1
Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021r.
Działając na podstawie § 70 ust. 6 pkt. 5 oraz § 71 ust. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018r.
poz. 757), sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej, będące elementem
skonsolidowanego raportu rocznego, zawiera, w odniesieniu do emitenta, stanowiące
wyodrębnioną część tego sprawozdania, oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, które
zawiera wyszczególnione w tym przepisie informacje.
W wykonaniu powyższych obowiązków Spółka podaje co następuje:
a) informacje dotyczące zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent,
oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny,
Zarząd PPH KOMPAP S.A. oświadcza o przyjęciu i stosowaniu przez Spółkę zasad ładu
korporacyjnego zebranych w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021,
będącym załącznikiem do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r.
Zasady ładu korporacyjnego dostępne są na stronie:
https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_praktyki/DPSN21_BROSZURA_wersja_do_
druku.pdf
b) informacje w zakresie, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu
korporacyjnego, o którym mowa powyżej, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie
przyczyn tego odstąpienia
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą
komunikację z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie
informując o sprawach jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne
narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede wszystkim korporacyjną stronę
internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
Zasada jest stosowana.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi
zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu
sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej
publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą:

2
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami
klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana. Spółka obecnie nie posiada sformalizowanej strategii
biznesowej, w tym uwzględniającej tematykę ESG w zakresie określonym w przedmiotowej
zasadzie, natomiast prowadzi wieloletni program rozwoju realizowany na podstawie
decyzji podejmowanych w związku z przeprowadzonym przeglądem opcji strategicznych.
Spółka sporządza corocznie skonsolidowane sprawozdanie na temat informacji
niefinansowych, gdzie są poruszane zagadnienia z obszaru ESG, a ponadto Spółka dąży do
tego, aby zakres tej tematyki w raportowaniu Spółki był stale poszerzany, przy
uwzględnieniu potrzeb interesariuszy oraz charakteru prowadzonej przez Spółkę
działalności. Jednocześnie Spółka dostrzega istotność wszelkich działań związanych
z tematyką ESG i pomimo braku sformalizowanej strategii w tym zakresie uwzględnia wiele
aspektów zrównoważonego rozwoju wprowadzonej działalności.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych
działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy,
poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji
z klientami.
Zasada nie jest stosowana. Spółka obecnie nie posiada sformalizowanej strategii
biznesowej, w tym uwzględniającej tematykę ESG w zakresie określonym w przedmiotowej
zasadzie, natomiast prowadzi wieloletni program rozwoju realizowany na podstawie
decyzji podejmowanych w związku z przeprowadzonym przeglądem opcji strategicznych.
Spółka sporządza corocznie skonsolidowane sprawozdanie na temat informacji
niefinansowych, gdzie są poruszane zagadnienia z obszaru ESG, a ponadto Spółka dąży do
tego, aby zakres tej tematyki w raportowaniu Spółki był stale poszerzany, przy
uwzględnieniu potrzeb interesariuszy oraz charakteru prowadzonej przez Spółkę
działalności. Jednocześnie Spółka dostrzega istotność wszelkich działań związanych
z tematyką ESG i pomimo braku sformalizowanej strategii w tym zakresie uwzględnia wiele
aspektów zrównoważonego rozwoju wprowadzonej działalności.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych,
planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny
m.in.:
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie stosuje w pełni powyższej zasady. Spółka nie posiada
sformalizowanej strategii biznesowej, stosownie do treści zasady 1.3.1 oraz 1.3.2.,
a elementy strategii publikuje w formie informacji dostępnych w raportach bieżących
oraz okresowych, w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na temat informacji
niefinansowych. Tym samym zakres informacji dotyczących strategii biznesowej

3
publikowanych na stronie internetowej jest ograniczony w stosunku do treści
wskazanych w omawianej zasadzie.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego
ryzyka;
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie stosuje w pełni powyższej zasady z uwagi na
niestosowanie zasad 1.3.1., 1.3.2 oraz 1.4. Spółka dostrzega istotność wszelkich działań
związanych z tematyką ESG, w tym kwestii związanych ze zmianą klimatu, uwzględniając
je w procesach decyzyjnych, jednak sposób uwzględnienia tych zagadnień nie ma
sformalizowanego charakteru i nie jest podawany przez Spółkę do publicznej wiadomości
poza zakresem informacji dostępnych w raportach bieżących oraz okresowych, w tym
skonsolidowanym sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn
za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie stosuje w pełni powyższej zasady z uwagi na
niestosowanie zasad 1.3.1., 1.3.2 oraz 1.4. Spółka dostrzega istotność wszelkich działań
związanych z tematyką ESG, w tym kwestii związanych z równością wynagrodzeń
wypłacanych jej pracownikom, jednak sposób uwzględnienia tych zagadnień nie ma
sformalizowanego charakteru i nie jest podawany przez Spółkę do publicznej wiadomości
poza zakresem informacji dostępnych w raportach bieżących oraz okresowych, w tym
skonsolidowanym sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na
wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa
ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie ujawnia wydatków ponoszonych przez nią i jej Grupę
na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią
istotnych kosztów działalności Spółki oraz Grupy.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał,
a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla
inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów
branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje
i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie
udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.

4
Zasada nie jest stosowana. Spółka organizuje spotkania dla inwestorów w ramach Walnych
Zgromadzeń, które w zakresie prezentowanych danych są w dużej mierze tożsame
z przedmiotową zasadą.
1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki,
spółka udziela odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę
nadzorczą spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład
zarządu i rady nadzorczej powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie
kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność.
Do zarządu należy w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej
celów strategicznych i ich realizacja oraz zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków
w radzie nadzorczej kierują się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji,
niezależnością własnych opinii i osądów, działając w interesie spółki.
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na
podstawie materiałów przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje
wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej, wykorzystując wyniki prac swoich
komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje pracę
zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje
wyniki osiągane przez spółkę.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz
doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych
celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie przyjęła formalnie polityki różnorodności
w odniesieniu do władz Spółki, jednak przy wyborze władz Spółki osoby dokonujące
wyboru starają się stosować wybrane elementy polityki różnorodności.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu
osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego
wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż

5
30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie przyjęła formalnie polityki różnorodności
w odniesieniu do władz Spółki, jednak przy wyborze władz Spółki osoby dokonujące
wyboru starają się stosować wybrane elementy polityki różnorodności.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione
w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana częściowo. W 2021 roku brak było przynajmniej dwóch członków
Rady Nadzorczej, którzy jednocześnie spełnialiby oba warunki, jednakże po dniu 1 lipca
2021 roku każdy z warunków osobno był spełniany przez co najmniej dwóch członków
Rady.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów
prawa.
Zasada jest stosowana. Regulamin Zarządu wprowadza zasadę, że na wniosek członka
Zarządu może zostać przeprowadzone głosowanie tajne.
2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do
protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6.Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej
członka zarządu. Członek zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności
zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia mu rzetelne
wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7.Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki
wymaga zgody rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana. Spółka nie posiada formalnych regulacji w tym zakresie. Spółka
stosuje powyższą zasadę w zakresie w jakim wynika to z obowiązujących przepisów prawa,
tj. w szczególności art. 380 Kodeksu spółek handlowych.
2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na
wykonywanie swoich obowiązków.
Zasada jest stosowana.

6
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem
pracami komitetu audytu działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne
i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady
spełniają kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich
nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej
5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada jest w większości stosowana. W sprawozdaniu nie są zamieszczane informacje na
temat składu rady nadzorczej w kontekście jej różnorodności, ponieważ Spółka nie przyjęła
formalnie polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki.
2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu
wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała
w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne,
w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada nie jest w całości stosowana. Rada Nadzorcza nie dokonuje formalnej oceny
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu
wewnętrznego, ponieważ w sformalizowanym kształcie nie zostały one wdrożone do
stosowania w Spółce, o czym mowa w wyjaśnieniu do zasady 3.1. Kwestie te były jednak
omawiane podczas posiedzenia Rady Nadzorczej, w tym Komitetu Audytu.
2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu
wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych
w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat
działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.

7
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady z uwagi na
niestosowanie zasady 1.5.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do
zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady z uwagi na
niestosowanie zasady 2.1.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania
nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ
na sytuację spółki.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną
funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali
prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie posiada sformalizowanych i scentralizowanych
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na
rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie jest stosowana. Z uwagi na brak stosowania zasady 3.1. przedmiotowa zasada
nie dotyczy Spółki. Jednocześnie wskazujemy, że funkcje kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem oraz compliance są realizowane przez poszczególne komórki
organizacyjne Spółki.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie
z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu
wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje
komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie został wyodrębniony audytor wewnętrzny.
Kontrola wewnętrzna jest prowadzona przez kierowników poszczególnych komórek
organizacyjnych Spółki w zakresie wynikającym z obszaru ich kompetencji.

8
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych
zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio
prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Zasada jest stosowana. Wszystkie osoby zarządzające ryzykiem i compliance podlegają
bezpośrednio Prezesowi Zarządu.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu,
a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady
nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie został wyodrębniony audytor wewnętrzny.
Kontrola wewnętrzna jest prowadzona przez kierowników poszczególnych komórek
organizacyjnych Spółki w zakresie wynikającym z obszaru ich kompetencji.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki
o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania
tych zadań.
Zasada nie jest stosowana. Grupa nie posiada scentralizowanych regulacji w zakresie
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance, a poszczególne podmioty
posiadają odrębne regulacje w tym zakresie. Tym samym stosowanie powyższej zasady
wynika z uregulowań poszczególnych podmiotów z Grupy.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku
wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę
skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz
z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana. Spółka stosuje przedmiotową zasadę w zakresie w jakim wynika to
z ograniczonego stosowania zasady 3.1.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio
przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej
oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3.
W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów
i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej
z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana. Spółka stosuje przedmiotową zasadę w zakresie w jakim wynika to
z ograniczonego stosowania zasady 3.1. oraz zasady 2.11.3. Jednocześnie wskazujemy, że
Rada Nadzorcza w sposób ciągły monitoruje i analizuje ryzyka związane
z bieżącą działalnością, realizacją inwestycji długoterminowych oraz działalności
inwestycyjnej.

9
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu,
przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada jest stosowana, jednakże nie dotyczy Spółki. Spółka nie należy do powyższych
indeksów więc nie dotyczy jej ta zasada.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do
zaangażowania się w sprawy spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym
lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy
i dążyć do tego, by podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów
poszczególnych grup akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób
nienaruszający dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na
walne zgromadzenie przygotowani.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione
z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić
infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie otrzymała od akcjonariuszy oczekiwań
dotyczących możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej, a tym samym nie były poczynione żadne kroki celem
zapewnienia możliwości organizacji e-walnego, zarówno od strony technicznej, jak
i prawnej.
4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób
umożliwiający udział w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu
spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia,
zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie
w uzasadnionych przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały
akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana. Brak do tej pory zainteresowania ze strony Akcjonariuszy taką
formą łączności podczas walnego zgromadzenia.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.

10
Zasada jest stosowana. Obowiązujący w Spółce Regulamin Walnego Zgromadzenia
umożliwia udział przedstawicieli mediów w obradach walnego zgromadzenia pod
warunkiem, że żaden z akcjonariuszy obecnych i uprawnionych do udziału w walnym
zgromadzeniu nie sprzeciwi się takiemu udziałowi.
4.5. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na
podstawie art. 399 § 2 – 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje
czynności, do których jest zobowiązany w związku z organizacją i przeprowadzeniem
walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania
walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy
zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu
głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego
zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze
porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji
przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy
w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub
akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej
uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub
akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad
walnego zgromadzenia.
Zasada jest częściowo stosowana. Rada Nadzorcza opiniuje projekty uchwał, jeżeli
wymaga tego przepis prawa lub jest to zasadne ze względu na ich przedmiot.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad
walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej
na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady z uwagi na
uprawnienia akcjonariuszy określone w art. 401 § 4 oraz § 5 Kodeksu spółek
handlowych, umożliwiające zgłaszania projektów uchwał nawet podczas walnego
zgromadzenia.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do
rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie
umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu
decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny
zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;

11
Zasada nie jest stosowana. Spółka stosuje powyższą zasadę o ile otrzyma odpowiednią
informację od akcjonariusza zgłaszającego kandydaturę na członka Rady Nadzorczej,
wraz z niezbędnymi materiałami, w czasie umożliwiającym opublikowanie we
wskazanym w zasadzie terminie. Ponadto obecne regulacje wewnętrzne umożliwiają
zgłaszanie kandydatur także podczas obrad walnego zgromadzenia.
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania
wymogów dla członków komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także
w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych
uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia,
w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji
elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się
na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie
merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.
Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe
spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu
finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia
istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane
z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna
precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do
tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie
umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie
przyznaje prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom
lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej poniższe
przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania
kapitału lub emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo
transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje
mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego;

12
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według
obiektywnych kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań
akcji tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi
popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie
całości zysku w spółce jest możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych
przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna
w relacji do wartości akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich
zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom
wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę
dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów
wynikających z wiążących spółkę umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej
nadzór nad spółką z racji prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana. Spółka stosuje powyższą zasadę, jednak ostateczna decyzja
w tym zakresie należy do akcjonariuszy i nie można wykluczyć sytuacji, iż pozostawienie
całości zysku w Spółce będzie wynikało z innej przesłanki niż te wskazane w treści
zasady.
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany
w rozumieniu międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie
rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r.
w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów
i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia
konfliktu interesów. Procedury powinny przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji,
ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia.

13
Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej
lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub
wpływać negatywnie na jego reputację jako członka organu spółki, a w przypadku powstania
konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą
o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału
w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt
interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2. W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio
zarządu lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać
zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego
w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych
akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także
transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4. Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym
poszanowane są prawa wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5. W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady
nadzorczej, przed podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje
konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi
wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6. Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego
zgromadzenia, rada nadzorcza sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej
transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii
podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7. W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem
powiązanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka
zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji niezbędnych do dokonania
oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię rady nadzorczej,
o której mowa w zasadzie 5.6.

14
Zasada jest stosowana.
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste,
sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in.
równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych
menedżerów określa w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty
wynagrodzeń.
6.1. Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów
powinno być wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób
o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią
nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków
wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały
poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od
rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych
i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy
i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada jest stosowana, jednakże nie dotyczy Spółki. W Spółce nie obowiązują obecnie
programy motywacyjne.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez
uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych
i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może
odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada jest stosowana.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie
członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie
członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać
dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Spółka realizuje przedmiotową zasadę jedynie w części dotyczącej braku uzależnienia
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie
dla członków Komitetu Audytu nie zostało przyznane.
6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od
krótkoterminowych wyników spółki.

15
Zasada jest stosowana.
c) opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych,
W zakresie sporządzania sprawozdań finansowych kontrola wewnętrzna w Spółce sprawowana
jest poprzez połączone czynności Głównej Księgowej i Członka Zarządu, któremu podległa jest
polityka finansowa i rachunkowa Spółki. W wyniku zastosowania kontroli wewnętrznej Spółka
dąży do zapewnienia:
- poprawności wprowadzanych dokumentów księgowych do systemu finansowo-
księgowego Spółki,
- ograniczenia dostępu do systemu, związane z nadanymi uprawnieniami,
- dostosowanie systemu do stosowanych procedur kontroli wewnętrznej i ich wpływu na
poprawność gromadzonych danych.
Zarówno sprawozdania finansowe półroczne, jak i roczne podlegają, stosownie do
odpowiednich przepisów prawa, przeglądowi i badaniu przez biegłego rewidenta.
d) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety
akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego
udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego
udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu:
Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH
KOMPAP S.A. na dzień 31 grudnia 2021r. i na dzień przekazania raportu rocznego:
Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A.
na dzień 31 grudnia 2021r.
Akcjonariusze
Liczba
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
Udział w ogólnej liczbie
głosów na WZA (%)
Waldemar Lipka
1.472.099
31,45 %
11.472.099
31,45%
Grand Sp. z o.o.
38.278
0,81 %
38.278
0,81 %
Łącznie Pan Waldemar
Lipka i spółka z nim
powiązana
1.510.377
32,26 %
1.510.377
32,26 %
Łącznie Danuta i
1.283.151
27,41 %
1.283.151
27,41 %

16
Witold Knabe:
W tym Danuta Knabe
Witold Knabe
955.482
327.669
20,41%
7,00%
955.482
327.669
20,41%
7,00%
Edward Łaskawiec
1.065.272
22,75%
1.065.272
22,75%
Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A.
na dzień przekazania raportu rocznego:
Akcjonariusze
Liczba akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
Udział w ogólnej liczbie
głosów na WZA (%)
Waldemar Lipka
1.483.049
31,68 %
1.483.049
31,68 %
Grand Sp. z o.o.
36 731,75
0,78 %
36 731,75
0,78 %
Łącznie Pan Waldemar
Lipka i spółka z nim
powiązana
1.519.780,75
32,46 %
1.519.780,75
32,46 %
Łącznie Danuta i
Witold Knabe:
W tym Danuta Knabe
Witold Knabe
1.283.151
955.482
327.669
27,41 %
20,41%
7,00%
1.283.151
955.482
327.669
27,41 %
20,41%
7,00%
Edward Łaskawiec
1.065.272
22,75%
1.065.272
22,75%
a) wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień,
W spółce nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne.
b) wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie
z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych,
W spółce nie występują ograniczenia określone powyżej.
c) wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta,
W spółce nie występują ograniczenia określone powyżej.

17
d) opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji,
Skład, kadencja, powoływanie i odwoływanie Zarządu Spółki
Zarząd Spółki składa się z jednej do trzech osób, w tym Prezesa, powoływanych przez Radę
Nadzorczą na okres pięciu lat.
Zarząd Spółki lub jego członek może być odwołany lub zawieszony w wykonaniu czynności
przez Radę Nadzorczą.
Reprezentacja i podejmowanie uchwał, kompetencje
Zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę.
Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki uprawnieni są:
- Prezes Spółki samodzielnie,
- łącznie dwóch członków Zarządu,
- członek Zarządu łącznie z prokurentem,
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki mogą być upoważnione także osoby działające na
podstawie pełnomocnictw szczególnych.
Zgodnie z Regulaminem Zarządu Emitenta sprawy zwykłego zarządu wynikające z bieżącej
działalności Spółki prowadzone są przez poszczególnych członków Zarządu stosownie do
podziału kompetencji i zadań w ramach Zarządu Spółki, określonych w treści Regulaminu
Zarządu.
W przypadkach wykraczających poza zakres czynności zwykłego zarządu wymagana jest
uchwała Zarządu.
Uchwały Zarządu wymagają :
- sprawy, w których decyzje podejmuje Rada Nadzorcza lub Zgromadzenie Spółki,
- sprawy przekazane Zarządowi do realizacji przez Radę Nadzorczą lub Zgromadzenie
Spółki,
- roczne i wieloletnie plany działalności Spółki,
- system wynagradzania w Spółce,
- regulamin organizacyjny Spółki,
- zbycie lub nabycie nieruchomości,
- zbycie lub nabycie środków trwałych,
- ustalanie cen,
- udzielanie pełnomocnictw handlowych,
- inne sprawy przekraczające zakres czynności zwykłego zarządu,
- sprawy wniesione przez Prezesa z jego inicjatywy lub na wniosek innego członka
zarząd.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów w głosowaniu jawnym. Tajne
głosowanie obowiązuje w sprawach kadrowych lub w innych sprawach na wniosek chociażby
jednego członka Zarządu.
Prezes Zarządu kieruje pracą Zarządu oraz działalnością Spółki.
Do kompetencji Prezesa Zarządu należą ponadto następujące sprawy:
- ustalanie i realizowanie strategicznych planów rozwoju przedsiębiorstwa,
- organizacja działalności przedsiębiorstwa,
- nadzór nad realizacją zadań spółki,
- nadzorowanie pracy komórek organizacyjnych,
- nadzór nad sprawami kadrowymi i płacowymi,
- nadzór nad działalnością szkoleniową i całością spraw socjalnych,

18
- nadzór nad działalnością administracyjno-gospodarczą,
- nadzór nad bezpieczeństwem i higieną pracy,
- nadzór nad zabezpieczeniem tajemnicy służbowej,
- podejmowanie inicjatywy w sprawie wydawania koniecznych zarządzeń
wewnętrznych.
Prezes Zarządu kieruje pracą członków Zarządu, dokonuje jej oceny i ponosi z tego tytułu
odpowiedzialność przed Walnym Zgromadzeniem i Radą Nadzorczą.
e) opis zasad zmiany statutu spółki
Zmiana statutu wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru (art. 430 k.s.h.).
Zmianę statutu zarząd zgłasza do sądu rejestrowego. Zmiana Statutu Spółki może być dokonana
przez Walne Zgromadzenie większością 3/4 (trzech czwartych) głosów oddanych (§ 21 Statutu
Spółki).
f) sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z
regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile
informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa;
Prawa związane z akcjami Emitenta
Wszystkie akcje Emitenta są akcjami nieuprzywilejowanymi. Zgodnie z przepisami K.s.h. oraz
postanowieniami Statutu Emitenta akcjonariuszom Spółki przysługują następujące prawa
wynikające z posiadanych przez nich akcji:
Prawa majątkowe związane z akcjami Spółki
1) Prawo do udziału w zysku Spółki przeznaczonym przez walne zgromadzenie do podziału
(prawo do dywidendy), wynikające z § 8 Statutu oraz art. 347 § 1 K.s.h.
Akcjonariuszom przysługuje prawo do udziału w rocznym zysku przeznaczonym do podziału
przez Walne Zgromadzenie. O ile Walne Zgromadzenie nie postanowi inaczej, uprawnionymi
do dywidendy za dany rok obrotowy są akcjonariusze, którym przysługiwały akcje w dniu
powzięcia uchwały o podziale zysku. Zysk rozdziela się w stosunku do liczby akcji.
Dzień wypłaty dywidendy ustala Zwyczajne Walne Zgromadzenie, a ogłasza Zarząd.
Zwyczajne walne zgromadzenie ustala dzień dywidendy na dzień przypadający nie wcześniej
niż pięć dni i nie później niż trzy miesiące od dnia powzięcia uchwały o podziale zysku.
Termin wypłaty dywidendy wyznacza się w okresie trzech miesięcy, licząc od dnia dywidendy.
2) Prawo do udziału w majątku Spółki w przypadku jej likwidacji, wynikające z art. 474 § 1
K.s.h. Statut Spółki nie przewiduje uprzywilejowania jakichkolwiek akcji w tym zakresie.
3) Prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji w stosunku do posiadanych przez
akcjonariusza akcji (prawo poboru), wynikające z art. 433 § 1 K.s.h.
Akcjonariusze mają prawo pierwszeństwa objęcia nowych akcji w stosunku do liczby
posiadanych akcji (prawo poboru). W interesie spółki walne zgromadzenie może pozbawić
akcjonariuszy prawa poboru akcji w całości lub w części. Uchwała walnego zgromadzenia
wymaga większości co najmniej czterech piątych głosów. Pozbawienie akcjonariuszy prawa
poboru akcji może nastąpić w przypadku, gdy zostało to zapowiedziane w porządku obrad
walnego zgromadzenia. Zarząd przedstawia walnemu zgromadzeniu pisemną opinię

19
uzasadniającą powody pozbawienia prawa poboru oraz proponowaną cenę emisyjną akcji bądź
sposób jej ustalenia.
Przepisów dotyczących pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru nie stosuje się, gdy:
a) uchwała o podwyższeniu kapitału stanowi, że nowe akcje mają być objęte w całości przez
instytucję finansową (gwaranta emisji), z obowiązkiem oferowania ich następnie
akcjonariuszom celem umożliwienia im wykonania prawa poboru na warunkach określonych
w uchwale,
b) uchwała stanowi, że nowe akcje mają być objęte przez gwaranta emisji w przypadku, gdy
akcjonariusze, którym służy prawo poboru, nie obejmą części lub wszystkich oferowanych im
akcji.
4) Prawo do zbywania akcji Spółki, wynikające z art. 337 § 1 K.s.h.
Nie występują w Statucie Spółki ograniczenia w zakresie zbywania akcji Spółki.
Prawa korporacyjne związane z akcjami Spółki
1) Prawo uczestnictwa w walnym zgromadzeniu Emitenta, wynikające z art. 406
1
– 406
6
K.s.h.
– szczegółowe zasady uczestnictwa w walnym zgromadzeniu opisane są w pkt. „Uczestnictwo
w walnym zgromadzeniu” poniżej.
2) Prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, wynikające z § 11 Statutu Spółki i art.
411 § 1 Ks.h.
Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu akcjonariuszy.
Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki nie przewiduje możliwości oddawania głosu na
walnym zgromadzeniu drogą korespondencyjną, o jakiej mowa w art. 411
1
k.s.h.
3) Prawo do zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia (art. 399 § 3 k.s.h.) oraz prawo
do złożenia wniosku w sprawie zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy oraz
umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad, wynikające z art. 400 i 401 K.s.h.
– szczegółowe zasady zwoływania walnych zgromadzeń opisane są w pkt. „Zwoływanie
walnych zgromadzeń” poniżej.
4) Prawo do wytoczenia powództwa o uchylenie uchwały walnego zgromadzenia
akcjonariuszy, wynikające z art. 422 K.s.h.
Uchwała walnego zgromadzenia sprzeczna ze statutem bądź dobrymi obyczajami i godząca w
interes spółki lub mająca na celu pokrzywdzenie akcjonariusza może być zaskarżona w drodze
wytoczonego przeciwko spółce powództwa o uchylenie uchwały.
Prawo do wytoczenia powództwa o uchylenie uchwały walnego zgromadzenia przysługuje:
1) zarządowi, radzie nadzorczej oraz poszczególnym członkom tych organów,
2) akcjonariuszowi, który głosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał
zaprotokołowania sprzeciwu; wymóg głosowania nie dotyczy akcjonariusza akcji
niemej,
3) akcjonariuszowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udziału w walnym zgromadzeniu,
4) akcjonariuszom, którzy nie byli obecni na walnym zgromadzeniu, jedynie w przypadku
wadliwego zwołania walnego zgromadzenia lub też powzięcia uchwały w sprawie
nieobjętej porządkiem obrad.

20
Powództwo o uchylenie uchwały walnego zgromadzenia należy wnieść w terminie miesiąca od
dnia otrzymania wiadomości o uchwale, nie później jednak niż w terminie trzech miesięcy od
dnia powzięcia uchwały.
5) Prawo do wytoczenia powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały walnego
zgromadzenia akcjonariuszy, wynikające z art. 425 K.s.h.
Prawo do wytoczenia powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały walnego zgromadzenia
sprzecznej z ustawą przysługuje:
1) zarządowi, radzie nadzorczej oraz poszczególnym członkom tych organów,
2) akcjonariuszowi, który głosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał
zaprotokołowania sprzeciwu; wymóg głosowania nie dotyczy akcjonariusza akcji niemej,
3) akcjonariuszowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udziału w walnym zgromadzeniu,
4) akcjonariuszom, którzy nie byli obecni na walnym zgromadzeniu, jedynie w przypadku
wadliwego zwołania walnego zgromadzenia lub też powzięcia uchwały w sprawie
nieobjętej porządkiem obrad.
Powództwo o stwierdzenie nieważności uchwały walnego zgromadzenia spółki publicznej
powinno być wniesione w terminie trzydziestu dni od dnia jej ogłoszenia, nie później jednak
niż w terminie roku od dnia powzięcia uchwały.
6) Prawo do żądania informacji o Spółce podczas obrad walnego zgromadzenia akcjonariuszy
wynikające z art. 428 K.s.h.
Podczas obrad walnego zgromadzenia zarząd jest obowiązany do udzielenia akcjonariuszowi
na jego żądanie informacji dotyczących spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy
objętej porządkiem obrad.
Zarząd odmawia udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to wyrządzić szkodę spółce, spółce z
nią powiązanej albo spółce lub spółdzielni zależnej, w szczególności przez ujawnienie tajemnic
technicznych, handlowych lub organizacyjnych przedsiębiorstwa.
Członek zarządu może odmówić udzielenia informacji, jeżeli udzielenie informacji mogłoby
stanowić podstawę jego odpowiedzialności karnej, cywilnoprawnej bądź administracyjnej.
Odpowiedź uznaje się za udzieloną, jeżeli odpowiednie informacje są dostępne na stronie
internetowej spółki w miejscu wydzielonym na zadawanie pytań przez akcjonariuszy i
udzielanie im odpowiedzi.
W przypadku, o którym mowa w art. 428 § 1 k.s.h., zarząd może udzielić informacji na piśmie
poza walnym zgromadzeniem, jeżeli przemawiają za tym ważne powody. Zarząd jest
obowiązany udzielić informacji nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia
żądania podczas walnego zgromadzenia.
W przypadku zgłoszenia przez akcjonariusza poza walnym zgromadzeniem wniosku o
udzielenie informacji dotyczących spółki, zarząd może udzielić akcjonariuszowi informacji na
piśmie przy uwzględnieniu ograniczeń wynikających z przepisu art. 428 § 2 k.s.h.
.
W dokumentacji przedkładanej najbliższemu walnemu zgromadzeniu, zarząd ujawnia na
piśmie informacje udzielone akcjonariuszowi poza walnym zgromadzeniem wraz z podaniem

21
daty ich przekazania i osoby, której udzielono informacji. Informacje przedkładane
najbliższemu walnemu zgromadzeniu mogą nie obejmować informacji podanych do
wiadomości publicznej oraz udzielonych podczas walnego zgromadzenia.
7) Prawo do wyboru członków Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami,
wynikające z art. 385 § 3 K.s.h.
Na wniosek akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego,
wybór rady nadzorczej powinien być dokonany przez najbliższe walne zgromadzenie w drodze
głosowania oddzielnymi grupami, nawet gdy statut przewiduje inny sposób powołania rady
nadzorczej.
8) Prawo do przeglądania listy akcjonariuszy w lokalu zarządu oraz żądania odpisu listy za
zwrotem kosztów jego sporządzenia oraz prawo do żądania wydania odpisu wniosków w
sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed walnym zgromadzeniem,
wynikające z art. 407 § 1 i § 2 K.s.h.
Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, podpisana przez
zarząd, zawierająca nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce
zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji oraz liczbę przysługujących im głosów,
powinna być wyłożona w lokalu zarządu przez trzy dni powszednie przed odbyciem walnego
zgromadzenia. Osoba fizyczna może podać adres do doręczeń zamiast miejsca zamieszkania.
Akcjonariusz może przeglądać listę akcjonariuszy w lokalu zarządu oraz żądać odpisu listy za
zwrotem kosztów jego sporządzenia.
Akcjonariusz spółki publicznej może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie
pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem
obrad w terminie tygodnia przed walnym zgromadzeniem.
Jeżeli prawo głosu z akcji przysługuje zastawnikowi lub użytkownikowi, okoliczność tę
zaznacza się na liście akcjonariuszy na wniosek uprawnionego.
9) Prawo do żądania sprawdzenia listy obecności na walnym zgromadzeniu, wynikające z 410
§ 2 K.s.h
Na wniosek akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego
reprezentowanego na tym walnym zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona
przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają
prawo wyboru jednego członka komisji.
10) Prawo do żądania wydania akcjonariuszom sprawozdania zarządu z działalności spółki i
sprawozdania finansowego wraz z odpisem sprawozdania rady nadzorczej oraz opinii biegłego
rewidenta, wynikające z art. 395 § 4 K.s.h.
Odpisy sprawozdania zarządu z działalności spółki i sprawozdania finansowego wraz z
odpisem sprawozdania rady nadzorczej oraz opinii biegłego rewidenta są wydawane
akcjonariuszom na ich żądanie, najpóźniej na piętnaście dni przed walnym zgromadzeniem.
11) Prawo do przeglądania protokołów walnych zgromadzeń i żądania wydania
poświadczonych przez zarząd odpisów uchwał, wynikające z art. 421 § 3 K.s.h.

22
Wypis z protokołu wraz z dowodami zwołania walnego zgromadzenia oraz kopiami
pełnomocnictw udzielonych przez akcjonariuszy zarząd dołącza do księgi protokołów.
Akcjonariusze mogą przeglądać księgę protokołów, a także żądać wydania poświadczonych
przez zarząd odpisów uchwał.
12) Prawo do wniesienia pozwu o naprawienie szkody wyrządzonej Spółce, wynikające z art.
486 i 487 K.s.h.
Jeżeli spółka nie wytoczy powództwa o naprawienie wyrządzonej jej szkody w terminie roku
od dnia ujawnienia czynu wyrządzającego szkodę, każdy akcjonariusz lub osoba, której służy
inny tytuł uczestnictwa w zyskach lub podziale majątku, może wnieść pozew o naprawienie
szkody wyrządzonej spółce.
13) Prawo do żądania zbadania przez rewidenta do spraw szczególnych zagadnienia
związanego z utworzeniem spółki lub prowadzeniem jej spraw, wynikające z art. 84 Ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy spółki publicznej, posiadających co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów, walne zgromadzenie może podjąć uchwałę w sprawie zbadania przez
biegłego, na koszt spółki, określonego zagadnienia związanego z utworzeniem spółki lub
prowadzeniem jej spraw (rewident do spraw szczególnych). Akcjonariusze ci mogą w tym celu
żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia lub żądać umieszczenia sprawy
podjęcia tej uchwały w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. Art. 400 i 401
ustawy z dnia 15 września 2000 r. -Kodeks spółek handlowych stosuje się odpowiednio.
Uchwała walnego zgromadzenia, o której mowa w ust. 1, powinna określać w szczególności:
1) oznaczenie rewidenta do spraw szczególnych, na którego wnioskodawca wyraził zgodę
na piśmie;
2) przedmiot i zakres badania, zgodny z treścią wniosku, chyba że wnioskodawca wyraził
na piśmie zgodę na ich zmianę;
3) rodzaje dokumentów, które spółka powinna udostępnić biegłemu;
4) termin rozpoczęcia badania, nie dłuższy niż 3 miesiące od dnia podjęcia uchwały.
Opis zasad określających sposób zwoływania zwyczajnych dorocznych walnych
zgromadzeń akcjonariuszy oraz nadzwyczajnych walnych zgromadzeń akcjonariuszy,
włącznie z zasadami uczestnictwa w nich
Zwoływanie walnych zgromadzeń
Do zwoływania zwyczajnych walnych zgromadzeń akcjonariuszy Spółki oraz nadzwyczajnych
walnych zgromadzeń akcjonariuszy stosuje się przepisy K.s.h., oraz postanowienia Statutu
Spółki.
Zwyczajne walne zgromadzenie odbywa się w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku
obrotowego. Walne zgromadzenie zwołuje zarząd. Rada nadzorcza może zwołać zwyczajne
walne zgromadzenie, jeżeli zarząd nie zwoła go w terminie określonym w niniejszym dziale
lub w statucie, oraz nadzwyczajne walne zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej
połowę ogółu głosów w spółce mogą zwołać nadzwyczajne walne zgromadzenie.
Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia.

23
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia i umieszczenia
określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia.
Żądanie zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia należy złożyć zarządowi na piśmie
lub w postaci elektronicznej.
Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania zarządowi nadzwyczajne
walne zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania
nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd
wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego
walnego zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone zarządowi nie później niż na
dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno
zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad.
Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej.
Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na 18 dni przed wyznaczonym
terminem walnego zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie
akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania walnego zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki publicznej reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą
kapitału zakładowego mogą przed terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie
lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia lub spraw, które mają zostać
wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie
internetowej.
Każdy z akcjonariuszy może podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Walne zgromadzenie spółki zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej
spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem
walnego zgromadzenia.
Ogłoszenie o walnym zgromadzeniu spółki publicznej powinno zawierać co najmniej:
1) datę, godzinę i miejsce walnego zgromadzenia oraz szczegółowy porządek obrad,
2) precyzyjny opis procedur dotyczących uczestniczenia w walnym zgromadzeniu i
wykonywania prawa głosu, w szczególności informacje o:
a) prawie akcjonariusza do żądania umieszczenia określonych spraw w porządku
obrad walnego zgromadzenia,
b) prawie akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał dotyczących spraw
wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia lub spraw, które
mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem walnego
zgromadzenia,

24
c) prawie akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał dotyczących spraw
wprowadzonych do porządku obrad podczas walnego zgromadzenia,
d) sposobie wykonywania prawa głosu przez pełnomocnika, w tym w
szczególności o formularzach stosowanych podczas głosowania przez
pełnomocnika, oraz sposobie zawiadamiania spółki przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej o ustanowieniu pełnomocnika,
e) możliwości i sposobie uczestniczenia w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
f) sposobie wypowiadania się w trakcie walnego zgromadzenia przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
g) sposobie wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
h) prawie akcjonariusza do zadawania pytań dotyczących spraw umieszczonych
w porządku obrad walnego zgromadzenia;
3) dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, o którym mowa w art. 406
1
,
4) informację, że prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu mają tylko osoby
będące akcjonariuszami spółki w dniu rejestracji uczestnictwa w walnym
zgromadzeniu,
5) wskazanie, gdzie i w jaki sposób osoba uprawniona do uczestnictwa w walnym
zgromadzeniu może uzyskać pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona
walnemu zgromadzeniu, oraz projekty uchwał lub, jeżeli nie przewiduje się
podejmowania uchwał, uwagi zarządu lub rady nadzorczej spółki, dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia lub spraw, które mają
zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem walnego zgromadzenia,
6) wskazanie adresu strony internetowej, na której będą udostępnione informacje
dotyczące walnego zgromadzenia.
Spółka prowadzi własną stronę internetową i zamieszcza na niej od dnia zwołania walnego
zgromadzenia:
1) ogłoszenie o zwołaniu walnego zgromadzenia,
2) informację o ogólnej liczbie akcji w spółce i liczbie głosów z tych akcji w dniu
ogłoszenia, a jeżeli akcje są różnych rodzajów - także o podziale akcji na
poszczególne rodzaje i liczbie głosów z akcji poszczególnych rodzajów,
3) dokumentację, która ma być przedstawiona walnemu zgromadzeniu,
4) projekty uchwał lub, jeżeli nie przewiduje się podejmowania uchwał, uwagi zarządu
lub rady nadzorczej spółki, dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad
walnego zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad
przed terminem walnego zgromadzenia,
5) formularze pozwalające na wykonywanie prawa głosu przez pełnomocnika lub drogą
korespondencyjną, jeżeli nie są one wysyłane bezpośrednio do wszystkich
akcjonariuszy.
Jeżeli formularze, o których mowa w pkt 5 powyżej, z przyczyn technicznych nie mogą zostać
udostępnione na stronie internetowej, spółka publiczna wskazuje na tej stronie sposób i miejsce
uzyskania formularzy. W takim przypadku spółka publiczna wysyła formularze nieodpłatnie za
pośrednictwem operatora pocztowego w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. - Prawo
pocztowe każdemu akcjonariuszowi na jego żądanie.
Formularze, o których mowa w pkt 5 powyżej, powinny zawierać proponowaną treść uchwały
walnego zgromadzenia i umożliwiać:

25
1) identyfikację akcjonariusza oddającego głos oraz jego pełnomocnika, jeżeli
akcjonariusz wykonuje prawo głosu przez pełnomocnika,
2) oddanie głosu w rozumieniu art. 4 § 1 pkt 9 Kodeksu spółek handlowych,
3) złożenie sprzeciwu przez akcjonariuszy głosujących przeciwko uchwale,
4) zamieszczenie instrukcji dotyczących sposobu głosowania w odniesieniu do każdej z
uchwał, nad którą głosować ma pełnomocnik.
Walne Zgromadzenia Spółki odbywają się w się w siedzibie Spółki, a ponadto w Sopocie,
Warszawie, Gdańsku lub Gdyni.
Uczestnictwo w walnym zgromadzeniu
Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące
akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia (dzień rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w walnym
zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych.
Zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w
walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli ustanowienie na ich rzecz ograniczonego prawa
rzeczowego jest zarejestrowane na rachunku papierów wartościowych w dniu rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Na żądanie uprawnionego z akcji spółki publicznej oraz zastawnika lub użytkownika, którym
przysługuje prawo głosu, zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu walnego
zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa
w walnym zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia
imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Zaświadczenie
zawiera:
1) firmę (nazwę), siedzibę, adres i pieczęć wystawiającego oraz numer zaświadczenia;
2) liczbę akcji;
3) odrębne oznaczenie akcji, o którym mowa w art. 55 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
instrumentami finansowymi;
4) firmę (nazwę), siedzibę i adres spółki publicznej, która wyemitowała akcje;
5) wartość nominalną akcji;
6) imię i nazwisko albo firmę (nazwę) uprawnionego z akcji, zastawnika albo użytkownika;
7) siedzibę (miejsce zamieszkania) i adres uprawnionego z akcji, zastawnika albo użytkownika;
8) cel wystawienia zaświadczenia;
9) wzmiankę, komu przysługuje prawo głosu z akcji;
10) datę i miejsce wystawienia zaświadczenia;
11) podpis osoby upoważnionej do wystawienia zaświadczenia.
Na żądanie uprawnionego z akcji, zastawnika lub użytkownika w treści zaświadczenia powinna
zostać wskazana część lub powinny zostać wskazane wszystkie akcje zarejestrowane na
rachunku papierów wartościowych.
Listę uprawnionych z akcji oraz zastawników i użytkowników, którym przysługuje prawo
głosu, do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej spółka ustala na podstawie
wykazu sporządzonego przez podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych.
Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych sporządza wykaz, o którym mowa w
art. 406
3
§ 4 Kodeksu spółek handlowych, na podstawie wykazów przekazywanych nie później
niż na dwanaście dni przed dniem walnego zgromadzenia przez podmioty uprawnione zgodnie

26
z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Podstawą sporządzenia
wykazów przekazywanych podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych są
wystawione imienne zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki
publicznej.
Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych udostępnia spółce publicznej wykaz, o
którym mowa w art. 406
3
§ 4 k.s.h., przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej
nie później niż na tydzień przed dniem walnego zgromadzenia. Jeżeli z przyczyn technicznych
wykaz nie może zostać udostępniony w taki sposób, podmiot prowadzący depozyt papierów
wartościowych wydaje go w postaci dokumentu sporządzonego na piśmie nie później niż na
sześć dni przed dniem walnego zgromadzenia; wydanie następuje w siedzibie organu
zarządzającego podmiotem.
Akcjonariusz spółki publicznej może przenosić akcje w okresie między dniem rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu a dniem zakończenia walnego zgromadzenia.
Udział w walnym zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej. O udziale w walnym zgromadzeniu w sposób, o którym mowa w
zdaniu pierwszym, postanawia zwołujący to zgromadzenie.
Warunki udziału i zasady przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej określa przepis art. 406
5
k.s.h.
Członkowie zarządu i rady nadzorczej mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu.
Regulamin walnego zgromadzenia nie przewiduje możliwości oddania głosu na walnym
zgromadzeniu drogą korespondencyjną.
Akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu
osobiście lub przez pełnomocnika.
Akcjonariusz spółki publicznej, posiadający akcje zapisane na rachunku zbiorczym, może
ustanowić oddzielnych pełnomocników do wykonywania praw z akcji zapisanych na tym
rachunku. Akcjonariusz spółki publicznej posiadający akcje zapisane na więcej niż jednym
rachunku papierów wartościowych może ustanowić oddzielnych pełnomocników do
wykonywania praw z akcji zapisanych na każdym z rachunków.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej i wykonywania
prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie
pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia kwalifikowanym podpisem
elektronicznym.
Jeżeli pełnomocnikiem na walnym zgromadzeniu spółki publicznej jest członek zarządu,
członek rady nadzorczej, likwidator, pracownik spółki publicznej lub członek organów lub
pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od tej spółki, pełnomocnictwo może upoważniać do
reprezentacji tylko na jednym walnym zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić
akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu
interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone.
Głosowanie na walnym zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy
wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów spółki lub likwidatorów, o
pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Poza tym należy
zarządzić tajne głosowanie na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub
reprezentowanych na walnym zgromadzeniu.

27
Walne zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach
dotyczących wyboru komisji powoływanej przez walne zgromadzenie.
g) opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących
emitenta oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i
zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego.
Zarząd
Skład Zarządu PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2021r. do dnia przekazania raportu
rocznego:
Skład Zarządu od dnia 01 stycznia 2021r. do dnia 31 grudnia 2021r.
- Waldemar Lipka- Prezes Zarządu
Skład Zarządu od dnia 01 stycznia 2022r. do dnia przekazania raportu rocznego;
- Waldemar Lipka- Prezes Zarządu
Reprezentacja i podejmowanie uchwał, kompetencje
Zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę.
Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki uprawnieni są:
- Prezes Spółki samodzielnie,
- łącznie dwóch członków Zarządu,
- członek Zarządu łącznie z prokurentem,
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki mogą być upoważnione także osoby działające na
podstawie pełnomocnictw szczególnych.
Zgodnie z Regulaminem Zarządu Emitenta sprawy zwykłego zarządu wynikające z bieżącej
działalności Spółki prowadzone są przez poszczególnych członków Zarządu stosownie do
podziału kompetencji i zadań w ramach Zarządu Spółki, określonych w treści Regulaminu
Zarządu.
W przypadkach wykraczających poza zakres czynności zwykłego zarządu wymagana jest
uchwała Zarządu.
Uchwały Zarządu wymagają :
- sprawy, w których decyzje podejmuje Rada Nadzorcza lub Zgromadzenie Spółki,
- sprawy przekazane Zarządowi do realizacji przez Radę Nadzorczą lub Zgromadzenie
Spółki,
- roczne i wieloletnie plany działalności Spółki,
- system wynagradzania w Spółce,
- regulamin organizacyjny Spółki,
- zbycie lub nabycie nieruchomości,
- zbycie lub nabycie środków trwałych,
- ustalanie cen,
- udzielanie pełnomocnictw handlowych,
- inne sprawy przekraczające zakres czynności zwykłego zarządu,
- sprawy wniesione przez Prezesa z jego inicjatywy lub na wniosek innego członka
zarząd.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów w głosowaniu jawnym. Tajne
głosowanie obowiązuje w sprawach kadrowych lub w innych sprawach na wniosek chociażby
jednego członka Zarządu.

28
Prezes Zarządu kieruje pracą Zarządu oraz działalnością Spółki.
Do kompetencji Prezesa Zarządu należą ponadto następujące sprawy:
- ustalanie i realizowanie strategicznych planów rozwoju przedsiębiorstwa,
- organizacja działalności przedsiębiorstwa,
- nadzór nad realizacją zadań spółki,
- nadzorowanie pracy komórek organizacyjnych,
- nadzór nad sprawami kadrowymi i płacowymi,
- nadzór nad działalnością szkoleniową i całością spraw socjalnych,
- nadzór nad działalnością administracyjno-gospodarczą,
- nadzór nad bezpieczeństwem i higieną pracy,
- nadzór nad zabezpieczeniem tajemnicy służbowej,
- podejmowanie inicjatywy w sprawie wydawania koniecznych zarządzeń
wewnętrznych.
Prezes Zarządu kieruje pracą członków Zarządu, dokonuje jej oceny i ponosi z tego tytułu
odpowiedzialność przed Walnym Zgromadzeniem i Radą Nadzorczą.
Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2021r. do dnia
przekazania raportu rocznego:
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2021r. do dnia
09.03.2021r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Jerzy Łopaciński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 09.03.2021r. do dnia
18.03.2021r.:
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 18.03.2021r. do dnia 15.06.2021
r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej (od 19.05.2021r. pełniący funkcję
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej)
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej
- Dariusz Lipka – Członek Rady Nadzorczej

29
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 16.06.2021r. do dnia 17.09.2021
r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej (od momentu powołania podczas Walnego
Zgromadzenia w dniu 16.06.2021r.)
- Dariusz Lipka – Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 18.09.2021 r. do dnia
20.09.2021 r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 20.09.2021 r. do dnia
przekazania raportu rocznego za 2021 r.
- Jakub Knabe – Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej
- Agnieszka Napiórkowska – Członek Rady Nadzorczej
Skład, kadencja, organizacja
Członkowie Rady są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza
składa się z 5 osób powoływanych na okres 5 lat. Rada Nadzorcza uchwala swój regulamin,
który szczegółowo określa tryb jej postępowania.
Mandat członka Rady Nadzorczej wygasa:
1) z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie Zarządu z
działalności Spółki i sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia
funkcji członka Rady Nadzorczej,
2) z chwilą śmierci członka Rady,
3) z dniem odwołania członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie,
4) z dniem złożenia rezygnacji na piśmie na ręce Przewodniczącego lub
Wiceprzewodniczącego Rady
Jeżeli mandat członka Rady Nadzorczej wygaśnie w trakcie kadencji pozostali członkowie tego
organu mogą w drodze kooptacji powołać nowego członka, który swoje czynności będzie
sprawować do czasu najbliższego Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie może przedłużyć mandat dokooptowanego członka do końca kadencji
jego poprzednika albo powołać na miejsce nowego członka Rady.
W skład Rady Nadzorczej nie może wchodzić więcej niż dwóch członków powołanych na
zasadach kooptacji.
Podejmowanie uchwał, kompetencje

30
Rada nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej
członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady. Dopuszczalne jest podejmowanie przez
Radę Nadzorczą uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się. Podejmowanie uchwał w powyższym trybie jest dopuszczalne tylko w
sytuacji gdy osobiste stawiennictwo członków Rady jest utrudnione a podjęcie uchwały jest
konieczne ze względu na dobro i interes Spółki.
Zarząd lub członek rady nadzorczej mogą żądać zwołania rady nadzorczej, podając
proponowany porządek obrad. Przewodniczący rady nadzorczej zwołuje posiedzenie w
terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku. Jeżeli przewodniczący rady nadzorczej
nie zwoła posiedzenia zgodnie trybem, o którym mowa powyżej, wnioskodawca może je
zwołać samodzielnie, podając datę, miejsce i proponowany porządek obrad. Rada nadzorcza
powinna być zwoływana w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż trzy razy w roku obrotowym.
Rada nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich
członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych.
Uchwały rady nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki, a w szczególności do jej
kompetencji należy:
- badanie i ocena sprawozdań zarządu z działalności spółki oraz sprawozdań
finansowych za ubiegły rok obrotowy,
- składanie sprawozdania Walnemu Zgromadzeniu z powyższych czynności,
- opiniowanie wniosków zarządu dotyczących podziału zysku lub pokrycia straty,
- powoływanie i odwoływanie członków zarządu,
- ustalanie zasad wynagradzania członków zarządu oraz zawieranie i rozwiązywanie
umów na podstawie których członkowie zarządu pełnią powierzoną funkcję,
- delegowanie swych członków do czasowego wykonywania czynności Zarządu
zawieszonego lub z innych przyczyn nie mogącego sprawować swych obowiązków,
- wybieranie biegłych rewidentów przeprowadzających badania sprawozdań
finansowych Spółki,
- wydawanie opinii (lub wyrażanie zgody na dokonanie określonych czynności) na
wniosek zarządu lub Zgromadzenia Akcjonariuszy w istotnych sprawach spółki.
Do nabycia i zbycia prawa własności nieruchomości, prawa wieczystego użytkowania lub
udziału w wymienionych prawach jak również ustanowienia na wymienionych prawach
ograniczonych praw rzeczowych Spółka zobowiązana jest uzyskać zgodę Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza podjęła w dniu 19 maja 2021r. uchwałę, na mocy której powołała Komitet
Audytu.
h) w odniesieniu do komitetu audytu albo odpowiednio rady nadzorczej lub innego
organu nadzorczego lub kontrolującego w przypadku wykonywania przez ten
organ obowiązków komitetu audytu wskazanie:

31
- osób spełniających ustawowe kryteria niezależności (w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorcze publicznym)
1) w stosunku do osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej w okresie od dnia
01.01.2021r. do dnia 09.03.2021r:
− Jakub Knabe – Przewodniczący Rady Nadzorczej – spełnia kryterium niezależności;
− Jerzy Łopaciński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - do dnia 13 marca 2019r.
posiadał status niezależności, od dnia 13 marca 2019r. utracił status niezależności z
uwagi na treść art. 129 ust. 3 pkt. 8 ustawy z dnia 11 maja 2017r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz.
1089), tj. po upływie 12 lat pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej emitenta;
− Marek Głuchowski – Członek Rady Nadzorczej – do dnia 11 marca 2020 r. posiadał
status niezależności, od dnia 11 marca 2020r. utracił status niezależności z uwagi na
treść art. 129 ust. 3 pkt. 8 ustawy z dnia 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089), tj. po upływie 12
lat pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej emitenta;
− Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej – spełnia kryterium niezależności;
2) w stosunku do osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej w okresie od dnia
09.03.2021r. do dnia 18.03.2021r. :
− Jakub Knabe – Przewodniczący Rady Nadzorczej – spełnia kryterium niezależności;
− Marek Głuchowski – Członek Rady Nadzorczej – nie spełnia kryterium niezależności;
− Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej – spełnia kryterium niezależności;
3) w stosunku do osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej w okresie od dnia
18.03.2021r. do dnia 15.06.2021r.:
− Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej (od 19.05.2021r. pełniący funkcję
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej) – nie spełnia kryterium niezależności;
− Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Dariusz Lipka – Członek Rady Nadzorczej - nie spełnia kryterium niezależności
4) w stosunku do osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej w okresie od dnia
16.06.2021r. do dnia 17.09.2021 r.
− Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej- spełnia kryterium niezależności;
− Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Nadzorczej - nie spełnia
kryterium niezależności;
− Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej – nie spełnia kryterium niezależności;
− Dariusz Lipka – Członek Rady Nadzorczej - nie spełnia kryterium niezależności;

32
5) w stosunku do osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej w okresie od dnia 18.09.2021
r. do dnia 20.09.2021 r.
− Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Marek Głuchowski – nie spełnia kryterium niezależności;
− Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej – nie spełnia kryterium niezależności
6) Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 20.09.2021 r. do dnia
przekazania raportu rocznego za 2021 r.
− Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – nie spełnia kryterium
niezależności;
− Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej - spełnia kryterium niezależności;
− Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej – nie spełnia kryterium niezależności;
− Agnieszka Napiórkowska – Członek Rady Nadzorczej – spełnia kryterium
niezależności
- osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia:
Pan Piotr Ciosk:
a) wykształcenie i kursy:
- 2019 – Uniwersytet Otwarty Uniwersytetu Warszawskiego – kurs: „Zaawansowana analiza
sprawozdań finansowych” oraz „Analiza Sprawozdań finansowych”,
- 2010-2013 – Uniwersytet Gdański Wydział Zarządzania, studia III stopnia – doktoranckie (5
semestrów), w tym zaliczone przedmioty takie, jak: mikroekonomia, rachunkowość,
rachunkowość zarządcza,
- 2011 – szkolenie z zakresu MSSF: „Przejście z UoR na MSSF – Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej” – organizator BDO,
- 1998-2001 – dyplom MBA – Studia Podyplomowe Master of Business Administration przy
Uniwersytecie Gdańskim we współpracy z Universiteit Antwerpen, Copenhagen Business
School i Hochschule für Technik und Wirtschaft Berlin;
b) doświadczenie zawodowe wymagające zaawansowanych kompetencji finansowych:
- 06.2012-12.2019 – Prezes Zarządu OZGraf Olsztyńskich Zakładów Graficznych S.A.,
- 07.2011-06.2012 – Członek Zarządu OZGraf Olsztyńskich Zakładów Graficznych S.A.,
- 08.2007-12.2009 – Członek Zarządu PPH "KOMPAP" S.A.,
- 02.2000-10.2001 – Prezes Zarządu / Dyrektor Zarządzający Atext S.A.
2. Pan Edward Łaskawiec – nabycie kompetencji praktycznych w związku z pełnieniem funkcji
Prezesa Zarządu:
- "Druk Ekspres" Sp. z o.o. od dnia 27 czerwca 1998 r.,
- Pergolato Sp. z o.o. od dnia 27 lipca 2020 r.,
- Centrum Medycznego Świętego Łukasza Sp. z o.o. i Sp. z o.o. Sp.k. od 2017 r.
3. Pani Agnieszka Napiórkowska

33
a) wykształcenie, kursy i certyfikaty w obszarze powiązanym z finansami i rachunkowością:
- 2011-2013 – Executive MBA IAE Aix-en-Provence Graduate School of Management,
Gdańska Fundacja Kształcenia Menedżerów i Uniwersytet Gdański,
- 2005-2006 – Uniwersytet Gdański w Gdańsku (Wydział Zarządzania), Studia Podyplomowe
Rachunkowość i Finanse,
- 2000-2001 – Politechnika Gdańska w Gdańsku (Wydział Zarządzania i Ekonomii), Studia
Podyplomowe Prawno Menedżerskie,
- 2016 – The Certified Government Auditing Professional (CGAP) Nr 5475,
- 2011 – Certyfikat Internal Controls Auditor (CICA) Nr 11012757,
- 2010 – The Instytut of Internal Auditors, egzamin CIA cz. I i II,
- 2009 – Egzamin z pozytywnym wynikiem dla kandydatów na członków rad nadzorczych w
spółkach Skarbu Państwa,
- 2004 – Ukończona Aplikacja kontrolerska – Najwyższa Izba Kontroli,
b) doświadczenie zawodowe wymagające zaawansowanych kompetencji finansowych:
- 2016-2019 – KOWR, Z-ca Dyrektora Biura Kontroli i Bezpieczeństwa Informacji / Biura
Audytu i Kontroli,
- 2008-2016 – GK ENERGA, Audytor wewnętrzny / Dyrektor ds. nadzoru właścicielskiego i
obsługi zarządu, Kierownik Projektów konsolidacji i przekształceń spółek,
- 2003-2008 – Najwyższa Izba Kontroli, Specjalista kontroli państwowej
c) stanowiska w radach nadzorczych:
- 2008-2009 – ZEP-MOT Sp. z o.o. – Sekretarz / Przewodnicząca,
- 2010-maj 2015 – ENERGA Elektrownie Ostrołęka S.A. – Sekretarz,
- 2014-maj 2015 – Ciepło Kaliskie Sp. z o.o. – Wiceprzewodnicząca.
- osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze
wskazaniem sposobu ich nabycia:
1. Pan Piotr Ciosk – doświadczenie zawodowe branżowe:
- 01.2020-12.2020 – Dyrektor Zarządzający, Wydawnictwo Dwie Siostry Sp. z o.o.,
- 06.2014-07.2020 – Członek Rady Nadzorczej Białostockich Zakładów Graficznych S.A.,
- 06.2012-12.2019 – Prezes Zarządu OZGraf Olsztyńskich Zakładów Graficznych S.A.,
- 07.2011-06.2012 – Członek Zarządu OZGraf Olsztyńskich Zakładów Graficznych S.A.,
- 08.2007-12.2009 – Członek Zarządu PPH "KOMPAP" S.A.,
- 02.2000-10.2001 – Prezes Zarządu / Dyrektor Zarządzający Atext S.A.
2. Pan Marek Głuchowski:
- kompetencje zdobyte w związku z zasiadaniem w Radzie Nadzorczej Spółki od dnia 11 marca
2008 r.
3. Pan Jakub Knabe – kompetencje zdobyte w związku z zasiadaniem w Radzie Nadzorczej:
- Spółki od dnia 19 maja 2011 r.,
- OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. od dnia 6 grudnia 2013 r. do dnia 15 czerwca
2016 r.
4. Pan Edward Łaskawiec – kompetencje zdobyte w związku z:
- pełnieniem funkcji Prezesa Zarządu i Wspólnika "Druk Ekspres” Sp. z o.o. od dnia 27 czerwca
1998 r.,
- zasiadaniem w Radzie Nadzorczej Spółki od dnia 19 maja 2011 r.
- czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego
sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym

34
dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie
tych usług:
Na rzecz emitenta nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem.
- głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie,
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem:
Polityka wyboru firmy audytorskiej
Przy wyborze firmy audytorskiej do przeprowadzania badania i przeglądu sprawozdań
finansowych Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza zobowiązane są wziąć pod uwagę co
najmniej następujące kryteria:
a) zapewnienie bezstronności oraz niezależności świadczenia usług przez firmę
audytorską, w tym przez kluczowego biegłego rewidenta,
b) poziom doświadczenia i kwalifikacje firmy audytorskiej w badaniu i przeglądzie
sprawozdań finansowych, w szczególności uzyskane referencje, posiadany zespół oraz
jego kwalifikacje i doświadczenie,
c) doświadczenie w badaniu i przeglądzie sprawozdań finansowych spółek notowanych na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., a także spółek należących do tej
samej branży co Spółka,
d) kwalifikacje i doświadczenie biegłych rewidentów oraz innych osób mających
świadczyć usługi bezpośrednio w Spółce,
e) zakres świadczonych usług, w szczególności możliwość wykonania pełnego zakresu
badań ustawowych,
f) terminowość świadczenia usług, w tym ilość osób delegowana do świadczenia usług w
Spółce i czas wykonywania przez nie czynności,
g) przebieg dotychczasowej współpracy firmy audytorskiej ze Spółką,
h) wysokość wynagrodzenia firmy audytorskiej za świadczone usługi.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem
1. Usługami zabronionymi niebędącymi badaniem sprawozdań finansowych są usługi
wymienione w art. 5 ust. 1 akapit 2 Rozporządzenia UE nr 537/2014, a także inne usługi
niebędące czynnościami rewizji finansowej.
2. Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania Spółki ani
żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą
świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki, jej jednostki dominującej ani
jednostek przez nią kontrolowanych w ramach Unii Europejskiej żadnych zabronionych
usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych w następujących okresach:
a) w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania;
oraz
b) w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w lit. a)
w odniesieniu do usług wymienionych w art. 5 ust. 1 akapit 2 lit. e)
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014.

35
3. Zabronionymi usługami niebędącymi badaniem sprawozdań finansowych nie są usługi
wymienione w art. 136 ust. 2 Ustawy o biegłych rewidentach. Ich świadczenie jest
możliwe jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po
przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności,
o której mowa w art. 69-73 Ustawy.
4. W przypadku gdy biegły rewident lub firma audytorska świadczą przez okres co
najmniej trzech kolejnych lat obrotowych na rzecz Spółki, jej jednostki dominującej lub
jednostek przez nią kontrolowanych usługi niebędące badaniem sprawozdań
finansowych inne niż usługi zabronione, o których mowa w art. 5 ust. 1 Rozporządzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014, całkowite wynagrodzenie z tytułu
takich usług jest ograniczone do najwyżej 70 % średniego wynagrodzenia płaconego w
trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego (badań
ustawowych) Spółki oraz, w stosownych przypadkach, jej jednostki dominującej,
jednostek przez nią kontrolowanych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych
tej grupy przedsiębiorstw. Na potrzeby tych ograniczeń wyłącza się usługi niebędące
badaniem sprawozdań finansowych, inne niż usługi zabronione, o których mowa w art.
5 ust. 1 Rozporządzenia, których świadczenie jest wymagane zgodnie z przepisami
ustawodawstwa unijnego lub krajowego.
5. W przypadku gdy całkowite wynagrodzenie otrzymane od Spółki za każde z trzech
ostatnich kolejnych lat obrotowych wynosi ponad 15 % całkowitego wynagrodzenia
uzyskanego przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską, lub w stosownych
przypadkach przez biegłego rewidenta grupy, przeprowadzających badanie ustawowe
w każdym z tych lat obrotowych, dany biegły rewident lub dana firma audytorska, lub
w stosownych przypadkach biegły rewident grupy, ujawniają ten fakt Komitetowi
Audytu i omawiają z nim zagrożenia dla ich niezależności oraz zabezpieczenia
zastosowane dla ograniczenia tych zagrożeń. Komitet Audytu rozważa, czy zlecenie
badania powinno zostać poddane kontroli zapewnienia jakości przez innego biegłego
rewidenta lub firmę audytorską przed wydaniem sprawozdania z badania. W przypadku
gdy wynagrodzenie otrzymane od Spółki nadal przekracza 15 % całkowitych
wynagrodzeń otrzymanych przez takiego biegłego rewidenta, takiej firmy audytorskiej
lub, w stosownych przypadkach, biegłego rewidenta grupy, Komitet Audytu decyduje,
na podstawie obiektywnych przyczyn, czy biegły rewident, firma audytorska lub biegły
rewident grupy, Spółki lub grupy jednostek mogą kontynuować przeprowadzanie badań
ustawowych przez dodatkowy okres, który w żadnym przypadku nie może przekraczać
dwóch lat.
6. Do zadań Komitetu Audytu w związku ze świadczeniem na rzecz Spółki usług
niebędących badaniem sprawozdań finansowych należy w szczególności:
a) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy
audytorskiej,
b) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na
świadczenie przez niego usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych
innych niż usługi zabronione,
c) monitorowanie limitów wynagrodzenia, o których mowa powyżej w ust. 4 i 5, w
szczególności poprzez uzyskiwanie informacji od Zarządu oraz firm
audytorskich.
7. Komitet Audytu może, bez pośrednictwa Rady Nadzorczej, żądać udzielenia
informacji, wyjaśnień i przekazania dokumentów niezbędnych do wykonywania swoich
zadań.

36
- czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie
dotyczył przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja
ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru
spełniającej obowiązujące kryteria,
W dniu 14 czerwca 2021 roku Komitet Audytu podjął uchwałę w sprawie rekomendacji dla
Rady Nadzorczej dotyczącej wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia przeglądów i
badań sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Spółki za lata 2021-2022.
Spełniała ona obowiązujące warunki. Na podstawie art. 130 ust. 5 ustawy o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Spółka była zwolniona z
obowiązku przeprowadzenia procedury wyboru. Mimo tego w zdecydowanej części została ona
przeprowadzona.
- liczby odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego
organu nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków
komitetu audytu,
W 2021 roku Komitet Audytu obradował podczas trzech posiedzeń Rady Nadzorczej.
- w przypadku wykonywania obowiązków komitetu audytu przez radę nadzorczą lub inny
organ nadzorujący lub kontrolujący - które z ustawowych warunków dających możliwość
skorzystania z tej możliwości zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich
danych,
Nie dotyczy Spółki. Rada Nadzorcza podjęła w dniu 19 maja 2021r. uchwałę, na mocy której
powołała Komitet Audytu.
m) w przypadku emitenta, który w roku obrotowym, za który sporządza sprawozdanie
finansowe, oraz w roku poprzedzającym ten rok przekracza co najmniej dwie z
następujących trzech wielkości:
- 85 000 000 zł - w przypadku sumy aktywów bilansu na koniec roku obrotowego,
- 170 000 000 zł - w przypadku przychodów ze sprzedaży netto za rok obrotowy,
- 250 osób - w przypadku średniorocznego zatrudnienia w przeliczeniu na pełne etaty
- opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i
nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i
doświadczenia zawodowego, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz
skutków w danym okresie sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej
polityki - wyjaśnienie takiej decyzji;
Nie dotyczy Spółki.