Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sürekli Olumlu
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Koza Altın İşletmeleri A.Ş.
Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Koza Altın İşletmeleri A.Ş. ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/ veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin ve bağlı ortaklığının 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.


Başaran Nas Bağımsız Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
a member of
PricewaterhouseCoopers


Murat Sancar, SMMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 15 Mart 2012


1 MURAT SANCAR SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 15.03.2012 18:17:45

Bilanço

1 MURAT SANCAR SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 15.03.2012 18:17:45
2 OKAN BAYRAK GENEL MÜDÜR YARDIMCISI KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. 15.03.2012 18:33:04

Bilanço
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2011 31.12.2010
Raporlama Birimi Bin TL Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 667.740 253.617
Nakit ve Benzerleri 6 579.356 196.692
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 10.151
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 37 5.800
- Diğer Ticari Alacaklar 10 4.351
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar 13.230 7.909
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 37 77
- Diğer alacaklar 11 13.153 7.909
Stoklar 13 56.626 45.584
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar 26 8.377 3.432
(Ara Toplam) 667.740 253.617
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 394.914 292.139
Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar 18 366.196 261.659
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 767 809
Şerefiye 20 14.017 14.017
Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 9.727 8.994
Diğer Duran Varlıklar 26 4.207 6.660
TOPLAM VARLIKLAR 1.062.654 545.756
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 130.028 62.039
Finansal Borçlar 8 18.143 12.014
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 32.220 17.712
- İlişkili taraflara ticari borçlar 37 283 322
- Diğer ticari borçlar 10 31.937 17.390
Diğer Borçlar 1.956 796
- İlişkili taraflara diğer borçlar 37 235 10
- Diğer borçlar 11 1.721 786
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 39.808 15.836
Borç Karşılıkları 22 30.228 12.692
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 7.673 2.989
(Ara Toplam) 130.028 62.039
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 63.174 45.097
Finansal Borçlar 8 7.265 17.838
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar 25.127 8.503
- İlişkili taraflara diğer borçlar 37 14.738
- Diğer borçlar 11 10.389 8.503
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları 22 28.412 16.781
Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 2.370 1.975
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 869.452 438.620
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 869.452 438.620
Ödenmiş Sermaye 27 152.500 152.500
- Sermaye düzeltmesi farkları 27 3.579 3.579
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 57.923 44.335
Ortak kontrol altındaki işletmeler arasında yapılan hisse alımı etkisi 3 -3.647
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 198.603 2.654
Net Dönem Karı/Zararı 460.494 235.552
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR 1.062.654 545.756