Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
2
2
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
SPIS TREŚCI
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) ...................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................. 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ................................................................................................. 7
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................................ 9
1.1 Informacje o Spółce ......................................................................................................................................................... 9
1.2 Dane dotyczące sprawozdania ...................................................................................................................................... 10
1.3 Polityki rachunkowości ................................................................................................................................................... 11
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów ....................................................................................... 14
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat ................................................................................................................ 17
3.1 Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................................... 18
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................... 19
3.3 Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................ 19
4. Opodatkowanie ................................................................................................................................................................... 21
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ............................................................................................ 26
5.1 Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................……….27
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe ............................................................................................................................. 36
5.3. Kapitały ......................................................................................................................................................................... 47
6. Ryzyko ................................................................................................................................................................................. 50
6.1 Ważne oszacowania i założenia .................................................................................................................................... 51
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................ 51
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto ...................................................................................................................... 58
7. Pozostałe informacje ......................................................................................................................................................... 60
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje .......................................................................................................... 61
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych .......................................................................................................................... 62
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami
wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 63
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki ....................................................................................... 64
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania .................................................................................................... 64
7.6 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................................... 64
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................... 65
3
3
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Sprawozdania finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
4
4
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Dane w tys. PLN
Nota
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
997 766
953 921
Przychody ze sprzedaży usług
61 957
39 721
Przychody z umów z klientami
1 059 723
993 642
Koszt własny sprzedaży
941 069
892 393
Zysk brutto ze sprzedaży
118 654
101 249
Koszty sprzedaży
49 258
54 960
Koszty ogólnego zarządu
53 641
47 008
Pozostałe przychody operacyjne
3.2
530
255
Pozostałe koszty operacyjne
3.2
8 426
1 057
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności
-14 089
4 545
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
16 992
0
Dywidendy od jednostek zależnych
40 244
44 120
Zysk z działalności operacyjnej
45 200
38 054
Przychody finansowe
3.3
31 187
12 911
Koszty finansowe
3.3
24 295
5 124
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek
-28 364
132
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udziałów
-11 046
0
Zysk brutto
91 502
45 709
Podatek dochodowy
4
1 173
2 164
Zysk netto
90 329
43 545
Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy
3,96
1,91
- rozwodniony
3,96
1,91
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk netto
90 329
43 545
Całkowite dochody razem
90 329
43 545
5
5
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
Dane w tys. PLN
Nota
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
5.2.1
27 082
4 588
Wartości niematerialne
5.2.3
168 305
187 759
Udziały w jednostkach zależnych
5.2.4
226 799
144 088
Pozostałe długoterminowe należności
3 970
0
Długoterminowa część pożyczek udzielonych
5.1.3
175 980
170 727
Aktywa trwałe
602 136
507 162
Zapasy
5.2.6
2 439
3 989
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
5.2.7
22 442
23 664
Należności handlowe
5.1.1
231 016
212 927
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
845
2 978
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych
5.1.3
88 049
92 180
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
5.1
27 778
333
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5.1.2
21 339
785
Aktywa obrotowe
393 908
336 856
SUMA AKTYWÓW
996 044
844 018
PASYWA
Kapitał podstawowy
5.3.1
1 142
1 142
Akcje własne
5.3.1
-28 676
-28 676
Kapitał zapasowy
5.3.2
342 358
342 358
Pozostałe kapitały rezerwowe
5.3.3
128 075
84 530
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
90 329
43 545
Kapitał własny
533 228
442 899
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek
5.1.4
171 486
59 372
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
5.1.6
21 459
571
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
111 847
152 325
Pozostałe długoterminowe zobowiązania
0
1 986
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4
2 182
1 543
Rezerwa na odprawy emerytalne
5.2.8
648
745
Zobowiązania długoterminowe
307 622
216 542
Zobowiązania handlowe i pozostałe
6.2.4
76 153
87 271
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia
2 691
3 235
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek
5.1.4
41 496
68 678
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
5.1.6
1 566
1 376
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
9 766
15 935
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
5.1
0
644
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe
5.2.9
23 522
7 438
Zobowiązania krótkoterminowe
155 194
184 577
Zobowiązania razem
462 816
401 119
SUMA PASYWÓW
996 044
844 018
6
6
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Dane w tys. PLN
Nota
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
91 502
45 709
Amortyzacja
3.1
7 174
5 670
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych
-10 342
-2 214
Odsetki i dywidendy
-42 405
-51 827
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej
-17 881
1 107
Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych
7.3
-30 259
-55 201
Zmiana stanu zapasów
1 550
3 549
Zmiana stanu zobowiązań
7.3
-11 984
-1 706
Zmiana stanu rezerw
-97
355
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych
2 402
-13 913
Pozostałe
1 399
-1 830
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-8 941
-70 301
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
454
244
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-47 936
-3 279
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych
-70 946
-1 120
Dywidendy i odsetki otrzymane
21 385
30 839
Udzielenie pożyczek
-24 267
-20 013
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek
81 419
1 265
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-39 891
7 936
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wykup akcji własnych
0
-28 676
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
5.1.5
-2 005
-2 108
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
170 841
102 859
Spłata pożyczek i kredytów
-88 340
-13 149
Odsetki zapłacone
-11 106
-913
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
69 390
58 013
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
20 558
-4 352
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:
20 554
-4 385
różnice kursowe netto
-4
-33
Środki pieniężne na początek okresu*
785
5 170
Środki pieniężne na koniec okresu*
21 339
785
*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:
na dzień 31 grudnia 2022 kwota 0,05 mln złotych
na dzień 31 grudnia 2021 kwota 0,05 mln złotych
7
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Sprawozdania finansowe
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2022
1 142
-28 676
342 358
84 530
43 545
0
442 899
Zysk netto
0
0
0
0
0
90 329
90 329
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
0
90 329
90 329
Podział zysku netto
0
0
0
43 545
-43 545
0
0
Stan na 31.12.2022
1 142
-28 676
342 358
128 075
0
90 329
533 228
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2021
1 142
0
332 346
19 163
75 379
0
428 030
Zysk netto
0
0
0
0
0
43 545
43 545
Całkowite dochody
ogółem
0
0
0
0
0
43 545
43 545
Podział zysku netto
0
0
379
75 000
-75 379
0
0
Akcje własne
0
-28 676
0
0
0
0
-28 676
Pozostałe
0
0
9 633
-9 633
0
0
0
Stan na 31.12.2021
1 142
-28 676
342 358
84 530
0
43 545
442 899
Informacje ogólne
9
9
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o Spółce
Działalność Spółki
Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM,
a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008
roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia
działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu
pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON
890226440.
Podstawowa działalność Spółki obejmuje:
• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego,
zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się
pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Zarząd Spółki
Na dzień 1 stycznia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Jacek Michalak – Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych.
W dniu 20 września 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem
1 października 2022 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Krzysztofa Ościłowicza i powierzyła mu funkcję
Członka Zarządu ds. Finansowych (CFO).
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
• Jacek Michalak – Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych.
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu
Spółki.
10
10
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Rada Nadzorcza Spółki
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
• Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Rady
Nadzorczej Spółki.
1.2 Dane dotyczące sprawozdania
Dane objęte sprawozdaniem finansowym
Niniejsze sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia
sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A.,
niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zatwierdzonym w dniu 20 kwietnia 2023 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz dane na ten
dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
2022 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównawcze
na dzień 31 grudnia 2021 roku
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 20 kwietnia 2023 roku.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.
Waluta
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
1 USD
4,4018
4,0600
1 EUR
4,6899
4,5994
100 HUF
1,1718
1,2464
1 UAH
0,1258
0,1487
1 CZK
0,1942
0,1850
1 RUB
0,0618
0,0542
1 CNY
0,6348
0,6390
1 RON
0,9475
0,9293
11
11
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Kontynuacja działalności
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zarząd Selena FM S.A. przeanalizował
również wpływ sytuacji w Ukrainie (opisany w nocie 6.1), zmiany klimatu (opisany w nocie 3.15 sprawozdania
Zarządu z działalności Spółki za 2022 rok) oraz wpływ otoczenia makroekonomicznego (opisany w nocie 1.11
sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2022 rok) na zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Spółka na
dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych
wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności.
W związku z powyższym, sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok 2022
sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Selena FM S.A. Sprawozdanie Zarządu
z działalności Selena FM S.A. w roku 2022 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Selena FM S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
1.3 Polityki rachunkowości
Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki za rok 2021.
Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 roku
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone do stosowania w UE weszły w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu
finansowym Spółki za 2022 rok:
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów
trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia –
koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami
do MSSF 3 zatwierdzone w UE 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury
wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie
na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1,
MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku
lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty wejścia ich
w życie).
Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na
sprawozdanie finansowe Spółki za 2022 rok.
12
12
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zmiany do
standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie
⦁ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17
(opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub później;
⦁ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki)
rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
⦁ Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
⦁ Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
⦁ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje
porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE
Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed
ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace
prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie
został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i
długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie
oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia
2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2024 roku lub później;
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię
Europejską.
Istotne zasady rachunkowości
Istotne zasady rachunkowości zostały opisane w poszczególnych notach objaśniających, za wyjątkiem polityki
dotyczącej przeliczania pozycji wyrażonych w walucie obcej, którą opisano poniżej.
13
13
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane
na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów (w przypadkach
określonych polityką rachunkowości). Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego
wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania
niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia
dokonania wyceny do wartości godziwej.
Segmenty operacyjne
oraz informacje na temat przychodów
15
15
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów
Polityki rachunkowości
Przychody z umów z klientami
Spółka sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały
budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane.
Kryteria obowiązujące przy ujmowaniu przychodów
przedstawiono poniżej.
Sprzedaż dóbr
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są ujmowane,
w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj.
składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania
kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów.
W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli
nad towarami następuje z chwilą przeniesienia na klienta
prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie
z właściwymi warunkami Incoterms.
Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu
usług transportowych zapewnianych przez Spółkę lub przez
klienta. W przypadku usług transportowych zapewnianych
przez Spółkę transport jest elementem wykonania
świadczenia jakim jest sprzedaż dobra i nie stanowi
odrębnego obowiązku świadczenia, ponieważ przeniesienie
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do
magazynu klienta. Średni termin płatności dla klientów Spółki
wynosi 90 dni.
W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są
różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do
każdego ze zobowiązań. Spółka nie posiada istotnych umów,
dla których ustalono by więcej niż jedno zobowiązanie do
wykonania świadczenia.
Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje według ceny
transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra.
Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie
otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego
pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu
upustów, rabatów z tytułu wolumenu.
Spółka oferuje swoim klientom rabaty zależne
od wolumenu zakupów, tzw. retrobonusy. Zgodnie z MSSF
15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne
wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego
wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi
odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając
rabaty, Spółka korzysta z informacji na temat obrotów
zrealizowanych z danym klientem w okresie
sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu
wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do
przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom
z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu
sprawozdawczego, w odrębnej pozycji bilansowej. Spółka
nie udziela gwarancji na swoje towary.
Sprzedaż usług
Przychodami ze sprzedaży usług w Grupie Selena są
przede wszystkim przychody będące rezultatem
świadczenia usług, m. in. doradczych, informatycznych,
księgowych i kadrowych.
Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny, stąd Spółka nie prezentuje
osobnych danych finansowych dla segmentów operacyjnego i sprawozdawczego.
Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1.1 niniejszego sprawozdania. Selena FM S.A. pełni m.in. rolę
tzw. dystrybutora globalnego – w ramach Grupy pośredniczy w obrocie towarowym pomiędzy zakładami
produkcyjnymi i zagranicznymi organizacjami handlowymi; pełni również funkcje zarządzania Grupą. Wyniki
finansowe na wszystkich typach działalności są analizowane łącznie jako efekt funkcjonowania centrali Grupy i są
podstawą do podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów wewnątrz spółki. Ocena efektywności działalności
Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie z wytycznymi MSSF.
W 2022 roku ponad 81% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2021: ponad 79%). Sprzedaż
generowana jest w Polsce (30,4 mln PLN do jednostek niepowiązanych 313 mln PLN do jednostek powiązanych)
oraz za granicą (169,8 mln PLN do jednostek niepowiązanych 546,5 mln PLN do jednostek powiązanych), głównie
w krajach, w których znajdują się siedziby jednostek należących do Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki znajdują
się w Polsce.
Spółka nie jest uzależniona od żadnego odbiorcy. Obroty z żadnym odbiorcą niepowiązanym nie przekraczają 10%
przychodów Spółki. Ze względu na charakter działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Selena,
przychody ze sprzedaży są generowane w zależności od zapotrzebowania spółek zależnych na usługi i towary, nie
stanowią więc istotnego czynnika oceny efektywności działalności Spółki.
16
16
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Poniżej zaprezentowano przychody z umów z klientami w podziale na regiony geograficzne.
Dane w tys. PLN
2022
2021
Polska
343 454
304 879
Europa Zachodnia
156 217
125 879
Europa Wschodnia i Azja
251 366
300 129
Ameryki
102 843
76 320
Pozostałe
205 843
186 435
Razem przychody z umów z klientami
1 059 723
993 642
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w podziale na grupy produktowe.
Dane w tys. PLN
2022
2021
Chemia budowlana
769 938
777 695
Chemia izolacyjna
141 501
115 507
Pozostałe
86 327
60 719
Razem - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
997 766
953 921
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
18
18
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
3.1 Koszty działalności operacyjnej
Koszty w układzie rodzajowym
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zużycie materiałów i energii
1 296
1 033
Koszty świadczeń pracowniczych
52 093
41 017
Amortyzacja
7 174
5 670
Usługi obce
94 187
84 508
doradztwo
34 027
32 672
najem, dzierżawa
1 979
1 897
pozostałe
1 050
15 943
Podatki i opłaty
369
142
Pozostałe koszty rodzajowe, z tego:
4 909
3 594
koszty reprezentacji i reklamy
2 092
2 065
koszty podróży służbowych
1 617
785
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
883 940
858 397
Koszty działalności operacyjnej ogółem
1 043 968
994 361
w tym:
Koszt własny sprzedaży
941 069
892 393
Koszty sprzedaży
49 258
54 960
Koszty ogólnego zarządu
53 641
47 008
Koszty świadczeń pracowniczych
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Wynagrodzenia
42 283
33 363
Koszty ubezpieczeń społecznych
6 114
4 816
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
3 696
2 838
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem
52 093
41 017
w tym:
Koszty sprzedaży
25 297
19 501
Koszty ogólnego zarządu
26 796
21 516
Amortyzacja
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Amortyzacja środków trwałych
3 305
2 646
Amortyzacja wartości niematerialnych
3 869
3 024
Amortyzacja ogółem
7 174
5 670
w tym:
Koszty sprzedaży
1 078
485
Koszty ogólnego zarządu
6 096
5 185
19
19
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
441
195
Pozostałe
89
60
Pozostałe przychody operacyjne ogółem
530
255
Pozostałe koszty operacyjne
Dane w tys. PLN Nota
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
200
0
Strata z tytułu sprzedaży udziałów 5.2.4
6 861
0
Darowizny
425
277
Reklamacje
648
780
Pozostałe
292
0
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
8 426
1 057
3.3 Przychody i koszty finansowe
Polityki rachunkowości
Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach
finansowych.
Przychody finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Odsetki, w tym:
15 789
9 656
od udzielonych pożyczek
15 788
9 656
od rachunków bankowych i lokat
1
0
Różnice kursowe
13 079
3 255
Pochodne instrumenty finansowe
2 308
0
Poręczenia i gwarancje
7
0
Pozostałe
4
0
Przychody finansowe ogółem
31 187
12 911
20
20
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Koszty finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Odsetki, w tym:
23 163
3 183
od otrzymanych kredytów i pożyczek
11 998
1 872
od zobowiązań z tyt. leasingu
10 640
851
od pozostałych zobowiązań
525
460
Poręczenia i gwarancje
0
51
Pochodne instrumenty finansowe
0
945
Prowizje bankowe
1 132
945
Koszty finansowe ogółem
24 295
5 124
W 2022 roku Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając
terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka zgodnie ze stosowaną polityką
zabezpiecza aktywną część ekspozycji walutowej. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie
w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka
nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Zysk z wyceny
niezrealizowanych kontraktów wyniósł 2 057 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia
2022 roku wynosi netto 1 436 tys. PLN). Zysk w związku z realizacją kontraktów wyniósł 251 tys. PLN. Wynik na
transakcjach w kwocie 2 308 tys. PLN został ujęty w przychodach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty
finansowe”.
Opodatkowanie
22
22
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
4. Opodatkowanie
Polityki rachunkowości
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za
okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych
(podlegających zwrotowi od organów podatkowych)
z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów
podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały
na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tworzone są od różnic przejściowych
pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich
wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje
w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie
mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani
na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową oraz,
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy
terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne
jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są
w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych
i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na
następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice,
aktywa i straty,
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu
odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego
ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na
wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz,
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych
z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną
odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega
ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do
wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w
przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na
odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w
okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie
zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i
przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie,
których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza
zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w
innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są
kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z
tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma
związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po
pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem sytuacji, gdy:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie
aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany
odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz,
• należności i zobowiązań, które są wykazywane
z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania
lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych
krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
23
23
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Obciążenie podatkowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Podatek dochodowy za bieżący okres
148
1 222
Zmiana podatku dochodowego odroczonego
639
298
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy
386
644
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:
1 173
2 164
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej
91 502
45 709
Stawka podatkowa
19%
19%
Podatek według stawki obowiązującej
17 385
8 685
Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe)
-20 018
-7 917
- z tytułu otrzymanych dywidend
-7 486
-7 491
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek
-8 731
-69
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności
-3 801
0
- pozostałe
0
-357
Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)
2 274
752
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek
1 243
61
- z tytułu odpisu aktualizującego należności
1 011
790
- pozostałe
20
-99
Straty podatkowe w okresie, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 146
0
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy
386
644
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:
1 173
2 164
Efektywna stawka podatkowa
1,28%
4,73%
Odroczony podatek dochodowy
Ważne oszacowania i założenia
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi
opiera się na budżecie Spółki. Selena FM S.A. ujęła w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do
wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic
przejściowych.
24
24
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2021
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic
przejściowych na aktywach
754
122
632
54
Należności handlowe
727
113
614
73
Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych
727
113
614
73
Zapasy
1
-4
5
-1
Odpis aktualizujący wartość zapasów
1
-4
5
-1
Pozostałe aktywa
26
13
13
-18
Niezrealizowana sprzedaż wg warunków Incoterms
26
13
13
-18
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic
przejściowych na pasywach
8 282
4 671
3 611
201
Zobowiązania
1 803
415
1 388
-72
Zobowiązania z tyt. niewypłaconych wynagrodzeń
1 803
415
1 388
-72
Rozliczenia międzyokresowe bierne
778
128
650
114
Rezerwa na koszty badania
0
-26
26
1
Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów
162
35
127
50
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne
616
119
497
63
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
699
241
458
-21
Zobowiązanie z tyt. niezapłaconych odsetek
699
241
458
-21
Rezerwy
634
-123
757
438
Rezerwa emerytalna
123
-19
142
68
Rezerwa na program lojalnościowy
511
-104
615
370
Pozostałe pasywa
4 368
4 010
358
-258
Zobowiązania z tyt. leasingu
4 368
4 010
358
-258
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych niezrealizowanych
różnic kursowych
0
-286
286
-157
Aktywo z tyt. podatku odroczonego ogółem
9 036
4 507
4 529
98
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2021
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
różnic przejściowych na aktywach
10 913
4 841
6 072
396
Rzeczowy majątek trwały
5 248
3 569
1 679
73
Wartość netto środków trwałych w leasingu
3 879
3 234
645
-132
Różnica między wartością netto bilansową a podatkową środków trwałych
1 369
335
1 034
205
Pożyczki udzielone i dopłaty do kapitału
5 665
1 272
4 393
863
Naliczone nie otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek
5 665
1 272
4 393
863
inne
0
0
0
-540
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
niezrealizowanych różnic kursowych
305
305
0
0
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego ogółem
11 218
5 146
6 072
396
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego po pomniejszeniu o aktywo
2 182
1 543
Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto
639
298
25
25
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Terminy realizacji aktywów i (zobowiązań) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Dane w tys. PLN
stan na
stan na
31.12.2022
31.12.2021
O okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
-2 338
-3 348
O okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
4 520
1 805
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego ogółem
2 182
-1 543
Noty objaśniające
do sprawozdania
z sytuacji finansowej
27
27
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
5.1 Instrumenty finansowe
Polityki rachunkowości
Aktywa finansowe
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej
kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów
finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu
ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które
obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Do aktywów
wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje
należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe
należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe
po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz
pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej
12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu
finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie
podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie
spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu
lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty
pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi,
gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem
ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu
SPPI i dywidendy.
Kontrakty walutowe forward są ujmowane w księgach
na dzień zawarcia transakcji.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich
wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej
tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące
instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości
godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe
wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe
ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek
określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu
dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych
warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi
podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie
pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące
modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego
zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako
wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania
finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę
odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku
zysków i strat.
Instrumenty finansowe posiadane przez Spółkę sklasyfikowano poniżej.
28
28
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Aktywa finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
264 029
262 907
Należności handlowe nieobjete umową faktoringu
215 852
200 929
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe-należna dywidenda
25 822
0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje
79
310
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe z tyt. sprzedaży udziałów
441
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21 339
785
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward
1 436
23
Należności handlowe objęte umową faktoringu
15 164
11 998
Razem
544 162
476 952
Zobowiązania finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki
212 982
128 050
Zobowiązania z tytułu leasingu
144 638
170 207
Razem zadłużenie oprocentowane
357 620
298 257
Zobowiązania handlowe
75 905
86 989
Zobowiązania inwestycyjne
248
282
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - transakcje forward
0
644
Razem
433 773
386 172
Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa
każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.
Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu
II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny
notowane). Wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów
wymiany walut na dzień bilansowy.
29
29
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.1.1 Należności handlowe
Polityki rachunkowości
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringową po
początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z
tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i
usług z datą zapadalności poniżej dwunastu miesięcy od dnia
powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i
nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają
dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Terminy płatności dla należności handlowych zawierają się w
przedziale od 60 do 90 dni.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Spółka korzysta
z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia
należności, w ramach którego dokonuje analizy
indywidualnej (należności od znaczących odbiorców
zewnętrznych i jednostek powiązanych) oraz analizy
portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze
względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego).
Należności handlowe objęte umową faktoringu bez
regresu po początkowym ujęciu wycenia się według
wartości godziwej przez wynik finansowy. Zgodnie
z zawartą umową, faktor finansuje 90% salda. Wartość
godziwa 10% salda należności nierozliczonej przez faktora
(do momentu spłaty przez odbiorcę) nie odbiega istotnie od
jej wartości nominalnej ze względu na krótki termin oraz jej
ubezpieczenie.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Należności handlowe - brutto
241 701
237 636
od jednostek powiązanych
216 820
211 843
od jednostek pozostałych
24 881
25 793
Odpis aktualizujący należności handlowe
-10 685
-24 709
od jednostek powiązanych
-9 427
-23 678
od jednostek pozostałych
-1 258
-1 031
Należności handlowe netto
231 016
212 927
Szczegółowe informacje na temat obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 6.2.3.
5.1.2 Środki pieniężne
Polityki rachunkowości
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku
i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie
zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej pozycji.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik
kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach
krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
542
710
Środki pieniężne w kasie
22
25
Lokaty krótkoterminowe
20 775
50
Środki pieniężne ogółem
21 339
785
30
30
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 6.2.3.
5.1.3 Udzielone pożyczki
Polityki rachunkowości
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, jak i podmiotom
zewnętrznym Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów
finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych.
Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe.
Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku 2022 oraz 2021 przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2022
348 824
-85 917
262 907
Udzielenie pożyczki
24 267
0
24 267
Konwersja należności
13 635
0
13 635
Kompensata
-337
0
-337
Spłata kapitału
-81 419
26 040
-55 379
Naliczone odsetki
15 788
2 324
18 112
Zapłacone odsetki
-8 420
0
-8 420
Podatek u źródła
-693
0
-693
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
10 571
-634
9 937
stan na 31.12.2022
322 216
-58 187
264 029
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2021
319 255
-85 531
233 724
Udzielenie pożyczki
20 013
-173
19 840
Konwersja należności
4 574
0
4 574
Spłata kapitału
-1 265
0
-1 265
Naliczone odsetki
9 656
41
9 697
Zapłacone odsetki
-5 161
0
-5 161
Podatek u źródła
-482
0
-482
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
2 234
-254
1 980
stan na 31.12.2021
348 824
-85 917
262 907
Dnia 18 stycznia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki na 40,0 mln PLN z Elis Consulting
Sp. z o.o., wydłużający termin spłaty pożyczki do dnia 31 stycznia 2023 roku.
Dnia 30 marca 2022 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Digital Distribution Sp. z o.o. na kwotę 400
tys. PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 marca 2027 roku.
Dnia 11 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki zawartej 26 listopada 2020 roku ze spółką
Fandla Factoring Sp. z o.o. zmieniający wartość oprocentowania.
Dnia 15 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z TOO Selena Insulations z 24 maja 2017 roku
wprowadzający konwersję salda zadłużenia z RUB na EUR oraz wydłużający termin jej spłaty do 15 maja 2027
roku.
31
31
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Dnia 18 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Vostok COO z 20 października 2017
roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z RUB na EUR .
Dnia 15 lipca 2022 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką SGI2 Sp. z o.o.. Oprocentowanie pożyczki
jest zmienne. Termin spłaty przypada na 13 lipca 2027 roku.
Dnia 27 lipca 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena ESG Sp. z o.o. zmieniający jej
oprocentowanie i wydłużający termin spłaty do 06 lipca 2027 roku.
Dnia 30 sierpnia 2022 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką SGI ASI Sp. z o.o na kwotę
10,5 mln PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 30 sierpnia 2027 roku.
Dnia 12 września 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Vostok COO z 20 października
2017 roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z EUR na USD.
Dnia 18 października 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Elis Consulting Sp. z o.o. zmieniający
oprocentowanie pożyczki.
W dniu 16 listopada 2022 roku Selena FM S.A. zawarła z Selena Sulamericana umowę konwersji należności
handlowych na pożyczkę w kwocie 3,0 mln EUR z terminem spłaty do 30 listopada 2027 roku.
Dnia 13 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena Sulamericana z dnia 05 kwietnia
2017 roku, zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 13 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena Italia SRL z dnia 30 czerwca
2017 roku, wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 13 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena Romania SRL z dnia 29 grudnia
2017 roku, wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 14 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Insulations z 21 kwietnia 2016
roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z RUB na EUR.
Dnia 20 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena Yapi z dnia 29 grudnia 2017 roku,
zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 20 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena Yapi z dnia 29 grudnia 2017 roku,
zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 20 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Yapi z dnia 12 lutego 2015 roku,
zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 20 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena Yapi z dnia 02 października 2017
roku, zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin spłaty na 31 grudnia 2027 roku.
Dnia 20 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Fandla Faktoring Sp. z o.o wydłużający
termin spłaty pożyczki na 30 września 2023 roku.
Dnia 20 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Elis Consulting Sp. z o.o. zmieniający
oprocentowanie pożyczki i wydłużający termin spłaty pożyczki na 31 stycznia 2024 roku.
Do dnia bilansowego spółka otrzymała spłaty pożyczek w wysokości 81 419 tys. PLN:
• od spółki Selena Industrial Technologies w wysokości 200 tys. PLN;
32
32
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
• od spółki Selena Digital Distribution w wysokości 12 tys. PLN;
• od spółki Selena Green Investments w wysokości 500 tys. PLN;
• od spółki Selena Iberia w wysokości 5 265 tys. EUR;
• od spółki Foshan Chinuri w wysokości 250 tys. EUR;
• od spółki Selena Vostok w wysokości 419 tys. EUR, 218 600 tys. RUB oraz 580 tys. USD;
• od spółki Fandla Factoring w wysokości 5 312 tys. PLN oraz 61 tys. EUR
• od spółki Tytan EOS w wysokości 6 500 tys. PLN;
• od spółki Oligo w wysokości 1 585 tys. EUR oraz 12 500 tys. PLN;
• od spółki TOO Selena C.A. w wysokości 700 tys. EUR
• od spółki Selena Insulations w wysokości 683 tys. EUR
Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 24 267 tys. PLN:
• dla spółki Selena ESG w wysokości 806 tys. PLN;
• dla spółki Oligo w wysokości 1 100 tys. PLN oraz 220 tys. EUR;
• dla spółki Selena Green Investments w wysokości 12 586 tys. PLN oraz 11 tys. EUR;
• dla spółki Selena Digital Distribution w wysokości 12 tys. PLN;
• dla spółki Selena Green Investments ASI w wysokości 4 600 tys. PLN;
• dla spółki SGI 2 w wysokości 1 096 tys. PLN oraz 600 tys. EUR.
Zdarzenia po dniu bilansowym:
Dnia 18 stycznia 2023 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Vostok z 20 października 2017 r
wprowadzający konwersję salda zadłużenia z USD na EUR.
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
5.1.4 Kredyty i pożyczki
Polityki rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe,
pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki
i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się
koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku
ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat
z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także
w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek przedstawia poniższa tabela, natomiast ryzyko
zmian stóp procentowych w związku z zaciągniętymi kredytami i pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
33
33
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Lp.
Typ kredytu
Termin spłaty
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
1
Nieodnawialny
2024
24 000
36 401
7 000
3 000
2
Obrotowy
2024
8 585
18
23 428
27 960
3
Obrotowy
2023
0
1 398
0
0
4
Pożyczka
2027
138 901
916
0
0
5
Pożyczka
2023
0
2 763
28 944
28 980
6
Pożyczka
2022
0
0
0
8 738
Kredyty i pożyczki ogółem
171 486
41 496
59 372
68 678
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami
zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na
uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez
kredytodawców poziomy wskaźników finansowych.
Do dnia bilansowego Selena FM S.A. otrzymała transze pożyczek w łącznej kwocie 118,4 mln PLN. Dokonano
również spłaty części kapitału pożyczek w łącznej kwocie 44,2 mln PLN.
Dnia 25 listopada 2022 roku zostało podpisane porozumienie konsolidacji pożyczek udzielonych przez Selena S.A
z dnia 25 listopada 2021 roku oraz z 25 lipca 2022 roku w jedną umowę pożyczki z jednoczesną zmianą kwoty
pożyczki oraz wydłużający termin spłaty pożyczki na 25 listopada 2027 roku.
Dnia 20 grudnia 2022 roku została podpisana umowa pożyczki udzielona przez Selena Marketing International Sp.
z o.o. Oprocentowanie jest zmienne, termin spłaty przypada na 31 grudnia 2027 roku.
Zdarzenia po dniu bilansowym:
W dniu 27 lutego 2023 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył
okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2024 r. Kwota limitu nie uległa zmianie.
5.1.5 Uzgodnienie stanu zadłużenia
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2022 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2022
61 388
66 662
1 947
129 997
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
1 936
71 087
-3 633
69 390
otrzymane finansowanie
52 395
118 446
0
170 841
spłata kapitału
-44 135
-44 205
-2 005
-90 345
zapłacone odsetki i prowizje
-6 324
-3 154
-1 628
-11 106
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
7 078
4 831
24 711
36 620
zawarte umowy leasingowe
0
0
23 039
23 039
naliczone odsetki i prowizje
6 742
5 256
1 628
13 626
różnice kursowe
336
-238
44
142
inne- kompensata
0
-187
0
-187
Stan zadłużenia na 31.12.2022
70 402
142 580
23 025
236 007
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2021 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
34
34
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2021
2 276
60 374
3 415
66 065
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
58 473
30 401
-2 185
86 689
otrzymane finansowanie
61 591
43 550
0
105 141
spłata kapitału
-2 282
-13 000
-2 108
-17 390
zapłacone odsetki i prowizje
-836
-149
-77
-1 062
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
639
-24 113
717
-22 757
zawarte umowy leasingowe
0
0
700
700
naliczone odsetki i prowizje
836
1 036
77
1 949
różnice kursowe
-197
-10
-60
-267
inne- kompensata
0
-25 139
0
-25 139
Stan zadłużenia na 31.12.2021
61 388
66 662
1 947
129 997
5.1.6 Zobowiązania leasingowe
Polityki rachunkowości
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo
na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych
w okresie trwania umowy leasingowej.
Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone
o jakiekolwiek należne zachęty,
• płatności zmienne zależne od indeksu lub
od rynkowych stóp procentowych,
• kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
• cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje
wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta,
• płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w
przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada
zerwanie umowy).
Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które
uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty
leasingowe niezawarte w początkowej wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane
bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu
krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej
umowy leasingu (o ile jest dostępna).
Okres leasingu
Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje:
• nieodwoływalny okres umowy leasingu,
• okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tego prawa,
• okresy, w których można wypowiedzieć leasing,
jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia
i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane
leasingobiorcy przez leasingodawcę.
Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania
z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu
odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu
leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu
uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej
w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub modyfikacji umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16,
- założenie dotyczące okresów umowy leasingowej,
- ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.
35
35
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Dane w tys. PLN
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Płatności w okresie 1 roku
2 123
1 567
1 401
1 376
poniżej 3 miesięcy*
530
392
202
199
od 3 do 12 miesięcy *
1 593
1 175
1 199
1 177
Płatności w okresie od 1 do 5 lat
14 218
12 685
576
571
Płatności w okresie powyżej 5 lat
9 042
8 773
0
0
Opłaty leasingowe ogółem
25 383
23 025
1 977
1 947
Minus koszty finansowe
-2 358
0
-30
0
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych ogółem
23 025
23 025
1 947
1 947
* dodatkowe ujawnienie zgodnie z MSSF 16
Poniższa tabela przedstawia koszty poniesione w wyniku zawartych umów leasingowych.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
2 513
2 050
Koszty z tytułu odsetek
10 640
851
5.1.7 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale
na kategorie instrumentów finansowych
Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
AKTYWA
FINANSOWE
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Dane w tys. PLN
AFwgZK
AFwWGpWF
ZFwgZK
RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek
15 788
0
-23 164
-7 374
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych
13 079
0
0
13 079
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
30 340
0
0
30 340
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej
0
2 308
0
2 308
RAZEM (zysk / strata (-) netto)
59 207
2 308
-23 164
38 353
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021
AKTYWA
FINANSOWE
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Dane w tys. PLN
AFwgZK
AFwWGpWF
ZFwgZK
RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek
9 656
0
-3 183
6 473
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych
3 511
0
-256
3 255
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
-4 677
0
0
-4 677
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej
0
-945
0
-945
RAZEM (zysk / strata (-) netto)
8 490
-945
-3 439
4 106
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
36
36
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe
5.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych
Polityki rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną
o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek
zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia
do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej
użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie
z poniższą tabelą.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i budowle
od 10 do 40
Maszyny i urządzenia techniczne
od 3 do 10
Urządzenia biurowe
od 3 do 5
Środki transportu
od 3 do 7
Inne środki trwałe
od 3 do 7
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób
konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje
się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość
bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być
możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli
istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź
ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te
aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej
z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej
przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego
z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika
aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób
znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana
dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
ten składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji
pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać
usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto
a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano
takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące
w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych
o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia
budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę
amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w
razie konieczności – koryguje z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano poniżej.
37
37
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwale
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1.01.2022
124
5 320
1 278
202
356
7 280
Zwiększenia, w tym:
0
1 390
0
1 739
49
3 178
Zakup bezpośredni
0
1 390
0
1 739
49
3 178
Zmniejszenia, w tym:
124
537
665
135
405
1 866
Likwidacja, sprzedaż
124
537
665
135
405
1 866
Wartość brutto na 31.12.2022
0
6 173
613
1 806
0
8 592
Umorzenie na 1.01.2022
116
4 061
1 204
184
0
5 565
Zwiększenia, w tym:
0
632
18
142
0
792
Amortyzacja okresu
0
632
18
142
0
792
Zmniejszenia, w tym:
116
532
664
135
0
1 447
Likwidacja, sprzedaż
116
532
664
135
0
1 447
Umorzenie na 31.12.2022
0
4 161
558
191
0
4 910
Wartość netto na 1.01.2022
8
1 259
74
18
356
1 715
Wartość netto na 31.12.2022
0
2 012
55
1 615
0
3 682
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwale
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1.01.2021
124
4 880
1 637
202
146
6 989
Zwiększenia, w tym:
0
465
78
0
210
753
Zakup bezpośredni
0
465
78
0
210
753
Zmniejszenia, w tym:
0
25
437
0
0
462
Likwidacja, sprzedaż
0
25
437
0
0
462
Wartość brutto na 31.12.2021
124
5 320
1 278
202
356
7 280
Umorzenie na 1.01.2021
115
3 502
1 562
175
0
5 354
Zwiększenia, w tym:
1
580
80
9
0
670
Amortyzacja okresu
1
506
80
9
0
596
Inne
0
74
0
0
0
74
Zmniejszenia, w tym:
0
21
438
0
0
459
Likwidacja, sprzedaż
0
21
438
0
0
459
Umorzenie na 31.12.2021
116
4 061
1 204
184
0
5 565
Wartość netto na 1.01.2021
9
1 378
75
27
146
1 635
Wartość netto na 31.12.2021
8
1 259
74
18
356
1 715
W 2022 i 2021 roku w wartości rzeczowych aktywów trwałych nie kapitalizowano kosztów finansowania.
38
38
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.2.2. Zmiany wartości prawa do użytkowania
Polityki rachunkowości
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których
następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem
określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą
rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy
przez leasingodawcę przedmiotu leasingu.
Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania
w ramach tej samej pozycji, w ramach której
przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki
aktywów, gdyby były własnością leasingobiorcy.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest
początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje:
• wartość początkowej wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu,
• płatności leasingowe dokonane w momencie lub
przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie koszty początkowe poniesione przez
leasingobiorcę oraz,
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione
przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania wycenia się według kosztu
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
(umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz
skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu.
Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej
przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub
okres leasingu (krótszy z dwóch):
Okres
leasingu
(w latach)
Budynki
2-5
Urządzenia techniczne i maszyny
2-5
Środki transportu
2-5
Pozostałe
2-5
W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę
tytuł własności danego składnika przed końcem okresu
leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania
odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu
wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje
aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu
rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego
ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych
przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do
użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej
z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego
użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16,
- założenia dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz okresu leasingu.
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2022
2 837
3 884
7 586
Zwiększenia, w tym:
18 994
1 060
23 039
Zawarcie nowych umów leasingowych
18 994
1 060
23 039
Wartość brutto na 31.12.2022
21 831
4 944
30 625
Umorzenie na 1.01.2022
2 042
1 805
4 712
Zwiększenia, w tym:
1 744
769
2 513
Amortyzacja okresu
1 744
769
2 513
Umorzenie na 31.12.2022
3 786
2 574
7 225
Wartość netto na 1.01.2022
795
2 079
2 874
Wartość netto na 31.12.2022
18 045
2 370
23 400
39
39
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2021
2 837
3 179
6 016
Zwiększenia, w tym:
0
947
947
Zawarcie nowych umów leasingowych
0
947
947
Zmniejszenia, w tym:
0
242
242
Likwidacja, sprzedaż
0
242
242
Wartość brutto na 31.12.2021
2 837
3 884
6 721
Umorzenie na 1.01.2021
681
1 313
1 994
Zwiększenia, w tym:
1 362
688
2 050
Amortyzacja okresu
1 362
688
2 050
Zmniejszenia, w tym:
0
196
196
Likwidacja, sprzedaż
0
196
196
Umorzenie na 31.12.2021
2 043
1 805
3 848
Wartość netto na 1.01.2021
2 156
1 866
4 022
Wartość netto na 31.12.2021
794
2 079
2 873
5.2.3 Wartości niematerialne
Polityki rachunkowości
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji
na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia
wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia
jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień
połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne
są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie
i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady
poniesione na wartości niematerialne wytworzone we
własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na
prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane
w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów
niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są
amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
każdego roku obrotowego.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji
na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres
2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub
oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów
są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości
szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się
w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika wartości
niematerialnych.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji,
a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane
testowi na utratę wartości, w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości
niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są
wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków
i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania
z sytuacji finansowej.
Wartości niematerialne, które na dzień bilansowy nie
zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane
ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie,
lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi
się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich
wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Odpis aktualizujący wartości niematerialne nieoddane do
użytkowania ujmowany jest w odrębnej pozycji w rachunku
zysków i strat, tj. utrata wartości aktywów niefinansowych.
40
40
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Zmiany wartości niematerialnych
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2022
27 695
171 714
152
5 512
205 073
Zwiększenia, w tym:
5 444
0
0
-3 826
1 618
Zakup bezpośredni
0
0
0
1 480
1 480
Rozliczenie z WN w budowie
5 306
0
0
-5 306
0
Inne
138
0
0
0
138
Zmniejszenia, w tym:
0
16 991
119
102
17 212
Odpis aktualizujący
0
16 991
119
0
17 110
Wartość brutto na 31.12.2022
33 139
154 723
33
1 584
189 479
Umorzenie na 1.01.2022
17 167
0
147
0
17 314
Zwiększenia, w tym:
3 974
0
0
0
3 974
Amortyzacja okresu
3 869
0
0
0
3 869
Inne
105
0
0
0
105
Zmniejszenia, w tym:
0
0
114
0
114
Inne
0
0
114
0
114
Umorzenie na 31.12.2022
21 141
0
33
0
21 174
Wartość netto na 1.01.2022
10 528
171 714
5
5 512
187 759
Wartość netto na 31.12.2022
11 998
154 723
0
1 584
168 305
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2021
23 816
0
152
6 737
30 705
Zwiększenia, w tym:
3 879
171 714
0
-1 204
174 389
Zakup bezpośredni
0
171 714
0
2 592
174 306
Rozliczenie z WN w budowie
3 879
0
0
-3 879
0
Inne
0
0
0
83
83
Zmniejszenia, w tym:
0
0
0
21
21
Inne
0
0
0
21
21
Wartość brutto na 31.12.2021
27 695
171 714
152
5 512
205 073
Umorzenie na 1.01.2021
14 152
0
138
1
14 291
Zwiększenia, w tym:
3 015
0
9
0
3 024
Amortyzacja okresu
3 015
0
9
0
3 024
Umorzenie na 31.12.2021
17 167
0
147
0
17 314
Wartość netto na 1.01.2021
9 664
0
14
6 736
16 414
Wartość netto na 31.12.2021
10 528
171 714
5
5 512
187 759
Istotną pozycję wartości netto oprogramowania na dzień 31 grudnia 2022 stanowi system klasy ERP – Microsoft
Dynamics AX 2012 w obszarze dotyczącym systemu dedykowanego dla Polski w kwocie 4.122 tys. PLN
(na 31 grudnia 2020 roku: 6.181 tys. PLN). System został przyjęty do użytkowania w marcu 2017 roku, a za koniec
okresu jego użytkowania przyjęto 31 grudnia 2024 roku.
W dniu 4 października 2021 r. Selena FM S.A. zawarła umowę leasingu zorganizowanej części przedsiębiorstwa
z jednostką zależną Selena Marketing International Sp. z o.o. Wynagrodzenie z tytułu umowy wynosi
172.200 tys. PLN i jest płatne (wraz z narosłymi odsetkami) w kwartalnych ratach przez okres trwania umowy.
Umowa została zawarta na okres 10 lat, po którym własność przedmiotu umowy zostanie przeniesiona na Selena
FM S.A. (pod warunkiem uiszczenia całego wynagrodzenia z tytułu umowy).
41
41
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Biorąc pod uwagę elementy składowe zorganizowanej części przedsiębiorstwa, transakcja nie stanowi nabycia
przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek. W związku z tym wynagrodzenie z tytułu umowy
zostało przypisane do poszczególnych możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań w proporcji do ich
wartości godziwych na dzień nabycia. Zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia zostało ujęte w odrębnej pozycji
sprawozdania z sytuacji finansowej ‘zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa’.
Jednym z elementów zorganizowanej części przedsiębiorstwa użytkowanego w drodze leasingu są znaki towarowe
wycenione na dzień zawarcia transakcji w kwocie 171.714 tys. PLN. Dla tej grupy wartości niematerialnych przyjęto
nieokreślony okres użytkowania, ze względu na niezbywalność znaków poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia
2022 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaków towarowych, w wyniku którego stwierdzono
konieczność dokonania odpisu aktualizującego tej pozycji w kwocie 17 mln PLN. Do wykonania testu przyjęto
prognozę przepływów pieniężnych z tytułu opłat licencyjnych od posiadanych znaków towarowych w 15-letnim
horyzoncie czasowym, przy zastosowaniu stopy dyskonta na poziomie 11,3%.
5.2.4 Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Polityki rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według
kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę
wartości.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa
udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest
analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest
obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są
ujmowane w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji.
42
42
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Inwestycje Spółki
Nazwa spółki
Siedziba
Region
Działalność
Udział w kapitale
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Selena S.A.
Wrocław
Polska
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Labs Sp. z o.o.
-
-
-
-
100,00%
Selena ESG Sp. z o.o.
Wrocław
Polska
Wykonywanie instalacji
elektrycznych
100,00%
100,00%
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.
Dzierżoniów
Polska
Producent uszczelniaczy,
zarządzanie produkcją
100,00%
100,00%
Selena Green Investments Sp. z o.o.
Wrocław
Polska
Działalność firm centralnych
95,00%
95,00%
2
Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.
Wrocław
Polska
Działalność związana z
zarządzaniem funduszami
94,59%
-
3
Selena Deutschland GmbH
Hagen
Europa Zachodnia
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Italia srl
-
-
-
-
100,00%
Selena Iberia slu
Madryt
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy i
klejów, dystrybutor
100,00%
100,00%
Uniflex S.p.A.
Mezzocorona
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena USA Inc.
Fort Worth
Ameryki
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Sulamericana Ltda
Curitiba
Ameryki
Producent pian, dystrybutor
95,00%
95,00%
1
Selena Mexico S. de R.L. de C.V.
Zapopan
Ameryki
Dystrybutor
95,00%
95,00%
1
Selena Romania SRL
Ilfov
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Bohemia s.r.o
Praga
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Hungária Kft.
Pécs
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Bulgaria Ltd.
Sofia
Europa Środkowa
Dystrybutor
100,00%
100,00%
EURO MGA Product SRL
Ilfov
Europa Środkowa
Producent materiałów sypkich
100,00%
0,13%
Selena Ukraine Ltd.
Kijów
Europa Środkowa
Dystrybutor
99,00%
99,00%
1
Selena CA L.L.P.
Ałmaty
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Insulations
Nur-Sułtan
Europa Wschodnia
i Azja
Producent systemów ociepleń i
zapraw suchych
100,00%
100,00%
Selena Production Center TOO
Shymkent
Europa Wschodnia
i Azja
Producent systemów ociepleń i
zapraw suchych
100,00%
-
Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.
Shanghai
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
Nantong
Europa Wschodnia
i Azja
Producent pian, dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena Vostok
Moskwa
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor
0,00%
99,00%
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
Istambuł
Europa Wschodnia
i Azja
Producent pian i uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
1 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena S.A.
2 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena ESG Sp. z o.o.
3 - Pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego
W dniu 20 grudnia 2021 r. została podpisana Umowa sprzedaży udziałów pomiędzy Krzysztofem Domareckim
(Sprzedającym) a spółką Selena FM S.A. (Kupującym) skutkująca nabyciem przez spółkę Selena FM S.A.
21 udziałów w kapitale zakładowym spółki Selena Labs Sp. z o.o., stanowiących 0,35% kapitału zakładowego
Selena Labs Sp. z o.o. W efekcie zawarcia niniejszej umowy Selena FM S.A. stała się jedynym wspólnikiem spółki
Selena Labs, posiadającym 100% udziałów w jej kapitale zakładowym. Cena sprzedaży udziałów ustalona została
na kwotę łączną 120 tys. PLN.
W dniu 1 marca 2022 roku zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS połączenie spółki Selena
Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Orion PU sp. z o.o., Libra sp. z o.o. i Selena
Labs sp. z o.o (spółki przejmowane) – w trybie tzw. łączenia się przez przejęcie. Na skutek połączenia Selena
Industrial Technologies sp. z o.o. wstąpiła z ww. dniem co od zasady we wszystkie prawa i obowiązki spółek
przejmowanych. W związku z połączeniem kapitał zakładowy Selena Industrial Technologies sp. z o.o. został
podwyższony o kwotę 300 000 zł (tj. do kwoty 403 305 000,00 zł). 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena
43
43
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Industrial Technologies sp. z o.o. przysługuje Selena FM S.A. Ww. połączenie spółek jest uzasadnione
gospodarczo oraz ekonomicznie; ma ono charakter przede wszystkim organizacyjny; na skutek jego
przeprowadzenia nastąpiło uproszczenie struktury Grupy Selena. Połączenie ułatwi w przyszłości, w zależności od
potrzeb biznesowych, m.in. ujednolicić i uporządkować wewnętrzne procedury, tak aby zapewnić bardziej
efektywne prowadzenie działalności i ciągłe zwiększanie jakości produktów.
W dniu 30 maja 2022 roku Spółka dokonała sprzedaży 99% udziałów w Selena Vostok do spółki POLYFOAM
Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. za cenę 4,4 mln PLN. W wyniku tej transakcji w 2022 roku rozpoznano stratę
w pozostałych kosztach operacyjnych w kwocie 6,9 mln PLN.
W dniu 25 lipca 2022 roku zarejestrowana została spółka Selena Production Center TOO z siedzibą w Shymkencie.
Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena FM S.A., a jej kapitał zakładowy wynosi 45 mln KZT. Spółka będzie
mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. Kapitał spółki
zostały opłacony w dniu 3 marca 2023 roku.
W dniu 12 października 2022 roku Spółka nabyła 99,9959% udziałów w Euro MGA Product SRL od Selena
Romania SRL za cenę 12 075 tys. RON.
W dniu 23 grudnia 2022 nastąpiło połączenie spółki Uniflex S.R.L. (spółka przejmująca) ze spółką Selena Italia srl
(spółka przejmowana).
Wartość udziałów
stan na
stan na
31.12.2022
31.12.2021
Dane w tys. PLN
Brutto
Odpis
Netto
Brutto
Odpis
Netto
Selena S.A.
62 781
0
62 781
62 781
0
62 781
Selena Labs Sp. z o.o.*
0
0
0
1 520
0
1 520
Selena ESG Sp z o.o.
1 003
0
1 003
1 003
0
1 003
Selena Green Investments ASI Sp z o.o.
26 900
0
26 900
0
0
0
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.*
39 899
0
39 899
38 379
0
38 379
Selena Green Investments Sp. z o.o.
5
0
5
5
0
5
Selena Deutschland GmbH
4
0
4
4
0
4
Selena Italia srl
0
0
0
1 884
1 884
0
Selena Iberia slu
87 524
52 859
34 665
43 478
43 478
0
Uniflex S.p.A.
12 966
0
12 966
11 082
0
11 082
Selena USA Inc.
3 707
0
3 707
3 707
2 407
1 300
Selena Sulamericana Ltda
3 594
3 594
0
3 594
3 594
0
Selena Mexico
255
0
255
255
0
255
Selena Romania SRL
11 944
11 944
0
11 944
11 944
0
Selena Bohemia s.r.o
9 936
0
9 936
9 936
0
9 936
Selena Hungária Kft.
679
0
679
679
679
0
EURO MGA Product SRL
11 916
11 916
0
1
0
1
Selena Ukraine Ltd.
3 068
3 068
0
3 068
0
3 068
Selena CA L.L.P.
9 029
0
9 029
9 029
5 472
3 557
Selena Insulations
1 206
0
1 206
1 206
1 206
0
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
33 910
33 910
0
33 910
33 910
0
Selena Vostok
0
0
0
11 197
0
11 197
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
23 764
0
23 764
23 764
23 764
0
Selena Bulgaria Ltd.
0
0
0
0
0
0
Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.
0
0
0
0
0
0
Wartość udziałów
344 090
117 291
226 799
272 426
128 338
144 088
44
44
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.2.5 Utrata wartości inwestycji długoterminowych
Ważne oszacowania i założenia
Nie rzadziej niż na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka dokonuje weryfikacji wartości bilansowej
aktywów finansowych (udziałów w jednostkach zależnych) w celu określenia, czy aktywa te nie wykazują oznak utraty
wartości. W tym celu Spółka dokonuje porównania wartości aktywów netto poszczególnych podmiotów z wartością
księgową udziałów wykazywanych w bilansie.
W sytuacji, gdy bilansowa wartość udziałów nie znajduje pokrycia w aktywach netto danej jednostki Spółka dokonuje
dalszej analizy przesłanek świadczących o potrzebie przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów spowodowanej przez
nie utratą wartości. Spółka dokonuje oceny czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych, mających wpływ na wyniki
finansowe osiągane przez podmioty zależne (w tym weryfikuje realizację zakładanych planów budżetowych na dany rok
finansowy). Ponadto Spółka dokonuje analizy czynników mikro- jak i makroekonomicznych, w tym również wpływu wahań
kursów walut oraz kosztu kapitału na rynkach, w których funkcjonują podmioty zależne. Odpis aktualizujący wartość
udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg
rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów
pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej
oraz wahań kursów walut. Wartość aktywów jest aktualizowana dopiero z chwilą uznania, że utrata wartości udziałów
ma charakter trwały i w dłuższym okresie nieodwracalny.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości udziałów w Selena Ukraine Ltd.
w związku z działaniami wojennymi trwającymi od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy. Do testu
wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 40% oraz rezydualną stopę
wzrostu w wysokości 1%. Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają obecne bardzo dobre wyniki
spółki, uwzględniające wzrost sprzedaży również w nowych grupach produktowych. W wyniku przeprowadzonego
testu, na dzień 31 grudnia 2022 roku został ujęty odpis z tytułu utraty wartości udziałów w kwocie 3,1 mln PLN
(100% wartości udziałów w spółce).
W grudniu 2022 roku Spółka dokonała podwyższenia kapitału w Selena Iberia slu w kwocie 9,3 mln EUR. Ponadto,
w roku 2022 spółka nie osiągnęła oczekiwanego poziomu wyniku netto ze względu na zużycie do produkcji
surowców zakupionych pod koniec 2021 rok jednorazowo w dużych ilościach w związku z panującymi w tym czasie
zaburzeniami w łańcuchach dostaw, co przełożyło się na niższe marże w roku 2022. W związku z wymienionymi
przesłankami, Zarząd Selena FM S.A. przeprowadził na dzień 31 grudnia 2022 roku test na utratę wartości udziałów
w tej spółce. Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 10,1%
oraz rezydualną stopę wzrostu w wysokości 1%. Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają wzrost
sprzedaży zarówno do podmiotów zewnętrznych, jak i powiązanych. W wyniku przeprowadzonego testu, na dzień
31 grudnia 2022 roku utrzymano procentowy odpis aktywów zaangażowanych w spółkę w stosunku do wartości
bieżącej oczekiwanych przyszłych pieniężnych i rozpoznano dodatkowy odpis z tytułu utraty wartości udziałów
w kwocie 9,4 mln PLN. Analiza wrażliwości polegająca na zmianie stopy dyskonta o 10% nie wykazała konieczności
dokonania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka przeprowadziła również test na utratę wartości udziałów w Euro MGA
Product srl zakupionych w październiku 2022 roku od Selena Romania, ze względu na nieosiągnięcie przez spółkę
na rynku rumuńskim w 2022 roku oczekiwanego poziomu wartości sprzedaży. Do testu wykorzystano 5-letnią
prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 14,9% oraz rezydualną stopę wzrostu 1%.
Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają wymagany przepisami prawa przedział marży osiąganej
na sprzedaży do podmiotu powiązanego, Selena Romania. W wyniku przeprowadzonego testu, na dzień 31 grudnia
2022 roku został ujęty odpis z tytułu utraty wartości udziałów w kwocie 11,9 mln PLN (100 % wartości udziałów
w spółce).
Spółka zidentyfikowała także przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był
ujęty w okresach ubiegłych dla udziałów i akcji w jednostkach zależnych przestał istnieć (w przypadku Selena
Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd., Selena USA, Selena Hungaria, Selena CA oraz Selena Insulations w łącznej
45
45
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
kwocie 33.528 tys. PLN, a w przypadku zinkorporowanych do Uniflex udziałów w Selena Italia - w kwocie
1.884 tys. PLN).
W przypadku Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. oraz Selena USA, Zarząd Spółki ocenia na podstawie
kilkuletniej pozytywnej dynamiki wyników spółek, że trend wzrostowy będzie kontynuowany w kolejnych latach.
W przypadku spółek kazachskich odnotowywane są historyczne wzrosty wyników i zdaniem Zarządu trend
wzrostowy w tych spółkach będzie kontynuowany w kolejnych latach. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wykonano
projekcje przyszłych przepływów pieniężnych dla każdej ze spółek z osobn, ze względu na fakt, że spółki prowadzą
odmienne rodzaje działalności. Selena Insulations prowadzi działalność produkcyjną, a Selena CA L.L.P.
działalność dystrybucyjną.
5.2.6 Zapasy
Polityki rachunkowości
Zapasy w Spółce stanowią towary, które są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia i ceny
sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do
uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej
w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona
o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku (tj. koszty transportu,
wynagrodzenia handlowców oraz koszty struktury
marketingowej). Wartość stanu końcowego towarów
wyceniana jest poprzez ustalenie wartości rozchodu metodą
„pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Towary przeterminowane i niepełnowartościowe
W przypadku, gdy towar jest przeterminowany lub
niepełnowartościowy, Spółka ma obowiązek najpóźniej na
koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać
odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu
oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do
uzyskania za towar w takim stanie przydatności,
pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli towar
w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, Spółka powinna
utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji.
Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny towaru
W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu
w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego
sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego
towaru należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny
sprzedaży. Porównanie wyceny towaru z ceną sprzedaży
netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec
każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu
przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu
aktualizującego. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka
dokonała testu NRV, który nie wykazał konieczności
dokonywania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości
zapasów.
Towary wolnorotujące
W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub
rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość
tego towaru na koniec każdego kwartału. Przedziały
wiekowania towarów i odpowiadające im odpisy są
następujące:
- powyżej 12 miesięcy: 50%;
- powyżej 24 miesięcy: 100%.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Towary
2 447
4 013
Zapasy brutto ogółem
2 447
4 013
Odpis aktualizujący wartość zapasów
8
24
Zapasy netto ogółem
2 439
3 989
5.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Należności z tytułu podatku VAT
16 215
19 397
Należności z tytułu podatku u źródła
3 508
1 757
Rozliczenia międzyokresowe czynne
2 698
2 395
Zaliczki na poczet dostaw
21
115
Razem
22 442
23 664
46
46
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.2.8 Rezerwy
Polityki rachunkowości
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży
istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne
jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą
zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako
odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą
praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku
zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest
istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy
dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe
wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka
związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań
długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności
od charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie
z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw
emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane
jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.
Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy
oraz średniego wynagrodzenia pracownika.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje
wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty
świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę
na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych
w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
dotyczą.
Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami
określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy
dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych
zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym
płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane,
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą
okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne
oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych
historycznych.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka ujęła rezerwę na odprawy emerytalne w kwocie 648 tys. PLN (na 31 grudnia
2021 roku ujęto 745 tys. PLN).
5.2.9 Pozostałe zobowiązania
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania prezentuje poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw
205
36
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń
1 397
1 153
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
10 344
5 989
Zobowiązania z tyt. zakupu udziałów
11 441
0
Pozostałe
135
260
Razem
23 522
7 438
47
47
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.3. Kapitały
5.3.1 Kapitał podstawowy
Wartość nominalna akcji
Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.
Seria
Typ
Wartość nominalna akcji (zł)
Ilość (szt.)
Wartość (zł)
A
uprzywilejowane
0,05
4 000 000
200 000
B
zwykłe
0,05
13 724 000
686 200
C
zwykłe
0,05
5 000 000
250 000
D
zwykłe
0,05
110 000
5 500
22 834 000
1 141 700
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa
głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co
do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Akcjonariusze o znaczącym udziale
Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
Akcjonariusz
Rodzaj akcji
Liczba objętych
akcji
Udział w kapitale
akcyjnym
Liczba głosów
Udział w głosach
na WZA***
Syrius Investments S.a.r.l.*
Imienne uprzywilejowane
4 000 000
17,52%
8 000 000
29,81%
Na okaziciela
13 813 000
60,49%
13 813 000
51,48%
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Allianz Polska S.A.**
Na okaziciela
1 469 166
6,43%
1 469 166
5,48%
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego
** stan na dzień 30 grudnia 2022 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego łącznie Allianz OFE, Allianz
DFE i Drugi Allianz OFE.
*** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych.
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 1.194.834 akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł każda,
które stanowiły 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie
z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych).
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych
akcji własnych.
48
48
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.3.2 Kapitał zapasowy
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia
Wartość
Nadwyżka wartości udziału kapitałowego nad wartością nominalną obejmowanych udziałów przy połączeniu ze spółką
Domarecki i Wspólnicy spółka jawna
2007
10 042
Podwyższenie kapitału i objęcie nowych udziałów przez Syrius Investment S.a.r.l
2007
13 588
Wycena do wartości godziwej długoterminowych zobowiązań na dzień konwersji na kapitał podstawowy i zapasowy
2007
-530
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2008
7 239
Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalna akcji po pomniejszeniu o wydatki poniesione w związku z emisją
2008
161 287
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2011
44 935
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2012
37 263
Nadwyżka ceny nabycia warrantów subskrypcyjnych nad wartością nominalną
2012
104
Utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na wykup akcji własnych
2012
-8 000
Pokrycie straty za rok 2012
2013
-45 123
Wypłata dywidendy
2013
-8 677
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2014
25 611
Pokrycie straty za rok 2014
2015
-21 448
Wypłata dywidendy
2015
-6 394
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2016
36 648
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2017
277
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2018
18 972
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2019
23 665
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2020
42 887
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy
2021
379
Przenieienie z kapitału rezerwowego
2021
9 633
Kapitał zapasowy
342 358
Podział zysku za rok 2021 opisano w nocie 6.3.1.
5.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia
Wartość
Wynik połączenia spółek Selena FM Sp. z o.o. oraz Domarecki i Wspólnicy sp. j.
2007
9 530
Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego
2010/2011
1 633
Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych
2012
8 000
Podział zysku netto
2021
75 000
Przeniesienie na kapitał zapasowy
2021
-9 633
Podział zysku netto
2022
43 545
Pozostałe kapitały rezerwowe
128 075
49
49
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
5.3.4 Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu
kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego
w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej
w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Ryzyko
51
51
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
6. Ryzyko
6.1 Ważne oszacowania i założenia
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania
szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności
występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki)
rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów
i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków
i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu
finansowym, na którą wpływ mają te informacje.
Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:
• działalność Spółki jako zleceniodawcy – w ramach umowy z klientem występują pewne elementy
wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka
przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną
odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny
towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary (nota 2);
• utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.5);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (nota 5.2.1, 5.2.2 oraz 5.2.3),
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 4),
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 5.1.6)
• oszacowanie rezerwy emerytalnej (nota 5.2.8)
W 2022 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia
biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności
od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena FM, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych
koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej
jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzia powyższej polityki stanowi udzielanie
oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane
są na krótkoterminowych lokatach bankowych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania
sposobu postępowania z nim.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.
Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie
Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022
roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Spółki. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu
wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął
działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności Spółki.
Poza rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości udziałów w spółce prowadzącej swoją działalność na terytorium
Ukrainy w kwocie 3,3 mln zł, Zarząd Selena FM S.A. dokonał analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowych
52
52
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
ryzyk związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku
stan należności od jednostek zależnych zlokalizowanych w regionie dotkniętym konfliktem wynosił 6,4 mln PLN.
W wyniku przeprowadzonych analiz, Zarząd Spółki stwierdził, że nie ma konieczności dokonywania dodatkowych
odpisów na aktywach zaangażowanych w spółkach objętych konfliktem geopolitycznym.
Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.
Ryzyko
Ekspozycja
Pomiar
Mitygacja ryzyka
Ryzyko rynkowe
- kurs walutowy
Przyszłe transakcje handlowe
Aktywa finansowe i zobowiązania nie
denominowane w walucie krajowej (PLN)
Prognozowanie przepływów
pieniężnych
Analiza wrażliwości
Transakcje typu forward
Wielowalutowe linie
kredytowe
Ryzyko rynkowe
- stopa
procentowa
Kredyty i pożyczki
Środki pieniężne
Analiza wrażliwości
Zaciąganie kredytów w
walutach o niższym
oprocentowaniu
Ryzyko
kredytowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Należności handlowe i inne należności
finansowe
Udzielone pożyczki
Wiekowanie ekspozycji
Wykorzystanie
wewnętrznych
i zewnętrznych informacji
do oceny
prawdopodobieństwa
niewypłacalności
Dywersyfikacja
depozytów bankowych,
limity kredytowe
i akredytywy
Ryzyko
płynności
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe
Prognozy przepływów
pieniężnych
Dostępność przyznanych
linii kredytowych
6.2.1 Ryzyko walutowe
W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej,
Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe.
Tabela poniżej przedstawia pozycje otwarte Spółki denominowane w euro, rublu rosyjskim, dolarze amerykańskim,
yuanie renminbi (Chiny), leju rumuńskim i w innych walutach (przeliczonych na PLN i zaprezentowanych łącznie
w kolumnie ‘Inne waluty’) oraz estymację wpływu zmiany kursów na wynik z wyceny tych pozycji.
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2022
Dane w tys. PLN
EUR
RUB
USD
CNY
RON
PLN
Inne
waluty
Suma
Udzielone pożyczki
155 591
80
23 082
8 031
7 166
66 601
3 478
264 029
Należności handlowe
146 602
6 497
40 946
0
14 769
16 345
5 857
231 016
Środki pieniężne
313
0
13
0
0
21 013
0
21 339
302 506
6 577
64 041
8 031
21 935
103 959
9 335
Zobowiązania handlowe i pozostałe
52 163
0
646
10
0
23 334
0
76 153
Kredyty i pożyczki otrzymane
9 836
0
680
0
0
202 466
0
212 982
61 999
0
1 326
10
0
225 800
0
Ekspozycja netto
240 507
6 577
62 715
8 021
21 935
-121 841
9 335
Wpływ na wynik przy kursie min
PLN/EUR, RUB, USD*
-15 381
-1 930
-9 516
-795
-1 126
Wpływ na wynik przy kursie max
PLN/EUR, RUB, USD*
4 256
720
1 365
317
496
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3 ostatnich lat
Kurs na dany dzień bilansowy
4,6899
0,0618
4,4018
0,6348
0,9475
Kurs na poziomie min
4,3900
0,0437
3,7339
0,5719
0,8989
Kurs na poziomie max
4,7729
0,0686
4,4976
0,6599
0,9689
53
53
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2021
Dane w tys. PLN
EUR
RUB
USD
CNY
RON
PLN
Inne
waluty
Suma
Udzielone pożyczki
122 801
31 332
20 899
7 520
6 707
69 875
3 773
262 907
Należności handlowe
166 728
5 240
25 771
0
8 718
2 076
4 394
212 927
Środki pieniężne
97
4
33
0
0
651
0
785
289 626
36 576
46 703
7 520
15 425
72 602
8 167
Zobowiązania handlowe
i pozostałe
63 969
0
868
10
0
22 397
27
87 271
Kredyty i pożyczki otrzymane
25 968
0
2 785
0
0
99 297
0
128 050
89 937
0
3 653
10
0
121 694
27
Ekspozycja netto
199 689
36 576
43 050
7 510
15 425
-49 092
8 140
Wpływ na wynik przy kursie
min PLN/EUR, RUB, USD*
-12 672
-2 429
-4 156
-1 083
-601
Wpływ na wynik przy kursie
max PLN/EUR, RUB, USD*
-797
4 454
1 025
-347
241
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3
ostatnich lat
Kurs na dany dzień bilansowy
4,5994
0,0542
4,0600
0,6390
0,9293
Kurs na poziomie min
4,3075
0,0506
3,6681
0,5468
0,8931
Kurs na poziomie max
4,5810
0,0608
4,1567
0,6095
0,9438
W kolumnie „inne waluty” wykazane są łączne ekspozycje w walutach zagranicznych innych niż euro, rosyjski rubel
i dolar amerykański (głównie: lira turecka, forint węgierski, korona czeska). Ze względu na niskie ekspozycje w tych
walutach, ich wrażliwość nie jest analizowana odrębnie. Spółka nie posiada istotnych ekspozycji walutowych
w walutach takich jak lew bułgarski, ukraińska hrywna, real brazylijski.
Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez
wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem
Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2022 Spółka dokonywała
zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne
instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka
związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek
zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania.
Strukturę wiekową oprocentowanych instrumentów finansowych (według nominalnej wartości płatności) przedstawia
poniższa tabela.
Instrumenty o oprocentowaniu stałym
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Dane w tys. PLN
< 1 rok
1-3 lata
>3 lata
Suma
< 1 rok
1-3 lata
> 3 lata
Suma
Zobowiązania z tytułu leasingu
10 192
90 360
39 369
139 921
16 658
49 557
102 769
168 984
Udzielone pożyczki
46 236
12 704
0
58 940
50 664
3 835
9 644
64 143
54
54
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Instrumenty o oprocentowaniu zmiennym
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Dane w tys. PLN
< 1 rok
1-3 lata
>3 lata
Suma
< 1 rok
1-3 lata
> 3 lata
Suma
Udzielone pożyczki
41 813
103 598
59 678
205 089
41 516
102 088
55 160
198 764
Lokaty bankowe
20 775
0
0
20 775
50
0
0
50
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
1 139
3 578
0
4 717
652
571
0
1 223
Kredyty bankowe i otrzymane pożyczki
41 496
32 585
138 901
212 982
68 678
59 372
0
128 050
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych
o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową
w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku. Analiza opiera się na założeniu, że inne
zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na niezmienionym poziomie.
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Dane w tys. PLN
PLN
EUR
OTH
PLN
EUR
OTH
Udzielone pożyczki
28 454
151 502
25 133
18 914
124 784
55 066
Lokaty bankowe
20 775
0
0
50
0
0
Kredyty i pożyczki otrzymane
-203 222
-9 080
-680
-99 334
-25 931
-2 785
Zobowiązania z tytułu leasingu
-1 740
-2 977
0
-1 223
0
0
Ekspozycja netto
-155 733
139 445
24 453
-81 593
98 853
52 281
Wpływ* wzrostu** stopy procentowej*** o 1 p.p.
-1 557
1 394
245
-816
989
523
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych
** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR / EURIBOR
Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby
ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej.
6.2.3 Ryzyko kredytowe
Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym:
• Pożyczki udzielone,
• Należności handlowe, oraz
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą
przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową
tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów
finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9.
55
55
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Ważne oszacowania i założenia
Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego,
czy wystąpiły przesłanki.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów
finansowych:
• Udzielone pożyczki – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z trzech
stopni:
i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,
ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości w ciągu całego okresu kredytowania,
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie
ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy
pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
(z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
• Należności od jednostek pozostałych – Spółka dokonuje analizy portfelowej ekspozycji i stosuje uproszczoną matrycę
odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 5
lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia
zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności. Dla należności analizowanych portfelowo, wszystkie pozycje przeterminowane o ponad
360 dni obejmowane stuprocentowym odpisem aktualizującym.
• Należności od znaczących odbiorców zewnętrznych oraz od jednostek powiązanych - Spółka dokonuje indywidualnej
analizy każdej ekspozycji. Wysokość oczekiwanej straty kredytowej ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating,
profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji, dla których stwierdzono utratę wartości, kwota oczekiwanej straty kredytowej jest równa różnicy pomiędzy
wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z
wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
Klasyfikacja pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym wycenianych według zamortyzowanego kosztu
do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej.
Pożyczki udzielone
stan na 31.12.2022
stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Wartość brutto pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym
138 448
161 778
21 990
322 216
71 641
46 196
230 987
348 824
Odpis z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej
-173
-52 301
-5 713
-58 187
-173
-4 717
-81 027
-85 917
Wartość bilansowa pożyczek
udzielonych podmiotom
powiązanym
138 275
109 477
16 277
264 029
71 468
41 479
149 960
262 907
56
56
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Ze względu na coraz lepsze wyniki finansowe osiągane przez Selena Malzemeleri Yapi Sanayi, Selena
Sulamericana, Selena Romania, Selena Euro MGA oraz Selena Iberia, Zarząd Selena FM S.A. podjął decyzję
o przeklasyfikowaniu wartości pożyczek udzielonych tym podmiotom zależnym z 3 stopnia modelu utraty wartości
do stopnia 2. Ponadto, ze względu na bardzo dobre długoterminowe wyniki spółek kazachskich Zarząd Spółki podjął
decyzję o przeklasyfikowaniu pożyczek udzielonych tym podmiotom powiązanym z 2 stopnia modelu utraty wartości
do stopnia 1.
Na dzień bilansowy, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym osobowo w kwocie 42,8 mln PLN zostały
zaklasyfikowane do stopnia 1 ryzyka kredytowego i ujęto dla nich odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej
w kwocie 173 tys. PLN. Na dzień bilansowy, pożyczka o saldzie 40,3 mln PLN została zabezpieczona wekslem
imiennym beneficjenta rzeczywistego Grupy Selena, a pożyczka o saldzie 2,4 mln PLN - portfelem wierzytelności
pożyczkobiorcy.
Uzgodnienie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2022 roku
oraz 31 grudnia 2021 roku do sald otwarcia przedstawia się następująco:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych na początek okresu
85 918
85 531
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
-28 364
132
jednostki powiązane, w tym:
-28 364
132
EURO MGA Products SRL
-10 071
202
Selena Vostok
0
-362
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
2 904
0
Selena Sulamericana IND. E
-5 962
119
Selena Bulgaria
-2 852
0
Uniflex
-4 810
0
Selena Iberia
-6 750
0
Selena Insulation
-823
173
Różnice kursowe z przeliczenia
634
254
Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych na koniec okresu
58 188
85 917
Poniższe tabele przedstawiają odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach
wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu
o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania.
Przeterminowanie w dniach
Należności handlowe od
wybranych jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane straty
kredytowe
Stan na 31.12.2022
(dane w tys. PLN)
Bieżące
9 579
0,10%
8,58
< 30
177
0,76%
1,4
31 – 60
0
3,05%
0
61 – 90
116
8,72%
9,1
91 – 120
0
12,46%
0
121 – 180
1
17,53%
0,2
181-360
546
26,72%
144,9
>361
1031
100,00%
1031
Razem
11 450
1 195
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
57
57
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Przeterminowanie w dniach
Należności handlowe od
wybranych jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane straty
kredytowe
Stan na 31.12.2021
(dane w tys. PLN)
Bieżące
8 486
0,53%
20
< 30
300
3,76%
11
31 – 60
7
11,19%
1
61 – 90
50
25,48%
13
91 – 120
0
37,67%
0
121 – 180
0
50,46%
0
181-360
0
64,43%
0
>361
986
100,00%
986
Razem
9 829
1 031
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Odpis aktualizujący na początek okresu
24 708
20 119
jednostki powiązane
23 677
19 146
jednostki pozostałe
1 031
973
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
-14 089
4 544
jednostki powiązane, w tym:
-14 297
4 484
EURO MGA Products SRL
0
-29
OOO SELENA VOSTOK
0
-13
Selena USA
0
-1 103
Selena Sulamericana Ltda
-12 420
5 422
Shanghai HouseSelena Trading Ltd.
383
324
Selena Mexico
371
0
Selena Yapi
554
0
Selena Ukraine
-3 322
0
TOO Selena CA
0
-117
Selena Iberia
137
0
jednostki pozostałe
208
60
Różnice kursowe
65
45
jednostki powiązane
47
48
jednostki pozostałe
18
-3
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu
10 684
24 708
jednostki powiązane
9 427
23 678
jednostki pozostałe
1 258
1 031
Ważne oszacowania i założenia
Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne
dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach
wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania
zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2021,
kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Spółka odstąpiła od
wprowadzenia korekty.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Środki pieniężne
w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne
okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie
(stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych
58
58
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym
oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Poziom ratingu
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2020
Średniowysoki
od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s
92%
92%
Średni
od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s
8%
8%
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości
231 mln PLN (na 31 grudnia 2021 roku: 121 mln PLN) w ramach limitów kredytowych.
6.2.4 Ryzyko płynności
W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań
w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne.
Biorąc pod uwagę strukturę bilansu Spółki, na dzień bilansowy nie występuje istotne ryzyko płynności. Posiadane
przez Spółkę aktywa krótkoterminowe (391 mln PLN) przekraczają o ponad 150% wartość zobowiązań
krótkoterminowych (155 mln PLN).
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Spółka udziela pożyczek
jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności. Spółka udziela finansowania
jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie
z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność
rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie
przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich
zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów
regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia.
Poniższe tabele przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień bilansowy według daty zapadalności
na podstawie umownych harmonogramów płatności.
Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2022
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
19 817
21 679
171 486
0
212 982
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
391
1 175
12 685
8 774
23 025
Zobowiązania handlowe
58 289
14 305
3 310
0
0
75 904
Zobowiązania inwestycyjne
248
0
0
0
0
248
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
0
0
9 766
111 847
0
121 613
Gwarancje finansowe
36
0
0
0
0
36
Zobowiązania ogółem
58 573
34 513
35 930
296 018
8 774
433 808
Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2021
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
28 135
41 481
60 856
0
130 472
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
202
1 199
576
0
1 977
Zobowiązania handlowe
75 333
11 092
564
0
0
86 989
Zobowiązania inwestycyjne
0
282
0
0
0
282
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
0
4 713
14 139
75 408
89 550
183 810
Gwarancje finansowe
159 150
0
0
0
0
159 150
Zobowiązania ogółem
234 483
43 668
55 222
128 109
85 648
547 130
59
59
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto
Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką
dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz w roku
zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów
obowiązujących w tym obszarze.
Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz Jednostki Dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując
wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie
netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone
o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki. Na dzień
31 grudnia 2022 roku wskaźnik zadłużenia netto dla Seleny FM S.A. wyniósł 29% ze względu na wzrost zadłużenia
z tytułu leasingu przedsiębiorstwa.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki
212 982
128 050
Zobowiązania z tytułu leasingu
23 025
1 947
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-21 339
-785
Zadłużenie netto
214 668
129 212
Kapitał własny
536 815
442 899
Kapitał i zadłużenie netto
751 483
572 111
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto)
29%
23%
6.3.1 Podział zysku za 2021 rok
W dniu 02 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę
o dokonaniu podziału zysku za 2021 rok w wysokości 43 545 445,46 zł w całości przekazując go na kapitał
rezerwowy Spółki.
Pozostałe informacje
61
61
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
7. Pozostałe informacje
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje
Gwarancje udzielone
2022-12-31
2021-12-31
Tytuł zabezpieczanego
zobowiązania
Beneficjent
Kwota w
walucie (mln)
Waluta
Wygasa
Kwota w walucie
(mln)
Waluta
Wygasa
1
Wspólny limit kredytowy
Bank
0,00
PLN
12/2023
15,22
PLN
01/2022
Wspólny limit kredytowy
Bank
0,00
PLN
07/2021
0,00
PLN
07/2021
Wspólny limit kredytowy
Bank
0,06
PLN
06/2024
8,54
PLN
06/2024
2
Kredyt
Bank
196,36
RUB
08/2022
Kredyt
Bank
176,25
RUB
05/2022
Kredyt
Bank
6,47
CNY
08/2023
5,50
CNY
08/2022
Kredyt
Bank
9,74
UAH
09/2023
6,11
UAH
09/2022
Kredyt
Bank
2,00
BRL
09/2022
Kredyt
Bank
968,08
KZT
10/2022
Finansowanie
Bank
6,21
EUR
2022
Finansowanie
Bank
0,98
EUR
2023
1,30
EUR
2023
Finansowanie
Bank
1,55
EUR
2025
2,70
EUR
2025
Finansowanie
Bank
0,34
EUR
2026
0,52
EUR
2026
3
Dostawy
Dostawca
3,63
EUR
9,88
EUR
Dostawy
Dostawca
0,50
RON
0,50
RON
Dostawy
Dostawca
0,00
PLN
5,00
PLN
1 – umowy kredytowe zaciągane wspólnie przez Spółkę oraz jej jednostki zależne przewidują wspólną
odpowiedzialność dłużników za zobowiązania wobec banków; kwoty w tabeli wskazują wysokość zobowiązań
kredytowych pozostałych (tzn. bez Seleny FM S.A.) uczestników umowy na dzień 31 grudnia 2022 roku. W ocenie
Zarządu, ryzyko niespłacenia przez jednostki zależne zadłużenia w ramach tych umów jest minimalne.
2 – umowy kredytowe lub inne formy finansowania, z których korzystają jednostki zależne. Podano faktyczne
kwoty pociągnięcia kredytów na 31 grudnia 2022 r.
3 – poręczenie zabezpieczające płatności jednostek zależnych wobec dostawcy, kwota w tabeli wskazuje
maksymalny limit poręczenia.
Polityki rachunkowości
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego
informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli :
- ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero
w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub
większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie
w pełni podlegają kontroli Spółki lub
- ma obecny obowiązek który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie
jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco
wiarygodnie.
Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego gdy
prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających
w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca
jej wystawcę do dokonania określonych płatności
rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie
z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika
płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami
instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia
zobowiązanie finansowe z tytułu umowy
gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie
finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według
większej z dwóch kwot:
• wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej
o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek
rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności
poręczenia oraz
• kwoty oszacowanej zgodnie z modelem
oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9.
62
62
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
4 - w ramach akwizycji Jednostki Dominującej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009
roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją
korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie
z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji
zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone
poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy).
W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne
korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części
odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści. Maksymalna wartość
nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 1,16 mln EUR.
Sprawy sądowe
Selena FM S.A. na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest
stroną w żadnej istotnej sprawie sądowej.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach,
co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku.
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych
Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy
do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane
są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2022 i 2021 roku
przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3.
Dane w tys. PLN
Okres
Przychody
ze sprzedaży
i refaktury
Zakupy
towarów i
usług
Pozostałe
przychody
1)
Pozostałe
koszty
Jednostki zależne
2022
847 067
866 730
120 747
24 081
2021
781 065
852 113
53 264
8 559
Jednostki stowarzyszone
2022
6 092
860
0
383
2021
6 844
89
0
324
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na
najwyższym szczeblu*
2022
13
723
3 666
0
2021
16
120
2 383
173
RAZEM
2022
853 172
868 313
124 413
24 464
2021
787 925
852 322
55 647
9 056
1)
kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz przychody od pożyczek
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
63
63
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego personelu kierowniczego nie ujęte w powyższej tabeli
zawiera nota 7.4.
Dane w tys. PLN
Okres
Pożyczki
Należności
handlowe
Pozostałe
należności
Zobowiązania
Jednostki zależne
2022
221 262
204 086
30 233
60 768
2021
214 762
184 754
89
72 561
Jednostki stowarzyszone
2022
0
3 298
0
62
2021
0
3 404
0
0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym
szczeblu *
2022
42 767
9
0
0
2021
48 145
8
0
120
RAZEM
2022
264 029
207 393
30 233
60 830
2021
262 907
188 166
89
72 681
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami
wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Bilansowa zmiana stanu należności
-44 295
-46 233
Zmiana stanu należności inwestycyjnych
0
0
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego
-2 132
2 978
Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy
27 279
0
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
4 411
0
Zmiana stanu należności z tytułu konwersji na udziały
0
0
Zmiana stanu należności z tytułu konwersji na pożyczki
-12 943
-4 091
Zmiana stanu należności z tytułu kompensaty
-187
-7 168
Pozostałe
-805
-687
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów środków pieniężnych
-28 672
-55 201
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań
61 697
222 490
Zmiana stanu kredytów i pożyczek
-84 931
-90 540
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu
22 225
-166 792
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych
27
257
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego
0
10 226
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu udzielonych gwarancji
0
0
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kompensat
337
25 140
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu wypłaty dywidendy
0
0
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
-11 441
-120
Zmiana stanu rezerw
-542
-355
Pozostałe
644
-2 012
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów środków pieniężnych
-11 984
-1 706
64
64
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
ZARZĄD Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty)
5 053
6 482
Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług dla jednostek zależnych
0
769
Razem
5 053
7 251
RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty)
652
738
Razem
652
738
W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który
w 2022 roku, w okresie po rezygnacji z pełnienia funkcji prezesa Zarządu Selena FM S.A. osiągnął
wynagrodzenie w kwocie 720 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Selena FM S.A.
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie
premii za rok 2022 podejmie Rada Nadzorcza.
Sprawozdanie skonsolidowane Grupy za rok 2022 (nota 8.4) przedstawia transakcje z jednostkami powiązanymi
(w tym z Członkami Zarządu Jednostki Dominującej) wszystkich jednostek należących do Grupy.
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022 i 2021
przedstawia poniższa tabela:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Badanie rocznego sprawozdania finansowego
291
269
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
124
128
Razem
415
397
7.6 Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Sprzedaż
50
50
Administracja
84
73
Marketing
61
46
Pozostałe
23
21
RAZEM
218
190
65
65
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2022
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż
opisane powyżej mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe.
Prezes Zarządu
Jacek Michalak
Wiceprezes Zarządu
ds. Handlowych
Sławomir Majchrowski
Członek Zarządu
ds.. Finansowych
Krzysztof Ościłowicz
Członek Zarządu
ds. Operacyjnych
Roman Dziuba
Członek Zarządu
ds. Personalnych
Andrzej Zygadło