Raport

Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A.

za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku

Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A.

za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE 5

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 7

1. INFORMACJE OGÓLNE 7

2. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 7

3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH 12

4. ZMIANA SPOSOBU PREZENTACJI DANYCH PORÓWNAWCZYCH 13

5. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 14

6. PRZYCHODY FINANSOWE 14

7. KOSZTY FINANSOWE 14

8. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY 15

9. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 16

10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE 16

11. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 17

12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA 20

13. KAPITAŁ PODSTAWOWY 21

14. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH 23

15. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 25

16. KREDYTY i POŻYCZKI OTRZYMANE 25

17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 27

18. ZOBOWIĄZANIA i AKTYWA WARUNKOWE 28

19. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 29

20. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 30

21. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 30

22. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31

23. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO PRZEPROWADZENIA BADANIA

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 31

24. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR 32

25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 32

26. DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2020 ROKU

(NIEBADANE) 33

27. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ,

MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ

ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ SPÓŁKĘ 33

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W 2020 ROKU ORAZ FIRMY

AUDYTORSKIEJ 34

Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A.

za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w tys. zł) Nota

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Przychody ze sprzedaży

Amortyzacja

(8)

(14)

Zużycie materiałów i energii

(24) (9)

Koszty programu opcji pracowniczych

(636) (636)

Pozostałe usługi obce

(1 495) (2 332)

Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń

(2 827)

(3 178)

Pozostałe koszty operacyjne

(263) (362)

Utrata wartości inwestycji w spółki zależne

11 (33 354) (13 439)

Pozostałe przychody/koszty

(618)

391

Dywidendy otrzymane

2 500

29 324

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(36 725) 9 745

Przychody finansowe

5 524

4 536

Koszty finansowe

7 (4 815) (6 111)

Aktualizacja wyceny zobowiązań inwestycyjnych (4 941) 834

Zysk przed opodatkowaniem

(40 957)

9 004

Podatek dochodowy

(11) (125)

Zysk netto

(40 968) 8 879

Pozostałe całkowite dochody/(straty)

Dochody całkowite

(40 968)

8 879

Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A.

za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w tys. zł) Nota

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 4

Aktywa niematerialne

Inwestycje, w tym w spółki zależne i stowarzyszone 11 396 828

429 073

Udzielone pożyczki 11 64 625

68 714

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -

461 457

497 792

Aktywa obrotowe

Należności handlowe i pozostałe aktywa 180

187

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3 352

1 286

3 532

1 473

AKTYWA RAZEM

464 989

499 265

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 13 1 457

1 451

Kapitał zapasowy

324 485

321 969

Pozostałe kapitały rezerwowe 12 539

10 432

Zyski zatrzymane 45 476

86 445

383 957

420 297

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty i pożyczki 16 53 358

54 497

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9 729

15 902

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

63 087

70 399

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty i pożyczki 16 5 899

4 307

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

12 035

4 262

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 11

17 945

8 569

PASYWA RAZEM

464 989

499 265

Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A.

za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

(w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane Kapitał własny

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 roku 1 451

321 969 10 432

86 445

420 297

Strata netto

(40 968) (40 968)

Suma dochodów całkowitych

- -

(40 968) (40 968)

Podwyższenie kapitału podstawowego

2 516

2 522

Plan motywacyjny - Płatności oparte na akcjach

2 107

Wypłata dywidendy -

- -

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 roku

1 457

324 485 12 539

45 476

383 957

(w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane Kapitał własny

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 roku

1 449

320 895

7 801

106 561

436 706

Zysk netto

8 879

Suma dochodów całkowitych

8 879

Podwyższenie kapitału podstawowego

1 074

1 076

Plan motywacyjny - Płatności oparte na akcjach

2 631

Wypłata dywidendy

(28 995)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2019 roku

1 451

321 969

10 432

86 445

420 297

Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał w wysokości 45.317 tys. złotych może zostać przeznaczony na wypłatę dywidendy.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

(40 957)

9 004

Korekty:

38 846

14 426

Amortyzacja

Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów

niedających kontroli oraz innych zobowiązań inwestycyjnych

4 941

(834)

Utrata wartości inwestycji w spółki zależne

33 354

13 439

Pozostałe przychody/koszty

618

(391)

Przychody i koszty finansowe (709) 1 575

Koszt programu opcji pracowniczych 636

636

Pozostałe korekty

(2) (13)

Zmiana kapitału obrotowego

880

(1 119)

Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych 22 7

181

Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych

873

(1 300)

Podatek dochodowy zapłacony -

(117)

Otrzymany zwrot podatku

1 260

Przepływy netto z działalności operacyjnej (1 231) 23 454

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

(7) -

Spłata należności z tytułu udzielonej gwarancji

3 322

1 366

Spłata pożyczek udzielonych 4 100

17 200

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych 2 190

3 115

Nabycie udziałów i akcji

(12 758)

Spłata zobowiązania inwestycyjnego (5 558) (1 616)

Nabycie długoterminowych aktywów finansowych -

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

4 047

7 307

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału 2 268

1 332

Spłata gwarancji otrzymanych (652) (1 361)

Spłata prowizji bankowych (830) (1 518)

Odsetki zapłacone

(1 536)

(2 196)

Odsetki otrzymane od środków na rachunkach bankowych

Dywidendy na rzecz właścicieli -

(28 995)

Przepływy netto z działalności finansowej

(750)

(32 729)

Przepływy pieniężne netto razem 2 066

(1 968)

Środki pieniężne na początek okresu 1 286

3 254

Środki pieniężne na koniec okresu

3 352

1 286

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Spółka Wirtualna Polska Holding S.A. („Spółka”) jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego, pod numerem KRS 0000407130. Spółce nadano numer statystyczny REGON 016366823. Siedziba Spółki mieści

się w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16.

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest działalność holdingu

finansowego.

2. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie

podano inaczej.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązywały na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę

w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie

Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym Grupy Kapitałowej Wirtualna Polska Holding S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku,

opublikowanym dnia 30 marca 2021 roku.

NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE

Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów

sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2020 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te

standardy nie będą mieć istotnego wpływu na jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na

przewidywalne przyszłe transakcje.

SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Segmenty operacyjne Spółki są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną

Zarządowi, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Na dzień sporządzenia

niniejszego sprawozdania finansowego jedynym segmentem operacyjnym Spółki jest działalność holdingowa.

WYCENA POZYCJI W WALUTACH OBCYCH

(a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym

Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich

(PLN), które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

(b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu

transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych

wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe

umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem

danych aktywów.

Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej

pomniejszonej o wartość końcową. Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na

koniec każdego roku obrotowego.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i

ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody/zyski operacyjne” lub „pozostałe koszty

operacyjne”.

AKTYWA NIEMATERIALNE

Nabyte wartości niematerialne ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te są

amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 5 lat.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku

obrotowego.

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności

wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.

Utrata wartości występuje, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki

pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartość godziwą,

pomniejszoną o koszty zbycia lub wartość użytkową.

AKTYWA FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

W momencie początkowego Spółka ujęcia klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii:

aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków

umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy

zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są

następujące dwa warunki:

aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu;

jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących

wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału („SPPI”, ang. solely payment of principal

and interest).

Spółka dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za

należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii

aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w celu

ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty

wartości, przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku

zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych

całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia

takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości:

(i) pierwszy stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od

momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;

(ii) drugi stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu

całego okresu kredytowania;

(iii) trzeci stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga

zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia

instrumentu. Spółka nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z tym

zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą wartości

do trzeciej grupy ryzyka.

Spółka przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i

zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat

kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w oparciu o

wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych.

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone ujmowane są w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 „Jednostkowe

Sprawozdanie Finansowe”. Cena nabycia powiększona jest o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane i

pomniejszona o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zobowiązania warunkowe powstałe na transakcji nabycia spółek zależnych lub stowarzyszonych wyceniane są w wartości

godziwej. Zmiana wyceny zobowiązania warunkowego ujmowane są w bieżącym wyniku Grupy.

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede

wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej

z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności

gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest

dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe. Należności z

tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wysokości bezwarunkowego należnego wynagrodzenia, chyba że

zawierają elementy finansowania (w tym przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Po początkowym ujęciu

należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej z

uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie

wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych.

POŻYCZKI UDZIELONE

Do pożyczek zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków pieniężnych,

o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w

krótkim terminie. Spółka zalicza do tej kategorii wyłącznie pożyczki udzielone jednostkom zależnym. Dla każdej umowy

pożyczki Spółka weryfikuje czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności

za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia daną

pożyczkę aktywów w zamortyzowanym koszcie. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie,

którego dotyczą. Wysokość odpisów aktualizujących pożyczki wycenianej według zamortyzowanego kosztu ustala się

zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych.

Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na

określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, o pierwotnym terminie

wymagalności do trzech miesięcy.

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

WYPŁATA DYWIDEND

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w

okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

KREDYTY I POŻYCZKI

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i

pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą

(pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w

sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów.

Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest

prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu

wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części kredytu, opłata

jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego

się odnosi.

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności

gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada

w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym

wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według

zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie

odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych.

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest

obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i obowiązującej stawki

podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych.

Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy

wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy

powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w

ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy

(stratę podatkową), nie wykazuje się go.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości

osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy

stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu.

Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w

pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również

ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do

wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze

zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą

jednostkę.

W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w jednostkę

zależną, co do której Spółka nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w sprawozdaniu

finansowym nie ujmuje się aktywa ani rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej.

PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH

Spółka prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach

pieniężnych.

Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych

Spółka otrzymuje usługi w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług otrzymanych w

zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona

przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki);

bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych

nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz

wskazanego okresu obowiązkowego świadczenia usług w jednostce); oraz

z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład

obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów).

Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia.

Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie

wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Dodatkowo, w pewnych okolicznościach usługi mogą być wyświadczone przed datą przyznania im opcji na akcje. W takim

wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od rozpoczęcia

świadczenia usług do daty faktycznego przyznania opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonuje

rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia

warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji

pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Z chwilą

wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do

bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji

ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji.

Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część samego

przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej.

Koszty programu dotyczące Spółki ujmowane są w kosztach okresu, natomiast koszty przypadające na spółki zależne

zwiększają wartość inwestycji w te spółki.

Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych

W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i

zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane,

jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i

rozliczenia przez okres nabywania praw. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu.

REZERWY

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków

uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia

obowiązku.

UJMOWANIE PRZYCHODÓW

Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub

usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających

z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia

określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy,

lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta.

Dywidendy

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów jako przychody i

ujmowane w zysku/stracie na działalności operacyjnej, w momencie gdy ustalone zostało prawo do otrzymania płatności.

Gwarancje

Przychody z tytułu udzielonych gwarancji spłaty kredytu ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce świadczenie

usługi (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do

czasu trwania realizowanego świadczenia.

3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z

definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące

przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko

znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

(a) Aktywo z tytułu podatku odroczonego

W wyniku przejścia na MSSF wartość posiadanych udziałów w spółce Grupa Wirtualna Polska Sp. z o.o. uległa zmniejszeniu

o 148.155 tys. zł poprzez wycenę tych udziałów do wartości godziwej na dzień 31.12.2012 r. Spowodowało to powstanie

ujemnej różnicy przejściowej na tej inwestycji w kwocie 148.155 tys. zł. W związku z faktem, iż Spółka nie planuje w dającej

się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży posiadanych udziałów, zgodnie z MSR 12 par. 44 w sprawozdaniu

finansowym nie ujęto aktywa z tytułu odroczony podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej w kwocie 28.155 tys. zł.

Dodatkowo, w dniu 25 listopada 2016 roku Spółka zawarła porozumienie dotyczące wcześniejszego rozliczenia kwot earn-

out wynikających z umowy nabycia udziałów w spółce NextWeb Media Sp. z o.o. Kwota wypłacona z tego tytułu wyniosła

15,5 miliona złotych i była o 3.431 tys. złotych wyższa niż pierwotnie ujęta w księgowej cenie nabycia udziałów

zdyskontowana wartość tego zobowiązania. Kwota wypłacona w całości została uznana za podatkową cenę nabycia

udziałów w NextWeb Media Sp. z o.o. (a po połączeniu – udziałów w Wirtualna Polska Media S.A. ). W związku z takim

ujęciem podatkowym powstała różnica przejściowa w wartości udziałów, na którą Spółka nie utworzyła aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego.

W ocenie Zarządu w najbliższych okresach koszty podatkowe Spółki znacząco przewyższą przychody podatkowe. W

związku z tym aktywo podatkowe rozpoznane na tych transakcjach nie zostałoby rozliczone. Zarząd odstąpił od tworzenia

aktywa od podatku odroczonego.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość straty podatkowej, od której nie utworzono aktywa wynosi 10.089 tys. zł

(b)

Utrata wartości Inwestycje w spółki zależne

Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w spółki zależne jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki,

że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z

danym składnikiem aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość

odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości

odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Odpisy z tytułu utraty wartości są

odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwanej może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po dniu ujęcia

odpisu z tytułu utraty wartości. Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości zostały opisane w nocie 11.

(c)

Utrata wartości aktywów finansowych - pożyczki

Wysokość odpisów aktualizujących pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z

trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych. Spółka przeprowadziła indywidualną analizę każdej pożyczki

w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni. Następnie, określone zostało prawdopodobieństwo

niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania, oczekiwanych przepływów pieniężnych oszacowanych z uwzględnieniem profilu spłat

uzgodnionego w umowie pożyczki profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki.

4. ZMIANA SPOSOBU PREZENTACJI DANYCH PORÓWNAWCZYCH

W sprawozdaniu za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd dokonał zmiany sposobu prezentacji kosztów i

przychodów z tytułu aktualizacji wartości aktywów finansowych (t.j. posiadanych udziałów i akcji). W ocenie Zarządu, z

uwagi na fakt, że Spółka zajmuje się wyłącznie działalnością holdingową, utrata wartości inwestycji w spółki zależne oraz

wycena posiadanych udziałów i akcji mniejszościowych do wartości godziwej stanowi część jej działalności operacyjnej.

W związku z powyższym dokonano korekty prezentacyjnej okresu porównawczego w sprawozdaniu z wyniku finansowego

i pozostałych całkowitych dochodów.

Wpływ zmiany przedstawiono w poniższej tabeli:

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

zgodnie z zatwierdzonym

sprawozdaniem za rok 2019

Zmiana

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

skorygowane

Przychody ze sprzedaży

Amortyzacja

(14)

Zużycie materiałów i energii

(9)

Koszty programu opcji pracowniczych

(636)

Pozostałe usługi obce

(2 332)

Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń

(3 178)

Pozostałe koszty operacyjne

(362)

Utrata wartości inwestycji w spółki zależne

(13 439)

Pozostałe przychody/koszty

391

Dywidendy otrzymane

29 324

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

22 793

(13 048)

9 745

Przychody finansowe

4 927

(391)

4 536

Koszty finansowe

(19 550)

13 439

(6 111)

Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów

niedających kontroli oraz innych zobowiązań inwestycyjnych

834

Zysk przed opodatkowaniem

9 004

Podatek dochodowy

(125)

Zysk netto

8 879

5. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe

164

Podatki i opłaty

215

198

Pozostałe

Razem

263

362

6. PRZYCHODY FINANSOWE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych

2 191

3 116

Przychody z tytułu odsetek od środków na rachunkach bankowych

Przychody z tytułu gwarancji

3 322

1 366

Pozostałe

Razem

5 524

4 536

7. KOSZTY FINANSOWE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Koszty z tytułu odsetek i prowizji

3 001

4 306

Różnice kursowe ujemne (per saldo)

Odwrócenie dyskonta od zobowiązań warunkowych z tytułu nabycia

jednostki zależnej

1 162

435

Koszty z tytułu gwarancji

652

1 361

Razem

4 815

6 111

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

8. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Bieżący podatek dochodowy

(11)

Dotyczący roku obrotowego

(11)

Odroczony podatek dochodowy (nota 15)

(125)

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

(125)

Podatek dochodowy razem

(11)

(125)

Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Spółki różni się w następujący sposób od

kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Zysk przed opodatkowaniem

(40 957)

9 004

Podatek według ustawowej stawki 19%

(7 782)

1 711

Efekty podatkowe następujących pozycji:

Koszty programu opcji pracowniczych

121

Dywidendy otrzymane (475) (5 572)

Koszty i przychody niestanowiące kosztów uzyskania przychodów

Nieutworzone aktywo na podatek odroczony

8 122

3 660

Pozostałe -

127

Podatek dochodowy razem

125

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w

obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji

prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi

i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie

podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31

grudnia 2020 oraz 2019 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko

podatkowe.

W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która

ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty

podatku w Polsce, Zarząd Spółki dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej w zakresie identyfikacji i oceny transakcji

i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość

podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała

konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Nie mniej jednak w

ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę

interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku

odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

9. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na

zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 13). Program opcyjny miał wpływ

rozwadniający w roku 2020 i 2019.

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej

(40 968)

8 879

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

podstawowego zysku na jedną akcję w szt.

29 078 410 28 989 659

Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych

336 441

326 752

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.

29 414 851 29 316 411

Podstawowy (w złotych)

(1,41)

0,31

Rozwodniony (w złotych)

(1,39)

0,30

10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE

Zmiany posiadanych aktywów niematerialnych przedstawiają się następująco:

(w tys. zł) Pozostałe aktywa niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku 69

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 roku

Zwiększenia, z tytułu:

- amortyzacji

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2020 roku

(w tys. zł) Pozostałe aktywa niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2019 roku

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2019 roku

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2019 roku

Zwiększenia, z tytułu:

- amortyzacji

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2019

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2019 roku

Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 Spółka nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych

aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Spółka nie rozpoznała aktywów z tytułu umów leasingowych.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

11. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długoterminowych w trakcie roku obrotowego zakończonego 31

grudnia 2020.

(w tys. zł) Udziały i akcje Udzielone pożyczki

Razem długoterminowe

aktywa finansowe

Stan na dzień 1 stycznia 2020

442 512

68 893

511 405

Zwiększenia

1 727

2 190

3 917

Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej

1 727

Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej

2 190

Zmniejszenia

(618)

(6 290)

(6 908)

Spłata pożyczek udzielonych

(4 100)

Wycena do wartości godziwej

(618)

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

(2 190)

Stan na dzień 31 grudnia 2020

443 621

64 793

508 414

Odpisy z tytułu utraty wartości stan na

1 stycznia 2020

13 439

179

13 618

Zwiększenia

33 354

utworzenie odpisów

33 354

Zmniejszenia

(11)

rozwiązanie odpisów

(11)

Odpisy z tytułu utraty wartości stan na

31 grudnia 2020

46 793

168

46 961

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020

396 828

64 625

461 453

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długoterminowych w trakcie roku obrotowego zakończonego 31

grudnia 2019.

(w tys. zł) Udziały i akcje Udzielone pożyczki

Razem długoterminowe

aktywa finansowe

Stan na dzień 1 stycznia 2019

427 623

86 093

513 716

Zwiększenia

14 889

3 115

18 004

Zakup udziałów i akcji

12 758

Wycena do wartości godziwej

391

Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej

1 740

Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej

3 115

Zmniejszenia

(20 315)

Spłata pożyczek udzielonych

(17 200)

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

(3 115)

Stan na dzień 31 grudnia 2019

442 512

68 893

511 405

Odpisy z tytułu utraty wartości

stan na 1 stycznia 2019

- 224 224

Zwiększenia

13 439

utworzenie odpisów

13 439

Zmniejszenia

(45)

rozwiązanie odpisów

(45)

Odpisy z tytułu utraty wartości

stan na 31 grudnia 2019

13 439 179 13 618

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2019

429 073

68 714

497 787

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

UDZIELONE POŻYCZKI

Wirtualna Polska Media S.A.

W dniu 10 lutego 2014 roku Spółka podpisała ze swoją spółką zależną o2 Sp. z o.o. (obecnie Wirtualna Polska Media S.A.)

umowę pożyczki w wysokości 200 mln. zł. Na 31 grudnia 2020 roku limit pożyczki wynosi 250 mln złotych. Pożyczka może

zostać wypłacona w jednej lub kilku transzach.

W 2014 roku spółka zależna wykorzystała 178 500 tys. zł z dostępnej kwoty na zakup akcji Wirtualna Polska S.A .

Następnie w trakcie kolejnych okresów wykorzystała kolejne transze pożyczki w łącznej wysokości 75 895 tys. zł, które

zostały przeznaczone na działalność akwizycyjną oraz częściową spłatę kredytu bankowego.

W dniu 20 listopada 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej WP1 Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 50 tys. zł. W

2016 roku Spółka podpisała aneksy do umowy pożyczki zawartej z jednostką zależną WP1 Sp. z o.o. zwiększające dostępny

limit pożyczki do kwoty 20 mln złotych. W trakcie 2016 i 2017 roku spółka WP1 Sp. z o.o. wykorzystała kolejne transze

pożyczki w łącznej wysokości odpowiednio 8 150 tys. złotych oraz 11 273 tys. zł. W wyniku połączenia spółek zależnych

Wirtualna Polska Media oraz WP1 stroną umowy opisanych powyżej pożyczek na dzień 31 grudnia 2020 jest Wirtualna

Polska Media S.A.

Jednocześnie do końca 2019 roku Wirtualna Polska Media spłaciła 220.045 tys. zł części kapitałowej pożyczki i 37.650 tys. zł

odsetek.

W 2020 roku Wirtualna Polska Media S.A. dokonała spłaty 4.100 tys. złotych części kapitałowej oraz 2.124 tys. zł odsetek.

Pożyczki oprocentowane są według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie

marżę. Spłata pożyczek może nastąpić w dowolnym terminie nie później jednak niż 31 grudnia 2023 roku. Odsetki od

pożyczek spłacane są kwartalnie.

Totalmoney.pl Sp. z o.o.

W dniu 16 września 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej Totalmoney.pl Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 10.869

tys. zł, z której środki zostały wykorzystane na nabycie udziałów w spółkach Finansowysupermarket.pl Sp. z o.o. oraz

WebBroker Sp. z o.o.

Do końca 2019 roku spółka Totalmoney.pl spłaciła 8.869 tys. zł części kapitałowej i 1.488 tys. zł części odsetkowej

W roku 2020 spółka Totalmoney.pl Sp. z o.o. dokonała spłaty naliczonych odsetek od pożyczki w wysokości 67 tys. zł.

Pożyczka oprocentowana jest według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie

marżę. Spłata pożyczki może nastąpić w dowolnym momencie, nie później jednak niż 31 grudnia 2023 roku. Odsetki od

pożyczki spłacane są kwartalnie.

W związku z zastosowaniem MSSF 9 Spółka rozpoznała odpis z tytułu potencjalnego ryzyka kredytowego. Na dzień 31

grudnia 2020 odpis z tytułu utraty wartości wynosi 168 tys. zł. Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka

kredytowego pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Oszacowany rating

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Baa3

64 793

68 893

Wartość brutto

64 793

68 893

Odpis z tytułu utraty wartości

168

179

Wartość netto

64 625

68 714

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

UDZIAŁY I AKCJE

Na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco:

Nazwa spółki

Wartość udziałów

wg ceny nabycia

(w tys. zł)

Korekty

aktualizujace

wartość udziałów

i akcji

Wartość

bilansowa

udziałów (w tys.

zł)

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Wirtualna Polska Media S.A.

207 022

100%

Domodi Sp. z o.o.

120 331

(46 792)

73 539

49%

Extradom.pl Sp. z o.o.

75 759

100%

Superauto24.com Sp. z o.o.

25 500

51%

Teroplan S.A.

7 527

13%

Digitics S.A.

5 000

20%

WPZ Sp. z o.o.

2 477

100%

OPEN FM Sp. z o.o.

100%

Stan na dzień 31 grudnia 2020

443 621

(46 792)

396 828

Na dzień 31 grudnia 2019 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco:

Nazwa spółki

Wartość udziałów

wg ceny nabycia

(w tys. zł)

Korekty

aktualizujace

wartość udziałów

i akcji

Wartość

bilansowa

udziałów (w tys.

zł)

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Wirtualna Polska Media S.A.

206 173

100%

Domodi Sp. z o.o.

120 277

(13 439)

106 838

49%

Extradom.pl Sp. z o.o.

75 759

100%

Superauto24.com Sp. z o.o.

25 500

51%

Teroplan S.A.

8 144

13%

Digitics S.A. 5 000

5 000

20% 20%

WPZ Sp. z o.o.

1 654

100%

OPEN FM Sp. z o.o.

100%

Stan na dzień 31 grudnia 2019

442 512

(13 439)

429 073

Zarząd dokonał analizy występowania przesłanek utraty wartości akcji posiadanych w Digitics S.A.. Spółka ta ponosi

istotne w swojej skali straty finansowe, ale biorąc pod uwagę fakt, że jest ona we wstępnej fazie rozwoju, w której działania

skoncentrowane są na pozyskaniu bazy klientów, w ocenie Zarządu nie występują przesłanki utraty wartości tych akcji.

Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych tj. akcji posiadanych w spółce Teroplan S.A..

Stosowana przez Spółkę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. Teroplan

działa w szeroko rozumianej branży turystyczno-transportowej, która jest istotnie dotknięta przez epidemię COVID-19, w

efekcie Spółka zmuszona była do obniżenia wartości posiadanych akcji o 618 tys. złotych.

Utrata wartości udziałów w spółce Domodi Sp. z o.o.

Zarząd Wirtualna Polska Holding w procesie przygotowywania jednostkowego sprawozdania finansowego zweryfikował

wycenę posiadanych aktywów finansowych w oparciu o długoterminowe prognozy finansowe, możliwą do uzyskania

rezydualną wartość aktywów oraz przegląd innych założeń przyjętych w modelach wyceny aktywów.

Prowadzone analizy wykazały konieczność dokonania korekty wyceny udziałów w spółce Domodi Sp. z o.o.

Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska nabywała udziały w Domodi zarówno poprzez Wirtualna Polska Holding S.A. jak i

poprzez jej spółkę zależną Wirtualna Polska Media.

Na dzień 1 stycznia 2020 roku łączna wartość netto udziałów nabytych w Grupie w Domodi wynosiła 138,4 mln złotych, co

wynika z zapłaconej ceny nabycia w wysokości 151,7 mln złotych, pomniejszonej o odpis aktualizujący utworzony w 2019

roku w wysokości 13,4 mln złotych.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Udziały w Domodi nabywane były w następujący sposób:

1.334 udziałów, stanowiących 51% w kapitale zakładowym, nabyte zostało w 2014 roku przez Wirtualna Polska

Media S.A. za cenę nabycia 31,5 mln zł

1.282 udziałów, stanowiących 49% w kapitale zakładowym, nabyte zostało w 2018 roku w ramach realizacji opcji

put na udziały niekontrolujące przez Wirtualna Polska Holding S.A. za łączną cenę nabycia 120,2 mln zł. Udziały te

zostały w 2019 roku objęte odpisem aktualizującym w wysokości 13,4 mln zł.

Oszacowana w trakcie roku wartość odzyskiwalna Domodi zgodnie z posiadanymi przez Zarząd prognozami finansowymi

spółki wyniosła 150,1 mln zł, co przewyższa o 11,7 mln zł łączną wartość netto udziałów w Domodi wykazaną w

jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek z Grupy. Jednakże alokacja wartości odzyskiwalnej w proporcji do

posiadanych udziałów przez Wirtualna Polska Holding S.A. oraz Wirtualna Polska Media S.A. spowodowała konieczność

dokonania odpisu aktualizującego wartości inwestycji w udziały Domodi w kwocie 33,4 mln zł, wyłącznie w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym WPH.

Wartość odzyskiwalną ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w

sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz

stopa dyskonta przed opodatkowaniem.

Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na bazie budżetu na rok 2021, przeszłych wyników oraz

przewidywań Zarządu, co do rozwoju rynku w latach 2022-2025, na bazie dostępnych źródeł rynkowych. Ze względu na

ograniczony zakres długoterminowych prognoz rozwoju rynku reklamy online w Polsce, na potrzeby testów przyjęto

założenie o stopie wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, wykraczającym poza pięcioletni okres

prognozy, na poziomie celu inflacyjnego NBP 2,5%. Stopa dyskonta przed opodatkowaniem została oszacowana na bazie

danych makroekonomicznych oraz rynkowych.

Prognozy dla Grupy Domodi zakładają umiarkowane wzrosty przychodów w obszarze dotyczącym mody oraz istotny

wzrost biznesu działającego w branży projektowania i urządzania wnętrz. W okresie szczegółowej prognozy wzrost

przychodów z usług generowanych przez lead gen modowy powinien kształtować się na poziomie przekraczającym 10%.

W przypadku platformy Homebook prognozuje się istotne wzrosty sprzedaży, związane zarówno ze sprzyjającymi

trendami rynkowymi, jak również z rozszerzeniem zakresu oferowanych usług, co powinno przełożyć się na

kilkudziesięcioprocentowe średnioroczne wzrosty przychodów w kolejnych latach.

Dokonany odpis ma charakter niepieniężny i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Spółki i Grupy

Kapitałowej. Utworzenie odpisu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym WPH nie miało wpływu na skonsolidowane

sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej. Aktualizacja testu na utratę wartości dokonana na dzień 31 grudnia 2020 roku

nie wykazała konieczności dokonania dodatkowych odpisów. Jednakże, niewielka nawet zmiana założonych

prognozowanych przepływów i wskaźników mogłaby spowodować wystąpienie utraty wartości, a co za tym idzie

konieczność utworzenia odpisu.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku na udziałach o łącznej księgowej wartości netto 356.320 tys. złotych był ustanowiony zastaw

finansowy będący zabezpieczeniem spłaty kredytu zaciągniętego przez Spółkę oraz spółkę zależną.

12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Należności handlowe gotówkowe brutto

Należności od jednostek powiązanych

Należności publicznoprawne

155

142

Rozliczenia międzyokresowe czynne

Razem

180

187

Na dzień 31 grudnia 2020 oraz na 31 grudnia 2019 nie występowały należności, które zostały indywidualnie uznane za

nieodzyskiwalne. W 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 model oczekiwanych strat kredytowych nie wykazał

konieczności tworzenia odpisu aktualizującego.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

13. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Struktura kapitału podstawowego

Na 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym

11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.840.789 akcji zwykłych.

Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów % głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 777 164

12,97%

7 540 401

18,66%

Orfe S.A.

3 763 237

12,92%

7 526 474

18,62%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,97%

7 540 400

18,66%

10X S.A.

3 763 236

12,92%

7 526 472

18,62%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,97%

7 540 400

18,66%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,92% 7 526 472

18,62%

Łącznie Założyciele *

11 331 492

38,90%

22 621 201

55,97%

AVIVA OFE

2 731 000

9,38%

2 731 000

6,76%

Pozostali

15 068 006

51,73% 15 068 006

37,28%

Razem

29 130 498

100,00%

40 420 207

100,00%

* Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje S.A.)

porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia

trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie.

Na 31 grudnia 2019 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.011.826 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym

11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.722.117 akcji zwykłych.

Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów % głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 777 164

13,02%

7 540 401

18,71%

Orfe S.A.

3 763 237

12,97%

7 526 474

18,68%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

13,02%

7 540 400

18,71%

10X S.A.

3 763 236

12,97%

7 526 472

18,68%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

13,02% 7 540 400

18,71%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,97%

7 526 472

18,68%

Łącznie Założyciele *

11 331 492

39,06%

22 621 201

56,13%

AVIVA OFE

2 190 044

7,55%

2 190 044

5,43%

Pozostali

15 490 290

53,39%

15 490 290

38,44%

Razem

29 011 826

100,00%

40 301 535

100,00%

* Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje S.A.)

porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia

trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie.

Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku.

Istotne zmiany akcjonariuszy

W 2020 roku nie wystąpiły istotne zmiany akcjonariuszy.

Podwyższenie kapitału podstawowego

W dniu 31 stycznia 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.102 akcji zwykłych na okaziciela serii

D oraz 6.385 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.451.115,65 złotych i dzielił się na 29.022.313 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających

do 40.312.022 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 18 marca 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 29.397 akcji zwykłych na okaziciela serii

D oraz 5.213 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

zakładowy Spółki wyniósł 1.452.846,15 złotych i dzielił się na 29.056.923 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających

do 40.346.632 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 15 maja 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 8.234 akcji zwykłych na okaziciela serii D

oraz 19.213 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.454.218,50 złotych i dzielił się na 29.084.370 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających

do 40.374.079 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 17 sierpnia 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 13.362 akcji zwykłych na okaziciela serii

D oraz 17.252 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.455.749,20 złotych i dzielił się na 29.114.984 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających

do 40.404.693 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 13 listopada 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 9.259 akcji zwykłych na okaziciela serii

D oraz 6.255 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.456.524,90,20 złotych i dzielił się na 29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 40.420.207 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.456.524,90 zł i dzieli się na

29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.420.207 głosów na Walnym Zgromadzeniu w tym:

11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy prawa

głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, ze na jedną akcję przypadają dwa głosy;

1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;

12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B;

301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C;

706.574 akcji zwykłych na okaziciela serii D;

3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E;

171.142 akcji zwykłych na okaziciela serii F.

Ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji Spółki wynosi: 40.420.207.

Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej

W dniu 11 marca 2021 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 15.750 akcji zwykłych na okaziciela serii D

oraz 42.711 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy

Spółki wyniósł 1.459.447,95,20 złotych i dzielił się na 29.188.959 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do

40.478.668 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:

Akcjonariusz Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów % głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 777 164

12,94%

7 540 401

18,63%

Orfe S.A.

3 763 237

12,89%

7 526 474

18,59%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,94%

7 540 400

18,63%

10X S.A.

3 763 236

12,89%

7 526 472

18,59%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,94%

7 540 400

18,63%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,89%

7 526 472

18,59%

Łącznie Założyciele

11 331 492

38,82%

22 621 201

55,88%

AVIVA OFE

2 731 000

9,36%

2 731 000

6,75%

Pozostali

15 126 467

51,82%

15 126 467

37,37%

Razem

29 188 959

100,00%

40 478 668

100,00%

Polityka dywidendy

W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding S.A. uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta

zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego

zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Zarząd WPH S.A. rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH S.A. każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne czynniki,

w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele akwizycyjne, a także

przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH S.A. w roku obrotowym, w którym przypada płatność

dywidendy.

Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od podziału skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej

Emitenta za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 r.

Poniższa tabela przedstawia informacje na temat uchwalonej i wypłaconej dywidendy:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Dywidenda uchwalona i wypłacona w danym roku za rok bieżący i za lata

ubiegłe

28 995

Kwota dywidendy na 1 akcję w złotych

1,00

14. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH

Pierwszy Plan Motywacyjny

W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu

motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką

dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 1.230.576 i nie

przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014 roku, przy czym

prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony okres, co do zasady

nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji.

W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6

nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 r. Na podstawie istniejącego planu motywacyjnego

wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki lub innych spółek z

Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają prawo objęcia akcji Spółki.

Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie, zgodnie z postanowieniami

umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich za zgodą Spółki .

Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w związku z

realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii) objęcie akcji serii

D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku.

Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych

Spółki.

W dniu 20 kwietnia 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany dotychczasowego

Planu Motywacyjnego Spółki.

Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji Menadżerskich został wydłużony i może następować

najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne

i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania

praw określonych w harmonogramie.

Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy wykorzystaniu

modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona, wyniosła 5,50 zł na

jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień przyznania opcji, cena

realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, sześcioletni

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,56%-2,14%.

Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza wzrost o 341 tys. w stosunku do

wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw.

W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne

emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu

Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób

Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób

Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych.

Opcje na akcje (w szt.)

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

196 190

Przyznane

Niezrealizowane

(1 025)

Zrealizowane

(60 252)

Stan na 31 grudnia 2020 roku

134 913

W tym ilość opcji do których nabyto prawa na dzień bilansowy

43 023

Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2020 roku wynosi 12,17 złotych, a okres pozostały do końca umownego

trwania opcji waha się od 1 do 5 lat.

Nowy Plan Motywacyjny

W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu

motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką

dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 593.511 i

nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki.

Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i objęte

akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać przysługujące im

prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane sukcesywnie zgodnie z

harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami programu. Program zawiera

warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli złożyć zapisy na przysługujące im

akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym zastrzeżeniem, że nabywanie praw w

trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej zostało zawieszone i nastąpiło

kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku.

Średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa

dwumianowego, wyniosła 15,23 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na dzień

przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy w

wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,68%-

3,18%.

Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych

Spółki.

II plan motywacyjny Opcje na akcje (w szt.)

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

443 210

Przyznane

Niezrealizowane

(61 112)

Zrealizowane

(47 933)

Stan na 31 grudnia 2020 roku

334 165

W tym ilość opcji do których nabyto prawa na dzień bilansowy

146 175

Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2020 roku wynosi 32 złote, a okres pozostały do końca umownego

trwania opcji waha się od 3 do 5 lat.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

15. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych

latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna, dzięki

pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Z uwagi na charakter prowadzonej działalności

(działalność holdingowa) i realizowaniem przychodu głównie w postaci dywidend od spółek zależnych uznano, że w

kolejnych latach aktywo jak i rezerwa z tyt. podatku odroczonego nie będzie mogła być zrealizowana. W związku z tym

aktywo oraz rezerwę na podatek odroczony nie jest tworzona. . Analizując podatkową pozycje netto spółki, wskazywałaby

ona na aktywo z tytułu podatku odroczonego.

Zarówno na dzień 31.12.2020 jak i na 31.12.2019 Spółka nie zawiązała aktywa ani zobowiązania z tytułu podatku

odroczonego. Oczekuje się, że aktywo / zobowiązanie nie zostałoby zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości.

Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego wyniosła na dzień 31 grudnia 2020 roku 10.089 tys.

złotych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach:

Rok

Wartość wygasającej straty

(w tys. zł)

2022

665

2023

3 774

2024

4 380

2025

1 271

W sytuacji, gdyby Zarząd postanowił tworzyć podatek odroczony, byłby on wykazany w aktywach spółki.

16. KREDYTY I POŻYCZKI OTRZYMANE

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Długoterminowe:

Kredyty

53 358

54 497

53 358

54 497

Krótkoterminowe:

Kredyty

5 899

4 307

Razem:

5 899

4 307

W dniu 25 lutego 2020 roku została zawarta nową umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz

Wirtualna Polska Media S.A.– jako kredytobiorcami, Domodi sp. z o.o., Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., –

jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank S.A. (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności

Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. jako

kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 978 mln złotych z

przeznaczaniem na:

finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów w

łącznej w wysokości do 602 mln złotych (Transza Kredytu Capex)- udostępnione spółce Wirtualna Polska Media

S.A.;

refinansowanie bieżącego zadłużenia Spółki oraz Wirtualna Polska Media S.A. z umowy kredytów zawartej w dniu

12 grudnia 2017 r. konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank

Polski S.A. i ING Bank S.A.,

finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych.

Zadłużenie z nowej umowy kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych

powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej Spółki

do skonsolidowanej EBITDA.

Zgodnie z harmonogramem spłat z nowej umowy kredytu, po dokonaniu refinansowania, Spółka będzie zobowiązana do

spłaty zadłużenia w następujących terminach:

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Transzy A w kwocie 23,8 miliona złotych w dwudziestu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od

pierwszego kwartału 2021 roku;

Transzy B w kwocie 35,7 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7.

rocznicy podpisania umowy kredytów.

Zgodnie z nową umową, na zabezpieczenie wierzytelności ustanowione zostały następujące zabezpieczenia:

zastawy finansowe i rejestrowe na akcjach i udziałach w WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o.,

Wakacje.pl S.A.;

zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o.,

Wakacje.pl S.A.;

zastawy zwykłe i rejestrowe na prawach do znaków towarowych WPM, Domodi sp. z o.o. oraz Wakacje.pl

S.A.;

zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki, WPM, Totalmoney.pl

sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A. wraz z pełnomocnictwami do tych rachunków bankowych;

przelewy praw na zabezpieczenie z umów WPM wskazanych w umowie kredytu (m.in. polis

ubezpieczeniowych, kontraktów handlowych, pożyczek wewnątrzgrupowych);

oświadczenia o poddaniu się egzekucji Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., i Wakacje.pl

S.A.;

umowa podporządkowania spłaty wskazanych istniejących i przyszłych wierzytelności w stosunku do WPM

wobec wierzytelności Kredytodawców.

Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 17 kwietnia 2020 roku.

Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem.

Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujęta została jako wygaśnięcie pierwotnego

zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.

Spółka zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2020 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i

krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Cześć krótkoterminowa obliczona została jako suma

planowanych według harmonogramu płatności z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy.

Poniższa tabela przedstawia wycenę kredytu wykorzystanego przez Spółkę w wartości bilansowej oraz godziwej.

(w tys. zł) Wartość bilansowa Wartość godziwa

Kredyty bankowe

59 257

59 380

Razem

59 257

59 380

Wartość godziwa kredytów zawartych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 59.380 tys. zł.

Na 31 grudnia 2020 Spółka nie dysponowała żadnymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2020 roku:

(w tys. zł) Kredyty

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku

58 804

Zwiększenia, z tytułu:

61 729

- kredyt otrzymany

59 475

- naliczenie odsetek od zobowiązania 1 615

- arrangment fee

639

Zmniejszenia, z tytułu:

(61 275)

- spłata kredytu

(59 475)

- spłata odsetek

(1 536)

- arrangment fee

(264)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku

59 258

Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2019roku:

Wyszczególnienie

Kredyty

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2019 roku

58 622

Zwiększenia, z tytułu:

2 378

- naliczenie odsetek od zobowiązania

2 378

Zmniejszenia, z tytułu:

(2 196)

- spłata odsetek

(2 196)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2019 roku

58 804

17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Długoterminowe:

Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego

3 997

Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć (inne niż earn-out)

9 729

11 905

9 729

15 902

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Krótkoterminowe:

Zobowiązania handlowe gotówkowe

419

521

Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć

9 558

2 546

Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego

7 100

Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć (inne niż earn-out)

2 458

2 546

Zobowiązania publicznoprawne

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 046

1 060

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu działalności finansowej

114

Razem

12 035

4 262

Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw

Extradom Sp. z o.o.

Wirtualna Polska Holding S.A. oraz podmiot sprzedający udziały w Extardom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny sprzedaży w

kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez Spółkę w celu zabezpieczenia standardowych w tego typu

transakcjach ryzyk. Kwota ta będzie spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat i będzie powiększona o odsetki płatne w

terminach rat z dołu i naliczane od wysokości niewypłaconej należnej sprzedającemu części kwoty zatrzymanej oraz

pomniejszone zostaną o wszelkie kwoty potrącone przez Spółka zgodnie z umową sprzedaży udziałów. Na dzień 31

grudnia 2020 roku Spółka wykazała 9.729 tys. złotych z tytułu tej umowy jako zobowiązanie długoterminowe oraz

2.548 tys. złotych w części krótkoterminowej zobowiązań.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego

Superauto24.com Sp. z o.o.

Zgodnie z umową inwestycyjną zawartą pomiędzy Spółką a udziałowcami mniejszościowymi Superauto24.com,

udziałowcom mniejszościowym przysługuje dodatkowe wynagrodzenie pod warunkiem i w zależności od stopnia

zrealizowania przez Superauto24.com określonego w umowie celu finansowego na rok obrotowy 2020. Na bazie

osiągniętych przez spółkę Superauto24.com wyników za 2020 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny zobowiązania do

wypłaty tego wynagrodzenia. W efekcie zobowiązanie zostało podwyższone o 4.941 tys. zł. Skutki zmiany wyceny zostały

ujęte w kosztach trzeciego kwartału 2020 roku w pozycji „Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów

niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć”.

Ponadto w dniu 21 października 2020 Grupa zawarła z udziałowcami mniejszościowymi aneks do umowy inwestycyjnej

zmieniający zasady rozliczenia wynagrodzenia warunkowego oraz wykupu od udziałowców mniejszościowych pozostałych

udziałów w spółce Superauto24.com. Porozumienie zmienia progi kwotowe wypłacanego earnoutu, przy czym wartość

przyszłych płatności nie przekroczy 10,1 mln zł. Spółka zobowiązała się wypłacić zaliczkę na poczet kwoty earnout w

czwartym kwartale 2020 roku w kwocie 3 mln zł. Wypłata ta nastąpiła 12 listopada 2020 roku. Jednocześnie strony zmieniły

warunki wykupu udziałów mniejszościowych spółki Superauto24.com.

Grupie przysługiwały będą opcje nabycia pozostałych udziałów w kapitale zakładowym Superauto24.com, na

następujących zasadach:

w okresie od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku – do 60% udziałów posiadanych przez każdego ze

sprzedających w chwili złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji przez WPH;

w okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2030 roku – wszystkie udziały posiadane przez każdego ze

sprzedających w chwili złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji w okresie od 2024 do 2030 roku.

Cena nabycia zostanie obliczona jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii biznesowych spółki Superauto24.com oraz

ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedli wartość rynkową nabywanych udziałów.

18. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

Opcje nabycia udziałów

Spółka posiada, wynikające z umów inwestycyjnych, opcje nabycia pozostałych udziałów i akcji w spółach Digitics SA oraz

Superauto24.com Sp. z o.o.

Szczegóły dotyczące opcji nabycia pozostałych mniejszościowych udziałów w kapitale zakładowym Superauto24.com

opisane zostały w nocie 17 powyżej. Cena nabycia zostanie oszacowana jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii

biznesowych spółki Superauto24.com oraz ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedlać będzie

wartość rynkową nabywanych udziałów.

Digitics S.A.

Umowa inwestycyjna zawarta przy nabyciu mniejszościowego pakietu akcji Digitics S.A. przewiduje warunkowy

mechanizm opcyjny umożliwiający WPH nabycie pozostałych akcji Digitics S.A. Warunkiem uruchamiającym mechanizm

opcyjny jest przekroczenie przez Digitics SA przez 4 kolejne miesiące określonej w umowie wartości znormalizowanej

EBITDA LTM.

Przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2020 roku wycena posiadanych opcji wykazała nieistotną kwotę aktywa bądź

zobowiązania.

Poręczenie pożyczki Wakacje.pl S.A.

W dniu 17 marca 2021 roku spółka zależna Wakacje.pl S.A. podpisała umowę pożyczki preferencyjnej z Polskim Funduszem

Rozwoju S.A. udzielonej w ramach programu Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm. Kwota pożyczki wynosi 18,8 mln zł.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Polski Fundusz Rozwoju S.A. może, na wniosek pożyczkobiorcy, umorzyć zobowiązanie w kwocie odpowiadającej

maksymalnie 75% wartości przyznanej pożyczki. Decyzja o umorzeniu zostanie podjęta nie później niż do końca

października 2021 roku.

Zabezpieczeniem udzielonej Wakacje.pl S.A. pożyczki jest m.in. poręczenie udzielone przez Wirtualna Polska Holding S.A.

Pożyczka zostaje udzielona na okres do dnia 30 czerwca 2022 r., przy czym może zostać spłacona w dowolnym momencie

bez dodatkowych kosztów.

19. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku,

działalność Spółki nie podlegała istotnemu ryzyku walutowemu ze względu na nieznaczny udział transakcji walutowych w

transakcjach ogółem Spółki. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności

rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki.

Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki, który realizuje politykę

zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe,

a także zabezpiecza Spółkę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala na piśmie ogólne

zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko

zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych niepochodnych

instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka wynika głównie z należności handlowych, udzielonych pożyczek oraz

środków pieniężnych na rachunkach bankowych:

Należności handlowe i udzielone pożyczki

Spółka zawiera transakcje wyłącznie ze spółkami powiązanymi, w związku z czym, w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe jest

nieistotne.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

Spółka przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji.

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Banki o wysokim ratingu

3 352

1 286

Pożyczki udzielone

64 625

68 714

Środki pieniężne w bankach i pożyczki udzielone razem

67 977

70 000

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych.

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda

dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie

dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez agencje

Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka

skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-

miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości.

Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych

W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami.

Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku

zmiany stóp procentowych.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Spółka dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację

różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i

zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy.

Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na podstawie różnych

scenariuszy Spółka zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stopy procentowej –m.in.

poprzez analizę potencjalnego wykorzystania swapów odsetkowych zamieniających oprocentowanie zmienne na stałe.

Skutkiem ekonomicznym stosowania tego rodzaju swapów jest przekształcanie kredytów i pożyczek o zmiennym

oprocentowaniu w instrumenty o oprocentowaniu stałym. Spółka szacuje, że w przypadku zmiany stopy procentowej o 1

p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną ok 0,6 miliona złotych w skali roku.

Ryzyko związane z płynnością

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień

31 grudnia 2019 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

(w tys. zł) do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 5 lat

31 grudnia 2020 roku

Oprocentowane kredyty

1 477

4 422

23 462

Zobowiązania handlowe, rozliczenia międzyokresowe,

rezerwy operacyjne oraz pozostałe zobowiązania

5 255

7 100

9 729

31 grudnia 2019 roku

Oprocentowane kredyty

546

3 761

63 738

Zobowiązania handlowe, rozliczenia międzyokresowe,

rezerwy operacyjne oraz pozostałe zobowiązania

4 262

- 16 905

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to

uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności,

pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Zobowiązania

krótkoterminowe spółki przewyższają poziom aktywów obrotowych. Zarząd Spółki oczekuje, że zostaną one pokryte z

otrzymanych od spółek zależnych wpłat z tytułu spłaty pożyczek i wypłaconych dywidend.

20. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu

utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić

kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Bieżąca działalność finansowana jest z kapitału własnego.

21. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Zakupy

366

501

Jednostki zależne

366

501

Sprzedaż usług

Jednostki zależne

Przychody z tytułu odsetek, gwarancji oraz dywidendy.

8 012

33 851

Jednostki zależne

8 012

33 851

Koszty z tytułu gwarancji

652

1 360

Jednostki zależne 652

1 360

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Salda rozrachunków na dzień bilansowy, będących wynikiem sprzedaży/zakupu towarów/usług:

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Należności:

Jednostki zależne -

Udzielone pożyczki i gwarancje:

64 793

68 714

Jednostki zależne

64 793

68 714

Zobowiązania:

177

Jednostki zależne

177

Świadczenia należne lub wypłacone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 2 827

3 178

Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach

636

Razem

3 463

3 814

22. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy zakończonych

31 grudnia 2019

Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji:

181

Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych

1 324

Korekta o zmianę stanu należności z tytułu podatku bieżącego

(1 143)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z

następujących pozycji:

874

(1 300)

Bilansowa zmiana stanu zobowiązań handlowych, rozliczeń

międzyokresowych, rezerw operacyjnych i pozostałych oraz zobowiązań

długoterminowych

7 773

(414)

Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych

(7 012)

(943)

Otrzymane gwarancje

Korekta o zmianę zobowiązania z tytułu działalności finansowej

114

Inne

(1)

Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 2019 roku, całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych oraz w

kasach Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 2019 roku rachunek bankowy Spółki był przedmiotem zastawu finansowego ustanowionego

jako zabezpieczenie spłaty kredytu opisanego w nocie 15.

23. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO PRZEPROWADZENIA

BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W dniu 2 sierpnia 2019 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11 umowę o przeprowadzenie badań sprawozdań finansowych Spółki za

lata obrotowe 2019-2020.

Zestawienie na kolejnej stronie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Spółki przez podmiot uprawniony do badania

sprawozdań finansowych lub spółkę z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie 12

miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 79

Pozostałe usługi

Razem

216

149

24. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

w tys. zł

w tys. EUR

Przychody ze sprzedaży

Strata na działalności operacyjnej

(36 725)

9 745

(8 208)

2 265

Zysk/strata przed opodatkowaniem

(40 957)

9 004

(9 154)

2 093

Zysk/strata netto

(40 968)

8 879

(9 156)

2 064

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2020

Dwanaście

miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2019

w tys. zł

w tys. EUR

Przepływy netto z działalności operacyjnej

(1 231)

23 454

(275)

5 452

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

4 047

7 307

905

1 699

Przepływy netto z działalności finansowej

(750)

(32 729)

(168)

(7 608)

Przepływy pieniężne netto razem

2 066

(1 968)

462

(457)

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

Na dzień

31 grudnia 2020

Na dzień

31 grudnia 2019

w tys. zł

w tys. EUR

Aktywa razem

464 989

499 265

100 760

117 240

Aktywa trwałe

461 457

497 792

99 995

116 894

Aktywa obrotowe

3 532

1 473

765

346

Zobowiązania długoterminowe

63 087

70 399

13 671

16 531

Zobowiązania krótkoterminowe

17 945

8 569

3 889

2 012

Kapitał własny

383 957

420 297

83 201

98 696

Kapitał podstawowy

1 457

1 451

316

341

Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami:

kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały przeliczone na euro według kursu

odpowiednio 4,6148 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2020 roku),

kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2019 roku zostały przeliczone na euro według kursu

odpowiednio 4,2585 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2019 roku),

kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku zostały

przeliczone według kursu odpowiednio 4,4742 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na

ostatni dzień każdego miesiąca 2020 roku),

kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2019 roku zostały

przeliczone według kursu odpowiednio 4,3018 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na

ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku).

25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

26. DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2020 ROKU

(NIEBADANE)

(w tys. zł)

Trzy miesiące zakończone

31 grudnia 2020

31 grudnia 2019

Przychody ze sprzedaży

Amortyzacja

(2)

(4)

Zużycie materiałów i energii

(6)

Koszty programu opcji pracowniczych

(159)

Pozostałe usługi obce

(195)

(442)

Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń

(2 238)

(774)

Pozostałe koszty operacyjne

(70)

(109)

Pozostałe przychody/zyski operacyjne

(618)

Strata na działalności operacyjnej

(3 288)

(1 494)

Przychody finansowe

1 541

1 467

Koszty finansowe

(312)

(14 954)

Zysk przed opodatkowaniem

(2 059)

(14 981)

Podatek dochodowy

(11)

(278)

Zysk netto

(2 070)

(15 259)

27. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI

KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ

INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ

PRZEZ SPÓŁKĘ

Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia, które

są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.

W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding S.A. przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację

kadrową, majątkową i finansową Spółki i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby być

uznane za istotne dla oceny tej sytuacji.

Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA

rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W 2020 ROKU ORAZ FIRMY

AUDYTORSKIEJ

I. Oświadczenie dotyczące Sprawozdań Finansowych i Sprawozdania Zarządu z działalności w 2020 roku

Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie

finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że

odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jej wynik finansowy.

Ponadto, Zarząd Wirtualna Polska Holding oświadcza, że łączne sprawozdanie z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

II. Oświadczenie dotyczące firmy audytorskiej

Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,

dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz biegli

rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii

o badanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami

zawodowymi.

Ponadto Zarząd oświadcza, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i

kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, a także że emitent posiada politykę w

zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską,

podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym

usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Jacek Świderski

Elżbieta Bujniewicz-Belka

Prezes Zarządu

Członek Zarządu ds. finansowych

Michał Brański

Krzysztof Sierota

Członek Zarządu