HYDROTOR S.A.
ponad 77 lat tradycji
Str. 1
Spis treści
List Prezesa Zarządu ....................................................................................................................................................................2
A. Działalność Grupy Kapitałowej Hydrotor w 2021 roku ....................................................................................................4
1. Struktura grupy ..............................................................................................................................................................4
2. Stan prawny i charakterystyka działalności grupy .........................................................................................................4
3. Sprzedaż Grupy Kapitałowej ..........................................................................................................................................8
4. Źródła dostaw i strategia zaopatrzeniowa ...................................................................................................................19
5. Umowy istotne dla działalności Grupy Kapitałowej w tym o umowy kredytu i poręczeń ...........................................21
6. Powiązania organizacyjne i kapitałowe emitenta ........................................................................................................27
7. Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną ...........................................................................28
8. Realizacja inwestycji ....................................................................................................................................................28
9. Zmiany w sposobie zarządzania oraz w składzie osób zarządzających i nadzorujących ..............................................30
10. Informacje kadrowe i wskaźniki wydajnościowe .........................................................................................................31
11. Badania i rozwój ..........................................................................................................................................................35
B. Akcje i Akcjonariat .........................................................................................................................................................37
1. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące ....................................................................................38
2. Struktura Akcjonariatu.................................................................................................................................................38
3. Specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia dotyczące praw głosu i przenoszenia praw własności
papierów wartościowych .............................................................................................................................................38
C. Aktualny i przewidywany stan majątkowy i sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej .....................................................39
1. Stan majątkowy i finansowy ........................................................................................................................................39
2. Wynik finansowy .........................................................................................................................................................40
3. Analiza wskaźnikowa ...................................................................................................................................................42
4. Zdarzenia istotne i wpływające na działalność Grupy Kapitałowej ..............................................................................44
5. Podstawowe rodzaje ryzyka działalności .....................................................................................................................46
6. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej .................................................................................................51
D. Pozostałe informacje .....................................................................................................................................................54
1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych .......................................................................................54
2. Umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz spółek grupy kapitałowej ...................................................................55
3. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących ................................................................................................55
4. Inne istotne informacje ...............................................................................................................................................56
E. Oświadczenia Zarządu Spółki Hydrotor .........................................................................................................................57
1. Oświadczenie o rzetelności sprawozdania ..................................................................................................................57
2. Oświadczenie o wyborze podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ........................................57
3. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych spółki Hydrotor ...........................................................................58
4. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Grupy Kapitałowej Hydrotor ......................................................58
5. Oświadczenie Zarządu dotyczące kontynowania działalności w kontekście koronakryzysu oraz wybuchu
wojny na Ukrainie ........................................................................................................................................................58
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021 roku Przedsiębiorstwa Hydrauliki Siłowej Hydrotor
SA. ................................................................................................................................................................................59
Str. 2
List Prezesa Zarządu
Szanowni Państwo,
Miniony rok 2021 był okresem wyraźnego ożywienia popytu na rynku krajowym i europejskim w branży najbardziej nas
intersującej, branży hydrauliki siłowej. Skutkiem sprawnie przeprowadzanych posunięć w zakresie zdobywania nowych
i rozszerzania dotychczasowych rynków zbytu oraz sukcesywnego rozbudowywania mocy produkcyjnych, z sukcesem
zakończyliśmy rok 2021, ponieważ skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor zwiększyły się do kwoty
130.774 tys. zł, czyli o ponad 29% w stosunku do 2020 roku. Wpływ na tak dobre wyniki sprzedażowe miało przede
wszystkim zwiększenie wolumenu sprzedaży w grupie cylindrów, zasilaczy oraz zaworów, systematyczna i skutecznie
przeprowadzona podwyżka cen wyrobów i wymiana parku maszynowego.
W 2021 roku skupiliśmy się na minimalizacji zagrożeń związanych z rozprzestrzenianiem się pandemii, optymalnym
wykorzystaniu posiadanych zasobów, bezpieczeństwie w zakresie płynności finansowej oraz przede wszystkim na
dynamicznym rozwoju. Grupa działając w nowych warunkach gospodarczych realizowała projekty z przyjętej strategii
i zmierzała do zakładanych w niej celów czyli między innymi rozszerzenie asortymentu produktowego, powiększenie
mocy produkcyjnych a w przyszłości wprowadzenie automatyzacji procesów wytwórczych oraz umocnienie i
zacieśnienie kontaktów handlowych z dotychczasowymi dużymi kontrahentami. Mocną stroną Grupy Kapitałowej jest
dywersyfikacja produktów i usług a sprzedaż zarówno krajowa jak i zagraniczna jest w dużym stopniu rozproszona. W
naszej ocenie utrzymywał się wysoki poziom konkurencji na rynku hydrauliki siłowej. Jednak pomimo tego zagrożenia
grupa zdołała uzyskać imponujące wyniki sprzedażowe i rok 2021 zakończyła z ponad dwudziestoprocentowym
wzrostem przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym. Każda ze spółek grupy przyczyniła się do osiągnięcia przez
grupę powyższego efektu, Hydrotor zwiększył sprzedaż ogółem w Polsce o około 37%, Agromet o 23%, Wizamor o 32%
a WPH o około 10% w porównaniu do wyników z roku 2020. Sprzedaż zagraniczna realizowana była głównie do
odbiorców w Niemczech, Holandii, we Włoszech oraz w Stanach Zjednoczonych. Produkty grupy oferowane są również
na innych rynkach światowych, m.in. w Szwecji, Hiszpanii, Czechach, Chinach i Francji. Mniejsze ilości wyrobów grupa
eksportuje na Białoruś, do Wielkiej Brytanii, Słowacji, Austrii, Iraku, na Węgry, do Szwajcarii, Egiptu i innych. W 2021
pandemia nie miała dużego wpływu na współpracę gospodarczą z odbiorcami zagranicznymi, ponieważ nastąpił
wzrost przychodów ze sprzedaży zagranicznej w 2021 o ponad 42% w stosunku 2020 roku. Największym wyzwaniem, z
jakim zmagała się głównie spółka dominująca, pełniąca funkcję centralną zaopatrzenia dla spółek grupy, była
rekordowa zwyżka cen surowców oraz problemy z ich dostępnością. Miało to odzwierciedlenie w presji na marżowość
produktów a co za tym idzie konieczność podwyżek cen na oferowane wyroby i usługi. Spółka Hydrotor chcąc
zachować bezpieczeństwo ciągłości procesów produkcyjnych oraz w miarę możliwości uniknąć przewidywanych
Str. 3
podwyżek cen, dokonała zakupów materiałów, zwiększając stan zapasów na koniec 2021 o 67% w porównaniu do
końca 2020 roku. Spółka Hydrotor z końcem 2021 roku przystąpiła do Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na
mocy otrzymanej decyzji Spółka nabyła prawo do pomocy publicznej w wysokości 13.991,3 tys. zł, biorąc pod uwagę
maksymalną wielkość nakładów inwestycyjnych, czyli 39.975,0 tys. zł. Okresem obowiązywania decyzji jest 12 lat licząc
od dnia jej wydania, czyli od 30 grudnia 2021 roku. Spółka Hydrotor posiada zarówno potencjał jak i dostęp do
środków umożliwiających sfinansowanie i realizację tych zamierzeń inwestycyjnych. Priorytetami Grupy Kapitałowej
na 2022 rok jest utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu pojawiających się ograniczeń w dostępności
materiałów i komponentów, realizacja planu inwestycyjnego, realizacja zwiększonego planu sprzedaży oraz optymalne
zarządzanie zasobami kadrowymi. Rok 2022 ma być również zgodnie z założonymi celami okresem umocnienia pozycji
Spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej Hydrotor na krajowym i zagranicznym rynku hydrauliki siłowej. Czynnikami,
które mogą być niesprzyjające w realizacji celów będzie utrzymanie sankcji nałożonych na Rosję, a co za tym idzie
zmienność cen surowców oraz ich dostępność a także liczba zakażeń Covid-19, powodująca wzrost absencji
pracowników i zaburzenia w łańcuchu dostaw. Sytuacja za wschodnią granicą Polski nie powinna mieć jednak
znaczącego wpływu na wyniki osiągane przez grupę, ponieważ Rosja, Białoruś i Ukraina były dotąd marginalnymi
partnerami handlowymi grupy.
Przekładając Państwu lekturę w postaci Raportu, chcę jednocześnie złożyć podziękowania wszystkim pracownikom
Grupy Kapitałowej Hydrotor. Składam również podziękowania naszym klientom, dostawcom oraz partnerom
handlowym. W tym niezmiernie trudnym czasie udało nam się współdziałać i wspierać, aby osiągnąć zamierzone cele
biznesowe. Jako członek zespołu decydentów zapewniam, że wykorzystam zdobyte doświadczenia, w sposób
zwiększający wartość Grupy Kapitałowej oraz zadowolenie interesariuszy.
Z wyrazami szacunku,
Mariusz Lewicki
Prezes Zarządu Hydrotor SA
Str. 4
A. Działalność Grupy Kapitałowej Hydrotor w 2021 roku
1. Struktura grupy
Grupę Kapitałową Hydrotor na dzień 31.12.2021 roku tworzyły następujące jednostki:
Podmiot dominujący:
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA
w Tucholi, ul. Chojnicka 72
Podmioty zależne:
Agromet ZEHS Lubań SA
w Lubaniu, ul. Esperantystów 2
Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Spółka z o.o.
we Wrocławiu, ul. Na Ostatnim Groszu 112
Więcborskie Zakłady Metalowe Wizamor Sp. z o.o.
w Więcborku, ul. Starodworcowa 5
Na przestrzeni 2021 r. nie doszło do zmian w składzie Grupy Kapitałowej.
2. Stan prawny i charakterystyka działalności grupy
Spółka dominująca
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA
Adres siedziby: ul. Chojnicka 72; 89-500 Tuchola
Spółka została wpisana do rejestru sądowego w Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy XIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000119782 dnia 24.06.2002 roku.
Spółka została zawiązana w dniu 13.12.1991 roku.
Od dnia 17 marca 1998 roku Akcje PHS Hydrotor SA notowane są na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie. W obrocie giełdowym na dzień 31.12.2021 roku nie uczestniczyło
Str. 5
6,62% akcji wyemitowanych przez PHS Hydrotor SA.
Spółka działa na podstawie statutu, przepisów kodeksu spółek handlowych i innych wiążących norm
prawnych.
Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2021 roku wynosił 4.796,6 tys. zł i dzielił się na 2 398 300 akcji o
wartości nominalnej 2,00 zł.
Władze Spółki:
Zarząd w okresie 01.01.2021 – 18.02.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Mariusz Lewicki
Prezes Zarządu
Wiesław Wruck
Członek Zarządu
Zarząd w okresie 19.02.2021 – 20.10.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Mariusz Lewicki
Prezes Zarządu
Wiesław Wruck
Członek Zarządu
Stanisław Drewczyński
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza uchwałą nr 11/HT/2023 z dnia 18 lutego 2021 dokonała wyboru do składu Zarządu
nowego Członka Zarządu Pana Stanisława Drewczyńskiego powierzając mu stanowisko Dyrektora
ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji.
Zarząd w okresie 21.10.2021 – 31.12.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Mariusz Lewicki
Prezes Zarządu
Stanisław Drewczyński
Członek Zarządu
7 października 2021 r. Pan Wiesław Wruck złożył ze skutkiem na dzień 20 października 2021 r.
pisemną rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki. Przyczyną rezygnacji były powody
osobiste. Po rezygnacji z Członka Zarządu Spółki Pan Wiesław Wruck pełni funkcję Dyrektora ds.
Sprzedaży i Marketingu.
Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Ryszard Bodziachowski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński
Z-ca Przewodniczącego Rady
Marcin Lewicki
Sekretarz Rady Nadzorczej
Monika Guzowska
Członek Rady Nadzorczej
Jakub Leonkiewicz
Członek Rady Nadzorczej
Komitet Audytu w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Jakub Leonkiewicz
Przewodniczący Komitetu Audytu
Wacław Kropiński
Członek Komitetu Audytu
Marcin Lewicki
Członek Komitetu Audytu
Monika Guzowska
Członek Komitetu Audytu
Ryszard Bodziachowski
Członek Komitetu Audytu
Produkty Hydrotor SA kierowane są do producentów maszyn, urządzeń oraz pojazdów
specjalistycznych wykorzystujących w swym działaniu układy hydrauliczne. Wśród finalnych,
kooperacyjnych odbiorców Spółki znajdują się producenci maszyn rolniczych, sprzętu ratowniczego,
urządzeń komunalnych oraz transportu specjalistycznego. Duża ilość wyrobów kierowana jest na
Str. 6
krajowy rynek części zamiennych, związany ze sprzętem do produkcji rolnej. Część produkowanego
asortymentu stanowią wyroby kooperacyjne sprzedawane zagranicznym wytwórcom maszyn
rolniczych, urządzeń ratowniczych i renomowanym producentom hydrauliki siłowej. Spółka zajmuje
się też przemysłową i usługową regeneracją elementów hydrauliki siłowej. Odrębnym rodzajem
działalności jest precyzyjna obróbka elementów wielkogabarytowych oraz usługowe pomiary
wykonywane na Wydziale Obróbki Wielkogabarytowej. Niemały udział w sprzedaży Spółki zajmuje
także działalność centrum logistycznego, nastawionego głównie na obsługę sprzedaży i zaopatrzenia
materiałowego spółek Grupy Kapitałowej.
W 2021 roku działalność Spółki oparta była na prowadzeniu:
• Produkcji elementów hydrauliki siłowej,
• Regeneracji typowych elementów hydrauliki siłowej,
• Regeneracji usługowej,
• Produkcji wyrobów i elementów kooperacyjnych na eksport,
• Sprzedaży towarów i materiałów,
• Usług precyzyjnej obróbki i pomiarów elementów wielkogabarytowych.
Podmioty zależne
Agromet ZEHS SA w Lubaniu
Adres siedziby: ul. Esperantystów 2, Lubań Śląski
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia –
Fabrycznej – IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000342909 dnia 18.12.2009.
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31.12.2021 r. wynosił 5.085,0 tys. zł i dzielił się na 2.542.500
akcji, o wartości nominalnej 2,00 zł każda.
Głównym udziałowcem Spółki jest PHS Hydrotor SA w Tucholi. Udział jednostki dominującej w
kapitale zakładowym na dzień 31.12.2021 r. wynosi 99,99 %.
Spółka została utworzona na czas nieokreślony i działa na podstawie Statutu, przepisów
Kodeksu Spółek Handlowych i innych wiążących norm prawnych. Agromet ZEHS Lubań SA jest
jednostką przemysłową zlokalizowaną w jednym zakładzie produkcyjnym.
Władze Spółki w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021:
Zarząd
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Lesław Winiarski
Prezes Zarządu
Edward Dudziak
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Mariusz Lewicki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński
Z-ca Przewodniczącego Rady
Lech Mielniczek
Sekretarz Rady Nadzorczej
Ryszard Bodziachowski
Członek Rady Nadzorczej
Mieczysław Zwoliński
Członek Rady Nadzorczej
Działalność Spółki przede wszystkim oparta jest na produkcji siłowników hydraulicznych tłokowych,
nurnikowych i teleskopowych wykonywanych zgodnie z indywidualnymi wymaganiami klientów oraz
według katalogu. Produkcja wyrobów oparta jest na własnych lub uzgodnionych z odbiorcą
rozwiązaniach konstrukcyjnych. Spółka zajmuje się również wykonywaniem usług związanych z
chromowaniem detali z powierzonego materiału. Procesy stosowane w Spółce pozwalają na produkcję
Str. 7
wyrobów dobrej jakości i spełniają wymagania odbiorców.
Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o.
Adres siedziby: ul. Na Ostatnim Groszu 112, Wrocław
Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla
Wrocławia Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy pod nr 0000082498. Spółka powstała na czas
nieokreślony i działa na podstawie Umowy Spółki sporządzonej w formie aktu notarialnego,
przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych obowiązujących norm prawnych. Kapitał zakładowy
w wysokości 3.782,0 tys. zł, podzielony na 18.910 udziałów o wartości nominalnej 200 zł w 100 %
objęty jest przez PHS Hydrotor S.A. z siedzibą w Tucholi.
Zarząd w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Ryszard Wojciechowski
Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021
Zgodnie z umową w Spółce nie powołuje się Rady Nadzorczej.
Przedmiotem działalności WPH Sp. z o.o. jest działalność produkcyjna, usługowa i handlowa
w zakresie obrotu gospodarczego w kraju i za granicą, przy specjalizacji w małoseryjnej i
jednostkowej, a jednocześnie w szerokim zakresie asortymentowym produkcji pomp zębatych
hydraulicznych, zespołów pompujących i zasilaczy i usług wykonywanych na zlecenie klientów.
Ponadto spółka prowadzi działalność handlową na rynku hydrauliki siłowej. Znaczna część
uwolnionej powierzchni produkcyjnej jest wynajmowana podmiotom zewnętrznym.
Więcborskie Zakłady Metalowe Wizamor Sp. z o.o.
Adres siedziby: ul. Starodworcowa 5, Więcbork
Spółka WZM Wizamor Sp. z o.o. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez
Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, Wydział Gospodarczy XIII KRS, pod nr KRS 0000156565. Zawiązanie
Spółki nastąpiło 16.09.1996 r.
Władze Spółki:
Zarząd w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Grzegorz Nowak
Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2021 – 27.05.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Mariusz Lewicki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Janusz Deja
Członek Rady Nadzorczej
Czesław Główczewski
Członek Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza w okresie 28.05.2021 – 31.12.2021
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Mariusz Lewicki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Janusz Deja
Członek Rady Nadzorczej
Przemysław Dudzik
Członek Rady Nadzorczej
W dniu 12.03.2021 pan Czesław Główczewski złożył rezygnację z członka Rady Nadzorczej z
przyczyn osobistych z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Udziałowców.
Struktura udziałów w kapitale zakładowym przedstawia się następująco:
- Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej „Hydrotor” S.A. w Tucholi, posiada 445,67 udziałów,
stanowiących 96,88 % kapitału zakładowego i 96,88 % głosów na Zgromadzeniu
Str. 8
Wspólników.
- Pozostali udziałowcy posiadają 14,33 udziałów, stanowiących 3,12% kapitału zakładowego i
3,12% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
WZM „Wizamor” Sp. z o.o. jest w posiadaniu 610 akcji upadłej Stoczni Gdynia o wartości nominalnej
6.100 zł oraz 3 udziałów członkowskich w Banku Spółdzielczym w Więcborku.
Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja króćców, złącz rurowych i przejść grodziowych,
łączników gwintowych (złączki hydrauliczne wysokociśnieniowe), przewodów giętkich
wysokociśnieniowych hydraulicznych i ich elementów, amortyzatorów elastycznych, dławic i
dławików metalowych, wykonywanie usług galwanicznych. Działalność Spółki obejmuje obsługę
przemysłu stoczniowego, maszyn rolniczych i budowlanych, górnictwo węgla i miedzi.
3. Sprzedaż Grupy Kapitałowej
Podstawowe produkty, towary i usługi spółek Grupy Kapitałowej
Głównym asortymentem produkcji w Hydrotor SA są: kompaktowe zasilacze hydrauliczne, pompy
hydrauliczne zębate i tłoczkowe, pompy olejowe do silników spalinowych, siłowniki hydrauliczne,
rozdzielacze blokowe sterowane ręcznie i elektrycznie, zawory przelewowe i zwrotne, regulatory
przepływu i dzielniki strumienia,
Ponadto Spółka prowadzi regenerację wyrobów hydrauliki siłowej takich jak: pompy zębate, pompy
tłoczkowe, rozdzielacze, siłowniki hydrauliczne, serwomechanizmy, zawory, orbitrole oraz elementy
tłoczące pomp wtryskowych do wszystkiego typu urządzeń i maszyn.
Kompaktowe zasilacze hydrauliczne są to zespoły hydrauliczne służące do napędzania i sterowania
odbiornikami hydraulicznymi. Ze względu na ich zwartą zabudowę znajduję zastosowanie w
maszynach i urządzeniach dysponujących ograniczoną przestrzenią takich jak platformy
przeładunkowe, obrabiarki, pojazdy mechaniczne i niewielkie prasy hydrauliczne.
Pompy hydrauliczne stosowane są w układach hydraulicznych w celu wytworzenia odpowiedniego
ciśnienia i przepływu medium roboczego potrzebnego do uruchomienia odbiorników (siłowniki,
silniki hydrauliczne itp. Pompy hydrauliczne mają zastosowanie w konstrukcjach różnorodnych
urządzeń, takich jak: ciągniki rolnicze, kombajny zbożowe, ładowacze, wózki widłowe, samochody
ciężarowe, obrabiarki, sprzęt budowlany, maszyny do robót drogowych, sprzęt ratowniczy, pojazdy
komunalne, urządzenia przeładunkowe, maszyny obróbcze. Siłowniki hydrauliczne (cylindry)
stosowane są praktycznie w każdym układzie hydraulicznym. Rozdzielacze hydrauliczne mają
zastosowanie w urządzeniach o napędzie hydraulicznym. Służą do sterowania pracą odbiorników
hydraulicznych. Pompy olejowe stosowane są w układach smarowania silników spalinowych.
Zawory hydrauliczne stosuje się w celu zabezpieczenia instalacji hydraulicznej przed nadmiernym
wzrostem ciśnienia, zapewnienia bezpieczeństwa przy obsłudze w przypadku nagłej awarii instalacji
hydraulicznej, a także dla umożliwienia przepływu cieczy roboczej w określonym kierunku. Sekcje
tłoczące są zespołem generującym ciśnienie stosowanym w pompach tłoczkowych znajdujących
wielorakie zastosowanie w budowie maszyn pojazdów i urządzeń.
Zakres działalności wydziału produkcyjnego BIS obejmuje cztery kluczowe obszary: wytwarzanie
części do maszyn rolniczych i urządzeń transportowych, półfabrykatów do produkcji hydrauliki
siłowej (pomp, rozdzielaczy, regulatorów, zaworów), rosnącą w ostatnich latach produkcję wysoko
specjalizowanych elementów hydraulicznych i mechanicznych do kompletacji hydraulicznych
urządzeń ratunkowych oraz finalne wykonanie gotowych produktów jakimi są siłowniki hydrauliczne.
Str. 9
Odrębnym rodzajem działalności jest precyzyjna obróbka elementów wielkogabarytowych oraz
usługowe pomiary wykonywane w Wydziale Obróbki Wielkogabarytowej.
Działalność Spółki Agromet SA przede wszystkim oparta jest na produkcji siłowników
hydraulicznych tłokowych, nurnikowych i teleskopowych wykonywanych zgodnie z indywidualnymi
wymaganiami klientów oraz według katalogu. Siłowniki hydrauliczne stosowane są w układach
hydraulicznych jako urządzenia zamieniające energię ciśnienia czynnika roboczego na ruch różnych
elementów maszyn. Spółka zajmuje się również produkcją komponentów kierowanych na rynki
zagraniczne i krajowe będących elementami składowymi innych wyrobów hydrauliki siłowej.
Produkcja wyrobów oparta jest na własnych lub uzgodnionych z odbiorcą rozwiązaniach
konstrukcyjnych. Prawidłowość rozwiązań konstrukcyjnych potwierdzana jest badaniami
trwałościowymi. Spółka zajmuje się również wykonywaniem usług związanych z chromowaniem
detali z powierzonego materiału. Procesy stosowane w Spółce pozwalają na produkcję wyrobów
dobrej jakości i spełniają wymagania odbiorców. Dzięki poczynionym inwestycjom osiągnięto
konkurencyjność firmy przez wdrożenie do produkcji nowego typu siłowników hydraulicznych
opartych na innowacyjnym systemie uszczelnień. Nowe inwestycje ukierunkowane są na stworzenie
odpowiednich warunków do produkcji siłowników spełniających wyższe wymagania jakościowe takie
jak: trwałość, szczelność, odporność korozyjną, a także pozwalające na obniżenie kosztów produkcji.
Spółka posiada certyfikat Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2015 ważny do 13.01.2025r..
Dokonane inwestycje pozwoliły na wdrożenie do produkcji nowego typu siłowników hydraulicznych
opartych na innowacyjnym systemie uszczelnień. Nowe inwestycje ukierunkowane są na stworzenie
odpowiednich warunków do produkcji siłowników spełniających wyższe wymagania jakościowe takie
jak: trwałość, szczelność, odporność korozyjną, a także pozwalające na obniżenie kosztów produkcji.
Daje to Spółce możliwość konkurowania na bardziej odpowiedzialnych rynkach, gdzie należy
poszukiwać wzrostu sprzedaży. W Spółce prowadzone są badania odporności korozyjnej nakładanych
powłok galwanicznych i malarskich oraz monitorowana jest klasa czystości oleju hydraulicznego
znajdującego się w siłownikach.
Spółka posiada certyfikat Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2015 ważny do 13.01.2022r.
Główny asortyment produkowany przez Spółkę to siłowniki hydrauliczne:
- tłokowe,
- nurnikowe,
- teleskopowe
Ze względu na charakter pracy siłowniki hydrauliczne dzielą się na jednostronnego lub
dwustronnego działania. Siłowniki jednostronnego działania wymagają wymuszonego powrotu do
pozycji wyjściowej, a ruch roboczy odbywa się tylko w jednym kierunku. Natomiast w siłownikach
dwustronnego działania ruchy robocze odbywają się w obu kierunkach. W zależności od charakteru
pracy stosuje się również rozwiązania regulujące pracę cylindrów poprzez instalowanie różnego
rodzaju zaworów, czujników lub innych rozwiązań uwzględniających potrzeby odbiorców.
Spółka wdrożyła i opatentowała rozwiązanie polegające na stworzeniu systemu uszczelnień
umożliwiającego zamknięcie komory bezolejowej w siłownikach tłokowych jednostronnego działania
eliminując zjawisko powstawania korozji i przecieków wewnętrznych.
Oprócz siłowników produkowane są również różnego rodzaju komponenty mające
zastosowanie przy produkcji wyrobów związanych z hydrauliką siłową.
Podstawowymi procesami technologicznymi stosowanymi w produkcji są: obróbka skrawaniem
ścierna i wiórowa, chromowanie techniczne, które zapewnia bardzo dobrą odporność korozyjną
chromowanych tłoczysk, wysoką twardość i odporność na ścieranie, niklowanie i chromowanie
Str. 10
elektrochemiczne - zwiększa odporności na korozję, spawanie metodą MIG/MAG i TIG, montaż,
malowanie natryskowe.
Głównymi odbiorcami wyrobów Spółki są producenci: urządzeń przeładunkowych, maszyn
rolniczych: ciągników, kombajnów, przyczep, pras, agregatów uprawowych, kosiarek, ładowaczy,
rozsiewaczy, opryskiwaczy, podnośników hydraulicznych, urządzeń transportowych: platform,
wózków widłowych itp., samochodów ciężarowych: burt rozładowczych, przyczep itp., maszyn
budowlanych: koparek, dźwigów, urządzeń komunalnych: pługi do odśnieżania, śmieciarki,
zamiatarki, urządzeń technologicznych: obrabiarki, wtryskarki, akumulatorów hydraulicznych.
Pewna część wyrobów trafia również na rynek części zamiennych maszyn i urządzeń rolniczych.
Przedmiotem działalności WPH Wrocław jest produkcja pomp zębatych o stałej wydajności
stosowanych w układach hydraulicznych maszyn różnych gałęzi przemysłu, zespołów pompujących,
silników zębatych oraz zasilaczy hydraulicznych znajdujących zastosowanie w prasach, dźwigach,
obrabiarkach i maszynach budowlanych, urządzeń ładunkowych i przenośnych.
Zakres działalności spółki Wizamor obejmuje przede wszystkim produkcję zakuć, króćców, korpusów,
oprawek przyłączy i innych. Uzupełnieniem podstawowych procesów jest: obróbka galwaniczna
(cynkowanie), operacje ślusarskie oraz obróbka plastyczna.
Grupa Kapitałowa Hydrotor
Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Hydrotor
Treść
Sprzedaż 2020
Sprzedaż 2021
Zmiana
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
97 193,0
124 894,0
28,5%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
4 132,0
5 880,0
42,3%
Razem przychody ze sprzedaży
101 325,0
130 774,0
29,1%
w tym eksport
40 400,8
57 584,6
42,5%
udział eksportu w przychodach ogółem
39,9%
44,0%
dane w tys. zł
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej*
I półrocze
I półrocze
II półrocze
II półrocze
rok
rok
2020
2021
dynamika
2020
2021
dynamika
2020
2021
dynamika
Przychody ze sprzedaży własnych wyrobów
49 112,0
59 506,0
121,2%
48 081,0
65 388,0
136,0%
97 193,0
124 894,0
128,5%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
2 267,0
2 810,0
124,0%
1 865,0
3 070,0
164,6%
4 132,0
5 880,0
142,3%
Razem przychody ze sprzedaży
51 379,0
62 316,0
121,3%
49 946,0
68 458,0
137,1%
101 325,0
130 774,0
129,1%
sprzedaż krajowa
31 437,7
35 780,4
113,8%
29 486,5
37 409,0
126,9%
60 924,2
73 189,4
120,1%
sprzedaż zagraniczna
19 941,3
26 535,6
133,1%
20 459,5
31 049,0
151,8%
40 400,8
57 584,6
142,5%
*dane w tys. zł
Grupa Kapitałowa w 2021 roku odnotowała o 29,1% wyższe przychody z sprzedaży w porównaniu do
2020 roku. Na ten wzrost miały wpływ efekty sprzedażowe osiągnięte w II półroczu 2021 roku, w
którym grupa uzyskała o 37,1% wyższą sprzedaż skonsolidowaną w odniesieniu do II półrocza 2020.
W pierwszym półroczu 2021 roku grupa osiągnęła 21,3% wzrost na sprzedaży ogółem w odniesieniu
do pierwszych sześciu miesięcy roku 2020.
Zwiększony wolumen sprzedaży eksportowej o 17 % (II półrocze 2021 roku do I półrocza 2021 roku)
miał wpływ na wyniki 2021 roku i było to efektem zarówno dobrej koniunktury gospodarczej,
wzmożonych starań na zwiększenie sprzedaży działu marketingowo – sprzedażowego oraz rosnących
zamówień od klientów zagranicznych. Podobnie w segmencie sprzedaży krajowej w II półroczu 2021
grupa osiągnęła o 4,5 % wyższe przychody niż w I półroczu 2021.
Wszystkie spółki grupy uzyskały wyższą sprzedaż w zakresie produktów własnych: Hydrotor o
25,8%, Agromet o 34,9%, Wizamor o 28% i WPH o 12,7%.
Str. 11
Trzy spółki grupy wykazały rosnącą tendencją sprzedaży zagranicznej, głównie z powodu
wzrostu w ilości zamówień od stałych odbiorców. Spółka Wizamor osiągnęła niższą sprzedaż
zagraniczną, jednak jej udział w skonsolidowanych przychodach grupy w 2021 był niewielki.
Według własnych szacunków udział poszczególnych grup produktów w segmentach krajowego rynku
elementów hydrauliki siłowej, na których obecna jest Grupa Hydrotor, przedstawia się następująco:
Udział w rynku (%)
Nazwa wyrobu
2020
2021
Pompy hydrauliczne
40
40
Zawory hydrauliczne
11
14
Rozdzielacze hydrauliczne
12
10
Pompy olejowe
39
39
Cylindry tłokowe
11
14
Cylindry nurnikowe
10
12
Cylindry teleskopowe
19
24
69,6%
15,1%
4,4%
3,9%
1,5%
1,3%
1,1%
1,0%
Niemcy Holandia Stany
Zjednoczone
Włochy Chiny Szwecja Francja Czechy
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
Udział zagranicznych rynków zbytu w sprzedaży eksportowej
Grupy Kapitałowej w 2020
73,0%
14,5%
4,4%
2,2%
1,1%
1,0%
1,0%
0,7%
0,6%
Niemcy Holandia Włochy Stany
Zjednoczone
Szwecja Hiszpania Czechy Chiny Francja
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
Udział zagranicznych rynków zbytu w sprzedaży eksportowej
Grupy Kapitałowej w 2021
Str. 12
Największym rynkiem eksportowym Grupy Kapitałowej są Niemcy, które posiadają 73% udział w
sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej. Mniejsze ilości wyrobów Grupa eksportuje do: Holandii –
14,5%; Włoch – 4,4%; USA – 2,2%; Szwecji – 1,1%, Hiszpanii – 1,0%, Czech – 1,0% udziału w
eksporcie ogółem. Pozostałymi odbiorcami zagranicznymi były następujące kraje: Chiny, Francja,
Białoruś, Wielka Brytania, Słowacja, Rosja, Austria, Irak, Węgry, Szwajcaria, Egipt i inne.
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA
Przychody ze sprzedaży Hydrotor
Treść
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
Udział w
sprzedaży
ogółem
Udział w
sprzedaży
ogółem
Udział w
sprzedaży
produkcji
własnej
Udział w
sprzedaży
produkcji
własnej
2020
2021
2020
2021
2020
2021
Wyroby
41 665,9
51 733,5
24%
69%
63%
91%
90%
Wyroby regenerowane
722,7
568,1
-21%
1%
1%
2%
1%
Usługi regeneracji nietypowej
2 061,9
2 178,3
6%
3%
3%
5%
4%
Obróbka wielkogabarytowa
916,5
2 578,2
181%
2%
3%
2%
4%
Pozostałe usługi
429,7
576,1
34%
1%
1%
1%
1%
Razem przychody ze sprzedaży produkcji własnej
45 796,7
57 634,2
26%
76%
70%
100%
100%
w tym eksport
21 864,4
29 073,4
33%
36%
36%
48%
50%
Towary i materiały
14 845,0
24 184,2
63%
24%
30%
w tym eksport
2 031,6
2 408,0
19%
3%
3%
Razem przychody ze sprzedaży
60 641,7
81 818,4
35%
100%
100%
w tym eksport
23 896,0
31 481,4
32%
39%
38%
dane w tys. zł
Sprzedaż według asortymentu Hydrotor
Sprzedaż według asortymentu Hydrotor
Udział wartościowy
Lp.
Nazwa wyrobu
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
w sprzedaży ogółem
jedn. miary
2020
2021
2019
2021
1
Pompy hydrauliczne
tys. szt.
30,4
30,3
-0,4%
19%
16%
2
Zawory hydrauliczne
tys. szt.
90,5
139,3
54,0%
7%
10%
3
Sekcje tłoczące
tys. szt.
18,5
20,2
9,0%
2%
2%
4
Rozdzielacze hydrauliczne
tys. szt.
5,6
3,9
-29,2%
5%
3%
5
Pompy olejowe
tys. szt.
6,2
5,5
-11,0%
2%
1%
6
Elementy kooperacyjne na eksport
tys. szt.
371,8
476,5
28,2%
24%
25%
7
Pompy dla ratownictwa
tys. szt.
5,8
5,2
-10,5%
14%
11%
8
Bloki zaworowe i regulatory
tys. szt.
7,0
8,3
17,7%
3%
3%
9
Cylindry hydrauliczne
tys. szt.
19,3
28,6
47,9%
9%
11%
10
Agregaty hydrauliczne
szt.
1 913
3 615
89,0%
3%
6%
11
Pozostałe wyroby
tys. szt.
45,5
43,7
-3,9%
2%
2%
12
Elementy regenerowane
tys. zł
722,7
568,1
-21,4%
2%
1%
13
Usługi regeneracji nietypowej
tys. zł
2 061,9
2 178,3
5,6%
5%
4%
14
Usługi Wydziału Obróbki Wielkogabarytowej
tys. zł
916,5
2 578,2
181,3%
2%
4%
dane w tys. zł
W roku 2021 przychody ze sprzedaży ogółem Spółki były wyższe o 35% w porównaniu do roku
poprzedniego. Pozytywnie na nią oddziaływało odreagowanie rynków na wyhamowanie produkcji w
roku 2020 związane z przebiegiem pandemii COVID-19, a także reorientacja służb zaopatrzeniowych
wielu przedsiębiorstw z rynku wschodniego i daleko-wschodniego na bardziej stabilny rynek
środkowo-europejski. Spółka pozyskała także kolejnych znaczących producentów europejskich dla
swoich wyrobów.
W strukturze asortymentowej największy wzrost ilościowy sprzedaży 89% Spółka osiągnęła w
grupie agregatów hydraulicznych. Był on w dużym stopniu efektem pozyskania nowego znaczącego w
swej branży odbiorcy i uruchomienia nowych typów kompaktowych agregatów hydraulicznych.
Wysokie zapotrzebowanie rynku i aktywna reakcja Spółki przyczyniły się do znacznych wzrostów
sprzedaży w asortymencie zaworów o 54% i cylindrów hydraulicznych 47,9%.
Str. 13
Wzrosty ilościowe sprzedaży Spółka uzyskała także w następujących grupach: elementy kooperacyjne
na eksport 28,2%, bloki zaworowe i regulatory 17,7% oraz sekcje tłoczące 9,%. Były one możliwe
dzięki uruchomieniu produkcji nowych konstrukcji i dobrej koniunkturze rynkowej.
Odbudowany popyt w sektorze przemysłu obrabiarkowego i działania Spółki przyczyniły się do
dynamicznego wzrostu o 152,9% sprzedaży usług Wydziału Obróbki Wielkogabarytowej.
Podjęte działania celem rozszerzenia zakresu usług i pozyskanie nowych klientów skutkowały wzrost
sprzedaży o 5% w obszarze usług regeneracji nietypowej.
Spadki ilościowe sprzedaży zanotowano w asortymencie: pomp hydraulicznych 0,4% , pomp
olejowych 11% i rozdzielaczy hydraulicznych 29,2%. W znacznym stopniu wynikają one z
niewystarczającej reakcji Spółki na zapotrzebowanie rynku. Dlatego podjęto działania inwestycyjne,
aby i w tym asortymencie sprawniej reagować na potrzeby klientów.
Zmiana generacyjna pomp tłoczkowych przyczyniła się w głównej mierze do spadku sprzedaży o
11,5% w asortymencie pomp dla ratownictwa. Trwające prace celem uruchomienia w roku 2022
produkcji i montażu pomp nowej generacji winny się przyczynić do wzrostów sprzedaży tej grupy w
przyszłych okresach.
Natomiast spadek sprzedaży o 3,9% w grupie pozostałych wyrobów wynika ze strategii Spółki
związanej z nie rozszerzaniem asortymentu wyrobów o niewielkim wolumenie sprzedażowym. W
2021 roku utrzymał się również spadkowy trend sprzedaży w grupie wyrobów regenerowanych,
wynika on głównie ze stopniowej reorientacji rynku na zakup nowych elementów.
Sprzedaż krajowa w PHS Hydrotor SA prowadzona jest czterema kanałami – poprzez przedstawicieli
handlowych, obejmującą swym zasięgiem cały kraj, umowy i zamówienia bezpośrednie, zamówienia
kooperacyjne oraz w niewielkim stopniu przez sklep firmowy i internetowy. Geograficznie sprzedaż
krajowa ma charakter rozproszony i obejmuje całą Polskę, z niewielką koncentracją na północy i w
województwach typowo rolniczych.
Główni odbiorcy Hydrotor
Główni odbiorcy krajowi i zagraniczni Hydrotor
Sprzedaż
Sprzedaż
Lp.
Odbiorca
krajowa
zagraniczna
Udział w
sprzedaży
krajowej
Udział w
sprzedaży ex
Udział w
sprzedaży
ogółem
1
A
6 464,9
12,8%
7,9%
2
B
1 646,0
3,3%
2,0%
3
C
1 524,7
3,0%
1,9%
4
D
1 407,3
2,8%
1,7%
5
E
1 221,5
2,4%
1,5%
6
F
963,7
1,9%
1,2%
7
G
736,6
1,5%
0,9%
8
sprzedaż do jednostek powiązanych
22 679,7
45,1%
27,7%
Agromet ZEHS Lubań SA
19 148,4
38,0%
23,4%
Wizamor sp. z o.o.
2 441,1
4,8%
3,0%
WPH Wrocław Sp. z o.o.
1 090,2
2,2%
1,3%
9
Pozostali odbiorcy krajowi
13 692,2
27,2%
16,7%
1
Lukas Hydraulik GmbH Niemcy
13 259,8
42,1%
16,2%
2
B
5 470,6
17,4%
6,7%
3
C
3 997,3
12,7%
4,9%
4
D
3 211,8
10,2%
3,9%
5
E
1 278,2
4,1%
1,6%
6
F
474,3
1,5%
0,6%
7
G
407,7
1,3%
0,5%
8
Pozostali odbiorcy ex
3 381,7
10,7%
4,1%
Sprzedaż ogółem
81 818,0
100,0%
dane w tys. zł
Str. 14
Udział odbiorców w sprzedaży
Rok
kraj
zagranica
2020
61 %
39 %
2021
62 %
38 %
Udział sprzedaży krajowej w 2021 roku w sprzedaży ogółem w porównaniu do poprzedniego roku
wzrósł o 1%, natomiast sprzedaż zagraniczna pomimo minimalnego spadku udziału w przychodach
ogółem, zwiększyła się w 2021 roku w odniesieniu do 2020 o 32%. Siedmiu odbiorców krajowych
posiada ponad 17% udział w sprzedaży krajowej, z których jeden osiągnął ok.8% udział w sprzedaży
ogółem. Natomiast na pozostałe 83% sprzedaży krajowej składa się ponad 960 odbiorców krajowych.
Spółka nie jest uzależniona od jednego lub kilku odbiorców, dlatego nie istnieje zagrożenie utraty
znacznych przychodów czy utraty udziału w rynku krajowym w przypadku odejścia jakiegokolwiek
klienta.
Sprzedaż na eksport prowadzona jest głównie na podstawie umów ramowych i rocznych prognoz
konkretyzowanych miesięcznymi zamówieniami.
Kierunki sprzedaży eksportowej przedstawiały się w 2020 i 2021 roku następująco:
83%
7%
3%
2%
2% 1%
2%
Udział poszczególnych krajów w eksporcie 2020 Hydrotor
DE
USA
Chiny
SE
NL
Białoruś
Pozostałe
89%
4%
1%
2%
1%
0%
1%
2%
Udział poszczególnych krajów w eksporcie 2021 Hydrotor
DE
USA
Chiny
SE
NL
Białoruś
Egipt
Pozostałe
Str. 15
Głównym odbiorcą wyrobów Hydrotor pozostają niezmiennie Niemcy, udział tego kraju w sprzedaży
zagranicznej w porównaniu do 2020 roku wzrósł o 6%, przy wzroście eksportu o 41,4%. Spadek
sprzedaży zagranicznej wystąpił do Stanów Zjenoczonych, do Chin oraz na Białoruś. Spółka
odnotowała w 2021 roku przychód na rynek egipski, jednak jego udział w sprzedaży eksportowej nie
jest wysoki i wynosi 0,7%. Większą sprzedaż w 2021 roku w odniesieniu do danych z 2020 roku
Hydrotor odnotował do Szwecji, Holandii oraz Austrii. Pozostałe kraje, do których spółka eksportuje
wyroby to: Francja, Słowacja, Rosja, Wielka Brytania, Indie, Węgry, Irak, Litwa, Czechy, Rumunia.
W przypadku sprzedaży eksportowej występuje zupełnie inna sytuacja niż w sprzedaży
krajowej. Mamy tu do czynienia z koncentracją sprzedaży. Kontrahenci zagraniczni spółki to firmy
stabilne i mocno osadzone na rynku, gwarantujące stabilność współpracy kooperacyjnej.
Dwóch odbiorców posiada 59,5% udział w sprzedaży eksportowej oraz 23% w sprzedaży ogółem.
Wzrost sprzedaży do głównego odbiorcy zagranicznego – Lukas Hydraulik GmbH w stosunku do
2020 roku wyniósł 11,8%. Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej z firmą Lukas nie łączą inne formalne
powiązania poza umową opisaną w Sprawozdaniu z działalności Spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej
Hydrotor za 2021 r. w punkcie A.5 umowy handlowe.
Przewidywania sprzedażowe na 2021 rok zakładały zwiększenie produkcji, przy założeniu
pozytywnego trendu walki z epidemią koronawirusa w Polsce i na świecie. Zmagania z pandemią
trwają do dnia dzisiejszego jednak istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że następuje trend jej
wygaszania. Sytuacja ogólnoświatowa w 2021 nie uzależniła poziomu sprzedaży spółki od panujących
warunków gospodarczych. Jednak wydarzenia z 2022 roku związane z wybuchem wojny na Ukrainie,
mogą wywołać negatywne skutki w postaci osiąganych niższych przychodów ze sprzedaży,
problemów z dostępem do coraz droższych materiałów produkcyjnych, wyższych kosztów obsługi
bankowej.
Agromet ZEHS Lubań SA
Przychody ze sprzedaży Agromet
Treść
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
Udział w
sprzedaży
ogółem
Udział w
sprzedaży
ogółem
Udział w
sprzedaży
produkcji
własnej
Udział w
sprzedaży
produkcji
własnej
2020
2021
2020
2021
2020
2021
Cylindry tłokowe
27 666,3
39 948,3
44,4%
60,3%
63,7%
62,2%
66,6%
Cylindry nurnikowe
8 057,0
9 629,6
19,5%
17,6%
15,4%
18,1%
16,0%
Cylindry teleskopowe
3 966,4
4 093,3
3,2%
8,6%
6,5%
8,9%
6,8%
Pozostałe wyroby i usługi
4 812,0
6 350,9
32,0%
10,5%
10,1%
10,8%
10,6%
Razem przychody za sprzedaży produktów i usług
44 501,7
60 022,1
34,9%
97,0%
95,7%
100,0%
100,0%
Towary i materiały
1 384,9
2 678,5
93,4%
3,0%
4,3%
w tym cylindry
803,7
1 363,6
69,7%
1,8%
2,2%
Razem przychody za sprzedaży
45 886,6
62 700,6
36,6%
100,0%
100,0%
w tym eksport
15 797,8
25 653,3
62,4%
34,4%
40,9%
dane w tys. zł
Sprzedaż według asortymentu Agromet
Udział wartościowy
Lp.
Nazwa wyrobu
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
w sprzedaży
ogółem
2020
2021
2020
2021
1
Cylindry tłokowe
73,2
95,3
30,2%
63,3%
66,6%
2
Cylindry nurnikowe
52,1
56,1
7,7%
18,2%
16,0%
Str. 16
3
Cylindry teleskopowe
5,5
5,1
-7,3%
8,9%
6,8%
4
Części do układów hydraulicznych
57,1
52,0
-8,9%
9,6%
10,6%
dane w tys. szt.
dane w tys. zł
Spółka od lat specjalizuje się w produkcji siłowników hydraulicznych tłokowych, nurnikowych i
teleskopowych. W roku 2021 nastąpił wzrost wartości sprzedaży we wszystkich segmentach.
Największe przychody generuje sprzedaż cylindrów tłokowych, których wartość jest o 12 282,0 tys. zł
(44,4%) większa, w porównaniu do roku ubiegłego. Ogólny przychód ze sprzedaży w wysokości
62.700,6 tys. zł zwiększył się o 36,6% (16 814,0 tys. zł) w odniesieniu do roku 2020.
Główni odbiorcy Agromet ZEHS S.A.
Sprzedaż
Lp.
Nazwa klienta
krajowa
zagraniczna
Udział w
sprzedaży
krajowej
Udział w
sprzedaży
ex
Udział w
sprzedaży
ogółem
1
A
5 204,5
14,0%
8,3%
2
B
3 827,1
10,3%
6,1%
3
C
2 778,6
7,5%
4,4%
4
D
2 567,2
6,9%
4,1%
5
Pozostali odbiorcy krajowi
22 669,9
61,2%
36,2%
1
A
5 246,7
20,5%
8,4%
2
B
4 198,7
16,4%
6,7%
3
C
2 127,9
8,3%
3,4%
4
D
1 740,8
6,8%
2,8%
5
E
1 573,4
6,1%
2,5%
6
Pozostali odbiorcy ex
10 765,8
42,0%
17,2%
Razem
62 700,6
100,0%
dane w tys. zł
Spółka w 2021 roku prowadziła sprzedaż swoich wyrobów do 10 krajów europejskich. Od
wielu lat największym rynkiem zbytu jest rynek niemiecki, na który wysyłane są zarówno siłowniki,
jak i części do układów hydraulicznych. Jego udział w sprzedaży zagranicznej stanowi 58,6% (24%
sprzedaży ogółem) i w porównaniu do roku poprzedniego nastąpił wzrost przychodów o 75,8%, tj. ok.
6.484,2 tys. zł. Kolejnymi krajami w największym udziale w eksporcie są: Holandia 30,6% i Szwecja
3,8%. Udział tych trzech krajów stanowi aż 93% działalności eksportowej i 38,1% ogółem. Spółka
zanotowała znaczny wzrost sprzedaży w większości współpracujących krajów, spadek zanotowano
jedynie na rynku szwajcarskim o 59,2%, austriackim o 42,9% i francuskim o 34,9%. Ogółem sprzedaż
eksportowa wzrosła o 62,4% w odniesieniu do 2020 r. Pięciu największych odbiorców zagranicznych
stanowiło 58 % udziału w sprzedaży eksportowej i 23,7% ogólnej wartości sprzedaży.
Największą wartość sprzedaży na krajowym rynku Spółka zanotowała w województwie
kujawsko – pomorskim (18,9%), podlaskim (18,7%), łódzkim (15,1%) oraz mazowieckim (14,6%) i
dolnośląskim (12,8%). Udział tych 5 województw w sprzedaży krajowej wynosi aż ok. 80,1%, a w
ogólnej 47,4%. Udział czterech największych odbiorców krajowych stanowił 38,8% ogólnej
sprzedaży na rynek krajowy. Spółka w 2021 roku sprzedawała swoje produkty do 159 odbiorców
krajowych.
Biorąc pod uwagę potencjał parku maszynowego i w związku z tym wyższe możliwości
techniczne Spółka starała się nawiązywać kontakty handlowe z bardziej wymagającymi
kontrahentami. Nawiązane kontakty powinny przynieść efekty w najbliższej przyszłości.
Str. 17
Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży WPH Sp. z o.o.
Udział w
Udział w sprzedaży
Treść
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
sprzedaży ogółem
produkcji własnej
2020
2021
2020
2021
2020
2021
Wyroby gotowe
2 522,1
2 904,5
15,2%
78,1%
80,4%
94,7%
96,8%
Usługi
141,3
96,1
-32,0%
4,4%
2,7%
5,3%
3,2%
Razem przychody za sprzedaży
produktów i usług
2 663,4
3 000,6
12,7%
82,5%
83,0%
100,0%
100,0%
Towary i materiały
565,8
612,5
8,3%
17,5%
17,0%
Razem przychody za sprzedaży
3 229,2
3 613,1
11,9%
100,0%
100,0%
w tym eksport
358,7
366,4
2,1%
11,1%
10,1%
dane w tys. zł
Sprzedaż według asortymentu WPH
Udział wartościowy
Sprzedaż
Sprzedaż
w sprzedaży ogółem
2020
2021
Zmiana
2020
2021
1
Pompy PZ2
69
70
1,4%
1,0%
1,1%
2
Pompy PZ3 i pochodne
853
871
2,1%
13,6%
12,9%
3
PZ4
1 290
1 948
51,0%
20,3%
23,9%
4
Pompy wielosekcyjne PZW
706
804
13,9%
27,7%
29,7%
5
Zespoły pomp. i zasilacze
116
115
-0,9%
11,8%
10,3%
dane w szt.
dane w tys. zł
Przychody ze sprzedaży Spółki w 2021 r. wyniosły 3.613,1 tys. zł. i były o 11,9 % wyższe niż w
2020 roku. Na wzrost sprzedaży główny wpływ miały wyższe przychody ze sprzedaży wyrobów
własnych oraz towarów i materiałów.
Przychody ze sprzedaży wyrobów własnych spółki i usług w 2021 r. wyniosły 3 000,6 tys. zł, a więc
były wyższe o 12,7 % w stosunku do 2020 roku. Wartość sprzedaży spółki na rynku zagranicznym
wyniosła w 2021 r. 366,4 tys. zł, co wykazuje wzrost o 2,1 % w stosunku do roku poprzedniego i
stanowi 10,1 % całkowitej wartości przychodów spółki.
Największą wartość sprzedaży i znaczny wzrost wartościowy o blisko 32,0 % w 2021 stanowią pompy
PZ4. Należy zauważyć, że jest to kolejny rok, w którym Spółka odnotowuje wzrost sprzedaży pomp
PZ4. Znaczący wzrost sprzedaży wystąpił na pompach wielosekcyjnych o ok. 20% w porównaniu z
rokiem poprzednim. W pozostałych grupach asortymentu Spółki także nastąpił wzrost sprzedaży.
Jedynie sprzedaż usług własnych wykazał spadek o ok. 32% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Wyroby i usługi sprzedawane są zarówno na rzecz rolnictwa, budownictwa oraz rynku usług w
zakresie hydrauliki mobilnej
Główni odbiorcy WPH Wrocław Sp. z o.o.
Lp.
Nazwa klienta
Sprzedaż
Sprzedaż
Udział w
sprzedaży
krajowej
Udział w
sprzedaży ex
Udział w
sprzedaży
ogółem
krajowa
zagraniczna
1
A
149,2
4,6%
4,1%
2
B
119,4
3,7%
3,3%
3
C
110,5
3,4%
3,1%
4
D
87,2
2,7%
2,4%
5
E
83,4
2,6%
2,3%
6
Pozostali odbiorcy kraj
2 697,0
83,1%
74,6%
1
A
188,4
51,4%
5,2%
2
B
63,0
17,2%
1,7%
3
Pozostali odbiorcy ex
115,0
31,4%
3,2%
Razem
3 613,1
100,0%
dane w tys. zł
Str. 18
Wyroby i usługi Spółki WPH sprzedawane są w zdecydowanej większości na rynek krajowy, który
stanowi 90% przychodów ze sprzedaży. Udział odbiorców jest bardzo rozproszony. Żaden z
odbiorców nie przekroczył 5% udziału w sprzedaży ogółem.
Więcborskie Zakłady Metalowe Wizamor Sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży Wizamor
Treść
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
Udział w sprzedaży
Udział w sprzedaży
ogółem
produkcji własnej
2020
2021
2020
2021
2020
2021
Wyroby gotowe
7 149,7
9 152,2
28,0%
95,0%
95,5%
99,7%
99,7%
Usługi
21,9
25,4
16,0%
0,3%
0,3%
0,3%
0,3%
Razem przychody za sprzedaży
produktów i usług
7 171,6
9 177,6
28,0%
95,3%
95,8%
100,0%
100,0%
Towary i materiały
354,5
403
13,7%
4,7%
4,2%
Razem przychody za sprzedaży
7 526,1
9 580,6
27,3%
100,0%
100,0%
w tym eksport
348,3
83,5
-76,0%
4,6%
0,9%
dane w tys. zł
W 2021 r. przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 9.580,6 tys. zł (ze sprzedaży wyrobów gotowych
9.152,2 tys. zł). W stosunku do roku poprzedniego Spółka odnotowała wzrost przychodów ze
sprzedaży o 27,3%. W każdym obszarze działalności spółka zanotowała wzrost obrotów (wyroby
gotowe - wzrost o 28%; usługi - wzrost o 16%; towary i materiały - wzrost o 13,7%).
Zakres działalności spółki jest niezmienny i obejmuje przede wszystkim produkcję zakuć, króćców,
korpusów, oprawek przyłączy i innych. Rok 2021 r. okazał się dla Spółki rokiem korzystnym ze
względu na zapotrzebowanie rynku na wyroby produkowane w Spółce. Wyprodukowano oraz
sprzedano o 28% więcej wyrobów. Głównym źródłem przychodów niezmiennie pozostała sprzedaż
króćców oraz zakuć. Negatywnym skutkiem wpływającym na działalność Spółki były wahania
cenowe surowców, głównie w cenie zakupu stali.
Sprzedaż według asortymentu Wizamor
Sprzedaż według asortymentu Wizamor
Udział wartościowy
Lp.
Nazwa wyrobu
Sprzedaż
Sprzedaż
Zmiana
w sprzedaży ogółem
2020
2021
2020
2021
1
Zakucia
990,9
1 379,4
39,2%
29,0%
31,8%
2
Pozostałe
1 337,8
1 195,9
-10,6%
31,4%
27,1%
3
Grupa podstawowa - hydraulika
70,6
67,2
-4,7%
3,3%
2,4%
4
Króćce
800,5
882,5
10,2%
29,9%
36,8%
5
Dławnice
4,8
3,0
-37,4%
0,7%
0,4%
6
Przewody hydrauliczne
0,8
0,4
-48,8%
0,6%
0,3%
7
Amortyzatory w szt.
280
40
-85,7%
5,1%
1,2%
dane w tys. szt.
dane w tys. zł
Główni odbiorcy Wizamor Sp. z o.o.
Sprzedaż
Sprzedaż
Lp.
Nazwa klienta
krajowa
zagraniczna
Udział w
sprzedaży
krajowej
Udział w
eksporcie
Udział w
sprzedaży
ogółem
1
A
2 735,3
28,8%
28,6%
2
B
1168,9
12,3%
12,2%
3
C
695,1
7,3%
7,3%
4
D
604,6
6,4%
6,3%
5
Pozostali odbiorcy krajowi
4 293,20
45,2%
44,8%
1
Pozostali odbiorcy ex
83,50
100,0%
0,9%
Razem
9 580,6
100,0%
dane w tys. zł
Str. 19
Wyroby i usługi Spółki WZM Wizamor sprzedawane były w 99,1 % na rynku krajowym.
Sprzedaż zagraniczna stanowiła jedynie 0,9 % sprzedaży ogółem. Odbiorcą zagranicznym były
Niemcy, natomiast głównym odbiorcą krajowym wyrobów w 2021 roku była firma produkująca
gazomierze, jej udział w sprzedaży stanowił 28,8 % sprzedaży ogółem.
4. Źródła dostaw i strategia zaopatrzeniowa
W obszarze zaopatrzenia nie nastąpiły zmiany w stosunku do ubiegłego roku. Zgodnie z polityką
centralizacji zaopatrzenia, wiodącą rolę w zakupach dla głównych spółek Grupy Kapitałowej,
odgrywa Hydrotor SA. Centralizowanie zakupów w spółce dominującej, pozwala uzyskać znaczne
korzyści z tytułu obniżenia cen, wynikające z efektu skali zakupów i odpowiedniego kształtowania
kosztów transportu i poziomu zapasów.
Grupa Kapitałowa korzysta z krajowych i zagranicznych dostawców materiałów. Ponad 89%
materiałów sprowadzanych jest od dostawców krajowych. Nadal najważniejszym zadaniem służb
logistycznych jest nie tylko zakup po niskiej cenie, ale także dbanie o jakość kupowanych materiałów
oraz terminowość dostaw. Hydrotor SA dywersyfikuje dostawców podstawowych materiałów. Z
reguły na określony asortyment materiałów Spółka posiada więcej niż jednego dostawcę. Spółka
Hydrotor SA sprowadza materiały od ok. 370 dostawców, w tym 13,94 % stanowią zagraniczni
dostawcy. Podstawowi dostawcy posiadają ocenę wydaną w oparciu o obowiązujące w firmie zasady
systemu jakości ISO 9001.
W 2021 r. w Hydrotor SA żaden z dostawców nie osiągnął 10% udziału w wartości dostaw
materiałów. Z głównym dostawcą emitent posiada podpisaną umowę depozytową na utworzenie i
prowadzenie magazynu depozytowego oraz na sprzedaż materiałów.
Głównym dostawcą dla spółek Agromet, Wizamor oraz WPH jest spółka dominująca, których udział
w dostawach krajowych dla tych firm wynosi odpowiednio 62%, 39% oraz 83%. Głównym dostawcą
zagranicznym materiałów jest firma litewska. Z uwagi na zbyt wydłużone terminy oczekiwania na
towar od firm niemieckich i konieczność utrzymania dostępności materiału zdecydowaliśmy się na
skierowanie sił zakupowych do innych źródeł. Z zagranicy sprowadzane są głównie specjalistyczne
wysokogatunkowe odlewy aluminiowe i żeliwne, stale oraz uszczelnienia.
Podstawowymi materiałami stosowanymi do produkcji w spółkach grupy są:
- pręty: 1 – stalowe okrągłe ciągnione łuszczone, chromowane, 2 – aluminiowe płaskie,
okrągłe, 3 – z brązu i mosiądzu
- rury: stalowe precyzyjne ze szwem, precyzyjne bez szwu, gorącowalcowane,
- kształtowniki aluminiowe,
- odlewy: żeliwne, aluminiowe i z brązu,
- odkuwki matrycowe.
W związku z koncentracją funkcji logistycznych dla Grupy Kapitałowej w spółce Hydrotor SA,
występują transakcje pomiędzy nią a spółkami zależnymi. Są one transakcjami typowymi,
zawieranymi na warunkach rynkowych.
Wartość zakupów w spółce dominującej wzrosła na koniec czerwca 2021 roku w porównaniu do 30
czerwca 2020 roku o około 70%.
Podstawowe czynniki generujące tak duży wzrost zakupów to ruchy cenowe na rynku oraz gospodarka
magazynowa, powodująca zwiększenie stanów magazynowych.
Restrykcyjne obostrzenia wynikające z pandemii koronawirusa spowodowały przerwy oraz
zawieszenie działalności wielu firm z branży metalurgicznej. Na przełomie listopada i grudnia 2020
roku popyt na stal skokowo wzrósł. Huty stali ze względu na zmniejszone moce przerobowe nie były
w stanie zaspokoić potrzeb rynku. Bardzo szybko doszło do sytuacji, gdzie podaż na stal oraz inne
Str. 20
materiały kolorowe była znacznie niższa niż popyt, co automatycznie wygenerowało skoki cenowe.
Wzrost ceny wyrobów hutniczych w ciągu 12 miesięcy 2021 roku sięgnął 100%. Niezależnie od tego
czy to stal nierdzewna, czy aluminium to materiały te narażone były na spore wahania cen. Głównym
czynnikiem, który wpływał na cenę podstawowych surowców była cena bazowa, która w ostatnim
roku uległa znaczącemu wzrostowi oraz cena dodatków stopowych. Połączenie tych dwóch sum
decydowało ostatecznie o cenie jaką osiągnęły wyroby hutnicze.
Grupa Kapitałowa Hydrotor chcąc uniknąć podwyżek materiałów przystąpiła w I półroczu 2021 do
zwiększonych zakupów po korzystnych cenach. Dzięki szybkiej reakcji udało się zabezpieczyć
potrzeby produkcyjne od pięciu do nawet ośmiu miesięcy, w zależności od produkowanego
asortymentu.
Dostawcy
Razem dostawy
Udział
dostaw w
Spółka
krajowi
krajowi
zagraniczni
zagraniczni
przychodach
w tys. zł
%
w tys. zł
%
w tys. zł
%
spółki
Hydrotor S.A.
47 473,2
100,0%
7 690,5
100,0%
55 163,7
100,0%
67,4%
Firma A
5 160,0
10,9%
5 160,0
9,4%
6,3%
Firma B
4 996,3
10,5%
4 996,3
9,1%
6,1%
Firma C
2 719,3
5,7%
2 719,3
4,9%
3,3%
Pozostali krajowi
34 597,6
72,9%
34 597,6
62,7%
42,3%
Firma A
2 047,5
26,6%
2 047,5
3,7%
2,5%
Firma B
1 122,2
14,6%
1 122,2
2,0%
1,4%
Firma C
739,5
9,6%
739,5
1,3%
0,9%
pozostali zagraniczni
3 781,3
49,2%
3 781,3
6,9%
4,6%
Dostawcy
Razem dostawy
Udział
dostaw w
Spółka
krajowi
zagraniczni
przychodach
w tys. zł
%
w tys. zł
%
w tys. zł
%
spółki
Agromet ZEHS Lubań S.A.
30 749,0
100,0%
2 991,4
100,0%
33 740,4
100,0%
53,8%
Hydrotor S.A.
19 145,2
62,3%
19 145,2
56,7%
30,5%
Firma A
1 376,7
4,5%
1 376,7
4,1%
2,2%
Firma B
1 111,6
3,6%
1 111,6
3,3%
1,8%
Pozostali krajowi
9 115,5
29,6%
9 115,5
27,0%
14,5%
Firma niemiecka
1 911,2
63,9%
1 911,2
5,7%
0,0%
Firma włoska
990,6
33,1%
990,6
2,9%
0,0%
Firma czeska
44,2
1,5%
44,2
0,1%
0,0%
pozostali zagraniczni
45,4
1,5%
45,4
0,1%
0,0%
Dostawcy
Razem dostawy
Udział
dostaw w
Spółka
krajowi
zagraniczni
przychodach
w tys. zł
%
w tys. zł
%
w tys. zł
%
spółki
WPH Wrocław Sp. z o.o.
1 287,2
100,0%
49,9
100,0%
1 337,1
100,0%
37,0%
Hydrotor S.A.
1 063,1
82,6%
1 063,1
79,5%
29,4%
Firma B
65,9
5,1%
65,9
4,9%
1,8%
Firma C
46,9
3,6%
46,9
3,5%
1,3%
Firma D
45,9
3,6%
45,9
3,4%
1,3%
Firma E
22,7
1,8%
22,7
1,7%
0,6%
Pozostali krajowi
42,7
3,3%
42,7
3,2%
1,2%
Firma A
48,3
96,8%
48,3
3,6%
1,3%
pozostali zagraniczni
1,6
3,2%
1,6
0,1%
0,0%
Dostawcy
Razem dostawy
Udział
dostaw w
Spółka
krajowi
zagraniczni
Str. 21
przychodach
w tys. zł
%
w tys. zł
%
w tys. zł
%
spółki
Wizamor Sp. z o.o.
5 146,1
100,0%
20,8
100,0%
5 166,9
100,0%
53,9%
Hydrotor S.A.
2 017,3
39,2%
2 017,3
39,0%
21,1%
Firma B
1 118,5
21,7%
1 118,5
21,6%
11,7%
Firma C
488,4
9,5%
488,4
9,5%
5,1%
Firma D
183,0
3,6%
183,0
3,5%
1,9%
pozostali krajowi i
zagraniczni
1 338,9
26,0%
20,8
100,0%
1 359,7
26,3%
14,0%
W związku z koncentracją funkcji logistycznych dla Grupy Kapitałowej w spółce Hydrotor SA,
występują transakcje pomiędzy nią a spółkami zależnymi. Są one transakcjami typowymi,
zawieranymi na warunkach rynkowych.
5. Umowy istotne dla działalności Grupy Kapitałowej w tym o umowy kredytu i
poręczeń
Umowy bankowe, pożyczki i leasingu
Strona
Data
zawarcia
Okres
obowiązywania
Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Santander Bank Polska SA z siedzibą w
Warszawie
* umowa ramowa o prowadzenie
rachunków bankowych
06.06.2017
Czas nieokreślony
* umowa o kredyt w rachunku bieżącym
na kwotę 10.000,0 tys. zł
06.06.2017
06.06.2023
Na dzień 31.12.2021 roku kwota
wykorzystania kredytu wynosiła 4.424,1
tys. zł.
* umowa o walutowy kredyt
inwestycyjny
04.03.2019
28.02.2022
Kwota kredytu 1.000,0 tys. euro z
przeznaczeniem na finansowanie
nakładów inwestycyjnych. Na dzień
31.12.2021 roku kwota kredytu do
spłaty wynosiła 0,00 tys. euro.
Bank Millennium SA z siedzibą w
Warszawie
* umowa ramowa rachunków i usług
bankowych dla klientów bankowości
przedsiębiorstw
28.11.2018
Czas nieokreślony
* umowa o udostępnienie platformy
transakcyjnej
28.11.2018
Czas nieokreślony
PKO BP SA z siedzibą w Warszawie
* umowa rachunku bieżącego
02.11.2021
Czas nieokreślony
PKO Leasing SA z siedzibą w Łodzi
* umowa leasingu finansowego
22.04.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: automat wzdłużny
Tsugami B0, wartość przedmiotu
leasingu:175 tys. euro,
* umowa leasingu finansowego
20.05.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum obróbcze
GROB 350, wartość przedmiotu
leasingu:338,9 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
20.05.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Muratec, wartość przedmiotu
leasingu:215,0 tys. euro,
* umowa leasingu finansowego
20.05.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Doosan Lynx, wartość przedmiotu
leasingu:110,0 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
20.05.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Doosan Puma, wartość przedmiotu
leasingu:260,0 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
20.05.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum frezarskie
Enshu, wartość przedmiotu
leasingu:320,0 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
01.10.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: System
magazynowania palet PSSR-Light,
wartość przedmiotu leasingu:134,4 tys.
Str. 22
euro
* umowa leasingu finansowego
15.10.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Dwa poziome centra
Mazak HCN-4000, wartość przedmiotu
leasingu:707,3 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
18.10.2021
2026 (59 rat)
przedmiot umowy: Maszyna do
gratowania termicznego TEM350,
wartość przedmiotu leasingu:387,8 tys.
euro
* umowa leasingu finansowego
19.10.2021
2024 (36 rat)
przedmiot umowy: Szlifierka bezkłowa
JHC-12S, wartość przedmiotu
leasingu:69,9 tys. euro
Umowy leasingu finansowego podpisane po dniu
bilansowym
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: wózek widłowy
Hyster H2.5FT,wartość przedmiotu
leasingu: 25,1 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: wózek widłowy
Hyster H2.5FT,wartość przedmiotu
leasingu: 23,5 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Doosan Lynx, wartość przedmiotu
leasingu:120,7 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Muratec, wartość przedmiotu leasingu:
309,3 tys.euro,
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Doosan Puma, wartość przedmiotu
leasingu:160,0 tys. euro
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: automat wzdłużny
Tsugami B0, wartość przedmiotu
leasingu:193 tys. euro,
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: Zrobotyzowane
stanowisko spawania siłowników hyd.,
wartość przedmiotu leasingu:930,7 tys.
euro,
* umowa leasingu finansowego
14.02.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: Przepycharka –
dłutownica , wartość przedmiotu
leasingu:12,6 tys. euro,
* umowa leasingu finansowego
03.03.2022
2027 (59 rat)
przedmiot umowy: Maszyna do
gratowania termicznego, wartość
przedmiotu leasingu:387,8 tys. euro
Agromet SA
Bank BGŻ BNP Paribas
* umowa ramowa dla klienta
korporacyjnego na prowadzenie
rachunków PLN i walutowego
12.06.2012
Czas nieokreślony
* umowa o kredyt w rachunku na kwotę
4.500,0 tys. zł
21.01.2013
15.07.2023
Na dzień 31.12.2021 roku kwota
wykorzystania kredytu wynosiła 3.078
tys. zł
PKO Leasing SA z siedzibą w Łodzi
* umowa leasingu operacyjnego
05.11.2021
2026 (60 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Doosan 5700, wartość przedmiotu
leasingu: 151,0 tys. euro
* umowa leasingu operacyjnego
05.11.2021
2026 (60 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
Doosan Puma 2600, wartość przedmiotu
leasingu:160,9,0 tys. euro
Santander Consumer Multirent sp. z
o.o. z siedzibą we Wrocławiu
* umowa leasingu operacyjnego
28.02.2020
2023 (36 rat)
przedmiot umowy: samochód osobowy
Skoda Superb, wartość przedmiotu
leasingu: 113,3 tys. zł, stan zadłużenia na
31.12.2021: 35,9 tys. zł
WPH Sp. z o.o.
Bank BGŻ BNP Paribas
* umowa o prowadzenie rachunków
10.05.2014
Czas nieokreślony
Str. 23
bankowych
*umowa o kredyt w rachunku bieżącym
na kwotę 300,0 tys. zł
26.05.2020
15.07.2023
Na dzień 31.12.2021 roku kwota wykorzystania
kredytu wynosiła 0,00 zł.
Wizamor Sp. z o.o.
Bank Millennium SA
* umowy o prowadzenie rachunków
bankowych
14.03.2006
Czas nieokreślony
* umowa o kredyt w rachunku bieżącym
z limitem 700 tys. zł.
14.03.2006
24.01.2023
Na dzień 31.12.2021 roku kwota
wykorzystania kredytu wynosiła 336,4
tys. zł
* umowa o kredyt inwestycyjny
03.10.2019
02.09.2024
Kwota kredytu 250,0 tys. zł z
przeznaczeniem na finansowanie
nakładów inwestycyjnych. Na dzień
31.12.2021 roku kwota kredytu wynosiła
84,4 tys. zł
Hydrotor SA Tuchola (pożyczkodawca)
* umowa udzielenia pożyczki w kwocie
300,0 tys. zł jednostce powiązanej –
Wizamor (pożyczkobiorca)
24.03.2021
25.09.2023
Stan zadłużenia na 31.12.2021 wyniósł
210 tys. zł
W dniu 12.04.2022 podpisano do umowy
pożyczki aneks zwiększający
oprocentowanie pożyczki do 7% w skali
roku. Pozostałe warunki umowy nie
uległy zmianie.
Millennium Leasing Sp. z o.o
* umowa leasingu operacyjnego
29.06.2016
2021 (60 rat)
przedmiot umowy: Poziome Centrum
Tokarskie OKUMA LT2000, wartość
przedmiotu leasingu:1.196,9 tys. zł, stan
zadłużenia na 31.12.2021: 0,0 tys. zł
* umowa leasingu operacyjnego
13.03.2017
2022 (60 rat)
przedmiot umowy: Poziome Centrum
Tokarskie OKUMA LT2000, wartość
przedmiotu leasingu:1.196,5 tys. zł, stan
zadłużenia na 31.12.2021: 64,2 tys. zł
* umowa leasingu operacyjnego
19.04.2018
2022 (48 rat)
przedmiot umowy: Giętarka trzpieniowa
NCB38, wartość przedmiotu leasingu:
87,7 tys. zł, stan zadłużenia na
31.12.2021: 27,6 tys. zł
* umowa leasingu operacyjnego
20.04.2018
2023 (60rat)
przedmiot umowy: Poziomowe Centrum
Tokarskie OKUMA GENOS L300-MW,
wartość przedmiotu leasingu: 515,3 tys.
zł, stan zadłużenia na 31.12.2021: 142,9
tys. zł
PKO Leasing SA z siedzibą w Łodzi
* umowa leasingu operacyjnego
23.06.2021
2026 (60 rat)
przedmiot umowy: Centrum tokarskie
HAAS ST-20, wartość przedmiotu
leasingu: 329,8 tys. zł, stan zadłużenia na
31.12.2021: 281,9 tys. zł
Umowy ubezpieczenia
Ubezpieczyciel
Data
zawarcia
Okres
obowiązywania
Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych AVIVA SA
* umowa ubezpieczenia majątku i mienia
04.11.2020
03.11.2021
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 149.250,0 tys. zł
* umowa ubezpieczenia majątku i mienia
04.11.2021
03.11.2022
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 170.354,3 tys. zł
Colonnade Insurance SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ubezpieczenia
odpowiedzialności władz spółki
27.02.2020
29.02.2021
okres ubezpieczenia od 01.03.2020 do
29.02.2021
* umowa ubezpieczenia
odpowiedzialności władz spółki
25.02.2021
28.02.2022
okres ubezpieczenia od 01.03.2021 do
28.02.2022
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA z siedzibą w Warszawie
* polisy na indywidulane ubezpieczenie
komunikacyjne dla poszczególnych
Str. 24
pojazdów floty Grupy Kapitałowej
Agromet SA
Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych AVIVA SA
*umowa na kompleksowe ubezpieczenie
mienia
04.11.2020
03.11.2021
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 23.353,1 tys. zł
*umowa na kompleksowe ubezpieczenie
mienia
04.11.2021
03.11.2022
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 27.540,4 tys. zł
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA z siedzibą w Warszawie
* generalna umowa ubezpieczeń
komunikacyjnych
22.11.2020
21.11.2022
WPH Sp. z o.o.
Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych AVIVA SA
* umowa ubezpieczenia majątku i mienia
04.11.2020
03.11.2021
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 7.390,2 tys. zł
* umowa ubezpieczenia majątku i mienia
04.11.2021
03.11.2022
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 8.017,5 tys. zł
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ubezpieczeń komunikacyjnych
18.06.2021
17.06.2022
Umowa ubezpieczenia pojazdu, zawierana na
okres jednego roku
TUiR Allianz Polska SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ubezpieczeń komunikacyjnych
05.05.2021
04.05.2022
Umowa ubezpieczenia pojazdu, zawierana na
okres jednego roku
Wizamor Sp. z o.o.
Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych AVIVA SA
* umowa ubezpieczenia majątku i mienia
04.11.2020
03.11.2021
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 1.535.3 tys. zł
* umowa ubezpieczenia majątku i mienia
04.11.2021
03.11.2022
ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenia 4.900,0 tys. zł
Umowy handlowe
Kontrahent
Data zawarcia
Okres obowiązywania
Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Parker Hannifin Europe Sarl
Luxemburg
umowy na dostawę wyrobów
* Parker Hannifin Manufacturing
Germany Chemnitz
15.06.2012
Umowa przedłużana aneksami
do 30.06 każdego roku
Brak wypowiedzenia umowy z
każdej ze stron skutkuje jej
przedłużeniem. Obowiązuje 3
miesięczny okres
wypowiedzenia
* Parker Hannifin Manufacturing
Germany Oberndorf
09.06.2011
Umowa przedłużana aneksami
do 30.06 każdego roku
Brak wypowiedzenia umowy z
każdej ze stron skutkuje jej
przedłużeniem. Obowiązuje 3
miesięczny okres
wypowiedzenia
Claas Industrietechnik GmbH z
siedzibą w Paderborn
* umowa na dostawę wyrobów
10.10.2012
Czas nieokreślony
Brak wypowiedzenia umowy z
każdej ze stron skutkuje jej
przedłużeniem. Obowiązuje 3
miesięczny okres
wypowiedzenia
Usines Claas France SAS z
siedzibą w Woippy
* umowa na dostawę wyrobów
12.03.2011
Czas nieokreślony
Brak wypowiedzenia umowy z
każdej ze stron skutkuje jej
przedłużeniem. Obowiązuje 3
miesięczny okres
wypowiedzenia
Lukas Hydraulik GmbH z siedzibą
w Erlangen
* umowa ramowa podpisana dnia
14 lipca 2006 roku na dostawę
pomp i zespołów hydraulicznych
14.07.2006
Czas nieokreślony
Brak wypowiedzenia umowy z
każdej ze stron skutkuje jej
przedłużeniem. Obowiązuje 3
miesięczny okres
Str. 25
wypowiedzenia
Claas Saulgau GmbH Bad Salgau
* umowa na dostawę wyrobów
18.06.2012
Czas nieokreślony
Brak wypowiedzenia umowy z
każdej ze stron skutkuje jej
przedłużeniem. Obowiązuje 3
miesięczny okres
wypowiedzenia
Agromet SA
Dautel GMbH Leingarten
* umowa o współpracy
04.04.2003
Czas nieokreślony
R.M.A.T.P Vert-Saint-Denis,
Francja
* umowa na produkcję i dostawę
cylindrów i części
16.12.1998
Czas nieokreślony
Umowy pozostałe
Strona
Data zawarcia
Okres obowiązywania
Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Dom Maklerski TRIGON SA z siedzibą w Krakowie
* umowa o pełnienie funkcji
Animatora Emitenta
10.04.2009
Czas nieokreślony
* umowa o pełnienie funkcji
sponsora emisji
10.04.2009
Czas nieokreślony
PKO Emerytura – specjalistyczny fundusz inwestycyjny
* umowa o prowadzenie
Pracowniczego Planu Kapitałowego
05.07.2019
Czas nieokreślony
PKO Emerytura –
specjalistyczny fundusz
inwestycyjny zarządzany przez
PKO Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych SA
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa o badanie sprawozdania o
wynagrodzeniach
18.05.2021
2 lata
umowa o badanie
sprawozdania o
wynagrodzeniach za lata 2019
– 2020. Kwota wynagrodzenia
wyniosła 7,0 tys. zł za rok 2021
– 3,5 tys. zł
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na przegląd/ badanie
półrocznego/ rocznego
jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
07.04.2020
2 lata
umowa na wykonanie usług
za lata 2020 – 2021. Kwota
wynagrodzenia wyniosła za 1
rok 35,0 tys. zł
IGDI Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy
* umowa o świadczenie przez
agencję pracy tymczasowej
31.05.2021
31.12.2021
Umowa o świadczenie przez
agencję pracy tymczasowej –
dokonanie wyboru i
skierowanie pracowników
tymczasowych do
wykonywania pracy na rzecz i
pod kierownictwem
pracodawcy
Pomorska Specjalna Strefa Ekonomiczna sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku
* umowa o świadczenie usług
innych niż informacyjne
30.12.2021
30.12.2033
Doradztwo i promocja w
zakresie prowadzenia
działalności gospodarczej na
podstawie otrzymanej decyzji
Umowy po dacie bilansowej
VEL WORK Sp. z o.o. z siedzibą w Szubinie
* umowa o świadczenie przez
agencję pracy tymczasowej
01.01.2022
30.12.2033
Umowa o świadczenie przez
agencję pracy tymczasowej –
dokonanie wyboru i
skierowanie pracowników
tymczasowych do
wykonywania pracy na rzecz i
pod kierownictwem
Str. 26
pracodawcy
Agromet SA
Skarb Państwa
* umowa o zatrudnieniu skazanych
19.05.2017
31.12.2022
Umowa ze Skarbem Państwa –
Zakład Karny w Zrębie
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na badanie rocznego
jednostkowego sprawozdania
finansowego
07.04.2020
2 lata
umowa na wykonanie usług
za lata 2020 – 2021. . Kwota
wynagrodzenia wyniosła 8,0
tys.zł/ rok
WPH Sp. z o.o.
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na badanie rocznego
jednostkowego sprawozdania
finansowego
06.04.2020
2 lata
umowa na wykonanie usług
za lata 2020 – 2021. . Kwota
wynagrodzenia wyniosła 7,0
tys.zł
Polski Fundusz Rozwoju SA
*umowa w sprawie subwencji
finansowej
22.07.2020
12 miesięcy
Wartość przyznanej subwencji
177,9 tys. zł
Dzierżawcy – podmioty
gospodarcze
* umowy wynajmu gruntu,
wynajmu pomieszczeń
magazynowych, biurowych
2011-2021
czas nieokreślony z 1
miesięcznym okresem
wypowiedzenia
Wizamor Sp. z o.o.
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na badanie rocznego
jednostkowego sprawozdania
finansowego
15.04.2020
2 lata
umowa na wykonanie usług
za lata 2020 – 2021. . Kwota
wynagrodzenia wyniosła 7,0
tys.zł
Polski Fundusz Rozwoju SA
*umowa w sprawie subwencji
finansowej
18.05.2020
18.05.2023
Wartość przyznanej subwencji
356,4 tys. zł, wartość umorzona
146,4 tys. zł, stan zadłużenia na
31.12.21 157,5 tys. zł
Umowy B+R
Strona
Data zawarcia
Okres
obowiązywania
Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Narodowe Centrum Badań
i Rozwoju w Warszawie
Program Operacyjny
Innowacyjna Gospodarka
07.05.2014
2021 rok
dofinansowanie projektu: Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o
obniżonym poziomie emisji akustycznej. Całkowity koszt projektu
przewidywany był w wysokości 3.578,9 tys. zł, w tym koszty
kwalifikowane 3.150 tys. zł, a kwota dofinansowania w wysokości 1.296
tys. zł. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do
pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia,
czyli do końca 2021 roku. W 2022 roku będzie złożone ostatnie
sprawozdanie z trwałości projektu.
Politechnika Poznańska
* umowa o wykonanie
badań przemysłowych
16.11.2020
31.08.2022
Umowa dotyczy opracowania koncepcji technologii obróbczej oraz
techniki pomiarowej, zaprojektowania stanowiska badawczego
umożliwiającego zwiększenie efektywności obróbki skrawaniem
elementów wielkogabarytowych. Z powodu wydłużonego czasu
projektowania stanowiska badawczego i zakupu wymaganych
specjalistycznych elementów składowych umowa została wydłużona.
Zarząd Województwa
Kujawsko – Pomorskiego
* Regionalny Program
Operacyjny
01.07.2014
20.05.2021
dofinansowanie projektu: Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp
hydraulicznych w PHS Hydrotor SA, prowadzącej do poszerzenia oferty
produktowej firmy, w ramach poddziałania 5.2.2. Całkowite wydatki
kwalifikowane przewidywano w wysokości 7.400 tys. zł, a kwotę
dofinansowania wyniosła 3.700 tys. zł. Rzeczywiste wydatki wyniosły 7.643
tys. zł. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do
pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli
do 2021 roku. W 2022 roku będzie złożone ostatnie sprawozdanie z
Str. 27
trwałości projektu.
* Regionalny Program
Operacyjny
23.09.2019
28.04.2028
Umowa o dofinansowanie projektów:
Projekt I: Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki
skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu
sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego
na wartość ogółem: 2.692,7 tys. zł, z czego dofinansowanie wyniosłoby
1.573,8 tys. zł. Prace trwają zgodnie z agendą.
Projekt II: Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp
wielotłoczkowych zmiennego przepływu na wartość ogółem: 2.245,3 tys. zł
z czego dofinansowanie wyniosłoby: 1.179,1 tys. zł. . Prace trwają zgodnie z
agendą. Obecnie opracowywana jest technologia wykonania i budowane
jest stanowisko badawcze.
Zakończenie realizacji projektów: 28.04.2023. Zakończenie trwałości
projektów: 28.04.2028
Ministerstwo Rozwoju
Program Operacyjny
Inteligentny Rozwój
23.08.2016
02.06.2025
Umowa o dofinansowanie projektu: Centrum Badawczo-Rozwojowe
nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów
wielkogabarytowych maszyn. Projekt jest realizowany w ramach działania
2.1 wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstwo programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze
środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Zakładany
całkowity koszt realizacji projektu miał wynosić 17.541 tys. zł, w tym
wydatki kwalifikowane 14.261 tys. zł Kwota dofinansowania przewidywana
jest w wysokości 3.993 tys. zł. Nakłady w ramach tego projektu w 2019
roku wyniosły 4.630,8 tys. zł. Nakłady na realizację projektu wyniosły
15.596 tys. zł. W dniu 02.06.2020 wpłynęła kwota dofinansowania (1.137,4
tys. zł), będąca płatnością końcową, wyczerpująca pulę dofinansowania.
Obecnie realizowane są dwa projekty z agendy, Do końca pierwszego
kwartału 2022 roku planujemy uruchomić pozostałe trzy projekty.
6. Powiązania organizacyjne i kapitałowe emitenta
Dane na dzień sporządzenia sprawozdania
Grupa Kapitałowa Hydrotor
Grupa Kapitałowa Hydrotor
Osoby zarządzające i
nadzorujące
spółka dominująca
spółki zależne
Produkcja i sprzedaż
Produkcja i sprzedaż
Produkcja i sprzedaż
Produkcja i sprzedaż
Przedsiębiorstwo Hydrauliki
Siłowej Hydrotor S.A. w Tucholi,
ul. Chojnicka 72
Agromet ZEHS Lubań S.A. w
Lubaniu, ul. Esperantystów 2
Więcborskie Zakłady Metalowe
Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku,
ul. Starodworcowa 5
Wytwórnia Pomp Hydraulicznych
Sp. z o.o. we Wrocławiu, ul. Na
Ostatnim Groszu 112
akcje spółki notowane są na
Giełdzie papierów Wartościowych
w Warszawie. Na dzień
31.12.2020 w obrocie giełdowym
znajdowało się 93,38 %
wyemitowanych akcji
99,99 % akcji i głosów w kapitale
jednostki zależnej
96,88 % udziałów i głosów w
kapitale jednostki zależnej
100% udziałów i głosów w kapitale
jednostki zależnej
Mariusz Lewicki
Prezes Zarządu
Przewodniczący RN
Przewodniczący RN
Wiesław Wruck
Członek Zarządu do 21-10-2021
Stanisław Drewczyński
Członek Zarządu od 19-02-2021
Ryszard Bodziachowski
Przewodniczący RN
Członek RN
Członek KA
Wacław Kropiński
Z-ca Przewodniczącego RN
Z-ca Przewodniczącego RN
Członek KA
Marcin Lewicki
Sekretarz RN
Członek KA
Monika Guzowska
Członek RN
Członek KA
Jakub Leonkiewicz
Członek RN
Przewodniczący KA
Str. 28
Lesław Winiarski
Prezes Zarządu
Edward Dudziak
Członek Zarządu
Grzegorz Nowak
Prezes Zarządu
Ryszard Wojciechowski
Prezes Zarządu
Czesław Główczewski
Członek RN do 27-05-2021
Przemysław Dudzik
Członek RN od 28-05-2021
Mieczysław Zwoliński
Członek RN
Janusz Deja
Sekretarz RN
Zastosowane skróty:
KA - Komitet Audytu
RN - Rada Nadzorcza
Polityka Grupy Kapitałowej Hydrotor zakłada przede wszystkim umocnienie pozycji spółek z obszaru
działalności podstawowej – produkcji w zakresie hydrauliki siłowej. Wprowadzony ład korporacyjny
ma służyć usprawnianiu procesu podejmowania decyzji i efektywnej alokacji władzy sprawowanej
przez kadrę zarządzającą, menedżerów oraz członków rad nadzorczych. Stanowi podstawę
skutecznego i efektywnego rozwoju firm oraz ich społecznej odpowiedzialności. Koncentruje się na
usprawnianiu zarządzania, restrukturyzacji i konsolidacji posiadanych aktywów. Skuteczny nadzór
korporacyjny Hydrotor nad spółkami Grupy opiera się na nadzorze nad ich działalnością operacyjną,
nadzorze finansowym i formalno-prawnym.
W 2021 r. Hydrotor SA nie prowadził nowych akwizycji, natomiast nie wyklucza, że przy
sprzyjających warunkach będzie rozszerzał Grupę Kapitałową lub korzystał z ofert konsolidacyjnych.
7. Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną
W 2021 r. w Grupie Kapitałowej jednostki nie zawierały żadnej transakcji z podmiotami
powiązanymi, które byłyby istotne pojedynczo lub łącznie i zostały zawarte na innych warunkach niż
rynkowe.
Transakcje Spółki Hydrotor S.A. i jednostek zależnych z podmiotami zależnymi w okresie 2021 roku
obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem
produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez
poszczególne jednostki wyrobami.
Spółki zależne Grupy Kapitałowej Hydrotor: Agromet ZEHS Lubań SA, WPH Wrocław sp. z o.o.
oraz WZM Wizamor sp. z o.o. w zakresie działalności finansowej wypłacały przyznawane przez
WZW i WZA dywidendy na rzecz spółki dominującej.
Dywidendy od spółek zależnych dla Hydrotor SA
dywidenda od spółki zależnej
2020
2021
dla Hydrotor S.A.
miesiąc
kwota w tys. zł
miesiąc
kwota w tys. zł
Agromet ZEHS Lubań S.A.
V
3 483,0
V
3 508,4
WPH Sp. z o.o.
IV
401,0
IV
613,0
Wizamor Sp. z o.o.
IV
111,4
IV
Razem
3 995,4
4 121,4
8. Realizacja inwestycji
Nakłady inwestycyjne spółki dominującej:
W 2021 r. w Hydrotor SA wydatki inwestycyjne wyniosły 7.239,9 tys. zł.
Inwestycje w:
tys. zł
obiekty
122,6
maszyny i urządzenia
5 475,9
modernizacja maszyn
84,2
Str. 29
sprzęt komputerowy
100,8
transport
34,9
oprzyrządowanie
63,5
urządzenia pomiarowe
293,8
wartości niematerialne i prawne
1 064,1
7 239,9
Zamierzenia inwestycyjne na 2021 były uzależnione od otoczenia zewnętrznego, zwłaszcza w
kontekście trudnych do przewidzenia skutków COVID-19. Jednak potrzeby rozwojowe w zakresie
dodatkowych nowoczesnych rozwiązań technologicznych przeważyły nad panującą sytuacją w kraju i
na świecie. Spółka rozpoczęła w 2021 długofalowy proces inwestycyjny, polegający na modernizacji
dotychczasowego parku maszynowego. Obecnie spółka jest nadal na etapie użytkowania nowych
maszyn i urządzeń, korzystając z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci leasingu finansowego.
Nakłady inwestycyjne spółek zależnych:
a) Agromet ZEHS Lubań SA
Wydatki inwestycyjne w roku 2021 wyniosły 3.100,6 tys. zł i dotyczyły zakupów w zakresie
utrzymania i poprawy procesów produkcyjnych oraz utrzymania obiektów i środków
transportu.
• Zakup sprzętu komputerowego 107,4 tys. zł
• Zakup środków transportu 203,0 tys. zł
• Zakup narzędzi i przyrządów 38,3 tys. zł
• Instalacja fotowoltaiczna 130,0 tys. zł
• Modernizacja pomieszczeń i obiektów 43,7 tys. zł
• Modernizacja maszyn i urządzeń 171,7 tys. zł
• Zakup maszyn i urządzeń 2.406,5 tys. zł
b) WPH Wrocław Sp. z o.o.
W roku sprawozdawczym spółka nie poniosła wydatków inwestycyjnych. W roku 2022
planowane jest zamontowanie dodatkowej instalacji fotowoltaicznej.
c) Wizamor Sp. z o.o.
Wydatki inwestycyjne w 2021 wyniosły 558,1 tys. zł.
Spółka w tym okresie zakupiła samochód ciężarowy do 3,5 t za kwotę 110,0 tys. zł. Park
maszynowy został doposażony o przecinarkę taśmową o wartości 25,5 tys. zł. Dokonano
modernizacji drogi wjazdowej, koszt wyniósł 46,8 tys. zł, wymieniono sprzęt elektroniczny –
koszt 7,4 tys. zł. Źródłem finansowania na w/w inwestycje były środki z pożyczki udzielonej
przez PHS Hydrotor SA.
Spółka nabyła Centrum Tokarskie HAAS ST-20 o wartości 328,8 tys. zł. Inwestycja ta została
sfinansowana w 90 % leasingiem operacyjnym udzielonym przez PKO Leasing SA na okres 60
miesięcy. Wizamor doposażył centrum tokarskie w uchwyty i oprawki na łączną wartość 18,6 tys.
zł z własnych środków obrotowych. Na dzień bilansowy Spółka posiadała jeden środek trwały w
budowie, koszt inwestycji zaplanowany został na kwotę 50,0 tys. zł. Poniesiony wydatek na ten
cel w 2021 r. wyniósł 21,0 tys. zł., który został pokryty ze środków własnych. Ponadto w 2021 r.
Spółka dokonała przeszacowania budynków i budowli w oparciu o operat szacunkowy
rzeczoznawcy majątkowego z dnia 04.10.2021. Przeszacowanie zmniejszyło wartość środków
trwałych o 314,9 tys. zł, natomiast wartość nieruchomości inwestycyjnej zwiększyło o 78,8 tys.
zł.
Str. 30
9. Zmiany w sposobie zarządzania oraz w składzie osób zarządzających i
nadzorujących
1. Zmiany w organach nadzorujących i zarządzających spółek Grupy Kapitałowej w 2021
Rada Nadzorcza
Zarząd
Hydrotor
brak zmian
zmiany opisane w pkt. A.2
Agromet
brak zmian
brak zmian
Wizamor
zmiany opisane w pkt. A.2
brak zmian
WPH
zgodnie z umową w Spółce nie powołuje się RN
brak zmian
2. Zgodnie z aktualną strukturą organizacyjną Spółki Hydrotor SA od dnia 21.10.2021
Prezesowi Zarządu Panu Mariuszowi Lewickiemu podlegają bezpośrednio:
• Dyrektor ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji – Członek Zarządu
• Dyrektor ds. Marketingu i Sprzedaży
• Główny Księgowy wraz z Działem Księgowości
• Przedstawiciel Zarządu ds. ISO
• Kierownik Gospodarki Materiałowej i Logistyki wraz z Działem Gospodarki
Materiałowej i Logistyki
• Kierownik działu Kadr i Płac wraz z Działem Kadr i Płac
• Obsługa Prawna
• Controlling, w tym kontrola wewnętrzna oraz audyt wewnętrzny
• Inspektor Służb BHP, Transportu i Ochrony Środowiska
• Kierownik Działu Informatyki
Dyrektorowi ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji Panu Stanisławowi Drewczyńskiemu
podlegają:
• Kierownik Wydziału Obróbki Wielkogabarytowej wraz z całym Wydziałem
• Kierownik Wydziału Produkcji wraz z całym Wydziałem
• Kierownik Wydziału BIS wraz z całym Wydziałem
• Kierownik Działu Regeneracji wraz z całym Wydziałem
• Kierownik Działu Kontroli Jakości wraz z całym Działem
• Szef Utrzymania Służby Ruchu wraz z działem Głównego Mechanika
• Kierownik Działu Konstrukcyjno – Technologicznego wraz z Działem Konstrukcyjno
– Technologicznym
Dyrektorowi ds. Marketingu i Sprzedaży podlegają:
• Dział Eksportu
• Dział Badawczo – Rozwojowy
• Biuro Projektów
• Dyrektor ds. Marketingu i Sprzedaży Krajowej, któremu podlegają:
✓ Kierownik Działu Marketingu i Sprzedaży wraz z Działem Marketingu
✓ Kierownik Sekcji Sprzedaży wraz z Sekcją Sprzedaży i Akwizycji
W 2021 z osobami zarządzającymi nie zostały zawarte umowy przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Str. 31
10. Informacje kadrowe i wskaźniki wydajnościowe
Grupa Kapitałowa Hydrotor
Wydajność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
Wydajność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
2020
2021
zmiana
Sprzedaż w tys. zł
A
101 325,00
130 774,00
29,1%
Sprzedaż produktów własnych w tys. zł
B
97 193,00
124 894,00
28,5%
Liczba zatrudnionych (osób)
C
640,0
632,0
-1,3%
Wydajność na 1 pracownika w zł
A/ C
158 320,31
206 920,89
30,7%
Wydajność na 1 pracownika w zł
B/ C
151 864,06
197 617,09
30,1%
Grupa Kapitałowa na 31 grudnia 2021 w porównaniu do danych na koniec 2021 odnotowała wzrost
zarówno sprzedaży ogółem oraz sprzedaży własnych produktów i usług. Na niższą wartość stanu
zatrudnionych, miała wpływ sytuacja w spółce matce, gdzie zatrudnienie w porównywalnych okresach
obniżyło się o 4,3%. Przyczyny zmiany stanu zatrudnienia opisane zostały w punkcie C.6
sprawozdania.
W pozostałych przedsiębiorstwach grupy wskaźnik zatrudnienia również uległ zmianie: w Agromet o
+4%, w WPH o -20%, w Wizamor o +2%. Udział zatrudnionych w ogólnej liczbie pracowników
dwóch ostatnich spółek łącznie wynosi 10%.
0%
50%
100%
2020
2021
92
98
548
534
Struktura zatrudnienia w Grupie według płci
Mężczyźni
Kobiety
416
86
52
75
11
72
406
91
49
74
12
67
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Bezpośrednio
produkcyjni
Inżynieryjno-techniczni Pośrednio produkcyjni Pozostali umysłowi Obsługa w tym: Osoby
niepełnosprawne
Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej Hydrotor w osobach
31.12.2020
31.12.2021
Str. 32
Na zmiany w strukturze wykształcenia Grupy Kapitałowej miały wpływ dwie największe spółki
Hydrotor oraz Agromet, których udział w ogólnej liczbie zatrudnionych w 2021 wynosił 89,9%, w
2020 – 90% i zmienił się dla Hydrotor -4,3% i +4% dla Agromet.
W Grupie Kapitałowej negatywną tendencją było zmniejszenie stanu zatrudnionych w strukturze osób
z wykształceniem średnim technicznym o 3,4 % oraz wykształceniem zawodowym o 4,8%, co jest
bezpośrednio związane z ogólnym obniżeniem stanu zatrudnionych pracowników. Rok 2021 był
kolejnym okresem niekorzystnego trendu z lat ubiegłych w proporcjach wykształcenia pracowników,
co związane było z rosnącymi w tym czasie wymaganiami na rynku pracy. Przeprowadzana od 2019
roku restrukturyzacja zatrudnienia w spółce Hydrotor jest zamierzonym działaniem, polegającym na
dokonywaniu ważnych zmian w obszarze zasobów ludzkich w firmie, które ma na celu dostosowanie
posiadanego potencjału pracowniczego do potrzeb organizacji działającej w bardzo konkurencyjnym
otoczeniu. W okresie od końca 2019 do 31 grudnia 2021 stan zatrudnienia w spółce dominującej
obniżył się o 17%.
Wydajność na jednego zatrudnionego w HT
2020
2021
zmiana
Sprzedaż w tys. zł
A
60 642,0
81 818,0
34,9%
Sprzedaż produktów własnych w tys. zł
B
45 797,0
57 634,0
25,8%
Koszt wynagrodzeń
18 080,0
20 592,0
13,9%
Liczba zatrudnionych (osób)
C
350
335
-4,3%
Wydajność na 1 pracownika w zł
A/ C
173 262,86
244 232,84
41,0%
Wydajność na 1 pracownika w zł
B/ C
130 848,57
172 041,79
31,5%
Wydajność na jednego pracownika zarówno w porównaniu do sprzedaży ogółem jak i sprzedaży
własnych wyrobów dynamicznie wzrosły. Jednocześnie spółka zanotowała wzrost kosztów
wynagrodzenia przy spadku zatrudnionych osób. Efekty te są wynikiem przeprowadzanego
sukcesywnie od 2019 roku procesu reorganizacji przedsiębiorstwa pod kątem dostosowania go do
warunków gospodarczych w celu osiągania coraz lepszych parametrów wydajnościowych.
36
41
28
27
40
45
178
172
87
89
271
258
31.12.2020 31.12.2021
Struktura wykształcenia w Grupie Kapitałowej Hydrotor w osobach
Podstawowym Średnim ekonomicznym Średnim ogólnokształcącym
Średnim technicznym Wyższym Zawodowym
Str. 33
Pomimo spadku zatrudnienia o 4,3 % nie nastąpiły istotne zmiany w udziałach poszczególnych
sklasyfikowanych grup w ogólnej liczbie zatrudnionych na koniec 2021 w porównaniu do 31.12.2020.
Odnotowane zmniejszenie zatrudnienia dotyczyło pracowników bezpośrednio produkcyjnych o 6%,
pracowników pośrednich o 11%, z wykształceniem: średnim o 3% i zawodowym 4%. Stan
zatrudnionych kobiet zmienił się o ok. +3,5%, natomiast procent mężczyzn uległ zmniejszeniu o ok. 6.
Hydrotor w miarę możliwości umożliwia pracę osobom niepełnosprawnym, których udział w
zatrudnieniu ogółem wyniósł 13%.
Ponadto w ciągu 2021 roku Hydrotor podpisał umowę z Agencją Pracy Tymczasowej, która
świadczyła usługę polegająca na dokonaniu naboru oraz skierowaniu pracowników tymczasowych w
celu wykonywania pracy na rzecz i pod kierownictwem spółki. Średnio w ciągu roku Hydrotor
zatrudniał 4 pracowników tymczasowych na stanowiskach bezpośrednio produkcyjnych.
W okresie sprawozdawczym Spółka Hydrotor SA realizowała z powodu panującej pandemii
koronowirusa założony plan szkoleń. Bezpośrednio pracownicy brali udział w szkoleniach z zakresu:
obsługi wózka widłowego, oprogramowania do projektowania 3D, dozoru energetycznego i
eksploatacji energetycznej. Jednak w większości szkolenia odbywały się w sposób zdalny i dotyczyły
zakresu księgowości finansowej oraz zarządczej, zmian podatkowych i sporządzania dokumentacji,
komunikacji spółek publicznych z rynkiem kapitałowym oraz z obszaru marketingu i sprzedaży.
Spółka Hydrotor SA w 2021 roku utworzyła odpis na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych w
wysokości 559 tys. zł. Zgromadzone środki z ZFŚS były wykorzystane w 2021 roku przede wszystkim
na przyznanie zapomóg świątecznych i losowych oraz na udzielenie pożyczek mieszkaniowych.
Budżet funduszu zasilany jest też odsetkami od spłacanych pożyczek mieszkaniowych.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa o ochronie środowiska Spółka posiada wymagane
pozwolenia takie jak:
- pozwolenie na wytwarzanie odpadów powstających w związku z eksploatacją instalacji do
produkcji elementów hydrauliki siłowej zlokalizowanej przy ul. Chojnickiej 72 z dnia 15.02.2018
ważne do dnia 31.01.2028
- pozwolenie na wytwarzanie odpadów powstających w związku z eksploatacją instalacji do
produkcji elementów hydrauliki siłowej zlokalizowanej przy ul. Transportowej 5 z dnia 22.05.2015
ważne do dnia 31.05.2025.
- uprawnienie do odprowadzania zanieczyszczeń do powietrza atmosferycznego; decyzja
wydana przez Starostę Tucholskiego: Zakład przy ul. Chojnickiej 72 decyzja z 31.12.2020 ważna do
30.12.2030, wydział BIS przy ul. Transportowej 5 decyzja z dnia 15.06.2018 ważna do 10.06.2028.
2021
2020
0%
100%
Kobiety Mężczyźni Pracownicy
umysłowi
Pracownicy
fizyczni
Wyższe Średnie Zawodowe
płeć rodzaj wykonywanej
pracy
wykształcenie
13%
62%
25%
75%
14%
44%
42%
16%
84%
23%
77%
15%
43%
42%
Struktura zatrudnienia w Hydrotor w grupach
Str. 34
Spółka Hydrotor posiada podpisaną umowę z organizacją odzysku opakowań z dnia 23.05.2018 roku
na czas nieokreślony. Firma rozlicza obowiązki dotyczące recyklingu i opłatę produktową w imieniu
przedsiębiorstwa.
Agromet
Spółka przestrzega wymagań obowiązujących z przepisów prawnych dotyczących aspektów
środowiskowych w zakresie wytwarzania odpadów, zanieczyszczeń emitowanych do powietrza, oraz
ścieków. Spółka stosuje rozwiązania techniczne i technologiczne gwarantujące wysoki poziom
ochrony środowiska poprzez:
• System zarządzania i optymalizacji procesów technologicznych:
a) optymalizacja działania instalacji dzięki wdrażaniu systemu zarządzania jakością wg
normy ISO 9001:2015,
b) zautomatyzowanie linii produkcyjnych zapewniające optymalizację i nadzór nad
produkcją.
• Redukcję emisji do powietrza:
a) wyposażenie wanien do chromowania w miejscowe odciągi szczelinowe
z wykraplaniem mgły kwasu chromowego,
b) ograniczenie emisji mgły kwasu chromowego przez pokrycie lustra kąpieli do
chromowania preparatem Fumetrol 21 LF lub odpowiednikiem.
• Efektywne zużycie energii elektrycznej:
a) zastosowanie do chromowania technicznego kąpieli HEEF HMC i HEEF KR Solid
o zwiększonej wydajności prądowej z szybkością nakładania powłoki chromowej
prawie dwukrotnie wyższej niż kąpiele konwencjonalne bez katalizatora,
b) zmniejszenie zużycia energii elektrycznej poprzez wymianę przestarzałych urządzeń
technicznych i parku maszynowego.
• Minimalizacja zużycia surowców:
a) monitorowanie zużycia wody, energii i surowców,
b) redukcja strat technologicznych poprzez zindywidualizowanie czasu wynurzania
i odcieku detali w wyniku automatyzacji procesów technologicznych,
c) regeneracja kąpieli do chromowania,
d) odzysk składników kąpieli technologicznych,
• Metody racjonalnego i oszczędnego zużycia wody:
a) zastosowanie płuczek odzyskowych z zawracaniem popłuczyn do kąpieli
technologicznej w celu uzupełnienia jej objętości,
b) stosowanie zamkniętego układu chłodzenia prostowników
• Minimalizacja powstających ścieków i odpadów:
a) przedłużenie okresu użytkowania kąpieli przez ich regenerację,
b) selektywne magazynowanie odpadów w przeznaczonych do tego celu oznakowanych
i nadzorowanych przez służby ochrony środowiska miejscach,
c) przekazywanie odpadów do odzysku bądź unieszkodliwienia uprawnionym
podmiotom,
d) stosowanie rozdzielnego oczyszczania ścieków o różnym składzie i właściwościach.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa o ochronie środowiska Spółka posiada wymagane
pozwolenia:
Str. 35
- pozwolenie wodnoprawne ważne do dnia 09.08.2022r.
- pozwolenie zintegrowane wydane bezterminowo
- pozwolenie na wytwarzanie odpadów ważne do dnia 23.10.2022r.
- pozwolenie na wytwarzanie gazów i pyłów ważne do dnia 29.06.2025r.
Wizamor
Spółka WZM WIZAMOR Sp. z o.o. prowadzi działalność uwzględniającą warunki społecznej
odpowiedzialności firmy. Spółka posiada aktualne pozwolenie na wytwarzanie odpadów (Decyzja
Starosty Sępoleńskiego nr RO.6220.1.2016 z dnia 27.05.2016, decyzja ważna do 2026) oraz
aktualną Decyzję pozwolenia na wprowadzenie gazów i pyłów do powietrza (Decyzja Starosty
Sępoleńskiego nr RO.6224.5.2018 z dnia 30.01.2019) Podstawową zasadą zarządzania spółką jest
standard przestrzegania fundamentalnych praw pracowników wynikających z praw ogólnych i
przepisów prawa pracy, w tym bezpieczeństwa i higieny pracy.
Jednym z kluczowych priorytetów prowadzonej działalności Spółki jest przestrzeganie
standardów środowiskowych. Wytwarzane odpady niebezpieczne oraz inne niż niebezpieczne w
związku z eksploatacją instalacji do produkcji elementów hydrauliki siłowej przekazywane są do
unieszkodliwienia odbiorcom posiadających stosowne zezwolenia. Prowadzona jest na bieżąco
ewidencja ilościowa i jakościowa wytwarzanych odpadów z zastosowaniem kart ewidencji.
11. Badania i rozwój
Hydrotor
Centrum Badawczo – Rozwojowe Hydrotor rozpoczęło działalność w 2019. Obecnie
realizowana Agenda badawcza jest podzielona na pięć głównych zagadnień:
• Temat 1: „Zaprojektowanie i optymalizacja procesu produkcyjnego innowacyjnych pomp
zębatych o obniżonym poziomie emisji hałasu”
• Temat 2: „Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych elementów hydrauliki siłowej
zasilanych olejami biodegradowalnymi.”
• Temat 3: „Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych
zmiennego przepływu”
• Temat 4: „Prace badawcze w zakresie badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy,
niezawodność działania oraz sprawność pomp zębatych o zazębieniu zewnętrznym,
przeznaczonych do pracy w układach z czynnikiem roboczym silnie zanieczyszczonym.”
• Temat 5: „Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem
wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania
generowanego za pomocą układu hydraulicznego”
Dotyczą one podstawowej działalności Spółki tzn. wykonania dokumentacji serii prototypów,
badań trwałościowo-zmęczeniowych, walidacji proponowanych konstrukcji, opracowania technologii
wykonywanych i wdrożonych do seryjnej produkcji elementów hydrauliki siłowej: pomp
wielotłoczkowych, pomp zębatych, cylindrów oraz wszelkiego rodzaju składowych układów
hydraulicznych (zawory, bloki zaworowe, rozdzielacze itp.). Niniejsze działania badawcze mają na
celu sprawdzenie nowych konstrukcji i rozwiązań technologicznych i pozyskanie nowej wiedzy w
badanym obszarze.
W temacie trzecim zakończono etap wykonania jednostek badawczych i budowę stanowiska do
badań odbiorowych i trwałościowych. Obecne testy trwałościowe pozwolą na analizę technologii
Str. 36
wykonania, dając wytyczne co do wymogów jej zmiany.
Ostatni z tematów obejmuje opracowanie innowacyjnej technologii obróbki elementów
wielkogabarytowych opartych o zapewnienie optymalnej sztywności mocowania. W celu jego
realizacji rozpisano przetarg na wykonanie badań przemysłowych. Zwycięzcą została Politechnika
Poznańska, która we współpracy z PHS Hydrotor SA, zamierza opracować i zbudować stanowisko
badawcze oraz przeprowadzić badania z zakresu opracowania innowacyjnego procesu
technologicznego obróbki wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności
mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego. Umowa została podpisana w dniu 16
listopada 2020 roku. Obecnie badania przemysłowe obejmują pierwszy etap (najdłuższy ze
wszystkich ) będący w końcowej fazie, obejmującą budowę stanowiska badawczego.
Efektem podjętych prac realizowanych w najbliższych 5 lat przez zespoły badawczo-
rozwojowe Spółki, wsparte pracownikami naukowymi Uczelni Technicznych min. Politechniki
Gdańskiej, Politechniki Wrocławskiej i Politechniki Poznańskiej, będzie rozszerzenie oferty Spółki o
produkty i technologię, dzięki którym planowane jest zwiększenie przychodów oraz zapewnienie
dobrych wyników finansowych.
Spółka aktywnie szuka nowych kierunków rozwoju korzystając z możliwości współpracy z
ośrodkami naukowymi. Obrany kierunek wydaje się obiecujący z uwagi na obserwowane zmiany w
strukturach Uczelni technicznych dysponujących zasobami kadry naukowej. Pozwoli to na
pozyskiwanie personelu technicznego – rekrutację absolwentów, niezbędnego do zrównoważonego
rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej, jak i dostęp do innowacyjnych rozwiązań, opracowywanych
przez polskich naukowców.
Wydatki Spółki wykazane w obszarze Badań i Rozwoju osiągnęły poziom 430 tys. zł. W
kolejnych latach spółka spodziewa się znaczącego wzrostu wydatków w tym zakresie, z uwagi na
wejście w fazę badań pozostałych tematów wynikających z Agendy. Orientacyjne wydatki z tytułu
Badań i Rozwoju sięgną w ciągu kolejnych 5-ciu lat około 5.163,0 tys. zł. z czego dwa tematy (3 oraz
5) są dofinansowane ze środków unijnych w ponad 50%.
Prace nad pozostałymi trzema zagadnieniami Agendy Badawczej rozpoczną się z początkiem
2022 roku.
Zarządzanie jakością
Spółka Hydrotor SA otrzymała certyfikat i wdrożyła system zarządzania jakością w zakresie:
Projektowania, produkcji i sprzedaży elementów i zespołów hydrauliki siłowej, usług w zakresie
obróbki skrawaniem, usług w zakresie precyzyjnej obróbki skrawaniem i pomiarów elementów
wielkogabarytowych. W Spółce system zarządzania wdrożony, nadzorowany i doskonalony zapewnia
nadzór nad jakością w zakresach przyznanego certyfikatu.
Certyfikat zgodności
z normą
Jednostka
certyfikująca
Numer certyfikatu
Data nadania
Data ważności
certyfikatu
Data przyznania
pierwszego certyfikatu
ISO 9001:2015
(jakość)
TÜV SÜD
Management
Service GmbH
12 100 6842 TMS
17.07.2020
16.07.2023
07-1996
W sierpniu 2021 roku pozytywny wynik auditu przeprowadzonego przez międzynarodową jednostkę
certyfikującą TÜV SÜD Management Service GmbH, potwierdził zgodność Systemu Zarządzania
Spółki z wymaganiami powyższej normy.
Spółka Agromet w celu zapewnienia wysokiej jakości wyrobów w roku 2001 wdrożyła System
Zarządzania Jakością ISO 9001, który stosowany jest w zakresie: projektowania, produkcji i sprzedaży
Str. 37
i obsługi elementów i zespołów hydrauliki siłowej.
Certyfikat zgodności
z normą
Jednostka
certyfikująca
Numer certyfikatu
Data nadania
Data ważności
certyfikatu
Data przyznania
pierwszego certyfikatu
ISO 9001:2015
TÜV Rheinland
19 810 000 532
07.12.2017
13.01.2025
08-2001
Spółka każdego roku pozytywnie przechodzi audyt zewnętrzny przeprowadzany przez firmę TŰV
Rheinland, który jest potwierdzany certyfikatem. Obecnie otrzymany certyfikat obwiązuje do
13.01.2025 roku.
Wdrożenie tego systemu umożliwia Spółce skuteczną realizację wyznaczonych celów takich jak:
• zapewnienie naszym Klientom właściwej obsługi oraz pomoc w precyzowaniu wymagań pod
kątem możliwości zastosowania naszych wyrobów,
• dostosowanie się do potrzeb Klientów przez rozszerzenie asortymentu wyrobów oraz
modernizację już produkowanych,
• wdrożenie innowacyjności procesowych, technicznych i produkcyjnych,
• zapewnienie powtarzalności dostaw o pełnym zakresie parametrów,
• utrzymanie partnerskiej współpracy z dostawcami dla zapewnienia jakości materiałów i usług,
• ciągły rozwój stosowanej technologii i konstrukcji,
• stałe podnoszenie kwalifikacji zatrudnionego personelu.
22 października 2018 roku spółka Wizamor otrzymała certyfikat wdrożenia Systemu Zarządzania
Jakością zgodnie z wymogami normy PN-EN ISO 9001:2015 w zakresie produkcji zakuć do
hydrauliki siłowej, usługi obróbki skrawaniem wydany przez Polską Akademię Jakości Cert Sp. z o.o.
w Krakowie (NR: 2514/10/2018/J/C). System Zarządzania Jakością umożliwił Spółce prowadzenie
skutecznej i efektywnej działalności biznesowej pozwalającej zachować pozycję rynkową oraz
dostosować się do zmieniających warunków na rynku. Efektem wdrożenia Systemu Zarządzania
Jakością jest zmniejszenie ilości niezgodności i braków wewnętrznych oraz reklamacji klientów.
Certyfikat zgodności
z normą
Jednostka certyfikująca
Numer certyfikatu
Data nadania
Data ważności
certyfikatu
Data przyznania
pierwszego
certyfikatu
ISO 9001:2015
Polska Akademia
Jakości Cert Sp. z o.o.
2514/10/2018/J/C
22.10.2021
21.10.2024
22.10.2018
B. Akcje i Akcjonariat
PHS Hydrotor SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej i na koniec 2021 r. posiadał:
- 99,99 % udziałów i głosów w kapitale jednostki zależnej – Agromet ZEHS SA
- 100,00 % udziałów i głosów w kapitale jednostki zależnej – WPH Sp. z o.o.
- 96,88 % udziałów i głosów w kapitale jednostki – WZM Wizamor Sp. z o.o.
Na rynku giełdowym znajdowało się na dzień 31.12.2021 r. 2.239.650 szt. akcji, 158.650 akcji
imiennych nie uczestniczy w obrocie giełdowym – 6,62% akcji.
Str. 38
1. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące
Stan na dzień 31.12.2020
Stan na dzień 31.12.2021
Kupno/
sprzedaż
Ilość akcji
Wartość
nominalna
Ilość akcji
Wartość
nominalna
Zarząd PHS Hydrotor SA
Mariusz Lewicki
1)
360 000
720 000,00
400 000
800 000,00
40 000
Wiesław Wruck Członek Zarządu do 20-10-2021
10 207
20 414,00
10 207
20 414,00
Stanisław Drewczyński od 19-02-2021
Rada Nadzorcza PHS Hydrotor SA
Ryszard Bodziachowski
1)
402 900
805 800,00
406 000
812 000,00
3 100
Wacław Kropiński
88 405
176 810,00
88 405
176 810,00
Marcin Lewicki
-
-
-
-
Monika Guzowska
1 585
-
1 585
3 170,00
Jakub Leonkiewicz
-
-
-
-
1) wraz z osobą bliską
Zmiany w stanie posiadania akcji po dniu bilansowym:
Opis zmiany
Akcjonariusz
Ilość akcji w szt.
Stan końcowy akcji
udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki
Zakup
Mariusz Lewicki
6.000
406.000
13,387%
Osoby nadzorujące i zarządzające spółką nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych
z emitentem.
2. Struktura Akcjonariatu
Wg informacji dostępnych w Spółce na dzień sporządzenia sprawozdania akcjonariuszami
posiadającymi, co najmniej 5% w ogólnej liczby głosów mogących uczestniczyć w WZA Spółki są:
Lp.
Posiadacze Akcji
Liczba głosów na dzień sporządzenia
sprawozdania
Udział w ogólnej ilości
głosów
1
Wacław Kropiński
422 025,00
13,915%
2
Ryszard Bodziachowski
1)
406 000,00
13,387%
3
Mariusz Lewicki
1)
406 000,00
13,387%
4
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
2)
319 281,00
10,527%
1)
stan akcji wraz z osobą bliską
2)
stan akcji z WZA RB 18/2021 w dniu 26.06.2021
Grupa Kapitałowa nie posiada informacji o innych warunkach w wyniku, których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
3. Specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia dotyczące praw głosu i
przenoszenia praw własności papierów wartościowych
W spółce Hydrotor SA istnieją dwa rodzaje akcji: akcje imienne uprzywilejowane w stosunku pięć
głosów na jedną akcję oraz akcje zwykłe na okaziciela. Zgodnie ze statutem Spółki przeniesienie akcji
imiennych, z wyjątkiem dziedziczenia może nastąpić wyłącznie na rzecz akcjonariuszy – założycieli
Spółki, będących pracownikami PHS Hydrotor SA w dniu przeniesienia. Przeniesienie akcji
imiennych na akcjonariuszy nie wymienionych wyżej oraz zamiana akcji imiennych na okaziciela
następuje każdorazowo za jednoczesną zgodą Zarządu i Rady Nadzorczej. Jeżeli Spółka odmawia
zgody na przeniesienie akcji imiennych, musi wskazać w ciągu 60 dni innego nabywcę. Nabywca
musi zaoferować cenę nie niższą niż cena notowana na giełdzie w dniu nabycia akcji. Termin zapłaty
nie może być dłuższy niż 30 dni od daty zawarcia umowy.
W pozostałych spółkach należących do Grupy Kapitałowej nie ma ograniczeń w dysponowaniu
udziałami lub akcjami.
Str. 39
W grupie nie występują papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w
stosunku do emitenta. Nie funkcjonuje również system akcji pracowniczych.
W 2021 r. PHS Hydrotor SA nie przeprowadził emisji papierów wartościowych.
C. Aktualny i przewidywany stan majątkowy i sytuacja finansowa Grupy
Kapitałowej
1. Stan majątkowy i finansowy
Na koniec 2021 w Grupie Kapitałowej Hydrotor sytuację w finansowaniu działalności operacyjnej i
inwestycyjnej oceniano jako dobrą. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Hydrotor nie jest w
stanie oszacować skutków wybuchu wojny w Ukrainie oraz pandemii choroby COVID-19, które będą
miały wpływ na wyniki finansowe w trwającym i w przyszłych okresach spółki Hydrotor SA, i tym
samym całej Grupy Kapitałowej Hydrotor. Zarząd Hydrotor na bieżąco monitoruje sytuację i
podejmuje działania dostosowawcze w tym zakresie, i w przypadku identyfikacji istotnych informacji
będzie je przekazywał w raportach bieżących.
Spółka dominująca w ciągu 2021 roku finansowała działalność operacyjną i inwestycyjną z własnych
środków, z finansowania zewnętrznego w postaci leasingu finansowego oraz korzystała z przyznanego
kredytu w rachunku bieżącym. Przedsiębiorstwo przez cały okres sprawozdawczy zachowywało
płynność finansową. Spółka posiadała umowę na kredyt inwestycyjny zawarty w EUR z ostatecznym
terminem spłaty w lutym 2022. Na dzień publikacji raportu całość zobowiązania została spłacona.
Obecnie Spółka nie przewiduje emisji nowych akcji.
Spółka zależna WPH potrzeby finansowe pokrywała środkami własnymi, pomimo przyznanej linii
kredytowej. Spółka Agromet korzystała z kredytu obrotowego w rachunku do prowadzenia
działalności operacyjnej oraz z leasingu operacyjnego w działalności inwestycyjnej, Spółka Wizamor
z leasingu w działalności inwestycyjnej, kredytu obrotowego w działalności operacyjnej oraz z
pożyczki udzielonej przez spółkę Hydrotor.
Grupa Kapitałowa przez cały 2021 rok zachowywała dobrą płynność finansową.
Źródła pokrycia majątku
Grupa Kapitałowa
Hydrotor SA
Aktywa
Aktywa
2020
2021
zmiana
2020
2021
zmiana
Aktywa trwałe
73 123
87 913
20%
78 779
80 143
2%
udział w sumie bilansowej
52%
49%
68%
61%
Aktywa obrotowe
68 707
90 005
31%
37 866
52 226
38%
udział w sumie bilansowej
48%
51%
32%
39%
Suma
141 830
177 918
25%
116 645
132 369
13%
Grupa Kapitałowa
Hydrotor SA
Pasywa
Pasywa
2020
2021
zmiana
2020
2021
zmiana
Kapitał własny
104 045
115 723
11%
87 746
88 771
1%
udział w sumie bilansowej
73%
65%
75%
67%
Zobowiązania długoterminowe
20 052
24 414
22%
16 963
18 359
8%
udział w sumie bilansowej
14%
14%
15%
14%
Zobowiązania krótkoterminowe
17 733
37 781
113%
11 936
25 239
111%
udział w sumie bilansowej
13%
21%
10%
19%
Suma
141 830
177 918
25%
116 645
132 369
13%
dane w tys. zł
W Grupie Kapitałowej Hydrotor przestrzegana jest zasada pełnego pokrycia majątku trwałego
kapitałem własnym. Wskaźnik złotej reguły bilansowej, który stawia przed grupą najwyższe
wymagania zabezpieczenia finansowania majątku, ukształtował się na poziomie 1,3. Suma bilansowa
Str. 40
wzrosła o 25%, co związane jest z jednej strony ze zwiększeniem kapitałów własnych oraz
zobowiązań, a z drugiej ze zwyżką wartości aktywów trwałych w zakresie środków trwałych oraz
zwiększeniem: zapasów materiałów produkcyjnych o ok. 68% oraz należności handlowych o 73%.
Odnotowane przyrosty w środkach trwałych wynikają z przeprowadzonej w spółce zależnej Agromet
aktualizacji wyceny gruntów i budynków.
Zadłużenie Grupy Kapitałowej na 31.12.2021 pozostawało na bezpiecznym poziomie, w
poszczególnych spółkach poziom zadłużenia również nie przekraczał norm bezpieczeństwa
finansowego.
W strukturze aktywów grupy przeważają wartościowo aktywa obrotowe, które stanowią 51% ogólnej
wartości aktywów, ich udział nieznacznie wzrósł w porównaniu do 2020 roku a ich poziom jest
odpowiedni do typu prowadzonej działalności.
W PHS Hydrotor SA również przestrzegana jest zasada pełnego pokrycia majątku trwałego kapitałem
własnym. Wskaźnik złotej reguły bilansowej w 2021 roku nie zmieniła się w porównaniu do 2020
roku i wyniósł 1,1. Suma bilansowa wzrosła o 13%. W strukturze aktywów znacznie przeważają
aktywa trwałe, które stanowią 61% wartości aktywów, natomiast 67,6% - towy udział w aktywach
trwałych stanowią rzeczowe środki trwałe, których waga wzrosła w związku dokonywanymi
inwestycjami w środki trwałe. W strukturze pasywów 67% udział stanowi kapitał własny, pozostałe
33% pasywów to zobowiązania długoterminowe – 14% udziału w pasywach i krótkoterminowe – 19%
udziału w sumie bilansowej.
2. Wynik finansowy
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wyszczególnienie
Grupa Kapitałowa
Hydrotor
2020
2021
2020
2021
Przychody ze sprzedaży
101 325,0
130 774,0
29%
60 641,7
81 818,4
35%
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
97 193,0
124 894,0
29%
45 796,7
57 634,2
26%
Koszt własny sprzedaży
86 000,0
108 524,0
26%
57 481,3
74 752,0
30%
Koszt wytworzenia produktów i usług
82 530,0
103 618,0
26%
43 626,3
52 274,1
20%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
15 325,0
22 250,0
45%
3 160,4
7 066,4
124%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży produktów i usług
14 663,0
21 276,0
45%
2 170,4
5 360,1
147%
Koszt sprzedaży
2 242,0
3 285,0
47%
1 150,8
1 614,6
40%
Koszt zarządu
11 609,0
13 996,0
21%
4 617,6
6 079,7
32%
Zysk (strata) ze sprzedaży
1 474,0
4 969,0
237%
-2 608,0
-627,9
-76%
Pozostałe przychody operacyjne
8 019,0
4 827,0
-40%
4 443,2
2 867,6
-35%
Pozostałe koszty operacyjne
748,0
1 144,0
53%
187,0
549,4
194%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
8 745,0
8 652,0
-1%
1 648,2
1 690,3
3%
Przychody finansowe
49,0
460,0
839%
3 996,2
4 587,0
15%
Dywidendy i udziały w zyskach
3 995,4
4 121,4
3%
Koszty finansowe
2 400,0
191,0
-92%
2 324,9
60,9
-97%
Zysk (strata) z działalności gospodarczej
6 394,0
8 921,0
40%
3 319,5
6 216,4
87%
Zysk (strata) brutto
6 394,0
8 921,0
40%
3 319,5
6 216,4
87%
Podatek dochodowy
1 165,0
1 837,0
58%
-199,0
395,2
-299%
Zysk (strata) netto
5 229,0
7 084,0
35%
3 518,5
5 821,2
65%
Ebitda
16 950,0
17 829,0
5%
7 907,2
8 642,3
9%
dane w tys. zł
Jednostkowe wyniki netto w spółkach Grupy Kapitałowej
2020
2021
zmiana
Hydrotor SA
3 518,0
5 821,2
65%
Agromet ZEHS Lubań SA
4 617,1
4 724,5
2%
WPH Wrocław Sp. z o.o.
413,0
592,7
44%
Wizamor Sp. z o.o.
676,7
67,9
-90%
Grupa Kapitałowa - zysk netto przypadający akcjonariuszom
5 229,0
7 084,0
35%
dane w tys. zł
W 2021 roku w Grupie Kapitałowej wynik na sprzedaży ukształtował się na znacznie wyższym
poziomie niż wynik uzyskany w roku ubiegłym. Wpływ na jego zwiększenie miał szybszy wzrost
Str. 41
przychodów ze sprzedaży niż wzrost kosztów własnych sprzedaży.
Koszty zarządu wzrosły w porównaniu do roku ubiegłego, w Grupie Kapitałowej, jak i w spółkach
Hydrotor (+32%) , Agromet (+21%) oraz WPH (+1). Największy udział, ok. 57% w Hydrotor i ok.
52% w Agromet, w kosztach zarządu stanowił fundusz wynagrodzeń, który w porównaniu do 31
grudnia 2020 roku wzrósł o ponad 21% w spółce dominującej.
Grupa zanotowała równocześnie ze wzrostem przychodów zwiększenie o 47% kosztów sprzedaży.
Największy przyrost tych kosztów w porównaniu do końca 2020 roku zanotowały spółki Hydrotor
(+40%) oraz Agromet (+60%).
Zmniejszenie pozostałych przychodów operacyjnych wynika w spółce dominującej, z rozliczenia w
2020 roku dotacji dotyczącej Centrum Badawczo – Rozwojowego, wpływu środków do spółek grupy
między innymi z Funduszu Gwarantowanych Środków Pracowniczych w związku z wystąpieniem
Covid – 19, zawiązania w spółce dominującej rezerwy na ewentualną reklamację.
W 2021 roku koszty finansowe były obciążone w spółce dominującej oraz spółce Agromet odsetkami
od w rachunku bieżącym w walucie krajowej, od leasingu finansowego, w spółce Wizamor odsetkami
od zobowiązań z tytułu leasingu operacyjnego, od kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu
inwestycyjnego.
W 2021 r. na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor i spółki Hydrotor:
Pozytywnie oddziaływały:
• Przeprowadzane sukcesywnie zmiany organizacyjne
• Zintensyfikowane Inwestycje w park maszynowy
• Powrót sprzedaży z działalności Wydziału Obróbki Wielkogabarytowej do poprzednich
poziomów
• Umocnienie współpracy z dotychczasowymi odbiorcami krajowymi i zagranicznymi
• Zrównoważona koniunktura gospodarcza w Polsce
• Wzrost przychodów ze sprzedaży
• Spadek kosztów wytworzenia produktów w stosunku do osiągniętych przychodów
Negatywnie oddziaływały:
• Wymuszone zmiany asortymentowe na skutek schodzenia z rynku niektórych
wysokomarżowych wyrobów
• Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji
• Wysoki poziom konkurencji cenowej krajowych i zagranicznych wytwórców elementów
hydrauliki siłowej
• Wzrost kosztów zarządu i sprzedaży w stosunku do 2020 roku
• Epidemia koronowirusa w Polsce i na świecie
W działalności firm Grupy Kapitałowej występowała w przeszłości sezonowość sprzedaży, która
powodowała spadek popytu na części zamienne w okresie zimowym. Jednak w związku ze wzrostem
produkcji eksportowej i kooperacyjnej czynnik ten nie ma już wpływu na wyniki sprzedażowe.
Spółka Hydrotor oraz Grupa Kapitałowa Hydrotor nie publikowała prognozy wyników finansowych
na 2021 rok .
Agromet ZEHS przy wzroście sprzedaży ogółem o 36,6%, wypracował wynik finansowy netto na
poziomie 102,3% ubiegłego roku. Zysk na sprzedaży własnej produkcji spółka uzyskała na poziomie
ok. 129% ubiegłego roku, natomiast zysk na działalności handlowej ok. 155% ubiegłego roku. Wzrost
sprzedaży dotyczył zarówno przychodów wyrobów własnych i usług o ok. 35 % oraz przychodów na
działalności handlowej o 93%.
Str. 42
Spółka Wizamor odnotowała zysk finansowy netto za 2021 w wysokości 67,9 tys. zł.
oraz stratę na sprzedaży netto w wysokości 96,1 tys. zł. W roku 2020 Spółka wykazała wysokie
przychody operacyjne, wynikające z otrzymanych dotacji 503,9 tys. zł oraz z wyceny nieruchomości
inwestycyjnej 504,2 tys. zł. W warunkach porównywalnych rok 2021 był dla Spółki okresem
relatywnie lepszym niż poprzedni, nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży, choć osiągnięto niższy
zysk.
Spółka WPH w 2021 roku odnotowała również wzrost przychodów ze sprzedaży o ok. 12%, przy
utrzymującym się wzroście kosztów własnych o 13% w porównaniu do końca 2020 roku. Pomimo
wzrostu przychodów ze sprzedaży własnych wyrobów i usług, przyrost kosztów ich wytworzenia był
większy. Działalność handlowa spółki pozostała neutralna dla efektów ekonomicznych. Spółka
wypracowała zysk netto o 43,5 % wyższy niż w roku 2020. Na ten efekt miały wpływ wyższe
przychody operacyjne w 2021 roku o 14,3 %, których wzrost związany jest z otrzymanymi dotacjami.
W lipcu 2020 spółka otrzymała subwencję w wysokości 177,9 tys. zł z Polskiej Fundacji Rozwoju,
której rozliczenie nastąpiło w lipcu 2021, wartość 110,7 tys. zł została przez PFR umorzona. Spółka
skorzystała również z programu ogłoszonego przez Miasto Wrocław i uzyskała 147,4 tys. zł
zwolnienia z podatku od nieruchomości za rok 2021 montując instalację fotowoltaiczną.
Obecna sytuacja w otoczeniu gospodarczym oraz działania Zarządów Spółek, dotyczące podnoszenia
efektywności, szukania kierunków i środków na rozwój, nastawione są na zwiększenie przychodów w
celu skompensowania wysokich kosztów wytwarzania i jeśli to będzie możliwe osiągnięcia większego
przyrostu zysku na sprzedaży, co w dalszym dobrym zarządzaniu w obszarze przychodów i kosztów
finansowych i operacyjnych doprowadzi do zwiększenia zysku netto. Zagrożeniem w realizacji tych
celów pozostaje rozpoznawanie aktywów, które straciły przydatność gospodarczą i na które tworzy się
odpisy aktualizujące, pomniejszające wynik netto. Ponadto na dzień publikacji niniejszego raportu
Zarząd Hydrotor z uwagi na niepewną i zmieniającą się sytuację rynkową związaną ze skutkami
wybuchu wojny w Ukrainie oraz ciągle istniejącym zagrożeniem rozprzestrzeniania się koronawirusa
SARS-CoV-2, nie jest w stanie oszacować skutków, jakie będą miały one na wyniki finansowe w
trwającym i w przyszłych okresach spółki Hydrotor, i tym samym całej Grupy Kapitałowej Hydrotor.
Informacje o ewentualnych, znaczących zmianach w zakresie produkcji Hydrotor w stosunku do stanu
aktualnego będą przekazywane w raportach bieżących.
3. Analiza wskaźnikowa
Wskaźniki bieżącej płynności
Hydrotor
Grupa Kapitałowa
wskaźnik
formuła obliczeniowa
Rok
Rok
2020
2021
2020
2021
Wskaźnik płynności bieżącej
aktywa obrotowe
4,11%
2,16%
4,04%
1,68%
zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej
aktywa obrotowe - zapasy
1,83%
0,99%
1,38%
0,21%
zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik wypłacalności gotówkowej
krótkoterminowe inwestycje
0,30%
0,04%
0,18%
0,08%
zobowiązania krótkoterminowe
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym
kapitał własny
1,11
1,11
1,42
1,31
Str. 43
majątek trwały
Wskaźnik oceny zdolności kontynuacji działalności
model Altmana
2,74
2,30
3,00
2,43
Hydrotor oraz grupa osiągnął w 2021 roku niższe wskaźniki płynności niż w ubiegłym roku,
wskazując jednak na dobrą kondycję finansową grupy i jednostki. Pozostają one na optymalnym
poziomie, nie wskazując na trudności przedsiębiorstw z regulowaniem zobowiązań w terminie.
Wskaźniki zdolności kontynuacji działalności zdefiniowane między innymi przez wzrost poziomu
zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych nie wskazują na zagrożenia w dalszej
działalności spółki i grupy.
Zarówno w Hydrotor SA jak i w Grupie Kapitałowej zachowana jest złota reguła bilansowa, co
oznacza, że majątek trwały jest w pełni pokryty kapitałem własnym. Świadczy to o utrzymaniu
stabilności finansowej przedsiębiorstwa i grupy.
Wskaźniki rentowności
Hydrotor
Grupa Kapitałowa
wskaźnik
formuła obliczeniowa
Rok
Rok
2020
2021
2020
2021
Rentowność sprzedaży brutto
wynik ze sprzedaży brutto
5,21%
8,64%
15,12%
17,01%
przychody ze sprzedaży
Rentowność produkcji własnej
wynik na sprzedaży produkcji własnej
4,74%
9,30%
15,09%
17,04%
przychody ze sprzedaży produkcji własnej
Rentowność sprzedaży netto
wynik ze sprzedaży netto
-4,30%
-0,77%
1,45%
3,80%
przychody ze sprzedaży
Rentowność zysku netto
wynik finansowy netto
5,80%
7,11%
5,16%
5,42%
przychody ze sprzedaży
Rentowność majątku
wynik finansowy netto
3,02%
4,40%
3,69%
3,98%
średnioroczny stan aktywów
Rentowność kapitału własnego
wynik finansowy netto
4,01%
6,56%
5,03%
6,12%
średnioroczny stan kapitału
Zadłużenie krótkoterminowe
zobowiązania finansowe krótkoterminowe
2,8%
6,4%
3,2%
8,2%
kapitał własny
EBITDA w tys. zł
wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja
7. 906,8
8.642,4
16.950,0
17.829,0
EBITDA/ kapitał własny
EBITDA
9,01%
9,74%
15,33%
16,29%
kapitał własny
Obciążenie majątku zobowiązaniami
pasywa ogółem - kapitał własny
24,77%
32,94%
26,64
34,96
kapitał własny
W Grupie Kapitałowej wszystkie wskaźniki rentowności wykazały na koniec 2021 roku tendencje
wzrostowe w porównaniu do roku ubiegłego i były w większości wyższe niż przeciętne osiągane w
sektorze elektromaszynowym w IV kwartale 2021 roku. Na ich wartość miało wpływ zwiększenie
Str. 44
przychodów ze sprzedaży ogółem a przede wszystkim wyższe przychody ze sprzedaży własnych
produktów i usług.
Wskaźnik ROE, informujący o efektywności zainwestowanych kapitałów wyniósł w jednostce
dominującej 6,56, w grupie 6,12. Celem Spółki i Grupy Kapitałowej jest uzyskanie wysokiego
poziomu wskaźnika ROE, i podobnie jak wskaźniki rentowności sprzedaży, wartość ROE była
wyższa niż średnia osiągana w branży.
Jednostka dominująca i grupa uzyskały wyższą wartość EBITDA. Zarówno grupa (o 12%) jak i
Hydrotor (o 11%) wykazały wyższą wartość amortyzacji. Natomiast wynik na działalności operacyjnej
w grupie był na poziomie roku 2020, w jednostce dominującej o 3% wyższy.
Wskaźniki obrotu zapasami i należnościami
Hydrotor
Grupa Kapitałowa
wskaźnik
formuła obliczeniowa
Rok
Rok
2020
2021
2020
2021
Obrotu należnościami w dniach
średnioroczny stan należności
57
70
59
61
przychody ze sprzedaży
Obrotu zapasami w dniach
średnioroczny stan zapasów
132
109
142
125
przychody ze sprzedaży
Wskaźniki obrotu należnościami w Grupie Kapitałowej nieznacznie wydłużył się, jednak jest on nadal
niższy niż osiągany przeciętnie przez spółki sektora elektromaszynowego. Średnioroczne stany
należności zwiększyły się we wszystkich spółkach Grupy Kapitałowej.
Wartości wskaźnika rotacji zapasów w dniach spadł i zależał od długości cyklu produkcyjnego, który
średnio wynosi trzy miesiące oraz od polityki zarządzania zapasami w grupie. Spadek rotacji zapasów
w dniach jest w tym przypadku przejawem cyrkulacji zapasów materiałów, pobieranych do procesu
produkcyjnego, szybkiej ich obróbce oraz sprzedażą wyrobu gotowego.
4. Zdarzenia istotne i wpływające na działalność Grupy Kapitałowej
W 2021 r. najważniejszymi wydarzeniami w Grupie Kapitałowej były:
Miesiąc/ spółka
Zdarzenie
Styczeń HDR
Wpływ do HDR informacji o transakcji kupna akcji Spółki w liczbie 7.000 na rynku regulowanym GPW, przez Pana Mariusza
Lewickiego – Prezesa Zarządu
Luty HDR
Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie wyboru od dnia 19 lutego 2021 do składu Zarządu spółki Hydrotor
nowego Członka Zarządu Pana Stanisława Drewczyńskiego na stanowisko Dyrektora ds. Operacyjnych, Produkcji i
Inwestycji.
Marzec Wizamor
Podpisanie umowy pożyczki w kwocie 300,0 tys. zł z Hydrotor SA z terminem spłaty wrzesień 2023 roku
Marzec HDR
Wpływ do HDR informacji o transakcji kupna akcji Spółki w liczbie 6.000 na rynku regulowanym GPW, przez Pana Mariusza
Lewickiego – Prezesa Zarządu
Maj WPH
ZZW zatwierdziło sprawozdanie finansowe za 2020, udzieliło absolutorium zarządowi. Podjęło uchwałę o podziale zysku za
2020 oraz o wypłacie dywidendy.
Maj Wizamor
WZW zatwierdziło sprawozdanie finansowe za 2020, Sprawozdanie z działalności Spółki za 2020, sprawozdanie Rady
Nadzorczej za 2020, udzieliło absolutorium zarządowi oraz członkom RN. Podjęło uchwałę o podziale zysku za 2020 oraz o
odwołaniu członka RN i powołaniu nowego członka RN.
Maj Wizamor
Uchwałą Rady Nadzorczej dokonano wyboru Prezesa Zarządu Spółki na następną kadencję, oraz ustalono kryterium
wynagradzania.
Str. 45
Maj Agromet
ZWZA Spółki: zatwierdziło sprawozdania: finansowe, z działalności za 2020 r., udzieliło absolutorium członkom Rady
Nadzorczej i Zarządu, podjęło uchwały w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2020 r., wypłaty dywidendy
Czerwiec HDR
ZWZA Spółki: zatwierdziło sprawozdania: finansowe HDR, GK, z działalności oraz Rady Nadzorczej za 2020 r., udzieliło
absolutorium członkom Rady Nadzorczej i Zarządu, podjęło uchwały w sprawie: zmian Regulaminu polityki Wynagrodzeń
Zarządu i Rady Nadzorczej spółki, podziału zysku netto Spółki za 2020 r., wypłaty dywidendy, zmian w statucie Spółki.
Czerwiec HDR
Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu dotychczasowych Członków Zarządu Spółki w skład Zarządu nowej kadencji.
Lipiec WPH
Spółka złożyła wniosek o umorzenie subwencji otrzymanej w 2020 z PFR w wysokości 177,9 tys. zł. Spółka przewiduje
umorzenie części otrzymanego wsparcia w granicach 60%
Sierpień Agromet
Wypłata dywidendy spółce Hydrotor w kwocie 3.508,7 tys. zł
Wrzesień WPH
W dniu 7.09.2021 spółka zależna Wytwórnia Pomp Hydraulicznych spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we
Wrocławiu zawarła przedwstępną umowę sprzedaży na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu będącej obecnie siedzibą
Spółki.
Październik HDR
Rezygnacja Członka Zarządu Pana Wiesława Wruck z pełnienia funkcji w Hydrotor SA
Grudzień HDR
Otrzymanie od Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej decyzji o wsparciu, na mocy której Hydrotor nabył prawo do
pomocy publicznej w wysokości ok. 14 mln zł, przy maksymalnej wielkości nakładów inwestycyjnych
Po dniu bilansowym
Styczeń HDR
Wpływ do HDR informacji o transakcji kupna akcji Spółki w liczbie 2.000 na rynku regulowanym GPW, przez Pana Mariusza
Lewickiego – Prezesa Zarządu
Styczeń HDR
Spółka w dniu 21-01-2022 r. zwiększyła limit kredytu w rachunku bieżącym z 5.000 tys. zł do 10.000 tys. zł. W związku z tym
zwiększyło się również zabezpieczenie przyznanego kredytu w formie zastawu rejestrowego z 9.000 tys. zł do 15.000 zł
Marzec WIZ
Podjęcie uchwały Rady Nadzorczej Wizamor dotyczącej zakupu dwóch centr tokarskich do 56,6 tys. euro każde w ramach
leasingu operacyjnego z 15 % udziałem własnym przy minimalnej kwocie wykupu na okres 5 lat.
Marzec HDR
Wpływ do HDR informacji o transakcji kupna akcji Spółki w liczbie4.000 na rynku regulowanym GPW, przez Pana Mariusza
Lewickiego – Prezesa Zarządu
Marzec HDR
Informacja o wpisie dokonanym przez KRS o powołaniu Prokurenta
Kwiecień WIZ
Podpisanie aneksu do umowy pożyczki udzielonej przez Hydrotor, zmieniającego stopę procentową udzielnej pożyczki
Do dnia sporządzenia sprawozdania Emitent publikował następujące raporty okresowe i bieżące:
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 1/2021,
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 2/2021,
− Terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku RB – 3/2021,
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 4/2021,
− Sprostowanie do wydanego raportu z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego – RB 5/2021,
− Wybór Członka Zarządu PHS Hydrotor SA – RB 6/2021,
− Powiadomienie o korekcie skonsolidowanego raportu kwartalnego – RB 7/2021,
− Korekta Skonsolidowanego raportu kwartalnego QSr – 4/2020,
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 8/2021
− Powiadomienie o korekcie skonsolidowanego raportu rocznego – 8A/2021
− Korekta Skonsolidowanego raportu rocznego RS/2020
− Powiadomienie o zmianie terminu publikacji raportu kwartalnego – RB 9/2021
− Zamieszczenie na stronie internetowej Hydrotor SA oświadczenia na temat informacji
niefinansowych za 2020 rok – RB 10/2021
− Skonsolidowany raport kwartalny QSr – 1/2021
− Ogłoszenie o Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Hydrotor SA – RB 11/2021
− Powiadomienie o propozycji wypłaty dywidendy – RB 12/2021
Str. 46
− Projekty uchwał na ZWZA Hydrotor SA – RB 13/2021
− Uzupełnienie dokumentacji na ZWZA Hydrotor SA – RB 14/2021
− Uchwały podjęte na ZWZA Hydrotor SA – RB 15/2021
− Powiadomienie o decyzji wypłaty dywidendy – RB 16/2021
− Powołanie Zarządu Hydrotor SA na kolejną kadencję – RB 17/2021
− Lista Akcjonariuszy posiadający co najmniej 5% liczy głosów na ZWZA Hydrotor SA
– RB 18/2021
− Ujawnienie opóźnionej informacji poufnej o podpisaniu przez Spółkę zależną Listu
Intencyjnego w zakresie sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej położonej we Wrocławiu – RB
19/2021
− Podpisanie przedwstępnej umowy sprzedaży przez spółkę zależną – RB 20/2021
− Korekta: Podpisanie przedwstępnej umowy sprzedaży przez spółkę zależną – RB 20/2021
− Skonsolidowany raport półroczny PSr 2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 21/2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 22/2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 23/2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 24/2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 25/2021
− Rezygnacja Członka Zarządu Hydrotor SA z pełnienia funkcji – RB 26/2021
− Skonsolidowany raport kwartalny QSr – 3/2021
− Sprostowanie skonsolidowanego raportu za 3 kwartał 2021 – RB 27/2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 28/2021
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 29/2021
− Decyzja w sprawie przyznania pomocy publicznej na realizację nowych inwestycji – RB
30/2021
− Terminy przekazywania raportów okresowych w 2022 roku RB – 1/2022
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 2/2022
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 3/2022
− Powiadomienie o transakcjach na akcjach Spółki – RB 4/2022
− Powiadomienie o powołaniu Prokurenta Spółki – RB 5/2022
5. Podstawowe rodzaje ryzyka działalności
Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się
występowanie ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji
lub co najmniej ograniczenia jego negatywnych skutków.
Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej
kluczowe a ich porządek nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
Sprzedaż
• ryzyko jakości sprzedaży związane jest poziomem pracy zespołu sprzedażowego. Grupa ma
możliwość analizowania i przetwarzania informacjami dostępnymi w sieci bądź u odbiorców
oraz reklamą, wobec tego ważne jest, aby dane dostarczane na rynek o produktach i o firmie
były właściwe oraz prawidłowo zinterpretowane przez klientów.
• ryzyko poziomu sprzedaży związane jest zbyt małą liczbą produktów, co powoduje
problemy związane z niemożliwością zaspokojenia potrzeb ilościowych klienta.
• ryzyko utraty kluczowego odbiorcy związane jest z zagrożeniem wymagającym
specyficznej wiedzy dziedzinowej tj. z konkretną firmą.
• ryzyko związane z konkurencją
Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi
Str. 47
konkurentami Grupy są firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie,
tureckie, bułgarskie, włoskie, niemieckie, z krajów azjatyckich i Europy Wschodniej.
Europejskie przedsiębiorstwa oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen
oferowanych przez spółki grupy. Natomiast podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na
niższym poziomie. Grupa Kapitałowa nie ma wpływu na działania podejmowane przez
przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza ryzyko związane z konkurencją zwiększając
swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze oraz wysokiej jakości oferowanych
produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów inwestycyjnych i
usprawniających funkcjonowanie przedsiębiorstw Grupy.
Produkcja
• ryzyko zakłóceń w procesie produkcyjnym i wystąpienia awarii maszyn i urządzeń
Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn,
przerw w dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. W celu eliminacji tego typu
ryzyka spółki grupy przeprowadzają szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz
obsługi urządzeń technicznych, równocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan
podsiadanego parku maszynowego oraz dokonywane są systematyczne jego przeglądy. Spółki
grupy od około roku zwiększyły nakłady na wymianę nieefektywnego parku maszynowego na
urządzenia dedykowane lub uniwersalne.
• ryzyko kooperacji
Kooperacja sprowadza się do współdziałania ze spółkami nie tylko w ramach Grupy
Kapitałowej, ale przede wszystkim z partnerami niepowiązanymi. Zarządy stoją na
stanowisku, że kooperacja jest działaniem efektywnym, ponieważ umożliwia partnerom
osiąganie zamierzonych celów, które byłyby niewykonalne bądź trudne do zrealizowania
przez przedsiębiorstwo działające we własnym zakresie. Współdziałanie to jednak obarczone
jest ryzykiem: rozbieżnych oczekiwań przedsiębiorców, braku ustalenia konkretnego celu
determinującego sukces wspólnego działania, trudności z wymianą informacji między
partnerami. W celu eliminacji tego ryzyka zarządzający na wszystkich etapach podejmowania
współpracy kompleksowo analizują wybór partnera, jego możliwości produkcyjne, pozycje na
rynku, systemy zarzadzania jakością.
Finanse
• ryzyko kursu walutowego
Grupa prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług poza krajem również do krajów Europy
Zachodniej i innych, w związku z czym około 40 % rozliczeń w 2021 r. pomiędzy spółkami
grupy a klientami została zrealizowana w EUR, oraz w małym procencie w USD.
Koszty zakupu materiałów, wynagrodzeń i innych ponoszone są głównie w walucie krajowej
(PLN).
W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut
przychody z zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych przez Grupę
Kapitałową.
W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia
ciężaru walutowego na odbiorców grupa jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie
do spadku kursu EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności grupy.
Spółka dominująca minimalizowała powyższe ryzyko korzystając do marca 2022 z
zabezpieczenia kursu walut za pomocą instrumentów pochodnych (kontrakty terminowe
forward). Celem tych działań było zabezpieczenie marży na sprzedaży wyrobów, usług i
towarów.
Str. 48
• ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej może zarówno negatywnie, jak i pozytywnie wpływać, poprzez
zmiany rynkowej stopy procentowej na sytuację finansową Grupy Kapitałowej. Wskutek
niekorzystnego kształtowania się stóp procentowych może się bowiem zmniejszyć wynik
finansowy i kapitały własne grupy. Zmiany stóp procentowych mogą jednakże okazać się
pozytywne dla grupy, co jest uzależnione od ich kierunku oraz relacji między aktywami i
pasywami. Spółki Grupy Kapitałowej korzystają z otwartych linii kredytowych wobec tego
narażone są ponoszenie wyższych kosztów ich obsługi w związku z rosnącymi stopami
procentowymi.
• ryzyko płynności
W celu ograniczenia ryzyka płynności grupa śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby
finansowe grupy na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań
finansowych, następuje ich odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie
sald środków pieniężnych. Grupa Kapitałowa korzysta z profesjonalnych usług
renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe. Finansowanie zewnętrzne
jest wykorzystywane w celu zapewnienia ciągłości realizacji zamierzeń inwestycyjnych a jego
poziom nie powoduje powstania ryzyka niewypłacalności. Grupa nie ma problemów w
przypadku przedłużenia umów linii kredytowych czy zwiększenia limitu kredytowania.
Wszystkie konta bankowe grupy są wolne od jakichkolwiek zajęć w celu zaspokojenia
wierzytelności kontrahentów.
• ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem
płatności. Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty
sprzedaży, formy płatności oraz sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz
przyznawane są poszczególnym klientom odpowiednie limity kredytów kupieckich.
Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Grupę są: gotówka na rachunkach
bankowych i w kasie, należności handlowe, majątek obrotowy, majątek trwały, materiały,
produkcja w toku, wyroby gotowe, zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z
którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w
związku z ich posiadaniem.
Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahenta mogą powodować utratę
płynności finansowej grupy. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami
netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na
podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W
przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane są warunki na podstawie, których
dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje ryzyko nieodzyskania ich
– zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych wezwań do zapłaty
należności, grupa składa pozwy do sądu o ich uregulowanie.
Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z
rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.
Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami
pochodnymi jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające
wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe.
• ryzyko bankowe z tytułu zaciągniętych kredytów
Zaciągnięte przez spółki grupy kredyty ze względu na narażenie na ryzyko związane ze
zmianą stopy procentowej, mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych, ich wpływ
Str. 49
na wynik na przestrzeni roku obrotowego może być następujący:
▪ ryzyko stopy procentowej – zaciągnięte kredyty oparte są o stawkę WIBOR w przypadku
kredytów w pln
▪ w przypadku marży kredytu koszty zaciągniętych kredytów zależne są od wysokości ich
wykorzystania.
Grupa nie posiada kredytów w obcej walucie.
Kadry
• utrata kluczowych pracowników
Trudności związane z rekrutacją i zatrzymaniem pracowników występują w coraz większym
stopniu, co zwiększa wagę tego ryzyka. Zatrudnienie w grupie na koniec 2021 roku w
porównaniu do 31.12.2020 roku zmniejszyło się o 1,3%. Spadek ten nie spowodował zakłóceń
w procesach produkcyjnych, jednak dalsze niekorzystne zmiany w zakresie zatrudnienia
specjalistów mogą mieć negatywny wpływ na realizację zadań produkcyjnych. Poprawę
sytuacji kadrowej nie ułatwia ciągłe zagrożenie wystąpienia pandemii. Strategia polityki
kadrowej grupy ma na celu wyłonienie zmotywowanych pracowników, których więź z
pracodawcą jest trwała. W efekcie celem grupy jest zapewnienie tym zatrudnionym rozwoju
zawodowego oraz dążenie do budowania systemów motywowania opartych na ścisłym
związku, pomiędzy wynagrodzeniem a wynikami pracy.
• wzrost kosztów pracowniczych
Przy dobrej koniunkturze rynkowej wzrost kosztów pracy jest nieunikniony. W Polsce w roku
ubiegłym napędzało ją niskie bezrobocie i podwyżki płac zwłaszcza płacy minimalnej. Grupa
Kapitałowa nie ma żadnego wpływu na szereg zmian prawnych wprowadzających
zwiększenie kosztów pracy, które jeśli będą rosły w sposób niewspółmierny do wzrostu
produktywności, to stwarzają ryzyko, że firmy grupy albo zaczną je przerzucać na ceny
swoich produktów, albo obniży się ich zyskowność lub będą zmuszone do restrukturyzacji
zatrudnienia.
Badania i rozwój
• ryzyko poniesienia wysokich kosztów badania rynku
• ryzyko obarczone błędnymi rozwiązaniami konstrukcyjnymi
• ryzyko utraty korzyści z udanych rozwiązań – brak patentu
Zarządzanie działalnością innowacyjną jest procesem ciągłego podejmowania decyzji, w
warunkach niepewności, pomimo zebrania wszystkich niezbędnych informacji oraz po pełnym
przewidzeniu przyszłych skutków. Na wysoki stopień ryzyka innowacji wpływ ma
konieczność ponoszenia znaczących kosztów i wysoki odsetek niepowodzeń przy
wdrożeniach nowych rozwiązań. Duże nakłady na badania i rozwój, projektowanie, budowę
prototypów, testowanie, badania marketingowe grupa ponosi zanim produkt zostanie
wprowadzony na rynek. Produkt, którego rozwój zakończył się pomyślnie i został wdrożony
na rynek, musi zapewnić grupie zwrot nie tylko kosztów jego rozwoju, ale także nakładów
ponoszonych na pozostałe nietrafione pomysły. Ryzyko finansowe przedsięwzięć
innowacyjnych jest w grupie obniżone do akceptowalnego poziomu, w oparciu o wnioski
wynikające z analizy otoczenia technologicznego i kontekstu rynkowego wdrażanej innowacji,
ponadto współpraca z wykształconą kadrą wyższych uczelni ma pomóc w rozwiązaniu
ewentualnych problemów w zakresie występowania tego ryzyka.
Inne
• ryzyko spadku popytu na części zamienne regenerowane i produkowane
Str. 50
Spadek popytu na części zamienne regenerowane i produkowane w dużych seriach w związku
z wymianą krajowego sprzętu rolniczego na zagraniczny wpłynął na obniżenie sprzedaży w
tym segmencie przychodów. Spadek ten jest obserwowany od kilku lat i związany jest ze
zjawiskiem zastępowania wyrobów gotowych przeznaczonych do starszych maszyn i
ciągników rolniczych na nowy sprzęt zastępowane są nowoczesny sprzęt.
• ryzyko rynku nieruchomości
Ryzyko to związane jest z restrukturyzacją spółki zależnej WPH. Nieruchomość, przede
wszystkim z uwagi na swoją kapitałochłonność, jest aktywem o małej płynności. Czas
potrzebny na wyjście z inwestycji może być długi i spowodować wzrost kosztów dla
sprzedającego lub w przypadku wynajmu nieruchomości powstaje ryzyko niewywiązania się
najemców z warunków umowy najmu oraz ryzyko utraty wartości nieruchomości wskutek
niewłaściwego używania. We wrześniu 2021 roku spółka zależna Wytwórnia Pomp
Hydraulicznych spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu zawarła
przedwstępną umowę sprzedaży na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu będącej obecnie
siedzibą Spółki. Natomiast umowa zostanie zawarta po spełnieniu określonych warunków
(raport bieżący 20/2021).
• ryzyko w zakresie źródeł i łańcucha dostaw
Stale rosnąca konkurencja na rynku sprawia, że grupa wciąż dąży do możliwości redukcji
kosztów produkcji i zaopatrzenia, stąd poszukuje potrzebne dobra na rynku globalnym. Spółka
dominująca, w której skoncentrowane jest centrum logistyczne dla całej grupy w pełni jest
świadoma, że nieodpowiednie zarządzanie ryzykiem w łańcuchu dostaw może być dla grupy
bardzo negatywne: obniżenie jakości produktu, uszkodzenie mienia i sprzętu, utraty reputacji
w oczach klientów i innych partnerów biznesowych lub nawet spadku cen akcji. Znaczącym
ryzykiem związanym z zakupem materiałów i usług kooperacyjnych jest wzrost cen. Spółka
Hydrotor zarządzając tym ryzykiem dokonuje analizy otoczenia w łańcuchu dostaw, dąży do
tego, aby przepływy materiałowe w całym łańcuchu dostaw były synchronizowane.
• ryzyko gospodarowania aktywami, należnościami
Zarządzanie aktywami ma decydujący wpływ na płynność finansową, czyli bezpieczeństwo
finansowe grupy. Problemem w zarządzaniu zapasami jest ukształtowanie takiego poziomu
zapasów, który zapewni ciągłość produkcji i sprzedaży przy minimalnych kosztach.
Podejmowane przez Grupę decyzje zarządzania zapasami zmierzają do osiągnięcia równowagi
między odpowiednim poziomem obsługi odbiorców a poziomem tworzonych i
utrzymywanych zapasów bezpieczeństwa, kompensujących przypadki wzrostu popytu bądź
opóźnień w dostawach. Sprawne zarządzanie należnościami wymaga ciągłej analizy i kontroli
ich poziomu. Ich wzrost jest oznaką zwiększenia zakresu kredytowania odbiorców oraz
większego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Strategię zarządzania należnościami w
grupie należy określić jako umiarkowaną, ponieważ zmierza do wyeliminowania ryzyka
niewypłacalności klientów, gdzie zaleca się przestrzeganie terminów płatności, udzielając
jednak kredytów kupieckich klientom charakteryzujących się wysokim stopniem regulowania
należności.
• ryzyko związane z realizacją celów strategicznych
Głównymi celami strategicznymi jest utrzymanie i wzmocnienie pozycji Grupy Kapitałowej
Hydrotor jako jednego z największych producentów hydrauliki siłowej w Polsce,
konsekwentne budowanie udziałów na rynkach zagranicznych, powiększanie dodatniego
wyniku finansowego przy równocześnie realizowanych inwestycjach związanych z rozwojem
produktów i wprowadzaniem nowego asortymentu, unowocześnianiem parku maszynowego
Str. 51
oraz wprowadzaniem systemów podnoszących efektywność Grupy, zwiększenie rentowności
produkcji, regeneracji oraz do uefektywnienia usług świadczonych przez wydział
wielkogabarytowy. Działalność grupy jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych
czynników zewnętrznych (przepisy prawa, kształtowanie się podaży i popytu na produkty i
usługi, dynamiczny rozwój technologiczny, pandemia koronawirusa, wybuch wojny w
Ukrainie), istnieje ryzyko nieosiągnięcia wszystkich założonych przez grupę celów
strategicznych. Przychody i zyski osiągane w przyszłości przez przedsiębiorstwa grupy zależą
od ich zdolności do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Nietrafione
decyzje grupy będą miały istotny, negatywny wpływ na działalność i sytuację finansowo –
majątkową oraz na wyniki grupy. W celu minimalizowania tego ryzyka Zarząd na bieżąco
analizuje czynniki mogące mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki
przedsiębiorstw grupy, a w razie potrzeby podejmuje na bieżąco niezbędne decyzje i działania.
• ryzyko związane z pogorszeniem wizerunku Emitenta oraz utratą zaufania odbiorców
Wszelkie negatywne oceny związane z działalnością produkcyjną na skutek np. sprzedaży
wadliwych wyrobów pogarszają wizerunek Grupy i wpływają na utratę zaufania klientów.
Jednocześnie powoduje to znaczący wzrost środków przeznaczonych na naprawę i działania
marketingowe w celu zniwelowania zaistniałej sytuacji. Pogorszenie reputacji, doprowadza do
rezygnacji ze współpracy części partnerów i rozpoczęcie korzystania z usług konkurencji.
Ryzyko to rośnie wraz z dostarczaniem na rynek amerykański innowacyjnych pod względem
technicznym urządzeń dla ratownictwa. Grupa Kapitałowa chcąc zachować pozytywny
wizerunek okresowo analizuje poziom zadowolenia klientów.
• ryzyko znacznego spowolnienia gospodarczego
Pojawienie się pandemii wirusa SARS-CoV-2 oraz wybuch wojny w Ukrainie istotnie wpływa
na stosunki gospodarcze pomiędzy krajami i regionami. Od ponad roku w związku z pandemią
a od momentu wprowadzenia sankcji na kontakty gospodarcze z Rosją i Białorusią, istnieje
ryzyko wystąpienia problemów z zaopatrzeniem w podstawowe surowce i materiały do
produkcji oraz nieprzewidywalna absencja pracowników ze względu na obowiązkowe
kwarantanny i zachorowania. Ich skutki wpływają na terminową realizację zadań na każdym
szczeblu działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej, ponieważ dotyczy to zarówno
podstawowych celów produkcyjnych jak i obowiązków administracyjnych. Konsekwencją
zawirowań gospodarczych jest znaczne osłabienie złotego, które wpływało na wycenę
zawartych kontraktów zabezpieczających marżę na sprzedaży produktów usług i towarów, co
w efekcie powodowało dodatkowe obniżenie wyniku finansowego wypracowanego przez
Grupę Kapitałową.
6. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej
Jednym z najważniejszych czynników zewnętrznych, które w perspektywie najbliższych miesięcy
wpłyną na gospodarkę krajową, światową oraz branżę hydrauliki siłowej będą konsekwencje wybuchu
wojny w Ukrainie oraz ciągle istniejące zagrożenie pandemią Covid-19. Obecne uwarunkowania
przewartościowały sposób oceny wszystkich zachodzących procesów gospodarczych od łańcuchów
dostaw, poprzez produkcję aż do sprzedaży. W ocenie Zarządu występujące ryzyko i niepewność
związane z ewentualną eskalacją wojny oraz pandemią szybko nie ustąpi i będzie rzutowało na
wszystkie podejmowane działania w zakresie funkcjonowania Grupy Kapitałowej.
W 2021 roku Zarząd Emitenta skupiał się na minimalizacji zagrożeń związanych z
rozprzestrzenianiem się pandemii, optymalnym wykorzystaniu posiadanych zasobów, bezpieczeństwie
w zakresie płynności finansowej oraz przede wszystkim na dynamicznym rozwoju.
Str. 52
Natomiast czynnikami, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
perspektywie co najmniej kilku miesięcy są:
Zewnętrzne
Wewnętrzne
Kształtowanie się koniunktury gospodarki krajowej, ze
szczególnym uwzględnieniem branż producentów maszyn
rolniczych
Zmiany techniki wytwarzania produktów i usług, pozyskanie do
produkcji większej ilości asortymentów wielkoseryjnych
Wzrost poziomu dochodowości rolnictwa i dofinansowanie jego
inwestycji z funduszy europejskich
Skuteczność służb odpowiedzialnych za poszukiwanie
możliwości skorzystania z funduszy europejskich
Relacje kursu EUR/PLN oraz USD/PLN
Obniżenie awaryjności maszyn i urządzeń
Łatwość dostępu do zewnętrznych źródeł kapitału
Uruchomienie projektów badawczo – rozwojowych we
współpracy z Uczelniami
Polityka społeczna i fiskalna państwa, pozwalająca na tworzenie
nowych miejsc pracy
Unikatowość i wysoka jakość oferowanych produktów i usług,
zorientowanie działalności na konsumenta i dobrą znajomość
nabywców
Poziom koniunktury gospodarczej na rynku światowym, rozwój
pandemii koronowirusa
Poprawa systemu obiegu dokumentacji i nadzoru nad nią, szybki
przepływ informacji wewnątrz grupy
Poziom konkurencji cenowej, zarówno ze strony producentów
krajowych jak i zagranicznych
Osiągniecie przewagi konkurencyjnej przez: wyrobienie sobie
dobrej marki, rozwijanie nowych produktów i rozwój aktywnego
marketingu
Sprzyjające oddziaływanie środowiska lokalnego na rozwój
Spółek Grupy Kapitałowej – możliwości pozyskania
wykształconej kadry pracowniczej, dobra współpraca z organami
samorządowymi
Uzyskiwanie większych korzyści poprzez ścisłą kontrolę oraz
redukcję kosztów procesów produkcyjnych
Wykorzystanie dofinansowań w zakresie projektów
realizowanych ze środków Unii Europejskiej
Sprawniejsze wchodzenie w układy kooperacyjne przez szybkie
organizowanie niezbędnych stanowisk produkcyjnych w ramach
Spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor
Poprawa jakości dostaw materiałów
Koszty wynagrodzeń i oczekiwania płacowe pracowników
Wprowadzone na Rosję przez Unię Europejską oraz inne kraje
spoza niej, sankcje gospodarcze
Powodzenie we wdrażaniu zintegrowanego systemu
informatycznego w spółce dominującej
Działalność gospodarcza dwóch największych przedsiębiorstw grupy: Hydrotor oraz Agromet
rozpoczęła się ponad 75 lat temu. W 1998 roku spółka Hydrotor na mocy umowy sprzedaży
udziałów zawartej pomiędzy Skarbem Państwa, a Przedsiębiorstwem Hydrauliki Siłowej
Hydrotor SA, stał się właścicielem Agromet ZEHS Lubań. Firma Hydrotor jako spółka akcyjna
funkcjonuje od ponad trzydziestu lat. Wieloletnia obecność na rynku polskim i europejskim
spowodowała nawiązanie długookresowych relacji biznesowych z klientami. Początki sprzedaży
eksportowej w grupie nastąpiły w latach 70-tych ubiegłego wieku.
Grupa działając w nowych warunkach gospodarczych realizowała projekty z przyjętej strategii i
zmierzała do zakładanych w niej celów czyli między innymi rozszerzenie asortymentu produktowego,
powiększenie mocy produkcyjnych a w przyszłości wprowadzenie automatyzacji procesów
produkcyjnych oraz umocnienie i zacieśnienie kontaktów handlowych z dotychczasowymi dużymi
kontrahentami. W ciągu 2021 roku nastąpiła stopniowa poprawa sytuacji na rynku hydrauliki siłowej,
która zapewniła realizację celów grupy w zakresie zwiększenia przychodów ze sprzedaży. Grupa
Kapitałowa osiągnęła w tym zakresie ponad 29%-towy wzrost. Na efekt ten miał wzrost
zapotrzebowania na produkty grupy, zwłaszcza cylindrów tłokowych produkowanych w spółce
Agromet, cylindrów nurnikowych, zasilaczy hydraulicznych i zaworów ZDO produkowanych w
spółce Hydrotor, oraz wyrobów wytwarzanych przez spółkę Wizamor głównie dla producenta
gazomierzy. Wraz ze zwiększeniem ilości sprzedanych produktów nastąpił w grupie skokowy wzrost
przychodów ze sprzedaży. Pod koniec pierwszego półrocza grupa osiągnęła ponad 21% wzrost
Str. 53
sprzedaży, natomiast drugie półrocze zamknęła wzrostem ponad 37%-towym w porównaniu do
odpowiednich szczęściu miesięcy roku ubiegłego.
Grupa prowadzi działalność gospodarczą, sprzedając swoje wyroby w Polsce oraz za granicą. Poziom
konkurencji na polskim rynku producentów hydrauliki siłowej ma wpływ na przychody grupy i
stopień realizowanych marż, a w efekcie na jej wyniki finansowe. W ocenie Zarządu na lokalnych
rynkach hydrauliki utrzymywał się wysoki poziom konkurencji cenowej pomiędzy producentami i
sprzedawcami wyrobów w tym segmencie. W branży hydrauliki siłowej występuje duża grupa
podmiotów, w szczególności podmiotów o mniejszej skali działalności. Jednak pomimo tych zagrożeń
grupa zdołała uzyskać imponujące wyniki sprzedażowe na rynku krajowym, ponieważ w I półroczu
2021 uzyskała wzrost około 14%, z kolei za okres II półrocza około 27%, w porównaniu do
odpowiednich szczęściu miesięcy roku ubiegłego. Rok 2021 zakończyła z ponad
dwudziestoprocentowym wzrostem przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym. Każda ze spółek
grupy przyczyniła się do osiągnięcia przez grupę powyższego efektu, Hydrotor zwiększył sprzedaż
ogółem w Polsce o około 37%, Agromet o 23%, Wizamor o 32% a WPH o około 10% w porównaniu
do wyników z roku 2020.
Sprzedaż zagraniczna realizowana była głównie do odbiorców w Niemczech, Holandii, we Włoszech
oraz w Stanach Zjednoczonych. Produkty grupy oferowane są również na innych rynkach światowych,
m.in. w Szwecji, Hiszpanii, Czechach, Chinach i Francji. Mniejsze ilości wyrobów grupa eksportuje
na Białoruś, do Wielkiej Brytanii, Słowacji, Austrii, Iraku, na Węgry, do Szwajcarii, Egiptu i innych.
W 2021 pandemia nie miała dużego wpływu na współpracę gospodarczą z odbiorcami zagranicznymi,
ponieważ nastąpił wzrost przychodów ze sprzedaży zagranicznej w I półroczu o 33% w stosunku do I
półrocza 2020, za okres II półrocza o 52%, w 2021 roku o ponad 42% w stosunku do danych
wykazanych w 2020 roku.
W przypadku łańcuchów dostaw, z powodu pandemii nastąpiło rozluźnienie w relacjach z dostawcami,
jednak nie zakłóciło ono procesu zaopatrywania spółek w niezbędne materiały do produkcji oraz
świadczenia usług.
Na koniec 2021 roku w porównaniu z końcem 2020 roku zatrudnienie w grupie nieznacznie
zmniejszyło się, z powodu odchodzenia pracowników na emeryturę oraz rozwiązywania umów przez
samych zatrudnionych. Dla grupy sytuacja zmniejszenia się zatrudnienia nie spowodowała zakłóceń w
prowadzeniu działalności gospodarczej, jednak dalsze obniżanie może mieć wpływ na realizację
zadań. Dodatkowym obciążeniem mającym wpływ na koszty operacyjne są ponoszone przez spółki
grupy koszty wynagrodzeń. Początek 2021 roku charakteryzował się rosnącą presją płacową a
okolicznością mającą znaczenie we wzroście płac miał wzrost minimalnego wynagrodzenia.
Głównym zadaniem realizacji strategii spółki Hydrotor jest zaplanowana od roku 2021 na okres kilku
lat rozbudowa mocy produkcyjnych. Zarząd podjął działania zmierzające do większego
zautomatyzowania produkcji, ograniczające konieczność wykorzystywania pracy człowieka oraz
wymiany zdekapitalizowanego majątku na nowoczesne maszyny i urządzenia. Proces ten
spowodował, że spółka osiągnęła wyższy poziom realizacji zakładanych celów sprzedażowych.
Umaszynowienie i doposażenie narzędziowe dało efekt w postaci skrócenia czasu obróbki detali,
poprzez zmianę dotychczasowo stosowanej technologii, optymalne wykorzystanie czasu pracy
urządzeń jak i pracowników. Spółka Hydrotor z końcem 2021 roku otrzymała decyzję o wsparciu dla
Hydrotor od Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Na mocy tej decyzji Spółka nabyła prawo
do pomocy publicznej w wysokości 13.991,3 tys. zł, biorąc pod uwagę maksymalną wielkość
nakładów inwestycyjnych, uwzględnioną w decyzji. Ustalonymi warunkami decyzji są: realizacja
nowej inwestycji w mieście Tuchola, Gmina Tuchola, województwo kujawsko-pomorskie,
zwiększenie dotychczasowego zatrudnienia o co najmniej dwóch pracowników w terminie do dnia 31
Str. 54
grudnia 2023 roku, poniesienie kosztów kwalifikowanych inwestycji o łącznej wartości co najmniej
30.750,0 tys. zł z tego: 2.000,0 tys. zł w terminie do dnia 31 grudnia 2023 roku, 28.750,0 tys. zł w
terminie do 31 maja 2028 roku, maksymalna kwota kosztów kwalifikowanych inwestycji wynosi
39.975,0 tys. zł. Natomiast okres obowiązywania decyzji wynosi 12 lat licząc od dnia jej wydania,
czyli od 30 grudnia 2021 roku. Spółka Hydrotor posiada zarówno siłę jak i dostęp do środków
umożliwiających sfinansowanie i realizację zamierzeń inwestycyjnych.
Priorytetami spółki Hydrotor na okres 2022 roku jest utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w
obliczu pojawiających się ograniczeń w dostępności materiałów i komponentów, realizacja planu
inwestycyjnego, realizacja zwiększonego planu sprzedaży produktów i usług na poziomie co najmniej
70 mln zł w zakresie własnych produktów i usług oraz optymalne zarządzanie zasobami kadrowymi.
Rok 2022 ma być zgodnie z założonymi celami okresem umocnienia pozycji Spółki Hydrotor i Grupy
Kapitałowej Hydrotor na krajowym i zagranicznym rynku hydrauliki siłowej. Natomiast czynnikami,
które mogą być niesprzyjające w realizacji celów będzie utrzymanie sankcji nałożonych na Rosję, a co
za tym idzie zmienność cen surowców oraz ich dostępność a także liczba zakażeń Covid-19,
powodująca wzrost absencji pracowników i zaburzenia w łańcuchu dostaw. Sytuacja za wschodnią
granicą Polski nie powinna mieć jednak wpływu na wyniki osiągane przez grupę, ponieważ Rosja,
Białoruś i Ukraina były dotąd marginalnymi partnerami handlowymi grupy.
W wyniku przeprowadzonych przejęć i konsolidacji w skład Grupy Kapitałowej
Hydrotor wchodziły na dzień 31.12.2021 roku:
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA w Tucholi – jednostka dominująca,
Zakład Elementów Hydrauliki Siłowej Agromet SA w Lubaniu – 99,99% akcji,
Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu – 100% udziałów,
Więcborskie Zakłady Metalowe Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku – 96,88% udziałów.
D. Pozostałe informacje
1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Umowy spółki Hydrotor z podmiotem uprawnionym do badań
Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jak i rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego przeprowadzone zostały przez podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych – firmę KPW Audyt z siedzibą w Łodzi. Umowa z firma KPW Audyt została
zawarta w kwietniu 2020 roku na przegląd (badanie) sprawozdań finansowych PHS Hydrotor SA i
Grupy Kapitałowej Hydrotor SA, na okres dwóch lat.
wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu:
umowa 2020
umowa 2021
przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego emitenta
10 000,00 zł
10 000,00 zł
przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej
5 000,00 zł
5 000,00 zł
badania rocznego sprawozdania finansowego emitenta
14 000,00 zł
14 000,00 zł
badania rocznego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej
6 000,00 zł
6 000,00 zł
35 000,00 zł
35 000,00 zł
W maju 2021 Zarząd PHS Hydrotor SA zawarł z KPW Audyt z siedzibą w Łodzi umowę o badanie
sprawozdania o wynagrodzeniach PHS Hydrotor SA, na okres dwóch lat. Zleceniobiorcy za wykonane
usługi przysługuje wynagrodzenie w łącznej wysokości 10 500,00 zł netto (7 000,00 zł za badanie
sprawozdania za lata 2019 – 2020; 3 500,00 zł za rok 2021).
Umowy spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor z podmiotem uprawnionym do badań
W kwietniu 2020 roku Zarządy spółek zależnych Grupy Kapitałowej Hydrotor zawarły umowy na
Str. 55
okres dwóch lat z KPW Audyt z siedzibą w Łodzi na badanie sprawozdań finansowych.
wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu badania rocznego sprawozdania finansowego w spółkach :
umowa 2020
umowa 2021
Agromet ZEHS Lubań S.A.
8 000,00 zł
8 000,00 zł
WPH Wrocław sp. z o.o.
7 000,00 zł
7 000,00 zł
WZM Wizamor Więcbork sp. z o.o.
7 000,00 zł
7 000,00 zł
22 000,00 zł
22 000,00 zł
Kwota za badanie sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Hydrotor oraz badanie sprawozdania o
wynagrodzeniach w spółce Hydrotor za 2021 rok wyniosła 60.500,00 zł netto. Nie występują inne
umowy pomiędzy KPW Audyt z siedzibą w Łodzi a spółkami Grupy Kapitałowej Hydrotor poza
wymienionymi wyżej.
2. Umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz spółek grupy kapitałowej
W Spółce PHS Hydrotor SA wartość niespłaconych pożyczek na dzień 31.12.2021 udzielonych
z Zakładowego Funduszu Mieszkaniowego członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wynosiły
32,2 tys. zł.
W Agromet ZEHS Lubań, WPH Wrocław i Wizamor Sp. z o.o. nie występują, udzielone członkom
Zarządu i Rady Nadzorczej niespłacone zaliczki, kredyty, pożyczki, gwarancje, poręczenia lub inne
umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz danej spółki.
3. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
W dniu 26 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Przedsiębiorstwa Hydrauliki
Siłowej Hydrotor SA, podjęło uchwałę nr 20/VI/2021 w sprawie zmiany Regulaminu polityki
wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Regulamin dostępny jest na stronie
www.hydrotor.pl: Regulamin polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Stałe
wynagrodzenie Rady Nadzorczej, o którym mowa w Regulaminie §3 ust.3 równe jest wysokości
minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów (uchwała nr 28/V/2020 WZA z 27
czerwca 2020).
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej spółki Agromet równe jest wysokości minimalnego
wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów, natomiast Przewodniczącego Rady Nadzorczej
wynosi 120% minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów.
Członkowie Zarządu Agromet są zatrudnieni na umowę o pracę i otrzymują wynagrodzenie
zasadnicze. Ponadto są premiowani w systemie dwuczłonowym. Prezes Zarządu może otrzymać
premię wypłacaną co miesiąc w wysokości 1% a Członek Zarządu 0,75% miesięcznego zysku ze
sprzedaży, pod warunkiem osiągnięcia narastająco zysku ze sprzedaży w wysokości nie mniej niż
250,0 tys. zł miesięcznie. Drugą część premii wypłacaną co miesiąc Prezes Zarządu może otrzymać w
wysokości 1% a Członek Zarządu 0,75% miesięcznego zysku ze sprzedaży, pod warunkiem
osiągnięcia narastająco zysku ze sprzedaży w wysokości nie mniej niż 250,0 tys. zł miesięcznie po
akceptacji Rady Nadzorczej uwzględniającej sytuację płynnościową spółki oraz po ocenie
prowadzenia biznesu spółki.
Członkowie Rady Nadzorczej spółki Wizamor wynagradzani są równo, niezależnie od stanowiska, w
kwocie 500 zł brutto miesięcznie.
Rada Nadzorcza spółki Wizamor ustaliła wysokość miesięcznego wynagrodzenia przysługującego
Zarządowi oraz wysokość premii miesięcznej do 2% osiąganego zysku na sprzedaży wyrobów oraz
premię kwartalną do 40% wynagrodzenia Prezesa Spółki za całokształt wyników kwartalnych.
W spółce WPH Prezes Zarządu zatrudniony jest na umowę o pracę. W czasie trwania stosunku pracy
prezes otrzymywał określone w umowie wynagrodzenie.
Odpowiednie informacje o wysokości wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących zostały
Str. 56
przedstawione w sprawozdaniu finansowym PHS Hydrotor SA za I półrocze 2021 roku oraz w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2021 roku.
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, członkom Zarządu i Rady Nadzorczej nie przysługiwały inne od
opisanych w danej nocie wynagrodzenia, nagrody ani korzyści, wypłacone, należne lub potencjalnie
należne.
Spółki z Grupy Kapitałowej Hydrotor nie posiadają zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych członków władz statutowych ani zobowiązań zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami.
4. Inne istotne informacje
W spółce zależnej Wizamor toczy się postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie
117,1 tys. zł od firmy BOMAR SA w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w
Katowicach.
W Spółce zależnej WPH Wrocław
- toczyło się postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus S.A.
w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu
zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019. W listopadzie 2018 Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w
Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i
restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek URSUS S.A., przyspieszonego
postępowania układowego. Sad wydał postanowienie o uchyleniu postępowania restrukturyzacyjnego,
prawomocne w grudniu 2019 roku. Spółka WPH złożyła w styczniu 2020 wniosek o wszczęcie
postępowania egzekucyjnego, które zostało zawieszone przez złożenie wniosku o wszczęcie
przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał w sierpniu 2020 roku postanowienie w
sprawie umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego, które zostało zaskarżone. W lipcu 2021 roku
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości Ursus SA. W sierpniu
2021 WPH zgłosiła wierzytelność do Syndyka w postepowaniu upadłościowym.
- w maju 2020 spółka złożyła pozew subsydiarny przeciwko Prezesowi Zarządu Sygnalista sp. z o.o. o
zapłatę należności w kwocie 75,4 tys. zł. W lipcu 2020 otrzymano nakaz zapłaty, złożono we wrześniu
2020 wniosek o wszczęcie egzekucji. W kwietniu 2021 Komornik Sądowy z Wrocławia postanowił o
umorzeniu egzekucji.
W Sądzie Okręgowym w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy toczy się postępowanie sądowe
przeciwko Spółce Hydrotor SA Pozew został złożony o zapłatę odszkodowania na okoliczność szkody
poniesionej przez nabywcę, wskutek zawarcia z Hydrotor umowy sprzedaży nieruchomości w
Dzierżoniowie, związanej według nabywcy z istnieniem ukrytej wady fizycznej rzeczy sprzedanej.
Wartość przedmiotu sporu wynosi 446,7 tys. zł plus koszty opłaty sądowej 22,3 tys. zł. Podjęta próba
mediacji zakończyła się niepowodzeniem. Pierwsza rozprawa sądowa odbyła się w czerwcu 2020,
kolejna w marcu oraz w maju 2021. W grudniu 2021 miała miejsce kolejna rozprawa,
nierozstrzygająca procesu. W kwietniu 2022 odbyła się kolejna rozprawa w Sądzie Okręgowym w
Poznaniu, w wyniku której postępowanie nadal jest w toku. Kolejna data rozprawy zostanie
wyznaczona po wydaniu opinii przez biegłego rzeczoznawcę. W związku ze złożonym pozwem
Spółka Hydrotor utworzyła rezerwę na kwotę 469,0 tys. zł.
W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej nie toczą się postępowania przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.
Grupa Kapitałowa Hydrotor nie zidentyfikowała innych informacji istotnych dla oceny sytuacji
kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, niż opisane w niniejszym raporcie oraz
Str. 57
które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.
E. Oświadczenia Zarządu Spółki Hydrotor
1. Oświadczenie o rzetelności sprawozdania
Zarząd Hydrotor SA w składzie Prezes Zarządu Mariusz Lewicki oraz Członek Zarządu Stanisław
Drewczyński oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdania finansowe
(odpowiednio skonsolidowane i jednostkowe) za 2021 rok oraz dane porównywalne zostały
sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej
Hydrotor oraz ich wynik finansowy za prezentowane okresy, oraz że roczne sprawozdanie Zarządu
z działalności Grupy Kapitałowej Hydrotor w 2021 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji grupy, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka
2. Oświadczenie o wyborze podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
Zarząd Spółki Hydrotor w składzie Prezes Zarządu Mariusz Lewicki oraz Członek Zarządu
Stanisław Drewczyński oświadcza, że:
a) podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, KPW Audyt sp. z o.o., która
dokonała badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany
zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy
audytorskiej. Wyboru podmiotu do badania i przeglądu sprawozdań dokonała Rada Nadzorcza
Hydrotor SA w dniu 27.03.2020 roku zgodnie z § 18 Statutu Hydrotor SA tj. w sposób
zapewniający jego niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań,
b) Firma KPW Audyt sp. z o.o. – wpisana do rejestru podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych pod numerem KIBR 4116, a także członkowie jej zespołu oraz
biegli rewidenci wykonujący czynności rewizji finansowej na rzecz Hydrotor SA i jednostek z
nią powiązanych, spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego
sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi
przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
c) przestrzegał obowiązujących przepisów związanych z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
d) spółka stosuje regułę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz regułę w zakresie
świadczenia przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego
sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z
zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Informacje dotyczące wynagrodzenia firmy audytorskiej znajdują się w pkt D.1. niniejszego
sprawozdania.
Str. 58
3. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych spółki Hydrotor
W związku z faktem, że Spółka Hydrotor nie spełnia przesłanek określonych w art. 49b ust.1
Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości nie sporządza sprawozdania na temat
informacji niefinansowych. Oświadczenie takie dotyczące spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor
zostało załączone do skonsolidowanego sprawozdania z działalności Spółki Hydrotor i Grupy
Kapitałowej Hydrotor za rok 2021.
4. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Grupy Kapitałowej Hydrotor
Oświadczenie stanowi załącznik do skonsolidowanego sprawozdania z działalności Spółki
Hydrotor i Grupy Kapitałowej Hydrotor za rok 2021.
5. Oświadczenie Zarządu dotyczące kontynowania działalności w kontekście
koronakryzysu oraz wybuchu wojny na Ukrainie
Rok 2021 oraz początek 2022 spowodował, że słowo ryzyko czy zagrożenie nabrało nowego,
szczególnego znaczenia. Określając zdolność spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej do kontynuowania
działalności Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania
finansowego, dotyczące dającej się przewidzieć przyszłości i obejmującej okres nie krótszy niż jeden
rok od dnia bilansowego. Zarząd przeprowadził analizę ryzyk i zagrożeń natury: finansowej,
operacyjnej i innej, które mogłyby ujemnie wpływać na zdolność jednostki do kontynuacji
działalności. Dokonując tej oceny Zarząd wziął pod uwagę nowe ryzyko związane z niepewną
sytuacją epidemiczną w kraju i na świecie oraz wybuchem wojny na Ukrainie. Okolicznościami, które
nie mają wpływu na działalność gospodarczą spółki i grupy są czynniki prawno – regulacyjne,
związane z ograniczeniami typu: zakaz przemieszczania się i podróżowania; obostrzenia związane z
zamknięciem niektórych branż: gastronomii stacjonarnej, branży sportowej, transportowej,
rekreacyjnej czy rozrywkowej oraz zmiany legislacyjne dotyczące kwestii podatkowych czy
rachunkowych.
W związku z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie trudno jednoznacznie ocenić jaki wpływ
wywrze konflikt spowodowany przez Rosję na działalność Grupy Kapitałowej, jednak na bieżąco
monitorowane i identyfikowane są czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na jej działalność i
wyniki finansowe. W ocenie Zarządu, Grupa Kapitałowa Hydrotor nie jest narażona na negatywne
skutki konfliktu ze względu na marginalne zaangażowanie Spółek z Grupy w działalność na
terytorium Rosji, Białorusi i Ukrainy oraz współpracę z partnerami mającymi swoje siedziby w tych
państwach.
W efekcie wybuchu wojny w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś następują zmiany
w otoczeniu rynkowym, skutkujące niestabilnością cen instrumentów finansowych oraz surowców.
Długoterminowo może mieć to negatywny wpływ na wzrost gospodarczy w Polsce. Natomiast
czynniki finansowe istotne z punktu widzenia grupy to rosnąca inflacja oraz zmienność kursu złotego
w stosunku do euro i dolara amerykańskiego, ponieważ negatywne zmiany kursów walutowych mogą
skutkować pogorszeniem wyniku na rynku sprzedaży eksportowej. Jednocześnie umocnienie euro
może skutkować zwiększeniem wartości zakupów dokonywanych na rynku zagranicznym. Grupa jest
również narażona na ryzyko wzrostu stóp procentowych. Wyższy koszt kredytu obrotowego,
wynikający ze wzrostu stóp procentowych, może mieć wpływ na rentowność prowadzonej
działalności. Jednak w ocenie Zarządu te czynniki finansowe nie powodują dużego zagrożenia w
kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej.
Str. 59
Spółki grupy w okresie 2021 nie miały trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań –
zwłaszcza wobec pracowników oraz urzędów. Spłata wszelkich zobowiązań finansowych następowała
również zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. W tym aspekcie Zarząd nie
przewiduje utrudnień również w kolejnych okresach. Ponadto w przypadku skorzystania z
potencjalnych obcych źródeł finansowania działalności Zarząd prognozuje brak problemów z ich
pozyskaniem.
Wzrost wartości należności z tytułu dostaw i usług na koniec 31.12.2021 w spółce dominującej
według opinii Zarządu był spowodowany pogorszeniem sytuacji gospodarczej odbiorców spółki w
konsekwencji wzrost stanu przeterminowanych należności jest z tym zjawiskiem bezpośrednio
związany.
W zakresie dostaw materiałów produkcyjnych grupa dąży do wypracowania sytuacji kiedy następuje
synchronizacja dostaw z realnymi potrzebami na materiały i surowce do produkcji. Zarząd
przewidując problemy z kontynuacją dostaw oraz wzrost cen materiałów od 2022 roku podjął decyzję
w ostatnim kwartale 2021 o zwiększeniu zakupów, zapewniających ciągłość procesów produkcyjnych
na okres, w przypadku stali 6 miesięcy, natomiast pozostałych komponentów na okres do 4 miesięcy.
Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz w ciągu minionego roku 2021 grupa nie utraciła żadnego
istotnego rynku zbytu, nie odnotowała znacznego pogorszenia sytuacji bądź likwidacji głównych
odbiorców ani dostawców, nie była ponadto zmuszona do konieczności ograniczenia produkcji.
Wzrost skonsolidowanej sprzedaży był również odzwierciedleniem kondycji ekonomicznej
współpracujących z grupą przedsiębiorstw. Spółki grupy istotnie zaangażowały się w proces związany
z pozyskiwaniem środków trwałych w celu uefektywnienia i zwiększenia produkcji oraz zapewnienia
zwiększonych dostaw produktów do odbiorców. Zarząd nie przewiduje również pogorszenia wartości
aktywów wykorzystywanych do generowania przepływów pieniężnych czy wartości aktywów
obrotowych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie stwierdza istnienia zagrożenia dla
kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej spółek grupy a tym samym całej Grupy
Kapitałowej. Zarząd Hydrotor SA nie przewiduje również zamknięcia żadnej ze spółek Grupy
Kapitałowej. Obecnie, pomimo panującego zagrożenia epidemiologicznego oraz wybuchu wojny w
Ukrainie, Grupa Kapitałowa Hydrotor prowadzi działalność w sposób niezakłócony. Pozwala to na
wystawienie optymistycznej oceny perspektywy aktywności gospodarczej grupy w dalszych
miesiącach bieżącego roku.
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021 roku Przedsiębiorstwa
Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA.
1. Ład Korporacyjny w PHS Hydrotor SA
Zarząd Przedsiębiorstwa Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA oświadcza, że do dnia 30 czerwca
2021 r. Spółka stosowała zasady ładu korporacyjnego stanowiące Załącznik do Uchwały nr
26/1413/2015 z 13 października 2015 r., pod nazwą „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
2016”, natomiast od 1 lipca 2021 stosuje „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”
przyjęte uchwałą Rady Giełdy nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.
Zbiór zasad ładu korporacyjnego „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” jest publicznie
dostępny na oficjalnej stronie internetowej Giełdy, poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 oraz na stronie internetowej Spółki https://www.gpw.pl/dobre-
praktyki2021 w zakładce Relacje Inwestorskie. Spółka informuje, że oświadczenie o stosowaniu ładu
korporacyjnego stanowiące element niniejszego sprawozdania dotyczy zbioru zasad obowiązujących
Str. 60
od 1 lipca 2021 r.
2. Zasady ładu korporacyjnego
PHS Hydrotor S.A. stosował w 2021 r. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”
z wyjątkiem poniższych zasad:
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując
o sprawach jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy
porozumiewania się, w tym przede wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której
zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w 2021 roku stosowała powyższą zasadę w niepełnym zakresie;
- nie zamieszczano informacji o programach motywacyjnych, gdyż w Spółce takie nie funkcjonują,
- nie publikowano na stronie internetowej prezentacja Spółki oraz materiałów informacyjnych na
temat strategii,
- nie publikowano aktualnych rekomendacji i analiz na temat spółki gdyż Spółka ich nie posiada,
ostatnia opublikowana rekomendacja pochodzi z 2009 roku,
- nie publikowano zapisów czatów, spotkań inwestorskich, gdyż Spółka nie rejestruje tych spotkań,
- nie publikowano pytań i odpowiedzi zadawanych Spółce.
Spółka będzie dążyła do tego, aby zasada była całkowicie stosowana.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi
w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego,
a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej
wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka dokłada starań, aby sprawozdania finansowe były udostępniane w jak
najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, jednak ze względu na złożoność
sprawozdania jest to utrudnione. W styczniu 2022 roku wprowadzony został zintegrowany system
informatyczny, który ma ułatwić prace i pozwolić na wcześniejsze publikowanie wyników
finansowych. Spółka nie zamierza publikować wstępnych szacunkowych wyników finansowych.
1.3.1. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą: zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami
klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie uwzględnia w strategii tematyki ESG, gdyż z punktu widzenia
prowadzonej działalności wpływ na środowisko nie jest istotny. Spółka będzie dążyła w przyszłości do
wprowadzenia do strategii zagadnień dot. ESG.
1.3.2. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych
działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy,
poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka w zakresie spraw pracowniczych stosuje przepisy Kodeksu Pracy i inne
wewnętrzne uregulowania, które zapewniają równouprawnienie i poszanowanie praw pracowniczych.
Str. 61
Spółka przestrzega przepisów zakazujących dyskryminacji, bez względu na jej przyczynę.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych
i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Na stronie internetowej nie jest publikowana strategia biznesowa oraz podawane
informacje na temat obszaru ESG. Spółka do tej pory nie wdrożyła dokumentu dot. założeń ESG, gdyż
w związku z wielkością przedsiębiorstwa wpływ działalności na środowisko nie jest istotny.
1.4.2 W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych,
planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w
tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym
planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie przedstawiała w 2021 roku wskaźnika równości wynagrodzeń
pracowników. Nie prezentowała również na stronie internetowej informacji o działaniach w zakresie
równości pracowników.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i
kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym
niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Brak
takiego dokumentu nie wpływa niekorzystnie na wybory osób zarządzających i nadzorujących. Proces
zatrudniania realizowany jest z poszanowaniem zasady równouprawnienia, biorąc pod uwagę
kwalifikacje poszczególnych osób, wiedzę i doświadczenie w branży, wymogi krótko i długookresowe
Spółki, uwzględniając wymagania i specyfikę danego stanowiska. Emitent stoi na stanowisku, iż
głównymi kryteriami wyboru osób sprawujących funkcje w Zarządzie lub organie nadzoru powinny
być umiejętności, profesjonalizm oraz kompetencje kandydata do sprawowania danej funkcji, zarówno
płeć, jak i wiek nie są czynnikami wpływającym na proces decyzyjny w tym zakresie. Zarząd Spółki
jest wybierany przez Radę Nadzorczą, natomiast Walne Zgromadzenie dokonuje wyboru Rady
Nadzorczej, któremu trudno jest narzucać określoną politykę w powyższym zakresie. Decyzje o
osobach zarządzających i nadzorczych są podejmowane biorąc pod uwagę najważniejsze kryteria,
Str. 62
zapewniające wszechstronność tych organów. Nie ma zastosowania zróżnicowanie płciowe, gdzie
udział mniejszości osiąga poziom 30%.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z
celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki:. Skład osobowy Zarządu leży w kompetencji Rady Nadzorczej, natomiast skład
Rady Nadzorczej wynika z decyzji podejmowanych przez Walne Zgromadzenie. Głównym aspektem
są kompetencje i przygotowanie merytoryczne. Nie ma zastosowania zróżnicowanie płciowe, gdzie
udział mniejszości osiąga poziom 30%.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane
spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie umożliwia akcjonariuszom udziału w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Na chwilę obecną brak jest zainteresowania
akcjonariuszy taką formą udziału w zgromadzeniu. Podyktowane jest to również wielkością Spółki
oraz brakiem możliwości technicznych zorganizowania takiego zgromadzenia.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie zapewnia transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym. Dotychczasowy brak głosów ze strony akcjonariuszy o konieczności wprowadzenia
tego typu transmisji, budzi przekonanie, że transmisja obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym jest niecelowa.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także
stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada programów motywacyjnych. Zasady wynagradzania członków
Zarządu zawarte są w polityce wynagrodzeń.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych,
w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów
finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez
uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada programów motywacyjnych.
Str. 63
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady
nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w
szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane
z pracą w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada nie jest stosowana w zakresie dodatkowego wynagrodzenia za pracę
w Komitetach. Członkom Komitetu Audytu nie przysługuje dodatkowe wynagrodzenie z tego tytułu.
Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powołani do składu Komitetu Audytu a ich
wynagrodzenie jako członków rady określone zostało przez walne zgromadzenie.
3. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Sprawozdania finansowe sporządzane są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
oraz Ustawą o rachunkowości.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych w spółce HYDROTOR S.A. jest realizowany przez Zarząd, Radę
Nadzorczą, Komitet Audytu oraz pozostałych pracowników w drodze obowiązujących procedur i
regulacji wewnętrznych (np. zarządzenia, regulaminy, instrukcje, zakresy obowiązków
poszczególnych pracowników) i innych uregulowań. Kluczowe osoby odpowiadają za stworzenie,
wdrażanie i monitorowanie skutecznego i wydajnego systemu kontroli
wewnętrznej oraz identyfikację i przegląd ponoszonego ryzyka.
Głównymi elementami systemu kontroli wewnętrznej w Przedsiębiorstwie Hydrauliki Siłowej
Hydrotor SA, mającymi za zadanie wyeliminowanie ryzyka przy sporządzaniu sprawozdań
finansowych są:
1. Stosowanie jednolitej polityki rachunkowości przez spółki Grupy Kapitałowej zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
2. Bieżące czynności kontrolne podejmowane na wszystkich szczeblach i we wszystkich
komórkach organizacyjnych Spółki, które pozwalają zapewnić przestrzeganie wytycznych
Zarządu oraz umożliwiają identyfikowanie istotnych ryzyk i odpowiednie im zapobieganie.
3. Stanowisko inspektora kontroli wewnętrznej, którego zadaniem jest wykrywanie
nieprawidłowości i nadużyć w działalności poszczególnych komórek organizacyjnych.
4. Sprawny i wiarygodny system informatyczny pozwalający na prowadzenie ksiąg
rachunkowych, który zapewnia bezbłędność przetwarzanych informacji. Dostęp do systemu
księgowego ograniczony jest uprawnieniami upoważnionych pracowników.
5. Instrukcja obiegu, kontroli i przechowywania dokumentów księgowych, która określa
jednolite zasady sporządzania, kontroli i obiegu dokumentów księgowych zewnętrznych
i wewnętrznych, obrotu materiałowego, środków trwałych, gospodarki finansowej, obrotu
gotówkowego i bezgotówkowego. Ma zapewnić zgodność zapisów w księgach rachunkowych
z dowodami księgowymi.
6. Kontrola kosztów, sprawowana przez komórkę rozliczenia kosztów. Decyzja w zakresie
akceptacji kluczowych kosztów należy do Prezesa Zarządu.
7. Badanie rocznych sprawozdań finansowych PHS Hydrotor SA i spółek Grupy Kapitałowej
przez niezależnych audytorów.
8. Stosowanie jednolitych wzorców jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych.
Str. 64
9. Wewnętrzne regulacje określające obowiązki, uprawnienia i odpowiedzialność
poszczególnych komórek organizacyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem osób biorących
bezpośredni udział w procesie sporządzania sprawozdań.
10. Ochrona ważnych informacji i niedopuszczenie do ich wypływu ze Spółki.
11. Instrukcja inwentaryzacyjna, która określa zasady inwentaryzowania składników
majątkowych. Ma na celu przyczynić się do prawidłowego i rzetelnego ustalenia
rzeczywistego stanu aktywów i pasywów na oznaczony moment (dzień) i na tej podstawie:
• doprowadzić dane wynikające z ksiąg rachunkowych do zgodności ze stanem rzeczywistym,
a tym samym zapewnić realne informacje ekonomiczne,
• rozliczyć osoby materialnie odpowiedzialne (współodpowiedzialne) za powierzone im mienie,
• dokonać oceny gospodarczej przydatności składników majątku jednostki,
• przeciwdziałać nieprawidłowościom w gospodarce majątkiem jednostki.
Zarząd Spółki ponosi odpowiedzialność za raporty okresowe, jednostkowe i skonsolidowane
(kwartalne, półroczne i roczne), publikowane i opracowywane zgodnie z Rozporządzeniem z dnia 29
marca 2019 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych. Nadzór nad procesem sporządzania
sprawozdań finansowych i raportów okresowych sprawuje Główny Księgowy.
Ważnym sposobem na zapewnienie efektywnego systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych Grupy jest dbanie o adekwatność, rzetelność, bezpieczeństwo informacji poufnych oraz
poprawność informacji finansowych ujętych w raportach okresowych.
W Spółce stosowane są procedury, zgodnie z którymi raporty okresowe przekazywane są
Zarządowi Spółki, a następnie prezentowane Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu. Po
zakończeniu badania przez audytora, sprawozdania finansowe są publikowane przez Zarząd
i przekazywane do stosownych instytucji rynku kapitałowego oraz do publicznej wiadomości. W
zakresie raportów rocznych - Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podejmuje uchwałę w zakresie ich
zatwierdzenia.
System Zarządzania Ryzykiem w Przedsiębiorstwie Hydrauliki Siłowej HYDROTOR S.A.
obejmuje wszystkie istotne dla Spółki ryzyka, na które jest narażona w ramach prowadzonej przez
siebie działalności, ze szczególnym uwzględnieniem procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Stanowi ważny element składowy systemu zarządzania, a także umożliwia prowadzenie działalności
w sposób bezpieczny i solidny przy jednoczesnym osiąganiu długoterminowych celów strategicznych.
Opracowany w Spółce raport ryzyka przedstawia 46 ryzyk, w tym 16 kluczowych, 23 średnie oraz 7
niskich ryzyk.
4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji
Akcje Spółki są notowane na GPW w Warszawie od 1992 r. Liczba wszystkich
wyemitowanych akcji PHS Hydrotor SA na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 2.398.300 o wartości
nominalnej 2,00 zł. każda. Na dzień publikacji niniejszego oświadczenia akcje Spółki
zakwalifikowane są do indeksu WIGPoland.
Według stanu na dzień 31.12.2021 r. głównymi akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5%
kapitału akcyjnego/głosów na WZA byli:
Akcjonariusz
Akcje
imienne
Akcje na
okaziciela
Ilość akcji
Ilość głosów
procent
głosów (%)
procent
kapitału (%)
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską
406 000
406 000
406 000
13,387%
16,929%
Mariusz Lewicki z osobą bliską
400 000
400 000
400 000
13,189%
16,678%
PKO TFI
319 281
319 281
319 281
10,527%
13,313%
Str. 65
Wacław Kropiński
83 405
5 000
88 405
422 025
13,915%
3,686%
Na dzień publikacji oświadczenia zmienił się stan posiadania akcji Pana Mariusza Lewickiego,
przedstawiony w poniższej tabeli.
Akcjonariusz
Akcje
imienne
Akcje na
okaziciela
Ilość akcji
Ilość głosów
procent
głosów (%)
procent
kapitału (%)
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską
406 000
406 000
406 000
13,387%
16,929%
Mariusz Lewicki z osobą bliską
406 000
406 000
406 000
13,387%
16,929%
PKO TFI
319 281
319 281
319 281
10,527%
13,313%
Wacław Kropiński
83 405
5 000
88 405
422 025
13,915%
3,686%
5. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
Według stanu na dzień 31.12.2021 r. 30 akcjonariuszy posiada 158.650 (sto pięćdziesiąt osiem tysięcy
sześćset pięćdziesiąt) sztuk akcji imiennych serii A i B, uprzywilejowanych pod względem prawa
głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, w ilości 5 głosów na jedną akcję, których podział
kształtuje się następująco:
akcje imienne uprzywilejowane serii "A" 110.140 (sto dziesięć tysięcy sto czterdzieści)
akcje imienne uprzywilejowane serii "B" 48.510 (czterdzieści osiem tysięcy pięćset dziesięć)
Właścicielami tych akcji są obecni i byli pracownicy Przedsiębiorstwa Hydrauliki Siłowej Hydrotor
S.A.
6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu
Brak ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu.
7. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych
Zgodnie ze statutem Spółki przeniesienie akcji imiennych, z wyjątkiem dziedziczenia, może nastąpić
wyłącznie na rzecz akcjonariuszy - założycieli Spółki będących pracownikami "Hydrotor" S.A. w dniu
przeniesienia. Przeniesienie akcji imiennych na akcjonariuszy nie wymienionych wyżej oraz zamiana
akcji imiennych na akcje na okaziciela następuje każdorazowo za jednoczesną zgodą Zarządu i Rady
Nadzorczej. Jeżeli Spółka odmawia zgody na przeniesienie akcji imiennych, musi wskazać w ciągu 60
dni innego nabywcę. Nabywca musi zaoferować cenę nie niższą niż cena notowana na giełdzie w dniu
nabycia akcji. Termin zapłaty nie może być dłuższy niż 30 dni od daty zawarcia umowy.
8. Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia
Prezes Zarządu i Członek Zarządu powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą.
Zarząd Spółki podejmuje uchwały w następujących sprawach:
• zaciągania kredytów, zbywania i nabywania majątku trwałego o wartości nie przekraczającej
równowartości 50 tys. EURO
• zawarcia umowy przez Spółkę, której wartość wierzytelności lub zobowiązania przekracza
kwotę o której mowa w ust. 1, za wyjątkiem zamówień dotyczących bieżącej działalności
Spółki,
• sprawy z zakresu struktury organizacyjnej Spółki,
• kształtowanie polityki zatrudnieniowej i płacowej
• uchwalanie bilansu, rachunku zysków i strat oraz składanie sprawozdania Zarządu Spółki i
wniosku co do podziału zysków lub pokrycia strat Radzie Nadzorczej, co następnie Zarząd
przedkłada na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
• inne sprawy z zakresu działalności Spółki, zgłaszane przez członka Zarządu Spółki.
Str. 66
• przyjęcie rocznych planów i wieloletnich programów Spółki
• zawieranie wieloletnich umów lub ich rozwiązywanie.
• dokonywanie darowizn na cele dobroczynne i społeczne, jeśli jednorazowa wartość darowizny
przekracza 1 tys. PLN
• dokonywanie podziału i ustanowienie zasad wykorzystania funduszy na świadczenie dla
pracowników Spółki.
• ogłoszenie upadłości Spółki.
• zwoływanie zwyczajnych i nadzwyczajnych zgromadzeń akcjonariuszy
• zaskarżanie uchwał walnego zgromadzenia
• ustanawiania prokury
• nabywanie i obejmowanie akcji lub udziałów w spółkach
Zarząd Spółki nie ma praw do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
9 . Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta.
Projekty dotyczące zmian statutu mogą wnosić wszystkie osoby i podmioty uprawnione do
zwołania Walnego Zgromadzenia. Do zmiany statutu konieczna jest uchwała Walnego Zgromadzenia
podjęta większością 3/4 głosów. Po podjęciu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały
w sprawie zmian w Statucie Spółki, Zarząd PHS Hydrotor S.A. zgłasza ten fakt do sądu rejestrowego.
Zmiana dokonana w statucie obowiązuje z chwilą zarejestrowania jej przez sąd. Rada Nadzorcza na
mocy podjętej uchwały Walnego Zgromadzenia, może zostać upoważniona do ustalenia jednolitego
tekstu zmienionego statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym.
10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (WZA) Hydrotor S.A. działa na podstawie Kodeksu Spółek
Handlowych oraz Statutu Spółki i Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i jego uprawnienia:
• Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy odbywają się na terenie miasta Tucholi w czasie
ułatwiającym jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy uczestnictwo w Walnym
Zgromadzeniu.
• Odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad na wniosek uprawnionych
podmiotów umieszczono określone sprawy lub które zwołane zostało na taki wniosek,
możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców. WZA może zostać odwołane, jeżeli jego
odbycie napotyka na nadzwyczajne przeszkody. W 2021 roku nie miało miejsca odwołanie
Walnego Zgromadzenia oraz ogłoszenie przerwy w obradach; wszystkie zgromadzenia odbyły
się w ogłoszonym terminie.
• Zgromadzenia odbywają się co najmniej raz w roku, przy czym obowiązkiem jest odbycie się
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nie później niż w ciągu sześciu miesięcy
po upływie każdego roku obrotowego.
• Ogłoszenie o WZA powinno być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego
Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane
na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji
bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
• Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd jako zwyczajne lub nadzwyczajne.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd ilekroć uzna to za wskazane lub gdy z
Str. 67
żądaniem takim wystąpi Rada Nadzorcza. Akcjonariusze, reprezentujący co najmniej połowę
kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. O ile zwołanie zgromadzenia nie następuje z własnej
inicjatywy, lecz na żądanie Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy, Zarząd winien zwołać takie
zgromadzenie w terminie 2 tygodni od dnia otrzymania stosownego żądania. O ile Zarząd nie
podejmie stosownej uchwały w wyżej wskazanym terminie wówczas zgromadzenie
zwoływane jest przez Radę Nadzorczą lub przez upoważnionego przez sąd rejestrowy
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
• Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy otwiera przewodniczący Rady Nadzorczej, Zastępca
Przewodniczącego Rady Nadzorczej lub inny Członek Rady Nadzorczej.
• Zgromadzeniom Spółki Hydrotor S.A. przewodniczy osoba nie powiązana w żaden sposób ze
znaczącym akcjonariuszem. Podczas WZA w 2021 roku funkcję przewodniczącego
zgromadzenia pełnił Pan Bernard Szliep. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia jest
wybierany spośród akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w WZA, przy czym każdy
akcjonariusz ma prawo do zgłoszenia jednego kandydata. Przewodniczący zapewnia sprawny
przebieg obrad i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Ma prawo zwrócić
uwagę mówcy, który odbiega od tematu dyskusji; mówcom, którzy nie stosują się do uwag
przewodniczący może odebrać głos.
• Na WZA Spółki powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz Biegły
Rewident - jeżeli przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe Spółki. Osoby te powinny w
granicach swych kompetencji i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw, udzielić
uczestnikom zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki.
• Prawo uczestniczenia w WZA mają osoby będące akcjonariuszami Spółki na 16 dni przed datą
Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze mają prawo uczestniczyć oraz głosować w Walnym
Zgromadzeniu osobiście lub przez swoich pełnomocników. Uczestnictwo przedstawiciela
akcjonariusza w WZA wymaga udokumentowania prawa do działania w jego imieniu w
sposób należyty.
• Żądanie zwołania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz umieszczenia określonych
spraw w porządku jego obrad, zgłaszane przez akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej
jedną dwudziestą kapitału zakładowego, powinno być uzasadnione. Projekty uchwał
proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały powinny
być przedstawione akcjonariuszom oraz Radzie Nadzorczej z uzasadnieniem przed Walnym
Zgromadzeniem, w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi i dokonanie ich oceny.
• Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, chyba, że
przepisy Statutu lub Kodeksu Spółek Handlowych Stanowią inaczej.
Walne Zgromadzenie podejmuje uchwały w sprawach:
• ustalenia wynagrodzenia Rady Nadzorczej,
• umarzania akcji i warunków tego umarzania,
• tworzenia, wykorzystywania i likwidacji funduszy specjalnych,
• zatwierdzenia regulaminu działalności Rady Nadzorczej,
• powoływania likwidatorów Spółki,
• określenia daty przyznania prawa do dywidendy oraz terminu jej wypłaty,
• upoważnienia Rady Nadzorczej do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego statutu lub
wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym, określonych w uchwale
Zgromadzenia.
Str. 68
Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania
• Akcjonariusze realizują swoje prawa w sposób określony Statutem, Regulaminem Obrad
Walnego Zgromadzenia oraz obowiązującymi przepisami prawa.
• Akcjonariusze mają prawo uczestniczyć oraz głosować w Walnym Zgromadzeniu osobiście
lub przez swoich pełnomocników. Uczestnictwo przedstawiciela akcjonariusza w WZA
wymaga udokumentowania prawa do działania w jego imieniu w sposób należyty.
• Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej
połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie.
• Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia
określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia.
• Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać Spółce
(na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej) projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad WZA lub spraw, które mają zostać
wprowadzone do porządku obrad.
• Każdy z akcjonariuszy może podczas WZA zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad. Akcjonariusz zgłaszający wniosek do porządku obrad
WZA, w tym wniosek o zaniechanie rozpatrzenia sprawy umieszczonej w porządku obrad,
powinien przedstawić uzasadnienie umożliwiające podjęcie uchwały z należytym
rozeznaniem.
• Każdy uprawiony akcjonariusz, który nie zgadza się z meritum podjętej uchwały, ma
możliwość jej zaskarżenia.
• Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym oraz
do dywidendy z kapitału zapasowego.
• Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną,
podając adres, na który lista powinna zostać wysłana.
11. Informacja dotycząca polityki różnorodności
Spółka PHS Hydrotor S.A. nie opracowała polityki różnorodności w odniesieniu do członków
organów zarządzających i nadzorujących Spółki z uwagi na stabilny skład organów i niewielką liczbę
kluczowych stanowisk menadżerskich.
Brak takiego dokumentu nie wpływa niekorzystnie na wybory osób zarządzających i
nadzorujących. Proces zatrudniania realizowany jest z poszanowaniem zasady równouprawnienia,
biorąc pod uwagę kwalifikacje poszczególnych osób, wiedzę i doświadczenie w branży, wymogi
krótko i długookresowe Spółki, uwzględniając wymagania i specyfikę danego stanowiska. Emitent
stoi na stanowisku, iż głównymi kryteriami wyboru osób sprawujących funkcje w Zarządzie lub
organie nadzoru powinny być umiejętności, profesjonalizm oraz kompetencje kandydata do
sprawowania danej funkcji, zarówno płeć, jak i wiek nie są czynnikami wpływającym na proces
decyzyjny w tym zakresie. Zarząd Spółki jest wybierany przez Radę Nadzorczą, natomiast Walne
Zgromadzenie dokonuje wyboru Rady Nadzorczej, któremu trudno jest narzucać określoną politykę w
powyższym zakresie Decyzje o osobach zarządzających i nadzorczych są podejmowane biorąc pod
uwagę najważniejsze kryteria, zapewniające wszechstronność tych organów. Nie ma zastosowania
Str. 69
zasada zróżnicowania płciowego 30%.
12. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących oraz zasady ich działania.
Skład osobowy Zarządu
W okresie od dnia 01.01.2021 do 18.02.2021 r. Zarząd pracował w składzie dwu osobowym
- Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu
- Wiesław Wruck – Członek Zarządu
W okresie od 19.02.2021 r. do 19.10.2021 r. Zarząd pracował w składzie trzy osobowym
- Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu
- Wiesław Wruck – Członek Zarządu
- Stanisław Drewczyński – Członek Zarządu (powołany w dniu 18 lutego 2021 r. uchwałą Rady
Nadzorczej)
Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 26 czerwca 2021 podjęła uchwałę o powołaniu
obecnego Zarządu w osobach Mariusz Lewicki, Wiesław Wruck oraz Stanisław Drewczyński na
kolejną 3-letnią kadencję.
W okresie od 20.10.2021 r. do 31.12.2021 r. Zarząd pracował ponownie w składzie dwu osobowym
(na skutek rezygnacji z pełnionej funkcji przez Pana Wiesława Wrucka złożonej Radzie Nadzorczej ze
skutkiem na dzień 20.10.2021 r.)
- Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu
- Stanisław Drewczyński – Członek Zarządu,
Zarząd
Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu – nieprzerwanie przez cały 2021 rok
Pan Mariusz Lewicki posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne. Ukończył studia na Wydziale Nauk
Ekonomicznych Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Podyplomowe Studia Prawa
podatkowego i Podyplomowe Studia Prawa Handlowego na Wydziale Prawa i Administracji UMK.
Pan Mariusz Lewicki pracował jako księgowy w firmie SPOMASZ, następnie w latach 1991 – 1999
był związany zawodowo z PZAE Apator, a następnie Spółką Apator SA, gdzie kierował Działem
Księgowości. W okresie od 1994 do 2001 roku pracował jako Główny Księgowy najpierw w spółce
Reuther Polska, następnie w spółce Rotar Poland. W latach 2001-2007 pracował w spółce Apator
Control Sp. z o.o. na stanowisku Dyrektora Finansowego i pełnił funkcję Prokurenta. Od 1993 roku do
lutego 2013 roku pracował na stanowisku Głównego Księgowego w firmie ZPDZ "Nagro". Pełnił
funkcję doradcy finansowego w Z.P.H.U. Walter w latach 2007 – 2013 oraz w firmie Wimplast Sp.
z o.o w latach 2012 – 2014.
Pan Mariusz Lewicki posiada doświadczenie w pełnieniu funkcji nadzorczych w spółkach GK
Hydrotor:
W okresie od marca 2008r. do czerwca 2014r. pełnił funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady
Nadzorczej P.H.S. Hydrotor S.A., od kwietnia 2014r. do końca czerwca 2018r. przewodniczył Radzie
Nadzorczej P.H.S. Hydrotor S.A.
Od listopada 2010 r. do września 2014 r. pełnił funkcję Dyrektora ds. Rozwoju Biznesu w
Więborskich Zakładach Metalowych Wizamor Sp. z o.o w Więcborku, od września 2014 roku pełni
funkcję Doradcy Finansowego oraz był członkiem Rady Nadzorczej, natomiast od maja 2019 r. jest
Str. 70
Przewodniczącym Rady Nadzorczej.
Od czerwca 2015 r. do czerwca 2018 r. był Zastępcą Przewodniczącego Rady Nadzorczej Agromet
ZEHS Lubań SA, obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Agromet ZEHS Lubań
SA
Od lipca 2018 objął stanowisko Prezesa Zarządu w P.H.S. Hydrotor S.A.
Pan Mariusz Lewicki posiada również wieloletnie doświadczenie w pełnieniu funkcji nadzorczych w
innych Spółkach. Wchodzi w skład organów nadzorczych Spółek GK Apator, gdzie od 2000 r. pełni
funkcję członka Rady Nadzorczej spółki Apator SA. Obecnie w Apator S.A. pełni funkcję zastępcy
Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz jest członkiem Komitetu Audytu. W spółce Apator Mining
od 2005 r. pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Od 2007 r. jest Przewodniczącym Rady
Nadzorczej Spółki Apator Metrix S.A. w Tczewie. Od maja 2014 r. do grudnia 2021 wchodził w skład
Rady Nadzorczej w Apator Elkomtech S.A. w Łodzi, od maja 2020 r. jest członkiem Rady nadzorczej
Apator Powogaz SA w Poznaniu.
Wiesław Wruck – Członek Zarządu – od 01.01.2021 do 19.10.2021 r.
Pełnił funkcję Członka Zarządu oraz Dyrektora ds. Marketingu, Sprzedaży i Rozwoju od dnia
14.10.2015 r. do 19.10.2021 r. Pan Wiesław Wruck ma wykształcenie niepełne wyższe, studiował
filologię germańską w Wyższej Szkole Pedagogicznej w Bydgoszczy oraz posiada tytuł technika
mechanika o specjalności obróbka skrawaniem. Był słuchaczem kursu języka angielskiego Szkoły
Języka Angielskiego Elite School.
W spółce PHS Hydrotor S.A. Pan Wiesław Wruck pracuje od chwili jej powstania, jest
akcjonariuszem założycielem i w latach 1992-1994 był członkiem Rady Nadzorczej. Od 01.06.2015
pełnił funkcję Dyrektora ds. Eksportu. W latach 2000-2015 zajmował stanowisko specjalisty ds.
Marketingu odpowiedzialnego za rozwój eksportu. Od roku 1992 do 2000 pracował jako samodzielny
specjalista ds. zaopatrzenia. W latach 1985-1991 był zatrudniony w POM Hydrotor Tuchola jako
samodzielny technik ds. zaopatrzenia. Zainteresowania to literatura i sport, Pan Wieslaw Wruck jest
członkiem Polskiego Związku Szachowego i Polskiego Związku Brydża Sportowego.
Stanisław Drewczyński - Członek Zarządu od dnia 19.02.2021 r. do 31.12.2021 r.
Pan Stanisław Drewczyński pełni funkcję Członka Zarządu i Dyrektora ds. Operacyjnych, Produkcji
i Inwestycji. Ukończył studia wyższe w Wyższej Szkole Inżynierskiej w Koszalinie, uzyskując tytuł
magistra inżyniera o specjalności maszyny i urządzenia robocze. W spółce PHS Hydrotor S.A. pracuje
od 01.09.1995 r. Swoją karierę zawodową rozpoczął na stanowisku specjalisty ds. systemu jakości
ISO 9000. Od 01.08.1996 do 31.08.2011 r. pracował na stanowiskach technologa, mechanika oraz
mistrza zmianowego. 01.08.2011 r. objął stanowisko zastępcy Kierownika Zakładu Produkcyjnego
Hydraulika Siłowa Hydrotorbis Sp. z o.o., a od 01.03.2018 r. pracował jako Kierownik Wydziału
Produkcyjnego BIS w PHS Hydrotor S.A. Od 25.11.2019 do 31.01.2021 r. pełnił obowiązki
Dyrektora ds. Produkcji i Inwestycji.
Posiada wieloletnie doświadczenie w organizowaniu pracy oraz kierowaniu zespołem pracowników.
W trakcie kariery zawodowej uczestniczył w różnych szkoleniach produkcyjnych, magazynowych,
kadrowych podnoszących kwalifikacje zawodowe, wprowadził wiele innowacyjnych rozwiązań
produkcyjnych oraz we współpracy z zespołem ludzi przyczynił się do wzbogacenia parku
maszynowego spółki Hydrotor SA o nowoczesne obrabiarki.
Zarząd wykonuje swoje obowiązki w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych,
Statutu, Regulaminu Zarządu oraz uchwał statutowych organów Spółki. Zarząd prowadzi sprawy
Str. 71
Spółki i reprezentuje Spółkę. Prezes Zarządu i Członek Zarządu powoływani i odwoływani są przez
Radę Nadzorczą. Zasady wynagradzania Prezesa i członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza.
Zarząd kieruje całokształtem działalności Spółki, prowadzi bieżące sprawy spółki oraz reprezentuje ją
na zewnątrz. Zarząd wydaje zarządzenia, regulaminy i instrukcje regulujące poszczególne obszary
działalności. Jest także zobowiązany do zwoływania i organizacji Walnych Zgromadzeń. Zarząd
Spółki (na podstawie zaproszenia) bierze udział w posiedzeniach Rady Nadzorczej.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki przy pomocy pracowników komórek organizacyjnych realizujących
zadania przewidziane w regulaminie organizacyjnym Spółki. Prezes Spółki kieruje pracami Zarządu
Spółki. Zarząd podejmuje uchwały zwykłą większością głosów obecnych na posiedzeniu, a w
przypadku braku jednomyślności, głos Prezesa jest decydujący. Zarząd w 2021 roku odbył 30
(trzydzieści) posiedzeń.
Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej w okresie 01.01.2021 - 31.10.2021 przedstawiał się następująco:
Ryszard Bodziachowski – przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Ryszard Bodziachowski posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne SGPiS (obecnie SGH
w Warszawie) Wydział Ekonomiki Produkcji. W latach 1975 do 1995 pracował w Polimex Cekop sp.
z o.o. (obecnie Polimex-Mostostal S.A.) na stanowisku starszego handlowca. Od 1995 do chwili
obecnej prowadzi działalność gospodarczą w spółce cywilnej, a także indywidualnie w zakresie
sprzedaży hurtowej maszyn wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie i inżynierii lądowej. Od
czerwca 2011 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PHS Hydrotor S.A., od czerwca 2020 r. jest jej
Przewodniczącym. Ponadto Pan Ryszard Bodziachowski wchodzi w skład Komitetu Audytu.
Wacław Kropiński – członek Rady Nadzorczej
Pan Wacław Kropiński ma wykształcenie wyższe ekonomiczne zdobyte na Akademii Ekonomicznej
w Poznaniu w 1975 roku. W latach 1996-1999 odbył trzy lata studiów doktoranckich na Wydziale
Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. W 1997 roku ukończył studia podyplomowe w kierunku
Strategii Zarządzania Przedsiębiorstwem w SGH w Warszawie. W spółce PHS Hydrotor S.A. Pan
Wacław Kropiński pracował od chwili jej powstania do 30 czerwca 2018 r. – od początku na
stanowisku Prezesa Zarządu. W latach 1981 – 1991 pracował w Państwowym Ośrodku Maszynowym,
na stanowisku Głównego Księgowego, następnie Dyrektora. W latach 1976-1980 pracował w
Zakładzie Stolarki Budowlanej Stolbud Tuchola, natomiast w latach 1980-1981 w Zakładzie Stolarki
Budowlanej Stolbud Sępólno Krajeńskie gdzie był Kierownikiem Działu Ekonomicznego. Ukończył
wiele kursów związanych z rachunkowością, podatkami, restrukturyzacją przedsiębiorstw,
funkcjonowaniem spółek i giełd. Od 1988 posiada tytuł biegłego rewidenta. W 1998 roku zdał
egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych Spółek Skarbu Państwa. Posiada wieloletnie
doświadczenie w pełnieniu funkcji Członka Rad Nadzorczych spółek. Od 1 lipca 2018 do 27 czerwca
2020 r. był Przewodniczącym Rady Nadzorczej PHS Hydrotor SA. Od 28 czerwca 2020 r. pełni
funkcję Członka Rady Nadzorczej. Pan Wacław Kropiński wchodzi również w skład Komitetu
Audytu. Ponadto od wielu lat pełni funkcję Przewodniczego Rady Nadzorczej w Przedsiębiorstwie
Komunalnym w Tucholi oraz Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Agromet ZEHS
Lubań (wcześniej przez wiele lat był Przewodniczącym Rady Nadzorczej)
Jakub Leonkiewicz – niezależny członek Rady Nadzorczej
Pan Jakub Leonkiewicz posiada wykształcenie wyższe, zdobyte w Szkoły Głównej Handlowej
w Warszawie na kierunku Finanse i bankowość. Ponadto w okresie 09-12.2000 - London School
Economics (LSE) w Wielkiej Brytanii; w okresie 06-08.2000 - Christian-Albrecht Universitat zu Kiel
w Niemczech. W roku 1997 ukończył Liceum im. Hetmana Jana Zamoyskiego w Warszawie.
Str. 72
Członkiem Rady Nadzorczej Hydrotor SA jest od 28 czerwca 2015 r. Od czerwca 2021 roku jest
Przewodniczącym Komitetu Audytu. W okresie 2001-2002 był doradcą strategicznym Roland Berger
Strategy Consultants w Berlinie. W okresie 2002 - 2009 r. jako Analityk, Associate, VP, J.P.Morgan w
zespole fuzji i przejęć w Londynie. Następnie w latach 2009 – 2015 J.P. Morgan w Warszawie jako
Dyrektor Wykonawczy odpowiedzialny za Polskę oraz kraje nadbałtyckie. Był doradcą Zarządu
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Od 2015 roku jest partnerem w funduszu private
equity AVIA CAPITAL.
Monika Guzowska – niezależny członek Rady Nadzorczej
Pani Monika Guzowska posiada wykształcenie wyższe prawnicze zdobyte na Wydziale Prawa
i Administracji Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu. Posiada wieloletnie doświadczenie
w pełnieniu funkcji Członka Rad Nadzorczych spółek kapitałowych. W okresie 2001-2004 była
sekretarzem Rady Nadzorczej Apofarm Sp. z o.o. w Toruniu. W okresie 2005-2019 była członkiem
Rady Nadzorczej Apator Control Sp. z o.o. w Toruniu. Od 2020 roku jest członkiem Rady Nadzorczej
Apator Metrix SA w Tczewie oraz członkiem Rady Nadzorczej w Pafal SA w Świdnicy. Złożyła
egzamin państwowy dla Członków Rad Nadzorczych Spółek Skarbu państwa i odbyła staż w
Departamencie Nadzoru Właścicielskiego II Ministerstwa Skarbu Państwa w Warszawie.
Uczestniczyła w wielu kursach, m.in. w dziedzinie rachunkowości, funkcjonowania giełd oraz
prowadzenia negocjacji.
Marcin Lewicki – sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Marcin Lewicki posiada wykształcenie wyższe, zdobyte na Uniwersytecie Ekonomicznym w
Poznaniu na kierunku Zarządzanie o specjalności Zarządzanie Portem Lotniczym. Ukończył studia
licencjackie o specjalności Biznes Międzynarodowy oraz studia podyplomowe z zakresu Zarządzania
Sprzedażą na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu.Od grudnia 2018 roku pracuje w PHS
Hydrotor SA w Dziale Marketingu, a obecnie jest Dyrektorem ds. Marketingu i Sprzedaży Krajowej.
Na dzień 31.12.2021 r. skład Rady Nadzorczej nie zmienił się i do dnia publikacji oświadczenia nie
uległ zmianie.
Rada Nadzorcza działa na podstawie Statutu, Regulaminu Rady Nadzorczej - zatwierdzonego przez
Walne Zgromadzenie i obowiązujących przepisów, w tym Kodeksu Spółek Handlowych. Zgodnie ze
statutem Rada Nadzorcza jest kolegialnym organem stałego nadzoru i kontroli Spółki, składa się
z pięciu lub sześciu członków, wybieranych uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy na okres trzech lat.
Członkowie Rady Nadzorczej zobowiązani są do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy.
Do statutowych zadań Rady Nadzorczej należy sprawowanie stałego nadzoru nad działalnością
Zarządu Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały w
sprawach:
• zezwolenia na nabycie, obciążenie, sprzedaż lub wydzierżawienie nieruchomości,
• zawarcie umowy licencyjnej,
• przystąpienie lub utworzenie spółki cywilnej albo handlowej,
• uchwalenie regulaminów, o których mowa w statucie,
• uchwalenie wynagrodzenia Zarządu Spółki
• wybór i odwołanie Prezesa i Członków Zarządu,
• wybór i powołanie biegłego rewidenta
• zgody na dokonanie transakcji, w których jednorazowe zobowiązania przekraczają 50 000
EUR.
Str. 73
Rada Nadzorcza corocznie przedkłada Walnemu Zgromadzeniu zwięzłą ocenę sytuacji Spółki
z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz
funkcji audytu wewnętrznego. Ocena ta winna zostać udostępniona wszystkim akcjonariuszom
w takim terminie, aby mogli się z nią zapoznać przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem.
Rada Nadzorcza odbyła w 2021 roku 12 posiedzeń.
Komitet Audytu
Komitetu Audytu PHS Hydrotor SA w 2021 roku działał w następującym składzie:
Jakub Leonkiewicz – Przewodniczący Komitetu Audytu
Ryszard Bodziachowski - Członek Komitetu Audytu
Wacław Kropiński – Członek Komitetu Audytu
Jakub Leonkiewicz - Członek Komitetu Audytu
Marcin Lewicki – Członek Komitetu Audytu
Monika Guzowska - Członek Komitetu Audytu
Czas trwania kadencji Komitetu Audytu jest tożsamy z kadencją Rady Nadzorczej, która
upływa w 2023 roku. Rada Nadzorcza uchwałą 4/HT/2023 z dnia 30.06.2021 r. postanowiła, że
wszyscy członkowie Rady Nadzorczej będą pełnić funkcje członków Komitetu Audytu. Na
Przewodniczącego Komitetu Audytu wybrano Pana Jakuba Leonkiewicza – Uchwała Komitetu
Audytu 1/HT/KA/2023 z dnia 30.06.2021 r.
Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania
określone w ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Pan Ryszard Bodziachowski spełnia kryteria niezależności oraz posiada wiedzę i umiejętności z
zakresu branży, w której działa Spółki.
Pani Monika Guzowska spełnia ustawowe kryteria niezależności. Posiada doświadczenie w zakresie
obszaru prawnego, nadzoru korporacyjnego
Pan Wacław Kropiński posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania
sprawozdań finansowych oraz wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki.
Pan Jakub Leonkiewicz spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz posiada wiedzę i umiejętności z
zakresu branży, w której działa Spółka.
Pan Marcin Lewicki posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki.
(Szczegółowe informacje o poszczególnych członkach Komitetu Audytu znajdują się w pkt. 13 Rada
Nadzorcza przedmiotowego Oświadczenia.)
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
• monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem,
compliance i audytu wewnętrznego w Spółce,
• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej i wykonywania czynności rewizji
finansowej
• monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i współpraca z nim
• rekomendowanie Radzie Nadzorczej wyboru Biegłego Rewidenta
W trakcie 2021 roku odbyło się pięć posiedzeń Komitetu Audytu.
PHS Hydrotor SA zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa poddaje swoje jednostkowe i
skonsolidowane sprawozdania finansowe przeglądom oraz badaniom przeprowadzanym przez firmę
audytorską. Wybór podmiotu do badania odbywa się na podstawie opracowanej w 2018 roku przez
Komitet Audytu procedury wyboru biegłego rewidenta. Przy wyborze firmy audytorskiej do badania
sprawozdań finansowych stosuje się przejrzyste i jasne kryteria wyboru. W celu zapewnienia
Str. 74
niezależności opinii, Spółka przestrzega zasad zawartych w Ustawie o biegłych rewidentach, na mocy
której podmiot uprawiony do badania sprawozdania finansowego jest zmieniany przynajmniej raz na
pięć lat. Bierze się pod uwagę doświadczenie w badaniu sprawozdań finansowych podobnych grup
kapitałowych, zachowanie zasad bezstronności i niezależności, brak wystąpienia konfliktu interesów.
Rada Nadzorcza w dniu 27 marca 2020 r dokonała wyboru nowego podmiotu uprawnionego
do badania sprawozdań finansowych firmę KPW Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, z którym
została zawarta umowa o dokonanie badania i przeglądu sprawozdań jednostkowych
i skonsolidowanych emitenta za lata 2020 i 2021. Wyboru podmiotu Rada Nadzorcza dokonała
zgodnie z obowiązującymi warunkami i normami zawodowymi oraz w wyniku ogłoszonego przez
emitenta postępowania w zakresie wyboru Biegłego Rewidenta, na podstawie rekomendacji Komitetu
Audytu.
W okresie sprawozdawczym na rzecz Spółki nie były świadczone przez firmę audytorską
badającą sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem. Świadczenie dozwolonych
usług niebędących badaniem możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową
Spółki, po wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu i przeprowadzeniu oceny zagrożeń i zabezpieczeń
należności.
Prezes Zarządu Mariusz Lewicki
Członek Zarządu Stanisław Drewczyński
Tuchola, dnia 29-04-2022
