Image should be here
Image should be here
2
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO ............................................................................................... 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................ 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................. 7
NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................................................................... 8
NOTA 2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ........... 12
NOTA 3 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................... 17
NOTA 4 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA 25
NOTA 5 KAPITAŁ OBROTOWY ............................................................................................................................................................................................................. 31
NOTA 6 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM ................................................................................................................................................................................................... 37
NOTA 7 KAPITAŁY .......................................................................................................................................................................................................................................... 48
NOTA 8 REZERWY ............................................................................................................................................................................................................................................ 51
NOTA 9 POZOSTAŁE NOTY ................................................................................................................................................................................................................... 52
3
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO
2021
2020
Nota 2.1
Przychody ze sprzedaży
714 815
566 253
Nota 2.2
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(590 648)
(457 970)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
124 167
108 283
Nota 2.2
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
(56 399)
(56 151)
Nota 9.4
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
3 693
3 067
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
71 461
55 199
Nota 4.2
Koszty finansowe
(5 468)
(9 567)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
65 993
45 632
Nota 9.5
Podatek dochodowy
(12 365)
(8 024)
Zysk (strata) netto
53 628
37 608
Nota 2.1
EBITDA
84 750
65 544
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
173 476
172 650
Zysk na akcję podstawowy (PLN)
0,31
0,22
Zysk na akcję rozwodniony (PLN)
0,31
0,22
4
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
2021
2020
Zysk netto
53 628
37 608
Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnianiu efektu podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku
(1 079)
0
Wycena instrumentów zabezpieczających
(1 079)
Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku
3
36
Zyski i straty aktuarialne
3
36
Pozostałe dochody całkowite netto
(1 076)
36
Całkowite dochody ogółem
52 552
37 644
5
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
2021
2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za rok obrotowy
53 628
37 608
Nota 9.5
Obciążenie z tyt. podatku dochodowego
10 191
7 654
Nota 2.2
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
12 870
9 936
Koszty finansowe
4 803
7 716
Nota 9.9
Pozostałe korekty zysku
(1 306)
3 483
Zapłacony podatek dochodowy
(9 955)
(5 124)
Nota 9.9
Zmiany w kapitale obrotowym
(54 165)
(3 322)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
16 066
57 951
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nota 9.1
Obrót aktywami finansowymi
(4 105)
167
Nota 9.2
Płatności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym
(19 934)
(23 043)
Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym
25 606
17 371
Otrzymane odsetki od pożyczek
205
112
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
(37 910)
(29 570)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
8
0
Dywidendy
3 902
1 835
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej
(32 228)
(33 128)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
826
0
Dywidendy
(29 379)
(8 632)
Wpływy z tytułu emisji obligacji
0
45 000
Płatności z tytułu wykupu obligacji
0
(45 000)
Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia
34 366
47 216
Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia
(24 030)
(16 249)
Zapłacone odsetki
(7 669)
(8 543)
Wpływy z tytułu dotacji
261
191
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
(25 625)
13 983
Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(41 787)
38 806
Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
1 089
(1 070)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
51 325
13 589
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
10 627
51 325
6
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
2021
2020
Aktywa trwałe
474 034
448 294
Nota 3.1
Rzeczowe aktywa trwałe
236 914
216 380
Nota 3.4
Wartości niematerialne
182 839
181 605
Nota 3.2
Prawa do użytkowania aktywów
5 572
5 775
Nota 9.1
Pozostałe aktywa
48 709
44 534
Aktywa obrotowe
211 440
172 402
Nota 5.1
Zapasy
70 730
43 389
Nota 5.2
Należności od odbiorców
121 338
67 143
Nota 5.3
Aktywa z tytułu umów z klientami
1 795
1 327
Nota 5.4
Pozostałe należności
3 157
1 979
Nota 9.2
Pozostałe aktywa
3 793
7 239
Nota 4.4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 627
51 325
AKTYWA RAZEM
685 474
620 696
Kapitał własny
309 899
285 902
Nota 7
Kapitał akcyjny
173 476
172 650
Nota 7
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
32 038
30 074
Nota 7
Kapitał zapasowy
44 343
36 114
Nota 7
Kapitał rezerwowy
6 000
6 000
Nota 7
Pozostałe całkowite dochody
(245)
832
Nota 7
Zyski zatrzymane
54 287
40 232
Zobowiązania długoterminowe
144 254
192 839
Nota 4.1
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
44 520
69 266
Nota 4.1
Kredyty i pozostałe zadłużenie
74 751
99 450
Nota 9.5
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
23 992
21 817
Nota 8
Rezerwy
232
87
Nota 9.3
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
388
1 013
Nota 5.5
Zobowiązania wobec dostawców
133
0
Nota 5.7
Pozostałe zobowiązania
238
1 206
Zobowiązania krótkoterminowe
231 321
141 955
Nota 5.5
Zobowiązania wobec dostawców
108 602
78 197
Nota 5.6
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
781
2 233
Nota 4.1
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
25 267
302
Nota 4.1
Kredyty i pozostałe zadłużenie
76 085
40 184
Nota 8
Rezerwy
1 021
392
Nota 9.3
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
5 023
4 253
Nota 5.7
Pozostałe zobowiązania
14 542
16 394
Zobowiązania razem
375 575
334 794
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
685 474
620 696
7
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Pozostałe całkowite dochody
Zyski zatrzymane
Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2021
172 650
30 074
36 114
6 000
832
40 232
285 902
Transakcje z właścicielami
826
1 964
8 229
0
0
(39 572)
(28 553)
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
(29 379)
(29 379)
Podział zysku
0
0
8 229
0
0
(8 229)
0
Emisja akcji
826
1 964
0
0
0
(1 964)
826
Całkowite dochody
0
0
0
0
(1 076)
53 628
52 552
Zysk za rok bieżący
0
0
0
0
0
53 628
53 628
Zyski/straty aktuarialne
0
0
0
0
3
0
3
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych
0
0
0
0
(1 079)
0
(1 079)
Stan na 31 grudnia 2021
173 476
32 038
44 343
6 000
(245)
54 287
309 899
Stan na 1 stycznia 2020
172 650
30 074
18 548
6 000
796
27 570
255 638
Transakcje z właścicielami
0
0
17 566
0
0
(24 946)
(7 380)
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
(8 632)
(8 632)
Podział zysku
0
0
17 566
0
0
(17 566)
0
Program motywacyjny
0
0
0
0
0
1 252
1 252
Całkowite dochody
0
0
0
0
36
37 608
37 644
Zysk za rok bieżący
0
0
0
0
0
37 608
37 608
Zyski/straty aktuarialne
0
0
0
0
36
0
36
Stan na 31 grudnia 2020
172 650
30 074
36 114
6 000
832
40 232
285 902
8
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE
Nazwa Jednostki
PCC EXOL S.A.
Podstawowa działalność Spółki
Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel wyrobami chemicznymi
Brzeg Dolny,
Siedziba
ul. Sienkiewicza 4
Adres zarejestrowanego
Brzeg Dolny,
biura jednostki
ul. Sienkiewicza 4
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej
Brzeg Dolny
Forma prawna jednostki
Spółka Akcyjna
Państwo rejestracji
Polska
KRS
0000306150
Rejestracja
Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Podstawa sporządzenia
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla
PCC SE
Nazwa jednostki dominującej
PCC Chemicals GmbH
Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych
Brak
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”).
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian dokonanych w związku z zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów lub interpretacji obowiązujących w roku 2021 wskazanych w niniejszej Nocie.
Dane finansowe za rok 2021 są w pełni porównywalne do danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2020.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen
w ramach stosowania przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano znaczących szacunków.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Spółki. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego założono kontynuację działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości i w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Informacja na temat wpływu COVID-19
Trwająca wciąż jeszcze pandemia COVID-19 wpływa na wszystkie dziedziny życia społecznego i gospodarczego zarówno w ujęciu lokalnym, jak i globalnym. W związku z jej wystąpieniem, od połowy marca 2020 roku Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację rynkową, w szczególności skupiając swoja uwagę na czynnikach, które w dłuższej perspektywie chronią działalność operacyjną oraz wynik finansowy Spółki i działaniach prewencyjnych.
W celu zapewnia przejrzystości informacji o faktycznych i potencjalnych skutkach pandemii spowodowanej COVID-19, Spółka przeprowadziła liczne analizy jakościowe oraz ilościowe prowadzonej działalności, sytuacji finansowej i wyników finansowych. Analizy te obejmowały w szczególności obszary wymagające zastosowania istotnego osądu. Do obszarów takich można zaliczyć wycenę majątku trwałego i obrotowego oraz jego ocenę pod kątem utraty wartości.
Spółka wykonała również testy na utratę wartości udziałów i wartości firmy na 31.12.2021 roku biorąc pod uwagę przewidywany wpływ pandemii na ich wartość w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Analiza nie wykazała istotnego wpływu zmian związanych z pandemią na wartość udziałów i wartość firmy.
W związku z obecną sytuacją rynkową Spółka stara się minimalizować negatywny wpływ pandemii na biznes między innymi przez redukcję kosztów. Na podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd nie widzi przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości inwestycji w toku realizacji oraz użytkowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych.
9
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
W związku z pandemią COVID-19 i jej wpływem na rynki światowe, w tym także na rynek europejski i polski, Spółka zintensyfikowała m.in. działania mające na celu monitorowanie ryzyka kredytowego. Na bieżąco monitorowana jest spłacalność należności oraz utrzymywany jest stały kontakt z ubezpieczycielami portfela należności Spółki. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie odnotowała pogorszenia spłacalności swoich należności i w związku z tym nie widzi potrzeby modyfikacji kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych pod kątem potencjalnej modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach i uwzględnienia dodatkowego ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą i prognozami na przyszłość.
W kolejnych okresach sprawozdawczych, wraz z pozyskiwaniem coraz bardziej rzetelnych prognoz i na podstawie analizy spłacalności należności, Spółka będzie podejmować adekwatne działania mające na celu ewentualne dostosowanie modelu do stanu portfela należności i sytuacji na rynkach docelowych. Ze względu na duży stopień niepewności co do rozwoju sytuacji związanej z pandemią COVID-19, szczególnie w zakresie skali spowolnienia i zakresu jego wpływu na poszczególne rynki, potencjalny wpływ na odpisy aktualizujące należności handlowe jest trudny do przewidzenia na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
Spółka przeprowadziła również szczegółową analizę posiadanych zapasów, w wyniku której stwierdziła, że pandemia COVID-19 nie wpłynęła negatywnie na wartość odzyskiwalną zapasów i nie powoduje konieczności ujęcia dodatkowych odpisów aktualizujących.
Spółka ocenia, że posiada wystarczające środki finansowe pozwalające na kontynuowanie swojej działalności, w tym regulowanie bieżących zobowiązań.
Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji były spłacane terminowo.
Jednocześnie należy zauważyć, że globalne skutki pandemii COVID-19 dla gospodarki są trudne do oszacowania.
Powyższy osąd został przygotowany według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco:
Dariusz Ciesielski
Prezes Zarządu
Rafał Zdon
Wiceprezes Zarządu
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco:
Waldemar Preussner
Przewodniczący
Wiesław Klimkowski
Wiceprzewodniczący
Alfred Pelzer
Członek
Arkadiusz Szymanek
Członek
Robert Pabich
Członek
Mirosław Siwirski
Członek
Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 9 marca 2022 r.
Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania
Zarząd Jednostki oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy:
− roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki,
− sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 rok zawiera prawdziwy obraz jej rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Wybór biegłego rewidenta
Zgodnie ze statutem Spółki, Rada Nadzorcza
uchwałą nr 35/20 z dnia 25 czerwca 2020 roku dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 i 2021 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2020 roku i za I półrocze 2021 roku. Wybranym audytorem jest firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa.
Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska UHY ECA Sp. z o. o. Sp. k., dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2021 została wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Objaśnienia – podawane kwoty
Wykazywane w treści sprawozdania kwoty podawane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej.
Informacje o wynagrodzeniach kadry kierowniczej oraz Wynagrodzeniach Rady Nadzorczej wykazywane w treści noty 9.10 sprawozdania podane są w kwotach netto, o ile nie podano inaczej.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2021 r.
Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów
10
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE weszły w życie w roku 2021:
− Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
− Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
− Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
− Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
− Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
− Zmiany do MSSF 16 Leasing – Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
− Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
− Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
− Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
− Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
− Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
− MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
− Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
− Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
11
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wynikających z pojedynczej transakcji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe.
Zmiany szacunków
W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych
.
Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą:
- odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów,
- odpisów aktualizujących należności,
- odpisów aktualizujących zapasy,
- odpisów aktualizujących aktywa trwałe,
- okresów użytkowania aktywów trwałych,
- podatku odroczonego,
- rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych,
- zobowiązania z tytułu niepewności podatkowej.
Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „ forward ”.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny:
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
2021
2020
USD
4,0600
3,7584
EUR
4,5994
4,6148
Kurs średni*)
2021
2020
USD
3,8757
3,9045
EUR
4,5775
4,4742
*) Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie .
12
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
2.1 Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Podstawowa działalność operacyjna
Przychody ze sprzedaży są ujmowane zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15, tj. zgodnie z niżej wymienionymi krokami:
- identyfikacja umowy,
- identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
- ustalenie ceny transakcyjnej,
- przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
- ujęcie przychodu.
W każdej umowie z klientem wyszczególnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana w miarę upływu czasu i tym samym zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie i przychód ujmowany jest w miarę upływu czasu, gdy spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia;
- w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
- w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej,
zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:
- Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
- klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
- składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
- klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
- klient przyjął składnik aktywów.
Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania obejmują metody oparte na wynikach i metody oparte na nakładach. Przy ustalaniu odpowiedniej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka bierze pod uwagę charakter dobra lub usługi, które zobowiązała się przenieść na rzecz klienta.
Zgodnie z metodami opartymi na wynikach, Spółka ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr lub usług, które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie. Metody oparte na wynikach obejmują metody takie, jak analizy dotychczas wykonanych świadczeń, ocenę osiągniętych wyników i etapów, czasu trwania wykonywania świadczenia oraz liczby wyprodukowanych lub dostarczonych jednostek.
Zgodnie z metodami opartymi na nakładach, Spółka ujmuje przychody w oparciu o działania lub nakłady poniesione przez Spółkę przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione koszty, wykorzystany czas lub maszynogodziny) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są wykorzystywane równomiernie przez cały okres spełniania zobowiązania, Spółka ujmuje przychody metodą liniową.
Jeżeli Spółka ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez
13
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spółkę (na przykład w przypadku umowy o świadczenie usług, w ramach której Spółka nalicza klientowi stałą kwotę za każdą godzinę wykonanej usługi), Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (tj. koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, które nie byłyby poniesione, gdyby umowa nie została zawarta) ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska. Pozostałe koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, bez względu na to, czy umowa została zawarta, czy nie, ujmowane są w kosztach okresu.
Koszty poniesione w związku z wykonaniem umowy z klientem i nie ujęte jako zapasy, rzeczowe aktywa trwałe czy wartości niematerialne, zgodnie z odpowiednimi standardami, ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria:
- koszty są bezpośrednio związane z konkretną umową,
- koszty prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia,
- Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska.
Składnik aktywów ujęty w związku z poniesionymi kosztami pozyskania lub wykonania umowy z klientem jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest on powiązany.
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy).
14
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia działalności:
PRODUKCYJNEJ ; wytwarzanie i obrót wyrobami chemicznymi przypisanymi do następujących grup asortymentowych:
Grupa asortymentów
Produkty w ramach grupy
Zastosowanie
biała kosmetyka, kremy maseczki, balsamy
płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń
proszki do prania, środki do czyszczenia
Surfaktanty do zastosowań
w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do produkcji detergentów i kosmetyków, ze względu na swoje własności myjąco-czyszczące, znajdują zastosowanie w produktach chemii gospodarczej, środkach higieny osobistej, a także w produkcji kosmetyków białych i kolorowych.
żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie
włókiennictwo i tekstylia
agrochemikalia
garbarstwo
obróbka papieru
budownictwo
wydobycie ropy naftowej
obróbka metalu
górnictwo i wydobycie
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są niezbędnym składnikiem stosowanym w specjalistycznych i niszowych produktach oraz procesach przemysłowych.
farby, lakiery, kleje
HANDLOWEJ ; PCC EXOL S.A. nabywa chemikalia od dostawców celem ich dalszej odsprzedaży
USŁUGOWEJ ; PCC EXOL świadczy usługi w zakresie:
- wynajmu pomieszczeń własnych,
- przerobu produktów chemicznych,
- prowadzenia prac badawczo – rozwojowych,
- powzięcia przedstawicielstwa w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie wypełniania obowiązków ciążących na importerach, wskazanych w odpowiednich rozporządzeniach i regulacjach chemikaliów.
2021
2020
Przychody ze sprzedaży produktów
560 827
434 398
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
335 746
260 869
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
225 081
173 529
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
134 162
114 141
w tym przychody ze sprzedaży tlenku etylenu
126 847
88 880
Przychody ze sprzedaży usług
19 826
17 714
Przychody ze sprzedaży
714 815
566 253
15
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Przychody według podziału geograficznego
2021
2020
Polska
441 546
333 930
Europa Zachodnia
154 865
121 941
Europa Środkowo-Wschodnia i Wschodnia
71 804
66 238
Bliski Wschód i Afryka
32 990
34 172
Ameryka Północna i reszta świata
13 610
9 972
Razem
714 815
566 253
W prezentowanych okresach koncentracja sprzedaży przewyższająca 10% przychodów ogółem kształtowała się następująco:
2021
2020
Odbiorca 1
127 875
91 876
Pozostali odbiorcy
586 940
474 377
Razem
714 815
566 253
*W 2021 roku 99% (w 2020 roku 97%) przychodów ze sprzedaży, uzyskanych od Odbiorcy 1/PCC Rokita S.A., stanowił przychód ze sprzedaży tlenku etylenu, realizowany na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca.
Miarą wyników Spółki analizowaną przez Zarząd jest EBITDA. Spółka definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych oraz amortyzacji skorygowanej o
jednorazowe odpisy aktualizujące/amortyzację nieplanową.
Uzgodnienie EBITDA
2021
2020
Zysk netto
53 628
37 608
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
12 365
8 024
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
12 870
9 936
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa
419
409
[+] Koszty finansowe
5 468
9 567
[=] EBITDA
84 750
65 544
16
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
− koszt wytworzenia wyrobów gotowych oraz usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby,
− odpisy z tytułu utraty wartości majątku trwałego,
− wartość sprzedanych towarów i materiałów,
− odpisy aktualizujące wartość zapasów.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy Spółki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.
2021
2020
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
(12 870)
(9 936)
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(20)
(409)
Koszty świadczeń pracowniczych
(34 501)
(32 396)
Zużycie materiałów i energii
(413 029)
(301 878)
Usługi transportu
(20 837)
(19 163)
Pozostałe usługi obce
(38 394)
(31 431)
Podatki i opłaty
(2 366)
(2 335)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
(2 955)
(2 908)
Pozostałe koszty
(3 951)
(3 340)
Razem koszty rodzajowe
(528 923)
(403 796)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(133 748)
(108 519)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
341
205
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów
15 761
(1 998)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
(478)
(13)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym:
(647 047)
(514 121)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(590 648)
(457 970)
Koszty sprzedaży
(30 220)
(30 139)
Koszty ogólnego zarządu
(26 179)
(26 012)
17
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE
3.1 Rzeczowe aktywa trwałe
▪ Polityka rachunkowości
▪ Weryfikacja okresów użytkowania
▪ Analiza utraty wartości
Zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym. Kluczowe zmiany w zakresie stawek amortyzacyjnych dotyczyły maszyn i urządzeń. Konieczność zmian w tym zakresie była podyktowana zmianą szacunków w odniesieniu do przewidywanego okresu wykorzystania poszczególnych środków trwałych. Wpływ wprowadzonej zmiany, to zwiększenie amortyzacji w roku obrotowym objętym sprawozdaniem finansowym o 459 tys. zł.
Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj. składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Spółki.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Rodzaj
Okres amortyzacji
Budynki i budowle
10-50 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
3-35 lat
Środki transportu
7-14 lat
Pozostałe środki trwałe
3-40 lat
Istotne części zamienne i serwisowe
2-12 lat
Środki trwałe w budowie
nie podlegają amortyzacji
Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Spółki przedstawiono w Nocie 4.3.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, dokonuje się odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej, tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim:
− dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych;
− wartość bilansowa aktywów netto spółki jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji;
18
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
− w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym bądź rynkowym;
− dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie.
Spółka dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych.
Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane
przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu.
Istotne szacunki
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne.
Analiza potencjalnego wykorzystania pojedynczych środków trwałych, przeprowadzona na dzień 31.12.2021 roku, potwierdziła konieczność aktualizacji utworzonego w latach poprzednich odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów do kwoty 2 912 tys. zł.
poprzez utworzenie w roku 2021 odpisu w kwocie 17 tys. zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
Grunty, budynki
i budowle
Środki transportu oraz maszyny
i urządzenia
Pozostałe środki trwałe
Środki trwałe w budowie
RAZEM
1 stycznia 2021
Wartość brutto
120 792
145 477
13 010
69 877
349 156
Umorzenie
(37 030)
(81 599)
(11 252)
0
(129 881)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(111)
(137)
0
(2 647)
(2 895)
Wartość księgowa netto
83 651
63 741
1 758
67 230
216 380
Zmiany w 2021 roku
Rozliczenie Środków trwałych w budowie
52 862
34 564
468
(87 894)
0
Zakup
0
0
0
33 527
33 527
Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 3,34%)
0
0
0
451
451
Zmniejszenia
(114)
0
0
(59)
(173)
Amortyzacja
(4 272)
(7 630)*
(501)
0
(12 403)
Odpisy z tytułu utraty wartości
111
(128)
0
0
(17)
Inne zmiany
0
(1 654)
0
803
(851)
31 grudnia 2021
Wartość brutto
173 487
178 376
13 435
16 705
382 003
Umorzenie
(41 249)
(89 218)
(11 710)
0
(142 177)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
(265)
0
(2 647)
(2 912)
Wartość księgowa netto
132 238
88 893
1 725
14 058
236 914
* Amortyzacja części zamiennych za lata ubiegłe w kwocie 284 tys. zł została wykazana w pozycji Pozostałe przychody i koszty operacyjne.
19
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Grunty, budynki
i budowle
Środki transportu oraz maszyny
i urządzenia
Pozostałe środki trwałe
Środki trwałe w budowie
RAZEM
1 stycznia 2020
Wartość brutto
119 436
141 682
12 679
46 082
319 879
Umorzenie
(33 807)
(76 250)
(10 751)
0
(120 808)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(115)
(148)
(1)
(2 222)
(2 486)
Wartość księgowa netto
85 514
65 284
1 927
43 860
196 585
Zmiany w 2020 roku
Rozliczenie Środków trwałych w budowie
1 356
3 565
392
(5 313)
0
Zakup
0
234
0
27 612
27 846
Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 3,68%)
0
0
0
187
187
Zmniejszenia
0
(2)
(3)
0
(5)
Amortyzacja
(3 223)
(5 351)
(559)
0
(9 133)
Odpisy z tytułu utraty wartości
4
11
1
(425)
(409)
Inne zmiany
0
0
0
1 309
1 309
31 grudnia 2020
Wartość brutto
120 792
145 477
13 010
69 877
349 156
Umorzenie
(37 030)
(81 599)
(11 252)
0
(129 881)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(111)
(137)
0
(2 647)
(2 895)
Wartość księgowa netto
83 651
63 741
1 758
67 230
216 380
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe w budowie na kwotę łączną 14 058 tys. zł (2020: 67 230 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały:
Projekt inwestycyjny
2021
2020
Stacja filtracji oksyalkilatów
4 036
15
Rozbudowa bazy magazynowej
2 520
4 428
Instalacja do produkcji estrów fosforowych
2 060
610
Instalacja do produkcji glicynianów i oksyalkilatów wysokomolowych
0
54 231
Instalacja pilotażowa surfaktantów anionowych
0
4 481
Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 wynoszą 6 248 tys. zł (na dzień 31.12.2020 7 210 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. umowne zobowiązania inwestycyjne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym wynoszą 11 825 tys. zł (2020: 12 438 tys. zł).
20
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
3.2 Prawa do użytkowania aktywów
Zasady rachunkowości
Prawo do użytkowania składnika aktywów na dzień początkowego ujęcia wycenia się według kosztu, który obejmuje zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę jako leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Zobowiązanie z tyt. leasingu wykazywane jest w pozycji Kredyty i pozostałe zadłużenie (Nota 4.1).
Spółka dla każdej umowy leasingu określa okres leasingu, jako: nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Spółka stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej.
Spółka korzysta ze zwolnienia i nie stosuje wymogów w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do:
− leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i nie zawierają opcji kupna;
− leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego sub-leasingu. Spółka uznaje za składniki o niskiej wartości, te aktywa które nowe, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem, nie przekraczają kwoty 20 000 zł (nawet jeśli ich wartość jest istotna po zagregowaniu).
W przypadku zastosowania zwolnień o których mowa powyżej, Spółka rozpoznaje płatności leasingowe jako koszt zgodnie z metodą liniową przez okres leasingu lub według innej metody, jeżeli lepiej odzwierciedla korzyści Spółki.
Istotne szacunki
Szacunki mające wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Spółkę obejmują:
− ustalenie umów zakwalifikowanych do objęcia MSSF 16,
− ustalenie okresów użyteczności, w tym umów,
− ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów,
− ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych
Na mocy umów leasingu Spółka użytkuje głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
Typ
Okres
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
72 lata
Prawo do użytkowania środków transportu oraz maszyn i urządzeń
2-5 lat
21
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Prawo do użytkowania aktywów
2021
2020
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
5 401
5 481
Środki transportu oraz maszyny i urządzenia
171
294
Prawo do użytkowania aktywów
5 572
5 775
Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów
Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego
2021
2020
Grunty, budynki i budowle
0
(2)
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
(80)
(79)
Środki transportu oraz maszyny i urządzenia
(242)
(232)
Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów
(322)
(313)
Zwiększenia praw do użytkowania składników aktywów w 2021 roku wyniosły 157 tys. zł (w roku 2020: 390 tys. zł).
Zobowiązania z tytułu leasingu
2021
2020
Niezdyskontowane zobowiązania, w tym przypadające do zapłaty w okresie:
4 440
4 575
W okresie 1 roku
189
306
W okresie od 1 do 5 lat
294
377
Powyżej 5 lat
3 957
3 892
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego
3 056
3 022
Zobowiązania z tytułu leasingu, wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
1 384
1 553
W okresie 1 roku
164
284
W okresie od 1 do 5 lat
231
361
Powyżej 5 lat
989
908
Inne kwoty ujęte w rachunku zysków i strat w związku z leasingami
2021
2020
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
(70)
(71)
Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi
(175)
(163)
Kwoty ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w związku z leasingami
Całkowite wydatki związane z umowami leasingu zgodnie z MSSF 16 wyniosły w 2021 roku 287 tys. zł (w roku 2020: 310 tys. zł).
22
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
3.3 Dotacje
Zasady rachunkowości
Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie odpisywane systematycznie w przychody okresu przez szacowany okres użytkowania związanego z nimi składnika aktywów. Dotacje otrzymane jako zwrot kosztów poniesionych przez Spółkę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są dotowane
koszty. Dotacje pieniężne ujmuje się w wysokości otrzymanych środków.
Otrzymane dotacje
W latach ubiegłych Spółka prowadziła dwa projekty inwestycyjne, wspierane dotacjami rządowymi.
W 2021 roku Spółka otrzymała dotację do prowadzonego w latach ubiegłych projektu w kwocie 261 tys. zł, którą odniosła w wynik roku 2021.
Na dzień bilansowy Spółka nie była beneficjentem pomocy rządowej w formie dotacji pieniężnych.
3.4 Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
W ramach wartości niematerialnych Spółka wykazuje przede wszystkim wartość firmy, know how, nabyte koncesje, patenty, licencje relacje inwestorskie.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość firmy oraz know how nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznie testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku.
Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są
przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji
(wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych, a także jeśli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane).
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Suma nakładów na prace badawcze i rozwojowe, ujętych w ciągu okresu jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła w roku 2021: 5 108 tys. zł (2020: 4 548 tys. zł).
Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika, wynoszący:
Typ
Okres
Patenty i licencje
5-15 lat
Koszty prac rozwojowych
6-15 lat
Pozostałe
10-15 lat
Know how
Nie podlega amortyzacji
Wartość firmy
Nie podlega amortyzacji
23
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Istotne szacunki
Test na utratę wartości dot. wartości firmy oraz know-how
Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy dokonywane są coroczne testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku przeprowadzono test na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 96 292 tys. zł powstałą z przejęcia w 2011 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Spółki. Integralną częścią nabytej działalności było know-how w wartości 82 600 tys. zł, obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, które uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyżej wymienione składniki alokowano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów.
Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5- letnich prognozach, w których założono stabilną sytuację gospodarczą zgodną z obecnymi prognozami rynkowymi oraz racjonalne działania Spółki w celu optymalizacji wyniku finansowego w perspektywie długoterminowej zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki na dzień bilansowy. Szacunek przepływów obejmował również analizę potencjalnego wpływu COVID-19 oraz obecnej wojny w Ukrainie. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym oraz przepływów o charakterze inwestycyjnym –
odtworzeniowym, nie uwzględnia jednocześnie przepływów o charakterze podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach:
− podstawa ustalenia wartości przypisanej do kluczowych założeń - wartość użytkowa,
− nominalna stopa dyskonta przed opodatkowaniem 7,7% (w okresie porównywalnym 5,6%),
− nominalna stopa wzrostu poza okresem prognoz – 2,5% (w okresie porównywalnym 2,5%).
Wartość odzyskiwalna skalkulowana w oparciu o powyższe założenia wyniosła 2 141 009 tys. zł (w okresie porównywalnym 2 730 808 tys. zł). Przeprowadzony test nie potwierdził zaistnienia utraty wartości. W ocenie Zarządu rozsądnie uzasadnione zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej.
24
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela ruchów wartości niematerialnych
Wartość firmy
Nabyte koncesje, patenty i licencje
Know how
Inne wartości niematerialne
Razem
1 stycznia 2021
Wartość brutto
96 292
6 687
82 600
2 399
187 978
Umorzenie
0
(5 155)
0
(1 133)
(6 288)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
(85)
(85)
Wartość księgowa netto
96 292
1 532
82 600
1 181
181 605
Zmiany w 2021 roku
Rozliczenie Inwestycji
0
809
0
(809)
0
Zakup
0
0
0
1 618
1 618
Amortyzacja
0
(387)
0
(42)
(429)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
(3)
(3)
Inne zmiany
0
0
0
48
48
31 grudnia 2021
Wartość brutto
96 292
7 496
82 600
3 255
189 643
Umorzenie
0
(5 542)
0
(1 174)
(6 716)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
(88)
(88)
Wartość księgowa netto
96 292
1 954
82 600
1 993
182 839
Wartość firmy
Nabyte koncesje, patenty i licencje
Know how
Inne wartości niematerialne
Razem
1 stycznia 2020
Wartość brutto
96 292
6 320
82 600
2 358
187 570
Umorzenie
0
(4 703)
0
(1 104)
(5 807)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
(85)
(85)
Wartość księgowa netto
96 292
1 617
82 600
1 169
181 678
Zmiany w 2020 roku
Rozliczenie Inwestycji
0
376
0
(376)
0
Zakup
0
0
0
417
417
Amortyzacja
0
(461)
0
(29)
(490)
31 grudnia 2020
Wartość brutto
96 292
6 687
82 600
2 399
187 978
Umorzenie
0
(5 155)
0
(1 133)
(6 288)
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
(85)
(85)
Wartość księgowa netto
96 292
1 532
82 600
1 181
181 605
25
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 4 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA
▪ Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie
▪ Koszty finansowe
▪ Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
▪ Środki pieniężne
4.1 Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej.
Spółka wykorzystuje posiadane zadłużenia z tytułu kredytów jako instrument zabezpieczający przyszłe przepływy pieniężne z tytułu przychodów ze sprzedaży w zakresie ryzyka kursowego.
Rachunkowość zabezpieczeń
Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Spółki, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Spółka. Instrumentami zabezpieczającymi są kredyty w walucie obcej.
Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży. Plany sprzedaży sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany
okres. Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tych transakcji jako bardzo wysokie.
Spółka może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów denominowanych w walutach obcych, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami ze sprzedaży denominowanych w tych samych walutach.
Wynik transakcji jako zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne, ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Instrumenty pochodne są ujmowane jako zabezpieczające do momentu, kiedy instrument wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany, bądź decyzją Spółki nie będzie już dużej wykorzystywany jako zabezpieczenie.
26
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Obligacje wyemitowane przez Spółkę
Seria
Data emisji
Data wykupu
Wartość emisji (tys. zł)
Oprocentowanie w bieżącym okresie odsetkowym
Seria B1
15 listopada 2017
15 maja 2022
25 000
5,50%
Seria C1
27 lutego 2020
27 listopada 2024
20 000
5,50%
Seria C2
24 czerwca 2020
24 września 2025
25 000
5,50%
70 000
Obligacje
2021
2020
Część długoterminowa
44 520
69 266
Część krótkoterminowa
25 267
302
Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
69 787
69 568
W 2021 roku Spółka korzystała również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych i kredytów w rachunku bieżącym. Dodatkowo Spółka była stroną umów faktoringu dla wybranych
należności z tytułu dostaw i usług oraz umów faktoringu odwrotnego dla wybranych zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
Kredyty i pozostałe zadłużenie
2021
2020
Kredyty bankowe
57 142
98 181
Kredyty w rachunku bieżącym
16 389
0
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
1 220
1 269
Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe
74 751
99 450
Kredyty bankowe
75 921
15 706
Kredyty w rachunku bieżącym
0
24 194
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
164
284
Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe
76 085
40 184
Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR powiększonej o marże.
Image should be here
Wyemitowane obligacje o wartości nominalnej 100 zł każda denominowane są w PLN, a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Spółka ma prawo do wcześniejszego wykupu obligacji. Obligacje wyemitowane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 20 21 przedstawia poniższa tabela. Głównym celem, na który są wykorzystywane środki pochodzące z emisji obligacji jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku.
Image should be here
70 mln zł Wartość obligacji na dzień bilansowy
Image should be here
27
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2021
2020
Saldo w walucie
Saldo w PLN
Saldo w walucie
Saldo w PLN
Waluta
(tys.)
(tys.)
(tys.)
(tys.)
Struktura walutowa zadłużenia
Kredyty bankowe
PLN
0
133 063
0
113 887
Kredyty w rachunku bieżącym
PLN
0
16 389
0
24 194
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
PLN
0
1 384
0
1 553
Razem kredyty i pozostałe zadłużenie
150 836
139 634
Umowy o kredyty bankowe (saldo na dzień 31 grudnia 2021: 149 452 tys. zł) zawierają kowenanty finansowe.
W okresie sprawozdawczym oraz na dzień bilansowy Spółka nie naruszyła postanowień umów kredytowych.
Spółka terminowo wywiązywała się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań
w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia publikacji sprawozdania.
W dniu 29 kwietnia 2021 roku Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę kredytu nieodnawialnego do kwoty 55 mln zł, z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych. Umowa kredytowa została zawarta na okres od 29.04.2021 r. do 31.12.2031 r. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 3M plus marża banku, spłata kapitału odbywać się będzie w ratach płatnych miesięcznie, począwszy od dnia 31.01.2022 r.
Wzrost stanu kredytów krótkoterminowych na dzień 31.12.2021 roku, w stosunku do 31 grudnia 2020 roku wynika głównie z reklasyfikacji z długoterminowych do krótkoterminowych, dwóch kredytów rewolwingowych w łącznej kwocie 59.000 tys. zł (stan na 31.12.2020: 49.387 tys. zł), w związku z umownymi zapisami o zapadalności umów kredytowych w roku 2022.
Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w Nocie 6.
Zmiany w zobowiązaniach finansowych i instrumentach zabezpieczających
Zmiany niepieniężne
Stan na 01.01.2021
Przepływy pieniężne
Zwiększenia
Zmniejszenia
Zmiany w wartości godziwej
Stan na 31.12.2021
Pożyczki/kredyty
138 081
10 623
748
0
0
149 452
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
69 568
(302)
521
0
0
69 787
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
1 553
(287)
157
(39)
0
1 384
Instrumenty pochodny z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej
1 955
0
0
0
(1 955)
0
Zobowiązania z działalności finansowej
211 157
10 034
1 426
(39)
(1 955)
220 623
Spółka posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, pożyczek, faktoringu, akredytyw i gwarancji.
28
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Stan na 31.12.2021
Stan na 31.12.2020
Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie
Wykorzystanie
Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie
Wykorzystanie
Otwarte linie kredytowe oraz kredyt na finansowanie
i refinansowanie projektów inwestycyjnych
139 000
100 400
84 000
74 043
Faktoring odwrotny
12 500
0
12 500
0
Gwarancje
1 000
0
1 000
0
4.2 Koszty finansowe
Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 6.
2021
2020
Koszty z tytułu odsetek
(7 116)
(7 120)
- kredyty i pożyczki otrzymane
(3 103)
(3 053)
- obligacje wyemitowane
(3 943)
(3 996)
- leasing finansowy
(70)
(71)
Pozostałe
1 648
(2 447)
Opłaty administracyjne i emisyjne
(279)
(381)
Swapy odsetkowe - zabezpieczenie przepływów pieniężnych*)
2 149
(1 917)
Koszty poręczenia finansowego
(139)
(142)
Pozostałe koszty finansowe
(83)
(7)
Razem koszty finansowe
(5 468)
(9 567)
*) W pozycji wykazano wpływ wyceny instrumentów pochodnych na wynik finansowy Spółki. Spółka w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2021 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 25 975 tys. zł i 10 256 tys. zł.
29
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
4.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Spółki
Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń:
Nazwa zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość zobowiązania na dzień bilansowy
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie
Weksle własne in blanco
Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków umowy, ma prawo wypełnić weksel na sumę odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią umowy dofinansowania.
Zastaw finansowy
Prawo z rachunków bankowych prowadzonych w BOŚ S.A.
Hipoteki na nieruchomościach
Część obowiązujących na dzień bilansowy umów o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest zabezpieczona hipotecznie na nieruchomościach Spółki.
86 601
97 439
Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych
Mienie ruchome oraz prawa wchodzące w skład Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-1, Wydziału Produkcji Siarczanowanych ETS i Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-2
62 851
62 851
30
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
4.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki.
Środki pieniężne nie są oprocentowane. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego
zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
W lipcu 2018 roku Spółka rozpoczęła stosowanie mechanizmu podzielonej płatności „split payment" w zakresie podatku VAT. Na dzień 31.12.2021 roku wartość środków pieniężnych na wydzielonych rachunkach VAT wyniosła 193 tys. zł (na 31.12.2020 roku: 684 tys. zł).
2021
2020
Środki pieniężne w banku i w kasie
10 434
50 641
Środki pieniężne na rachunku VAT
193
684
Razem
10 627
51 325
2021
2020
Saldo przeliczone na PLN
Saldo przeliczone na PLN
Środki w walucie funkcjonalnej Spółki
PLN
10 627
51 325
Struktura walutowa
PLN
488
17 875
EUR
9 357
32 368
USD
705
1 063
GBP
77
19
Razem
10 627
51 325
31
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 5 KAPITAŁ OBROTOWY
5.1 Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte, nie stwierdzono utraty wartości.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Wyceny rozchodów dokonuje się:
− w przypadku materiałów – wg ceny średnioważonej,
− w przypadku towarów – wg ceny średnioważonej,
− w przypadku wyrobów gotowych – wg średnioważonego
rzeczywistego kosztu.
Istotne szacunki
Odpis z tytułu utraty wartości
Na dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu.
Odpisy na zapasy tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządu dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarząd z uwzględnieniem historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów:
Okres braku rotacji
Wysokość odpisu
od 6 do 12 miesięcy
10%
od 1 roku do 2 lat
50%
dłużej niż 2 lata
100%
Wyjątkami od powyższej zasady są:
− zapasy techniczne przeznaczone do konkretnego urządzenia, dla których odpis aktualizujący w wysokości 25% naliczany jest w przypadku braku rotacji w okresie powyżej 2 lat,
− zapasy techniczne, zakupione w celu realizacji określonego zadania (remont, modernizacja), dla których odpis aktualizujący naliczany jest w przypadku braku rotacji powyżej 1 roku, według zasad ogólnych podanych powyżej.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie nastąpiła.
Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów .
32
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2021
2020
Materiały
27 927
16 771
Towary
993
282
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)
18 635
9 936
Wyroby gotowe
25 527
18 274
Zapasy (brutto)
73 082
45 263
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
(2 352)
(1 874)
Zapasy (netto)
70 730
43 389
5.2 Należności od odbiorców
Zasady rachunkowości
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Spółka klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii instrumentów finansowych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu bazując na wybranym modelu zarządzania aktywami finansowymi (utrzymywanie w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych).
Spółka posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Spółka nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców (na dzień 31 grudnia 2021 roku 73% należności od odbiorców było objętych ubezpieczeniem, co odpowiada 93% należności od jednostek niepowiązanych).
Istotne szacunki
Odpis aktualizujący wartość należności liczony jest na bazie modelu oczekiwanej straty kredytowej niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości, zgodnie z MSSF 9.
3 stopniowa klasyfikacja aktywów finansowych
Charakterystyka
1 Stopień
Salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy
2 Stopień
Salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania
3 Stopień
Salda ze stwierdzoną utratą wartości
Spółka uważa, że należności od odbiorców nie zawierają istotnego elementu finansowania, dlatego korzysta w tym przypadku z uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia należności. Zgodnie z tym podejściem Spółka klasyfikuje należności od odbiorców do Stopnia 2, z wyjątkiem należności dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zostały zaklasyfikowane do Stopnia 3.
Odpis na należności od odbiorców powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka i poziomy strat publikowane przez zewnętrzne agencje ratingowe. Dla należności od odbiorców pozostałych przeprowadzono analizę portfelową (za
33
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wyjątkiem należności, które zostały przeanalizowane indywidualnie). Zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Poziom oczekiwanych strat został określony w oparciu o analizę danych historycznych. Zgodnie z MSSF 9 historyczne wskaźniki strat powinny zostać skorygowane w
oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Spółka po analizie otoczenia mikro- i makroekonomicznego nie stwierdziła istotnych czynników, które mogłyby istotnie zmienić poziom strat w przyszłości, w okresie życia należności
w stosunku do poziomów historycznych strat dotychczas realizowanych.
2021
2020
Należności od odbiorców ogółem
133 437
88 457
Należności rozliczane w ramach faktoringu
(11 696)
(20 730)
Należności od odbiorców (brutto)
121 741
67 727
Odpis aktualizujący wartość należności
(403)
(584)
Należności od odbiorców (netto), w tym
121 338
67 143
W walucie funkcjonalnej Spółki
PLN
121 338
67 143
Struktura walutowa ogółem
PLN
34 137
21 836
EUR
97 271
64 898
USD
2 029
1 723
2021
2020
Należności, które utraciły wartość (brutto)
260
482
Odpis na należności, które utraciły wartość
(260)
(482)
Należności, które utraciły wartość (netto)
0
0
Należności, które nie utraciły wartości (brutto), w tym:
121 481
67 245
Należności nieprzeterminowane
119 497
66 254
Należności przeterminowane - wg okresu przeterminowania
1 984
991
Od 1 do 90 dni
1 980
970
Od 90 do 180 dni
0
1
Powyżej 180 dni
4
20
Odpis na należności, które nie utraciły wartości
(143)
(102)
Należności, które nie utraciły wartości (netto)
121 338
67 143
Razem należności
121 338
67 143
Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano w Nocie 6.
34
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.3 Aktywa z tytułu umów z klientami
Zasady rachunkowości
Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi.
Jeśli Spółka spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Spółka ujmuje umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności.
Aktywa z tytułu umów z klientami
Stan na 01.01.2021
1 327
Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od obiorców
(1 327)
Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane
1 795
Stan na 31.12.2021
1 795
W 2021 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu umów z klientami.
Aktywa z tytułu umów z klientami
Stan na 01.01.2020
1 128
Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od obiorców
(1 128)
Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane
1 327
Stan na 31.12.2020
1 327
5.4 Pozostałe należności
Zasady rachunkowości
Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
2021
2020
Bieżący podatek dochodowy
0
0
Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym
3 157
1 979
Pozostałe należności
3 157
1 979
35
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.5 Zobowiązania wobec dostawców
Zasady rachunkowości
Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.
2021
2020
Zobowiązania wobec dostawców, w tym
108 735
78 197
W walucie funkcjonalnej Spółki
PLN
108 735
78 197
Struktura walutowa
PLN
53 081
36 547
EUR
55 519
39 656
USD
135
1 994
Zobowiązania wobec dostawców, w tym
108 735
78 197
- krótkoterminowe
108 602
78 197
- długoterminowe
133
0
Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz na ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 6.
5.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Zasady rachunkowości
Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej).
Rezerwa na rabaty od sprzedaży
Zaliczki otrzymane na dostawy
Razem
Stan na 01.01.2021
1 786
447
2 233
Utworzenie w ciężar wyniku finansowego
342
-
342
Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym
-
(447)
(447)
Wykorzystanie
(1 786)
-
(1 786)
Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym
-
439
439
Stan na 31.12.2021
342
439
781
Krótkoterminowe
342
439
781
36
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Rezerwa na rabaty od sprzedaży
Zaliczki otrzymane na dostawy
Razem
Stan na 01.01.2020
432
92
524
Utworzenie w ciężar wyniku finansowego
1 786
0
1 786
Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym
0
(92)
(92)
Wykorzystanie
(432)
0
(432)
Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym
0
447
447
Stan na 31.12.2020
1 786
447
2 233
Krótkoterminowe
1 786
447
2 233
5.7 Pozostałe zobowiązania
Zasady rachunkowości
W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne) jak i niefinansowe (w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe oraz pozostałe).
Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty.
2021
2020
Bieżący podatek dochodowy
5 186
4 950
Pozostałe zobowiązania budżetowe
3 295
3 009
Ubezpieczenia majątkowe
0
21
Zobowiązania inwestycyjne
6 248
7 210
Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej
0
1 955
Pozostałe zobowiązania
51
455
Pozostałe zobowiązania, w tym
14 780
17 600
- krótkoterminowe
14 542
16 394
- długoterminowe
238
1 206
Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz na ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 6.
37
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 6 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Klasyfikacja aktywów i zobowiązań Spółki do kategorii wg MSSF 9
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
2021
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość bilansowa
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzo- wanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowa- nym koszcie
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa (instrument pochodny)
2
982
0
982
0
982
Należności od odbiorców
*
121 338
121 338
0
0
121 338
Pozostałe należności
*
74
74
0
0
74
AKTYWA
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
*
10 627
10 627
0
0
10 627
Razem
133 021
132 039
982
0
133 021
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
1
69 787
0
0
69 787
70 512
Kredyty i pozostałe zadłużenie
*
150 836
0
0
150 836
150 836
Zobowiązania wobec dostawców
*
108 735
0
0
108 735
108 735
PASYWA
Pozostałe zobowiązania
*
6 248
0
0
6 248
6 248
Razem
335 606
0
0
335 606
336 331
* ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu wykorzystania tych aktywów.
38
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
2020
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość bilansowa
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowa- nego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowa- nym koszcie
Wartość godziwa
Należności od odbiorców
*
67 143
67 143
0
0
67 143
Pozostałe należności
*
5 871
5 871
0
0
5 871
AKTYWA
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
*
51 325
51 325
0
0
51 325
Razem
124 339
124 339
0
0
124 339
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
1
69 568
0
0
69 568
73 192
Kredyty i pozostałe zadłużenie
*
139 634
0
0
139 634
139 634
Zobowiązania wobec dostawców
*
78 197
0
0
78 197
78 197
Pozostałe zobowiązania (instrument pochodny)
2
1 955
0
1 955
0
1 955
PASYWA
Pozostałe zobowiązania
*
7 231
0
0
7 231
7 231
Razem
296 585
0
1 955
294 630
300 209
* ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji.
Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym.
Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów.
Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco:
Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje).
Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach)
Ceny niepochodzące z aktywnych rynków.
Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Spółkę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych zaprezentowanych w poziomie 2 jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty.
Image should be here
POZIOM 1
Image should be here
POZIOM 2
Image should be here
POZIOM 3
39
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Posiadane przez Spółkę zobowiązania oparte o stałą i zmienną stopę procentową wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Z uwagi na zmiany stóp procentowych zobowiązania oparte o zmienną stopę procentową są narażone na zmiany wartości godziwej z tytułu zmiany stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w dalszej części tego rozdziału.
Spółka posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko). W minionych okresach zaobserwowano nieznaczne wahania stóp procentowych. Ze względu na pandemię COVID-19 oraz obecną sytuację polityczno-gospodarczą po wybuchu wojny w Ukrainie, Spółka nie jest w stanie określić poziomu zmienności stóp procentowych. w najbliższych okresach sprawozdawczych
Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Spółka zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające w postaci dwóch Swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych rocznie do 01.12.2025 roku oraz jednego Swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego rocznie do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2021 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 25 975 tys. zł i 10 256 tys. zł. Wpływ instrumentu pochodnego na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego przedstawiono w nocie 4.2. Niezależnie od obowiązującej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 9.12 niniejszego raportu .
W prezentowanych okresach nie odnotowano wpływu rachunkowości zabezpieczeń na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów.
N Ś W
40
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej.
2021
2020
Razem wartość bilansowa
Oprocentowa- nie stałe
Oprocentowa- nie zmienne
Razem wartość bilansowa
Oprocentowa- nie stałe
Oprocentowa- nie zmienne
Aktywa
Należności od odbiorców
121 338
121 338
0
67 143
67 143
0
Pozostałe aktywa
1 056
74
982
5 871
5 871
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 627
10 627
0
51 325
51 325
0
Razem
133 021
132 039
982
124 339
124 339
0
2021
2020
Razem wartość bilansowa
Oprocentowa- nie stałe
Oprocentowa- nie zmienne
Razem wartość bilansowa
Oprocentowa- nie stałe
Oprocentowa- nie zmienne
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
69 787
69 787
0
69 568
69 568
0
Kredyty i pozostałe zadłużenie
150 836
37 425
113 411
139 634
47 841
91 793
Zobowiązania wobec dostawców
108 735
108 735
0
78 197
78 197
0
Pozostałe zobowiązania
6 248
6 248
0
9 186
7 231
1 955
Razem
335 606
221 195
113 411
296 585
202 837
93 748
W danych za rok 2020 przesunięto środki pieniężne oraz zobowiązania z tyłu leasingu prawa wieczystego użytkowania gruntów z aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym do odpowiednio aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu stałym.
41
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
RYZYKO PŁYNNOŚCI
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Spółka definiuje ryzyko płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
W ocenie Zarządu, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako niskie. Natomiast w przypadku wydłużającego się wpływu pandemii COVID-19 na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane. Dodatkowo ze względu na dynamiczną sytuację w Ukrainie, Spółce podobnie jak wszystkim obserwatorom bardzo trudno jest przewidzieć w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości.
Dział finansowy Spółki monitoruje kroczące prognozy wymogów dotyczących płynności właściwych dla Spółki w celu zagwarantowania, że posiada ona wystarczające środki pieniężne dla zaspokojenia potrzeb operacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu wystarczającej rezerwy.
Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 9.12 niniejszego raportu .
Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Spółki według umownych terminów płatności.
Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego
2021
do 3 m-cy
od 3 m-cy do 12 m-cy
1-5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Wartość bilansowa
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
949
27 034
50 860
0
78 843
69 787
Kredyty
5 651
73 103
65 987
13 941
158 682
149 452
Zobowiązania z tytułu leasingu
127
62
294
3 957
4 440
1 384
Zobowiązania wobec dostawców
108 452
150
133
0
108 735
108 735
Pozostałe zobowiązania
5 555
455
238
0
6 248
6 248
Razem
120 734
100 804
117 512
17 898
356 948
335 606
N Ś W
42
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego
2020
do 3 m-cy
od 3 m-cy do 12 m-cy
1-5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Wartość bilansowa
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
949
2 901
78 844
0
82 694
69 568
Kredyty
4 541
37 703
100 875
0
143 119
138 081
Zobowiązania z tytułu leasingu
123
183
377
3 892
4 575
1 553
Zobowiązania wobec dostawców
78 197
0
0
0
78 197
78 197
Pozostałe zobowiązania
6 419
40
772
0
7 231
7 231
Razem
90 229
40 827
180 868
3 892
315 816
294 630
Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 523 tys. zł i stanowiła 0,2% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,01% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zobowiązań przeterminowanych wynosiła 1 771 tys. zł i stanowiła 1% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość
zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,8% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych.
Spłata przeterminowanych zobowiązań w pierwszym miesiącu roku następnego wynosiła odpowiednio:
− rok 2021 – 501 tys. zł, co stanowiło 96% ogółu zobowiązań przeterminowanych
− rok 2020 – 1 310 tys. zł, co stanowiło 74% ogółu zobowiązań przeterminowanych.
43
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
RYZYKO WALUTOWE
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Znaczna część sprzedaży Spółki jest związana ze sprzedażą poza granice kraju. Duża część przychodów krajowych jest także realizowana w walutach obcych, dodatkowo Spółka dokonuje zakupów materiałów do produkcji na rynkach zagranicznych. Ponadto Spółka posiada depozyty i lokaty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR i USD. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi niż wymienione, walutami nie jest istotna.
Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Spółka dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Spółki. Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Spółkę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Spółka nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych. Od momentu wybuchu epidemii COVID- 19 Spółka obserwuje dużą zmienność kursów walutowych i identyfikuje to zdarzenie, jako mające wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego. Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę kursów walut.
Spółka ogranicza wpływ ryzyka walutowego, dokonuje zarówno zakupów materiałów w walutach obcych jak i sprzedaży na rynkach zagranicznych, dokonując naturalnego hedgingu. Jednocześnie Spółka zaciągnęła pożyczkę walutową w walucie EUR jako zabezpieczenie przyszłych przychodów w tej walucie. Pożyczka została spłacona w 2016 roku. W roku 2021 Spółka rozpoznała w wyniku finansowym efektywną wartość zabezpieczenia ujętą na dzień 31.12.2020 w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w Innych dochodach całkowitych, w kwocie 1 079 tys. zł, wynikającą z różnic kursowych od instrumentu zabezpieczającego przyszłe przychody.
Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 9.12 niniejszego raportu .
2021
2020
Sprawozdanie z wyniku finansowego
Przychody ze sprzedaży
1 079
0
Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy okresu
1 079
0
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Reklasyfikacja do przychodów ze sprzedaży w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej
1 079
0
Całkowite dochody
1 079
0
N Ś W
44
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
RYZYKO CEN SUROWCÓW
Poziom ryzyka
N Ś W
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców istnieje ograniczona liczba dostawców. Spółka jest częściowo uzależniona od PKN Orlen SA, która zaopatruje ją w tlenek etylenu. Istnieje ryzyko, iż w przypadku m.in. wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców Spółki, będzie ona musiała częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł, bądź całkowicie ograniczyć produkcję.
W ocenie Zarządu, Spółka, dla większości dostawców nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą. W związku z tym nie można wykluczyć ryzyka pojawienia się nieprzewidzianych trudności we współpracy z takimi dostawcami, które mogą skutkować przerwaniem płynności produkcji. Spółka nie może zapewnić, iż w przyszłości ceny wykorzystywanych przez Spółkę surowców nie wzrosną do poziomów, które spowodują wzrost cen produktów Spółki a przez to ograniczenie ich sprzedaży. Spółka nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Spółka nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów. Znaczna zmienność obserwowana przez Spółkę na rynku surowców od momentu wybuchu epidemii COVID-19, jest także dodatkowym czynnikiem ryzyka dla Spółki. Wojna w Ukrainie może również wpłynąć na zakłócenia w dostawie surowców, głównie petrochemicznych, co może spowodować wzrost cen surowców kupowanych przez Spółkę.
W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki, Spółka prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców.
Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 9.12 niniejszego raportu .
45
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
RYZYKO KREDYTOWE
Poziom ryzyka
Opis ryzyka
Ocena Zarządu
Zarządzanie ryzykiem
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Spółki ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe Spółki związane jest przede wszystkim z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawiera się transakcje fizycznej sprzedaży produktów.
Zdaniem Zarządu Jednostki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców. Udział 5 największych sald należności od odbiorców w ogóle należności od odbiorców na dzień bilansowy wyniósł 63% (na dzień 31 grudnia 2020 wyniósł 75%). Przy czym 22% należności od 5 największych odbiorców stanowiły należności od PCC Rokita S.A. z tytułu sprzedaży tlenku etylenu, realizowanej na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca (na dzień 31.12.2020 roku 21%). Na dzień 31.12.2021 r. saldo należności od 5 największych odbiorców, pomniejszone o należności z tytułu zakupu tlenku etylenu, stanowiło 49% salda należności od odbiorców (2020 r: - 59%) Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej. W okresie sprawozdawczym nie przekroczono limitów kredytowych. Natomiast pandemia koronawirusa może powodować niewywiązanie się kontrahentów ze zobowiązań. Jej wpływ na kontrahentów jest niezależny od Spółki i w chwili obecnej niemożliwy do oceny. Sytuacja polityczno- gospodarcza spowodowana wojną w Ukrainie również może mieć wpływ na ryzyka kredytowe. Udział zarówno sprzedaży w 2021 roku, jak i należności na dzień 31.12.2021 r. od klientów z Ukrainy i dwóch państw objętych sankcjami był nieistotny, a dodatkowo Spółka wstrzymała dostawy do tych państw. Nie można jednak wykluczyć negatywnego wpływu tego ryzyka na klientów Spółki.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe wynosi 121 338 tys. zł na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 (67 143 tys. zł na 31 grudnia 2020) i zostało oszacowane jako wartość bilansowa należności od odbiorców. Zarządzanie ryzykiem kredytowym polega na przeanalizowaniu ryzyka kredytowego nowego klienta zanim zaoferowane mu zostaną standardowe warunki płatności i dostawy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku 73% należności od odbiorców Spółki jest objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 72%). Spółka nie obejmuje ubezpieczeniem odbiorców powiązanych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku 93% należności od odbiorców niepowiązanych Spółki jest objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 91%).
Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 9.12 niniejszego raportu .
N Ś W
46
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
WPŁYW ZMIAN RYZYKA RYNKOWEGO
Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:
− 1% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN, USD, EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej),
− 10% zmiana kursu walutowego PLN/USD, PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej),
− 10% zmiana w zakresie ryzyka cenowego (związanego z cenami produktów i surowców).
Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzględnia wpływu opodatkowania:
Pozycja w sprawozdaniu finansowym
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko walutowe
Inne ryzyko cenowe*
2021
wpływ na wynik
wpływ na wynik
wpływ na wynik
Wartość pozycji w tys. PLN
+ 100 pb w PLN/USD/EUR
- 100 pb w PLN/USD/EUR
10%
-10%
10%
-10%
AKTYWA
133 021
0
0
10 944
(10 944)
0
0
Należności od odbiorców
121 338
0
0
9 930
(9 930)
0
0
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
1 056
0
0
0
0
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 627
0
0
1 014
(1 014)
0
0
ZOBOWIĄZANIA
335 606
(1 134)
1 134
(5 591)
5 591
0
0
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
69 787
0
0
0
0
0
0
Kredyty i pozostałe zadłużenie
150 836
(1 134)
1 134
0
0
0
0
Zobowiązania wobec dostawców
108 735
0
0
(5 565)
5 565
0
0
Pozostałe zobowiązania
6 248
0
0
(26)
26
0
0
Pozycja w sprawozdaniu finansowym
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko walutowe
Inne ryzyko cenowe*
2020
wpływ na wynik
wpływ na wynik
wpływ na wynik
Wartość pozycji w tys. PLN
+ 100 pb w PLN/USD/EUR
- 100 pb w PLN/USD/EUR
10%
-10%
10%
-10%
AKTYWA
124 339
0
0
10 587
(10 587)
0
0
Należności od odbiorców
67 143
0
0
6 662
(6 662)
0
0
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
5 871
0
0
580
(580)
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
51 325
0
0
3 345
(3 345)
0
0
ZOBOWIĄZANIA
296 585
(918)
918
(4 242)
4 242
0
0
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
69 568
0
0
0
0
0
0
Kredyty i pozostałe zadłużenie
139 634
(918)
918
0
0
0
0
Zobowiązania wobec dostawców
78 197
0
0
(4 165)
4 165
0
0
Pozostałe zobowiązania
9 186
0
0
(77)
77
0
0
W danych za rok 2020 przesunięto środki pieniężne oraz zobowiązania z tyłu leasingu prawa wieczystego użytkowania gruntów z aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym do odpowiednio aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu stałym.
47
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe (Fitch i Moody’s)
.
2021
2020
Najwyższy*
0%
0%
Wysoki
0%
0%
Średniowysoki
0%
0%
Średni
100%
100%
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
100%
100%
* ) Poziom Najwyższy - rating od AAA do AA-
Poziom Wysoki - rating od A+ do A-
Poziom Średniowysoki - BBB+ do BBB-
Poziom Średni - BB+ do BB-
Na dzień 31 grudnia 2021 r. maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Spółkę wyniósł 95% (według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. 100%).
OCENA KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W SPÓŁCE
Koncentracja odbiorców oraz koncentracja geograficzna
Na dzień 31.12.2021 r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 63% salda należności od odbiorców (2020 r: - 75%). Przy czym 22% (na dzień 31.12.2020 roku 21%) wartości należności od 5 największych odbiorców stanowiły należności od PCC Rokita S.A. z tytułu sprzedaży tlenku etylenu, realizowanej na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. Na dzień 31.12.2021 r. saldo należności od 5 największych odbiorców, pomniejszone o należności z tytułu zakupu tlenku etylenu, stanowi 49% salda należności od odbiorców (2020 r: - 59%). Saldo zobowiązań od 5 największych dostawców stanowi 69% salda zobowiązań wobec dostawców (2020 r: 61%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego.
48
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 7 KAPITAŁY
Zasady rachunkowości
Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Spółki.
Kapitał zapasowy składa się z ustawowego i dobrowolnego odpisu z zysku.
Kapitał rezerwowy utworzony został z dobrowolnego odpisu z zysku. Na pozostałe całkowite dochody składają się wycena
instrumentów pochodnych zabezpieczających (w 2020 roku) oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego.
Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy oraz korektę kapitału wynikającą ze zmian zasad rachunkowości z UoR na MSSF.
Według stanu
na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na moment podpisania niniejszego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
Akcjonariusz
Siedziba
Liczba akcji
Wartość nominalna jednej akcji
Wartość akcji
% posiadanego kapitału
% posiadanych praw głosu
PCC Chemicals GmbH
Duisburg (Niemcy)
150 988 026
1
150 988 026
87,04
92,44
Pozostali inwestorzy giełdowi
GPW w Warszawie
22 487 709
1
22 487 709
12,96
7,56
173 475 735
173 475 735
Według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2020 struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
Akcjonariusz
Siedziba
Liczba akcji
Wartość nominalna jednej akcji
Wartość akcji
% posiadanego kapitału
% posiadanych praw głosu
PCC Chemicals GmbH
Duisburg (Niemcy)
150 988 026
1
150 988 026
87,45
92,70
Pozostali inwestorzy giełdowi
GPW w Warszawie
21 661 575
1
21 661 575
12,55
7,30
172 649 601
172 649 601
Na dzień publikacji sprawozdania finansowego kapitał akcyjny składa się z 124 066 000 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A, B, C1 oraz 49 409 735 sztuk akcji zwykłych – akcje serii C2, D, E oraz F. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
W ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, uchwalonego na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PCC EXOL S.A. z dnia 10 listopada 2015 r.:
− w dniu 1 kwietnia 2021 r. doszło do wydania 165 227 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości
nominalnej 1 złoty każda akcja, co skutkowało podwyższeniem kapitału akcyjnego z kwoty 172 649 601 zł do kwoty 172 814 828 zł o kwotę 165 227 zł;
− w dniu 11 sierpnia 2021 r. doszło do wydania 660 907 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda akcja, co skutkowało podwyższeniem kapitału akcyjnego z kwoty 172 814 828 zł do kwoty 173 475 735 zł o kwotę 660 907 zł.
49
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Dywidenda
W dniu
27 kwietnia 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2020 rok.
Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2020 w kwocie
37 607 688,95 zł został przeznaczony na:
- wypłatę dywidendy w kwocie
29 378 520,76 zł (0,17 zł na jedną akcję),
- podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie
8 229 168,19 zł.
Termin wypłaty dywidendy określono na 14 maja 2021 roku i wypłacono zgodnie z terminem określonym w uchwale.
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2021.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
2021
2020
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
32 038
30 074
Razem
32 038
30 074
Kapitał zapasowy
2021
2020
Przekazane na kapitał zapasowy
44 343
36 114
Razem kapitał zapasowy
44 343
36 114
Kapitał rezerwowy
2021
2020
Przekazane na kapitał zapasowy ponad limit KSH
6 000
6 000
Razem kapitał rezerwowy
6 000
6 000
Zyski zatrzymane
2021
2020
Wynik finansowy netto bieżącego okresu
53 628
37 608
Program motywacyjny
1 580
3 544
Pozostałe straty zatrzymane
(920)
(920)
Razem zyski zatrzymane
54 287
40 232
Pozostałe całkowite dochody
2021
2020
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających
0
1 079
Zyski i straty aktuarialne
(245)
(248)
Razem zyski zatrzymane
(245)
832
50
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Zarządzanie kapitałem
Głównym założeniem polityki Spółki PCC EXOL S.A. w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych.
Spółka systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Spółki jest osiągniecie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.
W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach:
Nazwa wskaźnika
2021
2020
Rentowności kapitałów własnych*
17,3%
13,2%
Relacja kapitału własnego do zobowiązań**
82,5%
85,4%
* - zysk netto Spółki do wartości kapitałów własnych Spółki na dzień bilansowy
** - stosunek wartości kapitałów własnych Spółki do wartości zobowiązań na dzień bilansowy
51
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 8 REZERWY
Zasady rachunkowości
Rezerwy
W pozycji rezerw Spółka wykazuje rezerwy na prowizje od sprzedaży, które ujmowane są w kosztach sprzedaży.
W pozostałych rezerwach Spółka wykazuje głównie rezerwę na przyszłe koszty toczącego się postępowania
administracyjnego i ewentualne roszczenia podwykonawców usług budowlanych prowadzonych na rzecz Spółki.
Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach wykazują poniższe tabele:
Rezerwa na prowizje od sprzedaży
Pozostałe rezerwy
Razem
Stan na 01.12.2021
195
284
479
Utworzenie w ciężar wyniku finansowego
261
748
1 009
Wykorzystanie
(195)
(40)
(235)
Stan na 31.12.2021
261
992
1 253
Krótkoterminowe
261
760
1 021
Długoterminowe
0
232
232
Rezerwa na prowizje od sprzedaży
Pozostałe rezerwy
Razem
Stan na 01.01.2020
138
190
328
Utworzenie w ciężar wyniku finansowego
195
94
289
Wykorzystanie
(138)
0
(138)
Stan na 31.12.2020
195
284
479
Krótkoterminowe
195
197
392
Długoterminowe
0
87
87
52
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
NOTA 9 POZOSTAŁE NOTY
9.1 Pozostałe aktywa długoterminowe
Zasady rachunkowości
W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Spółka wykazuje inwestycje w spółkach zależnych oraz inwestycje w spółkach współkontrolowanych.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje bezpośrednią
kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są ujmowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
2021
2020
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych
9 309
5 134
Inwestycje w jednostkach zależnych
39 400
39 400
Pozostałe aktywa długoterminowe
48 709
44 534
Szczegółowe informacje o istotnych wspólnych przedsięwzięciach zawarte są w nocie 11.1 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok.
1 stycznia 2021
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Wartość według ceny nabycia
5 584
39 400
Odpisy aktualizujące
(450)
0
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021
5 134
39 400
Zmiany w roku 2021
4 175
0
- nabycie akcji, udziałów
4 105
0
- zmiany odpisów
70
0
31 grudnia 2021
Wartość według ceny nabycia
9 689
39 400
Odpisy aktualizujące
(380)
0
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021
9 309
39 400
W 2021 roku miało miejsce utworzenie spółki PCC BD Sp. z o.o., w której spółka PCC EXOL S.A. objęła 50% udziałów o wartości 4 105 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada
współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka powiązana PCC Rokita S.A.
53
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1 stycznia 2020
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
Wartość według ceny nabycia
5 502
39 571
Odpisy aktualizujące
0
0
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020
5 502
39 571
Zmiany w roku 2020
(368)
(171)
- sprzedaż akcji udziałów
0
(89)
- zmiany odpisów
(450)
0
- przekwalifikowanie
82
(82)
31 grudnia 2020
0
0
Wartość według ceny nabycia
5 584
39 400
Odpisy aktualizujące
(450)
0
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020
5 134
39 400
W dniu 17 czerwca 2020 roku miała miejsce sprzedaż 50% udziałów w spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi na rzecz PCC Rokita S.A. Wartość transakcji wyniosła 167 tys. zł. Sprzedaż 50% udziałów skutkowała zmianą kwalifikacji
pozostałych 50% udziałów z Inwestycji w jednostkach zależnych do Inwestycji w jednostkach współkontrolowanych.
9.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Spółka wykazuje przede wszystkim udzielone pożyczki, rozliczenia międzyokresowe czynne, aktywo z tytułu wyceny instrumentu finansowego oraz zaliczki na aktywa niefinansowe.
Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu.
Pożyczki udzielone
Udzielone pożyczki Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
− składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
− warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie
spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o:
− wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w walutach obcych),
− liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności,
− oprocentowanie danego aktywa finansowego,
− parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od wewnętrznej oceny ryzyka dłużników. Ratingom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o publicznie dostępne analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)).
Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z uwględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości.
Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy
Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej.
54
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2021
2020
Pożyczki wykazane po koszcie zamortyzowanym
0
5 799
Rozliczenia międzyokresowe czynne
1 427
826
Zaliczki na środki trwałe
1 304
292
Zaliczki na zapasy
3
248
Pozostałe należności finansowe
74
72
Pozostałe należności niefinansowe
3
2
Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej
982
0
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
3 793
7 239
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek
(19 934)
(23 043)
Wpłaty z tytułu spłat pożyczek
25 606
17 371
Na dzień 31 grudnia 2020 roku, zgodnie z regulacjami MSSF 9, udzielone pożyczki zostały objęte odpisem aktualizującym wartość w kwocie 9 tys. zł.
Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 6.
9.3 Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
W ramach zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tyt. premii, programu motywacyjnego, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia.
Spółka wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym.
Ponadto, Spółka tworzy fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej
Spółki, pożyczek udzielonych pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów sporządzenia sprawozdania finansowego dokonano kompensacji aktywów Funduszu ze zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki.
Płatność w formie akcji
Spółka od listopada 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2020 roku prowadziła program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach którego Spółka otrzymywała usługi świadczone przez Prezesa Zarządu oferując w zamian warranty subskrypcyjne dające możliwość objęcia w przyszłości akcji spółki PCC EXOL S.A. oraz bonus pieniężny należny po spełnieniu określonych warunków nierynkowych nabywania tych praw. Wartość godziwa usług świadczonych przez ówczesnego Prezesa Zarządu otrzymanych w zamian za przyznanie warrantów oraz bonusu pieniężnego wykazywana była (do dnia bilansowego) jako koszt przez okres nabywania uprawnień do realizacji warrantów w korespondencji z:
− kapitałem własnym – zyski zatrzymane (wycena programu motywacyjnego) – dla części programu motywacyjnego rozliczanego w instrumentach kapitałowych,
− zobowiązaniami – zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (wycena programu motywacyjnego) – dla części programu motywacyjnego rozliczanego w środkach pieniężnych.
55
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Składki na ubezpieczenie społeczne oraz rozliczenia podatkowe z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych płatne w związku z przyznaniem bonusu pieniężnego uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia i ujmuje jako zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków (wycena programu motywacyjnego), a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Rozpoznanie tych kosztów następuje proporcjonalnie do kosztów programu motywacyjnego.
Z łącznej ilości 1 982 723 warrantów określonych w Programie Rada Nadzorcza do dnia 31.12.2021 r. przyznała Uprawnionemu:
− w ramach I Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 165 227 warrantów (14.06.2017 roku). Warranty zostały zamienione na akcje 19.04.2019 roku.
− w ramach III Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 165.227 warrantów (22.05.2019 roku).
Warranty zostały zamienione na akcje 04.02.2021 roku.
− w ramach IV Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 660.907 warrantów (26.05.2020 roku).
Warranty zostały zamienione na akcje 30.06.2021 roku.
− w ramach V Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 660.908 warrantów (17.05.2021 roku). Oświadczenie o objęciu akcji może zostać złożone najpóźniej do dnia 31 lipca 2025 r.
W związku z realizacją programu motywacyjnego i objęciem akcji w roku 2021, w okresie 01-06.2021 PCC EXOL S.A. wypłaciła uczestnikowi programu motywacyjnego premię, w łącznej kwocie 826 134 zł
Koszty świadczeń pracowniczych
2021
2020
Koszty wynagrodzeń
(28 701)
(27 222)
Koszty ubezpieczeń społecznych
(4 735)
(4 339)
Koszty innych świadczeń pracowniczych
(1 065)
(835)
Razem koszty świadczeń pracowniczych
(34 501)
(32 396)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2021
2020
Niewypłacone premie oraz program motywacyjny
2 902
2 987
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
1 334
1 229
Zaległe urlopy
771
673
Odprawy emerytalno- rentowe
404
377
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym
5 411
5 266
Krótkoterminowe
5 023
4 253
Długoterminowe
388
1 013
Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Spółki
2021
2020
wzrost stopy dyskonta o 0,25%
(12)
(12)
obniżenie stopy dyskonta o 0,25%
13
13
wzrost o 0,25% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
13
13
obniżenie o 0,25% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
(12)
(12)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno- rentowych
2021
2020
Stan na początek okresu
377
412
Koszty bieżącego zatrudnienia
40
45
Koszty przeszłego zatrudnienia
0
0
Świadczenia wypłacone
(13)
(39)
Koszty odsetek
3
4
(Zyski)/straty aktuarialne
(3)
(45)
w tym z tytułu zmian założeń finansowych
(14)
20
w tym z tytułu zmian założeń demograficznych
(35)
(25)
w tym inne
46
(40)
Stan na koniec okresu
404
377
Krótkoterminowe
16
25
Długoterminowe
388
352
56
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
Środki zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
2021
2020
Pożyczki udzielone pracownikom
40
37
Środki pieniężne
281
229
Zobowiązania z tytułu ZFŚS
(318)
(263)
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym
470
447
9.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Zasady rachunkowości
Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą, Spółka ujmuje w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych.
Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są w ramach pozycji Koszty finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 4.2.
2021
2020
Koszty i przychody z tytułu odsetek
(39)
(37)
- odsetki od należności
49
203
- odsetki od zobowiązań
(9)
(72)
- odsetki pożyczki udzielone
109
207
- odsetki od faktoringu
(198)
(367)
- odsetki pozostałe
10
(8)
Pozostałe
3 732
3 104
Dywidendy otrzymane
3 902
1 835
Otrzymane dotacje
261
191
Koszty operacji bankowych
(156)
(93)
Odszkodowania, kary, grzywny
152
83
Zysk/strata na zbyciu i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
(361)
8
Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej
(629)
1 717
Opisy aktualizujące wartość należności od odbiorców
(51)
(51)
Zysk/strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
78
Prowizje od faktoringu
(186)
(247)
Odpis aktualizujący wartość udziałów
70
(450)
Rezerwa na przyszłe koszty
(500)
0
Różnice inwentaryzacyjne
913
44
Pozostałe
317
(11)
Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne
3 693
3 067
57
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom z zakresu prawa administracyjnego (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. System podatkowy w Polsce cechują częste zmiany legislacyjne prowadzące do jego niestabilności i ograniczające zastosowanie w praktyce zasady pewności prawa. Ponadto podatnicy są narażeni na występujące w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności, czy na zmiany w praktyce interpretacyjnej organów administracyjnych. Skutkuje to zarówno często występującymi różnicami w interpretacji prawnej przepisów podatkowych dokonywanej przez same organy, jak i sporami pomiędzy organami, a przedsiębiorcami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe, niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętych i stabilniejszych systemach podatkowych. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogę się zmienić w przyszłości w wyniku ewentualnych ostatecznych decyzji podejmowanych przez organy administracji publicznej.
Należy także zwrócić uwagę na obowiązujące w przepisach prawa podatkowego klauzule przeciwdziałające unikaniu opodatkowania – zarówno klauzulę ogólną uregulowaną w przepisach Ordynacji podatkowej, jak i klauzule szczególne, na gruncie których wystąpienie spodziewanych skutków podatkowych wymaga m.in. oceny przesłanek ekonomicznych działań podejmowanych przez podatnika. Ogólna klauzula przeciwko unikaniu opodatkowania (GAAR) została wprowadzona do Ordynacji Podatkowej w dniu 15 lipca 2016 r. GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu osiągnięcia korzyści podatkowych. Przypadki m.in. nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te wymagają znacznie ostrożniejszego i dokładniejszego osądu skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Opisane przepisy dają organom podatkowym możliwość kwestionowania konsekwencji podatkowych realizowanych przez podatników ustaleń i porozumień.
Ponadto, przepisy dotyczące kalkulacji zwolnienia podatkowego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej, które znajdują zastosowanie do Spółki również były w ostatnim czasie przedmiotem
licznych dyskusji i sporów pomiędzy podatnikami, a organami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe, Spółka dąży do wyjaśnienia niepewności poprzez uzyskanie wiążących interpretacji podatkowych lub wiążących informacji stawkowych, a jeśli to nie jest możliwe, poprzez uzyskanie opinii renomowanych kancelarii doradztwa podatkowego. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli zasadniczo przez okres pięciu lat począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym.
Podatek odroczony
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych.
Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółka:
− posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot,
− aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego
58
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
− nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania.
Istotne szacunki
Zarząd Spółki dokonał analizy rozliczeń podatku bieżącego oraz odroczonego na dzień 31 grudnia 2021 r. zarówno na podstawie MSR 12 jak i obowiązującej od 1 stycznia 2019 roku Interpretacji KIMSF 23. Na podstawie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego, którą należałoby ujawnić.
W czerwcu 2016 roku , w związku z planowanym nowym przedsięwzięciem inwestycyjnym, polegającym na rozbudowie i zwiększeniu zdolności produkcyjnych istniejącego zakładu, poprzez realizację inwestycji pod nazwą: „Budowa instalacji do produkcji glicynianów i instalacji do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych” , Spółka uzyskała zezwolenie nr 384 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej „INVEST – PARK” w Podstrefie Brzeg Dolny. W zezwoleniu oraz w decyzjach z dnia 07.03.2018 roku i 01.07.2021 roku określono następujące warunki prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej w WSSE w Podstrefie Brzeg Dolny:
− poniesienie na terenie Strefy wydatków inwestycyjnych o wartości przewyższającej kwotę 15 000 tys. zł w terminie do dnia 31.12.2020 r.,
− zwiększenie dotychczasowego zatrudnienia na terenie Strefy, poprzez zatrudnienie dodatkowo co najmniej 8 nowych pracowników,
− zakończenie inwestycji w terminie do dnia 30.09.2021 r.
W roku 2021 PCC EXOL S.A. wypełniła wszystkie warunki zezwolenia i w latach 2018-2020 uzyskała ulgę podatkową w wysokości 5 292 tys. zł.
2021
2020
Bieżący podatek dochodowy
(10 191)
(7 654)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
(10 282)
(7 622)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
91
(32)
Odroczony podatek dochodowy
(2 174)
(370)
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku finansowego
(12 365)
(8 024)
W latach 2018-2020 spółka PCC EXOL S.A. korzystała ze zwolnienia części swojego dochodu osiąganego na terenie WSSE, uzyskując ulgę podatkową w wysokości 5 292 tys. zł.
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej:
2021
2020
Zysk przed opodatkowaniem (brutto)
65 993
45 632
Podatek wyliczony wg stawki Jednostki
(2021: 19%, 2020: 19%)
(12 539)
(8 670)
Wykorzystanie ulgi w tyt. działalności w ramach specjalnych stref ekonomicznych
0
1 045
Pozostałe
174
(399)
Podatek dochodowy w wyniku finansowym - efektywna stawka wyniosła - 19% (w roku 2020 -18%) zysku brutto
(12 365)
(8 024)
59
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące:
2021
2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
0
0
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
2 839
3 601
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy
26 051
24 686
- przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy
780
732
Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
23 992
21 817
2021
2020
Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, z tego:
(21 817)
(21 438)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu
3 601
2 446
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu
(25 418)
(23 884)
Ujęcie w wyniku finansowym
(2 174)
(370)
Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach
(1)
(9)
Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, z tego:
(23 992)
(21 817)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu
2 839
3 601
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu
(26 831)
(25 418)
60
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1 stycznia 2020
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia 2020
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia 2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
wynik finansowy
pozostałe całkowite dochody
Zmiana kwalifikacji
wynik finansowy
pozostałe całkowite dochody
Ulga z tyt. prowadzenia działalności na terenie SSE
799
(799)
0
0
0
0
0
0
Koszty okresu niezrealizowane podatkowo
668
119
0
(561)
226
(8)
0
218
Rezerwy
755
1 497
(9)
548
2 791
(258)
(1)
2 532
Pozostałe
224
347
0
13
584
(495)
0
89
Razem
2 446
1 164
(9)
0
3 601
(761)
(1)
2 839
1 stycznia 2020
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia 2020
Uznanie/(Obciążenie)
31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
wynik finansowy
pozostałe całkowite dochody
Zmiana kwalifikacji
wynik finansowy
pozostałe całkowite dochody
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych
7 884
1 108
0
0
8 992
1 365
0
10 357
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych
15 694
0
0
0
15 694
0
0
15 694
Pozostałe
306
426
0
0
732
48
0
780
Razem
23 884
1 534
0
0
25 418
1 413
0
26 831
9.6 Zobowiązania warunkowe
2021
2020
Otrzymane dotacje
1 873
1 612
Razem zobowiązania warunkowe
1 873
1 612
W pozycji otrzymane dotacje ujęte zostały dotacje do dwóch projektów związanych z opracowaniem nowych technologii.
Spółka PCC EXOL S.A. zakończyła prowadzenie obu projektów w ramach umowy dofinansowania.
W obu przypadkach Instytucja Finansująca potwierdziła ostatecznie zakończenie projektu, jednak konieczne jest
rozpowszechnianie wyników projektów oraz utrzymanie trwałości projektów w okresie odpowiednio 3 i 5 lat od dnia przelewu ostatniej transzy dofinansowania, tj. od dnia 15.09.2020 r. w przypadku jednego projektu oraz od dnia 28.06.2021 w przypadku drugiego projektu.
61
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.7 Aktywa warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie zidentyfikowała należności warunkowych.
9.8 Postępowania sądowe
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie była stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu.
9.9 Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Zapasy
Należności od odbiorców
Pozostałe należności
Aktywa z tytułu umów z klientami
Zobowiąza- nia wobec dostawców
Zobowiąza- nia z tytułu umów z klientami
Pozostałe zobowiąza- nia
Kapitał obrotowy
31 grudnia 2020
(43 389)
(67 143)
(1 979)
(1 327)
78 197
2 233
16 394
(17 014)
31 grudnia 2021
(70 730)
(121 338)
(3 157)
(1 795)
108 602
781
14 542
(73 095)
Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(27 341)
(54 195)
(1 178)
(468)
30 405
(1 452)
(1 852)
(56 081)
Korekty
783
0
0
0
0
0
1 133
1 916
Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych
(26 558)
(54 195)
(1 178)
(468)
30 405
(1 452)
(719)
(54 165)
Zapasy
Należności od odbiorców
Pozostałe należności
Aktywa z tytułu umów z klientami
Zobowiąza- nia wobec dostawców
Zobowiąza- nia z tytułu umów z klientami
Pozostałe zobowiąza- nia
Kapitał obrotowy
31 grudnia 2019
(43 548)
(56 317)
(4 314)
(1 128)
75 284
524
14 109
(15 390)
31 grudnia 2020
(43 389)
(67 143)
(1 979)
(1 327)
78 197
2 233
16 394
(17 014)
Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
159
(10 826)
2 335
(199)
2 913
1 709
2 285
(1 624)
Korekty
0
0
(888)
0
0
0
(810)
(1 698)
Objaśnienie do sprawozdania z przepływów pieniężnych
159
(10 826)
1 447
(199)
2 913
1 709
1 475
(3 322)
Image should be here
Należności od odbiorców i pozostałe należności
Image should be here
Image should be here
Zobowiązania wobec dostawców i pozostałe zobowiązania
Image should be here
62
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Szczegóły pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej
2021
2020
Zwiększenie/zmniejszenie rezerw
2 951
567
Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych
(835)
46
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
421
411
Pozostałe aktywa
1 594
(582)
Zwiększenie/zmniejszenie dotacji
0
0
Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych
145
1 246
Pozostałe korekty zysku*)
(5 582)
1 795
Razem pozostałe korekty
(1 306)
3 483
*) W pozycji pozostałe korekty zysku wykazano dywidendę otrzymaną od podmiotów powiązanych w kwocie 3 902 tys. zł.
9.10 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Kontrolę nad PCC EXOL S.A. sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która na dzień bilansowy
nie posiadała akcji Spółki, ale jest stroną kontrolującą najwyższego szczebla.
PCC Chemicals GmbH posiada 86,18% akcji PCC EXOL S. A. Pozostałe 13,82% znajdowało się w posiadaniu wielu akcjonariuszy. Spółka w ramach transakcji z jednostkami
powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą, PCC SE oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi, w tym jednostkami zależnymi od PCC SE.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku i okresie porównywalnym Spółka przeprowadziła następujące transakcje:
Przychody uzyskane od podmiotów powiązanych
2021
2020
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
- jednostkom współkontrolowanym
15 760
5 260
- pozostałym podmiotom powiązanym
49 972
30 748
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- jednostkom współkontrolowanym
248
0
- pozostałym podmiotom powiązanym
128 058
92 965
Pozostałe przychody operacyjne uzyskane
- od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH)
109
207
- jednostkom współkontrolowanym
403
9
- od pozostałych podmiotów powiązanych
4 116
227
Razem
198 666
129 416
63
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Zakup od podmiotów powiązanych
2021
2020
Zakup usług
- od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH)
3 162
2 674
- od jednostek współkontrolowanych
1
474
- od pozostałych podmiotów powiązanych
29 893
26 725
Zakup towarów i materiałów
- od pozostałych podmiotów powiązanych
166 561
100 493
Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych
- od pozostałych podmiotów powiązanych
20 962
18 543
Transfery związane z umowami o finansowanie
- od pozostałych podmiotów powiązanych
147
216
Razem
220 726
149 125
Należności od podmiotów powiązanych
2021
2020
- od jednostek współkontrolowanych
2 086
1 052
- od pozostałych podmiotów powiązanych
24 150
17 397
Razem należności od podmiotów powiązanych
26 236
18 449
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
2021
2020
- jednostkom dominującym (PCC SE)
0
5 799
Razem pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
0
5 799
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
2021
2020
- wobec jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH)
906
643
- wobec pozostałych podmiotów powiązanych
32 879
21 850
Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
33 785
22 493
64
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej
Zarząd
2021
Mirosław Siwirski*
Dariusz Ciesielski
Rafał Zdon
Razem:
Wynagrodzenie
0
743
30
773
Premie
0
926
0
926
Program motywacyjny Prezesa Zarządu (bonus pieniężny)
826
0
0
826
Program motywacyjny Prezesa Zarządu (skumulowana rezerwa**)
2 240
0
0
2 240
Inne tytuły
0
48
0
48
Łączne dochody - Zarząd
3 066
1 717
30
4 813
Kluczowa kadra kierownicza
Razem:
Wynagrodzenia i inne świadczenia
3 501
3 501
Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza
3 501
3 501
Łączne dochody
8 314
*Mirosław Siwirski przestał pełnić funkcję Prezesa Zarządu z dniem 31.08.2020 r. W roku 2021 dwukrotnie zrealizowano wypłatę wynagrodzenia dodatkowego w ramach Programu motywacyjnego w związku z zamianą warrantów na akcje, należną za okres, w którym pełnił funkcję Prezesa Zarządu.
**Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2020.
Dodatkowo, oprócz kwoty wskazanej w powyższej tabeli, w roku 2021 wypłacono panu Mirosławowi Siwirskiemu zwrot nienależnie pobranych w okresie zatrudnienia składek na ubezpieczenie społeczne i zdrowotne w kwocie 10 tys. zł.
Uprzednie uiszczenie tychże składek przez Spółkę jako płatnika było konsekwencją trwającego sporu sądowego spowodowano odmową wydania na wniosek pana Mirosława Siwirskiego indywidualnej interpretacji podatkowej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w celu uzyskania
potwierdzenia, że przy nabyciu akcji po ich wartości nominalnej ewentualny przychód na gruncie Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych powstanie dopiero w momencie zbycia tych akcji i zostanie zakwalifikowany jako przychód z kapitałów pieniężnych. Odmowa wydania interpretacji spowodowała ostrożnościowe podejście Spółki (jako płatnika składek) do czasu wyjaśnienia sporu dotyczącego opodatkowania, a w konsekwencji także oskładkowania, zamiany warrantów na akcje.
65
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Zarząd
Razem:
2020
Mirosław Siwirski*
Rafał Zdon
Wynagrodzenie
223
29
252
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
379
0
379
Świadczenia po okresie zatrudnienia
17
0
17
Program motywacyjny (skumulowana rezerwa**)
5 031
0
5 031
Inne tytuły
3
0
3
Łączne dochody - Zarząd
5 653
29
5 682
Kluczowa kadra kierownicza
Razem:
Wynagrodzenie
2 842
2 842
Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza
2 842
2 842
Łączne dochody
8 524
* Rezygnacja w dniu 31.08.2020
**Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2020
Szczegółowe informacje dotyczące zasad i przebiegu rozliczenia w ramach programu motywacyjnego opartego o warranty subskrypcyjne znajdują się w Nocie 9.3.
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
2021
2020
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie
Łączne dochody
Wynagrodzenie
Łączne dochody
Waldemar Preusner
0
0
0
0
Wiesław Klimkowski
0
0
0
0
Alfred Pelzer
0
0
0
0
Arkadiusz Szymanek
109
109
73
73
Robert Pabich
110
110
70
70
Mirosław Siwirski
114
114
17
17
RAZEM
333
333
160
160
9.11 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
2021
2020
Z tytułu umowy o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych, w tym:
110
110
badanie sprawozdań finansowych
101
101
przegląd sprawozdań finansowych
9
9
Z realizacji innych umów
28
16
Razem
138
126
66
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.12 Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu 31 grudnia 2021 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia niekorygujące danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym:
Transakcje na akcjach
W dniach 26 i 31 stycznia 2022 r. Spółka otrzymała od Członka Rady Nadzorczej Wiesława Klimkowskiego powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 02/2022 i 06/2022.
Transakcje na akcjach
W dniach 26 i 31 stycznia 2022 r. oraz 3 lutego 2022 r. Spółka otrzymała od Wiceprezesa Zarządu powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 03/2022, 07/2022 oraz 08/2022.
Zastawy na akcjach
W dniu 27 stycznia 2022 r. został ustanowiony zastaw rejestrowy i zastaw cywilny na 13 408 977 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 28 stycznia 2022 r.
Informacja na temat wpływu wojny na Ukrainie na Spółkę PCC EXOL
Od kilkunastu dni trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, dynamicznie zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację.
W 2021 roku wartość sprzedaży do Rosji, Ukrainy i Białorusi wyniosła 25,9 mln zł, co stanowiło 3,6% całkowitych przychodów ze sprzedaży Spółki
. Za okres dwóch pierwszych miesięcy 2022 roku udział sprzedaży do tych trzech państw wyniósł 2,9%. Aktualnie Spółka PCC EXOL wstrzymała wysyłkę towarów do tych krajów.
Równocześnie istotną kwestią dla działalności Spółki są surowce. Spółka w 2021 roku nie dokonywała bezpośrednich zakupów surowców z Rosji. Natomiast według najlepszej wiedzy Spółki, zidentyfikowane pośrednie zakupy surowców z Rosji, zużytych na potrzeby PCC EXOL, stanowiły w minionym roku szacunkowo 1,5% kosztów zużycia materiałów i energii. Na rok 2022 Spółka nie planowała bezpośrednich zakupów oraz przewidywała zmniejszenie udziału pośrednich zakupów surowców z Rosji. Spółka zaznacza, że obecnie bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji.
Ponadto w obszarze surowców mogą pojawić się zakłócenia m.in. w łańcuchach dostaw, w szczególności w zakresie surowców petrochemicznych. Kluczowy dla Spółki surowiec, tlenek etylenu, jest pochodną ropy naftowej. Z kolei z uwagi na potencjalną możliwość zaprzestania dostaw surowców z Rosji mogą pojawiać się ich czasowe niedobory w całej Europie, co prawdopodobnie przełoży się na kolejne wzrosty cen i ograniczenie dostępności. Spółka dywersyfikuje źródła dostaw surowców, co powinno przełożyć się na ograniczanie tego ryzyka.
Stan należności handlowych od klientów z krajów Rosja, Ukraina i Białoruś na dzień bilansowy wynosił 1,7 mln zł. (w tym 3 tys. zł od spółek z Grupy PCC) z czego do dnia publikacji raportu 85% należności zostało spłaconych. Natomiast stan należności handlowych na dzień publikacji raportu nie przekracza kwoty 1,4 mln zł, w tym 0,15 mln zł od spółek z Grupy PCC. Należności od podmiotów spoza Grupy PCC są ubezpieczone w ramach polisy z gwarancjami Skarbu Państwa. Ubezpieczenie to pokrywa 95% należności (udział własny 5%) i obejmuje obok ryzyka rynkowego, także ryzyko polityczne i sił wyższych.
Spółka nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt.
Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut.
Ponadto sytuacja w Ukrainie może mieć wpływ na logistykę dostaw jak również na realizację wysyłek. Mogą wystąpić ograniczenia w dostępie do środków transportu oraz do infrastruktury logistycznej, np. terminale przeładunkowe.
Dodatkowo w związku z wojną w Ukrainie wzrasta na całym świecie ryzyko cyberataków.
Równolegle wśród personelu Spółki PCC EXOL nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników, w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną.
Ze względu na dynamiczną sytuację w Ukrainie bardzo trudno jest przewidzieć Spółce, podobnie jak wszystkim obserwatorom tej sytuacji, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Spółka analizuje dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność.
67
PCC EXOL S.A.
Jednostkowy raport roczny za 2021 rok
Jednostkowe sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. za 2021 rok
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA PROWADZENIE KSIĄG PCC EXOL S.A.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC EXOL S.A.:
Dariusz Ciesielski
Prezes Zarządu
Rafał Zdon
Wiceprezes Zarządu
Beata Dobecka
Dyrektor Biura Księgowego/Główny Księgowy CWB Partner Sp. z o.o. prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL S.A.
Brzeg Dolny, 9 marca 2022 roku