Raport

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

(w tys. zł)

Nota

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Przychody ze sprzedaży

Amortyzacja

(1)

(3)

Zużycie materiałów i energii

(29)

Koszty programu opcji pracowniczych

(1 295)

(1 272)

Pozostałe usługi obce

(949)

(1 367)

Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń

(5 131)

(4 527)

Pozostałe koszty operacyjne

(418)

(360)

Utrata wartości inwestycji w spółki zależne

(20 266)

(46 627)

Zysk z wyceny inwestycji finansowych

6 755

Pozostałe przychody/koszty

1 173

109

Dywidendy otrzymane

100 000

92 300

Zysk/strata ze zbycia pozostałych aktywów finansowych

(1 622)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

78 217

38 224

Przychody finansowe

8 133

5 731

Koszty finansowe

(2 157)

(1 293)

Zysk przed opodatkowaniem

84 193

42 662

Podatek dochodowy

(428)

Zysk netto

83 765

42 662

Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające

reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym:

(5 371)

(1 667)

Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

(5 371)

(1 667)

Dochody całkowite

78 394

40 995

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w tys. zł)

Nota

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

Udziały i akcje

329 603

359 604

Udzielone pożyczki

52 987

53 154

382 590

412 759

Aktywa obrotowe

Udzielone pożyczki

5 270

Należności handlowe i pozostałe aktywa

58 156

3 864

Krótkoterminowe aktywa finansowe

6 987

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9 361

3 870

79 774

7 734

AKTYWA RAZEM

462 364

420 493

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

1 464

1 462

Kapitał zapasowy

327 972

327 085

Pozostałe kapitały rezerwowe

10 219

13 108

Zyski zatrzymane

91 485

42 839

431 140

384 494

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki i leasingi

16 446

19 130

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

2 322

7 062

18 768

26 192

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty, pożyczki i leasingi

3 649

2 838

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

8 371

6 969

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

418

12 456

9 807

PASYWA RAZEM

462 364

420 493

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

(w tys. zł)

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 roku

1 462

327 085

13 108

42 839

384 494

Zysk netto

83 765

Pozostałe całkowite dochody/(straty)

(5 371)

Suma dochodów całkowitych

(5 371)

83 815

78 394

Podwyższenie kapitału podstawowego

887

889

Plan motywacyjny - Płatności oparte na akcjach

2 482

Wypłata dywidendy

(35 120)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 roku

1 464

327 972

10 219

91 535

431 140

(w tys. zł)

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 roku

1 457

324 485

12 539

45 476

383 957

Zysk netto

42 662

Pozostałe całkowite dochody

(1 667)

Suma dochodów całkowitych

(1 667)

42 662

40 995

Podwyższenie kapitału podstawowego

2 600

2 605

Plan motywacyjny - Płatności oparte na akcjach

2 236

Wypłata dywidendy

(45 300)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 roku

1 462

327 085

13 108

42 839

384 494

Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał w wysokości 91.535 tys. złotych może zostać przeznaczony na wypłatę dywidendy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

84 193

42 662

Korekty:

7 676

43 409

Amortyzacja

Utrata wartości inwestycji w spółki zależne

20 266

46 627

Zysk z wyceny inwestycji finansowych

(6 755)

Wycena do wartości godziwej

(1 153)

(55)

Przychody i koszty finansowe

(5 978)

(4 438)

Koszt programu opcji pracowniczych

1 295

1 272

Zmiana kapitału obrotowego

(55 801)

(2 063)

Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych

(54 864)

(3 684)

Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych

(955)

1 621

Zmiana stanu rezerw

Podatek dochodowy zapłacony

(10)

(11)

Przepływy netto z działalności operacyjnej

36 058

83 997

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych oraz spółek zależnych

6 704

Spłata należności z tytułu udzielonej gwarancji

3 701

4 113

Udzielenie pożyczek

(6 881)

Spłata pożyczek udzielonych

2 000

11 500

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

4 346

1 588

Nabycie udziałów i akcji

(10 051)

Spłata zobowiązania inwestycyjnego

(2 880)

(9 550)

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

6 990

(2 400)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału

889

2 605

Spłata gwarancji otrzymanych

(108)

(235)

Odsetki zapłacone

(1 500)

(810)

Odsetki otrzymane od środków na rachunkach bankowych

192

Spłata pożyczek i kredytów otrzymanych

(1 925)

(37 340)

Dywidendy na rzecz właścicieli

(35 120)

(45 299)

Przepływy netto z działalności finansowej

(37 572)

(81 079)

Przepływy pieniężne netto razem

5 476

518

Środki pieniężne na początek okresu

3 870

3 352

Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków

pieniężnych i ich ekwiwalentów

Środki pieniężne na koniec okresu

9 361

3 870

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Spółka Wirtualna Polska Holding S.A. („Spółka”) jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru

Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000407130. Spółce nadano numer statystyczny REGON

016366823. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16.

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest działalność

holdingu finansowego.

2. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w

sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązywały na dzień

31 grudnia 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę

w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie

Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Wirtualna Polska Holding S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2022 roku, opublikowanym dnia 13 kwietnia 2023 roku.

NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE

Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów

sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2022 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te

standardy nie będą mieć istotnego wpływu na jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź

na przewidywalne przyszłe transakcje.

SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

Segmenty operacyjne Spółki są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną

Zarządowi, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Na dzień

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jedynym segmentem operacyjnym Spółki jest działalność

holdingowa.

WYCENA POZYCJI W WALUTACH OBCYCH

(a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w

którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych

polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

(b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu

transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań

pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe

umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z

nabyciem danych aktywów.

Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej

pomniejszonej o wartość końcową. Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane

na koniec każdego roku obrotowego.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i

ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody/zyski operacyjne” lub „pozostałe koszty

operacyjne”.

AKTYWA NIEMATERIALNE

Nabyte wartości niematerialne ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te

są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 5 lat.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego

roku obrotowego.

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany

okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.

Utrata wartości występuje, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki

pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartość

godziwą, pomniejszoną o koszty zbycia lub wartość użytkową.

AKTYWA FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii:

● aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

● aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

● aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków

umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy

zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione

są następujące dwa warunki:

● aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu;

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

● jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych

stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału („SPPI”, ang. solely

payment of principal and interest).

Spółka dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności

za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki.

W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie. Do

kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza środki pieniężne i ich

ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w

celu ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody. Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, z wyjątkiem zysków i strat z

tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W

przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w

pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe

zyski/straty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do

stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty

wartości:

(i) pierwszy stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od

momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;

(ii) drugi stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w

ciągu całego okresu kredytowania;

(iii) trzeci stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga

zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia

instrumentu. Spółka nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z

tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą

wartości do trzeciej grupy ryzyka.

Spółka przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i

zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych

strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w

oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych.

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone ujmowane są w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 „Jednostkowe

Sprawozdanie Finansowe”. Cena nabycia powiększona jest o koszty transakcji bezpośrednio do nich

przyporządkowane i pomniejszona o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zobowiązania warunkowe powstałe na transakcji nabycia spółek zależnych lub stowarzyszonych wyceniane są w

wartości godziwej. Zmiana wyceny zobowiązania warunkowego ujmowane są w bieżącym wyniku Spółki.

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana

przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są

one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty

sprzedaży.

NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności

gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli

jest dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe.

Należności z tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wysokości bezwarunkowego należnego

wynagrodzenia, chyba że zawierają elementy finansowania (w tym przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Po

początkowym ujęciu należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej

stopy procentowej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego

kosztu odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych.

POŻYCZKI UDZIELONE

Do pożyczek zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków

pieniężnych, o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, z wyjątkiem aktywów finansowych

przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Dla każdej umowy pożyczki Spółka weryfikuje czy spełniony jest

test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę

kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia daną pożyczkę aktywów w zamortyzowanym

koszcie. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. Wysokość odpisów

aktualizujących pożyczki wycenianej według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z trzystopniowym modelem

oczekiwanych strat.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych.

Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na

określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, o pierwotnym terminie

wymagalności do trzech miesięcy.

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy wykazuje się w wysokości nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

pomniejszoną o koszty emisji.

Kapitał rezerwowy

W ramach kapitału rezerwowego Spółka ujmuje równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych

rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Wirtualna

Polska Holding S.A oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane w ramach wyceny świadczeń emerytalnych.

Kapitał powstały w ramach planów motywacyjnych nie podlega przeklasyfikowaniu.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

WYPŁATA DYWIDEND

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w

okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

KREDYTY I POŻYCZKI

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne.

Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną

kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w

sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów.

Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim

jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do

czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części

kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie

kredytowania, do którego się odnosi.

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności

gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty

przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy).

W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.

Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według

zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie

odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych.

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe

jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i

obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych.

Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy

wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy

powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w

ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód

podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w

przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub

strat podatkowych.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień

bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji

odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu.

Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w

pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również

ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy

do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze

zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą

jednostkę.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w

jednostkę zależną, co do której Spółka nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w

sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa ani rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej

różnicy przejściowej.

PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH

Spółka prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach

pieniężnych.

Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych

Spółka otrzymuje usługi w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług otrzymanych w

zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje

określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

● z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki);

● bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych

nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz

wskazanego okresu obowiązkowego świadczenia usług w jednostce); oraz

● z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład

obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów).

Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia.

Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie

wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione.

Dodatkowo, w pewnych okolicznościach usługi mogą być wyświadczone przed datą przyznania im opcji na akcje. W

takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od

rozpoczęcia świadczenia usług do daty faktycznego przyznania opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego

jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte

w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje

wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią

korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu

wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość

nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji.

Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część

samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej.

Koszty programu dotyczące Spółki ujmowane są w kosztach okresu, natomiast koszty przypadające na spółki zależne

zwiększają wartość inwestycji w te spółki.

Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych

W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i

zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane,

jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i

rozliczenia przez okres nabywania praw. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu.

REZERWY

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków

uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia

obowiązku.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

UJMOWANIE PRZYCHODÓW

Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub

usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt

wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów.

Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący

stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest

przeniesiona na klienta.

Dywidendy

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów jako przychody

i ujmowane w zysku/stracie na działalności operacyjnej, w momencie gdy ustalone zostało prawo do otrzymania

płatności.

Gwarancje

Przychody z tytułu udzielonych gwarancji spłaty kredytu ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce świadczenie

usługi (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie

do czasu trwania realizowanego świadczenia.

3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH

Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania

księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Poniżej omówiono podstawowe założenia

dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest

istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

(a) Aktywo z tytułu podatku odroczonego

W wyniku przejścia na MSSF wartość posiadanych udziałów w spółce Grupa Wirtualna Polska Sp. z o.o. uległa

zmniejszeniu o 148.155 tys. zł poprzez wycenę tych udziałów do wartości godziwej na dzień 31.12.2012 r. Spowodowało

to powstanie ujemnej różnicy przejściowej na tej inwestycji w kwocie 148.155 tys. zł. W związku z faktem, iż Spółka nie

planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży posiadanych udziałów, zgodnie z MSR 12 par. 44 w

sprawozdaniu finansowym nie ujęto aktywa z tytułu odroczony podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej w

kwocie 28.155 tys. zł.

Dodatkowo, w dniu 25 listopada 2016 roku Spółka zawarła porozumienie dotyczące wcześniejszego rozliczenia

kwot earn-out wynikających z umowy nabycia udziałów w spółce NextWeb Media Sp. z o.o. Kwota wypłacona z tego

tytułu wyniosła 15,5 miliona złotych i była o 3.431 tys. złotych wyższa niż pierwotnie ujęta w księgowej cenie nabycia

udziałów zdyskontowana wartość tego zobowiązania. Kwota wypłacona w całości została uznana za podatkową cenę

nabycia udziałów w NextWeb Media Sp. z o.o. (a po połączeniu – udziałów w Wirtualna Polska Media S.A. ). W związku

z takim ujęciem podatkowym powstała różnica przejściowa w wartości udziałów, na którą Spółka nie utworzyła aktywa

z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W 2022 roku, w związku ze sprzedażą przez Spółkę udziałów w kilku podmiotach, wystąpiła konieczność zapłaty

podatku dochodowego. Jednakże, w ocenie Zarządu w najbliższych okresach koszty podatkowe Spółki będą znacząco

przewyższać przychody podatkowe. W związku z tym Zarząd odstąpił od tworzenia aktywa od podatku odroczonego.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna wartość straty podatkowej, od której nie utworzono aktywa wynosi 127.664 tys.

zł

(b) Utrata wartości Inwestycje w spółki zależne

Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w spółki zależne jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne

przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych

związanych z danym składnikiem aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów

przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Odpisy z

tytułu utraty wartości są odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwanej może być obiektywnie przypisany

do zdarzenia po dniu ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości zostały opisane

w nocie 10.

Wysokość odpisów aktualizujących pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z

trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych. Spółka przeprowadziła indywidualną analizę każdej

pożyczki w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni. Następnie, określone zostało

prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie

prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, oczekiwanych przepływów pieniężnych oszacowanych z

uwzględnieniem profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki.

4. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe

118

Podatki i opłaty

260

282

Kary, grzywny, odszkodowania

Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej

Pozostałe

Razem

418

360

5. PRZYCHODY FINANSOWE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Przychody z tytułu odsetek

4 412

1 589

Przychody z tytułu gwarancji

3 701

4 113

Pozostałe

Razem

8 133

5 731

6. KOSZTY FINANSOWE

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Koszty z tytułu odsetek i prowizji

2 049

1 058

Koszty z tytułu gwarancji

108

235

Razem

2 157

1 293

7. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Bieżący podatek dochodowy

(428)

Dotyczący roku obrotowego

(418)

Korekty dotyczące lat ubiegłych

(10)

Podatek dochodowy razem

(428)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Spółki różni się w następujący sposób od

kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Zysk przed opodatkowaniem

84 193

42 662

Podatek według ustawowej stawki 19%

15 997

8 106

Efekty podatkowe następujących pozycji:

Koszty programu opcji pracowniczych

246

242

Dywidendy otrzymane

(19 000)

(17 537)

Pozostałe różnice trwałe

(1 306)

Nieutworzone aktywo na podatek odroczony

4 913

9 210

Rozliczenie straty, od której nie utworzono aktywa

(454)

Pozostałe

(21)

Podatek dochodowy razem

428

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich

kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących

przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów

podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi

i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie

podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31

grudnia 2022 oraz 2021 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”),

która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia

zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej w zakresie identyfikacji i

oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek

odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona

analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego. Niemniej jednak, w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność

co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji

aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.

8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego

na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu

okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 13). Program opcyjny miał wpływ

rozwadniający w roku 2022 i 2021.

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej

78 394

40 995

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

podstawowego zysku na jedną akcję w szt.

29 267 573

29 201 469

Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych

194 695

247 708

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.

29 462 268

29 449 177

Podstawowy (w złotych)

2,68

1,40

Rozwodniony (w złotych)

2,66

1,39

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

9. AKTYWA NIEMATERIALNE

Zmiany posiadanych aktywów niematerialnych przedstawiają się następująco:

(w tys. zł)

Pozostałe aktywa niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 roku

(w tys. zł)

Pozostałe aktywa niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 roku

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 roku

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 Spółka nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych

aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Spółka nie rozpoznała aktywów z tytułu umów leasingowych.

10. AKTYWA FINANSOWE

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długo- i krótkoterminowych w trakcie roku obrotowego

zakończonego 31 grudnia 2022.

(w tys. zł)

Udziały i akcje

Udzielone

pożyczki

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Udzielone

pożyczki

wyceniane w

wartości

godziwej

Pozostałe

aktywa

finansowe

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2022

455 250

53 294

508 544

Zwiększenia

1 186

6 170

5270

6 987

19 613

Udzielenie pożyczek

1 531

5118

6 649

Nabycie aktywów finansowych

232

Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

4 067

152

4 219

VAT od naliczonych odsetek

572

Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej

1 186

Wycena do wartości godziwej

6 755

Zmniejszenia

(120 388)

(6 346)

(126 734)

Sprzedaż akcji/udziałów

(120 388)

Spłata pożyczek udzielonych

(2 000)

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

(4 346)

Stan na dzień 31 grudnia 2022

336 048

53 118

5 270

6 987

401 423

Odpisy z tytułu utraty wartości oraz korekty

do wartości godziwej stan na 1 stycznia 2022

95 647

139

95 786

Zwiększenia

25 636

utworzenie odpisów

20 265

wycena do wartości godziwej

5 371

Zmniejszenia

(114 837)

(6)

(114 843)

rozwiązanie odpisów

(114 837)

(6)

(114 843)

Odpisy z tytułu utraty wartości oraz korekty

do wartości godziwej stan na 31 grudnia

2022

6 446

133

6 579

Różnice kursowe netto z przeliczenia

sprawozdania finansowego na walutę

prezentacji

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2022

329 603

52 987

5 270

6 987

394 846

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długo- i krótkoterminowych w trakcie roku obrotowego

zakończonego 31 grudnia 2021.

(w tys. zł)

Udziały i akcje

Udzielone pożyczki

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2021

444 236

64 793

509 029

Zwiększenia

11 014

1 589

12 603

Zakup udziałów i akcji

10 050

Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej

964

Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

1 589

Zmniejszenia

(13 088)

Spłata pożyczek udzielonych

(11 500)

Spłata odsetek od pożyczek udzielonych

(1 588)

Stan na dzień 31 grudnia 2021

455 250

53 294

508 544

Odpisy z tytułu utraty wartości oraz korekty do wartości

godziwej stan na 1 stycznia 2021

47 354

168

47 522

Zwiększenia

48 293

utworzenie odpisów

46 626

wycena do wartości godziwej

1 667

Zmniejszenia

(29)

rozwiązanie odpisów

(29)

Odpisy z tytułu utraty wartości oraz korekty do wartości

godziwej stan na 31 grudnia 2021

95 647

139

95 786

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021

359 604

53 154

412 758

● UDZIELONE POŻYCZKI

Pożyczki wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Wirtualna Polska Media S.A.

W dniu 10 lutego 2014 roku Spółka podpisała ze swoją spółką zależną o2 Sp. z o.o. (obecnie Wirtualna Polska Media

S.A.) umowę pożyczki w wysokości 200 mln. zł. Na 31 grudnia 2021 roku limit pożyczki wynosi 250 mln złotych.

Pożyczka może zostać wypłacona w jednej lub kilku transzach.

W 2014 roku spółka zależna wykorzystała 178 500 tys. zł z dostępnej kwoty na zakup akcji Wirtualna Polska S.A .

Następnie w trakcie kolejnych okresów wykorzystała kolejne transze pożyczki w łącznej wysokości 75 895 tys. zł, które

zostały przeznaczone na działalność akwizycyjną oraz częściową spłatę kredytu bankowego.

W dniu 20 listopada 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej WP1 Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 50 tys. zł. W

2016 roku Spółka podpisała aneksy do umowy pożyczki zawartej z jednostką zależną WP1 Sp. z o.o. zwiększające

dostępny limit pożyczki do kwoty 20 mln złotych. W trakcie 2016 i 2017 roku spółka WP1 Sp. z o.o. wykorzystała kolejne

transze pożyczki w łącznej wysokości odpowiednio 8 150 tys. złotych oraz 11 273 tys. zł. W wyniku połączenia spółek

zależnych Wirtualna Polska Media oraz WP1 stroną umowy opisanych powyżej pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 jest

Wirtualna Polska Media S.A.

Jednocześnie do końca 2022 roku Wirtualna Polska Media spłaciła 235.670 tys. zł części kapitałowej pożyczki i 45.344

tys. zł odsetek. W 2022 roku Wirtualna Polska Media S.A. dokonała spłaty 4.046 tys. zł odsetek.

Pożyczki oprocentowane są według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie

marżę. Spłata pożyczek może nastąpić w dowolnym terminie nie później jednak niż 31 grudnia 2025 roku. Odsetki od

pożyczek spłacane są kwartalnie.

Totalmoney.pl Sp. z o.o.

W dniu 16 września 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej Totalmoney.pl Sp. z o.o. pożyczki w wysokości

10.869 tys. zł, z której środki zostały wykorzystane na nabycie udziałów w spółkach Finansowysupermarket.pl Sp. z

o.o. oraz WebBroker Sp. z o.o. Na dzień 31.12.2022 r. pożyczka została w całości spłacona.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Camellia Investments Kft.

W dniu 28 listopada 2022 roku Spółka zawarła umowę o udzielenie pożyczki swojej spółce zależnej Camellia

Investments Kft. w wysokości 327 tys. EUR, która w całości została wypłacona do końca 2022 r. Pożyczka

oprocentowana jest oprocentowaniem zmiennym EURIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną

w umowie marżę. Odsetki od pożyczek spłacane są kwartalnie. Spłata pożyczki może nastąpić w dowolnym terminie,

nie później jednak niż do dnia 31.12.2025 r.

W związku z zastosowaniem MSSF 9 Spółka rozpoznała odpis z tytułu potencjalnego ryzyka kredytowego. Na dzień 31

grudnia 2022 odpis z tytułu utraty wartości wynosi 133 tys. zł. Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka

kredytowego pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Oszacowany rating

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Baa3

53 118

53 293

Wartość brutto

53 118

53 293

Odpis z tytułu utraty wartości

133

139

Wartość netto

52 985

53 154

Pożyczki wyceniane w wartości godziwej i pozostałe aktywa finansowe

W dniu 16 listopada 2022 roku Spółka udzieliła pożyczki podmiotowi niepowiązanemu w wysokości 5.350 tys zł. Pożyczka

oprocentowana jest w oparciu o zmienny WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększony o określoną w umowie marżę.

Zgodnie z umową i aneksem zawartym w dn. 31 marca 2023 r. Spłata pożyczki może nastąpić w dowolnym terminie, nie

później jednak niż do dnia 30.06.2023 r.

W celu zabezpieczenia wierzytelności pożyczkobiorca poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 4) i 5) Kodeksu

postępowania cywilnego oraz ustanowił na rzecz Spółki zastaw rejestrowy na określonej w umowie liczbie akcji notowanych

na rynku NewConnect. Wartość rynkowa przedmiotu zastawu na dzień udzielenia pożyczki oraz na dzień 31 grudnia w całości

zaspokaja potencjalne roszczenie Spółki z tytułu spłaty udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami. W związku z

faktem, że w przypadku dochodzenia roszczeń Spółka może zaspokoić się poprzez przejęcie na własności akcji będących

przedmiotem zastawu, w ocenie Spółki nie został spełniony test SPPI (Solely Payment of Principal and Interest) i pożyczka

została sklasyfikowana jako wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Równocześnie z zawarciem umowy pożyczki, Spółka zawarła przedwstępną umowy sprzedaży przez Spółkę na rzecz

pożyczkobiorcy posiadanych przez Spółkę akcji Moliera2 S.A. za ustaloną w umowie cenę sprzedaży przekraczającą wartość

rynkową tych akcji na dzień podpisania umowy. Realizacja bądź odstąpienie od przedwstępnej umowy sprzedaży znajduje

się pod wyłączną kontrolą Spółki w związku z czym Grupa rozpoznała instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej

przez wynik finansowy. Na dzień 31 grudnia 2022 wartość instrumentu stanowi równowartość nadwyżki pomiędzy ustaloną

w przedwstępnej umowie ceną sprzedaży, a wartością rynkową posiadanych przez Spółkę akcji.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

● UDZIAŁY I AKCJE

Na dzień 31 grudnia 2022 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco:

Nazwa spółki

Wartość

udziałów wg

ceny nabycia

(w tys. zł)

Korekty

aktualizujące

wartość udziałów

i akcji

Wartość bilansowa

udziałów

(w tys. zł)

Procent

posiadanych

udziałów/akcje

Procent

posiadanych

głosów

Wirtualna Polska Media S.A.

211 590

100%

Extradom.pl Sp. z o.o.

75 759

100%

Superauto24.com Sp. z o.o.

25 500

51%

Moliera2 S.A.

10 050

(7 037)

3 013

Teroplan S.A.

8 144

592

8 736

12%

13%

Digitics S.A.

5 000

OPEN FM Sp. z o.o.

100%

Stan na dzień 31 grudnia 2022

336 048

(6 445)

329 603

Na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco:

Nazwa spółki

Wartość

udziałów wg

ceny nabycia

(w tys. zł)

Korekty

aktualizujące

wartość udziałów

i akcji

Wartość bilansowa

udziałów

(w tys. zł)

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Wirtualna Polska Media S.A.

210 403

100%

Domodi Sp. z o.o.

57 459

(42 338)

15 121

49%

Homebook Sp. z o.o.

62 930

(51 080)

11 850

49%

Extradom.pl Sp. z o.o.

75 759

100%

Superauto24.com Sp. z o.o.

25 500

51%

Moliera2 S.A.

10 050

(1 666)

8 384

Teroplan S.A.

8 144

(562)

7 582

12%

13%

Digitics S.A.

5 000

20%

OPEN FM Sp. z o.o.

100%

Stan na dzień 31 grudnia 2021

455 250

(95 646)

359 604

Udziały i akcje wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych tj. akcji posiadanych w spółce Teroplan S.A..

Stosowana przez Spółkę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. W efekcie

wartość posiadanych akcji została skorygowana w 2022 roku o 1.153 tys. zł (narastająco od dnia nabycia cena nabycia

skorygowana jest o (562) tys. zł.

Zarząd dokonał analizy występowania przesłanek utraty wartości akcji posiadanych w Digitics S.A.. Spółka ta ponosi

straty finansowe, ale biorąc pod uwagę fakt, że jest ona we wstępnej fazie rozwoju, w której działania skoncentrowane

są na pozyskaniu bazy klientów, w ocenie Zarządu nie występują przesłanki utraty wartości tych akcji.

Udziały i akcje wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Na dzień 31 grudnia 2022 roku akcje spółki M0liera2 S.A. wycenione zostały do wartości godziwej, co skutkowało

obniżeniem ich wartości w 2022 roku o kolejne 5.371 tys. zł (łączna przecena tego aktywa od dnia nabycia wynosi 7.037

tys. złotych).

Utrata wartości i sprzedaż udziałów w spółce Domodi sp. z o.o.

W dniu 28 kwietnia 2022 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży udziałów w spółce Domodi Sp. z o.o. do spółki zależnej

Wirtualna Polska Media S.A. Wartość netto udziałów w tej spółce na dzień sprzedaży wynosiła 3.751 tys. złotych.

W trakcie 2022 roku, Zarząd zidentyfikował przesłanki utraty wartości i na bazie przeprowadzonego testu dokonał

dodatkowego odpisu aktualizującego wartość udziałów w wysokości 11.369 tys. zł. Koszty z tytułu aktualizacji wartości

udziałów zostały rozpoznane w wyniku Spółki w pierwszym kwartale 2022 roku.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Utrata wartości i sprzedaż udziałów w spółce Homebook sp. z o.o.

W dniu 1 września 2022 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży udziałów w spółce Homebook Sp. z o.o. do spółki

zależnej Wirtualna Polska Media S.A.

Wartość netto udziałów w tej spółce na dzień sprzedaży wynosiła 2.954 tys. złotych.

W trakcie 2022 roku, Zarząd zidentyfikował przesłanki utraty wartości i na bazie przeprowadzonego testu dokonał

dodatkowego odpisu aktualizującego wartość udziałów w wysokości 8.896 tys. zł. Koszty z tytułu aktualizacji wartości

udziałów zostały rozpoznane w wyniku Spółki w pierwszym kwartale 2022 roku.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku na udziałach o łącznej księgowej wartości netto 287.349 tys. złotych był ustanowiony

zastaw finansowy w spółkach: Wirtualna Polska Media S.A oraz Extradom.pl Sp. z o.o., będący zabezpieczeniem spłaty

kredytu zaciągniętego przez Spółkę oraz spółkę zależną.

11. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Należności handlowe gotówkowe brutto

3 705

Należności publicznoprawne

142

Rozliczenia międzyokresowe czynne

Rozrachunki z tytułu dywidendy

58 127

Razem

58 156

3 864

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz na 31 grudnia 2021 nie występowały należności, które zostały indywidualnie uznane za

nieodzyskiwalne. W 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 model oczekiwanych strat kredytowych nie wykazał

konieczności tworzenia odpisu aktualizującego.

12. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Struktura kapitału podstawowego

Na 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.284.372 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym

11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.994.663 akcji zwykłych.

Struktura kapitału podstawowego na 31 grudnia 2022 roku przedstawiała się następująco

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 785 667

12,93%

7 548 904

18,61%

Orfe S.A.

3 771 740

12,88%

7 334 977

18,08%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 781 416

12,91%

7 544 652

18,59%

10X S.A.

3 767 488

12,87%

7 530 724

18,56%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,90%

7 540 400

18,58%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,85%

7 526 472

18,55%

Łącznie Założyciele *

11 344 247

38,74%

22 633 956

55,78%

AVIVA OFE

2 799 520

9,56%

2 799 520

6,90%

Pozostali

15 140 605

51,70%

15 140 605

37,32%

Razem

29 284 372

100,00%

40 574 081

100,00%

* Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje

S.A.) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i

prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie.

Na 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.246.202 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym

11.302.464 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.943.738 akcji zwykłych.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Struktura kapitału podstawowego na 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 785 667

12,94%

7 548 904

18,62%

Orfe S.A.

3 771 740

12,90%

7 334 977

18,10%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 781 416

12,93%

7 544 652

18,61%

10X S.A.

3 767 488

12,88%

7 530 724

18,58%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,92%

7 540 400

18,60%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,87%

7 526 472

18,57%

Łącznie Założyciele *

11 344 247

38,79%

22 633 956

55,84%

AVIVA OFE

2 799 000

9,57%

2 799 000

6,90%

Pozostali

15 102 955

51,64%

15 102 955

37,26%

Razem

29 246 202

100,00%

40 535 911

100,00%

* Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje

S.A.) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i

prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie.

Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2022 i 2021 roku.

Istotne zmiany akcjonariuszy

W dniu 5 stycznia 2023 Spółka otrzymała informację, że w dniu 30.12.2022 r. w wyniku połączenia spółki Powszechne

Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander

Spółka Akcyjna udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Spółki na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE

i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 5%.

Po zmianie struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 785 667

12,93%

7 548 904

18,61%

Orfe S.A.

3 771 740

12,88%

7 334 977

18,08%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 781 416

12,91%

7 544 652

18,59%

10X S.A.

3 767 488

12,87%

7 530 724

18,56%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,90%

7 540 400

18,58%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,85%

7 526 472

18,55%

Łącznie Założyciele *

11 344 247

38,74%

22 633 956

55,78%

Allianz OFE Allianz DFE II Allianz OFE

3 676 553

12,55%

3 676 553

9,06%

Pozostali

14 263 572

48,71%

14 263 572

35,15%

Razem

29 284 372

100,00%

40 574 081

100,00%

Podwyższenie kapitału podstawowego

W dniu 25 stycznia 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 5.159 akcji zwykłych na okaziciela

serii D oraz 5.715 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.462.853,80 złotych i dzielił się na 29.257.076 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 40.546.785 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 25 kwietnia 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.117 akcji zwykłych na okaziciela

serii D oraz 5.215 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.463.320,40 złotych i dzielił się na 29.266.408 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 40.556.117 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

W dniu 29 lipca 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.116 akcji zwykłych na okaziciela serii

D oraz 5.215 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.463.786,95 złotych i dzielił się na 29.275.739 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 40.565.448 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W dniu 21 października 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 3.417 akcji zwykłych na

okaziciela serii D oraz 5.216 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww.

akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.464.218,60 złotych i dzielił się na 29.284.372 akcji o wartości nominalnej 0,05

zł, uprawniających do 40.574.081 głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym:

● 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy

prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy;

● 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;

● 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B;

● 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C;

● 778.650 akcji zwykłych na okaziciela serii D;

● 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E;

● 252.940 akcji zwykłych na okaziciela serii F.

Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej

W dniu 10 lutego 2023 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.132 akcji zwykłych na okaziciela

serii D oraz 2.554 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał

zakładowy Spółki wyniósł 1.464.552,90 złotych i dzielił się na 29.291.058 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł,

uprawniających do 40.580.767 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

podstawowego

Liczba głosów

% głosów

Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in:

3 785 667

12,92%

7 548 904

18,60%

Orfe S.A.

3 771 740

12,88%

7 334 977

18,08%

Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 781 416

12,91%

7 544 652

18,59%

10X S.A.

3 767 488

12,86%

7 530 724

18,56%

Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.:

3 777 164

12,90%

7 540 400

18,58%

Albemuth Inwestycje S.A.

3 763 236

12,85%

7 526 472

18,55%

Łącznie Założyciele *

11 344 247

38,73%

22 633 956

55,78%

Allianz OFE Allianz DFE II Allianz OFE

3 676 553

12,55%

3 676 553

9,06%

Pozostali

14 270 258

48,72%

14 270 258

35,17%

Razem

29 291 058

100,00%

40 580 767

100,00%

Polityka dywidendy

W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding S.A. uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta

zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego

zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy.

Zarząd WPH S.A. rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH S.A. każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne

czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele

akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH S.A. w roku obrotowym, w którym

przypada płatność dywidendy.

Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od podziału skonsolidowanego zysku netto Grupy

Kapitałowej Emitenta za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 r. Decyzja o wypłacie dywidendy przez WPH

SA podejmowana jest przez Walne Zgromadzenie.

W dniu 24 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie wypłaty

dywidendy do w wysokości 1,20 zł na jedną akcję, poprzez przeznaczenie na ten cel kwoty pochodzącej z zysku netto

za rok 2021.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczony został na 4 lipca 2022 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 12

lipca 2022 roku. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 35.120 tys. zł.

13. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH

Pierwszy Plan Motywacyjny

W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu

motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest

jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi

1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014

roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony

okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji.

W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6

nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 r. Na podstawie istniejącego planu

motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki

lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają

prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie,

zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich

za zgodą Spółki .

Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w

związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii)

objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako

program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki.

W dniu 20 kwietnia 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany

dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji

Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu

mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni

roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie.

Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy

wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona,

wyniosła 5,50 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień

przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w

wysokości 0,0%, sześcioletni przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka

w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza

wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw.

W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne

emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach

Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej

niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej

niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Opcje na akcje (w szt.)

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

71 665

Przyznane

Niezrealizowane

Zrealizowane

(16 809)

Stan na 31 grudnia 2022 roku

54 856

W tym ilość opcji do których nabyto prawa na dzień bilansowy

28 851

Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2022 roku wynosi 12,17 złotych.

Nowy Plan Motywacyjny

W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu

motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest

jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu

wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki.

Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i

objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać

przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane

sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami

programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli

złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym

zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej

zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku.

Średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa

dwumianowego, wyniosła 15,23 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na

dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy

w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości

1,68%-3,18%.

Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych

Spółki.

II plan motywacyjny

Opcje na akcje (w szt.)

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

235 728

Przyznane

Niezrealizowane

Zrealizowane

(21 361)

Stan na 31 grudnia 2022 roku

214 367

W tym ilość opcji do których nabyto prawa na dzień bilansowy

194 277

Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2022 roku wynosi 32 złote.

14. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych

latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna,

dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Z uwagi na charakter prowadzonej

działalności (działalność holdingowa) i realizowaniem przychodu głównie w postaci dywidend od spółek zależnych

uznano, że w kolejnych latach aktywo jak i rezerwa z tyt. podatku odroczonego nie będzie mogła być zrealizowana. W

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

związku z tym aktywo oraz rezerwa na podatek odroczony są tworzone . Analizując podatkową pozycje netto spółki,

wskazywałaby ona na aktywo z tytułu podatku odroczonego.

Zarówno na dzień 31.12.2022 jak i na 31.12.2021 Spółka nie zawiązała aktywa ani zobowiązania z tytułu podatku

odroczonego. Oczekuje się, że aktywo / zobowiązanie nie zostałoby zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości.

Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 roku 127.664

tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach:

Rok

Wartość wygasającej straty

(w tys. zł)

2023

3 044

2024

3 678

2025

1 847

2026

59 821

2027

59 272

W sytuacji, gdyby Zarząd postanowił tworzyć podatek odroczony, byłby on wykazany w aktywach spółki.

15. KREDYTY i POŻYCZKI OTRZYMANE

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Długoterminowe:

Kredyty

16 446

19 130

16 446

19 130

Krótkoterminowe:

Kredyty

3 649

2 838

3 649

2 838

W dniu 25 lutego 2020 roku została zawarta nowa umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna

Polska Media S.A. – jako kredytobiorcami, Domodi sp. z o.o., Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., – jako

poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank S.A. (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności Bank

Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. jako

kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 978 mln złotych z

przeznaczaniem na:

● finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów

w łącznej w wysokości do 602 mln złotych (Transza Kredytu Capex)- udostępnione spółce Wirtualna Polska

Media S.A.;

● refinansowanie bieżącego zadłużenia Spółki oraz Wirtualna Polska Media S.A. z umowy kredytów zawartej w

dniu 12 grudnia 2017 r. konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank S.A., Powszechną Kasą

Oszczędności Bank Polski S.A. i ING Bank S.A.,

● finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych.

Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 17 kwietnia 2020 roku.

Zadłużenie z umowy kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych

powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej

Spółki do skonsolidowanej EBITDA.

Zgodnie z harmonogramem spłat z nowej umowy kredytu, po dokonaniu refinansowania, Spółka jest zobowiązana do

spłaty zadłużenia w następujących terminach:

● Transzy A w kwocie 23,8 mln złotych w piętnastu równych kwartalnych ratach;

● Transzy B w kwocie 35,7 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu

7. rocznicy podpisania umowy kredytów.

W dniu 28 czerwca 2021 roku Spółka dokonała przedterminowej spłaty 34 mln złotych kredytu (12.750 tys. zł Transzy

A oraz 21.250 tys. zł Transzy B). Do dnia 31 grudnia 2022 łączna wartość spłaconego kapitału wyniosła 39.266 tys. zł.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Szczegóły dotyczące zabezpieczeń umowy kredytu zostały szczegółowo opisane w nocie 34. skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej WPH.

Spółka zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2022 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i

krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Cześć krótkoterminowa obliczona została jako

suma planowanych według harmonogramu płatności z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy.

Poniższa tabela przedstawia wycenę kredytu wykorzystanego przez Spółkę w wartości bilansowej oraz godziwej.

(w tys. zł)

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Kredyty bankowe

20 095

20 388

Razem

20 095

20 388

Wartość godziwa kredytów zawartych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 20.388 tys. zł.

Na 31 grudnia 2022 Spółka nie dysponowała żadnymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi.

Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2022 roku:

Wyszczególnienie

Kredyty

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku

21 968

Zwiększenia, z tytułu:

1 552

- naliczenie odsetek od zobowiązania

1 552

Zmniejszenia, z tytułu:

(3 425)

- spłata kredytu

(1 925)

- spłata odsetek

(1 500)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku

20 095

Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2021 roku:

Wyszczególnienie

Kredyty

Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku

59 258

Zwiększenia, z tytułu:

860

- naliczenie odsetek od zobowiązania

860

Zmniejszenia, z tytułu:

(38 150)

- spłata kredytu

(37 340)

- spłata odsetek

(810)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku

21 968

16. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Długoterminowe:

Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć (inne niż earn-out)

2 322

7 062

2 322

7 062

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Krótkoterminowe:

Zobowiązania handlowe gotówkowe

331

3 214

Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć

5 228

2 871

Zobowiązania publicznoprawne

1 118

385

Zobowiązania publicznoprawne z tytułu VAT

1 077

Zobowiązania publicznoprawne z tytułu ZUS

Zobowiązania publicznoprawne z tytułu PIT

328

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

1 694

499

Razem

8 371

6 969

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw

Extradom Sp. z o.o.

Wirtualna Polska Holding S.A. oraz podmiot sprzedający udziały w Extardom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny

sprzedaży w kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez Spółkę w celu zabezpieczenia standardowych w

tego typu transakcjach ryzyk. Kwota ta jest spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat od podpisania umowy i jest

powiększona o odsetki płatne w terminach rat z dołu i naliczane od wysokości niewypłaconej należnej sprzedającemu

części kwoty zatrzymanej oraz pomniejszone o wszelkie kwoty potrącone przez Spółka zgodnie z umową sprzedaży

udziałów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazała 2.322 tys. złotych z tytułu tej umowy jako zobowiązanie

długoterminowe oraz 5.228 tys. złotych w części krótkoterminowej zobowiązań.

17. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE

● Opcje nabycia udziałów

Spółka posiada, wynikające z umów inwestycyjnych, opcje nabycia pozostałych udziałów i akcji w spółach Digitics SA

oraz Superauto24.com Sp. z o.o.

Superauto24.com Sp. z o.o.

Spółce przysługiwały będą opcje nabycia pozostałych udziałów mniejszościowych w kapitale zakładowym

Superauto24.com, na następujących zasadach:

• w okresie od 1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku – do 60% udziałów posiadanych przez

udziałowców mniejszościowych;

• w okresie od 1 stycznia 2026 do 31 grudnia 2032 roku – wszystkie udziały posiadane przez każdego

ze sprzedających .

Cena nabycia zostanie oszacowana jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii biznesowych spółki Superauto24.com

oraz ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedlać będzie wartość rynkową nabywanych

udziałów.

Digitics S.A.

Umowa inwestycyjna zawarta przy nabyciu mniejszościowego pakietu akcji Digitics S.A. przewiduje warunkowy

mechanizm opcyjny umożliwiający WPH nabycie pozostałych akcji Digitics S.A. Warunkiem uruchamiającym

mechanizm opcyjny jest przekroczenie przez Digitics SA przez 4 kolejne miesiące określonej w umowie wartości

znormalizowanej EBITDA LTM.

Przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2022 roku wycena posiadanych opcji wykazała nieistotną kwotę aktywa bądź

zobowiązania.

18. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 i 2021 roku,

działalność Spółki nie podlegała istotnemu ryzyku walutowemu ze względu na nieznaczny udział transakcji

walutowych w transakcjach ogółem Spółki. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na

nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki

finansowe Spółki.

Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki, który realizuje politykę

zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki identyfikuje i ocenia zagrożenia

finansowe, a także zabezpiecza Spółkę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala na

piśmie ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany

kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych

niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka wynika głównie z należności handlowych, udzielonych pożyczek oraz

środków pieniężnych na rachunkach bankowych:

● Należności handlowe i udzielone pożyczki

Spółka zawiera transakcje głównie ze spółkami powiązanymi, a także z podmiotami niepowiązanymi, których kondycja

finansowa jest dokładnie analizowana przed zawarciem transakcji. W związku z powyższym, w ocenie Zarządu ryzyko

kredytowe jest nieistotne.

● Środki pieniężne na rachunkach bankowych

Spółka przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji.

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2022 roku

31 grudnia 2021 roku

Banki o wysokim ratingu

9 361

3 870

Pożyczki udzielone

58 257

53 154

Środki pieniężne w bankach i pożyczki udzielone razem

67 618

57 024

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych.

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda

dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz

publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone

przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień

sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono

na podstawie 12-miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty

wartości.

Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych

W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami.

Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku

zmiany stóp procentowych.

Spółka dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację

różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i

zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik

finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na

podstawie różnych scenariuszy Spółka zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany

stopy procentowej –m.in. poprzez analizę potencjalnego wykorzystania swapów odsetkowych zamieniających

oprocentowanie zmienne na stałe. Skutkiem ekonomicznym stosowania tego rodzaju swapów jest przekształcanie

kredytów i pożyczek o zmiennym oprocentowaniu w instrumenty o oprocentowaniu stałym. Spółka szacuje, że w

przypadku zmiany stopy procentowej o 1 p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną ok 0,2 miliona złotych w

skali roku.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Ryzyko związane z płynnością

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia

2021 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

(w tys. zł)

do 3 miesięcy

Od 3 do 12 miesięcy

Od 1 do 5 lat

na dzień 31 grudnia 2022 roku

Oprocentowane kredyty

922

2 727

22 730

Zobowiązania handlowe, rozliczenia

międzyokresowe, rezerwy operacyjne oraz pozostałe

zobowiązania

8 371

2 322

na dzień 31 grudnia 2021 roku

Oprocentowane kredyty

714

2 124

23 201

Zobowiązania handlowe, rozliczenia

międzyokresowe, rezerwy operacyjne oraz pozostałe

zobowiązania

6 969

7 062

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to

uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności,

pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Zobowiązania

krótkoterminowe spółki przewyższają poziom aktywów obrotowych. Zarząd Spółki oczekuje, że zostaną one pokryte

z otrzymanych od spółek zależnych wpłat z tytułu spłaty pożyczek i wypłaconych dywidend.

19. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych

wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu

utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy,

zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Bieżąca działalność finansowana jest z kapitału własnego.

20. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi:

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Zakupy

344

338

Jednostki zależne

344

338

Pozostałe przychody

104

2 307

Jednostki zależne

104

2 307

Przychody z tytułu odsetek, gwarancji, dywidendy oraz odwrócenia

odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych

107 774

98 002

Jednostki zależne

107 774

98 002

Koszty z tytułu gwarancji

107

235

Jednostki zależne

107

235

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Salda rozrachunków na dzień bilansowy, będących wynikiem sprzedaży/zakupu towarów/usług:

(w tys. zł)

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Należności:

58 127

3 705

Jednostki zależne

58 127

3 705

Udzielone pożyczki i gwarancje:

53 117

53 293

Jednostki zależne

53 117

53 293

Zobowiązania:

Jednostki zależne

Świadczenia należne lub wypłacone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)

3 279

3 418

Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach

1 295

1 272

Razem

4 574

4 690

21. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących

pozycji:

(955)

1 621

Bilansowa zmiana stanu zobowiązań handlowych, rozliczeń

międzyokresowych, rezerw operacyjnych i pozostałych oraz zobowiązań

długoterminowych

1 402

(5 066)

Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych

(2 357)

6 687

Pozostałe

(1)

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2021 roku, całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych

oraz w kasach Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2021 roku rachunek bankowy Spółki był przedmiotem zastawu finansowego

ustanowionego jako zabezpieczenie spłaty kredytu opisanego w nocie 15.

22. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO

PRZEPROWADZENIA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W dniu 2 sierpnia 2019 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11 umowę o przeprowadzenie badań

sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023.

Zestawienie na kolejnej stronie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Spółki przez podmiot uprawniony do

badania sprawozdań finansowych lub spółkę z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w

okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

(w tys. zł)

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończonych

31 grudnia 2021

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego

Pozostałe usługi

Razem

180

23. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

w tys. zł

w tys. EUR

Przychody ze sprzedaży

Zysk / Strata na działalności operacyjnej

78 217

38 224

16 683

8 350

Zysk / Strata przed opodatkowaniem

84 193

42 662

17 958

9 320

Zysk / Strata netto

83 765

42 662

17 867

9 320

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

w tys. zł

w tys. EUR

Przepływy netto z działalności operacyjnej

36 630

83 998

7 813

18 350

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

6 418

(2 400)

1 369

(524)

Przepływy netto z działalności finansowej

(37 572)

(81 080)

(8 014)

(17 713)

Przepływy pieniężne netto razem

5 476

518

1 168

113

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

w tys. zł

w tys. EUR

Aktywa razem

462 364

420 493

98 587

91 423

Aktywa trwałe

382 590

412 759

81 577

89 742

Aktywa obrotowe

79 774

7 734

17 010

1 682

Zobowiązania długoterminowe

18 768

26 192

4 002

5 695

Zobowiązania krótkoterminowe

12 456

9 807

2 656

2 132

Kapitał własny

431 190

384 494

91 940

83 597

Kapitał podstawowy

1 464

1 462

312

318

Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami:

● kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały przeliczone na euro według kursu

odpowiednio 4,6899 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2022 roku),

● kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone na euro według kursu

odpowiednio 4,5994 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2021 roku),

● kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 roku zostały

przeliczone według kursu odpowiednio 4,6883 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP

na ostatni dzień każdego miesiąca 2022 roku),

● kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku zostały

przeliczone według kursu odpowiednio 4,5775 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP

na ostatni dzień każdego miesiąca 2021 roku),

24. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

25. DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2022

ROKU (NIEBADANE)

(w tys. zł)

Trzy miesiące zakończone

31 grudnia 2022

Trzy miesiące zakończone

31 grudnia 2021

Przychody ze sprzedaży

Zużycie materiałów i energii

(9)

(8)

Koszty programu opcji pracowniczych

(324)

(318)

Pozostałe usługi obce

(345)

(881)

Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń

(1 277)

(1 496)

Pozostałe koszty operacyjne

(132)

(84)

Utrata wartości inwestycji w spółki zależne

(22 143)

Zysk z wyceny inwestycji finansowych

6 755

Pozostałe przychody/koszty

1 169

Dywidendy otrzymane

2 300

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

5 837

(22 574)

Przychody finansowe

1 624

1 316

Koszty finansowe

(649)

(255)

Zysk przed opodatkowaniem

6 812

(21 513)

Podatek dochodowy

(418)

Zysk netto

6 394

(21 513)

26. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI

KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ

INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ

PRZEZ SPÓŁKĘ

Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia,

które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.

W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding S.A. przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację

kadrową, majątkową i finansową Spółki i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby

być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ

FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W 2022 ROKU ORAZ FIRMY

AUDYTORSKIEJ

I. Oświadczenie dotyczące Sprawozdań Finansowych i Sprawozdania Zarządu z działalności w

2022 roku

Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie

finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że

odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jej wynik

finansowy. Ponadto, Zarząd Wirtualna Polska Holding oświadcza, że łączne sprawozdanie z działalności Spółki oraz

Grupy Kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis

podstawowych zagrożeń i ryzyk.

II. Oświadczenie dotyczące firmy audytorskiej

Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych,

dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz biegli

rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii

o badanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami

zawodowymi.

Ponadto Zarząd oświadcza, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i

kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, a także że emitent posiada politykę w

zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską,

podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług

warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.