259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 2019-12-31 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-12-31 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2019-01-01 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-01-01 2020-12-31 259400B2YUOXNE1TPY77 2020-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN

GRUPA KAPITAŁOWA

MOSTOSTAL ZABRZE S.A.

ROCZNE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone

na dzień 31 grudnia 2020 roku

Gliwice, dnia 26 lutego 2020 roku

≣

# Spis treści

1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe
2. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
   1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
   2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
   3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
   4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
   5. Skonsolidowane pozycje pozabilansowe (należności i zobowiązania warunkowe)
3. Informacja dodatkowa do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
   1. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
      1. Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalności Emitenta
      2. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta
      3. Stwierdzenie, czy sprawozdanie finansowe dotyczy pojedynczej jednostki gospodarczej, czy grupy kapitałowej
      4. Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych a zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej
      5. Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa Emitenta lub jednostek Grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdanie finansowe
      6. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie, którego nastąpiło połączenie – wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia
      7. Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
      8. Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej
      9. Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i przez jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności
      10. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe
   2. Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu
   3. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
   4. Polityka zarządzania ryzykiem
   5. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu
   6. Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta
   7. Zabezpieczenia na majątku spółki
   8. Dane liczbowe dotyczące spółek powiązanych
   9. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym
   10. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
   11. Zmiany wartości szacunkowych
   12. Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Grupy Kapitałowej
       1. Aktywa trwałe
       2. Aktywa obrotowe
       3. Kapitał własny
       4. Zobowiązania długoterminowe
       5. Zobowiązania krótkoterminowe
       6. Umowy o usługi budowlane
       7. Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych
       8. Dotacje
       9. Przychody i koszty
       10. Inne informacje niż wymienione powyżej, mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy
       11. Działalność zaniechana
       12. Uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z pozycjami wykazanymi w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej

# Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe podane w sprawozdaniu finansowym, dotyczące okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku przelicza się następująco:

1. poszczególne pozycje aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP,
2. poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem,
3. poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem. Natomiast środki pieniężne na początek i koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP.

# Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

## Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA | Numer noty | 31.12.2020 | 31.12.2019
A. Aktywa trwałe (długoterminowe) |  | 152 627 | 152 783
1. Rzeczowe aktywa trwałe | 1 | 72 416 | 77 770
2. Nieruchomości inwestycyjne | 2 | 41 671 | 41 155
3 Wartości niematerialne | 3 | 3 873 | 3 151
4. Długoterminowe aktywa finansowe | 4 | 308 | 442
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 5 | 34 338 | 30 265
6. Długoterminowe należności | 6,7 | 21 | 0
B. Aktywa obrotowe |  | 325 954 | 299 190
B.1. Aktywa obrotowe inne niż aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży |  | 301 515 | 275 002
1. Zapasy | 8 | 19 778 | 13 659
2. Krótkoterminowe należności, w tym: |  | 178 525 | 171 917
- krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług | 9A | 156 658 | 153 399
- pozostałe krótkoterminowe należności | 9B | 16 730 | 13 710
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 10 | 5 137 | 4 808
3. Aktywa z tytułu umów (wycena kontraktów) | 11 | 74 456 | 56 075
4. Należności z tytułu podatku dochodowego | 12 | 233 | 646
5. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 13 | 1 | 1 669
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 14 | 28 522 | 31 036
B.2. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 15 | 24 439 | 24 188
Aktywa razem |  | 478 581 | 451 973
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA |  |  |
A. Kapitał własny razem |  | 175 335 | 166 697
A.1. Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej |  | 173 558 | 165 091
1. Kapitał podstawowy | 16 | 149 131 | 149 131
2. Kapitał z aktualizacji wyceny |  | ( 11 962 ) | ( 10 026 )
3. Zysk/straty zatrzymane |  | 36 389 | 25 986
A.2. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące | 17 | 1 777 | 1 606
B. Zobowiązania |  | 303 246 | 285 276
B.1. Zobowiązania długoterminowe |  | 56 545 | 56 005
1. Długoterminowe rezerwy | 18 | 20 633 | 20 883
2. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 19 | 20 387 | 17 782
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | 20 | 4 643 | 5 306
4. Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 21 | 10 882 | 12 034
5. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 21 | 0 | 0
B.2. Zobowiązania krótkoterminowe |  | 246 701 | 229 271
B.2.1. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży |  | 246 701 | 229 271
1. Krótkoterminowe rezerwy | 22 | 10 753 | 10 935
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | 23 | 26 749 | 17 928
3. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 24 | 5 334 | 5 232
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 24 | 3 736 | 294
5. Krótkoterminowe zobowiązania, w tym: |  | 163 771 | 150 705
- krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 25A | 93 327 | 96 625
- pozostałe krótkoterminowe zobowiązania | 25C | 60 357 | 47 756
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 26 | 10 087 | 6 324
6. Zobowiązania z tytułu umów (wycena kontraktów) | 27 | 34 207 | 38 475
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 28 | 2 151 | 5 702
B.2.2 Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży | 29 | 0 | 0
Kapitał własny i zobowiązania razem |  | 478 581 | 451 973

## Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny) | Numer noty | Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2020 roku | Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku
I. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 30 | 616 914 | 601 374
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 31 | 544 791 | 536 554
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |  | 72 123 | 64 820
III. Koszty sprzedaży |  | 9 088 | 7 153
IV. Koszty ogólnego zarządu |  | 35 165 | 38 549
Zysk (strata) netto ze sprzedaży |  | 27 870 | 19 118
V. Pozostałe przychody | 32 | 6 358 | 11 286
VI. Pozostałe koszty | 33 | 7 862 | 9 987
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |  | 26 366 | 20 417
VII. Przychody finansowe | 34 | 345 | 1 897
VIII. Koszty finansowe | 35 | 9 960 | 5 960
IX. Udział w zyskach (stratach) inwestycji wycenianych metodą praw własności |  | 0 | 0
Zysk (strata) brutto |  | 16 751 | 16 354
X. Podatek dochodowy | 36 | 6 154 | 5 997
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej |  | 10 597 | 10 357
XII. Zysk (strata) na działalności zaniechanej | 37 | 0 | 0
XII. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym |  | 10 597 | 10 357
- Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące |  | 406 | 265
- Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki |  | 10 191 | 10 092

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW |  | Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2020 roku | Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku
I. Zysk netto |  | 10 597 | 10 357
Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |  | ( 2 994 ) | 0
- wyceny instrumentów zabezpieczających |  | ( 2 994 ) | 0
Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |  | 555 | ( 1 521 )
- zyski/straty aktuarialne |  | 555 | ( 1 521 )
- z tytułu przejściowych różnic dotyczących wyceny rzeczowych aktywów trwałych |  | 0 | 0
II. Inne całkowite dochody brutto |  | ( 2 439 ) | ( 1 521 )
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |  | ( 569 ) | 0
- wyceny instrumentów zabezpieczających |  | ( 569 ) | 0
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |  | 11 | ( 426 )
- zyski/straty aktuarialne |  | 105 | ( 289 )
- z tytułu przejściowych różnic dotyczących wyceny rzeczowych aktywów trwałych |  | ( 94 ) | ( 137 )
III. Inne całkowite dochody netto |  | ( 1 881 ) | ( 1 095 )
IV. Całkowite dochody netto ogółem |  | 8 716 | 9 262
Przypisane udziałom niekontrolującym |  | 372 | 220
Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej |  | 8 344 | 9 042

Zysk na akcję

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł) |  | 0,14 | 0,14
Zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję (w zł) |  | 0 | 0
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł) |  | 0,14 | 0,14
Rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł) |  | 0,14 | 0,14
Rozwodniony zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję (w zł) |  | 0 | 0
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) |  | 0,14 | 0,14

## Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

|  |  | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) | Numer noty | Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2020 roku | Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku
A. |  |  | Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |  |  |
| I. |  | Zysk (strata) netto |  | 10 597 | 10 357
| II. |  | Korekty razem |  | 343 | 9 572
|  | 1. | Udział w zyskach (stratach) inwestycji wycenianych metodą praw własności |  | 0 | 0
|  | 2. | Amortyzacja |  | 12 735 | 12 861
|  | 3. | Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych |  | 439 | 18
|  | 4. | Udziały w zyskach (dywidendy) |  | 0 | ( 9 )
|  | 5. | Koszty z tytułu odsetek |  | 1 389 | 1 319
|  | 6. | Przychody z tytułu odsetek |  | ( 18 ) | ( 8 )
|  | 7. | Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych |  | ( 239 ) | ( 1 050 )
|  | 8. | Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych |  | 68 | ( 231 )
|  | 9. | Zysk (strata) z wyceny aktywów |  | 578 | ( 3 870 )
|  | 10. | Zmiana stanu rezerw | 38 | 119 | ( 1 119 )
|  | 11. | Zmiana stanu zapasów |  | ( 6 107 ) | 4 088
|  | 12. | Zmiana stanu należności, w tym rozliczeń międzyokresowych | 38 | ( 6 018 ) | ( 43 504 )
|  | 13. | Zmiana stanu zobowiązań, w tym rozliczeń międzyokresowych | 38 | 13 847 | 41 222
|  | 14. | Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów |  | ( 22 649 ) | ( 6 530 )
|  | 15. | Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego |  | 6 154 | 5 997
|  | 16. | Inne korekty z działalności operacyjnej | 38 | 45 | 388
| III. |  | Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) |  | 10 940 | 19 929
|  |  | Zapłacony podatek dochodowy (zwrot), zaliczony do działalności operacyjnej |  | ( 10 330 ) | ( 6 320 )
| IV. |  | Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem |  | 610 | 13 609
B. |  |  | Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |  |  |
|  | 1. | Wpływy z tyt. odsetek otrzymanych |  | 79 | 91
|  | 2. | Wpływy z tyt. dywidend otrzymanych |  | 0 | 9
|  | 3. | Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych |  | 0 | 0
|  | 4. | Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych |  | 616 | 14 304
|  | 5. | Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek |  | 0 | 0
|  | 6. | Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych |  | ( 130 ) | ( 50 )
|  | 7. | Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych |  | ( 4 339 ) | ( 6 172 )
|  | 8. | Wydatki z tyt. udzielonych pożyczek |  | 0 | 0
|  | 9. | Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne |  | 0 | 0
| I. |  | Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem |  | ( 3 774 ) | 8 182
C. |  |  | Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |  |  |
|  | 1. | Wpływy z emisji akcji zwykłych |  | 0 | 0
|  | 2. | Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych |  | 0 | 0
|  | 3. | Wpływy i wydatki z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek |  | 14 103 | 39 172
|  | 4. | Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek |  | ( 5 928 ) | ( 36 252 )
|  | 5. | Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy |  | ( 177 ) | ( 407 )
|  | 6. | Wydatki z tyt. spłaty zobowiązań dotyczących leasingu finansowego |  | ( 5 738 ) | ( 6 097 )
|  | 7. | Wydatki z tyt. spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych |  | ( 1 399 ) | ( 1 399 )
|  | 8. | Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej |  | 228 | ( 99 )
| I. |  | Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem |  | 1 089 | ( 5 082 )
D. |  |  | Przepływy pieniężne netto razem (A.IV+/-B.I+/-C.I) przed zmianą z tytułu różnic kursowych |  | ( 2 075 ) | 16 709
|  |  | - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych |  | ( 439 ) | ( 18 )
E. |  |  | Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych |  | ( 2 514 ) | 16 691
F. |  |  | Środki pieniężne na początek okresu |  | 31 036 | 14 345
G. |  |  | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (F+/-E), w tym |  | 28 522 | 31 036
|  |  | - o ograniczonej możliwości dysponowania |  | 5 193 | 3 256

## Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

| Kapitał podstawowy | Kapitał z aktualizacji wyceny | Zyski/straty zatrzymane | Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku | 149 131 | ( 10 026 ) | 25 986 | 165 091 | 1 606 | 166 697
Zmiany zasad polityki rachunkowości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Saldo na dzień 01.01.2020 roku po korektach | 149 131 | ( 10 026 ) | 25 986 | 165 091 | 1 606 | 166 697
Zmiany w kapitale własnym w roku 2020 | 0 | ( 1 936 ) | 10 403 | 8 467 | 171 | 8 638
Zysk/ strata za rok obrotowy | 0 | 0 | 10 191 | 10 191 | 406 | 10 597
Inne całkowite dochody netto | 0 | ( 1 939 ) | 92 | ( 1 847 ) | ( 34 ) | ( 1 881 )
Całkowite dochody netto | 0 | ( 1 939 ) | 10 283 | 8 344 | 372 | 8 716
Zmiany wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli | 0 | ( 5 ) | 347 | 342 | ( 420 ) | ( 78 )
Wypłata dywidendy | 0 | 0 | ( 219 ) | ( 219 ) | 219 | 0
Pozostałe zmiany | 0 | 8 | ( 8 ) | 0 | 0 | 0
Saldo na dzień 31.12.2020 roku | 149 131 | ( 11 962 ) | 36 389 | 173 558 | 1 777 | 175 335

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku

| Kapitał podstawowy | Kapitał z aktualizacji wyceny | Zyski/straty zatrzymane | Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku | 149 131 | ( 8 915 ) | 15 833 | 156 049 | 1 985 | 158 034
Zmiany zasad polityki rachunkowości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Saldo na dzień 01.01.2019 roku po korektach | 149 131 | ( 8 915 ) | 15 833 | 156 049 | 1 985 | 158 034
Zmiany w kapitale własnym w roku 2019 | 0 | ( 1 111 ) | 10 153 | 9 042 | ( 379 ) | 8 663
Zysk/ strata za rok obrotowy | 0 | 0 | 10 092 | 10 092 | 265 | 10 357
Inne całkowite dochody netto | 0 | ( 1 187 ) | 137 | ( 1 050 ) | ( 45 ) | ( 1 095 )
Całkowite dochody netto | 0 | ( 1 187 ) | 10 229 | 9 042 | 220 | 9 262
Zmiany wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli | 0 | 76 | 551 | 627 | ( 1 126 ) | ( 499 )
Wypłata dywidendy | 0 | 0 | ( 527 ) | ( 527 ) | 527 | 0
Pozostałe zmiany | 0 | 0 | ( 100 ) | ( 100 ) | 0 | ( 100 )
Saldo na dzień 31.12.2019 roku | 149 131 | ( 10 026 ) | 25 986 | 165 091 | 1 606 | 166 697

## Skonsolidowane pozycje pozabilansowe (należności i zobowiązania warunkowe)

# Informacja dodatkowa do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

## Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

### Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalności Emitenta

Informacje ogólne

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:

MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:

Zmiany w nazwie lub innych danych identyfikacyjnych nie wystąpiły

Siedziba jednostki:

44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16

Forma prawna:

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych

Państwo rejestracji:

POLSKA

Adres zarejestrowanego biura jednostki:

44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:

44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16, POLSKA

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:

Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową z dużym udziałem eksportu .

Nazwa jednostki dominującej:

MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna jest jednostką dominującą Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy:

MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE

Emitent: MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna

Siedziba: 44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16

Numer telefonu: (+48 32) 373 44 44

Numer telefaksu: (+48 32) 271 50 47

e-mail: post@mz.pl

Adres internetowy: www.mostostal.zabrze.pl

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent został zarejestrowany w dniu 30 października 1992 roku w Sądzie Rejestrowym w Katowicach pod numerem RHB 8652, natomiast w dniu 4 października 2001 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS:0000049844. Ponadto, od dnia 5 października 1994 roku Spółka jest notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie.

Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową z dużym udziałem eksportu, oferującą specjalistyczne prace w następujących dziedzinach:

1. Usługi projektowe
2. Usługi budowlano – montażowe
   1. przemysłowe – wykonawstwo kompletnych obiektów, urządzeń i instalacji przemysłowych, ciągów technologicznych oraz ich modernizacja (głównie: hutnictwo, energetyka, ochrona środowiska, chemia i petrochemia, przemysł maszynowy, wydobywczy, motoryzacyjny i spożywczy),
   2. ogólne – wznoszenie kompletnych obiektów i budynków:
      1. obiekty użyteczności publicznej,
      2. budynki biurowe,
      3. budynki i centra handlowo-usługowe,
      4. budynki mieszkalne,
   3. inżynierskie – budowa mostów, wiaduktów, kładek,
   4. obiekty ochrony środowiska – oczyszczalnie ścieków, sieci wodno-kanalizacyjne, zakłady utylizacji odpadów,
   5. specjalistyczne – budowa masztów i wież, kolei linowych oraz wyciągów narciarskich,
   6. drogownictwo.
3. Kompleksowe usługi elektroinstalacyjne na wszystkich poziomach napięć, w tym:
   1. doradztwo techniczne, prace koncepcyjne i projektowe,
   2. kompletacja dostaw i montaż aparatury i urządzeń rozdzielczych,
   3. prace montażowe,
   4. prace kontrolno-pomiarowe i badania po montażowe,
   5. nastawy i badania zabezpieczeń EAZ,
   6. testy, uruchomienia i rozruchy,
   7. prace serwisowe,
   8. przeglądy instalacji i prowadzenie eksploatacji obiektów i urządzeń elektroenergetycznych.
4. Produkcja
   1. konstrukcji stalowych budowlanych i orurowania,
   2. konstrukcji maszynowych, a także na potrzeby taboru kolejowego,
   3. konstrukcji podporowych kolei linowych oraz wyciągów narciarskich.
5. Pozostałe
   1. usługi transportowo-dźwigowe.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Emitenta przedstawia się następująco:

Pełen opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta wraz ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji znajduje się w pkt. 2 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2020.

### Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Zarząd

Na dzień 1 stycznia 2020 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzili:

Prezes Zarządu – Dariusz Pietyszuk,

Wiceprezes Zarządu – Witold Grabysz.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 1 stycznia 2020 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej – Krzysztof Jędrzejewski,

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – Michał Rogatko,

Członek Rady Nadzorczej – Marek Kaczyński,

Członek Rady Nadzorczej – Daniel Lewczuk,

Członek Rady Nadzorczej – Jacek Górka.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

### Stwierdzenie, czy sprawozdanie finansowe dotyczy pojedynczej jednostki gospodarczej, czy grupy kapitałowej

Prezentowane sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze S.A. w Gliwicach.

### Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych a zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej

W sprawozdaniu finansowym dokonano zmian w prezentacji danych za okresy porównywalne, które zostały opisane w pkt. 3.2.

### Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa Emitenta lub jednostek Grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdanie finansowe

Emitent ani żadna z jednostek Grupy Kapitałowej nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdanie finansowe.

### W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie, którego nastąpiło połączenie – wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek zależnych z Emitentem.

### Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2020, jak również za lata porównywalne, nie dokonano korekt wynikających z opinii biegłych rewidentów.

### Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej

Czas trwania Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

### Wskazanie czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i przez jednostki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Emitenta oraz Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Zarząd Emitenta wraz z zarządami spółek nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności dającej się przewidzieć w przyszłości.

### Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje:

1. skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanów na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2019 roku,
2. skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2019 roku,
3. skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku,
4. skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych obejmujące dane za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

## Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i mającymi zastosowanie do sprawozdawczości rocznej, jak również z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Dane finansowe są przedstawione w tysiącach złotych (PLN), o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 lutego 2021 roku i uwzględnia dane finansowe zbadane przez biegłego rewidenta.

Przyjęte zasady są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem poniżej opisanych zmian: do standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku lub później oraz do polityki rachunkowości.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2020

1. Zmiana do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” definicja przedsięwzięcia (obowiązująca w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przyjęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później);
2. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja terminu „istotny” (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie);
3. Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie);
4. Wskaźniki referencyjne stóp procentowych – zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).

Wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie

1. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
2. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
3. Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
4. Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
5. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 3 Połączenia jednostek, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
6. Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 25 czerwca 2020) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
7. Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
8. Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
9. Zmiany do MSSF 16 Leasing – Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
10. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
11. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.

Grupa jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na zastosowane zasady (politykę) rachunkowości.

Grupa nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i interpretacji wraz ze zmianami, które zostały opublikowane, ale nie weszły w życie.

Zmiany do stosowanej polityki rachunkowości, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 roku

Wprowadzenie polityki zarządzania ryzykiem kursowym.

Grupa Kapitałowa od 1 stycznia 2020 roku stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych, zgodną z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. W odniesieniu do instrumentów pochodnych zabezpieczających stosuje się rachunkowość zabezpieczeń pod ścisłymi warunkami:

1. wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia,
2. zabezpieczenie będzie wysoce efektywne,
3. planowana transakcja jest wysoce prawdopodobna,
4. zabezpieczenie będzie na bieżąco oceniane.

Efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmuje się w innych całkowitych dochodach, o ile spełniają ww. kryteria.

Zysk lub stratę w części nieefektywnej wykazuje się w rachunku zysków i strat, a w części efektywnej wyznacza się jako niższą (w wartościach bezwzględnych) spośród skumulowanej od momentu ustanowienia powiązania kwoty zmian wartości godziwej:

1. instrumentu zabezpieczającego,
2. przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanej pozycji.

Kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach przenosi się do rachunku zysków i strat oraz zalicza do przychodów lub kosztów tych samych okresów, w których zabezpieczana pozycja wpłynie na rachunek zysków i strat.

Wycena instrumentów zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty z działalności finansowej z wyodrębnieniem wycen dotyczących części efektywnej i nieefektywnej.

W przypadku zaprzestania stosowania przez Spółkę rachunkowości zabezpieczeń, skumulowaną kwotę z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających przeklasyfikuje się z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego jako korektę z przeklasyfikowania, chyba że oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy, wtedy kwotę tę pozostawia się w innych całkowitych dochodach, aż do wystąpienia przedmiotowych przyszłych przepływów.

Ujmowanie Dotacji

Grupa Kapitałowa od 1 stycznia 2020 roku wprowadziła do polityki rachunkowości zasady dotyczące otrzymanych dotacji rządowych, zgodne z MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”. Zgodnie z wprowadzonymi zasadami, dotacje rządowe ujmuje się jedynie wtedy, gdy istnieje pewność co do spełnienia warunków oraz otrzymania dotacji. Rozliczenie dotacji odbywa się metodą przychodów, a ujmuje się ją w zysku lub stracie na przestrzeni jednego lub więcej okresów.

W zależności od charakteru przyznanej dotacji rozróżnia się:

1. dotację do aktywów – dotacja jest ujmowana w zysku lub stracie na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów podlegającego amortyzacji za pomocą zredukowanego odpisu amortyzacji,
2. dotację do przychodu – prezentowana jako dane przychody, w zależności od celu jej przyznania. Może też pomniejszać odnośne koszty.

Dotacja w formie rekompensaty za poniesione koszy lub straty zostaje ujęta jako pomniejszenie odnośnych kosztów w okresie, w którym stała się należna. Bez znaczenia, czy otrzymała ona formę pieniężną, czy redukcji zobowiązań.

Jako dotacje uznaje się również pożyczki rządowe o stopie procentowej poniżej rynku. Natomiast, pożyczka rządowa umarzalna traktowana jest jako dotacja jedynie pod warunkiem posiadania pewności jej umorzenia.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano zmian w prezentacji danych za okresy porównywalne, zmiana dotyczy korekty błędnie prezentowanych danych w zakresie rezerw i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zmiany przedstawiono poniżej:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ: |  |  |
|  |  | porównywalny
AKTYWA | 31.12.2019 dane opublikowane | korekty | 31.12.2019
A. Aktywa trwałe (długoterminowe) | 152 783 | - | 152 783
B. Aktywa obrotowe | 299 190 | - | 299 190
Aktywa razem | 451 973 | - | 451 973
|  |  | -
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA |  |  | -
A. Kapitał własny razem | 166 697 | - | 166 697
A1. Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | 165 091 | - | 165 091
A2. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące | 1 606 |  | 1 606
B. Zobowiązania |  |  |
B.1. Zobowiązania długoterminowe | 56 005 | - | 56 005
B.2. Zobowiązania krótkoterminowe | 229 271 | - | 229 271
B.2.1. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży | 229 271 | - | 229 271
1. Krótkoterminowe rezerwy | 10 935 | (4 441) | 6 494
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | 17 928 | - | 17 928
3. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 5 232 |  | 5 232
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 294 | - | 294
5. Krótkoterminowe zobowiązania, w tym: | 150 705 | 4 441 | 155 146
- krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 96 625 | - | 96 625
- pozostałe krótkoterminowe zobowiązania | 47 756 | - | 47 756
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 6 324 | 4 441 | 10 765
6. Zobowiązania z tytułu umów (wycena kontraktów) | 38 475 | - | 38 475
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 5 702 | - | 5 702
B.2.2 Zobowiązania dotyczące aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży | - | - | -
Kapitał własny i zobowiązania razem | 451 973 | - | 451 973

Emitenci, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Unii Europejskiej, mają obowiązek sporządzania raportów rocznych w jednolitym europejskim formacie raportowania (ESEF) za lata obrotowe rozpoczynające się 1 stycznia 2020 roku lub później. Dyrektywa 2004/109/WE (Transparency) w art. 4 ust. 7 nałożyła na Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) obowiązek opracowania projektu standardów regulacyjnych w celu określenia elektronicznego formatu sprawozdawczości. 29 maja 2019 roku w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej opublikowano Rozporządzenie nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania.

W związku z powyższym, realizując obowiązki wynikające z dyrektywy Emitent dokonał odpowiednich modyfikacji w swoim sprawozdaniu. Wprowadzono zmiany nazw niektórych pozycji Sprawozdań oraz w uzasadnionych przypadkach zostały wprowadzone inne grupowania. Dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku zostały również odpowiednio przekształcone. Wprowadzone zmiany nie mają wpływu na dane finansowe.

Zmiany w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych oraz Zestawieniu zmian w Kapitałach Własnych są wynikiem zmian wprowadzonych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zmiana prezentacji w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowana w poniższej tabeli.

Zasady stosowanej polityki rachunkowości

- Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to składniki majątku o oczekiwanym okresie użytkowania przekraczającym rok, które są utrzymywane w celu wykorzystania w produkcji, przy dostawach towarów i świadczeniu usług.

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują również nabyte oraz przekazane Spółce przez Skarb Państwa „prawo wieczystego użytkowania gruntów”.

- Wartości niematerialne

Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej, w szczególności:

1. oprogramowanie komputerowe,
2. nabyte koncesje, patenty, licencje,

pozostające pod kontrolą jednostki, z których oczekuje się osiągnięcia w przyszłości korzyści ekonomicznych.

Wartości niematerialne wykazywane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

- Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Grupa dokonuje weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i te okresy stosuje do ustalenia stawek amortyzacyjnych.

Nota 1B – tabela ruchów środków trwałych, nota 3B – tabela ruchów wartości niematerialnych ujawniają niezbędne informacje w zakresie środków trwałych i wartości niematerialnych brutto i netto na początek i koniec okresu, wysokości amortyzacji skumulowanej na początek i koniec okresu oraz amortyzacji bieżącej za okres objęty raportem.

Okresy użytkowana:

1. budynki i budowle – 2,5% do 20,0%,
2. maszyny i urządzenia – 5,0% do 30,0%,
3. środki transportowe – 12,5% do 50,0%,
4. pozostałe – 10,0% do 20,0%,
5. wartości niematerialne – 6,66% do 50,0%,

W poszczególnych pozycjach stosowane są stawki amortyzacji zgodne z odrębnymi przepisami podatkowymi, o ile nie występują istotne różnice szacunkowego okresu użyteczności ekonomicznej.

Wieczyste prawo użytkowania gruntów nie jest amortyzowane.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Wartość odzyskiwaną określa się jako wyższą spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży składnika aktywów i jego wartości użytkowej.

- Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktuje się jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje się ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie. Nieruchomości inwestycyjne obejmują również przekazane przez Skarb Państwa wieczyste użytkowanie „prawo wieczystego użytkowania gruntów”.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są wg wartości godziwej.

- Zapasy

Zapasy to aktywa:

1. przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej;
2. będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub
3. mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Zapasy ujmuje się początkowo w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, lecz nie wyższej od wartości netto możliwej do uzyskania.

Rozchód zapasów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO).

- Długoterminowe aktywa finansowe

Długoterminowe aktywa finansowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

1. udziały i akcje w spółkach,
2. obligacje,
3. udzielone pożyczki.

Pożyczki wycenia się w wartości należnej powiększonej o naliczone odsetki zgodne z zawartymi umowami z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość.

Udziały i akcje wycenia się wg ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty ich wartości.

- Krótkoterminowe aktywa finansowe

Krótkoterminowe aktywa finansowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

1. lokaty krótkoterminowe powyżej 3-ech miesięcy,
2. udzielone pożyczki,
3. instrumenty pochodne,
4. udziały i akcje w pozostałych jednostkach.

Pożyczki wycenia się w wartości należnej powiększonej o naliczone odsetki zgodne z zawartymi umowami z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość.

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wycenia się wg wartości godziwej.

Hierarchia ustalania wartości godziwej oparta jest na trzech poziomach pozyskiwania informacji wejściowych:

poziom 1 – zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku,

poziom 2 – zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne,

poziom 3 – zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym; stosowane, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny.

- Należności długo- i krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe obejmują:

1. wszelkie należności z tytułu dostaw i usług,
2. pozostałe należności o terminie spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego,
3. rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Należności długoterminowe obejmują należności o terminie spłaty dłuższym niż rok od dnia bilansowego, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług.

Należności ujmuje się wg kwot wymagalnych z uwzględnieniem odpisów aktualizujących na należności nieściągalne / wątpliwe.

Odpisów aktualizujących dokonuje się w odniesieniu do:

1. należności przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu.
2. należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nieobjętej układem, gwarancją lub innym zabezpieczeniem zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi,
3. należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega, a wg oceny majątkowej i finansowej dłużnika spłata w umownej kwocie nie jest prawdopodobna do wysokości nieobjętej zabezpieczeniem.

Odpisy aktualizujące należności zalicza się do pozostałych kosztów w rachunku zysków i strat.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty, których czas rozliczania jest dłuższy niż 12 miesięcy (długoterminowe), jak również koszty, których czas rozliczenia jest w okresie 12 miesięcy do dnia bilansowego (krótkoterminowe).

Czynne rozliczenia międzyokresowe dotyczą kosztów poniesionych w danym okresie sprawozdawczym, a dotyczących przyszłych okresów obrotowych tj. miesięcy następujących po miesiącu, w którym je poniesiono.

- Zobowiązania długo- i krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują:

1. wszelkie zobowiązań z tytułu dostaw i usług,
2. pozostałe zobowiązania o terminie spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego,
3. bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania o terminie spłaty dłuższym niż rok od dnia bilansowego, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

Zobowiązania wycenia się w wartości równej kwocie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, która byłaby w chwili obecnej wymagana do uregulowania obowiązku.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty, których czas rozliczania jest dłuższy niż 12 miesięcy (długoterminowe), jak również koszty, których czas rozliczenia jest w okresie 12 miesięcy do dnia bilansowego (krótkoterminowe).

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą.

Odpisów rozliczeń dokonuje się proporcjonalnie do upływu czasu, którego koszty dotyczą.

- Długo- i krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania finansowe z w/w tytułów wycenia się wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem istotności.

- Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

Zobowiązania finansowe obejmują, w szczególności:

1. zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa w dacie rozpoczęcia leasingu ujmowane są jako składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz drugostronnie jako zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania początkowo wycenia się według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu powiększoną o:

1. opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o zachęty leasingowe,
2. początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
3. szacunek kosztów, które leasingobiorca ma ponieść w związku z demontażem składnika aktywów/przeprowadzeniem remontu miejsca, gdzie się znajdował składnik lub remontem samego składnika aktywów,

Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlega amortyzacji oraz ocenie pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36.

Grupa zdecydowała się skorzystać ze zwolnienia zawartego w paragrafie 5 MSSF 16. Oznacza to, że w przypadku krótkoterminowych umów leasingu (do 12 miesięcy) oraz umów leasingu, w których bazowy składnik aktywów ma niską wartość ujmuje się jako koszty w rachunku zysków i strat opłaty leasingowe metodą liniową lub w inny systematyczny sposób. Za niską wartość przyjęto równowartość 5.000 USD w przeliczeniu na złote.

- Instrumenty pochodne

Grupa zawiera transakcje pochodne w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym. W tym w celu Grupa wykorzystuje przede wszystkim kontrakty walutowe typu FX forward oraz FX swap. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana przy użyciu modelu bazującego między innymi na wartości kursów walutowych na dzień bilansowy i / lub różnicach w poziomach stóp procentowych waluty kwotowej i bazowej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna. W odniesieniu do instrumentów pochodnych zabezpieczających stosuje się rachunkowość zabezpieczeń pod ścisłymi warunkami:

1. wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia,
2. zabezpieczenie będzie wysoce efektywne,
3. planowana transakcja jest wysoce prawdopodobna,
4. zabezpieczenie będzie na bieżąco oceniane.

Efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmuje się w innych całkowitych dochodach, o ile spełniają ww. kryteria.

Zysk lub stratę w części nieefektywnej wykazuje się w rachunku zysków i strat, a w części efektywnej wyznacza się jako niższą (w wartościach bezwzględnych) spośród skumulowanej od momentu ustanowienia powiązania kwoty zmian wartości godziwej:

1. instrumentu zabezpieczającego,
2. przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanej pozycji.

Kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach przenosi się do rachunku zysków i strat oraz zalicza do przychodów lub kosztów tych samych okresów, w których zabezpieczana pozycja wpłynie na rachunek zysków i strat.

Wycena instrumentów zabezpieczających ujętych w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty z działalności finansowej z wyodrębnieniem wycen dotyczących części efektywnej i nieefektywnej.

W przypadku zaprzestania stosowania przez Spółkę rachunkowości zabezpieczeń, skumulowaną kwotę z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających przeklasyfikuje się z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego jako korektę z przeklasyfikowania, chyba że oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy, wtedy kwotę tę pozostawia się w innych całkowitych dochodach, aż do wystąpienia przedmiotowych przyszłych przepływów.

- Rezerwy

Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty są niepewne.

Rezerwy tworzy się wtedy i tylko wtedy, gdy:

1. na jednostce ciąży obecny obowiązek ze zdarzeń przeszłych,
2. wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne,
3. można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Rezerwy dzieli się na długoterminowe i krótkoterminowe, biorąc pod uwagę spodziewany okres, w jakim zostaną poniesione koszty z tytułu zobowiązań, na które zostały utworzone rezerwy.

Do rezerw zalicza się:

1. rezerwy na świadczenia pracownicze (emerytalne, rentowe, nagrody jubileuszowe, niewykorzystane urlopy),
2. pozostałe rezerwy.

Rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe wyceniane są metodą aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego.

Emitent i spółki Grupy Kapitałowej prowadzą program wypłaty świadczeń z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych. Koszty określonych świadczeń obejmują następujące składniki:

1. koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia,
2. odsetki netto od zobowiązań netto,
3. zyski lub straty aktuarialne.

Dwa pierwsze składniki ujmowane są w rachunku zysków i strat, natomiast zyski lub straty aktuarialne w innych całkowitych dochodach niepodlegających przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat.

- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności o pierwotnym terminie wymagalności do 3-ch miesięcy. Środki pieniężne wycenia się wg wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych, środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie ustalonym przez NBP. Różnice kursowe zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych.

- Kapitał własny

Kapitał własny obejmuje:

A. Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej:

1. Kapitał podstawowy,
2. Kapitał z aktualizacji wyceny,
3. Zyski/straty zatrzymane:
   1. Kapitały zapasowe i rezerwowe,
   2. Zysk/stratę z lat ubiegłych,
   3. Zysk/stratę okresu bieżącego.

B. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące.

Kapitał własny (aktywa netto) stanowi udział pozostały w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, natomiast akcje własne w cenie nabycia.

- Umowy z Klientami

Emitent i spółki Grupy stosuje MSSF 15 do wszystkich rodzajów umów, w wyniku których przekazuje dobra lub świadczy usługi na rzecz klientów w zamian za określone wynagrodzenie tj.:

1. przekazania produktów za wynagrodzeniem,
2. przekazania towarów za wynagrodzeniem
3. świadczenia usług za wynagrodzeniem.

MSSF 15 nie ma zastosowania w przypadku ujmowania przychodów:

1. z odsetek,
2. zawartych umów dzierżawy, leasingu, najmu itp. zawartych na czas oznaczony,
3. z dywidend,
4. ze zbycia inwestycji finansowych,
5. ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych,
6. ze zbycia wartości niematerialnych,
7. ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych.

Emitent i spółki Grupy, aby rozpoznać przychód według standardu MSSF 15 w prawidłowej wysokości oraz w odpowiednim momencie, dokonuje analizy 5 obszarów tzw. kroków. Każdy z nich posiada zawarte w standardzie dokładne wytyczne i wskazówki pozwalające dokonać odpowiedniej oceny zgodnie z poniższym wyszczególnieniem:

1 KROK – Identyfikacja umowy.

W celu ustalenia, które z umów będą jednoznacznie podlegały analizowanym regulacjom konieczna jest pozytywna odpowiedź na poniższe pytania:

- Czy strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków?

Dla potrzeb MSSF 15 (paragraf 10) umowa to każde porozumienie między dwiema stronami, powodujące powstanie egzekwowanych praw i obowiązków. W tym kontekście możliwość wynikającą z uregulowań prawnych w danym systemie prawno-gospodarczym (w Polsce głównie z Kodeksu Cywilnego). Przyjmuje się, że zawarta umowa nie istnieje, jeśli każda ze stron ma jednostronne prawo do rozwiązania niewykonanej jeszcze umowy. Przy czym MSSF 15 nie narzuca określonej formy umowy.

- Czy jesteśmy w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr, które mają zostać przekazane lub usług, które mają być zrealizowane?

Podstawowym prawem przysługującym stronie świadczącej usługi lub dostarczającego produkty lub towary jest prawo do wynagrodzenia. Prawa nabywcy to zwyczajowo prawo otrzymania nabytego składnika lub usługi, a także prawo rękojmi lub gwarancji.

- Czy jesteśmy w stanie zidentyfikować warunki płatności z tytułu zawartej umowy?

Jeżeli nie jesteśmy w stanie określić, kiedy i jakie kwoty otrzymamy to nie stosujemy MSSF 15. W przypadku stosowania zmiennego wynagrodzenia standard stosuje się w odpowiednim zakresie.

- Czy umowa ma treść ekonomiczną?

Umowa ma treść ekonomiczną, jeśli można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. Samo zawarcie umowy np. sprzedaży nie skutkuje zmianą ryzyka dla jednostki oraz realizowanych przez nią przepływów, powoduje, że nie kwalifikuje się ona w zakresie MSSF 15.

- Czy jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie?

Oceniając prawdopodobieństwo otrzymania kwoty wynagrodzenia, jednostka uwzględnia jedynie:

1. zdolność kontrahenta do zapłaty wynagrodzenia w odpowiednim terminie oraz
2. zamiar kontrahenta do zapłaty kwoty wynagrodzenia w odpowiednim terminie.

2 KROK - Określenie zobowiązań umownych.

Polega na ustaleniu poszczególnych świadczeń objętych umową, które dostawca zobowiązał się wykonać.

3 KROK - Ustalenie ceny transakcyjnej.

Cena transakcji odzwierciedla wartość wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, może być kwotą stałą lub zmienną, zależną od rabatów, upustów cenowych. Przy szacowaniu kwoty zmiennego wynagrodzenia należy wybrać jedną z dwóch metod:

1. wartość oczekiwaną, będącą sumą możliwych wartości zmiennego wynagrodzenia ważonych prawdopodobieństwem ich realizacji,
2. wartość najbardziej prawdopodobną jako pojedynczą wysokość zmiennego wynagrodzenia wśród kilku możliwych ich wysokości.

4 KROK - Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych obowiązków realizacji świadczeń wynikających z umowy. Jednostkowe ceny sprzedaży niezbędne do określenia właściwych proporcji przy przyporządkowywaniu ceny transakcji pojedynczym obowiązkom realizacji świadczeń, ustala się na dzień zawarcia umowy i nie podlegają one dalszym przeszacowaniom.

5 KROK - Ujęcie przychodów następuje w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

- Umowy o budowę

Wycena umów o budowę dokonywana jest w oparciu o metodę stopnia zaawansowania polegająca na ustaleniu przychodu i związanego z nim kosztu wytworzenia z nie zakończonej usługi budowlanej proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac. Stopień zaawansowania mierzony jest stosunkiem kosztów poniesionych do wszystkich kosztów jakie mają być poniesione. Tak obliczony współczynnik odnoszony jest do umownej wartości sprzedaży. Jeżeli przychód wg współczynnika jest większy od zafakturowanej sprzedaży następuje doszacowanie przychodu, w przypadku odwrotnym następuje korekta przychodu.

Poza wyżej stosowaną metodą wyceny kontraktów, dla segmentu „Działalność w zakresie budownictwa ogólnego i inżynieryjnego”, w którym funkcjonuje spółka zależna MZ GPBP S.A., stosuję się jeszcze metodę stopnia zaawansowania na podstawie obmiaru wykonanych prac. Metoda ta polega na ustaleniu przychodów związanych z realizacją całej umowy i poniesionych w tym celu kosztów wytworzenia w proporcji do „stopnia zaawansowania” realizacji umowy. Odmienna metoda pomiaru stopnia zaawansowania wynika z odmienności przedmiotu działalności tej spółki w stosunku do pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej i pozwala zdaniem Emitenta w sposób bardziej wiarygodny ustalić stan wykonania prac realizowanych w tym segmencie.

Rozliczenie w trakcie realizacji prac następuje zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe), po zakończeniu prac rozliczenie następuje na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

Kwoty wyceny ujmowane są w krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych.

- Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniono w kwocie przewidzianej w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:

1. ujemne różnice przejściowe,
2. przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych,
3. przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniono w kwocie podatku dochodowego wymagającego zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.

- Przychody i koszty, wynik finansowy

Przychody ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zwiększenie przyszłych korzyści ekonomicznych lub zmniejszenie stanu zobowiązań. Wysokość przychodu ustala się wg wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej po uwzględnianiu rabatów.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści ekonomicznych lub zwiększenie stanu zobowiązań.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz koszty zarządu obejmują kwoty bezpośrednio związane z podstawową działalnością Emitenta.

Pozostałe przychody i koszty obejmują przychody niezwiązane w sposób bezpośredni z podstawową działalnością jednostki.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się wg wariantu kalkulacyjnego.

Całkowite dochody ogółem obejmują:

1. zysk lub stratę netto,
2. każdy składnik innych całkowitych dochodów sklasyfikowanych według rodzaju.

Całkowite dochody ogółem to zmiana, która nastąpiła w kapitale własnym, w ciągu okresu na skutek transakcji oraz innych zdarzeń, inna niż zmiany wynikające z transakcji dokonywanych z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców.

Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania), które nie zostały ujęte, jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF.

Inne całkowite dochody są prezentowane w podziale na:

1. podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat,
2. nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat.

Obciążenie podatkowe jest łączną kwotą bieżącego i odroczonego podatku uwzględnioną przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres.

Bieżący podatek obejmuje wszelkie krajowe i zagraniczne podatki pobierane od dochodów.

W przypadku niemożności wyliczenia bieżącego podatku od dochodu za granicą, kwota podatku jest szacowana i ujmowana jako obciążenie wyniku finansowego oraz jako zobowiązanie / rezerwa na podatek za granicą.

- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Emitent sporządza wg metody pośredniej tj. poprzez skorygowanie zysku lub straty działalności operacyjnej o: zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań, pozycje bezgotówkowe: jak amortyzacja, rezerwy oraz o inne pozycje, które dotyczą przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej.

- Metody konsolidacji

Sprawozdaniem skonsolidowanym zostaje objęta jednostka dominująca oraz jednostki zależne i stowarzyszone. Jednostki zależne włącza się do sprawozdania skonsolidowanego metodą konsolidacji pełnej, natomiast jednostki stowarzyszone włącza się metodą praw własności, dokonując odpowiednich korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami, w szczególności przeprowadza się:

1. wyłączenia posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów z kapitałem własnym jednostek zależnych w części, w jakiej stanowi on własność jednostki dominującej.
2. wyłączenia wzajemnych rozrachunków oraz obrotów wewnętrznych jednostek objętych konsolidacją.

Do wymagających wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją zalicza się wszelkie rozrachunki między tymi jednostkami.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonuje się także wyłączeń przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją:

1. wyłączeń wyników niezrealizowanych przez jednostki objęte konsolidacją, zawartych w wartości aktywów, niezrealizowane z punktu widzenia grupy kapitałowej zyski i straty (po cenach innych niż ich wartość księgowa netto) podlegają wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w powiązaniu ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów jednostki sprzedającej. W przypadku, gdy dotyczy to środka trwałego koryguje się jego amortyzację w taki sposób, aby była ona obliczona od zaktualizowanej pierwotnej ceny nabycia (kosztu wytworzenia) środka trwałego,
2. wyłączeń przychodów finansowych z tytułu dywidend otrzymanych od spółek zależnych,
3. korekty wyniku finansowego Grupy Kapitałowej z tytułu:
   1. udziałów w spółkach zależnych przypadających na udziały niekontrolujące,
   2. udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych.

## Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Podstawowy podział sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający na segmentach geograficznych.

Poniższy podział uwzględnia zmiany restukturyzacyjne w Grupie Kapitałowej dokonane w okresach wcześniejszych oraz nowo rozpoczętą działalność w sektorze elektroenergetycznym. Dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku uwzględniają wprowadzone zmiany w zakresie wyodrębnionych segmentów.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów celem podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Zysk (strata) na działalności operacyjnej stanowi jej podstawę.

Ceny transakcyjne oparte są na zasadach rynkowych, zarówno dla podmiotów niepowiązanych, jak również dla transakcji między spółkami (segmentami) wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów branżowych:

1. realizacje przemysłowe i projektowanie,
2. konstrukcje maszynowe,
3. budownictwo ogólne i inżynieryjne,
4. pozostała działalność.

Działalność w zakresie realizacji przemysłowych i projektowania obejmuje szeroko rozumiane usługi montażowo-produkcyjne, usługi w sektorze elektroenergetycznym oraz usługi projektowe, wykonywane w kraju i zagranicą. Działalność ta jest prowadzona przez następujące spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE:

1. MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A.,
2. MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut S.A.,
3. MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Sp. z o.o.

Działalność w ramach konstrukcji maszynowych obejmuje wykonawstwo konstrukcji stalowych maszyn i urządzeń dźwigowych, pojazdów szynowych, pieców dla hutnictwa, urządzeń specjalistycznych na platformy wiertnicze oraz innych urządzeń przemysłowych i jest prowadzona przez MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A.

Działalność w zakresie budownictwa ogólnego i inżynieryjnego obejmuje usługi budowlane głównie w zakresie obiektów użyteczności publicznej, robót ziemnych, drogowo-nawierzchniowych oraz robót inżynieryjnych w zakresie budowy kanalizacji i wodociągów realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A., Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych S.A. oraz BUD-WORK Serwis Sp. z o.o.

Pozostała działalność obejmuje działalność związaną z zarządzaniem i wynajmem nieruchomości, działalność realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Sp. z o.o.. Segment ten obejmuje również działalność prowadzoną przez Emitenta realizującego zadania na poziomie zarządzania strategicznego oraz prowadzącego obszar usług wspólnych (m.in. księgowość, kadry i płace, finanse, zakupy, IT).

## Polityka zarządzania ryzykiem

Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem w okresie sprawozdawczym było prawidłowe zdefiniowanie, przewidywanie i monitorowanie zmieniających się czynników zewnętrznych, które wywierają wpływ na działalność Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku na bieżąco analizowały potencjalne ryzyka, w celu ograniczenia ich negatywnego działania poprzez stworzenie procedur elastycznego reagowania na zmieniające się warunki zewnętrzne.

Sytuacja makroekonomiczna wykazała, iż w okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej narażone były na następujące obszary ryzyka:

1. ryzyko kredytowe,
2. ryzyko płynności,
3. ryzyko rynkowe:
   1. ryzyko walutowe,
   2. ryzyko stopy procentowej,
   3. ryzyko cen towarów.
4. ryzyko związane z pandemią COVID-19.

Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z pandemią COVID-19, działania podejmowane przez Zarząd Emitenta oraz Zarządy spółek zmierzały do zminimalizowania negatywnego wpływu na prowadzoną działalność, jednak pomimo podejmowanych działań przyszłe skutki pandemii oraz ich wpływ na działalność Grupy Kapitałowej jest w chwili obecnej nieznany, a tym samym niemożliwy do oszacowania, ponieważ uzależniony jest od czynników zewnętrznych pozostających poza kontrolą Grupy.

Weryfikacja i uzgadnianie zasad zarządzania ryzykiem należy do kompetencji Zarządu Spółki. Wpływ wymienionych wyżej ryzyk na działalność i wyniki Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco:

Ryzyko kredytowe

Spółki Grupy Kapitałowej zawierają transakcje handlowe z firmami o dobrej kondycji finansowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. Spółki na bieżąco monitorują stan należności. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni tworzone są odpisy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego.

Ograniczenie ryzyka kredytowego następuje poprzez działania zmierzające do:

1. przyśpieszenia fakturowania;
2. skrócenia terminów płatności przez klientów;
3. wprowadzenia płatności zaliczkowych.

Ryzyko kredytowe nasila się w związku z utrzymującą się trudną sytuacją finansową niektórych spółek z branży budowlanej. Fakt ten skutkuje brakiem możliwości objęcia polisami ubezpieczeniowymi należności od niektórych spółek budowlanych. W przypadku realizowania przez Emitenta lub Spółki Grupy Kapitałowej kontraktów jako podwykonawcy, Spółki dokładają wszelkich starań, aby być podwykonawcami kwalifikowanymi, zgodnie z art. 6471 KC.

Ryzyko płynności

Celem spółek Grupy Kapitałowej jak i Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy factoringowe oraz umowy leasingu finansowego.

Ryzyko związane z utratą płynności wynika z występowania negatywnych dysproporcji w czasie pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami na uzyskanie tej sprzedaży. Ograniczenie ryzyka następowało poprzez wsparcie Grupy Kapitałowej zewnętrznymi źródłami finansowania. Udostępnione Spółkom Grupy Kapitałowej przez banki środki pieniężne, pochodzące z kredytów obrotowych, pozwalały na realizowanie bieżących płatności wydatków przed otrzymanymi wpływami ze sprzedaży.

Emitent i Spółki zależne wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań.

Wszystkie wskaźniki finansowe Emitenta spełniają wymogi umów kredytowych.

Emitent oraz spółki Grupy Kapitałowej podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.

Polityka zarzadzania płynnością realizowana jest m.in. poprzez:

1. codziennie raportowanie stanu środków pieniężnych Emitenta i Grupy,
2. stały monitoring analizy wiekowej należności i zobowiązań,
3. stały monitoring spływu należności i spłaty zobowiązań,
4. monitoring wskaźników płynności,
5. sporządzanie prognoz sytuacji finansowej Emitenta i Grupy.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez spółki Grupy. Określone raporty dotyczące płynności Emitenta i spółek z Grupy są regularnie przedstawiane poszczególnym osobom odpowiedzialnym za dany obszar, w tym także na poziomie kierownictwa Spółki, z uwzględnieniem Zarządów poszczególnych spółek.

W celu zapewnienia zdolności do regulowania bieżących zobowiązań, w przypadku spadku płynności Emitent oraz Grupa, wykorzystuje następujące środki (instrumenty):

1. kredyty bankowe w rachunku bieżącym,
2. leasingi bankowe – finansowanie inwestycyjne długoterminowe,
3. instrumenty umożliwiające realizowanie przepływów finansowych wewnątrz Grupy – pożyczki pomiędzy spółkami w Grupie, emisję obligacji w ramach Grupy,
4. zawieranie nowych kontraktów, gdzie ciężar finansowania przedsięwzięcia budowlanego przerzucany jest na klienta (inwestora) poprzez: otrzymane zaliczki, bieżące fakturowanie sprzedaży, minimalizacja zatrzymanych kaucji, stosowanie tożsamych (kontraktowych) terminów płatności dla podwykonawców i dostawców,
5. negocjacje z klientami dotyczące skrócenia terminów spływu należności (w razie nagłej potrzeby) lub np. wcześniejszego odzyskania zatrzymanych kaucji.

Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.

Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły:

1. Płynność I stopnia (bieżąca) – 1,22
2. Płynność II stopnia (szybka) – 1,14

Dla porównania w analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźniki te wynosiły odpowiednio:

1. Płynność I stopnia (bieżąca) – 1,20
2. Płynność II stopnia (szybka) – 1,14

Sytuację w zakresie płynności obrazuje analiza zobowiązań, sporządzona na podstawie dat zapadalności, zarówno dla zobowiązań niewymagalnych jak też dla zobowiązań przeterminowanych.

Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko rynkowe

Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Kapitałowa Emitenta rozumie się możliwość negatywnego wpływu na wyniki spółek zmian cen rynkowych towarów, kursów walutowych, a także cen dłużnych papierów wartościowych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz cen akcji spółek notowanych na giełdach.

Spółki Grupy Kapitałowej aktywnie zarządzają ryzykiem rynkowym, na które są narażone. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są:

1. ograniczenie zmienności wyniku finansowego,
2. zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
3. utrzymanie spółek w dobrej kondycji finansowej,
4. wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.

Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej spółek Grupy Kapitałowej oraz warunków rynkowych.

Ryzyko walutowe

Emitent i Spółki Grupy Kapitałowej narażone są na ryzyko walutowe, w szczególności związane z umowami budowlanymi. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta sprawozdawcza.

Grupa Kapitałowa część swojej sprzedaży realizuje na rynkach zagranicznych. Główną walutą kontraktów zagranicznych było EURO. Udział przychodów uzyskanych na kontraktach eksportowych w ogólnej wartości osiągniętych przychodów wynosił:

1. w okresie 1 stycznia 2020 roku – 31 grudnia 2020 roku – 48,06%,
2. w okresie 1 stycznia 2019 roku – 31 grudnia 2019 roku – 35,69%,.

Przeprowadzono analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -5% i +5% w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego.

Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Grupy Kapitałowej obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego.

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego wykazała wpływ wahań kursów walut na wynik finansowy brutto i dowodzi, że Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko kursowe.

Preferowaną metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez spółki z Grupy Kapitałowej pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Ponadto poziom ryzyka kursowego ograniczany jest zakupami importowymi, niezbędnymi do realizacji kontraktów krajowych. Zgodnie z polityką ekspozycja na ryzyko walutowe jest systematycznie mierzona zarówno dla poszczególnych kontraktów (poprzez analizę wpływów i wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie obcej oraz poprzez analizę wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie krajowej) jak i dla wszystkich kontraktów łącznie. Zgodnie z polityką jest zabezpieczenie ekspozycji walutowej netto na poszczególnych kontraktach. Przyjęta przez spółki Grupy polityka zarządzania ryzykiem walutowym polega na zabezpieczaniu przyszłych przepływów pieniężnych na tych kontraktach w celu ograniczenia wpływu zmienności kursów walut na wyniki spółek. Zgodnie z tą polityką dokonuje się zabezpieczania ryzyka walutowego występującego w każdej umowie budowlanej, której wartość płatności (wpływów lub wydatków) w walutach obcych zostanie uznana za istotną. Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowych kontraktów terminowych forward.

Wrażliwość związana z ryzykiem walutowym instrumentów finansowych rozliczanych w innych niż euro walutach jest nieistotna.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie spółek Grupy Kapitałowej na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów bankowych, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Korzystanie z kredytów bankowych powoduje powstanie ryzyka wzrostu przewidywanych kosztów finansowych w związku ze wzrostem referencyjnych stóp procentowych (WIBOR). Kwota zobowiązań wrażliwa na ryzyko zmiany stopy procentowej na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 31 392 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nastąpiła stabilizacja poziomu referencyjnych stóp procentowych.

Analiza wrażliwości stopy procentowej w okresie sprawozdawczym wskazała na niewielki wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy netto, więc ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, poziomu stóp procentowych oraz analizy prognozy ich kształtowania się w przyszłości, tak aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające.

W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany stóp procentowych.

Analiza wrażliwości stopy procentowej

Ryzyko cen towarów

Spółki Grupy Kapitałowej narażone są na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy. Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów - mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz spółek przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są najczęściej w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac.

W celu ograniczenia ryzyka cenowego spółki Grupy Kapitałowej na bieżąco monitorują ceny najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane parametry, dotyczące między innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej.

Ryzyko związane z pandemią COVID-19

Obecna sytuacja epidemiologiczna związana z pandemią COVID-19 rodzi ryzyko negatywnych skutków również dla Emitenta i spółek Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, w tym głównie ryzyko związane z koniecznością wstrzymania całości lub istotnej części działalności operacyjnej, ograniczeniem w dostępie pracowników, wzrostu cen materiałów i zakłóceniem w łańcuchu dostaw oraz pogorszenia kondycji finansowej zarówno własnej, jak i klientów, podwykonawców oraz dostawców. Niepewność wynikająca z pandemii wpływa na przyszłe decyzje inwestycyjne klientów, co może również przełożyć się na przyszły portfel zleceń Grupy. Obecnie odczuwalny jest bowiem spadek wpływających zapytań ofertowych oraz zaostrzenie walki cenowej i warunków finansowania kontraktów (dążenie klientów do wydłużenia umownych terminów płatności, jak i żądanie dostawców skracania tych terminów).

Celem ograniczenia negatywnych skutków pandemii Emitent wraz ze spółkami z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE podjęły szereg działań zarówno krótko, jak i długoterminowych. W pierwszej kolejności powołano Sztab Kryzysowy pod kierownictwem Wiceprezesa Zarządu MOSTOSTAL ZABRZE S.A. oraz wprowadzono, zgodnie z wytycznymi Rządu i GIS, szereg środków zaradczych i procedur postępowania dla zwiększenia bezpieczeństwa pracowników. Ograniczono i odroczono w czasie część planowanych inwestycji oraz podjęto działania zmierzające do zwiększenia efektywności na wszystkich poziomach organizacji. Na bieżąco monitorowana jest sytuacja finansowa klientów Grupy MOSTOSTAL ZABRZE. Spółki z Grupy pozostają również w stałym kontakcie z klientami oraz podwykonawcami, analizując ewentualny wpływ pandemii na prowadzoną działalność operacyjną. Jednocześnie niektóre spółki z Grupy, realizujące inwestycje niestanowiące zamówień publicznych negocjują szczególne klauzule umowne związane z pandemią COVID-19. Klauzule te mają na celu ograniczenie lub wyeliminowanie odpowiedzialności na wypadek decyzji administracyjnych uniemożliwiających realizację inwestycji lub wystąpienia innych negatywnych skutków pandemii. Dodatkowo w przypadku spółek zatrudniających podwykonawców do umów podwykonawczych wprowadzane są klauzule dające możliwość ograniczenia zakresu rzeczowego lub wprowadzenia wykonawstwa zastępczego.

Celem poprawy bezpieczeństwa płynności i funkcjonowania Grupy w utrudnionych warunkach ogólnogospodarczych spółki z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE korzystają także z możliwych programów wsparcia uruchomionych dla średnich i dużych przedsiębiorstw.

Pomimo podejmowanych działań przyszłe skutki pandemii COVID-19 oraz ich wpływ na działalność Emitenta jest w chwili obecnej nieznany, a tym samym niemożliwy do oszacowania, ponieważ uzależniony jest od czynników zewnętrznych pozostających poza kontrolą Emitenta na przykład takich jak:

1. dynamika szczepień w Polsce i innych państwach,
2. kolejne fale zachorowań na COVID-19,
3. lockdown i inne nadzwyczajne działania państwa,
4. zakres, wielkość i termin pomocy publicznej dla podmiotów dotkniętych kryzysem,
5. niestabilność polityczna i społeczna.

## Informacja o przeciętnym zatrudnieniu

## Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta

WYSOKOŚĆ WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU

WARUNKI I WYSOKOŚĆ WYNAGRODZEŃ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ

## Zabezpieczenia na majątku spółki

## Dane liczbowe dotyczące spółek powiązanych

Podstawowe dane liczbowe o wzajemnych należnościach i zobowiązaniach, kosztach i przychodach ze wzajemnych transakcji.

A. Transakcje ze spółkami zależnymi Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze, podlegającymi konsolidacji

W 2019 roku Emitent podjął działania w ramach jednego z podmiotów, w którym posiada 100% udziałów i który dotychczas nie prowadził działalności operacyjnej, w tym dokonał zmiany firmy podmiotu na MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Sp. z o.o. (MZ Elektro), siedziby na m. Gliwice oraz przedmiotu działalności spółki, w celu podjęcia przez ten podmiot w najbliższym czasie działalności operacyjnej. Głównym przedmiotem działalności spółki będą usługi w sektorze elektroenergetycznym, w którym z początkiem 2020 roku w miarę pozyskiwania nowych kontraktów, aktywność spółki będzie stopniowo rozwijana. Usługi świadczone przez Mostostal Zabrze Elektro będą stanowiły komplementarne uzupełnienie oferty Grupy, pozwolą na uzyskanie efektu synergii oraz umożliwią zmniejszenie podwykonawstwa w tym zakresie. Jednocześnie od 2019 roku do chwili obecnej w spółce MZ Elektro kilkukrotnie przeprowadzono proces podwyższenia kapitału zakładowego. Ostatnie podwyższenie do kwoty 2.510 tys. zł sąd zarejestrował w dniu 7 grudnia 2020 roku.

W dniu 17 grudnia 2020 roku spółka zależna Emitenta MZ Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. kupiła 40% udziału w spółce, której dotychczas posiadała 60% udziałów tj. BUD-WORK Serwis Sp. z o.o., stając się jednocześnie 100% udziałowcem w spółce.

B. Transakcje ze spółkami powiązanymi, niepodlegającymi konsolidacji

## Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym Emitent i spółki Grupy Kapitałowej zawarły następujące umowy:

Umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte po zakończeniu roku obrotowego 2020

(Umowy wykazano w wartościach netto, o ile nie wskazano inaczej)

1. MZ GPBP – list intencyjny z POSCO Engineering & Construction Co. Ltd. („POSCO E&C”) prac projektowych i robót budowlanych w ramach rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie w ramach przedsięwzięcia pn.: „Rozbudowa i modernizacja Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych przy ul. Zabranieckiej 2, w dzielnicy Targówek m. st. Warszawy”. Wartość prac do zrealizowania w okresie około 3 lat, objęta listem intencyjnym, wynosi ok. 400 mln zł (negocjacje w sprawie kontraktu – rb nr 1/22021 z dnia 15 stycznia 2021 roku, podpisanie listu intencyjnego - rb nr 2/22021 z dnia 22 stycznia 2021 roku),

Pozostałe ważniejsze kontrakty:

1. MZ GPBP – umowa z PKP Linią Hutniczą Szerokotorową Sp. z o.o. na wykonanie zadania inwestycyjnego pn.: „Wykonanie utwardzenia placu pod rozładunek i składowanie towarów, sieci kanalizacji deszczowej i przebudowy infrastruktury podziemnej pomiędzy torem 401 „N” z torem 213 „S” i częścią toru 223 „S” na stacji Sławków LHS”. Wartość kontraktu wynosi ok. 7,0 mln zł, a termin zakończenia prac przypada na lipiec 2021 roku,
2. MZRP – umowa zawarta z SUMITOMO SHI FW ENERGIA Polska Sp. z o.o. na projektowanie, prace budowlane i izolacyjne, dostawę i montaż konstrukcji stalowej oraz montaż urządzeń filtra workowego wraz z przynależną infrastrukturą. Wartość umowy wynosi niecałe 10 mln zł. Termin realizacji prac przypada na IV kwartał 2021 roku.

Szczegółowy opis znaczących zdarzeń, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, znajduje się w pkt. 2.8.3 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2020.

## Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok przeprowadziła firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie. Szczegółowy opis znajduje się w pkt. 10.3 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2020.

## Zmiany wartości szacunkowych

Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności gospodarczej, niektóre pozycje w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie mogły zostać precyzyjnie wycenione, lecz zostały przez Zarząd oszacowane na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji.

Składniki podlegające szacunkom a tym samym subiektywnym ocenom to w szczególności:

Przychody

Ujęcie przychodów realizowane jest zgodnie z zasadami opisanymi w pkt. 3.2. Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu podano w punkcie dotyczącym Umów z Klientami.

Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej to przesłanki wskazujące na: utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu.

Leasing

Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta, możliwości wcześniejszego zakończenia leasingu oraz wystąpienie w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony.

Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy)

Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji.

Środki trwałe

Zgodnie z MSR 36:

Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji

1. istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem.
2. w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony;
3. w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów;
4. wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji.

Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji

1. dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie;
2. w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych, wykonanie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych dla ośrodków wypracowujących zyski.

Rezerwy

Decyzja o utworzeniu rezerwy związanej ze sprawami sądowymi podejmowana jest na podstawie oceny stopnia prawdopodobieństwa, iż konieczne będzie wykonanie przez jednostkę ciążącego na niej obowiązku powstałego w wyniku przeszłych zdarzeń, a przede wszystkim, jeżeli istnieje duże prawdopodobieństwo przegrania sprawy i zasądzenia na rzecz powoda dochodzonej kwoty co zwykle skutkuje koniecznością wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Ustalając kwotę tej rezerwy związanej ze sprawami sądowymi brane są pod uwagę nie tylko kwoty roszczenia określonego w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego, tj.: opłaty sądowe, koszty zastępstwa procesowego, odsetki naliczone od terminu płatności żądanej kwoty do dnia bilansowego oraz inne prawdopodobne i możliwe do oszacowania zobowiązania mogące być następstwem toczącego się postępowania sądowego.

Rezerwy na przyszłe koszty tworzone są na podstawie oceny ciążącego obowiązku wynikającego z przeszłych zdarzeń, oszacowanie prawdopodobieństwa przegrania sporu, a co za tym idzie konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, w celu wypełnienia ciążącego obowiązku, dokonanie wiarygodnego szacunku kwoty ewentualnego obowiązku lub w przypadku uznania, iż jest prawdopodobne, że ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i jednocześnie prawdopodobnym jest, że konieczne będzie w przyszłości wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne z tego tytułu a szacunki kwot tego obowiązku można w wiarygodny sposób określić.

Koszty likwidacji środków trwałych

Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował.

Świadczenia pracownicze i świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy

Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych

Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej.

Podatek dochodowy

Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego.

Odpis na wolno rotujące i przestarzałe zapasy

Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów.

Ujęte zmiany w okresie sprawozdawczym zostały przedstawione w istotnych ujawnieniach w pkt. 3.12.

## Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Grupy Kapitałowej

### Aktywa trwałe

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa:

1. poniosła nakłady na zakup rzeczowych aktywów trwałych (w tym ulepszenie/modernizację) w wysokości 6.964 tys. zł,
2. nie utworzyła i nie odwracała odpisu aktualizującego wartość rzeczowego majątku trwałego,
3. przekwalifikowała rzeczowe aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży do rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 92 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa:

1. poniosła nakłady na modernizację budynków i budowli w wysokości 334 tys. zł,
2. przekwalifikowała nieruchomości inwestycyjne do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 343 tys. zł.

Rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 91.922 tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia.

Szczegółowe informacje o planowanym na rok 2021 poziomie nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne przedstawiono w pkt. 2.7 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2020.

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa:

1. poniosła nakłady na zakup wartości niematerialnych w wysokości 1.273 tys. zł,
2. nie dokonała odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych,
3. nie dokonała istotnych przekwalifikowań z/do wartości niematerialnych.

Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach, w tym na budżetach Kontraktów. Grupa ujęła w księgach rachunkowych aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. W przypadku projektów realizowanych na rynkach zagranicznych, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, Grupa nie rozpoznaje w swoich księgach rachunkowych aktywa z tego tytułu, lub wykazuje w wysokości najbardziej prawdopodobnej do rozliczenia.

Jeżeli w ocenie Emitenta i spółek Grupy jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Emitent i spółki Grupy określają dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Emitent i spółki Grupy stwierdzą, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Emitenta i spółki Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Emitent i spółki Grupy odzwierciedlają wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych, określając najbardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród możliwych wyników.

### Aktywa obrotowe

W należnościach krótkoterminowych zostały wykazane przeterminowane należności w kwocie 8,7 mln zł skierowane do arbitrażu – sprawa przeciwko Wood Environment & Infrastructure Solutions, Inc., które nie zostały objęte odpisem aktualizującym. W ocenie Zarządu Mostostal Zabrze S.A., popartej opiniami renomowanych kancelarii prawnych oraz ekspertów powołanych w procedurze arbitrażowej, prawdopodobieństwo zasądzenia roszczenia a tym samym odzyskanie należności jest wysokie. Szerszy opis znajduje się w pkt. 3.12.10 niniejszego sprawozdania oraz w pkt. 10.1 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2020.

Aktywa obrotowe (kaucja zabezpieczająca wierzytelność) w kwocie 44 tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzieloną gwarancję wad i usterek.

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa:

1. przekwalifikowała nieruchomości inwestycyjne do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 343 tys. zł,
2. przekwalifikowała rzeczowe aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży do rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 92 tys. zł.

### Kapitał własny

W okresie sprawozdawczym Emitent:

1. nie wyemitował nowej emisji akcji,
2. nie dokonał umorzenia akcji z poprzednich emisji.

Aktualnie Emitent nie posiada akcji własnych.

### Zobowiązania długoterminowe

Przy wycenie świadczeń pracowniczych Emitent kieruje się postanowieniami MSR 19 „Świadczenia pracownicze”. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) została przeprowadzona zgodnie z metodologią aktuarialną, korzystając z pomocy licencjonowanego aktuariusza i została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Nota 21C

Dodatkowe informacje i ujawnienia dotyczące leasingu:

1. koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów – zaprezentowano w nocie 1B,
2. koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu – zaprezentowano w nocie 37,
3. koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania) – wyniósł w 2020 roku 25.528 tys. zł,
4. nie występują koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu,
5. w spółkach grypy kapitałowej MZ nie wystąpił subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania,
6. zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania - zaprezentowano w nocie 1B,
7. spółki grypy kapitałowej MZ nie zawarły umów leasingu zwrotnego w związku z czym nie występują zyski lub straty z tego tytułu,
8. wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów – zaprezentowano w nocie 1B

W 2020 roku nie zostały dokonane odpisy z tytułu utraty wartości dotyczące składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

### Zobowiązania krótkoterminowe

Przy wycenie świadczeń pracowniczych Emitent kieruje się postanowieniami MSR 19 „Świadczenia pracownicze”. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) została przeprowadzona zgodnie z metodologią aktuarialną, korzystając z pomocy licencjonowanego aktuariusza i została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Dodatkowe informacje i ujawnienia dotyczące leasingu zostały opisane w nocie 21C.

### Umowy o usługi budowlane

Na dzień bilansowy Spółki Grupy Kapitałowej wyceniły swoje kontrakty budowlane długoterminowe wg zasady stopnia zaawansowania usługi, mierzonej udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług.

Spółka zależna GPBP oprócz metody „stopnia zawansowania” stosuje również „metodę obmiaru” wykonanych usług budowlanych, opierającą się na wskaźnikach fizycznych określających stopień zaawansowania prac.

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Umowy z klientami z tytułu kontraktów budowlanych rozliczane są w następujący sposób:

1. w trakcie realizacji prac - zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe),
2. po zakończeniu prac - na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia z tytułu umów z klientami:

### Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych

Spółki Grupy Kapitałowej zawarły transakcje zabezpieczające ryzyko zmian różnic kursowych (typu forward), dotyczące par walutowych PLN/EUR w bieżącym okresie oraz par walutowych - PLN/USD, PLN/EUR, PLN/GBP w okresie porównywalnym.

Od 1 stycznia 2020 roku Grupa Kapitałowa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

W związku z podjęciem decyzji o stosowaniu z dniem 1 stycznia 2020 roku zasad rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z wymaganiami MSSF9, instrumenty pochodne (forwardy walutowe) zawarte w 2019 roku i wycenione w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zostały wyznaczone na 1 stycznia 2020 roku (data ustanowienia zabezpieczenia) jako instrumenty zabezpieczające. Wszelkie wyceny związane z tymi instrumentami pochodnymi ujęte w wyniku finansowym roku 2019 nie podlegają korektom. Łączna wycena instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wynosi 4.531 tys. zł. Rozliczenie zawartych transakcji nastąpi w przeciągu 2020 i 2021 roku.

Wpływ zrealizowanych transakcji oraz wyceny instrumentów zabezpieczających przedstawia się następująco:

Przy zawieraniu transakcji Grupa Kapitałowa dokumentuje związek pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi a pozycjami zabezpieczanymi, a także cele zarządzania ryzykiem i strategię związaną z zawieraniem różnych transakcji zabezpieczających. Grupa Kapitałowa dokumentuje również – zarówno na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia, jak i na bieżąco – swoją ocenę tego, czy instrumenty pochodne wykorzystywane w transakcjach zabezpieczających są wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych zabezpieczanych pozycji.

### Dotacje

Wartość dotacji ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji przychodów przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji oraz łączna kwota przyznanego dofinansowania (uwzględniająca kwoty rozliczone w rachunku zysków i strat w poprzednich okresach) na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiała się następująco:

Spółki Grupy Kapitałowej przyjęły rozliczenie dotacji metodą przychodów, zgodnie z którą dotacje są ujmowane w zysku lub stracie na przestrzeni jednego lub więcej ilości okresów.

Dotacje zostały udzielone jako forma rekompensaty za już poniesione koszty i ujęte jako pomniejszenie odnośnych kosztów w okresie, w którym stała się należna.

Ryzyko zwrotu dotacji

Wykorzystanie dotacji niezgodnie z przeznaczeniem, polega w szczególności na zapłacie ze środków pochodzących z dotacji za inne zadania niż te, na które dotacja była udzielona, jeżeli nastąpi wykorzystanie dotacji lub części niezgodnie z przeznaczeniem istnieje ryzyko zwrotu całości lub części otrzymanej dotacji wraz z odsetkami naliczonymi jak od zaległości podatkowych. Spółki Grupy dokonały stosownych weryfikacji w zakresie warunków otrzymania dotacji, tym samym ryzyko zwrotu z tego powodu oceniane jest jako niskie.

Dotacje zostały pobrane nienależnie. Dotacjami nienależnymi są dotacje udzielone bez podstawy prawnej lub z wykorzystaniem niepoprawnej podstawy prawnej. Spółki Grupy dokonały szczegółowej analizy podstawy prawnej otrzymanych dotacji, tym samym ryzyko zwrotu dotacji z tego powodu oceniane jest jako niskie.

Dotacje zostały pobrane w nadmiernej wysokości. Dotacjami pobranymi w nadmiernej wysokości są dotacje otrzymane w wysokości wyższej niż określona w przepisach, umowie lub wyższej niż niezbędna na dofinansowanie lub finansowanie dotowanego zdarzenia. Spółki Grupy przygotowywały wnioski o udzielnie dotacji poprzez udostępnione kalkulatory oraz z zastosowaniem założeń zgodnych z wytycznymi instytucji udzielających dotacji. W związku, z tym, że dotacje zostały udzielone na podstawie prognozy wypłacanych wynagrodzeń, w miesiącu rozliczenia dotacji, następuje rozliczenie na podstawie rzeczywistych danych, a kwoty niewykorzystanych dotacji zgodnie z przepisami podlegają zwrotowi, z tego powodu ryzyko, że dotacje zostały pobrane w nadmiernej wysokości, oceniane jest jako niskie.

Obniżenie wymiaru czasu pracy pracownikom Grupy Kapitałowej

Porozumienia w sprawie obniżenia wymiaru czasu pracy spółki Grupy podpisały z organizacjami reprezentującymi pracowników, mając na uwadze niekorzystne skutki ekonomiczne i finansowe wywołane pandemią COVID-19 oraz działając przede wszystkim w celu utrzymania miejsc pracy. Obniżony wymiar czasu pracy wprowadzono w zależności od zakresu prowadzonej działalności i trwało od miesiąca do 3 miesięcy. W okresie obniżenia wymiaru czasu pracy pracownicy otrzymywali wynagrodzenie w wysokości proporcjonalnej do obniżonego wymiaru czasu pracy.

### Przychody i koszty

Szczegółowy opis rynków zbytu znajduje się w pkt. 2.6 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2020.

Wynik z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań oraz wyceny instrumentów pochodnych, jak również zrealizowane różnice kursowe są ujmowane wynikowo (zysk lub stratę) w przychodach lub kosztach finansowych.

### Inne informacje niż wymienione powyżej, mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy

Na dzień bilansowy trwa postępowanie arbitrażowe przed Sądem Arbitrażowym przy Międzynarodowej Izbie Handlowej w Paryżu w sprawie sporu pomiędzy Spółką a Wood Environment & Infrastructure Solution Inc., USA (dalej: Wood). Spór pomiędzy stronami powstał na tle wykonania i odstąpienia od umowy podwykonawczej z dnia 20 kwietnia 2016 roku. (dalej: Umowa). Na mocy Umowy Spółka jako podwykonawca wykonał prace i roboty na rzecz Wood, jako generalnego wykonawcy, w ramach inwestycji pn. „Aegis Ashore Missile Defence System Complex” w obiektach wojskowych położonych w gminie Redzikowo. W dniu 17 lipca 2019 roku Spółka złożyła w wyżej wskazanej sprawie pozew przeciwko Wood. Spółka zgłosiła roszczenia w łącznej kwocie 27.437,4 tys. złotych (ostatecznie zaktualizowane do 26.708,8 tys. złotych) tytułem wykonanych przez Spółkę robót objętych umową, robót dodatkowych, a także tytułem zapłaty odszkodowania w związku z opóźnieniem przez Wood realizacji przedmiotu Umowy.

W ramach postępowania w dniu 4 grudnia 2019 roku Wood złożył odpowiedź na pozew wraz z powództwem wzajemnym. Pozwem wzajemnym Wood dochodzi od Spółki zapłaty kwoty 39.102,3 tys. złotych. Zgodnie z treścią powództwa roszczenia Wood dotyczą przede wszystkim kosztów wykonania zastępczego prac i robót nieukończonych przez Spółkę, kosztów usunięcia usterek w robotach wykonanych oraz zwrotu rzekomo nadpłaconego Spółce wynagrodzenia. Spółka odrzuciła w całości stanowisko Wood zaprezentowane w odpowiedzi na wezwanie na arbitraż. Jednocześnie, Spółka podtrzymała w całości roszczenia zgłoszone wobec Wood w wezwaniu na arbitraż. W dniu 13 maja 2020 roku Spółka złożyła replikę wobec odpowiedzi na pozew oraz odpowiedź na pozew wzajemny Wood. Spółka podtrzymała w całości swoje stanowisko oraz odrzuciła w całości roszczenia wzajemne Wood. W okresie od 30 października 2020 roku do 8 stycznia 2021 roku nastąpiła pomiędzy Spółką a Wood kolejna wymiana pism w postępowaniu arbitrażowym. Pisma te nie zmieniły stanowisk żadnej ze Stron. Aktualna wartość roszczenia Spółki wynosi 26.708,8 tys. złotych (powiększoną o należne odsetki i koszty postępowania). Natomiast Wood aktualnie dochodzi od Spółki w ramach roszczenia wzajemnego kwotę 39.102,3 tys. złotych (powiększoną o należne odsetki i koszty postępowania).

Zarząd Spółki podtrzymuje swoje stanowisko wskazane, między innymi w raportach bieżących w sprawie aktualizacji informacji dotycząca postępowania arbitrażowego. W ocenie Zarządu Spółki roszczenia Wood względem Spółki są bezzasadne. Zarząd Spółki podtrzymuje swoje dotychczasowe stanowisko, iż Umowa nie została naruszone przez Spółkę w zakresie zarzucanym przez Wood, a odstąpienie przez Wood od Umowy było nieuzasadnione i prawnie nieskuteczne. Nadto, Zarząd Spółki uznaje, że Spółka ma prawo do otrzymania całości wynagrodzenia za wykonane prace i roboty, w tym dodatkowe oraz do pokrycia kosztów wydłużonego pobytu na budowie z powodu opóźnienia spowodowanego przez Wood.

Pomimo, iż Zarząd Spółki przewiduje w oparciu o dokonanie na rzecz Spółki liczne analizy prawne, że spór zostanie rozstrzygnięty na rzecz Spółki, w związku z faktem, że oczekiwany termin zakończenia procesu to czwarty kwartał 2021 roku, Zarząd dokonał analizy potencjalnego wpływu niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu, jako zdarzenia, które potencjalnie może niekorzystnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki oraz spowodować potencjalne zagrożenie kontynuacji działalności. Po dokonanej analizie, Zarząd stoi na stanowisku, że nawet w przypadku, gdyby rozstrzygnięcie sporu arbitrażowego okazało się dla Spółki niekorzystne, to takie zdarzenie nie wpłynie na zdolności Spółki do kontynuacji działalności.

Łączne aktywowane koszty obsługi prawnej arbitrażu na dzień bilansowy wynoszą 6,9 mln zł. Informacje finansowe znajdują się w pkt 3.12.2 niniejszego sprawozdania nota nr 8 i nota nr 11.

Kwestia toczącego się postępowania została także wskazana w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w pkt 10.1 tego sprawozdania.

### Działalność zaniechana

### Uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z pozycjami wykazanymi w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej