Raport

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

1

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE

FINANSOWE WG. MSSF

PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA

SPÓŁKA AKCYJNA

obejmujące okres

od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.

Zielona Góra, kwiecień 2023

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

2

SPIS TREŚCI

Sprawozdanie z sytuacji finansowej …..…………………………………………………………………

Sprawozdanie z całkowitych dochodów ……...…………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ….…………………………….....................................

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ……………………………………………………………..

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego sprawozdania finansowego …………………….

I. Informacje ogólne …………………………………………………………………………………..

II. Istotne zasady rachunkowości ……………………………………………………………………

III. Noty objaśniające ……………..……………………………………………………………………..

1. Rzeczowe aktywa trwałe …………………………………………………………………………..

2. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ….……………….

3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego …..………………………………………….

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ….……………………………………………….

5. Należności krótkoterminowe …….…………………………………………………………………

6. Kapitał podstawowy …….…………………………………………………………………………..

7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego …………………………………………

8. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne …………………………………………………

9. Pozostałe rezerwy …………………………………………………………………………………..

10. Zobowiązania długoterminowe …………………………………………………………………….

11. Zobowiązania krótkoterminowe ……………………………………………………………………

IV. Noty objaśniające do wybranych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów …………...

V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych……………

VI. Zobowiązania warunkowe …………………………………………………………………………

VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów, transakcji istotnych oraz

objaśnienie niektórych zagadnień osobowych………………………………………………………….

VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń ……………………………………………………

IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi ………………………………………………………….

X. Zysk na akcję, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka…………………………………………….

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2022R.

w tys. zł.

Noty 31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA

Aktywa trwałe

128 830

284 213

1. Wartości niematerialne i prawne 1a 0

0

2. Rzeczowe aktywa trwałe 1 5

10

3. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez wynik finansowy

2 125 333

281 769

4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

3 a b 3 492

2 434

Aktywa obrotowe

2 643

25 862

1. Zapasy -

-

2. Należności krótkoterminowe 5 2 303

25 200

2.1. Należności handlowe i pozostałe 186

230

2.2. Należności z tyt. sprzedaży aktywów

finansowych

2 117

24 970

3. Inwestycje krótkoterminowe 229

563

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy

3 226

561

3.2 Udzielone pożyczki -

-

3.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3

2

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 111

99

A k t y w a r a z e m 131 473

310 075

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

4

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2022R.

w tys. zł.

Noty 31.12.2022

31.12.2021

Kapitał własny 115 108

258 261

1. Kapitał zakładowy 6 87 668

87 668

2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości

nominalnej

12 758

11 588

3. Kapitał rezerwowy niezarejestrowane

podwyższenie kapitału

12 830

-

4. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 159 005

70 459

4. Zysk (strata) netto -157 153

88 546

Zobowiązania długoterminowe

9

11 806

46 884

1. Pożyczki 541

30

2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

7 11 265

46 854

Zobowiązania krótkoterminowe

10

4 559

4 930

1. Pożyczki 50

43

2. Zobowiązania publicznoprawne 3 499

1 822

3. Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 010

665

4. Pozostałe rezerwy 8 -

2 400

P a s y w a r a z e m 131 473

310 075

Wartość księgowa 115 108

258 261

Liczba akcji (w szt.) 87 667 925

87 667 925

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,31

2,95

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD

01.01.2022 DO 31.12.2022 R.

WYBRANE POZYCJE

nota

Od

01.01.2022r.

do

31.12.2022r.

Od

01.01.2021r.

do

31.12.2021r.

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży -

-

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług -

-

Zysk/ Strata brutto na sprzedaży

-

Koszty ogólnego zarządu 11 -450

-487

Pozostałe przychody operacyjne 12 282

1 746

Pozostałe koszty operacyjne 13 -905

-2 566

Zysk/ Strata na działalności operacyjnej

-

1 073

-

1 307

Przychody finansowe 14 198

118 063

Koszty finansowe 15 -192 926

-5 280

Zysk / Strata przed opodatkowaniem

-

1

93 801

111 476

Podatek dochodowy- bieżący

-

Podatek dochodowy- odroczony 16 +36 648

-22 930

Zysk / Strata netto z działalności kontynuowane

j

-

15

7 153

88 546

Działalność zaniechana

Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej

-

Zysk / Strata netto

-

15

7 153

88 546

Inne całkowite dochody

Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat

-

Podlegające przeklasyfikowaniu do

zysków i strat

-

Inne całkowite dochody netto

-

Całkowite dochody ogółem

-

15

7 153

88 546

Zysk/Strata na jedną akcję (w zł./na jedną akcję)

-1,79

1,01

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły

-1,79

1,01

rozwodniony

-1,56

0,88

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2022 rok

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka

ze

sprzedaży

akcji

Kapitał

rezerwowy z

przeszacowania

rzeczowych

aktywów

trwałych

Kapitał

rezerwowy z

przeszacowania

inwestycji

Kapitał

rezerwowy

opłacone

niezarejestrowan

e podwyższenie

kapitału podstaw.

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na 01 stycznia 2021r. 81 988

4 943

0

-

70 459

157 390

Strata netto za okres

sprawozdawczy

-

88 546

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy -

-

Emisja akcji serii B6 5 680

6 645

-

12 325

Stan na 31 grudnia 2021r. 87 668

11 588

0

-

159 005

258 261

Stan na 01 stycznia 2022r. 87 668

11 588

0

-

159 005

258 261

Zysk netto za okres

sprawozdawczy

-

-157 153

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy -

-

Emisja akcji serii B6 -

1 170

-

12 830

-

14 000

Stan na 31 grudnia 2022r. 87 668

12 758

0

-

12 830

1 852

115 108

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2022 rok

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -193 801

111 476

II. Korekty razem 193 066

-117 617

1. Amortyzacja 1

1

2. Zysk (Strata) na inwestycjach 192 910

-112 813

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -176

703

4. Zmiana stanu rezerw -2 400

637

5. Zmiana stanu zapasów -

-

6. Zmiana stanu należności 844

657

7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

pożyczek i kredytów

1 899

-6 773

8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -12

-29

9. Zapłacony /zwrócony podatek dochodowy -

-

9. Inne korekty -

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -735

-6 141

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -

-

2. Inne wpływy inwestycyjne 235

6

3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 10

8 705

4. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek -

4

5. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

-4

-2

6. Nabycie aktywów finansowych -

-12 668

7. Inne wydatki inwestycyjne -11

-

IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 230

-3 952

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

1. Wpływ netto z emisji akcji -

12 325

2. Wpływy dotyczące pożyczek 506

4 460

3. Inne wpływy -

-

4. Spłata pożyczek -

-5 883

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -

-

6. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -

-

7. Odsetki zapłacone -

-807

V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 506

10 095

D. Przepływy pieniężne netto 1

2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2

0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3

2

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

2

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego PGF SA (ZASTAL SA) za okres

od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r sporządzonego wg MSR.

I. Informacje ogólne

1. PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dawniej ZASTAL SA) z

siedzibą w Warszawie przy ul. Chłodnej 51.

2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność trustów, funduszów i podobnych

instytucji finansowych.

Spółka w swojej działalności skupia się na długoterminowym budowaniu wartości

posiadanych aktywów finansowych, w skład których wchodzą podmioty z branży

odnawialnych źródeł energii.

3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Zielonej Górze

ul. Kożuchowska 8 ,VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681.

4. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl

5. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku, a porównywalne

dane finansowe od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku.

6. Przyjęty w Spółce rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa

12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych.

7. Roczne sprawozdanie Spółki za rok 2022 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia

wymagane w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

8. Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej.

Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku

finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Jest to związane z przyjętymi

zasadami wyceny posiadanych aktywów finansowych tj. akcji. Okresy koniunktury

gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi

wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego

zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących

w portfelu inwestycyjnym Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, że istotną

niepewnością mogącą wpływać na przyjęte założenie o kontynuacji działalności jest niski stan

środków pieniężnych na rachunku bankowym na dzień 31.12.2022 roku oraz ujemne

przepływy z działalności operacyjnej.

9. Spółka za lata 2019-2021 nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

spełniając warunki z MSSF 10 kwalifikowana była jako jednostka inwestycyjna. Sprawozdanie

za rok 2022 jest pierwszym jednostkowy sprawozdaniem finansowym jakie spółka sporządziła

nie będąc jednostką inwestycyjną.

Spółka długoterminowe aktywa finansowe wycenia w wartości godziwej przez wynik.

Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej iloczyn

posiadanych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy.

Pożyczki akcji spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej

iloczyn pożyczonych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy z uwzględnieniem

naliczonych odsetek na dany moment bilansowy.

Udziały lub akcje spółek nienotowanych wyceniane są w wartości godziwej poprzez jej oszacowanie

metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF).

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

3

Aktywa finansowe notowane obejmują:

- akcje OZE Capital SA ( udział PGF SA w kapitale 52%)

- akcje Sundragon SA (udział PGF SA w kapitale 76%)

- akcje Solar Innovation SA (udział PGF SA w kapitale 50,4%)

- akcje Medapp SA (udział PGF SA w kapitale poniżej 5%)

Aktywa finansowe nienotowane obejmują:

- udziały w spółce Lionpower sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%)

- udziały w spółce Zenit sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%)

10. Niniejsze roczne sprawozdanie Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu

02.05.2023 roku.

Skład organów Spółki:

W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r. spółką kierował:

 Pan Wojciech Kowalski do dnia 22 listopada 2022 r.,

 Pan Wiktor Niedziela od dnia 22 listopada 2022r., na dzień 02 maja 2023r. Pan Wiktor

Niedziela pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu.

W dniu 22 listopada 2022 roku Pan Wojciech Kowalski został odwołany przez Radę Nadzorczą PGF

SA ze składu Zarządu Spółki, jednocześnie z dniem 22 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła

uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki oraz powierzeniu funkcji Prezesa Zarządu Panu

Wiktorowi Niedzieli.

W roku 2022 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:

 Błażej Wasielewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, powołany na nową kadencję na

Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 30 czerwca 2022r.,

 Aneta Niedziela - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, odwołana z Rady Nadzorczej na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 1 sierpnia 2022r.,

 Ewelina Rytter - Sekretarz Rady Nadzorczej,

 Robert Mrówka - Członek Rady Nadzorczej,

 Paweł Matyaszczyk - Członek Rady Nadzorczej,

 Piotr Stożek – Członek Rady Nadzorczej powołany do składu Rady Nadzorczej z dniem 1

sierpnia 2022r.

W roku 2022 w skład Komitetu Audytu wchodzili:

 Robert Mrówka - Przewodniczący Komitetu Audytu,

 Błażej Wasielewski - Członek Komitetu Audytu,

 Ewelina Rytter - Członek Komitetu Audytu.

Oświadczenie o zgodności.

Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z

wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania

w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację

majątkową i finansową spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, dane porównawcze na 31 grudnia 2021

roku oraz wyniki finansowe i przepływy za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku i

dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie

Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów

ryzyka i zagrożeń.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

4

Objaśnienia

1.Pierwszym pełnym sprawozdaniem Spółki sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej było sprawozdanie za rok 2013.

2.Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości,

o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą

jednostki jest złoty polski (PLN).

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Nowe standardy i interpretacje

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów,

zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie w świetle

przepisów Unii Europejskiej na dzień 31.12.2022 r.

Standard

Opis zmian

Data obowiązywania

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia

międzyokresowe

Dotyczy jednostek stosujących MSSF

po raz pierwszy i prowadzących

działalność na cenach regulowanych.

Nie zatwierdzony przez UE.

1 stycznia 2016

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Zmiany dotyczą sposobu ujmowania,

prezentacji, wyceny i ujawniania umów

ubezpieczeniowych.

1 stycznia 2023

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Początkowe zastosowanie MSSF 17 i

MSSF 9 informacje porównawcze

1 stycznia 2023

Zmiany do MSSF 16 Leasing Zmiana doprecyzowuje wymogi w

odniesieniu do wyceny zobowiązania

leasingowego powstającego wskutek

transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego.

1 stycznia 2024

MSR 8 Polityka rachunkowości Zmiany w szacunkach i błędach

rachunkowych; definicja szacunków

rachunkowych.

1 stycznia 2023

Zmiany do MSR 1 Prezentacja

sprawozdań finansowych – klasyfikacja

zobowiązań jako krótko- i

długoterminowe

Zobowiązania są klasyfikowane jako

krótko- lub długoterminowe w zależności

od praw istniejących na koniec okresu

sprawozdawczego.

1 stycznia 2023

Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony dotyczący aktywów i

zobowiązań finansowych powstających

na skutek pojedynczej transakcji.

1 stycznia 2023

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia

aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym

przedsięwzięciem.

Termin wejścia w życie został

odroczony przez RMSR na czas

nieokreślony

Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki.

Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na

podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz

pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia

2022 roku, Spółka zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla

okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku:

 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem

składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku

lub później).

 Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy

rodzące obciążenia, koszt wypełnienia umowy, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021

roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia lub

później).

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

5

 Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych

wraz ze zmianami do MSSF 3, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku

lub później).

 Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020) – dokonane zmiany w

ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF( MSSF 1, MSSF 9, MSSF

16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązanie niezgodności i uściślenie słownictwa

(zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2022.

II. Istotne zasady rachunkowości

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Pod pojęciem przychodów i zysków rozumie się uprawdopodobnione powstanie w okresie

sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości w formie zwiększenia

wartości aktywów , albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału

własnego albo zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób, niż wniesienie środków przez

udziałowców lub właścicieli.

Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży rzeczowych składników

majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Przychody ze sprzedaży

ustala się w wartości wyrażonej w rzeczywistych cenach sprzedaży, po uwzględnieniu upustów i

bonusów.

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo

akcjonariusza do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez

odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy

oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne.

Leasing

Na dzień rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie,

zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od

zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W

dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

 początkową wycenę z tytułu leasingu,

 wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,

 wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają

zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się

znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w

dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres.

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości

bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie.

Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa

procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje

krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

6

Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej

użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu

składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu.

Pozycje i transakcje w walucie obcej

Walutą funkcjonalną (wyceny ) i walutą prezentacji Spółki jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa

i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie

przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu

ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów ) finansowych.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie

obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne

ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia

dokonania wyceny do wartości godziwej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem

składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub

odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te

są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji

uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed

zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego

podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowanie zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik

finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy- obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem

dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących

przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach

sprawozdawczych, w takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód

do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa

składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę

korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek

dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa

będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana,

przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Środki trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i ujmuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po

początkowym ujęciu wartość rzeczowych aktywów trwałych ( nie dotyczy to gruntów) wykazuję się w

cenie nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu użyteczności rzeczowych

aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową według następujących

stawek:

 budynki i budowle od 10 do 70 lat

 maszyny i urządzenia od 10 do 25 lat

 środki transportu od 5 do 14 lat

 pozostałe środki trwałe od 5 do 10 lat

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

7

Amortyzacja składników rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie, gdy są one

dostępne do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda

amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i

wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Na różnicę między wartością bilansową a wartością

godziwą tworzy się odpis aktualizujący odnoszony w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

Zysk bądź straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się

jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się w

zysku lub stracie okresu sprawozdawczego w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się wg. cen nabycia lub kosztu

wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia

pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o

określonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją

takie przesłanki lub na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne o określonym okresie

użytkowania amortyzowane są metoda liniową, a okresy użytkowania weryfikuje się co najmniej na

koniec każdego roku obrotowego.

Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

ujmowane są niezwłocznie jako pozostały koszt w wyniku finansowym okresu, a odwrócenie odpisu

aktualizującego ujmowane jest jako pozostały przychód w wyniku finansowym okresu.

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania

korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie.

Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z

uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu,

Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o

skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości.

Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Spółka zgodnie z MSSF 5

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje, czy spełnia ona

kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która

została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego

wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści

wynikających z jej zbycia.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego.

Jednostka klasyfikuje aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 jako:

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie,

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja pozycji uzależniona jest od modelu biznesowego oraz spełnienia kryteriów realizacji

przepływów pieniężnych.

Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są w momencie

początkowego ujęcia w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcyjnych.

Aktywa finansowe z pozostałych kategorii (z wyjątkiem należności handlowych) w momencie

początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą

być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych.

Na dzień bilansowy aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:

 w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,

 w określonej w inny sposób wartości godziwej, o ile brak jest aktywnego rynku.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są

dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu

odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych

danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność

mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

8

Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w

uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.

Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala

się w wykorzystaniem jednej z następujących metod:

 zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu

dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,

 oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny

nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,

 jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik

wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych

przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF).

Wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny określa hierarchia przyjęta przez Spółkę do

klasyfikacji zasad pomiaru wartości godziwej:

 poziom 1 dane wejściowe są cenami notowanymi na aktywnych rynkach za identyczne aktywa

lub zobowiązania,

 poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane określone dla poziomu 1, obejmujące m.in.

ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowanych na rynkach aktywnych, ceny

identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach , które nie są

aktywne oraz dane wejściowe inne niż ceny notowane,

 poziom 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub

zobowiązań.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej

na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie

techniki wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Zaklasyfikowane do aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy udziały w

jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz inne inwestycje finansowe zaliczone do aktywów

trwałych, dla których istnieje aktywny rynek wyceniane są według cen rynkowych, natomiast

inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku wyceniane

są w wartości godziwej z wykorzystaniem metody dochodowej.

Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne

aktywa finansowe, naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy

traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych.

Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na dzień bilansowy w zamortyzowanym

koszcie uwzględniającym odsetki naliczone metodą efektywnej stopy procentowej oraz odpisy na

oczekiwane straty kredytowe.

Metoda efektywnej stopy procentowej

Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika

aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa

procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie

trwania danego składnika aktywów finansowych lub, w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym.

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe i pozostałe, są ujmowane i wyceniane według kwot pierwotnie zafakturowanych,

z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Spółka szacuje oczekiwane straty

kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty

kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od

rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

9

Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości

nominalnej.

Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na

dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO „pierwsze

przyszło- pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w

walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio

obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów

finansowych.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę

Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w

zależności od treści ustaleń umownych.

Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po

odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów

pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji. Wyemitowane instrumenty kapitałowe jednostka

prezentuje jako część kapitału własnego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu

finansowego.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:

- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana handlowe oraz

pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji

dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do

zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się

zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w

momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do

zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się instrumenty pochodne wyznaczone

dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które:

- wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie,

- w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych,

którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania

krótkoterminowych zysków; lub

- są instrumentami pochodnymi.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na

moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do

wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu.

Wyksięgowanie zobowiązań finansowych

Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania

Spółki zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

10

Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w

wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem

metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do

alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa

faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego

zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub

zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie

tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego

szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne.

Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest

wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób

wiarygodny.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Zobowiązania z

tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych.

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję– Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.

Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej

posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień.

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty

przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów

subskrypcyjnych.

Segmenty operacyjne – spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia

segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego w

jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie

zamieszcza informacji na temat segmentów operacyjnych.

Analiza zagrożeń dla działalności spółki.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Obecna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuje

na zagrożenie działalności. W roku obrotowym została znacząco dokapitalizowana przez objęcie

przez inwestorów akcji serii B6, akcje o wartości emisyjnej 14 000 tys. zł.

Zwiększenie płynności posiadanych aktywów zabezpieczy przepływy finansowe związane z

regulowaniem zobowiązań krótkoterminowych jak również pokryciem kosztów bieżącej działalności.

Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku

finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. W przypadku niekorzystnych zmian

kursu spółek zależnych, których akcje wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy mogą

pojawić się znaczące straty, co jest naturalnym ryzykiem wynikającym z istoty funkcjonowania na

rynku kapitałowym. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych

będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

11

ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych

podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym spółki.

Przewidywany stan finansowy spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy:

Działalność inwestycyjna jest dla Spółki działalnością kluczową w związku z czym ryzyka z tym

związane będą zależały od kondycji podmiotów jakich udziały i akcje posiada PGF SA, dotyczy to

podmiotów w których Spółka jest większościowym inwestorem. Monitorowanie działań spółek

zależnych pozwala w pewnym stopniu ograniczyć takie ryzyko, poprzez wypracowanie mechanizmów

odpowiednio szybkiego reagowania w celu podjęcia odpowiednich działań.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Spółkę określonych szacunków i

osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków

oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządu. Przyjęte założenia i szacunki na temat

bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, tym samym

przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i

związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w

którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana

szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych.

Pozycje sprawozdania oparte częściowo oparte o szacunki i profesjonalny osąd.

- Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie

istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny,

- stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

- oczekiwane straty kredytowe, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych

z MSSF 9. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje indywidualne podejście do każdego z

kontrahentów, wyceniając odpis w kwocie równej oczekiwanej stracie kredytowej wykorzystując dane

historyczne skorygowane o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W zakresie udzielonych

pożyczek Spółka również stosuje indywidualne podejście do każdej umowy oceniając wzrost ryzyka

kredytowego w porównaniu do początkowego ujęcia i prawdopodobieństwo niewypełnienia

zobowiązań przez pożyczkobiorców.

III. Noty objaśniające do bilansu

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

12

1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Nota 1

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł.

- grunty

- budynki,

lokale i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

- urządzenia

techniczne

i maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

- środki trwałe

w budowie

- zaliczki na

środki trwałe

Razem

a) wartość brutto na 01.01.2022 - - 11 - - 8 - 19

- zwiększenie zakup - - 4 - - - - 4

- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - - - - 8 - 8

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - -

b) wartość brutto na 31.12.2022 - - 15 - - - - 15

c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2021 - - 9 - - - - 9

- naliczenie roczne - - 1 - - - - 1

- likwidacja, sprzedaż - - - - - - - -

- korekty - - - - - - - -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 - - 10 - - - - 10

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022 - - - - - - - -

f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2022 - - - - - - - -

g) wartość netto na 31.12.2022 - - 5 - - - - 5

Na dzień 31.12.2021 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

13

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł.

- grunty

- budynki,

lokale i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

- urządzenia

techniczne

i maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

- środki trwałe

w budowie

- zaliczki na

środki trwałe

Razem

a) wartość brutto na 01.01.2021 - - 9 - - 8 - 17

- zwiększenie zakup - - 2 - - - - 2

- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - - - - - - -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - -

b) wartość brutto na 31.12.2021 - - 11 - - 8 - 19

c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2021 - - 8 - - - - 8

- naliczenie roczne - - 1 - - - - 1

- likwidacja, sprzedaż - - - - - - - -

- korekty - - - - - - - -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 - - 9 - - - - 9

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 - - - - - - - -

f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2021 - - - - - - - -

g) wartość netto na 31.12.2021 - - 2 - - 8 - 10

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

14

Nota 1a

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.

Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne

a) wartość brutto na 01.01.2022 19

- zwiększenie zakup, przemieszczenia -

- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

b) wartość brutto na 31.12.2022 19

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2022 19

- naliczenie roczne 0

- likwidacja , sprzedaż -

- korekty -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2022 19

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022 -

f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2022 -

g ) wartość netto na 31.12.2022 0

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.

Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne

a) wartość brutto na 01.01.2021 19

- zwiększenie zakup, przemieszczenia -

- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

b) wartość brutto na 31.12.2021 19

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2021 19

- naliczenie roczne 0

- likwidacja , sprzedaż -

- korekty -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2021 19

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2021 -

f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2021 -

g ) wartość netto na 31.12.2021 0

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

15

Nota 2

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na

każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób:

▪ Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych

obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach

zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek

notowanych na GPW i NewConnect.

▪ Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku (dla których cen rynkowych) wyceniane

są metodą dochodową z wykorzystaniem zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przyjęta

metoda wyceny ma na celu ustalenie wartości godziwej kapitału własnego jednostki (wartość

godziwą posiadanych instrumentów kapitałowych), w które dokonano inwestycji. Wartość

godziwa kapitału własnego spółki określana jest poprzez oszacowanie wartości

przedsiębiorstwa metodą dochodową, a następnie odjęcie zadłużenia tego podmiotu. Wartość

przedsiębiorstwa wyliczana jest w drodze zdyskontowanych przepływów pieniężnych spółki, z

uwzględnieniem stopy dyskontowej. Przeprowadzając szacunki przepływów pieniężnych

przyjmuje się zazwyczaj horyzont czasowy 5 lat. W tym okresie uwzględnia się założony

wzrost cen, który zawiera się zazwyczaj w przedziale od 20% do 13% w skali roku oraz

średnio ważony koszt kapitału na poziomie 23%.

Przeprowadzona wycena szacunku wartości godziwej wartość posiadanych 51% udziałów w

podmiotach Lionpower sp. z o.o. oraz PHU Zenit sp. z o.o. spowodowała konieczność

dokonania odpisów wartości posiadanych udziałów o kwotę 970 tys. zł w przypadku spółki

Zenit sp. z o.o. i o kwotę 3.865 tys. zł w przypadku spółki Lionpower sp. z o.o.

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

1. W jednostkach powiązanych

113 644 278 409

a) w jednostkach zależnych

113 439 259 696

- udziały lub akcje

110 697 258 576

- udzielone pożyczki akcji

- 1 120

- inne aktywa finansowe

2 742 -

b) w jednostkach stowarzyszonych

- -

- udziały lub akcje

- -

- udzielone pożyczki

- -

c) w innych jednostkach powiązanych

205 18 713

- udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki

- 18 713

- inne aktywa finansowe

205

2. w pozostałych jednostkach

11 689 3 360

- udziały lub akcje

- -

- udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki

- 3 360

- inne aktywa finansowe

11 689

Długoterminowe aktywa finansowe, razem

125 333 281 769

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

16

ZMIANA STANU DŁUGOTEROWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP

RODZAJOWYCH)

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) stan na początek okresu

281 769 189 685

- udziały i akcje

258 576 176 445

- pożyczki

23 193 13 240

- obligacje

- -

b) zwiększenia (z tytułu)

132 274 130 471

- pożyczki akcji – przesunięcie przeszacowania

93 096 9 453

- akcje – przeszacowanie, wycena

- 108 193

- udziały – zakup

2 170 12 325

- akcje - zakup

33 852 -

- pożyczki akcji -udzielone pożyczki

2 586 500

- pożyczki akcji – naliczone odsetki

570 -

- udziały, akcje – korekta odpisu wartości

- -

c) zmniejszenia (z tytułu)

288 710 38 387

- akcje - sprzedaż

- 32 887

- akcje – przeszacowanie , wycena

83 384 -

- udziały - sprzedaż, aport

- 5 000

- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena

104 809 -

- akcje – przeniesione na pożyczki

2 586 500

- akcje – przesunięcie przeszacowania do pożyczek akcji

93 096

- udziały, akcje – odpis wartości

4 835 -

d) stan na koniec okresu

125 333 281 769

- udziały i akcje

110 697 258 576

- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji)

14 636 23 193

- obligacje

- -

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) stan na początek okresu

563 628

- akcje

561 619

- pożyczki

- 9

- środki pieniężne

2 0

b) zwiększenia ( z tytułu)

1 593

- akcje zakup

- 342

- akcje- przeszacowanie , wycena

- 249

- naliczone odsetki

0 0

- środki pieniężne

1 2

c) zmniejszenia ( z tytułu)

335 658

- akcje sprzedaż

17 649

- pożyczki - spłata

- 9

- pożyczki – odpis wartości

318 -

- środki pieniężne

- -

d) stan na koniec okresu

229 563

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach

3 2

- akcje

226 561

- pożyczki

- -

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

17

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Udziały i akcje przedstawione w tabeli poniżej w poz. od 1 do 5, stanowią udziały i akcje w podmiotach

kontrolowanych przez jednostkę:

w tys. zł.

Aktywa finansowe długoterminowe 2022 rok 2021 rok

1. akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 15 390 17 237

2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 75 964 234 014

3.akcje Solar Innovation SA 14 683 -

4. udziały Lionpower sp. z o.o. 3 460 7 325

5. udziały Zenit sp. z o.o. 1 200 -

Razem

110 697

258 576

Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny:

Aktywa finansowe długoterminowe Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w

wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym

rynku

2022 rok 2021 rok

1. Akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 15 390 17 237

2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 75 964 234 014

3.Akcje Solar Innovation S.A. 14 683 -

Razem

106 037

251 251

Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych

wycenianych w szacunku wartości godziwej

1.udziały Lionpower sp. z o.o. 3 460 7 325

2.udziały Zenit sp. z o.o. 1 200 -

Razem

4 660

7 325

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG

POZIOMÓW

Poziom 1 (wycena rynkowa)

Klasa instrumentu finansowego

notowane na

GPW

notowane na NC Razem wartość godziwa

Stan na 31.12.2021

Aktywa:

Akcje spółek notowanych

Pożyczki akcji wyceniane w

wartości godziwej -

251 812

23 193

251 812

23 193

Inne aktywa finansowe

Aktywa razem -

275 005

Wartość godziwa -

275 005

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Akcje spółek notowanych

Pożyczki akcji wyceniane w

wartości godziwej

-

106 037

14 636

106 037

14 636

Inne aktywa finansowe

Aktywa razem -

120 673

Wartość godziwa -

120 673

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

18

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Z POZIOMU 3

Udziały, akcje spółek

nienotowanych

Razem

wartość

Stan na 31.12.2021

Saldo na początek okresu -

-

Zyski (straty) ujęte w:

- wyniku finansowym -

-

- innych dochodach całkowitych -

-

Udzielenie pożyczek -

-

Zbycie (-) (5 000)

(5 000)

Objęcie (+) 12 325

12 325

Zaciągnięcie (+) -

Uregulowanie (-) -

Przeniesienie do poziomu 3 (+) -

Przeniesienie z poziomu 3 (-) -

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

(+/-) -

Saldo na koniec okresu 7 325

7 325

Stan na 31.12.2022

Saldo na początek okresu 7 325

7 325

Zyski (straty) ujęte w:

- wyniku finansowym -4 835

-4 835

- innych dochodach całkowitych -

Udzielenie pożyczek

-

Zbycie (-)

Objęcie (+)

-

2 170

-

2 170

Zaciągnięcie (+) -

Uregulowanie (-) -

Przeniesienie do poziomu 3 (+) -

Przeniesienie do notowanych

-

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

(+/-) -

Saldo na koniec okresu 4 660

4 660

Analiza wrażliwości dla wycen dokonanych metodą zdyskontowanych przepływów przy

zmianie podstawowych parametrów przyjętych do szacunku wartości godziwej udziałów

nienotowanych

Udziały Lionpower sp. z o.o. przyjęty do modelu średni ważony koszt kapitału 23%, średni roczny

przyrost wielkości sprzedaży w okresie prognozowanym 20%.

parametr Zmiana Wartość wyceny w

tys.zł

Zmian procentowa

Średni ważony koszt

kapitału WACC

+1% 3 234 -7%

przyjęty do wyceny

poziom WACC 23%

3 460

-1% 3 717 +7%

Zmiana wartości -10% 3 147 -9%

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

19

sprzedaży w latach przyjęty do wyceny

poziom sprzedaży

3 460

+10% 3 792 +10%

Udziały Zenit sp. z o.o. przyjęty do modelu średni ważony koszt kapitału 23%, zmiana wartości

sprzedaży w okresie prognozowanym 20%-13%.

parametr Zmiana Wartość wyceny w

tys.zł

Zmian procentowa

Średni ważony koszt

kapitału WACC

+1% 1 095 -9%

przyjęty do wyceny

poziom WACC 23%

1 200

-1% 1 319 +10%

Zmiana wartości

sprzedaży w latach

-10% 1 125 -6%

przyjęty do wyceny

poziom sprzedaży

1 200

+10% 1 279 +7%

WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Klasa instrumentu finansowego

31.12.2022 31.12.2021

Wartość

godziwa*

Wartość

bilansowa

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Aktywa:

Inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) 14 636

14 636

23 193

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe 2 303

2 303

25 200

Pochodne instrumenty finansowe

Papiery dłużne

Akcje spółek notowanych 106 037

106 037

251 812

Udziały, akcje spółek nienotowanych 4 660

4 660

7 325

Jednostki funduszy inwestycyjnych

Pozostałe klasy pozostałych aktywów

finansowych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3

3

2

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

-

Kredyty w rachunku bieżącym

-

Pożyczki 591

591

73

Dłużne papiery wartościowe -

-

Leasing finansowy -

-

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe 4 509

4 509

2 487

Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

ZMIANA STANU AKTYW Z TYT. ODROCZONEGO POD.

DOCHODOWEGO

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu

2 434

1 960

2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 1 687

1 086

3. Zwiększenia odniesione na kapitały -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

20

3. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 629

612

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu

3 492

2 434

Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 111

99

- prenumeraty -

-

- ubezpieczenia 4

3

- pozostałe usługi, składki, materiały 10

2

- opłaty wstępne -

-

- podatek VAT 97

94

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 111

99

Nota 5 Należności krótkoterminowe.

NALEŹNO

Ś

CI KRÓTKOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

1. Należności od jednostek powiązanych 0

22 016

a) z tytułu dostaw i usług -

-

b) inne 0

22 016

W tym :

- z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego

podwyższenia kapitału

-

22 010

2. Należności od pozostałych jednostek 4 931

4 960

a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 193

193

b) z tytułu podatków, dotacji , ubezpieczeń społecznych oraz innych

świadczeń

126

65

c) inne 4 612

4 702

W tym:

- należności z tytułu sprzedaży akcji 2 960

2 960

Należności krótkoterminowe brutto razem 4 931

26 976

- odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe -2 628

-1 776

Należności krótkoterminowe netto razem 2 303

25 200

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG,

PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA

NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) do 3 miesięcy -

-

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy -

-

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku -

-

d) powyżej 1 roku 193

193

e) w terminie -

-

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(Brutto)

193

e) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i

usług, przeterminowane (wielkość ujemna)

-193

-185

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(netto)

-

8

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

21

ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA

ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

A. Stan na początek okresu z tytułu: 5 017

4 904

a) należności krótkoterminowe 1 776

1 771

b) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki 2 979

2 871

c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje 262

262

B. Zwiększenia ( z tytułu) 6 424

113

a) należności krótkoterminowe 852

5

b) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje 5 373

-

c) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki 199

108

C. Zmniejszenia ( z tytułu) 672

-

a) należności krótkoterminowe -

-

b) długoterminowe aktywa finansowe – pożyczki -

-

c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, akcje, obligacje 672

-

d) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki -

-

D. Stan na koniec okresu z tytułu: 10 769

5 017

a) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje 4 963

262

b) należności krótkoterminowe 2 628

1 776

c) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki 3 178

2 979

W roku 2022 odpisami zostały objęte należności na kwotę 852 tys. zł. oraz naliczone odsetki na kwotę

199 tys. zł oraz odpis wartości udziałów 5.373 tys. zł.

Nota 6 Kapitał podstawowy

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do

akcji

Liczba akcji do

czasu umorzenie

60 szt.

zarejestrowanego

17.05.2019r.

Wartość

serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

Liczba akcji po

umorzeniu 60

szt. akcji

zarejestrowane

17.05.2019r.

Wartość

serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

po

umorzeniu

60 szt.

akcji

I

na

okaziciela

zwykłe 33 180 99 539 33 180 99 539

II

na

okaziciela

zwykłe 4 374 360

13 123

079

4 374 360

13 123

079

III

na

okaziciela

zwykłe 2 425 640 7 276 921 2 425 640 7 276 921

IV

na

okaziciela

zwykłe 3 333 333

10 000

000

3 333 320 9 999 961

V

na

okaziciela

zwykłe 1 000 000 3 000 000 1 000 000 3 000 000

VI

na

okaziciela

zwykłe 16 162 947

48 488

841

16 162 900

48 488

700

Liczba akcji , razem 27 329 460

27 329 400

Kapitał zakładowy, razem 81 988

380

81 988

200

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

Seria/

emisja

Liczba akcji po

scaleniu 1:10

zarejestrowane

Wartość

serii / emisji

wg wartości

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

22

akcji 17.05.2019r. nominalnej (od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

1.116.650

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B

1.616.290 48 488 700,-

05.06.2018 05.06.2018

Liczba akcji , razem

2.732.940

Kapitał zakładowy, razem

81 988 200,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B

48.488.700 48 488 700,-

05.06.2018 05.06.2018

Liczba akcji , razem

81.988.200

Kapitał zakładowy, razem

81 988 200,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B1

6.699.899 6.699.899,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B2

8.039.878 8.039.878,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B3

9.647.854 9.647.854,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B4

11.577.425 11.577.425,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B5

12.523.644 12.523.644,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

5.679.725 5.679.725,-

17.12.2021 17.12.2021

Liczba akcji , razem

87.667.925

Kapitał zakładowy, razem

87.667.925,-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

23

Informacja o kapitale zakładowym

Na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Kapitał akcyjny wynosi 87.667.925,- zł i dzieli się na 87.667.925 szt. akcji na okaziciela.

Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 zł., są to akcje zwykłe.

Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Na jedną akcję przypada jeden głos.

Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości

66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały

objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do

objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31 grudnia 2022 roku.

W dniu 07 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48.489.841

zł. poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji.

W dniu 07 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o

scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z

dotychczasowej kwoty 1,00 zł., każda akcja do kwoty 3,00 zł. każda akcja , bez jednoczesnej zmiany

kapitału zakładowego.

Jednocześnie określono , że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze

emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 zł. każda, w liczbie nie większej niż

6.170.079 akcji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019r. podjęło uchwały o

umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- zł., jednocześnie podjęto uchwałę o

scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF

SA z dotychczasowej kwoty 3,00 zł, każda akcja do kwoty 30,00 zł. każda akcja oraz połączeniu akcji

emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o

wartości nominalnej 30 zł. każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt.

W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki.

W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o

obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 zł każda, do

wartości 1,00 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji.

Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć

wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z

dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji.

Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć

wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z

dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji.

Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego

Spółki.

Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten

sposób, że:

 6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,

 8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,

 9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,

 11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,

 12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę , w sprawie zmiany uchwały

nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej ,że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

24

zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów

Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237,- zł.

W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie

akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji.

W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów

subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda

akcja, wartość emisyjna 2,17 zł każda akcja.

W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów

subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i

emisyjnej 1 zł każda akcja.

Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia

akcji Spółki serii B6.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału w ilości 12.830.512

akcji serii B6 o wartości nominalnej 12.830.512 zł.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania.

Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 21.490.497 szt. akcji co stanowi 24,51% udziału w kapitale

zakładowym, uprawniającym do 24,51% głosów na walnym zgromadzeniu.

Wiktoria Guzik pośrednio poprzez spółkę Amida Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

S.K.A. posiada ona wraz z podmiotem zależnym Financial Factory sp. z o.o. 6.500.670 szt akcji co

stanowi 7,42% kapitału i daje prawo do wykonywania 7,42% głosów na walnym zgromadzeniu.

Nota 7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU

DOCHODOWEGO

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu

46 854

23 451

2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 26 423

33 573

3. Zwiększenia odniesione na kapitały -

-

4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 62 012

10 170

5. Zmniejszenia odniesione na kapitały -

-

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu

11 265

46 854

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne.

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) stan na początek okresu -

-

- odprawy emerytalne -

-

b) zwiększenia (z tytułu) -

-

- odprawy emerytalne -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

25

c) rozwiązanie , zbędna (z tytułu) -

-

- odprawy emerytalne -

-

d) stan na koniec okresu -

-

- odprawy emerytalne -

-

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) stan na początek okresu -

17

- zaległe urlopy -

17

- odprawy emerytalne -

-

b) zwiększenia (z tytułu) -

-

- zaległe urlopy -

-

c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu) -

17

- zaległe urlopy wykorzystane -

17

- odprawy emerytalne -

-

d) stan na koniec okresu -

-

- niewykorzystane urlopy -

-

- odprawy emerytalne -

-

Nota 8 Pozostałe rezerwy

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

I Rezerwy długoterminowe

a) stan na początek okresu (z tytułu) -

1 746

b) zwiększenia -

-

c) zmniejszenia -

1 746

d) stan na koniec okresu (z tytułu) -

-

- dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

-

II Rezerwy krótkoterminowe

a) stan na początek okresu (z tytułu) 2 400

-

- dot. nałożonej kary 2 400

-

b) zwiększenia (z tytułu) -

2 400

- dot. nałożonej kary -

2 400

c) zmniejszenia (z tytułu) 2 400

-

- dot. nałożonej kary 2 400

-

d) stan na koniec okresu (z tytułu) -

2 400

- dot. nałożonej kary -

2 400

III Razem pozostałe rezerwy -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

26

Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF

Polska Grupa Fotowoltaiczna SA nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400 tys. zł (słownie

dwóch milionów czterystu tysięcy złotych), w tym:

 1 000 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków

informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok

obrotowy 2016 i raportu rocznego za rok obrotowy 2016.

 1 400 000 zł (słownie: jeden milion złotych) za nienależyte wykonanie obowiązków

informacyjnych w związku ze sporządzeniem skonsolidowanego raportu rocznego za rok

obrotowy 2017 i raportu rocznego za rok obrotowy 2017.

W świetle zaistniałej sytuacji, Spółka w roku 2021 założyła rezerwę finansową w kwocie 2 400 tys. zł,

jednocześnie złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy.

Po rozpatrzeniu wniosku Spółki Komisji Nadzoru Finansowego decyzją z dnia 24 czerwca 2022 rok

łączną wysokość kary pieniężnej nałożonej na Spółkę ograniczyła do kwoty 2.160 tys. zł. Spółka z

ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę

na decyzję KNF z dnia 24.06.2022 r., wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie

wykonania decyzji.

Nota 9 Zobowiązania długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2022

31.12.2021

a) wobec jednostek powiązanych 541

30

- pozostałe zobowiązania -

-

- pożyczka długoterminowa 541

30

- z tytułu zakupu akcji (przeniesiono z krótkoterminowych) -

-

Zobowiązania długoterminowe, razem 541

30

Na dzień bilansowy Spółka posiada pożyczki długoterminowe udzielone przez akcjonariuszy na kwotę

541 tys. zł., na kwotę 235 tys. zł. z terminem spłaty do dnia 23 listopada 2024r. i oprocentowaniem w

skali roku 4,50% oraz na kwotę 306 tys. zł z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2023r. i

oprocentowaniem w skali roku 3,00%.

Nota 10 Zobowiązania krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

1. z tytułu dostaw i usług 357

371

- w tym wobec jednostek powiązanych 52

52

2. z tytułu emisji obligacji -

-

3. zobowiązania leasingowe -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

27

4. z tytułu podatków ,ubezpieczeń, ceł i innych świadczeń 3 499

1 822

5. z tytułu wynagrodzeń 43

21

6. zaciągnięte pożyczki 50

43

7. pozostałe zobowiązania 610

273

w tym : - zaliczki 101

-

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 4 559

2 530

Zobowiązania krótkoterminowe Spółki to w głównej mierze zobowiązania z tyt. nieopłaconych składek

ubezpieczeń społecznych, które w 2017 zostały przeniesione w zorganizowanej części

przedsiębiorstwa do podmiotu zależnego, jednakże Spółka jako dłużnik solidarny zawarł umowę z

Zakładem Ubezpieczeń Społecznych.

W zobowiązaniach krótkoterminowych Spółka posiada również zaciągnięte pożyczki w latach

wcześniejszych na kwotę 50 tys. zł.

KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE

Zobowiązania

krótkoterminowe

Zobowiązania

długoterminowe

31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym -

-

Kredyty w rachunku bieżącym -

-

Pożyczki 50

43

541

30

Dłużne papiery wartościowe -

-

Pozostałe 844

644

-

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

894

687

541

30

Zobowiązania finansowe wyznaczone

do wyceny w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat:

Kredyty bankowe

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Pozostałe

-

Zobowiązania finansowe wyznaczone

do wyceny w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat

-

Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne razem 894

687

541

30

IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

Spółka nie uzyskuje przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Działalność spółki skupia się

całkowicie na działalności inwestycyjnej.

Spółka uzyskuje przychody z zarządzania aktywami finansowymi.

Spółka nie wydziela segmentów działalności.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

28

Nota 11 Koszty ogólnego zarządu

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2022

01.01.-

31.12.2021

a) amortyzacja -1

-1

b) zużycie materiałów i energii -

0

c) usługi obce -390

-434

d) podatki i opłaty -10

-6

e) wynagrodzenia -42

-35

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -7

-9

g) pozostałe koszty rodzajowe 0

-2

h) wartość sprzedanych towarów i materiałów -

-

Koszty według rodzaju, razem

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -

-

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość

ujemna)

-

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -450

-487

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów -

-

Nota 12 Pozostałe przychody operacyjne

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2022

01.01.-

31.12.2021

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -

-

2.Dotacje -

-

3.Inne przychody operacyjne;

W tym:

282

1 746

- rozwiązane rezerwy 240

1 746

- rozwiązany odpis aktualizacyjny -

-

- spisane wierzytelności -

-

- refakturowanie usług -

-

- korekta kosztów -

-

- pozostałe 0

0

POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 282

1 746

Nota 13 Pozostałe koszty operacyjne

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2022

01.01.-

31.12.2021

1.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -

-

2.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych -853

-5

3.Inne koszty operacyjne:

w tym;

-52

-2 561

- koszty sądowe, postępowania komornicze -4

-24

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

29

- rekompensaty -16

-14

- spisane należności -

-

- rezerwa na zobowiązania -

-2 400

- koszty lat ubiegłych -25

-123

- pozostałe -7

0

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM -905

-2 566

Nota 14 Przychody finansowe

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2022

01.01.-

31.12.2021

1.Odsetki ;

w tym;

198

168

a) z tytułu udzielonych pożyczek 198

168

- od jednostek powiązanych, w tym: 118

61

- od pozostałych jednostek 80

107

b) pozostałe odsetki -

-

- od jednostek powiązanych, w tym: -

-

- od jednostek stowarzyszonych -

-

- od pozostałych jednostek, w tym: -

-

- od należności -

-

- od lokat bankowych -

-

2.Zysk ze zbycia inwestycji -

-

3.Aktualizacja wartości inwestycji -

117 895

4.Inne przychody finansowe; 0

0

PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 198

118 063

W sprawozdaniu za rok 2021 Spółka jako jednostka inwestycyjna wynik na sprzedaży aktywów

finansowych oraz wynik z przeszacowania aktywów finansowych prezentowała w pozycji „Wynik ze

zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy” sprawozdania z całkowitych dochodów. Zapewniając porównywalności danych z rokiem

2022 wynik ze zbycia aktywów finansowych przeniesiono do kosztów finansowych zaś wynik z

przeszacowania aktywów finansowych do przychodów finansowych.

Poniższa tabela przedstawia poszczególne pozycje z Wyniku ze zbycia i przeszacowania aktywów

finansowych wycenianych w wartości godziwej z rok 2021 przeniesione do przychodów i kosztów

finansowych oraz zestawienie za rok 2022 gdyby spółka w dalszym ciągu sporządza sprawozdanie z

całkowitych dochodów jako jednostka inwestycyjna.

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2022

01.01.-

31.12.2021

Wynik ze zbycia aktywów finansowych: -6

-4 974

- OZE Capital SA -

-21 708

- Medapp SA -6

0

- Aztec SA -

-276

- K-500 sp. z o.o. -

17 010

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

30

Wynik z przeszacowania aktywów finansowych: -192 820

117 895

- OZE Capital SA -1 847

-27 363

- Sundragon SA -84 378

145 356

- Medapp SA -318

-38

- Solar Innovation SA 2 841

-

- Lionpower Sp. z o.o. -3 865

-

- Zenit Sp. z o.o. -970

-

- Aztec SA -

287

- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) -104 283

-347

Nota 15 Koszty finansowe

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2022

01.01.-

31.12.2021

1.Strata ze zbycia inwestycji -6

-4 974

1.Odsetki:

w tym:

-23

-186

a) od kredytów i pożyczek -22

-177

- dla innych jednostek -7

-120

b) pozostałe odsetki -1

-9

- dla innych jednostek, w tym: -1

-9

- od leasingu -

-

- budżetowe -

-5

- od zobowiązań -1

-4

- od obligacji -

-

2.Aktualizacja wartości inwestycji

w tym:

-192 885

-107

- przeszacowanie wartości aktywów finansowych -192 820

-

- odpis aktualizacyjne -65

-107

3.Innne koszty finansowe:

w tym:

-12

-13

- opłaty dotyczące udziałów akcji -

-

- koszty dot. akcji -12

-13

KOSZTY FINANSOWE RAZEM -192 926

-5 280

Do celów porównywalności: koszty finansowe rok za rok 2021 wynosiły 306 tys. zł pozycja strata ze

zbycia inwestycji tj. -4 974 tys. zł była prezentowana w pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów

- wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy.

Nota 16 Podatek dochodowy

od 01.01.202

2

do

31.12.2022

od 01.01.2020 do

31.12.2020

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

31

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy -

-

Podatek bieżący -

-

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 36 648

-22 930

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

Podatek odroczony 36 648

-22 930

Podatek dochodowy razem 36 648

-22 930

UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU PRZED OPODATKOWANIEM Z

UJĘTYM PODATKIEM DOCHODOWYM

01.01.

-

31.12.2022

źródła kapitałowe

01.01

-

31.12.2022

pozostałe źródła

01.01.

-

31.12.2022

razem

01.01

-

31.12.2021

zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem z

działalności kontynuowanej

-193 953

152

-193 801

111 476

zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem z

działalności zaniechanej

-

Zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem

-193 953

152

-193 801

111 476

Przychody wyłączone z

opodatkowania

-133

-480

-613

-1 853

Koszty niestanowiące kosztów

uzyskania przychodów

864

292

1 156

2 769

Niezrealizowana wycena

aktywów finansowych

192 820

-

192 820

-117 895

Zwiększenie kosztów

podatkowych

96

5

101

-650

Dochód/strata podatkowa -306

-31

-337

-6 153

Wykorzystanie straty podatkowej

lat ubiegłych

-

Podstawa naliczenia podatku

dochodowego

-306

-31

-337

-6 153

Bieżący podatek dochodowy

wykazany w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów

-

Odroczony podatek dochodowy –

działalność kontynuowana

-36 648

-

36 648

-22 930

Efektywna stawka podatkowa –

działalność kontynuowana

19

-

19

20

UJAWNIENIA PRZYCHODÓW,KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE

INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

01.01.-31.12.2022r.

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

całkowite

dochody

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

wynik

finansowy

Zobowiązania

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

finansowe

ogółem

Przychody/koszty z

tyt. odsetek

198

-

-22

176

Wynik ze zbycia

aktywów

finansowych

-

-6

-

-6

Wynik z

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

32

przeszacowania

aktywów

finansowych

wycenianych w

wartości godziwej

przez wynik

-

-192 820

-

-192 820

Razem zyski/straty

netto

198

-

-192 826

-22

-192 650

01.01.-31.12.2021r.

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

całkowite

dochody

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

wynik

finansowy

Zobowiązania

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

finansowe

ogółem

Przychody/koszty z

tyt. odsetek

168

-

-177

-9

Wynik ze zbycia

aktywów

finansowych

-

-4 974

-

-4 974

Wynik z

przeszacowania

aktywów

finansowych

wycenianych w

wartości godziwej

przez wynik

-

117 895

-

-117 895

Razem zyski/straty

netto

168

-

112 921

-177

-112 912

V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

1.

Zmiana stanu należności w tys. zł.

a)

według bilansu 22 897

b)

należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących rzeczowych

aktywów trwałych

-

c) Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działal. inwestycyjna) -22 009

d)

Należności dot. wynagrodzenia z tyt. udzielonej pożyczki akcji -44

d)

zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 844

2.

Zmiana stanu zobowiązań w tys. zł.

a)

według bilansu 2 539

b)

zmiana stanu zobowiązań -640

- dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna) -22

- dotyczących pożyczek ( działalność inwestycyjna) -618

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

33

c) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 1 899

3.

Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów

pieniężnych

w tys. zł.

a)

działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne)

– pożyczki krótkoterminowe

-

b)

działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne”

- zaliczki na środki trwałe

-

4.

Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały

w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

– Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek -198

– Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek 22

Ogółem A II 3 -176

5.

Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku

przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

– Wynik na zbyciu akcji 6

– Spisanie środków trwałych 8

- Przeszacowanie aktywów finansowych 192 820

- Koszty dotyczące obsługi aktywów finansowych 11

- Odpis wartości pożyczek 199

- Odwrócony odpis aktualizacyjny -134

Ogółem A II 2 192 910

VI. Zobowiązania warunkowe

w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

1. Zobowiązania warunkowe 500

-

1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) -

-

- udzielonych gwarancji i poręczeń -

-

- ustanowienie hipoteki zwykłej -

-

- ustanowienie hipoteki kaucyjnej -

-

1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 500

-

- weksel In blanco 500

-

- hipoteka umowna kaucyjna -

-

2. Inne (z tytułu) -

-

- wartość gruntów wieczyście użytkowanych -

-

P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m 500

-

Spółka udzieliła poręczenia wekslowego do kwoty 500 na wekslu wystawionym przez spółkę Partner

sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na zabezpieczenie

zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w terminie przez

wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania przez

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

34

wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót S.A.

uprawniona jest do wypełnienia weksla „in blanco”.

VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz

objaśnienie niektórych zagadnień osobowych

1.W I kwartale 2022 roku Spółka zawarła 3 umowy pożyczki akcji spółki Sundragon SA:

- umowa zawarta dnia 28.03.2022r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 6.571.430 szt. z

terminem zwrotu 31.03.2027r., wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji

wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową

wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu

zwrotu.

- umowa zawarta dnia 28.03.2022r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 7.288.570 szt. z

terminem zwrotu 31.03.2027r., wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji

wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową

wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu

zwrotu.

- umowa zawarta dnia 28.03.2022r., dotycząca pożyczki akcji Sundragon SA w ilości 12.000.000 szt. z

terminem zwrotu 31.01.2027r., wynagrodzenie przysługujące Spółce z tytułu udzielonej pożyczki akcji

wynosi 3,00% w skali roku od łącznej wartości rynkowej akcji w dniu zwrotu. Zgodnie z umową

wynagrodzenie z tyt. pożyczki akcji będzie uiszczone wraz ze zwrotem akcji, to jest najpóźniej w dniu

zwrotu.

2.Umowy zakupu udziałów, akcji :

- w spółce PHU Zenit sp. z o.o. zakup 51% udziałów w kapitale zakładowym Spółki za kwotę 5 000

tys. zł, umowa z dnia 18 marca 2022r. Spółka PHU Zenit zajmuje się serwisem i sprzedażą instalacji

fotowoltaicznych oraz mniejszych domowych instalacji z branży OZE.

- w spółce Solar Innovation S.A. zakup pakietu akcji stanowiącego 50,40% udział w kapitale

zakładowym Spółki za kwotę 11.830.512,05 tys. zł, umowa z dnia 30 grudnia 2022r. Spółka Solar

Innovation SA wraz z podmiotem zależnym tworzy Grupę Kapitałową oferującą klientom kompleksowe

rozwiązania z zakresu fotowoltaiki, pomp ciepła, wytwarzania i zarządzania energią elektryczną i

cieplną oraz w obszarach uzupełniających tj. magazynowania energii oraz pozostałych instalacji OZE.

3.Zaciągnięte pożyczki środków pieniężnych 2022 roku:

- sześć pożyczek zaciągniętych u akcjonariusza łącznie na kwotę 299 tys. zł. plus odsetki, termin

spłaty 31.12.2023r., oprocentowanie 3,00% w skali roku,

- pożyczka zaciągnięta u akcjonariusza łącznie na kwotę 227 tys. zł plus odsetki, z terminem spłaty

23.11.2024r., oprocentowanie 4,50% w skali roku.

4.Zarejestrowanie w Sundragon SA objętego przez PGF SA podwyższenia kapitału 200.000.000 akcji

serii D o wartości nominalnej 20.000 tys. zł. Wartość objętych akcji 20 010 tys. zł.

5.Spółka zawarła 07.11.2022r. umowę objęcia przez akcjonariusza nowej emisji akcji serii B6 w

wykonaniu przez osobę uprawnioną praw z posiadanych przez nią warrantów subskrypcyjnych serii A.

W wyniku wykonania praw z warrantów doszło do objęcia 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii

B6 o wartości nominalnej 1,00 zł. każda. Wartość emisyjna 2.170 tys. zł.

6.Spółka zawarła 30.12.2022r. umowę objęcia przez akcjonariusza nowej emisji akcji serii B6 w

wykonaniu przez podmiot uprawniony praw z posiadanych przez niego warrantów subskrypcyjnych

serii A. W wyniku wykonania praw z warrantów doszło do objęcia 11.830.512 akcji zwykłych na

okaziciela serii B6 o wartości nominalnej 1,00 każda. Wartość emisyjna 11 831 tys. zł.

Tym samym zrealizowano wszystkie przyznane warranty subskrypcyjne serii A.

W 2022 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami

powiązanymi.

6.Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w grupach zawodowych.

Wyszczególnienie Przeciętna liczba zatrudnionych

(w osobach) na 31.12.2022r.

Przeciętna liczba

zatrudnionych w poprzednim

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

35

roku na 31.12.2021r. w

osobach

Pracownicy ogółem

z tego:

2

1

Pracownicy na stanowiskach

robotniczych

-

Pracownicy na stanowiskach

nierobotniczych

2

1

7.Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz

odszkodowania dla członków Zarządu.

w tys. zł.

Wyszczególnienie W roku 2022 na dzień

31.12.2022r.

W roku 2021 na dzień

31.12.2021r.

Członkowie Zarządu 96 28

Członkowie Rady Nadzorczej 30 24

RAZEM

126

52

8.Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki

zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych.

9.Informacje o wynagrodzeniu podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

wypłaconym lub należnym za rok obrotowy.

w tys. zł.

Wyszczególnienie Wynagrodzenie za 2022 rok Wynagrodzenie za 2021 rok

Badanie rocznego

sprawozdania finansowego

(Audytor- Misters Audytor

Adviser sp. z o.o. za rok 2022)

21 10

Przegląd półrocznego

sprawozdania finansowego

4 5

Wykonanie usługi atestacyjnej

biegłego rewidenta polegającej

na ocenie sprawozdania

zarządu i rady nadzorczej

(Audytor- Misters Audytor

Adviser sp. z o.o. za rok 2022)

7

3

RAZEM

32

1

8

VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń

1.W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2022 roku, jakie nastąpiły po dniu

bilansowym 31.12.2022r.

IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca

transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej:

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

36

1. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2022 roku.

w tys. zł.

Lp. Aktywa

OZE Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z O.O.

S.K.A.

Sundragon

SA

Razem

1.

Długoterminowe aktywa

finansowe- inne aktywa

finansowe ( pożyczki akcji)

2 742

205 -

2 947

2.

Należności krótkoterminowe - - 0 0

3.

Pożyczki krótkoterminowe

i naliczone odsetki

-

Razem aktywa

2 742

20

5

0

2 947

w tys. zł.

Lp. Pasywa

OZE

Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z

O.O.

S.K.A.

Techno-

Energy

Sp. z o.o.

Omegia

SA

Razem

1.

Zobowiązania

długoterminowe-

zaciągnięta pożyczka

-

306 -

235

541

2.

Zobowiązania

krótkoterminowe

52

33

18

103

3.

Rozliczenia

międzyokresowe

-

Razem pasywa

52

3

39

18

235

644

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

37

w tys. zł.

Lp.

OZE Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z O.O.

S.K.A.

Sundragon

SA

Lionpower

Sp. z o.o.

Zenit

Sp. z o.o.

Techno-

Energy

Sp. z o.o.

Solar

Innovation

SA

Omegia SA

Razem

1.

Przychody – netto sprzedaż -

-

2.

Przychody finansowe – odsetki od

pożyczek i nieterminowych zapłat

-

- -

-

3.

Przychody finansowe wycena akcji,

udziałów, pożyczek

-

- - 2 841

-

2 841

4.

Przychody finansowe – sprzedaż udziałów i

akcji

-

- -

-

5.

Koszty – wartość zakupu udziałów i akcji - - - - - -

6.

Koszty – odpis pożyczek - - - - - -

7.

Koszty ods.od pożyczek - 7 - - - - 8 15

8.

Koszty przeszacowanie akcji, udziałów

i

pożyczek akcji 18 758

10 166 095

3 865

970

-

189 698

9.

Pozostałe przychody operacyjne –

usługi

reklamowe, market., refaktury

-

- -

-

10.

Koszty – usługi, materiały, BHP, itp - - - - 14 - 14

Razem wynik

-

18 758

-

1

7

-

166 095

-

3 865

-

970

-

14

2 841

-

8

-

186 886

W roku 2022 nie występowały wspólne przedsięwzięcia.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

38

X. ZYSK NA AKCJE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM, OCENA RYZYKA

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

od 01.01 do

31.12.2022

od 01.01 do

31.12.2021

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

87 667 925

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje, akcji

niezarejestrowanych

12 830 512

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

100 498 437

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(157 153)

88 546

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

(1,79)

1,01

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

(1,56)

0,88

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto

(157 153)

88 546

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

(1,79)

1,01

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

(1,56)

0,88

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2022 31.12.2021

Kapitał:

Kapitał własny 115 108

258 261

Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)

Kapitał 115 108

258 261

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny 115 108

258 261

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 601

2 560

Leasing finansowy -

-

Źródła finansowania ogółem 116 709

260 821

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,99

0,99

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 073)

(1 307)

Amortyzacja 1

1

EBITDA (1 072)

(1 306)

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 601

2 560

Leasing finansowy -

-

Dług 1 601

2 560

Wskaźnik długu do EBITDA -

-

Spółka zarządza kapitałem obcym, zwracając uwagę aby poziom zaangażowania kapitałów obcych w

finansowaniu działalności spółki nie przekroczył poziomu uznawanego za bezpieczny.

Spółka nie posiada żadnych narzuconych przez instytucje finansowe wartości wskaźników jakie

musiałaby osiągnąć .

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

39

Zarządzania ryzykiem

Spółka korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i

należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały

ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe.

Ryzyko stopy procentowej

W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych

dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek.

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

w tys. zł.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody

całkowite:

31.12.2022

31.12.2021 31.12.2022

31.12.2021

Wzrost stopy

procentowej 10%

-3

-10 -

-

Spadek stopy

procentowej -10%

3

7 -

-

Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała spółka w roku poprzednim i okresie

sprawozdawczym jest praktycznie bez wpływu na wynik.

Ryzyko kredytowe.

W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności

dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się

wartości bilansowej tych instrumentów.

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto. w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) 1 miesiąca do 3 miesięcy -

-

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy -

-

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku -

-

d) powyżej 1 roku 193

193

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(Brutto)

193

Ryzyko kredytowe

w tys. zł.

Należności na

31.12.2022

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91

-

180 dni

181

-

365

i

Pow. 365 dni

Należności z tyt.dostaw i

usług

- - - - - -

Pozostałe należności 2 221 1 - - 81 2 303

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

3 - - - - 3

Pozostałe aktywa

finansowe

14 636 - - - - 14 636

razem

16 860

1

-

8

1

16 942

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

40

w tys. zł.

Należ

n

ości na

31.12.2021

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91

-

180 dni

181

-

366

Pow. 365 dni

Należności z tyt.dostaw i

usług

- - - - 8 8

Pozostałe należności 25 182 - 10 - - 25 192

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

2 - - - - 2

Pozostałe aktywa

finansowe

23 193 - - - - 23 193

razem

48 377

-

10

-

8

48 395

AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE

31.12.2022

31.12.2021

Pożyczki 14 636

23 193

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności finansowe 2 303

25 200

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 16 939

48 393

W okresie sprawozdawczym znacząco wzrosła ekspozycja spółki na ryzyko kredytowe poprzez

udzielenie trzech pożyczek akcji, których wartość na dzień bilansowy sięgnęła 8.465 tys. zł.

Ryzyko płynności

TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.)

31.12.2022R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m

-

cy

od 3 do 12 m

-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług - 11 - - - 11

Zobowiązania z tytułu

podatków,

ubezpieczeń

- 77 233 773 - 1 083

Pozostałe

zobowiązania

- 101 - - - 101

Zaciągnięte pożyczki - - 306 235 - 541

Razem

-

189

539

1 008

-

1 736

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego,

monitorując stale prognozowane przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i

zobowiązań finansowych. W roku sprawozdawczym znacząco zmniejszyło się ryzyko płynności

finansowej, Spółka sprzedała część aktywów finansowych, z czego zostały spłacone pożyczki oraz

duża część zobowiązań. Obecnie należności krótkoterminowe czterokrotnie przewyższają

zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane w tys. zł.

31.12.2022 31.12.2021

a) do 3 miesięcy 20

9

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 22

15

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 91

65

d) powyżej 1 roku 213

181

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem 346

270

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

41

Zobowiązania

krótkoterminowe

31.12.2022

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91

-

180 dni

181

-

367

i

Pow. 365 dni

Zobowiązania z

tyt.dostaw i usług

11 20 22 91 213 357

Zobowiązana z tyt.

wynagrodzeń

- - - - 21 21

Zobowiązania z tyt.

podatków i

ubezp.społecz.

1 083 - - - 256 1 339

Pozostałe zobowiązania 101 13 1 2 202 475 2 792

Zaciągnięte pożyczki 541 - - - 50 591

razem

1

736

33

23

2 293

1 015

5 100

TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.)

31.12.2021R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m

-

cy

od 3 do 12 m

-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług - 101 - - - 101

Zobowiązania z tytułu

podatków,

ubezpieczeń

- 77 235 1 173 - 1 485

Pozostałe

zobowiązania

- - - - - -

Zaciągnięte pożyczki - - - 30 - 30

Razem

-

1

78

235

1

203

-

1

616

Zobowiązania

krótkoterminowe

31.12.2021

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 9

0 dni

91

-

180 dni

181

-

368

i

Pow. 365 dni

Zobowiązania z

tyt.dostaw i usług

101 9 15 65 181 371

Zobowiązana z tyt.

wynagrodzeń

- - - - 21 21

Zobowiązania z tyt.

podatków i

ubezp.społecz.

1 485 - - - 337 1 822

Pozostałe zobowiązania - - 0 5 268 273

Zaciągnięte pożyczki 30 - - - 43 73

razem

1 616

9

15

70

850

2 56

0

Ryzyko rynkowe

Przyjmując założenie że instrumenty finansowe jakimi są akcje notowane na zorganizowanych

rynkach cechuje duża zmienność cen, należy uwzględnić potencjalny wpływ tej zmienności na

osiąganie wyniku finansowego Spółki. Do prezentacji poniższego wpływu przyjęto, iż odchylenie

pojedynczych cen mieści się w przedziale plus (odchylenie górne) i minus(odchylenie dolne) dziesięć

procent od wartości średniej, obliczanej jako prosta średnia arytmetyczna notowań bazująca na

cenach zamknięcia każdej sesji.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2022

42

Analiza wrażliwości

Akcje

notowane

Wpływ na

wynik roku

2022 w tys.

zł

Udział w

wyniku w %

Zmiana

notowań o

+10%

wpływ na

wynik

Udział w

wyniku w %

przy

zmianie

notowań o

+10%

Zmiana

noto

wań o

-10% wpływ

na wynik

Udział w

wyniku w %

przy

zmianie

notowań o

-10%

OZE CAPITAL

SA

-2 350 1,21 -392 0,2 -4 308 2,22

SUNDRAGON

SA

-188 684 97,36 -186 651 96,31 -190 699 98,40

MEDAPP SA -325 0,17 -304 0,16 -352 0,18

SOLAR

INNOVATION

SA

2 840 -1,47 3 851 -1,99 963 -0,5

XI. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W dniu 10 lutego 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował 12.830.512 akcji

serii B6.

Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 01 marca 2023 roku zostali

odwołani ze składu Rady Nadzorczej Pan Paweł Matyaszczyk, Pani Ewelina Rytter oraz Pan Robert

Mrówka, jednocześnie powołani do składu Rady Nadzorczej zostali: Pan Sławomir Jakszuk, Pan

Sufian Al. Souse oraz Pan Maciej Szostek.

Rada Nadzorcza Spółki z dniem 06 marca 2023 powierzyła funkcje Prezesa Zarządu Panu

Mirosławowi Janik, jednocześnie dokonała zmiany funkcji sprawowanej dotychczas przez Pana

Wiktora Niedziela, któremu powierzono funkcję Wiceprezesa Zarządu.

Sprawozdanie zatwierdzono do publikacji dnia 28 kwietnia 2023 r.

Zielona Góra, dn. 02 maja 2023 r.

OSOBA SPORZĄDZAJĄCA

SPRAWOZDANIE

PREZES ZARZĄDU

WICEPREZES ZARZĄDU

Robert Truszkowski Mirosław Janik Wiktor Niedziela