Oświadczenie o stosowaniu przez Muza S.A. zasad ładu
korporacyjnego w 2022 r.
SPÓŁKA MUZA S.A ZAMIEŚCIŁA TEKST OŚWIADCZENIA O STOSOWANIU
ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO NA SWOJEJ STRONIE INTERNETOWEJ POD
ADRESEM: http://www.relacje.muzainfo.pl/?page=17
I. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZEZ
SPÓŁKĘ MUZA S.A
Zarząd Muza S.A. oświadcza, że Spółka Muza S.A przyjęła stosowanie Dobrych Praktyk
Spółek Notowanych na GPW 2021 (DPSN2021) obowiązujące od dnia 1 lipca 2021 roku.
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o
należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę
informacyjną.
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie
informując o sprawach jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne
narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede wszystkim korporacyjną stronę
internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
Zasada jest stosowana.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi
zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu
sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej
publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w
szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami
klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Ponieważ kwestie klimatyczne nie niosą za sobą istotnych zagrożeń w
odniesieniu do działalności spółki i Grupy, Spółka i Grupa nie uwzględniają ich wpływu w
procesach decyzyjnych
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych
działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy,
poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada jest stosowana.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat
zało
żeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych,
planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie publikuje takich informacji ze względu na wysoko
konkurencyjne środowisko rynkowe w którym działa. Ich publikacja mogła by wpłynąć
negatywnie na realizacje wyznaczonych celów.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego
ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Ponieważ kwestie klimatyczne nie niosą za sobą istotnych zagrożeń w
odniesieniu do działalności spółki i Grupy, Spółka i Grupa nie uwzględniają ich wpływu w
procesach decyzyjnych
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za
ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W spółce jest zatrudnionych 21 pracowników etatowych. Wyniki
ewentualnie prezentowanych danych na tak mało liczebnej strukturze organizacyjnej nie są w
żaden sposób reprezentacyjne
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na
wspieranie kultury, sportu,instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa
ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka ani Grupa nie prowadzą takich działań
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał,
a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla
inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów
branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i
komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i
perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie
udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Ze względu na rozmiar prowadzonej działalności, niską kapitalizację
oraz niskie obroty na akcjach, Spółka
nie widzi celowości w realizacji takich działań
1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki,
spółka udziela odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i
rad
ę nadzorczą spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób
efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są wyłącznie osoby
posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.

Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej
działalność. Do zarządu należy w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w
wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz zapewnienie spółce
efektywności i bezpieczeństwa. Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej
funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej kierują się w swoim
postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów,
działając w interesie spółki. Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując
sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów przekazywanych jej
przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych
spoza niej, wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w
szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania
ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności
określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek
wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania
pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie posiada takiej polityki. W zarządzie w odniesieniu do płci
reprezentacja wynosi 50%/50%.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Zasada jest stosowana.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności
wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich
oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z
akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów
prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do
protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej
członka zarządu. Członek zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności
zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia mu rzetelne
wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7. Pełnienie przez członków zarz
ądu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy
spółki wymaga zgody rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.

2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na
wykonywanie swoich obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem
pracami komitetu audytu działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki
administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady
nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków
rady spełniają kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie
mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady nadzorczej w
kontekście jej różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego,
wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej
oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza
dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W spółce zatrudnionych jest 21 pracowników etatowych. Spółka nie widzi
celowości w realizacji czynności opisanych w powyższym punkcie
2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania
obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy
i przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat działań, jakie rada
nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Wyjaśnienie znajduje się w pkt. 1.5
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do
zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Wyja
śnienie znajduje się w pkt. 2.1
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE

Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem
sprawowania nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny
wpływ na sytuację spółki.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną
funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali
prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar
spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : Nie dotyczy
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z
powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu
wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W spółce zatrudnionych jest 21 pracowników etatowych. Spółka nie widzi
potrzeby dokonywania oceny opisanej potrzeby.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych
zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie posiada osoby zatrudnionej na wspomnianym stanowisku.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio
prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Wyjaśnienie znajduje się w pkt. 3.4
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a
funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka ze względu na rozmiar zatrudnienia nie posiada osoby
zatrudnionej na wspomnianym stanowisku
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o
istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych
zadań.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : Żadna ze spółek z Grupy nie posiada skali działalności operacyjnej w
takim wymiarze, który uzasadniał by realizacje zasad opisanych w punktach 3.4 - 3.6
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewn
ętrzny, a w przypadku
braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej

ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1,
wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie posiada osoby zatrudnionej na wspomnianym stanowisku
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez
osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą
2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej
z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana ale Spółka obecnie pracuje nad jej
wdrożeniem
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu
audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : Nie dotyczy
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do
zaangażowania się w sprawy spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym,
osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich
akcjonariuszy i dążyć do tego, by podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych
interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w
sposób nienaruszający dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni
przybywać na walne zgromadzenie przygotowani.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z
uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić
infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nigdy nie otrzymała zgłoszenia o potrzebie udziału jakiegokolwiek
akcjonariusza w WZ przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Od wielu lat w
WZ organizowanych przez spółkę uczestniczy zaledwie kilku akcjonariuszy. Spółka nie widzi
zatem potrzeby ponoszenia dodatkowych kosztów w związku z organizacja WZ
4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób
umożliwiający udział w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka
dokłada również starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub
zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych przypadkach oraz
by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dost
ępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w
czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki : Wyjaśnienie znajduje się w pkt. 4.1
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka wdroży powyższą zasadę począwszy od najbliższego WZ
4.5. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na
podstawie art. 399 § 2 – 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje
czynności, do których jest zobowiązany w związku z organizacją i przeprowadzeniem
walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania
walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z
art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania
nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia
dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym powinny zawierać
uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu
zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego
zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o
przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio
przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad
walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad
walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni
przed walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady
nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym
podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym
rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz
z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na
stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka wdroży powyższa zasadę począwszy od najbliższego WZ
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania
wymogów dla członków komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o
biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także w zakresie
istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka wdroży powyższa zasadę począwszy od najbliższego WZ
4.10. Realizacja uprawnie
ń akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych
uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.

4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia,
w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w
czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw
będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej
odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje
uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne
informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym
zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące
minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i
wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna
precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego
upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie umożliwiającym
podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie
przyznaje prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub
innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub
emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in.
takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w
ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według
obiektywnych kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej
spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie
całości zysku w spółce jest możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w
relacji do wartości akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich
zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom
wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z
wiążących spółkę umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór
nad spółką z racji prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w
rozumieniu międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie
rozporz
ądzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca
2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami
interesów i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości

wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny przewidywać sposoby identyfikacji
takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich
wystąpienia. Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania
aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstawania
konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka organu
spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o
zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w
rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2. W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja,
odpowiednio zarządu lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien
zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu lub rady nadzorczej jego zdania
odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych
akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji
akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4. Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym
poszanowane są prawa wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5. W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady
nadzorczej, przed podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje
konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi
wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6. Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego
zgromadzenia, rada nadzorcza sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej
transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii
podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7. W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z
podmiotem powiązanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji
spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji niezbędnych do dokonania
oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię rady nadzorczej,
o której mowa w zasadzie 5.6.
Zasada jest stosowana.
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez
przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania,
przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta w spółce polityka
wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa w
szczególno
ści formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1. Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów
powinno być wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach

niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość
wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków wykonywanych przez
poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały
poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od
rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i
niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i
zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada jest stosowana.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez
uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich
dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona
cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości
akcji
z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Brak obecnie takiego programu w spółce
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie
członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie
członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe
nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Obecnie jedynie przewodniczący Rady Nadzorczej w Spółce jest
wynagradzany w okresach miesięcznych. Spółka zasugeruje realizację powyższej zasady
podczas najbliższego WZ
6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od
krótkoterminowych wyników
spółki.
Zasada jest stosowana.
OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI
WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU
SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH.
Zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o Regulamin Rady
Nadzorczej i Statut Spółki, Rada Nadzorcza pełniąc funkcję Komitetu Audytu, we
współpracy z podmiotem badającym sprawozdania finansowe sprawuje stały nadzór nad
działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności, a szczególności dokonuje
oceny sprawozdań zarządu w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze
stanem faktycznym. Rada Nadzorcza sporządza sprawozdanie z tej oceny, które to następnie
przedstawia zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W ramach tych prac
Rada Nadzorcza ocenia system zarządzania ryzykiem w spółce.
AKCJONARIUSZE POSIADAJ
ĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO
ZNACZNE PAKIETY AKCJI WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH
PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE
ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH

PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM
ZGROMADZENIU
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % akcji w ogólnej liczbie głosów na dzień 28
kwietnia 2023 r.
Imię i nazwisko
akcjonariusza
Liczba akcji
Procentowy udział w
kapitale zakładowym
Liczba głosów
Procentowy
udział w ogólnej
liczbie głosów
Czarzasty Małgorzata 780 007 24,91% 780 007 22,10%
Skrok Tomasz 176 500 5,64% 176 500 5,00%
Stępień Stanisław 358 237 11,44% 474 789 13,45%
Kaczmarek Grażyna
41 085
1,31% 205 425 5,82%
Garliński Marcin 498 200 15,91% 498 200 14,12%
Majdzik Adam
205 778
6,57% 205 778 5,83%
Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi: 3.529.156
głosów. Ogólna liczba wszystkich akcji wynosi: 3.069.156 akcji.
ZARZĄD
Marcin Garliński – Prezes Zarządu – jest właścicielem 498 200 akcji dających prawo do
14,12% głosów na WZA (wzrost o 1,19%)
Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu – jest właścicielem 780.007 akcji, dających
prawo do 22,10% głosów na WZA (wzrost o 1,12%)
RADA NADZORCZA
W dniu przekazanie niniejszego raportu rocznego, tj. 28.04.2023 r. członkami Rady
Nadzorczej są:
1. Grzegorz Kołtuniak,
2. Tomasz Wołynko,
3. Magdalena Wołek,
4. Stanisław Stępień,
5. Krzysztof Czeszejko-Sochacki.
W porównaniu do raportu rocznego za 2021 z 29.04.2022 skład Rady Nadzorczej nie zmienił
się.
Stanisław Stępień – Przewodniczący RN – posiada 358.237 akcji, które uprawniają do
13,45% głosów na WZA. (bez zmian).
POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE
UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ
Statut spółki MUZA S.A. nie zawiera postanowień, które dawałyby posiadaczom papierów
warto
ściowych, emitowanych przez Spółkę, specjalne uprawnienia kontrolne.
OGRANICZENIA ODNOŚNIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU

Statut spółki MUZA S.A. nie zawiera postanowień, które ograniczałyby wykonywanie przez
akcjonariuszy Spółki prawa głosu oraz postanowień, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki,
prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi byłyby oddzielone od posiadania papierów
wartościowych.
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI
PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI
Statut spółki MUZA S.A. nie zawiera postanowień, ograniczających przenoszenie prawa
własności papierów wartościowych Spółki.
OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ, W SZEGÓLNOŚCI PRAWO DO
PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI
Zarząd spółki MUZA S.A. jest wybierany i odwoływany przez Radę Nadzorczą.
Członek Zarządu może być w każdej chwili odwołany przez Radę Nadzorczą, co jednak nie
narusza uprawnień członków Zarządu z umów o pracę.
Zarząd spółki MUZA S.A. kieruje całokształtem działalności Spółki oraz reprezentuje Spółkę na
zewnątrz.
Zarząd w szczególności:
1) reprezentuje Spółkę w stosunkach z Akcjonariuszami Spółki,
2) reprezentuje Spółkę w sądzie i poza sądem, a także przed urzędami oraz organami
administracji,
3) sporządza i przedkłada Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy bilans oraz rachunek zysków i strat, wraz z informacją dodatkową oraz
sprawozdaniem z przepływów środków pieniężnych za każdy rok obrotowy, a także
pisemne sprawozdanie z działalności Spółki za każdy rok obrotowy,
4) zwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy co najmniej raz do roku,
5) zwołuje w razie potrzeby Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy,
6) przedstawia wnioski co do podziału zysków lub pokrycia strat,
7) przechowuje protokoły z Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, prowadzi i
przechowuje księgę akcyjną oraz inne dokumenty Spółki,
8) określa strukturę organizacyjną Spółki, zasady funkcjonowania i organizacji pracy,
9) dokonuje wszelkich wymaganych zgłoszeń do rejestru handlowego,
10) stanowi przepisy wewnętrzne - wewnętrzne akty normatywne,
11) przedkłada Radzie Nadzorczej plany rzeczowe i finansowe.
Członkowie Zarządu wykonują zadania wynikające ze szczegółowego podziału kompetencji,
a w szczególności:
1) koordynują nadzorowane zagadnienia w zakresie podległych im jednostek
organizacyjnych,
2) inicjują podejmowanie we właściwym czasie prac przez nadzorowane jednostki
organizacyjne,
3) czuwają nad podejmowaniem przez nadzorowane jednostki organizacyjne środków
niezbędnych do wykonywania powierzonych im zadań,
4) podejmują decyzje w sprawach przekraczających kompetencje dyrektorów
(kierowników) jednostek organizacyjnych, z wyjątkiem spraw zastrzeżonych do
decyzji Prezesa Zarz
ądu lub Zarządu,
5) aprobują opracowania nadzorowanych jednostek organizacyjnych, przedstawiane
następnie Zarządowi lub Prezesowi Zarządu,

6) czuwają nad ścisłym i terminowym wykonywaniem zadań Spółki, wynikających z
obowiązujących przepisów prawa, uchwał Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, Rady
Nadzorczej oraz Zarządu,
7) przedkładają Zarządowi informacje dotyczące nieprawidłowości w działalności
nadzorowanych jednostek organizacyjnych Spółki oraz podjętych środkach
zaradczych,
8) zgłaszają wnioski w sprawach związanych z funkcjonowaniem podległych im
bezpośrednio jednostek organizacyjnych Spółki,
9) informują bieżąco Prezesa Zarządu o sprawach wchodzących w zakres ich
kompetencji,
10) inicjują i nadzorują podejmowanie działań w zakresie zapewnienia ochrony tajemnicy
służbowej w nadzorowanych jednostkach organizacyjnych Spółki,
11) ściśle współpracują we wszystkich sprawach zapewniających właściwe wykonywanie
zadań Zarządu i prawidłowe funkcjonowanie Spółki.
Punkty od 1) do 11) powyżej stosuje się odpowiednio do określenia uprawnień Prezesa
Zarządu Spółki.
Każdy członek Zarządu jest uprawniony i zobowiązany do prowadzenia bez uprzedniej
uchwały Zarządu spraw należących do jego kompetencji, nie przekraczających zakresu
zwykłych czynności Spółki, w szczególności do załatwiania spraw bieżących w zakresie
objętym kompetencjami każdego członka Zarządu.
Do wyłącznej kompetencji Prezesa Zarządu należy :
1) kierowanie całokształtem prac Zarządu,
2) rozstrzyganie sporów kompetencyjnych występujących pomiędzy członkami Zarządu,
3) reprezentowanie Zarządu wobec Rady Nadzorczej i Walnych Zgromadzeń
Akcjonariuszy,
4) wydawanie zarządzeń i innych wewnętrznych aktów normatywnych, a także określanie
uprawnień członków Zarządu w tym zakresie,
5) dokonywanie szczegółowego podziału czynności pomiędzy poszczególnych członków
Zarządu,
6) powoływanie, odwoływanie na wniosek kompetentnego członka Zarządu dyrektorów
(kierowników) poszczególnych jednostek organizacyjnych.
Zarząd Spółki ma prawo bez uprzedniej zgody Rady Nadzorczej nabywać, obciążać lub
zbywać rzecz (ruchomą lub nieruchomą) lub prawo, zaciągać zobowiązania lub podjąć
inwestycję, jeżeli wartość rzeczy bądź prawa, obciążenia, zobowiązania lub inwestycji nie
przekracza 10% kapitałów własnych Spółki.
Zarząd Spółki ma prawo bez uprzedniej zgody Rady Nadzorczej nabywać, obciążać lub
zbywać nieruchomość, a także wydzierżawiać nieruchomości produkcyjne Spółki na okres
poniżej trzech lat.
OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU
Zmiany Statutu Spółki są dokonywane przez Walne Zgromadzenie w trybie przewidzianym
przepisami obowiązującego kodeksu spółek handlowych.
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE
UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH
WYKONYWANIA.
Zgodnie ze Statutem Spółki Walne Zgromadzenia mog
ą być zwyczajne lub nadzwyczajne.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd najpóźniej na dzień 30 czerwca każdego
roku.

Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w
terminie określonym w Statucie Spółki Nie przyznano akcjonariuszom dodatkowych
uprawnień względem obowiązujących w kodeksie spółek handlowych. Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie jest zwoływane przez Zarząd w miarę potrzeby albo przez Radę Nadzorczą,
jeżeli zwołanie go uzna za wskazane lub przez akcjonariuszy reprezentujących co najmniej
połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. Akcjonariusz
lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw
w porządku obrad tego zgromadzenia. Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na
wniosek akcjonariuszy powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia wniosku.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego
walnego zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi na piśmie lub w
postaci elektronicznej nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym
terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały
dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez swoich
pełnomocników. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu winno być
udzielone w formie pisemnej lub w formie elektronicznej.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów, chyba, że statut lub
przepisy kodeksu spółek handlowych stanowią inaczej.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
1) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
2) wybieranie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
3) udzielanie członkom Rady Nadzorczej i członkom Zarządu absolutorium z wykonania
obowiązków,
4) podwyższanie i obniżanie kapitału zakładowego oraz dokonywanie innych zmian Statutu
Spółki,
5) podejmowanie uchwał o podziale zysków lub pokryciu strat,
6) tworzenie i znoszenie kapitałów rezerwowych i funduszy specjalnych,
7) ustalanie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej,
8) rozpatrywanie spraw wniesionych przez Radę Nadzorczą i Zarząd, jak również przez
akcjonariuszy,
9) podejmowanie uchwał w sprawie rozwiązania i likwidacji Spółki lub jej połączenia z inną
Spółką,
10) wybór likwidatorów,
11) uchwalanie Regulaminu Walnego Zgromadzenia.
Statut nie upoważnia do zwołania zwyczajnego walnego zgromadzenia dodatkowych osób,
względem określonych w kodeksie spółek handlowych, jeżeli zarząd nie zwoła walnego
zgromadzenia, w terminie określonym w kodeksie spółek handlowych.
Spółka nie uchwaliła regulaminu walnego zgromadzenia i w pozostałym zakresie nie
uregulowanym w statucie mają zastosowanie obowiązujące przepisy prawa.
Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz
opis działania organów zarządzających, nadzorujących Spółki
Skład osobowy organów Spółki Muza S.A.:
A. Zarząd:
Marcin Garliński – Prezes Zarządu

Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu
Bez zmian w składzie osobowym w ciągu ostatniego roku obrotowego
B. Rada Nadzorcza:
1. Stanisław Stępień,
2. Magdalena Wołek,
3. Grzegorz Kołtuniak
4. Tomasz Wołynko
5. Krzysztof Czeszejko-Sochacki
Bez zmian w składzie osobowym w ciągu ostatniego roku obrotowego
Zasady działania organów Zarządzających Spółki Muza S.A.
Zarząd Spółki składa się z dwóch członków i jest wybierany oraz odwoływany przez Radę
Nadzorczą. Zarząd Spółki kieruje całokształtem działalności Spółki oraz reprezentuje Spółkę
na zewnątrz. Do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych Spółki
oraz podpisywania dokumentów zawierających tego rodzaju oświadczenia są upoważnieni:
Prezes Zarządu jednoosobowo lub łącznie dwóch członków Zarządu albo członek Zarządu
łącznie z prokurentem. Do wypełnienia specjalnego poruczenia lub określonych czynności
prawnej mogą być ustanawiani pełnomocnicy działający jednoosobowo w granicach
umocowania udzielonego przez Zarząd Spółki.
Zasady działania organów Nadzorczych Spółki Muza S.A.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swe prawa i obowiązki tylko osobiście. Posiedzenie
Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący
Rady. Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji zwołuje i otwiera pierwsze
posiedzenie nowo wybranej Rady i przewodniczy na nim do chwili wyboru
Przewodniczącego. Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w miarę potrzeb, jednakże
nie rzadziej niż raz na kwartał. Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołane na wniosek Zarządu
powinno odbyć się najpóźniej w ciągu 14 dni od daty zgłoszenia wniosku Przewodniczącemu
lub Wiceprzewodniczącemu Rady. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną
większością głosów członków Rady obecnych na posiedzeniu, a w przypadku równej ilości
głosów decydujący należy do Przewodniczącego. Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej
wymagane jest zaproszenie wszystkich członków Rady z przynajmniej siedmiodniowym
wyprzedzeniem. Wymóg ten nie dotyczy pierwszego posiedzenia nowo wybranej Rady
Nadzorczej, które powinno się odbyć bezpośrednio po zakończeniu Walnego Zgromadzenia,
na którym podjęto uchwałę w sprawie udzielenia członkom Rady Nadzorczej i członkom
Zarządu absolutorium z wykonania obowiązków za ostatni rok ich kadencji. Rada Nadzorcza
na wniosek Przewodniczącego może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalno
ścią Spółki. Do zakresu działalności
Rady Nadzorczej należy w szczególności:

1) ocena sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem
faktycznym, oraz wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty, a
także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników
tej oceny,
2) opiniowanie wniosków przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia przez Walne
Zgromadzenie,
3) upoważnianie Przewodniczącego Rady do zawierania i rozwiązywania umów o pracę albo
cywilnoprawnych umów o zarządzanie z Prezesem Zarządu i pozostałymi członkami
Zarządu,
4) delegowanie członków Rady do czasowego pełnienia funkcji członków Zarządu
niemogących czasowo sprawować swych czynności oraz zawieszanie z ważnych powodów
w czynnościach niektórych albo wszystkich członków Zarządu,
5) uchwalanie Regulaminu Zarządu i określanie zasad wynagradzania członków Zarządu,
6) wyrażanie zgody na ustanowienie przez Zarząd prokury,
7) zatwierdzanie na wniosek Zarządu strategii działania Spółki i jej wieloletnich planów
rozwoju,
8) wyrażanie zgody na utworzenie lub likwidację oddziałów Spółki.
9) wyrażanie zgody na tworzenie i przystępowanie przez Spółkę do działających w kraju i za
granicą osób prawnych i innych podmiotów gospodarczych,
10) wyrażanie zgody na nabycie, obciążenie lub zbycie rzeczy (ruchomej lub nieruchomej) lub
prawa, zaciągnięcie zobowiązania lub podjęcie inwestycji, jeżeli wartość rzeczy bądź prawa,
obciążenia, zobowiązania lub inwestycji przekracza 10 % kapitałów własnych Spółki,
11) wyrażanie zgody na nabycie, zbycie, obciążenie nieruchomości, a także na wydzierżawienie
nieruchomości produkcyjnych Spółki na okres powyżej trzech lat,
12) wybór biegłego rewidenta do badania sprawozdania finansowego Spółki,
13) ustalanie jednolitego tekstu Statutu Spółki,
14) uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w
terminie określonym w Statucie Spółki.
Komitet Audytu
Do dnia 30 czerwca 2017 roku Rada Nadzorcza pełniła funkcje Komitetu Audytu.
Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2017 roku został powołany Komitet
Audytu w następującym składzie
1. Tomasz Wołynko - Przewodniczący,
2. Magdalena Wołek - Członek,
3. Grzegorz Kołtuniak- Członek
– osoby spełniające ustawowe kryteria niezależności:
Tomasz Wołynko oraz Grzegorz Kołtuniak
– osoby posiadające wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia,
Tomasz Wołynko
– osoby posiadające wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze
wskazaniem sposobu ich nabycia,
Magdalena Wołek oraz Grzegorz Kołtuniak
–czy na rzecz emitenta były
świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem
Nie

– główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem,
Rada Nadzorcza podczas dokonywania wyboru, a Komitet Audytu w trakcie
przygotowywania rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy
audytorskiej:
• Potwierdzenie bezstronności, niezależności oraz najwyższej jakości wykonywanych
prac audytorskich,
• Dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek
zainteresowania publicznego.
• Możliwość zapewnienia świadczenia wymaganego zakresu usług, w terminach
określonych przez Spółkę.
• Kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w
prowadzone badanie,
• Cena zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania,
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych
przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te
firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat. Kluczowy biegły rewident nie może
przeprowadzać badania ustawowego w Spółce MUZA S.A. przez okres dłuższy niż 5 lat.
Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania Spółki lub
podmiot powiązany z firmą audytorską ani żaden z członków sieci, do której należy biegły
rewident lub firma audytorska, nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani
jednostek przez nią kontrolowanych żadnych zabronionych usług niebędących badaniem
sprawozdań finansowych.
– czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył
przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego – czy rekomendacja ta została
sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej
obowiązujące kryteria,
Tak
– liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego
organu nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu
audytu,
W 2022 roku odbyły się cztery posiedzenia.