Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej
ONDE SPÓŁKA AKCYJNA
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za rok obrotowy zakończony do dnia 31 grudnia 2021 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2020
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Nota 4.2.
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
1 216 638
586 315
Nota 4.4.
Koszty sprzedanych dóbr i usług
1 076 681
529 557
Nota 4.2.
Zysk brutto ze sprzedaży
139 957
56 758
Koszty sprzedaży
2 163
1 469
Koszty ogólnego zarządu
73 877
15 418
Nota 4.1.
w tym wynagrodzenie w formie akcji
28 343
-
Nota 4.6.
Pozostałe przychody operacyjne
321
273
Nota 4.6.
Pozostałe koszty operacyjne
719
358
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów z klientami
(1 426)
762
Nota 4.2.
Zysk z działalności operacyjnej
62 093
40 548
Nota 4.7.
Przychody finansowe
2 856
1 875
Nota 4.7.
Koszty finansowe
2 591
1 335
Nota 4.2.
Zysk brutto
62 358
41 088
Nota 4.8.
Podatek dochodowy
16 187
8 307
Nota 4.2.
Zysk netto za okres obrotowy
46 171
32 781
Pozostałe całkowite dochody
-
-
Całkowity dochód
46 171
32 781
Nota 3.1.
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)
0,92
0,72
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
2021
AKTYWA
564 485
Wartości niematerialne
605
Nota 6.1.
Rzeczowe aktywa trwałe
26 560
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe
16 563
Nota 6.10.
Inwestycje w udziały w jednostkach współkontrolowanych
34 606
Nota 6.10.
Pozostałe aktywa finansowe
28 566
Nota 4.8.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
11 331
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
432
Aktywa trwałe
118 663
Nota 6.3.
Zapasy
24 687
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
355
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
119 333
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
118 749
Nota 6.4.
Pozostałe należności
2 544
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe
31 041
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
103 566
Nota 3.8.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT
27 160
Nota 3.8.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
10 855
Nota 6.5.
Pozostałe aktywa
7 532
Aktywa obrotowe
445 822
PASYWA
564 485
Nota 3.1.
Kapitał podstawowy
1 101
Kapitał zapasowy
239 410
Kapitał rezerwowy
44 144
Nota 3.1.
Zyski zatrzymane
49 067
Nota 3.1.
Kapitał własny
333 722
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
10 972
Nota 6.6.
Rezerwy
5 343
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
11 575
Zobowiązania długoterminowe
27 890
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
11 322
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
14 214
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
52 240
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
106 926
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
18 171
Zobowiązania krótkoterminowe
202 873
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na 1 stycznia 2020 r.
914
39 591
15 801
15 852
72 158
Wynik netto za okres
-
-
-
32 781
32 781
Łączne całkowite dochody
-
-
-
32 781
32 781
Dywidenda
-
(7 141)
-
(12 956)
(20 097)
Stan na 31 grudnia 2020 r.
914
32 450
15 801
35 677
84 842
Stan na 1 stycznia 2021 r.
914
32 450
15 801
35 677
84 842
Wynik netto za okres
-
-
-
46 171
46 171
Łączne całkowite dochody
-
-
-
46 171
46 171
Dywidenda
-
-
-
(32 430)
(32 430)
Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego
na zyski zatrzymane
-
351
-
(351)
-
Emisja akcji - program akcji pracowniczych
22
365
-
-
387
Programy akcji pracowniczych - wynagrodzenie w
formie akcji
28 343
28 343
Emisja akcji - pierwotna oferta publiczna
165
206 244
-
-
206 409
Stan na 31 grudnia 2021 r.
1 101
239 410
44 144
49 067
333 722
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2020
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wynik brutto
62 358
41 088
Nota 4.2.
Amortyzacja
6 482
5 663
Nota 4.7.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
(215)
-
Nota 4.7.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(29)
(177)
Nota 6.9.
Pozostałe korekty niepieniężne
28 163
(44)
Zapłacony podatek dochodowy
(10 995)
(12 063)
Nota 6.9.
Zmiana stanu kapitału obrotowego
(187 190)
52 873
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(101 426)
87 340
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nota 5.1.2
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
20 677
-
Wpływy pozostałe
2 234
150
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(1 465)
(1 443)
Nota 5.1.2
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek
(47 724)
(15 000)
Nota 6.10.
Wydatki na nabycie udziałów w spółkach
(63 172)
-
Nota 5.1.1
Wydatki pozostałe
-
(513)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(89 450)
(16 806)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Nota 3.2
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki
66 332
-
Nota 6.12.
Wpływy z emisji akcji
214 500
-
Wpływy pozostałe
387
-
Nota 3.2
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał
(60 933)
(925)
Nota 3.2
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał
(4 431)
(4 716)
Nota 3.2
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki
(998)
(439)
Wypłata dywidend
(32 429)
(20 097)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
182 428
(26 177)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
(8 448)
44 357
Środki pieniężne na początek okresu
112 014
67 657
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:
103 566
112 014
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5
1. INFORMACJE OGÓLNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 6
1.1. WPROWADZENIE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ------------------------------------------------------------------------------------------------ 6
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI: -------------------------- 7
2. KONTRAKTY BUDOWLANE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 10
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ----------------------------------------- 12
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE --------------- 13
2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ---------------------------- 14
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE ------------------------------------------------------------------------------------- 15
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM -------------------------------------------------------------------------------------------------- 15
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 17
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ------------------------------------------------------------------ 18
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI ---------------------------------------------------------- 19
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU --------------------------------------------------------------------------------------- 19
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA --------------------- 19
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ----------------------------------------------------------------------------- 20
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ------------------------------------------------------------------------------ 20
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ----------------------------------------- 22
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ---------------------------------------------------------------------------------- 22
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ------------------------------------------------------------------------------------------- 23
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 26
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ---------------------------------------------------------------------------------------------- 26
4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -------------------------------------------------------------------------------- 27
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE --------------------------------------------------------------- 27
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------ 27
4.8. OPODATKOWANIE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM -------------------------------------------- 30
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------- 30
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 34
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI --------------------------------------------------------------------------------- 34
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ----------------------------------------------------------------- 36
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE --------------------------------------------------------------------------------------- 36
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH---------------------------------------------------------------------- 37
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 37
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 38
6. NOTY POZOSTAŁE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 40
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE --------------------------------------------------------------------------------------------- 40
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW
TRWAŁYCH -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 43
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH ------------------------------------------------------------------------- 44
6.3. ZAPASY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 44
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE --------------------------- 45
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 46
6.6. REZERWY -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47
6.7. SPRAWY SPORNE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 48
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE -------------------- 49
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ---------------------------------------- 50
6.10. STRUKTURA GRUPY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ------------------------------------------------------------------------ 53
6.12. IPO ONDE S.A. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 54
6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO --------------------------------------------- 54
W Sprawozdaniu Finansowym można zauważyć ikony, które reprezentują następujące:
Polityki rachunkowości
Szacunki
                                                    
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
6
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. WPROWADZENIE
Spółka ONDE S.A. (dawniej: Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A.) jest spółką akcyjną powstałą
25.09.1998 r. Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000028071. Wpisu dokonał Sąd
Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 18.07.2001 r.
Siedziba Spółki znajduje się w Toruniu, przy ulicy Wapiennej 40.
Głównym przedmiotem działalności Spółki ONDE są roboty związane z budową i remontami dróg (PKD 42.11 Z) oraz
budowa farm wiatrowych i fotowoltaicznych (PKD 42.99).
Spółka jest jednostką zależną należącą do Grupy Erbud. Podmiotem kontrolującym Spółkę na najwyższym poziomie jest
Erbud S.A. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2021 roku.
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Stwierdzenie o zgodności z MSSF
Sprawozdanie finansowe Spółki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r. sporządzone zostało zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej „MSSF”).
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych
instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 5 kwietnia 2022 r.
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie
stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Wpływ COVID-19
Spółka nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na bieżącą działalność. Realizowane kontrakty budowlane
przebiegały zgodnie z założonymi harmonogramami, nie odnotowano również kar za opóźnienia w realizacji projektów.
Dodatkowe koszty spowodowane zapewnieniem pracownikom niezbędnego bezpieczeństwa nie były istotne i nie
wpłynęły istotnie na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym. Pandemia koronawirusa nie przełożyła się na
pogorszenie płynności, a Spółka przez cały rok utrzymywała stabilne, wysokie saldo środków pieniężnych terminowo
regulując swoje zobowiązania. Spółka nie odnotowała również zmian w odzyskiwalności należności, które były
regulowane przez klientów na bieżąco, bez istotnych opóźnień.
Wycena do wartości godziwej
W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego
składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub
zobowiązań na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości
godziwej odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na
poszczególne dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość godziwą
w odniesieniu do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Przeliczanie pozycji w walutach obcych
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji
sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).
Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na
złote według kursu średniego NBP z dnia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
7
waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości
godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI:
Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje:
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do
obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2021 r.:
a) Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR
W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16, które mają
zastosowanie od 1 stycznia 2021 r. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie,
gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadzają szereg
wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych
przez reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku
zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka,
a także obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień. Wszystkie instrumenty finansowe są oprocentowane
stopą stałą lub zmienną w oparciu o WIBOR i dlatego powyższa zmiana nie miała wpływu na Spółkę.
b) Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, stosowanie tego standardu jest odroczone do
2023r.
c) Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19), w 2020 r. wprowadzono zmianę do standardu MSSF 16,
która umożliwiła zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy zmiany w umowach leasingowych wprowadzone
w czasach pandemii stanowią modyfikacje leasingu. W rezultacie leasingobiorcy mogli skorzystać z uproszczenia
polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów leasingowych. Ponieważ
zmiana ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych należnych do dnia 30 czerwca 2021 r. i wcześniej,
stąd w marcu 2021 r. Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach
leasingowych do czerwca 2022 r. Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 r. z możliwością jej wcześniejszego
zastosowania.
Zmiana ta nie ma istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane przez Spółkę.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących
opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18
maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy zmieniony standard
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
8
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę
w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich
podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.
Spółka zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny
na sprawozdanie finansowe Spółki.
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo-
i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się
z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez
Unię Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
c) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń
Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.
Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
d) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane
ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych
do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww.
przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana obowiązuje
dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie. Oczekiwany
wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
e) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa
jest kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające
się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe
Spółki.
f) Roczne zmiany do MSSF 2018 - 2020
“Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”,
MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz
doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny
na sprawozdanie finansowe Spółki.
g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w
zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości,
które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości
są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć
innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych
Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia
istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest
nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
h) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów”
W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia,
w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię
Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
i) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
1. INFORMACJE OGÓLNE
9
Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing
i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy
zwolnienie dotyczące ujmowania podatku odroczonego rozpoznanego po raz pierwszy miało zastosowanie do tego
typu transakcji, tj. w przypadku których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego. Wprowadzone zmiany do MSR 12 wyjaśniają, że zwolnienie nie ma zastosowania oraz, że jednostki
są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek
ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie
jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej
dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone
przez Unię Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
j) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana ta dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy
ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wprowadza możliwość poprawy użyteczności
informacji dla inwestorów na temat pierwszego zastosowania nowego standardu.
Zmiana dotyczy wyłącznie przejścia ubezpieczycieli na nowy standard, nie ma wpływu na żadne inne wymogi
zawarte w MSSF 17.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
k) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy
(z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych
cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności,
z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty
wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych
dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na
sprawozdanie finansowe Spółki.
l) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem,
a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10, a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego,
czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia
stanowią „biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji.
Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko w zakresie części stanowiącej
udziały innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,
zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Oczekiwany wpływ zmian jest nieistotny na
sprawozdanie finansowe Spółki.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
10
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
Spółka podpisuje umowy w cenach zryczałtowanych (stałych) na realizację kontraktów budowlanych
głównie w zakresie budowy farm wiatrowych, farm fotowoltaicznych, budowy i remontów dróg. Niektóre
umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być
nałożone na Spółkę, np. w przypadku opóźnień realizacji kontraktu.
Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów. tj. Spółka ujmuje w
cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów gdy niepewność
związana ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Do oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka
korzysta z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego. Historycznie, Spółka nie ponosiła
kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na
realizowanych kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników) ujmuje
się jako kumulatywną korektę przychodów.
Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach
o roboty budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość
wynagrodzenia.
Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie w miarę postępu
stopnia wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na
nakładach, tj. ustala wartość przychodów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do
dnia bilansowego proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze wyliczenia stopnia zaawansowania
prac w oparciu o stosunek rozpoznanych na danym kontrakcie kosztów do całkowitego budżetu kosztów
przygotowanego dla danego kontraktu. Od otrzymanej w ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody, które
wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując przychody z tytułu wykonywanych kontraktów
budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana
jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie w którym dokonano zmiany szacunku
stopnia zaawansowania.
W ocenie Zarządu, taki sposób pomiaru stopnia wykonania kontraktu dostarcza rzetelną informację na temat
zaawansowania danego kontraktu z uwagi na bezpośrednią korelację pomiędzy ponoszonymi nakładami,
a zaawansowaniem prac budowlanych, które są w istotnym stopniu realizowane również przez podwykonawców
Spółki.
Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej
wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości
poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie
w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane.
Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Aktywa
(lub Zobowiązania) z tytułu kontraktów budowlanych”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych są
obejmowane odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanego analogicznie jak dla należności handlowych
nieprzeterminowanych. Wszystkie aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty
wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie
matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald aktywów z tytułu
kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane.
Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie
z harmonogramem określonym w umowie, zazwyczaj po zakończeniu danego etapu prac określonego w umowie.
Przychody są natomiast rozpoznawane w czasie, w miarę postępu wykonywanych prac. W związku z tym, w czasie
realizacji danego kontraktu budowlanego, może istnieć rozbieżność pomiędzy przychodem zafakturowanym,
a przychodem rozpoznanym metodą od nakładów. Wraz ze wzrostem przychodu rozpoznanego metodą od nakładów,
drugostronnie wzrasta saldo „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych”. W momencie wystawienia faktury,
księgowane są „Należności z tytułu dostaw i usług” (nota 6.4.) w kwocie brutto, a kwota faktury netto pomniejsza
wartość „Aktywów z tytułu kontraktów budowlanych” lub powiększa saldo „Zobowiązań z tytułu kontraktów
budowlanych”. Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat
jako gwarancje dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są „Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
11
Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany
realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą (budżetowane koszty przekraczają budżetowane
przychody). Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na
danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy”.
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia z uwagi na to, że
koszty doprowadzenia do zawarcia umowy nie obciążają bezpośrednio klienta niezależnie od tego, czy umowa
zostanie zawarta.
Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do
wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów
składowych, których dotyczy gwarancja.
Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców.
W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal).
Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (nota 6.8.).
Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka
ujmuje w pozycji „Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje”.
W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych,
w których Spółka jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika
w odniesieniu do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako leader fakturuje na rzecz
zamawiającego. Spółka określa swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje
konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich
klientowi. W przypadku, gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji będzie uprawniona w zamian za
zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów
oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje stąd w Spółce nie
powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta.
Spółka jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego
swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej.
Ponadto, dla sprzedaży pozostałej, tj. materiałów (kruszywa), towarów oraz produkcji pomocniczej, Spółka rozpoznaje
przychody w punkcie w czasie. Przychód ze sprzedaży pozostałej rozpoznawany jest w momencie transferu kontroli
na odbiorcę, który jest zbieżny z momentem dostawy danego dobra do odbiorcy.
Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia
wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane
kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji
kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszy okresie, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta.
Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy
i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji
kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej.
Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie i punkcie w czasie został zaprezentowany w nocie 4.2.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
12
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej.
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2020
Kontrakty w
okresie
Kontrakty w
okresie
Kwoty ujęte w okresie
Przychody z tytułu umów o budowę
1 208 695
576 364
Koszty z tytułu umów o budowę
1 070 793
520 976
Wynik przed ujęciem i rozliczeniem przyszłych strat
137 902
55 388
Utworzenie rezerw na przyszłe straty
-
-
Rozwiązanie/wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach
-
-
Wynik brutto
137 902
55 388
Marża zysku brutto
bez uwzględnienia rezerw
11%
10%
z uwzględnieniem rezerw
11%
10%
Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.
Zastosowanie metody opartej na nakładach do ujmowania przychodów z tytułu kontraktów budowlanych
wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. oszacowania
całkowitego budżetu kosztów na danym kontrakcie.
Budżety kosztowe dla danych kontraktów są przygotowywane przez Kadrę Zarządzającą Spółki na etapie ofertowania
i aktualizowane w ciągu roku finansowego lub w momencie zidentyfikowania przesłanek do rewizji budżetu kosztowego
lub przychodowego. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób
wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj.
zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym od razu po
tym, jak zostaną wynegocjowane przez Spółkę z klientem.
Dla realizowanych kontraktów budowlanych, wzrost/spadek całkowitych budżetowanych kosztów o 2% powoduje
odpowiednio spadek/wzrost przychodu rozpoznanego narastająco w księgach Spółki dla danego kontraktu o zbliżonej
wartości w punktach procentowych. Wpływ takiej zmiany całkowitego budżetu kosztów na przychody w danym okresie
zależy od stopnia realizacji, na którym znajduje się na koniec danego okresu realizowany kontrakt. W przypadku
kontraktów o znacznym stopniu zaawansowania, wpływ takiej zmiany na przychody w danym okresie będzie istotniejszy
niż w przypadku kontraktu we wczesnej fazie realizacji. Na przestrzeni ostatnich lat, zmiany całkowitych kosztów dla
realizowanych projektów zazwyczaj mieściły się w przedziale odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych
kosztów, stąd Spółka prezentuje taką wartość jako możliwą zmianę.
W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że proces budżetowania dla danego projektu
odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące kosztów niezbędnych do realizacji danego kontaktu,
podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego procesu osoby. Przygotowany przez Kierownika Projektu
budżet podlega weryfikacji przez dyrektora działu, któremu podlega budowa.
Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym
służącym do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są
wprowadzane do systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora działu,
któremu podlega budowa.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
13
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH – KAUCJE
2021
2020
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Zwrot do 12
miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Należności z tytułu kontraktów budowlanych -
kaucje po zdyskontowaniu
487
870
1 357
510
488
998
Odpis z tytułu utraty wartości
(131)
(439)
(570)
(83)
(331)
(414)
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
355
432
787
427
157
584
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
po uwzględnieniu dyskonta
14 214
11 575
25 789
8 924
10 639
19 563
Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy
portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych
czynników. Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych dla których
zastosowano współczynniki niewypełnienia zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia
oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktu (dalsze informacje w Nocie 2.3). Wysokość
odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne kwotowo stąd
Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia
umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely
payment of principal and interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z
uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te aktywa
finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych,
pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w nocie 6.4.
Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane
zgodnie z zasadą rachunkowości wskazane w nocie 6.4. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku.
Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności
zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości
ujmowany jest koszt usług podwykonawców. . W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
14
2.3. UZGODNIENIE KWOT NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
2021
Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco
1 657 349
Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)
1 585 363
Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych
71 986
w tym:
(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto
119 575
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych
(242)
(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto
119 333
(2) Zobowiązania z tytułu zafakturowanych niewykonanych prac budowlanych
47 589
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
71 986
w tym:
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
119 333
Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)
47 589
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane
4 651
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
52 240
Dla wszystkich okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych na początek okresu zostały
rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań z tytułu kontraktów
budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym nad przychodami rozpoznanymi w
sprawozdaniu z wyniku.
Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić
kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia zaawansowania prac lub
zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar od kwot przychodów ujętych w okresie z
tyt. postępu prac. Niemniej jednak jak wskazano w opisanie zasad rachunkowości oraz znaczących szacunków: (i)
zmiany całkowitych kosztów dla realizowanych projektów nie były znaczące i zazwyczaj mieściły się w przedziale
odchyleń +/- 2% względem pierwotnie budżetowanych kosztów, oraz (ii) Spółka w prezentowanych okresach nie
ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na
realizowanych kontraktach.
Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności
handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.
Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 0,2% na 31.12.2021r.
Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych w prezentowanym
sprawozdaniu finansowym są nieistotne stąd nie zostały zaprezentowane.
Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów
budowlanych oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o
zróżnicowanych harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a
wykonaniem obowiązku świadczenia.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
15
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Dnia 19 lutego 2021 roku, Spółka wyemitowała 1.105.000 akcji w ramach programu pracowniczego. Wszystkie akcje
emitowane w ramach programu zostały objęte przez managerów oraz kluczowych pracowników Spółki. Akcje zostały
przyznane w zamian za pracę wykonaną w przeszłości, stąd też Spółka rozpoznała koszt jednorazowo w momencie
objęcia akcji. Wartość godziwa programu pracowniczego została oszacowana jako iloczyn wartości jednej wynikającej
z wyceny Spółki pomniejszonej o cenę za jaką pracownicy mogli objąć akcję oraz liczby wyemitowanych akcji. Wycena
Spółki została oszacowana na bazie szacowanych dyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych
prognozowanych przez Spółkę oraz przy użyciu metody porównawczej
Koszt programu motywacyjnego został rozpoznany w sprawozdaniu z wyniku jednorazowo, z uwagi na fakt,
że świadczenie zostało zrealizowane wyłącznie w 2021 r. Pozostałe zapisy umowne, w tym opcja odkupu akcji przez
ONDE S.A. mają jedynie charakter ochronny i ONDE S.A. nie ma intencji skorzystania z powyższych zapisów.
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami
akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy,
do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego
i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć
jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.
Stopa zwrotu z kapitału - ROE
2021
(1) Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki
Dominującej
46 171
(2) Kapitał własny
333 722
ROE [(1)/(2) * 100%]
13,84%
Spółka w roku 2021 zaoferowała program wynagrodzeń, w ramach którego managerowie Spółki oraz
kluczowi pracownicy Grupy Erbud S.A. otrzymali akcje Spółki. Program ten jest programem płatności w
formie akcji, który jest klasyfikowany jako rozliczany w instrumentach kapitałowych ze względu na fakt, że
Spółka nie ma obowiązku regulowania zobowiązań wynikających z programu poprzez dostarczenie
środków pieniężnych beneficjentom programu.
Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych wycenia się według wartości godziwej
instrumentów kapitałowych przy zastosowaniu modeli statystycznych opartych na pewnych założeniach
i parametrach.
Koszt z tytułu programu motywacyjnego ujmowany jest w kapitale własnym w pozycji „Programy akcji pracowniczych -
wynagrodzenie w formie akcji”.
Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze
statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).
Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie
przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH.
Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju spółki.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
16
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
2021
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *
230 763
(2) Aktywa razem
564 485
Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]
40,88%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań
krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się w zakresie
wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
2021
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania *
230 763
(2) Kapitał własny
333 722
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)]
69,15%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań
krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieściła się
w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto
Spółki oraz dokapitalizowanie ONDE w ramach pierwotnej emisji akcji na GPW w Warszawie.
Kapitał podstawowy
Zgodnie z uchwałami Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 19.02.2021 r., podjęto decyzję o podziale (splicie) akcji
w stosunku 2.500 : 1 oraz podwyższeniu kapitału o kwotę 22,1 tys. zł. (1 105 000 akcji) w ramach programu akcji
pracowniczych.
Dnia 22 kwietnia 2021 r. sąd rejestrowy zatwierdził podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 935,6 tys. zł.
(46 780 000 akcji).
W dniu 19 lipca 2021 Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych. Przedmiotem publicznej subskrypcji
było 8.250.000 szt. akcji - nowej emisji serii E.
Dnia 20 sierpnia 2021 r. sąd rejestrowy zatwierdził podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 1.101 tys. zł.
(55.030.000 akcji).
Na 31 grudnia 2021 r. kapitał podstawowy składał się z 55.030.000 akcji o łącznej wartości 1.100.600,00 zł, a struktura
Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym prezentowała się następująco:
Akcjonariusz
% udziału w
kapitale
zakładowym
ERBUD S.A.
60,70%
Jacek Leczkowski
6,48%
Nationale-Nederlanden
5,53%
MetLife PTE S.A.
5,00%
Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do
Spółki w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
17
Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję:
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2020
Zysk netto
46 171
32 781
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt. )
50 358 082
45 675 000
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ( w zł.)
0,92
0,72
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO
2021
2020
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej
możliwości dysponowania (A)
114 421
134 963
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
2 308
3 100
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
8 664
8 910
Zadłużenie długoterminowe
10 972
12 010
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
7 170
933
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
4 152
3 128
Zadłużenie krótkoterminowe
11 322
4 061
Zadłużenie razem (B)
22 294
16 071
(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))
92 127
118 892
Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o
środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do
aktywów krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad
zadłużeniem, kwotę netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za
okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych w danym okresie sprawozdawczym.
Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana
zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są
o efekt wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują
instrumenty rozwadniające.
Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym jaki i po dniu bilansowym koryguje średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich
prezentowanych okresach.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
18
Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:
Zadłużenie z tytułu:
Kredytów i
pożyczek
Leasingu
Razem
zadłużenie
Zadłużenie na 1 stycznia 2020 r.
4 958
13 268
18 226
Zawarcie umów leasingu
-
3 351
3 351
Naliczenie odsetek od zadłużenia
126
313
439
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
925
4 716
5 641
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
126
313
439
Pozostałe zmiany niepieniężne
135
135
Zmiana zadłużenia w okresie
(925)
(1 230)
(2 155)
Zadłużenie na 31 grudnia 2020 r.
4 033
12 038
16 071
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane
finansowanie
66 332
-
66 332
Zawarcie umów leasingu
-
5 208
5 208
Naliczenie odsetek od zadłużenia
703
382
1 085
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
60 933
4 431
65 364
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
616
382
998
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
(41)
1
(40)
Zmiana zadłużenia w okresie
5 445
778
6 223
Zadłużenie na 31 grudnia 2021 r.
9 478
12 816
22 294
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
2021
Długoterminowe
Kredyty bankowe
2 308
Krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym
-
Kredyty bankowe
791
Pożyczki
6 379
Krótkoterminowe - razem
7 170
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
9 478
2021
2021
2020
2020
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
2 308
-
3 100
-
Krótkoterminowe
791
6 379
933
-
Razem
3 099
6 379
4 033
-
Kredyty wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR 1M+2,15% a pożyczka stałą
stopą 8%. Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie
Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane
według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
19
zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli zdyskontowanych
przepływów (DCF) w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów przy
zastosowaniu rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań (tj. oszacowano stopę dyskonta na poziomie WIBOR
1M na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko na poziomie 2,15%). Wartość godziwa
kredytów i pożyczek długoterminowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym jest klasyfikowana do drugiego
poziomu hierarchii wartości godziwej.
Kowenanty
W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty
zostały spełnione.
Kowenanty dotyczą wskaźnika obsługi zadłużenia wyliczanego jako wartość EBITDA (definicja w nocie 4.1.) dzielonego
przez roczną wartość spłaty rat kapitałowych zgodnie z umową.
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI
Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji.
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU
Szczegółowe ujawnienia dotyczące ujęcia księgowego umów leasingu zaprezentowano w nocie 6.1.
2021
2020
Okres
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Do 1 roku
Krótkoterminowe
4 612
3 384
Powyżej roku
Długoterminowe
12 510
12 646
Wartość nominalna minimalnych opłat
17 122
16 030
Przyszłe koszty z tytułu leasingu
4 306
3 992
Wartość bieżąca minimalnych opłat
12 816
12 038
Do 1 roku
Krótkoterminowe
4 152
3 128
Powyżej roku
Długoterminowe
8 664
8 910
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
2021
2020
Rzeczowe aktywa trwałe
9 980
11 683
Razem
9 980
11 683
Spółka jako zabezpieczenie umów finansowych ustanowiła hipoteki na nieruchomościach. Informacje dotyczące
zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w nocie 3.3.
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o
koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
20
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe
2021
2020
2021
2020
Podmioty powiązane
Gwarancje i poręczenia
193 725
-
50 000
50 000
Razem
193 725
-
50 000
50 000
Pozostałe jednostki
Gwarancje i poręczenia
51 206
29 978
218 364
138 662
Razem
51 206
29 978
218 364
138 662
Aktywa warunkowe obejmują otrzymane od Erbud S.A. poręczenia oraz gwarancje wymagane zawartymi przez Spółkę
kontraktami. Ponadto na aktywa warunkowe składają się otrzymane przez Spółkę gwarancje od podwykonawców
będące zabezpieczeniem należytego wykonania prac oraz rękojmi.
Zobowiązania warunkowe obejmują poręczenie udzielone przez Spółkę na rzecz Erbud S.A. oraz udzielone przez
Spółkę gwarancje (bankowe i ubezpieczeniowe) stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania kontraktu oraz
usunięcia wad i usterek.
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
2021
2020
Środki pieniężne w kasie
63
23
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
103 503
111 991
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
103 566
112 014
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2021 r. wyniosły 27.160 tys. zł. (na 31.12.2020 r. wyniosły
15.919 tys. zł.). Środki te są prezentowane na bilansie w osobnej linii.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.
Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do grupy tej zalicza przede
wszystkim środki zdeponowane na odrębnych rachunkach powierniczych w ramach umów konsorcjalnych
związanych z realizacją kontraktów budowlanych.
Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
osobnej linii gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak dostępności
możliwości ich wykorzystania w krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne i
ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.
Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków
w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test
SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat
oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.4).
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
21
Środki pieniężna na rachunkach bankowych o ograniczonej możliwości dysponowania na koniec roku 2021 (10.855 tys.
zł) i roku 2020 (22.949 tys. zł) stanowią środki pieniężne na rachunkach powierniczych. Środki te podlegają
ograniczeniom w dysponowaniu przez Spółkę i w związku z tym nie są dostępne do ogólnego użytku.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
22
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW
Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT oraz
EBITDA i skorygowana EBITDA. Zarząd Grupy uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników
i dlatego prezentuje je w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT,
marża EBIT i EBITDA nie są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych,
dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie
powinny być analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.
Koszt wynagrodzeń w formie akcji jest kosztem o charakterze jednorazowym, nie będącym kosztem gotówkowym. W
związku z tym, na potrzeby analizy wyników, Zarząd posługuje się miarą skorygowany EBIT zdefiniowaną powyżej
2021
2020
Zysk netto za okres obrotowy
46 171
32 781
Podatek dochodowy
16 187
8 307
Zysk brutto
62 358
41 088
Koszty finansowe
2 591
1 335
Przychody finansowe
2 856
1 875
EBIT
62 093
40 548
Wynagrodzenie w formie akcji
28 343
-
Skorygowany EBIT
90 436
40 548
Amortyzacja
6 482
5 663
Skorygowana EBITDA
96 918
46 211
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
1 216 638
586 315
Marża EBIT
5%
7%
Skorygowana marża EBIT
7%
7%
EBITDA i EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku
dochodowego, kosztów i przychodów finansowych oraz w przypadku EBITDA, amortyzacji.
EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu
podatku dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana
EBITDA jest definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku
dochodowego, koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako
EBIT po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.
Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz
kosztów i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT (marżę skorygowanego EBIT) jako EBIT
(skorygowany EBIT) dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
23
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi
Spółki) zidentyfikowała trzy podstawowe segmenty sprawozdawcze pokrywające się z segmentami operacyjnymi:
• budownictwo drogowo-inżynieryjne (realizacja kontraktów w obszarze infrastruktury drogowej);
• budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii (realizacja kontraktów dla branży fotowoltaicznej oraz
farm wiatrowych);
• segment pozostały (sprzedaż kruszywa, materiałów budowlanych oraz produkcji pomocniczej).
Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany na podstawie specyfiki realizowanych kontraktów. Taki
podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów. Klasyfikacja segmentów nie
uległa zmianie od 31 grudnia 2020 r.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej stanowiące podstawę danych na temat
segmentów sprawozdawczych i operacyjnych, oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy
sporządzaniu sprawozdań finansowych Spółki. Zarząd Spółki spośród pozycji bilansowych z perspektywy segmentów
operacyjnych analizuje jedynie aktywa i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych.
Sezonowość kontraktów budowlanych cechuje się tym, że przychody w pierwszym kwartale są najniższe w porównaniu
do pozostałych kwartałów.
W okresie do 31 grudnia 2021 r. i do dnia zatwierdzenia skróconego sprawozdania finansowego brak jest zdarzeń o
charakterze jednorazowym, które miałyby istotny wpływ na segmenty sprawozdawcze, za wyjątkiem przyznanych
wynagrodzeń w formie akcji.
Wartości szacunkowe prezentowane w poprzednich okresach nie uległy istotnej zmianie względem historycznych
informacji sporządzonych na dzień 31 grudnia 2020 r.
Spółka nie posiada kontrahentów od których pochodzi jednostkowo więcej niż 10% ogółu przychodów, z jednym
wyjątkiem: firmą Mosty Łódź S.A. (ok.17%).
W przypadku Spółki segmenty sprawozdawcze pokrywają się z segmentami operacyjnymi.
Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych
Spółka prowadzi działalność wyłącznie w Polsce.
Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021
Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-
2020
Kraj (Polska)
Razem
Kraj (Polska)
Razem
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych, w tym:
1 216 638
1 216 638
586 315
586 315
Przychody rozpoznawane w czasie
1 208 695
1 208 695
576 364
576 364
Przychody rozpoznawane w punkcie
w czasie
7 943
7 943
9 951
9 951
Aktywa trwałe inne niż instrumenty
finansowe i aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
90 337
90 337
27 184
27 184
Wszystkie kontrakty budowlane są w cenach stałych (zryczałtowanych) z elementem zmiennym w postaci ewentualnych
kar w przypadku nieterminowego wykonania prac.
W segmentach Budownictwo w segmencie odnawialnych źródeł energii oraz segmencie drogowo-inżynieryjnym
występują zarówno kontrakty długo- jak i krótkoterminowe. Typowy okres trwania kontraktu w segmencie budownictwa
dla OZE zamyka się w okresie 9 do 18 miesięcy; w segmencie drogowo-inżynieryjnym długość trwania kontraktu jest
zależna od jego kontraktu (w prezentowanych okresach najkrótsze kontrakty trwały 6 miesięcy a najdłuższe do 4 lat).
W segmencie pozostałym występują wyłącznie kontrakty krótkoterminowe. W segmencie tym nie występują kontrakty,
w stosunku do których obowiązek świadczenia nie zostałby zrealizowany w okresie sprawozdawczym.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
24
W segmencie drogowo-inżynieryjnym przychody generowane są od klientów, którymi są podmioty publiczne,
a w segmencie OZE od klientów, którymi są podmioty prywatne.
Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych
przedstawiono w poniższej tabeli.
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2021
Budownictwo
Drogowo-
inżynieryjne
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
Segment pozostały
Razem
działalność
kontynuowana
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
278 022
931 646
6 970
1 216 638
Przychody ze sprzedaży razem
278 022
931 646
6 970
1 216 638
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy
Koszt własny sprzedaży
261 933
808 115
6 633
1 076 681
Marża na sprzedaży
16 089
123 531
337
139 957
Marża na sprzedaży %
6%
13%
5%
12%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(11 022)
(38 218)
(281)
(49 521)
Płatność w formie akcji
-
-
(28 343)
(28 343)
Wynik segmentu – EBIT
5 067
85 313
(28 287)
62 093
Wynik segmentu - EBITskorygowany
5 067
85 313
56
90 436
Marża EBIT
2%
9%
-406%
5%
Marża EBIT - skorygowana
2%
9%
1%
7%
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus
koszty finansowe)
265
Wynik brutto
62 358
Podatek dochodowy
16 187
Wynik netto
46 171
Amortyzacja
3 776
2 706
-
6 482
Wynik segmentu – EBITDA
8 843
88 019
(28 287)
68 575
Wynik segmentu – EBITDA skorygowana
8 843
88 019
56
96 918
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
34 897
84 436
-
119 333
Aktywa pozostałe
445 152
-
-
445 152
Aktywa razem
480 049
84 435
-
564 485
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
6 586
45 654
-
52 240
Pasywa pozostałe
512 245
Pasywa razem
518 830
45 655
-
564 485
Inne istotne pozycje
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
(361)
(1 065)
-
(1 426)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne
1 465
-
1 465
Przychody z tytułu odsetek
2 856
-
-
2 856
Koszty z tytułu odsetek
1 211
-
-
1 211
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
25
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31-12-2020
Budownictwo
Drogowo-
inżynieryjne
Segment
Odnawialnych
Źródeł Energii
Segment
pozostały
Razem działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
95 944
481 048
9 323
586 315
Przychody ze sprzedaży razem
95 944
481 048
9 323
586 315
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy
Koszt własny sprzedaży
86 995
434 451
8 111
529 557
Marża na sprzedaży
8 949
46 597
1 212
56 758
Marża na sprzedaży %
9%
10%
13%
10%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(1 762)
(14 179)
(269)
(16 210)
Wynik segmentu – EBIT
7 187
32 418
943
40 548
Marża EBIT
7%
7%
10%
7%
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus
koszty finansowe)
540
Wynik brutto
41 088
Podatek dochodowy
8 307
Wynik netto
32 781
Amortyzacja
3 027
1 507
1 129
5 663
Wynik segmentu – EBITDA
10 214
33 925
2 072
46 211
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
8 196
21 310
-
29 506
Aktywa pozostałe
341 052
-
-
341 052
Aktywa razem
349 248
21 310
-
370 558
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
16 283
80 259
-
96 542
Pasywa pozostałe
274 016
-
-
274 016
Pasywa razem
370 558
Inne istotne pozycje
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i
aktywów z wyceny kontraktów
1 009
(247)
-
762
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne
1 442
-
-
1 442
Przychody z tytułu odsetek
1 309
-
-
1 309
Koszty z tytułu odsetek
840
-
-
840
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
26
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
5.
6.
7.
8.
Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków
świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych.
2021
2020
Łączna wartość otwartych kontraktów
2 583 776
1 861 284
Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów rozpoznana do dnia
sprawozdawczego
1 657 349
783 984
Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych
kontraktów
926 427
1 077 300
Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty
bilansowej)
69 412
233 564
Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej)
857 015
843 736
Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów
czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie
dłuższym niż jeden rok.
Całość przychodów osiągane przez Spółkę pochodzi z realizacji prac budowlanych na terenie Polski oraz sprzedaży
pozostałej do lokalnych odbiorców.
Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2020
Usługi obce
654 380
364 330
w tym usługi obce od podwykonawców
541 295
325 888
Zużycie materiałów i energii
396 257
131 000
Koszty świadczeń pracowniczych
83 386
39 334
W tym wynagrodzenia w formie akcji
28 343
-
Amortyzacja
6 482
5 663
Podatki i opłaty
2 832
1 337
Pozostałe koszty rodzajowe
6 656
3 240
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
2 264
1 877
Koszty według rodzaju razem
1 152 257
546 781
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku
464
(337)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(2 163)
(1 469)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(73 877)
(15 418)
W tym wynagrodzenia w formie akcji
(28 343)
-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
1 076 681
529 557
Spółka osiąga ponad 90% przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Szczegóły dotyczące
ujmowania tej grupy przychodów opisano w nocie 2.
dotyczące ujmowania tej grupy przychodów opisano w nocie 2. Pozostałe 1% przychodów Spółka rozpoznaje
w punkcie w czasie. Przychody powyżej 9% w kwocie 137 453 Spółka osiągnęła od kontrahenta BEREA Sp.
z o.o. w segmencie budownictwo kubaturowe w kraju.
Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty
budowlane. Zostały one opisane w nocie 2.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
27
4.5. KOSZT ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
2021
2020
Wynagrodzenia
72 968
31 508
w tym wynagrodzenia w formie akcji
28 343
-
Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia
35
9
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników
10 383
7 817
Razem
83 386
39 334
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Pozostałe Przychody Operacyjne
2021
2020
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
158
34
Kary, grzywny i odszkodowania
1
83
Pozostałe
162
156
Razem pozostałe przychody operacyjne
321
273
Pozostałe Koszty Operacyjne
2021
2020
Koszty postępowania sądowego
1
-
Kary, grzywny i odszkodowania
283
250
Darowizny
158
32
Pozostałe
277
76
Razem pozostałe koszty operacyjne
719
358
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody Finansowe
2021
2020
Odsetki
Nota 5.1.2.
Z tytułu udzielonych pożyczek
1 141
903
Pozostałe
1 715
406
Różnice kursowe
-
229
Pozostałe
-
337
Razem przychody finansowe
2 856
1 875
Koszty Finansowe
2021
2020
Odsetki
Nota 3.2.
Od kredytów i pożyczek
616
126
Nota 3.5.
Od Leasingów
382
313
Pozostałe
213
401
Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku
bieżącym
-
365
Różnice kursowe
180
-
Zabezpieczenie Transakcji Finansowych
1 093
-
Pozostałe
107
130
Razem koszty finansowe
2 591
1 335
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
28
4.8. OPODATKOWANIE
Uzgodnienie oczekiwanego obciążenia z tytułu podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2020
Wynik brutto przed opodatkowaniem
62 358
41 088
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19%
11 848
7 807
Nadwyżka przychodów nieopodatkowanych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania
przychodów
(1 047)
500
Wynagrodzenia w formie akcji
5 386
-
Podatek wykazany w wyniku finansowym
16 187
8 307
Podatek bieżący
8 874
16 272
Podatek odroczony
7 313
(7 965)
Efektywna stopa podatkowa
25,95%
20,22%
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego jest ujmowane na podstawie oszacowania
kierownictwa dotyczącego średniej ważonej efektywnej rocznej stawki podatku dochodowego, jakiej
oczekuje się w pełnym roku obrotowym. Szacowana średnia roczna stawka podatku za okres
sprawozdawczy wynosi 26%, w porównaniu z 20% za analogiczny okres roku ubiegłego.
Grupa generuje całość dochodów do opodatkowania w Polsce, w związku z czym podlega opodatkowaniu na podstawie
Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych („CIT”). Standardowa stawka podatku dochodowego od osób
prawnych wynosi 19%. W obszarach, w których przepisy podatkowe podlegają interpretacji, Zarząd od czasu do czasu
weryfikuje podejście do sporządzenia deklaracji podatkowych. W uzasadnionych przypadkach tworzone są rezerwy na
oczekiwane zobowiązania podatkowe.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
29
Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:
Wpływ na
Wpływ na
1 stycznia
2020
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2020
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
pasywa oraz podatkowa produkcja w toku
13 726
9 121
-
22 847
8 712
-
31 559
Rezerwy
685
570
-
1 255
912
-
2 167
Strata podatkowa
561
(561)
-
-
-
-
-
Naliczone wynagrodzenia i obciążenia
72
126
-
198
63
-
261
Odpisy aktualizujące wartość należności
840
(179)
-
661
296
-
957
Inne zobowiązania finansowe
-
-
-
-
610
-
610
Pozostałe
32
25
-
57
(26)
-
31
Razem
15 916
9 102
-
25 018
10 567
-
35 585
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
aktywa
4 502
1 117
-
5 619
17 099
-
22 718
Przeszacowanie aktywów
582
-
-
582
-
-
582
Wycena bilansowa oraz dyskonto
zobowiązań
-
-
-
-
440
-
440
Naliczone odsetki od zadłużenia
47
110
-
157
128
-
285
Zarachowane przychody
-
-
-
-
123
-
123
Pozostałe
106
(90)
-
16
90
-
106
Razem
5 237
1 137
-
6 374
17 880
-
24 254
Kompensata aktywów i zobowiązań
5 237
6 374
24 254
Stan po kompensacie
10 679
18 644
11 331
Aktywa
10 679
18 644
11 331
Zobowiązania
-
-
-
Wpływ netto zmian w okresie
7 965
-
(7 313)
-
Z uwagi na fakt, że historycznie Spółka była w stanie realizować ponoszone w poprzednich okresach straty podatkowe
oraz prognozuje zyski podatkowe w kolejnych latach, odzyskiwalność aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat
podatkowych nie jest traktowana jako element istotnego osądu przy sporządzaniu sprawozdań finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie
ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego.
W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
2021
2020
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Krótkoterminowe
25 011
23 241
23 100
5 793
Długoterminowe
10 574
1 013
1 918
581
Razem
35 585
24 254
25 018
6 374
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
30
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
• Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.
Z wyżej podanych kategorii, Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim:
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
Nota 6.4.
Należności pozostałe
Nota 2.3.
Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunku VAT
Nota 3.8.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Nota 5.1.
Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
Nota 2.3.
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Nota 6.8.
Zobowiązania pozostałe
Noty 3.2. –3.5.
Zadłużenie
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
31
W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez
Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych
okresach.
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne kategorie
2021
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
47 604
-
-
47 604
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe - pozostałe
-
-
-
-
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje
787
-
-
787
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
118 749
-
-
118 749
Nota 6.4.
Pozostałe należności
2 544
-
-
2 544
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych – aktywa
119 333
-
-
119 333
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
114 421
-
-
114 421
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
27 160
-
-
27 160
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
-
25 789
-
25 789
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena
-
52 240
-
52 240
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
106 926
-
106 926
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
-
18 171
-
18 171
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
-
9 478
12 816
22 294
Razem
430 598
212 604
12 816
656 018
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
32
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne kategorie
2020
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
19 288
-
-
19 288
Nota 5.1.1.
Aktywa finansowe - pozostałe
1 826
-
-
1 826
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje
584
-
-
584
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
101 795
-
-
101 795
Nota 6.4.
Pozostałe należności
1 473
-
-
1 473
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych – aktywa
29 506
-
-
29 506
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
134 963
-
-
134 963
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
15 919
-
-
15 919
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
-
19 563
-
19 563
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena
-
96 542
-
96 542
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
129 205
-
129 205
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
-
21 704
-
21 704
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
-
4 033
12 038
16 071
Razem
305 354
271 047
12 038
588 439
Wpływ tych instrumentów finansowych na wyniki Spółki w okresie sprawozdawczym i analogicznym okresie roku ubiegłego przedstawiono w poniższych tabelach.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
33
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2021
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki
2 856
(828)
(382)
1 646
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice
kursowe
-
(180)
-
(180)
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z
klientami
(1 426)
-
-
(1 426)
Razem
1 430
(1 008)
(382)
40
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem istotne
kategorie
2020
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki
1 309
(527)
(313)
469
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice
kursowe
-
229
-
229
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z
klientami
762
-
-
762
Razem
2 071
(298)
(313)
1 460
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
34
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie
spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości
godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej
stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek„ w przychodach finansowych. Odpisy z
tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów
z wyceny kontraktów z klientami”.
Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat
kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:
• Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie
ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
• Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego
okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ
na dłużnika;
• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego
samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy
renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.
• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w
zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy
składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE
Spółka posiadała na dzień bilansowy udziały w spółkach zależnych i współzależnych przedstawione w nocie 6.10. oraz
następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe:
2021
2020
Nota 5.1.2.
Udzielone pożyczki
47 604
19 288
Kaucja stanowiąca zabezpieczenie dla gwarancji
-
1 826
Razem
47 604
21 114
Długoterminowe
16 563
5 695
Krótkoterminowe
31 041
15 419
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI
Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, które zostały opisane odpowiednio w
Nocie 5.2. Udzielone pożyczki klasyfikowane są w Poziomie 1 modelu utraty wartości. Z uwagi na fakt, że udzielone
pożyczki na dzień bilansowy są aktywami finansowymi od jednostek powiązanych, są to w ocenie Spółki aktywa o
wysokiej ocenie jakości kredytowej na potrzeby modelu ECL. Wszystkie pożyczki na moment ich udzielenia były zawarte
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
35
w oparciu o umowy na warunkach rynkowych a stopa oprocentowania odzwierciedla ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy.
Dla udzielonych pożyczek nie są ustanowione zabezpieczenia.
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.
Wartość godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające
harmonogram spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz
EURIBOR dla pożyczek w EUR na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki
wyceniane w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie
udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w
związku z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych
oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Na
poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były
nieistotne kwotowo stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia
nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.
Pożyczkobiorca
Waluta pożyczki
Oprocentowanie
Termin spłaty
2021
2020
WTL130
PLN
6%
2025-04-09
3 561
-
KWE
PLN
3%
2032-01-01
2 991
-
WTL50
PLN
6%
2025-10-14
1 630
-
WTL20
PLN
6%
2025-04-09
1 230
-
FW GUMIENICE
PLN
6%
2025-12-17
816
-
FW GUMIENICE
PLN
5%
2025-12-31
412
-
ELEKTROWNIA DEPVPL 22
PLN
0%
2025-06-25
1 200
-
AZURYT 6 INVESTMENTS
PLN
8%
2023-10-19
1 147
-
WTL270
PLN
6%
2025-08-11
1 082
-
WTL40
PLN
6%
2025-04-09
774
-
WTL150
PLN
6%
2025-04-09
548
-
WTL160
PLN
6%
2025-04-09
488
-
WTL120
PLN
6%
2025-04-09
286
-
Park Słoneczny
PLN
6%
2025-03-29
219
-
WTL80
PLN
6%
2025-04-09
160
-
PARK LEWAŁD
PLN
6%
2021-12-05
10
-
WTL100
PLN
6%
2025-04-09
2
-
WTL140
PLN
6%
2025-04-09
2
-
WTL170
PLN
6%
2025-04-09
2
-
WTL210
PLN
6%
2025-10-14
1
-
Goalscreen Holdings Limited
EUR
6%
2021-12-02
20 936
-
FARMA WIATROWA SZYBOWICE
SP. Z O.O.
PLN
8%
2021-12-02
2 269
-
PfelgeQuartier Beteiligungs
EUR
4%
2022-01-31
3 995
3 870
Cyranka
PLN
6%
2021-12-31
2 568
-
FIRMA FRANKIEWICZ ENERGY
PLN
6%
2022-04-29
1 262
-
PARK LEWAŁD
PLN
3%
2021-12-05
13
-
ERBUD S.A.
PLN
WIBOR 6M +
3,5%
2021-12-31
-
15 398
Avista Invest Sp. z o.o.
PLN
WIBOR 3M +
5,3%
2021-06-30
-
20
Razem, w tym:
47 604
19 288
Długoterminowe
16 563
3 870
Krótkoterminowe
31 041
15 418
Pożyczki udzielone dla których termin spłaty przypadał przed dniem bilansowym zostaną rozliczone w pierwszym
półroczu 2022 r. w ramach planowanych wspólnych przedsięwzięć finansowych.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
36
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko
rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie
zasad zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka zawiera przede wszystkim kontrakty budowlane kwotowane w
walucie krajowej (PLN), jedynie sporadycznie są to kontrakty denominowane w walutach obcych.
Niemniej, w odniesieniu do należności i zobowiązań wynikających z zawartych umów na zakupy materiałów, z tytułu
których nastąpią płatności w EUR oraz w odniesieniu do udzielonych pożyczek denominowanych w EUR Spółka
narażona jest na ryzyko walutowe:
2021
Ekspozycja na
ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki
24 929
2 493
(2 493)
-
-
Zobowiązania
Nota 3.2.-
3.5.
Zadłużenie
(6 379)
(638)
638
-
-
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(7 112)
(711)
711
-
-
Wpływ razem
Wpływ zmian kursów - aktywa i
zobowiązania razem
11 438
1 144
(1 144)
-
-
2020
Ekspozycja
na ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku w tys. PLN
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki
3 870
387
(387)
-
-
Zobowiązania
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(115)
(11)
11
-
-
Wpływ razem
Wpływ zmian kursów - aktywa i
zobowiązania razem
3 755
376
(376)
-
-
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
37
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów
bankowych i pożyczek (nota 3.3.) oraz leasingu (nota 3.5.).
Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz może
udzielać pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.
Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, narażają Spółkę na ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki) naraża Spółkę na ryzyko
zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej,
wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.
Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej.
2021
2020
Wartość bilansowa
pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie z
wyniku
Wartość bilansowa
pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na sprawozdanie
z wyniku
+100 pb
-100 pb
+100 pb
-100 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
114 421
1 144
(1 144)
134 963
1 350
(1 350)
Aktywa finansowe - Udzielone
pożyczki
-
-
-
15 418
154
(154)
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
(3 100)
(31)
31
(4 033)
(40)
40
Zadłużenie z tytułu leasingu
(12 815)
(128)
128
(8 685)
(87)
87
Wpływ razem
98 506
985
(985)
137 663
1 377
(1 377)
W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową.
2021
2020
Wartość bilansowa
pozycji
niepodlegająca
ryzyku rynkowemu
Wartość
bilansowa
pozycji
niepodlegająca
ryzyku
rynkowemu
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
47 604
3 870
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
6 379
-
53 983
3 870
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Aktywami finansowymi Spółki, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.
2021
2020
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
114 421
134 963
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
27 160
15 919
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
47 604
19 288
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
118 749
101 796
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
787
584
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
119 333
29 506
Razem
428 054
302 056
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
38
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację
banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej
wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna
koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji
finansowej przedstawiona jest poniżej.
Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating
AA-, A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny . Rating BB+, BB jest poza poziomem inwestycyjnym nie
mniej jednak kwota środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.
Według agencji ratingowej Euro Rating
2021
2020
Banki o ratingu A-
41,8%
72,5%
Banki o ratingu BBB+
10,7%
19,2%
Banki o ratingu BBB
47,4%
8,3%
Banki o ratingu BB+
0,1%
0,0%
100,0%
100,0%
Na 31 grudnia 2021 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej
stanowiła około 36% całego salda.
Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu
utraty wartości (tj. salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie
ryzyko kredytowe).
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda
dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie
dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro
Rating. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z
uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat
kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych
okresach stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych
(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów
kontraktowych z tytułu kontraktów budowlanych, każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod kątem
możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule
przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane
usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od
wpływu środków od inwestora.
W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz
należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z aktywów kontraktowych z tytułu wyceny kontraktów
budowlanych.
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera
umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów
inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne, długoterminowe kredyty lub długoterminowe umowy leasingu,
zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.
Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
39
Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki według daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności:
2021
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Powyżej 5
lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
235
7 072
2 482
-
9 789
9 478
Zadłużenie z tytułu leasingu
1 225
3 415
7 243
5 240
17 123
12 816
Zobowiązania wobec
podwykonawców - kaucje
8 635
5 670
8 078
5 115
27 498
25 789
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
106 926
-
-
-
106 926
106 926
Razem
117 021
16 157
17 803
10 355
161 336
155 009
2020
Poniżej 3
miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Powyżej 5
lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i
pożyczek
247
743
3 292
-
4 282
4 033
Zadłużenie z tytułu leasingu
785
2 599
6 163
6 483
16 030
12 038
Zobowiązania wobec
podwykonawców - kaucje
5 915
4 263
6 843
2 667
19 688
19 563
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
129 205
-
-
-
129 205
129 205
Razem
136 152
7 605
16 298
9 150
169 205
164 839
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
40
6. NOTY POZOSTAŁE
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią środki transportu oraz urządzenia
techniczne i maszyny związane przede wszystkim z budownictwem infrastruktury drogowej oraz
infrastruktury farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Poza tym Spółka posiada również budynki i budowle oraz
grunty.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia
rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej
danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do
uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana
w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół
aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie wpływów
pieniężnych.
W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości
początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są
kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i
jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są
w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji
składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2021 oraz 31
grudnia 2020 nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji
czy wartości końcowych środków trwałych.
Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania
aktywów należących do danej kategorii):
• Budynki i budowle – 2% - 4,5%
• Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%
• Środki transportu – 12,5% - 20%
• Pozostałe – 10% - 33%
• Grunty nie podlegają amortyzacji.
Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy. Dla
posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla
własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej
użyteczności danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i
jest rozsądnie pewne iż Spółka z tej opcji skorzysta.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem lub
wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie
nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
41
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa do
użytkowania aktywów:
2021
2020
Grupa rzeczowych aktywów trwałych
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość
netto
Wartość
brutto
Umorzenie i
odpisy
aktualizujące
Wartość
netto
Grunty (w tym prawo wieczystego
użytkowania gruntu)
8 248
695
7 553
8 248
519
7 729
w tym leasing
3 787
695
3 092
3 787
519
3 268
Budynki i budowle
1 700
1 437
263
1 642
1 319
323
w tym leasing
-
-
-
-
-
-
Urządzenia techniczne i maszyny
33 845
23 739
10 106
31 811
20 143
11 668
w tym leasing
10 033
4 451
5 582
8 993
2 682
6 311
Środki transportu
20 676
12 251
8 425
16 337
9 801
6 536
w tym leasing
10 995
3 644
7 351
7 357
2 063
5 294
Inne środki trwałe
879
742
137
836
689
147
Środki trwałe w budowie
68
-
68
82
-
82
Pozostałe
1 116
503
613
1 111
412
699
Razem
66 532
39 367
27 165
60 067
32 883
27 184
Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w
dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania zaprezentowano w nocie 6.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości
następujących płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:
• stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z
tej opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub
krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu,
zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe
zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu,
zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa
nie zostanie wcześniej zakończona.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
42
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Pozostałe
Razem
Wartość netto na 1 stycznia 2020 r.
7 920
466
14 178
5 019
66
535
81
28 265
Zwiększenia:
Zakup
-
-
623
195
113
164
347
1 442
Leasing
-
-
-
3 351
-
-
-
3 351
Pozostałe, w tym korekty
reklasyfikacyjne
-
(31)
128
-
97
(617)
424
1
Zmniejszenia:
Amortyzacja
191
113
3 332
1 871
53
-
103
5 663
Sprzedaż oraz likwidacja
-
-
6
157
-
-
51
214
Pozostałe
-
(1)
(76)
-
77
-
-
-
Wartość netto na 31 grudnia 2020 r.
7 729
323
11 667
6 537
146
82
698
27 182
Wartość netto na 1 stycznia 2021 r.
7 729
323
11 667
6 537
146
82
698
27 182
Zwiększenia:
Zakup
-
-
915
6
42
34
15
1 012
Leasing
-
-
1 220
4 482
-
-
-
5 702
Pozostałe, w tym korekty
reklasyfikacyjne
-
58
-
1
-
(40)
(18)
1
Zmniejszenia:
-
Amortyzacja
176
118
3 596
2 451
51
-
90
6 482
Sprzedaż oraz likwidacja
-
-
100
150
-
-
-
250
Przemieszczenia wewnętrzne na
pozycję …
-
-
-
-
-
8
(8)
-
Wartość netto na 31 grudnia 2021 r.
7 553
263
10 106
8 425
137
68
613
27 165
Amortyzacja
2021
2020
Koszty ogólnego zarządu
566
955
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług
5 916
4 708
Razem
6 482
5 663
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe
Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:
• nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),
• pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku,
Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczą sprawozdania umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy.
Zawierane umowy leasingu nie posiadały elementu zmiennego wynagrodzenia dla leasingodawcy.
Opłaty związane z wszystkimi leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskocennych aktywów są ujmowane liniowo
jako koszt w wyniku finansowym. Na moment pierwszego zastosowania standardu, dla wszystkich leasingów,
za wyjątkiem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskocennych aktywów, wcześniej sklasyfikowanych jako leasing
operacyjny:
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
43
Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach.
Grunty
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2020
3 445
8 297
4 694
16 436
Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w
budowie oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe
-
-
3 351
3 351
Amortyzacja
(176)
(1 986)
(1 635)
(3 797)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z
przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w
leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
-
(1 117)
(1 117)
Wartość netto na dzień 31.12.2020
3 269
6 311
5 293
14 873
Wartość netto na dzień 01.01.2021
3 269
6 311
5 294
14 873
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
1 220
4 482
5 702
Zwiększenie z tytułu nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w
budowie oraz zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe
-
-
1
1
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do
użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
(180)
(844)
(1 024)
Amortyzacja
(176)
(1 770)
(1 581)
(3 527)
Wartość netto na dzień 31.12.2021
3 093
5 581
7 352
16 025
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA
RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych z
umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu co do których okres leasingu jeszcze się nie
rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych w tym zakresie. Spółka nie posiadała takich
zobowiązań).
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
44
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych, w
związku z czym, na 31 grudnia 2021 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.
6.3. ZAPASY
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości
oraz dodatkowo co najmniej raz w roku dla wartości firmy. Wartość odzyskiwaną ustala się na najniższym
możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty
wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną
możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość
odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i
wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień
bilansowy Grupa ocenia również czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis
aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony.
Utrata wartości firmy
Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana
jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu w
kolejnych okresach sprawozdawczych.
W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, odnosząca się do zbytej działalności wartość firmy
uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia.
W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:
• Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania
w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;
• Produkcja w toku
• Produkty gotowe
Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny, wraz z
odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy
produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.
Do materiałów Spółka zalicza składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim
stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla
innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu).
Składnikami zapasów nie są natomiast elementy składowane na terenach budów o przeznaczeniu specyficznym dla
danej budowy lub przetworzone we własnym zakresie lub przez podwykonawcę, takie co do których nie jest pewne,
iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane. Takie pozycje odnoszone są
bezpośrednio w koszt kontraktu i włączane są w tym samym do wyceny kontraktu według stopnia zaawansowania
(szczegóły opisano w nocie 2.).
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
45
2021
2020
Materiały
24 473
18 483
Produkcja w toku
-
399
Produkty gotowe
250
316
Towary
93
-
Wartość brutto zapasów
24 816
19 198
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
129
129
Wartość netto zapasów
24 687
19 069
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Spółka zalicza przede wszystkim
należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur
wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym
należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów i usług
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są
w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane
są w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu strat
oczekiwanych.
MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego czy
wystąpiły, czy też nie przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Spółka stosuje
podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych
oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu początkowego ujęcia należności. Dla
należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako
należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte
na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych
do różnych przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika
niewypełnienia zobowiązania. Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane
historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat) skorygowane o wpływ przyszłych czynników.
W analogiczny sposób Spółka kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji
oraz aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane
są do przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika
nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych.
Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono
specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość
należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości
bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowe brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza
w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z
upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
46
2021
2020
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów
niepowiązanych
122 956
4 207
118 749
105 201
3 406
101 795
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych
1 745
-
1 745
-
-
-
Pozostałe należności budżetowe
31
-
31
774
-
774
Pozostałe należności
768
-
768
699
-
699
Razem
125 500
4 207
121 293
106 674
3 406
103 268
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej:
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2021
Za okres 12
miesięcy
zakończony 31-12-
2020
Odpisy aktualizujące na początek okresu
3 404
4 252
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych
-
306
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów
973
(93)
Wykorzystanie odpisów indywidualnych
(170)
(9)
Odwrócenie odpisów indywidualnych
-
(1 052)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym
4 207
3 404
Odpis wyliczony na bazie matrycy
1 115
143
Odpis indywidualny
3 092
3 261
Razem
4 207
3 404
2021
2020
Należności nieprzeterminowane
100 516
93 912
Należności przeterminowane:
18 233
7 883
Do 1 miesiąca
11 312
4 614
1-3 miesięcy
3 492
201
3-6 miesięcy
248
4
6 miesięcy - 1 rok
139
-
Powyżej 1 roku
3 042
3 064
Razem
118 749
101 795
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA
Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących
przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do
upływu czasu.
W pozycji Przedpłaty Spółka ujmuje kwoty uiszczone na poczet zawartych umów przedwstępnych nabycia udziałów w
Spółkach niespełniające definicji derywatów zgodnie z MSSF 9.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
47
2021
2020
Przedpłaty
6 739
-
Ubezpieczenia
728
295
Pozostałe
65
12
Razem
7 532
307
6.6. REZERWY
Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze po
okresie
zatrudnienia
Razem
Stan na 01.01.2020
1 401
215
1 616
Zwiększenie
737
287
1 024
Wykorzystanie
-
9
9
Stan na 31.12.2020
2 138
493
2 631
długoterminowe
2 138
493
2 631
Stan na 01.01.2021
2 138
493
2 631
Zwiększenie
2 662
50
2 712
Stan na 31.12.2021
4 800
543
5 343
długoterminowe
4 800
543
5 343
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze i
świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi
budowlane. Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie
poniesionych kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów
budowlanych. Koszty rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług
innych niż usługi budowlane, głównie usług serwisowych rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na
podstawie danych historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane
do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2021 r. zostały oparte na ewidencji napraw
gwarancyjnych w latach 2017-2021 i odpowiednio na 31 grudnia 2020 r. – 2016 – 2020.
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest
zgodnie z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej
przy zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny
obejmują wysokość stop dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek
wynagrodzeń. Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter,
zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe
założenia są weryfikowane oraz zaktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Rezerwy na sprawy sądowe i sporne
Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji o
konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują
departamenty prawne oraz Zarząd.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
48
6.7. SPRAWY SPORNE
Na dzień bilansowy Spółka uczestniczy w postępowaniach sądowych, zarówno jako strona pozwana i pozywająca. Stan
spraw o istotnym znaczeniu:
Strona sporu
Opis przedmiotu sporu
31 grudnia
2021
31 grudnia
2020
Sprawy wytoczone przez Spółkę
Powódka:
ONDE S.A.
Pozwany 1:
ADV Por Property
Investment S.A.
sp. k.
Pozwany 2:
Outlet Center
Bydgoszcz Retail
Management S.A.
sp.k.
Data złożenia
pozwu:
11 marca 2019
roku
Wartość
przedmiotu
sporu:
2.409.495,00
złotych
W dniu 11 marca 2019 roku ONDE S.A. wniosła pozew w postępowaniu
nakazowym przeciwko ADV Por Property Investment S.A. sp. k. o zapłatę kwoty
2.469 tys. złotych tytułem wynagrodzenia umownego za wykonane roboty
budowlane tj. realizację prac drogowych w Bydgoszczy zgodnie z zawartą przez
strony umową z dnia 03 listopada 2017 roku, wraz z odsetkami ustawowymi za
opóźnienie. Wszystkie prace objęte umową zostały przez ADV odebrane bez
zastrzeżeń – strony podpisały protokół odbioru końcowego. Po dokonaniu odbioru
końcowego Spółka ADV Por Property Investment S.A. sp. k. o odmówiła zapłaty
przedmiotowej kwoty na podstawie bezzasadnych i niezgodnych ze stanem
faktycznym twierdzeń. Pismem z dnia 05 kwietnia 2019 roku PBDI S.A. cofnęła w
części powództwo tj. w zakresie kwoty 59 tys. złotych, jednocześnie podtrzymując
powództwo co do kwoty 2.409 tys. złotych. Postanowieniem z dnia 11 maja 2019
roku Sąd umorzył postepowanie w części tj. w zakresie kwoty 59 tys. złotych. W
dniu 11 maja 2019 roku Sąd wydał nakaz zapłaty nakazując pozwanemu zapłatę
PBDI S.A. kwoty 2.409 tys. złotych wraz odsetkami ustawowymi za opóźnienie i
kosztami procesu. W dniu 24 czerwca 2019 roku ADV Por Property Investment
S.A. sp. k. wniosła sprzeciw od nakazu zapłaty. W dniu 05 listopada 2019 roku
PBDI S.A. zawezwała OUTLET CENTER Bydgoszcz Retail Management S.A.
sp.k. do wzięcia udział w sprawie w charakterze pozwanego. Sąd postanowieniem
z dnia 10 stycznia 2020 roku postanowił wezwać do udziału w sprawie w
charakterze pozwanego OUTLET CENTER Bydgoszcz Retail Management S.A.
sp.k. W dniu 24 lutego 2020 roku OUTLET CENTER Bydgoszcz Retail
Management S.A. sp.k. wniosła o oddalenie powództwa w całości. Sąd wyznaczył
kolejną rozprawę w sprawie na dzień 9 marca 2021 roku. W dniu 4 marca 2021
roku powód złożył do Sądu wniosek dowodowy; 9 kwietnia 2021 roku pozwany 1
złożył do sądu pismo przygotowawcze odpowiadające na wniosek dowodowy
powoda; Sąd postanowieniem z dnia 06 maja 2021 roku zawiesił postępowanie w
stosunku do pozwanej 2; 15 czerwca 2021 roku na rozprawie przesłuchano
jednego ze świadków; 21 czerwca 2021 roku powód złożył do sądu kolejny
wniosek dowodowy. Sąd wyznaczył rozprawę na dzień 21 września 2021 r., która
została w następnej kolejności odwołana. W dniu 4 października 2021r.
pełnomocnik pozwanej 1 złożył pismo przygotowawcze. Kolejna rozprawa odbyła
się w dniu 26 października 2021 roku , podczas której doszło do przesłuchania
stron: po stronie powodowej - Marcina Szerszenia, po stronie pozwanego 1 -
Marka Klemczyńskiego. Sąd na rozprawie wezwał do udziału w sprawie zarządcę
pozwanej 2 – EMDK Medyński Sp. k. z siedzibą w Warszawie. Kolejny termin
rozprawy wyznaczono na 18 stycznia 2022 roku, który został odwołany. W dniu 28
stycznia 2022 roku odbyła się ostatnia rozprawa w sprawie przed Sądem I
instancji, podczas której zamknięto przewód sądowy. W dniu 25 lutego 2022 roku
zaplanowano publikację wyroku Sądu I instancji. W tymże dniu Sąd zamkniętą
rozprawę otworzył na nowo i odroczył. W sprawie brak wyznaczonego terminu z
urzędu.
Odpis
należności w
pełnej
wysokości
Odpis
należności w
pełnej
wysokości
Powódka:
ONDE S.A.
Pozwany
Gmina Miasto
Włocławek
Data złożenia
pozwu:
Powództwo o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym zostało
wytoczone przez Powódkę w dniu 26 sierpnia 2019 roku; 20 grudnia 2019 roku
Sąd I instancji wydał postanowienie o uznaniu się za niewłaściwy do rozpoznania
sprawy i przekazał ją właściwemu Sądowi Okręgowemu w Toruniu Wydziałowi
Gospodarczemu jako właściwemu funkcjonalnie i miejscowo; 01 czerwca 2020
roku Sąd I instancji skierował sprawę do postępowania zwykłego; 30 czerwca
2020 roku Sąd I instancji wezwał strony do rozważenia możliwości zawarcia
ugody; ONDE S.A. pismem z dnia 13 lipca 2020 roku nie wyraziła aprobaty na
zawarcie ugody; wyznaczono termin rozprawy na dzień 09 września 2020 roku; na
Brak
wpływu.
Kwota nie
była ujęta
jako
przychód,
nie powstała
należność.
Brak
wpływu.
Kwota nie
była ujęta
jako
przychód,
nie powstała
należność.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
49
Strona sporu
Opis przedmiotu sporu
31 grudnia
2021
31 grudnia
2020
26 sierpnia 2019r.
Wartość
przedmiotu
sporu:
1.132.594,00
złotych
wezwanie sądu ONDE S.A. w dniu 16 listopada 2020 roku przedłożyła na piśmie
pytania do świadków: Gmina Miasto Włocławek również przedłożyła pytania do
świadków pismem z dnia 10 grudnia 2020 roku; Sąd wyznaczył kolejny termin
rozprawy na dzień 11 grudnia 2020 roku - rozprawę jednakże odroczono; sąd
wyznaczył inny termin – 16 kwietnia, jednak sprawę zdjęto z wokandy; brak
dalszych rozstrzygnięć. Wyznaczono kolejny termin rozprawy na dzień 22
września 2021 roku, podczas której Przewodniczący składu orzekającego
nakłaniała do zawarcia ugody sądowej i zobowiązała powódkę do wpłaty zaliczki
na opinię biegłego. Postanowieniem z dnia 11 stycznia 2022roku Sąd wydłużył
biegłemu sądowemu termin na sporządzenie opinii do dnia 15 marca 2022 roku.
Sąd nie wyznaczył terminu kolejnej rozprawy.
Wierzyciel: ONDE
S.A.
Dłużnik:
PflegeQuartier
Beteiligungs
GmbH
Wartość
przedmiotu
sporu: 871 000,00
EUR
W dniu 17 stycznia 2018r. doszło do zawarcia umowy pożyczki z Dłużnikiem
kwoty 750 000,00 EUR. Zgodnie z treścią umowy cała należność winna zostać
zwrócona najpóźniej do 31 stycznia 2020 roku. W grudnia 2021 roku podjęto
próbę polubownego zakończenia sporu, zostało wystosowane wezwanie do
zapłaty. Dłużnik nie dokonał zapłaty należności w jakiejkolwiek części. Sprawa
została przekazana do prowadzenia przez zewnętrzną Kancelarię na terenie
Niemiec. W dniu 14 lutego 2022 roku zostało skierowane ponownie ostateczne
przedsądowe wezwanie do zapłaty wystosowane przez pełnomocnika z
wyznaczonym terminem płatności do 25 lutego 2022 roku. Na skutek braku
dokonania płatności w dniu 1 marca 2022 roku został złożony wniosek
o wszczęcie postępowania upominawczego przeciwko poręczycielowi.
Brak odpisu
należności
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim
zobowiązania z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z
tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu podatków.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości
nominalnej), a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie z
zawartymi umowami.
Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych,
podatku dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę
zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie
niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne
wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS pracodawcy.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
50
2021
2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
106 926
129 205
w tym od podmiotów powiązanych
3 553
34 020
Zobowiązania budżetowe z tytułu:
9 350
15 847
podatku od towarów i usług
4 967
-
podatku dochodowego od osób prawnych
-
13 317
podatku dochodowego od osób fizycznych
1 010
434
ZUS
3 282
1 992
PFRON
48
33
PPK
42
-
inne
1
71
Pozostałe zobowiązania
8 821
5 857
z tytułu wynagrodzeń
2 266
1 677
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
5 932
3 951
inne
623
229
Razem
125 097
150 909
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego:
Zmiana stanu w
sprawozdaniu
przepływów
pieniężnych 2021
Zmiana stanu w
sprawozdaniu
przepływów
pieniężnych 2020
Zmiana stanu rezerw
2 712
3 017
Zmiana stanu zapasów
(5 616)
(12 471)
Zmiana stanu należności
(15 632)
(82 178)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
(30 929)
107 387
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych
(130 502)
37 154
Zmiana stanu pozostałych aktywów
(7 223)
(36)
Zmiana stanu kapitału obrotowego
(187 190)
52 873
Istotne różnice w zmianie stanu kapitału obrotowego w ujęciu memoriałowym i kasowym są przede wszystkim związane
z kompensatami rozrachunków publiczno-prawnych, kosztami IPO alokowanymi w kapitałach oraz zmianą stanu
środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.
Pozostałe korekty niepieniężne za okres sprawozdawczy oraz analogiczny okres roku poprzedniego:
Pozostałe korekty
niepieniężne w
sprawozdaniu z
przepływów
pieniężnych 01.2021-
12.2021
Pozostałe korekty
niepieniężne w
sprawozdaniu z
przepływów
pieniężnych 01.2020-
12.2020
Płatności w formie akcji
28 343
-
Pozostałe
(180)
(44)
Pozostałe korekty niepieniężne
28 163
(44)
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
51
6.10. STRUKTURA GRUPY
Struktura Grupy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca ONDE S.A. oraz jednostki zależne,
konsolidowane metodą pełną i metodą praw własności.
Udział
Jednostki
Dominującej w
kapitale (równy
posiadanym
prawom głosu)
Wartość
udziałów ONDE
(w tys. PLN)
Udział
Jednostki
Dominującej w
kapitale
(równy
posiadanym
prawom głosu)
Wartość
udziałów ONDE
(w tys. PLN)
L
p.
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres działalności
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
Udziały posiadane bezpośrednio
1
WTL 20 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
315
0,00%
-
2
WTL 40 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
330
0,00%
-
3
WTL 80 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
165
0,00%
-
4
WTL 100 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
255
0,00%
-
5
WTL 120 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
300
0,00%
-
6
WTL 130 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
900
0,00%
-
7
WTL 140 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
450
0,00%
-
8
WTL 150 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
270
0,00%
-
9
WTL 160 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
240
0,00%
-
10
WTL 170 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
390
0,00%
-
11
IDE PROJEKT SP. Z O.O.
Toruń
usługi projektowe
100,00%
500
0,00%
-
12
Azuryt 6 Investments Sp. z o.o.
Warszawa
odnawialne źródła energii
50,00%
14 687
0,00%
-
13
CYRANKA SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
10 647
0,00%
-
14
KWE SP. Z O.O.
Szczecin
odnawialne źródła energii
50,00%
11 232
0,00%
-
15
ELEKTROWNIA DE PVPL 22 SP.
Z O.O.
Szczecin
odnawialne źródła energii
50,00%
3 400
0,00%
-
16
WTL 270 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
360
0,00%
-
17
WTL 210 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
795
0,00%
-
18
WTL 50 SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
555
0,00%
-
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego
pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że
mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z
nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce
utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe
koszty.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
52
19
PARK SŁONECZNY CIECHANÓW
SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
1 095
0,00%
-
20
PARK LEWAŁD SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
9 354
0,00%
-
21
FW GUMIENICE SP. Z O.O.
Toruń
odnawialne źródła energii
100,00%
1 645
0,00%
-
22
FARMA WIATROWA
SZYBOWICE SP. Z O.O.
Warszawa
odnawialne źródła energii
50,00%
5 287
0,00%
-
Razem
63 172
Wartość udziałów w Spółkach kontrolowanych przez ONDE S.A. wynosi: 28.566 tys. zł. Wartość udziałów w
jednostkach współkontrolowanych to: 34.606 tys. zł.
Nabycie jednostek obejmujących grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia
Dnia 22 marca 2021 r. Spółka ONDE S.A. nabyła po 100% udziałów w 10 spółkach celowych (pozycje 1-10 w/w. tabeli)
od dwóch jednostek niepowiązanych. Ceny nabycia spółek wyniosły od 165 tys. zł. do 900 tys. zł. a łączna wartość tych
wszystkich transakcji wyniosła 3 615 tys. zł, cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych.
Dnia 14 czerwca 2021 r. Spółka zawarła umowę kupna 100% udziałów w spółce (Cyranka) będącej właścicielem dwóch
projektów farm fotowoltaicznych od trzech jednostek niepowiązanych. Cena transakcji wyniosła 10.647 tys. zł. cena
transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Dnia 12 lipca 2021 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (WTL270) od dwóch jednostek
niepowiązanych. Cena nabycia spółki wyniosła 360 tys. zł. cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach
pieniężnych Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Dnia 17 września 2021 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (WTL210) od dwóch jednostek
niepowiązanych. Cena nabycia spółki wyniosła 795 tys. zł cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach
pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Dnia 17 września 2021 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (WTL50) od dwóch jednostek
niepowiązanych. Cena nabycia spółki wyniosła 555 tys. zł. cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach
pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Dnia 5 października Spółka zakupiła 100 % udziałów w spółce celowej (Park Słoneczny Ciechanów). Kwota transakcji
wyniosła 1.055 tys. zł. cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej
transakcji były nieistotne.
Dnia 12 października Spółka zakupiła 100 % udziałów w spółce celowej (Park Lewałd). Kwota transakcji wyniosła 9.011
tys. zł cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były
nieistotne.
Dnia 26 listopada 2021 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej (FW Gumienice). Cena nabycia
spółki wyniosła 1.531 tys. zł. cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne
dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie
Dnia 19 kwietnia 2021 r. Spółka zakupiła 100% udziałów w Spółce IDE PROJEKT Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu za
kwotę 500 tys. zł. (zapłaconą w środkach pieniężnych) od jednostki niepowiązanej. Przedmiotem działalności IDE
PROJEKT Sp. z o.o. jest obsługa inwestycji w branży farm fotowoltaicznych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji
były nieistotne.
Nabycie udziałów w jednostkach współkontrolowanych
Dnia 1 czerwca 2021 r. Spółka zawarła umowę kupna 50% udziałów w spółce (Azury6 Investments) będącej
właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej od jednostki niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła 14.687 tys. zł i została
rozliczona w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Dnia 25 czerwca 2021 r. Spółka zawarła umowę kupna 50% udziałów w spółce (ELEKTROWNIA DE PVPL 22) będącej
właścicielem projektu farmy fotowoltaicznej od jednostki niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła 3.162 tys. zł i zostanie
rozliczona w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
53
Dnia 25 czerwca 2021 r. Spółka zawarła umowę kupna 50% udziałów w spółce (KWE) będącej właścicielem projektu
farmy wiatrowej od jednostki niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła 4.901 tys. zł i zostanie rozliczona w środkach
pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Dnia 16 grudnia 2021 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 50% udziałów w spółce celowej (FARMA WIATROWA SZYBOWICE)
będącej właścicielem projektu farmy wiatrowej od jednostki niepowiązanej. Cena nabycia spółki wyniosła 5.287 tys. zł.
Cena transakcyjna podlega rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były
nieistotne.
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi za okres
zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
2021
2020
Jednostka
Dominująca w
Grupie
kapitałowej
Erbud
Spółki
zależne
GK Erbud
Razem
Jednostka
Dominująca w
Grupie
kapitałowej
Erbud
Spółki
zależne
GK
Erbud
Razem
Należności z tytułu
dostaw i usług
9
109
118
18
3 870
3 888
Udzielone pożyczki
-
21 413
21 413
15 398
-
15 398
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
2 963
590
3 553
33 995
25
34 020
Przychody ze sprzedaży
47
394
441
68
15
83
Przychody z tytułu
odsetek od pożyczek
-
358
358
685
-
685
Zakup dóbr i usług
99 160
6 132
105 292
100 405
1 528
101 933
Na dzień przekazania niniejszych sprawozdań finansowych członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych
świadczeń opartych na opcjach.
Podmiot osobowo powiązany z Członkiem Zarządu świadczył usługi na rzecz Spółki w roku 2021, a wynikające z nich
wynagrodzenie jest związane wyłącznie ze świadczeniem tych usług, w łącznej wysokości 1.950 tys. zł.
Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej
Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej zaprezentowano w
poniższej tabeli:
2021
2020
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
6 837
3 291
Wynagrodzenie w formie akcji
8 503
-
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
342
-
Wynagrodzenie w formie akcji
7 086
-
Razem
22 768
3 291
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
6. NOTY POZOSTAŁE
54
Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą
liczbę akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):
2021
2020
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Liczba
akcji/głosów
% udziału w
kapitale
zakładowym w
głosach na WZA
Jacek Leczkowski
3 565 625
6,48%
1 828
10,01%
Agnieszka Głowacka
138 125
0,25%
-
0,00%
Paweł Średniawa
119 000
0,22%
-
0,00%
Marcin Szerszeń
106 250
0,19%
-
0,00%
Piotr Gutowski
106 250
0,19%
-
0,00%
Jacek Socha
40 000
0,07%
-
0,00%
Razem
4 075 250
7,40%
1 828
10,01%
6.12. IPO ONDE S.A.
W dniu 19 lipca 2021 r Spółka ONDE S.A. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W ramach
IPO wyemitowała 8 250 000 akcji emisji serii E po 26,00 zł za akcję pozyskując 214.500 tys. zł środków pieniężnych.
Kwota ta powiększyła kapitały Spółki po uprzednim pomniejszeniu o koszty związane z IPO (8.091 tys. zł), wartość ta
prezentowana jest w kapitale własnym w pozycji „Emisja akcji - pierwotna oferta publiczna”. Pozyskane środki (206.409
tys. zł) Spółka zamierza wykorzystać na finansowanie dalszego rozwoju Grupy ONDE w sektorze inwestycji OZE.
6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
Dnia 1 lutego 2022r. Spółka wraz ze Spółkami z Grupy ERBUD (Spółka Erbud S.A. oraz Erbud Industry Centrum Sp. z
o.o.) podpisała z ING Bank Śląski S.A. Aneks do Umowy kredytowej, na mocy którego Spółki Grupy wydłużają
możliwość korzystania z linii wielocelowej (kredyt w rachunku bieżącym oraz linia na gwarancje bankowe i akredytywy) w
wysokości 160 mln zł.
W stosunku do warunków obowiązujących przed podpisaniem Ankesu, zwiększony został sublimit dotyczący
zaciągnięcia długu w rachunku bieżącym dla Spółki z kwoty 5 mln do 20 mln zł oraz udostępniono nowy produkt dla
Spółki – Akredytywa w kwocie sublimitu 30 mln. zł.
Dnia 18 lutego 2022r. Spółka wraz z Erbud S.A. podpisała z Santander Bank Polska Aneks do umowy kredytowej, na
mocy którego Spółki mogą korzystać z linii wielocelowej (kredyt w rachunku bieżącym oraz linia na gwarancje bankowe)
do kwoty 165,8 mln zł, z zastrzeżeniem, że Spółka będzie mogła korzystać z usług w ramach MultiLinii do kwoty 105 mln
zł. W stosunku do warunków obowiązujących przed podpisaniem niniejszego aneksu udostępniono nowy produkt dla
Spółki – Akredytywa - w kwocie sublimitu 14 mln EUR w ramach wspólnej linii wielocelowej.
Dnia 2 lutego 2022 r. Spółka ONDE S.A. nabyła 50% udziałów w spółce celowej będącej właścicielem projektu farmy
fotowoltaicznej od jednostki niepowiązanej. Cena nabycia spółki wyniosła 4.950 tys. EUR. Cena transakcyjna podlega
rozliczeniu w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne.
Spółka nie posiada klientów ani bezpośrednich dostawców na Ukrainie/w Rosji oraz nie prowadzi działalności na terenie
tych krajów.
W Spółce nieznaczny procent pracowników stanowią mieszkańcy Ukrainy. Zdecydowana większość z nich pozostała w
Polsce.
Spółka realizuje zakupy modułów fotowoltaicznych w walucie – USD, EUR. Zapłata za zakupione moduły została
zrealizowana.
Obecnie Spółka ma podpisane cztery kontrakty EPC (z dostawą modułów). Wartość kontraktów jest wyrażona w PLN
oraz w EUR (wartość zakupu modułów). W związku z powyższym obecnie nie jest narażona na ryzyko walutowe.
Spółka nie obserwuje pogorszenia płynności finansowej na skutek wojny.
.
 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej).
55
Podpisy Członków Zarządu
Toruń, 5 kwietnia 2022 roku
Paweł Średniawa
/Prezes Zarządu/
Marcin Szerszeń
/Wiceprezes Zarządu/
Piotr Gutowski
/Wiceprezes Zarządu/