Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sürekli Olumlu
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

1. Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket'in
1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla, bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 21 Ağustos 2009 tarihinde kurmuş olup, komite iki üyeden oluşmaktadır. Komite yıl içerisinde Şirket'in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik bir defa toplanmış ve hazırladığı raporu Yönetim Kurulu'na sunmuştur.

Diğer Husus

7. Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 6 Mart 2013 tarihli bağımsız denetçi raporunda olumlu görüş verilmiştir.


Başaran Nas Bağımsız Denetim ve
Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
a member of
PricewaterhouseCoopers




Mert Tüten, SMMM
Sorumlu Denetçi

İstanbul, 5 Mart 2014

1 MERT TÜTEN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 05.03.2014 18:51:55

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 MERT TÜTEN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 05.03.2014 18:51:56
2 İLHAN TURAN USTA MALİ İŞLER DİREKTÖRÜ ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. 05.03.2014 19:08:44

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2013 31.12.2012
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 2.128.504.531 2.258.514.250
Nakit ve Nakit Benzerleri 5 1.164.383.158 1.267.728.071
Finansal Yatırımlar 6 611.476 2.963.016
Ticari Alacaklar 648.770.068 597.152.579
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 9-32 446.815.319 433.197.344
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 201.954.749 163.955.235
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 20.277.924 139.861.687
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10-32 3.417.357 131.398.216
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 16.860.567 8.463.471
Türev Araçlar
Stoklar 11 198.321.733 186.149.155
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 19 47.436.206 16.142.125
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 1.879.695 4.071.798
Diğer Dönen Varlıklar 21 46.824.271 44.445.819
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 1.033.447.409 898.093.294
Finansal Yatırımlar 6 464.661.239 326.344.908
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 161.464 125.282
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 161.464 125.282
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 12 10.035.000 30.460.000
Maddi Duran Varlıklar 13 532.558.107 524.302.908
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 791.589 674.439
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14 791.589 674.439
Peşin Ödenmiş Giderler 19 20.991.312 12.121.201
Ertelenmiş Vergi Varlığı 30 4.244.512 4.060.370
Diğer Duran Varlıklar 4.186 4.186
TOPLAM VARLIKLAR 3.161.951.940 3.156.607.544
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.826.580.192 1.143.105.831
Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 150.942.003 133.999.730
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 7 1.098.791.211 480.427.663
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 508.464.394 471.149.552
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9-32 273.321.957 247.377.711
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 235.142.437 223.771.841
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 20 17.716.822 15.198.264
Diğer Borçlar 431.797 5.058.495
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 10-32 86.857 253.281
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 10 344.940 4.805.214
Türev Araçlar 8 0 409.549
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30 11.471.653 1.562.959
Kısa Vadeli Karşılıklar 22.972.686 23.635.179
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 18 14.273.061 11.644.939
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 16 8.699.625 11.990.240
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 21 15.789.626 11.664.440
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 67.203.301 933.748.301
Uzun Vadeli Borçlanmalar 7 9.851.176 886.525.280
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar 23.380.797 20.283.290
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 18 23.380.797 20.283.290
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 30 33.935.757 26.753.898
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 21 35.571 185.833
Ö Z K A Y N A K L A R 22 1.268.168.447 1.079.753.412
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 1.129.829.508 957.451.288
Ödenmiş Sermaye 342.000.000 342.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları 108.056.201 108.056.201
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 3.923.885 18.724.629
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 5.231.735 20.637.311
- Aktüeryal Kayıplar -1.307.850 -1.912.682
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 254.670.905 123.114.916
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 254.670.905 123.114.916
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 126.205.350 73.181.956
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 106.324.722 125.405.583
Net Dönem Karı/Zararı 188.648.445 166.968.003
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 138.338.939 122.302.124
TOPLAM KAYNAKLAR 3.161.951.940 3.156.607.544