Untitled

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Selvita S.A.

za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

0

GRUPA KAPITAŁOWA

SELVITA S.A.

SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone za rok obrotowy

od dnia 01.01.2020 r.

do dnia 31.12.2020 r.

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

wraz ze sprawozdaniem z badania niezależnego biegłego rewidenta

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Selvita S.A.

za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

1

Spis treści

Strona

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

4

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

5

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym

6

Skonsolidowane sprawozdanie z

przepływów pieniężnych

7

Noty objaśniające do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

8

Strona

1

Informacje ogólne 8

2

Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 11

3

Stosowane zasady rachunkowości 13

4

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 28

5

Przychody z działalności operacyjnej 31

6

Segmenty operacyjne 34

7

Przychody finansowe 38

8

Koszty finansowe 38

9

Pozostałe przychody i koszty operacyjne 39

10

Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej 40

11

Zysk na akcję 44

12

Rzeczowe aktywa trwałe 45

13

Wartość firmy 49

14

Pozostałe aktywa niematerialne 50

15

Jednostki zależne 51

16

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 53

17

Udziały niedające kontroli 54

18

Pozostałe aktywa finansowe 55

19

Zapasy 55

20

Instrumenty finansowe 56

21

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 57

22

Leasing 59

23

Kapitał podstawowy 62

24

Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania 65

25

Rezerwy 66

Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania

Finansowego

2

26

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 66

27

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 66

28

Instrumenty finansowe 67

29

Rozliczenia międzyokresowe bierne i Przychody przyszłych okresów 73

30

Transakcje z jednostkami powiązanymi 74

31

Połączenia Spółek handlowych 76

32

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 76

33

Przeciętne zatrudnienie w Grupie 76

34

Zobowiązania do poniesienia wydatków 77

35

Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 77

36

Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej 77

37

Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych 78

38

Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w Bilansie 78

39

Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym roku obrotowego

78

40

Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego 79

41

Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

80

42

Zwolnienie z obowiązku badania jednostkowego sprawozdania finansowego Selvita Ltd. w Wielkiej

Brytanii

82

43

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 83

3

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 137 356 285 30 443 469

Przychody z tytułu dotacji 4 570 400 1 421 083

Razem przychody z działalności operacyjnej 141 926 685 31 864 552

Amortyzacja (13 525 722) (2 629 819)

Zużycie surowców i materiałów (21 001 384) (4 665 041)

Usługi obce (19 993 830) (3 493 360)

Koszty świadczeń pracowniczych (65 198 967) (14 344 783)

Pozostałe koszty (1 938 919) (1 197 244)

Podatki i opłaty (1 174 920) (234 290)

Strata z tytułu utraty wartości należności handlowych (25 208) (43 621)

Razem koszty działalności operacyjnej (122 858 950) (26 608 158)

Pozostałe przychody operacyjne 540 876 139 993

Pozostałe koszty operacyjne (64 453) (21 800)

Zysk na działalności operacyjnej 19 544 158 5 374 587

Przychody finansowe 12 830 20 978

Koszty finansowe (703 132) (501 341)

Zysk na działalności gospodarczej 18 853 856 4 894 224

Zysk przed opodatkowaniem 18 853 856 4 894 224

Podatek dochodowy 1 068 063 909 976

Zysk netto z działalności kontynuowanej 19 921 919 5 804 200

ZYSK NETTO 19 921 919 5 804 200

Inne całkowite dochody netto

(286 708) (61 954)

Inne całkowite dochody netto razem (286 708) (61 954)

19 635 211 5 742 246

Zysk netto przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 17 998 078 5 523 002

Udziałom niekontrolującym 1 923 841 281 198

Akcjonariuszom jednostki dominującej 17 711 370 5 461 048

Udziałom niekontrolującym 1 923 841 281 198

(w gr na jedną akcję)

Z działalności kontynuowanej i wydzielonej:

Zwykły 104,6 105,0

104,6 105,0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Nota

5

9

7

8

21

10

11

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK

Całkowity dochod przypadający na:

Zysk na akcję

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

Rozwodniony

4

PLN PLN

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 12 23 317 372 10 282 357

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 22 38 915 731 24 927 169

Wartość firmy 13 280 740 280 740

Pozostałe aktywa niematerialne 14 627 640 588 229

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 12 339 284 8 520 949

Pozostałe aktywa 18 345 235 343 335

Aktywa trwałe razem 75 826 002 44 942 779

Aktywa obrotowe

Zapasy 19 2 230 344 1 184 882

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 21 33 997 866 25 854 362

Aktywa z tytułu umowy 5,3 2 514 463 4 226 665

Pozostałe aktywa finansowe 18 10 152 560 -

Pozostałe aktywa niefinansowe 20,1 1 069 264 1 010 222

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32 93 005 328 13 667 930

Aktywa obrotowe razem

142 969 825 45 944 061

Aktywa razem 218 795 827 90 886 840

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

23

14 684 379 12 876 983

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 23 86 448 193 2 888 750

Kapitał zapasowy powstały z przejęcia ZCP

23

22 993 414 22 993 414

Pozostałe kapitały rezerwowe 23 - (2 988 750)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (348 662) (61 954)

Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 5 523 002 -

Zysk netto 17 998 078 5 523 002

Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 147 298 404 41 231 445

Kapitały przypadające udziałom niekontrolującym 17 5 361 188 3 437 347

Razem kapitał własny 152 659 592 44 668 792

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu 28,8 28 482 741 18 446 344

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 27 259 824 103 028

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 10 4 470 563 2 939 627

Przychody przyszłych okresów 29,2 74 904 99 546

Zobowiązania długoterminowe razem 33 288 032 21 588 545

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 26 10 428 959 11 001 479

Zobowiązania z tytułu umowy 5,3 363 196 557 787

Zobowiązania z tytułu leasingu 28,8 12 766 340 6 629 069

Pożyczki i kredyty bankowe 24;32 4 641 6 989

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10;26 416 458 229 198

Rezerwy krótkoterminowe 25 - -

Rozliczenia międzyokresowe bierne 29,1 7 908 264 5 713 501

Przychody przyszłych okresów 29,2 960 345 491 480

Zobowiązania krótkoterminowe razem 32 848 203 24 629 503

Zobowiązania razem 66 136 235 46 218 048

Pasywa razem 218 795 827 90 886 840

* przekształcone, patrz Nota 23.1

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019 *

5

Nota

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka ze

sprzedaży

akcji powyżej

wartości

nominalnej

Kapital

zapasowy

powstały z

przejęcia ZCP

Pozostałe

kapitały

rezerwowe *

Różnice

kursowe z

przeliczenia

jednostek

zagranicznych

Zyski

zatrzymane/

Niepokryte

straty z lat

ubiegłych

Zyski

zatrzymane/

Niepokryte

straty

Przypadające

akcjonariuszom

jednostki

dominującej

Przypadające

udziałom

niekontrolującym

Razem

PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN

Stan na 1 stycznia 2020 roku 12 876 983 2 888 750 22 993 414 (2 988 750) (61 954) - 5 523 002 41 231 445 3 437 347 44 668 792

Zysk netto za rok obrotowy - - - - - 17 998 078 17 998 078 1 923 841 19 921 919

Emisja akcji 23 1 907 396 86 448 193 - - - - - 88 355 589 - 88 355 589

Inne całkowite dochody - - - - (286 708) - - (286 708) - (286 708)

Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych - - - - - 5 523 002 (5 523 002) - - -

Umorzenie akcji (100 000) (2 888 750) - 2 988 750 - - - - - -

Stan na 31 grudnia 2020 roku 14 684 379 86 448 193 22 993 414 - (348 662) 5 523 002 17 998 078 147 298 404 5 361 188 152 659 592

Stan na 22 marca 2019 roku - - - - - - - - - -

Zysk netto za okres obrotowy - - - - - - 5 523 002 5 523 002 281 198 5 804 200

Inne całkowite dochody - - - - (61 954) - - (61 954) - (61 954)

Emisja akcji 23 12 876 983 2 888 750 - - - - - 15 765 733 - 15 765 733

Powstanie zobowiązania do odkupu

akcji

23 - - - (2 988 750) - - - (2 988 750) - (2 988 750)

Kapitał zapasowy powstały z przejęcia

ZCP

- - 22 993 414 - - - - 22 993 414 3 156 149 26 149 563

Stan na 31 grudnia 2019 roku 12 876 983 2 888 750 22 993 414 (2 988 750) (61 954) - 5 523 002 41 231 445 3 437 347 44 668 792

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

* przekształcone, patrz Nota 23.1

6

Nota

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk netto za rok obrotowy 19 921 919 5 804 200

Korekty:

Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości

niematerialne

13 525 722 2 629 819

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (46 819) (59 772)

Odsetki i dywidendy, netto 613 316 39 640

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 37 (6 431 302) (5 910 278)

Zmiana stanu zapasów 37 (1 045 462) 66 622

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 37 2 408 899 849 325

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń

międzyokresowych biernych

37 2 638 986 1 468 071

Zmiana stanu rezerw 37 1 687 732 40 669

Zmiana pozostałych aktywów 37 (3 916 788) (589 492)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 29 356 203 4 338 804

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (15 003 636) (1 218 490)

Nabycie pozostałych aktywów finansowych (10 152 560)

Środki pieniężne przejęte w ramach ZCP - 9 124 748

Odsetki otrzymane 12 830 21 106

Spłata udzielonych pożyczek - 29 371

Udzielenie pożyczek - -

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (25 143 366) 7 956 735

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji 23.1 90 601 310 -

Koszty emisji 23.1 (2 245 721) -

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (9 613 784) (1 528 138)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 4 641 6 989

Spłata pożyczek/kredytów (6 989) (34 464)

Odsetki zapłacone (626 146) (60 746)

Nabycie udziałów w związku z wydzieleniem ZCP 25 (2 988 750) 2 988 750

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej 75 124 561 1 372 391

Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 79 337 398 13 667 930

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 13 667 930 -

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego

32

93 005 328 13 667 930

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

7

Zarząd:

Bogusław Stanisław Sieczkowski -

Miłosz Kazimierz Gruca -

Edyta Barbara Jaworska -

Mirosława Monika Zydroń -

Dariusz Tomasz Kurdas -

Dawid Patryk Radziszewski -

Rada Nadzorcza:

Piotr Romanowski -

Tadeusz Wesołowski -

Rafał Piotr Chwast -

Wojciech Wit Chabasiewicz -

Członek

Przewięźlikowski Paweł -

Członek

Osowski Jacek -

Członek

Siedziba Ilość akcji

% posiadanego

kapitału

% posiadanych

praw głosów

Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska 4 990 880 27,19%

Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska 924 384 5,04%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz

Emerytalny oraz Nationale- Nederlanden

Dobrowolny Fundusz Emerytalny

Polska 1 900 000 10,35%

Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów

na WZ)

10 540 210

57,42%

Razem 18 355 474 100,00%

Członek Zarządu

Wiceprzewodniczący

1.1. Informacje o jednostce dominującej

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku

1. Informacje ogólne

37,90%

Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Selvita Spółka Akcyjna została utworzona w 2019 roku na podstawie Aktu notarialnego z

dnia 22 marca 2019 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej B. Lippa (Rep. A Nr 670/2019). Siedzibą jednostki dominującej

jest Polska. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sędzie rejonowym dla Miasta Krakowa -

Środmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000779822.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki dominującej

jest następujący:

Prezes Zarządu

Przewodniczący

Członek

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:

Stan na 31/12/2020

Wiceprezes Zarządu

Członek Zarządu

6,58%

8,48%

47,04%

100,00%

8

Siedziba Ilość akcji

% posiadanego

kapitału

% posiadanych

praw głosów

Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska 4 990 880 31,25%

Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska 924 384 5,79%

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz

Emerytalny oraz Nationale- Nederlanden

Dobrowolny Fundusz Emerytalny

Polska 1 594 749 9,99%

Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Polska 1 039 738 6,51%

Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów

na WZ)

7 421 478 46,46%

Razem 15 971 229 100,00%

% posiadanego

kapitału

% posiadanych

praw głosów

Polska 100,00%

USA 100,00%

Wielka Brytania 100,00%

Polska 46,67%

7,36%

7,97%

5,19%

37,07%

100,00%

Według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:

Stan na 31/12/2019

42,41%

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej Selvita wchodzą Selvita S.A. jako podmiot dominujący oraz 4 spółki zależne -

Ardigen S.A., Selvita Services Spółka z o.o, Selvita Inc. i Selvita Ltd.

W roku 2020 nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2019 roku.

Siedziba

Stan na 31/12/2020

100,00%

Selvita Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Selvita Inc.

Selvita Ltd.

100,00%

53,98%

Ardigen S.A.

Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Dane

finansowe wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały na dzień 31.12.2020 r., przy zastosowaniu spójnych zasad

rachunkowości.

Rokiem obrotowym Spółki Dominującej jest rok kalendarzowy. Konsolidacja jednostek zależnych obejmuje okres od 01.01.2020 r.

do 31.12.2020 r., czyli okres w którym Jednostka Dominująca posiadała kontrolę nad tymi jednostkami.

9

1.4. Podział spółek

W dniu 19.09.2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie (,,Spółka Dzielona"),

działając na podstawie art. 541 § 1 - § 7 KSH w zw. z art. 528 § 1 KSH, 529 § 1 pkt 4) KSH w zw. z art. 530 § 2 KSH, art. 393 pkt.

3) KSH oraz § 19 ust.1 pkt o) jej Statusu postanowiło dokonać podziału Spółki Dzielonej oraz przenieść na Selvita S.A (działająca

wcześniej pod firmą: Selvita CRO S.A.) część majątku Ryvu Therapeutics S.A., w ramach której prowadzona była działalność

usługowa w obszarze biotechnologii polegającą na świadczeniu laboratoryjnych usług badawczo-rozwojowych począwszy od

projektowania komputerowego i chemicznego cząsteczek, poprzez ich syntezę chemiczną, skończywszy na pracach analitycznych

i badaniach przedklinicznych na zlecenie min. firm farmaceutycznych, biotechnologicznych i chemicznych, tworząca organizacyjnie

i finansowo wyodrębniony zespół składników materialnych niematerialnych, przeznaczony do prowadzenia działalności

gospodarczej, stanowiący zorganizowaną część przedsiębiorstwa Spółki Dzielonej, w sprawozdaniach finansowych prezentowana

jako Segment Usługowy i Bioinformatyczny.

W dniu 1.10.2019 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego spółki Selvita S.A.

z siedzibą w Krakowie (działająca wcześniej pod firmą: Selvita CRO S.A.) (dalej: "Spółka Przejmująca") z kwoty 100.000,00 zł (sto

tysięcy złotych) do kwoty 12.876.983,20 zł (dwanaście milionów osiemset siedemdziesiąt sześć tysięcy dziewięćset osiemdziesiąt

trzy złote dwadzieścia groszy) tj. o kwotę 12.776.983,20 zł (dwanaście milionów siedemset siedemdziesiąt sześć tysięcy

dziewięćset osiemdziesiąt trzy złote dwadzieścia groszy) poprzez emisję 15.971.229 akcji, w tym:

1) 4.050.000 akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 0,80 zł (osiemdziesiąt groszy) każda, uprzywilejowanych co do głosu,

w ten sposób, że na każdą akcję tej serii przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu tej spółki;

2) 11.921.229 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,80 zł (osiemdziesiąt groszy) każda ("Rejestracja

Podwyższenia Kapitału"),

w związku z podziałem Emitenta w trybie art. 529 § 1 pkt 4 Kodeksu Spółek Handlowych (podział przez wydzielenie), tj. poprzez

przeniesienie na Spółkę Przejmującą części majątku Emitenta w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmującego

zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do realizacji działalności usługowej w obszarze biotechnologii

typu Contract Research Organization oraz udziałów/akcji w spółkach zależnych, tj. BioCentrum sp. z o.o., Selvita Services sp.

z o.o., Ardigen S.A., Selvita Ltd., Selvita Inc. („Działalność Wydzielana”, "ZCP").

Przejęcie zostało rozliczone metodą polegającą na zsumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów według

stanu na dzień połączenia, które odpowiadały wartościom tych pozycji ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki

Dzielonej na dzień poprzedzający przejęcie, t.j. 30 września 2019 r. Jednocześnie Selvita S.A. rozpoznała kapitał podstawowy w

kwocie 12,8 mln zł., który wynikał z emisji akcji przekazanych dotychczasowym właścicielom Spółki Dzielonej. W wyniku

rozliczenia podziału Grupa rozpoznała udziały niekontrolujące z posiadania 49,26% udziałów w przejętej spółce Ardigen S.A.

konsolidowanej metodą pełną w kwocie 3,1 mln zł. Pozostała kwota z rozliczenia, t.j. 23 mln zł. została rozpoznana w kapitale

zapasowym.

W ramach ZCP przejęto aktywa związane z działalnością segmentu usługowego i bioinformatycznego.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą

funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w złotych, chyba że

w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

10

Status zatwierdzenia Standardów w UE

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”).

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku jest

pełnym sprawozdaniem finansowym zawierającym ujawnienia zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez UE (zwanymi dalej „MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji,

biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania

finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z

dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie

standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych

jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres obrotowy od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku i zawiera

dane porównawcze, które stanowią dane za okres od 22 marca 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

a) Zmiany do MSSF 3: Definicja przedsięwzięcia

Zmiany do MSSF 3 precyzują, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, zintegrowany zespół działań i aktywów musi obejmować

co najmniej jeden wkład i jeden znaczący proces, które łącznie znacząco przyczyniają się do zdolności do tworzenia produktu.

Zmiany te wyjaśniają również, że przedsięwzięcie może istnieć bez wszystkich wkładów i procesów niezbędnych do wytworzenia

produktów.

b) Zmiany do MSSF 7, MSSF 9 i MSR 39: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych

Zmiany do MSSF 9 i MSR 39 wprowadzają szereg odstępstw w odniesieniu do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które

reforma IBOR wywiera bezpośredni wpływ. Reforma IBOR wywiera wpływ na powiązanie zabezpieczające, jeżeli prowadzi do

powstania niepewności co do harmonogramu i/ lub kwoty przepływów pieniężnych opartych na wskaźniku referencyjnym stopy

procentowej wynikających z pozycji zabezpieczanej lub instrumentu zabezpieczającego opartych na wskaźniku referencyjnym stopy

procentowej.

c) Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja pojęcia „istotne”

Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wprowadzają nową definicję pojęcia „istotne”, która stanowi, że „informacje są istotne, jeżeli w racjonalny

sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych

użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego

informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Zmiany wyjaśniają, że istotność będzie zależeć od

charakteru lub wielkości informacji, indywidualnie lub w połączeniu z innymi informacjami, w kontekście całości sprawozdania

finansowego.

d) Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku

Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć

przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie

RMSR w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdania finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki)

rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w

rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację

definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana,

lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które

zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia

2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później.

11

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji

Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji

ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną

lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian

zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku

lub później;

• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano

dnia 23 stycznia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja

2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020

roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 4: Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2

(opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021

roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano

dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2023 roku lub później.

Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian. Na dzień zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę

zasady rachunkowości.

2.3. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości, jednak nie obowiązują dla niniejszych sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań

finansowych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.)

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i

są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

12

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1. Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy następujących

po zakończeniu raportowanego okresu, tj. 31 grudnia 2021 r. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie

istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostki wchodzące w skład Grupy.

W okresie sprawozdawczym rozpoczęła się oraz trwała (a także po zakończeniu okresu sprawozdawczego nadal trwa) pandemia

koronawirusa. W 2020 r. Emitent nie odnotował jednakże znaczącego negatywnego wpływu Covid-19 na efektywność operacyjną oraz

terminowość w zakresie realizowanych usług. W okresie sprawozdawczym odnotowano niewielkie spowolnienie w zakresie projektów

badawczych klientów, co zostało jednak zrównoważone wysokim zakontraktowaniem wynikającym z pozyskania w tym czasie nowych

zleceń. Ponadto, pełna digitalizacja procesów wewnątrz Grupy w tym procesów sprzedażowych, umożliwiająca w dużym zakresie kontakt

oraz pracę zdalną z klientami, wsparła istotnie współpracę z dotychczasowymi klientami.

Biorąc pod uwagę obecny stan rozwoju pandemii oraz działania podejmowane celem jej ograniczenia w tym tempo szczepień, zdaniem

Zarządu należy uwzględniać, że dalsze zaostrzenie warunków lockdownu w Polsce oraz w innych krajach, w których Emitent świadczy

usługi, w tym wprowadzenie powszechnej kwarantanny może spowolnić tempo realizowanych przez Spółkę projektów a także

pozyskiwanie nowych projektów. Czynnikiem, który w ocenie Zarządu mityguje powyższe ryzyko jest akwizycja Fidelty. W przypadku

przedłużającej się pandemii lub jej dalszej eskalacji, może ona wpłynąć pozytywnie poprzez ograniczenie ryzyka związanego z lokalnymi

lock-downami, przekładając się tym samym w oczach klientów na większą stabilność świadczonych usług.

Więcej informacji na powyższy temat znajduje się w nocie 40 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W związku z negatywnym wpływem Covid-19 na gospodarki światowe oczekuje się, że Covid-19 jest zagrożeniem dla jednostki, jednak ze

względu na podjęte działania mitygujące oraz zdarzenia wymienione powyżej i specyficzny charakter działalności (branża w której działa

Spółka) Zarząd Spółki ocenia, że pandemia nie miała istotnego wpływu na osiąganie przychodów czy też płynność finansową. Zarząd nie

widzi istotnej niepewności związanej z kontynuacją działalności.

3.2. Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego.

3.3.1. Zmiany udziałów właścicielskich Grupy w jednostkach zależnych

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

3.3. Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Selvita S.A. oraz sprawozdania finansowe

jednostek przez nią kontrolowanych (zależnych) sporządzone każdorazowo za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten

sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o

jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji

jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach

Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia

ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z

wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

W sytuacji, gdy Grupa posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do

jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa

głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Grupa analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez

innych udziałowców;

• potencjalne prawa głosu posiadane przez Grupę, innych udziałowców lub inne strony;

• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także

• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w

momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.

Zmiany udziałów Grupy w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa

udziałów zapewniających Grupie kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we

względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością

godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Spółki.

13

●

3.4. Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia

się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Grupę aktywów,

zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych

wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w

wynik w momencie ich poniesienia.

Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami:

aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze

ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy” i MSR 19 „Świadczenia pracownicze”;

zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce

przejmowanej lub w Grupie, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się

zgodnie z MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” na dzień przejęcia, oraz

aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5

„Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu.

Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało miejsce,

nie jest kompletne, Grupa prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których rozliczenie jest

niekompletne. Okres wyceny nie powinien przekraczać jednego roku od dnia przejęcia. W okresie wyceny Grupa koryguje tymczasowe

kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub ujmuje dodatkowe aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i

okoliczności występujących na dzień przejęcia, które, jeśli byłyby znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień.

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz

wartości godziwej udziałów poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej

możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji

wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej

zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio

posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.

Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach

netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów

niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny

dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się w wartości godziwej lub

inną metodą przepisaną w MSSF.

Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy o

zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego

w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres

objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu

wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego wyceną” (który nie może być dłuższy

niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia.

Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności od

klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze

uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań

podlega przeszacowaniu na kolejne dni sprawozdawcze zgodnie z MSSF 9 lub MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa

warunkowe”, a wynikające z przeszacowania zyski lub straty ujmuje się w wynik.

W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, w momencie uzyskania kontroli udziały w jednostce przejmowanej uprzednio

posiadane przez Grupę przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia, a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się w wynik.

Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych

dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili zbycia tych udziałów.

14

3.9.1 Dotacje

3.6 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

3.5 Wartość firmy

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się według kosztu ustalonego na dzień przejęcia tego podmiotu

(patrz nota 3.4) pomniejszonego o kwotę utraty wartości.

Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w

ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek

gospodarczych.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku

lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka

generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w

pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na

inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości

firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.

W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu

zysku lub straty ze zbycia.

W roku 2020 i 2019 Grupa nie posiadała udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

3.7 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Nie występuje.

3.8 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Nie występuje.

Przyznawane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne.

W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z dofinansowanymi

projektami, usługi obce, amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest, proporcjonalnie do poniesionych kosztów

kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje

Spółce premia np z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki każdorazowo ocenia czy istnieje uzasadniona pewność

spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu

dotacji z uwzględnieniem przysługującej Spółce premii.

W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest proporcjonalnie

do kosztów amortyzacji, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji. Naliczone przychody z dotacji

odnoszone są do pozostałych należności (należności z tytułu dotacji). Środki pieniężne, które wpływają na rachunek bankowy

odnoszone sę do przychodów przyszłych okresów.

Dotacje rządowe dotyczące danej pozycji kosztowej ujmowane są jako przychód z tytułu dotacji systematycznie, za każdy

okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja.

Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych

okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu dotacji przez szacowany

okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

3.9 Ujmowanie przychodów

Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni

konieczne warunki i otrzyma takie dotacje, dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej w pozycji przychodów

przyszłych okresów.

15

3.9.2 Przychody z tytułu umów na usługi badawcze zawartych z klientami

Przychody za wyjątkiem dotacji ujmowane są zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w sposób, który przedstawia transakcję

transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka

spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego, kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości

ujmowanych przez Spółkę przychodów.

Standard wprowadził następujący jednolity 5-etapowy model ujmowania przychodów:

- Etap 1: Identyfikacja umowy z klientem,

- Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,

- Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej,

- Etap 4: Alokacja ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,

- Etap 5: Ujęcie przychodu w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia.

Zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia, czyli w momencie przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania.

Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania

świadczenia.

Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia

oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,

- w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów -

w miarę jego powstawania lub ulepszania sprawuje klient,

- w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Do pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w czasie, Grupa stosuje metodę

opartą na nakładach tj. ujmuje przychody w oparciu o stopnień zaawansowania prac proporcjonalnie do udziału poniesionych kosztów

w całości kosztów kontraktu.

Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się

natychmiastowo w koszty i rozlicza zgodnie z MSR 37.

Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w zobowiązaniach, jako zobowiązania z tytułu umów. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze

przez klientów, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w należnościach z tytułu dostaw i usług i w zysku

netto.

3.10 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi

prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

Przychód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika

aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia.

16

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe)

pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty

oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli

można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu,

jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie

zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia

leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu

zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa

zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat

leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

3.11 Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest

dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.

Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych

kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o

wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł

własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch

okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę

wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Odsetki z tytułu leasingu

Odsetki z tytułu leasingu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych prezentowane są razem z innymi odsetkami w pozycji odsetki

zapłacone.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których

okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w

zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości tj.: do kwoty poniżej 5 tys. USD. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu

krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Istotne osądy i szacunki dotyczące leasingu zostały opisane w Nocie 4.1.

17

EUR / PLN

4,6148 4,2585

USD / PLN

3,7584 3,7977

GBP / PLN

5,1327 4,9971

CHF / PLN

4,2641 3,9213

JPY / PLN

0,0365 0,0350

SEK / PLN

0,4598 0,4073

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki

dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są

mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z

przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.

3.13 Koszty finansowania zewnętrznego

W bieżącym oraz poprzednim okresie obrotowym nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego.

3.12.2 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po

kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie

wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych

dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe

zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.

3.12.1 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

3.12 Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na

dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez

Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie

obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych

dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych

aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Wyszczególnienie

18

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości

zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu

podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest

prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju

aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy

lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk

podatkowy ani księgowy.

3.14 Koszty świadczeń pracowniczych oraz z tytułu rozwiązania umów

Rezerwy na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne, są szacowane na każdy dzień bilansowy metodami aktuarialnymi.

3.15 Podatek

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

3.15.1 Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu

sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów

przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji

kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki

podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

3.15.2 Podatek odroczony

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy

spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów

zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez

Grupę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Selvita Services Sp. z o.o. uzyskała w dniu 11 czerwca 2014 roku zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie

specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Zgodnie z pkt. II.2 Spółka może korzystać ze zwolnienia podatkowego

z tytułu tworzenia nowych miejsc pracy. Maksymalna wysokość zwolnienia (obowiązująca do 31.12.2017 roku) wynosiła 60% wartości

kosztów wynagrodzeń wypłaconych nowozatrudnionych pracownikom. Od 1 stycznia 2018 roku maksymalna wysokość zwolnienia

wynosi 50%.

19

W zakresie podatku dochodowego Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie stanowi podatkowej grupy

kapitałowej. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Selvita Services Sp. z o.o. skalkulowała aktywo na podatek odroczony z tytułu przysługującej ulgi na podstawie decyzji o działalności

na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Sposób kalkulacji aktywa opisany jest w nocie 4.2.4

3.15.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych

dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w

pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia

połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.

Grupa ujmuje, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w

zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać

nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie

wystarczający, Grupa bierze pod uwagę charakter, pochodzenie i harmonogram takiego dochodu oraz upewnia się, że zgromadzone

zostały przekonujące dowody. Grupa ocenia realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na każdy dzień

bilansowy. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków m.in. w zakresie przyszłych wyników podatkowych.

Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest

ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które

pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Zgodnie z KIMSF 23, jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii

podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę

opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia

do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa

przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą

taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy

zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności

w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje więc zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z

wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki

niepewność może się zmaterializować:

- Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

- Grupa ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

20

3.16 Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz

o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają

na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te

spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad

korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. W przypadku środków

trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice kursowe nie powiększają wartości początkowej.

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub

wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. W skład środków trwałych w budowie

wchodzą wartości poniesione na opłaty patentowe związane z prowadzonymi pracami nad projektami badawczymi.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco:

- Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - 10 lat,

- Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat,

- Środki transportu - 5 lat,

- Inne środki trwałe - od 3 do 5 lat.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści

ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania

składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu

(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).

Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe

w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody

amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany w

szacunkach).

21

●

znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,

3.17 Aktywa niematerialne

3.17.1 Nabyte aktywa niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o

umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności.

Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego,

a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności

wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości.

3.17.2 Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia.

Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po

spełnieniu następujących warunków:

z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do

sprzedaży lub użytkowania,

istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,

składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli stwierdzono

istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z

tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości

odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest

wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek

generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć

wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i

istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy

składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie

można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym

zostały poniesione.

Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o

umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.

3.17.3 Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych

Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie

przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu

(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym

nastąpiło usunięcie.

3.18 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy

pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika

aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki

generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania test utraty

wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty

wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub

wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy

użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla

danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne),

wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się

niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.

22

3.21 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, środki pieniężne na

rachunkach split payment oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych

składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach

bieżących.

Grupa nie posiada salda na rachunkach split payment na dni bilansowe.

3.20.1 Umowy rodzące obciążenia

3.19 Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów ustalane metodą FIFO.

Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty

dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Zakupione materiały ujmuje się bezpośrednio w koszty działalności operacyjnej i na dzień bilansowy wycenia się według wyżej

wymienionych zasad na podstawie przeprowadzanej inwentaryzacji.

Zapasy Grupy to odczynniki i materiały laboratoryjne wykorzystywane w realizacji prac badawczych dla klientów.

3.20 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze

zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających

korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania

na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą

szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości

bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny) a uwzględnienie dyskonta to koszt finansowy.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można

odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest niemal

pewne i da się ją wiarygodnie wycenić.

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia

uważa się umowę zawartą przez Grupę, z którą związane są nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość

przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

3.20.2 Restrukturyzacja

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Grupa opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji i

ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej

obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z

bieżącą działalnością podmiotu.

23

3.22 Instrumenty finansowe

3.22.1 Klasyfikacja i początkowe ujęcie instrumentów finansowych

Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z MSSF 9 do jednej z trzech kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja uzależniona jest od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi oraz od

tego, czy przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek („SPPI”).

Jeśli instrument finansowy jest utrzymywany w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, zostaje zaklasyfikowany jako wyceniany

według zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem, że spełnia wymóg SPPI.

Instrumenty dłużne spełniające wymóg SPPI utrzymywane zarówno w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych z aktywów,

jak i sprzedaży aktywów, klasyfikuje się do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Wszystkie pozostałe instrumenty dłużne wycenia się do wartości godziwej, z ujęciem efektów wyceny w wyniku finansowym.

Zobowiązania finansowe oraz aktywa finansowe, poza należnościami handlowymi, w których nie ma istotnego komponentu

finansowania, wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej.

Należności z tytułu dostaw i usług niezawierające istotnego komponentu finansowania wycenia się w momencie początkowego ujęcia

po cenie transakcyjnej.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo

całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów

finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

• należności handlowe,

• udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w

celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

24

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na

oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej

aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie

należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych,

aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą –

odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku

dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie

przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w

taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej

ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub

strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku

finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje notowane

instrumenty dłużne.

25

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych

dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest

warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór

taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych

całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty

sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje nienotowane

instrumenty kapitałowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje notowane instrumenty

kapitałowe.

Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania

dywidendy.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne aktywa finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej

przez wynik finansowy.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do

obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej

przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do

obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich

wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów

są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla

zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które

ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są

wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w

umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i

usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

26

3.22.2 Utrata wartości instrumentów finansowych

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie

uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą

efektywnej stopy procentowej.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego w Grupie przeprowadza się analizę instrumentów finansowych celem ustalenia ich utraty

wartości i przygotowania odpisu na oczekiwane straty kredytowe.

Grupa stosuje w tym celu model utraty wartości oparty o oczekiwane straty kredytowe, skutkujący ujęciem odpisu przed poniesieniem

straty kredytowej. Model ten wymaga uwzględnienia w procesie kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych zarówno warunków

bieżących, jak i racjonalnych i możliwych do udokumentowania informacji dotyczących przyszłości, dostępnych bez nadmiernych

kosztów i starań.

Do oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych stosowane są dwa podejścia:

• Podejście ogólne – ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności handlowych.

• Podejście uproszczone – stosowane jest w przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów, które nie

zawierają istotnego elementu finansowania. Grupa dokonuje dla tej kategorii aktywów kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w

całym okresie życia z zastosowaniem macierzy rezerw. Podstawą do kalkulacji jest stopa strat obliczona w oparciu o dane o spłatach

należności handlowych z okresu 4 lat. Otrzymana w ten sposób stopa odnoszona jest do wykazanych na dzień bilansowy

niespłaconych sald należności handlowych w przedziałach wyznaczonych w analizie wiekowania.

3.22.3 Rachunkowość zabezpieczeń

Spółki wchodzące w skład Grupy nie wykorzystują rachunkowości zabezpieczeń.

27

Ujęcie dotacji

Grupa ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. W związku z osądem

Zarządu, iż jest wystarczająca pewność że Grupa jest w stanie wypełnić wszystkie warunki wynikające z umów na dotacje i nie będzie

zobowiązana do zwrotu otrzymanych dotacji, przychody z tytułu dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych

z dotacją.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków,

osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia

opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych

wartości szacunkowych.

Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w

którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana

dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

4.1 Profesjonalny osąd w rachunkowości

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie

stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

4.2 Niepewność szacunków

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy,

mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.

Leasing - Grupa jako leasingobiorca

Grupa zastosowała następujące osądy i szacunki:

Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia

Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z

wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można

z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje osąd przy ocenie,

czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności,

które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa

ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na

jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).

Grupa uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu lokalali użytkowych i miejsc postojowych ze względu na

znaczenie tych aktywów dla działalności.

Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony

Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony w

sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu,

Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca

mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż

nieznaczące. Grupa ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia

wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,

dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej

kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia.

Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie

(rozumianą szeroko), Grupa określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą

pewnością założyć, że umowa będzie trwać).

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy

Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu

leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na

podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o

podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Sprawowanie kontroli nad podmiotem powiązanym

Sprawowanie kontroli nad Ardigen S.A. zostało opisane w nocie 15.1

28

4.2.1 Rezerwy na premie

4.2.5 Rozliczenia podatkowe

Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z

ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak ugruntowanych punktów odniesienia,

niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interprwtacji

jaso określających przepisy podatkowe oraz relacje zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i

przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz odsetkami. Te

warunki powodują, zwiększone ryzyko podatkowe.

W nocie 29 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym w Grupie

algorytmem w oparciu o pozyskaną i zrealizowaną marżę na poszczególnych projektach lub grupach projektów. Obliczone wartości

stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd decyzji o przewidywanej wartości premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele

czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację majątkową i finansową Grupy. Premia ma charakter uznaniowy.

W oparciu o prognozy na lata następne Zarząd Spółki Dominującej podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku

odroczonego. Aktywo z tytułu ulgi podatkowej w SSE w Selvita Services Sp. z o.o. nalicza się wysokości wysokości 50%

średniorocznego wynagrodzenia dla nowoutworzonych miejsc pracy za okres możliwy do wykorzystania, nie dłuższy niż 24 miesiące.

Jak opisano w nocie 3.9 Grupa dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania umów z klientami przez ustalenie proporcji dotychczas

poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektów. Z uwagi na charakter prowadzonych

projektów, a także możliwość pojawienia się nie przewidywanych wcześniej trudności związanych z realizacją projektu może się

okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków

całkowitych kosztów realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania projektu, a tym

samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości. Koszty projektu są aktualizowane na bieżąco przez Kierownika

projektu, co ogranicza ryzyko dużych odchyleń kosztów rzeczywistych od prognozowanych.

4.2.4 Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk

podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować,

że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły

dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatowych, niewykorzystanych ulg podatkowych

lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa

uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

4.2.2 Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych

Jak opisano w Nocie 3.16 i Nocie 3.17, Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji

rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku

obrotowym Zarząd nie stwierdził, aby wartość użytkowa pewnych składników wymagała redukcji.

4.2.3 Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania

29

W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu,

Szacunki dokonane przez Grupę, które w znaczący sposób wpływają na ustalenie kwoty i terminu uzyskania przychodów z tytułu

umów z klientami zostały przedstawione w nocie 3.9.

4.2.8 Ujmowanie przychodów

4.2.7 Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umowy

Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych i

aktywów z tytułu umowy. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe i aktywa z tytułu umowy zostały

pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące

strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Wzrost lub spadek korekty

dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych o 10% spowodowałby,

odpowiednio, wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 16.468 zł.

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki

wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej

poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 20.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku

ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli

Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych

w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w

celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej.

Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie

występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia

ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o

podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności

podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych

poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały

przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal

osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez

podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów

MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,

niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie

zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania,

niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania

planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy

podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą

miały dostęp do wszelkich informacji.

Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy

kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła.

Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności

od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

· Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

· Grupa ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

4.2.6 Wartość godziwa instrumentów finansowych

30

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

39 851 745 11 940 145

92 065 576 17 093 324

5 438 964 1 410 000

137 356 285 30 443 469

3. Sprzedaż usług administracyjnych

1. Umowy oparte o model fixed price

2. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)

Przychody z działalności operacyjnej

5. Przychody z działalności operacyjnej

Badania kontraktowe (umowy fixed price)

Badania kontraktowe (umowy FTE)

Przychody ze sprzedaży usług administracyjnych

5.1. Przychody ze sprzedaży

Uzyskiwane przez Grupę przychody ze sprzedaży można podzielić na 3 rodzaje:

W modelu "fixed price" w ramach zawartej umowy Grupa świadczy określone usługi za określoną kwotę wynagrodzenia. Fakturowanie

w takich przypadkach odbywa się zazwyczaj w schemacie: określony procent zaliczki (tzw. upfront payment) oraz pozostała część w

momencie realizacji umowy.

Zgodnie z polityką Grupy część tego typu umów jest wyceniana zgodnie z metodą zaawansowania kosztowego jako kontrakty

długoterminowe. Każdą z tego typu umów rozpatruje się indywidualnie w kontekście momentu spełnenia zobowiązania do wykonania

świadczenia i tym samym wpływu na moment rozpoznania przychodów.

W ramach zawartej umowy Grupa zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód jest określany jako czas pracy

pracowników Grupy wyceniony zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane są na koniec ustalonego okresu

rozliczeniowego (zazwyczaj miesięcznego). Zobowiązanie Grupy do wykonania świadczenia spełnione jest zatem w momencie

świadczenia pracy przez pracowników.

Grupa świadczy usługi administracyjne dla Ryvu Therapeutics S.A.

Rozbicie przychodów ze sprzedaży Grupy za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:

Powyższy podział nie odzwierciedla segmentów operacyjnych Grupy, które zostały opisane w nocie 6.

W okresie sprawozdawczym Grupa podpisała część zleceń do realizacji w postaci kontraktów rozliczanych w miarę upływu czasu.

31

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

29 689 21 576

4 540 711 1 399 507

4 570 400 1 421 083

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

PLN PLN

4 226 665 -

- 3 002 619

18 088 328 8 028 916

(19 800 530) (6 804 870)

2 514 463 4 226 665

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2020

PLN PLN

557 787 -

- 1 311 828

30 819 095 18 929 987

(31 013 686) (19 684 028)

363 196 557 787

Zakres zmian w zakresie aktywa z tytułu umów

Przychody naliczone proporcjonalnie do poniesionych kosztów

Przychody zafakturowane

Stan na początek okresu sprawozdawczego

5.2. Przychody z dotacji

Wysokość przychodów z dotacji przedstawiono w tabeli poniżej:

Przychody z dotacji badawczych

Przychody z dotacji infrastrukturalnych

Fakturowanie ponad obowiązek świadczenia

Realizacja kontraktów bez wystawienia faktury

Przychody z dotacji

Zakres zmian w zakresie zobowiązań z tytułu umów

Stan na początek okresu sprawozdawczego

5.3. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów

Umowy przejęte w ramach ZCP

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

32

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Polska

8 543 612 2 074 133

Kraje Unii Europejskiej

57 005 308 17 577 207

Stany Zjednoczone

44 187 613 7 791 234

Pozostałe kraje

27 619 752 3 000 895

Razem 137 356 285 30 443 469

5.5. Koszty działalności operacyjnej

5.5.1 Amortyzacja i utrata wartości

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

3 729 645 1 633 838

Amortyzacja praw do użytkowania maszyn i urządzeń 5 001 946 280 097

Amortyzacja praw do użytkowania budynków i samochodów 4 589 222 704 396

Amortyzacja wartości niematerialnych

204 909 11 488

Koszty amortyzacji ogółem

13 525 722 2 629 819

5.5.2. Koszty świadczeń pracowniczych

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Wynagrodzenia

55 872 804 12 342 932

Koszty ubezpieczeń społecznych

7 385 342 1 352 512

Badania lekarskie i inne świadczenia

927 665 428 731

Szkolenia

445 076 173 852

Odzież robocza

568 080 46 756

Koszty świadczeń pracowniczych

65 198 967 14 344 783

5.5.3 Usługi obce

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Usługi B2C *

10 310 358 2 686 978

Usługi badawcze, usługi doradztwa naukowego

3 269 539 343 564

Usługi dotyczące budynków oraz laboratoriów

2 198 082 10 070

Usługi informatyczne, bazy danych, licencje na oprogramowania

1 613 334 907

Usługi prawne 1 667 287 263 243

Usługi transportowe

935 230 188 598

Koszty usług ogółem

19 993 830 3 493 360

5.4 Informacje geograficzne

Grupa działa w dwóch głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącej krajem siedziby Jednostki Dominującej oraz Europie.

Wśród pozostałych krajów dominującym rynkiem są Stany Zjednoczone.

Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.

Przychody od klientów zewnętrznych

* W kosztach B2C zostały ujęte koszty outsourcingu zasobów ludzkich i koszty podwykonawców wykorzystywanych w projektach

badawczych w kwocie 7.575 tys. zł w całym 2020 r. W roku 2019 koszty outsoursingu zasobów ludzkich wynosiły 1.600 tys. zł

33

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN PLN PLN

I segment - Usługi, w tym 121 424 189 27 876 096 15 409 401 4 668 390

przychody na rzecz klientów zewnętrznych typu FTE

74 858 165 14 022 710

przychody na rzecz klientów typu fixed price

39 256 216 11 940 145

przychody ze sprzedaży usług administracyjnych

5 438 964 1 410 000

przychody pomiędzy segmentami

289 137 52 350

przychody z dotacji

1 093 236 325 925

pozostałe przychody operacyjne

488 471 124 966

II segment - Bioinformatyka, w tym 21 332 509 4 180 799 4 134 757 706 197

przychody na rzecz klientów zewnętrznych typu FTE

17 207 411 3 070 614

przychody na rzecz klientów typu fixed price

595 529 -

przychody pomiędzy segmentami

- -

przychody z dotacji

3 477 164 1 095 158

pozostałe przychody operacyjne

52 405 15 027

Wyłączenia przychodów między segmentami 289 137 52 350

Razem 142 467 561 32 004 545 19 544 158 5 374 587

6. Segmenty operacyjne

6.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków

tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie

Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich

alokacja do segmentów.

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem dwa segmenty operacyjne.

Pierwszym segmentem odpowiedzialnym za największą część przychodów są Usługi. Grupa świadczyła usługi poprzez dwa główne działy:

Dział Chemii Kontraktowej oraz Dział Biologii Kontraktowej. Usługi świadczone na rzecz kontrahentów zewnętrznych są z zakresu chemii,

analityki, badań regulacyjnych, biochemii i biologii komórkowej.

Drugim segmentem operacyjnym jest segment Bioinformatyczny. Segment świadczy usługi w zakresie bioinformatyki na rzecz

kontrahentów zewnętrznych i prowadzi własne prace badawcze w zakresie bioinformatyki. W skład segmentu wchodzi tylko i wyłącznie

spółka zależna Ardigen S.A.

6.2 Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością.

Wynik operacyjny

Przychody

34

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

I segment - Usługi, w tym 106 014 788 23 207 706

amortyzacja 12 619 822 1 661 453

koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i

koszty sprzedaży

21 993 721 4 157 403

koszty pomiędzy segmentami

7 550 -

II segment - Bioinformatyka, w tym 17 197 752 3 474 602

amortyzacja 905 900 81 294

koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i

koszty sprzedaży

4 110 898 731 803

koszty pomiędzy segmentami

281 587 52 350

Wyłączenia kosztów między segmentami 289 137 52 350

Razem z działalności kontynuowanej 122 923 403 26 629 958

Koszty administracyjne powstają w poszczególnych jednostkach administracyjnych przypisanych do poszczególnych segmentów.

Przypisanie kosztów do poszczególnych segmentów pozostaje na poziomie poszczególnych jednostek zależnych.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy opisana w

Nocie.3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty po alokacji kosztów administracji centralnej i

wynagrodzenia zarządu oraz kosztów sprzedaży. Wynik ten nie uwzględnia udziału innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów

finansowych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. Ceny

transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy

transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Koszty

35

Aktywa segmentów

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

203 840 162 80 164 382

14 955 665 10 722 458

218 795 827 90 886 840

63 085 573 44 004 115

3 050 662 2 213 933

66 136 235 46 218 048

●

nazwa segmentu Bioinformatyka

6.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

I segment

nazwa segmentu Usługi

II segment

do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu kontraktów

długoterminowych, rezerwy na zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania finansowe.

Razem aktywa segmentów

Zobowiązania segmentów

I segment

nazwa segmentu Usługi

II segment

nazwa segmentu Bioinformatyka

Razem zobowiązania segmentów

Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:

do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: wartość firmy, niezakończone prace rozwojowe, udziały w jednostkach

stowarzyszonych, należności długoterminowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, należności z

tytułu dostaw i usług, należności z tytułu dotacji, aktywa wynikające z kontraktów długoterminowych, aktywo z tytułu odroczonego

podatku dochodowego,

36

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN PLN PLN

I segment

nazwa segmentu Usługi

12 619 822 2 400 477 39 996 958 3 382 817

II segment

nazwa segmentu Bioinformatyka

905 900 229 341 794 130 82 758

Razem 13 525 722 2 629 818 40 791 088 3 465 575

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

I segment - Usługi

Klient A 11 572 960 *

II segment - Bioinformatyka

Klient B

5 094 258 1 169 444

Klient C

3 252 919 -

Klient D

- 622 664

Klient E

- 366 660

Razem 8 347 177 2 158 768

* Brak w segmencie klientów, których przychody za 2019 r. przekraczają 10% sprzedaży segmentu.

Klient A,B,C,D,E - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży segmentu.

6.4 Pozostałe informacje o segmentach

6.5 Informacje o wiodących klientach

Amortyzacja

Zwiększenia aktywów trwałych

37

Rok zakończony 31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych

12 830 20 978

Odsetki

12 830 19 340

Różnice kursowe

- 1 638

Razem przychody finansowe

12 830 20 978

Rok zakończony 31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych

75 802 448 401

Odsetki

602 118

Różnice kursowe

75 200 448 283

Pozostałe koszty finansowe

627 330 52 940

Odsetki od zobowiązań budżetowych

1 786 12 254

Część odsetkowa raty leasingowej

625 544 40 686

Razem koszty finansowe

703 132 501 341

7. Przychody finansowe

8. Koszty finansowe

38

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 22 121 33 328

Inne przychody operacyjne (tytuły): 518 755 106 665

Pozostałe - sprzedaż usług pracownikom (LUX MED, Benefit, Genfit) 518 755 106 665

Razem pozostałe przychody operacyjne

540 876 139 993

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

- 3 800

Inne koszty operacyjne (tytuły):

64 453 18 000

Zwrot kosztów pracownikom - okulary korekcyjne 4 749 18 000

Odpisy na należności 11 659 -

Zwrot kosztów pracownikom 728 -

Darowizna 47 317 -

Razem pozostałe koszty operacyjne

64 453 21 800

9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

9.1 Pozostałe przychody operacyjne

9.2 Pozostałe koszty operacyjne

39

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Bieżący podatek dochodowy 1 219 336 367 281

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 1 219 336 367 281

Korekty dotyczące lat ubiegłych - -

Odroczony podatek dochodowy (2 287 399) (1 277 257)

Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 068 063) (909 976)

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Przychody i zyski w ewidencji

142 480 391 32 025 523

Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (tytuły): 10 027 364 3 230 499

Różnice kursowe 4 448 213 454 075

Kontrakty długoterminowe 988 923 1 347 439

Przychody z tytułu dotacji 4 590 228 1 428 985

Razem przychody podatkowe (1-2+3) 132 453 027 28 795 024

Koszty i straty w ewidencji 123 626 535 27 131 299

Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): 5 556 463 1 678 092

PFRON 677 084 133 644

Koszty reprezentacji 213 209 34 159

Odsetki karne na rzecz budżetu 1 786 12 254

Koszty dotowane

4 590 228 1 428 985

Inne koszty NKUP 74 156 69 050

Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): 5 851 731 1 687 965

Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na premie i urlopy 2 194 763 1 181 677

Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na zobowiazania (202 713) -

Utworzone rezerwy na odprawy emerytalne 156 796 -

Różnice kursowe 3 654 424 498 962

Niewypłacone delegacje 48 461 -

Niewypłacone wynagrodzenia oraz ZUS - 7 326

Razem koszty podatkowe 112 218 341 23 765 242

Dochód / strata 20 234 686 5 029 782

Dochody wolne od opodatkowania (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim) - -

Odliczenia od dochodu (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim): 2 287 933 1 486 859

Straty podatkowe z lat ubiegłych - -

Straty podatkowe spółek krajowych - -

Darowizny - -

Inne - ulga B+R 2 287 933 1 486 859

Podstawa opodatkowania 17 946 753 3 542 923

Podatek dochodowy wg stawki 3 409 883 673 155

Odliczenia od podatku 2 190 547 305 874

Podatek należny 1 219 336 367 281

10.2 Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:

10. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej

10.1 Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku

obowiązującą, według znowelizowanych przepisów, jest stawka 19%.

40

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

Zysk brutto przed opodatkowaniem 18 853 856 4 894 224

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej

19%

3 582 233 929 903

Ulga z tytułu działalności w strefie ekonomicznej (2 190 547) (305 874)

Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 1 055 728 318 837

Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania (872 143) (271 507)

Ulga B+R wykorzystana w roku podatkowym (434 707) (282 503)

Ulga B+R pozostała do wykorzystania (1 103 998) -

Zwiększenie ulgi na SSE (1 207 603) -

Pozostałe 102 974 (21 574)

Podatek według efektywnej stawki podatkowej (1 068 063) 367 281

10.4 Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Bieżące aktywa podatkowe - -

Należny zwrot podatku - 67 780

- 67 780

Bieżące zobowiązania podatkowe

Podatek dochodowy do zapłaty 416 458 229 198

416 458 229 198

10.3 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco:

41

PLN PLN

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 12 339 284 8 520 949

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 4 470 563 2 939 627

7 868 721 5 581 322

stan aktywa w

bilansie

na dzień

stan aktywa w bilansie

na dzień

zmiana aktywa ujęta w

korespondencji z wynikiem

finansowym za okres

zmiana aktywa ujęta w

korespondencji z

wynikiem finansowym

za okres

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

od 01/01 do 31/12/2020 od 22/03 do 31/12/2019

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu)

5 242 6 428 (1 186) 6 428

- z tytułu SSE

5 755 847 4 548 244 1 207 603 4 548 244

- należności i zobowiązania handlowe i inne (ujemne różnice kursowe) 599 538 33 297 566 241 33 297

- rezerwy na przyszłe zobowiązania

411 788 181 482 230 306 181 482

- rezerwy emerytalne

49 367 19 575 29 791 19 575

- rezerwy na premie

934 265 744 276 189 989 744 276

- rezerwy urlopowe

568 306 341 290 227 016 341 290

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

2 910 935 2 503 793 407 142 2 503 793

- straty podatkowe do rozliczenia w latach następnych 1 103 998 142 564 961 434 142 564

Razem

12 339 284 8 520 948 3 818 336 8 520 949

10.5 Saldo podatku odroczonego

Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową

wartością:

Ulga z tytułu SSE może być rozliczona do roku 2026.

42

10.6 Straty podatkowe możliwe do odliczenia

Okres zakończony 31/12/2020

Rok

2019 750 335 - 750 335 2024

2020 5 060 180 - 5 060 180 2025

10.7 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Straty podatkowe - -

Ulgi podatkowe - -

Rezerwy na przyszłe koszty - -

Nieujęta rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - -

Razem nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego - -

Razem aktywa (ujęte i nieujęte) z tytułu podatku odroczonego 12 339 284 8 520 948

10.8 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwa z tytułu

podatku

odroczonego

Rezerwa z tytułu

podatku odroczonego

zmiana rezerwy ujęta w

korespondencji z wynikiem

finansowym za okres

zmiana rezerwy ujęta w

korespondencji z

wynikiem finansowym

za okres

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

od 01/01 do 31/12/2020 od 22/03 do 31/12/2019

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu)

209 944 - 209 944 -

- należności i zobowiązania handlowe i inne (dodatnie różnice kursowe)

758 886 112 071 646 815 112 071

- umowy z klientami

731 510 288 750 442 760 288 750

- aktywa z tytułu prawa do użytkowania

2 770 223 2 538 806 231 417 2 538 806

Razem

4 470 563 2 939 627 1 530 936 2 939 627

Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego:

Sposób kalkulacji aktywa został opisany w nocie 4.2.4.

Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową

a bilansową wartością:

Wysokość straty

Wykorzystanie

Możliwe do wykorzystania

Max okres

wykorzystania

43

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

gr na akcję gr na akcję

104,6 105,0

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

17 998 078 5 523 002

1 923 841 281 198

19 921 919 5 804 200

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

szt. szt.

17 212 658 5 260 625

Z działalności kontynuowanej

11. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję:

Z działalności kontynuowanej

Podstawowy zysk na akcję ogółem

Zysk rozwodniony na akcję:

Zysk rozwodniony na akcję ogółem

11.1 Podstawowy zysk na akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:

Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Zysk przypadający udziałom niedającym kontroli

Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na

akcję ogółem

Zarząd Jednostki Dominującej nie planuje wypłaty dywidendy za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia

podstawowego zysku na akcję

11.2 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W roku 2020 jak i w roku 2019 nie występują instrumenty rozwadniające.

44

Wartości bilansowe: Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Grunty własne

10 000 000 -

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

1 900 065 2 128 689

Urządzenia techniczne i maszyny

780 484 693 621

Środki transportu

11 029 12 092

Inne środki trwałe (m.in. sprzęt laboratoryjny)

8 995 958 7 447 955

Prawa do użytkowania innych środków trwałych (min. sprzętu laboratoryjnego)

24 659 210 11 807 977

Prawa do użytkowania lokali

14 015 117 12 711 865

Prawa do użytkowania samochodów

241 404 407 327

Środki trwałe w budowie 1 629 836 -

Zaliczki na środki trwałe w budowie - -

62 233 103 35 209 526

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie użytkowała gruntów wieczyście.

W 2021 roku Grupa planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie 39 mln PLN. Grupa nie planuje ponoszenia nakładów na

ochronę środowiska.

12. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ze względu na brak przesłanek, Grupa nie dokonywała odpisów

aktualizujących wartość środków trwałych.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, Selvita S.A. zakupiła ze środków własnych działkę pod budowę

Centrum Badań i Rozwoju, o wartości 10 mln zł. Ponadto Grupa zakupiła sprzęt laboratoryjny o wartości ponad 18 mln zł, który został

sfinansowany leasingiem.

45

Wartość brutto - stan na początek okresu

- 3 051 105 3 965 281 162 813 21 556 623 - 15 143 476 13 304 558 519 030 57 702 885

Zwiększenia wartości brutto (tytuły):

10 000 000 57 601 1 470 285 - 3 809 316 1 629 836 17 853 179 5 726 551 - 40 546 768

- nabycie

10 000 000 57 601 1 470 285 - 3 809 316 1 629 836 17 853 179 5 726 551 - 40 546 768

- przyjęcie ze środków trwałych w budowie

- - - - - - - - - -

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa

- - - - - - - - - -

- likwidacja

- - - - - - - - - -

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):

- - 139 036 - 193 853 - - - - 332 889

- sprzedaż

- - 139 036 - 193 853 - 332 889

- likwidacja

- - - - - - - - - -

- inne

- - - - - - - - - -

Wartość brutto - stan na koniec okresu

10 000 000 3 108 706 5 296 530 162 813 25 172 086 1 629 836 32 996 655 19 031 109 519 030 97 916 765

Umorzenie - stan na początek okresu

- 922 416 3 271 660 150 721 14 108 668 - 3 335 498 592 693 111 703 22 493 359

Zwiększenia umorzenia (tytuły):

- 286 225 1 258 957 1 063 2 183 402 - 5 001 946 4 423 299 165 923 13 320 815

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe

- 286 225 1 258 957 1 063 2 183 402 - 5 001 946 4 423 299 165 923 13 320 815

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa

- - - - - - - - - -

- likwidacja

- - - - - - - - - -

Zmniejszenia umorzenia (tytuły):

- - 14 571 - 115 942 - - - - 130 512

- sprzedaż

- - 14 571 - 115 942 - - - - 130 512

- likwidacja

- - - - - - - - -

- inne

- - - - - - - - - -

Umorzenie - stan na koniec okresu

- 1 208 641 4 516 046 151 784 16 176 128 - 8 337 444 5 015 992 277 626 35 683 662

Wartość netto - stan na początek okresu

- 2 128 689 693 621 12 092 7 447 955 - 11 807 977 12 711 865 407 327 35 209 526

Wartość netto - stan na koniec okresu

10 000 000 1 900 065 780 484 11 029 8 995 958 1 629 836 24 659 210 14 015 117 241 404 62 233 103

12.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki,

lokale i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

Prawa do

użytkowania

samochodów

Razem

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe (m.in.

sprzęt

labolatoryjny)

Prawa do

użytkowania

innych środków

trwałych (m.in.

sprzęt

laboratoryjny)

Prawa do

użytkowania

lokali

Środki

trwałe w

budowie

46

Wartość brutto - stan na początek okresu

- - - - - - - - - -

Zwiększenia wartości brutto (tytuły):

- 3 051 105 3 320 924 162 813 21 556 623 - 15 143 476 13 304 558 519 030 57 058 528

- nabycie

- - 346 415 - 1 218 490 - 2 309 153 601 584 333 493 4 809 135

- przyjęcie ze środków trwałych w budowie

- - - - - - - - - -

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa

- 3 051 105 2 974 509 162 813 20 338 133 - 12 834 323 12 702 974 185 537 52 249 394

- likwidacja

- - - - - - - - - -

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):

- - (644 357) - - - - - - (644 357)

- likwidacja

- - (644 357) - - - - - - (644 357)

- inne

- - - - - - - - - -

Wartość brutto - stan na koniec okresu

- 3 051 105 3 965 281 162 813 21 556 623 - 15 143 476 13 304 558 519 030 57 702 885

Umorzenie - stan na początek okresu

- - - - - - - - - -

Zwiększenia umorzenia (tytuły):

- 922 416 3 260 921 150 721 14 108 668 - 3 335 498 592 693 111 703 22 482 620

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe

- 73 116 953 975 13 442 616 281 - 280 097 592 693 111 703 2 641 307

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa

- 849 300 2 306 945 137 279 13 492 387 - 3 055 401 - - 19 841 312

- likwidacja

- - - - - - - - - -

Zmniejszenia umorzenia (tytuły):

- - (10 739) - - - - - - (10 739)

- likwidacja

- - (10 739) - - - - - - (10 739)

- inne

- - - - - - - - - -

Umorzenie - stan na koniec okresu

- 922 416 3 271 660 150 721 14 108 668 - 3 335 498 592 693 111 703 22 493 359

Wartość netto - stan na początek okresu

- - - - - - - - - -

Wartość netto - stan na koniec okresu

- 2 128 689 693 621 12 092 7 447 955 - 11 807 977 12 711 865 407 327 35 209 526

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki,

lokale i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe (m.in.

sprzęt

labolatoryjny)

Prawa do

użytkowania

samochodów

Razem

Prawa do

użytkowania

innych środków

trwałych (m.in.

sprzęt

laboratoryjny)

Prawa do

użytkowania

lokali

Środki

trwałe w

budowie

12.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w okresie sprawozdawczym od 22 marca do 31 grudnia 2019 r.

47

Amortyzacja maszyn i urządzeń 9 789 525 6 130 614 -3 658 911

W ramach rocznego przeglądu stawek amortyzacyjnych, w związku ze zdobytym doświadczeniem podczas działań akwizycyjnych oraz celem ujednolicenia okresów ekonomicznej użyteczności podobnych

środków trwałych w Grupie, w szczególności po przejęciu Fidelta d.o.o., Zarząd dokonał prospektywnej zmiany szacunków okresu ekonomicznej użyteczności urządzeń laboratoryjnych od 1 stycznia 2021 r.

Poniżej zaprezentowano wpływ tej zmiany na koszt amortyzacji w roku 2021.

PLN

amortyzacja

wg

obecnych

stawek

w 2021 r.

12.3. Planowany zakres zmian wartości amortyzacji w roku 2021

amortyzacja

wg nowych

stawek

w 2021 r.

wpływ zmiany

na poziom

kosztu

amortyzacji

w 2021 r.

48

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Według kosztu 280 740 280 740

Skumulowana utrata wartości - -

280 740 280 740

13.1 Wartość firmy z konsolidacji jednostek zależnych w bieżącym okresie sprawozdawczym

Wartość firmy na koniec okresu

Odpisy aktualizujące z

tytułu utraty wartości

Wartość bilansowa wartości firmy na

koniec okresu

280 740 - 280 740 - 280 740

Grupa oceniła na dzień bilansowy, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym wartości firmy.

W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono występowania przesłanek utraty wartości, w związku z tym nie przeprowadzono testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości polegającego na

dokonaniu oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

13. Wartość firmy

Wartość firmy została przejęta w ramach składników majątku w wyniku transakcji opisanych w nocie 1.4. Historycznie wartość firmy powstała w wyniku nabycia Biocentrum sp. z o.o. W 2019 r. nastąpiła

rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego połączenia spółek zależnych Emitenta, tj. Selvita Services sp. z o.o. (dalej: “Spółka Przejmująca”) oraz BioCentrum sp. z o.o. (dalej:

“Spółka Przejmowana”).

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy

odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka

wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze

sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości

zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość firmy zwiększa aktywa Segmentu Usług.

Wartość firmy na początek okresu

49

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

Wartości bilansowe

Oprogramowanie - HD 385 091 427 879

Pozostałe aktywa niematerialne 242 549 160 350

627 640 588 229

Wyszczczególnienie

Inne wartości

niematerialne i prawne

Razem

Wartość brutto - stan na początek okresu 843 126 843 126

Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 244 320 244 320

- nabycie 244 320 244 320

- przyjęcie z środków trwałych w budowie

- -

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - -

Wartość brutto - stan na koniec okresu 1 087 446 1 087 446

Umorzenie - stan na początek okresu 254 897 254 897

Zwiększenia umorzenia (tytuły): 204 909 204 909

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 204 909 204 909

Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - -

Umorzenie - stan na koniec okresu 459 806 459 806

Wartość netto - stan na początek okresu

588 229 588 229

Wartość netto - stan na koniec okresu

627 640 627 640

Wyszczczególnienie

Inne wartości

niematerialne i prawne

Razem

Wartość brutto - stan na początek okresu - -

Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 843 126 843 126

- nabycie 74 784 74 784

- przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa 340 463 340 463

- przyjęcie z środków trwałych w budowie

427 879 427 879

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - -

Wartość brutto - stan na koniec okresu 843 126 843 126

Umorzenie - stan na początek okresu - -

Zwiększenia umorzenia (tytuły): 254 897 254 897

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 11 488 11 488

- przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa 243 409 243 409

Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - -

Umorzenie - stan na koniec okresu 254 897 254 897

Wartość netto - stan na początek okresu

- -

Wartość netto - stan na koniec okresu

588 229 588 229

14. Pozostałe aktywa niematerialne

Grupa nie użytkuje wartości niematerialnych na podstawie umów leasingu.

14.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym od 22 marca do

31 grudnia 2019 r.

14.1 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym

50

Procentowa

wielkość udziałów

oraz praw do

głosów posiadanych

przez Grupę

Procentowa wielkość

udziałów oraz praw do

głosów posiadanych

przez Grupę

Selvita Services Spółka z

ograniczoną

odpowiedzialnością *

Badania naukowe i prace rozwojowe

w dziedzinie pozostałych nauk

przyrodniczych i technicznych

30-348 Kraków

ul. Bobrzyńskiego 14

100% 100%

Selvita Inc.

Badania naukowe i prace rozwojowe

w dziedzinie pozostałych nauk

przyrodniczych i technicznych

Stan Delaware w USA 100% 100%

Selvita Ltd.

Badania naukowe i prace rozwojowe

w dziedzinie pozostałych nauk

przyrodniczych i technicznych

Cambridge w Wielkiej

Brytanii

100% 100%

Ardigen S.A.

Badania naukowe i prace rozwojowe

w dziedzinie pozostałych nauk

przyrodniczych i technicznych

30-394 Kraków

ul. Podole 76

46,67% / 53,98% 49,26% / 55,84%

* W dniu 29 listopada 2019 r. nastąpiła rejestracja w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego połączenia spółek

zależnych Emitenta, tj. Selvita Services sp. z o.o. (dalej: “Spółka Przejmująca”) oraz BioCentrum sp. z o.o. (dalej: “Spółka Przejmowana”),

w których Emitent posiada 100% udziałów. Połączenie Spółek nastąpiło w sposób wskazany w art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu spółek

handlowych w drodze przejęcia Spółki Przejmowanej przez Spółkę Przejmującą, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki

Przejmowanej na Spółkę Przejmującą w zamian za ustanowione w tym celu 400 (czterysta) nowych udziałów o wartości nominalnej 100 zł

każdy, które Spółka Przejmująca wydała jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmowanej, tj. Emitentowi (“Połączenie”).

15. Jednostki zależne

Szczegółowe informacje dotyczące jednostek zależnych objętych konsolidacją przedstawiają się następująco:

Nazwa jednostki

zależnej

Podstawowa działalność

Miejsce rejestracji

i prowadzenia

działalności

Stan na 31/12/2020

Stan na 31/12/2019

51

Procentowa wielkość

udziałów oraz praw do

głosów posiadanych przez

Grupę

Zysk zalokowany

na niekontrolujące

udziały

Ardigen S.A.

30-394 Kraków

ul. Podole 76

46,67% / 53,98% 1 923 841

Procentowa wielkość

udziałów oraz praw do

głosów posiadanych przez

Grupę

Zysk zalokowany

na niekontrolujące

udziały

Stan na Stan na

31/12/2019 31/12/2019

Ardigen S.A.

30-394 Kraków

ul. Podole 76

49,26% / 55,84% 281 198

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

PLN PLN

12 675 074 8 754 361

2 280 591 1 968 097

1 513 755 1 586 270

365 093 127 150

6 549 881 5 071 177

5 361 188 3 437 347

15.1. Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące

Poniższa tabela przedstawia szczegóły na temat jednostek zależnych w Grupie, które mają istotne udziały

niekontrolujące:

Nazwa jednostki

Miejsce rejestracji

i prowadzenia

działalności

Skumulowana wartość

niekontrolujących udziałów

Stan na

31/12/2019

3 437 347

(i) Selvita S.A. posiada 46,67% udziałów w spółce Ardigen S.A. Umowa zawarta między Grupą a innymi inwestorami

daje jednak Grupie prawo powoływania i odwoływania większości członków zarządu spółki Ardigen S.A. Decyzje

dotyczące istotnych działań tej spółki podejmuje jej zarząd zwykłą większością głosów. Na tej podstawie Zarząd

Jednostki Dominującej stwierdził, że Grupa sprawuje kontrolę nad spółką Ardigen S.A., która została objęta

konsolidacją w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Podsumowanie informacji finansowych w odniesieniu do każdych jednostek zależnych Grupy posiadające istotne

udziały niekontrolujące. Wykazane kwoty poniżej stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji między jednostkami w

Grupie. Dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r., a w przypadku danych za rok

poprzedni okres od 1 października 2019 r. do 31 grudnia 2019 r.

Ardigen S.A.

Aktywa obrotowe

Aktywa trwałe

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

Kapitał przypisany jednostce dominującej

Kapitał przypisany udziałowcom niekuntrolującym

5 361 188

Nazwa jednostki

Miejsce rejestracji

i prowadzenia

działalności

Skumulowana wartość

niekontrolujących udziałów

Stan na 31/12/2020

52

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres od 01/10/2019

do 31/12/2019

PLN PLN

21 449 011 4 187 448

Koszty 17 427 183 3 686 871

4 021 828 500 577

3 409 399 385 977

1 485 558 104 779

1 923 841 281 198

3 409 399 385 977

- -

1 485 558 104 779

1 923 841 281 198

3 409 399 385 977

- -

Zysk brutto za rok obrotowy

Przychody

Zysk netto za rok obrotowy

Zysk przypisany jednostce dominującej

Zysk przypisany niekontrolującym udziałowcom

Zysk za rok obrotowy

Pozostałe całkowite dochody przypisane jednostce dominującej

Pozostałe całkowite dochody przypisane niekontrolującym udziałowcom

Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy

Całkowite dochody razem przypisane jednostce dominującej

Całkowite dochody razem przypisane niekontrolującym udziałowcom

Całkowite dochody razem za rok obrotowy

16. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku brak inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

Wypłacone dywidendy niekontrolującym udziałowcom

15.2 Zmiany własnościowe Grupy - udziały w jednostkach zależnych

W dniu 1 października 2019 r. w wyniku podziału Selvita S.A. przejęła akcje w spółce Ardigen S.A. od Ryvu

Therapeutics S.A.

15.3 Istotne ograniczenia

W trakcie roku nie wystąpiły ograniczenia w kontroli Ardigen S.A.

15.4 Wsparcie finansowe

W trakcie roku 2020 roku Selvita S.A. nie udzieliła gwarancji ani poręczeń innym jednostkom.

W roku 2020 nie było zmian własnościowych w Grupie.

53

17. Udziały niedające kontroli

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

3 437 347 -

1 923 841 281 198

Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa

- 3 156 149

5 361 188 3 437 347

Udział w zyskach w ciągu roku Ardigen

Saldo na początek okresu sprawozdawczego

Saldo na koniec okresu sprawozdawczego

54

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Kaucje wpłacone 345 235 343 335

345 235 343 335

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Depozyt bankowy 10 152 560 -

10 152 560 -

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Materiały 2 230 344 1 184 882

Razem 2 230 344 1 184 882

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość

zapasów. Grupa dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji kontraktu. Materiały

są zużywane na bieżąco, dlatego nie ma trwałej utraty wartości zapasu, a tym samym konieczności tworzenia odpisu.

18. Pozostałe aktywa finansowe

19. Zapasy

Depozyt bankowy dotyczy kwoty 2,2 milionów euro zdeponowanej w banku Pekao S.A. do momentu ustanowienia

wszystkich zabezpieczeń określonych w umowie kredytowej na finansowanie nabycia udziałów w spółce Filelta d.o.o.

(Nota 24.1).

55

P1 - Notowania z aktywnych rynków

P2 - Istotne dane obserwowalne

P3 - Istotne dane nieobserwowalne

wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii

Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest

ujawniana:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 23 052 408

nd nd

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 10 152 560

nd nd

Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest

ujawniana:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

8 314 540 nd nd

Zobowiązania z tytułu umowy 363 196

nd nd

Zobowiązania pozostałe -

nd nd

Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 469 000

nd nd

limit globalny kart kredytowych

469 000

nd nd

Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 4 641

nd nd

zadłużenie z tytułu kart

4 641

nd nd

wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii

Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest

ujawniana:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 837 944

nd nd

Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest

ujawniana:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 353 486

nd nd

Zobowiązania z tytułu umowy 557 787

nd nd

Zobowiązania pozostałe 2 988 750

nd nd

Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 469 000

nd nd

limit globalny kart kredytowych

469 000

nd nd

Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 6 989

nd nd

zadłużenie z tytułu kart

6 989

nd nd

20.1 Pozostałe aktywa niefinansowe

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

Wartości bilansowe

PLN PLN

Licencje

335 334 187 117

Ubezpieczenia

49 639 91 958

Koszty przyszłych okresów

225 953 231 264

Kwalifikacja urządzeń

347 841 372 269

Okresowe ryczałtowe abonamenty na rekrutację

63 273 18 095

Opłaty roczne za kontrolę certyfikatów

- 3 000

Czasopisma

4 976 1 758

Opłacone z góry szkolenia

9 731 97 316

Opłata członkowska

30 352 4 935

Pozostałe

2 165 2 512

1 069 264 1 010 223

20. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na

dzień 31 grudnia 2020 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na

dzień 31 grudnia 2019 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej.

31.12.2020 r.

31.12.2019 r.

56

Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Należności z tytuł dostaw i usług 23 165 107 19 484 508

(164 680) (139 472)

23 000 427 19 345 036

6 129 111 1 818 599

51 981 492 908

Należne dotacje 4 816 347 4 197 819

33 997 866 25 854 362

Saldo niespłaconych

należności i aktywów z tytułu

umowy na dzień bilansowy

Stopa oczekiwanej straty

kredytowej (skorygowana)

Wysokość odpisu na

oczekiwane straty

kredytowe

Nieprzeterminowane 21 990 452 0% 35 411

1-30 dni po terminie 2 510 840 1% 12 805

31-60 dni po terminie 692 467 3% 23 405

61-90 dni po terminie 248 189 7% 17 348

91-180 dni po terminie 128 647 14% 17 946

181-365 dni po terminie 50 753 22% 11 186

Ponad 365 po terminie 58 222 80% 46 578

Razem 25 679 570 164 680

Saldo niespłaconych

należności i aktywów z tytułu

umowy na dzień bilansowy

Stopa oczekiwanej straty

kredytowej (skorygowana)

Wysokość odpisu na

oczekiwane straty

kredytowe

Nieprzeterminowane 20 485 474 0% 17 857

1-30 dni po terminie 1 819 287 0% 2 134

31-60 dni po terminie 697 178 2% 2 545

61-90 dni po terminie 312 507 20% -

91-180 dni po terminie 298 188 22% 18 981

181-365 dni po terminie 29 698 100% 29 113

Ponad 365 po terminie 68 841 100% 68 842

Razem 23 711 173 139 472

Należności z tytułu podatków VAT

Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium

Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i

aktywów z tytułu umowy.

Za okres od 22.03.2019 do 31.12.2019

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

Rok zakończony 31/12/2020

21. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

21.1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy

Grupa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywów z tytułu umowy dokonała na dzień 31 grudnia 2020 r.

oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych

dotyczących strat kredytowych. Uznano, że należności poszczególnych kontrahentów oraz aktywa z tytułu umowy

charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano podziału na grupy.

57

Rok zakończony 31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN

139 472 -

Przejęcie ZCP - 95 851

25 208 43 621

164 680 139 472

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

Średni termin spłaty przeterminowanych należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31

grudnia 2020 r. wynosi 14 dni, a w okresie 22 marca 2019 r. do 31 grudnia 2019 r. wynosił 30 dni. Przed przyjęciem nowego

klienta Grupa dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę działalności Grupa współpracuje z

jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty

przedstawianej kontrahentowi.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

Stan na początek okresu sprawozdawczego

58

22.1. Grupa jako leasingobiorca

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

Budynki i

lokale

Maszyny

i urządzenia

Samochody Razem

Na dzień 1 stycznia 2020 roku 12 711 865 11 807 977 407 327 24 927 168

Zwiększenia (nowe leasingi) 5 726 551 17 853 179 - 23 579 730

Zmiany umów leasingu - - - -

Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu - - - -

Amortyzacja (4 423 299) (5 001 946) (165 923) (9 591 168)

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 14 015 117 24 659 210 241 404 38 915 731

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku

Budynki i

lokale

Maszyny

i urządzenia

Samochody Razem

Na dzień 22 marca 2019 roku - - - -

Zwiększenia z tyt. ZCP 13 665 677 11 912 205 185 537 25 763 419

Zwiększenia (nowe leasingi) 256 331 256 331

Zmiany umów leasingu - (104 228) - (104 228)

Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu (361 119) 280 097 77 163 (3 859)

Amortyzacja (592 693) (280 097) (111 703) (984 493)

Na dzień 31 grudnia 2019 roku 12 711 865 11 807 977 407 327 24 927 169

22. Leasing

Grupa posiada umowy leasingu lokali biurowych i laboratoriów, maszyn i urządzeń, sprzętu biurowego, samochodów. Okres leasingu

wynosi średnio 60 miesięcy, za wyjątkiem sprzętu biurowego, który kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy lub jako umowy o

niskiej wartości.

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa zawiera także umowy na czas

nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy

będą trwać (patrz nota 3.11).

Grupa posiada również umowy leasingu pojedynczych lokali, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy

leasingu sprzętu biurowego o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w

przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Grupa

nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie

umów leasingu.

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:

59

Leasingi

dotyczące

budynków i

lokali oraz

samochodów

Leasingi

dotyczące

maszyn i

urządzeń

Razem

Na dzień 1 stycznia 13 362 136 11 713 277 25 075 413

Nowe leasingi i zmiany umów leasingu 5 726 551 18 336 666 24 063 217

Aktualizacja wyceny (różnice kursowe) 703 882

394 809

1 098 691

Odsetki 258 387 367 157 625 544

Płatności (4 847 249) (4 766 535) (9 613 784)

Na dzień 31 grudnia 15 203 707 26 045 374 41 249 081

Krótkoterminowe 5 907 262 6 859 078 12 766 340

Długoterminowe 9 296 445 19 186 296 28 482 741

Leasingi

dotyczące

budynków i

lokali oraz

samochodów

Leasingi

dotyczące

maszyn i

urządzeń

Razem

Na dzień 22 marca - - -

Zwiększenia przejęcie w ramach ZCP 13 851 214 11 912 205 25 763 419

Zmiany umów leasingu 777 346 970 268 1 747 614

Aktualizacja wyceny (różnice kursowe) (360 350) (336 075) (696 425)

Odsetki 64 961 40 686 105 647

Płatności (971 035) (873 807) (1 844 842)

Na dzień 31 grudnia 13 362 136 11 713 277 25 075 413

Krótkoterminowe 3 680 427 2 948 642 6 629 069

Długoterminowe 9 681 709 8 764 635 18 446 344

2020

2019

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie 22 marca 2019 r. do 31 grudnia

2019 r.

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w Nocie 28.8 Ryzyko związane z płynnością.

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących budynków i lokali oraz

samochodów) ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.

60

01.01.2020 -

31.12.2020

22.03.2019 -

31.12.2019

Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do

użytkowania

(4 589 222) (704 396)

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (258 387) (64 961)

Koszty leasingów krótkoterminowych

(uwzględnione w kosztach ogólnego zarządu)

- (28 677)

Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian

umów leasingu

- 1 120

Koszty ujemnych różnic kursowych z tyt. wyceny

bilansowej zobowiązań z tyt.leasingu

(703 882) -

Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym

rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z

całkowitych dochodów

(5 551 491) (796 914)

01.01.2020 -

31.12.2020

22.03.2019 -

31.12.2019

Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do

użytkowania

(5 001 946) (280 097)

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (367 157) (45 546)

Koszty ujemnych różnic kursowych z tyt. wyceny

bilansowej zobowiązań z tyt.leasingu

(394 809) 14 151

Łączna kwota ujęta w skonsolidowanym

rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z

całkowitych dochodów

(5 763 912) (311 492)

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących maszyn i urządzeń) ujęte

w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących maszyn i urządzeń) wyniósł 873.807 zł w okresie od

22.03.2019 r. do 31.12.2019 r., a w okresie od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. wyniósł 4.465.250 zł.

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) wyniósł 971.035 zł w

okresie od 22.03.2019 r. do 31.12.2019 r., a w okresie od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. wyniósł 4.847.249 zł.

61

Stan na

31/12/2020

Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Zarejestrowany kapitał akcyjny 14 684 379 12 876 983

14 684 379 12 876 983

23.1 Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy

Stan na

31/12/2020

Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Liczba akcji 18 355 474 16 096 229

Wartość nominalna 1 akcji 0,80 0,80

Kapitał podstawowy

14 684 379 12 876 983

Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2020

Seria / emisja

Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)

Rodzaj

uprzywilejowania

Liczba

akcji

Wartość serii /

emisji wg wartości

nominalnej

Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 3 240 000

Akcje serii "B" zwykłe brak 11 921 229 9 536 983

Akcje serii "C" zwykłe brak 2 384 245 1 907 396

18 355 474 14 684 379

Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2019

Seria / emisja

Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)

Rodzaj

uprzywilejowania

Liczba

akcji

Wartość serii /

emisji wg wartości

nominalnej

Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 3 240 000

Akcje serii "B" zwykłe brak 11 921 229 9 536 983

Akcje serii "0" zwykłe brak 125 000 100 000

16 096 229 12 876 983

23. Kapitał podstawowy

Razem

Akcje serii "0" zostały wyemitowane przy rejestracji Spółki z zamiarem umorzenia po zakończeniu procesu podziału. W dniu 18 lutego

2020 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego Spółki Selvita S.A. o kwotę 100.000

złotych w drodze umorzenia 125.000 akcji własnych Spółki o wartości nominalnej 0,80 zł każda. Umorzenie akcji serii "0" jest zgodne z

zatwierdzonym w roku 2019 planem podziału Spółki Ryvu Therapeutics S.A. (dawna Selvita S.A.), zgodnie z którym Ryvu

Therapeutics S.A. otrzyma zwrot środków wniesionych przy emisji akcji.

W związku z odkupem akcji własnych i zarejestrowanym umorzeniem akcji jednostki dominującej, Grupa ujęła w roku 2020

zobowiązanie wobec Ryvu Therapeutics S.A. w ramach pozostałych zobowiązań oraz pomniejszyła odpowiednio kapitały podstawowy i

zapasowy. Grupa zmieniła retrospektywnie prezentację i na dzień 31 grudnia 2019 roku rozpoznała zobowiązanie wobec Ryvu

Therapeutics S.A. z tytułu odkupu akcji własnych. Zobowiązanie to zostało uregulowane we wrześniu 2020 r.

Razem

62

Struktura właścicielska

Stan na dzień 31/12/2020

Akcjonariusz

Liczba

akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% ogólnej liczby

głosów

Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 4 990 880 27,19% 8 490 880

37,90%

Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384 5,04% 1 474 384

6,58%

Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 900 000 10,35% 1 900 000

8,48%

Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na

WZ)

10 540 210 57,42% 10 845 461

47,04%

Razem 18 355 474 100,00% 22 710 725 100,00%

Stan na dzień 31/12/2019

Akcjonariusz

Liczba

akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% ogólnej liczby

głosów

Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 4 990 880 31,01% 8 490 880

42,15%

Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384 5,74% 1 474 384

7,32%

Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

(bezpośrednio oraz pośrednio przez Privatech

Holdings Limited)

1 039 738 6,46% 1 039 738

5,16%

Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 316 969 8,18% 1 316 969

6,54%

Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na

WZ)

7 699 258 47,83% 7 699 258

38,21%

Ryvu Therapeutics S.A. 125 000 0,78% 125 000

0,62%

Razem

16 096 229 100,00% 20 146 229 100,00%

Spółka przeprowadziła w H1'2020 emisję akcji serii C na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z

dnia 26 maja 2020 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C z wyłączeniem

prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości, w sprawie dematerializacji akcji Spółki serii C i praw do tych akcji (PDA),

ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki serii C i praw do tych akcji (PDA) oraz w

sprawie zmiany Statutu Spółki, na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 12.776.983,20 zł do kwoty

14.684.379,20 zł, to jest o kwotę 1.907.396,00 zł w drodze emisji 2.384.245 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej

0,80 zł każda akcja. W dniu 18 czerwca 2020 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.

Akcje serii C zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze subskrypcji otwartej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 3) Kodeksu spółek

handlowych, w ramach oferty publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2017/1129 z

dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub

dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE przeprowadzonej na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, wyłączonej z obowiązku sporządzenia i opublikowania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu

informacyjnego (ofertowego).

Oferta Publiczna została skierowana do:

1) inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, oraz

2) inwestorów niebędących inwestorami kwalifikowanymi, którzy objęli Akcje Serii C o łącznej wartości równej co najmniej

równowartości kwoty 100.000 EUR (sto tysięcy euro) na inwestora dla każdej osobnej oferty,

i w związku z powyższym Oferta Publiczna nie wymagała sporządzania i opublikowania prospektu emisyjnego, zgodnie z art. 1 ust. 4

lit. a) oraz d) w zw. z art. 1 ust. 6 Rozporządzenia Prospektowego.

Cena emisyjna Akcji Serii C została ustalona na 38 PLN za akcję, wobec czego całkowite wpływy z emisji, rozumianej jako iloczyn

liczby akcji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosły 90.601.310,00 zł, zaś łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 2.245.721

zł. Akcje Serii C objęte zostały przez 146 podmiotów w ramach transzy inwestorów instytucjonalnych oraz łącznie przez 9 osób w

ramach transzy inwestorów indywidualnych. Koszty przeprowadzonej emisji zostały odniesione na kapitał zapasowy i pomniejszyły

wartość nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

63

23.2 Kapitał z aktualizacji wyceny

23.3 Kapitały rezerwowe

23.4 Kapitał zapasowy

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

86 448 193 -

22 993 414 22 993 414

- -

Razem kapitał zapasowy 109 441 607 22 993 414

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie tworzyła kapitału z aktualizacji wyceny.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie tworzyła kapitału rezerwowego.

Kapitał zapasowy utworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał zapasowy tworzą:

a) kapitał zapasowy utworzony z nadwyżki ceny emisyjnej akcji Serii C opisanej w Nocie 23.1,

b) kapitały zapasowe Spółek zależnych przejętych w ramach ZCP, w tym ustawowe 8% wynikające z Kodeksu Spółek Handlowych,

wynikających z transakcji opisanych w Nocie 1.4.

Kapitał zapasowy powstały w wyniku podziału

64

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Niezabezpieczone

Kredyty w rachunku bieżącym (i) - -

Wykorzystanie limitu na kartach kredytowych (ii) 4 641 6 989

4 641 6 989

Zabezpieczone

Kredyty bankowe (iv) - -

- -

Razem 4 641 6 989

Zobowiązania krótkoterminowe 4 641 6 989

Zobowiązania długoterminowe - -

4 641 6 989

Nie wystąpiło takie zjawisko.

24.2 Naruszenie postanowień umowy kredytowej

24. Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania

24.1 Podsumowanie umów kredytowych

(i) Spółka nie posiada otwartych kredytów w rachunkach bieżących.

(ii) Saldo zadłużenia według stanu na 31.12.2020 r. wynika z wykorzystania limitu na kartach kredytowych w kwocie 4.641 PLN.

(iv) Spółka posiada kredyt akwizycyjny zaciągnięty w związku z przejęciem spółki Fidelta d.o.o. w łącznej kwocie 21,84 miliona EUR

oraz kredyt budowlany na realizację inwestycji „Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług Laboratoryjnych” w Banku Pekao S.A. w

maksymalnej kwocie do 65 milionów PLN, zawarte w dniu 21.12.2020 r.

Kredyt akwizycyjny został udzielony na 7 lat, przy czym składa się on z kredytu A w wysokości 16,34 miliona EUR udzielonego do

dnia 30 września 2027 r. oraz kredytu B w wysokości 5,5 miliona EUR udzielonego do dnia 31 grudnia 2027 r. Oprocentowanie tych

kredytów jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR1M + marża banku.

Kredyt budowlany został udzielony na 7 lat począwszy od zakończenia okresu wykorzystania, lecz nie później niż do 31 grudnia 2029

r. Oprocentowanie tego kredytu jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR1M + marża banku.

Kredyty będą zabezpieczone m.in. poprzez:

a) hipotekę na nieruchomości, znajdującej się w Krakowie przy ul. Podole, na której realizowany będzie projekt Centrum Badawczo-

Rozwojowego Usług Laboratoryjnych,

b) zastaw rejestrowy oraz finansowy, a także pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami Kredytobiorcy oraz Poręczyciela w Banku

Pekao,

c) cesje praw z wybranych umów Kredytobiorcy oraz Poręczyciela, w tym w szczególności warunkowej umowy nabycia przez

Emitenta 100% udziałów w Fidelta d.o.o., umowy ubezpieczenia budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego usług laboratoryjnych,

umowy o dofinansowanie projektu Budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego usług laboratoryjnych zawartej z Ministrem Finansów,

Funduszy i Polityki Regionalnej,

d) oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy oraz Poręczyciela w trybie art. 777 §1 ust. 5 Kodeksu Postępowania

Cywilnego,

e) zastaw rejestrowy na zbiorze wybranych wierzytelności handlowych Kredytobiorcy i Poręczyciela,

f) określone w Umowie Kredytowej dodatkowe zabezpieczenia, które zostaną ustanowione po nabyciu udziałów w Fidelta d.o.o., na

udziałach i majątku tej spółki, w tym w szczególności zastaw rejestrowy na 100% udziałów w Fidelta d.o.o. oraz na jej aktywach

trwałych.

Na dzień 31.12.2020 r. żaden z wymienionych kredytów nie został uruchomiony.

W roku 2020 koszty kredytu wynosiły 141.745 zł i na dzień 31.12.2020 r. zostały ujęte w pozycji pozostałe aktywa.

65

25. Rezerwy

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019*

PLN PLN

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

8 305 621 5 726 412

Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PFRON)

2 419 984 2 224 019

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

416 458 229 198

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami

8 919 45 633

Pozostałe zobowiązania finansowe

- 2 988 750

Pozostałe zobowiązania niefinansowe

57 631 581 441

11 208 613 11 795 453

Stan rezerw na początek okresu

103 028

-

Zwiększenie stanu rezerw (tytuły):

156 796 103 028

- rezerwy przejęte w ramach ZCP

156 796 103 028

- rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat

- -

Stan rezerw na koniec okresu, w tym:

259 824 103 028

- długoterminowa

259 824 103 028

- krótkoterminowa

- -

31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.

Stopa dyskontowa (%)

1,36 3,20

Przewidywany wskaźnik inflacji (%)

1,50 1,50

Wskaźnik rotacji pracowników (%)

- -

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)

1,50 1,50

Pozostały średni okres zatrudnienia

29 29

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

Wyszczczególnienie

Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:

26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

* przekształcone, patrz Nota 23.1

Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych

zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych. Grupa

posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie.

27. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Rezerwy na odprawy

emerytalne na dzień

31 grudnia 2019

Rezerwy na odprawy

emerytalne na dzień

31 grudnia 2020

66

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Zadłużenie (i) 66 136 235 46 218 048

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 93 005 328 13 667 930

Zadłużenie netto

(26 869 093) 32 550 118

Kapitał własny (ii) 152 659 592 44 668 792

Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego (0,18) 0,73

Na Grupę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek

Handlowych, któremu podlega Jednostka Dominująca, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa

się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta

część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.

28. Instrumenty finansowe

28.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Grupa zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji

rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań. W ramach

tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami.

Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 32,

• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 23.

Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd.

(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe.

(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.

28.1.1 Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych

Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka

związanego z każdą klasą kapitału.

67

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

131 319 897 37 554 120

93 005 328 13 667 930

345 235 343 335

27 816 774 23 542 855

10 152 560

-

49 559 343 33 797 564

Oprocentowane kredyty i pożyczki (Nota 24)

4 641 6 989

Zobowiązania z tytułu leasingu (Nota 22)

41 249 081 25 075 413

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (Nota 26)

8 305 621 5 726 412

Pozostałe zobowiązania finansowe (Nota 26)

- 2 988 750

Pozostałe aktywa długoterminowe - kaucje (Nota 18)

Aktywa finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu

28.2 Kategorie instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to:

- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,

- ryzyko kredytowe oraz

- ryzyko płynności.

Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach.

Środki pieniężne (Nota 32)

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (Nota 21)

28.4 Ryzyko rynkowe

Działalność Grupy wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 28.5) i stóp procentowych (patrz nota

28.6). Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż

minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest wystarczająca.

Narażenie na wszystkie rodzaje ryzyka rynkowego mierzy się poprzez analizę wrażliwości.

W ocenie Zarządu wartość bilansowa należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada wartości godziwej.

28.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej) powstają w

normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników

rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry

finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego.

Depozyt bankowy (Nota 18)

Zobowiązania finansowe

Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu

68

Zobowiązania Zobowiązania Aktywa Aktywa

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN PLN PLN

Waluta EUR

26 349 519 11 969 367 79 419 891 23 353 620

Waluta USD

324 373 344 412 14 677 595 9 309 866

Pozostałe

168 302 93 252 2 728 461 4 928 740

Wpływ EUR Wpływ EUR Wpływ USD Wpływ USD

Rok

zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

Rok

zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN PLN PLN

AKTYWA

Wzrost kursu walutowego 15%

11 912 984 2 463 728 2 201 639 705 547

Wzrost kursu walutowego 10%

7 941 989 1 642 485 1 467 759 470 365

Wzrost kursu walutowego 5%

3 970 995 821 243 733 880 235 182

Spadek kursu walutowego -5%

(3 970 995) (821 243) (733 880) (235 182)

Spadek kursu walutowego -10%

(7 941 989) (1 642 485) (1 467 759) (470 365)

Spadek kursu walutowego -15%

(11 912 984) (2 463 728) (2 201 639) (705 547)

ZOBOWIĄZANIA

Wzrost kursu walutowego 15%

3 952 428 1 795 405 48 656 51 662

Wzrost kursu walutowego 10%

2 634 952 1 196 937 32 437 34 441

Wzrost kursu walutowego 5%

1 317 476 598 468 16 219 17 221

Spadek kursu walutowego -5%

(1 317 476) (598 468) (16 219) (17 221)

Spadek kursu walutowego -10%

(2 634 952) (1 196 937) (32 437) (34 441)

Spadek kursu walutowego -15%

(3 952 428) (1 795 405) (48 656) (51 662)

WPŁYW NA WYNIK

Wzrost kursu walutowego 15%

7 960 556 668 323 2 152 983 653 885

Wzrost kursu walutowego 10%

5 307 037 445 549 1 435 322 435 923

Wzrost kursu walutowego 5%

2 653 519 222 774 717 661 217 962

Spadek kursu walutowego -5%

(2 653 519) (222 774) (717 661) (217 962)

Spadek kursu walutowego -10%

(5 307 037) (445 549) (1 435 322) (435 923)

Spadek kursu walutowego -15%

(7 960 556) (668 323) (2 152 983) (653 885)

28.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym

Grupa zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut.

Ryzykiem tym zarządza się poprzez hedging naturalny.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia

się następująco:

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Tym

niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.

28.5.1 Wrażliwość na ryzyko walutowe

Grupa jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD.

Stopień wrażliwości Grupy na 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. 15% to

stopa wrażliwości wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków

naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza

wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na

koniec okresu obrachunkowego o 15% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i zwiększenie

kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15%. W przypadku 15% osłabienia PLN w

stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny.

69

28.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu oparte o zmienne stopy procentowe.

Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej

gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń.

28.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych

Analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych (zobowiązań wynikających z

umów leasingu i kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy,

że kwota zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących

ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co

odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.

Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki o wysokim ratingu

kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Dane dotyczące należności na dzień bilansowy znajdują się w

nocie 21, a dane dotyczące aktywa z tytułu umowy znajdują się w nocie 5.3.

28.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe.

Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby

uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa

korzysta też z innych informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich

głównych klientów. Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną

wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów.

Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary

geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności.

Z wyłączeniem największych odbiorców Grupy (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6.5). Pojedyńczy kontrahenci

nieznacznie wpływają na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką o zasięgu międzynarodowym i stabilnej

sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na obniżenie ryzyka kredytowego.

W bieżącym oraz poprzednim okresie obrotowym zdecydowana większość umów leasingu podpisana była w EUR i w związku z

faktem, iż stopy referencyjne będące podstawą oprocentowania tych umów były w 2020 r. oraz 2019 r. ujemne, dlatego też potencjalna

ich zmiana o 50 punktów bazowych nie miałaby istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy za bieżący oraz poprzedni okres.

70

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Aktywa kontraktowe (+) 130 974 662 37 210 785

27 816 774 23 542 855

93 005 328 13 667 930

10 152 560 -

49 559 343 33 797 564

Oprocentowane kredyty i pożyczki

4 641 6 989

Zobowiązania z tytułu leasingu

41 249 081 25 075 413

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

8 305 621 5 726 412

Pozostałe zobowiązania finansowe

- 2 988 750

81 415 319 3 413 221

Oprocentowane kredyty i pożyczki

- 4 641 -

4 641

- -

- 4 641

- 3 191 585 9 574 755

12 766 340 28 482 741 - 28 482 741 41 249 081

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 995 168 1 684 909 625 544

8 305 621 - - - 8 305 621

Pozostałe zobowiązania finansowe - - -

- - - - -

Razem

5 995 168 4 881 135 10 200 299 21 076 602 28 482 741 - 28 482 741 49 559 343

Zobowiązania finansowe (-)

28.8 Zarządzanie ryzykiem płynności

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi

finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego

monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.

Należności własne (w tym należności handlowe

grup zakwalifikowanych jako przeznaczone do

zbycia)

Środki pieniężne

Pozostałe aktywa finansowe

Ekspozycja na ryzyko płynności

Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Rodzaj zobowiązania

Krótkoterminowe:

Długoterminowe:

Zobowiązania

wartość

bilansowa

Niewymagalne na

dzień 31/12/2020

Razem

długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu

do 3 m-cy

3 do 12 m-cy

Razem

krótkoterminowe

1 do 5 lat

powyżej 5

lat

71

Oprocentowane kredyty i pożyczki

- 6 989 -

6 989

- -

- 6 989

- 1 657 268 4 971 801

6 629 069 18 446 344 - 18 446 344 25 075 413

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 728 665 2 890 748 106 999

5 726 412 - - - 5 726 412

Pozostałe zobowiązania finansowe - - 2 988 750

2 988 750 - - - 2 988 750

Razem

2 728 665 4 555 005 8 067 550 15 351 220 18 446 344 - 18 446 344 33 797 564

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Zabezpieczone limity kart kredytowych w rachunku bieżącym:

Kwota wykorzystana

4 641 6 989

Kwota niewykorzystana

464 359 462 011

469 000 469 000

Zabezpieczone limity kredytów inwestycyjnych

Kwota wykorzystana

- n/d

Kwota niewykorzystana

165 787 232 n/d

165 787 232 -

Na dzień bilansowy 31.12.2019 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Rodzaj zobowiązania

Krótkoterminowe:

Długoterminowe:

Zobowiązania

wartość

bilansowa

Niewymagalne na

dzień 31/12/2019

do 3 m-cy

3 do 12 m-cy

28.8.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne

Razem

krótkoterminowe

1 do 5 lat

powyżej 5

lat

Razem

długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu

72

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

Naliczone zobowiązania urlopowe 2 991 082 1 796 261

Naliczone zobowiązania z tytułu premii 4 917 182 3 917 240

7 908 264 5 713 501

Krótkoterminowe 7 908 264 5 713 501

Długoterminowe - -

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Naliczone rabaty dla kontrahentów 531 825 380 657

Dotacje rządowe (i) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 503 424 210 369

1 035 249 591 026

Krótkoterminowe 960 345 491 480

Długoterminowe 74 904 99 546

1 035 249 591 026

(i) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje.

29. Rozliczenia międzyokresowe bierne i Przychody przyszłych okresów

29.1 Rozliczenia międzyokresowe bierne

29.2 Przychody przyszłych okresów

73

Sprzedaż

towarów

i usług

Sprzedaż

towarów

i usług

Zakup towarów

i usług

Zakup towarów

i usług

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

Rok zakończony

31/12/2020

Za okres

od 22.03.2019

do 31.12.2019

PLN PLN PLN PLN

Ryvu Therapeutics S.A. 5 452 769 1 754 964 1 834 069 654 461

H&H Investment Sp. z o.o. 2 120 530 272 614 41 481

MAMIKOM Łukasz Nowak 2 309 523 427 459 126 608

Dawid Radziszewski 3 684 - 186 129 -

VIRTUS Bogusław Sieczkowski - - 136 800 34 200

ALTIUM Piotr Romanowski - - 5 098 1 035

Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy Radcowie Prawni - - 71 064 15 289

5 460 882 1 756 017 2 933 233 873 074

Kwoty należne

od stron

powiązanych

Kwoty należne

od stron

powiązanych

Kwoty płatne na

rzecz stron

powiązanych

Kwoty płatne na

rzecz stron

powiązanych

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN PLN PLN

Ryvu Therapeutics S.A. 1 299 634 1 557 353 1 920 191 6 688 547

H&H Investment Sp. z o.o. - 515 24 823 16 596

MAMIKOM Łukasz Nowak 127 182 - 106 200

VIRTUS Bogusław Sieczkowski - - 14 022 14 022

Dawid Radziszewski 438 - 9 -

ALTIUM Piotr Romanowski - - 791 1 035

Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy Radcowie Prawni - - - -

1 300 199 1 558 050 1 959 836 6 826 400

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

- -

30. Transakcje z jednostkami powiązanymi

30.1 Transakcje handlowe

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

30.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji

i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi (w tym

osobowo) przedstawiono poniżej.

W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi (w tym osobowo)

niebędącymi członkami Grupy:

Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa

74

Stan na

31/12/2020

Stan na

31/12/2019

PLN PLN

- -

Rok zakończony

31/12/2020

Rok zakończony

31/12/2019 *

PLN PLN

Zarząd Spółki 3 784 389 1 080 525

Bogusław Sieczkowski 697 245 153 298

Miłosz Gruca 862 232 352 391

Mirosława Zydroń 670 815 249 963

Edyta Jaworska 516 394 119 170

Dariusz Kurdas 454 651 116 333

Dawid Radziszewski 316 600 53 905

Janusz Homa 24 000 5 106

Milanowska Kaja 218 451 25 253

Nowak Łukasz 24 000 5 106

Rada Nadzorcza 236 136 58 806

Piotr Romanowski 45 200 11 286

Tadeusz Wesołowski 41 184 10 296

Paweł Przewięźlikowski 37 986 9 306

Rafał Chwast 37 271 9 306

Wojciech Chabasiewicz 37 271 9 306

Jacek Osowski 37 224 9 306

4 020 525 1 139 331

30.5 Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających,

nadzorujących, administrujących Spółek Grupy

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

30.3 Pożyczki od jednostek powiązanych

Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

30.4 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

* Członkowie Zarządu ani Członkowie Rady Nadzorczej Emitenta nie otrzymywali wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie

Emitenta, ani z tytułu umowy o pracę w okresie od dnia zawiązania Emitenta, tj. od dnia 22 marca 2019 r. do dnia wpisu podziału Ryvu

Therapeutics S.A. do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, tj. do dnia 1 października 2019 r.

75

Rok zakończony

31/12/2020

Rok zakończony

31/12/2019

PLN PLN

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych

93 005 328 13 667 930

Kredyty w rachunku bieżącym

4 641 6 989

93 009 969 13 674 919

Rok zakończony

31/12/2020

Rok zakończony

31/12/2019

Pracownicy umysłowi

460 411

Pracownicy fizyczni

- -

Pracownicy ogółem

460 411

33. Przeciętne zatrudnienie w Grupie

31. Połaczenie Spółek handlowych

32. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i

na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób

uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych:

Na dzień bilansowy środki pienięźne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na ryzyko utraty

wartości, ponieważ są zgromadzone w bankach należących do dużych grup kapitałowych o ugruntowanej pozycji na rynku.

Na dzień 31.12.2020 r. nie wystąpiły środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Na dzień 31.12.2019 r. środki

pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 225.195 zł i dotyczyły zabezpieczenia limitów kart kredytowych.

W okresie sprawozdawczym zdarzenie nie wystąpiło.

76

Stan na 31/12/2020

Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych

281 601 224 429

35.1 Zobowiązania warunkowe

Wyszczególnienie Stan na 31/12/2020

Stan na 31/12/2019

PLN PLN

Obowiązkowe badanie sprawozdań finansowych

225 000 229 500

Łączne wynagrodzenie

225 000 229 500

34. Zobowiązania do poniesienia wydatków

Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynikają ze złożonych zamówień na zakup środków trwałych.

35. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

36. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

W okresie objetym sprawozdaniem finansowym Grupa zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji

i zaciągniętego kredytu.

Na zobowiązania warunkowe składają się:

- zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla

zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na

rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 4.335.848 PLN. Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. suma otrzymanych

środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi 11.651.492 PLN.

W tytułu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park

Technologiczny Selvita Services Sp. z o.o. jest zobowiązana do poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej

7.320.000 PLN oraz do utworzenia 150 nowych miejsc pracy do grudnia 2023 roku. Do dnia 31.12.2020 roku wykorzystano

7.328.157 PLN ulgi w podatku dochodowym z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej.

35.2 Aktywa warunkowe

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

77

Wyszczególnienie

Rok zakończony

31/12/2020

Rok zakończony

31/12/2019

PLN PLN

(6 431 302) (5 910 278)

- 26 255 682

(6 431 302) (32 165 960)

(1 045 462) 66 622

- 1 251 504

(1 045 462) (1 184 882)

2 408 899 849 325

- (7 943 509)

2 988 750 -

(579 851) 8 792 834

2 638 986 (1 468 071)

- (2 832 547)

2 638 986 1 364 476

1 687 732 40 669

- (2 898 958)

1 687 732 2 939 627

(3 916 788) (589 492)

- 8 858 269

(3 916 788) (9 447 761)

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

39. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym roku obrotowego

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych

pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:

38. Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w Bilansie

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

wynika z następujących pozycji:

- zmiana stanu należności wynikająca z bilansu

Zmiana stanu zapasów, wynika z następujących pozycji:

- zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu

Zmiana stanu rezerw, wynika z następujących pozycji:

- zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu

Zmiana stanu pozostałych aktywów wynika z następujących pozycji:

- zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z bilansu

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynika z

następujących pozycji:

- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń

międzyokresowych biernych wynika z następujących pozycji:

- zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z bilansu

- zmiana stanu zobowiązań z tytułu zapłaty za akcje

- zmiana stanu należności wynikająca z przejęcia ZCP

- zmiana stanu zapasów wynikająca z przejęcia ZCP

- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z przejęcia ZCP

- zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z przejęcia ZCP

- zmiana stanu rezerw wynikająca z przejęcia ZCP

- zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z przejęcia ZCP

78

40. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego

W okresie sprawozdawczym rozpoczęła się oraz trwała (a także po zakończeniu okresu sprawozdawczego nadal trwa) pandemia

koronawirusa. W 2020 r. Emitent nie odnotował jednakże znaczącego negatywnego wpływu Covid-19 na efektywność operacyjną

oraz terminowość w zakresie realizowanych usług.

Spółka – w trosce o zdrowie i bezpieczeństwo pracowników – stosuje pełny reżim sanitarny, polegający m.in. na: odkażaniu

powierzchni laboratoryjnych oraz całego obiektu, dodatkowych dezynfekcjach, obowiązku używania maseczek, poddawaniu

pracowników pomiarom temperatury, rozlokowaniu pracowników pracujących stacjonarnie w sposób zapewniający zachowanie

odpowiednich odległości minimalizujących zagrożenie zakażaniem, zapewnieniu możliwości pracy zdalnej dla pracowników

administracji, czy też ograniczeniu podróży służbowych pracowników.

W okresie sprawozdawczym odnotowano niewielkie spowolnienie w zakresie projektów badawczych klientów, co zostało jednak

zrównoważone wysokim zakontraktowaniem wynikającym z pozyskania w tym czasie nowych zleceń. Ponadto, pełna digitalizacja

procesów wewnątrz Grupy w tym procesów sprzedażowych, umożliwiająca w dużym zakresie kontakt oraz pracę zdalną z klientami,

wsparła istotnie współpracę z dotychczasowymi klientami.

Biorąc pod uwagę obecny stan rozwoju pandemii oraz działania podejmowane celem jej ograniczenia w tym tempo szczepień,

zdaniem Zarządu należy uwzględniać, że dalsze zaostrzenie warunków lockdownu w Polsce oraz w innych krajach, w których Emitent

świadczy usługi, w tym wprowadzenie powszechnej kwarantanny może spowolnić tempo realizowanych przez Spółkę projektów a

także pozyskiwanie nowych projektów. Nie da się również wykluczyć dalszych obostrzeń np. związanych z poruszaniem się, co

mogłoby negatywnie wpłynąć na działalność Spółki.

Koronawirus (COVID-19)

Czynnikiem, który w ocenie Zarządu mityguje powyższe ryzyko jest akwizycja Fidelty. W przypadku przedłużającej się pandemii lub

jej dalszej eskalacji, może ona wpłynąć pozytywnie poprzez ograniczenie ryzyka związanego z lokalnymi lock-downami, przekładając

się tym samym w oczach klientów na większą stabilność świadczonych usług. Współpraca z jednym, dużym partnerem,

posiadającym szerokie portfolio świadczonych usług w różnych lokalizacjach, zapewnia klientom większą elastyczność i tym samym

wyższe bezpieczeństwo kontynuacji projektów badawczych nawet w scenariuszu dłuższego zamknięcia.

Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację Emitenta. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki

finansowe i sytuację gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane niezwłocznie po ich wystąpieniu.

79

41. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie

uwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

W dniu 23 listopada 2020 r. Emitent jako kupujący zawarł z Galapagos NV z siedzibą w Belgii, jako sprzedającym ("Galapagos",

"Sprzedający") warunkową umowę sprzedaży ("Umowa") nabycia przez Emitenta 100% udziałów ("Udziały") w spółce Fidelta d.o.o. z

siedzibą w Chorwacji ("Fidelta"), której Galapagos jest jedynym właścicielem ("Transakcja").

Cena za Udziały została określona na kwotę 31,2 mln EUR ("Cena za Udziały"), która to kwota została odpowiednio skorygowana w

oparciu o określone w Umowie, standardowo stosowane w tego typu transakcjach, korekty dotyczące środków pieniężnych netto i

kapitału obrotowego Fidelta.

Zapłata za Cenę za Udziały została sfinansowana ze środków własnych Emitenta (30%) oraz w oparciu o finansowanie dłużne w

postaci kredytu (70%), który został pozyskany przez Emitenta (Nota 24.1). W przypadku korekty dotyczącej środków pieniężnych

netto i kapitału obrotowego Fidelta została ona w pełni sfinansowana ze środków własnych Emitenta.

Zamknięcie Transakcji, płatność Ceny za Udziały oraz nabycie przez Selvita udziałów w Fidelcie nastąpiło w dniu zawarcia

umowy przeniesienia Udziałów (ang. Share Transfer Deed) tj.: 4 stycznia 2021 r. ("Zamknięcie Transakcji").

Galapagos w ramach zawartej Umowy złożył standardowe oświadczenia i zapewnienia dotyczące Udziałów, stanu prawnego i

faktycznego Spółki oraz prowadzonej przez nią działalności, w tym zapewnień dotyczących zagadnień podatkowych, w zakresie

standardowo składanym przez sprzedających w umowach tego typu zawieranych w podobnych transakcjach. W przypadku

naruszenia Umowy, w tym zawartych oświadczeń i zapewnień, Selvita będzie uprawniona dochodzić od Galapagos

odpowiedzialności na zasadach przewidzianych w Umowie. Umowa została zawarta pod prawem chorwackim. Za wyjątkiem kary

umownej, w przypadku gdyby do dnia 30 września 2021 r. MEDI-LAB d.o.o. nie złożył kompletnego wniosku o uzyskanie pozwolenia

na użytkowanie wynajmowanego budynku, co stanowi warunek zawarcia docelowej umowy najmu, Fidelta będzie uprawniona do

otrzymania 1 mln EUR (około 4,5 mln PLN) z tytułu zastrzeżonej kary umownej. Umowa nie przewiduje innych kar umownych.

Fidelta jest wiodącym przedklinicznym CRO (ang. Contract Research Organization), świadczącym usługi w zakresie zintegrowanych

projektów badawczo-rozwojowych na zlecenie firm biotechnologicznych i farmaceutycznych, zatrudniającym ponad 180 pracowników,

w tym ponad 150 wysoko wykwalifikowanych naukowców, z wieloletnim doświadczeniem w zakresie projektów drug discovery. Fidelta

posiada kilkudziesięcioletnią historię działalności, najpierw w ramach Instytutu Badawczego PLIVA (obecnie część Grupy Teva

Pharmaceutical), następnie centrum badawczo-rozwojowego Grupy GlaxoSmithKline, a od 2010 r. w Grupie Galapagos, w której

rozpoczęła świadczenie usług komercyjnych w zakresie odkrywania leków na rzecz globalnych klientów zewnętrznych. Siedziba

Fidelty wraz z laboratoriami mieści się w nowoczesnych ośrodkach badawczo-rozwojowych zlokalizowanych w Zagrzebiu w

Chorwacji, które oferują prawie 6.000 m2 powierzchni badawczej, z możliwością jej dalszego powiększenia o kolejne 2.000 m2.

Łącznie z obecnie posiadanymi przez Emitenta zasobami powierzchni laboratoryjnej oraz kadrą badawczą pozwoli to na istotne

zwiększenie skali prowadzonej działalności przez Grupę Kapitałową Emitenta.

Zawarcie warunkowej umowy nabycia przez Selvita S.A. 100% udziałów w Fidelta d.o.o. oraz

nabycie udziałów;

Zawarcie przez Fidelta d.o.o. ramowej umowy świadczenia usług z Galapagos N.V.

80

Jednocześnie, wraz z podpisaniem Umowy, Fidelta zawarła z Galapagos umowę ramową świadczenia usług (ang. Master Services

Agreement, "MSA"), na mocy której, pod warunkiem zamknięcia Transakcji, Fidelta zrealizuje dla Galapagos usługi o łącznej wartości

27 mln EUR (ok. 120,8 mln PLN), z czego w 2021 roku Galapagos nabędzie usług o wartość przynajmniej 7 mln EUR (ok. 31,3 mln

PLN). Umowa obowiązywać będzie do 31 grudnia 2025 r. Na podstawie MSA Fidelta będzie świadczyć na rzecz Galapagos usługi w

zakresie drug discovery, w szczególności w obszarach chorób zapalnych oraz zwłóknieniowych. Niniejsza umowa MSA stanowi

największą umowę w historii Grupy Kapitałowej Emitenta.

Zakres usług świadczonych przez Fideltę jest w znaczącej mierze komplementarny w stosunku do obecnej oferty Emitenta, co

pozwoli Grupie Kapitałowe Selvita S.A. na budowanie przewagi konkurencyjnej głównie poprzez wprowadzenie do oferty usług w

obszarach farmakologii in vivo i toksykologii, a także powiększenie oferty i skali działalności w ramach pozostałych działów skutkując

wzmocnieniem pozycji rynkowej Selvita. Transakcja zapewni znaczne rozszerzenie oferty Emitenta i portfolio aktualnie świadczonych

usług w zakresie zintegrowanych projektów w obszarze odkrywania leków i poszerzy posiadaną wiedzę ekspercką w nowych

obszarach terapeutycznych, o takie dziedziny jak choroby zakaźne, zwłóknieniowe, czy zapalne, wpisujące się w aktualne trendy

rynkowe oraz zapotrzebowanie klientów branży biotechnologicznej.

Według sprawozdania finansowego Fidelty przygotowanego zgodnie z chorwackimi standardami rachunkowości w 2019 r. Fidelta

osiągnęła przychody w wysokości 80,6 mln PLN, przy EBIT wynoszącym 12,9 mln PLN, natomiast przychody za 2020 r. osiągnęły

wysokość 111,5 mln PLN, przy EBIT wynoszącym 26,7 mln PLN. Szacowana przez Zarząd znormalizowana EBITDA (m.in.

uwzględniająca MSSF 16) za 2020 r. wyniosła około 29 mln PLN.

W ocenie Zarządu akwizycja ta umocni pozycję rynkową Emitenta wśród największych europejskich firm CRO. Spółka będzie

konsolidowana w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta od 2021 r.

Transakcja stanowi długoterminową inwestycję Grupy Kapitałowej Selvita mającą strategiczny charakter i jednocześnie jest

przełomowym momentem w realizacji przyjętej w dniu 29 kwietnia 2020 r. Strategii Grupy Kapitałowej Selvita S.A., w ramach której

Emitent zaplanował przeznaczenie 150-200 mln zł na przeprowadzenie akwizycji w kolejnych latach. Transakcja zapewni znaczące

wzmocnienie Grupy Emitenta, gwarantując potencjał do dalszego dynamicznego wzrostu oraz realizację długoterminowych planów

Emitenta w zakresie kontynuacji świadczenia usług na międzynarodowym rynku CRO.

81

Stan na 04/01/2021 Stan na 04/01/2021 Stan na 04/01/2021

EUR HRK PLN

Nabywane aktywa

Środki trwałe 5 282 671 39 914 000 24 028 228

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 4 933 081 37 272 625 22 438 120

Wartości niematerialne i prawne 30 838 233 000 140 266

Nalezności handlowe 3 920 246 29 620 000 17 831 240

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 879 801 59 537 000 35 841 274

Pozostałe aktywa 1 528 128 11 546 000 6 950 692

Aktywa razem 23 574 765 178 122 625 107 229 820

Nabywane zobowiązania

Kredyty i pożyczki - - -

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu 4 933 081 37 272 625 22 438 120

Zobowiązania handlowe 1 364 542 10 310 000 6 206 620

Pozostałe zobowiązania 3 538 148 26 733 000 16 093 266

Zobowiązania razem 9 835 771 74 315 625 44 738 006

Aktywa netto 13 738 994 103 807 000 62 491 814

Nabywany procent kapitału zakładowego 100% 100% 100%

Cena nabycia (Cena za Udziały) 31 200 000 235 736 213 141 913 200

Korekta ceny nabycia z tytułu środków pieniężnych netto i

kapitału obrotowego zapłacona w dniu 04.03.2021 r.

5 879 583 44 477 776 26 775 621

Szacowana wartość firmy na dzień przejęcia kontroli tj.:

04.01.2021 r.

23 340 589 176 406 988 106 197 007

42. Zwolnienie z obowiązku badania jednostkowego sprawozdania finansowego Selvita Ltd. w

Wielkiej Brytanii

Niniejszym informujemy, że Selvita Limited, zarejestrowana w Wielkiej Brytanii pod numerem 09553918 jest zwolniona z obowiązku

badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego w oparciu o brytyjskie zasady rachunkowości w oparciu o sekcję

479A brytyjskiego "Companies Act" z 2006 r.

W ramach tymczasowego rozliczenia nabycia Grupa całą nadwyżkę ceny zapłaconej nad wartością nabywanych aktywów netto

zaalokowała na wartość firmy.

Na dzień zatwierdzania sprawozdania finansowego proces alokacji ceny nabycia oraz wyceny do wartości godziwej nabytych

aktywów netto nie został jeszcze przez Grupę zakończony. W związku z tym wartość firmy rozpoznana na nabyciu może ulec zmianie

w okresie 12 miesięcy od dnia objęcia kontroli nad spółką.

Z tego powodu Grupa nie ujawnia również wszystkich informacji wymaganych przez MSSF 3.B64, w szczególności przypisania

wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne, wartości godziwych wszystkich przejętych aktywów i zobowiązań oraz

kwoty wartości firmy ustalonej na cele podatkowe.

Tymczasowe wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień przejęcia kontroli przedstawiają

się następująco:

Po zakończeniu transakcji zakupu 100% udziałów w spółce Fidelta d.o.o., Emitent zamierza dokonać umorzenia kapitału

zakładowego z kwoty 100 mln HRK do wartości 51 mln HRK. Odpowiedni wniosek do sądu został złożony w dniu 03.03.2021 r.

82

Podpisy członków Zarządu:

43. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd jednostki dominującej w dniu 26 marca 2021 r.

Sporządził: Elżbieta Kokoć

Bogusław Stanisław Sieczkowski - Prezes Zarządu

Miłosz Kazimierz Gruca - Wiceprezes Zarządu

Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu

Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu

Dariusz Tomasz Kurdas - Członek Zarządu

Dawid Patryk Radziszewski - Członek Zarządu

Kraków, 26 marca 2021 r.

83

KONTAKT

RELACJE INWESTORSKIE

ir@selvita.com

MEDIA

media@selvita.com