________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
1
Sprawozdanie Finansowe
PHS Hydrotor SA za 2021
wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
2
SPIS TREŚCI
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................... 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................................... 5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................ 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ....................................................................................... 7
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego................................................................................ 8
1. Informacje ogólne .......................................................................................................................... 8
2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej ...... 11
2.1 Oświadczenie o zgodności .......................................................................................................... 11
2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych ..................................................................... 11
2.3 Status zatwierdzenia standardów w UE ...................................................................................... 12
2.4 Standardy zastosowane po raz pierwszy .................................................................................... 12
2.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .............................................. 13
2.6 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji .............................................................. 14
2.7 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości ................................................................................. 14
3. Stosowane zasady rachunkowości ............................................................................................. 14
3.1 Kontynuacja działalności ............................................................................................................. 14
3.2 Podstawa sporządzenia .............................................................................................................. 14
3.3 Zasady rachunkowości ................................................................................................................ 14
3.4 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia ...................................................................................... 14
3.5 Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................. 15
3.6 Leasing ........................................................................................................................................ 15
3.7 Waluty obce ................................................................................................................................. 15
3.8 Koszt odsetek .............................................................................................................................. 16
3.9 Dotacje ........................................................................................................................................ 16
3.10 Zysk na działalności gospodarczej .............................................................................................. 16
3.11 Podatki ......................................................................................................................................... 16
3.12 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 17
3.13 Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................... 18
3.14 Wartości niematerialne – Koszty prac rozwojowych ................................................................. 18
3.15 Patenty i znaki towarowe ............................................................................................................. 18
3.16 Utrata wartości ............................................................................................................................ 18
3.17 Zapasy ......................................................................................................................................... 19
3.18 Narzędzia, przyrządy ................................................................................................................... 19
3.19 Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 19
3.20 Należności z tytułu dostaw i usług .............................................................................................. 20
3.21 Inwestycje w papiery wartościowe .............................................................................................. 21
3.22 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe ............................................................... 21
3.23 Kredyty bankowe ......................................................................................................................... 21
3.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług .......................................................................................... 21
3.25 Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń ................................................................ 21
3.26 Rezerwy ....................................................................................................................................... 21
4. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................. 22
5. Segmenty operacyjne .................................................................................................................. 23
5.1. Segmenty branżowe .................................................................................................................... 23
5.2. Segmenty geograficzne ............................................................................................................... 25
6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej ................................................................ 26
7. Koszty zatrudnienia ..................................................................................................................... 26
8. Pozostałe przychody, koszty operacyjne .................................................................................... 27
9. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................... 27
10. Podatek dochodowy .................................................................................................................... 28
11. Dywidendy ................................................................................................................................... 29
12. Zysk przypadający na jedną akcję .............................................................................................. 29
13. Wartości niematerialne ................................................................................................................ 30
14. Inwestycje w nieruchomości ........................................................................................................ 30

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
3
15. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 31
16. Środki trwałe dostępne do sprzedaży ......................................................................................... 32
17. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych ................................................................................ 32
18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ................................................................................. 33
19. Zapasy ......................................................................................................................................... 34
20. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności ............................................................... 34
21. Pozostałe aktywa finansowe ....................................................................................................... 35
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................. 35
23. Rozliczenia międzyokresowe ...................................................................................................... 36
24. Kredyty, pożyczki. ....................................................................................................................... 37
25. Obligacje zamienne na akcje ...................................................................................................... 38
26. Finansowe instrumenty pochodne .............................................................................................. 38
27. Leasing finansowy ....................................................................................................................... 38
28. Pozostałe zobowiązania finansowe ............................................................................................ 39
29. Rezerwy ....................................................................................................................................... 39
30. Podatek odroczony ...................................................................................................................... 39
31. Zobowiązania handlowe i inne .................................................................................................... 40
32. Kapitał podstawowy ..................................................................................................................... 41
33. Kapitał zapasowy ........................................................................................................................ 42
34. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny ..................................................................................... 43
35. Kapitały rezerwowe – pozostałe .................................................................................................. 43
36. Zyski zatrzymane ........................................................................................................................ 43
37. Wartość księgowa na 1 akcję ...................................................................................................... 44
38. Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 44
39. Ryzyka ......................................................................................................................................... 45
40. Analiza wrażliwości ..................................................................................................................... 49
41. Aktywa i pasywa warunkowe ....................................................................................................... 49
42. Programy świadczeń pracowniczych .......................................................................................... 50
43. Zdarzenia po dacie bilansu ......................................................................................................... 50
44. Umowa o badania sprawozdania finansowego ........................................................................... 51
45. Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................... 51
46. Pozostałe informacje.................................................................................................................... 52
47. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................. 53

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
4
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021
Rachunek zysków i strat (w tys. zł)
Nota
Rok 2021 okres
Rok 2020 okres
od 2021-01-01
od 2020-01-01
do 2021-12-31
do 2020-12-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
4; 5
81 818
60 642
Koszt własny sprzedaży
4; 5
(74 752)
(57 481)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
4; 5
7 066
3 161
Koszty sprzedaży
4; 5
(1 615)
(1 151)
Koszty ogólnego zarządu
4; 5
(6 080)
(4 618)
Pozostałe przychody operacyjne
8
2 868
4 443
Pozostałe koszty operacyjne
8
(549)
(187)
Koszty restrukturyzacji
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
6
1 690
1 648
Przychody finansowe
9
4 587
3 996
Koszty finansowe
9
(61)
(2 325)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
6 216
3 319
Podatek dochodowy
10
(395)
199
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
5 821
3 518
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto
5 821
3 518
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych
6 406
Udział w skutkach przeszacowania aktywów trwałych jednostek
stowarzyszonych
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
Inne [opisać]
6 406
Składniki, które mogą zostać przeniesione w
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Skutki przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży
Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem
zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów
pieniężnych
Inne [opisać]
Pozostałe całkowite dochody netto razem
6 406
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
5 821
9 924
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną
akcję z działalności kontynuowanej
2,43
1,47
Zysk (strata) na jedną akcję
2,43
1,47
Suma całkowitych dochodów na jedną akcję
2,43
4,14

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2021 r.
stan na
stan na
Bilans (w tys. zł)
Nota
2021-12-31
2020-12-31
koniec roku 2021
koniec roku 2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
80 143
78 779
Rzeczowe aktywa trwałe
15
54 176
53 497
Nieruchomości inwestycyjne
14
Wartości niematerialne
13
1 919
1 490
Akcje i udziały w jednostkach powiązanych
17
23 036
23 036
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
23
1 012
756
Aktywa obrotowe
52 226
37 866
Zapasy
19
27 696
21 016
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
20
21 890
12 128
Rozliczenia międzyokresowe
23
1 549
1 725
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego
10
250
Krótkoterminowe aktywa finansowe
18
210
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
870
2 737
Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
16
11
10
Aktywa razem
132 369
116 645
PASYWA
Razem kapitały własne
88 771
87 746
Kapitał akcyjny
31
4 797
4 797
Kapitał zapasowy
32
65 597
66 769
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
33
10 798
10 858
Kapitały rezerwowe
34
1 698
1 698
Zyski zatrzymane
35
5 881
3 624
Zobowiązanie długoterminowe
18 359
16 963
Rezerwa na podatek odroczony
29
4 451
4 709
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
41
1 463
704
Kredyty długoterminowe
24
Leasing finansowy
27
4 433
1 916
Rezerwy długoterminowe
28
Przychody przyszłych okresów (dotacje)
23
8 012
9 634
Zobowiązania krótkoterminowe
25 239
11 936
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
30
15 321
6 259
Podatek dochodowy
10
486
Kredyty krótkoterminowe
24
4 424
1 347
Leasing finansowy
27
1 142
Pozostałe zobowiązania finansowe
28
92
1 094
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
41
1 683
1 139
Przychody przyszłych okresów (dotacje)
23
1 622
1 628
Rezerwy krótkoterminowe
469
469
Pasywa razem
132 369
116 645
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)
42
37,01
36,59

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
6
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021
(metoda pośrednia) w tys. zł
Noty
Rok 2021 okres
Rok 2020 okres
od 2021-01-01
od 2020-01-01
do 2021-12-31
do 2020-12-31
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
84
4 284
I. Podatek dochodowy
12
395
(199)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)
(311)
4 483
1. Zysk (strata) netto
12
5 821
3 518
2. Korekty o pozycje
(6 132)
965
- Amortyzacja aktywów trwałych
6
6 952
6 259
- Zapłacony podatek dochodowy
10
(168)
(281)
- Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
(12)
(1)
- Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat
- Dywidendy od jednostek zależnych
11
(4 121)
(3 995)
- Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat
61
51
- (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto
445
1 846
- (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności
(9 762)
(2 623)
- (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów
(6 680)
1 721
- Zmniejszenie (zwiększenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
7 837
713
- Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw
1 061
247
- Zwiększenie przychodów przyszłych okresów
(1 708)
(1 160)
- Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań
(37)
(1 812)
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
818
2 761
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
12
1
Otrzymane odsetki
1
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
(2 354)
(1 182)
Płatności za wartości niematerialne
(961)
(54)
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych i stowarzyszonych
11
4 121
3 995
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(2 910)
(5 354)
Dywidendy wypłacone na rzecz:
11
(4 797)
(2 398)
- akcjonariuszy jednostki dominującej
11
(4 797)
(2 398)
Zaciągnięte kredyty /pożyczki
24
4 424
Kredyty spłata
24
(1 347)
(4 717)
Odsetki od kredytów
(61)
(51)
Leasing finansowy- spłata
(938)
Odsetki od leasingu
(23)
Udzielone pożyczki
(300)
Udzielone pożyczki - spłata
90
Odsetki od pożyczek
6
Inne wpływy/wydatki finansowe
36
1 812
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.+/-B.+/-C.)
(2 008)
1 691
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
141
264
Zmiana środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych
(1 867)
1 955
Środki pieniężne na początek okresu
2 737
782
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym
22
870
2 737
- o ograniczonej możliwości dysponowania
66
33

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
7
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2021 roku
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
Kapitał
rezerwowy z
przeszacowania
rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał
rezerwowy na
zabezpieczenia
Zyski
zatrzymane
Wynik lat
ubiegłych
przeniesiony
na kapitał
zapasowy
Razem
stan na dzień 01-01-2021
4 797
13 350
10 858
1 698
3 624
53 419
87 746
Zysk netto za rok obrotowy
5 821
5 821
Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem
5 821
5 821
wypłata dywidendy
(4 796)
(4 796)
podział wyniku na kapitał zapasowy
(3 624)
3 624
- przeniesienie do kapitału zapasowego
- sprzedaż środków trwałych
(60)
60
- przeniesienie PWUG do zobowiązań
finansowych
- korekty/ zaokrąglenia
stan na dzień 31-12-2021
4 797
13 350
10 798
1 698
5 881
52 247
88 771
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji
Kapitał
rezerwowy z
przeszacowania
rzeczowych
aktywów
trwałych
Kapitał rezerwowy
na zabezpieczenia
Zyski
zatrzymane
Wynik lat
ubiegłych
przeniesiony na
kapitał
zapasowy
Razem
stan na dzień 01-01-2020
4 797
13 350
4 575
3 039
5 801
48 659
80 221
Zysk netto za rok obrotowy
3 518
3 518
Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy (netto)
6 406
6 406
Całkowite dochody razem
6 406
3 518
9 924
wypłata dywidendy
(2 398)
(2 398)
podział wyniku na kapitał zapasowy
(3 404)
3 404
- przeniesienie do kapitału
zapasowego
(1 341)
1 341
- sprzedaż środków trwałych
(122)
107
15
- przeniesienie PWUG do
zobowiązań finansowych
- korekty/ zaokrąglenia
(1)
(1)
stan na dzień 31-12-2020
4 797
13 350
10 858
1 698
3 624
53 419
87 746

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
8
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o jednostce
Nazwa i siedziba jednostki
Nazwa: Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA
Siedziba: Tuchola
Adres: 89-500 Tuchola; ul. Chojnicka 72
Forma prawna: Spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Tuchola
Opis charakteru działalności jednostki: Produkcja elementów hydrauliki siłowej
Zmiany w nazwie jednostki: nie wystąpiły
Spółka utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 13-12-1991 r. w Kancelarii Notarialnej nr 77 w Świeciu
nad Wisłą (Rep. A Nr 6529/1991 r.).
Rejestracja
Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000119782, prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,
XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowy przedmiot działalności
Przedmiotem działalności "Hydrotor" S.A. jest działalność produkcyjno-usługowa i handlowa w zakresie obrotu
gospodarczego na terenie kraju i za granicą, przy specjalizacji w zakresie hydrauliki siłowej.
Podstawowy segment działalności to produkcja, regeneracja i projektowanie elementów
hydrauliki siłowej, mających zastosowanie w rolnictwie oraz przemyśle: maszynowym, budowlanym,
wydobywczym, energetycznym, samochodowym i innych.
Rodzaj działalności według PKD – 2830Z produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa
Branża wg klasyfikacji GPW w Warszawie – przemysł elektromaszynowy
Czas trwania
Czas trwania działalności PHS "Hydrotor" S.A. jest nieokreślony.
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza
Stan posiadania akcji oraz głosów przez Zarząd i Radę Nadzorczą przedstawiono w nocie 31.
Zarząd
W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. Zarząd Spółki działał w składzie:
Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu
Wiesław Wruck – Dyrektor ds. Marketingu, Sprzedaży i Rozwoju Członek Zarządu do 20-10-2021 r.
Stanisław Drewczyński – Dyrektor ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji Członek Zarządu od 19-02-2021 r.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie:
Ryszard Bodziachowski – Przewodniczący
Wacław Kropiński – Z-ca Przewodniczącego
Marcin Lewicki – Sekretarz
Jakub Leonkiewicz - członek
Monika Guzowska – członek

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
9
Komitet Audytu
Z członków Rady Nadzorczej wybrano Komitet Audytu, który w 2021 r. działał w składzie:
Jakub Leonkiewicz - Przewodniczący
Ryszard Bodziachowski – członek
Wacław Kropiński – członek
Marcin Lewicki – członek
Monika Guzowska – członek
1.3. Struktura akcjonariatu
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura akcjonariatu jednostki była następująca:
Podmiot
Siedziba
Ilość akcji
Ilość głosów
% posiadanego
kapitału
% posiadanych
praw głosów
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską
Warszawa
406 000
406 000
16,929
13,387
Mariusz Lewicki z osobą bliską
Toruń
400 000
400 000
16,678
13,189
PKO TFI SA
Warszawa
319 821
319 821
13,335
10,545
Wacław Kropiński
Tuchola
88 405
422 025
3,686
13,915
pozostali akcjonariusze
1 184 074
1 485 054
49,371
48,965
Razem
2 398 300
3 032 900
100,000
100,000
Uwaga: dane wg informacji posiadanych przez Spółkę na 31.12.2021 r.
1.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą
funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w
tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
1.5. Okres sprawozdawczy, jednostki zależne
Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy.
Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2021 r. – 31.12.2021 r. oraz porównywalne
dane finansowe 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r.
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej HYDROTOR SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Hydrotor, w
skład której na dzień 31.12.2021 roku wchodzą:
GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR
Hydrotor S.A. w Tucholi – spółka dominująca
- Agromet ZEHS Lubań S.A. w Lubaniu – spółka zależna – 99,99 % akcji
- WPH Sp. z o.o. We Wrocławiu – spółka zależna – 100,00 % udziałów
- WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku – spółka zależna – 96,88 % udziałów
Żadna ze spółek wchodząca w skład grupy kapitałowej nie posiada udziałów w kapitałach innych podmiotów
wchodzących w skład grupy kapitałowej.
PHS Hydrotor SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Hydrotor i ma obowiązek sporządzania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej zgodnie z art. 55 do 63 ustawy z dnia 29
września 1994 roku o rachunkowości (D. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) zwanej
dalej „ustawą o rachunkowości”.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
10
1.6. Kurs EUR użyty do prezentacji wybranych danych
Do prezentacji wybranych danych przyjęto kursy
a) podstawowe pozycje aktywów i pasywów Sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono wg średniego
kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2021 r., oraz na 31.12.2020 r.,
b) podstawowe pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczono wg średniej arytmetycznej
średnich kursów EUR ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego
miesiąca za 2021 r. oraz 2020 r.,
c) podstawowe pozycje Sprawozdania z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej
i finansowej oraz środki pieniężne na koniec okresu przeliczono wg średniego kursu EUR ogłoszonego
przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r.,
d) środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego przeliczono według średniego kursu EUR
obowiązującego na dzień 31.12.2020 r., oraz na początek okresu porównywalnego według średniego
kursu EUR obowiązującego na dzień 31.12.2019 r.
Przyjęte kursy prezentowały się następująco (w zł):
w zł.
Średni kurs w
okresie
Minimalny kurs
w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
31.12.2021 r.
4,5775
4,4541
4,7210
4,5994
31.12.2020 r.
4,4742
4,2279
4,6330
4,6148
31.12.2019 r.
4,3018
4,2406
4,3891
4,2585
1.7. Wybrane dane finansowe
Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze sprawozdania
finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na EUR przedstawiają się następująco:
Pozycja sprawozdań finansowych
Rok 2021
Rok 2020
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
BILANS AKTYWA
Aktywa trwałe
80 143
17 425
78 779
17 071
Aktywa obrotowe
52 226
11 355
37 866
8 205
Aktywa razem
132 369
28 780
116 645
25 276
BILANS PASYWA
Kapitał własny
88 771
19 301
87 746
19 014
Kapitał zakładowy
4 797
1 043
4 797
1 039
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
43 598
9 479
28 899
6 262
Zobowiązania długoterminowe
18 359
3 992
16 963
3 676
Zobowiązania krótkoterminowe
25 239
5 487
11 936
2 586
Pasywa razem
132 369
28 780
116 645
25 276
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży
81 818
17 874
60 642
13 554
Zysk brutto na sprzedaży
7 066
1 544
3 161
706
Zysk na sprzedaży
(629)
(137)
(2 608)
(583)
Zysk z działalności operacyjnej
1 690
369
1 648
368
Zysk brutto
6 216
1 358
3 319
742
Zysk netto
5 821
1 272
3 518
786
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
84
18
4 284
928
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(3 778)
(821)
2 761
598
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
1 686
367
(5 354)
(1 160)
Przepływy pieniężne netto razem
(2 008)
(437)
1 691
366
Środki pieniężne na początek okresu
2 737
593
782
184
Środki pieniężne na koniec okresu
870
189
2 737
593

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
11
1.8. Kontynuacja działalności
Mając na uwadze przedstawione sprawozdania finansowe określające stan majątkowy Spółki, osiągane wyniki z
uwzględnieniem wpływu pandemii Covid-19 możemy stwierdzić, że:
• zaobserwowano znaczny przyrost sprzedaży
• Zarząd kontynuował działania w celu obniżenia kosztów w Spółce,
• Osłabienie waluty krajowej w stosunku do waluty EUR, która stanowi podstawę rozliczenia sprzedaży poza
granice kraju wpłynęło na niekorzystny wynik rozliczenia/wyceny zawartych wcześniej kontraktów forward.
• Zarząd kładzie nacisk na zwiększenie przychodów, a tym samym na osiągnięcie pozytywnych rezultatów
biznesowych.
Spółka mając na uwadze skalę zamówień na produkowane wyroby zakłada, że na przestrzeni najbliższego roku
zwiększy przychody ze sprzedaży wzrost ten wpłynie na osiągnięcie lepszych wyników finansowych
Uwzględniając powyższe nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności
gospodarczej przez Spółkę w najbliższej przyszłości.
2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów
sprawozdawczości finansowej
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i
obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną
przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma znaczącej różnicy
między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską
dla roku 2020.
2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z uwzględnieniem zmian do standardu MSR 1 „Prezentacja
sprawozdań finansowych” w zakresie ujawnień. Spółka dokonała modyfikacji zakresu i formatu ujawnień, które
dotyczyły:
• kwestii istotności – nieistotne ujawnienia nie zostały zaprezentowane nawet jeśli stanowiły część wymogu
danego standardu,
• agregacji bądź dezagregacji wybranych pozycji w celu zwiększenia przejrzystości i użyteczności,
• zasad (polityk) rachunkowości – zaprezentowane zostały te zasady, które mają istotny wpływ na
prezentację efektów działalności i sytuację Spółki.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez Spółkę.
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski („złoty”, „zł”, „PLN”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych i wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
12
2.3 Status zatwierdzenia standardów w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji,
które według stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 3, MSR 16 i MSR 37– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2022 roku lub później.
Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE
obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub
po tej dacie),
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 opublikowano dnia 14.05.2020 roku)- do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE- mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów, do
dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu
do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela
aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w UE mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez
UE.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów,
interpretacji lub zmian, które na dzień 31 grudnia 2021 roku nie miały zastosowania.
2.4 Standardy zastosowane po raz pierwszy
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w
życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2021:
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - odroczenie MSSF 9 – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku.
• Zmiany powiązane są z wprowadzeniem wspólnych ram mających zapewnić dokładność i rzetelność
indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych
lub pomiaru funduszy inwestycyjnych w Unii i polega na przyjęciu w UE poprawek następujących
standardów:
- MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
- MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacje
- MSSF 9 Instrumenty finansowe
Zmiany obowiązują od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2021 r. lub później.
Zdaniem Zarządu Hydrotor SA, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na
kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym Hydrotor SA.
Dnia 5 marca 2021 r. Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) ogłosił, że całkowitemu zaprzestaniu ulegnie
opracowywanie wskaźników referencyjnych: LIBOR EUR (wszystkie terminy) – z końcem 2021 r.; LIBOR GBP,
LIBOR JPY – z końcem 2021 r.; LIBOR USD – z dniem 30 czerwca 2023 r. Z uwagi na trwający okres
przejściowy, w którym obowiązują dotychczasowe rynkowe stopy procentowe, Spółka w roku 2021 nie wdrożyła

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
13
nowych stawek referencyjnych. Na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zdarzenia dotyczące procesu
przejścia na nowe stawki referencyjne oraz wpływu tej zmiany na sytuację majątkową i finansową.
Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych stóp procentowych będzie miało
niewielki wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, w związku z funkcjonującymi w Spółce umowami
opartymi na rynkowych stopach procentowych (umowa kredytowa z Santander, umowy udzielonych pożyczek,
umowy leasingowe). Jednakże, z uwagi na brak terminu, skali i kierunku zmian referencyjnych stóp
procentowych, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe oszacowanie wpływu reformy
na sytuację majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych latach.
2.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania
szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym.
Założenia i szacunki są oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych zdarzeń oraz
działań, jednak rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest
rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w okresie
bieżącym i przyszłym, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i przyszłego.
Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd Spółki (Zarząd) może kierować się własnym
doświadczeniem i wiedzą a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, istotne znaczenie,
oprócz szacunków, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.
Amortyzacja
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie
dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ich ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Spółka kieruje się
profesjonalnym osądem.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki
weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz
doświadczenia z przeszłości.
Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników
rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy, zgodnie z postanowieniami standardu MSR 36 „Utrata
wartości aktywów”, przeprowadza się analizę pod kątem przesłanek, które mogłyby wskazywać na ewentualną
utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników aktywów. Przesłanki
mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych (w tym: zmiany cen, notowań kursów
walut, notowań giełdowych, stóp procentowych, innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami
gospodarczymi), jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce, związanych na

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
14
przykład z decyzjami o zmianie, zaniechaniu, ograniczaniu, czy rozwoju działalności, a także zmianie technologii,
działaniach efektywnościowych i inwestycyjnych.
Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów lub ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. Do istotnych założeń uwzględnianych przy szacunkach tej wartości należą
takie zmienne jak: stopy dyskontowe, stopy wzrostu, wskaźniki cenowe.
Przeprowadzona analiza przepływów pieniężnych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki
pieniężne wykazała spadek przychodów z usług Działu Wielkich Gabarytów. Sytuacja to jest analizowana co do
przesłanek, które w opinii Zarządu wymagałyby dokonania testów na utratę wartości aktywów Spółki, w wyniku
których konieczne byłoby dokonanie korekt.
2.6 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe zarząd podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie
wcześniej stosowany.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy
lub interpretacje.
2.7 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła
dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.
3. Stosowane zasady rachunkowości
3.1 Kontynuacja działalności
Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć
przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych Zarząd ocenia czy występują okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31
grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później.
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
3.2 Podstawa sporządzenia
Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem
aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. Najważniejsze zasady
rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
3.3 Zasady rachunkowości
W PHS "Hydrotor" S.A. sprawozdanie finansowe sporządzane jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
3.4 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia
wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty
związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość
bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego ciągłego
użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży
jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest
dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
15
przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu
roku od momentu zmiany klasyfikacji.
3.5 Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych z
uwzględnieniem różnic kursowych i reprezentują należności za produkowane wyroby, towary i usługi
dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki
związane ze sprzedażą.
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z
metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do jej
otrzymania.
3.6 Leasing
Umowę leasingu, w ramach której zasadniczo wszystkie ryzyka i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu
przysługują jednostce, klasyfikuje się jako leasing finansowy. W jednostce jako leasing finansowy są przede
wszystkim klasyfikowane umowy, z których wynika, że:
1) leasingobiorca ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która – według przewidywań – będzie
na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło
zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca
skorzysta z tego prawa;
2) aktywa będące przedmiotem leasingu mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może
z nich korzystać bez dokonywania większych modyfikacji (dotyczy to maszyn i urządzeń produkcyjnych).
Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch
kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po
zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla
podobnych własnych składników aktywów. Gdy umowa leasingu nie przewiduje przeniesienia prawa własności,
należy amortyzować przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania leasingu albo okres użytkowania przez
jednostkę. Podział podstawowych opłat leasingowych na część kapitałową i odsetkową dokonywany jest za
pomocą metody wewnętrznej stopy zwrotu (IRR).
Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji przedmiotu leasingu finansowego pod kątem utraty
wartości zgodnie z MSSF 16. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia
wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w
wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy
(finansującego), stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego
rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu.
3.7 Waluty obce
Transakcja w walucie obcej jest transakcją, która jest wyrażona lub wymaga uregulowania w walucie obcej,
dotyczy to m.in. transakcji mających miejsce wówczas, gdy jednostka:
• nabywa lub sprzedaje towary lub usługi, których cena została wyrażona w walucie obcej,
• zaciąga lub udziela pożyczek, które są płatne lub należne w walucie obcej lub
• w inny sposób nabywa lub zbywa aktywa lub też zaciąga lub reguluje zobowiązania wyrażone w walucie
obcej.
Transakcję w walucie obcej początkowo ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty
wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą (kurs średni
ogłoszony przez Narodowy Bank Polski), obowiązujący na dzień poprzedzający zawarcie transakcji.
Wycena składników aktywów i pasywów wyrażonych w walucie obcej dokonywana jest na ostatni dzień kwartału i
na ostatni dzień roku.
Zyski i straty powstałe z tytułu wyceny pozycji wyrażonych w walutach obcych ujmuje się następująco:

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
16
• Różnice kursowe dotyczące rozrachunków wykazuje się jako dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku
rozwartym w działalności podstawowej tj. różnice kursowe dotyczące należności wykazuje się w
przychodach, natomiast różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu zakupu środków obrotowych
wykazuje się w kosztach,
• Różnice kursowe dotyczące środków zgromadzonych na rachunkach bankowych ewidencjonuje się jako
dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku rozwartym w działalności finansowej.
3.8 Koszt odsetek
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników
majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane
do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do
użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych
środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów
finansowania zewnętrznego.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat
w okresie, w którym zostały poniesione.
3.9 Dotacje
Rozliczenia międzyokresowe przychodów ewidencjonowane są na kontach zespołu 8. Rozliczeniom
międzyokresowym przychodów w szczególności podlegają:
−
zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;
−
otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w
następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze,
dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez
okres trwania umowy;
−
środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także
środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników
sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do
amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
−
równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie,
środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych
składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na
poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
−
część zobowiązań przewidzianych do umorzenia objętych postępowaniem naprawczym lub układowym do
czasy spełnienia się warunków układu – ich odpisanie na kapitał (fundusz) własny następuje jednorazowo
po uprawomocnieniu się postanowienia sądu o zakończeniu postępowania układowego;
−
nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich rozliczenie na
pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu
.
3.10 Zysk na działalności gospodarczej
Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w
zyskach jednostek zależnych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych.
3.11 Podatki
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z
wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów
w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
17
jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa
powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania
w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w
wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest
zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a
w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika
aktywów lub jego części następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest
ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w
kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały
własne.
3.12 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia
zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty
konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe na dzień bilansowy wykazywane są według modelu wartości
przeszacowanej równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego wartości godziwej, dokonanej
przez rzeczoznawcę lub przez pion techniczny w oparciu o założenia rynkowe (na określony dzień dokonania
tej wyceny), pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz odpis na utratę wartości.
Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności pomiędzy wartością
księgową a wartością godziwą na dzień bilansowy.
Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z
aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany
w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków
i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów,
budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej
wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny.
Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie
sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota
przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji
wyceny do zysków zatrzymanych.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla
celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z
tytułu utraty wartości.
Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego
skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca
tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami
dotyczącymi własnych aktywów trwałych.
Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości
kosztu historycznego i wartości przeszacowanej pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz
odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w
budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody mieszanej, przy
zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
• budynki i budowle 2,0 % - 4,0 %

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
18
• urządzenia techniczne i maszyny 5,0 % - 33,0 %
• środki transportu 12,5 % - 33,0 %
• pozostałe środki trwałe 10,0 % - 25,0 %
W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po
zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla
podobnych własnych składników aktywów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane
jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane
w rachunku zysków i strat.
3.13 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z
uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są
wyceniane według wartości przeszacowanej.
3.14 Wartości niematerialne – Koszty prac rozwojowych
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują wpływ
korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia. Na kolejne dni bilansowe wartość
początkowa wartości niematerialnych pomniejszana jest o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z
tytułu trwałej utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową w oparciu o przyjęte w
Spółce plany amortyzacji.
Głównymi składnikami wartości niematerialnych w Spółce są oprogramowanie komputerowe oraz koszty
zakończonych prac rozwojowych.
Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
• realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury);
• prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne;
• koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane.
Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej
przydatności.
W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów,
koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
3.15 Patenty i znaki towarowe
Patenty i znaki towarowe ujmowane są w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy
użyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
3.16 Utrata wartości
Na dzień ujęcia składnika wartości niematerialnych jednostka ocenia, czy okres użytkowania jest określony czy
nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony ustala metodę i stawkę amortyzacji. Planowane odpisy
amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są jako koszt amortyzacji i dokonywane są według
następujących zasad:
•
amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych;
•
odpisy dokonywane są począwszy od miesiąca, w którym wartość ta jest gotowa do użytkowania, do końca
tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową
lub w którym składnik wartości niematerialnych przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży
zgodnie z MSSF 5;
•
dla składników wartości niematerialnych o wartości początkowej wyższej lub równej 500,00 PLN odpisy
amortyzacyjne są ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
19
W jednostce stosowane są następujące okresy użytkowania składników wartości niematerialnych:
•
licencje na programy komputerowe – 2 do 5 lat,
•
koszty prac rozwojowych – 5 do 8 lat,
•
prawo wieczystego użytkowania gruntów – zgodnie z okresem przyznania tego prawa lub zgodnie z
okresem przewidywanego użytkowania tego prawa, jeżeli jest on krótszy,
•
pozostałe wartości niematerialne i prawne – 5 lat.
Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego. Ewentualne zmiany
są ujmowane prospektywnie w ewidencji wartości niematerialnych, tzn. ze skutkiem od pierwszego dnia
kolejnego roku obrotowego.
Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości
zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia
wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów.
Zyski i straty wynikające z faktu utraty wartości lub usunięcia pozycji wartości niematerialnych z bilansu ujmuje
się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Ustalane są jako różnica miedzy przychodami
netto ze zbycia a wartością bilansową tej pozycji i odnoszone na pozostałe przychody (zyski) lub koszty (starty)
operacyjne.
Nie jest amortyzowana wartość firmy oraz składniki o nieokreślonym okresie użytkowania. Aktywa te są
testowane pod kątem utraty wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz za każdym razem, kiedy istnieją
przesłanki, że nastąpiła utrata ich wartości.
Prowadzona jest także ewidencja analityczna składników wartości niematerialnych dla potrzeb ustalania podatku
dochodowego od osób prawnych.
3.17 Zapasy
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto.
Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty
wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów i towarów są
wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do
zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty
sprzedaży, marketingu itp.).
3.18 Narzędzia, przyrządy
Narzędzia i przyrządy o niskiej wartości rozliczane są poprzez rozliczenia międzyokresowe kosztów w
momencie ich kasacji w wartości nie zaliczonej w poprzednich okresach do kosztów.
Podatkowo do kosztów zalicza się 100% wartości narządzi i przyrządów w momencie zakupu..
3.19 Instrumenty finansowe
Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika
aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze
stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają
skutki gospodarcze.
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:
1. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które obejmują:
a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,
b) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy:
• wyceniane zgodnie decyzją Spółki w momencie początkowego ujęcia,
• wyceniane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić, ale
których wartości nie można ustalić wiarygodnie.
2. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - aktywa finansowe niebędące instrumentami
pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności,

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
20
względem których Spółka ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu
wymagalności.
3. Pożyczki i należności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi
do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku.
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które
zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (a) pożyczkami i należnościami, (b)
inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi wycenianymi w
wartości godziwej przez wynik finansowy.
5. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy:
a) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
b) zobowiązania finansowe
- desygnowane dobrowolną decyzją Spółki w momencie początkowego ujęcia,
- desygnowane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić, ale
których wartości nie można ustalić wiarygodnie.
6. Pozostałe zobowiązania (zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie).
3.20 Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na dzień nabycia lub powstania ujmuje się według
wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu (np. kwota brutto faktury). Natomiast na
dzień bilansowy należności krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wg zamortyzowanego
kosztu. Należności długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca z
obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności należności).
W przypadku należności krótkoterminowych bez określonej stopy % można je wyceniać w wartości nominalnej w
kwocie wynikającej z faktury, jeśli efekt dyskontowania jest nieistotny.
Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad:
1) dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do wysokości należności
nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w
postępowaniu upadłościowym;
2) dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika
nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości
należności;
3) dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny
sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna –
odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem;
4) dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których
uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub
odpisania;
5) dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej
oceny kierownika jednostki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu;
6) ze względu na zasadę ostrożności naliczone odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności przez
odbiorców ujmowane i zapisywane są w księgach rachunkowych w dacie ich zapłaty przez dłużnika jako
przychody finansowe.
Uwzględniając powyższe zasady odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw robót i usług
dokonuje się w wysokości:
•
50 % w przypadku gdy okres zalegania zapłatą jest wynosi od 181 do 360 dni
•
100 % gdy okres zalegania z zapłatą przekracza 360 dni.
Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych
kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy
aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w
niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub
kosztów finansowych.
Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty,
na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe
przychody operacyjne lub przychody finansowe.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
21
Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia
poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie
obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
3.21 Inwestycje w papiery wartościowe
W przypadku gdy konwencja rynkowa przewiduje dostawę papieru wartościowego po upływie ściśle
sprecyzowanego okresu po dacie transakcji, inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i
wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane
są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji.
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i
wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery wartościowe
zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej
ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i
straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu
sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty
rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres.
3.22 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej
wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Spółki
pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.
3.23 Kredyty bankowe
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne (w tym również kredyty w rachunku bieżącym)
księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków.
Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami
bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych
w bieżącym okresie.
Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące.
3.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z
tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie
wymagającej zapłaty. Kwota wymagająca zapłaty oznacza obowiązek naliczenia odsetek, np. z tytułu zaległej
zapłaty przypadających do zapłaty na dzień bilansowy.
Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca z
obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności zobowiązania).
Na dzień powstania zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej
przy ich powstaniu.
Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia
poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w
walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
3.25 Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń
W związku z prowadzoną działalnością "Hydrotor" S.A. jest narażony na ryzyka finansowe związane ze
zmianami kursów walutowych oraz stóp procentowych. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykami, jednostka
wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz kontrakty zamiany stóp procentowych.
"Hydrotor" S.A. nie wykorzystuje instrumentów pochodnych dla celów spekulacyjnych.
Wycena na dzień bilansowy dokonywana jest z uwzględnieniem kursu waluty.
3.26 Rezerwy
Rezerwy są to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwy są tworzone gdy:

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
22
a) na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń
przeszłych,
b) prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających
w sobie korzyści ekonomiczne oraz
c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Stan rezerw powinien być weryfikowany na każdy dzień bilansowy i korygowany w celu odzwierciedlenia
bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku
(zobowiązania), wówczas należy rozwiązać rezerwę.
Rezerwa powinna być wykorzystana tylko na nakłady lub wydatki o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie
utworzona.
Hydrotor S.A. tworzy rezerwy na:
− świadczenia pracownicze (rezerwa: na świadczenia emerytalne, jubileuszowe, niewykorzystane urlopy),
− odroczony podatek dochodowy,
− inne zdarzenia związane z działalnością gospodarczą
Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów.
Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy.
W przypadku gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca przyszłych
szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia lub weryfikacji
rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku stosowana jest stopa wynikająca
z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do przewidywanego okresu realizacji zobowiązania.
Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności
operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi
przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które
uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania.
Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona.
Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na
który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają
pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej
obciążone tworzoną rezerwą.
Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) jest
przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty
aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w ciężar kosztów podstawowej
działalności operacyjnej.
4. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży Hydrotor S.A. prezentują się następująco:
Przychody ze sprzedaży
Działalność kontynuowana
okres zakończony
31/12/2021
okres zakończony
31/12/2020
Sprzedaż produktów
52 301
42 389
Sprzedaż usług
5 333
3 408
Sprzedaż towarów i materiałów
24 184
14 845
Suma
81 818
60 642
Pozostałe przychody operacyjne
2 868
4 443
Przychody finansowe
4 587
3 996
[Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR]
89 273
69 081
Sezonowość:
wskaźniki
dynamiki
Przychody ze sprzedaży
2019 r.
2020 r.
2021 r.
20 r./19 r. %
21r./19 r. %
21r./20 r. %
1 Q
17 855
16 920
19 120
94,8%
107,1%
113,0%
2 Q
17 347
13 182
18 853
76,0%
108,7%
143,0%
3 Q
18 742
14 590
20 630
77,8%
110,1%
141,4%
4 Q
12 590
15 950
23 214
126,7%
184,4%
145,5%
rok
66 534
60 642
81 817
91,1%
123,0%
134,9%

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
23
W 2021 r. wzrost sprzedaży występuje we wszystkich kwartałach zarówno do 2019 r. jaki i do 2020 r.
5. Segmenty operacyjne
5.1. Segmenty branżowe
Spółka produkowane wyroby i świadczone usługi prezentuje według segmentów branżowych opartych o gamy
produktów, usług.
Dla celów zarządczych, jednostkę podzielono na następujące segmenty:
− Wyroby hydrauliczne – pompy, rozdzielacze, zawory, pozostałe wyroby hydrauliczne
− Pozostałe wyroby
− Usługi regeneracyjne
− Usługi obróbki wielkogabarytowej
− Pozostałe usługi
− Towary i materiały
Segmenty te są podstawą sporządzania przez jednostkę raportowania odnośnie głównych segmentów branżowych,
chociaż Spółka ze względu na różnorodność produktów nie dysponuje inną informacją finansową.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
24
Przychody 2021 r.
Wyroby
hydrauliczne
Pozostałe
Usługi
Usługi obróbki
Pozostałe
Towary
pompy
rozdzielacze
zawory
pozostałe
wyroby
regeneracyjne
wielko-
gabarytowej
usługi
i materiały
Razem
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
22 536
3 220
9 274
11 334
5 937
2 179
2 578
576
24 184
81 818
Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów
(20 998)
(3 020)
(8 615)
(10 022)
(5 229)
(1 960)
(2 873)
(14)
(22 021)
(74 752)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
1 538
200
659
1 312
708
219
(295)
562
2 163
7 066
Koszty sprzedaży
(523)
(70)
(224)
(424)
(199)
(32)
(38)
(9)
(96)
(1 615)
Koszty ogólnego zarządu
(1 970)
(265)
(845)
(1 596)
(748)
(121)
(144)
(32)
(359)
(6 080)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(955)
(135)
(410)
(708)
(239)
66
(477)
521
1 708
(629)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
625
2 319
Wynik na działalności finansowej
4 526
Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej
6 216
Podatek dochodowy
(395)
Zysk strata netto
5 821
Przychody 2020 r.
Wyroby
hydrauliczne
Pozostałe
Usługi
Usługi obróbki
Pozostałe
Towary
pompy
rozdzielacze
zawory
pozostałe
wyroby
regeneracyjne
wielko-
gabarytowej
usługi
i materiały
Razem
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
20 824
3 695
6 361
6 970
4 539
2 062
917
429
14 845
60 642
Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów
(19 423)
(3 508)
(5 963)
(6 146)
(4 137)
(1 769)
(2 955)
(9)
(13 571)
(57 481)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
1 401
187
398
824
402
293
(2 038)
420
1 274
3 161
Koszty sprzedaży
(453)
(78)
(145)
(240)
(130)
(30)
(13)
(6)
(56)
(1 151)
Koszty ogólnego zarządu
(1 817)
(311)
(583)
(963)
(523)
(118)
(52)
(25)
(226)
(4 618)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(869)
(202)
(330)
(379)
(251)
145
(2 103)
389
992
(2 608)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
625
4 256
Wynik na działalności finansowej
1 671
Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej
3 3190
Podatek dochodowy
199
Zysk strata netto
3 518
W pozostałej działalności operacyjnej rozliczono dotacje do zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych - otrzymana dotacja pomniejsza koszt amortyzacji.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
25
5.2. Segmenty geograficzne
Hydrotor SA prowadzi działalność na terenie Polski a także dokonuje sprzedaży swoich wyrobów do krajów Unii
Europejskiej (WDT) jak i krajów spoza niej.
W tabeli poniżej zaprezentowano informacje dotyczące rynków zbytu z podziałem na Polskę – rynek krajowy oraz na
rynek zagraniczny – do wszystkich pozostałych krajów.
Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna
Okres
zakończony
31/12/2021
Polska
WDT
Eksport
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
50 337
29 278
2 204
Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów
(45 374)
(27 319)
(2 058)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
4 963
1 959
146
Koszty sprzedaży
(993)
(578)
(44)
Koszty ogólnego zarządu
(3 740)
(2 176)
(164)
Zysk (strata) ze sprzedaży
230
(795)
(62)
Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna
Okres
zakończony
31/12/2020
Polska
WDT
Eksport
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
36 746
21 025
2 871
Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów
(34 879)
(20 048)
(2 554)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
1 867
977
317
Koszty sprzedaży
(697)
(399)
(55)
Koszty ogólnego zarządu
(2 797)
(1 602)
(219)
Zysk (strata) ze sprzedaży
(1 627)
(1 024)
43
Przychody z eksportu
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Niemcy
27 899
19 732
Francja
92
87
Czechy
3
5
Słowacja
53
78
Holandia
474
438
Szwecja
599
529
Wielka Brytania
80
Pozostałe kraje wspólnoty
158
76
29 278
21 025
Stany Zjednoczone
1 278
1 794
Irak
25
61
Białoruś
133
250
Rosja
52
105
Egipt
215
Chiny
408
623
Wielka Brytania
45
Pozostałe kraje
48
38
2 204
2 871
Razem
31 482
23 896

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
26
6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej
Zysk na działalności operacyjnej osiągnięty został po uwzględnieniu następujących kosztów/ (przychodów):
Zysk na działalności operacyjnej
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Przychody z działalności podstawowej
81 818
60 642
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1
Dotacje, dofinansowania
2 227
4 110
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Rozwiązane rezerwy
7
Pozostałe przychody operacyjne
641
325
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
504
370
Zmiana stanu produktów
(1 036)
(3 889)
Amortyzacja środków trwałych
(6 952)
(6 259)
Zużycie materiałów i energii
(27 515)
(18 486)
Usługi obce
(3 458)
(2 000)
podatki i opłaty
(448)
(455)
Koszty pracownicze (zob. nota nr 7)
(20 592)
(18 080)
Pozostałe koszty rodzajowe
(555)
(447)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(22 478)
(13 855)
Utworzone rezerwy
Inne koszty operacyjne
(466)
(336)
Zysk na działalności operacyjnej
1 690
1 648
7. Koszty zatrudnienia
W tabeli poniżej przedstawiono informację o zatrudnieniu na 31.12. (z uwzględnieniem zarządu):
Zatrudnienie - osoby
Rok 2021
Rok 2020
Liczba pracowników
Liczba pracowników
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
243
260
Pracownicy administracyjni
92
90
Pracownicy na urlopach wychowawczych
1
336
350
Zatrudnienie - przeciętne - etaty
Rok 2021
Rok 2020
Liczba pracowników
Liczba pracowników
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
249,5
270,5
Pracownicy administracyjni
90,2
90,2
Pracownicy na urlopach wychowawczych
1,0
340,7
360,7
Spółka poniosła następujące koszty zatrudnienia:
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Wynagrodzenia
(16 495)
(14 468)
Świadczenia po okresie zatrudnienia
(16)
(34)
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
(204)
(123)
Składki na ubezpieczenie społeczne
(3 123)
(2 713)
Pracownicze programy emerytalne
(83)
(52)
Inne świadczenia pracownicze
(671)
(690)
(20 592)
(18 080)

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
27
8. Pozostałe przychody, koszty operacyjne
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Przychody ze sprzedaży majątku
625
8
Dotacje subwencje dopłaty
2 227
4 110
Uzysk z kasacji
5
10
Rozwiązanie odpisów na należności
105
7
Usługi obce
14
Media (energia, telefony, woda itp..)
9
6
Czynsze
2
21
Rozwiązane rezerwy
82
Odszkodowania z tyt. Ubezpieczeń
411
62
Pozostałe
114
140
3 498
4 460
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Koszty sprzedaży majątku
(656)
(17)
Darowizny
(2)
Odpisy aktualizujące należności
(116)
(40)
Usługi obce
(4)
Media (energia, telefony, woda itp..)
(9)
(6)
Utworzone rezerwy
Reklamacje
(239)
Koszty obsługi dywidendy
(10)
(6)
Pozostałe
(147)
(131)
(1 179)
(204)
Przychody i koszty operacyjne podano w szyku rozwartym.
9. Przychody i koszty finansowe
PRZYCHODY FINANSOWE
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Odsetki uzyskane
6
1
Dywidendy z udziałów, akcji
4 121
3 995
Różnice kursowe
196
277
4 323
4 273
Zyski z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi
1 003
85
5 326
4 358
KOSZTY FINANSOWE
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Koszty odsetek i prowizji – kredyty i pożyczki
(61)
(51)
Koszty odsetek
Różnice kursowe
(117)
(481)
Pozostałe koszty finansowe
Razem koszty finansowania zewnętrznego
(178)
(532)
Minus: kwoty aktywowane w wartości początkowej
aktywów trwałych
Strata z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi (IRS)
(622)
(2 155)
(800)
(2 687)

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
28
Przychody i koszty finansowe zostały przedstawione w szyku rozwartym w sposób uwzględniający dodatnie i ujemne
różnice kursowe.
W ramach działalności finansowej przedstawiono wynik na kontraktach walutowych typu Forward zawartych w celu
zabezpieczenia przychodów ze sprzedaży.
Do kosztów finansowych zaliczono również wycenę transakcji zabezpieczającej stopę procentową kredytu
inwestycyjnego EURIBOR (patrz nota nr 26)
10. Podatek dochodowy
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% (2019: 19%) dla podstawy
opodatkowania podatkiem dochodowym.
Struktura podatku dochodowego
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Podatek bieżący
654
31
Podatek odroczony
(259)
(230)
Razem
395
(199)
PODATEK DOCHODOWY - obciążenie bieżące
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Zysk przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
6 216
3 320
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%
1 181
631
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami
według przepisów podatkowych
(341)
(353)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów
uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów
podatkowych
679
582
Efekt otrzymanej dywidendy od jednostek zależnych
(783)
(759)
Ulga na koszty badań i rozwoju (innowacje)
(82)
(70)
Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności
kontynuowanej
654
31
PODATEK DOCHODOWY
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Podatek dochodowy od osób prawnych – obciążenie
bieżące
654
31
Podatek odroczony
(259)
(230)
w tym: związany z powstaniem i odwróceniem się różnic
przejściowych
(259)
(230)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
395
(199)
Podatek dochodowy zapłacony
168
281
Aktywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego
250
Pasywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego
486
EFEKTYWNA STAWKA PODATKOWA
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Przychody ogółem
89 273
69 081
Koszty ogółem
(83 057)
(65 762)
Dochody wolne od podatku (dywidenda od jednostek
zależnych)
(4 121)
(3 995)
Zysk przed opodatkowaniem
2 095
(676)
Przychody niebędące przychodami do opodatkowania
(1 796)
(1 857)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
3 572
3 065
Dochód do opodatkowania
3 871
532
odliczenia od dochodu
(429)
(367)
Dochód podatkowy
3 442
165
Podatek dochodowy wg stawki 19%
654
31
Podatek odroczony
Podatek dochodowy wykazany w RZIS
395
(199)
Efektywna stawka podatkowa %
18,9
29,4

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
29
11. Dywidendy
DYWIDENDA - wypłacona
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki:
4 797
2 398
dywidenda za poprzedni zakończony rok obrotowy
4 797
2 398
w zł, gr na 1 akcję (0,00)
2,00
1,00
ostateczna dywidenda za poprzedni rok obrotowy
4 797
2 398
w zł, gr na 1 akcję (0,00)
2,00
1,00
Zarząd Spółki rozważa możliwość wypłaty dywidendy za 2021 r. informację przekaże pod koniec maja 2022 r. po
uzgodnieniu z Radą Nadzorczą.
DYWIDENDA - otrzymana
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
"Agromet" ZEHS S.A. w Lubaniu
3 508
3 483
WZM "Wizamor" Sp. z o.o.
111
WPH Sp. z o.o.
613
401
4 121
3 995
Otrzymane dywidendy związane są z podziałem wyniku finansowego spółek zależnych za poprzedni rok obrotowy.
12. Zysk przypadający na jedną akcję
Działalność kontynuowana i zaniechana
Wyliczenie zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zostało oparte na
następujących informacjach:
Zyski
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Zysk netto danego okresu dla celów wyliczenia zysku na
jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy
5 821
3 518
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po
opodatkowaniu)
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku
rozwodnionego przypadającego na jedną akcję
5 821
3 518
Liczba wyemitowanych akcji
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb
wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję
2 398 300
2 398 300
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:
Opcje na akcje
-
-
Obligacje zamienne na akcje
-
-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla
potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na
jedną akcję
2 398 300
2 398 300
Działalność kontynuowana
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Zysk netto okresu podlegający podziałowi między
akcjonariuszy
5 821
3 518
Wyłączenie straty na działalności zaniechanej
Zysk netto z działalności kontynuowanej dla celów
wyliczenia zysku na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku
na działalności zaniechanej
5 821
3 518
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb
wyliczenia wartości zysku rozwodnionego
przypadającego na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku
na działalności zaniechanej
5 821
3 518
Zysk z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą
(zł, 0,00)
2,43
1,47

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
30
Mianownik użyty w formułach jest taki sam jak dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na
jedną akcję dla działalności kontynuowanej i zaniechanej.
Wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę mają jednakowe prawo do dywidendy.
13. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne
Koszty prac
rozwojowych
Patenty i znaki
towarowe
Razem
Wartość brutto
Na 1 stycznia 2020 r.
5 628
346
5 974
Zwiększenia
54
54
Zmniejszenia
Na 31 grudnia 2020 r.
5 628
400
6 028
Zwiększenia
36
36
Zaliczki na WN
925
925
Zmniejszenia
Nań 31 grudnia 2021 r.
5 628
1 361
6 989
Umorzenie
Na 1 stycznia 2020 r.
3 531
318
3 849
Amortyzacja za rok
673
16
689
Zwiększenie -
Na 31 grudnia 2020 r.
4 204
334
4 538
Amortyzacja za 2021 r.
511
21
532
Zmniejszenia
Na 31 grudnia 2021 r.
4 715
355
5 070
Wartość netto
Na 1 stycznia 2019 r.
2 097
28
2 125
Na 31 grudnia 2020 r.
1 424
66
1 490
Na 31 grudnia 2021 r.
913
1 006
1 919
RMK
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Zaliczki na wartości niematerialne
925
Okres amortyzacji kosztów prac rozwojowych poniesionych przez "Hydrotor" S.A. wynosi do 8 lat.
Patenty i znaki towarowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi średnio 5 lat.
Licencje na programy komputerowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi od 3
do 5 lat.
14. Inwestycje w nieruchomości
Spółka obecnie nie posiada nieruchomości inwestycyjnych.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
31
15. Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe (tys. zł)
wartość brutto
Grunty (w tym prawo
wieczystego
użytkowania)
Budynki i budowle
Maszyny, urządzenia
techniczne
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Inwestycje w środki
trwałe
Środki trwałe
razem
Wartość początkowa lub wycena
Na 1 stycznia 2020
1 686
11 212
65 657
751
6 345
85 651
Zwiększenia zakup, modernizacja
810
170
980
Zmniejszenia likwidacja, sprzedaż
(480)
(10)
(490)
Zwiększenia aktualizacja
3 187
6 044
Na 31 grudnia 2020
4 873
17 256
65 987
751
6 505
95 372
Zwiększenia zakup, modernizacja
44
5 093
24
320
176
5 657
Zwiększenia leasing
1 477
1 477
Zmniejszenia likwidacja, sprzedaż
(770)
(84)
(854)
Na 31 grudnia 2021
4 873
17 300
70 310
691
6 825
1 653
101 652
Umorzenie i utrata wartości
Na 1 stycznia 2020
2 893
30 498
348
3 044
36 783
Amortyzacja za 2020 r.
297
4 591
69
613
5 570
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży
(468)
(10)
(478)
Na 31 grudnia 2020
3 190
34 621
417
3 647
41 875
Amortyzacja za 2021 r.
32
799
4 887
61
641
6 420
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży
(739)
(80)
(819)
Na 31 grudnia 2020
32
3 989
38 769
398
4 288
47 476
Wartość netto
Na 1 stycznia 2020
1 686
8 319
35 159
403
3 301
48 868
Na 31 grudnia 2020
4 873
14 066
31 366
334
2 858
53 497
Na 31 grudnia 2021
4 841
13 311
31 541
293
2 537
1 653
54 176

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
32
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
Grunty
4 841
4 873
Budynki i budowle
13 311
14 066
Urządzenia techniczne i maszyny
31 541
31 366
Środki transportu
293
334
Inne środki trwałe
2 537
2 858
Środki trwałe w budowie
1 653
Rzeczowe aktywa trwałe
54 176
53 497
ŚRODKI TRWAŁE – STRUKTURA BILANSOWA
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
Środki trwałe własne
46 055
51 131
PUWG
2 334
2 366
Środki trwałe leasing
5 787
Środki trwałe bilansowe razem
54 176
53 497
Grunty
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
Stan na 1 stycznia
4 873
1 686
w tym: - wycena gruntów własnych
2 507
642
- prawo użytkowania wieczystego
2 366
1 044
Zwiększenia (zmniejszenia) z tytułu wyceny
3 187
w tym: - gruntów
1 865
- prawo użytkowania wieczystego
1 322
Amortyzacja
(32)
w tym: - gruntów
- prawo użytkowania wieczystego
(32)
Grunty, razem
4 841
4 873
w tym: - wycena gruntów własnych
2 507
2 507
- prawo użytkowania wieczystego
2 334
2 366
Na dzień 31-12-2021 r. Środki trwałe nie stanowiły zabezpieczenia zaciągniętych zobowiązań.
Jednocześnie niektóre środki trwałe w 2021 r. zostały zakupione w ramach leasingu finansowego wartość netto
tych środków trwałych wynosi 4311 tys. zł
16. Środki trwałe dostępne do sprzedaży
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
Środki trwałe zakwalifikowane do sprzedaży
11
11
17. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych
Na pozycję tę składają się zakupione przez Spółkę udziały w jednostkach zależnych.
Na dzień 31.12.2021 roku Spółka posiada:
a) 99,9 % akcji w „AGROMET” ZEHS S.A.
b) 96,88 % udziałów w WZM „Wizamor” Sp. z o.o.
c) 100 % udziałów w „Wytwórnia Pomp Hydraulicznych” Sp. z o.o.
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
a) stan na początek okresu
23 036
23 036
- udziały
5 296
5 296
- akcje
17 740
17 740
b) zwiększenia (z tytułu)
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) stan na koniec okresu
23 036
23 036
- udziały
5 296
5 296
- akcje
17 740
17 740
Udziały w jednostkach zależnych, charakter powiązań, oraz wybrane dane ze sprawozdań finansowych
przedstawiono poniżej.
Nazwa Spółki zależnej
Miejsce siedziby
spółki
Procent posiadanych
udziałów
Procent posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
33
Nazwa Spółki
przedmiot przedsiębiorstwa
charakter
powiązania
metoda
konsolidacji
data objęcia
kontroli
ZEHS "Agromet" S.A.
produkcja siłowników hydraulicznych
zależny
pełna
01-03-1998
WPH Sp. z o.o.
produkcja elementów hydrauliki siłowej
zależny
pełna
15-06-2005
WZM „Wizamor” Sp.
z o.o.
produkcja elementów hydrauliki siłowej
zależny
pełna
22-06-2010
Nazwa Spółki
udziały / akcje
według cen nabycia
wartość
bilansowa
udziałów / akcji
procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZ
Kapitał własny
jednostki, z tego:
kapitał
zakładowy
kapitał
zapasowy
ZEHS "Agromet"
S.A.
17 740
17 740
99,99
99,99
34776
5 085
13 904
WPH Sp. z o.o.
4 653
3 908
100
100
7 229
3 782
1 251
WZM „Wizamor”
Sp. z o.o.
1 388
1 388
96,88
96,88
7 983
230
3 523
Nazwa Spółki
Kapitał rezerwowy z
aktualizacji wyceny
Zyski
zatrzymane
Zobowiązania i
rezerwy na
zobowiązania
jednostki, z tego:
zobowiązania
długoterminowe
Należności
jednostki, z tego:
należności długo -
terminowe
ZEHS "Agromet" S.A.
11 036
4 751
19 820
3524
14 431
WPH Sp. z o.o.
1 604
593
825
281
562
WZM „Wizamor” Sp.
z o.o.
4 161
69
5 261
1 864
1498
Nazwa Spółki
Aktywa jednostki,
razem
Przychody ze
sprzedaży
Dywidendy wypłacone w
roku obrotowym
ZEHS "Agromet" S.A.
54 596
62 701
3 509
WPH Sp. z o.o.
8 054
3 613
613
WZM „Wizamor” Sp.
z o.o.
13 244
9 581
18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Spółka w roku 2021 r. udzieliła jednostce zależnej WZM „Wizamor” Sp. z o.o. w Więcborku pożyczki w kwocie
300 tys. zł.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
a) stan na początek okresu
- pożyczki
0
- udziały
b) zwiększenia (z tytułu)
300
- pożyczki
300
- udziały
-
c) zmniejszenia (z tytułu)
90
- pożyczki
90
- udziały
-
d) stan na koniec okresu
210
- pożyczki
210
- udziały
-
W tym: krótkoterminowe
90
- pożyczki
90
- udziały
-
„AGROMET” ZEHS S.A.
Lubań
99,99%
99,99%
pełna
„Wytwórnia Pomp Hydraulicznych” Sp. z o.o.
Wrocław
100,00%
100,00%
pełna
WZM „Wizamor” Sp. z o.o.
Więcbork
96,88%
96,88%
pełna

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
34
19. Zapasy
ZAPASY
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
Materiały
10 684
6 381
Produkcja w toku
9 631
7 332
Wyroby gotowe
6 625
6 960
Towary
756
343
27 696
21 016
2021
Wycena według
ceny
nabycia/kosztu
wytworzenia
Wycena według
wartości netto
możliwej do
uzyskania
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
na początek
okresu
Kwoty odwrócenia
odpisów
aktualizujących
zapasy ujęte jako
pomniejszenie tych
odpisów w okresie
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie
jako koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości
zapasów na
koniec okresu
Wartość
zapasów
ujętych jako
koszt w
okresie
Wartość netto
w bilansie na
koniec okresu
w tym:
stanowiących
zabezpieczenie
zobowiązań z tyt.
kredytów
Materiały
10 969
10 684
(277)
(8)
(285)
10 684
4 000,0
Materiały
pomocnicze
Produkty w
toku
10 188
9 631
(498)
(59)
(557)
9 631
1 500,0
Wyroby gotowe
6 905
6 625
(257)
(23)
(280)
6 625
3 500,0
Towary
761
756
(4)
(1)
(5)
756
Inne (wymienić)
Razem
28 823
27 696
(1 036)
(91)
(1 127)
27 696
9 000,0
2020
Materiały
6 658
6 381
(257)
(20)
(277)
6 381
4 000
Materiały
pomocnicze
Produkty w
toku
7 829
7 331
(485)
(13)
(498)
7 331
1 500
Wyroby gotowe
7 218
6 960
(196)
(61)
(257)
6 961
3 500
Towary
347
343
(3)
(1)
(4)
343
Inne (wymienić)
Razem
22 052
21 015
(941)
(95)
(1 036)
21 016
9 000
Zabezpieczenie zobowiązań na zapasach związane jest z udzieleniem kredytu obrotowego przez Bank Santander.
20. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
7 090
4 201
z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek
12 220
7 243
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
innych świadczeń
1 321
418
zaliczki na dostawy
7
15
zaliczki na środki trwałe
1 252
237
inne należności
14
Razem należności
21 890
12 128
W bilansie jednostki w pozostałych należnościach nie uwzględniono pożyczek udzielonych na cele mieszkaniowe z
Funduszu Świadczeń Socjalnych.
Należności wynikające z nadpłaty podatku dochodowego w bilansie zaprezentowano w osobnej pozycji (nota 10).

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
35
należności z tyt. dostaw i usług
okres zakończony 31/12/2021
Koniec okresu 31/12/2020
Nieprzeterminowane
13 966
8 394
- do 3 miesięcy
13 827
8 378
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
139
16
Przeterminowane
5 449
3 223
Odpis aktualizacyjny
(105)
(173)
Należności z tyt. dostaw i usług netto
19 310
11 444
należności z tyt. dostaw i usług brutto
Stan na 31/12/2021
Stan na 31/12/2020
Przeterminowane
5 449
3 223
- do 1 miesiąca
4 086
2 580
- powyżej 1 miesięcy do 3 miesięcy
865
295
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
371
162
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku
22
18
- powyżej 1 roku
105
168
Należności - struktura walutowa
Stan na 31/12/2021
Stan na 31/12/2020
Ogółem w tym:
21 890
12 128
a) w walucie polskiej
12 687
2 947
b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł)
9 203
9 181
- w EURO (po przeliczeniu na zł)
9 134
9 159
- w USD (po przeliczeniu na zł)
69
22
Średni okres kredytowania odbiorców wynosi 30 dni, w niektórych przypadkach, na podstawie podpisanych umów
okres płatności wynosi do 60 dni.
"Hydrotor" S.A. nie nalicza odsetek w okresie 30 dni od daty wystawienia faktury do daty upływu terminu
płatności.
Oszacowana wartość odpisów aktualizujących od należności handlowych uznanych za nieściągalne wynosi 105
tys. zł (2020: 173 tys. zł). Odpisy aktualizujące należności odnoszone są do pozostałych kosztów operacyjnych w
rachunku zysków i strat.
W 2021 r. Spółka rozwiązała odpis aktualizujący należności w kwocie 68 tys. zł.
Kwoty tych odpisów zostały ustalone na podstawie przeszłych kresów i prawdopodobieństwa zapłaty w odniesieniu
do tego typu należności.
Zarząd Spółki uważa, że wartość księgowa netto należności ze względu na krótki okres wymagalności zbliżona
jest do ich wartości godziwej.
Wycena należności została dokonana w wartości wymagającej zapłaty.
21. Pozostałe aktywa finansowe
Na koniec 2020 r. pozostałe zobowiązania finansowe wynosiły 1.093 tys. zł i dotyczyły wyceny transakcji forward.
W 2021 r. Spółka nie zawierała nowych kontraktów zabezpieczających walutę jednocześnie realizując wcześniej
zawarte. Wycena zawartych kontraktów forward na koniec 2021 r. wykazuje pasywa w kwocie 92 tys. zł.
Wycenę kontraktów forward przedstawiono w nocie 26.
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
w kasie
16
28
bieżący rachunek bankowy
94
1 745
w walutach obcych
760
964
lokaty
Razem
870
2 737
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
66
33

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
36
Środki pieniężne - struktura walutowa
Stan na 31/12/2021
Stan na 31/12/2020
Ogółem w tym:
870
2 737
a) w walucie polskiej
110
1 773
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
760
964
- w EURO (po przeliczeniu na zł)
634
860
- w USD (po przeliczeniu na zł)
126
104
Środki pieniężne w banku, gotówka oraz ich ekwiwalenty składają się ze środków pieniężnych w kasie oraz
środków pieniężnych na rachunkach bankowych.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości gospodarowania związane są z rozliczeniem VAT.
23. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe Aktywa
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Krótkoterminowe
1 566
1 725
rozliczenie podatku VAT dot. przyszłych okresów
114
40
rozliczenie podatku VAT korekty z lat ubiegłych
692
rozliczenie pozostałych opłat leasingu
91
koszty ubezpieczeń
283
182
koszty reklam
11
11
koszty narzędzi i przyrządów
1 030
783
pozostałe
37
17
Długoterminowe
1 012
756
Koszty narzędzi i przyrządów
1 012
756
Ogółem
2 578
2 481
Główną pozycję stanowią koszty narzędzi i przyrządów.
Rozliczenia międzyokresowe Pasywa
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Dotacje na zakup aktywów trwałych
9 633
11 261
- dotacje - projekt POIG elementy wielkogabarytowe
4 612
5 237
- dotacje - projekt POIG innowacyjne pomp
318
477
- dotacje - projekt RPO Woj. K-P wdrożenia techniczne
1 754
2 068
- dotacje - projekt CBR
2 704
3 138
- projekt konsorcjum
28
56
- dotacje - dofinansowanie zakupu środków trwałych
217
285
z tego krótkoterminowe
1 622
1 628
POIG
*)
- Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka
Główną pozycje stanowią środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w formie dotacji w
związku z realizacją projektów inwestycyjnych, o których mowa niżej.
Spółka realizowała także:
• projekt inwestycyjny pn. „Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów
precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn” – działanie 1.4
4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 – otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł
• projekt pn. „Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej”
realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Lata 2007-2013, Priorytet 1.
Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie 1.4 Wsparcie projektów celowych – otrzymano dotację
w kwocie 1.272 tys. zł
• projekt pn. „Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A.,
prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy” dofinansowany w ramach Regionalnego Programu
Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano dotację w kwocie 3.700
tys. zł

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
37
• projekt pn. „Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i
elementów wielkogabarytowych maszyn” otrzymana kwota dofinansowania wynosiła łącznie 3.955 tys. zł, z
czego ostateczne rozliczenie w kwocie 1.137 tys. zł wpłynęło w czerwcu 2020 r.
W 2019 r. Spółka podpisała dwie umowy o dofinansowanie nowych projektów, które realizowane są obecnie:
1. „Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części
maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego”
– projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu
wynosi 2.692,7 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.564,3 tys. zł i obejmuje
dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 1.573,8 tys. zł
2. „Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu” – projekt
współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi
2.245,3 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.141,7 tys. zł i obejmuje
dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 962,6 tys. zł
Dotacje dofinansowania rozliczane są:
• w czasie w powiązaniu z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych i wartości niematerialnych i odnoszone
są do pozostałych przychodów operacyjnych.
• na bieżąco w przypadku zakupu wyposażenia, narzędzi i przyrządów oraz środków otrzymanych z PFRON z
tytułu zatrudnienia osób niepełnosprawnych,
• środków otrzymanych z Funduszu Gwarantowanych świadczeń pracowniczych dotyczących pandemii covid-
19 refundacja kosztów z tytułu obniżenia wynagrodzeń pracowników, skrócenia czasu pracy w okresie od
czerwca do sierpnia 2020 r..
Dotacje - pozostałe przychody operacyjne
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Starostwo Powiatowe z tyt. zatrudnienia
refundacje PFRON
551
583
Starostwo Powiatowe dofinasowanie zakupu ST
68
92
rozliczenie dotacji PARP
625
625
rozliczenie dotacji PARP wdrożeniowe
314
285
rozliczenie dotacji NCBR - pompa
159
159
rozliczenie dotacji konsorcjum PW
28
28
rozliczenie dotacji WG CBR
434
513
dofinansowanie FGŚP
1 779
dofinansowanie energia
33
pozostałe dotacje
48
13
2 227
4 110
24. Kredyty, pożyczki.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Spółka korzystała z następujących kredytów bankowych:.
Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności.
Kredyt dostępny jest do 6 czerwca 2023 r. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty
9.000 tys. zł wraz z cesją należności. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża.
Po dniu bilansowym Spółka zwiększyła możliwość wykorzystywania tego kredytu do 10.000 tys. zł.
Zobowiązania finansowe
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Ogółem w tym:
10 091
4 701
Kredyty w rachunku bieżącym
4 424
577
Kredyty bankowe inwestycyjne
770
Wycena kontraktów
92
1 438
Zobowiązania z tytułu leasingu PWUG
1 916
1 916
Leasing finansowy - maszyny
3 659

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
38
Inne zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki
Stan na 31/12/2021
Stan na 31/12/2020
Kredyty w rachunku bieżącym
4 424
577
Kredyty bankowe
770
Pożyczki
4 424
1 347
W podziale na terminy płatności:
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku
4 424
1 347
Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat
W okresie od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy
4 424
1 347
(ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)
Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy
Wycena kredytu została dokonana w wartości wymagającej zapłaty i po przeliczeniu kredytów zaciągniętych w
walucie EUR według średniego kursu wynikającego z tabeli NBP na dzień wyceny.
W okresie pandemii covid-19 Spółka spłacała swoje zobowiązania finansowe związane z zaciągniętymi
kredytami zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat.
Spółka w 2020 r. rozliczała zgodnie z harmonogramem zawarte kontrakty forward głownie przez dostawę walut,
jedynie w kilku przypadkach zawarte kontakty rozliczane były bez dostawy waluty RUR z wykorzystaniem
rozliczenia różnicami kursowymi.
25. Obligacje zamienne na akcje
Obligacje zamienne na akcje w jednostce nie występują.
26. Finansowe instrumenty pochodne
W 2021 r. Spółka nie zawierała nowych kontraktów forward na zabezpieczenie kursu EUR/PLN związanych z
przewidywanymi wpływami w walucie EUR w celu zabezpieczenia marży sprzedawanych produktów, usług i
towarów.
Zgodnie z zawartymi umowami maksymalny okres zabezpieczenia kursów wynosi do 24 miesięcy.
Poniższa tabela przedstawia wartość zawartych/rozliczonych kontraktów w EUR na sprzedaż tej waluty w
przeliczeniu na PLN, jak również wycenę Banku na dzień 31 grudnia 2021 r.
Kontrakty Forward - transakcja TTW
Waluta
Nominał
Wartość w PLN
Zysk (strata) z
wyceny
Kontrakty zawarte wycena na 01-01-2021
EUR
6 690
30 100
(1 093)
- zawarte w okresie 01-01-2021 do 31-12-2021
EUR
- rozliczone w okresie 01-01-2021 do 31-12-
2021
EUR
(5 895)
(26 524)
1 001
Kontrakty zawarte wycena na 31-12-2021
EUR
795
3 576
(92)
Kursy uwzględnione przy zawieraniu transakcji są stale na dzień ich realizacji.
27. Leasing finansowy
Do pozostałych zobowiązań finansowych Spółka zalicza zobowiązania związane z:
• wykorzystywaniem prawa wieczystego użytkowania gruntów,
• wyceną bankowa kontraktów forward na koniec okresu
W 2021 r. Spółka podjęła decyzję o finansowaniu zakupu wybranych maszyn leasingiem finansowym zawierając
stosowne umowy. W 2021 korzystając z tej formy finansowania zakupiono 5 maszyn wartości 4.520 tys. zł.
Zobowiązania finansowe
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Ogółem w tym:
5 575
1 916

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
39
Długoterminowe
4 433
1 916
Zobowiązania z tytułu leasingu PWUG
1 916
1 916
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 517
Krótkoterminowe
1 142
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 142
28. Pozostałe zobowiązania finansowe
Do pozostałych zobowiązań finansowych Spółka zalicza zobowiązania związane z wyceną bankową kontraktów
forward na koniec 2021 r. stanowiło to 92 tys. zł, a na koniec 2020 r. 1094 tys. zł
29. Rezerwy
Rezerwy na przyszłe zobowiązania
Rezerwa na naprawy
gwarancyjne
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2020
551
551
Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-)
(82)
(82)
Stan na 31 grudnia 2020
469
469
Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-)
170
170
Stan na 31 grudnia 2021
170
469
639
rezerwy do 1 roku
170
469
639
Rezerwy powyżej 1 roku
639
Tytuł rezerwy
tys. zł
- rezerwa na ewentualne odszkodowanie z tyt. wad fizycznych zbytej nieruchomości
469
- rezerwa aktuarialna na naprawy gwarancyjne
170
30. Podatek odroczony
W bilansie Spółki odroczony podatek dochodowy wykazano jako saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Saldo odroczonego podatku
dochodowego
Stan na początek
okresu
wzrost
spadek
Stan na koniec
okresu
Ujęte w rachunku
Ujęte w podatku
31/12/2021
01/01/2021
31/12/2021
zysków i strat
odroczonym
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego (różnice przejściowe):
Rezerwy na świadczenia pracownicze
253
202
455
202
Zobowiązania pracownicze, ZUS
60
28
(3)
85
25
Inne …………
313
230
(3)
540
227
Rezerwa z tytułu podatku
odroczonego (różnice przejściowe):
Amortyzacji (podatkowa > bilansowa)
(4 280)
(1 410)
1 531
(4 159)
121
Ulgi inwestycyjne
PWUG - Leasing finansowy
(450)
6
(444)
6
Narzędzia i przyrządy
(292)
(96)
(388)
(96)
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
Inne [opis]
(5 022)
(1 506)
1 537
(4 991)
31
Niewykorzystane straty podatkowe i
pozostałe ulgi
Straty podatkowe
Ulgi podatkowe
Pozostałe

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
40
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu
podatku odroczonego
(4 709)
(1 276)
1 534
(4 451)
258
Saldo odroczonego podatku
dochodowego
Stan na początek
okresu
wzrost
spadek
Stan na koniec
okresu
Ujęte w
rachunku
Ujęte w
podatku
31/12/2020
01/01/2020
2020-12-31
zysków i strat
odroczonym
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego (różnice przejściowe):
Rezerwy na świadczenia pracownicze
191
62
253
62
Zobowiązania pracownicze, ZUS
68
(8)
60
(8)
Inne …………
259
62
(8)
313
54
Rezerwa z tytułu podatku
odroczonego (różnice przejściowe):
Amortyzacji środków trwałych
(podatkowa > bilansowa)
(3 133)
(1 304)
157
(4 480)
157
1 304
PWUG Leasing finansowy
(450)
(450)
450
Narzędzia i przyrządy
(311)
19
(292)
19
Inne [opis]
(3 444)
(1 754)
176
(5 022)
176
1 754
Niewykorzystane straty podatkowe i
pozostałe ulgi
Straty podatkowe
Ulgi podatkowe
Pozostałe
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu
podatku odroczonego
(3 185)
(1 692)
168
(4 709)
230
1 754
Znaczny wzrost rezerwy z tytułu podatku odroczonego zaliczony do amortyzacji związany jest głownie z wyceną
nieruchomości Spółki
31. Zobowiązania handlowe i inne
Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się:
− zobowiązania handlowe – z tytułu dostaw i usług,
− zobowiązania z tyt. podatku VAT i ubezpieczeń społecznych
− pozostałe.
Średni termin płatności zobowiązań handlowych wynosi około 39 dni.
Zobowiązania handlowe i inne
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 655
5 073
- w tym jednostki powiązane
Zaliczki na dostawy
41
Zobowiązania budżetowe (VAT, ZUS)
1 180
828
Wpłaty PPK
33
22
Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych
Zobowiązania pozostałe
543
295
Razem
15 411
6 259
Przeterminowane zobowiązania z tyt. dostaw i usług brutto
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Przeterminowane
4 907
138
- do 1 miesiąca
4 664
124
- powyżej 1 miesięcy do 3 miesięcy
222
3
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
12
3
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku
6
- powyżej 1 roku
3
8

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
41
Zobowiązania w walutach obcych
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług w
tys. EUR
661
362
tys. USD
11
Razem w przeliczeniu na PLN w tys. PLN
3 038
1 711
Zarząd Spółki uważa, że wartość księgowa zobowiązań handlowych odpowiada ich wartości godziwej.
Wycena zobowiązań została dokonana w wartości wymagającej zapłaty, w przypadku zobowiązań wyrażonych w
walucie po przeliczeniu wg średniego kursu NBP, ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
32. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy w Spółce wynosi 4.797 tys. zł. Na jego wysokość składa się 2.398.300 akcji o wartości
nominalnej 2,00 zł każda. Wszystkie akcje opłacone są w całości.
KAPITAŁ AKCYJNY
wartość nominalna 2,00 zł
Akcje imienne
uprzywilejowane
Akcje zwykłe na
okaziciela
Razem
Stan na 1.01.2020
- ilość akcji
158 650
2 239 650
2 398 300
- wartość nominalna 1 akcji zł
2,00
2,00
2,00
- wartość emisji tys. zł
317
4 479
4 797
Zmiany – zmiana rodzaju akcji
Stan na 31.12.2020
- ilość akcji
158 650
2 239 650
2 398 300
- wartość nominalna 1 akcji zł
2,00
2,00
2,00
- wartość emisji tys. zł
317
4 479
4 797
Zmiany – zmiana rodzaju akcji
Stan na 31.12.2021
- ilość akcji
158 650
2 239 650
2 398 300
- wartość nominalna 1 akcji zł
2,00
2,00
2,00
- wartość emisji tys. zł
317
4 479
4 797
Ostatnia zamiana akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje na okaziciela nastąpiła w dniu 29 listopada 2019 r.
na wniosek akcjonariuszy zgodnie z decyzja KDPW zmianie uległo 131.550 szt. akcji imiennych uprzywilejowanych
na akcje na okaziciela. W dniu 20 grudnia 2019 r. akcje te zostały wprowadzone do obrotu na GPW.
Koniec okresu 31/12/2021
udział %
Koniec okresu 31/12/2020
udział %
Ilość akcji imiennych uprzywilejowanych
158 650
6,6%
158 650
6,6%
Ilość akcji zwykłych
2 239 650
93,4%
2 239 650
93,4%
Razem ilość akcji
2 398 300
100,0%
2 398 300
100,0%
Ilość głosów z akcji imiennych
uprzywilejowanych
793 250
26,2%
793 250
26,2%
Ilość głosów z akcji zwykłych
2 239 650
73,8%
2 239 650
73,8%
Ilość głosów na WZA
3 032 900
100,0%
3 032 900
100,0%
W 2021 r. Spółka nie emitowała dodatkowych akcji.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
42
Według informacji dostępnych w Spółce na dzień sporządzenia raportu tj. 29.04.2022 r. osobami posiadającymi co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są:
Podmiot
Siedziba
Ilość akcji
Ilość głosów
% posiadanego
kapitału
% posiadanych
praw głosów
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską
Warszawa
406 000
406 000
16,929
13,387
Mariusz Lewicki z osobą bliską
Toruń
406 000
406 000
16,929
13,387
PKO TFI SA
Warszawa
319 821
319 821
13,335
10,545
Wacław Kropiński
Tuchola
88 405
422 025
3,686
13,915
W okresie od końca roku do dnia sporządzenia raportu stan posiadania akcji zwiększył:
Pan Mariusz Lewicki o 6.000 szt. akcji i głosów (dane te uwzględniono w tabeli poniżej).
Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany na ostatni dzień
zakończonego roku oraz na dzień publikacji przedstawiają się następująco:
Zarząd
Stan na dzień
zmiany w
okresie
Stan na dzień
Stanowisko
ilość
01-01-2021
kupno
sprzedaż
31-12-2021
29-04-2022
Mariusz Lewicki z osobą bliską
akcje ok.
360 000
46 000
-
400 000
406 000
Prezes Zarządu
głosów
360 000
46 000
-
400 000
406 000
Stanisław Drewczyński
akcje ok.
Członek Zarządu
głosów
Wiesław Wruck *)
akcje im.
7 660
-
-
7 660
7 660
Dyrektor ds.. Marketingu, sprzedaży i Rozwoju
akcje ok.
2 547
-
-
2 547
2 547
Członek Zarządu
głosów
40 847
-
-
40 847
40 847
*) Pan Wiesław Wruck zrezygnował z funkcji Członka Zarządu z dniem 20-10-2021 r.
Rada Nadzorcza
Stan na dzień
zmiany w
okresie
Stan na dzień
Pełniona funkcja
ilość
01-01-2021
kupno
sprzedaż
31-12-2021
29-04-2022
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską
akcje ok.
402 900
3 100
-
406 000
406 000
Przewodniczący Rady Nadzorczej
głosów
402 900
3 100
-
406 000
406 000
Kropiński Wacław
akcje im.
83 405
-
-
83 405
83 405
akcje ok.
5 000
-
-
5 000
5 000
Zastępca przewodniczącego Rady Nadzorczej
głosów
422 025
-
-
422 025
422 025
Jakub Leonkiewicz
akcje ok.
-
-
-
-
-
członek
głosów
-
-
-
-
-
Marcin Lewicki
akcje ok.
-
-
-
-
-
Sekretarz Rady Nadzorczej
głosów
-
-
-
-
-
Monika Guzowska
akcje ok.
1 585
-
-
1 585
1 585
członek
głosów
1 585
-
-
1 585
1 585
33. Kapitał zapasowy
KAPITAŁ ZAPASOWY
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Stan na dzień 1 stycznia
66 769
62 009
- w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
13 350
13 350
zmiany w roku razem
(1 172)
4 760
- z podziału wyniku finansowego
3 518
3 404
- wypłaty dywidendy
(4 797)
- z kapitału rezerwowego
1 341
- z innych tytułów
107
15
Stan na dzień 31 grudnia
65 597
66 769
Kapitał uzyskany ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej tj. środki uzyskane z emisji akcji serii „C” w
1997 r. zostały zaewidencjonowane do kapitału zapasowego.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
43
W sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym kwota ta została wykazana jako nadwyżka ze sprzedaży akcji.
34. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
KAPITAŁ (FUNDUSZ) Z AKTUALIZACJI WYCENY
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Stan na dzień 1 stycznia
10 858
4 575
Wzrost wartości godziwej środków trwałych
Stan na dzień 1 stycznia
10 858
4 575
Zwiększenie/ Obniżenie wartości gruntów, budynków i
budowli
7 908
Rozliczenie rezerwy na podatek odroczony z tytułu
aktualizacji wyceny środków trwałych
(1 504)
likwidacja środka trwałego - przeniesienie na kapitał
zapasowy
(60)
(15)
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży
(106)
Stan na koniec okresu
10 798
10 858
w tym:
- z aktualizacji środków trwałych z 1995 r.
235
235
- z aktualizacji środków trwałych według wartości
godziwej
10 563
10 623
35. Kapitały rezerwowe – pozostałe
KAPITAŁ REZERWOWY
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Stan na dzień 1 stycznia
1 698
3 039
Rozpoznanie elementu kapitałowego
z podziału zysku w latach poprzednich
1 698
1 698
zysk przeznaczony na wykup akcji w celu umorzenia
1 341
Zmiany w kapitałach
(1 341)
przeniesienie do kapitału zapasowego
(1 341)
Stan na koniec okresu
1 698
1 698
36. Zyski zatrzymane
ZYSKI ZATRZYMANE
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Stan na dzień 1 stycznia
3 624
5 802
dywidenda dla akcjonariuszy
(2 398)
Odpisy na kapitały
(3 624)
(3 404)
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto za okres
5 821
3 518
Zyski spółki przejętej
Odpisy z zysku spółki przejętej
Zbycia środków trwałych z aktualizacji
60
106
Stan na koniec okresu
5 881
3 624
Proponowana dywidenda za zakończony rok
Stan na koniec okresu po uwzględnieniu dywidendy
5 881
3 624

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
44
37. Wartość księgowa na 1 akcję
Wyliczenie wartości księgowej na 1 akcję
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Kapitał własny
88 771
87 746
Liczba akcji szt.
2 398 300
2 398 300
Wartość księgowa na 1 akcję
37,01
36,59
Wartość giełdowa PHS "Hydrotor" SA.
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Kurs zamknięcia 0,00 zł
36,90
27,80
Liczba akcji szt.
2 398 300
2 398 300
Wycena giełdowa
88 497
66 673
38. Instrumenty finansowe
37.1 Aktywa finansowe
Klasy instrumentów finansowych
Kategorie
instrumentów
finansowych
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Pożyczki i
należności
Aktywa finansowe
utrzymywane do
terminu
wymagalności
Aktywa finansowe
dostępne do
sprzedaży
Razem
Akcje udziały i udziały w podmiotach
zależnych - nienotowane
23 036
23 036
Depozyty i inne papiery wartościowe
Należności z tyt. dostaw i usług
19 310
19 310
Środki trwałe przeznaczone do
sprzedaży
10
10
Pożyczki udzielone
210
210
Instrumenty wbudowane i
zabezpieczające
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
870
870
Pozostałe
20 390
23 036
10
43 436
Stan na 31 grudnia 2020 r.
Akcje udziały i udziały w podmiotach
zależnych - nienotowane
23 036
23 036
Depozyty i inne papiery wartościowe
Należności z tyt. dostaw i usług
11 444
11 444
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży
10
10
Instrumenty wbudowane i
zabezpieczające
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 737
2 737
Pozostałe
14 181
23 036
10
37 227

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
45
37.2 Zobowiązania finansowe
Klasy instrumentów finansowych
Kategorie
instrumentów
finansowych
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Zobowiązania
finansowe wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
finansowe
zabezpieczające
Zobowiązania
wyłączone z
zakresu MSR
39
Razem
Kredyty
4 424
4 424
Leasing finansowy
3 659
3 659
Leasing finansowy PUWG
1 916
1 916
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
13 566
13 566
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające
92
92
23 657
23 657
Stan na 31 grudnia 2020 r.
Kredyty
1 347
1 347
Leasing finansowy PUWG
1 916
1 916
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
5 114
5 114
Zobowiązania inwestycyjne
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające
1 094
1 094
9 471
9 471
39. Ryzyka
Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się występowanie
ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji lub co najmniej ograniczenia
jego negatywnych skutków.
Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej kluczowe a ich
porządek nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
Sprzedaż
• ryzyko jakości sprzedaży związane jest poziomem pracy zespołu sprzedażowego. Spółka ma możliwość
analizowania i przetwarzania informacjami dostępnymi w sieci bądź u odbiorców oraz reklamą, wobec
tego ważne jest, aby dane dostarczane na rynek o produktach i o firmie były właściwe oraz prawidłowo
zinterpretowane przez klientów.
• ryzyko poziomu sprzedaży związane jest zbyt małą liczbą produktów, co powoduje problemy związane z
niemożliwością zaspokojenia potrzeb ilościowych klienta.
• ryzyko utraty kluczowego odbiorcy związane jest z zagrożeniem wymagającym specyficznej wiedzy
dziedzinowej tj. z konkretną firmą.
• ryzyko związane z konkurencją
Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi konkurentami Spółki są
firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie, tureckie, bułgarskie, włoskie, niemieckie, z
krajów azjatyckich i Europy Wschodniej.
Europejskie przedsiębiorstwa oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen oferowanych przez
spółkę. Natomiast podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na niższym poziomie. Przedsiębiorstwa
konkurencyjne mogą w przyszłości wymusić konieczność obniżenia cen, a w konsekwencji osiąganych
przez grupę marż i zwiększenia wydatków na podnoszenie produktywności i konkurencyjności produktów
dostarczanych przez Spółkę, co może przełożyć się na spadek rentowności działalności.
Spółka nie ma wpływu na działania podejmowane przez przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza
ryzyko związane z konkurencją zwiększając swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze oraz
wysokiej jakości oferowanych produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów
inwestycyjnych i usprawniających funkcjonowanie.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
46
Produkcja
• ryzyko zakłóceń w procesie produkcyjnym i wystąpienia awarii maszyn i urządzeń
Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn, przerw w
dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. Zakłócenia niezawinione przez pracowników, powodują
powstanie u pracodawcy ryzyka utraty potencjalnych korzyści. W celu eliminacji tego typu ryzyka grupa
przeprowadza szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz obsługi urządzeń technicznych,
jednocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan podsiadanego parku maszynowego i
dokonywane są systematyczne przeglądy maszyn i urządzeń. Ponadto grupa podjęła działania
zmierzające w kierunku sukcesywnej wymiany zużytego bądź nieefektywnego parku maszynowego na
urządzenia dedykowane lub uniwersalne.
• ryzyko kooperacji
Kooperacja sprowadza się do współdziałania ze spółkami zależnymi, ale przede wszystkim z partnerami
niepowiązanymi. Uzasadnieniem dla tego typu zabiegu jest otoczenie rynkowe Spółki, które stało się
wysoce konkurencyjne. Zarządy stoją na stanowisku, że kooperacja jest działaniem efektywnym, ponieważ
umożliwia partnerom osiąganie zamierzonych celów, które byłyby niewykonalne bądź trudne do
zrealizowania przez przedsiębiorstwo działające we własnym zakresie. Współdziałanie to jednak
obarczone jest ryzykiem: rozbieżnych oczekiwań przedsiębiorców, braku ustalenia konkretnego celu
determinującego sukces wspólnego działania, trudności z wymianą informacji między partnerami. W celu
eliminacji tego ryzyka zarządzający na wszystkich etapach podejmowania współpracy kompleksowo
analizują wybór partnera, jego możliwości produkcyjne, pozycje na rynku, systemy zarzadzania jakością.
Finanse
• ryzyko kursu walutowego
Spółka prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług poza krajem również do krajów Europy Zachodniej i
innych, w związku z czym około 39 % rozliczeń w 2021 r. jak i w 2020 r. pomiędzy spółkami grupy a
klientami została zrealizowana w EUR, oraz w mniejszym procencie w USD.
Koszty zakupu materiałów, wynagrodzeń i innych ponoszone są głównie w walucie krajowej (PLN).
W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut przychody z
zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych.
W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia ciężaru
walutowego na odbiorców grupa jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie do spadku kursu
EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności.
Spółka minimalizuje powyższe ryzyko korzystając z zabezpieczenia kursu walut za pomocą instrumentów
pochodnych (kontrakty terminowe forward). Celem tych działań jest zabezpieczenie marży na sprzedaży
wyrobów, usług i towarów.
• ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej może zarówno negatywnie, jak i pozytywnie wpływać, poprzez zmiany rynkowej
stopy procentowej na sytuację finansową Spółki. Wskutek niekorzystnego kształtowania się stóp
procentowych może się bowiem zmniejszyć wynik finansowy i kapitały własne. Zmiany stóp procentowych
mogą jednakże okazać się pozytywne dla grupy, co jest uzależnione od ich kierunku oraz relacji między
aktywami i pasywami. Spółka korzysta z otwartych linii kredytowych wobec tego narażona jest na
ponoszenie wyższych kosztów ich obsługi w związku z rosnącymi stopami procentowymi.
• ryzyko płynności
W celu ograniczenia ryzyka płynności grupa śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby finansowe grupy
na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, następuje ich
odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie sald środków pieniężnych. Spółka
korzysta z profesjonalnych usług renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe.
Zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne jest wykorzystywane w minimalnym zakresie. Celem spółki
jest zapewnienie takiego poziomu finansowania, który jest wystarczający z punktu widzenia realizowanej
działalności. Spółka nie ma trudności w kontaktach z bankami o przedłużenie linii kredytowych, konta
bankowe grypy nie są również zajęte w celu zaspokojenia jakichkolwiek wierzytelności.
• ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności.
Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności oraz
sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom
odpowiednie limity kredytów kupieckich.
Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi Spółkę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie,
należności handlowe, majątek obrotowy, aktywa trwałe, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe,
zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe
na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem.
Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahenta mogą powodować utratę płynności
finansowej grupy. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu
o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz
oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane są

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
47
warunki na podstawie, których dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje ryzyko
nieodzyskania ich – zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych wezwań do
zapłaty należności, Spółka składa pozwy do sądu o ich uregulowanie.
Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem
ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.
Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest
ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości
kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe.
• ryzyko bankowe z tytułu zaciągniętych kredytów
Zaciągnięte przez spółki grupy kredyty ze względu na narażenie na ryzyka związane ze zmianą kursów
walutowych jak i zmiany stopy procentowej mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych, ich wpływ
na wynik na przestrzeni roku obrotowego może być następujący:
• ryzyko stopy procentowej – zaciągnięte kredyty oparte są o stawkę WIBOR w przypadku kredytów w
PLN oraz EURIBOR w przypadku kredytów w EUR a także o marżę banku. Obecne stawki
EURIBOR w porównaniu do lat poprzednich są dość niskie.
• w przypadku marży kredytu koszty zaciągniętych kredytów zależne są od wysokości ich
wykorzystania.
Spółka eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni
zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR. Na dzień sporządzenia raportu
zobowiązania z tytułu kredytów w euro zostały uregulowane.
Kadry
• utrata kluczowych pracowników
Trudności związane z rekrutacją i zatrzymaniem pracowników występują w coraz większym stopniu, co
zwiększa wagę tego ryzyka. Zatrudnienie w Spółce na koniec 2020 roku w porównaniu do 2019 roku
zmniejszyło się o ok. 1,3 %. Spadek ten nie spowodował zakłóceń w procesach produkcyjnych, jednak
dalsze niekorzystne zmiany w zakresie zatrudnienia specjalistów mogą mieć negatywny wpływ na
realizację zadań produkcyjnych. Poprawę sytuacji kadrowej nie ułatwia występowanie pandemii. Strategia
polityki kadrowej grupy ma na celu wyłonienie zmotywowanych pracowników, których więź z pracodawcą
jest trwała. W efekcie celem grupy jest zapewnienie tym zatrudnionym rozwoju zawodowego oraz dążenie
do budowania systemów motywowania opartych na ścisłym związku, pomiędzy wynagrodzeniem a
wynikami pracy.
• wzrost kosztów pracowniczych
Przy dobrej koniunkturze rynkowej wzrost kosztów pracy jest nieunikniony. W Polsce w roku ubiegłym
napędzało ją niskie bezrobocie i podwyżki płac. Spółka nie ma żadnego wpływu na szereg zmian
prawnych wprowadzających zwiększenie kosztów pracy, które jeśli będą rosły w sposób niewspółmierny
do wzrostu produktywności, to stwarzają ryzyko, że spółka zacznie je przerzucać na ceny swoich
produktów, albo obniży się ich zyskowność lub będą zmuszone do restrukturyzacji zatrudnienia.
Badania i rozwój
• ryzyko poniesienia wysokich kosztów badania rynku
• ryzyko obarczone błędnymi rozwiązaniami konstrukcyjnymi
• ryzyko utraty korzyści z udanych rozwiązań – brak patentu
Zarządzanie działalnością innowacyjną jest procesem ciągłego podejmowania decyzji, w warunkach
niepewności, pomimo zebrania wszystkich niezbędnych informacji oraz po pełnym przewidzeniu
przyszłych skutków. Na wysoki stopień ryzyka innowacji wpływ ma konieczność ponoszenia znaczących
kosztów i wysoki odsetek niepowodzeń przy wdrożeniach nowych rozwiązań. Duże nakłady na badania i
rozwój, projektowanie, budowę prototypów, testowanie, badania marketingowe grupa ponosi zanim
produkt zostanie wprowadzony na rynek. Produkt, którego rozwój zakończył się pomyślnie i został
wdrożony na rynek, musi zapewnić grupie zwrot nie tylko kosztów jego rozwoju, ale także nakładów
ponoszonych na pozostałe nietrafione pomysły. Ryzyko finansowe przedsięwzięć innowacyjnych jest w
grupie obniżone do akceptowalnego poziomu, w oparciu o wnioski wynikające z analizy otoczenia
technologicznego i kontekstu rynkowego wdrażanej innowacji, ponadto współpraca z wykształconą kadrą
wyższych uczelni ma pomóc w rozwiązaniu ewentualnych problemów w zakresie występowania tego
ryzyka.
Inne
• ryzyko spadku popytu na części zamienne regenerowane i produkowane
Spadek popytu na części zamienne regenerowane i produkowane w dużych seriach w związku z wymianą
krajowego sprzętu rolniczego na zagraniczny wpływa na obniżenie sprzedaży. Część wyrobów gotowych
przeznaczona jest do starszych maszyn i ciągników rolniczych (zastępowane są nowym sprzętem) wobec
tego zapotrzebowanie na nie ciągle zmniejsza się.
• ryzyko rynku nieruchomości
Ryzyko to związane jest z restrukturyzacją spółki zależnej WPH. Nieruchomość, przede wszystkim z
uwagi na swoją kapitałochłonność, jest aktywem o małej płynności. Czas potrzebny na wyjście z inwestycji

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
48
może być długi i spowodować wzrost kosztów dla sprzedającego lub w przypadku wynajmu nieruchomości
powstaje ryzyko niewywiązania się najemców z warunków umowy najmu oraz ryzyko utraty wartości
nieruchomości wskutek niewłaściwego używania. We wrześniu 2021 roku spółka zależna Wytwórnia Pomp
Hydraulicznych spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu zawarła przedwstępną
umowę sprzedaży na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu będącej obecnie siedzibą Spółki. Natomiast
umowa zostanie zawarta po spełnieniu określonych warunków za 2-3 lata.
• ryzyko w zakresie źródeł i łańcucha dostaw
Stale rosnąca konkurencja na rynku sprawia, że grupa wciąż dąży do możliwości redukcji kosztów
produkcji i zaopatrzenia, stąd poszukuje potrzebne dobra na rynku globalnym. Spółka dominująca, w której
skoncentrowane jest centrum logistyczne dla całej grupy w pełni jest świadoma, że nieodpowiednie
zarządzanie ryzykiem w łańcuchu dostaw może być dla grupy bardzo negatywne: obniżenie jakości
produktu, uszkodzenie mienia i sprzętu, utraty reputacji w oczach klientów i innych partnerów biznesowych
lub nawet spadku cen akcji. Stąd Spółka Hydrotor zarządzając tym ryzykiem dokonuje analizy otoczenia w
łańcuchu dostaw, dąży do tego, aby przepływy materiałowe w całym łańcuchu dostaw były
synchronizowane.
• ryzyko gospodarowania aktywami, należnościami
Zarządzanie aktywami ma decydujący wpływ na płynność finansową, czyli bezpieczeństwo finansowe
grupy. Problemem w zarządzaniu zapasami jest ukształtowanie takiego poziomu zapasów, który zapewni
ciągłość produkcji i sprzedaży przy minimalnych kosztach. Podejmowane przez Spółkę decyzje
zarządzania zapasami zmierzają do osiągnięcia równowagi między odpowiednim poziomem obsługi
odbiorców a poziomem tworzonych i utrzymywanych zapasów bezpieczeństwa, kompensujących
przypadki wzrostu popytu bądź opóźnień w dostawach. Sprawne zarządzanie należnościami wymaga
ciągłej analizy i kontroli ich poziomu. Ich wzrost jest oznaką zwiększenia zakresu kredytowania odbiorców
oraz większego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Strategię zarządzania należnościami w grupie
należy określić jako umiarkowaną, ponieważ zmierza do wyeliminowania ryzyka niewypłacalności klientów,
gdzie zaleca się przestrzeganie terminów płatności, udzielając jednak kredytów kupieckich klientom
charakteryzujących się wysokim stopniem regulowania należności.
• ryzyko związane z realizacją celów strategicznych
Głównymi celami strategicznymi jest utrzymanie i wzmocnienie Spółki Hydrotor jako jednego z
największych producentów hydrauliki siłowej w Polsce, konsekwentne budowanie udziałów na rynkach
zagranicznych, powiększanie dodatniego wyniku finansowego przy równocześnie realizowanych
inwestycjach związanych z rozwojem produktów i wprowadzaniem nowego asortymentu,
unowocześnianiem parku maszynowego oraz wprowadzaniem systemów podnoszących efektywność,
zwiększenie rentowności produkcji, regeneracji oraz do uefektywnienia usług świadczonych przez wydział
wielkogabarytowy. Działalność grupy jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników
zewnętrznych (przepisy prawa, kształtowanie się podaży i popytu na produkty i usługi, dynamiczny rozwój
technologiczny, pandemia koronawirusa), istnieje ryzyko nieosiągnięcia wszystkich założonych przez
grupę celów strategicznych. Przychody i zyski osiągane w przyszłości przez przedsiębiorstwa grupy zależą
od ich zdolności do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Nietrafione decyzje grupy
będą miały istotny negatywny wpływ na działalność i sytuację finansowo – majątkową oraz na wyniki
grupy. W celu minimalizowania tego ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące mieć
potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki przedsiębiorstw grupy, a w razie potrzeby
podejmuje na bieżąco niezbędne decyzje i działania.
• ryzyko związane z pogorszeniem wizerunku Emitenta oraz utratą zaufania odbiorców
Wszelkie negatywne oceny związane z działalnością produkcyjną na skutek np. sprzedaży wadliwych
wyrobów pogarszają wizerunek Spółki i wpływają na utratę zaufania klientów. Jednocześnie powoduje to
znaczący wzrost środków przeznaczonych na naprawę i działania marketingowe w celu zniwelowania
zaistniałej sytuacji. Pogorszenie reputacji, doprowadza do rezygnacji ze współpracy części partnerów i
rozpoczęcie korzystania z usług konkurencji. Ryzyko to rośnie wraz z dostarczaniem na rynek
amerykański innowacyjnych pod względem technicznym urządzeń dla ratownictwa. Spółka chcąc
zachować pozytywny wizerunek okresowo analizuje poziom zadowolenia klientów.
• ryzyko znacznego spowolnienia gospodarczego.
Pojawienie się pandemii wirusa SARS-CoV-2 może istotnie wpłynąć na stosunki gospodarcze pomiędzy
krajami i regionami. Pandemia w początkowym okresie mocno wpłynęła na problemy z zaopatrzeniem w
podstawowe surowce i materiały do produkcji oraz nieprzewidywalną absencję pracowników ze względu
na obowiązkowe kwarantanny i zachorowania. Ich skutki wpływają na terminową realizację zadań na
każdym szczeblu działalności gospodarczej Spółki, ponieważ dotyczy to zarówno podstawowych celów
produkcyjnych jak i obowiązków administracyjnych. Konsekwencją zawirowań gospodarczych może być
znaczne osłabienie złotego, co wpływa na wycenę zawartych kontraktów zabezpieczających marżę na
sprzedaży produktów usług i towarów, co w efekcie powoduje dodatkowe obniżenie wyniku finansowego
wypracowanego przez Spółkę.
• zagrożenie wystąpienia działań wojennych.
W lutym 2022 r. Rosja rozpoczęła działania wojenne na terytorium Ukrainy - krajem bezpośrednio
sąsiadującym z Polską, Działania te są popierane przez Białoruś kraj również bezpośrednio sąsiadujący z
naszym. Spółka współpracowała z odbiorcami z tych krajów. W wyniku wprowadzonych obostrzeń

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
49
związanych z agresją jak i z trudnościami z funkcjonowaniem przedsiębiorców z Ukrainy może wystąpić
brak przychodów z tych rejonów.
Istnieje również zagrożenie rozszerzenia się działań wojennych na nasz kraj i inne kraje Europy.
40. Analiza wrażliwości
Ryzyko kursowe związane ze sprzedażą na rynki zagraniczne.
Spółka prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług także na eksport, w związku z czym ca 39 % przychodów w
2021
r. pomiędzy Spółką a klientami została zrealizowana w EUR, oraz w mniejszym procencie w USD. Wzrost/spadek
kursu EUR/PLN do średniego kursu z 2021 r. o może wpłynąć na zwiększenie lub zmniejszenie przychodów przy
podobnych obrotach z zagranicą.
W 2021 r. nastąpiło osłabienie PLN, kurs średni EUR wzrósł w stosunku do 2020 r. o 0,1032 PLN w związku z
czym przychody Spółki przy uwzględnieniu średniego kursu z 2021 r. i założeniu podobnych wpływów ze sprzedaży
do krajów strefy EUR mogłyby być większe.
Ryzyko kredytowe
Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Spółkę są:
- gotówka na rachunkach bankowych i w kasie,
- należności handlowe i pozostałe,
- zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych,
- majątek obrotowy, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe
z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem.
Główne ryzyko kredytowe Spółki związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi. Kwoty
prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez
kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej.
Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest ograniczone
w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną
przez międzynarodowe agencje ratingowe.
Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji
kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.
Ryzyko kredytowe związane jest również z aktywami materialnymi tj. stanem posiadanych zapasów, realizacją
inwestycji w środki trwałe i ich finansowaniem.
Zaciągnięte przez Spółkę kredyty ze względu na narażenie na ryzyka związane ze zmianą kursów walutowych jak i
zmiany stopy procentowej mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych, ich wpływ na wynik na przestrzeni
roku obrotowego może być następujący:
• ryzyko stopy procentowej - zaciągnięte kredyty oparte są o stawkę WIBOR w przypadku kredytów w PLN
oraz EURIBOR w przypadku kredytów w EUR a także o marżę banku. Obecne stawki EURIBOR w
porównaniu do lat poprzednich są dość niskie.
• W przypadku marży kredytu koszty zaciągniętych kredytów zależne są od wysokości ich wykorzystania.
Spółka eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni
zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR.
41. Aktywa i pasywa warunkowe
Spółka na dzień bilansowy posiada następujące Aktywa i Pasywa warunkowe:
Pozycje pozabilansowe
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Kontrakty Forward na sprzedaż waluty
tys. zł
3 576
30 100
Poręczenia udzielone
tys. zł
Poręczenia otrzymane
tys. zł
207
Weksle
tys. zł
11 742
19 261
Weksle
tys. EUR
4 500
Weksle leasing
tys. EUR
2 718
Zastaw rejestrowy, cesja, poddanie się
egzekucji
tys. EUR
2 400
2 400
Zastaw rejestrowy, poddanie się egzekucji
tys. zł
9 800
9 800
Przelew wierzytelności, cesja
tys. zł
10 122
Hipoteka przymusowa
tys. zł
Limit transakcyjny - weksel in blanco
tys. zł
9 600
9 600

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
50
Kontrakty Forward dotyczą zabezpieczenia przyszłych wpływów realizowanych w EUR według uzgodnionych z
bankiem kursów wymiany – kurs EUW/PLN.
Weksle – kwota 19.261 tys. zł oraz 2.400 tys. EUR związana jest z:
• zabezpieczeniem ewentualnego zwrotu dotacji udzielonych na realizację projektów inwestycyjnych
• zabezpieczenia spłaty wierzytelności bankowych z tytuły podpisanych umów leasingowych związanych z
dostawa maszyn,
• podpisanych umów na zawieranie transakcji Forward na sprzedaż waluty
Zastaw rejestrowy i poddanie się egzekucji związane są z umowami kredytowymi zawartych w Banku Santander
SA oraz w Banku Millennium SA.
Przelew wierzytelności dotyczy umów kredytowych zawartych w Banku Santander SA oraz w Banku Millennium
SA.
42. Programy świadczeń pracowniczych
Hydrotor SA nie uczestniczy w programach świadczeń pracowniczych.
W Spółce tworzone są rezerwy na świadczenia pracownicze z następujących tytułów:
• odpraw emerytalnych,
• nagród jubileuszowych,
• niewykorzystanych urlopów
Ponadto w Spółce dokonuje się odpisy na Fundusz Świadczeń Socjalnych.
Do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczono:
Świadczenia pracownicze
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i inne
1 463
704
Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i inne
761
629
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
752
510
2 976
1 843
Ostatnia wycena świadczeń pracowniczych oraz wartości bieżącej zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń
pracowniczych, przeprowadzona została na dzień 31.12.2021 r.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przyszłego
zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych w tym częściowo
opartej na wycenie aktuarialnej.
Rezerwy na przyszłe zobowiązania pracownicze
krótkoterminowe
Długoterminowe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
478
526
1 004
- zwiększenia
151
178
329
- zmniejszenia
Stan na 31.12.2020 r.
629
704
1 333
- zwiększenia
132
759
891
- zmniejszenia
Stan na 31.12.2021 r.
761
1 463
2 224
W ramach kwoty rozpoznanej w rachunku zysków i strat, kwota 891 tys. zł (2020: 329 tys. zł) ujęta została jako
pomniejszenie kosztu sprzedanych produktów oraz kosztu ogólnego zarządu. Zyski i straty aktuarialne zostały
rozpoznane w rachunku ujętych zysków i strat.
43. Zdarzenia po dacie bilansu
Zdarzenia po dacie bilansu mające wpływ na osiągnięte wyniki Spółki za 2021 nie wystąpiły.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
51
Spółka w dniu 21-01-2022 r. zwiększyła limit kredytu w rachunki bieżącym z 5.000 tys. zł do 10.000 tys. zł. W
związku z tym zwiększyło się również zabezpieczenie przyznanego kredytu w formie zastawu rejestrowego z 9.000
tys. zł do 15.000 zł
W lutym 2022 r. Rosja rozpoczęła działania wojenne w Ukrainie, jest to kraj sąsiadujący z Polską, istnieje
zagrożenie utraty klientów do wszystkich krajów zaangażowanych tj. Rosja Białoruś i Ukraina.
44. Umowa o badania sprawozdania finansowego
Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 27 marca 2020 r. dokonała wyboru nowego podmiotu do badania
sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za okres 2020 i 2021 r.. Wybrana firma jest KPW
Audyt Sp. z o.o. z Łodzi. Umowa z wybraną Spółką została podpisana w dniu 7 kwietnia 2020 r.
Spółka Hydrotor posiada podpisaną umowę o badanie sprawozdania finansowego z firmą KPW Audyt Sp. z o.o. z
siedzibą w Łodzi (kod pocztowy: 90-350 Łódź) ul. Tymienieckiego 25c/410.
Przedmiotem umowy jest badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz przegląd
śródroczny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Dodatkowo w dniu 18 maja 2021 r. podpisano umowę o badania sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2019-
2020 oraz za 2021 r.
Łączne wynagrodzenie wynikające z podpisanych umów dla Spółki Hydrotor za badanie i przegląd sprawozdań
finansowych za 2021 r. wynosi 38,5 tys. zł + 23% Vat.
45. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy Hydrotor SA, a jej spółkami zależnymi, podlegają eliminacji przy sporządzaniu sprawozdania
Grupy.
Transakcje pomiędzy Hydrotor SA, a jej podmiotami zależnymi przedstawiają się następująco:
Transakcje Hydrotor z jednostkami
powiązanymi
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów
22 769
13 120
pozostałe przychody operacyjne
9
11
zakup produktów, usług i materiałów
dokonała rozliczeń mediów i innych
otrzymała dywidendę
4 121
3 995
Sprzedaż produktów, materiałów, towarów i usług do podmiotów powiązanych odbywa się na podstawie
standardowego cennika.
Jednostka dominująca zaopatruje jednostki Grupy Kapitałowej w materiały do produkcji jak również sprzedaje
swoje wyroby celem dalszej odsprzedaży.
Marża przy sprzedaży zakupionych materiałów na zaopatrzenie jednostek Grupy wynosi 5%, przy sprzedaży
wyrobów gotowych przeznaczonych do dalszej odsprzedaży stosowane są ceny rynkowe, a przy odsprzedaży na
eksport ceny pomniejszane są o 3% od cen uzyskiwanych od innych jednostek.
Zakupy towarów odbywają się w oparciu o ceny rynkowe pomniejszone o rabaty z tytułu zamówionych ilości oraz z
tytułu powiązań grupowych.
Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane w formie bezgotówkowej. Nie
udzielono ani nie otrzymano żadnych gwarancji. Nie utworzono żadnych odpisów aktualizujących wartość
należności wątpliwych od podmiotów powiązanych.
Powiazania osobowe Hydrotor – Spółki zależne – stan na 31.12.2021 r.

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
52
Osoby zarządzające i nadzorujące pełniące funkcje w więcej niż w jednej spółce Grupy Kapitałowej
Hydrotor
akcjonariusz
Hydrotor S.A.
Hydrotor S.A.
ZEHS AGROMET SA
WPH Sp. z o.o.
WIZAMOR Sp.
z o.o.
Mariusz Lewicki
Tak
Prezes Zarządu
Przewodniczący RN
Przewodniczący
RN
Ryszard Bodziachowski
Tak
Przewodniczący RN
członek RN
Członek Komitetu Audytu
Wacław Kropiński
Tak
Z-ca Przewodniczącego RN
Z-ca Przewodniczącego RN
Członek Komitetu Audytu
Wynagrodzenia członków Zarządu i organów nadzoru
Wynagrodzenia członków Zarządu i organów nadzoru Spółki przedstawione zostały poniżej zbiorczo, w podziale na
kategorie wymagane przez MSR 24 Podmioty powiązane – ujawnienia.
Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta (wraz z
wynagrodzeniem podstawowym) wyniosła w tys. zł:
Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w jednostce
emitenta
okres zakończony 31/12/2021
okres zakończony 31/12/2020
Członkowie zarządu
582
428
Mariusz Lewicki - Prezes
321
273
Wiesław Wruck - Członek Zarządu
132
155
Stanisław Drewczyński - Członek Zarządu
129
Członkowie Rady Nadzorczej
254
242
Ryszard Bodziachowski
34
28
Wacław Kropiński
34
28
Jakub Leonkiewicz
34
29
Marcin Lewicki
*)
118
36
Monika Guzowska
34
16
Mieczysław Zwoliński
*)
45
Janusz Deja *)
48
Czesław Główczewski
*)
12
*)
wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji oraz ze stosunku pracy za okres pełnienia funkcji
W wynagrodzeniach członków Rady Nadzorczej będących pracownikami Spółki mieści się również wynagrodzenie
za pracę.
Wynagrodzenie miesięczne członka Rady Nadzorczej w Hydrotor SA z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady
Nadzorczej zgodnie z uchwałą nr 28/VI/2020 ustalono w wysokości minimalnego wynagrodzenia
ogłoszonego przez Radę Ministrów.
Transakcje członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej
W Spółce wartość niespłaconych pożyczek udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej oraz osób blisko
związanych z nimi na dzień 31.12.2021 r. wynosi 32,2 tys. zł.
Inne niespłacone pożyczki, zaliczki, kredyty, gwarancje, poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do świadczeń
na rzecz spółki nie występują.
46. Pozostałe informacje
Rok 2020 spowodował, że słowo ryzyko czy zagrożenie nabrało nowego, szczególnego znaczenia. W 2021 r. po
spowolnieniu z tytuły pandemii zaznaczył się wysoki wzrost cen podstawowych materiałów używanych do produkcji.
Nowy rok 2022 r. natomiast w związku z agresją Rosji na Ukrainę wprowadza możliwość rozszerzenia działań
wojennych na inne kraje. Określając zdolność spółki Hydrotor do kontynuowania działalności Zarząd uwzględnił
wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, dotyczące dającej się
przewidzieć przyszłości i obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Zarząd przeprowadził

________________ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _____________
53
analizę ryzyk i zagrożeń natury: finansowej, operacyjnej i innej, które mogłyby ujemnie wpływać na zdolność
jednostki do kontynuacji działalności. Dokonując tej oceny Zarząd wziął pod uwagę ryzyko związane z niepewną
sytuacją epidemiczną w kraju i na świecie, jak i ryzyko rozszerzenia działań wojennych z Ukrainy na inne kraje
gdzie agresorem jest Rosja popierana przez Białoruś. Okolicznościami, które nie mają wpływu na działalność
gospodarczą spółki są czynniki prawno-regulacyjne, związane z ograniczeniami typu: zakaz przemieszczania się i
podróżowania; obostrzenia związane z zamknięciem niektórych branż: gastronomii stacjonarnej, branży sportowej,
transportowej, rekreacyjnej czy rozrywkowej oraz zmiany legislacyjne dotyczące kwestii podatkowych czy
rachunkowych.
Spółka w okresie 2021 nie miała znacznych trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań – zwłaszcza wobec
pracowników oraz urzędów. Spłata zobowiązań związanych z zaciągniętymi kredytami następowała również
zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. W tym aspekcie Zarząd nie przewiduje utrudnień
również w kolejnych okresach. Ponadto w przypadku skorzystania z potencjalnych obcych źródeł finansowania
działalności Zarząd prognozuje brak problemów z ich pozyskaniem.
Wzrost wartości należności z tytułu dostaw i usług jak i zobowiązań wobec dostawców na koniec 31.12.2021 w
spółce według opinii Zarządu był spowodowany pogorszeniem sytuacji gospodarczej odbiorców spółki jak i
wzrostem cen na podstawowe surowce i materiały do produkcji. Jednak stan przeterminowanych należności nie
odbiega od ich wartości wykazanych w poprzednich okresach.
W zakresie dostaw materiałów produkcyjnych docelowo dąży się wypracowania sytuacji kiedy następuje
synchronizacja dostaw z realnymi potrzebami na materiały i surowce do produkcji.
Przewidując czasowe problemy z kontynuacją dostaw oraz ewentualnym wzrostem cen materiałów Zarząd podjął
decyzję w ostatnim kwartale 2020 o zwiększeniu zakupów, zapewniających kontynuację procesu produkcyjnego na
okres w przypadku stali 3 miesięcy, natomiast pozostałych komponentów na okres do 6 miesięcy. Dzięki tym
zakupom spółka zaoszczędzi na wydatkach w 2021 roku.
Stan epidemii wywarł natomiast skutki finansowe. Obniżenie podstawowych stóp procentowych spowodowało
wzrost ryzyka gwałtownego podejścia kursów EUR/PLN i USD/PLN. Ze względu na stosunkowo wysoki udział
eksportu w przychodach Spółki oraz wycenę kontraktów forward, wahania kursów mają wpływ na wysokość
osiąganych przychodów, jednak w ocenie Zarządu nie powodują one zagrożenia w kontynuacji prowadzonej
działalności gospodarczej.
Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz w ciągu minionego roku 2021 Spółka nie utraciła żadnego istotnego
rynku zbytu, nie odnotowała pogorszenia sytuacji bądź likwidacji głównych odbiorców ani dostawców, nie była
zmuszona do konieczności ograniczenia produkcji.
W 2021 r. nastąpił wzrost sprzedaży był odzwierciedleniem odbudowy kondycji ekonomicznej Spółki jak i
współpracujących z nią odbiorców.
Spółka podejmuje istotne działania związane z nabywaniem środków trwałych w celu uefektywnienia i zwiększenia
produkcji oraz zapewnienia zwiększonych dostaw produktów do odbiorców.
Zarząd nie przewiduje również pogorszenia wartości aktywów wykorzystywanych do generowania przepływów
pieniężnych czy wartości aktywów obrotowych.
Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie stwierdza istnienia zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej
działalności gospodarczej. Obecnie, pomimo panującego zagrożenia epidemiologicznego, Spółka Hydrotor
prowadzi działalność w sposób niezakłócony. Pozwala to na wystawienie umiarkowanie optymistycznej oceny
perspektywy aktywności gospodarczej Spółki w dalszych miesiącach bieżącego roku.
47. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia 2022 roku.
Tuchola, dnia 29 kwietnia 2022 r.
Główny Księgowy Sylwia Jagielska
Członek Zarządu Stanisław Drewczyński
Prezes Zarządu Mariusz Lewicki