Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2024 r.
Poznań, 17 marca 2025 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Spis treści
Spis treści..................................................................................................................................................................... 2
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów .............................................. 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................................................... 7
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego .......................................................................................... 10
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................. 10
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A. ..................................................................................10
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza ..............................................................................................................10
1.3. Przedmiot działalności..................................................................................................................11
1.4. Wykaz jednostek zależnych .........................................................................................................11
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych ..............................................................................................12
1.6. Rok obrotowy ...............................................................................................................................12
1.7. Zatwierdzenie do publikacji .........................................................................................................12
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................... 12
2.1. Oświadczenie o zgodności ...........................................................................................................12
2.2. Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................13
2.3. Kontynuacja działalności..............................................................................................................13
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.....................................................................................14
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ....................................................................................................... 14
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych ..............................................................................14
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
.....................................................................................................................................................14
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..........................15
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe ..............................................................................................................15
3.5. Wartość firmy ...............................................................................................................................16
3.6. Znaki towarowe ............................................................................................................................16
3.7. Relacje z klientami .......................................................................................................................17
3.8. Koszty prac badawczych i rozwojowych oraz oprogramowane wewnętrznie wytworzone .........17
3.9. Inne wartości niematerialne ..........................................................................................................18
3.10. Utrata wartości aktywów niefinansowych ....................................................................................18
3.11. Przychody i koszty finansowe ......................................................................................................19
3.12. Instrumenty finansowe .................................................................................................................19
3.13. Pozostałe aktywa ..........................................................................................................................20
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..............................................................................................20
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży .................................................20
3.16. Kapitały ........................................................................................................................................20
3.16.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................... 20
3.16.2. Kapitał zapasowy ........................................................................................................................ 20
3.16.3. Kapitał rezerwowy ...................................................................................................................... 21
3.17. Akcje własne ................................................................................................................................21
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy) .....................................................21
3.19. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................22
3.20. Płatności w formie akcji ...............................................................................................................22
3.21. Rezerwy ........................................................................................................................................22
3.22. Ujmowanie przychodów ...............................................................................................................23
3.23. Segmenty operacyjne ...................................................................................................................23
3.24. Działalność zaniechana ................................................................................................................23
3.25. Prawo do użytkowania aktywów/Leasing MSSF 16 ....................................................................23
3.26. Nowe standardy i interpretacje MSSF ..........................................................................................24
4. Ważne oszacowania i założenia ....................................................................................................................... 26
5. Segmenty operacyjne ........................................................................................................................................ 28
6. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................... 28
7. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym ......................................................................................... 30
8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................................... 31
9. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów ...................................................................................................... 31
10. EBITDA operacyjna ......................................................................................................................................... 32
11. Przychody i koszty finansowe .......................................................................................................................... 32
12. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................... 33
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
13. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.................................................................. 35
14. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 37
15. Prawo do korzystania z aktywów .................................................................................................................... 38
16. Wartości niematerialne i wartość firmy ......................................................................................................... 40
17. Test na utratę wartości ..................................................................................................................................... 43
18. Inwestycje w jednostki zależne ........................................................................................................................ 44
19. Inwestycje w jednostki stowarzyszone............................................................................................................ 45
20. Należności handlowe ......................................................................................................................................... 45
21. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................ 46
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................. 47
23. Należności z tytułu leasingu ............................................................................................................................. 48
24. Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................... 48
25. Kapitał podstawowy ......................................................................................................................................... 49
26. Akcje własne ...................................................................................................................................................... 50
27. Zysk na akcję ..................................................................................................................................................... 51
28. Podział zysku ..................................................................................................................................................... 52
29. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów ............................................................................... 53
30. Zobowiązania z tytułu leasingu ....................................................................................................................... 56
31. Zobowiązania handlowe ................................................................................................................................... 56
32. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ......................................................................................... 56
33. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ..................................................................................... 56
34. Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................................... 57
35. Zatrudnienie ...................................................................................................................................................... 57
36. Instrumenty finansowe ..................................................................................................................................... 58
36.1. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................59
36.2. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................................................60
36.2.1. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................................... 60
36.2.2. Ryzyko płynności ....................................................................................................................... 61
36.2.3. Ryzyko stóp procentowych ......................................................................................................... 64
36.2.4. Ryzyko walutowe ....................................................................................................................... 65
37. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych.................................................................. 68
38. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 69
38.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym ...................................................................69
38.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi ...................................................................71
39. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji ........................................................................................ 72
40. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ..................................... 74
41. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym ............................................................................................................. 74
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zgodnie z art.
45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej
podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r.,
poz. 757) i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Vercom S.A. w dniu 17 marca 2025 r.
Członkowie Zarządu:
Prezes Zarządu Krzysztof Szyszka …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Wiceprezes Zarządu Adam Lewkowicz …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Tomasz Pakulski …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Poznań, dnia 17 marca 2025 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi
stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 5
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
Za rok obrotowy
Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
6
288 004
155 605
Koszty wytworzenia usług
7
(192 082)
(79 750)
Zysk brutto na sprzedaży
95 922
75 855
Koszty sprzedaży i marketingu
7
(6 075)
(3 883)
Koszty ogólnego zarządu
7
(31 921)
(25 973)
Zysk na sprzedaży
57 926
46 000
Pozostałe przychody operacyjne
8
80
26
Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
6
52
Pozostałe koszty operacyjne
8
(58)
(136)
Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
9
(68)
-
Odpisy z tytułu utraty wartości należności
9
(231)
(2 172)
Zysk na działalności operacyjnej
57 656
43 770
Przychody finansowe
11
19 689
36 173
Koszty finansowe
11
(7 631)
(11 326)
Przychody/ (Koszty) finansowe netto
12 058
24 847
Zysk przed opodatkowaniem
69 714
68 617
Podatek dochodowy
12
(6 751)
(7 639)
Zysk netto
62 963
60 978
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia
(17)
-
Inne całkowite dochody netto
(17)
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
62 946
60 978
Zysk (strata) rozwodniony na 1 akcję (zł)
Średnia ważona liczba akcji
22 141 658
22 126 278
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
22 170 857
22 175 501
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy
27
2,84
2,76
Rozwodniony
27
2,84
2,75
Całkowity dochód na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy
27
2,84
2,76
Rozwodniony
27
2,84
2,75
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
jednostkowego sprawozdania finansowego 6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Na dzień
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
14
833
920
Prawa do korzystania z aktywów
15
5 356
4 300
Wartości niematerialne
16
41 587
37 797
Inwestycje w jednostki zależne
18
438 612
438 885
Pożyczki udzielone
21
6 143
8 227
Pozostałe aktywa
24
23
618
Aktywa trwałe
492 554
490 747
Należności handlowe
20
39 830
22 182
Pożyczki udzielone
21
836
3 611
Należności z tytułu udzielonego leasingu
23
8
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
31 092
20 207
Pozostałe aktywa
24
1 713
582
Aktywa obrotowe
73 479
46 582
Aktywa ogółem
566 034
537 329
Pasywa
Kapitał podstawowy
25
444
444
Kapitał zapasowy, w tym:
347 489
321 944
- z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną
297 623
297 623
- z odpisów z zysku
20 789
20 789
- pozostały
29 077
3 532
Kapitał rezerwowy
5 225
5 377
Akcje własne
26
(575)
(725)
Różnice kursowe z przeliczenia
(25)
-
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
39
4 004
3 401
Zyski zatrzymane
59 764
57 771
Kapitał własny
416 326
388 213
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
29
76 813
91 822
Zobowiązania z tytułu leasingu
30
3 164
2 952
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
4 979
4 288
Pozostałe zobowiązania
34
1
-
Zobowiązania długoterminowe
84 958
99 062
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
29
14 041
20 663
Zobowiązania z tytułu leasingu
30
2 714
1 697
Zobowiązania handlowe
31
39 817
19 325
Zobowiązania z umów z klientami
6
731
931
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
4 331
5 034
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
32
800
713
Pozostałe zobowiązania
34
2 318
1 691
Zobowiązania krótkoterminowe
64 752
50 054
Zobowiązania razem
149 709
149 116
Kapitał własny i zobowiązania razem
566 034
537 329
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 7
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
a) Za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Nota
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie
akcji
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r.
444
297 623
20 789
3 532
5 377
(725)
3 401
-
57 771
388 213
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
-
62 963
62 963
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
-
-
(17)
-
(17)
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
(17)
62 963
62 946
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział zysku
28
-
-
-
25 542
-
-
-
-
(25 540)
2
Wypłata dywidendy
28
-
-
-
-
-
-
-
-
(35 438)
(35 438)
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego
39
-
-
-
-
-
-
602
-
-
602
Sprzedaż akcji własnych
26
-
-
-
-
(150)
150
-
-
-
-
Inne
-
-
-
3
(2)
-
1
(8)
8
2
Razem zmiany w kapitale własnym
-
-
-
25 545
(152)
150
603
(25)
1 993
28 113
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
444
297 623
20 789
29 077
5 225
(575)
4 004
(25)
59 764
416 326
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego 8
b) Za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie akcji
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
444
297 623
18 391
3 532
5 496
(844)
2 726
24 197
351 565
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
60 978
60 978
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
60 978
60 978
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku
-
-
2 398
-
-
-
-
(2 398)
-
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
-
-
-
(25 006)
(25 006)
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego
-
-
-
-
-
-
675
-
675
Sprzedaż akcji własnych
-
-
-
-
(119)
119
-
-
-
Razem zmiany w kapitale własnym
-
-
2 398
-
(119)
119
675
33 574
36 647
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
444
297 623
20 789
3 532
5 377
(725)
3 401
57 771
388 213
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
jednostkowego sprawozdania finansowego 9
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Za rok obrotowy
Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za okres sprawozdawczy
62 963
60 978
Korekty:
- Podatek dochodowy
12
6 751
7 594
- Amortyzacja
7
7 470
6 598
- Zysk ze sprzedaży udziałów jednostki stowarzyszonej
-
(13 147)
- Strata na sprzedaży udziałów jednostki powiązanej
11
276
-
- Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(6)
(52)
- Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
9
68
-
- Aktualizacja wartości aktywów finansowych
11
37
-
- Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
11
4 750
9 746
- Dywidendy otrzymane
11
(17 489)
(14 706)
- Wycena instrumentów finansowych
11
-
622
- Wycena programu motywacyjnego
39
602
675
65 422
58 308
Zmiana stanu:
- Należności handlowych
(17 648)
(4 450)
- Pozostałych aktywów
(443)
1 039
- Zobowiązań handlowych
20 492
3 249
- Zobowiązań pozostałych
589
369
- Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
87
21
- Zobowiązań z tytułu umów z klientami
(200)
684
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
68 299
59 220
Podatek zapłacony
(6 764)
(2 317)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
61 535
56 903
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane
552
362
Pożyczki udzielone
21
(2 874)
(121)
Spłaty udzielonych pożyczek
21
7 813
1 356
Dywidendy otrzymane
11
16 916
14 706
Otrzymane płatności z tytułu leasingu
15
-
Sprzedaż udziałów w jednostce stowarzyszonej
480
22 887
Inwestycje w jednostki zależne
-
(1 500)
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
6
52
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
14,16
(8 662)
(8 866)
Środki pieniężne nabyte w wyniku połączenia
-
584
Objęcie kontroli nad jednostkami zależnymi
-
(902)
Sprzedaż udziałów w jednostce zależnej
(3)
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
14 243
28 558
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Dywidendy
28
(35 438)
(25 006)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
29
1
10 634
Spłaty kredytów i pożyczek
29
(20 460)
(42 944)
Odsetki zapłacone
(6 607)
(17 953)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
30
(2 389)
(1 701)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(64 893)
(76 971)
Przepływy pieniężne netto ogółem
10 885
8 490
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
10 885
8 490
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
22
20 207
11 717
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
22
31 092
20 207
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 10
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A.
Vercom Spółka Akcyjna („Spółka”) została przekształcona ze spółki Vercom "Spider" Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna, w spółkę Vercom spółka akcyjna aktem notarialnym z dnia
12 listopada 2014 r., a w dniu 17 grudnia 2014 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000535618. Siedziba Spółki znajduje się w Poznaniu przy ul.
Wierzbięcice 1B, Polska.
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska.
Państwo rejestracji: Polska.
Adres zarejestrowanego biura jednostki: Poznań przy ul. Wierzbięcice 1B, Polska.
Od dnia 6 maja 2021 r. akcje Spółki Vercom S.A. są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) w systemie notowań ciągłych.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Vercom („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”). Jednocześnie
Spółka jest jednostką zależną od spółki cyber_Folks S.A. i należy do Grupy Kapitałowej cyber_Folks.
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego wchodzili:
• Krzysztof Szyszka - Prezes Zarządu,
• Adam Lewkowicz - Wiceprezes Zarządu,
• Tomasz Pakulski – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2024 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:
• Jakub Dwernicki,
• Franciszek Szyszka,
• Jakub Juskowiak,
• Aleksander Duch,
• Joanna Drabent.
Zmiany w składzie osobowym Zarządu i Rady Nadzorczej
W okresie od 1 stycznia 2024 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 11
1.3. Przedmiot działalności
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług umożliwiających integrację wielu kanałów
komunikacji w celu automatyzacji części procesów biznesowych w obszarze sprzedaży, marketingu oraz
obsługi klienta. Spółka Vercom oferuje możliwość przesyłania wiadomości i komunikatów w oparciu o
wszystkie powszechnie stosowane kanały komunikacji elektronicznej, w tym w szczególności sms, email oraz
push. Poza realizacją wysyłek wiadomości, w każdym ze wskazanych kanałów komunikacji Spółka zapewnia
dodatkowe funkcjonalności obejmujące, między innymi, personalizację i weryfikację danych, optymalizację
ścieżki przesyłu, szyfrowanie oraz zaawansowane raportowanie. Narzędzia oferowane przez Spółkę Vercom są
stosowane zarówno do automatyzacji komunikacji transakcyjnej, obejmującej np. potwierdzenia zamówień,
autentykację płatności, powiadomienia o statusie dostawy, jak również do obsługi komunikacji marketingowej.
Rozwiązania Spółki Vercom są oferowane w formie usługi komunikacji w chmurze (CPaaS - Communication
Platform as a Service). W zależności od indywidualnych potrzeb klientów i planowanego kontekstu
wykorzystania, dostęp do Platformy Vercom jest realizowany przez autorski interfejs API („Application
Programming Interface”) lub aplikacje webowe udostępniane poprzez jeden z dedykowanych paneli klienta.
Spółka Vercom S.A. prowadzi działalność w jednym segmencie - CPaaS.
1.4. Wykaz jednostek zależnych
Nazwa jednostki
Miejsce prowadzenia
działalności
Udziały w jednostkach
bezpośrednio / pośrednio zależnych
na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Redgroup Sp. z o.o.
Poznań, PL
100,00%
100,00%
NIRO Media Group Sp. z o.o.
Poznań, PL
100,00%
100,00%
PromoSMS Sp. z o.o.
Rybnik, PL
100,00%
100,00%
EPSO Group Sp. z o.o.
Warszawa, PL
100,00%
100,00%
Leadstream Sp. z o.o.
Warszawa, PL
100,00%
100,00%
MessageFlow.com GmbH
Berlin, DE
100,00%
100,00%
ProfiSMS s.r.o.
4
Praga, CZ
100,00%
100,00%
SMS Brana s.r.o.
4
Praga, CZ
-
100,00%
Freshmail Sp. z o.o.
Kraków, PL
100,00%
100,00%
PushPushGo Sp. z o.o.
Kraków, PL
67,42%
67,42%
Freshplanners Sp. z o.o.
Kraków, PL
100,00%
100,00%
MailerCheck, Inc
Delaware, USA
100,00%
100,00%
MailerSend, Inc
Delaware, USA
100,00%
100,00%
MailerLite, Ltd
Dublin, IE
100,00%
100,00%
MailerLite, Inc
Delaware, USA
100,00%
100,00%
Oxylion Sp. z o.o.
3
Poznań, PL
100,00%
100,00%
Digiad Sp. z o.o.
Poznań, PL
100,00%
100,00%
Appchance Group Sp. z o.o.
Poznań, PL
52,06%
52,06%
Center.ai Sp. z o.o.
1
Poznań, PL
52,06%
53,16%
Zentoshop Sp. z o.o.
2
Poznań, PL
100,00%
100,00%
Zmiany w Grupie Kapitałowej mające miejsce w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia
2024 r., które miały wpływ na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 12
Sprzedaż udziałów w jednostce zależnej Center.ai Sp. z o.o. w ramach Grupy
(1)
W dniu 7 czerwca 2024 roku jednostka dominująca Vercom S.A. dokonała sprzedaży do jednostki zależnej
Appchance Group Sp. z o.o. 46 udziałów w spółce Center.ai Sp. z o.o. (tj. 2,3% udziałów Center.ai Sp. z o.o.)
za kwotę 2,3 tys. zł. W efekcie przeprowadzonej transakcji nieznacznie zmieniła się struktura Grupy
Kapitałowej Vercom. Appchance Group Sp. z o.o. posiada teraz 100% udziałów w Center.ai Sp. z o.o.
Zakup / sprzedaż udziałów Zentoshop Sp. z o.o. w ramach Grupy
(2)
W dniu 10 października 2024 r. Spółka dominująca nabyła od jednostki zależnej Redgroup Sp. z o.o. udziały w
jednostce Zentoshop Sp. z o.o. uprawniające do 100% udziału w jej kapitale własnym. Cena nabycia udziałów
wyniosła 5 tys. zł.
Pozostałe zmiany w Grupie Kapitałowej mające miejsce w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r,
które nie miały wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe opisano poniżej:
Zmiana formy prawnej jednostki zależnej Oxylion
(3)
W dniu 31 października 2024 r. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę formy prawnej jednostki zależnej Oxylion
ze spółki akcyjnej w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.
Połączenie jednostek na rynku czeskim
(4)
W dniu 1 listopada 2024 r. nastąpiło połączenie dwóch czeskich jednostek zależnych Profi SMS s.r.o. oraz
SMSBrana s.r.o., gdzie jednostką przejmującą była Profi SMS s.r.o.
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała jednostek stowarzyszonych.
1.6. Rok obrotowy
Rok obrotowy i podatkowy Spółki rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2024 r. i zakończył się w dniu 31 grudnia
2024 r. Poprzedni rok obrotowy rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2023 r. i zakończył się z dniem 31 grudnia 2023 r.
1.7. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 17 marca 2025 r.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1. Oświadczenie o zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz
związanymi z nimi interpretacjami, zatwierdzonymi przez Unię Europejską i ogłoszonymi w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF UE”, „Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
UE”).
W dniu 2 grudnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie
sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 13
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Standardy MSSF UE składają się z:
a) Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
b) Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
c) Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC).
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka przyjęła dla wszystkich prezentowanych
okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej dla okresu
sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2024 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z
wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
2.2. Stosowane zasady rachunkowości
Przedstawione w nocie 3 istotne zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich
prezentowanych okresach.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zgodnie z MSSF
UE. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podmioty, w których Spółka posiada pośrednio lub
bezpośrednio udziały, w co najmniej połowie praw głosu lub w inny sposób sprawuje kontrolę, zostały objęte
konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zostało sporządzone i
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w tym samym dniu, co niniejsze jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
Czytelnicy jednostkowego sprawozdania finansowego Vercom S.A. powinni czytać je łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony
w dniu 31 grudnia 2024 r. w celu uzyskania pełnej informacji na temat sytuacji finansowej oraz wyniku
finansowego Grupy jako całości.
2.3. Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Vercom S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny i nie stwierdza istnienia
okoliczności lub istotnych niepewności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. nie wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami
obrotowymi. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania krótkoterminowe przewyższały aktywa obrotowe
Spółki o kwotę 3 472 tys. zł.
Mając na uwadze powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji
Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności
przez Spółkę.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 14
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski (PLN).
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN:
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości
Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF UE. Przedstawione w niniejszej nocie
zasady rachunkowości stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych
Połączenie jednostek gospodarczych to połączenie odrębnych jednostek lub przedsięwzięć w jedną jednostkę
sprawozdawczą. Wynikiem prawie wszystkich połączeń jednostek gospodarczych jest objęcie kontroli przez
jedną jednostkę – jednostkę przejmującą, nad jednym lub większą ilością przedsięwzięć – jednostką
przejmowaną. Jeżeli jednostka obejmuje kontrolę nad jedną lub więcej jednostkami, które nie są
przedsięwzięciami, połączenie tych jednostek nie stanowi połączenia jednostek gospodarczych. Gdy jednostka
przejmuje grupę aktywów lub aktywów netto, które nie stanowią przedsięwzięcia, przypisuje koszt tej grupy na
poszczególne możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wchodzące w jej skład na podstawie ich
względnych wartości godziwych w momencie przejęcia.
Połączenie jednostek, za wyjątkiem połączenia jednostek pod wspólną kontrolą, które skutkuje objęciem
kontroli przez Spółkę rozlicza się metodą nabycia. Koszt połączenia ustala się jako sumę wartości godziwej, na
dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań zaciągniętych lub wziętych na siebie oraz instrumentów
kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą w zamian za kontrolę nad jednostką przejmowaną.
Transakcje połączeń dokonywane pod wspólną kontrolą rozliczane są odpowiednio do sensu ekonomicznego
danej transakcji.
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką
finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ
potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają
pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Spółkę. Przestaje się je konsolidować z dniem
ustania kontroli.
Lista jednostek zależnych została przedstawiona w nocie 1.4.
waluta
Na dzień
Za rok obrotowy
31.12.2024
31.12.2023
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
EUR
4,2730
4,3480
4,3042
4,5284
CZK
0,1699
0,1759
0,1712
0,1889
USD
4,1012
3,9350
3,9853
4,1823
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 15
Jednostki współkontrolowane to wszystkie jednostki, w których na podstawie ustaleń umownych Spółka
sprawuje kontrolę wspólnie z innymi podmiotami.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie
kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.
Lista jednostek stowarzyszonych została przedstawiona w nocie 1.5.
Dla podmiotów, których udziały posiada Spółka, nie istnieje aktywny rynek, dlatego inwestycje w jednostki
zależne, współkontrolowane i stowarzyszone wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku
ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub
odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega
zaliczeniu do przychodów finansowych.
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną
według kursu z dnia poprzedzającego dzień transakcji, z wyłączeniem transakcji polegających na zasilaniu
rachunku bankowego, które wyceniane są po kursie faktycznie zastosowanym przez bank. Na koniec okresu
sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu
zamknięcia (średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny). Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe
w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych
w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, natomiast zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych dotyczących środków trwałych w budowie ujmuje się w nakładach na środki trwałe w budowie.
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o
skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady
uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe
aktywo trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji
nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie
pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków lub strat w okresie obrotowym, w którym
je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie i grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych rzeczowych
aktywów trwałych nalicza się metodą liniową przez oszacowany okres użytkowania. Podstawę naliczania
amortyzacji stanowi wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową, jeżeli jest istotna. Każda istotna
część składowa pozycji rzeczowego aktywa trwałego o różnym okresie użytkowania amortyzowana jest osobno.
Wynajmowany obcy środek trwały jest ujmowany i prezentowany jako prawo do korzystania z aktywów
zgodnie z notą 3.25., a poniesione przez Spółkę nakłady związane z tym prawem wprowadza się do ewidencji
w odpowiedniej kategorii rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z ich przeznaczeniem.
Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
▪ budynki i budowle 2,5% - 4,5%,
▪ maszyny i urządzenia techniczne 10,0% - 30,0%,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 16
▪ środki transportu 14,0% - 20,0%,
▪ pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 7,0% - 20,0%.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej
raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów
amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników aktywów. W przypadku stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza
się test na utratę wartości.
3.5. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę
nadwyżki sumy:
▪ przekazanej zapłaty,
▪ kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
▪ w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia
udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad
wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań.
W przypadku, gdy waluta funkcjonalna przejętej jednostki jest inna niż złoty polski, a rozpoznana na dzień
nabycia wartość firmy (alokowana do zagranicznego ośrodka generującego przepływy pieniężne), jest istotna,
wówczas wartość firmy ujmowana jest w walucie funkcjonalnej nabytej jednostki i wyceniana na każdy dzień
sprawozdawczy na walutę prezentacji Spółki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według
ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość
firmy nie podlega amortyzacji, natomiast jest poddawana testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a
także wówczas, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy.
3.6. Znaki towarowe
Przejęte w ramach połączenia jednostek bądź nabyte znaki towarowe, co do których Spółka przewiduje, że
uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w wartości
godziwej metodą zwolnienia z opłat licencyjnych. Metoda ta reprezentuje podejście dochodowe do wyceny i
polega na określeniu wartości znaków towarowych jako wartości bieżącej przyszłych hipotetycznych opłat
licencyjnych jakie właściciel znaku towarowego byłby zobowiązany ponosić, gdyby nie będąc jego
właścicielem był zmuszony do licencjonowania takiej samej lub podobnej marki.
Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Znaki towarowe amortyzowane są liniowo przez okres użyteczności ekonomicznej. Okres ekonomicznej
użyteczności dla:
▪ znaku towarowego SerwerSMS ustalono na 15 lat,
▪ znaku towarowego MailerLite ustalono na 15 lat.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 17
3.7. Relacje z klientami
Relacje z klientami to pozostające pod kontrolą Spółki zasoby przejęte w ramach połączenia jednostek, co do
których Spółka przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Takie relacje z klientami spełniają
warunki uznania ich za wartości niematerialne zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne”. Wycena relacji z
klientami na moment początkowego ujęcia dokonywana jest w wartości godziwej przy zastosowaniu metody
dodatkowego zysku (ang. MEEM – the multi-period excess earnings method), tj. metody opartej na podejściu
dochodowym, w którym wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni
pieniężnych wynikających z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość
niematerialną ponad przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada. W przypadku,
gdy waluta funkcjonalna przejętej jednostki jest inna niż złoty polski, a rozpoznane na dzień nabycia relacje z
klientami (alokowane do zagranicznego ośrodka generującego przepływy pieniężne), są istotne, wówczas
wartość relacje z klientami ujmowane są w walucie funkcjonalnej nabytej jednostki i wyceniane na każdy dzień
sprawozdawczy na walutę prezentacji Spółki.
Po początkowym ujęciu relacje z klientami wycenia się stosując model kosztu historycznego, w którym wartość
początkowa pomniejszana jest o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania, który dla relacji z
klientami został ustalony na 15 lat.
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania relacji z klientami. Każda zmiana
okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.
3.8. Koszty prac badawczych i rozwojowych oraz oprogramowane wewnętrznie wytworzone
Koszty prac badawczych ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na
prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są ujmowane jako składnik wartości
niematerialnych, jeżeli można uznać, że spełnione zostały kryteria określone w MSR 38 par 57.
Prace rozwojowe obejmują prace programistyczne, realizowane przez zatrudnionych przez Spółkę
programistów lub realizowane przez zewnętrzne podmioty świadczące na rzecz Spółki usługi. Koszt tych prac
można wiarygodnie ustalić.
Prace Spółki nad platformami komunikacji i ich nowymi funkcjonalnościami składają się z szeregu etapów,
które rozpoczynają się fazą analiz koncepcyjnych (badania) a następnie przechodzą do fazy realizacji (prace
rozwojowe). Koszty fazy koncepcyjnej (badania) ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia.
W fazie realizacji, po spełnieniu łącznie wszystkich kryteriów wymienionych powyżej, do projektu przydzielany
jest zespół pracowników i kooperantów, którego koszty odpowiednio wynagrodzeń i usług obcych, ujmowane
są jako składnik wartości niematerialnych – prace rozwojowe.
Określanie kierunków i obszarów prac koncepcyjnych jak i decyzje dotyczące podjęcia realizacji prac
rozwojowych, w tym ocenę spełnienia kryteriów ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości
niematerialnych podejmowane są przez Zarząd Spółki.
Do czasu zakończenia prac rozwojowych, poniesione nakłady ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji wartości niematerialne – prace rozwojowe. Prace rozwojowe w toku wytwarzania nie są
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 18
amortyzowane, natomiast są poddawane testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a także wówczas,
gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
prace rozwojowe zostały przypisane.
W momencie ukończenia etapu prac rozwojowych i rozpoczęcia użytkowania jego efektów, poniesione nakłady
alokowane są do odpowiedniej pozycji wartości niematerialnych – Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone
i wyceniane przy zastosowaniu modelu kosztu historycznego wymagającego, aby składnik aktywów był
ujmowany według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Oprogramowanie wytworzone w rezultacie
prowadzonych przez Spółkę prac rozwojowych amortyzowane jest przez okres ekonomicznej użyteczności,
ustalony na 5 lat.
3.9. Inne wartości niematerialne
Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: oprogramowanie oraz pozostałe wartości niematerialne (w
tym: koncesje i licencje). Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania.
Okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych wynoszą:
• oprogramowanie 5 lat,
• pozostałe (w tym: licencje i koncesje) 2 lata.
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania wartości niematerialnych. Każda
zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia, istnienia
przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości.
3.10. Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje oceny czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Zarząd Spółki analizuje aktywa pod
kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na
wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania,
lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Spółka przeprowadza testy na dzień kończący rok obrotowy
tj. na 31 grudnia. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego
składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną ustala się, jako wyższą z
dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej
wartości, ustalonej na podstawie wiarygodnych założeń, przyszłych przepływów pieniężnych, których
uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w
odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki
wypracowujące środki pieniężne). Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub
strat i wykazywane w Sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Odpisy z
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 19
tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych”. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać
odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły
zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości aktywów.
3.11. Przychody i koszty finansowe
W sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji przychody i koszty finansowe Spółka prezentuje różnice kursowe,
odsetki od kredytów i pożyczek otrzymanych oraz udzielonych, odsetki od leasingu, straty z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych (innych niż należności) oraz zmiany wartości godziwej aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
3.12. Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii: aktywów finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja
aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów
finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy
zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są pożyczki udzielone i
należności. Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie
przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności
przekraczającym 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się np. opcje
zakupu udziałów lub akcji w innych jednostkach.
Utrata wartości
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody podlegają odpisom aktualizującym na oczekiwane straty kredytowe. Na
każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki ustala odpisy w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ujmuje zmiany oczekiwanych strat
kredytowych jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości i wykazuje w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości
należności” w przypadku należności handlowych i innych należności lub w pozycji przychodów lub kosztów
finansowych w przypadku pozostałych aktywów finansowych.
Zobowiązania finansowe
Spółka klasyfikuje wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane
po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są
wyceniane w wartości godziwej. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu oraz
zobowiązania handlowe.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 20
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która
pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w
wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta
lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
3.13. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa obejmują kontrolowane przez Spółkę zasoby powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, w
odniesieniu do których oczekuje się w przyszłości przepływu korzyści ekonomicznych i które nie zostały ujęte
w innych pozycjach aktywów. Do pozostałych aktywów Spółka zalicza m.in.: przedpłaty na usługi, których
dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, kaucje, a także środki (zablokowane na
rachunkach bankowych) stanowiące zabezpieczenie płatności ceny w transakcjach połączenia jednostek.
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty
bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech
miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości
nominalnej.
Jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujmowane są także środki pieniężne zgromadzone na rachunkach
platform płatniczych (tj. nierozliczone płatności dokonane przez klientów Spółki za pośrednictwem kanałów
płatności elektronicznej) oraz środki pieniężne zdeponowane w instytucjach finansowych.
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupy przeznaczone do
zbycia, co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostek w wyniku sprzedaży, a nie poprzez
ich dalsze wykorzystywanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed
przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i
zobowiązań stanowiących grupy przeznaczone do zbycia) jest aktualizowana zgodnie z zasadami
rachunkowości Spółki. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa
trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej
lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
3.16. Kapitały
3.16.1. Kapitał podstawowy
Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy Spółki wykazywany w wysokości określonej
i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.
3.16.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżek ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, z ustawowych
odpisów z zysku, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z dopłat akcjonariuszy.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 21
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są zobowiązane tworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej
jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym
sprawozdaniu finansowymi i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga
Walne Zgromadzenie.
3.16.3. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Spółka
tworzy kapitały rezerwowe w szczególności na sfinansowanie nabycia akcji własny.
3.17. Akcje własne
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio
przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym.
Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów
własnych. W momencie umorzenia akcji, wykazywana w kapitałach własnych pozycja akcji własnych,
rozliczana jest z kapitałem podstawowym, poprzez jego pomniejszenie w części dotyczącej wartości nominalnej
umorzonych akcji oraz z pozostałymi kapitałami lub zyskami zatrzymanymi (zgodnie z uchwałą Walnego
Zgromadzenia), w pozostałej części stanowiącej różnice pomiędzy ceną zakupu (powiększoną o koszty
transakcyjne) a wartością nominalną akcji.
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)
Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na
podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia
podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Spółka tworzy aktywa
od strat podatkowych jeśli wysoce prawdopodobne jest, że aktywo zrealizuje się w przyszłości.
W przypadku wystąpienia, Spółka uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany
przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy
zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający
opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje
stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego. Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest
prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego,
wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego
opodatkowaniu (straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych,
niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla wpływ niepewności w
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 22
odniesieniu do każdego przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej
przedstawionych metod, w zależności od tego, która metoda według oczekiwań Spółki stanowi lepsze założenie
dotyczące rozwiązania kwestii niepewności:
a) najbardziej prawdopodobna kwota – jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych
wyników. Najbardziej prawdopodobna kwota może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania
kwestii niepewności, jeśli możliwe wyniki sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości lub
są skoncentrowane na jednej wartości;
b) wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników.
Wartość oczekiwana może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli
istnieje przedział możliwych wyników, które nie sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch
możliwości ani nie są skoncentrowane na jednej wartości.
Jeżeli dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego wpływa na podatek bieżący i podatek odroczony
(na przykład, jeżeli wpływa zarówno na dochód podlegający opodatkowaniu zastosowany do ustalenia podatku
bieżącego, jak i na podstawy opodatkowania zastosowane do ustalenia podatku odroczonego), wówczas Spółka
dokonuje spójnych ocen i oszacowań dotyczących zarówno podatku bieżącego, jak i podatku odroczonego.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dotyczące tej samej jednostki zależnej należącej do Spółki zgodnie z MSR 12.
3.19. Świadczenia pracownicze
Do świadczeń pracowniczych Spółka zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia z
tytułu premii rocznej oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na
ubezpieczenia społeczne.
Spółka nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu emerytur.
Spółka ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu, jako koszt
świadczeń pracowniczych.
Uwzględniając stan i strukturę wiekową pracowników zatrudnionych w Spółce, Zarząd Spółki uznał, że wartość
rezerw na odprawy emerytalnych jest nieistotna z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego,
dlatego Spółka nie ujmuje rezerw z tego tytułu i ewentualnych kosztów z nimi związanych. Spółka nie
dokonywała również dotychczas wypłat z tytułu odpraw emerytalnych.
3.20. Płatności w formie akcji
Wartość godziwą przyznanych pracownikom Grupy upustów w transakcjach obejmowania przez nich
instrumentów kapitałowych jednostki dominującej i jednostek zależnych ujmowana jest jako koszty
wynagrodzeń w momencie nabycia praw do realizacji transakcji na warunkach korzystniejszych niż warunki
rynkowe.
3.21. Rezerwy
Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 23
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej
właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień
sprawozdawczy.
3.22. Ujmowanie przychodów
Zasady (polityka) rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów została zaprezentowana w nocie 6.
Przychody ze sprzedaży.
3.23. Segmenty operacyjne
Spółka prowadzi działalność w ramach jednego segmentu operacyjnego, tj. segmentu wielokanałowej
komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem modelu CPaaS (ang. Communication Platform as a Service,
platforma, która umożliwia dodawanie funkcji komunikacyjnych do własnych aplikacji bez konieczności
budowania własnej infrastruktury), w tym w ramach udostępniania platform do jednostek powiązanych. Spółka
działa w dwóch obszarach geograficznych, tj. Polska i zagranica.
Pomiar wyników oraz sytuacji finansowej segmentów operacyjnych stosowany w raportach zarządczych
zbieżny jest z zasadami rachunkowości stosowanymi przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania
finansowego.
Przychody ze sprzedaży wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych
dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych (nota 5).
W określonych przypadkach, zgodnie z kryteriami określonymi w MSSF 8 „Segmenty Operacyjne” par. 12,
Spółka dokonuje agregacji segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjnych i sprawozdawczy.
3.24. Działalność zaniechana
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako
przeznaczony do sprzedaży oraz:
a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub
geograficznego obszaru działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
3.25. Prawo do użytkowania aktywów/Leasing MSSF 16
Spółka jest stroną umów spełniających definicję leasingu zgodnie z MSSF16. Umowa jest leasingiem lub
zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka jako leasingobiorca ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako:
a) prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia,
b) zobowiązanie z tytułu leasingu stanowiące sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej
wartości oczekiwanych płatności na koniec okresu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy
amortyzacyjne, oraz trwałą utratę wartości oraz aktualizację zobowiązania z tytułu leasingu.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 24
Okres amortyzacji ustalony jest:
a) jeśli prawo własności do składnika aktywów zostanie przeniesione na leasingobiorcę lub
leasingobiorca jest wystarczający pewny skorzystania z opcji wykupu, wtedy okres amortyzacji
obejmuje okres od początku umowy do końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
b) okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do wcześniejszego z:
▪ końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
▪ końca okresu leasingu.
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy dyskonta, ustalonej
jako krańcowy koszt długu.
Spółka wyznacza czas leasingu, tj. nieodwołalny okres leasingu, łącznie z:
a) okresem dotyczącym opcji przedłużenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka
skorzysta z tego prawa; i
b) okresem dotyczącym opcji wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że
Spółka nie skorzysta z tego prawa.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w
przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat,
gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli
Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia
leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do
użytkowania.
Spółka nie stosuje uproszczeń w zakresie MSSF 16.
3.26. Nowe standardy i interpretacje MSSF
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
Od początku okresu sprawozdawczego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje
wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
▪ Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie
daty wejścia w życie (przyjęte 31 października 2022 r.). Zmiany obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone. Wdrożenie
standardu nie miało wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
▪ Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
(wydane 22 września 2022 r.). Zmiana obowiązuje dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub
później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na jednostkowe
sprawozdanie finansowe Spółki.
▪ Zmiany do MSR7 i MSSF7: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później. Standard
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 25
wciąż nie jest zatwierdzony do stosowania przez UE. Wdrożenie standardu nie ma wpływu na jednostkowe
sprawozdanie finansowe Spółki.
▪ Zmiany w MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II
(globalny podatek minimalny) opublikowana w dniu 23 maja 2023 r. Spółka stosuje zmianę w standardzie
od 1 stycznia 2024 ale w zakresie niezbędnych ujawnień przyjęła ją już w sprawozdaniu finansowym za rok
2023. Wdrożenie standardu nie ma wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje )
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię
Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku:
▪ Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Zmiany te określają sposób, w jaki
jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna
ustalić natychmiastowy kurs wymiany (ang. spot exchange rate) w przypadku braku możliwości jej
wymiany. Zmiany będą obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się
1 stycznia 2025 r. lub później. Wcześniejsze zastosowanie zmian jest dozwolone, ale będzie wymagało
ujawnienia. Zmiany nie zostały zatwierdzone przez UE.
▪ Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” -
zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany precyzują datę usunięcia aktywów i
zobowiązań finansowych z bilansu. Dotyczy to wszystkich płatności, w tym dokonywanych drogą
elektroniczną. RMSR wprowadziła również nową opcję, która pozwala spółkom korzystającym z
elektronicznych systemów płatności uznać zobowiązanie finansowe za wykonane przed dniem rozliczenia,
pod warunkiem spełnienia szeregu określonych kryteriów. Opcja ta nie ma zastosowania do aktywów
finansowych. Zmiany obowiązują dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia
2026 r. lub później i dozwolone jest ich wcześniejsze zastosowanie. Standard nie jest zatwierdzony do
stosowania przez UE.
▪ MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” - wchodzi w życie od 1 stycznia
2027 r. Kluczowe wymagania, które wprowadza MSSF 18 dotyczą 3 obszarów:
- poprawy porównywalności rachunku zysków i strat poprzez wymóg, aby spółki klasyfikowały wszystkie
pozycje przychodów i kosztów w rachunku zysków i strat do jednej z pięciu kategorii: operacyjnej,
inwestycyjnej, finansowej, podatku dochodowego i działalności zaniechanej; pierwsze trzy kategorie są
kategoriami nowo wprowadzonymi;
- ujawnienia wskaźników specyficznych dla przedsiębiorstwa, zdefiniowanych przez zarząd (management-
defined performance measures – MPMs);
- zasad agregacji i dezagregacji informacji w sprawozdaniach finansowych.
Standard nie jest zatwierdzony do stosowania przez UE.
▪ MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”, który wchodzi w życie
1 stycznia 2027 r. Standard ma być dobrowolny w stosowaniu i zawiera szereg uproszczeń w zakresie
prezentacji i wyceny dla jednostek stosujących MSR, lecz nie będących jednostką odpowiedzialności
publicznej. Standard nie jest zatwierdzony do stosowania przez UE.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 26
▪ Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 – Umowy na dostawę energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody
(OZE) – zmiany obejmują doprecyzowanie zastosowania wymogów dotyczących „własnego użytku”;
zezwolenie na rachunkowość zabezpieczeń, jeśli kontrakty są wykorzystywane jako instrumenty
zabezpieczające; dodanie nowych wymogów dotyczących ujawniania informacji. Zmiany obowiązują dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później.
▪ Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 r.
Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r., z
możliwością wcześniejszego ich zastosowania. Są to zmiany dotyczące:
− MSSF 1 – w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy;
− MSSF 7 – w zakresie ujęcia zysku lub straty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów
finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną
transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego;
− MSSF9 – w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania
definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15;
− MSSF 10 – w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”;
− MSR 7 – w zakresie doprecyzowania terminu „metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia”.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które
zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie.
Nowy standard MSSF 18 może mieć wpływ na informacje prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym, w tym m.in. na agregację i dezagregację prezentowanych danych, bądź ujawnienie dodatkowych
wskaźników opisujących działalność jednostki analizowanych przez jej Zarząd i interesariuszy.
Spółka jest w trakcie oceny, czy zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 będą miały wpływ na jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
Poza wskazanymi powyżej zmianami do standardów lub nowym standardem MSSF 18, Zarząd Spółki nie
oczekuje istotnego wpływu zastosowania pozostałych powyższych nowych lub zmienionych standardów oraz
interpretacji na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
4. Ważne oszacowania i założenia
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów i
szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości, wielkości wykazane w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Osądy i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy
Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od
przewidywanych.
Podstawowe obszary, w których osądy i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie
finansowe to:
▪ ustalenie kontroli/braku kontroli nad jednostkami – Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką,
w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników
finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 27
poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny, czy Spółka sprawuje
kontrolę nad daną jednostką, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej
chwili można zrealizować lub zamienić. Informacje na temat jednostek, nad którymi Spółka sprawuje
kontrolę przedstawiono w nocie 1.4;
▪ segmenty operacyjne – z uwagi na podobieństwo świadczonych usług, struktury i rodzaju klientów,
metod dystrybucji oraz realizowanych marż Spółka wyodrębnia jeden segment operacyjny;
▪ wycena wartości godziwej, przejmowanych w wyniku połączenia jednostek, aktywów i
zobowiązań, ustalenie wartości firmy – Spółka dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych
aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. Wycena uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak
m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny oraz prognozy finansowe. Przyjęte założenia mogą mieć
istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań oraz ustalenie
wartości firmy.
▪ wartość odzyskiwalna wartości firmy i wartości niematerialnych – testy na utratę wartości
aktywów przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Spółki.
Znaczące zmiany tych założeń, w tym w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych w okresie
rezydualnym, mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową
oraz wyniki finansowe Spółki (nota 17);
▪ ujęcie nakładów poniesionych na prace rozwojowe – przy dokonywaniu oceny momentu
rozpoczęcia ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych Zarząd
Spółki dokonuje osądu czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ujmowania składnika wartości
niematerialnych powstałego w wyniku prac rozwojowych (nota 16);
▪ okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych – wysokość
odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na pod stawie przewidywanego okresu ekonomicznego
użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Okresy
ekonomicznego użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego.
Informacje na temat przyjętych okresów zostały zaprezentowane w notach 3.4, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9;
▪ prawo do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu – Spółka ujmuje w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz
zobowiązania z tytułu leasingu, których wartość ustalana jest z uwzględnieniem szacowanego okresu
korzystania z danego składnika aktywów i stopy dyskontowej zastosowanej do przyszłych płatności
leasingowych (nota 15 i 30);
▪ wartość końcowa składników aktywów podlegających amortyzacji – Spółka szacuje jaką wartość
zgodnie ze swoimi przewidywaniami mogłaby uzyskać obecnie, uwzględniając taki wiek i stan
składnika aktywów, jaki będzie na koniec okresu jego ekonomicznego używania, po pomniejszeniu o
szacowane koszty zbycia. W przypadku gdy Zarząd Spółki stwierdzi, że tak oszacowana wartość
końcowa jest istotna, pomniejsza ona podstawę amortyzacji danego składnika aktywów. Wartość
końcową weryfikuje się przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego;
▪ odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych – wysokość odpisu stanowi różnica
pomiędzy wartością księgową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 28
zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych
przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących
należności handlowe (nota 20);
▪ wartość godziwa instrumentów finansowych – na dzień początkowego ujęcia i na każdy dzień
sprawozdawczy Spółka dokonuje wyceny instrumentów finansowych. Wycena uwzględnia szereg
istotnych założeń, takich jak m.in.: prognozowane przepływy pieniężne, współczynnik zmienności cen
udziałów, stopy dyskonta. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości
godziwej instrumentu finansowego (nota 36).
5. Segmenty operacyjne
W oparciu o kryteria określone w MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, Spółka ustaliła, że Zarząd Spółki stanowi
jej główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych (ang. Chief Operating Decision
Maker, CODM). Zarząd Spółki ocenia działalność Spółki oraz podejmuje decyzje co do alokacji jej zasobów
na podstawie regularnie przeglądanej informacji zarządczej.
Spółka prowadzi działalność w ramach jednego segmentu operacyjnego, tj. świadczy usługi służące
automatyzacji wielokanałowej komunikacji elektronicznej, oferowane w oparciu o nowoczesne, samodzielnie
opracowane i rozwijane lub nabyte rozwiązania technologiczne w modelu CPaaS (Communitaction Platform as
a Service). W ramach tego segmentu Spółka udostępnia również platformy do jednostek powiązanych.
Ujawnienia na temat oferowanych przez Spółkę produktów i usług, obszarów geograficznych oraz głównych
klientów zostały przedstawione w nocie 6 Przychody ze sprzedaży.
6. Przychody ze sprzedaży
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży usług komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem nowoczesnych
technologii oferowanych w modelu CPaaS (przychody z platform komunikacji), w tym w ramach udostępniania
platform do jednostek powiązanych.
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody z platform komunikacji
288 004
155 605
Razem
288 004
155 605
Przychody z platform komunikacji są generowane w dwóch uzupełniających się modelach cenowych:
▪ opłata zmienna uzależniona od wykorzystania Platform CPaaS, między innymi w zakresie liczby
wysłanych komunikatów, liczby odbiorców;
▪ opłata stała z tytułu dostępu lub obsługi Platform CPaaS, umożliwiająca: (i) wykorzystanie części
funkcjonalności i usług oraz (ii) przesłanie określonej liczby komunikatów, bez ponoszenia
dodatkowych opłat (koszt ich wysyłki ujęty w opłacie stałej).
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie wykonania
usługi. Jeżeli Spółka przenosi kontrolę nad usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 29
wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę
dokonywana jest z góry.
Przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. opłata stała jest ujmowana w okresie
miesięcznym, którego dotyczy usługa, opłata zmienna jest ujmowana w miesiącu, w którym realizowana była
wysyłka komunikatów.
Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana
została usługa, stąd Spółka nie wykazuje istotnych aktywów z tyt. umów z klientami.
Otrzymane przedpłaty za usługi, które na dzień sprawozdawczy nie zostały wykonane lub dostarczone do
klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Zafakturowane przychody ujmowane są do czasu otrzymania płatności od klienta jako należności handlowe.
Standardowe terminy płatności wynoszą 10-14 dni.
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym przychody z platform komunikacji
od jednego, największego klienta przekraczały poziom 10% łącznych przychodów Spółki i stanowiły 89 978
tys. zł. W okresie porównawczym przychody z platform komunikacji od dwóch największych klientów
przekraczały poziom 10% łącznych przychodów Spółki i stanowiły odpowiednio 17 211 tys. zł i 15 824 tys. zł.
Podział terytorialny przychodów (według miejsca siedziby klienta) zaprezentowano w poniższej tabeli.
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Polska
235 545
112 851
Zagranica
52 459
42 754
Razem
288 004
155 605
Poniższa tabela prezentuje nierozliczone salda należności z tytułu umów z klientami.
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Należności handlowe
39 830
22 182
Zobowiązania z umów z klientami - krótkoterminowe
731
931
Poniższa tabela prezentuje przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie
zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu.
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym,
uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami
na początek okresu
931
247
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 30
Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia
W tabeli poniżej zaprezentowano łączną wartość przychodów ze sprzedaży, które zostaną ujęte w przyszłości i
związane są ze zobowiązaniami do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo
niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą
dokonanych przez klientów przedpłat do usług, których świadczenie zostanie spełnione w przyszłości (głównie
usługi przedpłacone z góry za okres 12 miesięcy).
w tys. zł
01.01.2025 -
31.12.2025
01.01.2026 -
31.12.2026
segment Cpaas
731
-
Łącznie
731
-
Koszty umowy
Spółka Vercom S.A. nie ponosi istotnych dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umów z klientami.
7. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Amortyzacja
(7 470)
(6 598)
Usługi obce, w tym:
(212 729)
(94 443)
- koszty zakupu wysyłanych wiadomości
(188 291)
(74 973)
- usługi księgowe, kadrowe, doradcze oraz administracyjne
(5 730)
(3 591)
- koszty usług informatycznych i programistycznych
(9 363)
(7 594)
- pozostałe
(9 345)
(8 284)
Wynagrodzenia i koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
(9 427)
(8 200)
- koszt wynagrodzeń związany z programem motywacyjnym
(602)
(675)
Zużycie materiałów i energii
(325)
(283)
Podatki i opłaty
(127)
(81)
Koszty w układzie rodzajowym razem
(230 078)
(109 605)
Do kosztów usług obcych w głównej mierze Spółka zalicza koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i MMS
(kanał sms), koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na
rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push), koszty usług
informatycznych i programistycznych, koszty usług księgowych, kadrowych, administracyjnych, doradczych a
także pozostałe koszty, które przede wszystkim stanowią usługi reklamowe, opłaty licencyjne oraz koszty
delegacji.
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Koszty wytworzenia usług
(192 082)
(79 750)
Koszty sprzedaży i marketingu
(6 075)
(3 883)
Koszty ogólnego zarządu
(31 921)
(25 973)
Koszty w układzie funkcjonalnym razem
(230 078)
(109 605)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 31
Do kosztów wytworzenia usług Spółka zalicza w szczególności koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS
i MMS (kanał sms), koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty
ponoszone na rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push). Do kosztów
wytworzenia zaliczana jest również amortyzacja oprogramowania wytworzonego w rezultacie wykonanych
przez Spółkę prac rozwojowych.
Do kosztów sprzedaży i marketingu Spółka zalicza głównie koszty wynagrodzeń pracowników i usługi
podwykonawców wspierających działania w obszarze sprzedaży, marketingu, obsługi klienta oraz koszty usług
promocyjnych.
Do kosztów ogólnego zarządu Spółka zalicza głównie wynagrodzenia pracowników oraz koszty
podwykonawców zajmujących się utrzymaniem usług, w tym programistów. Ponadto do kategorii tej zaliczane
są koszty pracowników pełniących funkcje administracyjne, koszty związane z utrzymaniem biura, koszty usług
doradczych, koszty transakcyjne oraz koszty integracji związane z nabyciem jednostek.
8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Pozostałe przychody operacyjne
Inne pozostałe przychody operacyjne
80
26
Razem
80
26
Pozostałe koszty operacyjne
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania
-
(8)
Darowizny
(51)
(7)
Inne pozostałe koszty operacyjne
(6)
(121)
Razem
(57)
(136)
9. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych
(68)
-
Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących wartość
należności handlowych
(231)
(1 905)
(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości
należności pozostałych
-
(267)
Razem
(299)
(2 172)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 32
10. EBITDA operacyjna
Za rok obrotowy
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk na działalności operacyjnej
57 656
43 770
Amortyzacja
7 470
6 598
Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów
trwałych
68
-
EBITDA Operacyjna*
65 194
50 368
* Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez
MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych
miar raportowanych przez inne jednostki. Spółka definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk / (strata) na działalności
operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
11. Przychody i koszty finansowe
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody z tytułu odsetek:
- od udzielonych pożyczek i należności
441
699
- od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
225
259
- inne
3
-
669
958
Zysk z tytułu zbycia udziałów User.com
-
13 147
Przychody z dywidend
17 489
14 706
Różnice kursowe
1 530
7 362
Pozostałe przychody finansowe
1
-
Przychody finansowe
19 689
36 173
Koszty z tytułu odsetek:
- od kredytów
(6 437)
(10 067)
- od leasingu
(390)
(335)
- od pożyczek
(297)
(170)
- od kontrahentów
(68)
(132)
(7 193)
(10 704)
Inne różnice kursowe
Wycena instrumentów pochodnych
-
(622)
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe
(37)
-
Strata na zbyciu udziałów w Center.ai
(276)
-
Koszty z tytułu poręczenia kredytu
(105)
-
Pozostałe koszty finansowe
(20)
-
Koszty finansowe
(7 631)
(11 326)
Przychody finansowe netto
12 058
24 847
Na przychody finansowe z tytułu dywidend składają się:
- dywidendy otrzymane od jednostek zależnych krajowych w wysokości 9 477 tys. zł, z czego dywidenda w
kwocie 573 tys. zł została wypłacona dnia 02 stycznia 2025 r.
- dywidendy otrzymane od jednostek zależnych zagranicznych w wysokości 8 012 tys. zł.
Szczegóły odnośnie zbycia udziałów w jednostce zależnej Center.ai Sp. z o.o. zostały opisane w nocie 18.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 33
12. Podatek dochodowy
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
6 858
6 196
Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe ujęte w
bieżącym roku
1
(798)
-
6 060
6 196
Odroczony podatek dochodowy
Zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
691
1 443
691
1 443
Podatek dochodowy w zyskach i stratach
6 751
7 639
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. zł
%
01.01.2024 -
31.12.2024
%
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk przed opodatkowaniem
69 714
68 617
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej
stawki podatkowej (19%)
19,0%
13 246
19,0%
13 037
Wpływ stawki podatkowej na Litwie (15%)
(0,1%)
(57)
(0,1%)
(45)
Wpływ ulg podatkowych
2
(5,1%)
(3 569)
(4,2%)
(2 892)
Podatek od przychodów niestanowiących przychodów do
opodatkowania (różnice trwałe), od otrzymanych
dywidend
(4,8%)
(3 323)
(4,1%)
(2 794)
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących
kosztów uzyskania przychodów/przychodów do
opodatkowania (różnice trwałe), pozostały
0,0%
20
0,5%
333
Straty podatkowe za okres sprawozdawczy nie ujęte w
podatku odroczonym
3
1,5%
1 024
-
-
Korekta podatku dochodowego za lata ubiegłe ujęta w
bieżącym roku
(0,8%)
(589)
-
-
9,7%
6 751
11,1%
7 639
(1)
Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe wynikały w głównej mierze z rozpoznania dodatkowych strat
podatkowych z działalności kapitałowej w kwocie 2 606 tys. zł możliwych do rozliczenia w roku 2023 r.
(2)
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka ujęła w niniejszym sprawozdaniu finansowym wpływ zastosowania ulgi
na badania i rozwój, która pozwala na odliczenie od podstawy opodatkowania kosztów określonych w ustawie
o podatku dochodowym od osób prawnych związanych z prowadzeniem prac badawczo-rozwojowych w łącznej
kwocie 318 tys. zł (z czego 202 tys. zł dotyczyło roku 2023). Ponadto Vercom S.A. zgodnie z otrzymaną
interpretacją indywidualną przepisów prawa podatkowego korzysta również z „Ulgi IP BOX”. Kwota
wskazanej ulgi wyniosła 3 204 tys. zł.
(3)
Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych Spółki (o których mowa w
Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi zmianami)
wyniosła 15 292 tys. zł z czego 2 053 tys. zł poniesiono w 2021 r., 7 848 tys. zł w 2022 r. oraz 5 391 tys. zł w
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 34
2024 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata
podatkowa została poniesiona. Aktywa od straty podatkowej z zysków kapitałowych nie zostały rozpoznane na
dzień 31 grudnia 2024 r. z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w
przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 35
13. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
Stan na 31 grudnia 2024 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2024 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
(241)
(21)
(262)
-
(262)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(1 957)
(1 106)
(3 063)
-
(3 063)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(879)
108
(771)
-
(771)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(358)
44
(314)
-
(314)
Wartości niematerialne - znak towarowy Mailer Lite
(2 740)
199
(2 541)
-
(2 541)
Prawo do korzystania z aktywów
66
31
97
97
-
Należności handlowe
429
(18)
411
411
-
Udziały
2 711
119
2 830
2 830
-
Pożyczki udzielone
(91)
(15)
(106)
-
(106)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(1 417)
(60)
(1 477)
-
(1 477)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
44
11
55
55
-
Pozostałe zobowiązania
(49)
94
45
45
-
Zobowiązania z umów z klientami
177
(38)
139
139
-
Pozostałe
18
(39)
(21)
-
(21)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(4 288)
(691)
(4 979)
3 577
(8 556)
Kompensata
(3 577)
3 577
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(4 288)
(691)
(4 979)
-
(4 979)
* Spółka nie rozpoznała aktywów na podatek odroczony od strat podatkowych z zysków kapitałowych w kwocie 2 905 tys. zł z uwagi na brak pewności realizacji aktywa w przyszłości.
.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 36
b) Za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Stan na 31 grudnia 2023 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2023 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
(94)
(147)
(241)
-
(241)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(1 283)
(674)
(1 957)
-
(1 957)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(988)
109
(879)
-
(879)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(402)
44
(358)
-
(358)
Wartości niematerialne - znak towarowy Mailer Lite
(2 939)
199
(2 740)
-
(2 740)
Prawo do korzystania z aktywów
47
19
66
66
-
Należności handlowe
87
342
429
429
-
Udziały
2 711
0
2 711
2 711
-
Pożyczki udzielone
(15)
(76)
(91)
-
(91)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(73)
(1 344)
(1 417)
-
(1 417)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
33
11
44
44
-
Zobowiązania handlowe
1
(1)
-
-
-
Pozostałe zobowiązania
85
(134)
(49)
-
(49)
Zobowiązania z umów z klientami
35
142
177
177
-
Pozostałe
(50)
68
18
18
-
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(2 845)
(1 443)
(4 288)
3 446
(7 733)
Kompensata
(3 446)
3 446
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(2 845)
(1 443)
(4 288)
-
(4 288)
* Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi zmianami) wynosi
8 234 tys. zł z czego 497 tys. zł poniesiono w 2021 r. oraz 7 848 tys. zł w 2022 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została
poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 37
14. Rzeczowe aktywa trwałe
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe:
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Urządzenia techniczne i maszyny
335
637
Inne rzeczowe aktywa trwałe
2
23
Środki trwałe w budowie, w tym:
66
-
poniesione nakłady
1 099
-
leasing zwrotny
(1 033)
-
403
659
Poniesione w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. nakłady na środki trwałe w budowie w kwocie
1 099 tys. zł dotyczą w głównej mierze zakupionych serwerów i sprzętu IT, które zostały lub będą w kolejnym
okresie sprawozdawczym sprzedane do leasingu zwrotnego i staną się prawami do korzystania z aktywów. Do
momentu podpisania umowy leasingowej zakupiony z własnych środków sprzęt prezentowany jest jako środki
trwałe w budowie. Kwota 1 033 tys. zł odnosi się do serwerów i sprzętu IT, które w bieżącym okresie
sprawozdawczym zostały przeklasyfikowane i stanowią zwiększenie prawa do korzystania z aktywów, a dla
których nakłady w części zostały poniesione w 2023 r. (kwota 281 tys. zł).
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. na majątku Spółki Vercom S.A. (w tym na
rzeczowych aktywach trwałych) ustanowiony jest zastaw rejestrowy, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego
przez Vercom S.A. w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (nota 29).
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie miała istotnych zobowiązań umownych
do nabycia rzeczowych aktywów trwałych.
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 38
w tys. zł
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
224
924
587
-
1 735
Zwiększenia
-
637
23
-
660
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek
-
874
-
-
874
Reklasyfikacje / przeniesienia
-
(65)
-
(65)
Zmniejszenia
-
(142)
-
-
(142)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
224
2 228
610
-
3 062
Zwiększenia
-
335
2
1 099
1 436
Przeniesienie środków trwałych do
leasingu
-
(281)
-
(752)
(1 033)
Reklasyfikacje / przeniesienia
-
(482)
-
-
(482)
Odpis aktualizujący
(203)
-
-
-
(203)
Zmniejszenia
-
(61)
-
-
(61)
Różnice kursowe z przeliczenia
-
(5)
-
-
(5)
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
21
1 733
612
347
2 714
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
(107)
(631)
(435)
-
(1 173)
Amortyzacja
(22)
(217)
(46)
-
(285)
Zmniejszenia
-
124
-
-
124
Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek
-
(808)
-
-
(808)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
(129)
(1 532)
(481)
-
(2 142)
Amortyzacja
(12)
(360)
(44)
-
(417)
Zmniejszenia
-
58
-
-
58
Odpis aktualizujący
135
-
-
-
135
Reklasyfikacje / przeniesienia
-
482
-
-
482
Różnice kursowe z przeliczenia
-
4
-
-
4
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
(6)
(1 349)
(525)
-
(1 880)
Wartość księgowa
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
95
696
129
-
920
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
15
384
87
347
833
15. Prawo do korzystania z aktywów
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka podpisała nowe umowy
leasingowe na korzystanie z następujących aktywów:
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Powierzchnia biurowa
1 698
975
Sprzęt IT, serwery
1 430
1 662
Środki transportu
197
292
3 325
2 929
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 39
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu praw do korzystania z aktywów wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r.
w tys. zł
Powierzchnia
biurowa
Sprzęt IT,
serwery
Środki
transportu
Inne
rzeczowe
aktywa trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
2 814
2 685
2 227
486
8 212
Zwiększenia z tytułu nabycia
975
1 662
292
-
2 929
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
65
-
-
65
Zmniejszenia
-
-
(98)
-
(98)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
3 789
4 412
2 420
486
11 108
Zwiększenia z tytułu nabycia
2 382
397
197
-
2 976
Przeniesienie środków trwałych do
leasingu
-
1 033
-
-
1 033
Reklasyfikacje / przeniesienie
228
-
-
-
228
Zmniejszenia
(3 539)
(193)
-
-
(3 732)
Różnice kursowe z przeliczenia
(6)
-
-
-
(6)
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
2 854
5 649
2 617
486
11 606
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
(2 152)
(1 631)
(858)
(486)
(5 127)
Amortyzacja
(574)
(765)
(440)
-
(1 779)
Zmniejszenia
-
-
98
-
98
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
(2 726)
(2 396)
(1 199)
(486)
(6 808)
Amortyzacja
(1 053)
(1 078)
(434)
-
(2 565)
Reklasyfikacje / przeniesienie
72
-
-
-
72
Zmniejszenia
2 855
193
-
-
3 048
Różnice kursowe z przeliczenia
2
-
-
-
2
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
(851)
(3 281)
(1 633)
(486)
(6 250)
Wartość księgowa
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
1 063
2 016
1 221
-
4 300
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
2 004
2 368
984
-
5 356
W związku z zakończeniem poprzedniej umowy najmu powierzchni biurowej, w której mieściła się siedziba
Spółki, dokonano korekty szacunków związanych z założonym okresem najmu tej umowy.
Jednocześnie w dniu 15 maja 2024 r. Spółka zawarła umowę podnajmu nowej powierzchni biurowej z jednostką
dominującą najwyższego szczebla cyber_Folks S.A., co wpłynęło na zwiększenie prawa do korzystania z
aktywów w tym zakresie. Do oszacowania wartości prawa przyjęto okres wynikający bezpośrednio z umowy,
tj. od dnia 7 czerwca 2024 r. do dnia 7 czerwca 2025 r. Umowa przewiduje stałe opłaty miesięczne. Zwiększenie
wartości prawa do korzystania z aktywów wskutek zakończenia poprzedniej i zawarcia nowej umowy najmu
powierzchni biurowej wyniosło 1 742 tys. zł.
Zwiększenie praw z tytułu użytkowania aktywów w okresie obejmującym niniejsze jednostkowe sprawozdanie
finansowe wynikało również z innych nowych bądź zaktualizowanych umów leasingowych na powierzchnie
biurowe, a także środki transportu.
Umowy leasingowe na sprzęt IT i serwery zawierane są na okres 4 lat, natomiast umowy leasingowe na środki
transportu oraz inne rzeczowe aktywa trwałe zawierane są na okres 5 lat. Umowy leasingowe przewidują stałe
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 40
opłaty miesięczne.
16. Wartości niematerialne i wartość firmy
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w wartości niematerialne:
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Prace rozwojowe
7 718
5 472
Pozostałe wartości niematerialne
558
715
8 275
6 187
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu wartości niematerialnych i wartości firmy w okresach
sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 41
w tys. zł
Wartość
firmy
Znaki
towarowe
Relacje
z klientami
Prace
rozwojowe
Oprogramowanie
wewnętrznie
wytworzone
Pozostałe
Zaliczki
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
2 766
19 011
7 182
-
11 078
3 894
128
44 059
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
-
-
5 472
-
715
14
6 201
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
-
-
128
(128)
-
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
2 766
19 011
7 182
5 472
11 078
4 737
14
50 260
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
-
-
7 718
-
21
537
8 275
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
1 323
(1 819)
1 819
14
(14)
1 323
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
2 766
19 011
8 505
11 370
12 897
4 772
537
59 858
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
-
(1 289)
(1 987)
-
(4 327)
(443)
-
(8 046)
Amortyzacja
-
(1 307)
(567)
-
(1 922)
(620)
-
(4 417)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
-
(2 596)
(2 554)
-
(6 249)
(1 063)
-
(12 463)
Amortyzacja
-
(1 307)
(567)
-
(1 896)
(714)
-
(4 484)
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
(1 323)
-
-
-
-
(1 323)
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r.
-
(3 904)
(4 445)
-
(8 145)
(1 777)
-
(18 271)
Wartość księgowa
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
2 766
16 415
4 628
5 472
4 829
3 674
14
37 797
Na dzień 31 grudnia 2024 r.
2 766
15 107
4 060
11 370
4 752
2 995
537
41 587
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 42
Prace rozwojowe i Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone
Prace rozwojowe obejmują przede wszystkim nakłady poniesione na rozwijanie funkcjonalności platform
komunikacji w toku ich wytwarzania. Należą do nich w szczególności:
▪ Message Flow - projekt zakłada stworzenie nowej platformy skierowanej do dużych i średnich
klientów pod nazwą MessageFlow. Istotnym elementem usługi MessageFlow będzie możliwość
wysyłki wiadomości poprzez wiele kanałów komunikacji, takich jak sms, email, wiadomości
typu push (zarówno w wersji webowej jak również mobilnej) oraz docelowo również z
wykorzystaniem zewnętrznych aplikacji jak np. WhatsApp, Viber czy RCS (tzw. kanał OTT).
Dzięki integracji usług w ramach jednego API, Vercom zyska możliwość jeszcze efektywniejszej
sprzedaży usług.
▪ Funkcje AI - projekt obejmuje prace nad nowymi usługami wykorzystującymi sztuczną inteligencję
(AI) w trzech kluczowych obszarach: (i) wykrywanie nadużyć, (ii) generowanie treści, (iii)
zwiększenie efektywności usług. Dzięki nowym narzędziom, klienci zyskają m.in. możliwość jeszcze
prostszego, automatycznego tworzenia tzw. landing page'y, szablonów graficznych a także sugestie
dotyczące treści wiadomości i optymalnego momentu wysyłek dopasowanego do profilu konkretnego
odbiorcy. Rozszerzenie pakietu narzędzi do monitorowania nadużyć pozwoli natomiast na zwiększenie
bezpieczeństwa infrastruktury oraz pozwoli zautomatyzować szereg manualnych procesów.
▪ SMSC Hub - celem projektu jest zastąpienie dotychczasowych rozwiązań stosowanych w Spółce oraz
scentralizowanie połączenia z operatorami telekomunikacyjnymi oraz dostawcami dla wszystkich
projektów korzystających z komunikacji SMS (docelowo również z usług opartych o kanały MMS
oraz RCS).
Nakłady poniesione na realizację prac rozwojowych po ich ukończeniu przenoszone są do pozycji wartości
niematerialnych Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone.
Relacje z klientami
Relacje z klientami stanowią aktywa niematerialne przejęte w ramach połączenia jednostek w 2017 r. z
jednostką SerwerSMS Polska Sp. z o.o.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. Spółka nie nabyła nowych aktywów niematerialnych w
postaci relacji z klientami.
Znak towarowy
W pozycji znaki towarowe ujęty jest zarejestrowany znak towarowy SerwerSMS nabyty w 2017 r. w ramach
połączenia z jednostką zależną SerwerSMS Polska Sp. z o.o. oraz znak towarowy MailerLite nabyty w 2022 r.
Pozostałe wartości niematerialne
W pozycji pozostałych wartości niematerialnych Spółka ujmuje w głównej mierze nabyte oprogramowania.
Utrata wartości
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Zarząd Spółki dokonał oceny czy istnieją przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników wartości niematerialnych, których
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 43
okres użytkowania został określony. Zarząd Spółki nie zidentyfikował takich przesłanek, wobec tego nie
przeprowadzano testów na utratę wartości niematerialnych, z wyjątkiem testu na utratę wartości firmy, co
zostało szczegółowo przedstawione w nocie 17 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
17. Test na utratę wartości
Wartość firmy oraz prace rozwojowe w toku wytwarzania podlegają testom na utratę wartości: wówczas, gdy
istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości, a także corocznie bez względu na ewentualne
występowanie przesłanek wskazujących na utratę przez nie wartości.
Test został przeprowadzony dla wartości firmy i prac rozwojowych w toku wytwarzania przypisanych do
jednego ośrodka generującego środki pieniężne obejmującego całą działalność Spółkę i jej wszystkie jednostki
zależne prowadzące działalność na terytorium Polski.
Wartość odzyskiwalną ośrodka generującego środki pieniężne oszacowano na podstawie wartości użytkowej
ustalonej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie sporządzonych projekcji
finansowych.
Zarząd Spółki ustalając wszystkie poniższe założenia, które uznaje za wiarygodne, kierował się danymi
historycznymi realizowanymi przez spółki danego ośrodka generującego środki pieniężne, tam gdzie było to
zasadne, o przewidywania Zarządu co do rozwoju sytuacji tych ośrodków w przyszłości.
Przyjęto 5-letni okres prognozy. Współczynnik D/E określa relację zadłużenia do rynkowej wartości kapitałów
własnych. Rynkowa wartość współczynnika została przyjęta na podstawie analizy spółek działających w
porównywalnych sektorach. Współczynnik beta jest współczynnikiem ryzyka systematycznego. Rynkowa
wartość współczynnika beta została przyjęta na podstawie analizy korelacji pomiędzy stopami zwrotu z
inwestycji w akcje spółek działających w porównywalnych sektorach i stopami zwrotu z indeksów rynkowych.
Stopa dyskonta oparta jest na kalkulacji średniego ważonego kosztu kapitału (ang. WACC – weighted average
cost of capital)), do wyznaczenia którego przyjęto stopę wolną od ryzyka równą 5,87 % dla testu na dzień 31
grudnia 2024 r. (5,2% na dzień 31 grudnia 2023 r.), skorygowaną o premię za ryzyko, odzwierciedlającą
zarówno zwiększone ryzyko inwestowania jak i systematyczne ryzyko ośrodka generującego środki pieniężne.
Stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2024 r. została oszacowana na poziomie 9,39%, a stopa wzrostu po okresie
prognozy 0%.
Wartość rezydualna ustalona została w wysokości bieżącej (zdyskontowanej) wartości renty wieczystej (według
Modelu Wzrostu Gordona) skalkulowanej w oparciu o wolne przepływy pieniężne ostatniego okresu projekcji,
skorygowane o stałą stopę wzrostu.
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne, w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2024 r.:
▪ spadek liczby klientów o 6,21% każdym roku w okresie do 2030 r. w porównaniu z rokiem poprzednim,
▪ spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 6,38%, w każdym roku w okresie do 2030 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 44
▪ wzrost stopy dyskonta o 10,48 p.p.
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r.:
▪ spadek liczby klientów o 6,0% w każdym roku w okresie do 2029 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
▪ spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 6,2%, w każdym roku w okresie do 2029 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
▪ wzrost stopy dyskonta o 10,1 p.p.
18. Inwestycje w jednostki zależne
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Inwestycje w jednostki zależne
NIRO Media Group Sp. z o.o.
125
125
Redgroup Sp. z o.o.
5
5
PromoSMS Sp. z o.o.
1 595
1 595
MessageFlow.com GmbH
110
110
ProfiSMS s.r.o.
39 974
39 974
Freshmail Sp. z o.o.
30 306
30 306
PushPushGo Sp. z o.o.
9 147
9 147
MailerCheck, Inc
3 242
3 242
MailerSend, Inc
1 389
1 389
MailerLite Ltd
1
1
MailerLite, Inc
325 199
325 199
Oxylion Sp. z o.o.
24 485
24 485
Appchance Group Sp. z o.o.
3 029
3 028
Center.ai Sp. z o.o.
1
-
279
Zentoshop Sp. z o.o.
2
5
-
438 612
438 885
(1)
W dniu 7 czerwca 2024 roku Vercom S.A. dokonała sprzedaży do jednostki zależnej Appchance Group
Sp. z o.o. 46 udziałów w spółce Center.ai Sp. z o.o. (tj. 2,3% udziałów Center.ai Sp. z o.o.) o wartości księgowej
279 tys. zł za kwotę 2,3 tys. zł.
(2)
W dniu 10 października 2024 r. Vercom S.A. nabyła od jednostki zależnej Redgroup Sp. z o.o. udziały w
jednostce Zentoshop Sp. z o.o. uprawniające do 100% udziału w jej kapitale własnym. Cena nabycia udziałów
wyniosła 5 tys. zł.
Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły inne zmiany w zakresie jednostek zależnych w okresie
objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 45
19. Inwestycje w jednostki stowarzyszone
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała inwestycji
w jednostki stowarzyszone.
W okresie porównawczym, tj. trwającym od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r., Spółka objęła dodatkowe
udziały w dwóch z trzech posiadanych wówczas jednostek stowarzyszonych (Appchance Group Sp. z o.o. oraz
Center.ai Sp. z o.o.), tym samym obejmując nad nimi kontrolę. Udziały ostatniej z nich (User.com Sp. z o.o.)
zostały sprzedane. Jednostkowy zysk ze zbycia jednostki stowarzyszonej w 2023 roku wyniósł 13 147 tys. zł.
20. Należności handlowe
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Należności handlowe od jednostek powiązanych
5 605
4 388
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych
36 389
20 054
41 994
24 442
Odpis z tytułu utraty wartości
(2 164)
(2 260)
Należności handlowe, w tym:
39 830
22 182
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
39 830
22 182
Analiza struktury przeterminowania należności oraz oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 2024 r. oraz
31 grudnia 2023 r.:
Wartość
brutto
Odpis z tytułu
oczekiwanej
straty kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2024
31.12.2024
Bieżące
37 692
(57)
37 636
Przeterminowane od 1 do 60 dni
1 812
(110)
1 702
Przeterminowane od 61 do 270 dni
2 012
(1 521)
490
Przeterminowane od 271 do 360 dni
224
(223)
1
Przeterminowane powyżej 361 dni
254
(254)
-
41 994
(2 164)
39 830
Wartość
brutto
Odpis z tytułu
oczekiwanej
straty kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
Bieżące
19 738
(260)
19 477
Przeterminowane od 1 do 60 dni
3 091
(513)
2 577
Przeterminowane od 61 do 270 dni
1 117
(1 002)
115
Przeterminowane od 271 do 360 dni
115
(104)
10
Przeterminowane powyżej 361 dni
381
(381)
0
24 442
(2 260)
22 182
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 46
Na podstawie dotychczasowej realizowalności spłat należności oraz oczekiwań w zakresie strat kredytowych,
Zarząd Spółki uznaje, że należności przeterminowane, w tym również w przedziałach od 61 do 270, od 271 do
360 dni i powyżej 361 dni, w kwocie nieobjętej odpisem aktualizującym, zostaną odzyskane.
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych, Spółka
stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz
rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów,
skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W tym celu Spółka dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o
dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (dla których stwierdzono
wskaźniki braku uzasadnionych perspektyw odzyskania należności, w tym będące przedmiotem spraw
spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Należności te w dalszym ciągu są przedmiotem działań
służących ich odzyskaniu.
Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Wartość odpisów na początek okresu
(2 260)
(461)
Wykorzystanie
327
106
Utworzenie
(231)
(1 905)
Wartość odpisów na koniec okresu
(2 164)
(2 260)
21. Pożyczki udzielone
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Pozostałe udzielone pożyczki, w tym:
6 979
11 838
- dla jednostki dominującej najwyższego szczebla
-
3 305
- dla jednostek zależnych
6 546
8 340
- dla innych jednostek powiązanych
390
40
6 979
11 838
- krótkoterminowe
836
3 611
- długoterminowe
6 143
8 227
Jednostka dominująca najwyższego szczebla cyber_Folks S.A. spłaciła całą pożyczkę otrzymaną od Vercom
S.A. wraz z odsetkami w trzecim kwartale 2024 r.
W dniu 31 grudnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. zawarła z jednostką zależną Oxylion Sp. z o.o. (wcześniej S.A.)
umowę pożyczki, na mocy której poprzednia pożyczka została refinansowana nową pożyczką a jej termin
spłaty został ustalony na dzień 31 grudnia 2028 r. W drugim kwartale 2024 r. jednostka zależna dokonała spłaty
tej pożyczki w kwocie 2 200 tys. zł. W dniu 5 lipca 2024 r. Vercom S.A. udzieliła do Oxylion Sp. z o.o.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 47
(wcześniej S.A.) kolejnej pożyczki, w wysokości 300 tys. zł, która została w całości spłacona w trakcie roku.
Wartość pozostała do spłaty na dzień 31 grudnia 2024 r. wraz z odsetkami wynosi 6 143 tys. zł.
Spółka Vercom S.A. udzieliła trzech pożyczek jednostce zależnej MessageFlow.com GmbH:
- w dniu 7 lipca 2022 r. w kwocie 10 tys. EUR z terminem spłaty 31 grudnia 2023 r.
- w dniu 9 maja 2023 r. w kwocie 15 tys. EUR z terminem spłaty 31 grudnia 2023 r.
- w dniu 25 lipca 2024 r. w kwocie 15 tys. EUR z terminem spłaty 31 grudnia 2024 r.
Łączna wartość zobowiązania pozostałego do spłaty wynikającego z powyższych umów wraz z odsetkami na
dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 179 tys. zł.
W dniu 11 grudnia 2024 r. spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki jednostce zależnej Zentoshop Sp. z o.o. w
kwocie 10 tys. zł z terminem spłaty ustalonym na 31 grudnia 2025 r. Wartość pożyczki wraz z odsetkami na
dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 10 tys. zł.
W dniu 27 grudnia 2024 r. spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki jednostce zależnej Appchance Group Sp. z
o.o. w kwocie 500 tys. zł z terminem spłaty ustalonym na 30 czerwca 2025 r. Wartość pożyczki wraz z odsetkami
na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosi 500 tys. zł.
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne na rachunkach bankowych obejmują środki pieniężne zdeponowane w banku i dostępne na
żądanie.
Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy (z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca)
w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne. Lokaty są oprocentowane według ustalonych
dla nich stóp procentowych z terminem zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy od daty założenia i mogą
zostać wypłacone w ciągu 24 godzin od powiadomienia.
Środki pieniężne ujęte na platformach płatniczych obejmują nierozliczone płatności dokonane przez klientów
Spółki za pośrednictwem kanałów płatności elektronicznej.
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
7 298
15 322
Lokaty krótkoterminowe
23 784
4 882
Środki pieniężne na platformach płatniczych
10
3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 092
20 207
Środki pieniężne stanowią zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A. (nota 29).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 48
23. Należności z tytułu leasingu
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu
8
-
8
-
Przedmiotem leasingu jest powierzchnia biurowa w Krakowie, która jest podnajmowana jednostce dominującej
najwyższego szczebla cyber_Folks S.A. oraz wybranym jednostkom zależnym.
Poniżej zaprezentowano przyszłe płatności z tytułu leasingu udzielonego w podziale na terminy wymagalności.
Przyszłe minimalne
płatności z tytułu
leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość
przyszłych minimalnych
płatności
z tytułu umów leasingu
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
do 1 roku
8
-
-
-
8
-
8
-
-
-
8
-
24. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa długoterminowe
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Przedpłaty
4
6
Należności z tytułu sprzedaży udziałów
-
480
Kaucje
19
132
23
618
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Przedpłaty
817
476
Należności z tytułu dywidend
573
-
Należności z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku dochodowego)
oraz innych podobnych świadczeń
-
4
Inne
323
102
1 713
582
W pozycji przedpłaty w aktywach krótkoterminowych znajdują się przede wszystkim przedpłaty na usługi,
których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych.
W grudniu 2024 r. Spółka otrzymała zapłatę ostatniej płatności z dokonanej w 2023 r. sprzedaży udziałów
jednostki stowarzyszonej User.com Sp. z o.o. w kwocie 480 zł.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 49
Należności z tytułu dywidend stanowi dywidenda od jednostki zależnej Appchance Group Sp. z o.o. (dywidenda
wpłynęła do Vercom S.A. dnia 2 stycznia 2025 r.).
25. Kapitał podstawowy
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał podstawowy Vercom S.A. zgodnie z KRS na dzień
sprawozdawczy
444
444
444
444
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. przedstawia się następująco:
Liczba akcji
serii
A, B, D, E i F
Wartość
nominalna
1 akcji (w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
cyber_Folks S.A.
11 114 380
0,02
222 288
50,18%
50,01%
Adam Lewkowicz *
1 404 750
0,02
28 095
6,34%
6,32%
Fundusze zarządzane
przez Nationale-
Nederlanden Powszechne
Towarzystwo Emerytalne
S.A.
1 460 736
0,02
29 215
6,60%
6,57%
Itema Ventures UAB
2 377 000
0,02
47 540
10,73%
10,70%
PTE Allianz Polska S.A.
1 341 888
0,02
26 838
6,06%
6,04%
Vercom S.A. (akcje
własne)
75 208
0,02
1 504
-
0,34%
Pozostali
4 449 823
0,02
88 996
20,09%
20,02%
22 223 785
444 476
100,00%
100,00%
* z podmiotami zależnymi
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2023 r. przedstawiała się następująco:
Liczba akcji
serii
A, B, D, E i F
Wartość
nominalna
1 akcji (w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
cyber_Folks S.A.
11 114 380
0,02
222 288
50,23%
50,01%
Adam Lewkowicz *
1 604 750
0,02
32 095
7,25%
7,22%
Krzysztof Szyszka
1 416 105
0,02
28 322
6,40%
6,37%
Itema Ventures UAB
2 377 000
0,02
47 540
10,74%
10,70%
PTE Allianz Polska S.A.
1 341 888
0,02
26 838
6,06%
6,04%
Vercom S.A. (akcje
własne)
94 809
0,02
1 896
-
0,43%
Pozostali
4 274 853
0,02
85 497
19,32%
19,24%
22 223 785
444 476
100,00%
100,00%
* z podmiotami zależnymi
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 50
Transakcje na akcjach Spółki akcjonariuszy posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym
oraz kluczowego kierownictwa
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r. miały miejsce następujące zmiany na akcjach
akcjonariuszy Spółki posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym oraz na akcjach kluczowego
kierownictwa:
W dniu 21 maja 2024 r. Spółka otrzymała zawiadomienie, o zawarciu przez akcjonariusza Krzysztofa Szyszka
umowy darowizny 1 216 105 akcji, na mocy której 1 016 105 akcji otrzymała fundacja „CONE Fundacja
Rodzinna” a 200 000 akcji otrzymała pani Joanna Szyszka. Fundacja jest podmiotem powiązanym z
akcjonariuszem. Po przeprowadzeniu transakcji, posiadana przez akcjonariusza ogólna liczba głosów w Spółce
spadła o niecały 1 punkt procentowy.
W dniu 21 czerwca 2024 r. pan Aleksander Duch, Członek Rady Nadzorczej, zbył 13 724 akcji na pokrycie
funduszu założycielskiego fundacji „Nimbus Fundacja Rodzinna w organizacji” stanowiącej jego podmiot
powiązany.
W dniu 24 lipca 2024 r. „Nimbus Fundacja Rodzinna w organizacji” stanowiąca podmiot powiązany z
Członkiem Rady Nadzorczej, panem Aleksandrem Duchem, nabyła 519 akcji Spółki.
W dniach 25 i 29 lipca 2024 r. „Nimbus Fundacja Rodzinna w organizacji” nabyła odpowiednio kolejne 660 i
146 akcji Spółki.
W dniu 16 grudnia 2024 r. „PATRIMONIUM Fundacja Rodzinna” (podmiot powiązany z panem Adamem
Lewkowiczem – Wiceprezesem Zarządu) oraz „CONE Fundacja Rodzinna” (podmiot powiązany z panem
Krzysztofem Szyszką – Prezesem Zarządu) dokonały zbycia po 200 000 akcji każda. W wyniku
przeprowadzonych transakcji, posiadana ogólna liczba głosów w Spółce spadła o niecały 1 punkt procentowy
w przypadku zarówno jednego, jak i drugiego akcjonariusza, przy czym dla pana Krzysztofa Szyszki oznacza
to spadek poniżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.
W dniu 20 grudnia 2024 r. Spółka otrzymała zawiadomienie, że w wyniku nabycia akcji dokonanego w dniu 16
grudnia 2024 r., Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny zwiększył stan posiadania akcji Spółki,
powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Jednocześnie w wyniku tej samej
transakcji zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. fundusze
zwiększyły łączny stan posiadania akcji Spółki powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Spółki.
26. Akcje własne
31.12.2024
31.12.2023
Akcje własne
(575)
(725)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 51
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r. Spółka dokonała zbycia 20 601 akcji własnych w ramach
programu motywacyjnego. Wartość w cenie nabycia zbytych akcji wyniosła 157,6 tys. zł. Jednocześnie we
wskazanym okresie dokonano korekty liczby zbytych akcji własnych o 1 tys. sztuk o wartości 7,6 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka posiadała łącznie 75 208 akcji własnych.
27. Zysk na akcję
Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku netto na akcję:
Za okres 12 miesięcy
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
62 963
60 978
- z działalności kontynuowanej
62 963
60 978
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
22 141 658
22 126 278
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
22 141 658
22 126 278
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki na akcję
(w zł na jedną akcję)
2,84
2,76
Jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2024 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, D, E i F, z wyłączeniem akcji własnych.
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2023 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, E i F, z wyłączeniem akcji własnych.
Liczba akcji
dzień
ilość dni w
okresie
waga
Ważona liczba
akcji
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r.
22 113 435
2022.12.31
45
0,12
2 726 314
22 127 226
2023.02.14
163
0,45
9 881 474
22 128 976
2023.07.27
157
0,43
9 518 491
Średnia ważona liczba akcji
22 126 278
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r.
22 128 976
2023.12.31
31
0,08
1 874 312
22 129 226
2024.01.31
29
0,08
1 753 409
22 129 476
2024.02.29
31
0,08
1 874 355
22 128 726
2024.03.31
18
0,05
1 088 298
22 137 075
2024.04.18
36
0,10
2 177 417
22 148 577
2024.05.24
221
0,60
13 373 868
Średnia ważona liczba akcji
22 141 658
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 52
Poniższa tabela przedstawia kalkulację rozwodnionego zysku netto na akcję:
Za okres 12 miesięcy
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
62 963
60 978
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
22 141 658
22 126 278
Efekt rozwadniający - program motywacyjny
29 199
49 223
Łączna rozwodniona liczba akcji zwykłych
22 170 857
22 175 501
Rozwodniony zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
2,84
2,75
Jako rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2024 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, D, E i F z wyłączeniem akcji własnych skorygowanych
o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej,
celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. i 2022 r., 2023 r. oraz 2024 r., pomniejszone o
liczbę akcji własnych, które zostały już sprzedane osobom uprawnionym (nota 39).
• dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2023 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną
przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, E i F, z wyłączeniem akcji własnych skorygowanych
o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej,
celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. i 2022 r. oraz 2023 r., pomniejszone o liczbę
akcji własnych, które zostały już sprzedane osobom uprawnionym (nota 39).
Liczba akcji
dzień
ilość dni w
okresie
waga
Ważona liczba
akcji
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r.
22 168 199
2022.12.31
45
0,12
2 733 066
22 181 990
2023.02.14
163
0,45
9 905 930
22 170 857
2023.07.27
157
0,43
9 536 506
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
22 175 501
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r.
22 170 857
2023.12.31
31
0,08
1 877 859
22 170 857
2024.01.31
29
0,08
1 756 707
22 170 857
2024.02.29
31
0,08
1 877 859
22 170 857
2024.03.31
18
0,05
1 090 370
22 170 857
2024.04.18
36
0,10
2 180 740
22 170 857
2024.05.24
221
0,60
13 387 321
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
22 170 857
28. Podział zysku
W dniu 16 maja 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 8, zgodnie z którą dokonano
podziału zysku netto za rok obrotowy 2023 w następujący sposób:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 53
- kwotę 35.438 tys. zł przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, z czego na jedną akcję
przypadła do wypłaty kwota 1,60 zł,
- kwotę 25.540 tys. zł. przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki.
Dywidenda została wypłacona w dniu 31 maja 2024 r.
29. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe
72 260
87 397
Pożyczki
4 553
4 425
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 164
2 952
79 978
94 774
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe
14 041
15 070
Pożyczki
-
5 593
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 714
1 697
16 755
22 360
Kredyty bankowe
W dniu 14 stycznia 2020 r. spółka dominująca cyber_Folks S.A. (dawniej R22 S.A.) oraz jej jednostki zależne:
ówczesna jednostka cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.), Oxylion Sp. z o.o. (dawniej S.A.) i Vercom S.A.
zawarły umowę kredytową z konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. w ramach której
kredytodawcy udzielili kredytobiorcom kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 81 mln zł na spłatę
istniejącego zadłużenia oraz dodatkowo ówczesnej jednostce cyber_Folks S.A. i Vercom S.A. kredytu
odnawialnego w maksymalnej wysokości po 5 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia oraz inne cele z
wyłączeniem akwizycji. Oprocentowanie kredytów jest zmienne, ustalone jako suma marży zależnej od
wskaźników finansowych oraz stawki bazowej: WIBOR 3M dla kredytu terminowego i WIBOR 1M dla
kredytów odnawialnych. Kredyt terminowy został udzielony do dnia 31 grudnia 2026 r., natomiast kredyty
odnawialne do dnia 14 stycznia 2023 r. W dniu 21 września 2020 r. podpisano umowę zmieniającą do umowy
kredytu, w ramach której kredytodawcy udzielili Spółce Vercom S.A. kredytu akwizycyjnego na zakup
udziałów spółki ProfiSMS s.r.o., w wyniku czego łączna wartość kredytu Vercom S.A. wzrosła o 36 mln zł.
Powyższa umowa kredytowa obejmuje postanowienia, które przewidują odpowiedzialność pozostałych
kredytobiorców (oraz spółek, które na mocy odrębnych oświadczeń przystąpiły do długu albo poręczyły za ten
dług, szczegóły poręczeń otrzymanych na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
znajdują się w nocie 38.2) za niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązań wynikających z ww. umowy
w przypadku naruszenia postanowień umowy kredytowej przez jednego z kredytobiorców. Podmiotem w
pierwszej kolejności odpowiedzialnym za spłatę wypłat z tytułu kredytu lub transzy udostępnionej danemu
podmiotowi jest podmiot, któremu dany kredyt lub transza jest przeznaczona. Niezależnie od powyższego,
kredytobiorcy ponoszą solidarną odpowiedzialność za wszystkie zobowiązania wynikające z umowy kredytu i
pozostałych dokumentów finansowania, w tym dokumentów ustanawiających zabezpieczenia.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 54
W dniu 17 maja 2022 r. ww. umowa kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. została zmieniona aneksem nr 8,
zgodnie z którym Spółka otrzymała kredyt akwizycyjny w kwocie 26 000 tys. euro (tj. 120 414 tys. zł
przeliczone po kursie 4,6313 EUR/PLN) na sfinansowanie nabycia udziałów w spółkach z grupy MailerLite.
Na dzień 31 grudnia 2024 4. dłużnikami solidarnymi w ww. umowie kredytu (zgodnie z kolejnymi umowami
zmieniającymi) są jednostki zależne od Spółki Vercom S.A., tj. Redgroup Sp. z o.o., ProfiSMS s.r.o., Freshmail
Sp. z o.o., MialerCheck, Inc., MailerSend, Inc., MailerLite, Inc., MailerLite Ltd. oraz jednostka zależna od
jednostki dominującej najwyższego szczebla: cyber_Folks S.R.L.
Zabezpieczeniem kredytów jest zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach Oxylion Sp. z o.o. (dawniej S.A.) i
Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od cyber_Folks S.A. wskazanych w umowie kredytowej, zastaw
finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych kredytobiorców i istotnych spółek zależnych od cyber_Folks
S.A. wskazanych w umowie kredytowej wraz z pełnomocnictwem do dysponowania, zastaw rejestrowy na
zbiorach rzeczy i praw majątkowych wchodzących w skład przedsiębiorstwa Oxylion Sp. z o.o. (dawniej S.A.)
i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od cyber_Folks S.A. wskazanych w umowie, umowa
podporządkowania oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez każdego z kredytobiorców,
dłużników solidarnych oraz poręczycieli do kwoty 150% całkowitego zaangażowania. Wartość zabezpieczenia
na majątku Spółki jest ustanowiona do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 340 mln zł i 46 mln
euro.
Pożyczki
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. Spółka spłaciła pożyczki otrzymane od jednostek
zależnych Freshmail Sp. z o.o., Redgroup Sp. z o.o. i Epso Group Sp. z o.o. w łącznej kwocie 5 593 tys. zł wraz
z należnymi odsetkami w kwocie 94 tys. zł.
W dniu 20 września 2023 r. Spółka otrzymała pożyczkę od jednostki zależnej MaileLite Ltd w wysokości 1 000
tys. euro. Zgodnie z umową, pożyczka powinna zostać spłacona w ciągu 48 miesięcy od dnia jej uruchomienia,
tj. do 20 września 2027 r. Wartość zobowiązania wobec MailerLite Ltd z tytułu pożyczki na dzień 31 grudnia
2024 r. wynosi 4 553 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podział przyszłych minimalnych raty leasingowych według okresu zapadalności został zaprezentowany w nocie
nr 30.
Zabezpieczeniem umowy najmu powierzchni biurowej jest przedstawiona w nocie 33 gwarancja bankowa wraz
z oświadczeniem o dobrowolnym poddaniu się egzekucji.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 55
Warunki umów kredytowych, pożyczek i leasingów na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r.
Kwota
udzielonego
finansowania
Nominalne
oprocentowanie
/waluta
Termin spłaty
zgodnie
z umową
(w ratach do)
31.12.2024
31.12.2023
w tys. zł
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r. z konsorcjum
mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A.
14 168
WIBOR 3M
+ marża/
PLN
31.12.2026 r.
3 967
3 938
6 376
6 317
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r. z konsorcjum
mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A. (Vercom S.A.)
zgodnie z aneksem nr 8 z dnia
17 maja 2022 r.- na nabycie
MailerLite
120 414
EURIBOR
3M + marża/
EUR
28.12.2028 r.
83 101
82 323
97 221
96 151
Kredyt w rachunku bieżącym
5 000
39
39
-
-
Umowa pożyczki z dnia 31
grudnia 2023 r. z Freshmail
Sp. z o.o.
3 855
6,00%/ PLN
31.12.2024 r.
-
-
3 855
3 855
Umowa pożyczki z dnia 31
grudnia 2023 r. z Redgroup
Sp. z o.o.
1 534
6,00%/ PLN
31.12.2024 r.
-
-
1 534
1 534
Umowa pożyczki z dnia 31
grudnia 2023 r. z Epso Group
Sp. z o.o.
205
6,00%/ PLN
31.12.2024 r.
-
-
205
205
Umowa pożyczki z dnia 20
września 2023 r. z MailerLite
Limited
1 000
EURIBOR
3M + marża/
EUR
20.09.2027 r.
4 553
4 553
4 425
4 425
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 879
5 879
4 649
4 649
Zobowiązania oprocentowane ogółem
97 539
96 732
118 264
117 134
Na dzień sprawozdawczy Spółka Vercom S.A. dysponuje limitem kredytu w rachunku bieżącym w kwocie
5 000 tys. zł.
Warunki finansowania – kowenanty
Kowenanty wynikające z umowy kredytowej z 14 stycznia 2020 r. kalkulowane są w oparciu o skonsolidowane
informacje finansowe Grupy kapitałowej cyber_Folks. Na dzień 31 grudnia 2024 r. i na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wszystkie kowenanty wynikające z umowy
kredytowej z dnia 14 stycznia 2020 r. są spełnione.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 56
30. Zobowiązania z tytułu leasingu
Przyszłe minimalne
płatności z tytułu
leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość
przyszłych minimalnych
płatności
z tytułu umów leasingu
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
do 1 roku
3 057
1 960
343
263
2 714
1 697
1 do 5 lat
3 431
3 249
267
297
3 164
2 952
6 489
5 209
610
560
5 879
4 649
31. Zobowiązania handlowe
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych
775
794
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek
39 043
18 531
Zobowiązania handlowe, w tym:
39 817
19 325
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
39 817
19 325
32. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
398
347
Niewykorzystane urlopy
402
366
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ogółem
800
713
33. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
Gwarancje
W tabeli poniżej przedstawiono obowiązującą na 31 grudnia 2024 r. gwarancję bankową wystawioną na zlecenie
Spółki. Gwarancja stanowi zabezpieczenie umowy najmu powierzchni biurowej.
Data
udzielenia
gwarancji
Data
obowiązywania
gwarancji
Podmiot
powiązany
Podmiot, na
rzecz którego
udzielono
gwarancji
Bank -
wystawca
Kwota udzielonej
gwarancji
(w jednostkach
waluty)
2024.11.05
2026.10.31
Vercom S.A.
Quattro Business
Park Sp. z o.o.
mBank S.A.
37 512,23 EUR
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 57
Poręczenia
Spółka udzieliła poręczenia weksla in blanco wystawionego przez Appchance Group Sp. z o.o., który zgodnie
z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku niedokonania spłaty kredytu w
rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą 400 tys. zł.
Spółka otrzymała poręczenia od podmiotów zależnych od Spółki oraz od jednostki dominującej najwyższego
szczebla wymienione w nocie nr 38.2.
Przepisy podatkowe
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy
składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia
do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,
które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między
organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe
oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do
nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone
wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w
krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez
okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie
w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Stan zobowiązań z
tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, w ocenie Zarządu Spółki, odzwierciedla na dzień
zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego niepewności w
zakresie ujmowania podatku dochodowego zgodnie z KIMSF 23.
34. Pozostałe zobowiązania
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem
podatku dochodowego) i podobnych świadczeń
1 212
623
Zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych
1 092
1 053
Pozostałe
14
15
Pozostałe zobowiązania razem
2 318
1 691
35. Zatrudnienie
w etatach
2024
2023
Zatrudnienie (średnie w okresie)
63
53
Zatrudnienie na dzień sprawozdawczy
64
64
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 58
36. Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Spółki Vercom S.A., pogrupowanych według
trzypoziomowej hierarchii, gdzie:
Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa
lub zobowiązania na aktywnych rynkach;
Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku, jednakże niebędących
bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie
do podobnych instrumentów istniejących na rynku);
Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nieopierających się, jednakże
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
31.12.2024
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
6 979
-
-
-
(*)
Należności handlowe
39 830
-
-
-
(*)
Należności z tytułu leasingu (poza zakresem MSSF9)
8
-
-
-
(**)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 092
-
-
-
31 092
Pozostałe aktywa finansowe
592
(*)
78 501
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
90 854
-
91 622
-
91 622
Zobowiązania z tytułu leasingu (poza zakresem
MSSF9)
5 879
-
-
-
(**)
Zobowiązania handlowe
39 817
-
-
-
(*)
Pozostałe zobowiązania finansowe
1 092
-
-
-
(*)
137 642
-
91 622
-
31.12.2023
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
11 838
-
-
-
(*)
Należności handlowe
22 182
-
-
-
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
-
-
-
20 207
54 227
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
112 485
-
113 615
-
113 615
Zobowiązania z tytułu leasingu (poza zakresem
MSSF9)
4 649
-
-
-
(**)
Zobowiązania handlowe
19 325
-
-
-
(*)
Pozostałe zobowiązania finansowe
1 053
-
-
-
(*)
137 512
-
113 615
-
(*) Wartość księgowa pożyczek udzielonych, należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych
jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi, w szczególności, na krótkoterminowy charakter tych instrumentów.
(**) Wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 59
W okresach zakończonych 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie wystąpiły przesunięcia instrumentów
finansowych pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.
W poniższej tabeli zaprezentowano pozycje dochodów, kosztów, zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów, w których ujmowany jest wynik na wycenie i rozliczeniu instrumentów finansowych.
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Przychody finansowe z tytułu
odsetek od aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
11
666
958
Koszty finansowe z tytułu odsetek od
zobowiązań finansowych
wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
11
(6 437)
(10 067)
Koszty finansowe z tytułu odsetek od
leasingu
Wyłączone z zakresu klasyfikacji
i wyceny MSSF 9
11
(390)
(335)
Zmiana netto wartości godziwej
aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
finansowy
11
-
(622)
36.1. Zarządzanie kapitałem
Jednostka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest
dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu
właściwej struktury finansowania i płynności finansowej, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla
akcjonariuszy. Polityka zarządzania kapitałem uwzględnia wyniki działalności w połączeniu z planami
inwestycyjnym i rozwojowymi, harmonogramem spłaty długu, warunkami rynku finansowego oraz
ograniczeniami w zakresie dystrybucji zysku narzuconymi przez zawarte umowy kredytowe. W celu połączenia
tych czynników okresowo ustalane są ramy dla struktury finansowania. Zarząd ocenia, że wskaźnik długu
finansowego netto do wartości EBITDA Operacyjna jest najbardziej odpowiednim miernikiem struktury
finansowej.
Dług finansowy netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe
kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) i zobowiązań z tytułu leasingu
pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. EBITDA Operacyjna jest obliczana jako zysk/(strata) z
działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych
aktywów trwałych.
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna jest obliczany jako iloraz długu finansowego netto
(tj. salda zadłużenia z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych pomniejszonego o saldo środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz z uwagi na ich krótkoterminowy charakter – udzielonych pożyczek) i
EBITDA Operacyjna (tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z
tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 60
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Dług finansowy netto
64 804
93 316
Kapitał własny razem
416 326
388 213
Kapitał własny razem oraz dług finansowy netto
481 130
481 529
EBITDA Operacyjna
65 194
50 368
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna
0,99
1,85
36.2. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki Vercom S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami
finansowymi:
▪ ryzyko kredytowe,
▪ ryzyko płynności finansowej,
▪ ryzyko stóp procentowych,
▪ ryzyko walutowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez jej Zarząd.
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Vercom S.A. na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a
także opisuje cele i politykę związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami.
36.2.1. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez
klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko
kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie
ryzyka kredytowego w przypadku Spółki to duża liczba drobnych odbiorców wpływająca również na koszty
kontrolowania spływu należności.
Zarząd Spółki politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, zgodnie z którą na bieżąco monitorowana jest
ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz podejmowane są działania służące jego minimalizacji. Głównym
narzędziem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ocena ryzyka kredytowego klientów, monitorowanie
sytuacji biznesowej i finansowej klientów, zarządzanie należnościami i złymi długami.
Poniższa tabela przedstawia strukturę aktywów obrazujących maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko
kredytowe:
w tys. zł
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Pożyczki udzielone
21
6 979
11 838
Należności handlowe
20
39 830
22 182
Należności z tytułu leasingu
23
8
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
31 092
20 207
Pozostałe aktywa finansowe
36
592
-
Razem
78 501
54 227
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 61
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności, Spółka stosuje
podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz
rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów,
skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka
dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem
spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym).
Spółka monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, dokonuje odpisów z tytułu oceny
ryzyka kredytowego, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. Wartości
oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. zaprezentowano w nocie
20.
W zakresie należności od instytucji finansowych, w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach
bankowych i lokatach bankowych, bezpieczeństwo tych transakcji określone jest poprzez prowadzenie
współpracy przez Spółkę wyłącznie z partnerami, którzy spełniają wysokie kryteria wiarygodności kredytowej
oraz charakteryzują się renomowaną pozycją na rynku bankowym. Środki pieniężne Vercom S.A. są
zdeponowane w dwóch bankach, tj. w mBank S.A. 86% środków pieniężnych oraz w ING Bank Śląski S.A.
pozostałe 14% środków pieniężnych.
W zakresie pozostałych aktywów tj. pożyczek udzielonych, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem
kredytowym Zarząd dokonuje indywidualnej oceny zdolności płatniczej kontrahentów.
Zarówno na dzień 31 grudnia 2024 r. jak i 31 grudnia 2023 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka
kredytowego.
36.2.2. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności rozumiane jest jako ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w dacie ich wymagalności.
Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest ograniczenie
prawdopodobieństwa utraty zdolności do regulowania przez nią zobowiązań. Realizacja działań z zakresu
przyjętej polityki zarządzania płynnością i ryzykiem płynności zakłada zapewnienie zdolności do skutecznego
reagowania na tzw. kryzysy płynności, tj. okresy znacznego zapotrzebowania na środki płynne.
W ramach przyjętej polityki zakłada się zapewnienie dostępności środków pieniężnych na poziomie
pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności. Realizowane działania umożliwiają
jednocześnie niezakłóconą kontynuację działalności w sytuacjach kryzysu płynności przez okres niezbędny do
uruchomienia awaryjnego planu finansowania, którego celem jest zapewnienie uzupełnienia powstałych
niedoborów.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 62
W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na szczegółowej analizie kształtowania się
prognozowanych przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności, rotacji należności,
monitoringu rachunków bankowych.
Poniższa tabela przedstawia umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych i zapadalności aktywów
finansowych wykorzystywanych Spółkę dla celów zarządzania ryzykiem płynności.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 63
31.12.2024
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
6 979
8 433
187
617
11
-
7 566
52
Należności handlowe
39 830
39 830
39 830
-
-
-
-
-
Należności z tytułu umów leasingu
8
8
8
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 092
31 092
31 092
-
-
-
-
-
Pozostałe aktywa finansowe
592
592
573
-
-
19
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów
(86 262)
(100 309)
(4 675)
(4 652)
(9 143)
(18 524)
(29 976)
(33 339)
Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych
(4 592)
(5 154)
-
-
-
-
(5 154)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(5 878)
(6 489)
(752)
(801)
(1 504)
(1 976)
(1 455)
-
Zobowiązania handlowe
(39 817)
(39 817)
(39 817)
-
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
(1 092)
(1 092)
(1 092)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
(59 140)
(72 905)
25 355
(4 836)
(10 636)
(20 481)
(29 019)
(33 287)
31.12.2023
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
11 838
11 838
487
-
3 589
-
7 762
-
Należności handlowe
22 182
22 182
22 182
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 207
20 207
20 207
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów
(102 467)
(124 685)
(5 352)
(5 310)
(10 424)
(19 292)
(35 192)
(49 115)
Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych
(10 018)
(10 018)
(77)
1
(5 593)
-
(4 349)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(4 649)
(5 209)
(498)
(496)
(966)
(1 382)
(1 867)
-
Zobowiązania handlowe
(19 325)
(19 325)
(19 325)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(1 053)
(1 068)
(1 068)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
(83 285)
(106 078)
16 556
(5 805)
(13 394)
(20 674)
(33 646)
(49 115)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 64
Wykazana w powyższych tabelach ekspozycja na ryzyko płynności razem została ustalona jako suma
zobowiązań finansowych, pomniejszona o aktywa finansowe wykorzystywane przez Spółkę w zarządzaniu
ryzykiem płynności.
Powyższa analiza niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z zobowiązań finansowych i
aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których można spodziewać się, że
wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich ekwiwalenty, należności handlowe
oraz pożyczki udzielone) wykazuje w odniesieniu do ich stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. nadwyżkę wpływów
środków pieniężnych w wysokości 9 883 tys. zł w okresie do 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego (na dzień
31 grudnia 2023 r. nadwyżka wydatków w wysokości 2 643 tys. zł).
Na 31 grudnia 2024 r. Spółka Vercom S.A. dysponuje limitem kredytu w rachunku bieżącym w łącznej kwocie
5 000 tys. zł (5 000 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r.), w tym w mBank S.A. w kwocie 3 000 tys. zł oraz w
ING Bank Śląski S.A. w kwocie 2 000 tys. zł.
36.2.3. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A., związane jest z zawartymi
umowami kredytowymi i pożyczek, które oparte są o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze
stawkami rynkowymi (międzybankowymi) – głównie WIBOR 3M i EURIBOR 3M. Poniższa tabela
przedstawia ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację oprocentowanych aktywów
i zobowiązań finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
46 898
34 020
Zobowiązania finansowe
(43 252)
(27 286)
3 646
6 734
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe
31 603
20 207
Zobowiązania finansowe
(94 389)
(110 226)
(62 786)
(90 019)
Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy przed opodatkowaniem
Spółki Vercom S.A. w odniesieniu do instrumentów oprocentowanych zmienną stopą procentową:
Zysk lub strata
bieżącego okresu
Kapitał własny
w tys. zł
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100 p.b.
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100 p.b.
31.12.2024
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
(628)
628
(628)
628
Wpływ zmiany stopy procentowej
(628)
628
(628)
628
31.12.2023
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
(900)
900
(900)
900
Wpływ zmiany stopy procentowej
(900)
900
(900)
900
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 65
36.2.4. Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A. to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian
kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko walutowe poprzez prezentację aktywów i zobowiązań
wyrażonych w walutach obcych:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 66
31.12.2024
Wartość
księgowa
w tym wartość w
EUR wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość w
CZK wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość
w USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD na
wynik finansowy
łączny wpływ ryzyka
walutowego na
wynik finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
31 092
1 170
4
1 637
(12)
12
-
-
(16)
16
(28)
28
Należności z tytułu umów
leasingu
8
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Należności handlowe
39 830
422
-
13
(4)
4
-
-
-
-
(4)
4
Pożyczki udzielone
6 979
179
-
-
(2)
2
-
-
-
-
(2)
2
Pozostałe aktywa finansowe
592
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
78 501
1 780
4
1 649
(18)
18
-
-
(16)
16
(34)
34
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
90 854
87 662
-
22
877
(877)
-
-
-
-
877
(877)
Zobowiązania handlowe
39 817
1 220
4
1 637
12
(12)
-
-
16
(16)
28
(28)
Zobowiązania z tytułu umów
leasingu
5 878
1 917
-
-
19
(19)
-
-
-
-
19
(19)
Pozostałe zobowiązania
finansowe
1 092
1 092
-
-
11
(11)
-
-
-
-
11
(11)
137 641
91 891
4
1 659
919
(919)
-
-
16
(16)
935
(935)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 67
31.12.2023
Wartość
księgowa
w tym wartość w
EUR wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość w
CZK wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym wartość
w USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD na
wynik finansowy
łączny wpływ ryzyka
walutowego na
wynik finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
20 207
11 620
-
1 772
(116)
116
-
-
(18)
18
(134)
134
Należności handlowe
22 182
1 139
-
1 575
(11)
11
-
-
(16)
16
(27)
27
Pożyczki udzielone
11 838
112
-
-
(1)
1
-
-
-
-
(1)
1
54 227
12 871
-
3 347
(128)
128
-
-
(34)
34
(162)
162
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek
112 485
101 646
-
-
1 016
(1 016)
-
-
-
-
1 016
(1 016)
Zobowiązania handlowe
19 325
67
41
-
1
(1)
-
-
-
-
1
(1)
Zobowiązania z tytułu umów
leasingu
4 649
960
-
-
10
(10)
-
-
-
-
10
(10)
Pozostałe zobowiązania
finansowe
1 053
1 053
-
-
11
(11)
-
-
-
-
11
(11)
137 512
103 726
41
-
1 038
(1 038)
-
-
-
-
1 038
(1 038)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 68
37. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Za rok obrotowy
w tys. zł
Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Należności handlowe
Zmiana stanu należności handlowych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
20
(17 648)
(4 450)
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(17 648)
(4 450)
Zobowiązania pozostałe
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
34
628
(3 085)
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w
Freshmail Sp. z o.o.
34
(1)
1 500
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
34
(39)
1 954
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
589
369
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Za rok obrotowy
w tys. zł
Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Pożyczki udzielone
Pożyczka udzielona cyber_Folks S.A.
21
(2 000)
-
Pożyczka udzielona Appchance Group Sp. z o.o.
21
(500)
-
Pożyczka udzielona Zentoshop Sp. z o.o.
21
(10)
-
Pożyczka udzielona Oxylion Sp. z o.o. (dawniej S.A.)
21
(300)
-
Pożyczka udzielona Messageflow.com GmbH
21
(64)
-
Pozostałe pożyczki udzielone
21
-
(121)
Pożyczki udzielone wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(2 874)
(121)
Spłaty pożyczek udzielonych
Pożyczka udzielona cyber_Folks S.A.
21
5 305
-
Pożyczka udzielona Center.ai Sp. z o.o.
21
-
810
Pożyczka udzielona Oxylion Sp. z o.o. (dawniej S.A.)
21
2 500
500
Pozostałe pożyczki udzielone
21
8
46
Spłaty pożyczek udzielonych wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
7 813
1 356
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie udziałów w Freshmail Sp. z o.o.
-
(1 500)
Nabycie jednostek zależnych wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
-
(1 500)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Sprzedaż jednostki stowarzyszonej User.com Sp. z o.o.
-
23 367
Odroczona płatność ze sprzedaży udziałów w User.com Sp. z o.o.
24
480
(480)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wykazane w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
480
22 887
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 69
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
14
(1 436)
(659)
Sprzedaż środków trwałych do leasingu zwrotnego
14
1 033
-
Nabycie wartości niematerialnych
16
(8 275)
(6 201)
Inne
16
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
-
(2 005)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(8 662)
(8 866)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Za rok obrotowy
w tys. zł
Nota
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
1 230
1 266
Nowe umowy leasingowe
15
(4 009)
(2 929)
Korekta o wycenę zobowiązań z tytułu leasingu
30
3
(39)
Zakończone umowy leasingowe
15
687
-
Reklasyfikacja umowy leasingowej
15
(300)
-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wykazane w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(2 389)
(1 702)
38. Transakcje z podmiotami powiązanymi
38.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A.)
Transakcje z Członkami Zarządu Spółki
Wartość transakcji
w roku obrotowym
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom
S.A.
310
310
20
20
Koszty innych świadczeń pracowniczych /
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
173
147
7
6
Przychody ze sprzedaży/Należności handlowe
-
-
-
-
Wycena programu motywacyjnego
83
224
-
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 70
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej Spółki
Wartość transakcji
w roku obrotowym
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze /
Zobowiązania
229
228
14
13
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A.
W okresach sprawozdawczych zakończonych w dniach 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Spółka
Vercom nie przeprowadzała żadnych transakcji z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej
cyber_Folks S.A.
Transakcje z Członkami Zarządu jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A.
Wartość transakcji
w roku obrotowym
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.
48
48
3
3
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze -
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w jednostkach
zależnych
12
-
1
-
Koszty innych świadczeń pracowniczych / Zobowiązania
z tytułu świadczeń pracowniczych
51
-
3
-
Wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług /
Zobowiązania
126
188
-
17
Wycena programu motywacyjnego
23
58
-
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 71
38.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji
w roku obrotowym
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Przychody / Należności
52 422
44 630
5 605
4 388
jednostka dominująca cyber_Folks S.A.
175
94
61
38
jednostki zależne
52 205
44 216
5 544
4 350
jednostki stowarzyszone
-
318
-
-
inne podmioty powiązane
42
2
-
-
Przychody / Należności finansowe
16
-
8
-
jednostka dominująca cyber_Folks S.A.
12
-
6
-
jednostki zależne
4
-
2
-
Odsetki otrzymane od pożyczek / Pożyczki udzielone
435
759
6 919
11 645
jednostka dominująca cyber_Folks S.A.
105
187
-
3 305
jednostki zależne
313
572
6 832
8 340
jednostki stowarzyszone
-
-
-
-
inne podmioty powiązane
17
-
87
-
Kaucje zapłacone
-
-
-
100
jednostki zależne
-
-
-
100
Zakupy / Zobowiązania handlowe
9 189
6 830
775
794
jednostka dominująca cyber_Folks S.A.
854
601
-
-
jednostki zależne
8 082
6 189
733
793
jednostki stowarzyszone
-
40
-
1
inne podmioty powiązane
253
-
42
-
Zakupy / Zobowiązania finansowe
1 367
689
1 751
960
jednostka dominująca cyber_Folks S.A.
956
-
1 751
-
jednostki zależne
411
689
-
960
Zakupy / Zobowiązania pozostałe
68
129
1 082
1 053
jednostki zależne
68
129
1 082
1 053
Odsetki zapłacone od pożyczek / Pożyczki otrzymane
298
171
4 533
10 019
jednostki zależne
298
171
4 533
10 019
Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są warunkach rynkowych.
Lista jednostek stowarzyszonych została zaprezentowana w nocie 1.5.
Vercom S.A. udzieliła poręczenia weksla in blanco wystawionego przez jednostkę stowarzyszoną Appchance
Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku
niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą
400 tys. zł.
Spółka otrzymała następujące poręczenia udzielone w związku z zawarciem umowy kredytu z dnia 14 stycznia
2020 r. (nota 29) przez jednostki zależne od jednostki dominującej wyższego szczebla cyber_Folks S.A.
i Vercom S.A.:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 72
rodzaj zabezpieczenia
spółka udzielająca
zabezpieczenia
zabezpieczenie
wobec
zabezpieczenie do
kwoty
31.12.2024
31.12.2023
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
H88 Hosting S.R.L.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
H88 Hosting S.R.L.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
H88 Hosting S.R.L.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
H88 Web Hosting
S.R.L. (obecnie
cyber_Folks S.R.L.)
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
H88 Web Hosting
S.R.L. (obecnie
cyber_Folks S.R.L.)
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
H88 Web Hosting
S.R.L. (obecnie
cyber_Folks S.R.L.)
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
ProfiSMS s.r.o.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
ProfiSMS s.r.o.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
ProfiSMS s.r.o.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
MailerLite Inc.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
MailerLite Inc.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
MailerLite Inc.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego
MailerLite Ltd.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
325 286
tys. zł
325 286
tys. zł
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich
zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową
kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR
MailerLite Ltd.
mBank S.A. i
ING Banku
Śląskiego S.A.
46 125
tys. euro
46 125
tys. euro
poręczenie za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań
pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft
MailerLite Ltd.
ING Banku
Śląskiego S.A.
15 000
tys. zł
15 000
tys. zł
39. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji
W dniu 3 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. przyjęło uchwałę w sprawie
wprowadzenia programu motywacyjnego dla pracowników związanych z Vercom S.A. („Program”). Program
dotyczył 4 lat obrotowych, tj. od 2021 do 2024 roku, i był rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom Programu
akcji Spółki Vercom S.A. po ich cenie nominalnej (0,02 PLN za akcję) po spełnieniu warunków określonych w
Programie. W trakcie trwania Programu jego uczestnikom zaoferowanych zostało 116 472 akcji, w tym:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 73
Wolumen uprawnień możliwych do przyznania z tytułu realizacji celów w kolejnych latach
programu
Rok obrotowy
2021
2022
2023
2024
Razem
Pula lojalnościowa
19 750
-
-
-
19 750
Pula celu indywidualnego
7 328
10 179
9 579
11 579
38 665
Pula celu wynikowego
7 328
10 179
9 579
11 579
38 665
Pula celu rynkowego
3 674
5 106
4 806
5 806
19 392
Razem
38 080
25 464
23 964
28 964
116 472
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. w ramach Programu przyznanych zostało 6 000 sztuk
nowych opcji na akcje. W okresie tym rozpoznano koszt wynagrodzeń powiązany z programem motywacyjnym
w łącznej kwocie 602 tys. zł, a w 2023 r. 676 tys. zł.
Uprawnienia wynikające z poszczególnych pul uprawnień rozpatrywane są niezależnie. Kryterium
lojalnościowe i cele indywidualne są rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i odnosiły się
do każdego roku obowiązywania programu odrębnie.
Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący
warunek realizacji celu wynikowego oraz wymagany procentowy wzrost średniego kursu akcji w ostatnim
kwartale poszczególnych lat objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu rynkowego,
przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym,
uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogły zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w
przypadku osiągnięcia celu skumulowanego.
Poziom kryteriów celu wynikowego i celu rynkowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach
obrotowych objętych programem w stosunku do ceny emisyjnej.
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Poziom skonsolidowanej EBITDA Vercom
wymagany do osiągnięcia celu wynikowego (przed
korektą o wpływ nabycia jednostek zależnych)
37 000
45 000
60 000
75 000
Procentowy wzrost kursu akcji w stosunku do ceny
emisyjnej ustalony jako cel rynkowy
15,00%
20,00%
20,00%
20,00%
Szacuje się, że warunki programu motywacyjnego zostaną spełnione dla celu indywidualnego oraz celu
wynikowego dla 2024 r., tj. liczba akcji 23 158. Dzień sprzedaży akcji w ramach puli celu indywidualnego i
wynikowego, przypada w pierwszej połowie roku następującego po roku, dla którego miała miejsce pozytywna
weryfikacja danego celu.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. Spółka sprzedała uczestnikom Programu 19 601 akcji w
ramach realizacji celów indywidualnego oraz wynikowego za rok 2023.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 74
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2021-2024 oszacowany został na 4 004 tys. zł.
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Koszt programu motywacyjnego
1 796
930
676
602
Całkowity koszt programu został rozpoznany w okresie jego trwania.
40. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w tys. zł
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Obowiązkowe badanie jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych
219
219
Usługi atestacyjne, w tym przeglądy sprawozdań śródrocznych*
151
151
Razem
370
370
* usługi atestacyjne obejmują wynagrodzenie za przegląd śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych i
badanie sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeń Członków Zarzadu i Rady Nadzorczej
41. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
Podpisanie aneksu do umowy kredytowej
W dniu 10 stycznia 2025 r. Spółka wraz z jednostką dominującą najwyższego szczebla cyber_Folks S.A. i
jednostką zależną Oxylion Sp. z o.o. („Kredytobiorcy”) zawarły umowę kredytu z Konsorcjum banków mBank
S.A. i Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w ramach której udzielono:
• cyber_Folks S.A. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 95 400 tys. zł oraz 2 330 tys. EUR
na spłatę istniejącego zadłużenia (termin spłaty 25 marca 2030 r.); kredytu odnawialnego w
maksymalnej wysokości 10 000 tys. zł (termin spłaty 31 marca 2027 r.) oraz kredytu akwizycyjnego
w maksymalnej wysokości 500 000 tys. zł na zakup akcji Shoper S.A. (termin spłaty 25 marca 2030
r.)
• Oxylion Sp. z o.o. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 1 568 tys. zł na spłatę istniejącego
zadłużenia (termin spłaty 31 grudnia 2026 r.)
• Vercom S.A. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 3 967 tys. zł (termin spłaty 31 grudnia
2026 r.) oraz 19 448 tys. EUR na spłatę istniejącego zadłużenia (termin spłaty 28 grudnia 2028 r.),
kredytu odnawialnego w maksymalnej wysokości 5 000 tys. zł (termin spłaty 31 marca 2027 r.).
Oprocentowanie kredytów jest zmienne, ustalane jako suma marży oraz stawki bazowej.
Zabezpieczeniem kredytów są zastaw finansowy i rejestrowy na wszystkich akcjach Vercom S.A. posiadanych
przez cyber_Folks S.A.; zastaw finansowy i rejestrowy na wszystkich udziałach Oxylion Sp. z o.o. posiadanych
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-75 stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 75
przez Vercom S.A.; zastawy rejestrowe i finansowe na wierzytelnościach o wypłatę środków z rachunków
bankowych Kredytobiorców wraz z pełnomocnictwami do dysponowania; zastawy rejestrowe na zbiorach
rzeczy i praw majątkowych wchodzących w skład Oxylion sp. z o.o. i Vercom S.A.; oświadczenie o poddaniu
się egzekucji złożone przez każdego z Kredytobiorców do kwoty 150% całkowitego zaangażowania.
