Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
1
JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE WG. MSSF
PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA
SPÓŁKA AKCYJNA
obejmujące okres
od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.
Zielona Góra, kwiecień 2022
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
2
SPIS TREŚCI
Sprawozdanie z sytuacji finansowej …..…………………………………………………………………
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ……...…………………………………………………………
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ….…………………………….....................................
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ……………………………………………………………..
Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego …………………….
I. Informacje ogólne …………………………………………………………………………………..
II. Istotne zasady rachunkowości ……………………………………………………………………
III. Noty objaśniające ……………..……………………………………………………………………..
1. Rzeczowe aktywa trwałe …………………………………………………………………………..
2. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ….……………….
3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego …..………………………………………….
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ….……………………………………………….
5. Należności krótkoterminowe …….…………………………………………………………………
6. Kapitał podstawowy …….…………………………………………………………………………..
7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego …………………………………………
8. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne …………………………………………………
9. Pozostałe rezerwy …………………………………………………………………………………..
10. Zobowiązania długoterminowe …………………………………………………………………….
11. Zobowiązania krótkoterminowe ……………………………………………………………………
IV. Noty objaśniające do wybranych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów …………...
V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych……………
VI. Zobowiązania warunkowe …………………………………………………………………………
VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów, transakcji istotnych oraz
objaśnienie niektórych zagadnień osobowych………………………………………………………….
VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń ……………………………………………………
IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi ………………………………………………………….
X. Zysk na akcję, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka…………………………………………….
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2021R.
w tys. zł.
Noty
31.12.2021
31.12.2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
284 213
191 655
1. Wartości niematerialne i prawne
1a
0
1
2. Rzeczowe aktywa trwałe
1
10
9
3. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy
2
281 769
189 685
4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3 a b
2 434
1 960
Aktywa obrotowe
25 862
1 649
1. Zapasy
-
-
2. Należności krótkoterminowe
5
25 200
952
2.1. Należności handlowe i pozostałe
230
952
2.2. Należności z tyt. sprzedaży aktywów
finansowych
24 970
-
3. Inwestycje krótkoterminowe
563
628
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
3
561
619
3.2 Udzielone pożyczki
-
9
3.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2
0
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
4
99
69
A k t y w a r a z e m
310 075
193 304
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2021R.
w tys. zł.
Noty
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał własny
258 261
157 390
1. Kapitał zakładowy
6
87 668
81 988
2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
11 588
4 943
3. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych
70 459
237 413
4. Zysk (strata) netto
88 546
-166 954
Rezerwy na zobowiązania
49 254
25 214
1. Rezerwa z tyt. odroczonego podatku
dochodowego
7
46 854
23 451
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
8
-
17
a) długoterminowa
-
-
b) krótkoterminowa
-
17
3. Pozostałe rezerwy
9
2 400
1 746
a) długoterminowe
-
1 746
b) krótkoterminowe
2 400
-
Zobowiązania długoterminowe
10
30
-
1. Pożyczki
30
-
Zobowiązania krótkoterminowe
11
2 530
10 700
1. Pożyczki
43
2 125
2. Zobowiązania publicznoprawne
1 822
2 072
3. Zobowiązania handlowe i pozostałe
665
6 503
P a s y w a r a z e m
310 075
193 304
Wartość księgowa
258 261
157 390
Liczba akcji (w szt.)
87 667 925
2 732 940
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
2,95
57,59
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
5
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD
01.01.2021 DO 31.12.2021 R.
WYBRANE POZYCJE
nota
Od
01.01.2021r.
do
31.12.2021r.
Od
01.01.2020r.
do
31.12.2020r.
Działalność kontynuowana
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
12
112 921
-204 415
Koszty ogólnego zarządu
13
487
294
Pozostałe przychody operacyjne
14
1 746
499
Pozostałe koszty operacyjne
15
2 566
485
Zysk/ Strata na działalności operacyjnej
111 614
-204 695
Przychody finansowe
16
168
109
Koszty finansowe
17
306
1 300
Zysk / Strata przed opodatkowaniem
111 476
-205 886
Podatek dochodowy- bieżący
-
-
Podatek dochodowy- odroczony
18
22 930
-38 932
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej
88 546
-166 954
Działalność zaniechana
Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk / Strata netto
88 546
-166 954
Inne całkowite dochody
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat
-
-
-
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat
-
-
-
Inne całkowite dochody netto
-
-
Całkowite dochody ogółem
88 546
-166 954
Zysk / Strata netto przypadająca :
Akcjonariuszom jednostki dominującej
88 546
-166 954
Udziałowcom mniejszościowym
-
-
Całkowity dochód/Strata netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
88 546
-166 954
Udziałowcom mniejszościowym
-
-
Zysk/Strata na jedną akcję (w zł./na jedną akcję)
1,01
-61,09
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły
1,01
-61,09
rozwodniony
0,88
-49,84
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2021 rok
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM PGF SA ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 R.
w tys. zł.
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
Kapitał
rezerwowy z
przeszacowa
nia
rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał
rezerwowy z
przeszacowa
nia
inwestycji
Kapitał
rezerwowy wkład
komplementarius
za
Zyski
zatrzyman
e
Przypadając
e
akcjonariusz
om jednostki
dominującej
Przypadają
ce
udziałom
niedającym
kontroli
Razem
Stan na 01 stycznia 2020r.
81 988
4 943
0
-
-
237 413
324 344
-
324 344
Strata netto za okres
sprawozdawczy
-
-
-
-
-
-166 954
-166 954
-
-166 954
Pozostałe całkowite
dochody za okres
sprawozdawczy
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2020r.
81 988
4 943
0
-
-
70 459
157 390
-
157 390
Stan na 01 stycznia 2021r.
81 988
4 943
0
-
-
70 459
157 390
-
157 390
Zysk netto za okres
sprawozdawczy
-
-
-
-
-
88 546
88 546
-
88 546
Emisja akcji serii B6
5 680
6 645
-
-
-
-
12 325
-
12 325
Pozostałe całkowite
dochody za okres
sprawozdawczy
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2021r.
87 668
11 588
0
-
-
159 005
258 261
-
258 261
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2021 rok
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem
111 476
-205 886
II. Korekty razem
-117 617
205 755
1. Amortyzacja
1
0
2. Zysk (Strata) na inwestycjach
-112 813
205 538
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
703
7
4. Zmiana stanu rezerw
637
-503
5. Zmiana stanu zapasów
-
-
6. Zmiana stanu należności
657
579
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów
-6 773
151
8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-29
-17
9. Zapłacony /zwrócony podatek
-
-
9. Inne korekty
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-6 141
-131
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
-
-
2. Inne wpływy inwestycyjne
6
-
3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
8 705
2
4. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek
4
-
5. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
2
-
6. Nabycie aktywów finansowych
12 668
-
7. Inne wydatki inwestycyjne
-
-
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-3 952
2
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1. Wpływ netto z emisji akcji
12 325
-
2. Wpływy dotyczące pożyczek
4 460
-
3. Inne wpływy
-
-
4. Spłata pożyczek
5 883
-
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
-
6. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
-
-
7. Odsetki zapłacone
807
-
V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
10 095
-
D. Zwiększenia/zmniejszenia netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
2
-129
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
0
129
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
2
0
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
2
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego PGF SA (ZASTAL SA) za okres
od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r sporządzonego wg MSR.
I. Informacje ogólne
1. PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dawniej ZASTAL SA) z
siedzibą w Zielonej Górze przy ul. Sulechowska 4a .
2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność trustów, funduszów i podobnych
instytucji finansowych.
Spółka w swojej działalności skupia się na długoterminowym budowaniu wartości
posiadanych aktywów finansowych w skład, których wchodzą podmioty z branży
odnawialnych źródeł energii.
3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Zielonej Górze
ul. Kożuchowska 8 ,VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681.
4. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl
5. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku, a porównywalne
dane finansowe od 01.01.2020 do 31.12.2021 roku.
6. Przyjęty w Spółce rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa
12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych.
7. Roczne sprawozdanie Spółki za rok 2021 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia
wymagane w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
8. Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej.
Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku
finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Jest to związane z przyjętymi
zasadami wyceny posiadanych aktywów tj. akcji i udziałów. Okresy koniunktury gospodarczej,
jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi wzrostami
posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego zdaniem
Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących w
portfelu inwestycyjnym Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, że istotną
niepewnością mogącą wpływać na przyjęte założenie o kontynuacji działalności jest niski stan
środków pieniężnych na rachunku bankowym na dzień 31.12.2021 roku oraz ujemne
przepływy z działalności operacyjnej. Na koniec 2021 roku Spółka wykazywała jednakże
dodatni kapitał obrotowy netto oraz znacząco zmniejszyła poziom zobowiązań
krótkoterminowych (spadek z poziomu 10 700 tys. zł. w 2020 do 2 530 tys. zł w 2021 roku).
9. Spółka po raz pierwszy nie sporządziła skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy 2019, zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy z dnia
28 czerwca 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na zmianę polityki rachunkowości Spółki
oraz kwalifikacji PGF SA jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF 10.
Wszystkie inwestycje w aktywa finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej przez wynik
finansowy, na dzień bilansowy Spółka wyceniła następujące aktywa:
Aktywa finansowe notowane;
- akcje OZE Capital SA ( udział PGF SA w kapitale 51%)
- akcje Sundragon SA (udział PGF SA w kapitale 57%)
- akcje Medapp SA (udział PGF SA w kapitale poniżej 5%)
Aktywa finansowe nienotowane;
- udziały w spółce Lionpower sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%)
10. Niniejsze roczne sprawozdanie Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu
28.04.2022 roku.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
3
Skład organów Spółki:
W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. spółką kierował:
 Pan Grzegorz Wrona do dnia 19 stycznia 2021 r.,
 Pan Wojciech Kowalski od dnia 19 stycznia 2021 r.
W dniu 19 stycznia 2021 roku Pan Grzegorz Wrona został odwołany przez Radę Nadzorczą PGF SA
ze składu Zarządu Spółki, jednocześnie z dniem 19 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła
uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki oraz powierzeniu funkcji Prezesa Zarządu Panu
Wojciechowi Kowalskiemu.
W roku 2021 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:
 Błażej Wasielewski - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
 Aneta Niedziela - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
 Ewelina Rytter - Sekretarz Rady Nadzorczej,
 Robert Mrówka - Członek Rady Nadzorczej,
 Aleksander Dominiczak - Członek Rady Nadzorczej odwołany z Rady Nadzorczej na ZWZA w
dniu 28.06.2021r.
 Paweł Matyaszczyk - Członek Rady Nadzorczej powołany do składu Rady Nadzorczej z
dniem 28.06.2021r.
W roku 2021 w skład Komitetu Audytu wchodzili:
 Robert Mrówka - Przewodniczący Komitetu Audytu,
 Błażej Wasielewski - Członek Komitetu Audytu,
 Ewelina Rytter - Członek Komitetu Audytu.
Oświadczenie o zgodności.
Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i odzwierciedla w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku,
porównywalnie 31 grudnia 2020 roku oraz wyniki finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31
grudnia 2021 roku i porównywalnie z okresem od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis
podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń.
Spełnienie kryteriów dla jednostki inwestycyjnej przez PGF SA.
Na podstawie regulacji określonych ramami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej (w skrócie MSSF), PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA dokonała oceny w zakresie
spełniania przez nią kryteriów – cech jednostki inwestycyjnej. Oznacza to, że w odniesieniu do
zapisów zawartych w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości Finansowej nr 10, paragraf 27
(w skrócie MSSF 10 § 27) w podpunktach od a do c, że:
ad a) Spółka uzyskała znaczące środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów, które
w przeszłości stały się zasadniczą podstawą jej funkcjonowania, jako spółki akcyjnej
w celu świadczenia usług w zakresie zarządzania inwestycjami;
ad b) przedmiotem działalności Spółki jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu
uzyskania dochodów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów
inwestycyjnych lub/i z obu tych źródeł;
ad c) Spółka dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadnicze wszystkich
swoich inwestycji według wartości godziwej.
Wartość godziwa jest kwotą, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać
wymieniony między zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji. Istnienie
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
4
publikowanych kwotowań ceny na aktywnym rynku jest najlepszym dowodem wartości godziwej
i jeśli są taki kwotowania, to wykorzystuje się je do wyceny składników finansowych lub zobowiązania
finansowego.
W przypadku spółek – inwestycji, które nie tylko znajdują się poza publicznym rynkiem kapitałowym,
który także, którym ten rynek ze względu na brak reprezentatywnych podmiotów (tzw. układu
odniesienia) uniemożliwia dokonanie wyceny porównawczej, podstawą do ustalenia wartości godziwej
jest Metoda Zdyskontowanych Przepływów Finansowych (ang. Discounted Cash Flow,
w skrócie DCF). Zatem taka, która przy wszystkich swoich mankamentach w świetle literatury
przedmiotu i praktyki życia gospodarczego: ,,należy nie tylko do najpopularniejszych metod
dochodowych w gospodarkach wolnorynkowych, lecz także stanowi podstawowe współczesne
narzędzie szacowania wartości przedsiębiorstwa”. Tym bardziej, że jej predykcyjna istota umożliwia
wycenę potencjału generowanych przepływów, uwzględniających m.in. takie elementy jak : ,,dobre
imię, zdolny zarząd i personel, reputację produktu czy usługi”. Kwestie te są w ocenie zarządu trudne
do przecenienia w warunkach przejścia pomiędzy tzw. fazą pionierską, a fazą szybkiego wzrostu,
w jakiej obecnie znajduje się krajowa (oraz unijna) branża fotowoltaiczna.
Spółka będąc jednostką inwestycyjną nie planuje swoich inwestycji bezterminowo, niemniej
moment rzeczonego przejścia pomiędzy ,,fazami życia” branży OZE/PV jest tym, w którym aktywni
uczestnicy rynku zasadniczo koncentrują swoją uwagę na akumulacji i budowie portfela aktywów.
Przy jednoczesnym otwarciu się na cały katalog możliwości przewidzianych prawem ścieżek wyjścia
ze spółek - inwestycji, którymi są zarówno transakcje na wtórnym niepublicznym, jak i publicznym
rynku kapitałowym. W ocenie zarządu, aktualna sytuacja w branży i jej otoczeniu, do których szerzej
ustosunkowano się w innych częściach Sprawozdania Zarządu za 2021 r., przynajmniej na razie,
uniemożliwia sporządzenie w miarę precyzyjnego, a tym samym wiarygodnego harmonogramu
realizacji poszczególnych etapów rozwoju, w tym również w odniesieniu do kwestii i sposobów
finalnego wychodzenia z przeprowadzanych inwestycji.
W oparciu o definicję jednostki inwestycyjnej wynikającą z treści § 27 MSSF 10, Spółka rozpatrzyła
swój status jednostki inwestycyjnej wyszczególniony w paragrafach: od 585O do 585W,
a wpisujących się podpunkty od a do d, co oznacza, że:
ad a) Spółka posiada więcej niż jedną jednostkę inwestycyjną;
ad b) Spółka posiada więcej niż jednego inwestora;
ad c) Spółka posiada inwestorów, którzy (też w rozumieniu MSR 24) nie są podmiotami powiązanymi
z jednostką inwestycyjną;
ad d) Spółka posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego.
W świetle dokonanej analizy porównawczej powyższych zapisów ze stanem faktycznym, można
stwierdzić, że w roku obrachunkowym 2021 r. Spółka – PGF Polska Grupa Fotowoltaiczna SA,
spełniała kryteria – cechy jednostki inwestycyjnej oraz dokonała właściwych ujawnień w niniejszym
sprawozdaniu.
Objaśnienia
1.Pierwszym pełnym sprawozdaniem Spółki sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej było sprawozdanie za rok 2013.
2.Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości,
o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą
jednostki jest złoty polski (PLN).
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
5
ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Nowe standardy i interpretacje
Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów,
zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane lecz nie weszły w życie w świetle
przepisów Unii Europejskiej.
Standard
Opis zmian
Data obowiązywania
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia
międzyokresowe
Dotyczy jednostek stosujących MSSF
po raz pierwszy i prowadzących
działalność na cenach regulowanych.
Nie zatwierdzony przez UE.
1 stycznia 2016
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
Zmiany dotyczą sposobu ujmowania,
prezentacji, wyceny i ujawniania umów
ubezpieczeniowych.
1 stycznia 2023
Zmiany do MSSF 3 Połączenia
przedsięwzięć- aktualizacja referencji do
założeń koncepcyjnych
Zaktualizowano zapisy MSSF 3, tak aby
odnosiły się do założeń koncepcyjnych z
2018r. zamiast do założeń
koncepcyjnych w roku 1989.
1 stycznia 2022
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa
trwałe – przychody z produktów
wyprodukowanych w okresie
przygotowania rzeczowych aktywów
trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania
Zmiana do standardu wymaga, aby
przychody ze sprzedaży produktów
powstałych w trakcie doprowadzania
składnika aktywów do pożądanego
miejsca i stanu ująć w wyniku
finansowym. Koszt wytworzenia takich
produktów również jest ujmowany w
wyniku finansowym.
1 stycznia 2022
Zmiany do MSR 37 Rezerwy,
zobowiązania warunkowe i aktywa
warunkowe- wyjaśnienie nt. kosztów
ujmowanych w analizie, czy umowa jest
kontraktem rodzącym obciążenia.
Przy rozstrzyganiu kwestii, czy umowa
jest umową rodzącą obciążenia oraz
przy wyliczaniu kwoty rezerwy pod
uwagę należy wziąć koszty wykonania
umowy.
1 stycznia 2022
MSR 8 Polityka rachunkowości
Zmiany w szacunkach i błędach
rachunkowych; definicja szacunków
rachunkowych.
1 stycznia 2023
Zmiany do MSR 1 Prezentacja
sprawozdań finansowych – klasyfikacja
zobowiązań jako krótko- i
długoterminowe
Zobowiązania są klasyfikowane jako
krótko- lub długoterminowe w zależności
od praw istniejących na koniec okresu
sprawozdawczego.
1 stycznia 2023
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy
Podatek odroczony dotyczący aktywów i
zobowiązań finansowych powstających
na skutek pojedynczej transakcji.
1 stycznia 2023
Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki.
Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na
podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz
pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania
finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowanych
nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku:
 Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika
referencyjnego stopy procentowej – Etap 2
Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia
międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od
ryzyka i wpływ na sprawozdawczość finansową. Zmiany zawierają szereg praktycznych
rozwiązań tj.:
- praktyczne rozwiązania wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych,
które są bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy
procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej,
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
6
- zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w zakresie
wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli
zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR,
- przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji,
jeżeli instrument stopy procentowej wolnej od ryzyka został wyznaczony jako zabezpieczenie
komponentu ryzyka. Reforma IBOR w odniesieniu do WIBOR została zakończona w 2021r.
Zmieniono sposób ustalania WIBOR, ale sam WIBOR nie został zastąpiony inną stopą
referencyjną. W związku z tym ewentualny wpływ reformy znalazł odzwierciedlenie w
prospektywnym dostosowaniu EIR wraz z wahaniami rzeczywistego WIBOR.
 Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe- odroczenie MSSF 9”, zatwierdzone w UE,
obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 lub
po tej dacie.
 Zmiany do MSSF 16 „ Leasing – zmiany wynikające z umów leasingu w związku z COVID-19”,
ustępstwa czynszowe związane z COVID -19 po 30 czerwca 2021r. Zmiana rozszerza
praktyczne rozwiązania dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w
czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią i płatnościami pierwotnie
należnymi do dnia 30 czerwca 2021r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie
należnymi do dnia 30 czerwca 2022r. włącznie.
Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji nie
miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2021.
II. Istotne zasady rachunkowości
Obowiązujące zasady wyceny aktywów i pasywów wg MSR:
Aktywa i pasywa wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w następujący sposób:
a) środki trwałe oraz wartości niematerialne :
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i ujmuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po
początkowym ujęciu wartość rzeczowych aktywów trwałych ( nie dotyczy to gruntów) wykazuję się w
cenie nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu użyteczności rzeczowych
aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową według następujących
stawek:
 budynki i budowle od 10 do 70 lat
 maszyny i urządzenia od 10 do 25 lat
 środki transportu od 5 do 14 lat
 pozostałe środki trwałe od 5 do 10 lat
Amortyzacja składników rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie, gdy są one
dostępne do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda
amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i
wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Na różnicę między wartością bilansową a wartością
godziwą tworzy się odpis aktualizujący odnoszony na rachunek zysków i strat.
Zysk bądź straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się
jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się w
zysku lub stracie okresu sprawozdawczego w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego są wykazywane w bilansie na równi z
pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu wg takich samych zasad.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się wg. cen nabycia lub kosztu
wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia
pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o
określonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
takie przesłanki lub na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne o określonym okresie
użytkowania amortyzowane są metoda liniową, a okresy użytkowania weryfikuje się co najmniej na
koniec każdego roku obrotowego.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
7
Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie jako koszt w rachunku
zysków i strat ( pozostałe koszty), a odwrócenie odpisu aktualizującego ( pozostałe przychody).
b) Leasingi na dzień rozpoczęcia leasingu ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako
aktywa i zobowiązania w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu leasingu. W sprawozdaniu z
całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i
amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca
wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania obejmuje:
 początkową wycenę z tytułu leasingu,
 wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,
 wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają
zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się
znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w
dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości bieżących
opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie.
Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa
procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie, w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje
krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres przewidywanej
ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne.
c) Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu
uzyskania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach
jednocześnie. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie
wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po
początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia.
Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnych ceny nabycia Spółka zgodnie z MSSF 5 Aktywa
trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, jeśli spełnia kryteria zaliczenia jej do
kategorii sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która została zakwalifikowana jako przeznaczona
do sprzedaży.
Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego
wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści
wynikających z jej zbycia.
d) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są
ujmowane w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi
na wynik finansowy.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej
powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania
składnika aktywów finansowych.
Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:
 w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,
 w określonej w inny sposób wartości godziwej , o ile brak jest aktywnego rynku.
Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są
dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu
odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych
danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność
mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny.
Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w
uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.
Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala
się w wykorzystaniem jednej z następujących metod:
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
8
 zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu
dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,
 oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny
nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,
 jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik
wyceny uznawanych za poprawne.
Wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny określa hierarchia przyjęta przez Spółkę do
klasyfikacji zasad pomiaru wartości godziwej:
 poziom 1 dane wejściowe są cenami notowanymi na aktywnych rynkach za identyczne aktywa
lub zobowiązania,
 poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane określone dla poziomu 1, obejmujące m.in.
ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowanych na rynkach aktywnych, ceny
identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach , które nie są
aktywne oraz dane wejściowe inne niż ceny notowane,
 poziom 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub
zobowiązań.
Spółka dokonuje transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków
powoduje spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu.
Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza
się do przychodów i kosztów z działalności operacyjnej Spółki w pozycji „ Wynik ze zbycia i
przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”.
e) Należności handlowe i pozostałe, są ujmowane i wyceniane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Spółka szacuje
oczekiwane straty kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na
oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów
finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
f) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, obejmują środki pieniężne i
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
g) Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania
finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych
innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe- według wartości godziwej.
Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania nie zaliczane do zobowiązań finansowych wyceniane są w kwocie wymagającej
zapłaty.
h) Pożyczki i kredyty są początkowo ujmowane w wartości godziwej otrzymanych wpływów,
pomniejszonych o koszty transakcyjne. Następnie wyceniane są po zamortyzowanej cenie nabycia
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Różnica pomiędzy wpływami netto a
wartością wykupu jest wykazywana w kosztach lub przychodach finansowych o okresie
wykorzystywania kredytu lub pożyczki.
i) Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub
zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie
tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego
szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne.
Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest
wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób
wiarygodny.
j) Rezerwy na świadczenia pracownicze. Spółka nie jest stroną żadnych porozumień
płacowych ani zbiorowych układów pracy. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń
pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych.
k) Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
9
godziwej przez wynik finansowy do tej pozycji klasyfikowane są zyski i straty związane z wyceną
inwestycji, uzyskanymi dywidendami, zbyciem inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
l) Pozostałe przychody operacyjne, do tej pozycji klasyfikowane są przychody i zyski
niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zaliczane są
otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane
odszkodowania. Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są także odwrócenia odpisów
aktualizujących wartość należności oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości składników majątku
trwałego oraz przychody z tytułu refakturowania.
m) Pozostałe koszty operacyjne, do tej pozycji zaliczane są koszty i straty niezwiązane w
sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży
składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny. Do pozostałych kosztów
operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartości należności oraz odpisy z
tytułu trwałej utraty wartości składników majątku trwałego.
n) Przychody finansowe, do tej pozycji klasyfikowane są odsetki od działalności lokacyjnej i
inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych oraz dodatnie różnice kursowe.
o) Koszty finansowe, do tej pozycji klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystania
zewnętrznych źródeł finansowania, ujemne różnice kursowe oraz odpisy na oczekiwane straty
kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami.
p) Podatek dochodowy- obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem
dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących
przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic
przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i
niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach sprawozdawczych, w
takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód do opodatkowania,
który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i podlega odpisowi
w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę korzyści ekonomicznych
związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy jest obliczany
na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa będą obowiązywały w
okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za
podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
q) Zysk na jedną akcję – Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.
Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej
posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień.
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty
przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów
subskrypcyjnych.
Segmenty operacyjne – spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia
segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego. W
sprawozdaniu finansowym nie zamieszcza informacji na temat segmentów operacyjnych.
Analiza zagrożeń dla działalności spółki.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Obecna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuje
na zagrożenie działalności. Aktywa obrotowe prawie dziesięciokrotnie przewyższają zobowiązania
krótkoterminowe Spółki. W roku sprawozdawczym Spółka dokonała sprzedaży części aktywów
finansowych, z których to sprzedaży środki powinny wpłynąć w 2022 roku. Część środków
uzyskanych ze sprzedaży aktywów finansowych Spółka przeznaczyła na spłatę pożyczek oraz części
zobowiązań krótkoterminowych.
Spółka ponadto rozważa przeznaczenie części środków na nowe akwizycje, które pozwolą jej
zwiększyć zaangażowanie w podmioty z branży OZE.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
10
Zwiększenie płynności posiadanych aktywów zabezpieczy przepływy finansowe związane z
regulowaniem zobowiązań krótkoterminowych jak również pokryciem kosztów bieżącej działalności.
Spółka posiada znaczący majątek w postaci akcji notowanych, który w razie potrzeby może zostać
wykorzystany do regulowania zobowiązań. W ocenie Zarządu Spółka nie jest w bezpośredni sposób
narażona na skutki trwającej pandemii wirusa SARS Cov2, czy prowadzonych działań wojennych za
wschodnią granicą kraju. Jedynie podmioty będące inwestycjami Spółki mogą w pewnym zakresie być
narażone na skutki pandemii czy działań wojennych za wschodnią granicą.
Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku
finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Niekorzystne zmiany kursu spółek –
inwestycji, stanowią immanentne, lecz naturalne ryzyko, wynikające z istoty funkcjonowania na rynku
kapitałowym. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą
odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich
spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych
podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym spółki.
Przewidywany stan finansowy spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy:
Działalność inwestycyjna jest dla Spółki działalnością kluczową w związku z czym ryzyka z tym
związane będą zależały od kondycji podmiotów jakich udziały i akcje posiada PGF SA, dotyczy to
podmiotów w których Spółka jest większościowym inwestorem. Monitorowanie działań spółek
zależnych pozwala w pewnym stopniu ograniczyć takie ryzyko, poprzez wypracowanie mechanizmów
odpowiednio szybkiego reagowania w celu podjęcia odpowiednich działań.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Spółkę określonych szacunków i
osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków
oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządu. Przyjęte założenia i szacunki na temat
bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, tym samym
przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i
związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w
którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana
szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych.
Pozycje sprawozdania oparte częściowo oparte o szacunki i profesjonalny osąd:
- Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie
istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny,
- stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.
- oczekiwane straty kredytowe, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych
z MSSF 9. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje indywidualne podejście do każdego z
kontrahentów, wyceniając odpis w kwocie równej oczekiwanej stracie kredytowej wykorzystując dane
historyczne skorygowane o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W zakresie udzielonych
pożyczek Spółka również stosuje indywidualne podejście do każdej umowy oceniając wzrost ryzyka
kredytowego w porównaniu do początkowego ujęcia i prawdopodobieństwo niewypełnienia
zobowiązań przez pożyczkobiorców.
III. Noty objaśniające do bilansu
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
11
1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Nota 1
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
w tys. zł.
- grunty
- budynki,
lokale i obiekty
inżynierii lądowej
i wodnej
- urządzenia
techniczne
i maszyny
- środki
transportu
- inne środki
trwałe
- środki trwałe
w budowie
- zaliczki na
środki trwałe
Razem
a) wartość brutto na 01.01.2021
-
-
9
-
-
8
-
17
- zwiększenie zakup
-
-
2
-
-
-
-
2
- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
-
-
-
-
-
b) wartość brutto na 31.12.2021
-
-
11
-
-
8
-
19
c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2021
-
-
8
-
-
-
-
8
- naliczenie roczne
-
-
1
-
-
-
-
1
- likwidacja, sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
-
- korekty
-
-
-
-
-
-
-
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
-
-
-
d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021
-
-
9
-
-
-
-
9
e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021
-
-
-
-
-
-
-
-
f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2021
-
-
-
-
-
-
-
-
g) wartość netto na 31.12.2021
-
-
2
-
-
8
-
10
Na dzień 31.12.2021 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
12
Nota 1a
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
w tys. zł.
- grunty
- budynki,
lokale i obiekty
inżynierii lądowej
i wodnej
- urządzenia
techniczne
i maszyny
- środki
transportu
- inne środki
trwałe
- środki trwałe
w budowie
- zaliczki na
środki trwałe
Razem
a) wartość brutto na 01.01.2020
-
-
9
-
-
8
-
17
- zwiększenie zakup
-
-
-
-
-
-
-
-
- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
-
-
-
-
-
b) wartość brutto na 31.12.2020
-
-
9
-
-
8
-
17
c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2020
-
-
8
-
-
-
-
7
- naliczenie roczne
-
-
0
-
-
-
-
1
- likwidacja, sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
-
- korekty
-
-
-
-
-
-
-
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
-
-
-
d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2020
-
-
8
-
-
-
-
8
e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2020
-
-
-
-
-
-
-
-
f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2020
-
-
-
-
-
-
-
-
g) wartość netto na 31.12.2020
-
-
1
-
-
8
-
9
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
13
WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.
Wyszczególnienie
Wartości niematerialne i prawne
a) wartość brutto na 01.01.2020
18
- zwiększenie zakup, przemieszczenia
-
- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
b) wartość brutto na 31.12.2020
18
c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2020
17
- naliczenie roczne
0
- likwidacja , sprzedaż
-
- korekty
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2020
17
e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2020
-
f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2020
-
g ) wartość netto na 31.12.2020
1
WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.
Wyszczególnienie
Wartości niematerialne i prawne
a) wartość brutto na 01.01.2021
18
- zwiększenie zakup, przemieszczenia
-
- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia
1
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
b) wartość brutto na 31.12.2021
17
c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2021
17
- naliczenie roczne
0
- likwidacja , sprzedaż
0
- korekty
-
- przeniesienie zorganizowanej części zakładu
-
d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021
17
e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021
-
f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2021
-
g ) wartość netto na 31.12.2021
0
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
14
Nota 2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
▪ Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości
rynkowej:
- Akcje w jednostkach notowanych na aktywnym rynku wyceniane są na podstawie cen
notowanych (Spółka traktuje GPW jak i NewConnect jako aktywny rynek)
* Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane z określeniem
wartości godziwej w inny sposób, wykorzystując podejście dochodowe z wykorzystaniem metody
zdyskontowanych przepływów pieniężnych :
Dokonując wyceny inwestycji przyjęto podejście dochodowe z wykorzystaniem metody
zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Przyjęta metoda wyceny miała na celu ustalenie wartości godziwej kapitału własnego jednostek, w
które dokonano inwestycji, by na tej podstawie ustalić wartość godziwą instrumentów kapitałowych, w
które dokonano inwestycji. Wartość godziwa kapitału własnego spółki, w której dokonano inwestycji
równa się wartość przedsiębiorstwa minus wartość godziwa zadłużenia. Wartość przedsiębiorstwa
wyliczana jest w drodze dyskontowania przepływów finansowych spółki, w której dokonano inwestycji
stopą dyskontową równą średniemu ważonemu kosztowi kapitału.
Horyzont czasowy wykorzystany do prognozy wynosił 5 lat, złożony wzrost cen 5% w skali roku,
średnio ważony koszt kapitału 12%, skumulowany wskaźnik dyskontowy na poziomie 0,54.
Przeprowadzona wycena szacunku wartości godziwej potwierdziła wartość posiadanych udziałów w
spółce Lionpower sp. z o.o. na poziomie 7 325 tys. zł.
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
1. W jednostkach powiązanych
278 409
180 205
a) w jednostkach zależnych
278 196
179 605
- udziały lub akcje
258 576
176 445
- udzielone pożyczki akcji
1 120
3 160
b) w jednostkach stowarzyszonych
-
-
- udziały lub akcje
-
-
- udzielone pożyczki
-
-
c) w innych jednostkach powiązanych
18 713
600
- udzielone pożyczki akcji
18 713
600
2. w pozostałych jednostkach
3 360
9 480
- udziały lub akcje
-
-
- udzielone pożyczki akcji
3 360
9 480
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
281 769
189 685
ZMIANA STANU DŁUGOTEROWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP
RODZAJOWYCH)
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) stan na początek okresu
189 685
394 356
- udziały i akcje
176 445
394 356
- pożyczki
13 240
-
- obligacje
-
-
b) zwiększenia (z tytułu)
130 471
18 663
- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena
9 453
-
- akcje – przeszacowanie, wycena
108 193
-
- udziały – zakup
12 325
-
- pożyczki akcji -udzielone pożyczki
500
18 436
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
15
- udziały, akcje – korekta odpisu wartości
-
227
c) zmniejszenia (z tytułu)
38 387
223 334
- akcje - sprzedaż
32 887
-
- akcje – przeszacowanie , wycena
-
198 036
- udziały - sprzedaż, aport
5 000
1 600
- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena
-
5 196
- akcje – pożyczki
500
18 436
- udziały, akcje – odpis wartości
-
66
d) stan na koniec okresu
281 769
189 685
- udziały i akcje
258 576
176 445
- pożyczki akcji
23 193
13 240
- obligacje
-
-
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) stan na początek okresu
628
1 536
- akcje
619
446
- pożyczki
9
961
- środki pieniężne
0
129
b) zwiększenia ( z tytułu)
593
281
- akcje zakup
342
-
- akcje- przeszacowanie , wycena
249
176
- naliczone odsetki
0
105
- środki pieniężne
2
-
c) zmniejszenia ( z tytułu)
658
1 189
- akcje sprzedaż
649
3
- pożyczki - spłata
9
-
- pożyczki – odpis wartości
-
1 057
- środki pieniężne
-
129
d) stan na koniec okresu
563
628
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
2
0
- akcje
561
619
- pożyczki
-
9
Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Udziały i akcje przedstawione w tabeli poniżej w poz. od 1 do 4, stanowią udziały i akcje w podmiotach
kontrolowanych przez jednostkę:
w tys. zł.
Aktywa finansowe długoterminowe
2021 rok
2020 rok
1. akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA)
17 237
77 487
2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA)
234 014
98 958
3.udziały w Lionpower sp. z o.o.
7 325
-
Razem
258 576
176 445
Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny:
Aktywa finansowe długoterminowe
Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w
wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym
rynku
2021 rok
2020 rok
1. Akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA)
17 237
77 487
2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA)
234 014
98 958
Razem
251 251
176 445
Aktywa finansowe długoterminowe
Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
16
wycenianych w szacunku wartości godziwej
1.udziały Lionpower sp. z o.o.
7 325
-
Razem
7 325
-
Aktywa w jednostkach zależnych wyceniane są w wartości godziwej, przy czym poza aktywami
notowanymi na rynkach regulowanych i ASO, wartość godziwa aktywów finansowych oparta jest na
wycenie metodą dochodową.
Przyjmując założenie że instrumenty finansowe jakimi są akcje notowane na zorganizowanych
rynkach cechuje duża zmienność cen, należy uwzględnić potencjalny wpływ tej zmienności na
osiąganie wyniku finansowego Spółki. Do prezentacji poniższego wpływu przyjęto, iż odchylenie
pojedynczych cen mieści się w przedziale plus (odchylenie górne) i minus(odchylenie dolne) dziesięć
procent od wartości średniej, obliczanej jako prosta średnia arytmetyczna notowań bazująca na
cenach zamknięcia każdej sesji.
Analiza wrażliwości wskazuje, iż zmiana wartości godziwej posiadanych papierów wartościowych
notowanych na rynku NewConnect o 10% miałaby 25% wpływ na osiągnięty wynik brutto Spółki.
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG
POZIOMÓW
Poziom 1 (wycena rynkowa)
Klasa instrumentu finansowego
notowane na
GPW
notowane na NC
Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Akcje spółek notowanych
-
190 304
190 304
Pozostałe klasy pozostałych
aktywów finansowych
Aktywa razem
-
190 304
190 304
Zobowiązania:
-
Pożyczki wyceniane w
wartości godziwej (-)
-
Zobowiązania razem (-)
-
-
-
Wartość godziwa netto
-
190 304
190 304
Stan na 31.12.2021
Aktywa:
Akcje spółek notowanych
Pożyczki akcji wyceniane w
wartości
godziwej
-
251 812
23 193
251 812
23 193
Pozostałe klasy pozostałych
aktywów finansowych
Aktywa razem
-
275 005
275 005
Zobowiązania:
-
Zobowiązania razem (-)
-
-
Wartość godziwa netto
-
275 005
275 005
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Z POZIOMU 3
Udziały, akcje spółek
nienotowanych
Razem
wartość
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
17
Stan na 31.12.2020
Saldo na początek okresu
1 439
1 439
Zyski (straty) ujęte w:
- wyniku finansowym
(1 439)
(1 439)
- innych dochodach całkowitych
Udzielenie pożyczek
Zbycie (-)
-
Objęcie (+)
-
Zaciągnięcie (+)
-
Uregulowanie (-)
Przeniesienie do poziomu 3 (+)
-
Przeniesienie z poziomu 3 (-)
Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)
(+/-)
-
Saldo na koniec okresu
-
-
Stan na 31.12.2021
Saldo na początek okresu
-
-
Zyski (straty) ujęte w:
- wyniku finansowym
-
-
- innych dochodach całkowitych
-
Udzielenie pożyczek
Zbycie (-)
Objęcie (+)
(5 000)
12 325
(5 000)
12 325
Zaciągnięcie (+)
-
Uregulowanie (-)
Przeniesienie do poziomu 3 (+)
-
Przeniesienie do notowanych
-
Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)
(+/-)
-
Saldo na koniec okresu
7 325
7 325
WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2021
31.12.2020
Wartość
godziwa*
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Aktywa:
Pożyczki
23 193
23 193
13 249
13 249
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
25 200
25 200
975
975
Pochodne instrumenty finansowe
Papiery dłużne
Akcje spółek notowanych
251 812
251 812
177 064
177 064
Udziały, akcje spółek nienotowanych
7 325
7 325
-
-
Jednostki funduszy inwestycyjnych
Pozostałe klasy pozostałych aktywów
finansowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2
2
0
0
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym
-
-
-
-
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
-
-
Pożyczki
73
73
2 125
2 125
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
Pochodne instrumenty finansowe
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
18
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
2 487
2 487
6 445
6 445
Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
ZMIANA STANU AKTYW Z TYT. ODROCZONEGO POD.
DOCHODOWEGO
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu
1 960
1 699
2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy
1 086
343
3. Zwiększenia odniesione na kapitały
-
-
3. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy
612
82
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu
2 434
1 960
Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
99
69
- prenumeraty
-
-
- ubezpieczenia
3
2
- pozostałe usługi, składki, materiały
2
2
- opłaty wstępne
-
3
- podatek VAT
94
62
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem
99
69
Nota 5 Należności krótkoterminowe.
NALEŹNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
1. Należności od jednostek powiązanych
22 016
52
a) z tytułu dostaw i usług
-
-
b) inne
22 016
52
W tym :
- z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego
podwyższenia kapitału
22 010
-
2. Należności od pozostałych jednostek
4 960
2 695
a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy
193
193
b) z tytułu podatków, dotacji , ubezpieczeń społecznych oraz innych
świadczeń
65
9
c) inne
4 702
2 469
W tym:
- należności z tytułu sprzedaży akcji
2 960
-
Należności krótkoterminowe brutto razem
26 976
2 723
- odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe
-1 776
-1 771
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG,
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
19
PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA
NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) do 3 miesięcy
-
-
b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
-
-
c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
-
-
d) powyżej 1 roku
193
193
e) w terminie
-
-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem
(Brutto)
193
193
e) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i
usług, przeterminowane (wielkość ujemna)
-185
-185
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem
(netto)
8
8
ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA
ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
A. Stan na początek okresu z tytułu:
4 904
3 554
a) należności krótkoterminowe
1 771
1 317
od pozostałych jednostek
1 771
1 317
b) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki
2 871
1 814
- od jednostek powiązanych
1 698
1 753
- od pozostałych jednostek
1 173
61
c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje, obligacje
262
423
- od jednostek powiązanych
67
289
- od pozostałych jednostek
195
134
B. Zwiększenia ( z tytułu)
113
1 577
a) należności krótkoterminowe
5
454
- od pozostałych jednostek
5
454
b) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje, obligacje
-
66
- od pozostałych jednostek-
-
61
- od jednostek powiązanych
-
5
c) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki
108
1 057
- od jednostek powiązanych
61
128
- od pozostałych jednostek
47
929
C. Zmniejszenia ( z tytułu)
-
227
a) należności krótkoterminowe
-
-
- od pozostałych jednostek - spłata, spisanie
-
-
b) długoterminowe aktywa finansowe – pożyczki
-
-
- od jednostek powiązanych - spłata
-
-
c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje
-
227
- od jednostek powiązanych - korekta odpisu
-
227
- od pozostałych jednostek
-
-
d) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki
-
-
- od jednostek powiązanych spłata
-
-
D. Stan na koniec okresu z tytułu:
5 017
4 904
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
20
a) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje
262
262
- od jednostek powiązanych
67
67
- od pozostałych jednostek
195
195
b) należności krótkoterminowe
1 776
1 771
- od pozostałych jednostek
1 776
1 771
c) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki
2 979
2 871
- od jednostek powiązanych
1 759
1 698
- od pozostałych jednostek
1 220
1 173
W roku 2021 odpisami zostały objęte należności na kwotę 5 tys. zł. oraz naliczone odsetki na kwotę
108 tys. zł.
Nota 6 Kapitał podstawowy
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria /
emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj
ograniczenia
praw do
akcji
Liczba akcji do
czasu umorzenie
60 szt.
zarejestrowanego
17.05.2019r.
Wartość
serii /
emisji wg
wartości
nominalnej
Liczba akcji po
umorzeniu 60
szt. akcji
zarejestrowane
17.05.2019r.
Wartość
serii /
emisji wg
wartości
nominalnej
po
umorzeniu
60 szt.
akcji
I
na
okaziciela
zwykłe
33 180
99 539
33 180
99 539
II
na
okaziciela
zwykłe
4 374 360
13 123
079
4 374 360
13 123
079
III
na
okaziciela
zwykłe
2 425 640
7 276 921
2 425 640
7 276 921
IV
na
okaziciela
zwykłe
3 333 333
10 000
000
3 333 320
9 999 961
V
na
okaziciela
zwykłe
1 000 000
3 000 000
1 000 000
3 000 000
VI
na
okaziciela
zwykłe
16 162 947
48 488
841
16 162 900
48 488
700
Liczba akcji , razem
27 329 460
27 329 400
Kapitał zakładowy, razem
81 988
380
81 988
200
Seria /
emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Seria/
emisja
Liczba akcji po
scaleniu 1:10
zarejestrowane
17.05.2019r.
Wartość
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
I
na
okaziciela
zwykłe
Seria
A
1.116.650
33.499.500,-
17.12.1990
17.12.1990
II
na
okaziciela
zwykłe
25.10.1991
25.10.1991
III
na
okaziciela
zwykłe
03.11.1997
03.11.1997
IV
na
okaziciela
zwykłe
31.10.2011
30.12.2011
V
na
okaziciela
zwykłe
05.11.2014
05.11.2014
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B
1.616.290
48 488 700,-
05.06.2018
05.06.2018
Liczba akcji , razem
2.732.940
Kapitał zakładowy, razem
81 988 200,-
Seria /
Rodzaj
Rodzaj
Seria/
Liczba akcji po
Wartość
Data
Prawo do
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
21
emisja
akcji
uprzywilejowania
akcji
emisja
podziale 30:1
zarejestrowane
21.01.2021r.
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
rejestracji
dywidendy
(od daty)
I
na
okaziciela
zwykłe
Seria
A
33.499.500
33.499.500,-
17.12.1990
17.12.1990
II
na
okaziciela
zwykłe
25.10.1991
25.10.1991
III
na
okaziciela
zwykłe
03.11.1997
03.11.1997
IV
na
okaziciela
zwykłe
31.10.2011
30.12.2011
V
na
okaziciela
zwykłe
05.11.2014
05.11.2014
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B
48.488.700
48 488 700,-
05.06.2018
05.06.2018
Liczba akcji , razem
81.988.200
Kapitał zakładowy, razem
81 988 200,-
Seria /
emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Seria/
emisja
Liczba akcji po
podziale 30:1
zarejestrowane
21.01.2021r.
Wartość
serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
I
na
okaziciela
zwykłe
Seria
A
33.499.500
33.499.500,-
17.12.1990
17.12.1990
II
na
okaziciela
zwykłe
25.10.1991
25.10.1991
III
na
okaziciela
zwykłe
03.11.1997
03.11.1997
IV
na
okaziciela
zwykłe
31.10.2011
30.12.2011
V
na
okaziciela
zwykłe
05.11.2014
05.11.2014
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B1
6.699.899
6.699.899,-
22.03.2021
22.03.2021
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B2
8.039.878
8.039.878,-
22.03.2021
22.03.2021
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B3
9.647.854
9.647.854,-
22.03.2021
22.03.2021
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B4
11.577.425
11.577.425,-
22.03.2021
22.03.2021
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B5
12.523.644
12.523.644,-
22.03.2021
22.03.2021
VI
na
okaziciela
zwykłe
Seria
B6
5.679.725
5.679.725,-
17.12.2021
17.12.2021
Liczba akcji , razem
87.667.925
Kapitał zakładowy, razem
87.667.925,-
Informacja o kapitale zakładowym
Na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Kapitał akcyjny wynosi 87.667.925,- zł i dzieli się na 87.667.925 szt. akcji na okaziciela.
Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 zł., są to akcje zwykłe.
Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Na jedną akcję przypada jeden głos.
Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości
66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały
objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do
objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31 grudnia 2022 roku.
W dniu 07 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48.489.841
zł. poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
22
W dniu 07 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o
scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z
dotychczasowej kwoty 1,00 zł., każda akcja do kwoty 3,00 zł. każda akcja , bez jednoczesnej zmiany
kapitału zakładowego.
Jednocześnie określono , że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze
emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 zł. każda, w liczbie nie większej niż
6.170.079 akcji.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019r. podjęło uchwały o
umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- zł., jednocześnie podjęto uchwałę o
scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF
SA z dotychczasowej kwoty 3,00 zł, każda akcja do kwoty 30,00 zł. każda akcja oraz połączeniu akcji
emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B.
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o
wartości nominalnej 30 zł. każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt.
W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki.
W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o
obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 zł każda, do
wartości 1,00 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji.
Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć
wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z
dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji.
Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć
wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z
dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji.
Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego
Spółki.
Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten
sposób, że:
 6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,
 8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,
 9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,
 11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,
 12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę , w sprawie zmiany uchwały
nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej ,że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału
zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów
Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237,- zł.
W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie
akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji.
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania.
Spółka Omegia S.A. posiada 15.416.907 szt. akcji co stanowi 17,59% udziału w kapitale zakładowym,
uprawniającym do 17,59% głosów na walnym zgromadzeniu.
Spółka Artela spółka z ograniczoną odpowiedzialnością posiada 8.176.010 szt. akcji co stanowi 9,33%
udziału w kapitale zakładowym uprawniającym do 9,33% głosów na walnym zgromadzeniu.
Spółka Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. posiada ona wraz z
podmiotem zależnym Financial Factory sp. z o.o. 6.500.670 szt akcji co stanowi 7,41% kapitału i daje
prawo do wykonywania 7,41% głosów na walnym zgromadzeniu.
Nota 7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
23
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu
23 451
62 121
2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy
33 573
54 557
3. Zwiększenia odniesione na kapitały
-
-
4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy
10 170
93 227
5. Zmniejszenia odniesione na kapitały
-
-
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu
46 854
23 451
Nota 8 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne.
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA
ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) stan na początek okresu
-
6
- odprawy emerytalne
-
6
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
- odprawy emerytalne
-
-
c) rozwiązanie , zbędna (z tytułu)
-
6
- odprawy emerytalne
-
6
d) stan na koniec okresu
-
-
- odprawy emerytalne
-
-
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA
ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) stan na początek okresu
17
26
- zaległe urlopy
17
26
- odprawy emerytalne
-
-
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
- zaległe urlopy
-
-
c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu)
17
9
- zaległe urlopy wykorzystane
17
9
- odprawy emerytalne
-
-
d) stan na koniec okresu
-
17
- niewykorzystane urlopy
-
17
- odprawy emerytalne
-
-
Nota 9 Pozostałe rezerwy
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
24
I Rezerwy długoterminowe
a) stan na początek okresu (z tytułu)
1 746
2 235
b) zwiększenia
-
-
c) zmniejszenia
1 746
489
d) stan na koniec okresu (z tytułu)
-
1 746
- dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części
przedsiębiorstwa
-
1 746
II Rezerwy krótkoterminowe
a) stan na początek okresu (z tytułu)
-
-
- dot. VAT należny
-
-
b) zwiększenia (z tytułu)
2 400
-
- dot. nałożonej kary
2 400
-
c) zmniejszenia (z tytułu)
-
-
- dot. VAT należny
-
-
d) stan na koniec okresu (z tytułu)
2 400
-
- dot. nałożonej kary
2 400
-
III Razem pozostałe rezerwy
-
-
Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF
Polska Grupa Fotowoltaiczna SA (dawniej Zastal SA) nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400
tys. zł (słownie dwóch milionów czterystu tysięcy złotych), w tym:
 1 000 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków
informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok
obrotowy 2016 i raportu rocznego za rok obrotowy 2016.
 1 400 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków
informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok
obrotowy 2017 i raportu rocznego za rok obrotowy 2017.
W świetle zaistniałej sytuacji 1) Spółka założyła rezerwę finansową w kwocie 2 400 tys. zł
2) złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy, skutkujące tym, że decyzja KNF z dnia 17 grudnia
2021 r. nie jest ostateczna.
Nota 10 Zobowiązania długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) wobec jednostek powiązanych
30
-
- pozostałe zobowiązania
-
-
- pożyczka długoterminowa
30
-
- z tytułu zakupu akcji (przeniesiono z krótkoterminowych)
-
-
Zobowiązania długoterminowe, razem
30
-
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
25
Na dzień bilansowy Spółka posiada pożyczkę długoterminową udzieloną przez akcjonariusza na
kwotę 30 tys. zł. z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2023r. Wysokość odsetek uzgodniono na 3% w
skali roku.
Nota 11 Zobowiązania krótkoterminowe
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
1. z tytułu dostaw i usług
371
620
- w tym wobec jednostek powiązanych
52
221
2. z tytułu emisji obligacji
-
-
3. zobowiązania leasingowe
-
-
4. z tytułu podatków ,ubezpieczeń, ceł i innych świadczeń
1 822
2 072
5. z tytułu wynagrodzeń
21
57
6. zaciągnięte pożyczki
43
2 125
7. pozostałe zobowiązania
273
5 826
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
2 530
10 700
Zobowiązania krótkoterminowe Spółki to w głównej mierze zobowiązania z tyt. nieopłaconych składek
ubezpieczeń społecznych, które w 2017 zostały przeniesione w zorganizowanej części
przedsiębiorstwa do podmiotu zależnego, jednakże Spółka jako dłużnik solidarny zawarł umowę z
Zakładem Ubezpieczeń Społecznych.
W zobowiązaniach krótkoterminowych Spółka posiada również zaciągnięte pożyczki w latach
wcześniejszych na kwotę 43 tys. zł.
KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE
Zobowiązania
krótkoterminowe
Zobowiązania
długoterminowe
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym
-
-
-
-
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
-
-
Pożyczki
43
2 125
30
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
Pozostałe
644
6 445
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
687
8 570
-
-
Zobowiązania finansowe wyznaczone
do wyceny w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat:
Kredyty bankowe
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyznaczone
do wyceny w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat
-
-
-
-
Kredyty, pożyczki, inne
instrumenty dłużne razem
687
8 570
30
-
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
26
IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
Spółka nie uzyskuje przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Działalność spółki skupia się
całkowicie na działalności inwestycyjnej.
Spółka uzyskuje przychody z zarządzania aktywami finansowymi.
Spółka nie wydziela segmentów działalności.
Nota 12 Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
w tys. zł.
01.01.-
31.12.2021
01.01.-
31.12.2020
Wynik ze zbycia aktywów finansowych:
-4 974
-1 359
- OZE Capital SA
-21 708
-
- Medapp SA
0
-
- Aztec SA
-276
-1
- K-500 sp. z o.o.
17 010
-
- Drawex sp. z o.o.
-
-1 363
- Monitex sp. z o.o.
-
5
Wynik z przeszacowania aktywów finansowych:
117 895
-203 056
- OZE Capital SA
-27 363
-205 543
- Sundragon SA
145 356
7 507
- Medapp SA
-38
41
- Aztec SA
287
135
- pożyczki akcji
-347
-5 196
Nota 13 Koszty ogólnego zarządu
w tys. zł.
01.01.-
31.12.2021
01.01.-
31.12.2020
a) amortyzacja
1
0
b) zużycie materiałów i energii
0
-
c) usługi obce
434
84
d) podatki i opłaty
6
2
e) wynagrodzenia
35
183
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
9
25
g) pozostałe koszty rodzajowe
2
0
h) wartość sprzedanych towarów i materiałów
-
-
Koszty według rodzaju, razem
294
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
-
-
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość
ujemna)
-
-
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
487
294
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
-
-
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
27
Nota 14 Pozostałe przychody operacyjne
w tys. zł.
01.01.-
31.12.2021
01.01.-
31.12.2020
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
-
2.Dotacje
-
-
3.Inne przychody operacyjne;
W tym:
1 746
499
- rozwiązane rezerwy
1 746
488
- rozwiązany odpis aktualizacyjny
-
-
- spisane wierzytelności
-
11
- refakturowanie usług
-
-
- korekta kosztów
-
-
- pozostałe
0
0
POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM
1 746
499
Nota 15 Pozostałe koszty operacyjne
w tys. zł.
01.01.-
31.12.2021
01.01.-
31.12.2020
1.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
-
2.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
5
455
3.Inne koszty operacyjne:
w tym;
2 561
30
- koszty sądowe, postępowania komornicze
24
26
- rekompensaty
14
-
- spisane należności
-
-
- kary, grzywny
-
-
- rezerwa na zobowiązania
2 400
-
- koszty lat ubiegłych
123
4
- pozostałe
0
0
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM
2 566
485
Utworzona rezerwa w kwocie 2 400 tys. zł dotyczy nałożonej kary na Spółkę przez KNF.
Nota 16 Przychody finansowe
w tys. zł.
01.01.-
31.12.2021
01.01.-
31.12.2020
1.Odsetki ;
w tym;
168
105
a) z tytułu udzielonych pożyczek
168
105
- od jednostek powiązanych, w tym:
61
58
- od pozostałych jednostek
107
47
b) pozostałe odsetki
-
-
- od jednostek powiązanych, w tym:
-
-
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
28
- od jednostek stowarzyszonych
-
-
- od pozostałych jednostek, w tym:
-
-
- od należności
-
-
- od lokat bankowych
-
-
2.Zysk ze zbycia inwestycji
-
-
3.Aktualizacja wartości inwestycji
-
-
4.Inne przychody finansowe;
0
4
PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM
168
109
Nota 17 Koszty finansowe
w tys. zł.
01.01.-
31.12.2021
01.01.-
31.12.2020
1.Odsetki:
w tym:
186
136
a) od kredytów i pożyczek
177
112
- dla innych jednostek
120
112
b) pozostałe odsetki
9
24
- dla innych jednostek, w tym:
9
24
- od leasingu
-
-
- budżetowe
5
14
- od zobowiązań
4
10
- od obligacji
-
-
2.Aktualizacja wartości inwestycji
W tym;
107
1 123
- odpis wartości pożyczek
-
611
- odpis wartości aktywów dostępnych do sprzedaży – akcje
-
-
- odpis odsetek od pożyczek
107
446
- odwrócony odpis na udziały
-
-
- odpis wartości udziałów
-
66
3.Strata ze zbycia inwestycji
-
-
4.Innne koszty finansowe:
w tym:
13
41
- opłaty dotyczące udziałów akcji
-
-
- koszty dot. akcji
13
10
- prowizje
-
31
- pozostałe
-
-
KOSZTY FINANSOWE RAZEM
306
1 300
Nota 18 Podatek dochodowy
od 01.01.2021 do
31.12.2021
od 01.01.2020 do
31.12.2020
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
-
-
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
-
-
Podatek bieżący
-
-
Podatek odroczony:
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
29
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
22 930
-38 932
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych
Podatek odroczony
22 930
-38 932
Podatek dochodowy razem
22 930
-38 932
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU PRZED OPODATKOWANIEM Z
UJĘTYM PODATKIEM DOCHODOWYM
01.01.-31.12.2021
źródła kapitałowe
01.01-31.12.2021
pozostałe źródła
01.01.-31.12.2021
razem
01.01-
31.12.2020
zysk/strata brutto przed
opodatkowaniem z
działalności kontynuowanej
112 462
-986
111 476
-205 886
zysk/strata brutto przed
opodatkowaniem z
działalności zaniechanej
-
-
-
-
Zysk/strata brutto przed
opodatkowaniem
112 462
-986
111 476
-205 886
Przychody wyłączone z
opodatkowania
-
-1 853
-1 853
-604
Koszty niestanowiące kosztów
uzyskania przychodów
28
2 741
2 769
693
Niezrealizowana wycena
aktywów finansowych
-117 895
-
-117 895
203 953
Zwiększenie kosztów
podatkowych
-
-650
-650
-
Dochód/strata podatkowa
-5 405
-748
-6 153
-1 844
Wykorzystanie straty podatkowej
lat ubiegłych
-
-
-
-
Podstawa naliczenia podatku
dochodowego
-5 405
-748
-6 153
-1 844
Bieżący podatek dochodowy
wykazany w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów
-
-
-
-
Odroczony podatek dochodowy –
działalność kontynuowana
22 930
-
22 930
-38 932
Efektywna stawka podatkowa –
działalność kontynuowana
20
-
20
19
UJAWNIENIA PRZYCHODÓW,KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE
INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
01.01.-31.12.2021r.
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa
finansowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez
całkowite
dochody
Aktywa
finansowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez
wynik
finansowy
Zobowiązania
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
ogółem
Przychody/koszty z
tyt. odsetek
168
-
-
-177
-9
Wynik ze zbycia
aktywów
finansowych
-
-
-4 974
-
-4 974
Wynik z
przeszacowania
aktywów
finansowych
wycenianych w
wartości godziwej
przez wynik
-
117 895
-
117 895
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
30
Razem zyski/straty
netto
168
-
112 921
-177
112 912
01.01.-31.12.2020r.
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa
finansowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez
całkowite
dochody
Aktywa
finansowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez
wynik
finansowy
Zobowiązania
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
ogółem
Przychody/koszty z
tyt. odsetek
105
-
-
-112
-7
Wynik ze zbycia
aktywów
finansowych
-
-
-1 359
-
-1 359
Wynik z
przeszacowania
aktywów
finansowych
wycenianych w
wartości godziwej
przez wynik
-
-203 056
-
-203 056
Razem zyski/straty
netto
105
-
-204 415
-112
-204 422
V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
1.
Zmiana stanu należności
w tys. zł.
a)
według bilansu
-24 248
b)
należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących rzeczowych
aktywów trwałych
-
c)
Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działal. inwestycyjna)
24 920
d)
Należności dot. wynagrodzenia z tyt. udzielonej pożyczki akcji
-15
d)
zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych
657
2.
Zmiana stanu zobowiązań
w tys. zł.
a)
według bilansu
-8 140
b)
zmiana stanu zobowiązań
1 367
- dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna)
-52
- dotyczących pożyczek ( działalność inwestycyjna)
1 419
c)
zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych
-6 773
3.
Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów
pieniężnych
w tys. zł.
a)
działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne)
– pożyczki krótkoterminowe
-
b)
działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne”
- zaliczki na środki trwałe
-
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
31
4.
Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały
w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych:
w tys. zł.
–
odsetki od obligacji
-
–
Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek
-108
–
Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek
811
Ogółem A II 3
703
5.
Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku
przepływów pieniężnych:
w tys. zł.
–
Wynik na zbyciu akcji
4 974
–
Zbycie środków trwałych
-
-
Przeszacowanie akcji
-117 895
-
Odpis wartości pożyczek
108
Ogółem A II 2
-112 813
VI. Zobowiązania warunkowe
w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
1. Zobowiązania warunkowe
-
-
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
-
-
- udzielonych gwarancji i poręczeń
-
-
- ustanowienie hipoteki zwykłej
-
-
- ustanowienie hipoteki kaucyjnej
-
-
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-
-
- weksel In blanco
-
-
- hipoteka umowna kaucyjna
-
-
2. Inne (z tytułu)
-
-
- wartość gruntów wieczyście użytkowanych
-
-
P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m
-
-
VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz
objaśnienie niektórych zagadnień osobowych
1.W III kwartale 2021 roku Spółka zawarła umowę pożyczki akcji spółki Sundragon SA:
- umowa zawarta dnia 16.09.2021r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 500.000 szt. z
terminem zwrotu 31.12.2025r.
Wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji wynosi 3,00% w skali roku od
łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji
będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu zwrotu.
2.Umowy zakupu udziałów :
- w spółce K-500 sp. z o.o. za kwotę 5 000 tys. zł, umowa z dnia 15 czerwca 2021r.
- w spółce Lionpower sp. z o.o. za kwotę 7.325 tys. zł, umowa z dnia 21 maja 2021r.
3.Umowy sprzedaży akcji:
- umowa z dnia 30.03.2021 roku, sprzedaż 1.600.000szt akcji OZE Capital SA,
- umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.500.000szt akcji OZE Capital SA,
- umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.539.028szt akcji OZE Capital SA,
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
32
- umowa z dnia 30.03.2021 roku, sprzedaż 1.600.000szt akcji OZE Capital SA,
- umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.450.000szt akcji OZE Capital SA,
- umowa z dnia 29.03.2021 roku, sprzedaż 1.442.000szt akcji OZE Capital SA.
4.Umowa z dnia 28.12.2021 o przeniesieniu udziałów spółki K-500 sp. z o.o., które stanowią 51% w
kapitale zakładowym spółki, jako wkład niepieniężny na podwyższenie kapitału zakładowego spółki
Sundragon SA o kwotę 20 000 tys. zł. Łączna wartość wkładu przez strony został określona na kwotę
22.010 tys. zł.
5.Spółka zawarła umowy objęcia przez akcjonariuszy nowej emisji akcji serii B6 w ilości 5.679.725
akcji o wartości nominalnej 5 680 tys. zł. , wartość emisyjna 12 325 tys. zł.
W 2021 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami
powiązanymi.
6.Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w grupach zawodowych.
Wyszczególnienie
Przeciętna liczba zatrudnionych
(w osobach) na 31.12.2021r.
Przeciętna liczba
zatrudnionych w poprzednim
roku na 31.12.2020r. w
osobach
Pracownicy ogółem
z tego:
1
2
Pracownicy na stanowiskach
robotniczych
-
-
Pracownicy na stanowiskach
nierobotniczych
1
2
7.Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz
odszkodowania dla członków Zarządu.
w tys. zł.
Wyszczególnienie
W roku 2021 na dzień
31.12.2021r.
W roku 2020 na dzień
31.12.2020r.
Członkowie Zarządu
28
74
Członkowie Rady Nadzorczej
24
11
RAZEM
52
85
8.Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki
zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych.
9.Informacje o wynagrodzeniu podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
wypłaconym lub należnym za rok obrotowy.
w tys. zł.
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie za 2021 rok
Wynagrodzenie za 2020 rok
Badanie rocznego
sprawozdania finansowego
10
10
Przegląd półrocznego
sprawozdania finansowego
5
-
RAZEM
15
10
VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń
1.W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2021 roku, jakie nastąpiły po dniu
bilansowym 31.12.2021r.
IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca
transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej:
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
33
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
34
1. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2021 roku.
w tys. zł.
Lp.
Aktywa
OZE Capital
SA
AMIDA
CAPITAL
SP.Z O.O.
S.K.A.
Sundragon
SA
Razem
1.
Długoterminowe aktywa
finansowe- pożyczki
19 620
213
-
19 833
2.
Należności krótkoterminowe
-
-
22 010
22 010
3.
Pożyczki krótkoterminowe
i naliczone odsetki
-
-
-
-
Razem aktywa
19 620
213
22 010
41 843
w tys. zł.
Lp.
Pasywa
OZE
Capital
SA
AMIDA
CAPITAL
SP.Z
O.O.
S.K.A.
Sundragon
SA
Omegia
SA
Razem
1.
Zobowiązania
długoterminowe-
zaciągnięta pożyczka
-
-
-
30
30
2.
Zobowiązania
krótkoterminowe
52
3
-
55
3.
Rozliczenia
międzyokresowe
-
-
-
Razem pasywa
52
3
-
30
85
w tys. zł.
Lp.
OZE Capital SA
AMIDA
CAPITAL
SP.Z O.O.
S.K.A.
Sundragon
SA
Razem
1.
Przychody – netto sprzedaż
-
-
-
-
2.
Przychody – odsetki od pożyczek i
nieterminowych zapłat
-
-
-
-
3.
Przychody wycena akcji, udziałów,
pożyczek
-
153 556
153 556
4.
Przychody – sprzedaż udziałów i akcji
-
-
-
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
35
5.
Koszty – wartość zakupu udziałów i akcji
-
-
-
6.
Koszty – odpis pożyczek
-
-
-
7.
Koszty ods.od pożyczek
-
-
-
8.
Koszty przeszacowanie akcji i pożyczek
akcji
35 523
388
-
35 911
9.
Pozostałe przychody operacyjne – usługi
reklamowe, market., refaktury
-
-
-
10.
Koszty – usługi, materiały, BHP, itp
-
-
-
Razem wynik
-35 523
-388
153 556
117 645
W roku 2021 nie występowały wspólne przedsięwzięcia.
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
36
X. ZYSK NA AKCJE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM, OCENA RYZYKA
ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
87 667 925
2 732 940
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
12 830 512
617 007
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
100 498 437
3 349 947
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
88 546
-166 954
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
1,01
-61,09
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
0,88
-49,84
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
-
-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
-
-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto
88 546
-166 954
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
1,01
-61,09
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
0,88
-49,84
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał:
Kapitał własny
258 261
157 390
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)
Kapitał
258 261
157 390
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny
258 261
157 390
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
2 560
10 700
Leasing finansowy
-
-
Źródła finansowania ogółem
260 821
168 090
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,99
0,94
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
111 614
(204 695)
Amortyzacja
1
0
EBITDA
111 615
(204 695)
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
2 560
10 700
Leasing finansowy
-
-
Dług
2 560
10 700
Wskaźnik długu do EBITDA
0,02
(0,05)
Spółka zarządza kapitałem obcym, zwracając uwagę aby poziom zaangażowania kapitałów obcych w
finansowaniu działalności spółki nie przekroczył poziomu uznawanego za bezpieczny.
Spółka nie posiada żadnych narzuconych przez instytucje finansowe wartości wskaźników jakie
musiałaby osiągnąć .
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
37
Zarządzania ryzykiem
Spółka korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i
należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały
ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe.
Ryzyko stopy procentowej
W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych
dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek.
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
w tys. zł.
Wahania
stopy
Wpływ na wynik finansowy:
Wpływ na inne dochody
całkowite:
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Wzrost stopy
procentowej
10%
-10
-11
-
-
Spadek stopy
procentowej
-10%
7
11
-
-
Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała spółka w roku poprzednim i okresie
sprawozdawczym jest praktycznie bez wpływu na wynik.
Ryzyko kredytowe.
W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności
dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się
wartości bilansowej tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto. w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) 1 miesiąca do 3 miesięcy
-
-
b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
-
-
c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
-
-
d) powyżej 1 roku
193
193
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem
(Brutto)
193
193
Ryzyko kredytowe w tys. zł.
Należności na
31.12.2021
w
terminie
przeterminowane
Razem
Do 90 dni
91-180 dni
181-365 i
Pow. 365 dni
Należności z tyt.dostaw i
usług
-
-
-
-
8
8
Pozostałe należności
25 182
-
10
-
-
25 192
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
2
-
-
-
-
2
Pozostałe aktywa
finansowe
23 193
-
-
-
-
23 193
razem
48 377
-
10
-
8
48 395
Należości na
31.12.2020
w
terminie
przeterminowane
Razem
Do 90 dni
91-180 dni
181-366 i
Pow. 365 dni
Należności z tyt.dostaw i
usług
-
-
-
-
8
8
Pozostałe należności
944
-
-
-
-
944
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
0
-
-
-
-
0
Pozostałe aktywa
finansowe
13 249
-
-
-
-
13 249
razem
14 193
-
-
-
8
14 201
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
38
AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki
23 193
13 249
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności finansowe
25 200
952
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
48 393
14 201
W okresie sprawozdawczym znacząco wzrosła ekspozycja spółki na ryzyko kredytowe poprzez
udzielone pożyczki akcji, których wartość na dzień bilansowy sięgnęła 23 193 tys. zł, jak również ze
względu na wzrost należności z tytułu dokonanych sprzedaży aktywów finansowych.
Ryzyko płynności
Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego,
monitorując stale prognozowane przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i
zobowiązań finansowych. W roku sprawozdawczym znacząco zmniejszyło się ryzyko płynności
finansowej, Spółka sprzedała część aktywów finansowych, z czego zostały spłacone pożyczki oraz
duża część zobowiązań. Obecnie należności krótkoterminowe czterokrotnie przewyższają
zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane w tys. zł.
31.12.2021
31.12.2020
a) do 3 miesięcy
9
11
b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
15
13
c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
65
30
d) powyżej 1 roku
181
528
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem
270
582
Zobowiązania
krótkoterminowe
31.12.2021
w
terminie
przeterminowane
Razem
Do 90 dni
91-180 dni
181-367 i
Pow. 365 dni
Zobowiązania z
tyt.dostaw i usług
101
9
15
65
181
371
Zobowiązana z tyt.
wynagrodzeń
-
-
-
-
21
21
Zobowiązania z tyt.
podatków i
ubezp.społecz.
1 485
-
-
-
337
1 822
Pozostałe zobowiązania
-
-
0
5
268
273
Zaciągnięte pożyczki
-
-
-
-
43
43
razem
1 586
9
15
70
850
2 530
Zobowiązania
krótkoterminowe
31.12.2020
w
terminie
przeterminowane
Razem
Do 90 dni
91-180 dni
181-368 i
Pow. 365 dni
Zobowiązania z
tyt.dostaw i usług
38
11
13
30
528
620
Zobowiązana z tyt.
wynagrodzeń
-
-
-
-
57
57
Zobowiązania z tyt.
podatków i
ubezp.społecz.
1 711
-
-
-
361
2 072
Pozostałe zobowiązania
4
98
119
263
5 342
5 826
Zaciągnięte pożyczki
2 099
-
-
-
26
2 125
razem
3 852
109
132
293
6 314
10 700
Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2021
39
XI. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
W dniu 21 marca 2022 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki podjęto uchwały w
sprawie zmiany Statutu Spółki jak również nowego tekstu Regulaminu Walnego Zgromadzenia.
Zmiany statutu dotyczyły zmiany m.in. siedziby Spółki, dla której po zmianach siedzibą Spółki jest
miasto Warszawa.
W dniu 18 marca 2022 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży udziałów na podstawie, której nabyła
2.162 udziały w kapitale zakładowym spółki PHU Zenit sp. z o.o., stanowiącej 51% udziałów w
kapitale zakładowym. Cena nabycia wyniosła 2 170 tys. zł.
Sprawozdanie zatwierdzono do publikacji dnia 28 kwietnia 2022 r.
Zielona Góra, dn. 28 kwietnia 2022 r.
OSOBA SPORZĄDZAJĄCA
SPRAWOZDANIE
PREZES ZARZĄDU
Robert Truszkowski
Wojciech Kowalski