voxeljet AGAugsburgJahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021Inhaltsverzeichnis Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 1. Bilanz zum 31. Dezember 2021 2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 3. Anhang zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2021 Anlagenspiegel BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS Bilanz zum 31. Dezember 2021Aktiva scrollen
Passiva scrollen
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021scrollen
ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021Inhaltsverzeichnis 1. Allgemeine Angaben 2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 3. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz 3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände 3.2. Sachanlagen 3.3. Anteile an verbundenen Unternehmen 3.4. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3.5. Beteiligungen 3.6. Wertpapiere des Anlagevermögens 3.7. Vorräte 3.8. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 3.9. Wertpapiere des Umlaufvermögens 3.10. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten 3.11. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 3.12. Eigenkapital 3.13. Rückstellungen 3.14. Verbindlichkeiten 3.15. Passive Rechnungsabgrenzungsposten 4. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung 4.1. Umsatzerlöse 4.2. Andere aktivierte Eigenleistungen 4.3. Sonstige betriebliche Erträge 4.4. Materialaufwand 4.5. Personalaufwand 4.6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen 4,7. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.8. Finanz- und Zinsergebnis 5. Sonstige Angaben 5.1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen, Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse 5.2. Vorstand und Aufsichtsrat 5.3. Weitere allgemeine Angaben 5.4. Nachtragsbericht 5.5. Ergebnisverwendungsvorschlag 1. Allgemeine Angaben Die voxeljet AG ist ein Hersteller von industrietauglichen 3D-Drucksystemen auf Kunststoff- und Sandbasis (Segment SYSTEMS) und betreibt zusätzlich ein großes Dienstleistungszentrum in Friedberg (Bayern) für die "On-Demand-Fertigung" von Formen und Modellen, insbesondere für den Metallguss (Segment SERVICES). Rechtliche Verhältnisse scrollen
2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Der Jahresabschluss der voxeljet AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten. Der Jahresabschluss wurde in Euro ("EUR") aufgestellt. Alle Beträge sind, sofern nicht abweichend angegeben, auf volle Tausend Euro ("TEUR") auf- bzw. abgerundet. Summen in Tabellen wurden auf Basis von genauen Zahlen berechnet und auf TEUR gerundet. Weiter wurde der Jahresabschluss für alle dargestellten Berichtsperioden nach einheitlichen Bilanzierungsgrundsätzen erstellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt (§ 275 Abs. 2 HGB). Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d § 267 Abs. 2 HGB; sie ist börsennotiert, aber nicht kapitalmarktorientiert i. S. d. § 264d HGB. Der Jahresabschluss wurde auf Grundlage der Unternehmensfortführung erstellt. Ende des Geschäftsjahres 2022 ist Tranche A des Darlehens von der European Investment Bank zur Rückzahlung fällig. Zur nachhaltigen Sicherung der Unternehmensfortführung ist eine erfolgreiche Umschuldung der Tranche A notwendig. Dazu sollen im Laufe des Jahres 2022 Tranche B2 und Tranche C des Darlehens mit einem Gesamtvolumen von EUR 10,0 Millionen abgerufen werden. Der Vorstand befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der EIB um den Abruf zu realisieren und ist zuversichtlich, dass eine Einigung gelingt. Parallel bereitet die Gesellschaft weitere Finanzierungsprojekte vor, insbesondere weitere Kapitalerhöhungen. Weiterhin ist das Erreichen der budgetierten Umsatzziele zentral für die Sicherstellung der Unternehmensfortführung. Ansonsten erwägt der Vorstand den Verkauf von Gebäuden im Rahmen einer Sales & Lease Back-Ausgestaltung. Diese Maßnahmen sind notwendig zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung für mindestens 12 Monate nach dem Testatsdatum. Für weitere Erläuterung betreffend der Unternehmensfortführung verweist die Gesellschaft auf Ihre Angaben im zusammengefassten Lagebericht der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2021. Damit verbunden bestehen zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden stetig zum Vorjahr angewendet. Entgeltlich erworbene immaterielle Anlagenwerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Nutzungsdauer für gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie EDV/Software beträgt zwischen drei und fünf Jahren. Für Lizenzen beträgt die Nutzungsdauer zwischen sechs und acht Jahren. Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. In die Herstellungskosten wurden neben den unmittelbar zurechenbaren Material- und Fertigungskosten auch Gemeinkosten auf Basis einer normalen Auslastung einbezogen und, soweit durch die Fertigung veranlasst, der Werteverzehr des Anlagevermögens mitberücksichtigt. Zurechenbare, angemessene Kosten der allgemeinen Verwaltung und freiwillige soziale Aufwendungen sind Bestandteile der Herstellungskosten. Die planmäßigen Abschreibungen der immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie des Sachanlagevermögens wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, vorgenommen. Hierbei entsprachen die handelsrechtlichen Einschätzungen den steuerlichen Vorgaben. Wirtschaftsgüter mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis 250 EUR werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe als Aufwand unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens von EUR 250 bis zu einem Wert von EUR 1.000 wurden im Jahr des Zugangs als Sammelposten aktiviert und auf fünf Jahre abgeschrieben. Die Nutzungsdauer für grundstücksgleiche Rechte und Bauten beträgt 33 Jahre. Für technische Anlagen und Maschinen beläuft sich die Nutzungsdauer auf sieben bis acht Jahre, während für andere Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung eine Nutzungsdauer von drei bis 25 Jahren angesetzt ist. Die in den Finanzanlagen enthaltenen Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen und Wertpapiere des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt, sofern eine voraussichtlich dauerhafte Wertminderung eingetreten ist. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Ausleihungen sind grundsätzlich zum Nominalwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren werden zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Tageswerten angesetzt, die fertigen und unfertigen Erzeugnisse zu Herstellungskosten. Die Herstellungskosten umfassen neben dem Fertigungsmaterial und den Fertigungslöhnen anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten auf Basis einer normalen Auslastung einschließlich Abschreibungen. Zurechenbare, angemessene Kosten der allgemeinen Verwaltung und freiwillige soziale Aufwendungen sind Bestandteile der Herstellungskosten. Soweit Bestandsrisiken vorliegen, z. B. wegen geminderter Verwendbarkeit nach längerer Lagerdauer, sind angemessene Abschläge vorgenommen worden. Erzeugnisse in der Auftragsfertigung werden nach der verlustfreien Bewertung bemessen. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden zum Erfüllungsbetrag bewertet und aktivisch von den Vorräten abgesetzt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt und wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet. Nach kaufmännischem Ermessen werden Forderungen, deren Eindringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, einzelwertberichtigt. Die nicht einzelwertberichtigten Forderungen werden zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos pauschal mit 2% abgewertet. Die Wertpapiere des Umlaufvermögens sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Flüssige Mittel (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten) sind mit den Nominalwerten angesetzt. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag gebildet, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert. Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen mit einer voraussichtlichen Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden hierbei mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst (gemäß § 253 Abs. 2 HGB). Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Sofern die Tageswerte über den Rückzahlungsbeträgen lagen, wurden die Verbindlichkeiten zum höheren Tageswert angesetzt. Eingebettete Derivate, die zu wesentlich erhöhten oder andersartigen Chancen bzw. Risiken führen, werden bei Erstansatz aus den Darlehensverträgen herausgetrennt und separat bilanziert. Im Falle eingebetteter Derivate, wird die Differenz zwischen Auszahlungsbetrag und Erfüllungsbetrag bilanziell erfasst. Der daraus resultierende Rechnungsabgrenzungsposten wird ratierlich über die Vertragslaufzeit aufgelöst. Im Jahr 2017 wurde ein Darlehensvertrag zwischen der EIB und der voxeljet AG, der hauptsächlich zur Finanzierung von Forschungs- und Entwicklungsausgaben und Investitionen im Fertigungsbereich dienen soll, mit einem Gesamtvolumen über TEUR 25.000 in drei Tranchen, abgeschlossen. Aus dem Vertrag wurde Ende des Jahres 2017 die erste Tranche (Tranche A) in Höhe von TEUR 10.000 abgerufen und erhalten. Tranche A enthält eine fixe Verzinsung von 0% sowie einen variablen aktienbasierten Zins. Im Juni 2020 wurde ein Teil der zweiten Tranche (Tranche B1) in Höhe von TEUR 5.000 abgerufen und erhalten. Durch Vertragsergänzungen vom 29. Mai 2020 wurde für Tranche B1 eine fixe Verzinsung von 7% zuzüglich eines endfälligen Zinses (Payment-in-kind-Verzinsung) von 5% sowie ein variabler aktienbasierter Zins wie für Tranche A festgelegt. Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Am 7. April 2017 hat die voxeljet AG ein Aktienoptionsprogramm beschlossen, das ausgewählten Mitarbeitern und Mitgliedern der Geschäftsleitung der Gesellschaft und verbundenen Unternehmen auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 31. Mai 2016 Aktienoptionen gewährt. Bei Aktienoptionsplänen an Mitarbeiter und Organmitgliedern, die aus einer Kapitalerhöhung bedient werden (aus bedingtem Kapital nach §§ 192 ff AktG), ist nach HGB bei Ausübung der Optionen durch den Mitarbeiter, der vom Mitarbeiter zu zahlende Ausübungspreis bis zur Höhe des Nennwerts (bzw. rechnerischen Werts) der ausgegebenen Aktien dem gezeichneten Kapital und der übersteigende Betrag der Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB gutzuschreiben. Ungeklärt und strittig ist jedoch zur geltenden Rechtslage nach HGB, ob bei der Gewährung von Aktienoptionen an Mitarbeiter, die aus bedingtem Kapital bedient werden sollen, bilanzrechtlich ein in der Kapitalrücklage nach §272 Abs. 2 Nr. 2 HGB zu erfassendes Entgelt seitens der Gesellschaft erzielt wird. Die Bilanzierung erfolgt nach der Auffassung, dass für diese Optionen bilanzrechtlich kein Entgelt erzielt wird und somit weder die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 2 HGB zu dotieren, noch ein Aufwand zu erfassen ist. Das Programm umfasst 372.000 Optionen, die vollständig in zwei Tranchen ausgegeben wurden. Mit der ersten Tranche wurden am 7. April 2017 75% oder 279.000 Optionen ausgegeben. Die Mitglieder des Vorstands und Mitarbeiter, die vom Programm begünstig sind, erdienen sich ihre Optionen aus der ersten Tranche innerhalb einer Laufzeit von vier Jahren (Leistungsbedingung) ab dem Gewährungszeitpunkt. Zur Erdienung der Optionen muss außerdem eine Marktbedingung erfüllt sein, dass der Aktienkurs den Ausübungspreis (USD 13,90) an mindestens 90 aufeinanderfolgenden Handelstagen um mindestens 20% übersteigt. Mit der zweiten Tranche wurden am 12. April 2018 die verbleibenden 25% oder 93.000 Optionen ausgegeben. Die Begünstigten der zweiten Tranche (ebenfalls Mitglieder des Vorstands und Mitarbeiter), erdienen sich ihre Optionen aus der zweiten Tranche ebenfalls innerhalb einer Laufzeit von vier Jahren (Leistungsbedingung) ab dem Gewährungszeitpunkt. Zur Gewährung der Optionen muss außerdem die Marktbedingung erfüllt sein, dass der Aktienkurs den Ausübungspreis (USD 16,15) an mindestens 90 aufeinanderfolgenden Handelstagen um mindestens 20% übersteigt. Zum 31. Dezember 2021 sind 265.050 Optionen ausübbar und 353.400 Optionen ausstehend. Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden. Bei Zugang erfolgt die Umrechnung mit dem Umrechnungskurs zum Zeitpunkt des Erstansatzes. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls bei langfristigen Forderungen darunter bzw. bei langfristigen Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt. Bei Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer voraussichtlichen Restlaufzeit von weniger als einem Jahr wurde stets zum Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet. Die aktiven und passiven latenten Steuern ergeben sich aus den temporären Differenzen zum jeweiligen steuerrechtlichen Wertansatz. Aktive latente Steuern ergeben sich insbesondere aus temporären Differenzen bei den Bilanzpositionen "sonstige Rückstellungen" und "sonstige Verbindlichkeiten". Passive latente Steuern resultieren insb. aus nicht realisierten Fremdwährungskursgewinnen, die der Bilanzposition "Kassenbestand/Bankguthaben" zugeordnet sind. Für die Berechnung wird ein Steuersatz von 28% (Vorjahr: 28%) herangezogen. Aus den bilanziellen Unterschieden ergibt sich insgesamt ein Überhang an aktiven latenten Steuern. Ein Ansatz von aktiven latenten Steuern ist nur zulässig, wenn eine überwiegende Wahrscheinlichkeit bzgl. der Nutzung in den Folgejahren gegeben ist, Mangels Werthaltigkeit werden weder der Überhang an aktiven latenten Steuern auf temporäre bilanzielle Unterschiede noch aktive latente Steuern auf Verlustvorträge angesetzt. Derivative Finanzinstrumente werden mit marktüblichen Bewertungsmethoden unter Berücksichtigung der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten (Marktwerte) ermittelt. Der Marktwert eines Finanzinstruments ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen beziehungsweise für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Sofern Preisnotierungen auf einem aktiven Markt vorliegen, zum Beispiel in Form von Börsenkursen, werden diese bei der Bewertung zugrunde gelegt. Andernfalls werden bei der Bewertung interne Bewertungsmodelle unter Verwendung aktueller Marktparameter oder externe Bewertungen, zum Beispiel durch Banken, herangezogen. Die erfolgswirksame Vereinnahmung von Umsatzerlösen erfolgt zu dem Zeitpunkt, in dem sie vom Unternehmen realisiert wurden. 3. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz 3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände scrollen
Die genaue Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte sowie die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel (Anlage zu diesem Anhang) zu entnehmen. 3.2. Sachanlagen scrollen
Die genaue Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte sowie die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel (Anlage zu diesem Anhang) zu entnehmen. 3.3. Anteile an verbundenen Unternehmen scrollen
Die voxeljet AG hält jeweils 100% der Anteile an den Tochtergesellschaften voxeljet UK Ltd. (voxeljet UK), voxeljet America Inc. (voxeljet Amerika) und voxeljet India Pvt. Ltd. (voxeljet India) und zudem 70% an voxeljet China Co. Ltd. (voxeljet China). Nach der Restrukturierung von voxeljet UK, die im dritten Quartal 2019 gestartet wurde, wurde im Dezember 2020 die Liquidation der Gesellschaft eingeleitet. Es ist davon auszugehen, dass die Liquidation im Laufe des ersten Quartals 2022 abgeschlossen wird. Bezüglich der Buchwerte entfallen unverändert zum Vorjahr TEUR 0 auf voxeljet UK, TEUR 723 auf voxeljet America, TEUR 270 auf voxeljet India sowie TEUR 2.169 auf voxeljet China. Das Jahresergebnis und das Eigenkapital (jeweils nach IFRS) der vier Gesellschaften stellen sich zum 31. Dezember 2021 wie folgt dar:
voxeljet UK Ltd. Milton Keynes scrollen
Im Rahmen der Einleitung der Liquidation von voxeljet UK im Dezember 2020 wurden sämtliche Ansprüche, die zwischen der voxeljet AG und voxeljet UK bestanden, gegenseitig erlassen. In diesem Rahmen erlies das Mutterunternehmen voxeljet UK zum 31. Dezember 2020 sämtliche Ausleihungen in Höhe von TEUR 10.159 sowie Forderungen in Höhe von TEUR 3.669. Diese Positionen waren in der voxeljet AG zu diesem Zeitpunkt bereits bis auf TEUR 108 und TEUR 2 wertberichtigt, größtenteils in Geschäftsjahren, die vor dem 1. Januar 2020 begannen. Entgegengesetzt wurde von voxeljet UK auf Ansprüche gegen das Mutterunternehmen, die ausschließlich Forderungen in Höhe von TEUR 209 betrafen, zum 31. Dezember 2020 verzichtet. Das negative Ergebnis aus dem Geschäftsjahr 2021 resultiert ausschließlich aus Aufwendungen in Zusammenhang mit der Liquidation. voxeljet America Inc., Canton/Michigan: scrollen
scrollen
voxeljet India Pvt. Ltd., Pune/Maharashtra: scrollen
voxeljet China Co. Ltd., Suzhou/Jiangsu: scrollen
3.4. Ausleihungen an verbundene Unternehmen scrollen
Der Anstieg der Ausleihungen resultiert überwiegend aus der vollständigen Wertaufholung in Höhe von TEUR 528 auf die aus Vorjahren stammenden Wertberichtigung auf Ausleihungen an voxeljet America. Diese Aufwertung resultiert ausschließlich aus Schwankungen des Kurses USD zum Euro. Der Zugänge bei den Ausleihungen in Höhe von TEUR 137 setzt sich zusammen aus aufgelaufenen, unbezahlten Zinsen gegenüber voxeljet America, (TEUR 95), voxeljet China (TEUR 36) sowie voxeljet India (TEUR 6). Die Abgänge in Höhe von TEUR 156 betrafen Tilgungen von voxeljet America (TEUR 150) sowie voxeljet India (TEUR 6). 3.5. Beteiligungen scrollen
Im Jahr 2020 wurde die Liquidation der DSCS Digital Supply Chain Management GmbH (DSCS) eingeleitet. Nachdem der Beteiligungsansatz im Geschäftsjahr 2020 um TEUR 25 abgeschrieben wurde, wurde im Geschäftsjahr 2021 eine weitere Abschreibung in Höhe von TEUR 25 im Rahmen des Liquidationsprozesses vorgenommen. Das Inkrafttreten der Liquidation wird mit Eintragung ins Handelsregister innerhalb der ersten Hälfte des Jahres 2022 erwartet. 3.6. Wertpapiere des Anlagevermögens scrollen
3.7. Vorräte scrollen
Die Vorräte setzen sich aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, unfertigen Erzeugnissen sowie im aktuellen Geschäftsjahr geleisteten Anzahlungen zusammen. Erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von TEUR 1.540 (Vj. TEUR 2.147) werden aktivisch abgesetzt. Im Geschäftsjahr 2021 wurde aus der Veränderung der Wertberichtigung auf Vorräte ein Aufwand in Höhe von TEUR 781 (Vj. Ertrag TEUR 5) ergebniswirksam erfasst. 3.8. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände scrollen
Die Forderungen und sonstige Vermögensgenstände haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.846 (Vj. TEUR 286) setzen sich aus Forderungen gegen voxeljet America in Höhe von TEUR 1.279 (Vj. TEUR 285), Forderungen gegen voxeljet India in Höhe von TEUR 1 (Vj. TEUR 1) und Forderungen gegen voxeljet China in Höhe von TEUR 527 (Vj. TEUR 0) zusammen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren ausschließlich aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr und betreffen hauptsächlich den Verkauf von 3D-Druckersystemen, Druckköpfen und Betriebsstoffen wie Binder und Cleaner, welche zum Betrieb der in den Tochterunternehmen installierten 3D-Druckersystemen benötigt werden. 3.9. Wertpapiere des Umlaufvermögens scrollen
Bei den Wertpapieren im Gesamtwert von TEUR 13.354 (Vj. TEUR 2.984) handelt es sich um mehrere geldmarktnahe Fonds in Höhe von TEUR 10.699 und Anleihen in Höhe von TEUR 2.655. Aufgrund von Kursschwankungen wurde im Rahmen der Stichtagsbewertung eine Wertberichtigung in Höhe von TEUR 296 zum 31. Dezember 2021 vorgenommen. 3.10. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten scrollen
Zu Verpfändung von Guthaben bei Kreditinstituten siehe auch die Ausführungen zu den Sicherheiten unter Abschnitt 3.14. 3.11. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten scrollen
Im Jahr 2017 wurde ein Darlehensvertrag zwischen der Europäischen Investitionsbank (EIB) und der voxeljet AG mit einem Gesamtvolumen von TEUR 25.000 in drei Tranchen abgeschlossen. Aus dem Vertrag wurde Ende des Jahres 2017 die erste Tranche (Tranche A) in Höhe von TEUR 10.000 abgerufen und erhalten. Im Juni 2020 wurde ein Teil der zweiten Tranche (Tranche B1) in Höhe von TEUR 5.000 abgerufen und erhalten. Das Darlehen wird unter dem Punkt 3.14 näher erläutert. Bezüglich Tranche A wurde im Geschäftsjahr 2017 der Unterschiedsbetrag zwischen dem erwarteten Erfüllungsbetrag von TEUR 13.739 und dem Auszahlungsbetrag von TEUR 10.000 in Höhe von TEUR 3.739 in den aktivierten Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Dieser Unterschiedsbetrag wird über die Laufzeit des Darlehens linear ratierlich im Zinsaufwand erfasst und zwar für das Geschäftsjahr 2021 mit TEUR 748 (Vj. TEUR 748). Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten für den Unterschiedsbetrag beläuft sich zum Stichtag folglich auf TEUR 731 (Vj. TEUR 1.479). Bezüglich Tranche B1 wurde im Geschäftsjahr 2020 der Unterschiedsbetrag zwischen dem erwarteten Erfüllungsbetrag von TEUR 7.520 und dem Auszahlungsbetrag von TEUR 5.000 in Höhe von TEUR 2.520 in den aktivierten Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Dieser Unterschiedsbetrag wird über die Laufzeit des Darlehens linear ratierlich im Zinsaufwand erfasst und zwar für das Geschäftsjahr 2021 mit TEUR 504 (Vj. TEUR 267. Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten für den Unterschiedsbetrag beläuft sich zum Stichtag folglich auf TEUR 1.749 (Vj. TEUR 2.253). Daneben enthält der aktive Rechnungsabgrenzungsposten hauptsächlich bereits geleistete Zahlungen für Versicherungen, die über das jeweilige Beitragsjahr abgegrenzt werden. 3.12. Eigenkapital 3.12.1. Gezeichnetes Kapital scrollen
Das gezeichnete Eigenkapital der voxeljet AG ist in 7.026.711 (Vj. 4.836.000) auf den Namen lautende nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Nennbetrag von 1,00 EUR je Aktie eingeteilt. In Januar 2021 wurde von der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung erfolgreich durchgeführt. Dabei wurden 621.170 Aktien zu USD 16,16 bzw. EUR 13,33 ausgegeben resultierend in Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 10,0 Millionen bzw. EUR 8,3 Millionen, wobei die Transaktionskosten EUR 1,1 Millionen betrugen. Die Kapitalerhöhung führte zu einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals in Höhe von TEUR 621 Die Kapitalerhöhung erfolgte im Rahmen der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 29. Mai 2019 (Genehmigtes Kapital 2019/1). Eine zweite Kapitalerhöhung wurde im Februar 2021 erfolgreich abgeschlossen. In dem Rahmen wurden weitere 443.414 Aktien ausgegeben und zwar zu einem Preis von USD 26,95 bzw. EUR 22,27. Das führte zu Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 12,0 Millionen bzw. EUR 9,9 Millionen, wobei die Transaktionskosten EUR 1,1 Millionen betrugen. Die Kapitalerhöhung führte zu einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals in Höhe von TEUR 444. Die Kapitalerhöhung erfolgte im Rahmen der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 29. Mai 2019 (Genehmigtes Kapital 2019/1). Weiter wurde im Juli 2021 eine dritte Kapitalerhöhung erfolgreich abgeschlossen. In dem Rahmen wurden weitere 1.126.127 Aktien ausgegeben und zwar zu einem Preis von USD 8,88 bzw. EUR 7,52. Das führte zu Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 10,0 Millionen bzw. EUR 8,5 Millionen, wobei die Transaktionskosten EUR 1,0 Millionen betrugen. Die Kapitalerhöhung führte zu einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals in Höhe von TEUR 1.126. Die Kapitalerhöhung erfolgte im Rahmen der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 26. Mai 2021 (Genehmigtes Kapital 2021). Bedingtes Kapital Zum 31. Dezember 2021 besteht ein bedingtes Kapital (Bedingtes Kapital I) in Höhe von TEUR 372, das ausschließlich der Bedienung von Aktienoptionen dient, die aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 31. Mai 2016 gewährt wurden. Des Weiteren besteht ein bedingtes Kapital (Bedingtes Kapital II) in Höhe von TEUR 1.934 durch Ermächtigung der Hauptversammlung vom 26. Mai 2021. Diese bedingte Kapitalerhöhung dient der Gewährung von Aktien bei Ausübung von Wandlungs- oder Optionsrechten (oder Erfüllung von Wandlungspflichten) oder bei Ausübung eines Wahlrechts der Gesellschaft, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der Gesellschaft zu gewähren, an die Inhaber von Wandel- oder Optionsschuldverschreibungen. Darüber hinaus bestehen 353.400 Bezugsrechte aus dem Aktienoptionsprogramm, wie bereits unter 2. Angaben zu Bilanzierung- und Bewertungsmethoden beschrieben. Genehmigtes Kapital: Der Vorstand wurde durch Beschluss der Hauptversammlung vom 26. Mai 2021 ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 25. Mai 2026 gegen Bar- oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu 2.950.292 EUR zu erhöhen, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen werden kann (Genehmigtes Kapital 2021). Das Genehmigte Kapital vom 26. Mai 2021 (Genehmigtes Kapital 2021) zum 31. Dezember 2021 beträgt noch EUR 1.824.165. 3.12.2. Kapitalrücklage scrollen
Die Kapitalrücklage ergibt sich nach § 272 Abs. 2 HGB und betrifft die Zuzahlungen über den Ausgabekurs der nennwertlosen Stückaktien. Für Erläuterungen bezüglich der Entwicklung der Kapitalrücklage wird auf die durchgeführten Kapitalerhöhungen unter 3.12.1 Gezeichnetes Kapital verwiesen. Aus den beschriebenen Kapitalerhöhungen des Geschäftsjahres ergaben sich Zuführungen zur Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 7.621 (Januar 2021), TEUR 9.429 (Februar 2021) und TEUR 7.340 (Juli 2021). 3.12.3. Bilanzverlust scrollen
Der Anstieg des Bilanzverlustes ergibt sich aus dem für das Geschäftsjahr 2021 erwirtschafteten Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 14.045 (Vj. TEUR 14.225). Der ausgewiesene Bilanzverlust zum 31. Dezember 2021 beinhaltet einen Verlustvortrag von TEUR 70.019 (Vj. TEUR 55.794). 3.13. Rückstellungen scrollen
3.14. Verbindlichkeiten scrollen
Die voxeljet AG weist Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 28.009 (Vj. TEUR 27.618) aus, von denen TEUR 18.615 (Vj. TEUR 23.192) eine Laufzeit von bis zu einem Jahr haben, TEUR 6.387 (Vj. TEUR 1.197) eine Laufzeit zwischen ein und fünf Jahren aufweisen und TEUR 3.007 (Vj. TEUR 3.229) in mehr als fünf Jahren beglichen werden müssen. Im Jahr 2017 wurde ein Darlehensvertrag zwischen der EIB und der voxeljet AG, der hauptsächlich zur Finanzierung von Forschungs- und Entwicklungsausgaben und Investitionen im Fertigungsbereich dienen soll, mit einem Gesamtvolumen über TEUR 25.000 in drei Tranchen, abgeschlossen. Aus dem Vertrag wurde Ende des Jahres 2017 die erste Tranche (Tranche A) in Höhe von TEUR 10.000 abgerufen und erhalten. Tranche A enthält eine fixe Verzinsung von 0% sowie einen variablen aktienbasierten Zins. Im Juni 2020 wurde ein Teil der zweiten Tranche (Tranche B1) in Höhe von TEUR 5.000 abgerufen und erhalten. Durch Vertragsergänzungen vom 29. Mai 2020 wurde für Tranche B1 eine fixe Verzinsung von 7% zuzüglich eines endfälligen Zinses (Payment-in-kind-Verzinsung) von 5% sowie ein variabler aktienbasierter Zins wie für Tranche A festgelegt. Zum 31. Dezember 2020 bestand ein Covenant-Bruch bezüglich Tranche A und Tranche B1 des Darlehens, das der Gesellschaft von der EIB gewährt wurde. Im März 2021 hat die Gesellschaft eine Verzichtserklärung (Waiver) der EIB für das Geschäftsjahr 2020 bezüglich der Einhaltung der Covenants erhalten. Bereits im ersten Quartal 2021 hat die voxeljet AG wieder sämtliche Covenants eingehalten, was gleichermaßen zum 31. Dezember 2021 der Fall war. Daher wurde die Laufzeit für Tranche B1 zum 31. Dezember 2021 wieder gemäß der vertraglichen Vereinbarung dargestellt und nicht wie im Vorjahr aufgrund des damals bestehenden Covenant-Bruchs in der Kategorie "Laufzeit bis ein Jahr". Darüber hinaus bestehen Kredite gegenüber Kreditinstituten hinsichtlich der langfristigen Finanzierung der im Jahr 2017 fertiggestellten Maschinenbauhalle und dem dazugehörigen Bürogebäude. Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die zum 31. Dezember 2021 durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt TEUR 19.393 (Vj. TEUR 20.011). Die nachfolgenden Sicherungsarten sind mit den Verbindlichkeiten oder Avalen verbunden: scrollen
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die durch unsere Tochtergesellschaften erbracht und folgerichtig in Rechnung gestellt wurden. Für die Tranche A und B1 des Darlehens von der EIB wurden bei Zugang sonstige Verbindlichkeiten in Höhe TEUR 3.739 und TEUR 2.520 erfasst. Der beizulegende Zeitwert der Zinsverbindlichkeit der Tranche A beträgt TEUR 1.921 der der Tranche B1 beträgt TEUR 3.018. Sofern der beizulegende Zeitwert der Zinsverbindlichkeit größer ist, als der initiale Betrag bei Zugang, wird für eine Rückstellung in Höhe der Differenz gebildet. Diese wird entsprechend reduziert, sofern der beizulegende Zeitwert im Vergleich zur Vorperiode sinkt. Weiter sind in den sonstigen Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 134 (Vj. TEUR 137) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 12 (Vj. TEUR 1) enthalten. 3.15. Passive Rechnungsabgrenzungsposten scrollen
Die Position enthält zum 31. Dezember 2021 hauptsächlich Abgrenzungen für Wartungsleistungen, die in kommenden Perioden erfüllt werden müssen. 4. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung 4.1. Umsatzerlöse scrollen
Der Anstieg der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr ist hauptsächlich auf das Segment SYSTEMS zurückzuführen, während die Umsatzerlöse im Segment SERVICES ungefähr auf Vorjahresniveau lagen. Der Umsatz im Segment SYSTEMS ist von TEUR 11.326 auf TEUR 13.890 gestiegen, bedingt durch einen höheren Absatz an 3D-Drucksystemen. Im Geschäftsjahr 2021 konnten insgesamt 12 (Vj. 11) 3D-Drucksysteme beim Kunden platziert werden, was zu Umsätzen aus Maschinenverkäufen von TEUR 8.148 führte (Vj. TEUR 6.182). Weiter enthielt das Segment SYSTEMS Umsätze aus dem Verkauf von Verbrauchsmaterialien, Ersatzteilen, Service- und Wartungsleistungen in Höhe von TEUR 5.742 (Vj. TEUR 5.144), wo ebenfalls ein Wachstum zu verzeichnen war. Der Umsatz im Segment SERVICES enthält überwiegend 3D-gedruckte Sand- oder Plastikformen und lag für das Geschäftsjahr 2021 bei TEUR 5.886 (Vj. TEUR 5.678). In dem Posten "Umsatzerlöse Sonstige" sind Erträge aus Verschrottung sowie die Konzernumlage enthalten, welche von der Konzernmutter an die Tochtergesellschaften verrechnet wird. Der Umsatz nach Regionen stellt sich wie folgt dar: scrollen
4.2. Andere aktivierte Eigenleistungen scrollen
Die Position enthält im Wesentlichen 3D-Drucksysteme, die in Eigenfertigung erstellt wurden und im Service-Center verwendet werden. 4.3. Sonstige betriebliche Erträge scrollen
In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 76 (Vj. TEUR 146) enthalten, die vor allem aus der Auflösung von Rückstellungen für variable Vergütung resultierten. 4.4. Materialaufwand scrollen
Im Geschäftsjahr 2020 wurde die Produktion vor allem im Maschinenbau gedrosselt, da im Jahr 2019 der Produktionsplan gemäß Budgetplanung umgesetzt wurde, wovon Systeme erst im Geschäftsjahr 2020 abverkauft wurden. Dieser Effekt wurde durch die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie und der damit verbundenen gesunkenen weltweiten Marktnachfrage verstärkt. Der Anstieg im Geschäftsjahr 2021 resultiert aus einer teilweisen Rückkehr zur Produktion auf Niveau des Jahres 2019. 4.5. Personalaufwand scrollen
4.6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen scrollen
Die genauen Abschreibungsbeträge des Berichtsjahres pro Bilanzposten sind dem Anlagenspiegel zu entnehmen. 4.7. Sonstige betriebliche Aufwendungen scrollen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen aus Abschluss- und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 120. 4.8. Finanz- und Zinsergebnis scrollen
Die Abschreibungen auf Finanzanlagen im Jahr 2021 resultieren im Wesentlichen aus einer Wertberichtigung auf Wertpapiere zur kurzfristigen Disposition in Höhe von TEUR 295. In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind die Zinsen enthalten für die Tranche A (TEUR 748) und Tranche B1 (TEUR 1.120) bezüglich des Darlehens der EIB. 5. Sonstige Angaben 5.1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen, Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse Leasingverpflichtungen Die bestehenden Leasingverträge betreffen im Wesentlichen den Fuhrpark der voxeljet AG. scrollen
Haftungsverhältnisse Die Gesellschaft hat gegenüber den Tochtergesellschaften voxeljet America sowie voxeljet China jeweils eine Patronatserklärung ("Letter of Support") abgegeben, befristet auf zwölf Monate nach Veröffentlichung des Jahresabschlusses. Mit einer Inanspruchnahme aus diesen beiden Haftungsverhältnissen gegenüber den Tochtergesellschaften in USA und China wird seitens des Vorstands der voxeljet AG nicht gerechnet, da die Muttergesellschaft ihren Tochtergesellschaften bereits in Form langfristiger Darlehen liquide Mittel zur Verfügung gestellt hat. Dementsprechend wurden keine Rückstellungen gebildet, da die zugrunde liegenden Verpflichtungen voraussichtlich erfüllt werden können und daher mit einer Inanspruchnahme oder Belastung der Gesellschaft nicht zu rechnen ist. 5.2. Vorstand und Aufsichtsrat Vorstand Der Vorstand besteht aus zwei Mitgliedern. Ein Vorstandsvorsitzender ist nicht bestellt. Der CEO ist Herr Dr. Ingo Ederer (Dipl.-Ing.), Kissing. Der COO/CFO ist Herr Rudolf Franz (Dipl.-Wirtsch.-Ing.), Augsburg. Die Gesamtbezüge des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr TEUR 792 (Vj. TEUR 761). Herr Franz ist Mitglied im Beirat der FORUM MEDIA GROUP GMBH sowie des Hochschulrats der Hochschule Augsburg. Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat umfasst zum 31. Dezember 2021 die folgenden Mitglieder: scrollen
scrollen
scrollen
scrollen
scrollen
scrollen
Herr Dr. Stefan Söhn, ehemaliger Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, hat die Gesellschaft am 7. April 2021 informiert, dass er aus beruflichen Gründen von seinem Amt zurücktreten möchte. Somit hat er mit Ablauf des 26. Mai 2021 sein Amt niedergelegt. Nachfolger wurde zum Zeitpunkt von Herrn Dr. Söhns Amtsniederlegung Herr Volker Neuber, der bereits seit 30. Juni 2020 Mitglied des Aufsichtsrats war. Zusätzlich wurde am 26. Mai 2021 Frau Kerstin von Diemar als Mitglied in den Aufsichtsrat gewählt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten für ihre Organtätigkeit im Geschäftsjahr eine Vergütung von TEUR 40 (Vj. TEUR 40) pro Jahr, bei kürzerer Organtätigkeit wird die Vergütung anteilig gerechnet. Der Vorsitzende des Aufsichtsrates erhält für seine Tätigkeit eine jährliche Kompensation von TEUR 80 (Vj. TEUR 80), dessen Stellvertreter TEUR 60 (Vj. TEUR 60). Vergütung des Aufsichtsrats in 2021: scrollen
5.3. Weitere allgemeine Angaben Angabe der Mitarbeiterzahl Im Geschäftsjahr 2021 beschäftigte das Unternehmen ohne die Geschäftsleitung durchschnittlich 10 (Vj. 10) leitende Angestellte, 163 (Vj. 177) Angestellte, 13 (Vj. 15) Auszubildende und 8 (Vj. 8) Werkstudenten/Praktikanten. Die durchschnittliche Gesamtzahl der Mitarbeiter ohne Geschäftsleitung beläuft sich im Geschäftsjahr auf 194 (Vj. 210). Honorare des Abschlussprüfers Da die voxeljet AG in den Konzernabschluss der voxeljet Group eingebunden ist und dort entsprechende Angaben zu den Abschlussprüferhonoraren nach § 285 Nr. 17 HGB gemacht werden, nimmt die voxeljet AG die Befreiungsmöglichkeit gem. § 288 Abs. 2 Satz HGB zur Angabe wahr. Gesellschafter und Konzernverhältnisse Die voxeljet AG mit Sitz in Augsburg ist oberstes Mutterunternehmen der voxeljet Gruppe und stellt den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss ist am Sitz dieser Gesellschaft in Augsburg erhältlich und wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. 5.4. Nachtragsbericht Am 17. Februar 2022 wurde die Liquidation von voxeljet UK mit Einreichung der Liquidations-Schlussrechnung beim Companies House (Handelsregister im Vereinigten Königreich) durch den Liquidator abgeschlossen. Die Gesellschaft voxeljet UK befand sich seit Dezember 2020 im Liquidationsprozess. Der am 24. Februar 2022 gestartete Angriff Russlands gegen die Ukraine hat erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und somit auch auf deutsche Unternehmen und ihre Beschäftigten. Als Konsequenz hat die Gesellschaft sämtliche Geschäftstransaktionen mit Russland, Belarus sowie der Ukraine gestoppt. Sämtliche offene Forderungen gegenüber russischen Kunden wurden im ersten Quartal 2022 in Höhe von TEUR 97 wertberichtigt. Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Stichtag haben sich nicht ereignet. 5.5. ErgebnisverwendungsvorschlagDer Vorstand der voxeljet AG schlägt der Hauptversammlung vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 14.045 und den daraus resultierenden Bilanzverlust in Höhe von TEUR 84.065 auf neue Rechnung vorzutragen.
Augsburg, den 31. März 2022 Dr. Ingo Ederer, Vorstand, CEO Rudolf Franz, Vorstand, COO, CFO AnlagenspiegelEntwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021scrollen
scrollen
scrollen
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERSAn die voxeljet AG, Augsburg Prüfungsurteile Wir haben den Jahresabschluss der voxeljet AG, Augsburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der voxeljet AG, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasst ist, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft. Den Abschnitt "4. Corporate Governance" des Lageberichts haben wir im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse scrollen
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen. Wesentliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt "Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie die Angaben in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft" sowie "Finanzlage" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass der Fortbestand der Gesellschaft aufgrund der nachhaltigen negativen operativen Cashflows der Gesellschaft weiterhin von der erfolgreichen Erschließung externer Eigen- und Fremdfinanzierungsquellen sowie dem Erreichen der Budgetziel und ansonsten vom erfolgreichen Verkauf von Gebäuden abhängig ist. Wie im Abschnitt "Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft" sowie "Finanzlage" des Lageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den Abschnitt "4. Corporate Governance" als nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Lageberichts. Die sonstigen Informationen umfassen zudem die Erklärung zur Unternehmensführung nach §289f HGB und § 315d HGB. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen scrollen
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus scrollen
scrollen
scrollen
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 31. März 2022 PricewaterhouseCoopers
GmbH
Sebastian Stroner, Wirtschaftsprüfer ppa. Martin Veit, Wirtschaftsprüfer Inhaltsverzeichnis Zusammengefasster Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021 Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 1. Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021 2. Konzern-Gesamtergebnisrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 3. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 4. Konzern-Kapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 5. Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021 BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021Inhaltsverzeichnis 1 Grundlagen des Unternehmens 1.1 Geschäftsmodell 1.2 Konzernstruktur 1.3 Segmente 1.4 Produkte und Dienstleistungen 1.5 Beschaffungsprozess 1.6 Absatzmärkte 1.7 Externe Einflussfaktoren auf das Geschäft 1.8 Forschung und Entwicklung 2 Wirtschaftsbericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 2.2 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 2.3 Zusammenfassung des Geschäftsverlaufes und der Lage 2.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2.5 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht 3.1 Prognosebericht 3.2 Chancen- und Risikobericht 3.3 Internes Kontrollsystem 4 Corporate Governance (ungeprüft) 1 Grundlagen des Unternehmens 1.1 Geschäftsmodell Die voxeljet Group ist im 3D-Druck-Bereich tätig. Das weltweit agierende Hightech-Unternehmen gehört zu den Herstellern von industrietauglichen 3D-Drucksystemen (Segment SYSTEMS). Gleichzeitig betreibt voxeljet ein Dienstleistungszentrum (Service Center) in Deutschland für die "On-demand"-Fertigung von Formen und Modellen insbesondere für den Metallguss (Segment SERVICES). Weitere Dienstleistungszentren werden von der US-amerikanischen Tochtergesellschaft in Nordamerika und der chinesischen Tochtergesellschaft in China betrieben. Die Muttergesellschaft, die voxeljet AG, Augsburg wurde am 10. Juli 2013 gegründet und unterliegt als deutsche Aktiengesellschaft den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des deutschen Aktiengesetzes. 1.1.1 Börsennotierung Die voxeljet AG ist seitdem 23. Oktober 2013 US-börsennotiert. Die Erstemission fand an der New York Stock Exchange (NYSE) statt, indem American Depositary Shares (ADSs) ausgebeben wurden. Am 18. August 2020 veröffentlichte die voxeljet AG, dass die ADSs der Gesellschaft nicht mehr am Börsenplatz NYSE, sondern künftig an der NASDAQ gehandelt werden sollen. Der freiwillige Wechsel von der NYSE an die NASDAQ trat mit Handelsstart am 31. August 2020 in Kraft. Von diesem Zeitpunkt an unterlag die voxeljet AG nicht mehr den NYSE-Richtlinien, sondern den Vorschriften der NASDAQ. Bei der Erstemission entsprach das Verhältnis zwischen ADSs und Stammaktien fünf zu eins. Am 31. Juli 2020 gab die voxeljet AG bekannt, dass dieses Verhältnis auf eins zu eins geändert werden soll. Die Umsetzung erfolgte mit Wirkung ab dem 14. August 2020 unter der Unterstützung der depotführenden Bank, der Citibank, N.A. Seither repräsentiert ein ADS nicht mehr ein Fünftel einer Stammaktie, sondern ein ADS genau eine Stammaktie. Zum 31. Dezember 2021 betrug die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien 7.026.711, was ADSs 7.026.711 entsprach. Zum 31. Dezember 2021 wurde ein ADS an der NASDAQ zu einem Kurswert von USD 5,90 (Vj. USD 9,76) gehandelt. 1.1.2 Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft Die Auswirkungen des weltweiten Ausbruchs von COVID-19, wie etwa eine geringere Nachfrage sowohl im Segment SYSTEMS, als auch im Segment SERVICES aufgrund von Verschiebungen größerer Investitionen und geringerer Geschäftsaktivitäten von Kunden oder durch Reisebeschränkungen, die Kundenbesuche untersagten oder behinderten, waren im Geschäftsjahr 2021 nahezu verschwunden. Im Laufe des Geschäftsjahres war eine weitgehende Erholung der Weltkonjunktur zu verzeichnen, was zu einem spürbaren Anstieg der Nachfrage nach den Produkten in beiden Segmenten SYSTEMS und SERVICES führte, insbesondere ab der zweiten Jahreshälfte 2021. Reisebeschränkungen, die von Regierungen in 2020 getroffen wurden, wurde zunehmend abgemildert oder aufgehoben. Dadurch wurde die weltweite Durchführung von Installationen von 3D Druckern sowie von Service- und Wartungseinsätzen erheblich erleichtert. Insofern war die voxeljet Group im abgelaufenen Geschäftsjahr in der Lage in nahezu allen Regionen der Welt Leistungen anzubieten. Wie die gesamte Industrie spürte auch die voxeljet Group im abgelaufenen Geschäftsjahr weltweite Lieferengpässe insbesondere für elektronische Bauteile sowie Materialien aus dem Metallbau. Dies war einhergehend mit einer Erhöhung der Lieferfristen sowie Preisanstiegen bei betroffenen Gütern. Durch das Vorhalten von Sicherheitsbeständen für kritische Materialien sowie langfristigen Lieferantenbeziehungen ist es der Group möglich gewesen die Situation weitestgehend zu beherrschen, sodass eigene Lieferverpflichtungen eingehalten werden konnten. Die Liquiditätsplanung ist für die voxeljet AG und ihre Tochtergesellschaften ein wichtiges Steuerungselement. Neue Erkenntnisse, Veränderungen und Einschätzungen werden laufend im erweiterten Geschäftsleitungskreis besprochen und in der Liquiditätsplanung abgebildet. Zum 31. Dezember 2020 bestand ein Covenant-Bruch bezüglich Tranche A und Tranche B1 des Darlehens, das der Gesellschaft von der European Investment Bank (EIB) gewährt wurde. Im März 2021 hat die Gesellschaft eine Verzichtserklärung (Waiver) der EIB für das Geschäftsjahr 2020 bezüglich der Einhaltung der Covenants erhalten. Bereits im ersten Quartal 2021 hat die voxeljet AG wieder sämtliche Covenants eingehalten, aufgrund von zwei erfolgreichen Kapitalerhöhungen im Januar und Februar 2021 und der damit einhergehenden Mittelzuflüsse. Im Juli 2021 wurde eine dritte Kapitalerhöhung abgeschlossen. Bei der ersten Kapitalerhöhung wurden 621.170 Aktien zu USD 16,16 bzw. EUR 13,33 ausgegeben. Das führte zu Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 10,0 Millionen bzw. EUR 8,3 Millionen. In einer zweiten Finanzierungsrunde wurden weitere 443.414 Aktien zu einem Preis von USD 26,95 bzw. EUR 22,27 ausgegeben, was zu Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 12,0 Millionen bzw. EUR 9,9 Millionen führte. Die dritte Kapitalerhöhung bei der 1.126.124 Aktien zu USD 8,88 bzw. EUR 7,52 ausgegeben wurden, führte zu Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 10,0 Millionen bzw. EUR 8,5 Millionen. Durch diese drei Kapitalmaßnahmen hat sich nicht nur die Liquiditätslage der Gesellschaft erheblich verbessert, sondern auch die Eigenkapitalausstattung. Ende des Geschäftsjahres 2022 ist Tranche A des Darlehens von der EIB zur Rückzahlung fällig. Zur nachhaltigen Sicherung der Liquidität ist eine erfolgreiche Umschuldung der Tranche A notwendig. Dazu sollen im Laufe des Jahres 2022 Tranche B2 und Tranche C des Darlehens mit einem Gesamtvolumen von EUR 10,0 Millionen abgerufen werden. Der Vorstand befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der EIB um den Abruf zu realisieren und ist zuversichtlich, dass eine Einigung gelingt. Parallel bereitet die Gesellschaft weitere Finanzierungsprojekte vor, insbesondere weitere Kapitalerhöhungen. Weiterhin ist das Erreichen der budgetierten Umsatzziele zentral für die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität. Ansonsten erwägt der Vorstand den Verkauf von Gebäuden im Rahmen einer Sales & Lease Back Ausgestaltung. Diese Maßnahmen sind notwendig zur Sicherstellung der Liquidität für mindestens 12 Monate nach dem Testatsdatum. Damit verbunden bestehenden zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken. 1.2 Konzernstruktur Der Konzern besteht aus der Muttergesellschaft, der voxeljet AG sowie den drei hundertprozentigen Tochtergesellschaften voxeljet UK Ltd. (Großbritannien), voxeljet America Inc. (Vereinigte Staaten von Amerika) und voxeljet India Pvt. Ltd. (Indien) sowie voxeljet China Co. Ltd. (China) mit einer Beteiligungsquote von 70%. Zusammen ergeben die Gesellschaften die voxeljet Group. Im Dezember 2020 wurde die Liquidation von voxeljet UK eingeleitet, die am 17. Februar 2022 mit Einreichung der Liquidations-Schlussrechnung beim Companies House (Handelsregister im Vereinigten Königreich) durch den Liquidator abgeschlossen wurde. 1.3 Segmente Der voxeljet Konzern ist zum 31. Dezember 2021 in zwei Segmente eingeteilt, die im Weiteren näher beschrieben werden. 1.3.1 SYSTEMS Im Segment SYSTEMS werden 3D-Drucksysteme zur Herstellung von Modellen, Formen und Bauteilen hergestellt und vermarktet. Das Geschäft wird durch dazugehörige Verbrauchsmaterialien, Service und Wartung sowie Ersatzteile ergänzt. Der Schwerpunkt der Tätigkeit liegt im industriellen Umfeld. 1.3.2 SERVICES Im Segment SERVICES werden Formen, Modelle und Gussteile nach Kundenauftrag gefertigt. Gussteile werden durch die Nutzung von 3D-gedruckten Sand- oder Plastikformen von unterbeauftragten Gießereien für unsere Kunden abgegossen. Die Kunden kommen größtenteils aus dem Umfeld des Fahrzeugbaus, der Luftfahrtindustrie, dem Maschinenbau und der Medizintechnik. 1.4 Produkte und Dienstleistungen 1.4.1 SYSTEMS Die voxeljet Group bietet derzeit sieben 3D-Drucksysteme mit unterschiedlichen Bauvolumen im Bereich von neun bis 8.000 Liter an. Die Systeme arbeiten durchgängig nach dem "Powder-Binder"-Prinzip. Als Partikelmaterial können unter anderem Polymethylmethacrylat-Pulver (PMMA-Pulver) und verschiedene Sande eingesetzt werden. Bei PMMA werden zwei unterschiedliche Werkstoffsysteme, Polypor B (PPB) und Polypor C (PPC), angeboten. Im Bereich der Sande kommt ein furanharzbasierendes Bindersystem (ODB), ein phenolharzbasierendes Bindersystem (PDB) und ein anorganisches Bindersystem (IOB) basierend auf Wasserglas zum Einsatz. Die Endkundenpreise der Systeme liegen zwischen TEUR 124 und TEUR 1.700. Die Gesellschaft bietet die Maschinentypen VX200, VX200 HSS, VX1000, VX1000 HSS, VX1300 X, VX2000 und VX4000 an. Die VX200 ist der kleinste 3D-Drucker im voxeljet-Programm. Die Maschine ist sehr kompakt, einfach zu bedienen und erlaubt den kostengünstigen Einstieg in die industrielle 3D- Drucktechnologie. Bei dem im Jahr 2017 neu in dem Markt eingeführten HSS Verfahren (VX200 HSS) wird ein Kunststoffgranulat wie Polyamid 12 (PA12), thermoplastisches Polyurethan (TPU) oder andere polymere Werkstoffe auf eine beheizte Bauplattform aufgetragen. Folgend fährt ein Tintenstrahldruckkopf großflächig über die Plattform und benetzt die Bereiche des Baufelds mit Infrarotlicht absorbierender Tinte, an denen das gewünschte Bauteil entstehen soll. Anschließend wird die Bauplattform mit Infrarot-Licht bestrahlt. Die benetzten Bereiche absorbieren die Hitze wodurch die darunterliegende Pulverschicht versintert. Das unbedruckte Pulver bleibt jedoch lose. Nach dem Sintern senkt sich die Bauplattform um eine Schichtstärke ab. Dieser Vorgang wiederholt sich, bis der Aufbau eines Bauteiles abgeschlossen ist. Mit der VX1300 X, die im Jahr 2019 auf den Markt gebracht wurde, steht dem 3D-Druck für Gießereien ein hochintegriertes Drucksystem zur Verfügung, dass in seiner Performance neue Maßstäbe setzt. Mit einer Druckbreite von 1.300 mm, die mit einem Druckkopf komplett auf einmal bedruckt wird und einem Doppelrecoater (Beschichter), kann die VX1300 X bei jeder Überfahrt eine Schicht auflegen und gleichzeitig drucken. Damit können Schichtzeiten von ca. 5 Sekunden bzw. eine Ausbringung von mindestens 30.000 Kerne/ Drucker/ Jahr erreicht werden. Die Anlage verfügt zudem über die Möglichkeit zur vollautomatischen Versorgung mit Boxen und die Prozessmedien (Sand und Binder). Die VX1300 X ist sowohl für IOB (Anorganik) als auch für ODB (Organik) verfügbar. Mit der VX4000 bietet voxeljet ein industrielles 3D-Drucksystem für Sandformen an, gemessen am zusammenhängenden Bauraum von 4.000 x 2.000 x 1.000 mm (L x B x H). Des Weiteren bietet die voxeljet Group ihren Kunden im Segment SYSTEMS noch Wartungsverträge, Druckkopfverträge, Ersatzteile, Sonderanfertigungen (Tailoring) sowie Verbrauchsmaterialien wie Sand oder Binder als Leistungen an. 1.4.2 SERVICES Im Service Center für "On-demand"-Druck, in dem Kunden ihre 3D-Druck-Teile fertigen lassen können, werden folgende drei Produktgruppen angeboten: Sandformen für Metallgussanwendungen, Kunststoffteile für den Feinguss sowie Gussteile. Die 3D-Drucksysteme von voxeljet erstellen Sandformen und Sandkerne für den Metallguss. Verfügbare Bindematerialien umfassen dabei Furan- und Phenolharze sowie anorganische Binder. Auch vielfältige Quartz- oder Spezialsande sind für den 3D-Druck qualifiziert. Für die Herstellung von Feingussmodellen ist der 3D-Druck mit Kunststoff eine geeignete Lösung. Der verwendete PMMA-Kunststoff zeichnet sich insbesondere durch seine Detailschärfe und Präzision aus. Falls ein Kunde sich nicht selbst um den Abguss der gedruckten Formen kümmern möchte, bietet die voxeljet AG diese Leistung durch ausgewählte Gießereien an mit denen voxeljet bereits seit langen Jahren zusammenarbeitet. 1.5 Beschaffungsprozess Die Beschaffung von Waren- und Dienstleistungen erfolgt über den Bereich Einkauf (Purchasing), wodurch eine Funktionstrennung zwischen Fachbereich und Einkauf gegeben ist. Die Grundlage für die Beschaffung von Waren- und Dienstleistungen regelt ein systemseitiger Freigabeprozess unter Berücksichtigung definierten Wertgrenzen. Die voxeljet Group bezieht ihre Waren und Dienstleistungen hauptsächlich bei Lieferanten aus der Metall- und Elektroindustrie sowie aus der Chemiebranche. 1.6 Absatzmärkte 1.6.1 Kundenstruktur Die Kunden beider Segmente sind primär in den Branchen Automotive. Maschinenbau, Medizintechnik und Aerospace tätig. Während im Segment SYSTEMS die Kunden global adressiert werden, konzentriert sich das deutsche Geschäft im Segment SERVICES auf Zentraleuropa. Das Service Center in den USA bedient hauptsächlich die Regionen Nord- und Mittelamerika. Der asiatische Markt wird sowohl durch unseren Standort in China als auch durch unsere Vertriebsgesellschaft in Pune, Indien adressiert. Die wichtigsten Auslandsmärkte in 2021 waren die USA, China, Indien, Spanien, Großbritannien und Frankreich. 1.6.2 Vertrieb Neben Beschäftigten im Bereich Vertrieb, verfügt die voxeljet Group über ein weltweit etabliertes Vertriebsnetzwerk, bestehend aus unabhängigen Unternehmen (Partnerhändlern). Darüber hinaus zählt es zu den Aufgaben unserer Tochtergesellschaften unsere Produkte und Leistungen zu vertreiben. Diese agieren dabei wie ein Partnerhändler. Zum Jahresende 2021 waren für die voxeljet Group mehr als 20 Partner in weltweit mehr als 26 Ländern aktiv. Die voxeljet Group beschäftigt im Konzern zum Ende des Jahres 2021 im Bereich Marketing und Vertrieb 37 (Vj. 38) Mitarbeiter (m/w/d). Bei der voxeljet AG waren zum Ende des Jahres 2021 im Bereich Marketing und Vertrieb 27 (Vj. 29) Mitarbeiter (m/w/d) tätig, von denen 12 (Vj. 14) Mitarbeiter (m/w/d) den weltweiten Vertrieb der Maschinen betreuen, 11 (Vj. 11) die Kunden des Segments SERVICES betreuen und 4 (Vj. 4) für das Marketing der Firma verantwortlich sind. Um mit potenziellen Kunden in Kontakt zu treten, stellt das Marketing- und Vertriebsteam regelmäßig auf Messen, Verkaufsshows und weiteren Branchentreffen überall auf der Welt aus. Zu den wichtigsten Veranstaltungen, die in der Regel besucht werden, zählen in Europa die formnext in Deutschland sowie die TCT und die Advanced Engineering in UK. In den USA stellen die Rapid und die AMUG sowie in Asien die Metal China und die TCT Asia wichtige Expositionen dar. All diese Veranstaltungen konnten im Jahr 2021 wieder in Präsenz durchgeführt werden, nachdem das teilweise aufgrund von den COVID-19-Beschränkungen in 2020 nicht möglich war. 1.7 Externe Einflussfaktoren auf das Geschäft Zu den externen Einflussfaktoren auf das Geschäft der voxeljet Group zählen die Entwicklung der Weltwirtschaft und der 3D-Druck Branche sowie Änderungen des rechtlichen, sozialen, politischen oder technischen Umfeldes. Ein konjunktureller Abschwung in unseren Märkten oder gar der Weltwirtschaft und ein damit einhergehendes Absinken der Nachfrage würden sich auch negativ auf den Absatz der Produkte der voxeljet Group auswirken. Ebenso hat die Entwicklung und Anzahl der Wettbewerber in der 3D-Druck-Branche Implikationen für das Geschäft der voxeljet Group. Zuletzt stellte der weltweite Ausbruch von Virus SARS-CoV-2 einen erheblichen Einflussfaktor auf unser Geschäft dar. Das Jahr 2021 war noch immer in nahezu allen Regionen dieser Welt geprägt von der Bekämpfung der COVID-19 Pandemie. Allerdings hat sich die Situation gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert. Die Weltkonjunktur hat sich weitgehend erholt und die Nachfrage nach unseren Produkten in beiden Segmenten SYSTEMS und SERVICES hat sich insbesondere ab der zweiten Jahreshälfte 2021 stabilisiert. Durch die Aufhebung oder Abmilderung von Reisebeschränkungen, die von Regierungen in 2020 getroffen wurden, war die weltweite Durchführung von Installationen von 3D Druckern sowie von Service- und Wartungseinsätzen nahezu in allen Regionen der Welt möglich. Nichtsdestotrotz besteht nach wie vor durch mögliche unvorhersehbare Dynamiken der Pandemie eine höhere Unsicherheit hinsichtlich der Erfüllung von unseren Zielen für das Geschäftsjahr 2022 und darüber hinaus. Ein weiterer Einflussfaktor auf das Geschäft der voxeljet AG stellte der Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union dar, der mit Ablauf des 31. Januar 2020 vollzogen wurde. Das Ende der sogenannten Übergangsphase brachte seit dem 1. Januar 2021 weitreichende Änderungen für Unternehmen mit sich. Jedoch wurde durch das vereinbarte Partnerschaftsabkommen ein ungeregelter Austritt Großbritanniens aus der EU verhindert. Das Abkommen begründet eine umfassende Wirtschaftspartnerschaft, weshalb die Geschäftsleitung der voxeljet AG vom Austritt Großbritanniens aus der EU keine wesentlichen Nachteile für unser Geschäft erwartete und auch nicht in Zukunft erwartet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten höhere Umsatzerlöse in Großbritanniens erzielt werden, was unsere Erwartungen bestärkt. Bei Einkaufsaktivitäten war die voxeljet Group im abgelaufenen Geschäftsjahr mit weltweiten Lieferengpässen konfrontiert. Dies galt insbesondere für elektronische Bauteile sowie Materialien aus dem Metallbau, wo eine Erhöhung der Lieferfristen sowie Preisanstiege zu beobachten waren. Durch das Vorhalten von Sicherheitsbeständen für kritische Materialien sowie langfristigen Lieferantenbeziehungen ist es der Group möglich gewesen die Situation weitestgehend zu beherrschen, sodass eigene Lieferverpflichtungen eingehalten werden konnten. Der Vorstand geht davon aus, dass sich die Situation erst zum Ende der zweiten Hälfte des Jahres 2022 entspannt. Eine Ausweitung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine könnte aber zu einer Verschärfung der Situation führen. Die Geschäftsleitung der voxeljet Group beobachtet laufend Tendenzen von externen Faktoren, die wesentlichen Einfluss in allen relevanten Märkten auf das Geschäft der voxeljet Group haben könnten, und versucht, den Konzern und die einzelnen Konzerngesellschaften möglichst effizient im Hinblick auf diese zu steuern. 1.8 Forschung und Entwicklung Der Bereich Forschung und Entwicklung ist bei der voxeljet Group seit 2017 in die beiden Hauptabteilungen, Research ("R") und Engineering ("E") aufgeteilt. Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten finden derzeit nur am deutschen Standort bei der Muttergesellschaft voxeljet AG statt. Im Bereich Research sollen neueste Material, Prozess- und Maschinenentwicklungen grundlegend erforscht und validiert werden. Die Abteilung Research arbeitet gemeinsam mit dem Bereich Engineering an der Fertigstellung des Anorganikprojekts für die Serienfertigung im Automotive-Sektor. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde hinsichtlich dieses Projekts vom Kunden eine Teilannahme erreicht. Für das kommende Geschäftsjahr sind weitere Optimierungen geplant, die zum Abschluss des Projektes führen sollen. Den zweiten Schwerpunkt für die R&E Abteilungen stellt die Entwicklung des Betasystems der VX1000HSS basierend auf den Ergebnissen mit der VX1000HSS Alpha dar. Hier wurden in 2021 die Planung für eine VX1000 HSS Beta System abgeschlossen und die Fertigung von zwei Systemen freigegeben. Die beiden 3D-Drucksysteme konnten in 2021 weitestgehend fertig montiert werden, bevor sie in 2022 in Betrieb genommen und einer intensiven Testphase zusammen mit Kunden unterzogen werden können. Daneben arbeitet Research intensiv an der Qualifizierung weiterer Materialien wie z.B. verschiedene TPU's. Als weitere Projekte im Bereich Materialentwicklung sind die Verbesserungen des PolyPor Materialsystems sowie öffentlich geförderte Projekte zu Schlickerformstoffen, Hartmetallen und Gießverfahren zu nennen. In 2021 haben Research und Engineering im IOB II Projekt die Entwicklung der VX1300 X vorangetrieben und erzielbare Genauigkeit und Oberfläche der gedruckten Bauteile optimiert. Neben diesen beiden Leuchtturmprojekten VX1300 X und VX1000 HSS wurden diverse Anpassungen für Serienanlagen entwickelt. Ein weiteres größeres Kooperationsprojekt konnte zusammen mit GE Renewable Energy und Fraunhofer im Herbst 2021 gestartet werden. Hier geht es um die Entwicklung einer neuen Anlagentechnik zum Druck großer Formen für Windkraftanlagenbauteile. Im Geschäftsjahr 2021 konnte die voxeljet AG 20 (Vj. 18) erfolgreiche Patentanmeldungen verzeichnen, der Aufwand für Forschung und Entwicklung betrug TEUR 6.147 (Vj. TEUR 6.500). Dabei waren 43 (Vj. 46) Mitarbeiter (m/w/d) in diesem Bereich beschäftigt. 2 Wirtschaftsbericht Finanzzahlen und Leistungsindikatoren für die voxeljet Group basieren auf einer Rechnungslegung nach IFRS und für die voxeljet AG nach HGB, sofern nicht ausdrücklich auf ein Abweichen hingewiesen wird. 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Laut dem Jahresgutachten 2021/22 des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung erholt sich die Weltwirtschaft zunehmend von der Corona-Krise, wobei ihre Auswirkungen jedoch weiterhin die wirtschaftliche Entwicklung prägen. Gleichzeitig gelte es, die tiefgreifende Transformation hin zu einer klimaneutralen und digitalen Wirtschaft zu gestalten. Nationale Maßnahmen und Strategien müssen im europäischen und globalen Kontext entwickelt werden, um den Herausforderungen effektiv zu begegnen. Die Bildung über den gesamten Lebenszyklus solle gestärkt werden. Die beschleunigte Digitalisierung biete große Potenziale, die zu heben seien. Die Nachhaltigkeit müsse in verschiedenen Dimensionen gesichert werden. Für erfolgreichen Klimaschutz sei internationale Kooperation entscheidend. Für die Transformation und Steigerung der Produktivität seien höhere private und öffentliche Investitionen zu mobilisieren. Bei all dem müsse die fiskalische Nachhaltigkeit sichergestellt werden. Gemäß Sachverständigenrat hat sich im Sommer des Jahres 2021 die deutsche Wirtschaft weiter von den Folgen der Pandemie erholt. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) dürfe das Vorkrisenniveau aus dem vierten Quartal 2019 im Verlauf des ersten Quartals 2022 wieder erreichen. Derzeit stören vielfältige angebotsseitige Engpässe die globalen Wertschöpfungsketten und dämpfen zusammen mit weiterhin bestehenden pandemiebedingten Einschränkungen das Wachstum. Der Sachverständigenrat erwartet, dass sich insbesondere die Industrieproduktion zum Teil ins nächste Jahr verschiebt und prognostiziert für Deutschland einen Anstieg der Wirtschaftsleistung um 2,7 % im Jahr 2021 und um 4,6 % im Jahr 2022. Die weitere wirtschaftliche Entwicklung unterläge bedeutenden Risiken. Erneute umfassende pandemiebedingte Einschränkungen oder länger anhaltende Liefer- und Kapazitätsengpässe könnten die Erholung stärker beeinträchtigen als in der Prognose unterstellt. Wenn die Engpässe aber schneller überwunden werden, eröffneten sich Chancen, dass die aufgestaute Konsum- und Investitionsnachfrage für einen dynamischeren Aufschwung sorgen. Aus der Veröffentlichung des Sachverständigenrats geht die Prognose eines Anstiegs des weltweiten BIP für das Jahr 2021 von 5,7 % und 4,4% für 2022 hervor. Die Studie geht für Europa für 2021 von einem Wachstum des BIP von 5,3 % und für 2022 von 4,2 % aus. Das BIP der USA soll laut Sachverständigenrat in den Jahren 2021 sowie 2022 ebenfalls wachsen und zwar um 5,5 % bzw. 4,2 %. Selbiges gilt laut Gutachten für Indien und China mit BIP Wachstumsraten in 2021 in Höhe von 7,9 % bzw. 8,4% und in 2022 von 5,0 % bzw. 8,9%. Der Ausgabe für 2021 des jährlich erscheinenden Wohlers Reports ist zu entnehmen, dass in der fertigenden Industrie weiterhin eine klare Tendenz zum industriellen 3D-Druck besteht. Die Branche der additiven Fertigung ist nach einem Rückgang im Jahr 2009 seit den letzten elf Jahren bis 2020 kontinuierlich gewachsen. In den Jahren 2017 bis 2020 betrug das durchschnittliche jährliche Wachstum 20,8%. Obwohl die Branche ebenfalls unter den Auswirkungen der COVID-19 Pandemie gelitten hat, wuchs sie im Jahr 2020 um 7,5%. Die Summe aller abgesetzten Produkte und Dienstleistungen aus der Branche der additiven Fertigung in 2020 betrug USD 12,8 Mrd. (2019: USD 11,9 Mrd.). Auch für die kommenden Jahre geht die Beratungsgesellschaft Wohlers Associates Inc., Colorado, USA von einem stetigen Wachstum der Branche aus und zwar auf ein Volumen in Höhe von USD 17,7 Mrd. in 2022, USD 46,8 Mrd. in 2026 und bereits USD 115,2 Mrd. in 2030. Im Geschäftsjahr 2021 verzeichneten alle Konzerngesellschaften der voxeljet Group eine deutliche Erholung von den negativen Einflüssen, die mit der COVID-19 Pandemie einhergingen. Dabei war weltweit nach und nach eine Normalisierung der Nachfrage zu beobachten. Reisebeschränkungen wurden von vielen Nationen gelockert oder aufgehoben, was die weltweite Durchführung von Installationen von 3D Druckern sowie von Service- und Wartungseinsätzen nahezu in allen Regionen der Welt wieder möglich machte. Darüber hinaus war es eingeschränkt wieder erlaubt. Messen und sonstige Verkaufsveranstaltungen zu veranstalten. Nichtsdestotrotz ist die Pandemie noch nicht vollständig überwunden und es bleiben einige Beschränkungen bestehen, die die Geschäftstätigkeit der voxeljet Group beeinträchtigt. Darüber hinaus besteht weiterhin das Risiko einer unerwünschten Dynamik der Pandemie, die wieder zu einer Verschärfung der Beschränkungen führten könnte, lokal oder weltweit. Insgesamt ist zu erwarten, dass alle Konzerngesellschaften der voxeljet Group in den kommenden Jahren laut den oben beschriebenen Prognosen auch in den kommenden Jahren in einem Wachstumsumfeld operieren, wobei sowohl die Weltwirtschaft als auch die Branche wächst. Der am 24. Februar 2022 gestartete Angriff Russlands gegen die Ukraine hat erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und somit auch auf deutsche Unternehmen und ihre Beschäftigten. Als Konsequenz hat die Gesellschaft sämtliche Geschäftstransaktionen mit Russland, Belarus sowie der Ukraine gestoppt. Der andauernde Konflikt führt zu Unsicherheiten und verschärft Friktionen bei den internationalen Lieferketten durch Sanktionen wie z.B. Embargos und verursacht Preisanstiege bei Rohstoffen sowie Energie und könnte zu einem Absinken der weltweiten Nachfrage führen. Eine Ausweitung des Konflikts auf andere Staaten könnte, die bereits heute spürbaren negativen Auswirkungen noch verschärfen. Verwendete Quellen: scrollen
2.2 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Für die finanziellen Leistungsindikatoren, anhand deren die voxeljet Group und ihre Konzerngesellschaften gesteuert werden, verwendet der Vorstand den Konzernabschluss bzw. die internen Einzelabschlüsse jeweils nach IFRS. Die finanziellen Leistungsindikatoren für die Steuerung der voxeljet AG werden ebenfalls nach IFRS ermittelt, sofern nicht abweichend angegeben. Die voxeljet AG verwendet grundsätzlich die identischen finanziellen Leistungsindikatoren. Als nichtfinanziellen Leistungsindikator verwendet die voxeljet Group die Anzahl der Patentanmeldungen in einem Geschäftsjahr. Forschung und Entwicklung und somit auch Patentanmeldungen finden derzeit ausschließlich durch die voxeljet AG statt. Für den Konzern und die Konzerngesellschaften zählen die Leistungsindikatoren Umsatzerlöse und Roherträge (Umsatzerlöse abzüglich der Kosten des Umsatzes) nach Segment als wichtigste Steuergrößen. Des Weiteren werden als Steuergrößen die Indikatoren EBITDA (nach IFRS) und der Finanzmittelfonds auf Konzern- bzw. Gesellschaftsebene verwendet, also oberhalb der Segmente. Der Finanzmittelfonds ist bei voxeljet definiert als verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte. Die Leistungsindikatoren entwickelten sich bei der voxeljet Group bzw. der voxeljet AG wie folgt: voxeljet Group scrollen
voxeljet AG scrollen
* nach IFRS
2.3 Zusammenfassung des Geschäftsverlaufes und der Lage voxeljet Group Für das Jahr 2021 hatte die voxeljet Group einen deutlichen Anstieg der Umsatzerlöse prognostiziert, vor allem durch einen Zuwachs im Segment SYSTEMS. Der Zuwachs sollte einhergehen mit einer deutlichen Verbesserung der Roherträge. Diese Ziele wurden insofern erreicht, dass der Umsatz im Segment SYSTEMS deutlich bzw. im Segment SERVICES leicht gesteigert werden konnte. Die Roherträge stiegen ebenfalls in beiden Segmenten, wenn auch nicht in dem Maße wie erwartet. Dennoch konnte eine deutliche Verbesserung erreicht werden. Diese positive Entwicklung führte dazu, dass die anvisierte Größe für EBITDA (negativer EBITDA im mittleren einstelligen Millionenbereich) ebenfalls erreicht wurde. Bezüglich der Prognose für den Finanzmittelfonds zum Ende des Geschäftsjahres (Prognose: größer EUR 21,0 Millionen) wurde das Ziel erfüllt hauptsächlich aufgrund der drei erfolgreichen Kapitalerhöhung im Januar, Februar und Juli 2021, wie bereits oben beschrieben. Als nichtfinanziellen Leistungsindikator misst die voxeljet Group die Anzahl der Patentanmeldungen pro Jahr. So kann in einem der wichtigsten Bereiche für den Konzern, nämlich der Forschung und Entwicklung, der Erfolg und Fortschritt gemessen werden. Im Geschäftsjahr 2021 konnten 20 (Vj. 18) erfolgreiche Patentanmeldungen vermeldet werden. Damit wurde die Prognose, dass die Patentanmeldungen etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen würden, erfüllt. voxeljet AG Bezüglich der voxeljet AG zeigte sich für das Geschäftsjahr 2021 ein ähnliches Bild wie für die voxeljet Group. Die Umsatzerlöse im Segment SYSTEMS konnten wie prognostiziert deutlich, im Segment SERVICES leicht gesteigert werden. Dasselbe gilt für die Roherträge in beiden Segmenten, was bedeutet, dass die Zielerreichung ebenfalls im Einklang mit der Prognose für 2021 steht. Der prognostizierte EBITDA (negativer EBITDA im mittleren einstelligen Millionenbereich) wurde erreicht, wenn auch am unteren Ende der Bandbreite. Hinsichtlich des Finanzmittelfonds zum Ende des Geschäftsjahres (Prognose: größer EUR 20,0 Millionen) lag die erreichte Größe ebenfalls innerhalb der Erwartungen. Als nichtfinanziellen Leistungsindikator misst die voxeljet AG die Anzahl der Patentanmeldungen pro Jahr. So kann in einem der wichtigsten Bereiche für den Konzern, nämlich der Forschung und Entwicklung, der Erfolg und Fortschritt gemessen werden. Im Geschäftsjahr 2021 konnten 20 (Vj. 18) erfolgreiche Patentanmeldungen vermeldet werden. Damit wurde die Prognose, dass die Patentanmeldungen etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen würden, erfüllt. 2.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Zum 31. Dezember 2021 beurteilte die Geschäftsleitung die Vermögens- und Finanzlage als befriedigend, die Ertragslage hat sich gegen über dem Vorjahr deutlich verbessert, ist aber weiterhin unter den Erwartungen. Die wesentlichen Kennzahlen haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt: voxeljet Group scrollen
* Cashflow Statement nach IAS 7
voxeljet AG scrollen
In den folgenden Absätzen wird näher auf die einzelnen Aspekte eingegangen. 2.4.1 Vermögenslage voxeljet Group Die Bilanzsumme beträgt zum 31. Dezember 2021 TEUR 67.459 (Vj. TEUR 53.227). Auf der Aktivseite sind das Sachanlagevermögen mit TEUR 23.719 (Vj. TEUR 23.774), die Vorräte mit TEUR 9.482 (Vj. TEUR 11.394), die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 6.107 (Vj. TEUR 4.680), die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit TEUR 7.027 (Vj. TEUR 5.324) sowie die kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte mit TEUR 18.522 (Vj. TEUR 5.351) hervorzuheben. Der Rückgang beim Sachanlagevermögen resultiert aus Abgängen und planmäßigen Abschreibungen, welche die Summe aus regulären Zugängen aus dem Geschäftsjahr 2021 leicht überwiegen. Die Zugänge umfassten vor allem 3D-Drucksysteme, die in den Service Centern verwendet werden. Die Abnahme des Vorratsbestands erklärt sich durch Abverkäufe von 3D-Drucksystemen insbesondere im vierten Quartal 2021. Der starke Anstieg bei den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten ist auf Käufe von kurzfristigen Wertpapieren zurückzuführen mit dem Ziel die Mittelzuflüsse aus den Kapitalerhöhungen zu verwahren und dabei Verwahrentgelte zu vermeiden. Zum 31. Dezember 2021 sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber dem Vorjahr gestiegen, einhergehend mit den höheren Umsatzerlösen im vierten Quartal 2021 im Vergleich zum selben Quartal des Vorjahres. Die sonstigen Vermögensgegenstände (lang- und kurzfristig) betrugen TEUR 1.697 (Vj. TEUR 1.498). Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr resultierte hauptsächlich aus einem Anstieg bei den geleisteten Anzahlungen auf Vorräte. Auf der Passivseite schlägt die Kapitalrücklage mit TEUR 110.264 (Vj. TEUR 88.748) zu Buche. Insgesamt beträgt das Eigenkapital TEUR 32.487 (Vj. TEUR 19.641). Der Anstieg des Eigenkapitals ergibt sich hauptsächlich aus den drei erfolgreichen Kapitalerhöhungen in Januar, Februar sowie Juli 2021 abzüglich des für das Geschäftsjahr 2021 ausgewiesenen Fehlbetrags von TEUR 10.586, der in den Bilanzverlust eingestellt wurde. Das sonstige Ergebnis reduzierte sich aufgrund negativer Effekte aus der Währungsumrechnung im Rahmen der Konsolidierung um TEUR 304. Der leichte Anstieg der finanziellen Verbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) von TEUR 27.084 zum 31. Dezember 2020 auf TEUR 27.820 zum 31. Dezember 2021 resultiert im Wesentlichen aus aufgelaufenen Zinsen für Tranche B1, die zum Bilanzstichtag noch nicht zur Zahlung fällig waren abzüglich der planmäßigen Tilgung von Darlehen. Weiter beinhalteten die Passiva zum Ende des Jahres 2021 Vertragsverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.363 (Vj. TEUR 2.911), die vor allem erhaltene Anzahlungen von Kunden umfassten. Darüber hinaus existierten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 2.594 (Vj. TEUR 1.956). Der leichte Anstieg ist auf gestiegene Einkaufsaktivitäten zurückzuführen. Hier wurden Materialien beschafft, um die Produktion der Systeme abzubilden, die sich derzeit in unseren Auftragsbüchern befinden. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen (lang- und kurzfristig) in Höhe von TEUR 2.108 (Vj. TEUR 1.583) handelte es sich im Wesentlichen um Rückstellungen für Mitarbeiterboni in Höhe von TEUR 512 (Vj. TEUR 334), Verbindlichkeiten in Verbindung mit der Gehaltsabrechnung in Höhe von TEUR 255 (Vj. TEUR 237), Verpflichtungen aus Verkaufsprovisionen TEUR 298 (Vj. TEUR 236) und Gewährleistungsrückstellungen in Höhe von TEUR 292 (Vj. TEUR 228). voxeljet AG Die Bilanzsumme beträgt zum 31. Dezember 2021 TEUR 67.737 (Vj. TEUR 54.762). Auf der Aktivseite sind das Sachanlagevermögen mit TEUR 18.123 (Vj. TEUR 18.233), die Finanzanlagen mit TEUR 12.256 (Vj. TEUR 11.772), die Wertpapiere des Umlaufvermögens mit TEUR 13.354 (Vj. TEUR 2.984), das Vorratsvermögen mit TEUR 7.315 (Vj. TEUR 8.783), der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten mit TEUR 7.035 (Vj. TEUR 4.002), die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 3.600 (Vj. TEUR 3.087) sowie der aktive Rechnungsabgrenzungsposten mit TEUR 2.980 (Vj. TEUR 4.081), hervorzuheben. Die Abnahme des Sachanlagevermögens resultiert im Wesentlichen aus den laufenden planmäßigen Abschreibungen, die die Zugänge des Geschäftsjahres übersteigen. Die Zugänge umfassten vor allem 3D-Drucksysteme, die im deutschen Service Center verwendet werden. Der Anstieg bei den Finanzanlagen resultiert überwiegend aus der vollständigen Wertaufholung in Höhe von TEUR 528 auf die aus Vorjahren stammenden Wertberichtigung auf Ausleihungen an voxeljet America. Neue Darlehen an Tochtergesellschaften wurden nicht gewährt. Der Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen auf TEUR 1.846 (Vj. TEUR 286) resultiert aus System-Verkäufen und Verkäufen an die Tochtergesellschaften voxeljet America sowie voxeljet China. Bei den Vorräten war ein Rückgang, um TEUR 1.468 zu verzeichnen, im Wesentlichen bedingt durch den hohen Abverkauf von 3D-Drucksystemen vor allem im vierten Quartal 2021. Das erklärt auch den Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 3.087 zum 31. Dezember 2020 auf TEUR 3.600 zum 31. Dezember 2021. Der Anstieg beim Kassenbestand und den Guthaben bei Kreditinstituten ist auf die Mittelzuflüsse aus den drei erfolgreichen Kapitalerhöhungen im Geschäftsjahr 2021 zurückzuführen. Ein größerer Teil der Mittelzuflüsse wurde zum Kauf von kurzfristig verfügbaren Wertpapieren verwendet, was den Anstieg der Wertpapiere des Umlaufvermögens von TEUR 2.984 zum 31. Dezember 2020 auf TEUR 13.354 zum 31. Dezember 2021 erklärt. Ziel des Erwerbs ist es Verwahrentgelte zu vermeiden. In den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten wurde im Geschäftsjahr 2017 der Unterschiedsbetrag zwischen dem erwarteten Erfüllungsbetrag von TEUR 13.739 bezüglich der Tranche A des langfristigen Darlehens von der EIB und dem Auszahlungsbetrag von TEUR 10.000 in Höhe von TEUR 3.739 eingestellt. Dieser Unterschiedsbetrag wird über die Laufzeit des Darlehens linear ratierlich im Zinsaufwand erfasst. Der Rechnungsabgrenzungsposten für den Unterschiedsbetrag für die Tranche A beläuft sich zum Stichtag auf TEUR 731 (Vj. 1.479). Nach dem Abruf der Tranche BI im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde im Juni 2020 der Unterschiedsbetrag zwischen dem erwarteten Erfüllungsbetrag von TEUR 7.520 und dem Auszahlungsbetrag von TEUR 5.000 in Höhe von TEUR 2.520 ebenfalls in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Dieser Unterschiedsbetrag wird wie analog zur Tranche A über die Laufzeit des Darlehens linear ratierlich im Zinsaufwand erfasst. Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten für den Unterschiedsbetrag für Tranche BI bezifferte sich zum Stichtag auf TEUR 1.749 (Vj. 2.253). Daneben enthält der aktive Rechnungsabgrenzungsposten hauptsächlich bereits geleistete Zahlungen für Versicherungen, die über das jeweilige Beitragsjahr abgegrenzt werden. Auf der Passivseite schlägt die Kapitalrücklage mit TEUR 113.377 (Vj. TEUR 88.987) zu Buche. Insgesamt beträgt das Eigenkapital TEUR 36.339 (Vj. TEUR 23.803). Der Anstieg des Eigenkapitals ergibt sich aus den drei bereits beschriebenen Kapitalerhöhungen im Januar, Februar sowie Juli 2021, reduziert um den für das Geschäftsjahr 2021 erwirtschafteten Fehlbetrag von 14.011 TEUR, der in den Bilanzverlust eingestellt wurde. Die sonstigen Rückstellungen betragen zum 31. Dezember 2021 TEUR 2.760 (Vj. TEUR 2.764). Der in den sonstigen Rückstellungen enthaltene Drohverlust im Zusammenhang mit dem aktienbasierten Zins für die Tranche BI betrug zum 31. Dezember 2021 TEUR 498 (Vj. TEUR 601). Weiter beinhaltet diese Position Rückstellungen für Abschluss und Prüfung in Höhe von TEUR 604 (Vj. TEUR 823) und Rückstellungen für den Personalbereich in einer Gesamthöhe von TEUR 578 (Vj. 382). Dabei entfallen TEUR 348 (Vj. TEUR 258) auf die variable Vergütung von Mitarbeitern (m/w/d) und TEUR 230 (Vj. TEUR 124) auf Urlaub bzw. Überstunden. Die Gewährleistungsrückstellungen betrugen zum 31. Dezember 2021 TEUR 244 (Vj. TEUR 185). Weiter bestehen auf der Passivseite Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 20.019 (Vj. TEUR 20.082). Der Rückgang ist auf die planmäßige Tilgung von bestehenden Darlehen zurückzuführen. Darüber hinaus bestehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.187 (Vj. TEUR 597) und sonstigen Verbindlichkeiten von TEUR 6.481 (Vj. TEUR 6.750). Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen den erwarteten aktienbasierten Zins der Tranche A in Höhe von TEUR 3.740 und der Tranche B in Höhe von TEUR 2.520 aus dem Darlehen von der EIB. 2.4.2 Finanzlage voxeljet Group Die Finanzlage im Konzern zum 31. Dezember 2021 war aus Sicht des Vorstands aufgrund der Mittelzuflüsse aus den drei erfolgreichen Kapitalerhöhungen in 2021 und dem daraus resultierenden starken Anstieg des Finanzmittelfonds (verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte) befriedigend. Die voxeljet Group konnte zum 31. Dezember 2021 auf einen Finanzmittelfonds von TEUR 22.723 (Vj. TEUR 8.308) zurückgreifen. Diesem standen finanzielle Verbindlichkeiten von insgesamt TEUR 27.820 (Vj. TEUR 27.084) gegenüber. Zum 31. Dezember 2021 überstieg die Summe aller Vermögensgegenstände die Summe sämtlicher Schulden um TEUR 32.487. Betrachtet man lediglich die kurzfristigen Vermögensgegenstände und Schulden, betrug die Deckung zum 31. Dezember 2021 TEUR 21.032. Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Investitionsverpflichtungen. Der Anstieg des Finanzmittelfonds (verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte um TEUR 14.415 resultiert im Wesentlichen aus den Mittelzuflüssen aus den drei im Geschäftsjahr 2021 durchgeführten Kapitalerhöhungen als wichtigste Finanzierungsquelle in 2021 reduziert um den Jahresfehlbetrag und den damit verbundenen Abfluss liquider Mittel. Die Mittelverwendung resultiert hauptsächlich aus Auszahlungen für Gehälter, für Aufwendungen im Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen sowie für bezahlten Zins und die Tilgung von Darlehen. Durch diese drei Kapitalmaßnahmen hat sich nicht nur die Liquiditätslage der Gesellschaft erheblich verbessert, sondern auch die Eigenkapitalausstattung. Ende des Geschäftsjahres 2022 ist Tranche A des Darlehens von der EIB zur Rückzahlung fällig. Zur nachhaltigen Sicherung der Liquidität ist eine erfolgreiche Umschuldung der Tranche A notwendig. Dazu sollen im Laufe des Jahres 2022 Tranche B2 und Tranche C des Darlehens mit einem Gesamtvolumen von EUR 10,0 Millionen abgerufen werden. Der Vorstand befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der EIB um den Abruf zu realisieren und ist zuversichtlich, dass eine Einigung gelingt. Parallel bereitet die Gesellschaft weitere Finanzierungsprojekte vor, insbesondere weitere Kapitalerhöhungen. Weiterhin ist das Erreichen der budgetierten Umsatzziele zentral für die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität. Ansonsten erwägt der Vorstand den Verkauf von Gebäuden im Rahmen einer Sales & Lease Back Ausgestaltung. Diese Maßnahmen sind notwendig zur Sicherstellung der Liquidität für mindestens 12 Monate nach dem Testatsdatum. Damit verbunden bestehenden zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken. voxeljet AG Die Finanzlage der voxeljet AG zum 31. Dezember 2021 war aus Sicht des Vorstands genauso wie aus Konzernsicht aufgrund der Mittelzuflüsse aus den drei erfolgreichen Kapitalerhöhungen in 2021 und dem daraus resultierenden starken Anstieg des Finanzmittelfonds (verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte) befriedigend. Zum 31. Dezember 2021 konnte die voxeljet AG auf einen Finanzmittelfonds von TEUR 20.389 (Vj. TEUR 6.987) zurückgreifen. Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Investitionsverpflichtungen. Die Mittelverwendung resultiert im Wesentlichen aus Auszahlungen für Gehälter sowie die Bezahlung von Zins und Tilgung von Darlehen. Wichtige Finanzierungsquellen im Geschäftsjahr 2021 waren wie bereits erwähnt die erfolgreichen Kapitalerhöhungen. Die Bereitstellung eines Darlehens zum Neubau einer Maschinenbauhalle und einem dazugehörigen Bürogebäude über TEUR 5.000 durch die Kreissparkasse Augsburg ist an folgende Bedingungen geknüpft: Die voxeljet AG ist verpflichtet, während der Laufzeit des Darlehensvertrages einen Betrag von TEUR 2.000 auf Anlagekonten/-depots der Kreissparkasse zu halten, oder wenn bis zum 31. Dezember 2019 ein vertraglich definiertes Finanzziel nicht erreicht wurde, die TEUR 2.000 an die Kreissparkasse zu verpfänden. Da das Ziel weder zum 31. Dezember 2020 noch zum 31. Dezember 2021 erreicht wurde, wurde dementsprechend eine Sicherheit bei der Kreissparkasse hinterlegt, bestehend aus einem Festgeld mit einem Zeitwert in Höhe von TEUR 2.298. Außerdem enthält der Darlehensvertrag eine Vereinbarung bzgl. eines möglichen Wechsels in der Aktionärsstruktur. Diese greift, wenn die Anteile von Dr. Ingo Ederer und der Franz Industriebeteiligungen AG weniger als 512.200 (512.200 ADSs) bzw. 229.700 (229.700 ADSs) des Stammkapitals der voxeljet AG betragen (Mindeststückzahlen). Bei einer Unterschreitung der Mindeststückzahlen wäre die Kreissparkasse Augsburg berechtigt, das Darlehen ganz oder teilweise außerordentlich zu kündigen. Als Sicherheit für die Bank hat das Unternehmen eine Grundschuld auf das Grundstück sowie das Gebäude eingetragen. Aufgrund der nachhaltigen negativen operativen Cashflows, die die voxeljet AG, ist die Gesellschaft weiterhin auf externe Finanzierungsquellen angewiesen. Dabei kommen sowohl Fremdkapital- als auch Eigenkapitalfinanzierungen in Betracht. Ende des Geschäftsjahres 2022 ist Tranche A des Darlehens von der EIB zur Rückzahlung fällig. Zur nachhaltigen Sicherung der Liquidität ist eine erfolgreiche Umschuldung der Tranche A notwendig. Dazu sollen im Laufe des Jahres 2022 Tranche B2 und Tranche C des Darlehens mit einem Gesamtvolumen von EUR 10,0 Millionen abgerufen werden. Der Vorstand befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der EIB um den Abruf zu realisieren und ist zuversichtlich, dass eine Einigung gelingt. Parallel bereitet die Gesellschaft weitere Finanzierungsprojekte vor, insbesondere weitere Kapitalerhöhungen. Die voxeljet AG sowie die voxeljet Group inklusive aller Konzerngesellschaften ist im Geschäftsjahr 2021 zu jederzeit ihren Zahlungsverpflichtungen nachgekommen. Wie oben bereits beschrieben hat sich durch die drei Kapitalerhöhungen des Geschäftsjahres nicht nur die Liquiditätslage der Gesellschaft erheblich verbessert, sondern auch die Eigenkapitalausstattung. Ende des Geschäftsjahres 2022 ist Tranche A des Darlehens von der EIB zur Rückzahlung fällig. Zur nachhaltigen Sicherung der Liquidität ist eine erfolgreiche Umschuldung der Tranche A notwendig. Dazu sollen im Laufe des Jahres 2022 Tranche B2 und Tranche C des Darlehens mit einem Gesamtvolumen von EUR 10,0 Millionen abgerufen werden. Der Vorstand befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der EIB um den Abruf zu realisieren und ist zuversichtlich, dass eine Einigung gelingt. Parallel bereitet die Gesellschaft weitere Finanzierungsprojekte vor, insbesondere weitere Kapitalerhöhungen. Weiterhin ist das Erreichen der budgetierten Umsatzziele zentral für die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität. Ansonsten erwägt der Vorstand den Verkauf von Gebäuden im Rahmen einer Sales & Lease Back Ausgestaltung. Diese Maßnahmen sind notwendig zur Sicherstellung der Liquidität für mindestens 12 Monate nach dem Testatsdatum. Damit verbunden bestehenden zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken 2.4.3 Ertragslage voxeljet Group Gewinn- und Verlustrechnung scrollen
Umsatzerlöse nach Regionen scrollen
Umsatzerlöse, Roherträge und Kosten des Umsatzes nach Segmenten scrollen
Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse aus dem Segment Systems beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 15.728, was einem Anstieg von 25,3% im Vergleich zu TEUR 12.556 im Jahr 2020 entspricht. Im Geschäftsjahr 2021 hat die voxeljet Group zehn neue und vier gebrauchte 3D-Drucksysteme verkauft, verglichen mit acht neuen und fünf gebrauchten Systemen im Vorjahr. Somit ist der Umsatz aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen aufgrund der höheren Anzahl an Transaktionen im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegen. Zudem haben wir im Jahr 2021 eine größere Anzahl an großformatigen Druckern verkauft, wohingegen in der Vergleichsperiode 2020 eher kleinformatige Drucker verkauft wurden. Umsätze im Segment Systems umfassen auch alle systembezogenen Umsätze, wie Verbrauchsmaterialien, Ersatzteile und Wartung. Umsätze aus diesem systembezogenen Geschäft sind im vergangenen Jahr gestiegen, was die Erholung von der konjunkturellen Abschwächung widerspiegelt, welche mit der COVID-19 Situation einherging. Derzeit sind wir in der Lage Installationen von 3D-Drucksystemen und Service-Einsätze in den meisten Regionen der Welt durchzuführen. Es bestehen noch Einschränkungen und Hindernisse, aber die Situation normalisiert sich zunehmend. Umsatzerlöse aus dem Segment Services beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 9.098, was einem Anstieg um TEUR 87 bzw. 1,0% im Vergleich zu TEUR 9.011 im Jahr 2020 entspricht. Dieser Anstieg ist weitestgehend auf einen höheren Umsatzbeitrag des deutschen Service Centers zurückzuführen. Auch unser chinesisches Service Center verzeichnete einen leichten Anstieg des Umsatzes. Dieser Effekt wurde durch einen geringeren Umsatzbeitrag von unserer Tochtergesellschaft voxeljet America abgeschwächt, welcher immer noch die Abschwächung der Konjunktur bedingt durch die COVID-19 Pandemie in Verbindung mit einem starken Einbruch der Nachfrage unserer Kunden in Nordamerika widerspiegelt. Wenngleich ab dem dritten Quartal 2021 ein Anstieg der Umsätze verzeichnet wurde, konnte dieser den negativen Effekt der COVID-19 Situation aus dem ersten Halbjahr 2021 nicht vollständig kompensieren. Der Auftragsbestand an 3D Drucksystemen betrug zum 31. Dezember 2021 TEUR 3.880 (Vj. TEUR 6.844). Roherträge Roherträge aus dem Segment Systems sind im Jahr 2021 auf TEUR 5.251 im Vergleich zu TEUR 4.441 im Jahr 2020 angestiegen. Der relative Rohertrag ist um 2,0%-Punkte auf 33,4% im Jahr 2021 von 35,4% im Jahr 2020 gesunken. Der Anstieg des absoluten Rohertrags ist auf einen höheren absoluten Rohertrag aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen zurückzuführen, während der Rohertrag für systembezogene Umsätze, wie Verbrauchsmaterialien, Ersatzteile und Wartung zurückging. Dies ist weitestgehend auf die Veränderung der Wertberichtigung für Vorräte zurückzuführen, welche einen negativen Effekt von TEUR 852 hatte. Dies ist auch der Grund für den Rückgang des relativen Rohertrags für systembezogene Umsätze. Der relative Rohertrag aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen war nahezu gleichbleibend. Roherträge im Segment Services beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 2.699, verglichen mit dem Jahr 2020 sind sie damit um TEUR 385 gestiegen. Der relative Rohertrag ist von 25,7% im Jahr 2020 auf 29,7% im Jahr 2021 deutlich gestiegen. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf deutlich höherer absolute sowie relative Rohertragsbeiträge aus unserem Dienstleistungszentrum in den USA zurückzuführen, welche aus der verbesserten Auslastung resultieren, die mit der Erholung seit dem dritten Quartal 2021 einhergeht. Auch der absolute und relative Rohertrag des deutschen Dienstleistungszentrums haben sich leicht verbessert. Diese positiven Entwicklungen wurden teilweise durch einen schwächeren absoluten und relativen Rohertragsbeitrag von unserer chinesischen Tochtergesellschaft abgeschwächt. Im Geschäftsjahr 2021 hat die voxeljet Group TEUR 12.228 Umsatz im Raum EMEA generiert, was im Vergleich zum Vorjahr einem Anstieg um 6,6% in diesem Raum entspricht. Mehr als 49% der Umsätze für 2021 wurden somit im Raum EMEA generiert. Dies entspricht einem leichten Rückgang des relativen Anteils im Vergleich zum Jahr 2020. Der absolute und relative Anteil von Umsätzen im Raum Asia Pacific stieg durch höhere Verkäufe von 3D-Drucksystemen. Im Raum Americas blieben die Umsätze im Jahresvergleich nahezu gleich. Vertriebskosten Der Anstieg der Vertriebskosten von TEUR 5.816 auf TEUR 6.420 ist hauptsächlich auf höherer Distributionskosten wie Versand und Verpackung einhergehend mit dem Umsatzanstieg zurückzuführen. Verpackungs- und Versandkosten sind der Haupttreiber der Vertriebskosten und können von Quartal zu Quartal stark variieren, in Abhängigkeit davon, um wie viele und welche Produkte es sich handelt sowie in welche Zielorte geliefert wird. Allgemeine Verwaltungskosten Auch die allgemeinen Verwaltungskosten sind leicht angestiegen. In 2021 wurde im Vergleich zum Vorjahr ein Anstieg um TEUR 170 von TEUR 6.407 auf TEUR 6.577 verzeichnet. Dies war hauptsächlich auf höhere Rechts- und Beratungskosten zurückzuführen, welche im Zusammenhang mit unserer Börsennotierung sowie der Kommunikation mit Finanzinstituten im Rahmen von Finanzierungstätigkeiten stehen. Forschung und Entwicklung Die Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung gingen um TEUR 351 von TEUR 6.500 im Jahr 2020 auf TEUR 6.149 im Jahr 2021 zurück. Dieser Rückgang war im Wesentlichen auf geringere Personalaufwendungen und geringeren Materialaufwand zurückzuführen. Dieser Effekt wurde jedoch durch höhere Fremdleistungen abgeschwächt. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 618 im Vergleich zu TEUR 2.799 im Jahr 2020. Diese betrafen vorwiegend Verluste aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 460 (Vj. TEUR 2.545). Die Währungsverluste resultieren im Wesentlichen aus der Stichtagsbewertung von Darlehen, die die Muttergesellschaft an voxeljet America in USD gewährt hat. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 2.970 im Vergleich zu TEUR 1.603 im Vorjahr. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf höhere Erträge aus der Währungsumrechnung zurückzuführen in Höhe von TEUR 1.812 (VJ. TEUR 849), die aus der Stichtagsbewertung von Darlehen, die die Muttergesellschaft an voxeljet America in USD gewährt hat, resultieren. Zudem erhielten wir in 2021 staatliche Zuschüsse in Höhe von TEUR 617. Im Jahr 2020 erhielt voxeljet America einen staatlichen Zuschuss von der United States Small Business Administration (SBA) in Höhe von TEUR 295 im Rahmen eines COVID-19 Förderprogramms. Der vollständige Betrag wurde dafür in der Gewinn- und Verlustrechnung im zweiten Quartal 2020 erfasst, da die Aufwendungen, welche damit kompensiert werden sollen, in dieser Periode anfielen. Die Prüfung durch die SBA, dass die Förderbedingungen erfüllt wurden, wurde im September 2021 abgeschlossen. Finanzergebnis Das Finanzergebnis für das Jahr 2021 war in Höhe von TEUR 1.677 negativ. Dies entspricht einer Verbesserung um TEUR 728 verglichen mit einem negativen Finanzergebnis in Höhe von TEUR 2.405 im Jahr 2020. Dieser Anstieg war hauptsächlich auf die Stichtagsbewertung von derivativen Finanzinstrumenten zurückzuführen, welche im Jahr 2021 einen positiven Effekt von TEUR 752 hatte, wohingegen der Effekt im Jahr 2020 mit TEUR 807 negativ war. Höhere Zinsen für Finanzverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.150 (Vj. TEUR 1.602) schwächten diesen Effekt ab. voxeljet AG Gewinn- und Verlustrechnung scrollen
Umsatzerlöse nach Segmenten scrollen
Umsatzerlöse nach Regionen scrollen
Roherträge nach Segmenten * scrollen
Umsatzerlöse Die Veränderungen der Umsatzerlöse nach Segmenten und Vertriebsregionen ist den Tabellen oben zu entnehmen, wie auch die Entwicklung der Roherträge noch Segment. Der Auftragsbestand an 3D Drucksystemen betrug zum 31. Dezember 2021 TEUR 3.880 (Vj. TEUR 6.844). Roherträge Der Rohertrag (nach IFRS) im Segment SYSTEMS stieg von TEUR 2.900 (25,6%) in 2020 auf TEUR 3.492 (25,1%) in 2021 aufgrund höherer Roherträge aus dem Bereich Service und Wartung sowie aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen. Negativ auf den Rohertrag wirkte sich die Veränderung der Wertberichtigung auf Vorräte von TEUR 794 aus, gegenüber einem positiven Effekt von TEUR 5 in 2020. Der Rohertrag (nach IFRS) im Segment Services stieg leicht von TEUR 2.205 (38,8%) in 2020 auf TEUR 2.378 (40,4%) in 2021, aufgrund eines leichten Anstiegs der Umsatzerlöse. Bestandsveränderung Die Bestandsveränderung betrug für das Geschäftsjahr 2021 TEUR -1.484 gegenüber TEUR -1.244 für das Jahr 2020. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus einem gezielten Abbau des Vorratsbestandes. Somit ist es gelungen, den Bestand an unfertigen Erzeugnissen deutlich zu reduzieren. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalteten Erträge aus Währungskursdifferenzen in Höhe von TEUR 627 (Vj. TEUR 201), Erträge aus staatlichen Forschungszulagen in Höhe von TEUR 591 (Vj. TEURO), Erträge aus der Zuschreibung von Finanzanlagevermögen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 528 (Vj. TEUR 1.591), sowie Erträge aus dem Sachbezug Kfz-Nutzung von TEUR 123 (Vj. TEUR 134). Materialaufwand Der Materialaufwand teilte sich in Höhe von TEUR 6.643 (Vj. TEUR 4.761) auf Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und TEUR 1.859 (Vj.TEUR 1.713) auf Fremdleistungen auf. Im Geschäftsjahr 2020 wurde die Produktion vor allem im Maschinenbau gedrosselt, da im Jahr 2019 der Produktionsplan gemäß Budgetplanung umgesetzt wurde, wovon Systeme erst im Geschäftsjahr 2020 abverkauft wurden. Dieser Effekt wurde durch die Auswirkungen der Covid-19 Pandemie und der damit verbundenen gesunkenen weltweiten Marktnachfrage verstärkt. Der Anstieg im Geschäftsjahr 2021 resultiert aus einer teilweisen Rückkehr zur Produktion auf Niveau des Jahres 2019. Personalaufwand Die Personalkosten bestanden aus Löhnen und Gehältern in Höhe von TEUR 9.348 (Vj. TEUR 9.605) sowie sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersvorsorge und Unterstützung in Höhe von TEUR 1.975 (Vj. TEUR 1.912). Der Rückgang bei den Löhnen und Gehältern ist auf die leicht gesunkene durchschnittliche Mitarbeiterzahl in 2021 gegenüber 2020 zurückzuführen. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen in 2021 im Vergleich zum Vorjahr deutlich an. Das ist vor allem dem Anstieg der Rechts- und Beratungskosten sowie Patent- und Anwaltskosten in Höhe von TEUR 4.007 (Vj. TEUR 1.556) geschuldet, maßgeblich beeinflusst durch Aufwendungen im Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen, unserer Börsennotierung sowie der Kommunikation mit Finanzinstituten im Rahmen von Finanzierungsmöglichkeiten. Ebenfalls stiegen die Kosten der Warenabgabe auf TEUR 1.422 (Vj. TEUR 1.213) einhergehend mit den höheren Umsatzerlösen sowie die Aufwendungen für Versicherungen auf TEUR 812 (Vj. TEUR 487). Weitere wesentliche Positionen waren Aufwendungen für Abschluss- und Prüfung in Höhe von TEUR 1.435 (Vj. TEUR 1.414). Bei den Werbe- und Reisekosten gab es im Jahr 2021 einen Anstieg auf TEUR 559 (Vj. TEUR 462). Aufgrund der leichten Entspannung der COVID-19 Situation bzgl. Reisen und Veranstaltungen konnten wieder vermehrt Messen und Verkaufsveranstaltungen besucht werden. Finanzergebnis Das Finanzergebnis setzte sich zusammen aus Erträgen aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens von TEUR 157 (Vj. 222), sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen von TEUR 95 (Vj.TEUR 86), Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens von TEUR 321 (Vj. TEUR 2.422) und Zinsen und ähnlichen Aufwendungen von TEUR 2.052 (Vj. 1.488) zusammen. Die Abschreibungen auf Finanzanlagen im Jahr 2021 resultieren im Wesentlichen aus einer Wertberichtigung auf Wertpapiere zur kurzfristigen Disposition in Höhe von TEUR 295. In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind im Wesentlichen die Zinsen für die Tranche A (TEUR 748) und Tranche B1 (TEUR 1.120) bezüglich des Darlehens von der EIB enthalten aus der linearen Auflösung des Rechnungsabgrenzungspostens. Darüber hinaus umfasst die Position vorwiegend Zinsen für weitere Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Verbesserung resultierte vor allem aus deutlich geringeren Abschreibungen auf Finanzanlagen und aus geringeren Wertberichtigungen aus Währungseffekten im Rahmen der Wertpapiere des Umlaufvermögens. 2.4.4 Jahresergebnis voxeljet Group Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 10.586 (Vj. TEUR 15.481) erzielt, was im Vergleich zum Vorjahr eine Verbesserung um TEUR 4.895 darstellt. Diese Verbesserung resultiert im Wesentlichen aus dem Saldo aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen mit einem positiven Effekt von TEUR 2.352 für das Jahr 2021 im Vergleich zu einem negativen Effekt von TEUR 1.196 im Vorjahr. Außerdem war der Rohertrag im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.195 höher. Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen gingen zudem um TEUR 351 zurück. Ein weiterer Treiber für den geringeren Jahresfehlbetrag stellte das Finanzergebnis dar, welches sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 728 verbesserte. Höhere Aufwendungen im Bereich Vertrieb und allgemeine Verwaltung schwächten diesen Effekt ab. Im Jahresvergleich sind die Vertriebsaufwendungen um TEUR 604 und die Verwaltungsaufwendungen um TEUR 170 angestiegen. voxeljet AG Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 14.045 (Vj. TEUR 14.225) erzielt. Trotz des deutlichen Anstiegs der Umsatzerlöse und einer erheblichen Verbesserung des Finanz- und Zinsergebnisses war das Ergebnis damit nur etwas besser als im Vorjahr. Das lag an einem signifikanten Anstieg des Materialaufwands sowie den deutlichen höheren sonstigen betrieblichen Aufwendungen. 2.5 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Am 17. Februar 2022 wurde die Liquidation von voxeljet UK mit Einreichung der Liquidations-Schlussrechnung beim Companies House (Handelsregister im Vereinigten Königreich) durch den Liquidator abgeschlossen. Die Gesellschaft voxeljet UK befand sich seit Dezember 2020 im Liquidationsprozess. Am 22. Februar 2022 wurde kurz vor dessen Ablauf der Mietvertrag für den Standort der Konzerngesellschaft voxeljet China für zwei Jahre verlängert, für eine Laufzeit vom 1. März 2022 bis zum 29. Februar 2024. Der am 24. Februar 2022 gestartete Angriff Russlands gegen die Ukraine hat erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und somit auch auf deutsche Unternehmen und ihre Beschäftigten. Als Konsequenz hat die Gesellschaft sämtliche Geschäftstransaktionen mit Russland, Belarus sowie der Ukraine gestoppt. Sämtliche offene Forderungen gegenüber russischen Kunden wurden im ersten Quartal 2022 in Höhe von TEUR 97 wertberichtigt. Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Stichtag haben sich nicht ereignet. 3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht 3.1 Prognosebericht Die folgenden Prognosen basieren auf der im Dezember 2021 verabschiedeten Budget-Planung für das Geschäftsjahr 2022 für die voxeljet Group sowie für die voxeljet AG. Der anhaltende Konflikt zwischen Russland und der Ukraine erhöht die Unsicherheit, unter der die Prognosen abgegeben werden. Für die folgende Prognose gilt die Annahme, dass der Konflikt lokal begrenzt bleibt und sich nicht auf weitere Staaten ausweitet. voxeljet Group Der Vorstand erwartet im Konzernabschluss nach IFRS für das Geschäftsjahr 2022 deutlich steigende Umsatzerlöse, einhergehend mit einer leichten Verbesserung der Roherträge als auch der Gesamtertragslage. Für das Geschäftsjahr 2022 geht der Vorstand von einem negativen EBITDA im mittleren einstelligen Millionenbereich aus. Die Erwartungen für die einzelnen Segmente in 2022 sind wie folgt: scrollen
Der Vorstand prognostiziert für das Ende des Jahres 2022 einen Finanzmittelfonds von größer EUR 16,0 Millionen unter der Maßgabe, dass in 2022 sowohl die Umschuldung von Tranche A des Darlehens bei der EIB gelingt, eine Kapitalerhöhung durchgeführt werden kann und die Budgetziele für 2022 erreicht werden. Für das Jahr 2022 erwartet der Vorstand, dass die Anzahl der Patentanmeldungen etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen werden. voxeljet AG Der Vorstand erwartet im Einzelabschluss der voxeljet AG nach IFRS für das Geschäftsjahr 2022 deutlich steigende Umsatzerlöse, einhergehend mit einer deutlichen Verbesserung der Roherträge (nach IFRS ermittelt) als auch der Gesamtertragslage. Durch die erwartete Optimierung der Roherträge sollte sich die Ertragslage der voxeljet AG gegenüber den erreichten Größen im Geschäftsjahr 2021 verbessern. Dennoch geht der Vorstand für das Geschäftsjahr 2022 von einem Defizit aus und zwar von einem negativen EBITDA nach IFRS im mittleren einstelligen Millionenbereich. Die Erwartungen für die einzelnen Segmente in 2022 sind wie folgt: scrollen
Aufgrund der geplanten Kapitalerhöhungen erwartet der Vorstand für das Ende des Jahres 2022 einen Finanzmittelfonds von größer EUR 15,0 Millionen unter der Maßgabe, dass in 2022 sowohl die Umschuldung von Tranche A des Darlehens bei der EIB gelingt, eine Kapitalerhöhung durchgeführt werden kann und die Budgetziele für 2022 erreicht werden. Es wird davon ausgegangen, dass die Anzahl der Patentanmeldungen für das Geschäftsjahr 2022 etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen wird. 3.2 Chancen- und Risikobericht 3.2.1 Risikomanagementsystem Die voxeljet Group ist eine global aufgestellte und international operierende Unternehmensgruppe. Jedes unternehmerische Handeln eröffnet neue geschäftliche Chancen, aber auch eine Vielzahl von Risiken. Ziel des Vorstandes der voxeljet Group ist es, diese Risiken zu minimieren und die potenziellen Chancen zu nutzen, um den Wert des Unternehmens systematisch und nachhaltig für alle Stakeholder und Shareholder zu steigern. Um dieses Ziel zu erreichen, hat der Vorstand ein Risikomanagementsystem innerhalb des Konzerns installiert, mit dem externe und interne Risiken für alle Geschäftsbereiche systematisch und kontinuierlich identifiziert, bewertet, gesteuert, kontrolliert und berichtet werden. Identifizierte Risiken werden nach ihrem potenziellen Einfluss auf den Ergebnisbeitrag und nach ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit beurteilt. Im Einklang mit den Rechnungslegungsvorschriften erfolgt gegebenenfalls eine entsprechende Berücksichtigung von Rückstellungen bzw. Wertberichtigungen im Jahres- bzw. Konzernabschluss. Die Risikoinventur findet quartalsmäßig in jeder Konzerngesellschaft statt und wird an die Muttergesellschaft weitergeleitet. Hier wird entschieden, ob die Risiken lokal vor Ort am jeweiligen Standort adressiert werden oder zentral bei der Muttergesellschaft. Im Rahmen der Risikoinventur ist es ausdrücklich geboten ebenfalls Chancen zu identifizieren, diese zu quantifizieren und Überlegungen anzustellen, wie diese genutzt werden können. Im Geschäftsjahr 2021 wurde das Risikofrüherkennungssystem an die neuen Anforderungen des Prüfungsstandard IDW PS 340 des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) angepasst. Die wesentlichen Änderungen umfassten eine Ermittlung der Brutto- und Nettoschadenswerte der einzelnen Risiken sowie eine regelmäßige Analyse der Risikotragfähigkeit unter der Definition von geeigneten Bezugsgrößen. Die Quantifizierung erfolgt anhand einer Eintrittswahrscheinlichkeit sowie ihrer potentiellen Auswirkungen auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nach Berücksichtigung von Steuerungsmaßnahmen (Nettomethode), wobei einem Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten zugrunde gelegt wird. Im Gegensatz dazu wurde im Geschäftsjahr 2020 die Quantifizierung vor der Berücksichtigung Steuerungsmaßnahmen (Bruttomethode) dargestellt, was im Folgenden teilweise zu Veränderungen in der Quantifizierung im Vergleich zum Vorjahr führt. Das Risikomanagementsystem der Gesellschaft ermöglicht der Unternehmensleitung, wesentliche Risiken frühzeitig zu erkennen, Maßnahmen zur Gegensteuerung einzuleiten und deren Umsetzung zu überwachen. 3.2.2 Chancen und Risiken Die folgenden Chancen und Risiken beziehen sich grundsätzlich sowohl auf die voxeljet AG als auch auf die voxeljet Group. Sofern einzelne Chancen und Risiken lediglich die voxeljet AG betreffen wird dies entsprechend dargestellt. Im folgenden Schaubild sind unsere wichtigsten Risiken abgebildet und anhand von Eintrittswahrscheinlichkeit und erwarteter Schadenshöhe quantifiziert. Bei der Schätzung handelt es sich um einen Nettowert, d.h. die Quantifizierung erfolgte nach der Berücksichtigung von Steuerungsmaßnahmen. Risiken im Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie sind in einem separaten Abschnitt beschrieben. Neben dem Risikomanagement erfolgt bei der voxeljet Group das Management von Chancen. Dabei werden Chancen in allen Bereichen identifiziert. Die wesentlichen Chancen, die identifiziert wurden, sind im Weiteren ebenfalls beschrieben. Entsprechend unseres Risikomanagementsystems sind Risiken und Chancen entsprechend ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit sowie ihrer potentiellen Auswirkungen auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage gleich zu quantifizieren und werden daher zusammengefasst dargestellt. Risiken, die oberhalb der Risikoschwelle liegen unterliegen einem besonderen Augenmerk des Vorstands. 
scrollen
Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko definiert die voxeljet Group als Summe aller Risiken. Die voxeljet Group erwirtschaftet nachhaltig Verluste sowie negative operative Cash-Flows. Das hat in den letzten Jahren zu einem deutlichen Abfluss flüssiger Mittel geführt. Daher ist die Gesellschaft nach wie vor auf externe Finanzierungsquellen angewiesen um den Geschäftsbetrieb und insbesondere Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten aufrechtzuerhalten und zum Erfolg zu führen. Die angestrebten Produktentwicklungen sollen zu einer deutlichen Steigerung des Absatzes führen und es soll ein Umsatzvolumen erreicht werden, das eine Innenfinanzierung zulässt. Durch drei erfolgreich durchgeführte Kapitalerhöhungen im Januar, Februar sowie Juli 2021 mit Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von EUR 26,7 Millionen konnte nicht nur die Liquiditätslage der Gesellschaft erheblich verbessert werden, sondern auch die Eigenkapitalausstattung. Ende des Geschäftsjahres 2022 ist Tranche A des Darlehens von der EIB zur Rückzahlung fällig. Zur nachhaltigen Sicherung der Liquidität ist eine erfolgreiche Umschuldung der Tranche A notwendig. Dazu sollen im Laufe des Jahres 2022 Tranche B2 und Tranche C des Darlehens mit einem Gesamtvolumen von EUR 10,0 Millionen abgerufen werden. Der Vorstand befindet sich derzeit in Verhandlungen mit der EIB um den Abruf zu realisieren und ist zuversichtlich, dass eine Einigung gelingt. Parallel bereitet die Gesellschaft weitere Finanzierungsprojekte vor. insbesondere weitere Kapitalerhöhungen. Weiterhin ist das Erreichen der budgetierten Umsatzziele zentral für die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität. Ansonsten erwägt der Vorstand den Verkauf von Gebäuden im Rahmen einer Sales & Lease Back Ausgestaltung. Diese Maßnahmen sind notwendig zur Sicherstellung der Liquidität für mindestens zwölf Monate nach dem Testatsdatum. Damit verbunden bestehenden zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken. Als Steuerungsmaßnahmen des Liquiditätsrisikos findet bei der voxeljet Group ein permanentes Monitoring des Liquiditäts-Forecasts statt. Hier werden sämtliche wirtschaftlichen und geopolitischen Veränderungen, die Einfluss auf die Geschäftsentwicklung des Konzerns haben könnten, berücksichtigt. Als Summe aller Risiken wird für das Liquiditätsrisiko derzeit sowohl die Eintrittswahrscheinlichkeit als auch die Schadenshöhe als hoch eingestuft. Absatzrisiken und -chancen Das Absatzrisiko ist ein Unternehmensrisiko, das in der Gefahr der negativen Abweichung des tatsächlichen Absatzvolumens (Menge) oder der Umsatzerlöse (Wert) von der Unternehmensplanung (Absatzplanung) besteht. Der Grundstein für Verkaufserfolge wird mit dem Erschaffen von Alleinstellungsmerkmalen bei unseren Produkten, dem Zuschnitt unserer Technologie auf die Kundenbedürfnisse und dem Erreichen eines attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnisses gelegt. Darüber hinaus spielt vor allem auch der Vertrieb eine wichtige Rolle. Die voxeljet Group ist darauf bedacht, die Instrumente zur Früherkennung von Marktrisiken und -chancen auszubauen. Dafür ist das bereits beschriebene Vertriebsteam im Einsatz und die Konzerngesellschaften sind regelmäßig auf den relevanten Messen im In- und Ausland präsent. Nachdem im Geschäftsjahr 2021 zahlreiche Beschränkungen im Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie gelockert oder aufgehoben wurden, konnten zahlreiche Verkaufsveranstaltungen und Branchentreffen durchgeführt werden. Weiter trägt das Netz an Vertriebspartnern dazu bei, dass bereits zum heutigen Zeitpunkt die Produkte der voxeljet Group in nahezu allen wirtschaftlich bedeutsamen Absatzmärkten der Welt angeboten werden können. Somit können unsere Produkte durch unsere lokalen Vertriebspartner in vielen Ländern angeboten werden ohne, dass ein Besuch unserer Vertriebsmitarbeiter (m,w,d) unbedingt erforderlich ist. Weiter verspricht sich die voxeljet Group durch die bereits bestehenden Standorte in Nordamerika, Indien und China deutliche Impulse für den Vertrieb. Durch die Präsenz in Canton/Michigan, USA und dem damit verbundenen direkten Vertrieb von Systemen und Serviceleistungen steigt die relative Bedeutung des US-amerikanischen Marktes für die voxeljet Group weiter an. Die Tochtergesellschaft in China soll sich nach dem Vorbild unserer US-amerikanischen Tochtergesellschaft etablieren und den ostasiatischen Markt bearbeiten, ebenfalls mit dem Vertrieb von Systemen sowie dem Dienstleistungsgeschäft. Außerdem wurde die Produktion des 3D-Drucksystems VX2000 ab dem Geschäftsjahr 2020 nach China verlagert, wovon man sich neben Rationalisierungen bei den Produktionskosten auch Impulse für den Vertrieb des Produktes erwartet. Im Geschäftsjahr 2021 war eine zunehmende Erholung der Weltwirtschaft von der Corona-Krise zu verzeichnen, was sich auch in einer Stabilisierung der Nachfrage nach unseren Produkten in beiden Segment SYSTEMS und SERVICES bemerkbar gemacht hat. Die Erholung setzte in den verschiedenen Absatzmärkten unterschiedlich schnell ein. In Zukunft sehen wir weiterhin große Chancen und somit Wachstumspotentiale in der Branche der Additiven Fertigung. Hier kann voxeljet mit der VX1300 X unseren Kunden eine Lösung zur Serienfertigung anbieten, was stets eine Anforderung der Industrie war. Ein weiteres Produkt von dem der Vertrieb ein großes Absatzpotential erwartet ist die VX1000 HSS. Das High Speed Sintering-Verfahren eröffnet neue Dimensionen bei der Produktion thermoplastischer Bauteile. Mit hervorragender Oberflächenqualität, präziser Form und Kantenbildung vergleichbar zu Spritzgussqualität. Darüber hinaus ermöglicht das Verfahren die gezielte Beeinflussung der Materialeigenschaften des erzeugten Produktes oder Bauteils - variabel in allen drei Dimensionen. Dabei kann es sich um die partielle Veränderung der mechanischen Festigkeit, Elastizität oder Materialdichte im Produkt handeln. Der Prozess, der zunächst nur auf der VX200 HSS verfügbar war, konnte in 2021 auf ein wesentlich größeres System, die VX1000 HSS, skaliert werden. Diese Skalierung erfüllt die Erwartungen vieler Kunden in Bezug auf Größe des Bauraums. Große Chancen sehen wir in der Energiewende, wo weltweit an Lösungen gearbeitet wird, die die dauerhafte Versorgung von Wirtschaft und Gesellschaft mit Energie wie Strom und Wärme aus nachhaltig nutzbaren, erneuerbaren oder regenerativen Quellen gewährleisten. Hier wurde im Herbst 2021 ein größeres Kooperationsprojekt zusammen mit GE Renewable Energy und Fraunhofer gestartet, mit dem Ziel der Entwicklung einer neuen Anlagentechnik zum Druck großer Formen für Windkraftanlagenbauteile. Beschaffungsrisiken und -chancen Die voxeljet Group arbeitet seit Jahren mit bewährten und qualitativ hochwertigen Lieferanten zusammen. Aufgrund der unterschiedlichen Warengruppen ergeben sich unterschiedliche Anforderungen an die Einkaufsstrategie. Im Bereich Consumables & Verbrauchsmaterialien können single sourcing Abhängigkeiten entstehen, die sich durch den Abschluss von langfristigen Lieferverträgen regeln lassen. Im Bereich Maschinenbau gilt bis auf wenige Schlüsselkomponenten das Prinzip Beschaffung im offenen Wettbewerb, d.h. in enger Abstimmung mit der Konstruktion werden double sourcing Möglichkeiten geprüft und sofern möglich auch umgesetzt. In den allgemeinen Einkaufsbereichen, wie Dienstleistungen, IT oder Marketing, wird ebenso durch die frühzeitige Einbindung des Einkaufs ein hoher Wettbewerb gewährleistet. Seit Mitte 2019 arbeitet die voxeljet Group mit einer SAP gestützter Lieferantenbeurteilung. Mit Hilfe dieses Tools lassen sich je nach Lieferant diverse Einkaufs-Logistik- und Qualitätskennzahlen ableiten. Punktuelle Schwachstellen können somit identifiziert werden und damit als Optimierungspotential bei der Zusammenarbeit mit den Lieferanten dienen. Im Geschäftsjahr 2021 verzeichneten die Konzerngesellschaften der voxeljet Group weltweite Lieferengpässe insbesondere für elektronische Bauteile sowie Materialien aus dem Metallbau. Dies war einhergehend mit einer Erhöhung der Lieferfristen sowie Preisanstiegen bei betroffenen Gütern. Durch das Vorhalten von Sicherheitsbeständen für kritische Materialien sowie langfristigen Lieferantenbeziehungen ist es der Group möglich gewesen die Situation weitestgehend zu beherrschen, sodass eigene Lieferverpflichtungen in hohem Maße eingehalten werden konnten. Es wird erwartet, dass auch im kommenden Geschäftsjahr angebotsseitige Engpässe die globalen Wertschöpfungsketten weiterhin beeinträchtigen und somit erhöhte Risiken hinsichtlich Lieferfristen und Einkaufspreisen bestehen. Produktrisiken Unter Produktrisiken versteht man Gefährdungen, die zu Lasten unserer Kunden (Ausfall, Versagen, Tod, Zerstörung) und damit auch zu Lasten des Herstellers der voxeljet Group (Haftung, Imageverlust, Wartungsaufwand) werden können. Solche Gefahren, insbesondere Gewährleistungsrisiken werden u.a. durch den Einsatz hochwertigster Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe von renommierten Lieferanten und durch hochqualitative Produktionsverfahren, intensive Prozesskontrollen, umfassende Teile- und Produktprüfungen, stetige Qualifizierung der Mitarbeiter (m/w/d) sowie Maßnahmen zur kontinuierlichen Verbesserung von Produkt, Material und Prozess minimiert. Zusätzlich werden die vorhandenen Qualitätsmanagementprozesse kontinuierlich verbessert und bei Bedarf um weitere Prozesse erweitert. Bestandsrisiken Vorratsvermögen Bestandrisiken bestehen bei der voxeljet Group vorwiegend im Segment SYSTEMS bei der Herstellung von 3D-Drucksystemen, da diese material- und arbeitszeitintensiven Produkte über einen mehrmonatigen Zeitraum gefertigt werden. Seit dem Jahr 2020 findet zusätzlich zu Deutschland die Produktion des 3D-Drucksystems VX2000 bei der Konzerngesellschaft voxeljet China statt. Weitere Bestände im Segment SYSTEMS betreffen das After-Sales-Geschäft mit Ersatz- und Verschleißteilen sowie Verbrauchsmaterialien. Die dafür vorgehaltenen Bestände bei der voxeljet AG sowie bei den Tochtergesellschaften sind als gering einzustufen. Selbiges gilt für die Bestände an Verbrauchmaterialien im Segment SERVICES zur Erfüllung der Druckleistung, die in den Service Centern der voxeljet Group angeboten wird. Auf den Bestand an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen der voxeljet AG, die für den Aufbau von 3D Drucksystemen beschafft wurden, wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr eine Wertberichtigung vorgenommen aufgrund mangelnder Gängigkeit. Mangelnde Gängigkeit kann aus der Aktualisierung von Stücklisten für die jeweiligen 3D Drucksysteme resultieren, um die kritischen Bauteile auf dem neusten Stand der Technik zu halten. Die Bestände an unfertigen Erzeugnissen sind am Ende des Geschäftsjahres 2021 gesunken, da im vierten Quartal dieses Jahres zahlreiche 3D-Drucksysteme abgesetzt werden konnten. Dennoch bestünde bei einer Fehleinschätzung der Nachfrage das Risiko des Wertverfalls von unfertigen Erzeugnissen sowie von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, die für den Aufbau von 3D-Drucksystemen beschafft wurden. Daher findet eine regelmäßige Einschätzung der aktuellen Marktsituation statt, die ein Gegensteuern sicherstellt und es ermöglicht, wenn nötig, erforderliche bilanzielle Vorsorgen zu treffen. Bei dieser Einschätzung wird neben dem aktuellen Auftragsbestand und der aktuellen Absatzprognose der Produktionsplan berücksichtigt. Die regelmäßige Anpassung des Produktionsplans zielt darauf ab, Unterauslastungen zu vermeiden und gegebenenfalls frühzeitig Kapazitäten entsprechend anzupassen. Betriebsrisiken Das Eintreten von Betriebsrisiken könnte dazu führen, dass das Unternehmen seine Produkte und Dienstleistungen aus betrieblich-technischen Gründen nicht oder nicht rechtzeitig oder nur fehlerhaft erbringen kann. Dazu zählen die Gefahr von Verlusten aufgrund inadäquater Systeme und Kontrollmechanismen, menschlichem Versagen oder Management-Fehler. Bei den unter das Betriebsrisiko fallenden Betriebsstörungen handelt es sich stets um Fälle, bei denen der Arbeitsvorgang selbst aus betriebstechnischen Gründen gestört ist. Um solche Risiken zu steuern erfolgt konzernweit eine laufende Überprüfung der Wirksamkeit der Qualitätssicherungssysteme, Schulung von Mitarbeitern (m/w/d), vorbeugende Instandhaltungen bzw. geplante Reparaturen, verbunden mit einer ständigen Modernisierung der wesentlichen Produktionsanlagen und anderer betrieblicher Hilfsmittel. Darüber hinaus werden die IT-Systeme auf dem neusten Stand der Sicherheit gehalten und regelmäßig Backups der Daten erstellt. Das soll dem allgemeinen Betriebsrisiko entgegenwirken, wenngleich Schäden durch Cyber-Angriffe zur Sabotage, unrechtmäßigen Informationsgewinnung und Erpressung nie vollständig auszuschließen sind. Zusätzlich zu den bestehenden Qualitätssicherungsprozessen besteht auch eine Betriebsversicherung die sowohl die Muttergesellschaft als auch die Tochterunternehmen abdeckt. Finanzrisiken Unter den Finanzrisiken werden das Adressausfallrisiko (Kreditrisiko) sowie Marktpreisrisiken zusammengefasst. Das Adressausfallrisiko ist das Risiko finanzieller Verluste durch den Ausfall (Insolvenz) eines Kreditnehmers oder Debitors. Marktpreisrisiken beinhalten Risiken finanzieller Verluste aufgrund von eingetretenen Änderungen von Marktpreisen wie Zinsen oder Wechselkursen. Die Maßnahmen des Forderungsmanagements der voxeljet Group werden als ausreichend erachtet, da auch in 2021 nur sehr geringe Ausfälle von Kundenforderungen zu verzeichnen waren. Bei Aufträgen von Neukunden mit einem Volumen über TEUR 20 wird grundsätzlich versucht, das Ausfallrisiko über Anzahlungen zu begrenzen. Außerdem fordern wir für Neukunden bei einem Bestellwert von über TEUR 2, durch einen externen Dienstleister, ein Krediturteil an. Bei Kunden schlechterer Bonität behalten wir uns vor, nur nach Vorkasse zu beliefern. Bei der voxeljet AG besteht zusätzlich das Risiko, dass Forderungen oder Ausleihungen gegenüber ihren Tochtergesellschaften von diesen nicht vollständig oder gar nicht bedient werden können. Hier wurde die Werthaltigkeit der jeweiligen Vermögensgegenstände eingehend geprüft und falls nötig wurden im Einzelabschluss der voxeljet AG entsprechend Wertberichtigungen berücksichtigt. Weiter bestehen Währungsrisiken, die sich aus den Fremdwährungspositionen (Vermögensgegenstände bzw. Schulden) der voxeljet Group ergeben und den möglichen Änderungen der entsprechenden Wechselkurse. Veränderungen von Wechselkursen können auf der anderen Seite aber auch als Chance gesehen werden. Das Risiko durch die Veränderung vom Marktzins wird als eher gering eingeschätzt, da die meistens Darlehensverträge, die die voxeljet abgeschlossen hat, einen festen und keinen variablen Zins vereinbart haben. Expansionsrisiken Mit der Weiterentwicklung der Tochtergesellschaft in China, die nach dem Einzug in ein neues Gebäude im Jahr 2019, einen erheblichen räumlichen Kapazitätsgewinn verzeichnen konnte, wurde die Basis geschaffen, die Produktion des 3D-Drucksystems VX2000 ab dem Jahr 2020 zu realisieren. Dadurch, dass die Mitarbeiter (m/w/d) aus der Fertigung von voxeljet China umfangreiche Trainings erhalten haben, war der Produktionsstart ein Erfolg und es kam weder zu nennenswerten Verzögerungen beim Aufbau noch zu Mängeln hinsichtlich der Qualität. Der Schritt einen Teil der Produktion nach China zu verlagern, war zunächst mit Investitionen in die Infrastruktur sowie in Human Resources verbunden. Hier besteht weiter das Risiko, dass die Tochtergesellschaft längere Zeit benötigt, um positive Cash-Flows zum Konzernergebnis beizutragen, als ursprünglich geplant. Insgesamt versprechen wir uns von der Verlagerung der Produktion Einsparungen bei den Aufwendungen für Material und Personal. Darüber hinaus soll eine ortsansässige Produktion für bessere Absatzmöglichkeiten sorgen, da für unsere asiatischen Kunden neben dem Vorteil von günstigeren Verkaufspreisen, geringere Lieferkosten und kürzere Lieferzeiten entstehen. Unsere US-amerikanische Tochtergesellschaft voxeljet America erzielt bereits seit einigen Jahren positive operative Cash-Flows. Hier gilt es den Umsatz in den nächsten Jahren kontinuierlich zu steigern und mehr 3D Drucksysteme aus unserer Produktion im Markt zu platzieren. Damit verbunden sollte auch als After-Sales Geschäft weiter gesteigert werden. Das Ausbleiben des wirtschaftlichen Erfolges der Konzerngesellschaften voxeljet China und voxeljet America birgt für die voxeljet AG das Risiko, dass Beteiligungsansätze abgewertet werden müssen. Am deutschen Standort sind derzeit in beiden Segmenten ausreichend Kapazitäten vorhanden, um in Europa weiter zu expandieren. Um weiteres Wachstum in den nächsten Jahren abbilden zu können, wird die erfolgreiche Rekrutierung von qualifizierten Mitarbeitern (m/w/d) auf dem Arbeitsmarkt zum kritischen Erfolgsfaktor, um zum einen Fluktuation adäquat auszugleichen und zum anderen gegebenenfalls das Team zu erweitern. Patent- und Lizenzrisiken Unser derzeitiges Patentportfolio sowie die Nutzung von geistigem Eigentum als Lizenzgeber und -nehmer, setzen uns Risiken aus Rechtsstreitigkeiten oder -verfahren aus. Als forschendes Unternehmen verfügen wir über ein Portfolio an gewerblichen Schutzrechten und Patenten, das Ziel von Angriffen und Verletzungen sein könnte. Andererseits können Verstöße durch die unrechtmäßige Nutzung von fremdem geistigem Eigentum unsererseits, trotz unserer Vorkehrungen wie der Zusammenarbeit mit Patentanwälten, nie vollständig ausgeschlossen werden und zu entsprechenden Konsequenzen führen. Die Entstehung sowie der Ausgang von möglichen Streitigkeiten oder Verfahren sind schwer vorhersehbar. Regulatorische Risiken Die voxeljet Group ist trotz Steuerungsmaßnahmen dem Risiko des Verstoßes gegen geltendes Recht oder Regularien denen unser Unternehmen unterliegt, ausgesetzt. Diese umfassen zum Beispiel steuerrechtliche Themen, Vorschriften zum Umweltschutz oder Anforderungen, die die Börsennotierung an der NASDAQ mit sich bringt. Die Steuerungsmaßnahmen umfassen die Einrichtung und Unterhaltung einer Rechtsabteilung sowie einer internen Revision und die Zusammenarbeit mit verschiedenen renommierten Steuer- und Rechtsanwaltskanzleien. Generell können Verstöße gegen solche Rechtsvorschriften und Regularien trotz umfassender Vorkehrungen nie vollständig ausgeschlossen werden und zu entsprechenden Konsequenzen führen. Finanzinstrumente Zu den Finanzinstrumenten zählen Finanzanlagen, Wertpapiere, Forderungen, Guthaben bei Kreditinstituten, Darlehensverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten. Bezüglich der Finanzanlagen und Wertpapiere gehören zu den Risikosteuerungsmaßnahmen, dass Transaktionen ausschließlich mit unseren Hausbanken durchgeführt werden und wir nur in Produkte innerhalb des Investment Grades investieren. Außerdem findet ein regelmäßiges Monitoring unseres Portfolios an Finanzanlagen und Wertpapieren statt. Hinsichtlich unserer Forderungen begrenzen wir das Risiko von Zahlungsausfällen, indem wir für unsere Kunden Bonitätsauskünfte von einem externen Dienstleister einholen und gegebenenfalls davon absehen einen Kunden zu beliefern. Des Weiteren fordern wir bei Transaktionen mit größeren Volumina Anzahlungen von unseren Kunden oder nutzen Absicherungsgeschäfte wie Bankgarantien oder Akkreditive. Zum 31. Dezember 2020 bestand ein Covenant-Bruch bezüglich Tranche A und Tranche B1 des Darlehens, das der Gesellschaft von der EIB gewährt wurde. Im März 2021 hat die Gesellschaft erneut eine Verzichtserklärung (Waiver) der EIB für das Geschäftsjahr 2020 bezüglich der Einhaltung der Covenants erhalten. Bereits im ersten Quartal 2021 hat die voxeljet AG wieder sämtliche Covenants eingehalten, was ebenfalls zum 31. Dezember 2021 der Fall war. Anhaltende COVID-19 Pandemie Nachdem die Konzerngesellschaften der voxeljet Group im Geschäftsjahr 2020 mit verschiedenen Herausforderungen, ausgelöst durch den weltweiten Ausbruch der Infektionskrankheit COVID-19, konfrontiert waren, blieb auch das Geschäftsjahr 2021 geprägt vom Verlauf der Pandemie. Allerdings war in 2021 eine erhebliche Verbesserung der Situation zu beobachten. Zunächst erholte sich die Weltwirtschaft zunehmend von der Corona-Krise, was zu einem Anstieg der weltweiten Nachfrage führte. Das spiegelte sich auch bei der voxeljet Group wider. Die Nachfrage nach unseren Produkten aus beiden Segmenten SYSTEMS und SERVICES stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr kontinuierlich an und normalisierte sich ab der zweiten Hälfte des Jahres 2021. Nach weitgehenden Reisebeschränkungen in nahezu allen Staaten in 2020, entspannte sich die Situation in 2021 zunehmend, indem Beschränkungen gelockert oder aufgehoben wurden. Somit waren geschäftliche Reisen um Installationen von 3D-Drucksystemen vorzunehmen oder Wartungseinsätze anzubieten wieder leichter möglich. Der Vorstand ist derzeit zuversichtlich, dass sich die Situation in den nächsten Quartalen weiter verbessert. Trotzdem besteht nach wie vor eine höhere Unsicherheit, dass eine unerwünschte Dynamik der Pandemie abermals zu einer Verschärfung von Beschränkungen führt, die negative Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung der voxeljet Group haben könnte. Konflikt zwischen Russland und der Ukraine Der am 24. Februar 2022 gestartete Angriff Russlands gegen die Ukraine hat erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und somit auch auf deutsche Unternehmen und ihre Beschäftigten. Als Konsequenz hat die Gesellschaft sämtliche Geschäftstransaktionen mit Russland, Belarus sowie der Ukraine gestoppt. Der andauernde Konflikt führt zu Unsicherheiten und verschärft Friktionen bei den internationalen Lieferketten durch Sanktionen wie z.B. Embargos und verursacht Preisanstiege bei Rohstoffen sowie Energie und könnte zu einem Absinken der weltweiten Nachfrage führen. Eine Ausweitung des Konflikts auf andere Staaten könnte die bereits heute spürbaren negativen Auswirkungen noch verschärfen. Bezüglich des Absatzrisikos beurteilt der Vorstand das Risiko für die voxeljet Group derzeit als gering ein, da keine wesentlichen Umsätze mit den betroffenen Staaten geplant waren. Ein höheres Risiko könnte sich im Bereich Beschaffung ergeben und zwar aus Preisanstiegen für Rohstoffe und Energie. Sämtliche Prognosen und Forecasts der voxeljet Group werden derzeit unter der Annahme erstellt, dass der Konflikt auf die derzeit betroffenen Regionen beschränkt bleibt und keine weiteren Staaten verwickelt werden. 3.2.3 Gesamtaussage zu den Risiken und Chancen Auf Basis der aktuellen Chancen- und Risikobewertung und der Liquiditätssituation leitet der Vorstand eine Bestandsgefährdung ab. Diese sollte durch die erfolgreiche Umsetzung der Maßnahmen zur Umschuldung von Tranche A des Darlehens der EIB, weitere Finanzierungsprojekte sowie dem Erreichen der Budgetziele beherrschbar sein. Sollten die genannten Maßnahmen nicht erfolgreich sein, erwägt der Vorstand den Verkauf von Gebäuden im Rahmen einer Sales & Lease Back Ausgestaltung. Wesentliche Chancen sieht der Vorstand in der Vermarktung des neuen Produkts VX1000 HSS sowie im Kooperationsprojekt zusammen mit GE Renewable Energy und Fraunhofer, mit dem Ziel der Entwicklung einer neuen Anlagentechnik zum Druck großer Formen für Windkraftanlagenbauteile. 3.3 Internes Kontrollsystem Das interne Kontrollsystem der voxeljet AG umfasst unter anderem alle Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie zur Sicherung der Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften. Die voxeljet AG hat sich dazu verpflichtet ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem gemäß dem US Sarbanes-Oxley Act von 2002 sowie den COSO 2013-Prinzipien ("Internal Controls over Financial Reporting - ICOFR") zu implementieren. Die Kontrollen wurden für unsere Prozesse in den Bereichen Einkauf, Verkauf, Personalwesen, Lohnbuchhaltung, Lagerverwaltung und Finanzberichterstattung eingeführt. Das interne Kontrollsystem wurde mit dem Ziel designt und implementiert das Buchhaltungssystem zu verbessern. Die Implementierung eines internen Kontrollsystems ist für die voxeljet Group verpflichtend. Eine Prüfungspflicht des internen Kontrollsystems besteht jedoch nur, wenn die Marktkapitalisierung, der frei handelbaren Aktien (free float), zum Stichtag 30. Juni des laufenden Jahres den Betrag von 75 Millionen US-Dollar überschreitet. Da zum Stichtag 30. Juni 2021 die Marktkapitalisierung, der frei handelbaren Aktien (free float) kleiner 75 Millionen US-Dollar war, war eine die integrierte Prüfung des internen Kontrollsystems für das Jahr 2021 nicht erforderlich. Obwohl das Unternehmen kontinuierlich wahrscheinliche Risiken identifiziert und Kontrollen zur Minderung dieser Risiken konzipiert sowie implementiert, gibt es nach wie vor wesentliche Schwächen, sogenannte "Material Weaknesses", in unserem internen Kontrollsystem. So sind keine ausreichenden Prozesse implementiert, um die Kommunikation und Behebung der identifizierten Mängel sicherzustellen und wir verfügen nicht über Richtlinien und Praktiken zur Bewertung des Schweregrads der festgestellten Mängel. Eine Material Weakness wurde für die Prozesse der Rechnungslegung für bedeutende ungewöhnliche Transaktionen und der Anpassung an, die im Berichtsjahr neu anzuwendenden IFRS Standards identifiziert. Wir haben die Überprüfungskontrollen, sogenannte "Management Review Controls", nicht mit der Präzision dokumentiert, die in den von der SEC herausgegebenen Richtlinien gefordert wird, voxeljet verfügt über kein wirksames Design sowie keine wirksame Implementierung und Durchführung von Kontrollen für die angemessene Bilanzierung nach IFRS von nicht standardisierten Transaktionen, einschließlich wesentlicher ungewöhnlicher Transaktionen. Für die Konzern-Kapitalflussrechnung wurde, in Bezug auf deren Vollständigkeit, Existenz, Richtigkeit und Präsentation, ein unwirksames Design und eine unwirksame Implementierung und Ausführung der dazugehörigen Kontrollen festgestellt. Kontrollen über die Initiierung, Autorisierung und Aufzeichnung von manuellen Journalbuchungen wurden als unwirksam in Bezug auf deren Gestaltung, Implementierung und Ausführung eingestuft. Wir arbeiten kontinuierlich daran, die identifizierten Material Weaknesses zu beheben. Um eine systematische Risikofrüherkennung zu gewährleisten, wurde ein Überwachungssystem zur Früherkennung von Risiken, die den Bestand des Unternehmens gefährden können, eingerichtet. Weitere Informationen über das Risikomanagementsystem finden Sie in den Ausführungen zum Risikomanagement. Das Management bewertete die Wirksamkeit unseres internen Kontrollsystems für die Finanzberichterstattung zum 31. Dezember 2021 anhand der Kriterien, die vom Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission in Internal Control - Integrated Framework (2013) (das "COSO 2013 Framework") festgelegt wurden. Auf der Grundlage der Bewertung und dieser Kriterien, kam die Geschäftsleitung zu dem Schluss, dass unser internes Kontrollsystem für die Finanzberichterstattung zum 31. Dezember 2021 aufgrund verschiedener Material Weaknesses in den Bereichen Risikoeinschätzung, Überwachung sowie Kontrollaktivitäten nicht effektiv war. Einsatz von IT-Systemen Im Laufe des Jahres 2020 konnte voxeljet allgemeine IT-Kontrollen nach den ICOFR Prinzipien, sogenannte "General IT Controls" (GITC) für dessen SAP-System, alle Windows User, das Passwortmanagement sowie für die Backup-Systeme designen und implementieren. Alle buchhalterischen Vorgänge werden mit einem ERP-System des Herstellers SAP erfasst, was die Koordination zwischen der voxeljet AG und ihren Tochtergesellschaften in den USA, China und Indien erleichtert. Die Kontrollaktivitäten zur Sicherstellung der Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung erfolgen gegenwärtig mit Schwerpunkt auf Plausibilitätschecks sowie durch die Analyse von Unternehmenssachverhalten und -entwicklungen anhand von Kennzahlen. Weiterhin sind die Vorgänge der Bestellung, Lagerführung und Teile des Vertriebs durch die SAP-Module Materialwirtschaft (SAP-MM), Lagermanagement (SAP-WM) und Vertrieb (SAP-SD) in das SAP-System integriert. Ab dem Geschäftsjahr 2017 wurde durch die zusätzliche Einführung des SAP-Moduls Produktionsplanung (SAP-PP) auch ein Teil der Fertigung in das SAP-System aufgenommen. Verwaltungs-, Ausführungs-, Abrechnungs- und Genehmigungsfunktionen sind im Sinne eines 4-Augenprinzip getrennt, um die Möglichkeit zu dolosen Handlungen weitestgehend ausschließen zu können. Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020 wurde zudem ein Konsolidierungstool in unserem SAP-ERP-System erfolgreich implementiert und im ersten Quartal 2021 live geschaltet. Einschränkende Hinweise Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem soll durch die festgelegten Organisations-, Kontroll- und Überwachungsstrukturen die vollständige Erfassung, Aufbereitung und Würdigung von unternehmensbezogenen Sachverhalten sowie deren sachgerechte Darstellung in der Rechnungslegung gewährleisten. Auf Grund der identifizierten Kontrollschwächen können jedoch insbesondere Risiken aus persönlichen Ermessensentscheidungen kriminellen Handlungen oder sonstigen Umständen allerdings nicht ausgeschlossen werden. 4 Corporate Governance (ungeprüft) Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat der voxeljet AG besteht nach dem deutschen Aktiengesetz, § 95 AktG, aus drei Mitgliedern. Lebensläufe der einzelnen Aufsichtsratsmitglieder sind im Internet unter www.voxeljet.com verfügbar. Der Aufsichtsrat ist so zusammengesetzt, dass seine Mitglieder in ihrer Gesamtheit mit der Branche vertraut sind, in dem die Gesellschaft tätig ist, und über die Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen verfügen, die zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Aufgaben erforderlich sind. Der Aufsichtsrat prüft den Jahresabschluss, den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht der Gesellschaft und des Konzerns. Nach Erörterung mit dem Abschlussprüfer und unter Berücksichtigung der Prüfungsberichte des Abschlussprüfers und der Prüfungsergebnisse des Prüfungsausschusses erklärt der Aufsichtsrat, ob nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen Prüfung Einwendungen zu erheben sind. Ist dies nicht der Fall, billigt der Aufsichtsrat die Abschlüsse und den zusammengefassten Lagebericht. Mit der Billigung des Aufsichtsrats ist der Jahresabschluss festgestellt. Der Aufsichtsrat berichtet der Hauptversammlung über die Ergebnisse seiner eigenen Prüfung sowie über Art und Umfang der Überwachung des Vorstands während des zurückliegenden Geschäftsjahres. Vergütungs- und Nominierungsausschuss Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss besteht aus drei Mitgliedern. Er unterbreitet dem Aufsichtsrat Empfehlungen für die Vorschläge an die Hauptversammlung zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern. Weiter macht er Vorschläge zur Bestellung und zur Beendigung der Bestellung von Mitgliedern des Vorstands und unterbreitet dem Aufsichtsrat zur Beschlussfassung Vorschläge zum Vergütungssystem und zu dessen regelmäßiger Überprüfung, zur Festsetzung der Vergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder sowie zur Herabsetzung bzw. Erhöhung der Vergütung. Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss prüft dabei die Angemessenheit und Üblichkeit der vorgeschlagenen Vergütung unter Berücksichtigung der horizontalen und vertikalen Vergleichbarkeit sowie den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Prüfungsausschuss Der Prüfungsausschuss setzt sich aus drei Mitgliedern zusammen. Die Mitglieder sind unabhängig und verfügen über besonderen Sachverstand auf dem Gebiet der Rechnungslegung und über spezifische Kenntnisse und Erfahrungen in Bezug auf Abschlussprüfung und interne Kontrollverfahren. Einer der Schwerpunkte der Tätigkeit des Prüfungsausschusses ist die Überwachung der Rechnungslegung des Unternehmens. Eine weitere Aufgabe des Prüfungsausschusses liegt in der Überwachung des internen Kontrollsystems des Unternehmens und soll dabei die unternehmensspezifischen Besonderheiten berücksichtigen. Neben der Überwachung des internen Kontrollsystems, müssen die Mitglieder des Prüfungsausschusses auch über das Risikomanagementsystems des Unternehmens regelmäßig informiert werden. Weitere Aufgabenfelder des Prüfungsausschusses sind die Überwachung des Compliance-Systems sowie der Internen Revision. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG Der Vorstand und der Aufsichtsrat der voxeljet AG haben die Entsprechenserklärung gemäß §161 AktG abgegeben. Diese wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht sowie im Bundesanzeiger veröffentlicht. (https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc downloads/compliance_statement/2021/voxeljet-AG-Entsprechenserklarung-December-2021.pdf). Erklärung zur Unternehmensführung gemäß §§ 289f, 315d HGB Die nach §§289f, 315d HGB abzugebende Erklärung zur Unternehmensführung wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht. (https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc_downloads/doc_governance/2022/voxeljet- Erklärung-zur-Unternehmensführung-(2022).pdf). Vergütungsbericht nach §162 AktG Der Vergütungsbericht nach § 162 AktG wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht. (https://investor.voxeljet.com/files/doc_downloads/2021/VERGUETUNGSBERICHT-GJ"2021.pdf).
Augsburg, den 31. März 2022 Dr. Ingo Ederer, Vorstand/CEO Rudolf Franz, Vorstand/COO/CFO KONZERNBILANZscrollen
scrollen
Siehe Konzernanhang. KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNGscrollen
(1) Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2019
wurden im Rahmen der geänderten Klassifizierung
kurzfristiger Finanzinvestitionen neu ausgewiesen. Für
weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2
"Abschlusserstellung" im Konzernanhang.
KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG(in TEUR) scrollen
scrollen
(1) Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2019
wurden im Rahmen der geänderten Klassifizierung
kurzfristiger Finanzinvestitionen neu ausgewiesen. Für
weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2
"Abschlusserstellung" im Konzernanhang.
KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNGscrollen
KONZERNANHANGGrundlagen der Erstellung 1. Berichterstattendes Unternehmen Die voxeljet AG (im Folgenden "voxeljet", "Konzern" oder "Gesellschaft") ist ein Unternehmen der High-Tech-Branche mit Sitz in Friedberg, Deutschland. Die Gesellschaft ist an der NASDAQ Capital Market ("NASDAQ") notiert. Die Gesellschaft besteht aus der voxeljet AG, voxeljet America Inc. (voxeljet America), voxeljet UK Ltd. (voxeljet UK), voxeljet India Pvt. Ltd (voxeljet India) und voxeljet China Co. Ltd. (voxeljet China). Die voxeljet AG hält 100 % der ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Anteile an voxeljet America, voxeljet UK und voxeljet India, sowie 70,00 % an voxeljet China. Im Dezember 2020 begann der Vorstand mit der Abwicklung von voxeljet UK, die am 17. Februar 2022 abgeschlossen wurde. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 9 im Konzernanhang. Der ehemalige Minderheitsgesellschafter von voxeljet China, Suzhou Meimai Fast Manufacturing Technology Co., Ltd. ("Meimai"), übertrug am 1. September 2021 die Hälfte seiner Eigenkapitalanteile an voxeljet China, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, auf seinen Gesellschafter MK Holding GmbH. Die zweite Hälfte seines Eigenkapitalanteils, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, wurde auf seinen Gesellschafter Jin Tianshi, Geschäftsführer von voxeljet China, übertragen. Die American Depositar Shares (ADS) des Unternehmens waren von Oktober 2013 bis August 2020 an der New Yorker Börse (NYSE) gelistet und sind seit August 2020 im NASDAQ (Tickersymbol "VJET") notiert. voxeljet stellt 3D-Drucksysteme her und hat sich auf die Entwicklung, Herstellung und den Vertrieb von Druckmaschinen für die Industrie, sowie die Produktion und den Verkauf maßgefertigter Druckerzeugnisse an Industriekunden spezialisiert. Die Gesellschaft ist in den zwei Geschäftsbereichen Systems und Services tätig. Unter voxeljet Systems fallen die Entwicklung, Produktion und der Vertrieb innovativer 3D-Drucker. Im aktuellen Angebot finden sich dabei kleine Einstiegsmodelle bis hin zu Großformatmaschinen, weshalb voxeljet 3D-Druckersysteme für eine breite Palette an Anwendungsbereichen anbieten kann. Der Geschäftsbereich Services umfasst z. B. die kundenspezifische Fertigung von Sandformen und Kunststoffmodellen nach CAD-Daten über die Servicezentren der Gesellschaft für die On-demand Fertigung. Darüber hinaus bietet die Gesellschaft ihren Kunden Gusslösungen. In diesen Fällen erfolgt der Guss durch externe Lieferanten mithilfe der Gussformen und Modelle von voxeljet. Hersteller von Kleinserien und Prototypen nutzen die Maschinen der Gesellschaft für die automatische und werkzeuglose Fertigung ihrer Gussformen und 3D-Modelle. Zu den Kunden zählen die Automobilbranche, die Luftfahrt, Gießereien und Zulieferer sowie Unternehmen in Kunst und Design, Universitäten und Forschungsinstitute. 2. Abschlusserstellung Der Konzernabschluss wurde unter Beachtung der vom International Accounting Standards Board (IASB) verabschiedeten International Financial Reporting Standards (IFRS) und der Interpretationen des IFRS Interpretations Committee (IFRIC) aufgestellt. Die Geschäftsleitung hat den Konzernabschluss am 31. März 2022 zur Veröffentlichung genehmigt. Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit Ausnahme der folgenden Posten, die an jedem Stichtag nach einem anderen Konzept bewertet werden, nach dem Prinzip der historischen Anschaffungskosten erstellt. scrollen
Soweit nichts anderes angegeben wurde, wird der Konzernabschluss in Tausend Euro (TEUR) dargestellt. Im Anhang können Rundungsdifferenzen auftreten und sich dadurch Unterschiede in der Addition der Zahlen ergeben; Prozentangaben bilden gegebenenfalls nicht genau die absoluten Zahlen ab. Fortführung der Unternehmenstätigkeit Der Abschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt, die von der Fortsetzung der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie der Realisierung von Vermögenswerten und der Begleichung von Verbindlichkeiten im gewöhnlichen Geschäftsverkehr ausgeht. voxeljet hat in den Geschäftsjahren 2021, 2020 und 2019 einen Fehlbetrag in Höhe von TEUR 10.586, TEUR 15.481 bzw. TEUR 13.978 ausgewiesen. Hauptsächlich aufgrund des anhaltenden Jahresfehlbetrags hat voxeljet im Geschäftsjahr 2021 darüber hinaus einen negativen operativen Cashflow in Höhe von TEUR 6.537 ausgewiesen (2020: TEUR 6.598; 2019: TEUR 6.592). Die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie, wie gedämpfte Nachfrage in den Segmenten Systems und Services wegen verzögerten Investitionen und geringerem Geschäftsaufkommen bei Kunden von voxeljet oder Reisebeschränkungen, die Kundenbesuche verhinderten oder erschwerten, verschwanden im Geschäftsjahr 2021 nahezu vollständig. Die Nachfrage auf dem Markt erholte sich weltweit auf das Niveau von vor der Pandemie und das Unternehmen kann in den meisten Weltregionen Installations- und Wartungsbesuche anbieten. Trotz der Erholung und den positiven Aussichten bleibt angesichts der in manchen Ländern sowie weltweit immer noch vorherrschenden Coronapandemie ein Risiko bestehen, dass es zu weiteren Schließungen, Reisebeschränkungen und Nachfragerückgängen kommt. Weitere staatliche Maßnahmen, wie neuerliche Lockdowns, könnten die Marktnachfrage verringern, was niedrigere Mittelzuflüsse nach sich ziehen könnte. Die Gesellschaft hat im Januar 2021 ihr registriertes Direktangebot und den Verkauf von 621.170 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von EUR 13,33 je Aktie abgeschlossen (das entspricht USD 16,16 je Stammaktie gemessen am Wechselkurs zum Geschäftsschluss in New York am 14. Januar 2021). Dadurch ergab sich für voxeljet ein Bruttoemissionserlös von etwa USD 10 Mio. (EUR 8,3 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Die Gesellschaft hat im Februar 2021 ein weiteres registriertes Direktangebot und den Verkauf von 443.414 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von EUR 22,27 je Stammaktie abgeschlossen (das entspricht USD 26,95 je Stammaktie gemessen am Wechselkurs zum Geschäftsschluss in New York am 9. Februar 2021). Dadurch ergab sich für voxeljet ein Bruttoemissionserlös von etwa USD 12 Mio. (EUR 9,9 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Außerdem hat die Gesellschaft im Juli 2021 ihr registriertes Direktangebot und den Verkauf von 1.126.127 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von EUR 7,52 je Aktie abgeschlossen (das entspricht USD 8,88 je Stammaktie gemessen am Wechselkurs zum Geschäftsschluss in New York am 14. Juli 2021). Dadurch ergab sich für voxeljet ein Bruttoemissionserlös von etwa USD 10 Mio. (EUR 8,5 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Diese Kapitalerhöhungen verbesserten die Liquidität der Gesellschaft und ihre Eigenkapitalquote deutlich. Trotz dieses Erfolgs hat voxeljet erhebliche finanzielle Verpflichtungen, die sich aus der Tilgung der Tranche A sowie dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht ("Performance Participation Interest") am Darlehen der EIB ergeben. Die Tranche A beträgt EUR 14,6 Mio. und wird im Dezember 2022 fällig, wobei der Betrag durch Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des erfolgsabhängigen Beteiligungsrechts niedriger oder höher ausfallen kann. Darüber hinaus muss das Unternehmen die Einhaltung aller Auflagen des Finanzierungsvertrags sicherstellen, darunter die Mindestanforderung hinsichtlich des Bestands an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten ("vertragliche Mindesthöhe liquider Mittel"). Der Vorstand sieht mehrere Maßnahmen vor, um die Lage zu mildern. Derzeit verhandelt der Vorstand mit der EIB über eine Inanspruchnahme der Tranchen B2 und C des Darlehens in Höhe von EUR 10,0 Mio. und damit über eine Umstrukturierung der Finanzierung. Darüber hinaus sieht der Vorstand zusätzliche Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen für eine weitere Mittelbeschaffung vor, weist aber darauf hin, dass es keine Gewähr dafür gibt, dass voxeljet diese Mittel zu günstigen Konditionen beschaffen kann, wenn überhaupt. Der anhaltende Konflikt zwischen Russland und Ukraine birgt zusätzliche Risiken und Unsicherheiten. Die zunehmende Verbreitung von Handelsbeschränkungen und Sanktionen, darunter Zölle und Technologieausfuhrbeschränkungen zur Förderung einer diplomatischen Lösung, könnten die Fähigkeiten von voxeljet beeinträchtigen, seine geschäftlichen Aktivitäten planmäßig durchzuführen. Eine Ausbreitung des Konflikts auf Nachbarländer, die Europäische Union oder NATO-Mitgliedsstaaten könnte zu zusätzlichen Beeinträchtigungen der geschäftlichen Aktivitäten des Unternehmens führen, beispielsweise durch Nachfragerückgang, Preissteigerungen bei Rohstoffen und Energie oder Unterbrechung der weltweiten Lieferkette. Die oben beschriebenen Ereignisse und Umstände deuten auf wesentliche Unsicherheiten hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aufwerfen können. Trotz der anhaltenden Verluste, verminderten Cashflows und liquiden Bestände sowie der erheblichen unmittelbaren finanziellen Verpflichtungen geht der Vorstand von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aus. Obwohl der Vorstand von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgeht, hängt die Fortführung der Unternehmenstätigkeit von der erfolgreichen Umsetzung folgender Faktoren durch den Vorstand und das Unternehmen ab: scrollen
Werden diese Voraussetzungen nicht geschaffen, würde das Management den Verkauf von Immobilien der voxeljet AG in Betracht ziehen, um ausreichend liquide Mittel zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu generieren. Diese Annahmen sind in den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gesellschaft enthalten. Der Vorstand geht davon aus, dass die Gesellschaft mindestens für die nächsten zwölf Monate ab der Freigabe zur Veröffentlichung des vorliegenden Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2021 am 31. März 2022 durch den Vorstand ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann und deshalb die Unternehmensfortführung gesichert ist. Als ein bei der US-amerikanischen SEC registriertes Unternehmen muss die Gesellschaft ihren Abschluss gemäß der Standards des Public Company Oversight Board (PCAOB) prüfen lassen. Hinweise in diesem Abschluss nach IFRS auf Sachverhalte, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit der Gesellschaft aufwerfen können, gehen auch mit wesentlichen Zweifeln im Sinne der PCAOB-Standards einher. Werthaltigkeitsprüfung Nicht-finanzielle Vermögenswerte werden auf ihre Werthaltigkeit überprüft, wenn Hinweise vorliegen, dass die Buchwerte möglicherweise nicht erzielbar sind oder, zum Jahresende, wenn keine Hinweise auf eine Wertminderung vorhanden sind. Deshalb nahm die Gesellschaft zum Ende des Berichtszeitraums bei den nicht-finanziellen Vermögenswerten eine Werthaltigkeitsprüfung vor. Ein Wertminderungsaufwand wird in Höhe des Betrags erfasst, um den der Buchwert des Vermögenswertes seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert eines Vermögenswerts. Da einzelne Vermögenswerte keine weitgehend unabhängigen Zahlungsströme erzeugen, erfolgt die Werthaltigkeitsprüfung auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Ein einzelner Vermögenswert des Anlagevermögens einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kann nicht weiter wertgemindert werden als bis zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten, die für den Verkauf des einzelnen Vermögenswertes anfallen. Die vom Vorstand durchgeführte Werthaltigkeitsprüfung ergab keine Wertminderungen. Vorjahresanpassung zur Korrektur unwesentlicher Fehler und rückwirkende Anpassungen von Ausweisen und Angaben Alle unten beschriebenen Korrekturen und Anpassungen wurden im Geschäftsjahr 2020 vorgenommen. a) Änderung der Klassifizierung kurzfristiger Finanzinvestitionen Im ersten Quartal 2020 änderte die Gesellschaft die Klassifizierung der kurzfristigen Finanzinvestitionen in den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten. Vor der Änderung wurden diese kurzfristigen Finanzinvestitionen als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis ("FVOCI") bewertet. Sie werden nun neu als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft ("FVTPL"). Vorjahreszeiträume wurden entsprechend angepasst, was Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung und dem sonstigen Ergebnis mit sich brachte, da die Änderungen im beizulegenden Zeitwert jetzt im Finanzergebnis ausgewiesen werden. b) Neuberechnung des erfolgsabhängigen Beteiligungsrechts aus dem Finanzierungsvertrag mit der EIB Im ersten Quartal 2020 berechnete die Gesellschaft wegen eines Fehlers in der Rechenlogik das erfolgsabhängige Beteiligungsrecht aus dem Finanzierungsvertrag mit der EIB neu. Dementsprechend wurden Vorjahreszeiträume angepasst, was den Ausweis in den langfristigen finanziellen Vermögenswerten, den latenten Steuerschulden und dem Eigenkapital änderte. c) Auswirkungen der Änderungen und Neuberechnung Aufgrund dieser Änderungen und Neuberechnungen war der Anfangssaldo zum 1. Januar 2019 bei den langfristigen finanziellen Vermögenswerten und den latenten Steuerschulden jeweils um TEUR 151 bzw. TEUR 43 höher. Der Anfangssaldo des Bilanzverlusts zum 1. Januar 2019 stieg um TEUR 10, das kumulierte übrige Konzernergebnis verbesserte sich um TEUR 118. Infolgedessen ging der Jahresfehlbetrag des im Dezember 2019 beendeten Geschäftsjahres um TEUR 253 zurück. Die langfristigen finanziellen Vermögenswerte und latenten Steuerschulden stiegen zum 31. Dezember 2019 jeweils um TEUR 260 und TEUR 73. Der Saldo des Bilanzverlusts fiel zum 31. Dezember 2019 um TEUR 243 und das kumulierte übrige Konzernergebnis verschlechterte sich um TEUR 56. Der Verlust im letzten Quartal des Geschäftsjahres 2019 erhöhte sich um TEUR 93 und die Nettoveränderungen im beizulegenden Zeitwert von nach FVOCI bewerteten Finanzinvestitionen stiegen um TEUR 14. Zum Ende des im Dezember 2019 beendeten Geschäftsjahres verringerte sich der Verlust um TEUR 253, die Nettoveränderungen im beizulegenden Zeitwert von nach FVOCI bewerteten Finanzinvestitionen gingen um TEUR 174 zurück. Die Gesellschaft hat die Auswirkung dieser Änderungen sowohl qualitativ als auch quantitativ ausgewertet und kam zu dem Schluss, dass die Änderungen keine wesentliche Auswirkung auf die bisher eingereichten Abschlüsse hatten oder Änderungen verlangten. Die betroffenen Abschlussposten der Vorjahre wurden in einer Fußnote angefügt. d) Rückwirkende Anpassungen des Ausweises und der Angabe von Vorjahresinformationen Die Gesellschaft hat zudem in den folgenden Fußnoten den Ausweis und die Offenlegung von Vorjahresinformationen rückwirkend angepasst: - Konzern-Kapitalflussrechnung: Die Gesellschaft hat die Darstellung gezahlter und erhaltener Zinsen zum 31. Dezember 2019 angepasst. Diese Angaben wurden bisher in den ergänzenden Angaben zum Cashflow gemacht und werden nun jeweils im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, im Cashflow aus Investitionstätigkeit und Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Zudem hat die Gesellschaft die Darstellung der Änderungen der finanziellen Vermögenswerte aufgrund der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert und der Änderung des beizulegenden Zeitwerts derivativer Finanzinstrumente für das am 31. Dezember 2019 beendete Geschäftsjahr im Zusammenhang mit der geänderten Klassifizierung kurzfristiger Finanzinvestitionen und der Neuberechnung der aktienkursbasierten Verzinsungskomponente ("Performance Participation Interest") aus dem Finanzierungsvertrag mit der EIB neu ausgewiesen. In der Folge wurde der Posten Sonstige ebenfalls angepasst. - Anhangangabe 12. Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten: Die Gesellschaft hat den beizulegenden Zeitwert der langfristigen Finanzschulden in den finanziellen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2019 von Stufe 2 in Stufe 3 neu eingestuft. - Anhangangabe 19. Finanzrisikomanagement: Die Gesellschaft änderte die Tabelle der vertraglichen Mittelabflüsse zum 31. Dezember 2019 für einen Zeitraum von drei bis fünf Jahre und berücksichtigte den Mittelabfluss in Höhe von TEUR 2.918 aus dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht im Rahmen der Tranche A des EIB-Darlehens. - Anhangangabe 24. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen: Als Geschäftsvorfall mit einem Nahestehenden wurde das Arbeitsverhältnis von Michele Neuber als Werkstudent aufgenommen. Sein Vater, Volker Neuber, ist seit Juli 2020 Mitglied im Aufsichtsrat von voxeljet. 3. Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Im folgenden Abschnitt werden die bei der Aufstellung des Konzernabschlusses verwendeten wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erläutert. Mit Ausnahme der in den weiteren Abschnitten genannten Fälle wurden diese Grundsätze stetig für alle dargestellten Jahre angewendet. Konsolidierung Bei den Tochtergesellschaften handelt es sich um Konzerngesellschaften, die vom Konzern beherrscht werden. Eine Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern aus seiner Beteiligung an der Gesellschaft Risiken oder Chancen aus veränderlichen Renditen ausgesetzt ist und diese Renditen durch seine Verfügungsmacht über die Gesellschaft beeinflussen kann. Die Einzelabschlüsse der Tochtergesellschaften sind vom Beginn der Beherrschung bis zu ihrem Ende im Konzernabschluss einbezogen. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses werden konzerninterne Salden und Geschäftsvorfälle eliminiert. Ein Gemeinschaftsunternehmen ist eine Vereinbarung unter der gemeinschaftlichen Führung des Konzerns, bei der dieser die Rechte am Nettovermögen der Vereinbarung besitzt und nicht die Rechte bzw. Verpflichtungen aus den der Vereinbarung zuzurechnenden Vermögenswerte und Schulden hat. Anteile am Gemeinschaftsunternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Sie werden erstmalig zu Anschaffungskosten, einschließlich Anschaffungsnebenkosten, angesetzt. Nach dem erstmaligen Ansatz enthält der Konzernabschluss den Konzernanteil am Periodenergebnis und dem sonstigen Ergebnis von nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungsunternehmen bis zu dem Zeitpunkt, an dem der maßgebliche Einfluss oder die gemeinschaftliche Führung endet. Erlöse aus Verträgen mit Kunden Das Unternehmen schätzt den Transaktionswert inklusive aller Variablen bei Vertragsschluss. Der Umsatz entspricht dem vertraglich vereinbarten Kaufpreis abzüglich etwaiger Rabatte. In den meisten Fällen wird der Kaufpreis mit der Übertragung der Verfügungsgewalt fällig. Wenn ein Vertrag mehrere Leistungsumfänge umfasst, wird der Kaufpreis basierend auf dem entsprechenden Einzelstückpreis auf die Leistungsumfänge aufgeteilt. Zur Ermittlung des Einzelpreises wird der Listenpreis des Produkts herangezogen. Nach IFRS 15 erfasst die Gesellschaft Erlöse aus Wartungsverträgen nach der inputbasierten Methode, beispielsweise nach der Anzahl an Servicebesuchen oder der Lieferung bestimmter Güter, vor allem Druckköpfe, um so zu erfassen, mit welchem Fortschritt die Verfügungsgewalt über die Güter oder Dienstleistungen bis zur vollständigen Erfüllung einer zeitraumbezogenen Leistungsverpflichtung auf den Kunden übergeht. Deshalb wurde die voraussichtliche Zahl der im Rahmen eines Vertrags erfolgenden Servicebesuche und zu liefernden Güter von der Serviceabteilung der Gesellschaft auf der Grundlage von Erfahrungswerten der Vergangenheit geschätzt. Umsatzerlöse aus dem Verkauf neuer oder überholter 3D-Drucker werden zeitpunktbezogen nach der vollständigen Installation von 3D-Druckern am Kundenstandort nach der endgültigen Kundenabnahme erfasst. Die Kunden erhalten nach Abnahme der Vermögenswerte die Verfügungsgewalt über die 3D-Drucker. Überholte 3D-Drucker werden normalerweise für unser Segment Services gefertigt und dort auch eingesetzt. Diese überholten Drucker waren vor ihrem Verkauf durchschnittlich zwischen 1,5 und 2,5 Jahre in einem Servicezentrum von voxeljet in Betrieb. Vor ihrem Verkauf werden diese 3D-Drucker rundum überholt, wozu auch die Montage eines neuen Druckkopfes gehört. Die Umsatzkosten enthalten den Restwert sowie die auf die Überholung entfallenden Kosten. Der Konzern gewährt den Kunden auf alle 3D-Drucker eine gesetzliche Gewährleistung von einem Jahr. Die Gewährleistung sichert die vertraglich vereinbarte Spezifikation zu ("Assurance-Type Warranty") und gilt nicht als eigenständige Leistungsverpflichtung. Nach der anfänglichen Ein-Jahres-Gewährleistung bietet der Konzern seinen Kunden optional Wartungsverträge an, die als eigenständige Leistungsverpflichtung bilanziert werden. Die Gesellschaft bietet ihren Kunden gelegentlich an, den erworbenen 3D-Drucker zu betreiben und vorübergehend 3D-Drucke für individuelle Druckerzeugnisse durchzuführen, bis die Produktionsstätte beim Kunden nach den erforderlichen technischen Spezifikationen konfiguriert wurde. Nach Maßgabe der vertraglichen Bestimmungen erfasst die Gesellschaft hierbei Umsatzerlöse aus der Raumnutzung am Standort der Gesellschaft zeitraumbezogen. Die Gesellschaft erfasst hierbei Umsatzerlöse aus dem Verkauf der auf den vom Kunden erworbenen 3D-Druckern hergestellten individuellen Druckerzeugnissen bei Übergang der Verfügungsgewalt über das Eigentum auf den Kunden, was grundsätzlich bei Versand der Fall ist. Die Erfassung der Umsatzerlöse beim Verkauf individueller Druckerzeugnisse erfolgt zeitpunktbezogen, wenn die Verfügungsgewalt über die Vermögenswerte auf den Kunden übergegangen ist, was grundsätzlich bei Versand der Fall ist. Versand-, Verpackungs- und Bearbeitungskosten, die beim Verkauf individueller Druckerzeugnisse und Betriebsstoffe an die Kunden berechnet werden, gelten nicht als eigenständige Leistungsverpflichtungen. Die Gesellschaft erfasst die Bruttoumsatzerlöse zeitpunktbezogen bei erbrachter Leistung, d. h. beim Versand. Die der Gesellschaft beim Versand, der Verpackung und Bearbeitung entstandenen Kosten werden in den Vertriebskosten in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung angesetzt. Rechnungen aus anderen Erlösströmen als dem Verkauf neuer oder überarbeiteter 3D-Drucker werden gewöhnlich nach 30 bis 60 Tagen zur Zahlung fällig. Die Gesellschaft erkennt an, dass in einigen Ländern, in denen sie tätig ist, längere Zahlungsfristen üblich sind. Zur Minderung des Kreditausfallrisikos im Zusammenhang mit dem Verkauf von Maschinen kann die Gesellschaft je nach Umständen vor dem Versand auf Vorauszahlung bestehen. Beim Verkauf neuer oder überarbeiteter 3D-Drucker besteht die Gesellschaft grundsätzlich auf Vorauszahlung vor dem Versand; von Kunden im Ausland werden Akkreditive verlangt. Diese Vorauszahlungen werden als Vertragsverbindlichkeiten angesetzt. Wartungsverträge werden den Kunden grundsätzlich monatlich, vierteljährlich oder jährlich im Voraus berechnet. Sie werden zunächst als Vertragsverbindlichkeit erfasst, da die Gesellschaft ein einklagbares Recht auf Zahlung nach Vertragsunterzeichnung besitzt. Grundsätzlich verkauft der Konzern seine Produkte den Endkunden ohne Rückgaberecht. Deshalb werden weder eine Rückerstattungsverbindlichkeit noch ein Anspruch auf zurückgegebene Waren erfasst. Eine Vertragsverbindlichkeit wird erfasst, sobald die Gesellschaft die Gegenleistung (d. h. Vorauszahlung) vor der Erfüllung der Leistungsverpflichtung vom Kunden erhalten hat oder einen unbedingten Anspruch auf Zahlung im Rahmen eines nicht kündbaren Vertrags besitzt, bevor sie nach Maßgabe der Wartungs- und erweiterten Garantieverträge die entsprechenden Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden überträgt. Die erweiterte Garantie gilt als Leistungsgarantie (Service-Type Warranty) und wird daher als eigenständige Leistungsverpflichtung bilanziert. Die Vertragsverbindlichkeiten beziehen sich hauptsächlich auf (1) die vor Erfüllung der Leistungsverpflichtung im Voraus erhaltene Gegenleistung oder den unbedingten Anspruch auf Zahlung im Rahmen eines nicht kündbaren Vertrags vor Übergang der entsprechenden Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden aus Wartungsverträgen, für die Umsatzerlöse zeitraumbezogen erfasst werden; (2) die von Kunden für den Verkauf neuer oder überarbeiteter 3D-Drucker im Voraus erhaltene Gegenleistung, die dann als Umsatzerlös erfasst wird, wenn der Kunde die Vermögenswerte abgenommen hat. Die nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen aus der Verkauf von 3D-Druckern betragen insgesamt EUR 3,9 Mio. Die Gesellschaft geht davon aus, den Gesamtbetrag 2022 zu realisieren. Der in den Vertragsverbindlichkeiten zum 3 I Dezember 2020 erfasste Betrag von TEUR 2.742 wurde 2021 in den Umsatzerlösen erfasst (2020: TEUR 772) Der Vorstand geht davon aus, dass 90 % (TEUR 2.131) der zum 31. Dezember 2021 auf die unerfüllten Leistungsverpflichtungen entfallenden Transaktionskosten im nächsten Berichtszeitraum als Umsatzerlöse erfasst werden. Die restlichen 10 % (TEUR 230) werden im Geschäftsjahr 2023 realisiert. In der folgenden Tabelle werden die Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden nach den wichtigsten geografischen Märkten und dem Zeitpunkt der Umsatzrealisierung aufgeschlüsselt. Die Tabelle enthält außerdem eine Überleitungsrechnung von den aufgeschlüsselten Umsatzerlösen auf die berichtspflichtigen Segmente des Konzerns (siehe Anhangangabe 18). scrollen
Im Jahr 2021 hat voxeljet Kunden im Rahmen von Operating-Leasingverhältnissen null 3D-Drucker (2020: einen 3D-Drucker; 2019: zwei 3D-Drucker) überlassen. Die Mieterträge werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Umsatzerlöse innerhalb des Segments Systems erfasst. Finanzinstrumente Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt, voxeljet bilanziert finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, wenn eine Konzerngesellschaft Vertragspartei eines Finanzinstruments wird. Sämtliche üblichen Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden am Handelstag erfasst, d. h. dem Zeitpunkt, an dem die Gesellschaft die Verpflichtung zum Kauf des Vermögenswerts eingeht. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden grundsätzlich brutto erfasst. Eine Erfassung als Nettobetrag ist nur dann zulässig, wenn die Verrechnung der Beträge rechtlich durchsetzbar ist und ein tatsächlicher Ausgleich beabsichtigt ist. voxeljet beabsichtigt grundsätzlich keine Saldierung. Bewertung beim erstmaligen Ansatz Beim erstmaligen Ansatz bewertet voxeljet einen finanziellen Vermögenswert zu seinem beizulegenden Zeitwert zuzüglich, bei einem finanziellen Vermögenswert, der nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, Transaktionskosten, die direkt dem Erwerb des finanziellen Vermögenswerts zuzurechnen sind. Transaktionskosten von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden sofort aufwandswirksam erfasst. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne erhebliche Finanzierungskomponente werden zunächst zum Kaufpreis bewertet. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird zunächst zum beizulegenden Zeitwert bewertet abzüglich, im Fall von finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, Transaktionskosten, die direkt der Ausgabe des finanziellen Vermögenswerts zuzurechnen sind. Transaktionskosten von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten werden sofort aufwandswirksam erfasst. Klassifizierung und anschließende Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Nach IFRS 9 wird beim erstmaligen Ansatz ein finanzieller Vermögenswert wie folgt erfasst und bewertet: zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC), als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis (FVOCI) oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) Die Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten nach IFRS 9 beruht grundsätzlich auf dem Geschäftsmodell, nach dem ein finanzieller Vermögenswert gehalten wird, und auf den vertraglichen Eigenschaften seiner Zahlungsströme. Ein finanzieller Vermögenswert wird zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) bewertet, wenn er beide der folgenden Bedingungen erfüllt und nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten bestimmt wurde: scrollen
Ein finanzielles Fremdkapitalinstrument wird ergebnisneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet, wenn es beide folgenden Bedingungen erfüllt und nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten (FVTPL) bestimmt wurde: scrollen
Beim erstmaligen Ansatz eines nicht zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstruments kann die Gesellschaft sich unwiderruflich dafür entscheiden, Folgeänderungen im beizulegenden Zeitwert der Finanzinvestition im sonstigen Ergebnis (FVOCI) ohne Recycling zu erfassen. Dieses Wahlrecht wird immer pro Einzelfall ausgeübt. Das Unternehmen hat von der Option, nachträglich erfolgsneutral Änderungen am beizulegenden Zeitwert (FVOCI) einer Eigenkapitalinvestition zu erfassen, zum 31. Dezember 2020 und 2021 keinen Gebrauch gemacht. Alle finanziellen Vermögenswerte, die nicht als zu fortgeführten Anschaffungskosten oder als zu FVOCI bewertet gelten, werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) klassifiziert. Das betrifft alle derivativen finanziellen Vermögenswerte. Beim erstmaligen Ansatz kann die Gesellschaft unwiderruflich bestimmen, dass ein finanzieller Vermögenswert, der zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FVOCI bewertet werden müsste, zu FVTPL bewertet wird, wenn dadurch das Risiko einer Bilanzierungsanomalie eliminiert oder wesentlich verringert wird. Das Unternehmen hat von dieser Option zum 31. Dezember 2020 und 2021 keinen Gebrauch gemacht. Nach IFRS 9 wurden unsere kurzfristigen Beteiligungen in Anleihefonds erstmalig als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis (FVOCI) bewertet. Im ersten Quartal 2020 änderten wir die Klassifizierung der kurzfristigen Finanzinvestitionen in den kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2. Beim erstmaligen Ansatz wird eine finanzielle Verbindlichkeit wie folgt erfasst und bewertet: zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL). Eine finanzielle Verbindlichkeit wird zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) bewertet, wenn sie nicht zur Veräußerung bestimmt oder als FVTPL designiert wurde. Die finanzielle Verbindlichkeit wird in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Dabei wird der Zinsaufwand linear über die Laufzeit des Instruments verteilt. Der Effektivzinssatz der finanziellen Verbindlichkeit wird beim erstmaligen Ansatz berechnet und entspricht exakt dem Diskontierungssatz der erwarteten Zahlungsströme über die Laufzeit der finanziellen Verbindlichkeit. Das Unternehmen kann eine finanzielle Verbindlichkeit unwiderruflich als FVTPL klassifizieren, die entweder auf Portfoliobasis geführt und zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, wenn die Klassifizierung einen andernfalls auftretenden Bilanzierungsfehler eliminieren oder erheblich reduzieren würde, oder es sich um ein Hybridinstrument handelt, das mindestens ein eingebettetes Derivat enthält. Das Unternehmen hat von dieser Option zum 31. Dezember 2020 und 2021 keinen Gebrauch gemacht. Ansatz von Gewinnen und Verlusten (nach Kategorie) Der Ansatz von Gewinnen und Verlusten der finanziellen Vermögenswerte von voxeljet wird entsprechend ihrer Klassifizierung vorgenommen: scrollen
Der Ansatz von Gewinnen und Verlusten der finanziellen Verbindlichkeiten von voxeljet ist von deren Klassifizierung abhängig: scrollen
Ausbuchung voxeljet bucht finanzielle Vermögenswerte (oder gegebenenfalls Teile davon) aus, wenn der Anspruch auf Zahlungsströme aus dem finanziellen Vermögenswert erloschen ist oder übertragen wurde und der Konzern im Wesentlichen alle Chancen und Risiken im Zusammenhang mit den Eigentum übertragen hat. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die Verpflichtung aus der Verbindlichkeit erfüllt wird, erlischt oder verfällt. Wird eine bestehende finanzielle Verbindlichkeit durch eine andere Verbindlichkeit desselben Darlehensgebers zu wesentlich anderen Bedingungen ersetzt, oder werden die Bedingungen einer bestehenden Verbindlichkeit erheblich verändert, gelten dieser Tausch oder diese Änderung als Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und als Erfassung einer neuen Verbindlichkeit. Bei geringfügigen Änderungen der Bedingungen wird eine Änderung des Barwerts ergebniswirksam erfasst. Wertminderung finanzieller Vermögenswerte voxeljet prüft erwartete Kreditverluste im Zusammenhang mit finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden, Forderungen aus Leasinggeschäft und Vertragsvermögenswerten, gemessen an künftigen Ausfallerwartungen. Es wird die entsprechende Risikovorsorge getroffen oder bei einem bereits tatsächlich eingetretenen Verlust ein Wertminderungsaufwand im sonstigen Betriebsergebnis erfasst. Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte der Gesellschaft bestehen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmitteln mit Verfügungsbeschränkungen, Termingeldern sowie Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. - Allgemeiner Ansatz: Grundsätzlich gilt, dass finanzielle Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz ein geringes Ausfallrisiko haben. Es wird in Höhe des erwarteten 12-Monats-Kreditverlusts eine Rückstellung gebildet. Bei einem signifikant erhöhten Kreditrisiko werden die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste erfasst. Unter anderem gelten Forderungen mit einer Überfälligkeit von mehr als 90 Tagen als Hinweis auf ein erhöhtes Ausfallrisiko. Bei der Bestimmung, ob sich das Kreditrisiko eines finanziellen Vermögenswerts seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat und bei der Schätzung der erwarteten Kreditverluste, berücksichtigt voxeljet darüber hinaus angemessene und belastbare Informationen, die relevant sind und ohne unangemessenen Kosten- oder Zeitaufwand verfügbar sind. Als objektiver Nachweis einer Wertminderung wird beispielsweise die Konkursanmeldung der Gegenpartei erachtet. - Vereinfachter Ansatz: Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente wendet voxeljet gemäß IFRS 9 den vereinfachten Ansatz an, wonach über die Laufzeit erwartete Kreditverluste beim erstmaligen Ansatz der Forderungen zu erfassen sind. Die erwarteten Kreditverluste beruhen sowohl auf quantitativen als auch qualitativen Informationen und Untersuchungen auf der Grundlage von Erfahrungswerten des Konzerns aus der Vergangenheit sowie Kreditrisikobeurteilungen durch Dritte und auch zukunftsorientierten Angaben. Ein finanzieller Vermögenswert gilt als ausgefallen, wenn die Gegenpartei ihre vertraglichen Zahlungen nicht innerhalb von 90 Tagen nach Fälligkeit leistet und keine widersprüchlichen Informationen vorliegen, dass sich z. B. die Gegenpartei zu einer späteren Zahlung verpflichtet oder die Gesellschaft und die Gegenpartei einen Zahlungsplan vereinbart haben. Finanzielle Vermögenswerte werden vollständig abgeschrieben, wenn ihre Einbringlichkeit nach angemessener Einschätzung nicht mehr zu erwarten ist, wenn sich beispielsweise ein Schuldner mit der Gesellschaft auf keinen Tilgungsplan einigt oder eine Gegenpartei insolvent geworden ist. Auch bei vollständig abgeschriebenen Darlehen oder Forderungen ist die Gesellschaft weiterhin bemüht, die fällige Forderung zu realisieren. Realisierte Forderungen werden ergebniswirksam erfasst. Bei der Bestimmung, ob sich das Kreditrisiko eines finanziellen Vermögenswerts seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat und bei der Schätzung der erwarteten Kreditverluste berücksichtigt die Gesellschaft angemessene und belastbare Informationen, die relevant sind und ohne unangemessenen Kosten- oder Zeitaufwand verfügbar sind. Dies umfasst sowohl quantitative als auch qualitative Informationen und Untersuchungen auf der Grundlage von Erfahrungswerten des Konzerns aus der Vergangenheit sowie fundierte Kreditbeurteilungen und auch zukunftsorientierte Angaben. Die voxeljet AG setzt erwartete Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausschließlich nach dem vereinfachten Ansatz an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Damit erwartete Kreditausfälle bewertet werden können, werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach gemeinsamen Kreditrisikomerkmalen und ihrer Altersstruktur zusammengefasst. Die Gesellschaft bewertet Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste. Erwartete Kreditverluste sind die wahrscheinlichkeitsgewichtete Schätzung von Kreditausfällen. Die Gesellschaft berechnet die erwarteten Kreditverluste auf Basis der Kreditwürdigkeitseinschätzung ihrer Kunden durch eine externe Ratingagentur. Je nach der jeweiligen Kreditwürdigkeit des Kunden werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unterschiedlich eingestuft. Für jede Stufe wird der erwartete Kreditverlust auf Grundlage des Risiko-Scores einer externen Rating-Agentur und tatsächlicher Kreditausfälle bestimmt. Zudem führt die Gesellschaft eine qualitative Beurteilung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch, bei denen ein Ausfallereignis eingetreten ist. Für Einzelheiten zur Höhe des Ausfallrisikos und die erwarteten Kreditverluste von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum 31. Dezember 2021 und 2020 verweisen wir auf Anhangangabe 19. Darstellung von Wertminderungen Die Wertberichtigungen auf zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte werden vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen und in den betrieblichen Aufwendungen oder betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Andere finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wie kurzfristige Bankeinlagen, Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen und Termingelder unterliegen dem allgemeinen Wertminderungsansatz. Jedoch wurde aufgrund der erstklassigen Bewertungen der Banken, denen voxeljet seine Mittel anvertraut, für diese Vermögenswerte kein bedeutender erwarteter Kreditverlust identifiziert. Leasingverhältnisse Definition eines Leasingverhältnisses Die Gesellschaft prüft nach der Definition eines Leasingverhätlnisses, ob ein Vertrag ein Leasingverhältnis ist oder enthält. Nach IFRS 16 ist oder enthält ein Vertrag ein Leasingverhältnis, wenn er das Recht zur Kontrolle eines bestimmten Vermögenswertes für einen festgelegten Zeitraum gegen Entgelt einräumt. Bei Beginn oder der Neubeurteilung eines Vertrags, der einen Leasingbestandteil enthält, teilt die Gesellschaft die vertragliche Gegenleistung auf jeden Leasing- und Nicht-Leasingbestandteil auf Grundlage der relativen Einzelveräußerungspreise auf. Die Gesellschaft als Leasingnehmer Die Gesellschaft mietet Vermögenswerte, einschließlich Immobilien, Produktionsausstattung und Fahrzeuge. Bislang hat die Gesellschaft als Leasingnehmer die Leasingverhältnisse als Operating- oder Finanzierungsleasing eingestuft, je nachdem, ob im Wesentlichen alle mit dem wirtschaftlichen Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen wurden. Nach IFRS 16 erfasst die Gesellschaft bei den meisten Leasingverhältnissen Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten. Diese Leasingverhältnisse sind bilanzwirksam. Die Gesellschaft hat jedoch Wahlrechte entsprechend ausgeübt und erfasst keine Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist (wenn der zugrunde liegende Neuwert EUR 5.000 oder weniger ist, z. B, Werkzeuge) sowie bei kurzlaufenden Leasingverhältnissen (mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten). Die Gesellschaft erfasst diese Leasingzahlungen linear über die Laufzeit der Leasingvereinbarung als Aufwand. Sie erfasst Nutzungsrechte in den "Sachanlagen", im selben Bilanzposten, wo sie auch zugrunde liegende Vermögenswerte derselben Art bilanziert, die sie selbst besitzt. Folgende Buchwerte ergeben sich für die Nutzungsrechte: scrollen
Die Gesellschaft passiviert Leasingverbindlichkeiten in den "finanziellen Verbindlichkeiten" in der Konzernbilanz. Leasingverhältnisse nach IFRS 16 Die Gesellschaft erfasst ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit zu Beginn des Leasingverhältnisses. Das Nutzungsrecht wird bei der erstmaligen Erfassung in Höhe der Leasingverbindlichkeit bewertet, sofern Zahlungsströme oder Anreize, welche das Nutzungsrecht beeinflussen können, vor oder bei Beginn des Leasingverhältnisses vorhanden sind. Das Nutzungsrecht wird in der Folge zu Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen bewertet, bereinigt um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit. Die Leasingverbindlichkeit bemisst sich bei der erstmaligen Erfassung nach dem Barwert der Leasingzahlungen, die zu Beginn noch nicht gezahlt waren. Abgezinst werden sie mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz der Gesellschaft. Die Leasingverbindlichkeit wird in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten anhand der Effektivzinsmethode bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die Leasingzahlungen aufgrund eines angepassten Index oder Zinssatzes künftig ändern, wenn sich der geschätzte Betrag, der im Rahmen einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen ist, ändert oder wenn gegebenenfalls eine Neubeurteilung erfolgt ist, ob eine Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ausgeübt werden wird. Die Gesellschaft hat die Leasinglaufzeit einiger Leasingverträge mit Verlängerungsoption, bei denen sie Leasingnehmer ist, unter Ausübung von Ermessensspielräumen festgelegt. Die Einschätzung, ob die Gesellschaft hinreichend sicher ist, diese Optionen auszuüben, beeinflusst die Leasinglaufzeit, was sich wiederum erheblich auf die Höhe der erfassten Leasingverbindlichkeiten und Nutzungsrechte auswirkt. Die Gesellschaft als Leasinggeber Die Gesellschaft vermietet 3D-Drucker in geringer Anzahl. Diese Leasingverhältnisse wurden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Anfang Dezember 2021 hat die Gesellschaft Geschäftsräume in Friedberg, Deutschland, an Dritte vermietet. Dieses Leasingverhältnis wurde als Operating-Leasingverhältnis eingestuft. Leasingeinahmen aus Operating-Leasingverhältnissen bei denen der Konzern als Leasinggeber auftritt, werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen linear über die Leasinglaufzeit erfasst. Die vertraglich vereinbarten Leasingzahlungen umfassen keine variablen Leasingzahlungen. Das Kreditausfallrisiko in Verbindung mit Forderungen aus Leasinggeschäft wird als unwesentlich angesehen. Auch das Restwertrisiko in Verbindung mit dem zugrunde liegenden Leasinggegenstand wird als unwesentlich angesehen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für die Gesellschaft als Leasinggeber sind mit denen nach IAS 17 identisch. Beim Übergang auf IFRS 16 sind für Leasingverhältnisse, bei denen die Gesellschaft Leasinggeber ist, keine Anpassungen erforderlich. Auswirkungen auf den Abschluss Auswirkungen auf die laufende Periode Infolge unserer Anwendung von IFRS 16 erfasste die Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 Nutzungsrechte in Höhe von TEUR 2.906 (31. Dezember 2020: TEUR 3.191) und Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 3.210 (31. Dezember 2020: TEUR 3.124). Ebenfalls im Zusammenhang mit diesen Leasingverhältnissen nach IFRS 16 erfasste die Gesellschaft Abschreibungen und Zinskosten anstelle eines Aufwands für Operating-Leasing Während der zum 31. Dezember 2021 endenden zwölf Monate erfasste die Gesellschaft aus diesen Leasingverhältnissen Abschreibungen von TEUR 651 (2020: TEUR 682; 2019: TEUR 765) und einen Zinsaufwand in Höhe von TEUR 149 (2020: TEUR 167; 2019: TEUR 190). Innerhalb der Kapitalflussrechnung wurden die Auszahlungen sowohl für den Tilgungsanteil als auch für den Zinsanteil der Leasingzahlungen als Finanzierungstätigkeit klassifiziert. Zahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse wurden als betriebliche Tätigkeit eingestuft. Forschungs- und Entwicklungsaufwand Forschungs- und Entwicklungskosten werden unmittelbar aufwandswirksam erfasst, da die Kriterien aus IAS 38 zur Aktivierung dieser Kosten noch nicht erfüllt worden sind. Zuwendungen der öffentlichen Hand Für Projektfinanzierungen gewährte Zuwendungen der öffentlichen Hand werden in der Gesamtergebnisrechnung in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst, wenn die entsprechenden Forschungs- und Entwicklungskosten entstanden sind und vorausgesetzt, die Finanzierungsbedingungen wurden erfüllt. Bis dahin werden die als Zuwendungen der öffentlichen Hand eingegangenen Beträge in der Bilanz passivisch abgegrenzt. Zuwendungen der öffentlichen Hand im Zusammenhang mit staatlichen Beihilfen für Unternehmen zur Abfederung der coronabedingten nachteiligen Auswirkungen werden planmäßig im Gewinn oder Verlust erfasst, und zwar im Verlauf der Perioden, in denen das Unternehmen die entsprechenden Aufwendungen, die die Zuwendungen der öffentlichen Hand kompensieren sollen, als Aufwendungen ansetzt, vorausgesetzt, das Unternehmen erfüllt die damit verbundenen Bedingungen. Mitarbeiteraktienoptionsplan Im April 2017 billigte und genehmigte der Aufsichtsrat einen Optionsplan für 2017. Der Plan ermächtigt, Anteile an den Aktienoptionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Mitarbeiter und Mitglieder des Vorstands auszugeben. Der anteilsbasierte Vergütungsaufwand der Gesellschaft wird am Gewährungszeitpunkt auf Basis des beizulegenden Zeitwerts der zugeteilten Optionen geschätzt und anteilig über den erforderlichen Erdienungszeitraum aufwandswirksam erfasst. Die Gesellschaft berechnete den beizulegenden Zeitwert jeder zugeteilten Option am Gewährungszeitpunkt unter Verwendung des Monte-Carlo-Simulationsmodells. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der zugteilten Optionen zum Gewährungszeitpunkt unter Anwendung eines Simulationsmodells wird vom Aktienkurs sowie den Annahmen zu einigen komplexen und subjektiven Variablen beeinflusst. Zu diesen Variablen zählen die voraussichtliche Aktienkursvolatilität über die erwartete Laufzeit der zugeteilten Optionen, risikolose Zinssätze und voraussichtliche Dividenden. Der risikolose Zinssatz entspricht dem Zinssatz für US-Staatsanleihen bei konstanter Fälligkeit über einen Zeitraum, der der erwarteten Laufzeit entspricht. Derzeit zahlt die Gesellschaft keine Bardividenden auf ihre Stammaktien aus, was sich auch in absehbarer Zukunft nicht ändern dürfte. Dementsprechend ist die voraussichtliche Dividendenrendite null. Fremdwährungen Der Jahresabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung der voxeljet AG dargestellt. Monetäre Geschäftsvorfälle in Fremdwährung werden zu dem zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls geltenden Wechselkurs in Euro umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Geschäften in Fremdwährung werden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung jeweils in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Die Jahresabschlüsse ausländischer Tochtergesellschaften werden nach dem Konzept der funktionalen Währung gemäß IAS 21 umgerechnet. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausländischer Tochtergesellschaften werden zum Kassakurs am Ende der Berichtsperiode umgerechnet, die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden mit den jeweiligen Durchschnittskursen der entsprechenden Zeiträume umgerechnet. Alle Währungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Darlehen der voxeljet AG an ihre Tochtergesellschaften gelten nicht als Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe. Deshalb werden Gewinne oder Verluste aus Fremdwährungsdifferenzen in der Gesamtergebnisrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen erfasst. Folgende Währungsumrechnungskurse sind für den Konzernabschluss von voxeljet maßgeblich: Durchschnittskurse zum Euro scrollen
Stichtagskurse zum Euro scrollen
Ertragsteuern Der Ertragsteueraufwand/-ertrag setzt sich nach Maßgabe von IAS 12 aus laufenden und latenten Steueraufwendungen und -erträgen zusammen. Der laufende Steueraufwand/-ertrag beruht auf dem zu versteuernden Ergebnis. Das zu versteuernde Ergebnis unterscheidet sich von dem in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen Ergebnis, weil es zu versteuernde oder abzugsfähige Ertrags- oder Aufwandsposten, die anderen Perioden zuzuordnen sind, sowie Posten, die nie zu versteuern sind oder abgezogen werden können, ausschließt. Als Berechnungsgrundlage des laufenden Ertragsteueraufwands/-ertrags gelten die am jeweiligen Abschlussstichtag geltenden oder faktisch verabschiedeten Steuersätze. Die laufenden Steuern umfassen die voraussichtlich auf das zu versteuernde Ergebnis zu zahlenden oder zu vereinnahmenden Steuern sowie Anpassungen der Steuerverbindlichkeiten oder Steuerforderungen für Vorjahre. Die Höhe der laufenden Steuerverbindlichkeiten oder -forderungen stellt die beste Schätzung zu zahlender oder zu vereinnahmender Steuerbeträge dar, die gegebenenfalls ertragsteuerliche Unsicherheiten abbilden. Ihre Bewertung beruht auf den Steuersätzen, die zum Bilanzstichtag gelten oder faktisch verabschiedet waren. Latente Ertragsteueraufwendungen/-erträge werden für temporäre Differenzen zwischen dem Buchwert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz und der entsprechenden steuerlichen Bemessungsgrundlage bei der Berechnung des zu versteuernden Ergebnisses angesetzt. Für alle zu versteuernden temporären Differenzen werden grundsätzlich latente Steuerschulden angesetzt; latente Steueransprüche, einschließlich solcher auf den Vortrag noch nicht genutzter steuerlicher Verluste, werden angesetzt, sofern wahrscheinlich zu versteuernde Ergebnisse, mit denen die abzugsfähigen temporären Differenzen verrechnet werden können, vorhanden sein werden. Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird am Ende jedes Berichtszeitraums überprüft und insoweit vermindert, als es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ausreichende zu versteuernde Ergebnisse verfügbar sein werden, um die Vermögenswerte ganz oder teilweise zu erzielen. Latenter Steueraufwand/-ertrag wird unter Verwendung der Steuersätze bewertet, die erwartungsgemäß in den Zeiträumen gelten werden, in denen der Vermögenswert erzielt oder die Schuld erfüllt wird, basierend auf den Steuersätzen (und -gesetzen), die zum Bilanzstichtag verabschiedet bzw. faktisch verabschiedet wurden. Die Bewertung latenter Steuerschulden und -ansprüche berücksichtigt die steuerlichen Auswirkungen, die sich je nachdem ergeben, wie die Gesellschaft zum Bilanzstichtag den Buchwert ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten realisiert oder erfüllt. Latenter Steueraufwand/-ertrag wird ergebniswirksam erfasst, es sei denn, er bezieht sich auf direkt im Eigenkapital erfasste Posten. In diesem Fall werden auch die latenten Steuern im Eigenkapital erfasst. Latente Steueransprüche und -schulden werden nur dann saldiert, wenn es einen einklagbaren Rechtsanspruch gibt, die Steueransprüche mit Steuerschulden zu verrechnen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden und die Gesellschaft beabsichtigt, ihre laufenden Steueransprüche und -schulden netto auszugleichen. Immaterielle Vermögenswerte Erworbene immaterielle Vermögenswerte wie Software und Lizenzen mit begrenzter Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen angesetzt. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter Nutzungsdauer erfolgt linear über ihre Nutzungsdauer. Die planmäßige Abschreibung von Lizenzen wird auf die Anschaffungs- und Herstellungskosten der Vorräte verteilt und in den Umsatzkosten erfasst, wenn 3D-Drucker verkauft werden; die planmäßige Abschreibung von Software wird hauptsächlich in den Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten erfasst. Folgende Tabelle fasst die geschätzte Nutzungsdauer der erworbenen immateriellen Vermögenswerte zusammen: NUTZUNGSDAUER IMMATERIELLER VERMÖGENSWERTE scrollen
Ein immaterieller Vermögenswert wird bei seinem Abgang ausgebucht oder wenn aus der weiteren Verwendung des Vermögenswertes kein künftiger wirtschaftlicher Nutzen zu erwarten ist. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswertes resultierenden Gewinne oder Verluste, die sich als Differenz aus den Nettoveräußerungserlösen und dem Buchwert des Vermögenswertes ergeben, sind im Jahr der Ausbuchung ergebniswirksam zu erfassen. Sachanlagen Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten (bei intern hergestellten Druckern im Segment Services oder im Bereich Forschung und Entwicklung) angesetzt und linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer unter Berücksichtigung geschätzter Restwerte planmäßig abgeschrieben. Außer bei der Veräußerung gebrauchter Drucker werden realisierte Gewinne und Verluste bei Veräußerung oder Abgang der jeweiligen Vermögenswerte erfasst und in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Nachträgliche Ausgaben werden nur dann aktiviert, wenn voxeljet voraussichtlich ein zusätzlicher wirtschaftlicher Nutzen aus einem Vermögenswert im Zusammenhang mit diesen Aufwendungen zugeht und die Kosten verlässlich bestimmbar sind. Die Vermögenswerte werden dann über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Reparatur- und Wartungsaufwendungen werden bei Entstehen aufwandswirksam erfasst. Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrieben. Zugänge in den Sachanlagen aus selbst erstellten 3D-Druckern werden als zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle behandelt. Die Sachanlagen haben folgenden geschätzte Nutzungsdauer: NUTZUNGSDAUER VON SACHANLAGEN scrollen
Nutzungsdauer, Abschreibungsmethoden und Restwerte werden mindestens jährlich überprüft. Bei einer signifikanten Änderung werden die Abschreibungen für laufende und künftige Zeiträume dementsprechend angepasst. Vorräte Rohstoffe und Handelswaren Rohstoffe werden zu ihren Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Nettoveräußerungswert angesetzt. Die Anschaffungskosten werden nach der Methode der gewichteten Durchschnittskosten ermittelt. Veraltete Vorräte werden vollständig abgeschrieben und in den Umsatzkosten erfasst. Unfertige Erzeugnisse Unfertige Erzeugnisse werden zum niedrigeren Wert aus Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Herstellungskosten umfassen alle dem Fertigungsprozess direkt zurechenbaren Kosten, wie Materialeinzelkosten und Fertigungslöhne sowie Produktionsgemeinkosten (die auf der normalen betrieblichen Kapazität und dem normalen Verbrauch von Materialkosten, Fertigungslöhnen und sonstigen Produktionskosten beruhen), einschließlich Abschreibungen. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten. Zur Bestimmung des Nettoveräußerungswerts enthalten die Vertriebsaufwendungen alle voraussichtlich notwendigen Verkaufskosten, hauptsächlich Versand-, Verpackung- und Bearbeitungkosten sowie Provisionen. Außerdem verwenden wir in unseren Servicezentren unsere eigenen Drucker. Unfertige Drucker sind grundsätzlich zur Veräußerung verfügbar, sofern ein Kunde ein Produkt mit einer Spezifikation verlangt, das von einem unfertigen Produkt erfüllt werden kann. Dementsprechend werden Drucker so lange als Vorräte ausgewiesen, bis wir einen fertigen Drucker aus dem Fertigungslager entnehmen und in einem Servicezentrum einsetzen. Die Umgliederung in die Sachanlagen erfolgt als zahlungsunwirksame Transaktion zu den Anschaffungskosten. Die Abschreibung beginnt mit der Inbetriebnahme. Wir bewerten die Angemessenheit der Wertberichtigungen auf unseren Lagerbestand regelmäßig, um festzustellen, ob (weitere) Wertberichtigungen erforderlich sind. Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte Die Gesellschaft prüft nach Identifizierung eines auslösenden Ereignisses fortlaufend, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass ein nicht-finanzieller Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Diese Vermögenswerte werden auf ihre Werthaltigkeit überprüft, wenn Hinweise vorliegen, dass die Buchwerte möglicherweise nicht erzielbar sind. Ein Wertminderungsaufwand wird in Höhe des Betrags erfasst, um den der Buchwert des Vermögenswertes seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert eines Vermögenswerts. Da einzelne Vermögenswerte keine weitgehend unabhängigen Zahlungsströme erzeugen, erfolgt die Werthaltigkeitsprüfung auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Ein einzelner Vermögenswert des Anlagevermögens einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kann nicht weiter außerplanmäßig abgeschrieben werden als bis zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten, die für den Verkauf des einzelnen Vermögenswertes anfallen. Ergebnis je Aktie Der Quotient aus dem Ergebnis und den gewichteten Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Stammaktien ist das unverwässerte Ergebnis je Aktie. Die gewichtete durchschnittliche Zahl an Aktien wird berechnet, indem das Produkt aus der Anzahl der Aktien im Umlauf nach Berücksichtigung der Ausgabe von Aktien im Januar, Februar und Juli 2021 und des zeitgewichteten Anteils berechnet wird und anschließend die jeweiligen Anteile addiert werden. Informationen zu in Umlauf befindlichen und ausübbaren Optionen sind in Anhangangabe 6 aufgeführt. scrollen
4. Neue, noch nicht angewandte Standards und Interpretationen Der IASB hat eine Reihe neuer IFRS oder Änderungen der bestehenden Standards veröffentlicht, die in den Geschäftsjahren nach dem 31. Dezember 2020 angewendet werden müssen. scrollen
Die Anwendung der ab Januar 2021 bzw. April 2021 geltenden Standards hatte keine wesentliche Auswirkung auf den Abschluss zum 31. Dezember 2021 und auf das Geschäftsjahr. Die Gesellschaft hat noch nicht abschließend bestimmt, wie sich die neuen Standards, Änderungen oder Interpretationen, die ab Januar 2022 oder später anzuwenden sind, auf den Abschluss auswirken, rechnet aber mit keiner wesentlichen Auswirkung. 5. Maßgebliche rechnungslegungsbezogene Ermessensausübung und Bereich wesentlicher Schätzungen und Unsicherheiten Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Gesellschaft muss der Vorstand Ermessen ausüben, Einschätzungen treffen und Annahmen machen in Bezug auf die Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht ohne Weiteres aus anderen Quellen abgeleitet werden können. Diese Schätzungen und damit verbundenen Annahmen beruhen auf dem zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses vorhandenen Wissen und Erfahrungswerten der Vergangenheit sowie anderen als maßgeblich geltenden Faktoren. Die Schätzungen und zugrunde liegenden Annahmen werden laufend überprüft. Entwicklungen außerhalb der Verfügungsmacht des Vorstands können dazu führen, dass tatsächliche Beträge von den ursprünglichen Schätzungen abweichen. In diesem Fall werden die zugrunde liegenden Annahmen und gegebenenfalls die Buchwerte der betroffenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entsprechend angepasst. Änderungen von Schätzungen werden in der Periode, in der die Überprüfung stattfindet, erfasst, sofern die Überprüfung nur diesen Zeitraum betrifft, oder im Zeitraum der Überprüfung und zukünftigen Perioden, falls die Überprüfung sowohl die laufende als auch zukünftige Perioden betrifft. Die Annahmen und Schätzungen beziehen sich hauptsächlich darauf, wie die Gesellschaft ihre Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit (siehe weitere Erläuterungen in Anhangangabe 2), die Erfassung der Umsatzerlöse und die Berücksichtigung der Verlängerungsoptionen der Leasingverhältnisse bei der Bestimmung der angemessenen Leasinglaufzeiten einschätzt. Die für die Zukunft wesentlichen Annahmen und sonstige wichtige Faktoren der Unsicherheit bei Schätzungen zum Bilanzstichtag, denen das maßgebliche Risiko einer wesentlichen Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im folgenden Geschäftsjahr innewohnt, werden nachfolgend erörtert. Erfassung von Umsatzerlösen Die Bewertung von Umsatzerlösen beruht auf dem in einem Vertrag mit einem Kunden spezifizierten Entgelt. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn die Verfügungsmacht über ein Gut oder eine Dienstleistung auf den Kunden übergeht. Umsatzerlöse aus dem Verkauf neuer oder überholter 3D-Drucker werden zeitpunktbezogen nach der vollständigen Installation von 3D-Druckern am Kundenstandort nach der endgültigen Kundenabnahme erfasst. Die Kunden erhalten nach Abnahme der Vermögenswerte die Verfügungsgewalt über die 3D-Drucker. Die Gesellschaft erfasst Umsatzerlöse aus Wartungsverträgen für 3D-Drucker unter Anwendung der inputbasierten Methode zur Messung des Fortschritts des Übergangs der Verfügungsgewalt in Bezug auf die Güter und Dienstleistungen auf den Kunden bis zur vollständigen Erfüllung der zeitraumbezogenen Leistungsverpflichtung. Die Bestimmung der voraussichtlichen Zahl der im Rahmen eines Vertrags erforderlichen Servicebesuche und zu liefernden Güter verlangt eine wesentliche Ausübung von Ermessen und wird von der Serviceabteilung der Gesellschaft auf der Grundlage von Erfahrungswerten der Vergangenheit geschätzt. Ansatz derivativer Finanzinstrumente Die eingebetteten derivativen Finanzinstrumente, die in den Tranchen A und B1 des Euro-Darlehens der EIB eingebettet sind, müssen vom Basisvertrag abgetrennt und gesondert bilanziert werden, weil ihr Wert vom Aktienkurs der Gesellschaft abhängt, der nicht eng mit dem Basisvertrag verbunden ist. Die eingebetteten derivativen Finanzinstrumente werden zu jedem Bilanzstichtag neu bewertet. Die Änderungen ihres beizulegenden Zeitwerts werden im Finanzergebnis der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst. Der beizulegende Zeitwert der eingebetteten derivativen Finanzinstrumente, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt werden, wird vom Vorstand anhand von Bewertungsverfahren bestimmt, die sich nach Parametern wie dem Aktienkurs, der Aktienmenge, Abzinsungssätzen und Wechselkursen richten. Zum 31. Dezember 2021 beliefen sich die Finanzerträge im Zusammenhang mit Tranchen A und Bl, die aus der oben beschriebenen Neubewertung resultieren, auf TEUR 460 (2020: TEUR 93) bzw. TEUR 292 (2020: Finanzierungsaufwand in Höhe von TEUR 808). Laufzeit des Leasingverhältnisses als Leasingnehmer Die Gesellschaft mietet bestimmte Immobilien mit Verlängerungsoptionen, die die Gesellschaft nach Ende der unkündbaren Vertragsdauer ausüben kann. Die Verlängerungsoptionen können nur von der Gesellschaft und nicht vom Leasinggeber ausgeübt werden. Die Gesellschaft prüft bei Beginn des Leasingverhältnisses, ob die Verlängerungsoptionen hinreichend sicher ausgeübt wird. Die Gesellschaft prüft erneut, ob die Optionen hinreichend sicher ausgeübt werden, wenn ein wesentliches Ereignis oder wesentliche Änderungen in den Umständen eingetreten sind, die sie kontrolliert. 6. Anteilsbasierte Vergütungsvereinbarungen Aktienoptionsplan Am 7. April 2017 legte die voxeljet AG einen Aktienoptionsplan auf, der Mitarbeiter in Schlüsselpositionen und leitende Angestellte der voxeljet AG und ihrer Tochtergesellschaften zum Kauf von Aktien der Muttergesellschaft berechtigt. Insgesamt sind im Rahmen des Aktienoptionsplans 372.000 Optionen verfügbar. 279.000 Optionen (75 %; Tranche 1) wurden am 7. April 2017 gewährt. 93.000 Optionen (25 %; Tranche 2) wurden am 12. April 2018 gewährt. Die Ausübungsbedingungen enthalten eine Dienstbedingung (die Optionen werden nach vier Jahren ununterbrochener Dienstzeit ab dem jeweiligen Tag der Gewährung ausübbar) und eine Marktbedingung (die Optionen können nur ausgeübt werden, wenn der Aktienkurs zwischen dem Tag der Gewährung und dem jeweiligen Ausübungszeitraum über einen Zeitraum von 90 Tagen in Folge mindestens 20 % über dem Ausübungspreis liegt). Beide Bedingungen müssen erfüllt sein. Die Optionen der Tranchen 1 und 2 laufen am 7. April 2027 bzw. am 12. April 2028 aus. Der beizulegende Zeitwert des Mitarbeiteroptionsplans wurde für die Tranchen 1 und 2 unter Anwendung des Monte-Carlo-Simulationsmodells bewertet. Die Marktbedingung war im beizulegenden Zeitwert am Tag der Gewährung mit einbezogen. Folgende Parameter galten bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts am Tag der Gewährung: scrollen
scrollen
Die jeweils erwartete Volatilität beruht auf einer Auswertung der historischen Volatilität des Aktienkurses der Gesellschaft zum Tag der Gewährung. Zum 31. Dezember 2021 waren 265.050 Optionen ausübbar; 353.400 Optionen waren im Umlauf. Die gewichtete durchschnittliche Vertragsdauer der sich im Umlauf befindlichen Optionen am 31. Dezember 2021 beträgt 5,5 Jahre (31. Dezember 2020: 6,5 Jahre). Der in der Gesamtergebnisrechnung erfasste Aufwand betrug zum 31. Dezember 2021 insgesamt TEUR 304 (2020: TEUR 671; 2019: TEUR 671). Minderheitsbeteiligung von voxeljet China Finanzinformationen für die Tochtergesellschaft mit nicht beherrschenden Anteilen, die für den Konzern wesentlich sind, werden im Folgenden zusammengefasst. Die Beträge für die Tochtergesellschaft wurden nach IFRS und vor konzerninternen Eliminierungen ausgewiesen. scrollen
voxeljet China ist am 1. März 2019 in ein neues Werk umgezogen. Der Minderheitsanteilseigner von voxeljet China, Suzhou Meimai Fast Manufacturing Technology Co., Ltd., hat ebenfalls am 1. März 2019 durch die Sacheinlage eines Leasingverhältnisses für das neue Werk seine Beteiligung von 4,175 % auf 30 % erhöht. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses nach IFRS 16 beträgt sechs Jahre und enthält einen mietfreien Zeitraum während der ersten drei Jahre. Der Geschäftsvorfall wird nach IFRS 2 als anteilsbasierte Vergütung bilanziert und führte zu einer Erhöhung des nicht beherrschenden Anteils von TEUR 216 und Kapitalrücklagen von TEUR 604. Die Gesellschaft erfasste zudem zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses ein Nutzungsrecht von TEUR 813 und eine entsprechende Leasingverbindlichkeit. Der beizulegende Zeitwert des Leasingverhältnisses wurde auf Basis der auf dem Markt beobachtbaren Leasingzahlungen für vergleichbare Immobilien in unmittelbarer Nachbarschaft zum Werk von voxeljet China bewertet. Am 1. September 2021 übertrug der Minderheitsgesellschafter Meimai die Hälfte seiner Eigenkapitalanteile an voxeljet China, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, auf seinen Gesellschafter MK Holding GmbH. Die zweite Hälfte seines Eigenkapitals, oder 15 % des Eigenkapitalanteils von voxeljet China, wurde auf seinen Gesellschafter Jin Tianshi, Geschäftsführer von voxeljet China, übertragen. Am 22. Februar 2022 wurde der Leasingvertrag von voxeljet China kurz vor Ablauf um zwei weitere Jahre vom 1. März 2022 bis zum 29. Februar 2024 verlängert. Im ursprünglichen Vertrag war ein Verlängerungszeitraum von drei Jahren vereinbart worden. Die kürzere Leasinglaufzeit wird als Änderung Leasinglaufzeit im März 2022 bilanziert. 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die den Kunden gewährten Zahlungsbedingungen werden einzeln festgelegt und hängen von den bereits bestehenden Kundenbeziehungen und dem Zahlungsverhalten der Kunden in der Vergangenheit ab. Wertminderungen Diese Tabelle zeigt die Überleitung der Ausfallvorsorge für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. scrollen
Die Auflösung enthält Veränderungen der erwarteten Wertberichtigung, die im Geschäftsjahr 2021 als Gewinn in Höhe von TEUR 0 in den sonstigen betrieblichen Erträgen in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung der Gesellschaft erfasst wurden (2020: TEUR 23). Auflösungen enthalten außerdem vormals ausfallgefährdete aber mittlerweile beglichene Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 12 für das Geschäftsjahr 2021 (2020: TEUR 7). 8. Vorräte Die Vorräte setzten sich in den Berichtsjahren folgendermaßen zusammen: VORRÄTE NACH KATEGORIE scrollen
Die Wertberichtigung für schwer gängige Vorräte bei den unfertigen Erzeugnissen betrug im Geschäftsjahr 2021 TEUR 29 (2020: TEUR 0). Gemäß der Vorgaben des Unternehmens zu Wertberichtigungen auf den Lagerbestand wurden 2020 und 2021 Rohstoffe im Wert von TEUR 104 bzw. TEUR 810 abgeschrieben. 9. Restrukturierung voxeljet AG Ende 2019 wurde für die Kosten im Zusammenhang mit einer von der Geschäftsführung im November 2019 für den deutschen Geschäftsbetrieb angekündigten Restrukturierung eine Rückstellung in Höhe von TEUR 453 gebildet. Dieses Programm umfasste einen Personalabbau zur Kapazitätsanpassung hauptsächlich in der Produktion, aber auch in anderen Bereichen. Die geschätzten Restrukturierungskosten beinhalten auf der Grundlage eines freiwilligen Programms, das am 17. Februar 2020 begann, vor allem Abfindungen für Arbeitnehmer. Dieses Programm wurde mit dem Betriebsrat in einer Betriebsvereinbarung vereinbart. Das freiwillige Programm lief am 16. April 2020 mit dem Ergebnis aus, dass der angestrebte Mitarbeiterabbau vollständig durch das freiwillige Programm erreicht wurde. Somit konnten die Kosteneinsparungsziele in voller Höhe verwirklicht werden. Die Restrukturierungsrückstellung wurde 2020 vollständig in Anspruch genommen. scrollen
voxeljet UK Die Gesellschaft hat 2019 beschlossen, den 3D-Druck zu zentralisieren, um alle Kunden in Europa von Deutschland aus zu betreuen, und voxeljet UK zu restrukturieren. Teil der Restrukturierungsmaßnahmen waren ein Personalabbau und die Veräußerung von Vermögenswerten. Folglich wurde das Leasingverhältnis des Werks in Milton Keynes vorzeitig Ende Mai 2020 beendet. scrollen
Nach der Umstrukturierung 2019 begann der Vorstand im Dezember 2020 mit der Abwicklung von voxeljet UK. Nach den Kosten-Nutzen-Betrachtungen und unter Berücksichtigung des Hauptzwecks der Tochtergesellschaft - vor allem Kunden für die Produkte von voxeljet zu gewinnen - entschied der Vorstand, dass eine unabhängige Einheit in Großbritannien nicht notwendig ist. Die verbleibenden Mitarbeiter - ausschließlich Vertriebsmitarbeiter - wurden von der voxeljet AG übernommen und werden weiterhin 3D-Druckteile und 3D-Drucker im Vereinigten Königreich und Nordeuropa vertreiben. Mit der Abwicklung sollen Gesamtkosten, vor allem in der Verwaltung, eingespart werden. Die Tätigkeit der britischen Kolleginnen und Kollegen wird davon nicht beeinträchtigt. Die Abwicklung von voxeljet UK wurde am 17. Februar 2022 nach Vorlage des letzten Abschlusses durch den Insolvenzverwalter beim Companies House abgeschlossen. 10. Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte scrollen
2021 betrugen die Anzahlungen TEUR 30 und betrafen aktivierte Implementierungs- und Anpassungskosten im Zusammenhang mit unserem ERP-System, die bei Projektabschluss in den Posten "Software" umgegliedert wurden. Der Rückgang bei Software bezieht sich auf die planmäßige Abschreibung, die teils durch Zugänge kompensiert wurde. Sachanlagen scrollen
Die verpfändeten Vermögenswerte betreffen das neue Bürogebäude und die neue Fertigungshalle, die beide 2017 fertiggestellt wurden, sowie fünf (2020: sieben) 3D-Drucker, die für bestimmte Kreditlinien und Kreditverträge als Sicherheit dienen. Im März 2020 hat voxeljet Grundstücke und Werksgebäude in Friedberg zugunsten der EIB verpfändet. Zugänge zu den Anlagen und Maschinen, die selbst erstellte 3D-Drucker betreffen, werden als zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle behandelt. Sie betrugen zum 31. Dezember 2021 insgesamt TEUR 1.896 (2020: TEUR 516). Die folgende Tabelle stellt den Anlagespiegel der Geschäftsjahre 2021 und 2020 dar: 2021 scrollen
scrollen
scrollen
Die an einen Dritten vermieteten Büroräume in Friedberg, Deutschland, wurden als Operating-Leasing klassifiziert. Der anteilige Leasinggegenstand basierend auf der Fläche der Büroräume wurde mit TEUR 911 bei Grundstücke, Bauten und Mietereinbauten berücksichtigt. 2020 scrollen
scrollen
scrollen
11. Sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungen scrollen
Zum 31. Dezember 2021 sind TEUR 0 (2020: TEUR 5) der sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen langfristig und entfallen auf den Posten Sonstige. scrollen
Der Konzern geht davon aus, dass die meisten sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen im nächsten Jahr beglichen werden. 12. Weitere Angaben zu Finanzinstrumenten Der beizulegende Zeitwert ist der Wert, der bei der Veräußerung eines Vermögenswertes erzielt oder der Übertragung einer Verbindlichkeit in einem gewöhnlichen Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag bezahlt werden würde. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten kommt die folgende inputbasierte Bewertungshierarchie zum Einsatz: scrollen
Folgende Tabelle fasst die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einschließlich ihrer Einstufung in der Fair-Value-Hierarchie zusammen. scrollen
scrollen
scrollen
scrollen
Die finanziellen Vermögenswerte mit einem Buchwert von TEUR 18.526 in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 bestanden aus Anlagen in drei Anleihefonds (TEUR 10.699, davon TEUR 0 zweckgebunden), einer Termineinlage (TEUR 2.655), zweckgebundenen liquiden Mitteln (TEUR 2.342) und einem derivativen Finanzinstrument (TEUR 2.826) - alle als kurzfristige finanzielle Vermögenswerte ausgewiesen - und Anteile an atequity bilanzierten Unternehmen (TEUR 4), die als langfristige Vermögenswerte ausgewiesen wurden. Die finanziellen Vermögenswerte mit einem Buchwert von TEUR 5.356 in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 bestanden aus Anlagen in zwei Anleihefonds (TEUR 2.984. davon TEUR 2.000 zweckgebunden), einem derivativen Finanzinstrument (TEUR 2.367) - alle als kurzfristige finanzielle Vermögenswerte ausgewiesen - und Anteile an at-equity bilanzierten Unternehmen (TEUR 5), die als langfristige Vermögenswerte ausgewiesen wurden. Faktoren für die Bewertungsverfahren zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten sind notierte Marktpreise oder Händlernotierungen für ähnliche Finanzinstrumente sowie die Analyse abgezinster Zahlungsströme. Der beizulegende Zeitwert der Anlagen in die Anleihefonds wurde auf Basis der notierten Anteilspreise bestimmt, die von der jeweiligen Fondsmanagementgesellschaft angegeben wurden. Aufgrund der kurzen Laufzeit der kurzfristigen Forderungen wird davon ausgegangen, dass der Buchwert ihrem beizulegenden Zeitwert entspricht. Die beizulegenden Zeitwerte von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt werden, werden anhand von Bewertungsverfahren bestimmt, die sich so weit wie möglich auf vorhandene beobachtbare Marktdaten und so wenig wie möglich auf unternehmensspezifische Daten stützen. Die beizulegenden Zeitwerte wurden auf Basis der Aktienkurse und den jeweiligen Abzinsungssätzen bestimmt. Der beizulegende Zeitwert langfristiger Finanzschulden wurde unter Berücksichtigung der Kreditrisiken von voxeljet unter Anwendung der Methode der abgezinsten Zahlungsströme gemessen an den maßgeblichen Terminzinsstrukturkurven bestimmt. Aufgrund ihrer Kurzfristigkeit und dem aktuell niedrigen Zinsniveau entsprechen die Buchwerte der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der zweckgebundenen liquiden Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Termineinlagen, Kreditlinien und Kontokorrentkredite in etwa ihrem beizulegenden Zeitwert. Nach den Konzernrichtlinien werden Umbuchungen in die und aus der Bewertungshierarchie zum Ende jeden Quartals vorgenommen. Ein Wechsel der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente zwischen den Stufen 1 und 2 fand im zum 31. Dezember 2020 und 2021 nicht statt. In der nachfolgenden Tabelle werden die Änderungen der Finanzinstrumente in Ebene 3 im Zwölfmonatszeitraum zum 31. Dezember 2021 dargestellt: scrollen
Die Aktien der Beteiligungen sind mittlerweile börsennotiert. Da es nun möglich ist, den beizulegenden Zeitwert anhand notierter Preise und beobachtbarer Marktdaten zu bestimmen, wurde der Vermögenswert zum 30. Juni 2021 von Stufe 3 in Stufe 1 transferiert. Die folgende Tabelle fasst die Gewinne und Verluste der zu fortgeführten Anschaffungskosten und ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zusammen: scrollen
Bei den ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Zinserträgen aus finanziellen Vermögenswerten handelt es sich um eine Kombination aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts in Höhe von TEUR 460 (2020: TEUR 93) und Zinserträgen aus Anleihefonds in Höhe von TEUR 96 (2020: TEUR 78). Bei den ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Zinsaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten handelt es sich um eine Kombination aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts in Höhe von TEUR 291 (2020: TEUR 10) und Zinsaufwendungen für Anleihefonds in Höhe von TEUR 0 (2020: TEUR 0). Die ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Zinserträge aus finanziellen Verbindlichkeiten belaufen sich auf die Änderungen am beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 292 (2020: TEUR 0). Der ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Zinsaufwand aus finanziellen Verbindlichkeiten beläuft sich auf die Änderungen am beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 0 (2020: TEUR 808). Die folgende Tabelle fasst die laufenden Kredite von voxeljet zusammen: scrollen
Die Besicherung der Bankdarlehen erfolgt über Grundstücke und Gebäude mit einer Grundschuld in Höhe von TEUR 15.000 (2020: TEUR 15.000), Maschinen und technische Anlagen, zweckgebundene liquide Mittel sowie verpfändete Anleihefonds mit einem Buchwert von TEUR 569 (2020: TEUR 1.104), TEUR 2.342 (2020: TEUR 0) bzw. TEUR 0 (2020: TEUR 2.000). 2016 hat voxeljet mit der Kreissparkasse Augsburg Kreditverträge zur Finanzierung des Baus neuer Bürogebäude und Fertigungsstätten in Friedberg abgeschlossen: (i) im Februar 2016 schloss die Gesellschaft einen Kreditvertrag über EUR 2,0 Mio. mit einer Laufzeit bis zum 31. Mai 2038. Zinsen werden zu einem festen Zinssatz von 2,47 % fällig; (ii) im Februar 2016 schloss die Gesellschaft einen Kreditvertrag über EUR 1,0 Mio. mit einer Laufzeit bis zum 30. April 2038. Zinsen werden zu einem festen Zinssatz von 2,72 % fällig; (iii) im Februar 2016 schloss die Gesellschaft einen Kreditvertrag über EUR 1,0 Mio. mit einer Laufzeit bis zum 30. April 2040. Zinsen werden zu einem variablen Zinssatz von 1,75 % fällig; (iv) im Dezember 2016 schloss die Gesellschaft einen Kreditvertrag über EUR 0,5 Mio. mit einer Laufzeit bis zum 30. Juli 2038. Zinsen werden zu einem festen Zinssatz von 2,42 % fällig; (v) im Dezember 2016 schloss die Gesellschaft einen Kreditvertrag über EUR 0,5 Mio. mit einer Laufzeit bis zum 30. September 2037. Zinsen werden zu einem festen Zinssatz von 2,73 % fällig. Die Kreditverträge enthalten neben anderen Bedingungen (i) Kreditauflagen, wonach voxeljet unter anderem EUR 2,0 Mio. bei der Kreissparkasse Augsburg anlegen muss, solange nicht bis zum Ende des Geschäftsjahres 2019 ein gewisser Schuldendienstdeckungsgrad erreicht wurde und (ii) Bestimmungen zur Änderung der Beherrschungsverhältnisse betreffend der von den Vorständen Dr. Ingo Ederer und Rudolf Franz gehaltenen Anteilen an der Gesellschaft. voxeljet hat diesen Schuldendeckungsgrad zum 31. Dezember 2019 nicht erreicht und deshalb zugunsten des Darlehensgebers Anleihefonds im Wert von EUR 2,0 Mio. verpfändet. 2021 wurden die verpfändeten Anleihefonds durch die Hinterlegung von Sicherheiten im Gegenwert von EUR 2,0 Mio. in US-Dollar abgelöst. Die Sicherheit wird solange gestellt, bis voxeljet in der Lage ist, den Kredit zu bedienen. Zudem wurden Grundstücke, die voxeljet besitzt, auf denen Neubauten errichtet werden sollen, sowie drei 3D-Drucker als Sicherheiten im Rahmen der Kreditverträge gestellt. Im April 2019 schloss voxeljet mit der Kreissparkasse Augsburg einen Darlehensvertrag in Höhe von TEUR 500 zur Finanzierung selbst erstellter 3D-Drucker ab, die im deutschen Servicezentrum betrieben werden. Fälligkeitszeitpunkt ist fünf Jahre nach Inanspruchnahme, die Ende April 2019 erfolgte. Der Festzinssatz liegt bei 2,49 %. voxeljet bepfändete zwei 3D-Drucker aus den Sachanlagen als dingliche Sicherheit. Am 9. November 2017 schloss die EIB mit der Gesellschaft einen Finanzierungsvertrag und eine synthetische Optionsscheinvereinbarung zur Unterstützung der Forschungs- und Entwicklungsprojekte der Gesellschaft von 2017 bis 2020 und darüber hinaus, die zum Wachstum führen sollen. Nach diesem Vertrag wird ein Darlehen von bis zu EUR 25 Mio. in drei Tranchen von jeweils EUR 10 Mio., EUR 8 Mio. und EUR 7 Mio. zur Verfügung gestellt. Nach Maßgabe dieses Finanzierungsvertrags kann die Gesellschaft bis zu EUR 25 Mio. in Anspruch nehmen, wobei bis zu 50 % der gesamten Forschungs- und Entwicklungsausgaben und produktionsbezogene Investitionen in Sachanlagevermögen zwischen 2017 und 2020 und darüber hinaus finanziert werden. Die Zinsen für die drei Tranchen betragen jeweils 0 %, 7 % und 3 %. Die Gesellschaft kann die zweite und dritte Tranche nur bei Erreichen bestimmter Umsatz- und EBITDA-Ziele in Anspruch nehmen. Außerdem enthält der Finanzierungsvertrag eine Kreditauflage, wonach die Gesellschaft zwischen 2019 und 2025 bestimmte Mindestkennzahlen einhalten muss. Der Finanzierungsvertrag wird von der US-amerikanischen Tochtergesellschaft von voxeljet mit einer auf erste Anforderung zahlbare Garantie abgesichert. Mit der ersten Tranche von EUR 10 Mio., die am 22. Dezember 2017 eingegangen ist, war die EIB aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung zu einer Gegenleistung in bar berechtigt, die dem Marktwert von 195.790 Stammaktien der Gesellschaft entsprach (oder der entsprechenden Anzahl von ADS der Gesellschaft), und zwar zum Fälligkeitszeitpunkt (5 Jahre nach Inanspruchnahme), nach Eintreten eines auslösenden Ereignisses oder mit der Ablauffrist (10 Jahre nach Inanspruchnahme). Im Rahmen der Verwässerungsschutzklausel des Vertrags wurde die Zahl der Stammaktien aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung infolge der Kapitalerhöhungen vom 17. Oktober 2018 und 1. November 2018 auf 254.527 Stammaktien erhöht. Infolge der Kapitalerhöhungen vom Januar 2021 und Februar 2021 wurde auch im Rahmen der Verwässerungsschutzklausel die Zahl der Stammaktien aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung auf 310.558 erhöht. Infolge einer weiteren Kapitalerhöhung im Juli 2021 wurde ebenfalls im Rahmen der Verwässerungsschutzklausel die Zahl der Stammaktien aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung auf 369.828 erhöht. Die Gesellschaft konnte im Rahmen des Finanzierungsvertrags der EIB, nach dessen Maßgabe die Gesellschaft bestimmte Mindestschwellen nicht unterschreiten darf, zum 31. Dezember 2019 die Nettoverschuldungsquote, also das Verhältnis der Nettofinanzschulden zum EBITDA, sowie die Maßgabe, Akkreditive nur in begrenzter Zahl einzugehen, nicht einhalten. Infolge dieser Verletzung hat die Gesellschaft zum 31. Dezember 2019 den Nennwert des Darlehens in Höhe von TEUR 10.000 von einer langfristigen Verbindlichkeit in eine kurzfristige Verbindlichkeit umgegliedert. Nach Verhandlungen mit der EIB, die im Juli 2019 begannen, wurde voxeljet im März 2020 für die Verletzung der Kreditauflage im Jahr 2019 eine Verzichtserklärung erteilt sowie eine Kulanzfrist bis zum 31. März 2021 eingeräumt. In diesem Zeitraum könnte voxeljet die Vertragsverletzung beheben und die EIB könnte keine sofortige Rückzahlung verlangen. Im Gegenzug trug die Gesellschaft im März 2020 über den Betrag von TEUR 10.000 ein erstrangiges Grundpfandrecht als Sicherheit zugunsten der EIB auf das Grundstück mit dem Werk in Friedberg ein. Im Juni 2020 gab die Gesellschaft bekannt, dass die EIB und voxeljet ihre Partnerschaft vertieft haben. Die EIB zahlte im Juni 2020 EUR 5,0 Mio. der zweiten Kredittranche (Tranche B1) aus, wobei nach fünf Jahren die endfällige Tilgung erfolgt. Zudem änderten die EIB und die Gesellschaft die Kreditauflagen im Finanzierungsvertrag. Die Nettoverschuldungsquote, also das Verhältnis von Nettofinanzschulden zum EBITDA, wurde durch eine vertragliche Mindesthöhe an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten ("vertragliche Mindesthöhe liquider Mittel") ersetzt. Nach Maßgabe der halbjährlichen Finanzprüfung, die vom Finanzierungsvertrag in der neuen Fassung vorgegeben ist, wurde die vertragliche Mindesthöhe liquider Mittel zum 30. Juni 2020 eingehalten. Weitere Informationen zu den Auflagen sind in Anhangangabe 21. Kapitalmanagement aufgeführt. Mit der Tranche B1 von EUR 5 Mio., die im Juni 2020 eingegangen ist, war die EIB aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung in der aktuellen Fassung vom 29. Mai 2020 zu einer Gegenleistung in bar berechtigt, die dem Marktwert von 404.928 Stammaktien der Gesellschaft entsprach (oder der entsprechenden Anzahl von ADS der Gesellschaft), und zwar zum Fälligkeitszeitpunkt (5 Jahre nach Inanspruchnahme), nach Eintreten eines auslösenden Ereignisses oder mit der Ablauffrist (10 Jahre nach Inanspruchnahme der ersten Tranche). Für die Tranche B1 vereinbarten voxeljet und die EIB nach Maßgabe des Finanzierungsvertrags in der Fassung vom 29. Mai 2020 zuzüglich zum festen Zinssatz von 7 % einen PIK-Zinssatz von 5 % (Zinsen durch Sachleistung). Infolge der Kapitalerhöhungen vom Januar 2021 und Februar 2021 wurde im Rahmen der Verwässerungsschutzklausel die Zahl der Stammaktien aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung auf 494.068 erhöht. Infolge weiterer Kapitalerhöhungen im Juli 2021 wurde auch im Rahmen der Verwässerungsschutzklausel die Zahl der Stammaktien aus der synthetischen Optionsscheinvereinbarung auf 588.361 erhöht. Die Gesellschaft hat im März 2021 festgestellt, dass ihre Berechnung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bei der Bestimmung, ob die vertragliche Mindesthöhe liquider Mittel eingehalten wurde, fehlerhaft war. Aus diesem Grund hat die Gesellschaft diese Kreditauflage zum 31. Dezember 2020 nicht eingehalten. Ebenfalls im März 2021 erhielt die Gesellschaft von der EIB eine Verzichtserklärung wegen der Nichteinhaltung der vertraglichen Mindesthöhe liquider Mittel, nach deren Maßgabe (i) die EIB auf die sofortige Rückzahlung der offenen Forderungen verzichtet und (ii) die EIB und die Gesellschaft die Kreditauflagen im Finanzierungsvertrag dahingehend ergänzt haben, dass die Berechnung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente für die Bestimmung, ob die vertragliche Mindesthöhe liquider Mittel eingehalten wird, verdeutlicht wurde. Seit März 2021 hält die Gesellschaft die Kreditauflage über die Mindesthöhe liquider Mittel sowie sämtliche anderen Bestimmungen des Finanzierungsvertrags ein. 13. Umsatzkosten Zu den Umsatzkosten zählen Personalaufwand, Materialkosten, Kosten für bezogene Leistungen, für fertige Erzeugnisse und die zuordenbaren Fertigungsgemeinkosten. UMSATZKOSTEN scrollen
Im Geschäftsjahr 2021 bestanden die sonstigen Aufwendungen hauptsächlich aus Versicherungskosten (TEUR 306), Instandhaltungskosten (TEUR 283), Reisekosten (TEUR 177), Miet- und Gebäudekosten (TEUR 38) und Lizenzgebühren (TEUR 30). Im Geschäftsjahr 2020 bestanden die sonstigen Aufwendungen hauptsächlich aus Versicherungskosten (TEUR 283), Instandhaltungskosten (TEUR 208), Reisekosten (TEUR 171), Miet- und Gebäudekosten (TEUR 104) und Lizenzgebühren (TEUR 53). Im Geschäftsjahr 2019 bestanden die sonstigen Aufwendungen hauptsächlich aus Instandhaltungskosten (TEUR 535), Reisekosten (TEUR 312), Versicherungskosten (TEUR 269), Miet- und Gebäudekosten (TEUR 149) und Lizenzgebühren (TEUR 57). 14. Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen Die folgenden Tabellen fassen die Einzelheiten zu den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen für die Berichtsjahre zusammen: SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE scrollen
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Anpassung der Wertminderung für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 46 (2020: TEUR 75; 2019: TEUR 132). SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN scrollen
15. Finanzergebnis Die folgende Tabelle fasst die Einzelheiten zum Finanzergebnis für die Berichtsjahre zusammen: scrollen
16. Ertragsteuern Die Ertragsteuern setzen sich in den Berichtsjahren folgendermaßen zusammen: Ertragsteueraufwand/-ertrag scrollen
(1) Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2019
wurden im Rahmen der geänderten Klassifizierung
kurzfristiger Finanzinvestitionen neu ausgewiesen. Für
weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2
"Abschlusserstellung" im Konzernanhang.
Latente Steueransprüche und -schulden Die Bestandteile der latenten Ertragsteuern am Ende der jeweiligen Berichtszeiträume stellten sich netto wie folgt dar: QUELLEN LATENTER STEUERANSPRÜCHE UND -SCHULDEN scrollen
Am 31. Dezember 2021 hatte die voxeljet AG körperschaftsteuerliche und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von brutto TEUR 65.983 bzw. TEUR 64.632 (2020: TEUR 49.698 bzw. TEUR 48.630). Diese steuerlichen Verluste können für die Verrechnung künftig zu versteuernder Gewinne unbegrenzt vorgetragen werden. Aufgrund der anhaltenden Verlustsituation der Gesellschaft, werden latente Steueransprüche in Verbindung mit Verlustvorträgen nur insoweit erfasst, wie latente Steuerschulden bestehen; dabei wird die Mindestbesteuerung gemäß § 10d EStG berücksichtigt. Für voxeljet bedeutet dies, dass latente Steueransprüche aus Verlustvorträgen (TEUR 18.311) nur in Höhe von TEUR 411 erfasst werden können (Wertberichtigung von TEUR 17.900). Ein Steuersatz von 28 % (2020: 28 %) wurde angewandt. Zusätzlich bestehen Verlustvorträge aus ausländischen Steuern von voxeljet America in Höhe von TEUR 3.025 (2020: TEUR 2.480). Auch diese steuerlichen Verluste können für die Verrechnung künftig zu versteuernder Gewinne unbegrenzt vorgetragen werden. Latente Steueransprüche aus Verlustvorträgen in Höhe von TEUR 635 können nicht erfasst werden, da keine latenten Steuerschulden in entsprechender Höhe bestehen. Ein Steuersatz von 21 % (2020: 27 %) wurde angewandt. Steuerliche Verlustvorträge von voxeljet China TEUR 3.592 (2020: TEUR 3.126) und voxeljet India TEUR 241 (2020: TEUR 326) sind für die Verrechnung künftig zu versteuernder Gewinne jeweils fünf bzw. acht Jahre vortragbar. Latente Steueransprüche aus Verlustvorträgen in China (TEUR 539) können in Höhe von TEUR 10 erfasst werden (Wertberichtigung von TEUR 529). Für China wurde ein Steuersatz von 15 % (2020: 25 %) angewandt. Latente Steueransprüche aus Verlustvorträgen in Indien können nicht erfasst werden, da keine latenten Steuerschulden in entsprechender Höhe bestehen. Überleitung des Ergebnisses vor Steuern auf Ertragsteuern Die Überleitungsrechnung vom Ergebnis vor Steuern zum Ertragsteuerertrag/-aufwand für die Berichtszeiträume stellt sich wie folgt dar: ÜBERLEITUNGSRECHNUNG ERTRAGSTEUERERTRAG/-AUFWAND scrollen
(1) Die Vergleichswerte zum 31. Dezember 2019
wurden im Rahmen der geänderten Klassifizierung
kurzfristiger Finanzinvestitionen neu ausgewiesen. Für
weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2
"Abschlusserstellung" im Konzernanhang.
17. Personalaufwand Der in den Umsatzkosten, Forschungs- und Entwicklungskosten und Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten enthaltene Personalaufwand setzt sich folgendermaßen zusammen: PERSONALAUFWAND scrollen
Die voxeljet AG bietet ihren Mitarbeitern einen beitragsorientierten Versorgungsplan, die "MetallRente", an. Die Gesellschaft zahlte zum 31. Dezember 2021 hierfür Beiträge in Höhe von TEUR 59 (2020: TEUR 65: 2019: TEUR 66), die in den Sozialversicherungsbeiträgen ausgewiesen werden. Der Arbeitgeberanteil zur beitragsorientierten Rentenpflichtversicherung (gesetzliche Rentenversicherung) betrug zum 31. Dezember 2019, 2020 und 2021 TEUR 889, TEUR 754 bzw. TEUR 719. 18. Segmentberichterstattung voxeljet ist in zwei berichtspflichtigen Segmenten - Systems und Services - tätig, die den internen organisatorischen Aufbau und die Managementstruktur entsprechend der unterschiedlichen Art der beiden Geschäftsbereiche abbilden. Der Geschäftsbereich Systems erzielt seine Umsatzerlöse aus der Herstellung und dem Verkauf von 3D-Druckern, dem Verkauf von Betriebsstoffen sowie aus dem Leasing, der Wartung und erweiterten Garantieverträgen mit Kunden, während der Geschäftsbereich Services nach Kundenwunsch gefertigte Druckerzeugnisse anbietet. Verantwortliche Unternehmensinstanz ist der Vorstand von voxeljet. Als Kenngröße überwacht die verantwortliche Unternehmensinstanz hauptsächlich die Umsatzerlöse und das Bruttoergebnis vom Umsatz der Gesellschaft. Die folgende Tabelle fasst die Segmentberichterstattung für jeden Berichtszeitraum zum 31. Dezember zusammen. Die Steuerungsinstrumente des Vorstands sind im Wesentlichen umsatzorientiert, die Berichterstattung enthält daher keine detaillierte Aufschlüsselung aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Kategorien. Die Beträge der beiden Segmente entsprechen in der Summe dem Gesamtbetrag für die Gesellschaft für jedes der dargestellten Jahre. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG scrollen
scrollen
scrollen
Die Umsatzerlöse des Geschäftsbereichs Systems enthalten zum 31. Dezember 2021 Umsatzerlöse aus der Veräußerung gebrauchter 3D-Drucker in Höhe von TEUR 2.601 (2020: TEUR 2.328; 2019: TEUR 2.007). Geografische Angaben UMSATZERLÖSE NACH GEOGRAFISCHEN REGIONEN Die Umsatzerlöse und langfristigen Vermögenswerte von voxeljet werden nachfolgend nach geografischen Regionen ausgewiesen. Für diese Darstellung werden die Umsatzerlöse nach dem geografischen Standort der Kunden, die Vermögenswerte nach ihrem geografischen Standort zugeordnet. Die Umsatzerlöse von voxeljet wurden für die ausgewiesenen Jahre in den folgenden geografischen Regionen erwirtschaftet: scrollen
Von den Umsatzerlösen der Region Asien-Pazifik bezogen sich im Geschäftsjahr 2021 TEUR 2.563 und TEUR 31 auf Indien bzw. Japan (2020: TEUR 93 und TEUR 1.406). Sie wurden im Posten Sonstige ausgewiesen. Von den Umsatzerlösen der Region EMEA bezogen sich im Geschäftsjahr 2021 TEUR 1.931 und TEUR 21 auf Spanien bzw. Russland (2020: TEUR 644 und TEUR 1.322). Auch sie wurden im Posten Sonstige ausgewiesen. LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE NACH GEOGRAFISCHEN REGIONEN scrollen
19. Finanzrisikomanagement Der Vorstand der Gesellschaft ist für die Umsetzung der Finanzpolitik und das laufende Finanzrisikomanagement verantwortlich. Deshalb hat er einen Risikomanagement-Ausschuss gebildet, der für die Entwicklung und Überwachung der Risikomanagement-Grundsätze des Konzerns, vor allem für die Finanzrisiken, zuständig ist. Grundsätzlich stellt der Ausschuss dem Vorstand vierteljährlich Informationen zu den Finanzrisiken als Teil der Quartalsberichterstattung im internen Berichtswesen (Management Reporting) zur Verfügung. Die wesentlichen Finanzinstrumente der Gesellschaft setzen sich aus kurzfristigen Bankeinlagen bei Geschäftsbanken, Anleihefonds, Leasingverpflichtungen und langfristigen Finanzschulden zusammen. Die finanziellen Beteiligungen sollen vor allem eine Kapitalrentabilität mit geringem Risiko bieten. Die Gesellschaft verfügt über andere finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, einschließlich Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die direkt aus dem Geschäftsbetrieb stammen. Hauptzweck der finanziellen Verbindlichkeiten ist es, den Geschäftsbetrieb der Gesellschaft sowie ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten zu finanzieren. Ein Teil der langfristigen Finanzschulden enthält zwei eingebettete derivative Finanzinstrumente. Eines dieser Finanzinstrumente wurde unter den finanziellen Vermögenswerten und das andere unter den finanziellen Verbindlichkeiten erfasst. Sie sind mit einer künftigen Zinszahlung verbunden, die an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist (Performance Participation Interest). Die Hauptrisiken aus den Finanzinstrumenten für den Konzern sind das Liquiditätsrisiko, Währungsrisiko, Kreditausfallrisiko und Aktienkursrisiko. Die vom Vorstand getroffenen Maßnahmen zur Steuerung dieser Risiken sind im Folgenden zusammengefasst. Wesentliche Geschäftsvorfälle mit Finanzinstrumenten, wie der Abschluss von Darlehensverträgen oder Beteiligungen an Anleihefonds, müssen zuvor vom Chief Financial Officer genehmigt werden. Die Gesellschaft hat 2021 keine derivativen Finanzinstrumente, auch nicht zu Sicherungszwecken, eingesetzt. Fremdwährungsrisiken Die Gesellschaft ist insofern Währungsrisiken ausgesetzt, als sich die Währungen, in denen Verkäufe, Einkäufe und Ausleihungen getätigt werden, und die funktionalen Währungen der Konzerngesellschaften unterscheiden. Die funktionalen Währungen der Muttergesellschaft voxeljet AG und ihrer Tochtergesellschaften sind der Euro, US-Dollar, das britische Pfund, die indische Rupie und der chinesische Yuan Renminbi. Die meisten Verkäufe, Einkäufe und Ausleihungen lauten auf die funktionale Währung der Muttergesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften. Das größte Währungsrisiko bezieht sich für die Gesellschaft auf konzerninterne Darlehen von der voxeljet AG an Tochtergesellschaften, wie im Folgenden beschrieben. Im Jahr 2021 hat die Gesellschaft 61 % ihrer Gesamterlöse in Euro fakturiert (2020: 68 %; 2019: 62 %). Da den Umsatzerlösen in Fremdwährung in der Regel Kosten in der gleichen Währung gegenüberstehen, erachten wir das Wechselkursrisiko als gering. Zum 31. Dezember 2021 erwirtschaftete voxeljet 36,1 % seiner Umsatzerlöse im Euroraum. Zudem erfolgt die Beschaffung mehrheitlich in Euro in diesem Währungsraum. voxeljet AG hat seinen Tochtergesellschaften zur Finanzierung ihres Geschäftsbetriebs konzerninterne Darlehen zur Verfügung gestellt. Die Darlehen wurden in der Landeswährung der Tochtergesellschaften gewährt. Gewinne und Verluste aus Wechselkursänderungen werden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen erfasst. Das an voxeljet America ausgereichte Darlehen belief sich zum 31. Dezember 2021 auf insgesamt USD 9,0 Mio. (EUR 7,9 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,7 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,9 Mio. zur Folge. Zum 31. Dezember 2020 betrug der an voxeljet America ausgereichte Kredit insgesamt USD 9,0 Mio. (EUR 7,4 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,7 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,8 Mio. zur Folge. Die maßgeblichen, in den dargestellten Jahren verwendeten Wechselkurse werden in Anhangangabe 3 ausgewiesen. Zinsänderungsrisiko Die wesentlichen verzinslichen Positionen von voxeljet betreffen Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Leasingverbindlichkeiten. Mit einer Ausnahme sind alle diese Verbindlichkeiten festverzinslich. Somit haben Änderungen der Marktzinssätze für diese Instrumente keinen wesentlichen Einfluss auf den künftigen Zinsaufwand. Im Zusammenhang mit der Tranche A in Höhe von EUR 10,0 Mio. und dem ersten Teil der zweiten Tranche (Tranche B1) in Höhe von EUR 5,0 Mio., beide aus dem EIB-Darlehen, begab die Gesellschaft jeweils einen Optionsschein, ein erfolgsabhängiges Beteiligungsrecht (Performance Participation Interest. PPI), das separat vom Basisvertrag (Darlehensverbindlichkeit) als derivatives Finanzinstrument bilanziert wird. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden bis zum Ausgleich oder dem Verfall der derivativen Finanzinstrumente in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst. Beide Darlehensteile werden nach der Effektivzinsmethode bilanziert. Änderungen des Marktzinses berühren nicht die Darlehensbilanzierung. Die Derivate werden jedoch durch Veränderungen des risikolosen Zinssatzes beeinflusst. Die Sensivitätenanalyse von Änderungen des risikolosen Zinssatzes (um +/-10 %) führte zu keinen wesentlichen Effekten. Aktienkursrisiken Die Gesellschaft ist außerdem Aktienkursrisiken aus eingebetteten derivativen Finanzinstrumenten (PPI) ausgesetzt, die, wie schon erwähnt, von den Darlehen der EIB abgetrennt wurden und vom Aktienkurs der Gesellschaft abhängen. Änderungen des Aktienkurses beeinflussen den Wert eines eigenkapitalbasierten derivativen Termingeschäfts (höhere Aktienkurse gegenüber dem Aktienkurs am Tag der Auszahlung des Darlehens führen zu einem reduzierten beizulegenden Zeitwert der Derivate, rückläufige Aktienkurse ziehen steigende beizulegende Zeitwerte der Derivate nach sich). Eine Erhöhung bzw. Senkung des Aktienkurses um USD 1,00 führt zu einer Senkung bzw. Erhöhung des derivativen Vermögenswerts (Tranche A) um etwa TEUR 326. Eine Erhöhung bzw. Senkung des Aktienkurses um USD 1,00 führt zu einer Senkung bzw. Erhöhung der derivativen Verbindlichkeit (Tranche B1) um etwa TEUR 519. Kreditausfallrisiko Das Kreditausfallrisiko ist das Risiko, das der Gesellschaft aus einem finanziellen Verlust entsteht, weil ihre Vertragsparteien ihre Verpflichtungen nicht erfüllen können. Der Gesellschaft entsteht ein Kreditausfallrisiko aus ihrer betrieblichen Tätigkeit (hauptsächlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) und ihrer Finanzierungstätigkeit, darunter aus Einlagen und Anlagen bei Finanzinstituten. Deshalb stellt der Buchwert der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen das maximale Ausfallrisiko in Höhe von EUR 31,7 Mio. dar (2020: EUR 15,4 Mio.). Das Kreditrisiko der Gesellschaft wird von den individuellen Gegebenheiten der Gegenparteien beeinflusst. Der Vorstand berücksichtigt jedoch auch Faktoren mit einem Einfluss auf das Kreditausfallrisiko der Gegenparteien, wie zum Beispiel Ausfallrisiken in der Branche und dem Land, in dem die Gegenpartei tätig ist. voxeljet versucht dieses Risiko zu minimieren, indem Geschäftsvorfälle mit Vertragspartnern, die als kreditwürdig gelten, oder mit Finanzinstituten mit einer hohen Bonität abgeschlossen werden. Zudem werden der Forderungsbestand und die Kundenanzahlungen regelmäßig überwacht. Zum 31. Dezember 2021 und 2020 waren keine Kundendarlehen offen. Die Gesellschaft berechnet seit 2018 die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf Basis der Kreditwürdigkeitsermittlung einer externen Ratingagentur Je nach der jeweiligen Kreditwürdigkeit des Kunden werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unterschiedlich eingestuft. Je nach Einstufung wird der erwartete Kreditverlust nach Abzug einer Wertberichtigung von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die auf Basis der tatsächlichen historischen Kreditausfälle ermittelt wird, berechnet. scrollen
scrollen
Der Konzern begrenzt sein Kreditrisiko, indem er ausschließlich in Anleihefonds investiert, die von den Finanzinstituten vollständig garantiert werden und daher nach Standard & Poor's eine Bonitätseinstufung von A-3 bzw. nach Moody's von P-2 für kurzfristige Kredite aufweisen. Die Bankeinlagen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Termineinlagen und zweckgebundene liquide Mittel sind risikoarm bei Banken hinterlegt, die von Standard & Poor's und Moody's ein Rating zwischen BBB+ und AAA erhalten haben. Liquiditätsrisiko Der Vorstand erhält vom Konzern wöchentlich einen Bericht zur aktuellen Liquidität je Gesellschaft. Des Weiteren wird monatlich eine Sitzung zur Cashflow-Planung durchgeführt, bei welcher der Vorstand die Liquiditätsprognosen und die künftige Entwicklung der Zahlungsmittelströme laufend überprüft. Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass voxeljet keine ausreichenden Zahlungsmittel hat, um die Zahlungsverpflichtungen im Zusammenhang mit den finanziellen Verbindlichkeiten zu erfüllen, die durch Zahlung von Barmitteln oder einem anderen finanziellen Vermögenswert ausgeglichen werden. Im Rahmen ihres Liquiditätsmanagements versucht die Gesellschaft, so weit wie möglich zu gewährleisten, dass sie unter normalen ebenso wie unter angespannten Bedingungen über ausreichend Liquidität verfügt, um ihre fälligen Verbindlichkeiten zu begleichen, ohne inakzeptable Verluste zu erleiden oder Schaden für den Ruf des Unternehmens zu riskieren. Dem Liquiditätsrisiko wird systematisch durch ein tägliches Liquiditätsmanagement begegnet, das als grundlegendes Prinzip verlangt, dass die Zahlungsfähigkeit jederzeit sichergestellt ist. Der Vorstand ist vor allem dafür verantwortlich, die Zahlungsmittelbestände zu überwachen und eine monatliche Liquiditätsplanung einzurichten und zu aktualisieren, um die Liquidität sicherzustellen. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente werden jederzeit auf Basis einer regelmäßigen Finanz- und Liquiditätsplanung prognostiziert. Überwacht werden auch die erwarteten Zahlungsmittelzuflüsse aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen zusammen mit den erwarteten Zahlungsmittelabflüssen durch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten und finanziellen Verbindlichkeiten. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2. Im Folgenden werden die vertraglichen Zahlungsströme der finanziellen Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen am Bilanzstichtag zusammengefasst. Die Beträge werden brutto und nicht abgezinst ausgewiesen und enthalten die vertraglichen Zinszahlungen. scrollen
scrollen
voxeljet hat erhebliche finanzielle Verpflichtungen, die sich aus der Tilgung der Tranche A sowie dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht (Performance Participation Interest) am Darlehen der EIB ergeben, die im Dezember 2022 fällig werden. Zudem muss die Gesellschaft jederzeit sämtliche Kreditauflagen, insbesondere die vertragliche Mindesthöhe liquider Mittel, einhalten. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2. 20. Überleitungsrechnung der Änderungen bei den Verbindlichkeiten auf den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit In der unten stehenden Tabelle sind nur Verbindlichkeiten angegeben, die zahlungswirksam oder zahlungsunwirksam sind. Andere Verbindlichkeiten sind nicht ausgewiesen. scrollen
scrollen
21. Kapitalmanagement Ziel der Geschäftsführung ist es, für eine ausreichende Kapitalbasis zu sorgen, um das Vertrauen der Anleger, Gläubiger und Märkte zu behalten und die zukünftige Geschäftsentwicklung zu fördern. Die Gesellschaft überwacht das Eigenkapital mithilfe von Finanzkennzahlen. Das zur Bestimmung der Eigenkapitalquote verwendete Eigenkapital entspricht dem in der Konzernbilanz ausgewiesenen Eigenkapital. voxeljet hatte zum Ende der Berichtszeiträume 2021 und 2020 folgende Kapitalstruktur: KAPITALSTRUKTUR scrollen
KREDITAUFLAGEN voxeljet ist im Zusammenhang mit den wichtigsten Darlehen zur Einhaltung der folgenden Kreditauflagen verpflichtet: scrollen
Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2021 alle Kreditauflagen eingehalten. 22. Leasingverhältnisse Leasingverhältnisse als Leasingnehmer Die Gesellschaft mietet Vermögenswerte, einschließlich Immobilien, Produktionsausstattung und Fahrzeuge. Bislang hat die Gesellschaft als Leasingnehmer die Leasingverhältnisse als Operating- oder Finanzierungsleasing eingestuft, je nachdem, ob im Wesentlichen alle mit dem wirtschaftlichen Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen wurden. Nach IFRS 16 erfasst die Gesellschaft bei den meisten Leasingverhältnissen Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten. Diese Leasingverhältnisse sind bilanzwirksam. Die Gesellschaft hat jedoch Wahlrechte entsprechend ausgeübt und erfasst keine Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist (z. B. Werkzeuge) sowie bei kurzlaufenden Leasingverhältnissen (mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten). Die Gesellschaft erfasst diese Leasingzahlungen linear über die Laufzeit der Leasingvereinbarung als Aufwand. Nutzungsrechte: scrollen
Erfolgswirksam erfasste Beträge: scrollen
In den Jahren 2021 und 2020 hatten wir Leasingverhältnisse mit geringem Wert in unwesentlicher Höhe. In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge: scrollen
Einige Immobilien-Leasingverhältnisse enthalten Verlängerungsoptionen, die der Konzern bis zu einem Jahr vor Ende des unkündbaren Vertragszeitraums ausüben kann. Soweit möglich, nimmt voxeljet Verlängerungsoptionen in neue Leasingverhältnisse auf, um betrieblich flexibel zu bleiben. Die Verlängerungsoptionen können nur vom Konzern und nicht vom Leasinggeber ausgeübt werden. Der Konzern prüft bei Beginn des Leasingverhältnisses, ob die Ausübung der Verlängerungsoption hinreichend sicher ist. Er prüft erneut, ob die Ausübung der Option hinreichend sicher ist, wenn ein wesentliches Ereignis oder wesentliche Änderungen in den Umständen eingetreten sind, die er kontrolliert. Bei allen bestehenden Verlängerungsoptionen hat voxeljet evaluiert, dass die jeweilige Ausübung hinreichend sicher ist. Demnach sind die Auswirkungen hieraus bereits in den Leasingverbindlichkeiten enthalten. Leasingverhältnisse als Leasinggeber Die Gesellschaft vermietet 3D-Drucker in geringer Anzahl. Diese Leasingverhältnisse wurden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Im Jahr 2021 hat voxeljet Kunden im Rahmen von Operating-Leasingverhältnissen null 3D-Drucker (2020: einen 3D-Drucker) überlassen. Anfang Dezember 2021 hat die Gesellschaft Geschäftsräume in Friedberg, Deutschland, an Dritte vermietet. Dieses Leasingverhältnis wurde als Operating-Leasingverhältnis eingestuft. Die Büroräume wurden im Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses mit monatlich zahlbarem Mietzins vermietet. Leasingeinahmen aus Operating-Leasingverhältnissen bei denen der Konzern als Leasinggeber auftritt, werden im sonstigen Betriebsergebnis linear über die Leasinglaufzeit erfasst. Die vertraglich vereinbarten Leasingzahlungen umfassen keine variablen Leasingzahlungen. Zum 31. Dezember 2021 wurden Leasingeinnahmen in Höhe von TEUR 9 im sonstigen Betriebsergebnis erfasst. Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen: scrollen
23. Haftungsverhältnisse, Eventualforderungen und -verbindlichkeiten Im Zusammenhang mit der Durchsetzung der geistigen Eigentumsrechte von voxeljet, dem Erwerb dritter Eigentumsrechte oder Rechtsstreitigkeiten in Bezug auf die Gültigkeit oder vermeintliche Verletzung geistiger Eigentumsrechte der Gesellschaft oder Dritter, darunter Patentrechte, ist oder wird voxeljet möglicherweise Beschuldigte oder Partei bei Klagen, Verhandlungen oder komplexen, anhaltenden Prozessen. Im März 2018 teilte die ExOne GmbH, eine Tochtergesellschaft von The ExOne Company, voxeljet mit, für einen bestehenden Vertrag über geistige Eigentumsrechte keine jährlichen Lizenzgebühren mehr zu zahlen und machte nach Maßgabe einer angeblichen wesentlichen Vertragsverletzung Ansprüche auf Schadenersatz aus dem Vertrag geltend. Zum jetzigen Zeitpunkt ist es der Gesellschaft in dieser Angelegenheit nicht möglich, Eventualverbindlichkeiten zu schätzen. Am 12 November 2021 wurden The ExOne Company und ihre verbundenen Unternehmen von DESKTOP METAL, INC. erworben. Die voxeljet AG hat gegenüber ihren Tochtergesellschaften voxeljet China und voxeljet America eine Patronatserklärung abgegeben, damit sie ihren Verpflichtungen und Verbindlichkeiten nachkommen können, wenn diese fällig werden. Die Zusage gilt ab dem Datum der Aufstellung des Jahresabschlusses mit dem Stichtag 31. Dezember 2021 für mindestens zwölf Monate unwiderruflich. Nach Ansicht des Managements ist eine Inanspruchnahme seitens der Tochtergesellschaften unwahrscheinlich. 24. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen bei voxeljet bestehen hauptsächlich aus Geschäftsvorfällen mit Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats. Personen in Schlüsselpositionen sind Personen, die in ihrer Funktion und im Interesse der Gesellschaft für die Planung, Leitung und Überwachung ihrer Tätigkeiten zuständig und verantwortlich sind. Die folgende Tabelle fasst die Höhe und Bestandteile der Vergütung für den Vorstand zusammen: VORSTANDSVERGÜTUNG scrollen
Die Vergütung des Vorstands besteht derzeit aus einem festen Gehalt, sonstigen festen Leistungen (wie Firmenwagenpauschalen und Beiträge zu einem beitragsorientierten Pensionsplan) sowie der Beteiligung an einem Aktienoptionsplan, der am 7. April 2017 eingerichtet wurde. In den Geschäftsjahren 2020 und 2019 wurde keine variable Vergütung gezahlt. Die einfachen Aufsichtsratsmitglieder erhalten eine feste Vergütung in Höhe von TEUR 40 jährlich. Der Aufsichtsratsvorsitzende und sein Stellvertreter erhalten eine höhere feste Vergütung von TEUR 80 bzw. TEUR 60 jährlich. Ist ein Aufsichtsratsmitglied weniger als ein volles Jahr im Amt, wird die Vergütung anteilig ausgezahlt. Im Geschäftsjahr 2021 betrug die Aufsichtsratsvergütung insgesamt TEUR 180. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Personen/Unternehmen Die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen könnte sich auf die Ertrags- und Vermögenslage der Gesellschaft auswirken. Personen oder andere Dritte, mit denen voxeljet in einem gemeinsamen Beherrschungsverhältnis steht, gelten als nahestehende Unternehmen und Personen. SONSTIGE NAHESTEHENDE PERSONEN ODER UNTERNEHMEN scrollen
Bei den Geschäftsvorfällen mit der Franz Industriebeteiligungen AG handelt es sich um die Anmietung von Bürofläche in Augsburg, Deutschland. Mietaufwendungen betrugen 2021 TEUR 3 (2020: TEUR 3; 2019: TEUR 2). Die Bürofläche wird auch 2022 weiterhin angemietet. Zusätzlich erhielt die Franz Industriebeteiligungen AG Zahlungen aus der Nutzung bestimmter Gemälde im Verwaltungsgebäude in Friedberg. Der entsprechende Mietaufwand betrug 2018 TEUR 2. Anfang 2019 erwarb voxeljet diese Gemälde für TEUR 2. Damit war der Mietvertrag im Zusammenhang mit den Gemälden beendet. voxeljet erhielt 2021 außerdem Logistikleistungen in Höhe von TEUR 0 (2020: TEUR 25; 2019: TEUR 56), von der Andreas Schmid Logistik, bei der Dr. Stefan Söhn, Mitglied des Aufsichtsrats von voxeljet, bis Dezember 2020 die Funktion des Chief Financial Officer innehatte. Dr. Stefan Söhn schied zum Ende der Hauptversammlung am 26. Mai 2021 als stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender und Mitglied des Aufsichtsrats aus beruflichen Gründen aus. voxeljet erhielt zudem 2021 Aufträge in Höhe von TEUR 146 von Suzhou Meimai Fast Manufacturing Technology Co., Ltd., unserem Minderheitsgesellschafter bei voxeljet China bis zum I, September 2021 (2020: TEUR 25; 2019: TEUR 164). Zu diesem Zeitpunkt übertrug Meimai die Hälfte seiner Eigenkapitalanteile an voxeljet China, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, auf seinen Gesellschafter MK Holding GmbH. Die zweite Hälfte seines Eigenkapitals, oder 15 % des Eigenkapitalanteils von voxeljet China, wurde auf seinen Gesellschafter Jin Tianshi, Geschäftsführer von voxeljet China, übertragen. Aus diesem Grund ist Meimai zum 1. September 2021 kein nahestehendes Unternehmen mehr. Außerdem erhielt voxeljet 2019, 2020 und 2021 Aufträge in Höhe von TEUR 13, TEUR 0 bzw. TEUR 0 von der DSCS Digital Supply Chain Solutions GmbH (DSCS), einem assoziierten Unternehmen, an dem wir mit 33,3 % beteiligt sind. Die Gesellschafter von DSCS haben mit der Abwicklung von DSCS begonnen. Die Abwicklung wird mit der Austragung von DSCS aus dem Handelsregister voraussichtlich im ersten Quartal 2022 abgeschlossen sein. Darüber hinaus beschäftigte voxeljet Michele Neuber als Praktikanten. Michele Neuber ist der Sohn von Volker Neuber, der seit Juli 2020 Aufsichtsratsmitglied bei voxeljet ist. Michele Neuber erhielt im Jahr 2019, 2020 und 2021 ein Gehalt von TEUR 2, TEUR 2 bzw. TEUR 2. voxeljet beschäftigte Simon Franz, den Sohn von Rudolf Franz, Chief Financial Officer von voxeljet, bis zum 31. Juli 2019 als Praktikant. Er erhielt 2019 ein Gehalt von TEUR 9. Des Weiteren verkaufte voxeljet im ersten Quartal 2021 einen Gebrauchtwagen im Wert von TEUR 27 an die Ehefrau von Dr. Ingo Ederer, Chief Executive Officer von voxeljet, Frau Susanne Ederer-Pausewang. Darüber hinaus beschäftigt voxeljet Frau Lisa Franz, Tochter des Chief Operating Officer und Chief Financial Officer von voxeljet seit 1. Oktober 2021 als Praktikantin. Sie erhielt 2021 ein Gehalt von TEUR 2. Alle Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen erfolgten zu fremdüblichen Konditionen. 25. Eigenkapital Am 31. Dezember 2021 waren 7.026.711 nennwertlose Stammaktien ausgegeben und im Umlauf. Es gibt nur eine einzige Gattung von Stammaktien mit gleichen Rechten. Vorzügen und Einschränkungen. Jeder Anteil berechtigt seinen Inhaber zur Abgabe einer Stimme auf der Hauptversammlung. Anteilseigner sind je nach ihrem Anteil am Stammkapital, gemessen an der Zahl der gehaltenen Aktien, am Gewinn beteiligt. Die Hauptversammlung beschließt über die Verwendung des im Abschluss ausgewiesenen Bilanzgewinns und die Dividenden. Die Gesellschaft gab am 31. Juli 2020 bekannt, das Bezugsverhältnis von Aktienzertifikaten (ADS) zu Stammaktien ändern zu wollen: konnte man bisher je ADS ein Fünftel einer Stammaktie (1/5) beziehen (5:1), soll das Bezugsverhältnis nun 1:1 betragen. Für Inhaber von ADS hatte der Wechsel des Bezugsverhältnisses die gleiche Auswirkung wie ein umgekehrter ADS-Split im Verhältnis 1:5. Die Änderung des Bezugsverhältnisses trat am 14. August 2020 ("Stichtag") in Kraft. Am Stichtag musste jeder ADS-Inhaber fünf (5) alte Aktienzertifikate gegen ein (1) neues Zertifikat tauschen (hielt der Inhaber eines ADS z. B. bisher 50 ADS, so hält er nun nach Maßgabe des am Stichtag geänderten Verhältnisses 10 ADS). Als Verwahrstelle hat die Citibank, N.A. den Tausch alter ADS in neue veranlasst. An den zugrunde liegenden Stammaktien von voxeljet änderte sich nichts. Die Gesellschaft gab am 18. August 2020 bekannt, ihre Aktienzertifikate ("ADS") von der New Yorker Börse ("NYSE") mit Wirkung zum 28. August 2020 nach Börsenschluss auf die NASDAQ übertragen zu wollen. Die ADS von voxeljet nahmen am 31. August 2020 bei Börsenöffnung den Handel als NASDAQ-notierte Wertpapiere auf und werden seither unter dem Tickersymbol "VJET" geführt. Aufgrund der Neuzulassung an der NASDAQ unterliegt die Gesellschaft nicht mehr den Zulassungsbestimmungen der NYSE. voxeljet hat sich zum 31. Dezember 2021 an die Zulassungsvorschriften der NASDAQ gehalten. Die Gesellschaft hat im Januar 2021 ihr registriertes Direktangebot und den Verkauf von 621.170 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von EUR 13,33 je Aktie abgeschlossen (das entspricht USD 16,16 je Stammaktie gemessen am Wechselkurs zum Geschäftsschluss in New York am 14. Januar 2021). Dadurch ergab sich für voxeljet ein Bruttoerlös von etwa USD 10 Mio. (EUR 8,3 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.073. voxeljet hat im Februar 2021 ein weiteres registriertes Direktangebot und den Verkauf von 443.414 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von EUR 22,27 je Stammaktie abgeschlossen (das entspricht USD 26,95 je Stammaktie gemessen am Wechselkurs zum Geschäftsschluss in New York am 9. Februar 2021). Dadurch ergab sich für die Gesellschaft ein Bruttoerlös von etwa USD 12 Mio. (EUR 9,9 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.127. Im Zuge der Hauptversammlung am 26. Mai 2021 wurde der Vorstand autorisiert, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 25. Mai 2026 das genehmigte Kapital der Gesellschaft in einer oder mehreren Tranchen um bis zu EUR 2.950.292 durch Ausgabe von bis zu 2.950.292 jungen, nennwertlosen Stammaktien gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen. Die Gesellschaft hat im Juli 2021 ein weiteres registriertes Direktangebot und den Verkauf von 1.126.127 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von EUR 7,52 je Aktie abgeschlossen (das entspricht USD 8,88 je Stammaktie gemessen am Wechselkurs zum Geschäftsschluss in New York am 14. Juli 2021). Dadurch ergab sich für die Gesellschaft ein Bruttoerlös von etwa USD 10,0 Mio. (EUR 8,5 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.017. Nach der Kapitalerhöhung im Juli 2021 können noch 1.824.165 Stammaktien ausgegeben werden. Laut Gesellschaftsvertrag darf der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 25. Mai 2026 das gezeichnete Kapital der Gesellschaft in einer oder mehreren Tranchen um bis zu EUR 1.824.165 durch Ausgabe von bis zu 1.824.165 jungen, nennwertlosen Stammaktien gegen Bar- oder Sacheinlage erhöhen. 26. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Abwicklung von voxeljet UK Die Abwicklung von voxeljet UK wurde am 17. Februar 2022 nach Vorlage des letzten Abschlusses durch den Insolvenzverwalter beim Companies House abgeschlossen. voxeljet UK wird im Februar 2022 entkonsolidiert. Anschließend wird die im sonstigen Ergebnis erfasste Rücklage aus Währungsumrechnungsdifferenzen in Höhe von TEUR 1.476 in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Verlängerung des Leasingverhältnisses mit voxeljet China Am 22. Februar 2022 wurde der Leasingvertrag der voxeljet-Tochtergesellschaft voxeljet China kurz vor Ablauf um zwei Jahre vom 1. März 2022 bis zum 29. Februar 2024 verlängert. Im ursprünglichen Vertrag war ein Verlängerungszeitraum von drei Jahren vereinbart worden. Die Leasingverbindlichkeit wird sich von TEUR 1.027 auf TEUR 709 und die Nutzungsrechte werden sich von TEUR 884 auf TEUR 566 reduzieren. Konflikt zwischen Russland und der Ukraine Am 24. Februar 2022 fielen russische Truppen in die Ukraine ein. In der Folge war eine zunehmende Verbreitung von Handelsbeschränkungen und Sanktionen, darunter Zölle und Technologieausfuhrbeschränkungen, zur Förderung einer diplomatischen Lösung zu verzeichnen. Entsprechend hat voxeljet im ersten Quartal 2022 Forderungen von russischen Kunden in Höhe von TEUR 97 abgeschrieben und sämtliche Geschäftsbeziehungen mit Kunden aus Russland, Weißrussland und der Ukraine eingestellt. 27. Zusatzangaben nach HGB Beteiligungen größer als 5%: scrollen
Mutterunternehmen Das Mutterunternehmen, die voxeljet AG, mit Sitz in Augsburg, ist beim Amtsgericht Augsburg unter der Nummer HRB 27999 ins Handelsregister eingetragen. Honorar des Abschlussprüfers: Das vom Abschlussprüfer für die Geschäftsjahre 2020 sowie 2021 berechnete Gesamthonorar, schlüsselte sich wie folgt auf: scrollen
In dem Betrag für Abschlussprüfungsleistungen für 2021 sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 120 enthalten. Andere Bestätigungsleistungen betreffen sowohl für 2021 als auch 2020 jeweils die Veröffentlichung einer Form F-3. Angabe der Mitarbeiterzahl: Im Geschäftsjahr 2021 beschäftigte das Unternehmen ohne die Geschäftsleitung durchschnittlich 13 (Vj. 14) leitende Angestellte, 214 (Vj. 229) Angestellte, 13 (Vj. 15) Auszubildende und 8 (Vj. 8) Werkstudenten/Praktikanten. Die durchschnittliche Gesamtzahl der Mitarbeiter ohne Geschäftsleitung beläuft sich im Geschäftsjahr auf 248 (Vj. 266). Der Personalaufwand nach seinen Bestandteilen ist weiter oben unter dem Punkt 17. zu finden. Bezüge des Vorstands: Die Gesamtbezüge des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr TEUR 792 (Vj. TEUR 761). Dabei entfielen auf den CEO Dr. Ingo Ederer TEUR 362 (Vj. TEUR 384) und auf den COO/CFO Rudolf Franz TEUR 430 (Vj. TEUR 377) an Festgehalt, inklusive Sachbezüge sowie variable Vergütung. Im Rahmen des Aktienoptionsprograms entfielen Bezugsrechte auf den Vorstand mit einem Zeitwert vom jeweiligen Gewährungszeitpunkt von TEUR 1.046 für Tranche 1 bzw. TEUR 366 für Tranche 2. Die Anzahl der Bezugsrechte betragen jeweils 93.000. Für den COO/CFO Herrn Rudolf Franz und den CEO Herrn Dr. Ingo Ederer besteht jeweils ein 24-monatiges nachvertragliches Wettbewerbsverbot. Die Gesellschaft verpflichtet sich, für jedes Jahr des Wettbewerbsverbotes dem Vorstand 100% seiner zuletzt bezogenen fixen Vergütung zu zahlen, aber nicht weniger als 50% der Gesamtvergütung des letzten Jahres. Bezüge des Aufsichtsrats: Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten für ihre Organtätigkeit im Geschäftsjahr eine Vergütung von TEUR 40 (Vj. TEUR 40) pro Jahr, bei kürzerer Organtätigkeit wird die Vergütung anteilig gerechnet. Der Vorsitzende des Aufsichtsrates erhält für seine Tätigkeit eine jährliche Kompensation von TEUR 80 (Vj. TEUR 80), dessen Stellvertreter TEUR 60 (Vj. TEUR 60). Die Bezüge für die Geschäftsjahre 2021 und 2020 sind der nachstehenden Tabelle zu entnehmen. scrollen
Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG:Der Vorstand und der Aufsichtsrat der voxeljet AG haben die Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG abgegeben. Diese wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG unter www.voxeljetcom zugänglich gemacht. https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc_downloads/compliance_statement/2021/voxeljet-AG-Entsprechenserklarung-December-2021.pdf
Augsburg, den 31. März 2022 Dr. Ingo Ederer, CEO Rudolf Franz, COO/CFO BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERSAn die voxeljet AG, Augsburg Prüfungsurteile Wir haben den Konzernabschluss der voxeljet AG, Augsburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der voxeljet AG, der mit dem Lagebericht der Gesellschaft zusammengefasst ist, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft. Den Abschnitt "4. Corporate Governance" des Konzernlageberichts haben wir im Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse scrollen
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen. Wesentliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt "Abschlusserstellung - Fortführung der Unternehmenstätigkeit" im Konzernanhang sowie die Angaben in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft" sowie "Finanzlage" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass der Fortbestand des Konzerns aufgrund der nachhaltigen negativen operativen Cashflows des Konzerns weiterhin von der erfolgreichen Erschließung externer Eigen- und Fremdfinanzierungsquellen sowie dem Erreichen der Budgetziele und ansonsten vom erfolgreichen Verkauf von Gebäuden abhängig ist. Wie im Abschnitt "Abschlusserstellung - Fortführung der Unternehmenstätigkeit" im Konzernanhang sowie in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft" sowie "Finanzlage" des Konzernlageberichts dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den Abschnitt "4. Corporate Governance" als nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Konzernlageberichts. Die sonstigen Informationen umfassen zudem die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f HGB und § 315d HGB. Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen scrollen
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus scrollen
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 31. März 2022 PricewaterhouseCoopers
GmbH
Sebastian Stroner, Wirtschaftsprüfer ppa. Martin Veit, Wirtschaftsprüfer BERICHT DES AUFSICHTSRATSSehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, Im Geschäftsjahr 2021 lagen die Schwerpunkte der voxeljet AG in der Gewinnung pandemiebedingt verschobener Kundenprojekte, der Weiterentwicklung neuer technologischer Anwendungen, dem Ausbau von Partnerschaften für die Entwicklung neuer Anwendungen abgeleitet aus dem bestehenden Produktportfolio und dem Ausbau bestehender Kundenbeziehungen. Die fortgesetzt negativen Einflüsse auf die Entwicklung der Weltwirtschaft, hervorgerufen durch die COVID 19 Pandemie im zweiten Jahr, die damit verbundenen teilweise massiven Beeinträchtigungen in den Lieferketten, weitere Verzögerungen hinsichtlich Investitionsentscheidungen der Kunden, andauernde und teilweise restriktive Einschränkungen der Reisetätigkeit zur Kundenbetreuung, Installation und Wartung von verkauften Anlagen, insbesondere in China, sowie damit verbundene Verzögerungen bei Projektabnahmen führten bei der Gesellschaft zu einem Umsatz von 24,8 Millionen Euro und auch zu einer Verfehlung der angestrebten Planziele für das Jahr 2021. Von den amtierenden Aufsichtsratsmitgliedern wurden Herr Peter G. Nietzer durch die ordentliche Hauptversammlung 2019 gewählt. Herr Volker Neuber wurde durch die Hauptversammlung am 30. Juni 2020 zum Aufsichtsratsmitglied bestellt. Frau Kerstin von Diemar wurde durch die Hauptversammlung am 26. Mai 2021 zum Aufsichtsratsmitglied bestellt, nachdem Herr Dr. Stefan Söhn sein Mandat zum Ende der Hauptversammlung 2021 niedergelegt hatte. Die ordentliche Amtszeit aller gewählten Mitglieder endet mit dem Ablauf der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2023 beschließen wird. Der Aufsichtsrat bestand weiterhin aus drei Mitgliedern. Der Aufsichtsrat stand im abgelaufenen Geschäftsjahr in fortlaufendem engem Kontakt mit dem Vorstand zur regelmäßigen Analyse und Bewertung der Lage der Gesellschaft und zur Diskussion wesentlicher Fragestellungen im Zusammenhang mit der strategischen Ausrichtung der Gesellschaft, Internationalisierungsfragen sowie der Planung für das Geschäftsjahr 2022. Überwachung und Beratung des Vorstandes Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr 2021 die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben mit großer Sorgfalt wahrgenommen, den Vorstand bei der Leitung der voxeljet AG regelmäßig beraten und seine Geschäftsführung überprüft und überwacht. Er unterzog auch das Risikomanagement und die Compliance einer Überprüfung und ist der Auffassung, dass diese den Anforderungen in vollem Umfang entsprechen. Vorstand und Aufsichtsrat haben sich über die strategische Ausrichtung der voxeljet AG abgestimmt und in regelmäßigen Abständen gegebenenfalls notwendige Anpassungen in der Ausrichtung erörtert. In alle Entscheidungen, die für die voxeljet AG von Bedeutung waren, war der Aufsichtsrat unmittelbar und frühzeitig eingebunden. Der Vorstand unterrichtete den Aufsichtsrat in schriftlichen und mündlichen Berichten regelmäßig, zeitnah und umfassend über die Unternehmensplanung, den Gang der Geschäfte, die Weiterentwicklung, insbesondere bei Projekten von strategischer Bedeutung, sowie die aktuelle Lage der voxeljet AG. Der Vorstand ging dabei auch auf Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den aufgestellten Plänen ein und erläuterte die Abweichungen sowie ggfs. Korrekturmaßnahmen. Gegenstand und Umfang der Berichterstattung des Vorstandes entsprechen den vom Aufsichtsrat gestellten Anforderungen. Neben den Berichten ließ sich der Aufsichtsrat vom Vorstand ergänzende Informationen erteilen. Insbesondere stand der Vorstand in den Sitzungen des Aufsichtsrates zur Erörterung und zur Beantwortung der vom Aufsichtsrat gestellten Fragen zur Verfügung. Geschäfte, die der Zustimmung des Aufsichtsrates bedürfen, wurden mit dem Vorstand erörtert und eingehend geprüft, wobei regelmäßig der Nutzen und die Auswirkungen des jeweiligen Geschäftes auf die Entwicklung der Gesellschaft im Mittelpunkt standen. Der Vorsitzende des Aufsichtsrates, teilweise auch das gesamte Aufsichtsratsgremium, wurde auch zwischen den Sitzungsterminen des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse ausführlich informiert. So wurden die aktuelle Geschäftsentwicklung und -lage und das Risikomanagement der voxeljet AG sowie wesentliche Einzelthemen und Entscheidungen in regelmäßigen Gesprächen zwischen dem Vorstand und dem Vorsitzenden des Aufsichtsrates erörtert, der seinerseits die übrigen Mitglieder des Aufsichtsrats zeitnah informierte. Über wichtige Ereignisse, die von wesentlicher Bedeutung für die Beurteilung der Lage und Entwicklung sowie für die Leitung der voxeljet AG waren, wurde der Vorsitzende des Aufsichtsrates unverzüglich durch den Vorstand informiert. Während des gesamten Geschäftsjahres prüften und diskutierten der Prüfungsausschuss und der Aufsichtsrat jeweils intensiv die Quartalszahlen und Berichte der Gesellschaft. Die Teilnahmequote bei den Aufsichtsratssitzungen betrug beinahe 100%. Für eine nach Mitgliedern aufgeschlüsselte Übersicht der individuellen Teilnahme an den Sitzungen des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse sei auf die Tabelle am Ende dieses Berichtes verwiesen. Der Aufsichtsrat hat sich durch Teilnahme an geeigneten Online-Schulungen und Veranstaltungen, in denen aufsichtsratsrelevante Themen besprochen wurden, durch Lesen von Fachliteratur sowie Austausch zu einzelnen Fragestellungen mit Wirtschaftsprüfern regelmäßig fortgebildet. Die Themen im Aufsichtsratsplenum Der Aufsichtsrat tagte 2021 in neunzehn Sitzungen. Auch insoweit sei für die individuelle Teilnahme auf die Tabelle am Ende des Berichts hingewiesen. Darüber hinaus fasste der Aufsichtsrat Beschlüsse im Wege des schriftlichen Umlaufverfahrens und führte ergänzend eine Vielzahl von Videokonferenzen zwecks Erläuterung aktueller Entwicklungen und zu Beschlussfassungen durch. In der ordentlichen Aufsichtsratssitzung am 28. Januar 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der Geschäftsentwicklung im 4. Quartal 2020, dem Ausblick auf das erste Quartal des neuen Jahres, grundsätzlichen Fragen zu strategischen Finanzierungsfragen, allgemeinen Überwachungsaufgaben, Berichten zu wichtigen Projekten sowie der Berichterstattung aus den Ausschüssen. In der Aufsichtsratssitzung am 5. März befasste sich der Aufsichtsrat mit den Ergebnissen der Selbst- Evaluierung des Aufsichtsrates gemäß DCGK (Deutscher Corporate Governance Kodex) und weiteren Schritten. In der Aufsichtsratssitzung am 16. März 2021 befasste sich der Aufsichtsrat mit Fragen der weiteren juristischen Vertretung im Zuge der SEC Investigation im Hinblick auf den mit Form 6-K vom 18. März 2020 offengelegten Sachverhalt. In der Aufsichtsratssitzung am 27. März 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit dem Vorschlag des Vergütungs- und Nominierungsausschusses zur Implementierung eines Vorstands-Vergütungssystems und fasste hierzu einen Beschluss zur Implementierung sowie zur Vorlage an die Hauptversammlung zur Genehmigung. In der ordentlichen Aufsichtsratssitzung am 30. März 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der abschließenden Berichterstattung aus dem Audit Committee, mit dem vorgelegten HGB- sowie IFRS Jahresabschluss bzw. Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2020, den Beschlussfassungen zum HGB- sowie zum IFRS-Konzernabschluss sowie dem Beschluss, der Hauptversammlung die PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, als Wirtschaftsprüfer für das Geschäftsjahr 2021 vorzuschlagen. Außerdem wurden allgemeine Fragen, die sich aus der Überwachungstätigkeit des Aufsichtsrates ergeben, diskutiert. In der Aufsichtsratssitzung am 8. April 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der Erörterung eines Wahlvorschlages des Vergütungs- und Nominierungsausschusses für ein neues Aufsichtsratsmitglied und fasste einen Beschluss, Frau Kerstin von Diemar als neues Mitglied des Aufsichtsrates der Hauptversammlung zur Wahl vorzuschlagen. In der Aufsichtsratssitzung am 12. April 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der Genehmigung des Berichts des Aufsichtsrates sowie der Genehmigung der Aktualisierung der Entsprechenserklärung gemäß DCGK. In der ordentlichen Aufsichtsratssitzung am 5. Mai 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat neben der Bearbeitung von allgemeinen Themen zur Unternehmensüberwachung auch mit der Geschäftsentwicklung des ersten Quartals, dem Ausblick auf das Halbjahresergebnis in der Gruppe, den Geschäftsaktivitäten in China, Aktivitäten der Produktentwicklung, der Konzernfinanzierung und dem Stand von Schlüsselprojekten. Darüber hinaus beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit dem Entwurf eines Schulungsplanes zu SOX Aspekten für Mitarbeiter und Organe als Teil des Remediationsplans zur Sicherstellung einer effektiven internen Kontrolle über die Finanzberichterstattung ("Remediation Plan"). In der ordentlichen Aufsichtsratssitzung am 29. Juli 2021 diskutierte der Aufsichtsrat mit dem Vorstand über Fragen der wirtschaftlichen Entwicklung im abgelaufenen ersten Halbjahr, einschließlich eines Ausblicks auf das zweite Halbjahr, betriebswirtschaftliche Fragestellungen, Finanzierungsthemen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der COVID Pandemie auch in den Tochtergesellschaften, über den Stand wesentlicher Kundenprojekte sowie über allgemeine Themen der Unternehmensüberwachung. In der ordentlichen Aufsichtsratssitzung am 28. Oktober 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit strategischen Finanzierungsfragen, kritischen Themen in den Lieferketten, dem Stand wesentlicher Kundenprojekte und wesentlicher Produktentwicklungen sowie der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung inkl. der Diskussion von wirtschaftlichen Pandemierisiken. In der Aufsichtsratssitzung am 22. November 2021 besprach der Aufsichtsrat zunächst grundsätzliche Themen der Unternehmensüberwachung (ohne Anwesenheit des Vorstandes) und diskutierte anschließend den vom Vorstand vorgelegten Entwurf der Planung 2022 und diskutierte insbesondere die Umsatzentwicklungspotentiale in den Regionen. In der Aufsichtsratssitzung am 20. Dezember 2021 beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der Verabschiedung der Planung für das Jahr 2022 sowie in einer separaten Sitzung mit der Entsprechenserklärung. Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat haben ihre Entsprechenserklärung zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex gemäß § 161 AktG am 20. Dezember 2021 abgegeben und den Aktionären am 20. Dezember 2021 auf der Website www.voxeljet.de dauerhaft zugänglich gemacht. Interessenkonflikte sind innerhalb des Aufsichtsrats im Berichtsjahr nicht aufgetreten. Die Arbeit in den Ausschüssen des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat hat in seiner konstituierenden Sitzung zwei Ausschüsse gebildet: den Prüfungsausschuss (Audit Committee) und den Vergütungs- und Nominierungsausschuss (Compensation and Nomination Committee). Für eine Aufschlüsselung der individuellen Sitzungsteilnahme der einzelnen Mitglieder sei abermals auf die Tabelle am Ende des Berichts hingewiesen. Da nach den deutschen aktienrechtlichen Mindestanforderungen beschließende Ausschüsse aus mindestens drei Personen bestehen müssen, waren im Berichtsjahr jeweils alle Mitglieder des Aufsichtsrats zugleich Mitglieder beider Ausschüsse. Den Vorsitz in beiden Ausschüssen führt der Aufsichtsratsvorsitzende Peter Nietzer. Der Prüfungsausschuss tagte 2021 in siebzehn Sitzungen. Schwerpunkte der Ausschusstätigkeit im Prüfungsausschuss waren im Berichtsjahr die Berichterstattung zum internen Kontrollsystem und Risikomanagement, zur SOX Implementierung und dem damit verbundenen Remediation Plan, die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses und die Berichterstattung zu den Quartalsergebnissen, die Vorprüfung der HGB und IFRS-Jahresabschlüsse 2020 und des Lageberichts der voxeljet AG sowie die Vorbereitung der Beschlussfassung des Aufsichtsrats zu diesen Punkten. Am 28. Januar 2021 hielt der Prüfungsausschuss eine Sitzung zur Diskussion von Zwischenergebnissen der Prüfung des Jahresabschlusses sowie spezifischer Remediation Themen ab. Am 5. März 2021 diskutierte der Prüfungsausschuss im Wege einer als Telefonkonferenz abgehaltenen Sitzung einen überarbeiteten Remediation- sowie Maßnahmenplan für weitere Verbesserungen. Am 11. März hielt der Prüfungsausschuss eine Sitzung unter Anwesenheit des Wirtschaftsprüfers ab, um weitere Zwischenergebnisse der Jahresabschlussprüfung zu diskutieren. Am 22. März 2021 hielt der Prüfungsausschuss unter Anwesenheit eines Vorstandsmitgliedes eine Sitzung zur Diskussion des vorläufigen HGB-Jahresabschlusses sowie des IFRS-Konzernabschlusses ab. Am 30. März 2021 hielt der Prüfungsausschuss eine Sitzung (in Form einer Videokonferenz) ab, an der neben einem Vorstandsmitglied auch zwei Vertreter der PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, des gewählten Abschlussprüfers der Gesellschaft für das Berichtsjahr, teilnahmen. Die Vertreter des Wirtschaftsprüfers gaben ergänzende Erläuterungen und beantworteten Rückfragen des Prüfungsausschusses. Der Prüfungsausschuss erörterte den IFRS-Konzernabschluss und empfahl diesen dem Aufsichtsrat zur Billigung. Ferner billigte der Prüfungsausschuss den vorgelegten Bericht des Aufsichtsrates. Außerdem erörterte der Prüfungsausschuss den HGB-Jahresabschluss und empfahl dem Aufsichtsrat den HGB-Jahresabschluss zur Billigung. Abschließend empfahl der Prüfungsausschuss dem Aufsichtsrat, der Hauptversammlung die PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2021 vorzuschlagen. Am 7. April 2021 diskutierte der Prüfungsausschuss Fragen des Risikomanagements, Ergebnisse der ICFR Selbst-Evaluierung sowie den Entwurf des Internal Audit Planes und implementierter Kontrollen an kritischen Stellen. Am 5. Mai 2021 diskutierte der Prüfungsausschuss das neue SAP-Programm "SAP consolidation tool", das die Konsolidierungen mit den Tochtergesellschaften in SAP durchführt. In der im Wege einer Telefonkonferenz abgehaltenen Sitzung am 12. Mai 2021 diskutierte der Prüfungsausschuss zunächst einen Fortschrittsbericht zu spezifischen Themen betreffend die Remediation; anschließend wurden unter Anwesenheit der Wirtschaftsprüfer die Quartalszahlen für das 1. Quartal 2021 diskutiert. Am 29. Juli 2021 hielt der Prüfungsausschuss eine Sitzung ab, in der zusammen mit Internal Audit ein Fortschrittsbericht zum Remediation Plan, das aktuelle Risk Assessment, geplante SOX Schulungsmaßnahmen sowie laufende Kontrollprotokolle besprochen wurden. In der im Wege einer Telefonkonferenz abgehaltenen Sitzung am 12. August 2021 diskutierte der Prüfungsausschuss die Quartalszahlen für das 2. Quartal 2021 / Halbjahreszahlen 2021. Am 2. November 2021 hielt der Prüfungsausschuss eine Sitzung zusammen mit den gewählten Abschlussprüfern der PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ab und diskutierte die Schwerpunkte, den SOX Implementierungsfortschritt sowie den Zeitplan der Abschlussprüfung für das Geschäftsjahr 2021. In der im Wege einer Telefonkonferenz abgehaltenen Sitzung am 10. November 2021 erläuterte der Abschlussprüfer dem Prüfungsausschuss die Quartalszahlen für das 3. Quartal 2021. Darüber hinaus fanden das ganze Jahr monatliche Update Calls oder Sitzungen zur Umsetzung des Remediation Plan, zu den Fortschritten bei der Umsetzung der Maßnahmen aus der SOX Implementierung, überwiegend per Videokonferenz, statt. Der Vergütungsausschuss (Compensation and Nomination Committee) tagte in insgesamt vier Sitzungen. Schwerpunkte seiner Tätigkeit waren die Befassung mit der Wahl eines neuen Aufsichtsratsmitglieds, die Erarbeitung und Beschlussfassung zu einem neuen Vergütungssystem sowie im Januar 2021 zur Erreichung der Zielvereinbarung 2020 sowie Zielfestlegung 2021. An der im Wege einer Telefonkonferenz abgehaltenen Sitzung am 27. Januar 2021 diskutierte der Vergütungsausschuss die Zielerreichung 2020 sowie Ziele 2021 und fasste entsprechende Beschlüsse mit Empfehlungen an den Aufsichtsrat. An der im Wege einer Telefonkonferenz abgehaltenen Sitzung am 27. März 2021 befasste sich der Vergütungsausschuss mit dem neuen Vergütungssystem und fasste Beschlüsse zur weiteren Umsetzung. Am 8. April 2021 hielt der Vergütungsausschuss eine Sitzung im Rahmen einer Telefonkonferenz ab, bei der er sich mit der Niederlegung des Aufsichtsratsmandats von Herrn Dr. Söhn und der Erörterung eines Wahlvorschlages für ein neues Mitglied beschäftigte. Nach ausführlicher Diskussion beschloss der Vergütungsausschuss, der Hauptversammlung Frau Kerstin von Diemar als neues Mitglied des Aufsichtsrates vorzuschlagen. Am 8. April 2021 hielt der Vergütungsausschuss eine Sitzung im Rahmen einer Telefonkonferenz ab, bei der er sich mit der Zielvereinbarung für den Vorstand 2022 beschäftigte. Jahresabschluss / Konzernabschluss Die Rechnungslegung der voxeljet AG wurde im Geschäftsjahr 2021 durch die PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Bernhard-Wicki-Straße 8 80636 München, geprüft, die von der ordentlichen Hauptversammlung am 26. Mai 2021 zum Abschlussprüfer und zum Konzernabschlussprüfer gewählt worden war. Der Abschlussprüfer hat den Jahresabschluss, den Konzernabschluss sowie den zusammengefassten Lagebericht für die voxeljet AG und den Konzern jeweils unter Einbeziehung der Buchführung geprüft und mit uneingeschränktem Bestätigungsvermerk versehen. Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt. Nachdem der Prüfungsausschuss den Prüfungsprozess durch die Wirtschaftsprüfer eng begleitet hat und mehrfach über den aktuellen Stand der Prüfung und der Prüfungsergebnisse informiert wurde, sind der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss, der Konzernabschluss, der kombinierte Lagebericht für die voxeljet AG und den Konzern sowie die Berichte der PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses im Prüfungsausschuss in seiner Sitzung am 31. März 2022 mit Vertretern der PricewaterhouseCoopers GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft intensiv erörtert worden. Der Abschlussprüfer hat ausführlich über alle wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet und sämtliche Fragen des Prüfungsausschusses umfassend beantwortet. Der Aufsichtsrat wurde bereits im Laufe des Prozesses der Erstellung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2021 und deren Prüfung durch den Abschlussprüfer im Rahmen von Telefonkonferenzen auf dem Laufenden gehalten. Rückfragen des Aufsichtsrats wurden telefonisch und auch per E-Mail vom Vorstand und vom Abschlussprüfer umfassend beantwortet. Der Aufsichtsrat hat in eigener Verantwortung den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss, den Konzernabschluss, den kombinierten Lagebericht für die voxeljet AG und den Konzern sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis dieser Prüfung sind keine Einwendungen zu erheben. Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer an und hat den Jahresabschluss sowie den Konzernabschluss der Gesellschaft am 31. März 2021 gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. In einem ereignisreichen Jahr haben sie hohen Einsatz gezeigt. Allen Kunden und Partnern dankt der Aufsichtsrat für die gute Zusammenarbeit. Individuelle Sitzungsteilnahme i. S. d. D.8 DCGKscrollen
01 April 2022 Für den Aufsichtsrat Peter G. Nietzer, Vorsitzender des Aufsichtsrats |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||