Raport

An independent member of UHY international

Helping you

prosper

PCC EXOL S.A.. ECA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NA DZIEŃ 31.12.2022 R.

20.03.2023 R.

Helping you

prosper

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PCC Exol S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

PCC Exol S.A. z siedzibą w Brzegu Dolnym („Spółka”), które zawiera jednostkowe

sprawozdanie z wyniku finansowego, jednostkowe sprawozdanie z całkowitych

dochodów, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od

1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r., jednostkowe sprawozdanie z sytuacji

finansowej na dzień 31.12.2022 r. oraz jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r., oraz informację

dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje

objaśniające („jednostkowe sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki

na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów

pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa

oraz statutem Spółki;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września

1994 r. o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2023 r.,

poz. 120 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 20 marca 2023 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania

w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”)

a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach”

– Dz. U. z 2022 r., poz. 1302 z późn.zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia

16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych

badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE”

Helping you

prosper

– Dz. Urz. UE L158 z 27 maja 2014 r., str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność

zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca

2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm., oraz

z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi

wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami

niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu

UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie,

aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu

były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego

za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości

oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje

ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej

opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej

sprawy

Przychody ze sprzedaży

Przeprowadzone przez nas procedury na

etapie poznania Spółki oraz analiza

danych spowodowała, że uznaliśmy

ryzyko związane z rozpoznaniem

i ujmowaniem przychodów ze sprzedaży

jako kluczową sprawę badania.

W szczególności ryzyko

nieprawidłowego rozpoznania

przychodów może wynikać z nadużyć

i błędów polegających na rozpoznaniu

przychodów ze sprzedaży produktów

oraz towarów w niewłaściwym okresie.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

- przegląd polityki rachunkowości

w części dotyczącej rozpoznawania

przychodów i ocenę zgodności tych

zasad z MSSF 15,

- zrozumienie procesu sprzedaży oraz

poprawności zaprojektowania

i wdrożenia systemu kontroli

wewnętrznej w tym obszarze,

Helping you

prosper

Odniesienie do ujawnień

w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym

Ujawnienia dotyczące zasad ujmowania

przychodów oraz szczegółowych

informacji do pozycji przychodów zostały

zaprezentowane w nocie nr 2.1

jednostkowego sprawozdania

finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r.

- procedury analityczne polegające

w szczególności na analizie

miesięcznych danych oraz trendów,

- szczegółowe badania wiarygodności

w odniesieniu do sprzedaży

rozpoznanej w trakcie roku na

podstawie wybranej próby,

- weryfikację próby transakcji

z przełomu grudzień 2022/ styczeń

2023 i niezależnej oceny

poprawności ujęcia przychodów do

dokumentów źródłowych dla

transakcji,

- potwierdzenie sald należności na

wybranej próbie kontrahentów,

- analizę transakcji nietypowych

i dokonanych korekt przychodów.

Zobowiązania z tytułu

wyemitowanych obligacji

i kredytów

W rocznym jednostkowym sprawozdaniu

finansowym Spółka wykazuje

zobowiązania kredytowe i z tytułu

wyemitowanych obligacji w kwocie

205.895 TPLN, co stanowi 25,9% sumy

bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 r.

Zagadnienie zostało uznane za kluczową

sprawę badania z uwagi na wysoki udział

zobowiązań kredytowych i z tytułu

wyemitowanych obligacji w sumie

bilansowej.

Odniesienie do ujawnień

w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym

Szczegóły stosowanej przez Spółkę

polityki rachunkowości w zakresie

kredytów i obligacji zostały

zaprezentowane w notach nr 4.1, 4.2

oraz 6 jednostkowego sprawozdania

finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

- analizę zapisów w umowach

kredytowych,

- weryfikację dokumentacji związanej

z zobowiązaniami

z tytułu wyemitowanych obligacji,

- weryfikację spełnienia przez Spółkę

kowenantów zawartych

w umowach kredytowych,

- sprawdzenie prawidłowości

klasyfikacji zobowiązań kredytowych

i z tytułu obligacji

na część długoterminową

i krótkoterminową,

- weryfikację spłat kredytów oraz

otrzymania nowych transz,

- weryfikację potwierdzeń bankowych

sald,

- analizę ujęcia kosztów finansowych

powiązanych z kredytami

i obligacjami,

- weryfikację prawidłowości wyceny

zgodnie z zasadami polityki

rachunkowości,

Helping you

prosper

- weryfikację zgodności

i kompletności ujawnień w zakresie

kredytów i obligacji.

Należności handlowe

W rocznym jednostkowym sprawozdaniu

finansowym Spółka wykazuje należności

handlowe w kwocie 147.454 TPLN, co

stanowi 18,5% sumy bilansowej na dzień

31 grudnia 2022 r.

Zagadnienie zostało uznane za kluczową

sprawę badania z uwagi na wysoki udział

należności handlowych w sumie

bilansowej.

Odniesienie do ujawnień

w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym

Szczegóły stosowanej przez Spółkę

polityki rachunkowości w zakresie

należności zostały zaprezentowane

w notach nr 5.2, 6 oraz 9.10

jednostkowego sprawozdania

finansowego na dzień 31 grudnia 2022 r.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

- weryfikację próbki zewnętrznych

potwierdzeń sald rozrachunków

uzyskanych bezpośrednio przez

zespół badający,

- dla próbki transakcji weryfikację

salda poprzez analizę dokumentów

źródłowych powiązanych

z transakcją,

- sprawdzenie prawidłowości wyceny

należności w walucie obcej oraz

prawidłowość ustalenia i ujęcia w

księgach różnic kursowych,

- analizę struktury wiekowej

należności,

- analizę ujęcia odpisów na

oczekiwane straty kredytowe

zgodnie z polityką rachunkowości

jednostki,

- analizę potwierdzeń spraw spornych

otrzymanych od prawników.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które

przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku

finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także

za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Helping you

prosper

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli

ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie

zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji

kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,

aby jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane

w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni

za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą

opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje,

że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu

i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki

ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie

lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,

projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,

aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych

okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych

przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd

Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz,

na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność

związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą

Helping you

prosper

wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy

do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia

są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte

na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania

biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie

i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym

wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas

badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów

etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące

zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.

Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne

konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się łączne sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy

Kapitałowej PCC Exol („Grupa”), w której jednostką dominującą jest PCC Exol S.A. za

rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz

z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią

tego Sprawozdania oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2022 r. („Raport Roczny”) (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Helping you

prosper

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie,

czy inne informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem

finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się

istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne

zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym

w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy

o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności

zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami

zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani

do wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania

z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy

stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości

oraz paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r.,

poz. 757 z późn. zm);

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych

zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6

punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu

ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Helping you

prosper

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że w badanym

okresie do dnia wydania niniejszego sprawozdania z badania nie świadczyliśmy

na rzecz Spółki i Jednostek przez nią kontrolowanych żadnych innych usług poza

badaniami sprawozdań finansowych, badaniem śródrocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego, przeglądem śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, weryfikacją rocznych i półrocznych

pakietów konsolidacyjnych, usługą atestacyjną polegającą na sprawdzeniu zgodności

skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania oraz usługą atestacyjną polegającą na ocenie sprawozdania

o wynagrodzeniach. Dodatkowo zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że usługi wymienione powyżej niebędące badaniem sprawozdań

finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki są zgodne

z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług

niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE

oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 19 kwietnia 2022 r. Jednostkowe sprawozdanie

finansowe Spółki badamy po raz piąty.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dominik Biel

........................................................

Nr ewidencyjny 13567

działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie

finansowe.

Warszawa, 20.03.2023 r.