Jednostkowe
sprawozdanie
finansowe
Lokum Deweloper S.A.
za okres 01.01.2024 r. – 31.12.2024 r.
WROCŁAW, 20.03.2025
1
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Spis treści
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .............................................................................................................................................................. 2
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.) ...................................................................................................................................................... 3
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ................................................................................................................. 4
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą .......................................................................................................................................................................... 4
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................................................. 5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ..................................................................................................................................................... 6
Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 8
Informacje ogólne ............................................................................................................................................................................................................ 8
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ...................................................................................................................................................... 11
Znaczące zdarzenia i transakcje ...................................................................................................................................................................................... 20
Sezonowość działalności ................................................................................................................................................................................................. 20
Segmenty operacyjne ..................................................................................................................................................................................................... 20
Wartości niematerialne .................................................................................................................................................................................................. 21
Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................................................................................ 22
Inwestycje w jednostkach powiązanych ......................................................................................................................................................................... 23
Udzielone pożyczki ......................................................................................................................................................................................................... 25
Należności z tytułu dostaw i usług .................................................................................................................................................................................. 26
Pozostałe należności ....................................................................................................................................................................................................... 27
Odpisy aktualizujące wartość aktywów .......................................................................................................................................................................... 27
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne ...................................................................................................................................................................... 28
Kapitał podstawowy, kapitał zapasowy i kapitał rezerwowy .......................................................................................................................................... 28
Otrzymane pożyczki........................................................................................................................................................................................................ 29
Dłużne papiery wartościowe .......................................................................................................................................................................................... 30
Weksle ............................................................................................................................................................................................................................ 32
Leasing ............................................................................................................................................................................................................................ 33
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................................................................................ 35
Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................................................................................................. 36
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ............................................................................................................................................................................. 36
Instrumenty finansowe................................................................................................................................................................................................... 37
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ...................................................................................................................................................................... 37
Przychody ....................................................................................................................................................................................................................... 38
Przychody operacyjne .................................................................................................................................................................................................... 38
Koszty operacyjne........................................................................................................................................................................................................... 39
Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................................................................................................................... 40
Pozostałe koszty operacyjne........................................................................................................................................................................................... 40
Przychody finansowe ...................................................................................................................................................................................................... 40
Koszty finansowe ............................................................................................................................................................................................................ 41
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów ........................................................................................................................................ 41
Podatek dochodowy ....................................................................................................................................................................................................... 41
Odroczony podatek dochodowy ..................................................................................................................................................................................... 42
Zysk na akcję ................................................................................................................................................................................................................... 44
Dywidendy ...................................................................................................................................................................................................................... 44
Przepływy pieniężne ....................................................................................................................................................................................................... 45
Uzgodnienie stanu zadłużenia ........................................................................................................................................................................................ 46
Aktywa oraz zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................................... 47
Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji ...................................................................................... 47
Istotne sprawy sądowe ................................................................................................................................................................................................... 49
Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................................................................. 49
Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................................................................................... 52
Transakcje z podmiotami powiązanymi .......................................................................................................................................................................... 52
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................................................................................... 54
Program motywacyjny .................................................................................................................................................................................................... 54
Informacje o zatrudnieniu .............................................................................................................................................................................................. 55
Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdania finansowego ........................................................................ 55
Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego ................................................................................................................................. 55
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro ............................................................................................................................................................... 56
Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................................................................... 57
2
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
Noty
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne
6
Rzeczowe aktywa trwałe
7
Inwestycje (w jednostkach powiązanych)
8
Udzielone pożyczki (jednostkom powiązanym)
9
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
32,33
Aktywa trwałe
851 886
836 413
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Należności z tytułu dostaw i usług
10
Pozostałe należności
11
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne
13
Aktywa obrotowe
10 604
62 846
Aktywa razem
862 490
899 259
3
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.)
PASYWA
Noty
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
14
Kapitał zapasowy
14
Kapitał rezerwowy
14
Zysk/strata netto
Kapitał własny
690 675
700 383
Zobowiązania długoterminowe
Otrzymane pożyczki
15
Dłużne papiery wartościowe
16
Weksle
17
Leasing
18
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
32,33
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
19
Pozostałe zobowiązania
20
Zobowiązania długoterminowe
150 811
183 834
Zobowiązania krótkoterminowe
Dłużne papiery wartościowe
16
Leasing
18
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
19
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
21
Pozostałe zobowiązania
20
Zobowiązania krótkoterminowe
21 004
15 042
Pasywa razem
862 490
899 259
4
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów, w tym:
24,25
od jednostek zależnych
od pozostałych jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
26
Pozostałe przychody operacyjne
27
Pozostałe koszty operacyjne
28
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
29
Udział w zyskach / (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności
8
Koszty finansowe
30
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów
31
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
32,33
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Średnia ważona liczba akcji w okresie
14
18 000 000
18 000 000
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
34
1,73
9,37
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
34
1,73
9,37
5
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Wynik
finansowy z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
bieżącego
okresu
Razem
Saldo na dzień 01.01.2024 roku
3 600
528 054
‒
168 729
‒
700 383
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
‒
Korekta błędu podstawowego
‒
Saldo po zmianach
3 600
528 054
‒
168 729
‒
700 383
Wycena programu motywacyjnego
2 339
2 339
Dywidendy i zaliczki na dywidendy
(43 200)
(43 200)
Przekazanie wyniku finansowego
125 529
(125 529)
‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku
31 153
31 153
Saldo na dzień 31.12.2024 roku
3 600
530 393
125 529
‒
31 153
690 675
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Wynik
finansowy z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
bieżącego
okresu
Razem
Saldo na dzień 01.01.2023 roku
3 600
225 884
‒
330 251
‒
559 735
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
‒
Korekta błędu podstawowego
‒
Saldo po zmianach
3 600
225 884
‒
330 251
‒
559 735
Wycena programu motywacyjnego
2 339
2 339
Dywidendy i zaliczki na dywidendy
(30 420)
(30 420)
Przekazanie wyniku finansowego
299 831
(299 831)
‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
168 729
168 729
Saldo na dzień 31.12.2023 roku
3 600
528 054
‒
‒
168 729
700 383
6
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
28 614
186 409
Korekty razem
(24 813)
(184 569)
Amortyzacja
36
1 656
1 669
(Udział w zyskach)/stratach jednostek wycenianych metodą praw własności
8
(29 354)
(176 960)
Odsetki
36
881
954
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej
36
(444)
(98)
Zmiana stanu rezerw
126
(98)
Zmiana stanu należności
36
(36)
(1 871)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
36
19
(10 504)
Inne korekty (program motywacyjny)
2 339
2 339
Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej
3 801
1 840
(Zapłacony) /zwrócony podatek dochodowy
(16)
(396)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 785
1 444
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
118 754
277 087
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
474
93
Wpływy z aktywów finansowych, w tym:
118 280
276 770
w jednostkach powiązanych, w tym:
118 280
276 770
udzielone pożyczki długoterminowe
62 638
191 864
otrzymane dywidendy
55 642
84 906
Inne wpływy inwestycyjne
224
Wydatki
85 338
62 870
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
749
709
Wydatki na aktywa finansowe, w tym:
84 589
61 994
w jednostkach powiązanych, w tym:
84 589
61 994
udzielone pożyczki długoterminowe
84 589
61 994
nabycie udziałów, akcji, certyfikatów inwestycyjnych
Inne wydatki inwestycyjne
167
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
33 416
214 217
7
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.)
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
15 330
60 654
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz
dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
15 330
18 300
Emisja dłużnych papierów wartościowych
42 354
Inne wpływy finansowe
Wydatki
104 051
230 721
Nabycie akcji własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
35
43 200
30 420
Spłaty pożyczek
25 826
Wykup dłużnych papierów wartościowych
50 000
148 448
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
784
596
Odsetki
10 067
25 431
Inne wydatki finansowe
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(88 721)
(170 067)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(51 520)
45 594
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
52 508
6 914
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
‒
‒
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
13
988
52 508
o ograniczonej możliwości dysponowania
‒
‒
8
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego
Informacje ogólne
1.1 Informacje o jednostce
Spółka Lokum Deweloper S.A. została utworzona aktem notarialnym Rep. A nr 4895/2011 z dnia 14 lipca 2011 roku. Spółka jest wpisana do
rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu – VI Wydział
Gospodarczy pod numerem KRS 0000392828. Spółce nadano numer statystyczny REGON 021677137. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie od 15 grudnia 2015 roku.
Czas trwania Spółki Lokum Deweloper S.A. jest nieograniczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem: ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław, Polska.
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku jednostką dominującą wyższego szczebla w stosunku do Lokum Deweloper S.A. była spółka
Nasze Pasaże Spółka Akcyjna, a jednostką dominującą najwyższego szczebla - Halit spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.
W dniu 17 sierpnia 2023 roku doszło do rejestracji spółki Halit sp. z o. o. (KRS 0001052638), która powstała w wyniku transgranicznego
przekształcenia (transgranicznego przeniesienia siedziby) spółki Halit S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu. W wyniku rejestracji przekształcenia
transgranicznego w Krajowym Rejestrze Sądowym akcjonariuszem spółki Nasze Pasaże S.A (która posiadała akcje Lokum Deweloper S.A.)
stała się spółka Halit sp. z o. o.
W dniu 1 października 2024 roku nastąpiło połączenie spółki pod firmą Halit sp. z o. o (spółka przejmująca) ze spółką Nasze Pasaże S.A. (spółka
przejmowana). Połączenie zostało dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 2000 roku – Kodeks spółek handlowych
poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą. W związku z połączeniem Halit spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością stała się większościowym akcjonariuszem Lokum Deweloper S.A. (70,89%).
Dariusz Olczyk posiada (bezpośrednio i pośrednio) liczbę akcji, która pozwala mu na faktyczną kontrolę nad Spółką.
Zawarte w treści niniejszego sprawozdania określenia: „Spółka”, „Emitent”, „Lokum Deweloper S.A.”, „jednostka dominująca” lub inne
sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do Lokum Deweloper Spółki Akcyjnej, natomiast „Grupa”, „Grupa
Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Lokum Deweloper” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy
Kapitałowej Lokum Deweloper, w skład której wchodzi Lokum Deweloper Spółka Akcyjna oraz podmioty podlegające konsolidacji, dla których
stosuje się określenia: „jednostka zależna”, „spółka operacyjna” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany.
Jednostkowym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca oraz następujące jednostki zależne:
Nazwa jednostki zależnej
Siedziba
w dalszej części sprawozdania zwana jako
Lokum Holding 1 sp. z o.o.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum Holding 1
Olczyk sp. z o.o.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Olczyk
Olczyk sp. z o.o. Lokum 1 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 1
Olczyk sp. z o.o. Lokum 4 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 4
Olczyk sp. z o.o. Lokum 7 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 7
Olczyk sp. z o.o. Lokum 8 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 8
Olczyk sp. z o.o. Lokum 9 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 9
Olczyk sp. z o.o. Lokum 11 S.K.A.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 11
Olczyk sp. z o.o. Lokum 13 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 13
Olczyk sp. z o.o. Lokum 14 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 14
Olczyk sp. z o.o. Lokum 15 sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 15
Olczyk sp. z o.o. Lokum 16 S.K.A.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum 16
9
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Nazwa jednostki zależnej
Siedziba
w dalszej części sprawozdania zwana jako
Olczyk sp. z o.o. Lokum la Vida sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum la Vida
Olczyk sp. z o.o. Lokum Góralska sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum Góralska
Olczyk sp. z o.o. Lokum Siechnice sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum Siechnice
Olczyk sp. z o.o. Lokum Siechnice II sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum Siechnice II
Olczyk sp. z o.o. Lokum Rent sp. j.
Wrocław (ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław)
Lokum Rent
LOKUM DEWELOPER Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
Kraków (ul. Wadowicka 3c, 30-347 Kraków)
Lokum Deweloper FIZ
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wyżej wymienione jednostki zależne podlegały konsolidacji, za wyjątkiem: Lokum 7, Lokum 9 i Lokum 13,
które połączyły się z innymi spółkami z Grupy Kapitałowej oraz Lokum Siechnice, dla której w listopadzie 2024 roku podjęto uchwałę
w sprawie rozwiązania spółki bez likwidacji.
W 2023 roku w skład Grupy Kapitałowej wchodziły również spółki: Lokum 2, Lokum 10 i Lokum 12, które połączyły się z innymi spółkami
z Grupy Kapitałowej oraz Lokum Holding 2, Lokum Holding 3, Lokum Holding 4, LD, dla których w grudniu 2023 roku likwidatorzy zakończyli
proces likwidacji.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa składała się z:
a) Lokum Deweloper S.A. (jednostka dominująca Grupy);
b) spółek zależnych nieprowadzących działalności deweloperskiej:
• Lokum Holding 1 (spółka zależna, wspólnik i akcjonariusz spółek operacyjnych);
• Olczyk (spółka zależna, wspólnik i komplementariusz spółek operacyjnych);
c) spółek operacyjnych prowadzących działalność stricte deweloperską (zakup gruntów, prowadzenie inwestycji, sprzedaż mieszkań)
w formie spółek osobowych, spółek zależnych: Lokum 1, Lokum 4, Lokum 8, Lokum 11, Lokum 14, Lokum 15, Lokum 16, Lokum la
Vida, Lokum Góralska, Lokum Siechnice II, Lokum Rent;
d) Lokum Deweloper FIZ (fundusz inwestycyjny zamknięty, którego większość certyfikatów inwestycyjnych jest w posiadaniu Lokum
Deweloper S.A.).
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przeprowadzono następujące transakcje, które miały wpływ na
reorganizację Grupy Kapitałowej:
W dniu 5 stycznia 2024 roku spółka Lokum Holding 4 została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców (w dniu 12 czerwca 2023 roku Sąd
Rejestrowy dokonał w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców wpisu w zakresie rozpoczęcia procedury likwidacji spółki Lokum Holding 4).
W dniu 9 stycznia 2024 roku spółka LD została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców (w dniu 13 czerwca 2023 roku Sąd Rejestrowy dokonał
w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców wpisu w zakresie rozpoczęcia procedury likwidacji spółki LD).
W dniu 18 stycznia 2024 roku spółka Lokum Holding 3 została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców (w dniu 6 lipca 2023 roku Sąd Rejestrowy
dokonał w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców wpisu w zakresie rozpoczęcia procedury likwidacji spółki Lokum Holding 3).
W dniu 26 sierpnia 2024 roku doszło do zawiązania nowej spółki operacyjnej Olczyk spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Lokum
Siechnice spółka jawna. W dniu 28 sierpnia 2024 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu – VI Wydział Gospodarczy
dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego spółki z siedzibą we Wrocławiu pod numerem KRS 0001123830.
Wspólnikami spółki byli: Lokum Holding 1, Olczyk, Marek Kokot, Arkadiusz Król. Spółka jako jednostka zależna podlegała konsolidacji.
W dniu 30 sierpnia 2024 roku spółka Olczyk, Marek Kokot, Arkadiusz Król i spółka Lokum Holding 1 dokonali zmian umów spółek jawnych
z Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper, poprzez zmianę struktury własnościowej tych spółek, tj. Lokum 7, Lokum 9, Lokum 13, w związku
z wystąpieniem z tych spółek wspólników Marka Kokota oraz Arkadiusza Króla. Wspólnikami spółek pozostały: Olczyk oraz Lokum Holding 1.
W dniu 23 września 2024 roku doszło do uzgodnienia i zawarcia planu połączenia przez przejęcie spółek Lokum 7, Lokum 9, Lokum 13 oraz
Lokum Holding 1. Spółką przejmującą był Lokum Holding 1, natomiast spółkami przejmowanymi: Lokum 7, Lokum 9, Lokum 13. W dniu 30
września 2024 roku spółki podjęły uchwały w zakresie połączenia.
10
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
W dniu 8 października 2024 roku doszło do zawiązania nowej spółki operacyjnej Olczyk spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Lokum
Siechnice II spółka jawna. W dniu 8 października 2024 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu – VI Wydział Gospodarczy
dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego spółki z siedzibą we Wrocławiu pod numerem KRS 0001131406.
Wspólnikami spółki są: Lokum Holding 1, Olczyk, Marek Kokot, Arkadiusz Król. Spółka jako jednostka zależna podlega konsolidacji.
W dniu 31 października 2024 roku Sąd dokonał wpisu połączenia Lokum Holding 1 oraz spółek przejmowanych (Lokum 7, Lokum 9, Lokum 13).
W dniu 7 listopada 2024 roku wspólnicy spółki Lokum Siechnice podjęli uchwałę w sprawie rozwiązania spółki bez likwidacji wraz
z określeniem sposobu zakończenia działalności spółki. W dniu 2 grudnia 2024 roku spółka została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców.
W dniu 13 listopada 2024 roku Lokum Holding 1 nabyła od Olczyk trzy udziały własne. Wobec nabycia udziałów własnych (bez wynagrodzenia)
doszło do ich umorzenia, a następnie podjęta została uchwała w zakresie obniżenia kapitału zakładowego do kwoty 7 300,00 PLN,
z jednoczesnym podjęciem uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego do kwoty 7 450,00 PLN.
W dniu 3 grudnia 2024 roku doszło do zawiązania nowej spółki operacyjnej Olczyk spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Lokum Rent
spółka jawna. W dniu 6 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu – VI Wydział Gospodarczy dokonał wpisu
do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego spółki z siedzibą we Wrocławiu pod numerem KRS 0001142816. Wspólnikami
spółki są: Lokum Holding 1, Olczyk, Marek Kokot, Arkadiusz Król. Spółka jako jednostka zależna podlega konsolidacji.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.
1.2 Skład zarządu, rady nadzorczej i komitetu audytu Spółki
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład zarządu nie uległ
zmianie i funkcjonował w składzie:
• Bartosz Kuźniar – prezes zarządu;
• Tomasz Dotkuś – wiceprezes zarządu ds. finansowych.
W dniu 14 czerwca 2024 roku rada nadzorcza Lokum Deweloper S.A. podjęła uchwały w sprawie powołania członków zarządu na nową 3-
letnią kadencję i powierzenia funkcji prezesa zarządu panu Bartoszowi Kuźnarowi i wiceprezesa zarządu ds. finansowych panu Tomaszowi
Dotkusiowi.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład rady nadzorczej
nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:
• Dariusz Olczyk – przewodniczący rady nadzorczej;
• Jan Olczyk – wiceprzewodniczący rady nadzorczej;
• Arkadiusz Król – sekretarz rady nadzorczej;
• Emilia Sawicka – członek rady nadzorczej;
• Bartosz Krzesiak – członek rady nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład komitetu audytu
nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:
• Emilia Sawicka – przewodniczący komitetu audytu;
• Bartosz Krzesiak – wiceprzewodniczący komitetu audytu;
• Jan Olczyk – sekretarz komitetu audytu.
11
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
1.3 Charakter działalności
Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Lokum Deweloper.
Lokum Deweloper S.A. pełni w Grupie Kapitałowej rolę spółki holdingowej. Spółka sprawuje nadzór nad spółkami celowymi i operacyjnymi
oraz obejmuje spółki zależne pełną obsługą organizacyjną, prawną i techniczną.
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (DZ. U. 2018 r. poz. 757).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz dane na ten dzień.
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz jednostkowe sprawozdanie
ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze za okres
12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów wycenianych
w wartości godziwej przez wynik.
Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski,
a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej
się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, nie istnieją
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
2.2 Zmiany standardów lub interpretacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane
w ostatnim sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, za wyjątkiem przyjętych zmian standardów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji.
Zmiany standardów lub interpretacji, które zostały opublikowanie i weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz
zatwierdzone do stosowania w UE weszły w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2024 rok:
a) zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasing zwrotnego;
b) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe;
c) zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – umowy
finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Nowe lub zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie miały istotnego wpływu na
zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę.
Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są
obowiązujące na dzień 1 stycznia 2024 roku
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje są zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie są
obowiązujące na dzień 1 stycznia 2024 roku:
12
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
a) zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” dotyczą skutków zmian kursów wymiany walut obcych - braku
wymienialności. Data obowiązywania od 1 stycznia 2025 roku.
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje są przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR), ale oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską:
a) zmiany do MSSF 7 i MSSF 9: umowy dotyczące energii elektrycznej zależnej od przyrody mające zastosowanie w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 lub później;
b) zmiany do MSSF 7 i MSSF 9 dotyczą klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych i mają zastosowanie w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 lub później;
c) coroczne zmiany standardów, wydanie 11, mające zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2026 lub później;
d) MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” mają zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2027 lub później;
e) MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: Ujawnianie informacji” mające zastosowanie w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 lub później;
f) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji
wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są
ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z datą ich wejścia w życie.
Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz zakres
informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian. Według wstępnych szacunków, wymienione
wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów, nie miałyby istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe, jeżeli
zostałyby zastosowane przez Spółkę na koniec okresu sprawozdawczego.
2.3 Istotne zasady rachunkowości
Prezentacja sprawozdań finansowych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1.
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym.
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Spółka prezentuje bilans sporządzony
dodatkowo na początek okresu porównawczego.
W dniu 10 grudnia 2012 roku WZA Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę o sporządzaniu sprawozdań finansowych zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, począwszy od roku obrotowego rozpoczynającego się 1 stycznia 2012 roku.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści ekonomicznych, które
mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych
o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja wartości niematerialnych naliczana jest liniowo w okresie szacowanego okresu użytkowania wartości niematerialnych
i prawnych, który jest weryfikowany raz na rok. Szacowany okres użytkowania składnika aktywów wynosi:
• dla koncesji, patentów, licencji itp. – 2–5 lat,
• dla innych składników – 2–5 lat.
Wartości niematerialne podlegają weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że
wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika
aktywów przewyższa wartość możliwą do uzyskania.
13
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rzeczowe aktywa trwałe
Do rzeczowych aktywów trwałych zalicza się stanowiące własność Spółki środki trwałe.
W skład posiadanych przez Spółkę środków trwałych zalicza się:
• nieruchomości (niewynajęte i nieprzeznaczone do obrotu) użytkowane przez Spółkę,
• maszyny i urządzenia,
• środki transportu,
• inne kompletne i zdatne do użytku przedmioty o przewidywanym okresie używania dłuższym niż rok.
Środki trwałe wycenia się i prezentuje w sprawozdaniu według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową w okresie ich szacowanego okresu użytkowania, który jest weryfikowany raz na rok. Szacowany
okres użytkowania składnika aktywów wynosi:
• dla budynków i budowli – od 10 do 40 lat,
• dla składników maszyn i urządzeń – od 3 do 10 lat,
• dla środków transportu – od 1,5 do 5 lat,
• dla pozostałego wyposażenia – od 3 do 10 lat.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to
właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej
pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat
w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe podlegają weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że
wartość bilansowa może być niemożliwa do zrealizowania. Odpis aktualizujący wykazywany jest w wysokości, o którą wartość bilansowa
składnika aktywów (lub środka wypracowującego środki pieniężne, do którego dane aktywo należy) przewyższa wartość odzyskiwalną
i rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat.
Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością bilansową zbywanego
środka trwałego ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody / koszty operacyjne.
Nieruchomości inwestycyjne
Do nieruchomości inwestycyjnych zaliczane są stanowiące własność Spółki wynajęte nieruchomości wraz z gruntami bezpośrednio
związanymi z tymi nieruchomościami oraz zakupione i utrzymywane w celu zwiększenia wartości grunty. Nieruchomości inwestycyjne
ujmowane są początkowo według ceny nabycia / kosztu wytworzenia.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danej nieruchomości inwestycyjnej lub ujmuje, jako odrębną nieruchomość
inwestycyjną (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści
ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację
odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.
Wszystkie koszty z tytułu napraw i utrzymania nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są jako koszt w rachunku wyników w okresie,
którego dotyczą.
W przypadku zmiany użytkowania nieruchomości, następuje odpowiednia jej reklasyfikacja w sprawozdaniu finansowym.
Leasing
Umowa lub jej część jest leasingiem, jeżeli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres
w zamian za wynagrodzenie. Prawo do kontroli nad użytkowaniem składnika aktywów uznaje się za przekazane, jeżeli są spełnione trzy
warunki:
• prawo do użytkowania dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów (zazwyczaj wyraźnie określonego w umowie);
• umowa przekazuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania danego aktywa;
• umowa daje prawo do kierowania tym, w jaki sposób i w jakim celu użytkuje się dany składnik aktywów.
Leasing u leasingobiorcy
Jeżeli umowa spełnia definicję leasingu, wówczas, w dacie rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo w wartości zobowiązania z tytułu leasingu, powiększonej o nierozliczone opłaty
leasingowe uiszczone przed datą rozpoczęcia umowy, początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy związane z daną umową oraz szacunek
kosztów do poniesienia przez leasingobiorcę na koniec umowy, a pomniejszonej o otrzymane zachęty. Prawo do użytkowania składnika
14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
aktywów amortyzuje się liniowo i poddaje testom na utratę wartości, podobnie jak nabyte aktywa trwałe. Prawo do użytkowania aktywów
jest również aktualizowane na kolejne dni bilansowe o określone w standardzie zmiany zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej przyszłych płatności leasingowych w okresie trwania leasingu
zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu (w przypadku braku możliwości określenia tej stopy należy określić krańcową
stopę procentową leasingobiorcy). W wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w dacie początkowego ujęcia leasingu zalicza się: stałe opłaty,
opłaty w istocie stałe oraz opłaty zmienne zależne jedynie od indeksu lub stawki, gwarantowaną wartość końcową, cenę opcji kupna oraz
kary za wypowiedzenie leasingu (jeżeli umowa leasingu przewiduje opcję kupna lub kary za wypowiedzenie oraz gdy wykonanie opcji kupna
lub wypowiedzenie umowy jest racjonalnie pewne). Wycena zobowiązania z tytułu leasingu nie uwzględnia zmiennych opłat leasingowych
(z wyjątkiem opłat zależnych od indeksu lub stawki).
W kolejnych okresach sprawozdawczych zobowiązanie wycenia się podobnie do zobowiązań finansowych, z wykorzystaniem efektywnej
stopy procentowej. Wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
umowy leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych, przy czym aktualizacja dyskonta
następuje jedynie w szczególnych przypadkach określonych w MSSF 16.
Spółka podjęła decyzję o skorzystaniu z uproszczenia jakie daje paragraf 5 MSSF 16, tj. o nieujmowaniu zobowiązań z tytułu leasingu oraz
aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz leasingu przedmiotów niskowartościowych.
Opłaty z tego tytułu ujmowane są w kosztach usług obcych.
Dla celów wyceny zobowiązania z tytułu leasingu stosuje się dyskonto przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy aktualnej na
dzień rozpoczęcia leasingu, która to odzwierciedla przewidywany koszt finansowania zakupu przedmiotu leasingu. Stopę dyskonta ustala się
dla każdej umowy indywidualnie (z wyjątkiem praw wieczystego użytkowania gruntów oraz leasingu samochodów) biorąc pod uwagę
specyficzne parametry każdej umowy leasingowej. Stopa dyskonta uwzględnia stopę wolną od ryzyka ustaloną indywidualnie dla każdej
umowy w zależności od wskazanych wyżej parametrów, jak również aktualną marżę, jaka zostałaby zapłacona przez Spółkę w przypadku
zaciągnięcia przez nią długu w celu sfinansowania zakupu przedmiotu leasingu w instytucji finansowej.
W przypadku praw wieczystego użytkowania gruntów oraz samochodów przyjęto rozwiązanie praktyczne dopuszczone przez standard,
polegające na zastosowaniu pojedynczej stopy dyskonta do portfela leasingów o w miarę podobnych cechach. Przyjęte stopy odzwierciedlają
stopę wolną od ryzyka powiększoną o aktualną marżę Spółki w przypadku zaciągnięcia przez nią długu.
Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można
z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji) oraz okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu (jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tej opcji). Skorzystanie przez Spółkę z opcji przedłużenia/wypowiedzenia
leasingu powinno uwzględniać wszystkie istotne fakty i okoliczności znane i kontrolowane przez Spółkę. W przypadku umów zawartych na
czas nieokreślony, Spółka przyjmuje okres wypowiedzenia jako nieodwołalny okres leasingu.
Leasing u leasingodawcy
Spółka klasyfikuje każdy ze swoich leasingów jako leasing finansowy lub leasing operacyjny. Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy,
gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania składnika aktywów na
leasingobiorcę. Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego) stanowi leasing
operacyjny.
Jeżeli leasing został zaklasyfikowany jako leasing finansowy, w dacie rozpoczęcia leasingodawca ujmuje aktywa oddane w leasing
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Inwestycję leasingową netto wycenia się początkowo w wysokości zdyskontowanych przyszłych opłat za prawo do użytkowania składnika
aktywów w okresie trwania leasingu. Do opłat tych należą: opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe) pomniejszone o zachęty leasingowe, zmienne
opłaty zależne od indeksu lub stawki, gwarantowane wartości końcowe, cena opcji kupna oraz kary za wypowiedzenie leasingu (jeżeli umowa
leasingu przewiduje opcję kupna lub kary za wypowiedzenie oraz gdy wykonanie opcji kupna lub wypowiedzenie umowy jest racjonalnie
pewne). Leasingodawca stosuje stopę procentową leasingu w celu wyceny inwestycji leasingowej netto, a w przypadku subleasingu
leasingodawca pośredni stosuje stopę dyskontową zastosowaną w leasingu głównym (jeżeli stopy procentowej subleasingu nie można
z łatwością ustalić). W dacie rozpoczęcia leasingu, leasingodawca ujmuje następujące kwoty: przychody w wysokości zdyskontowanej
wartości bieżącej przyszłych opłat leasingowych, koszt sprzedaży w wysokości wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów oraz
zysk/strata ze sprzedaży (stanowiące różnicę między przychodami i kosztami sprzedaży). Na kolejne okresy sprawozdawcze inwestycję
leasingową netto wycenia się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem zmiany kursów walut obcych na te dni.
Wartość inwestycji leasingowej netto jest ponadto aktualizowana o zmiany umowy leasingu.
Jeżeli leasing został zaklasyfikowany jako leasing operacyjny, opłaty leasingowe ujmowane są jako przychód w rachunku zysków i strat
metodą liniową przez okres trwania umowy leasingu. W kosztach natomiast ujmuje się koszty, łącznie z amortyzacją poniesione w celu
uzyskania dochodów z tytułu leasingu operacyjnego. Do składników aktywów objętych leasingiem operacyjnym stosuje się MSR 36.
15
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Inwestycje w jednostki zależne
Wszystkie inwestycje w jednostki zależne zostały uznane za instrumenty kapitałowe w związku z czym, o ile nie są klasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, wycenia się przy użyciu metody praw własności.
Cenę nabycia udziałów, akcji lub certyfikatów stanowi ich wartość godziwa ustalona na dzień transakcji nabycia. Na koniec każdego okresu
rozliczeniowego, ale nie rzadziej niż na koniec kwartału, wartość inwestycji jest uaktualniona o udział w zyskach/stratach podmiotu zależnego
w proporcji przynależnej udziałowcowi (Spółce), a wynikającej z ilości posiadanych udziałów dających prawo do udziału w zyskach/stratach.
Wartość inwestycji jest zwiększana o wartość wnoszonych wkładów pieniężnych lub niepieniężnych oraz zmniejszana o wartość wypłaconych
dywidend lub umorzonych kapitałów/certyfikatów.
Zysk / strata powstała na transakcji zbycia (cena sprzedaży pomniejszona o wartość ujętą wg metody praw własności) jest ujmowana
w sprawozdaniu z rachunku zysków lub strat w przychodach finansowych jako wynik na zbyciu udziałów w jednostkach zależnych.
Instrumenty finansowe
Spółka klasyfikuje Instrumenty finansowe na następujące kategorie:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi
oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych
przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Spółka do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje
należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, należności z tytułu wadiów i kaucji, pozostałe należności finansowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty z wyjątkiem jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Aktywa finansowe wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu
wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania
(tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody to:
• instrumenty dłużne z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia
umownych przepływów i w celu sprzedaży,
• inwestycje w instrumenty kapitałowe.
Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów
z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, a także dywidend, które ujmuje się w wyniku finansowym. Spółka do aktywów wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody klasyfikuje w momencie początkowego ujęcia akcje i udziały w jednostkach
pozostałych.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny
według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Spółka do aktywów wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy
faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy oraz jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. W przypadku jednostek uczestnictwa wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki
uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na
dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku
zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe. Spółka do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi
wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
stopy procentowej. Spółka do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty,
pożyczki, zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji oraz z tytułu leasingu.
16
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Utrata wartości instrumentów finansowych
Spółka stosuje MSSF nr 9, który definiuje model utraty wartości aktywów finansowych w oparciu o oczekiwane straty kredytowe. Na każdy
dzień bilansowy jednostka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Dla aktywów ujmowanych według zamortyzowanego kosztu Spółka stosuje niżej wymienione modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty
wartości dla poszczególnych pozycji.
Udzielone pożyczki oraz należności od jednostek powiązanych i niepowiązanych – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji
przyporządkowując ją do jednego z 3 stopni:
i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których
ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;
ii) Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala
się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania;
iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości oraz salda, dla których nie występuje istotne ryzyko kredytowe (ze względu na
występującą nadwyżkę zobowiązań nad ekspozycją pożyczek i należności).
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating,
profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością
bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu
nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych
odpisów następuję w przypadku, gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych
aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
Środki pieniężne – Spółka przeprowadza szacunek odpisów w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie
zewnętrznych ratingów banków.
Kwotę straty/odwrócenia straty powstałej w wyniku rozpoznania utraty wartości ujmuje się w rachunku wyników w pozycji
„(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów”.
Należności handlowe
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na
należności. Odpis na należności oszacowywany jest zgodnie z modelem utraty wartości aktywów finansowych w oparciu o oczekiwane straty
kredytowe.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku
z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminów wymagalności, Spółka klasyfikuje jako aktywa
finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków.
W przypadku jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, klasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy, wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy
inwestycyjnych.
Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień sprawozdawczy. Do rachunku przepływów pieniężnych przyjmuje się tą samą
definicję środków pieniężnych.
Kapitały własne
Kapitał akcyjny wycenia się w wartości nominalnej wykazywanej w KRS. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością
nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.
Koszty emisji akcji zmniejszają kapitał zapasowy Spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można
dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na
17
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą
praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez kierownictwo Spółki, których
poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
dotyczą, z zachowaniem zasady istotności. Zgodnie z MSR 19 do ustalenia wielkości rezerw zastosowano metodę prognozowanych uprawnień
jednostkowych.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej
wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki i inne koszty
transakcyjne. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane
z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.
Koszty związane z renegocjacją umów, które nie skutkują wyłączeniem poprzedniego zobowiązania z ksiąg rachunkowych i ujęciem nowego
zobowiązania, ujmowane są jednorazowo w wyniku finansowym.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą
efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania handlowe wycenia się początkowo w wartości godziwej, w okresie późniejszym, długoterminowe zobowiązania wycenia się
według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. W przypadkach, kiedy różnica pomiędzy wartością według
zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na wyniki finansowe Spółki, takie
zobowiązania ujmuje się w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności
zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą
rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie
wymagającej zapłaty.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się
w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub w pozostałych całkowitych
dochodach, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się odpowiednio w kapitale własnym i pozostałych całkowitych dochodach.
Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie
stawek podatkowych uchwalonych na dzień bilansowy, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy
wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia
podstawy opodatkowania, z wyjątkiem różnic przejściowych, które powstają na moment początkowego ujęcia składników aktywów lub
zobowiązań i nie wpływają ani na wynik księgowy ani na wynik podatkowy. Do obliczania odroczonego podatku dochodowego stosuje się
stawkę podatkową, jaka będzie obowiązywała w okresach sprawozdawczych, w których aktywa zostaną zrealizowane bądź zobowiązania
rozwiązane.
Nie tworzy się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstających na inwestycjach w jednostki zależne, współzależne
i stowarzyszone, jeżeli Spółka kontroluje odwracanie tych różnic i nie odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu straty podatkowej tworzy się, jeżeli rozliczenie tej straty w latach następnych
jest uprawdopodobnione.
Odroczony podatek dochodowy szacuje się na każdy dzień bilansowy, różnice odnosząc na rachunek zysków i strat, pozostałe całkowite
dochody lub kapitał własny w zależności od tego, gdzie została odniesiona różnica przejściowa, od której podatek odroczony jest ujmowany.
18
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Przychody operacyjne
Spółka stosuje MSSF nr 15 do określenia sposobu rozliczania przychodów ze sprzedaży dóbr i usług. Spółka stosuje zasady MSSF nr 15
z uwzględnieniem 5-etapowego modelu ujmowania przychodów. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do
wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania
kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów.
Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena
transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od
sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot.
W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Przychodami ze sprzedaży usług w Spółce są przede wszystkim przychody będące rezultatem świadczenia usług, m. in. najmu, administracji,
realizacji inwestycji, obsługi sprzedaży i wsparcia marketingowego. Przychody z tytułu najmu powierzchni mieszkalnych i komercyjnych są
ujmowane liniowo w okresie obowiązywania zawartych umów. Przychody z pozostałych usług ze sprzedaży ujmuje się w okresie, w którym
świadczono usługi.
Koszt własny sprzedaży
Na koszty wytworzenia sprzedanych towarów, produktów i usług składają się poniesione koszty dotyczące przychodów danego roku
obrotowego oraz koszty zarachowane, które nie zostały jeszcze poniesione.
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej,
stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości
bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub
udziałowców do ich otrzymania.
Koszty finansowe
Koszty finansowe dotyczące okresu bieżącego są ujmowane w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem kosztów podlegających aktywowaniu
zgodnie z rozwiązaniem ujętym w MSR 23. Spółka aktywuje tę część kosztów finansowych, które są bezpośrednio powiązane z nabyciem
i wytworzeniem składników majątkowych ujętych jako zapasy i inwestycje rozpoczęte. Aktywowaniu podlega kwota kosztów składająca się
z odsetek, dyskonta i prowizji pomniejszona o przychody uzyskane z tymczasowego lokowania środków pieniężnych (czyli kwot odsetek od
lokat bankowych z wyjątkiem lokat wynikających z blokad rachunków, umów akredytywy).
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar kosztów, natomiast zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość należności
ujmuje się jako przychód. Wynik prezentuje się per saldo w pozycji „(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych” w działalności operacyjnej.
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek tworzy się w ciężar kosztów, natomiast zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość
udzielonych pożyczek ujmuje się jako przychód. Wynik prezentuje się per saldo w pozycji „(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych” w działalności finansowej.
Zysk na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy
Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy
(po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych
akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
19
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
2.4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków
księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymagało od zarządu Spółki
dokonania pewnych szacunków i założeń, opartych na profesjonalnym osądzie, które znajdują odzwierciedlenie w stosowaniu zasady
rachunkowości oraz w prezentowaniu kwoty aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje
założenia dotyczące przyszłości. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za
istotne. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.
Rzeczowe składniki aktywów trwałych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej przewidywanego okresu użytkowania składników
rzeczowych aktywów trwałych. Przewidywany okres użytkowania podlega okresowej weryfikacji. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy
istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów.
Leasing
Identyfikacja umowy leasingu skutkuje koniecznością dokonania szacunków oraz zastosowania osądów przez zarząd Spółki, które wpływają
istotnie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania na ten dzień. Ustalenie okresu leasingu
przeprowadzane jest na dzień rozpoczęcia leasingu oraz na dzień wystąpienia znaczącego zdarzenia wpływającego na tę ocenę, które
leasingobiorca kontroluje. Przy ustaleniu okresy leasingu bierze się pod uwagę wszystkie fakty powodujące istnienie zachęt ekonomicznych
do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Okres trwania leasingów uwzględnia bowiem możliwość
przedłużenia umowy leasingu, jak i wcześniejszego jej zakończenia (wypowiedzenia).
Do szacunków, które mają wpływ na wartość rozpoznanych aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kolejnych okresach, należą także
stawki amortyzacji oraz wartości rezydualne przyjęte dla poszczególnych aktywów. Przy określeniu szacowanych okresów użytkowania
składników aktywów z tytułu praw do użytkowania stosuje się te same zasady, jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.
Spółka dokonuje też szacunków wpływających na wartość zobowiązań z tytułu leasingu oraz korespondujących z nimi aktywów z tytułu prawa
do użytkowania, obejmujących ustalenie stopy dyskonta przyjęte do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Opłaty leasingowe dyskontowane
są z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej Spółki, co jest dopuszczone przez MSSF 16 wówczas, gdy ustalenie stopy procentowej
leasingu nie jest możliwe w łatwy sposób. Stopę dyskonta ustala się dla każdej umowy indywidualnie (z wyjątkiem portfela leasingów
o w miarę podobnych cechach) biorąc pod uwagę specyficzne parametry każdej umowy leasingowej, tj. długość jej trwania, walutę umowy,
itp. Stopa dyskonta odzwierciedla przewidywany koszt finansowania zakupu przedmiotu leasingu i uwzględnia stopę wolną od ryzyka opartą
na rentowności obligacji skarbowych, jak również aktualną marżę, jaka zostałaby zapłacona przez Spółkę w przypadku zaciągnięcia przez nią
długu w celu sfinansowania zakupu przedmiotu leasingu w instytucji finansowej.
Utrata wartości pożyczek i należności
Odpisy na pożyczki i należności ujmowane są, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty ich wartości. Odpis jest szacowany na podstawie
możliwych do uzyskania przyszłych przepływów pieniężnych. Zarówno kwota, jak i rozkład czasowy tych przepływów są określane na
podstawie profesjonalnego osądu zarządu Spółki.
Rezerwa na świadczenia pracownicze
Rezerwy na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe szacuje się przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zmiana stopy
dyskontowej oraz zmiana tempa długookresowego wzrostu wynagrodzeń mają wpływ na zmianę szacunku. Przy kalkulacji rezerw aktuariusz
przeprowadza analizę wrażliwości w zakresie wpływu stopy dyskonta oraz planowanych wzrostów podstaw wymiaru świadczeń.
Odroczony podatek dochodowy
W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego, Spółka szacuje wartość rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego między innymi na bazie wartości przyszłych poziomów obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Proces obejmuje analizę
obecnych poziomów obciążeń z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz wartości różnic przejściowych wynikających z odmiennego
traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
W procesie powyższej oceny przyjmowany jest szereg założeń dotyczących określania wartości aktywa i rezerwy z tytułu podatku
odroczonego. Powyższe szacunki uwzględniają prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, bieżące dostępne
strategie dotyczące planowania działalności operacyjnej Spółki oraz terminy realizacji poszczególnych różnic przejściowych. Ze względu na
20
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
fakt, że powyższe szacunki mogą ulegać zmianom ze względu na czynniki zewnętrzne, Spółka może okresowo korygować wartość aktywa
i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co z kolei może wpływać na sytuację finansową Spółki oraz jej wyniki.
Program motywacyjny
W zakresie programu motywacyjnego szczegółowe osądy i szacunki zostały zaprezentowane w nocie 45.
Znaczące zdarzenia i transakcje
(w tym wskazanie czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe)
Stopy procentowe
Od października 2023 roku stopa referencyjna pozostaje na niezmienionym wysokim poziomie i na dzień zatwierdzenia do publikacji
sprawozdania wynosi 5,75%.
Na podstawie WIBOR 3M i 6M jest ustalane oprocentowanie zaciągniętych przez Grupę Kapitałową kredytów oraz obligacji wyemitowanych
przez Lokum Deweloper S.A. Dla udzielanych w ramach Grupy pożyczek przyjęto wysokość oprocentowania na poziomie ustalonym w oparciu
o warunki emisji obligacji. Zarząd, reagując na wysoki poziom stóp procentowych, podjął działania w celu redukcji zadłużenia odsetkowego
Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper. Proces ten rozpoczął się w 4 kwartale 2022 roku poprzez skup obligacji własnych celem ich umorzenia,
w wyniku czego do końca 1 kwartału 2023 roku w całości zostały wykupione dwie serie obligacji, tj. seria F i seria G o łącznej wartości
nominalnej 100 000 tys. PLN. Proces redukcji zadłużenia został wznowiony w 4 kwartale 2023 roku wraz z emisją nowej serii J (53 000 tys.
PLN) oraz przedterminowym wykupem wszystkich obligacji serii H (100 000 tys. PLN), co skutkowało obniżeniem zadłużenia z tytułu obligacji
na koniec 2023 roku o kolejne 47 000 tys. PLN (wartość nominalna wyemitowanych obligacji). Ostatnim zrealizowanym etapem redukcji
zadłużenia był całkowity wykup obligacji serii I (50 000 tys. PLN) w dniu 2 lutego 2024 roku.
Pozostałe zdarzenia i transakcje
W dniu 11 stycznia 2024 roku Emitent podjął decyzję o zamiarze przeprowadzenia w dniu 2 lutego 2024 roku przedterminowego
całościowego wykupu na żądanie Emitenta obligacji serii I o łącznej wartości nominalnej 50 000 tys. PLN. Spółka była uprawniona do
przeprowadzenia przedterminowego wykupu obligacji na żądanie własne zgodnie z pkt 13 Warunków Emisji Obligacji serii I. Obligacje
podlegały spłacie w wyniku realizacji ww. opcji w kwocie stanowiącej sumę wartości nominalnej jednej obligacji (1 tys. PLN) oraz dodatkowej
premii w wysokości 0,50% wartości nominalnej jednej obligacji (5,00 PLN). Dodatkowo obligatariuszom wypłacony został należny do dnia
22 lutego 2024 roku kupon za 5 okres odsetkowy w wysokości 28,40 PLN na jedną obligację. Dniem Ustalenia Praw dla przedterminowego
wykupu obligacji był dzień 25 stycznia 2024 roku. Przedterminowy wykup obligacji zrealizowany został za pośrednictwem KDPW, zgodnie
z regulacjami obowiązującymi w ramach KDPW.
W dniu 17 grudnia 2024 roku Emitent roku podjął uchwałę w sprawie zakończenia dotychczasowego programu emisji obligacji, na podstawie
którego Spółka wyemitowała obligacje serii J o łącznej wartości nominalnej 53 000 tys. PLN oraz o wyrażeniu zgody na ustanowienie nowego
programu emisji obligacji, w ramach którego Spółka będzie mogła dokonać emisji obligacji (w ramach jednej lub kilku serii) do maksymalnej
łącznej wartości nominalnej w wysokości 100 000 tys. PLN. Pozytywna rekomendacja dla przewidzianych przez zarząd czynności została ujęta
w uchwale rady nadzorczej z dnia 18 grudnia 2024 roku.
W 2024 roku nie wystąpiły inne nietypowe zdarzenia i transakcje, które są znaczące pod kątem zrozumienia zmian sytuacji finansowej
i wyników osiąganych przez Spółkę.
Sezonowość działalności
Podstawowa działalność operacyjna Spółki nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości.
Segmenty operacyjne
Spółka nie ujmuje informacji na temat segmentów zgodnie z MSSF 8 par. 4. Informacje te znajdują się w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper, które zostanie zatwierdzone do publikacji jednocześnie z jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki.
21
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wartości niematerialne
Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych:
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Nabyte koncesje,
patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Zaliczki na
wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Wartość brutto na początek okresu
‒
548
54
602
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
169
169
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Rozliczenie z zaliczek na wartości niematerialne i prawne
54
(54)
‒
Wartość brutto na koniec okresu
‒
771
‒
771
Umorzenie na początek okresu
‒
(548)
‒
(548)
Amortyzacja (–)
(2)
(2)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Umorzenie na koniec okresu
‒
(550)
‒
(550)
Wartość bilansowa netto na początek okresu
‒
‒
54
54
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
‒
221
‒
221
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Nabyte koncesje,
patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Zaliczki na
wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Wartość brutto na początek okresu
‒
548
‒
548
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
54
54
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Wartość brutto na koniec okresu
‒
548
54
602
Umorzenie na początek okresu
‒
(527)
‒
(527)
Amortyzacja (–)
(21)
(21)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Umorzenie na koniec okresu
‒
(548)
‒
(548)
Wartość bilansowa netto na początek okresu
‒
21
‒
21
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
‒
‒
54
54
Spółka nie ma zobowiązań umownych na dzień 31 grudnia 2024 roku obligujących ją do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych
i prawnych. Na wartościach niematerialnych nie zostały ustanowione żadne zabezpieczenia. Wszystkie wartości niematerialne posiadane
przez jednostkę zostały nabyte.
22
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rzeczowe aktywa trwałe
Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Aktywa z
tytułu
prawa do
użytkowania
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na początek okresu
10 387
1 061
7 274
370
2 669
112
21 873
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
256
218
111
203
913
1 701
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
(83)
(1 073)
(166)
(1 322)
Transfer*
394
(394)
‒
Korekta wartości PWUG według MSSF 16
(1 507)
(1 507)
Rozliczenie ze środków trwałych w budowie
111
1
(112)
‒
Wartość brutto na koniec okresu
10 643
1 196
6 817
408
1 681
‒
20 745
Umorzenie na początek okresu
(2 104)
(935)
(5 495)
(359)
(978)
‒
(9 871)
Amortyzacja (–)
(231)
(94)
(862)
(29)
(438)
(1 654)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
81
1 052
166
1 299
Transfer*
(230)
230
‒
Korekta wartości PWUG według MSSF 16
764
764
Umorzenie na koniec okresu
(2 335)
(948)
(5 535)
(222)
(422)
‒
(9 462)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
8 283
126
1 779
11
1 691
112
12 002
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
8 308
248
1 282
186
1 259
‒
11 283
* pozycja transfer obejmuje wartości netto rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Aktywa z
tytułu
prawa do
użytkowania
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na początek okresu
10 387
1 061
6 313
371
3 291
‒
21 423
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
39
657
2
265
112
1 075
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
(39)
(322)
(3)
(364)
Transfer*
626
(626)
‒
Korekta wartości PWUG według MSSF 16
(261)
(261)
Wartość brutto na koniec okresu
10 387
1 061
7 274
370
2 669
112
21 873
Umorzenie na początek okresu
(1 873)
(869)
(4 606)
(354)
(885)
‒
(8 587)
Amortyzacja (–)
(231)
(105)
(778)
(8)
(526)
(1 648)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
39
322
3
364
23
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Aktywa z
tytułu
prawa do
użytkowania
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Transfer*
(433)
433
‒
Umorzenie na koniec okresu
(2 104)
(935)
(5 495)
(359)
(978)
‒
(9 871)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
8 514
192
1 707
17
2 406
‒
12 836
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
8 283
126
1 779
11
1 691
112
12 002
* pozycja transfer obejmuje wartości netto rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
Na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku na środkach trwałych nie zostały ustanowione żadne zabezpieczenia.
Zmianę stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz przyporządkowanie aktywów do odpowiedniej klasyfikacji środków trwałych
przedstawiano w nocie 18.
Inwestycje w jednostkach powiązanych
Podstawowe informacje na temat wyceny jednostek, nad którymi Spółka posiada bezpośrednią kontrolę są zaprezentowane w poniższej
tabeli:
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Olczyk
Lokum
Holding 1
Lokum
Holding 2
Lokum
Holding 3
Lokum
Holding 4
Lokum
Deweloper
FIZ
Razem
Wartość w cenie nabycia na początek okresu
163
255 020
‒
‒
‒
36 033
291 216
Nabycie, podwyższenie kapitału
‒
Zbycie udziałów/obniżenie kapitału
‒
Wartość w cenie nabycia na koniec okresu
163
255 020
‒
‒
‒
36 033
291 216
Udział w zyskach / (stratach) jednostek wycenianych
metodą praw własności na początek okresu
2 067
(46 664)
‒
‒
‒
485 792
441 195
Udział w zyskach/(stratach) jednostek
wycenianych metodą praw własności, w tym:
293
19 889
‒
‒
‒
9 172
29 354
udział w wyniku finansowym netto
1 229
86 244
9 172
96 645
wycena jednostek zależnych według metody
praw własności
(936)
(66 355)
(67 291)
Dywidendy
(587)
(44 579)
(45 166)
Wartość wyceny w stosunku do ceny nabycia na
koniec okresu
1 773
(71 354)
‒
‒
‒
494 964
425 383
Wycena według metody praw własności na początek
okresu
2 230
208 356
‒
‒
‒
521 825
732 411
Wycena według metody praw własności na koniec
okresu
1 936
183 666
‒
‒
‒
530 997
716 599
24
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Olczyk
Lokum
Holding 1
Lokum
Holding 2
Lokum
Holding 3
Lokum
Holding 4
Lokum
Deweloper
FIZ
Razem
Wartość w cenie nabycia na początek okresu
163
255 020
5
5
225
36 033
291 451
Likwidacja udziałów
(5)
(5)
(5)
(15)
Zbycie udziałów/obniżenie kapitału
(220)
(220)
Wartość w cenie nabycia na koniec okresu
163
255 020
‒
‒
‒
36 033
291 216
Udział w zyskach / (stratach) jednostek wycenianych
metodą praw własności na początek okresu
1 961
(57 317)
(5)
(5)
87
404 882
349 603
Udział w zyskach/(stratach) jednostek
wycenianych metodą praw własności, w tym:
1 132
94 937
5
5
(14)
80 910
176 975
udział w wyniku finansowym netto
587
51 088
80 910
132 585
wycena jednostek zależnych według metody
praw własności
545
43 849
5
5
(14)
44 390
Dywidendy
(1 026)
(84 284)
(73)
(85 383)
Wartość wyceny w stosunku do ceny nabycia na
koniec okresu
2 067
(46 664)
‒
‒
‒
485 792
441 195
Wycena według metody praw własności na początek
okresu
2 124
197 703
‒
‒
312
440 915
641 054
Wycena według metody praw własności na koniec
okresu
2 230
208 356
‒
‒
‒
521 825
732 411
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka Lokum Deweloper S.A. była udziałowcem w spółkach:
• Olczyk sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Krawiecka 1 lok. 101 wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla
Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000116704 (udział Spółki w kapitale
własnym podmiotu: 100%),
• Lokum Holding 1 sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Krawiecka 1 lok. 101 wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu
Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000651465 (udział
Spółki w kapitale własnym podmiotu: 100%).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka Lokum Deweloper S.A. posiadała certyfikaty w funduszu inwestycyjnym Lokum Deweloper FIZ z siedzibą
w Krakowie (ul. Wadowicka 3C, 30-347 Kraków) wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy
w Warszawie VII Wydział Cywilny Rodzinny i Rejestrowy pod numerem RFI: 1535, identyfikującego się numerem REGON: 368820152 oraz
NIP: 1060006656 (uprawniających do 99,99% głosów posiadając 76 339 certyfikatów inwestycyjnych).
W dniu 14 maja 2024 roku zwyczajne zgromadzenie wspólników spółki zależnej Olczyk podjęło uchwałę o wypłacie jedynemu udziałowcowi,
tj. spółce Lokum Deweloper S.A. dywidendy za rok 2023 w kwocie 587 tys. PLN. Do dnia 31 grudnia 2024 roku doszło do całkowitej wypłaty
dywidendy w kwocie 587 tys. PLN.
W dniu 27 czerwca 2024 roku zwyczajne zgromadzenie wspólników spółki zależnej Lokum Holding 1 podjęło uchwałę o wypłacie jedynemu
udziałowcowi, tj. spółce Lokum Deweloper S.A. dywidendy za rok 2023 w kwocie 44 579 tys. PLN. Do dnia 31 grudnia 2024 roku do całkowitej
wypłaty dywidendy w kwocie 44 579 tys. PLN.
W dniu 13 listopada 2024 roku Lokum Holding 1 nabyła od Olczyk trzy udziały własne. Wobec nabycia udziałów własnych (bez wynagrodzenia)
doszło do ich umorzenia, a następnie podjęta została uchwała w zakresie obniżenia kapitału zakładowego do kwoty 7 300,00 PLN,
z jednoczesnym podjęciem uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego do kwoty 7 450,00 PLN. W dniu 13 listopada 2024 roku
Spółka objęła 3 nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Lokum Holding 1.
25
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Udzielone pożyczki
Spółka jako podmiot dominujący Grupy finansuje działalność swoich spółek zależnych. Instrumentami finansowania są m.in. udzielane
pożyczki wewnątrzgrupowe.
Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym
Lokum 4
Lokum 14
Lokum 16
Lokum la Vida
Lokum Góralska
Razem
122 437
90 842
Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w 2024 i 2023 roku przedstawia poniższa tabela:
Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym
31.12.2023
Wartość bilansowa netto na początek okresu
90 842
205 068
Kwota główna
Zwiększenia (udzielenie)
61 994
Zmniejszenia (spisanie) (–)
(39)
Zmniejszenia (spłata) (–)
(166 421)
Odsetki
Zwiększenia (naliczenie)
14 792
Zmniejszenia (spisanie) (–)
(4)
Zmniejszenia (spłata) (–)
(24 548)
Wartość netto udzielonych pożyczek na koniec okresu
122 437
90 842
Oprocentowanie pożyczek jest zmienne i wynosi WIBOR 6M + marża. Efektywna stopa procentowa na dzień 31 grudnia 2024 roku, dla
pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym, wynosi od 8,47% do 9,98%. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego
z pożyczkami równa się ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku niewykorzystane limity w ramach udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym wynosiły 158,5 mln PLN (na
dzień 31 grudnia 2023 roku - 164 mln PLN).
Udzielone pożyczki nie są przeterminowane, w ocenie zarządu Emitenta nie nastąpiła utrata wartości udzielonych pożyczek.
26
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności od jednostek powiązanych
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
- odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
Razem należności od jednostek powiązanych
8 517
8 616
Należności od pozostałych jednostek
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek
Razem należności od pozostałych jednostek
359
206
Razem należności z tytułu dostaw i usług
8 876
8 822
- odpisy aktualizujące wartość należności razem
Razem należności z tytułu dostaw i usług brutto
8 964
8 917
Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi równa się ich wartości bilansowej.
Na 31 grudnia 2024 roku utworzono odpis aktualizujący należności handlowe. Zmiany w odpisach aktualizujących wartość należności
przedstawiono w nocie 12 niniejszego sprawozdania finansowego.
Szacowana wartość godziwa należności handlowych jest wartością przyszłych oczekiwanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych
i równa się bilansowej wartości tych należności.
Spółka na bieżąco kontroluje kondycję i zdolność płatniczą odbiorców i kontrahentów.
Poniższa tabela przedstawia wiekowanie należności handlowych:
Należności z tytułu dostaw i usług
- do 1 miesiąca
- powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku
- powyżej 1 roku
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek
Razem należności z tytułu dostaw i usług
8 876
8 822
- odpisy aktualizujące wartość należności razem
Razem należności z tytułu dostaw i usług brutto
8 964
8 917
27
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Pozostałe należności
Pozostałe należności
Pozostałe należności od jednostek powiązanych
- z tytułu należnej dywidendy od Olczyk
Razem pozostałe należności od jednostek powiązanych
‒
476
Pozostałe należności od pozostałych jednostek
- z tytułu podatków
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
- zaliczki na dostawy
- pozostałe
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek
Razem pozostałe należności od pozostałych jednostek
740
961
Razem pozostałe należności
740
1 437
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek razem
Razem pozostałe należności brutto
1 130
1 830
Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Zmiany w odpisach aktualizujących wartość należności przedstawiono w tabeli poniżej:
Odpis aktualizujący wartość należności
Odpis aktualizujący na początek okresu, w tym od:
488
11 605
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
Utworzony, w tym od:
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
Wykorzystany, w tym od:
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
Rozwiązany, w tym od:
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
Odpis aktualizujący na koniec okresu, w tym od:
478
488
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku, w związku z umorzeniem postępowania podatkowego z tytułu podatku zryczałtowanego za rok 2018 oraz za
rok 2019, Spółka dokonała rozwiązania całości odpisu aktualizującego w kwocie 12 018 tys. PLN. Szczegółowy opis kontroli celno-skarbowych
zawarto w nocie 38.3.
28
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
Razem
988
52 508
Spółka na dzień 31 grudnia 2024 roku posiadała środki pieniężne w bankach: PKO Bank Polski S.A., Santander Bank Polska S.A., Alior Bank S.A.,
ING Bank Śląski S.A. oraz jednostki uczestnictwa w funduszu Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Maksymalna wartość ryzyka
kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi oraz jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych równa się ich wartości
bilansowej. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Jednostki uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych wyceniane są kwartalnie w oparciu o cenę jednostki uczestnictwa ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2024 roku nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.
Kapitał podstawowy, kapitał zapasowy i kapitał rezerwowy
14.1 Kapitał podstawowy
Podmiot dominujący Lokum Deweloper S.A. został zarejestrowany w 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał podstawowy Spółki
dominującej wynosił 3 600 tys. PLN i składał się z 18 000 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni
opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy.
Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela:
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji w tys.
Jednostkowa
wartość nominalna
akcji w PLN
Wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
A
na okaziciela
zwykłe
brak
500
0,20
100
B1
na okaziciela
zwykłe
brak
1 000
0,20
200
B2
na okaziciela
zwykłe
brak
1 500
0,20
300
B3
na okaziciela
zwykłe
brak
2 000
0,20
400
B4
na okaziciela
zwykłe
brak
2 500
0,20
500
B5
na okaziciela
zwykłe
brak
3 000
0,20
600
B6
na okaziciela
zwykłe
brak
4 500
0,20
900
C
na okaziciela
zwykłe
brak
3 000
0,20
600
Razem
18 000
3 600
Przedstawiony powyżej rozkład akcji jest aktualny na dzień bilansowy oraz zatwierdzenia do publikacji sprawozdania.
Liczba akcji w 2024 i w 2023 roku nie uległa zmianie.
14.2 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy na dzień zatwierdzenia do publikacji przez zarząd Spółki niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia
poniższa tabela:
29
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
Udział w kapitale
podstawowym
Udział w głosach na
WZA
Dariusz Olczyk:
bezpośrednio
84 690
84 690
0,47%
0,47%
pośrednio Halit Sp. z o.o.
12 760 000
12 760 000
70,89%
70,89%
Łącznie
12 844 690
12 844 690
71,36%
71,36%
Kuźniar Fundacja Rodzinna
2 982 990
2 982 990
16,57%
16,57%
Pozostali akcjonariusze*
2 172 320
2 172 320
12,07%
12,07%
Razem
18 000 000
18 000 000
100,00%
100,00%
* udział poszczególnych podmiotów poniżej 5% kapitału podstawowego
Spółka Halit sp. z o. o. z siedzibą we Wrocławiu wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-
Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0001052638 jest kontrolowana i nadzorowana
przez Dariusza Olczyka będącego przewodniczącym rady nadzorczej Spółki.
14.3 Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy
ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
utworzony z osiągniętych zysków
wycena programu motywacyjnego
utworzony ustawowo
Razem
530 393
528 054
14.4 Kapitał rezerwowy
Dnia 26 czerwca 2024 roku walne zgromadzenie akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok
2023. Część zysku netto, wypracowanego przez Spółkę w 2023 roku w kwocie 125 529 tys. PLN została przeznaczona na kapitał rezerwowy
Spółki z przeznaczeniem na wypłatę zaliczki na dywidendę lub dywidendy na rzecz akcjonariuszy.
Otrzymane pożyczki
Otrzymane pożyczki od jednostek powiązanych
Lokum 1
Lokum 8
Lokum 13
Razem
56 137
40 572
Oprocentowanie pożyczek jest zmienne i wynosi WIBOR 6M + marża. Efektywna stopa procentowa na dzień 31 grudnia 2024 roku, dla
pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych, wynosi od 8,74% do 9,41%. Ekspozycja na ryzyko dotyczy zmian stopy WIBOR 6M. Wartość
pożyczek odpowiada zdyskontowanym przepływom pieniężnym. Wartość godziwa otrzymanych pożyczek długoterminowych nie różni się
istotnie od ich wartości bilansowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku niewykorzystane limity w ramach otrzymanych pożyczek od jednostek powiązanych wynosiły 21,56 mln PLN
(na dzień 31 grudnia 2023 – 21,89 mln PLN).
30
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Dłużne papiery wartościowe
Waluta
Wartość
nominalna
Wartość
bilansowa
Zobowiązanie
krótkoterminowe
Zobowiązanie
długoterminowe
Oprocentowanie
Data
wykupu
Stan na 31.12.2024
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii J
PLN
53 000
52 833
4 765
48 068
WIBOR 6M+ marża 3,85%-4,35%
(w zależności od wartości
wskaźnika dźwigni finansowej)
18.06.2027
Obligacje razem wg stanu na dzień
31.12.2024
53 000
52 833
4 765
48 068
Efektywna stopa procentowa dla wyemitowanych obligacji wynosi 9,44%.
Waluta
Wartość
nominalna
Wartość
bilansowa
Zobowiązanie
krótkoterminowe
Zobowiązanie
długoterminowe
Oprocentowanie
Data
wykupu
Stan na 31.12.2023
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii I
PLN
50 000
51 138
4 727
46 411
WIBOR 6M+ marża 4,20%-4,70%
(w zależności od wartości
wskaźnika dźwigni finansowej)
19.04.2025*
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii J
PLN
53 000
52 719
4 794
47 925
WIBOR 6M+ marża 3,85%-4,35%
(w zależności od wartości
wskaźnika dźwigni finansowej)
18.06.2027
Obligacje razem wg stanu na dzień
31.12.2023
103 000
103 857
9 521
94 336
* obligacje serii I zostały w całości wykupione w dniu 2 lutego 2024 roku
W dniu 6 września 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji. W ślad za
wyżej wymienioną uchwałą, rada nadzorcza Emitenta w dniu 6 września 2021 roku podjęła uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na
zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych wynikających z ustanowionego programu. W ramach programu Emitent mógł
wyemitować, w ramach jednej lub kilku serii, obligacje odsetkowe na okaziciela o łącznej wartości nominalnej nie większej niż
100 000 tys. PLN.
W dniu 15 października 2021 roku zarząd Spółki dokonał przydziału 50 000 sztuk obligacji zwykłych na okaziciela serii I, o wartości nominalnej
1 tys. PLN każda i łącznej wartości nominalnej 50 000 tys. PLN, pod warunkiem ich opłacenia najpóźniej w dniu 19 października 2021 roku.
Cena emisyjna obligacji była równa wartości nominalnej. W dniu 19 października 2021 roku doszło do opłacenia przez inwestorów 50 000
sztuk obligacji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda. Emisja obligacji doszła do skutku w pełnej wysokości.
W dniu 15 listopada 2021 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 1134/2021 w sprawie
wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii I Spółki. W dniu 15 listopada 2021 roku Zarząd
Giełdy podjął uchwałę nr 1146/2021 w sprawie wyznaczenia na dzień 17 listopada 2021 roku pierwszego dnia notowań w alternatywnym
systemie obrotu na Catalyst 50 000 sztuk obligacji na okaziciela serii I Spółki o łącznej wartości nominalnej 50 000 tys. PLN i jednostkowej
wartości nominalnej 1 tys. PLN, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLO212700044.
W dniu 11 stycznia 2024 roku Emitent podjął decyzję o zamiarze przeprowadzenia w dniu 2 lutego 2024 roku przedterminowego
całościowego wykupu na żądanie Emitenta obligacji serii I o łącznej wartości nominalnej 50 000 tys. PLN. Spółka była uprawniona do
przeprowadzenia przedterminowego wykupu obligacji na żądanie własne zgodnie z pkt 13 Warunków Emisji Obligacji serii I. Obligacje
podlegały spłacie w wyniku realizacji ww. opcji w kwocie stanowiącej sumę wartości nominalnej jednej obligacji (1 tys. PLN) oraz dodatkowej
premii w wysokości 0,50% wartości nominalnej jednej obligacji (5,00 PLN). Dodatkowo obligatariuszom wypłacony został należny do dnia 22
lutego 2024 roku kupon za 5 okres odsetkowy w wysokości 28,40 PLN na jedną obligację. Dniem Ustalenia Praw dla przedterminowego
wykupu obligacji był dzień 25 stycznia 2024 roku. Przedterminowy wykup obligacji zrealizowany został za pośrednictwem KDPW, zgodnie
z regulacjami obowiązującymi w ramach KDPW.
31
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Seria
I
Liczba Obligacji
50 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
50 000 000,00 (słownie: pięćdziesiąt milionów) PLN
Dzień Emisji
19 października 2021 roku
Dzień Wykupu
19 kwietnia 2025 roku*
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji
Finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich realizowanych przez spółki z Grupy
Emitenta, w tym także finansowanie zakupu nieruchomości pod nowe projekty deweloperskie przez spółki z
Grupy Emitenta
Dni płatności odsetek
19 kwietnia 2022 roku, 19 października 2022 roku, 19 kwietnia 2023 roku, 19 października 2023 roku, 19
kwietnia 2024 roku, 19 października 2024 roku, 19 kwietnia 2025 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 4,20 % (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni
finansowej i może wynosić od 4,20 – 4,70% w skali roku)
Rynki Catalyst
ASO GPW
* obligacje serii I zostały w całości wykupione w dniu 2 lutego 2024 roku
W dniu 6 listopada 2023 roku Emitent podjął uchwałę w zakresie ustanowienia programu emisji obligacji, w ramach którego Spółka nabyła
możliwość realizacji emisji obligacji (w ramach jednej lub kilku serii) do maksymalnej łącznej wartości nominalnej wyemitowanych obligacji
w wysokości do 70 000 tys. PLN. W wyniku realizacji programu, w dniu 28 listopada 2023 roku Emitent podjął decyzję w sprawie emisji
obligacji serii J, o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości nominalnej do 53 000 tys. PLN. Pozytywna rekomendacja dla
przewidzianych przez zarząd czynności została ujęta w uchwale rady nadzorczej z dnia 13 listopada 2023 roku. W dniu 18 grudnia 2023 roku
obligacje zostały zarejestrowane w systemie depozytowym prowadzonym przez KDPW pod kodem ISIN PLLKMDW00098. Tym samym, w dniu
18 grudnia 2023 roku obligacje zostały wprowadzone do obrotu w ASO, a od dnia 28 grudnia 2023 roku rozpoczęło się ich notowanie
w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst.
W dniu 17 grudnia 2024 roku Emitent roku podjął uchwałę w sprawie zakończenia dotychczasowego programu emisji obligacji, na podstawie
którego Spółka wyemitowała obligacje serii J o łącznej wartości nominalnej 53 000 tys. PLN.
Seria
J
Liczba Obligacji
53 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
53 000 000,00 (słownie: pięćdziesiąt trzy miliony) PLN
Dzień Emisji
18 grudnia 2023 roku
Dzień Wykupu
18 czerwca 2027 roku
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji
Emitent nie określił celu emisji
Dni płatności odsetek
18 czerwca 2024 roku, 18 grudnia 2024 roku, 18 czerwca 2025 roku, 18 grudnia 2025 roku, 18 czerwca 2026
roku, 18 grudnia 2026 roku, 18 czerwca 2027 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 3,85 % (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni
finansowej i może wynosić od 3,85 – 4,35% w skali roku)
Rynki Catalyst
ASO GPW
Wartość wskaźnika dźwigni finansowej dla obligacji serii J na dzień 31 grudnia 2024 roku była ujemna i wynosiła (0,06). Przy wyliczeniu
wskaźnika nie uwzględniono wartości zobowiązań z tytułu leasingu powstałych w wyniku wdrożenia MSSF 16 (praw wieczystego użytkowania
gruntu).
32
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wydarzenia po dniu bilansowym
W wyniku ustanowionego nowego programu, w dniu 30 stycznia 2025 roku Emitent podjął uchwałę w sprawie emisji obligacji serii K,
o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości nominalnej do 100 000 tys. PLN.
W dniu 5 lutego 2025 roku Emitent dokonał warunkowego przydziału 100 tys. obligacji o łącznej wartości nominalnej 100 000 tys. PLN.
Ostateczny przydział i wydanie obligacji nastąpił w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. w dniu emisji tj. 21 lutego 2025 roku,
na skutek realizacji instrukcji rozliczeniowych i opłacenia przez inwestorów obligacji przydzielonych mu warunkowo zgodnie z decyzją
Emitenta. W dniu 17 lutego 2025 roku obligacje zostały zarejestrowane w systemie depozytowym prowadzonym przez KDPW pod kodem
ISIN PLLKMDW00106. Tym samym, w dniu 17 lutego 2025 roku obligacje zostały wprowadzone do obrotu w ASO, a od dnia 28 lutego 2025
roku rozpoczęło się ich notowanie w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst.
Seria
K
Liczba Obligacji
100 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
100 000 000,00 (słownie: sto milionów) PLN
Dzień Emisji
21 lutego 2025 roku
Dzień Wykupu
21 sierpnia 2028 roku
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji
Emitent nie określił celu emisji
Dni płatności odsetek
21 sierpnia 2025 roku, 21 lutego 2026 roku, 21 sierpnia 2026 roku, 21 lutego 2027 roku, 21 sierpnia 2027 roku,
21 lutego 2028 roku, 21 sierpnia 2028 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 3,70 % (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni
finansowej i może wynosić od 3,70 – 4,20 % w skali roku)
Rynki Catalyst
ASO GPW
Weksle
W dniu 29 grudnia 2021 roku Spółka wystosowała propozycję nabycia weksla do Lokum Deweloper FIZ o wartości nominalnej 17 000 tys.
PLN. Weksel własny zawierał bezwarunkowe przyrzeczenie zapłaty kwoty równej wartości nominalnej wraz z oprocentowaniem w wysokości
WIBOR 3M (na dzień okazania weksla do zapłaty) +marża 0,7 p.p. w skali roku. Weksel płatny był za okazaniem, lecz nie później niż do dnia
29 grudnia 2024 roku. W dniu 29 grudnia 2021 roku został wystawiony przez Spółkę weksel na rzecz remitenta Lokum Deweloper FIZ.
W dniu 22 grudnia 2022 roku Lokum Deweloper FIZ przedstawił Spółce do zapłaty weksel. Cena wykupu weksla na dzień 22 grudnia 2022
roku wynosiła 18 292 tys. PLN. Zważywszy na zobowiązanie Spółki wobec Lokum Deweloper FIZ do zapłacenia kwoty należnej z tytułu
przedstawienia weksla do zapłaty, Spółka w dniu 22 grudnia 2022 roku zawarła z Lokum Deweloper FIZ porozumienie i zobowiązała się
dokonać częściowej zapłaty w wysokości równej kwocie odsetek od weksla na dzień 22 grudnia 2022 roku (1 292 tys. PLN). Jednocześnie
Spółka wystawiła i wręczyła Lokum Deweloper FIZ weksel, którego łączna wartość nominalna równa była cenie wykupu pomniejszonej
o kwotę częściowej zapłaty, na co Fundusz wyraził zgodę. Nowy weksel własny zawierał bezwarunkowe przyrzeczenie zapłaty kwoty równej
wartości nominalnej wraz z oprocentowaniem na poziomie WIBOR 3M (na dzień poprzedzający dzień okazania weksla do zapłaty)
powiększone o 0,7 p.p. wartości nominalnej weksla w skali roku. Weksel płatny był za okazaniem, lecz nie później niż do dnia 29 grudnia 2024
roku.
W dniu 27 grudnia 2023 roku Lokum Deweloper FIZ przedstawił Spółce do zapłaty weksel. Cena wykupu weksla na dzień 27 grudnia 2023
roku wynosiła 18 134 tys. PLN. Zważywszy na zobowiązanie Spółki wobec Lokum Deweloper FIZ do zapłacenia kwoty należnej z tytułu
przedstawienia weksla do zapłaty, Spółka w dniu 27 grudnia 2023 roku zawarła z Lokum Deweloper FIZ porozumienie i zobowiązała się
dokonać częściowej zapłaty w wysokości równej kwocie odsetek od weksla na dzień 27 grudnia 2023 roku (1 134 tys. PLN). Jednocześnie
Spółka wystawiła i wręczyła Lokum Deweloper FIZ nowy weksel, którego łączna wartość nominalna równa jest cenie wykupu pomniejszonej
o kwotę częściowej zapłaty, na co Fundusz wyraził zgodę. Nowy weksel własny zawiera bezwarunkowe przyrzeczenie zapłaty kwoty równej
wartości nominalnej wraz z oprocentowaniem na poziomie 6,55%. Weksel płatny będzie za okazaniem, lecz nie później niż do dnia 29 grudnia
2026 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku weksle wycenione zostały według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej
stopy procentowej.
33
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wydarzenia po dniu bilansowym
W dniu 24 lutego 2025 roku Lokum Deweloper FIZ przedstawił Spółce do zapłaty weksel. Wartość przedstawionego do wykupu weksla na
dzień 24 lutego 2025 roku wynosiła łącznie 18 297 tys. PLN, na co składała się łączna kwota nominału w wysokości 17 000 tys. PLN oraz kwota
odsetek w wysokości 1 297 tys. PLN.
Leasing
18.1 Spółka jako leasingobiorca
Poniżej zaprezentowano aktywa oraz ich zmianę z tytułu prawa do użytkowania uwzględnione w pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
1 507
‒
1 162
‒
2 669
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
913
913
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Transfer*
(394)
(394)
Korekta wartości PWUG według MSSF 16
(1 507)
(1 507)
Wartość brutto na koniec okresu
‒
‒
1 681
‒
1 681
Umorzenie na początek okresu
(637)
‒
(341)
‒
(978)
Amortyzacja (–)
(127)
(311)
(438)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Transfer*
230
230
Korekta wartości PWUG według MSSF 16
764
764
Umorzenie na koniec okresu
‒
‒
(422)
‒
(422)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
870
‒
821
‒
1 691
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
‒
‒
1 259
‒
1 259
* pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
1 768
‒
1 523
‒
3 291
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
265
265
Transfer*
(626)
(626)
Korekta wartości PWUG według MSSF 16
(261)
(261)
Wartość brutto na koniec okresu
1 507
‒
1 162
‒
2 669
Umorzenie na początek okresu
(382)
‒
(503)
‒
(885)
Amortyzacja (–)
(255)
(271)
(526)
34
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Transfer*
433
433
Umorzenie na koniec okresu
(637)
‒
(341)
‒
(978)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
1 386
‒
1 020
‒
2 406
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
870
‒
821
‒
1 691
* pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
Kwoty z tytułu umów leasingu ujęte w sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów przedstawiono w tabeli poniżej:
Koszty z tytułu:
Rodzaj kosztu
odsetek z tytułu leasingu
Koszty finansowe: Odsetki
leasingu krótkoterminowego
Koszty według rodzaju: Usługi obce
leasingu aktywów o niskiej wartości niebędący
leasingiem krótkoterminowym
Koszty według rodzaju: Usługi obce
zmiennych opłat leasingowych nieujętych w wycenie
zobowiązań leasingowych
Koszty według rodzaju: Usługi obce
Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2024
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
552
515
1 067
Koszty finansowe (-)
(57)
(42)
(99)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych, w tym:
495
473
‒
968
- od jednostek powiązanych
‒
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2023
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
743
816
478
2 037
Koszty finansowe (-)
(66)
(55)
(334)
(455)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych, w tym:
677
761
144
1 582
- od jednostek powiązanych
‒
18.2 Spółka jako leasingodawca
W 2024 i w 2023 roku Spółka nie rozpoznała żadnych umów leasingu finansowego zgodnie z MSSF 16. Spółka jest stroną umów leasingu
operacyjnego. Aktywa oddane przez Spółkę innym podmiotom do użytkowania na podstawie umów najmu zaliczane są do aktywów Spółki,
a opłaty leasingowe z tytułu leasingów operacyjnych są ujmowane liniowo jako przychody ze sprzedaży produktów i usług. Leasing operacyjny
dotyczy głównie nieruchomości stanowiących własność Spółki, objętych umowami najmu. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego w 2024
roku wyniosły 120 tys. PLN (w 2023 roku 117 tys. PLN).
35
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Wartość rezerw ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany przedstawiały się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
Rezerwy na świadczenia
pracownicze
Rezerwy z tytułu
niewykorzystanych urlopów
Razem
Stan na początek okresu
112
753
865
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
11
868
879
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (–)
‒
Wykorzystanie rezerw (–)
(753)
(753)
Wartość bilansowa na koniec okresu, z tego:
123
868
991
- długoterminowe
123
123
- krótkoterminowe
868
868
Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku
Rezerwy na świadczenia
pracownicze
Rezerwy z tytułu
niewykorzystanych urlopów
Razem
Stan na początek okresu
95
868
963
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
17
753
770
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (–)
‒
Wykorzystanie rezerw (–)
(868)
(868)
Wartość bilansowa na koniec okresu, z tego:
112
753
865
- długoterminowe
106
106
- krótkoterminowe
6
753
759
Rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe oraz odprawy emerytalne i rentowe zostały obliczone w sposób aktuarialny. Wyceny
rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe dokonano poprzez określenie salda początkowego zobowiązań na dzień bilansowy z tytułu
przewidywanych przyszłych wypłat świadczeń, zgodnie z wytycznymi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 19 „Świadczenia
pracownicze” przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Ponadto dokonano wyliczenia kwoty rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe według stanu na dzień bilansowy. Wartość rezerwy
na świadczenia pracownicze w Spółce została obliczona na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku na podstawie danych sporządzonych na
dzień wyceny oraz w oparciu o wiarygodne założenia aktuarialne i informacje makroekonomiczne aktualne na moment sporządzenia wyceny.
36
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania
Długoterminowe
787
589
wobec jednostek powiązanych
wobec jednostek pozostałych
- z tytułu opłaty przekształceniowej PWUG w prawo własności
Krótkoterminowe
13 553
3 316
wobec jednostek powiązanych
- z tytułu zaliczki na dywidendę od Lokum Holding
wobec jednostek pozostałych
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
- z tytułu opłaty przekształceniowej PWUG w prawo własności
- pozostałe
Razem
14 340
3 905
W dniu 13 września 2024 roku zgromadzenie wspólników Lokum Holding 1 podjęło uchwałę w sprawie wypłaty zaliczki na poczet zysku za
rok 2024 dla jedynego wspólnika, tj. spółce Lokum Deweloper S.A. w kwocie 10 000 tys. PLN. Do dnia 31 grudnia 2024 roku zaliczka w pełnej
wysokości została wypłacona.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków
Podatek VAT
Podatek dochodowy od osób fizycznych
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)
Razem
3 527
3 297
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
wobec jednostek powiązanych o okresie wymagalności
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
wobec jednostek pozostałych o okresie wymagalności
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
Razem
559
769
Wartość godziwa zobowiązań handlowych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.
37
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Instrumenty finansowe
Kategorie i klasy aktywów finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
a) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Udzielone pożyczki (jednostkom powiązanym)
124 648
122 437
91 169
90 842
Należności z tytułu dostaw i usług
8 876
8 876
8 822
8 822
Pozostałe należności
666
666
1 202
1 202
Środki pieniężne
986
986
26 808
26 808
b) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Ekwiwalenty pieniężne - jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
2
2
25 700
25 700
c) Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Udziały i akcje (w jednostkach powiązanych)
‒
716 599
‒
732 411
Należności z tytułu podatków
‒
74
‒
314
Kategorie i klasy zobowiązań finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
a) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Dłużne papiery wartościowe
53 182
52 833
104 176
103 857
Otrzymane pożyczki
57 532
56 137
40 882
40 572
Weksle
18 129
18 062
17 012
17 011
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
559
559
769
769
Pozostałe zobowiązania
10 813
10 813
608
608
b) Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
‒
4 291
‒
3 297
Zobowiązania z tytułu leasingu
‒
968
‒
1 582
Przychody, koszty, zyski lub straty w podziale na kategorie instrumentów finansowych zaprezentowano w nocie 29 Przychody finansowe
i 30 Koszty finansowe.
Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są przez
Spółkę klasyfikowane do poziomu 2. W przypadku jednostek uczestnictwa wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki
uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Sposób i technika wyceny instrumentów wycenianych w wartości
godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że zakładowy fundusz
świadczeń socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Jednakże na podstawie art. 4 ustawy, zarząd
w porozumieniu z pracownikiem wybranym przez załogę do reprezentowania jej interesów podjął w 2014 roku decyzję o nietworzeniu
odpisów na zakładowy fundusz socjalny. Postanowienia te utrzymano w 2024 roku.
38
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Przychody
Przychody
Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów, w tym:
sprzedaż towarów i materiałów
sprzedaż produktów
sprzedaż usług
SUMA przychodów ze sprzedaży
30 974
29 177
Pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Udział w zyskach / (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej
72 099
223 268
Przychody z działalności zaniechanej
Wartość przychodów razem
72 099
223 268
Przychody operacyjne
Przychody (struktura terytorialna)
a) kraj, w tym:
- od jednostek powiązanych
b) zagranica, w tym:
- od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
30 974
29 177
- od jednostek powiązanych
Głównym celem istnienia i funkcjonowania Spółki jest realizacja inwestycji deweloperskich, poprzez posiadaną strukturę spółek celowych
powołanych do realizacji poszczególnych projektów deweloperskich, a także nadzór nad nimi oraz ich obsługa: organizacyjna, administracyjna
i doradcza. W związku z tym, Spółka jako jednostka dominująca, pełni w Grupie Kapitałowej Lokum Deweloper S.A. rolę spółki holdingowej
sprawującej nadzór i obejmującej pełną obsługą organizacyjną, prawną i techniczną na rzecz spółek zależnych. Ponad 96% przychodów
z podstawowej działalności operacyjnej pochodzi od jednostek zależnych (w 2023 roku ponad 96%).
Spółka nie wyodrębniła, jak dotąd, segmentów geograficznych lub branżowych z uwagi na fakt, iż Lokum Deweloper S.A. w 2024 roku
świadczyła usługi zarządcze przede wszystkim dla spółek należących do Grupy Kapitałowej, w związku z tym rynek zbytu świadczonych usług
ogranicza się do terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i jednej branży.
Całość przychodów Spółki jest rozpoznawana w danym momencie.
39
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne według rodzaju
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Koszty według rodzaju razem
33 058
30 977
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki ( - )
Koszty sprzedaży ( - )
Koszty ogólnego zarządu ( - )
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
29 005
27 229
Amortyzacja
Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja razem
1 656
1 669
w tym:
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Koszty świadczeń pracowniczych
Wynagrodzenia
Wycena programu motywacyjnego
Koszty ubezpieczeń społecznych
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych razem
21 533
20 717
w tym:
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
40
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia majątku trwałego
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania
Pozostałe
Pozostałe przychody operacyjne razem
514
138
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Darowizny
Koszty ubezpieczeń
Pozostałe
Pozostałe koszty operacyjne razem
104
17
Przychody finansowe
Przychody finansowe
Odsetki, w tym:
od udzielonych pożyczek
od jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
od środków pieniężnych
wykup obligacji poniżej nominału
Pozostałe przychody finansowe
Przychody finansowe razem
11 257
16 993
Odsetki od udzielonych pożyczek i obligacji stanowią przychód z aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
41
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Koszty finansowe
Koszty finansowe
Odsetki, w tym:
od obligacji
od otrzymanych pożyczek
od weksli
koszty emisji obligacji rozliczane w czasie
od zobowiązań z tytułu leasingu
Różnice kursowe
Pozostałe koszty finansowe
Koszty finansowe razem
10 333
16 982
Odsetki od otrzymanych pożyczek, od obligacji i weksli stanowią koszt od zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu.
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności
Odpis aktualizujący wartość należności
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych razem
10
11 117
Na dzień 31 grudnia 2023 roku, w związku z umorzeniem postępowania podatkowego z tytułu podatku zryczałtowanego za rok 2018 oraz za
rok 2019, Spółka dokonała rozwiązania całości odpisu aktualizującego w kwocie 12 018 tys. PLN. Szczegółowy opis kontroli celno-skarbowych
zawarto w nocie 38.3.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy
Podatek bieżący, w tym:
rozliczenie podatku za bieżący okres sprawozdawczy
rozliczenie podatku za bieżący okres sprawozdawczy z połączenia transgranicznego
Zmiana podatku odroczonego
Obciążenie / uznanie (-) podatkowe wykazane w zysku lub stracie
(2 539)
17 680
Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym przedstawia tabela poniżej:
42
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Podatek dochodowy
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
28 614
186 409
Stawka podatku
Podatek dochodowy wg stawki krajowej
5 437
35 418
Korekty o:
Przychody wyłączone z opodatkowania
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich
Podatek według efektywnej stawki podatkowej
(2 539)
17 680
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)
-
9,48%
Za rok 2024, podobnie jak za rok 2023, Spółka rozpoznała dochód zarówno ze źródła przychody z zysków kapitałowych, jak i z działalności
operacyjnej.
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe sprawozdanie finansowe:
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
(29 211)
(11 866)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Rachunek zysków i strat (+/-)
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
(25 815)
(29 211)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Odroczony podatek dochodowy w 2024 roku wynika z następujących pozycji różnic przejściowych:
Ujemne różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego
31.12.2023
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2024
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
112
11
123
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
753
868
(753)
868
Pozostałe rezerwy
91
91
(91)
91
Różnica między wartością netto bilansową a podatkową
środków trwałych
377
165
542
Wycena pożyczek, obligacji, weksli SCN – odsetki niezapłacone
3 899
1 085
4 984
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do
opodatkowania
91
(91)
‒
Odpisy aktualizujące należności
489
(11)
478
43
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Ujemne różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego
31.12.2023
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2024
Suma ujemnych różnic przejściowych
5 812
2 220
(946)
7 086
stawka podatkowa
19%
19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
1 104
1 346
Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego
31.12.2023
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2024
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową inwestycji w
jednostki zależne
158 218
(15 811)
142 407
Wartość netto środków trwałych w leasingu
1 691
(820)
871
Zobowiązania z tytułu leasingu
(1 246)
919
(327)
Wycena pożyczek, obligacji i funduszy inwestycyjnych SCN –
odsetki niezapłacone
889
(889)
‒
Suma dodatnich różnic przejściowych
159 552
919
(17 520)
142 951
stawka podatkowa
19%
19%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
30 315
27 161
Odroczony podatek dochodowy w 2023 roku wynika z następujących pozycji różnic przejściowych:
Ujemne różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego
31.12.2022
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2023
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
95
17
112
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
868
753
(868)
753
Pozostałe rezerwy
139
(48)
91
Różnica między wartością netto bilansową a podatkową
środków trwałych
317
60
377
Wycena pożyczek, obligacji, weksli SCN – odsetki niezapłacone
12 759
(8 860)
3 899
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do
opodatkowania
93
(2)
91
Odpisy aktualizujące należności
480
9
489
Suma ujemnych różnic przejściowych
14 751
839
(9 778)
5 812
stawka podatkowa
19%
19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
2 803
1 104
Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego
31.12.2022
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2023
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową inwestycji w
jednostki zależne
66 627
91 591
158 218
Wartość netto środków trwałych w leasingu
2 406
(715)
1 691
Zobowiązania z tytułu leasingu
(1 779)
533
(1 246)
Wycena pożyczek, obligacji i funduszy inwestycyjnych SCN –
odsetki niezapłacone
9 949
(9 060)
889
Suma dodatnich różnic przejściowych
77 203
92 124
(9 775)
159 552
stawka podatkowa
19%
19%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
14 669
30 315
44
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną
o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Ilość akcji zwykłych w 2024 roku i w roku 2023 nie zmieniła się. Na 31 grudnia 2024 roku Lokum Deweloper S.A. nie ma potencjalnie
rozwadniających akcji zwykłych.
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji
przedstawiono poniżej.
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
18 000 000
18 000 000
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
‒
‒
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
18 000 000
18 000 000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
31 153
168 729
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
1,73
9,37
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
1,73
9,37
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
‒
‒
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
‒
‒
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
‒
‒
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto
31 153
168 729
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
1,73
9,37
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
1,73
9,37
Dywidendy
Dnia 26 czerwca 2024 roku walne zgromadzenie akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części zysku
netto za rok 2023 w kwocie 43 200 tys. PLN do wypłaty dla akcjonariuszy Spółki. Na każdą akcję Spółki przypadała kwota 2,40 PLN dywidendy.
Dywidendą objęte były wszystkie akcje Emitenta w liczbie 18 000 000 sztuk. Zwyczajne walne zgromadzenie Emitenta ustaliło jako dzień
dywidendy datę 15 sierpnia 2024 roku oraz dzień 22 sierpnia 2024 roku jako termin wypłaty dywidendy. Pozostała część zysku netto,
wypracowanego przez Spółkę w 2023 roku w kwocie 125 529 tys. PLN została przeznaczona na kapitał rezerwowy Spółki z przeznaczeniem
na wypłatę zaliczki na dywidendę lub dywidendy na rzecz akcjonariuszy.
Dnia 14 czerwca 2023 roku walne zgromadzenie akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części zysku
netto za rok 2022 w kwocie 30 420 tys. PLN do wypłaty dla akcjonariuszy Spółki. Na każdą akcję Spółki przypadała kwota 1,69 PLN dywidendy.
Dywidendą objęte były wszystkie akcje Emitenta w liczbie 18 000 000 sztuk. Zwyczajne walne zgromadzenie Emitenta ustaliło jako dzień
dywidendy datę 3 lipca 2023 roku oraz dzień 10 lipca 2023 roku jako termin wypłaty dywidendy. Pozostała część zysku netto, wypracowanego
przez Spółkę w 2022 roku w kwocie 28 005 tys. PLN została przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki.
45
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Przepływy pieniężne
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Amortyzacja:
amortyzacja wartości niematerialnych
2
21
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
1 654
1 648
1 656
1 669
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:
odsetki zapłacone od otrzymanych pożyczek
3 124
1 717
odsetki naliczone od otrzymanych pożyczek
235
2 239
odsetki zapłacone od wyemitowanych weksli
1 134
odsetki naliczone od wyemitowanych weksli
1 051
(216)
odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek
(9 713)
(24 548)
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
1 250
9 756
opłata za limity pożyczek
(985)
(1 181)
odsetki od leasingu
123
146
wykup obligacji poniżej nominału
(12)
odsetki i opłaty od dłużnych papierów wartościowych
5 796
11 919
881
954
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych
(467)
(137)
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych
23
przychody z podziału aktywów zlikwidowanych jednostek zależnych
(4)
wartość pożyczek od zlikwidowanych jednostek zależnych
43
(444)
(98)
Zmiana należności
zmiana stanu należności wynikająca z bilansu
643
(2 677)
zmiana stanu należności z tytułu opłaty za limit pożyczki
(196)
286
zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
(7)
44
z tytuły należnej dywidendy
(476)
476
(36)
(1 871)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
10 027
(10 505)
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu zaliczki na dywidendę
(10 000)
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych
(206)
13
korekta o zmianę stanu zobowiązań długoterminowych
198
(12)
19
(10 504)
46
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Uzgodnienie stanu zadłużenia
Informacje o zmianach stanu zadłużenia wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Zobowiązania finansowe na początek okresu
- obligacje
103 857
220 478
- pożyczki
40 572
45 859
- weksle
17 011
17 227
- leasingi
1 582
2 174
Zobowiązania finansowe na początek okresu razem
163 022
285 738
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
wpływy z tyt. otrzymanych pożyczek
15 330
18 300
wpływy z tyt. wyemitowanych obligacji (pomniejszone o wydatki na emisje)
42 354
wypływy z tyt. spłaty otrzymanych pożyczek
(25 826)
wypływy z tyt. wykupu obligacji
(50 000)
(148 448)
płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
(784)
(596)
odsetki zapłacone w okresie
(10 067)
(25 431)
(45 521)
(139 647)
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
wartość początkowa środków trwałych w leasingu przyjętych w roku obrotowym
913
265
wykup obligacji poniżej nominału
(12)
zmiana wartości leasingu zgodnie z MSSF16
(743)
(261)
odsetki naliczone w okresie
10 329
16 939
10 499
16 931
Zobowiązania finansowe na koniec okresu
- obligacje
52 833
103 857
- pożyczki
56 137
40 572
- weksle
18 062
17 011
- leasingi
968
1 582
Zobowiązania finansowe na koniec okresu razem
128 000
163 022
Łączna wartość zobowiązań finansowych wynikających z niniejszego sprawozdania finansowego różni się istotnie od prognoz kształtowania
się zobowiązań finansowych opublikowanych na stronie internetowej w dniu 21 grudnia 2023 roku. Ze względu na brak istotnych zmian
pomiędzy dniem publikacji prognoz a końcem roku, należy przyjąć, że prognoza przedstawiona na 18 grudnia 2024 roku jest tożsama
z prognozą na 31 grudnia 2024 roku.
Różnicę między opublikowanymi informacjami dotyczącymi prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych Emitenta na dzień
31 grudnia 2024 a zobowiązaniami finansowymi Spółki wynikającymi z ksiąg rachunkowych na ten dzień, której wskazanie jest zgodne
z wymogami art. 35 ust. 1b ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach, przedstawiono w tabeli poniżej:
47
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Prognoza
Wykonanie
Różnica
31.12.2024
Emisje dłużnych papierów wartościowych
120 047
70 895
49 152
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
44 860
56 137
(11 277)
Leasing
1 247
968
279
Wartość zobowiązań finansowych
166 154
128 000
38 154
W związku z przeprowadzeniem w dniu 2 lutego 2024 roku przedterminowego całościowego wykupu na żądanie Emitenta obligacji serii I
o łącznej wartości nominalnej 50 000 tys. PLN wystąpiły istotne różnice w pozycji zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek osiągnęły wyższe wartości ze względu na otrzymanie nowej pożyczki od jednostki powiązanej.
Powyższe ujawnienie nie było przedmiotem prac związanych z badaniem sprawozdania finansowego przez firmę audytorską.
Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
38.1 Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy
Spółki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji
zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych
wobec jednostek niepowiązanych. Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji opisano
w nocie 39 niniejszego sprawozdania finansowego.
Wynik wyceny tych gwarancji według MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2024 roku jest nieistotny.
38.2 Sprawy sądowe
Istotne sprawy sądowe opisano w nocie 40 niniejszego sprawozdania finansowego.
38.3 Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.
Opis ryzyk i niepewności związanych ze sprawami podatkowymi został opisany w sprawozdaniu zarządu z działalności Grupy Kapitałowej
Lokum Deweloper za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku w nocie 3.
W dniu 8 września 2023 roku Lokum Deweloper S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu
z dnia 25 sierpnia 2023 roku w sprawie umorzenia postępowania podatkowego za rok 2018, w której organ podatkowy uznał postępowanie
za bezprzedmiotowe. Decyzja stała się ostateczna po upływie 14 dni od dnia jej doręczenia. 30 września 2023 roku, w związku z umorzeniem
postępowania, Spółka dokonała rozwiązania całości odpisu aktualizującego w kwocie 3 622 tys. PLN.
W dniu 19 października 2023 roku Lokum Deweloper S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we
Wrocławiu z dnia 5 października 2023 roku w sprawie umorzenia postępowania podatkowego za rok 2019, w której organ podatkowy uznał
postępowanie za bezprzedmiotowe. Decyzja stała się ostateczna po upływie 14 dni od dnia jej doręczenia. Na dzień 31 grudnia 2023 roku,
w związku z umorzeniem postępowania, Spółka dokonała rozwiązania całości odpisu aktualizującego w kwocie 8 396 tys. PLN.
Szczegółowy opis zakończonych w 2023 roku kontroli został przedstawiony w sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej za rok
2023.
Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji
Spółka udziela poręczeń innym jednostkom z Grupy, zarówno w związku z zaciąganymi kredytami lub zobowiązaniami z tytułu obligacji, jak
i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz
zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Istotne gwarancje i poręczenia, jakich Lokum Deweloper S.A. udziela swoim
jednostkom zależnym przedstawia poniższa tabela:
48
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rodzaj
Tytuł
zabezpieczanego
zobowiązania
Beneficjent
Wartość poręczenia w
tys. PLN
Wartość zobowiązania
w tys. PLN
Wygasa
1.
Kredyt
Bank
48 504
6 850
06/2026
Bank
98 578
12/2026
Bank
73 900
09/2026
2.
Dostawy
Dostawca
418
12/2025
3.
Dostawy
Lokum Deweloper FIZ
208 300
164 300
06/2026
4.
Dostawy
Dostawca
972
06/2025
1. Umowy kredytowe zaciągane są samodzielnie przez jednostki zależne. Wartość zobowiązania wskazuje wysokość zobowiązań
kredytowych uczestników umów na dzień 31 grudnia 2024 roku.
2. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nieodwołalnie i bezwarunkowo poręczyła za zobowiązania spółki Lokum Holding 1 (uprzednio
przed wpisem połączenia spółek: Lokum 13), w związku z realizacją przez tę spółkę zobowiązań dotyczących współpracy i ponoszenia
kosztów budowy drogi i innych zobowiązań wynikających z realizacji umowy o zastępstwo inwestycyjne w realizacji inwestycji
drogowej.
3. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nieodwołalnie i bezwarunkowo poręczyła za zobowiązania spółki Lokum Góralska dotyczące
zapłaty ceny sprzedaży i wynikające z zawartej w dniu 20 grudnia 2023 roku między Lokum Góralska a Lokum Deweloper FIZ umowy
sprzedaży nieruchomości gruntowych.
4. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka poręczyła za zobowiązania Lokum 4 na rzecz Keller – Polska sp. z o.o. z tytułu zapłaty
wynagrodzenia za kontrakt na zaprojektowanie i wykonanie tymczasowego zabezpieczenia głębokiego wykopu oraz pełnienia nadzoru
autorskiego w ww. zakresie, w związku z realizacją inwestycji mieszkaniowej Lokum Porto – budynki E, F, G, H we Wrocławiu przy ul.
Gnieźnieńskiej/Długiej.
Informacje o otrzymanych poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonym podmiotom powiązanym emitenta zawarto w nocie 2.7
sprawozdania zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku.
Zmiany udzielonych poręczeń i gwarancji w 2024 roku
W dniu 18 stycznia 2024 roku spółka Lokum Deweloper nieodwołalnie i bezwarunkowo poręczyła za zobowiązania spółki Lokum Góralska
dotyczące zapłaty ceny sprzedaży i wynikające z zawartej w dniu 20 grudnia 2023 roku między Lokum Góralska a Lokum Deweloper FIZ
umowy sprzedaży nieruchomości gruntowych. Poręczenie ustalone zostało na okres od dnia zawarcia umowy do czasy pełnego wykonania
przez Lokum Góralska zobowiązań określonych w porozumieniu, jednak nie później niż do dnia 30 czerwca 2026 roku.
W dniu 22 marca 2024 roku Lokum la Vida zawarła umowę o kredyt nieodnawialny na finansowanie przedsięwzięcia deweloperskiego z Alior
Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, na mocy której Lokum la Vida otrzymała do dyspozycji kredyt w wysokości 73 900 tys. PLN
z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie nakładów związanych z realizacją projektu deweloperskiego "Lokum la Vida" we
Wrocławiu przy ul. Lothara Herbsta - II etap obejmujący budowę trzech budynków mieszkalnych, oznaczonych numerami 3, 4 i 5. Kredyt
udzielony jest na okres 30 miesięcy, do dnia 15 września 2026 roku. Kredyt wypłacany będzie w walucie polskiej i jest oprocentowany
w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę banku.
W związku z podpisaniem umowy ustanowione zostały w szczególności następujące zabezpieczenia:
• hipoteka umowna do kwoty 183 607 tys. PLN wpisana na pierwszym miejscu na rzecz banku, ustanowiona na prawie własności
nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Lothara Herbsta, (niniejsza hipoteka stanowi wspólne zabezpieczenie kredytu oraz
umowy kredytowej z dnia 11 sierpnia 2023 roku);
• sądowy zastaw rejestrowy na rzecz banku na wierzytelnościach z Mieszkaniowego Rachunku Powierniczego, prowadzonego w
banku dla inwestycji,
• weksel własny in blanco z wystawienia Lokum la Vida wraz z deklaracją wekslową, poręczony przez Emitenta.
W dniu 30 listopada 2023 roku spółka Lokum Deweloper S.A. poręczyła za zobowiązania spółki Lokum 4 na rzecz Keller – Polska sp. z o.o.
z tytułu zapłaty wynagrodzenia za kontrakt na zaprojektowanie i wykonanie tymczasowego zabezpieczenia głębokiego wykopu oraz pełnienia
nadzoru autorskiego w ww. zakresie, w związku z realizacją inwestycji mieszkaniowej Lokum Porto – budynki E, F, G, H we Wrocławiu przy
ul. Gnieźnieńskiej/Długiej. Poręczyciel poręczył do kwoty 2 711 tys. PLN. Poręczenie wygasło dnia 30 czerwca 2024 roku.
49
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
W dniu 29 sierpnia 2024 roku spółka Lokum Deweloper S.A. poręczyła za zobowiązania spółki Lokum 4 na rzecz Keller – Polska sp. z o.o.
z tytułu zapłaty wynagrodzenia za kontrakt na zaprojektowanie i wykonanie tymczasowego zabezpieczenia głębokiego wykopu oraz pełnienia
nadzoru autorskiego w ww. zakresie, w związku z realizacją inwestycji mieszkaniowej Lokum Porto – budynki R, S we Wrocławiu przy
ul. Gnieźnieńskiej. Poręczyciel poręczył do kwoty 972 tys. PLN netto plus podatek VAT. Poręczenie zostało udzielone na okres od dnia zawarcia
umowy do dnia 30 czerwca 2025 roku.
W dniu 27 grudnia 2017 roku spółka Lokum Deweloper S.A. nieodwołalnie i bezwarunkowo poręczyła zgodnie z art. 876 Kodeksu cywilnego
za należyte i terminowe wykonanie przez spółkę Lokum Holding 1 zobowiązań z tytułu emisji obligacji tejże spółki wyemitowanych na
podstawie uchwały zarządu z dnia 27 grudnia 2017 roku. Poręczyciel poręczył do kwoty 630 180 tys. PLN. Poręczenie, udzielone na okres od
dnia zawarcia ww. umowy, wygasło 29 grudnia 2024 roku.
Wynik wyceny gwarancji według MSSF 9 na 31 grudnia 2024 roku jest nieistotny.
Wydarzenia po dniu bilansowym
W dniu 25 lutego 2025 roku Spółka poręczyła za zobowiązania dłużnika Lokum Deweloper FIZ z tytułu obowiązku zapłaty wierzycielowi
wynagrodzenia z zawartej umowy sprzedaży gruntu położonego we Wrocławiu przy al. Poprzecznej. Poręczenie udzielone wierzycielowi do
kwoty 50 000 tys. PLN za zobowiązania dłużnika będzie obowiązywało przez okres maksymalny 8 lat od dnia zawarcia umowy sprzedaży.
Istotne sprawy sądowe
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa lub łączna przekracza 10% kapitałów własnych Spółki.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka i Grupa, należą obligacje, weksle, pożyczki, kredyty, leasing, środki
pieniężne, lokaty krótkoterminowe oraz jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych. Grupa posiada ponadto środki
pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych i zobowiązania z tytułu umów z klientami oraz należności i zobowiązania z tytułu
dostaw i usług, powstałe w wyniku prowadzonej działalności.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę
mają następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań
inwestycyjnych.
Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mogą
mieć charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Podstawowe rodzaje ryzyka finansowego Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko
kredytowe i ryzyko zmiany cen. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.
Ryzyko cenowe
Narażenie Spółki na ryzyko cenowe związane jest z lokowaniem wolnych środków w instrumenty finansowe znajdujące się w obrocie na
aktywnym rynku. W okresie sprawozdawczym Spółka uczestniczyła w obrocie jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
otwartych. Fundusze będące przedmiotem zainteresowania Spółki są subfunduszami o najniższym stopniu ryzyka oferowanym w ramach
wybieranych funduszy. Spółka planuje aktywnie lokować nadwyżki finansowe w funduszach inwestycyjnych otwartych w przyszłości.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała jednostki uczestnictwa w jednym funduszu inwestycyjnym cechującym się bardzo niskim
poziomem ryzyka inwestycyjnego oraz odpowiednim z punktu widzenia Emitenta horyzontem inwestycyjnym.
Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej związane ze stopą procentową
Narażenie Spółki na ryzyko stóp procentowych związane jest z aktywami i zobowiązaniami finansowymi, w szczególności z udzielonymi
i otrzymanymi pożyczkami, wyemitowanymi obligacjami oraz wystawionymi wekslami.
Pożyczki oprocentowane według zmiennej stopy narażają Spółkę na ryzyko wahań stóp procentowych.
50
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Spółka nie stosuje instrumentów na stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy
procentowej.
Ze względu na dużą niepewność w zakresie przyszłego kształtowania się wysokości stóp procentowych, w poniższej tabeli zaprezentowano
symulację wpływu zmiany o +/- 1 punkt procentowy na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym
oprocentowaniu. Analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne pozostaną na stałym poziomie.
Ryzyko stóp procentowych
Wartość obliczona dla celów analizy
31.12.2024
31.12.2023
Udzielone pożyczki (Kapitał)
123 499
90 654
Otrzymane pożyczki (Kapitał)
(53 437)
(38 107)
Dłużne papiery wartościowe
(53 000)
(103 000)
Ekspozycja netto
17 062
(50 453)
Szacowana zmiana stóp procentowych
+/- 1%
+/- 1%
Wpływ wzrostu/spadku stopy procentowej o 1 p.p.
+/- 171
+/- 505
Inflacja oraz stopy procentowe
Wysokie ceny gruntów, materiałów budowlanych i robocizny wraz z przewidywanym spowolnieniem gospodarczym w nadchodzących latach
mogą w perspektywie długookresowej być czynnikiem ograniczającym popyt na nowe mieszkania oraz rentowność realizowanych inwestycji.
Od października 2023 roku stopa referencyjna pozostaje na niezmienionym wysokim poziomie i na dzień zatwierdzenia do publikacji
sprawozdania wynosi 5,75%.
Prognozy na 2025 rok sugerują możliwość rozpoczęcia obniżek stóp procentowych jeszcze w tym roku. Warto jednak zauważyć, że na
marcowym posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej wskazano, iż inflacja przez cały 2025 rok może przekraczać cel inflacyjny Banku Centralnego,
co może wpłynąć na decyzję dotyczącą polityki pieniężnej. Dalsze kroki Rady Polityki Pieniężnej w zakresie kształtowania stóp procentowych
są niepewne. Obniżka stóp procentowych poprawiłaby zdolność kredytową potencjalnych kupujących, co stanowiłoby impuls do ożywienia
na rynku mieszkaniowym.
Zarząd nie jest w stanie oszacować, jak powyższe zmiany wpłyną na poziom sprzedaży i wyniki w przyszłości.
Ryzyko walutowe
Na dzień bilansowy i w trakcie roku obrotowego Spółka nie posiadała istotnych sald wyrażonych w walucie obcej. W związku z tym ryzyko
oszacowano jako nieistotne i nie dokonywano analizy wrażliwości na zmiany kursów walut.
Ryzyko kredytowe
Pozycje obarczone ryzykiem kredytowym to przede wszystkim: pożyczki i inne instrumenty, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich
ekwiwalenty.
Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki, należności handlowe) dotyczą przede wszystkim jednostek
zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności
wynikających z wymienionych wyżej instrumentów finansowych. W przypadku wątpliwości co do możliwości realizacji określonych aktywów,
dokonywany jest odpis aktualizujący. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie zarządu niskie.
Koncentracja ryzyka finansowego w Spółce wynika z faktu, że aktywa finansowe Spółki dotyczą przede wszystkim jednostek zależnych.
Ryzyko utraty płynności
Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie regulować swoich zobowiązań finansowych w terminie ich wymagalności.
Zarządzanie ryzykiem płynności odbywa się poprzez comiesięczne kontrolowanie i raportowanie mierników płynności finansowej,
monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje
bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów
pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania
środków (zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane z inwestycjami wolnych
środków.
Zdaniem zarządu Spółka ma wystarczającą ilość środków pieniężnych do terminowego regulowania wszelkich zobowiązań.
51
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Na dzień bilansowy zobowiązania Spółki, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Krótkoterminowe
Długoterminowe
RAZEM
do 6 m-cy
do 12 m-cy
Powyżej 1 roku
do 3 lat
Powyżej 3 do 5
lat
Powyżej 5 lat
Stan na 31.12.2024
Dłużne papiery wartościowe
2 433
2 332
48 068
52 833
Leasing
229
266
473
968
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
14 112
46
46
695
14 899
Krótkoterminowe
Długoterminowe
RAZEM
do 6 m-cy
do 12 m-cy
Powyżej 1 roku
do 3 lat
Powyżej 3 do 5
lat
Powyżej 5 lat
Stan na 31.12.2023
Dłużne papiery wartościowe
4 875
4 646
94 336
103 857
Leasing
233
444
731
31
143
1 582
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
4 085
28
28
533
4 674
Ryzyko rozliczeń podatkowych
Polskie przepisy prawa podatkowego dotyczące w szczególności podatku dochodowego podlegają częstym modyfikacjom, obejmującym
zarówno brzmienie poszczególnych regulacji, jak również sposób stosowania ich wykładni przez organy podatkowe i sądy administracyjne.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych,
które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji, a ewentualne dodatkowe zobowiązania podatkowe powstałe w ocenie takich
organów kontrolnych muszą być uregulowane wraz z odsetkami. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje
występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności potęgowanych niejednoznacznymi pojęciami i nieostrymi definicjami.
Elementy te prowadzą w praktyce do daleko idących trudności w stosowaniu regulacji prawa podatkowego, w szczególności niejednokrotnie
braku możliwości uzyskania zarówno ze strony organów podatkowych, jak i doradców podatkowych jednoznacznych zaleceń co do sposobu
postępowania, który dałyby pewność poprawności dokonywanych rozliczeń podatkowych. Często występujące różnice w interpretacji
prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami,
powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż
istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Dodatkowym czynnikiem zwiększającym poziom niepewności
dokonywanych rozliczeń podatkowych są obowiązujące od 15 lipca 2016 roku przepisy Ordynacji Podatkowej wprowadzające do polskiego
systemu prawa Ogólną Klauzulę Zapobiegającą Nadużyciom (tzw. klauzula GAAR). Istotą tych regulacji pozostaje przyznanie organom
podatkowym uprawnienia do oceny, czy dana czynność gospodarcza jest realizowana przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści
podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej.
Opis ryzyk i niepewności związanych ze sprawami podatkowymi został wskazany w sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej
Lokum Deweloper w nocie 3.1.3. Szczegółowy opis przeprowadzonych kontroli celno-skarbowych w Spółce zawarto w nocie 38.3.
Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku nie było zasadności tworzenia innych rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Wojna w Ukrainie
Na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego Ukraina broni swojego terytorium, a przebieg konfliktu nie zapowiada
szybkiego przełomu. Potencjalna eskalacja wojny na Ukrainie może w przyszłości rzutować na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową Lokum
Deweloper. Zaostrzenie konfliktu może negatywnie oddziaływać na sprzedaż mieszkań, wzrost inflacji, niedobór surowców i materiałów,
kryzys energetyczny, brak pracowników oraz deprecjację PLN wobec USD i EUR jako waluty państwa ościennego. Zarząd Spółki monitoruje
konflikt zbrojny oraz istotny wzrost napięcia w relacjach z Rosją nie tylko na linii Ukraina - Rosja, ale także UE/USA – Rosja.
52
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zarządzanie kapitałem
Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą. W przypadku
Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność
operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej odpowiednie korekty. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub
wyemitować nowe akcje. W okresie zakończonym 31 grudnia 2024 roku oraz w okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku nie
wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz jednostki dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest
liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty
i pożyczki oraz inne oprocentowane zobowiązania, w tym z tytułu obligacji, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki.
Poniższa tabela zawiera kalkulację zadłużenia netto Spółki:
Zadłużenie netto
Wartość obliczona dla celów analizy
31.12.2024
31.12.2023
Otrzymane pożyczki
56 137
40 572
Dłużne papiery wartościowe
52 833
103 857
Weksle
18 062
17 011
Leasing
968
1 582
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(988)
(52 508)
Zadłużenie netto
127 012
110 514
Kapitał własny
690 675
700 383
Kapitał i zadłużenie netto
817 687
810 897
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał + zadłużenie netto)
16%
14%
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Lokum Deweloper S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper. Spółki Grupy prowadzą działalność deweloperską
od 2004 roku. Zadania realizowane są w ramach odrębnych spółek operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku były to spółki jawne
i komandytowo-akcyjne, w których wspólnikiem/komplementariuszem jest Olczyk spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.
Wspólnikiem/akcjonariuszem posiadającym większość wkładu lub głównym akcjonariuszem jest Lokum Holding 1 spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością. Grupa kontrolowana jest przez Dariusza Olczyka za pośrednictwem spółki Halit Sp. z o.o.
Kluczowi managerowie są wspólnikami spółek operacyjnych z prawem do dywidendy w łącznej wysokości obecnie wynoszącej 3,75% jak
i również są uczestnikami funduszu Lokum Deweloper Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, gdzie uzyskali prawo do otrzymywania wypłat
przychodów ze zbycia lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu.
W związku z przyjętą przez Grupę Lokum Deweloper strategią realizacji projektów deweloperskich przez odrębne podmioty zależne, duża
część realizowanych przez Lokum Deweloper S.A. transakcji realizowana jest z podmiotami powiązanymi.
Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2024 roku przedstawiają poniższe tabele:
Przychody ze
sprzedaży
Pozostałe przychody
operacyjne i
finansowe
Zakupy usług,
towarów i środków
trwałych
Pozostałe koszty
operacyjne i
finansowe
Jednostki zależne
29 815
9 609
72
4 410
Pozostałe jednostki powiązane
1 035
Razem
30 850
9 609
72
4 410
53
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Udzielone pożyczki
Należności handlowe
i pozostałe należności
Otrzymane pożyczki,
wyemitowane weksle
Zobowiązania
handlowe i pozostałe
zobowiązania
Jednostki zależne
122 437
8 517
74 199
10 004
Pozostałe jednostki powiązane
280
Razem
122 437
8 797
74 199
10 004
Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowią członkowie zarządu oraz rady nadzorczej Spółki.
Podsumowanie transakcji z kluczowym personelem kierowniczym Spółki w 2024 przedstawia poniższa tabele:
Przychody ze
sprzedaży
Pozostałe przychody
operacyjne i
finansowe
Zakupy usług,
towarów i środków
trwałych
Pozostałe koszty
operacyjne i
finansowe
Kluczowy personel kierowniczy
106
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie posiadała nierozliczonych sald należności, w tym zobowiązań z kluczowym personelem
kierowniczym Spółki.
Szczegółowe informacje o wynagrodzeniu kluczowego personelu, w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym,
przedstawiono w nocie 44. Informacje na temat programu motywacyjnego zostały ujawnione w nocie 45.
Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym
sprawozdaniem
Zestawienie stanu posiadania akcji Lokum Deweloper S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Lokum
Deweloper S.A. na dzień zatwierdzenia do publikacji przez zarząd Spółki niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia poniższa tabela.
Razem
Zarząd
Bartosz Kuźniar
pośrednio Kuźniar Fundacja Rodzinna
Tomasz Dotkuś
Rada nadzorcza
Jan Olczyk
Arkadiusz Król
Dariusz Olczyk:
bezpośrednio
pośrednio Halit Sp. z o.o.
* Lokum Deweloper S.A. jest bezpośrednio kontrolowana przez Halit sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, a pośrednio przez pana Dariusza Olczyka będącego
przewodniczącym rady nadzorczej Spółki
54
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej jednostki dominującej przedstawia poniższa tabela:
wynagrodzenie za rok
zakończony
31 grudnia 2024
inne świadczenia za rok
zakończony
31 grudnia 2024
Zarząd
Bartosz Kuźniar
prezes zarządu
52
11
Tomasz Dotkuś
wiceprezes zarządu ds. finansowych
358
10
Razem
410
21
Rada nadzorcza
Dariusz Olczyk
przewodniczący rady nadzorczej
43
Jan Olczyk
wiceprzewodniczący rady nadzorczej
35
Arkadiusz Król
sekretarz rady nadzorczej
31
Bartosz Krzesiak
członek rady nadzorczej
37
Emilia Sawicka
członek rady nadzorczej
39
Razem
185
‒
Program motywacyjny
W dniu 5 lipca 2022 roku dotychczasowy znaczący akcjonariusz Spółki tj. spółka Halit S.à r.l. zwarł ze Spółką umowę darowizny 2 200 000
akcji Lokum Deweloper S.A. Umowa darowizny została zawarta w celu realizacji nierozwadniającego programu motywacyjnego Emitenta
("program motywacyjny"). Akcje w ramach darowizny zostały przeniesione na Spółkę nieodpłatnie.
W dniu 5 lipca 2022 roku Spółka, w celu realizacji nierozwadniającego programu motywacyjnego zawarła umowę o uczestnictwo z prezesem
zarządu Bartoszem Kuźniarem. W ramach umowy o uczestnictwo prezesowi zarządu Bartoszowi Kuźniarowi zostało odpłatnie wydane
2 200 000 akcji Spółki, na warunkach określonych w umowie o uczestnictwo i w oparciu o przyjęty regulamin programu motywacyjnego.
Celem programu motywacyjnego jest zwiększenie motywacji członków zarządu oraz kluczowych pracowników i osób współpracujących,
mając na względzie ich wkład w budowanie aktualnej wartości Lokum Deweloper oraz ograniczenie rotacji wykwalifikowanych członków
kadry managerskiej wyższego stopnia poprzez silniejsze związanie ich ze Spółką.
Osoba, która dobrowolnie przystąpiła do programu motywacyjnego (osoba uprawniona) zobowiązana jest do niezbywania wszystkich
nabytych akcji w okresie 2 lat od daty nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego – w przypadku prezesa zarządu, a w przypadku
innych osób uprawnionych w okresie wskazanym przez radę nadzorczą Spółki, tj. do nie podejmowania bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki
jakichkolwiek działań, które wywrą skutek o charakterze rozporządzającym. Dodatkowo nabycie akcji w ramach programu motywacyjnego
wymaga obligatoryjnie zgłoszenia w umowie o uczestnictwo w programie przez osobę uprawnioną gotowości do pozostawania w stosunku
służbowym w okresie 15 lat od daty nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego – w przypadku prezesa zarządu, a w stosunku do
pozostałych osób uprawnionych w okresie wskazanym przez radę nadzorczą Spółki, w żadnym wypadku nie krótszym jednak niż 3 lata od
daty nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego.
Przekazanie osobom uprawnionym akcji w trakcie pozostawania ich w stosunku służbowym, zostało rozpoznane zgodnie z MSSF 2 jako
niegotówkowy koszt wynagrodzeń w skonsolidowanym i jednostkowym rachunku wyników oraz w pozycji kapitałów własnych, jako jego
zwiększenie w takiej samej wysokości, jak pozycja kosztów okresu. Wysokość kosztów programu motywacyjnego została wyliczona jako
iloczyn ilości akcji przekazanych w ramach programu motywacyjnego i kursu zamknięcia z dnia poprzedzającego zawarcie przez osobę
uprawnioną umowy o uczestnictwo. Koszt dla Spółki i Grupy Kapitałowej został rozłożony liniowo na okres trwania programu, który został
zaproponowany przez akcjonariusza na lata od 2022 do 2037 roku.
55
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Informacje o zatrudnieniu
Przeciętne zatrudnienie
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Pracownicy administracyjni
84
86
Razem
84
86
Przeciętne zatrudnienie
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Liczba pracowników przyjętych
10
6
Liczba pracowników zwolnionych
11
12
Razem
(1)
(6)
Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdania finansowego
Rada nadzorcza Spółki, działając zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi, dokonała wyboru firmy audytorskiej do
badania sprawozdań finansowych. Firmą audytorską wybraną do badania sprawozdań finansowych Spółki jest spółka PKF Consult sp. z o.o.
sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Orzyckiej 6 lok. 1B, wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Izbę Biegłych
Rewidentów pod nr 477, z którą zawarta została umowa o badanie i przegląd sprawozdań Lokum Deweloper S.A. za lata 2022-2025.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej z poszczególnych tytułów wynosi:
Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
za badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
91
91
za przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
52
52
Razem
143
143
Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca
wydarzenia, inne niż opisane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
56
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące
średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 grudnia 2024 roku: 4,2730 EUR/PLN; 31 grudnia 2023 roku: 4,3480
EUR/PLN;
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:
od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku: 4,3042 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku: 4,5284 EUR/PLN.
Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, jednostkowego sprawozdania z wyniku oraz jednostkowego
sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na euro, przedstawia tabela:
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2024
Rok zakończony
31 grudnia 2023
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży
30 974
29 177
7 196
6 443
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(1 674)
(1 679)
(389)
(371)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
28 614
186 409
6 648
41 164
Zysk (strata) netto
31 153
168 729
7 238
37 260
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
31 153
168 729
7 238
37 260
Zysk na akcję (PLN; EUR)
1,73
9,37
0,40
2,07
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)
1,73
9,37
0,40
2,07
Średni kurs EUR/PLN w okresie
‒
‒
4,3042
4,5284
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 785
1 444
879
319
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
33 416
214 217
7 764
47 305
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(88 721)
(170 067)
(20 613)
(37 556)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(51 520)
45 594
(11 970)
10 068
Średni kurs EUR/PLN w okresie
‒
‒
4,3042
4,5284
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa
862 490
899 259
201 846
206 821
Zobowiązania długoterminowe
150 811
183 834
35 294
42 280
Zobowiązania krótkoterminowe
21 004
15 042
4 916
3 460
Kapitał własny
690 675
700 383
161 637
161 082
Kurs EUR/PLN na koniec okresu
‒
‒
4,2730
4,3480
57
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zatwierdzenie do publikacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku zostało zatwierdzone do
publikacji przez zarząd Spółki w dniu 20 marca 2025 roku.
Data
Funkcja
Imię i Nazwisko
Podpis
20 marca 2025 roku
prezes zarządu
Bartosz Kuźniar
20 marca 2025 roku
wiceprezes zarządu
ds. finansowych
Tomasz Dotkuś