Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sürekli Şartlı
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Tekfen Holding Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu'na

Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu (bilançosunu), aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Konsolide finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

2011 yılı Şubat ayında Libya'da yaşanan ülke içi sorunlar ve olumsuz gelişmeler nedeniyle Şirket, dolaylı olarak %67'sine sahip olduğu Tekfen TML J.V.'nin Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmıştır.

Şirket'in Libya'daki faaliyetleri ile ilgili olarak 31 Aralık 2013 tarihi itibari ile ekli konsolide finansal tablolara dahil edilmiş detayı Not 35'te sunulmuş, aktif toplamı 220.003 Bin TL (103.080 Bin ABD Doları), borç toplamı 49.516 Bin TL (23.200 Bin ABD Doları) olmak üzere, 170.487 Bin TL (79.880 Bin ABD Doları)'lik net varlığı bulunmaktadır. Ayrıca, bu faaliyetler ile ilgili olarak çeşitli kuruluşlara verilmiş olan teminat mektuplarının toplam tutarları ise 34.820 Bin TL (16.314 Bin ABD Doları)'dir.

Libya'da işveren idare Tekfen-TML J.V.'nin faaliyetlerine yeniden başlamasını sağlamak amacıyla 2013 yılında Şirket yönetimine bekleyen alacakların ve oluşan zararların kısmen telafisini teklif etmiştir. Ancak Şirket yönetimi faaliyetlere yeniden başlamak için idare ile devam etmekte olan görüşmelerin tamamlanmasını ve kayıpların tamamı ile telafi edilmesini beklemektedir. Bununla birlikte, rapor tarihi itibariyle Şirket yönetimi ile idare arasındaki görüşmeler devam etmekte olup, Libya faaliyetlerine geçici olarak ara verilmiş olması nedeniyle, bu faaliyetlere ilişkin bağımsız denetim çalışmaları gerçekleştirilememiş, dolayısıyla Libya faaliyetlerinin konsolide finansal tablolara etkisine ilişkin görüş oluşturulamamıştır.


Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, Şartlı Görüşün Dayanağı paragraflarında belirtilen hususun muhtemel etkileri hariç olmak üzere, konsolide finansal tablolar, Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (Not 2) uygun olarak, tüm önemli taraflarıyla, doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Dikkat Çekilen Husus

Not 18'de açıklandığı üzere Samsun Büyükşehir Belediye Başkanlığı'nın Grup'un bağlı ortaklıklarından Toros Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Toros Tarım") Samsun Gübre fabrikasının kapatılacağını Toros Tarım yönetimine bildirmesi ile başlayan yasal sürece ilişkin belirsizlik, son olarak Samsun 1. İdare Mahkemesinin yürütmeyi durdurma kararı ile devam etmektedir.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Grup Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 2012 yılında kurmuş olup, komite 2 üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Şirket'in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik 9 defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu'na sunmuştur.


DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MUŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED




Koray ÖZTÜRK, SMMM
Sorumlu Denetçi

İstanbul, 6 Mart 2014

1 KORAY ÖZTÜRK SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 06.03.2014 18:48:36

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 OSMAN REHA YOLALAN GRUP ŞİR. BŞK. YRD (KURUMSAL İLŞ.) TEKFEN HOLDİNG A.Ş. 06.03.2014 18:30:14
2 OSMAN CENGİZ BİRGİLİ Grup Şirketler Başkanı TEKFEN HOLDİNG A.Ş. 06.03.2014 18:32:08
3 KORAY ÖZTÜRK SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 06.03.2014 18:48:38

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2013 31.12.2012
Raporlama Birimi Bin TL Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 3.291.454 2.967.237
Nakit ve Nakit Benzerleri 5 1.055.153 1.063.761
Finansal Yatırımlar 6 49.119 0
Ticari Alacaklar 8 789.689 619.409
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 9.081 10.244
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 780.608 609.165
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 0 0
Diğer Alacaklar 9 2.999 5.238
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 2.999 5.238
Türev Araçlar 0 0
Stoklar 10 521.174 426.271
Canlı Varlıklar 0 0
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar 11 558.960 649.604
Peşin Ödenmiş Giderler 16 151.152 55.260
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 30 44.299 53.781
Diğer Dönen Varlıklar 21 105.597 82.969
ARA TOPLAM 3.278.142 2.956.293
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 29 13.312 10.944
DURAN VARLIKLAR 1.405.966 1.162.384
Finansal Yatırımlar 6 63.593 94.213
Ticari Alacaklar 8 84.225 120.182
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 84.225 120.182
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 0 0
Diğer Alacaklar 9 6.733 6.819
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6.733 6.819
Türev Araçlar 0 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 12 120.547 42.539
Canlı Varlıklar 0 00
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 78.775 92.825
Maddi Duran Varlıklar 14 904.712 748.505
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 15 3.311 2.691
- Şerefiye 0 0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3.311 2.691
Peşin Ödenmiş Giderler 16 69.094 15.463
Ertelenmiş Vergi Varlığı 30 38.359 15.237
Diğer Duran Varlıklar 21 36.617 23.910
TOPLAM VARLIKLAR 4.697.420 4.129.621
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.326.434 1.822.073
Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 555.236 275.241
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 7 58.029 40.967
Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0
Ticari Borçlar 8 1.145.610 940.949
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 444 834
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 1.145.166 940.115
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 0 0
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 20 38.389 23.457
Diğer Borçlar 9 16.478 14.982
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 0 4.275
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 16.478 10.707
Türev Araçlar 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0
Alınan Avanslar 16 255.196 249.785
Ertelenmiş Gelirler 16 5.278 6.396
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30 48.327 60.461
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri 11 135.906 172.375
Kısa Vadeli Karşılıklar 66.988 34.450
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 20 36.296 25.389
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 18 30.692 9.061
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 21 997 3.010
ARA TOPLAM 2.326.434 1.822.073
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 0 0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 448.789 196.283
Uzun Vadeli Borçlanmalar 7 297.662 112.789
Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0
Ticari Borçlar 8 23.651 9.357
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 23.651 9.357
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 0 0
Diğer Borçlar 9 20.662 937
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 20.662 937
Türev Araçlar 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0
Ertelenmiş Gelirler 0 0
Uzun Vadeli Karşılıklar 45.160 42.233
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 20 45.090 42.169
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 18 70 64
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 30 61.654 30.967
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0
Ö Z K A Y N A K L A R 22 1.922.197 2.111.265
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 1.890.154 2.081.480
Ödenmiş Sermaye 370.000 370.000
Sermaye Düzeltme Farkları 3.475 3.475
Geri Alınmış Paylar (-) 0 0
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 300.984 300.984
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 2.470 0
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 2.470 0
- Diğer Kazanç/Kayıplar 0 0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 194.274 165.543
- Yabancı Para Çevirim Farkları 149.095 91.270
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları 0 0
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 45.179 74.273
- Diğer Kazanç/Kayıplar 0 0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 120.830 98.255
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 962.382 843.918
Net Dönem Karı/Zararı -64.261 299.305
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 32.043 29.785
TOPLAM KAYNAKLAR 4.697.420 4.129.621