JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022

2023-04-26
2
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Spis treści:
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. .............................................................. 3
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A. ....................................................... 5
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A. ................................................ 6
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. ..................................................... 7
Informacje dodatkowe ............................................................................................................................ 9
− Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające .............................................................. 9
− Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego .......................................... 25

2023-04-26
3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A.
Tytuł
Nota
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
1
32 793
32 861
Aktywa niematerialne
2
7 855
6 483
Należności długoterminowe
48
48
Udzielone pożyczki
0
2 175
Nieruchomości inwestycyjne
5
0
0
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
3
141 721
141 721
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
4
1 559
1 839
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15
204
437
Razem Aktywa trwałe
184 180
185 564
Aktywa obrotowe
Zapasy
6
24 787
16 103
Należności z tytułu dostaw i usług
7
4 711
10 093
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
7
681
0
Aktywa finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów
pieniężnych
22
0
Udzielone pożyczki
3 233
670
Pozostałe należności
7
1 896
1 535
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
4
834
1 054
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
8
2 175
6 530
Razem Aktywa obrotowe
38 339
35 985
RAZEM AKTYWA
222 519
221 549

2023-04-26
4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Tytuł
Nota
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
9
30 054
30 054
Inne skumulowane całkowite dochody
10
121
508
Zyski zatrzymane
145 046
145 003
Razem kapitał własny
175 221
175 565
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu
11
8 107
10 025
Pozostałe zobowiązania
12
5 486
5 360
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
13
301
315
Razem zobowiązania długoterminowe
13 894
15 700
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu
11
13 283
3 000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
12
13 903
4 281
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
12
0
0
Pozostałe zobowiązania
12
3 598
21 513
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
13
1 395
1 187
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
14
1 225
303
Razem zobowiązania krótkoterminowe
33 404
30 284
Razem zobowiązania
47 298
45 984
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
222 519
221 549
Ostrów Wielkopolski, 26 kwietnia 2023 r.
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania
finansowego
Prezes Zarządu
Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej
Marcin Kubica
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi
informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego

2023-04-26
5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A.
od 01.01.2022 od 01.01.2021
do 31.12.2022 do 31.12.2021
Przychody ze sprzedaży 16 70 373 42 796
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 16 -48 191 -32 461
Wynik brutto ze sprzedaży 22 182 10 335
Koszty sprzedaży 17 -6 692 -3 755
Koszty ogólnego zarządu 17 -11 960 -10 263
Wynik netto na sprzedaży 3 530 -3 683
Pozostałe przychody operacyjne 18 993 1 533
Pozostałe koszty operacyjne 19 -2 462 -770
Wynik z działalności operacyjnej 2 061 -2 920
Przychody finansowe 20 414 401
Koszty finansowe 21 -2 108 -765
Wynik przed opodatkowaniem 367 -3 284
Podatek dochodowy bieżący 22 0 3
Podatek dochodowy odroczony 22 -324 608
Wynik netto 43 -2 673
Inne całkowite dochody
Pozycje nie podlegające reklasyfikacji
Pozycje podlegające reklasyfikacji
Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych 22 11
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody
-500 -574
Podatek dochodowy 91 107
Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto -387 -456
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY -344 -3 129
Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję) 23 0,00 -0,02
Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję) 23 0,00 -0,02
Tytuł
Nota
Za okres
Ostrów Wielkopolski, 26 kwietnia 2023 r.
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania
finansowego
Prezes Zarządu
Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej
Marcin Kubica
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i
innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania
finansowego

2023-04-26
6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A.
Wynik bieżący i
niepodzielony z lat
ubiegłych
Inne zyski
zatrzymane
Stan na 1 stycznia 2022 30 054 508 -2 673 147 676 175 565
Inne całkowite dochody
-387 -387
Wynik netto bieżącego okresu
43 43
Zamiana warrantów na akcje 0
Podział wyniku 2 673 -2 673 0
Inne zmiany
0
Stan na 31 grudnia 2022 30 054 121 43 145 003 175 221
Stan na 1 stycznia 2021 30 054 964 3 520 144 156 178 694
Inne całkowite dochody
-456 -456
Wynik netto bieżącego okresu
-2 673 -2 673
Zamiana warrantów na akcje 0
Podział wyniku -3 520 3 520 0
Inne zmiany
0
Stan na 31 grudnia 2021 30 054 508 -2 673 147 676 175 565
Ostrów Wielkopolski, 26 kwietnia 2023 r.
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi
informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego
Jerzy Jaśkowiak - Główny Ksiegowy Grupy Kapitałowej
Zyski zatrzymane
Marcin Kubica
Razem kapitał
własny
Kapitał
akcyjny
Tytuł
Inne
skumulowane
całkowite
dochody
Prezes Zarządu
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania
finansowego

2023-04-26
7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A.
od 01.01.2022 od 01.01.2021
do 31.12.2022 do 31.12.2021
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik przed opodatkowaniem 367 -3 284
Korekty zysku brutto -9 740 10 693
Amortyzacja 2 707 2 146
Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych -203 -204
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 693 323
Wynik na sprzedaży aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 80 -213
Zmiana stanu rezerw 920 -294
Zmiana stanu zapasów -8 685 2 187
Zmiana stanu należności 4 400 3 808
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek -10 007 3 811
Przepływy z tytułu podatku dochodowego -681 -722
Wycena nieruchomości inwestycyjnych 0 -311
Inne korekty 36 162
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -9 373 7 409
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze zbycia aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 703 3 808
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -4 167 -3 041
Wydatki na nabycie aktywów finansowych 0 -112
Udzielone pożyczki -1 250 -60
Wpływy ze spłaty pożyczek
1 274 44
Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek
15 2
Dywidendy otrzymane 0 73
Inne wpływy inwestycyjne 268 0
Inne wydatki inwestycyjne
0 0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 157 714
Za okres
Tytuł

2023-04-26
8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
od 01.01.2022 od 01.01.2021
do 31.12.2022 do 31.12.2021
Za okres
Tytuł
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek 33 283 22 136
Spłata kredytów i pożyczek -25 595 -30 471
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -44 0
Odsetki zapłacone -1 867 -520
Inne wpływy finansowe 2 818 5 530
Inne wydatki finansowe -375 0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 8 220 -3 325
Przepływy pieniężne netto razem -4 310 4 798
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
-45 -1
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -4 355 4 797
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 6 530 1 733
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 2 175 6 530
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania: 222 179*
Ostrów Wielkopolski, 26 kwietnia 2023 r.
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu
Jerzy Jaśkowiak - Główny Ksiegowy Grupy Kapitałowej
Marcin Kubica
* Patrz nota 8a

2023-04-26
9
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Informacje dodatkowe
− Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające
A. Informacje ogólne
1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej
„LUBAWA” Spółka Akcyjna ("Spółka") z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim (Polska) przy ulicy
Staroprzygodzkiej 117 jest spółka akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze
Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. „LUBAWA” S.A. Została utworzona na czas
nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju.
Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON
510349127.
Akcje Spółki „LUBAWA” S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW
w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, „LUBAWA” S.A. jest zaklasyfikowana do
sektora „Przemysł lekki”. „LUBAWA” S.A. jest jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy
Kapitałowej LUBAWA, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja gotowych wyrobów tekstylnych wg
PKD 13.92.Z. Spółka specjalizuje się w produkcji konfekcji technicznej i wyrobów gumowych.
Podstawowe segmenty działalności Spółki:
• Sprzęt specjalistyczny i ochronny BHP,
• Usługi przerobu,
• Tkaniny,
• Pozostałe.
2. Czas trwania działalności
„LUBAWA” Spółka Akcyjna prowadzi działalność od 13 listopada 1995 r. – akt przekształcenia spółki
z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Czas trwania działalności Spółki jest
nieoznaczony.
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:
• Marcin Kubica - Prezes Zarządu.
Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej w okresie objętym sprawozdaniem finansowym był
następujący:
• Andrzej Kowalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Paweł Kois – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin – Członek Rady Nadzorczej,
• Mieczysław Cieniuch – Członek Rady Nadzorczej.

2023-04-26
10
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie uległ
zmianie.
4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jest złoty
polski (PLN).
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki dnia
26 kwietnia 2023 r.
6. Kontynuacja działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności
gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od
dnia kończącego okres sprawozdawczy.
B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
1. Podstawy sporządzenia
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
jest sprawozdaniem finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone prze Unię Europejską oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Okresem porównawczym
jest okres od 1 stycznia 2021 r. do do 31 grudnia 2021 r.
2. Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe spółki
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi
poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską
oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie
weszły jeszcze w życie.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji,
które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po
dniu sprawozdawczym.
Zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE:
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2022 roku
o Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń
Koncepcyjnych;

2023-04-26
11
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
o Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów
wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do
rozpoczęcia funkcjonowania;
o Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” –
wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym
obciążenia;
o Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz
doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1
„Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz
pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów
ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”;
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2023 roku
o MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17;
o Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF
w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności
w odniesieniu do polityk rachunkowości;
o Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
I korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych;
o Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – obowiązek ujmowania odroczonego
podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach
pojedynczej transakcji;
o Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17
i MSSF 9 – informacje porównawcze
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2024 roku
o Zmiany do MSSF 16 ,,Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży
i leasingu zwrotnego;
o Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe
Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r.,
ale odrzucone lub odroczone przez UE:
o MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
o Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów
pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi
przedsięwzięciami.
Według oceny Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zmiany te nie powinny mieć
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

2023-04-26
12
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
3. Polityka rachunkowości
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za
wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:
− nieruchomości inwestycyjnych - wycenianych w wartości godziwej,
− aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z zasadami stosowanymi przy opracowywaniu rocznego
sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Zmiany MSSF, które weszły
w życie od 1 stycznia 2022 roku nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane wyniki finansowe
oraz wartości kapitałów własnych.
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie
funkcjonalnej Spółki z zastosowaniem kursu waluty z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne
aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego
według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające
z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego
stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na
początku roku sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie
roku sprawozdawczego a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego
według średniego kursu NBP na koniec roku sprawozdawczego.
Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są
przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej)
obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według
kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia
transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu,
z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zobowiązań
finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za
granicą, które są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które
Spółka ujmuje jako inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli według wartości
godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny
wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej
poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia
w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa finansowe dzieli się na:
● Wyceniane zamortyzowanym kosztem,
● Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
● Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

2023-04-26
13
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny
w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Jednostka dokonuje klasyfikacji
aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie
w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych
charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Wycena w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym,
którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów
pieniężnych wynikających z umowy,
● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty
głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
● pożyczki,
● należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
● dłużne papiery wartościowe,
● środki pieniężne.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe.
Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na
nieznaczące efekty dyskonta.
W ramach tej kategorii Spółka dokonuje ujęcia oczekiwanych strat kredytowych wg zasad:
● przeterminowanie niewykonania zobowiązania przez klienta wynosi więcej niż 360 dni oraz
istnieje wysokie prawdopodobieństwa braku realizacji wierzytelności – odpis dokonywany na
całość wartości aktywa;
● wierzytelności znajdują się u dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - odpis
aktualizujący dokonuje się do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym
zabezpieczeniem;
● przeterminowanie niewykonania zobowiązania przez klienta wynosi więcej niż 270 dni oraz
istnieje wysokie prawdopodobieństwa braku realizacji wierzytelności – odpis dokonywany na
50% wartości aktywa.
Wycena w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego
celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak
i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz

2023-04-26
14
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej
i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej
w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
Wycena w wartości godziwej przez wynik
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia
kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia
do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka
zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez
wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane
są w wyniku odpowiednio w pozycji „przychody finansowe” lub „koszty finansowe”. Zyski i straty
z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie
bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik
wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Kapitał własny
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych,
skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
Rzeczowe aktywa trwałe
− Ujęcie oraz wycena
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena
nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia
aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne
koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do
używania. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów
trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu,
przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do
używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do
używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, szacunek
kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji
miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana
o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne
dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie,
które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest
aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów

2023-04-26
15
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części
te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych
aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych
aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe
przychody lub pozostałe koszty.
− Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Kapitalizowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika
rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka
osiągnie dodatkowe korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych
aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest
wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych
aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.
− Amortyzacja
Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności oraz
cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość
rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych
składników aktywów i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej
części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno. Koszt amortyzacji ujmuje się
w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do
oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów
trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy
o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy
leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł
własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane. W sprawozdaniu
finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy
użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:
a) Budynki 300- 480 m-cy,
b) Urządzenia techniczne i maszyny 12 – 120 m-cy,
c) Środki transportu 12 – 96 m-cy,
d) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 12 – 60 m-cy.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych
rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego
i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana.
Aktywa niematerialne
− Badania i rozwój
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub
technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Nakłady
poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub
wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu

2023-04-26
16
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest
ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do
ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające kapitalizowaniu zawierają: koszty materiałów,
wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część
kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz
aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są
w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych
podlegające aktywowaniu ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich koszt
wytworzenia pomniejszony o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty
wartości.
− Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności
ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne
oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości .
− Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko
wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe
nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka
są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.
− Amortyzacja
Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności oraz cenę nabycia lub
koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Koszt
amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej
w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości
niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do
użytkowania. W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada
poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
a) Licencje 60 - 120 m-cy,
b) Prawa autorskie 60 m-cy,
c) Know-How 60 m-cy,
d) Koszty prac rozwojowych 60- 180 m-cy.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych
wartości niematerialnych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego
i w uzasadnionych przypadkach korygowana.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu
wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do
sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie
produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych. Nieruchomości inwestycyjne,
w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości
godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub

2023-04-26
17
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
stracie bieżącego okresu. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty
bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości
inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio
zaangażowanych w jej wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem
nieruchomości inwestycyjnej do działalności zgodnie z jej zamierzonym przeznaczeniem, a także
koszty finansowania zewnętrznego. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości
z nieruchomości inwestycyjnej na nieruchomość zajmowaną przez właściciela, jest ona
przeklasyfikowana do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia
staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu oraz umów
zawierających leasing
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję
leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania
bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania
z tytułu leasingu.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu
w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do
użytkowania według kosztu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu
praw do użytkowania stosując model kosztu.
W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do
użytkowania według kosztu:
− pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości; oraz
− skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu
nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Profesjonalny osąd Spółka stosuje w odniesieniu do:
− ustalenia okresu leasingu,
− oceny czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nie leasingowe.
Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które
charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia,
o długości do 12 miesięcy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
− metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
− inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie
korzyści czerpanych przez korzystającego.
Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów
leasingu, których przedmiot ma niską wartość, tj. 5.000 USD przeliczone po kursie z dnia pierwszego
zastosowania.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
− metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
− inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie
korzyści czerpanych przez korzystającego.
Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do
uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze

2023-04-26
18
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio
związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub
wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają
odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego
wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą
pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej a szacowanymi
kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych oraz środki pieniężne
w drodze. Wycenę i rozchód środków pieniężnych w walutach obcych ustala się przy zastosowaniu
metody FIFO (ang. First In First Out, tzn. Pierwsze Weszło Pierwsze Wyszło).
Środki pieniężne i ekwiwalenty podlegające ograniczeniom
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to środki pieniężne zablokowane na
rachunkach bankowych, środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS) oraz
Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (ZFRON).
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
− Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki
świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po
jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć
negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych
związanych z danym składnikiem aktywów. Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów
finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie
długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów
ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym
wypadku Spółka by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa
bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników
i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik
aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji
w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa
się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia.
− Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy
i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego
okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich
wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości
odzyskiwanej poszczególnych aktywów. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się, jeśli wartość
księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne

2023-04-26
19
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
(OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwana aktywów lub OWSP
definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich
wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane
są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową
ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika
aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do
najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne
w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Spółka dokonuje oceny utraty
wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie
wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał
najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych.
Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Odpisy z tytułu
utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu
sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej
całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się
szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany
jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy
amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
Świadczenia pracownicze
Program określonych świadczeń to program świadczeń po okresie zatrudnienia inny niż program
określonych składek. Zobowiązanie netto Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest
szacowane osobno dla każdego planu poprzez ustalenie wartości przyszłych świadczeń, do których
pracownicy nabyli prawo świadcząc pracę w bieżącym okresie oraz w okresach poprzednich. Takie
świadczenia dyskontuje się w celu ustalenia ich wartości bieżącej. Wszelkie nieujęte koszty przeszłego
zatrudnienia oraz wartość godziwa aktywów programu są odejmowane. Stopę dyskontową ustala się
na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych
obligacji przedsiębiorstw, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki
oraz są denominowane w tej samej walucie, w której oczekuje się płatności świadczeń. Wycena
świadczeń jest dokonywana corocznie przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody
prognozowanych uprawnień jednostkowych. Spółka ujmuje wszelkie zyski i straty aktuarialne
wynikające z programów określonych świadczeń w innych całkowitych dochodach, a wszystkie koszty
związane z programami określonych świadczeń w kosztach osobowych, w zysku lub stracie bieżącego
okresu.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez
uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje
zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu
krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub
zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników
w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

2023-04-26
20
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich
powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu
uregulowania zobowiązania nie jest długi. Zobowiązania finansowe, w odniesieniu do których Spółka
stosuje uproszczenia, wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym,
w tym na koniec okresu sprawozdawczego, w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania
niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania warunkowe
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych jeśli:
- ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości
niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub
- ma obecny obowiązek który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie jest w stanie
wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie.
Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego gdy prawdopodobieństwo wypływu środków
zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.
Dotacje
Dotacje są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz
spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.
Dotacje dotyczące składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako przychody przyszłych
okresów i są rozliczane w sposób systematyczny w pozostałe przychody operacyjne na przestrzeni
okresu użytkowania składnika aktywów podlegającego amortyzacji. Dotacje dotyczące pozycji
kosztowych są ujmowane jako pomniejszenie kosztów.
Rezerwy
Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub
zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować
i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści
ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów
pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową
wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta
ujmowane jest jako koszt finansowy.

2023-04-26
21
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Przychody
Zgodnie z MSSF 15 jednostka powinna ujmować przychody w celu odzwierciedlenia przekazania
przyrzeczonych dóbr i usług klientowi w wysokości odzwierciedlającej wynagrodzenie należne
jednostce – zgodnie z jej oczekiwaniami – w zamian za te dobra i usługi.
MSSF 15 Przychody z umów z klientami ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania
przychodów wynikających z umów z klientami:
- identyfikacja i ujmowanie umowy z klientem,
- identyfikacja odrębnych obowiązków działania,
- określenie ceny transakcyjnej,
- alokacja ceny transakcji do poszczególnych obowiązków,
- rozpoznanie przychodu w momencie wypełnienia obowiązku.
− Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych/towarów w toku zwykłej działalności wyceniane są
w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów
i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci
wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na
klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz
prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie
w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli
istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić,
wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.
Moment przeniesienia ryzyka i korzyści jest różny i zależy od indywidualnych warunków kontraktu.
− Świadczenie usług
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do
stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest
oceniany poprzez obmiar wykonanych prac.
− Przychody finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę
środkami (w tym od instrumentów finansowych), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zyski ze zmiany
wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane
z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału,
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie
bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.
− Pozostałe przychody operacyjne
Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób
bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zaliczane są w szczególności zyski

2023-04-26
22
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
z tytułu sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych, zwroty kosztów, otrzymane i naliczone
odszkodowania z tytułu strat w aktywach Spółki, które objęte były ubezpieczeniem, wartość
nadwyżek inwentaryzacyjnych.
Koszty
− Koszt własny sprzedanych wyrobów
Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt sprzedanych wyrobów, towarów, materiałów i usług. Koszty
pomniejszane są o dotacje, w tym rekompensaty, dotyczące odnośnych pozycji kosztowych.
− Koszty sprzedaży
Koszty sprzedaży obejmują koszty pośrednictwa w sprzedaży, koszty handlowe, koszty reklamy
i promocji oraz koszty dystrybucji.
− Koszty ogólnego zarządu
Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z zarządzaniem i administrowaniem Spółką jako
całością.
− Koszty finansowe
Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł
finansowania, odsetki od kredytów, zobowiązań i z tytułu umów leasingu, prowizje, faktoringu oraz
inne koszty finansowe, w tym wynikające z rozliczenia i wyceny transakcji walutowych. Do
działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych niedotyczące działalności
operacyjnej.
− Pozostałe koszty operacyjne
Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni
z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego
majątku trwałego i nieruchomości inwestycyjnych, utworzone rezerwy na koszty, wartość
niedoborów inwentaryzacyjnych oraz zmniejszenie wartości majątku trwałego i obrotowego, a także
koszty postępowań sądowych, spisane salda rozrachunków z kontrahentami i koszty z tytułu
rozliczenia naliczonych przychodów od dostawców.
Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartość
należności oraz zapasów, odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego,
a także straty z tytułu różnic kursowych dotyczące działalności operacyjnej.
− Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem
składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania,
zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są
zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik
finansowy okresu, w którym zostały poniesione.

2023-04-26
23
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek
dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy
połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite
dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od
dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych
obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania
podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego obejmują
również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy. Podatek odroczony
ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów
i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych.
Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według
przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę
przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia
sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do
wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów
podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego
samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności
z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć
zobowiązanie. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu
nierozliczonej straty podatkowej, niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnych różnic
przejściowych, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły
dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest
prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.
Zysk na jedną akcję
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy
zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji
zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę
akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego
zysku przypadającego dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych
skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji.
Przepływy pieniężne
Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą pośrednią, za pomocą której zysk
lub stratę koryguje się o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o czynne i bierne
rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków
pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe związane
z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej.

2023-04-26
24
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
4. Istotne osądy i oszacowania
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu
osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz
prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste
wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają
bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu,
w którym dokonano zmiany szacunku. Szacunki, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości
ujęte w sprawozdaniu finansowym dotyczą:
− aktywów długoterminowych - oszacowanie wartości odzyskiwalnej aktywów
długoterminowych oparte jest o istotne założenia i oszacowania, w szczególności
w odniesieniu do wysokości przyszłych przepływów pieniężnych oraz przyjętej stopy
dyskonta i wymaga od kierownictwa znacznego poziomu osądu.
− zapasów - ze względu na nieregularny popyt na część produktów Grupy Kapitałowej,
produkcję pod specyficzne zamówienia klientów, istnieje ryzyko, że istotna wartość księgowa
zapasów nie zostanie wykorzystana w przyszłości przez Grupę i w związku z tym powinna
zostać objęta odpisem aktualizującym. Oszacowanie odpisów aktualizujących zawiera istotny
element osądu Kierownictwa Grupy, co do możliwości wykorzystania istniejących zapasów
w przyszłości, w szczególności w produkcji wyrobów, na które nie złożono zamówień
zarówno w bieżącym, jak i poprzednim roku obrotowym („zapasy wolnorotujące”).
Dokonywane szacunki, które związane są z ryzykiem wystąpienia istotnych korekt w sprawozdaniu
finansowym za kolejny okres sprawozdawczy dotyczą także:
− nieruchomości inwestycyjnych,
− aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
− odpisów aktualizujących należności,
− rezerw i zobowiązań warunkowych,
− okresów użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych,
− aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
− okresów trwania leasingów.

2023-04-26
25
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
− Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
1. Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiana wartości rzeczowych aktywów trwałych
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
Ogółem
Stan na 1 stycznia 2022 roku
Wartość brutto
2 858
25 342
20 576
463
1 029
22
50 290
Umorzenie
-266
-4 040
-12 196
-431
-496
0
-17 429
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
0
Wartość księgowa netto
2 592
21 302
8 380
32
533
22
32 861
Zmiany w 2022 roku
zakup / leasing
0
0
2 153
5
36
232
2 426
wartość brutto sprzedaży / likwidacji /
przeklasyfikowania
0
0
-734
-56
-9
0
-799
amortyzacja
0
-353
-1 343
-9
-92
0
-1 797
sprzedaż / likwidacja / przeklasyfikowanie
- umorzenie
0
0
40
56
6
0
102
Stan na 31 grudnia 2022 roku
Wartość brutto
2 858
25 342
21 995
412
1 056
254
51 917
Umorzenie
-266
-4 393
-13 499
-384
-582
0
-19 124
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
0
Wartość księgowa netto
2 592
20 949
8 496
28
474
254
32 793

2023-04-26
26
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
Ogółem
Stan na 1 stycznia 2021 roku
Wartość brutto
2 858
25 331
18 603
477
897
7
48 173
Umorzenie
-266
-3 693
-11 068
-434
-424
0
-15 885
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
0
Wartość księgowa netto
2 592
21 638
7 535
43
473
7
32 288
Zmiany w 2021 roku
zakup / leasing
0
11
1 973
6
133
15
2 138
wartość brutto sprzedaży / likwidacji /
przeklasyfikowania
0
0
0
-20
-1
0
-21
amortyzacja
0
-347
-1 128
-15
-73
0
-1 563
sprzedaż / likwidacja / przeklasyfikowanie
- umorzenie
0
0
0
18
1
0
19
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Wartość brutto
2 858
25 342
20 576
463
1 029
22
50 290
Umorzenie
-266
-4 040
-12 196
-431
-496
0
-17 429
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
0
Wartość księgowa netto
2 592
21 302
8 380
32
533
22
32 861
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Urządzenia techniczne i maszyny
Rok bieżący
Rok porównawczy
Wartość brutto na początek okresu
0
0
zwiększenia
701
0
zmniejszenia
0
0
Wartość brutto na koniec okresu
701
0
Umorzenie na początek okresu
0
0
zwiększenie
29
0
zmniejszenia
0
0
Umorzenie na koniec okresu
29
0
Wartość netto na początek okresu
0
0
Wartość netto na koniec okresu
672
0
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Na koniec okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na
możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych. Wystąpienie przesłanki
wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zidentyfikowano przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę
wartości aktywów zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W ramach powyższych testów
zastosowano stopy dyskontowe w wysokości 11,56%. Stopa wzrostu po okresie prognozy 3,5 %.

2023-04-26
27
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Testy nie wykazały utraty wartości aktywów.
Analiza wrażliwości wyników testu na zmianę kluczowych parametrów:
Wpływ zmiany stopy dyskontowej (wartość wyjściowa 11,56%) – dane w tys.
Zmiana założeń
-0,5 p.p.
Wartość wyjściowa
+ 0,5 p.p.
Zmiana wartości odzyskiwalnej
16.929
233.105
-14.936
Wpływ zmiany ceny – dane w tys.
Zmiana założeń
-1 p.p.
Wartość wyjściowa
+ 1 p.p.
Zmiana wartości odzyskiwalnej
-17.197
233.105
17.197
2. Aktywa niematerialne
Zmiana wartości aktywów niematerialnych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prawa
autorskie
Licencje na
oprogramowanie
Know
How
Wartości
niematerialne
w budowie
Ogółem
Stan na 1 stycznia 2022 roku
Wartość brutto
8 192
0
1 105
0
3 386
12 683
Umorzenie
-5 312
0
-872
0
-16
-6 200
Wartość księgowa netto
2 880
0
233
0
3 370
6 483
Zmiany w 2022 roku
Zakup / leasing/ przeniesienie
441
0
0
0
1 937
2 378
Przesunięcia
-13
-13
Wartość brutto sprzedaży / likwidacji
0
0
0
0
-83
-83
Przesunięcia - amortyzacja
0
Amortyzacja
-816
0
-94
0
0
-910
Sprzedaż / likwidacja - umorzenie
0
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia 2022 roku
Wartość brutto
8 620
0
1 105
0
5 240
14 965
Umorzenie
-6 128
0
-966
0
-16
-7 110
Wartość księgowa netto
2 492
0
139
0
5 224
7 855

2023-04-26
28
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prawa
autorskie
Licencje na
oprogramowanie
Know
How
Wartości
niematerialne
w budowie
Ogółem
Stan na 1 stycznia 2021 roku
Wartość brutto
5 408
0
1 060
0
4 989
11 457
Umorzenie
-4 815
0
-786
0
-16
-5 617
Wartość księgowa netto
593
0
274
0
4 973
5 840
Zmiany w 2021 roku
Zakup / leasing/ przeniesienie
2 784
0
45
0
-1 603
1 226
Wartość brutto sprzedaży / likwidacji
0
0
0
0
0
0
Amortyzacja
-497
0
-86
0
0
-583
Sprzedaż / likwidacja - umorzenie
0
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Wartość brutto
8 192
0
1 105
0
3 386
12 683
Umorzenie
-5 312
0
-872
0
-16
-6 200
Wartość księgowa netto
2 880
0
233
0
3 370
6 483
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych wykorzystywanych przy
produkcji lub świadczeniu usług została odniesiona na koszt wytworzenia produktów w kwocie
1.133,9 tys. zł. Amortyzację pozostałych rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
rozliczono w kwocie 44,7 tys. zł w kosztach sprzedaży oraz kwotę 1.528,9 tys. zł w kosztach ogólnego
zarządu.
Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych są wymienione w nocie 11.1. Zabezpieczenia
dotyczą zaciągniętych kredytów. Inne zabezpieczenia na majątku nie występują.
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada przyszłych zobowiązań z tyt. zakupu środków trwałych.
Jak opisano w punkcie 1 Not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego, Spółka
zidentyfikowała przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych,
przede wszystkim z uwagi na fakt, że wartość aktywów netto wykazanych w jednostkowym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. przekracza ich wartość rynkową
wynikającą z kapitalizacji Spółki. Sytuacja ta odnosi się również do wartości niematerialnych
i prawnych.

2023-04-26
29
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
3. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone
akcje i udziały w
jednostkach
zależnych
akcje i udziały w
jednostkach
stowarzyszonych
Stan na 1 stycznia 2022 roku
Wartość wg cen nabycia
141 883
3 323
Odpisy aktualizujące
-162
-3 323
Wartość księgowa netto
141 721
0
Zmiany w 2022 roku
- wniesienie udziałów
0
0
- zmniejszenie - korekta
0
0
- odpis aktualizujący
0
0
Stan na 31 grudnia 2022 roku
Wartość wg cen nabycia
141 883
3 323
Odpisy aktualizujące
-162
-3 323
Wartość księgowa netto
141 721
0
akcje i udziały w
jednostkach
zależnych
akcje i udziały w
jednostkach
stowarzyszonych
Stan na 1 stycznia 2021 roku
Wartość wg cen nabycia
141 771
3 323
Odpisy aktualizujące
0
-3 323
Wartość księgowa netto
141 771
0
Zmiany w 2021 roku
- nabycie / wniesienie udziałów
0
0
- wniesienie udziałów
112
0
- zmniejszenie - korekta
0
0
- odpis aktualizujący
-162
0
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Wartość wg cen nabycia
141 883
3 323
Odpisy aktualizujące
-162
-3 323
Wartość księgowa netto
141 721
0
W związku z trwającym procesem likwidacyjnym Spółki Lubawa Ukraina, w 2021 roku dokonano
odpisu wartości jej udziałów w kwocie 162 tys zł.

2023-04-26
30
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
3.1 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone - stan na 31 grudnia 2022 roku
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Udział
bezpośredni
Spółki w
kapitale
zakładowym
Udział
pośredni
Udział
procentowy
posiadanych
praw głosu
Miranda Sp. z o.o.
Turek
Produkcja tkanin i dzianin
32,20%
67,80%
100,00%
MS Energy Sp. z o.o.
Turek
Usługi związane z utrzymaniem
ruchu
0,00%
100,00%
100,00%
ZPJ Miranda S.A.
Turek
Brak działalności
0,00%
100,00%
100,00%
Litex Promo Sp. z o.o.
Ostrów
Wielkopolski
Produkcja art. reklamowych
100,00%
0,00%
100,00%
Litex Service Sp. z o.o.
Ostrów
Wielkopolski
Usługi informatyczne
0,00%
97,00%
97,00%
Effect System S.A.
Kamienna Góra
Produkcja art. reklamowych
100,00%
0,00%
100,00%
CTF Group Closed Joint Stock
Company (dawniej Lubawa
Armenia spółka akcyjna)
Armenia,
Czarencawan
Import, produkcja i sprzedaż
wyrobów wojskowych
51,00%
0,00%
51,00%
Miranda 2 Sp. z o.o.
Kamienna Góra
Produkcja tkanin i dzianin
0,00%
100,00%
100,00%
Effect System Sp. z o.o
Kamienna Góra
Produkcja tkanin i dzianin
0,00%
100,00%
100,00%
Eurobrands Sp. z o.o.
Ostrów
Wielkopolski
Dzierżawa majątku
0,00%
24,00%
24,00%
Lubawa USA
Wilmington
Pośrednictwo handlowe w
sprzedaży wyrobów Lubawy SA
76,00%
0,00%
76,00%
Lubawa Ukraina Sp. z o.o.
Kijów
Przeprowadzenie procesu
certyfikacji, dystrybucja i
produkcjia wyrobów z oferty
Emitenta
100,00%
0,00%
100,00%
Miranda 4 Sp. z o.o.
Kłodzko
Produkcja tkanin i dzianin
0,00%
100,00%
100,00%
Miranda 5 Sp. z o.o.
Dubowo II
Produkcja tkanin i dzianin
0,00%
100,00%
100,00%
Xingijang Uniforce - Lubawa
Technology Co., Ltd. *
Xingijang Chiny
Produkcja i handel
49,00%
0,00%
49,00%
* Ze względu na wysokie ryzyko braku możliwości odzyskania poniesionych nakładów
inwestycyjnych, udziały w Spółce Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co zostały objęte odpisami
aktualizującymi w kwocie 3.323 tys. PLN.
W dniu 07.03.2022 r. Len S.A. w likwidacji została prawomocnie wykreślona z Krajowego Rejestru
Sądowego.
W dniu 28.10.2022 r., na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
spółki pod firmę Zakłady Przemysłu Jedwabniczego "Miranda" Spółka Akcyjna w likwidacji, została
uchylona jej likwidacja.

2023-04-26
31
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
4. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Długoterminowe
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Akcje spółek notowanych na GPW
1 559
1 839
Krótkoterminowe
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Akcje spółek notowanych na GPW
834
1 054
Posiadane akcje spółek są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie i są
wyceniane w wartości godziwej (Nota 28).
Tytuł
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Długoterminowe aktywa finansowe (akcje)
Stan na początek okresu
1 839
2 157
- sprzedaż
- przeklasyfikowanie
0
0
- wycena
-280
-318
Stan na koniec okresu
1 559
1 839
Tytuł
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Krótkoterminowe aktywa finansowe (akcje)
Stan na początek okresu
1 054
1 310
- nabycie
0
0
- sprzedaż
0
0
- przeklasyfikowanie
0
0
- wycena
-220
-256
Stan na koniec okresu
834
1 054
5. Nieruchomości inwestycyjne
Wyszczególnienie
Stan na
2022-12-31
2022-12-31
Nieruchomości niezabudowane
- w cenie nabycia
0
0
- wycena
0
0
Razem
0
0
W dniu 22 kwietnia 2021 roku Spółka sprzedała prawo właności nieruchomość położonej Brudzewo,
gmina Puck o wartości początkowej 3.741 tys. zł.

2023-04-26
32
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
6. Zapasy
Wyszczególnienie
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Materiały
10 955
6 624
Półprodukty i produkty w toku
6 250
5 762
Produkty gotowe
7 526
3 591
Towary
56
126
Razem
24 787
16 103
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Stan odpisów na początek okresu
2 605
2 157
Zwiększenia odpisów
845
448
Zmniejszenia odpisów
0
0
Stan odpisów na koniec okresu, w tym aktualizujących:
3 450
2 605
Materiały
1 440
1 110
Towary
73
64
Półprodukty i produkcję w toku
309
308
Produkty gotowe
1 628
1 123
7. Należności krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług
4 826
10 209
Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług
-115
-116
Razem należności z tytułu dostaw i usług
4 711
10 093
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób
prawnych
681
0
Pozostałe należności
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niefinansowe
1 277
1 868
Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
0
0
Należności od pracowników
50
43
Fundusze specjalne
29
26
Rozliczenia międzyokresowe czynne
2 806
2 077
Inne
219
150
Odpisy aktualizujące pozostałe należności
-2 485
-2 629
Razem pozostałe należności i inne aktywa
1 896
1 535
Odpisy aktualizujące stan należności
-2 600
-2 745

2023-04-26
33
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Stan odpisów na początek okresu
2 745
3 759
Zwiększenia odpisów
5
7
Zmniejszenia odpisów z tytułu spłaty
-150
0
Wykorzystanie odpisów i inne zmiany
0
-1 021
Stan odpisów na koniec okresu
2 600
2 745
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:
Razem
Bieżące
Przeterminowane,
w tym:
do 3 miesięcy
od 3 do 6
miesięcy
od 6 do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
Brutto
4 826
3 111
1 715
762
97
277
579
Odpis
-115
0
-115
0
0
0
-115
Netto
4 711
3 111
1 600
762
97
277
464
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wyszczególnienie
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Środki pieniężne w kasie
0
1
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
2 175
6 529
Ekwiwalenty środków pieniężnych
0
0
Razem
2 175
6 530
8a. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty podlegające ograniczeniu
Wyszczególnienie
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Środki na rachunku bankowym ZFŚS
222
179
Inne
0
0
Razem
222
179
Okres porównawczy został zmieniony poprzez wyodrębnienie ze stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów środków o ograniczonym dysponowaniu w kwocie 179 tys. PLN.

2023-04-26
34
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
9. Kapitał akcyjny
W 2022 roku kapitał akcyjny Spółki „LUBAWA” S.A. nie uległ zmianie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku
kapitał akcyjny Spółki "LUBAWA" S.A. wynosił 30.054.000 zł i składał się ze 150.270.000 akcji
o wartości nominalnej 0,20 zł każda, w tym (w złotych):
Stan na
31.12.2022
31.12.2021
12 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A
2 400 000,00
2 400 000,00
4 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B
800 000,00
800 000,00
12 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C
2 400 000,00
2 400 000,00
1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D
200 000,00
200 000,00
52 770 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E
10 554 000,00
10 554 000,00
68 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F
13 700 000,00
13 700 000,00
RAZEM
30 054 000,00
30 054 000,00
10. Inne skumulowane całkowite dochody
Reklasyfikacja
nieruchomości
Zabezpieczenia
przepływów
pieniężnych
Sprzedaż
instrumentów
finansowych
Wycena
aktywów
finansowych w
wartości
godziwej przez
inne całkowite
dochody
Razem
Za okres od 1.01.do 31.12.2022
Stan na 1 stycznia 2022
-438
0
155
791
508
Całkowite dochody
0
18
0
-405
-387
Stan na 31 grudnia 2022
-438
18
155
386
121
Za okres od 1.01.do 31.12.2021
Stan na 1 stycznia 2021
-438
-9
155
1 256
964
Całkowite dochody
0
9
0
-465
-456
Stan na 31 grudnia 2021
-438
0
155
791
508

2023-04-26
35
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
11. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów zawierających leasing
Długoterminowe
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Kredyty bankowe
7 593
10 025
Pożyczki
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingów
514
0
Razem długoterminowe
8 107
10 025
Krótkoterminowe
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Kredyty bankowe
11 179
3 000
Pożyczki
1 978
0
Zobowiązania z tytułu leasingów
126
0
Razem krótkoterminowe
13 283
3 000
Ogółem długo i krótkoterminowe
21 390
13 025
z tego:
Kredyty bankowe
18 772
13 025
Pożyczki
1 978
0
Zobowiązania z tytułu leasingów
640
0
11.1 Umowy kredytowe i pożyczki
Na dzień bilansowy Spółka miała aktywne następujące umowy kredytowe i umowy pożyczki:
LP.
Bank
Rodzaj i
przeznaczenie
kredytu
Okres
obowiązywa-
nia umowy
Kwota kredytu w zł
Stan zobowiązania na
31-12-2022 w zł
Zabezpieczenia
1.
PKO Bank
Polski S.A.
Linia kredytu
wielocelowego
2025-06-29
13 000 000,00
7 661 252,74
1) Hipoteka łączna umowna do kwoty 19
500 000,00 PLN na prawie wieczystego
użytkowania gruntu (działki 2/3, 3/2, 10/2)
oraz budynkach na tym gruncie położonych
w Grudziądzu, przy ul. Waryńskiego 32-36.
KW nr TO1U/00017216/0,
TO1U/00027040/8 oraz TO1U/00027041/5
2) Przelew wierzytelności pieniężnej z
umowy ubezpieczenia nieruchomości, o
której mowa w pkt. 1)
2.
BNP Paribas
Bank Polska
S.A.
Umowa o limit
wierzytelności
2023-03-31
3 000 000,00
477 987,61
1) Pełnomocnictwo do Rachunku bieżącego i
innych rachunków Kredytobiorcy w Banku o
którym mowa w Umowie Kredytowej.
2) Weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową wystawiony przez Kredytobiorcę.

2023-04-26
36
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
3.
PKO Bank
Polski S.A.
Kredyt
inwestycyjny w
walucie polskiej
2027-01-31
15 200 000,00
10 633 300,00
1) Hipoteka umowna do kwoty 22 800 000
PLN na będącej własnością spółki
nieruchomości gruntowej, położonej w
Lubawie przy ul. Unii Europejskiej, dla której
Sąd Rejonowy w Iławie V Wydział Ksiąg
Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr
EL1l/00045147/6
2) Przelew wierzytelności pieniężnej z
umowy ubezpieczenia nieruchomości , o
której mowa w pkt. 1, po zakończeniu
realizacji Inwestycji
3) Przelew wierzytelności pieniężnej z
umowy ubezpieczenia budowy prowadzonej
w ramach inwestycji do czasu zakończenia
realizacji Inwestycji
4) Zastaw rejestrowy na sprzęcie
komputerowym (m.in. orogramowanie,
laptopy, monitory, mobilne stacje robocze,
plotery, urządzenia wielofunkcyjne, drukarki
3D) nabywanym w ramach Inwestycji
5) Przelew wierzytelności pieniężnej z
umowy ubezpieczenia sprzętu
komputerowego, o którym mowa w pkt. 4)
6) Zastaw rejestrowy na maszynach i
urządzeniach nabywanych w ramach
Inwestycji
7) Przelew wierzytelności pieniężnej z
umowy ubezpieczenia maszyn i urządzeń, o
których mowa w pkt. 6)
4.
Litex Promo
Sp. z o.o.
Pożyczka
2022-12-31
3 100 000,00 +
odsetki
871 056,77
Brak
5.
Litex Promo
Sp. z o.o.
Pożyczka
2022-12-31
1 100 000,00 +
odsetki
1 106 712,11
Brak
11.2 Umowy leasingowe oraz zawierające leasing
L.p.
Leasingodawca
Przedmiot
leasingu
Numer umowy
Waluta
Wartość
początkowa
umowy
Data
zawarcia
Data
zakończenia
Stan na
dzień: 2022-
12-31 [PLN]
Zabezpieczenie
1.
BNP Paribas
Leasing Services
Sp.z o.o.
Maszyny
szwalnicze 13
szt.
57945/07/2022/LO/1-
13
EUR
145.608,97
15.07.2022
13.07.2027
640 157,14
Weksel własny
in blanco

2023-04-26
37
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
12. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
Długoterminowe
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
5 486
5 360
Razem pozostałe zobowiązania
5 486
5 360
Krótkoterminowe
Stan na
2022-12-31
2021-12-31
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 903
4 281
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
0
0
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych
1 853
6 669
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych
735
1 199
Inne zobowiązania niefinansowe
554
13 034
Fundusze specjalne
0
0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
456
611
Razem pozostałe zobowiązania
3 598
21 513
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczą głównie otrzymanych dotacji na prace rozwojowe
i rzeczowe aktywa trwałe i są rozliczane zgodnie z okresem amortyzacji prac rozwojowych oraz
rzeczowych aktywów trwałych. W 2022 roku Spółka rozliczyła z tego tytułu w przychody kwotę 635
tys zł. Z kolei kwota wpływów dotacji w 2022 roku wyniosła 1.591 tys zł. Poniższa tabela prezentuje
dofinansowania, które na dzień bilansowy Spółka posiada do rozliczenia. Dodatkowo w 2022 roku
Spółka otrzymała dotację w ramach umowy na wykonanie w 2022 roku zadań na rzecz Sił Zbrojnych
(PZPSZ) na kwotę 852,5 tys zł. Kwota ta została rozliczona w okresie sprawozdawczym na pokrycie
kosztów zgodnie z kategorią, których dotyczyło otrzymane dofinansowanie.

2023-04-26
38
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Podmiot
udzielający
Numer i nazwa umowy
Kwota
dofinansowania
wegług umowy (w zł)
Kwota rozliczona
w okresie
sprawozdawczym
(w zł)
Kwota wpływu w
okresie
sprawozdawczym
(w zł)
DOTACJE RZĄDOWE I UNIJNE
Narodowe
Centrum Badań
i Rozwoju
POIR. 04.01.04-00-0007/18 zawarta w dniu
06.12.2018 r " Przeciwwybuchowe i
odłamkoodporne ubranie ochronne nowej
generacji"
555 750,00
101 219,32
84 001,23
Narodowe
Centrum Badań
i Rozwoju
Umowa GEKON2/O4/268473/23/2016 zawarta
w dniu 19.05.2016r. „Innowacyjne elastyczne
pokrycie fotowoltaiczne”
523 187,00
133 147,62
-274 618,77
Narodowe
Centrum Badań
i Rozwoju
POIR.04.01.02-00-0028/17 zawarta w dniu
28.12.2017 r. ,,Opracowanie technologii
jednoetapowego formowania hybrydowych płyt
balistycznych o znacząco zwiększonych
aspektach bezpieczeństwa użytkowania"
168 296,00
33 560,02
1 678,60
Narodowe
Centrum Badań
i Rozwoju
UMOWA NR DOBR-BIO4/024/13237/2013 Z
DNIA 23.12.2017 "DODATKOWE MODULARNE
OPNACERZENIE KOŁOWYCH TRANSPORTERÓW
OPANCERZONYCH I PLATFORM
GĄSIENICOWYCH"
410 660,00
64 145,15
0,00
Narodowe
Centrum Badań
i Rozwoju
Umowa nr DOB-SZAFIR/12/A/041/01/2021
zawarta w dniu 22.06.2021r. „Specjalistyczny
zestaw do eksploracji śladów pochodzących z
miejsc skażonych czynnikami CBRN”, akronim
CBRN-BOX
4 536 841,00
0,00
1 780 358,55
Minister
Finansów,
Funduszy i
Polityki
Regionalnej
POIR.02.01.00-00-0133/15 zawarta w dniu
13.09.2016 " Centrum badawczo -rozwojowe
Lubawa S.A."
4 580 402,29
302 582,27
0,00
Razem
10 775 136,29
634 654,38
1 591 419,61
PROGRAM ZABEZPIECZENIA POTRZEB SIŁ ZBROJNYCH (PZPSZ)
Skarb Państwa
– Minister
Obrony
Narodowej
Umowa na wykonanie w 2022 roku zadań na
rzecz Sił Zbrojnych nałożonych przez Ministra
Obrony Narodowej (PZPSZ 2022)
852 460,00
852 460,00
852 460,00
POZOSTAŁE DOFINANSOWANIA
Powiatowy
Urząd Pracy
Umowa o dofinansowanie do szkoleń
111 860,00
111 860,00
111 860,00
Ogółem
11 739 456,29
1 598 974,38
2 555 739,61

2023-04-26
39
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Razem
wynagrodzenia
odprawy
emerytalne
odprawy
rentowe
odprawy
pośmiertne
niewykorzystane
urlopy
premie
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 01.01.2022
1 502
882
287
10
46
153
124
- część długoterminowa
315
0
265
8
42
0
0
- część krótkoterminowa
1 187
882
22
2
4
153
124
Zwiększenia / przemieszczenia
1 245
1 078
0
0
0
0
167
Zmniejszenia
-1 051
-882
-18
0
-1
-26
-124
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 31.12.2022
1 696
1 078
269
10
45
127
167
- część długoterminowa
301
0
253
8
40
0
0
- część krótkoterminowa
1 395
1 078
16
2
5
127
167
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 01.01.2021
1 708
891
234
8
29
223
323
- część długoterminowa
252
0
218
7
27
0
0
- część krótkoterminowa
1 456
891
16
1
2
223
323
Zwiększenia
1 078
882
53
2
17
0
124
Zmniejszenia
-1 284
-891
0
0
0
-70
-323
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 31.12.2021
1 502
882
287
10
46
153
124
- część długoterminowa
315
0
265
8
42
0
0
- część krótkoterminowa
1 187
882
22
2
4
153
124

2023-04-26
40
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
14. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
Razem
rezerwa na
przyszłe koszty
kontraktów
odsetki od
zobowiązań
rezerwa na koszty
produkcji
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 01.01.2022
303
284
1
18
- część krótkoterminowa
303
284
1
18
zwiększenia
922
893
0
29
zmniejszenia
0
0
0
0
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 31.12.2022
1 225
1 177
1
47
- część krótkoterminowa
1 225
1 177
1
47
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 01.01.2021
400
284
1
115
- część krótkoterminowa
400
284
1
115
zwiększenia
18
0
0
18
zmniejszenia
-115
-115
Wartość bieżąca zobowiązania
stan na 31.12.2021
303
284
1
18
- część krótkoterminowa
303
284
1
18
15. Odroczony podatek dochodowy – zmiana stanu
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Stan na początek okresu
1 755
1 093
obciążenie wyniku netto
-351
-110
uznanie wyniku netto
196
774
zwiększenie innych skumulowanych całkowitych dochodów
3
0
zmniejszenie innych skumulowanych całkowitych dochodów
0
-2
Stan na koniec okresu
1 603
1 755
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Stan na początek okresu
1 318
1 371
obciążenie wyniku netto
168
61
uznanie wyniku netto
0
-5
zwiększenie innych skumulowanych całkowitych dochodów
-91
-109
zmniejszenie innych skumulowanych całkowitych dochodów
4
0
Stan na koniec okresu
1 399
1 318
Netto: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -
rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
204
437

2023-04-26
41
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
15.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Lp
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2022
wg stawki
19%
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2022
wg stawki
19%
1
rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe
65
0
-3
62
2
rezerwa na niewykorzystane urlopy
29
0
-5
24
3
rezerwa na premie
24
8
0
32
4
niewypłacone umowy zlecenia
37
1
0
38
5
niezapłacone składki ZUS
84
12
0
96
6
odpisy na zapasy
495
161
0
656
7
odpisy na należności
288
0
-27
261
8
odpisy aktualizujące wartość inwestycji
31
0
0
31
9
niezrealizowanie odsetki
0
7
0
7
10
strata podatkowa
640
0
-308
332
11
Pozostałe
9
7
-8
8
Razem aktywa odnoszone na wynik
1 702
196
-351
1547
A
aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży - przez kapitał z aktualizacji wyceny
53
3
0
56
B
Wycena kontraktów zabezpieczających przepływy
pienięzne - przez kapitał z aktualizacji wyceny
0
0
0
0
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 755
199
-351
1603
Lp
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2021
wg stawki
19%
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2021
wg stawki
19%
1
rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe
52
13
0
65
2
rezerwa na niewykorzystane urlopy
42
0
-13
29
3
rezerwa na premie
62
0
-38
24
4
niewypłacone umowy zlecenia
37
0
0
37
5
niezapłacone składki ZUS
80
4
0
84
6
odpisy na zapasy
410
85
0
495
7
odpisy na należności
288
0
0
288
8
odpisy aktualizujące wartość inwestycji
0
31
0
31
9
z tytułu aktualizacji wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnej
59
0
-59
0
10
strata podatkowa
0
640
0
640
11
Pozostałe
8
1
0
9
Razem aktywa odnoszone na wynik
1038
774
-110
1702
A
aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży - przez kapitał z aktualizacji wyceny
53
0
0
53
B
Wycena kontraktów zabezpieczających przepływy
pienięzne - przez kapitał z aktualizacji wyceny
2
0
-2
0
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 093
774
-112
1755

2023-04-26
42
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
15.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Lp
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2022
wg stawki
19%
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2022
wg stawki
19%
1
rozliczenie umów leasingu
0
0
2
niezrealizowane odsetki
20
15
0
35
3
różnica wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych
1 162
153
0
1 315
Razem rezerwa odnoszona na wynik
1 182
168
0
1 350
A
z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży
136
0
-91
45
B
z tytułu aktualizacji wyceny kontraktów zabezpieczających
0
4
0
4
Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 318
172
-91
1 399
Lp
Wyszczególnienie
Stan na
01.01.2021
wg stawki
19%
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31.12.2021
wg stawki
19%
1
rozliczenie umów leasingu
0
0
2
niezrealizowane odsetki
25
0
-5
20
3
różnica wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych
1 101
61
0
1 162
Razem rezerwa odnoszona na wynik
1 126
61
-5
1 182
A
z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży
245
0
-109
136
B
z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości
przeklasyfikowanych do inwestycyjnych
0
0
0
0
Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 371
61
-114
1 318
16. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów -
struktura rzeczowa
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży produktów
66 964
41 081
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
3 409
1 715
Razem
70 373
42 796
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów -
struktura wg segmentów
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Sprzęt specjalistyczny
59 419
35 280
Usługa przerobu
3 384
3 324
Tkaniny
1 990
991
Pozostałe
5 580
3 201
Razem
70 373
42 796

2023-04-26
43
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów -
struktura terytorialna
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Kraj
63 854
39 112
Zagranica
6 519
3 684
Razem
70 373
42 796
Koszty wytworzenia
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
45 806
30 697
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
2 385
1 764
Razem
48 191
32 461
17. Koszty według rodzaju
Wyszczególnienie
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Amortyzacja
2 707
2 146
Zużycie materiałów i energii
34 974
21 573
Usługi obce
10 502
7 319
Podatki i opłaty
1 006
1 133
Wynagrodzenie
16 425
13 599
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
3 896
3 152
Pozostałe koszty
1 854
794
Razem koszty rodzajowe
71 364
49 716
Zmiana stanu produktów
5 632
1 765
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
jednostki
1 274
3 236
Koszty sprzedaży
6 692
3 755
Koszty ogólnego zarządu
11 960
10 263
Kosz wytworzenia sprzedanych produktów
45 806
30 697
18. Pozostałe przychody operacyjne
Wyszczególnienie
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Zysk ze zbycia środków trwałych
0
213
Rozliczone dotacje
747
566
Otrzymane odszkodowania i kary umowne
5
9
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności i zapasy
144
382
Nadwyżki inwentaryzacyjne
26
233
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych dz. handlowej
61
115
Pozostałe
10
15
Razem
993
1 533

2023-04-26
44
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
19. Pozostałe koszty operacyjne
20. Przychody finansowe
Wyszczególnienie
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Zysk ze zbycia aktywów finansowych
0
0
Przychody z odsetek
211
107
Dywidendy otrzymane
0
90
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
203
204
Razem
414
401
21. Koszty finansowe
Wyszczególnienie
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Odsetki:
2 049
537
- od kredytów i leasingów
1 327
429
- pozostałe
722
108
Prowizje
59
56
Aktualizacja wartości inwestycji
0
162
Pozostałe
0
10
Razem
2 108
765
Wyszczególnienie
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Strata ze zbycia i likwidacji składników aktywów trwałych
80
0
Aktualizacja wartości należności i zapasów
880
448
Niedobory magazynowe
21
120
Odszkodowania, kary umowne
893
3
Koszty egzekucji należności i zobowiązań
25
0
Koszty złomowania majątku obrotowego
169
136
Składki członkowskie
18
22
Darowizny
7
22
Odpisane należności
6
3
Rozliczenie dotacji
295
0
Pozostałe
68
16
Razem
2 462
770

2023-04-26
45
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
22. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Podatek bieżący
0
3
Podatek odroczony
-324
608
Razem
-324
611
Za okres
od 01.01.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2021
Wynik finansowy brutto
367
-3 284
Przychody niepodlegające opodatkowaniu - różnice trwałe
-635
-578
Przychody niepodlegające opodatkowaniu - różnice przejściowe
-360
-503
Przychody doliczone do podstawy opodatkowania - różnice trwałe
852
3 548
Przychody doliczone do podstawy opodatkowania - różnice przejściowe
1
32
Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu - różnice trwałe
2 141
4 328
Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu - różnice przejściowe
1 711
1 075
Koszty poprzednich okresów stanowiące koszt podatkowy bieżącego okresu -
różnice trwałe
-1 645
-7 291
Koszty poprzednich okresów stanowiące koszt podatkowy bieżącego okresu -
różnice przejściowe
-772
-696
Strata podatkowa lat ubiegłych
-1 660
0
Dywidendy
0
90
Ulga B+R
0
-108
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
0
-3 387
Podatek dochodowy
0
3
Zmiana stanu aktywa na odroczony podatek dochodowy
-156
664
Zmiana stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy
-167
-56
Obciążenie wyniku finansowego
-323
611
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych
całkowitych dochodach
91
107
Wynik finansowy brutto
367
-3 284
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%
-70
624
Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą
opodatkowania
-163
94
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-233
718
Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej
88%
19%

2023-04-26
46
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
23. Zysk przypadający na jedną akcję
Wyszczególnienie
Stan na
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
wynik finansowy netto (w tys.zł)
43
-2 673
średnioważona liczba akcji (w tys.szt.)
150 270
150 270
średnioważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)
150 270
150 270
zysk netto na jedną akcję (zł/akcję)
0,00
-0,02
rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł/akcję)
0,00
-0,02
24. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmiot
Należności
Zobowiązania
Sprzedaż
Zakup
Pożyczki
udzielone
CTF Group Closed Joint Stock Company
(dawniej Lubawa Armenia)
446
0
0
0
803
Effect System S.A.
3
0
8
413
0
Litex Promo Sp. z o.o.
33
2 679
307
2 909
0
Litex Service Sp. z o.o.
1
589
14
1 363
0
Miranda Sp. z o.o.
21
3 774
446
4 882
0
MS Energy Sp. z o.o.
2
0
3
0
0
Effect System Sp. z o.o.
1
60
8
49
0
Lubawa USA
14
0
0
0
4 228
Litex HoReCA Sp. z o.o. (dawniej: Litex
ZPH Stanisław Litwin) *
57
315
58
757
0
Świat Lnu Sp. z o.o. *
153
0
85
0
0
TubeSystem Łukasz Litwin
1
2
1
5
0
Razem
732
7 419
930
10 378
5 031
*Spółka powiązana z „LUBAWA” S.A. poprzez akcjonariuszy: Silver Hexarion Holdings Limited oraz Stanisław Litwin.
Sprzedaż do spółek powiązanych dotyczy przede wszystkim transakcji handlowych – sprzedaż usług
do Mirandy Sp. z o.o. oraz Litex Promo Sp. z o.o.. Zakupy natomiast dotyczą przede wszystkim
materiałów kupowanych od Miranda Sp. z o.o. oraz Effect System S.A. oraz usług od Litex Service Sp.
z o.o.

2023-04-26
47
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
25. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
Wyszczególnienie
Wynagrodzenia
01.01-31.12.2022
01.01-31.12.2021
Lubawa SA
pozostałe spółki
Lubawa SA
pozostałe spółki
Rada Nadzorcza
Paweł Kois
126
178
112
146
Łukasz Litwin*
110
251
98
271
Paweł Litwin
126
278
112
260
Andrzej Kowalski
142
203
125
192
Mieczysław Cieniuch
110
0
98
0
Razem Rada Nadzorcza
614
910
545
869
Zarząd
Marcin Kubica
369
180
450
165
Razem
983
1090
995
1034
* Informacja o wartości sprzedaży towarów i usług w 2022 roku została zamieszczona w pkt. 24 informacji dodatkowej do
jednostkowego sprawozdania finansowego oraz w pkt. 27 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
26. Struktura zatrudnienia
Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe w etatach Lubawa S.A.
lp.
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie w
okresie 01.01-31.12.2022
Przeciętne zatrudnienie w
okresie 01.01-31.12.2021
1.
Pracownicy umysłowi
88,02
78,00
2.
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
140,56
134,04
3.
Pracownicy na urlopach wychowawczych
2,00
3,00
Ogółem
230,58
215,04
Stan na dzień 31.12.2022
Stan na dzień 31.12.2021
Stan zatrudnienia w osobach
242
214

2023-04-26
48
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
27. Poręczenia i gwarancje udzielone i otrzymane
27.1 Poręczenia i gwarancje udzielone
Spółka nie udzieliła w trakcie roku żadnych poręczeń ani gwarancji.
27.2 Poręczenia i gwarancje otrzymane
Na dzień 31.12.2022 roku aktywne były następujące otrzymane gwarancje stanowiące
zabezpieczenie zobowiązań Spółki:
L.p.
Nazwa banku/organizacji
Stan na dzień: 2022-12-31
Rodzaj poręczenia/gwarancji
Ważność
gwarancji
Forma
zabezpieczenia
1.
TU Euler Hermes S.A.
23 689,80
Gwarancja rękojmi
2024-01-14
weksel
2.
TU Euler Hermes S.A.
34 275,30
Gwarancja rękojmi
2023-01-15
weksel
3.
TU Euler Hermes S.A.
32 385,00
Gwarancja rękojmi
2023-12-29
weksel
4.
TU Euler Hermes S.A.
16 330,13
Gwarancja rękojmi
2024-01-15
weksel
5.
TU Euler Hermes S.A.
18 819,00
Gwarancja rękojmi
2024-01-30
weksel
6.
TU Euler Hermes S.A.
43 224,32
Gwarancja rękojmi
2032-11-15
weksel
7.
TU Euler Hermes S.A.
157 746,66
Gwarancja rękojmi
2028-11-16
weksel
8.
TU Euler Hermes S.A.
202 581,05
ZNWU
2022-12-31
weksel
9.
TU Euler Hermes S.A.
132 541,27
ZNWU
2023-01-25
weksel
10.
TU Euler Hermes S.A.
50 000,00
przetargowa
2023-03-14
weksel
11.
TU Euler Hermes S.A.
30 000,00
przetargowa
2023-02-08
weksel
12.
TU Euler Hermes S.A.
146 443,00
ZNWU
2023-03-17
weksel
13.
TU Euler Hermes S.A.
141 450,00
ZNWU
2023-02-15
weksel
14.
TU Euler Hermes S.A.
30 000,00
przetargowa
2023-03-13
weksel
15.
BNP Paribas Bank Polska SA
151 029,76
Zaliczki
2023-03-20
weksel
16.
Gotówkowe
3 597,75
Gwarancja rękojmi
2024-10-15
weksel
17.
Gotówkowe
22 785,75
ZNWU/Gwarancja rękojmi
2025-02-11
weksel
28. Instrumenty finansowe
28.1. Instrumenty finansowe wyceniane wg zamortyzaowanego kosztu
Rodzaj instrumentów finansowych
Stan na
31.12.2022
31.12.2021
Udzielone pożyczki
3 233
2 845
Należności z tytułu dostaw i usług
4 711
10 093
Pozostałe należności
1 896
1 535
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 175
6 530
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
141 721
141 721
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-13 903
-4 281
Pozostałe zobowiązania
-3 598
-21 513
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu
-21 390
-13 025

2023-04-26
49
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
28.2. Instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Poniższa tabela prezentuje instrumenty finansowe wycenione według wartości godziwej oraz poziom
hierarchii ich wyceny. Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż
składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na
zwykłych warunkach pomiędzy uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Klasy instrumentów finansowych
Stan na 31 grudnia 2022
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Efekt wyceny ujęty
w sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
Akcje notowane (aktywa dostępne do sprzedaży)
2 393
-500
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
22
22
Klasy instrumentów finansowych
Stan na 31 grudnia 2021
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Efekt wyceny ujęty
w sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
Akcje notowane (aktywa dostępne do sprzedaży)
2 893
-574
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
0
11
Poziom 1
Zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej
wiarygodnych danych. Akcje notowane na GPW w Warszawie wyceniono w oparciu o kurs
zamknięcia z dnia 30 grudnia 2022 roku oraz odpowiednio z dnia 30 grudnia 2021 roku.
Poziom 2
Zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne
(obiektywne, mierzalne) – wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku
jednakże niebędących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym.
Poziom 3
Zawiera nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązań.

2023-04-26
50
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Wprowadzenie
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów
finansowych:
• Ryzyko kredytowe,
• Ryzyko płynności,
• Ryzyko rynkowe.
Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz
procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu
kapitałem przez Spółkę.
Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem
Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę.
Zarząd opracowuje i monitoruje przyjęte przez Spółkę zasady zarządzania ryzykiem.
Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka
jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia
dopasowania do niego limitów. Zasady i systemy zarządzania ryzykiem podlegają regularnym
przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki.
Poprzez szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania, Spółka dąży do zbudowania
mobilizującego i konstruktywnego środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją
swoją rolę i obowiązki.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient
lub strona instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko
kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami od klientów oraz inwestycjami w papiery
wartościowe.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zarząd opracował politykę kredytową, według której każdy klient jest oceniany pod kątem
wiarygodności kredytowej zanim zostaną mu zaoferowane zwykłe terminy płatności i dostawy oraz
inne standardowe warunki umowy. W ocenie, o ile to możliwe, brany jest pod uwagę rating klienta
dokonany przez zewnętrzne firmy, a w niektórych przypadkach referencje bankowe. Dla każdego
klienta jest wyznaczony limit kredytowy, który oznacza maksymalną kwotę kredytowania. Limity
kredytowania weryfikowane są okresowo. Klienci, którzy nie spełniają wymogów wiarygodności
kredytowej stosowanych przez Spółkę, mogą dokonywać transakcji wyłącznie na podstawie
przedpłat.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości
poniesionych strat na należnościach z tytułu dostaw i usług oraz na pozostałych należnościach.
Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na
znaczące pojedyncze ryzyko.

2023-04-26
51
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Na należności zagrożone spoza Grupy Kapitałowej tworzony jest odpis aktualizacyjny powyżej kwoty
limitu ubezpieczenia. Odpis ogólny na należności przeterminowane tworzy się w następujących
wysokościach:
- należności niezapłacone od 9 do 12 miesięcy – 50%
- należności niezapłacone powyżej 12 miesięcy – 100%
- należności od dłużników postawionych w stan likwidacji i upadłości – 100%
- należności skierowane na drogę egzekucji administracyjnej – 100%
- należności skierowane na drogę postępowania sądowego – 100%
- należności skierowane na drogę egzekucji sądowej – 100%
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:
Razem
Bieżące
Przeterminowane,
w tym:
do 3 miesięcy
od 3 do 6
miesięcy
od 6 do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
Brutto
4 826
3 111
1 715
762
97
277
579
Odpis
-115
0
-115
0
0
0
-115
Netto
4 711
3 111
1 600
762
97
277
464
Środki pieniężne
Wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów stanowi jej maksymalną ekspozycję na
ryzyko kredytowe w stosunku do tych aktywów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są ulokowane
w renomowanych bankach.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Wartość bilansowa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez całkowite dochody
stanowi jej maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe w stosunku do tych aktywów. Aktywa te
obejmują akcje spółek notowanych na GPW.
Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko
kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego
przedstawia się następująco:
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartość bilansowa na
2022-12-31
2021-12-31
Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży
2 393
2 893
Pożyczki i należności
8 377
13 742
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 175
6 530
Razem
12 945
23 165

2023-04-26
52
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków
związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków
pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na
zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą
do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez
narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. Spółka utrzymuje linie
kredytowe.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności, szacowane odsetki zobowiązań finansowych,
z wyłączeniem wpływu umów o wzajemnych rozliczeniach:
Zobowiązania finansowe inne niż
instrumenty pochodne na
31.12.2022
Wartość
bilansowa
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umowy
do 1 roku
od 1 do 3
lat
od 3 do 5
lat
powyżej 5
lat
Zobowiązania z tytułu leasingu
640
670
143
287
240
0
Kredyty w rachunku bieżącym
8 139
9 454
9 454
0
0
0
Kredyty inne niż w rachunku
bieżącym (w tym inwestycyjne)
10 633
12 383
3 812
5 692
2 879
0
Pożyczki otrzymane
1 978
1 979
1 979
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
13 903
13 903
13 903
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
735
735
735
0
0
0
Razem
36 028
39 124
30 026
5 979
3 119
0
Zobowiązania finansowe inne niż
instrumenty pochodne na
31.12.2021
Wartość
bilansowa
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umowy
do 1 roku
od 1 do 3
lat
od 3 do 5
lat
powyżej 5
lat
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
0
0
0
0
Kredyty w rachunku bieżącym
566
1 118
1 118
0
0
0
Kredyty inne niż w rachunku
bieżącym (w tym inwestycyjne)
12 459
14 242
3 013
5 723
5 207
299
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
4 280
4 280
4 280
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
1 199
1 199
1 199
0
0
0
Razem
18 504
20 839
9 610
5 723
5 207
299
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy
procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów
finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia
narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu
do optymalizacji stopy zwrotu. Działania Spółki w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym są
ukierunkowane na minimalizowanie zmienności zysku lub straty bieżącego okresu.

2023-04-26
53
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży oraz zakupu, które są
wyrażone w walucie innej niż waluty funkcjonalna Spółki. Transakcje te są wyrażane głównie w EUR
oraz USD.
W stosunku do aktywów pieniężnych i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych polityka Spółki
zapewnia, że ekspozycja netto jest utrzymywana na akceptowalnym poziomie.
Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia
się następująco:
kwoty wyrażone w tys. PLN
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Wartość bilansowa na
2022-12-31
EUR
USD
Należności z tytułu dostaw i usług
893
765
Pozostałe należności
0
0
Pożyczki udzielone
0
3 233
Środki pieniężne
26
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
-640
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-1 809
-1 903
Pozostałe zobowiązania
-25
0
Ekspozycja bilansowa netto
-1 555
2 097
kwoty wyrażone w tys. PLN
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Wartość bilansowa na
2021-12-31
EUR
USD
Należności z tytułu dostaw i usług
318
976
Pozostałe należności
0
0
Pożyczki udzielone
0
2 820
Środki pieniężne
1
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-265
-208
Pozostałe zobowiązania
-95
-29
Ekspozycja bilansowa netto
-41
3 559
Umocnienie/osłabienie się złotego w odniesieniu do USD i EUR na dzień 31 grudnia 2022 r.
spowodowałoby wzrost (spadek) kapitału własnego i zysku przed opodatkowaniem o kwoty
zaprezentowane poniżej:

2023-04-26
54
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Okres zakończony dnia
31.12.2022 roku
Wzrost/spadek
kursu waluty
Wpływ na wynik
finansowy
brutto
EUR
10%
-156
-10%
156
USD
10%
210
-10%
-210
Okres zakończony dnia
31.12.2021 roku
Wzrost/spadek
kursu waluty
Wpływ na wynik
finansowy
brutto
EUR
10%
-4
-10%
4
USD
-10%
356
-10%
-356
Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowane przez stopy
procentowe, związane z aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na
ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach
procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie
struktury aktywów i zobowiązań o zmiennej i stałej stopie procentowej.
Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych
przedstawia się następująco:
Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych
Wartość bilansowa na
2022-12-31
2021-12-31
Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
5 408
9 375
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej
Zobowiązania finansowe
21 390
13 025
Wpływ zmiany stopy procentowej na wartość instrumentów finansowych:
Okres zakończony dnia 31.12.2022 roku
Zwiększenie /
zmniejszenie o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
PLN (zmiana stawki WIBOR)
1%
-214
PLN (zmiana stawki WIBOR)
-1%
214
Okres zakończony dnia 31.12.2021 roku
Zwiększenie /
zmniejszenie o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
PLN (zmiana stawki WIBOR)
1%
-130
PLN (zmiana stawki WIBOR)
-1%
130

2023-04-26
55
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywania solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie
inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.
Kapitał obejmuje kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak
również poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe.
Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy
wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale.
Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.
30. Istotne zdarzenia wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w roku
obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania
finansowego
30.1 W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok Emitent w pkt „Zdarzenia po dniu bilansowym”
szczegółowo opisał sprawę złożenia przez Zamawiającego tj. Wojskowy Ośrodek Farmacji i Techniki
Medycznej (WOFiTM) w Celestynowie, oświadczeń woli o częściowym odstąpieniu od umowy
dostawy nr 187/FIN/2016 z dnia 11 lipca 2016 r. (Umowa) realizowanej we współpracy z podmiotem
trzecim w ramach umowy konsorcjum. W kolejnych sprawozdaniach za rok 2019 i 2020 szczegółowo
opisano poszczególne etapy postepowania.
Ostatecznie w wyniku mediacji strony nie zawarły ugody obejmującej postepowanie sądowe toczące
się przed sądem okręgowym Warszawa-Praga w Warszawie. Powyższe zostało stwierdzone
protokołem mediacji z dnia 08 kwietnia 2021 r.
W związku z powyższym oraz z uwagi na znaczną niepewność odnośnie sposobu rozwiązania sporu
oraz ewentualnych konsekwencji finansowych, Emitent nie podjął decyzji odnośnie utworzenia
rezerwy z tego tytułu. Wobec powyższego Strony kontynuować będą spór w ramach postępowania
sądowego przed SO w Warszawie.
30.2 W związku z wystąpieniem pandemii COVID-19, w dniu bilansowym oraz na datę sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego, Lubawa S.A. nie odnotowała bezpośredniego istotnego
wpływu epidemii koronawirusa COVID-19 na jej sytuację finansową i wyniki ekonomiczne.
Ewentualne negatywne skutki epidemii zostaną uwzględnione w odpisach z tytułu utraty wartości
aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2023 roku.
Według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Lubawa S.A. posiada płynność finansową
pozwalającą na kontynuowanie działalności i regulowanie bieżących zobowiązań.
30.3 Dnia 24 lutego 2022 r. doszło do inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. W konsekwencji relacje
gospodarcze między Polską, Ukrainą, a także Białorusią zostały istotnie zaburzone. Destabilizację
potęgują sankcje nakładane przez Zachód na Rosję i potencjalne sankcje odwetowe.
Ryzyka i zagrożenia związane z działaniami wojennymi, monitorowane przez Spółkę:
1. zawieszenie działania części regulacji prawnych w związku ze stanem wojny na terenie
Ukrainy,

2023-04-26
56
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
2. oddziaływanie sankcji na procesy sprzedaży, zakupu, magazynowania czy też na możliwości
płatnicze kontrahentów,
3. zmiany w potrzebach popytowych,
4. niedobory siły roboczej,
5. problemy wynikające z przerwanych łańcuchów dostaw (braki surowców, konieczność
wprowadzenia substytutów, innych źródeł dostaw, innych środków transportu),
6. zmiany cen surowców i energii,
7. duże zmiany kursów walut,
8. wysoka inflacja,
9. zwiększona niepewność szacunków (przykładowo opartych na zmiennych stopach
procentowych) spowodowana np. wzrostem stóp procentowych, inflacji, czy też wysoką
zmiennością kursów walutowych),
Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, brak możliwości oszacowania czasu
trwania, a także niedające się przewidzieć w przyszłości konsekwencji o charakterze
gospodarczym, Zarząd Spółki nie jest w stanie realnie oszacować wpływu wojny na Ukrainie na
przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Spółki. Należy jednak zauważyć, że istotnie
wzrosło zainteresowanie niektórymi produktami Lubawa SA służącymi ochronie osobistej,
w szczególności kamizelkami kuloodpornymi.
Na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie stwierdzono istotnego negatywnego wpływu
na działalność Spółki. W ocenie Zarządu nie wystąpiły po dniu bilansowym istotne zdarzenia
wymagające ujawnienia w sprawozdaniu. Spółka ocenia, że na obecną chwile nie ma przesłanek,
które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności spółki.
30.4 W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 8/2021 z dnia 8 lipca 2021 r. o podpisaniu przez
konsorcjum w składzie: MIRANDA Sp. z o.o. – Lider konsorcjum (spółka w 100% zależna od Emitenta),
LUBAWA S.A. – członek konsorcjum oraz Wojskowy Instytut Techniki Inżynieryjnej im. Profesora
Józefa Kosackiego – członek konsorcjum, umowy ze Skarbem Państwa - Inspektoratem Uzbrojenia
(obecnie Agencja Uzbrojenia, dalej Zamawiający), której przedmiotem jest: dostawa maskowania
ipozoracji dla systemu WISŁA (MiPW) - faza 1, Zarząd LUBAWA S.A. w Ostrowie Wielkopolskim
(Emitent) informuje o wpłynięciu w dniu 20.01.2022 pisma Zamawiającego o uruchomieniu dostawy
w ramach prawa opcji w pełnym zakresie.
Wartość zamówienia opcjonalnego wynosi 33.266.150,00 zł brutto, co oznacza, że łączne
wynagrodzenie wynikające z umowy wyniesie 69.900.000 zł brutto. Podmiotem, który będzie
upoważniony do fakturowania, w imieniu konsorcjum, pełnej kwoty zrealizowanego zamówienia jest
Lubawa S.A.
30.5. W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 4/2022 z dnia 28 kwietnia 2022 roku o wyborze oferty
w postępowaniu na dostawę zestawu minersko - rozpoznawczego, Zarząd Lubawa S.A. (Emitent)
informuje, iż w dniu 10 maja 2022 Zamawiający (2 Regionalna Baza Logistyczna) podpisał
z Emitentem, umowę na dostawę 45 kompletów zestawów minersko - rozpoznawczych o łącznej
wartości 8.549.954,55 zł netto - część gwarantowana zamówienia - oraz 30 kompletów o łącznej
wartości 5.699.969,70 zł netto - część opcjonalna zamówienia, z czego do dnia publikacji raportu

2023-04-26
57
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2022
Zamawiający (2 Regionalna Baza Logistyczna) złożył Emitentowi zamówienie na 13 opcjonalnych
kompletów o łącznej wartości 2.469.986,87 zł netto. Umowa została zrealizowana w październiku
2022 roku.
30.6 W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 03/2023 Zarząd LUBAWA S.A. w Ostrowie Wielkopolskim
informuje o podpisaniu, w dniu 31 marca 2023 r. ze Skarbem Państwa – Agencją Uzbrojenia umowy
wieloletniej w częściach gwarantowanej i opcjonalnej na łączną wartość ponad 200 mln zł brutto i nie
więcej niż 350 mln zł brutto. Umowa obejmuje dostawę kamizelek kuloodpornych zintegrowanych
w liczbie i terminach ustalonych odrębnie dla każdego roku obowiązywania umowy. Termin
obowiązywania umowy, harmonogram realizacji oraz pozostałe szczegóły zawartej umowy zostały
zastrzeżone przez Zamawiającego jako poufne, wobec czego nie podlegają przekazaniu do publicznej
wiadomości. Treść umowy oraz jej warunki realizacji, w tym dotyczące kar umownych, nie odbiegają
od umów tego typu zwykle zawieranych przez Emitenta.
Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego obejmującego okres od
1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki dnia 26 kwietnia 2023 r.
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko / Funkcja
Podpis
26.04.2023
Marcin Kubica
Prezes Zarządu
PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko / Funkcja
Podpis
26.04.2023
Jerzy Jaśkowiak
Główny Księgowy Grupy
Kapitałowej