Årsredovisning och koncernredovisning

för Seafire AB (publ) för räkenskapsåret

2021-01-01 – 2021-12-31

2 Seafire årsredovisning 2021

Innehållsförteckning

Året i korthet ............................................................................................................................. 5

Nyckeltal ................................................................................................................................... 5

Värdeskapande strategi ............................................................................................................. 6

Klimatpåverkan naturlig del av affärsstrategin ............................................................................... 6

Förvärvsstrategi ............................................................................................................................... 6

Ledande nischbolag .......................................................................................................................... 6

Finansiellt stark koncern .................................................................................................................. 6

Segment .................................................................................................................................... 7

Industri ............................................................................................................................................. 7

Handel & Tjänster ............................................................................................................................ 7

Aktien och ägarna ...................................................................................................................... 8

Bolagsinformation ............................................................................................................................ 8

Förvaltningsberättelse ............................................................................................................... 9

Seafires verksamhet ......................................................................................................................... 9

Nettoomsättning och resultat .......................................................................................................... 9

Balansräkning ................................................................................................................................ 10

Kassaflöde och investeringar ......................................................................................................... 10

Finansiell ställning .......................................................................................................................... 10

Bolagsstyrningsrapport .................................................................................................................. 10

Principer för bolagsstyrning ........................................................................................................... 11

Intern kontroll och risker ................................................................................................................ 12

Finansiell riskhantering .................................................................................................................. 13

Affärsrisker ..................................................................................................................................... 13

Miljöpåverkan ................................................................................................................................ 14

Utdelning ........................................................................................................................................ 14

Revision .......................................................................................................................................... 14

Redogörelse för styrelsens arbete .................................................................................................. 14

Moderbolaget ................................................................................................................................ 14

Förslag till resultatdisposition ........................................................................................................ 14

Koncernens resultaträkning ..................................................................................................... 15

Rapport över totalresultat för koncernen ................................................................................. 15

3 Seafire årsredovisning 2021

Koncernens balansräkning ....................................................................................................... 16

Koncernens egna kapital .......................................................................................................... 17

Koncernens kassaflödesanalys ................................................................................................. 18

Moderbolagets resultaträkning ................................................................................................ 19

Moderbolagets totalresultat .................................................................................................... 19

Moderbolagets balansräkning .................................................................................................. 20

Moderbolagets egna kapital..................................................................................................... 21

Moderbolagets kassaflödesanalys ............................................................................................ 22

Noter ....................................................................................................................................... 23

1. Allmän information och koncernbildning ................................................................................... 23

2. Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper .................................................................... 23

3. Finansiell riskhantering .............................................................................................................. 31

4. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål ........................................ 32

5. Segmentinformation .................................................................................................................. 33

6. Löner och andra ersättningar .................................................................................................... 34

7. Ersättning till revisorerna ........................................................................................................... 36

8. Övriga externa kostnader .......................................................................................................... 36

9. Finansiella intäkter och kostnader ............................................................................................. 36

10. Inventarier, verktyg och installationer ..................................................................................... 37

11. Immateriella tillgångar, koncernen ......................................................................................... 37

12. Långfristiga fordringar, koncernen .......................................................................................... 38

13. Kundfordringar ......................................................................................................................... 38

14. Fordringar på koncernföretag, moderbolaget ......................................................................... 39

15. Likvida medel............................................................................................................................ 40

16. Varulager, koncernen ............................................................................................................... 40

17. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter ....................................................................... 40

18. Övriga kortfristiga fordringar .................................................................................................. 40

19. Aktiekapital .............................................................................................................................. 41

20. Finansiella tillgångar och skulder............................................................................................. 42

21. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ............................................................ 44

22. Uppskjutna skatter ................................................................................................................... 44

23. Inkomstskatt, koncernen .......................................................................................................... 45

4 Seafire årsredovisning 2021

24. Övriga intäkter koncernen ....................................................................................................... 45

25. Resultat per aktie, koncernen .................................................................................................. 45

26. Poster som inte ingår i kassaflödet .......................................................................................... 46

27. Andelar i koncernföretag ......................................................................................................... 46

28. Resultat från andelar i koncernföretag, moderbolaget ........................................................... 47

29. Transaktioner med närstående ................................................................................................ 47

30. Leasingavtal ............................................................................................................................. 47

31. Förändringar i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten ........................................... 49

32. Ställda säkerheter .................................................................................................................... 49

33. Rörelseförvärv .......................................................................................................................... 49

34. Uppgifter om moderbolaget .................................................................................................... 52

35. Övriga långfristiga skulder ....................................................................................................... 52

36. Förslag till vinstdisposition ....................................................................................................... 53

37. Justering av tidigare år ............................................................................................................ 53

38. Händelser efter balansdagen ................................................................................................... 53

Styrelsens och verkställande direktörens intygandemening ......................................................... 54

Revisionsberättelse ........................................................................................................................ 55

Styrelse och revisor ........................................................................................................................ 58

Kontaktuppgifter ............................................................................................................................ 59

Revisor ............................................................................................................................................ 59

Årsstämma ..................................................................................................................................... 59

Bolagets Certified Advisor .............................................................................................................. 59

Definitioner av nyckeltal ................................................................................................................ 59

5 Seafire årsredovisning 2021

Året i korthet

 Koncernens nettoomsättning 2021 uppgick till 421,3 MSEK (221,2)

 Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar

uppgick till 36,0 MSEK (22,6)

 Resultatet efter skatt uppgick till -13,4 MSEK (-0,5)

 Resultatet per aktie blev -0,95 SEK/aktie (-0,05 SEK/aktie)

 Färg-In förvärvas den 4 januari

 Seafire emitterar ett senior säkerställt obligationslån om 200 MSEK den 23 februari

 Innehaven flyttas från Seafire AB (publ) till helägda holdingbolaget Seafire Holdco AB den 9 mars

 Thor Ahlgren förvärvas den 8 juli

 Seafire genomför en riktad nyemission den 9 september och tillförs därigenom 110 MSEK

 Pexymek förvärvas den 1 oktober

 Seafire emitterar den 21 oktober ytterligare seniora säkerställda obligationer om 100 MSEK

 Bara Mineraler förvärvas den 1 november

 Seafire emitterar ytterligare seniora säkerställda obligationer om 100 MSEK den 21 december

Nyckeltal

Koncernens väsentliga nyckeltal presenteras nedan

Nyckeltal Koncernen

Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec

2021 2020 2019 2018

Nettoomsättning, TSEK

421 333

221 246

163 927

50 657

EBITDA, rörelseresultat f. av- och nedskrivningar, TSEK

36 018

22 587

14 931

-5 350

EBITA, rörelseresultat f. avskrivningar av immateriella

anläggningstillgångar, TSEK

24 657

21 022

2 381

-5 692

EBIT, rörelseresultat efter av- och nedskrivningar, TSEK

16 767

14 623

-989

-6 293

Resultat efter skatt, TSEK

-13 424

-478

-14 293

-7 761

Resultat per aktie

, SEK

-0,95

-0,05

-1,55

-1,35

Genomsnittligt antal aktier (tusental)

14 174

9 699

9 222

5 762

Antalet utestående aktier vid periodens utgång

(tusental)

19 736

9 699

7 183

Soliditet, %

26 9 11 29

Se not 37

Före och efter utspädning

6 Seafire årsredovisning 2021

Värdeskapande strategi

Seafires affärsidé är en tydlig och stringent förvärvsstrategi, kombinerat med hållbart värdeskapande och

decentralisering. En viktig drivkraft till Seafires fortsatta framgång är koncernbolagens erbjudande till kund

som bidrar till förbättring och ökad konkurrenskraft på ett hållbart sätt.

De övergripande målen är att öka omsättningen och resultatet varje år genom såväl organisk tillväxt som

förvärv. Under 2021 ökade omsättningen med 90% till 421,3 MSEK, en ökning framför allt hänförlig till

förvärv men även ett bra marknadsläge för koncernbolagen. Den organiska tillväxten uppgick till 7,8% och

9,6% proforma. Koncernbolagens genomsnittliga årliga organiska tillväxt har uppgått till 10,5% under

perioden 2015–2021.

Under 2021 ökade EBITDA med 59,3% till 36,0 MSEK, där resultatförbättringen i sin helhet kom från förvärv.

Efterfrågan under 2021 var generellt god, men året har präglats av störningar i varuförsörjningen och ökade

kostnader för insatsvaror, vilket haft en negativ påverkan på koncernbolagens lönsamhet. Full kompensation

för de ökade råvarukostnaderna från 2021 kommer först under 2022. Effekten kommer dessvärre vara

kortvarig, eftersom konflikten mellan Ryssland och Ukraina hittills har haft en väsentlig påverkan på prisnivån

för vissa råvaror och energi, vilket kommer ha negativ effekt på koncernens lönsamhetsnivå.

Klimatpåverkan naturlig del av affärsstrategin

Hållbarhetsarbete och minskad klimatpåverkan är en naturlig del av affärsstrategin i koncernbolagen och i

förvärvsstrategin. Många av koncernbolagen har under lång tid bedrivit ett aktivt hållbarhetsarbete. Vissa

ligger i framkant, som Färg-In som minskat sitt koldioxidavtryck med ca 70% sedan 2017, genom investeringar

i förnybar energi och arbete för att minska energiförbrukningen. Seafire har under 2021 byggt en plattform för

koncernens ESG-arbete, med prioriterade hållbarhetsområden som minskad klimatpåverkan, trygga

arbetsplatser och hög affärsetik. Under 2022 kommer vi fortsätta att utveckla hållbarhetsarbetet och

rapporteringen.

Förvärvsstrategi

Seafire har en unik filosofi genom att koncernen erbjuder ett långsiktigt ägande för små och medelstora företag.

När vi köper bolag har vi inte som mål att sälja verksamheten i framtiden. Vi strävar inte heller efter att realisera

synergier. Tanken är att bolagen ska fortsätta arbeta på de sätt som de gjort tidigare, med stöd av Seafire i

ytterligare kompetens och resurser, samt löpande satsningar på utveckling av marknaderna respektive

produkter och tjänster. Vår målsättning är att beslut ska fattas av ledningarna i bolagen, med stöttning av de

lokala styrelserna som besitter branschkompetens. Vår tydliga och decentraliserade modell är ofta avgörande

för att entreprenören säljer till Seafire.

Ledande nischbolag

Seafire verkar i två affärsområden, Industri och Handel & Tjänster. I Affärsområdet Industri levererar en

majoritet av bolagen produkter och utrustning till bygg- och anläggningsindustrin, ”construction supplies”.

Inom affärsområdet finns många verksamheter med starka, nischade marknadspositioner och

produkterbjudanden som bidrar till en hållbar utveckling. Bara Mineraler är ett av bolagen och säljer substrat

för hållbar och effektiv odling samt lösningar för buffring av vatten i mark och miljö, för att förhindra både

uttorkning och översvämning.

Inom affärsområdet Handel & Tjänster finns bland annat Linguacom, som erbjuder språktjänster mot företag

och myndigheter. Bolaget har jobbat aktivt med att öka kunskaperna i branschen för att synliggöra behovet av

rättsskydd för utsatta personer. Bolaget har därutöver varit framgångsrikt och vuxit avtalsportföljen under året,

med en tillväxt på 22,1% och vinsttillväxt på 23,9%.

Seafire har en stark marknadsnärvaro i Sverige och har under året vuxit med fyra nya bolag, alla inom

affärsområdet Industri. Totalt har 12 bolag förvärvats sedan starten 2016.

Finansiellt stark koncern

Seafire har under året tagit stora steg för att skapa en flexibel och långsiktig finansiering för fortsatta förvärv

och en sund balansräkning. En obligation med ett ramverk på 600 MSEK emitterades under 2021 till nordiska

investerare. Till det genomfördes ett flertal aktieemissioner, om totalt över 200 MSEK, till entreprenörer som

7 Seafire årsredovisning 2021

sålde sina bolag till Seafire och till långsiktiga investerare, både i Sverige och internationellt. Genom den starka

ägarbasen och obligationen har Seafire fortsatt betydande utrymme att göra ytterligare förvärv.

Ett bolags framgångsfaktor är till stor del dess medarbetare. Vi hade vid årsskiftet 181 medarbetare med många

kvinnor i ledande ställning i Sverige. Många av medarbetarna har arbetat länge inom bolagen och deras

samlade kompetens och erfarenhet är oerhört viktig för koncernen. Ett stort tack till alla medarbetare för

mycket goda insatser under ännu ett utmanande pandemiår.

Johan Bennarsten, VD

Segment

Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industri och Handel & Tjänster.

Industri

 Bara Mineraler AB levererar förädlad platålera för odlingssubstrat till norra Europas yrkesodlare.

Bolaget har huvudkontor i Bara utanför Malmö och har 20 anställda

 Färg-In AB är en ledande aktör av säljare färg och service inom den produktmålande industrin. Bolaget

har 20 anställda, huvudkontor i Kristinehamn och verksamhet även i Leksand och Skellefteå

 Pexymek AB är en leverantör inom kabelskydd, antennfästen och kallmanglar till den nordiska

marknaden. Bolaget erbjuder även legoproduktion inom metallbearbetning. Bolaget har huvudkontor

i Falkenberg och har 18 anställda

 Thor Ahlgren AB, med huvudkontor i Skillingaryd, tillhandahåller pressade, stansade och laserskurna

plåtdetaljer till ledande svenska industribolag, företrädelsevis inom fordonsindustrin. Bolaget har 34

anställda

 Åkerstedts Verkstads AB utvecklar, producerar och säljer kundanpassade industrifläktar. Bolaget har

huvudkontor i Kvänum i Västergötland och har 18 anställda

Handel & Tjänster

 Hedén Group AB levererar egenutvecklade motorer och kontrollenheter för styrning av fokus,

bländare och zoom i filmkameror till den professionella film- och medieindustrin. Bolaget har 4

anställda och huvudkontor i Göteborg

 Lingua Communication Nordic AB, levererar språktjänster som tolkning, utbildning och översättning.

Bolaget har 22 anställda och huvudkontor i Nacka utanför Stockholm

 Ludafarm AB är verksamt inom övervakning och effektivisering av lantbruk och industrier. Bolagets

huvudmarknader är Frankrike, Sverige, Tyskland och Storbritannien. Bolaget har 10 anställda och

huvudkontor i Mölndal utanför Göteborg

 Nordbutiker AB är ett i Norden ledande e-handelsbolag inom bland annat lätta elfordon och

hemmagym. Bolaget driver fyra webshoppar i de fyra nordiska länderna och har 35 anställda med

huvudkontor i Norrtälje.

8 Seafire årsredovisning 2021

Aktien och ägarna

Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market sedan den 25 juli 2019. Totalt har Seafire

AB (publ) cirka 3 500 aktieägare på balansdagen. Seafire har ett säkerställt obligationslån om 400 MSEK

noterat på Nasdaq Stockholm.

Ägare (31 december 2021) Antal Aktier Ägarandel

Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension AB 4 144 943 21,00%

State Street Bank and Trust Co 1 775 000 8,99%

Alcur Select 1 272 577 6,45%

Alcur Grow 1 193 766 6,05%

Perpressa Invest AB 1 133 137 5,74%

Sydsken AB 1 053 000 5,34%

Cliens Kapitalförvaltning AB 765 000 3,88%

Johan Bennarsten 675 350 3,42%

Tord Lendau 457 636 2,32%

Expassum Förvaltning AB 400 000 2,03%

Övriga 6 865 442 34,79%

Totalt

19 735 851

100,00%

Bolagsinformation

Firmanamn

Seafire AB (publ)

Säte

Stockholms län, Stockholm stad

Organisationsnummer

556540-7615

Kontaktuppgifter

Adress: Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm

Telefon: 070-7495659

info@seafireab.com

Hemsida

www.seafireab.com

9 Seafire årsredovisning 2021

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören i Seafire AB (publ), organisationsnummer 556540-7615 och med säte

i Stockholm, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2021-01-01 till och

med 2021-12-31.

Nyckeltal Koncernen

Jan-Dec

2021 2020 2019 2018

Nettoomsättning, TSEK 421 333 221 246

163 927

50 657

EBITDA, rörelseresultat före av- och nedskrivningar, TSEK

36 018 22 587 14 931 -5 350

EBITA, rörelseresultat f. avskrivningar av immateriella

anläggningstillgångar, TSEK

24 657 21 022 2 381 -5 692

EBIT, rörelseresultat efter av- och nedskrivningar, TSEK 16 767 14 623 -989 -6 293

Resultat efter skatt, TSEK -13 424 -478 -14 293 -7 761

Resultat per aktie

, SEK -0,95 -0,05 -1,55 -1,35

Genomsnittligt antal aktier (tusental) 14 174 9 699 9 222 5 762

Antalet utestående aktier vid periodens utgång

(tusental) 19 736 9 699 9 699 7 183

Soliditet, % 26 9 11 29

Se not 37

Före och efter utspädning

Seafires verksamhet

Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och

utveckling av bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande.

Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och

självständiga dotterbolag. De långsiktiga strategierna baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av

marknaden, tjänste- och produktutveckling och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring

och försäljning. Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet samt strategiska värde.

Förvärv sker dels av bolag som bildar nya affärsenheter, plattformsförvärv, och dels genom tilläggsförvärv till

befintliga affärsenheter. Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna.

Den pågående covid-19 pandemin har haft påverkan på resultatet under året och tillför osäkerhet till Seafires

ekonomiska utveckling för 2022. Påverkan av covid-19 för dotterbolagen varierar då de är verksamma inom

olika segment, branscher och geografier. Affärsmodellen med decentraliserat resultatansvar gör att bolagen

fattar egna beslut och gör anpassningar till rådande omständigheter.

Nettoomsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning för 2021 uppgick till 421,3 MSEK (221,2), en ökning med 90%. Ökningen är

hänförlig framför allt till förvärven av Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler. Den organiska

tillväxten var 8%. Samtliga bolag förutom Nordbutiker hade en positiv tillväxt under 2021.

För räkenskapsåret 2021 uppgick koncernens rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA, till 36,0

MSEK (20,3). Ökningen är främst hänförlig till genomförda förvärv under året. Rörelseresultat efter av- och

nedskrivningar, EBIT, blev 16,8 MSEK (14,6) för 2021. Under 2020 uppgick effekten av att staten tog hela

kostnaden för sjuklön samt nedsatta sociala avgifter till ca 3,0 MSEK. Koncernens resultat efter skatt uppgick

till -13,4 MSEK (-0,5).

Totala av- och nedskrivningar för materiella och immateriella tillgångar uppgick till -19,3 MSEK (-8,0).

Koncernens har belastats med ett negativt finansnetto om -29,8 MSEK (-14,6). Ökningen är till största delen

beroende på upptagande av lån.

10 Seafire årsredovisning 2021

Balansräkning

Koncernens balansomslutning uppgick vid årets utgång till 830,9 MSEK (245,5). Det egna kapitalet var 219,1

MSEK (21,7). Soliditeten var 26% (9%) per den 31 december 2021.

Koncernens anläggningstillgångar var vid årsskiftet bokförda till 433,0 MSEK (149,9). Förvärven av Färg-In,

Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler förklarar främst ökningen av anläggningstillgångarna. Av dessa

är 291,7 MSEK (125,6) immateriella tillgångar, materiella anläggningstillgångar 104,9 MSEK (9,7),

nyttjanderättstillgångar hänförliga till IFRS16 uppgick till 22,5 MSEK (12,3) och uppskjutna skattefordringar

till 0,2 MSEK (0,2). Långfristiga fordringar var 2,1 MSEK (1,9) och finansiella anläggläggningstillgångar 11,6

MSEK (0,1). Omsättningstillgångar uppgick vid årets utgång till 397,8 MSEK (95,5), varav 147,7 MSEK

(47,8) är varulager. Kundfordringarna, justerade för nedskrivningar och valutakursdifferenser, uppgick på

balansdagen till 63,9 MSEK (22,0). Ökningen förklaras av utmaningar i varuförsörjningen till följd av covid

samt under året genomförda förvärv.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital under 2021 uppgick till -4,5

MSEK (24,2) och efter förändringar av rörelsekapital till -20,4 MSEK (16,7). Försämringen av kassaflödet är

hänförlig lageruppbyggnad och ökade finansieringskostnader och betald skatt 2021 jämfört med 2020.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -332,2 MSEK (-27,8) och från

finansieringsverksamheten blev det 508,8 MSEK (24,3). Totalt kassaflöde för 2021 uppgick till 156,2 MSEK

(13,3).

Under 2021 uppgick koncernens investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar till 58,9

MSEK (0,8). Investeringar av rörelseförvärv uppgick till 317,5 MSEK 2021, jämfört med 27,0 MSEK 2020.

Koncernen aktiverade inga väsentliga utvecklingskostnader under 2021.

Finansiell ställning

Den externa bank- och lånefinansieringen exklusive utnyttjande av checkkrediter uppgick till 408,0 MSEK

(113,8). Ökningen beror på upptagande av kredit för förvärven av Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara

Mineraler. Vid utgången av 2021 uppgick outnyttjade kreditfaciliteter och likvida medel till 184,7 MSEK

(29,0).

Styrelsen har gjort en bedömning av koncernens ekonomiska ställning och dess möjligheter att infria sina

åtaganden. Styrelsen bedömer att den förväntade intjäningsförmågan i koncernen under 2022 ger Seafire goda

förutsättningar att tillvarata framtida affärsmöjligheter. Styrelsen bedömer även att det finns tillgång till extern

finansiering om sådant behov skulle uppstå under de närmaste 12 månaderna.

11 Seafire årsredovisning 2021

Bolagsstyrningsrapport

Ägarförhållanden

Seafire AB (publ.) är ett publikt aktiebolag vars stamaktier är noterade på Nasdaq First North Growth

Market. Bolagets obligationer är noterade på Nasdaq Stockholm. Bolagets revisorer har utfört lagstadgad

granskning av rapporten.

Bolagets 10 största aktieägare utgjordes per 31 december 2021 av följande:

Ägare (31 december 2021) Antal Aktier Ägarandel

Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension AB 4 144 943 21,00%

State Street Bank and Trust Co 1 775 000 8,99%

Alcur Select 1 272 577 6,45%

Alcur Grow 1 193 766 6,05%

Perpressa Invest AB 1 133 137 5,74%

Sydsken AB 1 053 000 5,34%

Cliens Kapitalförvaltning AB 765 000 3,88%

Johan Bennarsten 675 350 3,42%

Tord Lendau 457 636 2,32%

Expassum Förvaltning AB 400 000 2,03%

Övriga 6 865 442 34,79%

Totalt

19 735 851

100,00%

Principer för bolagsstyrning

Seafire tillämpar både externa och interna styrinstrument för att säkerställa god bolagsstyrning. Externa

styrinstrument av bolaget utgörs av aktiebolagslagen och årsredovisningslagen. Interna styrdokument utgörs

bland annat av bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till verkställande direktör och

revisionsutskottet. Bolaget följde under 2021 inte koden för bolagsstyrning då denna är avsedd och anpassad

för bolag noterade på reglerad aktiemarknad. Den struktur och styrning som Seafire tillämpar redogörs för

nedan.

1. Bolagsstämma

Bolagsstämman är Seafires högsta beslutsfattande organ. Där har aktieägare möjlighet att utöva

inflytande på bolaget. Ordinarie bolagsstämma, Seafires årsstämma, hålls årligen inom sex månader

från räkenskapsårets slut. Vid årsstämman tas beslut om fastställande av resultat- och balansräkning,

disposition av årets resultat, styrelsens sammansättning, ansvarsfrihet för styrelse och verkställande

direktör samt val av revisor. Beslut tas också i frågor om att bemyndiga styrelsen att besluta om

nyemission. Kallelse till årsstämma ska ske i enlighet med bolagsordningen. Seafires aktier ger

aktieägaren rätt till en röst per aktie vid årsstämman.

Årsstämma 2021

Vid årsstämman som hölls den 28 april 2021 på Seafires huvudkontor, Norrlandsgatan 14, i

Stockholm fattades bland annat beslut om val av styrelse och revisorer samt att balansera 2020 års

resultat i ny räkning. Vidare beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om

nyemission av aktier motsvarande högst det antal aktier som medges enligt Seafires bolagsordning.

Årsstämma 2022

Seafires årsstämma 2022 kommer hållas onsdagen den 27 april 2022. Kallelse inklusive dagordning

finns tillgänglig på www.seafireab.com. Med anledning av coronaviruset (covid-19) och risken för

smittspridning genomförs bolagsstämman endast genom förhandsröstning (poströstning).

2. Valberedning

Valberedningen utgörs av bolaget styrelseordförande och en representant från var och en av de tre

största aktieägarna per den 30 september året före årsstämman. Uppgifterna för valberedningen

innefattar att ta fram beslutsunderlag avseende val av styrelseledamöter, styrelseordförande och

12 Seafire årsredovisning 2021

revisor samt tillhörande arvodering. Valberedningen inför årsstämman 2022 har utgjorts av Erik

Törnberg, Creades, Niclas Röken, Alcur Fonder, Markus Åkerstedt, Perpressa Invest samt bolagets

ordförande Joachim Berner. Erik Törnberg är valberedningens ordförande.

Valberedningen har i sitt arbete med att ta fram förslag inför årsstämman 2022 haft fyra

protokollförda möten. Valberedningen har i sitt arbete beaktat att en jämn könsfördelning ska

eftersträvas i bolagets styrelse. Valberedningen har som sin mångfaldspolicy eftersträvat att tillämpa

regel 4.1 i svensk kod för bolagsstyrning vid framtagande av sitt förslag till val av styrelseledamöter.

Valberedningen presenterade sitt förslag på styrelse till årsstämman 2022 i samband med kallelsen

och på www.seafireab.com.

3. Styrelsen

Enligt Seafires bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter.

Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter

samt om ändring av bolagsordningen.

Styrelsens huvuduppgift är att för aktieägarnas räkning säkerställa bolagets framtida utveckling och

ansvara för tillsättande av verkställande direktör. Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som

revideras och fastställs årligen vid det konstituerande styrelsemötet. Styrelsen ska enligt

bolagsordningen sammanträda minst fyra gånger per år.

Under 2021 utökades Seafires styrelse med en ledamot när Sara Wallin valdes in vid årsstämman.

Styrelsen har därefter bestått av fem ledamöter; Joachim Berner (ordförande), Lennart Jacobsson,

Tord Lendau, Louise Nicolin och Sara Wallin. Styrelsen har under året hållit 31 protokollförda

möten, och har därtill haft löpande kontakt och dialog.

4. Revisionsutskott

Förberedande arbete bedrivs i Seafires revisionsutskott. Till revisionsutskottets uppgifter hör att

särskilt granska bolagsstyrning, finansiella rapportering och intern kontroll. Utskottet ska utgöras av

en till tre styrelseledamöter. Under 2021 bestod utskottet av Lennart Jacobsson (ordförande) och

Joachim Berner. Vid revisionsutskottets sammanträden närvarar, förutom utskottets ledamöter,

Seafires VD och CFO. Under 2021 hade revisionsutskottet sex möten.

5. Revision

Revisor utses årligen av Seafires årsstämma. Revisorns uppgifter innefattar att granska

årsredovisning och koncernredovisning samt styrelsens och den verkställande direktörens

förvaltning. Vid årsstämman 2021 valdes BDO Mälardalen AB (BDO) till ansvarig revisionsbyrå

intill nästa årsstämma. BDO har utsett Johan Pharmanson att vara huvudansvarig revisor och Carl-

Johan Kjellman som personvald revisor.

6. Verkställande direktör, koncernledning och operativ modell

Verkställande direktör utses av styrelsen och leder verksamheten i Seafire i enlighet med de

instruktioner som antagits vid konstituerande styrelsemöte. Seafire utgår från en decentraliserad

styrning av dotterbolagen, vilket möjliggör hög nivå av entreprenörskap och att det dagliga

beslutsfattandet sker med begränsad inblandning från koncernledning. Seafire skapar långsiktiga

möjligheter för förändring och utveckling genom erfarenhetsutbyte och aktiv coaching.

Intern kontroll och risker

Styrelsen har vidtagit en rad åtgärder kopplade till intern kontroll och riskhantering för att säkerställa den

finansiella rapporteringen. Bland dessa åtgärder ingår beslutade styrdokument såsom styrelsens

arbetsordning, revisionsutskottets arbetsordning, instruktion för den verkställande direktören samt

attestinstruktion. Löpande översyn utgör också en grundpelare för den interna kontrollprocessen. Genom

månatlig rapportering från dotterbolagen i kombination med regelbunden uppföljning via respektive

dotterbolags styrelse och därvid efterföljande rapportering till Seafires styrelse säkerställs god intern

kontroll.

Styrelsen ansvarar för den interna kontrollen enligt aktiebolagslagen medan den verkställande direktören

primärt ansvarar för det dagliga upprätthållandet av kontrollmiljön. Genom löpande rapportering till Seafires

styrelse säkerställs önskad intern kontroll. Seafire har valt att inte tillsätta någon specifik

internrevisionsfunktion då behovet tillgodoses genom utfört arbete av styrelse, verkställande direktör samt

externa revisorer.

13 Seafire årsredovisning 2021

Finansiell riskhantering

Seafire är exponerat för finansiella risker främst vad avser värdeförändringar i bolagen och likviditetsrisk.

Seafires framtida resultatutveckling är till stor del beroende av de underliggande bolagens framgång, vilken

också bland annat är beroende av hur framgångsrika respektive bolags ledningsgrupp och styrelse är på att

utveckla bolaget och genomföra värdeskapande initiativ. Eftersom en stor del av intäkterna kommer från

export är bolaget exponerat för risker i samband med valutaförändringar. Risker finns också i samband med

inköp av elektroniska komponenter från annat land än Sverige. Riskerna uppstår vid omräkningar genererade

av försäljnings- och inköpstransaktioner. Koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker är

centraliserad till koncernledningen. Syftet är att minimera koncernens kapitalkostnad genom ändamålsenlig

finansiering och att effektivt hantera och kontrollera koncernens finansiella risker, not 3.

Affärsrisker

Makroekonomiska faktorer

Koncernens affärsenheter är verksamma inom flera olika branscher. Seafire är beroende av framgången och

efterfrågan på de produkter och tjänster som produceras och tillhandahålls av affärsenheterna, vilka i sin tur är

beroende av faktorer som funktionalitet, pris och allmän efterfrågan på marknaden. Denna efterfrågan påverkas

i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer som ligger utanför Seafires kontroll. En försvagning av

konjunkturen kan medföra väsentliga negativa effekter på bolagets verksamhet, resultat och finansiella

ställning.

Risker relaterade till förvärv och överlåtelser av bolag

En väsentlig del av Seafires strategi är att växa genom förvärv som antingen kompletterar eller breddar

koncernens befintliga innehav. Det finns en risk att bolaget inte kan identifiera lämpliga förvärvsobjekt eller

genomföra förvärv till godtagbara villkor. Företagsförvärv är vidare förenade med risker i förhållande till det

förvärvade bolaget. Målbolaget kan drabbas av exempelvis kundförluster, regulatoriska utmaningar eller

oförutsedda utgifter efter förvärvets genomförande. Det kan kräva ytterligare kapitaltillskott eller innebära

utebliven avkastning.

Operationell risk

All affärsverksamhet i koncernens affärsenheter är förknippad med risken för förluster på grund av bristfälliga

förfaranden, att oegentligheter och/eller andra interna eller externa händelser kan orsaka störningar eller skada

verksamheten. Flera av dotterbolagen är beroende av driftsställen eller distributions- och lageranläggningar.

Om ett sådant driftsställe eller anläggning av någon anledning förstörs eller stängs, till exempel på grund av

storm, översvämning, andra naturkatastrofer, upplopp, arbetsblockad och strejk, brand, sabotage,

terrorhandlingar eller statliga interventioner, eller om operativ utrustning eller lagervaror skadas avsevärt,

kommer berörd affärsenhet sannolikt att drabbas av svårigheter att distribuera sina produkter eller tjänster.

Tvister

Det föreligger risk för att koncernen blir inblandad i tvister i framtiden. Utgången av sådana potentiella tvister

kan komma att leda till betydande kostnader samt ta ledningspersoners resurser i anspråk från annan

verksamhet.

Ändrade legala förutsättningar

Lagar, direktiv och förordningar, eller nya tolkningar av dessa, som berör verksamheten kan komma att införas

från tid till annan vilket skulle kunna medföra bland annat ökade administrativa kostnader för koncernen vilket

slutligen påverkar aktieägarnas avkastning, att koncernen är tvungen att göra förändringar i dess legala struktur

eller att ett tjänste- eller produkterbjudande måste ändras eller utgå.

Det skulle kunna medföra ökade kostnader eller andra ofördelaktiga konsekvenser, som exempelvis försämrad

skattesituation eller minskade försäljningsintäkter, för bolaget eller dess aktieägare. Sådana risker kan få

negativa konsekvenser för koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning.

Produktansvar och produktåterkallande

Vissa av dotterbolagen tillverkar produkter som, vid felaktig hantering, kan orsaka person- och/eller materiella

skador hos kunderna. Dotterbolagen kan därmed komma att exponeras för produktansvar och

produktåterkallelse för det fall att användning av relevant bolags produkter orsakar, uppges orsaka eller befaras

kunna orsaka skador på person eller material. Det finns en risk för att felaktigheter i koncernens produkter eller

14 Seafire årsredovisning 2021

felaktigt användande av produkterna kan leda till produktansvar som i sin tur kan leda till finansiella åtaganden

samt negativ publicitet, vilket kan medföra negativa effekter på bolagets finansiella ställning och resultat.

Seafire innehar sedvanlig ansvars- och produktansvarsförsäkring, men det finns en risk för att det skydd som

koncernen erhåller genom försäkringarna är begränsat på grund av till exempel beloppsbegränsningar.

Miljöpåverkan

Koncernens påverkan på miljön är begränsad och sker huvudsakligen i samband med transporter av produkter,

tjänsteresor och hantering av avfall. Koncernen har en miljöpolicy som grund för dotterbolagens verksamhet.

Koncernen bedriver ingen anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken.

Utdelning

Beslut om utdelning tas vid kommande årsstämma. Styrelsen föreslår ingen utdelning avseende

verksamhetsåret 2021.

Revision

BDO Mälardalen AB har valts till bolagets revisor vid ordinarie bolagsstämman i april 2021. BDO Mälardalen

AB har genomfört revisionen i Seafire AB (publ) samt i dotterbolagen. Koncernen har ett särskilt

revisionsutskott som ansvarar för revisionsfrågor.

Redogörelse för styrelsens arbete

Styrelsen i Seafire AB (publ) bestod av fem ledamöter valda vid årsstämman 28 april 2021. Joachim Berner

valdes till styrelseordförande, Lennart Jacobsson, Tord Lendau, Louise Nicolin och Sara Wallin valdes till

styrelseledamöter.

Styrelsen i Seafire AB (publ) har under 2021 hållit 31 sammanträden. Bolagets styrelse fastställer årligen en

arbetsordning för styrelsen samt en VD-instruktion. Arbetsordningen anger bland annat styrelsens åtaganden,

ansvarsfördelning och vilka ärenden som skall fördelas till de olika medlemmarna i styrelsen. Vid bolagets

styrelsesammanträden har de ärenden behandlats som stadgats enligt arbetsordningen. Exempel på dessa

ärenden är strategifrågor, resultat och finansiella frågor i allmänhet, investeringar, årsbokslut, budget och

uppföljning av tidigare genomförda beslut. Styrelsens arvode beslutas på årsstämman. Arvodet för 2021 är 125

TSEK för ledamot som inte är anställd i Bolaget och 175 TSEK till styrelseordföranden. Ledamöter som är

anställda i Bolaget arvoderas inte.

Moderbolaget

Seafire AB:s (publ) omsättning för 2021 uppgick till 11,5 MSEK (7,2). Övriga externa kostnader uppgick till

-6,3 MSEK (-3,3) och personalkostnaderna blev -5,7 MSEK (-3,5). Rörelseresultatet efter av- och

nedskrivningar blev -0,5 MSEK (0,3) och rörelseresultatet efter finansnetto blev -27,1 MSEK (-13,4). Resultat

från andelar i koncernföretag blev 0 MSEK (-1,6). Årets resultat uppgick till -16,8 MSEK (-3,4).

Förslag till resultatdisposition

Till årsstämmans förfogande står följande medel (SEK):

Överkursfond

329 995 655

Balanserat resultat

-69 558 869

Årets resultat

-16 795 732

Ansamlade medel

243 641 054

Styrelsen föreslår att medlen disponeras så att:

I ny räkning balanseras

243 641 054

15 Seafire årsredovisning 2021

Koncernens resultaträkning

(TSEK)

Jan-Dec

Not

2021

2020

Nettoomsättning

1,2,5

421 333

221 246

Övriga intäkter

7 222

886

Summa

428 555

222 132

Handelsvaror

-258 974

-136 161

Övriga externa kostnader

7,8

-48 937

-22 574

Personalkostnader

-83 848

-39 012

Övriga rörelsekostnader

-778

-1 798

Av- och nedskrivningar

10, 11,30,37

-19 251

-7 964

Summa

-411 788

-207 509

Rörelseresultat

16 767

14 623

Finansiella intäkter

1 217

554

Finansiella kostnader

-31 019

-15 166

Resultat före skatt

-13 035

Inkomstskatt

-389

-489

Periodens resultat

-13 424

-478

Resultat hänförligt till:

Moderbolagets ägare

-13 424

-478

Resultat per aktie, före och efter utspädning i kr

-0,95

-0,05

Genomsnittligt antal aktier under perioden i tusental

14 174

9 699

Antal aktier vid periodens slut i tusental

19 736

9 699

* Resultat per aktie är beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. Det finns inga utestående options- eller

konvertibelprogram som medför utspädning.

Rapport över totalresultat för koncernen

(TSEK)

Jan - Dec Jan - Dec

2021

2020

Periodens resultat

-13 424

-478

Övriga totalresultat netto

Periodens totalresultat

-13 424

-478

Periodens totalresultat hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare

-13 424

-478

Innehav utan bestämmande inflytande

16 Seafire årsredovisning 2021

Koncernens balansräkning

(TSEK)

Not

2021-12-31

2020-12-31

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

291 665

125 619

Materiella anläggningstillgångar

104 947

9 707

Nyttjanderättstillgångar

22 480

12 296

Finansiella anläggningstillgångar

11 588

120

Uppskjuten skattefordran

245

Långfristiga fordringar

2 092

1 931

Summa anläggningstillgångar

433 017

149 918

Omsättningstillgångar

Varulager

147 731

47 803

Kundfordringar

3,13

63 863

22 003

Skattefordringar

Övriga kortfristiga fordringar

929

700

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

9 005

4 990

Likvida medel

176 242

20 043

Summa omsättningstillgångar

397 849

95 541

SUMMA TILLGÅNGAR

830 866

245 459

Eget kapital

Aktiekapital

3 315

1 629

Övrigt tillskjutet kapital

296 204

87 055

Balanserat resultat

-66 986

-66 508

Periodens resultat

-13 424

-478

Summa eget kapital

219 109

21 698

Långfristiga skulder

Uppskjutna skatteskulder

25 004

6 817

Obligationslån

400 000

Långfristig skuld till kreditinstitut

101 755

Långfristig leasingskuld

20,30

14 493

9 433

Övriga långfristiga skulder

25 558

35 597

Summa långfristiga skulder

465 055

153 602

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder

31 375

7 319

Aktuella skatteskulder

39 447

12 861

Utnyttjad checkräkningskredit

8 468

2 737

Kortfristig leasingskuld

20,30

7 912

2 536

Övriga kortfristiga skulder

30 769

32 471

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

28 731

12 235

Summa långfristiga skulder

146 702

70 159

Summa skulder

611 757

223 761

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

830 866

245 459

17 Seafire årsredovisning 2021

Koncernens egna kapital

(TSEK)

K O N C E R N E N

Aktiekapital

Övrigt

tillskjutet

kapital

Balanserat

resultat

inklusive

periodens

resultat

Summa eget

kapital

Ingående balans 2020-01-01

1 629

87 055

-66 508

22 176

Årets resultat

-478

Övriga totalresultat netto

Periodens totalresultat

-478

Utgående balans 2020-12-31

1 629

87 055

-66 986

21 698

Ingående balans 2021-01-01

1 629

87 055

-66 986

21 698

Årets resultat

-13 424

Övriga totalresultat netto

Periodens totalresultat

-13 424

Transaktioner med ägare

Nyemission

1 686

217 763

219 450

Nyemissionskostnader

-8 614

Utgående balans 2021-12-31

3 315

296 204

-80 410

219 109

18 Seafire årsredovisning 2021

Koncernens kassaflödesanalys

(TSEK)

Not

Jan - Dec

2021

2020

Kassaflöde från den löpande

verksamheten

Rörelseresultat före finansiella poster

16 767

14 623

Justering för poster som ej ingår i kassaflödet

17 264

13 542

Erhållen ränta

1 217

554

Erlagd ränta

-31 019

-15 166

Betald skatt

- 8 736

10 681

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar av rörelsekapital

-4 507

24 234

Kassaflöde från förändringar i

rörelsekapital

Förändring av varulager

-40 805

-8 308

Förändring av kortfristiga fordringar

-1 047

-12 742

Förändring av kortfristiga skulder

25 935

13 558

Kassaflöde från den löpande

verksamheten

-20 424

16 742

Kassaflöde från

investeringsverksamheten

Depositioner

-129

Rörelseförvärv

-317 491

-27 000

Förvärv av materiella

anläggningstillgångar

-14 530

-750

Kassaflöde från

investeringsverksamheten

-332 150

-27 750

Kassaflöde från

finansieringsverksamheten

Nyemission

219 450

Nyemissionskostnader

-8 614

Upptagna lån

288 206

26 000

Förändring av checkräkningskredit

5 731

626

Förändring leasingskuld

4 000

-2 322

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

508 773

24 304

Totalt kassaflöde

156 199

13 296

Likvida medel vid periodens början

20 043

6 747

Likvida medel vid periodens slut

176 242

20 043

Kassaflödesanalys

Kassaflöde från den löpande

verksamheten

-20 424

16 742

Kassaflöde från

investeringsverksamheten

-332 150

-27 750

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

508 773

24 304

Förändring av likvida medel

156 199

13 296

Likvida medel vid periodens slut

176 242

20 043

19 Seafire årsredovisning 2021

Moderbolagets resultaträkning

(TSEK)

HELÅR

Not 2021 2020

Nettoomsättning

1,2,3,4,5

9 918

7 128

Övriga intäkter

1 555

Summa

11 473

7 163

Handelsvaror

Övriga externa kostnader

7,8

-6 286

-3 286

Personalkostnader

-5 714

-3 520

Avskrivningar

10,11

-23

Summa kostnader

-12 000

-6 829

Rörelseresultat

-527

334

Nedskrivning finansiella

anläggningstillgångar

-13 575

Utdelning på andelar i dotterbolag

12 000

Finansiella intäkter

128

Finansiella kostnader

-26 702

-12 170

Resultat före skatt

-27 101

-13 411

Koncernbidrag

10 305

10 061

Inkomstskatt

Periodens resultat

-16 796

-3 350

Moderbolagets totalresultat

(TSEK)

HELÅR

2021 2020

Periodens resultat

-16 796

-3 350

Övriga totalresultat netto

Periodens totalresultat

-16 796

-3 350

20 Seafire årsredovisning 2021

Moderbolagets balansräkning

(TSEK)

Not 2021-12-31 2020-12-31

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Finansiella anläggningstillgångar

8 171

187 778

Fordringar på koncernföretag

6 424

Summa anläggningstillgångar

8 171

194 202

Omsättningstillgångar

Kundfordringar

Fordringar på koncernföretag

566 784

16 840

Övriga kortfristiga fordringar

216

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

359

199

Likvida medel

141 813

5 146

Summa omsättningstillgångar

709 172

22 249

SUMMA TILLGÅNGAR

717 343

216 451

Eget kapital

Aktiekapital

3 315

1 629

Reservfond

Bundet eget kapital

3 390

1 703

Överkursfond

329 996

88 965

Balanserat resultat

-69 560

-30 965

Årets resultat

-16 796

-3 350

Fritt eget kapital

243 640

51 287

Summa eget kapital

247 030

52 990

Långfristiga skulder

Obligationslån

400 000

Långfristiga skulder till kreditinstitut

101 755

Övriga långfristiga skulder

20,35

17 605

27 797

Summa långfristiga skulder

417 605

129 552

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder

750

276

Skulder till koncernföretag

29 493

8 262

Övriga kortfristiga skulder

20 511

22 486

Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader

20,21

1 954

2 882

Summa kortfristiga skulder

52 708

33 906

Summa skulder

470 313

163 458

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

717 343

216 451

21 Seafire årsredovisning 2021

Moderbolagets egna kapital

(TSEK)

MODERBOLAGET

Aktiekapital

Reserv-

fond

Överkurs

fond

Balanserat

resultat

inkl årets

resultat

Summa eget

kapital

Ingående balans 2020-01-01

1 629

88 965

-34 328

56 340

Årets resultat

-3 350

Övriga totalresultat netto

Periodens totalresultat

-3 350

Utgående balans 2020-12-31

1 629

88 965

-37 678

52 990

Ingående balans 2021-01-01

1 629

88 965

-37 678

52 990

Årets resultat

-16 796

Övriga totalresultat netto

31 882

-31 882

Periodens totalresultat

-16 796

Transaktioner med ägare

Nyemission

1 686

217 763

219 450

Nyemissionskostnader

-8 614

Utgående balans 2021-12-31

3 315

329 996

-86 356

247 030

22 Seafire årsredovisning 2021

Moderbolagets kassaflödesanalys

(TSEK)

HELÅR

Not 2021

2020

Kassaflöde från den löpande verksamheten

Rörelseresultat före finansiella poster

-527

334

Justering för poster som ej ingår i kassaflödet

113

-1 369

Erhållen ränta

128

Erlagd ränta

-26 702

-12 170

Betald skatt

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändringar av rörelsekapital

-26 988

-13 205

Kassaflöde från rörelsekapitalförändringar

Förändring av kortfristiga fordringar

-550 256

-4 406

Förändring av kortfristiga skulder

18 799

21 237

Kassaflöde från den löpande verksamheten

-558 445

3 626

Kassaflöde från investeringsverksamheten

Förändring av finansiella anläggningstillgångar

(försäljning (+), förvärv (-))

186 031

-27 000

Kassaflöde från investeringsverksamheten

186 031

-27 000

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

Nyemission

219 450

Nyemissionskostnader

-8 614

Upptagna lån

298 245

26 000

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

509 081

26 000

Årets kassaflöde

136 667

2 626

Likvida medel vid periodens början

5 146

2 520

Likvida medel vid periodens slut

141 813

5 146

Kassaflödesanalys

Kassaflöde från den löpande verksamheten

-558 445

3 626

Kassaflöde från investeringsverksamheten

186 031

-27 000

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

509 081

26 000

Förändring av likvida medel

136 667

2 626

Likvida medel vid periodens slut

141 813

5 146

23 Seafire årsredovisning 2021

Noter

Noter, gemensamma för moderbolag och koncern.

1. Allmän information och koncernbildning

Seafire AB (publ) med organisationsnummer 556540-7615 är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm.

Moderbolagets postadress är Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm.

I koncernen är Seafire AB (publ) moderbolag med per balansdagen tolv (12) helägda dotterbolag, Bara

Mineraler AB, Färg-In AB, Hedén Group AB, Leksands Industrifärg AB, Lingua Communication Nordic AB,

Ludafarm AB, Maströret Fastighets AB, Nordbutiker AB, Seafire Holdco AB, Thor Ahlgren AB, Pexymek

AB samt Åkerstedts Verkstads AB.

Denna årsredovisning godkändes av styrelsen den 1 april 2022 för publicering, och den framläggs för

fastställande på moderbolagets årsstämma den 27 april 2022.

2. Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper

De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan.

Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges.

2.1 Grund för rapporternas upprättande

Koncernredovisningen för Seafire AB (publ) har upprättats i enlighet med International Financial Reporting

Standards (IFRS) såsom de antagits av EU och IFRIC, samt Årsredovisningslagen och RFR 1. Den har

upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden för tillgångar och skulder med undantag för finansiella instrument

(tilläggsköpeskillingar) som värderas till verkligt värde. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS

kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör

vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög

grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig

betydelse för koncernredovisningen anges i not 4.

Följande nya och/eller ändrade standarder tillämpas av koncernen för första gången, för räkenskapsåret som

börjar den 1 januari 2021:

 Ändringar av IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7, referensräntereform fas 2

 Ändring av IFRS 16, Covid-19 relaterade hyreslättnader efter 30 juni 2021

Ett antal ändringar av standarder träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2021 och har

inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport.

 IFRS 3 – Update of reference to the Conceptual framework

 IAS 16 – Proceeds before intended use

 IAS 37 – Loss contracts

 Annual improvements 2018-2020 cycle, (IFRS 1, IFRS 9, IAS 41, IFRS 16)

 IAS 1 – Classification of liabilities as current or non-current

 IFRS 17 – Insurance Contract

 IAS 1 - Disclosure of accounting policies

 IAS 8 – Definition of Accounting Estimates

 IAS 12- Deferred tax related to assets and liabilities arising from a Single transaction

24 Seafire årsredovisning 2021

2.2 Koncernredovisning

(a) Dotterföretag

Dotterföretag är alla de företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande

inflytande. Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när den exponeras för eller har rätt till

rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och kan påverka avkastningen genom sitt bestämmande

inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det

bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den

dag då det bestämmande inflytandet upphör.

Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dotterföretag. Anskaffningsvärdet för ett

förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade egetkapitalinstrument

och uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som en

kostnad i resultaträkningen

Identifierbara förvärvade tillgångar, övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas

inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen, oavsett omfattning på eventuellt minoritetsintresse. Det

överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av

identifierbara förvärvade tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas som goodwill. Om

anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar, skulder och

eventualförpliktelser redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen (not 2.6).

Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan

koncernföretag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att

garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.

2.3 Segmentrapportering

Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den

högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för

tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion

identifierats som verkställande direktören.

2.4 Omräkning av utländsk valuta

(a) Funktionell valuta och rapportvaluta

Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som

används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I

koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är Moderbolagets och samtliga dotterbolags

funktionella valuta och koncernens rapportvaluta.

(b) Transaktioner och balansposter

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på

transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid

betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till

balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Valutakursvinster och förluster som hänför sig till lån och

likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader.

2.5 Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I

anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.

Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende

på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade

med tillgången kommer att komma Koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett

tillförlitligt sätt.

25 Seafire årsredovisning 2021

Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period

de uppkommer. Avskrivningar för att fördela tillgångarnas anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet,

görs linjärt enligt plan över den beräknade nyttjandeperioden, enligt följande:

- Inventarier, installationer och utrustning för produktion, 5 år

- Datorer, 2-3 år

- Övriga materiella anläggningstillgångar 10 år

Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs

redovisade värde skrivs genast ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess

bedömda återvinningsvärde (punkt 2.7). Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse

mellan försäljningsintäkt och redovisat värde och redovisas i resultaträkningen.

2.6 Immateriella tillgångar

(a) Goodwill

Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel

av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av

dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt

nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar.

Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande

redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande

enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter

eller grupper av kassagenererande enheter.

(b) Balanserade utvecklingskostnader

Utgifter för forskning redovisas som kostnader när de uppstår. Balanserade utvecklingsutgifter består av

egengenererade kostnader vilka redovisas till anskaffningsvärde. Balanserade utvecklingsutgifter har en

begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar.

Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för över deras bedömda nyttjandeperiod (5 år). Utgifter

som uppstått i utvecklingsprojekt (som gäller utformning och test av nya eller förbättrade produkter) redovisas

som immateriella tillgångar när det är sannolikt att projektet kommer att bli framgångsrikt med tanke på dess

kommersiella och tekniska möjligheter samt att kostnaderna kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Övriga

utvecklingsutgifter redovisas som kostnader när de uppstår. Utvecklingsutgifter som tidigare har redovisats

som en kostnad redovisas inte som en tillgång i efterföljande period. Utvecklingsutgifter med en begränsad

nyttjandeperiod som har aktiverats skrivs av linjärt från den tidpunkt då den kommersiella produktionen av

produkten påbörjas.

Analyser vid bolagsförvärv har övervärden hänförts till varumärke och kundrelationer och resterande del till

goodwill. Varumärke och kundrelationer har bedömts ha en nyttjandeperiod på 5 år. Övervärde hänfört till

goodwill består av den kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med.

2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar

Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod, exempelvis goodwill, skrivs inte av utan prövas årligen

avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång

närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är

återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess

återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med

försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på

de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar,

andra än finansiella tillgångar och goodwill, som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning

av om återföring bör göras.

2.8 Finansiella tillgångar

Koncernen klassificerar samtliga sina finansiella tillgångar per 31 december 2021 i enlighet med IFRS 9 i

följande kategorier: upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde över resultatet och verkligt värde över

totalresultat. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen

26 Seafire årsredovisning 2021

fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället. Seafire AB (publ)

har inga finansiella derivatinstrument.

2.8.1 Redovisning och värdering

Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förbinder

sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus

transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via

resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från

instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är

förknippade med äganderätten.

2.8.2 Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde

Nedskrivningsbehov för kundfordringar redovisas baserat på det förenklade tillvägagångssättet i IFRS 9 med

användning av de förväntade kreditförlusterna för hela kontraktens återstående livslängd.

För att beräkna kreditförlust reserven på kundfordringar använder koncernen en matris. I denna matris delas

kundfordringarna upp i olika typer baserat på olika riskprofiler. De förväntade förlusterna baseras på

försäljningsbetalningsprofilerna för försäljning under en period av 12 månader och motsvarande historiska

kreditförluster som uppkommit inom denna period. De historiska förlustfrekvenserna justeras för att återspegla

aktuell och framåtblickande information om makroekonomiska faktorer som påverkar kundernas förmåga att

betala fordran. Gruppen har identifierat BNP och arbetslöshet i de länder där den säljer sina varor och tjänster

som de mest relevanta faktorerna och anpassar därigenom de historiska förlusterna baserat på förväntade

förändringar av dessa faktorer.

För kundfordringar, som redovisas netto, redovisas sådana avsättningar i en separat reserv för befarade

kundförluster, och kostnaden redovisas som en försäljningskostnad i resultaträkningen. Vid bekräftelse på att

kundfordran inte kommer att kunna betalas av kunden, skrivs tillgångens bruttovärde av mot tillhörande reserv.

Nedskrivningsbehov för övriga fordringar, fordringar på närstående och lån till närstående är redovisade

utifrån en förväntad kreditförlustmodell. Metoden som används vid beräkningen av avsättningen beror på om

kreditrisken har ökat betydligt sedan det första redovisningstillfället av den finansiella tillgången. För de

fordringar där kreditrisken inte har ökat avsevärt sedan det första redovisningstillfället redovisas

kreditförlustreserv baserat på tolv månaders förväntade kreditförluster (steg 1). För de fordringar där

kreditrisken har ökat betydligt sedan första redovisningstillfället, redovisas en kreditförlustreserv beräknad på

bedömt fallissemang för hela kontraktets återstående livslängd (steg 2). För de fordringar där en faktisk

förlustsituation har inträffat, beräknas kreditförlust reserven baserat på hela återstående livslängden. Den

ränteintäkt som redovisas baseras då på nettofordran efter nedskrivning (steg 3).

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde

Lånefodringar, kundfordringar, övriga fordringar, finansiella anläggningstillgångar och interimsfordringar är

finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är

noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer

än 12 månader efter rapportperiodens slut, vilka klassificeras som anläggningstillgångar.

2.9 Finansiella skulder

Finansiella skulder avser leverantörsskulder samt låneskulder. Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt

värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och

eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet

redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden.

Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde.

Diskontering sker inte då löptiden är kort.

Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas

därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter

transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden,

med tillämpning av effektivräntemetoden. Checkräknings- och fakturabelåningskrediter redovisas som

upplåning bland Kortfristiga skulder i balansräkningen.

27 Seafire årsredovisning 2021

2.10 Likvida medel

I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom

tre månader från anskaffningstidpunkten.

2.11 Varulager

Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet

fastställs med användning av genomsnittsmetoden. Anskaffningsvärdet för färdiga varor och pågående arbeten

består av formgivningskostnader, råmaterial och andra direkta kostnader och hänförbara indirekta

tillverkningskostnader, exklusive personalkostnader. Lånekostnader ingår inte. Nettoförsäljningsvärdet är det

uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga

försäljningskostnader.

2.12 Aktiekapital

Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya

aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.

2.13 Aktuell och uppskjuten skatt

Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när

skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även

skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital.

Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i

praktiken beslutade i de länder där moderföretagets dotterföretag och intresseföretag är verksamma och

genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer

avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Ledningen gör, när så bedöms

lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten.

Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer

mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i

koncernredovisningen. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en

transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och

som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten

inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser och lagar som har beslutats eller aviserats per

balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna

skatteskulden regleras.

Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott

kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas.

Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och

intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av koncernen

och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid.

Uppskjutna skattefordringar och skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella

skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till

skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika

skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar.

2.14 Ersättningar till anställda

(a) Pensionsförpliktelser

Koncernföretagen har pensionsplaner för samtliga anställda. Planen består av ITP 1 och ITP 2. Medarbetare

födda 1979 och senare omfattas av ITP 1, medan medarbetare födda 1978 eller tidigare omfattas av ITP 2. ITP

1 är en avgiftsbestämd pensionsplan och ITP 2 är en förmånsbestämd pensionsplan. Bolaget har under 2017

huvudsakligen gjort inbetalningar till den förmånsbestämda planen, ITP 2. Enligt IAS 19 skall

förmånsbestämda pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare som huvudregel redovisas som

förmånsbestämda planer. Om det saknas tillräcklig information för att fastställa arbetsgivarens andel av

förpliktelserna och förvaltningstillgångarna skall redovisningen istället ske som om pensionsplanen var

avgiftsbestämd. Koncernen redovisar planen som avgiftsbestämd eftersom förutsättningarna för redovisning

av de förmånsbestämda delarna av planen i enlighet med huvudregeln i IAS 19 inte är uppfyllda. Detta innebär

att kostnaden redovisas i samband med att förmånen intjänas och pensionskostnaden för perioden ingår i

resultaträkningen.

28 Seafire årsredovisning 2021

(b) Kortfristiga ersättningar till anställda

Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade

tjänsterna erhålls.

Koncernen tillhandahåller inga förmåner till anställda efter avslutad anställning annat än pension enligt punkt

a ovan.

(d) Ersättningar vid uppsägning

Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp före normal pensionstidpunkt eller då

en anställd accepterar frivillig avgång från anställning i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar

avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan

utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som

gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång från anställning. Förmåner som förfaller efter mer än 12 månader

från balansdagen diskonteras till nuvärde.

(e)Vinstandels- och bonusplaner

Koncernen har rörliga ersättningar för anställda inom marknad- och försäljning vilka baseras på

resultatutvecklingen eller omsättningstillväxten.

2.15 Avsättningar

Avsättningar för omstruktureringskostnader och rättsliga krav redovisas när koncernen har en legal eller

informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att

krävas för att reglera åtagandet och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt. Inga avsättningar görs för

framtida rörelseförluster. Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten för att det kommer

att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning

redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa.

2.16 Intäktsredovisning

Seafire utgår från en femstegsmodell för att identifiera hur intäkter från avtal med kunder ska redovisas.

Intäkter från avtal med kunder till Koncernbolagen redovisas utifrån olika distinkta prestationsåtaganden i

avtal med kunder och i takt med att de överförs till kund, d.v.s. när kontroll av tjänster och varor övergår till

kund. När Koncernbolagen blir part i ett avtal med kund analyseras avtalet för att fastställa hur många distinkta

prestationsåtaganden avtalet innehåller. Den ersättning som erhålls eller som kommer att erhållas enligt avtalet,

transaktionspriset, fördelas på vart och ett distinkt prestationsåtagande utifrån respektive prestationsåtagandes

relativa andel av det uppskattade fristående försäljningspriset för prestationsåtagandena. Rörliga ersättningar

allokeras vanligtvis proportionellt mellan de identifierade prestationsåtaganden, om det inte föreligger tydliga

indikationer att den rörliga ersättningen inte avser samtliga identifierade åtaganden i avtalet. Intäkter innefattar

det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor och tjänster i koncernens

löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt, returer och rabatter samt efter eliminering

av koncernintern försäljning. Koncernens intäkter avser tjänsteuppdrag och varuförsäljning. Nedan redogörs

för hur respektive intäktsström hanteras i redovisningen.

Industri - Bara Mineraler

Bara Mineraler levererar förädlad platålera för odlingssubstrat till norra Europas yrkesodlare genom

överenskommet pris per produkt. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd

eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av

segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det

belopp Bara Mineraler har rätt att fakturera kunden.

Industri – Färg-In

Färg-in säljer färg och rådgivning till överenskommet pris per produkt till kunder inom den produktmålade

industrin. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista.

Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri.

Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Färg-In har

rätt att fakturera kunden.

Industri – Pexymek

Pexymek är en leverantör inom kabelskydd, antennfästen och kallmanglar till överenskommet pris per produkt.

Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista.

29 Seafire årsredovisning 2021

Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri.

Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Pexymek

har rätt att fakturera kunden.

Industri – Thor Ahlgren

Thor Ahlgren tillhandahåller pressade, stansade och laserskurna plåtdetaljer till ledande svenska industribolag

till överenskommet pris per produkt. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd

eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av

segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det

belopp Thor Ahlgren har rätt att fakturera kunden.

Industri - Åkerstedts

Seafires bolag inom Industrisegment erbjuder kundanpassade fläktar till överenskommet pris per produkt inom

denna del av segmentet industri. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd

eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av

segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det

belopp Åkerstedts har rätt att fakturera kunden.

Handel & Tjänster - Hedén

Hedén säljer utrustning inom filmteknik till överenskommet pris per produkt inom denna del av segmentet.

Avtal träffas framförallt via orderförfarande utifrån fastställd prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund

vid en och samma tidpunkt inom denna del. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de

överförs till kund och till det belopp Hedén har rätt att fakturera kunden.

Handel & Tjänster - Linguacom

Genom dotterbolaget Linguacom erbjuds tjänster till rörligt pris inom denna del av segmentet Handel &

Tjänster. Intäkterna omfattar kontrakt och uppdrag för översättnings- och tolktjänster. Avtalen avser en viss

tjänst eller vissa tjänster som vanligtvis ska överföras till kund på kortare tid, t.ex. inom ett några dagar eller

veckor. Prestationsåtagandena överförs till kund när varje tjänst är avslutad.

Handel & Tjänster - Ludafarm

Ludafarm säljer övervaknings- och larmutrustning till överenskommet pris per produkt inom denna del av

segmentet. Avtal träffas framförallt via orderförfarande utifrån fastställd prislista. Prestationsåtagandena

överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i

den period de överförs till kund och till det belopp Ludafarm har rätt att fakturera kunden.

Handel & Tjänster - Nordbutiker

Nordbutiker säljer lätta eldrivna fordon till överenskommet pris per produkt inom denna del av segmentet.

Avtal träffas framförallt via orderförfarande utifrån fastställd prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund

vid en och samma tidpunkt inom denna del. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de

överförs till kund och till det belopp Nordbutiker har rätt att fakturera kunden.

2.20 Leasing

Från och med den 1 januari 2019 redovisas leasingavtal i enlighet med IFRS 16 Leasingavtal, vilket innebär

att leasetagare redovisar nyttjanderättstillgångar och leasingskulder i balansräkningen. Seafire tillämpar

lättnadsreglerna avseende korttidsleasingavtal och leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt

värde. Utgifter som uppstår i samband med dessa leasingavtal redovisas linjärt över leasingperioden som

rörelsekostnader i resultaträkningen.

Vid ingåendet av ett avtal fastställer Seafire om avtalet är, eller innehåller, ett leasingavtal baserat på avtalets

substans. Ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en viss period

bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning.

Leasingskulder

Leasingskulder värderas initialt till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid inledningsdatumet.

Dessa leasingskulder redovisas separat från övriga skulder i balansräkningen.

Leasingperioden bestäms som den icke-uppsägningsbara perioden tillsammans med perioder att förlänga eller

säga upp avtalet om Seafire är rimligt säkra på att nyttja de optionerna. Vid bedömning av leasingperioden när

det finns förlängnings- och uppsägningsmöjligheter övervägs både affärsstrategi och avtalsspecifika

förutsättningar för att fastställa om koncernen är rimligt säker att nyttja optionerna.

30 Seafire årsredovisning 2021

Leasingbetalningarna inkluderar fasta betalningar (efter avdrag för eventuella förmåner i samband med

tecknandet av leasingavtalet), variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett pris, och belopp som

förväntas betalas enligt restvärdesgarantier. Leasingbetalningarna inkluderar dessutom lösenpriset för en

option att köpa den underliggande tillgången eller straffavgifter som utgår vid uppsägning om Seafire är rimligt

säker på att utnyttja dessa optioner. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller ett pris redovisas

som en kostnad i den period som de är hänförliga till.

För nuvärdesberäkning av leasingbetalningar tillämpas den implicita räntan i avtalet om den enkelt kan

fastställas, i övriga fall används den marginella upplåningsräntan för leasingavtalet. Efter inledningsdatumet

av ett leasingavtal ökar leasingskulden för att återspegla räntan på leasingskulden och minskar med utbetalda

leasingavgifter. Dessutom omvärderas leasingskulden till följd av avtalsmodifieringar, förändringar av

leasingperioden, förändringar i leasingbetalningar eller förändringar i en bedömning att köpa den

underliggande tillgången.

Nyttjanderättstillgångar

Seafire redovisar nyttjanderättstillgångar i balansräkningen vid inledningsdatumet för leasingavtalet.

Nyttjanderättstillgångarna redovisas separat från övriga tillgångar i balansräkningen. Nyttjanderättstillgångar

värderas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar,

samt justerat för omvärderingar av leasingskulden. Anskaffningsvärdet inkluderar det initiala värdet som

redovisas för den hänförliga leasingskulden, initiala direkta utgifter, eventuella förskottsbetalningar som görs

på eller innan inledningsdatumet för leasingavtalet efter avdrag av eventuella erhållna incitament, samt en

uppskattning av eventuella återställningskostnader. Förutsatt att Seafire inte är rimligt säkra att de kommer

överta äganderätten till den underliggande tillgången vid utgången av leasingavtalet skrivs

nyttjanderättstillgången av linjärt under det kortaste av leasingperioden och nyttjandeperioden. För de avtal

där Seafire är rimligt säkra att överta äganderätten skrivs nyttjanderättstillgången av över den underliggande

tillgångens nyttjandeperiod.

2.17 Utdelning

Utdelning till Moderföretagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens finansiella rapporter i den period

då utdelningen godkänns av Moderföretagets aktieägare.

2.18 Moderbolagets redovisningsprinciper

Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för

finansiell rapportering RFR 2. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen

ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för

årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.

Rekommendationerna anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS.

Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna

redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i

moderbolagets finansiella rapporter. Moderbolaget tillämpar IFRS 9 i sin redovisning.

2.19 Aktier i dotterbolag

Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I

anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det

finns en indikation på att andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är

detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posten ”Resultat från

andelar i koncernföretag”.

2.20 Leasingavtal

Reglerna om redovisning av leasingavtal enligt IFRS 16 tillämpas inte i moderbolaget. Detta innebär att

leasingavgifter redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden, och att nyttjanderättstillgångar och

leasingskulder inte inkluderas i moderbolagets balansräkning. Identifiering av ett leasingavtal görs dock i

enlighet med IFRS 16, d.v.s. att ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att

under en viss period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning.

31 Seafire årsredovisning 2021

2.21 Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Denna innebär att rörelseresultatet justeras för

transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under året samt för eventuella intäkter och kostnader som

hänförs till investerings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden.

2.22 Finansiella instrument

Moderbolaget har valt att inte tillämpa undantaget till IFRS 9 i RFR 2. Således värderas skulder avseende

tilläggsköpeskillingar till verkligt värde i moderbolaget i likhet med hur de värderas i koncernen.

3. Finansiell riskhantering

3.1 Finansiella riskfaktorer

Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: kreditrisk, kassaflödes- och

likviditetsrisk, kapitalrisk och ränterisk. Ekonomiavdelningen identifierar, utvärderar och säkrar finansiella

risker i nära samarbete med VD.

Kreditrisker

Risken att koncernens kunder inte uppfyller sina åtaganden, d.v.s. att koncernen inte erhåller betalning för sina

kundfordringar utgör en kundkreditrisk. Koncernen tillämpar kreditkontroll av sina kunder där information om

kundernas finansiella ställning inhämtas från olika kreditupplysningsföretag. Fordringar hos koncernföretag

regleras löpande under året och samtliga bolag har god likviditet. Dessa fordringar anses ha låg kreditrisk.

Nedskrivningsbehov för kundfordringar redovisas baserat på det förenklade tillvägagångssättet i IFRS 9 med

användning av de förväntade kreditförlusterna för hela kontraktens återstående livslängd.

För att beräkna kreditförlustreserven på kundfordringar använder koncernen en matris. I denna matris delas

kundfordringarna upp i olika typer baserat på olika riskprofiler. De förväntade förlusterna baseras på

försäljningsbetalningsprofilerna för försäljning under en period av 12 månader och motsvarande historiska

kreditförluster som uppkommit inom denna period. De historiska förlustfrekvenserna justeras för att återspegla

aktuell och framåtblickande information om makroekonomiska faktorer som påverkar kundernas förmåga att

betala fordran. Gruppen har identifierat BNP och arbetslöshet i de länder där den säljer sina varor och tjänster

som de mest relevanta faktorerna och anpassar därigenom de historiska förlusterna baserat på förväntade

förändringar av dessa faktorer

Kassaflödes- och likviditetsrisker

Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och likviditeten följs löpande för att

kontrollera att koncernen har tillräckligt med likvida medel för att möta behovet i den löpande verksamheten.

Koncernledningen följer också rullande prognoser för koncernens likviditet, som består av likvida medel och

outnyttjade lånelöften (checkräkningskrediter), på basis av förväntade kassaflöden.

Kapitalrisk

Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så

att den kan genera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal

struktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Detta kan ändras vid eventuella förvärv om t.ex. det

förvärvade bolaget har en högre skuldsättningsgrad.

Ränterisk

Koncernen placerar sin kassa i banker till bästa ränta. Bolaget har ett obligationslån på 400 MSEK till en löptid

på 3 år och en rörlig kupong om 3 månaders STIBOR +9,00 procentenheter fram till 2 juni 2021 och därefter

3 månaders STIBOR +8,50 procentenheter, med kvartalsvisa räntebetalningar. Baserat på räntebärande skulder

per 31 december 2021 skulle en ränteökning på 1 procentenhet innebära 4,0 (1,5) MSEK i högre räntekostnader

per år.

32 Seafire årsredovisning 2021

Räntebärande skulder och skuldsättningsgrad:

(TSEK)

2021-12-31

2020-12-31

Räntebärande skulder

446 673

154 450

Avgår likvida medel

-176 242

-20 043

Nettoskuldsättning

270 431

134 407

Totalt eget kapital

219 109

21 698

Nettoskuldsättning/Eget kapital

123 %

619 %

Totala skulder

611 757

223 761

Eget kapital

219 109

21 698

Skuldsättningsgrad

2,79

10,31

3.2 Redovisning av derivatinstrument och säkringsåtgärder

Koncernen använder för närvarande inga derivatinstrument eller andra säkringsåtgärder.

3.3 Beräkning av verkligt värde

Tilläggsköpeskillingarna är rörliga utifrån bolagens resultatutveckling och beräknas utifrån framtida

resultatutveckling för respektive bolag efter ledningens bästa bedömning och prognostisering.

Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde

I Linguacom beräknas tilläggsköpeskillingen till den tidigare huvudägaren som 20% på EBIT för varje år

under perioden 2018-2022 plus en engångsbetalning 2023 som 0,8x snittet EBIT 2021-2022. Till övriga säljare

utgår en tilläggsköpeskilling om 0,57 av det genomsnittliga EBIT resultatet 2019 och 2020. En

diskonteringsränta på 10,7% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år.

I Ludafarm beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 50% på EBIT över 4 MSEK för varje

år under perioden 2020-2022. En diskonteringsränta på 10,5% har använts vid nuvärdesberäkningen för

kommande år.

För Färg-In beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 1,5x EBIT över 8 MSEK under 2021

och 2022. Tilläggsköpeskillingen kan max uppgå till 4,5 MSEK per år. En diskonteringsränta på 11,2% har

använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år.

För Thor Ahlgren beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 50% av EBIT över 5 MSEK

under perioden 2022-2026. Tilläggsköpekillingen kan maximalt uppgå till 15 MSEK. En diskonteringsränta

på 12,4% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år.

I Pexymek beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 75% av EBITDA över 6 MSEK under

perioden 2021-2022. Tilläggsköpekillingen kan maximalt uppgå till 5 MSEK per år. En diskonteringsränta på

11,3% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år.

4. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål

Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer,

inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden.

4.1 Viktiga uppskattningar och antaganden för redovisningsändamål

Koncernens finansiella rapporter är delvis baserade på uppskattningar och bedömningar och har gjorts utifrån

vad som är känt vid årsredovisningens avgivande. Uppskattningar och bedömningar kan vid senare tidpunkt

komma att ändras bland annat på grund av ändrade omvärldsfaktorer. Uppskattningar och bedömningar baseras

på erfarenhet och antaganden, vilka avgör värdet på den tillgång eller skuld som inte kan fastställas på annat

sätt. Nedan följer de mest väsentliga uppskattningarna och bedömningarna som använts vid upprättandet av

koncernens finansiella rapporter.

33 Seafire årsredovisning 2021

Verkligt värde på förvärvad goodwill, immateriella tillgångar och tilläggsköpeskillingar

Vid företagsförvärv värderas förvärvade immateriella tillgångar till anskaffningsvärdet. Vid nedskrivningstest

värderas immateriella tillgångar till lägsta värdet av anskaffningsvärdet och återvinningsvärdet. Flera

antaganden och uppskattningar görs om framtida förhållanden vilka beaktas vid beräkning av det diskonterade

kassaflöde som ligger till grund för bedömt återvinningsvärde. Viktiga antaganden är förväntad tillväxt,

marginaler och diskonteringsränta. Om dessa antaganden ändras kan värdet på kvarvarande goodwill påverkas.

En redogörelse av dessa antaganden finns i not 2.7 och 11.

Värdering av uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt beräknas utifrån temporära skillnader och outnyttjade underskottsavdrag. Värderingen av

skattefordringen görs med hänsyn till sannolikheten att koncernen kommer kunna nyttja denna mot framtida

kassaflöden. Löpande gör koncernledningen nya bedömningar gällande fordringen med hänsyn till

förändringar i marknadsförutsättningar och förväntat resultat. På grund av förutsättningar som ej går att

förutsäga kan det verkliga utfallet komma att avvika från gjorda bedömningar. Se not 23 för ytterligare

beskrivning av uppskjuten skattefordran.

Finansieringsbehov

I bedömning av koncernens finansieringsbehov används främst kassaflödesprognoser. Styrelsen och

koncernledningen gör löpande nya bedömningar och uppskattningar av de förutsättningar som påverkar

kassaflödet. På grund av att dessa bedömningar och uppskattningar avser framtida händelser som ej går att

förutsäga kan det verkliga utfallet avvika.

Väsentliga bedömningar och principer

Vid tillämpning av redovisningsprinciperna har styrelsen och verkställande direktören gjort ett antal

bedömningar och uppskattningar. Faktiska utfall kan skilja från dessa bedömningar och uppskattningar vilket

kan påverka värdet på redovisade tillgångar och skulder. För Seafire gäller detta främst redovisade värden för

goodwill, tilläggsköpeskillingar och övriga immateriella tillgångar.

5. Segmentinformation

Koncernens verksamhet är organiserad i och styrs utifrån affärsområdena Handel & Tjänster och Industri.

Handel & Tjänster utgörs av dotterbolagen Ludafarm, Hedén, Nordbutiker och Linguacom. Åkerstedts

Verkstad, Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler utgör rörelsesegmentet Industri.

Företagsledningen använder omsättnings- och rörelseresultat för att fatta beslut om fördelning av resurser,

resultatanalys och bedömning av segmentens prestationer. Omsättning per segment avser intäkter från externa

kunder. Under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning.

Finansiella intäkter, finansiella kostnader, styrelsekostnader och inkomstskatt hanteras på koncernnivå.

Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen.

Omsättning per segment (TSEK)

Jan – Dec Jan – Dec

2021

2020

Handel & Tjänster

223 666

186 218

Industri

197 667

35 028

Total försäljning

421 333

221 246

Rörelseresultat per segment (TSEK)

Jan – Dec Jan – Dec

2021

2020

Handel & Tjänster

10 022 18 337

Industri

22 116

7 712

Koncerngemensamt

-15 371

-11 915

Koncernens rörelseresultat

16 767

14 134

Finansnetto -29 802

-14 612

Koncernens resultat före skatt

-13 035

-478

34 Seafire årsredovisning 2021

Goodwill per segment (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31

Handel & Tjänster

82 615

Industri

167 056

22 894

Summa

249 671

105 509

Investeringar per segment (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31

Handel & Tjänster

1 603

355

Industri

2 604

1 006

Summa

4 207 1 361

Avskrivningar per segment (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31

Handel & Tjänster

2 266

1 653

Industri

2 960

290

Summa

5 226 1 943

Försäljningsintäkter – fördelning på geografiska områden

(TSEK)

Jan – Dec 2021

Jan – Dec 2020

Sverige

316 543

165 158

Norden exkl Sverige

52 171

40 709

Övriga Europa (Tyskland, Frankrike, Storbritannien)

42 967

9 520

Rest of the World, export (USA, Thailand)

9 652

5 859

Totalt

421 333

221 246

Försäljningsintäkter per kategori

Jan – Dec 2021

Jan – Dec 2020

Intäkter från tjänsteförsäljning

61 437

49 129

Intäkter från produktförsäljning

359 896

172 117

Totalt

421 333

221 246

6. Löner och andra ersättningar

Löner och andra ersättningar har fördelats mellan Styrelse och VD i koncernen, samt övriga anställda enligt

nedanstående tabell.

(TSEK)

Koncernen Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Löner till VD och övriga ledande

befattningshavare

2 517

1 967

2 517

1 967

Tantiem till VD och övriga ledande

befattningshavare

0 0 0

Styrelsearvoden

638

846

638

550

Övriga anställda

52 164

25 516

Totala löner och ersättningar

55 319

28 329

3 165

2 528

Sociala avgifter

17 560

8 373

1 195

776

Pension till VD och övriga ledande

befattningshavare

475 204 475

204

Pension till övriga anställda 4 818 1 360 0

Totala löner, ersättningar, sociala

avgifter och pensionskostnader

78 172

38 266

4 835

3 508

35 Seafire årsredovisning 2021

Ersättning till styrelse och VD

(TSEK)

Namn

Lön/styrelsearvode

Rörlig ersättning

Pensionskostnader

Övriga förmåner

Joachim Berner,

styrelsen ordförande

183

Lennart Jacobsson,

ledamot

143

Tord Lendau,

ledamot

125

Louise Nicolin,

ledamot

125

Sara Wallin, ledamot

Johan Bennarsten,

VD, koncernchef

1 704

336

Övriga ledande

befattningshavare

814

139

Styrelsearvoden kostnadsförs månadsvis i Bolaget och inkluderas per kalenderår i räkenskaperna för helåret

2021. Vid uppsägning från bolagets sida av verkställande direktören utgår lön under uppsägningstiden om 6

månader och övriga ledande befattningshavare har en uppsägningstid om 3 månader. Inga avgångsvederlag

förekommer.

Antal styrelseledamöter och ledande befattningshavare

2021 2020

Antal på

balansdagen

Varav män på

balansdagen

Antal på

balansdagen

Varav män på

balansdagen

Koncernen

Styrelseledamöter

93 %

94 %

Verkställande direktörer och andra

ledande befattningshavare

73 %

100 %

Moderbolaget

Styrelseledamöter

60 %

75 %

Verkställande direktör och andra

ledande befattningshavare

100 %

Aktierelaterade ersättningar till anställda

Under året och föregående år har inga aktierelaterade ersättningar erbjudits högre befattningshavare eller

andra anställda.

Medelantal anställda i koncernen

2021

2020

Medel

antal

anställda

Varav

män

Medel

antal

anställda

Varav

män

Moderbolaget

100%

Dotterbolagen

133

71%

62%

Koncernen totalt

135

71%

63%

Pensioner

Koncernföretagen har pensionsplaner för samtliga anställda. Planen består av ITP 1 och ITP 2. Medarbetare

födda 1979 och senare omfattas av ITP 1, medan medarbetare födda 1978 eller tidigare omfattas av ITP 2.

Koncernens totala pensionskostnader var 5,3 (1,4) MSEK och vilka

endast utgörs av avgiftsbestämda

pensionsplaner. För 2022 förväntas premie uppgå till 7,2 MSEK. Koncernen redovisar ITP 2, som

avgiftsbestämd eftersom förutsättningarna för redovisning av de förmånsbestämda delarna av planen i enlighet

med huvudregeln i IAS 19 inte är uppfyllda. Detta innebär att kostnaden redovisas i samband med att förmånen

intjänas och pensionskostnaden för perioden ingår i resultaträkningen.

Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2021 uppgick

Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 172 (148) procent, enligt Alectas hemsida.

36 Seafire årsredovisning 2021

Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av

försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte

överensstämmer med IAS 19.

7. Ersättning till revisorerna

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Revisionsuppdrag (BDO)

1 416

381

Revisionsuppdrag (EY)

568

310

Skatterådgivning

Övriga tjänster

Summa

1 416

568

381

310

Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och

VDs förvaltning samt revision utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Det inkluderar övriga

arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som

föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Med

övriga tjänster avses rådgivning avseende redovisningsfrågor, rådgivning vid avyttring och förvärv av

verksamheter samt rådgivning kring processer och intern kontroll. BDO Mälardalen AB är revisorer.

8. Övriga externa kostnader

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Lokalhyra

517

502

Resekostnader

598

364

Konsultkostnader

11 016

3 577

2 223

549

Legala kostnader

1 583

1 260

1 554

1 157

Inhyrd personal

682

1 356

Licenskostnader

1 192

519

Provisioner

961

Bankkostnader

495

343

Marknadsföringskostnader

9 734

6 680

Övriga externa kostnader

22 676

8 391

1 801

971

Summa

48 937

22 574

6 286

3 286

9. Finansiella intäkter och kostnader

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Finansiella intäkter

Utdelning på andelar i dotterföretag

12 000

Erhållen ränta

118

205

128

Valutakursvinst

921

Övrigt

178

349

Finansiella intäkter

1 217

554

128

12 000

Finansiella kostnader

Nedskrivning finansiella

anläggningstillgångar

-12 232

Räntekostnader:

- erlagd ränta banklån

-21 628

-12 378

-19 766

-12 170

- övrigt

-8 151

-2 142

-6 936

- räntekostnader på leasingskuld

-1 240

-646

Finansiella kostnader

-31 109

-15 166

-26 702

-24 402

Totalt

-29 802

-14 612

-26 574

-12 402

37 Seafire årsredovisning 2021

10. Inventarier, verktyg och installationer

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021-12-31

2020-12-31

2021-12-31

2020-12-31

Ingående anskaffningsvärde

13 099

11 738

431

Rörelseförvärv

85 242

Inköp

14 530

1 361

Utgående ackumulerade anskaffningsvärde

112 871

13 099

431

Ingående avskrivningar

-3 392

-1 818

-431

-408

Avskrivningar

-4 532

-1 574

-23

Utgående ackumulerade avskrivningar

-7 924

-3 392

-431

Utgående restvärde

104 947

9 707

11. Immateriella tillgångar, koncernen

(TSEK)

Övriga immateriella tillgångar Goodwill

Balanserade

utvecklingskostnader

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Ingående anskaffningsvärde

27 704

23 834

111 064

97 180

3 221

296

Rörelseförvärv

31 016

3 870

144 162

13 884

2832

Inköp

494

Utgående ackumulerade

anskaffningsvärde

58 720

27 704

255 226

111 064

3 715

3 221

Ingående avskrivningar

/nedskrivningar

-10 369

-5 140

-5 555

-446

-296

Avskrivningar och ned-/uppskrivningar

-9 060

-5 229

-566

-150

Utgående ackumulerade

avskrivningar/uppskrivningar

-19 429

-10 369

-5 555

-1 012

-446

Utgående restvärde

39 291

17 335

249 671

105 509

2 703

2 775

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill

Goodwill fördelas på Koncernens kassagenererande enheter identifierade per rörelsegren. En sammanställning

av fördelningen av goodwill i koncernen på balansdagen:

(TSEK)

2021-12-31

2020-12-31

Hedén Group

11 697

Linguacom

19 302

Åkerstedts Verkstad

22 894

Nordbutiker

37 732

LudaFarm

13 884

Thor Ahlgren

25 199

Färg-In

34 759

Pexymek

31 109

Bara Mineraler

53 095

Totalt

249 671

105 509

Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde.

Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden under en femårsperiod baserade på finansiella

prognoser som godkänts av styrelsen. Vid beräkning av kassaflöden har bolagets budget för 2022 samt

nyckeltal för 2023 till 2026 enligt nedan används. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp

38 Seafire årsredovisning 2021

av långsiktig tillväxttakt om 1-2% per år. Vad gäller övriga immateriella tillgångar och balanserade

utvecklingskostnader har ingen nedskrivningar gjorts.

Nedskrivningsprövning av goodwill

Väsentliga antaganden som använts för beräkningar vid nedskrivningsprövning 2021:

LudaFarm Hedén Linguacom Åkerstedts Nordbutiker

Bruttomarginal 2022-2026

(1)

44% (43) 55% (60) 26% (25) 65% (64) 33% (33)

Tillväxttakt 2022-2026

(2)

2% (6) 1% (14) 5% (5) 4% (2) 8% (4)

Kostnadsökningstakt 2022-2026 2% (2) 2% (2) 2% (2) 2% (2) 2% (1)

Diskonteringsränta

(3)

12,0% (10,5) 12,4% (10,4) 12,5% (10,7) 11,9% (10,0) 12,4% (10,0)

Färg-In Thor Ahlgren Pexymek Bara Mineraler

Bruttomarginal 2022-2026

(1)

31% 41% 55% 55%

Tillväxttakt 2022-2026

(2)

3% 7% 3% 1%

Kostnadsökningstakt 2022-2026 2% 2% 2% 1%

Diskonteringsränta

(3)

11,2% 12,4% 11,3% 11,3%

() avser 2020

1) Vägd genomsnittlig budgeterad bruttomarginal

2) Vägd genomsnittlig tillväxttakt

3) Vägd diskonteringsränta före skatt är baserad på avkastningskrav och kapitalkostnad

Tillväxttakt efter 2026 uppgår till 1-2% (2)

Ledningen har fastställt den budgeterade bruttomarginalen baserat på tidigare resultat, nuvarande och framtida

produkter samt nuvarande och framtida produktionsplaner. Med bruttomarginal avses försäljningsintäkter

minskat med kostnad för material och insatsvaror i förhållande till försäljningsintäkten. Den vägda

genomsnittliga tillväxttakt som används under 2022-2026 tar hänsyn till marknadsbedömningen för segmentet

och till nuvarande situation och affärsläge inom segmentet. Vid nedskrivningsprövningen har bolaget

genomfört känslighetsanalys med avseende på förändringar i antaganden om variablerna diskonteringsränta,

försäljning under 2021 och genomsnittlig tillväxt under perioden 2022-2026. En väsentligt minskad

omsättning eller betydligt lägre bruttomarginalsbidrag skulle kunna leda till ett nedskrivningsbehov i

respektive kassagenererande enhet.

12. Långfristiga fordringar, koncernen

Långfristiga fordringar i koncernen på balansdagen är lämnade depositioner uppgående till 2 092 (1 931)

TSEK.

13. Kundfordringar

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Kundfordringar, externa kunder

65 144

22 395

Minus reservering för förväntade kreditförluster

-1 281

-392

Summa

63 863

22 003

39 Seafire årsredovisning 2021

Följande tabell visar åldersstrukturen på kundfordringar på balansdagen:

Kundfordringar

2021-12-31

2020-12-31

0 dagar

52 569

17 432

1-30 dagar

6 100

2 156

31-60 dagar

4 316

1 282

61-90 dagar

204

185

Äldre än 91 dagar

674

948

Summa

65 189 22 003

Reserverade kundfordringar

1 281

392

Kostnader för kundförluster 45 131

Koncernen använder den förenklade modellen för förväntade kreditförluster för kundfordringar under vilken

reserver för förväntade kundförluster sätts av till ett belopp motsvarande förväntade kreditförluster under

fordringens hela löptid och beaktas redan vid första redovisningstillfället.

Som framgår av tabellen har koncernen per 31 december 2021 förfallna fordringar äldre än 30 dagar om 3,9

MSEK (2,0) för vilka någon reservering inte gjorts. Dessa avser internationella kunder i geografiska områden

där långa betalningstider är normala. I stor utsträckning är kunderna återkommande och bolaget gör

bedömningen att förfallna fordringar med hög sannolikhet kommer att betalas.

Förändringar av reserveringar kreditförluster

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Ingående reserveringar

-392

-203

Reservering befarade förluster

-934

-320

Konstaterade kreditförluster

131

Utgående reserveringar

-1 281

-392

14. Fordringar på koncernföretag, moderbolaget

(TSEK)

2021-12-31

2020-12-31

Åkerstedts

768

LudaFarm

8 072

1 915

Nordbutiker

23 970

12 478

Hedén Group

7 680

8 841

Seafire Holdco

524 672

Linguacom

122

Thor Ahlgren

519

Pexymek

293

Bara Mineraler

299

Färg-In

389

Summa

566 784

23 264

I moderbolaget utgör fordringar på dotterbolag en del av moderbolagets finansiering, det föreligger ingen

kreditrisk.

40 Seafire årsredovisning 2021

15. Likvida medel

(TSEK)

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Banktillgodohavanden

176 242

19 970

141 813

5 146

Övriga likvida medel

Summa

176 242

20 043

141 813

5 146

16. Varulager, koncernen

(TSEK)

Koncernen

2021

2020

Komponenter

11 242

24 953

Produkter i arbete

4 605

Färdiga varor

108 912

22 850

Förskott från leverantörer

22 972

Summa

147 731

47 803

Koncernens varulager redovisas till anskaffningsvärde, ingen del till nettoförsäljningsvärde.

17. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Förutbetalda hyreskostnader

1 042

916

131

128

Upplupna intäkter

5 272

3 334

Förutbetalda försäkringspremier

365

70 13

Övriga poster

2 326

670

215

Summa

9 005

4 990 359 199

18. Övriga kortfristiga fordringar

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Momsfordran 475

120

Skattekonto 413 562

Övriga poster

Summa

929

700

216 45

41 Seafire årsredovisning 2021

19. Aktiekapital

År Händelse

Kvot

värde

Förändring

av antalet

aktier

Förändring av

aktiekapital

Summa

aktier

Summa

aktiekapital

1997

Bolagsbildning

100,00

1 000

100 000,00

1 000

100 000,00

2004

Split 1:5000

0,02

4 999 000

0,00

5 000 000

100 000,00

2004

Nyemission

0,02

3 456 403

69 128,06

8 456 403

169 128,06

2004

Nyemission

0,02

160 671 597

3 213 431,94

169 128 000

3 382 560,00

2004

Nyemission

0,02

28 188 000

563 760,00

197 316 000

3 946 320,00

2005

Nyemission

0,02

18 181 818

363 636,36

215 497 818

4 309 956,36

2006

Nyemission

0,02

13 471 991

269 439,82

228 969 809

4 579 396,18

2006

Nyemission

0,02

5 000 000

100 000,00

233 969 809

4 679 396,18

2007

Nyemission

0,02

20 000 000

400 000,00

253 969 809

5 079 396,18

2008

Nyemission

0,02

253 969 809

5 079 396,18

507 939 618

10 158 792,36

2010

Nyemission

0,02

406 351 694

8 127 033,88

914 291 312

18 285 826,24

2010

Omvänd split 100:1

2,00

-905 148 399

9 142 913

18 285 826,24

2012

Nedskrivning

1,00

-9 142 913,00

9 142 913

9 142 913,24

2012

Nyemission

0,20

36 571 652

7 314 330,40

45 714 565

16 457 244,64

2012

Nedskrivning

0,20

-7 314 330,40

45 714 565

9 142 913,24

2016

Nyemission Hedén

0,20

84 898 496

16 979 699,65

130 613 061

26 122 612,89

2017

Nyemission

0,20

18 203 238

3 640 647,71

148 816 299

29 763 260,60

2017

Utjämningsemission

0,20

148 816 300

29 763 260,80

2017

Sammanläggning 50:1

10,00

-145 839 974

2 976 326

29 763 260,80

2017

Nedskrivning

0,17

-29 263 260,80

2 976 326

500 000,00

2017

Nyemission

0,17

1 333 334

223 989,91

4 309 660

723 989,91

2018

Nyemission

0,17

2 873 106

482 659,38

7 182 766

1 206 649,29

2019

Nyemission

0,17

333 333

55 997,85

7 516 099

1 262 647,14

2019

Nyemission

0,17

1 183 334

198 790,86

8 699 433

1 461 438,00

2019

Nyemission

0,17

1 000 000

167 992,54

9 699 433

1 629 430,54

2021

Nyemission

0,17

533 334

89 596

10 232 767

1 719 027

2021

Nyemission

0,17

2 000 000

335 985

12 232 767

2 055 011

2021

Nyemission

0,17

1 739 131

292 161

13 971 898

2 347 172

2021

Nyemission

0,17

77 700

13 053

14 049 598

2 360 225

2021

Nyemission

0,17

5 000 000

839 962

19 049 598

3 200 187

2021

Nyemission

0,17

224 719

37 751

19 274 317

3 237 938

2021

Nyemission

0,17

461 534

77 534

19 735 851

3 315 472

42 Seafire årsredovisning 2021

20. Finansiella tillgångar och skulder

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 december 2021

(TSEK)

Finansiella

tillgångar/skulder

värderade till verkligt

värde via resultatet

Finansiella

tillgångar/skulder

värderade till upplupet

anskaffningsvärde

Summa

redovisat

värde

Tillgångar i balansräkningen

Andra långfristiga värdepappersinnehav

11 588

Andra långfristiga fordringar

2 092

Kundfordringar

63 863

Korta fordringar

9 929

Likvida medel

176 242

Summa

11 588

252 126

Skulder i balansräkningen

Obligationslån

400 000

Reversskuld

8 000

Fastighetslån

7 800

Leasingskuld

22 405

Skuld för tilläggsköpeskillingar

33 152

Checkräkningskredit

8 468

Leverantörsskulder

31 375

Övriga skulder

46 822

Upplupna kostnader

28 731

Summa

33 152

553 601

586 753

Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 december 2020

(TSEK)

Finansiella

tillgångar/skulder

värderade till verkligt

värde via resultatet

Finansiella

tillgångar/skulder

värderade till upplupet

anskaffningsvärde

Summa

redovisat

värde

Tillgångar i balansräkningen

Andra långfristiga värdepappersinnehav

120

Andra långfristiga fordringar

1 931

Kundfordringar

22 003

Korta fordringar

5 692

Likvida medel

20 043

Summa

120

49 669

49 789

Skulder i balansräkningen

Skulder till kreditinstitut

113 755

Reversskuld

18 225

Fastighetslån

7 800

Leasingskuld

11 969

Skuld för tilläggsköpeskillingar

19 072

Checkräkningskredit

2 737

Leverantörsskulder

7 319

Övriga skulder

11 863

Upplupna kostnader

12 235

Summa

19 072

185 903

204 975

Samtliga tillgångars och skulders bokförda värde överensstämmer i allt väsentligt med verkligt värde.

Reversskuld avser säljarreverser, dessa löper med en fast ränta mellan 0 och 5%.

43 Seafire årsredovisning 2021

(TSEK)

Obligationslån

Belopp

400 000

Löptid

2024-02-23

Räntesats

8,50%

I koncernen finns en checkräkningskredit med ram om 15 MSEK till 4,1 % ränta.

Koncernens löptidsanalys

2021-12-31

Nominellt

belopp

1 - 3 mån

3-12 mån

1-5 år

> 5 år

Summa

Obligationslån

400 000

Ränta

76 500

8 500

25 500

42 500

76 500

Fastighetslån

7 800

Checkräkningskredit

8 468

Leasingskulder

22 405

1 944

4 787

12 635

3 039

22 405

Leverantörsskulder

31 375

Tilläggsköpeskilling

33 152

11 659

20 321

1 172

33 152

Övriga lån (reverslån)

8 000

Interimsskulder

75 553

Summa

586 753

108 872

24 914

440 956

12 011

586 753

2020-12-31

Nominellt

belopp

1 - 3 mån

3-12 mån

1-5 år

> 5 år

Summa

Skulder till kreditinstitut

113 755

12 000

101 755

113 755

Fastighetslån

7 800

Checkräkningskredit

2 737

Leasingskulder

11 969

1 046

2 377

7 218

1 328

11 969

Leverantörsskulder

7 319

Tilläggsköpeskilling

19 072

8 681

10 391

19 072

Övriga lån (reverslån)

18 225

1 500

16 725

18 225

Interimsskulder

24 098

23 206

Summa

204 975

32 463

27 295

136 089

9 128

204 975

Villkorad tilläggsköpeskilling

(TSEK)

2021-12-31

2020-12-31

Ingående balans

19 072

14 940

Förvärv

22 578

3 000

Återförda via resultaträkning

-2 362

-471

Utbetalt

-7 567

-125

Värdeförändring i resultatet

1 431

1 728

Summa

33 152

19 072

Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde. För ytterligare uppgifter om tilläggsköpeskillingarna, se

not 3.3.

44 Seafire årsredovisning 2021

21. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Upplupna löner och sociala avgifter

18 060

5 408

709

338

Upplupna tolkkostnader

5 533

2 716

Upplupna räntekostnader

788

2 025

788

2 011

Övriga upplupna kostnader

4 350

2 086

457

533

Summa

28 731

12 235

1 954

2 882

22. Uppskjutna skatter

Uppskjuten skatteskuld

De temporära skattemässiga skillnader som finns i koncernen per 2021-12-31 utgörs dels av skattedelen av

obeskattade reserver på 12,1 MSEK (2,8) samt 12,9 MSEK (4,0) som avser till största del uppskjuten skatt

på koncernmässiga övervärden.

Uppskjuten skattefordran

Koncernen har en uppskjuten skattefordran om 0,2 MSEK (0,2). Den avser den del av värdet av koncernens

ackumulerade underskottsavdrag som bedöms kunna utnyttjas under de närmast kommande åren.

Uppskjuten skatteskuld

2021-12-31

2020-12-31

Ingående balans

-6 817

-6 305

Redovisat i resultaträkningen

295

957

Ökning genom rörelseförvärv

-18 482

-1 469

Utgående balans

-25 004

-6 817

Uppskjuten skattefordran

2021-12-31

2020-12-31

Ingående balans

245

Redovisat i resultaträkningen

Ökning genom rörelseförvärv

Utgående balans

245

45 Seafire årsredovisning 2021

23. Inkomstskatt, koncernen

(TSEK)

2021

2020

Aktuell skatt

-684

-1 446

Justering avseende tidigare år

Förändring av uppskjuten avseende temporära skillnader

295

957

Summa

-389 -489

Avstämning av effektiv skattesats

Redovisat resultat före skatt

-13 035

Skatt på redovisat resultat (20,6% 2021, 21,4% 2020)

2 685

-2

Skatteeffekt av:

Ej avdragsgilla kostnader

-2 919

-2 931

Ej skattepliktiga intäkter

2 568

Nyttjade underskottsavdrag

1 382

666

Redovisat uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag 0 0

Ej redovisad uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag

-1 924

-2 640

Redovisad skatt

-389

-489

Koncernens totala skattemässiga underskott uppgår till 54,7 MSEK (61,4) av vilka 6,7 MSEK (1,9) har

intäktsförts. Av underskotten är 100% (100) koncernbidragsspärrade.

24. Övriga intäkter koncernen

(TSEK)

Koncernen

2021

2020

Övriga intäkter

Valutakursvinst

209

486

Omvärdering tilläggsköpeskilling

2 393

Försäkringsersättning

1 456

Övrigt

3 164

400

Summa

7 222

886

Tilläggsköpeskillingarna är rörliga, och baseras på faktiskt utfall av EBIT, och omvärderas löpande efter

faktiskt utfall och prognos för framtida EBIT-resultat.

25. Resultat per aktie, koncernen

Resultat per aktie har beräknats genom att det resultat som är hänförligt till Moderföretagets aktieägare

divideras med genomsnittligt antal stamaktier under året, exklusive återköpta aktier som innehas som egna

aktier av Moderföretaget. Inga program som innebär utspädning föreligger.

(TSEK)

Koncernen

2021

2020

Resultat som är hänförligt till Moderföretagets aktieägare

-13 424

-478

Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier (tusental)

14 174

9 699

Antal aktier vid periodens slut

19 736

9 699

Resultat per aktie

-0,95

-0,05

46 Seafire årsredovisning 2021

26. Poster som inte ingår i kassaflödet

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021

2020

2021

2020

Justeringar för:

– avskrivningar på materiella

anläggningstillgångar (not 10)

4 532

1 574

– av- och nedskrivningar på immateriella

tillgångar

9 060

150

-10 000

–omvärdering av tilläggsköpeskillingar

931

1 886

– övriga poster

2 741

9 932

113

8 602

Totalt 17 264 13 542 113

-1 369

27. Andelar i koncernföretag

Den 9 mars 2021 överfördes innehaven från Seafire AB (publ) till holdingbolaget Seafire Holdco AB.

Moderbolagets innehav i Seafire Holdco AB är bokfört till 8,0 MSEK (0,0).

(TSEK) 2021-12-31 2020-12-31

Ingående anskaffningsvärde

269 489

236 285

Lämnat aktieägartillskott

2 000

Förvärv

345 971

27 000

Omvärdering tilläggsköpeskillingar

-931

4 204

Utgående anskaffningsvärde

614 529

269 489

Ingående nedskrivningar

-81 857

-69 625

Nedskrivning

-8 000

-12 232

Utgående ackumulerade nedskrivningar

-89 857

-81 857

Utgående bokfört värde

524 672

187 632

Bolag Organisationsnummer Säte Kapitalandel

Seafire AB (publ.)

556540-7615

Stockholm

Seafire Holdco AB

559291-8063

Stockholm

100 %

Bara Mineraler AB

556472-5397

Bara

100 %

Färg-In AB

556187-9387

Kristinehamn

100 %

Leksands Industrifärg AB

556649-6914

Kristinehamn

100 %

Hedén Group AB

559060-2073

Göteborg

100 %

LudaFarm AB

556690-3950

Mölndal

100 %

Lingua Communication Nordic AB

556863-9628

Nacka

100 %

Nordbutiker AB

556908-9385

Stockholm

100 %

Pexymek AB

556125-6354

Falkenberg

100 %

Maströret Fastighets AB

556833-2117

Falkenberg

100 %

Thor Ahlgren AB

556314-6660

Skillingaryd

100 %

Åkerstedts Verkstads AB

556172-8030

Vara

100 %

47 Seafire årsredovisning 2021

Seafire Holdco AB

Kapital Röster

Antal Bokfört

Bara Mineraler AB

100 %

22 000

145 000

Färg-In AB

100 %

5 000

67 914

Hedén Group AB

100 %

50 000

15 500

LudaFarm AB

100 %

1 000

24 044

Lingua Communication Nordic AB

100 %

1 000 000

21 405

Nordbutiker AB

100 %

1 000

73 644

Pexymek AB

100 %

1 000

89 418

Thor Ahlgren AB

100 %

15 000

48 020

Åkerstedts Verkstads AB

100 %

1 000

39 727

Summa

524 672

28. Resultat från andelar i koncernföretag, moderbolaget

(TSEK) 2021

2020

Utdelning på andelar i dotterbolag 0

12 000

Nedskrivning omsättningstillgång 0 -1 343

Nedskrivning av andelar

-12 232

Summa

-1 575

Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar avser aktier i dotterbolag och härrör från givna ovillkorade

aktieägartillskott om 0,0 MSEK (13,6). Moderbolaget erhöll utdelning om 0,0 MSEK (12,0).

29. Transaktioner med närstående

Perpressa Fastigheter AB, delägt av Markus Åkerstedt styrelseledamot i Åkerstedts Verkstads, har erhållit 0,8

MSEK (0,8) i hyra från Åkerstedts Verkstads. Utöver löner enligt not 6 har det i övrigt inte förekommit några

transaktioner med VD, övriga ledande befattningshavare och styrelsen i Moderbolaget eller Koncernbolag.

Management fee har allokerats till dotterbolag om 9,9 MSEK (7,2).

30. Leasingavtal

Seafire delar in sina leasingavtal i två klasser av nyttjanderättstillgångar: Lokaler och Övrigt. I klassen Övrigt

ingår leasingavtal för fordon och kontorsutrustning som inte anses vara väsentliga var för sig. I nedanstående

tabell presenteras de utgående balanserna avseende nyttjanderättstillgångar och leasingskulder samt

förändringarna under året:

Nyttjanderättstillgångar

(TSEK)

Lokaler

Övrigt

Totalt

Leasingskuld

Ingående balans per 2021-01-01

11 845

451

12 296

11 969

Tillkommande avtal

11 789

15 843

16 364

Avskrivningar

nyttjanderättstillgångar

-4 417

-1 242

-5 659

Avslutade avtal

-660

-732

Omvärderingar av avtal

Räntekostnader på leasingskulder

1 240

Leasingavgifter

- 6 436

Utgående balans per 2021-12-31

18 557

3 923

22 480

22 405

48 Seafire årsredovisning 2021

Nyttjanderättstillgångar

(TSEK)

Lokaler

Övrigt

Totalt

Leasingskuld

Ingående balans per 2020-01-01

14 205

14 290

13 787

Tillkommande avtal

2 142

366

2 508

2 507

Avskrivningar nyttjanderättstillgångar

-2 536

Avslutade avtal

-1 966

-1 958

Omvärderingar av avtal

Räntekostnader på leasingskulder

646

Leasingavgifter

-3 013

Utgående balans per 2020-12-31

11 845

451

12 296

11 969

Nedan presenteras de belopp hänförliga till leasingverksamheter som redovisats i resultaträkningen:

(TSEK)

2021

2020

Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar

5 659

2 536

Räntekostnader på leasingskulder 1 240 646

Totala kostnader hänförliga till leasingverksamheten 6 899 3 182

Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal

Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal med lågt värde 0 0

Utgifter hänförliga till variabla leasingavgifter som inte ingår i

leasingskulden

0 0

Operationell leasing, moderbolaget

(TSEK) 2021

2020

Årets betalda leasingavgifter 504

504

Varav variabla avgifter 0 0

Framtida minimileaseavgifter avseende icke uppsägningsbara

avtal med följande förfallotidpunkter:

Inom ett år 504 504

Senare än ett år men inom fem år

587

1 239

5 år och senare 0 0

Totala framtida minileasingavgifter

1 091

1 743

Seafire redovisar ett kassautflöde hänförligt till leasingavtal uppgående till 6 436 TSEK för räkenskapsåret

2021 (3 013). För en löptidsanalys av koncernens leasingskulder se not 20. Seafire har under räkenskapsåret

2019 genomfört en sale and leaseback-transaktion avseende en av koncernens fastigheter. Seafire bedömer att

transaktionen inte uppfyller kraven i IFRS 15 för att redovisas som en försäljning av den överförda tillgången

och fortsätter därför att redovisa fastigheten som en materiell tillgång. En finansiell skuld motsvarande

överföringsintäkterna uppgående till 7 800 TSEK redovisas.

49 Seafire årsredovisning 2021

31. Förändringar i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten

2020-12-31

Kassaflödes-

relaterade

förändringar

Icke kassaflödesrelaterade

förändringar

2021-12-31

(TSEK)

Rörelseförvärv

Verkligt värde

förändringar

Övrigt

Lån från kreditinstitut

113 755

286 245

400 000

Fastighetslån

7 800

Leasingskuld

11 969

- 5 931

16 364

22 402

Övriga skulder (reverser)

15 225

-7 225

8 000

Checkräkningskredit

2 737

5 731

8 468

Summa skulder

finansieringsverksamheten

151 486

278 820

16 364

446 673

32. Ställda säkerheter

(TSEK)

Koncernen

Moderbolaget

2021-12-31

2020-12-31

2021-12-31

2020-12-31

För egna avsättningar och skulder avseende

egen upplåning

Företagsinteckningar

28 050

27 500

146

3 000

Aktier i dotterbolag

487 767

162 968

8 025

187 632

Pantförskrivna bankmedel

100 949

Summa ställda säkerheter

616 766

190 468

109 120

190 632

Samtliga aktier i Nordbutiker, Åkerstedts Verkstads, Bara Mineraler, Pexymek, Thor Ahlgren, Färg-In och

Ludafarm är pantsatta som säkerhet för förvärvskredit. Företagsinteckningarna utgör säkerhet för krediter

upptagna i koncernen. Pantförskrivna bankmedel utgjorde säkerhet för utgivandet av ytterligare säkerställda

obligationer om 100 MSEK i december 2021 och släpptes i samband med att Seafire genomförde en

nyemission om 300 MSEK under januari 2022.

33. Rörelseförvärv

Färg-In AB

Den 4 januari 2021 förvärvades 100% av aktierna i Färg-In AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 58,0

MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBIT-utvecklingen, som uppskattas uppgå till 7,3

MSEK under perioden 2021 – 2022. Totalt ger det en köpeskilling om 65,3 MSEK. Tilläggsköpeskillingen

uppgår till 0 MSEK om EBIT i genomsnitt uppgår till 8 MSEK eller mindre, och 9,0 MSEK om EBIT i

genomsnitt uppgår till 11,0 MSEK under åren 2021 – 2022. Under räkenskapsåret 2020 uppgick Färg-Ins

nettoomsättning till 86,1 MSEK och EBITDA till 9,6 MSEK.

I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till kundkontrakt och varumärke.

Kundkontrakt och varumärken har bedömts ha en nyttjandeperiod på 5 år. Den resterande goodwillposten

omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det

finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.

50 Seafire årsredovisning 2021

Förvärvsanalys Färg-In AB

MSEK

Köpeskilling

66,7

Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Materiella anläggningstillgångar

1,6

Nyttjanderättstillgång (IFRS 16)

7,9

Kundkontrakt

11,5

Varumärke

0,1

Kundfordringar

10,2

Lager

12,5

Övriga fordringar

0,9

Likvida medel

7,5

Långfristiga skulder

-1,0

Räntebärande skuld (IFRS 16)

-7,9

Kortfristiga skulder

-9,0

Latent skatt

-2,4

Summa identifierbara nettotillgångar

31,9

Goodwill

34,8

Thor Ahlgren AB

Den 8 juli 2021 förvärvades 100% av aktierna i Thor Ahlgren AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 37,2

MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBIT-utvecklingen, som uppskattas uppgå till 8,5

MSEK under perioden 2022 - 2026. Totalt ger det en köpeskilling om 45,7 MSEK. Tilläggsköpeskillingen

uppgår till 0 MSEK om EBIT i genomsnitt uppgår till 5 MSEK eller mindre, och 15,0 MSEK om EBIT i

genomsnitt uppgår till 11,0 MSEK under åren 2022 – 2026. Under räkenskapsåret 2021 uppgick Thor Ahlgrens

nettoomsättning till 87,1 MSEK och EBITDA till 6,1 MSEK. Transaktionskostnader kopplat till förvärvet

uppgick till 0,5 MSEK.

I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till lager och materiella

anläggningstillgångar. Lager och materiella anläggningstillgångar har bedömts ha en nyttjandeperiod på 10-

25 år. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i

det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.

Förvärvsanalys Thor Ahlgren AB

MSEK

Köpeskilling 45,7

Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Materiella anläggningstillgångar 15,9

Kundfordringar 14,2

Lager 16,8

Likvida medel 1,4

Kortfristiga skulder -25,9

Latent skatt -1,9

Summa identifierbara nettotillgångar 20,5

Goodwill

25,2

Pexymek AB

Den 1 oktober 2021 förvärvades 100% av aktierna i Pexymek AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 81,7

MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som uppskattas uppgå till 6,8

MSEK under perioden 2021 - 2022. Totalt ger det en köpeskilling om 88,5 MSEK. Tilläggsköpeskillingen

uppgår till 0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till 6 MSEK eller mindre, och 10,0 MSEK om EBITDA

i genomsnitt uppgår till 12,7 MSEK under åren 2021 – 2022. Under räkenskapsåret 2021 uppgick Pexymeks

nettoomsättning till 46,4 MSEK och EBITDA till 9,3 MSEK. Transaktionskostnader kopplat till förvärvet

uppgick till 0,5 MSEK.

51 Seafire årsredovisning 2021

I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till materiella anläggningstillgångar och

lager. Materiella anläggningstillgångar har bedömts ha en nyttjandeperiod på 10-25 år. Den resterande

goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget

bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.

Förvärvsanalys koncernen Pexymek AB

MSEK

Köpeskilling

88,5

Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Materiella anläggningstillgångar 43,5

Kundkontrakt

4,1

Kundfordringar 11,0

Lager

12,1

Likvida medel 0,5

Kortfristiga skulder

-9,6

Latent skatt -4,4

Summa identifierbara nettotillgångar 57,2

Goodwill 31,3

Bara Mineraler AB

Den 1 november 2021 förvärvades 100% av aktierna i Bara Mineraler AB till en fast köpeskilling om 145,0

MSEK. Under det brutna räkenskapsåret september 2020 – augusti 2021 uppgick Bara Mineralers

nettoomsättning till 80,9 MSEK och EBIT till 15,7 MSEK. Transaktionskostnader kopplat till förvärvet

uppgick till 0,5 MSEK.

I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till materiella anläggningstillgångar och

likvida medel samt lager. Materiella anläggningstillgångar har bedömts ha en nyttjandeperiod på 10-25 år. Den

resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det

förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.

Förvärvsanalys koncernen Bara Mineraler AB

MSEK

Köpeskilling

145,0

Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Materiella anläggningstillgångar

58,1

Kundkontrakt

4,8

Kundfordringar

8,8

Lager

17,7

Likvida medel 19,0

Kortfristiga skulder

-14,8

Latent skatt -3,4

Summa identifierbara nettotillgångar

90,1

Goodwill

54,9

DOFAB AB

Den 1 februari 2022 förvärvades 100% av aktierna i DOFAB AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 90,5

MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 15,0

MSEK under perioden 2022 - 2024. Totalt ger det en köpeskilling om 104,2 MSEK. Tilläggsköpeskillingen

uppgår till 15,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till minst 10,0 MSEK under åren 2022 – 2024. Under

räkenskapsåret som slutade 30 juni 2021 uppgick DOFABs nettoomsättning till 69,0 MSEK och EBITDA till

12,8 MSEK.

En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av

immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under

tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how

personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade

bolaget.

52 Seafire årsredovisning 2021

Preliminär förvärvsanalys DOFAB AB

MSEK

Köpeskilling

104,2

Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Materiella anläggningstillgångar 0,4

Nyttjanderättstillgång (IFRS 16)

2,5

Kundkontrakt

0,9

Varumärken 3,4

Kundfordringar

8,8

Lager

0,5

Likvida medel

16,9

Räntebärande skuld (IFRS 16)

-2,5

Kortfristiga skulder

-20,0

Latent skatt

-1,0

Summa identifierbara nettotillgångar

9,9

Goodwill

94,3

Kenpo Sandwich AB

Den 11 februari 2022 förvärvades 100% av aktierna i Kenpo Sandwich AB. Utöver den initiala köpeskillingen

på 162,7 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår

till 20,0 MSEK under perioden 2022 – 2023. Totalt ger det en köpeskilling om 182,6 MSEK.

Tilläggsköpeskillingen uppgår till 20,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till minst 26,7 MSEK under

åren 2022 – 2023. Under räkenskapsåret 2021 uppgick Kenpo Sandwichs nettoomsättning till 85,2 MSEK och

EBITDA till 21,5 MSEK.

En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av

immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under

tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how

personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade

bolaget.

Preliminär förvärvsanalys koncernen Kenpo Sandwich AB

MSEK

Köpeskilling

182,6

Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Materiella anläggningstillgångar

5,3

Nyttjanderättstillgång (IFRS 16)

6,0

Kundkontrakt

10,9

Kundfordringar

13,0

Lager

15,8

Övriga fordringar

Likvida medel

13,9

Långfristiga skulder

Räntebärande skuld (IFRS 16)

-6,0

Kortfristiga skulder

-17,2

Latent skatt

-2,4

Summa identifierbara nettotillgångar

39,6

Goodwill

143,0

34. Uppgifter om moderbolaget

Seafire AB (publ) ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Moderbolagets aktier är

registrerade på Nasdaq First North Growth Market sedan den 25 juli 2019. Företagets postadress är

Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm.

53 Seafire årsredovisning 2021

35. Övriga långfristiga skulder

(TSEK)

Koncernen Moderbolaget

2021 2020 2021 2020

Skuld tilläggsköpeskilling

21 493

10 390

21 493

10 390

Fastighetslån

7 800

Övriga skulder

-3 735

17 407

-3 888

17 407

Summa

25 558

35 597

17 605

27 797

Övriga skulder innefattar avgifter och upplupen ränta på obligationslån.

36. Förslag till vinstdisposition

Till årsstämmans förfogande står följande medel (SEK):

Överkursfond

329 995 655

Balanserat resultat

- 69 558 869

Årets resultat

- 16 795 732

Ansamlade medel

243 641 054

Styrelsen föreslår att medlen disponeras så att:

I ny räkning balanseras

243 641 054

37. Justering av tidigare år

I årsredovisningen för 2020 har en post om 2 318 TSEK omförts från Övriga externa kostnader till

Avskrivningar vilket förbättrar EBITDA med motsvarande belopp jämfört med den tidigare kommunicerade

bokslutskommunikén för 2020. EBIT och nettoresultatet är oförändrat mot bokslutskommunikén för 2020.

Immateriella tillgångar och Skuld tilläggsköpeskillingar i utgående balans är oförändrade jämfört med

bokslutskommunikén för 2020.

38. Händelser efter balansdagen

 Den 17 januari 2022 genomför Seafire en riktad nyemission och tillfördes 300 MSEK före

emissionskostnader

 Den 20 januari offentliggör Seafire prospekt och ansöker om upptagande av handel av

företagsobligationer

 Den 1 februari förvärvas DOFAB AB för maximalt 105 MSEK. Vid tillträdet genomfördes en riktad

emission om 4 MSEK till säljarna som delbetalning för förvärvet

 Den 11 februari 2022 förvärvades Kenpo Sandwich AB och Novasip AB för maximalt 170 MSEK. Vid

tillträdet genomfördes en riktad emission om 10 MSEK som dellikvid för förvärvet

 Till följd av Rysslands invasion av Ukraina har den geopolitiska situationen förändrats. Risk finns att

ökade sanktioner från omvärlden påverkar världsekonomin. Seafire har ingen direkt exponering mot

Ukraina men följer utvecklingen noggrant.

54 Seafire årsredovisning 2021

Styrelsens och verkställande direktörens intygandemening

Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU

antagna International Financial Reporting Standards (IFRS) och ger en rättvisande bild av koncernens ställning

och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild

av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernens och moderbolagets

verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget

och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 1 april 2022

Joachim Berner Lennart Jacobsson

Styrelsens ordförande Styrelseledamot

Tord Lendau Louise Nicolin Sara Wallin

Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Johan Bennarsten

Verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har lämnats den 1 april 2022

BDO Mälardalen AB

Johan Pharmanson Carl-Johan Kjellman

Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor

55 Seafire årsredovisning 2021

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i Seafire AB (publ), org.nr 556540-7615

Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och

koncernredovisningen för Seafire AB (publ) för år 2021.

Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna

9-54 i detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet

med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden

rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31

december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för

året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har

upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla

väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella

ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella

resultat och kassaflöde för året enligt International Financial

Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och

årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med

årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer

resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för

koncernen.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on

Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt

dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet "Revisorns ansvar".

Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen

enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt

yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden

som enligt vår professionella bedömning var de mest

betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och

koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden

behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt

ställningstagande till, årsredovisningen och

koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata

uttalanden om dessa områden.

Nedskrivningsprövning av goodwill

Av koncernen totala balansomslutning utgör goodwill ett

väsentligt belopp. Goodwill uppgår till 249,7 Mkr av koncernens

balansomslutning. På sidorna 25 Not 2, 33 Not 4 och 37 Not 11 –

Immateriella tillgångar, koncernen beskriver Seafire AB (publ)

sin värdering av redovisad goodwill. Eftersom dessa tillgångar

inte skrivs av löpande skall istället, minst årligen, en

nedskrivningsprövning ske. Seafire AB (publ) har utfört denna

under sista kvartalet 2021 och i början av 2022. En

nedskrivningsprövning innehåller ett flertal antaganden bland

annat avseende framtida marknadsutveckling, möjlighet att

uppnå tillväxt, lönsamhetsutveckling och diskonteringsfaktor.

Det är således komplexa bedömningar och uppskattningar som

företagsledning och styrelse måste göra. Eftersom goodwillen

utgör ett väsentligt belopp samt att de antaganden som krävs

inkluderar bedömningar och uppskattningar, som var för sig kan

ha en avgörande betydelse för värderingen, har det varit ett

särskilt betydelsefullt område i revisionen.

Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området

Inledningsvis kontrollerade vi, tillsammans med BDO:s

värderingsspecialister, om de upprättade

nedskrivningsprövningarna per kassagenererande enhet, tillika

koncernföretag, genomförts enligt vedertagna principer och

metoder. I vår granskning kontrollerade vi de för

nedskrivningsprövningen viktigaste antagandena som

företagsledning och styrelse tillämpat såsom tillväxt, lönsamhet

och diskonteringsränta. Vi bedömde dessa antaganden genom att

jämföra mot respektive koncernföretags budget men också mot

historiska utfall. Vi genomförde en självständig bedömning med

utgångspunkt från marknadsekonomiska förutsättningar för de

olika kassagenererande enheterna som ingår i koncernföretagen.

Tillämpade diskonteringsräntor per koncernföretag kontrollerade

vi mot observerbara marknadsdata. Vi granskade också att ut-

gångspunkten för att fastställa de väsentliga antagandena var

konsekventa med föregående år. Vi granskade de simuleringar

och känslighetsanalyser företagsledning och styrelse genomfört.

Dessa tester har också legat till grund för vår kontroll av de

upplysningar som lämnas i årsredovisningen i Not 2, 4 och 11

om goodwill.

Intäkter från avtal med kunder

Intäkter från avtal med kunder, nettoomsättning, uppgår för år

2021 till 421 Mkr i rapporten över totalresultat för koncernen och

till 9 Mkr i resultaträkningen för moderbolaget. En beskrivning

av de antaganden som ligger till grund för koncernföretagens

intäktsredovisning framgår av Not 2 på sidorna 28 - 29 och av

Not 5 sidan 33. Där beskriver Seafire AB (publ) hur intäkterna

redovisas i koncernen. Redovisningen av intäkter från avtal med

kunder kräver att koncernföretagen har erforderliga rutiner för att

identifiera prestationsåtaganden, och för att säkerställa att

intäkterna redovisas i takt med att prestationsåtaganden utförs.

Intäktsredovisning kopplat till avtal som omfattar flera

prestationsåtaganden kräver i vissa fall att respektive

företagsledning gör bedömningar avseende fördelningen av

transaktionspriset mellan olika prestationsåtaganden.

Redovisningen av intäkter från avtal med kunder utgjorde ett

väsentligt område i vår revision mot bakgrund av de redovisade

beloppens betydelse och att det innefattar väsentliga inslag av

bedömningar från koncernföretagen.

Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området

Inledningsvis gick vi igenom redovisningsprinciperna och

rutinerna för försäljningsprocessen och intäktsredovisningen i

respektive koncernföretag. Vi har granskat bolagets och

respektive koncernföretags processer för intäktsredovisning,

samt genomfört granskning av avtal gentemot koncernföretagens

kunder på stickprovsbasis. Våra granskningsåtgärder har omfattat

granskning av identifieringen av prestationsåtaganden och

fördelningen av transaktionspriset mellan dessa. Vi har

utvärderat skäligheten i de antaganden som ligger till grund för

fördelningen av transaktionspriset. Vi har även granskat om de

prestationsåtaganden som identifierats har uppfyllts. Vi har

granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen.

56 Seafire årsredovisning 2021

Annan information än årsredovisningen och

koncernredovisningen

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret

för den andra informationen. Den andra informationen består av

sidorna 1-8 (men innefattar inte årsredovisningen,

koncernredovisningen och vår revisionsberättelse avseende

denna).

Vårt uttalande avseende årsredovisningen och

koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör

inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra

information.

I samband med vår revision av årsredovisningen och

koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information

som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig

utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och

koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även

den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer

om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga

felaktigheter.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna

information, drar slutsatsen att den andra informationen

innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera

detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret

för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och

att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad

gäller koncernredovisningen, enligt IFRS såsom de antagits av

EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den

interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en

årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några

väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter

eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen

ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen

av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten.

De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan

påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda

antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift

tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören

avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte

har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens

ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets

finansiella rapportering.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida

årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte

innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på

oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse

som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad

av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs

enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att

upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.

Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag

och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans

rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som

användare fattar med grund i årsredovisningen och

koncernredovisningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt

omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela

revisionen. Dessutom:

• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga

felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare

sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och

utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och

inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga

för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte

upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är

högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag,

eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi,

förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller

åsidosättande av intern kontroll.

• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna

kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma

granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till

omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i

den interna kontrollen.

• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som

används och rimligheten i styrelsens och verkställande

direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande

upplysningar.

• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och

verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift

vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen.

Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade

revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig

osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden

som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens

förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det

finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i

revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i

årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga

osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga,

modifiera uttalandet om årsredovisningen och

koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de

revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för

revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller

förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan

fortsätta verksamheten.

• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och

innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen,

däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och

koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna

och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.

• inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis

avseende den finansiella informationen i enheterna eller

affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande

avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning,

övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt

ansvariga för våra uttalanden.

Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens

planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi

måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under

revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den

interna kontrollen som vi identifierat.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen och

koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens

och verkställande direktörens förvaltning för Seafire AB (publ)

för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande

bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt

förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens

ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för

räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt

ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet "Revisorns

ansvar". Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och

koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt

fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

57 Seafire årsredovisning 2021

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner

beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning

innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är

försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens

verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av

bolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov,

likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av

bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att

fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska

situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att

bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska

angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.

Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen

enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta

de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska

fullgöras i överensstämmelse med lag och för att

medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed

vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för

att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon

styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt

avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon

försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot

bolaget, eller

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,

årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av

bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta,

är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är

förenligt med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti

för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige

alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan

föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag

till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt

med aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige

använder vi professionellt omdöme och har en professionellt

skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av

förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst

eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna.

Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på

vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och

väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana

åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för

verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild

betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar

fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra

förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet.

Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till

dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi

granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten

på sidorna 11-12 och för att den är upprättad i enlighet med

årsredovisningslagen.

Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevU 16

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär

att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan

inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den

inriktning och omfattning som en revision enligt International

Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi

anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra

uttalanden.

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet

med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen

samt 7 kap. 31§ andra stycket samma lag är förenliga med

årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt

är i överrensstämmelse med årsredovisningslagen.

BDO Mälardalen AB utsågs till Seafire AB (publ):s revisor av

bolagsstämman den 28 april 2021 och har varit bolagets revisor

sedan 2020.

Stockholm den 1 april 2022

BDO Mälardalen AB

Johan Pharmanson Carl-Johan Kjellman

Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor

58 Seafire årsredovisning 2021

Styrelse och revisor

Bolagets Styrelse består av fem ordinarie ledamöter inklusive styrelseordförande. Styrelsen har sitt säte i

Stockholm. Styrelsens arbete regleras av Aktiebolagslagen samt av den för Bolaget antagna arbetsordningen.

Konstituerande styrelsesammanträde skall hållas i omedelbar anslutning till ordinarie årsstämma, eller där så

erfordras, i omedelbar anslutning till extra bolagsstämma. Övriga sammanträden skall hållas minst fyra gånger

per år. Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter. Bolaget följde under 2021 inte koden för

bolagsstyrning då denna är avsedd och anpassad för marknadsnoterade bolag.

Joachim Berner

Styrelseordförande sedan 2016, född 1962.

Aktieinnehav: 63 874 st.

Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Christian Berner Tech Trade AB (publ) och Gårdaverken AB.

Styrelseledamot i Yrkesakademin AB (publ), Njuice AB och Berner Fastighets AB. Industrial advisor till

Accendo Capital AB.

Bakgrund: VD och chefredaktör på Dagens Nyheter, chefredaktör på Expressen och VD på Lowe Brindfors.

Fil mag Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet. MBA.

Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget.

Louise Nicolin

Styrelseledamot sedan 2020, född 1973.

Aktieinnehav: 0 st.

Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Better Business World Wide AB och styrelseledamot i Volati AB (publ),

VBG Group AB (publ), Optinova Group Ab, Enzymatica AB (publ) samt Atteviks Bil AB.

Bakgrund: Louise driver sedan 2011 konsultverksamhet i Nicolin Consulting AB, med fokus på

verksamhetsutveckling och kvalitetssäkring, och har tidigare varit affärsområdeschef och konsultchef på

PlantVision. Louise är civilingenjör i molekylär bioteknik från Uppsala universitet, har en MBA från

Stockholms universitet och IDP-c från Insead, Frankrike.

Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget.

Lennart Jacobsson

Styrelseledamot sedan 2016, född 1955.

Aktieinnehav: 112 981 st.

Övriga uppdrag i urval: VD i Bobtail Nordic Pharma AB. Styrelseordförande i MyVox AB och Hypex Bio

Explosives TechnologyAB. Styrelseledamot i Saminvest AB, Metronor AS, Anebyhusgruppen AB, KG List

AB och Spaljisten AB.

Bakgrund: Lennart har varit verksam inom riskkapitalindustrin sedan 1982. Först som anställd i Svetab och

sedan medgrundare till Euroventures Management AB och medgrundare till Swedestart Management AB.

Swedestart såldes till finska börsnoterade CapMan 2002. Lennart var därefter ansvarig för teknologi

verksamheten inom CapMan som investerade i nordiska teknologibolag. Lennart har en ekonomexamen från

Uppsala universitet.

Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget.

Sara Wallin

Styrelseledamot sedan 2021, född 1971.

Aktieinnehav: 0 st.

Övriga uppdrag: VD för Chalmers Ventures, vice ordförande för Tillväxtverket, styrelseledamot i Göteborgs

Universitet, och valberedningsordförande Länsförsäkringar Göteborg- och Bohuslän.

Bakgrund: Bred erfarenhet av investeringar i tillväxtbolag genom sin roll som VD för Almi Väst under 11 år.

Före sin tid på Almi har hon bland annat varit delägare och arbetat i tillväxtföretag inom edtech och telekom.

Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget.

Tord Lendau

Styrelseledamot sedan 2017, född 1957.

Aktieinnehav: 623 961 st

Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Scibase AB, Talnox AB, Simpell AB, Embedded Nanotech

AB, och Lendau Capital AB.

59 Seafire årsredovisning 2021

Bakgrund: Tord har lång erfarenhet som VD i olika Techbolag och från styrelsearbete i både svenska och

internationella börsbolag och ägarledda bolag. Tord har bland annat varit verkställande direktör i Synectics

Medical Inc, Synectics Medical AB, Dantec AS, Artimplant AB och VP Medtronic samt Divisionschef för

Sandvik MedTech. Tord har gymnasieingenjörsutbildning och studier i industriell ekonomi i Linköping.

Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget.

Kontaktuppgifter

Samtliga styrelseledamöter nås via Bolagets adress:

Seafire AB (publ), Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm

info@seafireab.com

Revisor

BDO Mälardalen AB. Johan Pharmanson, Auktoriserad revisor.

Årsstämma

Årsstämman för Seafire AB (publ) hålls onsdagen den 27 april 2022 kl. 14:00. Årsredovisningen för 2021

skickas till aktieägare på begäran.

Bolagets Certified Advisor

Eminova Fondkommission AB, telefon +46 8 684 211 10

Definitioner av nyckeltal

Bruttomarginal

Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning.

Syfte: Bruttomarginalen används för att följa upp bruttobidraget efter direkta kostnader för varor och

tjänster.

EBIT

Rörelseresultat före räntenetto och skatt.

Syfte: EBIT används för att följa upp verksamheten efter kostnader för förvärv och investeringar.

EBITA

Rörelseresultat efter avskrivningar men före avdrag för nedskrivning av goodwill och avskrivningar av

immateriella tillgångar hänförliga till förvärv.

Syfte: EBITA är ett mått som används för att följa upp den operativa verksamheten.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.

Syfte: EBITDA är ett mått som används för att följa upp den operativa verksamheten.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till periodens genomsnittliga antal aktier. Det finns inga utestående options- eller

konvertibelprogram som medför utspädning.

Syfte: Mäter koncernens nettovärde per aktie.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minus räntebärande fordringar minus likvida medel.

60 Seafire årsredovisning 2021

Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgraden beräknas som kvoten mellan totala skulder och eget kapital.

Syfte: Anger totala skulden mot eget kapital.

Soliditet

Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för skatt i procent av balansomslutning.

Syfte: Anger hur stora delar av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Det egna kapitalets storlek

i förhållande till övriga skulder beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga.