Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
2
2
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
SPIS TREŚCI
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) ...................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................. 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ................................................................................................. 7
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................................ 9
1.1 Informacje o Spółce ......................................................................................................................................................... 9
1.2 Dane dotyczące sprawozdania ...................................................................................................................................... 11
1.3 Polityki rachunkowości ................................................................................................................................................... 12
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów ....................................................................................... 15
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat ................................................................................................................ 18
3.1 Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................................... 19
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................... 20
3.3 Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................ 20
4. Opodatkowanie ................................................................................................................................................................... 22
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ............................................................................................ 27
5.1 Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................……….28
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe ............................................................................................................................. 36
5.3. Kapitały ......................................................................................................................................................................... 46
6. Ryzyko ................................................................................................................................................................................. 48
6.1 Ważne oszacowania i założenia .................................................................................................................................... 49
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................ 49
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto ...................................................................................................................... 56
7. Pozostałe informacje ......................................................................................................................................................... 58
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje .......................................................................................................... 59
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych .......................................................................................................................... 60
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami
wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 61
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki ....................................................................................... 62
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania .................................................................................................... 62
7.6 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................................... 62
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................... 63
3
3
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Sprawozdania finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
4
4
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Dane w tys. PLN
Nota
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
953 921
736 937
Przychody ze sprzedaży usług
39 721
29 025
Przychody z umów z klientami
993 642
765 962
Koszt własny sprzedaży
3.1
892 393
631 054
Zysk brutto ze sprzedaży
101 249
134 908
Koszty sprzedaży
3.1
54 960
45 713
Koszty ogólnego zarządu
3.1
47 008
38 612
Pozostałe przychody operacyjne
3.2
255
989
Pozostałe koszty operacyjne
3.2
1 057
1 018
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności
6.2.3
4 545
2 002
Dywidendy od jednostek zależnych
44 120
31 138
Zysk z działalności operacyjnej
38 054
79 690
Przychody finansowe
3.3
12 911
8 614
Koszty finansowe
3.3
5 124
3 280
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek
6.2.3
132
-897
Zysk brutto
45 709
85 921
Podatek dochodowy
4
2 164
10 542
Zysk netto z działalności kontynuowanej
43 545
75 379
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej
–
–
Zysk netto
43 545
75 379
Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy
1,91
3,30
- rozwodniony
1,91
3,30
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zysk netto
43 545
75 379
Całkowite dochody razem
43 545
75 379
5
5
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
Dane w tys. PLN
Nota
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020 dane
przekształcone*
stan na
01.01.2020 dane
przekształcone*
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
5.2.1
4 588
5 657
13 815
Wartości niematerialne
5.2.3
187 759
16 414
15 870
Udziały w jednostkach zależnych
5.2.4
144 088
142 968
142 713
Długoterminowa część pożyczek udzielonych
5.1.3
170 727
206 602
127 157
Aktywa trwałe
507 162
371 641
299 555
Zapasy
5.2.6
3 989
7 538
5 070
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
5.2.7
23 664
18 551
25 781
Należności handlowe
5.1.1
212 927
174 785
139 067
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
2 978
0
0
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych
5.1.3
92 180
27 122
57 509
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
5.1
333
310
310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5.1.2
785
5 170
5 064
Aktywa obrotowe
336 856
233 476
232 801
SUMA AKTYWÓW
844 018
605 117
532 356
PASYWA
Kapitał podstawowy
5.3.1
1 142
1 142
1 142
Akcje własne
5.3.5
-28 676
0
0
Kapitał zapasowy
5.3.2
342 358
332 346
289 459
Pozostałe kapitały rezerwowe
5.3.3
84 530
19 163
19 163
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
43 545
75 379
42 887
Kapitał własny
442 899
428 030
352 651
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek
5.1.4
59 372
34 354
68 851
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
5.1.6
571
1 377
9 873
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
5.1.6
152 325
0
0
Pozostałe długoterminowe zobowiązania
5.2.9
1 986
0
0
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4
1 543
1 245
1 161
Rezerwa na odprawy emerytalne
745
390
236
Zobowiązania długoterminowe
216 542
37 366
80 121
Zobowiązania handlowe i pozostałe
6.2.4
87 271
87 316
84 980
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia
3 235
1 291
1 407
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek
5.1.4
68 678
28 296
1 014
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
5.1.6
1 376
2 038
2 204
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
5.1.6
15 935
0
0
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
0
10 226
4 621
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
5.1
644
1 506
96
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
5.2.9
7 438
9 048
5 262
Zobowiązania krótkoterminowe
184 577
139 721
99 584
Zobowiązania razem
401 119
177 087
179 705
SUMA PASYWÓW
844 018
605 117
532 356
*dane przekształcone opisano w nocie 1.3
6
6
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
45 709
85 921
Amortyzacja
3.1
5 670
5 070
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych
-2 214
1 800
Odsetki i dywidendy
-51 827
-37 440
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej
1 107
6 886
Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych
7.3
-55 201
-28 098
Zmiana stanu zapasów
3 549
-2 468
Zmiana stanu zobowiązań
7.3
-1 706
5 560
Zmiana stanu rezerw
355
154
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych
-13 913
-4 853
Pozostałe
-1 830
519
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-70 301
33 051
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
244
124
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-3 279
-3 571
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych
-1 120
-255
Dywidendy i odsetki otrzymane
30 839
39 064
Udzielenie pożyczek
-20 013
-59 033
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek
1 265
8 097
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 936
-15 574
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wykup akcji własnych
-28 676
0
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
5.1.5
-2 108
-9 236
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
102 859
36 000
Spłata pożyczek i kredytów
-13 149
-44 081
Odsetki zapłacone
-913
-93
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
58 013
-17 410
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-4 352
67
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:
-4 385
106
różnice kursowe netto
-33
39
Środki pieniężne na początek okresu*
5 170
5 064
Środki pieniężne na koniec okresu*
785
5 170
*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:
na dzień 31 grudnia 2021 kwota 0,05 mln złotych
na dzień 31 grudnia 2020 kwota 0,05 mln złotych
7
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Sprawozdania finansowe
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2021
1 142
0
332 346
19 163
75 379
0
428 030
Zysk netto
0
0
0
0
0
43 545
43 545
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
0
43 545
43 545
Podział zysku netto
0
0
379
75 000
-75 379
0
0
Akcje własne
0
-28 676
0
0
0
0
-28 676
Pozostałe
0
0
9 633
-9 633
0
0
0
Stan na 31.12.2021
1 142
-28 676
342 358
84 530
0
43 545
442 899
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2020
1 142
289 459
19 163
42 887
0
352 651
Zysk netto
0
0
0
0
75 379
75 379
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
75 379
75 379
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
0
42 887
0
-42 887
0
0
Stan na 31.12.2020
1 142
332 346
19 163
0
75 379
428 030
Informacje ogólne
9
9
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o Spółce
Działalność Spółki
Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM,
a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008
roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia
działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu
pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON
890226440.
Podstawowa działalność Spółki obejmuje:
• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego,
zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się
pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Zarząd Spółki
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Krzysztof Domarecki – Prezes Zarządu,
• Dariusz Ciesielski – Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży,
• Christian Dölle – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Jacek Michalak – Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Marek Tomanek – Członek Zarządu ds. Operacyjnych.
W dniu 30 listopada 2020 roku Pan Dariusz Ciesielski złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz
z pełnienia w niej funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Sprzedaży ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2020 roku.
W dniu 30 listopada 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której z dniem 1 stycznia
2021 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Sławomira Majchrowskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa
Zarządu ds. Handlowych (CCO).
Na dzień 1 stycznia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Krzysztof Domarecki – Prezes Zarządu,
• Christian Dölle – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Jacek Michalak – Członek Zarządu ds. Finansowych,
10
10
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
• Marek Tomanek – Członek Zarządu ds. Operacyjnych.
W dniu 16 lutego 2021 roku Pan Krzysztof Domarecki złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz
z pełnienia w niej funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 1 marca 2021 roku.
W dniu 16 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2021
roku powołała na funkcję Prezesa Zarządu Spółki Pana Jacka Michalaka, dotychczasowego Członka Zarządu ds.
Finansowych (CFO).
W dniu 19 kwietnia 2021 roku Pan Marek Tomanek złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz
z pełnienia w niej funkcji Członka Zarządu ds. Operacyjnych ze skutkiem na dzień 30 kwietnia 2021 roku.
W dniu 22 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 maja 2021 roku
powołała do Zarządu Spółki Pana Romana Dziubę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych.
W okresie od 1 maja 2021 roku do 26 maja 2021 roku nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.
W dniu 27 maja 2021 roku Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki nowej kadencji w składzie:
• Jacek Michalak – Prezes Zarządu,
• Christian Dölle – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych.
W dniu 23 września 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem
1 października 2021 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Andrzeja Zygadło i powierzyła mu funkcję Członka
Zarządu ds. Personalnych (CHRO).
W dniu 25 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 25 listopada
2021 roku odwołała Pana Christiana Doelle ze składu Zarządu Spółki, w tym ze sprawowanej funkcji Wiceprezesa
Zarządu.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Jacek Michalak – Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Andrzej Zygadło - Członek Zarządu ds. Personalnych.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie
Zarządu Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
• Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
• Marlena Łubieszko-Siewruk – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 26 maja 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
11
11
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy powołało Radę Nadzorczą Spółki nowej
kadencji w składzie:
• Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 27 maja 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady
Nadzorczej Spółki.
1.2 Dane dotyczące sprawozdania
Dane objęte sprawozdaniem finansowym
Niniejsze sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia
sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A.,
niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zatwierdzonym w dniu 21 kwietnia 2022 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz dane na ten
dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
2021 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównawcze
na dzień 31 grudnia 2020 roku. Ze względu na wprowadzoną retrospektywnie zmianę prezentacji pozycji w bilansie/
sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota 1.3) prezentowany jest również bilans otwarcia najwcześniejszego
prezentowanego okresu, tj. na dzień 1 stycznia 2020 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 kwietnia 2022 roku.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.
Waluta
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
1 USD
4,0600
3,7584
1 EUR
4,5994
4,6148
100 HUF
1,2464
1,2638
1 UAH
0,1487
0,1326
1 CZK
0,1850
0,1753
1 RUB
0,0542
0,0501
1 CNY
0,6390
0,5744
1 RON
0,9293
0,9479
12
12
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Kontynuacja działalności
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zarząd Selena FM S.A. przeanalizował
również wpływ sytuacji na Ukrainie (opisany w nocie 7.7) na zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Spółka
na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów
pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania
działalności. W związku z powyższym, sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji
działalności.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok 2021
sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Selena FM S.A. Sprawozdanie Zarządu
z działalności Selena FM S.A. w roku 2021 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Selena FM S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
1.3 Polityki rachunkowości
Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki za rok 2020, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później oraz
z uwzględnieniem zmian prezentacyjnych i korekty błędu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej opisanych poniżej.
W celu zwiększenia użyteczności i przejrzystości sprawozdania finansowego dla jego odbiorców od 1 stycznia
2021 roku Spółka dokonała zmiany prezentacji zobowiązań inwestycyjnych. Spółka podjęła decyzję
o zaprezentowaniu zobowiązań inwestycyjnych w pozycji ‘Zobowiązania handlowe i pozostałe’.
Korekta błędu dotyczyła ustalenia odpisu z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych zgodnie
z MSR 36 Utrata wartości aktywów oraz oczekiwanej straty kredytowej z tytułu pożyczek udzielonych tym
jednostkom zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe.
W związku z dokonaną zmianą Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych. Poniżej zaprezentowano
wpływ dokonanych zmian prezentacyjnych i korekty błędu na wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej
na 31 grudnia 2020 r. oraz na 1 stycznia 2020 r.
Dane w tys. PLN
stan na
korekta
stan na
stan na
korekta
stan na
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2019
01.01.2020
dane opublikowane
dane
przekształcone
dane
opublikowane
dane
przekształcone
Zobowiązania handlowe i pozostałe*
86 409
907
87 316
84 404
576
84 980
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
2 413
-907
1 506
672
-576
96
Udziały w jednostkach zależnych**
169 005
-26 037
142 968
168 750
-26 037
142 713
Długoterminowa część pożyczek
udzielonych**
180 565
26 037
206 602
101 120
26 037
127 157
*Ze względu na charakter pozycji, zmieniono nazwę z „Zobowiązania handlowe” na „Zobowiązania handlowe i pozostałe”
**Korekta błędu
13
13
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021, nie mają istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki:
1.Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy
procentowej – Etap 2
Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy
procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość
finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania:
- praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które sa
bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest
równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej,
- zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpiezceń w zakresie wyznaczania i
dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio
wymagane przez reformę IBOR,
-przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument RFR
został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka.
2.Zmiany do MSSF 4
Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021
roku na 1 stycznia 2023 w celu dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne
rozwiązania w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i MSSF 17.
3.Zmiana do MSSF 16: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021
Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w
czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią Covid-19 i płatnościami pierwotnie należnymi do
dnia 30 czerwca 2021 r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022 r.
włącznie.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która
została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane
Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy, interpretacje lub poprawki do istniejących standardów
przed ich datą wejścia w życie:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed
ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace
prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie
został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17
(opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i
długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie
(opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020
roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
14
14
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
• Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania
(opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych
(opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki)
rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje
porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię
Europejską.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która
została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe
zmiany będą miały na sprawozdanie finansowe.
Istotne zasady rachunkowości
Istotne zasady rachunkowości zostały opisane w poszczególnych notach objaśniających, za wyjątkiem polityki
dotyczącej przeliczania pozycji wyrażonych w walucie obcej, którą opisano poniżej.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane
na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów (w przypadkach
określonych polityką rachunkowości). Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego
wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania
niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia
dokonania wyceny do wartości godziwej.
Segmenty operacyjne
oraz informacje na temat przychodów
16
16
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów
Polityki rachunkowości
Przychody z umów z klientami
Spółka sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały
budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane.
Kryteria obowiązujące przy ujmowaniu przychodów
przedstawiono poniżej.
Sprzedaż dóbr
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są ujmowane,
w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj.
składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania
kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów.
W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli
nad towarami następuje z chwilą przeniesienia na klienta
prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie
z właściwymi warunkami Incoterms.
Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu
usług transportowych zapewnianych przez Spółkę lub przez
klienta. W przypadku usług transportowych zapewnianych
przez Spółkę transport jest elementem wykonania
świadczenia jakim jest sprzedaż dobra i nie stanowi
odrębnego obowiązku świadczenia, ponieważ przeniesienie
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do
magazynu klienta. Średni termin płatności dla klientów Spółki
wynosi 90 dni.
W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są
różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do
każdego ze zobowiązań. Spółka nie posiada istotnych umów,
dla których ustalono by więcej niż jedno zobowiązanie do
wykonania świadczenia.
Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje według ceny
transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra.
Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie
otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego
pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu
upustów, rabatów z tytułu wolumenu.
Spółka oferuje swoim klientom rabaty zależne
od wolumenu zakupów, tzw. retrobonusy. Zgodnie z MSSF
15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne
wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego
wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi
odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając
rabaty, Spółka korzysta z informacji na temat obrotów
zrealizowanych z danym klientem w okresie
sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu
wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do
przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom
z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu
sprawozdawczego, w odrębnej pozycji bilansowej. Spółka
nie udziela gwarancji na swoje towary.
Sprzedaż usług
Przychodami ze sprzedaży usług w Grupie Selena są
przede wszystkim przychody będące rezultatem
świadczenia usług, m. in. doradczych, informatycznych,
księgowych i kadrowych.
Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny, stąd Spółka nie prezentuje
osobnych danych finansowych dla segmentów operacyjnego i sprawozdawczego.
Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1.1 niniejszego sprawozdania. Selena FM S.A. pełni m.in. rolę
tzw. dystrybutora globalnego – w ramach Grupy pośredniczy w obrocie towarowym pomiędzy zakładami
produkcyjnymi i zagranicznymi organizacjami handlowymi; pełni również funkcje zarządzania Grupą. Wyniki
finansowe na wszystkich typach działalności są analizowane łącznie jako efekt funkcjonowania centrali Grupy i nie
są podstawą do podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów wewnątrz spółki, ani w ramach segmentów
operacyjnych Grupy.
Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie
z wytycznymi MSSF.
W 2021 roku ponad 79% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2020: ponad 80%). Sprzedaż
generowana jest w Polsce (25,3 mln PLN do jednostek niepowiązanych, 279,5 mln PLN do jednostek powiązanych)
oraz za granicą (179,2 mln PLN do jednostek niepowiązanych, 509,6 mln PLN do jednostek powiązanych), głównie
w krajach, w których znajdują się siedziby jednostek należących do Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki znajdują
się w Polsce.
17
17
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Spółka nie jest uzależniona od żadnego odbiorcy. Obroty z żadnym odbiorcą niepowiązanym nie przekraczają 10%
przychodów Spółki. Około 26% przychodów ze sprzedaży towarów osiągniętych w roku 2021 pochodzi ze
sprzedaży do polskich podmiotów zależnych, a 18% przychodów ze sprzedaży towarów zrealizowano do
podmiotów zależnych zlokalizowanych w Europie Wschodniej. Ze względu na charakter działalności Spółki jako
jednostki dominującej w Grupie Selena, przychody ze sprzedaży są generowane w zależności od zapotrzebowania
spółek zależnych na usługi i towary, nie stanowią więc istotnego czynnika oceny efektywności działalności Spółki.
Poniżej zaprezentowano przychody z umów z klientami w podziale na regiony geograficzne.
Dane w tys. PLN
2021
2020
Polska
304 879
88 338
Europa Zachodnia
157 481
105 020
Europa Środkowo-Wschodnia
123 714
207 847
Europa Wschodnia
240 543
249 390
Azja
90 704
71 034
Ameryki
76 321
44 333
Razem przychody z umów z klientami
993 642
765 962
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w podziale na grupy produktowe.
Dane w tys. PLN
2021
2020
Chemia budowlana
782 215
574 811
Chemia izolacyjna
114 471
110 541
Pozostałe
57 235
51 585
Razem - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
953 921
736 937
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
19
19
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
3.1 Koszty działalności operacyjnej
Koszty w układzie rodzajowym
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zużycie materiałów i energii
1 033
942
Koszty świadczeń pracowniczych
41 017
34 636
Amortyzacja
5 670
5 070
Usługi obce
84 508
69 486
Podatki i opłaty
142
107
Pozostałe koszty rodzajowe, z tego:
3 594
2 101
koszty reprezentacji i reklamy
2 065
1 005
koszty podróży służbowych
785
443
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
858 397
603 037
Koszty działalności operacyjnej ogółem
994 361
715 379
w tym:
Koszt własny sprzedaży
892 393
631 054
Koszty sprzedaży
54 960
45 713
Koszty ogólnego zarządu
47 008
38 612
Koszty świadczeń pracowniczych
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Wynagrodzenia
33 363
28 025
Koszty ubezpieczeń społecznych
4 816
3 765
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
2 838
2 846
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem
41 017
34 636
w tym:
Koszty sprzedaży
19 501
12 949
Koszty ogólnego zarządu
21 516
21 687
Amortyzacja
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Amortyzacja środków trwałych
2 646
2 482
Amortyzacja wartości niematerialnych
3 024
2 588
Amortyzacja ogółem
5 670
5 070
w tym:
Koszty sprzedaży
485
396
Koszty ogólnego zarządu
5 185
4 674
20
20
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
195
40
Dotacje
0
896
Pozostałe
60
53
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
255
989
Pozostałe koszty operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zobowiązanie wobec byłych właścicieli Industrias Qumicas Lowenberg
0
318
Darowizny
277
617
Reklamacje
780
59
Pozostałe
0
24
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
1 057
1 018
3.3 Przychody i koszty finansowe
Polityki rachunkowości
Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach
finansowych.
Przychody finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Odsetki, w tym:
9 656
7 196
od udzielonych pożyczek
9 656
7 178
od rachunków bankowych i lokat
0
18
Różnice kursowe
3 255
1 417
Pozostałe
0
1
Przychody finansowe ogółem
12 911
8 614
21
21
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Koszty finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Odsetki, w tym:
3 183
1 714
od otrzymanych kredytów i pożyczek
1 872
1 498
od zobowiązań z tyt. leasingu
851
93
od pozostałych zobowiązań
460
123
Poręczenia i gwarancje
51
22
Pochodne instrumenty finansowe
945
890
Prowizje bankowe
945
654
Koszty finansowe ogółem
5 124
3 280
W 2021 roku Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając
terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka zgodnie ze stosowaną polityką
zabezpiecza aktywną część ekspozycji walutowej. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie
w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka
nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Zysk z wyceny
niezrealizowanych kontraktów wyniósł 885 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia 2021
roku wynosi netto minus 621 tys. PLN). Strata w związku z realizacją kontraktów wyniosła 1 830 tys. PLN. Wynik
na transakcjach w kwocie 945 tys. PLN został ujęty w kosztach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty
finansowe”.
Opodatkowanie
23
23
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
4. Opodatkowanie
Polityki rachunkowości
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za
okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych
(podlegających zwrotowi od organów podatkowych)
z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów
podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały
na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tworzone są od różnic przejściowych
pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich
wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje
w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie
mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani
na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową oraz,
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy
terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne
jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są
w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych
i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na
następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice,
aktywa i straty,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu
odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego
ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na
wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz,
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych
z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną
odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega
ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do
wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w
przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na
odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w
okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie
zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i
przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie,
których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza
zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w
innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są
kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z
tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma
związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po
pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem sytuacji, gdy:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie
aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany
odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz,
• należności i zobowiązań, które są wykazywane
z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania
lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych
krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
24
24
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Obciążenie podatkowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Podatek dochodowy za bieżący okres
1 222
10 896
Zmiana podatku dochodowego odroczonego
298
84
Korekty bieżącego podatku dochodowego za poprzednie okresy
644
-438
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:
2 164
10 542
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej
45 709
85 921
Stawka podatkowa
19%
19%
Podatek według stawki obowiązującej
8 685
16 325
Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe)
-7 917
-6 377
- z tytułu otrzymanych dywidend
-7 491
-5 916
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek
-69
-21
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności
0
-270
- pozostałe
-357
-170
Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)
752
1 032
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek
61
0
- z tytułu odpisu aktualizującego należności
790
627
- pozostałe
-99
405
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy
644
-438
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:
2 164
10 542
Efektywna stawka podatkowa
4,73%
12,27%
Odroczony podatek dochodowy
Ważne oszacowania i założenia
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi
opiera się na budżecie Spółki. Selena FM S.A. ujęła w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do
wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic
przejściowych.
25
25
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
Obciążenie/
uznanie wyniku
finansowego
stan na
31.12.2020
Obciążenie/
uznanie wyniku
finansowego
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych
na aktywach
632
54
578
-2
Należności handlowe
614
73
541
-6
Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych
614
73
541
-6
Zapasy
5
-1
6
-16
Odpis aktualizujący wartość zapasów
5
-1
6
-16
Pozostałe aktywa
13
-18
31
20
Niezrealizowana sprzedaż wg warunków Incoterms
13
-18
31
20
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych
na pasywach
3 611
201
3 410
-650
Zobowiązania
1 388
-72
1 460
747
Zobowiązania z tyt. niewypłaconych wynagrodzeń
1 388
-72
1 460
747
Rozliczenia międzyokresowe bierne
650
114
536
-6
Rezerwa na koszty badania
26
1
25
5
Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów
127
50
77
-49
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne
497
63
434
38
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
458
-21
479
281
Zobowiązanie z tyt. niezapłaconych odsetek
458
-21
479
281
Rezerwy
757
438
319
7
Rezerwa emerytalna
142
68
74
29
Rezerwa na program lojalnościowy
615
370
245
-22
Pozostałe pasywa
358
-258
616
-1 679
Zobowiązania z tyt. leasingu
358
-258
616
-1 679
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych niezrealizowanych
różnic kursowych
286
-157
443
-643
Aktywo z tyt. podatku odroczonego ogółem
4 529
98
4 431
-1 295
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2020
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
różnic przejściowych na aktywach
6 072
396
5 676
-1 211
Rzeczowy majątek trwały
1 679
73
1 606
-1 416
Wartość netto środków trwałych w leasingu
645
-132
777
-1 619
Różnica między wartością netto bilansową a podatkową środków trwałych
1 034
205
829
203
Pożyczki udzielone i dopłaty do kapitału
4 393
863
3 530
-335
Naliczone nie otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek
4 393
863
3 530
-335
Pozostałe zobowiązania
0
-540
540
540
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
różnic przejściowych na pasywach
0
0
0
0
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego ogółem
6 072
396
5 676
-1 211
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego po pomniejszeniu o aktywo
1 543
1 245
Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto
298
84
26
26
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Terminy realizacji aktywów i (zobowiązań) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Dane w tys. PLN
stan na
stan na
31.12.2021
31.12.2020
O okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
-3 348
303
O okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
1 805
-1 548
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego ogółem
-1 543
-1 245
Noty objaśniające
do sprawozdania
z sytuacji finansowej
28
28
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
5.1 Instrumenty finansowe
Polityki rachunkowości
Aktywa finansowe
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej
kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów
finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu
ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które
obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Do aktywów
wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje
należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe
należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe
po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz
pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej
12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu
finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie
podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie
spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu
lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty
pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi,
gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem
ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu
SPPI i dywidendy.
Kontrakty walutowe forward są ujmowane w księgach
na dzień zawarcia transakcji.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich
wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej
tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące
instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości
godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe
wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe
ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek
określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu
dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych
warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi
podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie
pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące
modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego
zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako
wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania
finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę
odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku
zysków i strat.
Instrumenty finansowe posiadane przez Spółkę sklasyfikowano poniżej.
29
29
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Aktywa finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
262 907
233 724
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu
200 929
174 785
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje
310
310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
785
5 170
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward
23
0
Należności handlowe objęte umową faktoringu
11 998
0
Razem
476 952
413 989
Zobowiązania finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki
128 050
62 650
Zobowiązania z tytułu leasingu
170 207
3 415
Razem zadłużenie oprocentowane
298 257
66 065
Zobowiązania handlowe
86 989
86 409
Zobowiązania inwestycyjne
282
907
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - transakcje forward
644
1 506
Razem
386 172
154 887
Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa
każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.
Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu
II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny
notowane). Wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów
wymiany walut na dzień bilansowy.
30
30
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.1.1 Należności handlowe
Polityki rachunkowości
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringową po
początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z
tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i
usług z datą zapadalności poniżej dwunastu miesięcy od dnia
powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i
nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają
dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Terminy płatności dla należności handlowych zawierają się w
przedziale od 60 do 90 dni.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Spółka korzysta
z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia
należności, w ramach którego dokonuje analizy
indywidualnej (należności od znaczących odbiorców
zewnętrznych i jednostek powiązanych) oraz analizy
portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze
względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego).
Należności handlowe objęte umową faktoringu bez
regresu po początkowym ujęciu wycenia się według
wartości godziwej przez wynik finansowy. Zgodnie
z zawartą umową, faktor finansuje 90% salda. Wartość
godziwa 10% salda należności nierozliczonej przez faktora
(do momentu spłaty przez odbiorcę) nie odbiega istotnie od
jej wartości nominalnej ze względu na krótki termin oraz jej
ubezpieczenie.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Należności handlowe - brutto
237 636
194 904
od jednostek powiązanych
211 843
169 267
od jednostek pozostałych
25 793
25 637
Odpis aktualizujący należności handlowe
-24 709
-20 119
od jednostek powiązanych
-23 678
-19 146
od jednostek pozostałych
-1 031
-973
Należności handlowe netto
212 927
174 785
Szczegółowe informacje na temat metodologii obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 6.2.3.
5.1.2 Środki pieniężne
Polityki rachunkowości
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku
i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie
zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej pozycji.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik
kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach
krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
710
5 084
Środki pieniężne w kasie
25
36
Lokaty krótkoterminowe
50
50
Środki pieniężne ogółem
785
5 170
Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 6.2.3.
31
31
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.1.3 Udzielone pożyczki
Polityki rachunkowości
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, jak i podmiotom
zewnętrznym Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów
finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych.
Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe.
Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku 2021 oraz 2020 przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2021
319 255
-85 531
233 724
Udzielenie pożyczki
20 013
-173
19 840
Konwersja należności
4 574
0
4 574
Spłata kapitału
-1 265
0
-1 265
Naliczone odsetki
9 656
41
9 697
Zapłacone odsetki
-5 161
0
-5 161
Podatek u źródła
-482
0
-482
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
2 234
-254
1 980
stan na 31.12.2021
348 824
-85 917
262 907
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2020
264 341
-79 675
184 666
Udzielenie pożyczki
59 033
1 159
60 192
Spłata kapitału
-8 097
0
-8 097
Naliczone odsetki
7 178
-262
6 916
Zapłacone odsetki
-7 926
0
-7 926
Podatek u źródła
-389
0
-389
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
5 115
-6 753
-1 638
stan na 31.12.2020
319 255
-85 531
233 724
Dnia 9 marca 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki ze spółką Selena Nantong wydłużający termin
spłaty pożyczki w kwocie 6 mln CNY do 19 marca 2024 roku oraz zmieniający wartość oprocentowania pożyczki.
Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Carina Silicones na kwotę 1 mln EUR oraz
1 mln PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2025 roku.
Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Carina Sealants (obecnie: Selena ESG
Solutions Sp z o.o.) na kwotę 2,7 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 6
lipca 2022 roku.
Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Foshan Chinuri Selena Chemical Co., Ltd na
kwotę 250 tys. EUR. Oprocentowanie pożyczki jest stałe. Termin spłaty przypada na 1 lipca 2026 roku.
Dnia 9 sierpnia 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Fandla Faktoring sp. z o.o. zmieniający
wartość kwoty pożyczki do 8 mln PLN.
Dnia 25 października 2021 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Iberia S.L.U. na kwotę 1mln EUR
i 800 tys. USD. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31grudnia 2022 roku.
32
32
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Dnia 10 listopada 2021 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Green Investment Spółka z ograniczona
odpowiedzialnością na kwotę 2,7 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na
10 listopada 2026 roku.
Dnia 16 grudnia 2021 roku została podpisana umowa pożyczki z Oligo Sp. zo.o. na kwotę 700 tys. EUR.
Oprocentowanie jest stałe. Termin spłaty przypada na 31.12.2024 roku.
Dnia 20 grudnia 2021 roku została podpisana umowa konwersji należności na pożyczkę ze spółką Selena Yapi
Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Ltd Sti. na kwotę 1 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty
przypada na 31 grudnia 2026 roku.
Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 20 mln PLN:
• dla spółki Carina Silicones w wysokości 600 tys. PLN i 120 tys. EUR;
• dla spółki Selena ESG Solutions Sp z o.o. w wysokości 1 650 tys. PLN oraz 655 tys. EUR;
• dla spółki Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. w wysokości 250 tys. EUR;
• dla spółki Tytan EOS Sp z o.o. w wysokości 4 mln PLN (z umowy zawartej w 2020 roku);
• dla spółki Oligo w wysokości 70 tys. EUR;
• dla spółki Fandla Factoring sp z o.o. w wysokości 6 mln PLN;
• dla spółki Selena Iberia slu w wysokości 250 tys. USD oraz 265 tys. EUR;
• dla spółki Selena Green Investments w wysokości 650 tys PLN.
Opis pożyczek udzielonych po dniu bilansowym
Dnia 18 stycznia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki na 40 mln PLN z Elis Consulting Sp z o.o.,
wydłużający termin spłaty pożyczki do dnia 31 stycznia 2023 roku.
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
5.1.4 Kredyty i pożyczki
Polityki rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe,
pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki
i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się
koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku
ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat
z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także
w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek przedstawia poniższa tabela, natomiast ryzyko
zmian stóp procentowych w związku z zaciągniętymi kredytami i pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Lp.
Typ kredytu
Termin spłaty
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
1
Nieodnawialny
2024
7 000
3 000
0
0
2
Obrotowy
2024
23 428
27 960
0
2 276
3
Pożyczka
2023
28 944
28 980
25 654
982
4
Pożyczka
2022
0
8 738
8 700
38
5
Pożyczka
2021
0
0
0
25 000
Kredyty i pożyczki ogółem
59 372
68 678
34 354
28 296
33
33
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami
zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na
uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez
kredytodawców poziomy wskaźników finansowych. W roku 2021 Selena FM S.A. otrzymała łącznie kwotę 59,3 mln
PLN w ramach kredytów: obrotowego i nieodnawialnego.
Do dnia bilansowego Selena FM S.A. otrzymała transzę pożyczki w kwocie 16,3 mln PLN od spółki Selena
Marketing International Sp. z o.o. Dokonano również spłaty części kapitału pożyczki w kwocie 13 mln PLN.
W roku 2021 Selena FM S.A. otrzymała również pożyczki od Selena S.A. łącznie w kwocie 27,3 mln PLN. W wyniku
kompensaty wzajemnych rozrachunków oraz należnej Selenie FM SA dywidendy za rok 2020 od spółki Selena S.A
dokonano spłaty kapitału pożyczki w kwocie 25 mln PLN.
5.1.5 Uzgodnienie stanu zadłużenia
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2021 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2021
2 276
60 374
3 415
66 065
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
58 473
30 401
-2 185
86 689
otrzymane finansowanie
61 591
43 550
0
105 141
spłata kapitału
-2 282
-13 000
-2 108
-17 390
zapłacone odsetki i prowizje
-836
-149
-77
-1 062
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
639
-24 113
717
-22 757
zawarte umowy leasingowe
0
0
700
700
naliczone odsetki i prowizje
836
1 036
77
1 949
różnice kursowe
-197
-10
-60
-267
inne- kompensata
0
-25 139
0
-25 139
Stan zadłużenia na 31.12.2021
61 388
66 662
1 947
129 997
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2020 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2020
45 770
24 095
12 077
81 942
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
-44 084
35 287
-9 329
-18 126
otrzymane finansowanie
0
36 000
0
36 000
spłata kapitału
-43 369
0
-9 236
-52 605
zapłacone odsetki i prowizje
-715
-713
-93
-1 521
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
590
992
667
2 249
zawarte umowy leasingowe
0
0
455
455
naliczone odsetki i prowizje
715
783
93
1 591
różnice kursowe
-125
209
119
203
Stan zadłużenia na 31.12.2020
2 276
60 374
3 415
66 065
34
34
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.1.6 Zobowiązania leasingowe
Polityki rachunkowości
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo
na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych
w okresie trwania umowy leasingowej.
Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone
o jakiekolwiek należne zachęty,
• płatności zmienne zależne od indeksu lub
od rynkowych stóp procentowych,
• kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
• cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje
wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta,
• płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w
przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada
zerwanie umowy).
Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które
uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty
leasingowe niezawarte w początkowej wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane
bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu
krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej
umowy leasingu (o ile jest dostępna).
Okres leasingu
Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje:
• nieodwoływalny okres umowy leasingu,
• okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tego prawa,
• okresy, w których można wypowiedzieć leasing,
jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia
i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane
leasingobiorcy przez leasingodawcę.
Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania
z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu
odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu
leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu
uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej
w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub modyfikacji umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16,
- założenie dotyczące okresów umowy leasingowej,
- ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Dane w tys. PLN
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Płatności w okresie 1 roku
1 401
1 376
2 085
2 038
poniżej 3 miesięcy*
202
199
554
545
od 3 do 12 miesięcy *
1 199
1 177
1 531
1 493
Płatności w okresie od 1 do 5 lat
576
571
1 414
1 377
Płatności w okresie powyżej 5 lat
0
0
0
0
Opłaty leasingowe ogółem
1 977
1 947
3 499
3 415
Minus koszty finansowe
-30
0
-84
0
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych ogółem
1 947
1 947
3 415
3 415
* dodatkowe ujawnienie zgodnie z MSSF 16
Poniższa tabela przedstawia koszty poniesione w wyniku zawartych umów leasingowych.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
2 050
1 928
Koszty z tytułu odsetek
851
93
35
35
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.1.7 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale
na kategorie instrumentów finansowych
Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021
AKTYWA
FINANSOWE
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Dane w tys. PLN
AFwgZK
AFwWGpWF
ZFwgZK
RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek
9 656
0
-3 183
6 473
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych
3 511
0
-256
3 255
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
-4 677
0
0
-4 677
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej
0
-945
0
-945
RAZEM (zysk / strata (-) netto)
8 490
-945
-3 439
4 106
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020
AKTYWA
FINANSOWE
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Dane w tys. PLN
AFwgZK
AFwWGpWF
ZFwgZK
RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek
7 195
0
-1 591
5 604
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych
7 987
0
-6 570
1 417
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
-2 899
0
0
-2 899
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej
0
-890
0
-890
RAZEM (zysk / strata (-) netto)
12 283
-890
-8 161
3 232
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
36
36
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe
5.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych
Polityki rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną
o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek
zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia
do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej
użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie
z poniższą tabelą.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i budowle
od 10 do 40
Maszyny i urządzenia techniczne
od 3 do 10
Urządzenia biurowe
od 3 do 5
Środki transportu
od 3 do 7
Inne środki trwałe
od 3 do 7
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób
konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje
się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość
bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być
możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli
istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź
ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te
aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej
z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej
przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego
z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika
aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób
znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana
dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
ten składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji
pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać
usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto
a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano
takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące
w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych
o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia
budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę
amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w
razie konieczności – koryguje z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano poniżej.
37
37
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwale
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1.01.2021
124
4 880
1 637
202
146
6 989
Zwiększenia, w tym:
0
465
78
0
210
753
Zakup bezpośredni
0
465
78
0
210
753
Zmniejszenia, w tym:
0
25
437
0
0
462
Likwidacja, sprzedaż
0
25
437
0
0
462
Wartość brutto na 31.12.2021
124
5 320
1 278
202
356
7 280
Umorzenie na 1.01.2021
115
3 502
1 562
175
0
5 354
Zwiększenia, w tym:
1
580
80
9
0
670
Amortyzacja okresu
1
506
80
9
0
596
Inne
0
74
0
0
0
74
Zmniejszenia, w tym:
0
21
438
0
0
459
Likwidacja, sprzedaż
0
21
438
0
0
459
Umorzenie na 31.12.2021
116
4 061
1 204
184
0
5 565
Wartość netto na 1.01.2021
9
1 378
75
27
146
1 635
Wartość netto na 31.12.2021
8
1 259
74
18
356
1 715
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwale
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1.01.2020
124
4 189
1 888
188
251
6 640
Zwiększenia, w tym:
0
756
0
14
-56
714
Zakup bezpośredni
0
756
0
14
-56
714
Zmniejszenia, w tym:
0
65
251
0
49
365
Likwidacja, sprzedaż
0
65
251
0
49
365
Wartość brutto na 31.12.2020
124
4 880
1 637
202
146
6 989
Umorzenie na 1.01.2020
108
3 146
1 676
162
0
5 092
Zwiększenia, w tym:
7
421
113
13
0
554
Amortyzacja okresu
7
421
113
13
0
554
Zmniejszenia, w tym:
0
65
227
0
0
292
Likwidacja, sprzedaż
0
65
227
0
0
292
Umorzenie na 31.12.2020
115
3 502
1 562
175
0
5 354
Wartość netto na 1.01.2020
16
1 043
212
26
251
1 548
Wartość netto na 31.12.2020
9
1 378
75
27
146
1 635
W 2021 i 2020 roku w wartości rzeczowych aktywów trwałych nie kapitalizowano kosztów finansowania.
38
38
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.2.2. Zmiany wartości prawa do użytkowania
Polityki rachunkowości
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których
następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem
określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą
rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy
przez leasingodawcę przedmiotu leasingu.
Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania
w ramach tej samej pozycji, w ramach której
przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki
aktywów, gdyby były własnością leasingobiorcy.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest
początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje:
• wartość początkowej wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu,
• płatności leasingowe dokonane w momencie lub
przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie koszty początkowe poniesione przez
leasingobiorcę oraz,
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione
przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania wycenia się według kosztu
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
(umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz
skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu.
Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej
przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub
okres leasingu (krótszy z dwóch):
Okres
leasingu
(w latach)
Budynki
2-5
Urządzenia techniczne i maszyny
2-5
Środki transportu
2-5
Pozostałe
2-5
W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę
tytuł własności danego składnika przed końcem okresu
leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania
odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu
wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje
aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu
rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego
ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych
przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do
użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej
z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego
użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16,
- założenia dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz okresu leasingu.
39
39
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2021
2 837
3 179
6 016
Zwiększenia, w tym:
0
947
947
Zawarcie nowych umów leasingowych
0
947
947
Zmniejszenia, w tym:
0
242
242
Likwidacja, sprzedaż
0
242
242
Wartość brutto na 31.12.2021
2 837
3 884
6 721
Umorzenie na 1.01.2021
681
1 313
1 994
Zwiększenia, w tym:
1 362
688
2 050
Amortyzacja okresu
1 362
688
2 050
Zmniejszenia, w tym:
0
196
196
Likwidacja, sprzedaż
0
196
196
Umorzenie na 31.12.2021
2 043
1 805
3 848
Wartość netto na 1.01.2021
2 156
1 866
4 022
Wartość netto na 31.12.2021
794
2 079
2 873
Dane w tys. PLN
Budynki
Środki
transportu
Razem
i lokale
Wartość brutto na 1.01.2020
12 394
2 552
14 946
Zwiększenia, w tym:
0
627
627
Zawarcie nowych umów leasingowych
0
627
627
Zmniejszenia, w tym:
9 557
0
9 557
Likwidacja, sprzedaż
2 613
0
2 613
Modyfikacja umów leasingowych
6 944
0
6 944
Wartość brutto na 31.12.2020
2 837
3 179
6 016
Umorzenie na 1.01.2020
1 952
727
2 679
Zwiększenia, w tym:
1 342
586
1 928
Amortyzacja okresu
1 342
586
1 928
Zmniejszenia, w tym:
2 613
0
2 613
Likwidacja, sprzedaż
2 613
0
2 613
Umorzenie na 31.12.2020
681
1 313
1 994
Wartość netto na 1.01.2020
10 442
1 825
12 267
Wartość netto na 31.12.2020
2 156
1 866
4 022
40
40
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.2.3 Wartości niematerialne
Polityki rachunkowości
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji
na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia
wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia
jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień
połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne
są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie
i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady
poniesione na wartości niematerialne wytworzone we
własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na
prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane
w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów
niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są
amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
każdego roku obrotowego.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji
na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres
2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub
oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów
są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości
szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się
w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika wartości
niematerialnych.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji,
a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane
testowi na utratę wartości, w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości
niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są
wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków
i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania
z sytuacji finansowej.
Wartości niematerialne, które na dzień bilansowy nie
zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane
ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie,
lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi
się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich
wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Odpis aktualizujący wartości niematerialne nieoddane do
użytkowania ujmowany jest w odrębnej pozycji w rachunku
zysków i strat, tj. utrata wartości aktywów niefinansowych.
Zmiany wartości niematerialnych
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2021
23 816
0
152
6 737
30 705
Zwiększenia, w tym:
3 879
171 714
0
-1 204
174 389
Zakup bezpośredni
0
171 714
0
2 592
174 306
Rozliczenie z WN w budowie
3 879
0
0
-3 879
0
Inne
0
0
0
83
83
Zmniejszenia, w tym:
0
0
0
21
21
Inne
0
0
0
21
21
Wartość brutto na 31.12.2021
27 695
171 714
152
5 512
205 073
Umorzenie na 1.01.2021
14 152
0
138
1
14 291
Zwiększenia, w tym:
3 015
0
9
0
3 024
Amortyzacja okresu
3 015
0
9
0
3 024
Umorzenie na 31.12.2021
17 167
0
147
0
17 314
Wartość netto na 1.01.2021
9 664
0
14
6 736
16 414
Wartość netto na 31.12.2021
10 528
171 714
5
5 512
187 759
41
41
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2020
23 559
152
3 862
27 573
Zwiększenia, w tym:
257
0
2 875
3 132
Zakup bezpośredni
257
0
2 875
3 132
Wartość brutto na 31.12.2020
23 816
152
6 737
30 705
Umorzenie na 1.01.2020
11 565
137
1
11 703
Zwiększenia, w tym:
2 587
1
0
2 588
Amortyzacja okresu
2 587
1
0
2 588
Umorzenie na 31.12.2020
14 152
138
1
14 291
Wartość netto na 1.01.2020
11 994
15
3 861
15 870
Wartość netto na 31.12.2020
9 664
14
6 736
16 414
Istotną pozycję wartości netto oprogramowania na dzień 31 grudnia 2021 stanowi system klasy ERP – Microsoft
Dynamics AX 2012 w obszarze dotyczącym systemu dedykowanego dla Polski w kwocie 6.181 tys. PLN
(na 31 grudnia 2020 roku: 8.240 tys. PLN). System został przyjęty do użytkowania w marcu 2017 roku, a za koniec
okresu jego użytkowania przyjęto 31 grudnia 2024 roku.
W dniu 4 października 2021 r. Selena FM S.A. zawarła umowę leasingu zorganizowanej części przedsiębiorstwa
z jednostką zależną Selena Markieting International Sp. z o.o. Wynagrodzenie z tytułu umowy wynosi 172.200 tys.
PLN i jest płatne (wraz z narosłymi odsetkami) w kwartalnych ratach przez okres trwania umowy. Umowa została
zawarta na okres 10 lat, po którym własność przedmiotu umowy zostanie przeniesiona na Selena FM S.A. (pod
warunkiem uiszczenia całego wynagrodzenia z tytułu umowy).
Biorąc pod uwagę elementy składowe zorganizowanej części przedsiębiorstwa, transakcja nie stanowi nabycia
przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek. W związku z tym wynagrodzenie z tytułu umowy
zostało przypisane do poszczególnych możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań w proporcji do ich
wartości godziwych na dzień nabycia. Zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia zostało ujęte w odrębnej pozycji
sprawozdania z sytuacji finansowej ‘zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa’.
Jednym z elementów zorganizowanej części przedsiębiorstwa użytkowanego w drodze leasingu są znaki towarowe
wycenione na dzień zawarcia transakcji w kwocie 171.714 tys. PLN. Dla tej grupy wartości niematerialnych przyjęto
nieokreślony okres użytkowania, ze względu na niezbywalność znaków poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia
2021 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaków towarowych, w wyniku którego nie stwierdzono
konieczności dokonania odpisu aktualizującego tej pozycji.
5.2.4 Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Polityki rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według
kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę
wartości.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa
udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest
analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest
obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są
ujmowane w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji.
42
42
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Inwestycje Spółki
Nazwa spółki
Siedziba
Region
Działalność
Udział w kapitale
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Selena S.A.
Wrocław
Polska
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Labs Sp. z o.o.
Siechnice
Polska
Badania i rozwój
100,00%
99,65%
Selena ESG Solutions Sp z o.o.
Siechnice
Polska
Administracja prawna
100,00%
100,00%
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.
Warszawa
Polska
Administracja operacyjna
100,00%
100,00%
Selena Deutschland GmbH
Hagen
Europa Zachodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Italia srl
Limena
Europa Zachodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Iberia slu
Madryt
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy i klejów,
dystrybutor
100,00%
100,00%
Uniflex S.p.A.
Mezzocorona
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy,
dystrybutor
64,00%
64,00%
3
Selena USA Inc.
Holland
Ameryki
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Sulamericana Ltda
Curitiba
Ameryki
Producent pian, dystrybutor
95,00%
95,00%
2
Selena Romania SRL
Ilfov
Europa Środkowo-
Wschodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Bohemia s.r.o
Praga
Europa Środkowo-
Wschodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Hungária Kft.
Pécs
Europa Środkowo-
Wschodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Bulgaria Ltd.
Sofia
Europa Środkowo-
Wschodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
EURO MGA Product SRL
Ilfov
Europa Środkowo-
Wschodnia
Producent materiałów sypkich
0,13%
0,13%
1
Selena Ukraine Ltd.
Kijów
Europa Wschodnia
Dystrybutor
99,00%
99,00%
2
Selena CA L.L.P.
Ałmaty
Azja
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Insulations
Astana
Azja
Producent systemów ociepleń
100,00%
100,00%
Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.
Shanghai
Azja
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
Nantong
Azja
Producent pian, dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Vostok
Moskwa
Europa Wschodnia
Dystrybutor
99,00%
99,00%
2
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
Istambuł
Azja
Producent pian i uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
1 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena Romania SRL
2 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena S.A.
3 - Pozostałe udziały należą do osób fizycznych
43
43
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Wartość udziałów
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Dane w tys. PLN
Brutto
Odpis
Netto
Brutto
Odpis
Netto
Selena S.A.
62 781
0
62 781
62 781
0
62 781
Selena Labs Sp. z o.o.
1 520
0
1 520
1 400
0
1 400
Selena ESG Solutions Sp z o.o.
1 003
0
1 003
8
0
8
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.
38 379
0
38 379
38 379
0
38 379
Selena Deutschland GmbH
4
0
4
4
0
4
Selena Italia srl
1 884
1 884
0
1 884
1 884
0
Selena Iberia slu
43 478
43 478
0
43 478
43 478
0
Uniflex S.p.A.
11 082
0
11 082
11 082
0
11 082
Selena USA Inc.
3 707
2 407
1 300
3 707
2 407
1 300
Selena Sulamericana Ltda
3 594
3 594
0
3 594
3 594
0
Selena Digital Distribution Sp. z o.o.
5
0
5
0
0
0
Selena Mexico
255
0
255
255
0
255
Selena Romania SRL
11 944
11 944
0
11 944
11 944
0
Selena Bohemia s.r.o
9 936
0
9 936
9 936
0
9 936
Selena Hungária Kft.
679
679
0
679
679
0
EURO MGA Product SRL
1
0
1
1
0
1
Selena Ukraine Ltd.
3 068
0
3 068
3 068
0
3 068
Selena CA L.L.P.
9 029
5 472
3 557
9 029
5 472
3 557
Selena Insulations
1 206
1 206
0
1 206
1 206
0
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
33 910
33 910
0
33 910
33 910
0
Selena Vostok
11 197
0
11 197
11 197
0
11 197
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
23 764
23 764
0
23 764
23 764
0
Wartość udziałów
272 426
128 338
144 088
271 306
128 338
142 968
5.2.5 Utrata wartości inwestycji długoterminowych
Ważne oszacowania i założenia
Nie rzadziej niż na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka dokonuje weryfikacji wartości bilansowej
aktywów finansowych (udziałów w jednostkach zależnych) w celu określenia, czy aktywa te nie wykazują oznak utraty
wartości. W tym celu Spółka dokonuje porównania wartości aktywów netto poszczególnych podmiotów z wartością
księgową udziałów wykazywanych w bilansie.
W sytuacji, gdy bilansowa wartość udziałów nie znajduje pokrycia w aktywach netto danej jednostki Spółka dokonuje
dalszej analizy przesłanek świadczących o potrzebie przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów spowodowanej przez
nie utratą wartości. Spółka dokonuje oceny czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych, mających wpływ na wyniki
finansowe osiągane przez podmioty zależne (w tym weryfikuje realizację zakładanych planów budżetowych na dany rok
finansowy). Ponadto Spółka dokonuje analizy czynników mikro- jak i makroekonomicznych, w tym również wpływu wahań
kursów walut oraz kosztu kapitału na rynkach, w których funkcjonują podmioty zależne. Odpis aktualizujący wartość
udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg
rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów
pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej
oraz wahań kursów walut. Wartość aktywów jest aktualizowana dopiero z chwilą uznania, że utrata wartości udziałów
ma charakter trwały i w dłuższym okresie nieodwracalny.
W roku 2021 jednostka zależna, Selena Nantong Building Materials Co., Ltd., otrzymała zawiadomienie ze strefy
ekonomicznej, w której prowadzi działalność, że w związku z procesem ochrony rzeki Jangcy władze strefy
zamierzają zrobić w strefie reorganizację, w tym relokować niektóre spółki (w ramach strefy lub poza nią). W zamian
za przeprowadzenie takiej relokacji działalności spółce Selena Nantong przysługuje kompensata, która zdaniem
Zarządu Selena FM S.A., na podstawie wyceny do wartości godziwej sporządzonej na 31 grudnia 2021 roku,
przewyższa wartość długoterminowych aktywów zaangażowanych w tę jednostkę zależną.
W roku 2021 Spółka nie zidentyfikowała innych przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów
pod kątem utraty wartości inwestycji długoterminowych w spółkach zależnych. Spółka nie zidentyfikowała także
44
44
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych
dla udziałów i akcji w jednostkach zależnych przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu.
5.2.6 Zapasy
Polityki rachunkowości
Zapasy w Spółce stanowią towary, które są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia i ceny
sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do
uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej
w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona
o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku (tj. koszty transportu,
wynagrodzenia handlowców oraz koszty struktury
marketingowej). Wartość stanu końcowego towarów
wyceniana jest poprzez ustalenie wartości rozchodu metodą
„pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Towary przeterminowane i niepełnowartościowe
W przypadku, gdy towar jest przeterminowany lub
niepełnowartościowy, Spółka ma obowiązek najpóźniej na
koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać
odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu
oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do
uzyskania za towar w takim stanie przydatności,
pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli towar
w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, Spółka powinna
utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji.
Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny towaru
W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu
w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego
sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego
towaru należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny
sprzedaży. Porównanie wyceny towaru z ceną sprzedaży
netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec
każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu
przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu
aktualizującego.
Towary wolnorotujące
W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub
rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość
tego towaru na koniec każdego kwartału. Przedziały
wiekowania towarów i odpowiadające im odpisy są
następujące:
- powyżej 12 miesięcy: 50%;
- powyżej 24 miesięcy: 100%.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Towary
4 013
7 622
Zapasy brutto ogółem
4 013
7 622
Odpis aktualizujący wartość zapasów
24
84
Zapasy netto ogółem
3 989
7 538
5.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Należności z tytułu podatku VAT
19 397
15 002
Należności z tytułu podatku u źródła
1 757
1 923
Rozliczenia międzyokresowe czynne
2 395
1 586
Rozrachunki z pracownikami
0
16
Zaliczki na poczet dostaw
115
24
Razem
23 664
18 551
45
45
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.2.8 Rezerwy
Polityki rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży
istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne
jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą
zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako
odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą
praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku
zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest
istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe
wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka
związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań
długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności
od charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie
z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw
emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane
jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.
Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy
oraz średniego wynagrodzenia pracownika.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje
wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty
świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę
na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych
w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
dotyczą.
Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami
określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy
dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych
zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym
płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane,
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą
okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne
oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych
historycznych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka ujęła rezerwę na odprawy emerytalne w kwocie 745 tys. PLN (na 31 grudnia
2020 roku ujęto 390 tys. PLN).
5.2.9 Pozostałe zobowiązania
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania prezentuje poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw
36
130
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń
1 153
801
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
5 989
8 097
Pozostałe
260
20
Razem
7 438
9 048
Pozostałe długoterminowe zobowiązania w kwocie 1.986 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 r. stanowią
zobowiązania z tytułu długoterminowych planów motywacyjnych.
46
46
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.3. Kapitały
5.3.1 Kapitał podstawowy
Wartość nominalna akcji
Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.
Seria
Typ
Wartość nominalna akcji (zł)
Ilość (szt.)
Wartość (zł)
A
uprzywilejowane
0,05
4 000 000
200 000
B
zwykłe
0,05
13 724 000
686 200
C
zwykłe
0,05
5 000 000
250 000
D
zwykłe
0,05
110 000
5 500
22 834 000
1 141 700
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa
głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co
do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Akcjonariusze o znaczącym udziale
Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
Akcjonariusz
Rodzaj akcji
Liczba objętych
akcji
Udział w kapitale
akcyjnym
Liczba głosów
Udział w głosach
na WZA
Syrius Investments S.a.r.l.*
Imienne uprzywilejowane
4 000 000
17,52%
8 000 000
29,81%
Na okaziciela
13 813 000
60,49%
13 813 000
51,48%
Quercus Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. **
Na okaziciela
1 334 746
5,85%
1 334 746
4,97%
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego
** stan na dzień 18 maja 2021 roku, na podstawie zawiadomienia Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
47
47
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
5.3.2 Kapitał zapasowy
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia
Wartość
Nadwyżka wartości udziału kapitałowego nad wartością nominalną obejmowanych udziałów przy połączeniu ze spółką
Domarecki i Wspólnicy spółka jawna
2007
10 042
Podwyższenie kapitału i objęcie nowych udziałów przez Syrius Investment S.a.r.l
2007
13 588
Wycena do wartości godziwej długoterminowych zobowiązań na dzień konwersji na kapitał podstawowy i zapasowy
2007
-530
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2008
7 239
Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalna akcji po pomniejszeniu o wydatki poniesione w związku z emisją
2008
161 287
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2011
44 935
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2012
37 263
Nadwyżka ceny nabycia warrantów subskrypcyjnych nad wartością nominalną
2012
104
Utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na wykup akcji własnych
2012
-8 000
Pokrycie straty za rok 2012
2013
-45 123
Wypłata dywidendy
2013
-8 677
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2014
25 611
Pokrycie straty za rok 2014
2015
-21 448
Wypłata dywidendy
2015
-6 394
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2016
36 648
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2017
277
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2018
18 972
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2019
23 665
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2020
42 887
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2021
379
Przeniesienie z kapitału rezerwowego
2021
9 633
Kapitał zapasowy
342 358
Podział zysku za rok 2021 opisano w nocie 6.3.1.
5.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia
Wartość
Wynik połączenia spółek Selena FM Sp. z o.o. oraz Domarecki i Wspólnicy sp. j.
2007
9 530
Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego
2010/2011
1 633
Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych
2012
8 000
Podział zysku netto
2021
75 000
Przeniesienie na kapitał zapasowy
2021
-9 633
Pozostałe kapitały rezerwowe
84 530
5.3.4 Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu
kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego
w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej
w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
5.3.5 Akcje własne
Nabycie akcji własnych opisano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za rok 2021 w nocie 3.4.
Ryzyko
49
49
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
6. Ryzyko
6.1 Ważne oszacowania i założenia
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania
szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności
występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki)
rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów
i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków
i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu
finansowym, na którą wpływ mają te informacje.
Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:
• działalność Spółki jako zleceniodawcy – w ramach umowy z klientem występują pewne elementy
wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka
przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną
odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny
towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary (nota 2);
• utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.5);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (nota 5.2.1, 5.2.2 oraz 5.2.3),
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 4),
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 5.1.6)
• oszacowanie rezerwy emerytalnej (nota 5.2.8)
W 2021 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia
biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności
od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena FM, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych
koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej
jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzia powyższej polityki stanowi udzielanie
oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane
są na krótkoterminowych lokatach bankowych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania
sposobu postępowania z nim.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.
Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją na Ukrainie zostało opisane w nocie 7.7.
Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.
50
50
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Ryzyko
Ekspozycja
Pomiar
Mitygacja ryzyka
Ryzyko rynkowe
- kurs walutowy
Przyszłe transakcje handlowe
Aktywa finansowe i zobowiązania nie
denominowane w walucie krajowej (PLN)
Prognozowanie przepływów
pieniężnych
Analiza wrażliwości
Transakcje typu forward
Wielowalutowe linie
kredytowe
Ryzyko rynkowe
- stopa
procentowa
Kredyty i pożyczki
Środki pieniężne
Analiza wrażliwości
Zaciąganie kredytów w
walutach o niższym
oprocentowaniu
Ryzyko
kredytowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Należności handlowe i inne należności
finansowe
Udzielone pożyczki
Wiekowanie ekspozycji
Wykorzystanie
wewnętrznych
i zewnętrznych informacji
do oceny
prawdopodobieństwa
niewypłacalności
Dywersyfikacja
depozytów bankowych,
limity kredytowe
i akredytywy
Ryzyko
płynności
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe
Prognozy przepływów
pieniężnych
Dostępność przyznanych
linii kredytowych
6.2.1 Ryzyko walutowe
W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej,
Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe.
Tabela poniżej przedstawia pozycje otwarte Spółki denominowane w euro, rublu rosyjskim, dolarze amerykańskim,
yuanie renminbi (Chiny), leju rumuńskim i w innych walutach (przeliczonych na PLN i zaprezentowanych łącznie
w kolumnie ‘Inne waluty’) oraz estymację wpływu zmiany kursów na wynik z wyceny tych pozycji.
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2021
Dane w tys. PLN
EUR
RUB
USD
CNY
RON
PLN
Inne
waluty
Suma
Udzielone pożyczki
122 801
31 332
20 899
7 520
6 707
69 875
3 773
262 907
Należności handlowe
166 728
5 240
25 771
0
8 718
2 076
4 394
212 927
Środki pieniężne
97
4
33
0
0
651
0
785
289 626
36 576
46 703
7 520
15 425
72 602
8 167
Zobowiązania handlowe
i pozostałe
63 969
0
868
10
0
22 397
27
87 271
Kredyty i pożyczki otrzymane
25 968
0
2 785
0
0
99 297
0
128 050
89 937
0
3 653
10
0
121 694
27
Ekspozycja netto
199 689
36 576
43 050
7 510
15 425
-49 092
8 140
Wpływ na wynik przy kursie
min PLN/EUR, RUB, USD*
-12 672
-2 429
-4 156
-1 083
-601
Wpływ na wynik przy kursie
max PLN/EUR, RUB, USD*
-797
4 454
1 025
-347
241
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3
ostatnich lat
Kurs na dany dzień bilansowy
4,5994
0,0542
4,0600
0,6390
0,9293
Kurs na poziomie min
4,3075
0,0506
3,6681
0,5468
0,8931
Kurs na poziomie max
4,5810
0,0608
4,1567
0,6095
0,9438
51
51
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2020
Dane w tys. PLN
EUR
RUB
USD
CNY
RON
PLN
Inne waluty
Suma
Udzielone pożyczki
110 350
28 492
19 103
6 246
6 636
57 323
5574
233 724
Należności handlowe
138 899
961
16 160
0
6 271
7 391
5 103
174 785
Środki pieniężne
1 385
0
345
0
0
3 440
0
5 170
250 634
29 453
35 608
6 246
12 907
68 154
10 677
Zobowiązania handlowe
68 025
0
821
18
0
18 452
0
87 316
Kredyty i pożyczki otrzymane
2 715
0
2 276
0
0
57 659
0
62 650
70 740
0
3 097
18
0
76 111
0
Ekspozycja netto
179 894
29 453
32 511
6 228
12 907
-7 957
10 677
Wpływ na wynik przy kursie
min PLN/EUR, RUB, USD*
-2 212
-4 387
-1 804
-263
-23
Wpływ na wynik przy kursie
max PLN/EUR, RUB, USD*
7 250
1 735
1 993
405
787
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3 ostatnich lat
Kurs na dany dzień bilansowy
4,2585
0,0611
3,7977
0,5455
0,8901
Kurs na poziomie min
4,2061
0,0520
3,5870
0,5225
0,8885
Kurs na poziomie max
4,4301
0,0647
4,0305
0,5810
0,9444
W kolumnie „inne waluty” wykazane są łączne ekspozycje w walutach zagranicznych innych niż euro, rosyjski rubel
i dolar amerykański (głównie: lira turecka, forint węgierski, korona czeska). Ze względu na niskie ekspozycje w tych
walutach, ich wrażliwość nie jest analizowana odrębnie. Spółka nie posiada istotnych ekspozycji walutowych
w walutach takich jak lew bułgarski, ukraińska hrywna, real brazylijski.
Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez
wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem
Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2021 Spółka dokonywała
zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne
instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka
związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek
zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania.
Strukturę wiekową oprocentowanych instrumentów finansowych (według nominalnej wartości płatności) przedstawia
poniższa tabela.
Instrumenty o oprocentowaniu stałym
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Dane w tys. PLN
< 1 rok
1-3 lata
>3 lata
Suma
< 1 rok
1-3 lata
> 3 lata
Suma
Zobowiązania z tytułu leasingu
16 658
49 557
102 769
168 984
1 153
813
0
1 966
Udzielone pożyczki
50 664
3 835
9 644
64 143
5 119
42 000
7 811
54 930
52
52
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Instrumenty o oprocentowaniu zmiennym
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Dane w tys. PLN
< 1 rok
1-3 lata
>3 lata
Suma
< 1 rok
1-3 lata
> 3 lata
Suma
Udzielone pożyczki
41 516
102 088
55 160
198 764
22 003
7 764
149 027
178 794
Lokaty bankowe
50
0
0
50
50
0
0
50
Zobowiązania z tyt. leasingu
652
571
0
1 223
884
565
0
1 449
Kredyty bankowe i otrzymane pożyczki
68 678
59 372
0
128 050
28 296
34 354
0
62 650
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych
o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową
w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku. Analiza opiera się na założeniu, że inne
zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na niezmienionym poziomie.
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Dane w tys. PLN
PLN
EUR
OTH
PLN
EUR
OTH
Udzielone pożyczki
18 914
124 784
55 066
16 626
109 248
52 920
Lokaty bankowe
50
0
0
50
0
0
Kredyty i pożyczki otrzymane
-99 334
-25 931
-2 785
-57 658
-2 715
-2 277
Zobowiązania z tytułu leasingu
-1 223
0
0
-1 449
0
0
Ekspozycja netto
-81 593
98 853
52 281
-42 431
106 533
50 643
Wpływ* wzrostu** stopy procentowej*** o 1 p.p.
-816
989
523
-424
1 065
506
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych
** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR / EURIBOR
Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby
ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej.
6.2.3 Ryzyko kredytowe
Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym:
• Pożyczki udzielone,
• Należności handlowe, oraz
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą
przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową
tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów
finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9.
53
53
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Ważne oszacowania i założenia
Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego,
czy wystąpiły przesłanki.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów
finansowych:
• Udzielone pożyczki – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z trzech
stopni:
i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,
ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości w ciągu całego okresu kredytowania,
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie
ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy
pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
(z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
• Należności od jednostek pozostałych – Spółka dokonuje analizy portfelowej ekspozycji i stosuje uproszczoną matrycę
odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 5
lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia
zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności. Dla należności analizowanych portfelowo, wszystkie pozycje przeterminowane o ponad
360 dni obejmowane stuprocentowym odpisem aktualizującym.
• Należności od znaczących odbiorców zewnętrznych oraz od jednostek powiązanych - Spółka dokonuje indywidualnej
analizy każdej ekspozycji. Wysokość oczekiwanej straty kredytowej ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating,
profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji, dla których stwierdzono utratę wartości, kwota oczekiwanej straty kredytowej jest równa różnicy pomiędzy
wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z
wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
Klasyfikacja pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym wycenianych według zamortyzowanego kosztu
do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej.
Pożyczki udzielone
stan na 31.12.2021
stan na 31.12.2020
Dane w tys. PLN
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Wartość brutto pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym
71 641
46 196
230 987
348 824
40 071
76 319
202 865
319 255
Odpis z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej
-173
-4 717
-81 027
-85 917
0
-3 084
-82 447
-85 531
Wartość bilansowa pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym
71 468
41 479
149 960
262 907
40 071
73 235
120 418
233 724
Pożyczki udzielone w 2020 i w 2021 roku pozostałym podmiotom powiązanym w kwocie 48 mln PLN zostały
zaklasyfikowane do stopnia 1 ryzyka kredytowego i na dzień 31 grudnia 2021 roku został ujęty odpis z tytułu
54
54
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
oczekiwanej straty kredytowej w kwocie 173 tys. PLN. Pożyczka udzielona na kwotę 40 mln PLN została
zabezpieczona wekslem imiennym beneficjenta rzeczywistego Grupy Selena, a pożyczka udzielona na kwotę
8 mln PLN - portfelem wierzytelności pożyczkobiorcy.
Uzgodnienie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2021 roku
oraz 31 grudnia 2020 roku do sald otwarcia przedstawia się następująco:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych na początek okresu
85 531
79 675
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
132
-897
jednostki powiązane, w tym:
132
-897
Różnice kursowe z przeliczenia
254
6 753
Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych na koniec okresu
85 917
85 531
Poniższe tabele przedstawiają odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach
wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu
o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania.
Przeterminowanie w dniach
Należności handlowe od
wybranych jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane
straty kredytowe
Stan na 31.12.2021
(dane w tys. PLN)
Bieżące
8 486
0,53%
20
< 30
300
3,76%
11
31 – 60
7
11,19%
1
61 – 90
50
25,48%
13
91 – 120
0
37,67%
0
121 – 180
0
50,46%
0
181-360
0
64,43%
0
>361
986
100,00%
986
Razem
9 829
1 031
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
Przeterminowanie w dniach
Stan na 31.12.2020
(dane w tys. PLN)
Należności
handlowe od
wybranych
jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane straty
kredytowe
Bieżące
6 360
0,53%
0
< 30
595
3,76%
0
31 – 60
205
11,19%
2
61 – 90
0
25,48%
0
91 – 120
14
37,67%
0
121 – 180
13
50,46%
0
181-360
4
64,43%
3
>361
968
100,00%
968
Razem
8 159
973
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
55
55
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2021
do 31.12.2020
Odpis aktualizujący na początek okresu
20 119
17 912
jednostki powiązane
19 146
16 669
jednostki pozostałe
973
1 243
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
4 544
2 002
jednostki powiązane, w tym:
4 484
2 184
EURO MGA Products SRL
-29
-15
OOO SELENA VOSTOK
-13
0
TOO SELENA CA
-117
0
Selena Sulamericana Ltda
5 422
1 901
Shanghai HouseSelena Trading Ltd.
324
311
Selena USA
-1 103
0
pozostałe jednostki powiązane
0
-13
jednostki pozostałe
60
-182
Wykorzystanie
0
-158
jednostki pozostałe
0
-158
Różnice kursowe
46
363
jednostki powiązane
48
293
jednostki pozostałe
-2
70
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu
24 709
20 119
jednostki powiązane
23 678
19 146
jednostki pozostałe
1 031
973
Ważne oszacowania i założenia
Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne
dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach
wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania
zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2021,
kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Spółka odstąpiła od
wprowadzenia korekty.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Środki pieniężne
w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne
okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie
(stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych
posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym
oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Poziom ratingu
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Średniowysoki
od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s
92%
92%
Średni
od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s
8%
8%
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości
121 mln PLN (na 31 grudnia 2020 roku: 218 mln PLN) w ramach limitów kredytowych.
56
56
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
6.2.4 Ryzyko płynności
W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań
w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne.
Biorąc pod uwagę strukturę bilansu Spółki, na dzień bilansowy nie występuje istotne ryzyko płynności. Posiadane
przez Spółkę aktywa krótkoterminowe (336,9 mln PLN) przekraczają ponad dwukrotnie wartość zobowiązań
krótkoterminowych (184,6 mln PLN).
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Spółka udziela pożyczek
jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności. Spółka udziela finansowania
jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie
z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność
rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie
przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich
zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów
regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia.
Poniższe tabele przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień bilansowy według daty zapadalności
na podstawie umownych harmonogramów płatności.
Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2021
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
28 135
41 481
60 856
0
130 472
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
202
1 199
576
0
1 977
Zobowiązania handlowe
75 333
11 092
564
0
0
86 989
Zobowiązania inwestycyjne
0
282
0
0
0
282
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
0
4 713
14 139
75 408
89 550
183 810
Gwarancje finansowe
159 150
0
0
0
0
159 150
Zobowiązania ogółem
234 483
43 668
55 222
128 109
85 648
547 130
Dane w tys. PLN na 31.12.2020
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
28 827
35 213
64 040
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
554
1 531
1 414
3 499
Zobowiązania handlowe
70 014
15 607
788
0
86 409
Zobowiązania inwestycyjne
0
907
0
0
907
Gwarancje finansowe
86 817
0
0
0
86 817
Zobowiązania ogółem
156 831
17 068
31 146
36 627
241 672
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto
Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką
dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku oraz w roku
zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów
obowiązujących w tym obszarze.
Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz Jednostki Dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując
wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie
netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone
o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki. Na dzień
57
57
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
31 grudnia 2021 roku wskaźnik zadłużenia netto dla Seleny FM S.A. wyniósł 49% ze względu na wzrost zadłużenia
z tytułu leasingu przedsiębiorstwa.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2021
stan na
31.12.2020
Oprocentowane kredyty i pożyczki
128 050
62 650
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 947
3 415
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-785
-5 170
Zadłużenie netto
129 212
60 895
Kapitał własny
442 899
428 030
Kapitał i zadłużenie netto
572 111
488 925
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto)
23%
12%
6.3.1 Podział zysku za 2020 rok
W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę
o dokonaniu podziału zysku za 2020 rok w wysokości 75 379 472,95 zł w następujący sposób kwotę w wysokości
75 000 000,00 zł przeznaczyć na utworzenie kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych Spółki; kwotę
w wysokości 379 472,95 zł przekazać w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Pozostałe informacje
59
59
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
7. Pozostałe informacje
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje
Gwarancje udzielone
2021-12-31
2020-12-31
Tytuł zabezpieczanego
zobowiązania
Beneficjent
Kwota
w walucie (mln)
Waluta
Wygasa
Kwota
w walucie (mln)
Waluta
Wygasa
1
Wspólny limit kredytowy
Bank
15,22
PLN
01/2022
4,47
PLN
12/2021
Wspólny limit kredytowy
Bank
0,00
PLN
07/2021
2,85
PLN
07/2021
Wspólny limit kredytowy
Bank
8,54
PLN
06/2024
0,00
PLN
06/2021
2
Kredyt
Bank
196,36
RUB
08/2022
79,81
RUB
06/2021
Kredyt
Bank
176,25
RUB
05/2022
160,61
RUB
05/2021
Kredyt
Bank
5,50
CNY
08/2022
4,97
CNY
12/2021
Kredyt
Bank
6,11
UAH
09/2022
Kredyt
Bank
2,00
BRL
09/2022
Kredyt
Bank
968,08
KZT
10/2022
Finansowanie
Bank
6,21
EUR
2022
5,05
EUR
2021
Finansowanie
Bank
1,30
EUR
2023
0,40
EUR
2022
Finansowanie
Bank
2,70
EUR
2025
0,97
EUR
2023
Finansowanie
Bank
0,52
EUR
2026
2,70
EUR
2025
3
Dostawy
Dostawca
9,88
EUR
3,80
EUR
Dostawy
Dostawca
0,50
RON
0,50
RON
Dostawy
Dostawca
5,00
PLN
4,50
PLN
1 – umowy kredytowe zaciągane wspólnie przez Spółkę oraz jej jednostki zależne przewidują wspólną
odpowiedzialność dłużników za zobowiązania wobec banków; kwoty w tabeli wskazują wysokość zobowiązań
kredytowych pozostałych (tzn. bez Seleny FM S.A.) uczestników umowy na dzień 31 grudnia 2021 roku. W ocenie
Zarządu, ryzyko niespłacenia przez jednostki zależne zadłużenia w ramach tych umów jest minimalne.
2 – umowy kredytowe lub inne formy finansowania, z których korzystają jednostki zależne. Podano faktyczne
kwoty pociągnięcia kredytów na 31 grudnia 2021 r.
3 – poręczenie zabezpieczające płatności jednostek zależnych wobec dostawcy, kwota w tabeli wskazuje
maksymalny limit poręczenia.
Polityki rachunkowości
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego
informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli :
- ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero
w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub
większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie
w pełni podlegają kontroli Spółki lub
- ma obecny obowiązek który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie
jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco
wiarygodnie.
Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego gdy
prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających
w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca
jej wystawcę do dokonania określonych płatności
rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie
z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika
płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami
instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia
zobowiązanie finansowe z tytułu umowy
gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie
finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według
większej z dwóch kwot:
• wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej
o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek
rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności
poręczenia oraz
• kwoty oszacowanej zgodnie z modelem
oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9.
60
60
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
4 - w ramach akwizycji Jednostki Dominującej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009
roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją
korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie
z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji
zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone
poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy).
W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne
korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części
odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści. Maksymalna wartość
nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 1,16 mln EUR.
Sprawy sądowe
Selena FM S.A. na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest
stroną w żadnej istotnej sprawie sądowej.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach,
co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku.
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych
Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy
do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane
są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2021 i 2020 roku
przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3.
Dane w tys. PLN
Okres
Przychody
ze sprzedaży
Zakupy
towarów
i usług
Pozostałe
przychody
1)
Pozostałe
koszty
Jednostki zależne
2021
781 065
852 113
53 264
8 559
2020
615 861
606 116
40 643
5 639
Jednostki stowarzyszone
2021
6 844
89
0
324
2020
5 472
243
0
311
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na
najwyższym szczeblu*
2021
16
120
2 383
173
2020
167
0
85
0
RAZEM
2021
787 925
852 322
55 647
9 056
2020
621 500
606 359
40 728
5 950
1)
kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego personelu kierowniczego nie ujęte w powyższej tabeli
zawiera nota 7.4.
61
61
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Dane w tys. PLN
Okres
Pożyczki
Należności
handlowe
Pozostałe
należności
Zobowiązania
handlowe
i pozostałe
Jednostki zależne
2021
214 762
184 754
89
72 561
2020
191 643
148 105
0
70 913
Jednostki stowarzyszone
2021
0
3 404
0
0
2020
0
2 014
0
212
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na
najwyższym szczeblu *
2021
48 145
8
0
120
2020
42 081
3
0
0
RAZEM
2021
262 907
188 166
89
72 681
2020
233 724
150 122
0
71 125
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami
wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Bilansowa zmiana stanu należności i pozostałych aktywów niefinansowych
-46 233
-28 488
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego
2 978
0
Zmiana stanu należności z tytułu konwersji na pożyczki
-4 091
390
Zmiana stanu należności z tytułu kompensaty
-7 168
0
Pozostałe
-687
0
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów środków pieniężnych
-55 201
-28 098
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań
222 490
-4 027
Zmiana stanu kredytów i pożyczek
-90 540
7 215
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu
-166 792
8 662
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych
257
-447
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego
10 226
-5 605
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kompensat
25 140
0
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
-120
0
Zmiana stanu rezerw
-355
-238
Pozostałe
-2 012
0
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów środków pieniężnych
-1 706
5 560
62
62
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
ZARZĄD Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty)
6 482
5 040
Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług dla jednostek zależnych
769
516
Razem
7 251
5 556
RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty)
738
757
Razem
738
757
W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który
w 2021 roku, w okresie po rezygnacji z pełnienia funkcji prezesa Zarządu Selena FM S.A. osiągnął
wynagrodzenie w kwocie 122 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Selena FM S.A.
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie
premii za rok 2021 podejmie Rada Nadzorcza.
Sprawozdanie skonsolidowane Grupy za rok 2021 (nota 8.4) przedstawia transakcje z jednostkami powiązanymi
(w tym z Członkami Zarządu Jednostki Dominującej) wszystkich jednostek należących do Grupy.
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021 i 2020
przedstawia poniższa tabela:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Badanie rocznego sprawozdania finansowego
269
240
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
128
95
Razem
397
335
7.6 Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Sprzedaż
50
45
Administracja
73
51
Marketing
46
32
Pozostałe
21
21
RAZEM
190
149
63
63
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym
Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022
roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Spółki. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego
przebiegu wydarzeń na Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju
sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności Spółki.
Sytuacja na Ukrainie to zdarzenie po dniu bilansowym, które określa się jako niewymagające dokonania korekt
na dzień kończący okres sprawozdawczy.
Zarząd Selena FM S.A. dokona w przyszłych okresach analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowych ryzyk
związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku
stan należności od jednostek zależnych w Europie Wschodniej wynosił 4,3 mln PLN, a na dzień 31 marca 2022
roku należności te wynosiły 3,9 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan pożyczek udzielonych jednostkom
zależnym w Europie Wschodniej wynosił 16,7 mln PLN, a na dzień 31 marca 2022 roku pożyczki te wynosiły
4,4 mln PLN. Ponadto Spółka gwarantowała spłatę kredytów przez jednostki zależne zlokalizowane w Europie
Wschodniej na łączną kwotę 21,1 mln PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku, oraz na kwotę 19,1 mln PLN na
31 marca 2022 roku.
Na dzień 31 marca 2022 roku, w związku z sytuacją geopolityczną w Europie Wschodniej, Spółka dokonała
testów na utratę wartości udziałów w spółce Selena Vostok, w wyniku których ujęto odpis aktualizujący wartość
tych udziałów w kwocie 6,8 mln PLN. Poza odpisem z tytułu utraty wartości udziałów, sytuacja na Ukrainie nie
miała istotnego wpływu na działalność Spółki w I kwartale 2022 roku.
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż
opisane powyżej mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe.
Prezes Zarządu
Jacek Michalak
Wiceprezes Zarządu
ds. Handlowych
Sławomir Majchrowski
Handlowych został powołany Pan
Sławomir Majchrowski
Członek Zarządu
ds. Personalnych
Andrzej Zygadło
Członek Zarządu
ds. Operacyjnych
Roman Dziuba