1
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Image should be here
3 KWARTAŁ
Image should be here
2
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
List Zarządu
Szanowni Inwestorzy,
to był dla Grupy PCC EXOL pełen wyzwań, ale bardzo dobry rok. Osiągnęliśmy najwyższe w historii wyniki finansowe i sprzedażowe. To był kolejny rekordowy dla nas rok. W stosunku do ubiegłego roku podwoiliśmy zyski, a przychód przekroczył pierwszy miliard. Takie rezultaty tym bardziej cieszą, że zostały wypracowane w najtrudniejszym makroekonomicznie okresie ostatnich lat.
Skonsolidowany zysk netto osiągnął wysoki poziom prawie 120 mln zł, tym samym zwiększając o ponad 106% zeszłoroczny rezultat. Z kolei skonsolidowany zysk EBITDA ukształtował się na rekordowym poziomie ponad 176 mln zł, co stanowi 95% wzrostu w porównaniu do 2021 roku. Marża brutto na sprzedaży wyniosła blisko 22%.
Tak dobre wyniki zawdzięczamy bardzo wysokiemu popytowi na wyroby produkowane przez Spółkę. Jednocześnie w ubiegłym roku rynek odnotował obniżoną podaż ze strony producentów zachodnioeuropejskich. Sytuacja dużej nierównowagi podażowo- popytowej oraz znaczącego wzrostu cen surowców, przede wszystkim oleochemicznych, spowodowała wzrost cen surfaktantów. Wzrosty trwały do końca trzeciego kwartału. Co istotne, w 2022 roku największy wzrost sprzedaży eksportowej odnotowaliśmy w Europie Zachodniej. Natomiast od czwartego kwartału 2022 roku obserwowana jest zmiana na rynku. Nastąpiło spowolnienie popytu na surfaktanty oraz znaczący wzrost ich podaży, a wraz z tym początki spadków cen tych produktów. Powyższa sytuacja może utrzymać się w kolejnych okresach.
Wzrost sprzedaży odnotowany w 2022 roku w grupie produktów do zastosowań przemysłowych to efekt poczynionych w poprzednich latach inwestycji. Mowa tu o instalacji oksyalkilatów, instalacji do produkcji estrów fosforowych oraz zmodernizowanej instalacji do produkcji surfaktantów z grupy wyrobów siarczanowanych. Realizacja tych inwestycji umożliwiła rozwój sprzedaży specjalistycznych wyrobów do zastosowań w przemyśle budowlanym, detergentach
Image should be here
SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY ZA III KWARTAŁ 2016 GRUPA PCC EXOL
3
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
do użytku domowego i profesjonalnego oraz w lubrykantach. Poziom przychodów ze sprzedaży tej grupy wyrobów wzrósł o blisko połowę w stosunku do roku poprzedniego, przekraczając wartość 450 mln zł.
Bardzo dobre rezultaty odnotowaliśmy również w grupie produktów do zastosowań w kosmetykach i detergentach, zwiększając przychody o ponad 60% i zamykając je poziomem blisko 538 mln zł. Na wyniki miał wpływ przede wszystkim wzrost cen surfaktantów na rynku globalnym, w tym na rynku detergentów i kosmetyków. Dodatkowo odnotowaliśmy znaczący rozwój sprzedaży surfaktantów niskopiennych przeznaczonych do detergentów do zmywarek, a także wzrost sprzedaży łagodnych surfaktantów pochodzenia naturalnego przeznaczonych do kosmetyków.
Obok sukcesów sprzedażowych, efektywnie realizujemy planowe inwestycje. Uruchomienie w połowie ubiegłego roku reaktora do produkcji estrów fosforowych w Brzegu Dolnym istotnie wsparło rozwój tej dobrze rokującej grupy produktowej.
Z kolei w Płocku w 2022 roku oddaliśmy do użytkowania bazę magazynową, służącej tamtejszej Wytwórni Etoksylatów. Jednocześnie potrzeby sprzedażowe przyczyniły się do decyzji o rozbudowie tej wytwórni o drugą linię technologiczną. Obecnie, po etapie projektowania, trwają prace wykonawcze. Inwestycja ma wpłynąć na istotne zwiększenie wolumenu oferowanych wyrobów oraz poszerzenie portfela produktowego Spółki w zakresie etoksylatów o szerokim spektrum zastosowania. Po jej ukończeniu zakładane średnie roczne potencjalne zdolności produkcyjne wytwórni w Płocku mają zostać podwojone i wynieść około 80 tys. ton, w zależności od wytwarzanego asortymentu.
Jednocześnie Grupa jest zaangażowana w inwestycję prowadzoną w Brzegu Dolnym przez spółkę powiązaną PCC BD Sp. z o.o., której wspólnikami są PCC EXOL i PCC Rokita, każdy po 50% udziałów. W ramach tej inwestycji realizowana jest budowa nowego uniwersalnego zakładu, który ma pozwolić na produkcję szerokiej gamy wyrobów, między innymi etoksylatów oraz polioli polieterowych.
4
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Inwestycja pozostaje obecnie na etapie projektowania poszczególnych elementów instalacji, równolegle trwają pierwsze prace budowlane. Na obecnym etapie prac jeszcze nie wszystkie aspekty projektowe zostały ustalone. Biorąc pod uwagę niestabilne otoczenie makroekonomiczne, prowadzone są analizy potencjalnych scenariuszy w różnych hipotetycznych wariantach kosztowych. Wszystkie te okoliczności powodują przekonanie, że ostateczne koszty inwestycji będą wyższe od wstępnych szacunków. Mimo tego, obecnie inwestycja realizowana jest zgodnie z harmonogramem. Natomiast nie jest wykluczone, że mogą pojawić się okoliczności, które potencjalnie mogą wpłynąć na modyfikację harmonogramu jak i zakresu przedsięwzięcia lub wolumenów produkcji. Aktualnie Spółka nie zakłada, aby obecnie znane jej warunki mogły uniemożliwić realizację inwestycji.
Z kolei na rynku surowców, w ostatnich latach świat mierzył się z różnymi wyzwaniami dla globalnego łańcucha dostaw, które w ubiegłym roku dodatkowo wzmocniła wojna w Ukrainie. Sytuacja ta miała wpływ na znaczną zmienność kosztów, z którą poradziliśmy sobie, działając w oparciu o sprawdzony już model biznesowy. Staramy się odchodzić od niskomarżowych produktów na rzecz innowacyjnych rozwiązań produktowych.
Nasza strategia biznesowa sprawdza się, co potwierdzają wypracowywane wyniki. Inwestujemy w zdolności produkcyjne, angażujemy się w rozwój wysokomarżowych produktów oraz podejmujemy działania prowadzące do dywersyfikacji geograficznej. Pozwala to mitygować wpływy związane ze spowolnieniem gospodarczym i niepewnością rynkową.
Pragniemy podziękować za miniony okres naszym Inwestorom, Klientom jak i Pracownikom. Zachęcamy do lektury pełnego raportu.
Rafał Zdon Dariusz Ciesielski
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
5
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spis treści
1. PODSUMOWANIE 2022 ROKU 6
1.1 W YBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 6
1.2 W YBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 7
1.3 W YBRANE DANE G RUPY K APITAŁOWEJ PCC EXOL I S PÓŁKI PCC EXOL 8
2. GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL 9
2.1 D ZIAŁALNOŚĆ G RUPY 9
2.2 S KŁAD G RUPY K APITAŁOWEJ 11
2.3 S TRATEGIA ROZWOJU 12
3. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2022 R. 14
4. ZRÓWNOWAŻONA CHEMIA W PCC EXOL 20
5. PRODUKTY I RYNKI 22
5.1 P ODSTAWOWE GRUPY PRODUKTÓW 22
5.2 O TOCZENIE RYNKOWE 25
6. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 34
6.1 N AJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI FINANSOWE G RUPY 34
6.2 A NALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH 36
6.3 W YBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE ORAZ A LTERNATYWNE P OMIARY W YNIKÓW 41
6.4 F INANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI 46
7. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I INFORMACJE 47
7.1 Z NACZĄCE UMOWY I ZDARZENIA 47
7.2 I NNE ZDARZENIA 47
7.3 Z DARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 48
7.4 P OZOSTAŁE INFORMACJE 48
8. INFORMACJE DLA INWESTORÓW 50
8.1 O BECNOŚĆ NA GPW 50
8.2 P OLITYKA DYWIDENDOWA 51
9. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 52
9.1 R YZYKA PRAWNE 53
9.2 R YZYKA OPERACYJNE 58
9.3 R YZYKA FINANSOWE 67
9.4 R YZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM ORGANIZACJI 69
10. ŁAD KORPORACYJNY 74
10.1 Z BIÓR ZASAD STOSOWANYCH PRZEZ J EDNOSTKĘ D OMINUJĄCĄ 74
10.2 S YSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH 77
10.3 K APITAŁ ZAKŁADOWY , ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE , AKCJE BEDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ NADZORUJĄCYCH PCC EXOL 77
10.4 Z ASADY ZMIANY S TATUTU 81
10.5 O RGANY SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ 81
10.6 O PIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI 89
10.7 R APORT NA TEMAT SYSTEMU WYNAGRODZEŃ 90
11. PCC EXOL ODPOWIEDZIALNA SPOŁECZNIE 91
Jeżeli niniejszy raport odwołuje się do pojęcia Grupy Kapitałowej PCC EXOL (dalej: Grupa, Grupa PCC EXOL, GK PCC EXOL), pojęcie obejmuje również swoim zakresem jednostkę dominującą PCC EXOL S.A. (dalej: PCC EXOL, Spółka, Spółka Dominująca, Jednostka Dominująca). W obszarach wyraźnie wskazanych, raport odwołuje się bezpośrednio do jednostki dominującej PCC EXOL S.A.
Przy analizie wszelkich informacji zawartych w niniejszym raporcie trzeba mieć na uwadze, iż ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie, Grupie bardzo trudno jest przewidzieć w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa analizuje dostępne informacje i podejmuje starania aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować ich wpływ na swoją działalność.
6
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1. PODSUMOWANIE 2022 ROKU
1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe
2022
2021
2022
2021
tys. PLN
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
1 180 911
807 072
251 885
176 313
Zysk na działalności operacyjnej
160 061
76 302
34 141
16 669
Zysk przed opodatkowaniem
147 453
72 316
31 451
15 798
Zysk netto
119 634
58 046
25 518
12 681
EBITDA
176 394
90 669
37 624
19 808
Pozostałe dochody całkowite netto
4 494
2 592
959
566
Całkowite dochody ogółem
124 128
60 638
26 476
13 247
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
120 473
20 006
25 697
4 371
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej*
(56 169)
(36 592)
(11 981)
(7 994)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(52 215)
(26 065)
(11 137)
(5 694)
Przepływy pieniężne netto
12 089
(42 651)
2 579
(9 318)
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i
wartości niematerialne**
34 525
37 338
7 364
8 157
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
174 137
173 476
174 137
173 476
Zysk na akcję zwykłą (w PLN/ w EUR)
0,69
0,33
0,15
0,07
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Aktywa trwałe
521 143
472 044
111 121
102 632
Aktywa obrotowe
314 694
249 185
67 100
54 178
Kapitał własny
434 448
330 476
92 635
71 852
Kapitał akcyjny
174 137
173 476
37 130
37 717
Zobowiązania długoterminowe
191 723
146 803
40 880
31 918
Zobowiązania krótkoterminowe
209 666
243 950
44 706
53 040
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ w EUR)
2,49
1,91
0,53
0,42
7
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe
2022
2021
2022
2021
tys. PLN
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
1 050 296
714 815
224 025
156 158
Zysk na działalności operacyjnej
154 713
71 461
33 000
15 611
Zysk przed opodatkowaniem
141 036
65 993
30 083
14 417
Zysk netto
116 118
53 628
24 768
11 716
EBITDA
169 771
84 750
36 212
18 514
Pozostałe dochody całkowite netto
(95)
(1 076)
(20)
(235)
Całkowite dochody ogółem
116 023
52 552
24 747
11 481
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
113 591
16 066
24 229
3 510
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej*
(49 005)
(32 228)
(10 453)
(7 041)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(51 338)
(25 625)
(10 950)
(5 598)
Przepływy pieniężne netto
13 248
(41 787)
2 826
(9 129)
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i
wartości niematerialne**
34 128
36 399
7 279
7 952
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
174 137
173 476
174 137
173 476
Zysk na akcję zwykłą (w PLN/ w EUR)
0,67
0,31
0,14
0,07
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Aktywa trwałe
520 166
474 034
110 912
103 064
Aktywa obrotowe
276 019
211 440
58 854
45 971
Kapitał własny
405 766
309 899
86 519
67 378
Kapitał akcyjny
174 137
173 476
37 130
37 717
Zobowiązania długoterminowe
189 641
144 254
40 436
31 364
Zobowiązania krótkoterminowe
200 778
231 321
42 811
50 294
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ w EUR)
2,33
1,79
0,50
0,39
* Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - wpływy i wydatki zaliczane do działalności inwestycyjnej, rozumianej jako nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i aktywów finansowych oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści
** Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne - nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, nie zawsze tożsame z płatnościami za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
Dla celów sporządzenia wybranych danych finansowych zastosowano zasady przeliczeń ustalone w § 64.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim:
− pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono na EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na zadany dzień bilansowy:
Waluta
2022
2021
Euro
4,6899
4,5994
− pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca wchodzącego w skład prezentowanego okresu. Zastosowane do przeliczenia kursy kształtują się następująco:
Waluta
2022
2021
Euro
4,6883
4,5775
8
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1.3 Wybrane dane Grupy Kapitałowej PCC EXOL i Spółki PCC EXOL
Tabela 1 Podstawowe dane Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
1 180 911
807 072
46,3%
Wynik brutto ze sprzedaży
259 197
150 514
72,2%
Marża na sprzedaży w %
21,9%
18,6%
3,3 p.p.
Wynik na działalności operacyjnej
160 061
76 302
109,8%
EBITDA
176 394
90 669
94,5%
Zysk netto
119 634
58 046
106,1%
Stopa zwrotu z aktywów w %
14,3%
8,0%
6,3 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału w %
27,5%
17,6%
10 p.p.
Średnie zatrudnienie
322
301
7,0%
2022
2021
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
48,0%
54,2%
-6,2 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,0%
31,0%
-6,1 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
1,0
2,3
-1,3
Tabela 2 Podstawowe dane PCC EXOL za 2022 rok
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
1 050 296
714 815
46,9%
Wynik brutto ze sprzedaży
222 257
124 167
79,0%
Marża na sprzedaży w %
21,2%
17,4%
3,8 p.p.
Wynik na działalności operacyjnej
154 713
71 461
116,5%
EBITDA
169 771
84 750
100,3%
Zysk netto
116 118
53 628
116,5%
Stopa zwrotu z aktywów w %
14,6%
7,8%
6,8 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału w %
28,6%
17,3%
11,3 p.p.
Średnie zatrudnienie
286
269
6,3%
2022
2021
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
49,0%
54,8%
-5,8 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,9%
32,2%
-6,3 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
1,1
2,5
-1,4
9
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2. GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
2.1 Działalność Grupy
Grupa PCC EXOL jest grupą spółek, na czele której stoi PCC EXOL S.A., pełniąc funkcję jednostki dominującej.
Od sierpnia 2012 roku PCC EXOL S.A. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Od 2016 roku Spółka jest również emitentem obligacji, notowanych na rynku Catalyst.
Spółka powstała w 2008 roku, ale momentem przełomowym dla jej rozwoju był rok 2011, w którym aportem wniesiono do Spółki zorganizowaną część przedsiębiorstwa PCC Rokita S.A., obejmującą Kompleks Środków Powierzchniowo Czynnych. Tym samym Spółka rozpoczęła produkcję i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych (surfaktantów), kontynuując działalność prowadzoną od 50 lat w ramach dzisiejszej spółki PCC Rokita S.A. (dalej: PCC Rokita) z siedzibą w Brzegu Dolnym.
PCC EXOL zajmuje wiodącą pozycję w zakresie produkcji środków powierzchniowo czynnych w Polsce oraz w Europie Środkowo-Wschodniej.
Głównym obszarem działalności handlowej Grupy ze względu na podział geograficzny jest teren Polski. Największym odbiorcą zagranicznym, na który Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty, jest rynek Europy Zachodniej, głównie do Niemiec, Włoch, Francji oraz Wielkiej Brytanii.
PCC EXOL S.A.
PCC EXOL jest producentem surfaktantów znajdujących zastosowanie zarówno w branżach przemysłowych jak w branży chemii gospodarczej i kosmetycznej, a swoje produkty kieruje przede wszystkim na rynek polski oraz europejski. Oferta Spółki obejmuje blisko 700 produktów i formulacji chemicznych.
Surfaktanty wykorzystywane są w następujących branżach przemysłowych:
− budownictwo,
− farby i lakiery,
− agrochemikalia,
− obróbka metali,
− farmacja,
− mycie i pielęgnacja samochodów,
− przemysł spożywczy,
− garbarstwo,
− pożarnictwo,
− przemysł wydobywczy.
Natomiast surfaktanty wykorzystywane w branży chemii gospodarczej i kosmetycznej służą do wytwarzania takich produktów jak:
− środki higieny osobistej: mydła w płynie, żele pod prysznic, szampony,
− biała kosmetyka: kremy, maski, balsamy do rąk i ciała,
− proszki i płyny do prania, płyny do płukania tkanin, płyny i balsamy do mycia naczyń i inne produkty z grupy detergentów do użytku indywidualnego i profesjonalnego,
− preparaty chemiczne do mycia i czyszczenia przemysłowego.
Wyroby oferowane przez Spółkę to nie tylko składniki różnego rodzaju produktów gotowych. Jako samodzielne substancje pełnią również rolę reagentów, płynów funkcyjnych i cieczy roboczych w przemysłowych procesach technicznych i technologicznych.
Spółka wytwarza zarówno surfaktanty o charakterze masowym jak i projektuje i produkuje wyroby specjalistyczne na indywidualne zamówienia klientów, a dzięki modyfikacjom, które dostosowują produkty do ich unikalnych potrzeb, spełnia oczekiwania nawet najbardziej wymagających odbiorców. Równolegle PCC EXOL buduje ofertę produktów wpisujących się w trend zielonej chemii, proponując klientom nowy segment o nazwie PCC GREENLINE®.
Z kolei dzięki rozwojowi zaawansowanych technologicznie produktów, w tym surowców o łagodnym oddziaływaniu na środowisko, Spółka współpracuje z międzynarodowymi koncernami produkującymi kosmetyki i detergenty, oczekującymi najwyższych standardów jakościowych. Warto zauważyć, że globalni producenci będący odbiorcami Spółki, decydowali się dotąd na zwiększanie mocy produkcyjnych swoich zakładów zlokalizowanych w Polsce, a także w innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej i Wschodniej. Położenie geograficzne Spółki i dostępność jej produktów w pobliżu zakładów produkcyjnych klientów jest dla nich niewątpliwą zaletą, a dla PCC EXOL stanowi istotną przewagę konkurencyjną.
Do strategicznych surowców wykorzystywanych przez PCC EXOL w produkcji surfaktantów należą petrochemikalia (tlenek etylenu) oraz oleochemikalia (alkohole tłuszczowe i oleje).
Spółka PCC EXOL prowadzi produkcję w dwóch lokalizacjach, tj. w Brzegu Dolnym i Płocku, łącznie na pięciu wytwórniach Etoksylacja I i II, Siarczanowane I i II oraz Formulacje Przemysłowe.
Obecny potencjał produkcyjny Spółki szacowany jest na 139-144 tys. t/r, w tym ok. 104 tys. ton w Brzegu Dolnym i ok. 35-40 tys. ton w Płocku, w zależności od wytwarzanego asortymentu. W przypadku produkcji bardziej skomplikowanych i specjalistycznych produktów, wydajność
10
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
instalacji ulega zmniejszeniu. Biorąc pod uwagę strukturę produkcji w ostatnich latach, instalacje pracują na poziomach zbliżonych do maksymalnych.
PCC Chemax Inc.
PCC Chemax należy do Grupy PCC od 2006 roku, natomiast do Grupy Kapitałowej PCC EXOL został włączony w 2013 roku, kiedy to nastąpiło nabycie przez PCC EXOL udziałów tej spółki od PCC SE.
PCC Chemax jest spółką działającą na rynku środków powierzchniowo czynnych od ponad 40 lat. Jej siedziba znajduje się w Piedmont w Karolinie Południowej w USA. Spółka zajmuje się rozwijaniem i dystrybucją surfaktantów specjalistycznych do zastosowań przemysłowych, które wykorzystywane są jako dodatki w różnych gałęziach przemysłu, takich jak branża rafineryjno-wydobywcza, obróbki metalu, budowlana i włókiennicza. PCC Chemax operuje na rynkach obu Ameryk oraz Europy i Azji.
PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi ( PCC EXOL Kimya), w tłumaczeniu na język polski PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel sp. z o.o. (dalej: PCC EXOL Kimya)
Spółka z siedzibą w Stambule (Turcja) działa w strukturach Grupy PCC EXOL od 2013 roku. W 2020 r. Spółka PCC EXOL sprzedała 50% udziałów w PCC EXOL Kimya spółce PCC Rokita.
Działania PCC EXOL Kimya koncentrują się na pozyskiwaniu nowych klientów operujących w branży budowlanej, farmaceutycznej i dezynfekcji, agrochemikaliów, środków gaśniczych, farb i lakierów oraz tekstyliów. Spółka stopniowo również poszerza swoją działalność o sprzedaż polioli polieterowych i poliestrowych na rynku poliuretanów, chloroalkaliów oraz kwasu MCAA produkowanych przez inne spółki z Grupy PCC.
PCC BD Sp. z o.o. (dalej: PCC BD)
Spółka należy do Grupy PCC EXOL od czerwca 2021 roku. PCC EXOL wraz z PCC Rokita posiadają po 50% udziałów i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników, przy czym wspólnicy nie wykluczają w przyszłości różnego poziomu, innego od obecnego, zaangażowania w tę spółkę.
Spółka prowadzi projekt inwestycyjny polegający na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym.
Elpis Sp. z o.o. (dalej: Elpis)
Spółka należy do Grupy PCC EXOL od lipca 2016 roku. PCC EXOL posiada 50% udziałów i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników. Do głównych zadań spółki należało rozpoczęcie przygotowań do realizacji projektu związanego z potencjalną inwestycją produkcji oksyalkilatów w Malezji, jak i następnie sama realizacja tego projektu. Aktywności te przejęła spółka celowa, PCG PCC Oxyalkylates Malaysia Sdn. Bhd. dedykowana do realizacji tego projektu, będąca w strukturach grupy kapitałowej PCC SE.
Obecnie spółka Elpis prowadzi ograniczoną działalność.
11
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2.2 Skład Grupy Kapitałowej
Na dzień publikacji raportu skład Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco:
Rysunek 1 Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL
PCC EXOL Kimya, PCC BD oraz Elpis są wspólnymi przedsięwzięciami PCC EXOL i PCC Rokita, w których te spółki posiadają współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego.
W 2022 roku nie zaszły żadne zmiany w zasadach zarządzania Spółką PCC EXOL ani jej Grupą Kapitałową.
Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL stwarza warunki do integracji poprzez dostęp do know-how, poszerzenie potencjału produkcyjnego oraz nowe rynki zbytu.
PCC EXOL nie dokonywała żadnych inwestycji kapitałowych w inne podmioty, poza grupą jednostek powiązanych.
W 2022 roku Zgromadzenie Wspólników PC BD czterokrotnie dokonało podwyższenia kapitału zakładowego spółki:
− 24 maja 2022 r. z kwoty 8 210 000 zł do kwoty 20 000 000 zł,
− 30 czerwca 2022 r. z kwoty 20 000 000 zł do kwoty 30 000 000 zł,
− 21 września 2022 r. z kwoty 30 000 000 zł do kwoty 40 000 000 zł oraz
− 21 grudnia 2022 r. z kwoty 40 000 000 zł do kwoty 60 000 000 zł.
Udziały w podwyższonym kapitale zakładowym zostały objęte proporcjonalnie przez dotychczasowych wspólników spółki tj. PCC EXOL i PCC Rokita. Wszystkie podwyższenia zostały zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS. Dokapitalizowanie spółki przeprowadzane jest w celu realizacji projektu inwestycyjnego polegającego na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym.
W grudniu 2022 roku Zgromadzenie Wspólników PCC EXOL Kimya również dokonało podwyższenie kapitału kapitałowego tej spółki z kwoty 101 000 TL (lirów tureckich) do kwoty 2 750 900 TL. Podwyższenie zostało zarejestrowane w odpowiednim rejestrze, zgodnie z przepisami obowiązującymi spółkę turecką.
Inwestorem większościowym PCC EXOL jest PCC Chemicals GmbH („PCC Chemicals”) z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), której jedynym udziałowcem jest PCC SE z siedzibą w Duisburgu, działająca na międzynarodowych rynkach w obszarze chemii, energii i logistyki.
Image should be here
12
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2.3 Strategia rozwoju
Nadrzędnym celem strategicznym PCC EXOL jest budowanie wartości firmy poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału oraz realizację projektów inwestycyjnych, w szczególności zwiększających zdolności produkcyjne instalacji.
PCC EXOL jest liderem w zakresie produkcji środków powierzchniowo czynnych w Polsce, gdzie lokuje ponad połowę rocznej sprzedaży. W obszarze szczególnego zainteresowania Spółki pod względem ekspansji znajduje się region Europy Środkowo-Wschodniej, gdyż tamtejsze rynki charakteryzują się dużą dynamiką rozwoju. Jednocześnie celem PCC EXOL jest umacnianie pozycji wiarygodnego partnera dla kontrahentów z Europy Zachodniej, czyli na dojrzałych, rozwiniętych rynkach. Zwiększenie udziału w tym regionie Spółka ma zamiar osiągnąć poprzez dywersyfikację portfolio o nowe, specjalistyczne i wysokomarżowe produkty oraz rozwój sieci dystrybucji.
Ponadto Grupa kontynuuje rozwój na rynkach Bliskiego Wschodu i Afryki, a także ekspansję na rynku Południowo- Wschodniej Azji, ze względu na duże tempo wzrostu tego regionu. Strategiczny jest także dalszy rozwój spółki PCC Chemax na terenie Ameryki Północnej.
Grupa dąży do optymalizowania sprzedaży produktów specjalistycznych względem produktów masowych, które są podatne na koniunkturę rynkową. Jednocześnie celem PCC EXOL jest maksymalne wykorzystanie synergii z innymi spółkami grupy PCC, co umożliwi zwiększenie konkurencyjności i atrakcyjności Spółki na rynku.
Realizując przyjętą strategię PCC EXOL dopuszcza możliwość reorganizacji Grupy. Spółka zakłada dalszy rozwój organiczny oraz nie wyklucza akwizycji.
Perspektywy rozwoju działalności
Zgodnie z analizami rynkowymi Fortune Business Insights (Wielkość rynku surfaktantów, udział, wzrost | Raport globalny) oczekuje się, że rynek środków powierzchniowo czynnych będzie wzrastał do roku 2028 i odnotuje tempo wzrostu CAGR 4,9% w latach 2021-2028. Rosnące wykorzystanie surfaktantów do użytku domowego, a także w zakresie higieny osobistej tekstyliach, żywności i napojach a także rozwój tych sektorów prawdopodobnie będzie miał pozytywny wpływ na wzrost tego rynku w okresie prognozy. Branża środków higieny osobistej posiada istotny udział w światowym rynku środków powierzchniowo czynnych, a jej znaczenie zostało wzmocnione pandemią COVID-19 i wyższym popytem na środki ochrony osobistej w postaci mydeł, żeli i płynów dezynfekcyjnych. Należy zaznaczyć, iż rośnie także zapotrzebowanie na specjalistyczne środki powierzchniowo czynne w różnych zastosowaniach, dlatego w opinii Spółki rynek ten będzie intensywnie się rozwijał, zapewniając
możliwości wprowadzania innowacji w produktach do konkretnych zastosowań.
Bardzo istotny wpływ na rynek surfaktantów, a przez to na ich producentów, będą miały w najbliższych latach kwestie środowiskowe. Dotyczą one kluczowych problemów, takich jak szkodliwość, biodegradowalność, eutrofizacja i analiza cyklu życia. Jednym z największych wyzwań stojących przed branżą środków powierzchniowo czynnych jest poziom wpływu na środowisko spowodowany stosowaniem różnych produktów zawierających w swoim składzie surfaktanty, np. detergentów.
Produkty specjalistyczne
Strategia Spółki zakłada rozwój wysokomarżowych, specjalistycznych produktów, którymi są w większości surfaktanty do zastosowań przemysłowych. Dzięki zakończonej w 2021 roku inwestycji w instalację oksyalkilatów Spółka zwiększyła wolumen produkcji surfaktantów specjalistycznych przeznaczonych m.in. do takich branż jak: czyszczenie przemysłowe, produkcja papieru czy przetwórstwo spożywcze.
Działania w zakresie sprzedaży produktów specjalistycznych prowadzi również spółka PCC Chemax, a jej aktywność na rynku amerykańskim skupia się między innymi na rozwijaniu rynku środków do obróbki metalu, czyszczenia przemysłowego oraz dodatków do tworzyw sztucznych.
Jednocześnie udział produktów masowych w ofercie PCC EXOL jest nadal istotny. Dają one Spółce możliwość posiadania komplementarnego portfolio, a także pozwalają optymalizować koszty produkcji poprzez efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego. Stąd też Spółka stale dąży do poprawy rentowności tej grupy produktów, w tym głównie poprzez dywersyfikację źródeł surowców, optymalizację procesów zakupowych, a także synergię surowcową w obrębie Grupy PCC. Ten kierunek rozwoju wspierają także realizowane inwestycje. Niemniej jednak należy zaznaczyć, iż w portfolio surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach znajdują się również wysoce zaawansowane technologicznie produkty, które zaliczane są do kategorii produktów specjalistycznych.
Plany inwestycyjne
Mając na względzie wymagające otoczenie, w tym intensywne działania konkurencji, Grupa na bieżąco dokonuje analizy poziomu nakładów inwestycyjnych, biorąc pod uwagę ich opłacalność, dostępność źródeł finansowania oraz bieżącą sytuację finansową. Realizując przyjętą strategię biznesową, Grupa PCC EXOL dąży do równowagi między rentownością ekonomiczną biznesu a szeroko pojętym interesem społecznym oraz odpowiedzialnym zarządzaniem organizacją.
13
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
W najbliższych latach Spółka będzie prowadzić dwie duże strategiczne inwestycje.
− budowa drugiego ciągu produkcyjnego etoksylatów w Płocku,
− budowa nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym, która jest prowadzona wraz z PCC Rokita poprzez spółkę powiązaną PCC BD.
Inwestycja budowy drugiej bliźniaczej linii technologicznej na Wytwórni ETE-2 w Płocku ma umożliwić zwiększenie wolumenu oferowanych wyrobów oraz poszerzenie portfela produktowego Spółki. Planowana przez PCC EXOL produkcja ma obejmować surfaktanty niejonowe (etoksylaty) o szerokim spektrum zastosowania m.in. w produkcji: kosmetyków, środków czystości, farb i powłok, lubrykantów oraz w branżach: środków higieny osobistej, tekstylnej, obróbce metali, środków ochrony roślin i farmaceutycznej.
Druga inwestycja zwiększy znacząco wolumen możliwych do zaoferowania wyrobów. Nowa instalacja ma służyć wytwarzaniu produktów, które będą mogły mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach i będą stanowić surowiec do dalszych procesów przemysłowych. Będzie na niej wytwarzana szeroka gama etoksylatów, polialkilenoglikoli, polioli polieterowych i innych produktów alkoksylowanych.
Zrównoważony rozwój w perspektywie 2024 r.
PCC EXOL traktuje kwestie zrównoważonego rozwoju jako istotny element swojej strategii biznesowej. Wzmacniając konkurencyjną pozycję na rynku surfaktantów, Spółka podjęła zobowiązanie do promowania odpowiedzialnej produkcji i konsumpcji w całym łańcuchu wartości. Idea
zbilansowanego rozwoju jest kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym Spółki.
W najbliższych latach działania PCC EXOL, szczególnie uwzględniające kwestię zrównoważonego rozwoju, realizowane będą w obszarach takich jak: emisje do środowiska, idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji czy społeczna odpowiedzialność biznesu.
Emisje do środowiska:
− energia elektryczna: dążenie do pokrycia 100% energii elektrycznej zużywanej w PCC EXOL pochodzącą z odnawialnych źródeł energii,
− coroczne raportowanie korporacyjnego śladu węglowego,
− utrzymanie oceny B w zakresie zmian klimatycznych „Climate Change” (w Carbon Disclosure Project),
− redukcja emisji: osiągnięcie neutralności klimatycznej netto do 2050 r.
Idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji:
− wzrost sprzedaży produktów PCC GREENLINE® (np. biobetainy, BIOSLES),
− opracowywanie nowych proekologicznych (biobased) biodegradowalnych produktów w ramach prowadzonych prac badawczo-rozwojowych,
− wzrost świadomości marki PCC GREENLINE® dzięki intensyfikacji działań marketingowych.
Społeczna odpowiedzialność biznesu:
− utrzymanie wysokiej pozycji konkurencyjnej w obszarze CSR, co będzie weryfikowane podczas oceny EcoVadis.
14
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
3. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2022 R.
Miniony rok 2022 był dla Grupy PCC EXOL kolejnym, najlepszym w historii okresem, pomimo wielu wyzwań, które wystąpiły na rynku. Grupa osiągnęła rekordowe rezultaty zarówno pod względem poziomu sprzedaży, jak i wygenerowanych wyników. Wzrost przychodów był wynikiem zarówno wzrastających cen na rynku chemicznym jak również zwiększonego wolumenu sprzedaży, który w porówaniu do poziomu z 2021 roku, wzrósł o ponad 600 ton.
W minionym roku kontynuowano dalszy rozwój Spółki poprzez inwestycje, stwarzające potencjał zarówno dla zwiększenia mocy produkcyjnych jak i rozszerzenia portfolio produktowego. Spółka kontynuuje rozbudowę instalacji w Płocku, której ukończenie planowane jest na 2024 rok. Z kolei spółka PCC BD, której wspólnikami są PCC EXOL i PCC Rokita, rozpoczęła proces inwestycyjny budowy instalacji produkcyjnej w ramach utworzenia nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów i innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. Finalizacja tej inwestycji zaplanowana jest na 2026 rok.
Grupa PCC EXOL podejmuje działania ukierunkowane na dbałość o środowisko i o człowieka. Między innymi d zięki wykorzystaniu nowych technologii, część produktów wytwarzanych na nowej instalacji w Brzegu Dolnym, może charakteryzować się niższą emisją lotnych związków organicznych, krótszym i niskoodpadowy procesem produkcji oraz niższym śladem węglowym.
W 2022 roku Grupa osiągnęła rekordowe wyniki, do czego przyczynił się wysoki popyt na wyroby produkowane przez Spółkę przy jednoczesnej obniżonej podaży ze strony producentów zachodnioeuropejskich. Duża rozbieżność pomiędzy popytem a podażą wpłynęła na wzrost cen sprzedaży, który trwał do końca trzeciego kwartału 2022 roku.
Skonsolidowany zysk netto za 2022 r. osiągnął wartość 119,6 mln zł i był wyższy o 61,6 mln zł w stosunku do zysku netto w 2021 roku. Wynik EBITDA ukształtował się na poziomie 176,4 mln zł, wzrastając tym samym o 94,5% względem zeszłorocznego rezultatu. Poziom przychodów ze sprzedaży wzrósł o 46,3% wobec roku 2021. Grupa rozwija swoją obecność w krajach Europy Zachodniej, gdzie w 2022 roku zrealizowała blisko 23% swoich przychodów ze sprzedaży, natomiast na rynku polskim około 53%.
Grupa osiągnęła bardzo dobre wyniki sprzedażowe i finansowe, pomimo utrzymującej się trudnej sytuacji na rynku surowcowym, w szczególności w pierwszej połowie ubiegłego roku. Można było zaobserwować dwa wyraźne czynniki mające wpływ na cały sektor chemiczny. Pierwszy z nich to silnie wzrastające ceny podstawowych surowców takich jak gaz ziemny, nafta i jej podstawowe pochodne - etylen i tlenek
etylenu, propylen oraz cała gama surowców oleochemicznych takich jak olej z ziaren palmowych, alkohole i kwasy tłuszczowe. Z kolei drugim czynnikiem były rosnące ceny energii, powiązane także z cenami gazu ziemnego, co z kolei spowodowało istotne wzrosty cen podstawowych chemikalów takich jak amoniak, wodorotlenek sodu czy wodorotlenek potasu. Wciąż utrzymywała się ograniczona dostępność wielu surowców chemicznych, jednak na mniejszą skalę niż w roku 2021. Skutkiem były podwyżki cen prawie wszystkich grup produktowych. Pomimo tych negatywnych uwarunkowań Spółka utrzymała ciagłość produkcji i dostaw w 2022 r., zwiększając zarówno wartość jak i wolumen sprzedaży. Szczególnie korzystne dla Grupy PCC EXOL były trzy pierwsze kwartały 2022 roku.
Od ostatniego kwartału 2022 roku obserwowany jest znaczący wzrost podaży oraz osłabienie popytu. Większość producentów europejskich ma już za sobą problemy związane z przerwami w łańcuchach dostaw. Ponadto spadek cen frachtów morskich z Azji spowodował znaczący wzrost importu chemikaliów, w tym surfaktantów z Chin i Indii na rynek europejski. Czynniki te wpływają na zwiększoną podaż surfaktantów na rynku europejskim, a w rezultacie na spadek ich cen. Sytuacja ta może utrzymać się w kolejnych kwartałach 2023 roku.
Podobnie jak w poprzednich latach Grupa nieprzerwanie kontynuowała strategię dywersyfikacji portfela klientów, wyrobów oraz rynków sprzedaży. W efekcie tych działań zrealizowała sprzedaż prawie 700 zróżnicowanych produktów do ponad 1 100 aktywnych klientów na niemal wszystkich kontynentach.
Spółka PCC EXOL zrealizowała w ostatnich latach szereg inwestycji zarówno na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym jak i w Płocku. Intensywnie realizowane przedsięwzięcia nie tylko zwiększają zdolności produkcyjne, ale również istotnie uwzględniają kwestie środowiskowe. Wdrażane są dobre praktyki w zakresie efektywnego planowania procesów produkcyjnych oraz wykorzystywania nowoczesnych technologii. Podążając za trendem zrównoważonej chemii, Spółka regularnie wprowadza do oferty środki powierzchniowo czynne należące do dynamicznie rozwijającej się grupy PCC GREENLINE®. Bogate i zróżnicowane portfolio produktów z tej serii poprawia pozycję rynkową Spółki właśnie w kategorii zrównoważonej produkcji. Co ważne, zużywana w procesach wytwarzania produktów PCC GREENLINE® energia elektryczna, dzięki OZE, jest w całości zielona.
W minionym roku pojawiło się wiele niespodziewanych czynników zewnętrznych w postaci wysokich cen transportu, w tym frachtów morskich, problemów w łańcuchach dostaw
15
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wielu surowców oraz ich rosnących cen, bardzo wysokich cen energii oraz niekorzystnych uwarunkowań geopolitycznych wynikających z wybuchu wojny w Ukrainie. Spółka zdołała jednak ograniczyć negatywny wpływ tych czynników na swoją działalność.
Zastosowania przemysłowe
W zakresie produktów do zastosowań przemysłowych w 2022 roku Grupa zrealizowała wyższą sprzedaż wartościowo o 42,6% w stosunku do 2021 roku, uzyskując przychody w tej grupie surfaktantów na poziomie 452,1 mln zł. Jednocześnie osiągnięto zbliżony wolumen sprzedaży w porównaniu do 2021 roku, tj. 33,6 tys. ton.
Większość zakładów produkcyjnych z rynku aplikacji przemysłowych takich jak branża budowlana, agrochemiczna, czyszczenia przemysłowego czy produkcji lubrykantów mierzyło się w 2022 roku z problemami w zakresie dostaw surowców chemicznych, w tym surfaktantów przy jednoczesnym wysokim popycie ze strony swoich klientów. Wzrost zapotrzebowania z tych branż widoczny był od początku ubiegłego roku do końca 3 kwartału 2022 r.
Z powodu braku ciągłości w łańcuchach dostaw wielu konkurentów Spółki zlokalizowanych głównie w Europie Zachodniej miało problemy z utrzymaniem ciągłości dostaw. Sytuacja ta pozytywnie wpłynęła na zwiększone zainteresowanie klientów ofertą Spółki. Przełożyło się to na znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży produktów do zastosowań przemysłowych w porównaniu do roku poprzedniego.
Istotnym i pozytywnym czynnikiem, który wpłynął na osiągnięcie w zakresie zastosowań przemysłowych tak dobrych wyników, było kontynuowanie produkcji na instalacjach oddanych do użytku w 2021 i 2022 roku tzn. instalacji oksyalkilatów dedykowanej do wytwarzania specjalistycznych surfaktantów niejonowych, instalacji do produkcji specjalistycznych surfaktantów anionowych z grupy estrów fosforowych oraz zmodernizowanej instalacji do produkcji surfaktantów z grupy wyrobów siarczanowanych. Zakończenie tych inwestycji umożliwiło rozwój sprzedaży specjalistycznych, wysokomarżowych wyrobów do zastosowań takich jak przemysł budowlany, detergenty do użytku domowego i profesjonalnego oraz lubrykanty.
W 2022 r. w ofercie Spółki pojawiły się nowe produkty wspierające głównie branżę obróbki metalu. Wprowadzono do sprzedaży aż cztery nowe wyroby specjalistyczne z grupy estrów fosforowych dedykowane jako składniki formulacji stosowanych przy obróbce metalu. Produkty te posiadają takie atuty jak ochrona antykorozyjna metali, bardzo dobre właściwości przeciwzużyciowe oraz wspomagające czyszczenie metali.
Surfaktanty z rodziny estrów fosforowych są silnie rozwijającą się grupą produktową. W pierwszym półroczu 2022 r. Spółka PCC EXOL przeprowadziła rozruch technologiczny i rozpoczęła
produkcję na nowej instalacji, dedykowanej właśnie estrom fosforowym. Pozwala to na dalszy wzrost sprzedaży, a co za tym idzie, wpłynie na możliwość obsługiwania kolejnych rynków sprzedażowych. Jednym z celów geograficznego rozwoju Grupy jest zwiększenie sprzedaży estrów fosforowych na rynku Stanów Zjednoczonych poprzez amerykańską spółkę zależną PCC Chemax. W ubiegłym roku do regularnej oferty wprowadzono sumarycznie sześć nowych estrów fosforowych przezaczonych głównie do aplikacji obróbki metalu oraz jako dodatki do farb i lakierów.
Spółka opracowała także pierwszy niesilikonowy środek odpieniający w formie emulsji. Wyrób charakteryzuje się wysoką skutecznością w redukcji piany, stanowiąc doskonałą alternatywę w formulacjach, gdzie użycie silikonowych środków nie jest preferowane ze względów środowiskowych jak np. procesy oczyszczania ścieków.
Kolejnym produktem wprowadzonym przez Spółkę na rynek jest nowy dodatek do farb, lakierów i koncentratów pigmentowych bazujących na rozpuszczalnikach organicznych. Jest to pierwszy skomercjalizowany wyrób w ofercie Spółki przeznaczony do produkcji farb rozpuszczalnikowych. Wdrożono również drugi dodatek antykorozyjny, przeznaczony do stosowania w rozcieńczalnych w wodzie farbach antykorozyjnych. Kolejnym produktem jest środek przeznaczony dla przemysłu naftowego.
PCC EXOL rozwija także produkty o własnościach antypiennych. Wprowadzony do sprzedaży nowy produkt z tej grupy znajduje zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu takich jak przemysł spożywczy, papierniczy, drukarski czy obróbki metalu. PCC EXOL opracował i wdrożył także nowe środki dedykowane dla brażny agrochemikaliów oraz nowy środek pianotwórczy dedykowany dla pożarnictwa.
Jednym z ważniejszych wdrożeń w 2022 roku było wprowadzenie na skalę produkcyjną kolejnego surfaktantu stosowanego jako środek napowietrzający dla przemysłu budowlanego. W kolejnych kwartałach Spółka zamierza intensyfikować prace w ramach tej aplikacji.
16
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wykres 1 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych [w mln zł]
Wykres 2 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych [w tys. ton]
Zastosowania kosmetyczno-detergencyjne
W obrębie surfaktantów do zastosowań kosmetyczno- detergencyjnych w 2022 roku Grupa odnotowała wzrost wartości sprzedaży o 201,9 mln zł w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając przychody na poziomie 537,6 mln zł. Pod względem wartościowym to historycznie rekordowa sprzedaż. Istotne jest, że Grupa wygenerowała wyższe przychody o ponad 60%, przy podobnym poziomie wolumenu jak rok wcześniej, który wzrósł o 1% r/r.
Podobnie jak w zastosowaniach przemysłowych, najlepszym okresem w minionym roku były pierwsze 3 kwartały. W czwartym kwartale miał już miejsce mocno spadający popyt na rynku detergentów, co wynikało głównie z ograniczania poziomu zapasów przez producentów oraz zdecydowanie lepszej podaży na rynku.
Na wyniki sprzedaży miała wpływ przede wszystkim ograniczona dostępność surfaktantów na rynku europejskim oraz znaczący wzrost cen surowców, przede wszystkim oleochemicznych, mający miejsce do połowy 2022 roku. Te dwa czynniki spowodowały wzrost cen surfaktantów na rynku globalnym, wliczając w to rynek detergentów i kosmetyków. Dodatkowymi czynnikami mającymi wpływ na osiągnięcie tak dobrych wyników był dalszy znaczący rozwój sprzedaży surfaktantów niskopiennych przeznaczonych jako detergenty do zmywarek, a także wzrost sprzedaży łagodnych, surfaktantów pochodzenia naturalnego przeznaczonych do kosmetyków.
PCC EXOL stale rozszerza ofertę wyrobów skierowanych do kosmetyków. Spółka kontynuuje projekt anionowych związków powierzchniowo czynnych o wysokim indeksie pochodzenia naturalnego, a także takich, które wykazują bardzo łagodne oddziaływanie na skórę. W 2022 roku dodatkowo do tych wymagań dodano także wyrób o bardzo niskim poziomie zanieczyszczeń, co jest odpowiedzią na nowe, restrykcyjne regulacje wprowadzone na rynku amerykańskim.
W 2022 roku Spółka wdrożyła nowy typ surfaktantu z grupy betain o lepszych właściwościach zagęszczających w porównaniu ze standardowymi produktami. PCC EXOL podążając za trendami rynkowymi, stale rozszerza grupę anionowych związków powierzchniowo czynnych pochodzenia naturalnego, które wykazują łagodne oddziaływanie na skórę. W prezentowanym okresie Spółka wdrożyła do sprzedaży nowy produkt, który wykazuje bardzo dobre właściwości myjące, generuje efektywną pianę, jest łagodny dla skóry oraz posiada zdolność zmniejszania drażniącego działania na skórę produktów typu SLES/SLS. Nowy produkt może być stosowany w kosmetykach spłukiwalnych do ciała i włosów, jako składnik szamponów, żelów do kąpieli czy płynnych mydeł. Ponadto jest stosowany w sprayach do włosów, preparatach przeznaczonych do prostowania włosów, a także w szamponach koloryzujących, gdzie zmniejsza efekt ciemnienia włosów po farbowaniu. Produkt polecany jest również do środków piorących i chemii gospodarczej. Jego łagodne oddziaływanie na skórę sprawia, że poleca się go do zastosowań w płynach do naczyń i innych detergentach do prania ręcznego.
Istotnym dla tej grupy produktowej było wdrożenie kolejnego surfaktantu niskopiennego przeznaczonego do zastosowań detergencyjnych - głównie w detergentach do zmywarek. Spółka od kilku lat koncentruje swoją uwagę na tym zastosowaniu, które jest jednym z intensywniej rosnących segmentów rynku i regularnie uzupełnia swoją ofertę o nowe, dostosowane do potrzeb klientów produkty skierowane do tej aplikacji.
Kolejnymi produktami wprowadzonym przez Spółkę na rynek są dwa niejonowe środki powierzchniowo czynne stanowiące składnik środków do mycia i pielęgnacji ciała i włosów, takich jak szampony, odżywki, balsamy, żele pod prysznic, preparaty do stylizacji i koloryzacji włosów, preparaty nawilżające do twarzy, kremy przeciwsłoneczne, przeciwzmarszczkowe.
Rok 2022 to także dalszy rozwój sprzedaży wyrobów do zastosowań farmaceutycznych. W tym zakresie Spółka staje się zauważalnym partnerem na rynku polskim oraz europejskim. Rozwój tej branży znajduje się wciąż na początkowym etapie i obejmuje dalszy rozwój produktowy dla tego sektora rynku. W 2022 roku w zakresie zastosowań farmaceutycznych Spółka zwiększyła przychody ze sprzedaży o prawie 50% w stosunku do roku 2021.
Image should be here Image should be here
316,9
452,1
0
200
400
2021
2022
Image should be here Image should be here
33,6
33,6
2021
2022
17
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wykres 3 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach [mln zł]
Wykres 4 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach [tys. ton]
Badania i rozwój
W 2022 roku najważniejszym kierunkiem działań było wzmocnienie pozycji rynkowej poprzez ochronę nowatorskich technologii, kontynuacja strategii rozbudowy portfolio o nowe, wysokospecjalistyczne wyroby i przyczynianie się do poprawy efektywności i wydajności procesów prowadzonych na liniach produkcyjnych różnych gałęzi przemysłowych.
Istotnym obszarem działalności Spółki PCC EXOL jest projektowanie nowych produktów, realizowane we własnych laboratoriach badawczo – rozwojowych. Głównym celem jest opracowywanie i wdrażanie nowych wyrobów, istotne usprawnianie jakości obecnie wytwarzanych produktów a także optymalizacja procesów produkcyjnych, nakierowana na obniżanie emisyjności, oszczędność surowców czy energii. Zespół badawczy stanowią specjaliści i eksperci chemicy, wspierani pracą laborantów i techników. Zatrudnionych jest tu 45 osób, w tym 6 z tytułem doktora. Dział posiada profesjonalne wyposażone, laboratoria, systematycznie inwestuje w specjalistyczną aparaturę, umożliwiającą rozwój produktowy Spółki.
W pracowniach technologii surfaktantów prowadzone są syntezy chemiczne szerokiej gamy związków powierzchniowo – czynnych, które następnie precyzyjnie są analizowane w pracowni analizy surfaktantów. Strategiczne działania realizowane są w dziale aplikacji surfaktantów, gdzie
następuje weryfikacja użyteczności gotowych produktów w różnych branżach i procesach przemysłowych.
W 2022 roku najważniejszym kierunkiem działań było wzmocnienie pozycji rynkowej Spółki poprzez ochronę nowatorskich technologii, opracowanych przez dział R&D. W ciągu ostatnich 12 miesięcy do Urzędu Patentowego zostało złożonych 5 wniosków patentowych, a kolejnych 5 jest w trakcie przygotowania. Z kolei działając w konsorcjum z PCC MCAA Sp. z o.o., Spółka uzyskała decyzję Urzędu Patentowego RP do prawa właściciela rozwiązania technicznego do 6 wynalazków w obszarze surfaktantów polimerowych o właściwościach plastyfikujących. Obecnie, przy nieustającym współzawodnictwie na rynku producentów sektora chemicznego, patenty nie tylko chronią interesy firmy, dzięki wyłączności na stworzone rozwiązanie, ale także doprowadzają do wzrostu wartości Spółki oraz ograniczają działalność potencjalnych konkurentów.
Ponadto PCC EXOL w minionym roku kontynuował strategię rozbudowy portfolio o nowe, wysokospecjalistyczne wyroby. Zespoły specjalistów branżowych systematycznie opracowują unikalne, wysokiej jakości produkty, które spełniają najwyższe standardy. Stworzone w laboratoriach surfaktantowe dodatki funkcyjne w połączeniu z doradztwem technicznym ekspertów przyczyniają się do poprawy efektywności i wydajności procesów prowadzonych na liniach produkcyjnych różnych gałęzi przemysłowych klientów docelowych.
Rok 2022 to intensywny rozwój nowych produktów do branży farb i lakierów, polimeryzacji emulsyjnej oraz poligrafii. Do sprzedaży zostały wdrożone nowe środki ułatwiające rozprowadzanie pigmentów, dodatki antykorozyjne dedykowane do pro środowiskowych, rozcieńczalnych w wodzie wyrobów farbiarskich, których funkcją jest ochrona przed korozją. Wdrożono także komponenty do syntezy bezemisyjnych lakierów UV, stosowanych w drukarstwie, m.in. etykiet czy ulotek promocyjnych, katalogów, okładek, kalendarzy oraz popularnych ostatnimi laty - ekskluzywnych torebek papierowych z nadrukiem. Wyroby konsumenckie, w których druk jest uszlachetniony lakierem UV, są zdecydowanie bardziej wytrzymałe, odporne na uszkodzenia oraz ścieranie.
Jednocześnie rozpoczęto prace badawcze mające na celu rozszerzenie palety wyrobów stosowanych do produkcji specjalistycznych powłok polimocznikowych, inaczej nazywanych membranami izolacyjnymi, które cechują się wysoką odpornością na wszelkiego rodzaju obciążenia konstrukcji, odpornością na działanie czynników chemicznych oraz na uszkodzenia mechaniczne . Te specjalistyczne powłoki przeznaczone są do zabezpieczania przed wilgocią, działaniem światła, uszkodzeniami mechanicznymi i korozją powierzchni betonowych, stalowych i drewnianych. W przemyśle budowlanym powłoki polimocznikowe
Image should be here Image should be here
335,7
537,6
0
200
400
2021
2022
Image should be here Image should be here
65,3
65,9
0
2021
2022
18
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wykorzystywane są do hydroizolacji płyt fundamentowych, posadzek, tarasów, basenów, dachów czy rur. Walory te pozwalają na wieloletnią eksploatację materiałów konstrukcyjnych.
W 2022 roku branża budowlana była wspierana również przez kolejne, nowe produkty, które znajdują zastosowanie m.in. jako dodatki funkcyjne do past aluminiowych przy wytwarzaniu betonu czy środki spieniające przy produkcji płyt kartonowo- gipsowych. Ponadto, Spółka zamierza intensywnie rozwijać produkty serii xPEG, stosowanych w wielotonażowych ilościach jako surowce do syntezy superplastyfikatorów betonu nowej generacji. Ich zastosowanie powoduje zmniejszenie zużycia wody zarobowej, co przekłada się bezpośrednio na podwyższenie wytrzymałości betonu, przez co staje się on bardziej szczelny. Dodatkowo podwyższa się jego odporność na działanie substancji agresywnych i mrozu oraz odporność na ścieranie. Część opracowanych produktów typu xPEG została już pozytywnie oceniona w testach aplikacyjnych przeprowadzonych przez wiodących producentów z branży budowlanej.
Prace nad produktami do branży środków smarowych i lubrykantów w 2022 roku koncentrowały się przede wszystkim na poszerzeniu gamy produktów z serii EXOfos, tj. anionowych produktów należących do grupy estrów fosforowych. Nowe produkty wprowadzone do sprzedaży charakteryzują sią specyficznymi właściwościami nakierowanymi na przeciwdziałanie zatarciu i zmniejszenie zużycia sprzętu pracującego w atmosferze wysokich ciśnień procesowych. Opracowano również produkty na bazie zneutralizowanych estrów fosforowych, których funkcją jest prewencja przed korozją metali takich jak stal, miedź czy aluminium.
W 2022 roku bardzo mocny nacisk położono na działania ukierunkowane na ochronę środowiska naturalnego i zdrowie człowieka. W branży chemicznej kierunki realizacji tych celów zawsze muszą być wielowymiarowe. Dlatego w PCC EXOL optymalizowane są procesy syntetyczne z naciskiem na tworzenie niskoemisyjnych technologii, zwiększenie zastosowania surowców o łagodnym oddziaływaniu na człowieka i środowisko naturalne z linii green oraz bio, czy też wykorzystywanie do produkcji energii elektrycznej z OZE.
Weryfikowany jest ślad węglowy organizacji oraz procesów produkcyjnych Spółki. W efekcie, w zeszłym roku wprowadzono kilka nowych usprawnień, dzięki którym Spółka dostarczyła swoim klientom innowacyjne rozwiązania zgodne z zasadami zrównoważonego rozwoju.
Te działania wpisują się w ogólny trend na kontynencie europejskim w tym zakresie. Spełnienie oczekiwań klientów jest uwierzytelniane odpowiednimi certyfikatami i oświadczeniami, zapewniającymi o „zielonych” właściwościach produktu końcowego.
Warto podkreślić, że cześć projektów badawczych, szczególnie w obszarach rozwoju niszowych technologii, realizowana jest w formie kooperacji z uczelniami wyższymi, przede wszystkim we współpracy z wydziałem chemicznym Politechniki Wrocławskiej. Oprócz wspólnych projektów, współpraca wiąże się także ze stażami stypendialnymi, podczas których studenci realizując prace naukowe, zdobywają doświadczenie branżowe a Spółka pozyskuje młode talenty. PCC EXOL buduje efektywne relacje z ekspertami i pracownikami naukowymi sektora uczelnianego.
Inwestycje
W 2022 roku Grupa PCC EXOL realizowała zarówno projekty inwestycyjne o charakterze rozwojowym, jak i modernizacyjne.
W lipcu 2022 roku zakończyła się rozbudowa wytwórni Etoksylatów II w Płocku w zakresie poszerzenia bazy magazynowej. Posadowiono oraz podłączono zbiorniki magazynowe na nowo wybudowanej misie.
Równolegle, po etapie projektowania poszczególnych elementów instalacji, w trakcie prac wykonawczych jest inwestycja w budowę drugiej linii technologicznej wytwórni Etoksylatów II w Płocku, w związku z podjętą w 2021 r. decyzją o rozbudowie tej wytwórni. Ma ona istotnie zwiększyć wolumen oferowanych wyrobów oraz poszerzyć portfel produktowy Spółki. Planowana przez PCC EXOL produkcja ma obejmować surfaktanty niejonowe (etoksylaty) o szerokim spektrum zastosowania m.in. w produkcji: kosmetyków, środków czystości, farb i powłok, lubrykantów oraz w branżach: środków higieny osobistej, tekstylnej, obróbce metali, środków ochrony roślin i farmaceutycznej. Przewidywany termin zakończenia inwestycji to 2024 roku. Po ukończeniu budowy drugiej linii technologicznej zakładane średnie roczne potencjalne zdolności produkcyjne wytwórni w Płocku mają zostać podwojone i wynieść około 80 tys. ton, w zależności od wytwarzanego asortymentu.
Jednocześnie zakończono rozruch technologiczny reaktora do produkcji estrów fosforowych. Inwestycja ta pozwoliła na zwiększenie zdolności produkcyjnych do 2 tys. ton. Instalacja ta umożliwia wytwarzanie bardzo szerokiej grupy produktowej, stosowanej w branży obróbki metalu, jak również w branży czyszczenia przemysłowego i instytucjonalnego. Jednocześnie rozpoczęto przygotowania do inwestycji w zakresie drugiego reaktora do produkcji estrów fosforowych, co pozwoli dodatkowo zwiększyć moce produkcyjne dla tej grupy wyrobów.
W dalszym ciągu kontynuowane są prace projektowe budowy stacji filtracji, która umożliwi zwiększenie potencjału instalacji oksyalkilatów.
W 2022 roku PCC BD, spółka powiązana, której wspólnikami po 50% udziałów są PCC Rokita i PCC EXOL, skupiała się na pracach przygotowawczych do projektu inwestycji budowy nowego, uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych
19
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
związków chemicznych w Brzegu Dolnym, w tym polioli polieterowych. Na nowej instalacji ma być produkowana szeroka gama między innymi etoksylatóworaz polioli polieterowych, mogących mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach. Część produktów pochodzących z tej instalacji może charakteryzować się niższą emisją lotnych związków organicznych, krótszym i nisko odpadowym procesem produkcji, oraz niższym śladem węglowym.
Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej w grudniu 2021 roku nie miały miejsca takie okoliczności jak wojna w Ukrainie, kryzys energetyczny oraz szybko pogarszająca się konkurencyjność europejskich producentów wobec producentów z Azji lub Ameryki Północnej. Prowadzone są analizy dostępnych informacji i podejmowane są starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować ich wpływ na inwestycję.
Inwestycja pozostaje obecnie na etapie projektowania poszczególnych elementów instalacji, równolegle trwają pierwsze prace budowlane. Częściowo zamówione zostały już zbiorniki na surowce oraz aparatura procesowa. W trakcie przygotowania jest również projekt bazowy. Dopiero jego następstwem będzie projekt wykonawczy. Na obecnym etapie prac jeszcze nie wszystkie aspekty projektowe zostały ustalone. Jest to istotne także pod kątem trudności w aktualnym szacowaniu kosztów inwestycji. Biorąc pod uwagę niestabilne otoczenie makroekonomiczne, prowadzone są analizy potencjalnych scenariuszy w różnych hipotetycznych wariantach kosztowych. Wszystkie te okoliczności powodują przekonanie, że ostateczne koszty inwestycji będą wyższe od wstępnych szacunków.
Mimo tego, obecnie inwestycja realizowana jest zgodnie z harmonogramem. Natomiast nie jest wykluczone, że mogą pojawić się okoliczności, które potencjalnie mogą wpłynąć na modyfikację harmonogramu jak i zakresu przedsięwzięcia lub wolumenów produkcji. Aktualnie Spółka nie zakłada, aby
obecnie znane jej warunki mogły uniemożliwić realizację inwestycji.
Bardzo dużą niewiadomą jednak wciąż pozostaje faktyczny poziom wzrostu kosztów inwestycji. Niespójne informacje płynące z rynku oraz od dostawców co do ewentualnych cen materiałów i usług nabywanych w ramach realizacji inwestycji powodują, że na obecnym etapie nie jest możliwe oszacowanie o ile te koszty wzrosną. Zgodnie z powszechnie dostępnymi informacjami sytuacja na rynku materiałów i usług (w tym budowlanych) powoduje niestabilność cen, które w większości rosną. Wzrosty dotyczą cen półproduktów, materiałów budowlanych, komponentów, maszyn i urządzeń, a w konsekwencji powodują zwiększenie kosztów wykonania instalacji niezbędnych do realizacji inwestycji. Część zakupów związanych z inwestycją realizowana będzie w walucie innej niż PLN, co dodatkowo zwiększa niepewność, co do ewentualnych szacunków. Nie jest jednocześnie wykluczone, że po okresie dynamicznych wzrostów cen materiałów i usług, w następnych latach może pojawić się wyhamowanie tego trendu.
Dodatkowo inwestycja ma bardzo złożony charakter, co wpływa między innymi na sposób jej realizacji. Jak większość inwestycji w Grupie PCC, również i ta inwestycja jest realizowana bez udziału generalnego wykonawcy, przy zaangażowaniu wewnętrznych wyspecjalizowanych służb.
Bardziej szczegółowe wyliczenie szacowanej wartości inwestycji będzie możliwe dopiero na dalszych etapach realizacji inwestycji, w tym między innymi na podstawie wykonawczej dokumentacji projektowej i ostatecznych decyzji odnośnie zakresu inwestycji.
Ponadto skutki trwającej wojny w Ukrainie powodują, że bardzo trudno jest przewidzieć, w jaki sposób ta sytuacja wpłynie na działalność Grupy PCC EXOL w przyszłości, w tym na inwestycje.
Łączne nakłady Grupy poniesione w 2022 roku na inwestycje wyniosły 34,5 mln zł.
20
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
4. ZRÓWNOWAŻONA CHEMIA W PCC EXOL
PCC EXOL koncentruje swoje działania na zrównoważonej produkcji i konsumpcji. Spółka kładzie bardzo duży nacisk na takie aspekty jak na przykład zielona energia z odnawialnych źródeł, projektowanie nowych wyrobów z myślą o ich zdolności do biodegradacji, czy też korzystanie z surowców pochodzenia naturalnego.
Na uwagę zasługuje fakt, że energia elektryczna zużyta do produkcji w PCC EXOL w całości znajduje pokrycie w gwarancjach pochodzenia energii elektrycznej wytwarzanej z odnawialnych źródeł energii. Gwarancje pochodzenia umożliwiają odbiorcy potwierdzenie dbałości o środowisko i potwierdzenie że energia wprowadzona do sieci dystrybucyjnej w ilości wskazanej w tych gwarancjach pochodzi z odnawialnych źródeł energii.
Ponadto PCC EXOL proponuje klientom ofertę zrównoważonych produktów, które powstały w oparciu o ideę zielonej chemii i stanowią odpowiedź na potrzeby wielu firm operujących w różnych branżach przemysłowych. Obecnie oferta ta zawiera 166 pozycji produktowych należących do linii PCC GREENLINE® oraz 16 zrównoważonych produktów spełniających m.in. kryteria o rozkładzie biologicznym ustanowione w Rozporządzeniu (WE) Nr 648/2004 o detergentach. Zostały wytworzone na bazie surowców pochodzenia naturalnego i posiadają certyfikat RSPO MB,. Sprzedaż wymienionych wyrobów wygenerowana przez Spółkę w 2022 r. wyniosła w ujęciu ilościowym 63,6 tys. ton, czyli prawie 67,2% wolumenu sprzedaży PCC EXOL, natomiast w ujęciu wartościowym ukształtowała się na poziomie 561,6 mln zł, tj. blisko 65,4% przychodów ze sprzedaży produktów Spółki.
Produkty, które wygenerowały najwyższą sprzedaż, to głównie substancje wytworzone na bazie naturalnych alkoholi tłuszczowych o wysokim stopniu biodegradowalności. W przeważającej części są to surowce bazowe i dodatki do kosmetyków, chemii gospodarczej oraz chemii profesjonalnej do zastosowań przemysłowych.
Spółka proponuje swoim klientom produkty o zróżnicowanych cechach. Do przykładowych cech należą głównie: naturalny skład surowcowy i wysoki indeks pochodzenia naturalnego, wysoki stopień biodegradowalności, niska zawartość lotnych związków organicznych, brak zawartości parabenów, alkilofenoli i rozpuszczalników, brak testów na zwierzętach, brak zawartości alergenów i wiele innych. Spółka oferuje produkty hypoalergiczne jak i p rodukty stanowiące alternatywę dla surfaktantów typu SLES/SLS.
Wyroby oferowane przez Spółkę mogą być z powodzeniem wykorzystywane jako składniki produktów wegańskich i wegetariańskich. Spełniają również wymagania halal oraz w wielu przypadkach posiadają certyfikaty koszerności.
Zielona chemia na platformie produktowej Grupy PCC
Bardzo szeroki wachlarz 1 300 opublikowanych produktów i formulacji przemysłowych spółek Grupy PCC obejmuje surowce, dodatki, specjalistyczne, formulacje przemysłowe i wyroby gotowe wykorzystywane przez producentów i dystrybutorów reprezentujących 32 różne branże.
Oprócz surowców i dodatków do kosmetyków i detergentów, na platformie produktowej Grupy PCC, użytkownicy zainteresowani branżą chemiczną znajdą specjalistyczne surowce chemiczne wykorzystywane m.in. w przemyśle włókienniczym i tekstylnym, metalurgicznym, energetycznym, budowlanym, meblarskim, samochodowym, spożywczym czy farmaceutycznym.
Portal Produktowy generuje miesięcznie ponad 400 tys. wejść, a jego wyszukiwarka daje dostęp do informacji na temat produktów i formulacji przeznaczonych dla kilkudziesięciu branż. Grupa PCC obserwuje znaczny wzrost zapytań o produkty za pośrednictwem Portalu Produktowego. Posiadanie własnej, dobrze funkcjonującej wyszukiwarki produktowej przekłada się na bardzo dobrą dostępność informacji o produktach i ich zastosowaniach, a także na zwiększenie sprzedaży w poszczególnych spółkach. Widoczność Grupy PCC i jej produktów w sieci, jest zdecydowanie lepsza niż u kilku znaczących, zachodnich konkurentów. Portal Produktowy Grupy PCC jest uznawany przez środowiska branżowe za jedną z najlepszych i najbardziej przyjaznych wyszukiwarek produktów chemicznych, a pełna oferta produktowa Grupy PCC prezentowana jest w aż 16 językach, obok języków europejskich, również w tajskim, malajskim czy koreańskim. W 2022 roku Portal Produktowy kilkukrotnie uzyskał złotą odznakę od Google, za dynamiczne wzrost liczby wejść generowanych przez internautów. Tym samym został on uznany za jedno z najlepszych źródeł ofert oraz informacji w wyszukiwarce Google.
Obecnie Portal Produktowy jest również wzbogacony o nowe, multimedialne narzędzia prezentujące ofertę Grupy PCC dla przemysłu kosmetycznego i auto-care. Showroom kosmetyczny przedstawia cały zbiór propozycji formulacji kosmetycznych opartych na środkach powierzchniowo czynnych wytwarzanych na instalacjach Spółki PCC EXOL. Narzędzie to dedykowane jest producentom kosmetyków głównie z grupy środków higieny osobistej. Prezentuje wybrane propozycje formulacji kosmetycznych zawierających w składzie surowce produkowane w Grupie PCC. Producenci kosmetyków mają również możliwość skorzystania z rozbudowanej książki formulacji, w której zawarte jest ponad 100 propozycji różnego rodzaju receptur bazujących na surfaktantach Spółki. Podobnie funkcjonuje również showroom
21
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
dedykowany branży auto-care. Prezentuje on przykłady preparatów do mycia i pielęgnacji pojazdów, do których wytwarzania można zastosować surowce z oferty PCC EXOL.
Szczegółowy opis wszystkich produktów dostępny jest na Portalu Produktowym
www.products.pcc.eu
.
Surfaktanty certyfikowane
PCC EXOL jest aktywnym uczestnikiem rynku produktów certyfikowanych, objętych specyficznymi standardami, certyfikatami czy atestami, w zależności od branż i zastosowań do których są dedykowane. Posiadanie rekomendacji w postaci spełniania wymagań standardów dla certyfikatów czy atestów znacząco skraca proces kwalifikacji Spółki PCC EXOL jako dostawcy i sprawia, że firma postrzegana jest jako wiarygodna i rzetelna organizacja, realizująca strategię zrównoważonej produkcji i konsumpcji.
Grupa produktów Spółki dedykowanych branży kosmetycznej posiada europejski znak ekologiczny Ecocert Cosmetics, Ecocert Cosmos oraz Ecocert Detergents właściwy dla wyrobów detergentowych. PCC EXOL oferuje również produkty spełniające bardzo rygorystyczne kryteria certyfikacji Ecolabel czy Nordic Swan.
Warto zaznaczyć, że PCC EXOL jest pierwszą i jedyną w Polsce firmą, która wdrożyła i certyfikowała system Dobrych Praktyk Produkcyjnych, zgodny z wytycznymi Europejskiej Federacji ds. Składników Kosmetycznych (GMP EFfCI). Utrzymanie standardów GMP EFfCI nie jest procesem łatwym, ze względu na restrykcyjne wymagania normy opracowanej przez Europejską Federację ds. Składników Kosmetycznych. Każdego roku Spółka podlega zewnętrznemu audytowi nadzoru. Realizuje również szereg audytów wewnętrznych, które pozwalają na doskonalenie w obszarze wdrażania i utrzymania standardów Dobrych Praktyk Produkcyjnych GMP.
Jedną z istotnych norm weryfikacyjnych dla produktów dostarczanych do przemysłu spożywczego jest certyfikat koszerności. Mogą go otrzymać wyłącznie produkty wytwarzane z odpowiednich surowców, w ściśle określonych i kontrolowanych warunkach zgodnie z wymaganiami koszerności. Spółka dysponuje tym certyfikatem dla niektórych
produktów z grupy kopolimerów blokowych. Z uwagi na stale rozwijający się rynek produktów stosowanych w przetwórstwie spożywczym Spółka w 2020 roku rozpoczęła proces uzyskiwania certyfikatu koszerności dla kolejnych produktów. Proces ten był kontynuowany w 2022 roku. Ich uzyskanie wymaga spełnienia szeregu rygorystycznych wymogów oraz potwierdzenia źródeł pochodzenia surowców i ich przepływu w całym łańcuchu dostaw, włączając wymagania związane z transportem produktów do klienta.
Kolejnym niezwykle ważnym z punktu widzenia handlowego certyfikowanym systemem, który Spółka wdrożyła do stosowania jest RSPO w modelu MB (Mass balance – bilans masy). Dzięki niemu może sprzedawać surfaktanty, które są produkowane na bazie naturalnych alkoholi tłuszczowych, gdzie surowcem jest naturalny olej palmowy pochodzący z certyfikowanych upraw palmy olejowej. Odbiorcami tego typu produktów są głównie globalni producenci operujący w branży kosmetycznej i spożywczej. Klienci ci, realizując strategię uwzględniającą śledzenie przepływu surowców w całym łańcuchu dostaw, wymagają od dostawców takich jak PCC EXOL potwierdzenia zrównoważonej produkcji i konsumpcji na bazie surowców stanowiących pochodne oleju palmowego, w oparciu o wytyczne i kryteria organizacji RSPO.
Spółka PCC EXOL z sukcesem rozszerza również swoją ofertę handlową o produkty dedykowane dla branży farmaceutycznej. Niezależnie od zastosowania, wszystkie te produkty muszą spełniać bardzo wysokie wymagania jakościowe, które określa tzw. farmakopea, urzędowy spis leków dopuszczonych do obrotu w danym kraju lub na danym terenie zawierający obowiązujące normy dotyczące ich składu, dawkowania, przygotowywania i przechowywania oraz sposoby badania ich jakości.
Warto zaznaczyć, że PCC EXOL obecnie realizuje kolejne projekty wdrożeniowe, których efektem będzie dynamiczny rozwój zielonej oferty surfaktantów dedykowanych dla różnych branż przemysłowych.
22
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5. PRODUKTY I RYNKI
5.1 Podstawowe grupy produktów
Spółki z Grupy PCC EXOL produkują i sprzedają surfaktanty, zwane również środkami powierzchniowo czynnymi. Dzięki różnorodności swojej budowy, determinującej szerokie spektrum ich funkcji, są wykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia.
Surfaktanty to wyroby chemiczne, które mogą być zarówno składnikami formulacji przemysłowych, detergentowych i kosmetycznych, jak i samodzielnymi substancjami, wykorzystywanymi jako składniki lub reagenty w wielu procesach technologicznych.
Do najważniejszych obszarów wykorzystania surfaktantów należą w szczególności: detergenty, kosmetyki i środki higieny osobistej, profesjonalne środki czyszczące, farby, lakiery, kleje oraz tusze, tworzywa sztuczne, tekstylia, środki gaśnicze, agrochemikalia i środki smarne. Znajdują one szerokie zastosowanie także w produkcji wyrobów spożywczych, farmaceutycznych, budowalnych skórzanych i metalowych.
Dzięki surfaktantom możliwe jest również spienianie, odpienianie, emulgowanie, zwilżanie czy też usuwanie zanieczyszczeń np. z tkanin lub powierzchni twardych. Surfaktanty pomagają też łączyć i uzyskiwać stabilne mieszaniny różnych substancji chemicznych, np. mieszanina oleju z wodą.
Produkty oferowane przez Grupę obejmują substancje o zróżnicowanej budowie chemicznej, wśród których wyróżniamy surfaktanty anionowe, niejonowe, kationowe i amfoteryczne. PCC EXOL i jej spółki zależne specjalizują się w produkcji i sprzedaży wszystkich tych grup związków powierzchniowo czynnych. Dzięki doskonałej znajomości specyficznych właściwości surfaktantów, działania Spółki obejmują również projektowanie specjalistycznych mieszanin tych związków, o wielu funkcjach i zastosowaniach. Rezultatem tych działań jest poszerzenie oferty o nowe formulacje skierowane do mniejszych producentów. Stanowią one gotową bazę między innymi do produkcji szamponów, mydeł, żeli pod prysznic czy odżywek do włosów.
Dużą część produkcji Grupy PCC EXOL stanowią surfaktanty o charakterze masowym. Jednakże nieprzerwanie spółka intensywnie rozwija ofertę wyrobów specjalistycznych, często wytwarzanych na indywidualne zamówienia klientów. Grupa PCC EXOL prezentuje swoje wyroby w oparciu o zastosowania branżowe i funkcje w poszczególnych aplikacjach. W związku z tym, produkty oferowane przez Grupę dzielą się na dwie główne grupy: surfaktanty dedykowane do kosmetyków i detergentów oraz surfaktanty przeznaczone do zastosowań przemysłowych.
5.1.1 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych to składniki formulacji chemicznych oraz substancje uczestniczące w różnych procesach wytwórczych lub obróbczych. Usprawniają wiele procesów technologicznych, ograniczając np. zużycie energii lub poprawiając wydajność maszyn i urządzeń mechanicznych. Są również składnikami różnego rodzaju produktów np. farb i lakierów, płynów funkcyjnych, pestycydów, środków gaśniczych, środków pomocniczych dla tekstyliów, domieszek do betonu i gipsu, polimerów i wielu innych. Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia wytwarzania. Przede wszystkim jednak liczy się tu innowacyjność, specjalizacja aplikacji oraz indywidualne podejście do potrzeb klientów. Stałą strategią grupy jest ciągłe rozszerzanie możliwości aplikacyjnych produkowanych surfaktantów.
Surfaktanty specjalistyczne, to często produkty „szyte na miarę” (ang. tailor made). Są one projektowane przy ścisłej współpracy z klientami reprezentującymi różne branże przemysłowe. Wdrożenie tego typu produktów poprzedzają
często długotrwałe badania, testy i próby w skali półprodukcyjnej.
Taka specyfika przekłada się na mniejsze wolumeny sprzedaży, przy atrakcyjniejszych marżach w porównaniu do produktów masowych. Ceny surfaktantów specjalistycznych, w porównaniu do masowych, w znacznie mniejszym stopniu uzależnione są od cen surowców. Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są wykorzystywane zarówno jako komponenty do produkcji półwyrobów oraz wyrobów gotowych, jak i reagenty oraz płyny funkcyjne w wielu procesach technologicznych i wytwórczych.
Do najważniejszych właściwości grupy wyrobów przeznaczonych do zastosowań przemysłowych należą:
− doskonałe właściwości detergencyjne,
− świetne właściwości odtłuszczające,
− właściwości odpieniające,
− odporność na twardą wodę,
− optymalne zdolności pianotwórcze, zwilżające i emulgujące, w zależności od rodzaju zastosowania,
23
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
− właściwości dyspergujące,
− właściwości modyfikujące powierzchnie,
− właściwości smarowe i antykorozyjne,
− właściwości emulgujące.
Najważniejsze zastosowania tej grupy produktów to:
− składniki płynnych i proszkowych formulacji piorących, myjących i czyszczących w wyrobach chemii profesjonalnej,
− środków pomocniczych w przemyśle włókienniczym,
− komponenty cieczy obróbczych i smarnych – środki zwilżające, smarujące, odtłuszczające, zmniejszające pienienie, emulgatory, dyspergatory, regulatory pH,
− dodatki do polimeryzacji, dyspergatory, emulgatory i inne dodatki do produkcji farb, lakierów i klejów,
− dodatki do przemysłu celulozowo-papierniczego, jako środki zwilżające, reduktory piany, środki, dyspergujące i zmiękczające,
− składniki agrochemikaliów – nawozów, pestycydów i adjuwantów jako emulgatory, środki zwilżające, dyspergujące i obniżające pianę,
− środki spieniające do produkcji prefabrykatów budowlanych,
− emulgatory w produkcji polimerów,
− składniki domieszek do betonu,
− składniki środków gaśniczych.
Wyjątkowe możliwości surfaktantów sprawiają, że stanowią one wartość dla różnorodnych zastosowań aplikacyjnych wykraczających poza wspomniane powyżej.
Przez ostatnie kilka lat PCC EXOL intensyfikuje działania w obrębie rozbudowy portfolio produktowego skierowanego
do zastosowań przemysłowych, co jest zgodne ze strategią ukierunkowaną na rozwój produktów specjalistycznych. Dzięki współpracy z odbiorcami na poziomie technicznym, a także rozbudowie działu badawczo-rozwojowego możliwe jest stałe wprowadzanie nowych, zaawansowanych technicznie i technologicznie wyrobów.
Ciągły postęp i rosnące wymagania w branżach, w których stosowane są surfaktanty specjalistyczne wymaga od producentów opracowywania coraz bardziej innowacyjnych, wydajnych i specjalistycznych rozwiązań chemicznych. Producenci zaangażowani w wytwarzanie tej kategorii surfaktantów muszą inwestować w działalność badawczo- rozwojową, nowe technologie oraz innowacyjne rozwiązania procesowe, by nadążyć za dynamicznym rozwojem przemysłu i jego potrzebami w zakresie specjalistycznych i zrównoważonych surowców chemicznych.
Spółka w swoich działaniach wdrożeniowych i sprzedażowych skupia się na produktach specjalistycznych dla takich branż jak czyszczenie przemysłowe, przemysł budowlany, dodatki do farb i lakierów, środki smarowe i płyny funkcyjne, przemysł papierniczy i spożywczy oraz farmaceutyczny. Są to główne kierunki rozwoju w obrębie zastosowań przemysłowych, które Spółka nadal będzie konsekwentnie rozwijać. Do zwiększaniu udziału w wyżej wymienionych rynkach przyczyniło się także oddanie w 2021 roku inwestycji w instalację oksyalkilatów, dzięki której możliwe było zwiększenie sprzedaży specjalistycznych surfaktantów niejonowych w 2022 roku. Z kolei zakończona inwestycja w instalację pilotażową surfaktantów anionowych umożliwiła wprowadzenie do oferty nowych, specjalistycznych produktów z tej grupy, których udział w sprzedaży zwiększył się w 2022 roku.
24
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.1.2 Surfaktanty do zastosowań w kosmetykach i detergentach
Surfaktanty do zastosowań w kosmetykach i detergentach to podstawowe składniki aktywne tej gamy wyrobów. Stosowane są one na szeroką skalę i generują większą część przychodów Grupy. Proces produkcyjny tej grupy wyrobów charakteryzuje się powtarzalnością, według ściśle określonego schematu technologicznego i wymagań jakościowych. W sprzedaży tych produktów kluczową rolę odgrywa cena i powtarzalna jakość oraz terminowość i szybkość dostaw. Większość tych wyrobów należy do grupy produktów o niższej marżowości. Ich cena uzależniona jest w dużej mierze od cen surowców. Odbiorcami produktów masowych są głównie producenci chemii gospodarczej, środków higieny osobistej oraz preparatów do czyszczenia przemysłowego. Rynek ten jest zdominowany przez duże międzynarodowe koncerny, posiadające zasoby i kompetencje do wyznaczania trendów i kształtowania świadomości konsumentów. Do globalnych koncernów obecnych na polskim rynku można zaliczyć: Unilever, RB Polska, Henkel, Procter & Gamble, McBride, L’Oreal, Avon, Cetes Cosmetics (Oriflame), Colgate - Palmolive oraz PZ Cussons. Kluczowymi producentami lokalnymi są m.in. Gold Drop, Inco Veritas, Ziaja, Oceanic, Joanna czy Dr Irena Eris.
Najważniejsze właściwości surfaktantów stosowanych w kosmetykach i detergentach to:
− funkcja detergencyjna (usuwanie zabrudzeń),
− doskonała pianotwórczość i zwilżalność,
− zdolność budowania lepkości formulacji,
− zdolność solubilizacji (zwiększanie rozpuszczalności substancji),
− właściwości emulgujące (np. łączenie oleju z wodą),
− współdziałanie z innymi rodzajami surfaktantów,
− wysoka biodegradowalność (rozkład surfaktantów w środowisku),
− właściwości dyspergujące (rozpraszanie cząstek stałych w cieczy i ich stabilizowanie),
− właściwości antyelektrostatyczne (zmiękczające, usuwanie ładunku z tkanin),
− właściwości kondycjonujące (pozostawiające warstwę ochronną na skórze, głównie w płynach do naczyń i produktach higieny osobistej),
− właściwości higroskopijne (wiążące wodę, nawadniające).
Najważniejsze zastosowania surfaktantów jako składników kosmetykach i detergentów to:
− składniki płynnych i proszkowych formulacji piorących, myjących i czyszczących w wyrobach chemii gospodarczej,
− składniki środków higieny osobistej – szampony, żele pod prysznic, płyny do kąpieli, preparaty do higieny jamy ustnej itp.,
− składniki wspomagające w kosmetykach białych i kolorowych (jako emulgatory),
− główne składniki płynów zmiękczających do płukania tkanin,
− składniki aktywne preparatów kondycjonujących do pielęgnacji włosów,
− preparaty do czyszczenia twardych powierzchni oraz o działaniu bakteriostatycznym.
Wpływ regulacji i zwiększające się oczekiwania klientów wymagają od producentów podnoszenia jakości produkowanych wyrobów. Stąd też działania Spółki w zakresie rozszerzania portfolio surfaktantów do produkcji kosmetyków i detergentów o specjalistyczne i wysokomarżowe produkty, delikatne dla skóry, które pozycjonują Spółkę jako nowoczesnego i innowacyjnego dostawcę rozwiązań w zakresie chemii kosmetycznej. Do takich produktów należą głównie łagodne surfaktanty na bazie surowców naturalnych m.in. sole amonowe, sole magnezowe i cynkowe, betainy czy sarkozyniany.
Innowacyjność tej klasy związków polega głównie na zastosowaniu naturalnych komponentów w procesie produkcji, co warunkuje ich delikatność, wysoką biodegradowalność i niski profil toksykologiczny. Wszystkie te aspekty przekładają się na łagodne działanie, przy jednoczesnym zachowaniu najlepszych parametrów użytkowych produktów finalnych.
Zarówno sole amonowe, betainy, jak i sarkozyniany wpisują się w coraz popularniejszy na świecie trend rozwijania i produkowania kosmetyków naturalnych i ekologicznych.
25
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.2 Otoczenie rynkowe
5.2.1 Kluczowe czynniki makroekonomiczne
Na działalność Grupy PCC EXOL, w tym także w kolejnych okresach, poza czynnikami opisanymi wcześniej wpływać będą między innymi poniższe aspekty, jak również dynamika i kierunki rozwoju rynków, na których działa Grupa, działania konkurencji czy regulacje prawne.
W wyniku bezpośrednich i pośredników skutków wojny w Ukrainie zakłócone zostały między innymi łańcuchy dostaw w przemyśle petrochemicznym, w tym może to dotyczyć tlenku etylenu oraz propylenu. Sytuacja ta ma przełożenie na wzrosty cen surowców w Europie i na świecie a dalsze potencjalne scenariusze jej rozwoju są trudne do przewidzenia.
Sytuacja w Ukrainie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki realizowane w tamtym kierunku .
Równolegle wojna w Ukrainie wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut i destabilizuje rynki finansowe.
W związku z wojną w Ukrainie wzrasło także ryzyko cyberataków i dezinformacji.
W rejonach zaangażowanych w konflikt Grupa PCC EXOL nie posiada inwestycji i jednostek zależnych.
Grupiebardzo trudno jest przewidzieć, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości.
Okres ostatnich trzech lat pokazał, że Grupa poradziła sobie w zmiennym i niepewnym środowisku. Z uwagą analizowana jest bieżąca sytuacja i dokładane są wszelkie starania tak, aby spełnić oczekiwania Interesariuszy Grupy.
Po rozpoczęciu wojny w Ukrainie polski złoty jako waluta kraju znajdującego się w pobliżu obszaru działań wojennych zaczęła tracić na wartości. Polski złoty nie był wyjątkiem wśród innych walut regionu. Podobne osłabienie było zauważalne na takich walutach jak forint węgierski czy korona czeska. Spadek polskiego złotego był porównywalny do spadków waluty węgierskiej i czeskiej. Wojna w Ukrainie przekłada się negatywnie na notowania walut poprzez reakcję rynku, który to podwyższa premię za ryzyko trzymania walut krajów w sąsiedztwie konfliktu zbrojnego.
Tuż po wybuchu wojny w szczycie osłabienia, kurs EUR/PLN wyniósł około 4,9, jednak potem doszło do szybkiej korekty i następnie oscylował w okolicach kursu 4,7. W ostatnich miesiącach kurs złotego jest dosyć stabilny oscyluje w okolicach 4,7 z odchyleniem w okolicach 0,05.
Ryzyko i wahania kursu złotego były mitygowane przez jasne przekazy ze strony NBP o możliwych interwencjach na rynku walutowym, w celu utrzymania wartości waluty. Spółka nie ma wpływu na ryzyka kursowe. Trzeba mieć na uwadze, że bez zakończenia wojny w Ukrainie, wahania kursów walut
w nadchodzącym czasie mogą być nieprzewidywalne, a zarazem bardzo duże.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i poza jej granicami
Na sytuację w Polsce istotny wpływ mają: stopa wzrostu PKB, poziom inflacji oraz wysokość stóp procentowych.
Według opracowania GUS „Produkt krajowy brutto w 2022 r. – szacunek wstępny” opublikowanego 30 stycznia 2023 roku, „produkt krajowy brutto (PKB) w 2022 r. był realnie wyższy o 4,9% w porównaniu z 2021 r., wobec wzrostu o 6,8% w 2021 r. (w cenach stałych roku poprzedniego)”. Szacunki GUS pokazują, że na wzrost PKB w 2022 roku wpłynął realny wzrost popytu krajowego, który ukształtował się na poziomie 5,3%, w porównaniu z 2021 r., w którym zanotowano wzrost o 8,4%. Zgodnie z wyżej wymienionym opracowaniem GUS spożycie ogółem w 2022 r. wzrosło realnie o 2,1%, w tym spożycie w sektorze gospodarstw domowych o 3,0% (w 2021 r. zanotowano wzrost odpowiednio o 5,9% oraz o 6,3%). Natomiast nakłady brutto na środki trwałe w 2022 r. w porównaniu z rokiem 2021 wzrosły o 4,6% (wobec wzrostu o 2,1% w 2021 r.).
Zgodnie z ostatnią publikacją Narodowego Banku Polskiego z 10 marca 2023 r. „Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD”, prawdopodobnie tempo wzrostu PKB w całym 2023 roku wyniesie 0,9%. Względem ostatniej publikacji z listopada 2022 r., prognoza wzrostu gospodarczego w roku 2023 została podwyższona z wcześniej prognozowanego poziomu 0,7%. Jednocześnie NBP prognozuje wzrost PKB w 2024 roku na poziomie 2,1% oraz w 2025 roku na poziomie 3,1% rok do roku. W porównaniu z poprzednią publikacją z listopada 2022 roku, prognozowany był wzrost PKB w 2024 roku na poziomie nieco niższym - 2,0%. Prognoza na 2025 rok nie uległa zmianie. Zgodnie z publikacją czynniki, które w najbliższych kwartałach będą oddziaływać na krajową koniunkturę to m.in. „silne negatywne szoki podażowe, w tym szok surowcowy, wzmocniony przez skutki agresji Rosji na Ukrainę”, „wyraźne spowolnienie aktywności gospodarczej za granicą” oraz „dotychczasowe podwyżki stóp procentowych NBP”.
Zgodnie z publikacją GUS z 15 marca 2023 r. „Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych w lutym 2023 r.” ceny towarów i usług konsumpcyjnych w styczniu 2023 r. w porównaniu z analogicznym miesiącem ubiegłego roku wzrosły o 18,4% (przy wzroście cen towarów – o 20,2% i usług – o 13,3%). W stosunku do poprzedniego miesiąca (stycznia 2023 r.) ceny towarów i usług wzrosły o 1,2% (w tym towarów – o 1,1% i usług – o 1,6%). Jest to wysoki poziom biorąc pod uwagę ostatnie lata, znacznie wykraczający poza przyjęte pasmo celu inflacyjnego. Z pośród poszczególnych grup towarów i usług
26
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
największy wzrost cen zanotowały żywność i napoje bezalkoholowe (wzrost o 24,0%), użytkowanie mieszkania lub domu i nośniki energii (wzrost o 22,7%) oraz transport (wzrost o 23,7%). Z kolei najmniejszy wzrost w lutym w porównaniu do
analogicznego miesiąca roku poprzedniego odnotowały odzież i obuwie (wzrost o 6,6%).
Zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (w%)
Źródło danych: GUS.
W najbliższych latach inflacja CPI (consumer price–index - indeks zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych), według „Projekcji inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD” z 10 marca 2023 r., powinna ukształtować się powyżej celu inflacyjnego NBP wynoszącego 2,5%. Zgodnie ze wspomnianą wyżej publikacją Narodowego Banku Polskiego, szacunkowa inflacja CPI prawdopodobnie wyniesie w 2023 r. 11,9%, co oznacza poziom wyraźnie wyższy niż cel inflacyjny (2,5%). W 2024 r. ma wynieść 5,7%, a w 2025 r. 3,5%. Jest to zmiana prognozy dla lat 2023 i 2024 w porównaniu do poprzedniej projekcji z listopada 2022, gdzie prognozowano dla tych lat inflację odpowiednio na poziomie 13,1% i 5,9%. Zgodnie z publikacją, na ścieżkę inflacji w horyzoncie projekcji wpływać będzie m.in. „wygasanie czynników podwyższających inflację w poprzednich latach”, „rządowe działania osłonowe, w tym: zamrożenie cen gazu, maksymalne ceny energii elektrycznej, ustawowe ograniczenie wzrostu taryf za ciepło w 2023 r., utrzymanie obniżonych stawek podatku VAT na żywność” oraz „zwiększona persystencja inflacji (podwyższone oczekiwania inflacyjne przekładające się na silniejszą presję płacową, zwiększona akceptacja dla wzrostu cen)”.
Należy pamiętać, że wszystkie prognozy obarczone są ryzykiem, a biorąc pod uwagę toczącą się wojnę w Ukrainie oraz nadal trwający stan zagrożenia epidemicznego związanego z COVID-19, istnieje ryzyko niezrealizowania się prognoz w kolejnych okresach.
Zgodnie z ostatnim komunikatem Rady Polityki Pieniężnej (RPP) z dnia 8 marca 2023 r.:
„Wzrost gospodarczy na świecie w IV kw. 2022 r. spowolnił. W strefie euro – mimo pewnej poprawy w ostatnich miesiącach – koniunktura gospodarcza pozostaje osłabiona. Jednocześnie prognozy sygnalizują wyraźne spowolnienie wzrostu PKB w 2023 r. Inflacja w największych gospodarkach rozwiniętych obniżyła się. W większości gospodarek nadal jest ona jednak wysoka, do czego przyczyniają się wtórne efekty wcześniejszych szoków podażowych, w tym na rynku energii, a także czynniki popytowe i rosnące koszty pracy. W ostatnich miesiącach obniżyły się ceny surowców energetycznych, co wraz z ustępowaniem napięć w globalnych łańcuchach dostaw ogranicza presję cenową. Jest to widoczne w systematycznie obniżającej się dynamice cen produkcji. Jednocześnie inflacja bazowa pozostaje wysoka.
Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych i Europejski Bank Centralny nadal podwyższają stopy procentowe. Z kolei banki centralne w Europie Środkowo-Wschodniej – po wcześniejszym silnym zacieśnieniu polityki pieniężnej – utrzymują obecnie stopy procentowe bez zmian.
W warunkach osłabienia wzrostu gospodarczego na świecie, również w Polsce następuje spowolnienie aktywności. W IV kw. 2022 r. realna dynamika PKB obniżyła się do 2,0% r/r. W kierunku obniżenia wzrostu gospodarczego oddziałuje ograniczenie popytu konsumpcyjnego. Jednocześnie nadal rosną inwestycje. Mimo spowolnienia aktywności gospodarczej utrzymuje się dobra sytuacja na rynku pracy, w tym niskie bezrobocie. Liczba pracujących pozostaje przy tym wysoka, choć widoczny jest jej spadek w sektorze Prywatnym.
Inflacja CPI w styczniu 2023 r. – według wstępnych danych GUS – wyniosła 17,2% r/r. Do wzrostu inflacji względem grudnia
Image should be here
27
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
przyczyniło się w istotnej mierze podwyższenie stawek VAT na produkty energetyczne. Jednocześnie na poziom inflacji – pomimo słabnącej dynamiki popytu – wciąż oddziaływało przenoszenie na ceny dóbr konsumpcyjnych istotnego wzrostu kosztów, związanego z wcześniejszym silnym wzrostem cen surowców na rynkach światowych i zaburzeniami w globalnych łańcuchach dostaw. Od kilku miesięcy obniżają się jednak ceny surowców oraz inflacja PPI, co sygnalizuje stopniowe osłabianie się zewnętrznych szoków podażowych. Wraz z osłabieniem aktywności gospodarczej będzie to oddziaływać w kierunku obniżenia krajowej dynamiki cen dóbr konsumpcyjnych w kolejnych kwartałach.
Rada zapoznała się z wynikami marcowej projekcji inflacji i PKB z modelu NECMOD. Zgodnie z projekcją – przygotowaną przy założeniu niezmienionych stóp procentowych NBP oraz uwzględniającą dane dostępne do 28 lutego 2023 r. – roczna dynamika cen znajdzie się z 50-procentowym prawdopodobieństwem w przedziale 10,2 – 13,5% w 2023 r. (wobec 11,1 – 15,3% w projekcji z listopada 2022 r.), 3,9 – 7,5% w 2024 r. (wobec 4,1 – 7,6%) oraz 2,0 – 5,0% w 2025 r. (wobec 2,1 – 4,9%). Z kolei roczne tempo wzrostu PKB według projekcji znajdzie się z 50-procentowym prawdopodobieństwem w przedziale -0,1 – 1,8% w 2023 r. (wobec -0,3 – 1,6% w projekcji z listopada 2022 r.), 1,1 – 3,1% w 2024 r. (wobec 1,0 – 3,1%) oraz 2,0 – 4,3% w 2025 r. (wobec 1,8 – 4,4%).
Rada ocenia, że osłabienie koniunktury w otoczeniu polskiej gospodarki wraz ze spadkiem cen surowców będzie nadal wpływać ograniczająco na globalną inflację, co oddziaływać będzie również w kierunku niższej dynamiki cen w Polsce. Do spadku krajowej inflacji będzie się przyczyniać osłabienie tempa wzrostu PKB, w tym konsumpcji, następujące w warunkach istotnego obniżenia dynamiki kredytu. W efekcie Rada ocenia, że dokonane wcześniej silne zacieśnienie polityki pieniężnej NBP będzie prowadzić do obniżania się inflacji w Polsce w kierunku celu inflacyjnego NBP. Jednocześnie ze względu na skalę i trwałość oddziaływania wcześniejszych szoków, które pozostają poza wpływem krajowej polityki pieniężnej, powrót inflacji do celu inflacyjnego NBP będzie następował stopniowo. Taką ocenę wspiera marcowa projekcja inflacji i PKB. Szybszemu obniżaniu inflacji sprzyjałoby umocnienie złotego, które w ocenie Rady byłoby spójne z fundamentami polskiej gospodarki.
Dalsze decyzje Rady będą zależne od napływających informacji dotyczących perspektyw inflacji i aktywności gospodarczej”
Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu
w dniach 7-8 marca 2023 r. oraz na posiedzeniu w dniu 9 listopada 2022 r. podjęła decyzję o utrzymaniu stóp procentowych NBP na niezmienionym poziomie, które zostały ustalone na posiedzeniu w dniu 7 września 2022 r. na następujących poziomach:
− stopa referencyjna 6,75%
− stopa lombardowa 7,25%;
− stopa depozytowa 6,25%;
− stopa redyskontowa weksli 6,80%;
− stopa dyskontowa weksli 6,85%.
Jednocześnie stopa rezerwy obowiązkowej, począwszy od decyzji z posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej z dnia 8 lutego 2022 r., nadal wynosi 3,5%.
Podwyższenie stóp procentowych w 2022 roku negatywnie wpływa na wyniki finansowe Grupy poprzez zwiększenie oprocentowania finansowania opartego na zmiennej stopie procentowej.
Grupa wykorzystuje różne formy finansowania zewnętrznego m.in. w postaci leasingów, kredytów i pożyczek opartych na zmiennej lub stałej stopie procentowej, jak i obligacji, bazujących na stałym oprocentowaniu. Dzięki zróżnicowanym formom finansowania oraz dążeniu do wydłużania okresów zapadalności, Grupa stara się równoważyć strukturę finansowania oraz zapewnić maksymalne bezpieczeństwo finansowania kapitałem dłużnym. Jednocześnie Spółka nie wyklucza wykupów obligacji we wcześniejszych terminach niż te przewidziane w warunkach emisji.
Struktura sprzedaży Grupy charakteryzuje się znacznym udziałem sprzedaży eksportowej. Stąd też wyniki finansowe GK PCC EXOL w istotnej mierze uzależnione są od sytuacji makroekonomicznej, nie tylko w Polsce, ale i na rynkach zagranicznych.
Wyniki sprzedaży są również uzależnione od kursów wymiany PLN do EUR i USD, walut w których realizowana jest wymiana handlowa zarówno od strony sprzedaży eksportowej, jak i zakupu podstawowych surowców produkcyjnych. Grupa posiada część wpływów w walucie obcej, a także część wypływów w związku z nabywanymi materiałami i usługami następującymi w walucie obcej, przez co część przepływów jest naturalnie zabezpieczona przed ryzykiem kursu walutowego, poprzez kompensację.
Kształtowanie się cen głównych surowców ma wpływ na koszty wytworzenia produktów, a w związku z tym i osiągane wyniki finansowe. Grupa PCC EXOL, aby ograniczyć ryzyko wzrostu cen surowców, w miarę możliwości dywersyfikuje swoich dostawców. W pewnym stopniu Grupa jest także w stanie przenieść na odbiorców część tego ryzyka poprzez zmiany cen oferowanych produktów tak, aby podążały za wzrostem cen głównych surowców.
Zarówno na kursy wymiany walut jak i kształtowanie cen głównych surowców wpływ ma trwająca wojna w Ukrainie oraz stan zagrożenia epidemicznego. Rozwój zagrożeń, a także podejmowane działania mające na celu eliminacje ich skutków, będą mieć kluczowy wpływ na sytuację makroekonomiczną w Polsce i poza jej granicami.
28
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Kontynuacja realizacji planowanych celów strategicznych Grupy
Wśród czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na rozwój przedsiębiorstwa Spółka definiuje m.in. kontynuację realizacji planowanych celów strategicznych Grupy, terminową realizację planów inwestycyjnych czy rozbudowę działu badawczo-rozwojowego.
Grupa konsekwentnie realizuje przyjętą strategię rozwoju wysokomarżowych produktów specjalistycznych, przede wszystkim poprzez wsparcie grupy produktowej do zastosowań przemysłowych. Kładzie też nacisk na zwiększanie rentowności produktów masowych. Poprzez takie działania umacnia swoją pozycję na obsługiwanych rynkach a także rozwija sprzedaż na nowych rynkach zagranicznych. Z kolei rozwój bazy badawczo-rozwojowej ma na celu zwiększanie potencjału Spółki w zakresie możliwości i tempa opracowywania oraz wdrażania nowych produktów.
Realizacja planów inwestycyjnych, w szczególności związanych z rozszerzeniem istniejących i budową nowych instalacji produkcyjnych, w tym z inwestycją budowy nowego
uniwersalnego zakładu w Brzegu Dolnym, realizowaną przez spółkę PCC BD, której wspólnikami są PCC Rokita i PCC EXOL, obie posiadające po 50% udziałów, ma kluczowy wpływ na pozycję konkurencyjną, dynamikę rozwoju i rentowność działalności spółek Grupy PCC EXOL. Spośród wszystkich możliwości inwestycyjnych Grupa starannie wybiera te, które charakteryzują się odpowiednim poziomem opłacalności oraz pozwolą w długim terminie na zwiększenie wartości spółek wchodzących w skład Grupy PCC EXOL. Podejmując decyzje inwestycyjne Grupa uwzględnia bieżące możliwości finansowania projektów. Wykorzystuje z jednej strony korzyści wynikające z dźwigni finansowej, pamiętając jednocześnie o zachowaniu bezpiecznego poziomu zadłużenia.
Obecnie ma miejsce bardzo wymagające otoczenie Grupy, w tym mogące mieć wpływ na prowadzenie projektów inwestycyjnych.
Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie, Grupiebardzo trudno jest przewidzieć, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości, w szczególności na inwestycje.
5.2.2 Rynek środków powierzchniowo czynnych
Rynek surfaktantów jest ważnym sektorem gospodarki w Polsce i na świecie, ze względu na niezwykle szerokie zastosowanie tych związków chemicznych w wielu dziedzinach przemysłu. Wpływają one na poprawę jakości życia, a także umożliwiają zwiększenie efektywności produkcji z wykorzystaniem surowców pochodzących ze zrównoważonych źródeł. Rynek ten stanowi jeden z najbardziej perspektywicznych i zaawansowanych technologicznie obszarów przemysłu chemicznego.
W dalszym ciągu pozostaje on domeną firm z najbardziej rozwiniętych gospodarczo regionów świata. Od lat przewagę w tej dziedzinie ma Europa Zachodnia, choć trend ten stopniowo zmienia się w kierunku Azji. O pozycji branży surfaktantów decyduje fakt, iż jest to działalność technologicznie dość skomplikowana. Wymaga posiadania specyficznego know-how oraz dużych nakładów na inwestycje w nowoczesne technologie, pozwalające na wdrażanie innowacji. Odbiorcy branży surfaktantów to z reguły przedstawiciele różnych sektorów przemysłowych, zarówno tych dojrzałych, stabilnych jak i charakteryzujących się potencjałem rozwoju. Rynek surfaktantów tworzy dziś kilkudziesięciu czołowych producentów, a o sukcesie w branży decydują przede wszystkim integracja surowcowa, silne zaplecze R&D, korzystanie z nowych i wydajnych technologii produkcji, multifunkcjonalność produktów oraz dostosowywanie oferty do indywidualnych potrzeb klientów.
Branża środków powierzchniowo czynnych jest stosunkowo odporna na zmieniające się cykle koniunkturalne, co rzutuje na
jej względną stabilność na tle wielu innych gałęzi przemysłu czy nawet obszarów sektora chemicznego.
Jednym z głównych motorów rozwoju rynku surfaktantów jest rosnący popyt na kosmetyki i detergenty wytwarzane na bazie surfaktantów ekologicznych. Trend ten nabiera w ostatnich latach na sile i rynek przyjaznych środowisku surfaktantów jest silnie rozwijającą się częścią rynku. Spółka spodziewa się dalszego rozwoju tego segmentu w kolejnych latach. Rozwój rynku surfaktantów ekologicznych dotyczy:
− tzw. bio-surfaktantów- wyrobów otrzymywanych w procesach bio-fermentacyjnych,
− zastępowaniu w procesie produkcji surfaktantów surowców petrochemicznych surowcami odnawialnymi,
− ograniczeniu śladu węglowego surfaktantów,
− rozwoju surfaktantów o podwyższonej biodegradowalności oraz obniżonej klasyfikacji środowiskowej,
Powyższe trendy są coraz bardziej widoczne na rynku, co widać chociażby po nowych inwestycjach liderów rynkowych w produkcję bio-surfaktantów lub w zastępowanie surowców petrochemicznych.
Ponadto badania rynkowe dotąd podawały, że globalny rynek surfaktantów ma przed sobą dobre perspektywy rozwoju.
Potwierdzają to analizy rynkowe prowadzone przez PCC w oparciu o źródła pierwotne (tj. bezpośrednie wywiady z obecnymi klientami i innymi przedstawicielami branży). Wskazują one na znacznie bardziej rosnący popyt, zwłaszcza w branży detergentów, środków higieny osobistej i w branży
29
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
budowlanej. Obecnie na rynku obserwowane są również zmiany globalne związane z przepływem i transportem towarów. Zmiany te skłaniają klientów Spółki do regionalizacji zakupów, co zapewnia im bezpieczeństwo dostaw.
Rynek surfaktantów w Europie
Produkcja surfaktantów stanowi od lat domenę producentów zachodnioeuropejskich. W ostatnich latach jednostki produkcyjne zlokalizowane w Europie Zachodniej są przejmowane przez firmy azjatyckie, dla których taka strategia jest naturalnym przedłużeniem łańcucha dostaw dla produkowanych przez nie oleochemikaliów, co jest szerzej opisane w dalszej części. Ponadto rosnące koszty produkcji w Europie powodują, że rynek europejski staje się także coraz bardziej atrakcyjny dla gotowych surfaktantów pochodzenia azjatyckiego. Spółka spodziewa się wzrostu konkurencyjności ze strony producentów azjatyckich w momencie istotnego spadku cen frachtów morskich. Tendencję taką można zaobserwować od początku czwartego kwartału 2022 roku. Dzięki temu produkcja surfaktantów w Unii Europejskiej stanowi istotną część światowego wolumenu. Jednocześnie należy podkreślić, iż europejska produkcja jest najbardziej zaawansowaną technologicznie. Jednym z głównych motorów rozwoju unijnego rynku jest rosnący popyt na surfaktanty ekologiczne na bazie certyfikowanych surowców ze źródeł odnawialnych o wysokim indeksie naturalności.
Z opracowania firmy badawczej Fortune Business Insights (Wielkość rynku surfaktantów, udział, wzrost | Raport globalny [2028]) wynika, że rynek europejski w ciągu ostatnich lat odnotowuje znaczny wzrost, co jest podyktowane zwiększonym popytem ze strony m.in. branży higieny osobistej. Rozwijający się przemysł kosmetyczny i tekstylny również powinien mieć wpływ na wzrost rynku.
Europejska produkcja środków powierzchniowo czynnych jest silnie skoncentrowana pod względem geograficznym. Zdecydowanym liderem i głównym producentem detergentów, środków czyszczących i innych produktów, które wykorzystują surfaktanty jako surowiec, są Niemcy. Kolejne udziały w produkcji surfaktantów w Europie przypadają Niderlandom Włochom, Francji i Hiszpanii.
Rynek surfaktantów w Polsce
Zgodnie z raportem rynkowym Market Study: Surfactants, Ceresana 2017 przewidywano, że w Polsce popyt na surfaktanty w kolejnych latach będzie rosnąć.
Podstawowym obszarem zastosowania surfaktantów w Polsce jest branża chemii gospodarczej oraz kosmetyków (w tym środków higieny osobistej).
Pozostałe branże wykorzystujące najwięcej środków powierzchniowo czynnych to: czyszczenie przemysłowe, przemysł tekstylny, przemysł farbiarski, przemysł tworzyw sztucznych oraz agrochemikalia, przemysł budowlany i metalurgiczny. Strukturę rynku chemii gospodarczej w Polsce
tworzą zarówno międzynarodowe koncerny, jak i wiele małych i średnich przedsiębiorstw. Do globalnych koncernów obecnych na polskim rynku można zaliczyć: Unilever, RB Polska, Henkel, Procter & Gamble, McBride, L’Oreal, Avon, Cetes Cosmetics (Oriflame), Colgate - Palmolive oraz PZ Cussons. Kluczowymi producentami lokalnymi są m.in. Gold Drop, Inco Veritas, Ziaja, Oceanic, Joanna czy Dr Irena Eris.
Istnieje wiele czynników wpływających na atrakcyjność Polski jako regionu do prowadzenia działalności w obszarze chemii gospodarczej i kosmetyków. Jest to przede wszystkim wzrost popytu na rynku lokalnym, niskie koszty produkcji, centralne położenie wobec rynków Europy Zachodniej i Wschodniej oraz korzystne warunki biznesowe.
Jak przewidują analitycy banku PKO BP dla sektora kosmetycznego, branża kosmetyczna jest relatywnie odporna na zawirowania rynkowe i osiąga korzystne wyniki finansowe, choć oczekiwane jest spowolnienie dynamiki wzrostu rynku.
Zgodnie z powyższą analizą perspektywy krajowej branży w najbliższych latach, mimo wielu wyzwań stojących przed producentami kosmetyków, pozostają dobre. W 2022 roku oczekiwany jest wzrost rynku o 2,2% do 4 mld euro, natomiast w latach 2022-2026 na poziomie 5,5% średniorocznie. Według Cosmetics Europe Polska z rynkiem detalicznym o wartości 4 mld euro jest szóstym rynkiem w Europie, ustępując Niemcom, Francji, Włochom, Brytyjczykom i Hiszpanom.
Konkurencja
Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty między innymi na rynek charakteryzujący się popytem kształtowanym przez ostatecznych konsumentów detergentów i środków higieny osobistej. Wyroby te stanowią dobra pierwszej potrzeby. Rosnąca liczba ludności powoduje stałe zwiększanie zapotrzebowania, zwłaszcza na produkty do higieny osobistej i artykuły gospodarstwa domowego, które są ważnymi segmentami zastosowań surfaktantów.
Rozwój technologii oraz wdrażanie innowacyjnych produktów w tych branżach sprzyja wzrostowi zapotrzebowania na specjalistyczne środki powierzchniowo czynne, projektowane i wytwarzane dla wymagających specjalizacji przemysłowych. Jest to niewątpliwie szansa dla takich producentów jak PCC EXOL, których istotną przewagą konkurencyjną jest elastyczność produkcji i zdolność do projektowania rozwiązań dedykowanych bardzo wąsko sprecyzowanym aplikacjom.
Na przestrzeni ostatnich dwóch dekad obraz sytuacji konkurencyjnej w światowej branży surfaktantów uległ dość poważnym zmianom. Jeszcze pod koniec ubiegłego stulecia branża miała regionalny charakter, a poszczególne rynki zdominowane były przez lokalnych dostawców. Dziś wiodącą rolę odgrywają firmy globalne, jednakże wciąż istotną funkcję pełnią producenci lokalni.
W Europie wytwarzaniem środków powierzchniowo czynnych zajmuje się ok. 50 producentów. Do czołowych graczy zaliczają
30
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
się duże, międzynarodowe i zintegrowane pionowo koncerny, dla których produkcja surfaktantów stanowi wprawdzie źródło niewielkiej części przychodów, ale jest ona też często wkomponowana w dłuższe łańcuchy produkcyjne, jako jedno z ich kluczowych ogniw.
Obecność w branży surfaktantów wymaga posiadania dość specyficznego know-how, co znajduje odzwierciedlenie w fakcie, iż w gronie najważniejszych przedstawicieli tego sektora na Starym Kontynencie dominują koncerny zachodnie, w tym m.in. niemiecki BASF, Clariant, Evonik, Sasol Olefins&Surfactants, KLK Kolb, Croda, Stepan, Wilmar a także belgijski potentat sodowy Solvay, którego spółką zależną jest francuska Rhodia. Silną pozycją rynkową w Europie cieszą się także producenci amerykańcy, m.in. Dow Chemical oraz Stepan Corporation. Ponadto produkcją środków powierzchniowo czynnych zajmują się firmy znane bardziej z branży rafineryjnej czy petrochemicznej, jak np. holendersko- brytyjski Shell czy hiszpańska Cepsa. Niektóre z wymienionych koncernów specjalizują się w wytwarzaniu surowców wykorzystywanych do produkcji surfaktantów np. tlenku etylenu czy alkoholi tłuszczowych.
W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważalna staje się tendencja do przeprowadzania fuzji i akwizycji producentów (Nouryon/Akzo Nobel, BASF/Cognis, KLK /Dr KOLB /Tensachem /Elementis, Vertrand Specialities /Solvay /Rhodia /Erca Química’s Sepciality Chemicals, Innospec/Huntsman, Wilmar/Huntsman). Są to przede wszystkim procesy konsolidacji producentów surfaktantów bądź surowców wykorzystywanych do ich wytwarzania. W mniejszym stopniu do konsolidacji dochodzi pomiędzy producentami surfaktantów a producentami wyrobów finalnych (np. środków czystości). Na europejskim rynku obserwuje się także zaostrzenie i poszerzenie zakresu regulacji w zakresie produkcji chemikaliów w kontekście ochrony zdrowia i środowiska naturalnego (prawodawstwo UE oraz US). Istotnym aspektem jest również wprowadzanie restrykcji handlowych w niektórych regionach świata, co istotnie wpływa na konkurencyjność spółek europejskich.
Obok globalnych koncernów funkcjonuje również grupa mniejszych producentów, których działalność ma charakter bardziej regionalny. Jednym z nich jest PCC EXOL, który jest największym producentem tych wyrobów w Polsce, a także jednym z największych w Europie Środkowo-Wschodniej. Należy zaznaczyć, iż istotną przewagą konkurencyjną Spółki jest elastyczność produkcji, możliwa dzięki posiadaniu zróżnicowanej wielkości reaktorów, co pozwala na wytwarzanie wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych. Ponadto, Spółka może płynnie zmieniać nie tylko wielkości partii produkcyjnych, ale i rodzaj produkowanych wyrobów, co stanowi istotną przewagę wobec globalnych producentów surfaktantów. Większość dużych koncernów chemicznych produkuje swoje wyroby na rozbudowanych i mało elastycznych instalacjach,
dzięki czemu uzyskują ekonomiczne korzyści w przypadku dużych wolumenów. Jednak przezbrojenie (zmiana instalacji w celu przygotowania do produkcji innego rodzaju produktu) oraz produkcja małych partii wyrobów na tych instalacjach jest bardzo utrudniona i nieefektywna ekonomicznie. W przypadku wyrobów specjalistycznych zwykle zaprojektowanych pod konkretnego klienta, operacje przezbrajania instalacji są często wymagane, dlatego dysponowanie małą i elastyczną instalacją jest przewagą rynkową. Kolejnym atutem Spółki jest stale powiększająca się oferta produktowa, która zawiera już ponad 700 produktów, dzięki czemu możliwa jest kompleksowa obsługa klientów z różnych dziedzin.
Perspektywa rozwoju Spółki może być uzależniona od wpływu działań konkurencyjnych, szczególnie w zakresie inwestycji. Najmniej korzystne dla Spółki są inwestycje w zdolności wytwórcze producentów surfaktantów zlokalizowane w promieniu około 1000 km od zakładu Spółki. Obecnie realizowane są inwestycje konkurencji takie jak rozbudowa instalacji produkcyjnej tlenku etylenu oraz jego pochodnych firmy BASF w Anwerpii oraz inwestycja w rozwój produkcji polioli polieterowych węgierskiego koncernu MOL w miejscowości Tiszaújváros na Węgrzech. Z drugiej strony wpływ na poziom konkurencji mają także już istniejące a zrealizowane niedawno inwestycje takie jak instalacja sulfonacji położona w niemieckim Genthin Sinarmas-Cepsa czy instalacja dedykowana do produkcji surfaktantów specjalistycznych firmy Solvay Novecare (Bernburg, Niemcy).
Mniej istotne dla działalności PCC EXOL będą natomiast inwestycje zlokalizowane w większej odległości od zakładów PCC EXOL, chyba że dotyczyć będą one inwestycji globalnych koncernów chemicznych, których nowe zdolności produkcyjne kierowane będą na rynki, gdzie obecne są produkty Grupy.
Przykładem jest zakończona inwestycja firmy Sabic w instalację etoksylacji w Arabii Saudyjskiej, zintegrowaną z produkcją alkoholi tłuszczowych. Produkcja z tej instalacji przeznaczona jest na eksport do Europy, krajów Afryki oraz Turcji, a jej zdolności produkcyjne szacowane są na 50 tys. ton. Innym przykładem jest duża, zakończona już inwestycja firmy Shell Chemicals w produkcję etoksylatów w Singapurze, o szacowanej zdolności produkcyjnej 400 tys. ton. Kolejną inwestycją oddziałującą na rynki regionalne i mogącą przyczynić się do ograniczenia eksportu z Europy jest instalacja etoksylacji wybudowana przez firmę Reliance w Indiach o zdolności 50 tys. ton. Wpływ na działalność PCC EXOL może mieć również zakończona inwestycja firmy Kolb, należącej do malezyjskiej grupy KLK, zwiększająca zdolność produkcyjną istniejącej instalacji etoksylacji w Moerdijk (Holandia). Istotną jest także instalacja etoksylacji w Terneuzen (Holandia) zintegrowanego producenta Musim Mas pod nazwą ICOF o zdolności produkcyjnej szacowanej na 60 tys. ton.
31
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.2.3 Rynki surowców
Do strategicznych surowców kupowanych przez PCC EXOL należą petrochemikalia (tlenek etylenu) oraz oleochemikalia (alkohole tłuszczowe i oleje).
W najbliższych okresach bieżącego roku, z punktu widzenia Grupy, sytuacja na rynku surowców powinna być lepsza niż w 2022 roku. Pomimo wciąż stosunkowo wysokich cen gazu, kolejnej fali zwiększonej liczby zachorowań na COVID-19 w Chinach, która może ponownie przyczynić się do ograniczenia dostępności lub okresowych braków wybranych grup surowcowych to recesja, widoczne spowolnienie konsumpcji, wzrost zapasów po stronie producentów, silna presja cenowa ze strony konsumentów a przede wszystkim spadające notowania nafty oraz olejów naturalnych wpływają na obniżki cen surowców zarówno pochodzenia petrochemicznego jak i naturalnego. Rynek jest jednak jeszcze dość niestabilny a ceny w wielu przypadkach mocno zróżnicowane. Wielu dostawców realizuje politykę jak najdłuższego utrzymywania stosunkowo wysokich marż, hamując lub spowalniając obniżki cen.
Analizując wpływ wybuchu konfliktu zbrojego pomiędzu Rosją a Ukrainą można stwierdzić, że Spółka nie odczuła bezpośredniego wpływu tego zdarzenia na zakupy surowców. Na rok 2022 Spółka nie planowała bezpośrednich zakupów surowców z Rosji oraz przewidywała zmniejszenie udziału zakupów pośrednich, co zostało w pełni zrealizowane. Spółka zaznacza, że bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji. Jednak z całą pewnością, w takim samym stopniu jak pozostali uczestnicy rynku, Spółka odczuła pośredni wpływ wojny na dostępność oraz ceny surowców w 2022 roku.
Wpływ pandemii COVID-19 na Spółkę w 2022 roku również nie był już tak odczuwalny jak w ubiegłych latach i mimo kolejnych fal zwiększonej liczby zachorowań w Azji, nie oczekuje się już istotnego wpływu pandemii na sytuację surowcową w 2023 roku. Podjęte działania zapobiegawcze a także dostosowanie się rynku do nowej sytuacji powodują, że czynnik ten z każdym rokiem traci na znaczeniu.
Tlenek etylenu
Strategia zakupowa PCC EXOL S.A. w zakresie zaopatrzenia w strategiczny surowiec, jakim jest tlenek etylenu, bazuje na długoterminowym kontrakcie zakupowym z głównym dostawcą PKN ORLEN S.A. z dnia 10.09.2014 r. oraz na umowach krótkoterminowych z innymi kontrahentami. Wartość szacunkowa umowy z PKN ORLEN S.A. przekracza 10% rocznych przychodów Grupy, przy czym wartość tej umowy skalkulowana jest zgodnie z przyjętą przez Spółkę praktyką w zakresie szacowania umów wieloletnich, tj. w okresie najbliższych 5 lat.
PKN ORLEN S.A. jest wiodącym dostawcą tlenku etylenu dla PCC EXOL, mającym większość udziału w dostawach tego surowca do Spółki. W przypadku krótkotrwałych postojów u głównego dostawcy Spółki, zachowanie ciągłości dostaw zapewnia dywersyfikacja źródeł zaopatrzenia. W 2021 r. Spółka zawarła z PKN Orlen umowę dostawy i odbioru tlenku etylenu. Dostawy tlenku etylenu na podstawie nowo zawartej umowy mają rozpocząć się od 1 stycznia 2024 r., to jest bezpośrednio po wygaśnięciu obecnie wiążącej Spółkę i PKN ORLEN umowy. Okres dostaw będzie wynosił 25 lat (2024-2048).
Część zakupów tlenku etylenu jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC – PCC Rokita, na podstawie zawartej pomiędzy Spółką a PCC Rokita wieloletniej umowy o współpracy w zakresie dostaw tlenku etylenu.
W 2021 r. Spółka zawarła z PCC Rokita nową umowę o współpracy w tym zakresie, a dostawy do PCC Rokita na podstawie tej nowej umowy będą realizowane od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2048 roku. Umowa przewiduje zwiększanie dostaw tlenku etylenu wobec ilości dotychczas nabywanych przez PCC Rokita. Spółki PCC EXOL i PCC Rokita prowadzą de facto wspólne zakupy tego surowca, przy czym formalnie nabywcą od głównego dostawcy, PKN Orlen, jest Spółka PCC EXOL.
Ceny tlenku etylenu są uzależnione od cen kontraktowych etylenu, przy czym istotny wpływ na poziom cen etylenu ma sytuacja na rynku ropy naftowej. Stąd też głównym elementem uzgodnionej formuły cenowej tlenku etylenu są notowania ICIS etylenu. Taka metoda kalkulacji zapewnia utrzymanie poziomu cen surowca zgodnie z trendem rynkowym.
Do początku 2022 roku ceny etylenu kontynuowały wzrostowy trend z 2021 roku, by w kwietniu 2022 roku osiągnąć historycznie rekordowy poziom. Przełamanie nastąpiło w maju i do końca ubiegłego roku ceny spadły o 23% w stosunku do najwyższego punktu z kwietnia 2022 r.
Alkohole tłuszczowe
Zakupy alkoholi tłuszczowych w 2022 roku realizowane były na bazie kontraktów krótkoterminowych. Dostawcami tego surowca na potrzeby Spółki są głównie producenci z Europy Zachodniej, ale również z Azji Południowo-Wschodniej. Pozwala to na zachowanie bezpieczeństwa zakupowego poprzez dywersyfikację źródeł dostaw oraz optymalizację kosztów surowców.
Znaczna część surfaktantów wytwarzanych przez PCC EXOL jest produkowana na bazie naturalnych alkoholi tłuszczowych, które są pochodnymi oleju z ziaren palmowych, oleju palmowego lub oleju kokosowego. Oleje te są surowcami naturalnymi, mniej lub bardziej przetworzonymi w całym łańcuchu dostaw, począwszy od plantacji, a skończywszy na licznych wyrobach gotowych, trafiających do końcowych użytkowników.
32
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Ceny wszystkich rodzajów alkoholi naturalnych bazują w głównej mierze na notowaniach CPKO (Crude Palm Kernel Oil / surowy olej z ziaren palmowych), publikowanych przez m.in. Malaysian Palm Oil Board.
Olej z ziaren palmowych, stanowiący surowiec do produkcji alkoholu laurylowego, będącego surowcem wykorzystywanym przez Spółkę, w pierwszym kwartale 2022 notowany był nadal na bardzo wysokim poziomie i rósł aż do osiągnięcia historycznie rekordowego poziomu. Od tego momentu sytuacja się zmieniła, a ceny zaczęły powoli spadać. Do końca 2022 ceny CPKO w Malezji spadły o ok. 60% w stosunku do najwyższego punktu z marca 2022 r.
Oleje naturalne
W produkcji środków powierzchniowo czynnych na szeroką skalę wykorzystuje się oleje naturalne i ich pochodne. Dostawy olejów naturalnych i ich pochodnych w 2022 roku realizowane były na bazie kontraktów krótkoterminowych, podobnie jak
dostawy alkoholi tłuszczowych naturalnych, przy czym Spółka zużywa kilkanaście razy więcej alkoholi niż olejów.
Dostawcami olejów i ich pochodnych na potrzeby Spółki były przede wszystkim firmy z Europy Zachodniej. W celu zachowania bezpieczeństwa zakupowego oraz uzyskania konkurencyjnych cen, PCC EXOL realizuje politykę dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia.
Ceny olejów naturalnych bazują odpowiednio na notowaniach: CNO (Coconut Oil / olej kokosowy), PO (Palm Oil / olej palmowy) oraz PKO (Palm Kernel Oil / olej z ziaren palmowych).
Łańcuch dostaw w zakresie przepływu surowców na przykładzie olejów palmowych
Od 2013 roku PCC EXOL realizuje wytyczne organizacji RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil). Oznacza to, że wykorzystywane do produkcji surowce na bazie palmy olejowej pochodzą z certyfikowanych źródeł dostaw.
5.2.4 Rynki sprzedaży
Głównym obszarem działalności handlowej Grupy ze względu na podział geograficzny jest teren Polski z blisko 53% udziałem w sprzedaży oraz kraje Europy Zachodniej z prawie 23% udziałem. Pozostała sprzedaż jest realizowana w obszarze Ameryki Północnej, Bliskiego Wschodu i Afryki, Europy Środkowo-Wschodniej oraz Reszty Świata.
Największą część sprzedaży zagranicznej, tj. 74%, wygenerowały w 2022 roku regiony Europy Zachodniej oraz Ameryki Północnej i Reszty Świata.
Największym odbiorcą zagranicznym jest rynek Europy Zachodniej, na który Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty głównie do Niemiec, Włoch, Francji oraz Wielkiej
Brytanii, z czego w samej Europie Zachodniej najistotniejszy wartościowo, ponad 31%, jest rynek niemiecki.
Regiony Bliskiego Wschodu i Afryki oraz Europy Środkowo- Wschodniej generują łącznie 26% wartości sprzedaży zagranicznej w tym okresie.
W 2022 roku wartość sprzedaży Grupy do Rosji, Białorusi i Ukrainy wyniosła 2,0% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Natomiast ilość sprzedaży do tych krajów w minionym roku to 2,9% całego wolumenu sprzedaży Grupy. Sprzedaż do Rosji i Białorusi dotyczyła okresu sprzed wybuchu wojny w Ukrainie.
Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy wg obszarów geograficznych w 2022 roku
Znaczną część sprzedaży Grupy PCC EXOL stanowią surfaktanty produkowane w większości na skalę masową. Ich
Image should be here
52,8% Polska
22,9% Europa Zachodnia
5% Bliski Wschód i Afryka
7,3% Europa Środkowo-Wschodnia
12% Ameryka Północna i Reszta Świata
33
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
odbiorcami są głównie producenci marek własnych oraz koncerny o profilu produkcji private label, działające w branży kosmetyków i detergentów.
Równolegle oferta produktowa PCC EXOL jak i PCC Chemax jest systematycznie rozbudowywana o nowe wyroby specjalistyczne, wykorzystywane w różnych aplikacjach przemysłowych. Ich odbiorcami są firmy zlokalizowane na całym świecie. Produkty specjalistyczne charakteryzują się mniejszą dostępnością na rynku. Wytwarza je niewielu producentów, często ukierunkowanych na produkcję małych partii w wąskich specjalizacjach przemysłowych.
W środkowo-wschodniej części Europy PCC EXOL jest wiodącym producentem kluczowych rozwiązań dla wielu branż, w tym branży produkcji detergentów i kosmetyków. Istotne jest, by PCC EXOL był postrzegany jako lider rozwiązań specjalistycznych. Elastyczność produkcji specjalistycznych środków powierzchniowo czynnych oraz możliwość dostosowania ich parametrów do indywidualnych potrzeb klientów stanowi jedną z głównych, rynkowych przewag konkurencyjnych PCC EXOL. Spółka projektuje i wdraża do swojej oferty od kilku do kilkunastu nowych produktów rocznie. Są to często produkty tzw. tailor made, czyli szyte na miarę potrzeb odbiorców.
PCC EXOL orientując się na indywidualne potrzeby klientów, poszukujących uniwersalnych i ekonomicznych składników formulacji, stale rozbudowuje swoje portfolio produktowe, również o gotowe mieszaniny produktów bazowych. Szczegółowo wyselekcjonowany i opracowany skład mieszanin zapewnia końcowemu produktowi wyjątkowe właściwości poszukiwane przez klientów na całym świecie. PCC EXOL buduje swoją pozycję już nie tylko jako producent
pojedynczych substancji chemicznych, ale też jako partner handlowy posiadający w ofercie gotowe formulacje przemysłowe.
Oprócz branży kosmetyków i detergentów, produkty z oferty Grupy PCC EXOL znajdują odbiorców wśród firm działających w branży energetycznej, przemyśle wydobywczym, obróbce i czyszczeniu metali, przemyśle agrochemicznym, budownictwie, czyszczeniu przemysłowym, pożarnictwie, branży farb i lakierów, branży polimeryzacji emulsyjnej, myciu i czyszczeniu przemysłowym, w przemyśle celulozowo- papierniczym, w procesach uzdatniania wody czy też włókiennictwie i garbarstwie.
Istotną branżą, w której PCC EXOL rozwija swoje portfolio produktowe jest farmacja. Spółka już pozyskała nowych klientów, z którymi współpracuje w zakresie dostaw dodatków do formulacji farmaceutycznych. Z kolejnymi kontrahentami prowadzone są obecnie nowe projekty rozwojowe i wdrożeniowe.
Dla Grupy odbiorcą, z którym został przekroczony próg 10% rocznych przychodów ze sprzedaży ogółem, jest PCC Rokita SA. Spółki łączy umowa o współpracy, określająca warunki odsprzedaży przez PCC EXOL oraz zarządzanie transportem tlenku etylenu do magazynów PCC Rokita, kupowanego przez Spółkę od PKN ORLEN S.A.
W październiku 2021 r. Spółka zawarła z PCC Rokita nową umowę o współpracy w zakresie dostaw tlenku etylenu. Dostawy na podstawie tej umowy będą realizowane od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2048 roku. Umowa przewiduje zwiększanie dostaw tlenku etylenu wobec ilości dotychczas nabywanych przez PCC Rokita.
34
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
6. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
6.1 Najistotniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe Grupy
Na rezultaty finansowe Grupy PCC EXOL w 2022 roku, w odniesieniu do roku 2021, miały wpływ przede wszystkim następujące czynniki:
− wzrost przychodów ze sprzedaży o 373,8 mln zł (tj. o 46,3% r/r) do poziomu 1 180,9 mln zł, w wyniku:
▪ zwiększenia przychodów ze sprzedaży produktów o 337,0 mln zł (tj. o 51,6% r/r), wynikającego zarówno ze wzrostu przychodów w grupie produktów do zastosowań w detergentach i kosmetykach o 201,9 mln zł (tj. o 60,1% r/r), jak i w grupie produktów do zastosowań przemysłowych
o 135,2 mln zł (tj. o 42,6% r/r),
▪ wyższych przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów o 29,5 mln zł (tj. o 22,0% r/r), które są spowodowane zarówno wyższą sprzedażą towarów handlowych do klientów zewnętrznych, jak i tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC,
− wzrost poziomu kosztów własnych sprzedaży o 265,2 mln zł (tj. o 40,4% r/r), związany przede wszystkim ze wzrostem cen głównych surowców tj. tlenku etylenu i alkoholi tłuszczowych,
− wzrost kosztów sprzedaży o 12,4 mln zł (tj. o 35,9% r/r) głównie w związku z wyższymi kosztami transportu oraz kosztami świadczeń pracowniczych,
− wzrost kosztów ogólnego zarządu o 14,1 mln zł (tj. o 35,6% r/r) wynikający głównie z wyższych kosztów świadczeń pracowniczych,
− wzrost wyniku na pozostałej działalności operacyjnej o 1,5 mln zł, związany głównie z rozpoznaniem w 2022 roku zysku z tytułu różnic kursowych na poziomie 1,6 mln zł, gdzie w analogicznym okresie roku ubiegłego zanotowano stratę na poziomie 0,6 mln zł,
− wyższe o 8,2 mln zł (tj. 146,3% r/r) koszty finansowe głównie z powodu wzrostu kosztów z tytułu odsetek, co jest konsekwencją podniesienia przez Radę Polityki Pieniężnej stóp procentowych,
− niższy o 0,4 mln zł (tj. 24,6% r/r) udział w wyniku jednostek stowarzyszonych PCC Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi, Elpis oraz PCC BD,
− wyższy o 13,5 mln zł podatek dochodowy w następstwie wyższego zysku brutto.
Na wyniki finansowe Grupy nie miały istotnego wpływu zdarzenia jednorazowe.
Wykres 6 Źródła kreacji zysku Grupy PCC EXOL w 2022 roku [mln zł]
58,0
119,6
373,8
-265,2
-12,4
-14,1
1,5
-8,2
-0,4
Zysk netto 2021
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Pozostała działalność operacyjna
Koszty finansowe
Udział w wyniku jed. stowarzy.
Podatek dochodowy
Zysk netto 2022
35
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 3 Rachunek wyników Grupy PCC EXOL w ujęciu syntetycznym za 2022 rok.
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
1 180 911
807 072
46,3%
Koszt własny sprzedaży
(921 714)
(656 558)
40,4%
Koszty sprzedaży
(46 725)
(34 375)
35,9%
Koszty ogólnego zarządu
(53 737)
(39 616)
35,6%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
1 326
(221)
700,0%
EBITDA
176 394
90 669
94,5%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
160 061
76 302
109,8%
Koszty finansowe
(13 837)
(5 617)
146,3%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
1 229
1 631
-24,6%
Zysk brutto
147 453
72 316
103,9%
Zysk netto
119 634
58 046
106,1%
Tabela 4 Rachunek wyników Spółki PCC EXOL w ujęciu syntetycznym za 2022 rok.
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
1 050 296
714 815
46,9%
Koszt własny sprzedaży
(828 039)
(590 648)
40,2%
Koszty sprzedaży
(41 960)
(30 220)
38,8%
Koszty ogólnego zarządu
(34 760)
(26 179)
32,8%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
9 176
3 693
148,5%
EBITDA
169 771
84 750
100,3%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
154 713
71 461
116,5%
Koszty finansowe
(13 677)
(5 468)
150,1%
Zysk brutto
141 036
65 993
113,7%
Zysk netto
116 118
53 628
116,5%
36
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 5 Wyniki Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 4 kwartał 2022 r. vs 3 kwartał 2022 r.
[w tys. zł]
4Q 2022
3Q 2022
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
278 165
294 976
-5,7%
Koszt własny sprzedaży
(224 015)
(233 087)
-3,9%
Wynik brutto ze sprzedaży
54 150
61 889
-12,5%
Koszty sprzedaży
(12 073)
(11 602)
4,1%
Koszty ogólnego zarządu
(13 221)
(14 186)
-6,8%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(2 826)
2 871
-198,4%
EBITDA
30 364
43 086
-29,5%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
26 030
38 972
-33,2%
Koszty finansowe
(4 543)
(4 463)
1,8%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
68
263
-74,1%
Zysk brutto
21 555
34 772
-38,0%
Zysk netto
19 220
27 720
-30,7%
Tabela 6 Wyniki Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 4 kwartał 2022 r. vs 4 kwartał 2021 r.
[w tys. zł]
4Q 2022
4Q 2021
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
278 165
232 235
19,8%
Koszt własny sprzedaży
(224 015)
(184 799)
21,2%
Wynik brutto ze sprzedaży
54 150
47 436
14,2%
Koszty sprzedaży
(12 073)
(9 110)
32,5%
Koszty ogólnego zarządu
(13 221)
(11 588)
14,1%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(2 826)
384
-835,9%
EBITDA
30 364
31 156
-2,5%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
26 030
27 122
-4,0%
Koszty finansowe
(4 543)
(755)
501,7%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
68
544
-87,5%
Zysk brutto
21 555
26 911
-19,9%
Zysk netto
19 220
22 803
-15,7%
6.2 Analiza wybranych danych finansowych i operacyjnych
6.2.1 Przychody ze sprzedaży
W 2022 roku Grupa PCC EXOL osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 1 180,9 mln zł, tj. wyższe o 46,3% w stosunku do roku ubiegłego. W przychodach uwzględniona została również sprzedaż tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC,
stanowiąca około 11,5% całości przychodów. Większość sprzedaży Grupy wygenerowała Spółka PCC EXOL, która osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 1 050,3 mln zł.
37
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Przychody ze sprzedaży produktów Grupy wzrosły o 337,0 mln zł, tj. o 51,6% w porównaniu do roku 2021 i osiągnęły wartość 989,7 mln zł.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Grupy wzrosły o 29,5 mln zł, do poziomu 163,7 mln zł. Wynikało to zarówno z wyższej sprzedaży towarów handlowych jak i tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC.
Wykres 7 Przychody [mln zł] i marża na sprzedaży [%] w 2022 roku
W roku 2022 utrzymywało się wysokie zapotrzebowanie na surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach będących składnikami m.in. mydeł oraz środków myjąco- czyszczących stosowanych w gospodarstwach domowych oraz obiektach użyteczności publicznej. W porównaniu do 2021 roku, osiągnięto poziom sprzedaży wyższy o 201,9 mln zł notując przychody o wartości 537,6 mln zł (tj. 60,1% r/r) oraz ilości 65,9 tys. ton.
Udział tej grupy w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów wzrósł o 2,9 p.p. i w ujęciu wartościowym osiągnął poziom 54,3%. W ujęciu ilościowym udział w strukturze sprzedaży utrzymał się na podobnym poziomie co rok wcześniej, tj. 66,2% (wzrost o 0,3 p.p.).
W zakresie surfaktantów do zastosowań przemysłowych zanotowano również utrzymujące się zainteresowanie klientów na produkty Grupy PCC EXOL, m.in. w branży czyszczenia przemysłowego. Przychody ze sprzedaży za 2022 rok wyniosły 452,1 mln zł i wzrosły o 135,2 mln zł (tj. 42,6% r/r). Był
to efekt zarówno wyższych cen sprzedaży jak i rozszerzenia portfolio produktowego. Sprzedaż w ujęciu ilościowym utrzymała się na podobnym poziomie, tj. 33,6 tys. ton. Większość przychodów w tej grupie produktów stanowią przychody Spółki PCC EXOL której udział w sprzedaży Grupy wyniósł 68,6%.
Spółka PCC Chemax zamknęła 2022 rok sprzedażą produktów wyższą o 42,2 mln zł w porównaniu z rokiem 2021 tj. w wysokości 141,8 mln zł. PCC Chemax odnotowała zwiększone zapotrzebowanie na produkty dedykowane przede wszystkim do branży czyszczenia przemysłowego.
Wykres 8 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w 2022 roku w ujęciu wartościowym [mln zł]
Wykres 9 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w 2022 roku w ujęciu ilościowym [tys. ton]
6.2.2 Koszty działalności
Łączne koszty podstawowej działalności operacyjnej Grupy PCC EXOL w 2022 roku ukształtowały się na poziomie 1 022,2 mln zł i były wyższe o 39,9% w odniesieniu do roku ubiegłego. Do kosztów tych Grupa zalicza koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu. Spółka PCC EXOL poniosła koszty działalności operacyjnej w wysokości 904,8 mln zł, tj. wyższe o 39,8% w porównaniu do 2021 roku.
Koszt własny sprzedaży Grupy w 2022 roku wyniósł 921,7 mln zł i był wyższy o 265,2 mln zł (tj. o 40,4% r/r). Zmiana ta wynikała z
wyższego kosztu wytworzenia sprzedanych produktów o 240,4 mln zł (tj. o 46,0% r/r) głównie w wyniku wzrostu cen surowców oraz niewielkiego wzrostu wolumenu sprzedaży, a także wyższego o 24,8 mln zł (tj. o 18,5% r/r) kosztu zakupu towarów i materiałów.
Wynik brutto na sprzedaży wyniósł 259,2 mln zł i był wyższy o 108,7 mln zł w porównaniu do roku 2021 (tj. 72,2% r/r).
Image should be here Image should be here
Image should be here
807,1
1 180,9
18,6%
21,9%
0
200
400
600
800
1 000
1 200
0,0%
2021
2022
Przychody
Marża na sprzedaży [%]
335,7
316,9
537,6
452,1
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
2021
2022
65,3
33,6
65,9
33,6
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
2021
2022
38
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wykres 10 Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] i marża na sprzedaży [%] w 2022 roku
Grupa PCC EXOL osiągnęła wysoką rentowność marży brutto ze sprzedaży na poziomie 21,9% odnotowując tym samym wzrost o 3,3 p.p. względem marży roku poprzedniego. W trzecim kwartale 2022 Grupa osiągnęła rentowność na poziomie 21,0%. W kwartale czwartym utrzymywało się wyhamowanie wzrostu cen sprzedaży w efekcie spowolnienia podwyżek cenowych na rynku surowców. Jednocześnie koszt zakupionych surowców utrzymywał się wciąż na podobnym poziomie względem kwartału poprzedniego. Przełożyło się to na spadek rentowności czwartego kwartału względem trzeciego o 1,5 p.p. do poziomu 19,5%.
W 2022 roku Grupa PCC EXOL poniosła koszty sprzedaży w wysokości 46,7 mln zł, tj. o 12,4 mln zł wyższe w porównaniu do roku ubiegłego (tj. o 35,9% r/r). Wzrost kosztów to konsekwencja zarówno wyższych kosztów związanych z transportem, jak i kosztów świadczeń pracowniczych.
Koszty ogólnego zarządu osiągnęły poziom 53,7 mln zł i zanotowały wzrost o 14,1 mln zł w porównaniu do roku ubiegłego (tj. o 35,6% r/r), głównie w wyniku wyższych kosztów świadczeń pracowniczych oraz usług obcych.
W przekroju rodzajowym, sytuacja w zakresie kosztów za 2022 rok przedstawiała się następująco:
− główną pozycję kosztów stanowiły wydatki na materiały i energię, które wyniosły 686,2 mln zł i były wyższe o 202,3 mln zł (tj. o 41,8% r/r), co wynikało przede wszystkim z wyższych cen surowców,
− koszty usług obcych wyniosły 96,6 mln zł i wzrosły o 33,3 mln zł (tj. o 52,7% r/r), w efekcie wyższych kosztów usług związanych z bieżącą działalnością, w tym usług dotyczących transportu,
− na świadczenia pracownicze Grupa przeznaczyła 62,9 mln zł, czyli o 13,3 mln zł więcej niż w roku ubiegłym (tj. o 26,8% r/r), w wyniku wyższych wynagrodzeń oraz zwiększonego zatrudnienia.
Tabela 7 Podstawowe rodzaje kosztów za 2022 rok – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana
Zużycie materiałów i energii
(686 222)
(483 942)
41,8%
Usługi obce
(96 572)
(63 262)
52,7%
Koszty świadczeń pracowniczych
(62 895)
(49 610)
26,8%
Amortyzacja
(16 234)
(13 948)
16,4%
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(20)
(20)
0,0%
Pozostałe koszty
(17 474)
(11 494)
52,0%
Tabela 8 Podstawowe rodzaje kosztów za 2022 rok – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana
Zużycie materiałów i energii
(600 612)
(413 029)
45,4%
Usługi obce
(89 841)
(59 231)
51,7%
Koszty świadczeń pracowniczych
(44 383)
(34 501)
28,6%
Amortyzacja
(14 959)
(12 870)
16,2%
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(20)
(20)
0,0%
Pozostałe koszty
(13 906)
(9 272)
50,0%
Image should be here Image should be here
Image should be here
150,5
259,2
18,6%
21,9%
0
200
-15,0%
2021
2022
Wynik brutto na sprzedaży
Marża na sprzedaży [%]
39
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
6.2.3 Pozostałe dochody oraz działalność finansowa
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej za 2022 rok wynosił 1,3 mln zł i był wyższy o 1,5 mln zł w porównaniu do 2021 roku. Na wzrost ten wpłynęła w dużej mierze sytuacja na rynku walutowym i osłabienie złotego wynikające ze światowej sytuacji związanej m.in. z wojną w Ukrainie. Skutkiem tych okoliczności było rozpoznanie zysku z tytułu różnic kursowych w 2022 roku na poziomie 1,6 mln zł, w porównaniu ze stratą w wysokości 0,6 mln zł osiągniętą za 2021 r.
Wynik na działalności operacyjnej osiągnął poziom 160,1 mln zł, co oznacza wzrost o 83,8 mln zł w porównaniu do rezultatów 2021 roku. Jest to efekt przede wszystkim wyższego o 108,7 mln zł wyniku brutto na sprzedaży. Największy wpływ na rezultat Grupy miała Spółka PCC EXOL, która osiągnęła wynik na działalności operacyjnej za 2022 rok na poziomie 154,7 mln zł wobec 71,5 mln zł w roku poprzednim (tj. wzrost o 116,5% r/r). Spółka PCC Chemax wypracowała EBIT w wysokości 13,8 mln zł, który był wyższy o 4,9 mln zł w porównaniu do roku ubiegłego.
Wpływ na wynik brutto Grupy miał również udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych PCC BD, Elpis oraz PCC EXOL Kimya w wysokości 1,2 mln zł, który był niższy o 0,4 mln zł względem roku 2021.
Odnotowany zysk brutto Grupy w analizowanym okresie osiągnął poziom 147,5 mln zł, tym samym był wyższy o 75,1 mln zł wobec wyniku za 2021 rok.
Wzrost wyniku na działalności operacyjnej jak i EBITDA miał wpływ na znaczną poprawę rentowności na każdym z tych poziomów.
Wykres 11 EBIT [mln zł] i marża EBIT [%] za 2022 rok
6.2.4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Główne zmiany w pozycjach aktywów:
− wyższy o 19,3 mln zł poziom rzeczowych aktywów trwałych,
− wyższy o 22,1 mln zł poziom zapasów wynikający głównie z wyższych cen na rynku surowców względem roku poprzedniego,
− wyższy o 30,8 mln zł poziom należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałych należności, głównie w wyniku wzrostu wartości sprzedaży,
− wyższy o 12,0 mln zł poziom środków pieniężnych.
Główne zmiany w pozycjach pasywów:
− wyższy o 104,0 mln zł kapitał własny,
− niższy o 15,2 mln zł poziom zobowiązań z tytułu kredytów, emisji obligacji oraz pozostałego zadłużenia,
− wyższy o 7,2 mln poziom zobowiązań wobec dostawców, w związku z wysokimi cenami na rynku surowców,
− wyższe o 18,7 mln zł pozostałe zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe oraz rezerwy.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka i Grupa nie zidentyfikowały aktywów warunkowych, natomiast zidentyfikowane zobowiązania warunkowe zostały opisane w nocie 11.6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok.
Image should be here Image should be here
Image should be here
76,3
160,1
9,5%
13,6%
0
-15,0%
2021
2022
EBIT
Marża EBIT [%]
40
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 9 Główne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2022 r. - Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana
Rzeczowe aktywa trwałe
270 410
251 092
7,7%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26 005
14 043
85,2%
Należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałe należności
169 537
138 700
22,2%
Zapasy
114 239
92 131
24,0%
Wartości niematerialne
206 304
204 105
1,1%
Pozostałe aktywa
49 342
21 158
133,2%
AKTYWA RAZEM
835 837
721 229
15,9%
Kapitał własny
434 448
330 476
31,5%
Długoterminowe kredyty i obligacje
165 482
121 748
35,9%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe i rezerwy
26 057
24 922
4,6%
Zobowiązania wobec dostawców, zobowiązania z tytułu umów z klientami
127 213
120 058
6,0%
Krótkoterminowe kredyty i obligacje
43 099
102 004
-57,7%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy
39 538
22 021
79,5%
PASYWA RAZEM
835 837
721 229
15,9%
Tabela 10 Główne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2022 r. - Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana
Rzeczowe aktywa trwałe
255 823
236 914
8,0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23 748
10 627
123,5%
Należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałe należności
153 698
126 290
21,7%
Zapasy
94 214
70 730
33,2%
Wartości niematerialne
183 268
182 839
0,2%
Pozostałe aktywa
85 434
58 074
47,1%
AKTYWA RAZEM
796 185
685 474
16,2%
Kapitał własny
405 766
309 899
30,9%
Długoterminowe kredyty i obligacje
163 451
119 271
37,0%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe i rezerwy
26 006
24 850
4,7%
Zobowiązania wobec dostawców, zobowiązania z tytułu umów z klientami
120 423
109 516
10,0%
Krótkoterminowe kredyty i obligacje
42 444
101 352
-58,1%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy
38 095
20 586
85,1%
PASYWA RAZEM
796 185
685 474
16,2%
6.2.5 Analiza przepływów pieniężnych
Stan środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie PCC EXOL wyniósł 26,0 mln zł i zwiększył się o 12,0 mln zł w stosunku do końca roku 2021. W tym okresie Grupa osiągnęła dodatnie saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej, które wyniosło 120,5 mln zł.
Istotne znaczenie miały zmiany w kapitale obrotowym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Zwiększeniu uległ zarówno poziom zapasów, jak i należności od odbiorców oraz saldo zobowiązań wobec dostawców. Wynikało to głównie z wyższych cen na
rynku surowców jak i wyższych cen sprzedaży produktów względem roku poprzedniego.
W analizowanym okresie 2022 roku Grupa osiągnęła ujemne saldo przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej, które wyniosło 56,2 mln zł wobec 36,6 mln zł w 2021 roku. Przepływy w 2022 roku dotyczyły poniesionych wydatków inwestycyjnych.
Grupa PCC EXOL wykazała za 2022 rok ujemne saldo przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej w wysokości 52,2 mln zł. W okresie objętym raportem Grupa PCC
41
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
EXOL posiadała płynność finansową i wykazywała pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań wobec innych podmiotów, zarówno z tytułu dostaw i usług, jak i z tytułu kredytów.
Zarząd Jednostki Dominującej oczekuje, że w kolejnych okresach Grupa PCC EXOL będzie generowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które pokryją koszty działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne Grupy oraz koszty obsługi długu.
6.3 Wybrane wskaźniki finansowe oraz Alternatywne Pomiary Wyników
W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej i operacyjnej Spółki, zostały zastosowane alternatywne pomiary wyników. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych.
Alternatywne pomiary wyników nie są miernikiem wyników finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, ani nie powinny być traktowane jako mierniki wyników finansowych lub przepływów pieniężnych. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane i mogą nie być porównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne spółki, w tym spółki prowadzące działalność w tym samym sektorze co Grupa PCC EXOL. Alternatywne pomiary wyników powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy PCC EXOL. Dane te powinny być rozpatrywane łącznie ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi.
PCC EXOL prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jego opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Spółka prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór Alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej Grupy PCC EXOL i w opinii Spółki pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.
Spółka ponadto zaznacza, że wskazanym alternatywnym pomiarom wyników nie należy nadawać większego znaczenia niż pomiarom bezpośrednim, wynikającym ze sprawozdania finansowego.
42
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 11 Alternatywne pomiary wyników i ich definicje – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana
EBIT
160 061
76 302
109,8%
EBITDA
176 394
90 669
94,5%
marża brutto ze sprzedaży
21,9%
18,6%
3,3 p.p.
marża EBITDA
14,9%
11,2%
3,7 p.p.
marża EBIT
13,6%
9,5%
4,1 p.p.
marża netto
10,1%
7,2%
2,9 p.p.
2022
2021
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
48,0%
54,2%
-6,2 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,0%
31,0%
-6,1 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
1,0
2,3
-1,3
Tabela 12 Alternatywne pomiary wyników i ich definicje – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
Zmiana
EBIT
154 713
71 461
116,5%
EBITDA
169 771
84 750
100,3%
marża brutto ze sprzedaży
21,2%
17,4%
3,8 p.p.
marża EBITDA
16,2%
11,9%
4,3 p.p.
marża EBIT
14,7%
10,0%
4,7 p.p.
marża netto
11,1%
7,5%
3,6 p.p.
2022
2021
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
49,0%
54,8%
-5,8 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,9%
32,2%
-6,3 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
1,1
2,5
-1,4
Kierując się wytycznymi ESMA „Alternatywne pomiary wyników” - 05/10/2015 ESMA/2015/1415pl, poniżej przedstawiono ich definicję oraz sposób obliczania Alternatywnych Pomiarów Wyników.
Nazwa Alternatywnego Pomiaru Wyników
Definicja
EBIT
zysk z działalności operacyjnej tj. zysk przed odsetkami i opodatkowaniem
EBITDA
Zysk lub strata netto za okres ustalony zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych oraz amortyzacji skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych / amortyzacja nieplanowa oraz udziału w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
marża brutto ze sprzedaży
zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży
marża EBITDA
EBITDA/przychody ze sprzedaży
marża EBIT
EBIT/przychody ze sprzedaży
marża netto
zysk netto/przychody ze sprzedaży
wskaźnik zadłużenia ogólnego
zobowiązania ogółem/pasywa ogółem
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
(kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji)/ pasywa ogółem
wskaźnik dług netto/EBITDA
(kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji - środki pieniężne i ich ekwiwalenty)/EBITDA (liczona narastająco za 12 miesięcy)
43
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 13 Uzgodnienie długu netto – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26 005
14 043
B. Płynność
26 005
14 043
C. Krótkoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
42 970
76 737
D. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
129
25 267
E. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe (C+D)
43 099
102 004
F. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (C+D-B)
17 094
87 961
G. Długoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
120 828
77 228
H. Długoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
44 654
44 520
I. Długoterminowe zadłużenie finansowe (G+H)
165 482
121 748
Zadłużenie finansowe netto (F+I)
182 576
209 709
Tabela 14 Uzgodnienie długu netto – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2022
2021
A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23 748
10 627
B. Płynność
23 748
10 627
C. Krótkoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
42 315
76 085
D. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
129
25 267
E. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe (C+D)
42 444
101 352
F. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (C+D-B)
18 696
90 725
G. Długoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
118 797
74 751
H. Długoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
44 654
44 520
I. Długoterminowe zadłużenie finansowe (G+H)
163 451
119 271
Zadłużenie finansowe netto (F+I)
182 147
209 996
Tabela 15 Uzgodnienie EBITDA za 12 miesięcy 2022 roku - Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Zysk netto
119 634
58 046
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
27 819
14 270
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
16 234
13 948
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa
99
419
[+] Koszty finansowe
13 837
5 617
[+] Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
(1 229)
(1 631)
[=] EBITDA
176 394
90 669
44
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 16 Uzgodnienie EBITDA za 12 miesięcy 2022 roku – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
01.01.2022 - 31.12.2022
01.01.2021 - 31.12.2021
Zysk netto
116 118
53 628
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
24 918
12 365
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
14 959
12 870
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa
99
419
[+] Koszty finansowe
13 677
5 468
[=] EBITDA
169 771
84 750
Rentowność
W 2022 roku wskaźniki będące pochodną działalności operacyjnej tj. rentowność na sprzedaży brutto i netto osiągnęły znacznie wyższe poziomy niż w roku poprzednim. Wskaźniki rentowności majątku (ROA) i kapitału własnego (ROE) osiągnęły również wyższe poziomy niż w porównywalnym okresie 2021 roku. Wskaźniki ROA i ROE wyliczane są w oparciu o wynik finansowy netto osiągnięty z ostatnich 12 miesięcy odpowiednio przed 31.12.2022, jak i 31.12.2021.
Wykres 12 Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów za 2022 rok – Grupa PCC EXOL
Płynność i zadłużenie
Wskaźniki płynności bieżącej oraz szybkiej, osiągnęły na 31 grudnia 2022 roku wyższe poziomy w porównaniu do danych z końca roku poprzedniego.
Grupa na koniec 2022 roku nie zidentyfikowała istotnego ryzyka płynności.
Grupa PCC EXOL finansowała swoje aktywa trwałe środkami z kapitału własnego oraz środkami z kredytów i obligacji. Na koniec 2022 roku dług netto Grupy PCC EXOL wyniósł 182,6 mln zł. Relacja długu netto do EBITDA ukształtowała się na poziomie 1,0.
Wszystkie serie obligacji charakteryzują się stałą stopą procentową w wysokości 5,5% w stosunku rocznym. Na dzień publikacji raportu Spółka posiada dwie serie obligacji z terminem zapadalności przypadającym na 2024 i 2025 rok.
Wykres 13 Wskaźniki płynności za 2022 rok - Grupa PCC EXOL
.
Image should be here Image should be here Image should be here Image should be here
8,0%
17,6%
14,3%
27,5%
0,0%
ROA
ROE
2021
2022
1,02
0,64
1,50
0,96
Bieżąca płynność
Szybka płynność
2021
2022
45
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wykres 14 Ogólne zadłużenie, dług netto oraz wskaźnik dług netto/EBITDA - Grupa PCC EXOL
Sprawność działania
Dane w zakresie przychodów i kosztów, wykorzystywane w kalkulacji wskaźników, liczone są narastająco za ostatnie 12 miesięcy odpowiednio przed 31.12.2022, jak i przed 31.12.2021. Na koniec 2022 roku cykl rotacji należności od odbiorców wyniósł
50 dni i spadł o 10 dni względem końca 2021 roku. Rotacja zobowiązań wobec dostawców wyniosła 45 dni i spadła o 14 dni. Wskaźnik rotacji zapasów ukształtował się na poziomie 45 dni, co stanowiło spadek o 6 dni.
Wykres 15 Wskaźniki sprawności działania (w dniach) na 31 grudnia 2022 roku - Grupa PCC EXOL
Image should be here
175
198
202
157
178
211
203
210
213
225
209
183
337
322
335
343
333
353
368
391
453
435
409
401
3,3
3,2
3,2
2,2
2,6
3,1
2,7
2,3
1,7
1,4
1,2
1,0
0,000
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
1Q 2020
2Q 2020
3Q2020
4Q2020
1Q2021
2Q2021
3Q2021
4Q2021
1Q2022
2Q2022
3Q2022
4Q2022
Dług netto
Ogólne zadłużenie
Dług netto/EBITDA
60
59
51
50
45
45
Rotacja należności od odbiorców
Rotacja zobowiązań wobec dostawców
Rotacja zapasów
2021
2022
46
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
6.4 Finansowanie działalności
Do głównych źródeł finansowania, z których korzysta Grupa, należą: kredyty bankowe, obligacje, faktoring, środki pieniężne Grupy. Ich celem jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy, w tym na inwestycje.
Grupa dopuszcza możliwość zawierania transakcji z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim kontraktów na zamianę stóp procentowych (swap procentowy) oraz walutowych kontraktów terminowych typu forward. Mają one na celu zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym, które powstają w toku działalności Grupy oraz wynikają ze stosowanych przez nią źródeł finansowania.
Z uwagi na ryzyko wzrostu stóp procentowych i wolumenu kredytów opartych na zmiennej stopie procentowej, Spółka zastosowała w poprzednich okresach strategie zabezpieczające w formie transakcji IRS. Niezależnie od tego faktu, Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz analizuje prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia dalszych działań zabezpieczających w przyszłości. Poza obligacjami opartymi na stałej stopie procentowej i kredytami, dla których zostały zawarte transakcje zabezpieczające stopę procentową, Grupa posiada również zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym narażona jest na wzrost kosztów finansowania w przypadku wzrostu stóp procentowych.
Głównym założeniem polityki Grupy PCC EXOL w zakresie zarządzania jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej poszczególnym spółkom jak i całej Grupie Kapitałowej stabilny rozwój, przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych.
Zaciągnięte kredyty i pożyczki
W dniu 28 kwietnia 2022 r. Spółka zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska Umowę Kredytu Odnawialnego do kwoty 35 000 000 PLN, z przeznaczeniem na finansowanie bieżących potrzeb związanych z prowadzona działalnością gospodarczą. Kredyt jest oprocentowany według stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Dzień ostatecznej spłaty kredytu to 27.04.2024 r.
Udzielone pożyczki
W dniu 13 lipca 2022 r. PCC EXOL SA (Pożyczkodawca) zawarł z PCC BD Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) umowę pożyczki do kwoty 20 mln PLN, której uruchomienie miało nastąpić na pisemny wniosek Pożyczkobiorcy. Wskazane w umowie oprocentowanie pożyczki wynosiło 7,29% w stosunku rocznym. Umowa pożyczki wygasła z dniem 15 grudnia 2022 r..
Gwarancje i poręczenia
W 2022 roku Spółka PCC EXOL S.A. otrzymała poręczenia spłaty zobowiązań wobec PKN ORLEN S.A. w przypadku niedokonania w terminie płatności za zakupione towary na kwotę 30 000 000 zł, udzielone przez PCC Rokita, obowiązujące w poniższym okresach:
− od 01 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 roku oraz
− od 01 lipca 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.
W 2022 roku nie miały miejsca transakcje w zakresie udzielenia przez PCC EXOL lub przez jednostkę od niej zależną:
− poręczeń kredytu lub pożyczki,
− udzielenia gwarancji,
łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu , jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
Emisja obligacji
W 2022 roku Spółka sporządziła prospekt V Programu Emisji Obligacji, który został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. Prospekt jest czynny do 23 czerwca 2023 roku i na jego podstawie Spółka może wyemitować obligacje do łącznej wartości 100 mln zł.
Należy podkreślić, iż Spółka utrzymuje pozytywne relacje z podmiotami i instytucjami udostępniającymi kapitał, decydując o wyborze konkretnego źródła finansowania w zależności od aktualnej sytuacji na rynku.
Struktura głównych lokat
Grupa PCC EXOL nie posiadała w 2022 roku znaczących lokat.
47
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
7. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I INFORMACJE
7.1 Znaczące umowy i zdarzenia
Transakcje na akcjach
W dniach 26 i 31 stycznia 2022 r. Spółka otrzymała od Członka Rady Nadzorczej Wiesława Klimkowskiego powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 02/2022 i 06/2022. Stan posiadania akcji Spółki przez Członka Rady Nadzorczej został ujawniony w punkcie 6.1 raportu.
Transakcje na akcjach
W dniach 26 i 31 stycznia 2022 r., 3 lutego 2022 r., 15 oraz 23 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała od Wiceprezesa Zarządu Rafała Zdona powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 03/2022, 07/2022, 08/2022, 20/2022 oraz
21/2022. Stan posiadania akcji Spółki przez Wiceprezesa Zarządu został ujawniony w punkcie 6.1 raportu.
Transakcja na akcjach
W dniach 1, 6, 8, 11 lipca 2022 r., 2, 5, 6, 7, 12, 14, 15, 19, 22, 26 i 30 września 2022 r. oraz 3 października 2022 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza większościowego PCC Chemicals GmbH powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 22 - 25/2022 oraz 31 – 42/2022. Aktualny stan posiadania akcji Spółki przez PCC Chemicals GmbH został ujawniony w punkcie 10.3 raportu.
7.2 Inne zdarzenia
Zastawy na akcjach
W dniu 27 stycznia 2022 r. został ustanowiony zastaw rejestrowy i zastaw cywilny na 13 408 977 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 28 stycznia 2022 r.
W dniu 28 marca 2022 r. został ustanowiony zastaw rejestrowy i zastaw cywilny na 24 290 971 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 29 marca 2022 r.
W związku ze spłatą zobowiązań, których zabezpieczeniem były powyższe zastawy, zastawy wygasły.
Dywidenda
W dniu 12 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2021 rok. pkt 8.2 niniejszego sprawozdania zarządu z działalności za 2022 rok.
Umowa kredytu z BOŚ S.A.
W dniu 28 kwietnia 2022 roku Jednostka Dominująca zawarła z BOŚ S.A. umowę kredytu odnawialnego na kwotę 35 mln zł, z terminem spłaty do 27.04.2024 r. Zgodnie z umową kredytową, zabezpieczeniem kredytu jest m.in. Gwarancja PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego, stanowiąca pomoc publiczną w rozumieniu przepisów Komunikatu Komisji Europejskiej „Tymczasowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki w kontekście trwającej epidemii COVID-19” (2020/C 91 I/01) (Dz. Urz. UE C 91 I z 20.03.2020).
Wykup obligacji serii B1
W dniu 16 maja 2022 roku PCC EXOL dokonała terminowego wykupu obligacji serii B1 w ilości 250 tys. szt. o łącznej wartości
nominalnej 25 mln złotych wyemitowanych przez Spółkę w ramach II Programu Emisji Obligacji.
Oświadczenie o objęciu akcji w zamian za warranty subskrypcyjne
W dniu 7 czerwca 2022 r. Członek Rady Nadzorczej Spółki Pan Mirosław Siwirski, pełniący do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Prezesa Zarządu Spółki, złożył oświadczenie o objęciu 660 908 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej i cenie emisyjnej wynoszącej 1 zł każda akcja w zamian za warranty, które Spółka oferowała w ramach Programu Motywacyjnego. Akcje zostały zasymilowane z istniejącym numerem ISIN i wprowadzone do obrotu w dniu 10 sierpnia 2022 r.
Rejestracja, asymilacja, wprowadzenie do obrotu, wydanie akcji serii F, rejestracja zmian w Statucie
W dniu 10 sierpnia 2022 r. nastąpiła asymilacja z istniejącym kodem ISIN PLPCC00010 i wprowadzenie do obrotu 660 908 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej i cenie emisyjnej wynoszącej 1 zł każda akcja, które Spółka oferowała w ramach Programu Motywacyjnego w zamian za warranty.
W ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki uchwalonego na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 r., w dniu 10 sierpnia 2022 r. doszło do wydania 660 908 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda akcja, uprawniających łącznie do 660 908 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
48
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Po wydaniu akcji wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 174 136 643 złotych i dzieli się na 174 136 643 akcje, o wartości nominalnej 1 zł każda.
W dniu 4 października 2022 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej zarejestrował powyższą zmianę, dokonując wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zmiany statutu Spółki aktualizującej wysokość kapitału zakładowego Spółki.
Zatwierdzenie prospektu emisyjnego
W dniu 24 czerwca 2022 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny V Programu Emisji Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 100 mln zł.
Umorzenie postępowania
W dniu 28 października 2022 r. Spółka PCC EXOL otrzymała od pełnomocnika informację o braku wpływu do Sądu Okręgowego we Wrocławiu zażalenia na postanowienie tego Sądu z dnia 12.10.2022 r. o umorzeniu postępowania prowadzonego w związku z pozwem złożonym przez HH Technology Corp., 500 Cummings Center STE 3470 Beverly, MA 01915, Stany Zjednoczone, o którym to postępowaniu PCC EXOL informował w raporcie bieżącym nr 25/2019 z dnia 05.09.2019 r. Tym samym zostaje zakończone postępowanie wszczęte w wyniku pozwu HH Technology.
7.3 Zdarzenia po dniu bilansowym
Transakcja na akcjach
W dniach 18, 19 i 23 stycznia 2023 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza większościowego PCC Chemicals GmbH powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 1-3/2023. Aktualny stan posiadania akcji Spółki przez PCC Chemicals GmbH został ujawniony w punkcie 10.3 raportu.
Zastawy na akcjach
W dniu 26 stycznia 2023 r. została podpisana umowa zastawu rejestrowego i zastawu cywilnego na 47 918 190 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 stycznia 2023 r. oraz umowa zastawu rejestrowego i zastawu cywilnego na 5 657 709 akcjach PCC EXOL na rzecz Elpis Sp. z o.o. zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 stycznia 2023 r.
7.4 Pozostałe informacje
Poręczenia kredytów i pożyczek, gwarancje
W 2022 roku nie miały miejsca transakcje w zakresie: udzielenia przez PCC EXOL lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zarząd PCC EXOL ocenia, że wszystkie transakcje, jakie są zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi, były i są zawierane wyłącznie na warunkach rynkowych. Transakcje z podmiotami powiązanymi są pod tym kątem analizowane wewnątrz Spółki, a w niektórych przypadkach dodatkowo weryfikowane przez firmy zewnętrzne.
Szczegółowe informacje na temat transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi ujęte są w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2022.
Postępowania sądowe
Spółka PCC EXOL ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie toczy przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, istotnego postępowania, dotyczącego zobowiązań oraz wierzytelności PCC EXOL lub jego jednostki zależnej.
Stanowisko Zarządu odnośnie prognoz oraz ocena zarządzania zasobami finansowymi i realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Grupa ani Spółka nie publikowała prognoz finansowych na 2022 r., w związku z czym nie podaje się objaśnienia różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w niniejszym raporcie a wcześniej publikowanymi prognozami.
Swoje zobowiązania zarówno Spółka jak i Grupa reguluje terminowo i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie ma zagrożeń w wywiązywaniu się z zaciągniętych zobowiązań. Oczekuje się, że w kolejnych latach zarówno Spółka jak i Grupa PCC EXOL nadal będzie generowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które w połączeniu z przychodami uzyskiwanymi z aktywów finansowych, pokryją koszty działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne oraz koszty obsługi długu.
W 2022 r. w grupie surfaktantów do zastosowań w detergentach oraz środkach myjąco-czyszczących osiągnięto najwyższe w historii wyniki w zakresie zarówno wolumenu jak i przychodów ze sprzedaży. Na wyniki miał wpływ przede wszystkim wzrost cen surfaktantów na rynku globalnym, w tym na rynku detergentów i kosmetyków. Wzrost sprzedaży do rekordowego poziomu w grupie produktów do zastosowań przemysłowych to efekt kontynuowania produkcji na instalacjach oddanych do użytku w 2021 i 2022 roku.
49
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Zarząd PCC EXOL na dzień publikacji niniejszego raportu przewiduje utrzymanie prawidłowej sytuacji finansowej, zachowanie bezpiecznej struktury majątkowo-kapitałowej i utrzymanie zdolności do regulowania zobowiązań.
Należy jednak wskazać, że czynnikami zewnętrznymi mogącymi wpływać na zarządzanie zasobami finansowymi, w tym na zdolność wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz na możliwość realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, jest duża turbulentność rynku oraz znaczna ilość zmiennych wpływających na jego przewidywalność, jak i dynamicznie zmieniające się otoczenie makroekonomiczne, w tym w przypadku kredytów
przewidujących liczne kowenanty, możliwość wypowiedzenia umów kredytowych czy zmiany ich warunków. Informacje dotyczące wpływu czynników zewnętrznych na działalność Grupy PCC EXOL zostały przedstawione w pkt 5.2 Otoczenie rynkowe.
Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie, Grupie bardzo trudno jest przewidzieć w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa na bieżąco analizuje dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować ich wpływ na swoją działalność.
50
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
8. INFORMACJE DLA INWESTORÓW
8.1 Obecność na GPW
Spółka PCC EXOL zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 3 sierpnia 2012 roku. Przedmiotem publicznego obrotu są akcje serii C2, D i F.
Na koniec 20221 roku wartość rynkowa Spółki PCC EXOL wynosiła 548,5 mln zł. Natomiast relacja c Ceny do wWartości kKsięgowej (C/WK) ukształtowała się na poziomie 1,35.
W lipcu 2016 roku PCC EXOL zadebiutował na rynku Catalyst. Obecnie na parkiecie notowane są 2 serie obligacji Spółki: C1 oraz C2.
PCC EXOL, jako spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., na bieżąco informuje inwestorów o swojej działalności oraz o ważnych wydarzeniach w Grupie. Regularnie sporządzane są raporty, zarówno bieżące jak i okresowe, które obejmują wszelkie aspekty działalności Spółki. Obszar relacji inwestorskich to jednak nie tylko działania o charakterze obligatoryjnym, które wynikają wprost z przepisów prawa. Jest to również szereg
różnorodnych działań, za pomocą których Spółka stara się sprostać wysokim oczekiwaniom ze strony wszystkich uczestników rynku.
Spółka pozostaje w kontakcie z mediami, zarówno ogólnopolskimi, jak i branżowymi. O istotnych zdarzeniach Spółka informuje akcjonariuszy, inwestorów, analityków i dziennikarzy za pomocą raportów bieżących, komunikatów prasowych czy newsletterów. Spółka ceni sobie również bezpośredni kontakt z akcjonariuszami, inwestorami, analitykami i dziennikarzami.
Osobą odpowiedzialną za relacje inwestorskie i kontakt z mediami w PCC EXOL SA jest Marlena Matusiak (e-mail: marlena.matusiak@pcc.eu;
ir.exol@pcc.eu
, tel. 71 794 2915).
Tabela 17 Podstawowe dane dotyczące akcji PCC EXOL S.A.
Ticker GPW
PCX
Kod ISIN
PLPCCEX00010
Rynek notowań
Podstawowy
Przynależność do sektora branżowego
WIG-Chemia
IPO
3 sierpnia 2012 r.
Animator
Dom Maklerski BDM SA; Dom Maklerski PKO BP SA
Tabela 18 Obligacje wyemitowane przez PCC EXOL
seria obligacji
stała stopa procentowa
wartość nominalna 1 obligacji w zł
wykup obligacji
łączna wartość nominalna emisji
ISIN
nazwa na Catalyst
A1*
5,50%
100,00
24.06.2020
20 mln zł
PLPCCEX00036
PCX0620
A2*
5,50%
100,00
15.09.2020
25 mln zł
PLPCCEX00044
PCX0920
B1*
5,50%
100,00
15.05.2022
25 mln zł
PLPCCEX00051
PCX0522
C1
5,50%
100,00
27.11.2024
20 mln zł
PLPCCEX00069
PCX1124
C2
5,50%
100,00
24.09.2025
25 mln zł
PLPCCEX00077
PCX0925
obligacje wykupione*
70 mln zł
obligacje w obrocie
45 mln zł
51
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
8.2 Polityka dywidendowa
Spółka w zakresie wypłaty dywidendy od pierwszego roku obecności na giełdzie realizuje wypłaty stosownie do wielkości wypracowanego zysku i możliwości finansowych. Zarząd, zgłaszając propozycje dotyczące wypłaty dywidendy, uwzględnia bieżącą dynamikę rozwoju Spółki oraz przewidywany poziom płynności finansowej, a także kieruje się koniecznością zapewnienia możliwości realizacji bieżących i przyszłych inwestycji, osiągnięcia odpowiedniego poziomu wskaźników finansowych czy standingu finansowego Spółki.
W dniu 12 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2021 rok.
Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2021 w kwocie 53 627 886,72 zł został przeznaczony na:
− wypłatę dywidendy w kwocie 20 817 088,20 zł (0,12 zł na jedną akcję),
− podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie 32 810 798,52 zł.
Dzień dywidendy został ustalony na dzień 21 kwietnia 2022 r. Termin wypłaty dywidendy określono na:
− 28 kwietnia 2022 r. - wypłata w kwocie 17 347 573,50, to jest w wysokości 0,10 zł na jedną akcję;
− 19 lipca 2022 r. – wypłata w kwocie 3 469 514,70 zł, to jest w wysokości 0,02 zł na jedną akcję.
Dywidenda została wypłacona zgodnie z terminami określonymi w uchwale.
Wypłatą dywidendy objęte są wszystkie akcje Spółki w liczbie 173 475 735.
Tabela 19 Dywidenda wypłacona z zysku PCC EXOL za lata 2017-2021
2021
2020
2019
2018
2017
Zysk netto PCC EXOL w zł
53 627 887
37 607 689
26 198 600
21 119 398
18 103 502
Wypłacona dywidenda w zł
20 817 088
29 378 521
8 632 480
15 538 934
15 523 594
% zysku wypłacony w formie dywidendy
38,82
78,12
32,95
73,57
85,75
Dywidenda na 1 akcję w zł
0,12
0,17
0,05
0,09
0,09
52
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Działalność Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL jest narażona na różne rodzaje ryzyk, takich jak np.: ryzyka prawne, operacyjne, finansowe .Nie można wykluczyć, że mogą istnieć jeszcze dodatkowe ryzyka, których na obecnym etapie nie zidentyfikowano. Opis ryzyk obejmuje wszystkie przyszłe wydarzenia oraz możliwe wewnętrzne i zewnętrzne następstwa, które mogą wpłynąć negatywnie na osiągnięcie oczekiwanych rezultatów przedsiębiorstwa lub powodują odchylenia od oczekiwanych stanów.
Zgodnie z metodyką stosowaną przez Spółkę, klasyfikuje się stopień ryzyka w podziale na niskie, średnie oraz wysokie w oparciu o ocenę prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia oraz jego
skutków na działalność Grupy PCC EXOL.
Z uwagi na m.in niezmiernie szeroki zakres prowadzonej działalności gospodarczej, otoczenie biznesowe, w którym działa Grupa PCC EXOL, uwarunkowania techniczne i technologiczne, skomplikowany i innowacyjny proces produkcyjny, działalność podejmowaną przez konkurencję, a także możliwość działania siły wyższej, częste zmiany prawne, w tym podatkowe i konieczność przestrzegania przez Grupę nie tylko ustawodawstwa polskiego, ale również unijnego oraz prawa międzynarodowego, poniżej wskazane rodzaje działań
podejmowanych przez Grupę oraz stosowane mechanizmy zabezpieczające mogą wyłącznie służyć ograniczeniu ryzyka prowadzonej działalności gospodarczej, nie mogą go jednak całkowicie wykluczyć. Dlatego niniejszego sprawozdania nie należy traktować jako formy jakiegokolwiek zapewnienia ani gwarancji, zarówno o charakterze wyraźnym, jak i dorozumianym.
W związku z narażeniem działalności spółek Grupy PCC EXOL na szereg ryzyk związanych ze zdarzeniami nadzwyczajnymi czy niezależnymi od Spółki, w tym procesów produkcyjnych, na wystąpienie różnego rodzaju szkód, a także z zagrożeniem wystąpienia zniszczenia mienia, poprzez odpowiednie umowy ubezpieczenia Spółka ogranicza ekonomiczne skutki ryzyka, jakie mogą wystąpić w jej działalności. Należy zaznaczyć, że umowy ubezpieczeniowe zawierają również szereg wyłączeń oraz franszyzy redukcyjne. Nie ma pewności, że posiadane ubezpieczenia wystarczą na pokrycie wszystkich ewentualnych strat i utraconych zysków.
Polisy ubezpieczeniowe Grupy obejmują następujące segmenty (obszary ryzyka):
Tabela 20 Rodzaje ubezpieczeń w Spółce
Segmenty ubezpieczenia
Majątek
Odpowiedzialność cywilna
Transport
Pozostałe
Ubezpieczenie mienia (w tym inwestycji) od wszystkich ryzyk zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty z włączeniem ubezpieczenia awarii maszyn i sprzętu elektronicznego.
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej firmy (podstawowe i nadwyżkowe)
Ubezpieczenie utraty zysku w następstwie zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty mienia z włączeniem awarii maszyn i sprzętu elektronicznego.
Ubezpieczenie odpowiedzialności Członków Władz lub Dyrekcji Spółki Kapitałowej
Rodzaj ubezpieczenia
Ubezpieczenie od ryzyka terroryzmu i sabotażu
Ubezpieczenia mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym
Ubezpieczenie należności handlowych
Ubezpieczenie ryzyk cybernetycznych
Okres ubezpieczenia
Umowy ubezpieczenia zawierane są na okres 12 miesięcy
Spółka PCC EXOL posiada trzy, najbardziej istotne z punktu widzenia prowadzonej działalności, rodzaje ubezpieczeń:
− ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty z włączeniem awarii maszyn i sprzętu elektronicznego oraz ubezpieczenie utraty zysku;
limit ubezpieczenia na każde zdarzenie w tym zakresie wynosi 650 000 000 EUR; ubezpieczeniem objęte są szkody w ubezpieczonym mieniu powstałe w wyniku zaistnienia zdarzeń losowych (rozumianych jako niezależne od woli ubezpieczającego/ubezpieczonego zdarzenia przyszłe i niepewne o charakterze nagłym),
Image should be here
53
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
z zastrzeżeniem wyłączeń określonych w umowie ubezpieczenia;
− ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim w związku z prowadzoną działalnością, posiadanym mieniem oraz wytwarzanymi produktami – to ubezpieczenie jest gwarantowane dwiema polisami – polisą podstawową i nadwyżkową – z łączną sumą gwarancyjną na poziomie 250 000 000 zł na jedno i wszystkie zdarzenia w rocznym okresie ubezpieczenia,
− ubezpieczenie Członków Władz lub Dyrekcji Spółki Kapitałowej (D&O), w ramach którego ubezpieczona jest odpowiedzialność władz spółki, to ubezpieczenie jest gwarantowane trzema polisami z łącznym limitem odpowiedzialności 270 000 000 zł.
Spółka zawarła wyżej wymienione polisy w celu zachowania ciągłości okresu ochrony ubezpieczeniowej.
Należy zaznaczyć, że żadne ubezpieczenie nie daje absolutnej ochrony, z uwagi na istniejące wyłączenia, ograniczenia i oraz franszyzy redukcyjne. Stany faktyczne będące podstawą dla danego zdarzenia ubezpieczeniowego mogą być też przedmiotem sporu pomiędzy ubezpieczonym i ubezpieczycielem co może znacznie utrudnić lub odwlec uzyskanie odszkodowania.
Wśród wyłączeń w ramach warunków ubezpieczeniowych istnieją również wyłączenia dotyczące działań wojennych. Zdarzenia związane z wszelkimi działaniami militarnymi są wyłączone. Co jest bardzo ważne i należy to podkreślić, na rynku jest to standardowe wyłączenie i nie jest oferowane przez ubezpieczycieli.
Ponadto dodatkowe ryzyko może wynikać z okresu jaki upływa od momentu zaistnienia szkody do czasu jej likwidacji. Czas potrzebny do uzyskania odszkodowania, przekłada się bezpośrednio na okres likwidacji szkody i powrotu do normalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Może to rodzić również konieczność czasowego pokrycia kosztów przywrócenia działalności ze środków własnych i dopiero następczego ich odzyskania z sumy ubezpieczeniowej, przez co mieć potencjalnie negatywny wpływ na płynność finansową Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
Pozostałe spółki z Grupy również zawarły umowy ubezpieczenia, głównie w segmencie ubezpieczenia posiadanego mienia oraz ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej.
9.1 Ryzyka prawne
Grupa PCC EXOL,
z uwagi na bardzo szeroki zakres prowadzonej działalności gospodarczej, podlega w wielu obszarach regulacjom prawnym Obecne otoczenie prawne cechuje się znaczną dynamiką oraz coraz większą nieprzewidywalnością. Dodatkowo, Grupa PCC EXOL zauważa negatywny trend skracania okresów vacatio legis, co często wymusza znaczną intensyfikację prac w celu szybkiego dostosowania się do zmieniającego się otoczenia prawnego. Dodatkowo, źródła prawa obowiązującego Grupę Kapitałową wykraczają poza źródła krajowe, ale obejmują też przepisy umów międzynarodowych oraz akty prawne organizacji ponadnarodowych (Unii Europejskiej). Kolejnym źródłem prawa, do którego przepisów Grupa PCC EXOL musi się dostosować są regulacje sankcyjne poszczególnych krajów obcych (w szczególności USA), które podlegają stałym zmianom.
Zgodność z przepisami prawa wymaga nie tylko podążania za ich literalnym brzmieniem, ale również dokonywania permanentnej wykładni przepisów, która również ulega zmianie z czasem. Dlatego też konieczne jest stałe monitorowanie i adaptowanie do bieżącej treści i wykładni przepisów prawa. W tym celu Grupa PCC EXOL podejmuje szereg działań, zmierzających do zapewnienia pełnej zgodności z obowiązującymi regulacjami korzystając zarówno z wewnętrznych zasobów jak i zewnętrznych doradców.
System wypracowany w Grupie PCC EXOL, jak każdy nie gwarantuje jednak absolutnej pewności co do całkowitej zgodności z każdym elementem porządku prawnego. Grupa PCC EXOL podejmuje jednak wszelkie racjonalne i możliwe działania, aby taką zgodność zapewnić.
Niezależnie wskazane tempo zmian legislacyjnych powoduje, że przyszłość jest niemożliwa do określenia i nie sposób ocenić jest ryzyka wystąpienia takiej niezgodności w perspektywie średnio lub długoterminowej. Zapewnienie takiej zgodności może też wymagać nieprzewidzianych obecnie nakładów finansowych., co w rezultacie może również mieć wpływ na jej wynik finansowy.
Ryzyko związane z negatywnymi konsekwencjami zmian regulacji prawnych, w szczególności podatkowych oraz w zakresie pomocy publicznej
Częste zmiany przepisów oraz ich niejednolite interpretacje, charakterystyczne dla polskiego systemu prawnego, mogą spowodować brak terminowego dostosowania się Spółki do tych wymagań albo realizację tych przepisów w sposób odmienny od oczekiwań ustawodawcy. Ponadto, zmiany w przepisach niejednokrotnie wpływają na poniesienie przez Spółkę znacznych nakładów finansowych
Obecnie interpretacja przepisów dokonywana jest nie tylko przez polskie sądy oraz organy administracji publicznej, ale
54
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
również przez sądy i organy Unii Europejskiej. Powyższa sytuacja może być przyczyną problemów wynikających z braku jednolitej wykładni prawa czy też stosowania wykładni prawa z pominięciem wykładni wspólnotowej. Ponieważ organy administracji, czy również sądy RP, nie zawsze stosują wykładnię wspólnotową, może dojść do sytuacji, kiedy wyrok wydany w Polsce zostanie uchylony jako niezgodny z prawem unijnym. Zmiany lub wprowadzenie nowych regulacji prawa krajowego i unijnego mogą wpłynąć na sytuację i perspektywy rozwoju Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, w tym na wynik finansowy. W konsekwencji zaistnieje konieczność poniesienia dodatkowych kosztów na dostosowanie działalności Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL do nowych lub zmienionych regulacji prawnych.
Także polski system podatkowy odznacza się dużą zmiennością. Wiele przepisów zostało sformułowanych w sposób nieprecyzyjny, co implikuje wieloznaczne interpretacje. Interpretacja przepisów podatkowych przez organy skarbowe oraz sądy nie jest jednolita. W takiej sytuacji przedsiębiorstwa działające w Polsce są narażone na większe ryzyko popełnienia błędu w swoich zeznaniach i rozliczeniach podatkowych niż przedsiębiorstwa prowadzące działalność w krajach o ustabilizowanym systemie podatkowym. Odmienna interpretacja przepisów podatkowych dokonana przez organ podatkowy lub sąd administracyjny, inna niż dokonana przez Spółkę lub spółki z Grupy PCC EXOL, może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, ich sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. Istotne zmiany dokonywane są z roku na rok w ramach podatków dochodowych. Dynamicznie zmieniają się także przepisy na gruncie podatku VAT, podatku akcyzowego, czy też w systemie i podejściu do sposobu przeprowadzenia kontroli podatkowych/skarbowych.
Wprowadzane przez ustawodawcę klauzule generalne, w tym w szczególności tzw. duże i małe klauzule antyabuzywne (przeciwko unikaniu opodatkowania), chroniąc system podatkowy, przenoszą na przedsiębiorcę ryzyko oceny prawno-podatkowego stanu faktycznego i możliwych ścieżek postępowania. W tej sytuacji Spółka, nawet przy dochowaniu należytej staranności, nie jest w stanie wykluczyć odmiennej kwalifikacji prawno-podatkowej rozliczeń dokonywanych przez Spółkę ze strony organu podatkowego w razie ewentualnej kontroli.
Wobec wielu zmian przepisów dotyczących pomocy publicznej, w tym ustawy o wspieraniu nowych inwestycji, zmieniającej przepisy ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych, jak i m.in. ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, istnieje również ryzyko zakwestionowania wykorzystanej przez Spółkę pomocy publicznej. Powyższe zmiany legislacyjne mogą też mieć wpływ na podejmowane przez Grupę działania inwestycyjne w przyszłości. Zarówno na poziomie Unii Europejskiej, jak i Polski podejmowanych jest szereg inicjatyw nowelizujących czy doprecyzowujących
brzmienie poszczególnych przepisów lub sposób ich rozumienia. Niejednokrotnie tego rodzaju odmienne od dotąd stosowanych wykładni przepisów wprowadzane są w drodze wytycznych Komisji Europejskiej stanowiących tzw. „soft-low” czy niesformalizowanych praktyk organów państwowych. Spółka na bieżąco śledzi i stara się adaptować do zmieniających się oczekiwań w zakresie sposobu realizacji inwestycji czy działań objętych dofinansowaniami, czy to w ramach zezwoleń strefowych czy innych form pomocy publicznej. Nie ma jednak gwarancji, że sposób dokonanej przez nią kwalifikacji prawnej czy prawno-podatkowej nie zostanie odmiennie potraktowany przez instytucje wdrażające/ udzielające pomocy publicznej.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim w zakresie negatywnych konsekwencji zmian regulacji prawnych oraz na poziomie średnim w zakresie nieprawidłowości w naliczaniu podatków. Powyższa ocena nie wynika z zaistniałej i zidentyfikowanej niezgodności i jej konsekwencji, ale z potencjalnie negatywnego wpływu braku takiej zgodności na działalność.
Grupa PCC EXOL podejmuje szereg działań zmierzających do zapewnienia pełnej zgodności z obowiązującymi regulacjami oraz śledzi w sposób ciągły powstające regulacje prawne, które potencjalnie mogą dotyczyć Grupy.
Spółki Grupy podnoszą kwalifikacje pracowników, zasięgają konsultacji i opinii u zewnętrznych doradców, tworzą i aktualizują procedury wewnętrzne, występują o indywidualne interpretacje przepisów prawa podatkowego, wnioskują o zawarcie porozumienia cenowego czy o wydanie opinii o stosowaniu preferencji w podatku dochodowym u źródła. Pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa PCC EXOL będzie w stanie w każdym czasie i w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych regulacji prawnych, w szczególności z uwagi na tempo wprowadzania niektórych zmian. Niezależnie, każda zmiana przepisów lub wprowadzenie nowych regulacji mogą wpłynąć na dalszy rozwój Grupy PCC EXOL i obszary jej działalności, co w rezultacie może również mieć wpływ na jej wynik finansowy np. w związku z koniecznością dostosowania działalności do zmodyfikowanych wymogów.
Ryzyko związane z negatywnymi konsekwencjami zmian regulacji prawnych dotyczących korzystania ze środowiska
Działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej PCC EXOL jest działalnością mogącą zawsze znacząco oddziaływać na środowisko naturalne. W związku z powyższym spółki Grupy muszą posiadać odpowiednie zezwolenia na korzystanie ze środowiska naturalnego, przestrzegać określonych przepisami prawa standardów korzystania ze środowiska dotyczących w szczególności emisji substancji do powietrza, prowadzenia gospodarki wodno-ściekowej i gospodarowania wytworzonymi odpadami. Grupa Kapitałowa PCC EXOL musi również zapewnić odpowiednie działania prewencyjne i
55
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
doraźne w obszarze ochrony środowiska i ratownictwa chemicznego na wypadek awarii.
Aktualnie PCC EXOL dysponuje wszystkimi koniecznymi dla swojej działalności pozwoleniami, tj. pozwoleniami zintegrowanymi na korzystanie ze środowiska dla instalacji objętych wymaganiami Dyrektywy IED (Industrial Emission Directive), obowiązującymi bezterminowo oraz dwoma pozwoleniami wodnoprawnymi na szczególne korzystanie z wód, obejmującymi wprowadzanie do urządzeń kanalizacyjnych innego podmiotu ścieków przemysłowych zawierających substancje szczególnie szkodliwe dla środowiska wodnego, które obowiązują do 2023 i 2025 r.
oraz jednym pozwoleniem na wprowadzanie gazów i pyłów do środowiska obowiązującym do 2032 r.
Nie można jednak wykluczyć sytuacji, w której:
− ustawodawca zaostrzy wymogi dotyczące ochrony środowiska, w szczególności na skutek wprowadzania lub wdrożenia przepisów prawa unijnego,
− na spółki Grupy PCC EXOL zostaną nałożone nowe obowiązki z zakresu ochrony środowiska lub
− polski ustawodawca będzie zmuszony dokonać zmian w interpretacji aktów prawnych związanych z korzystaniem ze środowiska na skutek uznania za niezgodną z prawem unijnym.
Zgodnie z wymogami Dyrektywy IED, spółka PCC EXOL zobowiązana jest pod rygorem cofnięcia pozwolenia zintegrowanego do przestrzegania wymogów tzw. konkluzji BAT, które określają standardy emisyjne dla poszczególnych procesów. W przypadku instalacji PCC EXOL zastosowanie mają 3 z dotychczas opublikowanych dokumentów: konkluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu do wspólnych systemów oczyszczania ścieków/gazów odlotowych i zarządzania nimi w sektorze chemicznym (Bref CWW) - Decyzja Wykonawcza Komisji (UE) 2016/902 z dnia 30 maja 2016 r., konkluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu do produkcji wielkotonażowych organicznych substancji chemicznych (Bref LVOC) – Decyzja Wykonawcza Komisji (UE) 2017/2117 z dnia 21 listopada 2017 r. oraz konkluzje dotyczące najlepszych dostępnych technik (BAT) w sprawie emisji przemysłowych, w odniesieniu do wspólnych systemów gospodarowania gazami odlotowymi i oczyszczania gazów odlotowych w sektorze chemicznym – Decyzja Wykonawcza Komisji (EU) 2022/2427 z dnia 6 grudnia 2022 r. Weryfikacja pozwoleń zintegrowanych Spółki przez Urząd Marszałkowski Województwa Dolnośląskiego wykazała spełnienie wymogów Konkluzji CWW bez konieczności dodatkowych inwestycji dostosowawczych. Również konkluzje LVOC, mające zastosowanie do jednej instalacji Spółki są spełnione. Dodatkowym obowiązkiem jest jednak zwiększenie częstotliwości wykonywania niektórych pomiarów emisji do powietrza z pomiarów półrocznych na miesięczne – nie
generuje to jednak znaczących kosztów dla Spółki. W przypadku konkluzji dotyczących emisji przemysłowych, które zostały wydane 6 grudnia 2022 roku przeprowadzona zostanie weryfikacja spełnienia ich wymagań przez poszczególne instalacje. Jeżeli dotychczasowa praktyka Biura IPPC nie ulegnie zmianie, to ewentualnej aktualizacji tych dokumentów można oczekiwać ok. 2030 roku, natomiast terminem spełnienia warunków konkluzji byłby termin ok. roku 2035.
Ponadto, z uwagi na trwający od kwietnia 2022 roku proces nowelizacji Dyrektywy IED, nie można wykluczyć zaostrzenia podejścia do wielkości tzw. granicznych wartości emisyjnych określanych w konkluzjach BAT.
Dodatkowe obowiązki w zakresie ochrony środowiska dla Grupy mogą także powstać w związku z przyjęciem przez Komisję Europejską w grudniu 2019 roku pakietu inicjatyw politycznych, którego celem jest skierowanie UE na drogę transformacji ekologicznej, a ostatecznie – osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2050 roku (Europejski Zielony Ład, Green Deal). Przyjęcie przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku strategii CSS (strategia dla zrównoważonych chemikaliów) będącej częścią Europejskiego Zielonego Ładu oraz oczekiwane nowelizacje przepisów REACH (rejestracja, ocena, udzielanie zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie chemikaliów) i CLP (klasyfikacja, oznakowanie i pakowanie substancji i mieszanin) mogą spowodować zaostrzenie podejścia do możliwości stosowania i produkcji niektórych substancji chemicznych. Taka sytuacja może przełożyć się na zwiększenie obowiązków sprawozdawczych Grupy w zakresie spełniania wyznaczonych wymagań oraz pociągnąć za sobą konieczność zwiększonych wydatków inwestycyjnych.
Spółka nie wprowadza ścieków bezpośrednio do wód. Instalacja w Płocku odprowadza ścieki do kanalizacji PKN Orlen na podstawie umowy na odbiór ścieków. Natomiast ścieki z instalacji produkcyjnych zlokalizowanych w Brzegu Dolnym Spółka odprowadza do oczyszczalni spółki siostry PCC Rokita SA, która posiada pozwolenie wodnoprawne ważne do 30 grudnia 2024 r. Dlatego w opinii Spółki istotnym czynnikiem ryzyka w zakresie wymagań związanych z ochroną środowiska są także krajowe i unijne przepisy regulujące obszar czystości wód.
Wymagania odnośnie jakości wody w Odrze określone są w rządowych i unijnych dokumentach takich jak Plany Gospodarowania Wodami, dalej „PGW” uchwalone przez Radę Ministrów w 2011 roku i aktualizowane co 6 lat oraz Ramowa Dyrektywa Wodna, a także w krajowych przepisach poprzez ustawę Prawo wodne z dnia 20 lipca 2017 roku wraz z aktami wykonawczymi
Zgodnie z ostatnią aktualizacją PGW, która weszła w życie 24.02.2023 roku , na obszarze dorzecza Odry, dla jednolitej części wód, do której spółka PCC Rokita odprowadza oczyszczone ścieki, obniżono cel środowiskowy oraz ustalono
56
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
mniej rygorystyczny dopuszczalny poziom zasolenia wód rzeki. . Natomiast odnośnie zmian w zakresie Ramowej Dyrektywy Wodnej w październiku 2022 roku Komisja Europejska przedstawiła pakiet propozycji „Zero zanieczyszczeń”. Centralna Oczyszczalnia Ścieków PCC Rokita podlega również przepisom Dyrektywy dotyczącej oczyszczalni komunalnych (UWWT Dir.), której proces zmiany zakończy się w 2023 roku. Nie można wykluczyć, że w wyniku wprowadzenia ewentualnych zmian, z powodu konieczności poniesienia odpowiednich kosztów dostosowawczych przez PCC Rokita wzrosną koszty oczyszczania ścieków a tym samym może to mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
PCC EXOL podlega przepisom Ustawy o odpadach, która w znowelizowanym kształcie obowiązuje od września 2018 roku. Ewentualne zmiany przepisów Ustawy o odpadach w kierunku ich dalszego zaostrzenia generować będą dla Spółki nowe obowiązki, co z kolei może przełożyć się na nowe koszty i może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe.
Przepisy z zakresu prawa ochrony środowiska podlegają ciągłym zmianom, a tendencją ostatnich lat w zakresie regulacji unijnych dotyczących prawa ochrony środowiska jest zaostrzanie standardów regulujących kwestie ochrony środowiska. W opinii Spółki, w perspektywie najbliższych kilku lat nie należy oczekiwać zmian legislacyjnych konkluzji BAT, które na dzień publikacji dotyczą działalności Spółki. Niemniej jednak ryzykiem dla Spółki są nowe konkluzje BAT, które mogłyby dotyczyć sektora jej działalności oraz zaostrzenie podejścia do wielkości tzw. granicznych wartości emisyjnych określanych w konkluzjach BAT w trwającym procesie nowelizacji Dyrektywy IED.
Ryzykiem dla Grupy w przyszłości może być także konieczność dostosowania się do nowych obowiązków i ograniczeń wynikających z Europejskiego Zielonego Ładu oraz nowelizacji przepisów w zakresie REACH i CLP. Ponadto należy mieć na uwadze, że władze krajowe mogą w szczególnych przypadkach zaostrzyć normy emisyjne ustalone w konkluzjach BAT lub innych przepisach unijnych. Ewentualne zaostrzenie przepisów unijnych i krajowych w obszarze ochrony środowiska może skutkować dla Grupy dodatkowymi obowiązkami sprawozdawczymi, zmianami w zakresie warunków pozwoleń, koniecznością poniesienia dodatkowych nakładów inwestycyjnych, a nawet w skrajnych przypadkach pewnymi ograniczeniami produkcji, co tym samym może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
W celu ograniczenia opisanego powyżej ryzyka Grupa sukcesywnie unowocześnia prowadzone procesy technologiczne i instalacje oraz inwestuje w najnowocześniejsze technologie.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim.
Ryzyko związane z możliwością dokonania przez organy podatkowe odmiennej oceny transakcji Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL z podmiotami powiązanymi
Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL zawierają transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą zostać poddane badaniu przez organy administracji skarbowej. Podstawowa ocena takich transakcji opiera się na sprawdzeniu, czy są one zawierane na warunkach rynkowych.
Na Spółce spoczywa nie tylko obowiązek przygotowania dokumentacji cen transferowych, ale także przeprowadzenia analizy danych porównawczych, jak również złożenia odrębnych szczegółowych informacji podatkowych dla celów sprawozdawczości w obszarze cen transferowych. Na Spółce spoczywają zatem szerokie obowiązki w obszarze cen transferowych, które ulegają wciąż zmianom, w tym rozszerzeniu, a podejście i praktyka organów podatkowych nie jest w tym obszarze jednolita i w pełni możliwa do przewidzenia.
Spółka ocenia, że transakcje, jakie Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL zawierają z podmiotami powiązanymi, były w badanym roku sprawozdawczym zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, iż ocena transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi przez organy podatkowe będzie odmienna, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowych obciążeń podatkowych wraz z odsetkami za zwłokę, co w efekcie miałoby wpływ na wynik finansowy Spółki oraz Grupy Kapitałowej.
Stopień ryzyka został oceniony w powyższym obszarze jako wysokie. Grupa PCC EXOL, w celu zminimalizowania ryzyka podatkowego w tym zakresie, przeprowadza przy współudziale zewnętrznych doradców analizy rynkowości transakcji. Ponadto, Spółka skorzystała z możliwości zawarcia tzw. uprzedniego porozumienia cenowego w odniesieniu do transakcji dystrybucji wyrobów za pośrednictwem dystrybutorów prostych i wystąpiła w grudniu 2020 r. do Krajowej Administracji Skarbowej z wnioskiem o zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego w odniesieniu do wybranej transakcji towarowej realizowanej pomiędzy spółkami w Grupie PCC. Złożony wniosek dotyczy uzyskania ochrony na transakcje realizowane w okresie 5 lat, licząc od roku 2020. Postępowanie jest nadal w toku.
Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi lub innymi postępowaniami pozasądowymi
W związku z prowadzoną działalnością oraz specyfiką branży, spółki z Grupy PCC EXOL są narażone na wszczęcie przeciwko nim postępowań cywilnych, administracyjnych, karnych, arbitrażowych lub innych wynikających ze współpracy z klientami, kontrahentami, pracownikami, akcjonariuszami oraz innymi osobami i podmiotami. Wszelkiego rodzaju postępowania mogą skutkować brakiem możliwości oszacowania czasu oraz kosztów, które będą się wiązały
57
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
z postępowaniami przed- i sądowymi. Ponadto niekorzystny wynik ww. kontroli czy postępowań może generować dodatkowe obciążenie finansowe dla spółek z Grupy PCC EXOL (poprzez konieczność zaspokojenia w szczególności roszczeń pieniężnych oraz kosztów sądowych), co finalnie może wpłynąć na wynik finansowy Grupy.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka Spółka korzysta z usług doświadczonego zespołu radców prawnych wewnętrznych i zewnętrznych, monitoruje przepisy prawa i ocenę zgodności. Również posiadanie własnego działu ochrony środowiska, bezpieczeństwa i prewencji, pomocy publicznejczy zatrudnianie wykwalifikowanej kadry minimalizuje oddziaływanie ryzyka.
Przykładem postępowania sądowego związanego z prowadzoną przez PCC EXOL działalnością jest postępowanie dotyczący roszczenia wobec Spółki zgłoszonego przez firmę HH Technology Corp., 500 Cummings Center STE 3470 Beverly, MA 01915, Stany Zjednoczone Ameryki (dalej: „HH Technology”).
W dniu 5 września 2019 r. PCC EXOL otrzymał od pełnomocnika Spółki informację, iż do Sądu Okręgowego we Wrocławiu został złożony pozew przez HH Technology Corp. (dalej: „Pozew”), w którym HH Technology wnosi o:
- nakazanie PCC EXOL zaniechania naruszania zastrzeżeń patentu nr 210255 „Sposób wytwarzania alkoksylatów i urządzenie do realizacji tego sposobu” (dalej: „Patent”), w tym w szczególności zakazanie PCC EXOL oferowania i wprowadzania do obrotu alkoksylatów opartych na alkoholach tłuszczowych (dalej: „Alkoksylaty”) oraz nakazanie PCC EXOL wycofania z obrotu Alkoksylatów lub produktów powstałych przy wykorzystaniu tych Alkoksylatów,
- nakazanie PCC EXOL wydania do rąk HH Technology znajdujących się w jej posiadaniu Alkoksylatów,
- zasądzenie od PCC EXOL na rzecz HH Technology zapłaty kwoty odpowiadającej wysokości poniesionej przez HH Technology szkody w wyniku bezprawnego korzystania z Patentu ustalonej w toku postępowania wraz z odsetkami,
- nakazanie PCC EXOL podania do publicznej wiadomości sentencji wyroku uznającego w całości bądź w części powództwo, poprzez publikację w dzienniku Rzeczpospolita lub upublicznienie wyroku na koszt PCC EXOL, jeżeli Spółka by tego nie zrobiła.
W Pozwie HH Technology nie wskazuje wartości przedmiotu sporu uzasadniając takie działanie argumentem, iż w sprawach z zakresu naruszenia praw własności intelektualnej ustalenie wartości przedmiotu sporu może nastręczać istotne trudności. HH Technology swoje stanowisko w kwestii braku wskazania wartości przedmiotu sporu uzasadnia praktyką sądów oraz głosami doktryny.
Postępowanie zostało zawieszone, a następnie umorzone przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu
PCC EXOL niezależnie od wykazania bezzasadności roszczeń HH Technology w toku postępowania sądowego dotyczącego Wniosku, wystąpił także o unieważnienie Patentu do Urzędu Patentowego RP. Postępowanie o unieważnienie Patentu jest w toku.
PCC EXOL nie wyklucza dochodzenia od HH Technology w przyszłości roszczeń dotyczących szkody wyrządzonej Spółce przez bezpodstawne działania HH Technology.
58
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.2 Ryzyka operacyjne
Ryzyko wystąpienia poważnej awarii przemysłowej, brak ciągłości produkcji
Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej PCC EXOL polega na wytwarzaniu i przerobie substancji chemicznych. Część surowców wykorzystywanych w produkcji ma właściwości palne, wybuchowe lub toksyczne, które mogą stwarzać zagrożenie dla środowiska naturalnego, zdrowia oraz życia pracowników Grupy, a także mieszkańców pobliskich miejscowości.
Zgodnie z przepisami ustawy Prawo o Ochronie Środowiska,
PCC EXOL został zaliczony do zakładów stwarzających duże ryzyko wystąpienia poważnej awarii przemysłowej. Za poważną awarię przemysłową uznaje się zdarzenie w zakładzie, w szczególności emisję, pożar lub eksplozję, powstałe w trakcie procesu przemysłowego, magazynowania lub transportu, w których występuje jedna lub więcej niebezpiecznych substancji, prowadzące do natychmiastowego powstania zagrożenia życia lub zdrowia ludzi lub środowiska bądź powstania takiego zagrożenia z opóźnieniem. Zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, w tym problemów z dostawami mediów, a także wystąpienia takich zdarzeń jak katastrofy naturalne, strajki, ataki terrorystyczne czy pandemie.
Substancjami niebezpiecznymi w zakładzie PCC EXOL są m.in.: tlenek etylenu, tlenek propylenu, tlenki siarki, kwas monochlorooctowy czy siarczan dimetylu. W przypadku Spółki awaria przemysłowa może mieć postać pożaru, wybuchu, emisji toksycznych substancji do powietrza oraz wycieku mediów procesowych.
Wyciek substancji chemicznych może mieć miejsce w przypadku błędu operatora (np. przelanie cysterny) lub wystąpienia stanów awaryjnych (np. w sytuacji wystąpienia nieszczelności armatury procesowej). W PCC Rokita najbardziej niebezpieczne są wycieki wodoru, tlenku etylenu i tlenku propylenu, gdyż mogą one prowadzić do wystąpienia atmosfery wybuchowej i w rezultacie, przy wystąpieniu innych czynników, do eksplozji. Istotnym ryzykiem jest również wyciek chloru, który może powodować zagrożenie toksyczne dla załogi Spółki i innych zakładów na terenie parku przemysłowego oraz mieszkańców Brzegu Dolnego, a także środowiska.
Konsekwencjami wystąpienia poważnej awarii przemysłowej w PCC EXOL dla człowieka mogą być takie zagrożenia jak promieniowanie cieplne, fala nadciśnienia, stężenia toksyczne w postaci chmury gazów i pary cieczy. Narażenie na wymienione czynniki może prowadzić do poważnego uszczerbku na zdrowiu, a w najgorszym przypadku nawet do śmierci. Konsekwencje wystąpienia poważnej awarii przemysłowej w PCC EXOL dla środowiska to możliwość znacznego zniszczenia środowiska lub pogorszenia jego stanu
poprzez skażenie powietrza, wody i gleby. Zagrożenia powstałe w wypadku awarii przemysłowej mogą również spowodować straty materialne w postaci zniszczenia mienia i infrastruktury.
Powyższe konsekwencje wystąpienia poważnej awarii przemysłowej skutkować mogą koniecznością wstrzymania produkcji przez dłuższy okres czasu, co wpłynie negatywnie na wielkość realizowanych w tym czasie przychodów, a także może doprowadzić do zakończenia współpracy przez niektórych kontrahentów (zarówno dostawców jak i odbiorców). Negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki będą miały także koszty odtworzenia i przywrócenia zdolności operacyjnych instalacji, odszkodowania i kary nałożone na Spółkę w związku z wyrządzonymi szkodami osobowymi i majątkowymi oraz koniecznością przywrócenia stanu pierwotnego.
Część instalacji PCC EXOL znajduje się na terenie parku przemysłowego PCC Rokita, gdzie swoją działalność prowadzą także inne spółki Grupy PCC wykorzystujące substancje niebezpieczne jako surowce lub też wytwarzające produkty, które klasyfikowane są jako substancje niebezpieczne, mogące stanowić zagrożenie w przypadku wystąpienia na ich terenie awarii przemysłowej. Również sąsiedztwo innych przedsiębiorstw takich jak ADAMA Manufacturing Poland, Air Products, VITA Polymers Poland czy STEPAN Polska Sp. z o.o. zlokalizowanych na terenie lub w pobliżu parku przemysłowego PCC Rokita może stwarzać niebezpieczeństwo w przypadku wystąpienia na ich terenie awarii przemysłowej, gdyż także w tych firmach stosowane są niebezpieczne substancje chemiczne, w tym substancje palne. W razie awarii powstałej w tych zakładach istnieje ryzyko przeniesienia pożaru, wybuchu czy wycieku na instalacje Spółki, co skutkować będzie poniesieniem przez niego strat materialnych oraz możliwym zagrożeniem dla zdrowia i życia pracowników.
Spółka posiada systemy i procedury bezpieczeństwa działające na wszystkich poziomach technologicznych i organizacyjnych, w tym te dotyczące bezpieczeństwa i higieny pracy czy ochrony przed wystąpieniem poważnych awarii przemysłowych. Sygnały pochodzące z urządzeń AKPiA trafiają do komputerowego systemu wizualizacji i sterowania DCS (Distributed Control System), który steruje procesem poprzez automatyczną regulację wszystkich parametrów (dających sterować się automatycznie) lub poprzez podawanie odpowiednich komunikatów ostrzegawczych i alarmów. System DCS odpowiedzialny jest również za automatyczne wyłączenie instalacji lub jej części w przypadku, gdy wysterowanie parametrów do wartości przewidzianych programem nie jest możliwe lub jest nieskuteczne.
59
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Czynnikami ograniczającymi ryzyko wystąpienia poważnych awarii są m.in.: codzienne przeglądy instalacji dokonywane przez doświadczony dział utrzymania ruchu, rozwinięty system aparatury kontrolno-pomiarowej i czujników sygnalizujący nietypowe zachowanie instalacji lub powodujący automatyczne wyłączenie instalacji, nowoczesny system zraszaczy uruchamianych automatycznie oraz fakt, iż instalacje Spółki są połączone z centrum dysponowania straży pożarnej działającej na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym.
Ponadto, PCC EXOL jako odpowiedzialny podmiot w zakresie bezpieczeństwa posiada certyfikat na zgodność z normą ISO 45001, która stanowi potwierdzenie zaangażowania Spółki w utrzymywanie i ciągłą poprawę bezpieczeństwa i higieny pracy oraz podnosi standardy pracy wszystkich pracowników Spółki oraz pracowników spółek zewnętrznych, wykonujących pracę na jej terenie.
Dla zachowania ciągłości produkcji konieczne jest utrzymywanie odpowiedniej ilości części zamiennych dla urządzeń, które w związku ze specyfiką wymagań technicznych produkowane są na specjalne zamówienie, a czas dostawy wynosi kilka miesięcy. Dlatego też Spółka posiada w swoim magazynie zapas strategicznych części zamiennych do urządzeń, których awaria wstrzymałaby całą pracę instalacji. W wielu przypadkach są to urządzenia gotowe do zamontowania natychmiast, przez co ewentualny przestój skraca się do kilku dni. Jednocześnie dzięki możliwości korzystania z magazynu wyrobów gotowych PCC EXOL może w tym czasie realizować sprzedaż swoich produktów.
Ryzyko związane z zagrożeniem bezpieczeństwa energetycznego
Spółka narażona jest na brak bieżącego dostępu do kluczowych mediów energetycznych w odpowiedniej ilości i jakości wymaganej do produkcji, m.in. w wyniku uzależnienia od małej liczby dostawców (dominująca pozycja negocjacyjna dostawców, dotyczy to dystrybucji energii elektrycznej, produkcji czystego azotu i dystrybucji gazu ziemnego), braku kontroli nad funkcjonowaniem infrastruktury logistycznej dostaw opartej o aktywa stron trzecich (energia elektryczna, gaz ziemny), jak i awarii urządzeń wytwórczych, sieci i systemów dystrybucyjnych wewnętrznych i zewnętrznych.
Stopień ryzyka związanego z bezpieczeństwem energetycznym został oceny na poziomie wysokim, gdyż w razie braku dostaw energii elektrycznej produkcja Spółki może zostać zakłócona. Aby zapobiegać realizacji tego ryzyka w obszarze bezpieczeństwa energetycznego Spółka wdrożyła certyfikowany system zarządzania energią wg ISO 50001 oraz procedury Systemu Zarządzania Energią.
Ryzyko związane z ograniczoną liczbą dostawców oraz zakłóceniami w dostawach surowców
Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców wykorzystywanych przez PCC EXOL i PCC Chemax, istnieje ryzyko wystąpienia ograniczonej dostępności lub nawet jej braku spowodowanej niewielką liczbą dostawców na rynku. Dodatkowym czynnikiem ryzyka jest także możliwa niestabilność rynku surowców w związku z wojną w Ukrainie.
Głównym surowcem wykorzystywanym w większości procesów produkcyjnych Spółki z ilościowym udziałem w zakupach surowców na poziomie powyżej 40% jest tlenek etylenu. Spółka jest w znacznym stopniu uzależniona surowcowo od PKN ORLEN S.A., który jest kluczowym dostawcą tego materiału. Należy jednak zaznaczyć, iż część zakupów Spółki jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC, PCC Rokita.
W przypadku pozostałych surowców między innymi takich jak alkohole naturalne i syntetyczne czy oleje naturalne spółki z Grupy PCC EXOL nie są kluczowymi ani strategicznymi odbiorcami u żadnego z dostawców. Sytuacja ta może skutkować zakłóceniami w dostawach kluczowego dla Grupy surowca, a co za tym idzie, w zapewnieniu płynności produkcji i zabezpieczeniu sprzedaży produktów do klientów.
W razie wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców spółek Grupy, będą one musiały częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł bądź częściowo lub nawet całkowicie ograniczyć produkcję niektórych wyrobów. Grupa nie może zapewnić, że dostawy wszystkich surowców, a także mediów energetycznych będą odbywać się w przyszłości w sposób ciągły, ani że wszystkie dostawy od producentów będą realizowane terminowo. Przerwy w dostawach do spółek Grupy lub ograniczenie wielkości dostaw mogą spowodować przerwy w produkcji bądź wstrzymanie produkcji. Mogą one również wpłynąć na wzrost kosztów produkcji, zmniejszenie produkcji i wielkości dostaw produktów do klientów lub opóźnienia w dostawach produktów. W konsekwencji może to mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy.
Spółka odpowiadając na potrzeby rynku oferuje część produktów z certyfikatem RSPO, dlatego Spółka wykorzystuje w produkcji certyfikowane surowce, które stanowią około 8% ilościowego wsadu surowców. Istnieje ryzyko, iż któryś z wiodących dostawców PCC EXOL w zakresie alkoholi tłuszczowych utraci certyfikat RSPO, a w konsekwencji nie będzie mógł oferować certyfikowanego alkoholu. Może to spowodować ograniczenie dostępności certyfikowanego materiału, co z kolei może przełożyć się na zakłócenia w ciągłości dostaw i/lub produkcji. Taka sytuacja może negatywnie wpływać na sprzedaż surfaktantów z certyfikatem RSPO do strategicznych klientów Spółki, a w szczególności na ograniczenie sprzedaży produktów z certyfikatem RSPO, zmniejszenie ilości zamówień innych produktów z oferty Spółki,
60
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
obniżenie oceny w systemie kwalifikacji dostawców u strategicznych klientów Spółki, a w najgorszym wariancie nawet utratę klienta. Powyżej opisane zdarzenia mogą mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy.
W związku z wojną w Ukrainie oraz obowiązującymi i wprowadzanymi sankcjami dla Rosji i Białorusi, Spółka w obszarze surowców identyfikuje dodatkowy element ryzyka. Może on się przejawiać we wzroście cen oraz w zakłóceniach łańcuchów dostaw, w szczególności w zakresie surowców petrochemicznych. Kluczowy dla Spółki surowiec, tlenek etylenu, jest pochodną ropy naftowej, dlatego w razie ewentualnego zaprzestania dostaw ropy naftowej z Rosji do Europy, na rynku mogą wystąpić jego braki skutkujące podwyżkami cen oraz trudnościami w dostawach. W związku z taką sytuacją Grupa narażona będzie na wyższe koszty produkcji, a także problemy w zakresie utrzymania ciągłości produkcji, co w obydwu scenariuszach przełoży się negatywnie na wyniki finansowe Grupy. Niemniej jednak efektem sytuacji na rynku surowców może być wzrost cen części surfaktantów podążający w dłuższym okresie czasu za wzrostem cen surowców. W przypadku Grupy silna korelacja cenowa dotyczy środków powierzchniowo czynnych stosowanych do produkcji detergentów i kosmetyków, których udział w przychodach ze sprzedaży produktów oscyluje wokół 50%, co powinno pozwolić na częściową rekompensatę kosztów Grupy wynikających z drożejących surowców.
Spółka szacuje, że w przypadku wystąpienia problemów z dostawami tlenku etylenu od PKN Orlen, byłby w stanie prawdopodobnie zastąpić około połowy dostaw tego surowca realizowanych obecnie przez kluczowego dostawcę poprzez dostawy od innych producentów, przy czym poziom zastąpienia zależny będzie od ogólnej dostępności surowca na rynku w danym momencie.
Ponadto ze względu na elastyczność linii produkcyjnych oraz zdywersyfikowane portfolio, Spółka ma możliwość dynamicznie zmienić rodzaj wytwarzanych produktów na produkty mniej „tlenkochłonne”. Nie można jednak wykluczyć sytuacji, w której ograniczenia w dostępności tlenku etylenu lub w skrajnych przypadkach jego tymczasowy brak będą powodować problemy z utrzymaniem ciągłości produkcji. Jednocześnie, ewentualne ograniczenia w dostępności surowca naturalnie będą przekładać się na jego wyższe ceny, co będzie miało negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Sytuacja taka wpłynie negatywnie na płynność finansową Spółki i może spowodować obniżenie jej zdolności w zakresie wywiązywania się ze zobowiązań wynikających z wyemitowanych jak i planowanych do wyemitowania w przyszłości obligacji.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu ograniczenia tego ryzyka, Grupa nieustannie poszukuje alternatywnych możliwości zaopatrzenia surowcowego i poprawy swojej pozycji negocjacyjnej wobec dostawców.
Ryzyko utraty kluczowego odbiorcy
Ze względu na szerokie portfolio produktowe Grupy PCC EXOL, obejmujące wyroby masowe oraz specjalistyczne, Spółka posiada liczną grupę odbiorców działających zarówno w obszarze produkcji detergentów i kosmetyków, jak i w wielu specjalistycznych branżach przemysłowych. Wśród nich istnieje kilkunastu kluczowych klientów, których utrata w krótkim okresie mogłaby istotnie wpłynąć na obniżenie przychodów ze sprzedaży produktów, a tym samym na wynik finansowy Grupy PCC EXOL.
W 2022 roku wartość przychodów generowanych przez pięciu najważniejszych odbiorców spoza Grupy (bez sprzedaży do spółki powiązanej) wyniosła łącznie prawie 31% przychodów jednostkowych PCC EXOL w tym okresie. Udział każdego z pozostałych klientów Spółki w przychodach jednostkowych był mniejszy niż 1,5%. Dziesięciu największych klientów wygenerowało w 2022 roku ponad 52% przychodów jednostkowych Spółki.
Jednym z głównych klientów PCC EXOL S.A. jest spółka z Grupy PCC, tj. PCC Rokita do której PCC EXOL odsprzedaje tlenek etylenu kupowany od PKN Orlen oraz innych kontrahentów. Wartość sprzedaży do tej spółki w 2022 roku osiągnęła łącznie poziom 13% jednostkowych przychodów ze sprzedaży Spółki. PCC EXOL cały czas dąży do takiego ukształtowania struktury sprzedaży, która zapewnia odpowiedni stopień dywersyfikacji klientów i zminimalizuje wpływ ewentualnej utraty pojedynczego, znaczącego odbiorcy.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Szczególną uwagę Spółka poświęca małym i średnim firmom, wymagającym większego wsparcia technicznego w odróżnieniu do dużych odbiorców o zasięgu globalnym. Dzięki zwiększaniu ich udziału w portfelu klientów Spółka stabilizuje grono odbiorców, a ryzyko utraty pojedynczego klienta staje się mniej dotkliwe, co w rezultacie ma minimalizować wypływ utraty klienta na wynik finansowy Grupy Kapitałowej PCC EXOL. Spółka dąży do oferowania lepszego niż rynkowy serwisu obsługi klienta, logistyki, wsparcia technicznego niż oferuje konkurencja.
Ryzyko zaangażowania w nieopłacalne lub zbyt ryzykowne inwestycje, ryzyko niewykorzystania możliwości rozwoju
Jednym z kluczowych elementów strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej są inwestycje, w tym między innymi: rozbudowa wytwórni etoksylatów ETE-2 w Płocku o drugą linię technologiczną oraz budowa nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym, która jest realizowana przez spółkę powiązaną, PCC BD, której wspólnikami są PCC Rokita i PCC EXOL, obie posiadające po 50% udziałów. Na nowej instalacji ma być produkowana szeroka gama między innymi etoksylatów oraz polioli polieterowych, mogących mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach.
61
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
W przypadku inwestycji w Brzegu Dolnym, przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej w grudniu 2021 roku nie miały miejsca takie okoliczności jak wojna w Ukrainie, kryzys energetyczny oraz szybko pogarszająca się konkurencyjność europejskich producentów wobec producentów z Azji lub Ameryki Północnej. Prowadzone są analizy dostępnych informacji i podejmowane są starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować ich wpływ na inwestycję.
Inwestycja pozostaje obecnie na etapie projektowania poszczególnych elementów instalacji, równolegle trwają pierwsze prace budowlane. Na obecnym etapie prac jeszcze nie wszystkie aspekty projektowe zostały ustalone. Jest to istotne także pod kątem trudności w aktualnym szacowaniu kosztów inwestycji. Biorąc pod uwagę niestabilne otoczenie makroekonomiczne, prowadzone są analizy potencjalnych scenariuszy w różnych hipotetycznych wariantach kosztowych. Wszystkie te okoliczności powodują przekonanie, że ostateczne koszty inwestycji będą wyższe od wstępnych szacunków.
Mimo tego, obecnie inwestycja realizowana jest zgodnie z harmonogramem. Natomiast nie jest wykluczone, że mogą pojawić się okoliczności, które potencjalnie mogą wpłynąć na modyfikację harmonogramu jak i zakresu przedsięwzięcia lub wolumenów produkcji. Aktualnie Spółka nie zakłada, aby obecnie znane jej warunki mogły uniemożliwić realizację inwestycji.
Bardzo dużą niewiadomą jednak wciąż pozostaje faktyczny poziom wzrostu kosztów inwestycji. Niespójne informacje płynące z rynku oraz od dostawców co do ewentualnych cen materiałów i usług nabywanych w ramach realizacji inwestycji powodują, że na obecnym etapie nie jest możliwe oszacowanie o ile te koszty wzrosną. Zgodnie z powszechnie dostępnymi informacjami sytuacja na rynku materiałów i usług (w tym budowlanych) powoduje niestabilność cen, które
w większości rosną. Wzrosty dotyczą cen półproduktów, materiałów budowlanych, komponentów, maszyn i urządzeń, a w konsekwencji powodują zwiększenie kosztów wykonania instalacji niezbędnych do realizacji inwestycji. Część zakupów związanych z inwestycją realizowana będzie w walucie innej niż PLN, co dodatkowo zwiększa niepewność, co do ewentualnych szacunków. Nie jest jednocześnie wykluczone, że po okresie dynamicznych wzrostów cen materiałów i usług, w następnych latach może pojawić się wyhamowanie tego trendu.
Dodatkowo inwestycja ma bardzo złożony charakter, co wpływa między innymi na sposób jej realizacji. Jak większość inwestycji w Grupie PCC, również i ta inwestycja jest realizowana bez udziału generalnego wykonawcy, przy zaangażowaniu wewnętrznych wyspecjalizowanych służb.
Bardziej szczegółowe wyliczenie szacowanej wartości inwestycji będzie możliwe dopiero na dalszych etapach realizacji inwestycji, w tym między innymi na podstawie wykonawczej dokumentacji projektowej i ostatecznych decyzji odnośnie zakresu inwestycji.
W związku z realizacją inwestycji pod nazwą „Budowa nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych” spółka PCC BD podpisała ze Skarbem Państwa umowę o udzielenie pomocy publicznej w ramach Programu wspierania inwestycji o istotnym znaczeniu dla gospodarki polskiej na lata 2011-2030 oraz otrzymała od Legnickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej decyzję o wsparciu w ramach Polskiej Strefy Inwestycji. Dotacja celowa, po spełnieniu warunków określonych w umowie, zostanie wypłacona w formie rat w latach 2023–2026, w maksymalnej łącznej kwocie 42,1 mln zł. Wsparcie udzielone przez Legnicką Strefę Ekonomiczną będzie miało postać zwolnienia podatkowego przez okres 15 lat. Warunkiem otrzymania dotacji oraz możliwości wykorzystania zwolnienia podatkowego jest spełnienie przez PCC BD określonych zobowiązań w zakresie terminu zakończenia inwestycji najpóźniej do dnia 30 czerwca 2026 roku, utworzenia w związku z przedsięwzięciem do 30 czerwca 2026 i utrzymania przez okres 5 lat 55 miejsc prac, poniesienia kosztów inwestycji w wysokości co najmniej 351 mln zł przy założeniu kosztów kwalifikowanych na poziomie 270 mln zł, a także utrzymania inwestycji przez okres co najmniej 5 lat od dnia zakończenia jej realizacji. Ponadto, PCC BD zobowiązana jest do przedkładania informacji i sprawozdań oraz do poddania się kontroli dotyczących realizacji. W przypadku niezrealizowania inwestycji pomoc publiczna nie zostanie skonsumowana, tzn. nie realizując wydatków spółka PCC BD nie pozyska wypłat refundacyjnych z tytułu dotacji oraz nie będzie miała uprawnienia do skorzystania ze zwolnienia z podatku dochodowego. Natomiast brak zakończenia realizacji inwestycji w przewidzianym w umowie terminie lub niedotrzymanie pozostałych warunków udzielenia dotacji i przyznania zwolnienia podatkowego może spowodować, iż PCC BD będzie zobowiązana do zwrotu wypłaconej kwoty pomocy publicznej wraz z odsetkami lub kwota ta zostanie obniżona.
PCC EXOL prowadzi działalność na bardzo konkurencyjnym rynku, gdzie duże koncerny poprzez konsolidację procesów i akwizycje korzystają z efektów większej skali produkcji oraz integracji surowcowej. Korzyści te pozwalają im podejmować decyzje o kolejnych inwestycjach celem zwiększenia swoich zdolności produkcyjnych, udoskonalenia produktów i procesów, a także poszerzenia oferty handlowej. W sytuacji kiedy Spółka nie będzie zwiększała swoich zdolności produkcyjnych jej udział rynkowy będzie ulegał zmniejszeniu. Ponadto, bez rozwoju nowych produktów, oferta handlowa PCC EXOL stanie się dla klientów mniej atrakcyjna, co przełoży się na spadek przychodów ze sprzedaży. Dlatego też stale dąży do rozwoju swojej działalności, zarówno poprzez zwiększanie
62
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
zdolności produkcyjnych jak i poszerzanie portfolio produktowego, a środkiem do uzyskania tych celów są decyzje o realizacji nowych inwestycji. Każdorazowo przed podjęciem takiej decyzji, PCC EXOL analizuje szczegółowo zasadność oraz opłacalność przedsięwzięcia inwestycyjnego, a następnie na bieżąco monitoruje postęp realizacji projektu. Obecnie PCC EXOL nie widzi przesłanek, które mogłyby uniemożliwić realizację prowadzonych obecnie inwestycji.
Materializacja ryzyka w postaci ostatecznych kosztów projektów znacznie odbiegających, w związku z obecną zmianą sytuacji makroekonomicznej i geopolitycznej, od nakładów szacowanych przy podejmowaniu decyzji o inwestycji, lub też w postaci konieczności zwrotu części lub całości dotacji lub też konieczności zapłaty podatku dochodowego wraz z odsetkami, będzie miała negatywny wpływ sytuację finansową Grupy. Spowoduje to powstanie dodatkowych kosztów, a ponadto w razie opóźnień w uruchomieniu instalacji, Grupa zacznie realizować przychody z nowych inwestycji w późniejszym czasie niż pierwotnie zakładano.
Stopień powyższego ryzyka Spółka ocenia jako średni W przypadku zmaterializowania się tego ryzyka, skala negatywnego wpływu na sytuację finansową i operacyjną Spółki może być znacząca.
Ryzyko związane z magazynowaniem towarów
Grupa oferuje bardzo szeroką gamę produktów i dąży do ciągłego zapewnienia ich dostępności dla klientów. Duża część (około 30%) produkowanych przez Spółkę wyrobów sprzedawana jest w opakowaniach jednostkowych, wymagających magazynowania. Z procesem magazynowania może wiązać się ryzyko niewłaściwych warunków przechowywania – zbyt niska lub zbyt wysoka temperatura przechowywania. Dodatkowym ryzykiem jest zbyt mała ilość powierzchni magazynowych, która może negatywnie wpływać na jakość opakowań. Efektem tego mogą być reklamacje produktu ze strony odbiorcy, co spowoduje konieczność poniesienia przez Grupę kosztów z tego tytułu.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Spółki Grupy PCC EXOL zabezpieczają się przed wyżej opisanym ryzykiem poprzez zwiększanie powierzchni wynajmowanych magazynów oraz optymalizację ich wykorzystania i dostosowania warunków, w taki sposób, aby nie wpływały one negatywne na jakość wyrobów oraz opakowań. Wprowadzona została również kontrola jakości opakowań przy wydawaniu produktów z magazynu wyrobów gotowych, celem ograniczenia ryzyka otrzymania przez klienta towaru o nieakceptowalnej jakości.
Ryzyko związane z wadliwym produktem
Grupa dąży do osiągnięcia jakości swoich wyrobów,
spełniających oczekiwania klientów m.in. poprzez zachowanie odpowiednich standardów procesu produkcyjnego,
kilkuetapową kontrolę jakości (od surowca po wyrób końcowy), dbałość o kompetencje personalne, jak również
należyty stan techniczny instalacji i aparatury kontrolno- pomiarowej.
Pomimo funkcjonującego systemu zapewnienia jakości, nie można jednak wykluczyć
powstania wadliwej partii produktu z przyczyn wynikających, np. z błędu ludzkiego, wady surowca, awarii urządzeń wykorzystywanych w procesie produkcji czy kontroli jakości, jak również uszkodzenia produktu w trakcie transportu. Konsekwencją powyższego może być złożenie reklamacji przez klienta, co może spowodować konieczność poniesienia przez Spółkę kosztów związanych z wymianą wadliwego towaru na pełnowartościowy, skutkując kosztami dodatkowej produkcji, zmniejszeniem marży czy też utratą zaufania klienta.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu zmniejszenia oddziaływania tego ryzyka, Spółka: stale monitoruje proces produkcji m.in. poprzez kilkuetapową kontrolę jakości, cyklicznie ocenia swoich dostawców, realizuje audyty wewnętrzne, bada satysfakcję klienta oraz wdrożyła i doskonali certyfikowany system zarządzania jakością ISO 9001 i system GMP Dobrych Praktyk Produkcyjnych zgodny z wytycznymi Europejskiej Federacji ds. Surowców Kosmetycznych wraz ze zdefiniowanymi zasadami postępowania w procedurach i instrukcjach.
Ryzyko
związane z incydentami w obszarze logistyki,
nieefektywnym procesem logistycznym oraz związane ze szkodami powstałymi podczas transportu surowców i towarów
Większość surowców wykorzystywanych w produkcji (ponad 80%) oraz część produktów finalnych (ponad 5%) to towary niebezpieczne o właściwościach palnych, wybuchowych, toksycznych, żrących i niebezpiecznych dla środowiska, co znacznie podwyższa ryzyko związane z ich transportem. Ryzyko to minimalizowane jest poprzez fakt, iż w przypadku około 70- 75% surowców kupowanych przez Spółkę, organizacja transportu leży po stronie Spółki. Zapewnia to możliwość monitorowania łańcucha dostaw oraz doboru tylko sprawdzonych i rzetelnych podwykonawców. Wystąpienie awarii, pożarów, wybuchów czy innych podobnych zdarzeń na terenie jak i poza terenem zakładu Spółki skutkujących szkodami na mieniu i zdrowiu osób trzecich może oznaczać dla Grupy konieczność poniesienia dodatkowych kosztów np. w postaci kar, odszkodowań i zadośćuczynienia czy też przywrócenia do stanu poprzedniego środowiska lub mienia.
Spółki Grupy zabezpieczają się przed tym ryzykiem poprzez zlecanie usług transportu niebezpiecznych substancji tylko zaufanym i solidnym kontrahentom, posiadającym wymagane uprawnienia i polisy, a także poprzez umowy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim.
Jednak w sytuacji, kiedy w ramach umów ubezpieczeń wykorzystane zostaną limity lub kiedy umowy te nie będą miały zastosowania z racji różnych wyłączeń lub też
63
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
w przygotowaniu produktu, jego załadunku i zabezpieczeniu zostały popełnione błędy, po stronie Grupy PCC EXOL istnieć będzie konieczność poniesienia kosztów związanych z utratą produktu oraz żądaniem naprawienia szkody przez klienta Grupy, co może przełożyć się negatywnie na jej wyniki finansowe.
Dodatkowo w wyniku awarii lub zdarzeń losowych powstaje ryzyko utraty ciągłości w łańcuchu dystrybucji i ryzyko braku odpowiednich metod działania na wypadek takiego zdarzenia. Może to skutkować nieterminową dostawą lub brakiem dostawy istotnego surowca, co może z kolei mieć wpływ na ciągłość produkcji.
Ponadto materializacja ryzyka nieefektywnego procesu transportowego może skutkować nieoptymalnymi zdolnościami transportowymi, załadunkowymi i rozładunkowymi, błędami lub opóźnieniami w dostawie towarów czy surowców, ograniczonym dostępem do infrastruktury transportowej oraz kolejowej. Istotnymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na to ryzyko są m.in. sytuacja geopolityczna oraz zmiany w przepisach prawnych, natomiast do czynników wewnętrznych należy zarządzanie procesem.
Trwająca wojna w Ukrainie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki reazliwoane w tamtym kierunku. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim.
Ryzyko związane z następstwami wypadków przy pracy i chorób zawodowych
W związku z prowadzoną działalnością oraz specyfiką branży, w której działa Grupa Kapitałowa PCC EXOL, część pracowników zatrudnionych jest na stanowiskach narażonych na czynniki rakotwórcze, szkodliwe i uciążliwe. Istnieje ryzyko wystąpienia chorób zawodowych u pracowników, a także szczególne ryzyko wypadków śmiertelnych czy wypadków powodujących trwałą niezdolność do pracy. W Grupie PCC EXOL nie odnotowano dotąd wypadku śmiertelnego przy pracy, chorób zawodowych oraz nie odnotowano również wypadku, którego konsekwencjami byłaby trwała niezdolność do pracy.
W przypadku zwiększenia wymogów związanych z bezpieczeństwem i higieną pracy, spółki z Grupy PCC EXOL mogłyby być zobowiązane do poniesienia dodatkowych kosztów. Mogłoby to mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Spółki Grupy zabezpieczają się przed wyżej opisanym ryzykiem poprzez ciągłe doskonalenie w następujących obszarach:
− utrzymanie w ciągłej walidacji systemów detekcji substancji niebezpiecznych,
− wykonywanie zgodnie z ustalonym harmonogramem pomiarów środowiska pracy,
− stosowanie metodologii oceny bezpieczeństwa instalacji i jej kluczowych elementów za pomocą metody HAZOP,
− ocena ryzyka zawodowego,
− przeglądy i kontrola bhp,
− ocena nowych wyrobów w zakresie bezpieczeństwa,
− badania profilaktyczne pracowników,
− dodatkowe szkolnia z zakresu bezpiecznych metod pracy.
Ryzyko awarii systemów OT (Operational Technology) i systemów informatycznych oraz cyberataki
Działalność spółek z Grupy PCC EXOL wiąże się z wykorzystaniem systemów informatycznych koniecznych zarówno dla prowadzonej działalności operacyjnej, jak i do zadań związanych z zarządzaniem Spółką oraz spółkami z Grupy. Spółki Grupy PCC EXOL ponadto wykorzystują zaawansowane programy informatyczne służące do nadzorowania procesów produkcji.
Obszar teleinformatyki w zakresie obsługi informatycznej oraz telekomunikacyjnej, utrzymywania serwerów, domen internetowych oraz udostępniania sprzętu dla części spółek jest obsługiwany przez PCC IT SA z siedzibą w Brzegu Dolnym, będącą spółką zależną od PCC SE. Spółka ta pełni rolę centrum kompetencyjnego IT, świadcząc usługi teleinformatyczne dla części spółek z Grupy PCC EXOL.
Wystąpienie awarii systemów informatycznych i systemów OT wykorzystywanych w spółkach z Grupy PCC EXOL mogłoby skutkować czasowym przestojem w produkcji oraz mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy.
Ponadto wystąpienie zakłóceń związanych z cyberatakami na systemy służące do nadzorowania procesów produkcji, mogłoby skutkować niekontrolowanymi reakcjami chemicznymi i spowodować poważne w skutkach zniszczenia instalacji produkcyjnych (np. pożaru lub wybuchu) lub też emisje substancji chemicznych. Skutkiem cyberataku mogą być szkody osobowe, zniszczenie majątku trwałego o dużej wartości, utrata możliwości produkcji oraz w efekcie utrata związanego z nią zysku.
W procesie zarządzania przedsiębiorstwem PCC EXOL wykorzystuje zintegrowany system informatyczny. W toku działalności nie można wykluczyć powstania takiej sytuacji, w której awarii ulegnie cały lub istotny element systemu. Ryzyko takie wprawdzie istnieje w niedużym zakresie, ale jego powstanie może ograniczyć lub utrudnić realizację założonych celów ekonomicznych w określonym czasie.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie
wysokim w zakresie awarii systemów OT oraz cyberataków oraz na średni poziomie dla awarii systemów informatycznych. Poprzez rozwój wykorzystywanych technologii informatycznych Spółka przeciwdziała wystąpieniu tego ryzyka. Dodatkowo Spółka posiada ubezpieczenie szkód związanych z ryzykami
64
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
cybernetycznymi, które w istotnej części chroni przed skutkami opisanych ryzyk.
W związku z wojną w Ukrainie na całym świecie wzrosło ryzyko cyberataków.
Ryzyko związane z większościowym akcjonariuszem i z powiązaniem z podmiotami z Grupy Kapitałowej PCC
Podmiotem dominującym w stosunku do PCC EXOL jest PCC Chemicals GmbH. Dzięki posiadaniu większości głosów na Walnym Zgromadzeniu PCC EXOL SA, PCC Chemicals GmbH może wywierać istotny wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych dotyczących funkcjonowania Spółki, takich jak zmiana Statutu, podwyższenia czy obniżenia kapitału zakładowego Spółki, emisji obligacji zamiennych, wypłaty dywidendy i innych czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu. PCC Chemicals GmbH posiada również wystarczającą liczbę głosów do powoływania członków Rady Nadzorczej, która z kolei powołuje wszystkich członków Zarządu. W związku z posiadanymi uprawnieniami, PCC Chemicals GmbH posiada zdolność do sprawowania znaczącej kontroli nad działalnością Spółki.
W związku z tym istnieje ryzyko, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych, PCC Chemicals GmbH może działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki lub innych akcjonariuszy.
Grupa PCC EXOL jest silnie powiązana z podmiotami z Grupy Kapitałowej PCC SE. Powiązania te obejmują między innymi sprzedaż produktów Spółki do podmiotów z Grupy Kapitałowej PCC SE oraz dokonywanie przez podmioty z Grupy Kapitałowej PCC SE na rzecz PCC EXOL dostaw surowców, a także świadczenie na rzecz Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL usług koniecznych dla wykonywania przez nie bieżącej działalności. Szczególnie silne powiązanie dotyczy spółki PCC IT SA, w zakresie obsługi informatycznej oraz telekomunikacyjnej, utrzymywania serwerów, domen internetowych oraz udostępniania sprzętu oraz spółki PCC Rokita w zakresie korzystania z infrastruktury i mediów.
Istnieje ryzyko, że w sytuacji ewentualnego wyjścia PCC EXOL z Grupy Kapitałowej PCC SE, zaistnieje konieczność zaangażowania alternatywnych dostawców usług i surowców świadczonych/dostarczanych aktualnie przez podmioty z Grupy Kapitałowej PCC SE, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Spółki. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim.
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Jednym z głównych czynników warunkujących sukces w działalności Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL jest zdolność do utrzymania wysoko wykwalifikowanej kadry zarówno zarządzającej jak i pracowników produkcyjnych. Nie
ulega wątpliwości, że obecna pozycja rynkowa i sytuacja finansowa PCC EXOL SA oraz Grupy są w dużym stopniu efektem wiedzy i doświadczenia obecnego kierownictwa Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL, ale również wynikiem rzetelnej pracy pracowników produkcyjnych wykonujących zadania bezpośrednio na instalacjach chemicznych. Utrata najlepszych menedżerów oraz wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych posiadających odpowiednie kompetencje oraz uprawnienia do wykonywania danego rodzaju prac na instalacjach może się wiązać z ryzykiem pogorszenia jakości zarządzania oraz wystąpieniem czasowych opóźnień w realizacji zamówień, co w konsekwencji mogłoby spowodować okresowe zakłócenie funkcjonowania PCC EXOL lub spółek z Grupy PCC EXOL i negatywnie wpłynąć na tempo realizacji planów rozwojowych.
PCC EXOL jest spółką działającą w ramach Grupy PCC, która podejmuje skoordynowane dla całej grupy działania związane z systemem edukacji i dostosowaniem kwalifikacji absolwentów do potrzeb rynku pracy. Grupa PCC prowadzi programy na każdym poziomie edukacji rozpoczynając od współpracy ze szkołami podstawowymi a kończąc na uczelniach wyższych.
W ostatnich latach system szkolnictwa branżowego odnotowuje znaczny spadek zainteresowania zawodami związanymi z pracą na produkcji, m.in. w zawodzie operator urządzeń przemysłu chemicznego, co w konsekwencji przekłada się na likwidację klas oraz kierunków kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych. Następstwem takiej sytuacji jest niedostępność wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy i zwiększona konkurencja wśród pracodawców o pracownika.
Spółka podejmuje szereg działań mających na celu zachęcenie młodych ludzi do podjęcia decyzji o wyborze kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych m.in. poprzez współpracę z lokalnymi szkołami zawodowymi w ramach kształcenia dualnego oraz rozbudowaną ofertę sytemu premii i nagród skierowanych dla młodocianych pracowników czy też gwarancję zatrudnienia po zakończeniu kształcenia. Dualne kształcenie zawodowe jest dla Spółki ważnym elementem działań rekrutacyjnych. Dzięki temu PCC EXOL co roku może zaoferować zatrudnienie pracownikom, którzy posiadają kwalifikacje i wstępne doświadczenie w pracy dla Spółki zdobyte podczas obowiązkowych praktyk szkolnych.
Oprócz niedostępności wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy, dodatkowym czynnikiem wpływającym na ryzyko utraty pracowników produkcyjnych są rotacje pracownicze, których poziom w Spółce za ostatnie 12 miesięcy (styczeń 2022 r. do grudzień 2022 r.) roku wyniósł 13,3% Jednym z czynników wpływającym na poziom rotacji były odejścia młodych i niedoświadczonych pracowników
65
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
produkcyjnych, którzy są najmniej stabilną grupą na rynku pracy.
Przy prowadzeniu procesu produkcyjnego bardzo ważne jest posiadanie wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych. Przy małej ilości doświadczonych pracowników istnieje ryzyko ich nadmiernej eksploatacji (wykonywanie obowiązków, nadzór nad procesem, szkolenie młodych pracowników i nadzór nad ich pracą), co w konsekwencji może prowadzić do ich wypalenia zawodowego i rezygnacji z pracy. W momencie zatrudnienia młodzi pracownicy bardzo często nie posiadają uprawnień, które dopuszczają ich do wykonywania czynności na stanowisku aparatowy (RID i ADR, uprawnienia energetyczne, uprawnienia na wózki widłowe) i nabywają je dopiero w trakcie nauki.
Ewentualna utrata pracowników produkcyjnych wiąże się z koniecznością poniesienia kosztów związanych z wyszkoleniem pracowników na produkcji bez kwalifikacji w danym zawodzie. Dlatego też w celu ograniczenia tego ryzyka Spółka prowadzi na bieżąco wiele działań zapobiegawczych wpływających na pozyskanie i utrzymanie pracowników produkcyjnych poprzez rozwój systemu premii, dodatków stażowych, dodatków za dyspozycyjność oraz bogaty program szkoleń i uprawnień.
Ponadto nie ma pewności, że Spółce oraz spółkom z Grupy PCC EXOL uda się w przyszłości zatrzymać członków wyższego kierownictwa i kluczowego personelu czy też wprowadzać do kadry zarządzającej nowych pracowników o wysokich kompetencjach i niezbędnej wiedzy. Ewentualna utrata kluczowych pracowników wiązałaby się z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów związanych ze znalezieniem nowych wykwalifikowanych kluczowych pracowników. Jednakże dotychczasowa analiza pokazuje, że przypadki odejść członków wyższego kierownictwa i kluczowego personelu są sporadyczne.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL prowadzą szereg działań mających na celu utrzymanie i pozyskanie najlepszych pracowników poprzez rozwój motywacyjnego systemu wynagrodzeń i szeroki program szkoleń. W tym celu Spółka systematycznie weryfikuje swoją ofertę zatrudnienia w stosunku do rynku pracy poprzez benchmark dolnośląskich ofert pracy, udział w raportach płacowych oraz badaniach kluczowych wskaźników HR. Z pracownikami odchodzącymi z pracy przeprowadzane są Exit Interview, mające na celu wskazanie obszarów, które pracodawca może poprawić a przez to zminimalizować ryzyko odejść pracowników.
Dla pracowników nieprodukcyjnych Spółka oferuje programy rozwojowe dostosowane do potencjału pracowników.
Wśród personelu spółek Grupy PCC EXOL nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane
z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną.
Ryzyko bezpieczeństwa fizycznego
Działalność produkcyjna PCC EXOL i innych spółek produkcyjnych wchodzących w skład Grupy w obszarze procesów syntezy chemicznej związana jest z magazynowaniem i stosowaniem substancji o właściwościach palnych, wybuchowych, toksycznych, żrących i niebezpiecznych dla środowiska. Zarówno ta działalność jak i infrastruktura spółek mogą stać się celem działań o charakterze sabotażu lub aktów terrorystycznych.
Istnieje również ryzyko włamania lub wtargnięcia nieupoważnionych osób na teren parku przemysłowego należącego do PCC Rokita w Brzegu Dolnym, na terenie którego zlokalizowana jest część instalacji Spółki.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim . W ramach systemu ochrony obszaru prowadzenia działalności chemicznej zostały wdrożone, zatwierdzone przez właściwe służby, plany ochrony wymagane obowiązującymi przepisami. Teren parku przemysłowego jest ogrodzony i chroniony przez wyspecjalizowaną służbę ochrony. Teren parku przemysłowego oraz poszczególne obiekty na jego terenie objęte są systemem kontroli dostępu oraz monitoringu CCTV. Obszar parku przemysłowego objęty jest również zakazem przelotów statków powietrznych.
Ryzyko braku dostosowania się do potrzeb rynku
W związku z dużą zmiennością rynku, istnieje ryzyko niedostosowania zdolności produkcyjnych do aktualnych potrzeb rynku, czy to w zakresie wolumenu czy rodzaju produkcji. Ryzyko dotyczy zarówno zbyt małych zdolności produkcyjnych względem popytu rynkowego jak i tego, że wolumen produkcji nie dostosuje się do spadku zapotrzebowania na rynku i będzie miała miejsce sytuacja niewykorzystanych zdolności produkcyjnych.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim . Aby uchronić się przed materializacją ryzyka Spółka wykorzystuje możliwości produkowania szerokiej gamy produktów na jednej instalacji, a z drugiej strony, posiada kilka instalacji, na których można wytwarzać te same wyroby, co zwiększa elastyczność produkcji. Ponadto instalacje produkcyjne są stale modernizowane i dostosowywane do możliwości produkcji nowych wyrobów. Spółka utrzymuje również bezpieczne poziomy magazynowe produktów. Na bieżąco też przeprowadza analizę zdolności produkcyjnych, potrzebę ich zwiększania w odpowiedzi na wymagania rynku oraz analizuje potrzeby zwiększania bazy magazynowej, celem zapewnienia dostępności produktów i podejmuje decyzje o ewentualnych inwestycjach.
Ryzyko ciągłości produkcji i dostępności produktu
Oprócz nieplanowanych przestojów produkcji na skutek awarii, zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, takich jak strajki, akcje
66
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
protestacyjne, spory zbiorowe, wypadki przy pracy, brak dostępności zasobów ludzkich, braki lub opóźnienia w dostawach surowców, braki lub opóźnienia w dostawach części zamiennych maszyn i urządzeń niezbędnych do utrzymania ruchu poszczególnych instalacji technologicznych, zakłócenia w dostawach energii lub innych mediów, a także w wyniku wystąpienia takich zdarzeń jak: klęski żywiołowe, ataki terrorystyczne, akty sabotażu, pandemie. Zakłócenia procesów produkcji skutkować będą również możliwym obniżeniem przychodów ze sprzedaży, co negatywnie wpłynie na wyniki finansowe.
Ryzyko zakłócenia ciągłości produkcji może w efekcie spowodować, że wolumen produkcji lub jej elastyczność, a także dostępność produktu dla odbiorcy końcowego spadnie poniżej oczekiwanego poziomu. Może to nastąpić w efekcie nieodpowiedniego zarządzania ciągłością produkcji, w tym w szczególności w rezultacie niewłaściwego procesu
usuwania szkód, usterek czy zarządzania incydentami lub z uwagi na dłuższy od przewidywanego okres przestoju związany z remontami i usprawnianiem pracy instalacji lub w związku z nieefektywnym procesem napraw i bieżącego utrzymania ruchu.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Aby uchronić się przed materializacją ryzyka prowadzone są regularne przeglądy aparatów, urządzeń i aparatury kontrolno-pomiarowej. Dzięki codziennym obchodom instalacji możliwe jest szybsze zauważenie pojawiających się oznak niewłaściwej pracy urządzeń oraz wcześniejsze wykrycie usterek. Spółka stosuje również redundancję kluczowych urządzeń, celem zapewnienia ciągłości pracy instalacji w sytuacjach awaryjnych. Stan magazynu części zapasowych dla strategicznych urządzeń jest uzupełniany na bieżąco oraz analizowany pod względem awaryjności urządzeń.
67
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.3 Ryzyka finansowe
Ryzyko spadku marż
Spółki Grupy, w tym w szczególności PCC EXOL, działają na rynkach, które wykazują cykliczne wahania popytu oraz cen. W związku z tym uzyskiwane marże mogą ulegać istotnym zmianom, w szczególności mogą ulegać istotnemu obniżeniu w czasach dekoniunktury. Może to powodować niepewność co do oczekiwań Grupy i wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych.
Natomiast utrzymywanie wysokich cen produktów spółek Grupy lub niewystarczająca jakość produktu przy danym poziomie ceny może w pewnych okresach powodować utratę niektórych odbiorców, co również może wpłynąć na sytuację finansową i osiągane wyniki Grupy.
Obecnie występują duże dysproporcje pomiędzy firmami mającymi dostęp do surowców bądź produkcji w krajach Azji lub Ameryki Północnej, gdzie koszty wytworzenia są aktualnie zasadniczo niższe od tych, które musza ponosić przedsiębiorstwa europejskie. PCC Rokita nie będąc tak globalnie zintegrowaną firmą nie ma możliwości wykorzystywać warunków na planie globalnym i tym samym optymalizować w tym zakresie kosztów produkcji. To oznacza, że firmy globalne mogą podejmować działania intensyfikacji lub ograniczania produkcji w poszczególnych rejonach świata w zależności od potrzeb i warunków panujących na danych rynkach. Taka sytuacja zwiększa ich przewagę konkurencyjną i bezpośrednio przekłada się na różnice w marżowości uzyskiwanej przez koncerny globalne i przedsiębiorstwa europejskie.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Grupa ogranicza to ryzyko poprzez skracanie terminów ważności ofert handlowych, kontrolę kosztów operacyjnych i utrzymywanie ich na jak najniższym poziomie oraz przez zwiększanie mocy produkcyjnych i dywersyfikację portfela produktów. Dzięki temu osiąga poziom efektywności umożliwiający generowanie zadowalających wyników także w czasie niekorzystnej fazy cyklu koniunkturalnego. czasie niekorzystnej fazy cyklu koniunkturalnego. Grupa prowadzi również stały monitoring czynników makroekonomicznych, monitoring rynku i serwisów rynkowych, aby odpowiednio szybko reagować na zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym. Działania w zakresie poszukiwania zastosowań niszowych do obecnych produktów czy poszerzanie portfela klientów o nowe aplikacje i branże, w których obecne lub nowe produkty mają wyższe marże, to kolejne działania, które ograniczają ryzyko obniżenia marż czasie niekorzystnej fazy cyklu koniunkturalnego.
Ryzyko kredytowe
Grupa PCC EXOL prowadzi sprzedaż produktów i usług z odroczonym terminem płatności, w związu z czym istnieje
ryzyko nieotrzymania od kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi
Wolne środki pieniężne Grupa lokuje w bankach (lokaty terminowe oraz lokaty overnight na rachunkach bieżących), z czym związane jest niskie ryzyko kredytowe, gdyż są to instytucje o dużej wiarygodności.
Jednocześnie w ramach optymalizacji obszaru zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej PCC SE prowadzony jest program udzielania pożyczek wewnątrzgrupowych. Spółki dysponujące nadwyżkami finansowymi udzielają pożyczek spółkom, które posiadają niewystarczającą ilość gotówki. Z racji, iż środki te inwestowane są wewnątrz Grupy PCC SE, PCC EXOL postrzega ryzyko kredytowe w tym zakresie jako nieistotne.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie niskim. W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego Grupa prowadzi bieżący monitoring należności, stosując procedurę windykacyjną, procedurę odsetkową oraz procedurę przyznawania limitów kredytowych, jak również ubezpiecza przeważającą część należności handlowych. Jednocześnie większość odbiorców to długoletni kontrahenci, co istotnie zmniejsza ryzyko kredytowe.
Z uwagi na stan wojny na terytorium Ukrainy, stopień ryzyka może ulec podwyższeniu.
Ryzyko kursowe
Spółki Grupy PCC EXOL narażone są na ryzyko zmiany kursów walutowych EUR i USD, w których rozliczany jest import i eksport.
W 2022 roku prawie 45% dostaw towarów, materiałów i usług wykorzystywanych przez Grupę PCC EXOL do produkcji pochodziło z importu. Biorąc pod uwagę również zakupy towarów, materiałów i usług kwotowanych w walucie obcej, za które Grupa płaci w PLN, można przyjąć, że około 90% kosztów narażona jest na ryzyko kursowe. Oprócz kosztów składników wykorzystywanych do produkcji, Grupa, w związku z posiadaniem spółek zagranicznych, ponosi koszty działalności bieżącej tych podmiotów w walutach obcych, dotyczy to kosztów zatrudnienia, kosztów wynajmu, mediów, podatków i opłat, etc.
Sprzedaż eksportowa w 2022 roku stanowiła ponad 47% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy, przy czym również sprzedaż krajowa jest kwotowana w walucie obcej. W związku z tym można przyjąć, że około 95% sprzedaży jest narażona na ryzyko kursowe. Mechanizm, który PCC EXOL wykorzystuje w relacjach handlowych na rynku polskim polega na kwotowaniu (ofertowaniu) produktów i usług w EUR, co umożliwia klientom porównywanie cen z ofertami konkurencji. Faktury dla polskich odbiorców wystawiane są w
68
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
PLN, po przeliczeniu ceny po kursie z dnia poprzedzającego wycenę oferty.
Jednocześnie należy zaznaczyć, iż ze względu na fakt, że zarówno większość przychodów ze sprzedaży Grupy jak i część jej kosztów jest uzależniona od kursów walutowych, wahania kursowe walut częściowo się kompensują, a ich ostateczny wpływ na wyniki Grupy zależny jest od wielkości zmian kursów oraz skali importu i eksportu w danym okresie.
Spółka PCC EXOL zwykle narażona jest na ryzyko aprecjacji złotego względem euro oraz dolara (przychody w walucie są wyższe niż koszty w walucie). Należy zaznaczyć, iż PCC EXOL minimalizuje ryzyko walutowe bez stosowania instrumentów finansowych, a jedynie poprzez hedging naturalny polegający na dopasowaniu strumieni należności i zobowiązań realizowanych lub kwotowanych w walucie obcej. Ze względu na fakt, że zarówno większość przychodów ze sprzedaży Grupy jak i istotna część jej kosztów zależy od kursów walutowych, wahania kursowe walut w dużej mierze się kompensują, a ich ostateczny wpływ na wyniki Grupy zależny jest od wielkości zmian kursów oraz poziomu sprzedaży i kosztów kwotowanych w walucie obcej w danym okresie.
W 2022 roku Grupa osiągnęła zysk z tytułu różnic kursowych w kwocie 1,6 mln zł, co stanowiło prawie 1% zysku na działalności operacyjnej, natomiast w tym samym okresie 2021 roku wynik na różnicach kursowych był ujemny i wyniósł 0,6 mln zł, co odpowiadało również za prawie 1% zysku na działalności operacyjnej.
Na dzień publikacji raportu rocznego Grupa nie posiada otwartych pozycji zabezpieczających ryzyko kursowe.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim, gdyż w ramach wykorzystania mechanizmu hedgingu naturalnego możliwe są rozbieżności w kwotach i terminach przepływów pieniężnych z tytułu spłaty należności oraz zobowiązań, co skutkuje otwartą pozycją walutową po stronie PCC EXOL w pewnych przedziałach czasowych.
Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut.
Ryzyko wzrostu kosztów finansowania
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PCC EXOL są stronami umów finansowych, z których część oparta jest na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym spółki te narażone są na ryzyko zmiany stóp procentowych, m.in. w odniesieniu do już zaciągniętych kredytów, jak również w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia.
Ewentualny wzrost stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych, a tym samym wpłynąć negatywnie na wyniki osiągane przez Grupę. Analogicznie ewentualny spadek stóp procentowych może wpłynąć na
spadek kosztów finansowych, a tym samym wywrzeć pozytywny wpływ na jej wyniki finansowe.
Ponadto emitowane przez Spółkę obligacje charakteryzują się stałym oprocentowaniem.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu ograniczenia ryzyka wzrostu stóp procentowych Spółka PCC EXOL zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające, zawierając transakcje IRS (Swap stopy procentowej). Niezależnie od tego faktu, Grupa w dalszym ciągu monitoruje stopień narażenia na ryzyko wzrostu stopy procentowej i nie wyklucza w przyszłości podjęcia dalszych działań ograniczających to ryzyko. Do wzrostu kosztów finansowania bankowego może również przyczynić się niespełnienie niektórych warunków umów kredytowych, co w konsekwencji daje kredytodawcom możliwość podwyższenia marży.
Ryzyko pogorszenia płynności
Grupa PCC EXOL narażona jest na ryzyko związane z możliwym pogorszeniem płynności finansowej. Przyczyny utraty zdolności płatniczej mogą mieć charakter zewnętrzny, tzn. być niezależne od Grupy oraz wewnętrzny pozostający w obszarze jej wpływów. Do czynników zewnętrznych należy między innymi gwałtowny, niemożliwy do przełożenia na ceny produktów, wzrost cen surowców, niekorzystna zmiana kursów walutowych, niespodziewany wzrost stóp procentowych, wysoki koszt dostępu do kapitału lub innych źródeł finansowania, ryzyko przekroczenia kowenantów i innych warunków umów finansowych co w konsekwencji może spowodować wypowiedzenia umów przez banki, ryzyko związane z wymogami stawianymi przez banki wynikającymi z ESG, agresywne działania konkurencji, czy też zmiany w przepisach prawa. Wewnętrznymi przyczynami mogą być w szczególności trudności w ściąganiu należności, nadmierny wzrost zapasów, niewłaściwe relacje między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi, zbyt wysokie zadłużenie w odniesieniu do wysokości kapitałów własnych, niedostateczna kontrola kosztów, mało konkurencyjna strategia rozwoju, duże nakłady na nietrafione inwestycje. ewentualna utrata płynności może negatywnie odbić się na relacjach z kontrahentami, Spółka nie będzie w stanie terminowo zrealizować wymaganych zobowiązań, pomimo iż będzie w stanie zrealizować je w przyszłości. Analogicznie wystąpią także problemy z zaciąganiem kredytów, wzrośnie także ich cena. Całkowita utrata płynności finansowej może spowodować bankructwo Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL.
Spółki z Grupy, w tym PCC EXOL, posiadają obecnie pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań, jednakże nie można wykluczyć potencjalnego pogorszenia tej sytuacji w przyszłości.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu minimalizacji tego ryzyka PCC EXOL oraz spółki z Grupy na bieżąco monitorują zewnętrzne i wewnętrzne czynniki
69
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
ewentualnego pogorszenia zdolności płatniczej oraz podejmują działania w kierunku maksymalizacji udziału kapitału długoterminowego w finansowaniu Spółki oraz spółek
z Grupy PCC EXOL. Ponadto w PCC EXOL stosowany jest faktoring w celu regulowania płynności.
9.4 Ryzyka związane z otoczeniem organizacji
Ryzyko silnej konkurencji cenowej
Znaczna część produktów Grupy PCC EXOL jest wytwarzana na skalę masową. Ich odbiorcami są między innymi producenci działający na rynkach europejskich, gdzie konkurencja jest bardzo duża. Największa część przychodów Grupy jest osiągana poprzez sprzedaż produktów na krajowym rynku. W 2022 roku udział Polski wyniósł blisko 53% skonsolidowanych przychodów. Europa Zachodnia była drugim rynkiem zbytu Grupy z udziałem na poziomie prawie 23%. Niemniej jednak zgodnie z długofalową strategią PCC EXOL rynkami docelowymi dla spółek Grupy są między innymi rynki Europy Środkowo-Wschodniej. PCC EXOL w swojej strategii nie zdefiniował docelowego udziału tych rynków w przychodach ani też terminu na realizację tego działania, ale regiony te leżą w obszarze dużego zainteresowania, gdyż charakteryzują się większą dynamiką wzrostu przy mniejszej liczbie konkurentów w porównaniu do rynku Europy Zachodniej. W przypadku produkcji środków powierzchniowo czynnych, istotne znaczenie ma integracja surowcowa, lokalizacja, skala i elastyczność produkcji oraz terminowość dostaw. W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważa się tendencję do konsolidacji i akwizycji producentów środków powierzchniowo czynnych oraz surowców wykorzystywanych do ich produkcji, co wpływa na możliwość oferowania atrakcyjnych cen finalnych produktów. Nie można zapewnić, że spółki z Grupy PCC EXOL będą miały możliwość zaoferowania takich cen, jak główni konkurenci, korzystający w większej skali z efektu integracji i konsolidacji procesów.
W ocenie Grupy PCC EXOL moce produkcyjne konkurentów, zwłaszcza tych działających na rynkach Europy i Azji mogą wzrosnąć. Największym zagrożeniem dla Spółki są inwestycje w zdolności wytwórcze producentów surfaktantów zlokalizowane w promieniu około 1 000 km od jej zakładu, w tym prowadzone obecnie inwestycje konkurentów w Antwerpii (Belgia) oraz Tiszaújváros (Węgry), a także zrealizowane projekty inwestycyjne firm takich jak Sinarmas-Cepsa w niemieckim Genthin czy inwestycja firmy Solvay Novecare w Bernburg (Niemcy). Mniej istotne dla działalności PCC EXOL będą natomiast inwestycje zlokalizowane w większej odległości od zakładów Grupy, chyba że dotyczyć będą one inwestycji globalnych koncernów chemicznych, których nowe zdolności produkcyjne kierowane będą na rynki, gdzie obecne są produkty Grupy.
Znaczny wzrost podaży bez odpowiednio wysokiego wzrostu popytu może spowodować spadek cen produktów a tym samym pogorszenie sytuacji finansowej Grupy PCC EXOL.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Grupa, aby zmniejszyć oddziaływanie tego ryzyka prowadzi stały monitoring oraz analizę rynku. Ważnym elementem jest też
dywersyfikacja produktów i klientów oraz integracja surowcowa w ramach Grupy PCC, która przejawia się np. wspólnymi zakupami w ramach Grupy PCC czy też zakupami surowca od spółek z Grupy PCC.
Jednocześnie strategią Grupy PCC EXOL jest systematyczne zwiększanie udziału produktów specjalistycznych w sprzedaży ogółem, co pozwoli na uzyskiwanie wyższej rentowności prowadzonej działalności. Przyjęcie takiej strategii nie gwarantuje jednak, że pozycja Grupy PCC EXOL na rynku zostanie utrzymana lub polepszy się, w związku z czym materializacja niniejszego ryzyka może mieć wpływ na wynik finansowy Spółki i Grupy.
Ryzyko zmian cen rynkowych surowców
W ramach działalności spółek Grupy PCC EXOL istotną część kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług stanowi koszt materiałów bezpośrednich, którymi są surowce chemiczne. Rynki surowców chemicznych charakteryzują się dużą zmiennością związaną z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej. Wybuch wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku spowodował jeszcze większą niestabilność i nieprzewidywalność w zakresie rynku surowców. Produkcja środków powierzchniowo czynnych odbywa się w oparciu o trzy podstawowe kategorie surowców: oleochemikalia, petrochemikalia oraz inne grupy surowcowe.
Surowcem bardzo podatnym na wahania cen jest tlenek etylenu, który jest pochodną ropy naftowej. Wahania cen ropy naftowej mają bezpośredni wpływ na zmianę notowań etylenu, z którego produkuje się tlenek etylenu. Ilościowy udział tlenku etylenu w zakupach surowcowych Spółki wynosi około 50% dostaw surowców, przy czym około połowa zakupów tlenku etylenu jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC, PCC Rokita. Wieloletnia umowa współpracy pomiędzy PCC EXOL a PCC Rokita dotycząca zakupu tlenku etylenu reguluje rozliczenie kosztów zakupów w taki sposób, iż obydwa podmioty ponoszą konsekwencje zmiany ceny surowca. W przypadku wzrostu notowań ropy, a co za tym idzie wzrostu ceny tlenku etylenu, zarówno Spółka jak i PCC Rokita ponoszą wyższe koszty. Jednocześnie adekwatne rozwiązanie stosowane jest do obniżek ceny surowca – obydwie spółki uzyskują dzięki temu niższe koszty wsadu do produkcji.
W związku z wybuchem wojny w Ukrainie średnioroczna cena ropy uległa w 2022 roku istotnej zwyżce, wzrastając o ponad 39% w stosunku do średniorocznej ceny ropy w 2021 roku i osiągając 8 marca 2022 roku rekordowy poziom od początku 2010 roku. W kolejnych okresach cena tego surowca naprzemiennie wzrastała oraz spadała z dużą dynamiką i
70
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
obecnie kształtuje się powyżej poziomów sprzed wybuchu wojny. W związku z prowadzonymi działaniami wojennymi oraz wprowadzanymi sankcjami gospodarczymi dla Rosji i Białorusi możliwe są dalsze wzrosty cen, ograniczenia w dostępności tego surowca lub nawet jego okresowe braki. Istnieje ryzyko, że w razie zaprzestania dostaw ropy z Rosji do Europy, sytuacja na rynku tego surowca ulegnie pogorszeniu. Ograniczenia w dostępności tlenku etylenu lub w skrajnych przypadkach jego tymczasowy brak mogą spowodować problemy z utrzymaniem ciągłości produkcji. Utrzymujące się wysokie ceny tego surowca będą negatywnie wpływać na wyniki finansowe Grupy, a dodatkowo w sytuacji szczególnie wysokich cen i w razie niemożliwości choćby częściowego przełożenia podwyżek cen na klientów, Spółka może podjąć decyzję o wstrzymaniu zakupów surowca, co może skutkować przerwami w produkcji (w zależności od bieżącego stanu zaopatrzenia magazynowego oraz okresu utrzymywania się wysokich cen tlenku etylenu).
Surowcami również charakteryzującymi się znacznymi wahania cen są w przypadku Spółki alkohole tłuszczowe i oleje naturalne odpowiadające za około 25% dostaw surowców. Ich ceny zależne są od notowań CPKO (Crude Palm Kernel Oil / surowy olej z ziaren palmowych) w Malezji, które to są mocno podatne na spekulacje i zmiany pogodowe. Ich wahania bywają gwałtowne i znaczące, nawet kilkanaście lub kilkadziesiąt procent w przeciągu krótkiego okresu czasu, np. ceny oleju w 2016 roku wzrosły o ponad 85%, w 2017 roku w ciągu zaledwie 3 miesięcy spadły o 46%, a w 2021 w okresie 5 miesięcy wzrosły o ponad 90%. W 2022 notowania CPKO odnotowały ponownie znaczny spadek, o 63%.
Wahania cen surowców Spółki mają szczególne znaczenie dla surfaktantów do zastosowań w detergentach i kosmetykach, gdyż dla tej kategorii istnieje silna zależność cen surowców z cenami produktów.
Wysokie ceny surowców mogą również wpływać na obniżenie sprzedaży spowodowane utratą klientów lub koniecznością rezygnacji przez Grupę z nierentownych kontraktów.
Grupa PCC EXOL nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przenieść wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów.
Jednocześnie w obszarze surowców PCC EXOL oraz spółki z Grupy PCC EXOL mogą być narażone na dodatkowe koszty w przypadku ich sprowadzania spoza Unii Europejskiej. Od momentu przystąpienia Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku, Polska podlega wspólnotowej polityce handlowej. Jednym z narzędzi ochrony rynku UE są cła importowe. Wysokość cła nie wpływała dotąd w sposób istotny na koszty produkcji w Grupie, istnieje jednakże ryzyko, iż w przyszłości, w celu ochrony interesów europejskich producentów surowców stosowanych przez Grupę, mogą zostać wszczęte postępowania, których skutkiem może być
zwiększenie ceny bądź nawet ograniczenie importu surowców z krajów objętych postępowaniem.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki oraz w celu uniezależnienia od dotychczasowych dostawców, Grupa PCC EXOL prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców. Poprawa pozycji negocjacyjnej wobec dostawców zmniejsza ryzyko wpływu wyższych cen na wyniki Spółki oraz ryzyko przerw w ciągłości produkcji. Wysokie ceny surowców mogą wpłynąć na sytuacje finansową firmy oraz ciągłość działania.
W najbliższych okresach bieżącego roku, z punktu widzenia Grupy, sytuacja na rynku surowców może być wciąż utrudniona i możliwe są dalsze wzrosty cen, ograniczenia dostępności lub okresowe braki wybranych grup surowcowych. Znaczna zmienność obserwowana przez Spółkę na rynku surowców od momentu wybuchu pandemii COVID- 19, jest także dodatkowym czynnikiem ryzyka dla Spółki.
Konsekwencje zmian klimatycznych
Działalność gospodarcza Grupy PCC EXOL może negatywnie wpływać na klimat, jednocześnie zmiany klimatu mogą negatywnie wpływać na przedsiębiorstwa Grupy. Ryzyko związane z negatywnym wpływem działalności na klimat związane jest z emisją gazów cieplarnianych do atmosfery, zakupem energii wytworzonej z paliw kopalnych, korzystania z floty samochodowej oraz maszyn napędzanych benzyną, olejem napędowym. Ograniczanie wpływu na środowisko następuje poprzez bieżące monitorowanie tego wpływu oraz podejmowanie działań minimalizujących ten wpływ tj. prowadzenie procesów produkcyjnych w odpowiednim reżimie technologicznym, zgodnie z posiadanymi pozwoleniami środowiskowymi.
Przejście na gospodarkę niskoemisyjną, związane z odejściem od paliw kopalnych w procesach wytwarzania energii, ściśle związane jest z polityką Państwa i UE w tym zakresie.
Europejski Zielony Ład jest z jednej strony wyzwaniem, a z drugiej szansą dla dalszego, zrównoważonego rozwoju. Grupa PCC EXOL analizuje potencjalny wpływ zagadnień dotyczących ochrony klimatu na działalność Grupy i całej branży chemicznej. Analiza ta będzie podstawą do wypracowania odpowiedniej strategii. Grupa już od dłuższego czasu aktywnie realizuje inicjatywy związane z poprawą efektywności energetycznej, w tym m.in. wdraża nowe produkty o obniżonym śladzie węglowym w ramach serii PCC GREENLINE®.
Ryzyko związane z negatywnym wpływem zmian klimatu na działalność Grupy PCC EXOL związane jest z ryzykiem fizycznym w postaci zmian w temperaturze powietrza, ograniczonej dostępności wód, wzrostem temperatury wód powierzchniowych, nagłych zjawisk pogodowych w postaci silnych wiatrów, burz, powodzi, pożarów, fal upałów może
71
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wpłynąć na ograniczenie zdolności wytwarzania produktów przez przedsiębiorstwo.
Gwałtowne zjawiska pogodowe związane ze zmianami klimatu mogą zakłócić ciągłość procesów logistycznych dostaw surowców i materiałów niezbędnych do produkcji. Konsekwencją zakłóceń będą opóźnienia w realizacji planów produkcji i dostaw produktów do klientów Spółki. Ryzyko przerwania ciągłości w łańcuchu dostaw mitygowane może być przez zakup surowców i materiałów od innych dostępnych w danym czasie dostawców, po większych kosztach niż u dotychczasowych. Sytuacja ta może wpłynąć na zwiększenie kosztów produkcji. Ryzyko to jest równocześnie szansą dla Spółki do prowadzenia ciągłego procesu penetracji rynku i dywersyfikacji kierunków dostaw surowców i materiałów.
Wzrost temperatury otoczenia, może bezpośrednio wpłynąć na procesy produkcyjne Spółki. Większość procesów produkcyjnych chłodzonych jest z wykorzystaniem wody rzecznej. Kryzys wodny, powodowany zmniejszoną ilością opadów może doprowadzić do zmniejszonej dostępności wody. Spółka od wielu lat bierze pod uwagę to ryzyko i utrzymuje zamknięty obieg wód do celów chłodniczych, dodatkowo w zakładzie montowane są układy chłodzenia niezależne od wody lub potrzebujące jej w mniejszej ilości. Niemniej jednak fale upałów zwiększą zapotrzebowanie na energię do wyprodukowania chłodu. Spółka powołała grupę roboczą, która przeprowadziła analizę stanu obecnego systemu wód pochłodniczych z uwzględnieniem ryzyka wzrostu temperatury otoczenie o 2 o C oraz powyżej. W kolejnych latach na bieżąco będzie monitorowana sytuacja w tym obszarze i wdrażane działania doskonalące, minimalizujące negatywny wpływ ryzyka na procesy produkcyjne. Szansą w tym obszarze jest zmiana technologii produkcji lub systemów chłodniczych na mniej wrażliwe na dostępność wody oraz ekoprojektowanie realizowane przez działy badawczo-rozwojowe Spółki zmierzające do obniżenia śladu węglowego produktów będących w ofercie Spółki.
Gwałtowne, krótkotrwałe opady mogą powodować problemy z retencją wody deszczowej co z kolei może doprowadzić do lokalnych podtopień. Ryzyko to rozpatrywane jest w kategorii szansy i analizowana jest zmiana systemu odprowadzania wód deszczowych.
Grupa PCC EXOL na bieżąco monitoruje zmiany w klimacie i ich wpływ na swoją działalność oraz podejmuje działania minimalizujące ryzyko zmniejszenia zdolności produkcyjnych w związku ze zmianą klimatu. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim.
Ryzyko wystąpienia zdarzeń ekstraordynaryjnych
W ramach prowadzonej działalności spółki Grupy są uczestnikiem rynku globalnego. W związku z globalizacją szereg wydarzeń nieprzewidywalnych, nietypowych i bardzo mało prawdopodobnych może mieć kluczowy wpływ na prowadzenie działalności przez spółki Grupy. Zdarzenia te
mogą wykraczać poza sferę regularnych zdarzeń, a wydarzenia historyczne nie wskazywały na możliwość ich wystąpienia. W przypadku materializacji ryzyka wystąpienia tych zdarzeń ich globalny wpływ miałby charakter ekstremalny. Przykładem takiego zdarzenia jest pandemia COVID-19 lub wojna.
Ryzyko to obejmuje również zewnętrzne zdarzenia o charakterze losowym, takie jak np. powódź, trzęsienie ziemi, uderzenie pioruna, ataki terrorystyczne czy wojna, które mogą spowodować straty materialne (szkody majątkowe) i niematerialne (zagrożenie utraty zdrowia, czy życia).
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Aby choć częściowo chronić Grupę przed następstwami nieprzewidzianych zdarzeń, Spółka korzysta z pogodowego systemu ostrzegania, prowadzi monitoring burz i alertów pogodowych oraz Rządowego Centrum Bezpieczeństwa, ma dostęp do systemu monitoringu Wojewody Dolnośląskiego.
Wpływ wojny w Ukrainie
Wojna w Ukrainie stwarza dynamicznie zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację dla całej gospodarki. W 2022 roku wartość sprzedaży Grupy do Rosji, Białorusi i Ukrainy wyniosła 2,0% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, z kolei ilość sprzedaży do tych krajów to 2,9% całego wolumenu sprzedaży Grupy. Sprzedaż do Rosji i Białorusi dotyczyła okresu sprzed wybuchu wojny w Ukrainie. Od początku marca 2022 r. Grupa PCC EXOL wstrzymała sprzedaż produktów do tych krajów i na dzień 31. 12.2022 nie wykazuje należności od odbiorców z tego rejonu.
Według najlepszej wiedzy Spółki zidentyfikowane pośrednie zakupy surowców z Rosji zużytych na potrzeby PCC EXOL stanowiły szacunkowo w 2022 roku 0,2% kosztów zużycia materiałów i energii. Na rok 2022 PCC EXOL nie planowała bezpośrednich zakupów oraz przewidywała zmniejszenie udziału pośrednich zakupów surowców z Rosji, co też miało miejsce. Spółka PCC EXOL zaznacza, że obecnie bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji.
W wyniku bezpośrednich i pośrednich skutków wojny w Ukrainie mogą być zakłócone między innymi łańcuchy dostaw w przemyśle petrochemicznym, w tym może to dotyczyć tlenku etylenu oraz propylenu. Sytuacja ta miała i ma przełożenie na wzrosty cen surowców w Europie i na świecie a dalsze potencjalne scenariusze jej rozwoju są trudne do przewidzenia.
Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut.
Spółka nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt.
72
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Sytuacja w Ukrainie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki realizowane w tamtym kierunku.
Dodatkowo w związku z wojną w Ukrainie wzrosło na całym świecie ryzyko cyberataków.
Równolegle wśród personelu spółek Grupy PCC EXOL nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną.
W związku z wojną w Ukrainie wzrastają ryzyka w związku z sankcjami gospodarczymi nałożonymi na Republikę Białorusi i Federację Rosyjską oraz podmioty z tych krajów. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje ich możliwy wpływ na swoją działalność. Z uwagi jednak na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji, zwłaszcza gdy naruszenie sankcji gospodarczych może nastąpić bez wiedzy i woli Spółki bądź nieumyślnie przez kontrahentów Spółki.
Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie bardzo trudno jest przewidzieć Grupie, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa na bieżąco analizuje dostępne informacje i podejmuje starania aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Okres ostatnich trzech lat pokazał, że Grupa poradziła sobie w zmiennym i niepewnym środowisku. Z uwagą analizowana jest bieżąca sytuacja i dokładane są wszelkie starania tak, aby spełnić oczekiwania Interesariuszy Grupy.
COVID-19
Przykładem ekstraordynaryjnego ryzyka jest pojawienie się wirusa wywołującego chorobę COVID-19. Potencjalnymi ryzykami, w związku z ewentualną eskalacją sytuacji, mogą być m.in: problem z dostępnością personelu, potencjalne utrudnienia logistyki surowców oraz produktów, wzrost kosztów produkcji, problemy z płynnością finansową, ograniczone możliwości sprzedaży ze względu na niższy poziom zamówień od kontrahentów z różnych branż, jak i brak dostępności surowców na rynkach międzynarodowych. W chwili obecnej Grupa bezpośrednio nie odczuwa istotnych zmian spowodowanych przez COVID-19. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie niskim.
Ryzyko sankcji gospodarczych
W związku z sytuacją polityczną w różnych rejonach świata, Spółka dostrzega ryzyko wynikające ze skutków znacznej modyfikacji istniejących lub wprowadzenia ewentualnych nowych sankcji gospodarczych. Sankcje gospodarcze
nakładane przez Radę Bezpieczeństwa ONZ, Unię Europejską oraz Stany Zjednoczone na poszczególne kraje mogą mieć wpływ na ograniczenie eksportu wyrobów chemicznych m.in. na rynki wschodnie. Spółka implementowała i stosuje procedurę weryfikacji kontrahentów przy uwzględnieniu przepisów nakładających sankcje gospodarcze, jednak dostrzega także ryzyko związane z nieumyślnym naruszeniem sankcji gospodarczych, które może pociągać za sobą dotkliwe kary finansowe, a także konsekwencje związane z ograniczeniami w handlu, jak również konsekwencje wizerunkowe, co może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Grupy PCC EXOL .
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka, poprzez doświadczony zespół radców prawnych wewnętrznych i doraźnie zewnętrznych, szkolenie i zaangażowanie pracowników, monitoruje przepisy prawa i ocenę zgodności oraz implementuje je i aktualizuje w ogólnych warunków sprzedaży oraz zakupów spółek z Grupy PCC, a także w wewnętrznej procedurze PCC EXOL S.A. Również korzystanie z profesjonalnych programów wywiadowczych służących do analizy potencjalnych klientów czy dostawców, zatrudnianie wykwalifikowanej kadry i ograniczenie lub wyeliminowanie relacji biznesowych w krajach wysokiego ryzyka (m.in. Kuba, Syria, Iran, Korea Północna) minimalizuje oddziaływanie ryzyka.
Aktualnie wzrastają ryzyka w związku z sankcjami gospodarczymi nałożonymi na Republikę Białorusi i Federację Rosyjską. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje ich możliwy wpływ na swoją działalność oraz podejmuje odpowiednie działania dostosowawcze wraz ze zmieniającymi się restrykcjami wobec tych krajów. Spółka zrezygnowała z obsługi rynków znajdującuch się w tych krajach w lutym 2022 r. Z uwagi jednak na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji, zwłaszcza gdy naruszenie sankcji gospodarczych może nastąpić bez wiedzy i woli Spółki bądź nieumyślnie przez kontrahentów Spółki.
Ryzyka związane z rynkiem kapitałowym
W związku z obecnością Spółki na rynku kapitałowym jako emitenta akcji i obligacji, mogą wystąpić ryzyka związane z tym rynkiem, w tym w szczególności GPW może zawiesić obrót papierami wartościowymi wyemitowanymi przez Spółkę. Niedopełnienie lub nienależyte wykonywanie przez Spółkę obowiązków wynikających z przepisów prawa może spowodować wykluczenie papierów Spółki z obrotu. Niedopełnienie lub nienależyte wykonywanie przez Spółkę obowiązków wynikających z przepisów prawa może spowodować nałożenie na PCC EXOL kary finansowej przez
73
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Komisję Nadzoru Finansowego. Zwiększanie poziomu zadłużenia lub pogorszenie wyników finansowych Grupy PCC EXOL może mieć przełożenie na zdolność Spółki do obsługi zobowiązań z tytułu obligacji. Powyższe ryzyka mają ogólny charakter, ponieważ dotyczą każdego z emitentów obecnych na rynku kapitałowym. Dodatkowo, trwająca wojna w Ukrainie może negatywnie wpłynąć na zainteresowanie inwestorów rynkiem kapitałowym.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka, przy zaangażowaniu wyspecjalizowanych i doświadczonych
pracowników działu Relacji Inwestorskich oraz wewnętrznych i zewnętrznych doradców prawnych, na bieżąco monitoruje przepisy prawa oraz wytyczne i komentarze organów nadzoru i praktyków. Zmiany regulacji oraz rekomendacje Spółka implementuje do regulacji wewnętrznych oraz organizuje szkolenia dla szerokiego grona pracowników w celu informowania z wyprzedzeniem o nadchodzących zmianach regulacji
a także w celu przypomnienia o wymogach obowiązujących spółki giełdowe.
74
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
10. ŁAD KORPORACYJNY
10.1 Zbiór zasad stosowanych przez Jednostkę Dominującą
Od dnia debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w 2012 roku PCC EXOL S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego wyrażone w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW („Dobre Praktyki”), z wyłączeniami opisanymi w Informacjach na temat stanu stosowania przez spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW i Oświadczeniach Spółki o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w danym roku.
Od dnia 1 lipca 2021 roku Spółka stosuje Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 z następującymi wyłączeniami.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka rozważa skompilowanie informacji i działań prowadzonych w ramach strategii w obszarze ESG oraz ich prezentację na swojej stronie internetowej.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka rozważa skompilowanie informacji wyjaśniających, w jaki sposób w procesach decyzyjnych uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka przeanalizuje dostępne dane i rozważy ich prezentację w wyżej opisanym zakresie w przyszłości.
1.5 . Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana z uwagi na to, że wartość ponoszonych wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. nie jest istotną pozycją kosztów spółki ani jej grupy.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka posiada politykę różnorodności zatwierdzoną przez Zarząd, która umożliwia wybór zapewniający różnorodność władz spółek oraz jej kluczowych menedżerów szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Decydującym aspektem są tu przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji. Jednak polityka różnorodności spółki nie została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą i Walne Zgromadzenie oraz nie zawiera wszystkich elementów opisanych w ww. zasadzie. Również obecnie w organach spółki nie jest spełnione kryterium różnorodności płci.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienia Spółki:
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki mają możliwość dokonania wyboru zapewniającego wszechstronność i różnorodność, szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i
75
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
doświadczenia zawodowego. Jednak obecnie nie osiągnięto docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%.
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana ze względu na niestosowanie przez spółkę zasady 1.5.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana ze względu na niestosowanie przez spółkę zasady 2.1.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Wyjaśnienia Spółki:
Osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem podlega bezpośrednio prezesowi zarządu. Jednak nadzór nad zgodnością z prawem poszczególnych jednostek organizacyjnych spółki jest sprawowany przez osoby odpowiedzialne za funkcjonowanie tych jednostek wspierane przez obsługę prawną i audytorów. System ten funkcjonuje w oparciu o zapisy wewnętrznych aktów normatywnych oraz ogólne zasady prawne. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem oraz compliance mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana, ponieważ w spółce nie powołano osoby kierującej audytem wewnętrznym. Mimo braku wskazania jednej osoby, spółka w ramach rozproszonej formuły realizuje funkcje związane z audytem wewnętrznym, stąd audyt ten jest realizowany przez osoby znajdujące się w różnych miejscach struktury organizacyjnej oraz poza nią, nie zawsze podlegające bezpośrednio prezesowi zarządu. Osoby odpowiedzialne za audyt wewnętrzny mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Zasada nie dotyczy spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
90% przychodów rocznych Grupy jest generowane przez Jednostkę Dominującą.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Wyjaśnienia Spółki:
Nie zidentyfikowano potrzeby organizowania walnych zgromadzeń umożliwiających udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e- walne). Obowiązujące w spółce zasady udziału w walnych zgromadzeniach umożliwiają właściwą i efektywną realizację praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Wyjaśnienia Spółki:
Obowiązujące w spółce zasady udziału w walnych zgromadzeniach umożliwiają właściwą i efektywną realizację praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych, stąd spółka aktualnie nie prowadzi transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Jednak niezwłocznie po zakończeniu posiedzenia treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie oraz zapis audio z obrad Walnego Zgromadzenia są udostępniane na stronie internetowej spółki.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie przewiduje możliwości uczestnictwa mediów na walnych zgromadzenia. Spółka zgodnie z obowiązującymi przepisami, wyczerpująco i rzetelnie realizuje obowiązki informacyjne spółek giełdowych oraz prowadzi politykę informacyjną adekwatną do prowadzonej działalności. Niezwłocznie po zakończeniu posiedzenia treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie oraz zapis audio z obrad Walnego Zgromadzenia są udostępniane na stronie internetowej spółki.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za
76
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Wyjaśnienia Spółki:
Członkowie organów spółki biorą udział w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Natomiast Zarząd nie prezentuje podczas zwyczajnego walnego zgromadzenia wyników spółki oraz innych informacji dotyczących sprawozdania finansowego. Spółka prowadzi przejrzystą politykę informacyjną. Materiały przedstawiane Walnemu Zgromadzeniu są dostępne na stronie internetowej Spółki, a wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, podlegające zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie, są dostępne na stronie internetowej Spółki od dnia ich publikacji przez system ESPI. Co istotne, niezwłocznie po publikacji sprawozdania finansowego a przed terminem zwyczajnego walnego zgromadzenia Zarząd podejmuje starania w celu zorganizowania otwartych spotkań z inwestorami oraz interesariuszami spółki, w ramach których prezentowane są wyniki finansowe oraz inne istotne informacje. Podczas tych
spotkań możliwe jest zadawanie pytań dotyczące wszystkich obszarów działalności spółki.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Wyjaśnienia Spółki:
W spółce nie funkcjonuje program motywacyjny oparty o program opcji menadżerskich. Na chwilę obecną spółka nie może zagwarantować stosowania tej zasady w przypadku decyzji o wprowadzeniu takiego programu.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada jest stosowana częściowo. Wynagrodzenie członków rady nadzorczej nie jest uzależnione od liczby posiedzeń. Obecnie członkowie rady, w szczególności komitetu audytu, nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia za pracę w komitetach.
Tekst zbioru Dobrych Praktyk Spółek Notowanych 2021 jest dostępny publicznie na stronie internetowej Spółki:
www.pcc-
exol.eu
oraz
www.pccinwestor.pl
.
77
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
10.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem PCC EXOL w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oparty jest na przejrzystym podziale zadań i obowiązków osób odpowiedzialnych za przygotowanie oraz sprawdzenie sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL (zadania te świadczone są na rzecz PCC EXOL przez firmę zewnętrzną – Centrum Wspierania Biznesu „Partner” Sp. z o.o.).
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej przebiega poprzez (główne cechy stosowanych systemów):
− weryfikację stosowania jednolitej polityki sprawozdawczości w PCC EXOL w kwestii ujawnień, ujęcia i wyceny zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
− procedurę opiniowania i zatwierdzania sprawozdań finansowych PCC EXOL oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL przez Głównego Księgowego,
− przegląd lub badanie półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań PCC EXOL oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL przez niezależnego audytora,
− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej oraz procesu skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu,
− monitorowanie przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu wykonywania czynności rewizji finansowej,
− monitorowanie przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą obszarów związanych z zarządzaniem ryzykiem,
− monitorowanie przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą niezależności biegłego rewidenta,
− przedstawianie rocznych sprawozdań finansowych PCC EXOL oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL do zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie,
− wspieranie Rady Nadzorczej przez Komitet Audytu w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych.
Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu w składzie trzech Członków Rady Nadzorczej, spośród których minimum połowa, w tym Przewodniczący Komitetu, spełnia kryteria niezależności, zgodnie z przepisami powszechnie obowiązującego prawa, oraz przynajmniej jeden z członków posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, jak również przynajmniej jeden z członków posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady Nadzorczej i jest powoływany między innymi w celu zwiększenia efektywności wykonywania przez Radę Nadzorczą czynności nadzorczych w zakresie badania prawidłowości sprawozdawczości finansowej, efektywności systemu kontroli wewnętrznej, w tym audytu wewnętrznego oraz systemu zarządzania ryzykiem.
10.3 Kapitał zakładowy, znaczący akcjonariusze, akcje bedące w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących PCC EXOL
Kapitał zakładowy PCC EXOL na dzień publikacji raportu dzieli się na 174 136 643 akcje o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje serii A, B, C1 i E są akcjami imiennymi, nienotowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcje serii A, B i C1 należą do PCC Chemicals i są to akcje uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że na każdą z nich przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcje serii E, również należące do PCC Chemicals, są akcjami imiennymi zwykłymi. Akcje serii C2, D i F są akcjami zwykłymi na okaziciela i są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Nie istnieją żadne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu dla żadnej z akcji Spółki PCC EXOL.
Nie istnieją żadne ograniczenia w przenoszeniu praw własności wyemitowanych przez Spółkę papierów wartościowych.
Akcjonariuszem większościowym PCC EXOL jest PCC Chemicals, który na dzień publikacji raportu posiadał 151 648 640 akcji PCC EXOL, stanowiące 87,09% udziału w kapitale zakładowym oraz dające 275 714 640 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 92,46% udziału w ogólnej
78
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu (w tym wszystkie akcje serii A, B, C1 i E).
PCC Chemicals jest podmiotem zorganizowanym na prawie niemieckim, w całości i wyłącznie kontrolowanym przez PCC SE, a w szczególności 100% udziałów w kapitale zakładowym PCC Chemicals jest własnością PCC SE. Właścicielem wszystkich akcji PCC SE jest Waldemar Preussner i tym samym faktycznie sprawuje kontrolę nad PCC EXOL.
PCC Chemicals posiadając większość głosów na Walnym Zgromadzeniu może wywierać istotny wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych dotyczących funkcjonowania Spółki, takich jak zmiana Statutu, podwyższenia czy obniżenia kapitału zakładowego Spółki,
emisje obligacji zamiennych, wypłaty dywidendy i innych czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu. PCC Chemicals posiada również wystarczającą liczbę głosów do powoływania członków Rady Nadzorczej, która z kolei powołuje wszystkich członków Zarządu. W związku z posiadanymi uprawnieniami, PCC Chemicals posiada zdolność do sprawowania znaczącej kontroli nad działalnością PCC EXOL.
W związku z tym istnieje ryzyko, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych, PCC Chemicals może działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki, Grupy Kapitałowej lub innych akcjonariuszy.
Tabela 21 Struktura akcjonariatu PCC EXOL S.A. na dzień 10 listopada 2022 r.
Akcjonariusz
Seria
Liczba akcji [szt.]
Udział w kapitale
Liczba głosów
Udział głosów na WZA
PCC Chemicals GmbH akcje uprzywilejowane
A, B, C1
124 066 000
71,25%
248 132 000
83,21%
PCC Chemicals GmbH akcje zwykłe
C2, D, E
27 478 820
15,78%
27 478 820
9,21%
PCC Chemicals GmbH razem
151 544 820
87,03%
275 610 820
92,42%
Pozostali akcje zwykłe
C2, D, F
22 591 823
12,97%
22 591 823
7,58%
Razem
174 136 643
100%
298 202 643
100%
Tabela 22 Struktura akcjonariatu PCC EXOL S.A. na dzień publikacji raportu
Akcjonariusz
Seria
Liczba akcji [szt.]
Udział w kapitale
Liczba głosów
Udział głosów na WZA
PCC Chemicals GmbH akcje uprzywilejowane
A, B, C1
124 066 000
71,25%
248 132 000
83,21%
PCC Chemicals GmbH akcje zwykłe
C2, D, E
27 582 640
15,84%
27 582 640
9,25%
PCC Chemicals GmbH razem
151 648 640
87,09%
275 714 640
92,46%
Pozostali akcje zwykłe
C2, D, F
22 488 003
12,91%
22 488 003
7,54%
Razem
174 136 643
100%
298 202 643
100%
W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 10 listopada 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zaszły zmiany w strukturze własności pakietów akcji.
W wyniku transakcji zakupu akcji PCC Chemicals GmbH zwiększył zaangażowanie w Spółce o 103 820 akcji zwykłych na okaziciela.
Strukturę akcjonariatu po wyżej opisanych zmianach prezentuje Tabela 19.
Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiada informacji, aby w grupie pozostałych akcjonariuszy, poza PCC Chemicals, był akcjonariusz przekraczający próg 5% ogólnej liczby głosów.
Akcjonariuszom mniejszościowym przysługują prawa określone w obowiązujących przepisach, służące zapobieganiu nadużywaniu kontroli takie jak: uprawnienie do wyboru członków Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami (uprawnienie przysługujące akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/5 kapitału zakładowego), uprawnienie żądania zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia oraz umieszczenia
79
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia (uprawnienie przysługuje akcjonariuszowi lub akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/20 kapitału zakładowego), prawo sprawdzenia listy obecności przez wybraną w tym celu komisję (na wniosek akcjonariuszy reprezentujących 1/20 kapitału zakładowego), prawo zgłaszania przed terminem walnego zgromadzenia projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia, lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad walnego zgromadzenia (uprawnienie akcjonariuszy posiadających co najmniej 1/20 kapitału zakładowego) oraz przysługujące każdemu akcjonariuszowi prawo zgłaszania projektów uchwał, dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad podczas obrad walnego zgromadzenia.
Ochronie interesów akcjonariuszy mniejszościowych służy również określona w przepisach kwalifikowana większość
głosów do podjęcia określonych decyzji przez walne zgromadzenie lub określone kworum niezbędne dla podjęcia decyzji (np. pozbawienie prawa poboru, emisja obligacji zamiennych i z prawem pierwszeństwa, zmiana statutu, umorzenie akcji, zbycie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, rozwiązanie Spółki).
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją żadne ustalenia, których realizacja mogłaby w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie jej kontroli.
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją także żadne znane Spółce umowy, w tym zawarte po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Tabela 23 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących PCC EXOL S.A. na dzień 10 listopada 2022 r.
10.11.2022
Osoba
Liczba akcji [szt.]
Nominalna wartość
akcji w zł
Udział w kapitale zakład.
Rada Nadzorcza
Waldemar Preussner za pośrednictwem PCC Chemicals oraz PCC SE
151 544 820
151 544 820
87,03%
Wiesław Klimkowski
3 080 122
3 080 122
1,77%
Mirosław Siwirski
1 487 542
1 487 542
0,85%
Zarząd
Rafał Zdon
2 134 828
2 134 828
1,23%
Tabela 24 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących PCC EXOL S.A. na dzień publikacji raportu
20.03.2023
Osoba
Liczba akcji [szt.]
Nominalna wartość
akcji w zł
Udział w kapitale zakład.
Rada Nadzorcza
Waldemar Preussner za pośrednictwem PCC Chemicals oraz PCC SE
151 648 640
151 648 640
87,09%
Wiesław Klimkowski
3 080 122
3 080 122
1,77%
Mirosław Siwirski
1 487 542
1 487 542
0,85%
Zarząd
Rafał Zdon
2 134 828
2 134 828
1,23%
W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 10 listopada 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zaszły zmiany w ilości akcji posiadanych przez osoby
zarządzające i nadzorujące Spółką, w związku z zakupami akcji przez PCC Chemicals GmbH. W wyniku transakcji zakupu akcji Pan Waldemar Preussner poprzez PCC Chemicals GmbH
80
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
zwiększył zaangażowanie w Spółce o 103 820 akcji zwykłych na okaziciela.
Ponadto osoby zarządzające i nadzorujące Spółką na dzień publikacji raportu posiadają akcje i udziały w następujących podmiotach powiązanych z PCC EXOL:
1. Waldemar Preussner:
− za pośrednictwem PCC Chemicals i PCC SE posiada akcje i udziały w spółkach z Grupy PCC, wykazanych w sprawozdaniu rocznym PCC SE za rok 2021, opublikowanym na stronie
https://www.pcc.eu/wp-
content/uploads/2022/07/PCC-Group-Annual-
Report-2021-1.pdf
− posiada 25 udziałów w spółce Brama Pomorza Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, o wartości nominalnej 50 000 zł,
2. Wiesław Klimkowski posiada:
− 99 902 akcje PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 99 902 zł;
− 27 626 udziałów PCC MCAA Sp. z o.o. o wartości nominalnej 1 381 300 zł,
3. Rafał Zdon posiada:
− 66 635 akcji PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 66 635 zł;
− 18 417 udziałów PCC MCAA Sp. z o.o., o wartości nominalnej 920 850 zł.
Spółka wskazuje informacyjnie, że dzieci będące na utrzymaniu Waldemara Preussnera posiadają łącznie 3 100 zdematerializowanych nieuprzywilejowanych akcji PCC Rokita (na wspólnym rachunku), o łącznej wartości nominalnej 3 100 złotych.
Spółka oraz spółki z Grupy nie nabywały akcji ani udziałów własnych.
PCC EXOL nie posiada systemu kontroli akcji pracowniczych.
Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy PCC EXOL a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Nie istnieją żadne zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz nie istnieją żadne zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
81
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
10.4 Zasady zmiany Statutu
Zmiana Statutu należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia i wymaga powzięcia uchwały większością 3/4 głosów.
Uchwały w przedmiocie zmian statutu zwiększających świadczenie akcjonariuszy lub uszczuplających prawa
przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom, wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
Zmiany statutu wymagają wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.
10.5 Organy spółki dominującej
Walne Zgromadzenie
Sposób działania Walnego Zgromadzenia PCC EXOL wraz z jego uprawnieniami reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki, a także przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Walne Zgromadzenie respektuje zasady wynikające ze stosowanych przez Spółkę aktualnie obowiązujących Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki. Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie, Płocku lub we Wrocławiu.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki i odbywa się ono w terminie sześciu miesięcy po zakończeniu każdego roku obrotowego.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, akcjonariusza lub akcjonariuszy przedstawiających co najmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego.
Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy, reprezentujących przynajmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego, powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie w przypadku, gdy Zarząd Spółki nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie określonym przez przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statut. Rada Nadzorcza może zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie gdy uzna to za wskazane.
Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje również:
− Akcjonariuszom, reprezentującym jedną dwudziestą kapitału zakładowego, którzy bezskutecznie żądali jego zwołania przez Zarząd i zostali upoważnieni do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przez sąd rejestrowy. W takim wypadku funkcję przewodniczącego Walnego Zgromadzenia pełni osoba wyznaczona przez sąd rejestrowy;
− Akcjonariuszom, reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. W takim wypadku akcjonariusze, zwołujący Walne Zgromadzenie wyznaczają przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje się na co najmniej 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących, zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie wniósł sprzeciwu co do odbycia Walnego Zgromadzenia ani co do postawienia poszczególnych spraw w porządku obrad.
Akcjonariusz lub akcjonariusze przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy i liczbę reprezentowanych akcji, jeżeli przepisy prawa lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów oddanych, jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej.
82
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Ponadto głosowanie tajne zarządza się na wniosek choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana. W przypadku gdy Przewodniczący Rady Nadzorczej nie będzie obecny na Walnym Zgromadzeniu lub nie wskaże osoby uprawnionej do jego otwarcia, Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez Prezesa Zarządu bądź osobę przez niego wskazaną, a w braku i tych osób Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez akcjonariusza lub osobę reprezentującą akcjonariusza, posiadającego akcje dające największą liczbę głosów na tym Walnym Zgromadzeniu. Spośród uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia Spółki każdy akcjonariusz ma prawo kandydować na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę na stanowisko Przewodniczącego. Walne Zgromadzenie może powołać z grona uczestników Zgromadzenia trzyosobowe komisje, w tym „Komisję Skrutacyjną”. Każdy akcjonariusz (przedstawiciel akcjonariusza osoby prawnej) ma prawo kandydować do składu komisji oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę do składu komisji. Każdy akcjonariusz ma prawo zadawania pytań w każdej sprawie objętej porządkiem obrad. Każdy akcjonariusz uczestniczący w Walnym Zgromadzeniu ma prawo zgłaszać kandydatury na każdą z obieralnych funkcji, w szczególności Akcjonariusz może zgłaszać swoją osobę.
Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu (w szczególności) obejmuje prawo akcjonariusza do głosowania, zgłaszania wniosków i innych wypowiedzi w toku obrad walnego Zgromadzenia oraz prawo zgłaszania sprzeciwów do uchwał Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia Spółki odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad na wniosek uprawnionych podmiotów umieszczono określone sprawy lub które zwołane zostało na taki wniosek, możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców. W innych przypadkach Walne Zgromadzenie może być odwołane, jeżeli jego odbycie napotyka na nadzwyczajne przeszkody (siła wyższa) lub jest oczywiście bezprzedmiotowe. Odwołanie Walnego Zgromadzenia następuje w taki sam sposób, jak zwołanie, zapewniając przy tym jak najmniejsze ujemne skutki dla Spółki i dla Akcjonariuszy, w każdym razie nie później niż na trzy tygodnie przed pierwotnie planowanym terminem. Zmiana terminu odbycia Walnego Zgromadzenia następuje w tym samym trybie, co jego odwołanie, choćby proponowany porządek obrad nie uległ zmianie. Przy czym odwołanie lub
zmiana terminu Walnego Zgromadzenia nie uniemożliwi ani nie ograniczy Akcjonariuszowi wykonywania prawa do uczestniczeniu w Walnym Zgromadzeniu.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
− rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
− powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty oraz udzieleniu członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
− tworzenie i znoszenie funduszów celowych,
− przy uwzględnieniu postanowień § 17 ust. 4 i 5 Statutu Spółki, wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia,
− zmiana Statutu Spółki, w tym podwyższanie lub obniżanie kapitału zakładowego oraz zmiana przedmiotu działalności Spółki,
− połączenie, przekształcenie, podział Spółki,
− likwidacja Spółki i wybór likwidatorów,
− umorzenie akcji,
− emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa lub warrantów subskrypcyjnych,
− zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
− postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru.
Oprócz wyżej wymienionych kwestii, uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają inne sprawy określone w Statucie oraz w przepisach Kodeksu spółek handlowych, w szczególności o emisji lub wykupie akcji.
Zgody Walnego Zgromadzenia nie wymaga nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub w użytkowaniu wieczystym.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza PCC EXOL składa się z pięciu do siedmiu osób, powoływanych na wspólną kadencję. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy wspólnej kadencji. Mandat członka Rady Nadzorczej powołanego przed upływem danej wspólnej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Rady Nadzorczej.
Członków Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie, przy czym jeżeli wygaśnie mandat członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie z powodu jego śmierci albo wobec złożenia rezygnacji przez członka Rady Nadzorczej
83
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
pozostali członkowie Rady Nadzorczej, w drodze uchwały podjętej zwykłą większością głosów, mogą w drodze kooptacji powołać nowego członka Rady Nadzorczej, który swoje czynności będzie sprawować do czasu dokonania wyboru członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od daty kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, a w miarę potrzeby także Sekretarza Rady Nadzorczej. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenia Rady Nadzorczej i im przewodniczy.
W dniu 20 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało 5 Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję w osobach: Pana Alfreda Pelzera, Pana Waldemara Franza Preussnera, Pana Wiesław Klimkowskiego, Pana Roberta Pabicha oraz Pana Arkadiusza Szymanka. Uchwały w tej sprawie weszły w życie z dniem 28 czerwca 2020r. W dniu 30 września 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Mirosława Siwirskiego.
W roku 2022 Rada Nadzorcza odbyła cztery protokołowane posiedzenia.Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji raportu w skład Rady Nadzorczej PCC EXOL wchodzili:
− Waldemar Preussner – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
− Wiesław Klimkowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
− Alfred Pelzer – Członek Rady Nadzorczej,
− Robert Pabich – Członek Rady Nadzorczej,
− Arkadiusz Szymanek – Członek Rady Nadzorczej,
− Mirosław Siwirski - Członek Rady Nadzorczej.
Waldemar Preussner ukończył Uniwersytet w Bielefeld (Niemcy) na kierunku Ekonomia. Od października 1993 roku związany jest z Grupą PCC, początkowo jako właściciel i zarządzający Petro Carbo Chem Rohstoffhandelsgesellschaft GmbH w Duisburgu (Niemcy). Po wydzieleniu z jej struktur w 1998 roku spółki PCC AG (od 2007 roku PCC SE) objął funkcję Prezesa Zarządu. Waldemar Preussner jest jedynym akcjonariuszem PCC SE i obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Administrującej PCC SE.
Jest członkiem Rad Nadzorczych wielu spółek z Grupy PCC, w tym PCC Rokita SA (Zastępca Przewodniczącego), PCC Consumer Products S.A. (Przewodniczący), PCC Synteza S.A., MCAA SE oraz jest członkiem Rad Nadzorczych w spółkach zależnych PCC Rokita SA, w tym distripark.com Sp. z o.o. i PCC Prodex Sp. z o.o.
W 2009 r. podczas Dolnośląskiego Forum Politycznego i Gospodarczego w Krzyżowej został uhonorowany Polsko- Niemiecką Nagrodą Gospodarczą za szczególne zasługi w rozwoju polsko-niemieckiej współpracy gospodarczej.
W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 17 maja 2012 r.
Wiesław Klimkowski wykształcenie wyższe uzyskał na Uniwersytecie Wrocławskim na Wydziale Prawa i Administracji, kierunek Prawo oraz kierunek Zarządzanie, Administracja Publiczna.
Z Grupą PCC związany od czerwca 1999 r. Początkowo pracował na stanowisku Kierownika Projektu w PCC Rokita S.A. W tej samej spółce, w 2002 roku objął stanowisko Dyrektora Biura Nadzoru Właścicielskiego i Rozwoju Grupy Kapitałowej, a od 2005 r. dodatkowo pełnił funkcję Członka Zarządu. Posiada długoletnie doświadczenie w kierowaniu i zarządzaniu spółką chemiczną. W 2010 roku został powołany na stanowisko Dyrektora Generalnego i Prezesa Zarządu spółki PCC Rokita S.A., będącej największą spółką chemiczną na Dolnym Śląsku i jedną z większych w Polsce.
Jednocześnie należy zaznaczyć, iż działalność spółki PCC EXOL do 2011 roku umiejscowiona była w strukturach spółki PCC Rokita S.A. i funkcjonowała jako jej wydzielony kompleks. W 2011 roku wniesiono aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa PCC Rokita S.A. do spółki PCC EXOL. Tym samym PCC EXOL S.A. rozpoczęła produkcję i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych, kontynuując działalność prowadzoną od 50 lat w ramach PCC Rokita S.A.
Pan Wiesław Klimkowski jest aktywnym uczestnikiem działań podejmowanych przez różne stowarzyszenia i organizacje działające w branży chemicznej (np. Polska Izba Przemysłu Chemicznego czy Stowarzyszenie Zachodniopomorski Klaster Chemiczny „Zielona Chemia”). Bierze aktywny udział w konferencjach organizowanych przez branżę chemiczną (np. II Forum Kampanii „Polska Chemia”, Kongres Polska Chemia czy Forum Ekonomiczne w Krynicy).
Od 26 marca 2008 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PCC EXOL
Alfred Pelzer wykształcenie wyższe uzyskał na Wyższych Studiach Zarządzania na Uniwersytecie w Siegen, Niemcy. Dodatkowe Studia Języka Rosyjskiego dla ekonomistów ukończył z tytułem doktora nauk ekonomicznych na Akademii Politechnicznej w Mińsku (obecnie Białoruski Narodowy Uniwersytet Techniczny), Białoruś.
Od 2000 roku pełnił funkcję Członka Zarządu PCC AG (obecnie PCC SE). Od roku 2007 jest Dyrektorem Zarządzającym PCC SE oraz Wiceprezesem Rady Administrującej PCC SE.
Dr Alfred Pelzer pełni funkcję Przewodniczącego Rad Nadzorczych wielu spółek z Grupy PCC, w tym m.in. PCC Rokita SA., PCC Intermodal S.A., PCC Synteza S.A. i PCC IT S.A. oraz jest członkiem Rad Nadzorczych m.in. w PCC MCAA Sp. z o.o.
W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 17 maja 2012 r.
Robert Pabich ukończył Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu w zakresie specjalizacji Zarządzanie finansami. W latach 2001-2014 pracował w działach audytu i doradztwa gospodarczego spółek Arthur Andersen (2001-2002), Ernst&Young (2002-2003) oraz Deloitte (2003-2014), gdzie od
84
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2006 roku zajmował stanowiska menadżerskie, a od 2011 roku stanowisko dyrektora w dziale audytu. W roku 2007 uzyskał uprawnienia biegłego rewidenta i był zaangażowany między innymi w badanie sprawozdań finansowych grup kapitałowych notowanych na giełdzie oraz spółek z branży chemicznej, jak również projekty optymalizacyjne oraz związane z pozyskiwaniem kapitału. Od roku 2014 prowadzi własną działalność konsultingową w zakresie usług biegłego rewidenta.
Jest członkiem zarządu i udziałowcem w spółce fintank sp. z o.o., która specjalizuje się w wycenach instrumentów finansowych.
Funkcję członka Rady Nadzorczej w PCC EXOL pełni od 9 stycznia 2018 roku.
Arkadiusz Szymanek od 2010 r. jest profesorem nadzwyczajnym Politechniki Częstochowskiej, z którą związany jest od 1995 r. Obecnie jest pracownikiem Instytutu Maszyn Cieplnych, Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Informatyki na Politechnice Częstochowskiej. Stopień doktora habilitowanego uzyskał w 2009 r. na Uniwersytecie w Żylinie, a stopień doktora w 2000 r. na Politechnice Wrocławskiej w Instytucie Techniki Cieplnej i Mechaniki Płynów. Natomiast tytuł magistra inżyniera uzyskał w 1995 roku na Politechnice Częstochowskiej na Wydziale Budownictwa i Inżynierii Środowiska, kierunek Inżynieria sanitarna.
Prof. Arkadiusz Szymanek w okresie 2001-2010 był zastępcą kierownika Katedry Ogrzewnictwa, Wentylacji i Ochrony Atmosfery Politechniki Częstochowskiej. W latach 2010-2012 pełnił funkcję zastępcy Dyrektora Instytutu Zaawansowanych Technologii Energetycznych Politechniki Częstochowskiej, a w okresie 2014-2016 Dyrektora Centrum Innowacji w Energetyce Politechniki Częstochowskiej. Od 2016 do 2018 roku był Przewodniczącym Zespołu interdyscyplinarnego do spraw działalności upowszechniającej naukę przy Ministerstwie Nauki i Szkolnictwa Wyższego.
W latach 2004-2006 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej WKG Sp. z o.o. w Raciszynie. Od 2007 roku do chwili obecnej jest Członkiem Rady Nadzorczej spółki Ekologistyka Sp. z o.o., spółki zależnej od PCC Rokita. Funkcję członka Rady Nadzorczej w PCC Rokita pełni od 11 stycznia 2017 roku.
Prof. Arkadiusz Szymanek posiada dorobek naukowy w postaci ponad 120 publikacji naukowych jako autor monografii i autor lub współautor publikacji w czasopismach naukowych. Jest współautorem 10 patentów i wielu zgłoszeń patentowych. Jest także autorem ponad 100 niepublikowanych prac dla polskiego przemysłu. Jest członkiem wielu organizacji, m.in. Polskiego Związku Inżynierów i Techników czy Zrzeszenia Audytorów Energetycznych.
Od 18 grudnia 2017 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PCC EXOL.
Mirosław Siwirski wykształcenie wyższe uzyskał na Akademii Rolniczej we Wrocławiu (obecnie Uniwersytet Przyrodniczy) na Wydziale Rolnym, Specjalizacja: Genetyka i hodowla roślin.
W okresie od 12 listopada 2013 r. do dnia 31 sierpnia 2020 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu PCC EXOL S.A. Natomiast, od 11 kwietnia 2013 r. do 12 listopada 2013 r. pełnił funkcję Członka Zarządu Spółki.
W latach 1995 - 2003 pracował w szeregu spółek na stanowiskach kierowniczych w pionach handlowych, w tym między innymi w Star Foods SA i w Browarach Dolnośląskich Piast SA. W latach 2003-2004 pełnił funkcję Prezesa Zarządu w Dolnośląskim Centrum Dystrybucyjnym Sp. z o.o. W 2004 roku objął stanowisko Dyrektora Sprzedaży Krajowej w spółce Rokita Agro SA, która należała w tamtym czasie do Grupy Kapitałowej PCC. W roku 2006 został powołany na stanowisko Członka Zarządu Rokita Agro S.A. (obecnie ADAMA Manufacturing Poland S.A.), a funkcję tę pełnił do 2012 roku, obejmując w latach 2008-2009 oraz 2010-2012 stanowisko Prezesa Zarządu tej spółki.
Od 30 września 2020 roku zasiada w Radzie Nadzorczej Spółki.
Sposób działania Rady Nadzorczej
Sposób działania Rady Nadzorczej PCC EXOL wraz z jej uprawnieniami reguluje Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej Spółki, a także przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki.
Zgodnie ze Statutem Spółki, do kompetencji Rady Nadzorczej należy między innymi monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości bądź w użytkowaniu wieczystym, wyrażenie zgody na zawarcie umowy handlowej, zawieranej przez Spółkę w ramach realizacji jej podstawowej działalności, o wartości przekraczającej 15% przychodów zrealizowanych przez Spółkę w poprzednim roku obrotowym, wyrażenie zgody na dokonanie czynności prawnej, jeżeli skutkiem jej jest rozporządzenie prawem lub zaciągnięcie zobowiązania o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Spółki, z wyłączeniem czynności prawnych przewidzianych w budżecie Spółki zatwierdzonym na dany rok obrotowy przez Radę Nadzorczą, wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotem powiązanym, w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60 ust. 2 Ustawy o Ofercie Publicznej, w okresie gdy papiery
85
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wartościowe wyemitowane przez Spółkę będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.
W ramach swoich obowiązków Rada Nadzorcza ocenia ponadto sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, wnioski Zarządu dotyczące podziału zysku albo pokrycia straty oraz sprawozdania finansowe, a także składa pisemne sprawozdanie z wyników tej oceny. Rada Nadzorcza powołuje i odwołuje członków Zarządu oraz ustala wysokość ich wynagrodzeń, zawiesza z ważnych powodów członków Zarządu Spółki, a także deleguje swoich członków do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani lub nie mogą sprawować swoich czynności.
Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu, zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Rada Nadzorcza Spółki działać będzie także na podstawie aktualnie obowiązujących i stosowanych przez Spółkę Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący w miarę potrzeb, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady, nie rzadziej niż raz w każdym kwartale roku obrotowego. Zarząd Spółki lub członek Rady Nadzorczej mogą wystąpić z żądaniem zwołania posiedzenia Rady, z jednoczesnym podaniem proponowanego porządku obrad posiedzenia. W takim przypadku posiedzenie powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od dnia otrzymania żądania.
Uchwały zapadają zwykłą większością głosów oddanych przez członków Rady, chyba że Statut stanowi inaczej. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał na posiedzeniu, jeżeli na posiedzenie Rady zostali zaproszeni wszyscy jej członkowie i na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa członków Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć w posiedzeniu również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały również w trybie pisemnym oraz przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych i ustanawiać doraźny lub stały komitet Rady Nadzorczej, składający się z członków Rady Nadzorczej, do
pełnienia określonych czynności nadzorczych (Komitet Rady Nadzorczej).
Wybór firmy audytorskiej
Rada Nadzorcza w dniu 19 kwietnia 2022 r. podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy audytorskiej UHY ECA Audyt Sp. z o.o. do badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2022 i 2023 oraz przeprowadzenia badania i przeglądu jednostkowych oraz skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych. Umowa o badanie i ocenę sprawozdań finansowych zawarta 24 maja 2022 roku dotyczy badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata obrotowe 2022 i 2023.
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
Szczegółowe informacje na temat wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej znajdują się w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2022 oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022.
Komitet Audytu
W Radzie Nadzorczej PCC EXOL od 2013 roku funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet wykonuje czynności przewidziane Regulaminem Rady Nadzorczej, Regulaminem Komitetu Audytu, przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”), Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 i regulacjami z zakresu spółek publicznych oraz wynikającymi z uchwał Rady Nadzorczej.
Regulamin Komitetu Audytu jest dostępny publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Do zadań Komitet Audytu należą między innymi zadania wynikające z art. 130 ust. 1 ustawy o biegłych rewidentach tj.:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku,
86
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
gdy na rzecz jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
3) informowanie rady nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego;
8) przedstawianie radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6;
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego.
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień publikacji raportu rocznego działał Komitet Audytu PCC EXOL S.A. IV kadencji w następującym składzie:
− Robert Pabich – Przewodniczący Komitetu Audytu,
− Arkadiusz Szymanek - Członek Komitetu Audytu,
− Mirosław Siwirski - Członek Komitetu Audytu.
Robert Pabich i Arkadiusz Szymanek spełniają ustawowe wymogi niezależności określone w ustawie o biegłych rewidentach.
Robert Pabich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
Arkadiusz Szymanek i Mirosław Siwirski posiadają wiedzę iumiejętności z zakresu branży, w której działa PCC EXOL.
Świadczenie przez firmę audytorską usług dozwolonych niebędących badaniem
W 2022 r. na rzecz Spółki świadczone były przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki za 2022 r. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za 2022 r. następujące dozwolone usługi niebędące badaniem:
− usługa przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2022 r. - 30.06.2022 r.,
− usługa weryfikacji półrocznego pakietu konsolidacyjnego sporządzanego na dzień 30.06.2022 r.,
− usługa weryfikacji rocznego pakietu konsolidacyjnego sporządzanego na dzień 31.12.2021 r.,
− usługa sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021 sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta,
− usługa oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2021 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych wraz z przedłożeniem raportu atestacyjnego.
W roku 2022 firma audytorska świadczyła na rzecz Spółki również usługę badania półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2022 r. – 30.06.2022 r.
W okresie do dnia publikacji niniejszego raportu firma audytorska świadczyła na rzecz Spółki:
− usługę weryfikacji rocznych pakietów konsolidacyjnych sporządzanych na dzień 31.12.2022 r.;
− usługę sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta.
Komitet Audytu po dokonaniu oceny niezależności firmy audytorskiej wyraził zgodę na świadczenie wszystkich ww. usług.
Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej prezentowana jest w nocie 11.11 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok.
Główne założenia polityk opracowanych i przyjętych przez Komitet Audytu
Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania, zgodnie ze Statutem Spółki, przewiduje, że wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego dokonuje Rada Nadzorcza. Przyjęta Polityka ma zapewnić wybór takiej firmy audytorskiej, która przeprowadzi badanie ustawowe Spółki z zachowaniem zasad bezstronności, niezależności,
87
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
niedyskryminacji, zasad etyki zawodowej oraz standardów obowiązujących w zakresie przeprowadzania badania, oraz przy poszanowaniu praw firm audytorskich umieszczonych w wykazie publikowanym przez Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego na podstawie art. 91 ustawy o biegłych rewidentach.
Z zastrzeżeniem sytuacji, gdy następuje przedłużenie umowy o badanie, Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendację sporządzoną w następstwie procedury wyboru zawierającą przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazaniem uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich, zawierającą oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich oraz zawierającą stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy o rachunkowości. Natomiast w przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej związany jest z przedłużeniem umowy o badanie z dotychczasową firmą audytorską, rekomendacja Komitetu Audytu zawiera wskazanie firmy audytorskiej, której proponuje ponownie powierzyć badanie, oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich oraz stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy o rachunkowości.
Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji, a Rada Nadzorcza na etapie wyboru firmy audytorskiej, może brać pod uwagę m.in. następujące kryteria: dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek; dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych spółek publicznych; zdolność, w tym kadrową i organizacyjną, zapewnienie świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym przy uwzględnieniu zawodowego charakteru tej działalności; bezstronność i niezależność firmy audytorskiej względem Spółki i Grupy Kapitałowej, spełnienie warunków w zakresie rotacji firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach oraz rozporządzeniem 537/2014, przestrzeganie przez firmę audytorską standardów w zakresie badania sprawozdań finansowych, inne uzasadnione kryteria, w zależności od uznania Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza przy wyborze firmy audytorskiej zobowiązana jest kierować się: zasadą rotacji firmy audytorskiej, zgodnie z którą maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzonych przez tą samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, zasadą karencji firmy audytorskiej, zgodnie z którą po upływie maksymalnego okresu nieprzerwanego trwania zlecenia, dotychczasowa
firma audytorska nie podejmuje badania ustawowego Spółki w okresie kolejnych 4 lat, zasadą rotacji kluczowego biegłego rewidenta, zgodnie z którą kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat, kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzić badanie ustawowe Spółki po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego oraz zasadą wyboru firmy audytorskiej na okres minimum 2 lat.
Organizacja procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały mniej niż 15% swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek zainteresowania publicznego w danym państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm audytorskich, o których mowa w art. 91 ustawy o biegłych rewidentach. Spółka oraz Komitet Audytu uwzględniają w procedurze wyboru wszelkie ustalenia lub wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach, mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej, o ile takie sprawozdanie zostało opublikowane przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem przewiduje, że Komitet Audytu wydaje decyzję na świadczenie usług niebędących badaniem po dokonaniu oceny, czy dana usługa jest dozwolona, czy dana usługa nie jest zabroniona oraz czy nie istnieją zagrożenia niezależności firmy audytorskiej. O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia niezwłocznie Radę Nadzorczą oraz Zarząd Spółki. Świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki oraz po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności. Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki, oraz członkowie ich sieci ani podmioty powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, nie mogą wykonywać na rzecz Spółki, jej jednostki dominującej, ani żadnej spółki z Grupy Kapitałowej Spółki w ramach Unii Europejskiej usług zabronionych niebędących czynnościami rewizji finansowej w następujących okresach: w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania oraz w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym ww. okres, w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywania i wdrażania technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej
88
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
W 2022 roku Spółka postanowiła przedłużyć współpracę z UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. w zakresie badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2022 i 2023. Zgodnie z zasadami Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych, w związku z przedłużeniem umowy z dotychczasową firma audytorską nie przeprowadzono procedury wyboru firmy audytorskiej. Komitet Audytu przedstawił Radzie Nadzorczej rekomendację dotyczącej przedłużenia współpracy z firmą audytorską w zakresie badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2022 i 2023 zgodnie z zasadami ww. Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Zarząd
Zgodnie ze Statutem w skład Zarządu Spółki wchodzi od jednej do trzech osób, w tym Prezes Zarządu. Zarząd Spółki powołuje Rada Nadzorcza na okres wspólnej trzyletniej kadencji.
Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona. Nowo powołany członek Zarządu kontynuuje kadencję członka Zarządu, w miejsce którego został powołany. Członkowie Zarządu mogą być odwołani przed upływem kadencji przez Radę Nadzorczą oraz przez Walne Zgromadzenie.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień publikacji raportu rocznego w skład Zarządu wchodzą:
− Dariusz Ciesielski – Prezes Zarządu
− Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu
Dariusz Ciesielski ukończył Nottingham Trent University i Wielkopolską Szkołę Biznesu przy Akademii Ekonomicznej w Poznaniu uzyskując tytuł Executive MBA. Ponadto ukończył studia podyplomowe na Politechnice Warszawskiej, Materiałoznawstwo produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz na Uniwersytecie im. Mikołaja Kopernika w Toruniu, Organizacja i zarządzanie.
W okresie 1994-2005 był zatrudniony w Pepsi Cola General Bottlers Poland, gdzie pełnił wiele różnych funkcji w obszarze sprzedaży. W latach 2005-2007 jako Dyrektor Sprzedaży w Royal Unibrew Polska odpowiadał za integrację przejętych browarów polskich w ramach Grupy Royal Unibrew. W okresie 2007-2012 pracował w Grupie Selena, w której jako Dyrektor Zarządzający i Członek Zarządu SELENA CO, odpowiadał za rozwój biznesu w Europie, Azji Środkowej, Turcji oraz na Bliskim Wschodzie. W latach 2012-2018 związany był z sektorem ropy i gazu, m.in. jako Dyrektor Wykonawczy ds. Handlu Produktami Petrochemicznymi w PKN ORLEN S.A.
W tym czasie pełnił także funkcje w organach spółek prawa handlowego jako Członek Rady Nadzorczej w firmach: ANWIL S.A. (w latach 2014-2018), Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. (w okresie II-V 2018) oraz Członek Zarządu Unipetrol RPA w Republice Czeskiej (w latach 2013-2015) i Członek Zarządu Europejskiego Stowarzyszenia Petrochemicznego (European Petrochemical Association / EPCA) z ramienia PKN ORLEN S.A. (w okresie VII 2017-V 2018). W latach 2019-2020 ponownie związany z Grupą Selena pełniąc funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Sprzedaży w Selena FM S.A.
Od 01 stycznia 2021 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
Rafał Zdon wykształcenie wyższe uzyskał na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny) na Wydziale Zarządzania i Informatyki, kierunek: Finanse i Bankowość. Dodatkowo ukończył Maastricht School of Management na Wyższej Szkole Biznesu w Nowym Sączu - National Louis University (MBA, Industrial Policy & Corporate Strategy).
Z Grupą PCC związany jest od 2008 roku, gdzie początkowo pełnił funkcję Dyrektora Finansowego w PCC Rokita S.A. W styczniu 2010 r. objął dodatkowo funkcję Członka Zarządu tejże spółki, a w październiku został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
We wcześniejszych latach pracował między innymi na stanowiskach Zastępcy Dyrektora Finansowego w Zakładach Przemysłu Tłuszczowego w Warszawie S.A. w Bunge Group Ltd; Dyrektora Finansowego oraz Członka Komitetu Dyrekcyjnego w ICC Pasłęk Sp. z o.o. w Bongrain Soparind Group; oraz Dyrektora Finansowego i Członka Zarządu w Jaroma S.A.
Rafał Zdon jest Wiceprezesem Zarządu w PCC Rokita SA. oraz pełni funkcje w innych spółkach Grupy PCC, w tym m.in: PCC BD Sp. z o.o., CWB „Partner” Sp. z o.o., LabAnalityka Sp. z o.o., LabMatic Sp. z o.o., ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o., PCC Consumer Products Kosmet Sp. z o.o., PCC Therm Sp. z o.o., distripark.com Sp. z o.o., PCC Prodex Sp. z o.o. czy Elpis Sp. z o.o. oraz prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą.
Od września 2010 r. do sierpnia 2011 r. pełnił funkcję prokurenta PCC EXOL S.A. W okresie od 18 sierpnia 2011 r. do 01 lutego 2012 r. oraz od 31 sierpnia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu Spółki, a od 1 lutego 2012 r. do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Wiceprezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
Od 1 stycznia 2021 roku pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki.
Sposób działania Zarządu
Sposób działania Zarządu PCC EXOL wraz z jego uprawnieniami reguluje Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu Spółki. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, Spółka, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
89
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Kompetencje Zarządu
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd działa zgodnie ze Statutem Spółki, przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz regulaminami wewnętrznymi Spółki. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Zarząd działać będzie także na podstawie aktualnie obowiązujących i stosowanych przez Spółkę Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki niezastrzeżone dla innych organów Spółki przez przepisy prawa lub Statut Spółki. Do szczególnych zadań Zarządu należą między innymi: prowadzenie przedsiębiorstwa Spółki i jego przedstawicielstw w kraju i za granicą, niezwłoczne powiadamianie Rady Nadzorczej o nadzwyczajnych zmianach sytuacji finansowej i prawnej Spółki lub istotnych naruszeniach umów, których stroną jest Spółka, sporządzanie sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z wymogami przepisów ustawy o rachunkowości i sprawozdań z działalności Spółki w roku obrotowym.
Podjęcie przez Zarząd uchwały jest wymagane między innymi w przypadku zaciągania zobowiązań inwestycyjnych w wysokości przekraczającej 200 tys. zł, zaciągania zobowiązań w zakresie zakupu surowca niezbędnego do produkcji Spółki w wysokości wyższej niż 3 mln zł oraz zaciągania innych zobowiązań w wysokości przekraczającej 400 tys. zł.
Sposób funkcjonowania Zarządu
Zarząd działa na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu, który zatwierdza Rada Nadzorcza Spółki.
Działalnością Zarządu kieruje jego Prezes Zarządu. W przypadku Zarządu jednoosobowego jest on upoważniony do
składania oświadczeń woli i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Prezes Zarządu zwołuje i kieruje posiedzeniami Zarządu lub upoważnia w tym celu innego członka Zarządu. Posiedzenia Zarządu powinny odbywać się w miarę potrzeb, jednakże nie rzadziej niż raz w miesiącu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu oraz przynajmniej połowa członków Zarządu jest obecna na posiedzeniu. Uchwały Zarządu wieloosobowego zapadają większością głosów, przy czym w przypadku równego wyniku głosowania, głos decydujący ma Prezes Zarządu. Głosowanie na posiedzeniach jest jawne, ale każdy z członków Zarządu może wnioskować o głosowanie tajne.
W sporach między Spółką a członkami Zarządu Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza, którą może reprezentować członek Rady Nadzorczej, na podstawie upoważnienia udzielonego przez Radę Nadzorczą, albo pełnomocnicy powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia.
Nie istnieją umowy zawarte między Spółką PCC EXOL a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
Wynagrodzenie członków Zarządu
Szczegółowe informacje na temat wynagrodzeń członków Zarządu znajdują się w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022.
10.6 Opis polityki różnorodności
Pełne wykorzystanie potencjału pracowników, ich różnorodnych umiejętności, doświadczeń i talentów w atmosferze szacunku i wsparcia to cele, jakie stawia Polityka Różnorodności. Wszystkie jej zapisy stanowią integralną część Kodeksu Postępowania obowiązującego w PCC EXOL SA. Polityka Różnorodności w PCC EXOL została oparta o zapisy Karty Różnorodności, którą Spółka przyjęła do stosowania w roku 2015 i od tego momentu jest jej formalnym Sygnatariuszem.
PCC EXOL wdrożyła zasady zarządzania różnorodnością i politykę równego traktowania, mając na uwadze poszanowanie dla zróżnicowanego, wielokulturowego społeczeństwa oraz kładąc szczególny nacisk na równe traktowanie bez względu na płeć, wiek, niepełnosprawność,
stan zdrowia, rasę, narodowość, pochodzenie etniczne, religię, wyznanie, bezwyznaniowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, orientację psychoseksualną, tożsamość płciową, status rodzinny, styl życia, formę, zakres i podstawę zatrudnienia lub współpracy oraz inne przesłanki narażające na dyskryminację.
Kluczowym działaniem w zakresie realizacji Polityki Różnorodności jest tworzenie właściwej atmosfery w pracy, która sprawia, że pracownicy czują się szanowani i doceniani oraz mają poczucie, że mogą rozwijać się i w pełni realizować swój potencjał zawodowy. W PCC EXOL kreowana jest kultura, w której panuje atmosfera dialogu, otwartości, tolerancji i pracy zespołowej, a także podejście minimalizujące ryzyka związane z utratą wartościowych pracowników.
90
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Przy wyborze władz spółek oraz jej kluczowych menedżerów Spółka dąży do zapewnienia wszechstronności i różnorodności szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Decydującym aspektem są tu przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji.
Zagadnienia dotyczące zachowań antymobbingowych i antydyskryminacyjnych zostały ujęte w opisywanym szerzej w Kodeksie Postępowania w Grupie PCC. W PCC EXOL i w
spółkach należących do Grupy nie stwierdzono przypadków dyskryminacji, mobbingu, molestowania seksualnego, itp.
Spółka nie wykonywała audytów pod kątem przeciwdziałania dyskryminacji u podwykonawców.
Zarówno w 2022 jak i w 2021 roku w Radzie Nadzorczej i Zarządzie Spółki PCC EXOL zasiadało 100% mężczyzn.
10.7 Raport na temat systemu wynagrodzeń
Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń
W dniu 31 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Spółki PCC EXOL S.A. Polityka ma na celu przyczynienie się do realizacji strategii biznesowej Spółki, jej długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki, m.in. poprzez motywowanie członków ww. organów do efektywnej pracy na rzecz Spółki, zachęcenie ich do długoterminowej współpracy oraz powiązanie ich interesów z interesami Spółki.
Poziom wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowej kadry kierowniczej jest wystarczający dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru.
Wynagrodzenie jest adekwatne do powierzonego poszczególnym osobom zakresu zadań.
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej, prezentowana jest w nocie 11.10, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022.
Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń lub informację o ich braku
w ciągu ostatniego roku obrotowego nie miały miejsca zmiany w polityce wynagrodzeń.
91
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
11. PCC EXOL ODPOWIEDZIALNA SPOŁECZNIE
Właściwe wykorzystanie potencjału, innowacje i zrównoważona gospodarka surowcowa decydują dziś o przewadze konkurencyjnej na rynkach chemicznych. Wyzwania, przed którymi stoją współczesne przedsiębiorstwa, a także rządy poszczególnych krajów pokazują, że nie można rozwijać gospodarki bez rozwoju społecznego i troski o środowisko. W celu zwiększania tej przewagi Spółka decyduje się na wdrażanie najwyższych standardów dyktowanych przez międzynarodowe koncerny, z którymi współpracuje lub chce podjąć współpracę. Do zapewnienia stabilnego rozwoju Spółki niezbędne jest odpowiedzialne działanie, a więc działanie zapewniające rozwój ekonomiczny przedsiębiorstwa, ale nie wyrządzające nadmiernej szkody środowisku naturalnemu i uwzględniające potrzeby społeczności lokalnej. Odpowiedzialny biznes dla Spółki oznacza przyjęcie odpowiedzialności za wpływ jej decyzji i działań na społeczeństwo oraz środowisko poprzez transparentne i etyczne zachowanie. Zgodnie z tą definicją, PCC EXOL bierze pod uwagę opinię interesariuszy.
Odpowiedzialne podejście do prowadzonego biznesu sprawia, że PCC EXOL jest solidnym i wiarygodnym partnerem biznesowym dla międzynarodowych organizacji o zasięgu globalnym. Taka strategia umożliwia również Spółce wchodzenie na nowe rynki sprzedaży i zdobywanie nowych, wymagających klientów.
Zasady odpowiedzialnego biznesu przejawiają się m.in. we wdrażaniu wytycznych dotyczących ograniczania emisji gazów cieplarnianych do atmosfery, certyfikowaniu łańcucha przepływu surowców w oparciu o wytyczne RSPO (The Roundtable on Sustainable Palm Oil), wytwarzaniu produktów zgodnie z Dobrymi Praktykami produkcyjnymi GMP EFfCI czy rozszerzaniu istniejących systemów zarządzania i wdrażaniu kolejnych, ułatwiających pozyskiwanie nowych klientów. Spółka koncentruje się również na zrównoważonej gospodarce surowcowej, optymalizacji zużycia zasobów naturalnych czy skutecznym zarządzaniu gospodarką odpadami.
Aby sprostać wyzwaniom, jakie stawiają globalne trendy zrównoważonego rozwoju, Spółka podlega licznym audytom oraz systemom okresowej certyfikacji. Potwierdzają one, że Spółka może dostarczać certyfikowane surfaktanty do globalnych, bardzo wymagających odbiorców operujących m.in. w przemyśle farmaceutycznym, kosmetycznym oraz spożywczym. Świadczy również o pełnej gotowości Spółki do wytwarzania i dostarczania odbiorcom produktów oraz formulacji chemicznych, które spełniają najwyższe standardy jakości i bezpieczeństwa niezbędne również w innych branżach przemysłowych.
Efektem połączenia biznesu z odpowiedzialnością wobec ludzi i środowiska, jest pozyskanie przez Spółkę certyfikatu RSPO (The
Roundtable on Sustainable Palm Oil), który pozwala na zbilansowane wykorzystywanie surowców na bazie certyfikowanego oleju palmowego i śledzenie ich przepływu w łańcuchu dostaw. W listopadzie 2022 roku uznana, międzynarodowa firma audytorska przeprowadziła w PCC EXOL kolejny audyt nadzoru w zakresie respektowania zasad i kryteriów systemu RSPO, który zakończył się pozytywnym wynikiem i świadczy o spełnieniu wszystkich wymagań standardu.
Jedną z głównych grup produktowych wytwarzanych na instalacjach produkcyjnych PCC EXOL są surowce kosmetyczne, czyli składniki oraz formulacje chemiczne stosowane w produkcji środków higieny osobistej, kosmetyków białych i kolorowych oraz innych. Jednym z najważniejszych kryteriów kwalifikacji dostawców surowców kosmetycznych, obok aspektów ekonomicznych i środowiskowych, jest certyfikowany, system Dobrych Praktyk Produkcyjnych GMP EFfCI.
PCC EXOL jest pierwszą w Polsce firmą, która wdrożyła i certyfikowała ten system. Ma on bezpośredni wpływ na relacje biznesowe z odbiorcami produktów Spółki, działającymi w obszarze produkcji i sprzedaży wyrobów kosmetycznych w Europie i na świecie. W 2022 roku firma audytorska przeprowadziła w PCC EXOL kolejny audyt w obszarze implementacji i stosowania wytycznych normy GMP dla surowców kosmetycznych, podczas którego nie stwierdzono żadnych niezgodności i nie zalecono działań korygujących.
Jednym z kluczowych wymagań w procesie kwalifikacji dostawców, prowadzonym przez klientów należących do grona międzynarodowych producentów kosmetyków i detergentów, jest raportowanie wpływu na środowisko w ramach projektu Carbon Disclosure Project (CDP). Od kilku już lat szczególnej uwadze podlega raportowanie w zakresie emisji gazów cieplarnianych .
PCC EXOL podejmuje liczne inicjatywy mające na celu redukcję wpływu Grupy na środowisko naturalne. Jednym z nich jest udział w CDP (Carbon Disclosure Project), w ramach którego Grupa rokrocznie przedstawia szczegółowy raport emisyjny. Sprawozdanie podlega ocenie ekspertów kierujących się ściśle określonymi kryteriami, tj. jakość i kompleksowość danych czy skuteczność działań w zakresie ograniczania emisji w poszczególnych obszarach funkcjonowania firmy.
Image should be here
Image should be here
92
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Kluczowy cel obejmuje redukcje całościowych emisji dwutlenku węgla ze zidentyfikowanych źródeł oraz optymalizację istniejących procesów, również technologicznych. Realizacja celów odbywa się między innymi poprzez wdrożenie odpowiednich systemów zarządzania oraz implementację wewnętrznych procedur dotyczących gospodarki energetycznej i cieplnej. Przystąpienie do inicjatywy CDP oraz znaczący progres w ocenie PCC EXOL w kolejnych latach wpływa na zacieśnienie współpracy z klientami strategicznymi. Aktualnie PCC EXOL jest jedną z nielicznych firm w Polsce posiadającą wysoki ranking CDP oraz wieloletnie doświadczenie w raportowaniu w tym standardzie. W 2022 roku PCC EXOL kolejny raz raportował do CDP również swoje działania w zakresie gospodarki wodnej. Ocena kwestionariusza Spółki w CDP Water osiągnęła zadowalający wynik.
W ramach obszaru emisje Spółka ma ambicje w najbliższych latach dążyć do podejmowania w poszczególnych obszarach następujących działań:
− OZE: Spółka będzie dążyć, aby 100% energii elektrycznej zużywanej w PCC EXOL pochodziło z odnawialnych źródeł energii,
− coroczne raportowanie korporacyjnego śladu węglowego,
− utrzymanie oceny B w zakresie zmian klimatycznych „Climate Change” (w Carbon Disclosure Project),
− utrzymanie oceny B w zakresie gospodarki wodnej w panelu CDP Water (w Carbon Disclosure Project),
− redukcja emisji: PCC EXOL będzie dążyć do osiągnięcia neutralności klimatycznej netto do 2050 r.
Spółka od 2014 roku jest uczestnikiem programu „Odpowiedzialność i Troska”, gdzie wspólnie z innymi przedstawicielami przemysłu chemicznego poszukuje solidnych i wiarygodnych podstaw zrównoważonego rozwoju, by następnie wdrażać je we własnych strukturach. Działania Spółki w ramach programu opierają się na implementacji trendów „zrównoważonego rozwoju”, prowadzącego do dobrobytu z zachowaniem sprawiedliwości i poczucia bezpieczeństwa oraz trwałości funkcji ekologicznych. PCC EXOL podejmuje wysiłek w obszarze wprowadzenia nowoczesnych programów środowiskowego zarządzania, wdrażania czystych i bezpiecznych technologii, a co najistotniejsze otwartej komunikacji społecznej na temat swojej działalności. Wszelkie działania w tym zakresie są każdego roku raportowane do sekretariatu programu "Odpowiedzialność i Troska". Spółka ustala roczne cele i wyznacza priorytety działań, które realizuje w wyznaczonym okresie czasu. Ich realizacja jest następnie raportowana i komunikowana w rocznym sprawozdaniu, które mają obowiązek składać wszyscy realizatorzy programu.
Kreując zrównoważoną chemię i promując jej idee w polskim przemyśle chemicznym, PCC EXOL podejmuje szereg inicjatyw i uczestniczy w projektach realizowanych w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu. Przejawia się to m.in. we wdrożeniu Karty Różnorodności, Kodeksu Postępowania, Kodeksu Etycznego Dostawców czy założeń Programu „Odpowiedzialność i Troska”. PCC EXOL realizując swoje cele w zakresie CSR i Zrównoważonego Rozwoju identyfikuje cztery najbardziej istotne filary swojej działalności. Należą do nich: rynek, organizacja, środowisko i społeczeństwo. Zobowiązania Spółki w ramach tych filarów wpisują się w główne cele Agendy na Rzecz Zrównoważonego Rozwoju 2030, ustanowionej przez państwa członkowskie ONZ w roku 2015.
W związku z członkostwem w United Nations Global Compact Spółka jest zobowiązana do eliminowania wszelkich przypadków łamania praw człowieka, efektywnego przeciwdziałania dyskryminacji w sferze zatrudnienia, stosowania i rozpowszechniania przyjaznych środowisku technologii czy przeciwdziałania korupcji.
PCC EXOL będąc sygnatariuszem Karty Różnorodności, przyjmuje zobowiązanie do propagowania zakazu dyskryminacji w miejscu pracy oraz promowania zagadnienia różnorodności w Spółce i jej otoczeniu zewnętrznym.
Etyczne postępowanie wobec wszystkich interesariuszy odgrywa bardzo ważną rolę w systemie wartości Spółki i Grupy. Naruszenie tych zasad jest nie tylko sprzeczne z tymi wartościami, ale również szkodzi reputacji całej organizacji i może mieć poważne konsekwencje prawne. Stąd też PCC EXOL przyjęła i opublikowała w 2017 roku Politykę Społecznej Odpowiedzialności Biznesu i Zrównoważonego Rozwoju, która propaguje wśród wszystkich interesariuszy działania na rzecz równowagi pomiędzy ekonomiczną opłacalnością biznesu a szeroko pojętym interesem społecznym i odpowiedzialnym zarządzaniem organizacją.
W Spółce oraz w Grupie od 2015 roku funkcjonuje również zaktualizowany w 2017 r., Kodeks Postępowania, który służy kształtowaniu właściwych postaw pracowniczych, a także budowaniu pozytywnych relacji z otoczeniem, w którym funkcjonuje organizacja.
Kodeks definiuje ważne normy postępowania, dotyczące odpowiedzialności korporacyjnej oraz właściwego zachowania w miejscu pracy, którymi mają obowiązek kierować się wszyscy pracownicy, realizując bieżące zadania oraz podejmując strategiczne decyzje biznesowe. W Kodeksie Postępowania zostały jasno wyrażone wartości, odnoszące się
Image should be here
Image should be here
Image should be here
93
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
do uczciwości, transparentności i etycznego postępowania w każdym obszarze działalności. Określono przysługujące pracownikom prawa oraz obowiązki, którym należy sprostać w dążeniu do utrzymania wysokiego poziomu kultury i etyki biznesowej. Treść Kodeksu będzie ulegała ewaluacji, zgodnie ze zmianami i rozwojem następującym w Grupie PCC, poprzez dostosowanie zapisów do nowych uwarunkowań prawnych i społecznych.
PCC EXOL będąc organizacją zorientowaną na świadome przestrzeganie standardów społecznych, środowiskowych i etycznych, promuje wprowadzanie powyższych standardów nie tylko wśród pracowników, ale również wśród pozostałych interesariuszy. W związku z tym w 2017 roku wdrożyła i opublikowała Kodeks Etyczny Dostawców, stanowiący fundament, na którym budowane są relacje oparte na zaufaniu, uczciwości, poszanowaniu praw człowieka i przestrzeganiu prawa.
Spółka PCC EXOL coraz lepiej rozumie kwestię szeroko pojętej odpowiedzialności biznesowej. Zdobywa doświadczenia, uczestnicząc zarówno w krajowych jak i międzynarodowych inicjatywach CSR.
Działania podjęte w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu (ang. Corporate Social Responsibility, CSR) corocznie weryfikowane są przez EcoVadis. EcoVadis to platforma służąca do oceny społecznej odpowiedzialności biznesu i zrównoważonych zakupów. Celem oceny jest pomiar jakości systemu zarządzania zrównoważonym rozwojem firmy poprzez jej polityki, działania i wyniki. Ocena skupia się na kryteriach zrównoważonego rozwoju, które są pogrupowane w cztery tematy: środowisko, praca i prawa człowieka, etyka i zrównoważone zakupy. Kryteria te opierają się na międzynarodowych standardach zrównoważonego rozwoju, takich Cele Agendy ONZ 2030, konwencje Międzynarodowej Organizacji Pracy (MOP), standardy Global Reporting Initiative (GRI), norma ISO 26000, mapa drogowa CERES oraz wytyczne i zasady ONZ dotyczące biznesu i praw człowieka. Raportując działania na międzynarodowej platformie EcoVadis Spółka PCC EXOL w ubiegłych latach osiągnęła kilkukrotnie złoty poziom Społecznej Odpowiedzialności Biznesu. PCC EXOL jest jednym z nielicznych polskich przedsiębiorstw, które dokonały kompleksowej samooceny w ramach działalności CSR. Spółka korzysta z rozwiązania EcoVadis na poziomie Premium, co umożliwia firmie dzielenie się kartą oceny na zewnątrz jak również ocenianie swoich niefinansowych kompetencji. Ewaluacja odbywa się w następujących obszarach: środowisko, aspekty socjalne, etyka i łańcuch dostaw. Kluczowe czynniki sukcesu PCC EXOL z Ecovadis to: komunikacja, procesy i organizacja, które to odbywają się na jednej spójnej platformie internetowej udostępnionej przez Ecovadis. PCC EXOL korzysta również z najlepszych praktyk Ecovadis w obrębie sektora chemicznego poprzez inicjatywę TfS. (Together for Sustainability).
W najbliższych latach działania Spółki skupiają się na utrzymaniu wysokiej pozycji konkurencyjnej w obszarze CSR, co będzie weryfikowane poprzez uzyskanie certyfikatu platynowego w ocenie EcoVadis:
− Środowisko. Działania doskonalące w zakresie minimalizacji wpływu na środowisko naturalne zostaną wprowadzone poprzez m.in. optymalizację gospodarki 2 wodnej, odpadowej i energetycznej zgodnie z normą ISO 14001:2015,
− Etyka. Wysokie standardy etyczne będą się manifestowały poprzez zwalczanie dyskryminacji i nękania, wspieranie różnorodności, otwartość i inicjowanie dialogu społecznego, organizacje szkoleń, poszanowanie praw człowieka a także egzekwowanie przestrzegania zasad bezpieczeństwa i higieny pracy zgodnie z normą ISO 45001:2018, Spółka nadal będzie zapewniać bezpieczne warunki pracy,
− Prawa pracownicze i prawa człowieka. Kluczową wartością organizacji są prawa człowieka i prawa pracownicze. Spółka będzie odpowiedzialne zarządzać informacją nie dopuszczając do łapówkarstwa, praktyk antykonkurencyjnych i korupcji. Wszyscy pracownicy, zobowiązani są do przestrzegania przyjętych zasad, dzięki którym eliminuje się zjawisko korupcji i przekupstwa,
− Łańcuch dostaw. W nadchodzących latach Spółka będzie sprawować nadzór nad kwestiami społecznymi i środowiskowymi dostawców. Jedną z inicjatyw, jakie PCC EXOL planuje zrealizować w tym obszarze jest wsparcie dostawców w uzyskaniu certyfikatu RSPO (ang. The Roundtable on Sustainable Palm Oil, Okrągły stół dla zrównoważonej produkcji oleju palmowego).
Idea zrównoważonego rozwoju jest więc kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym PCC EXOL. Spółka doskonale rozumie fakt, że dla stabilnej i bezpiecznej przyszłości konieczny jest zrównoważony rozwój. Poszukiwanie sposobów na zwiększanie wydajności ekologicznej surfaktantów, poprzez prowadzenie prac badawczych, innowacje, nowe technologie oraz inwestycje, to dziś konieczność również z punktu widzenia rosnących wymagań klientów, szczególnie zaś tych o zasięgu globalnym. To oni bowiem wyznaczają trendy światowej gospodarki.
W ramach działalności charytatywnej, PCC EXOL wspiera międzynarodowe programy takie, jak UN Global Compact, opłacając składki przeznaczone na rozwój organizacji i realizowane przez nią programy, oraz służąc wiedzą i doświadczeniem swoich pracowników, którzy biorą udział w ogólnopolskich i międzynarodowych projektach na rzecz zrównoważonego rozwoju w zakresie wolontariatu kompetencyjnego. Spółka uczestniczy również w inicjatywach tematycznych wspierających działalność organizacji na różnych płaszczyznach, takich jak np. zrównoważony przepływ
94
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
surowców na bazie oleju palmowego, program SDG dla Polski, czy Polska Karta Różnorodności.
Działalność społeczna
PCC EXOL prowadzi swoją działalność, uwzględniając interes społeczny, aspekty ekonomiczne i środowiskowe. Ważnym elementem rozwoju Spółki w strategii biznesowej jest budowanie wizerunku przedsiębiorstwa społecznie odpowiedzialnego.
Pracownicy Spółki uczestniczą w różnego rodzaju inicjatywach sportowych takich jak Bieg Firmowy, Runmageddon oraz eventy rowerowe i inne wydarzenia sportowe. Spółka przeznacza również środki na opłaty wpisowe i pokrywa koszty dojazdu.
PCC EXOL współpracuje z uczelniami w obszarze edukacji, staży i praktyk zawodowych. W 2022 roku Spółka była obecna na studenckich targach pracy oraz spotkaniach z pracodawcą organizowanych w lokalnych szkołach. Działania Spółki PCC EXOL nastawione na współpracę pomiędzy pracodawcą, a szkołą wpisują się w aktualne zapotrzebowanie organizacji na wykwalifikowaną kadrę pracowniczą na rynku pracy. Współpraca w obszarze edukacji przyjmuje takie formy, jak:
Klasy patronackie
W ramach współpracy ze szkołami i dwóch projektów: „Klasa patronacka w zawodzie technika mechatronika” oraz „Chemiczno-biologiczne partnerstwo edukacyjne” PCC EXOL objął patronatem uczniów klas o profilu mechatronika w Technikum nr 1 im. T. Kościuszki w Wołowie, klasy o profilu matematyczno-przyrodniczym w Liceum Ogólnokształcącym im. KEN w ZSZ w Brzegu Dolnym oraz klasy o profilu chemicznym w Liceum Ogólnokształcącym im. J.M Ossolińskiego w Brzegu Dolnym oferując stypendia, praktyki oraz docelowe zatrudnienie dla absolwentów. Dzięki wspólnym działaniom promocyjnym, kolejnych kilkunastu uczniów podjęło naukę w wymienionych klasach we wrześniu 2022 r. Celem współpracy z klasami patronackimi jest zwiększenie poziomu umiejętności w zakresie przedmiotów przyrodniczych i ścisłych oraz rozwijanie u uczniów umiejętności zastosowania zdobytej wiedzy w praktyce.
W 2022 r. PCC EXOL rozpoczął współpracę z Zespołem Szkół Zawodowych w Brzegu Dolnym. Jej rezultatem ma być utworzenie klasy technikum chemicznego. W ramach akcji promocyjnej pracownicy Spółki przygotowali i przeprowadzili warsztaty chemiczne w ramach lekcji chemii w lokalnych szkołach podstawowych w Brzegu Dolnym i Wołowie. Ich odbiorcami byli uczniowie klas ósmych szkół podstawowych. Dla uczniów technikum chemicznego przewidziana jest specjalna oferta benefitów. Ich sponsorami będzie Grupa PCC.
Program poznaj PCC EXOL
W ramach akcji „Poznaj naszą firmę i specyfikę pracy chemika” zorganizowano wycieczki dla uczniów szkół średnich Uczniowie
zwiedzili instalacje chemiczne na wydziałach produkcyjnych oraz technologie i zapoznali się z narzędziami pracy stosowanymi w laboratoriach analitycznych.
Kształcenie dualne
W ostatnich latach system szkolnictwa branżowego odnotowuje znaczny spadek zainteresowania zawodami związanymi z pracą na produkcji, m.in. w zawodzie operator urządzeń przemysłu chemicznego, co w konsekwencji przekłada się na likwidację klas oraz kierunków kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych. Następstwem takiej sytuacji jest niedostępność wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy i zwiększona konkurencja wśród pracodawców o pracownika.
W związku z tym Spółka podejmuje szereg działań mających na celu zachęcenie młodych ludzi do podjęcia decyzji o wyborze kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych m.in. poprzez współpracę z lokalnymi szkołami zawodowymi w ramach kształcenia dualnego oraz rozbudowaną ofertę sytemu premii i nagród skierowanych dla młodocianych pracowników czy też gwarancję zatrudnienia po zakończeniu kształcenia.
Dualne kształcenie zawodowe polega na ścisłej współpracy Spółki oraz szkoły zawodowej w zakresie podziału obowiązków związanych z kształceniem uczniów. Spółka jest odpowiedzialna za kształcenie praktyczne, natomiast do szkoły deleguje ucznia celem uzupełnienia wiedzy teoretycznej. Dualne kształcenie zawodowe jest dla Spółki ważnym elementem działań rekrutacyjnych. Dzięki temu PCC EXOL co roku może zaoferować zatrudnienie pracownikom, którzy posiadają kwalifikacje i wstępne doświadczenie w pracy dla Spółki zdobyte podczas obowiązkowych praktyk szkolnych.
Akademia Chemiczna Grupy PCC
Pod koniec roku 2022 Grupa PCC uruchomiła nowy projekt edukacyjny pt. „Akademia Chemiczna Grupy PCC”. Celem tego projektu jest promowanie wiedzy chemicznej jako ścieżki nauki i rozwoju dla uczniów szkół podstawowych i średnich oraz studentów wyższych uczelni. Publikacje, które proponuje Akademia, pozwalają poznać podstawy chemii, ale także mogą uzupełnić wiedzę dotyczącą różnych jej obszarów na poziomie uczelnianym.
Akademia Chemiczna jest wciąż rozwijana w oparciu o potrzeby użytkowników oraz ich preferencje. Dzięki temu powstał m.in. pierwszy, własny interaktywny układ okresowy pierwiastków Grupy PCC, prezentujący modele atomów w technologii 3D.
Współpraca z uczelniami wyższymi
W ramach programu stypendialnego PCC EXOL oferuje roczne stypendia dla studentów z Wydziału Chemicznego, Elektrycznego i Mechaniczno-Energetycznego Politechniki
95
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wrocławskiej oraz Wydziału Chemicznego Politechniki Śląskiej. We wrześniu 2022 r. w ramach programu nowi stypendyści rozpoczęli realizację prac magisterskich w działach badawczo – rozwojowych i technicznych w Spółce – w spółce PCC EXOL łącznie 3 osoby.
PCC EXOL co roku jest organizatorem programu praktyk letnich, który jest skierowany dla studentów uczelni wyższych W 2022r. praktykantami byli zarówno studenci kierunków chemicznych, jak i technicznych, czy ekonomicznych.
Spółka aktywnie wspiera finansowo koła naukowe Politechniki Wrocławskiej. Sponsoruje różnego rodzaju inicjatywy studenckie w ramach działań prowadzonych przez Grupę PCC.
Od dziewięciu lat Spółki Grupy PCC organizują Dni Otwarte dla studentów, w ramach których pracownicy tych Spółek prowadzą wykłady merytoryczne oraz wycieczki po wydziałach produkcyjnych, laboratoriach oraz działach badawczo – rozwojowych. W 2022 r. zorganizowano 4 dni, podczas których studenci Politechniki Wrocławskiej, Uniwersytetu Wrocławskiego i Politechniki Śląskiej mieli okazję zobaczyć, jak w rzeczywistości wygląda praca w nowoczesnej firmie chemicznej. Łącznie odwiedziło nas około 200 studentów, a spotkania cieszyły się sporym zainteresowaniem.
Co roku PCC EXOL uczestniczy również w spotkaniach ze studentami organizowanych przez uczelnie i organizacje studenckie. W 2022 r. Spółka gościła na Akademickich Targach Pracy na Politechnice Wrocławskiej, gdzie podczas bezpośredniego spotkania ze studentami mogliśmy przedstawiane były aktualne oferty pracy i inne możliwości rozwoju dedykowane tej grupie docelowej. Dodatkowo w ramach spotkań online, takich jak Jobicon – targi Grupy Pracuj.pl oraz Targi Pracy i Praktyk Uniwersytetu Wrocławskiego, promowane są oferty pracy w spółce PCC EXOL.
Aspekty środowiskowe
Prowadzenie biznesu w sposób zrównoważony jest integralną częścią misji Spółki PCC EXOL. Stąd tak istotne jest stałe czuwanie nad wszystkimi etapami wytwarzania produktów, identyfikowanie i monitorowanie działań, które mogą mieć wpływ na środowisko. Spółka w długoterminowych zobowiązaniach uwzględnia:
− minimalizowanie negatywnego oddziaływania na otoczenie,
− poddawanie się niezależnym audytom, weryfikacji i certyfikacji,
− rozwój świadomości prośrodowiskowej wśród interesariuszy,
− dobór dostawców propagujących w swoich działaniach zrównoważone wykorzystanie zasobów naturalnych.
Emisje
PCC EXOL przeprowadził badanie śladu węglowego organizacji zgodnie z metodologią opisaną w GHG Protocol. Głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych w PCC EXOL jest działalność podmiotów trzecich sklasyfikowanych w zakresie 3,, to jest emisja związana z zakupionymi przez PCC EXOL usługami i surowcami (kategoria 1 wg GHG Protocol). Poziom emisji ekwiwalentu CO 2 z tego obszaru oscyluje w granicach 80% ogólnego śladu węglowego PCC EXOL. Kolejny istotny emisyjnie obszar to skonsumowana energia cieplna i elektryczna (Zakres 2 skalkulowany metodą rynkową wg Protokołu GHG) stanowiąca prawie 8% całości emisji ekwiwalentu dwutlenku węgla Spółki. Ostatni istotny obszar to transportu wykonany na rzecz funkcjonowania Spółki we wszystkich jej obszarach, który jest znikomy w stosunku do pozostałych obszarów. Emisje związane z działalnością administracyjną są marginalne.
Woda
Woda jest niezwykle ważnym zasobem w działalności PCC EXOL z uwagi na fakt, że jest niezbędna w procesach wytwarzania surfaktantów. W Brzegu Dolnym jest dostarczana Spółce przez PCC Rokita, natomiast w Płocku przez PKN Orlen.
Wodę stosuje się również do celów chłodniczych, a także jako zaopatrzenie socjalne dla pracowników. Do celów przemysłowych wykorzystywana jest woda z ujęć rzecznych, do celów socjalno-bytowych ze studni głębinowych. Spółka stale dąży do bardziej racjonalnego jej wykorzystywania, mając na uwadze fakt, iż pobór oraz jej oczyszczanie, związane jest ze zużyciem energii, a tym samym wytwarzaniem dodatkowych emisji CO ₂ do powietrza.
Energia
PCC EXOL stosuje w swojej działalności najlepsze dostępne techniki (BAT - Best Available Techniques), propaguje wśród pracowników dobre praktyki dotyczące zużycia energii, wdrażane są energooszczędne rozwiązania w budynkach administracyjnych. W 2017 roku Spółka wdrożyła, certyfikuje, utrzymuje oraz doskonali System Zarządzania Energią (SZE) zgodnie z ISO 50001:2018. System ten ma na celu ustanowienie systemów i procesów niezbędnych do ciągłej poprawy wyniku energetycznego, w tym efektywności energetycznej, wykorzystania energii i jej zużycia. System wspiera kulturę organizacyjną w obszarze poprawy wyniku energetycznego, w którym zaangażowani są pracownicy na wszystkich poziomach organizacji, zwłaszcza na poziomie najwyższego kierownictwa.
W ramach systemu SZE przeprowadzany jest cyklicznie, raz w roku przegląd energetyczny, który ma na celu określenie wyników energetycznych Spółki oraz analiza danych i informacji, prowadzących do ustalenia możliwości doskonalenia tych wyników energetycznych. Analizuje się wykorzystanie i zużycie energii na podstawie pomiarów i innych danych, tj. identyfikacji obecnych źródeł energii oraz
96
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2022 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
oceny przeszłego i teraźniejszego wykorzystania i zużycia energii.
Istotnym ogniwem w komunikowaniu standardów dotyczących zarządzania energią stała się opracowana w 2017 roku Polityka Zarządzania Energią. Zasadniczą jej wartością jest mocne zorientowanie na podnoszenie efektywności energetycznej. Określa również działania ukierunkowane na zapewnienie zrównoważonego wykorzystywania energii oraz stanowi deklarację stałego doskonalenia i osiągania coraz lepszych efektów działań organizacji w zakresie zarządzania energią. W ramach działań wyznaczane są cele oraz zadania energetyczne, które mają na celu poprawę efektywności energetycznej organizacji.
Produkcja PCC EXOL w całości znajduje pokrycie w zielonej energii pochodzącej z odnawialnych źródeł, w tym z energii słonecznej lub wiatrowej. Efekt ten realizowany jest dzięki zakupom gwarancji pochodzenia OZE. Wydatki Spółki na zakup energii elektrycznej w 2022 roku stanowiły około 1,4% całkowitej sumy zakupów materiałów i surowców.
Ścieki i odpady
Gospodarka ściekowa Spółki opiera się na działaniach, które nie prowadzą do pogorszenia stanu ekologicznego wód i ekosystemów zależnych od przedsiębiorstwa.
Procesy produkcyjne związane z działalnością Spółki generują m.in. ścieki przemysłowe. W obszarach administracyjnych powstają ścieki socjalno-bytowe.
Ścieki pochodzące z działalności na terenie Grupy PCC w Brzegu Dolnym, kierowane są systemem kanalizacji zbiorczej
do Zakładowej Oczyszczalni Ścieków PCC Rokita. Wszystkie ścieki oczyszczane są w procesach mechanicznych oraz biologicznych, a następnie kierowane do rzeki Odry. Ścieki generowane przez wydział produkcyjny w Płocku, kierowane są do kanalizacji oczyszczalni ścieków należącej do PKN ORLEN S.A., gdzie są oczyszczane w procesach mechaniczno- chemicznych oraz biologicznych, a następnie kierowane do rzeki Wisły.
Działalność produkcyjna generuje odpady, które Spółka stara się ograniczać już na etapie projektowania, uwzględniając ten aspekt również w trakcie wytwarzania produktów. Inwestowanie w nowoczesne technologie oparte na złożeniach BAT służy ograniczaniu powstających odpadów.
Z gospodarką odpadami związana jest również świadomość pracowników budowana w oparciu o ustalone wewnętrznie zasady regulowane procedurami czy aktami normatywnymi oraz szkolenia. Dokonywane jest selektywne magazynowanie odpadów w wyznaczonych i oznakowanych do tego celu miejscach oraz przekazywane podmiotom posiadającym wymagane przepisami prawa zezwolenia. Spółka wywiązuje się z obowiązku zapewnienia wymaganego prawem odzysku i recyklingu odpadów opakowaniowych poprzez umowę z Branżową Organizacją Odzysku SA.
Transportowanie odpadów odbywa się przy współpracy z wyspecjalizowanymi firmami, świadczącymi usługi logistyczne, posiadającymi wymagane pozwolenia na przyjmowanie i obrót odpadami oraz dysponującymi środkami transportu dedykowanymi do przewożenia odpadów.
Rafał Zdon Dariusz Ciesielski
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Brzeg Dolny, 20 marca 2023 r.
97
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport za 3 kwartały 2022 rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Image should be here
Image should be here