1
P.H.S. Hydrotor S.A.
RADA NADZORCZA
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ
P.H.S. HYDROTOR S.A. ZA 2021 ROK
1. Skład Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza od 01.01.2021r do 31.12.2021r działała w następującym składzie:
1. Ryszard Bodziachowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
2. Wacław Kropiński - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
3. Marcin Lewicki - Sekretarz Rady Nadzorczej
4. Monika Guzowska - Członek Rady Nadzorczej
5. Jakub Leonkiewicz - Członek Rady Nadzorczej
2. Posiedzenia Rady Nadzorczej.
W 2021r Rada Nadzorcza odbyła 12 posiedzeń, w trakcie których zajmowała stanowiska w
sprawach objętych porządkiem obrad i podjęła 40 uchwał.
Z każdego z posiedzeń Rady Nadzorczej został sporządzony protokół dokumentujący jego
przebieg zawierający jako załączniki dokumenty przekazywane Radzie przez Zarząd oraz
stosowne uchwały przekazywane Zarządowi przez Radę do realizacji.
3. Komitety Rady Nadzorczej.
Kierując się potrzebą zapewnienia odpowiedniego nadzoru nad sprawami Przedsiębiorstwa
w szczególności w zakresie sprawozdawczości finansowej, w ramach działalności Rady
Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, który jest organem doradczym Rady. Kadencja
Członków Komitetu Audytu jest wspólna i pokrywa się z kadencją Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu od 01.01.2021r do 31.12.2021r działał w następującym składzie:
1. Jakub Leonkiewicz - Przewodniczący Komitetu Audytu
2. Wacław Kropiński - Członek Komitetu Audytu
3. Ryszard Bodziachowski - Członek Komitetu Audytu

2
4. Monika Guzowska - Członek Komitetu Audytu
5. Marcin Lewicki - Członek Komitetu Audytu
Jakub Leonkiewicz oraz Ryszard Bodziachowski spełniają kryteria niezależności względem
P.H.S. Hydrotor S.A.
Członek Komitetu Audytu Pan Wacław Kropiński posiada wiedzę i umiejętności w zakresie
rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych, oraz posiada tytuł biegłego
rewidenta, posiada także wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki.
Członek Komitetu Audytu Pan Ryszard Bodziachowski posiada wiedzę i umiejętności z
zakresu branży Spółki.
Członek Komitetu Audytu Pani Monika Guzowska posiada wiedzę i umiejętności z zakresu
Prawa Spółek Handlowych.
Członek Komitetu Audytu Pan Marcin Lewicki posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży
Spółki.
Zakres prac Komitetu Audytu obejmował:
- współpracę z biegłym rewidentem, w tym analizę zakresu i harmonogramu prac
prowadzonych w ramach procesu rewizji finansowej oraz analizę oświadczenia o
niezależności firmy KPW AUDYT SP Z O.O. z Łodzi ul. Tymienieckiego 25c/410,
- omówienie z biegłym rewidentem przebiegu procesu rewizji sprawozdań finansowych w
spółce Hydrotor i spółkach Grupy Hydrotor,
- badanie sprawozdań finansowych oraz sprawozdań Zarządu za 2020 rok i wydanie
pozytywnej rekomendacji dla Rady Nadzorczej,
- nadzór nad systemem kontroli wewnętrznej,
- nadzór nad zarządzaniem ryzykiem,
- badanie i analizowanie wpływu pandemii Covid 19 na finanse przedsiębiorstwa,
- analiza kosztów braków wewnętrznych i zewnętrznych w P.H.S. Hydrotor S.A.,
- analiza polityki kadrowej w P.H.S. Hydrotor S.A.,
- ustalenie planu pracy Komitetu Audytu na następny rok.
Komitet Audytu raportował swoje uwagi do Rady Nadzorczej na temat procesów i sposobu
raportowania finansowego oraz badania sprawozdań finansowych co przyczyniło się do
podniesienia jakości procesu raportowania finansowego i polepszenia komunikacji między
organami zarządczymi i nadzorującymi.

3
4. Nadzór nad działalnością P.H.S. Hydrotor S.A. oraz Grupy Kapitałowej Hydrotor.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Przedsiębiorstwa oraz nad pracą
Zarządu poprzez:
- analizowanie przedstawionych Radzie dokumentów,
- działania Komitetu Audytu,
- analizowanie działań biegłego rewidenta, który w imieniu Rady dokonywał przeglądu i
badania dokumentacji finansowo – księgowej oraz sporządzanych na jej podstawie
sprawozdań finansowych.
Do istotnych zagadnień tematycznych posiedzeń Rady Nadzorczej należały następujące
sprawy:
- kontrola zasad i struktury wynagrodzeń członków Zarządu oraz realizowania Polityki
wynagrodzeń w P.H.S. Hydrotor S.A.,
- kontrola stanu zapasów poszczególnych wyrobów i realizowanie przez Zarząd zaleceń Rady
o zabezpieczeniu odpowiedniego poziomu zapasów,
- kontrola i nadzór nad realizacją planów produkcyjno – sprzedażowych i fluktuacji w wyniku
wybuchu pandemii Covid-19,
- analiza bieżącej sytuacji wpływu pandemii koronawirusa SARS-19 na działalność spółek
Grupy Kapitałowej Hydrotor oraz przedstawienie możliwości wykorzystania rządowych Tarcz
Antykryzysowych,
- analiza bieżącej sytuacji i wyników finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. oraz spółek Grupy
Kapitałowej Hydrotor,
- analiza rentowności produkcji wyrobów,
- omawiano całokształt spraw związany z pracą Centrum Obróbki Elementów
Wielkogabarytowych,
- omówiono możliwości rozwoju Spółek Grupy Kapitałowej z wykorzystaniem dotacji,
- wyrażono zgodę na zakup obrabiarek i maszyn z przedstawionego Radzie planu,
- analizowano zestawienie poniesionych kosztów oraz uzyskanych ulg z tytułu prowadzonych
prac B+R,
- zatwierdzono zmiany w strukturze organizacyjnej P.H.S. Hydrotor S.A.,
- analizowano wyniki wdrożeń nowych produktów w P.H.S. Hydrotor S.A. 2021r,

4
- przez cały okres swojej działalności Rada Nadzorcza współpracowała z biegłym rewidentem
w zakresie badań sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor.
5. Ocena sprawozdań finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej
Hydrotor za 2021r.
P.H.S. Hydrotor S.A. sporządza jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe
zgodnie ze standardami MSR/MSSF oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19
lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych. Rada Nadzorcza nadzorowała
proces sporządzania sprawozdań finansowych. Rada Nadzorcza na podstawie pozytywnej
rekomendacji Komitetu Audytu z dnia 28.04.2021 roku dokonała oceny sporządzonych przez
Zarząd sprawozdań finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej.
Na polecenie Rady Nadzorczej biegły rewident z firmy KPW AUDYT SP. Z O.O. z Łodzi ul.
Tymienieckiego 25c/410 zbadał Skonsolidowane Sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor
oraz Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe P.H.S. Hydrotor S.A. za okres od 01.01.2021 do
31.12.2021 roku oraz dokonał przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych Spółek Grupy
Kapitałowej Hydrotor.
Biegły rewident wydał pozytywną opinię do sporządzonego Skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego Grupy Kapitałowej Hydrotor oraz Jednostkowego Sprawozdania Finansowego
P.H.S. Hydrotor S.A.
W wyniku wykonywania szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej określonych przepisem
art. 21 § 3 Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza dokonała oceny sprawozdań
finansowych w przedmiocie jego zgodności z księgami i dokumentami jak i ze stanem
faktycznym.
Dokonano także badania Sprawozdania Zarządu Spółki i w powyższych sprawach podjęto
stosowne uchwały.
Według opinii Rady Nadzorczej sprawozdania finansowe:
- Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2021
roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 177.918 tys. zł (słownie: sto
siedemdziesiąt siedem milionów dziewięćset osiemnaście tysięcy złotych),
- Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia
2021 do dnia 31 grudnia 2021 roku, które wykazuje zysk netto w wysokości 7.084 (słownie:
siedem milionów osiemdziesiąt cztery tysiące złotych),
- Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za rok obrotowy od dnia 1
stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku, które wykazuje zwiększenie kapitału własnego o
kwotę 11.678 tys. zł (słownie: jedenaście milionów sześćset siedemdziesiąt osiem tysięcy
złotych),

5
- Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1
stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku, które wykazuje zmniejszenie stanu środków
pieniężnych netto o kwotę 5.253 (słownie: pięć milionów dwieście pięćdziesiąt trzy tysiące
złotych),
Oraz Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej za 2021 rok. przedstawiające:
- Sprawozdania z Sytuacji Finansowej P.H.S. Hydrotor S.A. sporządzone na dzień 31 grudnia
2021 roku które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 132 369 tys. zł (słownie: sto
trzydzieści dwa miliony trzysta sześćdziesiąt dziewięć tysięcy złotych),
- Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za rok Obrotowy od dnia 1 stycznia 2021 do 31
grudnia 2021 roku, które wykazuje zysk netto w wysokości 5 821 (słownie: pięć milionów
osiemset dwadzieścia jeden tysięcy złotych),
- Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za rok Obrotowy od dnia 1 stycznia 2021 do 31
grudnia 2021 roku, które wykazuje wzrost kapitału własnego o kwotę 1.025 tys. złotych
(słownie: jeden milion dwadzieścia pięć tysięcy złotych),
- Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2021 do 31
grudnia 2021 roku, które wykazuje zmniejszenie środków pieniężnych netto o kwotę 1.867
tys. zł (słownie milion osiemset sześćdziesiąt siedem tysięcy złotych),
Zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami dając rzetelny i prawidłowy obraz
osiągniętych wyników działalności gospodarczej za badany okres oraz sytuacji majątkowej i
finansowej Grupy Kapitałowej Hydrotor oraz P.H.S. Hydrotor S.A. na dzień 31 grudnia 2021
roku.
Rada Nadzorcza na dzień sporządzenia Sprawozdania nie uzyskała informacji od Zarządu
propozycji odnośnie podziału zysku za 2021 rok.
Rada Nadzorcza wnosi aby Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło Skonsolidowane
Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor, Jednostkowe Sprawozdanie
Finansowe P.H.S. Hydrotor S.A. oraz Sprawozdanie Zarządu za 2021 rok.
Rada Nadzorcza wnioskuje do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o udzielenie
absolutorium Członkom Zarządu P.H.S. Hydrotor S.A. oraz Członkom Rady Nadzorczej za
2021 rok.
6. Zwięzła ocena sytuacji P.H.S. Hydrotor S.A. z uwzględnieniem kontroli wewnętrznej,
systemu nadzoru nad zgodnością z wymaganiami prawnymi (compliance) oraz
funkcjonowania audytu wewnętrznego.
System kontroli wewnętrznej obejmuje:

6
- kontrolę funkcjonalną wykonywaną w sposób systematyczny i ciągły przez wszystkich
pracowników spółki w ramach powierzonych im obowiązków i przydzielonych uprawnień,
- kontrolę wykonywaną przez kierowników komórek organizacyjnych Spółki.
Za całokształt prowadzonej kontroli wewnętrznej, za minimalizowanie poziomu istniejącego
ryzyka, a także za identyfikację nowych zagrożeń odpowiedzialny jest Zarząd Spółki, który na
bieżąco ocenia skuteczność funkcjonowania systemu.
Rada Nadzorcza wraz z Komitetem Audytu ocenia i sprawuje nadzór nad systemem kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem spółki poprzez:
- analizę comiesięcznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych P.H.S.
Hydrotor S.A.,
- analizę kwartalnych, półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych P.H.S. Hydrotor S.A.,
- współpracę z biegłym rewidentem,
- analizę zidentyfikowanych ryzyk.
System kontroli wewnętrznej określony jest:
- W systemie Zarządzania ISO 9001,
- Regulaminie kontroli wewnętrznej,
- Wewnętrznych zarządzeniach i poleceniach,
- Instrukcji inwentaryzacyjnej,
- Polityce Rachunkowości.
W strukturze Przedsiębiorstwa nie istnieje wyodrębniona organizacyjnie komórka audytu
wewnętrznego, funkcje te realizowane są poprzez audytorów wewnętrznych ISO, a wyniki
tych audytów przekazywane są Komitetowi Audytu.
W ramach compliance funkcjonuje system bieżącej kontroli, która sprawowana jest przez
osobę odpowiedzialną oraz osobę radcy prawnego przy udziale poszczególnych kierowników
i pracowników w ramach ich obowiązków służbowych.
W Przedsiębiorstwie prowadzona jest analiza obszarów ryzyka związanych z działalnością
firmy.
Poszczególne rodzaje ryzyka analizowane są przez komórki odpowiedzialne za działanie, w
którym może pojawić się ryzyko. Działania mające za zadanie monitoring i zarządzanie
ryzykiem, a w konsekwencji ograniczenie wpływu niepewności na realizację zadań

7
Przedsiębiorstwa, określone są w zakresach poszczególnych służb oraz instrukcjach
wewnętrznych i zarządzeniach spółki.
Zarząd P.H.S. Hydrotor S.A. opracowuje oraz przedstawia Radzie Nadzorczej Mapę Ryzyk.
Do kluczowych rodzajów ryzyka związanych z działalnością Przedsiębiorstwa oraz działań
podejmowanych przez Zarząd celem ich minimalizacji należą:
- niezaspokojenie potrzeb klientów,
Ustalanie harmonogramów sprzedaży wyrobów w danym przedziale czasowym,
zabezpieczenie produktu sezonowego oraz buforów produkcyjnych.
- ryzyko utraty kluczowego klienta,
Utrzymanie dobrych relacji i współpracy z obecnymi klientami, zacieśnienie relacji
handlowych, pozyskiwanie nowych klientów.
- niedostateczna kontrola jakości produkcji oraz wzrost reklamacji,
Wzrost kontroli materiałów wejściowych i produkowanych wyrobów, podnoszenie
kwalifikacji pracowników produkcji i kontroli, inwestowanie w nowe przyrządy pomiarowe.
- dekapitalizacja majątku,
Systematyczne przeglądy i serwis (plany napraw), sukcesywna wymiana częściowo
zdekapitalizowanego majątku trwałego.
- pozyskiwanie kooperantów,
Działania zmierzające do przekazywania produkcji wyrobów nisko rentownych na zewnątrz
Przedsiębiorstwa.
- ograniczenia produkcyjne,
Działania mające na celu maksymalizację wykorzystania ograniczeń produkcyjnych zgodnie z
filozofią TOC (ograniczeń produkcyjnych).
- ryzyko utraty płynności finansowej,
Cykliczna analiza kredytowania kontrahentów, wydłużanie kredytów kupieckich,
zmniejszenie poziomu kredytowania w banku.
- ryzyko walutowe,
Stosowanie instrumentów finansowych służących zabezpieczeniom walutowym.
- nieelastyczny system informatyczny,

8
Wprowadzanie nowych systemów i rozwiązań informatycznych.
- bezpieczeństwo danych oraz wiarygodność i spójność danych w systemie,
Uszczelnianie ochrony bezpieczeństwa danych, programy antywirusowe, szkolenia
pracowników, ochrona antywłamaniowa.
- utrata wyspecjalizowanej kadry (technicy i inżynierowie) oraz pracowników produkcyjnych
Opracowanie efektywnego systemu oceniania pracowników oraz rozwój systemu motywacji,
możliwość doskonalenia zawodowego i odpowiedniego wynagradzania za pracę.
- trudności w pozyskiwaniu pracowników,
Wdrożenie systemu motywacji, premiowania, możliwość rozwoju zawodowego.
- wzrost kosztów pracowniczych,
Działania organizacyjne, prowadzenie procesów inwestycyjnych w kierunku automatyzacji
produkcji i cyfryzacji oraz wzrostu produktywności.
- brak seryjności produkcji,
Wzmocnienie działań marketingowych w poszukiwaniu nowych odbiorców na zwiększone
ilości produktów, ugruntowanie stosunków handlowych z obecnymi klientami.
- wpływ pandemii Covid 19
Zarząd wydał instrukcje ograniczające kontakty personalne między pracownikami firmy,
ponadto wdrożono kontrolę temperatury ciała przy wejściu do przedsiębiorstwa oraz
konieczność odkażania dłoni płynami bakteriobójczymi.
7. Ocena wypełniania przez Przedsiębiorstwo obowiązków informacyjnych dotyczących
ładu korporacyjnego.
Rada Nadzorcza ocenia, że Przedsiębiorstwo prawidłowo wypełnia obowiązki informacyjne
związane ze stosowaniem ładu korporacyjnego.
8. Informacja na temat polityki Przedsiębiorstwa w zakresie prowadzonej działalności
sponsoringowej i charytatywnej.
Zarząd P.H.S. Hydrotor S.A. cyklicznie wspomaga działające w regionie kluby sportowe
aktywizujące młodzież oraz ludzi z zamiłowanie do sportu i rekreacji. Wspomagana jest
również wszelka inicjatywa społeczna mająca na celu aktywizację lokalnej społeczności w
dążeniu do zdrowego trybu życia, aktywnego wypoczynku. Niestety z uwagi na pandemię
Covid-19 zarówno liczba wydarzeń jak i ilość środków przeznaczanych na w/w cel nie wróciła
w 2021r do poziomu sprzed wybuchu pandemii.

9
9. Ocena działalności i wyników finansowych P.H.S. Hydrotor S.A. i spółek Grupy
Kapitałowej Hydrotor.
Rada Nadzorcza sprawowała stały nadzór nad wykonaniem planu działalności i na każdym
posiedzeniu analizowała bieżące wyniki finansowo – ekonomiczne Przedsiębiorstwa i Spółek
Grupy Kapitałowej Hydrotor. W szczególności analizie podlegała realizacja sprzedaży
produktów własnych na rynek krajowy i zagraniczny oraz wykonywanych usług w Centrum
Obróbki Elementów Wielkogabarytowych.
Rada Nadzorcza dostrzega działania podjęte przez Zarząd w newralgicznym 2021r. W spółce
dostrzegano nierównowagę rynkową wynikającą ze stale rosnącego popytu na niemal
wszystkie wyroby na rynku, szczególnie na materiały. Niestety podejmowane działania nie
uwidoczniły się nadto w wyniku finansowym w skutek powrotu ograniczeń pandemii SARS
Covid-19 i związanych z tym perturbacji rynkowych. Ponadto na wyniki finansowe znaczący
wpływ miała galopująca cena materiałów kupowanych do produkcji. Przestrzegano
wdrożonego szeregu zasad dotyczących wdrożenia Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26
listopada 2020r w sprawie ustanowienia określonych ograniczeń, nakazów i zakazów w
związku z wystąpieniem stanu epidemii, oraz zapisami, Ustawy z dnia 2 marca 2020r. o
szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem
COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych.
Rada Nadzorcza bacznie przyglądała się sytuacji rynkowej oraz działaniom Zarządu w okresie
pandemicznym i post pandemicznym. Posiedzenia odbywały się w trybie zdalnym przy
wykorzystaniu połączeń internetowych lub telefonicznych, odbywały się także posiedzenia
mieszane.
Zwracano szczególną uwagę na poziom sprzedaży, ponoszone koszty, poziom marży,
gospodarkę kapitałem obrotowym oraz płynność finansową. Rada Nadzorcza analizowała
również bieżące skonsolidowane wyniki finansowe oraz wyniki finansowe spółek
wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Hydrotor.
10. Samoocena pracy Rady Nadzorczej.
Skład osobowy, kompetencje oraz doświadczenie zawodowe Członków Rady Nadzorczej
zapewniają skuteczny nadzór nad wszystkimi obszarami działalności P.H.S. Hydrotor S.A. oraz
podmiotów Grupy Hydrotor.
Rada Nadzorcza, oprócz pełnienia funkcji nadzorczej, wspierała również Zarząd w
strategicznych obszarach działalności Przedsiębiorstwa. Współpraca opierała się na zaufaniu
i wspólnym działaniu w trosce o dobro Przedsiębiorstwa i wszystkich jej interesariuszy.
Rada Nadzorcza uważa, że kierując się w swoim postępowaniu interesem Przedsiębiorstwa
jak i całej Grupy Kapitałowej, wykonywała swoje obowiązki z należytą starannością i

10
sumiennością oraz zgodnie z wymogami formalno – prawnymi, zapewniając odpowiedni
nadzór nad wszystkimi aspektami działalności.
Rada Nadzorcza wnosi do Walnego Zgromadzenia o zatwierdzenie sprawozdania z
działalności Rady Nadzorczej i udzielenie absolutorium wszystkim osobom pełniącym funkcje
Członków Rady Nadzorczej w 2021 roku.
Tuchola, dn. 28 kwietnia 2022r.
Ryszard Bodziachowski …………………………………….
Wacław Kropiński …………………………………….
Jakub Leonkiewicz …………………………………….
Monika Guzowska …………………………………….
Marcin Lewicki …………………………………….