259400XCNCADOEXM5S41

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

Noty od V do XIX do sprawozdania finansowego stanowią ich integralną część

2

Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego przeliczono na EURO według następujących zasad:

• Poszczególne pozycje aktywów, zobowiązań i kapitału własnego przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski

obowiązujących na dzień 31 grudnia 2021 roku w wysokości 1 EURO = 4.5994 zł oraz na 31 grudnia 2020 roku w wysokości 1 EURO = 4.6148

zł;

• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz pozycje dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono

według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca

za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku (odpowiednio 1 EURO = 4.5775 zł oraz 1 EURO =

4.4742 zł).

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

(badane) (badane) (badane) (badane)

Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego 101 498 191 330 22 165 42 763

Koszty działalności operacyjnej 122 378 198 322 26 725 44 326

Zysk/(Strata) brutto (94 607) (26 933) (20 660) (6 020)

Zysk/(Strata) netto za okres (97 868) (25 707) (21 372) (5 746)

Zysk/(Strata) netto na jedną akcję:

– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)

(10,89) (2,30) (2,38) (0,51)

– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO) (10,89) (2,30) (2,38) (0,51)

Przepływ y pieniężne z działalności operacyjnej (10 767) 6 648 (2 351) 1 486

Przepływ y pieniężne z działalności inw estycyjnej (514) (4 358) (112) (974)

Przepływ y pieniężne z działalności finansow ej 10 700 (1 966) 2 337 (439)

Przepływ y pieniężne netto razem (581) 323

(127) 72

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

(badane) (badane) (badane) (badane)

Aktyw a trw ałe - 172 852 - 37 456

Aktyw a obrotow e 108 796 19 151 23 654 4 150

Aktyw a razem

108 796 192 003 23 654 41 606

Zobow iązania krótkoterminow e

220 394 139 612 47 918 30 253

Zobow iązania długoterminow e - 66 123 - 14 328

Zobow iązania ogółem 220 394 205 734 47 918 44 581

Kapitał w łasny ogółem (111 598) (13 732) (24 264) (2 976)

Kapitał podstaw ow y 743 743 162 161

Liczba akcji (tys. sztuk) 12 393 12 393 12 393 12 393

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł

w tys. EURO

Open Finance S.A. 
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku  (w tys. zł)             
Noty od V do XIX do sprawozdania finansowego stanowią ich integralną część 

SPIS TREŚCI: 
 
I.  SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU................................... 6 
II.  SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 
ROKU ...................................................................................................................................................................... 7 
III.  SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY .............................................. 8 
IV.  INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................. 9 
V.  PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ IDENTYFIKACJA 
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................. 11 
VI.  ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE  I SZACUNKACH .............................. 12 
VII.  POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ..................................................................................................................... 14 
 Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ......... 14 
 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego .................................................................... 14 
 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ......................................................................................... 14 
 Istotne zasady rachunkowości .............................................................................................................. 16 
VIII. SEGMENTY OPERACYJNE .......................................................................................................................... 30 
IX.  NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................................. 32 
 Przychody z pośrednictwa finansowego ............................................................................................... 32 
 Koszty działalności operacyjnej ............................................................................................................ 32 
 Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................................... 33 
 Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................ 33 
 Przychody finansowe............................................................................................................................ 33 
 Koszty finansowe ................................................................................................................................. 34 
 Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 34 
1  Obciążenie podatkowe ......................................................................................................................... 34 
2  Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej .......................................................................................... 35 
3  Odroczony podatek dochodowy ........................................................................................................... 36 
 Zysk/(Strata) na jedną akcję (zł na akcję) ............................................................................................. 37 
 Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 39 
 Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 41 
 Inwestycje długoterminowe .................................................................................................................. 43 
 Krótkoterminowe aktywa finansowe ..................................................................................................... 43 
 Należności z tytułu dostaw i usług ........................................................................................................ 43 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................................... 44 
 Aktywa przeznaczone do sprzedaży .................................................................................................... 44 
 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................ 45 
1   Kapitał podstawowy .............................................................................................................................. 45 
2   Akcjonariusze ........................................................................................................................................ 45 
3   Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................... 45 
 Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ......................................................... 46 
 Wyemitowane obligacje ........................................................................................................................ 51 
 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ................................................................................................... 54 
 Pozostałe zobowiązania niefinansowe ................................................................................................. 54 
 Rozliczenia międzyokresowe (zobowiązania) ...................................................................................... 55 
 Rezerwy ............................................................................................................................................... 55 
 Aktywa i zobowiązania warunkowe ...................................................................................................... 55 
 Sprawy sądowe .................................................................................................................................... 56 
                                             

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

Noty od V do XIX do sprawozdania finansowego stanowią ich integralną część

4

25. Rozliczenia podatkowe ......................................................................................................................... 56

X. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................. 56

1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ..................................................... 56

2. Zyski i straty netto w podziale na kategorie instrumentów finansowych rozpoznane w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów ........................................................................................................................................ 58

XI. RANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................. 60

XII. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA ....................................................... 62

XIII. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................ 63

XIV. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................... 66

XV. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ............................................................................................................ 67

XVI. ISTOTNE ZDARZENIA POMIĘDZY DATĄ, NA KTÓRĄ SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE

FINANSOWE A DATĄ JEGO ZATWIERDZENIA DO PUBLIKACJI ................................................................... 67

XVII. KOREKTY BŁĘDU Z OKRESU WCZEŚNIEJSZEGO .......................................................................... 69

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

Noty od V do XIX do sprawozdania finansowego stanowią ich integralną część

5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Nota

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Przychody z tytułu pośrednictwa finansowego

X.1

101 498

191 330

Koszty działalności operacyjnej

X.2

122 378

198 322

Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży

(20 880)

(6 992)

Pozostałe przychody operacyjne

X.3

1 320

3 329

Pozostałe koszty operacyjne

X.4

69 182

18 181

Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej

(88 742)

(21 845)

Przychody finansowe, w tym:

X.5

1 461

2 133

- dywidendy otrzymane

1 400

1 970

Koszty finansowe

X.6

7 326

7 221

Zysk/(Strata brutto) brutto

(94 607)

(26 933)

Podatek dochodowy

X.7

3 261

(1 226)

Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy

(97 868)

(25 707)

Inne całkowite dochody

(325)

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES

(97 868)

(26 033)

Zysk/(Strata) netto na jedną akcję (*):

– podstawowy z zysku za okres (w zł)

X.8

(11,31)

(2,30)

– rozwodniony z zysku za okres (w zł)

X.8

(11,31)

(2,30)

Całkowity dochód na jedną akcję (*):

– podstawowy z zysku za okres (w zł)

(11,31)

(2,33)

– rozwodniony z zysku za okres (w zł)

(11,31)

(2,33)

(*) Wyliczenie zysku netto oraz całkowitego dochodu na jedną akcję sporządzone zostały na podstawie skonsolidowanego zysku netto i

skonsolidowanego całkowitego dochodu wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Jak opisano szerzej w nocie V Spółka zaniechała działalności.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

Noty od V do XIX do sprawozdania finansowego stanowią ich integralną część

6

I. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU

2021-12-31 2020-12-31

tys. zł tys. zł

AKTYWA

Aktywa trw ałe - 172 852

Rzeczow e aktyw a trw ałe

X.9

1 504

Wartości niematerialne

X.10

33 882

Aktyw a z tytułu PDU 3 911

Inw estycje długoterminow e

X.11

129 777

Instrumenty kapitałow e -

Instrumenty pochodne 129

Aktyw a z tytułu podatku odroczonego

X.7.3

3 261

Pozostałe należności długoterminow e 387

Aktywa obrotow e 108 796 19 151

Należności z tytułu dostaw i usług

X.13

5 214 15 708

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodow ego -

Pozostałe należności krótkoterminow e 107 1 704

Rozliczenia międzyokresow e 161 519

Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e 167 351

Krótkoterminow e aktyw a finansow e

X.12

-

Środki pieniężne i ich ekw iw alenty

X.14

289 869

Aktyw a dostępne do sprzedaży X.15 102 858

SUMA AKTYWÓW 108 796 192 003

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał własny (111 598) (13 732)

Kapitał podstaw ow y

X.15.1

743 743

Pozostałe kapitały rezerw ow e

X.15.3

130 244 155 951

Zyski zatrzymane (242 585) (170 426)

Zobowiązania długoterminowe - 66 123

Rezerw y - część długoterminow a

X.21

25

Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tytułu leasingu

finansow ego - część długoterminow a

X.16

28 743

Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a X.17 37 354

Zobowiązania krótkoterminow e 220 394 139 612

Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tyt. leasingu

finansow ego - część krótkoterminow a

X.16

133 241 88 380

Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a

X.17

39 814 8 276

Rezerw y - część krótkoterminow a

X.21

5 174 1

Zobow iązania z tytułu dostaw i usług

X.18

14 540 8 462

Rozliczenia międzyokresow e

X.20

23 973 28 429

Zobow iązanie z tytułu bieżącego podatku dochodow ego 11 27

Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e X.19 3 641 6 035

Zobowiązania razem 220 394 205 734

SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 108 796 192 003

Nota

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

Noty od V do XIX do sprawozdania finansowego stanowią ich integralną część

7

II. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY

DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Kapitał

podstawowy

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2021

roku

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

przeznacz

ony na

skup akcji

własnych

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Świadczenia w

formie akcji -

składnik

kapitałowy

Not

a

w tys. zł

Na dzień 1 stycznia

2021 roku

X.1

5

743

143 760

11 311

(2 732)

3 613

(170 426)

(13 732)

Zysk netto za okres

-

(97 868)

Inne całkowite

dochody

-

Podział zysku:

-

(25 707)

-

25 707

-

- Pokrycie straty za

2020 rok z kapitału

zapasowego

-

(25 707)

-

25 707

-

Na dzień 31 grudnia

2021 roku

X.1

5

743

118 053

11 311

(2 732)

3 613

(242 587)

(111 598)

Stan na dzień 31.12.2020

Kapitał

podstawowy

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

ogółem

za rok

zakończony

dnia 31 grudnia

2020 roku

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

przeznaczony na

skup akcji

własnych

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Świadczenia w

formie akcji -

składnik

kapitałowy

Nota

w tys. zł

Na dzień 1

stycznia 2020

roku

X.15

743

311 770

11 311

(2 407)

3 613

(312 728)

12 301

Zysk netto za

okres

-

(25 707)

Inne całkowite

dochody

-

(325)

-

(325)

Podział zysku:

-

(168 010)

-

168 010

-

-Przeniesienie

zysku netto na

kapitał

zapasowy

-

(168 010)

-

168 010

-

Na dzień 31

grudnia 2020

roku

X.15

743

143 760

11 311

(2 732)

3 613

(170 426)

(13 732)

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

8

III. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY

Nota

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(Strata) netto:

(97 868)

(25 707)

Inne całkowite dochody

-

(325)

Korekty o pozycje:

87 101

32 680

Amortyzacja

X.9,X.10, X.2

8 781

13 302

(Zysk)/Strata na działalności inwestycyjnej

(1 310)

8 428

Przychody z tytułu odsetek

(157)

Koszty z tytułu odsetek

2 773

2 541

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług

XII

10 494

13 271

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług

XII

6 078

3 901

Zmiana stanu aktywów/rezerw z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

XII

3 245

(200)

Zmiana stanu pozostałych należności długoterminowych

XII

387

904

Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminowych

XII

1 597

(182)

Zmiana stanu pozostałych niefinansowych aktywów krótkoterminowych

XII

184

73

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

XII

(4 098)

(13 652)

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych (długo - i

krótkoterminowych)

XII

(2 394)

4 451

Zmiana stanu pozostałych niefinansowych aktywów długoterminowych

XII

56 217

-

Zmiana stanu rezerw

XII

5 148

-

Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

X.7.1

-

Podatek dochodowy zapłacony

-

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(10 767)

6 648

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

229

37

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(122)

(151)

Nabycie wartości niematerialnych

(2 021)

(5 714)

Nabycie udziałów w Noble Funds TFI S.A.

X.16

-

Dywidenda otrzymana od spółek zależnych i stowarzyszonych

1 400

1 970

Udzielone pożyczki

X.12

(500)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(514)

(4 358)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek

X.16

20 200

11 783

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(160)

(1 473)

Spłata obligacji

X.17

(4 393)

(3 939)

Wpływy z tytułu emisji obligacji

X.17

-

Spłata kredytu

-

Spłata odsetek od obligacji

(1 262)

(2 349)

Spłata odsetek od leasingu finansowego

(13)

(44)

Spłata prowizji i odsetek od kredytu

(3 001)

(4 210)

Spłata odsetek od pożyczki

(5)

(69)

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

9

Spłata pożyczki

(666)

(1 665)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

10 700

(1 966)

Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(581)

323

Różnice kursowe netto

-

Środki pieniężne na początek okresu

X.14

869

546

Środki pieniężne na koniec okresu

X.14

289

869

w tym: środki pieniężne o ograniczonej swobodzie dysponowania

-

IV. INFORMACJE OGÓLNE

Spółka Open Finance S.A. („Open Finance”, „Spółka”) z siedzibą w Warszawie (Polska) przy Alejach

Jerozolimskich 92 została utworzona dnia 30 stycznia 2004 r. na czas nieokreślony. W dniu 25 lutego 2004 r.

została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000196186.

Podstawą prawną działalności Spółki jest statut sporządzony w formie aktu notarialnego z dnia 30 stycznia 2004 r.

(z późniejszymi zmianami).

Spółce nadano numer statystyczny REGON 015672908.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie ze statutem Spółki, jest:

▪ pozostałe pośrednictwo pieniężne,

▪ pozostałe formy udzielania kredytów,

▪ pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy

emerytalnych.

Zarząd Spółki

W skład Zarządu Open Finance na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego wchodzili:

1. Dariusz Krawczyk – Prezes Zarządu,

W dniu 26 lipca 2021 roku Pani Joanna Tomicka - Zawora złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa

Zarządu Open Finance S.A. z dniem 26 lipca 2021 roku. W dniu 30 lipca 2021 roku Pan Marek Żuberek złożył

rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Open Finance S.A. ze skutkiem na dzień 1 sierpnia 2021

roku. W dniu 30 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza Open Finance S.A., działając na podstawie art. 383 § 1

Kodeksu spółek handlowych, podjęła uchwałę, zgodnie z którą delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana

Piotra Liszcza do wykonywania czynności Członka Zarządu Open Finance S.A. na okres 1 (jednego) miesiąca,

postanawiając jednocześnie, że uchwała wchodzi w życie z dniem 1 sierpnia 2021 roku. W dniu 27 sierpnia

2021 roku Rada Nadzorcza Open Finance S.A. delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Piotra Liszcza do

wykonywania czynności Członka Zarządu Open Finance S.A. na okres kolejnego miesiąca tj . od 1 do 30

września 2021 roku z dniem 1 września 2021 roku. Dnia 22 września 2021 roku, Rada Nadzorcza Open

Finance podjęła uchwałę o powołaniu Pana Rafała Gulki w skład Zarządu Open Finance S.A. na trzyletnią

odrębną kadencję, powierzając mu pełnienie funkcji Prezesa Zarządu z dniem 23 września 2021 roku. W dniu

13 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Rafała Gulki ze składu Zarządu

Open Finance S.A. ze skutkiem na koniec dnia 13 grudnia 2021 roku W dniu 13 grudnia 2021 roku Rada

Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 14 grudnia 2021 roku Pana Mieczysława Halka w skład

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

10

Zarządu Open Finance S.A. na trzyletnią odrębną kadencję powierzając mu pełnienie funkcji Prezesa

Zarządu. W dniu 30 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Mieczysława

Halka ze składu Zarządu Open Finance S.A. ze skutkiem na dzień 30 grudnia 2021 roku. W dniu 30 grudnia

2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 30 grudnia 2021 roku Pana Dariusza

Krawczyka w skład Zarządu Open Finance S.A. na trzyletnią odrębną kadencję powierzając mu pełnienie

funkcji Prezesa Zarządu.

Rada Nadzorcza Spółki

W skład Rady Nadzorczej Open Finance na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili:

1. Jacek Lisik – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

2. dr Leszek Czarnecki – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

3. Stanisław Wlazło – Członek Rady Nadzorczej,

4. Marcin Szot – Członek Rady Nadzorczej,

5. Bogdan Frąckiewicz – Członek Rady Nadzorczej,

6. Piotr Liszcz – Członek Rady Nadzorczej,

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Open Finance S.A. podjęło w dniu 21 grudnia 2020 roku Uchwałę

o powołaniu z dniem 21 grudnia 2020 roku do składu Rady Nadzorczej Emitenta na trzyletnią kadencję Pani

Aliny Rudnickiej – Acosta oraz Pana Bogdana Frąckiewicza na Członków Rady Nadzorczej. W dniu 1 lutego

2021 roku wygasła kadencja Pana Macieja Kleczkiewicza jako Członka Rady Nadzorczej. Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie Open Finance S.A. w dniu 25 lutego 2021 roku podjęło Uchwałę o powołaniu do składu

Rady Nadzorczej Emitenta Pana Marcina Szota na trzyletnią kadencję.

W dniu 30 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza Open Finance S.A., działając na podstawie art. 383 § 1 Kodeksu

spółek handlowych, podjęła uchwałę, zgodnie z którą delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Piotra

Liszcza do wykonywania czynności Członka Zarządu Open Finance S.A. na okres 1 (jednego) miesiąca,

postanawiając jednocześnie, że uchwała wchodzi w życie z dniem 1 sierpnia 2021 roku. W dniu 27 sierpnia

2021 roku Rada Nadzorcza Open Finance S.A. delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Piotra Liszcza do

wykonywania czynności Członka Zarządu Open Finance S.A. na okres kolejnego miesiąca tj. od 1 do 30

września 2021 r oku z dniem 1 września 2021 roku. Dnia 9 września 2021 roku Pani Alina Rudnicka – Acosta

złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Open Finance S.A. ze skutkiem na dzień 9

września 2021 roku.

W związku z powyższym, w skład Rady Nadzorczej Open Finance na dzień zatwierdzenia ni niejszego

sprawozdania finansowego wchodzili:

1. Jacek Lisik – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

2. dr Leszek Czarnecki – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

3. Stanisław Wlazło – Członek Rady Nadzorczej,

4. Marcin Szot – Członek Rady Nadzorczej,

5. Bogdan Frąckiewicz – Członek Rady Nadzorczej,

6. Piotr Liszcz – Członek Rady Nadzorczej,

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

11

Oprócz zmian opisanych powyżej, nie było innych zmian w składzie Rady Nadzorczej w okresie od 1 stycznia

2021 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego.

Podmiotem dominującym wobec Open Finance S.A. jest dr Leszek Czarnecki, posiadający na dzień 31 grudnia

2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego pośrednio poprzez podmioty

zależne (tj. Getin Noble Bank S.A., Idea Money S.A. oraz LC Corp B.V.) 63,51% ogólnej liczby akcji Open

Finance.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez

Zarząd Spółki w dniu 29 kwietnia 2022 roku.

Inwestycje Open Finance

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała aktywa dostępne do

sprzedaży:

Nazwa jednostki

Rodzaj powiązania

Siedziba

Podstawowy przedmiot

działalności

Procentowy udział

Spółki w kapitale

2021-12-31

2020-12-31

Noble Funds TFI S.A.

spółka

stowarzyszona

Warszawa,

Rondo

Daszyńskiego

2C

zarządzanie funduszami

inwestycyjnymi

36,31%

Open Brokers S.A.

spółka zależna

Warszawa,

Młynarska 48

pośrednictwo finansowe,

agent ubezpieczeniowy

100%

Open Life TUŻ S.A.

spółka

stowarzyszona

Warszawa, al.

Solidarności 171

działalność

ubezpieczeniowa

49%

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez

Spółkę w poszczególnych spółkach równy był udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie było żadnych innych istotnych zmian w strukturze Grupy Kapitałowej

Open Finance S.A. w raportowanym okresie oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania

finansowego.

Spółka w dniu 29 grudnia 2021 roku złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w związku z tym dane Spółki

prezentowane są jako działalność zaniechana a aktywa spółki przeznaczone do sprzedaży

V. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ

IDENTYFIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Prezentowane dane obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku, sprawozdanie

z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku tj. od 1 stycznia 2021 roku

do 31 grudnia 2021 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Porównywalne dane finansowe obejmują sprawozdanie

z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy

zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku tj. od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, sprawozdanie ze zmian

w kapitale własnym i sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia

2020 roku. Powyższe dane były objęte badaniem przez biegłego rewidenta.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem

instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej oraz instrumentów pochodnych.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

12

Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,

podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Zgodnie z MSR 1.25 Zarząd dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuowania działalności. Zarząd spółki ocenił,

że spółka nie ma możliwości regulowania zobowiązań, a co za tym idzie Zarząd podjął decyzję, że sprawozdanie

finansowe za rok 2021 zostało sporządzone przy założeniu braku kontynuowania działalności gospodarczej.

W dniu 29 grudnia 2021 roku Spółka złożyła do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Wydział XVIII

Gospodarczy ds. Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych wniosek o ogłoszenie upadłości. Dnia 31 marca 2022

roku Spółka poinformowała, że w dniu 30 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XVIII

Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych zabezpieczył majątek Open Finance S.A. poprzez

zawieszenie postępowań egzekucyjnych, uchylenie zajęć rachunków bankowych oraz ustanowienie

Tymczasowego Nadzorcy Sądowego. W związku decyzją o braku kontynuacji działalności i złożonym wnioskiem o

upadłość Zarząd zastosował zapisy MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana.

Całość działalności została zaprezentowana w Sprawozdaniu z całkowych dochodów za okres od 01.01.2021-

31.12.2021 jako działalność zaniechana. Powołany Tymczasowy Nadzorca Sądowy (TNS), w sprawozdaniu z dnia

22 kwietnia 2022 roku, sporządził sprawozdanie zawierające oszacowanie majątku Spółki. W wyniku oszacowania

stwierdzono, że majątek Spółki-Dłużnika, w razie ogłoszenia upadłości, generuje wystarczającą wartość środków

w masie upadłości, na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego oraz częściowe zaspokojenie wierzycieli

masy upadłości. Zgodnie z MSSF 5.15 Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia)

zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej

pomniejszonej o koszty doprowadzeni do sprzedaży. Zarząd Spółki Open Finance, dokonał wyceny aktywów

zgodnie z zapisami MSSF 5 tj. po cenie księgowej - niższej oraz godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Rzeczowe aktywa trwałe zostały wycenione w wartościach księgowych, gdyż uznano, że ich wartość nie odbiega

od wartości godziwej. Ze względu na ograniczona możliwość zbycia wartości niematerialne i prawne zostały w

całości objęte odpisem aktualizującym. Akcje podmiotu Open Life TUŻ S.A. - zostały wycenione według wartości

księgowej tj. 31.646 tys. PLN. Wartość księgowa jest niższa od wartości zaprezentowanej w sprawozdaniu TNS.

Udziały w spółce Open Brokers S.A. wyceniono zgodnie z oszacowana wartością zaprezentowaną w sprawozdaniu

TNS w wysokości 6.738 tys. PLN. Inwestycja w akcje spółki Noble Funds TFI S.A. została wyceniona na bazie

oszacowania wraz z uwzględnieniem informacji o wycenie analogicznych aktywów w sprawozdaniu finansowym

Getin Noble Bank za rok 2021. W bilansie akcje spółki zaprezentowane w wartości 64.000 tys. PLN Biorąc pod

uwagę wszystkie aspekty związane z bieżącą sytuacją spółki, należy uwzględnić, że sprzedaż aktywów będzie

miała charakter przymusowy. Oznacza to, że proces sprzedaży majątku realizowany w sposób przymusowy, może

mieć wpływ na ostatecznie zrealizowane kwoty a kwoty odzyskiwalne mogą różnic się od kwot zaprezentowanych

w sprawozdaniu.

Akcje podmiotu Open Life TUZ S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. są przedmiotem zastawu kredytu Getin Noble Bank

S.A.

VI. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE

I SZACUNKACH

Profesjonalny osąd i niepewność szacunków

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie,

oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Oszacowania oraz szacunki księgowe

poddaje się okresowej weryfikacji. Przy każdej zmianie uwzględnia się wpływ wszystkich przewidywanych zdarzeń.

Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka

podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

13

Spółka dokonała szacunku inwestycji długoterminowych oraz reklasyfikowała je jako dostępne do sprzedaży.

Stawki i sposób amortyzacji rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych

Kierownictwo Spółki na każdy dzień sporządzenia sprawozdań finansowych uczestniczy w procesie ustalania

wysokości stawek amortyzacyjnych na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych

środków trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

użyteczności. Szacowane okresy użytkowania zostały przedstawione w nocie VIII.

Inwestycje w jednostki podporządkowane

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości

inwestycji w jednostki podporządkowane. Jeżeli takie przesłanki istnieją, Spółka ustala kwoty odpisów z tytułu utraty

wartości. Strata z tytułu utraty wartości jest ponoszona, gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości wynikające

z jednego lub więcej zdarzeń mających miejsce po początkowym ujęciu składnika aktywów, a zdarzenie

powodujące stratę ma wpływ na oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wynikające ze składnika aktywów

finansowych, których wiarygodne oszacowanie jest możliwe.

Do sytuacji, w których można stwierdzić, iż nastąpiła utrata wartości, zalicza się w szczególności:

▪ wystąpienie znaczących trudności finansowych jednostki podporządkowanej,

▪ niedotrzymanie postanowień umownych przez jednostkę podporządkowaną, np. niespłacanie odsetek lub

kapitału kredytu, lub zaleganie z ich spłatą,

▪ przyznanie jednostce podporządkowanej, ze względów ekonomicznych lub prawnych, związanych z jej

trudnościami finansowymi, udogodnienia, które w innym przypadku nie zostałoby udzielone,

▪ zaistnienie wysokiego prawdopodobieństwa restrukturyzacji jednostki podporządkowanej,

▪ oczekiwana cena sprzedaży akcji możliwa do uzyskania będzie niższa niż wartość księgowa inwestycji.

Zidentyfikowana utrata wartości jest odnoszona do wyniku finansowego.

Zmiany w wycenie oraz prezentacji zostały opisane w nocie XI oraz XV

Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz należności kaucyjnych

Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz należności kaucyjnych tworzony jest na podstawie

analizy indywidualnych sald należności. Do przesłanek utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz

należności kaucyjnych Spółka zalicza:

• niewywiązywanie się kontrahenta z płatności należności w ustalonym terminie;

• wystąpienie znaczących trudności finansowych dłużnika;

• zaistnienie wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub restrukturyzacji dłużnika;

• toczące się wobec dłużnika postępowanie upadłościowe;

Wszelkie przesłanki utraty wartości analizowane są przynajmniej na koniec okresu sprawozdawczego.

Zidentyfikowana utrata wartości odnoszona jest do wyniku finansowego. Zmiany na odpisach aktualizujących

należności z tytułu dostaw i usług zostały opisane w nocie X.13.

Podatek odroczony

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku dochodowego bazując na założeniu, że w przyszłości

zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników

podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wyliczenie aktywów

z tytułu podatku dochodowego zaprezentowano w nocie X.7.3.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

14

Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe

Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza jako

wartość obecna przyszłych zobowiązań Spółki wobec pracowników według stanu zatrudnienia i płac na dzień

aktualizacji. Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe podlega aktualizacji na bazie rocznej. Wyliczenie rezerw

jest oparte na szeregu założeń, zarówno, co do warunków makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji

pracowników, ryzyka śmierci i innych. Informacje dotyczące szacowanych wysokości świadczeń zostały

przedstawione w nocie X.21.

Rezerwa na ekwiwalent, odprawy oraz odszkodowania i koszty upadłości

Spółka na dzień 31.12.2021 roku, w związku z zgłoszonym wnioskiem o upadłość, zawiązała rezerwy na

ekwiwalenty, odprawy oraz odszkodowania.

Rezerwa na koszty upadłości

W kalkulacji rezerwy na dzień 31.12.2021 roku ujęto koszty związane z przeprowadzeniem kosztów upadłości.

VII. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

1. Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (łącznie dalej jako „MSSF-UE” lub „MSSF”).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(„KIMSF”).

Spółka zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Historyczne Informacje Finansowe za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF

– UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze sprawozdanie finansowe jest kolejnym

sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista

obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię

Europejską.

Zmiany standardów lub interpretacji

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się

1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista

obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię

Europejską.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

15

▪ Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych

i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona

działalności ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach:

o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie

są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka

analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.

▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:

o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z

konsolidacji;

o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna

skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane

między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku

usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest

usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów

fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;

o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów

biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z

wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Zmiany nie wpłyną

na jej sprawozdanie finansowe.

▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem

użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy

nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest

elementem jego kosztu. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania

finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub

później.

▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np.

koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np.

amortyzację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub

później.

▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji

zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej

sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę

są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu

ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem

wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów

finansowych jest istotną informacją. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej

sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne

w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

16

▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na

pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca

czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie planuje skorzystać z

uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub

później z możliwością wcześniejszego zastosowania.

▪ Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie

i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek

dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy

lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów

i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku

leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku

zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca

o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli

kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka szacuje, że zmiana nie

będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które

równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe

wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej

sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Wdrożenie powyższych standardów nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Od początku roku obrotowego/okresu sprawozdawczego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy

oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds.

Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

• Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych

(stawek referencyjnych) – Faza 2

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę

zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 r.

Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany

w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań

leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.

Grupa zastosowała zmienione standardy od 1 stycznia 2021 r.

Ponadto, od 1 stycznia 2021 r., po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 r.,

Grupa stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28

maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później,

z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie

ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 r.) zmiany w

płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne

warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię.

Od 1 stycznia 2021 r. obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 r. zmiana do MSSF 4 – w zakresie

wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023

r. zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe.

Wdrożenie standardów miało następujące skutki dla sprawozdania finansowego. Spółka/Grupa zdecydowała o

wdrożeniu standardów w sposób prospektywny/retrospektywny/zmodyfikowany sposób retrospektywny.

Efekt wprowadzonych zmian – do opisania przez każdą ze jednostek na poziomie sprawozdania jednostkowego i

skonsolidowanego zgodnie w wymogami MSR 8.

4. Istotne zasady rachunkowości

Poniżej prezentowane istotne zasady rachunkowości zostały zastosowane do wszystkich okresów

sprawozdawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

17

kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach

innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na

koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polsk i.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)

finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości

aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie

obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane

według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny d o

wartości godziwej.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

2021-12-31

2020-12-31

USD

4,0600

3,7584

EUR

4,5994

4,6148

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie

oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich

cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych

maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie

oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy

w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości,

do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również

koszty generalnych remontów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów,

wynoszący:

Typ

Okres

Inwestycje w obiektach obcych

3 – 4 lata (nie dłużej niż czas trwania umów najmu)

Maszyny i urządzenia techniczne

3 – 6 lat

Zespoły komputerowe

3 – 4 lata

Środki transportu

4 – 5 lat (nie dłużej niż czas trwania umów leasingu)

Sprzęt biurowy, meble

3 – 4 lata

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające

z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego

składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w wyniku finansowym w

okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane

według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

18

trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do

używania.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie

konieczności – koryguje, na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych

aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.

Spółka na dzień 31.12.2021 wszystkie nieodpisane rzeczowe aktywa trwałe reklasyfikowała do aktywów

dostępnych do sprzedaży.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia

wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości

godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie

nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na

wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych

na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości

niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane

testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i

metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane

przynajmniej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub

oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów

są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości

szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania

ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego

składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane są corocznie

poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka

wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku,

czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są także

poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku okresu

sprawozdawczego.

Nabyte bazy klientów są ujmowane przez Spółkę jako aktywa niematerialne. Spółka ocenia okres użytkowania

składnika aktywów niematerialnych z tytułu nabytych baz klientów jako określony i amortyzuje go metodą

degresywną. Nabyte bazy klientów Spółka amortyzuje przez okres, w którym spodziewane są przyszłe

korzyści dla Spółki z tytułu sprzedaży produktów do klientów z nabytej bazy. Po początkowym ujęciu, Spółka

stosuje model ceny nabycia. Spółka weryfikuje okres i metodę amortyzacji składnika aktywów niematerialnych

z tytułu nabytych baz klientów co najmniej na koniec każdego roku obrotowego i ujmuje zmianę jako zmianę

wartości szacunkowych zgodnie z MSR 8. Spółka dokonuje testów na utratę wartości składnika aktywów

niematerialnych z tytułu nabytych baz klientów zgodnie z MSR 36 za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki,

że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów niematerialnych

z tytułu nabytych baz klientów w momencie zbycia lub gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści

ekonomicznych z jego użytkowania i następującego po nim zbycia.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

19

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się

następująco:

Oprogramowanie

komputerowe

Bazy klientów

Inne wartości

niematerialne

Okresy użytkowania

2 - 10 lat

4 lat

2 - 10 lat

Wykorzystana metoda

amortyzacji

metodą liniową

metodą degresywną

metodą liniową

Wewnętrznie

wytworzone lub nabyte

nabyte

Weryfikacja pod kątem

utraty wartości / badanie

wartości odzyskiwalnej

Coroczna ocena czy

wystąpiły przesłanki

świadczące o wystąpieniu

utraty wartości

Coroczna ocena czy

wystąpiły przesłanki

świadczące o wystąpieniu

utraty wartości

Coroczna ocena czy

wystąpiły przesłanki

świadczące o wystąpieniu

utraty wartości

Inne wartości niematerialne zawierają m.in. nakłady poniesione na utworzenie strony WWW Spółki jak również

nabyte prawa autorskie z zakresu IT.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są

wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika

aktywów i są ujmowane w wyniku finansowym w momencie jego wyksięgowania.

Spółka na dzień 31.12.2021 objęła odpisem aktualizującym wszystkie wartości niematerialne i prawne.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Przy wdrożeniu MSSF 16 Spółka zastosowała podejście częściowo retrospektywne (uproszczenie

przewidziane w par. C5b standardu), w którym to przypadku Spółka nie przekształciła danych porównawczych,

ujmując skumulowany wpływ standardu na pierwszy dzień jego zastosowania w bilansie otwarcia. Na dzień

pierwszego ujęcia aktywów z tytułu prawa do użytkowania – zastosowano średnioroczne dyskonto na

poziomie 5%.

Spółka skorzystała ze zwolnień wymienionych w MSSF 16 dotyczących umów krótkoterminowych (<12

miesięcy) oraz o niskiej wartości. Wszystkie umowy, w których data zakończenia umowy nie została określona

a zawarte są z okresem wypowiedzenia od 1 do 6 miesięcy, zostały potraktowane jako krótkoterminowe.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania – wykazywane są w wartości bieżącej opłat leasingowych w całym

okresie długoterminowej umowy leasingu/najmu, zdyskontowanych stopą leasingu.

Podstawą do rozpoznania aktywa z tytułu prawa do użytkowania jest udostępnienie leasingobiorcy/najemcy

składnika objętego długoterminową umową leasingu/najmu dającą leasingobiorcy/najemcy prawo kontroli

wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów w wyznaczonym okresie, w zamian za zapłatę. Uznaje

się, że kontrola występuje, jeżeli leasingobiorca/najemca ma:

(a) prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych, płynących z wykorzystania zidentyfikowanego

składnika aktywów oraz

(b) prawo decydowania o wykorzystaniu tego składnika.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania na mocy długoterminowych umów leasingu/najmu są amortyzowane

liniowo w okresie obowiązywania umowy leasingu/najmu.

Leasing – Spółka jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

20

posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu

według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot

leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty

finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy

odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar wyniku

finansowego.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów:

szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki

wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z

tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w wyniku finansowym metodą liniową przez okres trwania

leasingu.

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są według kosztu historycznego

pomniejszone o odpisy z tytułu utraty wartości.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła

nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że

przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy

nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub

ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości

godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego

środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla

poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które

w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość

bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje

się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane

przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed

uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w

czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników

majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają

funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący

z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest

zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość

odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega

odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości

szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku,

podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona

kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu

umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w

odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

21

aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w wyniku finansowym. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w

kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala

w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego

zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

Aktywa finansowe

Jednostka ujmuje składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy

staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany po początkowym ujęciu w zamortyzowanym

koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy

na podstawie:

a) modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz

b) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione

są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych;

oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany

w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka może jednak w

momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w

instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka może w momencie

początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej

przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia

(określaną czasami jako „niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny

aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie

początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku

składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty

transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia.

Jednostka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych, gdy:

a) wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych; lub

b) przenosi składnik aktywów finansowy, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

22

Utrata wartości aktywów finansowych

Jednostka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. Na każdy dzień

sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w

kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym

instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę wszystkie

racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości. Jeżeli na dzień

sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu

początkowego ujęcia, jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu

finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jednostka ujmuje w wyniku

finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę

rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień

sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie z powyższymi zasadami.

Instrumenty pochodne

Pochodne instrumenty finansowe wycenia się w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które

będą poniesione przy ich sprzedaży. Podstawą do wyznaczenia wartości godziwej pochodnego instrumentu

finansowego przy początkowym ujęciu jest cena transakcyjna, tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej

zapłaty. Na dzień 31.12.2021 roku Spółka dokonało odpisu całej wartości instrumentów pochodnych.

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z

uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie

pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu

stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli

zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu

jest ujmowane jako przychody finansowe.

Pozostałe należności

Pozostałe należności obejmują w szczególności kaucje wpłacone z tytułu najmu lokali. Kaucje prezentowane są

zgodnie z terminem zapadalności – odpowiednio jako aktywa trwałe bądź obrotowe. W przypadku, gdy wpływ

wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość pozostałych należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej

brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka

związanego z daną należnością. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie

należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności

z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

odrębną pozycję.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w

banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech

miesięcy.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

23

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z

określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w

rachunkach bieżących (jeśli występują).

Zobowiązania finansowe

Jednostka ujmuje zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się

związana postanowieniami umowy instrumentu. Jeśli jednostka ujmuje zobowiązanie finansowe po raz pierwszy,

to klasyfikuje je jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z wyjątkiem zobowiązań

wycenianych w wartości godziwej przez wynik oraz wycenia je w wartości godziwej, którą powiększa o koszty

transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do emisji tych zobowiązań finansowych.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,

uwzględniając ich wartość rynkową na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych bez uwzględnienia kosztów

transakcji. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

jako koszty lub przychody finansowe. Jednostka prezentuje zysk lub stratę na zobowiązaniu finansowym, które

jest wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub w następujący sposób:

a) kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania finansowego przypisywana do zmian ryzyka kredytowego

związanego z tym zobowiązaniem jest prezentowana w innych całkowitych dochodach oraz

b) pozostała kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania jest prezentowana w wyniku finansowym,

chyba że opisane w pkt a) traktowanie skutków zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem

doprowadziłoby do powstania lub powiększenia niedopasowania księgowego w wyniku finansowym jednostki,

wtedy wszystkie zyski lub straty wynikające z tego zobowiązania jednostka prezentuje w wyniku.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik

finansowy w momencie początkowego ujęcia ujmowane są według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty

związane z zaciągnięciem danego zobowiązania (np. uzyskania kredytu lub pożyczki). Po początkowym ujęciu

zobowiązania te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie

wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie

dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy

tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego

zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego

zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśnięcie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania

finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w wyniku

finansowym.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe wykazywane są

w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu

podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób fizycznych (PIT), wobec Zakładu Ubezpieczeń

Społecznych oraz zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń.

Rozliczenia międzyokresowe

W celu przypisania kosztów do okresów sprawozdawczych, których one dotyczą, Spółka dokonuje czynnych i

biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Czynne rozliczenia międzyokresowe odnoszą się do kosztów

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

24

przyszłych okresów sprawozdawczych.

W biernych rozliczeniach międzyokresowych kosztów uwzględnione są koszty bieżącego okresu, których jeszcze

nie poniesiono oraz rezerwy na zobowiązania, które Spółka ustala w oparciu o wiarygodne szacunki przyszłych

wydatków związanych z bieżącą działalnością Spółki, zgodnie z zasadami wynikającymi z przepisów oraz rezerwy,

które mają w pełni pokryć przyszłe zobowiązania wobec pracowników, m.in. z tytułu niewykorzystanych urlopów

czy nagród zadaniowych. Jako rozliczenia międzyokresowe bierne ujmowane są również niezafakturowane koszty

prowizji dla doradców Spółki (sieć doradców stacjonarnych i doradców mobilnych Open Direct) oraz partnerów,

które dotyczą zafakturowanych przychodów.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)

wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje

konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy

umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest

rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w

wyniku finansowym po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu

stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

Kapitał własny

Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi

ustawami oraz statutem.

Na kapitały własne składają się: kapitał podstawowy, zyski zatrzymane (niepodzielony wynik finansowy) oraz

pozostałe kapitały rezerwowe.

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnie ze statutem oraz wpisem do

rejestru handlowego.

Dywidendy za rok obrotowy, które zostały zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, ale nie

zostały wypłacone na koniec okresu sprawozdawczego, ujawnia się w pozycji „Pozostałe krótkoterminowe

zobowiązania niefinansowe" w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zyski zatrzymane (niepodzielony wynik finansowy)

Zyski zatrzymane tworzone są z wyniku finansowego roku bieżącego oraz wyników finansowych z lat

ubiegłych, które nie zostały przeznaczone na kapitał zapasowy lub rozdystrybuowane do akcjonariuszy.

Pozostałe kapitały rezerwowe

Kapitał zapasowy powstał przy założeniu Spółki/emisji akcji w wyniku objęcia akcji powyżej ich wartości

nominalnej. Pozostała część kapitału zapasowego pochodzi z przeniesienia zysków wypracowanych w

kolejnych okresach sprawozdawczych.

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują również kapitał wynikający z oszacowania wartości godziwej

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

25

otrzymanych usług w ramach funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego rozliczanego w

instrumentach kapitałowych („świadczenia w formie akcji – składnik kapitałowy”).

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują również kapitał przeznaczony na skup akcji własnych, który powstał w

2012 roku w celu sfinansowania nabywania przez Spółkę akcji własnych niezbędnych do obsługi Programu

motywacyjnego, w ramach którego osoby pełniące funkcje kierownicze w Spółce i spółce zależnej Home Broker

S.A. były uprawnione do nabycia od Spółki jej akcji własnych.

Dodatkowo, pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kapitał z aktualizacji wyceny, na który odnosi się skutki

wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Płatności w formie akcji

W odniesieniu do wyceny funkcjonującego w Spółce od dnia 13 września 2011 roku programu motywacyjnego dla

kluczowych pracowników Spółka stosuje MSSF 2 Płatności w formie akcji. Program motywacyjny spełnia definicję

transakcji płatności w formie akcji rozliczanej w instrumentach kapitałowych, gdyż:

• program skierowany jest do pracowników Spółki (uczestników programu);

• w przypadku spełnienia warunków koniecznych do nabycia warrantów (nabycia uprawnień) uczestnicy

programu otrzymują wynagrodzenie w formie instrumentów kapitałowych (warrantów uprawniających do

objęcia akcji), których wartość jest uzależniona od wartości instrumentów kapitałowych Open Finance;

• Spółka otrzymuje usługi świadczone przez pracowników (świadczenie pracy) na jej rzecz w zamian za

gratyfikację w postaci programu motywacyjnego.

W związku z powyższym funkcjonujący w Spółce program motywacyjny jest ujmowany zgodnie z MSSF 2 w

następujący sposób:

• wycena przyznanych instrumentów kapitałowych do wartości godziwej jest dokonywana na datę przyznania

uprawnień (13 września 2011 roku). Z uwagi na fakt, iż transakcja jest klasyfikowana jako rozliczana w

instrumentach kapitałowych, instrumenty przyznane w ramach programu nie podlegają ponownej wycenie do

wartości godziwej na kolejne daty bilansowe ani na dzień rozliczenia programu;

• koszty z tytułu programu są ujmowane stopniowo przez okres nabywania uprawnień (rozpoznawane w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty pracownicze w korespondencji z pozostałymi kapitałami

rezerwowymi);

• warunki nabycia uprawnień (inne niż warunki rynkowe) uwzględniane są w trakcie trwania programu poprzez

korektę liczby instrumentów kapitałowych, która jest wykorzystywana do wyceny wartości całej transakcji, tak

aby wartość ujętych usług w zamian za przyznane instrumenty kapitałowe uwzględniała liczbę instrumentów,

do których ostatecznie zostaną nabyte uprawnienia;

• łączna kwota rozpoznanych kosztów uzależniona jest od stopnia realizacji warunków nabywania uprawnień,

przy czym w przypadku zrealizowania całego programu łączna kwota rozpoznanego kosztu jest równa

wartości godziwej całej transakcji na dzień przyznania. W przypadku niezrealizowania programu koszt z tytułu

programu nie jest rozpoznawany tylko w przypadku, gdy nie zostały zrealizowane nierynkowe warunki

nabywania uprawnień (funkcjonujący w Spółce program zawiera wyłącznie warunki nierynkowe).

Przychody i koszty

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści

ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

26

od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione

poniżej.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści

ekonomicznych związane ze zmniejszeniem stanu aktywów lub zwiększeniem stanu zobowiązań, których

wielkość można wiarygodnie ustalić. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie

bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami a osiągnięciem odpowiadających im przychodów.

Przychody z tytułu pośrednictwa finansowego i związane z nimi koszty sprzedaży

Zgodnie z zapisami MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, jednostka ujmuje przychód w taki sposób, aby

odzwierciedlić transakcję przeniesienia na klienta przyrzeczonych dóbr lub usług w kwocie odzwierciedlającej

wartość wynagrodzenia, które spółka oczekuje otrzymać w zamian za te dobra lub usługi. Aby zrealizować tę

zasadę, jednostka podejmuje następujące kroki:

1: Identyfikacja umów z klientami.

2: Identyfikacja umownych zobowiązań do wykonania świadczeń.

3: Określenie ceny transakcji.

4: Alokacja ceny transakcji do umownych zobowiązań do realizacji świadczeń.

5: Ujęcie przychodów w chwili wypełnienia zobowiązań przez jednostkę.

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie

składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Po

spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę

równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu

ustalenia ceny transakcyjnej jednostka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie jej

przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot

pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w

umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Standard MSSF 15 nie wpłynął istotnie na dotychczas stosowany sposób rozpoznawania przychodów.

Do dnia 31 grudnia 2017 roku Spółka stosowała zasady zgodnie z wymogami MSR 18. Wysokość przychodów

ustalano w wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychód z tytułu pośrednictwa w sprzedaży

danego produktu finansowego był uznawany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przypadku spełnienia

następujących warunków:

• uzyskanie korzyści ekonomicznych przez jednostkę jest prawdopodobne - w wyniku wywiązania się przez

jednostkę z umowy pośrednictwa traktowanej jako umowa celu;

• stopień zaawansowania świadczonej usługi jest wiarygodnie mierzalny - jednostka traktuje świadczone

usługi jako usługi, których wykonania następuje w określonym momencie czasu, przyjmując, iż momentem

tym jest uruchomienie wniosku przez bank nabywcy i/lub inną instytucję finansową;

• kwotę przychodów można obliczyć w wiarygodny sposób.

Spółka jest zobligowana do zwrotu prowizji w sytuacjach określonych w umowach agencyjnych z niektórymi

instytucjami finansowymi. Spółka ujmuje kwoty zwrotów prowizji na podstawie faktur korekt wystawionych w danym

okresie jako pomniejszenie bieżących przychodów. Jednocześnie Spółka kalkuluje kwotę rezerwy na zwroty

bazując na historycznych wskaźnikach zrywalności w danej kategorii produktowej.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

27

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody nie związane bezpośrednio z

działalnością Spółki.

Są to w szczególności:

• wynik z tytułu sprzedaży i likwidacji środków trwałych,

• otrzymane i zapłacone odszkodowania kary i grzywny,

• wynik z tytułu utworzenia bądź rozwiązania rezerw i odpisów aktualizujących aktywa,

• koszty oraz refaktury tych kosztów na inne podmioty.

Przychody i koszty finansowe

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Odpowiednią

wartość oblicza się przez zastosowanie efektywnej stopy procentowej do wartości bilansowej brutto składnika

aktywów finansowych, z wyjątkiem:

a) zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na

ryzyko kredytowe. W odniesieniu do tych składników aktywów finansowych jednostka stosuje efektywną stopę

procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe do wartości zamortyzowanego kosztu składnika aktywów

finansowych od momentu początkowego ujęcia;

b) składników aktywów finansowych niebędących zakupionymi lub utworzonymi składnikami aktywów finansowych

dotkniętymi utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, które następnie stały się składnikami aktywów

finansowych dotkniętymi utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. W przypadku tych składników aktywów

finansowych jednostka stosuje efektywną stopę procentową do wartości zamortyzowanego kosztu składnika

aktywów finansowych w późniejszych okresach sprawozdawczych.

W kosztach finansowych Spółka ujmuje głównie zapłacone i naliczone koszty z tytułu odsetek od zobowiązań oraz

koszty opłat leasingowych, w części umożliwiającej uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty

zobowiązania.

Podatek dochodowy

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia

się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów

podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już

obowiązywały na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest tworzony metodą zobowiązań bilansowych w

stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na koniec okresu sprawozdawczego między

wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości

firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej

połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy

brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub

stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania

się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora lub gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

28

przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,

jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na

następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,

który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych

powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie

stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik

finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych

oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest

ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż

w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na koniec każdego okresu

sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu

do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

podlega ponownej ocenie na każdy koniec okresu sprawozdawczego i jest ujmowany do wysokości

odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na

odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są

z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik

aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy

podatkowe) obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest

pewne na koniec okresu sprawozdawczego.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego

podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do

przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek

dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,

z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania

od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów

lub jako część pozycji kosztowej oraz

• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota podatku od towarów i usług należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej jako część zobowiązań.

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję w niniejszym sprawozdaniu finansowym jest prezentowany na podstawie

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

29

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

Podstawowy zysk netto na akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczony poprzez podzielenie

skonsolidowanego zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie

sprawozdawczym.

Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

oraz średnią ważoną liczby występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających

potencjalnych akcji zwykłych.

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest:

• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie

potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych

przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki;

• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków

pieniężnych lub innych aktywów w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty zobowiązania nie można oszacować

w sposób wiarygodny.

Na udzielone zobowiązania pozabilansowe obarczone ryzykiem braku wywiązania się zleceniodawcy z warunków

umowy tworzone są rezerwy zgodnie z MSR 37.

Gwarancje finansowe są ujmowane i rozpoznawane zgodnie z przepisami MSSF 9.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

30

VIII. SEGMENTY OPERACYJNE

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na dwa segmenty w oparciu o charakter sprzedawanych

produktów. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

• Produkty inwestycyjne;

• Produkty kredytowe.

Produkty inwestycyjne

Szeroko rozumiana dystrybucja produktów inwestycyjnych obejmuje sprzedaż planów oszczędnościowych,

depozytów, lokat strukturyzowanych, funduszy inwestycyjnych i produktów ubezpieczeniowych.

Produkty kredytowe

Usługi z zakresu dystrybucji produktów kredytowych obejmują sprzedaż kredytów hipotecznych, finansowych i

konsumpcyjnych. Usługi te świadczone są zarówno nowym jak i dotychczasowym klientom, którzy za

pośrednictwem Spółki zawarli w przeszłości umowy kredytowe.

Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych

sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji

zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest marża

na sprzedaży liczona jako różnica między przychodami i kosztami z tytułu pośrednictwa, na które składają się

koszty prowizji doradców analizowane na bazie memoriałowej. W wyniku na segmentach operacyjnych

uwzględnione są przychody i koszty związane bezpośrednio z pośrednictwem finansowym. Aktywa i zobowiązania

Spółki, koszty działalności operacyjnej inne niż bezpośrednio związane ze sprzedażą koszty pośrednictwa

finansowego, pozostałe przychody i koszty operacyjne, koszty i przychody finansowe, oraz podatek dochodowy są

monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów – w poniższych tabelach zostały

zaprezentowane jako „Niezaalokowane”.

Produkty

inw estycyjne

Produkty

kredytow e

Niezaalokow ane Razem

w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł

Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego 8 603 92 895 - 101 498

Przychody ze sprzedaży 8 603 92 895 - 101 498

Koszty działalności operacyjnej - - (122 378) (122 378)

Zysk brutto ze sprzedaży 8 603 92 895 (122 378) (20 880)

Pozostałe przychody operacyjne

- - 1 320 1 320

Pozostałe koszty operacyjne - - (63 947) (63 947)

Zysk z działalności operacyjnej 8 603 92 895 (185 005) (83 507)

Przychody finansow e

- - 1 461 1 461

Koszty finansow e - - (7 326) (7 326)

Zysk brutto 8 603 92 895 (190 870) (89 372)

Podatek dochodow y - - 3 261 3 261

Zysk netto za rok obrotowy 8 603 92 895 (194 131) (92 633)

Aktywa segmentu na 31.12.2021 - - 108 796 108 796

Zobow iązania segmentu na 31.12.2021 - - 215 159 215 159

1.1.2021 - 31.12.2021

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

31

Przychody z transakcji z pojedynczymi klientami zewnętrznymi, które indywidualnie przekraczają w każdym okresie

10% łącznych przychodów Spółki prezentują poniższe tabele:

Open Finance prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski i tu osiąga całość swoich przychodów. Wszystkie

aktywa posiadane przez Spółkę zlokalizowane są w Polsce.

Wszystkie pozycje zostały wykazane jako działalność zaniechana.

Produkty

inw estycyjne

Produkty

kredytow e

Niezaalokow ane Razem

w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł

Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego 8 819 182 511 - 191 330

Przychody ze sprzedaży 8 819 182 511 - 191 330

Koszty z tytułu pośrednictw a finansow ego (5 552) (137 479) - (143 031)

Inne koszty działalności operacyjnej - - (55 292) (55 292)

Zysk brutto ze sprzedaży 3 267 45 033 (55 292) (6 992)

Pozostałe przychody operacyjne

- - 3 329 3 329

Pozostałe koszty operacyjne - - (18 181) (18 181)

Zysk z działalności operacyjnej 3 267 45 033 (70 144) (21 845)

Przychody finansow e

- - 2 133 2 133

Koszty finansow e - - (7 221) (7 221)

Zysk brutto 3 267 45 033 (75 233) (26 933)

Podatek dochodow y - - (1 226) (1 226)

Zysk netto za rok obrotowy 3 267 45 033 (74 007) (25 707)

Aktywa segmentu na 31.12.2020 - - 192 003 192 003

Zobow iązania segmentu na 31.12.2020 - - 205 734 205 734

1.1.2020 - 31.12.2020

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

32

IX. NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Wartości prezentowane w notach do sprawozdania finansowego wyrażone są w tysiącach złotych (tys. zł).

1. Przychody z pośrednictwa finansowego

Przychody ze sprzedaży

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Produkty kredytowe

92 895

182 511

Produkty inwestycyjne, w tym:

8 603

8 819

Razem

101 498

191 330

Spółka prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski a przychody uzyskuje wyłącznie ze świadczonych usług

pośrednictwa finansowego. Poniżej przedstawiono przychody według typów kontrahentów

Przychody ze sprzedaży

według kontrahentów

Rok 2021

Banki, instytucje

pożyczkowe,

leasingowe,

faktoringowe

Instytucje

ubezpieczeniowe, TFI,

domy maklerskie

i inne

Osoby

fizyczne i

inne

Razem

Wg

segmentów

nota IX

tys. zł

Produkty kredytowe

92 895

-

92 895

Produkty inwestycyjne

-

8 603

Razem

92 895

8 603

-

98 142

101 498

Przychody ze sprzedaży

według kontrahentów

Rok 2020

Banki, instytucje

pożyczkowe,

leasingowe,

faktoringowe

Instytucje

ubezpieczeniowe, TFI,

domy maklerskie

i inne

Osoby

fizyczne i

inne

Razem

Wg

segmentów

nota IX

tys. zł

Produkty kredytowe

182 511

-

182 511

Produkty inwestycyjne

-

8 722

97

8 819

Razem

182 511

8 722

97

191 330

2. Koszty działalności operacyjnej

Koszty działalności operacyjnej

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Wynagrodzenia, świadczenia pracownicze

22 851

23 957

Zużycie materiałów i energii

2 326

3 622

Usługi obce

86 997

155 834

Podatki i opłaty

810

833

Amortyzacja

8 781

13 302

Pozostałe koszty

613

774

Razem

122 378

198 322

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

33

3. Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Przychody uboczne

889

3 003

Rozwiązanie rezerw

12

113

Otrzymane kary, odszkodowania i grzywny

108

Zysk ze zbycia inwestycji

94

22

Bonus za terminowe płatności PIT

11

Pozostałe przychody

325

72

Razem

1 320

3 329

Pozycja „Przychody uboczne” zawiera przychody z tytułu refaktury kosztów (między innymi: przesyłki

kurierskie, usługi telekomunikacyjne, opłaty eksploatacyjne i czynszowe).

4. Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Odpis aktualizujący pożyczki

8 211

Odpis na środki trwałe

58

Odpisy na kaucje i należnosci z tytułu dostaw i usług

1 469

4 996

Koszty związane z przychodami ubocznymi

1 809

Odpis aktualizujący wartość WNIP i wartość firmy, bazy

31 168

1 702

Odpis z tytułu PDU

734

Odpis aktualizujący wartość inwestycji w Noble Funds TFI

21 007

Odpis instrumenty finansowe

129

Wypłacone kary, odszkodowania i grzywny

124

966

Likwidacja niefinansowych aktywów trwałych

19

115

Odpis aktualizujący wartość firmy Open Broker S.A.

6 386

-

Odpis aktualizujący wartość inwestycji w Home Broker

-

Pozostałe koszty

8 088

382

Razem

69 182

18 181

Pozycja „Koszty związane z przychodami ubocznymi” zawiera refakturowane koszty (między innymi: przesyłki

kurierskie, usługi telekomunikacyjne, opłaty eksploatacyjne i czynszowe).

5. Przychody finansowe

Przychody finansowe

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Dywidendy otrzymane od spółki zależnej i stowarzyszonej

1 400

1 970

Odsetki od pożyczki

60

156

Przychody z tytułu odsetek bankowych

6

Dyskonto kaucji długoterminowych

-

Dodatnie różnice kursowe

1

Razem

1 461

2 133

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

34

6. Koszty finansowe

Koszty finansowe

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Odsetki od kredytów

4 180

3 956

Odsetki od obligacji

1 670

2 110

Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego

15

532

Prowizje od kredytów

809

239

Odsetki od zobowiązań

251

148

Odsetki budżetowe

5

142

Odsetki od pożyczki

6

70

Ujemne różnice kursowe

27

24

Odsetki od odroczonej płatności za akcje Open Brokers S.A.

-

Odsetki od zaliczki

-

Koszty faktoringu

-

Odsetki od odroczonej płatności za akcje Noble Funds TFI S.A.

-

Pozostałe koszty finansowe

363

-

Razem

7 326

7 221

7. Podatek dochodowy

7.1 Obciążenie podatkowe

Podstawowe składniki obciążenia podatkowego

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Ujęte w zysku

Bieżący podatek dochodowy

-

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

-

Podatek od zysków kapitałowych

-

Odroczony podatek dochodowy

3 261

(1 226)

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

3 261

(1 226)

Obciążenie podatkowe wykazane w zysku

3 261

(1 226)

Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów

Bieżący podatek dochodowy

-

Odroczony podatek dochodowy

-

Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach

-

Razem podstawowe składniki obciążenia podatkowego

3 261

(1 226)

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich

interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające

im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz

nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnia także postanowienia Ogólnej

Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych

struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

35

do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem

w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W

konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji

już zaistniałych, a kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą

się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł tys. zł

Zysk/(Strata) brutto przed opodatkow aniem

(94 607) (26 933)

Podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów

3 261 (1 226)

Efektyw na staw ka podatkow a

-3,4% 4,6%

Podatek dochodowy według obow iązującej stawki 19%

(17 975) (5 117)

Wpływ różnic trw ałych na obciążenie podatkowe, w tym:

21 236 3 892

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodow ego z lat ubiegłych

27

Strata podatkow a bez możliw ości utw orzenia aktyw a z tytułu odroczonego podatku

dochodow ego

-

Odpis aktualizujący aktyw a z tytułu podatku odroczonego

19 438 1 579

Koszty niestanow iące kosztów uzyskania przychodów , w tym:

1 520 1 099

- odsetki od obligacji NKUP, koszty finansow ania dłużnego (ponad limit)

(218) 690

- koszty w ypłat odszkodow ań dla klientów

163

- PFRON

45 72

- reprezentacja, reklama, ubezpieczenia samochodów

4 64

- inne

1 689 110

Odpis aktualizujący w artość pożyczek

1 560

Przychody niebędące podstaw ą opodatkow ania (dyw idendy otrzymane)

278 (373)

Razem podatek dochodow y wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 3 261 (1 225)

Efektywna stawka podatkowa

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

36

7.3 Odroczony podatek dochodowy

Rezerw a na podatek odroczony

Wycena do w artości godziw ej akcji Noble Funds TFI, w ycena

opcji

5 895 - (5 895) -

Środki trw ałe i Wartości niematerialne (szybsza niż księgow a

amortyzacja podatkow a)

6 963 - (6 963) -

Odsetki od pożyczki - - -

Inne (31) - 31 -

Rezerw a na podatek odroczony 12 827 - (12 827) -

Aktyw o z tytułu podatku odroczonego

Odpis aktualizujący nabyte bazy klientów

4 498 - (4 498)

-

Rozliczenia międzyokresow e (niezafakturow ane koszty)

5 402 - (5 402)

-

Strata podatkow a

3 389 - (3 389)

-

Zobow iązanie z tytułu leasingu finansow ego

248 - (248)

-

Środki trw ałe i Wartości niematerialne (w olniejsza niż księgow a

amortyzacja podatkow a)

80 - (80) -

Odpisy aktualizujace należności

1 606 - (1 606)

-

Odsetki od obligacji

- -

-

Wycena instrumentów kapitałow ych

486 - (486)

-

Inne

378 - (378)

-

Aktyw a brutto z tytułu podatku odroczonego 16 087 - (16 087) -

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego ujęte w sprawozdaniu z całkow itych

dochodów

x - 3 260 x

Aktyw a netto z tytułu podatku odroczonego 3 261 x x -

Rezerw a netto z tytułu podatku odroczonego - x x -

Stan na dzień

1.01.2021

Stan na dzień

31.12.2021

Odniesione na

wynik finansow y

Zmiany w okresie

Odniesione na

kapitał

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

37

8. Zysk/(Strata) na jedną akcję (zł na akcję)

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zysk netto na jedną akcję prezentowany jest na bazie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto

za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto

za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby

wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje

zwykłe (np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące skonsolidowanej (straty) / zysku netto oraz akcji, które posłużyły

do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję.

Zysk/(Strata) na jedną akcję

Rok zakończony

2021-12-31

2020-12-31

Skonsolidowany zysk/(strata) (w tys. zł)

(140 223)

(28 544)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie (w tys. sztuk)

12 393

Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję (w zł na akcję)

(11,31)

(2,30)

Rezerw a na podatek odroczony

Wycena do w artości godziw ej akcji Noble Funds TFI, w ycena

opcji

5 895 - - 5 895

Środki trw ałe i Wartości niematerialne (szybsza niż księgow a

amortyzacja podatkow a)

6 452 - 511 6 963

Odsetki od pożyczki 48 - (48) -

Inne - - (31) (31)

Rezerw a na podatek odroczony 12 395 - 432 12 827

Aktyw o z tytułu podatku odroczonego

Odpis aktualizujący nabyte bazy klientów

4 498 - - 4 498

Rozliczenia międzyokresow e (niezafakturow ane koszty)

8 002 - (2 600) 5 402

Strata podatkow a

428 - 2 961 3 389

Zobow iązanie z tytułu leasingu finansow ego

248 - - 248

Środki trw ałe i Wartości niematerialne (w olniejsza niż księgow a

amortyzacja podatkow a)

80 - - 80

Odpisy aktualizujace należności

596 - 1 010 1 606

Odsetki od obligacji

50 - (50) -

Wycena instrumentów kapitałow ych

486 - - 486

Inne

41 - 337 378

Aktyw a brutto z tytułu podatku odroczonego 14 429 - 1 658 16 087

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego ujęte w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

x - (1 226) x

Aktyw a netto z tytułu podatku odroczonego 2 035 x x 3 261

Rezerw a netto z tytułu podatku odroczonego - x x -

Stan na dzień

1.01.2020

Stan na dzień

31.12.2020

Odniesione na

wynik finansow y

Zmiany w okresie

Odniesione na

kapitał

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

38

Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na akcję

Rok zakończony

2021-12-31

2020-12-31

Skonsolidowany zysk/(strata) (w tys. zł)

(134 988)

(28 544)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych do wyliczenia zysku rozwodnionego (w tys.

sztuk)

12 393

Rozwodniony zysk/(strata) przypadające na jedną akcję (w zł na akcję)

(10,89)

(2,30)

Uzgodnienie średniej ważonej liczby akcji

Rok zakończony

2021-12-31

2020-12-31

Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie (w tys. sztuk) do wyliczenia

zysku podstawowego

12 393

Średnia ważona liczba akcji zwykłych do wyliczenia zysku rozwodnionego (w tys.

sztuk)

12 393

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

39

9. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany środków trw ałych za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2021

Inw estycje w

obce środki

trw ałe

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Środki

trw ałe w

budow ie

Ogółem

tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł

Wartość początkow a

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2021 roku

6 065 10 741 1 198 5 194 22 23 220

Zw iększenia, w tym:

21 43 - - - 64

Nabycie

21 43 - 64

Zmniejszenia, w tym:

(18) (152) (392) (24) - (586)

Likw idacja

(92) (2) (94)

Sprzedaż

(16) (2) - (18)

Pozostałe reklasyfikacja aktyw a dostepne do

sprzedaży

(18) (136) (298) (22) - (474)

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2021 roku

6 068 10 632 806 5 170 22 22 698

Umorzenie

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2021 roku

(5 940) (9 758) (558) (5 138) - (21 394)

Zw iększenia, w tym:

(70) (574) (248) (32) - (924)

Amortyzacja okresu

(70) (574) (248) (32) - (924)

Zmniejszenia, w tym:

- - - - - -

Likw idacja

- -

Sprzedaż

- -

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2021 roku

(6 010) (10 332) (806) (5 170) - (22 318)

Odpisy aktualizujące

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2021 roku

- (300) - - (22) (322)

Zw iększenia

(58) (58)

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2021 roku

(58) (300) - - (22) (380)

Wartość netto

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2021 roku

125 683 640 56 - 1 504

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2021 roku

- - - - - -

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

40

Zarząd Spółki Open Finance, dokonał wyceny i prezentacji aktywów zgodnie z zapisami MSSF 5 tj. po

cenie księgowej - niższej oraz godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Rzeczowe aktywa trwałe

zostały wycenione w wartościach księgowych i zaprezentowane jako aktywa przeznaczone do

sprzedaży.

Zmiany środków trwałych za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2020

Inwestycje

w obce

środki

trwałe

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Ogółem

tys. zł

Wartość początkowa

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2020 roku

7 195

12 719

1 713

6 101

22

27 750

Zwiększenia, w tym:

89

36

76

17

-

218

Nabycie

89

36

76

17

-

218

Transfer ze środków trwałych w budowie

-

Zmniejszenia, w tym:

(1 219)

(2 014)

(591)

(924)

-

(4 748)

Likwidacja

(1 219)

(2 002)

(490)

(924)

(4 635)

Sprzedaż

-

(12)

(101)

(113)

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2020

roku

6 065

10 741

1 198

5 194

22

23 220

Umorzenie

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2020 roku

(6 900)

(10 681)

(637)

(6 017)

-

(24 235)

Zwiększenia, w tym:

(201)

(1 072)

(394)

(44)

-

(1 711)

Amortyzacja okresu

(201)

(1 072)

(394)

(44)

-

(1 711)

Zmniejszenia, w tym:

1 161

1 995

473

923

-

4 552

Likwidacja

1 161

1 984

386

923

-

4 454

Sprzedaż

-

11

87

-

98

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2020

roku

(5 940)

(9 758)

(558)

(5 138)

-

(21 394)

Odpisy aktualizujące

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2020 roku

-

(300)

-

(22)

(322)

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2020

roku

-

(300)

-

(22)

(322)

Wartość netto

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2020 roku

295

1 738

1 076

84

-

3 193

Saldo zamknięcia na dzień 31 grudnia 2020

roku

125

683

640

56

-

1 504

Wartość bilansowa środków transportu użytkowanych na dzień 31 grudnia 2021 roku na mocy umów leasingu

finansowego wynosi 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku 628 tys. zł). Umowy są zabezpieczone wekslami

in blanco.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

41

10. Wartości niematerialne

Zmiany wartości niematerialnych za

rok zakończony dnia 31 grudnia

2021

Znak

towarowy

Wartość

firmy

Bazy

klientów

Inne wartości

niematerialne

Zaliczki

Ogółem

tys. zł

Wartość początkowa

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2021 roku

2 537

135 068

157 279

26 107

163

321 154

Zwiększenia, w tym:

-

1 625

481

-

2 106

Nabycie

1 625

481

2 106

Transfer z zaliczek na wartości

niematerialne

-

Zmniejszenia, w tym:

-

Likwidacja i sprzedaż

-

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2021 roku

2 537

135 068

158 904

26 588

163

323 260

Umorzenie

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2021 roku

-

(129 116)

(20 099)

-

(149 215)

Zwiększenia, w tym:

-

(3 224)

(906)

-

(4 130)

Amortyzacja okresu

(3 224)

(906)

(4 130)

Zmniejszenia, w tym:

-

Likwidacja i sprzedaż

-

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2021 roku

-

(132 340)

(21 005)

-

(153 345)

Odpisy aktualizujące

-

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2021 roku

(2 537)

(111 846)

(23 674)

-

(138 057)

Zwiększenia

-

(23 222)

(2 890)

(5 583)

(163)

(31 858)

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2021 roku

(2 537)

(135 068)

(26 564)

(5 583)

(163)

(169 915)

Wartość netto

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2021 roku

-

23 222

4 489

6 008

163

33 882

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2021 roku

-

Wartości niematerialne i prawne na dzień 31.12.2021, ze względu na ograniczona możliwość zbycia zostały

w całości objęte odpisem aktualizującym.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

42

Zmiany wartości niematerialnych za

rok zakończony dnia 31 grudnia

2020

Znak

towarowy

Wartość

firmy

Bazy

klientów

Inne wartości

niematerialne

Zaliczki

Ogółem

tys. zł

Wartość początkowa

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2020 roku

2 537

135 068

154 087

23 482

402

315 576

Zwiększenia, w tym:

-

3 198

2 625

(239)

5 584

Nabycie

-

3 198

-

2 386

5 584

Transfer z zaliczek na wartości

niematerialne

-

2 625

(2 625)

-

Zmniejszenia, w tym:

-

(6)

-

(6)

Likwidacja i sprzedaż

-

(6)

-

(6)

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2020 roku

2 537

135 068

157 279

26 107

163

321 154

Umorzenie

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2020 roku

-

(124 586)

(18 097)

-

(142 683)

Zwiększenia, w tym:

-

(4 536)

(2 002)

-

(6 538)

Amortyzacja okresu

-

(4 536)

(2 002)

-

(6 538)

Zmniejszenia, w tym:

-

6

-

6

Likwidacja i sprzedaż

-

6

-

6

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2020 roku

-

(129 116)

(20 099)

-

(149 215)

Odpisy aktualizujące

-

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2020 roku

(2 537)

(111 846)

(23 674)

-

(138 057)

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2020 roku

(2 537)

(111 846)

(23 674)

-

(138 057)

Wartość netto

Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia

2020 roku

-

23 222

5 827

5 385

402

34 836

Saldo zamknięcia na dzień 31

grudnia 2020 roku

-

23 222

4 489

6 008

163

33 882

Bazy klientów

Począwszy od dnia 1 stycznia 2016 roku, Spółka zmieniła szacunki dotyczące okresu użytkowania nabytych baz

klientów oraz metodę amortyzacji tych baz w oparciu o przeprowadzoną analizę. W rezultacie Spółka skróciła okres

amortyzacji nabytych baz klientów z 7 do 4 lat oraz zmieniła metodę amortyzacji baz z liniowej na degresywną.

Utrata wartości baz klientów

Decyzją Zarządu w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała odpisu tej pozycji

bilansowej w 100%

Wartość firmy HB Finanse

Wartość firmy HB Finanse powstała przy połączeniu ze spółką HB Finanse sp. z o.o. w dniu 27 stycznia 2016 roku,

co zostało opisane szerzej w sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

43

roku.

11. Inwestycje długoterminowe

Na dzień 31.12.2021 wszystkie inwestycje długoterminowe zostały zaprezentowane w bilansie jako aktywa

przeznaczone do sprzedaży. Szczegóły w punkcie 15 niniejszego sprawozdania finansowego.

Inwestycje długoterminowe

2021-12-31

2020-12-31

Inwestycja - 49% akcji Open Life TUŻ S.A.

31 646

Inwestycja - 36,31% akcji Noble Funds TFI S.A.

64 000

85 007

Inwestycja - 100% akcji Open Brokers S.A.

6 738

13 125

Zmiana prezentacji w bilansie na Aktywa przeznaczone do sprzedaży

(102 384)

Inwestycje długoterminowe

-

129 777

Zmiany w inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone

2021

tys. zł

2020

tys. zł

Wartość inwestycji na 1 stycznia

129 777

131 479

Nabycie akcji Noble Funds TFI w związku z realizacją opcji

-

Odpis aktualizujący wartość inwestycji w Noble Funds TFI S.A.

(21 007)

(1 702)

Odpis aktualizujący wartość inwestycji w Open Broker S.A.

(6 386)

-

Zmiana prezentacji w bilansie na Aktywa przeznaczone do sprzedaży

(102 384)

-

Wartość inwestycji na 31 grudnia

-

129 777

12. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Nie występują.

13. Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług

2021-12-31

2020-12-31

Należności z tytułu dostaw i usług:

- jednostki powiązane

1 065

2 286

- jednostki pozostałe

11 468

20 532

Należności ogółem (brutto)

12 533

22 818

Odpis aktualizujący należności

(7 319)

(7 110)

Należności ogółem (netto)

5 214

15 708

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Odpisy

1.01.2021 -

31.12.2021

tys. zł

1.01.2020 -

31.12.2020

tys. zł

Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia

7 110

1 729

Zwiększenie

209

5 381

Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia

7 319

7 110

Wszystkie powyższe odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług zostały utworzone na podstawie

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

44

0indywidualnej analizy poszczególnych sald należności. Do przesłanek utraty wartości należności z tytułu dostaw

i usług Spółka zalicza:

• Niewywiązywanie się kontrahenta z płatności należności w ustalonym terminie;

• Wystąpienie znaczących trudności finansowych dłużnika;

• Zaistnienie wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub restrukturyzacji dłużnika;

• Toczące się wobec dłużnika postępowanie upadłościowe.

W przypadku należności uznanych przez Spółkę za nieściągalne, Spółka nie dysponowała ustanowionymi na jej

rzecz zabezpieczeniami, które spowodowałyby poprawę warunków kredytowania.

Należności nieprzeterminowane bez utraty wartości są w ocenie Zarządu Spółki dobrej jakości, gdyż podmiotami

współpracującymi są renomowane instytucje finansowe, z którymi Spółka posiada długotrwałe relacje.

Przeterminowane, lecz w ocenie Zarządu Spółki ściągalne należności z tytułu dostaw i usług pochodzą od

podmiotów, w stosunku do których Spółka na bieżąco monitoruje sytuację finansową. Kontrahentami spółki są

głównie renomowane instytucje finansowe, z którymi Spółka posiada długotrwałe relacje oraz których sytuacja

finansowa jest dobra.

14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym

trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z

określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2021-12-31

2020-12-31

tys. zł

Kasa i rachunki bieżące

289

869

Razem

289

869

15. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Spółka na dzień 31.12.2021 roku zgodnie z MSSF dokonała zmiany prezentacji rzeczowych aktywów trwałych

oraz inwestycji długoterminowych w jednostki jako aktywa przeznaczone do zbycia.

Aktywa przeznaczone do zbycia

2021-12-31

Inwestycja - 49% akcji Open Life TUŻ S.A.

31 646

Inwestycja - 36,31% akcji Noble Funds TFI S.A. (BO 35,86%)

64 000

Inwestycja - 100% akcji Open Brokers S.A.

6 738

Rzeczowe aktywa trwałe

474

Aktywa przeznaczone do zbycia

102 858

Na dzień 31.12.2021 roku dokonano odpisu aktualizującego inwestycji w jednostki zależne na łączną wartość

27.393 PLN. Akcje podmiotu Open Life S.A. zostały wycenione według wartości księgowej tj. 31.646 tys. PLN.

Wartość księgowa jest niższa od wartości zaprezentowanej w sprawozdaniu TNS.

Udziały w spółce Open Brokers S.A. wyceniono zgodnie z oszacowana wartością zaprezentowaną w sprawozdaniu

TNS w wysokości 6.738 tys. PLN. Inwestycja w akcje spółki Noble Funds TFI S.A. została wyceniona na bazie

oszacowania wraz z uwzględnieniem informacji o wycenie analogicznych aktywów w sprawozdaniu finansowym

GNB za rok 2021. W bilansie akcje spółki zaprezentowana w wartości 64.000 tys. PLN

Spółka dokonała również odpisu aktualizacyjnego rzeczowych aktywów trwałych na kwotę 58 tys. PLN.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

45

16. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe

16.1 Kapitał podstawowy

Struktura kapitału zakładowego Open Finance przedstawia się następująco:

Kapitał zakładowy

2021-12-31

2020-12-31

(badane)

tys. zł

sztuki

tys. zł

sztuki

Akcje zwykłe na okaziciela serii A o wartości nominalnej 6 groszy każda

586

9 760 106

586

9 760 106

Akcje zwykłe imienne serii B o wartości nominalnej 6 groszy każda

108

1 796 189

108

1 796 189

Akcje zwykłe na okaziciela serii C o wartości nominalnej 6 groszy każda

50

836 482

50

836 482

Razem

743

12 392 777

743

12 392 777

16.2 Akcjonariusze

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA

na dzień 31.12.2021 r.

Liczba posiadanych

akcji (sztuki)

Liczba posiadanych

głosów

% głosów

na WZA

dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:

Getin Noble Bank S.A.

5 317 601

42,91%

Idea Money S.A.

2 195 974

17,72%

LC Corp B.V.

357 515

2,88%

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA

na dzień 31.12.2020r.

Liczba posiadanych

akcji

Liczba posiadanych

głosów

% głosów

na WZA

dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:

Getin Noble Bank S.A.

5 317 601

42,91%

Idea Money S.A.

2 195 974

17,72%

LC Corp B.V.

357 515

2,88%

16.3 Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych,

składnik kapitałowy świadczeń w formie akcji oraz kapitał z aktualizacji wyceny. Kapitał zapasowy powstał przy

założeniu Spółki, w wyniku objęcia akcji powyżej ich wartości nominalnej (3.500 tys. zł), oraz w wyniku sprzedaży

akcji serii C powyżej ich wartości nominalnej (75.641 tys. zł) oraz w wyniku sprzedaży akcji serii E i F powyżej ich

wartości nominalnej (22.763 tys. zł). Pozostała część kapitału zapasowego pochodzi z przeniesienia

wypracowanych zysków, bądź poniesionych przez Spółkę strat w kolejnych okresach sprawozdawczych

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, w związku z przymusową restrukturyzacją Idea Bank S.A. i w konsekwencji

umorzeniem akcji spółki notowanych na GPW, Spółka spisała posiadane udziały w Idea Bank S.A. Stratę brutto w

kwocie 325 tys. zł ujęto poprzez inne całkowite dochody w kapitale z aktualizacji wyceny.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji

Spółka była w posiadaniu 43 sztuk akcji własnych.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

46

17. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego

Efektywna stopa

procentowa %

2021-12-31

2020-12-31

Zobowiązania leasingowe

5,3-8,8%

1 103

4 824

Kredyty

4,1%

130 917

111 632

Pożyczki

4,7%

1 221

667

Razem, w tym:

133 241

117 123

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego

- część krótkoterminowa

133 241

88 380

- część długoterminowa

-

28 743

Spółka na dzień 31.12.2021 nie dokonała spłaty transz kredytów w wysokości na 60 mln oraz 25 mln.

Zaciągnięcie kredytu IV z Getin Noble Bank S.A.

W dniu 12 lutego 2021 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę kredytową o kredyt obrotowy

nie odnawialny w kwocie 4 000 tys. zł na poprawę bieżącej płynności z okresem kredytowania do 31 grudnia 2027

roku do wypłaty w co najmniej dwóch transzach (z możliwością pełnego wykorzystania do 15.03.2021 r.), w tym

pierwsza transza w kwocie wynikającej z zadłużenia wobec Open Life TUŻ S.A. na rachunek wskazany w

zaświadczeniu wydanym przez Open Life TUŻ S.A. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone w oparciu o

stawkę WIBOR 3M, powiększoną o stałą marżę Banku w wysokości 3,00 p.p. Karencja w spłacie kapitału została

udzielona do dnia 30.09.2024 r. Spłata kapitału nastąpi w ratach miesięcznych od października 2024 r. do grudnia

2027 r., w tym do końca 2026 r. w wysokości 106 000,00 zł miesięcznie, od 01.2027 r. do 12.2027 r. w wysokości

101 000,00 zł.

Zabezpieczeniem spłaty kredytu są:

a) Pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Kredytobiorcy prowadzonych w Banku, w tym w szczególności do

Rachunku Bieżącego,

b) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 8 000 000,00 zł w formie aktu notarialnego w trybie art. 777

KPC,

c) Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na 22,70 % akcji Open Brokers S.A. (tj. na 22 700 sztukach akcji serii

A o numerach: od 1 do 22 700) wraz z depozytem i blokadą akcji w Domu Maklerskim. Prawa głosu z akcji oraz

pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie Zastawcy, pod warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań

wynikających z Umowy, przez co rozumie się brak zaległości w spłacie raty kredytu wynoszącej dłużej niż 30 dni i

prawidłową realizację przez Kredytobiorcę innych warunków przewidzianych

Umową. W przypadku wystąpienia braku realizacji chociażby jednej z powyższych przesłanek albo wypowiedzenia

przez Bank Umowy, prawa głosu z Akcji oraz pożytki z Akcji będą przysługiwać wyłącznie Bankowi. Zabezpieczenie

w formie zastawu na akcjach Open Brokers S.A. zostanie ustanowione do drugiej transzy Kredytu. Warunkiem

wejścia w życie umowy jest uzyskanie zgody Obligatariuszy obligacji serii J i K wyemitowanych przez Open Finance

S.A. na zawarcie powyższej umowy kredytowej z Getin Noble Bank S.A. oraz przedłożenie jej w Banku. W dniu 26

lutego 2021 roku Open Finance otrzymał od Banku Pekao S.A. (jako obligatariusza, który na podstawie decyzji

Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 30.12.2020 r. o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji wobec Idea

Bank S.A. wstąpił w prawa wynikające z obligacji serii J wyemitowanych przez Open Finance S.A. i przejął

wierzytelności z przedmiotowych obligacji, których właścicielem był Idea Bank S.A.) oraz w dniu 5 marca 2021 roku

od Development System sp. z o.o. oświadczenia wyrażające zgodę na zawarcie z Getin Noble Bank S.A. umowy

kredytowej o kredyt obrotowy nieodnawialny w kwocie 4.000 tys. zł. Open Finance przedłożył w dniu 8 marca 2021

roku w Getin Noble Bank S.A. wyżej wskazane oświadczenia Banku Pekao S.A. oraz Development System sp. z

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

47

o.o. W związku z powyższym, z dniem 8 marca 2021 roku weszła w życie umowa kredytowa o kredyt obrotowy

nieodnawialny w kwocie 4.000 tys. zł zawarta w dniu 12 lutego 2021 roku. Tego samego dnia dokonano wypłaty I

transzy kredytu, wykorzystanej na spłatę zobowiązań z tytułu pożyczki zaciągniętej w Open Life TUŻ S.A. w kwocie

670,7 tys. zł. Dnia 15 marca 2021 roku Bank uruchomił II transzę kredytu w kwocie 3.329,3 tys. zł.

Getin Noble Bank S.A. uzyskuje prawo do rozliczenia kredytów za majątek Spółki.

Aneksy do umów kredytowych I oraz II

W dniu 12 lutego 2021 roku Open Finance zawarł z Getin Noble Bank S.A. Aneks do umowy kredytowej o kredyt

obrotowy nieodnawialny z dnia 31 grudnia 2018 r., oraz Aneks do Umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia

18 kwietnia 2019 r., na mocy których Spółka oraz Bank dokonały następujących zmian, tj. w umowie z dnia 31

grudnia 2018 roku wydłużono karencję w spłacie kapitału kredytu do 29.06.2021 r. a w umowie z dnia 18 kwietnia

2019 roku wydłużono okres kredytowania do dnia 30.06.2021 r. Warunkiem do wejścia w życie aneksów jest

uzyskanie zgody Obligatariuszy obligacji serii J i K wyemitowanych przez Open Finance S.A. na zmiany w nich

zawarte oraz przedłożenie ich w Banku. W dniu 26 lutego 2021 roku Open Finance otrzymał od Banku Pekao S.A.

(jako obligatariusza, który na podstawie decyzji Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 30.12.2020 r. o

wszczęciu przymusowej restrukturyzacji wobec Idea Bank S.A. wstąpił w prawa wynikające z obligacji serii J

wyemitowanych przez Open Finance S.A. i przejął wierzytelności z przedmiotowych obligacji, których właścicielem

był Idea Bank S.A.) oraz w dniu 5 marca 2021 roku od Development System sp. z o.o. oświadczenia wyrażające

zgodę na zawarcie z Getin Noble Bank S.A. aneksu do umowy kredytowej o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia

31 grudnia 2018 r., zgodnie z którym nastąpi wydłużenie karencji w spłacie kapitału kredytu do 29.06.2021 r. oraz

na zawarcie z Getin Noble Bank S.A. aneksu do umowy kredytowej o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 18

kwietnia 2019 r., zgodnie z którym nastąpi wydłużenie okresu kredytowania do dnia 30.06.2021 r. Open Finance

przedłożył w dniu 8 marca 2021 roku w Getin Noble Bank S.A. wyżej wskazane oświadczenia Banku Pekao S.A.

oraz Development System Sp. z o.o. W związku z powyższym, z dniem 8 marca 2021 r. aneksy weszły w życie.

Wygaśnięcie umowy kredytowej V

Dnia 26 listopada 2020 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę kredytową o kredyt

obrotowy odnawialny („Umowa V”) na kwotę 5 000 tys. zł w celu poprawy bieżącej płynności na okres do dnia 25

listopada 2021r. Forma wypłaty kredytu przewidziana była w transzach uzależnionych od zapotrzebowania

Kredytobiorcy, przy czym każda transza wypłacana w kwocie nie większej niż 60% kwoty wynikającej z

nieopłaconych zafakturowanych (na dzień złożenia dyspozycji wypłaty transzy) oraz zrealizowanych,

niezafakturowanych płatności wynikających z umów outsourcingowych zawartych przez Kredytobiorcę z

Kontrahentami wskazanymi w Umowie. Oprocentowanie ustalone zostało jako zmienne, ustalone w oparciu o

stawkę WIBOR 3M, powiększoną o stałą marżę Banku w wysokości 3,00

Dnia 5 lutego 2021 roku Open Finance S.A. otrzymał od Getin Noble Bank S.A. informację potwierdzającą

wygaśnięcie w dniu 31 stycznia 2021 roku Umowy kredytowej o kredyt obrotowy odnawialny z dnia 26 listopada

2020 r. (Umowa V). Przyczyną wygaśnięcia ww. umowy jest niespełnienie do dnia 31 stycznia 2021 roku niektórych

z warunków uruchomienia kredytu określonych w umowie.

Aneksy do umów kredytowych z Getin Noble Bank S.A.

W dniu 11 czerwca 2021 roku, Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. aneksy do istniejących umów

kredytowych I, II, III i IV, na podstawie których wprowadzone zostaną zmiany do postanowień ww. umów

kredytowych

polegające w szczególności na:

- w zakresie Umowy I: wydłużeniu karencji w spłacie kapitału kredytu do 29.10.2021 r. a po spłacie kwoty w

wysokości 60 000 000 00 złotych do dnia 29.10.2021 r. ustalenie dalszej karencji w spłacie rat do 31.12.2021 r.;

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

48

kolejne raty spłacane będą począwszy od stycznia 2022 r. do października 2024 r. w postaci równych rat

kapitałowych w kwocie 463 000,00 złotych miesięcznie (ostatnia rata wyrównawcza i przesunięcie do tej daty

zapadalności kredytu);

- w zakresie Umowy II: wydłużeniu okresu kredytowania do dnia 29.10.2021 r.

- w zakresie Umów I-IV, dodaniu następujących zapisów:

Kredytobiorca zobowiązuje się pod rygorem wypowiedzenia Umowy kredytowej do dokonania w terminie do

29.10.2021 r. spłaty Kredytów w Getin Noble Bank S.A. z całości kwot netto uzyskanych ze sprzedaży posiadanych

akcji Noble Funds TFI S.A. i Open Brokers S.A. a w przypadku wygenerowania nadwyżki ze sprzedaży Open Life

TUŻ S.A. powyżej kwoty obligacji pozostałych do spłaty (zabezpieczonych zastawem ustanowionym na ww.

akcjach) do przeznaczenia części tej nadwyżki tj. ponad wymagalne na dzień 29.10.2021 r. zobowiązania w

wysokości zaakceptowanej przez Getin Noble Bank S.A. (z zastrzeżeniem, że podział nadwyżki wymaga uprzedniej

pisemnej zgody Getin Noble Bank S.A.), przy czym w przypadku sprzedaży akcji spłata odpowiedniej części

Kredytu nastąpi niezwłocznie po uzyskaniu środków ze sprzedaży akcji, a spłata taka nie będzie uważana za spłatę

przedterminową.

W przypadku uzyskania ze sprzedaży akcji Noble Funds TFI S.A., Open Brokers S.A oraz Open Life TUZ S.A.

kwoty niewystarczającej do całkowitej spłaty obligacji, Kredytów w Getin Noble Bank S.A. i zaakceptowanej przez

Getin Noble Bank S.A. spłaty innych zobowiązań wymagalnych na dzień 29.10.2021 r., Kredytobiorca zobowiązany

jest w terminie do 02.11.2021 r. do przedłożenia w Getin Noble Bank S.A. - zaakceptowanej przez Radę Nadzorczą

Kredytobiorcy aktualizacji planu optymalizacji wskazującej na źródło spłaty zadłużenia w Getin Noble Bank S.A. -

do akceptacji przez Bank. W przypadku braku realizacji prognoz w kolejnych miesiącach 2021 r. na poziomie

wyższym niż 15%. Kredytobiorca zobowiązany jest do przełożenia aktualizacji prognoz wyników oraz cash flow

wskazujących na posiadaną nadwyżkę do spłaty zadłużenia do weryfikacji przez Bank. Kredytobiorca zobowiązuje

się do dnia 10-go każdego miesiąca do przedstawiania w Banku pisemnej informacji o podjętych i

przeprowadzonych w poprzednim miesiącu działaniach ukierunkowanych na sfinalizowanie planowanej sprzedaży

akcji Noble Funds TFI S.A., Open Brokers S.A. oraz Open Life TUŻ S.A.

Warunkiem do wejścia w życie Aneksów do Umowy I, Umowy II, Umowy III oraz Umowy IV było uzyskanie zgody

Obligatariuszy obligacji serii J i K wyemitowanych przez Open Finance S.A. na zmiany zawarte w Aneksach do ww.

umów kredytowych z Getin Noble Bank S.A. oraz przedłożenie ich w Banku. W dniu 30 września 2021 roku Open

Finance S.A. otrzymał powyższe oświadczenia, które przedłożył w Getin Noble Bank S.A. W związku z powyższym,

w dniu 30 września 2021 roku ww. aneksy weszły w życie.

Zaciągnięcie kredytu VI w Getin Noble Bank S.A.

W dniu 17 sierpnia 2021 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę kredytową na

następujących warunkach. Kredyt w kwocie 15 mln zł został udzielony na okres do dnia 31 grudnia 2025 roku w

celu poprawy bieżącej płynności. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 3M,

powiększoną o stałą marżę Banku w wysokości 3,00 p.p. Bank udzielił Spółce karencji w spłacie kapitału do dnia

31.12.2022 roku. Spłata kapitału kredytu następować będzie w ratach miesięcznych od stycznia 2023 roku do

grudnia 2025 roku. Zabezpieczeniem spłaty kredytu są:

a) pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Kredytobiorcy prowadzonych w Banku,

b) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 §1. Pkt 5) KPC, c)

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 §1. Pkt 6) KPC dłużnika

rzeczowego: RB Investcom sp. z o.o.;

d) Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na 12 055 akcji Noble Funds TFI S.A. (akcje serii A w ilości 9 993 o

numerach od 19 987 do 29 979 oraz serii D w ilości 2 062 o numerach 48 948 do 51 009 należące do podmiotu

trzeciego tj. RB Investcom Sp. z o.o.) wraz z blokadą akcji w Rejestrze Akcjonariuszy prowadzonym przez Noble

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

49

Securities S.A. Prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie Zastawcy, pod

warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z umowy.

e) Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na 2 131 150 akcji Open Life TUŻ S.A. (akcje serii C o numerach od

2435 251 do 4 566 400 należące do podmiotu trzeciego tj. LC CORP B.V.) wraz z blokadą akcji w Rejestrze

Akcjonariuszy prowadzonym przez Noble Securities S.A. – zastaw zostanie ustanowiony do drugiej transzy

Kredytu. Prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie Zastawcy, pod warunkiem

prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z umowy.

Warunkiem wejścia w życie umowy było uzyskanie zgody Obligatariuszy obligacji serii J i K wyemitowanych przez

Open Finance S.A. na zawarcie powyższej umowy kredytowej z Getin Noble Bank S.A. Umowa weszła w życie

dnia 26 sierpnia 2021 roku i tego samego dnia zostały uruchomione środki z I transzy kredytu w kwocie 12.460 tys.

zł. W dniu 13 września 2021 roku zostały uruchomione środki z II transzy kredytu w kwocie 2.540 tys. zł.

Aneksy do umów kredytowych I-IV w Getin Noble Bank S.A

W dniu 17 sierpnia.2021 roku Open Finance S.A. zawarł aneksy do umów kredytowych I-IV z Getin Noble Bank

S.A., na podstawie których wprowadzone zostały następujące zmiany polegające na:

- wydłużeniu karencji w spłacie kapitału kredytu z Umowy I do dnia 31.12.2021 r. a po spłacie kwoty w wysokości

60000 000 00 złotych do dnia 31.12.2021 r. ustalenie dalszej karencji w spłacie rat do 31.12.2021 r.; kolejne raty

spłacane będą począwszy od stycznia 2022 r. do października 2024 r. w postaci równych rat kapitałowych w kwocie

463 000,00 złotych miesięcznie (ostatnia rata wyrównawcza i przesunięcie do tej daty zapadalności kredytu);

- wydłużeniu okresu kredytowania do dnia 31.12.2021 r. w przypadku Umowy II;

- w umowach I-IV zaktualizowano warunki umowy polegające na przyjęciu poniższego zapisu: „Kredytobiorca

zobowiązuje się pod rygorem wypowiedzenia Umowy kredytowej do dokonania w terminie do 31.12.2021 r. spłaty

Kredytów w Getin Noble Bank S.A. (nie dotyczy nowego finansowania) z całości kwot netto uzyskanych ze

sprzedaży posiadanych akcji Noble Funds TFI S.A. i Open Brokers S.A. a w przypadku wygenerowania nadwyżki

ze sprzedaży Open Life TUŻ S.A. powyżej kwoty obligacji pozostałych do spłaty (zabezpieczonych zastawem

ustanowionym na ww. akcjach) do przeznaczenia części tej nadwyżki tj. ponad wymagalne na dzień 31.12.2021 r.

zobowiązania w wysokości zaakceptowanej przez Getin Noble Bank S.A. (z zastrzeżeniem, że podział nadwyżki

wymaga uprzedniej pisemnej zgody Getin Noble Bank S.A.), przy czym w przypadku sprzedaży akcji spłata

odpowiedniej części Kredytu nastąpi niezwłocznie po uzyskaniu środków ze sprzedaży akcji, a spłata taka nie

będzie uważana za spłatę przedterminową.

W przypadku uzyskania ze sprzedaży akcji Noble Funds TFI S.A., Open Brokers S.A oraz Open Life TUŻ S.A.

kwoty niewystarczającej do całkowitej spłaty obligacji, Kredytów w Getin Noble Bank S.A. i zaakceptowanej przez

Getin Noble Bank S.A. spłaty innych zobowiązań wymagalnych na dzień 31.12.2021 r., Kredytobiorca zobowiązany

jest w terminie do 10.01.2022 r. do przedłożenia w Getin Noble Bank S.A. - zaakceptowanej przez Radę Nadzorczą

Kredytobiorcy aktualizacji planu optymalizacji wskazującej na źródło spłaty zadłużenia w Getin Noble Bank S.A. -

do akceptacji przez „Bank”. Warunkiem do wejścia w życie ww. aneksów było m.in. uzyskanie zgody Obligatariuszy

obligacji serii J i K wyemitowanych przez Open Finance S.A. Aneksy weszły w życie dnia 26 sierpnia 2021 roku.

Aneksy do umów kredytowych I-III w Getin Noble Bank S.A.

W dniu 13 grudnia.2021 roku Open Finance S.A. zawarł aneksy do umów kredytowych I, II, III z Getin Noble Bank

S.A., na podstawie których zaktualizowano warunki umowy polegające na przyjęciu poniższych zapisów:

1) Pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Kredytobiorcy prowadzonych w Banku, w tym w szczególności do

Rachunku Bieżącego,

2) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 8 000 000,00 zł. w formie aktu notarialnego w trybie art. 777

KPC,

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

50

3) Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na 14 755 000 sztuk akcji Open Life TUŻ S.A. (akcje serii F o numerach

od 1 do 14 755 000 należące do podmiotu trzeciego tj. LC CORP B.V.) wraz z blokadą akcji w Rejestrze

Akcjonariuszy prowadzonym przez Noble Securities S.A.

Prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie Zastawcy.

Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy stanowi również zabezpieczenie Umowy kredytowej nr 131212/KO/2018

o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 31-12-2018r. wraz ze zmianami oraz Umowy kredytowej nr 131980KO/2019

o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 18.04.2019r., wraz ze zmianami.

4) Kredytobiorca upoważnia Bank do przekazania informacji objętych tajemnicą bankową w zakresie faktu zawarcia

Umowy oraz faktu zawarcia i treści umów zastawu zabezpieczających Kredyt, spółce Open Life TUŻ S.A. oraz

Noble Securities S.A.

5) Po ustanowieniu zastawu rejestrowego na akcjach Spółki Open Life TUŻ S.A., Bank powiadomi Spółkę Noble

Securities S.A. o ustanowieniu zastawu oraz wystąpi o ujawnienie zastawu w rejestrze akcjonariuszy Open Life

TUŻ S.A.

6) Kredytobiorca wyraża zgodę na informowanie przez Bank Zastawców o przesłankach wypowiedzenia kredytu,

zaistnieniu podstaw wypowiedzenia lub naruszeniu przez kredytobiorcę warunków umowy uzasadniających

działania Banku w stosunku do Zastawcy określone w umowie zastawu finansowego i rejestrowego.

Oświadczenie o wypowiedzeniu umów kredytowych przez Getin Noble Bank S.A.:

W dniu 27 stycznia 2022 roku Open Finance S.A. otrzymał oświadczenia o wypowiedzeniu umów kredytowych I,

III,IV, VI od Getin Noble Bank S.A. wyjaśniające, że przesłankami uzasadniającymi zastosowanie skróconego

okresu wypowiedzenia jest zagrożenie upadłością Kredytobiorcy polegające na:

-istotnym pogorszeniu się sytuacji finansowej Kredytobiorcy

-uzyskaniu zbyt niskich przychodów, które nie pokrywają ponoszonych kosztów

-braku możliwości uzyskania finansowania pozwalającego na dalsze funkcjonowanie Kredytobiorcy w perspektywie

najbliższych miesięcy.

Pożyczka z LC Corp B.V.

Dnia 15 września 2021 roku Open Finance S.A. zawarł ze spółką LC Corp B.V. umowę pożyczki w kwocie 1.200

tys.zł. Spłata pożyczki nastąpi jednorazowo w dniu 28 lutego 2023 roku. Oprocentowanie pożyczki jest na poziomie

7,2%.Uruchomienie środków z pożyczki nastąpiło 30 września 2021 roku.

Leasing finansowy – pozostałe

Spółka jest stroną umów leasingu, kwalifikowanego w księgach rachunkowych jako leasing finansowy.

Przedmiotem leasingu są samochody osobowe. Podstawowe warunki umów:

rok 2021

Umowa zawarta z:

Idea Getin Leasing S.A.

PKO Leasing S.A.

Ilość umów

2

5

Czas trwania umowy

36, 48 lub 60 miesięcy

48 miesięcy

Opłata wstępna

1%, 5% lub 10% wartości brutto

przedmiotu umowy

1% wartości brutto przedmiotu

umowy

Wartość wykupu

1% wartości brutto przedmiotu umowy

35% wartości brutto przedmiotu

umowy

Podstawa obliczenia wynagrodzenia z tytułu

umowy

WIBOR 3M, lub WIBOR 1M

WIBOR 1M

rok 2020

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

51

Umowa zawarta z:

Idea Getin Leasing S.A.

PKO Leasing S.A.

Ilość umów

8

5

Czas trwania umowy

36, 48 lub 60 miesięcy

48 miesięcy

Opłata wstępna

1%, 5% lub 10% wartości brutto

przedmiotu umowy

1% wartości brutto przedmiotu

umowy

Wartość wykupu

1% wartości brutto przedmiotu umowy

35% wartości brutto przedmiotu

umowy

Podstawa obliczenia wynagrodzenia z tytułu

umowy

WIBOR 3M, lub WIBOR 1M

WIBOR 1M

18. Wyemitowane obligacje

Wyemitowane obligacje

Efektywna stopa procentowa %

2021-12-31

2020-12-31

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji:

4,2%

39 813

45 630

w tym:

- część krótkoterminowa

39 813

8 276

- część długoterminowa

0

37 354

1. Rolowanie obligacji serii B

W dniu 18 marca 2019 roku Open Finance wyemitował 20.000 sztuk obligacji serii J o wartości nominalnej 1 tys. zł

każda o łącznej wartości 20.000 tys. zł oraz 25.000 sztuk akcji serii K o wartości nominalnej 1 tys. zł każda o łącznej

wartości 25.000 tys. zł. Emisja obligacji została przeprowadzona w drodze oferty prywatnej, przy czym emisję serii

J objęła spółka Idea Bank S.A. a emisję serii K objęła spółka Development System sp. z o.o. Obligacje są

oprocentowane na poziomie WIBOR 1Y powiększonej o marżę 3,5 p.p., przy czym odsetki będą płatne kwartalnie.

Całkowity wykup obligacji nastąpi w dniu 18 marca 2025 roku. We wszystkich dniach płatności odsetek (począwszy

od piątego dnia płatności odsetek) Open Finance będzie zobowiązany do bezwarunkowego wykupu części ww.

obligacji w kwocie 2.250 tys. zł. Celem emisji ww. obligacji było refinansowanie zobowiązań z tytułu wykupu

obligacji na okaziciela serii B Open Finance. Na obligacjach ustanowione jest zabezpieczenie na 46.795 tys. sztuk

akcji spółki Open Life TUŻ S.A., Spółka wydała również oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 84,9 mln

zł w formie aktu notarialnego. W dniu 18 marca 2019 r. Open Finance dokonał przydziału obligacji na okaziciela

serii J o wartości 20 mln zł oraz serii K o wartości 25 mln zł odpowiednio spółce Idea Bank S.A. oraz spółce

Development System sp. z o.o. i jednocześnie, w wyniku emisji obligacji serii J i K, dokonał całkowitego wykupu

obligacji serii B. Dnia 18 czerwca 2020 roku Open Finance S.A. spłacił ratę kapitałową w łącznej kwocie 2.250 tys.

zł z tytułu powyższych obligacji.

Dnia 18 września 2020 roku Open Finance S.A. zawarł z Idea Bank S.A. i Development System sp. z o.o.

porozumienia w sprawie zmiany Warunków Emisji Obligacji serii J i K, polegającej na przesunięciu terminu wykupu

części obligacji z dnia 18 września 2020 r. na dzień 16 października 2020 r.

Dnia 16 października 2020 r. Open Finance S.A. zawarł z Idea Bank S.A. porozumienie w sprawie zmiany

Warunków Emisji Obligacji serii J polegającej na tym, że:

- wydłużono termin wykupu obligacji z dotychczasowego, który przypada 18 marca 2025 r., na nowy, który będzie

przypadać 31 grudnia 2027 r.;

- w związku ze zmianą terminu wykupu obligacji, ustalono nowe terminy płatności odsetek od obligacji;

- zmianie uległ sposób zabezpieczenia wierzytelności z obligacji w zakresie dot. oświadczeń o poddaniu się

egzekucji polegający na dodaniu zobowiązania Open Finance S.A. polegającego na obowiązku złożenia:

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

52

a) oświadczenia na rzecz Administratora Zastawu w formie aktu notarialnego zgodnie z art. 777 §§ 1 pkt 4

ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego, na mocy którego - w celu

zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji – Open Finance S.A. podda się egzekucji co do obowiązku zapłaty

kwoty 22 299 123,70 zł lub wydania rzeczy z ograniczeniem jednak egzekucji do przedmiotu zastawu

rejestrowego, tj. 21 810 000 (słownie: dwadzieścia jeden milionów osiemset dziesięć tysięcy) akcji imiennych

serii A, E i G spółki Open Life TU Życie S.A.

b) oświadczenia na rzecz Obligatariusza w formie aktu notarialnego zgodnie z art. 777 §§ 1 pkt 5 ustawy z dnia

17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego, na mocy którego -- w celu zabezpieczenia

wierzytelności z Obligacji – Open Finance S.A. podda się egzekucji do kwoty równej 197% wartości

nominalnej Obligacji.;

- zmianie uległ harmonogram okresowej amortyzacji obligacji wraz z informacją o wartości obligacji wykupywanych

w danym dniu płatności odsetek począwszy od piątego dnia płatności odsetek, wyłączając dzień wykupu;

Porozumienie zawarte zostało pod poniższymi warunkami zawieszającymi:

a) w odniesieniu do uchwały zarządu Obligatariusza m.in. w sprawie wyrażenia zgody na zmianę warunków

emisji Obligacji oraz w odniesieniu do analogicznej Uchwały Rady Nadzorczej Obligatariusza:

b) uzyskanie przez Obligatariusza oświadczenia Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, który jest kuratorem

ustanowionym dla Obligatariusza zgodnie z art. 144 ust. 1 Prawa Bankowego, że nie będzie on zgłaszał

sprzeciwu lub bezskuteczny upływ terminu przewidzianego w art. 144 ust. 3a Prawa Bankowego do

zgłoszenia przez ww. kuratora sprzeciwu do właściwego sądu,

c) złożenie przez Open Finance S.A. na rzecz Administratora Zastawu oświadczenia w formie aktu notarialnego

o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania

cywilnego,

d) złożenie przez Open Finance S.A. bezpośrednio na rzecz Obligatariusza oświadczenia w formie aktu

notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks

postępowania cywilnego oraz pozbawienia mocy prawnej poprzedniego oświadczenia w formie aktu

notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5, które zostało złożone przez Emitenta na

rzecz Administratora Zastawu przed dniem emisji Obligacji.

Dnia 16 października 2020 r. Open Finance S.A. zawarł z Development System Sp. z o.o. porozumienie w sprawie

zmiany Warunków Emisji Obligacji serii K polegającej na tym, że:

- wydłużono termin wykupu obligacji z dotychczasowego, który przypada 18 marca 2025 r., na nowy, który będzie

przypadać 31 grudnia 2027 r.;

- w związku ze zmianą terminu wykupu obligacji, ustalono nowe terminy płatności odsetek od obligacji;

- zmianie uległ sposób zabezpieczenia wierzytelności z obligacji w zakresie dot. oświadczeń o poddaniu się

egzekucji polegający na dodaniu zobowiązania Open Finance S.A. polegającego na obowiązku złożenia:

a) oświadczenia na rzecz Administratora Zastawu w formie aktu notarialnego, o którym mowa w art. 777 § 1 pkt

4 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego, na mocy którego - w celu

zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji – Open Finance S.A. podda się egzekucji co do zapłaty kwoty 27

840 631,50 zł, lub wydania rzeczy z ograniczeniem jednak egzekucji do przedmiotu zastawu rejestrowego, tj.

24 985 000 (słownie: dwadzieścia cztery miliony dziewięćset osiemdziesiąt pięć tysięcy) akcji imiennych serii

D i F spółki Open Life TU Życie S.A.

b) oświadczenia na rzecz Obligatariusza w formie aktu notarialnego, o którym mowa w art. 777 § 1 pkt 5 ustawy

z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego (tekst jednolity: Dz.U. z 2020 r., poz. 1575 ze

zm.), na mocy którego - w celu zabezpieczenia wierzytelności z Obligacji – Open Finance S.A. podda się

egzekucji do kwoty równej 197% wartości nominalnej Obligacji.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

53

- zmianie uległ harmonogram okresowej amortyzacji obligacji wraz z informacją o wartości obligacji wykupywanych

w danym dniu płatności odsetek począwszy od piątego dnia płatności odsetek, wyłączając dzień wykupu;

Porozumienie zostało zawarte pod poniższymi warunkami zawieszającymi:

a) uzyskanie przez Idea Bank S.A. oświadczenia Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, który jest

kuratorem ustanowionym dla Idea Bank S.A. zgodnie z art. 144 ust. 1 Prawa Bankowego, że nie będzie

on zgłaszał sprzeciwu lub bezskuteczny upływ terminu przewidzianego w art. 144 ust. 3a Prawa

Bankowego do zgłoszenia przez ww. kuratora sprzeciwu do właściwego sądu,

b) złożenie przez Open Finance S.A. na rzecz Administratora Zastawu oświadczenia w formie aktu

notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. -

Kodeks postępowania cywilnego,

c) złożenie przez Open Finance S.A. bezpośrednio na rzecz Obligatariusza oświadczenia w formie aktu

notarialnego o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. -

Kodeks postępowania cywilnego.

Dnia 16 października br. Open Finance S.A. nie dokonał pełnego wykupu części Obligacji serii J i K przypadających

w 6 terminie płatności Odsetek od Obligacji serii J i K w ramach okresowej amortyzacji obligacji zgodnie z treścią

istniejących Warunków Emisji Obligacji serii J i K. Jednocześnie Open Finance S.A. dokonał wypłaty należnych

Obligatariuszom Odsetek od Obligacji serii J i K. Niepełny wykup części obligacji serii J i K był zgodny z zawartymi

porozumieniami z Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z o.o. z dnia 16 października 2020 r., które weszły

w życie po spełnieniu warunków zawieszających.

Dnia 29 października 2020 roku Open Finance S.A. otrzymał od Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z

o.o. informację o spełnieniu ostatniego warunku zawieszającego porozumienia z Idea Bank S.A. oraz Development

System sp. z o.o. z dnia 16 października 2020 r., w związku z czym porozumienia weszły w życie.

2. Emisja obligacji serii L

Dnia 6 sierpnia 2019 roku Open Finance S.A. stwierdził dojście emisji Obligacji serii L do skutku oraz dokonał

przydziału 2 006 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 2.006 tys. zł

Spółce pod firmą LC Corp B.V., dokonał przydziału 1 387 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł

każda, tj. o łącznej wartości 1.387 tys. zł Spółce pod firmą Yarus Investments Ltd oraz dokonał przydziału 1 113

sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 1.113 tys. zł Spółce pod firmą

Family Investments Ltd (wcześniej Valoro Investments Ltd). Obligacje zostały zarejestrowane w depozycie

papierów wartościowych 13 sierpnia 2019 roku. Obligacje są oprocentowane stawką zmienną WIBOR 6M

powiększoną o marżę 2,5 p.p., odsetki będą wypłacane co 3 miesiące. Obligacje będą podlegać wykupowi w

okresie 24 miesięcy od daty przydziału. Obligacje są niezabezpieczone. Obligacje zostały wyemitowane w celu

spłaty zobowiązań z tytułu zakupu 51% akcji Open Brokers S.A. wobec byłych akcjonariuszy tej spółki zgodnie z

podpisanymi w 2017 roku porozumieniami. Zarząd Open Finance S.A. podjął w dniu 23 lipca 2021 roku uchwałę o

dokonaniu częściowego wykupu obligacji serii L wyemitowanych przez Open Finance S.A. o wartości nominalnej

1 tys. zł każda, o łącznej wartości nominalnej 4.506 tys. zł, na podstawie punktu 7.3. Warunków Emisji Obligacji

serii L z dnia 25 czerwca 2019 roku, w liczbie odpowiadającej ok. 60% wartości nominalnej obligacji serii L objętych

przez obligatariuszy, tj. 2 704 obligacji, wraz z zapłatą należnych odsetek liczonych od całkowitej kwoty objętych

przez danego obligatariusza obligacji serii L, zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji serii L, w dniu

6 sierpnia 2021 roku. W dniu 4 sierpnia 2021 roku Open Finance S.A. zawarł tożsame w treści porozumienia

zmieniające Warunki Emisji Obligacji Serii L z dnia 25 czerwca 2019 r. z Obligatariuszami tj.: AX Capital spółką

niepubliczną z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą Sliemie na Malcie; Family Investments spółką

niepubliczną z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą Sliemie na Malcie oraz LC Corp B.V. spółką niepubliczną

z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Amsterdamie, w Królestwie Niderlandów. Powyższe porozumienia

wprowadzają następujące zmiany w Warunkach Emisji Obligacji Serii L: - wydłużenie terminu wykupu Obligacji z

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

54

dotychczasowego, który przypada na 6 sierpnia 2021 r., na nowy, który będzie przypadać w dniu 28 lutego 2022 r.

Open Finance S.A. jest dodatkowo zobowiązany do bezwarunkowego częściowego wykupu 20% łącznej liczby

wyemitowanych obligacji w nieprzekraczalnym terminie do 30 listopada 2021 r. W dniu wykupu Open Finance S.A.

wykupi pozostałą część obligacji; - nowe terminy płatności odsetek od obligacji, tj. 6 lutego 2020 r., 6 sierpnia 2020

r., 6 lutego 2021 r., 6 sierpnia 2021 r. oraz 28 lutego 2022 r.; - zmiana wysokości oprocentowania, tj. od dnia 6

sierpnia 2021 r. (z wyłączeniem tego dnia) do dnia wykupu (włącznie z tym dniem) stawka oprocentowania obligacji

jest stała i jest równa 8% w skali roku; - w celu zabezpieczenia obligacji Open Finance S.A. złoży oświadczenie w

formie aktu notarialnego (zgodnie z art. 777 § 1 pkt 5 Kodeks postępowania cywilnego), na mocy którego Open

Finance S.A podda się egzekucji do kwoty równej 150% wartości nominalnej obligacji. Obligatariusz będzie

uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności aktowi notarialnemu obejmującemu

powyższe oświadczenie w terminie do dnia 31 sierpnia 2022 r., a zdarzeniem, od którego uzależnione będzie

wykonanie obowiązku Open Finance S.A. jako dłużnika, będzie otrzymanie przez obligatariusza potwierdzenia od

depozytariusza sporządzonego w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym, iż emitent nie spełnił za

pośrednictwem depozytariusza któregokolwiek świadczenia (lub świadczeń) wynikających z Obligacji, w terminie

wynikającym z Warunków Emisji; Warunkiem do wejścia w życie porozumień, a tym samym powyższych zmian

było: uzyskanie zgody Obligatariuszy obligacji serii J i K wyemitowanych przez Open Finance S.A. na te zmiany,

zrealizowanie przez Open Finance S.A. do dnia 6 sierpnia 2021 r. częściowego wykupu obligacji zgodnie z treścią

zawartych porozumień oraz złożenie na rzecz Obligatariuszy oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji

w trybie art. 777 ust. 1 pkt. 5 Kodeksu Cywilnego, w nieprzekraczalnym terminie do dnia 6 sierpnia 2021 roku. W

dniu 6 sierpnia 2021 r. Open Finance S.A. dokonał częściowego wykupu obligacji serii L w postaci wykupu od

obligatariuszy 60% obligacji (wraz z zapłatą należnych odsetek w tej części) zgodnie z zawartymi porozumieniami

z obligatariuszami, zmieniającymi Warunki Emisji Obligacji z dnia 4 sierpnia 2021 r. Tym samym spełniony został

jeden z warunków zawieszających wejście w życie porozumień z obligatariuszami. W dniu 9 sierpnia 2021 roku

Open Finance S.A. otrzymał zgody obligatariuszy obligacji serii J oraz K na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii

L - tym samym spełniony został ostatni z warunków zawieszających wejście w życie porozumień zawartych z

obligatariuszami obligacji serii L w dniu 4 sierpnia 2021 r. W związku z powyższym, porozumienia zmieniające

Warunki Emisji Obligacji serii L w dniu 9 sierpnia br. weszły w życie.

19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

2021-12-31

2020-12-31

tys. zł

Wobec jednostek powiązanych

3 794

2 416

Wobec jednostek pozostałych

10 746

6 046

Razem

14 540

8 462

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych dotyczą zobowiązań z tytułu nabywanych baz

klientów oraz innych zobowiązań związanych z działalnością operacyjną.

20. Pozostałe zobowiązania niefinansowe

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

2021-12-31

2020-12-31

tys. zł

Pozostałe zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym:

1 964

3 878

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

1 713

3 551

Podatek dochodowy od osób fizycznych

242

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

55

Podatek VAT

9

19

Pozostałe

66

Zaliczki

1 677

1 459

Inne zobowiązania niefinansowe

-

698

Razem

3 641

6 035

- część krótkoterminowa

3 641

6 035

- część długoterminowa

-

21. Rozliczenia międzyokresowe (zobowiązania)

Rozliczenia międzyokresowe

2021-12-31

2020-12-31

tys. zł

Prowizje doradców finansowych

3 276

11 632

Rezerwa na sprawy sądowe

11 393

6 703

Urlopy

1 454

1 702

Rezerwa na zerwania

6 964

7 431

Dostawy niefakturowane

763

452

Usługi marketingowe

9

Rezerwa na kary z UOKiK

500

Rezerwa na koszty upadłości

86

-

Premie

37

-

Rozliczenia międzyokresowe, razem:

23 973

28 429

22. Rezerwy

Rezerwy

1.01.2021 -

31.12.2021

tys. zł

1.01.2020 -

31.12.2020

tys. zł

Stan na dzień 1 stycznia

26

Zwiększenie

5 186

-

Wykorzystanie

(26)

-

Rozwiązanie rezerwy

(12)

-

Stan na dzień 31 grudnia

5 174

26

w tym:

część krótkoterminowa

5 174

1

część długoterminowa

-

25

23. Aktywa i zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała umowy leasingu finansowego

zawarte z Idea Getin Leasing S.A., które są zabezpieczone wekslem własnym in blanco, który może być wystawiony

do kwoty aktualnego zobowiązania Spółki (łącznie z odsetkami). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała

kredyty w Getin Noble Bank S.A., które są zabezpieczone zastawem na akcjach Noble Funds TFI S.A. oraz akcjach

Open Brokers S.A. oraz obligacje, które są objęte przez Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z o.o., które

są zabezpieczone zastawem na akcjach Open Life TUŻ S.A.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego Spółka nie posiadała żadnych innych aktywów i zobowiązań warunkowych (zarówno

udzielonych jak i otrzymanych).

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

56

24. Sprawy sądowe

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka była

stroną w postępowaniach sądowych. W grupie postępowań, gdzie Grupa Open Finance S.A. jest pozwanym łączna

wartość kwot sporu wynosi około 11.393 tys. zł,.

Nie występuje pojedyncze postępowanie dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki, którego wartość

stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Open Finance.

Nie występują dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Open Finance, których

łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

25. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli

organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do

utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności

i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno

wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują

powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest

znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym

nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki

mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

W latach 2021-2020 nie toczyły się w Spółce postępowania kontrolne ze strony organów podatkowych.

X. INSTRUMENTY FINANSOWE

1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Wartość godziwa zgodnie z MSSF 13 to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono

by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami

rynku na dzień wyceny.

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów

finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Kredyty i obligacje ujęto w kwocie nominalnej.

Użyte skróty:

AFZK – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Kategoria

2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31

w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł

Aktyw a finansow e

5 610 18 798 5 610 18 798

Należnosci z tytuł dostaw i usług

AFZK 5 214 15 708 5 214 15 708

Instrumenty kapitałow e

AFWGICD - - - -

Instrumenty pochodne

AFWGWF - 129 - 129

Pozostałe należności (krótko- i długoterminow e)

AFZK 107 2 091 107 2 091

Krótkoterminow e aktyw a finansow e

AFZK - - - -

Środki pieniężne i ich ekw iw alenty

AFZK 289 869 289 869

Zobow iązania finansow e

187 595 171 216 187 595 171 216

Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tytułu leasingu

finansow ego (część długo - i krótkoterminow a)

ZFZK 133 241 117 124 133 241 117 124

Wyemitow ane obligacje (krótko- i długo-terminow e)

ZFZK 39 814 45 630 39 814 45 630

Zobow iązania z tytułu dostaw i usług

ZFZK 14 540 8 462 14 540 8 462

wg MSSF 9

Wartość godziw a

Wartość bilansow a

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

57

ZFZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

AFWGICD – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

AFWGWF – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wartość godziwa pozostałych należności (krótko- i długoterminowych) jest równa wartości bilansowej i została

oszacowana jako przyszła należność zdyskontowana (w odniesieniu do należności długoterminowych) bieżącą

stopą procentową z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu leasingu

finansowego równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową. W

przypadku pozostałych pozycji wartość bilansowa równa jest wartości godziwej danego składnika aktywów bądź

zobowiązań finansowych. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu obligacji równa jest wartości przyszłych

przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową.

Na dzień 31 grudnia 2021 Spółka posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, które zostały

zaklasyfikowane do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Są to instrumenty pochodne wycenione w oparciu o

różnicę pomiędzy wartością godziwą opcji na akcje popartą modelem wyceny a kwotą zapłaty należnej za te akcje

zgodnie z zapisami z umów inwestycyjnych. Instrumenty na dzień 31.12.2021 zostały w całości odpisane.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

58

2. Zyski i straty netto w podziale na kategorie instrumentów finansowych rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Kategoria wg

MSSF 9

Przychody/(Koszty) z

tytułu odsetek

Zyski/(Straty) z tytułu

różnic kursowych

Skutki wyceny do

wartości godziwej

Rozwiązanie/

(Utworzenie) odpisów

aktualizujących

Razem

w tys. zł

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

AFZK

-

1

-

(209)

(208)

Pozostałe należności (krótko- i długoterminowe)

AFZK

-

Instrumenty kapitałowe

AFWGICD

-

Krótkoterminowe aktywa finansowe

AFZK

60

-

60

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

AFZK

-

Zobowiązania finansowe

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu

leasingu finansowego

ZFZK

(5 010)

-

(5 010)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

ZFZK

(251)

(27)

-

(278)

Wyemitowane obligacje (krótko-

i długoterminowe)

ZFZK

(1 670)

-

(1 670)

Zyski i straty netto, razem

(6 871)

(26)

-

(209)

(7 106)

6 660

1,00

1 260,00

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

59

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Kategoria wg

MSSF 9

Przychody/(Koszty) z

tytułu odsetek

Zyski/(Straty) z tytułu

różnic kursowych

Skutki wyceny do

wartości godziwej

Rozwiązanie/

(Utworzenie) odpisów

aktualizujących

Razem

w tys. zł

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

AFZK

-

1

-

(5 381)

(5 380)

Pozostałe należności (krótko- i długoterminowe)

AFZK

-

Instrumenty kapitałowe

AFWGICD

-

(325)

-

(325)

Krótkoterminowe aktywa finansowe

AFZK

156

-

156

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

AFZK

6

-

6

Zobowiązania finansowe

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu

leasingu finansowego

ZFZK

(4 797)

-

(4 797)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

ZFZK

(148)

(24)

-

(172)

Wyemitowane obligacje (krótko-

i długoterminowe)

ZFZK

(2 110)

-

(2 110)

Zyski i straty netto, razem

(6 893)

(23)

(325)

(5 381)

(12 622)

Wszystkie przychody i koszty z tytułu odsetek ujęte w powyższych tabelach zostały wyliczone według efektywnej stopy procentowej.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

60

XI. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi

- 2021 rok

Przychody

Zakup

Przychody

finansowe

Koszty

finansowe

Lokaty i środki na

rachunku bankowym

Należności

Zobowiązania

tys. zł

Razem transakcje:

2 158

(1 401)

-

(4 799)

2 132

1 065

131 566

Transakcje z podmiotami zależnymi:

1 001

-

92

211

Open Brokers S.A.

1 001

92

210

Home Broker S.A. w upadłości (*)

-

1

Transakcje z podmiotami

stowarzyszonymi:

-

(125)

-

(172)

-

79

Open Life TUŻ S.A.

(54)

(172)

54

Open Life Serwis sp. z o.o.

-

Noble Funds TFI S.A.

-

(71)

-

25

Transakcje z pozostałymi podmiotami

powiązanymi:

1 157

(1 276)

-

(4 627)

2 132

973

131 276

Getin Noble Bank S.A.

1 053

(125)

(3 947)

2 132

111

131 294

Noble Concierge Sp. z o.o.

-

128

(125)

Noble Securities S.A.

62

(66)

20

Idea Bank S.A.

2

-

(680)

-

Development System Sp. z o.o.

(850)

354

Idea Getin Leasing S.A.

(25)

7

6

Idea Getin Leasing S.A. Automotive s. k-a

(92)

26

(1)

Idea Money S.A.

-

TUNŻ Europa S.A.

-

103

-

Noble Finance S.A.

-

SAX Development sp. z o.o.

(118)

82

LC Corp B.V.

40

-

62

Szacunki

162

(*) Transakcje za okres 1.01.2021-15.10.2021 roku.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

61

Transakcje z podmiotami powiązanymi -

2020 rok

Przychody

Zakup

Przychody

finansowe

Koszty

finansowe

Lokaty i środki na

rachunku bankowym

Należności

Zobowiązania

tys. zł

Razem transakcje:

7 576

2 651

2 033

6 410

85

2 299

160 392

Transakcje z podmiotami zależnymi:

5 341

1 663

2 030

-

487

600

Open Brokers S.A.

3 796

4

1 970

-

487

600

Home Broker S.A. w upadłości (*)

1 545

1 659

60

-

Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:

(1 361)

37

-

136

-

548

3 791

Open Life TUŻ S.A.

(1 520)

10

-

136

-

547

3 730

Open Life Serwis sp. z o.o.

-

2

-

Noble Funds TFI S.A.

159

25

-

1

61

Transakcje z pozostałymi podmiotami

powiązanymi:

3 596

951

3

6 274

85

1 264

156 001

Getin Noble Bank S.A.

3 261

200

3

4 186

85

396

112 341

Noble Concierge Sp. z o.o.

-

25

-

138

-

Noble Securities S.A.

103

130

-

57

47

Idea Bank S.A.

81

51

-

854

-

18 481

Development System Sp. z o.o.

-

1 117

-

22 811

Idea Getin Leasing S.A.

6

71

4

-

423

247

Idea Getin Leasing S.A. Automotive s. k-a

-

175

-

16

-

131

8

Idea Money S.A.

120

-

3

-

TUNŻ Europa S.A.

10

-

105

-

Noble Finance S.A.

15

-

10

-

SAX Development sp. z o.o.

-

299

-

16

-

32

LC Corp B.V.

-

81

-

2 034

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zaprezentowano poniżej.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

62

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

W latach sprawozdawczych 2021 oraz 2020 Spółka nie była zaangażowana w żadne wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

W latach sprawozdawczych 2021 oraz 2020 wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały

się na warunkach rynkowych. Spółka nie otrzymała w latach 2021 oraz 2020 gwarancji od podmiotów powiązanych.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu

Spółka nie udzielała w latach sprawozdawczych 2021 oraz 2020 pożyczek członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu.

Spółka nie zawierała w latach sprawozdawczych 2021 oraz 2020 innych transakcji z członkami Zarządu.

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

Poniższa tabela prezentuje kwotę wynagrodzeń wypłaconych i należnych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej za

dany okres sprawozdawczy.

Wynagrodzenie kadry kierowniczej

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

tys. zł

Zarząd

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia):

1 825

1 817

Rafał Gulka

237

Mieczysław Halka

24

Piotr Liszcz

120

Joanna Tomicka-Zawora

647

1 061

Marek Żuberek

797

756

Helena Kamińska

-

Rada Nadzorcza

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

278

271

Jacek Lisik

72

81

Stanisław Wlazło

72

81

Leszek Czarnecki

24

27

Maciej Kleczkiewicz

4

25

Piotr Liszcz

25

57

Filip Kaczmarek

-

Izabela Lubczyńska

-

Bogdan Frąckiewicz

46

-

Alina Rudnicka-Asosta

17

-

Marcin Szot

18

-

Razem

2 103

2 088

W Spółce nie występują świadczenia pracownicze dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej, które wynikałyby z:

świadczeń po ustaniu stosunku zatrudnienia, świadczeń z tytułu odpraw oraz innych długoterminowych świadczeń.

XII. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie brutto podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale na rodzaje usług:

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

63

Rodzaj usługi

1.01.2021-

31.12.2021 (*)

1.01.2020-

31.12.2020 (*)

tys. zł

Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego

191

169

Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego

93

86

Razem

284

255

(*) - odnosi się do BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

XIII. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne i lokaty

krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu

dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej,

ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady

zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. W okresie

sprawozdawczym nie wprowadzono żadnych zmian do zasad zarządzania ryzykiem finansowym. Zasadą

stosowaną przez Spółkę od początku okresu jej działalności jest nieprowadzenie obrotu instrumentami

finansowymi.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż

poszczególne składniki aktywów i zobowiązań mogą w sposób negatywny reagować na zmiany rynkowych stóp

procentowych. Z uwagi na nieposiadanie w swoim portfelu istotnych aktywów bądź zobowiązań finansowych o

stałym oprocentowaniu (jedynie zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego) Spółka nie jest obciążona istotnym

ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej. Z uwagi na posiadanie zobowiązań z tytułu

wyemitowanych obligacji oraz kredytu o zmiennej stopie procentowej Spółka jest narażona na ryzyko przepływów

środków pieniężnych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego netto na możliwe zmiany stóp

procentowych, w oparciu o które Spółka kalkuluje odsetki od obligacji.

Narażenie Spółki na ryzyko stóp procentowych dotyczy głównie sald długoterminowych, które w celu uwzględnienia

w ich wycenie wartości pieniądza w czasie podlegają dyskontowaniu.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego netto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych

przyjętych do dyskontowania sald długoterminowych przy założeniu niezmienności innych czynników.

Jednocześnie Spółka na bieżąco monitoruje i analizuje strukturę aktywów oraz strukturę zobowiązań wrażliwych

na zmiany stóp procentowych, co znacząco wpływa na optymalizację ponoszonego ryzyka.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach

innych niż jej waluta wyceny. Spółka narażona jest na niewielkie ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji z

Scenariusze / wpływ na wynik finansow y netto

2021 2020

tys. zł tys. zł

Scenariusz 1: Wzrost stopy WIBOR 12M o 1 p.p.

(701) (659)

Scenariusz 2: Spadek stopy WIBOR 12M o 1 p.p.

701 659

Scenariusz 3: Wzrost stopy WIBOR 12M o 2 p.p.

(1 402) (1 318)

Scenariusz 4: Spadek stopy WIBOR 12M o 2 p.p.

1 402 1 318

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

64

uwagi na to, że wartość transakcji zawieranych przez Spółkę w walutach obcych jest mniejsza niż 1% w stosunku

do ogółu zarówno przychodów jak i kosztów.

W ocenie Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie istniała koncentracja ryzyka

związanego z ryzykiem walutowym.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.

Spółka dnia 29.12.2021 roku złożyła wniosek o upadłość.

Analizę wymagalności zobowiązań finansowych prezentuje poniższa tabela:

W ramach operacyjnego zarządzania płynnością Spółka przeprowadza okresową analizę luki płynności,

zestawiając na dane okresy zapadalności aktywa i zobowiązania. Ewentualne niedopasowania zapadalności

aktywów krótkoterminowych i pasywów krótkoterminowych pokrywane są wypracowywanych na bieżąco środków

finansowych i bieżącego zarządzania kapitałem obrotowym. W przypadku zobowiązań z tytułu obligacji, Spółka

zamierza odpowiednio refinansować zapadające pozycje.

Poniżej przedstawiono analizę luki płynności na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku:

Ryzyko kredytowe

Spółka jest narażona na minimalne ryzyko kredytowe związane z posiadanymi aktywami finansowymi.

Kontrahentami Spółki są głównie renomowane i wiarygodne instytucje finansowe, a należności z tytułu dostaw

i usług realizowanych na ich rzecz są na ogół należnościami krótkoterminowymi. Środki pieniężne Spółki

2021-12-31

tys. zł do 3 miesięcy do 6 miesięcy do 1 roku do 7 lat

Pozostałe należności

107 - - 107 -

Należności z tytułu dostaw i usług

5 214 5 214 - - -

Środki pieniężne i ich ekw iw alenty

289 289 - - -

Aktyw a razem

5 610 5 503 - 107 -

Zobow iązania z tytułu dostaw i usług

14 540 14 540 - - -

Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego

133 241 133 241

Zobow iązania z tytułu emisji obligacji

39 814 39 814

Rozliczenia międzyokresow e (bierne)

23 973 23 973

Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e

3 641 3 641

Zobowiązania razem

215 209 215 209 - - -

Luka płynności

(209 599) (209 706) - 107 -

2020-12-31

tys. zł do 3 miesięcy do 6 miesięcy do 1 roku do 5 lat

Pozostałe należności

2 091 - - 1 704 387

Należności z tytułu dostaw i usług

15 708 15 708 - - -

Środki pieniężne i ich ekw iw alenty

869 869 - - -

Aktyw a razem

18 668 16 577 - 1 704 387

Zobow iązania z tytułu dostaw i usług

8 462 8 462 - - -

Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego

117 124 2 336 84 286 1 377 28 743

Zobow iązania z tytułu emisji obligacji

45 630 1 064 931 6 281 37 354

Rozliczenia międzyokresow e (bierne)

28 429 12 093 - 2 202 14 134

Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e

6 035 2 392 709 1 418 1 517

Zobowiązania razem

205 681 26 347 85 926 11 278 81 748

Luka płynności

(187 012) (9 770) (85 926) (9 574) (81 360)

Analiza luki płynności

Zapadalność

Analiza luki płynności

Zapadalność

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

65

ulokowane są w Getin Noble Bank S.A. oraz ING Banku Śląskim S.A. Maksymalna wartość kwoty narażonej na

ryzyko kredytowe, jest równa wartości bilansowej.

Wartość należności z tytułu złożonych kaucji stanowiących zabezpieczenie płatności zobowiązań z tytułu umów

najmu, została odpisana. Na saldzie pozostaje jedna kaucja w wartości 107 tys. PLN. zaprezentowana jako

należność krótkoterminowa.

Spółka ocenia ryzyko kredytowe na podstawie analizy przeterminowania sald w podziale na okresy

przeterminowania i w podziale na podmioty powiązane i niepowiązane. Podejście takie wynika z rozwiązań

analitycznych dostępnych w ramach systemów księgowych. Zakłada się, że salda, które wykazują poziom

przeterminowania większy niż 90 dni niosą konieczność utworzenia odpisów aktualizujących. Spółka analizuje

poziomy przeterminowania poszczególnych składników aktywów finansowych w okresach kwartalnych. Spółka

tworzy odpisy aktualizujące na podstawie zarówno indywidualnej oceny utraty wartości danego składnika aktywów

finansowych jak również odpis statystyczny bazujący na macierzy rezerw, gdzie stałe stawki rezerw przypisane są

do okresów przeterminowania.

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły renegocjacje warunków aktywów

finansowych.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

66

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe

2021-12-31

2020-12-31

Aktywa finansowe:

Należności z tytułu dostaw i usług

8 529

22 818

Pozostałe należności (krótko- i długoterminowe)

107

2 091

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

289

869

Krótkoterminowe aktywa finansowe

-

Całkowite narażenie na ryzyko kredytowe

8 925

25 778

Razem zobowiązania pozabilansowe

-

Całkowite narażenie na ryzyko kredytowe

8 925

25 778

Ryzyko koncentracji

W odniesieniu do ryzyka koncentracji, na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiły

należności, które przekraczały 10% salda należności z tytułu dostaw i usług i dotyczyły spółki Home Broker S.A. w

upadłości.

XIV. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem powinno być utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych

wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki.

W dniu 29.12.2021 roku spółka złożyła wniosek o upadłość, zmianie uległy cele spółki i procesy zmierzające do

zaniechania działalności

Do zadłużenia netto Spółka zalicza następujące pozycje:

Zarządzanie kapitałem

2021-12-31

2020-12-31

tys. zł

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (część długo - i

krótkoterminowa)

133 241

117 123

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

14 540

8 462

Rozliczenia międzyokresowe (bierne)

23 973

28 429

Pozostałe zobowiązania niefinansowe (część długo - i krótkoterminowa)

3 641

6 035

Wyemitowane obligacje (część długo- i krótkoterminowa)

39 813

45 630

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(289)

(869)

Zadłużenie netto

214 920

204 811

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

67

Kapitał własny obejmuje:

Kapitał własny

2021-12-31

2020-12-31

tys. zł

Kapitał podstawowy

743

Pozostałe kapitały rezerwowe

130 244

155 951

Zyski zatrzymane

(242 585)

(170 426)

Kapitał własny, razem

(111 598)

(13 732)

XV. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w poniższych okresach sprawozdawczych kształtowało się następująco:

Zatrudnienie (*)

1.01.2021-

31.12.2021

1.01.2020-

31.12.2020

Zarząd Spółki

4

-

Centrala

105

109

Wsparcie sprzedaży i sprzedaż internetowa

56

60

Eksperci finansowi

2 040

2 582

Razem

2 205

2 752

W związku z wnioskiem o upadłość spółka w dniu 24 stycznia 2022 roku Spółka podjęła Uchwałę w sprawie

uruchomienia procedury zwolnień grupowych. W dniu 27 stycznia 2022 roku Spółka podjęła Uchwałę s prawie

przyjęcia Regulaminu zwolnień grupowych.

XVI. ISTOTNE ZDARZENIA POMIĘDZY DATĄ, NA KTÓRĄ SPORZĄDZONO

SPRAWOZDANIE FINANSOWE A DATĄ JEGO ZATWIERDZENIA DO

PUBLIKACJI

Ogłoszenie upadłości

W dniu 29 grudnia 2021 roku Spółka złożyła do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Wydział XVIII

Gospodarczy ds. Upadłościowych i Restrukturyzacyjnych wniosek o ogłoszenie upadłości.

Zwolnienia grupowe

W dniu 24 stycznia 2022 roku Spółka podjęła Uchwałę w sprawie uruchomienia procedury zwolnień grupowych.

W dniu 27 stycznia 2022 roku Spółka podjęła Uchwałę s prawie przyjęcia Regulaminu zwolnień grupowych.

Zamknięcie Oddziałów

Do dnia zatwierdzenia Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy 2021 Spółka zamknęła wszystkie Oddziały.

Ustanowienie Tymczasowego Nadzorcy Sądowego

W dniu 31 marca 2022 roku Spółka poinformowała, że w dniu 30 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st.

Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy ds. upadłościowych i restrukturyzacyjnych zabezpieczył

majątek Open Finance S.A. poprzez zawieszenie postępowań egzekucyjnych, uchylenie zajęć rachunków

bankowych oraz ustanowienie Tymczasowego Nadzorcy Sądowego.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

68

Oświadczenie o wypowiedzeniu umów kredytowych przez Getin Noble Bank S.A.:

W dniu 27 stycznia 2022 roku Open Finance S.A. otrzymał oświadczenia o wypowiedzeniu umów kredytowych I,

III,IV, VI od Getin Noble Bank S.A. wyjaśniające, że przesłankami uzasadniającymi zastosowanie skróconego

okresu wypowiedzenia jest zagrożenie upadłością Kredytobiorcy polegające na:

-istotnym pogorszeniu się sytuacji finansowej Kredytobiorcy

-uzyskaniu zbyt niskich przychodów, które nie pokrywają ponoszonych kosztów

-braku możliwości uzyskania finansowania pozwalającego na dalsze funkcjonowanie Kredytobiorcy w perspektywie

najbliższych miesięcy.

Emisja obligacji serii L

Dnia 6 sierpnia 2019 roku Open Finance S.A. stwierdził dojście emisji Obligacji serii L do skutku oraz dokonał

przydziału 2 006 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 2.006 tys. zł

Spółce pod firmą LC Corp B.V., dokonał przydziału 1 387 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł

każda, tj. o łącznej wartości 1.387 tys. zł Spółce pod firmą Yarus Investments Ltd oraz dokonał przydziału 1 113

sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 1.113 tys. zł Spółce pod firmą

Family Investments Ltd (wcześniej Valoro Investments Ltd). Obligacje zostały zarejestrowane w depozycie

papierów wartościowych 13 sierpnia 2019 roku. Obligacje są oprocentowane stawką zmienną WIBOR 6M

powiększoną o marżę 2,5 p.p., odsetki będą wypłacane co 3 miesiące. Obligacje będą podlegać wykupowi

w okresie 24 miesięcy od daty przydziału. Obligacje są niezabezpieczone. Obligacje zostały wyemitowane w celu

spłaty zobowiązań z tytułu zakupu 51% akcji Open Brokers S.A. wobec byłych akcjonariuszy tej spółki zgodnie

z podpisanymi w 2017 roku porozumieniami.

Zarząd Open Finance S.A. podjął w dniu 23 lipca 2021 roku uchwałę o dokonaniu częściowego wykupu obligacji

serii L wyemitowanych przez Open Finance S.A. o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, o łącznej wartości nominalnej

4.506 tys. zł, na podstawie punktu 7.3. Warunków Emisji Obligacji serii L z dnia 25 czerwca 2019 roku, w liczbie

odpowiadającej ok. 60% wartości nominalnej obligacji serii L objętych przez obligatariuszy, tj. 2 704 obligacji, wraz

z zapłatą należnych odsetek liczonych od całkowitej kwoty objętych przez danego obligatariusza obligacji serii L,

zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji Obligacji serii L, w dniu 6 sierpnia 2021 roku. W dniu 4 sierpnia 2021

roku Open Finance S.A. zawarł tożsame w treści porozumienia zmieniające Warunki Emisji Obligacji Serii L z dnia

25 czerwca 2019 r. z Obligatariuszami tj.: AX Capital spółką niepubliczną z ograniczoną odpowiedzialnością

z siedzibą Sliemie na Malcie; Family Investments spółką niepubliczną z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą

Sliemie na Malcie oraz LC Corp B.V. spółką niepubliczną z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą

w Amsterdamie, w Królestwie Niderlandów. Powyższe porozumienia wprowadzają następujące zmiany

w Warunkach Emisji Obligacji Serii L:

- wydłużenie terminu wykupu Obligacji z dotychczasowego, który przypada na 6 sierpnia 2021 r., na nowy, który

będzie przypadać w dniu 28 lutego 2022 r. Open Finance S.A. jest dodatkowo zobowiązany do bezwarunkowego

częściowego wykupu 20% łącznej liczby wyemitowanych obligacji w nieprzekraczalnym terminie do 30 listopada

2021 r. W dniu wykupu Open Finance S.A. wykupi pozostałą część obligacji;

- nowe terminy płatności odsetek od obligacji, tj. 6 lutego 2020 r., 6 sierpnia 2020 r., 6 lutego 2021 r., 6 sierpnia

2021 r. oraz 28 lutego 2022 r.;

- zmiana wysokości oprocentowania, tj. od dnia 6 sierpnia 2021 r. (z wyłączeniem tego dnia) do dnia wykupu

(włącznie z tym dniem) stawka oprocentowania obligacji jest stała i jest równa 8% w skali roku;

- w celu zabezpieczenia obligacji Open Finance S.A. złoży oświadczenie w formie aktu notarialnego (zgodnie z art.

777 § 1 pkt 5 Kodeks postępowania cywilnego), na mocy którego Open Finance S.A podda się egzekucji do kwoty

równej 150% wartości nominalnej obligacji. Obligatariusz będzie uprawniony do wystąpienia z wnioskiem o nadanie

klauzuli wykonalności aktowi notarialnemu obejmującemu powyższe oświadczenie w terminie do dnia 31 sierpnia

2022 r., a zdarzeniem, od którego uzależnione będzie wykonanie obowiązku Open Finance S.A. jako dłużnika,

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

69

będzie otrzymanie przez obligatariusza potwierdzenia od depozytariusza sporządzonego w formie pisemnej

z podpisem notarialnie poświadczonym, iż emitent nie spełnił za pośrednictwem depozytariusza któregokolwiek

świadczenia (lub świadczeń) wynikających z Obligacji, w terminie wynikającym z Warunków Emisji; Warunkiem

do wejścia w życie porozumień, a tym samym powyższych zmian było: uzyskanie zgody Obligatariuszy obligacji

serii J i K wyemitowanych przez Open Finance S.A. na te zmiany, zrealizowanie przez Open Finance S.A. do dnia

6 sierpnia 2021 r. częściowego wykupu obligacji zgodnie z treścią zawartych porozumień oraz złożenie na rzecz

Obligatariuszy oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ust. 1 pkt. 5 Kodeksu

Cywilnego, w nieprzekraczalnym terminie do dnia 6 sierpnia 2021 roku.

W dniu 6 sierpnia 2021 r. Open Finance S.A. dokonał częściowego wykupu obligacji serii L w postaci wykupu

od obligatariuszy 60% obligacji (wraz z zapłatą należnych odsetek w tej części) zgodnie z zawartymi

porozumieniami z obligatariuszami, zmieniającymi Warunki Emisji Obligacji z dnia 4 sierpnia 2021 r. Tym samym

spełniony został jeden z warunków zawieszających wejście w życie porozumień z obligatariuszami. W dniu 9

sierpnia 2021 roku Open Finance S.A. otrzymał zgody obligatariuszy obligacji serii J oraz K na zmianę Warunków

Emisji Obligacji serii L - tym samym spełniony został ostatni z warunków zawieszających wejście w życie

porozumień zawartych z obligatariuszami obligacji serii L w dniu 4 sierpnia 2021 r. W związku z powyższym,

porozumienia zmieniające Warunki Emisji Obligacji serii L w dniu 9 sierpnia br. weszły w życie.

Niezrealizowanie postanowień warunków emisji obligacji serii L

W dniu 1 marca 2022 roku Zarząd Open Finance S.A. poinformował o niezrealizowaniu w dniu 28 lutego 2022 roku

postanowienia Warunków Emisji Obligacji Serii L Open Finance S.A. z dnia 25 czerwca 2019 r. (z późniejszymi

zmianami) polegającymi na zapłacie świadczeń z tytułu obligacji w łącznej kwocie 963.567,00 zł, na którą składają

się odsetki w wysokości 63.567,00 zł oraz wartość nominalna obligacji w łącznej wysokości 900.000,00 zł.

Niezrealizowanie postanowień warunków emisji obligacji serii J i K

W dniu 31 marca 2022 roku Zarząd Open Finance S.A. poinformował o niezrealizowaniu w dniu 31 marca 2022

roku postanowienia Warunków Emisji Obligacji Serii J Open Finance S.A. z dnia 15 marca 2019 r. (z późniejszymi

zmianami) polegającymi na zapłacie świadczeń z tytułu obligacji w łącznej kwocie 996.725,00 zł, na którą składają

się odsetki w wysokości 277.725,00 zł oraz wartość nominalna obligacji wysokości 719.000,00 zł. oraz o

niezrealizowaniu w dniu 31 marca 2022 r. postanowienia Warunków Emisji Obligacji Serii K Open Finance S.A. z

dnia 15 marca 2019 r. (z późniejszymi zmianami) polegającymi na zapłacie świadczeń z tytułu obligacji w łącznej

kwocie 1.258.099,90 zł, na którą składają się odsetki w wysokości 347.099,90 zł oraz wartość nominalna obligacji

wysokości 911.000,00 zł.

COVID-19, Wojna w Ukrainie

Zarząd jest świadomy obecnej sytuacji i zmieniających się warunków, ryzyk i zagrożeń związanych zarówno

pandemią COVID-19, jak również wojną w Ukrainie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie doświadczyła negatywnych skutków

wojny w Ukrainie. Zarząd uważa taką sytuację za zdarzenie niepowodujące korekt w sprawozdaniu finansowym za

rok 2021, lecz za zdarzenie po dacie bilansu, wymagające dodatkowych ujawnień. Nie jest możliwe przedstawienie

precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na jednostkę w roku 2021.

XVII. KOREKTY BŁĘDU Z OKRESU WCZEŚNIEJSZEGO

Nie wystąpiły błędy dotyczące lat wcześniejszych wymagające korekty w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Open Finance S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł)

70

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

29 kwietnia 2022 r. Dariusz Krwaczyk ..………………………………

Prezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki