VISTAL Gdynia SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2021
Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonymi przez UE
Gdynia, 29 kwietnia 2022 r.
Vistal Gdynia SA
2
Oświadczenie Zarządu
Zarząd Spółki VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”) przedstawia jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki
VISTAL Gdynia S.A. za rok kończący się 31 grudnia 2021 roku:
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej,
jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały
zatwierdzone przez Unię Europejską. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej
kolejności:
1. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów wykazujące całkowite
dochody ogółem w kwocie (8 035) tys. złotych za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.;
2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę
93 246 tys. złotych sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 r.;
3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie stanu kapitału
własnego o kwotę 8 035 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.;
4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków
pieniężnych netto na sumę 5 723 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.;
5. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Andrzej Niedbalski
Andrzej Chmielecki
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Jerzy Kralski
Wiceprezes Zarządu
Małgorzata Skrzyniarz
Osoba sporządzająca jednostkowe
sprawozdanie finansowe
Gdynia, 29 kwietnia 2022 r.
Vistal Gdynia SA
3
Spis treści
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ................................................... 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................... 8
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia ................................................................. 11
1. Dane Spółki.................................................................................................................................................. 11
2. Skład Zarządu .............................................................................................................................................. 11
3. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego ......................................................................... 12
4. Kontynuacja działalności ............................................................................................................................. 12
5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe ........................................................ 14
6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................... 16
7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym ........................ 18
8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................... 19
9. Ustalenie wartości godziwej ........................................................................................................................ 36
10. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................. 37
11. Przychody ................................................................................................................................................ 38
12. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu.......................................................................................... 38
13. Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 39
14. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................. 40
15. Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................... 40
16. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 41
17. Podatek dochodowy ................................................................................................................................. 43
18. Rzeczowe aktywa trwa ............................................................................................................................ 45
19. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 52
20. Prawo wieczystego użytkowania gruntu ................................................................................................. 53
21. Inwestycje w jednostkach powiązanych .................................................................................................. 53
22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................. 54
23. Zapasy ..................................................................................................................................................... 54
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................. 55
25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 56
26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.......................................................... 57
27. Utrata wartości aktywów ......................................................................................................................... 57
28. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 58
29. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................... 59
30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .................................. 59
31. Rezerwy ................................................................................................................................................... 62
Vistal Gdynia SA
4
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ....................................................... 63
33. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami ........................................................................ 65
34. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu ................................................ 66
35. Instrumenty finansowe ............................................................................................................................ 66
36. Zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................................................... 69
37. Należności i zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ............................................................ 78
38. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................. 79
39. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa .................................................................... 82
40. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego .................................................................. 83
Vistal Gdynia SA
5
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
Nota
nr
12 miesięcy
zakończone
31.12.2021
PLN'000
Przychody
11
28 812
Koszt własny sprzedaży
12
(29 746)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
(934)
Koszty ogólnego zarządu
12
(13 237)
Pozostale przychody operacyjne
14
6 359
Pozostałe koszty operacyjne
15
(7 267)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(15 079)
Przychody finansowe
16
1 722
Koszty finansowe
16
(3 711)
Zysk/(strata) na zawarciu układu z
wierzycielami
16
(506)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(17 574)
Podatek dochodowy
17
-
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej
(17 574)
Zysk/(strata) z działalności zaniechanej
-
Zysk/(strata) netto
(17 574)
Inne całkowite dochody z tytułu:
9 539
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do
rachunku zysków i strat
Wycena rzeczowych aktywów trwałych do
wartości godziwej
9 539
Całkowite dochody ogółem
(8 035)
Vistal Gdynia SA
6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Nota
nr
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
AKTYWA
PLN'000
PLN'000
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
18
67 938
60 762
Pozostałe wartości niematerialne
19
513
638
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
20
7 738
8 128
Prawa do użytkowania aktywów
2 214
2 360
Należności długoterminowe
24
311
312
Aktywa trwałe razem
78 714
72 200
Aktywa obrotowe
Zapasy
23
3 825
3 791
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
24
10 102
17 650
Pozostałe aktywa finansowe
21
267
258
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
25
302
6 025
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
14 496
27 724
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
26
36
965
Aktywa obrotowe razem
14 532
28 689
Aktywa razem
93 246
100 889
Vistal Gdynia SA
7
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
Nota
nr
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
28
824
824
Kapitał zapasowy
28
56 359
56 359
Kapitał rezerwowy
75 750
75 750
Zyski zatrzymane
(160 573)
(144 413)
Kapitał z aktualizacji wyceny
28 198
20 073
Razem kapitał własny
558
8 593
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
30
533
754
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
30
2 387
2 692
Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń
pracowniczych
31
46
36
Długoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia
układu z wierzycielami
64 168
70 176
Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
32
8
3
Zobowiązania długoterminowe razem
67 142
73 661
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
32
16 227
9 886
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
30
884
414
Bieżące zobowiązania z tytułu leasingu
30
430
401
Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń
pracowniczych
31
22
64
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia
układu z wierzycielami
7 983
7 870
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż
zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży
25 546
18 635
Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe razem
25 546
18 635
Zobowiązania razem
92 688
92 296
Pasywa razem
93 246
100 889
Vistal Gdynia SA
8
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
rezerwowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
z aktualizacji
wyceny
Zyski
zatrzymane
Razem
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
824
75 750
56 359
15 019
(135 298)
12 654
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
(13 191)
(13 191)
Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy -
wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów
trwałych do wartości godziwej
-
-
-
9 130
-
9 130
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
-
-
-
9 130
(13 191)
(4 061)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu
amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych
aktywów trwałych)
-
-
-
(4 076)
4 076
-
Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego
-
-
-
5 054
(9 115)
(4 061)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
824
75 750
56 359
20 073
(144 413)
8 593
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
824
75 750
56 359
20 073
(144 413)
8 593
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
(17 574)
(17 574)
Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy -
wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów
trwałych do wartości godziwej
-
-
-
9 539
-
9 539
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
-
-
-
9 539
(17 574)
(8 035)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu
amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych
aktywów trwałych)
-
-
-
(1 414)
1 414
-
Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego
-
-
-
8 125
(16 160)
(8 035)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
824
75 750
56 359
28 198
(160 573)
558
Vistal Gdynia SA
9
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik netto za okres sprawozdawczy
(17 574)
(13 191)
Korekty:
11 404
12 411
Amortyzacja
4 856
4 300
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących
wartość aktywów trwałych
(128)
(5 477)
Utworzenie odpisów aktualizujących należności z tyt. pożyczek
-
(4)
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących zapasy
-
(105)
(Przychody)/koszty finansowe netto
(1 023)
538
(Zysk)/ strata z działalności inwestycyjnej
(984)
49
Korekty dot. zawarcia układu z wierzycielami
-
(38)
Zmiana stanu zapasów
265
678
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
7 999
7 046
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
452
5 391
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
(33)
33
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej
(6 170)
(780)
Odsetki otrzymane
10
1
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(6 160)
(779)
Vistal Gdynia SA
10
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane
-
1
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji
1 973
5 606
Spłata udzielonych pożyczek
-
4
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji
(1 190)
(2 103)
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek
-
(250)
Środki pieniężne netto wydane w związku z działalnością
inwestycyjną
783
3 258
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
240
1 065
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek
-
(2 674)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(416)
(249)
Zapłacone odsetki
(173)
(443)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności finansowej
(349)
(2 301)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany
(5 726)
178
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych
i ekwiwalentów środków pieniężnych
3
87
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(5 723)
265
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego
6 025
5 760
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
302
6 025
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
30
-
Vistal Gdynia SA
11
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia
1. Dane Spółki
VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się
w Gdyni, przy ul. Hutniczej 40.
VISTAL Gdynia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej VISTAL Gdynia („Grupa”) i sporządza
skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”).
Spółka rozpoczęła działalność 12 marca 1991 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Następnie
w 2008 roku, nastąpiło przekształcenie w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 kwietnia 2008
roku spisanego przed notariuszem Cezarym Pietrasikiem w Gdańsku nr Repertorium A 2705/2008. Spółkę
Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 14 maja 2008 roku, numer KRS 0000305753
w Rejestrze Przedsiębiorców.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:
• Produkcję konstrukcji metalowych i ich części,
• Obróbkę metali i nakładanie powłok na metale,
• Obróbkę mechaniczną elementów metalowych,
• Roboty związane z budową dróg i autostrad,
• Roboty związane z budową mostów i tuneli,
• Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021 r do 31
grudnia 2021 r oraz okres porównawczy od dnia 1 stycznia 2020 r do 31 grudnia 2020 r.
2. Skład Zarządu
W skład Zarządu na dzień 01 stycznia 2021 roku wchodzili:
• Ryszard Matyka – Prezes Zarządu
• Andrzej Chmielecki – Wiceprezes Zarządu
• Krzysztof Kriger – Wiceprezes Zarządu
W 2021 roku w składzie Zarządu miały miejsce następujące zmiany:
• Z dniem 10 grudnia 2021 roku rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu złożył Pan Ryszard Matyka.
• W dniu 10 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Krzysztofa Krigera z
funkcji Wiceprezesa Zarządu z dniem 10 grudnia 2021 roku oraz podjęła uchwały o powołaniu Pana
Andrzeja Niedbalskiego na funkcję Prezesa Zarządu z dniem 11 grudnia 2021 roku oraz Pana Jerzego
Kralskiego na funkcję Wiceprezesa Zarządu z dniem 27 grudnia 2021 roku.
W skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili:
• Andrzej Niedbalski – Prezes Zarządu
• Andrzej Chmielecki – Wiceprezes Zarządu
• Jerzy Kralski – Wiceprezes Zarządu.
Vistal Gdynia SA
12
3. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 29 kwietnia 2022 r.
4. Kontynuacja działalności
W dniu 20 sierpnia 2019 roku uprawomocniło się postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku
VI Wydział Gospodarczy o zatwierdzeniu układu Spółki z wierzycielami, przyjętego na Zgromadzeniu
Wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku. W następstwie zatwierdzenia układu dokonano spłaty części zobowiązań
układowych przewidzianych do spłaty środkami pieniężnymi w jednej racie płatnej w terminie 21 dni od dnia, w
którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Spłatę kolejnych, płatnych
kwartalnie rat rozpoczęto w dniu 28 września 2020 roku, a następne raty kwartalne były dokonywane cyklicznie
w ostatnich tygodniach kwartałów kalendarzowych (ostatnia w dniach 28-29 marca 2022 roku).
Pan Sławomir Bohdziewicz kontynuuje sprawowanie funkcji nadzorcy wykonania układu w trybie art. 171 ustawy
z dnia 15 maja 2015 r. prawo restrukturyzacyjne. Do dodatkowych obowiązków nadzorcy wykonania układu
należy składanie w terminie dwóch dni roboczych od dnia publikacji kwartalnych sprawozdań finansowych
Spółki w odniesieniu do poprzedzającego kwartału kalendarzowego informacji o wartości kontraktów Spółki w
backlog (pozbawionych danych umożliwiających identyfikację kontrahentów Spółki) w podziale na kontrakty
krajowe i zagraniczne wraz z informacją, w jakich okresach kontrakty mają być realizowane.
Według stanu na dzień bilansowy Spółka powstałe po otwarciu postępowania sanacyjnego niesporne
zobowiązania reguluje zasadniczo na bieżąco, w niektórych przypadkach występują kilkutygodniowe opóźnienia
w związku z opóźnieniami w zawarciu kilku kontraktów, z których zaliczki były planowane na pokrycie
niektórych wymagalnych zobowiązań. W dniu 29 listopada 2021 roku Spółka ogłosiła – zgodnie z terminem
publikacji – sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia oraz rozszerzony skonsolidowany
raport Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za III kwartał 2021 roku.
Zarząd sporządził sprawozdanie finansowe przy istnieniu istotnej niepewności dotyczącej kontynuacji
działalności, na taki stan rzeczy ma wpływ ocena zagrożeń wynikających z ryzyk, opisanych poniżej.
Po pierwsze, występujące od końca lutego 2020 roku i utrzymujące się zagrożenie epidemiczne COVID-19 w
Polsce oraz w krajach, w szczególności skandynawskich i bałtyckich, do których jest dokonywana sprzedaż usług
i produktów Spółki sprawia, że 15-miesięczne zamrożenie kontraktacji na podstawowych dla Spółki rynkach
zagranicznych nie będzie się wystarczająco szybko redukowało, przez co portfel zamówień pozostanie niepełny,
uniemożliwiając efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego Spółki i generowanie rentownej sprzedaży
w rozmiarach pozwalających na tworzenie wystarczających przepływów pieniężnych dla zaspokajania
wymagalnych zobowiązań Spółki. Sama pandemia COVID-19 wywołała w sposób od Spółki niezależny koszty
bezpośrednie przeciwdziałania zagrożeniom pandemicznym oraz straty związane z wymuszonymi
przesunięciami terminowych zdarzeń kontraktowych w wyniku pobytów pracowników na kwarantannach oraz
utrudnieniami komunikacyjnymi w przemieszczaniu się i przekraczaniu granic przez personel Spółki – od marca
2020 roku do końca 2021 roku w kwocie 1 697 tys. zł. Zarejestrowane koszty niewykorzystanych mocy
produkcyjnych w samym 2021 roku wyniosły 3 409 tys. zł i dodatkowo pogłębiły zarówno stratę na działalności
oraz lukę finansową, pokrywane ze sprzedaży majątku nieprodukcyjnego Spółki. Spółka będzie bardzo wrażliwa
na następstwa zarówno nawrotu zagrożeń epidemicznych COVID-19 jak i ewentualnego kolejnego spowolnienia
kontraktacji.
Po drugie, Spółka obserwuje wyraźną poprawę koniunktury na tradycyjnych dla jej wyrobów rynkach, jednakże
tempo przyrostu rozstrzyganych na korzyść Spółki i jej partnerów biznesowych postępowań przetargowych i
kontraktacji wyprzedzającej jest niesatysfakcjonujące. Spółka zakłada tegoroczną kontraktację w rozmiarach
generujących sprzedaż w kwocie 9-cyfrowej, jednakże dla jej osiągnięcia konieczne jest utrzymanie pierwotnie
zakładanej dyscypliny w realizacji przedsięwzięć przez wszystkich uczestników postępowań dla zachowania
Vistal Gdynia SA
13
rytmiczności rentownej produkcji Spółki i stosownych przepływów finansowych. Może się okazać, że przy
wystąpieniu kolejnych opóźnień z przyczyn nie leżących po stronie Spółki wprowadzenie pracy dwuzmianowej
może nie być wystarczające dla utrzymania terminów kontraktowych i uniknięcia kar umownych, choć obecnie
nie ma przesłanek, by to zagrożenie uznawać jako realne. II i III kwartał 2022 roku będą decydujące dla
stwierdzenia, czy zamiary Zarządu co do wolumenu i rentowności sprzedaży w 2022 roku zostaną
urzeczywistnione.
Po trzecie, Zarząd dostrzega kurczące się zasoby środków finansowych Spółki. Dla rozwinięcia produkcji Spółka
musi pozyskać nowe środki finansowe celem prefinansowania produkcji. W związku z prowadzonymi w bankach
politykami ostrożnościowymi, zarówno wobec firm zagrożonych pandemią COVID-19 jak i firm realizujących
programy restrukturyzacyjne wraz z układami z wierzycielami uzyskanie finansowania komercyjnego nie jest
obecnie możliwe i zapewne nie będzie możliwe w perspektywie najbliższych kilku miesięcy, może nawet w
perspektywie końca roku obrotowego 2022. Z kolei rynek kapitałowy nie oferuje obecnie instrumentów dłużnych
do wykorzystania przez uczestników rynku, w tym Spółkę przykładowo jako emitenta obligacji, z uwagi na
nieokreśloność rentowności takich instrumentów dla inwestorów skłonnych do ryzyka w warunkach niesłychanie
trudnej sytuacji makroekonomicznej oraz geopolitycznej, o czym dalej w kolejnych akapitach. Otrzymane
wsparcie pożyczkowe z ARP SA w ramach Polityki Nowej Szansy (10 mln zł w styczniu 2022 roku) pozwoliło
częściowo rozwiązać problemy płynnościowe Spółki, jednakże było ono niewystarczające wobec
nieoczekiwanych zaburzeń rynku, których nie można było racjonalnie przewidzieć. Zarząd negocjuje kolejną
pożyczkę na rynku kapitałowym do podjęcia w czerwcu 2022 roku w kwocie do 10 mln zł, która pozwoli
ustabilizować finanse Spółki i pokryć lukę finansową w części przechodzącej z roku 2021 oraz bieżące
zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na prefinansowanie produkcji, na warunkach rynkowych. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd dysponuje wstępnymi warunkami udzielenia pożyczki,
wykonalnymi dla Spółki i uzgodnionymi z potencjalnym pożyczkodawcą, jednakże formalne zobowiązania przez
strony nie zostały jeszcze podjęte.
Po czwarte, Zarząd wskazuje jako obecnie bardzo trudne i w zasadzie niemożliwe do przewidywania na kolejne
12 miesięcy warunki makroekonomiczne dla prowadzenia działalności przez Spółkę w branży dla niej
podstawowej, związane z podażą i cenami transakcyjnymi artykułów hutniczych. W roku obrotowym 2021 ceny
blach stalowych wzrosły w podstawowych dla Spółki asortymentach o 60-100% - w niektórych przypadkach
Spółka wykorzystała klauzulę rewizji ceny, jednakże kilka znaczących kontraktów w realizacji jest obciążonych
nierozstrzygniętą wartością kontraktu w związku z nadzwyczajnymi zmianami warunków, obecnie w
negocjacjach z kontrahentami. W kontraktach przyszłych Spółka zawiera bezwarunkowe klauzule rewizji ceny
lub zakupy materiałów ze środków zamawiających i nie ma w nich zagrożenia dla rentowności, jednakże w części
aktualnie realizowanych kontraktów dopłaty do ceny nie zostały jeszcze zapewnione, wobec czego rentowność
tych kontraktów jest zagrożona. Ponadto Zarząd wskazuje, że do zmian makroekonomicznych należy zaliczyć
również inne, niekorzystne dla Spółki okoliczności, w tym obowiązek przedpłat lub zapłat przy dostawie za
materiały hutnicze bez dotychczas stosowanych kredytów kupieckich oraz ekspozycję na bardzo zmienny kurs
EUR/PLN, przy EUR jako powszechnie obowiązującej walucie rozliczeniowej dla zakupów materiałów
hutniczych. Również ceny galanterii hutniczej i gazów technicznych podlegają ciągłym, czasami skokowym
wzrostom, o 30-50%, co w sposób istotny podraża koszty produkcji wyrobów Spółki. Dynamicznie rosnąca
inflacja, wbrew urzędowym przeciwdziałaniom, powoduje wzrost ceny pieniądza na rynku pożyczkowym i
daleko posuniętą rezerwę inwestorów w ustalaniu stałych stóp procentowych dla pożyczek lub kuponów
odsetkowych dla obligacji.
Po piąte, sytuacja geopolityczna, wywołana konfliktem zbrojnym w Ukrainie, powoduje zupełnie nowe, wcześniej
nie występujące zagrożenie w postaci zakłóceń w produkcji blach stalowych w hutach, borykających się z
niedoborami wsadów, tradycyjnie importowanych z Ukrainy i Rosji. To powoduje już występujące odmowy hut
na przyjmowanie zamówień na blachy, nawet w warunkach pełnych przedpłat, co generuje zakłócenia w podaży
podstawowych dla Spółki materiałów do produkcji. Spółka ma dostateczne materiały do produkcji w II i
częściowo w III kwartale 2022 roku, jednakże dostawy przyszłe są niepewne i stanowią niekontrolowany przez
Spółkę czynnik zasadniczego dla produkcji ryzyka.
Vistal Gdynia SA
14
Niezależnie od powyższego stwierdzenia Zarząd Spółki ocenia, że jest możliwe odzyskanie rentowności netto w
wymiarze kwartalnym w III i IV kwartale 2022 roku. Zarząd intensywnie pracuje nad upłynnieniem niektórych
aktywów majątkowych i finansowych w dyspozycji Spółki, co znacząco poprawiłoby płynność finansową Spółki
nawet w stopniu pozwalającym na rezygnację z ubiegania się o pożyczki w instytucjach finansowych. Podobny
efekt jest możliwy do osiągnięcia w przypadku powrotu do aktywnego uczestnictwa w produkcji dla morskiej
energetyki wiatrowej poprzez wykorzystanie komercyjne hali produkcyjno-montażowej Vistal Offshore sp. z o.o.
w restrukturyzacji po prawomocnym zawarciu układu z wierzycielami przez tę spółkę, co powinno nastąpić w
III kwartale 2022 roku. Od czasu utraty kontroli w połowie 2020 roku nad tą spółką Zarząd Vistal Gdynia SA nie
uwzględnia ani nie planuje potencjalnej współpracy w oparciu o aktywa produkcyjne spółki zależnej,
przynajmniej do połowy 2023 roku – z powodu zajętości tych aktywów przez inny podmiot gospodarczy.
W przypadku braku pozyskania dodatkowego finansowania działalności opisanego powyżej lub ekwiwalentnego
zbycia aktywów w dyspozycji Spółki w zamian za przepływ środków finansowych, Spółka może nie być w stanie
wypełnić zobowiązań układowych w okresie do 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania, co
spowodowałoby zmianę statusu zobowiązań warunkowych na wymagalne oraz tym samym zaksięgowaniem ich
w ciężar wyniku 2021 roku. Potencjalny wpływ wyniósłby 277 931 tys. zł kwoty umorzonych zobowiązań oraz
46 131 tys. zł naliczonych odsetek do dnia 31 grudnia 2021 roku.
Sytuacja podmiotów zależnych Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia została opisana w odnośnej nocie do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok.
5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe
W wyniku uprawomocnienia się w dniu 20 sierpnia 2019 roku postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ
w Gdańsku, VI Wydział Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu zawartego przez Spółkę z
wierzycielami i przyjętego przez wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku w niniejszym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym ujęte zostały skutki redukcji zadłużenia Spółki określone w układzie oraz
porozumieniach zawartych z niektórymi wierzycielami układowymi. Kierując się zapisami MSSF 9 „Instrumenty
finansowe” par. 3.3.1, 3.3.2 i 3.3.3 Spółka dokonała wyceny nowego oraz pierwotnego zobowiązania
finansowego. Pierwotne zobowiązanie finansowe w kwocie 392 028 tys. zł, jako zasadniczo różne od
zobowiązania zrestrukturyzowanego, uznane zostało za wygasłe i tym samym zostało wyłączone z jednostkowego
sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie ujęte zostało nowe zobowiązanie finansowe, zgodnie z treścią
zatwierdzonego przez Sąd układu Spółki.
Zgodnie z warunkami układu zawartego przez Spółkę, wierzycieli układowych podzielono na 9 grup, w zależności
od rodzaju i wartości wierzytelności oraz cech podmiotowych wierzyciela.
W grupie 9 występują wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu niezrealizowanych do dnia przyjęcia
układu (włącznie) gwarancji ubezpieczeniowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wierzytelności
występujące w tej grupie stanowią zobowiązania warunkowe. W momencie ziszczenia się warunku, tj. wypłaty
gwarancji, zobowiązania zostaną ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązania bezwarunkowe
podlegające spłacie zgodnie z warunkami układu obowiązującymi w tej grupie, tj. w wys. 20,1%
sumy wierzytelności głównej poprzez spłatę środkami pieniężnymi w 39 równych ratach
płatnych kwartalnie począwszy od ostatniego dnia kwartału następującego po 10 miesiącach od dnia,
w którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Pozostała część
wierzytelności głównej przysługującej tym wierzycielom oraz 100% wierzytelności ubocznych, tj. odsetek
umownych, odsetek za opóźnienie, odsetek ustawowych za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz
wszelkich innych należności ubocznych od wierzytelności objętych układem, w tym kosztów procesu, kosztów
egzekucyjnych, kosztów dochodzenia i odzyskiwania wierzytelności, zostanie umorzona. W związku z
powyższym potencjalne ryzyko spłaty na dzień 31 grudnia 2021 roku z tytułu udzielonych gwarancji wynosi nie
więcej niż 5 110 tys. zł.
Vistal Gdynia SA
15
W wyniku zawartego układu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za lata 2019-2020 ujęte zostało nowe
zobowiązanie finansowe w kwocie 113 586 tys. zł, w tym:
• 96 722 tys. zł – ujęte w wyniku roku 2019 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio
przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności
pieniężnych,
• 6 805 tys. zł – ujęte w wyniku roku 2019 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio
przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu jest przedmiotem konwersji na akcje Spółki,
• 3 043 tys. zł – ujęte w 2019 roku jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z
odpowiedzialności solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności
warunkowej, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności
pieniężnych,
• 20 tys. zł – ujęte w wyniku roku 2020 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez
Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• (927) tys. zł – ujęta w wyniku roku 2020 korekta zrestrukturyzowanego zobowiązania zaciągniętego
bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze
płatności pieniężnych,
• 7 923 tys. zł – ujęte jako zrestrukturyzowane zobowiązanie, w tym wynikające z odpowiedzialności
solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie
z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych.
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym w 2021 roku ujęte zostało nowe zobowiązanie finansowe w kwocie
511 tys. zł, w tym:
• 518 tys. zł – ujęte jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z odpowiedzialności solidarnej
Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie z
postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• (7) tys. zł – zmniejszenie zobowiązań układowych w związku z wyksięgowaniem wierzytelności wobec
podmiotu wykreślonego z Krajowego Rejestru Sądowego z tytułu zakończonej likwidacji.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami
zostały zaprezentowane w łącznej kwocie 72 151 tys. zł, w tym 64 168 tys. zł jako zdyskontowane zobowiązania
długoterminowe oraz 7 983 tys. zł jako zobowiązania krótkoterminowe.
W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2021 roku Spółka, zgodnie z
warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych:
• w kwocie 27 459 tys. zł w formie płatności pieniężnych.
W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka
dokonała spłaty zobowiązań układowych, do których była zobowiązana zgodnie z zawartym układem do dnia 31
marca 2022 roku:
• w kwocie 1 511 tys. zł w formie płatności pieniężnych.
W dniu 14 listopada 2019 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Spółki przez Sąd
Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podwyższenie
kapitału zakładowego wynika z postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział
Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez Zgromadzenie Wierzycieli Spółki z dnia 10
lipca 2019 roku w ramach postępowania restrukturyzacyjnego Spółki. Podwyższenie kapitału zakładowego
nastąpiło zgodnie z przyjętym układem w drodze konwersji wierzytelności na akcje. Kapitał zakładowy Spółki
został podwyższony z kwoty 710.500,00 zł do kwoty 823.917,35 zł, tj. o kwotę 113.417,35 zł, w drodze emisji
2.268.347 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,05 zł każda.
Vistal Gdynia SA
16
Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 823.917,35 zł i dzieli się na łącznie 16.478.347 akcji zwykłych
na okaziciela o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym:
a) 10.000.000 akcji serii A,
b) 4.210.000 akcji serii B,
c) 2.268.347 akcji serii C.
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich
wyemitowanych akcji wynosi 16.478.347 głosów.
W wyniku opisanych powyżej zdarzeń Spółka w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w sprawozdaniu z
zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów:
• za 2019 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła zysk w łącznej kwocie
254 733 tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019),
• za 2020 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła stratę w łącznej
wysokości w kwocie (11 676) tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za
2020 rok),
• za 2021 rok pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła stratę w łącznej wysokości
w kwocie (506) tys. zł.
6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
6.1 Oświadczenie zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Spółka zastosowała, we wszystkich istotnych aspektach, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości
Finansowej i interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej poza wymienionymi w punkcie 7 Standardami
i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły w życie.
Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również
metod i zasad wyceny poszczególnych aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego
Spółki VISTAL Gdynia S.A. zgodnie z MSSF UE na dzień 31 grudnia 2021 roku. Przedstawione zestawienia i
objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.
6.2 Podstawa wyceny
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za
wyjątkiem aktywów trwałych w następujących grupach: grunty, budynki i budowle oraz obiekty inżynierii
lądowej, a także instrumentów pochodnych, które są wyceniane według wartości godziwej.
6.3 Waluta funkcjonalna i prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski. Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po
zaokrągleniu do pełnych tysięcy, chyba że wskazano inaczej.
Vistal Gdynia SA
17
6.4 Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i
założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów,
pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte
prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Nie miały miejsca zmiany
metodologii ustalania szacunków.
Wycena do wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej
Spółka do określenia wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej zatrudnia
niezależnego rzeczoznawcę, który sporządza na dzień bilansowy operaty szacunkowe z wyceną poszczególnych
pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Zgodnie z informacjami przedstawionymi w otrzymanych raportach
wyceny wartości godziwej nieruchomości gruntowych, budynków i budowli oraz obiektów inżynierii lądowej i
wodnej dokonano przy zastosowaniu podejścia porównawczego – metody porównywania parami. Wartości
poszczególnych składników nieruchomości z każdej pary porównawczej zostały określone jako cena transakcyjna
skorygowana o sumę poprawek stanowiących wynik uwzględnienia różnicy cech i przypisanych im wag
pomiędzy przedmiotem wyceny, a nieruchomościami wybranymi. Ostateczne wartości poszczególnych
składników nieruchomości zostały określone jako średnia arytmetyczna z wartości uzyskanych z porównań w
poszczególnych parach. Wartość odtworzeniową budowlanych składników wycenianych nieruchomości
określono w podejściu kosztowym, opierając się na metodzie odtworzeniowej, przy użyciu techniki
wskaźnikowej.
Okresy amortyzacji rzeczowego majątku trwałego
Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu
ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących
wartości rezydualnej rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności.
Ustalenie i wycena rezerw
Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane na
podstawie metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 31.
Pozostałe rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do
wypełnienia obecnego obowiązku.
Składnik aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które
będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy
podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku
odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego
wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że
założenie to stałoby się nieuzasadnione. W 2017 roku dokonano korekty polegającej na rozwiązaniu wszystkich
aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego. W latach 2018-2021 Spółka nie wyceniała aktywów i rezerw z
tytułu podatku odroczonego.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując
odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym
osądem.
Vistal Gdynia SA
18
Wycena instrumentów pochodnych
Kontrakty walutowe forward są wyceniane na podstawie notowań giełdowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania
nie są dostępne, to ich wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem
terminowym wynikającym z kontraktu, a bieżącym kursem terminowym dla okresu kończącego się w dniu
wykonania kontraktu, przy pomocy stopy procentowej (w oparciu o bony skarbowe) powiększonej o premię za
ryzyko.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Wartość godziwa odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem oraz obejmuje niezbędne
korekty wynikające z uwzględnienia ryzyka kredytowego Spółki i kontrahenta.
Odpisy aktualizujące wartość należności i udziałów w innych jednostkach i oczekiwane straty kredytowe
Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika należności,
grupy należności lub innego składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego
wartości księgowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych
przepływów pieniężnych.
Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka. Dla należności
handlowych od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które
zostały przeanalizowane indywidualnie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w
poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności. Spółka może stosować również podejście indywidualne przy ustalaniu oczekiwanych strat
kredytowych i odpisów aktualizujących.
Wycena umów o usługę budowlaną
Przychody szacowane z tytułu umów o usługę budowlaną wyceniane są metodą kosztową wg stopnia
zaawansowania prac. Zasady wyceny umów zostały przedstawione w nocie 8.17.
7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące i nie
zostały zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są one obowiązujące po raz pierwszy:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces
zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w
wersji ostatecznej – obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych – obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,
Vistal Gdynia SA
19
• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach:
Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną
lub wspólnym przedsięwzięciem – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)”, obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023
roku lub później.
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
W odniesieniu do pozostałych wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do standardów
Spółka nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki.
8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka stosowała te zasady
(politykę) rachunkowości, co w poprzednim jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień
31 grudnia 2020 roku.
8.1 Waluty obce
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej
Spółki z zastosowaniem kursu walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań
wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP (lub
innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice
kursowe wynikające z wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego
stanowią różnicę pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku
sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego, a
wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na
koniec roku sprawozdawczego.
Niepieniężne pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane
według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej
waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane
według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia
transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Do wyceny pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto
następujące kursy (w zł):
Vistal Gdynia SA
20
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
EUR
4,5994
4,6148
SEK
0,4486
0,4598
NOK
0,4608
0,4400
DKK
0,6184
0,6202
USD
4,0600
3,7584
Różnice kursowe z tytułu wyceny na dzień sprawozdawczy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach
obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem:
- różnic kursowych dotyczących finansowania rzeczowych aktywów trwałych w budowie przeznaczonych do
przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty
kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.
Różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwocie netto.
8.2 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa:
• które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy
dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych,
• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
• w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści
ekonomiczne, oraz
• których cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w sposób wiarygodny.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:
• nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii lądowej oraz będące odrębną własnością
lokale,
• maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome rzeczowe aktywa trwałe,
• ulepszenia w obcych rzeczowych aktywach trwałych,
• rzeczowe aktywa trwałe w budowie.
Ujęcie początkowe i wycena
Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia
aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, koszty usług obcych oraz inne koszty bezpośrednio
związane z doprowadzeniem składnika rzeczowych aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia
składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów
poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia
takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został
jeszcze oddany do używania). Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub
straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych
w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego
z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Vistal Gdynia SA
21
Spółka dokonuje późniejszej wyceny rzeczowych aktywów trwałych należących do Spółki gruntów, budynków,
budowli oraz obiektów inżynierii lądowej w oparciu o model wyceny do wartości godziwej.
Jeżeli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych wzrosła wskutek przeszacowania, zwiększenie
ujmuje się w innych całkowitych dochodach i akumuluje w kapitale własnym jako nadwyżkę z przeszacowania.
Jednakże wzrost z tytułu przeszacowania ujmuje się w wyniku jako pozostałe przychody operacyjne w stopniu,
w jakim odwraca on zmniejszenie z tytułu przeszacowania tego samego składnika aktywów, które wcześniej ujęto
w wyniku. Jeśli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych uległa obniżeniu na skutek
przeszacowania, spadek wartości ujmuje się w ciężar wyniku jako pozostałe koszty operacyjne. Jednakże
zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmuje się w innych całkowitych dochodach w wysokości, w jakiej
zmniejszenie nie przewyższa kwoty figurującej jako nadwyżka z przeszacowania dotycząca tego samego
składnika aktywów. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych dochodach
zmniejsza kwotę zakumulowaną w kapitale własnym jako nadwyżka z przeszacowania.
Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazywane one są, za
wyjątkiem grup opisanych powyżej, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego narastająco o
umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych określa się na podstawie porównania
przychodów ze zbycia z wartością księgową zbytych aktywów i ujmuje się w kwocie netto w zysku lub stracie
bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy
aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę przenosi się z kapitału aktualizacji
wyceny do pozycji „zyski zatrzymane”.
Nakłady na remont i konserwacje
Koszty poniesione po dacie oddania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania, takie jak koszty
konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Każdorazowo, przy
wykonywaniu generalnego remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości księgowej rzeczowych aktywów
trwałych, jeżeli spełnia definicję aktywa.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych
aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści
ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość księgowa
usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone
w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie
bieżącego okresu w momencie poniesienia.
Amortyzacja
Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów,
pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów
poszczególnych składników aktywów i jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania
pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.
Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej
w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych
aktywów trwałych. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub
innej umowy o podobnym charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy
leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed
upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada
poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:
Vistal Gdynia SA
22
Budynki, obiekty inżynierii lądowej
10 – 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny
2 – 50 lat
Środki transportu
2,5 – 20 lat
Inne rzeczowe aktywa trwałe
2 –10 lat
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania.
Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje
zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana
jako przeznaczona do sprzedaży) lub zostaje usunięty z ewidencji księgowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź
wycofania z użytkowania.
Nadwyżkę z przeszacowania składnika rzeczowych aktywów trwałych zaliczoną do kapitału własnego przenosi
się w trakcie używania składnika aktywów na zyski zatrzymane. Kwota przeniesionej nadwyżki stanowi różnicę
między amortyzacją opartą na przeszacowanej wartości księgowej składnika aktywów, a amortyzacją opartą na
pierwotnej cenie nabycia składnika aktywów. Przeniesienia z pozycji „kapitał z aktualizacji wyceny” na pozycję
„zyski zatrzymane” nie dokonuje się poprzez wynik.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Jeżeli przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące na to, że
wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych może być wątpliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd
tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli występują przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości składnika aktywów, a jego wartość księgowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tego aktywa bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego
przynależy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej
poprzez odpowiedni odpis aktualizujący.
Rzeczowe aktywa trwałe poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na
występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata
wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak
również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Odpisy aktualizujące wartość
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zostały zaprezentowane w nocie 18 i 19.
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
Spółka ujmuje prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym
w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania umowy podlegającej stosowaniu MSSF
16. W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat wynikających z umów została
wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz odsetki naliczone
od zobowiązania z tytułu leasingu.
Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego
zarządu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania leasingowe
rozliczane efektywną stopą procentową (wewnętrzną stopą zwrotu lub krańcową stopą procentową
leasingobiorcy).
Usunięcie z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające
z usunięcia danego składnika aktywów z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako
różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto, a wartością księgową danej pozycji) są ujmowane
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Vistal Gdynia SA
23
Z jednostkowego sprawozdania usuwa się również wartość księgową części składowej rzeczowych aktywów
trwałych, jeżeli ta część została zastąpiona nową częścią, której cena lub koszt wytworzenia zostały zawarte w
wartości księgowej danego składnika.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub
montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, skorygowanych o różnice kursowe oraz
odsetki od kredytów za okres realizacji składnika rzeczowych aktywów trwałych, a także pomniejszonych o
ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do
czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa trwałego do używania.
Wycena do wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej
Spółka w odniesieniu do gruntów, budynków, budowli i obiektów inżynierii lądowej przyjęła model wyceny
w wartości przeszacowanej do wartości godziwej. Zgodnie z tym modelem po początkowym ujęciu składnik
rzeczowych aktywów trwałych jest wykazywany w wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o
skumulowaną amortyzację oraz sumę odpisów z tytułu utraty wartości. Skutki przeszacowania odnoszone są na
kapitał z aktualizacji wyceny. Równowartość różnicy pomiędzy amortyzacją wynikającą z wyceny a amortyzacją
wynikającą z ceny nabycia (kosztu wytworzenia) odnoszona jest z kapitału z aktualizacji wyceny na zyski
zatrzymane. Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest corocznie weryfikowana na podstawie
przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
8.3 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz
które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości powodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.
Spółka nie ma wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie.
Ujęcie początkowe
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeśli spełniają kryteria rozpoznania dla
kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Na koszty nabycia składnika wartości niematerialnych składają się:
• cena zakupu powiększona o zapłacone cło, podatki zawarte w cenie, których jednostka nie może
odliczyć, pomniejszona o otrzymane upusty i rabaty,
• nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem wartości niematerialnej do użytkowania zgodnie z jej
przeznaczeniem.
Amortyzacja
Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego
wartość rezydualną.
Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej
w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika wartości
niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla
poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
Koszty zakończonych prac rozwojowych
5 lat
Oprogramowanie
2 lata
Vistal Gdynia SA
24
Inne
2-3 lata
W Spółce nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na
występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata
wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak
również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej
jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych
określa się jako różnice między przychodami ze sprzedaży, a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
8.4 Prawo wieczystego użytkowania gruntu
Od 1 stycznia 2011 roku w związku z nowelizacją ustawy o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania
gruntów w prawo własności nieruchomości Spółka dokonała zmiany klasyfikacji oraz wyceny i ujęcia w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, które do 31 grudnia 2014 roku
prezentowane były jako leasing finansowy. W związku z wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego z dnia 10 marca
2015 roku Spółka dokonała zmiany klasyfikacji praw wieczystego użytkowania gruntów z leasingu finansowego
na leasing operacyjny. Tym samym posiadane prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały wykazane w
osobnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Na moment przekształcenia dotychczasowa wartość
księgowa odpowiadająca wartości godziwej została przyjęta jako wartość początkowa. W kolejnych okresach
Spółka dokonuje odpisów wartości bilansowej praw wieczystego użytkowania gruntów proporcjonalnie do okresu
na jaki prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały wydane lub do końca okresu amortyzacji budynków i
budowli znajdujących się na gruntach co do których Spółka posiada prawa wieczystego użytkowania, w
zależności od tego, który z tych okresów jest dłuższy.
8.5 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów
trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania
składnika aktywów do użytkowania, na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty
finansowania zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana,
następuje zawieszenie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy
zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone.
Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody
z tymczasowego lokowania nadwyżek aktywów oraz koszty bieżące pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji
gdy wydatki na rzeczowe aktywa trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty
finansowania ogólnego kapitalizowane są w wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na
rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia
ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania
Spółki innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych w okresie kosztów finansowania
zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w okresie.
Vistal Gdynia SA
25
8.6 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
• aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
• pożyczki i należności,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
8.6.1 Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Spółka posiadane instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:
• wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
• wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Wartość początkowa jest ustalona w oparciu o:
• model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model
biznesowy) oraz
• charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.
Zgodnie z zapisami MSSF 9 instrumenty finansowe aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w
wysokości zamortyzowanego kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:
• jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym
aktywa finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z
warunków zawartych umów,
• przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych
terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej
kwoty głównej.
W przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe
dochody całkowite, jeżeli:
• są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może
być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków
zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,
• przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych
terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej
kwoty głównej.
Pozostałe aktywa finansowe, które nie zostały wycenione według powyższych metod są wyceniane wg wartości
godziwej, a skutki tej wyceny są prezentowane w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza poniższymi
wymienionymi:
• zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy
początkowym ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu),
• zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się do
wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania,
Vistal Gdynia SA
26
• finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik
finansowy, które nie są rozliczane zgodnie z MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”,
• zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.
8.6.2 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze
zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward.
Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne
wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad
rachunkowości zabezpieczeń, jak również nieefektywnej części efektywnej transakcji zabezpieczającej są
bezpośrednio odnoszone na wynik finansowy netto roku obrotowego.
Stosowane zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych desygnowanych jako instrumenty
zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
Do zawartych instrumentów pochodnych ustanawiane jest powiązanie zabezpieczające, które podlega
rachunkowości zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy
i tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:
- w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie
zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię ustanowienia
zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub
transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność
instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji
zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,
- oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub
przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie
strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania. Do oceny efektywności wszystkich
powiązań zabezpieczających Spółka stosuje metodę dollar offset (metodę bezpośredniej kompensaty) do oceny
ex post efektywności powiązania zabezpieczającego. Powiązanie uznaje się za efektywne, jeśli stosunek zmiany
wartości instrumentów do zmiany wartości składników ekspozycji jest nie mniejszy niż 80% i nie większy niż
125%,
- w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych planowana transakcja będąca przedmiotem
zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów
pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów,
- efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane
z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu
zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione,
- zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach
sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako
instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne odnoszone są do kapitału z aktualizacji wyceny w części
stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do
sprawozdania z zysków lub strat.
Vistal Gdynia SA
27
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, gdy wystąpi jedno z
poniższych zdarzeń:
- instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego
instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego
nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część
udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjętej przez jednostkę). W takim przypadku skumulowane zyski
lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w
którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu
zajścia planowanej transakcji,
- zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski
lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w
którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu
zajścia planowanej transakcji,
- zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty
związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w którym
zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Realizacja planowanej transakcji,
która przestaje być wysoce prawdopodobna, może być ciągle oczekiwana,
- Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku zabezpieczenia planowanych transakcji,
skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał
własny przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale
własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji lub do momentu, kiedy zaprzestanie się oczekiwać jej
realizacji. Jeśli zaprzestaje się oczekiwać realizacji transakcji, skumulowane zyski lub straty odniesione
bezpośrednio na kapitał własny ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.
Spółka w ramach przyjętej polityki korzysta z prostych walutowych kontraktów forward o liniowej zależności
rentowności od sytuacji rynkowej. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce określa, iż transakcje
pochodne zawierane są jedynie w związku z realizacją kontraktów, z których wpływy realizowane będą w walucie
innej niż PLN. Mają więc one charakter zabezpieczający ze względu na dopasowanie nominałów i terminów
zapadalności z planowanymi wpływami.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada limitów rozliczeniowych
umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych.
8.6.3 Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów
finansowych) jest wyłączany z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wówczas, gdy:
• prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów wygasły,
• Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów, ale
jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez zbędnej zwłoki na rzecz strony trzeciej
na mocy zawartej z nią umowy, lub
• Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny
podmiot oraz
− przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego
składnika aktywów, albo
− ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich
pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym
aktywem.
Vistal Gdynia SA
28
8.7 Udziały i akcje w jednostkach powiązanych
Akcje i udziały w jednostkach powiązanych zaliczone do aktywów trwałych wycenia się według ceny nabycia.
W przypadku trwałej utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji
pomniejsza się o odpis wyrażający trwałą utratę wartości.
8.8 Udziały we wspólnych działaniach (operacjach)
Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych
jednostek. Niektóre umowy konsorcjalne stanowią wspólne działanie w przypadku wystąpienia współkontroli.
Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego, który występuje tylko
wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę.
Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego działania, albo wspólnego przedsięwzięcia. Wspólne
ustalenie umowne ma cechy:
• strony są związane umową,
• na podstawie umowy dwie strony lub większa ich liczba sprawują wspólną kontrolę nad ustaleniem
umownym.
Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące współkontrolę nad
ustaleniem umownym mają prawa do aktywów, i obowiązki dotyczące zobowiązań, powiązanych z ustaleniem
umownym.
W związku z udziałami we wspólnym działaniu w sprawozdaniu finansowym ujmuje się:
• swoje aktywa, w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie;
• swoje zobowiązania, w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie;
• przychody ze sprzedaży swojego udziału w wynikach wspólnego działania;
• swoją część przychodów ze sprzedaży produkcji w ramach wspólnego działania oraz
• swoje koszty, w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach.
8.9 Zapasy
Zapasy są to aktywa:
• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,
• będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub
• mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie
świadczenia usług.
Ujęcie początkowe
Na moment początkowego ujęcia materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia.
Na cenę nabycia składają się koszty zakupu - cena zakupu powiększona o cła importowe i pozostałe podatki,
koszty transportu, załadunku, wyładunku, a także inne dające się przyporządkować koszty. Od kosztów zakupu
odejmuje się opusty, rabaty i inne podobne pozycje.
Do ceny nabycia nie zalicza się:
• kosztów ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem zapasów do postaci i miejsca,
w jakich się znajdują w momencie wyceny,
• kosztów magazynowania.
Vistal Gdynia SA
29
Wycena na dzień sprawozdawczy
Na dzień sprawozdawczy materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia lub według wartości netto możliwej
do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej
pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Testy sprawdzające utratę wartości poszczególnych pozycji materiałów i towarów przeprowadza się na bieżąco
w trakcie roku obrotowego. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy
materiałów i towarów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność.
Rozchód materiałów i towarów ustalany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło – pierwsze wyszło).
Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów jako koszty operacyjne.
8.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty
bankowe. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków
pieniężnych.
Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, która nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
8.11 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je
według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je o
odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na
to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków
umowy. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów, a wartością
bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy
procentowej. Odpis pomniejsza przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółka
analizuje należności indywidualnie w oparciu o płatności i sytuację na rynku. W przypadku istnienia
odpowiednich przesłanek tworzony jest odpis aktualizujący.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu
stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu
jest ujmowane jako przychody finansowe, a zmniejszenie należności jako koszty finansowe.
Spółka w kategoriach należności ujmuje:
• zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie,
• zaliczki na poczet wartości niematerialnych,
• zaliczki na dostawy,
• krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczące kosztów rozliczanych w czasie,
• naliczone przychody z tytułu wyceny umów budowlanych.
Vistal Gdynia SA
30
8.12 Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych
przepisami prawa i postanowieniami statutu.
Rodzaje kapitału własnego:
1) W gestii właściciela
a) Kapitał podstawowy
b) Kapitał zapasowy
c) Kapitał rezerwowy
d) Zyski zatrzymane
2) Poza gestią właściciela
a) Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem
do Krajowego Rejestru Sądowego.
Kapitał rezerwowy tworzy się z zysku rocznego, z przeznaczeniem na pokrycie strat Spółki lub inne cele. O użyciu
kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.
Kapitał zapasowy jest prezentowany w zyskach zatrzymanych.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane
utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za
dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego
rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału
podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowymi
i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
8.13 Rezerwy
Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem osoby trzeciej, które
w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ ze Spółki środków przedstawiających
korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty
tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika
z działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad
postępowania lub wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, Spółka przekazała stronom trzecim, iż
przyjmie na siebie określoną powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione
oczekiwanie, że powinność tę wypełni.
Oszacowanie wysokości rezerwy oparte jest na prawdopodobnym wydatku w celu uregulowania przez Spółkę
zobowiązania.
Utworzone rezerwy są weryfikowane na dzień sprawozdawczy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków
zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być
prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne.
W sytuacji niemożności dokonania wiarygodnego oszacowania zobowiązania, rezerwa nie jest ujęta,
a zobowiązanie jest ujęte jako „zobowiązanie warunkowe”. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie
Vistal Gdynia SA
31
jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszty finansowe.
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą
zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań
umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe
Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalno-
rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę/rentę.
Wysokość odpraw emerytalno-rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalno-rentowe są
programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień
sprawozdawczy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia
i dotyczą okresu do dnia sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia
oparte są o dane historyczne.
8.14 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje
się w wyniku finansowym metodą efektywnej stopy procentowej przez okres obowiązywania odnośnych umów.
8.15 Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, która nie różni się istotnie od wartości nominalnej.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania
finansowe przeznaczone do obrotu oraz zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez
wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały
zaciągnięte w celu odkupienia w bliskim terminie. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty
wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne
instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do
kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:
• taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak
i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom, lub
• zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu
o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem.
Vistal Gdynia SA
32
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości
godziwej, bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są
ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty lub przychody finansowe.
Inne zobowiązania finansowe, nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez
wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Spółka wyłącza ze swojego
jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to
znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Otrzymane zaliczki na poczet umów budowlanych są kompensowane z wartością należności z tytułu wyceny
kontraktów budowlanych.
Rozliczenia międzyokresowe bierne są prezentowane w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych innych
i dotyczą utworzonych rezerw na niewykorzystane urlopy, rezerw na badanie bilansu oraz rezerwy na koszty
aktuariusza.
8.16 Podatki
8.16.1 Podatek dochodowy
Podstawowe stawki podatkowe w 2021 roku kształtowały się następująco: stawka podatku dochodowego od osób
prawnych – 19%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i
usługi objęte były zwolnieniem podatkowym.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe
Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia
2021 roku sytuacja taka jest mało prawdopodobna.
System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, stopień ich
skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia
skarbowego oraz ogólnie pro-fiskalne podejście władz skarbowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary
działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej, czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli
odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą
być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin
płatności podatku, zwłaszcza w zakresie podatku od nieruchomości.
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy
ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek
oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Vistal Gdynia SA
33
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do
opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub
faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.
Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem
wypłaty dywidendy.
Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową aktywów
i zobowiązań i ich wartością podatkową. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:
• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących
z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę
bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;
• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych jeśli nie
jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;
• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.
Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy
podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania
kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową
na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności
z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty
podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie,
w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich
zrealizowanie.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża
się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku
dochodowym.
8.17 Przychody
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów
obejmujący pięć etapów:
• zidentyfikowanie umów z klientami,
• zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów,
• alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w
danej umowie,
• ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki
związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Vistal Gdynia SA
34
Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze
sprzedaży tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.
Umowy o usługę budowlaną
Przychody z tytułu umowy o usługę budowlaną składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie,
skorygowanej o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia lub płatności motywacyjne
w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na wysokość przychodów, a ich efekt da się
wiarygodnie wycenić. Tak szybko jak możliwe staje się wiarygodne oszacowanie wyniku na umowie o usługę
budowlaną, przychody są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu proporcjonalnie do stopnia
zaawansowania prac. Koszty związane z umową są ujmowane w momencie poniesienia, chyba że tworzą aktywa
związane z przyszłymi pracami w ramach umowy.
Stopień zaawansowania niezakończonych umów budowlanych ocenia się metodą kosztową polegającą na
określeniu na dzień sprawozdawczy stopnia zaawansowania prac w takim procencie, jaki stanowi udział
poniesionych od rozpoczęcia umowy do dnia sprawozdawczego kosztów umowy w całkowitej kwocie kosztów
wykonania umowy obejmującej koszty już poniesione oraz, wynikające z aktualnego globalnego budżetu, koszty
wymagające jeszcze poniesienia dla pełnego wykonania umowy.
Jeśli wynik na umowie o usługę budowlaną nie może zostać wiarygodnie oszacowany, przychody z tytułu umowy
ujmowane są tylko do wysokości poniesionych w związku z umową kosztów, których odzyskanie jest
prawdopodobne. Oczekiwana strata na umowie jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu w pełnej
wysokości.
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych ujmuje się po spełnieniu następujących warunków:
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
• jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji;
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją,
można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody z tytułu najmu
Przychody z tytułu najmu nieruchomości oraz ruchomości ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu
metodą liniową przez okres trwania umowy. Korzyści przekazane w zamian za podpisanie umowy najmu stanowią
integralną część całkowitych przychodów z tytułu najmu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu
przez okres trwania umowy.
8.18 Koszty
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,
o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości
zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru
w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.
Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów, przy
czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przyjmuje się
wariant kalkulacyjny.
8.19 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:
• ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych,
Vistal Gdynia SA
35
• z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub
odnoszonymi w koszty operacyjne,
• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także
środków pieniężnych,
• z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością,
• z prezentacją nadwyżki wartości godziwej nad ceną nabycia udziałów.
8.20 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami
(w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych w części
wycenianej przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, w części w której
ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego
okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje
się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od
ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,
dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości
godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w części w której ujmowane są w zysku
lub stracie bieżącego okresu, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności z tytułu
dostaw i usług) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, w części w której ujmowane są w zysku lub stracie
bieżącego okresu.
Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub
produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty
finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.
8.21 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
8.22 Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą
W celu rozliczenia transakcji:
1) połączeń spółek Grupy,
2) przejmowania przedsiębiorstwa spółki lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa w sytuacji, gdy
podziałowi lub wydzieleniu przedsiębiorstwa spółki lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa podlega
jedna spółka Grupy (spółka dzielona), natomiast stroną przejmującą spółkę, przedsiębiorstwo spółki lub
zorganizowaną część przedsiębiorstwa jest inna spółka Grupy (spółka przejmująca), Spółka stosuje
metodę łączenia udziałów.
Metoda łączenia udziałów polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i zobowiązań
oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod
wyceny i dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której
majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru.
Po dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek
połączonych spółek lub nowo powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów.
Wyłączeniu podlegają również wszystkie salda i transakcje pomiędzy łączącymi się jednostkami, w tym zyski lub
Vistal Gdynia SA
36
straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem, zawarte w wartościach podlegających łączeniu
aktywów i pasywów.
8.23 Zobowiązania i aktywa warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych,
których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub
większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, a także jako obecny
obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym,
ponieważ:
a) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
b) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Zobowiązania warunkowe wynikające z obecnego obowiązku nabyte w drodze połączenia jednostek
gospodarczych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rezerwy na zobowiązania.
Aktywa warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację
o aktywach warunkowych, jeżeli wpływ środków przedstawiający korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.
9. Ustalenie wartości godziwej
W wielu przypadkach przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości i ujawnień wymagają określenia wartości
godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań. Wartości godziwe są ustalane
i ujawniane z zastosowaniem przedstawionych poniżej metod. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje
na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających dotyczących
poszczególnych aktywów i zobowiązań.
9.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość godziwa rzeczowych aktywów trwałych nabytych w wyniku połączenia jednostek oraz aktywów
trwałych należących do grupy gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej oparta jest na ich
wartości rynkowej.
Wartość rynkowa gruntów, budynków oraz obiektów inżynierii lądowej i wodnej nieruchomości jest oszacowaną
kwotą, za jaką na dzień wyceny składniki te mogłaby zostać wymienione na warunkach rynkowych pomiędzy
zainteresowanymi stronami, po przeprowadzeniu odpowiednich działań marketingowych, przy tym obie strony
działałyby świadomie i z własnej woli. Szczegółowe zasady rachunkowości dotyczące rzeczowych aktywów
trwałych opisano w punkcie 8.2.
9.2 Wartości niematerialne
Wartość godziwa wartości niematerialnych oparta jest na zdyskontowanych przepływach pieniężnych, których
oczekuje się w związku z użytkowaniem lub ewentualną sprzedażą tych aktywów.
9.3 Zapasy
Wartość godziwa zapasów nabytych w drodze połączenia jednostek jest ustalana w oparciu o szacowaną cenę
sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty przygotowania do
sprzedaży i sprzedaży oraz o rozsądną marżę zysku w oparciu o nakłady na przygotowanie do sprzedaży i sprzedaż
zapasów.
Vistal Gdynia SA
37
9.4 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyłączeniem należności
z tytułu niezakończonych umów o usługi budowlane jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów
pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. Wartość
godziwa szacowana jest jedynie w celu ujawnienia.
9.5 Instrumenty pochodne
Kontrakty walutowe forward są wyceniane na podstawie notowań giełdowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania
nie są dostępne, to ich wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem
terminowym wynikającym z kontraktu, a bieżącym kursem terminowym dla okresu kończącego się w dniu
wykonania kontraktu, przy pomocy stopy procentowej (w oparciu o bony skarbowe) powiększonej o premię za
ryzyko.
Wartość godziwa odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem oraz obejmuje niezbędne
korekty wynikające z uwzględnienia ryzyka kredytowego Spółki i kontrahenta.
9.6 Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych
przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek, zdyskontowanych z zastosowaniem
rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku leasingu finansowego, rynkową stopę
procentową ustala się przez odniesienie do podobnych umów leasingowych.
10. Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu Spółki polega na utrzymywaniu bezpiecznej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie
inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał
obejmuje kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom
dywidendy przypadającej na akcje zwykłe.
Zarząd dąży do utrzymania równowagi w strukturze kapitałowej Spółki. Cel ten osiągany jest poprzez
zapewnienie odpowiedniej struktury zadłużenia i kapitałów własnych, co umożliwia pełne wykorzystanie efektu
dźwigni finansowej i zapewnia bezpieczeństwo poprzez odpowiedni udział kapitałów własnych.
Stopa zadłużenia netto Spółki do skorygowanego kapitału na dzień sprawozdawczy kształtowała się następująco:
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania ogółem
92 688
92 296
Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(302)
(6 025)
Zadłużenie netto
92 386
86 271
Kapitał własny
558
8 593
Plus: zakumulowane w kapitale własnym kwoty
związane z zabezpieczeniem przepływów pieniężnych
-
-
Skorygowany kapitał własny
558
8 593
Współczynnik zadłużenia netto do skorygowanego kapitału
własnego
165,57
10,04
Vistal Gdynia SA
38
11. Przychody
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody z tytułu realizacji umów budowlanych
18 167
55 374
Przychody ze sprzedaży innych usług
7 217
2 158
Przychody ze sprzedaży usług najmu
3 340
2 615
Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów
88
61
28 812
60 208
W oszacowaniu przychodów na jednym z kontraktów uwzględnione zostały roszczenia wynikające ze wzrostu
cen materiałów dotyczących zakupionej stali w związku z przekonaniem graniczącym z pewnością o pozytywnym
rozpatrzeniu tych roszczeń przez Zamawiającego.
Przychody szacowane wynikające z tych roszczeń wyniosły 938 tys. zł
W nocie 24 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe oraz w nocie 32 Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania zostały ujawnione informacje o kontraktach długoterminowych w zakresie
przychodów, kosztów, należności i zobowiązań.
12. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Koszty rodzajowe
Amortyzacja
4 856
4 300
Zużycie materiałów i energii
11 697
19 517
Usługi obce
20 603
34 751
Podatki i opłaty
1 009
1 021
Wynagrodzenia
5 866
7 759
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
672
1 864
Pozostałe koszty rodzajowe
1 380
1 410
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
38
20
Razem
46 121
70 642
Zmiana stanu produktów
(271)
191
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
jednostki
3 409
568
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
29 746
56 721
Koszty ogólnego zarządu
13 237
13 162
Vistal Gdynia SA
39
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Koszty ogólnego zarządu
Amortyzacja
3 186
2 788
Zużycie materiałów i energii
454
595
Usługi obce
2 842
2 959
Podatki i opłaty
995
994
Wynagrodzenia
4 249
3 884
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
338
786
Pozostałe koszty rodzajowe
1 173
1 156
Razem
13 237
13 162
13. Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wynagrodzenia
5 866
7 759
Narzuty na wynagrodzenia
846
1 292
Pozostałe świadczenia pracownicze *
(174)
572
6 538
9 623
* Ujemna kwota kosztów w wysokości (174) tys. zł w pozycji „Pozostałe świadczenia pracownicze” jest
wynikiem rozwiązania rezerw na niewykorzystane urlopy oraz odprawy emerytalne poprzez korektę kosztów.
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
Zatrudnienie średnioroczne
Pracownicy - stanowiska administracyjne
11
17
Pracownicy - stanowiska pozostałe
20
18
31
35
Vistal Gdynia SA
40
14. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zysk ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego
984
96
Przychody z odsprzedaży złomu, części zamiennych
1 322
56
Dotacje
110
-
Naliczone kary i odszkodowania
339
1 732
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
2 734
15 355
Nadwyżki inwentaryzacyjne
305
-
Odpisane zobowiązania
15
119
Zwrot opłat sądowych
38
-
Rozwiązanie rezerw na zobowiązania
429
1 611
Inne
83
100
6 359
19 069
15. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Utworzone odpisy aktualizujące
Rzeczowe aktywa trwałe
27
883
Należności handlowe
1 507
1 834
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
10
63
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
-
840
Należności budżetowe
686
3 509
2 230
7 129
Pozostałe koszty operacyjne
Wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych
872
109
Opłaty sądowe
308
-
Kary i odszkodowania
264
2
Niedobory inwentaryzacyjne
5
36
Koszty złomu
168
-
Spisane należności
-
71
Ubezpieczenia
-
26
Koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych
3 409
568
Koszt zlikwidowanych materiałów
-
108
Inne
11
9
5 037
929
7 267
8 058
Vistal Gdynia SA
41
16. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Rok zakończony
Kategorie
31.12.2021
31.12.2020
instrumentów
PLN'000
PLN'000
Przychody odsetkowe:
Odsetki od udzielonych pożyczek
Pożyczki udzielone
i należności własne
1 296
1 298
Odsetki od środków bankowych
Pożyczki udzielone
i należności własne
-
1
Odsetki od zwłoki w płatnościach
z tytułu dostaw i usług
Pożyczki udzielone
i należności własne
10
172
Odpisane zobowiązania z tytułu odsetek
-
49
Przychody odsetkowe razem
1 306
1 520
Pozostałe przychody finansowe:
Zysk na różnicach kursowych
44
-
Przychody z tytułu poręczeń
312
7 985
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
pożyczkę
-
5
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
wartość udziałów
-
19
Zabezpieczenia na rzecz banku
60
67
Inne
-
11
Pozostałe przychody finansowe razem
416
8 087
Przychody finansowe razem
1 722
9 607
Vistal Gdynia SA
42
Koszty finansowe
Kategorie
Rok zakończony
instrumentów
31.12.2021
31.12.2020
finansowych
PLN'000
PLN'000
Koszty odsetkowe
Odsetki od kredytów i pożyczek
Zobowiązania wyceniane
według zamortyzowanego
kosztu
1
1
Odsetki z tytułu nieterminowej realizacji
dostaw
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
23
1
Odsetki z tytułu nieterminowego regulowania
zobowiązań budżetowych
26
3
Odsetki leasingowe
173
115
Koszty odsetkowe razem
223
120
Pozostałe koszty finansowe
Strata na różnicach kursowych
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
-
2 007
Koszty pozyskania kredytu, gwarancji
bankowych
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
-
3
Odpis aktualizujący należności z tytułu
udzielonych pożyczek
1 287
1 290
Odpis aktualizujący należności z tytułu
udzielonych poręczeń
266
7 962
Koszty dyskonta
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
1 935
1 076
Pozostałe koszty finansowe razem
3 488
12 338
Koszty finansowe razem
3 711
12 458
Zysk / (strata) na zawarciu układu z wierzycielami
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zysk/(strata) na zawarciu układu z
wierzycielami
(506)
(11 676)
Zysk/(strata) na zawarciu układu z
wierzycielami razem
(506)
(11 676)
Vistal Gdynia SA
43
17. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty jako zysk lub strata bieżącego okresu
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Podatek dochodowy ujęty w zyskach i stratach
bieżącego okresu
Podatek dochodowy za bieżący okres
-
-
Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych
-
-
Podatek dochodowy
-
-
Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku nie utworzyła zarówno aktywów jak i rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego. Ze względu na wysoki poziom strat podatkowych z lat ubiegłych oraz brak oszacowania
przyszłych dochodów podatkowych wpływających na możliwość rozliczenia różnic przejściowych, wysokość
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przewyższa wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym
2021
Przed
opodatkowaniem
Podatek
(obciążenie)/
uznanie
Po
opodatkowaniu
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Przeszacowania rzeczowych aktywów
trwałych do wartości godziwej oraz wycena
instrumentów zabezpieczających
37 737
(9 539)
28 198
2020
Przed
opodatkowaniem
Podatek
(obciążenie)/
uznanie
Po
opodatkowaniu
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Przeszacowania rzeczowych aktywów
trwałych do wartości godziwej oraz wycena
instrumentów zabezpieczających
29 203
(9 130)
20 073
Vistal Gdynia SA
44
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
%
PLN'000
%
PLN'000
Zysk/(strata) netto
(17 574)
(13 191)
Podatek dochodowy
-
-
Zysk/(strata) brutto
(17 574)
(13 191)
Podatek wyliczony według nominalnej stawki podatkowej
19%
(3 339)
19%
(2 506)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
(różnice trwałe)
(2%)
353
(19%)
2 529
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
1%
(129)
2%
(323)
Różnice trwałe
1%
(129)
2%
(323)
Dywidendy otrzymane
-
-
-
-
Nieujęte aktywa/(rezerwy) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(18%)
3 115
(2%)
300
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku
dochodowego
-
-
-
-
Vistal Gdynia SA
45
18. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
razem
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
2 029
51 291
14 095
1 714
10 432
79 561
248
79 809
Zwiększenie stanu:
- nabycie
-
25
1 524
620
245
2 414
199
2 613
- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży
344
2 620
271
-
-
3 235
3 235
- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w
budowie
-
144
4
-
50
198
198
- przeszacowanie do wartości godziwej
1 253
22 900
-
-
-
24 153
24 153
Zmniejszenia:
- sprzedaż
-
-
(3)
(349)
-
(352)
(352)
- likwidacja
-
-
(52)
-
(120)
(172)
(172)
- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w
budowie
-
-
-
-
-
-
(199)
(199)
- niedobory inwentaryzacyjne
-
-
(4)
(6)
(48)
(58)
(58)
- przeniesienie do aktywów przeznaczonych do
sprzedaży
-
-
-
-
-
-
(165)
(165)
- zakończenie umowy leasingowej
-
-
-
(254)
-
(254)
(254)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
3 626
76 980
15 835
1 725
10 559
108 725
83
108 808
Zwiększenie stanu:
- nabycie
-
-
181
100
111
392
1 266
1 658
- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w
budowie
-
-
207
48
10
265
-
265
- przeszacowanie do wartości godziwej
749
20 707
21 456
-
21 456
Zmniejszenia:
- sprzedaż
-
-
(173)
-
(26)
(199)
-
(199)
- likwidacja
-
-
(130)
(252)
(1 920)
(2 302)
-
(2 302)
Vistal Gdynia SA
46
- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w
budowie
-
-
-
-
-
-
(265)
(265)
- przeniesienie
-
-
-
-
-
-
(5)
(5)
- zakończenie umowy leasingowej
-
-
-
(77)
-
(77)
-
(77)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
4 375
97 687
15 920
1 544
8 734
128 260
1 079
129 339
Vistal Gdynia SA
47
Grunty
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
razem
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Umorzenie i utrata wartości
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
-
21 393
9 287
591
3 787
35 058
-
35 058
Zwiększenie stanu
- amortyzacja
-
2 004
872
218
841
3 935
-
3 935
- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do
sprzedaży
-
211
79
-
-
290
-
290
- wycena do wartości godziwej
-
9 375
-
-
-
9 375
-
9 375
Zmniejszenia:
- sprzedaż
-
-
(4)
(192)
-
(196)
-
(196)
- likwidacja
-
-
(18)
-
(92)
(110)
-
(110)
- odpis aktualizujący
-
-
(6)
-
-
(6)
-
(6)
- zakończenie umowy leasingowej
-
-
-
(252)
-
(252)
-
(252)
- niedobory inwentaryzacyjne
-
-
(1)
(1)
(46)
(48)
-
(48)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
-
32 983
10 209
364
4 490
48 046
-
48 046
Zwiększenie stanu
- amortyzacja
-
2 432
893
319
872
4 516
-
4 516
- odpis aktualizujący
-
-
-
-
-
-
324
324
- wycena do wartości godziwej
-
10 236
-
-
-
10 236
-
10 236
Zmniejszenia:
- sprzedaż
-
-
(100)
-
(25)
(125)
-
(125)
- likwidacja
-
-
(100)
(87)
(1 326)
(1 513)
-
(1 513)
- niedobory inwentaryzacyjne
-
-
-
- zakończenie umowy leasingowej
-
-
-
(77)
-
(77)
-
(77)
- odpis aktualizujący
-
-
(6)
-
-
(6)
-
(6)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
-
45 651
10 896
519
4 011
61 077
324
61 401
Wartość księgowa
Według stanu na dzień 01.01.2020
2 029
29 898
4 808
1 123
6 645
44 503
248
44 751
Według stanu na dzień 31.12.2020
3 626
43 997
5 626
1 361
6 069
60 679
83
60 762
Według stanu na dzień 31.12.2021
4 375
52 036
5 024
1 025
4 723
67 183
755
67 938
Vistal Gdynia SA
48
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych w cenie nabycia
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Grunty
4 824
4 824
Budynki
23 182
24 248
Obiekty inżynierii lądowej
6 339
6 781
RAZEM
34 345
35 853
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych nabytych w leasingu została przedstawiona w nocie 30.
Wartości godziwe gruntów i budynków
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała wyceny przez niezależnego rzeczoznawcę wartości rzeczowych
aktywów trwałych należących do gruntów, budynków oraz obiektów inżynierii lądowej do wartości godziwej.
Wyceny wartości godziwej nieruchomości gruntowych, budynków i budowli oraz obiektów inżynierii lądowej i
wodnej dokonano przy zastosowaniu podejścia porównawczego – metody porównywania parami. Wartości
poszczególnych składników nieruchomości z każdej pary porównawczej zostały określone jako cena transakcyjna
skorygowana o sumę poprawek stanowiących wynik uwzględnienia różnicy cech i przypisanych im wag
pomiędzy przedmiotem wyceny, a nieruchomościami wybranymi. Ostateczne wartości poszczególnych
składników nieruchomości zostały określone jako średnia arytmetyczna z wartości uzyskanych z porównań w
poszczególnych parach. Wartość odtworzeniową budowlanych składników wycenianych nieruchomości
określono w podejściu kosztowym, opierając się na metodzie odtworzeniowej, przy użyciu techniki
wskaźnikowej.
W tabeli poniżej przedstawiono aktywa niefinansowe wykazywane wg wartości godziwej w podziale na
poszczególne metody wyceny.
Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:
- Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom
1).
- Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika
aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych
na cenach) (poziom 2).
- Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do
zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
W trakcie roku obrotowego nie nastąpiły żadne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3.
Vistal Gdynia SA
49
Pomiary
wartości
godziwej na
dzień
31 grudnia 2021
za pomocą
Ceny notowane z
aktywnych rynków
dla identycznych
aktywów
Inne istotne
obserwowalne
dane wejściowe
Istotne
niemożliwe do
zaobserwowania
dane wejściowe
(Poziom 1)
(Poziom 2)
(Poziom 3)
Powtarzalne pomiary wartości godziwej
Grunty, budynki i budowle
56 411
- grunty
-
-
4 375
- budynki
-
-
41 669
- budowle
-
-
10 367
Vistal Gdynia SA
50
Informacje o wycenie wartości godziwej przy użyciu istotnych niemożliwych do zaobserwowania danych wejściowych (Poziom 3)
Opis
Wartość godziwa
na dzień
31 grudnia 2021r.
Technika(i)
wyceny
Dane niemożliwe do
zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do
zaobserwowania (średnia
ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi
do zaobserwowania danymi a
wartością godziwą
Grunty
4 375
- grunty
4 375
Podejście
porównawcze
Cena za metr
kwadratowy
19,08 PLN - 424,08 PLN
Im wyższa cena za metr, tym
wyższa wartość godziwa
Budynki
41 669
- budynki
37 540
Podejście
porównawcze
Cena za metr
kwadratowy
1 161,29 PLN - 4 545,45 PLN
Im wyższa cena za metr, tym
wyższa wartość godziwa
- budynki
4 129
Podejście
kosztowe
Cena za obiekt
porównywalny
Im wyższa cena za obiekt
porównywalny, tym wyższa
wartość godziwa
Budowle
10 367
- budowle
10 367
Podejście
kosztowe
Cena za obiekt
porównywalny
Im wyższa cena za obiekt
porównywalny, tym wyższa
wartość godziwa
Vistal Gdynia SA
51
Dzierżawa nieruchomości
Spółka użytkuje na podstawie umów dzierżawy pomieszczenia biurowe, pomieszczenia produkcyjne, nabrzeże i
plac magazynowy. Suma rocznych opłat z tytułu czynszów za dzierżawę nieruchomości wyniosła w 2021 r.
1 784 tys. zł netto (2020 r.: 2 180 tys. zł).
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
Spółka użytkuje środki transportu w ramach umów leasingu finansowego. Spółka ma możliwość zakupu
przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu po obniżonej cenie. Przeciętna długość okresów, na jakie
zostały zawarte umowy wynosiła dla środków transportu od 2 do 3 lat. Zabezpieczeniem zobowiązań są rzeczowe
aktywa trwałe oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. W ciągu roku Spółka zawarła nową
umowę leasingową (patrz nota 30). Umowy leasingowe zawierane były w walucie polskiej.
Wartość majątku stanowiącego zabezpieczenie
Na dzień 31.12.2021 r. wartość księgowa nieruchomości własnych wraz z prawem użytkowania wieczystego
stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 54 998 tys. zł, wartość księgowa ruchomości
stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 9 tys. zł, wartość księgowa majątku obrotowego
stanowiącego zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 2 000 tys. zł.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
W okresie sprawozdawczym Spółka poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczące budowy
instalacji sprężonego powietrza, sieci zasilającej komputery, przyczep transportowych, podestów roboczych,
klatek montażowych i belek do nasuwania oraz na modernizację wózków wagonowych i hali produkcyjnej w
Liniewie, a także na zakup i uruchomienie maszyny do kołkowania. Koszt wytworzenia rzeczowych aktywów
trwałych w budowie w okresie od 01.01.2021 roku do 31.12.2021 roku wyniósł 1 266 tys. zł (2020 r.: 199 tys.
zł).
Nakłady na inwestycję w Liniewie objęte zostały odpisem aktualizującym w kwocie 324 tys. zł.
Spółka w okresie sprawozdawczym oddała do użytkowania środki trwałe na łączną wartość 265 tys. zł.
Vistal Gdynia SA
52
19. Wartości niematerialne
Autorskie prawa
majątkowe, prawa
pokrewne, licencje,
koncesje, programy
komputerowe
Koszty
zakończonych prac
rozwojowych
Razem
Wartość brutto
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
3 700
120
3 820
Zwiększenie stanu:
- nabycie
38
-
38
Zmniejszenia:
- niedobory inwentaryzacyjne
(4)
-
(4)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
3 734
120
3 854
Zwiększenie stanu:
- nabycie
-
-
-
Zmniejszenia:
- niedobory inwentaryzacyjne
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
3 734
120
3 854
Autorskie prawa
majątkowe, prawa
pokrewne, licencje,
koncesje, programy
komputerowe
Koszty
zakończonych prac
rozwojowych
Razem
Umorzenie i utrata wartości
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
2 945
120
3 065
Zwiększenie stanu
- amortyzacja
155
-
155
Zmniejszenia:
- niedobory inwentaryzacyjne
(4)
-
(4)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
3 096
120
3 216
Zwiększenie stanu
- amortyzacja
125
-
125
Zmniejszenia:
- likwidacja
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
3 221
120
3 341
Wartość księgowa
Według stanu na dzień 01.01.2020
755
-
755
Według stanu na dzień 31.12.2020
638
-
638
Według stanu na dzień 31.12.2021
513
-
513
Vistal Gdynia SA
53
Amortyzacja wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące
Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane jako koszt okresu w ramach kosztów działalności
operacyjnej.
20. Prawo wieczystego użytkowania gruntu
Od 1 stycznia 2011 roku w związku z nowelizacją ustawy o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania
gruntów w prawo własności nieruchomości Spółka dokonała zmiany klasyfikacji oraz wyceny i ujęcia w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, które do 31 grudnia 2014 roku
prezentowane były jako leasing finansowy. W związku z wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego z dnia 10 marca
2015 roku Spółka dokonała zmiany klasyfikacji praw wieczystego użytkowania gruntów z leasingu finansowego
na leasing operacyjny. Na moment przekształcenia dotychczasowa wartość księgowa odpowiadająca wartości
godziwej została przyjęta jako wartość początkowa w wartości 11 718 tys. zł. Wartość praw wieczystego
użytkowania gruntów na dzień 31 grudnia 2021 r. po uwzględnieniu odpisu za rok 2021 wyniosła 7 738 tys. zł.
Prawo wieczystego
użytkowania gruntu
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
9 057
Zwiększenie stanu:
- odpis aktualizujący
225
Zmniejszenia:
- odpis
(458)
- przeniesienie do aktywów do sprzedaży
(696)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
8 128
Zwiększenie stanu:
- odpis aktualizujący
59
Zmniejszenia:
- odpis
(449)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
7 738
21. Inwestycje w jednostkach powiązanych
21.1 Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Inwestycje krótkoterminowe
Udzielone pożyczki
267
258
267
258
Vistal Gdynia SA
54
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Siedziba
Udział %
w kapitale
Wartość
księgowa
udziałów
Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Vistal Construction Sp. z o.o. w upadłości
ul. Hutnicza 40, Gdynia
100%
-
Vistal Ocynkownia Sp. z o.o. w upadłości
ul. Nasienna 13, Liniewo
100%
-
Vistal Infrastructure Sp. z o.o. w upadłości
ul. Czechosłowacka 3, Gdynia
100%
-
Vistal Offshore Sp. z o.o. w restrukturyzacji
ul. Indyjska 7, Gdynia
100%
-
Vistal Eko Sp. z o.o. w restrukturyzacji
ul. Leśna 6, Kartoszyno
100%
-
Vistal Pref Sp. z o.o.
ul. Fabryczna 7/18, Czarna
Białostocka
100%
-
Vistal Marine Sp. z o.o. w upadłości
ul. Czechosłowacka 3, Gdynia
100%
-
VS NDT Sp. z o.o. w upadłości
ul. Czechosłowacka 3, Gdynia
100%
-
-
Udziały i akcje w jednostkach
stowarzyszonych
Vistal Budownictwo Inżynieryjne Sp. z o.o.
ul. Zglenickiego 42, Płock
19%
-
-
Udziały i akcje razem
-
Udziały i akcje w podmiotach powiązanych są prezentowane w inwestycjach długoterminowych i są ujmowane
w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisu aktualizującego ich wartość. W ciągu roku zakończonego 31 grudnia
2021 roku Spółka nie nabywała żadnych akcji i udziałów w spółkach zależnych.
22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Spółka w 2021 roku zdecydowała się nie rozpoznawać aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego ze względu na brak oszacowanych przyszłych dochodów podatkowych wpływających na
możliwość rozliczenia różnic przejściowych oraz jednocześnie ze względu na wysoki poziom strat podatkowych.
23. Zapasy
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Materiały (surowce)
3 825
3 791
3 825
3 791
Koszt zapasów ujęty w koszcie własnym sprzedaży wyniósł 9 080 tys. zł (2020 r.: 17 703 tys. zł). W 2021 r. nie
dokonywano zmian w odpisach aktualizujących wartość zapasów.
Vistal Gdynia SA
55
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Należności krótkoterminowe
Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy
84 304
91 150
w tym:
- od jednostek powiązanych
1 676
695
- od pozostałych jednostek
82 628
90 455
Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty
powyżej 12 miesięcy w tym:
496
1 316
- od jednostek powiązanych
496
1 316
Wycena kontraktów budowlanych
2 516
1 229
Kaucje
1 983
3 917
- do 12 miesięcy
777
2 498
- powyżej 12 miesięcy
1 206
1 419
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług *
(80 617)
(85 576)
8 682
12 036
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Pozostałe należności
Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy
od osób prawnych
891
3 564
Zaliczki na dostawy, w tym:
73
996
- od pozostałych jednostek
73
996
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych
-
20
Zajęcia komornicze
54
526
Depozyt sądowy
95
95
Należności od pracowników
4
6
Krótkoterminowe należności z tyt. zawarcia układu
13
-
Rozliczenia międzyokresowe-gwarancje ubezpieczeniowe
163
206
Rozliczenia międzyokresowe-pozostałe
127
169
Inne
-
32
1 420
5 614
*Odpisy aktualizujące uwzględniają oczekiwaną stratę kredytową wg postanowień związanych z wprowadzeniem
MSSF 9 od 1 stycznia 2018 r.
Vistal Gdynia SA
56
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Należności długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe z tyt. gwarancji ubezpieczeniowych
228
312
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
5
-
Długoterminowe należności z tyt. zawarcia układu
78
-
311
312
Na dzień 31 grudnia 2021 r. łączne przychody ujęte w roku bieżącym oraz w poprzednich latach obrotowych, w
związku z niezakończonymi umowami o usługi budowlane na dzień sprawozdawczy wyniosły 16 877 tys. zł (2020
r.: 66 468 tys. zł), natomiast poniesione koszty: 18 101 tys. zł (2020 r.: 67 142 tys. zł).
W oszacowaniu przychodów na jednym z kontraktów uwzględnione zostały roszczenia wynikające ze wzrostu
cen materiałów dotyczących zakupionej stali w związku z przekonaniem graniczącym z pewnością o pozytywnym
rozpatrzeniu tych roszczeń przez Zamawiającego.
Przychody szacowane wynikające z tych roszczeń wyniosły 938 tys. zł.
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zmiany w stanie odpisów aktualizujących wartość należności
Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu
85 576
91 859
Zwiększenia
- Utworzenie odpisów aktualizujących
1 773
1 967
Zmniejszenia
- Rozwiązanie/wykorzystanie odpisów aktualizujących
(6 732)
(8 250)
Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu
80 617
85 576
Analiza wiekowa należności przeterminowanych, ale nie obarczonych utratą wartości
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Przeterminowane od 1 do 30 dni
46
990
Przeterminowane od 31 do 120 dni
292
1 783
Przeterminowane powyżej 121 dni
175
1 190
513
3 963
25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
302
6 025
302
6 025
Vistal Gdynia SA
57
26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa przeznaczone do sprzedaży stanowią ruchomości znajdujące się w Liniewie należące do Spółki.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Ruchomości w Liniewie
36
104
Nieruchomości (II) w Gdyni przy ul. Czechosłowackiej
-
861
36
965
Na część ruchomości znajdujących się w Liniewie zaklasyfikowanych jako aktywa trwałe przeznaczone do
sprzedaży nie wykorzystanych w działalności gospodarczej Spółka w dalszym ciągu podejmuje działania
zmierzające do realizacji transakcji sprzedaży. Składniki tych aktywów trwałych są aktywnie wystawione na
rynku po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do ich wartości godziwej. Okres potrzebny na sfinalizowanie
transakcji sprzedaży aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży został wydłużony do końca
2022 roku.
W dniu 8 września 2021 roku Spółka dokonała zbycia nieruchomości składających się z praw wieczystego
użytkowania gruntu oraz posadowionego na jednej z działek budynku zlokalizowanych przy ul. Czechosłowackiej
w Gdyni oraz związanych z przedmiotowymi nieruchomościami składników majątku trwałego i praw
majątkowych za łączną kwotę 1 900 tys. zł netto. Zbycie nieruchomości stanowiło kontynuację realizacji planu
restrukturyzacyjnego Spółki zakładającego dezinwestycje aktywów nieprodukcyjnych.
27. Utrata wartości aktywów
W celu ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka dokonała
identyfikacji aktywów, w przypadku których mogła nastąpić utrata wartości. Analizując przesłanki świadczące o
możliwości utraty wartości któregoś ze składników aktywów Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość
rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów trwałych klasyfikowanych do sprzedaży.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wyceniła rzeczowe aktywa trwałe, w tym budynki i budowle, prawo
wieczystego użytkowania gruntu oraz aktywa klasyfikowane do sprzedaży wg wartości godziwej. Wycena
nieruchomości wg wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku została przeprowadzona przez niezależnego
rzeczoznawcę.
W przypadku rzeczowych aktywów trwałych w wyniku przeprowadzonej wyceny do wartości godziwej dokonano
zwiększenia ich wartości o kwotę 11 219 tys. zł. Kwota 1 715 tys. zł odniesiona została w pozostałe przychody
operacyjne jako rozwiązanie odpisu aktualizującego, kwota w wysokości 9 531 tys. zł zwiększyła kapitał z
aktualizacji wyceny, natomiast utworzony odpis aktualizujący w wysokości 27 tys. zł został odniesiony w
pozostałe koszty operacyjne.
Odpis aktualizujący wartość prawa wieczystego użytkowania gruntu wyniósł 10 tys. zł i został w całości
odniesiony w pozostałe koszty operacyjne. W 2021 roku został odwrócony odpis z 2020 roku w wysokości 70
tys. zł, który został odniesiony na kapitał w wysokości 7 tys. zł i w pozostałe przychody operacyjne w wysokości
63 tys. zł.
Vistal Gdynia SA
58
W związku ze sprzedażą w 2021 roku aktywów trwałych klasyfikowanych do sprzedaży rozwiązany został odpis
aktualizujący wartość tych aktywów w kwocie 123 tys. zł w korespondencji z pozostałymi przychodami
operacyjnymi. W 2021 roku w związku z przeklasyfikowaniem części składników majątkowych z aktywów
trwałych przeznaczonych do sprzedaży do rzeczowych aktywów trwałych w budowie kwota odpisu
aktualizującego aktywa trwałe klasyfikowane do sprzedaży w kwocie 324 tys. zł została przeniesiona do
rzeczowych aktywów trwałych w budowie. Kwota odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych
zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży na koniec roku wyniosła 393 tys. zł.
Spółka dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących należności układowe od spółki zależnej w łącznej
wysokości 111 tys. zł.
Analizą objęto również należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności od jednostek pozostałych. Spółka
utworzyła i rozwiązała odpis aktualizujący wartość należności od jednostek pozostałych na łączną kwotę 3 029
tys. zł.
28. Kapitał własny
Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Spółki.
Ilość akcji na
Wartość
nominalna
akcji
Udział %
w kapitale
podstawowym
Udział %
w liczbie
głosów na
Akcjonariusz
31.12.2021
PLN'000
31.12.2021
BMMR Investments Sp. z o.o.
7 500 000
375
45,51%
45,51%
Bożena Matyka
2 500 000
125
15,17%
15,17%
UNIQA Ubezpieczenia TUiR SA
1 423 365
71
8,64%
8,64%
Pozostali akcjonariusze
5 054 982
253
30,68%
30,68%
Razem
16 478 347
824
100%
100%
Jednostką Dominującą Grupy najwyższego szczebla jest BMMR Investments Sp. z o.o.
28.1 Kapitał zapasowy
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Kapitał zapasowy
56 359
56 359
Kapitał zapasowy zgodny z wymogami Kodeksu Spółek
Handlowych
237
237
Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek
Handlowych – z podziału zysku
2 231
2 231
Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek
Handlowych – nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną
47 200
47 200
Vistal Gdynia SA
59
Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek
Handlowych – konwersja wierzytelności
6 691
6 691
56 359
56 359
28.2 Akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane
Na 31 grudnia 2021 r. zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki składał się z 16 478 347 akcji zwykłych. Wartość
nominalna wszystkich akcji wynosiła 824 tys. zł (0,05 zł za każdą akcję). Wszystkie wyemitowane akcje były w
pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają
prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia.
W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane.
29. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu.
Natomiast zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych
zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących
w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
W Spółce nie występuje efekt rozwodnienia zysku na jedną akcję.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
zysku na jedną akcję:
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zysk/(strata) netto
(17 574)
(13 191)
Zysk/(strata) netto przypadający na zwykłych
akcjonariuszy
(17 574)
(13 191)
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu obrotowego w tys. szt.
16 478
16 478
Liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowanych do
obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. szt.
16 478
16 478
Zysk/(strata) na jedną akcję (podstawowy) - w zł/akcję
(1,07 zł)
(0,80 zł)
Zgodnie z postanowieniami układu zawartego w ramach postępowania sanacyjnego Spółki Akcje Serii C
uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od roku obrotowego, w którym zarejestrowano je po raz pierwszy
na rachunkach papierów wartościowych.
30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Vistal Gdynia SA
60
Informacje odnośnie ekspozycji Spółki na ryzyko kursowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności
przedstawia nota 36.4, 36.6 i 36.7.
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
199
374
Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju
533
754
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów
2 188
2 318
2 920
3 446
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych w inny sposób
111
103
Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju
532
311
Niezabezpieczone zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
241
-
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
235
218
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów
195
183
1 314
815
W związku z tym, iż zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaklasyfikowane do zobowiązań
krótkoterminowych, kredyty nie zostały wycenione wg zamortyzowanego kosztu. Zostały zaprezentowane w
wartości nominalnej.
W 2020 roku Spółka otrzymała subwencję z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach tarczy finansowej w związku
z sytuacją spowodowaną koronawirusem w łącznej kwocie 1 065 tys. zł. Otrzymana subwencja została
zaprezentowana w zobowiązaniach długoterminowych w wys. 533 tys. zł oraz w zobowiązaniach
krótkoterminowych w wys. 532 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Przyszłe
minimalne
płatności
z tytułu
leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość
przyszłych
minimalnych
płatności
z tytułu
leasingu
Przyszłe
minimalne
płatności
z tytułu
leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość
przyszłych
minimalnych
płatności
z tytułu
leasingu
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Harmonogram
spłat zobowiązań
z tytułu leasingu
finansowego
Do roku
300
65
235
287
69
218
1 do 5 lat
243
44
199
468
94
374
Ogółem
543
109
434
755
163
592
Vistal Gdynia SA
61
Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych na
podstawie umów leasingu finansowego
Środki transportu
415
565
Razem
415
565
Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych
nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w
trakcie roku
Środki transportu
58
565
Razem
58
565
Poniżej została zaprezentowana wartość początkowa na dzień sprawozdawczy rzeczowych aktywów trwałych,
które Spółka nabyła w trakcie roku obrotowego:
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych
nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w
trakcie roku
Środki transportu
85
610
Razem
85
610
Vistal Gdynia SA
62
31. Rezerwy
Rezerwy na
świadczenia
emerytalne
i podobne
Razem
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
67
67
Utworzenie
100
100
Rozwiązanie
(67)
(67)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
100
100
Część długoterminowa
36
36
Część krótkoterminowa
64
64
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
100
100
Utworzenie
67
67
Rozwiązanie
(100)
(100)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
67
67
Część długoterminowa
46
46
Część krótkoterminowa
22
21
Założenia aktuarialne
31.12.2021
31.12.2020
Stopa dyskontowa
3,90%
1,50%
Przyszły wzrost wynagrodzeń
3,50%
3,50%
Vistal Gdynia SA
63
32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne do 12 miesięcy
14 462
4 214
w tym:
- wobec jednostek powiązanych
2
-
- wobec pozostałych jednostek
14 460
4 214
Przychody przyszłych okresów z tytułu wyceny kontraktów budowalnych
56
1 991
Kaucje otrzymane wymagalne do 12 miesięcy
129
215
w tym:
- wobec jednostek powiązanych
21
20
- wobec pozostałych jednostek
108
195
Kaucje otrzymane wymagalne powyżej 12 miesięcy
13
40
w tym:
- wobec jednostek powiązanych
3
3
- wobec pozostałych jednostek
10
37
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem
14 660
6 460
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów
324
680
- od pozostałych jednostek
324
680
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek
dochodowy od osób prawnych
778
1 308
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
436
353
Otrzymane zaliczki
-
190
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
7
341
Rezerwa na kary i roszczenia
-
429
Dotacja na kapitał obrotowy
-
110
Inne
22
15
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - razem
1 567
3 426
Wartość przychodów przyszłych okresów z tytułu wyceny umów budowlanych wyniosła na 31 grudnia 2021 r.:
56 tys. zł (2020 r.: 1 991 tys. zł) i została zaprezentowana jako zobowiązania handlowe.
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Środki z funduszu prewencyjnego
3
3
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
5
-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe - razem
8
3
Vistal Gdynia SA
64
Spółka wykazała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe rozliczenie środków z funduszu prewencyjnego w wysokości 3 tys. zł (2020 r.: 3 tys. zł) i
zobowiązanie z tytułu zakupu aktywów trwałych w wysokości 5 tys. zł.
Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została
przedstawiona w notach 36.4 i 36.6.
Vistal Gdynia SA
65
33. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami
Grupa
wierzycieli
Wierzytelności
objęte układem
Umorzenie
zgodnie z
warunkami
postanowienia o
zatwierdzenie
układu
Konwersja
wierzytelności na
zobowiązania z
tytułu emisji akcji
Wierzytelności
do spłaty
Spłata w
poprzednich
okresach
sprawozdawczych
Stan na
31.12.2020
Wierzytelności
objęte układem -
zmiana w 2021
roku
Spłata w okresie
sprawozdawczym
Stan na
31.12.2021
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
grupa 1
102 691
83 985
-
18 706
769
17 937
-
1 930
16 007
grupa 2
347
6
-
341
339
2
-
2
-
grupa 3
10 867
7 070
-
3 797
221
3 576
(7)
386
3 183
grupa 4
4 238
2 751
837
650
33
617
-
67
550
grupa 5
176 029
145 810
-
30 219
1 209
29 010
-
2 917
26 093
grupa 6
43 257
436
-
42 821
12 461
30 360
-
2 212
28 148
grupa 7
12 274
8 322
-
3 952
3 952
-
-
-
-
grupa 8
40 425
28 471
5 968
5 986
300
5 686
-
598
5 088
grupa 9
1 389
1 080
-
309
16
293
518
47
764
razem
391 517
277 931
6 805
106 781
19 300
87 481
511
8 159
79 833
Vistal Gdynia SA
66
W powyższej nocie zostały ujęte zobowiązania Spółki uwzględniające skutki redukcji zadłużenia zgodnie z
warunkami zawartego układu. Zobowiązania te zostały zaprezentowane w kwotach do spłaty bez naliczonego
dyskonta i wyceny na dzień bilansowy.
Zobowiązania umorzone z tytułu zawartego układu w wysokości 277 931 tys. zł, w tym z tytułu odsetek od
umorzonych kredytów w wysokości 34 159 tys. zł stanowią zobowiązanie warunkowe pozabilansowe. W
przypadku, kiedy Spółka nie wypełni warunków spłaty zawartego układu z wierzycielami, to wierzytelności te
staną się wymagalne w pełnej wysokości wraz z potencjalnymi odsetkami naliczonymi do dnia 31 grudnia 2021 r,
które wyniosłyby 46 131 tys. zł.
W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2021 roku Spółka, zgodnie z
warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych w łącznej kwocie 27 459 tys. zł w formie
płatności pieniężnych. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółka dokonała spłaty zobowiązań układowych w kwocie 1 511 tys. zł w formie
płatności pieniężnych.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami
zostały zaprezentowane w łącznej kwocie 72 151 tys. zł, w tym do spłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego
w kwocie 7 983 tys. zł i w latach następnych w kwocie 64 168 tys. zł.
Kwota umorzonych zobowiązań z tytułu zawarcia układu z wierzycielami w postępowaniu
restrukturyzacyjnym nie stanowi przychodu dla celów podatkowych w myśl ustawy o podatku dochodowym
od osób prawnych.
34. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu
Zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu rozliczane zgodnie z MSSF 16 „Leasing” dotyczą
głównie umowy, której przedmiotem jest dzierżawa nieruchomości gruntowej. Umowa została zawarta na okres
do dnia 1 kwietnia 2032 roku.
Wartość przyszłych zdyskontowanych płatności z tytułu leasingu została ujęta jako prawa do użytkowania
aktywów i zobowiązania finansowe z tytułu umów najmu, dzierżawy i leasingu.
Przyjęta stopa dyskontowa wynosi 3,74 %.
Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu niepodlegających rozwiązaniu umów
wynoszą:
stan na dzień
31.12.2021
PLN'000
- do 1 roku
195
- od 1 do 5 lat
1 090
- powyżej 5 lat
1 098
Razem
2 383
35. Instrumenty finansowe
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie)
ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej (zasady opisano w
nocie 8) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości
Vistal Gdynia SA
67
godziwej (patrz nota 35 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2020). Od 1 stycznia 2018 roku
wprowadzono nową klasyfikację instrumentów finansowych:
Aktywa finansowe
Klasyfikacja wg MSR 39
Model biznesowy wg
MSSF 9
Klasyfikacja wg MSSF 9
Jednostki uczestnictwa w
funduszach inwestycyjnych
Aktywa wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
Inny (realizacja wzrostu
wartości godziwej instrumentu)
Aktywa wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
Należności handlowe
Pożyczki i należności
Utrzymywanie w celu realizacji
umownych przepływów
pieniężnych
Wycena w zamortyzowanym
koszcie
Pozostałe należności
Pożyczki i należności
Utrzymywanie w celu realizacji
umownych przepływów
pieniężnych
Wycena w zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki udzielone
Pożyczki i należności
Utrzymywanie w celu realizacji
umownych przepływów
pieniężnych
Wycena w zamortyzowanym
koszcie
Środki pieniężne
Pożyczki i należności
Utrzymywanie w celu realizacji
umownych przepływów
pieniężnych
Wycena w zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania finansowe
Klasyfikacja wg MSR 39
Klasyfikacja wg MSSF 9
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wartość księgowa kategorii i klas aktywów
finansowych:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy przeznaczone do obrotu
(forwardy per saldo)
-
-
Pożyczki i należności, w tym:
(i) Należności z tytułu dostaw i usług
4 183
6 890
(ii) Lokaty i depozyty
-
-
(iii) Pozostałe pożyczki i należności finansowe
267
258
- Pożyczki udzielone
267
258
(iv) Pozostałe należności finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie
1 983
3 917
Pożyczki i należności, razem
6 433
11 065
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
302
6 025
Vistal Gdynia SA
68
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań
finansowych:
Instrumenty zabezpieczające
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie:
(i) Oprocentowane kredyty i pożyczki
352
103
(ii) Wyemitowane obligacje
-
-
(iii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
14 462
4 214
(iv) Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie
142
255
(v) Zobowiązania z tytułu faktoringu
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie, razem
14 956
4 572
(i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy
z opcją zakupu
434
592
Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9, razem
434
592
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest
możliwe ich oszacowanie:
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty
bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi
na szybką zapadalność tych instrumentów,
- należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych
instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
- długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Spółka dokonuje wyceny długoterminowych kredytów
bankowych w oparciu o ich skorygowaną cenę nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na głównie
zmienny charakter ich oprocentowania,
- instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości
godziwej,
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada aktywów dostępnych do
sprzedaży. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających.
Vistal Gdynia SA
69
36. Zarządzanie ryzykiem finansowym
36.1 Wprowadzenie
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
• Ryzyko kredytowe,
• Ryzyko płynności,
• Ryzyko rynkowe.
Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury
pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę.
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i posiada wdrożoną politykę zarządzania ryzykiem finansowym,
politykę rachunkowości zabezpieczeń oraz procedury operacyjne zarządzania ryzykiem finansowym.
36.2 Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem
Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację, ocenę, analizę ryzyk na które Spółka jest
narażona jak również kontrolę podjętych działań. Przeprowadzona identyfikacja oraz analiza stanowi podstawę
do podjęcia decyzji o najefektywniejszej metodzie ograniczenia ryzyka do dopuszczalnych poziomów
określonych przez Spółkę. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu
uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Kontrola efektywności podjętych
działań umożliwia doskonalenie metod zarządzania ryzykiem ograniczających możliwość wystąpienia
negatywnych skutków dla Spółki. System zarządzania ryzykiem w Spółce opiera się na aktywnym podejściu do
przyczyn wystąpienia negatywnych zdarzeń poprzez działania prewencyjne, transfer ryzyka na instytucje
ubezpieczeniowe, dywersyfikację bądź w określonych przypadkach retencję ryzyka.
36.3 Ryzyko kredytowe
Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na
bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich kontrahentów
wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka nie wymaga zabezpieczenia majątkowego od
swoich klientów w stosunku do aktywów finansowych. Zgodnie z przepisami Kodeksu Cywilnego oraz Prawa
Zamówień Publicznych za płatności z tytułu umów o roboty budowlane odpowiada solidarnie inwestor wraz z
generalnym wykonawcą. Wartość księgowa każdego aktywa finansowego, również pochodnych instrumentów
finansowych, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Pozycje aktywów bieżących
Należności handlowe
8 682
12 036
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
302
6 025
Należności od 2 największych odbiorców Spółki wynoszą 1 936 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. (2020 r.:
4 385 tys. zł).
Vistal Gdynia SA
70
Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych
w tym
Wartość
księgowa
do 1 m-ca
powyżej
1 m-ca
do 3 m-cy
powyżej
3 m-cy
do 1 roku
powyżej
1 roku
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
302
302
-
-
-
Środki pieniężne w kasie
3
3
-
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
299
299
-
-
-
w tym
Wartość
księgowa
do 1 m-ca
powyżej
1 m-ca
do 3 m-cy
powyżej
3 m-cy
do 1 roku
powyżej
1 roku
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
6 025
6 025
-
-
-
Środki pieniężne w kasie
10
10
-
-
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
6 015
6 015
-
-
-
Odpisy aktualizujące
Struktura wiekowa pożyczek i należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia
się następująco:
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Niewymagalne
14 815
(6 379)
8 436
Przeterminowane od 0 do 30 dni
46
-
46
Przeterminowane od 31 do 120 dni
1 537
(1 245)
292
Przeterminowane od 121 do 365 dni
499
(480)
19
Przeterminowane powyżej 1 roku
97 047
(96 891)
156
113 944
(104 995)
8 949
Vistal Gdynia SA
71
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Niewymagalne
14 775
(6 444)
8 331
Przeterminowane od 0 do 30 dni
1 252
(262)
990
Przeterminowane od 31 do 120 dni
2 348
(565)
1 783
Przeterminowane od 121 do 365 dni
1 815
(693)
1 122
Przeterminowane powyżej 1 roku
100 808
(100 740)
68
120 998
(108 704)
12 294
Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności zostały zaprezentowane w nocie 24.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku odpisy aktualizujące należności z tytułu udzielonych pożyczek i należności z
tytułu dostaw i usług wynoszą 104 995 tys. zł (2020 r: 108 704 tys. zł).
36.4 Ryzyko płynności
Ryzyko płynności w przypadku instrumentów finansowych związane jest z brakiem możliwości obrotu bądź jego
znacznego ograniczenia co sprawia, że nie mogą być kupione lub sprzedane w dowolnym czasie lub cena po jakiej
zostanie zrealizowana transakcja w istotny sposób odbiega od ceny, która mogłaby zostać uzyskana na w pełni
płynnym rynku.
Ryzyko płynności związane jest również z wystąpieniem trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków
związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub
innych aktywów finansowych.
W dniu 10 lipca 2019 r. odbyło się zgromadzenie wierzycieli Spółki w celu głosowania nad układem. W wyniku
głosowania Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło układ o treści zgodnej ze zmianą propozycji układowych
przedstawionych na Zgromadzeniu Wierzycieli. Przyjęty przez wierzycieli układ w dniu 25 lipca 2019 r. został
przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy zatwierdzony. Postanowienie o
zatwierdzeniu układu jest prawomocne od dnia 20 sierpnia 2019 r. Na mocy zatwierdzonego układu zobowiązania
objęte postępowaniem sanacyjnym Spółki zostały zrestrukturyzowane poprzez umorzenie części tych zobowiązań
oraz ustalenie harmonogramu ich spłat. Szczegóły dotyczące warunków restrukturyzacji zobowiązań stanowią
treść zatwierdzonego układu z wierzycielami.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności zobowiązań finansowych.
Vistal Gdynia SA
72
Wartość
księgowa
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umowy
Do 1 roku
1-5 lat
Powyżej
5 lat
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
92 620
101 632
25 511
38 396
37 725
Zobowiązania finansowe inne niż
instrumenty pochodne
Kredyty w rachunku bieżącym
111
111
111
-
-
Subwencja z Polskiego Funduszu
Rozwoju
1 065
1 065
532
533
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
16 235
16 237
16 214
20
3
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
434
434
235
199
-
Zobowiązania z tytułu prawa do
użytkowania aktywów
2 383
2 383
195
1 090
1 098
Pożyczki niezabezpieczone
241
241
241
-
-
Zobowiązania z tytułu zawarcia układu
z wierzycielami
72 151
81 161
7 983
36 554
36 624
Wartość
księgowa
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umowy
Do 1 roku
1-5 lat
Powyżej
5 lat
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
92 193
103 176
18 531
37 467
47 178
Zobowiązania finansowe inne niż
instrumenty pochodne
Kredyty bankowe zabezpieczone
103
103
103
-
-
Subwencja z Polskiego Funduszu
Rozwoju
1 065
1 065
311
754
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
9 886
9 891
9 846
26
19
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
592
592
218
374
-
Zobowiązania z tytułu prawa do
użytkowania aktywów
2 501
2 501
183
1 023
1 295
Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z
wierzycielami
78 046
89 024
7 870
35 290
45 864
Vistal Gdynia SA
73
Analiza wymagalności krótkoterminowych zobowiązań finansowych, w tym z tytułu dostaw i
usług
w tym
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Wartość
księgowa
do 1 m-
ca
powyżej
1 m-ca
do 3 m-
cy
powyżej
3 m-cy
do 1
roku
powyżej
1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania bieżące
17 541
16 190
554
784
11
2
w tym:
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
884
396
89
399
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
14 660
14 541
99
7
11
2
Pozostałe zobowiązania
1 567
1 234
327
6
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
235
19
39
177
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
195
-
-
195
-
-
w tym
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość
księgowa
do 1 m-
ca
powyżej
1 m-ca
do 3 m-
cy
powyżej
3 m-cy
do 1
roku
powyżej
1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania bieżące
10 701
9 591
259
811
24
16
w tym:
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek
414
103
-
311
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
6 460
6 201
114
105
24
16
Pozostałe zobowiązania
3 426
3 256
112
58
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
218
31
33
154
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
183
-
-
183
-
-
Vistal Gdynia SA
74
Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu
z wierzycielami
w tym
Wartość
księgow
a
do 1 m-
ca
powyżej
1 m-ca
do 3 m-
cy
powyżej
3 m-cy
do 1
roku
powyżej
1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
PLN'000
PLN'000
PLN'00
0
PLN'00
0
PLN'00
0
PLN'00
0
Zobowiązania długoterminowe z
tytułu zawarcia układu z
wierzycielami
71 982
-
-
-
35 969
36 013
w tym:
grupa 1
14 061
-
-
-
7 758
6 303
grupa 2
-
-
-
-
-
-
grupa 3
2 797
-
-
-
1 543
1 254
grupa 4
483
-
-
-
267
216
grupa 5
23 949
-
-
-
11 710
12 239
grupa 6
25 532
-
-
-
11 927
13 605
grupa 7
-
-
-
-
-
-
grupa 8
4 489
-
-
-
2 394
2 095
grupa 9
671
-
-
-
370
301
Zobowiązania krótkoterminowe z
tytułu zawarcia układu z
wierzycielami
7 851
-
1 447
6 404
-
-
w tym:
grupa 1
1 946
-
485
1 461
-
-
grupa 2
-
-
-
-
-
-
grupa 3
386
-
96
290
-
-
grupa 4
67
-
17
50
-
-
grupa 5
2 144
-
104
2 040
-
-
grupa 6
2 616
-
572
2 044
-
-
grupa 7
-
-
-
-
-
-
grupa 8
599
-
150
449
-
-
grupa 9
93
-
23
70
-
-
Vistal Gdynia SA
75
Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu
z wierzycielami
w tym
Wartość
księgow
a
do 1 m-
ca
powyżej
1 m-ca
do 3 m-
cy
powyżej
3 m-cy
do 1
roku
powyżej
1 roku
do 5 lat
powyżej
5 lat
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
PLN'000
PLN'000
PLN'00
0
PLN'00
0
PLN'00
0
PLN'00
0
Zobowiązania długoterminowe z
tytułu zawarcia układu z
wierzycielami
79 740
-
-
-
34 690
45 050
w tym:
grupa 1
16 001
-
-
-
7 758
8 243
grupa 2
-
-
-
-
-
-
grupa 3
3 188
-
-
-
1 546
1 642
grupa 4
550
-
-
-
267
283
grupa 5
26 593
-
-
-
11 332
15 261
grupa 6
28 059
-
-
-
11 267
16 792
grupa 7
-
-
-
-
-
-
grupa 8
5 088
-
-
-
2 394
2 694
grupa 9
261
-
-
-
126
135
Zobowiązania krótkoterminowe z
tytułu zawarcia układu z
wierzycielami
7 741
-
1 968
5 773
-
-
w tym:
grupa 1
1 936
-
482
1 454
-
-
grupa 2
2
-
2
-
-
-
grupa 3
388
-
98
290
-
-
grupa 4
67
-
17
50
-
-
grupa 5
2 417
-
604
1 813
-
-
grupa 6
2 301
-
608
1 693
-
-
grupa 7
-
-
-
-
-
-
grupa 8
598
-
149
449
-
-
grupa 9
32
-
8
24
-
-
W powyższej nocie zobowiązania zostały zaprezentowane w kwotach do spłaty bez naliczonego dyskonta od
zobowiązań długoterminowych i wyceny na dzień bilansowy.
36.5 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe to ryzyko, że wahania ceny instrumentu finansowego wynikające ze zmiany czynników
rynkowych (takich jak stopy procentowe, kursy walutowe, indeksy giełdowe) będą wpływać negatywnie na
wycenę instrumentu i co za tym idzie na wyniki finansowe Spółki. Celem strategicznym procesu zarządzania
ryzykiem jest ograniczenie wpływu ryzyka finansowego na wynik finansowy Spółki poprzez m.in. zawieranie
pochodnych transakcji zabezpieczających, powiązanych z ekspozycją na ryzyko finansowe, spełniających
wyszczególnione w Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym wymagania. Spółka nie posiada limitów
rozliczeniowych umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych, dlatego korzysta z innych
Vistal Gdynia SA
76
instrumentów w tym m.in. produktów ubezpieczeniowych. Zarządzanie ryzykiem finansowym umożliwia
osiągnięcie założonych poziomów rentowności prowadzonej działalności, osiągnięcie założonego stopnia
minimalizacji wrażliwości wyniku finansowego na ryzyko, dostosowanie działalności finansowej do zmian
otoczenia ekonomicznego. Celami krótkoterminowymi procesu zarządzania ryzykiem są: poprawna identyfikacja
i prognozowanie ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyka finansowego, redukcja ryzyka operacyjnego,
związanego z wyznaczaniem ekspozycji, zawieraniem transakcji, pozyskiwaniem informacji rynkowej,
minimalizacja kosztów zawierania transakcji pochodnych. Aby dokonać transferu innych ryzyk rynkowych
Spółka wykorzystuje ubezpieczenia gospodarcze oraz zabezpieczenia kontraktowe minimalizując wpływ
czynników rynkowych.
36.6 Ryzyko walutowe
Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz kredytami, które są
wyrażone w walucie innej niż waluta funkcjonalna Spółki, tj. PLN. W zarządzaniu ryzykiem walutowym Spółka
określa ekspozycję netto uwzględniając wpływy walutowe związane z realizacją przychodów z kontraktów
realizowanych dla odbiorców zewnętrznych oraz wydatkami w walucie związanymi z obsługą zobowiązań
kredytowych oraz handlowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada żadnych
walutowych transakcji zabezpieczających ani czynnych limitów transakcyjnych wobec czego Spółka dokonuje
retencji ryzyka walutowego.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę wartości należności i zobowiązań
handlowych wyrażonych w walutach obcych przy zmianie kursu walutowego o 15%, przy założeniu braku
zabezpieczeń poprzez instrumenty finansowe.
Ryzyko walutowe
Rok zakończony 31.12.2021 roku
Wartość
narażona
na ryzyko
Kurs na dzień
sprawozdawczy
Wartość
narażona
na ryzyko
+ 15%
- 15%
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania handlowe w NOK
184
0,4608
85
(13)
13
Zobowiązania handlowe w EUR
53
4,5994
244
(37)
37
Zobowiązania układowe w NOK
225
0,4608
104
(16)
16
Zobowiązania układowe w EUR
5 713
4,5994
26 276
(3 941)
3 941
Zobowiązania układowe w SEK
418
0,4486
188
(28)
28
Zobowiązania układowe w DKK
290
0,6184
179
(27)
27
Zobowiązania układowe w GBP
1
5,4846
5
(1)
1
Aktywa handlowe w EUR
38
4,5994
175
26
(26)
Aktywa handlowe w USD
24
4,0600
97
15
(15)
Środki pieniężne w EUR
7
4,5994
32
5
(5)
Środki pieniężne w NOK
1
0,4608
-
-
-
Środki pieniężne w DKK
1
0,6184
1
-
-
(4 017)
4 017
Vistal Gdynia SA
77
Rok zakończony 31.12.2020 roku
Wartość
narażona
na ryzyko
Kurs na dzień
sprawozdawczy
Wartość
narażona
na ryzyko
+ 15%
- 15%
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Zobowiązania handlowe w NOK
98
0,4400
43
(6)
6
Zobowiązania handlowe w EUR
3
4,6148
14
(2)
2
Zobowiązania handlowe w USD
20
3,7584
75
(11)
11
Pozostałe zobowiązania w NOK
110
0,4400
48
(7)
7
Zobowiązania układowe w NOK
252
0,4400
111
(17)
17
Zobowiązania układowe w EUR
6 239
4,6148
28 792
(4 319)
4 319
Zobowiązania układowe w SEK
467
0,4598
215
(32)
32
Zobowiązania układowe w DKK
325
0,6202
202
(30)
30
Zobowiązania układowe w GBP
1
5,1327
5
(1)
1
Aktywa handlowe w EUR
552
4,6148
2 547
382
(382)
Aktywa handlowe w NOK
6 860
0,4400
3 018
453
(453)
Aktywa handlowe w USD
2
3,7584
8
1
(1)
Środki pieniężne w EUR
513
4,6148
2 367
355
(355)
Środki pieniężne w SEK
1
0,4598
1
-
-
Środki pieniężne w NOK
125
0,4400
55
8
(8)
Środki pieniężne w DKK
1
0,6202
1
-
-
Środki pieniężne w USD
26
3,7584
98
15
(15)
Kredyty bankowe w EUR
1
4,6148
5
(1)
1
(3 212)
3 212
Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły niezrealizowane kontrakty
walutowe forward.
36.7 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwością zmian wyniku finansowego na skutek zmian stopy
procentowej. Ryzyko to dotyczy zarówno aktywów oprocentowanych (np. lokat bankowych, obligacji) jak
i zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań oprocentowanych (np. kredytów czy wyemitowanych obligacji).
Posiadane zadłużenie kredytowe oraz kredyty inwestycyjne posiadają oprocentowanie zmienne w oparciu
o stawkę WIBOR/EURIBOR powiększoną o stałą marżę. Spółka dokonuje retencji ryzyka stopy procentowej.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 50 p.b., dla
zobowiązań o charakterze kredytowym o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ
wzrostu lub spadku stóp procentowych na wynik finansowy, przy czym wartości w nawiasach reprezentują spadek
zysku brutto, a wartości bez nawiasów wzrost zysku brutto. Analizie wrażliwości poddano jedynie te
zobowiązania o charakterze kredytowym, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych tj. są oprocentowane
stawką WIBOR/EURIBOR + marża.
Rok zakończony 31.12.2021 roku
Wartość
narażona
na ryzyko
+ 50 p.b.
- 50 p.b.
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Kredyty bankowe krótkoterminowe
111
(1)
1
Leasing finansowy
434
(2)
2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
302
2
(2)
(1)
1
Vistal Gdynia SA
78
Rok zakończony 31.12.2020 roku
Wartość
narażona
na ryzyko
+ 50 p.b.
- 50 p.b.
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Kredyty bankowe krótkoterminowe
103
(1)
1
Leasing finansowy
592
(3)
3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6 025
30
(30)
26
(26)
Przyjmując saldo kredytów długo i krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy, na skutek wzrostu stopy
procentowej o 100 p.b. koszt kredytu wzrósłby się o 2 tys. zł (na 31.12.2020 r. koszt kredytu zmniejszyłby się o
52 tys. zł).
Wartości godziwe
Bieżąca wartość księgowa aktywów finansowych nie odbiega znacząco od ich wartości godziwej z uwagi na
krótki termin wymagalności. Aktywa finansowe oprocentowane są wg stałej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe z tytułu długoterminowych kredytów bankowych wyceniane są wg skorygowanej ceny
nabycia, a ich oprocentowanie ma charakter zmienny oparte o stopy WIBOR/EURIBOR powiększone o stałą
marżę.
37. Należności i zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
Spółka wystawiła, według stanu na 31.12.2021 r., jednostkom niepowiązanym gwarancje w łącznej kwocie 2 901
tys. PLN, 759 tys. EUR, 2 960 tys. SEK, 600 tys. NOK oraz 22 tys. DKK (2020 r.: 6 810 tys. PLN, 880 tys. EUR,
2 960 tys. SEK oraz 55 tys. DKK).
Spółka udzieliła jednostkom niepowiązanym poręczeń z tytułu zaciągniętych przez jednostki powiązane
kredytów, leasingów, linii gwarancyjnych i umów handlowych w łącznej kwocie 705 tys. EUR:
• na rzecz Vistal Pref Sp. z o.o. w wysokości 705 tys. EUR;
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Vistal Gdynia SA posiadała należności warunkowe z tytułu udzielonych przez
podmioty niepowiązane gwarancji w łącznej wysokości 425 tys. PLN.
Vistal Gdynia SA
79
38. Transakcje z podmiotami powiązanymi
38.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo
Vistal Gdynia SA jest Jednostką Dominującą Grupy, która posiada (bezpośrednio lub pośrednio) kontrolę nad
wszystkimi podmiotami należącymi do Grupy.
Wzajemne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych i dotyczą
głównie świadczenia usług budowlano-montażowych, najmu ruchomości i nieruchomości oraz sprzedaży
rzeczowych aktywów trwałych.
Sprzedaż
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Vistal Offshore Sp. z o.o. w restrukturyzacji
-
1 119
Vistal Eko Sp. z o.o. w restrukturyzacji
-
111
Vistal Pref Sp. z o.o.
970
697
970
1 927
Zakupy
Koszty
Rzeczowe
aktywa
trwałe
Koszty
Rzeczowe
aktywa trwałe
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Vistal Pref Sp. z o.o.
856
-
119
123
856
-
119
123
Vistal Gdynia SA
80
Należności
Z tytułu
dostaw i usług
oraz pozostałe
Udzielone
pożyczki
Należności
układowe
Odpis
aktuali-
zujący
Z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
Udzielone
pożyczki
Należności
układowe
Odpis
aktuali-
zujący
Należności
Należności
Należności
Należności
Należności
Należności
Należności
Należności
Stan na dzień
Stan na
dzień
Stan na
dzień
Stan na
dzień
Stan na
dzień
Stan na
dzień
Stan na
dzień
Stan na
dzień
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Vistal Eko
Sp. z o.o. w
restrukturyzacji
-
-
-
-
1 386
1 664
-
(3 050)
Vistal Pref
Sp. z o.o.
2 172
267
91
-
1 736
258
111
(111)
2 172
267
91
-
3 122
1 922
111
(3 161)
Zobowiązania
Z tytułu
dostaw i usług
oraz
pozostałe
Z tytułu
zawarcia
układu z
wierzycielami
Z tytułu
dostaw i
usług oraz
pozostałe
Z tytułu
zawarcia
układu z
wierzycielami
Zobowiązania
Zobowiązania
Zobowiązania
Zobowiązania
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
PLN'000
PLN'000
Vistal Eko Sp. z o.o. w
restrukturyzacji
-
-
-
1
Vistal Pref Sp. z o.o.
25
3
23
3
25
3
23
4
Nie wystąpiły transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzone na warunkach innych niż rynkowe. Żadne
z sald nie jest zabezpieczone.
Vistal Gdynia SA
81
Pozostałe transakcje
W dniu 10 grudnia 2021 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 240 tys.
zł, do której w dniu 29 grudnia 2021 roku został zawarty aneks podwyższający kwotę pożyczki o 390 tys. zł.
Środki otrzymane z tytułu pożyczki w 2021 roku wyniosły 240 tys. zł, natomiast 390 tys. zł otrzymano w styczniu
2022 roku. Pożyczka w całości została spłacona w dniu 17 stycznia 2022 roku.
38.2 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
VISTEEL Sp. z o.o. *
Sprzedaż
17
17
Zakupy
276
286
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
VISTEEL Sp. z o.o. *
Należności
59
274
Odpis aktualizujący należności
(58)
(272)
Zobowiązania
1 138
957
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Vistal Budownictwo Inżynieryjne Sp. z o.o.
Należności
2 166
2 166
Odpis aktualizujący należności
(2 166)
(2 166)
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
AVAL CONSULT Kancelaria Radców Prawnych i
Adwokatów
Zakupy
40
36
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
AVAL CONSULT Kancelaria Radców Prawnych i
Adwokatów
Zobowiązania
9
4
Vistal Gdynia SA
82
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Steelpro sp. z o.o. *
Zakupy
209
5 159
12 miesięcy
12 miesięcy
zakończone
zakończone
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Steelpro sp. z o.o. (dawniej Steelpro sp. z o.o. sp. k.) *
Zakupy
7 035
6 247
Stan na
Stan na
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Steelpro sp. z o.o. (dawniej Steelpro sp. z o.o. sp. k.) *
Należności
4
234
Zobowiązania
3 341
-
* Spółki powiązane osobowo do dnia 10.12.2021 r. w związku z rezygnacją Pana Ryszarda Matyki ze stanowiska
Prezesa Zarządu Vistal Gdynia SA.
39. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa
Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Wynagrodzenie kluczowych członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki kształtowało się w sposób następujący:
Rok zakończony
31.12.2021
31.12.2020
PLN'000
PLN'000
Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Wynagrodzenia
2 331
1 826
2 331
1 826
Pozostałe transakcje
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zawierała żadnych transakcji z akcjonariuszami
większościowymi Spółki.
Vistal Gdynia SA
83
40. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
1. W dniu 11 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała pomoc finansową na restrukturyzację w formie pożyczki w
wysokości 10 000 tys. zł od Agencji Rozwoju Przemysłu SA.
2. W związku z wybuchem w dniu 24 lutego 2022 roku konfliktu zbrojnego w Ukrainie Spółka przeprowadziła
analizę w celu rozpoznania nadzwyczajnych ryzyk, powiązanych bezpośrednio lub potencjalnie z zaistniałym
konfliktem. W wyniku tej analizy Spółka nie stwierdziła wystąpienia ponadprzeciętnych ryzyk, które mogłyby w
przypadku ziszczenia się istotnie wpłynąć na elementy sprawozdawcze Spółki, w szczególności poprzez
tworzenie rezerw na powstałe ryzyka operacyjne i/lub odpisów aktualizujących wycenę wartości aktywów Spółki.
Więcej informacji na ten temat znajduje się w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia i
Spółki Vistal Gdynia SA w sekcji 3.10.2..
3. W dniu 01 marca 2022 roku Spółka otrzymała odpis pozwu złożonego w sądzie norweskim przez HAK
Entreprenør AS („Powód”) przeciwko Spółce w związku z realizacją zadania pn. „Projekt E6 Tana Bru” w
Norwegii polegającego na rozbiórce starego mostu i budowie nowego wraz z drogą. Powód w treści pozwu
określił swoje koszty i straty na ok. 33 mln NOK utrzymując, że ich poniesienie nastąpiło z przyczyn za które
odpowiedzialność ponosi Spółka. Jednocześnie Powód nie sprecyzował swojego żądania wobec Spółki wnosząc
o zasądzenie kwoty ustalonej wg uznania sądu. W opinii Spółki powództwo jest bezzasadne. Spółka stoi na
stanowisku, że zgłoszone wobec niej żądania nie mają uzasadnionych podstaw prawnych i faktycznych, a Spółka
nie ponosi odpowiedzialności za koszty i straty, które rzekomo poniósł Powód. O wniesionym powództwie Spółka
informowała w raporcie bieżącym nr 4/2022. Więcej informacji na ten temat znajduje się w sprawozdaniu z
działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia i Spółki Vistal Gdynia SA w sekcji 3.10.2. Ze względów
ostrożnościowych Spółka postanowiła utworzyć odpis aktualizujący należność od norweskiego podmiotu
publicznego, zamawiającego w konsorcjum Vistal Gdynia SA – HAK Entreprenor AS realizację zadania Tana
Bru, w kwocie na równowartość 1 167 tys. zł, gdyż Zamawiający rozlicza się z konsorcjum realizacyjnym za
pośrednictwem powoda i istnieje ryzyko zawłaszczenia przez niego środków finansowych należnych Spółce i
płatnych przez Zamawiającego w ramach trwających rozliczeń tego Projektu.
Andrzej Niedbalski
Andrzej Chmielecki
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Jerzy Kralski
Wiceprezes Zarządu
Małgorzata Skrzyniarz
Osoba sporządzająca jednostkowe
sprawozdanie finansowe