1
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
dyty
Image should be here
2
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
f
List Zarządu
Szanowni Państwo, Drodzy Inwestorzy.
Przedstawiamy Państwu wyniki wypracowane przez Grupę PCC EXOL w roku 2020. Był to dla nas pomyślny okres, mimo wielu niepewności i istotnego spowolnienia światowej gospodarki.
W minionym roku Grupa wypracowała bardzo dobre rezultaty, w tym historycznie najwyższy zysk netto i największą sprzedaż produktów. Zysk EBITDA był na poziomie 70 mln zł, aż o 35,1% wyższy od zysku EBITDA osiągniętego w 2019 roku. W konsekwencji zysk netto zamknął się kwotą 40,2 mln zł, poprawiając zeszłoroczny wynik o 42%. Na pozytywne rezultaty wpłynęła przede wszystkim wyższa o 2,5 p.p. marża brutto na sprzedaży osiągając poziom 20%. Jest to konsekwencją między innymi niższych cen surowców oraz zwiększonego zapotrzebowania w grupie produktów do zastosowań w kosmetykach i detergentach.
Wyniki ostatniego kwartału 2020 r., zarówno jeśli chodzi o zysk EBITDA, jak i zysk netto, były znacznie wyższe wobec czwartego kwartału roku 2019. Zysk EBITDA wyniósł 16,3 mln zł i był wyższy o 56,5%, a zysk netto osiągnął poziom 9,3 mln zł i był wyższy o 109%. Porównując sytuację w czwartym kwartale 2020 roku w stosunku do trzeciego kwartału tego samego roku, osiągnięte wyniki były na porównywalnym poziomie.
Grupa PCC EXOL odnotowała w minionym roku istotny, ponad 12% wzrost sprzedaży produktów przeznaczonych do kosmetyków i detergentów wobec ich sprzedaży w roku 2019. Są to kluczowe składniki między innymi mydeł w płynie czy innych środków myjących i czyszczących. Pandemia spowodowała zwiększenie zapotrzebowania na tę grupę produktów, w wyniku czego nastąpiła również zmiana ich udziału w portfolio. Jednocześnie produkty te znacznie zyskały na rentowności ze względu na spadające w pierwszej połowie 2020 roku ceny surowców, głównie tlenku etylenu. Obecnie zainteresowanie produktami dedykowanymi do kosmetyków i detergentów jest wciąż wysokie, a sprzedaż Spółki jest zbliżona do sprzedaży z końca ubiegłego roku.
Równolegle w związku z pandemią zmniejszył się popyt w kilku istotnych branżach przemysłowych, co wiązało się z obniżeniem produkcji przez niektórych odbiorców. Warto zauważyć, że począwszy od trzeciego kwartału ubiegłego roku następowało ożywienie ze strony części klientów z tych branż, zwłaszcza z Europy Zachodniej. W czwartym kwartale 2020 roku w tej grupie produktów, odnotowany został wzrost sprzedaży o 8,3% w porównaniu do trzeciego kwartału 2020 roku. Sytuacja generalnie uległa poprawie, przy czym ze strony niektórych klientów, związanych min. z branżą hotelarską i gastronomiczną, popyt nie powrócił jeszcze do poziomu sprzed pandemii. Aktualnie sprzedaż do aplikacji przemysłowych utrzymuje się na poziomie porównywalnym do odnotowywanego pod koniec minionego roku.
Strategia Grupy zakłada dywersyfikację produktów i klientów. Stale rozszerzamy bazę klientów, w tym także o małych i średnich odbiorców, jednocześnie kładziemy duży nacisk na niszowe, wysokomarżowe produkty. Działalność zespołów badawczo-rozwojowych pozwoliła w 2020 roku wprowadzić kilkanaście nowych produktów, których właściwości spełniają oczekiwania najbardziej wymagających klientów o międzynarodowej renomie. Są to produkty łagodne dla środowiska, biodegradowalne oraz tworzone na bazie naturalnych składników.
Image should be here
SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY ZA III KWARTAŁ 2016 GRUPA PCC EXOL
3
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Przyjęty przez Grupę kierunek rozwoju wspierają inwestycje. W minionym roku były prowadzone prace związane z największą inwestycją, instalacją oksyalkilatów wysokomolowych. Zakończenie inwestycji zaplanowane jest na połowę tego roku. Nowa instalacja pozwoli na produkcję specjalistycznych wyrobów przeznaczonych między innymi do takich branż jak: czyszczenie przemysłowe, produkcja papieru czy przetwórstwo spożywcze. Tym samym wpłynie na poszerzenie portfolio wysoce specjalistycznych produktów, które cieszą się w ostatnich latach rosnącym zainteresowaniem. Na ostatnim etapie jest także budowa instalacji pilotażowej surfaktantów anionowych, dzięki której możliwy będzie dużo szybszy rozwój nowych, innowacyjnych produktów. Elastyczność naszych linii produkcyjnych powoduje, że jesteśmy w stanie szybko reagować na oczekiwania klientów i dostosowywać produkcję do ich różnorodnych wymagań.
Chcemy podziękować naszym Inwestorom i Partnerom za miniony okres oraz zaufanie, jakim nas obdarzacie. W szczególności wdzięczni jesteśmy naszym Pracownikom, którzy mimo gwałtownie zmieniających się warunków pracy i otoczenia w czasie pandemii, niezmiennie angażowali się w bieżące obowiązki i dbali o stabilny rozwój Spółki.
Rafał Zdon Dariusz Ciesielski
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
4
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Spis treści
1. PODSUMOWANIE 2020 ROKU
5
1.1 W YBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
5
1.2 W YBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE
6
1.1 P ODSUMOWANIE SYTUACJI FINANSOWEJ
8
2. GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
10
2.1 D ZIAŁALNOŚĆ G RUPY
10
2.2 S KŁAD G RUPY K APITAŁOWEJ
12
2.3 S TRATEGIA ROZWOJU
13
2.4 P ERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI
13
3. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2020 R.
16
4. PRODUKTY I RYNKI
23
4.1 P ODSTAWOWE GRUPY PRODUKTÓW
23
4.2 O TOCZENIE RYNKOWE
27
5. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
38
5.1 N AJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI FINANSOWE G RUPY
38
5.2 A NALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH
40
5.3 W YBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE ORAZ A LTERNATYWNE P OMIARY W YNIKÓW
46
5.4 F INANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI
51
6. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I INFORMACJE
53
6.1 Z NACZĄCE UMOWY I ZDARZENIA
53
6.2 I NNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
55
6.3 P OZOSTAŁE INFORMACJE
55
7. INFORMACJE DLA INWESTORÓW
57
7.1 O BECNOŚĆ NA GPW
57
7.2 P OLITYKA DYWIDENDOWA
57
7.3 R ELACJE INWESTORSKIE
58
8. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
59
9. ŁAD KORPORACYJNY
78
9.1 Z BIÓR ZASAD STOSOWANYCH PRZEZ J EDNOSTKĘ D OMINUJĄCĄ
78
9.2 S YSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
81
9.3 K APITAŁ ZAKŁADOWY , ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE , AKCJE BEDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH
ORAZ NADZORUJĄCYCH PCC EXOL
81
9.4 Z ASADY ZMIANY S TATUTU
86
9.5 O RGANY SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ
86
10. PCC EXOL ODPOWIEDZIALNA SPOŁECZNIE
99
Jeżeli niniejsze sprawozdanie odwołuje się do pojęcia Grupy Kapitałowej PCC EXOL, pojęcie obejmuje również swoim zakresem jednostkę dominującą PCC EXOL S.A. W obszarach wyraźnie wskazanych, sprawozdanie odwołuje się bezpośrednio do jednostki dominującej PCC EXOL S.A. Przy analizie wszelkich informacji zawartych w niniejszym sprawozdaniu, jak i w pozostałych elementach skonsolidowanego i jednostkowego raportu PCC EXOL S.A. za 2020 trzeba mieć na uwadze, iż pojawienie się i rozprzestrzenianie wirusa powodującego chorobę COVID-19 jest aktualnie przedmiotem rozważań i analiz zarówno Grupy PCC EXOL, jak i całego jej otoczenia.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PCC EXOL ZA ROK 2016
5
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
1. PODSUMOWANIE 2020 ROKU
1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe
2020
2019
2020
2019
tys. PLN
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
645 929
638 612
144 367
148 452
Zysk na działalności operacyjnej
58 500
41 021
13 075
9 536
Zysk przed opodatkowaniem
49 391
32 803
11 039
7 625
Zysk netto
40 216
28 295
8 988
6 577
EBITDA
69 962
51 775
15 637
12 036
Pozostałe dochody całkowite netto
(641)
417
(143)
97
Całkowite dochody ogółem
39 575
28 712
8 845
6 674
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
64 191
55 812
14 347
12 974
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej*
(35 343)
(43 384)
(7 899)
(10 085)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
13 366
(14 234)
2 987
(3 309)
Przepływy pieniężne netto
42 214
(1 806)
9 435
(420)
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne**
30 383
41 486
6 791
9 644
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
172 650
172 650
172 650
172 650
Zysk na akcję zwykłą (w PLN/ w EUR)
0,23
0,16
0,05
0,04
Stan na 31.12.2020
Stan na 31.12.2019
Stan na 31.12.2020
Stan na 31.12.2019
Aktywa trwałe
443 386
424 041
96 079
99 575
Aktywa obrotowe
198 234
146 003
42 956
34 285
Kapitał własny
298 391
266 196
64 660
62 509
Kapitał akcyjny
172 650
172 650
37 412
40 542
Zobowiązania długoterminowe
195 581
143 462
42 381
33 688
Zobowiązania krótkoterminowe
147 648
160 386
31 994
37 663
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ w EUR)
1,73
1,54
0,37
0,36
6
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe
2020
2019
2020
2019
tys. PLN
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
566 253
563 432
126 560
130 976
Zysk na działalności operacyjnej
55 199
40 291
12 337
9 366
Zysk przed opodatkowaniem
45 632
30 642
10 199
7 123
Zysk netto
37 608
26 199
8 406
6 090
EBITDA
65 544
49 359
14 649
11 474
Pozostałe dochody całkowite netto
36
(115)
8
(27)
Całkowite dochody ogółem
37 644
26 084
8 414
6 064
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
57 951
53 329
12 952
12 397
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej*
(33 128)
(42 910)
(7 404)
(9 975)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
13 983
(12 982)
3 125
(3 018)
Przepływy pieniężne netto
38 806
(2 563)
8 673
(596)
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne**
29 871
41 077
6 676
9 546
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
172 650
172 650
172 650
172 650
Zysk na akcję zwykłą (w PLN/ w EUR)
0,22
0,15
0,05
0,03
Stan na 31.12.2020
Stan na 31.12.2019
Stan na 31.12.2020
Stan na 31.12.2019
Aktywa trwałe
448 294
429 072
97 143
100 757
Aktywa obrotowe
172 402
122 002
37 358
28 649
Kapitał własny
285 902
255 638
61 953
60 030
Kapitał akcyjny
172 650
172 650
37 412
40 542
Zobowiązania długoterminowe
192 839
140 295
41 787
32 945
Zobowiązania krótkoterminowe
141 955
155 141
30 761
36 431
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ w EUR)
1,66
1,48
0,36
0,35
* Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - wpływy i wydatki zaliczane do działalności inwestycyjnej, rozumianej jako nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i aktywów finansowych oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści
** Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne - nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, nie zawsze tożsame z płatnościami za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
Dla celów sporządzenia wybranych danych finansowych (skonsolidowanych i jednostkowych) zastosowano zasady przeliczeń ustalone w § 64.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku, w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim 1 :
− pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono na EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na zadany dzień bilansowy:
Waluta
2020
2019
Euro
4,6148
4,2585
1 Dz. U. z 2018 r. poz. 757
7
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
− pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca wchodzącego w skład prezentowanego okresu. Zastosowane do przeliczenia kursy kształtują się następująco:
Waluta
2020
2019
Euro
4,4742
4,3018
8
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
1.1 Podsumowanie sytuacji finansowej
Grupa Kapitałowa PCC EXOL (Grupa, Grupa PCC EXOL, Grupa Kapitałowa, GK PCC EXOL) w 2020 roku osiągnęła zysk EBITDA w wysokości 70,0 mln zł, który był o 18,2 mln zł (+35,1%) wyższy od zysku EBITDA wypracowanego w 2019 roku. W konsekwencji zysk netto zamknął się historycznie rekordową kwotą 40,2 mln zł, poprawiając zeszłoroczny wynik o 11,9 mln zł (+42,1%).
Z kolei PCC EXOL Spółka Akcyjna (Spółka, PCC EXOL, PCC EXOL S.A., Jednostka Dominująca, Spółka Dominująca) jako jednostka dominująca w 2020 roku osiągnęła zysk EBITDA na poziomie 65,5 mln zł, który wzrósł o 16,2 mln zł (+32,8%). Jednocześnie wynik netto ukształtował się na poziomie 37,6 mln zł i wzrósł o 11,4 mln zł (+43,5%) w porównaniu do 2019 roku.
Grupa zrealizowała przychody ze sprzedaży w wysokości 645,9 mln zł (+1,1%) oraz marżę na sprzedaży na poziomie 20,0%, wyższą o 2,5 p.p. w porównaniu do roku 2019. Przychody ze sprzedaży produktów ukształtowały się na poziomie 515,2 mln zł i wzrosły o 7,7 mln zł, tj. o 1,5% w stosunku do okresu porównawczego. Należy podkreślić, że istotny wpływ na wyniki czterech kwartałów minionego roku miał niższy niż w 2019 roku poziom cen surowców, w szczególności tlenku etylenu, będącego pochodną cen ropy naftowej.
Analizując wynik tylko czwartego kwartału ubiegłego roku należy zaznaczyć, iż Grupa wypracowała istotnie wyższy zysk netto niż w czwartym kwartale 2019 roku tj. na poziomie
9,3 mln zł (+109,0%). W wyniku wzrostu sprzedaży o 11,1% oraz poprawy rentowności o 1,4 p.p. zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 5,3 mln zł. Wpływ na osiągnięte wyniki miały niższe poziomy cen surowców niż w analogicznym okresie 2019 roku.
Należy także zaznaczyć, iż w czwartym kwartale 2020 roku w porównaniu do trzeciego kwartału 2020 roku wynik brutto na sprzedaży wzrósł o 4,4%, przy wzroście wartości sprzedaży o 8,9%. W efekcie rentowność sprzedaży spadła o 0,8 p.p. z uwagi na stopniowy wzrost cen surowców, który w krótkim okresie nie został przeniesiony na wzrost cen sprzedaży.
Od początku roku 2020, w związku z pandemią, nastąpiła zmiana w udziale grup produktowych w sprzedaży ogółem.
Odnotowane zostało większe zapotrzebowanie na produkty z grupy surfaktantów do zastosowań w detergentach i kosmetykach, będące składnikami profesjonalnych detergentów, stosowanych do mycia i odkażania obiektów użyteczności publicznej, jak i mydeł. Działania sprzedażowe podejmowane przez Spółkę w poprzednich okresach dały w czwartym kwartale 2020 roku efekt w postaci wyższych przychodów ze sprzedaży w tej grupie produktowej o 25,2% w porównaniu do czwartego kwartału roku 2019 oraz o 11,1% w porównaniu do trzeciego kwartału roku 2020. Tym samym w 2020 roku sprzedaż produktów do zastosowań w detergentach i kosmetykach wobec sprzedaży w 2019 roku wzrosła wartościowo o 12,6%, tj. o 29,3 mln zł i zamknęła się w kwocie 260,9 mln zł.
W związku z kryzysem epidemicznym, część zakładów, będących odbiorcami produktów Spółki do zastosowań przemysłowych, ograniczyło swoją produkcję. W konsekwencji zmniejszyło się zapotrzebowanie na produkty w takich branżach przemysłowych, jak tekstylia, garbarstwo, a także na produkty do wytwarzania polimerów oraz mycia instytucjonalnego. W rezultacie sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych spadła w 2020 roku o 7,8% w porównaniu do 2019 roku, osiągając poziom 254,3 mln zł.
Jednocześnie warto zauważyć, iż od początku września do końca 2020 roku Spółka obserwowała wzrost aktywności klientów i zwiększanie popytu w zakresie produktów do zastosowań przemysłowych. W szczególności odnotowana została poprawa nastrojów wśród klientów z Europy Zachodniej. Sprzedaż w czwartym kwartale 2020 r. wzrosła o 8,3% w porównaniu do poprzedniego kwartału. Natomiast w porównaniu do czwartego kwartału roku 2019, ukształtowała się na podobnym poziomie (-0,7%). Sytuacja uległa stopniowej poprawie, poza wyjątkami w wybranych grupach klientów, związanych m.in. z branżą hotelarską i gastronomiczną.
Pozytywny wpływ na wynik pozostałej działalności operacyjnej miało osłabienie kursu złotego w stosunku do euro, które wpłynęło na wyższy o 2,2 mln zł w porównaniu do 2019 r. zysk z tytułu różnic kursowych z działalności operacyjnej.
Ponadto, w 2020 roku Spółka wykorzystała w całości ulgę podatkową, wynikającą z zezwolenia z dnia 07.06.2016 r. na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej „INVEST – PARK” w Podstrefie Brzeg Dolny.
Wpływ na zaprezentowane rezultaty Spółki miały analogiczne czynniki, jak przedstawione wyżej w opisie Grupy Kapitałowej.
Sytuacja związana z COVID-19 była i jest od Spółki niezależna a mimo, że się dynamicznie zmieniała, Grupa nie odnotowała dotąd bezpośrednio jej istotnych skutków. Grupa nie ma możliwości dokonania miarodajnej i jednoznacznej oceny wpływu pandemii na swoją działalność w przyszłości .
9
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Tabela 1 Podstawowe dane Grupy Kapitałowej PCC EXOL w 2020 roku
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
645 929
638 612
1,1%
Wynik brutto ze sprzedaży
129 393
111 770
15,8%
Marża na sprzedaży w %
20,0%
17,5%
2,5 p . p .
Wynik na działalności operacyjnej
58 500
41 021
42,6%
EBITDA
69 962
51 775
35,1%
Zysk netto
40 216
28 295
42,1%
Stopa zwrotu z aktywów w %
6,3%
5,0%
1,3 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału w %
13,5%
10,6%
2,8 p.p.
Średnie zatrudnienie
286
284
0,8%
Tabela 2 Podstawowe dane PCC EXOL w 2020 roku
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
566 253
563 432
0,5%
Wynik brutto ze sprzedaży
108 283
94 769
14,3%
Marża na sprzedaży w %
19,1%
16,8%
2,3 p . p .
Wynik na działalności operacyjnej
55 199
40 291
37,0%
EBITDA
65 544
49 359
32,8%
Zysk netto
37 608
26 199
43,5%
Stopa zwrotu z aktywów w %
6,1%
4,8%
1,3 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału w %
13,2%
10,2%
2,9 p.p.
Średnie zatrudnienie
253
248
2,0%
10
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
2. GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
2.1 Działalność Grupy
Grupa PCC EXOL jest grupą spółek, na czele której stoi PCC EXOL S.A., pełniąc funkcję jednostki dominującej.
Od sierpnia 2012 roku PCC EXOL jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Od 2016 roku Spółka jest również emitentem obligacji, notowanych na rynku Catalyst.
Spółka powstała w 2008 roku, ale momentem przełomowym dla jej rozwoju był rok 2011, w którym aportem wniesiono do Spółki zorganizowaną część przedsiębiorstwa PCC Rokita S.A., obejmującą Kompleks Środków Powierzchniowo Czynnych. Tym samym Spółka rozpoczęła produkcję i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych, kontynuując działalność prowadzoną od 50 lat w ramach dzisiejszej spółki PCC Rokita S.A. („PCC Rokita”) z siedzibą w Brzegu Dolnym.
Obecnie działalność Spółki prowadzona jest na czterech wytwórniach zlokalizowanych w Brzegu Dolnym oraz jednej znajdującej się w Płocku.
PCC EXOL zajmuje wiodącą pozycję w zakresie produkcji środków powierzchniowo czynnych (surfaktantów) w Polsce oraz w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej.
Rynek surfaktantów jest ważnym sektorem gospodarki w Polsce i na świecie, ze względu na niezwykle szerokie zastosowanie tych związków chemicznych w wielu dziedzinach przemysłu. Wpływają one na poprawę jakości życia, a także umożliwiają zwiększenie efektywności produkcji z wykorzystaniem surowców pochodzących ze zrównoważonych źródeł. Rynek ten stanowi jeden z najbardziej perspektywicznych i zaawansowanych technologicznie obszarów przemysłu chemicznego. Pozostaje on w dalszym ciągu domeną firm działających w najmocniej rozwiniętych gospodarczo regionach świata, takich jak Europa Zachodnia, Azja i Ameryka Północna.
Zastosowania kosmetyczno-detergencyjne
Image should be here
Zastosowania przemysłowe
Image should be here
11
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
PCC EXOL S.A.
Oferta Spółki obejmuje kilkaset różnych produktów i formulacji chemicznych. Produkty PCC EXOL znajdują zastosowanie zarówno w branżach przemysłowych, jak i kosmetyczno- detergencyjnych. Do najważniejszych obszarów wykorzystania surfaktantów należą w szczególności artykuły chemii gospodarczej i przemysłowej, kosmetyki (w tym środki higieny osobistej), farby i lakiery, tworzywa sztuczne, agrochemikalia czy artykuły budowlane. Znajdują one szerokie zastosowanie także w produkcji wyrobów spożywczych, farmaceutycznych, włókienniczych, skórzanych i metalowych. Surfaktanty to nie tylko składniki różnego rodzaju produktów gotowych. Jako samodzielne substancje pełnią również rolę reagentów, płynów funkcyjnych i cieczy roboczych w przemysłowych procesach technicznych i technologicznych.
Spółka projektuje i produkuje surfaktanty również na specjalne zamówienie klientów, a dzięki modyfikacjom, które dostosowują produkty do ich unikalnych potrzeb, spełnia oczekiwania nawet najbardziej wymagających odbiorców.
Spółka PCC EXOL prowadzi produkcję w dwóch lokalizacjach, tj. w Brzegu Dolnym i Płocku, łącznie na pięciu wytwórniach Etoksylacja I i II, Siarczanowane I i II oraz Formulacje Przemysłowe. Obecny potencjał produkcyjny Spółki wynosi ok. 127 tys. t/r, w zależności od wytwarzanego asortymentu. W przypadku produkcji bardziej skomplikowanych i specjalistycznych produktów, wydajność instalacji ulega zmniejszeniu.
PCC Chemax Inc.
PCC Chemax należy do Grupy PCC od 2006 roku, natomiast do Grupy Kapitałowej PCC EXOL został włączony w 2013 roku, kiedy to nastąpiło nabycie przez PCC EXOL udziałów od PCC SE.
PCC Chemax jest spółką działającą na rynku środków powierzchniowo czynnych od ponad 40 lat. Jej siedziba
znajduje się w Piedmont w Karolinie Południowej w USA. Spółka zajmuje się rozwijaniem i dystrybucją surfaktantów specjalistycznych do zastosowań przemysłowych, które wykorzystywane są jako dodatki w różnych gałęziach przemysłu, takich jak branża rafineryjno-wydobywcza, obróbki metalu, budowlana i włókiennicza. PCC Chemax operuje na rynkach obu Ameryk oraz Europy i Azji.
PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi ( PCC EXOL Kimya), w tłumaczeniu na język polski PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel sp. z o.o.
Spółka z siedzibą w Stambule (Turcja) działa w strukturach Grupy PCC EXOL od 2013 roku. W dniu 17 czerwca 2020 r. Spółka PCC EXOL sprzedała 50% udziałów w PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi spółce PCC Rokita.
Działania PCC EXOL Kimya koncentrują się na pozyskiwaniu nowych klientów operujących w branży budowlanej, farmaceutycznej i dezynfekcji, agrochemikaliów, środków gaśniczych oraz farb i lakierów. Spółka będzie również stopniowo poszerzać swoją działalność o sprzedaż polioli polieterowych i poliestrowych na rynku poliuretanów, chloroalkaliów oraz kwasu MCAA produkowanych przez inne spółki z Grupy PCC.
Elpis Sp. z o.o.
Spółka należy do Grupy PCC EXOL od lipca 2016 roku. PCC EXOL posiada 50% udziałów i 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Do głównych zadań spółki należało rozpoczęcie przygotowań do realizacji projektu związanego z potencjalną inwestycją produkcji oksyalkilatów w Malezji, jak i następnie sama realizacja tego projektu.
Aktywności te przejęła spółka celowa, PCC Oxyalkylates Malaysia Sdn. Bhd. dedykowana do realizacji projektu, której właścicielem jest obecnie PCC SE.
12
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
2.2 Skład Grupy Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień publikacji raportu skład Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco:
Rysunek 1 Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL
PCC EXOL Kimya, podobnie jak spółka Elpis, jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego.
W związku z planowanym rozwojem działalności, spółka ta została włączona do konsolidacji GK PCC EXOL.
W latach poprzednich spółka PCC EXOL Kimya była nieistotna z punktu widzenia sprawozdania finansowego GK PCC EXOL i nie była objęta konsolidacją .
W ciągu 2020 roku nie zaszły żadne zmiany w zasadach zarządzania Spółką PCC EXOL ani Grupą Kapitałową.
W ciągu 2020 roku zaszły zmiany organizacji Grupy Kapitałowej PCC EXOL w wyniku połączenia lub uzyskania kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycji długoterminowych, a także w wyniku podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
W dniu 17 czerwca 2020 r. nastąpiła sprzedaż 50% tj. 2.020 szt. udziałów w spółce PCC EXOL Kimya na rzecz spółki PCC Rokita S.A. Wartość transakcji wyniosła 291 950,00 TRY.
Spółka ani spółki z Grupy nie posiadają oddziałów.
Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL stwarza warunki do integracji poprzez dostęp do know-how, poszerzenie potencjału produkcyjnego oraz nowe rynki zbytu.
PCC EXOL nie dokonywała żadnych inwestycji kapitałowych w inne podmioty, poza grupą jednostek powiązanych.
Inwestorem większościowym PCC EXOL S.A. jest firma PCC Chemicals GmbH („PCC Chemicals”) z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), której jedynym udziałowcem jest PCC SE z siedzibą w Duisburgu, dotychczasowy akcjonariusz większościowy Spółki, działający na międzynarodowych rynkach w obszarze chemii, energii i logistyki.
Image should be here
13
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
2.3 Strategia rozwoju
Nadrzędnym celem strategicznym PCC EXOL jest budowanie wartości firmy poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału oraz realizację projektów inwestycyjnych, w szczególności zwiększających zdolności produkcyjne instalacji.
PCC EXOL jest liderem w zakresie produkcji środków powierzchniowo czynnych (surfaktantów) w Polsce oraz w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej , które charakteryzują się dużą dynamiką rozwoju. Jednocześnie celem PCC EXOL jest umacnianie pozycji wiarygodnego partnera dla kontrahentów z Europy Zachodniej, czyli na dojrzałych, rozwiniętych rynkach. Zwiększenie udziału w tym rynku Spółka ma zamiar osiągnąć poprzez dywersyfikację portfolio o nowe, specjalistyczne i wysokomarżowe produkty.
Ponadto Grupa kontynuuje rozwój na rynkach Bliskiego Wschodu i Afryki, a także ekspansję na rynku Południowo- Wschodniej Azji, ze względu na duże tempo wzrostu tego regionu. Strategiczny jest także dalszy rozwój spółki PCC Chemax na terenie Ameryki Północnej.
Grupa dąży do optymalizowania sprzedaży produktów specjalistycznych względem produktów masowych, które są podatne na koniunkturę rynkową. Jednocześnie celem PCC EXOL jest maksymalne wykorzystanie synergii z innymi spółkami grupy PCC, co umożliwi zwiększenie konkurencyjności i atrakcyjności Spółki na rynku.
Realizując przyjętą strategię PCC EXOL dopuszcza możliwość reorganizacji Grupy. Spółka zakłada dalszy rozwój organiczny oraz nie wyklucza akwizycji.
2.4 Perspektywy rozwoju działalności
Należy zauważyć, iż perspektywy rozwoju światowego rynku surfaktantów były dotąd oceniane jako bardzo dobre.
J
ak podaje w swoich badaniach rynkowych firma Markers&Markets oczekuje się, że rynek środków powierzchniowo czynnych będzie wzrastał do roku 2025 i odnotuje CAGR powyżej 3% (w ujęciu ilościowym).
Środki higieny osobistej i detergenty do użytku domowego to największy obszar pod względem zastosowania środków powierzchniowo czynnych, które są stosowane jako składniki różnych produktów. Spełniają one funkcje takie jak między innymi środki spieniające, dyspergatory, emulgatory, środki solubilizujące, środki czyszczące i odżywki. Branża środków higieny osobistej miała znaczny udział w światowym rynku, zwiększając tym samym wzrost rynku.
Bardzo istotny wpływ na rynek surfaktantów, a przez to na ich producentów, będą miały w najbliższych latach kwestie środowiskowe. Trend ten został dodatkowo wzmocniony przez pandemię COVID-19. Kwestie środowiskowe dotyczą kluczowych problemów, takich jak toksyczność, biodegradowalność, eutrofizacja i analiza cyklu życia. Jednym z największych wyzwań stojących przed branżą środków powierzchniowo czynnych jest poziom wpływu na środowisko spowodowany stosowaniem różnych produktów, np. detergentów.
Ponieważ zapotrzebowanie na specjalistyczne środki powierzchniowo czynne w różnych zastosowaniach rośnie, przewiduje się, że rynek ten intensywnie rozwinie się, zapewniając możliwości wprowadzania innowacji w produktach do konkretnych zastosowań.
W dobie kryzysu epidemiologicznego początkowo spadło zainteresowanie grupą produktów do zastosowań przemysłowych (głównie rynek mycia i prania
instytucjonalnego - wynik mniejszej aktywności hoteli i gastronomii oraz rynek tekstylny) na rzecz produktów do zastosowań w środkach higieny, w tym do mydeł w płynie, do produkcji których surowcem są przede wszystkim surfaktanty. Od trzeciego kwartału 2020 r. popyt na aplikacje do przemysłu powoli rośnie.
Wpływ pandemii COVID-19 na rynek jest stale przedmiotem rozważań i analiz zarówno Grupy PCC EXOL, jak i całego jej otoczenia. Stąd wszystkie prognozy i szacunki wynikające z dotychczasowych raportów rynkowych obarczone są pewnym ryzykiem.
Zgodnie z wieloletnią strategią, Grupa rozwija sprzedaż także wśród małych i średnich klientów. Dzięki dużej liczbie wyrobów i odbiorców produktów, możliwa jest dywersyfikacja kanałów sprzedaży i jednocześnie obniża się ryzyko znaczącego jej spadku.
Produkty specjalistyczne
Grupa PCC EXOL konsekwentnie optymalizuje sprzedaż wyrobów specjalistycznych i formulacji przemysłowych, względem produktów masowych. W coraz większym stopniu Grupa skupia się na niszowych, wysokomarżowych produktach. Umożliwiają to zarówno inwestycje w rozbudowę i modernizację wytwórni, jak i intensywnie prowadzone prace rozwojowe w laboratoriach aplikacyjnych. Spółka jest na ukończeniu największej w ostatnich latach inwestycji w instalację oksyalkilatów. Pozwoli ona na zwiększenie wolumenu surfaktantów specjalistycznych przeznaczonych min. do takich branż jak: czyszczenie przemysłowe, produkcja papieru czy przetwórstwo spożywcze. Będzie miała również znaczny wpływ na poszerzenie portfolio innych, wysoce specjalistycznych produktów, które cieszą się w ostatnich latach rosnącym zainteresowaniem.
14
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Działania Grupy w zakresie sprzedaży produktów specjalistycznych prowadzi również spółka PCC Chemax. Aktywność PCC Chemax na rynku amerykańskim skupia się między innymi na rozwijaniu wspólnie z PCC EXOL rynku środków do obróbki metalu, czyszczenia przemysłowego oraz dodatków do polimerów.
W 2020 roku widoczne było obniżenie zainteresowania ze strony klientów z kilku istotnych branż przemysłowych, co było wynikiem trudnej sytuacji makroekonomicznej, związanej z pandemią COVID-19, w szczególności w drugim kwartale 2020 r. Pozytywnym sygnałem rynkowym jest fakt, iż od początku września Spółka obserwuje wzrost aktywności klientów i zwiększenie popytu w zakresie produktów do zastosowań przemysłowych, w szczególności z Europy Zachodniej. Sytuacja uległa stopniowej poprawie poza wyjątkami w wybranych grupach klientów, związanych m.in. z branżą hotelarską i gastronomiczną.
Strategia Spółki zakłada rozwój wysokomarżowych, specjalistycznych produktów, którymi są w większości surfaktanty do zastosowań przemysłowych. Jednocześnie udział produktów masowych w ofercie PCC EXOL jest nadal istotny. Dają one Spółce możliwość posiadania komplementarnego portfolio, a także pozwalają optymalizować koszty produkcji poprzez efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego. Stąd też Spółka stale dąży do poprawy rentowności tej grupy produktów, w tym głównie poprzez dywersyfikację źródeł surowców, optymalizację procesów zakupowych, a także synergię surowcową w obrębie Grupy PCC. Ten kierunek rozwoju wspierają także realizowane inwestycje. Niemniej jednak należy zaznaczyć, iż w portfolio surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach znajdują się również wysoce zaawansowane technologicznie produkty, które zaliczane są do kategorii produktów specjalistycznych.
Rynek surfaktantów
Głównym obszarem działalności handlowej Grupy, ze względu na podział geograficzny, jest teren Polski z 51,7% udziałem w sprzedaży, kraje Europy Zachodniej z udziałem 19,2% oraz Ameryka Północna i Reszta Świata z 13,5% udziałem w 2020 r. Pozostała sprzedaż jest realizowana w obszarze Bliskiego Wschodu i Afryki oraz Europy Środkowo-Wschodniej. Grupa PCC EXOL przy analizie nowych perspektyw rozwoju uwzględnia m.in. dywersyfikację geograficzną, a także produktową i aplikacyjną.
PCC EXOL jest największym producentem surfaktantów w Polsce i zarazem jednym z największych w Europie Środkowo- Wschodniej.
Grupa dostarcza swoje produkty między innymi na rynek charakteryzujący się popytem kształtowanym przez ostatecznych konsumentów detergentów i środków higieny osobistej. Wyroby te stanowią dobra pierwszej potrzeby.
Rosnąca liczba ludności powoduje stałe zwiększanie zapotrzebowania, zwłaszcza na produkty do higieny osobistej i artykuły gospodarstwa domowego, które są ważnymi segmentami zastosowań surfaktantów.
Rozwój technologii oraz wdrażanie innowacyjnych produktów w tych branżach sprzyja wzrostowi zapotrzebowania na specjalistyczne środki powierzchniowo czynne, projektowane i wdrażane dla wąskich specjalizacji przemysłowych.
Jest to niewątpliwie szansa dla takich producentów jak PCC EXOL, których istotną przewagą konkurencyjną jest elastyczność produkcji i zdolność do projektowania rozwiązań dedykowanych bardzo wąsko sprecyzowanym aplikacjom.
15
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Oczekuje się, że Ameryka Północna, na której działa spółka z Grupy PCC EXOL - PCC Chemax Inc, będzie miała największy udział w światowym rynku surfaktantów w okresie prognozy pod względem wartości, ze względu na wyższe ceny i stosowanie biopochodnych surfaktantów Prowadzi to do większego udziału w rynku Ameryki Północnej pod względem wartości w porównaniu z regionem APAC (Azja i Pacyfik).
Ponadto rosnąca świadomość higieniczna związana z koniecznością stosowania produktów, takich jak środki do dezynfekcji rąk czy mydła i środki czystości, spowodowana przede wszystkim COVID-19, to kolejny czynnik napędzający popyt na tego typu produkty. Jednak trend ten był obserwowany już wcześniej, w 2019 roku anionowe środki powierzchniowo czynne były liderem na rynku surfaktantów. Wynikało to z ich niskich kosztów i łatwej dostępności. Ponadto są używane w wielu różnych zastosowaniach, w tym w zakresie czyszczenia i higieny.
Zwiększającą się świadomość higieny osobistej i otoczenia potwierdza również fakt, iż w 2019 roku na rynku środków powierzchniowo czynnych prym wiodła aplikacja do pielęgnacji domowej. Aplikacja ta obejmuje między innymi zastosowania takie jak środki do zmywania naczyń, środki do prania, mydła, środki do czyszczenia dywanów i podłóg.
Mówiąc o rynku surfaktantów, należy wskazać jeden z najdynamiczniej rozwijających się trendów. Możemy tu śmiało mówić nawet o transformacji rynku chemikaliów w kierunku rozwoju zielonych technologii, a co za tym idzie – zrównoważonych produktów. Mająca miejsce pandemia COVID-19 znacząco wzmaga ten trend, pokazując jak ważne jest czyste środowisko i jego wpływ na zdrowie człowieka. Prowadzone od dawna przez ONZ działania na rzecz zrównoważonej produkcji i konsumpcji, znalazły poparcie w UE np. w postaci wprowadzanego przez nią Zielonego Ładu (Green Deal) dotyczącego zmian klimatycznych.
W kontekście produkcji surfaktantów, zielony trend oznacza nie tylko ograniczanie emisji gazów cieplarnianych czy odpadów, ale również wprowadzania do oferty nowych, przyjaznych środowisku produktów. Już dziś bogate i zróżnicowane portfolio produktów zakwalifikowanych do oferty GREENLINE™,
pozwala Grupie PCC EXOL cieszyć się pozycją lidera także w kategorii zrównoważonej produkcji.
W Polsce, według raportu Market Study: Surfactants, Ceresana 2017, zapotrzebowanie na surfaktanty w latach 2014-2024 miało rosnąć. Wielkość produkcji wynosząca 226 tys. ton w 2016 roku odpowiadała 42,1% całkowitej produkcji w Europie Wschodniej i tym samym Polska zajęła drugie miejsce w zakresie produkcji.
Natomiast obecnie Unia Europejska jest wciąż największym na świecie producentem i konsumentem surfaktantów. Aktualnie sprzedaje się tu ponad 3,2 mln ton surfaktantów rocznie. Rynek Unii Europejskiej jest rozwinięty i bardzo wymagający. Na rynku unijnym PCC EXOL lokuje, z wyłączeniem Polski i Wielkiej Brytanii, około 27% sprzedaży swoich produktów.
Spółka, dzięki rozwojowi zaawansowanych technologicznie produktów, w tym surowców o łagodnym oddziaływaniu na środowisko, współpracuje z międzynarodowymi koncernami produkującymi kosmetyki i detergenty, oczekującymi najwyższych standardów jakościowych.
Warto zauważyć, że globalni producenci będący odbiorcami Spółki, decydowali się dotąd na zwiększanie mocy produkcyjnych swoich zakładów zlokalizowanych w Polsce, a także w innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej i Wschodniej. Położenie geograficzne Spółki i dostępność jej produktów w pobliżu zakładów produkcyjnych klientów jest dla nich niewątpliwą zaletą, a dla PCC EXOL stanowi istotną przewagę konkurencyjną.
Pojawienie się i rozprzestrzenianie wirusa wywołującego chorobę COVID-19 spowodowało szereg wyzwań,
a także przyczyniło się do zmian w gospodarce, w tym w decyzjach odbiorców produktów Spółki, w szczególności pochodzących z branż przemysłowych.
Plany inwestycyjne
Należy podkreślić, że w najbliższym czasie decyzje inwestycyjne mogą zależeć od uwarunkowań rynkowych niezależnych od Grupy. Należą do nich m.in. czynniki związane z otoczeniem makroekonomicznym, w którym działa Grupa, w tym wydarzenia związane z pandemią COVID-19 i jej wpływem na rynek.
16
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
3. D ZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2020 R.
Rok 2020, mimo wielu zawirowań i zmian, był dla Grupy bardzo dobry zarówno pod względem sprzedaży, jak i wygenerowanego zysku.
Pomimo utrzymujących się niesprzyjających uwarunkowań zewnętrznych, spowodowanych częściowym zamrożeniem gospodarki i mimo problemów występujących w wielu sektorach przemysłu, Grupa zamknęła ten okres historycznie rekordowo wysokim poziomem sprzedaży oraz znacząco wyższym poziomem zysku netto i zysku EBITDA niż w 2019 r.
Skonsolidowany zysk netto za 2020 r. osiągnął poziom 40,2 mln zł i był wyższy o 11,9 mln zł w stosunku do zysku netto w 2019 roku. Z kolei wynik EBITDA ukształtował się na poziomie 70,0 mln zł, wzrastając o 35,1%. Poziom sprzedaży wzrósł o 1,1% wobec roku 2019. Grupa rozwija swoją obecność w krajach Europy Zachodniej, gdzie w 2020 roku sprzedała ponad 19% swoich produktów. Natomiast na rynku polskim zrealizowała prawie 52% swojego obrotu.
Osiągnięte wyniki w samym czwartym kwartale minionego roku ukształtowały się na dużo wyższym poziomie w stosunku do czwartego kwartału 2019 r. Grupa wypracowała istotnie wyższy zysk netto tj. na poziomie 9,3 mln zł (+109,0%). Wyniki czwartego kwartału 2020 roku były również wyższe wobec trzeciego kwartału 2020 roku, wynik brutto na sprzedaży wzrósł o 4,4%, przy wzroście wartości sprzedaży o 8,9%. Jednocześnie wolumen sprzedaży wzrósł o ponad 8%, a rentowność sprzedaży spadła z uwagi na stopniowy wzrost cen surowców, który w krtókim okresie nie został przełożony na wzrost cen sprzedaży.
Ponadto osiągniętym przez Grupę wynikom sprzyjała sytuacja na rynku surowców. Ceny ropy naftowej, a wraz z nią etylenu i surowców petrochemicznych, w tym tlenku etylenu, po okresie spadków odnotowanych w pierwszej połowie 2020 r., począwszy od maja, zaczęły rosnąć. Wpływ na taki stan miało ustabilizowanie się sytuacji pandemicznej. Z kolei ceny olejów naturalnych, jak i alkoholi tłuszczowych przez większą część roku utrzymywały się w lekkim trendzie wzrostowym bez gwałtownych wahań, co umożliwiało stabilne zakupy. W czwartym kwartale ubiegłego roku sytuacja na rynku olejów i alkoholi drastycznie się zmieniła, a ceny zaczęły gwałtownie wzrastać, aby w tym czasie zwiększyć swoją wartość o blisko 70%.
W najbliższych okresach, z punktu widzenia Grupy, sytuacja na rynku surowców zależna będzie m.in. od tego, w jaki sposób i w jakim tempie gospodarka światowa i poszczególne kraje będą reagować na pandemię.
Co ważne, pomimo zawirowań rynkowych związanych z pandemią, w 2020 roku Grupa nie odnotowała bezpośrednio jej istotnych negatywnych skutków. W początkowej fazie
pandemii ograniczone zostało funkcjonowanie wielu dużych przedsiębiorstw, co przełożyło się na zauważalny dla PCC EXOL słabszy popyt na aplikacje dla przemysłu, który rozpoczął się w drugim kwartale. W kolejnych okresach sytuacja na rynku produktów dla przemysłu uległa poprawie, przy czym ze strony niektórych klientów, związanych min. z branżą hotelarską i gastronomiczną, popyt nie powrócił jeszcze do poziomu sprzed pandemii.
Równolegle bardzo istotnie rosła sprzedaż w grupie produktów do detergentów oraz kosmetyków i obecnie zainteresowanie nimi jest wciąż wysokie.
Ponadto do dnia dzisiejszego obowiązuje szereg ograniczeń związanych z pandemią wprowadzonych jeszcze pod koniec 2020 r. Mają one cały czas wpływ także na decyzje spółek Grupy, m.in. utrzymywana jest rotacyjna praca zdalna pracowników administracyjnych, rygorystyczny reżim sanitarny na instalacjach produkcyjnych czy ograniczenia dotyczące wizyt na terenie firmy.
17
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Zastosowania przemysłowe
W zakresie produktów do zastosowań przemysłowych w 2020 roku Grupa zrealizowała niższą sprzedaż wartościowo o 7,8% w stosunku do 2019 roku, uzyskując przychody w tej grupie na poziomie 254,3 mln zł. Przyczyny tego spadku to przede wszystkim obniżenie popytu ze strony rynku, spowodowane pandemią.
Od września 2020 roku obserwowane jest ożywienie sprzedaży, wśród części klientów, zwłaszcza z Europy Zachodniej. W samym czwartym kwartale 2020 r. sprzedaż w tej grupie produktów wzrosła o 8,3%, w stosunku do trzeciego kwartału 2020, a w porównaniu do czwartego kwartału 2019 roku ukształtowała się na podobnym poziomie (-0,7%).
Trudna sytuacja makroekonomiczna związana z pandemią COVID-19, w szczególności w drugim kwartale 2020 r., spowodowała widoczne obniżenie zainteresowania ze strony klientów z przemysłu tekstylnego, garbarskiego, polimerów oraz mycia i prania instytucjonalnego. W drugiej połowie ubiegłego roku wiele zakładów w dalszym ciągu mierzyło się z trudnościami w zakresie braku zapotrzebowania ze strony klientów końcowych, a co za tym idzie, braku zapotrzebowania na surowce chemiczne. Z kolei pozytywnym sygnałem rynkowym stał się fakt, iż od początku września do końca roku 2020 roku Spółka obserwowała wzrost aktywności klientów i zwiększanie popytu w zakresie produktów do zastosowań przemysłowych. W szczególności odnotowana została poprawa nastrojów wśród klientów z Europy Zachodniej. Sytuacja uległa stopniowej poprawie poza wyjątkami w wybranych grupach klientów, związanych m.in. z branżą hotelarską i gastronomiczną.
Pomimo trudności związanych z pandemią, Spółka przez cały 2020 rok intensywnie wspierała rozwój grupy produktowej do zastosowań przemysłowych i wdrożała kolejne produkty.
Wsparciem dla PCC EXOL była strategia zakładająca dywersyfikację produktową. Spółka rozwijała z powodzeniem sprzedaż środków smarowych i płynów obróbczych dla przemysłu. Dzięki tego typu produktom zmniejsza się tarcie pomiędzy dwoma znajdującymi się w ruchu powierzchniami. Produkty te zabezpieczają urządzenia przed naprężeniami obrabianego materiału, potęgują efektywne działanie oleju oraz zabezpieczają przed zatarciem. Poza minimalizacją tarcia, ich funkcją jest też zwiększenie odporności na korozję. W ramach jednej z grup produktowych, PCC EXOL ma również w swojej ofercie szeroką gamę komponentów zwilżających, odpieniających i emulgujących, które stanowią składniki płynów chłodząco-smarujących. Zadaniem tego typu płynów jest chłodzenie obrabianego materiału, minimalizowanie jego uszkodzenia czy też odprowadzanie wraz z cieczą chłodzącą zanieczyszczeń z obrabianej powierzchni.
W obrębie bardzo szerokiego portfolio środków smarowych i płynów obróbczych oraz komponentów do ich produkcji,
Spółka z powodzeniem opracowuje również produkty zgodne z ekologicznymi trendami rynkowymi, a mianowicie charakteryzujące się niskim indeksem środowiskowym Atrakcyjność i szeroka gama wyrobów w tej grupie produktowej spowodowała znaczący wzrost sprzedaży w 2020 roku w stosunku do roku 2019. Duże zaangażowanie Spółki w rozwój tej gamy produktowej powinien wzmocnić w bieżącym okresie wolumen sprzedaży w branży obróbki metali oraz w innych branżach przemysłowych, gdzie wykorzystuje się środki smarowe i ciecze obróbcze.
W ubiegłym roku Spółka rozwijała również z powodzeniem półprodukty do produkcji farb i lakierów oraz do produkcji pigmentów i tuszów. Środki te pełnią kilka bardzo istotnych funkcji, które przekładają się na użyteczność produktów finalnych. Powodują zwiększenie stabilności mieszanin, co oznacza brak konieczności częstego mieszania, ponieważ pozwalają zawiesić cząstki pigmentów w cieczy. Półprodukty do wytwarzania farb czy lakierów stabilizując zawiesinę finalnego produktu sprawiają, że produkt się nie rozwarstwia i jednocześnie możliwe jest osiągnięcie większej głębi koloru farby. Półprodukty te stanowią też zabezpieczenie antykorozyjne. Regulują również czas schnięcia farby w taki sposób, aby uzyskać jednorodną powierzchnię oraz skutecznie zwiększają odporność farby na wielokrotne czyszczenie na mokro pomalowanej powierzchni. Działania podjęte przez Spółkę w roku 2020 w obrębie tych grup produktowych powinny przełożyć się na ich dalszy rozwój w roku bieżącym.
Co równie ważne, w zwiąku z planowaną na czerwiec 2021 r. finalizacją inwestycji w instalację oksyalkilatów, Spółka rozwijała portfolio produktów pełniących funkcję środków redukujących pianę, czyli odpieniaczy. Celem dynamicznych działań w tym zakresie jest pełne wykorzystanie potencjału instalacji od momentu rozpoczęcia jej funkcjonowania. Opracowywane oksyalkilaty są produktami przeznaczonymi między innymi do czyszczenia przemysłowego, produkcji papieru czy przetwórstwa spożywczego. W minionym roku prowadzono wiele projektów w zakresie nowych produktów i technologii, które aktualnie czekają na wdrożenie do czasu uruchomienia instalacji.
Równolegle Spółka kontynuowała rozwój kolejnej, nowej grupy produktowej, w ramach której rozwijana jest rodzina surfaktantów typu estrów fosforowych. Jest to bardzo szeroka grupa produktowa, stosowana w branży obróbki metalu. Te produkty wykazują działania przeciwzużyciowe i przeciwzatarciowe oraz chronią przed korozją. Estry fosforowe wykorzystywane są również w branży czyszczenia przemysłowego i instytucjonalnego.
Dodatkowo w roku 2020 w ofercie Spółki pojawiły się nowe produkty między innymi wspierające branżę budowlaną oraz branżę wydobycia ropy i gazu. Produkty wspierają wydobycie ropy w zakresie deemulgacji, a więc wydzielenia wody i soli z wydobytej ropy. Są to produkty niszowe a fakt ich posiadania
18
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
w portfolio świadczy o elastyczności produkcji Spółki i możliwościach przestawiania instalacji na małe szarże różnorodnych produktów.
W minionym roku odnotowano większe zapotrzebowanie na produkty będące składnikami profesjonalnych detergentów, stosowanych m.in. do mycia i odkażania obiektów użyteczności publicznej.
Efektem zaangażowania Spółki w 2020 roku w rozbudowę oferty było wprowadzenie do sprzedaży produktu, znajdującego zastosowanie głównie jako wewnętrzny i zewnętrzny środek antystatyczny. Produkt ten jest polecany także jako dodatek antyelektryczny do folii wykonanych z polietylenu i polipropylenu, które są bardzo szeroko stosowane m.in. jako folie śniadaniowe, streczowe czy budowlane.
Działania PCC EXOL w minionym roku zaowocowały także wdrożeniem do sprzedaży produktu będacego emulgatorem dedykowanym do produkcji poliuretanowych pian natryskowych. Produkt ten jest zamiennikiem dla etoksylowanych nonylofenoli, których obrót na rynku europejskim został ograniczony na mocy regulacji REACH. Produkt Spółki jest bardziej przyjazny dla środowiska.
Natomiast w obszarze branży agrochemicznej w 2020 roku opracowano między innymi mieszaniny substancji emulgujących przeznaczonych do środków owadobójczych. Przygotowane blendy są obecnie w fazie testów laboratoryjnych u klientów Spółki.
Wykres 1 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych [w mln zł]
Wykres 2 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych [w tys. ton]
Image should be here Image should be here
275,8
254,3
2019
2020
Image should be here Image should be here
32,6
30,3
2019
2020
19
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Zastosowania kosmetyczno-detergencyjne
W obrębie surfaktantów do zastosowań kosmetyczno- detergencyjnych w 2020 roku Grupa odnotowała istotny wzrost wartości sprzedaży o 29,3 mln zł tj. o 12,6%, osiągając przychody na poziomie 260,9 mln zł. Zarówno pod względem wartościowym, jak i ilościowym, była to historycznie rekordowa sprzedaż.
W minionym roku wdrożono do sprzedaży produkty dedykowane do ciekłych i proszkowych detergentów, m.in do zmywarek, płynów do mycia naczyń i środków czyszczących dla gospodarstw domowych, jak i do technicznych środków czystości oraz środków do czyszczenia rąk. W efekcie wpłynęło to na znaczący wzrost udziału przychodów w tej grupie produktów do 50,6% w 2020 r. względem 45,6% w 2019 r. Jednocześnie produkty te znacznie zyskały na rentowności ze względu na spadające w I półroczu 2020 r. ceny surowców, głównie tlenku etylenu.
W samym tylko czwartym kwartale Grupa odnotowała wyższe o 25,2% przychody ze sprzedaży produktów z tej grupy surfaktantów niż w czwartym kwartale roku 2019 oraz wyższe o 11,1% niż w trzecim kwartale ubiegłego roku.
Na wyniki sprzedaży, szczególnie w czwartym kwartale, wpływ miało między innymi rozpoczęcie sprzedaży u nowych klientów oraz rozszerzenie współpracy z dotychczasowymi kontrahentami w zakresie sprzedaży produktów niskopiennych, przeznaczonych do zmywarek i cieszących się rosnącym popytem.
Spółka w 2020 roku intensywnie rozwijała sprzedaż surfaktantów amfoterycznych. Ze względu na swoje łagodne właściwości myjące, naturalne pochodzenie oraz doskonałe właściwości aplikacyjne są one jedną z najszybciej rozwijających się grup produktowych PCC EXOL. Zapotrzebowanie na nie stale rośnie, zaś Spółka jest coraz bardziej rozpoznawalna na rynku w zakresie tej gamy wyrobów. Rok 2020 przyniósł najwyższą w historii sprzedaż surfaktantów amfoterycznych a w kolejnych kwartałach Spółka zamierza kontynuować rozwój tej grupy produktów.
PCC EXOL, podążając za trendami rynkowymi, stale rozszerza również grupę anionowych związków powierzchniowo czynnych pochodzenia naturalnego. Spółka wdrożyła w minionym roku do sprzedaży nowy wyrób z grupy mydeł potasowych, będący skutecznym i zarazem delikatnym środkiem czyszczącym i myjącym o bardzo dobrych właściwościach pianotwórczych oraz zagęszczających. Co istotne, produkt ten zgodnie z normą ISO 16128 jest w 100% pochodzenia naturalnego, na co szczególną uwagę zwracają dziś producenci kosmetyków i detergentów. Kolejnym nowym wyrobem wprowadzonym w ubiegłym roku do oferty była bardziej stężona wersja łagodnego surfaktantu do zastosowań w szamponach i delikatnych kosmetykach myjących.
Dodatkowo w 2020 roku Spółka wdrożyła nowy wyrób z grupy związków niejonowych dedykowany do branży kosmetycznej, stosowany w produktach do pielęgnacji skóry, głównie w środkach czyszczących i nawilżających jako składnik zmiękczający skórę oraz w dezodorantach i antyperspirantach. Opracowany został również surfaktant niejonowy znajdujący zastosowanie dla szerokiej gamy substancji, takich jak oleje roślinne i syntetyczne, naturalne ekstrakty czy perfumy. Produkt jest prosty w użyciu, płynny w niskiej temperaturze i łatwo rozpuszczalny w wodzie.
W ostatnim kwartale 2020 r. wdrożono również nowe wyroby do zastosowań w detergentach, w tym produkt znajdujący zastosowanie w popularnych preparatach do prania. Jest on dostępny również w wersji RSPO MB, dzięki czemu może być stosowany w certyfikowanych preparatach ekologicznych Ecolabel. Inny wdrożony w prezentowanym okresie wyrób znajduje zastosowanie w detergentach przeznaczonych do użytku domowego, ale również do czyszczenia przemysłowego. Produkt ma między innymi zdolność do dyspergowania osadów i zabrudzeń w kąpieli czyszczącej, dzięki czemu zapobiega ich osadzaniu się na czyszczonych powierzchniach i włóknach, a także na szkle i naczyniach.
Z kolei w zakresie portfolio dla aplikacji farmaceutycznych rok 2020 zaowocował rozpoczęciem akceptacji u nowych klientów z obszaru producentów formulacji końcowych. Są to zarówno producenci polscy, jak i międzynarodowi. Wzbogacenie oferty Spółki produktami do zastosowań farmaceutycznych jest elementem strategii dywersyfikacji zastosowań wyrobów wytwarzanych przez Spółkę. Jednocześnie należy podkreślić, że spełnienie przez Spółkę bardzo restrykcyjnych wymagań jakości farmaceutycznej potwierdza, iż w procesie produkcyjnym PCC EXOL jest w stanie sprostać tym niezwykle trudnym rygorom. Surowce farmaceutyczne produkowane przez Spółkę znajdują zastosowanie jako dodatki do leków, maści, czy dermokosmetyków. Wymagają one większej kontroli liczby parametrów jakościowych w porównaniu do produktów o jakości technicznej. Dotychczasowa bliska i owocna współpraca na polskim rynku farmaceutycznym stwarza potencjał zacieśniania relacji biznesowych oraz możliwość rozwijania oferty PCC EXOL w dostawach na 2021 rok. Dobrym relacjom Spółka zawdzięcza partycypowanie w nowych projektach swoich klientów już na bardzo wczesnym etapie formułowania preparatu leczniczego.
Warto zauważyć, że w zakresie zastosowań farmaceutycznych Spółka staje się zauważalnym partnerem na rynku polskim, jak i partnerem do rozmów z koncernami o międzynarodowym zasięgu. Osiągnięty status stwarza potencjał, który Spółka będzie w dalszym ciągu rozwijać.
20
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Wykres 3 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach [mln zł]
Wykres 4 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach [tys. ton]
Image should be here Image should be here
231,6
260,9
2019
2020
Image should be here Image should be here
55,8
63,1
2019
2020
21
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Badania i rozwój
Miniony rok przyniósł Spółce poszerzenie katalogu produktów o kilkanaście nowych surfaktantów niejonowych, dedykowanych głównie do detergentów i czyszczenia przemysłowego. Wiele z nich produkowanych jest przy wykorzystaniu skomplikowanej technologii wytwarzania ze względu na wąską specyfikację kluczowych parametrów, trudnych do osiągnięcia w standardowych procesach produkcji. Stale powiększająca się ilość oferowanych przez Spółkę surfaktantów umożliwia specjalistom z działu Badań i Rozwoju lepszy dobór bardziej spersonalizowanych rozwiązań dla klientów.
W roku 2020 PCC EXOL wzbogaciła również portfolio produktowe kierowane do aplikacji przemysłowych. Dzięki zaawansowanej działalności badawczo-rozwojowej, Spółka przeprowadziła swoisty chemiczny „upcykling”, poprzez odnalezienie nowej aplikacji dla istniejących produktów. Produkty wyodrębniono z gamy instniejących już surfaktantów niejonowych PCC EXOL. Osiągnięcie to jest nie mniejszym sukcesem niż stworzenie od nowa produktu i świadczy o uniwersalności wyrobów i wciąż bardzo dużym potencjale badawczo-rozwojowym Spółki.
Ubiegły rok zaowocował wdrożeniem środka pianotwórczego dla aplikacji do budownictwa, dedykowanego na rynek Bliskiego Wschodu. Aktywność działu Badań i Rozwoju pozwoliła również na zwiększenie sprzedaży środków pianotwórczych w technologii piany półstabilnej wykorzystywanej podczas produkcji płyt gipsowo- kartonowych.
Ponadto wprowadzono d o sprzedaży wyrób do formulacji antyadhezyjnej stosowanej przy produkcji betonu, który bardzo dobrze stabilizuje emulsje oraz nadaje gładką postać materiałowi po jego odformowaniu.
Rok 2020 ze względu na pandemię COVID-19, przyniósł szereg nowych wyzwań działowi Badań i Rozwoju, gdyż wielu klientów ze względu na nową sytuację potrzebowało w tym czasie szczególnie intensywnego doradztwa technicznego i produktowego.
Warto zauważyć, że minionym roku Spółka zrealizowała kilka inwestycji, które stanowiły wsparcie technologiczne. Zostały zakupione urządzenia specjalistyczne, m.in. homogenizator próżniowy, młyn perełkowy do testowania surfaktantów w formulacjach farb, agrochemikaliów czy kosmetyków białych i kolorowych. Pozwoli to na większą aktywność prowadzonych badańdla wyżej wymienionych branż w nadchodzących latach.
Ponadto w minionym roku na wytwórni Siarczanowane II sfinalizowano inwestycję w instalację pilotażową, tzw. miniplant do siarczanowania. Wprawdzie syntezy testowe i optymalizacje procesów wciąż trwają, jednak wyniki są już
obiecujące a Spółka ma plany związane ze znacznym poszerzeniem portfolio surfaktantów siarczanowanych. W ramach tej grupy surfaktantów PCC EXOL opracowała nowy produkt dla przemysłu drukarskiego. Ma on bardzo dobre właściwości zwilżające oraz silną tendencję do obniżania napięcia międzyfazowego. Z tego względu znajduje on zastosowanie jako pomocniczy środek dyspergujący i zwilżający w wyrobie tuszy drukarskich, dedykowanych zwłaszcza do pokrywania trudno zwilżalnych powierzchni.
Obecnie działania PCC EXOL w obszarze badań i rozwoju koncentruja się na poszerzniu portfela produktowego o produkty do zastosowań specjalistycznych, które usprawniają, a niejednokrotnie umożliwiają zajście procesów technologicznych. Mimo, że ich udział jest niewielki (często poniżej 1% wagi w przeliczeniu na całą formulację), zastosowanie surfaktantów w znaczący sposób definiuje właściwości użytkowe wyrobu gotowego, wpływając jednocześnie na efekty ekonomiczne i ekologiczne procesu.
Inwestycje
W 2020 r. Grupa PCC EXOL realizowała zarówno projekty inwestycyjne, jak i modernizacyjne.
Najistotniejszą inwestycją była budowa instalacji oksyalkilatów, obejmująca linię produkcyjną wraz z bazą magazynową dla potrzeb wytwarzania zwiększonych wolumenów nowoczesnych produktów niskopiennych i antypiennych, z przeznaczeniem min. do zastosowań przemysłowych takich jak czyszczenie przemysłowe, produkcja papieru czy przetwórstwo spożywcze. Instalacja ma zapewnić zwiększenie zdolności produkcyjnych wytwórni Etoksylacji w Brzegu Dolnym o ok. 10 tys. ton. Wartość inwestycji szacowana jest na około 62 mln zł a nakłady inwestycyjne poniesione w ramach tego zadania od początku jego realizacji do końca 2020 roku wyniosły ok. 54,2 mln zł. W drugim kwartale ubiegłego roku ze względu na pandemię, prace związane z inwestycją zostały wstrzymane. Spółka w trzecim kwartale wznowiła prowadzenie tej inwestycji a jej zakończenie planowane jest na czerwiec 2021 r. W celu umożliwienia wykorzystania w pełni potencjału instalacji oksyalkilatów, w trzecim kwartale 2020 r. rozpoczęto nową inwestycję w budowę stacji filtracji. Obecnie trwa projektowanie węzła filtracji. Wartość tej inwestycji szacuje się na około 7 mln zł.
W czwartym kwartale 2020 r. wznowiono także prace związane z projektem koncepcyjnym budowy nowego ciągu produkcyjnego na wytwórni Etoksylatów w Płocku.
W ramach wstrzymanej inwestycji budowy suszarni surfaktantów anionowych wznowiono ustalanie szczegółów technicznych z dostawcą kluczowych urządzeń. Inwestycja ta umożliwi produkcję surfaktantów anionowych w formie stałej, które znajdują zastosowanie w branży budowlanej.
22
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Ponadto trwają również prace montażowe w ramach inwestycji, która pozwoli na zwiększenie zdolności produkcyjnych do 2 tys. ton w zakresie wytwarzania estrów fosforowych. Instalacja pozwoli na produkcję bardzo szerokiej grupy produktowej, stosowanej w branży obróbki metalu, jak również w branży czyszczenia przemysłowego i instytucjonalnego. Zakończenie inwestycji planowane jest na czwarty kwartał bieżącego roku.
Dodatkowo dla wytwórni Siarczanowane I w Brzegu Dolnym z początkiem 2021 r. uzyskano pozwolenie na prace budowlane, związane z planowaną modernizacją układu oczyszczania odgazów. Dzięki tej inwestycji możliwe będzie poszerzenie oferty produktowej dla branży budowlanej.
23
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
4. PRODUKTY I RYNKI
4.1 Podstawowe grupy produktów
Spółki z Grupy PCC EXOL produkują i sprzedają surfaktanty, zwane również środkami powierzchniowo czynnymi. Dzięki różnorodności swojej budowy, determinującej szerokie spektrum ich funkcji, są wykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia.
Surfaktanty to wyroby chemiczne, które mogą być zarówno składnikami formulacji przemysłowych, detergentowych i kosmetycznych, jak i samodzielnymi substancjami, wykorzystywanymi jako składniki lub reagenty w wielu procesach technologicznych.
Do najważniejszych obszarów wykorzystania surfaktantów należą w szczególności: artykuły chemii gospodarczej i przemysłowej, kosmetyki, farby i lakiery, tworzywa sztuczne, tekstylia i agrochemikalia. Znajdują one szerokie zastosowanie także w produkcji wyrobów spożywczych, farmaceutycznych, skórzanych i metalowych.
Ponadto, w dobie kryzysu epidemiologicznego, istnieje duże zapotrzebowanie na profesjonalne detergenty i środki myjąco-czyszczące, do produkcji których surowcem są przede wszystkim surfaktanty.
Dzięki surfaktantom możliwe jest również spienianie, odpienianie, emulgowanie, zwilżanie czy też usuwanie zanieczyszczeń np. z tkanin. Surfaktanty pomagają też łączyć i
uzyskiwać stabilne mieszaniny różnych substancji chemicznych, np. mieszanina oleju z wodą.
Produkty oferowane przez Grupę obejmują substancje o zróżnicowanej budowie chemicznej, wśród których wyróżniamy surfaktanty anionowe, niejonowe, kationowe i amfoteryczne. PCC EXOL i jej spółki zależne specjalizują się w produkcji i sprzedaży wszystkich tych grup związków powierzchniowo czynnych. Dzięki doskonałej znajomości specyficznych właściwości surfaktantów, działania Spółki obejmują również projektowanie specjalistycznych mieszanin tych związków, o wielu funkcjach i zastosowaniach. Rezultatem tych działań jest poszerzenie oferty o nowe formulacje skierowane do mniejszych producentów. Stanowią one gotową bazę między innymi do produkcji szamponów, mydeł, żeli pod prysznic czy odżywek do włosów.
Dużą część produkcji Grupy PCC EXOL stanowią surfaktanty o charakterze masowym. Jednakże bardzo intensywnie rozwijana jest produkcja wyrobów specjalistycznych, często wytwarzanych na indywidualne zamówienia klientów. Grupa PCC EXOL prezentuje swoje wyroby w oparciu o zastosowania branżowe i funkcje w poszczególnych aplikacjach. W związku z tym, produkty oferowane przez Grupę dzielą się na dwie główne grupy: surfaktanty dedykowane do kosmetyków i detergentów oraz surfaktanty przeznaczone do zastosowań przemysłowych.
4.1.1 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych to składniki formulacji chemicznych oraz substancje uczestniczące w różnych procesach wytwórczych lub obróbczych. Usprawniają wiele procesów technologicznych, ograniczając np. zużycie energii lub poprawiając wydajność maszyn i urządzeń mechanicznych. Są również składnikami różnego rodzaju produktów np. farb i lakierów, płynów funkcyjnych, pestycydów, środków gaśniczych, środków pomocniczych dla tekstyliów, domieszek do betonu i gipsu, polimerów i wielu innych. Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia wytwarzania. Przede wszystkim jednak liczy się tu innowacyjność, specjalizacja aplikacji oraz indywidualne podejście do potrzeb klientów. Stałą strategią grupy jest ciągłe rozszerzanie możliwości aplikacyjnych produkowanych surfaktantów.
Surfaktanty specjalistyczne, to często produkty „szyte na miarę” (ang. tailor made). Są one projektowane przy ścisłej współpracy z klientami reprezentującymi różne branże przemysłowe. Wdrożenie tego typu produktów poprzedzają często długotrwałe badania, testy i próby w skali półprodukcyjnej.
Taka specyfika przekłada się na mniejsze wolumeny sprzedaży, przy atrakcyjniejszych marżach w porównaniu do produktów masowych. Ceny surfaktantów specjalistycznych, w porównaniu do masowych, w znacznie mniejszym stopniu uzależnione są od cen surowców.
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są wykorzystywane zarówno jako komponenty do produkcji półwyrobów oraz wyrobów gotowych, jak i reagenty oraz płyny funkcyjne w wielu procesach technologicznych i wytwórczych. Do najważniejszych właściwości grupy wyrobów przeznaczonych do zastosowań przemysłowych należą:
− doskonałe właściwości detergencyjne,
− właściwości odpieniające,
− odporność na twardą wodę,
− optymalne zdolności pianotwórcze, zwilżające i emulgujące, w zależności od rodzaju zastosowania,
− właściwości dyspergujące,
− właściwości modyfikujące powierzchnie,
− właściwości smarowe i antykorozyjne.
Najważniejsze zastosowania tej grupy produktów to:
24
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
− składniki płynnych i proszkowych formulacji piorących, myjących i czyszczących w wyrobach chemii profesjonalnej,
− środków pomocniczych w przemyśle włókienniczym,
− komponenty cieczy obróbczych – środki zwilżające, smarujące, odtłuszczające, zmniejszające pienienie, emulgatory, dyspergatory, regulatory pH,
− dodatki do polimeryzacji, dyspergatory, emulgatory i inne dodatki do produkcji farb, lakierów i klejów,
− dodatki do przemysłu celulozowo-papierniczego, jako środki zwilżające, reduktory piany, środki, dyspergujące i zmiękczające,
− składniki agrochemikaliów – pestycydów i adjuwantów jako emulgatory, środki zwilżające, dyspergujące i obniżające pianę,
− środki spieniające do płyt kartonowo-gipsowych,
− emulgatory w produkcji polimerów,
− składniki domieszek do betonu,
− składniki środków gaśniczych.
Wyjątkowe możliwości surfaktantów sprawiają, że stanowią one wartość dla różnorodnych zastosowań aplikacyjnych wykraczających poza wspomniane powyżej.
Przez ostatnie kilka lat PCC EXOL intensyfikuje działania w obrębie rozbudowy portfolio produktowego skierowanego do zastosowań przemysłowych, co jest zgodne ze strategią ukierunkowaną na rozwój produktów specjalistycznych. Dzięki współpracy z odbiorcami na poziomie technicznym, a także rozbudowie działu badawczo-rozwojowego możliwe jest stałe
wprowadzanie nowych, zaawansowanych technicznie i technologicznie wyrobów.
Nasilona konkurencja w branżach, w których stosowane są surfaktanty specjalistyczne wymaga od producentów opracowywania coraz bardziej innowacyjnych, wydajnych i specjalistycznych rozwiązań chemicznych. Producenci zaangażowani w wytwarzanie tej kategorii surfaktantów muszą inwestować w działalność badawczo-rozwojową, nowe technologie oraz innowacyjne rozwiązania procesowe, by nadążyć za dynamicznym rozwojem przemysłu i jego potrzebami w zakresie specjalistycznych i zrównoważonych surowców chemicznych.
Spółka w swoich działaniach wdrożeniowych i sprzedażowych skupia się na produktach specjalistycznych dla takich branż jak czyszczenie przemysłowe, przemysł budowlany, dodatki do farb i lakierów, środki smarowe i płyny funkcyjne, przemysł papierniczy i spożywczy oraz farmaceutyczny i tekstylny. Są to główne kierunki rozwoju w obrębie zastosowań przemysłowych, które Spółka nadal będzie konsekwentnie rozwijać. W związku z tym w 2019 roku Spółka doposażyła laboratoria aplikacyjne odpowiadające za rozwój produktów w wyżej wymienionych obszarach. Natomiast w 2020 roku pomimo trwającej pandemii Spółka kontynuowała inwestycję w instalację oksyalkilatów. Inwestycja obecnie jest finalizowana i docelowo pozwoli na produkcję kolejnych specjalistycznych produktów. Dodatkowo na ostatnim etapie jest także inwestycja w instalację pilotażową surfaktantów anionowych, dzięki której możliwy będzie dużo szybszy rozwój nowych, innowacyjnych produktów.
25
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
4.1.2 Surfaktanty do zastosowań w kosmetykach i detergentach
Surfaktanty do zastosowań w kosmetykach i detergentach to w większości wyroby masowe, które mimo stopniowej zmiany strategii, nadal generują większą część przychodów Grupy. Proces produkcyjny tej grupy wyrobów charakteryzuje się powtarzalnością, według standardowego schematu technologicznego wedle ściśle określonych wymagań jakościowych. W sprzedaży tych produktów kluczową rolę odgrywa cena i powtarzalna jakość oraz terminowość i szybkość dostaw. Większość tych wyrobów należy do grupy produktów nisko marżowych. Ich cena uzależniona jest w dużej mierze od cen podstawowych surowców. Odbiorcami produktów masowych są głównie producenci chemii gospodarczej, środków higieny osobistej oraz preparatów do czyszczenia przemysłowego. Rynek ten jest zdominowany przez duże międzynarodowe koncerny, posiadające zasoby i kompetencje do wyznaczania trendów i kształtowania świadomości konsumentów. Do globalnych koncernów obecnych na polskim rynku można zaliczyć: Unilever, RB Polska, Henkel, Procter & Gamble, McBride, L’Oreal, Avon, Cetes Cosmetics (Oriflame), Colgate - Palmolive oraz PZ Cussons. Kluczowymi producentami lokalnymi są m. in. Gold Drop, Inco Veritas, Ziaja, Oceanic, Joanna czy Dr Irena Eris. Najważniejsze właściwości surfaktantów stosowanych w kosmetykach i detergentach to:
− funkcja detergencyjna (usuwanie zabrudzeń),
− doskonała pianotwórczość i zwilżalność,
− zdolność budowania lepkości formulacji,
− zdolność solubilizacji (zwiększanie rozpuszczalności substancji),
− właściwości emulgujące (np. łączenie oleju z wodą),
− współdziałanie z innymi rodzajami surfaktantów,
− wysoka biodegradowalność (rozkład surfaktantów w środowisku),
− właściwości dyspergujące (rozpraszanie cząstek stałych w cieczy i ich stabilizowanie),
− właściwości antyelektrostatyczne (zmiękczające, usuwanie ładunku z tkanin),
− właściwości kondycjonujące (pozostawiające warstwę ochronną na skórze, głównie w płynach do naczyń i produktach higieny osobistej),
− właściwości higroskopijne (wiążące wodę, nawadniające).
Najważniejsze zastosowania surfaktantów jako składników kosmetykach i detergentów to:
− składniki płynnych i proszkowych formulacji piorących, myjących i czyszczących w wyrobach chemii gospodarczej,
− składniki środków higieny osobistej – szampony, żele pod prysznic, płyny do kąpieli itp.,
− składniki wspomagające w kosmetykach białych i kolorowych (jako emulgatory),
− główne składniki płynów zmiękczających do płukania tkanin,
− składniki aktywne preparatów kondycjonujących do pielęgnacji włosów,
− preparaty do czyszczenia twardych powierzchni oraz o działaniu bakteriostatycznym.
Konkurencja na rynku surfaktantów i zwiększające się oczekiwania klientów wymagają od producentów podnoszenia jakości produkowanych wyrobów. Stąd też działania Spółki w zakresie rozszerzania portfolio surfaktantów do produkcji kosmetyków i detergentów o specjalistyczne i wysokomarżowe produkty, delikatne dla skóry, które pozycjonują Spółkę jako nowoczesnego i innowacyjnego dostawcę rozwiązań w zakresie chemii kosmetycznej. Do takich produktów należą m.in. sole amonowe, betainy czy sarkozyniany.
Innowacyjność tej klasy związków polega głównie na zastosowaniu naturalnych komponentów w procesie produkcji, co warunkuje ich delikatność, wysoką biodegradowalność i niski profil toksykologiczny. Wszystkie te aspekty przekładają się na łagodne działanie, przy jednoczesnym zachowaniu najlepszych parametrów użytkowych produktów finalnych.
Zarówno sole amonowe, betainy, jak i sarkozyniany wpisują się w coraz popularniejszy na świecie trend rozwijania i produkowania kosmetyków naturalnych i ekologicznych. Trend ten jest również widoczny w Polsce.
26
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
4.1.3 Produkty certyfikowane – zrównoważona chemia
Branża chemiczna jako jedna z pierwszych gałęzi światowej gospodarki, przystąpiła do prowadzenia biznesu opierającego się na poszukiwaniu solidnych i wiarygodnych postaw zrównoważonego rozwoju. Nie jest to łatwe zadanie, ponieważ wymaga nakładów inwestycyjnych związanych w opracowywaniem nowych, innowacyjnych technologii, modernizacją infrastruktury produkcyjnej czy też budową nowych instalacji. Konieczne jest również wdrażanie i stosowanie szeregu lokalnych i międzynarodowych norm, systemów zarządzania oraz dostosowania produkcji i sprzedaży do szeregu regulacji prawnych.
W obliczu wyzwań związanych ze zrównoważoną produkcją i konsumpcją, jednym z priorytetów PCC EXOL jest budowanie oferty produktów wpisujących się w trend zielonej chemii. PCC EXOL uczestnicząc w zielonej transformacji światowego przemysłu chemicznego proponuje swoim klientom nowy segment produktów o nazwie GREENLINE™. Produkty te są odpowiedzią na potrzeby wielu firm operujących w różnych branżach przemysłowych, gdzie Grupa PCC jest jednym z ogniw łańcucha dostaw.
Trendem globalnym, zauważalnym praktycznie w każdej dziedzinie produkcji i konsumpcji, w tym również w przemyśle chemicznym jest ochrona środowiska naturalnego. Spółka, wpisując się w ten trend opracowuje i wprowadza do obrotu produkty o wyższym stopniu biodegradowalności, tj. szybkości rozkładu substancji przez mikroorganizmy, co jest potwierdzone certyfikatem dla każdego z takich produktów. Przeważająca część produktów z oferty spółki PCC EXOL to produkty, które wykazują bardzo wysoką podatność na biodegradację tlenową. Są to przede wszystkim składniki kosmetyków i detergentów, takie jak: sole amonowe, betainy czy glicyniany. Spółka dąży także do zwiększania udziału produkcji emulgatorów biodegradowalnych używanych jako składniki agrochemikaliów.
Konsumenci, szczególnie w krajach wysokorozwiniętych, poszukują produktów, których składniki są bezpieczne dla zdrowia oraz eliminują produkty zawierające składniki szkodliwe, w szczególności takie, które powodują uczulenia i alergie. Odpowiedzią są różnego rodzaju produkty hypoalergiczne. dedykowane osobom z wrażliwą skórą oraz dzieciom. Portfolio Spółki również obejmuje szereg produktów o łagodnym działaniu na skórę. Są to głównie surowce wykorzystywane w produkcji kosmetyków z grupy środków higieny osobistej, które mogą być bezpiecznie stosowane, zarówno do pielęgnacji skóry dorosłych, jak i dzieci i niemowląt.
Spółka z sukcesem uczestniczy w wysoce wymagającym rynku produktów certyfikowanych, objętych specyficznymi standardami, certyfikatami czy atestami, w zależności od branż i zastosowań do których są dedykowane.
Kilkanaście produktów Spółki, dedykowanych branży kosmetycznej, posiada europejski znak ekologiczny Ecocert i Ecocert Cosmos. Aktualnie Spółka posiada w portfolio już szesnaście produktów, które uzyskały pozytywną decyzję organizacji Ecocert, jako naturalne składniki detergentów. Posiadanie tego certyfikatu skraca proces kwalifikacji dostawcy, a Spółka postrzegana jest jako wiarygodna i rzetelna organizacja, realizująca strategię zrównoważonej produkcji i konsumpcji.
PCC EXOL jest pierwszą w Polsce firmą, która wdrożyła i certyfikowała system Dobrych Praktyk Produkcyjnych, zgodny z wytycznymi Europejskiej Federacji ds. Składników Kosmetycznych (GMP EFfCI). Utrzymanie standardów GMP EFfCI nie jest procesem łatwym, ze względu na restrykcyjne wymagania normy opracowanej przez Europejską Federację ds. Składników Kosmetycznych. Każdego roku Spółka realizuje szereg audytów wewnętrznych, które pozwalają na doskonalenie w obszarze wdrażania i utrzymania federacyjnych standardów Dobrych Praktyk Produkcyjnych GMP.
Jedną z istotnych norm weryfikacyjnych dla produktów dostarczanych do przemysłu spożywczego jest również certyfikat koszerności. Mogą go otrzymać wyłącznie produkty wytwarzane z odpowiednich surowców, w ściśle określonych i kontrolowanych warunkach zgodnie z wymaganiami koszerności. Spółka dysponuje certyfikatami koszerności dla niektórych produktów z grupy kopolimerów blokowych. Ich uzyskanie wymaga spełnienia szeregu rygorystycznych wymogów oraz potwierdzenia źródeł pochodzenia surowców i ich przepływu w całym łańcuchu dostaw, włączając wymagania związane z transportem produktów do klienta. Z uwagi na stale rozwijający się rynek produktów stosowanych w przetwórstwie spożywczym w 2020 Spółka rozpoczęła proces uzyskiwania certyfikatu koszerności dla kolejnych produktów. Proces ten będzie kontynuowany w 2021 roku.
Kolejnym niezwykle ważnym z punktu widzenia handlowego certyfikowanym systemem, który Spółka wdrożyła dla części swoich wyrobów jest RSPO w modelu MB (Mass balance – bilans masy). Dzięki niemu może sprzedawać surfaktanty, które są produkowane na bazie oleju palmowego, globalnym klientom z branży kosmetycznej i spożywczej. Klienci ci, realizując strategię uwzględniającą śledzenie przepływu surowców w całym łańcuchu dostaw, wymagają od dostawców takich jak PCC EXOL, potwierdzenia zrównoważonej produkcji i konsumpcji surowców na bazie pochodnych oleju w oparciu o wytyczne organizacji RSPO.
Spółka PCC EXOL z sukcesem rozszerza również swoją ofertę handlową o produkty dedykowane branży farmaceutycznej. Niezależnie od zastosowania, wszystkie te produkty muszą spełniać bardzo wysokie wymagania jakościowe, które określa tzw. farmakopea, urzędowy spis leków dopuszczonych do
27
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
obrotu w danym kraju lub na danym terenie zawierający obowiązujące normy dotyczące ich składu, dawkowania, przygotowywania i przechowywania oraz sposoby badania ich jakości.
Szczegółowy opis produktów Spółki dostępny jest na na rozwijanym przez Grupę PCC w sieci internetowej, nowoczesnym i profesjonalnym Portalu Produktowym
www.products.pcc.eu
. Bardzo szeroki wachlarz ponad 1100
produktów i formulacji przemysłowych obejmuje surowce i dodatki specjalistyczne wykorzystywane przez producentów 31 różnych branż przemysłowych.
. Zainteresowani branżą chemiczną znajdą tu substancje wykorzystywane m.in. w przemyśle metalurgicznym, energetycznym, budowlanym, meblarskim, spożywczym czy farmaceutycznym, a także stosowane w produkcji
kosmetyków i środków higieny osobistej. Portal odnotowuje miesięcznie kilkadziesiąt tysięcy wejść, a jego wyszukiwarka daje dostęp do produktów i formulacji przeznaczonych dla kilkudziesięciu branż. W okresie pandemii Grupa PCC obserwuje znaczny wzrost zapytań pochodzących właśnie z portalu produktowego. Posiadanie własnego portalu produktowego przekłada się na lepszą dostępność w sieci informacji o oferowanych produktach, która w przeważającej większości jest zdecydowanie lepsza niż u znaczących zachodnich konkurentów. Portal jest uznawany przez środowiska branżowe za jedną z najlepszych i najbardziej przyjaznych wyszukiwarek produktów chemicznych , a pełna oferta produktowa Grupy PCC prezentowana jest w aż 10 językach.
4.2 Otoczenie rynkowe
4.2.1 Kluczowe czynniki makroekonomiczne
Na działalność Grupy PCC EXOL, w tym także w kolejnych okresach, poza czynnikami opisanymi wcześniej wpływać będą między innymi poniższe aspekty, jak również dynamika i kierunki rozwoju rynków, na których działa Grupa, działania konkurencji czy regulacje prawne.
Od pierwszego kwartału 2020 roku pojawiło się nowe niespodziewane zagrożenie związane z pandemią. Oddziałuje ona na całą światową gospodarkę, choć w różnym stopniu w poszczególnych jej obszarach. Sytuacja spowodowana pandemią wpłynęła na wiele obszarów rynkowych takich jak kursy walut, ceny ropy naftowej, notowania giełdowe, wysokości stóp procentowych oraz popyt i podaż niektórych produktów. W związku ze wzrostem zachorowań w Polsce i innych krajach Europy, Spółka potencjalnie była narażona i jest na negatywne skutki pandemii.
Grupa w dalszym ciągu znajduje się w sytuacji dużej niewiadomej co do otoczenia rynkowego w najbliższej przyszłości. Sygnały dobiegające z rynków finansowych, surowców i produktów, a także z mediów oraz decyzje Rządu i innych instytucji państwowych, nakazują zachowanie szczególnej ostrożności w podejmowaniu decyzji na najbliższy okres.
Biorąc pod uwagę sytuację związaną z pademią COVID-19, na działalność operacyjną w 2021 roku mogą mieć wpływ rynkowe konsekwencje pandemii.
Spółka odnotowała w ubiegłym roku zwiększone zapotrzebowanie na produkty z grupy surfaktantów do zastosowań w detergentach oraz środkach myjąco-czyszczących, zarówno wśród producentów globalnych, jak i lokalnych.
Trzeba pamiętać, że obecny wzrost zachorowań może ponownie negatywnie wpłynąć na inne obszary działania Grupy, tak jak to miało miejsce na przełomie pierwszego
i drugiego kwartału ubiegłego roku. W pierwszym półroczu 2020 r. Grupa ograniczyła w części realizowane inwestycje, aby pod koniec sierpnia w większości powrócić do ich realizacji.
Sytuacja związana z COVID-19 jest od Spółki niezależna. Wobec takiego stanu rzeczy, Grupa nie ma możliwości dokonania miarodajnej oceny wpływu tej sytuacji na swoją działalność w przyszłości.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i poza jej granicami
Na sytuację w Polsce istotny wpływ mają: stopa wzrostu PKB, poziom inflacji oraz wysokość stóp procentowych.
Według opracowania GUS „Produkt krajowy brutto w 2020 r. – szacunek wstępny” opublikowanego na koniec stycznia 2021 roku, w 2020 roku Produkt Krajowy Brutto w Polsce był realnie niższy o 2,8% w porównaniu z 2019 rokiem, wobec wzrostu o 4,5% w 2019 roku. Szacunki Głównego Urzędu Statystycznego uwzględniają efekt wystąpienia pandemii COVID-19 i wprowadzenie rządowych środków celem przeciwdziałania skutkom pandemii. Szacunki GUS pokazują, że główną przyczyną spadku PKB w 2020 roku było silne obniżenie popytu krajowego, który spadł w skali roku o 3,7%, i był niższy od zanotowanego w 2019 r., gdzie zaobserwowano wzrost o 3,5%. Zgodnie z publikacją GUS w 2020 roku spożycie w sektorze gospodarstw domowych zmniejszyło się o 3,0% rok do roku, a nakłady brutto na środki trwałe obniżyły się o 8,4%.
Zgodnie z ostatnią publikacją Narodowego Banku Polskiego z 10 listopada 2020 r. „Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD”, prognozowane tempo wzrostu PKB w całym 2021 roku wyniesie 3,1%. Względem ostatniej publikacji z marca, prognoza wzrostu gospodarczego w roku 2021 została obniżona z wcześniej prognozowanego poziomu 4,9%. Jednocześnie NBP prognozuje wzrost PKB w 2022 roku na poziomie 5,7% rok do roku.
28
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
W najbliższych dwóch latach inflacja CPI (consumer price index - indeks zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych), według „Projekcji inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD”, powinna kształtować się blisko celu inflacyjnego NBP wynoszącego 2,5% z dopuszczalnym przedziałem wahań +/- 1 punktu procentowego. Utrzymanie stabilnego poziomu cen jest podstawowym zadaniem NBP, zgodnie z opracowaną przez Radę Polityki Pieniężnej strategią. Zgodnie ze wspomnianą wyżej publikacją Narodowego Banku Polskiego z 10 listopada 2020 roku, szacunkowa inflacja CPI prawdopodobnie wyniesie w 2021 r. 2,6%, co oznacza poziom wyższy niż cel inflacyjny (2,5%). W 2022 r. ma wynieść 2,7%. W najbliższych latach ograniczająco na dynamikę cen powinna oddziaływać relatywnie niska presja popytowa, natomiast na wzrost inflacji będzie miał wpływ wzrost cen energii elektrycznej, w związku ze wzrostem cen uprawnień do emisji CO2 oraz cen hurtowych na towarowej giełdzie energetycznej.
Twórcy wyżej cytowanych opracowań zwracają uwagę, że inny niż założony przebieg pandemii COVID-19 oraz związana z nim skala restrykcji jest głównym źródłem ryzyka projekcji.
Należy pamiętać, że wszystkie prognozy obarczone są ryzykiem, a biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniającą się sytuację rynkową spowodowaną pandemią COVID-19, istnieje ryzyko spowolnienia gospodarczego w kolejnych okresach.
W dniu 7 stycznia 2021 roku Główny Urząd Statystyczny opublikował „Szybki szacunek cen towarów i usług konsumpcyjnych w grudniu 2020 r.”. Publikacja pokazuje szacunki wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych w poszczególnych miesiącach 2020 roku i co za tym idzie również szacunkowy wpływ pandemii COVID-19 na inflację. Szacunki pokazują, że wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych w stosunku do analogicznych miesięcy roku poprzedniego wyniosły odpowiednio 4,3% w styczniu, 4,7% w lutym, 4,6% w marcu, 3,4% w kwietniu, 2,9% w maju, 3,3% w czerwcu, 3,0% w lipcu, 2,9% w sierpniu, 3,2% we wrześniu, 3,1% w październiku, 3,0% w listopadzie i 2,3% w grudniu. Wysokość zmian cen we wszystkich zaraportowanych miesiącach oprócz grudnia wykracza powyżej celu inflacyjnego 2,5%, natomiast od drugiego kwartału mieści się w granicach odchylenia od celu +/- 1 punkt procentowy. Hamująco na wzrost cen w tym okresie wpływał spadek cen paliw.
Zgodnie z ostatnią „Informacją po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej w dniu 3 lutego 2021 r.”: „Wraz ze wzrostem liczby zakażeń COVID-19 oraz ponownym zaostrzeniem restrykcji epidemicznych w IV kw. 2020 r. osłabło ożywienie globalnej koniunktury. Według wstępnych danych w strefie euro nastąpił spadek PKB w tym okresie. W styczniu br. – wobec ryzyka kolejnej fali zachorowań – część krajów europejskich przedłużyła lub zaostrzyła istniejące restrykcje epidemiczne. W efekcie, w sektorze usług trwa dekoniunktura, przy nadal relatywnie lepszej sytuacji w przemyśle. Inflacja w gospodarce
światowej pozostaje niska. Główne banki centralne utrzymują niskie stopy procentowe oraz prowadzą skup aktywów.
Wzrost obaw o brak możliwości szybkiego zahamowania pandemii mimo rozpoczęcia procesu szczepień oddziaływał negatywnie na nastroje na międzynarodowych rynkach finansowych w ostatnim okresie. Równocześnie oczekiwania co do dodatkowej stymulacji fiskalnej w Stanach Zjednoczonych wspierały wyceny na rynkach finansowych. Od początku roku wzrosły ceny części surowców na rynkach światowych, w tym ropy naftowej. W Polsce, wzrost liczby zakażeń COVID-19 oraz zaostrzenie restrykcji epidemicznych jakie nastąpiły w IV kw. ub. r. oddziaływały negatywnie na aktywność gospodarczą w tym okresie, w szczególności w części sektora usług. W grudniu nastąpił wzrost dynamiki produkcji budowlano-montażowej oraz przemysłowej, w tym w sektorach eksportowych. Aktualne szacunki, uwzględniające wstępny szacunek PKB w 2020 r., wskazują, że w IV kw. nastąpił ponowny spadek PKB, choć skala obniżenia aktywności gospodarczej była istotnie mniejsza niż w II kw. Do obniżenia aktywności przyczyniło się w szczególności obniżenie konsumpcji oraz niższe niż rok wcześniej inwestycje. Dane z rynku pracy za grudzień wskazują na nadal niższy niż rok wcześniej poziom przeciętnego zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw, przy wzroście rocznej dynamiki przeciętnych wynagrodzeń w tym sektorze. Jednocześnie inflacja na koniec 2020 r. obniżyła się do 2,4% r/r. Można oczekiwać, że po spadku PKB w 2020 r., w bieżącym roku nastąpi wzrost aktywności gospodarczej, przy czym skala ożywienia będzie zależała przede wszystkim od sytuacji epidemicznej i związanych z nią restrykcji. Dalszy przebieg pandemii oraz jej wpływ na sytuację gospodarczą w kraju i za granicą pozostaje głównym źródłem niepewności co do kształtowania się krajowej koniunktury.
Pozytywnie na koniunkturę mogą oddziaływać działania ze strony polityki gospodarczej, w tym poluzowanie polityki pieniężnej NBP. Wzrost aktywności może być natomiast ograniczany przez podwyższoną niepewność oraz słabsze niż przed pandemią nastroje podmiotów gospodarczych, które będą skutkować istotnym obniżeniem dynamiki inwestycji. Tempo ożywienia gospodarczego może być także ograniczane przez brak wyraźnego i trwalszego dostosowania kursu złotego do globalnego wstrząsu wywołanego pandemią oraz poluzowania polityki pieniężnej NBP.”
Stopy procentowe NBP od posiedzenia z 28 maja 2020 r. zostały ustalone na następującym poziomie:
− stopa referencyjna 0,10%,
− stopa lombardowa 0,50%,
− stopa depozytowa 0,00%,
− stopa redyskonta weksli 0,11%,
− stopa dyskonta weksli 0,12%.
Dodatkowo na posiedzeniu w dniu 17 marca 2020 r. RPP podjęła decyzję o obniżeniu stopy rezerwy obowiązkowej z 3,5% do 0,5%,
29
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
a oprocentowanie środków utrzymywanych w formie rezerwy zostało ustalone na poziomie stopy referencyjnej NBP.
Ponadto 2 lutego 2021 r. Rada poinformowała, że NBP będzie nadal prowadził operacje zakupu skarbowych papierów wartościowych oraz dłużnych papierów wartościowych gwarantowanych przez Skarb Państwa na rynku wtórnym w ramach strukturalnych operacji otwartego rynku. Terminy oraz skala prowadzonych działań będą uzależnione od warunków rynkowych. NBP będzie także nadal oferował kredyt wekslowy przeznaczony na refinansowanie kredytów udzielanych przedsiębiorcom przez banki.
Obniżenie stóp procentowych pozytywnie wpływa na wyniki finansowe Grupy poprzez zmniejszenie oprocentowania finansowania opartego na zmiennej stopie procentowej.
Grupa wykorzystuje różne formy finansowania zewnętrznego m.in. w postaci leasingów, kredytów i pożyczek opartych na zmiennej lub stałej stopie procentowej, jak i obligacji, bazujących na stałym oprocentowaniu. Dzięki zróżnicowanym formom finansowania oraz dążeniu do wydłużania okresów zapadalności, Grupa stara się równoważyć strukturę finansowania oraz zapewnić maksymalne bezpieczeństwo finansowania kapitałem dłużnym. Jednocześnie Spółka nie wyklucza wykupów obligacji we wcześniejszych terminach niż te przewidziane w warunkach emisji.
Struktura sprzedaży Grupy charakteryzuje się znacznym udziałem sprzedaży eksportowej. Stąd też wyniki finansowe GK PCC EXOL w istotnej mierze uzależnione są od sytuacji makroekonomicznej, nie tylko w Polsce, ale i na rynkach zagranicznych.
Wyniki sprzedaży są również uzależnione od kursów wymiany PLN do EUR i USD, walut w których realizowana jest wymiana handlowa zarówno od strony sprzedaży eksportowej, jak i zakupu podstawowych surowców produkcyjnych. Grupa posiada część wpływów w walucie obcej, a także część wypływów w związku z nabywanymi materiałami i usługami następującymi w walucie obcej, przez co część przepływów jest naturalnie zabezpieczona przed ryzykiem kursu walutowego, poprzez kompensację.
Kształtowanie się cen głównych surowców ma wpływ na koszty wytworzenia produktów, a w związku z tym i osiągane
wyniki finansowe. Grupa PCC EXOL, aby ograniczyć ryzyko wzrostu cen surowców, w miarę możliwości dywersyfikuje swoich dostawców. W pewnym stopniu Grupa jest także w stanie przenieść na odbiorców część tego ryzyka poprzez zmiany cen oferowanych produktów tak, aby podążały za wzrostem cen głównych surowców.
Zarówno na kursy wymiany walut jak i kształtowanie cen głównych surowców wpływ ma także pandemia. Jej rozwój, ale też i podejmowane działania mające na celu eliminacje jej skutków, będą mieć kluczowy wpływ na sytuację makroekonomiczną w Polsce i poza jej granicami.
Czynniki wewnętrzne
Wśród czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na rozwój przedsiębiorstwa Spółka definiuje m.in. kontynuację realizacji planowanych celów strategicznych Grupy, terminową realizację planów inwestycyjnych czy rozbudowę działu badawczo-rozwojowego.
Grupa konsekwentnie realizuje przyjętą strategię rozwoju wysokomarżowych produktów specjalistycznych, przede wszystkim poprzez wsparcie grupy produktowej do zastosowań przemysłowych. Kładzie też nacisk na zwiększanie rentowności produktów masowych. Poprzez takie działania umacnia swoją pozycję na obsługiwanych rynkach a także rozwija sprzedaż na nowych rynkach zagranicznych.
Terminowa realizacja planów inwestycyjnych, w szczególności związanych z rozszerzeniem istniejących i budową nowych instalacji produkcyjnych, ma kluczowy wpływ na pozycję konkurencyjną, dynamikę rozwoju i rentowność działalności spółek Grupy PCC EXOL. Grupa podejmując decyzje inwestycyjne bierze pod uwagę również sytuację związaną z pandemią.
Rozwój bazy badawczo-rozwojowej ma na celu zwiększanie potencjału Spółki w zakresie możliwości i tempa opracowywania oraz wdrażania nowych produktów.
4.2.2 Rynek środków powierzchniowo czynnych
Produkcja surfaktantów to jeden z bardziej zaawansowanych technologicznie obszarów przemysłu chemicznego. W dalszym ciągu pozostaje on domeną firm z najbardziej rozwiniętych gospodarczo regionów świata. Od lat przewagę w tej dziedzinie ma Europa Zachodnia, choć trend ten stopniowo zmienia się w kierunku Azji. O pozycji branży surfaktantów decyduje fakt, iż jest to działalność technologicznie dość skomplikowana. Wymaga posiadania specyficznego know-how oraz dużych nakładów na
inwestycje w nowoczesne technologie, pozwalające na wdrażanie innowacji. Odbiorcy branży surfaktantów to z reguły przedstawiciele różnych sektorów przemysłowych, zarówno tych dojrzałych, stabilnych jak i charakteryzujących się potencjałem rozwoju. Rynek surfaktantów tworzy dziś kilkudziesięciu czołowych producentów, a o sukcesie w branży decydują przede wszystkim integracja surowcowa, silne zaplecze R&D, korzystanie z nowych i wydajnych technologii
30
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
produkcji, multifunkcjonalność produktów oraz dostosowywanie oferty do indywidualnych potrzeb klientów.
Branża środków powierzchniowo czynnych jest stosunkowo odporna na zmieniające się cykle koniunkturalne, co rzutuje na jej względną stabilność na tle wielu innych gałęzi przemysłu czy nawet obszarów sektora chemicznego. Obecnie, w dobie kryzysu epidemiologicznego, istnieje bardzo duże zapotrzebowanie na środki higieny, do produkcji których wykorzystywane są przede wszystkim surfaktanty, które dzięki swojej naturze chemicznej wspomagają substancje aktywne, dezaktywujące wirusa. Jednocześnie trzeba zauważyć, że pojawienie się pandemii COVID-19 na początku 2020 roku może mieć istotny, lecz trudny obecnie do oszacowania, wpływ na całą światową gospodarkę.
Jednym z głównych motorów rozwoju rynku surfaktantów jest rosnący popyt na kosmetyki i detergenty wytwarzane na bazie surfaktantów ekologicznych.
Działalność badawczo- rozwojowa oraz produkcja PCC EXOL wpisuje się w najbardziej aktualne trendy rynkowe. Zrównoważona produkcja i konsumpcja w przemyśle chemicznym to jednak nie tylko wytwarzanie produktów na bazie surowców organicznych, tak popularnych w przemyśle kosmetycznym. Odpowiedzialna chemia to również ograniczanie eksploatacji zasobów naturalnych Ziemi. Tutaj kluczową rolę odegrają podatne na procesy biodegradacji, innowacyjne surfaktanty syntetyczne, służące zarówno jako surowce do wytwarzania produktów gotowych, reagenty stosowane w wielu procesach chemicznych oraz ciecze i płyny funkcyjne wykorzystywane w różnych gałęziach przemysłu.
Badania rynkowe dotąd podawały, że globalny rynek surfaktantów ma przed sobą dobre perspektywy rozwoju.
Według analiz rynkowych, wzrost przychodów ze sprzedaży będzie rezultatem coraz większej konsumpcji surfaktantów. Należy jednak pamiętać, że aktualnie wszystkie szacunki obarczone są pewnym ryzykiem odchyleń w przewidywaniach, biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniającą się sytuację rynkową spowodowaną pandemią COVID-19.
Rynek surfaktantów w Europie
Produkcja surfaktantów stanowi od lat domenę producentów zachodnioeuropejskich, w szczególności niemieckich. Dzięki temu produkcja surfaktantów w Unii Europejskiej stanowi istotną część światowego wolumenu. Jednocześnie należy podkreślić, iż europejska produkcja jest najbardziej zaawansowaną technologicznie. Jednym z głównych motorów rozwoju unijnego rynku był dotąd rosnący popyt na surfaktanty ekologiczne na bazie certyfikowanych surowców ze źródeł odnawialnych o wysokim indeksie naturalności.
Z danych zamieszczonych w opracowaniu Market Study: Surfactants, Ceresana 2017 wynikało, iż rynek europejski jest mocno zróżnicowany zarówno pod kątem zapotrzebowania, jak i produkcji surfaktantów. Zaznacza się wyraźna różnica między Europą Zachodnią oraz Wschodnią.
Na rynku Europy Środkowo-Wschodniej można było zaobserwować istotny wzrost wskaźnika zużycia środków czystości na jednego mieszkańca oraz wzrost nakładów na inwestycje zwiększające zdolności produkcyjne globalnych firm z branży chemii gospodarstwa domowego oraz środków higieny osobistej i kosmetyków (m.in. Avon, Reckitt Benckiser, L’Oréal oraz Unilever). Bardzo dynamicznie rozwijały się firmy produkujące detergenty i kosmetyki na rynku rosyjskim, przy czym w Europie Wschodniej widoczny był wzrost liczby lokalnych producentów wytwarzających produkty pod markami własnymi sieci handlowych (tzw. producenci private labels).
Trzeba zauważyć, iż obecnie w dobie kryzysu epidemiologicznego, środki higieny są podstawowym orężem w walce m.in. z wirusami, więc istnieje wzmożone zapotrzebowanie na składowe niezbędne do ich produkcji.
Europejska produkcja środków powierzchniowo czynnych jest silnie skoncentrowana pod względem geograficznym. Zdecydowanym liderem są Niemcy. Kolejne udziały w produkcji surfaktantów w Europie przypadają Niderlandom, a następnie Włochom, Francji i Hiszpanii.
Rynek surfaktantów w Polsce
Zgodnie z raportem rynkowym Market Study: Surfactants, Ceresana 2017 przewidywano, że w Polsce popyt na surfaktanty w kolejnych latach będzie rosnąć
Podstawowym obszarem zastosowania surfaktantów w Polsce jest branża chemii gospodarczej oraz kosmetyków (w tym środków higieny osobistej). Obecnie, podobnie jak w Europie i na całym świecie, w dobie pandemii występuje duże zapotrzebowanie na profesjonalne detergenty i środki czyszcząco – myjące, których składowymi na surfaktanty.
Pozostałe branże wykorzystujące najwięcej środków powierzchniowo czynnych to: czyszczenie przemysłowe, przemysł tekstylny, przemysł farbiarski, przemysł tworzyw sztucznych oraz agrochemikalia, przemysł budowlany i metalurgiczny. Strukturę rynku chemii gospodarczej w Polsce tworzą zarówno międzynarodowe koncerny, jak i wiele małych i średnich przedsiębiorstw. Do globalnych koncernów obecnych na polskim rynku można zaliczyć: Unilever, RB Polska, Henkel, Procter & Gamble, McBride, L’Oreal, Avon, Cetes Cosmetics (Oriflame), Colgate - Palmolive oraz PZ Cussons. Kluczowymi producentami lokalnymi są m. in. Gold Drop, Inco Veritas, Ziaja, Oceanic, Joanna czy Dr Irena Eris.
Istnieje wiele czynników wpływających na atrakcyjność Polski jako regionu do prowadzenia działalności w obszarze chemii
31
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
gospodarczej i kosmetyków. Jest to przede wszystkim wzrost popytu na rynku lokalnym, niskie koszty produkcji, centralne położenie wobec rynków Europy Zachodniej i Wschodniej oraz korzystne warunki biznesowe. Polska jest także atrakcyjna ze względu na system podatkowy dla nowych inwestorów, a także przywileje dla przedsiębiorstw działających w specjalnych strefach ekonomicznych.
W przemyśle kosmetycznym pracuje 43 tys. osób. Krajami, do których trafia najwięcej polskich kosmetyków są: Niemcy, Stany Zjednoczone, Rosja, Włochy i Francja, a także rynek skandynawski.
Konkurencja
Na przestrzeni ostatnich dwóch dekad obraz sytuacji konkurencyjnej w światowej branży surfaktantów uległ dość poważnym zmianom. Jeszcze pod koniec ubiegłego stulecia branża miała regionalny charakter, a poszczególne rynki zdominowane były przez lokalnych dostawców. Dziś wiodąca rolę odgrywają firmy globalne, jednakże wciąż istotną funkcję pełnią producenci lokalni.
W Europie wytwarzaniem środków powierzchniowo czynnych zajmuje się ok. 50 producentów. Do czołowych graczy zaliczają się duże, międzynarodowe i zintegrowane pionowo koncerny, dla których produkcja surfaktantów stanowi wprawdzie źródło niewielkiej części przychodów, ale też często wkomponowana jest w dłuższe łańcuchy produkcyjne, jako jedno z ich kluczowych ogniw.
Obecność w branży surfaktantów wymaga posiadania dość specyficznego know-how, co znajduje odzwierciedlenie w fakcie, iż w gronie najważniejszych przedstawicieli tego sektora na Starym Kontynencie dominują koncerny zachodnie, w tym m.in. niemiecki BASF, Clariant, Evonik, Sasol Olefins&Surfactants, KLK Kolb, Croda, Stepan, Wilmar a także belgijski potentat sodowy Solvay, którego spółką zależną jest francuska Rhodia. Silną pozycją rynkową w Europie cieszą się także producenci amerykańcy, m.in. Dow Chemical oraz Stepan Corporation. Ponadto produkcją środków powierzchniowo czynnych zajmują się firmy znane bardziej z branży rafineryjnej czy petrochemicznej, jak np. holendersko- brytyjski Shell czy hiszpańska Cepsa. Niektóre z wymienionych koncernów specjalizują się w wytwarzaniu surowców wykorzystywanych do produkcji surfaktantów np. tlenku etylenu czy alkoholi tłuszczowych.
W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważalna staje się tendencja do przeprowadzania fuzji i akwizycji producentów (Nouryon/Akzo Nobel, BASF/Cognis, KLK/Dr KOLB/Tensachem/Elementis, Solvay/Rhodia/Erca Química's Sepciality Chemicals, Innospec/Huntsman, Wilmar/Huntsman). Są to przede wszystkim procesy konsolidacji producentów surfaktantów bądź surowców wykorzystywanych do ich wytwarzania. W mniejszym stopniu do konsolidacji dochodzi pomiędzy producentami
surfaktantów a producentami wyrobów finalnych (np. środków czystości). Obserwuje się także zaostrzenie i poszerzenie zakresu regulacji w zakresie produkcji chemikaliów w kontekście ochrony zdrowia i środowiska naturalnego (prawodawstwo UE). Istotnym aspektem jest również wprowadzanie restrykcji handlowych w niektórych regionach świata, co istotnie wpływa na konkurencyjność spółek europejskich.
Obok globalnych koncernów funkcjonuje również grupa mniejszych producentów, których działalność ma charakter bardziej regionalny. Jednym z nich jest właśnie PCC EXOL, który jest największym producentem tych wyrobów w Polsce, a także jednym z największych w Europie Środkowo-Wschodniej. Ponadto trzeba mieć na uwadze, że inną, istotną także w obecnej sytuacji przewagą konkurencyjną Spółki jest elastyczność produkcji, dzięki zróżnicowaniu wielkości reaktorów i tym samym możliwości wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych. Co więcej, Spółka może płynnie zmieniać nie tylko wielkości partii produkcyjnych, ale i rodzaj produkowanych wyrobów, co stanowi istotną przewagę wobec globalnych producentów surfaktantów. Kolejnym atutem Spółki jest stale powiększająca się oferta produktowa, która zawiera już ponad 400 produktów, dzięki czemu możliwa jest kompleksowa obsługa klientów z różnych dziedzin.
Perspektywa rozwoju Spółki może być uzależniona od wpływu działań konkurencyjnych, szczególnie w zakresie inwestycji. Najmniej korzystne dla Spółki są inwestycje w zdolności wytwórcze produktów konkurencyjnych, które zlokalizowane są lub będą w bezpośrednim sąsiedztwie Spółki. Do takich należą min. obecnie istniejące instalacje położone w Genthin w Niemczech, takie jak instalacja dedykowana do produkcji surfaktantów specjalistycznych firmy Solvay Novecare, instalacja sulfonacji firmy CEPSA oraz instalacja do produkcji alkoholi tłuszczowych należąca do JV firmy CEPSA z Golden Agri-Resources Ltd. Mniej istotne dla działalności PCC EXOL będą natomiast inwestycje zlokalizowane powyżej 800 km od zakładów PCC EXOL.
Działalność i wyniki Spółki oraz Grupy PCC EXOL zdeterminowane są również inwestycjami globalnych koncernów chemicznych, które istotnie wpływają na ograniczenie eksportu niejonowych surfaktantów z Europy do Azji czy Afryki. Przykładem jest zakończona inwestycja firmy Sabic w zintegrowaną w alkohol tłuszczowy instalację etoksylacji w Arabii Saudyjskiej. Produkcja z tej instalacji przeznaczona jest na eksport do Europy, krajów Afryki oraz Turcji, a jej zdolności produkcyjne szacowane są na 50 tys. ton. Kolejną jest duża, zakończona inwestycja firmy Shell Chemicals w produkcję etoksylatów w Singapurze, o szacowanej zdolności produkcyjnej 400 tys. ton. Inwestycją oddziałującą na rynki regionalne i mogącą przyczynić się do ograniczenia eksportu z Europy jest instalacja etoksylacji
32
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
wybudowana przez firmę Reliance w Indiach o zdolności 50 tys. ton. Wpływ na działalność PCC EXOL może mieć również zakończona inwestycja firmy Kolb, należącej do malezyjskiej firmy KLK, zwiększająca zdolność produkcyjną istniejącej instalacji etoksylacji w Moerdijk (Holandia). Istotną jest także nowo otwarta instalacja etoksylacji w Terneuzen (Holandia)
zintegrowanego producenta Musim Mas pod nazwą ICOF o zdolności produkcyjnej szacowanej na 60 tys. ton.
Ponadto na obecnym etapie nie można określić skutków pandemii COVID-19, jakie Grupa, jak i całe jej otoczenie, będą musiały ponieść.
33
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
4.2.3 Rynki surowców
Do strategicznych surowców kupowanych przez PCC EXOL należą petrochemikalia (tlenek etylenu) oraz oleochemikalia (alkohole tłuszczowe i oleje).
Należy mieć na uwadze, iż w związku z pojawieniem się pandemii COVID-19, potencjalny kryzys jest niezależny od Grupy i na obecnym etapie nie można określić skutków, jakie Grupa, jak i dostawcy surowców, będą musieli ponieść w związku z aktualną sytuacją.
Tlenek etylenu
Strategia zakupowa PCC EXOL S.A. w zakresie zaopatrzenia w strategiczny surowiec, jakim jest tlenek etylenu, bazuje na długoterminowym kontrakcie zakupowym z głównym dostawcą PKN ORLEN S.A. z dnia 10.09.2014 r. oraz na umowach krótkoterminowych z innymi kontrahentami. Wartość szacunkowa umowy z PKN ORLEN S.A. przekracza 10% rocznych przychodów Grupy, przy czym wartość tej umowy skalkulowana jest zgodnie z przyjętą przez Spółkę praktyką w zakresie szacowania umów wieloletnich, tj. w okresie najbliższych 5 lat.
PKN ORLEN S.A. jest wiodącym dostawcą tlenku etylenu dla PCC EXOL, mającym większość udziału w dostawach tego surowca do Spółki. W przypadku krótkotrwałych postojów u głównego dostawcy Spółki, zachowanie ciągłości dostaw zapewnia dywersyfikacja źródeł zaopatrzenia. Część zakupów tlenku etylenu jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC - PCC Rokita SA, z którą PCC EXOL ma podpisaną wieloletnią umowę. Spółki PCC EXOL i PCC Rokita prowadzą de facto wspólne zakupy tego surowca, przy czym formalnie nabywcą od głównego dostawcy, PKN Orlen, jest PCC EXOL. Wartość szacunkowa umowy wynosi 946 mln zł (umowa na wartość przekraczającą 10% rocznych przychodów Spółki). Szacunkowa łączna wartość tej umowy skalkulowana jest zgodnie z przyjętą przez Spółkę praktyką w zakresie szacowania umów wieloletnich, tj. w okresie obowiązywania tej umowy.
Ceny tlenku etylenu są uzależnione od cen kontraktowych etylenu, przy czym istotny wpływ na poziom cen etylenu ma sytuacja na rynku ropy naftowej. Stąd też głównym elementem uzgodnionej formuły cenowej tlenku etylenu są notowania ICIS etylenu. Taka metoda kalkulacji zapewnia utrzymanie poziomu cen surowca zgodnie z trendem rynkowym.
Ceny etylenu w I połowie 2020 roku spadły o prawie 30 % a w maju 2020 osiągnęły rekordowo niski poziom na przestrzeni ostatnich 10 lat, jednakże znaczne polepszenie i ustabilizowanie sytuacji pandemicznej przełożyło się na wzrosty w drugiej połowie roku o prawie 17% (grudzień 2019 do czerwca 2020).
Jeśli chodzi o najbliższy okres, to właśnie dalszy rozwój sytuacji pandemicznej i jej skutków dla gospodarki może odgrywać kluczową rolę w kształtowaniu się cen surowców.
Alkohole tłuszczowe
Zakupy alkoholi tłuszczowych w 2020 roku realizowane były na bazie kontraktów krótkoterminowych. Dostawcami tego surowca na potrzeby Spółki są głównie producenci z Europy Zachodniej, ale również z Azji Południowo-Wschodniej. Pozwala to na zachowanie bezpieczeństwa zakupowego poprzez dywersyfikację źródeł dostaw oraz optymalizację kosztów surowców.
Znaczna część surfaktantów wytwarzanych przez PCC EXOL jest produkowana na bazie naturalnych alkoholi tłuszczowych, które są pochodnymi oleju z ziaren palmowych, oleju palmowego lub oleju kokosowego. Oleje te są surowcami naturalnymi, mniej lub bardziej przetworzonymi w całym łańcuchu dostaw, począwszy od plantacji, a skończywszy na licznych wyrobach gotowych, trafiających do końcowych użytkowników.
Ceny wszystkich rodzajów alkoholi naturalnych bazują w głównej mierze na notowaniach CPKO (Crude Palm Kernel Oil / surowy olej z ziaren palmowych), publikowanych przez m.in. Malaysian Palm Oil Board.
Olej z ziaren palmowych, stanowiący surowiec do produkcji alkoholu laurylowego, będącego surowcem wykorzystywanym przez Spółkę, w pierwszym kwartale 2020 roku utrzymywał się w trendzie spadkowym. W drugim i trzecim kwartale był stabilny, ale w czwartym kwartale sytuacja drastycznie się zmieniła, a ceny zaczęły gwałtownie wzrastać i w ciągu 3 miesięcy zwiększyły swoją wartość o blisko 70%.
Oleje naturalne
W produkcji środków powierzchniowo czynnych na szeroką skalę wykorzystuje się oleje naturalne i ich pochodne. Dostawy olejów naturalnych i ich pochodnych w 2020 roku realizowane były na bazie kontraktów krótkoterminowych, podobnie jak dostawy alkoholi tłuszczowych naturalnych, przy czym Spółka zużywa kilkanaście razy więcej alkoholi niż olejów.
Dostawcami olejów ich pochodnych na potrzeby Spółki byli przede wszystkim firmy z Europy Zachodniej. W celu zachowania bezpieczeństwa zakupowego oraz uzyskania konkurencyjnych cen, PCC EXOL realizuje politykę dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia.
Ceny olejów naturalnych bazują odpowiednio na notowaniach: CNO (Coconut Oil / olej kokosowy), PO (Palm Oil / olej palmowy) oraz PKO (Palm Kernel Oil / olej z ziaren palmowych).
Łańcuch dostaw w zakresie przepływu surowców na przykładzie olejów palmowych
Od 2013 roku PCC EXOL realizuje wytyczne organizacji RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil). Oznacza to, że wykorzystywane do produkcji surowce na bazie palmy olejowej pochodzą z certyfikowanych źródeł dostaw.
34
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
4.2.4 Rynki sprzedaży
Głównym obszarem działalności handlowej Grupy ze względu na podział geograficzny jest teren Polski z 51,7% udziałem w sprzedaży, kraje Europy Zachodniej z udziałem 19,2% oraz Ameryka Północna i Reszta Świata z 13,5% udziałem. Pozostała sprzedaż jest realizowana w obszarze Bliskiego Wschodu i Afryki oraz Europy Środkowo-Wschodniej.
Największą część sprzedaży zagranicznej, tj. 67,7%, wygenerowały w 2020 roku regiony Europy Zachodniej oraz Ameryka Płn. i Reszta Świata.
Największym odbiorcą jest rynek Europy Zachodniej, który stanowi 19,2% wartości przychodów i odpowiada za 39,7% wartości sprzedaży zagranicznej. Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty głównie do Niemiec, Włoch, Francji oraz Wielkiej Brytanii.
Regiony Bliskiego Wschodu i Afryki oraz Europy Środkowo- Wschodniej generują łącznie 32,3% wartości sprzedaży zagranicznej w tym okresie.
Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy wg obszarów geograficznych w 2020 roku
Rysunek 2 Lokalizacja oddziałów międzynarodowych koncernów prowadzących swoją działalność produkcyjną na terenie Polski
Znaczną część sprzedaży Grupy PCC EXOL stanowią surfaktanty produkowane w większości na skalę masową. Ich odbiorcami są głównie producenci marek własnych oraz
koncerny o profilu produkcji private label, działające w branży kosmetyków i detergentów. W dobie kryzysu epidemiologicznego istnieje bardzo duże zapotrzebowanie na
Image should be here
Image should be here
51,7% Polska
19,2% Europa Zachodnia
13,5% Ameryka Północna i Reszta Świata
10,3% Europa Środkowo-Wschodnia
5,3% Bliski Wschód i Afryka
35
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
środki chemii gopodarczej i środki higieny osobistej do produkcji których wykorzystuje się przede wszystkim surfaktanty. Równocześnie trzeba mieć na uwadze, że w nadchodzącym okresie można spodziewać się dalszych wyzwań w związku ze skutkami pandemii COVID-19, a potencjalny kryzys może przyczynić się do istotnych zmian w gospodarce. Dzisiaj jeszcze nie można miarodajnie oszacować skutków tej sytuacji.
Równolegle oferta produktowa PCC EXOL jak i PCC Chemax jest systematycznie rozbudowywana o nowe wyroby specjalistyczne, wykorzystywane w różnych aplikacjach przemysłowych. Ich odbiorcami są firmy zlokalizowane na całym świecie. Produkty specjalistyczne charakteryzują się mniejszą dostępnością na rynku. Wytwarza je niewielu producentów, często ukierunkowanych na produkcję małych partii w wąskich specjalizacjach przemysłowych. Pojawienie pandemii może powodować szereg wyzwań dla tych branż, których Grupa nie jest w stanie dzisiaj jeszcze miarodajnie oszacować.
Należy podkreślić, iż elastyczność produkcji specjalistycznych środków powierzchniowo czynnych oraz możliwość dostosowania ich parametrów do indywidualnych potrzeb klientów, stanowi jedną z głównych, rynkowych przewag konkurencyjnych PCC EXOL. Spółka projektuje i wdraża do swojej oferty od kilku do kilkunastu nowych produktów rocznie. Są to często produkty tzw. tailor made, czyli szyte na miarę potrzeb odbiorców.
PCC EXOL orientując się na indywidualne potrzeby klientów, poszukujących uniwersalnych i ekonomicznych składników formulacji, stale rozbudowuje swoje portfolio produktowe,
również o gotowe mieszaniny produktów bazowych. Szczegółowo wyselekcjonowany i opracowany skład mieszanin zapewnia końcowemu produktowi wyjątkowe właściwości poszukiwane przez klientów na całym świecie. PCC EXOL buduje swoją pozycję, już nie tylko jako producent pojedynczych substancji chemicznych, ale też jako partner handlowy posiadający w ofercie gotowe formulacje przemysłowe.
Oprócz branży kosmetyków i detergentów, produkty z oferty Grupy PCC EXOL znajdują odbiorców wśród firm działających w branży energetycznej, przemyśle wydobywczym, obróbce i czyszczeniu metali, przemyśle agrochemicznym, budownictwie, czyszczeniu przemysłowym, pożarnictwie, branży farb i lakierów, branży polimeryzacji emulsyjnej, myciu i czyszczeniu przemysłowym, w przemyśle celulozowo- papierniczym, w procesach uzdatniania wody czy też włókiennictwie i garbarstwie.
Istotną branżą, w której PCC EXOL rozwija swoje portfolio produktowe jest farmacja. Spółka już pozyskała nowych klientów, z którymi współpracuje w zakresie dostaw dodatków do formulacji farmaceutycznych. Z kolejnymi kontrahentami prowadzone są obecnie nowe projekty rozwojowe i wdrożeniowe.
Dla Grupy odbiorcą, z którym został przekroczony próg 10% rocznych przychodów ze sprzedaży ogółem, jest PCC Rokita SA. Spółki łączy umowa o współpracy, określająca warunki odsprzedaży przez PCC EXOL oraz zarządzanie transportem tlenku etylenu do magazynów PCC Rokita, kupowanego przez Spółkę od PKN ORLEN S.A.
36
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
5. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
5.1 Najistotniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe Grupy
Na rezultaty finansowe Grupy PCC EXOL w 2020 roku, w odniesieniu do roku 2019, wpływ miały przede wszystkim następujące czynniki:
− wzrost przychodów ze sprzedaży o 7,3 mln zł (tj. o 1,1% r/r) do poziomu 645,9 mln zł, w wyniku:
▪ zwiększenia przychodów ze sprzedaży produktów o 7,7 mln zł (tj. o 1,5% r/r), wynikającego ze wzrostu przychodów w grupie produktów do zastosowań w detergentach i kosmetykach o 29,3 mln zł (tj. o 12,6% r/r), przy jednoczesnym spadku w grupie produktów do zastosowań przemysłowych o 21,6 mln zł (tj. o 7,8% r/r),
▪ niższych przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów o 0,6 mln zł (tj. o 0,5% r/r), które są głównie efektem niższej sprzedaży towarów handlowych,
− spadek kosztów własnych sprzedaży o 10,3 mln zł (tj. o 2,0% r/r), związany przede wszystkim ze spadkiem cen głównych surowców tj. tlenku etylenu i alkoholi tłuszczowych,
− wzrost kosztów sprzedaży o 1,2 mln zł (tj. o 3,7% r/r), m.in. na skutek wzrostu kosztów usług obcych związanych z rozwojem sprzedaży na nowych rynkach,
− wzrost kosztów ogólnego zarządu o 1,8 mln zł (tj. o 4,8% r/r) wynikający z wyższych kosztów usług obcych oraz wyższych kosztów świadczeń pracowniczych,
− zwiększenie wyniku na pozostałej działalności operacyjnej o 2,9 mln zł, związane głównie z rozpoznaniem wyższego o 2,2 mln zł zysku z tytułu różnic kursowych z działalności operacyjnej, w związku z osłabieniem złotego względem euro,
− udział w wyniku jednostek stowarzyszonych PCC Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi oraz Elpis w wysokości 0,6 mln zł,
− wyższy o 4,7 mln zł podatek dochodowy, w związku z wyższym bieżącym podatkiem dochodowym w wyniku osiągnięcia wyższego zysku brutto oraz mniejszym poziomem wykorzystania ulgi podatkowej w pierwszym półroczu.
Na wyniki finansowe Grupy nie miały istotnego wpływu zdarzenia jednorazowe.
Wykres 6 Źródła kreacji zysku Grupy PCC EXOL w 2020 roku [mln zł]
28,3
40,2
7,3
10,3
-1,2
-1,8
2,9
0,1
-1,0
Zysk netto 2019
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostała działalność operacyjna
Koszty finansowe
Udział w wyniku jed. stowarzy.
Podatek dochodowy
Zysk netto 2020
37
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Tabela 3 Rachunek wyników Grupy PCC EXOL w ujęciu syntetycznym
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
645 929
638 612
1,1%
Koszt własny sprzedaży
(516 536)
(526 842)
-2,0%
Koszty sprzedaży
(34 292)
(33 055)
3,7%
Koszty ogólnego zarządu
(38 376)
(36 609)
4,8%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
1 775
(1 085)
263,6%
EBITDA
69 962
51 775
35,1%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
58 500
41 021
42,6%
Koszty finansowe
(9 737 )
(9 843 )
-1,1%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
628
1 625
-61,4%
Zysk brutto
49 391
32 803
50,6%
Zysk netto
40 216
28 295
42,1%
Tabela 4 Rachunek wyników Spółki PCC EXOL w ujęciu syntetycznym
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
566 253
563 432
0,5%
Koszt własny sprzedaży
(457 970)
(468 663)
-2,3%
Koszty sprzedaży
(30 139)
(29 213)
3,2%
Koszty ogólnego zarządu
(26 012)
(24 283)
7,1%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
3 067
(982)
412,3%
EBITDA
65 544
49 359
32,8%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
55 199
40 291
37,0%
Koszty finansowe
(9 567 )
(9 649 )
-0,8%
Zysk brutto
45 632
30 642
48,9%
Zysk netto
37 608
26 199
43,5%
38
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Tabela 5 Rachunek wyników Grupy PCC EXOL w ujęciu syntetycznym 4 kwartał 2020 r. vs 4 kwartał 2019 r.
[w tys. zł]
4Q 2020
4Q 2019
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
167 990
151 207
11,1%
Koszt własny sprzedaży
(136 629)
(125 126)
9,2%
Wynik brutto ze sprzedaży
31 361
26 081
20,2%
Koszty sprzedaży
(9 014)
(7 932)
13,6%
Koszty ogólnego zarządu
(9 672)
(10 370)
-6,7%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
511
(191)
367,5%
EBITDA
16 332
10 437
56,5%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
13 186
7 588
73,8%
Koszty finansowe
(1 853)
(1 968)
-5,8%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
306
(55)
656,4%
Zysk brutto
11 639
5 566
109,1%
Zysk netto
9 282
4 442
109,0%
Tabela 6 Rachunek wyników Grupy PCC EXOL w ujęciu syntetycznym 4 kwartał 2020 r. vs 3 kwartał 2020 r.
[w tys. zł]
4Q 2020
3Q 2020
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
167 990
154 265
8,9%
Koszt własny sprzedaży
(136 629)
(124 225)
10,0%
Wynik brutto ze sprzedaży
31 361
30 040
4,4%
Koszty sprzedaży
(9 014)
(8 131)
10,9%
Koszty ogólnego zarządu
(9 672)
(9 387)
3,0%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
511
743
-31,2%
EBITDA
16 332
16 025
1,9%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
13 186
13 264
-0,6%
Koszty finansowe
(1 853)
(1 628)
13,8%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
306
170
80,0%
Zysk brutto
11 639
11 806
-1,4%
Zysk netto
9 282
9 219
0,7%
5.2 Analiza wybranych danych finansowych i operacyjnych
5.2.1 Przychody ze sprzedaży
W 2020 roku Grupa PCC EXOL osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 645,9 mln zł, tj. wyższe o 1,1% w stosunku do roku poprzedniego. Przychody te obejmują także sprzedaż tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC, stanowiącą około 14% całości przychodów. Większość sprzedaży Grupy
wygenerowała Spółka PCC EXOL, która osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 566,3 mln zł.
Przychody ze sprzedaży produktów wzrosły o 7,7 mln zł, tj. o 1,5% w porównaniu do roku poprzedniego i osiągnęły wartość 515,2 mln zł.
39
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Natomiast przychody ze sprzedaży towarów i materiałów spadły o 0,6 mln zł, do poziomu 113,3 mln zł. Wynikało to głównie
z niższej sprzedaży towarów handlowych.
Wykres 7 Przychody [mln zł] i marża na sprzedaży [%] w 2020 roku
W minionym roku odnotowano większe zapotrzebowanie na produkty z grupy surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach, będące surowcami do profesjonalnych detergentów i środków myjąco-czyszczących stosowanych do mycia i odkażania obiektów użyteczności publicznej, co sprawiło, że nastąpił wzrost sprzedaży w tej grupie surfaktantów. Przychody ze sprzedaży w ujęciu wartościowym
wzrosły o 29,3 mln zł do poziomu 260,9 mln zł (tj. o 12,6%). W ujęciu ilościowym sprzedaż wzrosła o 13,1%, osiągając 63,1 tys. ton. Tym samym udział tej grupy w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów wzrósł o 5,0%. i wyniósł w ujęciu wartościowym 50,6%. W ujęciu ilościowym udział ten wzrósł o 4,4% do poziomu 67,6%.
Wykres 8 Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów w 2020 r. - ujęcie ilościowe [%]
Wykres 9 Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów w 2020 r. - ujęcie wartościowe [%]
Image should be here Image should be here
Image should be here
638,6
645,9
17,5%
20,0%
0
200
400
600
800
-15,0%
2019
2020
Przychody
Marża na sprzedaży [%]
Image should be here
68% Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
32% Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Image should be here
51% Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
49% Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
40
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Jednocześnie zmniejszyło się zapotrzebowanie na surfaktanty do zastosowań przemysłowych w takich branżach, jak tekstylia, garbarstwo a także produkty do wytwarzania polimerów oraz mycia instytucjonalnego. W konsekwencji przychody ze sprzedaży surfaktantów do zastosowań przemysłowych spadły o 21,6 mln zł (tj. o 7,8%) do poziomu 254,3 mln zł, w porównaniu do roku poprzedniego. Natomiast w ujęciu ilościowym sprzedaż spadła o 6,9% do poziomu 30,3 tys. ton. Większość przychodów w tej grupie produktów stanowią przychody Spółki PCC EXOL, której udział w sprzedaży Grupy wyniósł 68%.
Natomiast Spółka PCC Chemax zamknęła 2020 r. sprzedażą produktów o 3,3 mln zł wyższą niż w 2019 r. tj. w wysokości 85,5 mln zł. Spółka odnotowała zwiększone zapotrzebowanie na produkty dedykowane do branży polietylenów, wykorzystywanych do walki z pandemią.
Wykres 10 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w 2020 roku w ujęciu wartościowym [mln zł]
Wykres 11 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w 2020 roku w ujęciu ilościowym [tys. ton]
5.2.2 Koszty działalności
Łączne koszty podstawowej działalności operacyjnej Grupy PCC EXOL w 2020 roku ukształtowały się na poziomie 589,2 mln zł i były niższe o 1,2% w odniesieniu do roku ubiegłego. Do kosztów tych Grupa zalicza koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu. Spółka PCC EXOL poniosła koszty działalności operacyjnej w wysokości 514,1 mln zł, niższe o 1,5% niż w 2019 roku.
Koszt własny sprzedaży w 2020 roku wyniósł 516,5 mln zł i był niższy o 10,3 mln zł (tj. o 2,0% r/r). Zmiana ta wynikała z niższego kosztu wytworzenia sprzedanych produktów o 8,7 mln zł (tj. o 2,1% r/r ), w wyniku spadku cen surowców oraz niższego o 1,6 mln zł (tj. o 1,5% r/r) kosztu zakupu towarów i materiałów.
Wynik brutto na sprzedaży wyniósł 129,4 mln zł i był wyższy o 17,6 mln zł w 2019 roku.
Wykres 12 Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] i marża na sprzedaży [%] w 2020 roku
231,6
275,8
260,9
254,3
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
2019
2020
55,8
32,6
63,1
30,3
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
2019
2020
Image should be here Image should be here
Image should be here
111,8
129,4
17,5%
20,0%
0
50
100
150
-15,0%
2019
2020
Wynik brutto na sprzedaży
Marża na sprzedaży [%]
41
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Grupa PCC EXOL osiągnęła rentowność marży brutto ze sprzedaży na poziomie 20,0%, poprawiając zeszłoroczną marżę o 2,5 p.p. Wzrost rentowności to przede wszystkim efekt spadku cen surowców na rynku, który najbardziej widoczny był w 2 kwartale 2020 roku, przy jednoczesnym utrzymaniu stabilnego poziomu cen, co pozwoliło osiągnąć marżę w tym kwartale na poziomie 22,5 % w porównaniu do 16,1% w drugim kwartale 2019 roku. W kolejnych kwartałach 2020 roku rentowność była niższa niż w drugim kwartale 2020, ze względu na stopniowy wzrost cen surowców, którego w krótkim okresie nie można było przełożyć na wzrost cen sprzedaży, mimo to utrzymywała się ona na wyższym poziomie, niż w porównywalnych kwartałach 2019 roku.
W analizowanym okresie Grupa PCC EXOL poniosła koszty sprzedaży w wysokości 34,3 mln zł, tj. o 1,2 mln zł wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, które wynikają głównie z wyższych kosztów usług obcych związanych z rozwojem sprzedaży na nowych rynkach.
K oszty ogólnego zarządu osiągnęły poziom 38,4 mln zł, wobec 36,6 mln zł w roku ubiegłym. Wzrost kosztów o 1,8 mln zł (tj. o 4,8% r/r) związany jest głównie z wyższymi kosztami usług obcych oraz z e zwiększeniem kosztów świadczeń pracowniczych.
W przekroju rodzajowym, sytuacja w zakresie kosztów w 2020 roku przedstawiała się następująco:
− główną pozycję kosztów stanowiły wydatki na materiały i energię, które wyniosły 354,4 mln zł i były niższe o 12,5 mln zł (tj. o 3,4% r/r ), co wynika przede wszystkim z niższych cen kluczowych surowców,
− koszty usług obcych wyniosły 54,3 mln zł i wzrosły o 4,0 mln zł (tj. o 7,9% r/r ), co jest efektem wyższych kosztów pozostałych usług związanych z bieżącą działalnością,
− na świadczenia pracownicze Grupa przeznaczyła 46,5 mln zł, wobec 43,7 mln zł w 2019 roku (wzrost o 6,4% r/r) , wzrost wynika z wyższych niż w roku poprzednim wynagrodzeń i aktualizacji rezerwy na system motywacyjny oraz rekompensaty związane ze złożoną rezygnacją z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu.
Tabela 7 Podstawowe rodzaje kosztów w 2020 roku – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana
Zużycie materiałów i energii
(354 386)
(366 843)
-3,4%
Usługi obce
(54 277)
(50 297)
7,9%
Koszty świadczeń pracowniczych
(46 528)
(43 717)
6,4%
Amortyzacja
(11 053)
(10 489)
5,4%
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(409 )
(265 )
54,3 %
Pozostałe koszty
(10 679)
(11 700)
-8,7%
Tabela 8 Podstawowe rodzaje kosztów w 2020 roku – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana
Zużycie materiałów i energii
(301 878)
(315 294)
-4,3%
Usługi obce
(50 594)
(47 139)
7,3%
Koszty świadczeń pracowniczych
(32 396)
(30 133)
7,5%
Amortyzacja
(9 936)
(8 803)
12,9%
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(409 )
(265 )
54,3 %
Pozostałe koszty
(8 583)
(9 248)
-7,2%
5.2.3 Pozostałe dochody oraz działalność finansowa
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w 2020 roku był o 2,9 mln zł wyższy niż w 2019 roku. Związane jest to głównie z wyższym o 2,2 mln zł zyskiem z tytułu różnic kursowych z działalności operacyjnej, w związku z osłabieniem kursu złotego względem euro.
Wynik na działalności operacyjnej wyniósł 58,5 mln zł i był wyższy o 17,5 mln zł od wyniku uzyskanego w 2019 roku, co jest konsekwencją przede wszystkim wyższego o 17,6 mln zł wyniku brutto na sprzedaży. Główny wpływ na wynik EBIT miała Spółka PCC EXOL, która osiągnęła wynik na poziomie 55,2 mln zł. Natomiast Spółka PCC Chemax wypracowała wynik EBIT w
42
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
wysokości 4,6 mln zł, który był wyższy o 3,7 mln zł od wyniku roku poprzedniego.
Wpływ na wynik brutto Grupy miał też udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych Elpis i PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi w wysokości 0,6 mln zł, tj. niższy o 1,0 mln zł w stosunku do roku ubiegłego.
W czerwcu 2020 r. miała miejsce sprzedaż 50% udziałów spółki PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi na rzecz PCC Rokita. W związku z planowanym rozwojem działalności spółka z końcem I półrocza ubiegłego roku została włączona do konsolidacji GK PCC EXOL.
Zysk brutto Grupy w analizowanym okresie wyniósł 49,4 mln zł i wobec 2019 roku wzrósł o 16,6 mln zł.
Wykres 13 EBIT [mln zł] i marża EBIT [%] w 2020 roku
5.2.4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Główne zmiany w pozycjach aktywów:
− wyższy o 19,2 mln zł poziom rzeczowych aktywów trwałych
związany z wyższą wartością środków trwałych w budowie,
− wyższy o 8,8 mln zł poziom należności od odbiorców oraz pozostałych należności, głównie w wyniku wyższej sprzedaży i zmiany struktury klientów,
− wyższy o 41,1 mln zł poziom środków pieniężnych.
Główne zmiany w pozycjach pasywów:
− wyższy o 32,2 mln zł kapitał własny,
− wyższy o 30,1 mln zł poziom zobowiązań z tytułu kredytów, emisji obligacji oraz pozostałego zadłużenia, w związku z pozyskaniem nowego kredytu obrotowego,
− wyższy o 4,7 mln poziom zobowiązań wobec dostawców, w związku ze zmianą struktury dostawców,
− wyższe o 4,6 mln zł pozostałe zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe oraz rezerwy.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka i Grupa nie zidentyfikowały należności warunkowych, natomiast zidentyfikowane zobowiązania warunkowe zostały opisane w nocie 11.6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020.
Image should be here Image should be here
Image should be here
41,0
58,5
6,4%
9,1%
0
20
40
60
80
-15,0%
2019
2020
EBIT
Marża EBIT [%]
43
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
Tabela 9 Główne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2020 r. - Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana
Rzeczowe aktywa trwałe
229 566
210 409
9,1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
55 605
14 461
284,5%
Należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałe należności
81 961
73 129
12,1%
Zapasy
53 115
54 988
-3,4%
Wartości niematerialne
201 310
201 643
-0,2%
Pozostałe aktywa
20 063
15 414
30,2%
AKTYWA RAZEM
641 620
570 044
12,6%
Kapitał własny
298 391
266 196
12,1%
Długoterminowe kredyty i obligacje
171 372
120 516
42,2%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe i rezerwy
24 209
22 946
5,5%
Zobowiązania wobec dostawców, zobowiązania z tytułu umów z klientami
84 667
79 992
5,8%
Krótkoterminowe kredyty i obligacje
41 009
61 733
-33,6%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy
21 972
18 661
17,7%
PASYWA RAZEM
641 620
570 044
12,6%
Tabela 10 Główne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2020 r. - Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana
Rzeczowe aktywa trwałe
216 380
196 585
10,1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
51 325
13 589
277,7%
Należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałe należności
70 449
61 759
14,1%
Zapasy
43 389
43 548
-0,4%
Wartości niematerialne
181 605
181 678
0,0%
Pozostałe aktywa
57 548
53 915
6,7%
AKTYWA RAZEM
620 696
551 074
12,6%
Kapitał własny
285 902
255 638
11,8%
Długoterminowe kredyty i obligacje
168 716
117 350
43,8%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe i rezerwy
24 123
22 945
5,1%
Zobowiązania wobec dostawców, zobowiązania z tytułu umów z klientami
80 430
75 808
6,1%
Krótkoterminowe kredyty i obligacje
40 486
61 223
-33,9%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy
21 039
18 110
16,2%
PASYWA RAZEM
620 696
551 074
12,6%
5.2.5 Analiza przepływów pieniężnych
Stan środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku w Grupie PCC EXOL wyniósł 55,6 mln zł i zwiększył się o 41,1 mln zł w stosunku do końca roku 2019. W tym okresie Grupa osiągnęła dodatnie saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej, które wyniosło 64,2 mln zł.
Istotne znaczenie miały zmiany w kapitale obrotowym na dzień 31 grudnia 2020 roku. Zwiększeniu uległ poziom
należności od odbiorców oraz saldo zobowiązań wobec dostawców, natomiast zmniejszeniu poziom zapasów.
W 2020 roku Grupa osiągnęła ujemne saldo przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej, które wyniosło 35,3 mln zł wobec 43,4 mln zł w 2019 roku. Saldo dotyczyło głównie poniesionych wydatków inwestycyjnych.
Grupa PCC EXOL wykazała w analizowanym okresie dodatnie saldo przepływów środków pieniężnych z działalności
44
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
Image should be here
finansowej w wysokości 13,4 mln zł, na które wpływ miało wykorzystanie kredytu obrotowego zaciągniętego w czerwcu 2020 r. w BOŚ S.A. W okresie objętym raportem Grupa PCC EXOL posiadała płynność finansową i wykazywała pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań wobec innych podmiotów, zarówno z tytułu dostaw i usług, jak i z tytułu kredytów.
Zarząd Jednostki Dominującej oczekuje, że w kolejnych okresach Grupa PCC EXOL będzie generowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które pokryją koszty działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne Grupy oraz koszty obsługi długu.
5.3 Wybrane wskaźniki finansowe oraz Alternatywne Pomiary Wyników
W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej i operacyjnej Spółki, zostały zastosowane alternatywne pomiary wyników. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych.
Alternatywne pomiary wyników nie są miernikiem wyników finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, ani nie powinny być traktowane jako mierniki wyników finansowych lub przepływów pieniężnych. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane i mogą nie być porównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne spółki, w tym spółki prowadzące działalność w tym samym sektorze co Grupa PCC EXOL. Alternatywne pomiary wyników powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy PCC EXOL. Dane te powinny być rozpatrywane łącznie ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi.
PCC EXOL prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jego opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych
prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Spółka prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór Alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej Grupy PCC EXOL i w opinii Spółki pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.
Spółka ponadto zaznacza, że wskazanym alternatywnym pomiarom wyników nie należy nadawać większego znaczenia niż pomiarom bezpośrednim, wynikającym ze sprawozdania finansowego.
45
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport w 2020 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 11 Alternatywne pomiary wyników i ich definicje – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana
EBIT
58 500
41 021
42,6%
EBITDA
69 962
51 775
35,1%
marża brutto ze sprzedaży
20,0%
17,5%
2,5 p.p.
marża EBITDA
10,8%
8,1%
2,7 p.p.
marża EBIT
9,1%
6,4%
2,6 p.p.
marża netto
6,2%
4,4%
1,8 p.p.
2020
2019
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
53,5%
53,3%
0,2 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
33,1%
32,0%
1,1 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
2,2
3,2
-1,0
Tabela 12 Alternatywne pomiary wyników i ich definicje – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
Zmiana
EBIT
55 199
40 291
37,0%
EBITDA
65 544
49 359
32,8%
marża brutto ze sprzedaży
19,1%
16,8%
2,3 p.p.
marża EBITDA
11,6%
8,8%
2,8 p.p.
marża EBIT
9,7%
7,2%
2,6 p.p.
marża netto
6,6%
4,6%
2,0 p.p.
2020
2019
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
53,9%
53,6%
0,3 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
33,7%
32,4%
1,3 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
2,4
3,3
-0,9
Kierując się wytycznymi ESMA „Alternatywne pomiary wyników” - 05/10/2015 ESMA/2015/1415pl, poniżej przedstawiono ich definicję oraz sposób obliczania Alternatywnych Pomiarów Wyników.
Nazwa Alternatywnego Pomiaru Wyników
Definicja
EBIT
zysk z działalności operacyjnej tj. zysk przed odsetkami i opodatkowaniem [mln zł]
EBITDA
zysk z działalności operacyjnej (EBIT) powiększony o koszty niepieniężne (amortyzacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych) [mln zł]
marża brutto ze sprzedaży
marża EBITDA
EBITDA/przychody ze sprzedaży
marża EBIT
EBIT/przychody ze sprzedaży
marża netto
zysk netto/przychody ze sprzedaży
wskaźnik zadłużenia ogólnego
zobowiązania ogółem/pasywa ogółem
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
(kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji)/ pasywa ogółem
wskaźnik dług netto/EBITDA
(kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji - środki pieniężne i ich ekwiwalenty)/EBITDA (liczona narastająco za 12 miesięcy)
46
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport w 2020 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 13 Uzgodnienie długu netto – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
55 605
14 461
B. Płynność
55 605
14 461
C. Krótkoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
40 707
16 594
D. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
302
45 139
E. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe (C+D)
41 009
61 733
F. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (C+D-B)
(14 596 )
47 272
G. Długoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
102 106
95 731
H. Długoterminowe zobowiązania z tyt. Wyemitowanych obligacji
69 266
24 785
I. Długoterminowe zadłużenie finansowe (G+H)
171 372
120 516
Zadłużenie finansowe netto (F+I)
156 776
167 788
Tabela 14 Uzgodnienie długu netto – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2020
2019
A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
51 325
13 589
B. Płynność
51 325
13 589
C. Krótkoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
40 184
16 084
D. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
302
45 139
E. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe (C+D)
40 486
61 223
F. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (C+D-B)
(10 839 )
47 634
G. Długoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
99 450
92 565
H. Długoterminowe zobowiązania z tyt. Wyemitowanych obligacji
69 266
24 785
I. Długoterminowe zadłużenie finansowe (G+H)
168 716
117 350
Zadłużenie finansowe netto (F+I)
157 877
164 984
Tabela 15 Uzgodnienie EBITDA za 12 miesięcy - Grupa PCC EXOL
Uzgodnienie EBITDA
01.01.2020 - 31.12.2020
01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk netto
40 216
28 295
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
9 175
4 508
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
11 053
10 489
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący / amortyzacja nieplanowa
409
265
[+] Koszty finansowe
9 737
9 843
[+] Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
(628 )
(1 625)
[=] EBITDA
69 962
51 775
47
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport w 2020 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 16 Uzgodnienie EBITDA za 12 miesięcy – Spółka PCC EXOL
Uzgodnienie EBITDA
01.01.2020 - 31.12.2020
01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk netto
37 608
26 199
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
8 024
4 443
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
9 936
8 803
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący / amortyzacja nieplanowa
409
265
[+] Koszty finansowe
9 567
9 649
[=] EBITDA
65 544
49 359
Rentowność
W 2020 roku wskaźniki będące pochodną działalności operacyjnej tj. rentowność na sprzedaży brutto i netto osiągnęły wyższe poziomy niż w roku poprzednim. Wskaźniki rentowności majątku (ROA) i kapitału własnego (ROE) osiągnęły również wyższe poziomy niż za analogiczny okres roku poprzedniego. Wskaźniki ROA i ROE wyliczane są w oparciu o wynik finansowy netto osiągnięty z ostatnich 12 miesięcy odpowiednio przed 31.12.2020, jak i 31.12.2019.
Wykres 14 Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów w 2020 roku – Grupa PCC EXOL
Płynność i zadłużenie
Wskaźniki płynności bieżącej oraz szybkiej, osiągnęły na koniec 2020 roku wyższe poziomy w porównaniu do danych z końca roku poprzedniego.
Grupa na koniec 2020 roku nie zidentyfikowała istotnego ryzyka płynności.
Sytuacja związana z COVID-19 jest od Spółki niezależna. Wobec takiego stanu rzeczy, Grupa nie ma możliwości dokonania miarodajnej oceny wpływu tej sytuacji na działalność Grupy w przyszłości, w tym na płynność.
Wykres 15 Wskaźniki płynności w 2020 roku - Grupa PCC EXOL
Grupa PCC EXOL finansowała swoje aktywa trwałe środkami z kapitału własnego oraz środkami z kredytów i obligacji. Na koniec grudnia 2020 roku dług netto Grupy PCC EXOL wyniósł 156,8 mln zł. Relacja długu netto do EBITDA wyniosła 2,2. W l półroczu 2020 r. Spółka dokonała wcześniejszego wykupu obligacji serii A1 i A2 o wartości 45 mln zł oraz przeprowadziła emisję obligacji serii C1 i C2, o tej samej wartości.
Wszystkie serie obligacji charakteryzują się stałą stopą procentową w wysokości 5,5 proc. w stosunku rocznym. Termin zapadalności trzech serii obligacji pozostałych do wykupu przypada kolejno na 2022, 2024 i 2025 rok.
Image should be here Image should be here Image should be here Image should be here
5,0%
10,6%
6,3%
13,5%
ROA
ROE
2019
2020
0,91
0,57
1,34
0,98
Bieżąca płynność
Szybka płynność
2019
2020
48
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport w 2020 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wykres 16 Ogólne zadłużenie, dług netto oraz wskaźnik dług netto/EBITDA w 2020 roku - Grupa PCC EXOL
Sprawność działania
Dane w zakresie przychodów i kosztów, wykorzystywane w kalkulacji wskaźników, liczone są narastająco za ostatnie 12 miesięcy odpowiednio przed 31.12.2020, jak i przed 31.12.2019. Na koniec 2020 roku cykl rotacji należności od odbiorców wyniósł
44 dni i wzrósł o 5 dni. Rotacja zobowiązań wobec dostawców wyniosła 51 dni i wzrosła o 2 dni. Wskaźnik rotacji zapasów ukształtował się na tym samym poziomie jak na koniec 2019 roku, tj. 38 dni.
Wykres 17 Wskaźniki sprawności działania (w dniach) w 2020 roku - Grupa PCC EXOL
Image should be here
180
182
189
168
175
198
202
157
315
299
313
304
337
322
335
343
3,4
3,6
3,8
3,2
3,3
3,2
3,2
2,2
0,000
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
-2
-1
1
2
3
4
1Q 2019
2Q 2019
3Q 2019
4Q 2019
1Q 2020
2Q 2020
3Q2020
4Q2020
Dług netto
Ogólne zadłużenie
Dług netto/EBITDA
39
49
38
44
51
38
Rotacja należności od odbiorców
Rotacja zobowiązań wobec dostawców
Rotacja zapasów
2019
2020
49
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
5.4 Finansowanie działalności
Do głównych źródeł finansowania, z których korzysta Grupa, należą: kredyty bankowe, obligacje, faktoring, środki pieniężne Grupy. Ich celem jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy, w tym na inwestycje. Uzupełniającym źródłem finansowania części projektów badawczych w PCC EXOL w 2020 roku były bezzwrotne dotacje w ramach funduszy strukturalnych UE.
Grupa dopuszcza możliwość zawierania transakcji z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim kontraktów na zamianę stóp procentowych (swap procentowy) oraz walutowych kontraktów terminowych typu forward. Mają one na celu zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym, które powstają w toku działalności Grupy oraz wynikają ze stosowanych przez nią źródeł finansowania.
Z uwagi na ryzyko wzrostu stóp procentowych i wolumenu kredytów opartych na zmiennej stopie procentowej, Spółka Dominująca zastosowała w poprzednich okresach strategie zabezpieczające w formie transakcji IRS. Niezależnie od tego faktu, Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz analizuje prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia dalszych działań zabezpieczających w przyszłości. Poza obligacjami opartymi na stałej stopie procentowej i kredytami, dla których zostały zawarte transakcje zabezpieczające stopę procentową, Grupa posiada również zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym narażona jest na wzrost kosztów finansowania w przypadku wzrostu stóp procentowych.
Głównym założeniem polityki Grupy PCC EXOL w zakresie zarządzania jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej poszczególnym spółkom jak i całej Grupie Kapitałowej stabilny rozwój, przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych.
Zaciągnięte kredyty i pożyczki
W dniu 04.06.2020 r. Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska Umowę Kredytu Odnawialnego do kwoty 35 000 000 PLN, z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Kredyt jest oprocentowany według stawki WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Dzień ostatecznej spłaty kredytu to 14.05.2022 r.
Udzielone pożyczki
W dniu 30 marca 2020 r. PCC EXOL SA zawarł z PCC SE umowę pożyczki, pożyczając kwotę 1,75 mln EUR, stanowiącą równowartość 7,94 mln zł, według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień 30.03.2020 r. Oprocentowanie pożyczki wynosiło 4,2% w stosunku rocznym. Została ona spłacona w dniu 14 sierpnia 2020 r. Do umowy pożyczki zawarto
umowę zastawu rejestrowego i zastawów cywilnych o wartości 15 888 250,00 zł.
W dniu 29 września 2020 r. PCC EXOL SA zawarł z PCC SE umowę pożyczki, pożyczając kwotę 3,3 mln EUR, stanowiącej równowartość 15,12 mln zł wg średniego kursu NBP obowiązującego na dzień 29.09.2020 r. Oprocentowanie pożyczki wynosiło 3,46% w stosunku rocznym. Została ona spłacona w dniu 1 lutego 2021 r. Do umowy pożyczki zawarto umowę zastawu rejestrowego i zastawów cywilnych o wartości 6,6 mln EUR, stanowiącej równowartość 30,24 mln zł wg średniego kursu NBP obowiązującego na dzień 29.09.2020 r.
Gwarancje i poręczenia
W 2020 roku Jednostka Dominująca - PCC EXOL S.A. otrzymała poręczenia spłaty zobowiązań wobec PKN ORLEN S.A. w przypadku niedokonania w terminie płatności za zakupione towary na kwotę 30 000 000 zł, udzielone przez PCC Rokita, obowiązujące w poniższym okresach:
− od 29 grudnia 2019 roku do 29 czerwca 2020 roku,
− od 30 czerwca 2020 roku do 30 grudnia 2020 roku oraz
− od 31 grudnia 2020 roku do 30 czerwca 2021 roku.
W 2020 roku nie miały miejsca transakcje w zakresie udzielenia przez PCC EXOL lub przez jednostkę od niej zależną:
− poręczeń kredytu lub pożyczki,
− udzielenia gwarancji,
łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu , jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
Emisja obligacji
W 2020 roku Spółka korzystała z zatwierdzonego w dniu 19 lipca 2019 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego IV Programu Emisji Obligacji. Program przewidywał emisję nie więcej niż 1 000 000 obligacji na okaziciela, o wartości nominalnej 100,00 zł każda i o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 100 mln zł. W ramach tego programu Spółka przeprowadziła dwie emisje obligacji serii C1 oraz C2, w których łącznie zaoferowała 450 tys. papierów dłużnych po 100 zł każda, o łącznej wartości 45 mln zł.
Łączna wartość nominalna wszystkich wyemitowanych dotychczas obligacji wyniosła 115 mln zł. Wszystkie serie obligacji charakteryzują się stałą stopą procentową w wysokości 5,5 proc. w stosunku rocznym. Okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako obligacje niezabezpieczone. PCC EXOL ma prawo wcześniejszego wykupu obligacji, którego zasady realizacji zostały opisane w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji wyemitowanych serii.
50
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Środki uzyskane z emisji obligacji w 2020 roku zostały przeznaczone na finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku, w tym na finansowanie inwestycji.
W lutym 2020 r. Spółka dokonała wcześniejszego wykupu obligacji serii A1 o wartości 20 mln zł. Natomiast w maju 2020 r. wykupiła przed terminem obligacje serii A2 o wartości 25 mln zł.
Aktualnie Spółka nie ma zatwierdzonego prospektu, na podstawie którego mogłaby emitować obligacje.
Należy podkreślić, iż Spółka utrzymuje pozytywne relacje z podmiotami i instytucjami udostępniającymi kapitał, decydując o wyborze konkretnego źródła finansowania w zależności od aktualnej sytuacji na rynku.
Struktura głównych lokat
Grupa PCC EXOL nie posiadała w 2020 roku znaczących lokat.
51
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
6. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I INFORMACJE
6.1 Znaczące umowy i zdarzenia
Wcześniejszy wykup obligacji serii A1 i A2
W dniu 28 stycznia 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o wcześniejszym wykupie wszystkich 200 tys. szt. obligacji serii A1 o łącznej wartości nominalnej 20 mln złotych emitowanych przez Spółkę w ramach I Programu Emisji Obligacji. Obligacje zostały wykupione w dniu 13 lutego 2020 roku.
Z kolei w dniu 28 maja 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o wcześniejszym wykupie wszystkich 250 tys. szt. obligacji serii A2 o łącznej wartości nominalnej 25 mln złotych emitowanych przez Spółkę w ramach I Programu Emisji Obligacji. Obligacje zostały wykupione w dniu 12 czerwca 2020 roku.
Emisja obligacji serii C1 i C2
W lutym 2020 roku Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii C1, w ramach której zaoferowała 200 tys. szt. papierów dłużnych po 100 zł każda, o łącznej wartości 20 mln zł. Emisja zakończyła się blisko 60% redukcją. Obligacje serii C1 zostały wprowadzone do obrotu giełdowego z dniem 18 marca 2020 r.
Natomiast w czerwcu 2020 roku Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii C2, w ramach której zaoferowała 250 tys. szt. papierów dłużnych po 100 zł każda, o łącznej wartości 25 mln zł. Emisja zakończyła się ponad 60% redukcją. Obligacje serii C2 zostały wprowadzone do obrotu giełdowego z dniem 9 lipca 2020 r.
Uchwała o dywidendzie
W dniu 20 maja 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PCC EXOL SA podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki. Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2019 w kwocie 26 198 600,48 zł został podzielony w następujący sposób:
− kwota 8 632 480,05 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, wypłacana akcjonariuszom proporcjonalnie do posiadanych akcji, to jest w wysokości 0,05 zł na jedną akcję,
− kwota 17 566 120,43 zł na kapitał zapasowy Spółki.
Datę ustalenia listy akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy (dzień dywidendy) wyznaczono na dzień 28 maja 2020 roku. Natomiast dywidenda została wypłacona akcjonariuszom w dniu 5 czerwca 2020 roku.
Wypłatą dywidendy objęte zostały wszystkie akcje Spółki w liczbie 172 649 601, obejmujące 124 066 000 akcji uprzywilejowanych co do głosu oraz 48 583 601 akcji zwykłych.
Powołanie Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję
W dniu 20 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało z dniem 28 czerwca 2020 r. pięciu Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję w osobach: Pana Alfreda
Pelzera, Pana Waldemara Preussnera, Pana Wiesław Klimkowskiego, Pana Roberta Pabicha oraz Pana Arkadiusza Szymanka.
Powołanie Członków Zarządu na nową kadencję
W dniu 23 czerwca 2020 r. Rada Nadzorcza powołała z dniem 28 czerwca 2020 r. Zarząd Spółki na nową kadencję w osobach: Pana Mirosława Siwirskiego na stanowisko Prezesa Zarządu oraz Pana Rafała Zdona na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
Zmiany w Zarządzie Spółki
W dniu 31 sierpnia 2020 roku na posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki Pan Mirosław Siwirski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. W związku z tym Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie ustanowienia jednoosobowego składu Zarządu i powołania dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu Pana Rafała Zdona na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki.
W dniu 3 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały w sprawie ustanowienia dwuosobowego składu Zarządu oraz powołania na stanowisko Prezesa Zarządu Pana Dariusza Ciesielskiego a dotychczasowego Prezesa Zarządu Pana Rafała Zdona na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Spółki. Niniejsze uchwały Rady Nadzorczej weszły w życie z dniem 1 stycznia 2021 r.
Powołanie Członka Rady Nadzorczej
W dniu 30 września 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Mirosława Siwirskiego oraz ustanowiło sześcioosobowy skład Rady Nadzorczej.
Transakcja na akcjach
W dniu 22 grudnia 2020 r. Spółka otrzymała od PCC SE, od PCC Chemicals oraz od Pana Waldemara Preussnera powiadomienia. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportu bieżącego 64/2020 z dnia 23 grudnia 2020 r. Spółka zwraca uwagę na następujące elementy powiadomień:
− PCC Chemicals jest podmiotem zorganizowanym na prawie niemieckim, w całości i wyłącznie kontrolowanym przez PCC SE, a w szczególności 100% udziałów w kapitale zakładowym PCC Chemicals jest własnością PCC SE;
− PCC SE zbyła na rzecz PCC Chemicals wszystkie posiadane przez siebie akcje PCC EXOL S.A., tj. 150 988 026 akcji (87,45% udziału w kapitale Spółki) uprawniających do 275 054 026 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (92,7% w ogólnej liczbie głosów) („Akcje”);
52
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
− PCC Chemicals osiągnęła 92,7% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Wraz z przekazanymi powiadomieniami, PCC SE przedstawiła Spółce następujące informacje:
− PCC SE podkreśla, że wobec faktu, iż PCC SE jest wyłącznym wspólnikiem PCC Chemicals i nie planuje zmiany kontroli nad PCC Chemicals, a przez to pośrednio nad Spółką, to opisana wyżej reorganizacja ma wyłącznie charakter techniczny i nie wpłynie w żaden sposób na zmianę oczekiwanej od Spółki strategii prowadzenia biznesu;
− działalność PCC EXOL S.A. w zakresie produkcji w segmencie chemikaliów, w tym konsekwentny dalszy rozwój produktów specjalistycznych, pozostaną nadal kluczowe jako mające bardzo ważne znaczenie w strukturze całej Grupy PCC;
− minione miesiące 2020 roku potwierdzają słuszność przyjętej strategii Grupy PCC w segmencie chemii strategia ta zakłada w ramach poszczególnych spółek, między innymi, intensyfikację prac nad rozwojem własnych technologii i nacisk na innowacyjność, co w rezultacie prowadzi do poszerzenia portfolio produktowego.
Informacja na temat wpływu pandemii na Grupę PCC EXOL
Pojawienie się i rozprzestrzenianie wirusa wywołującego chorobę COVID-19 jest przedmiotem rozważań i analiz zarówno Grupy PCC EXOL, jak i całego jej otoczenia.
Sygnały dobiegające z rynków finansowych, surowców i produktów, a także z mediów oraz decyzje Rządu i innych instytucji państwowych, nakazują zachowanie szczególnej ostrożności w podejmowaniu decyzji na najbliższy okres.
Prowadzenie biznesu w takim otoczeniu to duże wyzwanie. Obecnie spółki Grupy PCC EXOL, poza wprowadzeniem wewnętrznych zasad mających na celu zwiększenie bezpieczeństwa pracowników, nie odczuwają istotnych skutków z tym związanych.
Ponadto, w dobie kryzysu epidemicznego, środki higieny są podstawowym orężem w walce wirusami, więc istnieje większe zapotrzebowanie na składowe niezbędne do ich produkcji . Surowce do tego typu produktów to przede wszystkim surfaktanty, wspomagające dzięki swojej naturze chemicznej substancje aktywne, które dezaktywują wirusa. Rozwój profesjonalnych detergentów i środków myjąco- czyszczących jest szczególnie istotny w czasie pandemii.
Należy mieć jednak świadomość, że Grupa PCC EXOL nie funkcjonuje w oderwaniu od rynku. Starając się uprzedzić potencjalny negatywny wpływ tej sytuacji na Grupę, podejmowane są na bieżąco decyzje, które mają łagodzić ewentualne jej skutki.
Celem podejmowanych działań jest utrzymanie ciągłości biznesu, pomimo dynamicznie zmieniającej się sytuacji. Potencjalnymi ryzykami, w związku z eskalacją sytuacji związanej z wirusem wywołującym chorobę COVID-19, mogą być m.in: problem z dostępnością personelu, potencjalne utrudnienia logistyki surowców oraz produktów, problemy z płynnością finansową, ograniczone możliwości sprzedaży ze względu na niższy poziom zamówień od kontrahentów z różnych branż, jak i brak dostępności surowców na rynkach międzynarodowych.
Grupa bezpośrednio nie odczuwa istotnych zmian spowodowanych pandemią w obszarze dostępności personelu, zaopatrzenia w kluczowe surowce, w procesie produkcji czy też w zakresie sprzedaży. Biorąc pod uwagę specyfikę działalności Grupy, należy mieć jednak na uwadze, iż ze względu na dynamikę zmian i szeroką gamę potencjalnych scenariuszy wydarzeń, sytuacja ta może ulec nagłej zmianie. Zważywszy na fakt, że podstawowym obszarem działalności operacyjnej Grupy jest produkcja i handel wyrobami chemicznymi, wykorzystywanymi w branży detergentów i kosmetyków oraz w branży do zastosowań przemysłowych, w tym: we włókiennictwie i tekstyliach, agrochemikaliach, garbarstwie, budownictwie, obróbce metalu, farbach i lakierach, zmiany w tych obszarach gospodarki mogą mieć wpływ również na sytuację Grupy.
Powyższe ryzyka i zjawiska, w przypadku ich materializacji, mogą docelowo przełożyć się na trudności operacyjne spółek Grupy, a dalej na obniżenie sprzedaży i uzyskiwanych z niej przychodów. Taka sytuacja mogłaby mieć istotnie negatywny wpływ, w szczególności ze względu na wysoki poziom zobowiązań i kosztów stałych związanych z utrzymaniem infrastruktury do prowadzenia produkcji chemicznej.
W pierwszej kolejności Grupa dokonuje przeglądu wydatków inwestycyjnych i remontowych, analizuje możliwe oszczędności w obszarze działalności operacyjnej Spółki, utrzymuje bieżący kontakt z dostawcami i klientami oraz monitoruje ogólną sytuację rynkową. Spółki Grupy PCC EXOL pozostają m.in. w stałym kontakcie z kooperantami, w celu wypracowania skutecznych rozwiązań pozwalających na zminimalizowanie ewentualnego negatywnego wpływu skutków pandemii na sytuację gospodarczą Grupy Kapitałowej. Potencjał produkcyjny Spółki pozwala w istotnej mierze na zmianę przeznaczenia instalacji produkcyjnych i elastyczność w produkcji towarów do branż zarówno przemysłowych, jak i kosmetycznych i detergencyjnych.
Na obecnym etapie nie można określić skutków, jakie Grupa będzie musiała ponieść w związku z pandemią.
53
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2018 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA za rok 2018
44
6.2 Inne zdarzenia po dniu bilansowym
Oświadczenie o objęciu akcji w zamian za warranty subskrypcyjne
W dniu 4 lutego 2021 r. Członek Rady Nadzorczej Spółki, Pan Mirosław Siwirski, pełniący do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Prezesa Zarządu Spółki, złożył Spółce oświadczenie o objęciu 165 227 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 1 zł każda.
Akcje oferowane są przez Spółkę uprawnionym z warrantów subskrypcyjnych serii A na warunkach określonych w Uchwale nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Prezesa Zarządu oraz w Uchwale nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie emisji warrantów uprawniających do objęcia akcji z wyłączeniem prawa poboru warrantów, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru akcji i zmiany statutu Spółki.
Uprawniony objął uprzednio Warranty w liczbie:
1. 165.227 w dniu 14 czerwca 2017 r. w wykonaniu Uchwały w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego (raport bieżący 18/2017 z dn. 14 czerwca 2017 r.) w zamian za które objęte zostały akcje, o czym Spółka informowała raportem bieżącym 10/2019 z dnia 19.04.2019,
2. 165.227 w dniu 22 maja 2019 r. w wykonaniu Uchwały w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego (raport bieżący 17/2019 z dn. 22 maja 2019 r.) oraz
3. 660.907 w dniu 26 maja 2020 r. w wykonaniu Uchwały w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego (raport bieżący 31/2020 z dn. 26 maja 2020 r.).
Oświadczenie zostało złożone w wykonaniu Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego.
Na dzień publikacji raportu rocznego wydanie akcji nie nastąpiło. Natomiast Spółka rozpoczęła proces rejestracji akcji w KDPW i wprowadzania akcji na GPW.
6.3 Pozostałe informacje
Umowa kredytu z BOŚ S.A.
W dniu 4 czerwca 2020 roku Spółka zawarła z BOŚ S.A. umowę kredytu odnawialnego na kwotę 35 mln zł. Zgodnie z umową kredytową, zabezpieczeniem kredytu jest m.in. Gwarancja PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego, stanowiąca pomoc publiczną w rozumieniu przepisów Komunikatu Komisji Europejskiej „Tymczasowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki w kontekście trwającej epidemii COVID-19” (2020/C 91 I/01) (Dz. Urz. UE C 91 I z 20.03.2020).
Zastaw na akcjach
W dniu 29.09.2020 r. został ustanowiony zastaw rejestrowy i zastaw cywilny na 21 460 703 sztukach akcji PCC EXOL na rzecz PCC Rokita, zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 02.10.2020 r.
W związku ze spłatą zobowiązań przez PCC SE w lutym 2021 roku zostały złożone stosowne wnioski o wykreślenie zastawów z rejestru zastawów.
Poręczenia kredytów i pożyczek, gwarancje
W 2020 roku nie miały miejsca transakcje w zakresie: udzielenia przez PCC EXOL lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zarząd PCC EXOL ocenia, że wszystkie transakcje, jakie są zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi, były i są zawierane wyłącznie na warunkach rynkowych. Transakcje z podmiotami powiązanymi są pod tym kątem analizowane wewnątrz Spółki, a w niektórych przypadkach dodatkowo weryfikowane przez firmy zewnętrzne.
Szczegółowe informacje na temat transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi ujęte są w nocie 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020.
Postępowania sądowe
Spółka PCC EXOL S.A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie toczy przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, istotnego postępowania, dotyczącego zobowiązań oraz wierzytelności PCC EXOL lub jego jednostki zależnej.
Stanowisko Zarządu odnośnie prognoz oraz ocena zarządzania zasobami finansowymi i realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Grupa ani Spółka nie publikowała prognoz finansowych na 2020 r., w związku z czym nie podaje się objaśnienia różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami.
Swoje zobowiązania zarówno Spółka jak i Grupa reguluje terminowo i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie ma zagrożeń w wywiązywaniu się z zaciągniętych zobowiązań.
54
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Oczekuje się, że w kolejnych latach zarówno Spółka jak i Grupa PCC EXOL nadal będzie generowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które w połączeniu z przychodami uzyskiwanymi z aktywów finansowych, pokryją koszty działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne oraz koszty obsługi długu.
Zarząd PCC EXOL na dzień publikacji niniejszego raportu przewiduje utrzymanie prawidłowej sytuacji finansowej, zachowanie bezpiecznej struktury majątkowo-kapitałowej i utrzymanie zdolności do regulowania zobowiązań.
Należy jednak wskazać, że czynnikami zewnętrznymi mogącymi wpływać na zarządzanie zasobami finansowymi, w tym na zdolność wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz na możliwość realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, jest duża turbulentność rynku oraz znaczna ilość zmiennych wpływających na jego przewidywalność, jak i dynamicznie zmieniające się otoczenie makroekonomiczne, w tym w przypadku kredytów przewidujących liczne kowenanty, możliwość wypowiedzenia umów kredytowych czy zmiany ich warunków.
Biorąc pod uwagę sytuację związaną z pademią COVID-19, na działalność operacyjną w kolejnych okresach mogą mieć wpływ jej rynkowe konsekwencje. Grupa odnotowuje większe
zapotrzebowanie na produkty z grupy surfaktantów do zastosowań w detergentach oraz środkach myjąco- czyszczących. Zarówno w całym 2020 roku, jak również w czwartym tylko kwartale Spółka odnotowała wyższe zapotrzebowanie na produkty z tej grupy surfaktantów, niż w poprzednim roku oraz niż w trzecim kwartale ubiegłego roku.
Równolegle zmniejszył się popyt w kilku istotnych branżach przemysłowych, co wiązało się z obniżeniem produkcji przez niektórych odbiorców. Warto zauważyć, że począwszy od trzeciego kwartału ubiegłego roku następowało ożywienie ze strony części klientów z tych branż, zwłaszcza z Europy Zachodniej, którzy wznawiali już swoją działalność. W czwartym kwartale 2020 roku w tej grupie produktów, odnotowany został wzrost sprzedaży o 8,6% w porównaniu do trzeciego kwartału 2020 roku.
Trzeba mieć równocześnie na uwadze, że sytuacja związana z COVID-19 jest od Spółki niezależna. Z punktu widzenia Spółki, sytuacja w najbliższych okresach jest zależna także od tempa, w jakim gospodarka będzie ożywiała się. Obecnie wciąż ma ograniczoną produkcję część zakładów, głównie będących odbiorcami produktów PCC EXOL do zastosowań przemysłowych. Wobec takiego stanu rzeczy, Grupa nie ma możliwości dokonania miarodajnej oceny wpływu tej sytuacji na działalność Grupy w przyszłości.
55
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
7. INFORMACJE DLA INWESTORÓW
7.1 Obecność na GPW
Spółka PCC EXOL zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 3 sierpnia 2012 roku. Przedmiotem publicznego obrotu są akcje serii C2, D i F.
Na koniec 2020 roku wartość rynkowa Spółki PCC EXOL wynosiła 569,7 mln zł. Natomiast relacja Ceny do Wartości Księgowej (C/WK) ukształtowała się na poziomie 1,99.
W lipcu 2016 roku PCC EXOL zadebiutował na rynku Catalyst. Obecnie na parkiecie notowane są 3 serie obligacji Spółki: B1, C1 oraz C2.
Tabela 17 Podstawowe dane dotyczące akcji PCC EXOL S.A.
Ticker GPW
PCX
Kod ISIN
PLPCCEX00010
Rynek notowań
Podstawowy
Przynależność do sektora branżowego
WIG-Chemia
IPO
3 sierpnia 2012 r.
Animator
Dom Maklerski BDM SA; Dom Maklerski PKO BP SA
Tabela 18 Obligacje wyemitowane przez PCC EXOL
seria obligacji
stała stopa procentowa
wartość nominalna 1 obligacji w zł
wykup obligacji
łączna wartość nominalna emisji
ISIN
nazwa na Catalyst
A1*
5,50%
100,00
24.06.2020
20 mln zł
PLPCCEX00036
PCX0620
A2*
5,50%
100,00
15.09.2020
25 mln zł
PLPCCEX00044
PCX0920
B1
5,50%
100,00
15.05.2022
25 mln zł
PLPCCEX00051
PCX0522
C1
5,50%
100,00
27.11.2024
20 mln zł
PLPCCEX00069
PCX1124
C2
5,50%
100,00
24.09.2025
25 mln zł
PLPCCEX00077
PCX0925
obligacje wykupione*
45 mln zł
obligacje w obrocie
70 mln zł
7.2 Polityka dywidendowa
Spółka w zakresie wypłaty dywidendy od pierwszego roku obecności na giełdzie realizuje wypłaty stosownie do wielkości wypracowanego zysku i możliwości finansowych. Zarząd, zgłaszając propozycje dotyczące wypłaty dywidendy, uwzględnia bieżącą dynamikę rozwoju Spółki oraz przewidywany poziom płynności finansowej, a także kieruje się koniecznością zapewnienia możliwości realizacji bieżących i przyszłych inwestycji, osiągnięcia odpowiedniego poziomu wskaźników finansowych czy standingu finansowego Spółki.
W dniu 20 maja 2020 r. Walne Zgromadzenie Spółki zadecydowało o wypłaceniu swoim akcjonariuszom zysku
netto za rok 2019, tj. kwotę 26 198 600,48 zł, podzielonego w następujący sposób:
− kwota 8 632 480,05 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, wypłacana akcjonariuszom proporcjonalnie do posiadanych akcji, to jest w wysokości 0,05 zł na jedną akcję,
− kwota 17 566 120,43 zł na kapitał zapasowy Spółki.
Datę ustalenia listy akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy (dzień dywidendy) wyznaczono na dzień 28 maja
56
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
2020 roku. Natomiast dywidenda została wypłacona akcjonariuszom w dniu 5 czerwca 2020 roku.
Wypłatą dywidendy objęte zostały wszystkie akcje Spółki w liczbie 172 649 601, obejmujące 124 066 000 akcji uprzywilejowanych co do głosu oraz 48 583 601 akcji zwykłych.
Tabela 19 Dywidenda wypłacona z zysku PCC EXOL za lata 2012-2019
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
Zysk netto PCC EXOL w zł
26 198 600
21 119 398
18 103 502
24 621 093
14 223 685
3 271 790
6 982 153
3 446 165
Wypłacona dywidenda w zł
8 632 480
15 538 934
15 523 594
22 422 968
6 899 375
1 724 844
5 174 531
1 612 272
% zysku wypłacony w formie dywidendy
32,95
73,57
85,75
91,07
48,50
52,7
74,1
46,8
Dywidenda na 1 akcję w zł
0,05
0,09
0,09
0,13
0,04
0,01
0,03
0,01
7.3 Relacje inwestorskie
PCC EXOL, jako spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., na bieżąco informuje inwestorów o swojej działalności oraz o ważnych wydarzeniach w Grupie. Regularnie sporządzane są raporty, zarówno bieżące jak i okresowe, które obejmują wszelkie aspekty działalności Spółki. Obszar relacji inwestorskich to jednak nie tylko działania o charakterze obligatoryjnym, które wynikają wprost z przepisów prawa. Jest to również szereg różnorodnych działań, za pomocą których Spółka stara się sprostać wysokim oczekiwaniom ze strony wszystkich uczestników rynku.
Szczególną wagę Spółka przykłada do relacji z inwestorami indywidualnymi.
Spółka utrzymuje stały dialog z inwestorami, organizując cykliczne spotkania, np. Dzień Inwestora, czy też czat inwestorski.
Spółka pozostaje także w stałym kontakcie z mediami, zarówno ogólnopolskimi, jak i branżowymi. O istotnych zdarzeniach Spółka informuje akcjonariuszy, inwestorów, analityków i dziennikarzy za pomocą raportów bieżących, komunikatów prasowych czy newsletterów. Spółka ceni sobie również bezpośredni kontakt z akcjonariuszami, inwestorami, analitykami i dziennikarzami.
Osobą odpowiedzialną za relacje inwestorskie i kontakt z mediami w PCC EXOL SA jest Marlena Matusiak (e-mail: marlena.matusiak@pcc.eu;
ir.exol@pcc.eu
, tel. 71 794 2915).
Zespół Relacji Inwestorskich na bieżąco udziela informacji na zapytania składane drogą telefoniczną i mailową.
57
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
8. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Działalność Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL jest narażona na różne rodzaje ryzyk, takich jak np.: ryzyka prawne, operacyjne finansowe, jak również ryzyka związane z otoczeniem organizacji. Nie można wykluczyć, że mogą istnieć jeszcze dodatkowe ryzyka, których na obecnym etapie nie zidentyfikowano. Ponadto opis ryzyk obejmuje czynniki ryzyka i zagrożenia, które są istotne, co zgodnie z metodologią stosowaną przez Spółkę oznacza ryzyka o wysokim stopniu dotkliwości. Niniejszy opis wskazuje także na stopień narażenia na te czynniki i ryzyka, czyli podatność na nie.
Z uwagi na m.in niezmiernie szeroki zakres prowadzonej działalności gospodarczej, otoczenie biznesowe, w którym działa Grupa PCC EXOL, uwarunkowania techniczne i technologiczne, skomplikowany i innowacyjny proces produkcyjny, działalność podejmowaną przez konkurencję, a także częste zmiany prawne, w tym podatkowe i konieczność przestrzegania przez Grupę nie tylko ustawodawstwa polskiego, ale również unijnego oraz prawa międzynarodowego, poniżej wskazane rodzaje działań podejmowanych przez Grupę oraz stosowane mechanizmy
zabezpieczające mogą wyłącznie służyć ograniczeniu ryzyka prowadzonej działalności gospodarczej, nie mogą go jednak całkowicie wykluczyć. Dlatego niniejszego raportu nie należy traktować jako formy jakiegokolwiek zapewnienia ani gwarancji, zarówno o charakterze wyraźnym, jak i dorozumianym.
W związku z narażeniem działalności spółek Grupy PCC EXOL na szereg ryzyk związanych ze zdarzeniami nadzwyczajnymi czy niezależnymi od Spółki, w tym procesów produkcyjnych na wystąpienie różnego rodzaju szkód, a także z zagrożeniem wystąpienia zniszczenia mienia, poprzez odpowiednie umowy ubezpieczenia Spółka ogranicza ekonomiczne skutki ryzyka, jakie mogą wystąpić w jej działalności. Należy zaznaczyć, że umowy ubezpieczeniowe zawierają również szereg wyłączeń oraz franszyzy redukcyjne. Nie ma pewności, że posiadane ubezpieczenia wystarczą na pokrycie wszystkich ewentualnych strat i utraconych zysków.
Polisy ubezpieczeniowe Grupy obejmują następujące segmenty (obszary ryzyka):
Tabela 20 Rodzaje ubezpieczeń w Spółce
Segmenty ubezpieczenia
Majątek
Odpowiedzialność cywilna
Transport
Pozostałe
Ubezpieczenie mienia (w tym inwestycji) od wszystkich ryzyk zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty z włączeniem ubezpieczenia awarii maszyn i sprzętu elektronicznego.
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej firmy (podstawowe i nadwyżkowe)
Ubezpieczenie utraty zysku w następstwie zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty mienia z włączeniem awarii maszyn i sprzętu elektronicznego.
Ubezpieczenie odpowiedzialności Członków Władz lub Dyrekcji Spółki Kapitałowej
Rodzaj ubezpieczenia
Ubezpieczenie od ryzyka terroryzmu i sabotażu
Ubezpieczenia mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym
Ubezpieczenie należności handlowych
Ubezpieczenie ryzyk cybernetycznych
Okres ubezpieczenia
Umowy ubezpieczenia zawierane są na okres 12 miesięcy
Spółka PCC EXOL posiada dwa, najbardziej istotne z punktu widzenia prowadzonej działalności, rodzaje ubezpieczeń:
− ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty z włączeniem awarii maszyn i sprzętu elektronicznego oraz ubezpieczenie utraty zysku; limit ubezpieczenia na każde zdarzenie w tym zakresie wynosi 500 000 000 EUR; ubezpieczeniem objęte są szkody w ubezpieczonym mieniu powstałe w wyniku zaistnienia zdarzeń losowych (rozumianych jako
niezależne od woli ubezpieczającego/ubezpieczonego zdarzenia przyszłe i niepewne o charakterze nagłym), z zastrzeżeniem wyłączeń określonych w umowie ubezpieczenia;
− ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim w związku z prowadzoną działalnością, posiadanym mieniem oraz wytwarzanymi produktami – to ubezpieczenie jest gwarantowane dwiema polisami – polisą podstawową i nadwyżkową - z
Image should be here
58
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
łączną sumą gwarancyjną na poziomie 250 000 000 zł na jedno i wszystkie zdarzenia w rocznym okresie ubezpieczenia.
Spółka zawarła wyżej wymienione polisy w celu zachowania ciągłości okresu ochrony ubezpieczeniowej.
Posiadane polisy nie pokrywają wszystkich ryzyk związanych z działalnością. Do takich ryzyk można zaliczyć między innymi normalne zużycie mienia czy powolne działanie czynników chemicznych, termicznych czy biologicznych. Ponadto w
Spółce istnieją obszary ryzyk, dla których nie wykupiono polis, np. ryzyko sprzeniewierzenia środków pieniężnych czy materialnych. W każdej z umów ubezpieczenia występują franszyzy redukcyjne określające wartość szkody, która nie jest pokryta ubezpieczeniem.
Pozostałe spółki z Grupy również zawarły umowy ubezpieczenia, głównie w segmencie ubezpieczenia posiadanego mienia oraz ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej. Podatność na ryzyko jest średnia.
8.1 Ryzyka prawne
Grupa PCC EXOL, z uwagi na bardzo szeroki zakres prowadzonej działalności gospodarczej, podlega w wielu obszarach regulacjom prawnym, które ulegają ciągłym zmianom. Ustawodawca, zarówno na poziomie krajowym, w tym polskim, jak również europejskim, wprowadza w dynamicznym tempie kolejne nowe regulacje, które mogą również dotyczyć Grupy PCC EXOL. Nowe regulacje są wprowadzane w dotychczas uregulowanych obszarach (nowelizujące i rozszerzające zakres regulacji), jak również w obszarach dotychczas niepodlegających szczegółowym unormowaniom prawnym. Dodatkowo powszechnie obowiązujące przepisy podlegają interpretacji zarówno przez krajowe, w tym polskie, jak i unijne sądy i organy, co może prowadzić (i niejednokrotnie prowadzi) do ich niejednolitej wykładni i rozbieżnych stanowisk funkcjonujących w praktyce. Grupa PCC EXOL podejmuje szereg działań, zmierzających do zapewnienia pełnej zgodności z obowiązującymi regulacjami oraz śledzi w sposób ciągły powstające regulacje prawne, które potencjalnie mogą dotyczyć Grupy. Pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa PCC EXOL będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych regulacji prawnych (w szczególności z uwagi na tempo wprowadzania niektórych zmian). Niezależnie, każda zmiana przepisów lub wprowadzenie nowych regulacji, mogą wpłynąć na dalszy rozwój Grupy PCC EXOL i obszary jej działalności, co w rezultacie może również mieć wpływ na jej wynik finansowy (np. w związku z koniecznością dostosowania działalności do zmodyfikowanych wymogów).
Ryzyko związane z negatywnymi konsekwencjami zmian regulacji prawnych, w tym w szczególności podatkowych oraz w zakresie pomocy publicznej
Częste zmiany przepisów oraz ich niejednolite interpretacje, charakterystyczne dla polskiego systemu prawnego, mogą spowodować brak terminowego dostosowania się Spółki do tych wymagań albo realizację tych przepisów w sposób odmienny od oczekiwań ustawodawcy. Ponadto, zmiany w przepisach niejednokrotnie wpływają na poniesienie przez Spółkę znacznych nakładów finansowych
Obecnie interpretacja przepisów dokonywana jest nie tylko przez polskie sądy oraz organy administracji publicznej, ale
również przez sądy i organy Unii Europejskiej. Powyższa sytuacja może być przyczyną problemów wynikających z braku jednolitej wykładni prawa czy też stosowania wykładni prawa z pominięciem wykładni wspólnotowej. Ponieważ organy administracji, czy również sądy RP, nie zawsze stosują wykładnię wspólnotową, może dojść do sytuacji, kiedy wyrok wydany w Polsce zostanie uchylony jako niezgodny z prawem unijnym. Zmiany lub wprowadzenie nowych regulacji prawa krajowego i unijnego mogą wpłynąć na sytuację i perspektywy rozwoju Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, w tym na wynik finansowy. W konsekwencji zaistnieje konieczność poniesienia dodatkowych kosztów na dostosowanie działalności Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL do nowych lub zmienionych regulacji prawnych. Także polski system podatkowy odznacza się dużą zmiennością. Wiele przepisów zostało sformułowanych w sposób nieprecyzyjny, co implikuje wieloznaczne interpretacje. Interpretacja przepisów podatkowych przez organy skarbowe oraz sądy nie jest jednolita. W takiej sytuacji przedsiębiorstwa działające w Polsce są narażone na większe ryzyko popełnienia błędu w swoich zeznaniach i rozliczeniach podatkowych niż przedsiębiorstwa prowadzące działalność w krajach o ustabilizowanym systemie podatkowym. Odmienna interpretacja przepisów podatkowych dokonana przez organ podatkowy lub sąd administracyjny, inna niż dokonana przez Spółkę lub spółki z Grupy PCC EXOL, może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, ich sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. Istotne zmiany dokonywane są z roku na rok w ramach podatków dochodowych. Dynamicznie zmieniają się także przepisy na gruncie podatku VAT, podatku akcyzowego, czy też w systemie i podejściu do sposobu przeprowadzenia kontroli podatkowych/skarbowych.
Wprowadzane przez ustawodawcę klauzule generalne, w tym w szczególności tzw. duże i małe klauzule antyabuzywne (przeciwko unikaniu opodatkowania), chroniąc system podatkowy, przerzucają na przedsiębiorcę ryzyko oceny prawno-podatkowego stanu faktycznego i możliwych ścieżek postępowania, niejednokrotnie pozbawiając możliwości uprzedniego potwierdzenia przez organy podatkowe właściwej interpretacji przepisów. W tej sytuacji Spółka, nawet przy dochowaniu należytej staranności, nie jest w stanie
59
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
zagwarantować odmiennej kwalifikacji prawno-podatkowej rozliczeń dokonywanych przez Spółkę.
Wobec wielu zmian przepisów dotyczących pomocy publicznej, w tym ustawy o wspieraniu nowych inwestycji, zmieniającej przepisy ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych, jak i m.in. ustawę o podatku dochodowym od osób prawnych, istnieje również ryzyko zakwestionowania wykorzystanej przez Spółkę pomocy publicznej. Powyższe zmiany legislacyjne mogą też mieć wpływ na podejmowane przez Grupę działania inwestycyjne w przyszłości. Zarówno na poziomie Unii Europejskiej, jak i Polski podejmowanych jest szereg inicjatyw nowelizujących czy doprecyzowujących brzmienie poszczególnych przepisów lub sposób ich rozumienia. Niejednokrotnie tego rodzaju odmienne od dotąd stosowanych wykładni przepisów wprowadzane są w drodze wytycznych Komisji Europejskiej stanowiących tzw. „soft-low” czy niesformalizowanych praktyk organów państwowych. Spółka na bieżąco śledzi i stara się adaptować do zmieniających się oczekiwań w zakresie sposobu realizacji inwestycji czy działań objętych dofinansowaniami, czy to w ramach zezwoleń strefowych czy innych form pomocy publicznej. Nie ma jednak gwarancji, że sposób dokonanej przez nią kwalifikacji prawnej czy prawno-podatkowej nie zostanie odmiennie potraktowany przez instytucje wdrażające/ udzielające pomocy publicznej.
Podatność na ryzyko jest wysoka. Grupa PCC EXOL podejmuje szereg działań, zmierzających do zapewnienia pełnej zgodności z obowiązującymi regulacjami oraz śledzi w sposób ciągły powstające regulacje prawne, które potencjalnie mogą dotyczyć Grupy. Pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa PCC EXOL będzie w stanie w każdym czasie i w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych regulacji prawnych, w szczególności z uwagi na tempo wprowadzania niektórych zmian. Niezależnie, każda zmiana przepisów lub wprowadzenie nowych regulacji, mogą wpłynąć na dalszy rozwój Grupy PCC EXOL i obszary jej działalności, co w rezultacie może również mieć wpływ na jej wynik finansowy np. w związku z koniecznością dostosowania działalności do zmodyfikowanych wymogów.
Ryzyko związane z negatywnymi konsekwencjami zmian regulacji prawnych dotyczących korzystania ze środowiska
Działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej PCC EXOL jest działalnością mogącą zawsze znacząco oddziaływać na środowisko. W związku z powyższym spółki Grupy muszą posiadać zezwolenia na korzystanie ze środowiska naturalnego, przestrzegać określonych przepisami prawa standardów korzystania ze środowiska (w tym wymagań Dyrektywy IPPC i Dyrektywy IED, Dyrektywy SEVESO III oraz konkluzji BAT) dotyczących w szczególności emisji substancji do powietrza, prowadzenia gospodarki wodno-ściekowej i gospodarowania wytworzonymi odpadami. Grupa
Kapitałowa PCC EXOL musi również zapewnić odpowiednie działania prewencyjne i doraźne w obszarze ochrony środowiska i ratownictwa chemicznego na wypadek awarii. Jednak w związku z ciągłym zaostrzaniem przepisów środowiskowych, nie można wykluczyć w przyszłości kolejnych zmian legislacyjnych, które w konsekwencji mogą prowadzić do konieczności poniesienia określonych nakładów inwestycyjnych, a tym samym może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
Aktualnie PCC EXOL dysponuje wszystkimi koniecznymi dla swojej działalności zezwoleniami, tj. pozwoleniami zintegrowanymi na korzystanie ze środowiska dla instalacji objętych wymaganiami Dyrektywy IED (Industrial Emission Directive) i Dyrektywy SEVESO III, obowiązującymi bezterminowo oraz pozwoleniem wodnoprawnym dla jednej z instalacji na szczególne korzystanie z wód, obejmującym wprowadzanie do urządzeń kanalizacyjnych innego podmiotu ścieków przemysłowych zawierających substancje szczególnie szkodliwe dla środowiska wodnego, które obowiązuje do 2023 r.
Nie można jednak wykluczyć sytuacji, w której:
− ustawodawca zaostrzy wymogi dotyczące ochrony środowiska, w szczególności na skutek wprowadzania lub wdrożenia przepisów prawa unijnego,
− na spółki Grupy PCC EXOL zostaną nałożone nowe obowiązki z zakresu ochrony środowiska lub
− polski ustawodawca będzie zmuszony dokonać zmian w interpretacji aktów prawnych związanych z korzystaniem ze środowiska na skutek uznania za niezgodną z prawem unijnym.
Zgodnie z wymogami Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady nr 2010/75/UE z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola) - zwanej Dyrektywą IED, w czasie okresowych (wykonywanych co około 10 lat) rewizji Dokumentów Referencyjnych BAT tzw. BREFów, będą wydawane tzw. konkluzje BAT - dokumenty określające standardy emisyjne dla poszczególnych procesów, które staną się obowiązujące po 4 latach od ich opublikowania, pozostawiając ten czas na dostosowanie parametrów pracy instalacji do wymogów konkluzji pod rygorem cofnięcia pozwolenia zintegrowanego.
W przypadku instalacji PCC EXOL zastosowanie mają dwa z dotychczas opublikowanych dokumentów (konkluzji BAT): konkluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu do wspólnych systemów oczyszczania ścieków/gazów odlotowych i zarządzania nimi w sektorze chemicznym (CWW) - Decyzja Wykonawcza Komisji (UE) 2016/902 z dnia 30 maja 2016 r. oraz konkluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu do produkcji wielkotonażowych organicznych substancji
60
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
chemicznych (LVOC) – Decyzja Wykonawcza Komisji (UE) 2017/2117 z dnia 21 listopada 2017 r. Weryfikacja pozwoleń zintegrowanych Spółki wykazała spełnienie wymogów Konkluzji CWW bez konieczności dodatkowych inwestycji dostosowawczych. Również konkluzje LVOC, mające zastosowanie do jednej instalacji Spółki są spełnione. Dodatkowym obowiązkiem będzie jednak zwiększenie częstotliwości wykonywania pomiarów emisji do powietrza z pomiarów półrocznych na miesięczne – nie generuje to jednak znaczących kosztów dla Spółki. Jeżeli dotychczasowa praktyka Biura IPPC nie ulegnie zmianie, to ewentualnej aktualizacji tych dokumentów można oczekiwać ok. 2030 roku, natomiast terminem spełnienie warunków konkluzji byłby termin ok. roku 2035. Jednocześnie możliwe jest ukazanie się nowych Konkluzji BAT, które będą dotyczyć instalacji Spółki, w związku z czym Spółka będzie musiała podjąć działania dostosowawcze angażując określone zasoby ludzkie oraz kapitał.
Spółka nie wprowadza ścieków bezpośrednio do środowiska. Instalacja w Płocku odprowadza ścieki do kanalizacji PKN Orlen na podstawie umowy na odbiór ścieków. Natomiast ścieki z instalacji produkcyjnych zlokalizowanych w Brzegu Dolnym Spółka odprowadza do oczyszczalni spółki siostry PCC Rokita SA, która posiada pozwolenie wodnoprawne na wprowadzanie ścieków do Odry ważne do 30 grudnia 2024 r. Dlatego w opinii Spółki istotnym czynnikiem ryzyka w zakresie wymagań związanych z ochroną środowiska są także krajowe i unijne przepisy regulujące obszar czystości wód. Rzeka Odra jest zarówno głównym źródłem zaopatrzenia Spółki w wodę przemysłową, jak i odbiornikiem ścieków oczyszczonych z instalacji w Brzegu Dolnym poprzez oczyszczalnię spółki PCC Rokita SA, z której PCC EXOL korzysta. Wymagania odnośnie jakości wody w Odrze określone są w rządowych i unijnych planach gospodarowania wodami (Plany Gospodarowania Wodami uchwalone przez Radę Ministrów w 2011 roku i aktualizowane co 6 lat, Ramowa Dyrektywa Wodna), a także w krajowych przepisach (ustawa Prawo wodne z dnia 20 lipca 2017 roku wraz z aktami wykonawczymi). Celem tych regulacji jest ochrona czystości wody. Zmiany w przepisach prawnych zwiększające poziom tej ochrony mogą skutkować koniecznością poniesienia kosztów działań dostosowawczych dla PCC Rokita SA, a tym samym dla PCC EXOL jako jednej ze spółek korzystających z oczyszczalni ścieków. Może to istotnie negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki.
Przepisy z zakresu prawa ochrony środowiska podlegają ciągłym zmianom, a tendencją ostatnich lat w zakresie regulacji unijnych dotyczących prawa ochrony środowiska jest zaostrzanie standardów regulujących kwestie ochrony środowiska. Praktyka ukształtowana przez rozpoczęcie publikacji Konkluzji Bref z warunkami korzystania ze środowiska wspólnymi dla wszystkich krajów członkowskich, z określonymi terminami dostosowania się do obowiązujących wartości emisyjnych powoduje, że w perspektywie najbliższych 10 lat nie należy oczekiwać zmian legislacyjnych dotyczących
podniesienia standardów korzystania ze środowiska, które mogą dotyczyć sektora działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL. Należy mieć na uwadze, że władze krajowe mogą w szczególnych przypadkach zaostrzyć normy emisyjne ustalone w Konkluzjach a takie zmiany mogą prowadzić do konieczności dostosowania działalności Grupy do nowo wprowadzonych wymogów, a także dalszych zmian w zakresie warunków pozwoleń wydanych spółkom Grupy. W konsekwencji może to prowadzić do konieczności poniesienia określonych nakładów inwestycyjnych, a tym samym może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
Podatność na ryzyko jest wysoka. W celu ograniczenia ryzyka zaostrzenia wymagań związanych z zezwoleniami na korzystanie ze środowiska, Grupa Kapitałowa PCC EXOL sukcesywnie unowocześnia prowadzone procesy technologiczne i instalacje oraz inwestuje w najnowocześniejsze technologie.
Ryzyko związane z możliwością dokonania przez organy podatkowe odmiennej oceny transakcji Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL z podmiotami powiązanymi
Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL zawierają transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą zostać poddane badaniu przez organy administracji skarbowej. Podstawowa ocena takich transakcji opiera się na sprawdzeniu czy są one zawierane na warunkach rynkowych. Na Spółce spoczywa nie tylko obowiązek przygotowania dokumentacji cen transferowych, ale także przeprowadzenia analizy danych porównawczych. Częściowo na Spółkę nałożone zostały zatem także nowe obowiązki regulacyjne, a podejście i praktyka organów podatkowych nie jest na tym etapie jednolita i w pełni możliwa do przewidzenia.
Podatność na ryzyko jest wysoka. Spółka ocenia, że wszystkie transakcje, jakie Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL zawierają z podmiotami powiązanymi, były i są zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, iż ocena transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi przez organy podatkowe będzie odmienna, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty podatku z tytułu domiaru w podatku CIT wraz z odsetkami za zwłokę, jak również sankcyjnego dodatkowego zobowiązania w podatku CIT, co w efekcie miałoby wpływ na wynik finansowy Spółki oraz Grupy Kapitałowej.
Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi lub innymi postępowaniami pozasądowymi
W związku z prowadzoną działalnością oraz specyfiką branży, spółki z Grupy PCC EXOL są narażone na wszczęcie przeciwko nim postępowań cywilnych, administracyjnych, karnych, arbitrażowych lub innych wynikających ze współpracy z klientami, kontrahentami, pracownikami, akcjonariuszami oraz innymi osobami i podmiotami. Wszelkiego rodzaju
61
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
postępowania mogą skutkować brakiem możliwości oszacowania czasu oraz kosztów, które będą się wiązały z postępowaniami przed- i sądowymi. Ponadto niekorzystny wynik ww. kontroli czy postępowań może generować dodatkowe obciążenie finansowe dla spółek z Grupy PCC EXOL (poprzez konieczność zaspokojenia w szczególności roszczeń pieniężnych oraz kosztów sądowych), co finalnie może wpłynąć na wynik finansowy Grupy.
Podatność na ryzyko jest wysoka. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka korzysta z usług doświadczonego zespołu radców prawnych wewnętrznych i zewnętrznych, monitoruje przepisy prawa i ocenę zgodności. Również posiadanie własnego działu podatków, ochrony środowiska, bezpieczeństwa i prewencji, pomocy publicznej i zatrudnianie wykwalifikowanej kadry minimalizuje oddziaływanie ryzyka.
62
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
8.2 Ryzyka operacyjne
Ryzyko wystąpienia poważnej awarii przemysłowej
Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej PCC EXOL polega na wytwarzaniu i przerobie substancji chemicznych. Część surowców wykorzystywanych w produkcji ma właściwości palne, wybuchowe lub toksyczne, które mogą stwarzać zagrożenie dla środowiska naturalnego, zdrowia oraz życia pracowników Grupy, a także mieszkańców pobliskich miejscowości.
Zgodnie z przepisami ustawy Prawo o Ochronie Środowiska, PCC EXOL została zaliczona do zakładów stwarzających duże ryzyko wystąpienia poważnej awarii przemysłowej. Za poważną awarię przemysłową uznaje się zdarzenie w zakładzie, w szczególności emisję, pożar lub eksplozję, powstałe w trakcie procesu przemysłowego, magazynowania lub transportu, w których występuje jedna lub więcej niebezpiecznych substancji, prowadzące do natychmiastowego powstania zagrożenia życia lub zdrowia ludzi lub środowiska bądź powstania takiego zagrożenia z opóźnieniem. Zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, w tym problemów z dostawami i mediów, a także wystąpienia takich zdarzeń jak katastrofy naturalne, strajki, ataki terrorystyczne czy pandemie.
Substancjami niebezpiecznymi w zakładzie PCC EXOL są m.in.: tlenek etylenu, tlenek propylenu, tlenki siarki, kwas monochlorooctowy czy siarczan dimetylu. W przypadku Spółki awaria przemysłowa może mieć postać pożaru, wybuchu oraz wycieku mediów procesowych.
Konsekwencjami wystąpienia poważnej awarii przemysłowej w PCC EXOL dla człowieka mogą być takie zagrożenia jak promieniowanie cieplne, fala nadciśnienia, stężenia toksyczne w postaci chmury gazów i pary cieczy. Narażenie na wymienione czynniki może prowadzić do poważnego uszczerbku na zdrowiu, a w najgorszym przypadku nawet do śmierci. Konsekwencje wystąpienia poważnej awarii przemysłowej w PCC EXOL dla środowiska to możliwość znacznego zniszczenia środowiska lub pogorszenia jego stanu poprzez skażenie powietrza, wody i gleby. Zagrożenia powstałe w wypadku awarii przemysłowej mogą również spowodować straty materialne w postaci zniszczenia mienia i infrastruktury.
Powyższe konsekwencje wystąpienia poważnej awarii przemysłowej skutkować mogą koniecznością wstrzymania produkcji przez dłuższy okres czasu, co wpłynie negatywnie na wielkość realizowanych w tym czasie przychodów, a także może doprowadzić do zakończenia współpracy przez niektórych kontrahentów (zarówno dostawców jak i odbiorców). Negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki będą miały także koszty odtworzenia i przywrócenia zdolności operacyjnej instalacji, odszkodowania i kary nałożone na Spółkę w związku z wyrządzonymi szkodami osobowymi i
majątkowymi oraz koniecznością przywrócenia stanu pierwotnego.
Oprócz nieplanowanych przestojów produkcji w wyniku awarii, zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, takich jak strajki, akcje protestacyjne, spory zbiorowe, wypadki przy pracy, braki lub opóźnienia w dostawach surowców, braki lub opóźnienia w dostawach części zamiennych maszyn i urządzeń niezbędnych do utrzymania ruchu poszczególnych instalacji technologicznych, zakłócenia w dostawach energii lub innych mediów, a także w wyniku wystąpienia takich zdarzeń jak: klęski żywiołowe, ataki terrorystyczne, akty sabotażu, pandemie. Zakłócenia procesów produkcji skutkować będą również możliwym obniżeniem przychodów ze sprzedaży, co negatywnie wpłynie na wyniki finansowe Emitenta.
Warto również zwrócić uwagę na ryzyko występujące ze strony przedsiębiorstw, które sąsiadują z parkiem przemysłowym PCC Rokita, na którym umiejscowione są instalacje PCC EXOL, takimi, jak Air Products oraz VITA Polymers Poland od strony zachodniej. W obu firmach stosowane są niebezpieczne substancje chemiczne, w tym substancje palne. Z kolei od strony południowej parku zlokalizowana jest wytwórnia STEPAN Polska Sp. z o.o., w której wytwarzane są komponenty do produkcji pian poliuretanowych i innych tworzyw sztucznych.
Podatność na ryzyko jest średnia. Spółka posiada systemy i procedury bezpieczeństwa działające na wszystkich poziomach technologicznych i organizacyjnych, w tym te dotyczące bezpieczeństwa i higieny pracy czy ochrony przed wystąpieniem poważnych awarii przemysłowych. Sygnały pochodzące z urządzeń AKPiA trafiają do komputerowego systemu wizualizacji i sterowania DCS (Distributed Control System), który steruje procesem poprzez automatyczną regulację wszystkich parametrów (dających sterować się automatycznie) lub poprzez podawanie odpowiednich komunikatów ostrzegawczych i alarmów. System DCS odpowiedzialny jest również za automatyczne wyłączenie instalacji lub jej części w przypadku, gdy wysterowanie parametrów do wartości przewidzianych programem nie jest możliwe lub jest nieskuteczne.
Podatność na ryzyko jest średnia. Czynnikami ograniczającymi ryzyko wystąpienia poważnych awarii są m.in.: codzienne przeglądy instalacji dokonywane przez doświadczony dział utrzymania ruchu, rozwinięty system aparatury kontrolno- pomiarowej i czujników sygnalizujący nietypowe zachowanie instalacji lub powodujący automatyczne wyłączenie instalacji, nowoczesny system zraszaczy uruchamianych automatycznie oraz fakt, iż instalacja Spółki jest skonfigurowana z urządzeniami straży pożarnej działającej na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym.
63
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Ponadto, PCC EXOL jako odpowiedzialny podmiot w zakresie bezpieczeństwa posiada certyfikat na zgodność z normą ISO 45001, która stanowi potwierdzenie zaangażowania Spółki w utrzymywanie i ciągłą poprawę bezpieczeństwa i higieny pracy oraz podnosi standardy pracy wszystkich pracowników Spółki oraz pracowników Spółek zewnętrznych, wykonujących pracę na jej terenie.
Dla zachowania ciągłości produkcji konieczne jest utrzymywanie odpowiedniej ilości części zamiennych dla urządzeń, które w związku ze specyfiką wymagań technicznych produkowane są na specjalne zamówienie, a czas dostawy wynosi kilka miesięcy. Dlatego też Spółka posiada w swoim magazynie zapas strategicznych części zamiennych do urządzeń, których awaria wstrzymałaby całą pracę instalacji. W wielu przypadkach są to urządzenia gotowe do zamontowania natychmiast, przez co ewentualny przestój skraca się do kilku dni. Jednocześnie dzięki posiadaniu największego na rynku magazynu wyrobów gotowych Emitent może w tym czasie realizować sprzedaż swoich produktów.
Ryzyko związane z ograniczoną liczbą dostawców oraz zakłóceniami w dostawach surowców
Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców wykorzystywanych przez PCC EXOL i PCC Chemax, istnieje ograniczona dostępność spowodowana niewielką liczbą dostawców na rynku.
Tlenek etylenu jest głównym surowcem wykorzystywanym w większości procesów produkcyjnych Emitenta posiadając około 50% udział ilościowy zakupu surowców. Spółka jest w znacznym stopniu uzależniona surowcowo od PKN ORLEN S.A., który jest kluczowym dostawcą tego surowca. Sytuacja ta może skutkować zakłóceniami w dostawach kluczowych dla Grupy surowców, a co za tym idzie, w zapewnieniu płynności produkcji i zabezpieczeniu sprzedaży produktów do klientów.
W przypadku pozostałych surowców między innymi takich jak alkohole naturalne i syntetyczne czy oleje naturalne spółki z Grupy PCC EXOL nie są kluczowymi ani strategicznymi odbiorcami u żadnego z dostawców.
Emitent odpowiadając na potrzeby rynku oferuje część produktów z certyfikatem RSPO, dlatego Spółka wykorzystuje w produkcji certyfikowane surowce, które stanowią około 12% ilościowego wsadu surowców. Istnieje ryzyko, iż któryś z wiodących dostawców PCC EXOL w zakresie alkoholi tłuszczowych utraci Certyfikat RSPO, a w konsekwencji nie będzie mógł oferować certyfikowanego alkoholu. Może to spowodować ograniczenie dostępności certyfikowanego materiału, co z kolei może przełożyć się na zakłócenia w ciągłości dostaw i/lub produkcji. Taka sytuacja może negatywnie wpływać na sprzedaż surfaktantów z certyfikatem RSPO do strategicznych klientów Spółki, a w szczególności na ograniczenie sprzedaży produktów z certyfikatem RSPO, zmniejszenie ilości zamówień innych produktów z oferty
Emitenta, obniżenie oceny w systemie kwalifikacji dostawców u strategicznych klientów Spółki, a w najgorszym wariancie nawet utratę klienta. Powyżej opisane zdarzenia mogą mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy. Istnieje ryzyko, iż w przypadku m.in. wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców spółek Grupy, będą musiały one częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł, bądź całkowicie ograniczyć produkcję niektórych produktów. Grupa nie może zapewnić, że dostawy wszystkich surowców w przyszłości będą odbywać się w sposób ciągły, oraz że dostawy od producentów będą realizowane terminowo.
Przerwy w dostarczaniu surowców do spółek z Grupy lub ograniczenie wielkości dostaw mogą spowodować przerwy w produkcji, wstrzymanie produkcji, wzrost kosztów produkcji lub zmniejszenie produkcji i wielkości dostaw produktów do klientów przez Spółkę oraz spółki z Grupy, co może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki finansowe Spółki oraz Grupy.
Podatność na ryzyko jest średnia. W celu ograniczenia tego ryzyka, Grupa nieustannie poszukuje alternatywnych możliwości zaopatrzenia surowcowego i poprawy swojej pozycji negocjacyjnej wobec dostawców.
Dodatkowym czynnikiem ryzyka dla Spółki jest także znaczna zmienność obserwowana przez Spółkę na rynku surowców od momentu wybuchu pandemii COVID-19.
Ryzyko utraty kluczowego odbiorcy
Ze względu na szerokie portfolio produktowe Grupy PCC EXOL, obejmujące wyroby masowe oraz specjalistyczne, Emitent posiada liczną grupę odbiorców działających zarówno w obszarze produkcji detergentów i kosmetyków, jak i w wielu specjalistycznych branżach przemysłowych. Wśród nich istnieje kilkunastu kluczowych klientów, których utrata w krótkim okresie mogłaby istotnie wpłynąć na obniżenie przychodów ze sprzedaży produktów, a tym samym na wynik finansowy Grupy PCC EXOL.
W okresie 2020 roku wartość przychodów generowanych przez sześciu najważniejszych odbiorców spoza Grupy (bez sprzedaży do spółki powiązanej) wyniosła łącznie 30% przychodów jednostkowych w tym okresie. Udział każdego z pozostałych klientów Spółki w przychodach jednostkowych był mniejszy niż 2%. Dziesięciu największych klientów wygenerowało w 2020 roku 51% przychodów jednostkowych Spółki.
Jednym z głównych klientów PCC EXOL S.A. jest spółka z Grupy PCC, do której PCC EXOL odsprzedaje tlenek etylenu kupowany od PKN Orlen oraz innych kontrahentów. Wartość sprzedaży do tej spółki w 2020 roku osiągnęła poziom ponad 16% jednostkowych przychodów ze sprzedaży Spółki. PCC EXOL cały czas dąży do takiego ukształtowania struktury sprzedaży, która zapewnia odpowiedni stopień dywersyfikacji klientów i
64
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
zminimalizuje wpływ ewentualnej utraty pojedynczego, znaczącego odbiorcy.
Podatność na ryzyko jest niska. Szczególną uwagę Spółka poświęca małym i średnim firmom, wymagającym większego wsparcia technicznego w odróżnieniu do dużych odbiorców o zasięgu globalnym. Dzięki zwiększaniu ich udziału w portfelu klientów Spółka stabilizuje grono odbiorców, a ryzyko utraty pojedynczego klienta staje się mniej dotkliwe, co w rezultacie ma minimalizować wypływ utraty klienta na wynik finansowy Grupy Kapitałowej PCC EXOL. Spółka dąży do oferowania lepszego niż rynkowy serwisu obsługi klienta, logistyki, wsparcia technicznego niż oferuje konkurencja.
Ryzyko zaangażowania w nieopłacalne lub zbyt ryzykowne inwestycje, ryzyko niewykorzystania możliwości rozwoju
Jednym z kluczowych elementów strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej są inwestycje w nowe technologie, procesy optymalizacyjne i rozwojowe. Podejmowane działania inwestycje uwzględniają korzyści dla środowiska naturalnego poprzez, m.in. redukcję energochłonności, emisji dwutlenku węgla czy powtórne wykorzystanie (recykling) wody i surowców procesowych.
Działania inwestycyjno – rozwojowe obarczone są ryzykiem, że Spółka zaangażuje się w nieopłacalne biznesowo lub zbyt ryzykowne inwestycje albo nie wykorzysta możliwości rozwoju ze względu na niewłaściwą wycenę inwestycji i jej analizę finansową (due diligence) wraz z oceną ryzyk prawnych, podatkowych, finansowych, operacyjnych czy technicznych w fazie poprzedzającej inwestycję. Spółka może też nie wykorzystać możliwości rozwoju ze względu na nieodpowiednie ukierunkowanie strategii na identyfikację potencjalnych celów inwestycyjnych i ich wybór.
Aby zapobiegać materializacji tego ryzyka Grupa wdrożyła odpowiednie procedury projektowania, które przed przystąpieniem do działań uwzględniają oczekiwania klientów, obecny oraz przyszłościowy popyt na innowacje produktowe /procesowe, weryfikują wymagania prawne, regulacje środowiskowe, koszty surowców, materiałów, energii i wody.
Spółka koncentruje się przede wszystkim na projektach skutkujących wytworzeniem produktów dedykowanych do szerokiego wachlarza aplikacji oraz do klientów różnych branż; zwiększających moce produkcyjne; optymalizujących obecne procesy równocześnie mając na uwadze trendy rynkowe oraz działania konkurencji.
Podatność na ryzyko jest niska. Zatrudnienie wysoko wyspecjalizowanej kadry z dużym doświadczeniem w prowadzeniu projektów badawczo-rozwojowych, biznesowych i marketingowych oraz współpraca z ekspertami zewnętrznymi pozwala na znaczą redukcję ryzyka niepowodzeń technicznych i technologicznych działań inwestycyjno – rozwojowych.
Decyzja o rozpoczęciu projektu poprzedzona jest szczegółową analizą prawna , w tym analizą ryzyk i wrażliwości w perspektywie średnio i długoterminowej.
Ryzyko związane z magazynowaniem towarów
Grupa oferuje bardzo szeroką gamę produktów i dąży do ciągłego zapewnienia ich dostępności dla klientów. Duża część (około 30%) produkowanych przez Spółkę wyrobów sprzedawana jest w opakowaniach jednostkowych, wymagających magazynowania. Z procesem magazynowania może wiązać się ryzyko niewłaściwych warunków przechowywania – zbyt niska lub zbyt wysoka temperatura przechowywania. Dodatkowym ryzykiem jest zbyt mała ilość powierzchni magazynowych, która może negatywnie wpływać na jakość opakowań. Efektem tego mogą być reklamacje produktu ze strony odbiorcy, co spowoduje konieczność poniesienia przez Grupę kosztów z tego tytułu.
Podatność na ryzyko jest średnia. Spółki Grupy PCC EXOL zabezpieczają się przed wyżej opisanym ryzykiem poprzez zwiększanie powierzchni wynajmowanych magazynów oraz optymalizację ich wykorzystania i dostosowania warunków, w taki sposób, aby nie wpływały one negatywne na jakość wyrobów oraz opakowań. Wprowadzona została również kontrola jakości opakowań przy wydawaniu produktów z magazynu wyrobów gotowych, celem ograniczenia ryzyka otrzymania przez klienta towaru o nieakceptowalnej jakości. W ostatnim roku zostało zgłoszone nie więcej niż 10 zastrzeżeń/reklamacji klientów dotyczących stanu opakowań, a koszty nie przekroczyły poziomu kilkudziesięciu tysięcy złotych.
Ryzyko związane z wadliwym produktem
Grupa dąży do osiągnięcia jakości swoich wyrobów,
spełniających oczekiwania klientów m.in. poprzez zachowanie odpowiednich standardów procesu produkcyjnego,
kilkuetapową kontrolę jakości (od surowca po wyrób końcowy) dbałość o kompetencje personalne, jak również
należyty stan techniczny instalacji i aparatury kontrolno-pomiarowej.
Pomimo funkcjonującego systemu zapewnienia jakości, nie można jednak wykluczyć
powstania wadliwej partii produktu z przyczyn wynikających, np. z błędu ludzkiego, wady surowca, awarii urządzeń wykorzystywanych w procesie produkcji czy kontroli jakości, jak również uszkodzenia produktu w trakcie transportu. Konsekwencją powyższego może być złożenie reklamacji przez klienta, co może spowodować konieczność poniesienia przez Spółkę kosztów związanych z wymianą wadliwego towaru na pełnowartościowy, skutkując kosztami dodatkowej produkcji, zmniejszeniem marży czy też utratą zaufania klienta.
Podatność na ryzyko jest niska. Spółka, aby zmniejszyć oddziaływanie tego ryzyka wdrożyła i ciągle doskonali
65
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
certyfikowany system zarządzania jakością ISO 90001, Dobre Praktyki Produkcyjne GMP oraz związane z tym procedury.
Ryzyko
związane z incydentami w obszarze logistyki oraz związane ze szkodami powstałymi podczas transportu surowców i towarów
Większość surowców wykorzystywanych w produkcji (ponad 80%) oraz część produktów finalnych (ponad 5%) to towary niebezpieczne o właściwościach palnych, wybuchowych, toksycznych, żrących i niebezpiecznych dla środowiska, co znacznie podwyższa ryzyko związane z ich transportem. W przypadku około 30-40% kupowanych przez Spółkę surowców organizacja transportu leży po stronie Emitenta. Wystąpienie awarii, pożarów, wybuchów czy innych podobnych zdarzeń na terenie jak i poza terenem zakładu Spółki skutkujących szkodami na mieniu i zdrowiu osób trzecich może oznaczać dla Grupy konieczność poniesienia dodatkowych kosztów np. w postaci kar, odszkodowań i zadośćuczynienia czy też przywrócenia do stanu poprzedniego środowiska lub mienia.
Dodatkowo w wyniku awarii lub zdarzeń losowych powstaje ryzyko utraty ciągłości w łańcuchu dystrybucji i ryzyko braku odpowiednich metod działania na wypadek takiego zdarzenia. Może to skutkować nieterminową dostawą lub brakiem dostawy istotnego surowca, co może z kolei mieć wpływ na ciągłość produkcji.
W sytuacji, kiedy dla powyżej opisanych przypadków w ramach umów ubezpieczeń wykorzystane zostaną limity lub kiedy umowy te nie będą miały zastosowania z racji różnych wyłączeń lub też w przygotowaniu produktu, jego załadunku i zabezpieczeniu zostały popełnione błędy, po stronie Grupy PCC EXOL istnieć będzie konieczność poniesienia kosztów związanych z utratą produktu oraz żądaniem naprawienia szkody przez osoby trzecie, co może przełożyć się negatywnie na jej wyniki finansowe.
Podatność na ryzyko jest niska. Spółki Grupy zabezpieczają się przed wyżej opisanym ryzykiem poprzez zlecanie usług transportu niebezpiecznych substancji tylko zaufanym i solidnym kontrahentom, posiadającym wymagane uprawnienia i polisy, a także poprzez umowy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim.
W miarę możliwości i specyfiki dla części surowców czy produktów możliwe jest wykorzystanie logistyki opartej na różnych rodzajach transportu (kolejowy, drogowy, intermodalny).
Ryzyko związane z następstwami wypadków przy pracy i chorób zawodowych
W związku z prowadzoną działalnością oraz specyfiką branży, w której działa Grupa Kapitałowa PCC EXOL, część pracowników zatrudnionych jest na stanowiskach narażonych na czynniki szkodliwe i uciążliwe. Istnieje ryzyko wystąpienia chorób zawodowych u pracowników, a także szczególne ryzyko wypadków śmiertelnych czy wypadków powodujących
trwałą niezdolność do pracy. W Grupie PCC EXOL nie odnotowano dotąd wypadku śmiertelnego przy pracy oraz nie odnotowano również wypadku, którego konsekwencjami byłaby trwała niezdolność do pracy.
W przypadku zwiększenia wymogów związanych z bezpieczeństwem i higieną pracy, spółki z Grupy PCC EXOL mogłyby być zobowiązane do poniesienia dodatkowych kosztów. Mogłoby to mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy.
Podatność na ryzyko związane z następstwami wypadków przy pracy jest średnia, natomiast podatność na ryzyko chorób zawodowych jest wysoka. Spółki Grupy zabezpieczają się przed wyżej opisanym ryzykiem poprzez ciągłe doskonalenie w następujących obszarach:
− utrzymanie w ciągłej walidacji systemów detekcji substancji niebezpiecznych,
− wykonywanie zgodnie z ustalonym harmonogramem pomiarów środowiska pracy,
− stosowanie metodologii oceny bezpieczeństwa instalacji i jej kluczowych elementów za pomocą metody HAZOP,
− oceny ryzyka zawodowego,
− przeglądów i kontroli bhp,
− oceny nowych wyrobów w zakresie bezpieczeństwa,
− badań profilaktycznych pracowników,
− dodatkowych szkoleń z zakresu bezpiecznych metod pracy.
Ryzyko awarii systemów OT (Operational Technology) i systemów informatycznych
Działalność spółek z Grupy PCC EXOL wiąże się z wykorzystaniem systemów informatycznych koniecznych zarówno dla prowadzonej działalności operacyjnej, jak i do zadań związanych z zarządzaniem Spółką oraz spółkami z Grupy. Spółki Grupy PCC EXOL ponadto wykorzystują zaawansowane programy informatyczne służące do nadzorowania procesów produkcji. Obszar teleinformatyki dla części spółek jest obsługiwany przez PCC IT SA z siedzibą w Brzegu Dolnym, będącą spółką zależną od PCC SE. Spółka ta pełni rolę centrum kompetencyjnego IT, świadcząc usługi teleinformatyczne dla części spółek z Grupy PCC EXOL.
Wystąpienie awarii systemów informatycznych i systemów OT wykorzystywanych w spółkach z Grupy PCC EXOL mogłoby skutkować czasowym przestojem w produkcji oraz mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy.
Ponadto wystąpienie zakłóceń związanych z cyberatakami na systemy służące do nadzorowania procesów produkcji, mogłoby skutkować niekontrolowanymi reakcjami chemicznymi i spowodować poważne w skutkach zniszczenia instalacji produkcyjnych (np. pożaru lub wybuchu) lub też emisje substancji chemicznych. Skutkiem cyberataku mogą być szkody osobowe, zniszczenie majątku trwałego o dużej
66
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
wartości, utrata możliwości produkcji oraz w efekcie utrata związanego z nią zysku.
W procesie zarządzania przedsiębiorstwem PCC EXOL wykorzystuje zintegrowany system informatyczny. W toku działalności nie można wykluczyć powstania takiej sytuacji, w której awarii ulegnie cały lub istotny element systemu. Ryzyko takie wprawdzie istnieje w niedużym zakresie, ale jego powstanie może ograniczyć lub utrudnić realizację założonych celów ekonomicznych w określonym czasie.
Podatność na ryzyko awarii systemów OT jest średnia, natomiast podatność na ryzyko awarii systemów informatycznych jest niska. Poprzez rozwój wykorzystywanych technologii informatycznych Spółka przeciwdziała wystąpieniu tego ryzyka. Dodatkowo Spółka posiada ubezpieczenie szkód związanych z ryzykami cybernetycznymi, które w istotnej części chroni przed skutkami opisanych ryzyk.
Ryzyko związane z większościowym akcjonariuszem i z powiązaniem z podmiotami z Grupy Kapitałowej PCC
Podmiotem dominującym w stosunku do PCC EXOL jest PCC Chemicals GmbH. Dzięki posiadaniu większości głosów na Walnym Zgromadzeniu PCC EXOL SA, PCC Chemicals GmbH może wywierać istotny wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych dotyczących funkcjonowania Spółki, takich jak zmiana Statutu, podwyższenia czy obniżenia kapitału zakładowego Spółki, emisji obligacji zamiennych, wypłaty dywidendy i innych czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu. PCC Chemicals GmbH posiada również wystarczającą liczbę głosów do powoływania członków Rady Nadzorczej, która z kolei powołuje wszystkich członków Zarządu. W związku z posiadanymi uprawnieniami, PCC Chemicals GmbH posiada zdolność do sprawowania znaczącej kontroli nad działalnością Spółki.
W związku z tym istnieje ryzyko, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych, PCC Chemicals GmbH może działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki lub innych akcjonariuszy.
Grupa PCC EXOL jest silnie powiązana z podmiotami z Grupy Kapitałowej PCC SE. Powiązania te obejmują między innymi sprzedaż produktów Spółki do podmiotów z Grupy Kapitałowej PCC SE oraz dokonywanie przez podmioty z Grupy Kapitałowej PCC SE na rzecz PCC EXOL dostaw surowców, a także świadczenie na rzecz Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL usług koniecznych dla wykonywania przez nie bieżącej działalności. Szczególnie silne powiązanie dotyczy spółki PCC IT SA, w zakresie obsługi informatycznej oraz telekomunikacyjnej, utrzymywania serwerów, domen internetowych oraz udostępniania sprzętu.
Istnieje ryzyko, że w sytuacji ewentualnego wyjścia PCC EXOL z Grupy Kapitałowej PCC SE, zaistnieje konieczność
zaangażowania alternatywnych dostawców usług i surowców świadczonych/dostarczanych aktualnie przez podmioty z Grupy Kapitałowej PCC SE, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Spółki. Podatność na ryzyko jest niska.
Ryzyko utraty zarówno kluczowych jak i produkcyjnych pracowników
Jednym z głównych czynników warunkujących sukces w działalności Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL jest zdolność do utrzymania wysoko wykwalifikowanej kadry zarówno zarządzającej jak i pracowników produkcyjnych. Nie ulega wątpliwości, że obecna pozycja rynkowa i sytuacja finansowa PCC EXOL SA oraz Grupy są w dużym stopniu efektem wiedzy i doświadczenia obecnego kierownictwa Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL, ale również wynikiem rzetelnej pracy pracowników produkcyjnych wykonujących zadania bezpośrednio na instalacjach chemicznych. Utrata najlepszych menedżerów oraz wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych posiadających odpowiednie kompetencje oraz uprawnienia do wykonywania danego rodzaju prac na instalacjach może się wiązać z ryzykiem pogorszenia jakości zarządzania oraz wystąpieniem czasowych opóźnień w realizacji zamówień, co w konsekwencji mogłoby spowodować okresowe zakłócenie funkcjonowania PCC EXOL lub spółek z Grupy PCC EXOL i negatywnie wpłynąć na tempo realizacji planów rozwojowych.
PCC EXOL jest spółką działającą w ramach Grupy PCC, która podejmuje skoordynowane dla całej grupy działania związane z systemem edukacji i dostosowaniem kwalifikacji absolwentów do potrzeb rynku pracy. Grupa PCC prowadzi programy na każdym poziomie edukacji rozpoczynając od współpracy ze szkołami podstawowymi a kończąc na uczelniach wyższych.
W ostatnich latach system szkolnictwa branżowego odnotowuje znaczny spadek zainteresowania zawodami związanymi z pracą na produkcji, np. w zawodzie operator urządzeń przemysłu chemicznego, co w konsekwencji przekłada się na likwidację klas oraz kierunków kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych. Następstwem takiej sytuacji jest niedostępność wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy i zwiększona konkurencja wśród pracodawców o pracownika.
Wobec powyższego Spółka podejmuje szereg działań mających na celu zachęcenie młodych ludzi do podjęcia decyzji o wyborze kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych m.in. poprzez współpracę z lokalnymi szkołami zawodowymi w ramach kształcenia dualnego oraz rozbudowaną ofertę sytemu premii i nagród skierowanych dla młodocianych pracowników czy też gwarancję zatrudnienia po zakończeniu kształcenia. Dualne kształcenie zawodowe polega na ścisłej współpracy Spółki oraz szkoły zawodowej w zakresie podziału obowiązków związanych z kształceniem
67
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
uczniów. Emitent jest odpowiedzialny za kształcenie praktyczne, natomiast do szkoły deleguje ucznia celem uzupełnienia wiedzy teoretycznej. Uczniowie spędzają w Spółce kilka dni w tygodniu, gdzie uczą się i wykonują zadania podobne do tych, którymi będą zajmować się w przyszłości, gdy już zostaną pełnoprawnymi pracownikami. Dualne kształcenie zawodowe jest dla Emitenta ważnym elementem działań rekrutacyjnych i poniekąd rozwiązaniem na problemy związane z niedoborem wykwalifikowanych pracowników czy też niedopasowaniem kwalifikacji kandydatów dostępnych na rynku pracy do potrzeb Spółki. Dzięki temu PCC EXOL co roku może zaoferować zatrudnienie pracownikom, którzy posiadają kwalifikacje i wstępne doświadczenie w pracy dla Emitenta zdobyte podczas obowiązkowych praktyk szkolnych.
Oprócz niedostępności wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy, dodatkowym czynnikiem wpływającym na ryzyko utraty pracowników produkcyjnych są rotacje pracownicze, których poziom w Spółce w 2020 roku wyniósł 21%. Wskaźnik ten w znacznym stopniu wynikał z przeprowadzonej w pierwszym półroczu 2020 roku restrukturyzacji procesów administracyjnych oraz okołoprodukcyjnych. Optymalizacja wskazanych procesów, nie związanych bezpośrednio z produkcją, zwiększyła elastyczność struktur organizacji i dostosowała je do zmieniającego się otoczenia biznesowego. Te działania pozwoliły na minimalizację wpływu pandemii koronawirusa na podstawową działalność biznesową związaną z produkcją chemiczną. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na poziom rotacji były odejścia młodych i niedoświadczonych pracowników produkcyjnych, którzy są najmniej stabilną grupą na rynku pracy
Przy prowadzeniu procesu produkcyjnego bardzo ważne jest posiadanie wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych. Przy małej ilości doświadczonych pracowników istnieje ryzyko ich nadmiernej eksploatacji (wykonywanie obowiązków, nadzór nad procesem, szkolenie młodych pracowników i nadzór nad ich pracą), co w konsekwencji może prowadzić do ich wypalenia zawodowego i rezygnacji z pracy. W momencie zatrudnienia młodzi pracownicy bardzo często nie posiadają uprawnień, które dopuszczają ich do wykonywania czynności na stanowisku aparatowy (RID i ADR, uprawnienia energetyczne, uprawnienia na wózki widłowe) i nabywają je dopiero w trakcie nauki.
Ewentualna utrata pracowników produkcyjnych wiąże się z koniecznością poniesienia kosztów związanych z wyszkoleniem pracowników na produkcji bez kwalifikacji w danym zawodzie. Dlatego też w celu ograniczenia tego ryzyka Emitent prowadzi na bieżąco wiele działań zapobiegawczych wpływających na pozyskanie i utrzymanie pracowników produkcyjnych poprzez rozwój systemu premii, dodatków stażowych, dodatków za dyspozycyjność oraz bogaty program szkoleń i uprawnień.
Ponadto nie ma pewności, że Spółce oraz spółkom z Grupy PCC EXOL uda się w przyszłości zatrzymać członków wyższego kierownictwa i kluczowego personelu czy też wprowadzać do kadry zarządzającej nowych pracowników o wysokich kompetencjach i niezbędnej wiedzy. Ewentualna utrata kluczowych pracowników wiązałaby się z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów związanych ze znalezieniem nowych wykwalifikowanych kluczowych pracowników. Jednakże dotychczasowa analiza pokazuje, że przypadki odejść członków wyższego kierownictwa i kluczowego personelu są sporadyczne.
Podatność na ryzyko jest średnia. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL prowadzą szereg działań mających na celu utrzymanie i pozyskanie najlepszych pracowników poprzez rozwój motywacyjnego systemu wynagrodzeń i szeroki program szkoleń. W tym celu Spółka systematycznie weryfikuje swoją ofertę zatrudnienia w stosunku do rynku pracy poprzez benchmark dolnośląskich ofert pracy, udział w raportach płacowych oraz badaniach kluczowych wskaźników HR. Z pracownikami odchodzącymi z pracy przeprowadzane są Exit Interview, mające na celu wskazanie obszarów, które pracodawca może poprawić a przez to zminimalizować ryzyko odejść pracowników.
Dodatkowo prowadzone są działania wewnątrz organizacji umożliwiające szybsze wdrożenie pracownika poprzez dodatkowe szkolenie adaptacyjne dla nowozatrudnionych czy pakiet szkoleń nadających tzw. twarde uprawnienia dla tych pracowników. Częściowa reorganizacja pracy zmianowej prowadzona przez Spółkę także ma na celu minimalizowanie uciążliwości pracy w ruchu ciągłym a przez zmniejszenie ryzyka odejść pracowników.
Dla pracowników nieprodukcyjnych Spółka oferuje programy rozwojowe dostosowane do potencjału pracowników.
Dodatkowym czynnikiem wpływającym na ryzyko utraty kluczowych pracowników mogą być potencjalne utrudnienia komunikacyjne i inne wynikające z pandemii COVID-19.
Ryzyko bezpieczeństwa fizycznego
Działalność produkcyjna PCC EXOL i innych spółek produkcyjnych wchodzących w skład Grupy w obszarze procesów syntezy chemicznej związana jest z magazynowaniem i stosowaniem substancji o właściwościach palnych, wybuchowych, toksycznych, żrących i niebezpiecznych dla środowiska. Zarówno ta działalność jak i infrastruktura spółek mogą stać się celem działań o charakterze sabotażu lub aktów terrorystycznych.
Istnieje również ryzyko włamania lub wtargnięcia nieupoważnionych osób na teren parku przemysłowego należącego do PCC Rokita w Brzegu Dolnym, na terenie którego zlokalizowane są instalacje Spółki
Podatność na ryzyko jest niska. W ramach systemu ochrony obszaru prowadzenia działalności chemicznej zostały
68
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
wdrożone, zatwierdzone przez właściwe służby, plany ochrony wymagane obowiązującymi przepisami. Teren parku przemysłowego jest ogrodzony i chroniony przez wyspecjalizowaną służbę ochrony. Teren parku przemysłowego oraz poszczególne obiekty na jego terenie objęte są systemem kontroli dostępu oraz monitoringu CCTV. Obszar parku przemysłowego objęty jest również zakazem przelotów statków powietrznych.
Ryzyko braku dostosowania się do potrzeb rynku w zakresie zdolności produkcyjnych
W związku z dużą zmiennością rynku, istnieje ryzyko niedostosowania zdolności produkcyjnych do aktualnych potrzeb rynku, czy to w zakresie wolumenu czy rodzaju produkcji. Ryzyko dotyczy zarówno zbyt małych zdolności produkcyjnych względem popytu rynkowego jak i tego, że wolumen produkcji nie dostosuje się do spadku zapotrzebowania na rynku i będzie miała miejsce sytuacja niewykorzystanych zdolności produkcyjnych.
Podatność na ryzyko jest niska. Aby uchronić się przed materializacją ryzyka Spółka wykorzystuje możliwości produkowania szerokiej gamy produktów na jednej instalacji, a z drugiej strony, posiada kilka instalacji, na których można wytwarzać te same wyroby, co zwiększa elastyczność produkcji. Spółka utrzymuje również bezpieczne poziomy magazynowe produktów. Na bieżąco też przeprowadza analizę zdolności produkcyjnych, potrzebę ich zwiększania w odpowiedzi na wymagania rynku i podejmuje decyzje o ewentualnych inwestycjach.
Ryzyko ciągłości produkcji i dostępności produktu
Oprócz nieplanowanych przestojów produkcji w wyniku awarii, zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, takich jak strajki, akcje
protestacyjne, spory zbiorowe, wypadki przy pracy, braki lub opóźnienia w dostawach surowców, braki lub opóźnienia w dostawach części zamiennych maszyn i urządzeń niezbędnych do utrzymania ruchu poszczególnych instalacji technologicznych, zakłócenia w dostawach energii lub innych mediów, a także w wyniku wystąpienia takich zdarzeń jak: klęski żywiołowe, ataki terrorystyczne, akty sabotażu, pandemie. Zakłócenia procesów produkcji skutkować będą również możliwym obniżeniem przychodów ze sprzedaży, co negatywnie wpłynie na wyniki finansowe Emitenta.
Ryzyko zakłócenia ciągłości produkcji może w efekcie spowodować, że wolumen produkcji lub jej elastyczność, a także dostępność produktu dla odbiorcy końcowego spadnie poniżej oczekiwanego poziomu. Może to nastąpić w efekcie nieodpowiedniego zarządzania ciągłością produkcji, w tym w szczególności w rezultacie niewłaściwego procesu usuwania szkód, usterek czy zarządzania incydentami lub z uwagi na dłuższy od przewidywanego okres przestoju pracy związany z remontami i usprawnianiem pracy instalacji lub w związku z nieefektywnym procesem napraw i bieżącego utrzymania ruchu.
Podatność na ryzyko jest niska. Aby uchronić się przed materializacją ryzyka prowadzone są regularne przeglądy aparatów, urządzeń i aparatury kontrolno-pomiarowej. Dzięki codziennym obchodom instalacji możliwe jest szybsze zauważenie pojawiających się oznak niewłaściwej pracy urządzeń oraz wcześniejsze wykrycie usterek. Spółka stosuje również redundancję kluczowych urządzeń, celem zapewnienia ciągłości pracy instalacji w sytuacjach awaryjnych. Stan magazynu części zapasowych dla strategicznych urządzeń jest uzupełniany na bieżąco oraz analizowany pod względem awaryjności urządzeń.
8.3 Ryzyka finansowe
Ryzyko zmienności marż
Spółki Grupy, w tym w szczególności PCC EXOL, działają na rynkach, które wykazują cykliczne wahania popytu, co ma wpływ na kształtowanie się poziomu cen poszczególnych produktów. W związku z tym uzyskiwane marże mogą ulegać istotnym zmianom, w szczególności mogą ulegać istotnemu obniżeniu w czasach dekoniunktury. Może to powodować niepewność co do oczekiwań Grupy i wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych.
Natomiast utrzymywanie wysokich cen produktów spółek Grupy lub niewystarczająca jakość produktu przy danym poziomie ceny może w pewnych okresach powodować utratę niektórych odbiorców, co również może wpłynąć na sytuację finansową i osiągane wyniki Grupy.
Podatność na ryzyko jest średnia. Grupa ogranicza to ryzyko poprzez kontrolę kosztów operacyjnych i utrzymywanie ich na jak najniższym poziomie oraz przez zwiększanie mocy produkcyjnych i dywersyfikację portfela produktów. Dzięki
temu osiąga poziom efektywności umożliwiający generowanie zadowalających wyników także w czasie niekorzystnej fazy cyklu koniunkturalnego. Ze względu na pandemię COVID-19 w najbliższych okresach sprawozdawczych Grupa nie jest w stanie określić wpływu pandemii na osiągane marże.
Ryzyko kredytowe
Grupa PCC EXOL prowadzi sprzedaż produktów i usług z odroczonym terminem płatności, w wyniku czego istnieje ryzyko nieotrzymania od kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi
Wolne środki pieniężne Grupa lokuje w bankach (lokaty terminowe oraz lokaty overnight na rachunkach bieżących), z czym związane jest niskie ryzyko kredytowe, gdyż są to instytucje o dużej wiarygodności.
Jednocześnie w ramach optymalizacji obszaru zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej PCC SE prowadzony jest program udzielania pożyczek wewnątrzgrupowych. Spółki
69
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
dysponujące nadwyżkami finansowymi udzielają pożyczek spółkom, które posiadają niewystarczającą ilość gotówki. Z racji, iż środki te inwestowane są wewnątrz Grupy PCC SE, PCC EXOL postrzega ryzyko kredytowe w tym zakresie jako nieistotne.
W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego Grupa prowadzi bieżący monitoring należności, stosując procedurę windykacyjną, procedurę odsetkową oraz procedurę przyznawania limitów kredytowych, jak również ubezpiecza przeważającą część należności handlowych. Aktualnie w związku z zagrożeniem spowodowanym pandemią COVID-19 zaostrzone zostały zasady wydawania zgód na przyznawanie terminów płatności i kredytów kupieckich. Jednocześnie większość odbiorców to długoletni kontrahenci, co istotnie zmniejsza ryzyko kredytowe. Pandemia koronawirusa może natomiast powodować niewywiązanie się kontrahentów ze zobowiązań. Jej wpływ na kontrahentów jest niezależny od Spółki i w chwili obecnej niemożliwy do oceny. Podatność na ryzyko jest niska.
Ryzyko kursowe
Spółki Grupy PCC EXOL narażone są na ryzyko zmiany kursów walutowych EUR i USD, w których rozliczany jest import i eksport.
W 2020 roku ponad 44% dostaw towarów, materiałów i usług wykorzystywanych przez Grupę PCC EXOL do produkcji pochodziło z importu. Biorąc pod uwagę również zakupy towarów, materiałów i usług kwotowanych w walucie obcej, za które Grupa płaci w PLN, można przyjąć, że około 90% kosztów narażona jest na ryzyko kursowe.
Sprzedaż eksportowa w 2020 roku stanowiła ponad 48% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy, przy czym również sprzedaż krajowa jest kwotowana w walucie obcej. W związku z tym można przyjąć, że około 95% sprzedaży jest narażona na ryzyko kursowe. Mechanizm, który PCC EXOL wykorzystuje w relacjach handlowych na rynku polskim polega na kwotowaniu (ofertowaniu) produktów i usług w EUR, co umożliwia klientom porównywanie cen z ofertami konkurencji. Faktury dla polskich odbiorców wystawiane są w PLN, po przeliczeniu ceny po kursie z dnia poprzedzającego wycenę oferty.
Oprócz kosztów towarów i materiałów wykorzystywanych do produkcji, Grupa, w związku z posiadaniem spółek zagranicznych oprócz kosztów towarów i materiałów wykorzystywanych do produkcji, ponosi koszty działalności bieżącej tych podmiotów w walutach obcych, dotyczy to kosztów zatrudnienia, kosztów wynajmu, mediów, podatków i opłat, etc.
Jednocześnie należy zaznaczyć, iż ze względu na fakt, że zarówno większość przychodów ze sprzedaży Grupy jak i część jej kosztów jest uzależniona od kursów walutowych, wahania kursowe walut częściowo się kompensują, a ich ostateczny
wpływ na wyniki Grupy zależny jest od wielkości zmian kursów oraz skali importu i eksportu w danym okresie.
W 2020 roku Grupa osiągnęła zysk z tytułu różnic kursowych w kwocie ponad 1,7 mln zł, co stanowiło prawie 3% zysku na działalności operacyjnej, natomiast w 2019 roku wynik na różnicach kursowych był ujemny i wyniósł ponad 0,5 mln zł, co odpowiadało za ponad 1% zysku na działalności operacyjnej. Spółka PCC EXOL zwykle narażona jest na ryzyko aprecjacji złotego względem euro oraz dolara (przychody w walucie są wyższe niż koszty w walucie), dlatego też dopuszcza się możliwość stosowania strategii zabezpieczenia się przed gwałtownym umocnieniem złotówki. Sporadycznie PCC EXOL S.A. wykorzystuje instrumenty pochodne do zarządzania ryzykiem walutowym, koncentrując swoje działania w powyższym zakresie na stosowaniu hedgingu naturalnego polegającego na finansowaniu działalności w walucie, w której generuje przychody ze sprzedaży. Tym samym, w odniesieniu do kursu EUR/PLN, poprzez zaciąganie zadłużenia w tej walucie, Spółka dąży do ograniczenia wpływu ryzyka jego zmian na generowane przepływy pieniężne z tytułu części przychodów ze sprzedaży denominowanych lub indeksowanych w EUR.
Do dnia 09.03.2016 r. PCC EXOL częściowo finansowała się pożyczką właścicielską. Zaciągnięta przez PCC EXOL pożyczka walutowa wyceniana była na każdy dzień bilansowy po średnim kursie walutowym ogłaszanym przez NBP tego dnia. W konsekwencji Spółka narażona była na występowanie różnic kursowych mogących powodować dodatkową zmienność wyniku finansowego. W celu ograniczenia zmienności prezentowanych wyników księgowych, Spółka objęła zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych wspomnianą pożyczkę walutową, wyznaczając ją jako instrument zabezpieczający na zabezpieczenie określonych przychodów ze sprzedaży denominowanych lub indeksowanych w EUR, z których wynika ryzyko walutowe. W wyniku zastosowania powyższych zasad rachunkowości zabezpieczeń Spółka na dzień 31.12.2020 roku ujęła w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „pozostałe całkowite dochody” kwotę 1,1 mln zł, stanowiącą część skuteczną powiązań zabezpieczających (niezrealizowane dodatnie różnice kursowe od pożyczek walutowych). Kwota ta dotyczy instrumentów finansowych, które w całości wygasły 9 marca 2016 roku i będzie odniesiona do sprawozdania z dochodów w okresie, w którym pozycja zabezpieczana zostanie tam ujęta, tj. w 2021 roku.
Na dzień publikacji raportu rocznego Grupa nie posiada otwartych pozycji zabezpieczających ryzyko kursowe.
Od momentu wybuchu pandemii COVID-19 Spółka obserwuje dużą zmienność kursów walutowych i identyfikuje to zdarzenie, jako mające wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego. Podatność na ryzyko jest niska.
70
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Ryzyko pogorszenia płynności
Grupa PCC EXOL narażona jest na ryzyko związane z możliwym pogorszeniem płynności finansowej. Przyczyny utraty zdolności płatniczej mogą mieć charakter zewnętrzny, tzn. być niezależne od Grupy oraz wewnętrzny pozostający w obszarze jej wpływów. Do czynników zewnętrznych należy między innymi gwałtowny, niemożliwy do przełożenia na ceny produktów, wzrost cen surowców, niekorzystna zmiana kursów walutowych, niespodziewany wzrost stóp procentowych, agresywne działania konkurencji, czy też zmiany w przepisach prawa. Wewnętrznymi przyczynami mogą być w szczególności trudności w ściąganiu należności, nadmierny wzrost zapasów, niewłaściwe relacje między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi, zbyt wysokie zadłużenie w odniesieniu do wysokości kapitałów własnych, niedostateczna kontrola kosztów, mało konkurencyjna strategia rozwoju, duże nakłady na nietrafione inwestycje. Jednocześnie pogorszenie płynności finansowej może także nastąpić w wyniku naruszenia przez Grupę warunków umów finansowych. Ewentualna utrata płynności może negatywnie odbić się na relacjach z kontrahentami, Spółka nie będzie w stanie terminowo zrealizować
wymaganych zobowiązań, pomimo iż będzie w stanie zrealizować je w przyszłości. Analogicznie wystąpią także problemy z zaciąganiem kredytów, wzrośnie także ich cena. Całkowita utrata płynności finansowej może spowodować bankructwo Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL.
Spółki z Grupy, w tym PCC EXOL, posiadają obecnie pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań, jednakże nie można wykluczyć potencjalnego pogorszenia tej sytuacji w przyszłości.
Podatność na ryzyko jest niska. W celu minimalizacji tego ryzyka PCC EXOL oraz spółki z Grupy na bieżąco monitorują zewnętrzne i wewnętrzne czynniki ewentualnego pogorszenia zdolności płatniczej oraz podejmują działania w kierunku maksymalizacji udziału kapitału długoterminowego w finansowaniu Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL. Ponadto w PCC EXOL stosowany jest faktoring w celu regulowania płynności.
Natomiast w przypadku wydłużającego się wpływu pandemii COVID-19 na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane.
71
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
8.4 Ryzyka związane z otoczeniem organizacji
Ryzyko silnej konkurencji cenowej
Znaczna część produktów Grupy PCC EXOL jest wytwarzana na skalę masową. Ich odbiorcami są między innymi producenci działający na rynkach europejskich, gdzie konkurencja jest bardzo duża. Rynkami docelowymi dla PCC EXOL oraz spółek z Grupy PCC EXOL są między innymi rynki Europy Środkowo-Wschodniej, charakteryzujące się większą dynamiką wzrostu przy mniejszej liczbie konkurentów w porównaniu do rynków Europy Zachodniej.
W przypadku produkcji środków powierzchniowo czynnych, istotne znaczenie ma integracja surowcowa, lokalizacja, skala i elastyczność produkcji oraz terminowość dostaw. W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważa się tendencję do konsolidacji i akwizycji producentów środków powierzchniowo czynnych oraz surowców wykorzystywanych do ich produkcji, co wpływa na możliwość oferowania atrakcyjnych cen finalnych produktów. Nie można zapewnić, że spółki z Grupy PCC EXOL będą miały możliwość zaoferowania takich cen, jak główni konkurenci, korzystający w większej skali z efektu integracji i konsolidacji procesów.
W ocenie Grupy PCC EXOL moce produkcyjne konkurentów, zwłaszcza tych działających na rynkach Europy i Azji mogą wzrosnąć. Znaczny wzrost podaży może nie zostać zrównoważony odpowiednio wysokim popytem, co może spowodować spadek cen produktów na rynku.
Podatność na ryzyko jest średnia. Grupa, aby zmniejszyć oddziaływanie tego ryzyka prowadzi stały monitoring oraz analizę rynku. Ważnym elementem jest też dywersyfikacja produktów i klientów oraz integracja surowcowa w ramach Grupy PCC, która przejawia się np. wspólnymi zakupami w ramach Grupy PCC czy też zakupami surowca od spółek z Grupy PCC
Jednocześnie strategią Grupy PCC EXOL jest systematyczne zwiększanie udziału produktów specjalistycznych w sprzedaży ogółem, co pozwoli na uzyskiwanie wyższej rentowności prowadzonej działalności. Przyjęcie takiej strategii nie gwarantuje jednak, że pozycja Grupy PCC EXOL na rynku zostanie utrzymana lub polepszy się, w związku z czym materializacja niniejszego ryzyka może mieć wpływ na wynik finansowy Spółki i Grupy.
Ryzyko zmian cen rynkowych surowców
W ramach działalności spółek Grupy PCC EXOL istotną część kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług stanowi koszt materiałów bezpośrednich, którymi są surowce chemiczne. Rynki surowców chemicznych charakteryzują się dużą zmiennością związaną z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej.
Produkcja środków powierzchniowo czynnych odbywa się w oparciu o trzy podstawowe kategorie surowców: oleochemikalia, petrochemikalia oraz inne grupy surowcowe.
Surowcami najbardziej podatnymi na wahania cen są w przypadku Emitenta alkohole tłuszczowe i oleje naturalne odpowiadające za około 25% dostaw surowców. Ich ceny zależne są od notowań CPKO (Crude Palm Kernel Oil / surowy olej z ziaren palmowych) w Malezji, które to są mocno podatne na spekulacje i zmiany pogodowe. Ich wahania bywają gwałtowne i znaczące, nawet kilkanaście lub kilkadziesiąt procent w przeciągu krótkiego okresu czasu, np. ceny oleju w 2019 roku wzrosły o blisko 100%.
Innym surowcem charakteryzującym się znacznymi zmianami cen jest tlenek etylenu, który jest pochodną ropy naftowej. Udział tlenku etylenu w zakupach surowcowych wynosi około 50% wartości dostaw surowców. W związku z pandemią COVID-19 i zamrożeniem gospodarek wielu krajów oraz obawami o głębokość spadku ogólnoświatowej koniunktury cena ropy spadła w przeciągu dwóch kwartałów 2020 roku (czwarty kwartał 2019, pierwszy kwartał 2020 i początek drugiego kwartału 2020) o 80%, aby w trzecim i czwartym kwartale stopniowo rosnąć i aktualnie osiągać poziom sprzed pandemii. Miało to bezpośredni wpływ na okresowy spadek notowań etylenu, z którego produkuje się tlenek.
Wahania cen surowców Spółki mają szczególne znaczenie dla surfaktantów do zastosowań w detergentach i kosmetykach, gdyż dla tej kategorii istnieje silna zależność cen surowców z cenami produktów.
Wysokie ceny surowców mogą również wpływać na obniżenie sprzedaży spowodowane utratą klientów lub koniecznością rezygnacji przez Grupę z nierentownych kontraktów.
Grupa PCC EXOL nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów.
Jednocześnie w obszarze surowców PCC EXOL oraz spółki z Grupy PCC EXOL mogą być narażone na dodatkowe koszty w przypadku ich sprowadzania spoza Unii Europejskiej. Od momentu przystąpienia Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku, Polska podlega wspólnotowej polityce handlowej. Jednym z narzędzi ochrony rynku UE są cła importowe. Wysokość cła nie wpływała dotąd w sposób istotny na koszty produkcji w Grupie, istnieje jednakże ryzyko, iż w przyszłości, w celu ochrony interesów europejskich producentów surowców stosowanych przez Grupę, mogą zostać wszczęte postępowania, których skutkiem może być zwiększenie ceny bądź nawet ograniczenie importu surowców z krajów objętych postępowaniem.
72
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Podatności na ryzyko jest niska. W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki, Grupa PCC EXOL prowadzi działania zmierzające do rozszerzania i dywersyfikacji źródeł dostaw oraz poprawy swojej pozycji negocjacyjnej wobec dostawców.
Znaczna zmienność obserwowana przez Spółkę na rynku surowców od momentu wybuchu pandemii COVID-19, jest także dodatkowym czynnikiem ryzyka dla Spółki.
Konsekwencje zmian klimatycznych
Działalność gospodarcza Grupy PCC EXOL może negatywnie wpływać na klimat, jednocześnie zmiany klimatu mogą negatywnie wpływać na przedsiębiorstwa Grupy. Ryzyko związane z negatywnym wpływem działalności na klimat związane jest z emisją gazów cieplarnianych do atmosfery, zakupem energii wytworzonej z paliw kopalnych, korzystania z floty samochodowej oraz maszyn napędzanych benzyną, olejem napędowym. Ograniczanie wpływu na środowisko następuje poprzez bieżące monitorowanie tego wpływu oraz podejmowanie działań minimalizujących ten wpływ tj. prowadzenie procesów produkcyjnych w odpowiednim reżimie technologicznym, zgodnie z posiadanymi pozwoleniami środowiskowymi.
Przejście na gospodarkę niskoemisyjną, związane z odejściem od paliw kopalnych w procesach wytwarzania energii, ściśle związane jest z polityką Państwa i UE w tym zakresie.
Ryzyko związane z negatywnym wpływem zmian klimatu na działalność Grupy PCC EXOL związane jest z ryzykiem fizycznym w postaci zmian w temperaturze powietrza, ograniczonej dostępności wód, wzrostem temperatury wód powierzchniowych, burz, powodzi, pożarów, fal upałów może wpłynąć na ograniczenie zdolności wytwarzania produktów przez przedsiębiorstwo.
Podatność na ryzyko jest średnia. Grupa PCC EXOL na bieżąco monitoruje zmiany w klimacie i ich wpływ na swoją działalność oraz podejmuje działania minimalizujące ryzyko zmniejszenia zdolności produkcyjnych w związku ze zmianą klimatu.
Ryzyko związane z pandemią wirusa COVID-19
Pojawienie się i rozprzestrzenianie wirusa wywołującego chorobę COVID-19 jest aktualnie przedmiotem rozważań i analiz zarówno Grupy PCC EXOL, jak i całego jej otoczenia. Sygnały dobiegające z rynków finansowych, surowców i produktów, a także z mediów oraz decyzje Rządu i innych instytucji państwowych, nakazują zachowanie szczególnej ostrożności w podejmowaniu decyzji na najbliższy okres.
Obecnie spółki Grupy PCC EXOL, poza wprowadzeniem wewnętrznych zasad mających na celu zwiększenie bezpieczeństwa pracowników, nie odczuwają istotnych skutków z tym związanych.
Jednocześnie, w dobie kryzysu epidemicznego, środki higieny są podstawowym orężem w walce wirusami, więc istnieje duże
zapotrzebowanie na składowe niezbędne do ich produkcji. Surowce do tego typu produktów to przede wszystkim surfaktanty, wspomagające dzięki swojej naturze chemicznej substancje aktywne, które dezaktywują wirusa. Rozwój profesjonalnych detergentów i środków myjąco- czyszczących jest szczególnie istotny w czasie pandemii COVID-19.
Należy mieć jednak świadomość, że Grupa PCC EXOL nie funkcjonuje w oderwaniu od rynku. Starając się uprzedzić potencjalny negatywny wpływ obecnej sytuacji na Grupę, już dziś podejmowane są decyzje, które mają łagodzić ewentualne jej skutki.
Celem podejmowanych działań jest utrzymanie ciągłości biznesu, pomimo dynamicznie zmieniającej się sytuacji. Potencjalnymi ryzykami, w związku z eskalacją sytuacji związanej z wirusem wywołującym chorobę COVID-19, mogą być m.in: problem z dostępnością personelu, potencjalne utrudnienia logistyki surowców oraz produktów, problemy z płynnością finansową, ograniczone możliwości sprzedaży ze względu na niższy poziom zamówień od kontrahentów z różnych branż, jak i brak dostępności surowców na rynkach międzynarodowych.
W chwili obecnej Grupa bezpośrednio nie odczuwa istotnych zmian spowodowanych pandemią w obszarze dostępności personelu, zaopatrzenia w kluczowe surowce, w procesie produkcji czy też w zakresie sprzedaży. Biorąc pod uwagę, iż podstawowym obszarem działalności operacyjnej Grupy, jest produkcja i handel wyrobami chemicznymi, wykorzystywanymi w branży detergentów i kosmetyków oraz w branży do zastosowań przemysłowych, w tym: we włókiennictwie i tekstyliach, agrochemikaliach , garbarstwie, budownictwie, obróbce metalu, farbach i lakierach, zmiany w tych obszarach gospodarki mogą mieć wpływ również na sytuację Grupy . Powyższe ryzyka i zjawiska, w przypadku ich materializacji, mogą docelowo przełożyć się na trudności operacyjne spółek Grupy, a dalej na obniżenie sprzedaży i uzyskiwanych z niej przychodów i na sytuację finansową. Takie skutki mogłyby mieć istotnie negatywny wpływ, w szczególności ze względu na wysoki poziom zobowiązań i kosztów stałych związanych z utrzymaniem infrastruktury do prowadzenia produkcji chemicznej.
W pierwszej kolejności Grupa dokonuje przeglądu wydatków inwestycyjnych i remontowych, analizuje możliwe oszczędności w obszarze działalności operacyjnej spółki, utrzymuje bieżący kontakt z dostawcami i klientami oraz monitoruje ogólną sytuację rynkową. PCC EXOL pozostaje m.in. w stałym kontakcie z kooperantami, w celu wypracowania skutecznych rozwiązań pozwalających na zminimalizowanie ewentualnego negatywnego wpływu skutków pandemii COVID-19 na sytuację gospodarczą Grupy Kapitałowej.
73
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Potencjalny kryzys wywołany pandemią COVID-19 jest niezależny od Grupy. Na obecnym etapie nie można określić skutków, jakie Grupa będzie musiała ponieść. Podatność na ryzyko jest niska.
Ryzyko wystąpienia zdarzeń ekstraordynaryjnych
W ramach prowadzonej działalności spółki Grupy są uczestnikiem rynku globalnego. W związku z globalizacją szereg wydarzeń nieprzewidywalnych, nietypowych i bardzo mało prawdopodobnych może mieć kluczowy wpływ na prowadzenie działalności przez spółki Grupy. Zdarzenia te mogą wykraczać poza sferę regularnych zdarzeń, a wydarzenia historyczne nie wskazywały na możliwość ich wystąpienia. W przypadku materializacji ryzyka wystąpienia tych zdarzeń. ich globalny wpływ miałby charakter ekstremalny. Przykładem takiego zdarzenia jest pandemia COVID-19.
Ryzyko to obejmuje również zewnętrzne zdarzenia o charakterze losowym, takie jak np. powódź, trzęsienie ziemi, uderzenie pioruna, ataki terrorystyczne czy wojna, które mogą spowodować straty materialne (szkody majątkowe) i niematerialne (zagrożenie utraty zdrowia, czy życia).
Podatność na ryzyko jest niska. Aby choć częściowo chronić Grupę przed następstwami nieprzewidzianych zdarzeń, Spółka korzysta z pogodowego systemu ostrzegania, prowadzi monitoring burz i alertów pogodowych oraz Rządowego Centrum Bezpieczeństwa, ma dostęp do systemu monitoringu Wojewody Dolnośląskiego.
Ryzyko sankcji gospodarczych
W związku z sytuacją polityczną w różnych rejonach świata, Spółka dostrzega dodatkowe ryzyko wynikające ze skutków znacznej modyfikacji istniejących lub wprowadzenia ewentualnych nowych sankcji gospodarczych. Sankcje gospodarcze nakładane przez Radę Bezpieczeństwa ONZ, Unię Europejską oraz Stany Zjednoczone na poszczególne kraje mogą mieć wpływ na ograniczenie eksportu wyrobów chemicznych m.in. na rynki wschodnie. Spółka implementowała i stosuje procedurę weryfikacji kontrahentów przy uwzględnieniu przepisów nakładających sankcje gospodarcze, jednak dostrzega także ryzyko związane z nieumyślnym naruszeniem sankcji gospodarczych, które może pociągać za sobą dotkliwe kary finansowe, a także konsekwencje związane z ograniczeniami w handlu, jak
również konsekwencje wizerunkowe, co może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Grupy PCC EXOL .
Podatność na ryzyko jest średnia. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka, poprzez doświadczony zespół radców prawnych wewnętrznych i zewnętrznych, monitoruje przepisy prawa i ocenę zgodności. Również posiadanie własnego działu podatków, ochrony środowiska, bezpieczeństwa i prewencji, pomocy publicznej i zatrudnianie wykwalifikowanej kadry minimalizuje oddziaływanie ryzyka.
Ryzyka związane z rynkiem kapitałowym
W związku z obecnością Spółki na rynku kapitałowym jako emitenta akcji i obligacji, mogą wystąpić ryzyka związane z tym rynkiem, w tym w szczególności GPW może zawiesić obrót papierami wartościowymi wyemitowanymi przez Spółkę. Niedopełnienie lub nienależyte wykonywanie przez Spółkę obowiązków wynikających z przepisów prawa może spowodować wykluczenie papierów Spółki z obrotu. Niedopełnienie lub nienależyte wykonywanie przez Spółkę obowiązków wynikających z przepisów prawa może spowodować nałożenie na PCC EXOL kary finansowej przez Komisję Nadzoru Finansowego. Zwiększanie poziomu zadłużenia lub pogorszenie wyników finansowych Grupy PCC EXOL może mieć przełożenie na zdolność Spółki do obsługi zobowiązań z tytułu obligacji. Powyższe ryzyka mają ogólny charakter, ponieważ dotyczą każdego z emitentów obecnych na rynku kapitałowym. Dodatkowo, sytuacja związana z pandemią wirusa COVID-19 może negatywnie wpłynąć na zainteresowanie inwestorów rynkiem kapitałowym.
Podatność na ryzyko jest wysoka. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka, przy zaangażowaniu wyspecjalizowanych i doświadczonych pracowników działu Relacji Inwestorskich oraz wewnętrznych i zewnętrznych doradców prawnych, na bieżąco monitoruje przepisy prawa oraz wytyczne i komentarze organów nadzoru i praktyków. Zmiany regulacji oraz rekomendacje Spółka implementuje do regulacji wewnętrznych oraz organizuje szkolenia dla szerokiego grona pracowników w celu informowania z wyprzedzeniem o nadchodzących zmianach regulacji
a także w celu przypomnienia o wymogach obowiązujących spółki giełdowe.
74
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
9. ŁAD KORPORACYJNY
9.1 Zbiór zasad stosowanych przez Jednostkę Dominującą
Od dnia wejścia na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie w 2012 roku PCC EXOL stosuje się do zasad ładu korporacyjnego wyrażonych w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW. Regulamin GPW oraz uchwały Zarządu i Rady GPW określają sposób przekazywania przez spółki giełdowe informacji o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego oraz zakres przekazywanych informacji.
W związku podjęciem przez Radę Giełdy uchwały wprowadzającej nowy zbiór Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW” (Zasady Ładu Korporacyjnego) stanowiący Załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Giełdy z dnia 13 października 2015 roku, Zarząd PCC EXOL oświadcza, iż Spółka na dzień przekazania raportu rocznego przestrzega wszystkich zasad i rekomendacji ładu korporacyjnego zawartych w ww. dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” z wyłączeniami opisanymi i uzasadnionymi poniżej:
I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie stosuje zasady. Zgodnie z art. 371 § 1 kodeksu spółek handlowych w spółce akcyjnej zarząd prowadzi sprawy w sposób kolegialny, w związku z czym w Spółce nie został wprowadzony formalny i zamknięty podział odpowiedzialności i zadań pomiędzy członków zarządu, jak również jego schemat. W ocenie Zarządu Spółki brak formalnego i usystematyzowanego podziału odpowiedzialności i zadań w ramach poszczególnych obszarów w Zarządzie Spółki nie ma wpływu na zarządzanie Spółką.
I.Z.1.8. zestawienia wybranych danych finansowych spółki za ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców,
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka zamieszcza zestawienia danych finansowych spółki za ostatnie 5 lat działalności, jednak nie w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców.
I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji,
Zasada nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie publikuje prognoz finansowych
I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej
strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności.
Zasada nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Akcje Spółki nie są zakwalifikowane do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40.
II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie stosuje zasady wyrażonej w II. Z. 1. Dobrych Praktyk. Zgodnie z art. 371 § 1 kodeksu spółek handlowych w spółce akcyjnej zarząd prowadzi sprawy w sposób kolegialny, w związku z czym w Spółce nie został wprowadzony formalny i zamknięty podział odpowiedzialności i zadań pomiędzy członków zarządu, jak również jego schemat. W ocenie Zarządu Spółki brak formalnego i usystematyzowanego podziału odpowiedzialności i zadań w ramach poszczególnych obszarów w Zarządzie Spółki nie ma wpływu na zarządzanie Spółką.
III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana ze względu na nie stosowanie wszystkich standardów określonych w międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
75
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.
Zasada nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Obowiązujące w Spółce zasady udziału w walnych zgromadzeniach umożliwiają właściwą i efektywną realizację praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych, stąd Spółka aktualnie nie prowadzi transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym, jak również dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym.
IV.R.3. Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane.
Zasada nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę nie są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) czy też w ramach różnych systemów prawnych
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Obowiązujące w Spółce zasady udziału w walnych zgromadzeniach umożliwiają właściwą i efektywną realizację praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych, stąd Spółka aktualnie nie prowadzi transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie przewiduje możliwości uczestnictwa mediów na walnych zgromadzenia. Spółka zgodnie z obowiązującymi przepisami, wyczerpująco i rzetelnie realizuje obowiązki
informacyjne spółek giełdowych oraz prowadzi intensywną politykę informacyjną.
IV.Z.12. Zarząd powinien prezentować uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka prowadzi przejrzystą politykę informacyjną. Materiały przedstawiane Walnemu Zgromadzeniu są dostępne na stronie internetowej Spółki, a wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegające zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie są dostępne na stronie internetowej Spółki od dnia ich publikacji przez system ESPI.
VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.
Rekomendacja nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
W Radzie Nadzorczej Spółki nie funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń
VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.
Zasada nie dotyczy Spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
W Spółce obecnie nie funkcjonuje program motywacyjny opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami Spółki dla obecnych członków zarządu lub kluczowych menadżerów.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,
76
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Wyjaśnienia Spółki:
Obecnie Spółka nie przedstawia raportu na temat polityki wynagrodzeń w zakresie określonym w niniejszej zasadzie tj. raportu stanowiącego element sprawozdania z działalności. W raportach z działalności Spółka przedstawia ogólną informację na temat przyjętego w Spółce systemu wynagrodzeń oraz warunków i wysokości wynagrodzenia
każdego z członków zarządu w danym roku obrotowym, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia oraz istotne zmiany, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń lub informację o ich braku.
Zgodnie z obowiązkami wprowadzonymi w ramach zmian do Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Spółka posiada Politykę Wynagrodzeń przyjętą przez Walne Zgromadzanie. Z wykonania tej polityki Rada Nadzorcza Spółki sporządzi sprawozdanie o wynagrodzeniach, które następnie zostanie przedłożono do zaopiniowania Walnemu Zgromadzeniu.
Tekst zbioru Dobrych Praktyk Spółek Notowanych 2016 jest dostępny publicznie na stronie internetowej Spółki:
www.pcc-
exol.eu
oraz
www.pccinwestor.pl
.
77
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
9.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem PCC EXOL w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oparty jest na przejrzystym podziale zadań i obowiązków osób odpowiedzialnych za przygotowanie oraz sprawdzenie sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL (zadania te świadczone są na rzecz PCC EXOL przez firmę zewnętrzną – Centrum Wspierania Biznesu „Partner” Sp. z o.o.).
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej przebiega poprzez (główne cechy stosowanych systemów):
− weryfikację stosowania jednolitej polityki sprawozdawczości w PCC EXOL w kwestii ujawnień, ujęcia i wyceny zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
− procedurę opiniowania i zatwierdzania sprawozdań finansowych PCC EXOL oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL przez Głównego Księgowego,
− przegląd lub badanie półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań PCC EXOL oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL przez niezależnego audytora,
− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej oraz procesu skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu,
− monitorowanie przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu wykonywania czynności rewizji finansowej,
− monitorowanie przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą obszarów związanych z zarządzaniem ryzykiem,
− monitorowanie przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą niezależności biegłego rewidenta,
− przedstawianie rocznych sprawozdań finansowych PCC EXOL oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL do zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie,
− wspieranie Rady Nadzorczej przez Komitet Audytu w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych.
Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu w składzie trzech Członków Rady Nadzorczej, spośród których minimum połowa, w tym Przewodniczący Komitetu, spełnia kryteria niezależności, zgodnie z przepisami powszechnie obowiązującego prawa, oraz przynajmniej jeden z członków posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, jak również przynajmniej jeden z członków posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady Nadzorczej i jest powoływany między innymi w celu zwiększenia efektywności wykonywania przez Radę Nadzorczą czynności nadzorczych w zakresie badania prawidłowości sprawozdawczości finansowej, efektywności systemu kontroli wewnętrznej, w tym audytu wewnętrznego oraz systemu zarządzania ryzykiem.
9.3 Kapitał zakładowy, znaczący akcjonariusze, akcje bedące w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących PCC EXOL
Kapitał zakładowy PCC EXOL dzieli się na 172 649 601 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje serii A, B, C1 i E są akcjami imiennymi, nienotowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcje serii A, B i C1 należą do PCC Chemicals GmbH i są to akcje uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że na każdą z nich przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcje serii E, również należące do PCC Chemicals GmbH, są akcjami imiennymi zwykłymi. Akcje serii C2, D i F są akcjami zwykłymi na okaziciela i są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Nie istnieją żadne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu dla żadnej z akcji Spółki PCC EXOL.
Nie istnieją żadne ograniczenia w przenoszeniu praw własności wyemitowanych przez Spółkę papierów wartościowych, przy czym 660 907 imiennych warrantów subskrypcyjnych Spółki serii A, objętych 26 maja 2020 roku, zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego wprowadzonego uchwałą WZA z dnia 10 listopada 2015 r., może zostać zbyte lub obciążone w drodze czynności prawnej wyłącznie na rzecz PCC EXOL.
Akcjonariuszem większościowym PCC EXOL jest PCC Chemicals GmbH, który na dzień 10 marca 2021 roku posiadał 150 988 026 akcje PCC EXOL, stanowiące 87,45% udziału w kapitale zakładowym oraz dające 275 054 026 głosy na
78
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 92,70% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu (w tym wszystkie akcje serii A, B, C1 i E).
PCC Chemicals jest podmiotem zorganizowanym na prawie niemieckim, w całości i wyłącznie kontrolowanym przez PCC SE, a w szczególności 100% udziałów w kapitale zakładowym PCC Chemicals jest własnością PCC SE. Właścicielem wszystkich akcji PCC SE jest Waldemar Preussner i tym samym faktycznie sprawuje kontrolę nad PCC EXOL.
PCC Chemicals posiadając większość głosów na Walnym Zgromadzeniu, może wywierać istotny wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych dotyczących funkcjonowania Spółki, takich jak zmiana Statutu, podwyższenia czy obniżenia kapitału zakładowego Spółki,
emisje obligacji zamiennych, wypłaty dywidendy i innych czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu. PCC Chemicals posiada również wystarczającą liczbę głosów do powoływania członków Rady Nadzorczej, która z kolei powołuje wszystkich członków Zarządu. W związku z posiadanymi uprawnieniami, PCC Chemicals posiada zdolność do sprawowania znaczącej kontroli nad działalnością PCC EXOL.
W związku z tym istnieje ryzyko, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych, PCC Chemicals może działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki, Grupy Kapitałowej lub innych akcjonariuszy.
Tabela 21 Struktura akcjonariatu PCC EXOL S.A. na dzień 10.03.2021 r.
Akcjonariusz
Seria
Liczba akcji [szt.]
Udział w kapitale
Liczba głosów
Udział głosów na WZA
PCC Chemicals GmbH akcje uprzywilejowane
A, B, C1
124 066 000
71,86%
248 132 000
83,63%
PCC Chemicals GmbH akcje zwykłe
C2, D, E
26 922 026
15,59%
26 922 026
9,07%
PCC Chemicals GmbH razem*
150 988 026
87,45%
275 054 026
92,70%
Pozostali akcje zwykłe
C2, D, F
21 661 575
12,55%
21 661 575
7,30%
Razem
172 649 601
100%
296 715 601
100%
*PCC Chemicals jest akcjonariuszem bezpośrednim Spółki. 100% udziałów w kapitale zakładowym PCC Chemicals jest własnością PCC SE. Właścicielem wszystkich akcji PCC SE jest Waldemar Preussner i tym samym za pośrednictwem PCC SE i PCC Chemicals posiada akcje PCC EXOL.
W dniu 22.12.2020 r. Spółka otrzymała od PCC SE, od PCC Chemicals oraz od Pana Waldemara Preussnera powiadomienia („Powiadomienia”). Treść Powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportu bieżącego nr 64/2020 z dnia 23.12.2020 r. Zgodnie z treścią Powiadomień:
− PCC Chemicals jest podmiotem zorganizowanym na prawie niemieckim, w całości i wyłącznie kontrolowanym przez PCC SE, a w szczególności 100% udziałów w kapitale zakładowym PCC Chemicals jest własnością PCC SE;
− PCC SE zbyła na rzecz PCC Chemicals wszystkie posiadane przez siebie akcje PCC EXOL S.A., tj. 150 988 026 akcji (87,45% udziału w kapitale Spółki) uprawniających do 275 054 026 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (92,70% w ogólnej liczbie głosów);
− PCC Chemicals osiągnęła 92,70% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Wraz z przekazanymi Powiadomieniami, PCC SE przedstawiła Spółce następujące informacje:
− PCC SE podkreśla, że wobec faktu, iż PCC SE jest wyłącznym wspólnikiem PCC Chemicals i nie planuje zmiany stanu kontroli nad PCC Chemicals, a przez to pośrednio nad Spółką, to opisana wyżej reorganizacja ma
wyłącznie charakter techniczny i nie wpłynie w żaden sposób na zmianę oczekiwanej od Spółki strategii prowadzenia biznesu;
− działalność PCC EXOL S.A. w zakresie produkcji w segmencie chemikaliów, w tym konsekwentny dalszy rozwój produktów specjalistycznych, pozostaną nadal kluczowe jako mające bardzo ważne znaczenie w strukturze całej Grupy PCC;
− minione miesiące 2020 roku potwierdzają słuszność przyjętej strategii Grupy PCC w segmencie chemii; strategia ta zakłada w ramach poszczególnych spółek, między innymi, intensyfikację prac nad rozwojem własnych technologii i nacisk na innowacyjność, co w rezultacie prowadzi do poszerzenia portfolio produktowego.
Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiada informacji, aby w grupie pozostałych akcjonariuszy, poza PCC, był akcjonariusz przekraczający próg 5% ogólnej liczby głosów.
Akcjonariuszom mniejszościowym przysługują prawa określone w obowiązujących przepisach, służące zapobieganiu nadużywaniu kontroli takie jak: uprawnienie do wyboru członków Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami (uprawnienie przysługujące
79
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/5 kapitału zakładowego), uprawnienie żądania zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia oraz umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia (uprawnienie przysługuje akcjonariuszowi lub akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/20 kapitału zakładowego), prawo sprawdzenia listy obecności przez wybraną w tym celu komisję (na wniosek akcjonariuszy reprezentujących 1/20 kapitału zakładowego), prawo zgłaszania przed terminem walnego zgromadzenia projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia, lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad walnego zgromadzenia (uprawnienie akcjonariuszy posiadających co najmniej 1/20 kapitału zakładowego) oraz przysługujące każdemu akcjonariuszowi prawo zgłaszania projektów uchwał, dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad podczas obrad walnego zgromadzenia.
Ochronie interesów akcjonariuszy mniejszościowych służy również określona w przepisach kwalifikowana większość głosów do podjęcia określonych decyzji przez walne zgromadzenie lub określone kworum niezbędne dla podjęcia decyzji (np. pozbawienie prawa poboru, emisja obligacji zamiennych i z prawem pierwszeństwa, zmiana statutu, umorzenie akcji, zbycie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, rozwiązanie Spółki).
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją żadne ustalenia, których realizacja mogłaby w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie jej kontroli.
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją także żadne znane Spółce umowy, w tym zawarte po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy, poza regulacjami wynikającymi z Programu Motywacyjnego wprowadzonego uchwałą WZ z dnia 10 listopada 2015 r., opisanymi w pkt 9.7 niniejszego raportu.
80
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Tabela 22 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących PCC EXOL S.A. na dzień 10.03.2021
10.03.2021
Osoba
Liczba akcji [szt.]
Nominalna wartość
akcji w zł
Udział w kapitale zakład.
Rada Nadzorcza
Waldemar Preussner za pośrednictwem PCC Chemicals oraz PCC SE
150 988 026
150 988 026
87,45%
Wiesław Klimkowski
2 905 850
2 905 850
1,68%
Mirosław Siwirski (od 30.09.2020)
500
500
0,00%
Zarząd
Rafał Zdon
1 946 354
1 946 354
1,13%
Ponadto osoby zarządzające i nadzorujące Spółką posiadają akcje i udziały w następujących podmiotach powiązanych z PCC EXOL:
1. Waldemar Preussner:
− za pośrednictwem PCC Chemicals i PCC SE posiada akcje i udziały w spółkach z Grupy PCC, wykazanych w sprawozdaniu rocznym PCC SE za rok 2019, opublikowanym na stronie https://www.pcc.eu/wp- content/uploads/2020/07/PCC-Group-Annual- Report-2019.pdf
− posiada 25 udziałów w spółce Brama Pomorza Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, o wartości nominalnej 50 000 zł,
2. Wiesław Klimkowski posiada:
− 99 902 akcje PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 99 902 zł;
− 27 626 udziałów PCC MCAA Sp. z o.o. o wartości nominalnej 1 381 300 zł,
3. Mirosław Siwirski posiada:
− 99 akcji PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 99 zł;
4. Rafał Zdon posiada:
− 66 635 akcji PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 66 635 zł;
− 18 417 udziałów PCC MCAA Sp. z o.o., o wartości nominalnej 920 850 zł.
Spółka wskazuje informacyjnie, że dzieci będące na utrzymaniu Waldemara Preussnera posiadają łącznie 3 100 zdematerializowanych nieuprzywilejowanych akcji PCC Rokita (na wspólnym rachunku), o łącznej wartości nominalnej 3 100 złotych.
W ramach IV Roku Obrotowego Realizacji Programu Motywacyjnego tj. roku 2019, w dniu 26 maja 2020 r. Spółka zaoferowała a Prezes Zarządu (pełnił tą funkcję do 31 sierpnia 2020 r.) – Pan Mirosław Siwirski objął 660 907 warrantów
subskrypcyjnych serii A, wyemitowanych na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 10 listopada 2015 r., uprawniających do objęcia 660 907 akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 zł każda, przy czym 1 Warrant uprawnia do objęcia 1 Akcji.
W ramach umowy lock-up Prezes Zarządu zobowiązał się do niezbywania i nieobciążania warrantów na rzecz jakiegokolwiek podmiotu innego niż Spółka, do niezamieniania warrantów na akcje przez okres 12 miesięcy od daty ich przyznania oraz do niezbywania bez uprzedniej pisemnej zgody Rady Nadzorczej żadnej z objętych przez siebie w ramach programu akcji przez okres 2 lat, licząc odrębnie dla każdej puli akcji, dla których objęcia będzie on uprawniony, od pierwszego dnia roku obrotowego, w którym Spółka zobowiązana była do zaoferowania warrantów.
Tym samym Mirosław Siwirski na dzień 26 maja 2020 r. posiadał łącznie 826 134 imiennych warrantów subskrypcyjnych Spółki serii A, uprawniających do objęcia 826 134 akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii F o wartości nominalnej 826 134 zł, przy czym 1 warrant uprawnia do objęcia 1 akcji.
W związku z tym, że w dniu 31 sierpnia 2020 roku Pan Mirosław Siwirski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa w Zarządzie PCC EXOL S.A., zgodnie i pod warunkami określonymi w Programu Motywacyjnym, za rok 2020 zostaną mu zaoferowane warranty wyłącznie w ilości przypadającej proporcjonalnie do ilości dni danego Roku Obrotowego Realizacji Programu, w których pełnił funkcję Prezesa Zarządu.
Ponadto w ramach realizacji Programu Motywacyjnego w dniu 4 lutego 2021 r. Pan Mirosław Siwirski (pełniący od 30 września 2020 r. funkcję Członek Rady Nadzorczej Spółki), złożył Spółce oświadczenie o objęciu 165 227 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 1 zł każda w zamian za 165 227 warrantów otrzymanych od Spółki w dniu 22 maja 2019 r. Oświadczenie zostało złożone w wykonaniu Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego
81
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Walnego Zgromadzenia z dnia 10 listopada 2015 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego. Na dzień publikacji raportu rocznego wydanie akcji nie nastąpiło, natomiast Spółka rozpoczęła proces rejestracji akcji w KDPW i wprowadzania akcji na GPW.
Na dzień publikacji raportu Mirosław Siwirski posiada 660 907 imiennych warrantów subskrypcyjnych Spółki serii A, uprawniających do objęcia 660 907 akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii F o wartości nominalnej 660 907 zł, przy czym 1 warrant uprawnia do objęcia 1 akcji.
Spółka oraz spółki z Grupy nie nabywały akcji ani udziałów własnych.
PCC EXOL nie posiada systemu kontroli akcji pracowniczych.
Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy PCC EXOL a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Nie istnieją żadne zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz nie istnieją żadne zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
82
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
9.4 Zasady zmiany Statutu
Zmiana Statutu należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia i wymaga powzięcia uchwały większością 3/4 głosów Walnego Zgromadzenia.
Uchwały w przedmiocie zmian statutu zwiększających świadczenie akcjonariuszy lub uszczuplających prawa
przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom, wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
Uchwały w sprawie zmiany statutu wymagają wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Przedsiębiorców Sądowego.
9.5 Organy spółki dominującej
Walne Zgromadzenie
Sposób działania Walnego Zgromadzenia PCC EXOL wraz z jego uprawnieniami reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki, a także przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Walne Zgromadzenie respektuje zasady wynikające ze stosowanych przez Spółkę aktualnie obowiązujących Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki. Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie, Płocku lub we Wrocławiu.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki w terminie sześciu miesięcy po zakończeniu każdego roku obrotowego.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, akcjonariusza lub akcjonariuszy przedstawiających co najmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego.
Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy, reprezentujących przynajmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego, powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku.
Rada Nadzorcza może zwołać Walne Zgromadzenie w przypadku, gdy Zarząd Spółki nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie określonym przez przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statut albo gdy uzna to za wskazane.
Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje również:
Akcjonariuszom, reprezentującym jedną dwudziestą kapitału zakładowego, którzy bezskutecznie żądali jego zwołania przez Zarząd i zostali upoważnieni do zwołania Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia przez sąd rejestrowy. W takim wypadku funkcję przewodniczącego Walnego Zgromadzenia pełni osoba wyznaczona przez sąd rejestrowy,
Akcjonariuszom, reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. W takim wypadku akcjonariusze, zwołujący Walne Zgromadzenie wyznaczają przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje się na co najmniej 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących, zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie wniósł sprzeciwu co do odbycia Walnego Zgromadzenia ani co do postawienia poszczególnych spraw w porządku obrad.
Akcjonariusz lub akcjonariusze przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy i liczbę reprezentowanych akcji, jeżeli przepisy prawa lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów oddanych, jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej.
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Ponadto głosowanie tajne zarządza się na wniosek choćby
83
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana. W przypadku gdy Przewodniczący Rady Nadzorczej nie będzie obecny na Walnym Zgromadzeniu lub nie wskaże osoby uprawnionej do jego otwarcia, Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez Prezesa Zarządu bądź osobę przez niego wskazaną, a w braku i tych osób Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez akcjonariusza lub osobę reprezentującą akcjonariusza, posiadającego akcje dające największą liczbę głosów na tym Walnym Zgromadzeniu. Spośród uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia Spółki każdy akcjonariusz ma prawo kandydować na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę na stanowisko Przewodniczącego. Walne Zgromadzenie może powołać z grona uczestników Zgromadzenia trzyosobowe komisje, w tym „Komisję Skrutacyjną”. Każdy akcjonariusz (przedstawiciel akcjonariusza osoby prawnej) ma prawo kandydować do składu komisji oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę do składu komisji. Każdy akcjonariusz ma prawo zadawania pytań w każdej sprawie objętej porządkiem obrad. Każdy akcjonariusz uczestniczący w Walnym Zgromadzeniu ma prawo zgłaszać kandydatury na każdą z obieralnych funkcji, w szczególności Akcjonariusz może zgłaszać swoją osobę.
Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu (w szczególności) obejmuje prawo akcjonariusza do głosowania, zgłaszania wniosków i innych wypowiedzi w toku obrad walnego Zgromadzenia oraz prawo zgłaszania sprzeciwów do uchwał Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia Spółki odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad na wniosek uprawnionych podmiotów umieszczono określone sprawy lub które zwołane zostało na taki wniosek, możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców. W innych przypadkach Walne Zgromadzenie może być odwołane, jeżeli jego odbycie napotyka na nadzwyczajne przeszkody (siła wyższa) lub jest oczywiście bezprzedmiotowe. Odwołanie Walnego Zgromadzenia następuje w taki sam sposób, jak zwołanie, zapewniając przy tym jak najmniejsze ujemne skutki dla Spółki i dla Akcjonariuszy, w każdym razie nie później niż na trzy tygodnie przed pierwotnie planowanym terminem. Zmiana terminu odbycia Walnego Zgromadzenia następuje w tym samym trybie, co jego odwołanie, choćby proponowany porządek obrad nie uległ zmianie. Przy czym odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia nie uniemożliwi ani nie ograniczy Akcjonariuszowi wykonywania prawa do uczestniczeniu w Walnym Zgromadzeniu.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
− rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
− powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty oraz udzieleniu członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
− tworzenie i znoszenie funduszów celowych,
− przy uwzględnieniu postanowień § 17 ust. 4 i 5 Statutu Spółki, wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia,
− zmiana Statutu Spółki, w tym podwyższanie lub obniżanie kapitału zakładowego oraz zmiana przedmiotu działalności Spółki,
− połączenie, przekształcenie, podział Spółki,
− likwidacja Spółki i wybór likwidatorów,
− umorzenie akcji,
− emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa lub warrantów subskrypcyjnych,
− zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
− postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru.
Oprócz wyżej wymienionych kwestii, uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają inne sprawy określone w Statucie oraz w przepisach Kodeksu spółek handlowych, w szczególności o emisji lub wykupie akcji.
Zgody Walnego Zgromadzenia nie wymaga nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub w użytkowaniu wieczystym.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza PCC EXOL składa się z pięciu do siedmiu osób, powoływanych na wspólną kadencję. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy wspólnej kadencji. Mandat członka Rady Nadzorczej powołanego przed upływem danej wspólnej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Rady Nadzorczej.
Członków Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie, przy czym jeżeli wygaśnie mandat członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie z powodu jego śmierci albo wobec złożenia rezygnacji przez członka Rady Nadzorczej pozostali członkowie Rady Nadzorczej, w drodze uchwały podjętej zwykłą większością głosów, mogą w drodze kooptacji powołać nowego członka Rady Nadzorczej, który swoje czynności będzie sprawować do czasu dokonania wyboru
84
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od daty kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy. W skład Rady Nadzorczej nie może wchodzić więcej niż jeden członek powołany na powyższych zasadach. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, a w miarę potrzeby także Sekretarza Rady Nadzorczej. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenia Rady Nadzorczej i im przewodniczy.
W dniu 20 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało 5 Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję w osobach: Pana Alfreda Pelzera, Pana Waldemara Franza Preussnera, Pana Wiesław Klimkowskiego, Pana Roberta Pabicha oraz Pana Arkadiusza Szymanka.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień publikacji raportu w skład Rady Nadzorczej PCC EXOL wchodzili:
− Waldemar Preussner – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Wiesław Klimkowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Alfred Pelzer – Członek Rady Nadzorczej,
− Robert Pabich – Członek Rady Nadzorczej,
− Arkadiusz Szymanek – Członek Rady Nadzorczej,
− Mirosław Siwirski - Członek Rady Nadzorczej od 30 września 2020 r.
Waldemar Preussner ukończył Uniwersytet w Bielefeld (Niemcy) na kierunku Ekonomia. Od października 1993 roku związany jest z Grupą PCC, początkowo jako właściciel i zarządzający Petro Carbo Chem Rohstoffhandelsgesellschaft GmbH w Duisburgu (Niemcy). Po wydzieleniu z jej struktur w 1998 roku spółki PCC AG (od 2007 roku PCC SE) objął funkcję Prezesa Zarządu. Waldemar Preussner jest jedynym akcjonariuszem PCC SE i obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Administrującej PCC SE.
Jest członkiem Rad Nadzorczych wielu spółek z Grupy PCC, w tym PCC Rokita SA (Zastępca Przewodniczącego), PCC Consumer Products S.A. (Przewodniczący), PCC Synteza S.A., MCAA SE oraz jest członkiem Rad Nadzorczych w spółkach zależnych PCC Rokita SA, w tym distripark.com Sp. z o.o. i PCC Prodex Sp. z o.o.
W 2009 r. podczas Dolnośląskiego Forum Politycznego i Gospodarczego w Krzyżowej został uhonorowany Polsko- Niemiecką Nagrodą Gospodarczą za szczególne zasługi w rozwoju polsko-niemieckiej współpracy gospodarczej.
W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 17 maja 2012 r.
Wiesław Klimkowski wykształcenie wyższe uzyskał na Uniwersytecie Wrocławskim na Wydziale Prawa i Administracji, kierunek Prawo oraz kierunek Zarządzanie, Administracja Publiczna.
Z Grupą PCC związany od czerwca 1999 r. Początkowo pracował na stanowisku Kierownika Projektu w PCC Rokita S.A. W tej samej spółce, w 2002 roku objął stanowisko Dyrektora Biura Nadzoru Właścicielskiego i Rozwoju Grupy Kapitałowej, a od 2005 r. dodatkowo pełnił funkcję Członka Zarządu. Posiada kilkunastoletnie doświadczenie w kierowaniu i zarządzaniu spółką chemiczną. W 2010 roku został powołany na stanowisko Dyrektora Generalnego i Prezesa Zarządu spółki PCC Rokita S.A., będącej największą spółką chemiczną na Dolnym Śląsku i jedną z większych w Polsce.
Jednocześnie należy zaznaczyć, iż działalność spółki PCC EXOL do 2011 roku umiejscowiona była w strukturach spółki PCC Rokita S.A. i funkcjonowała jako jej wydzielony kompleks. W 2011 roku wniesiono aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa PCC Rokita S.A. do nowoutworzonej spółki PCC EXOL. Tym samym PCC EXOL S.A. rozpoczęła produkcję i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych, kontynuując działalność prowadzoną od 50 lat w ramach PCC Rokita S.A.
Pan Wiesław Klimkowski jest aktywnym uczestnikiem działań podejmowanych przez różne stowarzyszenia i organizacje działające w branży chemicznej (np. Polska Izba Przemysłu Chemicznego czy Stowarzyszenie Zachodniopomorski Klaster Chemiczny „Zielona Chemia”). Bierze aktywny udział w konferencjach organizowanych przez branżę chemiczną (np. II Forum Kampanii „Polska Chemia”, Kongres Polska Chemia czy Forum Ekonomiczne w Krynicy).
Od 26 marca 2008 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PCC EXOL.
Alfred Pelzer wykształcenie wyższe uzyskał na Wyższych Studiach Zarządzania na Uniwersytecie w Siegen, Niemcy. Dodatkowe Studia Języka Rosyjskiego dla ekonomistów ukończył z tytułem doktora nauk ekonomicznych na Akademii Politechnicznej w Mińsku (obecnie Białoruski Narodowy Uniwersytet Techniczny), Białoruś.
Od 2000 roku pełnił funkcję Członka Zarządu PCC AG (obecnie PCC SE). Od roku 2007 jest Dyrektorem Zarządzającym PCC SE oraz Wiceprezesem Rady Administrującej PCC SE.
Dr Alfred Pelzer pełni funkcję Przewodniczącego Rad Nadzorczych wielu spółek z Grupy PCC, w tym PCC Rokita SA., PCC Intermodal S.A., PCC Synteza S.A. i PCC IT S.A. oraz jest członkiem Rad Nadzorczych m.in. w PCC MCAA Sp. z o.o.
W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 17 maja 2012 r.
Robert Pabich ukończył Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu w zakresie specjalizacji Zarządzanie finansami. W latach 2001-2014 pracował w działach audytu i doradztwa gospodarczego spółek Arthur Andersen (2001-2002), Ernst&Young (2002-2003) oraz Deloitte (2003-2014), gdzie od 2006 roku zajmował stanowiska menadżerskie, a od 2011 roku stanowisko dyrektora w dziale audytu. W roku 2007 uzyskał uprawnienia biegłego rewidenta i był zaangażowany między innymi w badanie sprawozdań finansowych grup
85
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
kapitałowych notowanych na giełdzie oraz spółek z branży chemicznej, jak również projekty optymalizacyjne oraz związane z pozyskiwaniem kapitału. Od roku 2014 prowadzi własną działalność konsultingową w zakresie usług biegłego rewidenta. Jest prezesem zarządu i głównym udziałowcem w spółce uprawnionej do badania sprawozdań finansowych Robert Pabich sp. z o.o., która specjalizuje się w wycenach instrumentów finansowych.
Funkcję członka Rady Nadzorczej w PCC EXOL pełni od 9 stycznia 2018 roku.
Arkadiusz Szymanek od 2010 r. jest profesorem nadzwyczajnym Politechniki Częstochowskiej, z którą związany jest od 1995 r. Obecnie jest pracownikiem Instytutu Maszyn Cieplnych, Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Informatyki na Politechnice Częstochowskiej. Stopień doktora habilitowanego uzyskał w 2009 r. na Uniwersytecie w Żylinie, a stopień doktora w 2000 r. na Politechnice Wrocławskiej w Instytucie Techniki Cieplnej i Mechaniki Płynów. Natomiast tytuł magistra inżyniera uzyskał w 1995 roku na Politechnice Częstochowskiej na Wydziale Budownictwa i Inżynierii Środowiska, kierunek Inżynieria sanitarna.
Prof. Arkadiusz Szymanek w okresie 2001-2010 był zastępcą kierownika Katedry Ogrzewnictwa, Wentylacji i Ochrony Atmosfery Politechniki Częstochowskiej. W latach 2010-2012 pełnił funkcję zastępcy Dyrektora Instytutu Zaawansowanych Technologii Energetycznych Politechniki Częstochowskiej, a w okresie 2014-2016 Dyrektora Centrum Innowacji w Energetyce Politechniki Częstochowskiej. Od 2016 do 2018 roku był Przewodniczącym Zespołu interdyscyplinarnego do spraw działalności upowszechniającej naukę przy Ministerstwie Nauki i Szkolnictwa Wyższego.
W latach 2004-2006 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej WKG Sp. z o.o. w Raciszynie. Od 2007 roku do chwili obecnej jest Członkiem Rady Nadzorczej spółki Ekologistyka Sp. z o.o., spółki zależnej od PCC Rokita. Funkcję członka Rady Nadzorczej w PCC Rokita pełni od 11 stycznia 2017 roku.
Prof. Arkadiusz Szymanek posiada dorobek naukowy w postaci ponad 120 publikacji naukowych jako autor monografii i autor lub współautor publikacji w czasopismach naukowych. Jest współautorem 10 patentów i wielu zgłoszeń patentowych. Jest także autorem ponad 100 niepublikowanych prac dla polskiego przemysłu. Jest członkiem wielu organizacji, m.in. Polskiego Związku Inżynierów i Techników czy Zrzeszenia Audytorów Energetycznych.
Od 18 grudnia 2017 r., w wyniku powołania w drodze kooptacji, zasiada w Radzie Nadzorczej PCC EXOL.
Mirosław Siwirski wykształcenie wyższe uzyskał na Akademii Rolniczej we Wrocławiu (obecnie Uniwersytet Przyrodniczy) na Wydziale Rolnym, Specjalizacja: Genetyka i hodowla roślin.
W okresie od 12 listopada 2013 r. do dnia 31 sierpnia 2020 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu PCC EXOL S.A. Natomiast, od 11 kwietnia 2013 r. do 12 listopada 2013 r. pełnił funkcję Członka Zarządu Spółki.
W latach 1995 - 2003 pracował w szeregu spółek na stanowiskach kierowniczych w pionach handlowych, w tym między innymi w Star Foods SA i w Browarach Dolnośląskich Piast SA. W latach 2003-2004 pełnił funkcję Prezesa Zarządu w Dolnośląskim Centrum Dystrybucyjnym Sp. z o.o. W 2004 roku objął stanowisko Dyrektora Sprzedaży Krajowej w spółce Rokita Agro SA, która należała w tamtym czasie do Grupy Kapitałowej PCC. W roku 2006 został powołany na stanowisko Członka Zarządu Rokita Agro S.A. (obecnie ADAMA Manufacturing Poland S.A.), a funkcję tę pełnił do 2012 roku, obejmując w latach 2008-2009 oraz 2010-2012 stanowisko Prezesa Zarządu tej spółki.
Od marca 2015 roku sprawował funkcję Członka Rady Programowej polskiego przedstawicielstwa ONZ - UN Global Compact.
Od 30 września 2020 roku zasiada w Radzie Nadzorczej.
Sposób działania Rady Nadzorczej PCC EXOL wraz z jej uprawnieniami reguluje Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej Spółki, a także przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki.
Zgodnie ze Statutem Spółki, do kompetencji Rady Nadzorczej należy między innymi monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości bądź w użytkowaniu wieczystym, wyrażenie zgody na zawarcie umowy handlowej, zawieranej przez Spółkę w ramach realizacji jej podstawowej działalności, o wartości przekraczającej 15% przychodów zrealizowanych przez Spółkę w poprzednim roku obrotowym, wyrażenie zgody na dokonanie czynności prawnej, jeżeli skutkiem jej jest rozporządzenie prawem lub zaciągnięcie zobowiązania o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Spółki, z wyłączeniem czynności prawnych przewidzianych w budżecie Spółki zatwierdzonym na dany rok obrotowy przez Radę Nadzorczą, wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotem powiązanym, w rozumieniu rozporządzenia
86
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60 ust. 2 Ustawy o Ofercie Publicznej, w okresie gdy papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.
W ramach swoich obowiązków Rada Nadzorcza ocenia ponadto sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, wnioski Zarządu dotyczące podziału zysku albo pokrycia straty oraz sprawozdania finansowe, a także składa pisemne sprawozdanie z wyników tej oceny. Rada Nadzorcza powołuje i odwołuje członków Zarządu oraz ustala wysokość ich wynagrodzeń, zawiesza z ważnych powodów członków Zarządu Spółki, a także deleguje swoich członków do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani lub nie mogą sprawować swoich czynności.
Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu, zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Rada Nadzorcza Spółki działać będzie także na podstawie aktualnie obowiązujących i stosowanych przez Spółkę Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady, nie rzadziej niż raz na kwartał. Ponadto posiedzenia zwoływane są na pisemny wniosek Zarządu bądź członka Rady Nadzorczej. W takim przypadku posiedzenie powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od chwili złożenia wniosku.
Uchwały zapadają zwykłą większością głosów, o ile Kodeks Spółek Handlowych nie stanowi inaczej. Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich członków Rady Nadzorczej w sposób określony w Regulaminie Rady Nadzorczej oraz obecność co najmniej połowy ogólnej liczby członków. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów, przy czym w razie równości głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały również w trybie pisemnym oraz przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza wykonuje czynności kolegialnie w formie uchwał, może jednak delegować członków do indywidualnego wykonywania poszczególnych czynności nadzorczych.
W okresie objętym raportem, tj. od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, Rada Nadzorcza podjęła uchwały w zakresie m.in:
− wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki na lata 2020 i 2021,
− oceny sprawozdania finansowego Spółki oraz Grupy Kapitałowej, zarówno co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i stanem faktycznym, oceny sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki oraz oświadczeń dotyczących Komitetu Audytu i wyboru firmy audytorskiej, a także wniosku Zarządu co do przeznaczenia zysku oraz składania Walnemu Zgromadzeniu corocznego sprawozdania pisemnego z wyników tej oceny jak również rekomendacji w sprawie udzielenia dla Zarządu Spółki i Członków Rady Nadzorczej Spółki absolutorium z wykonywanych obowiązków,
− zatwierdzenia sprawozdania z działalności Komitetu Audytu Spółki oraz przyjęcia sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności,
− wyrażenia zgody na zawarcie umów z podmiotami powiązanymi, w tym m.in. umów pożyczek, zastawów czy zbycia udziałów,
− opiniowania czynności prawnych, których skutkiem jest zaciąganie przez Zarząd Spółki zobowiązań powyżej 3 mln PLN,
− opiniowania projektów Uchwał mających być przedmiotem Walnego Zgromadzenia,
− spraw osobowych,
− potwierdzenia aktualności kryteriów Okresowej Oceny Transakcji z Podmiotami Powiązanymi,
− uszczegółowienia elementów Polityki Wynagrodzeń w zakresie dotyczącym Członków Zarządu,
− wyrażania zgody na czynności, zgodnie ze Statutem Spółki,
− wyrażenia zgody na inne czynności niewymienione w Statucie Spółki.
Wybór firmy audytorskiej
W 2020 roku Emitent korzystał z usług firmy audytorskiej UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k., której wyboru dokonała Rada Nadzorcza Spółki na mocy uchwały z dnia 29 maja 2018 roku, zmienionej uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 10 lipca 2019 roku, oraz na podstawie obowiązującej w Spółce Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Rada Nadzorcza postanowiła przedłużyć współpracę z UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. i w dniu 25 czerwca 2020 r. podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy audytorskiej do badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2020 i 2021 oraz przeprowadzenia badania i przeglądu jednostkowych oraz skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych. Umowa o badanie i ocenę sprawozdań finansowych zawarta 29 czerwca 2020 roku dotyczy badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata obrotowe 2020 i 2021.
87
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
Szczegółowe informacje na temat wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej znajdują się w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2020.
Komitet Audytu
W Radzie Nadzorczej PCC EXOL od 2013 roku funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet wykonuje czynności przewidziane Regulaminem Rady Nadzorczej, Regulaminem Komitetu Audytu, przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”), Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 i regulacjami z zakresu spółek publicznych oraz wynikającymi z uchwał Rady Nadzorczej.
Regulamin Komitetu Audytu jest dostępny publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Do zadań Komitet Audytu należą między innymi zadania wynikające z art. 130 ust. 1 ustawy o biegłych rewidentach tj.:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
3) informowanie rady nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego;
8) przedstawianie radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6;
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego.
W roku 2019 Komitet Audytu odbył cztery protokołowane posiedzenia: 10 marca 2020 r., 23 czerwca 2020 r., 29 września 2020 r., 2 grudnia 2020 r.
W dniu 6 lipca 2020 r. Rada Nadzorcza PCC EXOL S.A. powołała w skład Komitetu Audytu pana Roberta Pabicha, pana Arkadiusza Szymanka oraz pana Wiesława Klimkowskiego na nową IV kadencję oraz powołała pana Roberta Pabicha na Przewodniczącego Komitetu Audytu.
Na 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień publikacji raportu rocznego w skład Komitetu Audytu wchodzili:
− Robert Pabich – Przewodniczący Komitetu Audytu,
− Arkadiusz Szymanek - Członek Komitetu Audytu,
− Wiesław Klimkowski - Członek Komitetu Audytu.
W związku ze złożeniem w dniu 3 marca 2021 roku rezygnacji przez pana Wiesława Klimkowskiego z członkostwa w Komitecie Audytu, Rada Nadzorcza powołała w skład Komitetu Audytu pana Mirosława Siwirskiego. Na dzień publikacji raportu rocznego w skład Komitetu Audytu wchodzą:
− Robert Pabich – Przewodniczący Komitetu Audytu,
− Arkadiusz Szymanek - Członek Komitetu Audytu,
− Mirosław Siwirski - Członek Komitetu Audytu.
Robert Pabich i Arkadiusz Szymanek spełniają ustawowe wymogi niezależności określone w ustawie o biegłych rewidentach oraz w Zaleceniu Komisji z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącym roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej).
Robert Pabich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
Arkadiusz Szymanek i Mirosław Siwirski posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa PCC EXOL.
Świadczenie przez firmę audytorską usług dozwolonych niebędących badaniem
W 2020 r. na rzecz Spółki świadczone były przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki za 2020
88
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
r. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za 2020 r. następujące dozwolone usługi niebędące badaniem:
− usługa przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2020 r. - 30.06.2020 r.,
− usługa weryfikacji rocznego pakietu konsolidacyjnego sporządzanego na dzień 31.12.2019 r.
W roku 2020 firma audytorska świadczyła na rzecz Spółki również usługę badania półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2020 r. – 30.06.2020 r.
W okresie do dnia publikacji niniejszego raportu firma audytorska świadczyła na rzecz Spółki:
− usługę weryfikacji rocznych pakietów konsolidacyjnych sporządzanych na dzień 31.12.2020 r.;
− usługę sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020 sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta.
Komitet Audytu po dokonaniu oceny niezależności firmy audytorskiej wyraził zgodę na świadczenie wszystkich ww. usług.
Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej prezentowana jest w nocie 11.11 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2020 rok.
Główne założenia polityk opracowanych i przyjętych przez Komitet Audytu
Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania, zgodnie ze Statutem Spółki, przewiduje, że wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego dokonuje Rada Nadzorcza. Przyjęta Polityka ma zapewnić wybór takiej firmy audytorskiej, która przeprowadzi badanie ustawowe Spółki z zachowaniem zasad bezstronności, niezależności, niedyskryminacji, zasad etyki zawodowej oraz standardów obowiązujących w zakresie przeprowadzania badania, oraz przy poszanowaniu praw firm audytorskich umieszczonych w wykazie publikowanym przez Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego na podstawie art. 91 ustawy o biegłych rewidentach.
Z zastrzeżeniem sytuacji, gdy następuje przedłużenie umowy o badanie, Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendację sporządzoną w następstwie procedury wyboru zawierającą przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazaniem uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich, zawierającą oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od
wpływów stron trzecich oraz zawierającą stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy o rachunkowości. Natomiast w przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej związany jest z przedłużeniem umowy o badanie z dotychczasową firmą audytorską, rekomendacja Komitetu Audytu zawiera wskazanie firmy audytorskiej, której proponuje ponownie powierzyć badanie, oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich oraz stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy o rachunkowości.
Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji, a Rada Nadzorcza na etapie wyboru firmy audytorskiej, może brać pod uwagę m.in. następujące kryteria: dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek; dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych spółek publicznych; zdolność, w tym kadrową i organizacyjną, zapewnienie świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym przy uwzględnieniu zawodowego charakteru tej działalności; bezstronność i niezależność firmy audytorskiej względem Spółki i Grupy Kapitałowej, spełnienie warunków w zakresie rotacji firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach oraz rozporządzeniem 537/2014, przestrzeganie przez firmę audytorską standardów w zakresie badania sprawozdań finansowych, inne uzasadnione kryteria, w zależności od uznania Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza przy wyborze firmy audytorskiej zobowiązana jest kierować się: zasadą rotacji firmy audytorskiej, zgodnie z którą maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzonych przez tą samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat, zasadą karencji firmy audytorskiej, zgodnie z którą po upływie maksymalnego okresu nieprzerwanego trwania zlecenia, dotychczasowa firma audytorska nie podejmuje badania ustawowego Spółki w okresie kolejnych czterech lat, zasadą rotacji kluczowego biegłego rewidenta, zgodnie z którą kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat, kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzić badanie ustawowe Spółki po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego oraz zasadą wyboru firmy audytorskiej na okres minimum dwóch lat.
Organizacja procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały mniej niż 15% swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek
89
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
zainteresowania publicznego w danym państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm audytorskich, o których mowa w art. 91 ustawy o biegłych rewidentach. Spółka oraz Komitet Audytu uwzględniają w procedurze wyboru wszelkie ustalenia lub wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach, mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej, o ile takie sprawozdanie zostało opublikowane przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem przewiduje, że Komitet Audytu wydaje decyzję na świadczenie usług niebędących badanem po dokonaniu oceny, czy dana usługa jest dozwolona, czy dana usługa nie jest zabroniona oraz czy nie istnieją zagrożenia niezależności firmy audytorskiej. O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia niezwłocznie Radę Nadzorczą oraz Zarząd Spółki. Świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki oraz po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności. Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki, oraz członkowie ich sieci ani podmioty powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, nie mogą wykonywać na rzecz Spółki, jej jednostki dominującej, ani żadnej spółki z Grupy Kapitałowej Spółki w ramach Unii Europejskiej usług zabronionych niebędących czynnościami rewizji finansowej w następujących okresach: w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania oraz w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym ww. okres, w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywania i wdrażania technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej
W 2020 roku Spółka nie dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2020 i 2021, tj. postanowiła przedłużyć współpracę z UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. Zgodnie z zasadami Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych, w związku z przedłużeniem umowy z dotychczasową firma audytorską nie przeprowadzono procedury wyboru firmy audytorskiej. Komitet Audytu przedstawił Radzie Nadzorczej rekomendację dotyczącej przedłużenia współpracy z firmą audytorską w zakresie badania jednostkowego sprawozdania finansowego
PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2020 i 2021 zgodnie z zasadami ww. Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Zarząd
Zgodnie ze Statutem w skład Zarządu Spółki wchodzi od jednej do trzech osób, w tym Prezes Zarządu. Zarząd Spółki powołuje Rada Nadzorcza na okres wspólnej trzyletniej kadencji.
Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona. Nowo powołany członek Zarządu kontynuuje kadencję członka Zarządu, w miejsce którego został powołany. Członkowie Zarządu mogą być odwołani przed upływem kadencji przez Radę Nadzorczą oraz przez Walne Zgromadzenie.
W dniu 23 czerwca 2020 r. Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki na nową kadencję w osobach: Pana Mirosława Siwirskiego na stanowisko Prezesa Zarządu oraz Pana Rafała Zdona na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
W ciągu 2020 roku zaszły następujące zmiany w składzie Zarządu. W dniu 31 sierpnia 2020 roku na posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki Pan Mirosław Siwirski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. W związku z tym Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie ustanowienia jednoosobowego składu Zarządu i powołania dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu Pana Rafała Zdona na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki.
W dniu 3 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały w sprawie ustanowienia dwuosobowego składu Zarządu oraz powołania na stanowisko Prezesa Zarządu Pana Dariusza Ciesielskiego a dotychczasowego Prezesa Zarządu Pana Rafała Zdona na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Spółki. Niniejsze uchwały Rady Nadzorczej weszły w życie z dniem 1 stycznia 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład jednoosobowego Zarządu wchodził Pan Rafał Zdon, pełniąc funkcję Prezesa Zarządu.
Na dzień publikacji raportu rocznego w skład Zarządu wchodzą:
− Dariusz Ciesielski – Prezes Zarządu
− Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu
Dariusz Ciesielski ukończył Nottingham Trent University i Wielkopolską Szkołę Biznesu przy Akademii Ekonomicznej w Poznaniu uzyskując tytuł Executive MBA. Ponadto ukończył studia podyplomowe na Politechnice Warszawskiej, Materiałoznawstwo produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz na Uniwersytecie im. Mikołaja Kopernika w Toruniu, Organizacja i zarządzanie.
90
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Od 01 stycznia 2021 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
W okresie 1994-2005 był zatrudniony w Pepsi Cola General Bottlers Poland, gdzie pełnił wiele różnych funkcji w obszarze sprzedaży. W latach 2005-2007 jako Dyrektor Sprzedaży w Royal Unibrew Polska odpowiadał za integrację przejętych browarów polskich w ramach Grupy Royal Unibrew. W okresie 2007-2012 pracował w Grupie Selena, w której jako Dyrektor Zarządzający i Członek Zarządu SELENA CO, odpowiadał za rozwój biznesu w Europie, Azji Środkowej, Turcji oraz na Bliskim Wschodzie. W latach 2012-2018 związany był z sektorem ropy i gazu, m.in. jako Dyrektor Wykonawczy ds. Handlu Produktami Petrochemicznymi w PKN ORLEN S.A.
W tym czasie pełnił także funkcje w organach spółek prawa handlowego jako Członek Rady Nadzorczej w firmach: ANWIL S.A. (w latach 2014-2018), Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. (w okresie II-V 2018) oraz Członek Zarządu Unipetrol RPA w Republice Czeskiej (w latach 2013-2015) i Członek Zarządu Europejskiego Stowarzyszenia Petrochemicznego (European Petrochemical Association / EPCA) z ramienia PKN ORLEN S.A. (w okresie VII 2017-V 2018). W latach 2019-2020 ponownie związany z Grupą Selena pełniąc funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Sprzedaży w Selena FM S.A.
Rafał Zdon wykształcenie wyższe uzyskał na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny) na Wydziale Zarządzania i Informatyki, kierunek: Finanse i Bankowość. Dodatkowo ukończył Maastricht School of Management na Wyższej Szkole Biznesu w Nowym Sączu - National Louis University (MBA, Industrial Policy & Corporate Strategy).
Od 1 stycznia 2021 roku pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki.
Od września 2010 r. do sierpnia 2011 r. pełnił funkcję prokurenta PCC EXOL S.A. W okresie od 18 sierpnia 2011 r. do 01 lutego 2012 r. oraz od 31 sierpnia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu Spółki, a od 1 lutego 2012 r. do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Wiceprezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
Z Grupą PCC związany jest od 2008 roku, gdzie początkowo pełnił funkcję Dyrektora Finansowego w PCC Rokita S.A. W styczniu 2010 r. objął dodatkowo funkcję Członka Zarządu tejże Spółki, a w październiku został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
We wcześniejszych latach pracował między innymi na stanowiskach Zastępcy Dyrektora Finansowego ZPT w Warszawie SA w Bunge Group Ltd; Dyrektora Finansowego oraz Członka Komitetu Dyrekcyjnego w ICC Pasłęk Sp. z o.o. w Bongrain Soparind Group; oraz Dyrektora Finansowego i Członka Zarządu w Jaroma SA.
Rafał Zdon jest również Wiceprezesem Zarządu w PCC Rokita SA, Członkiem Zarządu w PCC PU Sp. z o.o. oraz pełni funkcje w
innych spółkach Grupy PCC, w tym m.in: CWB „Partner” Sp. z o.o., LabAnalityka Sp. z o.o., LabMatic Sp. z o.o., ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o., PCC Consumer Products Kosmet Sp. z o.o., PCC Packaging Sp. z o.o., PCC Therm Sp. z o.o., distripark.com Sp. z o.o., PCC Prodex Sp. z o.o. czy Elpis Sp. z o.o. oraz prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą.
Sposób działania Zarządu PCC EXOL wraz z jego uprawnieniami reguluje Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu Spółki. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Kompetencje Zarządu
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd działa zgodnie ze Statutem Spółki, przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz regulaminami wewnętrznymi Spółki. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Zarząd działać będzie także na podstawie aktualnie obowiązujących i stosowanych przez Spółkę Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki niezastrzeżone dla innych organów Spółki przez przepisy prawa lub Statut Spółki. Do szczególnych zadań Zarządu należą między innymi: prowadzenie przedsiębiorstwa Spółki i jego przedstawicielstw w kraju i za granicą, niezwłoczne powiadamianie Rady Nadzorczej o nadzwyczajnych zmianach sytuacji finansowej i prawnej Spółki lub istotnych naruszeniach umów, których stroną jest Spółka, sporządzanie sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z wymogami przepisów ustawy o rachunkowości i sprawozdań z działalności Spółki w roku obrotowym.
Podjęcie przez Zarząd uchwały jest wymagane między innymi w przypadku zaciągania zobowiązań inwestycyjnych w wysokości przekraczającej 200 tys. zł, zaciągania zobowiązań w zakresie zakupu surowca niezbędnego do produkcji Spółki w wysokości wyższej niż 3 mln zł oraz zaciągania innych zobowiązań w wysokości przekraczającej 400 tys. zł.
Sposób funkcjonowania Zarządu
Zarząd działa na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu, który zatwierdza Rada Nadzorcza Spółki.
Działalnością Zarządu kieruje jego Prezes Zarządu. W przypadku Zarządu jednoosobowego jest on upoważniony do składania oświadczeń woli i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Prezes Zarządu zwołuje i kieruje posiedzeniami Zarządu lub upoważnia w tym celu innego członka Zarządu. Posiedzenia Zarządu powinny odbywać się w
91
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
miarę potrzeb, jednakże nie rzadziej niż raz w miesiącu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu oraz przynajmniej połowa członków Zarządu jest obecna na posiedzeniu. Uchwały Zarządu wieloosobowego zapadają większością głosów, przy czym w przypadku równego wyniku głosowania, głos decydujący ma Prezes Zarządu. Głosowanie na posiedzeniach jest jawne, ale każdy z członków Zarządu może wnioskować o głosowanie tajne.
W sporach między Spółką a członkami Zarządu Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza, którą może reprezentować członek Rady Nadzorczej, na podstawie upoważnienia
udzielonego przez Radę Nadzorczą, albo pełnomocnicy powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia.
Nie istnieją umowy zawarte między Spółką PCC EXOL a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
Wynagrodzenie członków Zarządu
Szczegółowe informacje na temat wynagrodzeń członków Zarządu znajdują się w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
92
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
9.6 Opis polityki różnorodności
Pełne wykorzystanie potencjału pracowników, ich różnorodnych umiejętności, doświadczeń i talentów w atmosferze szacunku i wsparcia to cele, jakie stawia Polityka Różnorodności wdrożona w 2017 roku. Wszystkie jej zapisy stanowią integralną część Kodeksu Postępowania obowiązującego w PCC EXOL SA. Polityka Różnorodności w PCC EXOL została oparta o zapisy Karty Różnorodności, którą Spółka przyjęła do stosowania w roku 2015 i od tego momentu jest jej formalnym Sygnatariuszem.
PCC EXOL wdrożyła zasady zarządzania różnorodnością i politykę równego traktowania, mając na uwadze poszanowanie dla zróżnicowanego, wielokulturowego społeczeństwa oraz kładąc szczególny nacisk na równe traktowanie bez względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, stan zdrowia, rasę, narodowość, pochodzenie etniczne, religię, wyznanie, bezwyznaniowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, orientację psychoseksualną, tożsamość płciową, status rodzinny, styl życia, formę, zakres i podstawę zatrudnienia lub współpracy oraz inne przesłanki narażające na dyskryminację.
Kluczowym działaniem w zakresie realizacji Polityki Różnorodności jest tworzenie właściwej atmosfery w pracy,
która sprawia, że pracownicy czują się szanowani i doceniani oraz mają poczucie, że mogą rozwijać się i w pełni realizować swój potencjał zawodowy. W PCC EXOL kreowana jest kultura, w której panuje atmosfera dialogu, otwartości, tolerancji i pracy zespołowej, a także podejście minimalizujące ryzyka związane z utratą wartościowych pracowników.
Przy wyborze władz spółek oraz jej kluczowych menedżerów Spółka dąży do zapewnienia wszechstronności i różnorodności szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Decydującym aspektem są tu przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji.
Zagadnienia dotyczące zachowań antymobbingowych i antydyskryminacyjnych zostały ujęte w opisywanym szerzej w pkt. 14.3.2.4 Kodeksie Postępowania w Grupie PCC. W PCC EXOL i w spółkach należących do Grupy nie stwierdzono przypadków dyskryminacji, mobbingu, molestowania seksualnego, itp.
Spółka nie wykonywała audytów pod kątem przeciwdziałania dyskryminacji u podwykonawców.
9.7 Raport na temat systemu wynagrodzeń
Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń
System wynagrodzeń stosowany w PCC EXOL jest ściśle powiązany ze strategią Spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami. Odzwierciedla również rozwiązania, które służą unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.
Poziom wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowej kadry kierowniczej jest wystarczający dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wynagrodzenie jest adekwatne do powierzonego poszczególnym osobom zakresu zadań.
Od 2015 roku w PCC EXOL funkcjonuje program motywacyjny oparty na kapitale Emitenta, w związku z wprowadzeniem systemu premiowego dla Prezesa Zarządu. Program ten został zaprezentowany w nocie 11.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2020 rok. W wyniku realizacji tego programu, w przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej, prezentowana jest w nocie 11.10, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2020.
Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń lub informację o ich braku
W dniu 31 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Spółki PCC EXOL S.A.
Polityka ma na celu przyczynienie się do realizacji strategii biznesowej Spółki, jej długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki, m.in. poprzez motywowanie członków ww. organów do efektywnej pracy na rzecz Spółki, zachęcenie ich do długoterminowej współpracy oraz powiązanie ich interesów z interesami Spółki.
93
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
94
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
10. PCC EXOL ODPOWIEDZIALNA SPOŁECZNIE
Właściwe wykorzystanie potencjału, innowacje i zrównoważona gospodarka surowcowa, decydują dziś o przewadze konkurencyjnej na rynkach chemicznych. Wyzwania, przed którymi stoją współczesne przedsiębiorstwa, a także rządy poszczególnych krajów pokazują, że nie można rozwijać gospodarki bez rozwoju społecznego i troski o środowisko. W celu zwiększania tej przewagi Spółka decyduje się na wdrażanie najwyższych standardów dyktowanych przez międzynarodowe koncerny, z którymi współpracuje lub chce podjąć współpracę. Do zapewnienia stabilnego rozwoju Spółki niezbędne jest odpowiedzialne działanie, a więc działanie zapewniające rozwój ekonomiczny przedsiębiorstwa, ale nie wyrządzające nadmiernej szkody środowisku naturalnemu i uwzględniające potrzeby społeczności lokalnej. Odpowiedzialny biznes dla Spółki oznacza przyjęcie odpowiedzialności za wpływ jej decyzji i działań na społeczeństwo oraz środowisko poprzez transparentne i etyczne zachowanie. Zgodnie z tą definicją, PCC EXOL bierze pod uwagę opinię interesariuszy.
Odpowiedzialne podejście do prowadzonego biznesu sprawia, że PCC EXOL jest solidnym i wiarygodnym partnerem biznesowym dla międzynarodowych organizacji o zasięgu globalnym. Taka strategia umożliwia również Spółce wchodzenie na nowe rynki sprzedaży i zdobywanie nowych, wymagających klientów.
Zasady odpowiedzialnego biznesu przejawiają się m.in. we wdrażaniu wytycznych dotyczących ograniczania emisji gazów cieplarnianych do atmosfery, certyfikowaniu łańcucha przepływu surowców w oparciu o wytyczne RSPO (The Roundtable on Sustainable Palm Oil), wytwarzaniu produktów zgodnie z Dobrymi Praktykami produkcyjnymi GMP EFfCI czy rozszerzaniu istniejących systemów zarządzania i wdrażaniu kolejnych, ułatwiających pozyskiwanie nowych klientów. Spółka koncentruje się również na zrównoważonej gospodarce surowcowej, optymalizacji zużycia zasobów naturalnych czy skutecznym zarządzaniu gospodarką odpadami.
Aby sprostać wyzwaniom, jakie stawiają globalne trendy zrównoważonego rozwoju, Spółka podlega licznym audytom oraz systemom okresowej certyfikacji. Potwierdzają one, że Spółka może dostarczać certyfikowane surfaktanty do globalnych, bardzo wymagających odbiorców operujących m.in. w przemyśle farmaceutycznym, kosmetycznym oraz spożywczym. Świadczy również o pełnej gotowości Spółki do wytwarzania i dostarczania odbiorcom produktów oraz formulacji chemicznych, które spełniają najwyższe standardy
jakości i bezpieczeństwa niezbędne również w innych branżach przemysłowych.
Efektem połączenia biznesu z odpowiedzialnością wobec ludzi i środowiska, jest pozyskanie przez Spółkę certyfikatu RSPO (The Roundtable on Sustainable Palm Oil), który pozwala na zbilansowane wykorzystywanie surowców na bazie certyfikowanego oleju palmowego i śledzenie ich przepływu w łańcuchu dostaw. W grudniu 2020 roku uznana, międzynarodowa firma audytorska przeprowadziła w PCC EXOL kolejny audyt nadzoru w zakresie respektowania zasad i kryteriów systemu RSPO, który zakończył się pozytywnym wynikiem i świadczy o spełnieniu wszystkich wymagań standardu.
Jedną z głównych grup produktowych wytwarzanych na instalacjach produkcyjnych PCC EXOL są surowce kosmetyczne, czyli składniki oraz formulacje chemiczne stosowane w produkcji środków higieny osobistej, kosmetyków białych i kolorowych oraz innych. Jednym z najważniejszych kryteriów kwalifikacji dostawców surowców kosmetycznych, obok aspektów ekonomicznych i środowiskowych, jest certyfikowany, system Dobrych Praktyk Produkcyjnych GMP EFfCI.
PCC EXOL jest pierwszą w Polsce firmą, która wdrożyła i certyfikowała ten system. Ma on bezpośredni wpływ na relacje biznesowe z odbiorcami produktów Spółki, działającymi w obszarze produkcji i sprzedaży wyrobów kosmetycznych w Europie i na świecie. W 2020 roku firma audytorska przeprowadziła w PCC EXOL kolejny szósty audyt recertyfikujący w obszarze implementacji i stosowania wytycznych normy GMP dla surowców kosmetycznych, podczas którego nie stwierdzono żadnych niezgodności i nie zalecono działań korygujących. W 2018 roku Spółka przeprowadziła również certyfikację kolejnego wydziału produkcyjnego Etoksylatów w Brzegu Dolnym. Włączenie do zakresu certyfikacji tego wydziału było nie tylko realizacją celów, ale również kolejnym krokiem Spółki do rozpoczęcia pracy nad spełnieniem wymagań branży farmaceutycznej i rozszerzenia portfolio produktowego. Dzięki temu portfolio produktów farmaceutycznych PCC EXOL stale się rozwija.
Jednym z kluczowych wymagań w procesie kwalifikacji dostawców, prowadzonym przez klientów należących do grona międzynarodowych producentów kosmetyków i detergentów, jest raportowanie wpływu na środowisko w ramach projektu Carbon Disclosure Project (CDP). Obecnie szczególnej uwadze podlega raportowanie w zakresie emisji gazów cieplarnianych. Raportując na międzynarodowej platformie CDP, PCC EXOL jest zobligowany do informowania o corocznych postępach w redukcji emisji gazów cieplarnianych. Poziom redukcji opracowany został na podstawie zidentyfikowanych źródeł emisji oraz aktywności
Image should be here
95
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
Spółki. Kluczowy cel obejmuje redukcje całościowych emisji dwutlenku węgla ze zidentyfikowanych źródeł oraz optymalizację istniejących procesów, również technologicznych. Realizacja celów odbywa się między innymi poprzez wdrożenie odpowiednich systemów zarządzania oraz implementację wewnętrznych procedur dotyczących gospodarki energetycznej i cieplnej. Przystąpienie do inicjatywy CDP oraz znaczący progres w ocenie PCC EXOL w kolejnych latach wpływa na zacieśnienie współpracy z klientami strategicznymi. Aktualnie PCC EXOL jest jedną z nielicznych firm w Polsce posiadającą wysoki ranking CDP oraz wieloletnie doświadczenie w raportowaniu w tym standardzie. W 2020 rokuPCC EXOL raportował również do CDP Water osiągając zadowalający wynik.
Spółka od 2014 roku jest uczestnikiem programu „Odpowiedzialność i Troska”, gdzie wspólnie z innymi przedstawicielami przemysłu chemicznego poszukuje solidnych i wiarygodnych podstaw zrównoważonego rozwoju, by następnie wdrażać je we własnych strukturach. Działania Spółki w ramach programu opierają się na implementacji trendów „zrównoważonego rozwoju”, prowadzącego do dobrobytu z zachowaniem sprawiedliwości i poczucia bezpieczeństwa oraz trwałości funkcji ekologicznych. PCC EXOL podejmuje wysiłek w obszarze wprowadzenia nowoczesnych programów środowiskowego zarządzania, wdrażania czystych i bezpiecznych technologii, a co najistotniejsze otwartej komunikacji społecznej na temat swojej działalności. Wszelkie działania w tym zakresie są każdego roku raportowane do sekretariatu programu "Odpowiedzialność i Troska". Spółka ustala roczne cele i wyznacza priorytety działań, które realizuje w wyznaczonym okresie czasu. Ich realizacja jest następnie raportowana i komunikowana w rocznym sprawozdaniu, które mają obowiązek składać wszyscy realizatorzy programu.
Kreując zrównoważoną chemię i promując jej idee w polskim przemyśle chemicznym, PCC EXOL podejmuje szereg inicjatyw i uczestniczy w projektach realizowanych w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu. Przejawia się to m.in. we wdrożeniu Karty Różnorodności, Kodeksu Postępowania, Kodeksu Etycznego Dostawców czy założeń Programu „Odpowiedzialność i Troska”. PCC EXOL realizując swoje cele w zakresie CSR i Zrównoważonego Rozwoju identyfikuje cztery najbardziej istotne filary swojej działalności. Należą do nich: rynek, organizacja, środowisko i społeczeństwo. Zobowiązania Spółki w ramach tych filarów wpisują się w główne cele Agendy na Rzecz Zrównoważonego Rozwoju 2030, ustanowionej przez państwa członkowskie ONZ w roku 2015.
W związku z członkostwem w United Nations Global Compact Spółka jest zobowiązana do eliminowania wszelkich przypadków łamania praw człowieka, efektywnego przeciwdziałania dyskryminacji w sferze zatrudnienia, stosowania i rozpowszechniania przyjaznych środowisku technologii czy przeciwdziałania korupcji.
PCC EXOL będąc sygnatariuszem Karty Różnorodności, przyjmuje tym samym zobowiązanie do propagowania zakazu dyskryminacji w miejscu pracy oraz promowania zagadnienia różnorodności w Spółce i jej otoczeniu zewnętrznym.
Etyczne postępowanie wobec wszystkich interesariuszy odgrywa bardzo ważną rolę w systemie wartości Spółki i Grupy. Naruszenie tych zasad jest nie tylko sprzeczne z tymi wartościami, ale również szkodzi reputacji całej organizacji i może mieć poważne konsekwencje prawne. Stąd też PCC EXOL przyjęła i opublikowała w 2017 roku Politykę Społecznej Odpowiedzialności Biznesu i Zrównoważonego Rozwoju, która propaguje wśród wszystkich interesariuszy działania na rzecz równowagi pomiędzy ekonomiczną opłacalnością biznesu a szeroko pojętym interesem społecznym i odpowiedzialnym zarządzaniem organizacją.
W Spółce oraz w Grupie od 2015 roku funkcjonuje również zaktualizowany w 2017 r., Kodeks Postępowania, który służy kształtowaniu właściwych postaw pracowniczych, a także budowaniu pozytywnych relacji z otoczeniem, w którym funkcjonuje organizacja.
Kodeks definiuje ważne normy postępowania, dotyczące odpowiedzialności korporacyjnej oraz właściwego zachowania w miejscu pracy, którymi mają obowiązek kierować się wszyscy pracownicy, realizując bieżące zadania oraz podejmując strategiczne decyzje biznesowe. W Kodeksie Postępowania zostały jasno wyrażone wartości, odnoszące się do uczciwości, transparentności i etycznego postępowania w każdym obszarze działalności. Określono przysługujące pracownikom prawa oraz obowiązki, którym należy sprostać w dążeniu do utrzymania wysokiego poziomu kultury i etyki biznesowej. Treść Kodeksu będzie ulegała ewaluacji, zgodnie ze zmianami i rozwojem następującym w Grupie PCC, poprzez dostosowanie zapisów do nowych uwarunkowań prawnych i społecznych.
PCC EXOL będąc organizacją zorientowaną na świadome przestrzeganie standardów społecznych, środowiskowych i etycznych, promuje wprowadzanie powyższych standardów nie tylko wśród pracowników, ale również wśród pozostałych
Image should be here
Image should be here
Image should be here
Image should be here
96
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
interesariuszy. W związku z tym w 2017 roku wdrożyła i opublikowała Kodeks Etyczny Dostawców, stanowiący fundament, na którym budowane są relacje oparte na zaufaniu, uczciwości, poszanowaniu praw człowieka i przestrzeganiu prawa.
Spółka PCC EXOL coraz lepiej rozumie kwestię szeroko pojętej odpowiedzialności biznesowej. Zdobywa doświadczenia, uczestnicząc zarówno w krajowych jak i międzynarodowych inicjatywach CSR.
Raportując działania na międzynarodowej platformie ECOVADIS, Spółka PCC EXOL w ubiegłych latach, osiągnęła kilkukrotnie Złoty poziom Społecznej Odpowiedzialności Biznesu. PCC EXOL jest jednym z nielicznych polskich przedsiębiorstw, które dokonały kompleksowej samooceny w ramach działalności CSR. Spółka korzysta z rozwiązania Ecovadis na poziomie Premium, co umożliwia firmie dzielenie się kartą oceny na zewnątrz jak również ocenianie swoich niefinansowych kompetencji. Ewaluacja odbywa się w następujących obszarach: środowisko, aspekty socjalne, etyka i łańcuch dostaw. Kluczowe czynniki sukcesu PCC EXOL z Ecovadis to : komunikacja, procesy i organizacja, które to odbywają się na jednej spójnej platformie internetowej udostępnionej przez Ecovadis. PCC EXOL korzysta również z najlepszych praktyk Ecovadis w obrębie sektora chemicznego poprzez inicjatywę TfS. ( Together for Sustainability).
W styczniu 2020 roku odbył się w PCC EXOL audyt zewnętrzny przeprowadzony przez jednostkę TÜV Rheinland Polska w obszarze Społecznej Odpowiedzialności Biznesu, który zakończył się wynikiem pozytywnym. Znaczna część działań audytowych polegała na grupowych oraz indywidualnych wywiadach audytorów z losowo wybranymi pracownikami Spółki oraz obserwacji warunków pracy. W podsumowaniu wywiadów jako mocne strony organizacji wskazano:
− skuteczną komunikację,
− świadomość aspektów zawartych w Kodeksie Postępowania,
− otwartość pracowników podczas rozmów,
− duży poziom identyfikacji pracowników z firmą.
− Raport całościowy z audytu dostępny jest na platformie SEDEX.
Idea zrównoważonego rozwoju jest więc kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym PCC EXOL. Spółka doskonale rozumie fakt, że dla stabilnej i bezpiecznej przyszłości konieczny jest zrównoważony rozwój. Poszukiwanie sposobów na zwiększanie wydajności ekologicznej surfaktantów, poprzez prowadzenie prac badawczych, innowacje, nowe technologie oraz inwestycje, to dziś konieczność również z punktu widzenia rosnących wymagań klientów, szczególnie zaś tych o zasięgu globalnym. To oni bowiem wyznaczają trendy światowej gospodarki.
W ramach działalności charytatywnej, PCC EXOL wspiera międzynarodowe programy takie, jak UN Global Compact czy RSPO, opłacając składki przeznaczone na rozwój organizacji i realizowane przez nią programy, oraz służąc wiedzą i doświadczeniem swoich pracowników, którzy biorą udział w ogólnopolskich i międzynarodowych projektach na rzecz zrównoważonego rozwoju w zakresie wolontariatu kompetencyjnego. Spółka uczestniczy również w inicjatywach tematycznych wspierających działalność organizacji na różnych płaszczyznach, takich jak np. zrównoważony przepływ surowców na bazie oleju palmowego, program SDG dla Polski, czy Polska Karta Różnorodności.
Działalność społeczna
PCC EXOL SA prowadzi swoją działalność, uwzględniając interes społeczny, aspekty ekonomiczne i środowiskowe. Ważnym elementem rozwoju Spółki w strategii biznesowej jest budowanie wizerunku przedsiębiorstwa społecznie odpowiedzialnego. Realizację działań Spółka prowadzi w oparciu o organizację akcji prośrodowiskowych i promowanie zachowań proekologicznych oraz budowanie bezpiecznego i przyjaznego miejsca pracy.
W ramach społecznej odpowiedzialności biznesu PCC EXOL wspiera społeczności lokalne angażując się w szereg akcji społecznościowych, w tym m.in. promujących bezpieczeństwo.
Pracownicy Spółki uczestniczą w różnego rodzaju inicjatywach sportowych takich jak Bieg Firmowy, Runmageddon oraz eventy rowerowe i inne wydarzenia sportowe, z których dochód przeznaczany jest na cele charytatywne. Spółka dba o wyposażenie sportowe swoich pracowników. Przeznacza również środki na opłaty wpisowe i pokrywa koszty dojazdu.
PCC EXOL współpracuje z uczelniami w obszarze edukacji, staży i praktyk zawodowych. W 2019 roku Spółka była obecna na studenckich targach pracy oraz spotkaniach z pracodawcą organizowanych w lokalnych szkołach. Działania Spółki PCC EXOL nastawione na współpracę pomiędzy pracodawcą, a szkołą wpisują się w aktualne zapotrzebowanie organizacji na wykwalifikowaną kadrę pracowniczą na rynku pracy. Współpraca w obszarze edukacji przyjmuje takie formy, jak:
Klasy patronackie
W ramach trzech projektów: „Klasa patronacka w zawodzie technika mechatronika” oraz „Chemiczno-biologiczne partnerstwo edukacyjne”, Spółka objęła patronatem uczniów klas o profilu mechatronika w Technikum nr 1 im. T. Kościuszki w Wołowie oraz klasy o profilu matematyczno-przyrodniczym w Liceum Ogólnokształcącym im. KEN w ZSZ w Brzegu Dolnym oraz klasy o profilu chemicznym z LO im. J.M Ossolińskiego w Brzegu Dolnym oferując stypendia, praktyki oraz docelowe zatrudnienie dla absolwentów. Dzięki wspólnym działaniom
97
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
promocyjnym, kolejnych kilkudziesięciu uczniów podjęło naukę w obu klasach we wrześniu 2020 r.
Celem współpracy z klasami patronackimi jest zwiększenie poziomu umiejętności w zakresie przedmiotów przyrodniczych i ścisłych oraz rozwijanie u uczniów umiejętności zastosowania zdobytej wiedzy w praktyce.
Program poznaj PCC EXOL
Ze względu na zagrożenie epidemiologiczne zostały wstrzymane wszelkie wycieczki na terenie naszego parku przemysłowego. Miało to na celu ograniczenie kontaktu z osobami zewnętrznymi i zapewnienie większego bezpieczeństwa pracującym pracowników. Z tego względu nasza coroczna akcja „Poznaj naszą firmę i specyfikę pracy chemika” został czasowo wstrzymany. Niemniej jednak jak tylko to będzie możliwe znów zaprosimy uczniów ze szkół podstawowych, gimnazjalnych i uczelni wyższych zlokalizowanych na terenie pobliskich powiatów. Jak zawsze pokażemy im nasze instalacje chemiczne na wydziałach produkcyjnych oraz technologie i narzędzia pracy stosowane w laboratoriach analitycznych.
Kształcenie dualne
W ramach dualnego kształcenia pracowników młodocianych, we współpracy z Zespołem Szkół Zawodowych w Brzegu Dolnym i w Wołowie, w 2020 r. w spółce PCC EXOL kilku uczniów kontynuuje praktyczną naukę zawodu operator urządzeń przemysłu chemicznego. Najlepsi młodociani pracownicy PCC EXOL korzystają z systemu premiowania.
Współpraca z uczelniami wyższymi
W ramach programu stypendialnego PCC EXOL oferuje roczne stypendia dla studentów z Wydziału Chemicznego, Elektrycznego i Mechaniczno-Energetycznego Politechniki Wrocławskiej oraz Wydziału Chemicznego Politechniki Śląskiej. We wrześniu 2020 r. w ramach programu nowi stypendyści rozpoczęli realizację prac magisterskich w działach badawczo – rozwojowych i technicznych w Spółce.
PCC EXOL co roku jest organizatorem programu praktyk letnich, który jest skierowany dla studentów uczelni wyższych. Niestety, w 2020 r. ze względu na pandemię wstrzymaliśmy praktyki letnie.
Spółka aktywnie wspiera finansowo koła naukowe Politechniki Wrocławskiej. Sponsoruje różnego rodzaju inicjatywy studenckie w ramach działań prowadzonych przez Grupę PCC.
Od siedmiu lat Spółki Grupy PCC organizują Dni Otwarte dla studentów, w ramach których pracownicy tych Spółek prowadzą wykłady merytoryczne oraz wycieczki po wydziałach produkcyjnych, laboratoriach oraz działach badawczo – rozwojowych.
Z uwagi na sytuację pandemiczną większość wydarzeń może się odbywać jedynie w formie online.
Aspekty środowiskowe
Prowadzenie biznesu w sposób zrównoważony jest integralną częścią misji Spółki PCC EXOL. Stąd tak istotne jest stałe czuwanie nad wszystkimi etapami wytwarzania produktów, identyfikowanie i monitorowanie działań, które mogą mieć wpływ na środowisko. Spółka w długoterminowych zobowiązaniach uwzględnia:
− minimalizowanie negatywnego oddziaływania na otoczenie,
− poddawanie się niezależnym audytom, weryfikacji i certyfikacji,
− rozwój świadomości prośrodowiskowej wśród interesariuszy,
− dobór dostawców propagujących w swoich działaniach zrównoważone wykorzystanie zasobów naturalnych.
Emisje
Głównym źródłem emisji dwutlenku węgla w PCC EXOL jest obszar emisji wynikających z działalności podmiotów trzecich, to jest z zakupionych przez PCC EXOL usług i surowców. Poziom emisji CO 2 z tego obszaru oscyluje w granicach 85% ogólnej emisji CO 2 w PCC EXOL. Kolejny istotny emisyjnie obszar, to skonsumowana w procesach technologicznych energia cieplna i energetyczna stanowiąca prawie 7% całości emisji dwutlenku węgla Spółki. Ostatni istotny obszar to ogół transportu wykonany na rzecz funkcjonowania Spółki we wszystkich jej obszarach, wynosi on również 7%. Emisje związane z działalnością administracyjną są marginalne.
Woda
Woda jest niezwykle ważnym zasobem w działalności PCC EXOL z uwagi na fakt, że jest niezbędna w procesach wytwarzania surfaktantów. Jest dostarczana Spółce przez PCC Rokita.
Wodę stosuje się również do celów chłodniczych, a także jako zaopatrzenie socjalne dla pracowników. Do celów przemysłowych wykorzystywana jest woda z ujęć rzecznych, do celów socjalno-bytowych ze studni głębinowych. Spółka stale dąży do bardziej racjonalnego jej wykorzystywania, mając na uwadze fakt, iż pobór oraz jej oczyszczanie, związane jest ze zużyciem energii, a tym samym wytwarzaniem dodatkowych emisji CO ₂ do powietrza.
Energia
PCC EXOL stosuje w swojej działalności najlepsze dostępne techniki (BAT - Best Available Techniques), propaguje wśród pracowników dobre praktyki dotyczące zużycia energii, wdrażane są energooszczędne rozwiązania w budynkach administracyjnych. W 2017 roku Spółka wdrożyła certyfikowany system zarządzania energią według normy ISO 50001, który polega na redukcji kosztów, zmniejszeniu emisji gazów cieplarnianych oraz efektywności energetycznej przedsiębiorstwa. Istotnym ogniwem w komunikowaniu standardów dotyczących zarządzania energią stała się
98
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2020 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
Image should be here
opracowana w 2017 roku Polityka Zarządzania Energią. Zasadniczą jej wartością jest mocne zorientowanie na podnoszenie efektywności energetycznej. Określa również działania ukierunkowane na zapewnienie zrównoważonego wykorzystywania energii oraz stanowi deklarację stałego doskonalenia i osiągania coraz lepszych efektów działań organizacji w zakresie zarządzania energią.
Ścieki i odpady
Gospodarka ściekowa Spółki opiera się na działaniach, które nie prowadzą do pogorszenia stanu ekologicznego wód i ekosystemów zależnych od przedsiębiorstwa.
Procesy produkcyjne związane z działalnością Spółki generują m.in. ścieki przemysłowe. W obszarach administracyjnych powstają ścieki socjalno-bytowe.
Ścieki pochodzące z działalności na terenie Grupy PCC w Brzegu Dolnym, kierowane są systemem kanalizacji zbiorczej do Zakładowej Oczyszczalni Ścieków PCC Rokita. Wszystkie ścieki oczyszczane są w procesach mechanicznych oraz biologicznych, a następnie kierowane do rzeki Odry. Ścieki generowane przez wydział produkcyjny w Płocku, kierowane są do kanalizacji oczyszczalni ścieków należącej do PKN ORLEN S.A., gdzie są oczyszczane w procesach mechaniczno- chemicznych oraz biologicznych, a następnie kierowane do rzeki Wisły.
Działalność produkcyjna generuje odpady, które Spółka stara się ograniczać już na etapie projektowania, uwzględniając ten aspekt również w trakcie wytwarzania produktów. Inwestowanie w nowoczesne technologie oparte na złożeniach BAT służy ograniczaniu powstających odpadów.
Z gospodarką odpadami związana jest również świadomość pracowników budowana w oparciu o ustalone wewnętrznie zasady regulowane procedurami czy aktami normatywnymi oraz szkolenia. Dokonywane jest selektywne magazynowanie odpadów w wyznaczonych i oznakowanych do tego celu miejscach oraz przekazywane podmiotom posiadającym wymagane przepisami prawa zezwolenia. Spółka wywiązuje się z obowiązku zapewnienia wymaganego prawem odzysku i recyklingu odpadów opakowaniowych poprzez umowę z Branżową Organizacją Odzysku SA.
Transportowanie odpadów odbywa się przy współpracy z wyspecjalizowanymi firmami, świadczącymi usługi logistyczne, posiadającymi wymagane pozwolenia na przyjmowanie i obrót odpadami oraz dysponującymi środkami transportu dedykowanymi do przewożenia odpadów.
.
Rafał Zdon Dariusz Ciesielski
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Brzeg Dolny, 10 marca 2021 r.
Image should be here
Grupa Kapitałowa PCC EXOL
Skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2017
99
Image should be here
Image should be here