Marcin Sieczek
Flavio Finotello
Wojciech Suchowski
Witold Rębacz
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Osoba, której powierzono
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie Finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
2
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE .......................................................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................. 7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 9
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 10
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................. 11
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 11
2. Opis Grupy Kapitałowej CORMAY ...................................................................................................................... 11
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ....................................................................................................................... 12
4. Notowania PZ CORMAY S.A. na rynku regulowanym ........................................................................................ 12
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 12
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......................................................................................... 13
6.1 Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................................ 13
6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę ..................................................................................................................................... 13
6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego .................................. 14
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej .............................................. 14
6.5 Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................................. 14
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego ......................................................................................... 15
7. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości ................................................................................................... 15
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości .................................................................................... 16
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie ................................................................................ 17
7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania
przez UE ............................................................................................................................................................. 18
8. Korekty błędów poprzednich okresów ................................................................................................................. 19
9. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................................................... 19
9.1 Profesjonalny osąd .............................................................................................................................................. 19
9.2 Niepewność szacunków ...................................................................................................................................... 20
10. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................ 21
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 21
10.2 Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 21
10.3 Leasing ................................................................................................................................................................ 22
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .............................................................................................. 24
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................................... 25
10.6 Aktywa finansowe ............................................................................................................................................... 25
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................................................. 25
10.8 Zapasy ................................................................................................................................................................ 26
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 26
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 26
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................................................. 26
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................... 26
10.13 Rezerwy .............................................................................................................................................................. 27
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne ...................... 27
10.15 Płatności w formie akcji własnych ....................................................................................................................... 27
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne ............................................................................. 28
10.17 Dotacje ................................................................................................................................................................ 28
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
3
10.18 Przychody z umów z klientami ............................................................................................................................ 28
10.19 Podatki ................................................................................................................................................................ 28
10.20 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................. 29
10.21 Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 30
10.22 Rozliczenia międzyokresowe .............................................................................................................................. 30
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 30
11. Sezonowość ........................................................................................................................................................ 30
12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................................................................................................. 30
13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych .............................................................................................. 31
14. Przychody ze sprzedaży według branż ............................................................................................................... 31
15. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży ................................................................................................... 32
16. Przychody i koszty .............................................................................................................................................. 32
16.1 Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................................ 32
16.2 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................... 33
16.3 Przychody finansowe .......................................................................................................................................... 33
16.4 Koszty finansowe ................................................................................................................................................ 33
16.5 Koszty według rodzajów ...................................................................................................................................... 34
17. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................ 34
17.1 Obciążenie podatkowe ........................................................................................................................................ 34
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ........................................................................................................ 34
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 34
18. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 35
19. Leasing ................................................................................................................................................................ 36
19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................. 36
19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................. 37
19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ................................................... 38
19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego ................................................. 38
20. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 38
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych .................................................................... 39
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych ................................................................................. 40
21. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................................... 41
22. Długoterminowe aktywa finansowe – inwestycje w jednostki zależne ................................................................ 41
23. Zapasy ................................................................................................................................................................ 41
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................................ 42
25. Pozostałe aktywa finansowe - krótkoterminowe.................................................................................................. 43
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................... 43
27. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................. 43
28. Kapitał własny ..................................................................................................................................................... 44
28.1 Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................ 44
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe ............................................................................................................................. 45
28.3 Prawa akcjonariuszy ........................................................................................................................................... 45
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................... 45
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki ........................................................................... 45
28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty ................................................................. 46
29. Rezerwy na świadczenia pracownicze ................................................................................................................ 46
30. Rezerwy pozostałe .............................................................................................................................................. 46
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
4
31. Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe ..................................................................................... 47
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ..................................... 48
33. Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe ................................................................................ 48
34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe .................................................................................................. 50
34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek ............................................................................ 50
34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych ............................................................... 50
34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi ..................................................................................... 50
34.4 Gwarancje bankowe ............................................................................................................................................ 50
34.5 Przyszłe zobowiązania umowne ......................................................................................................................... 50
34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na zobowiązania ................................. 51
35. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................... 52
35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Spółkę................................................................................. 52
35.2 Transakcje z podmiotami zależnymi Spółki......................................................................................................... 53
35.3 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.................................................................. 53
36. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................... 54
36.1 Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................................. 55
36.2 Ryzyko walutowe ................................................................................................................................................ 55
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych ....................................................................................................... 56
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów ......................................................................................................................... 56
36.5 Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 57
36.6 Ryzyko związane z płynnością ............................................................................................................................ 57
37. Pozostałe istotne czynniki ryzyka ........................................................................................................................ 58
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji .................................................................................................................... 58
38. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................ 58
38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ................................................................... 58
39. Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................................................ 59
40. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................... 60
41. Umowa z firmą audytorską i wynagrodzenie firmy audytorskiej .......................................................................... 60
42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................................................... 60
43. Pozostałe informacje do sprawozdania finansowego ......................................................................................... 61
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
5
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN
tys. EUR
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
51 844
52 127
11 058
11 388
Koszt własny sprzedaży
35 538
33 900
7 580
7 406
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(3 545)
1 133
(756)
248
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(2 844)
(138)
(607)
(30)
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy
(2 844)
(138)
(607)
(30)
EBITDA*
(112)
4 651
(24)
1 016
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(6 800)
(451)
(1 450)
(99)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
5 486
(3 109)
1 170
(679)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
429
(531)
92
(116)
Przepływy pieniężne netto razem
(885)
(4 091)
(189)
(894)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)
(0,034)
(0,002)
(0,007)
(0,000)
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Aktywa razem
100 932
103 124
21 521
22 421
Zobowiązania długoterminowe
3 540
18 054
755
3 925
Zobowiązania krótkoterminowe
32 553
17 022
6 941
3 701
Kapitał własny
64 839
68 048
13 825
14 795
Kapitał akcyjny
84 205
84 205
17 955
18 308
Liczba akcji w tys. sztuk
84 205
84 205
84 205
84 205
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)
0,77
0,81
0,16
0,18
* EBITDA została zdefiniowana przez Zarząd Spółki jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji za okres
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
6
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
13, 14, 15
51 844
52 127
Koszt własny sprzedaży
16.5
35 538
33 900
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
16 306
18 227
Pozostałe przychody operacyjne
16.1
751
1 488
Koszty sprzedaży
16.5
10 247
8 946
Koszty ogólnego zarządu
16.5
5 607
5 197
Koszty badań i rozwoju
16.5
2 925
3 228
Pozostałe koszty operacyjne
16.2
1 823
1 211
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(3 545)
1 133
Przychody finansowe
16.3
3 151
101
Koszty finansowe
16.4
1 674
1 152
Strata (zysk) netto z tytułu utraty wartości należności
24
776
220
Zysk (strata) brutto
(2 844)
(138)
Podatek dochodowy
17
-
-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(2 844)
(138)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto za okres
(2 844)
(138)
Podstawowy zysk (strata) netto na akcję
(0,034)
(0,002)
Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję
(0,034)
(0,002)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
7
SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Zysk (strata) netto za okres
(2 844)
(138)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku
(364)
4 344
Zysk (strata) z tytułu wyceny inwestycji w jedn. zależne wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody
22
(438)
4 379
Zyski (straty) aktuarialne
74
(35)
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku
-
-
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem
(364)
4 344
Podatek dochodowych dot. innych całkowitych dochodów
-
-
Inne całkowite dochody netto
(364)
4 344
Całkowity dochód netto za okres
(3 208)
4 206
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
8
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
59 688
71 749
Rzeczowe aktywa trwałe
13, 18
10 442
9 224
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
13, 19.1
3 645
3 594
Wartości niematerialne
13, 20
19 475
15 636
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne
22
26 126
43 295
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
-
-
Aktywa obrotowe
41 244
31 375
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
41 244
31 375
Zapasy
23
11 459
11 563
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
24
20 201
12 457
Pozostałe aktywa finansowe
25
9 078
5 968
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26
506
1 387
SUMA AKTYWÓW
100 932
103 124
PASYWA
Kapitał własny
64 839
68 048
Kapitał podstawowy
28.1
84 205
84 205
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów
92 811
92 811
Pozostałe kapitały rezerwowe
28.2
1 789
2 153
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
(113 966)
(111 121)
Zobowiązania długoterminowe
3 540
18 054
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych
29
192
250
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
-
-
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
31
2 712
17 010
Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe
33
636
794
Zobowiązania krótkoterminowe
32 553
17 022
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład
grup przeznaczonych do sprzedaży
32 553
17 022
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych
29
641
636
Rezerwy pozostałe
30
2 308
2 795
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
32
11 856
12 134
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
31
17 590
1 229
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
33
158
228
Zobowiązania razem
36 093
35 076
SUMA PASYWÓW
100 932
103 124
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) netto
(2 844)
(138)
Korekty:
(3 956)
(313)
Podatek dochodowy
-
-
Zmiana stanu odpisów aktualizujących
138
228
Amortyzacja
3 433
3 518
Wycena aktywów do wartości godziwej
(4)
147
(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej - pozostałe
(3 145)
(286)
(Przychody) / koszty finansowe
786
723
Zmiana stanu zapasów
27
(2 149)
(6 015)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
27
(2 283)
(1 001)
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
27
(434)
(230)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
27
147
2 662
Zmiana stanu rezerw
(466)
435
Inne korekty
27
21
(494)
Przepływy pieniężne z działalności
(6 800)
(451)
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy
-
-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(6 800)
(451)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
155
61
Dotacje otrzymane na realizowane prace badawcze i rozwojowe
206
-
Otrzymane dywidendy i inne wypłaty z kapitałów zaklasyfikowane jako działalność
inwestycyjna
11 270
3 263
Nabycie wartości niematerialnych
(4 697)
(2 232)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(1 448)
(4 162)
Zwrot dotacji
-
(39)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
5 486
(3 109)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy z kredytów, pożyczek i leasingu zwrotnego
4 521
1 337
Odsetki
(826)
(393)
Spłaty kredytów i pożyczek - część kapitałowa
(2 371)
(223)
Spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - część kapitałowa
(895)
(1 252)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
429
(531)
Przepływy pieniężne razem przed skutkami zmian kursów walut
(885)
(4 091)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych
4
(147)
Przepływy pieniężne razem
(881)
(4 238)
Środki pieniężne na początek okresu
1 387
5 625
Środki pieniężne na koniec okresu
506
1 387
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
10
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Razem
Na dzień 1 stycznia 2022
84 205
92 811
2 153
(111 121)
68 048
Zysk (strata) za okres
-
-
-
(2 844)
(2 844)
Inne całkowite dochody
-
-
(364)
-
(364)
Całkowite dochody za okres ogółem
-
-
(364)
(2 844)
(3 208)
Inne zmiany
-
-
-
(1)
(1)
Zmiany w kapitale w okresie
-
-
(364)
(2 845)
(3 209)
Na dzień 31 grudnia 2022
84 205
92 811
1 789
(113 966)
64 839
Dane przekształcone
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ceny
emisyjnej powyżej
wartości
nominalnej
udziałów
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Razem
Na dzień 1 stycznia 2021
84 205
92 811
(2 191)
(110 983)
63 842
Zysk (strata) za okres
-
-
-
(138)
(138)
Inne całkowite dochody
-
-
4 344
-
4 344
Całkowite dochody za okres ogółem
-
-
4 344
(138)
4 206
Inne zmiany
-
-
-
-
-
Zmiany w kapitale w okresie
-
-
4 344
(138)
4 206
Na dzień 31 grudnia 2021
84 205
92 811
2 153
(111 121)
68 048
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
11
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. INFORMACJE OGÓLNE
Sprawozdanie finansowe PZ CORMAY S.A. (dalej: „Spółka”) obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera
dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury
do diagnostyki laboratoryjnej (In Vitro Diagnostics, IVD).
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba statutowa ul. Wiosenna 22, 05-092 Łomianki
Forma prawna spółka akcyjna
Państwo rejestracji Polska
Sąd rejonowy Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Nr Rejestru Przedsiębiorców 0000270105
Nr Identyfikacji Podatkowej 1181872269
REGON 140777556
Rodzaj podstawowej działalności wg PKD 20.59.Z - produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana
Waluta, w jakiej spółka sporządza sprawozdanie Polski złoty (PLN)
Nazwa jednostki najwyższego szczebla PZ CORMAY S.A.
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki brak zmian
2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ CORMAY
Na dzień 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio udziały w spółce Orphée SA, jednostce dominującej
dla grupy kapitałowej niższego szczebla, reprezentujące 97,9% kapitału akcyjnego i udziału w głosach:
Nazwa
Udział
PZ CORMAY S.A.
w kapitale i głosach
na dzień 31 grudnia
2022
Charakter
zależności
Metoda konsolidacji
Orphée SA (Szwajcaria)
97,9%
Zależny
Pełna
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée SA
w następujących spółkach:
Nazwa
Udział Orphée SA w
kapitale i głosach
na dzień 31 grudnia
2022
Charakter
zależności
Metoda konsolidacji
Kormej Diana Sp. z o.o. (Białoruś)
98,5%
Zależny
Pełna
Kormiej Rusland Sp. z o.o. (Rosja)
100,0%
Zależny
Pełna
Orphee Technics Sp. z o.o. (Polska)
100,0%
Zależny
Pełna
Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. posiadała bezpośrednio 1,5% udziałów w Kormej Diana
Sp. z o.o. Łącznie z 98,5% udziałem w tej spółce, posiadanym przez Orphée SA, Grupa Kapitałowa posiadała 100,0%
udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o.
Głównym przedmiotem działalności podmiotów Grupy jest:
1. PZ CORMAY S.A. – produkcja i dystrybucja odczynników oraz dystrybucja testów i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej;
2. Orphée SA – dystrybucja odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej;
3. Orphee Technics Sp. z o.o. – zarządzanie nieruchomościami wykorzystywanymi w działalności operacyjnej Grupy;
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
12
4. Kormej Diana Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Białorusi odczynników, testów i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej;
5. Kormiej Rusland Sp. z o.o. – import oraz dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej odczynników, testów i aparatury
do diagnostyki laboratoryjnej.
3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
• Flavio Finotello – Wiceprezes Zarządu, p.o. Prezesa Zarządu,
• Wojciech Suchowski – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 18 lutego 2022 roku pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa
w Zarządzie ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku.
W dniu 17 marca 2022 roku ze skutkiem na dzień 18 marca 2022 roku Rada Nadzorcza:
• odwołała pana Flavio Finotello z pełnionej funkcji Członka Zarządu,
• powołała go do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji,
• powołała go do tymczasowego pełnienia funkcji pełniącego obowiązki (p.o.) Prezesa Zarządu na okres do powołania
Prezesa Zarządu bieżącej kadencji.
W dniu 4 listopada 2022 roku Rada Nadzorcza powołała pana Marcina Sieczka do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu bieżącej
kadencji ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2023 roku.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
• Tomasz Markowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej,
• Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej,
• Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej.
Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:
• Bartosz Marczuk – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Tadeusz Wesołowski – Członek Komitetu Audytu,
• Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu.
W roku 2022 oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne niż opisane powyżej zmiany
w składzie organów Spółki.
4. NOTOWANIA PZ CORMAY S.A. NA RYNKU REGULOWANYM
1. Informacje ogólne:
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ul. Książęca 4 00-498 Warszawa.
Symbol na GPW: CORMAY / CRM / PLCMRAY00029 Rynek Równoległy.
Sektor GPW: Produkcja leków.
Przynależność do indeksów GPW: WIG-leki, WIG-Poland, WIG.
2. System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW); ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa.
3. Kontakty z inwestorami:
Błażej Dowgielski; MakMedia Group; tel.: +48 692 823 744; e-mail: b.dowgielski@makmedia.pl.
5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd PZ CORMAY S.A. w dniu 30 marca 2023
roku. Właściciele jednostki oraz inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego
zatwierdzeniu.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
13
6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1 Założenie kontynuowania działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej
się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie
stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 grudnia 2022 roku.
W szczególności, opisana w nocie 6.2 inwazja Rosji na Ukrainę, w ocenie Zarządu nie wskazuje na zagrożenie możliwości
kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy
po dniu 31 grudnia 2022 roku.
6.2 Inwazja Rosji na Ukrainę
W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja dokonała zbrojnej napaści na Ukrainę. Społeczność międzynarodowa zareagowała
wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji i Białorusi, jednocześnie udzielając wsparcia Ukrainie w obronie przed agresorem.
Spółka prowadzi sprzedaż sprzętu medycznego oraz odczynników diagnostycznych do jednostek powiązanych z Rosji
(Kormiej Rusland Sp. z o.o.) i Białorusi (Kormej Diana Sp. z o.o.) oraz do niepowiązanych podmiotów z Białorusi i z Ukrainy.
W roku 2022 sprzedaż do klientów z ww. krajów odpowiadała za łącznie 18% przychodów Spółki, przy czym udział sprzedaży
do klientów z Rosji w łącznych przychodach wyniósł 10%, z Ukrainy – 5%, z Białorusi – 3%. Poniżej przedstawiono przychody
ze sprzedaży do klientów z wymienionych rynków w roku 2022 wraz z porównaniem do przychodów ze sprzedaży w roku
2021.
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2022
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2021
Zmiana
Zmiana %
Rosja
5 390
5 062
328
6%
Ukraina
2 634
3 349
-715
-21%
Białoruś
1 361
543
818
151%
9 385
8 954
431
5%
Sytuacja na rynkach rosyjskim i białoruskim
Po rozpoczęciu inwazji Rosji na Ukrainę Spółka odnotowała krótkotrwały wzrost sprzedaży zarówno na rynek rosyjski jak
i białoruski. Pomimo wzrostu sprzedaży w początkowych miesiącach po inwazji, w drugiej połowie roku obserwowano
osłabienie popytu od klientów z tych rynków. W ostatnim czasie Spółka obserwuje również istotny wzrost kosztów i wydłużony
czas transportu do Rosji i na Białoruś. Mimo wprowadzonych sankcji, w tym wykluczenia niektórych z działających w Rosji i na
Białorusi banków z systemu SWIFT, płatności od klientów z Rosji i Białorusi przebiegały do czasu zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego bez istotnych zakłóceń, za pośrednictwem nieobjętych sankcjami oddziałów zagranicznych
banków obecnych na tych rynkach.
Poniżej dokonano podsumowania salda należności od klientów z Rosji i z Białorusi:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Zmiana
Zmiana %
Rosja
1 765
1 614
151
9%
Białoruś
400
453
-53
-12%
2 165
2 067
98
5%
Nie zaobserwowano istotnego zwiększenia salda należności od klientów z Rosji i z Białorusi i dlatego w ocenie Zarządu Spółki
nie było konieczności rozpoznania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości należności w związku z prowadzoną przez
Rosję wojną, ponad odpis, który został wyliczony zgodnie ze stosowaną przez Spółkę metodologią opisaną w nocie 9.2.
Sytuacja na rynku ukraińskim
W przeciwieństwie do rynków rosyjskiego i białoruskiego sprzedaż na rynku ukraińskim po inwazji Rosji uległa istotnemu
zmniejszeniu. Należy zwrócić uwagę na fakt, że główny klient Spółki na tym rynku ma swoją siedzibę w zachodniej części
Ukrainy objętej w znacznie mniejszym stopniu działaniami wojennymi niż część wschodnia kraju. Spadek sprzedaży do tego
klienta jest spowodowany głównie załamaniem się jego sprzedaży do końcowych klientów we wschodniej części Ukrainy.
Saldo należności Spółki od klientów z Ukrainy wyniosło na dzień 31 grudnia 2022 roku 439 tys. PLN w porównaniu
do 985 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pomimo spadku sprzedaży kontrahenci z Ukrainy regularnie dokonują spłat
należności, a całość salda należności na dzień 31 grudnia 2022 roku była nieprzeterminowana. Z tego powodu Spółka nie
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
14
utworzyła dodatkowych odpisów na należności od tych klientów, ponad odpis, który został wyliczony zgodnie ze stosowaną
przez Spółkę metodologią opisaną w nocie 9.2.
Długoterminowe perspektywy prowadzenia działalności na rynkach rosyjskim, białoruskim i ukraińskim
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka sprzedaje produkty i towary do spółek zależnych w
Rosji (Kormiej Rusland Sp. z o.o.) oraz na Białorusi (Kormej Diana Sp. z o.o.), jak również do spółek niepowiązanych
działających na rynkach białoruskim i ukraińskim.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych
perspektyw sprzedaży do klientów z Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki zidentyfikował następujące
ryzyka dla działalności Spółki w krótkim i średnim horyzoncie czasu związane z konfliktem:
1. istotny spadek sprzedaży (lub jej brak) do odbiorców z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej
konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju,
2. spadek sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z:
a. kolejnymi pakietami sankcji gospodarczych oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi,
administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi
i białoruskimi a zagranicznymi,
b. zmniejszeniem wydatków na służbę zdrowia przez rządy Rosji i Białorusi w związku z coraz większym
udziałem w budżetach tych krajów wydatków związanych z prowadzoną wojną,
c. percepcją firm z krajów z tzw. „listy państw nieprzyjaznych Rosji”, na której m.in. znajduje się Polska, przez
publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów,
d. utrudnieniami w logistyce produktów oraz wzrostem kosztów transportu na te rynki,
3. ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych do Spółki przez dystrybutorów z terenu Ukrainy
oraz utrudnienia w realizowaniu płatności od klientów z Rosji i Białorusi.
Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację i jej rozwój, konieczności ograniczenia lub zawieszenia
działalności na rynkach Białorusi, Rosji i Ukrainy.
6.3 Oświadczenia Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd PZ CORMAY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane
porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi PZ CORMAY S.A. zasadami rachunkowości oraz
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki,
a Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji PZ CORMAY S.A., w tym
opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
6.4 Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej
Zarząd PZ CORMAY S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej PZ CORMAY S.A. o dokonaniu wyboru firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, informuje że:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego
i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz
obowiązkowymi okresami karencji;
c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Firmą audytorską przeprowadzającą badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2022 rok jest Moore Polska Audyt
sp. z o.o.
6.5 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF-UE”). Na dzień zatwierdzenia
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
15
niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania
MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy
między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF-UE.
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co przy sporządzaniu
sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania zmian opisanych
w nocie 7 „Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości”, jak również zastosowania zmian do standardów oraz nowych
standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2022
roku.
Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą
pośrednią.
6.6 Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego
Walutą pomiaru oraz walutą sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone w tysiącach złotych polskich (PLN).
7. ISTOTNE ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI
Oddzielna prezentacja sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów
W roku 2021 Spółka korzystała z możliwości przewidzianej w par. 10A MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” łącznej
prezentacji sprawozdania z zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów jako jednego sprawozdania
z całkowitych dochodów składającego się z dwóch sekcji.
Spółka zdecydowała się na prezentowanie od roku 2022 dwóch oddzielnych sprawozdań: sprawozdania z zysków i strat oraz
sprawozdania z innych całkowitych dochodów.
Ujmowanie i prezentacja kosztów badań i rozwoju oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi
Do końca roku 2021 zarówno koszty badań i rozwoju, jak i koszty zapewniania zgodności z wymogami regulacyjnymi były
w części ujmowane jako składnik kosztu wytworzenia produktów (zapasy) i wykazywane w sprawozdaniu z zysków i strat
dopiero w momencie sprzedaży tych produktów jako „koszt własny sprzedaży”, w części ujmowane były natomiast od razu
jako koszty okresu i prezentowane w linii „Koszty sprzedaży” sprawozdania z zysków i strat.
Zgodnie z par. 10 MSR 2 „Zapasy” na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu,
koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Natomiast zgodnie z par. 12 MSR 2 na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką
produkcji, takie jak bezpośrednia robocizna. Składają się na nie także systematycznie przypisane stałe i zmienne pośrednie
koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na wyroby gotowe.
Po przeprowadzonej analizie, w ocenie Zarządu Spółki, o ile istnieje związek pomiędzy poniesieniem kosztów badań i rozwoju
oraz kosztów zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi z przetwarzaniem materiałów na wyroby gotowe, związek
ten jest jednak stosunkowo odległy. Dodatkowo informacja o poniesionych przez Spółkę kosztach badań i rozwoju może być
istotna dla oceny jej wyników. W rezultacie, mając na celu zapewnienie jak najbardziej rzetelnej i jasnej informacji
dla odbiorców sprawozdań finansowych, Zarząd Spółki zdecydował o zmianie od roku 2022 sposobu ujmowania i prezentacji
kosztów w sposób następujący:
• koszty badań i rozwoju – poniesione w okresie koszty badań oraz koszty amortyzacji zakończonych prac
rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków i strat jako koszty okresu i prezentowane w wydzielonej linii
„Koszty badań i rozwoju”,
• koszty zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi poniesione w okresie są ujmowane jako koszty okresu
w sprawozdaniu z zysków i strat i prezentowane w linii „Koszty sprzedaży”.
W celu zapewnienia porównywalności Spółka dokonała przekształcenia odpowiednich linii jednostkowego sprawozdania
z zysków i strat Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Zmiana sposobu ujmowania i prezentacji kosztów nie miała
wpływu na inne części jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za ten okres.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
16
Poniżej przedstawiono wpływ zmiany sposobu ujmowania i prezentacji kosztów na jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat
za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku:
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Koszt własny sprzedaży
(2 273)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
2 273
Koszty sprzedaży
(955)
Koszty badań i rozwoju
3 228
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-
Zysk (strata) brutto
-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-
Zysk (strata) netto za okres
-
Za wyjątkiem opisanych powyżej zmian oraz zmian, które wynikają z zastosowania nowych standardów rachunkowości i ich
interpretacji, zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok
zakończony 31 grudnia 2022 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki
za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.
7.1 Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń Koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu.
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży
przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego,
aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży
takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat.
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia
– koszty wypełnienia obowiązków umownych
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą
się bezpośrednio do umowy, mogą być przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia
robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może
być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy).
Spółka zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku.
Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020
Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
Zmiany odnoszą się do:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
17
MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana
zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot
zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent”
w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia
jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub
otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.
MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu
kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących
traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym
przykładzie.
MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy
pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.
Spółka zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2022 roku.
Zastosowanie zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
7.2 Standardy i interpretacje, które jeszcze nie weszły w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów
lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet
ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i pierwotnie miał mieć zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów
ubezpieczeniowych (MSSF 4). Zmiany do MSSF 17 zostały opublikowane 25 czerwca 2020 roku. Odroczono termin
pierwszego zastosowania standardu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest
wcześniejsze zastosowanie standardu.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany w MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany doprecyzowują rachunkowość
transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, w drodze sprzedaży wszystkich lub części
udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw
własności.
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) postanowiła odroczyć datę wejścia w życie poprawek,
bez wskazania daty początkowej, dopóki nie sfinalizuje ewentualnych zmian wynikających z projektu badawczego
dotyczącego wyceny metodą praw własności.
Z uwagi na powyższe Komisja Europejska postanowiła również odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych
standardów. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data
wejścia w życie tego standardu.
Zastosowanie zmian do standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
i długoterminowe
Zmiany zostały opublikowane w dniu 23 stycznia 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu
finansowym. W szczególności wyjaśniają one jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
18
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie
informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości
Zmiany zostały opublikowane 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później. Zawierają wytyczne odnoszące się do stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących
zasad (polityki) rachunkowości.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów”: Definicja wartości szacunkowych
Zmiany opublikowano 12 lutego 2021 roku i będą miały zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później. Przedstawiają, w jaki sposób zasady rachunkowości i wartości szacunkowe odnoszą się
do siebie, wyjaśniając, że szacunki księgowe są stosowane przy stosowaniu zasad rachunkowości.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji
Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone
w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie
równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
7.3 Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone do
stosowania przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do
nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte
do stosowania przez UE.
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad
uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów
i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku, gdy jednostka podejmie decyzję
o przejściu na MSSF.
Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską, jako data wejścia w życie tego
standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej
procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
Zmiany opublikowano 22 września 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiana do MSSF 16 określa wymogi, które sprzedawca-leasingobiorca stosuje przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu
wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, aby zapewnić, że sprzedawca-leasingobiorca nie rozpoznaje żadnej
kwoty zysku lub straty związanej z aktywami z tytułu prawa do korzystania, które zachowuje.
Zastosowanie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
19
• Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami
Zmiany opublikowano 31 października 2022 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez jednostkę po dniu kończącym
okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co
najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko-
lub długoterminowe na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich
kowenantach w notach do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych
zrozumienia ryzyka, że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których dotyczy
oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez jednostkę z warunków
kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Zastosowanie zmian do standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
8. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW
W roku 2022 Spółka otrzymała od kontrahenta fakturę dotyczącą usług wykonanych jeszcze w roku 2020. W wyniku
przeprowadzonej analizy Spółka potwierdziła zlecenie wykonania usług i fakt poniesienia kosztu. Z powyższego tytułu Spółka
nie rozpoznała jednak rozliczeń międzyokresowych biernych (prezentowanych jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania”) ani w roku 2020 ani w roku 2021. Z uwagi na istotność kwoty w niniejszym sprawozdaniu
finansowym dokonano retrospektywnego przekształcenia sprawozdania z sytuacji finansowej. Błąd nie miał wpływu na dane
porównawcze w sprawozdaniu z zysków i strat, gdyż nie dotyczył roku 2021, tylko roku wcześniejszego.
Poniżej przedstawiono wpływ korekty na dane porównawcze w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
31 grudnia 2021
PASYWA
Kapitał własny
(352)
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
(352)
Zobowiązania krótkoterminowe
352
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
352
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
352
Zobowiązania razem
352
SUMA PASYWÓW
-
9. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji
zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte
szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia
z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2022 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Oprócz
szacunków w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Spółki największe znaczenie miał profesjonalny osąd
kierownictwa.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach opisano w poniższych punktach.
9.1 Profesjonalny osąd
Aktywowanie kosztów prac rozwojowych jako wartości niematerialnych
Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych przez Spółkę we własnym zakresie jest sumą nakładów poniesionych
od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni zawarte w MSR 38 „Wartości niematerialne”
kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty prac rozwojowych są aktywowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki.
Pierwsze aktywowanie kosztów wynika z osądu kierownictwa dotyczącego potwierdzenia istnienia technicznych
i ekonomicznych możliwości kontynuacji projektu. Ma to miejsce zwykle wtedy, gdy projekt osiągnął pewien etap zgodnie
z ustalonym wcześniej planem.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
20
Ocena istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz wybór
właściwego modelu wyceny w przypadku konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją opisane w MSR 36 „Utrata wartości aktywów” przesłanki utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa
tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Spółka przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów.
Niezależnie od powyższego, zgodnie z wymogami MSR 36, Spółka przeprowadza raz do roku test na utratę wartości
składników wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania (nakłady na trwające prace rozwojowe).
Poza samą weryfikacją przesłanek utraty wartości aktywów od profesjonalnego osądu zależy wybór właściwego modelu
wyceny wartości odzyskiwalnej aktywów, w przypadku konieczności przeprowadzenia dla nich testu z tytułu trwałej utraty
wartości.
9.2 Niepewność szacunków
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
W razie stwierdzenia istnienia przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
lub każdorazowo na koniec roku w przypadku wartości niematerialnych, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania
(nakłady na trwające prace rozwojowe) Spółka przeprowadza test na utratę wartości tych aktywów.
Główne wartości szacunkowe przyjmowane w testach na utratę wartości to szacunki przyszłych przychodów możliwe
do osiągnięcia z tych aktywów i odpowiadające im koszty, stopy dyskontowe oraz stopy wzrostu.
Odpisy z tytułu utraty wartości wartość należności
Spółka oblicza odpis z tytułu utraty wartości należności zgodnie z metodologią określoną w MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę
uproszczoną opisaną w par. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie trwania należności.
W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych
przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka
analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych. Stawki są wyliczane
osobno dla klientów krajowych i zagranicznych.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, Spółka dokonuje odpisu
w wysokości 100% wartości zapasów na odczynniki, których termin przydatności do użycia upłynął na dzień bilansowy.
Dodatkowo Spółka analizuje rotację wszystkich składników zapasów i dla każdego indeksu dokonuje odpisu w 100%
na nadwyżkę stanu magazynowego ponad przewidywaną rotację w okresie 2 lat po dniu bilansowym lub, jeżeli termin
przydatności do użycia danego indeksu upływa wcześniej, w okresie od dnia bilansowego do terminu jego przydatności
do użycia. Szacując przewidywaną rotację Spółka bazuje na rotacji historycznej danego indeksu, chyba że inne okoliczności
wskazują na niewłaściwość takiego założenia.
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych
szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków,
choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.
Wycena pozostałych rezerw
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów
wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z szacunkami, choć najlepszymi w ocenie kierownictwa,
może być związana niepewność.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W przypadku, gdy w ocenie Zarządu Spółki prawdopodobnym jest, że składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego nie zostanie w pełni zrealizowany, Spółka dokonuje jego odpisania, jednak nie więcej niż do poziomu
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
21
rozpoznanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Odpis taki przeprowadza się przy uwzględnieniu przepisów
prawa podatkowego, a w szczególności okresu, w jakim można odpisać straty podatkowe za lata ubiegłe od bieżących
dochodów podatkowych.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Spółka wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny
rynek.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
10. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem
i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym
o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy
od miesiąca, w którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności
aktywów.
Stawki amortyzacyjne w Spółce kształtują się na następującym poziomie:
• budynki i budowle 1% - 10%,
• urządzenia techniczne i maszyny 12,5% - 20%,
• sprzęt komputerowy 20% - 33%,
• środki transportu 15% - 20%,
• pozostałe środki trwałe 10% - 25%.
Wartość końcową rzeczowych aktywów trwałych oraz poprawność stosowanych stawek amortyzacyjnych weryfikuje się raz w
roku i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne.
Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy.
Każdorazowo, po wykonaniu istotnej modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów
trwałych, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub gdy nie są
spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub
straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a
wartością bilansową usuwanego składnika aktywu, ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dokonywana jest
operacja gospodarcza.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia
lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają
amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa
zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.
Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej
z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia i prezentuje jako osobną linię w aktywach
obrotowych.
10.2 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla
prac badawczych i rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości
godziwej na dzień połączenia. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
22
aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym
zostały poniesione.
Każdorazowo Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji
wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku
obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika
wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania, są
corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na
poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W Spółce występują nakłady na trwające prace rozwojowe zaliczane
do składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego
roku obrotowego. Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:
• nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 25 lat, oprogramowanie komputerów
- nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat,
• pozostałe wartości niematerialne i prawne - nie krócej niż 2 lata i nie dłużej niż 7 lat. Koszty prac badawczych nie
podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały
poniesione,
• koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej
przydatności, jednak nie dłużej niż 15 lat. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we
własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie,
w którym zostały poniesione.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie
ich usunięcia z bilansu.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace
rozwojowe, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną
one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego
wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych
o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na
kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie
został jeszcze oddany do użytkowania, lub gdy pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość
bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
10.3 Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia czy dana umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing na początku umowy lub jeśli warunki umowy ulegną zmianie.
W dacie, w której przedmiot leasingu jest dostępny do wykorzystania, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Zgodnie z pkt. 4 MSSF 16 Spółka nie stosuje tego standardu dla wartości niematerialnych.
Okres leasingu stanowi długość nieodwołalnego okresu korzystania ze składnika aktywów i określa się go, biorąc pod uwagę:
• opcje przedłużenia lub skrócenia, jeżeli są one zasadniczo pewne;
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
23
• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane w okresie obowiązywania umowy, które zgodnie
z przewidywaniami mają przynieść znaczne korzyści ekonomiczne dla Spółki, na podstawie których podjęte zostaną
decyzje czy przedłużyć umowę bądź wypowiedzieć;
• koszty związane z wypowiedzeniem leasingu, takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty poszukiwania
innego lokalu/nieruchomości odpowiadającego potrzebom biznesowym Spółki, kary za wypowiedzenie umowy oraz
koszty związane z dostosowaniem zwracanego przedmiotu umowy do określonego stanu;
• znaczenie składnika aktywów dla działalności Spółki, biorąc pod uwagę czy jest to wyspecjalizowany składnik
aktywów, jego umiejscowienie i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych;
• uwarunkowania związane ze skorzystaniem z opcji (tj. jeżeli można skorzystać z opcji w sytuacji, w której spełniono
jeden lub większą liczbę warunków) i prawdopodobieństwo, że te warunki zaistnieją.
Oceniając prawdopodobieństwo wykonania opcji, o których mowa powyżej, uwzględnia się wszystkie istotne fakty
i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka wyznacza uwzględniając czynniki ekonomiczne, dotychczasową
praktykę i dostępne informacje, które mogą być pomocne w określeniu czasu korzystania ze składnika aktywów. Dla
wyznaczenia okresu leasingu Spółka stosuje profesjonalny osąd.
Na moment początkowego ujęcia:
• zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, w tym
stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmiennych opłat leasingowych, które
zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej
wartości końcowej, ceny wykonania opcji kupna, jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie ona wykorzystana oraz kar
pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli istnieje możliwość skorzystania z takiej opcji;
• aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, obejmującego kwotę początkowej wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,
pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty poniesione przez leasingobiorcę oraz
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, jeżeli wynika to z umowy leasingowej.
Opłaty leasingowe dyskontuje się stopą procentową leasingu, jeżeli można ją łatwo ustalić lub krańcową stopą procentową
leasingobiorcy.
W późniejszych okresach:
• składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się modelem kosztu pomniejszonego o odpisy
amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości,
• składnik zobowiązań – według zamortyzowanego kosztu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu
użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazuje się w oddzielnej pozycji Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, natomiast
zobowiązania z tytułu leasingu – jako pozostałe zobowiązania.
Zmiany w opłatach leasingowych (wynikające m. in. ze zmian w indeksie, stawce, okresie leasingu), uwzględnia się, dokonując
aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu i odpowiedniej korekty aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres
leasingu aktualizowany jest w przypadku:
• wystąpienia znaczącego zdarzenia, albo znaczącej zmiany w okolicznościach, które Spółka kontroluje i które
wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została
wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została
wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach;
• zmiany dotyczącej nieodwołalnego okresu leasingu albo ponownego określenia okresu leasingu w przypadku
zmiany umowy, jeśli zmiana ta nie została ujęta jako osobny leasing.
Leasing krótkoterminowy
W przypadku leasingów, które według MSSF 16 zostały zaklasyfikowane jako leasingi krótkoterminowe (leasingi, które w dacie
rozpoczęcia mają okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy, z wyjątkiem leasingów, w których wprowadzono opcję kupna),
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
24
Spółka stosuje uproszczenie określone w p. 6 MSSF 16 ujmując opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu
leasingu.
Spółka jako leasingodawca
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka klasyfikuje daną umowę leasingową jako:
• leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania
bazowego składnika aktywów; lub jako
• leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.
Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część
ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.
Leasing finansowy
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, czyli bieżącej wartości
minimalnych opłat leasingowych oraz ewentualnej niegwarantowanej wartości końcowej przypisanej Spółce. W okresie
leasingu Spółka ujmuje przychody odsetkowe od należności leasingowej.
Leasing operacyjny
Opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychody metodą liniową
przez okres trwania leasingu.
10.4 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub
w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
dany składnik aktywów należy. Dodatkowo, niezależnie od istnienia przesłanek, Spółka przeprowadza corocznie test z tytułu
trwałej utraty wartości w przypadku wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
tych, które nie zostały jeszcze przyjęte do używania.
Wartość odzyskiwalną składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub
jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne
od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa
niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe
oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów,
które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien
zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia
ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej
danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego
wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby
ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów
ujmuje się jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu
użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej
pomniejszonej o wartość końcową.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
25
10.5 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i zapasów. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej
korekcie kosztu odsetek.
10.6 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe objęte standardem MSSF 9 klasyfikuje się do jednej z trzech kategorii (aktywa finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz aktywa
finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy). Przypisanie składnika aktywów finansowych do danej
kategorii jest uzależnione od modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz od
charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Zgodnie z wymogami
MSSF 9:
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są
oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych;
oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
• Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostki mogą jednak
w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji
w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia
składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów
niekwalifikowanego jako wyceniony w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być
bezpośrednio przypisane do nabycia.
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się
na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy
środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
Spółka dokonuje klasyfikacji w momencie początkowego ujęcia, a tam gdzie jest to dopuszczalne i odpowiednie, dokonuje
weryfikacji tej klasyfikacji na koniec okresu obrotowego.
10.7 Utrata wartości aktywów finansowych
W skład aktywów finansowych Spółki wchodzą inwestycje w jednostki zależne, środki pieniężne, pozostałe aktywa finansowe
oraz należności.
Inwestycje w jednostki zależne stanowią instrumenty kapitałowe wyceniane, zgodnie z wyborem Spółki w momencie
początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody i nie podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości.
Środki pieniężne oraz pozostałe aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i nie podlegają
odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpisowi z tytułu utraty wartości podlegają natomiast należności.
Ponieważ należności występujące w Spółce nie zawierają istotnego komponentu finansowania, Spółka stosuje metodę
uproszczoną opisaną w p. 5.5.15 MSSF 9 polegającą na wycenie odpisu w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
26
W celu obliczenia odpisu Spółka stosuje tzw. macierz rezerw. Metoda ta polega na przemnożeniu należności w ustalonych
przedziałach wiekowych przez obliczone stawki nieściągalności należności. W celu obliczenia stawek nieściągalności Spółka
analizuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych w odpowiednich przedziałach wiekowych.
10.8 Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Rozchód zapasów wycenia się metodą FIFO.
Spółka klasyfikuje zapasy na następujące składniki: materiały, półprodukty, produkty oraz towary handlowe.
Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia
produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Odpisy aktualizujące zapasy tworzy
się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania.
Sposób liczenia odpisów aktualizujących wartość zapasów opisano w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.
10.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem
odpisu z tytułu utraty wartości należności.
Sposób liczenia odpisów z tytułu utraty wartości należności opisano w sekcji 10.7 „Utrata wartości aktywów finansowych”
powyżej.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Ze względu na
nieistotność kwoty korekty w związku z dyskontowaniem należności związanych ze sprzedażą ratalną nie podlega ona
ujawnieniu.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
10.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne
krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności.
Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także
skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
10.11 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty
związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty lub jeżeli termin zapłaty przekracza jeden rok
według metody zamortyzowanego kosztu.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
27
Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego wycenia się według metody zamortyzowanego kosztu.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku
od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług
lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym, w którym nastąpiło ich
zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.
10.13 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń
przeszłych oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można
wiarygodnie oszacować ich wartość. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład
na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest
rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku
zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym
zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem
czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
10.14 Świadczenia pracownicze – świadczenia urlopowe, odprawy emerytalne, rentowe
i pośmiertne
Spółka ujmuje rezerwy na wypłatę świadczeń urlopowych oraz odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych.
Zgodnie z wymaganiami MSR 19 Spółka ujmuje koszt urlopów w momencie, gdy pracownicy wykonywali pracę, która zwiększa
ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności. W związku z tym na koniec okresu sprawozdawczego Spółka tworzy
rezerwę w kwocie wynagrodzenia przysługującego za niewykorzystany urlop. Wartość rezerw obejmuje również składki na
ubezpieczenia społeczne w części obciążającej pracodawcę oraz inne obciążenia pracodawcy wynikające z prawa albo
regulaminów i układów zbiorowych. Wysokość rezerwy urlopowej aktualizowana jest raz w roku – na koniec danego roku
obrotowego.
Zgodnie z wymaganiami MSR 19, w celu obliczenia rezerw na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne, Spółka stosuje tzw.
metodę prognozowanych świadczeń jednostkowych. Metoda ta polega na przyporządkowaniu świadczenia do okresów,
w których powstaje zobowiązanie do zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia. Zobowiązanie powstaje w miarę
wykonywania pracy przez pracownika w zamian za świadczenia po okresie zatrudnienia, których wypłaty Spółka spodziewa
się w przyszłych okresach sprawozdawczych. Rezerwy są szacowane przez Spółkę i przeszacowywane w przypadku
wystąpienia istotnych przesłanek mających wpływ na ich wysokość z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia i planowanego
wzrostu wynagrodzeń. Wysokość rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne aktualizowana jest raz w roku – na
koniec danego roku obrotowego.
10.15 Płatności w formie akcji własnych
Przyznane pracownikom nagrody w formie akcji własnych, rozliczane w instrumentach kapitałowych, są ujmowane jako koszt
według wartości godziwej przyznanych instrumentów na dzień przyznania w okresie nabywania uprawnień do tych
instrumentów, z odpowiadającym wzrostem kapitału własnego, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów
kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień. Spółka dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli
późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od
wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Spółka koryguje szacunek do poziomu liczby instrumentów
kapitałowych, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.
Warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do
instrumentów, powinny zostać uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów
kapitałowych. Z tego względu, w przypadku przyznania instrumentów kapitałowych z warunkami rynkowymi, Spółka ujmuje
koszt, jeżeli pracownicy spełniają inne warunki nabycia uprawnień niezależnie od tego, czy warunek rynkowy został spełniony.
W przypadku, gdy nagrody w formie akcji własnych są rozliczane w środkach pieniężnych, Spółka rozpoznaje koszt w wartości
godziwej zobowiązania, z uwzględnieniem szacowanej liczby instrumentów kapitałowych, do których nastąpi nabycie
uprawnień oraz narastająco przez okres nabywania tych uprawnień. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane,
Spółka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia, wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne
zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
28
10.16 Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne
Spółka nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Zysk przeznaczany jest na zwiększenie kapitału
zapasowego, pokrycie strat z lat ubiegłych bądź na wypłatę dywidendy.
10.17 Dotacje
Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas,
gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie
faktycznie otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód
w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja
dotyczy określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana w pasywach w pozycji przychodów
przyszłych okresów, a następnie jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód proporcjonalnie do
odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów.
W przypadku otrzymanych dotacji, dla których istnieje istotne ryzyko zwrotu tzn. niespełnienia warunków umownych
związanych z otrzymaną dotacją (zarówno wydatkowanych jak również otrzymanych a nie wydatkowanych), Spółka wykazuje
zagrożone zwrotem dotacje jako rezerwy na zobowiązania.
10.18 Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych
objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem
MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne,
MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach.
W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży odczynników
i analizatorów medycznych.
Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę
nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, które odzwierciedla kwotę wynagrodzenia przysługującego Grupie w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego
zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz
stosowane przez nią praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na
przykład niektórych podatków od sprzedaży). Spółka nie stosuje wydłużonych terminów płatności i nie dyskontuje ceny
transakcyjnej. Terminy płatności udzielane przez Spółkę w znacznej większości przypadków nie przekraczają 90 dni.
W zawieranych umowach nie jest stosowane wynagrodzenie zmienne ani wynagrodzenie w formie niepieniężnej.
Opierając się na warunkach dostaw obowiązujących dla poszczególnych klientów, Spółka stwierdza, że moment przeniesienia
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi.
Przychody ze sprzedaży innych usług takich jak usługa najmu, dzierżawy, usługi serwisowe Spółka ujmuje w miarę realizacji
swoich zobowiązań do wykonania świadczenia, ponieważ klienci jednocześnie otrzymują i czerpią korzyści ekonomiczne
płynące ze świadczenia a Spółka ma bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia.
Gwarancja udzielana klientom na sprzedawane analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku
z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu
również istotnych kosztów.
W ramach zawieranych umów klientom nie przysługuje prawo do zwrotu towarów.
10.19 Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Spółki oraz
część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
29
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku
do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością
bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się
różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również
niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w
różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają
w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.
różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie
ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu zgodnie z zasadami opisanymi w sekcji 9.2 „Niepewność szacunków”.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem
stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy
lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych
całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym
dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym
podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od
organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako
część pozycji kosztowej, oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest
ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
10.20 Zysk netto na akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom
Spółki za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji w okresie.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
30
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego akcjonariuszom
Spółki przez średnioważoną liczbę akcji w okresie powiększoną o średnią ważoną liczby akcji zwykłych, które zostałyby
wyemitowane w momencie konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
10.21 Kapitał własny
Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach
rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Spółki.
10.22 Rozliczenia międzyokresowe
Czynne rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.
Bierne rozliczenia międzyokresowe
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy.
10.23 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa
zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności
gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce
prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży.
Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do
zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.
W momencie reklasyfikacji składnika aktywów trwałych na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży zaprzestaje się jego
amortyzacji i wykazuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej na dzień reklasyfikacji i wartości godziwej pomniejszonej
o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako oddzielny składnik
aktywów obrotowych.
Wszelkie przychody i koszty związane z utrzymywaniem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, prezentowane są
w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.
Działalność zaniechana
W przypadku gdy Spółka przewiduje zaprzestanie określonego zakresu działalności mającego wpływ na przychody i koszty
przyszłych okresów sprawozdawczych, przy zachowaniu zasady kontynuacji - odpowiednie przychody i koszty z tym związane
wykazuje odrębnie od przychodów i kosztów działalności kontynuowanej.
Momentem reklasyfikacji aktywów, zobowiązań i wyników do działalności zaniechanej jest moment, w którym
Spółka ma wystarczające przekonanie co do tego, że działalność będzie zaniechana. W sytuacji zaniechania działalności po
dniu bilansowym, jednak przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, Spółka reklasyfikuje działalność jako
zaniechaną na dzień bilansowy. W takiej sytuacji aktywa są wyceniane w wartości likwidacyjnej i wykazywane w osobnej
pozycji bilansu „aktywa dotyczące działalności zaniechanej”, a zobowiązania są wyceniane w wartości godziwej i wykazywane
w osobnej pozycji „zobowiązania dotyczące działalności zaniechanej”. Przychody i koszty dotyczące działalności zaniechanej
nie są ujmowane razem z przychodami i kosztami działalności kontynuowanej, lecz wykazywane w osobnej pozycji
sprawozdania z całkowitych dochodów „Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej”.
11. SEZONOWOŚĆ
W segmencie działalności, na którym działa Spółka (IVD – in vitro diagnostics) brak jest wyraźnego zjawiska sezonowości.
Spółka realizuje nieznacznie mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie liczby
transakcji w tym okresie.
12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Działalność Spółki opiera się o jeden segment operacyjny – produkcja i dystrybucja odczynników i aparatury do diagnostyki
laboratoryjnej. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym dotyczą więc tego segmentu.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
31
Zgodnie z wewnętrzną sprawozdawczością zarządczą, Zarząd dokonuje systematycznej analizy wyników oraz alokowanych
zasobów wyłącznie w tym segmencie operacyjnym.
13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW GEOGRAFICZNYCH
Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym
Kraj
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2022
Udział w
przychodach ogółem
Kraj
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2021
Udział w
przychodach ogółem
Polska
14 287
27,6%
Polska
15 305
29,4%
Szwajcaria
12 344
23,8%
Szwajcaria
11 638
22,3%
Rosja
5 390
10,4%
Rosja
5 062
9,7%
Ukraina
2 634
5,1%
Ukraina
3 349
6,4%
Meksyk
1 841
3,6%
Meksyk
1 283
2,5%
Białoruś
1 361
2,6%
Chiny
1 264
2,4%
Filipiny
1 360
2,6%
Grecja
1 180
2,3%
Wietnam
1 177
2,3%
Iran
1 065
2,0%
Jordania
929
1,8%
Filipiny
1 034
2,0%
Grecja
795
1,5%
Libia
766
1,5%
Pozostałe (59 krajów)
9 726
18,7%
Pozostałe (59 krajów)
10 181
19,5%
Razem
51 844
100,0%
Razem
52 127
100,0%
Niefinansowe aktywa trwałe w podziale geograficznym
Poniższa tabela zawiera podział geograficzny niefinansowych aktywów trwałych, które obejmują rzeczowe aktywa trwałe,
aktywa z tytułu prawa do użytkowania, wartości niematerialne i prawne, w tym nakłady na prace rozwojowe.
Kraj
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Polska
33 562
28 454
Razem
33 562
28 454
14. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WEDŁUG BRANŻ
Branża
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2022
Udział w
przychodach
ogółem
Branża
Przychody ze
sprzedaży w roku
zakończonym
31 grudnia 2021
Udział w
przychodach
ogółem
Biochemia
25 681
49,5%
Biochemia
25 032
48,0%
Hematologia
9 661
18,6%
Hematologia
9 932
19,1%
Immunologia
3 117
6,0%
Diagnostyka COVID-19
3 161
6,1%
Analityka Ogólna
1 196
2,3%
Immunologia
2 877
5,5%
Serwis
982
1,9%
Serwis
1 174
2,3%
Diagnostyka COVID-19
773
1,5%
Analityka Ogólna
1030
2,0%
Vacutest
617
1,2%
Koagulologia
857
1,6%
Koagulologia
491
0,9%
Vacutest
462
0,9%
Parazytologia
201
0,4%
Parazytologia
197
0,4%
Pozostałe
9 125
17,7%
Pozostałe
7 405
14,1%
Razem
51 844
100,0%
Razem
52 127
100,0%
Sprzedaż analizatorów i testów do diagnostyki COVID
Od kwietnia 2022 roku Grupa obserwuje znaczący spadek sprzedaży testów i odczynników do diagnostyki COVID. Jest to
głównie związane z zakończeniem fali pandemii z początkiem roku 2022. Równocześnie rynek diagnostyki COVID osiągnął
fazę rynku dojrzałego, co jest zauważalne w poziomie osiąganych marż w roku 2022 w porównaniu do roku 2021:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
32
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Przychody ze sprzedaży - asortyment COVID
773
3 161
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment COVID
278
1 317
Marża procentowa - asortyment COVID
36%
42%
Przychody ze sprzedaży - asortyment nie-COVID
51 071
48 966
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - asortyment nie-COVID
16 028
16 910
Marża procentowa - asortyment nie-COVID
31%
35%
Przychody ze sprzedaży - całość
51 844
52 127
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży - całość
16 306
18 227
Marża procentowa - całość
31%
35%
Udział asortymentu COVID w całości sprzedaży Spółki wyniósł w roku 2022 1,5% (773 tys. PLN) w porównaniu do 6,1%
(3 161 tys. PLN) w roku 2021 i nie miał już istotnego wpływu na osiągane przez Spółkę wyniki.
15. STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Sprzedaż wyrobów
24 332
24 612
Sprzedaż towarów
17 616
19 249
Sprzedaż usług
9 896
8 266
Razem
51 844
52 127
16. PRZYCHODY I KOSZTY
16.1 Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji
444
724
Otrzymane odszkodowania
29
128
Zysk na sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
16
58
Rozwiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
-
171
Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy
-
137
Otrzymane zadośćuczynienia w wyniku wygranych spraw sądowych
-
49
Inne
262
221
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
751
1 488
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Dotacje otrzymane na prace rozwojowe i środki trwałe rozliczane równolegle do amortyzacji tych
pozycji
238
230
Pozostałe dotacje związane z bieżącą działalnością
206
32
Umorzenie pożyczki PFR
-
462
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji ogółem
444
724
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
33
Umorzenie pożyczki z PFR
W pozycji ujęto przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej z Polskiego Funduszu Rozwoju z tytułu kontynuowania
działalności i utrzymania zatrudnienia, co szczegółowo opisano w nocie 31. „Inne zobowiązania finansowe długo-
i krótkoterminowe”.
16.2 Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Odpis na zapasy
838
-
Utylizacja zapasów
589
713
Likwidacja środków trwałych
27
2
Aktualizacja wartości prac rozwojowych
140
316
Aktualizacja wartości środków trwałych
-
84
Inne
229
96
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
1 823
1 211
Odpis na zapasy
Największymi pozycjami wchodzącymi w skład kosztów z tytułu odpisu na zapasy w roku 2022 były niezutylizowane na koniec
roku testy do diagnostyki COVID-19 (320 tys. PLN) objęte odpisem z uwagi na istotne zmniejszenie się popytu na nie związane
z zakończeniem fali pandemii z początkiem roku 2022 oraz niezutylizowane na koniec roku odczynniki zanieczyszczone
w procesie produkcji (138 tys. PLN).
Utylizacja zapasów
Największą pozycję wśród zutylizowanych zapasów w roku 2022 stanowiły testy do diagnostyki COVID-19 (240 tys. PLN).
Zawiązanie odpisu aktualizującego prace rozwojowe
W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o zwiększeniu
odpisu aktualizującego wartość nakładów na trwające prace rozwojowe nad analizatorem Equisse. Szczegóły dotyczące
zwiększenia tego odpisu w roku 2022 przedstawiono w nocie 20.2 „Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych”.
16.3 Przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej
3 110
62
Przychody z tytułu odsetek
41
39
Przychody finansowe ogółem
3 151
101
Wycena posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej
Wycenę posiadanych akcji Scope Fluidics S.A. do wartości godziwej opisano w nocie 25 „Pozostałe aktywa finansowe –
krótkoterminowe”.
16.4 Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Różnice kursowe
630
248
Odsetki od kredytów i pożyczek
397
572
Odsetki od umów leasingu
396
171
Odsetki od zwrotu dotacji "Umowa Demonstrator"
204
116
Pozostałe
47
45
Koszty finansowe ogółem
1 674
1 152
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
34
16.5 Koszty według rodzajów
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Amortyzacja
3 452
3 539
Zużycie materiałów i energii
12 306
10 949
Usługi obce
10 334
8 819
Podatki i opłaty
272
295
Koszty świadczeń pracowniczych
18 010
16 149
Pozostałe koszty rodzajowe
605
377
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
12 750
12 676
Zmiana stanu produktów
(3 412)
(1 533)
Koszty według rodzajów ogółem
54 317
51 271
Koszt własny sprzedaży
35 538
33 900
Koszt sprzedaży
10 247
8 946
Koszty ogólnego zarządu
5 607
5 197
Koszty badań i rozwoju
2 925
3 228
Razem koszty według miejsca powstawania
54 317
51 271
17. PODATEK DOCHODOWY
17.1 Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się
następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
-
-
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
-
-
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych
-
-
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
-
-
17.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Poniżej zaprezentowano uzgodnienie podatku dochodowego wyliczonego od wyniku finansowego brutto przed
opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym faktycznie wykazanym w sprawozdaniu
z zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem
(2 844)
(138)
Podatek według stawki podatkowej obowiązującej Spółkę (19%)
(540)
(26)
Różnice pomiędzy podatkiem wg statutowej stawki podatkowej a podatkiem wykazanym w
sprawozdaniu z zysków i strat
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
572
805
Przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych
(353)
(768)
Przedawnienie nierozliczonej straty z lat ubiegłych
249
403
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
72
(414)
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w sprawozdaniu z zysków i strat
-
-
17.3 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Główne pozycje aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2021 przedstawiały się następująco:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
35
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane z różnicami przejściowymi pomiędzy
wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań
5 909
5 775
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
10 723
10 418
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku
(16 235)
(16 163)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
397
30
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(397)
(30)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym
-
-
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana z różnicami przejściowymi pomiędzy
wartością bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań
397
30
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
397
30
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(397)
(30)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu finansowym
-
-
18. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Zmiany wartości bilansowej środków trwałych w roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022
2 872
3 620
3 305
322
17 272
625
28 016
Zwiększenia
77
648
219
-
2 686
3 786
7 416
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
-
1 417
1 417
Transfer ze środków trwałych w budowie na
środki trwałe
77
648
219
-
2 686
-
3 630
Przeniesienie z zapasów
-
-
-
-
-
2 369
2 369
Zmniejszenia
-
-
141
-
1 321
3 702
5 164
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)
-
-
-
-
526
-
526
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
84
-
538
-
622
Likwidacja
-
-
57
-
257
-
314
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
-
3 630
3 630
Inne
-
-
-
-
-
72
72
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022
2 949
4 268
3 383
322
18 637
709
30 268
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022
-
-
470
-
260
-
730
Zwiększenia
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
32
-
32
Wykorzystanie
-
-
-
-
31
-
31
Rozwiązanie
-
-
-
-
1
-
1
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022
-
-
470
-
228
-
698
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022
-
1 805
2 236
287
13 734
-
18 062
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
208
173
21
1 345
-
1 747
Zmniejszenia
-
-
70
-
611
-
681
Sprzedaż (reklasyfikacja na towary)
-
-
-
-
411
-
411
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
16
-
40
-
56
Likwidacja
-
-
54
-
160
-
214
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022
-
2 013
2 339
308
14 468
-
19 128
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
2 872
1 815
599
35
3 278
625
9 224
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
36
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
2 949
2 255
574
14
3 941
709
10 442
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021
51
3 620
3 075
317
19 331
87
26 481
Zwiększenia
2 824
-
367
5
2 484
6 218
11 898
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
-
4 243
4 243
Transfer ze środków trwałych w budowie na
środki trwałe
2 824
-
367
5
2 484
-
5 680
Przeniesienie z zapasów
-
-
-
-
-
1 975
1 975
Zmniejszenia
3
-
137
-
4 543
5 680
10 363
Sprzedaż (po reklasyfikacji na towary)
-
-
-
-
360
-
360
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
3
-
5
-
1 337
-
1 345
Likwidacja
-
-
132
-
2 835
-
2 967
Spisanie nakładów na środki trwałe
-
-
-
-
-
-
-
Transfer ze środków trwałych w budowie
-
-
-
-
-
5 680
5 680
Inne
-
-
-
-
11
-
11
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021
2 872
3 620
3 305
322
17 272
625
28 016
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021
-
-
470
-
573
-
1 043
Zwiększenia
-
-
-
-
84
-
84
Rozpoznanie
-
-
-
-
84
-
84
Zmniejszenia
-
-
-
-
397
-
397
Wykorzystanie
-
-
-
-
397
-
397
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021
-
-
470
-
260
-
730
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021
-
1 597
2 250
267
15 137
-
19 251
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
208
123
20
1 575
-
1 926
Zmniejszenia
-
-
137
-
2 978
-
3 115
Sprzedaż (reklasyfikacja na towary)
-
-
-
-
345
-
345
Sprzedaż (bezpośrednio ze środków trwałych),
w tym do leasingu zwrotnego
-
-
5
-
170
-
175
Likwidacja
-
-
132
-
2 463
-
2 595
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021
-
1 805
2 236
287
13 734
-
18 062
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
51
2 023
355
50
3 621
87
6 187
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
2 872
1 815
599
35
3 278
625
9 224
19. LEASING
19.1 Spółka jako leasingobiorca – Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zmiany wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania w roku 2022 oraz 2021 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022
-
951
639
1 230
5 733
8 553
Zwiększenia
-
534
80
324
413
1 351
Nabycia bezpośrednie
-
534
80
324
413
1 351
Zmniejszenia
-
951
-
95
-
1 046
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
37
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Sprzedaż
-
-
-
43
-
43
Likwidacja
-
951
-
52
-
1 003
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022
-
534
719
1 459
6 146
8 858
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022
-
899
605
1 016
2 439
4 959
Amortyzacja w okresie
-
188
15
181
916
1 300
Sprzedaż
-
-
-
43
-
43
Likwidacja
-
951
-
52
-
1 003
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022
-
136
620
1 102
3 355
5 213
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
-
52
34
214
3 294
3 594
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
-
398
99
357
2 791
3 645
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Grunty
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021
-
875
639
1 368
4 542
7 424
Zwiększenia
-
76
-
5
1 337
1 418
Nabycia bezpośrednie
-
-
-
-
1 337
1 337
Aktualizacja wyceny
-
76
-
5
-
81
Zmniejszenia
-
-
-
143
146
289
Sprzedaż
-
-
-
120
-
120
Likwidacja
-
-
-
-
146
146
Inne
-
-
-
23
-
23
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021
-
951
639
1 230
5 733
8 553
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021
-
597
599
917
1 752
3 865
Amortyzacja w okresie
-
302
6
219
806
1 333
Sprzedaż
-
-
-
120
-
120
Likwidacja
-
-
-
-
119
119
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021
-
899
605
1 016
2 439
4 959
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
-
278
40
451
2 790
3 559
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
-
52
34
214
3 294
3 594
19.2 Spółka jako leasingobiorca – Zobowiązania z tytułu umów leasingu
Spółka jest stroną umów leasingu zwrotnego analizatorów, które nie są sprzedawane, lecz dzierżawione do klientów. Spółka
jest również stroną umów leasingu samochodów osobowych. Umowy leasingu zawierają opcję wykupu poniżej wartości
rynkowej po zakończeniu umowy. Umowy leasingu nie zawierają kowenantów finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wymagalność zobowiązań z tytułu leasingów przedstawiała
się następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Do 1 roku
876
694
Od 1 roku do 5 lat
2 712
2 449
Powyżej 5 lat
-
-
Razem
3 588
3 143
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
38
19.3 Spółka jako leasingodawca – Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego
Spółka występuje w roli leasingodawcy w leasingu operacyjnym z tytułu umów dzierżawy analizatorów do klientów. Na dzień
31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku łączne kwoty przyszłych opłat leasingowych z tytułu
nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Do 1 roku
44
42
Od 1 roku do 5 lat
-
-
Powyżej 5 lat
-
-
Razem
44
42
19.4 Spółka jako leasingodawca – Należności z tytułu umów leasingu finansowego
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie występowała w roli leasingodawcy w leasingu
finansowym.
20. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Spółka ujawnia informacje w podziale na grupy wartości niematerialnych, stosując rozróżnienie na wartości niematerialne
wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie i pozostałe wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych
wytworzonych we własnym zakresie jednostka zalicza „nakłady na trwające prace rozwojowe” oraz „koszty zakończonych prac
rozwojowych”. Do pozostałych wartości niematerialnych są zaliczane patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne.
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, jak również patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe i inne
są składnikami aktywów o określonym okresie użytkowania.
Zmiany wartości bilansowej wartości niematerialnych i prawnych w roku 2022 i 2021 przedstawiały się następująco:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022
27 112
2 653
927
359
-
31 051
Zwiększenia
1 676
-
5
-
2 709
4 390
Nabycia bezpośrednie
1 676
-
-
-
2 637
4 313
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
5
-
-
5
Inne transfery
-
-
-
-
72
72
Zmniejszenia
-
-
-
-
5
5
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
-
-
5
5
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022
28 788
2 653
932
359
2 704
35 436
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2022
13 155
62
-
-
-
13 217
Zwiększenia
140
-
-
-
-
140
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2022
13 295
62
-
-
-
13 357
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022
-
1 292
746
160
-
2 198
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
277
79
50
-
406
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022
-
1 569
825
210
-
2 604
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
13 957
1 299
181
199
-
15 636
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
15 493
1 022
107
149
2 704
19 475
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
39
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Koszty
trwających
prac
rozwojowych
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Patenty,
licencje
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021
80 315
1 891
892
359
-
83 457
Zwiększenia
2 123
762
35
-
35
2 955
Nabycia bezpośrednie
2 123
-
-
-
35
2 158
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
35
-
-
35
Transfer z trwających na zakończone prace
rozwojowe
-
762
-
-
-
762
Zmniejszenia
55 326
-
-
-
35
55 361
Transfer z wartości niematerialnych w trakcie
realizacji
-
-
-
-
35
35
Transfer z trwających na zakończone prace
rozwojowe
762
-
-
-
-
762
Likwidacja / zaniechanie trwających prac
rozwojowych
54 564
-
-
-
-
54 564
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021
27 112
2 653
927
359
-
31 051
Odpis wartości na dzień 1 stycznia 2021
67 573
62
-
-
-
67 635
Zwiększenia
205
-
-
-
-
205
Zmniejszenia (Wykorzystanie odpisu w
związku z likwidacją / zaniechaniem
trwających prac rozwojowych)
54 623
-
-
-
-
54 623
Odpis wartości na dzień 31 grudnia 2021
13 155
62
-
-
-
13 217
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021
-
1 149
663
110
-
1 922
Zwiększenia - amortyzacja w okresie
-
143
83
50
-
276
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021
-
1 292
746
160
-
2 198
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021
12 742
680
229
249
-
13 900
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021
13 957
1 299
181
199
-
15 636
Wartość kosztów trwających prac rozwojowych w podziale na projekty przedstawiała się na 31 grudnia 2022 roku oraz na
31 grudnia 2021 roku następująco:
Stan na 31 grudnia 2022
Stan na 31 grudnia 2021
Zmiana wartości netto w roku 2022
Projekt
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
utraty
wartości
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis z
tytułu
utraty
wartości
Wartość
netto
Poniesione
nakłady
Odpis
odwrócony /
(rozpoznany)
w ciągu roku
Łącznie
zmiana
wartości
netto
Equisse
27 801
13 295
14 506
26 446
13 155
13 291
1 355
(140)
1 215
Pozostałe
987
-
987
666
-
666
321
-
321
Razem
28 788
13 295
15 493
27 112
13 155
13 957
1 676
(140)
1 536
20.1 Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych
Equisse
W 2022 roku Spółka kontynuowała prace nad komercjalizacją nowego samodzielnie opracowanego przez Spółka aparatu
biochemicznego – Equisse 400i. W pierwszym półroczu 2022 roku aparat pomyślnie przeszedł testy w kolejnej zewnętrznej
placówce pracując w reżimie rutynowej pracy szpitalnego laboratorium diagnostycznego.
Testy te uwzględniały m.in. walidację zewnętrzną, która zakończyła się powodzeniem i potwierdziła poprawność funkcjonalną
i analityczną aparatu. W dniu 11 kwietnia 2022 roku dokonano zgłoszenia aparatu w Urzędzie Rejestracji Produktów
Leczniczych (URPL) w celu jego rejestracji oraz uzyskania deklaracji zgodności z CE.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
40
W związku z brakiem zastrzeżeń URPL Spółka może wprowadzić Equisse do obrotu na rynku polskim i rynkach zagranicznych,
przy czym na rynkach innych niż krajów Unii Europejskiej może być wymagane dokonanie dodatkowej procedury
zgłoszeniowej lub rejestracyjnej.
Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami aparat Equisse został zaprezentowany zarówno na targach Medica w Düsseldorfie
w listopadzie 2022 roku, jak również na targach Medlab w Dubaju w lutym 2023 roku, gdzie spotkał się z szerokim
zainteresowaniem.
W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora
Equisse.
Rozmowy prowadzone z potencjalnymi klientami i partnerami uwidoczniły znacznie szersze od rozpatrywanego dotąd
spektrum możliwości komercjalizacji Equisse i potencjalnego zwiększenia wartości, jaką produkt ten może wygenerować dla
akcjonariuszy Spółki.
Jednocześnie, zaburzenia w łańcuchach dostaw spowodowane pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie istotnie ograniczyły
aktualne możliwości dostosowania wielkości produkcji Equisse do popytu zasygnalizowanego na w/w targach.
W rezultacie, pomimo iż Spółka mogłaby rozpocząć sprzedaż Equisse w oparciu o już posiadane analizatory z seryjnej
produkcji, Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, pozwalających na wybór optymalnej
ścieżki rozwoju, produkcji i komercjalizacji Equisse. W ocenie Zarządu Spółki przesunięcie w czasie rozpoczęcia sprzedaży
Equisse pozwoli na wybór i wdrożenie rozwiązania potencjalnie maksymalizującego zwrot z kapitału zaangażowanego przez
Spółkę w ten projekt.
Intencją Zarządu Spółki jest zakończenie przeglądu opcji strategicznych dla Equisse w 2023 roku.
Zarząd Spółki przewiduje, że rozpoczęcie sprzedaży Equisse powinno nastąpić nie później niż do końca 2024 roku.
Decyzja o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz Blue Box w roku 2021
W dniu 7 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o niekontynuowaniu prac rozwojowych nad analizatorami Hermes oraz
BlueBox.
Powodem podjęcia powyższej decyzji były przedłużające się, o trudnym do określenia horyzoncie czasowym, prace nad
wdrożeniem analizatorów do produkcji i sprzedaży, a co za tym idzie zwiększone, w stosunku do wcześniejszych szacunków,
ryzyko nieosiągnięcia w przyszłości przychodów pokrywających nakłady już poniesione oraz konieczne jeszcze do poniesienia,
m. in. na dostosowanie analizatorów do rosnących wymagań rynkowych przejawiających się w poszerzaniu funkcjonalności
wprowadzanych na rynek analizatorów konkurencyjnych przy niższych niż możliwe do zaoferowania przez Spółkę, bez
poniesienia kolejnych nakładów finansowych w celu obniżenia kosztów wytwarzania, cenach sprzedaży urządzeń.
Dodatkowym czynnikiem zwiększającym ryzyko nieosiągnięcia zakładanych celów technicznych oraz wydłużenia czasu
wprowadzenia analizatorów na rynek była pandemia COVID-19. Sytuacja służby zdrowia w Polsce oraz na świecie miała
negatywny wpływ na harmonogram i przebieg prac walidacyjnych, w tym dostępność miejsc odpowiednich do walidacji
zewnętrznej i dostępność próbek krwi pacjentów wykorzystywanych do testowania oraz rozmowy handlowe.
Doświadczenie i know-how zdobyte w trakcie prac nad analizatorami jest i będzie wykorzystane zarówno w bieżącej
działalności, jak i w przyszłych projektach rozwojowych, a także w projekcie Equisse.
Decyzja o zakończeniu prac nad projektami Hermes i Blue Box nie miała wpływu na osiągnięte w 2021 roku wyniki Spółki. Ze
względu na przedłużający się proces wdrożenia analizatorów do sprzedaży, w wyniku przeprowadzonych testów na utratę
wartości, Spółka w latach 2018-2019 dokonała już odpisów na całość nakładów poniesionych w ramach projektów Hermes
i BlueBox, a ponoszone od początku 2020 roku koszty prac rozwojowych dotyczące tych analizatorów rozpoznawane były jako
koszty okresu w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Zakończenie prac nad analizatorami oznacza, że koszty z tego
tytułu nie będą już ponoszone w przyszłości.
20.2 Utrata wartości kluczowych trwających prac rozwojowych
Zgodnie z wymogami MSR 36 par. 10a, Spółka przeprowadza na koniec każdego roku test na utratę wartości trwających prac
rozwojowych jako wartości niematerialnych i prawnych niedostępnych jeszcze do użytkowania.
W wyniku przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku testów Spółka podjęła decyzję o dowiązaniu odpisu
aktualizującego wartość projektu Equisse w kwocie 140 tys. PLN. W ramach przeprowadzonych testów Zarząd Spółki dokonał
porównania wartości składników aktywów z ich wartością odzyskiwalną, która została oszacowana jako ich wartość użytkowa
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
41
na podstawie modelu prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez te aktywa. Okres prognoz
wyniósł 10 lat.
Analogicznie jak w poprzednim roku, w teście na utratę wartości dokonano zwiększenia stopy dyskonta w stosunku do
wyliczonej stopy WACC dla branży i rynku, na którym działa Grupa, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko realizacji prognoz.
Zastosowana stopa dyskonta to 25,05% (w 2021 wyniosła ona 17,80%). Stopa dyskonta, przy której wartość użytkowa byłaby
równa wartości księgowej brutto to 18,56% (w 2021 12,50%).
21. UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
Spółka nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.
22. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE – INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE
W pozycji tej ujmowane są posiadane przez Spółkę akcje jednostki zależnej Orphée SA. Spółka ujmuje akcje Orphée SA
zgodnie MSSF 9 i wycenia je w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Akcje Orphée SA do dnia 5 czerwca 2020
roku notowane były na aktywnym rynku – Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, a wartość godziwa ustalana była
w oparciu o ceny rynkowe (poziom 1 hierarchii wyceny, o której mowa w MSSF 13). Z uwagi na delisting spółki w czerwcu
2020 roku i brak możliwości wyceny akcji spółki w oparciu o ceny rynkowe, na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień
31 grudnia 2021 roku wycenę akcji przyjęto na poziomie wartości księgowej aktywów netto spółki (poziom 3 hierarchii wyceny,
o której mowa w MSSF 13).
Za przyjęciem takiej wyceny przemawiają w szczególności następujące fakty:
• spółka Orphée w ostatnich latach ponosiła straty na poziomie wyniku operacyjnego spółki z wyłączeniem amortyzacji
i dokonanych odpisów (EBITDA), w związku z tym brak jest możliwości wiarygodnego oszacowania przyszłych
przepływów pieniężnych, aby można było zastosować model dochodowy wyceny,
• znaczna część aktywów spółki to inwestycje finansowe (udzielone pożyczki lub jednostki uczestnictwa w funduszu
inwestycyjnym) o wysokim stopniu płynności, których wartość księgowa jest albo identyczna. albo zbliżona do
wartości godziwej.
Wartość księgowa aktywów netto nie odbiega w sposób istotny od wartości godziwej aktywów netto.
Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne w okresie sprawozdawczym przedstawiała się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia
43 295
53 079
Zadeklarowana wypłata z tytułu obniżenia kapitału zakładowego
(16 731)
-
Zadeklarowana dywidenda z wkładów akcjonariuszy (nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad
wartością nominalną)
-
(14 163)
Przeszacowanie akcji Orphée SA do wartości rynkowej odniesione w inne całkowite dochody
(438)
4 379
Na dzień 31 grudnia
26 126
43 295
Obniżenie kapitału zakładowego w Orphée SA
W dniu 15 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA podjęło uchwałę w sprawie obniżenia
kapitału zakładowego spółki z kwoty 3 861 tys. CHF do kwoty 386 tys. CHF, tj. o kwotę 3 475 tys. CHF poprzez obniżenie
wartości nominalnej każdej akcji z 0,10 CHF do 0,01 CHF. W dniu 30 sierpnia 2022 roku obniżenie kapitału zostało
zarejestrowane w Rejestrze Handlowym w Genewie. Akcjonariuszom Orphée SA przypadała do wypłaty część wartości
nominalnej ich akcji w kwocie różnicy pomiędzy 0,10 CHF i 0,01 CHF, tj. 0,09 CHF na akcję. Kwota przypadająca na
PZ CORMAY S.A. jako akcjonariusza Orphée SA to 3 404 tys. CHF (16 731 tys. PLN).
Dywidenda z wkładów akcjonariuszy
W dniu 8 września 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Orphée SA podjęło decyzję w sprawie
wypłaty dywidendy z kapitału z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną w wysokości 0,09 CHF na akcję.
Wartość dywidendy przypadająca na PZ CORMAY S.A. wyniosła 3 404 tys. CHF (14 161 tys. PLN).
23. ZAPASY
Struktura rzeczowa zapasów na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
42
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Materiały
2 980
2 534
Produkcja w toku
259
303
Produkty gotowe
2 076
1 816
Towary
6 144
6 910
Zapasy ogółem
11 459
11 563
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:
Odpis aktualizujący wartość zapasów
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia
1 561
1 888
Zwiększenie
1 427
-
Wykorzystanie
589
190
Rozwiązanie
-
137
Na dzień 31 grudnia
2 399
1 561
Największą pozycją składająca się na zwiększenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w roku 2022 był odpis na
odczynniki COVID-19 (560 tys. PLN, z czego 240 tys. PLN wykorzystane w ciągu roku w wyniku utylizacji).
24. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień
31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Należności od jednostek powiązanych
12 536
6 227
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
6 206
4 432
Należności budżetowe
1 047
929
Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych
167
709
Rozliczenia międzyokresowe
245
160
Należności ogółem (netto)
20 201
12 457
Odpis aktualizujący należności
2 026
2 087
Należności brutto
22 227
14 544
Tabela poniżej przedstawia terminy wymagalności należności na dzień 31 grudnia 2022 oraz na dzień 31 grudnia 2021:
Razem
należności
brutto
Należności
terminowe
brutto
Należności
przeterminowane
brutto
Odpisy
Razem
należności
netto
Należności
terminowe
netto
Należności
przeterminowane
netto
31 grudnia 2022
22 227
8 731
13 496
2 026
20 201
8 486
11 715
31 grudnia 2021
14 544
9 540
5 004
2 087
12 457
9 380
3 077
Spółka stosuje podział należności biorąc pod uwagę stopień ich wymagalności na należności terminowe i przeterminowane:
• należności terminowe to takie, których termin płatności określony na fakturze bądź wynikający z umowy jeszcze
nie minął,
• należności przeterminowane to takie, których termin wymagalności już minął.
Okres przeterminowania wierzytelności to czas, jaki upłynął od wyznaczonego terminu zapłaty.
Analizę wiekową należności, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy przedstawiono poniżej:
< 30 dni
30-90 dni
90-180 dni
180-360 dni
> 360 dni
Razem
przeterminowane
należności
brutto
31 grudnia 2022
2 481
3 062
5 932
163
1 858
13 496
31 grudnia 2021
1 984
482
113
97
2 328
5 004
Zmiany odpisu aktualizującego należności w trakcie roku 2022 i 2021 były następujące:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
43
Odpis z tytułu utraty wartości należności
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia
2 087
2 221
Zwiększenie
776
220
Wykorzystanie
837
354
Na dzień 31 grudnia
2 026
2 087
25. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE - KRÓTKOTERMINOWE
W pozycji tej Spółka wykazuje nabyte przez Spółkę akcje notowanej do 19 stycznia 2023 roku na rynku NewConnect a od
20 stycznia 2023 roku na rynku głównym GPW w Warszawie S.A. spółki Scope Fluidics S.A. Akcje tej spółki są wyceniane w
sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na fakt, że zgodnie z modelem biznesowym
Grupa zamierza zrealizować wartość z tych aktywów poprzez ich sprzedaż w przyszłości. Wartość godziwa ustalana jest na
poziomie 1 hierarchii ustalania wartości godziwej, tj. na podstawie danych obserwowalnych na aktywnym rynku.
Zmiana stanu tych aktywów w ciągu roku 2022 i 2021 przedstawiała się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia
5 968
5 906
Przeszacowanie akcji Scope Fluidics S.A. do wartości rynkowej
3 110
62
Na dzień 31 grudnia
9 078
5 968
26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących
pozycji:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Środki pieniężne w banku, w tym:
506
1 385
Rachunki bieżące
506
1 385
Inne środki pieniężne
-
2
Środki pieniężne, razem
506
1 387
27. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu należności
Aktywa trwałe - Należności długoterminowe
-
90
Aktywa obrotowe -Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
(7 744)
(1 718)
Łącznie
(7 744)
(1 628)
Różnice:
Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy
5 461
627
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w rachunku
przepływów pieniężnych
(2 283)
(1 001)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
44
Zobowiązania niefinansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań niefinansowych
Zobowiązania długoterminowe - Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe
(158)
(442)
Zobowiązania krótkoterminowe - Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
(70)
212
Łącznie
(228)
(230)
Różnice:
Dotacje otrzymane prezentowane w przepływach z działalności inwestycyjnej
(206)
-
Zmiana stanu zobowiązań niefinansowych w rachunku przepływów pieniężnych
(434)
(230)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych - zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań
(278)
2 576
Różnice:
Zmiana stanu zobowiązań dotyczących wydatków inwestycyjnych
425
86
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w rachunku
przepływów pieniężnych
147
2 662
Zapasy
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu zapasów
104
(4 054)
Różnica:
Transfer analizatorów z zapasów na środki trwałe w wyniku przeznaczenia ich do dzierżawy
(2 369)
(1 975)
Transfer analizatorów będących do tej pory przeznaczonych do dzierżawy ze środków trwałych na
zapasy w związku z ich sprzedażą
116
14
Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych
(2 149)
(6 015)
Rezerwy
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana stanu rezerw
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - długoterminowe
(58)
51
Rezerwy pozostałe - długoterminowe
-
-
Rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe
5
(37)
Rezerwy pozostałe - krótkoterminowe
(487)
403
Łącznie
(540)
417
Różnice:
Zyski/(straty) aktuarialne
74
35
Inne
-
(17)
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych
(466)
435
Inne korekty
Okres zakończony
31 marca 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Umorzenie części subwencji z PFR
-
(462)
Pozostałe korekty
21
(32)
Zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych
21
(494)
28. KAPITAŁ WŁASNY
28.1 Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał akcyjny (podstawowy) PZ CORMAY S.A. wynosił 84 205 tys. PLN i był podzielony na
84 205 008 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda (wszystkie akcje zostały w pełni opłacone).
Szczegółowe zmiany w kapitale własnym Spółki przedstawia sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące
integralny element niniejszego sprawozdania finansowego.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
45
Poniżej przedstawiono strukturę kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Dane
zaprezentowano w przypadku wartości w tys. PLN, natomiast w przypadku liczebności w tys. sztuk.
Struktura kapitału podstawowego
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
1. Wysokość kapitału podstawowego
84 205
84 205
2. Liczba udziałów/akcji tworzących kapitał, w tym:
84 205
84 205
- akcje zwykłe - nominał 1 złoty
84 205
84 205
- akcje uprzywilejowane
-
-
3. Struktura emisyjna, w tym:
84 205
84 205
Nr Serii A na okaziciela, brak uprzywilejowania
6 882
6 882
Nr Serii B na okaziciela, brak uprzywilejowania
2 500
2 500
Nr serii C na okaziciela, brak uprzywilejowania
495
495
Nr serii D na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 985
1 985
Nr serii E na okaziciela, brak uprzywilejowania
10 000
10 000
Nr serii F na okaziciela, brak uprzywilejowania
3 000
3 000
Nr serii G na okaziciela, brak uprzywilejowania
4 000
4 000
Nr serii H na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 500
1 500
Nr serii I na okaziciela, brak uprzywilejowania
200
200
Nr serii J na okaziciela, brak uprzywilejowania
1 300
1 300
Nr serii K na okaziciela, brak uprzywilejowania
31 862
31 862
Nr serii L na okaziciela, brak uprzywilejowania
13 481
13 481
Nr serii M na okaziciela, brak uprzywilejowania
7 000
7 000
28.2 Pozostałe kapitały rezerwowe
W pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” Spółka prezentuje skumulowane inne całkowite dochody, które powstały od
początku istnienia Spółki.
28.3 Prawa akcjonariuszy
Akcje wszystkich emisji mają prawo do dywidendy od początku roku, w którym nastąpiła emisja. Żadne akcje nie są
uprzywilejowane i posiadają prawo do głosu w stosunku 1 szt. akcji – 1 głos na walnym zgromadzeniu.
28.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Wykaz znaczących akcjonariuszy (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu) znajduje się w tabelach poniżej.
Stan na 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Wyszczególnienie
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
16 000 000
19,0%
16 000 000
19,0%
Pozostali
68 205 008
81,0%
68 205 008
81,0%
Razem
84 205 008
100,0%
84 205 008
100,00%
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Wyszczególnienie
Liczba akcji
kapitału
Liczba głosów
% głosów
TOTAL FIZ
16 000 000
19,0%
16 000 000
19,0%
Pozostali
68 205 008
81,0%
68 205 008
81,0%
Razem
84 205 008
100,0%
84 205 008
100,0%
Zestawienie struktury akcjonariatu opiera się o informacje posiadane przez Zarząd na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji.
28.5 Akcje posiadane przez osoby zasiadające w organach Spółki
Poniższa tabela przedstawia liczbę akcji Spółki posiadaną przez osoby zasiadające w jej Zarządzie i Radzie Nadzorczej:
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
46
Akcjonariusz
Funkcja
Liczba akcji na
31 grudnia 2022
oraz na dzień
zatwierdzenia do
publikacji
Liczba akcji na
31 grudnia 2021
Janusz Płocica*
Prezes Zarządu
b.d.
2 235 578
Wojciech Suchowski
Wiceprezes Zarządu
100 000
100 000
Tadeusz Wesołowski**
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
2 454 232
2 454 232
Bartosz Marczuk
Członek Rady Nadzorczej
81 652
81 652
* w dniu 18 lutego 2022 roku Pan Janusz Płocica złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień
18 marca 2022 roku
** wraz z podmiotem blisko związanym
28.6 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty
W dniu 21 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZ CORMAY S.A. postanowiło pokryć stratę
netto Spółki za rok obrotowy 2021 w wysokości 138 tys. PLN z zysków lat przyszłych Spółki.
29. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Zmiany wartości bilansowej rezerw na świadczenia pracownicze w roku 2022 oraz w roku 2021 przedstawiały się następująco:
Niewykorzystane
urlopy
Rezerwa na
odprawy
emerytalne,
rentowne i
pośmiertne
Suma
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
618
268
886
Zwiększenie
10
-
10
Rozwiązanie
-
63
63
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
628
205
833
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku
628
13
641
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku
-
192
192
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
663
209
872
Zwiększenie
-
59
59
Rozwiązanie
45
-
45
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
618
268
886
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku
618
18
636
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 roku
-
250
250
30. REZERWY POZOSTAŁE
Zmiany wartości bilansowej pozostałych rezerw w roku 2022 oraz w roku 2021 przedstawiały się następująco:
Rezerwa na
sprawy sądowe
Rezerwa na
potencjalny zwrot
dotacji "Umowa
Demonstrator"
Rezerwa na
premie
Inne rezerwy
Razem
Na dzień 1 stycznia 2022
-
1 849
906
40
2 795
Zwiększenie (ujęte w koszty
okresu)
-
204
1 249
117
1 570
Wykorzystanie
-
-
1 951
106
2 057
Na dzień 31 grudnia 2022
-
2 053
204
51
2 308
Krótkoterminowe na dzień
31 grudnia 2022
-
2 053
204
51
2 308
Długoterminowe na dzień
31 grudnia 2022
-
-
-
-
-
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
47
Rezerwa na
sprawy sądowe
Rezerwa na
potencjalny zwrot
dotacji "Umowa
Demonstrator"
Rezerwa na
premie
Inne rezerwy
Razem
Na dzień 1 stycznia 2021
104
1 785
409
94
2 392
Zwiększenie (ujęte w koszty
okresu)
6
117
1 343
105
1 571
Wykorzystanie
110
53
846
107
1 116
Rozwiązanie
-
-
-
52
52
Na dzień 31 grudnia 2021
-
1 849
906
40
2 795
Krótkoterminowe na dzień
31 grudnia 2021
-
1 849
906
40
2 795
Długoterminowe na dzień
31 grudnia 2021
-
-
-
-
-
Rezerwa na zwrot dotacji "Umowa Demonstrator"
W dniu 29 lipca 2016 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Przedmiotem
umowy było udzielenie Spółce dofinansowania na realizację projektu "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych
technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych wraz z dedykowanymi liniami odczynników". Spółka złożyła wniosek
o wydłużenie terminu realizacji tego projektu z 31 grudnia 2019 roku do 31 grudnia 2022 roku. W dniu 21 stycznia 2022 roku
Spółka złożyła do NCBiR wniosek o płatność końcową wraz z pismem o zamknięciu projektu na podstawie zastosowania
postanowienia §3 ust. 14 i ust. 15 umowy o dofinansowanie. Otrzymane wyniki badań zadań zrealizowanych w etapie II i III
jak również analiza warunków dalszej kontynuacji projektu w kształcie opisanym we wniosku o dofinansowanie nie
potwierdzają celowości kontynuowania zaplanowanych w projekcie prac. Wykorzystane dotychczas w ramach tego projektu
dofinansowanie to 1 411 tys. PLN. Odsetki obliczone od całej kwoty dofinansowania według stanu na 31 grudnia 2022 roku,
które Spółka musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu całości otrzymanego dofinansowania to 642 tys. PLN.
Z uwagi na potencjalne ryzyko zwrotu dotacji, otrzymana kwota (1 449 tys. PLN) została na dzień 31 grudnia 2019 roku
zreklasyfikowana z pozycji zobowiązań długoterminowych „Przychody przyszłych okresów - otrzymane dotacje” na pozycję
zobowiązań krótkoterminowych „Rezerwy pozostałe”. Wartość rezerwy została zwiększona o kwotę odsetek, które Spółka
musiałaby zapłacić w przypadku zwrotu dotacji, obliczonych za okres od momentu przyznania dotacji do dnia 31 grudnia 2022
roku (642 tys. PLN) i pomniejszona o zwrócone kwoty dotacji (38 tys. PLN).
Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty
Rezerwa na naprawy gwarancyjne nie jest tworzona z uwagi na fakt, że gwarancja udzielana klientom na sprzedawane
analizatory jest realizowana przez producentów tych aparatów. W związku z tym, Spółka w okresie gwarancyjnym nie ponosi
ciężaru obsługi serwisowej i gwarancyjnej. Nie odnotowuje z tego tytułu również istotnych kosztów.
31. INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część długoterminowa
-
312
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część długoterminowa
-
14 250
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część długoterminowa
2 712
2 448
Długoterminowe zobowiązania finansowe
2 712
17 010
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR - część krótkoterminowa
312
535
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec Orphée SA - część krótkoterminowa
16 402
-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - część krótkoterminowa
876
694
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
17 590
1 229
Zobowiązania z tytułu pożyczki wobec PFR
W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała środki z pożyczki udzielanej przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) dla Małych
i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 2 042 tys. PLN. Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana po roku w 24 równych
ratach kapitałowych. Pożyczka mogła być w części umorzona przy spełnieniu poniższych warunków:
• 25% środków umarzane za kontynuowanie działalności po 12 miesiącach od otrzymania pożyczki,
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
48
• 25% środków umarzane przy utrzymaniu zatrudnienia po 12 miesiącach od uzyskania pożyczki, od 0% do 25%
kwoty pożyczki zwracane proporcjonalnie do redukcji zatrudnienia (redukcja zatrudnienia o 10% to zwiększenie
zwrotu o 5% kwoty pożyczki),
• 25% środków umarzane przy spadku przychodów w zależności od wykazanej skumulowanej straty gotówkowej na
sprzedaży. Kwotę pożyczki pomniejsza się o wykazaną stratę (nie więcej niż 25% pożyczki i nie więcej niż wykazana
skumulowana strata gotówkowa). Stratę gotówkową oblicza się za okres 12 miesięcy jako wynik na sprzedaży netto
z wyłączeniem amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów.
W wyniku analizy powyższych warunków przez PFR, w dniu 13 lipca 2021 roku Spółka otrzymała decyzję w sprawie
częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 973 tys. PLN. Do spłaty pozostała na dzień umorzenia kwota 1 069 tys. PLN płatna
w 24 równych miesięcznych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Kwota umorzenia pożyczki została
częściowo (511 tys. PLN) rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych jeszcze w roku 2020, natomiast pozostała
kwota (462 tys. PLN) została rozpoznana w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021. W latach 2021 oraz 2022
spłacono odpowiednio 223 tys. PLN oraz 535 tys. PLN kapitału pożyczki. Niespłacone saldo pożyczki na dzień 31 grudnia
2022 roku wyniosło 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe).
Pożyczki od Orphée SA
Umowy pożyczek udzielonych PZ CORMAY S.A. przez Orphée SA:
• umowa z dnia 16 lipca 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła
Spółce pożyczki w kwocie 2 000 tys. EUR z terminem wymagalności 15 lipca 2023 roku i rocznym oprocentowaniem
w okresie do 15 lipca 2021 roku 1,9%, a po tym dniu 2,42%, przy czym wykorzystana kwota pożyczki (kapitał) na
dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 1 810 tys. EUR, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 200 tys. EUR.
• umowa z dnia 4 września 2019 roku aneksowana w dniu 30 czerwca 2021 roku, na mocy której Orphée SA udzieliła
Spółce pożyczki w kwocie 8 000 tys. PLN z terminem wymagalności 3 września 2023 roku i rocznym
oprocentowaniem w okresie do 3 września 2021 3,8%, a po tym dniu 2,35%, Wykorzystana kwota pożyczki (kapitał)
wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 roku 7 237 tys. PLN natomiast na 31 grudnia 2021 roku 8 000 tys. PLN.
W powyższych pożyczkach oprocentowanie zostało na dzień ich zawarcia ustalone na warunkach rynkowych.
Zabezpieczeniem spłaty pożyczek są weksle in blanco wystawione przez pożyczkobiorcę.
32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE)
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021
roku przedstawiała się następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych
5 607
5 623
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
4 346
2 998
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
982
2 319
Pozostałe zobowiązania
921
842
Rozliczenia międzyokresowe bierne
-
352
Razem
11 856
12 134
33. INNE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE
W pozycji innych zobowiązań niefinansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęte są przychody przyszłych okresów
z tytułu otrzymanych dotacji do prac rozwojowych oraz środków trwałych rozliczane w przychody proporcjonalnie do ich
amortyzacji. Wartość tej pozycji na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się jak
poniżej. W zestawieniu uwzględniono również wszystkie dotacje otrzymane przez Spółkę, dla których, w ocenie Zarządu Spółki
ryzyko zwrotu było większe niż znikome.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
49
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Przychody
przyszłych okresów
Łączna kwota
otrzymanego
dofinansowania*
Przychody
przyszłych okresów
Łączna kwota
otrzymanego
dofinansowania*
Umowa Equisse
572
2 286
572
2 286
Umowa Demonstrator **
-
1 411
-
1 411
Umowa Centrum Badań i Rozwoju
142
765
357
765
Pozostałe dotacje
80
80
93
93
Razem
794
4 542
1 022
4 555
w tym długoterminowe
636
Nd.
794
Nd.
w tym krótkoterminowe
158
Nd.
228
Nd.
* Łączna kwota dofinansowania obejmuje kwoty ujęte w przychodach przyszłych okresów, jak również kwoty rozliczone w przychody w poprzednich okresach
(w szczególności z tytułu dotacji do prac badawczych). Nie obejmuje natomiast kwot dotacji zwróconych przez Spółkę.
** Dotacja z umowy "Demonstrator" została zaprezentowana na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku w rezerwach pozostałych
(krótkoterminowych) wraz z naliczonymi odsetkami z uwagi na podwyższone ryzyko jej zwrotu.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji do prac rozwojowych zaprezentowane w tabeli powyżej dotyczyły
realizacji projektów:
1. „Innowacyjny system biochemiczny - analizator z linią odczynnikową - respektujący potrzeby klientów” objętego
wsparciem na podstawie umowy z 23 października 2009 roku w ramach Działania 1.4 POIG numer UDA-
POIG.01.04.00-06-011/09-00 („Umowa Equisse”),
2. "Prace rozwojowe nad demonstratorami innowacyjnych technologii nowej generacji analizatorów diagnostycznych
wraz z dedykowanymi liniami odczynników" objętego wsparciem na podstawie umowy z 29 lipca 2016 roku w ramach
Poddziałania 1.1.2 POIR numer POIR.01.01.02-00-0109/16-00 („Umowa Demonstrator”),
3. "Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A." objętego wsparciem na podstawie umowy z 15 grudnia 2017 roku w ramach
Poddziałania 2.1 POIR numer POIR.02.01.00-00-0139/17-00 („Umowa Centrum Badań i Rozwoju”).
Umowa Equisse
W latach 2009 - 2015 Spółka realizowała projekt badawczo-rozwojowy, który były współfinansowany ze środków Unii
Europejskiej. Zgodnie z zawartą umową Spółka była zobowiązana do wdrożenia wyników badań w okresie trwałości projektów
oraz osiągnięcia wskaźników rezultatu.
Spółka utrzymała trwałość projektu przez okres 3 lat w zakresie jaki obowiązywał w umowie o dofinansowanie od zakończenia
realizacji projektu do dnia 30 października 2018 roku. W tym czasie Spółka osiągnęła wymagane wskaźniki rezultatu. Spółka
złożyła do PARP sprawozdanie z wdrożenia wyników badań tego projektu i w dniu 16 listopada 2018 roku otrzymała akceptację
tego sprawozdania. W dniu 21 listopada 2019 roku Spółka złożyła w PARP „Informację o efektach społecznych
i gospodarczych prac wdrożeniowych”. W dniu 7 stycznia 2020 roku Spółka otrzymała z PARP akceptację tego sprawozdania,
a w dniu 31 stycznia 2021 roku PARP zwróciła Spółce anulowany weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Wydanie przez PARP zabezpieczeń oznacza w świetle przepisów Rozporządzenia Rady (WE, EURATOM) Nr 2988/95 z dnia
18 grudnia 1995 roku w sprawie ochrony interesów finansowych Wspólnot Europejskich – w szczególności zaś art. 4 ust. 1
tego Rozporządzenia – iż PARP nie stwierdziła wystąpienia nieprawidłowości w związku z realizacją projektu, oraz że
w związku z tym odpadła podstawa do utrzymywania lub skorzystania z zabezpieczenia.
W świetle art. 2 pkt 7 oraz art. 98 ust 2 Rozporządzenia Rady (WE) z dnia 11 lipca 2006 roku ustanawiającego przepisy ogólne
dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności
i uchylające rozporządzenie (WE) nr 1260/1999, brak nieprawidłowości w projekcie oznacza, że nie istnieje podstawa do
wezwania beneficjenta do zwrotu całości lub części wypłaconego mu uprzednio dofinansowania.
W ocenie Spółki powyższe okoliczności w istocie wyłączają ryzyko otrzymania wezwania do zwrotu dofinansowania
otrzymanego przez Spółkę w ramach tego projektu. Otrzymane w ramach danego projektu dofinansowanie to 2 286 tys. PLN
(z tego w przychodach przyszłych okresów 572 tys. PLN).
Umowa Demonstrator
Z uwagi na reklasyfikację nierozliczonych przychodów z tej dotacji do pozycji rezerw, Umowę Demonstrator opisano w nocie
30. „Rezerwy pozostałe”.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
50
Umowa Centrum Badań i Rozwoju
Dnia 15 grudnia 2017 roku Spółka zawarła umowę o dofinansowanie z Ministrem Rozwoju i Finansów. Przedmiotem umowy
jest udzielenie dofinansowania na realizację projektu „Stworzenie CBR PZ CORMAY S.A.” w ramach Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Działanie
2.1 „Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw”). Spółka w dniu 14 maja 2019 roku podpisała aneks
wydłużający termin realizacji projektu do 30 listopada 2020 roku. W dniu 22 października 2020 roku Spółka skorzystała
z możliwości przesunięcia terminu zakończenia realizacji projektu o 90 dni na podstawie art. 13 ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia
3 kwietnia 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach wspierających realizację programów operacyjnych w związku
z wystąpieniem COVID-19 w 2020 roku. W dniu 17 lutego 2021 roku Spółka wystąpiła o dodatkowe wydłużenie realizacji
projektu do dnia 30 kwietnia 2021 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji brak jest
przesłanek mogących świadczyć o ryzyku zwrotu przedmiotowej dotacji.
Pozostałe dotacje
Łączna pozostała kwota składająca się na przychody przyszłych okresów z tytułu otrzymanych dotacji na 31 grudnia 2022
roku to 80 tys. PLN. Na kwotę tę składa się kilka innych umów dotacyjnych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego do publikacji w ocenie Zarządu Spółki ryzyko zwrotu tych dotacji nie występuje.
34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE
34.1 Zobowiązania warunkowe wynikające z kredytów i pożyczek
Pożyczki od Orphée SA
Jak opisano w nocie 31 „
Inne zobowiązania finansowe długo- i krótkoterminowe” na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazywała saldo zaciągniętych
pożyczek od Orphée SA w kwocie 14 250 tys. PLN natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwocie 16 402 tys. PLN. Na
spłatę tych pożyczek zostało ustanowione zabezpieczenie w postaci weksli własnych in blanco.
34.2 Weksle zabezpieczające wywiązanie się ze zobowiązań dotacyjnych
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość umów dotacyjnych zabezpieczona wekslami in blanco dotycząca zakończonych
projektów w okresie ich trwałości wynosiła 11 752 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 10 141 tys. PLN.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych
z trwającymi umowami dotacyjnymi.
34.3 Weksle związane z trwającymi umowami leasingowymi
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań leasingowych zabezpieczona wekslami wynosiła 2 877 tys. PLN,
natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 2 934 tys. PLN.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia realizacji weksli związanych
z trwającymi umowami leasingowymi.
34.4 Gwarancje bankowe
Santander Bank Polska S.A. na zlecenie PZ CORMAY S.A. wystawił gwarancję zabezpieczającą wywiązanie się przez nią
ze zobowiązań wynikających z umowy najmu. Wartość gwarancji to 13 tys. EUR. Gwarancja obowiązuje do 16 grudnia 2023
roku.
34.5 Przyszłe zobowiązania umowne
Umowy o dofinansowanie
Spółka posiada zobowiązania umowne wynikające z zawartych umów o dofinansowanie. Szczegóły dotyczące podpisanych
umów zostały opisane w nocie 33. „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe”.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
51
34.6 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji innych niż ujęte jako rezerwy na
zobowiązania
W punkcie tym opisano istotne sprawy sądowe, które nie zostały ujęte jako rezerwy. Sprawy sądowe, na które Spółka utworzyła
rezerwy zostały przedstawione w nocie 30 „Rezerwy pozostałe”. W odniesieniu do poniższych spraw, prawdopodobieństwo
wypływu istotnych korzyści ekonomicznych jest zdaniem Zarządu niskie.
34.6.1 Sprawy sądowe przeciwko Spółce
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.:
XXVI GC 915/14)
W dniu 21 listopada 2016 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok oddalający w całości powództwo przeciwko Spółce,
objęte pozwem złożonym przez byłego członka Zarządu Spółki, Tomasza Tuorę, w przedmiocie stwierdzenia nieistnienia,
alternatywnie stwierdzenia nieważności, alternatywnie uchylenia uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
z dnia 26 sierpnia 2014 roku w sprawie odwołania i powołania członków Rady Nadzorczej.
W dniu 23 lutego 2017 roku Tomasz Tuora złożył apelację od wyroku. W dniu 25 marca 2019 roku Sąd Apelacyjny
w Warszawie postanowił oddalić apelację oraz zasądzić od powoda na rzecz pozwanego zwrot kosztów postępowania. Wyrok
jest prawomocny. Pozytywny dla Spółki wyrok Sądu Apelacyjnego daje podstawy do podjęcia dwóch innych opisanych poniżej
postępowań: postępowania z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 1020/14) oraz
postępowania z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (sygn. akt.: XXVI GC 410/15).
W dniu 13 marca 2019 roku Tomasz Tuora zainicjował postępowanie ze skargi kasacyjnej, która została doręczona Spółce
w dniu 10 lipca 2020 roku. W dniu 24 lipca 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. W dniu 5 stycznia
2022 roku Spółka otrzymała postanowienie o przyjęciu skargi kasacyjnej do rozpoznania przez Sąd Najwyższy i obecnie
oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy.
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.:
XXVI GC 1020/14)
Postępowanie z powództwa Tomasza Tuory o ustalenie nieistnienia uchwał / uchylenie lub stwierdzenie nieważności uchwał
Rady Nadzorczej Spółki z dnia 26 sierpnia 2014 roku w przedmiocie wyboru członków Zarządu Spółki zostało zawieszone
postanowieniem z dnia 2 grudnia 2014 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC 915/14
opisanej powyżej. Z uwagi na prawomocny wyrok Sądu Apelacyjnego w sprawie XXVI GC 915/14 z dnia 25 marca 2019 roku,
postępowanie w niniejszej zostało wznowione w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 15 września 2020 roku Spółka skierowała do
Sądu odpowiedź na pozew. W dniu 15 czerwca 2021 roku sąd wydał wyrok, w którym oddalił powództwo w całości. Pozwany
złożył wniosek o doręczenie wyroku wraz z uzasadnieniem. Spółka oczekuje dalszych czynności w sprawie.
Postępowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. przeciwko PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt.: XXVI
GC 410/15)
Postepowanie z powództwa QXB Sp. z o.o. o ustalenie nieistnienia uchwał, ewentualnie stwierdzenie nieważności,
ewentualnie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 kwietnia 2015 roku w przedmiocie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisje akcji zwykłych na okaziciela serii K z zachowaniem prawa poboru w stosunku do
dotychczasowych akcjonariuszy, oznaczenia dnia prawa poboru oraz zmiany statutu Spółki zostało zawieszone
postanowieniem z dnia 12 października 2015 roku do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie XXVI GC
1020/14.
34.6.2 Sprawy sądowe z powództwa Spółki
Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi Tuorze (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt:
XXVI GC 330/15 (uprzednio: XXVI GNc 181/15))
Postępowanie dowodowe z powództwa PZ CORMAY S.A. o zapłatę środków pobranych przez Tomasza Tuorę ze Spółki
w latach 2011 — 2012 w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN toczy się przed Sądem I instancji. Podstawą żądania pozwu jest zwrot
nienależnego świadczenia w postaci pobranych ze Spółki środków pieniężnych w okresie pełnienia przez pozwanego funkcji
Prezesa Zarządu Spółki. Pozwany w tym czasie m.in. wystawiał dokumenty księgowe opiewające na nienależne i niemające
pokrycia w rzeczywistych świadczeniach kwoty i kwoty te od Spółki otrzymywał. Postanowieniem z dnia 18 października 2017
roku sprawę przekazano do zaopiniowania przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce w dniu 6 lipca 2020
roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka skierowała do sądu pismo, obejmujące uwagi co do treści opinii oraz wnioski
o wezwanie biegłego na rozprawę w celu umożliwienia jej wyjaśnienia wątpliwości co do treści opinii. W następstwie wniosku
biegła została przesłuchana przez Sąd. Kolejna rozprawa miała miejsce 29 września 2022 roku. Przeprowadzono na niej
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
52
przesłuchanie stron. Następnie Sąd postanowił zawiesić postępowanie w sprawie do czasu prawomocnego zakończenia
postępowania w sprawie XVIII K 17/18.
Postępowanie z zawiadomienia PZ CORMAY S.A. (obecnie Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XVIII K 17/18,
wcześniej Prokurator Rejonowy Warszawa-Żoliborz sygn. akt 3 Ds. 605/15/IV)
Postępowanie toczy się na skutek dokonanego przez Spółkę w dniu 24 marca 2015 roku zawiadomienia o możliwości
popełnienia przestępstwa na szkodę Spółki, polegającego na tym, że w okresie pomiędzy 6 czerwca 2011 roku a 8 września
2012 roku, działając w krótkich odstępach czasu w wykonaniu z góry powziętego zamiaru oraz w celu osiągnięcia korzyści
majątkowej, poprzez nadużycie udzielonych mu uprawnień, sprawca doprowadził do pozbawionych uzasadnienia
ekonomicznego wypłat środków z kasy Spółki oraz do przelewów środków pieniężnych z rachunków Spółki w łącznej kwocie
2 522 tys. PLN na rzecz swoją oraz osób trzecich, które to kwoty polecał księgować na poczet wystawionych przez siebie
(w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej) faktur VAT, stwierdzających wykonanie fikcyjnych usług na
rzecz Spółki, czym wyrządził Spółce szkodę majątkową wielkich rozmiarów. W dniu 18 marca 2021 roku Sąd Okręgowy
w Warszawie XVIII Wydział Karny uznał oskarżonego winnym zarzucanych mu czynów i: (i) wymierzył mu karę 2 lat
pozbawienia wolności w zawieszeniu na lat 5 i karę grzywny w wysokości 250 tys. PLN, (ii) zobowiązał go do naprawienia
w całości szkody wyrządzonej przestępstwem poprzez zwrócenie Spółce pieniędzy w łącznej kwocie 2 522 tys. PLN, (iii) orzekł
wobec oskarżonego zakaz wykonywania przez okres 5 lat funkcji prezesa zarządu, członka zarządu lub członka rady
nadzorczej w spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz (iv) zasądził od oskarżonego na
rzecz Skarbu Państwa kwotę 50 tys. PLN tytułem opłaty i koszty postępowania w sprawie w kwocie 16 tys. PLN oraz umorzył
postępowanie w zakresie wystawiania nierzetelnych faktur VAT. Oskarżony złożył apelację od wyroku. Na rozprawie
apelacyjnej w dniu 5 kwietnia 2022 roku sąd postanowił o odroczeniu rozprawy.
Postepowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. (Sąd Okręgowy w Warszawie, sygn. akt XXV C 12/23)
W dniu 30 grudnia 2022 roku PZ CORMAY S.A. wniosła pozew o zapłatę przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości
z siedzibą w Warszawie („PARP”) kwoty 3.251 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami tytułem zwrotu kwoty zapłaconej przez
Spółkę w dniu 17 lipca 2019 roku na rzecz PARP z zastrzeżeniem jej zwrotu na podstawie art. 411 pkt 1 Kodeksu Cywilnego.
W dniu 7 października 2016 roku Spółka zawarła z PARP umowę o dofinansowanie projektu "Pierwsze wdrożenie do produkcji
analizatorów diagnostycznych (hematologicznych i biochemicznych) nowej generacji z dedykowaną linią odczynników"
objętego wsparciem finansowym w ramach Poddziałania 3.2.1 Badania Na Rynek Programu Operacyjnego Inteligentny
Rozwój 2014-2020 („Projekt”, „Umowa”). Z powodu braku możliwości przedłużenia terminu realizacji Projektu wynikającego z
Umowy, tj. do 15 kwietnia 2019 roku i zidentyfikowania ryzyka braku możliwości wybudowania w tym terminie zakładu
produkcyjnego i wdrożenia analizatora BlueBox do oferty, w celu minimalizacji ryzyka niezrealizowania w terminie wskaźników
rezultatu i celów Projektu, Spółka w dniu 16 maja 2018 roku złożyła do PARP wniosek o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu
16 kwietnia 2019 roku, tj. już po zakończeniu realizacji Projektu według zapisów Umowy, Spółka otrzymała pismo z PARP
informujące o negatywnym rozpatrzeniu przez PARP wniosku Spółki o ograniczenie zakresu Projektu. W dniu 24 kwietnia
2019 roku Spółka otrzymała z PARP oświadczenie o wypowiedzeniu Umowy z zachowaniem miesięcznego okresu
wypowiedzenia wraz z wezwaniem do zwrotu otrzymanych środków powiększonych o odsetki. W przesłanym do PARP w dniu
8 maja 2019 roku stanowisku wobec oświadczenia PARP o wypowiedzeniu Umowy Spółka zakwestionowała podstawy oraz
legalność tego oświadczenia i wniosła o jego wycofanie (uchylenie). W dniu 17 lipca 2019 Spółka zwróciła całość otrzymanego
dofinansowania.
Termin pierwszej rozprawy został wyznaczony na dzień 24 kwietnia 2023 roku.
Postępowanie z powództwa PZ CORMAY S.A. przeciwko Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom prowadzone przez
Prokuraturę w Genewie
W dniu 10 listopada 2015 roku Spółka zainicjowała postępowanie karne przeciwko panom Tomaszowi i Tadeuszowi Tuorom,
byłym członkom Rady Dyrektorów Orphée z tytułu niezgodnego z prawem pełnienia przez nich funkcji zarządu nad Orphée
w latach 2014 – 2015. Śledztwo prowadzone jest przez prokuratora w Genewie w Szwajcarii (sygn.: P/21097/2015 DRJ) i na
dzień publikacji niniejszego sprawozdania jest w toku.
35. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
35.1 Transakcje z podmiotem o znaczącym wpływie na Spółkę
Podmiotem mającym znaczący wpływ na Spółkę pozostaje TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty będący na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji największym akcjonariuszem Spółki, posiadającym 19%
udziałów w jej kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pomimo posiadania mniej niż 20% udziałów
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
53
w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, znaczący wpływ na Spółkę wynika z faktu zasiadania w jej Radzie Nadzorczej
osób posiadających rzeczywiste i istotne powiązania z TOTAL FIZ.
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy
Spółką a TOTAL FIZ. Na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała należności od
ani zobowiązań wobec TOTAL FIZ.
35.2 Transakcje z podmiotami zależnymi Spółki
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji Spółki z podmiotami zależnymi za rok zakończony 31 grudnia 2022
roku i za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz kwoty rozrachunków na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia
2021 roku.
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Rok zakończony 31 grudnia 2021
Nazwa jednostki
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Zakup
produktów,
usług, towarów i
pozostałych
aktywów
Koszty
odsetkowe
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Zakup
produktów,
usług, towarów
i pozostałych
aktywów
Koszty
odsetkowe
Orphée SA
12 565
2 285
389
11 695
1 849
572
Kormej Diana Sp. z o.o.
794
-
-
240
-
-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
5 390
-
-
5 062
-
-
Orphee Technics Sp. z o.o.
-
769
-
4
720
-
Razem
18 749
3 054
389
17 001
2 569
572
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Nazwa jednostki
Należności z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z
tytułu
udzielonej
pożyczki
Należności z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tytułu dostaw i
usług oraz
pozostałe
zobowiązania
Zobowiązania z
tytułu
udzielonej
pożyczki
Orphée SA
10 702
3 037
16 402
4 394
1 321
14 250
Kormej Diana Sp. z o.o.
400
-
-
420
-
-
Kormiej Rusland Sp. z o.o.
1 765
-
-
1 614
-
-
Orphee Technics Sp. z o.o.
-
1 276
-
-
1 678
-
Razem
12 867
4 313
16 402
6 428
2 999
14 250
35.3 Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W 2022 i 2021 roku jedynymi transakcjami z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej były wypłaty wynagrodzenia i zwroty
poniesionych kosztów zgodnie z umowami.
Poniżej przedstawiono łączne wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej przez Spółkę w roku 2022 oraz
w roku 2021:
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Wynagrodzenie Zarządu Spółki, w tym:
1 157
1 860
Janusz Płocica - Prezes Zarządu
257
780
Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu
360
450
Flavio Finotello - Członek Zarządu
540
630
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki, w tym:
258
257
Tomasz Markowski – Członek Komitetu Audytu, Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia
30 czerwca 2021 roku
78
64
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
54
54
Bartosz Marczuk – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku i Przewodniczący
Komitetu Audytu od dnia 30 czerwca 2021 roku
54
23
Andrzej Trznadel – Członek Rady Nadzorczej
36
36
Paweł Małyska – Członek Rady Nadzorczej od dnia 22 czerwca 2021 roku
36
16
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
54
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Konrad Łapiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej i członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku
-
34
Piotr Augustyniak - Przewodniczący Komitetu Audytu i Członek Rady do dnia 20 czerwca 2021 roku
-
30
Razem
1 415
2 117
Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2022
Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5/2022 z dnia 24 lutego 2022 roku zmienionej Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki
Nr 37/2022 z dnia 1 czerwca 2022 roku członkom Zarządu Spółki w okresie roku obrotowego 2022 potencjalnie przysługiwało
dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Grupę Kapitałową CORMAY w roku 2022 wskaźnika EBITDA
(zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres), wyższego niż wartość
prognozowana w budżecie na rok 2022. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci premii w kolejnym roku
obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:
1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2022 roku wypłacana jednorazowo.
2. Wysokość premii uzależniona była od wysokości osiągniętego przez Grupę w 2022 roku wskaźnika EBITDA
w stosunku do wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy na rok.
3. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 900 tys. PLN i miał być on przyznany w przypadku uzyskania przez
Grupę wskaźnika EBITDA wyższego o 3 000 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Grupy.
4. Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.
5. Z uzyskanego przez Grupę wskaźnika EBITDA, wyliczonego na podstawie zweryfikowanego przez biegłego
rewidenta sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022, wyłączony miał być wpływ zdarzeń jednorazowych
nieujętych w budżecie.
6. W przypadku powołania lub zmiany funkcji członka Zarządu w ciągu roku 2022 premia miała być rozliczona
proporcjonalnie do okresów pełnienia poszczególnych funkcji za wyjątkiem funkcji p.o. Prezesa Zarządu.
W roku 2022 wyżej wymienione warunki wypłaty premii nie zostały spełnione i tym samym premia dla członków Zarządu za
rok 2022 nie została przyznana.
Program motywacyjny dla członków Zarządu na rok 2021
Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Nr 5/2021 z dnia 9 lutego 2021 roku członkom Zarządu Spółki w okresie roku
obrotowego 2021 potencjalnie przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie w następstwie osiągnięcia przez Spółkę w roku 2021
wskaźnika EBITDA (zdefiniowanego jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji w za okres),
wyższego niż wartość prognozowana w budżecie na rok 2021. Dodatkowe wynagrodzenie miało być wypłacone w postaci
premii w kolejnym roku obrotowym po spełnieniu szczegółowych warunków określonych w załączniku do w/w uchwały Rady:
1. Premia roczna rozliczana po zakończeniu 2021 roku wypłacana jednorazowo.
2. Wysokość przyznanej premii ustalana była w zależności od jednego parametru.
3. Wysokość premii wyliczana była jako 25% od nadwyżki wskaźnika EBITDA za rok 2021 nad wskaźnikiem EBITDA
przyjętym w budżecie Spółki na rok 2021.
4. Maksymalny pułap premii dla całego Zarządu to 300 tys. PLN i miał on być przyznany w przypadku uzyskania przez
Spółkę wskaźnika EBITDA wyższego o 1 200 tys. PLN od wskaźnika EBITDA przyjętego w budżecie Spółki.
5. Pula premii dla Zarządu miała być dzielona w proporcji: Prezes Zarządu 40%, pozostali członkowie Zarządu po 30%.
6. Z wyliczenia uzyskanego przez Spółkę wskaźnika EBITDA w roku 2021 wyłączone miały być koszty nowych
projektów rozwojowych niezawartych w budżecie.
W 2021 roku Spółka wypracowała wynik EBITDA na poziomie uprawniającym do wypłaty premii w łącznej kwocie 300 tys. PLN
i w takiej kwocie na dzień 31 grudnia 2021 roku została utworzona rezerwa na premie dla członków Zarządu Spółki.
36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne, akcje, pożyczki zaciągnięte oraz
należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez Spółkę działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko
walutowe, ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym
z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
55
36.1 Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych
z tytułu leasingów – oprocentowanie leasingów jest zmienne. W przypadku zobowiązań z tytułu pożyczek grupowych
oprocentowanie jest stałe.
Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stóp procentowych.
Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych
może stanowić utrudnienie w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem
wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez
Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie była stroną
żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy
procentowej.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczki udzielonej przez Polski Fundusz Rozwoju dla
Małych i Średnich przedsiębiorstw w wysokości 312 tys. PLN (w całości zobowiązania krótkoterminowe), natomiast na dzień
31 grudnia 2021 roku w kwocie 847 tys. PLN (312 tys. PLN część długoterminowa oraz 535 tys. PLN cześć krótkoterminowa).
Pożyczka jest nieoprocentowana i jest spłacana w 24 równych ratach od 25 sierpnia 2021 roku do 25 lipca 2023 roku. Z uwagi
na brak oprocentowania ryzyko stopy procentowej nie występuje.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytuły pożyczek grupowych wynosiły 16 402 tys. PLN, natomiast na dzień
31 grudnia 2021 zobowiązania z tytułu tych pożyczek wynosiły 14 250 tys. PLN. Wszystkie umowy pożyczek grupowych są
oparte o oprocentowanie stałe i w ocenie Zarządu Spółka nie jest w związku z nimi narażona na istotne ryzyko zmiany stopy
procentowej.
Zobowiązania z tytułu leasingów
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania Spółki z tytuły leasingu wynosiły 3 588 tys. PLN (2 712 tys. PLN część
długoterminowa oraz 876 tys. PLN cześć krótkoterminowa), natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 142 tys. PLN
(2 448 tys. PLN część długoterminowa oraz 694 tys. PLN cześć krótkoterminowa). Umowy leasingowe są oparte
o oprocentowanie zmienne.
36.2 Ryzyko walutowe
Spółka realizuje przeważającą część swoich przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych. Tym samym Spółka osiąga
istotną część swoich przychodów w walutach obcych. Jednocześnie Spółka pozyskuje większość materiałów do produkcji
odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach zagranicznych, realizując płatności za powyższe towary
i materiały również w istotnej mierze w walutach obcych. Istotna sprzedaż jak i zakupy w walutach narażają więc Spółkę na
ryzyko zmian kursów walut.
Należy jednak mieć na uwadze, iż znaczna część ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą jest zminimalizowana faktem
dokonywania zakupów również w walutach obcych. Dodatkowo osiągane przez Spółkę przychody ze sprzedaży nie bazują na
umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację polityki cenowej w przypadku niekorzystnych zmian
kursów walut.
W 2022 oraz 2021 roku Spółka nie była stroną żadnych transakcji dotyczących instrumentów finansowych służących
zabezpieczaniu ryzyka kursowego (np. opcje walutowe, kontrakty forward, kontrakty swap). Spółka stosuje w możliwej do
osiągnięcia skali hedging naturalny ryzyka kursowego.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto przy założeniu, że kursy walutowe mogą spaść lub
wzrosnąć o 5%. Podane w tabeli liczby wyrażone są w tysiącach jednostki waluty. Wpływ na wynik jest wyrażony w tysiącach
PLN.
Należności z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2022 roku
n/d
579
327
-
11
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku
4 212
2 715
1 439
-
58
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
211
136
72
-
3
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(211)
(136)
(72)
-
(3)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
56
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2022 roku
n/d
228
223
12 218
25
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku
2 590
1 069
982
407
132
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
(129)
(53)
(49)
(20)
(7)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
129
53
49
20
7
Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2022 roku w tys. PLN
1 622
1 646
457
(407)
(74)
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
82
83
23
(20)
(4)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(82)
(83)
(23)
20
4
Należności z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku
n/d
962
189
-
9
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku
5 241
4 425
767
-
49
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
261
221
38
-
2
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(261)
(221)
(38)
-
(2)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
w walucie (w tys.) na dzień 31 grudnia 2021 roku
n/d
493
290
11 765
25
w tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku
3 997
2 268
1 177
415
137
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
(200)
(113)
(59)
(21)
(7)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
200
113
59
21
7
Łączna ekspozycja na ryzyko kursowe netto
Łącznie
EUR
USD
JPY
GBP
Rozrachunki na dzień 31 grudnia 2021 roku w tys. PLN
1 244
2 157
(410)
(415)
(88)
wpływy na wynik finansowy brutto - wzrost kursu o 5%
61
108
(21)
(21)
(5)
wpływy na wynik finansowy brutto - spadek kursu o 5%
(61)
(108)
21
21
5
Różnica pomiędzy kwotą należności i zobowiązań wykazanych w tabelach, a kwotą należności i zobowiązań wykazaną
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest wynikiem nieujmowania w obliczeniach ryzyka walutowego zobowiązań w polskich
złotych.
36.3 Ryzyko zmian cen papierów wartościowych
Ryzyko dotyczy posiadanych przez Spółkę akcji w spółce Scope Fluidics S.A. Spółka Scope Fluidics S.A. jest notowana na
warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Ryzyko zmian cen należy określić jako wysokie.
Poniżej podsumowano wartość posiadanych papierów wartościowych:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Akcje Scope Fluidics S.A.
9 078
5 968
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) ogółem
9 078
5 968
36.4 Ryzyko cen produktów, towarów
Poziom przychodów z działalności Spółki jest w istotnym stopniu powiązany z nakładami na służbę zdrowia w państwach,
w których Spółka realizuje przychody. Jest to ogólnie powiązane z sytuacją gospodarczą w tych państwach, a także wzrostem
PKB. Zarząd przeprowadził analizę, jak wyglądałby wpływ zmiany cen produktów i towarów na wynik finansowy brutto Spółki.
Zwiększenie/
(zmniejszenie) cen o
punkty procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Przyrost ceny oferowanych produktów
5%
2 592
Spadek ceny oferowanych produktów
(5%)
(2 592)
Przyrost ceny oferowanych produktów
10%
5 184
Spadek ceny oferowanych produktów
(10%)
(5 184)
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
57
36.5 Ryzyko kredytowe
Ryzykiem kredytowym zarządza się w oparciu o zatwierdzoną politykę udzielania kredytu kupieckiego. Wszyscy klienci, którzy
pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. W oparciu o zatwierdzone kryteria
i zasady przyznawane są indywidualne limity kredytowe. Wykorzystanie przyznanych limitów podlega regularnemu
monitorowaniu i kontroli. Udzielone przez Spółkę kredyty kupieckie charakteryzują się sporym zróżnicowaniem
i rozproszeniem ryzyka, ponieważ udzielane są znacznej liczbie niejednolitych podmiotów. Jedynym klientem, od którego saldo
należności przekroczyło na dzień 31 grudnia 2022 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności było Orphée SA (z 53% udziałem w łącznym saldzie należności, w tym należności z tytułu zwrotu wkładów do
akcjonariuszy w związku z obniżeniem kapitału zakładowego w Orphée SA opisanego w nocie 22 „Długoterminowe aktywa
finansowe – inwestycje w jednostki zależne”). Jedynym klientem, od którego saldo należności przekroczyło na dzień 31 grudnia
2021 roku 10% ogółu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności był Kormiej Rusland Sp. z o.o. (z 14%
udziałem w łącznym saldzie należności).
W celu ograniczania ryzyka kredytowego Spółka na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację.
Informacja o poziomie zadłużenia jest cyklicznie przekazywana do osób odpowiedzialnych za bezpośredni kontakt
z odbiorcami celem ustalenia możliwości ściągnięcia wierzytelności oraz rokowań co do dalszej współpracy. Dla części
klientów Spółki stosowany jest od 2020 roku faktoring pełny. Należności zabezpieczone w ramach faktoringu pełnego wyniosły
na dzień 31 grudnia 2022 roku 90 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 669 tys. PLN. Dla pozostałych
należności nie zostały ustanowione zabezpieczenia ich spłaty. Udział w całości sprzedaży Spółki sprzedaży w oparciu
o bezpieczne formy płatności, tj. przedpłatę, faktoring i akredytywę wyniósł w roku 2022: 22%, natomiast w roku 2021: 25%.
Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe stanowią należności Spółki. Analizę wiekową przeterminowanych należności
oraz informację o wysokości utworzonego odpisu aktualizującego ich wartość przedstawiono w nocie 0 „Największą pozycją
składająca się na zwiększenie odpisu aktualizującego wartość zapasów w roku 2022 był odpis na odczynniki COVID-19 (560
tys. PLN, z czego 240 tys. PLN wykorzystane w ciągu roku w wyniku utylizacji).
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.
Jako część systemu zarządzania ryzykiem kredytowym, Spółka analizuje poziom wskaźnika rotacji należności. Poniższa
tabela przedstawia wskaźnik rotacji należności w roku 2022 oraz w roku 2021.
Wskaźnik
Definicja
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Cykl rotacji należności handlowych
Wartość średnia należności x 365 / przychody
103
71
Cykl rotacji należności handlowych po wyłączeniu
należności do jednostek powiązanych
Wartość średnia należności x 365 / przychody
77
64
Wzrost wskaźnika należności w roku 2022 był przede wszystkim wynikiem wzrostu należności od jednostki powiązanej
Orphée SA i miał charakter przejściowy. Dla porównania w powyższej tabeli przedstawiono również wskaźnik rotacji należności
tylko dla należności od jednostek niepowiązanych.
36.6 Ryzyko związane z płynnością
Spółka zarządza ryzykiem związanym z płynnością finansową poprzez monitorowanie bieżących oraz prognozowanie
przyszłych przepływów pieniężnych, a także poprzez analizę poziomu płynnych aktywów. Celem Spółki jest utrzymanie
ciągłości i elastyczności finansowania oraz zapewnienie odpowiednich źródeł finansowania. W celu ograniczenia ryzyka utraty
płynności finansowej Spółka stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Spółka zabezpiecza się przed ewentualnymi
trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Cel jest
również realizowany poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak między innymi pożyczki czy leasing
finansowy.
Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2021 roku jak również wymagalności należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wraz
z podsumowaniem pozycji netto (należności pomniejszone o zobowiązania) w każdym okresie wymagalności.
31 grudnia 2022
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
2 503
209
2 712
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
219
17 371
17 590
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 781
75
-
-
11 856
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
Łącznie
12 000
17 446
2 503
209
32 158
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
58
31 grudnia 2022
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
20 201
-
-
-
20 201
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)
8 201
(17 446)
(2 503)
(209)
(11 957)
31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Zobowiązania
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
-
-
16 871
139
17 010
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
359
870
1 229
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 902
232
-
-
12 134
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
-
-
-
Łącznie
12 261
1 102
16 871
139
30 373
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
12 457
-
-
-
12 457
Pozycja netto (należności pomniejszone o zobowiązania)
196
(1 102)
(16 871)
(139)
(17 916)
Z powyższej analizy wynika, że na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycja płynnościowa Spółki wynikająca z bieżących należności
w okresie w okresie do 3 miesięcy jest dodatnia. Pozycja płynnościowa do 1 roku jest ujemna, jednak może być sfinansowana
z wpływów z bieżącej sprzedaży oraz z posiadanych przez Spółkę oraz Grupę Kapitałową aktywów finansowych.
Jako część systemu zarządzania ryzykiem płynności Spółka analizuje poziom wskaźników płynności oraz rotacji. Wskaźniki
te za rok 2022 oraz rok 2021 przedstawiono w poniższej tabeli:
Wskaźnik
Definicja
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Wskaźnik płynności bieżącej
Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
1,27
1,84
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe – zapasy – RMK
krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe
0,91
1,15
Cykl rotacji zapasów w dniach
Wartość średnia zapasów x 365 / koszt własny
sprzedaży
118
103
Cykl rotacji należności handlowych w dniach
Wartość średnia należności x 365 / przychody
103
71
Cykl rotacji zobowiązań handlowych w dniach
Wartość średnia zobowiązań handlowych
krótkoterminowych x 365 / zakupy*
97
74
Cykl konwersji gotówki w dniach
Cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności - cykl
rotacji zobowiązań
124
100
Wskaźnik płynności bieżącej utrzymywał się na bezpiecznym poziomie zarówno w roku 2022 jak i w roku 2021 przekraczając
poziom 1, przy którym aktywa obrotowe pokrywają bieżące zobowiązania. Wskaźnik płynności szybkiej spadł na koniec roku
2022 do poziomu poniżej 1, co wynikało głównie z wysokiego poziomu zatowarowania oraz większych zobowiązań wobec
jednostki powiązanej Orphée SA. Dodatkowo wyższe zatowarowanie oraz wyższe należności, w szczególności od jednostek
powiązanych, przełożyło się na wydłużone cykle rotacji zapasów i należności i w efekcie na wydłużony cykl konwersji gotówki.
37. POZOSTAŁE ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA
37.1 Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji
Ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji opisano w nocie 33 „Inne zobowiązania niefinansowe długo- i krótkoterminowe” oraz w
nocie 30 „Rezerwy pozostałe”.
38. INSTRUMENTY FINANSOWE
38.1 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych
Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
59
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Kategoria
wg MSSF 9
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Aktywa finansowe
Należności długoterminowe
AFwgZK
-
-
-
-
Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w
jednostki zależne
AFwgWGprzICD
26 126
43 295
26 126
43 295
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
AFwgZK
20 201
12 457
20 201
12 457
Pozostałe aktywa finansowe
AFwgWGprzWF
9 078
5 968
9 078
5 968
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AFwgWGprzWF
506
1 387
506
1 387
Suma
55 911
63 107
55 911
63 107
Kategoria
wg MSSF 9
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Zobowiązania finansowe
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
ZFwgZK
2 712
17 010
2 712
17 010
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
ZFwgZK
11 856
12 134
11 856
12 134
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
ZFwgZK
17 590
1 229
17 590
1 229
Suma
32 158
30 373
32 158
30 373
Legenda
AFwgZK - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwgWGprzWF - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
AFwgWGprzICD - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
ZFwgZK - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wartość godziwa nie różni się od wartości bilansowych, gdyż wycena tych pozycji do wartości godziwych nie miałaby istotnego
wpływu na wynik finansowy.
Szacowanie wartości godziwej
Zgodnie z MSSF 13 dla aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej należy ujawnić w sprawozdaniu finansowym
poziom hierarchii wyceny tych aktywów i zobowiązań:
• poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych
rynkach,
• poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub
pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nieopierających się
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).
Spółka wycenia poniższe aktywa i zobowiązania w wartości godziwej:
• Środki pieniężne – poziom 1 wyceny,
• Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe) – poziom 1 wyceny,
• Długoterminowe aktywa finansowe - inwestycje w jednostki zależne (akcje Orphée SA) – poziom 3 wyceny.
W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii.
39. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał
akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
60
sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów,
zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten nie był większy niż 50%. Do zadłużenia
netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone
o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom pomniejszony
o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
(dane
przekształcone)
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
2 712
17 010
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
11 856
12 134
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
-
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
17 590
1 229
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
506
1 387
Zadłużenie netto
31 652
28 986
Kapitał razem
64 839
68 048
Kapitał i zadłużenie netto
96 491
97 034
Wskaźnik dźwigni (%)
33%
30%
Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględnienia gotówki na inwestycje
33%
31%
40. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Pracownicy umysłowi (na stanowiskach nierobotniczych)
129
125
Pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)
57
58
Suma
186
183
41. UMOWA Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ I WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ
Spółka zawarła w dniu 9 sierpnia 2022 roku umowę z firmą audytorską Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2022 - 2024.
Spółka zawarła w dniu 24 czerwca 2020 roku umowę z firmą audytorską BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
z siedzibą w Warszawie na przegląd śródroczny i badanie sprawozdań rocznych za lata 2020 - 2021.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej w roku 2022 oraz 2021.
Rodzaj usługi
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
64
60
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
45
47
Wynagrodzenie za obowiązkowe dodatkowe prace audytowe związane z raportowaniem ESEF
5
10
Razem
114
117
42. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM
W dniu 16 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla projektu analizatora
Equisse, co szczegółowo opisano w nocie 20.1 „Podsumowanie statusu kluczowych trwających prac rozwojowych” niniejszego
sprawozdania finansowego.
PZ CORMAY S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
61
43. POZOSTAŁE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Pozostałe informacje pomocne w pełnym zrozumieniu sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zawarte zostały w Sprawozdaniu
Zarządu PZ CORMAY S.A. z działalności Spółki w 2022 roku.
PZ CORMAY S.A.
Ursynów Business Park
02-785 Warszawa, ul. Puławska 303
tel. (22) 751 79 10, fax (22) 751 79 11
www.cormay.pl
