Flavio Finotello
Wojciech Suchowski
Witold Rębacz
Wiceprezes Zarządu,
p.o. Prezesa Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Osoba, której powierzono prowadzenie
ksiąg rachunkowych
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie Finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
2
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE .......................................................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ...................................................................................................... 9
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................. 10
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 10
2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY ...................................................................................................................... 10
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ....................................................................................................................... 11
4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym ........................................................................................ 11
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 12
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................... 12
6.1 Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................................ 12
6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki .............................................................................................. 12
6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego .................................. 14
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej .............................................. 14
6.5 Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................................. 14
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego ......................................................................................... 15
7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości ................................................................................................... 15
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości .................................................................................... 15
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie ................................................................................ 15
7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE ............ 17
8. Korekty błędów poprzednich okresów ................................................................................................................. 18
9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................................................... 19
9.1 Profesjonalny osąd .............................................................................................................................................. 19
9.2 Niepewność szacunków ...................................................................................................................................... 20
10. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................ 21
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 21
10.2 Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 21
10.3 Leasing ................................................................................................................................................................ 22
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .............................................................................................. 24
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................................... 24
10.6 Aktywa finansowe ............................................................................................................................................... 24
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................................. 25
10.8 Zapasy ................................................................................................................................................................ 25
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 26
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 26
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................................................. 26
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................... 26
10.13 Rezerwy .............................................................................................................................................................. 26
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne ...................... 27
10.15 Płatności w formie akcji własnych ....................................................................................................................... 27
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne ............................................................................. 27
10.17 Dotacje ................................................................................................................................................................ 27
10.18 Przychody z umów z klientami ............................................................................................................................ 28
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
3
10.19 Podatki ................................................................................................................................................................ 28
10.20 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................. 29
10.21 Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 29
10.22 Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................................................. 29
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 30
11. Sezonowość ........................................................................................................................................................ 30
12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................................................................................................. 30
13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych .............................................................................................. 30
14. Przychody ze sprzedaży według branż ............................................................................................................... 31
15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży ................................................................................................... 31
16. Przychody i koszty .............................................................................................................................................. 31
16.1 Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................ 31
16.2 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................... 32
16.3 Przychody finansowe .......................................................................................................................................... 32
16.4 Koszty finansowe ................................................................................................................................................ 32
16.5 Koszty według rodzajów ...................................................................................................................................... 33
17. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................ 33
17.1 Obciążenie podatkowe ........................................................................................................................................ 33
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ........................................................................................................ 33
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 34
18. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 34
19. Leasing ................................................................................................................................................................ 35
19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................. 35
19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................. 36
19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ................................................... 36
19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego ................................................. 37
20. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 37
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych .................................................................... 38
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych ................................................................................. 39
21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................................... 40
22. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne ................................................................ 40
23. Zapasy ................................................................................................................................................................ 40
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 41
25. Pozostałe aktywa finansowe - krótkoterminowe.................................................................................................. 41
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 42
27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................. 42
28. Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 43
28.1 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................ 43
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................................. 43
28.3 Prawa akcjonariuszy ........................................................................................................................................... 44
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................... 44
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki ........................................................................... 44
28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty ................................................................. 44
29. Rezerwy na świadczenia pracownicze ................................................................................................................ 44
30. Rezerwy pozostałe .............................................................................................................................................. 45
31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe ..................................................................................... 46
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
4
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ..................................... 47
33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe ................................................................................ 47
34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe .................................................................................................. 49
34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek ............................................................................ 49
34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych ............................................................... 49
34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi ..................................................................................... 49
34.4 Gwarancje bankowe ............................................................................................................................................ 49
34.5 Przyszłe zobowiązania umowne ......................................................................................................................... 49
34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania ................................. 49
35. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................... 51
35.1 Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę .......................................................................................................... 51
35.2 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A.
.......................................................................................................................................................................... 51
35.3 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018-2020 ......................... 52
35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021 ................................................................................. 52
35.5 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .................................................................................................... 52
36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................... 52
36.1 Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................................. 52
36.2 Ryzyko walutowe ................................................................................................................................................ 53
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych ....................................................................................................... 54
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów ......................................................................................................................... 54
36.5 Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 54
36.6 Ryzyko związane z płynnością ............................................................................................................................ 55
37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka ........................................................................................................................ 56
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji .................................................................................................................... 56
38. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................ 56
38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ................................................................... 56
39. Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................................................ 57
40. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................... 58
41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej .......................................................................... 58
42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................................................... 58
43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego ......................................................................................... 59
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
5
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN
tys. EUR
Rok zakończony
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
Rok zakończony
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
43 146
9 643
Koszt własny sprzedaży
30 602
6 840
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(4 731)
(1 057)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(7 703)
(1 722)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy
(7 794)
(1 742)
EBITDA*
(723)
(162)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(971)
(217)
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(8 142)
(1 820)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
12 704
2 839
Przepływy pieniężne netto razem
3 591
803
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)
(0,093)
(0,021)
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
Aktywa razem
106 594
23 098
Zobowiązania długoterminowe
14 465
3 134
Zobowiązania krótkoterminowe
27 935
6 053
Kapitał własny
64 194
13 910
Kapitał akcyjny
84 205
18 247
Liczba akcji w tys. sztuk
84 205
84 205
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)
0,76
0,17
* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
13, 14, 15
52 127
43 146
Koszt własny sprzedaży
16.5
36 173
30 602
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
15 954
12 544
Pozostałe przychody operacyjne
16.1
1 488
2 319
Koszty sprzedaży
16.5
9 901
8 915
Koszty ogólnego zarządu
16.5
5 197
5 071
Pozostałe koszty operacyjne
16.2
1 211
5 608
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 133
(4 731)
Przychody finansowe
16.3
101
52
Koszty finansowe
16.4
1 152
2 921
Koszty (przychody) z tytułu zawiązania (rozwiązania) odpisu z tytułu utraty wartości
należności
24
220
103
Zysk (strata) brutto
(138)
(7 703)
Podatek dochodowy
17
-
91
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(138)
(7 794)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto za okres
(138)
(7 794)
Podstawowy zysk netto na jedną akcję
(0,002)
(0,093)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję
(0,002)
(0,093)
Zysk (strata) netto za okres
(138)
(7 794)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
4 344
(9 063)
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody
22
4 379
(9 043)
Zyski (straty) aktuarialne
(35)
(20)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
-
-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem
4 344
(9 063)
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów
-
-
Inne całkowite dochody netto
4 344
(9 063)
Całkowity dochód netto za okres
4 206
(16 857)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
71 749
76 815
Rzeczowe aktywa trwałe
13, 18
9 224
6 187
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
13, 19.1
3 594
3 559
Wartości niematerialne
13, 20
15 636
13 900
Należności długoterminowe
-
90
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne
22
43 295
53 079
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
-
-
Aktywa obrotowe
31 375
29 779
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
31 375
29 779
Zapasy
23
11 563
7 509
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
24
12 457
10 739
Pozostałe aktywa finansowe
25
5 968
5 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26
1 387
5 625
SUMA AKTYWÓW
103 124
106 594
PASYWA
Kapitał własny
68 400
64 194
Kapitał podstawowy
28.1
84 205
84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
92 811
92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe
28.2
2 153
(2 191)
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty
(110 769)
(110 631)
Zobowiązania długoterminowe
18 054
14 465
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych
29
250
199
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
-
-
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
31
17 010
13 030
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe
33
794
1 236
Zobowiązania krótkoterminowe
16 670
27 935
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład
grup przeznaczonych do sprzedaży
16 670
27 935
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych
29
636
673
Rezerwy pozostałe
30
2 795
2 392
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
32
11 782
9 206
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
31
1 229
15 648
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
33
228
16
Zobowiązania razem
34 724
42 400
SUMA PASYWÓW
103 124
106 594
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
(dane
przekształcone)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto
(138)
(7 794)
Korekty:
(313)
6 823
Podatek dochodowy
-
91
Zmiana stanu odpisów aktualizujących
228
5 480
Amortyzacja
3 518
4 008
Wycena aktywów do wartości godziwej
147
137
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe
(286)
195
(Przychody) / koszty finansowe
723
1 053
Zmiana stanu zapasów
27
(6 015)
-
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
27
(1 001)
(1 512)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
27
(230)
(211)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
27
2 662
(2 358)
Zmiana stanu rezerw
435
461
Inne korekty
27
(494)
(521)
Przepływy pieniężne z działalności
(451)
(971)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy
-
-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(451)
(971)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych
-
2
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
61
192
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe
-
743
Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna
3 263
8 473
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
(2 232)
(4 389)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(4 162)
(176)
Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych lub instrumentów dłużnych innych
jednostek
-
(12 244)
Zwrot dotacji
(39)
(743)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(3 109)
(8 142)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów i pożyczek
-
12 042
Wpływy z leasingu
1 337
1 705
Odsetki
(393)
(126)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa
(223)
-
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa
(1 252)
(917)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(531)
12 704
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut
(4 091)
3 591
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych
(147)
(137)
Przepływy pieniężne razem
(4 238)
3 454
Środki pieniężne na początek okresu
5 625
2 171
Środki pieniężne na koniec okresu
1 387
5 625
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
9
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Razem
Na dzień 1 stycznia 2021
84 205
92 811
(2 191)
(110 631)
64 194
Zysk (strata) za okres
-
-
-
(138)
(138)
Inne całkowite dochody
-
-
4 344
-
4 344
Całkowite dochody za okres ogółem
-
-
4 344
(138)
4 206
Inne zmiany
-
-
-
-
-
Zmiany w kapitale w okresie
-
-
4 344
(138)
4 206
Na dzień 31 grudnia 2021
84 205
92 811
2 153
(110 769)
68 400
Dane przekształcone
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Razem
Na dzień 1 stycznia 2020
84 205
92 811
6 872
(102 836)
81 052
Zysk (strata) za okres
-
-
-
(7 794)
(7 794)
Inne całkowite dochody
-
-
(9 063)
-
(9 063)
Całkowite dochody za okres ogółem
-
-
(9 063)
(7 794)
(16 857)
Inne zmiany
-
-
-
(1)
(1)
Zmiany w kapitale w okresie
-
-
(9 063)
(7 795)
(16 858)
Na dzień 31 grudnia 2020
84 205
92 811
(2 191)
(110 631)
64 194
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
10
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. INFORMACJE OGÓLNE
Sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. (dalej: „Spółka”) obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera
dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej
(IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Spółki jest Polska.
Siedziba Spółki mieści się w Łomiankach.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Nazwa Spółki
PZ CORMAY Spółka Akcyjna
Siedziba
Ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki
Forma prawna
Spółka akcyjna
Państwo rejestracji
Polska
Sąd rejonowy
Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydz. Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców
0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej
1181872269
REGON
140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD
20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej Spółka sporządza sprawozdanie
Polski złoty (PLN)
2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ CORMAY
Grupa Kapitałowa CORMAY (dalej: „Grupa”; „Grupa Kapitałowa”, „GK CORMAY”) składa się na dzień 31 grudnia 2021 roku
z Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. (dalej: „Jednostka Dominująca”, „Spółka”) i z następujących jednostek zależnych:
Orphée SA, Kormej Diana Sp. z o.o., Kormiej Rusland Sp. z o.o. oraz Orphee Technics Sp. z o.o.
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury
do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki Dominującej
jest Polska, a spółek zależnych: Orphée SA – Szwajcaria, Kormej Diana Sp. z o.o. – Białoruś, Kormiej Rusland Sp. z o.o. –
Rosja, Orphee Technics Sp. z o. o. – Polska.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku
PZ CORMAY S.A. posiada udziały w spółce Orphée SA, która jest spółką dominującą dla Grupy Kapitałowej niższego
szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego:
Nazwa
Udział
PZ CORMAY S.A.
w kapitale i głosach
na dzień 31 grudnia
2021
Charakter
zależności
Metoda konsolidacji
Orphée SA
97,9%
Zależny
Pełna
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA
w następujących spółkach:
Nazwa
Bezpośredni udział Orphée SA
w kapitale na dzień 31 grudnia
2021
Bezpośredni udział Orphée SA
w głosach na dzień 31 grudnia
2021
Charakter zależności
Kormej Diana Sp. z o.o.
98,5%
98,5%
Zależny
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
100,0%
100,0%
Zależny
Orphee Technics Sp. z o. o.
100,0%
100,0%
Zależny
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022 roku
PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w spółce zależnej Kormej Diana Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem
w tej spółce posiadanym przez Orphée SA (jednostką dominującą niższego rzędu) Grupa Kapitałowa posiadała 100,0%
udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
11
Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:
1. Orphée SA - sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki in vitro;
2. Orphee Technics Sp. z o. o. - zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy;
3. Kormej Diana Sp. z o.o. – import na Białoruś sprzętu medycznego, materiałów eksploatacyjnych i odczynników,
dystrybucja na terenie Białorusi;
4. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import do Federacji Rosyjskiej sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na
terenie Federacji Rosyjskiej.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku w Grupie Kapitałowej CORMAY nie występują jednostki, gdzie mimo posiadania
większości głosów uznano, że jednostki te nie są kontrolowane przez Spółkę.
3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiał się następująco:
• Janusz Płocica – Prezes Zarządu
• Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu
• Flavio Finotello – Członek Zarządu
Skład Zarządu nie uległ zmianie w trakcie roku 2021.
W dniu 18 lutego 2022 roku pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w
Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.
W dniu 17 marca 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki:
• odwołała Pana Flavio Finotello z pełnionej funkcji Członka Zarządu Spółki,
• powołała go do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki bieżącej kadencji,
• powołała go do tymczasowego pełnienia funkcji pełniącego obowiązki (p.o.) Prezesa Zarządu Spółki na okres do
powołania Prezesa Zarządu bieżącej kadencji
ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 przedstawiał się następująco:
• Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej
• Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej
• Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej
Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco:
• Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu
• Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu
• Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu
W dniu 17 czerwca 2021 roku pan Konrad Łapiński oraz w dniu 18 czerwca 2021 roku pan Piotr Augustyniak złożyli rezygnacje
z członkostwa w Radzie Nadzorczej ze skutkiem na dzień 21 czerwca 2021 roku. W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne
Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej pana Pawła Małyskę oraz pana Bartosza Marczuka. W dniu
30 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza powołała pana Tomasza Markowskiego do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady
Nadzorczej oraz pana Bartosza Marczuka do pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu.
W roku 2021 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne zmiany w składzie organów
Spółki.
4. NOTOWANIA PZ CORMAY S.A. NA RYNKU REGULOWANYM
1. Informacje ogólne:
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.
Symbol na GPW: PZ CORMAY / CRM / PLCMRAY00029 Rynek Równoległy.
Sektor GPW: Produkcja leków.
Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, InvestorMS, WIG, CEEplus.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
12
2. System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.
3. Kontakty z inwestorami:
Błażej Dowgielski; MakMedia Group; tel.: +48 692 823 744; e-mail: b.dowgielski@makmedia.pl.
5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 21 kwietnia 2022
roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego
zatwierdzeniu.
6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1 Założenie kontynuowania działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej
się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie
stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2021 roku.
W szczególności, opisana w nocie 42 „Zdarzenia następujące po dniu bilansowym” inwazja Rosji na Ukrainę oraz opisana
w nocie 6.2 „Wpływ Pandemii COVID-19 na działalność Spółki” pandemia koronawirusa SARS-CoV-2, w ocenie Zarządu nie
wskazuje na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości
obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2021 roku.
6.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki
Pandemia koronawirusa stała się w 2020 oraz w 2021 roku głównym czynnikiem powodującym zakłócenia w aktywności
gospodarczej w Polsce i na świecie.
Możliwość wprowadzenia kolejnych lockdown-ów, zalecenia utrzymywania dystansu społecznego, zmniejszenie mobilności
społeczeństwa, utrudnienia w dostępie do opieki zdrowotnej mogą w dalszym ciągu powodować wyhamowanie konsumpcji,
również dotyczącej usług medycznych.
W okresie sprawozdawczym Spółka kontynuowała działania mające na celu dostosowanie się do sytuacji kryzysowej,
zapewnienia ciągłości działalności oraz bezpieczeństwa pracownikom. Jednocześnie Spółka rozwijała sprzedaż analizatorów
i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2.
Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki koronawirusa SARS-CoV-2
W okresie pandemii Spółka rozpoczęła dostarczanie testów i odczynników do diagnostyki obecności koronawirusa. W skład
oferty PZ CORMAY S.A. związanej z diagnostyką koronawirusa wchodzą:
• analizatory Maglumi 800 oraz Chorus Trio,
• odczynniki wykrywające zarówno antygen, jak i przeciwciała przeciwko koronawirusowi przeznaczone do
analizatorów Maglumi 800 oraz Chorus Trio,
• odczynniki kasetkowe, które nie wymagają aparatu, tzw. Rapid Testy (wykrywające przeciwciała IgG / IgM oraz
antygeny),
• testy PCR wykrywające specyficzne DNA wirusa SARS-CoV-2.
Analizatory Maglumi oraz Chorus Trio to analizatory immunologiczne, które już wcześniej były w ofercie Spółki. Pozostałe
produkty są wyłącznie związane z diagnostyką koronawirusa.
Poniżej podsumowano przychody oraz marże ze sprzedaży asortymentu dedykowanego diagnostyce koronawirusa oraz ze
sprzedaży pozostałego asortymentu w 2021 roku oraz dane porównawcze z analogicznego okresu roku 2020.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
13
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID
2 475
3 239
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID
1 248
1 992
Marża procentowa - asortyment COVID
50%
62%
Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID
49 652
39 907
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID
14 706
10 552
Marża procentowa - asortyment nie-COVID
30%
26%
Przychody ze sprzedaży - całość
52 127
43 146
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość
15 954
12 544
Marża procentowa - całość
31%
29%
Wpływ pandemii na działalność operacyjną Spółki
Trwająca już drugi rok pandemia SARS-CoV-2 była jedną z głównych przyczyn zauważalnego wzrostu cen surowców do
produkcji oraz ograniczonej dostępność niektórych z nich. Obserwowana jest również zmniejszona ilość połączeń
logistycznych, co ma wpływ na wzrost kosztów transportu i wydłużenie czasu dostaw. Kryzys z dostępnością półprzewodników
przyczynia się natomiast do opóźnień w dostawie analizatorów. Spółka stara się ciągle modyfikować oraz usprawniać procesy
logistyczne i produkcyjne, aby zaspokoić potrzeby klientów a także prowadzi stały monitoring kosztów własnych, aby
minimalizować skutki wzrostów cen.
Wpływ pandemii na sytuację płynnościową Spółki
Pandemia koronawirusa nie miała istotnego wpływu na sytuację płynnościową Spółki. Spółka na bieżąco analizuje wpływ
pandemii na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów.
Poniżej zaprezentowano kształtowanie się kapitału obrotowego w Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień
31 grudnia 2020 roku.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe
12 457
10 739
Zapasy
11 563
7 509
Środki pieniężne
1 387
5 625
Pozostałe aktywa finansowe
5 968
5 906
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
(11 782)
(9 206)
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
(1 229)
(15 648)
Kapitał obrotowy netto*
18 364
4 925
*Spółka nie uwzględnia w kalkulacji kapitału obrotowego netto rezerw krótkoterminowych oraz krótkoterminowych zobowiązań niefinansowych (rozliczenia
międzyokresowe przychodów).
Z powyższego wynika, że sytuacja płynnościowa Spółki jest stabilna i bezpieczna. Wprawdzie zakres krótko-
i długoterminowych skutków pandemii koronawirusa jest trudny do przewidzenia, jednak Zarząd Spółki nie stwierdza obecnie
zagrożenia dla jej płynności i dla możliwości kontynuacji działalności.
Opis programów, z których skorzystała Spółka w ramach pomocy z tzw. „Tarczy Antykryzysowej”
Poniżej podsumowano otrzymane przez Spółkę wsparcie w ramach pomocy z tzw. „Tarczy Antykryzysowej” w związku
z wystąpieniem pandemii koronawirusa.
1. Pożyczka w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla MŚP
Otrzymana w roku 2020 kwota pożyczki: 2 042 tys. PLN. W dniu 13 lipca 2021 roku PZ CORMAY S.A. otrzymała
decyzję w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN, do spłaty pozostała na dzień umorzenia
kwota 1 069 tys. PLN płatna w 24 równych miesięcznych nieoprocentowanych ratach do 25 lipca 2023 roku. Kwota
umorzenia pożyczki została częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze
w roku 2020, natomiast pozostała kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach
operacyjnych w roku 2021. W roku 2021 spłacono 223 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na
dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 847 tys. PLN, w tym część krótkoterminowa 535 tys. PLN oraz część
długoterminowa 312 tys. PLN.
Szczegóły pożyczki opisano w nocie 31 „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe”.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
14
2. Odroczenie płatności składek ZUS
• Odroczenie płatności ZUS za kwiecień, maj, czerwiec oraz październik i listopad 2020 roku (łącznie 1 619 tys.
PLN) do odpowiednio 15 stycznia,16 lutego,16 marca, 16 kwietnia oraz 1 września 2021 roku.
• Odroczenie płatności ZUS za styczeń, luty, marzec, kwiecień 2021 do odpowiednio 2 listopada 2021 roku,
3 stycznia, 1 marca oraz 1 kwietnia 2022 roku.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie odroczone składki zostały zapłacone.
3. Dotacje do wynagrodzenia z tytułu obniżonego czasu pracy z FGŚP
• Dotacja bezzwrotna w kwocie 943 tys. PLN z uwagi na spadek przychodów o więcej niż 25% i obniżenie
wymiaru czasu pracy o 10% w okresie czerwiec – sierpień 2020. Cała kwota otrzymanego dofinansowania
została wykazana w roku 2020 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów
operacyjnych.
4. Odroczenie i wydłużenie spłaty zobowiązań z tyt. leasingu w Santander Leasing S.A.
• Odroczenie istniejącego zobowiązania na 31 maja 2020 (51 tys. PLN) o 6 miesięcy bez odsetek.
• Wakacje kredytowe – zawieszenie spłaty rat leasingowych w części kapitałowej (część odsetkowa nie była
zawieszona) w okresie 6 miesięcy (czerwiec – listopad 2020) – odroczona kwota 229 tys. PLN.
6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane
porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki,
a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji PZ CORMAY S.A., w tym
opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej
Zarząd PZ CORMAY S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. o dokonaniu wyboru firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje że:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego
i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz
obowiązkowymi okresami karencji;
c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok jest BDO spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
6.5 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania
MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy
między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
15
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu
sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zastosowania zmian do
standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po
dniu 1 stycznia 2021 roku.
Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą
pośrednią.
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego
Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).
7. ISTOTNE ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI
Za wyjątkiem zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich interpretacji, zasady (polityka)
rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano
przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za 2020 rok.
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19.
Zmiany w MSSF 16 zostały opublikowane 28 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych zaczynających się od
1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie.
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2021 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF
7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 1
„Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”: Reforma
wskaźników stóp procentowych – faza druga
Zmiany zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2021 roku lub później.
Spółka zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2021 roku.
Zmiany dotyczą fazy drugiej reformy wskaźnika stóp procentowych i odnoszą się do sytuacji zaprzestania publikowania
wskaźników stóp procentowych (np. zaprzestanie publikacji LIBOR od roku 2022). W Spółce jedyne umowy oparte o wskaźniki
stóp procentowych to umowy leasingu finansowego oparte o wskaźnik WIBOR. Wskaźnik ten jest w dalszym ciągu
publikowany i zmiana w standardach nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” Odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Zmiany opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Zmiany przesuwają ustaloną datę wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia
zawartego w MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” ze stosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, tak aby jednostki musiały
stosować MSSF 9 w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów
lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet
ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów
ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
16
pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest
wcześniejsze zastosowanie standardu.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość
transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części
udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw
własności.
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek, bez
wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego dotyczącego
wyceny metodą praw własności.
Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych
standardów. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data
wejścia w życie tego standardu.
Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
i długoterminowe
Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu
finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe.
Spółka zastosuje poprawki od 1 stycznia 2023 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 lub po tej dacie.
Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 lub po tej dacie.
Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży
przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby
mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży
takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia
– koszty wypełnienia obowiązków umownych.
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 lub po tej dacie.
Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą
się bezpośrednio do umowy, mogą być albo przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być
bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów
(przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji
umowy).
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
17
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 lub po tej dacie.
Zmiany odnoszą się do:
MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana
zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot
zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent”
w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia
jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub
otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.
MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu
kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących
traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym
przykładzie.
MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy
pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.
Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie
informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości
Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad
(polityki) rachunkowości.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Definicja wartości szacunkowych
Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później. Wyjaśniają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się do siebie,
wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji
Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 lub po tej dacie.
Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone
w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie
równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
7.3 Standardy i interpretacje, które weszły w życie, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do
nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte
do stosowania przez UE.
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad
uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
18
i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję
o przejściu na MSSF.
Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego
standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej
procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
8. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW
Spółka posiadała w roku 2020 oraz 2021 udziały w jednostce zależnej Orphée SA. Jak opisano w nocie 22 udziały te
prezentowane są w pozycji „Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne” sprawozdania z sytuacji
finansowej. Spółka wycenia te aktywa zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Zgodnie z MSSF 9 dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
jakimi są posiadane przez Spółkę akcje Orphée SA, co do zasady ujmuje się jako przychód w okresie, w którym jednostka
nabyła prawo do dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA zatwierdziło w dniu 26 sierpnia 2020
roku wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 0,06 CHF na jedną akcję. Dywidenda przypadająca na
PZ CORMAY S.A. wyniosła 8 947 tys. PLN i została rozpoznana zgodnie z zasadą ogólną wyrażoną w MSSF 9 jako przychód
w roku 2020.
MSSF 9 w p. B5.7.1 zawiera jednak wyłączenie, zgodnie z którym dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody nie rozpoznaje się w przychodach jeżeli dywidenda ta w sposób
jednoznaczny reprezentuje odzyskanie części kosztu inwestycji. W wyniku przeprowadzonej analizy ustalono, że dywidenda
z Orphée SA została wypłacona z kapitałów z wkładów akcjonariuszy (nadwyżka z wartości emisyjnej akcji nad wartością
godziwą) i powinno znaleźć zastosowanie opisane wyłączenie przewidziane w MSSF 9.
Błąd został skorygowany poprzez przekształcenie odpowiednich linii sprawozdania finansowego Spółki za rok 2020
w następujący sposób:
Wpływ na kapitały (zwiększenie / (zmniejszenie) kapitałów)
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Kapitał własny
-
Pozostałe kapitały rezerwowe
8 947
Zyski zatrzymane/Niepokryte straty
(8 947)
Wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tym na zysk netto na akcje)
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Przychody finansowe
(8 947)
Zysk (strata) brutto
(8 947)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(8 947)
Zysk (strata) netto za okres
(8 947)
Podstawowy zysk netto na jedną akcję
(0,106)
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję
(0,106)
Zysk (strata) netto za okres
(8 947)
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
8 947
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
8 947
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem
8 947
Inne całkowite dochody netto
8 947
Całkowity dochód netto za okres
-
Korekta błędu nie miała wpływu na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej jednostki.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
19
Korekta błędu nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK CORMAY z uwag na fakt, że transakcje
z tytułu dywidendy są wyłączane wewnątrz Grupy.
9. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności przedsiębiorstw, wielu pozycji sprawozdań finansowych nie można
precyzyjnie wycenić, lecz tylko oszacować. Proces szacowania wymaga dokonania własnego osądu na podstawie dostępnych,
wiarygodnych informacji. Wykorzystanie wiarygodnych oszacowań stanowi istotną część przygotowania sprawozdań
finansowych i nie podważa ich poprawności. Dana wartość szacunkowa może zostać zweryfikowana, jeśli zmienią się
okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego
doświadczenia. Weryfikacja wartości szacunkowych z założenia nie odnosi się do poprzednich okresów, jak też nie stanowi
korekty błędu.
Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane
w sprawozdaniu finansowym oraz w informacjach objaśniających do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia
i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zamierzeń, rzeczywiste wyniki mogą się
różnić od przewidywanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji przez Zarząd. Zgodnie z MSSF do zmian wartości
szacunkowych stosowane jest podejście prospektywne, które oznacza, że skorygowane zostają wartości dotyczące transakcji,
innych zdarzeń i warunków od momentu, w którym nastąpiła zmiana. Skutki zmiany wartości szacunkowej uwzględnia się
prospektywnie poprzez ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
a) okresu, w którym nastąpiła zmiana, jeśli zmiana ta dotyczy tylko tego okresu; lub
b) okresu, w którym nastąpiła zmiana, i okresów przyszłych, jeśli zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów.
9.1 Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Spółki wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie
oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Przeniesienie aktywów z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych
Spółka zmienia klasyfikację nieruchomości z nieruchomości inwestycyjnych do środków trwałych wówczas, gdy następuje
zmiana sposobu ich użytkowania i nieruchomości te w większym niż nieistotnym stopniu są wykorzystywane dla własnych
celów Spółki. Zarząd ocenia na dzień bilansowy istotność udziału własnego Spółki w użytkowaniu danej nieruchomości
i podejmuje decyzję o jej ujęciu jako nieruchomości inwestycyjnej lub jako środka trwałego.
Nakłady na trwające prace rozwojowe, zakończone prace rozwojowe
Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Spółkę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych
od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 kryteria dotyczące
ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Pierwsze
skapitalizowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych i ekonomicznych
możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie z ustalonym wcześniej
planem.
Spółka przeprowadza co roku test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych, który nie
jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Aby
udowodnić, w jaki sposób dany składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne, Spółka ocenia przyszłe korzyści ekonomiczne, które ma uzyskać z tego składnika na podstawie zasad
określonych w MSR 36 Utrata wartości aktywów. Kierownictwo Spółki oceniając stopień pewności związany z osiągnięciem
przyszłych korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować użytkowaniu składnika aktywów, kieruje się własnym
osądem.
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne
Zgodnie z definicją zawartą w paragrafie 6 MSR 36 ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest najmniejszym dającym się
określić zespołem aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych
pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów. Z określeniem, co stanowi ośrodek wypracowujący środki
pieniężne, wiąże się subiektywna ocena. Jeśli nie ma możliwości ustalenia wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika
aktywów, Spółka identyfikuje najmniejszy zbiór aktywów, który wypracowuje w znacznym stopniu niezależne wpływy
pieniężne.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
20
9.2 Niepewność szacunków
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych
w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu
o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Poniżej
omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy,
z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku
finansowym.
Utrata wartości aktywów niefinansowych oraz wartości niematerialnych i prawnych
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych i prawnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być
możliwa do odzyskania, Spółka przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Dodatkowo, zgodnie
z wymogami MSR 36, Spółka przeprowadza raz do roku test na utratę wartości składników wartości niematerialnych
i prawnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe).
Odpisy aktualizujące wartość należności
Spółka oblicza odpis aktualizujący wartość należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9. Ponieważ należności
występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę uproszczoną opisaną
w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
należności.
W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych
przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka
analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane
osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Spółka dokonuje odpisu
w wysokości 100% wartości na odczynniki, dla których minął termin ważności. Dodatkowo Spółka analizuje rotację wszystkich
zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100% na nadwyżkę stanu magazynowego ponad rotację w okresie
2 ostatnich lat lub jeżeli termin ważności danego indeksu upływa wcześniej, w okresie do terminu ważności tego indeksu.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych
szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć
najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.
Wycena pozostałych rezerw
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów
wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa,
może być związana niepewność.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Spółki prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Spółka dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu
rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Spółka wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny
rynek.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
21
10. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym
o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy
od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności
aktywów.
Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie:
• budynki i budowle 1% - 10%,
• urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%,
• sprzęt komputerowy 20% - 33%,
• środki transportu 15% - 20%,
• pozostałe środki trwałe 10% - 25%.
Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w
roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne.
Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy.
Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów
trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są
spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub
straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a
wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest
operacja gospodarcza.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia
lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają
amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.
Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej
z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach
obrotowych.
10.2 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla
prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości
godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem
aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym
zostały poniesione.
Każdorazowo Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji
wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku
obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika
wartości niematerialnych.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
22
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są
corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na
poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W Spółce występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane
do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego
roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:
• nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat, oprogramowanie komputerów
- nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat,
• pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat. Koszty prac badawczych nie
podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały
poniesione,
• koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej
przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we
własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie,
w którym zostały poniesione.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie
ich usunięcia z bilansu.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace
rozwojowe, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną
one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego
wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych
o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na
kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie
został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość
bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
10.3 Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie.
W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Spółka nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych.
Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę:
• opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne;
• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie
z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Spółki, na podstawie których podjęte zostaną
decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć;
• koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania
innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Spółki, kary za wypowiedzenie umowy oraz
koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu;
• znaczenie składnika aktywów dla działalności Spółki, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik
aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych;
• uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono
jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
23
Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty
i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową
praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla
wyznaczenia okresu leasingu Spółka stosuje profesjonalny osąd.
Na moment początkowego ujęcia:
• zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym
stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które
zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej
wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar
pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji;
• aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,
pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej.
Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową
leasingobiorcy.
W późniejszych okresach:
• składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy
amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,
• składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od miesiąca następującego po dacie rozpoczęcia
leasingu do końca okresu użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast
zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania.
Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując
aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres
leasingu aktualizowany jest w przypadku:
• wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Spółka kontroluje i które
wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została
wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została
wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach;
• zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku
zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing.
Leasing krótkoterminowy
W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie
rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna),
Spółka stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu
leasingu.
Spółka jako leasingodawca
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka klasyfikuje daną umowę leasingową jako:
• leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania
bazowego składnika aktywów; lub jako
• leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.
Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część
ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.
Leasing finansowy
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
24
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości
minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Spółce. W okresie
leasingu Spółka ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej.
Leasing operacyjny
Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową
przez okres trwania leasingu.
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Spółka przeprowadza corocznie test z tytułu
trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania.
Wartość odzyskiwalną składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub
jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne
od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa
niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów,
które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien
zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia
ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej
danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego
wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby
ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów
ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania
tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o
wartość końcową.
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej
korekcie kosztu odsetek.
10.6 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa
finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej
kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od
charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Zgodnie z wymogami
MSSF 9:
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
25
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są
oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych;
oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak
w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji
w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia
składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów
niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być
bezpośrednio przypisane do nabycia.
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się
na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy
środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Spółka dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje
weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego.
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych
W skład aktywów finansowych Spółki wchodzą inwestycje w jednostki zależne, środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe
oraz należności.
Inwestycje w jednostki zależne stanowią instrumenty kapitałowe wyceniane, zgodnie z wyborem Spółki w momencie
początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości.
Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają
odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności.
Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę
uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności.
W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych
przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka
analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych.
10.8 Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO.
Spółka klasyfikuje zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia
produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy
się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania.
Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
26
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem
odpisu z tytułu utraty wartości należności.
Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych”
powyżej.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na
nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona
ujawnieniu.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne
krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności.
Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także
skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty
związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok
według metody zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku
od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług
lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich
zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.
10.13 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń
przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można
wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład
na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest
rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku
zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
27
zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem
czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne
Spółka ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych.
Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Spółka ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa
ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Spółka tworzy
rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na
ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo
regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku
obrotowego.
Zgodnie z wymaganiami MSR 19, w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Spółka stosuje tzw.
metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów,
w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę
wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Spółka spodziewa
się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Spółkę i przeszacowywane w przypadku
wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego
wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na
koniec danego roku obrotowego.
10.15 Płatności w formie akcji własnych
Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt
według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych
instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów
kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Spółka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli
późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od
wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Spółka koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów
kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.
Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do
instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów
kapitałowych. Z tego względu, w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi, Spółka ujmuje
koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony.
W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Spółka rozpoznaje koszt w wartości
godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie
uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane,
Spółka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia, wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne
zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu.
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne
Spółka nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału
zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych bądź na wypłatę dywidendy.
10.17 Dotacje
Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas,
gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie
faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód
w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja
dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów
przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do
odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.
W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych
związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Spółka wykazuje
zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
28
10.18 Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych
objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem
MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne,
MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach.
W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników i
analizatorów medycznych.
Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę
nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego
zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz
stosowane przez nią praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na
przykład niektórych podatków od sprzedaży). Spółka nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny
transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Spółkę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni.
W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej.
Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Spółka stwierdza, że moment przeniesienia
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi.
Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Spółka ujmuje w miarę realizacji
swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne
płynące ze świadczenia a Spółka ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia.
Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z
tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu
również istotnych kosztów.
W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów.
10.19 Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Spółki oraz
część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku
do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością
bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się
różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również
niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
29
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w
różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają
w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.
różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie
ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem
stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy
lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych
całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym
dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym
podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od
organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako
część pozycji kosztowej, oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest
ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
10.20 Zysk netto na akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom
Spółki za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie.
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom
Spółki przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczby akcji zwykłych, które zostałyby
wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
10.21 Kapitał własny
Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach
rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Spółki.
10.22 Rozliczenia międzyokresowe
Czynne rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
30
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności
gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce
prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży.
Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar Zarządu Spółki do zakończenia
transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.
W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego
amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej
o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik
aktywów obrotowych.
Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są
w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.
Działalność zaniechana
W przypadku gdy Spółka przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty
przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane
wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej.
Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym
Spółka ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana. W sytuacji zaniechania działalności po
dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Spółka reklasyfikuje działalność jako
zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej
pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane
w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”. Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej
nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji
sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”.
11. SEZONOWOŚĆ
W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest zjawiska sezonowości. Spółka realizuje
nieznacznie mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby transakcji w tym okresie.
12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Działalność Spółki opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.
Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych
zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.
13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW GEOGRAFICZNYCH
Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym
Kraj
Przychody ze
sprzedaży w 2021
Udział w
przychodach ogółem
Kraj
Przychody ze
sprzedaży w 2020
Udział w
przychodach ogółem
Polska
15 305
29,4%
Polska
13 601
31,5%
Szwajcaria
11 638
22,3%
Szwajcaria
7 971
18,5%
Rosja
5 062
9,7%
Rosja
5 430
12,6%
Ukraina
3 349
6,4%
Ukraina
2 452
5,7%
Meksyk
1 283
2,5%
Chiny
1 948
4,5%
Chiny
1 264
2,4%
Iran
926
2,1%
Grecja
1 180
2,3%
Kazachstan
853
2,0%
Iran
1 065
2,0%
Wietnam
814
1,9%
Filipiny
1 034
2,0%
Arabia Saudyjska
761
1,8%
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
31
Libia
766
1,5%
Meksyk
542
1,3%
Pozostałe (59 krajów)
10 181
19,5%
Pozostałe (54 kraje)
7 848
18,2%
Razem
52 127
100,0%
Razem
43 146
100,0%
Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym
Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe,
aktywa z tytułu prawa do użytkowania, wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.
Kraj
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Polska
28 454
23 646
Razem
28 454
23 646
14. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WEDŁUG BRANŻ
Branża
Przychody ze
sprzedaży w 2021
Udział w
przychodach
ogółem
Branża
Przychody ze
sprzedaży w 2020
Udział w
przychodach
ogółem
Biochemia
25 032
48,0%
Biochemia
20 654
47,9%
Hematologia
9 932
19,1%
Hematologia
8 223
19,1%
Immunologia COVID-19
2 502
4,8%
Immunologia COVID-19
3 239
7,5%
Immunologia pozostałe
2 877
5,5%
Immunologia pozostałe
2 611
6,1%
Serwis
1 174
2,3%
Serwis
872
2,0%
Analityka Ogólna
1 030
2,0%
Analityka Ogólna
751
1,7%
Koagulologia
857
1,6%
Koagulologia
628
1,5%
Vacutest
462
0,9%
Vacutest
385
0,9%
Parazytologia
197
0,4%
Parazytologia
164
0,4%
Pozostałe
8 064
15,4%
Pozostałe
5 619
12,9%
Razem
52 127
100,0%
Razem
43 146
100,0%
15. STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Sprzedaż wyrobów
24 612
20 866
Sprzedaż towarów
19 249
16 048
Sprzedaż usług
8 266
6 232
Razem
52 127
43 146
16. PRZYCHODY I KOSZTY
16.1 Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji
724
1 668
Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy
137
-
Otrzymane odszkodowania
128
48
Zysk na sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
58
136
Otrzymane zadośćuczynienia w wyniku wygranych spraw sądowych
49
-
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
171
179
Inne
221
288
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
1 488
2 319
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
32
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Umorzenie pożyczki PFR
462
510
Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych
pozycji
230
212
Dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP
-
943
Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością
32
3
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem
724
1 668
Umorzenie pożyczki z PFR
W pozycji ujęto przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju z tytułu kontynuowania
działalności i utrzymania zatrudnienia, co szczegółowo opisano w nocie 31. „inne zobowiązania finansowe długo- i
krótkoterminowe”.
Dofinansowanie wynagrodzeń z FGŚP w 2020 roku
W wyniku wprowadzenia w Polsce stanu zagrożenia epidemiologicznego wywołanego pandemią koronawirusa SARS-CoV-2,
w okresie czerwiec - sierpień 2020 roku Spółka dokonała obniżenia wymiaru czasu pracy i płacy o 10%, w związku z czym
otrzymała dofinansowanie wynagrodzeń w wysokości 943 tys. PLN w ramach programu rządowego tzw. Tarczy
Antykryzysowej. Dotacja była bezzwrotna.
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
W wyniku przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o zmniejszeniu odpisu
aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące zmniejszenia
tego odpisu przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”.
16.2 Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Spisanie/utylizacja zapasów
713
526
Aktualizacja wartości prac rozwojowych
316
2 762
Aktualizacja wartości środków trwałych
84
950
Spisanie nakładów na środki trwałe w budowie
-
874
Utworzenie odpisu na zapasy
-
357
Inne
98
139
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
1 211
5 608
16.3 Przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej
62
-
Przychody z tytułu odsetek
39
52
Przychody finansowe ogółem
101
52
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej
Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe –
krótkoterminowe”.
16.4 Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Odsetki od kredytów i pożyczek
572
506
Różnice kursowe
248
1 042
Odsetki od umów leasingu
171
126
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
33
Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator"
116
115
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów
-
1 094
Pozostałe
45
38
Koszty finansowe ogółem
1 152
2 921
16.5 Koszty według rodzajów
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Amortyzacja
3 539
4 043
Zużycie materiałów i energii
10 949
9 446
Usługi obce
8 819
8 071
Podatki i opłaty
295
191
Koszty świadczeń pracowniczych
16 149
15 222
Pozostałe koszty rodzajowe
377
387
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
12 676
10 260
Zmiana stanu produktów
(1 533)
(3 032)
Koszty według rodzajów ogółem
51 271
44 588
Koszt własny sprzedaży
36 173
30 602
Koszt sprzedaży
9 901
8 915
Koszty ogólnego zarządu
5 197
5 071
Razem koszty według miejsca powstawania
51 271
44 588
17. PODATEK DOCHODOWY
17.1 Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się
następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
-
-
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
-
91
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych
-
-
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
-
91
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed
opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem
(138)
(7 703)
Podatek według stawki podatkowej obowiązującej Spółkę (19%)
(26)
(1 464)
Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
805
292
Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych
(768)
(740)
Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych
403
336
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(414)
1 667
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat
-
91
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
34
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2020 przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy
wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań
5 775
14 958
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
10 418
734
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku
(16 163)
(15 507)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
30
185
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(30)
(185)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym
-
-
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy
wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań
30
185
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
30
185
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(30)
(185)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym
-
-
18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021
51
3 620
3 075
317
19 331
87
26 481
Zwiększenia
2 824
-
367
5
2 484
6 218
11 898
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
-
4 243
4 243
Przeniesienie ze STwB na ST
2 824
-
367
5
2 484
-
5 680
Przeniesienie z zapasów
-
-
-
-
-
1 975
1 975
Zmniejszenia
3
-
137
-
4 543
5 680
10 363
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)
-
-
-
-
360
-
360
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
3
-
5
-
1 337
-
1 345
Likwidacja
-
-
132
-
2 835
-
2 967
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
-
5 680
5 680
Inne
-
-
-
-
11
-
11
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021
2 872
3 620
3 305
322
17 272
625
28 016
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021
-
-
470
-
573
-
1 043
Zwiększenia
-
-
-
-
84
-
84
Zmniejszenia
-
-
-
-
397
-
397
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021
-
-
470
-
260
-
730
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021
-
1 597
2 250
267
15 137
-
19 251
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
208
123
20
1 575
-
1 926
Zmniejszenia
-
-
137
-
2 978
-
3 115
Sprzedaż (reklasyfikacja na towary)
-
-
-
-
345
-
345
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
5
-
170
-
175
Likwidacja
-
-
132
-
2 463
-
2 595
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021
-
1 805
2 236
287
13 734
-
18 062
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
35
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
51
2 023
355
50
3 621
87
6 187
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
2 872
1 815
599
35
3 278
625
9 224
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020
51
3 620
2 973
565
18 731
876
26 816
Zwiększenia
-
-
120
-
2 658
2 856
5 634
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
7
225
232
Przeniesienie ze STwB na ST
-
-
120
-
2 651
-
2 771
Przeniesienie z zapasów
-
-
-
-
-
2 631
2 631
Zmniejszenia
-
-
18
248
2 058
3 645
5 969
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)
-
-
-
-
386
-
386
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
-
248
1 660
-
1 908
Likwidacja
-
-
18
-
7
-
25
Spisanie nakładów na środki trwałe
-
-
-
-
5
-
5
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
-
2 771
2 771
Inne
-
-
-
-
-
874
874
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020
51
3 620
3 075
317
19 331
87
26 481
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2020
-
-
-
-
113
-
113
Zwiększenia
-
-
470
9
471
-
950
Rozpoznanie
-
-
470
9
471
-
950
Zmniejszenia
-
-
-
9
11
-
20
Wykorzystanie
-
-
-
9
-
-
9
Rozwiązanie
-
-
-
-
11
-
11
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2020
-
-
470
-
573
-
1 043
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020
-
1 389
1 976
495
13 516
-
17 376
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
208
292
20
2 060
-
2 580
Zmniejszenia
-
-
18
248
439
-
705
Sprzedaż (reklasyfikacja na towary)
-
-
-
-
329
-
329
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
-
248
99
-
347
Likwidacja
-
-
18
-
7
-
25
Inne
-
-
-
-
4
-
4
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020
-
1 597
2 250
267
15 137
-
19 251
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
51
2 231
997
70
5 102
876
9 327
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
51
2 023
355
50
3 621
87
6 187
19. LEASING
19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2021 oraz 2020 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021
-
875
639
1 368
4 542
7 424
Zwiększenia
-
76
-
5
1 337
1 418
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
1 337
1 337
Aktualizacja wyceny
-
76
-
5
-
81
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
36
Zmniejszenia
-
-
-
143
146
289
Sprzedaż
-
-
-
120
-
120
Likwidcja
-
-
-
-
146
146
Inne
-
-
-
23
-
23
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021
-
951
639
1 230
5 733
8 553
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021
-
597
599
917
1 752
3 865
Amortyzacja w okresie
-
302
6
219
806
1 333
Sprzedaż
-
-
-
120
-
120
Likwidacja
-
-
-
-
119
119
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021
-
899
605
1 016
2 439
4 959
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
-
278
40
451
2 790
3 559
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
-
52
34
214
3 294
3 594
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020
-
868
639
1 518
2 905
5 930
Zwiększenia
-
7
-
207
1 705
1 919
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
207
1 705
1 912
Aktualizacja wyceny
-
7
-
-
-
7
Zmniejszenia
-
-
-
357
68
425
Sprzedaż
-
-
-
357
68
425
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020
-
875
639
1 368
4 542
7 424
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020
-
297
593
960
1 160
3 010
Amortyzacja w okresie
-
300
6
268
636
1 210
Sprzedaż
-
-
-
311
44
355
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020
-
597
599
917
1 752
3 865
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
-
571
46
558
1 745
2 920
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
-
278
40
451
2 790
3 559
19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu
Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółka
jest również stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości
rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała
się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Do 1 roku
694
1 170
Od 1 roku do 5 lat
2 301
1 796
Powyżej 5 lat
147
-
Razem
3 142
2 966
19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego
Spółka występuje w roli leasingodawcy w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień
31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku łączne kwoty przyszłych opłat leasingowych z tytułu
nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Do 1 roku
42
34
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
37
Od 1 roku do 5 lat
-
-
Powyżej 5 lat
-
-
Razem
42
34
19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie występowała w roli leasingodawcy w leasingu
finansowym.
20. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Spółka ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne
wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych
wytworzonych we własnym zakresie jednostka zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac
rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne.
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne
są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania.
Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2021 i 2020 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
i prawne
Wartości
niematerialne
i prawne w
trakcie
realizacji
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021
80 315
1 891
892
359
-
83 457
Zwiększenia
2 123
762
35
-
35
2 955
Nabycia bezpośrednie
2 123
-
-
-
35
2 158
Transfer z WNiP w trakcie realizacji
-
-
35
-
-
35
Transfer z trwających na zakończone prace
rozwojowe
-
762
-
-
-
762
Zmniejszenia
55 326
-
-
-
35
55 361
Transfer z WNiP w trakcie realizacji
-
-
-
-
35
35
Transfer z trwających na zakończone prace
rozwojowe
762
-
-
-
-
762
Likwidacja / zaniechanie trwających prac
rozwojowyych
54 564
-
-
-
-
54 564
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021
27 112
2 653
927
359
-
31 051
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021
67 573
62
-
-
-
67 635
Zwiększenia
205
-
-
-
-
205
Zmniejszenia (Wykorzystanie odpisu w
związku z likwidacją / zaniechaniem
trwających prac rozwojowych)
54 623
-
-
-
-
54 623
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021
13 155
62
-
-
-
13 217
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021
-
1 149
663
110
-
1 922
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
143
83
50
-
276
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021
-
1 292
746
160
-
2 198
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
12 742
680
229
249
-
13 900
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
13 957
1 299
181
199
-
15 636
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
38
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
i prawne
Wartości
niematerialne
i prawne w
trakcie
realizacji
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020
76 481
1 891
888
110
-
79 370
Zwiększenia
3 834
-
19
249
267
4 369
Nabycia bezpośrednie
3 834
-
-
-
267
4 101
Transfer z WNiP w trakcie realizacji
-
-
19
249
-
268
Zmniejszenia
-
-
15
-
267
282
Transfer z WNiP w trakcie realizacji
-
-
-
-
267
267
Sprzedaż
-
-
15
-
-
15
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020
80 315
1 891
892
359
-
83 457
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2020
64 990
62
-
-
-
65 052
Zwiększenia
2 762
-
-
-
-
2 762
Zmniejszenia
179
-
-
-
-
179
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2020
67 573
62
-
-
-
67 635
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020
-
996
561
110
-
1 667
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
153
102
-
-
255
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020
-
1 149
663
110
-
1 922
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
11 491
833
327
-
-
12 651
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
12 742
680
229
249
-
13 900
Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na 31 grudnia 2021 roku oraz na
31 grudnia 2020 roku następująco:
Stan na 31 grudnia 2021
Stan na 31 grudnia 2020
Zmiana wartości netto w roku 2021
Projekt
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
utraty
wartości
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
utraty
wartości
Wartość
netto
Poniesio
ne
nakłady
Przeniesi
enie na
zakończo
ne prace
rzowojo
we
Zaniechan
ie prac
rozwojow
ych (w
części
nieobjętej
odpisem)
Odpis
odwróc
ony /
(rozpoz
nany) w
ciągu
roku
Łącznie
zmiana
wartości
netto
Equisse
26 446
13 155
13 291
25 003
13 326
11 677
1 443
-
-
171
1 614
Hermes
Senior
-
-
-
21 663
21 663
-
205
-
-
(205)
-
Hermes
Junior
-
-
-
10 781
10 781
-
-
-
-
-
-
BlueBox
-
-
-
21 677
21 677
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
666
-
666
1 191
126
1 065
475
(762)
(112)
-
(399)
Razem
27 112
13 155
13 957
80 315
67 573
12 742
2 123
(762)
(112)
(34)
1 215
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych
Equisse
Na przestrzeni 2021 roku oraz na początku 2022 roku były prowadzone prace walidacyjne na aparacie Equisse. Plan
testowania przewidywał instalację aparatu w 5 laboratoriach przyszpitalnych, tak aby móc sprawdzić aparat u możliwie wielu
użytkowników oraz w porównaniu z aparatami referencyjnymi trzech producentów. Testy te uwzględniały również walidację
zewnętrzną, która zakończyła się powodzeniem i potwierdziła poprawność funkcjonalną i analityczną aparatu. W dniu
11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych (URPL) w celu jego
rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE. Po 14 dniach od dokonania zgłoszenia przy braku zastrzeżeń URPL
Spółka będzie mogła wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych, przy czym na rynkach innych
niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury zgłoszeniowej lub rejestracyjnej.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
39
Równolegle do prac związanych z finalizacją dokumentacji i rejestracją rozpoczęto produkcję pierwszych aparatów, które będą
przeznaczone na sprzedaż i do działań promocyjnych. Plan komercjalizacji Equisse zakłada, że pierwsze egzemplarze
analizatora zostaną udostępnione wybranym polskim i zagranicznym klientom na początku III kwartału 2022 roku,
a międzynarodowa premiera Equisse nastąpi na targach Medica w Dusseldorfie w listopadzie br.
Decyzja o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz Blue Box
W dniu 7 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz
BlueBox.
Powodem podjęcia powyższej decyzji były przedłużające się, o trudnym do określenia horyzoncie czasowym, prace nad
wdrożeniem analizatorów do produkcji i sprzedaży, a co za tym idzie zwiększone, w stosunku do wcześniejszych szacunków,
ryzyko nieosiągnięcia w przyszłości przychodów pokrywających nakłady już poniesione oraz konieczne jeszcze do poniesienia,
m. in. na dostosowanie analizatorów do rosnących wymagań rynkowych przejawiających się w poszerzaniu funkcjonalności
wprowadzanych na rynek analizatorów konkurencyjnych przy niższych niż możliwe do zaoferowania przez Spółkę, bez
poniesienia kolejnych nakładów finansowych w celu obniżenia kosztów wytwarzania, cenach sprzedaży urządzeń.
Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko nieosiągnięcia zakładanych celów technicznych oraz wydłużenia czasu
wprowadzenia analizatorów na rynek była pandemia COVID-19. Sytuacja służby zdrowia w Polsce oraz na świecie miała
negatywny wpływ na harmonogram i przebieg prac walidacyjnych, w tym dostępność miejsc odpowiednich do walidacji
zewnętrznej i dostępność próbek krwi pacjentów wykorzystywanych do testowania oraz rozmowy handlowe.
Doświadczenie i know-how zdobyte w trakcie prac nad analizatorami będzie wykorzystane zarówno w bieżącej działalności,
jak i przyszłych projektach rozwojowych, a także w bliskim komercjalizacji projekcie Equisse.
Jednocześnie, jak Spółka wskazała w raporcie rocznym za rok 2019, zwiększające się ryzyko opóźnień we wprowadzeniu
analizatorów na rynek spowodowało podjęcie przez Spółkę decyzji o modyfikacji strategii opartej na rozwoju działalności tylko
w oparciu o własne analizatory będące efektem prowadzonych przez Spółkę prac badawczo-rozwojowych.
Spółka aktywnie realizuje działania związane ze zmodyfikowaną strategią rozwoju Grupy. Jako producent odczynników Spółka
szybko poszerza ofertę sprzedażową o systemy składające się z własnych odczynników i analizatorów produkowanych we
współpracy z wyspecjalizowanymi dostawcami. Od 2019 roku Grupa wprowadziła do sprzedaży trzy modele analizatorów
biochemicznych z linii Accent oraz dwa nowe modele analizatorów hematologicznych Mythic. Urządzenia te, pracujące
z produkowanymi i sprzedawanymi przez Spółkę odczynnikami, znacząco zwiększają ofertę produktową Grupy, a tym samym
jej możliwości przychodowe. W 2022 roku Grupa wprowadzi na rynek kolejne systemy do badań biochemicznych
i hematologicznych. Jednocześnie, odpowiadając na potrzeby związane z pandemią COVID-19, Spółka wprowadziła do oferty
testy wykrywające przeciwciała, testy antygenowe, testy laboratoryjne służące do wykrywania przeciwciał neutralizujących,
a w ostatnim czasie testy PCR, w tym testy liofilizowane.
Decyzja o zakończeniu prac nad projektami Hermes i Blue Box nie miała wpływu na osiągnięte w 2020 i 2021 roku wyniki
Spółki. Ze względu na przedłużający się proces wdrożenia analizatorów do sprzedaży, w wyniku przeprowadzonych testów
na utratę wartości, Spółka w latach 2018-2019 dokonała już odpisów na całość nakładów poniesionych w ramach projektów
Hermes i BlueBox, a ponoszone od początku 2020 roku koszty prac rozwojowych dotyczące tych analizatorów rozpoznawane
były jako koszty okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Zakończenie prac nad analizatorami oznacza, że koszty
z tego tytułu nie będą już ponoszone w przyszłości.
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych
Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Spółka przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac
rozwojowych jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania.
W wyniku przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów Spółka podjęła decyzję o częściowym odwróceniu odpisu
aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 171 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Spółki dokonał
porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa
na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz
wyniósł 5 lat. Do prognoz po tym okresie zastosowano prognozy z roku 5 z zerową stopą wzrostu. Głównym powodem
odwrócenia odpisu w roku 2021 było przyjęcie wyższej sprzedaży w ostatnim, piątym roku prognozy, z uwagi na aktualizację
prognoz w wyniku zakończonej raportem potwierdzającym poprawność działania analizatora i osiąganie prawidłowych
wyników badań walidacji zewnętrznej aparatu i jego rejestracji.
Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do
wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Spółka, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
40
Zastosowana stopa dyskonta to 17,80% (w 2020 wyniosła ona 17,31%). Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby
równa wartości księgowej to 12,50% (w 2020 11,72%).
21. UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
Spółka nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.
22. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE – INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE
W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę akcje jednostki zależnej Orphée SA. Spółka ujmuje akcje Orphée SA
zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Akcje Orphée SA do dnia 5 czerwca 2020
roku notowane były na aktywnym rynku – Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, a wartość godziwa ustalana była
w oparciu o ceny rynkowe (poziom 1 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Z uwagi na delisting spółki w czerwcu
2020 roku i brak możliwości wyceny akcji spółki w oparciu o ceny rynkowe, na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia
2020 roku wycenę akcji przyjęto na poziomie wartości księgowej aktywów netto spółki (poziom 3 hierarchii wyceny, o której
mowa w MSSF 13).
Za przyjęciem takiej wyceny przemawiają w szczególności następujące fakty:
• spółka Orphée w ostatnich latach ponosiła straty na poziomie wyniku operacyjnego spółki z wyłączeniem amortyzacji
i dokonanych odpisów (EBITDA), w związku z tym brak jest możliwości wiarygodnego oszacowania przyszłych
przepływów pieniężnych, aby można było zastosować model dochodowy wyceny,
• znaczna część aktywów spółki to inwestycje finansowe (udzielone pożyczki lub jednostki uczestnictwa w funduszu
inwestycyjnym) o wysokim stopniu płynności, których wartość księgowa jest albo identyczna. albo zbliżona do
wartości godziwej.
Wartość księgowa aktywów netto nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej aktywów netto.
Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w okresie sprawozdawczym przedstawiała się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia
53 079
65 824
Nabycie akcji Orphée SA
-
5 245
Wypłata dywidendy z wkładów akcjonariuszy
(14 163)
(8 947)
Przeszacowanie akcji Orphée SA do wartości rynkowej odniesione na inne całkowite dochody
4 379
(9 043)
Na dzień 31 grudnia
43 295
53 079
Nabycia akcji Orphée SA w roku 2020
W roku 2020 PZ CORMAY S.A. nabyła wszystkie 3 859 118 szt. posiadanych przez Orphée SA akcji własnych za kwotę
4 870 tys. PLN oraz nabyła 199 217 szt. akcji Orphée SA od pozostałych akcjonariuszy za kwotę 375 tys. PLN.
W wyniku przeprowadzonych transakcji PZ CORMAY S.A. zwiększyła swoje zaangażowanie w Orphée SA z 87,4%
(bezpośrednie) oraz 97,1% (pośrednie uwzględniające akcje własne posiadane przez Orphée SA) na 31 grudnia 2019 roku
do 97,9% (bezpośrednie i pośrednie) na 31 grudnia 2020 roku.
23. ZAPASY
Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Materiały
2 534
2 058
Produkcja w toku
303
251
Produkty gotowe
1 816
1 170
Towary
6 910
4 030
Zapasy ogółem
11 563
7 509
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:
Odpis aktualizujący wartość zapasów
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
41
Na dzień 1 stycznia
1 888
1 531
Zwiększenie
-
357
Wykorzystanie
190
-
Rozwiązanie
137
-
Na dzień 31 grudnia
1 561
1 888
24. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień
31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności od jednostek powiązanych
6 227
4 660
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
4 432
4 971
Należności budżetowe
929
668
Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych
709
284
Rozliczenia międzyokresowe
160
156
Należności ogółem (netto)
12 457
10 739
Odpis aktualizujący należności
2 087
2 221
Należności brutto
14 544
12 960
Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020:
Razem
należności
brutto
Należności
terminowe
brutto
Należności
przeterminowane
brutto
Odpisy
Razem
należności
netto
Należności
terminowe
netto
Należności
przeterminowane
netto
31 grudnia 2021
14 544
9 540
5 004
2 087
12 457
9 380
3 077
31 grudnia 2020
12 960
8 243
4 717
2 221
10 739
8 079
2 660
Spółka stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane:
• należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze
nie minął,
• należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął.
Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty.
Analizę wiekową należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej:
< 30 dni
30-90 dni
90-180 dni
180-360 dni
> 360 dni
Razem
przeterminowane
należności
brutto
31 grudnia 2021
1 984
482
113
97
2 328
5 004
31 grudnia 2020
839
1 222
380
337
1 939
4 717
Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2021 i 2020 były następujące:
Odpis aktualizujący wartość należności
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia
2 221
2 502
Zwiększenie
220
103
Wykorzystanie
354
384
Na dzień 31 grudnia
2 087
2 221
25. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE - KRÓTKOTERMINOWE
Spółka prezentuje w pozostałych aktywach finansowych nabyte w roku 2020 akcje spółki Scope Fluidics S.A. Zmiana stanu
tych aktywów w ciągu roku 2021 i 2020 przedstawiała się następująco:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
42
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia
5 906
-
Nabycie akcji Scope Fluidics S.A.
-
7 000
Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej
62
(1 094)
Na dzień 31 grudnia
5 968
5 906
W dniu 30 października 2020 roku PZ CORMAY S.A. podpisała ze spółką Scope Fluidics S.A. umowę objęcia przez Spółkę
43 750 akcji zwykłych na okaziciela serii H Scope Fluidics S.A., o wartości nominalnej 0,10 PLN każda za cenę 160,00 PLN
za jedną akcję, tj. za łączną kwotę 7 000 tys. PLN. Akcje tej spółki są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości
godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym Spółka zamierza zrealizować wartość
z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na poziomie 1 hierarchii ustalania wartości
godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku. Przeszacowanie akcji do wartości rynkowej odniesiono
w roku 2020 w koszty finansowe, natomiast w roku 2021 w przychody finansowe.
26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących
pozycji:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Środki pieniężne w banku, w tym:
1 385
5 590
Rachunki bieżące
1 385
5 590
Środki pieniężne w kasie
-
2
Inne środki pieniężne
2
33
Środki pieniężne, razem
1 387
5 625
27. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu należności
Aktywa trwałe - Należności długoterminowe
90
(7)
Aktywa obrotowe -Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
(1 718)
(1 414)
Łącznie
(1 628)
(1 421)
Różnice:
Niewypłacona dywidenda wewnątrzgrupowa
627
-
Korekta deklaracji CIT za lata poprzednie (nieujęte na aktywach/rezerwie z tytułu odroczonego
podatku dochodowego)
-
(91)
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
(1 001)
(1 512)
Zobowiązania niefinansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe
(442)
(214)
Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
212
3
Łącznie
(230)
(211)
Różnice:
-
Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej
-
(743)
Zwrot zaliczki na dotację
-
743
Zmiana stanu należności handlowych w rachunku przepływów pieniężnych
(230)
(211)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań
2 576
(2 711)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
43
Różnice:
Zmiana stanu zobowiązań dotycząca wydatków inwestycyjnych, na prace badawcze i rozwojowe
(390)
354
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingów ujętych w pozycji zobowiązań z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
476
-
Inne
-
(1)
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych
2 662
(2 358)
Zapasy
6 miesięcy 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana stanu zapasów
(4 054)
2 574
Różnica:
Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy
(1 975)
(2 631)
Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na
zapasy w związku z ich sprzedażą
14
57
Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych
(6 015)
-
Inne korekty
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Umorzenie części subwencji z PFR
(462)
(510)
Inne korekty
(32)
(11)
Zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych
(494)
(521)
28. KAPITAŁ WŁASNY
28.1 Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał akcyjny (podstawowy) PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na
84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone).
Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Spółki przedstawia sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące
integralny element niniejszego sprawozdania finansowego.
Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Struktura kapitału podstawowego
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
1. Wysokość kapitału podstawowego
84 205
84 205
2. Ilość udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:
84 205
84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty
84 205
84 205
- akcje uprzywilejowane
-
-
3. Struktura emisyjna, w tym:
84 205
84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania
6 882
6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania
2 500
2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania
495
495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 985
1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania
10 000
10 000
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania
3 000
3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania
4 000
4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 500
1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania
200
200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 300
1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania
31 862
31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania
13 481
13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania
7 000
7 000
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe
W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Spółka prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od
początku istnienia Spółki.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
44
28.3 Prawa akcjonariuszy
Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są
uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej.
Stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, tj. 21 kwietnia 2022
Stan na 31 grudnia 2021
Stan na 31 grudnia 2020
Wyszczególnienie
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
18 000 000
21,38%
18 000 000
21,38%
Pozostali
66 205 008
78,62%
66 205 008
78,62%
Razem
84 205 008
100,00%
84 205 008
100,00%
Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji.
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki
Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji Spółki posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej:
Akcjonariusz
Funkcja
Liczba akcji na
dzień
zatwierdzenia
sprawozdania
do publikacji
21 kwietnia
2022
Liczba akcji na
31 grudnia
2021
Liczba akcji na
31 grudnia
2020
Janusz Płocica
Prezes Zarządu do dnia 17 marca 2022 roku
b.d.
2 235 578
2 235 578
Wojciech Suchowski
Wiceprezes Zarządu
100 000
100 000
100 000
Bartosz Marczuk
Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku
81 652
81 652
-
Tadeusz Wesołowski*
Członek Rady Nadzorczej - do 14 września 2019
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - od 14 września 2019
2 454 232
2 454 232
2 454 232
* wraz z podmiotem blisko związanym
28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty
W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZ CORMAY S.A. postanowiło przeznaczyć
zysk netto Spółki za rok obrotowy 2020 w wysokości 1 153 tys. PLN na pokrycie strat Spółki z lat ubiegłych.
29. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2021 oraz w roku 2020 przedstawiały się następująco:
Wyszczególnienie
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
16 000 000
19,00%
16 000 000
19,00%
Pozostali
68 205 008
81,00%
68 205 008
81,00%
Razem
84 205 008
100,00%
84 205 008
100,00%
Wyszczególnienie
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
16 000 000
19,00%
16 000 000
19,00%
Pozostali
68 205 008
81,00%
68 205 008
81,00%
Razem
84 205 008
100,00%
84 205 008
100,00%
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
45
Niewykorzystane urlopy
Rezerwa na odprawy
emerytalne, rentowne i
pośmiertne
Suma
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
663
209
872
Zwiększenie
-
59
59
Rozwiązanie
45
-
45
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
618
268
886
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku
618
18
636
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku
-
250
250
Na dzień 1 stycznia 2020 roku
533
164
697
Zwiększenie
130
45
175
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
663
209
872
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku
663
10
673
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku
-
199
199
30. REZERWY POZOSTAŁE
Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2021 oraz w roku 2020 przedstawiały się następująco:
Rezerwa na
sprawy sądowe
Rezerwa na
potencjalny zwrot
dotacji "Umowa
Demonstrator"
Rezerwa na
premie
Inne rezerwy
Suma
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
104
1 785
409
94
2 392
Zwiększenie (ujęte w koszty
okresu)
6
117
497
105
725
Wykorzystanie
110
53
-
107
270
Rozwiązanie
-
-
-
52
52
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
-
1 849
906
40
2 795
Krótkoterminowe na dzień 31
grudnia 2021 roku
-
1 849
906
40
2 795
Długoterminowe na dzień 31
grudnia 2021 roku
-
-
-
-
-
Rezerwa na
sprawy sądowe
Rezerwa na
potencjalny zwrot
dotacji "Umowa
Demonstrator"
Inne rezerwy
Inne rezerwy
Suma
Na dzień 1 stycznia 2020 roku
100
1 669
267
49
2 085
Zwiększenie (ujęte w koszty
okresu)
9
116
142
214
481
Wykorzystanie
-
-
-
164
164
Rozwiązanie
5
-
-
5
10
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
104
1 785
409
94
2 392
Krótkoterminowe na dzień 31
grudnia 2020 roku
104
1 785
409
94
2 392
Długoterminowe na dzień 31
grudnia 2020 roku
-
-
-
-
-
Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"
W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem
umowy jest udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych
technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek
o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku
Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania
postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III
jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie
potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
46
dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2021 roku,
które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 438 tys. PLN.
Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku
zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję
zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Spółka
musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2021
roku (438 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji.
Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty
Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane
analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi
ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.
31. INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa
312
1 148
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część długoterminowa
14 250
10 086
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa
2 448
1 796
Długoterminowe zobowiązania finansowe
17 010
13 030
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa
535
384
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część krótkoterminowa
-
14 094
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa
694
1 170
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
1 229
15 648
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR
W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych
i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana po roku w 24 równych
ratach kapitałowych. Pożyczka mogła być w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków:
• 25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki,
• 25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki, od 0% do 25%
kwoty pożyczki zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie
zwrotu o 5% kwoty pożyczki),
• 25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na
sprzedaży. Kwotę pożyczki pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% pożyczki i nie więcej niż wykazana
skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto
z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów.
W wyniku analizy powyższych warunków przez PFR, w dniu 13 lipca 2021 roku Spółka otrzymała decyzję w sprawie
częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN. Do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna
w 24 równych miesięcznych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została
częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała
kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W roku 2021 spłacono
223 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 847 tys. PLN, w tym
część krótkoterminowa 535 tys. PLN oraz część długoterminowa 312 tys. PLN.
Pożyczki od Orphée SA
Umowy pożyczek udzielonych PZ CORMAY S.A. przez Orphée SA:
• umowa z dnia 16 lipca 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła
Spółce pożyczki w kwocie 2 mln EUR, z terminem wymagalności 15 lipca 2023 roku i rocznym oprocentowaniem
w okresie do 15 lipca 2021 roku 1,9%, a po tym dniu 2,42%, przy czym wykorzystana kwota pożyczki na dzień
31 grudnia 2021 wynosiła 1,2 mln EUR.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
47
• umowa z dnia 4 września 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła
Spółce pożyczki w kwocie 8,0 mln PLN, z terminem wymagalności 3 września 2023 roku i rocznym oprocentowaniem
w okresie do 3 września 2021 3,8%, a po tym dniu 2,35%,
• umowa z dnia 4 czerwca 2020 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 3,0 mln PLN, z terminem
wymagalności 3 czerwca 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 3,25%, pożyczka została skompensowana
w całości wraz z naliczonymi odsetkami z należną dywidendą od Orphée SA w dniu 9 września 2021 roku,
• umowa z dnia 30 października 2020 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła Spółce pożyczki 7,0 mln PLN,
z terminem wymagalności 29 października 2022 roku i rocznym oprocentowaniem 2,5%, pożyczka została
skompensowana w całości wraz z naliczonymi odsetkami z należną dywidendą od Orphée SA w dniu 9 września
2021 roku.
W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało ustalone na warunkach rynkowych. Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są
weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę.
32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE)
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020
roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych
5 623
3 089
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
2 998
2 728
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
2 319
2 592
Pozostałe zobowiązania
842
797
Razem
11 782
9 206
33. INNE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE
W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów z
tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich
amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się jak
poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Spółkę, dla których, w ocenie Zarządu Spółki
ryzyko zwrotu było większe niż znikome.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody
przyszłych okresów
Łączna kwota
otrzymanego
dofinansowania*
Przychody
przyszłych okresów
Łączna kwota
otrzymanego
dofinansowania*
Umowa Equisse
572
2 286
572
2 286
Umowa Demonstrator **
-
1 411
-
1 449
Umowa Centrum Badań i Rozwoju
357
765
569
765
Pozostałe dotacje
93
93
111
111
Razem
1 022
4 555
1 252
4 611
w tym długoterminowe
794
Nd.
1 236
Nd.
w tym krótkoterminowe
228
Nd.
16
Nd.
* Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach
(w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Spółkę.
** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku w rezerwach pozostałych
(krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły
realizacji projektów:
1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego
wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-
POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”),
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
48
2. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych
wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach
Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”),
3. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach
Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”).
Umowa Equisse
W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii
Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów
oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu.
Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia
realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka
złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację
tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych
i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania,
a w dniu 31 stycznia 2020 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia
18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1
tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu, oraz że
w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia.
W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne
dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności
i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do
wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania.
W ocenie Spółki powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania
otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN
(z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN).
Umowa Demonstrator
W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem
umowy było udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych
technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek
o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2021 roku. W dniu 21 stycznia 2021 roku
Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania
postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III
jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie
potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu
dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2020 roku,
które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 438 tys. PLN.
Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku
zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję
zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Grupa
musiałaby zapłacić, w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2021
roku (438 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji.
Umowa Centrum Badań i Rozwoju
Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy
jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie
2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). Spółka w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks
wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. W dniu 22 października 2020 roku Spółka skorzystała
z możliwości przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu o 90 dni na podstawie art. 13 ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia
3 kwietnia 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach wspierających realizację programów operacyjnych w związku
z wystąpieniem COVID-19 w 2020 roku. W dniu 17 lutego 2021 roku Spółka wystąpiła o dodatkowe wydłużenie realizacji
projektu do dnia 30 kwietnia 2021 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji brak jest
przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
49
Pozostałe dotacje
Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 31 grudnia 2021
roku to 93 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.
34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE
34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek
Pożyczki od Orphée SA
Jak opisano w nocie 31 „Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe” na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka
wykazywała saldo zaciągniętych pożyczek od Orphée SA w kwocie 14 250 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku
w kwocie 24 180 tys. PLN. Na spłatę tych pożyczek zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci weksli własnych in blanco.
34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych
projektów w okresie ich trwałości wynosiła 10 141 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 17 405 tys. PLN.
34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 2 934 tys. PLN,
natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 350 tys. PLN.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych
z trwającymi umowami leasingowymi.
34.4 Gwarancje bankowe
W dniu 14 lutego 2020 roku Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. przedłużył istniejącą gwarancję
zabezpieczającą wywiązanie się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to
20 tys. EUR. Przedłużona gwarancja obowiązywała do 15 grudnia 2021 roku. Gwarancja została zwrócona na rachunek
bankowy spółki w dniu 30 grudnia 2021 roku.
34.5 Przyszłe zobowiązania umowne
Umowy o dofinansowanie
Spółka PZ CORMAY S.A. posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły
dotyczące podpisanych umów zostały opisane w nocie 33. „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”.
34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na
zobowiązania
W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Spółka utworzyła
rezerwy zostały przedstawione w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo
wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie.
34.6.1 Sprawy sądowe przeciwko Spółce
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.:
XXVI GC 915/14)
W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Spółce,
objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu Spółki, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia,
alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej.
W dniu 23 lutego 2017 roku Pan Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny
w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok
jest prawomocny. Pozytywny dla Spółki wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
50
postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz
postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15).
W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Spółce
w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia
2022 roku Spółka otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy i obecnie
oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy.
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.:
XXVI GC 1020/14)
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał
Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone
postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14
opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku,
postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do
Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Pozwany
złożył wniosek o doręczenie wyroku wraz z uzasadnieniem. Spółka oczekuje dalszych czynności w sprawie.
Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI
GC 410/15)
Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności,
ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do
dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu Spółki zostało zawieszone
postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC
1020/14.
34.6.2 Sprawy sądowe z powództwa Spółki
Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze prowadzone przed Sądem Okręgowym
w Warszawie, pod sygnaturą XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15)
Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę ze Spółki w
latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot
nienależnego świadczenia w postaci pobranych ze Spółki środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji
Prezesa Zarządu Spółki. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające
pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od Spółki otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017
roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce w dniu 6 lipca 2020
roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski o
wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku
biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejną rozprawę wyznaczono na dzień 26 kwietnia 2022 roku. Jak wskazała
przewodnicząca składu, na ww. rozprawie zaplanowano przesłuchanie stron. W dalszej kolejności sąd rozważy zawieszenie
postępowania w związku z ewentualnym zakończeniem postępowania karnego przeciwko Tomaszowi Tuorze, oznaczonego
sygnaturą XVIII K 17/18 lub rozpoznanie dalszych wniosków dowodowych.
Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18,
wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV)
Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez Spółkę w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości
popełnienia przestępstwa na szkodę Spółki, polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września
2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści
majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia
ekonomicznego wypłat środków z kasy Spółki oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków Spółki w łącznej kwocie
2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie (w
ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na rzecz
Spółki, czym wyrządził Spółce szkodę majątkową wielkich rozmiarów. W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Warszawie
XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat pozbawienia wolności
w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia w całości szkody
wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie Spółce pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł wobec
oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady nadzorczej w
spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na rzecz Skarbu
Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył postępowanie
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
51
w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT. Oskarżony złożył apelację od wyroku. Na rozprawie apelacyjnej w dniu
5 kwietnia 2022 roku sąd postanowił o odroczeniu rozprawy.
35. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony
31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku jak również łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami
powiązanymi za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Nazwa jednostki
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Zakup
produktów,
usług, towarów i
pozostałych
aktywów
Koszty
odsetkowe
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Zakup
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Koszty
odsetkowe
Orphée SA
11 695
1 849
572
8 560
2 402
494
Kormej Diana Sp. z o.o.
240
-
-
210
-
-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
5 062
-
-
5 463
-
-
Orphee Technics Sp. z o. o.
4
720
-
12
658
-
Suma
17 001
2 569
572
14 245
3 060
494
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Nazwa jednostki
Należności z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z
tytułu
udzielonej
pożyczki
Należności z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z
tytułu
udzielonej
pożyczki
Orphée SA
4 394
1 321
14 250
2 443
1 326
24 180
Kormej Diana Sp. z o.o.
420
-
-
372
-
-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
1 614
-
-
1 968
-
-
Orphee Technics Sp. z o. o.
-
1 678
-
6
1 405
-
Suma
6 428
2 999
14 250
4 789
2 731
24 180
35.1 Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę
Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę pozostaje Total Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wraz z podmiotami
powiązanymi, będący na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, największym
akcjonariuszem PZ CORMAY S.A., posiadającym 19,00% udziałów w kapitale i prawach głosu.
35.2 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej PZ
CORMAY S.A.
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Wynagrodzenie Zarządu Spółki, w tym:
1 860
1 522
Janusz Płocica - Prezes Zarządu
780
645
Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu
450
350
Flavio Finotello - Członek Zarządu
630
527
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki, w tym:
257
258
Konrad Łapiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku
34
60
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
54
54
Piotr Augustyniak - Przewodniczący Komitetu Audytu i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku
30
54
Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu, Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 30
czerwca 2021 roku
64
54
Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej
36
36
Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku
16
-
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
52
Bartosz Marczuk – członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku i Przewodniczący
Komitetu Audytu od dnia 30 czerwca 2021 roku
23
-
Razem
2 117
1 780
35.3 Program motywacyjny dla członków Zarządu i wyższej kadry kierowniczej na lata 2018-2020
W dniu 27 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia programu
motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników Spółki na lata 2018 – 2020 („Program
Motywacyjny”).
Program Motywacyjny był realizowany w oparciu o wyniki działalności Spółki za trzy kolejne lata obrotowe, to jest lata 2018,
2019 i 2020, pod warunkiem osiągnięcia przez Spółkę celów wyznaczonych corocznie przez Radę Nadzorczą.
W ramach Programu Motywacyjnego jego uczestnikom przyznawane miały być warranty subskrypcyjne Spółki z wyłączeniem
prawa poboru, przy czym jeden warrant miał uprawniać do objęcia 1 akcji Spółki. W ramach Programu Spółka miała
wyemitować nieodpłatnie nie więcej niż 3 860 250 warrantów subskrypcyjnych serii A inkorporujących prawa do objęcia nie
więcej niż 3 860 250 akcji serii N. Emisja warrantów subskrypcyjnych serii A oraz warunkowe podwyższenie kapitału w drodze
emisji akcji serii N zostały zatwierdzone w dniu 7 sierpnia 2018 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki.
Z uwagi na niespełnienie warunków jakościowych za lata 2018-2019 oraz nieustalenie warunków na rok 2020, warranty nie
zostały przyznane i w związku z tym w sprawozdaniu finansowym nie został rozpoznany koszt z tytułu programu
motywacyjnego ani nie zostało rozpoznane zwiększenie kapitałów własnych.
35.4 Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021
Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5 /2021 z dnia 9 lutego 2021 roku Zarządowi Spółki przysługuje dodatkowe
wynagrodzenie w przypadku osiągnięcia przez Spółkę w roku obrotowym 2021 wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk
z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na
rok 2021. Dodatkowe wynagrodzenie zostanie wypłacone w postaci premii w roku 2022.
Szczegółowe warunki wypłaty premii przedstawiono poniżej:
1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2021 roku wypłacana jednorazowo.
2. Wysokość przyznanej premii ustalana jest w zależności od jednego parametru.
3. Wysokość premii wyliczana jest jako 25% od nadwyżki wskaźnika EBITDA za rok 2021 nad wskaźnikiem EBITDA
przyjętym w budżecie Spółki na rok 2021.
4. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 300 tys. PLN i będzie on przyznany w przypadku uzyskania przez
Spółkę wskaźnika EBITDA wyższego o 1 200 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Spółki.
5. Pula premii dla Zarządu dzielona jest w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.
6. Z wyliczenia uzyskanego przez Spółkę wskaźnika EBITDA w roku 2021 wyłączone będą koszty nowych projektów
rozwojowych niezawartych w budżecie.
W 2021 roku Spółka wypracowała wynik EBITDA na poziomie uprawniającym do wypłaty premii w łącznej kwocie 300 tys. PLN
i w takiej kwocie na dzień 31 grudnia 2021 roku została utworzona rezerwa na premie dla członków Zarządu Spółki.
35.5 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W 2021 i 2020 roku nie było innych transakcji z Członkami Zarządu Spółki niż wypłaty wynagrodzenia i zwroty poniesionych
kosztów zgodnie z umowami.
36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne, akcje, pożyczki zaciągnięte oraz
należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Spółkę działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym
z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
36.1 Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych
z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. W przypadku zobowiązań z tytułu pożyczek grupowych
oprocentowanie jest stałe.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
53
Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych.
Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych
może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem
wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez
Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie była stroną
żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy
procentowej.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla
Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 847 tys. PLN (312 tys. PLN część długoterminowa oraz 535 tys. PLN cześć
krótkoterminowa). Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca
2023 roku. Z uwagi na brak oprocentowania ryzyko stopy procentowej nie występuje.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytuły pożyczek grupowych wynosiły 14 250 tys. PLN, natomiast na dzień
31 grudnia 2020 zobowiązania z tytułu tych pożyczek wynosiły 24 180 tys. PLN. Wszystkie umowy pożyczek grupowych są
oparte o oprocentowanie stałe i w ocenie Zarządu Spółka nie jest w związku z nimi narażona na istotne ryzyko zmiany stopy
procentowej.
Zobowiązania z tytułu leasingów
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Spółki z tytuły leasingu wynosiły 3 142 tys. PLN (2 448 tys. PLN część
długoterminowa oraz 694 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku 2 966 tys. PLN (1 796
tys. PLN część długoterminowa oraz 1 170 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Umowy leasingowe są oparte o oprocentowanie
zmienne.
36.2 Ryzyko walutowe
Spółka realizuje przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym Spółka osiąga
istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie Spółka pozyskuje większość materiałów do produkcji
odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary
i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Spółkę na
ryzyko zmian kursów walut.
Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem
dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Spółkę przychody ze sprzedaży nie bazują na
umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian
kursów walut.
W 2021 roku Spółka nie była stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących zabezpieczaniu
ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Spółka stosuje w możliwej do osiągnięcia skali
hedging naturalny ryzyka kursowego.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub
wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach
PLN.
Należności z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku
n/d
962
189
-
9
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku
5 241
4 425
767
-
49
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
261
221
38
-
2
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(261)
(221)
(38)
-
(2)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku
n/d
493
290
11 765
25
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku
3 997
2 268
1 177
415
137
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
(200)
(113)
(59)
(21)
(7)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
200
113
59
21
7
Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2021 roku w tys. PLN
1 244
2 157
(410)
(415)
(88)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
54
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
61
108
(21)
(21)
(5)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(61)
(108)
21
21
5
Należności z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2020 roku
n/d
851
-
353
18
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku
4 032
3 927
-
13
92
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
202
196
-
1
5
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(202)
(196)
-
(1)
(5)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2020 roku
n/d
349
108
2 012
1
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku
2 095
1 611
406
73
5
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
(105)
(81)
(20)
(4)
-
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
105
81
20
4
-
Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2020 roku w tys. PLN
1 937
2 316
(406)
(60)
87
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
97
115
(20)
(3)
5
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(97)
(115)
20
3
(5)
Różnica pomiędzy kwotą należności i zobowiązań wykazanych w tabelach, a kwotą należności i zobowiązań wykazaną
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest wynikiem nieujmowania w obliczeniach ryzyka walutowego zobowiązań w polskich
złotych.
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych
Ryzyko dotyczy posiadanych przez Spółkę akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na
warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie.
Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Akcje Scope Fluidics S.A.
5 968
5 906
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem
5 968
5 906
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów
Poziom przychodów z działalności Spółki jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach,
w których Spółka realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem
PKB. Zarząd przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Spółki.
Zwiększenie/
(zmniejszenie) cen o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Przyrost ceny oferowanych produktów
5%
2 606
Spadek ceny oferowanych produktów
(5%)
(2 606)
Przyrost ceny oferowanych produktów
10%
5 213
Spadek ceny oferowanych produktów
(10%)
(5 213)
36.5 Ryzyko kredytowe
Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy
pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria
i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu
monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółkę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem
i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Nie występuje istotna koncentracja
ryzyka kredytowego. Jedynym klientem od którego saldo należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2021 roku 10% ogółu
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności był Kormiej Rusland Sp. z o.o. (z 14% udziałem w łącznym
saldzie należności).
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
55
W celu ograniczania ryzyka kredytowego Spółka na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację.
Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt
z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części
klientów Spółki stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły
na dzień 31 grudnia 2021 roku 146 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 174 tys. PLN. Dla pozostałych
należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty.
Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Spółki. Analizę wiekową przeterminowanych należności
oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 24 „Należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe należności”.
Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Spółka analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa
tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2021 oraz w roku 2020.
Wskaźnik
Definicja
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Cykl rotacji należności handlowych
Wartość średnia należności x 365 / przychody
71
70
Wskaźnik rotacji należności w ostatnich latach wykazywał tendencję spadkową, co wynikało ze zintensyfikowania przez Spółkę
działań windykacyjnych, a w analizowanych latach utrzymuje się na podobnym poziomie.
36.6 Ryzyko związane z płynnością
Spółka zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie
przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Spółki jest utrzymanie
ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty
płynności finansowej Spółka stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Spółka zabezpiecza się przed ewentualnymi
trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest
również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi pożyczki czy leasing
finansowy.
Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2020 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz
z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności.
31 grudnia 2021
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
16 871
139
17 010
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
359
870
1 229
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 550
232
-
-
11 782
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
Łącznie
11 909
1 102
16 871
139
30 021
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
12 457
-
-
-
12 457
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)
548
(1 102)
(16 871)
(139)
(17 564)
31 grudnia 2020
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
12 845
185
13 030
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
337
15 311
15 648
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
8 998
208
-
-
9 206
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
Łącznie
9 335
15 519
12 845
185
37 884
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
10 630
109
-
-
10 739
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)
1 295
(15 410)
(12 845)
(185)
(27 145)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
56
Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2021 roku pozycja płynnościowa Spółki wynikająca z bieżących należności
w okresie w okresie do 3 miesięcy jest dodatnia. Pozycja płynnościowa do 1 roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana
z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Spółkę i Grupę Kapitałową aktywów finansowych.
Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Spółka analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki
te za rok 2021 oraz rok 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Wskaźnik
Definicja
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Wskaźnik płynności bieżącej
Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
1,88
1,07
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe – zapasy – RMK krótkoterminowe) /
zobowiązania krótkoterminowe
1,18
0,79
Cykl rotacji zapasów w dniach
Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny sprzedaży
96
105
Cykl rotacji należności handlowych w
dniach
Wartość średnia należności x 365 / przychody
71
70
Cykl rotacji zobowiązań handlowych w
dniach
Wartość średnia zobowiązań handlowych krótkoterminowych x
365 / zakupy*
74
115
Cykl konwersji gotówki w dniach
Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl rotacji
zobowiązań
93
60
* zakupy zdefiniowano jako: usługi obce + zużycie materiałów i energii + wartość sprzedanych towarów i materiałów + zmiana stanu materiałów + zmiana
stanu towarów
W stosunku do 2020 roku wskaźnik płynności bieżącej i szybkiej uległ znacznemu polepszeniu w 2021 roku, co w głównej
mierze było wynikiem dywidendy od spółki zależnej Orphée SA i rozliczenia jej ze zobowiązaniami krótkoterminowymi z tytułu
pożyczek grupowych.
Cykl rotacji zapasów skrócił się o 9 dni w porównaniu z 2020 rokiem co wynika głównie ze zwiększenia efektywności
zarządzania zapasami oraz relatywnie wysokiej sprzedaży w IV kwartale 2021 roku.
Cykl rotacji należności kształtował się w roku 2021 na podobnym poziomie co w roku wcześniejszym. Cykl rotacji zobowiązań
uległ znacznemu skróceniu – o 41 dni w porównaniu z rokiem poprzednim.
W efekcie powyższych zmian cykl konwersji gotówki uległ wydłużeniu o 33 dni.
37. POZOSTAŁE ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji
Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w
nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.
38. INSTRUMENTY FINANSOWE
38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych
Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Kategoria
wg MSSF 9
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe
AFwgZK
-
90
-
90
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w
jednostki zależne
AFwgWGprzICD
43 295
53 079
43 295
53 079
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
AFwgZK
12 457
10 739
12 457
10 739
Pozostałe aktywa finansowe
AFwgWGprzWF
5 968
5 906
5 968
5 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AFwgWGprzWF
1 387
5 625
1 387
5 625
Suma
63 107
75 439
63 107
75 439
Zobowiązania finansowe
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
57
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
ZFwgZK
17 010
13 030
17 010
13 030
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
ZFwgZK
11 782
9 206
11 782
9 206
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
ZFwgZK
1 229
15 648
1 229
15 648
Suma
30 021
37 884
30 021
37 884
Legenda
AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
AFwgWGprzICD - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego
wpływu na wynik finansowy.
Szacowanie wartości godziwej
Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym
poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań:
• poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych
rynkach,
• poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub
pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).
Spółka wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej:
• Środki pieniężne – poziom 1 wyceny,
• Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny,
• Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne (akcje Orphée SA) – poziom 3 wyceny.
W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii.
39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał
akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie
sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów,
zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia
netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone
o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom pomniejszony
o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
17 010
13 030
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 782
9 206
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
1 229
15 648
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 387
5 625
Zadłużenie netto
28 634
32 259
Kapitał razem
68 400
64 194
Kapitał i zadłużenie netto
97 034
96 453
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
58
Wskaźnik dźwigni (%)
30%
33%
Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje
31%
39%
40. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych)
125
119
Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)
58
54
Razem
183
173
41. UMOWA Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ I WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ
Spółka zawarła w dniu 24 czerwca 2020 roku umowę z firmą audytorską BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2020 - 2021.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2021 oraz 2020.
Rodzaj usługi
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
60
60
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
47
47
Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF
10
-
Razem
117
107
42. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM
Inwazja Rosji na Ukrainę
W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała
wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi.
Spółka prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych na Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie. W
2021 roku sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 17% przychodów Spółki, przy czym udział sprzedaży w Rosji w
przychodach wyniósł 10%, na Ukrainie – 6%, na Białorusi – 1%. Na Ukrainie Spółka sprzedaje swoje produkty do niezależnego
dystrybutora. Na rynkach białoruskim oraz rosyjskim Spółka sprzedaje swoje produkty do spółek zależnych: Kormej Diana Sp.
z o.o. oraz Kormiej Rusland Sp. z o.o., które prowadzą dystrybucję na tych rynkach.
Salda należności Spółki na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły odpowiednio
1 614 tys. PLN, 210 tys. PLN oraz 985 tys. PLN.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Kormej Diana oraz Kormiej Rusland nadal prowadziły działalność.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw
prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki zidentyfikował następujące
ryzyka dla działalności Spółki w krótkim horyzoncie czasu związane z konfliktem:
1. istotny spadek sprzedaży (lub jej brak) do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej
konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju,
2. spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z:
a. sankcjami gospodarczymi oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, w tym deprecjacją
walut lokalnych przekładającą się na wzrost cen zakupu produktów rozliczanych w EUR, administracyjnymi
ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi,
b. percepcją zagranicznych firm przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych
regulatorów,
c. utrudnieniami w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki,
3. ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych przez dystrybutorów i podmioty zależne Spółki
z terenu Rosji, Ukrainy i Białorusi.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
59
Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia
działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.
43. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zawarte zostały w Sprawozdaniu
Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności.
PZ CORMAY S.A.
Ursynów Business Park
02-785 Warszawa, ul. Puławska 303
tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11
www.cormay.pl