voxeljet AGAugsburgJahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023Bilanz zum 31. Dezember 2023Aktiva scrollen
Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023scrollen
ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023DER VOXELJET AGInhaltsverzeichnis 1. Allgemeine Angaben 2. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 3. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz 3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände 3.2. Sachanlagen 3.3. Anteile an verbundenen Unternehmen 3.4. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3.5. Beteiligungen 3.6. Wertpapiere des Anlagevermögens 3.7. Vorräte 3.8. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 3.9. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten 3.10. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 3.11. Eigenkapital 3.12. Sonstige Rückstellungen 3.13. Verbindlichkeiten 3.14. Passive Rechnungsabgrenzungsposten 4. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung 4.1. Umsatzerlöse 4.2. Andere aktivierte Eigenleistungen 4.3. Sonstige betriebliche Erträge 4.4. Materialaufwand 4.5. Personalaufwand 4.6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen 4.7. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.8. Finanz- und Zinsergebnis 5. Sonstige Angaben 5.1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen, Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse 5.2. Vorstand und Aufsichtsrat 5.3. Weitere allgemeine Angaben 5.4. Nachtragsbericht 5.5. Ergebnisverwendungsvorschlag 5.6. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG 1. Allgemeine AngabenDie voxeljet AG ist ein Hersteller von industrietauglichen 3D-Drucksystemen auf Kunststoff- und Sandbasis (Segment SYSTEMS) und betreibt zusätzlich ein großes Dienstleistungszentrum in Friedberg (Bayern) für die "On-Demand-Fertigung" von Formen und Modellen, insbesondere für den Metallguss (Segment SERVICES). Rechtliche Verhältnisse scrollen
2. Angaben zu Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDer Jahresabschluss der voxeljet AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten. Der Jahresabschluss wurde in Euro ("EUR") aufgestellt. Alle Beträge sind, sofern nicht abweichend angegeben, auf volle Tausend Euro ("TEUR") auf- bzw. abgerundet. Summen in Tabellen wurden auf Basis von genauen Zahlen berechnet und auf TEUR gerundet. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt (§ 275 Abs. 2 HGB). Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 2 HGB; sie ist börsennotiert, aber nicht kapitalmarktorientiert i. S. d. § 264d HGB. Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung erstellt. Die Gesellschaft erwirtschaftet seit vielen Jahren nachhaltige Verluste. Im Dezember 2022 verkaufte die Gesellschaft im Rahmen einer Privatplatzierung 828.943 ADS, die jeweils eine Stammaktie darstellen, zu einem Preis von USD 2,16 (EUR 2,04) an den institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC ("Anzu"). Die Kapitalerhöhung wurde am 22. Dezember 2022 eingetragen. Die Privatplatzierung fand ihren Abschluss mit Eingang des ausstehenden Teils der entsprechenden Gelder bei voxeljet in Höhe von USD 0,9 Mio. (EUR 0,9 Mio.) im Januar 2023. Der erste Teil des Betrages von USD 0,9 Mio. (EUR 0,8 Mio.) ist im Dezember 2022 eingegangen. Durch die Kapitalerhöhung ergab sich für die Gesellschaft ein Bruttoerlös von USD 1,8 Mio. (EUR 1,7 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Im Januar 2023 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein Schuldscheindarlehen (das "Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.) Das Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 3. Januar 2028 fällig und wird monatlich mit 3 % p. a. verzinst. Darüber hinaus enthält das Anzu-Schuldscheindarlehen ein Recht für voxeljet zur freiwilligen vorzeitigen Rückzahlung sowie bei grundlegenden Änderungen, z. B. bei Kontrollwechsel, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 3,2 Mio. (29. Dezember 2023: EUR 2,9 Mio.) fällig. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Kreditauflagen und Verzugstatbeständen. Im März 2024 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein zweites Schuldscheindarlehen (das "zweite Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 5,5 Mio. (EUR 5,1 Mio.), das in zwei Tranchen zu je USD 2,75 Mio. (EUR 2,5 Mio.) aufgeteilt ist. Die erste Tranche ist im März 2024 eingegangen; die zweite Tranche ist für Juli 2024 vorgesehen, kann jedoch bei Bedarf früher in Anspruch genommen werden. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 30. Juni 2026 fällig und wird monatlich mit USD 1.200 pro Tag für jede Tranche verzinst. Darüber hinaus sieht das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen eine Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen vor, z. B. bei Kontrollwechsel, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 5,5 Mio. (12. März 2024: EUR 5,0 Mio.) fällig. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Verzugstatbeständen und unter anderem zu finanziellen Kreditauflagen. In dem Fall eines Verzugstatbestandes oder der Verletzung einer finanziellen Kreditauflage können die Schuldscheindarlehen vorzeitig fällig werden. Die Kapitalerhöhung sowie die durch das Anzu-Schuldscheindarlehen und das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen erhaltenen Finanzmittel wirkten sich positiv auf den Liquiditätsbestand von voxeljet aus. Nach den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gruppe und den oben beschriebenen Zahlungsverpflichtungen, die bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung fällig werden, wird die finanzielle Situation von voxeljet herausfordernd bleiben, einschließlich der Herausforderungen, den operativen Betrieb aufrechtzuerhalten. Deshalb sieht der Vorstand die Aufnahme von Fremd- oder Eigenkapital zur Finanzierung für eine weitere Mittelbeschaffung und/oder einen Verkauf der Gesellschaft vor und trifft sich unter anderem mit potenziellen neuen und bestehenden Investoren und Banken. Es gibt keine Gewähr dafür, dass die Gesellschaft diese Mittel zu günstigen Konditionen beschaffen kann, wenn überhaupt. Der anhaltende Konflikt zwischen Russland und Ukraine birgt zusätzliche Risiken und Unsicherheiten. Die zunehmende Verbreitung von Handelsbeschränkungen und Sanktionen, darunter Zölle und Technologieausfuhrbeschränkungen zur Förderung einer diplomatischen Lösung, könnten die Fähigkeiten von voxeljet beeinträchtigen, ihre geschäftlichen Aktivitäten planmäßig durchzuführen. Eine Ausbreitung des Konflikts auf Nachbarländer, die Europäische Union oder NATO-Mitgliedsstaaten könnte zu zusätzlichen Beeinträchtigungen der geschäftlichen Aktivitäten des Unternehmens führen, beispielsweise durch Nachfragerückgang, Preissteigerungen bei Rohstoffen und Energie oder Unterbrechungen der weltweiten Lieferkette. Derzeit erwartet der Vorstand keine wesentlichen Risiken für die geschäftlichen Aktivitäten, den Geschäftsbetrieb und die Ertragslage des Unternehmens aus dem Anfang Oktober 2023 ausgebrochenen Nahost-Konflikt. Die oben beschriebenen Ereignisse und Umstände deuten auf wesentliche Unsicherheiten hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aufwerfen können. Trotz der anhaltenden Verluste, der verminderten Cashflows und der bestehenden finanziellen Verpflichtungen geht der Vorstand von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aus. Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit hängt jedoch von der erfolgreichen Umsetzung folgender Faktoren durch den Vorstand und das Unternehmen ab: scrollen
Diese Annahmen sind in den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gesellschaft enthalten. Der Vorstand geht davon aus, dass die Gesellschaft mindestens für die nächsten zwölf Monate ab der Aufstellung des vorliegenden Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 am 28. März 2024 durch den Vorstand ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann und deshalb die Unternehmensfortführung gesichert ist. Dennoch bestehen zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Wesentlichen stetig zum Vorjahr angewendet. Entgeltlich erworbene immaterielle Anlagenwerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Nutzungsdauer für gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie EDV/Software beträgt zwischen drei und fünf Jahren. Für Lizenzen beträgt die Nutzungsdauer zwischen sechs und acht Jahren. Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. In die Herstellungskosten wurden neben den unmittelbar zurechenbaren Material- und Fertigungskosten auch Gemeinkosten auf Basis einer normalen Auslastung einbezogen und, soweit durch die Fertigung veranlasst, der Werteverzehr des Anlagevermögens mitberücksichtigt. Zurechenbare, angemessene Kosten der allgemeinen Verwaltung und freiwillige soziale Aufwendungen sind Bestandteile der Herstellungskosten. Für technische Anlagen und Maschinen beläuft sich die Nutzungsdauer auf sieben bis acht Jahre, während für andere Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung eine Nutzungsdauer von drei bis 25 Jahren angesetzt ist. Die planmäßigen Abschreibungen der immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie des Sachanlagevermögens wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, vorgenommen. Hierbei entsprachen die handelsrechtlichen Einschätzungen den steuerlichen Vorgaben. Wirtschaftsgüter mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis EUR 250 werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe als Aufwand unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens von EUR 250 bis zu einem Wert von EUR 1.000 wurden im Jahr des Zugangs als Sammelposten aktiviert und auf fünf Jahre abgeschrieben. Die in den Finanzanlagen enthaltenen Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen und Wertpapiere des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt, sofern eine voraussichtlich dauerhafte Wertminderung eingetreten ist. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Ausleihungen sind grundsätzlich zum Nominalwert oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Anschaffungskosten angesetzt, die unfertigen Erzeugnisse zu Herstellungskosten. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Vorräte werden nicht höher angesetzt als der Börsen- oder Marktpreis am Abschlussstichtag beziehungsweise der beizulegende Wert. Die Herstellungskosten umfassen neben dem Fertigungsmaterial und den Fertigungslöhnen anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten auf Basis einer normalen Auslastung einschließlich Abschreibungen. Zurechenbare, angemessene Kosten der allgemeinen Verwaltung und freiwillige soziale Aufwendungen sind Bestandteile der Herstellungskosten. Soweit Bestandsrisiken vorliegen, z. B. wegen geminderter Verwendbarkeit nach längerer Lagerdauer, sind angemessene Abschläge vorgenommen worden. Erzeugnisse in der Auftragsfertigung werden nach der verlustfreien Bewertung bemessen. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden zum Erfüllungsbetrag bewertet und aktivisch von den Vorräten abgesetzt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt und wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet. Nach kaufmännischem Ermessen werden Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, einzelwertberichtigt. Die nicht einzelwertberichtigten Forderungen werden zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos pauschal mit 2% abgewertet. Flüssige Mittel (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten) sind mit den Nominalwerten angesetzt. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag gebildet, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Das Eigenkapital wird zum Nennwert bilanziert. Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen mit einer voraussichtlichen Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden hierbei mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst (gemäß § 253 Abs. 2 HGB). Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt. In strukturierten Finanzinstrumenten enthaltene eingebettete Derivate, die zu wesentlich erhöhten oder andersartigen Chancen bzw. Risiken führen, werden bei Erstansatz aus den Darlehensverträgen herausgetrennt und separat unter den sonstigen Verbindlichkeiten bilanziert. Im Falle eingebetteter Derivate wird die Differenz zwischen Auszahlungsbetrag und Erfüllungsbetrag bilanziell erfasst. Der daraus resultierende Rechnungsabgrenzungsposten wird ratierlich über die Vertragslaufzeit aufgelöst. Bei einer vorzeitigen Beendigung von Darlehensverträgen mit eingebetteten Derivaten wird der Rechnungsabgrenzungsposten, der aus der Differenz zwischen Auszahlungsbetrag und Erfüllungsbetrag resultierte, erfolgswirksam gegen den Zinsaufwand ausgebucht. Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Am 7. April 2017 hat die voxeljet AG ein Aktienoptionsprogramm (Optionsplan 2017) beschlossen, das ausgewählten Mitarbeitenden und Mitgliedern der Geschäftsleitung der Gesellschaft und verbundenen Unternehmen auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 31. Mai 2016 Aktienoptionen gewährt. Am 21. November 2022 wurde ein weiteres Aktienoptionsprogramm (Optionsplan 2022) beschlossen, das ebenfalls ausgewählten Mitarbeitenden und Mitgliedern der Geschäftsleitung der Gesellschaft und verbundenen Unternehmen auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 2. Juni 2022 Aktienoptionen gewährt. Bei Aktienoptionsplänen an Mitarbeitende und Organmitglieder, die aus einer Kapitalerhöhung bedient werden (aus bedingtem Kapital nach §§ 192 ff AktG), ist nach HGB bei Ausübung der Optionen durch den Mitarbeitenden, der vom Mitarbeitenden zu zahlende Ausübungspreis bis zur Höhe des Nennwerts (bzw. rechnerischen Werts) der ausgegebenen Aktien dem gezeichneten Kapital und der übersteigende Betrag der Kapitalrücklage nach §272 Abs. 2 Nr. 1 HGB gutzuschreiben. Ungeklärt und strittig ist jedoch zur geltenden Rechtslage nach HGB, ob bei der Gewährung von Aktienoptionen an Mitarbeitende, die aus bedingtem Kapital bedient werden sollen, bilanzrechtlich ein in der Kapitalrücklage nach §272 Abs. 2 Nr. 2 HGB zu erfassendes Entgelt seitens der Gesellschaft erzielt wird. Die Bilanzierung erfolgt nach der Auffassung, dass für diese Optionen bilanzrechtlich kein Entgelt erzielt wird und somit weder die Kapitalrücklage nach §272 Abs. 2 Nr. 2 HGB zu dotieren, noch ein Aufwand zu erfassen ist. Der Optionsplan 2017 umfasst 372.000 Optionen, die vollständig in zwei Tranchen ausgegeben wurden. Mit der ersten Tranche wurden am 7. April 2017 75% oder 279.000 Optionen ausgegeben. Die Mitglieder des Vorstands und die Mitarbeitenden, die vom Programm begünstigt sind, erdienen sich ihre Optionen aus der ersten Tranche innerhalb einer Laufzeit von vier Jahren (Leistungsbedingung) ab dem Gewährungszeitpunkt. Zur Erdienung der Optionen muss außerdem eine Marktbedingung erfüllt sein, dass der Aktienkurs den Ausübungspreis (USD 13,90) an mindestens 90 aufeinanderfolgenden Handelstagen um mindestens 20% übersteigt. Mit der zweiten Tranche wurden am 12. April 2018 die verbleibenden 25% oder 93.000 Optionen ausgegeben. Die Begünstigten der zweiten Tranche (ebenfalls Mitglieder des Vorstands und Mitarbeitende), erdienen sich ihre Optionen aus der zweiten Tranche ebenfalls innerhalb einer Laufzeit von vier Jahren (Leistungsbedingung) ab dem Gewährungszeitpunkt. Zur Gewährung der Optionen muss außerdem die Marktbedingung erfüllt sein, dass der Aktienkurs den Ausübungspreis (USD 16,15) an mindestens 90 aufeinanderfolgenden Handelstagen um mindestens 20% übersteigt. Der Optionsplan 2022 umfasste 330.671 Optionen, die vollständig in einer Tranche ausgegeben wurden. Mit dieser Tranche wurden am 23. November 2022 100% oder 330.669 Optionen ausgegeben. Die verbleibenden zwei Optionen werden nicht ausgegeben. Die Mitglieder des Vorstands und die Mitarbeitenden, die vom Programm begünstigt sind, erdienen sich ihre Optionen aus dieser Tranche innerhalb einer Laufzeit von vier Jahren (Leistungsbedingung) ab dem Gewährungszeitpunkt. Zur Erdienung der Optionen muss außerdem eine Marktbedingung erfüllt sein, dass der Aktienkurs den Ausübungspreis (USD 3,04) an mindestens 90 aufeinanderfolgenden Handelstagen um mindestens 20% übersteigt. In der Hauptversammlung am 25. Mai 2023 wurde mit Tagesordnungspunkt 7 beschlossen, das Aktienoptionsprogramm 2022 zu erweitern und damit die Ermächtigung zur Ausgabe von weiteren Aktienoptionen sowie die Erhöhung des dafür benötigten bedingten Kapitals. Durch diesen Beschluss wurde die Ermächtigung des Vorstands bzw. - soweit Bezugsrechte an Mitglieder des Vorstands ausgegeben werden - des Aufsichtsrats zur Ausgabe von Aktienoptionsrechten insoweit abgeändert, dass die Anzahl der auszugebenden Bezugsrechte von ursprünglich 330.671 um 210.801 auf 541.472 Stück erhöht wurde. Zum 31. Dezember 2023 sind 265.050 Optionen ausübbar und 627.383 Optionen ausstehend. Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden. Bei Zugang erfolgt die Umrechnung mit dem Umrechnungskurs zum Zeitpunkt des Erstansatzes. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls bei langfristigen Forderungen darunter bzw. bei langfristigen Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt. Bei Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer voraussichtlichen Restlaufzeit von weniger als einem Jahr wurde stets zum Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstichtag bewertet. Die aktiven und passiven latenten Steuern ergeben sich aus den temporären Differenzen zum jeweiligen steuerrechtlichen Wertansatz. Aktive latente Steuern ergeben sich insbesondere aus temporären Differenzen bei den Bilanzpositionen "Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe", "sonstige Rückstellungen" und "sonstige Verbindlichkeiten". Hingegen ergeben sich passive latente Steuern aus den temporären Differenzen bei den Bilanzpositionen "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen" sowie "sonstige Vermögensgegenstände". Für die Berechnung wird ein Steuersatz von 28% (Vorjahr: 28%) herangezogen. Aus den bilanziellen Unterschieden ergibt sich insgesamt ein Überhang an aktiven latenten Steuern. Ein Ansatz von aktiven latenten Steuern ist nur zulässig, wenn eine überwiegende Wahrscheinlichkeit bzgl. der Nutzung in den Folgejahren gegeben ist. Mangels Werthaltigkeit werden weder der Überhang an aktiven latenten Steuern auf temporäre bilanzielle Unterschiede noch aktive latente Steuern auf Verlustvorträge angesetzt. Da der Konzernumsatz deutlich unterhalb der Schwelle von 750 Mio. EUR liegt, sind die Regelungen der globalen Mindestbesteuerung (Pillar 2) nicht anwendbar. Derivative Finanzinstrumente werden mit marktüblichen Bewertungsmethoden unter Berücksichtigung der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten (Marktwerte) ermittelt. Der Marktwert eines Finanzinstruments ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen beziehungsweise für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Sofern Preisnotierungen auf einem aktiven Markt vorliegen, zum Beispiel in Form von Börsenkursen, werden diese bei der Bewertung zugrunde gelegt. Andernfalls werden bei der Bewertung interne Bewertungsmodelle unter Verwendung aktueller Marktparameter oder externe Bewertungen, zum Beispiel durch Banken, herangezogen. Auf die Bildung von Bewertungseinheiten wird gemäß dem Wahlrecht nach § 254 HGB verzichtet. Die erfolgswirksame Vereinnahmung von Umsatzerlösen erfolgt zu dem Zeitpunkt, in dem sie vom Unternehmen realisiert wurden. 3. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände scrollen
Die genaue Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte sowie die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel (Anlage zu diesem Anhang) zu entnehmen. 3.2. Sachanlagen scrollen
Die genaue Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte sowie die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist aus dem Anlagenspiegel (Anlage zu diesem Anhang) zu entnehmen. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführte Sale and Lease Back Transaktion ist unter Abschnitt 2. näher beschrieben. 3.3. Anteile an verbundenen Unternehmen scrollen
Die voxeljet AG hält jeweils 100% der Anteile an den Tochtergesellschaften voxeljet America Inc. (voxeljet America) und voxeljet India Pvt. Ltd. (voxeljet India) und zudem 88,52% an voxeljet China Co. Ltd. (voxeljet China). Am 15. Juni 2022 wurde bzgl. voxeljet China eine Kapitalerhöhung von RMB 20.000.000,00 bzw. TEUR 2.671 auf RMB 52.250.000,00 bzw. TEUR 7.228 durch die voxeljet AG durchgeführt, wodurch ihr Anteil von ehemals 70% auf nunmehr 88,52% anstieg. Aus den Mittelzuflüssen, die im Rahmen der Kapitalerhöhung von der Gesellschaft an voxeljet China geleistet wurden, beglich die Tochtergesellschaft erhaltene Ausleihungen in Höhe von TEUR 2.407 sowie Forderungen in Höhe von TEUR 1.512 der voxeljet AG. Durch die Rückzahlung wurden Wertberichtigungen auf Ausleihungen in Höhe von TEUR 1.591 sowie Forderungen in Höhe von TEUR 510 erfolgswirksam aufgelöst. Gleichzeitig wurde der Beteiligungsansatz an der voxeljet China auf den niedrigeren beizulegenden Wert von TEUR 4.624 abgeschrieben, was zu einem Aufwand von TEUR 2.101 führte, um den Wert an die aktuellen Planannahmen anzupassen. Nach der Restrukturierung von voxeljet UK, die im dritten Quartal 2019 gestartet wurde, wurde im Dezember 2020 die Liquidation der Gesellschaft eingeleitet. Diese wurde am 17. Februar 2022 abgeschlossen. Bezüglich der Buchwerte entfallen TEUR 723 auf voxeljet America, TEUR 270 auf voxeljet India sowie TEUR 4.624 auf voxeljet China. Die Anteile an voxeljet UK wurden aufgrund des Abschlusses der Liquidation am 17. Februar 2022 im abgelaufenen Geschäftsjahr ausgebucht. Das Jahresergebnis und das Eigenkapital (jeweils nach IFRS) der drei Gesellschaften stellen sich zum 31. Dezember 2023 wie folgt dar: voxeljet America Inc., Canton/Michigan: scrollen
voxeljet India Pvt. Ltd., Pune/Maharashtra: scrollen
voxeljet China Co. Ltd., Suzhou/Jiangsu: scrollen
3.4. Ausleihungen an verbundene Unternehmen scrollen
Der Rückgang der Ausleihungen resultiert überwiegend aus Tilgungen der Tochtergesellschaften in Höhe von TEUR 665, die sich auf voxeljet America (TEUR 659), voxeljet India (TEUR 6) sowie voxeljet China (TEUR 0) verteilen. Im Jahr 2023 gab es Zugänge bei den Ausleihungen in Höhe von TEUR 115, die sich zusammensetzen aus aufgelaufenen, unbezahlten Zinsansprüchen der Gesellschaft gegenüber voxeljet America (TEUR 108), voxeljet India (TEUR 6) sowie voxeljet China (TEUR 1). 3.5. Beteiligungen scrollen
Im Jahr 2020 wurde die Liquidation der DSCS Digital Supply Chain Solutions GmbH (DSCS) eingeleitet. Nachdem der Beteiligungsansatz im Geschäftsjahr 2020 um TEUR 25 abgeschrieben wurde, wurde im Geschäftsjahr 2021 eine weitere Abschreibung in Höhe von TEUR 25 im Rahmen des Liquidationsprozesses vorgenommen. Am 10. Juli 2023 trat die Liquidation mit Eintragung ins Handelsregister in Kraft und somit waren die Geschäfte der Gesellschaft damit endgültig abgewickelt. 3.6. Wertpapiere des Anlagevermögens scrollen
3.7. Vorräte scrollen
Die Vorräte setzen sich aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, unfertigen Erzeugnissen sowie im aktuellen Geschäftsjahr geleisteten Anzahlungen zusammen. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen in Höhe von TEUR 2.131 (Vj. TEUR 3.783) werden aktivisch abgesetzt. Im Geschäftsjahr 2023 wurde aus der Veränderung der Wertberichtigung auf Vorräte ein Aufwand in Höhe von TEUR 320 (Vj. Aufwand TEUR 939) ergebniswirksam erfasst. 3.8. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände scrollen
Die Forderungen und sonstige Vermögensgenstände haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.466 (Vj. TEUR 1.195) setzen sich aus Forderungen gegen voxeljet America in Höhe von TEUR 1.232 (Vj. TEUR 1.059), Forderungen gegen voxeljet India in Höhe von TEUR 0 (Vj. TEUR 1) und Forderungen gegen voxeljet China in Höhe von TEUR 234 (Vj. TEUR 135) zusammen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren ausschließlich aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr und betreffen hauptsächlich den Verkauf von 3D-Druckersystemen, Druckköpfen und Betriebsstoffen wie Binder und Cleaner, welche zum Betrieb der in den Tochterunternehmen installierten 3D-Druckersystemen benötigt werden. Der Rückgang der sonstigen Vermögensgegenstände resultierte im Wesentlichen aus der vollständigen Begleichung der zum 31. Dezember 2022 offenen Forderung gegen den Investor Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA, im Rahmen der Kapitalerhöhung, die am 22. Dezember 2022 ins Handelsregister eingetragen wurde. Der Geldeingang in Höhe von TEUR 860 erfolgte im Januar 2023. Des Weiteren ist der Rückgang der sonstigen Vermögensgegenstände auf den Rückgang des Sicherheitseinbehalts aus der Sale and Lease Back Transaktion mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH auf TEUR 28 (Vj. TEUR 464) zurückzuführen. Dieser Rückgang war größtenteils durch die teilweise Bezahlung des Sicherheitseinbehalts in Höhe von TEUR 386 bedingt. 3.9. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten scrollen
Zur Verpfändung von Guthaben bei Kreditinstituten siehe auch die Ausführungen zu den Sicherheiten unter Abschnitt 3.13. 3.10. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten scrollen
Im Jahr 2023 wurde ein Vertrag über ein vorrangiges, ungesichertes Schuldscheindarlehen (Senior Unsecured Promissory Note) zwischen Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL/USA, und der voxeljet AG geschlossen. Das Schuldscheindarlehen wird unter dem Punkt 3.13 näher erläutert. Im Geschäftsjahr 2023 wurde der Unterschiedsbetrag zwischen dem erwarteten Erfüllungsbetrag von TUSD 6.419 (04. Januar 2023: TEUR 6.056) und dem Auszahlungsbetrag von TUSD 3.209 (04. Januar 2023: TEUR 3.028) in Höhe von TUSD 3.209 (TEUR 3.028) in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Darüber hinaus wurde der negative beizulegende Zeitwert der im Darlehensvertrag für den Darlehensgeber enthaltenen Kündigungsoption (Put Option) zum Zeitpunkt der Darlehensgewährung in Höhe von TEUR 534 in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt. Die Beträge wurden zum Abschlusszeitpunkt des Schuldscheindarlehens, dem 4. Januar 2023 mit einem Wert von TUSD 6.419 (29. Dezember 2023: TEUR 5.809) eingebucht. Der Gesamtbetrag des aus dem Darlehen resultierenden aktiven Rechnungsabgrenzungspostens in Höhe von TEUR 3.562 wird über die Laufzeit des Darlehens linear ratierlich im Zinsaufwand erfasst und zwar für das Geschäftsjahr 2023 mit TEUR 704. Der aus dem Darlehen resultierende aktive Rechnungsabgrenzungsposten beläuft sich zum Abschlussstichtag folglich auf TEUR 2.858. Darüber hinaus enthält der aktive Rechnungsabgrenzungsposten zum 31. Dezember 2023 hauptsächlich bereits geleistete Zahlungen für Versicherungen, die über das jeweilige Beitragsjahr abgegrenzt werden. 3.11. Eigenkapital 3.11.1. Gezeichnetes Kapital scrollen
Das gezeichnete Eigenkapital der voxeljet AG ist in 9.134.724 (Vj. 9.134.724) auf den Namen lautende nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Nennbetrag von 1,00 EUR je Aktie eingeteilt. Im Oktober 2022 wurde von der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung erfolgreich durchgeführt. Dabei wurden 1.279.070 Aktien zu USD 3,44 bzw. EUR 3,60 ausgegeben resultierend in Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 4,4 Millionen bzw. EUR 4,6 Millionen, wobei die Transaktionskosten EUR 0,7 Millionen betrugen. Die Kapitalerhöhung führte zu einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals in Höhe von TEUR 1.279. Die Kapitalerhöhung erfolgte im Rahmen der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 2. Juni 2022 (Genehmigtes Kapital 2022). Im Dezember 2022 wurde von der Gesellschaft eine weitere Kapitalerhöhung erfolgreich durchgeführt. Dabei wurden im Rahmen einer privaten Platzierung 828.943 Aktien zu USD 2,16 bzw. EUR 2,04 an den institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA ausgegeben resultierend in Mittelzuflüssen vor Transaktionskosten von USD 1,8 Millionen bzw. EUR 1,7 Millionen, wobei die Transaktionskosten EUR 0,1 Millionen betrugen. Die Kapitalerhöhung führte zu einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals in Höhe von TEUR 829. Die Mittelzuflüsse erfolgten teilweise im Januar 2023, nachdem der Anteil für das gezeichnete Kapital der Gesellschaft bereits im Dezember 2022 gutgeschrieben wurde. Die Kapitalerhöhung erfolgte im Rahmen der teilweisen Ausnutzung des genehmigten Kapitals aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 2. Juni 2022 (Genehmigtes Kapital 2022). Bedingtes Kapital: Zum 31. Dezember 2023 besteht ein bedingtes Kapital (Bedingtes Kapital I) in Höhe von TEUR 372, das ausschließlich der Bedienung von Aktienoptionen im Zusammenhang mit dem Aktienoptionsprogramm 2017 dient, die aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 31. Mai 2016 gewährt wurden. Des Weiteren besteht ein bedingtes Kapital (Bedingtes Kapital II) in Höhe von TEUR 1.934 durch Ermächtigung der Hauptversammlung vom 26. Mai 2021. Diese bedingte Kapitalerhöhung dient der Gewährung von Aktien bei Ausübung von Wandlungs- oder Optionsrechten (oder Erfüllung von Wandlungspflichten) oder bei Ausübung eines Wahlrechts der Gesellschaft, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der Gesellschaft zu gewähren, an die Inhaber von Wandel- oder Optionsschuldverschreibungen. Zum 31. Dezember 2022 bestand ein bedingtes Kapital (Bedingtes Kapital III) in Höhe von TEUR 331, das ausschließlich der Bedienung von Aktienoptionen dient, die aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 2. Juni 2022 gewährt wurden. In der Hauptversammlung vom 25. Mai 2023 wurde beschlossen, das Aktienoptionsprogramm 2022 zu erweitern und damit die Ermächtigung zur Ausgabe von weiteren Aktienoptionen sowie die Erhöhung des dazu benötigten bedingten Kapitals (Bedingtes Kapital III). Durch diesen Beschluss wurde die Ermächtigung des Vorstands bzw. - soweit Bezugsrechte an Mitglieder des Vorstands ausgegeben werden - des Aufsichtsrats zur Ausgabe von Aktienoptionsrechten insoweit abgeändert, dass die Anzahl der auszugebenden Bezugsrechte von ursprünglich 330.671 um 210.801 auf 541.472 Stück erhöht wurde. Folglich wurde das bedingte Kapital (Bedingtes Kapital III) von TEUR 331 auf TEUR 541 erhöht. Insgesamt bestehen aus den Aktienoptionsprogrammen (Optionsplan 2017 und Optionsplan 2022) zum 31. Dezember 2023 627.383 Bezugsrechte, wie bereits unter 2. Angaben zu Bilanzierung- und Bewertungsmethoden beschrieben. Genehmigtes Kapital: Der Vorstand wurde durch Beschluss der Hauptversammlung vom 2. Juni 2022 ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 1. Juni 2027 gegen Bar- oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu EUR 3.513.355 zu erhöhen, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen werden kann (Genehmigtes Kapital 2022). Das Genehmigte Kapital vom 2. Juni 2022 (Genehmigtes Kapital 2022) zum 31. Dezember 2022 betrug noch EUR 1.405.342. Mit Beschuss der Hauptversammlung vom 25. Mai 2023 wurde das Genehmigte Kapital 2022 aufgehoben und ein neues genehmigtes Kapital geschaffen. Damit wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 24. Mai 2028 gegen Bar- oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt bis zu EUR 4.567.362 zu erhöhen, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen werden kann (Genehmigtes Kapital 2023). 3.11.2. Kapitalrücklage scrollen
Die Kapitalrücklage ergibt sich nach § 272 Abs. 2 HGB und betrifft die Zuzahlungen über den Ausgabekurs der nennwertlosen Stückaktien. Für Erläuterungen bezüglich der Entwicklung der Kapitalrücklage wird auf die in 2022 durchgeführten Kapitalerhöhungen unter 3.11.1 Gezeichnetes Kapital verwiesen. Im Geschäftsjahr 2023 wurden keine Kapitalerhöhungen durchgeführt. Aus den beschriebenen Kapitalerhöhungen im Vorjahr ergaben sich Zuführungen zur Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 3.322 (Oktober 2022) und TEUR 860 (Dezember 2022). 3.11.3. Bilanzverlust scrollen
Der Anstieg des Bilanzverlustes ergibt sich aus dem für das Geschäftsjahr 2023 erwirtschafteten Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 11.530 (Vj. TEUR 2.551). Der ausgewiesene Bilanzverlust zum 31. Dezember 2023 beinhaltet einen Verlustvortrag von TEUR 86.616 (Vj. TEUR 84.065). 3.12. Sonstige Rückstellungen scrollen
Die Entwicklung der Drohverlustrückstellungen ist unter Abschnitt 3.13 näher erläutert. 3.13. Verbindlichkeiten scrollen
Die voxeljet AG weist Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 9.506 (Vj. TEUR 2.312) aus, von denen TEUR 2.446 (Vj. TEUR 2.263) eine Laufzeit von bis zu einem Jahr haben, TEUR 6.610 (Vj. TEUR 49) eine Laufzeit zwischen ein und fünf Jahren aufweisen und TEUR 0 (Vj. TEUR 0) in mehr als fünf Jahren beglichen werden müssen. Im Jahr 2023 wurde ein Vertrag über ein vorrangiges, ungesichertes Schuldscheindarlehen (Senior Unsecured Promissory Note) zwischen Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL/USA, und der voxeljet AG geschlossen. Das Schuldscheindarlehen hat eine reguläre Laufzeit von fünf Jahren bis zum 03.01.2028, einen Nominalbetrag von TUSD 3.209 (umgerechnet zum Abschlusszeitpunkt im Januar 2023 TEUR 3.028) sowie einen festen Zins von 3% p.a. auf den Auszahlungsbetrag von TUSD 3.209, in monatlichen Tranchen nachschüssig zu zahlen und sieht die Rückzahlung des Auszahlungsbetrages zuzüglich eines festen Einmalzinses von TUSD 3.209 (umgerechnet zum 29.12.2023 TEUR 2.904) zum Rückzahlungszeitpunkt am Laufzeitende oder bei Kündigung vor. Das Darlehen wird zum erwarteten in EUR umgerechneten Rückzahlungsbetrag (Auszahlungsbetrag und Einmalzins) in den sonstigen Verbindlichkeiten erfasst. Etwaige Währungskursverluste aus der Umrechnung des Rückzahlungsbetrags von USD in EUR werden nach dem Imparitätsprinzip erfasst. Das Schuldscheindarlehen beinhaltet Kündigungsrechte für die voxeljet AG (Call Option) und Kündigungsrechte für den Darlehensgeber (Put Option). Die Kündigung durch den Darlehensgeber ist an wesentliche Veränderungen bei der voxeljet AG geknüpft (Kontrollwechsel, Liquidation, Delisting, Ausfall und Verletzung von Darlehensbedingungen). Der Vorstand hat auf Basis einer qualitativen Analyse den beizulegenden Zeitwert der Call Option aufgrund der Liquiditätssituation auf null geschätzt. Die Put Option wurde zum Auszahlungszeitpunkt mit dem negativen beizulegenden Zeitwert von umgerechnet TEUR 534 bewertet und in den sonstigen Verbindlichkeiten erfasst. Dieses Ergebnis wurde anhand eines Hull-White-Modells bestätigt. Eingangsgrößen waren dabei die Renditekurve für US-Staatsanleihen, deren Volatilität, die erwartete Wiedereinbringungsquote und Ausfallintensität (Risikoaufschlag) sowie die Mittelwertannäherung. Der beizulegende Zeitwert der bedingten Verkaufsoption bei Zugang wurde im Rahmen eines iterativen Prozesses anhand der Vertragsbestimmungen zum Anzu-Schuldscheindarlehen, des Ausübungspreises der Verkaufsoption, der Wahrscheinlichkeit des Eintritts einer wesentlichen Änderung und des beizulegenden Zeitwerts des zusammengesetzten Finanzinstruments, einschließlich Derivate abgeleitet. Das Gleichgewicht (d. h. der Abgleich des beizulegenden Zeitwerts des gesamten Finanzinstruments mit den aus dem Anzu-Schuldscheindarlehen erhaltenen Mitteln) ergibt den beizulegenden Zeitwert der Verkaufsoption und den impliziten Zinssatz des Schuldscheindarlehens ohne Verkaufsoption. Die Folgebewertung der Kaufoption beruht auf der qualitativen Prüfung von Änderungen der Kreditbedingungen für die Gesellschaft. Die Folgebewertung der bedingten Verkaufsoption beruht auf der Wahrscheinlichkeit des Eintritts einer wesentlichen Änderung und dem aktualisierten impliziten Zinssatz unter Anwendung von Marktrenditekurven und Fremdwährungswechselkursen. Eine wesentliche Änderung ist zum 31. Dezember 2023 definiert als (i) ein Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, (ii) eine Abwicklung oder Liquidation, (iii) ein freiwilliger Zulassungswiderruf oder die Einstellung des Handels mit den ADS der Gesellschaft an der NASDAQ Capital Market, (iv) die Nichteinhaltung der in der Vereinbarung festgelegten Kreditauflagen vonseiten der Gesellschaft oder (v) ein Versäumnis der Gesellschaft, Tilgungszahlungen und/oder Zahlungen von angefallenen und noch nicht gezahlten Zinsen vorzunehmen. Sofern der beizulegende Zeitwert der Put Option größer ist als der initiale Betrag bei Zugang, wird eine Drohverlustrückstellung in Höhe der Differenz gebildet. Diese wird entsprechend reduziert, sofern der beizulegende Zeitwert im Vergleich zur Vorperiode sinkt, bzw. erhöht, sofern der beizulegende Zeitwert im Vergleich zur Vorperiode steigt. Zum Abschlussstichtag belief sich der beizulegende Zeitwert der Put Option auf TEUR 1.243 und die Drohverlustrückstellung aus der Bewertung der Put Option auf TEUR 708. Die Drohverlustrückstellung wurde in der Bilanz in den sonstigen Rückstellungen sowie ihre Veränderung in der Gewinn- und Verlustrechnung in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Für die nach dem 31. Dezember 2023 vertraglich angepasste Definition einer wesentlichen Änderung verweisen wir auf Abschnitt 5.4. Zum 31. Dezember 2023 bestanden noch zwei Darlehen gegenüber Kreditinstituten, und zwar eines zur Maschinenfinanzierung in Höhe von TEUR 27 und eines für die Finanzierung eines KFZ in Höhe von TEUR 22. Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die zum 31. Dezember 2023 durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, beträgt TEUR 27 (Vj. TEUR 131). Die nachfolgenden Besicherungsarten sind mit den Verbindlichkeiten oder Avalen verbunden: scrollen
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die durch unsere Tochtergesellschaften erbracht und folgerichtig in Rechnung gestellt wurden. Weiter sind in den sonstigen Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 211 (Vj. TEUR 153) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR 16 (Vj. TEUR 14) enthalten. 3.14. Passive Rechnungsabgrenzungsposten scrollen
Die Position enthält zum 31. Dezember 2023 hauptsächlich Abgrenzungen für Wartungsleistungen, die in kommenden Perioden erfüllt werden müssen. 4. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung4.1. Umsatzerlöse scrollen
Der Anstieg der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr ist hauptsächlich auf das Segment SYSTEMS zurückzuführen, während die Umsatzerlöse im Segment SERVICES im Vergleich zum Vorjahr leicht zurückgingen. Der Umsatz im Segment SYSTEMS ist von TEUR 13.257 auf TEUR 18.187 gestiegen, sowohl bedingt durch einen höheren Absatz von 3D-Drucksystemen als auch von After Sales Leistungen an Drittkunden. Im Geschäftsjahr 2023 konnten insgesamt 13 (Vj. 11) 3D-Drucksysteme an Drittkunden und 0 (Vj. 2) 3D-Drucksysteme an Tochtergesellschaften verkauft werden, was zu Umsätzen aus Maschinenverkäufen in Höhe von TEUR 10.719 führte (Vj. TEUR 7.476). Weiter enthielt das Segment SYSTEMS Umsätze aus dem Bereich After Sales (Verkauf von Verbrauchsmaterialien, Ersatzteilen, Service- und Wartungsleistungen) sowie aus der Vermietung von 3D-Drucksystemen in Höhe von TEUR 7.468 (Vj. TEUR 5.781), wo ebenfalls ein deutliches Wachstum zu verzeichnen war. Der Umsatz im Segment SERVICES enthält überwiegend 3D-gedruckte Sand- oder Plastikformen und lag für das Geschäftsjahr 2023 bei TEUR 7.311 (Vj. TEUR 7.629). Der Rückgang ist auf eine leicht gesunkene Marktnachfrage zurückzuführen, wenngleich sich diese immer noch auf einem sehr hohen Niveau befindet. In dem Posten "Umsatzerlöse Sonstige" sind Erträge aus Verschrottung sowie die Konzernumlage enthalten, welche von der Konzernmutter an die Tochtergesellschaften verrechnet wird. Der Umsatz nach Regionen stellt sich wie folgt dar: scrollen
4.2. Andere aktivierte Eigenleistungen scrollen
Die Position enthält im Wesentlichen 3D-Drucksysteme, die in Eigenfertigung erstellt wurden und im Bereich Forschung und Entwicklung verwendet werden beziehungsweise an Kunden vermietet werden. 4.3. Sonstige betriebliche Erträge scrollen
In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 309 (Vj. TEUR 2.982) enthalten, die vor allem aus der Auflösung von Rückstellungen für Gewährleistung und Bonus resultieren. Im Geschäftsjahr 2022 wurden im Rahmen der Sale and Lease Back Transaktion Grundstücke und Gebäude der Gesellschaft mit einem Restbuchwert von EUR 14,0 Millionen für einen Verkaufspreis in Höhe von EUR 26,5 Millionen an einen Investor veräußert. Folglich resultierte ein Gewinn von EUR 12,5 Millionen. 4.4. Materialaufwand scrollen
Der Rückgang des Materialaufwands im Geschäftsjahr 2023 ist sowohl auf den geringeren Umsatz im Segment SERVICES als auch auf die Verzögerung von Projekten im Bereich Forschung und Entwicklung zurückzuführen. Zudem wurde im Jahr 2022 aufgrund der längeren Lieferzeiten und des hohen Auftragsbestands an 3D-Drucksystemen Material für den Maschinenbau beschafft, diese 3D-Drucksysteme wurden im Geschäftsjahr 2023 abverkauft. 4.5. Personalaufwand scrollen
Im Personalaufwand sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 10 (Vj. TEUR 30) enthalten im Zusammenhang mit Beiträgen zur Berufsgenossenschaft sowie der Auszahlung von Bonus und Incentive im Geschäftsjahr 2023 für das Geschäftsjahr 2022. 4.6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen scrollen
Die genauen Abschreibungsbeträge des Berichtsjahres pro Bilanzposten sind dem Anlagenspiegel zu entnehmen. 4.7. Sonstige betriebliche Aufwendungen scrollen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 21 TEUR (Vj. TEUR 0), welche sich auf Versicherungen bezogen. 4.8. Finanz- und Zinsergebnis scrollen
Die Abschreibungen auf Finanzanlagen im Jahr 2022 resultierten aus einer Wertberichtigung in Höhe von TEUR 2.101 auf die Anteile am verbundenen Unternehmen voxeljet China auf den niedrigeren beizulegenden Wert. Darüber hinaus wurden im Geschäftsjahr 2022 bei der Veräußerung von Wertpapieren des Umlaufvermögens Kursverluste in Höhe von TEUR 773 realisiert. In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Effekte aus der linearen Auflösung des aktiven Rechnungsabgrenzungspostens enthalten für das vorrangige, ungesicherte Schuldscheindarlehen gegenüber Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL/USA in Höhe von TEUR 705. Darüber hinaus fielen laufende Zinsen für das Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 83 an. Im Vorjahr waren hierin Zinsen aus der ratierlichen Auflösung der Disagien des Darlehens bei der EIB in Höhe von TEUR 1.047, sowie der vorzeitigen Ablösung des Darlehens mit der EIB in Höhe von TEUR 1.433 enthalten, was zu einem Zinsaufwand von insgesamt TEUR 2.480 führte. 5. Sonstige Angaben5.1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen, Eventualverbindlichkeiten, Haftungsverhältnisse Leasingverpflichtungen Die bestehenden Leasingverpflichtungen betreffen im Wesentlichen den langfristigen Mietvertrag im Rahmen der Sale and Lease Back Transaktion der Gebäude, der unter Abschnitt 2. näher erläutert wird sowie den Fuhrpark der voxeljet AG. scrollen
Haftungsverhältnisse Die Gesellschaft hat gegenüber der Tochtergesellschaft voxeljet India am 12. Juli 2023 eine Patronatserklärung ("Letter of Support") abgegeben, befristet auf zwölf Monate nach Ausstellung des Dokuments. Weiter hat die Gesellschaft den Tochtergesellschaften voxeljet America sowie voxeljet China jeweils eine Patronatserklärung ("Letter of Support") abgegeben, befristet auf zwölf Monate nach Veröffentlichung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2023. Mit einer Inanspruchnahme aus diesen drei Haftungsverhältnissen gegenüber den Tochtergesellschaften in Indien, USA und China wird seitens des Vorstands der voxeljet AG nicht gerechnet, da die Muttergesellschaft ihren Tochtergesellschaften bereits in Form langfristiger Darlehen liquide Mittel zur Verfügung gestellt hat. Dementsprechend wurden keine Rückstellungen gebildet, da die zugrunde liegenden Verpflichtungen voraussichtlich erfüllt werden können und daher mit einer Inanspruchnahme oder Belastung der Gesellschaft nicht zu rechnen ist. Zum 31. Dezember 2023 bestand ein verpfändetes Tagesgeld in Höhe von TEUR 940 (Vj. TEUR 940) als Mietbürgschaft bezüglich des Mietvertrages im Rahmen der Sale and Lease Back Transaktion aus dem Geschäftsjahr 2022. 5.2. Vorstand und Aufsichtsrat Vorstand Der Vorstand besteht aus zwei Mitgliedern. Ein Vorstandsvorsitzender ist nicht bestellt. Der CEO ist Herr Dr. Ingo Ederer (Dipl.-Ing.), Kissing. Der COO/CFO ist Herr Rudolf Franz (Dipl.-Wirtsch.-Ing.), Augsburg. Die Gesamtbezüge des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr TEUR 817 (Vj. TEUR 1.170). Das vom Aufsichtsrat genehmigte Vergütungssystem des Vorstands umfasst sowohl fixe als auch variable Bestandteile. Die fixe Vergütung besteht aus Festgehalt und Sachbezügen. Das Festgehalt wird in zwölf monatlich gleichbleibenden Teilbeträgen entrichtet. Die Sachbezüge bestehen im Wesentlichen in der Nutzung von Dienstwagen. Die variable Vergütung ist zum einen von der Erreichung persönlicher Ziele und zum anderen von der Entwicklung kurz- und langfristiger Kenngrößen des Unternehmens abhängig. Diese Kenngrößen berücksichtigen das Wachstum, die Marktkapitalisierung und das Ergebnis der Gesellschaft. Im November 2022 wurden Optionen aus dem in 2022 initiierten Aktienoptionsprogramm (Optionsplan 2022) ausgegeben. In dem Rahmen wurden Herrn Dr. Ederer 49.601 und Herrn Franz 49.600 Aktienoptionen gewährt. Dabei entfielen Bezugsrechte auf den Vorstand mit einem beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt von TEUR 183. Herr Franz ist Mitglied im Beirat der FORUM MEDIA GROUP GMBH sowie des Hochschulrats der Hochschule Augsburg. Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat umfasst zum 31. Dezember 2023 die folgenden Mitglieder: scrollen
Frau Kerstin von Diemar, ehemaliges Mitglied des Aufsichtsrats, hat der Gesellschaft am 3. April 2023 mitgeteilt, dass sie aus beruflichen Gründen ihr Amt als Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft niederlegen möchte. Somit hat sie mit Ablauf des 25. Mai 2023 ihr Amt niedergelegt. Nachfolgerin wurde zum Zeitpunkt von Frau von Diemars Amtsniederlegung Frau Jacqueline Schneider durch Beschluss der Hauptversammlung am 25. Mai 2023. Des Weiteren wurde in der Hauptversammlung die Erweiterung des Aufsichtsrats von drei auf vier Mitglieder und damit eine Satzungsänderung beschlossen. Die Gesellschaft soll hierdurch von der zusätzlichen Sachkunde eines weiteren Aufsichtsratsmitglieds profitieren. Als viertes Mitglied wurde Frau Jane Arnold in den Aufsichtsrat gewählt mit Wirksamkeit zum Zeitpunkt der Eintragung der Satzungsänderung ins Handelsregister am 6. Juni 2023. Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten für ihre Organtätigkeit im Geschäftsjahr eine Vergütung von TEUR 40 (Vj. TEUR 40) pro Jahr, bei kürzerer Organtätigkeit wird die Vergütung anteilig gerechnet. Der Vorsitzende des Aufsichtsrates erhält für seine Tätigkeit eine jährliche Kompensation von TEUR 80 (Vj. TEUR 80), dessen Stellvertreter TEUR 60 (Vj. TEUR 60). Ein Aufsichtsratsmitglied, das dem Aufsichtsrat nicht während eines vollen Geschäftsjahrs angehört, erhält die Vergütung zeitanteilig unter Aufrundung auf volle Monate. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 25. Mai 2023 wurde ein neues Vergütungssystem für die Aufsichtsratsmitglieder beschlossen. Diese neue Vergütungsregelung gilt erstmals für das Geschäftsjahr 2024. Vergütung des Aufsichtsrats in 2023: scrollen
5.3. Weitere allgemeine Angaben Angabe der Anzahl der Mitarbeitenden Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte das Unternehmen ohne die Geschäftsleitung durchschnittlich 9 (Vj. 11) leitende Angestellte, 178 (Vj. 168) Angestellte, 8 (Vj. 6) Auszubildende und 7 (Vj. 6) Werkstudierende/Praktikant*innen. Die durchschnittliche Gesamtzahl der Mitarbeitenden ohne Geschäftsleitung belief sich im Geschäftsjahr auf 202 (Vj. 191). Honorare des Abschlussprüfers Da die voxeljet AG in den Konzernabschluss der voxeljet Group eingebunden ist und dort entsprechende Angaben zu den Abschlussprüferhonoraren nach § 285 Nr. 17 HGB gemacht werden, nimmt die voxeljet AG die Befreiungsmöglichkeit gem. § 288 Abs. 2 Satz 2 HGB zur Angabe wahr. Gesellschafter und Konzernverhältnisse Die voxeljet AG mit Sitz in Augsburg ist oberstes Mutterunternehmen der voxeljet Gruppe und stellt den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss ist am Sitz dieser Gesellschaft in Augsburg erhältlich und wird im Unternehmensregister bekannt gemacht. 5.4. Nachtragsbericht Ausgabe eines weiteren Schuldscheindarlehens von Anzu Ventures II LLC und Änderung des "Anzu-Schuldscheindarlehens" Im März 2024 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein zweites Schuldscheindarlehen (das "zweite Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 5,5 Mio. (EUR 5,1 Mio.), das in zwei Tranchen zu je USD 2,75 Mio. (EUR 2,5 Mio.) aufgeteilt ist. Die erste Tranche ist im März 2024 eingegangen; die zweite Tranche ist für Juli 2024 vorgesehen, kann jedoch bei Bedarf früher in Anspruch genommen werden. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 30. Juni 2026 fällig und wird monatlich mit USD 1.200 pro Tag für jede Tranche verzinst. Darüber hinaus sieht das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen eine Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen vor. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 5,5 Mio. (12. März 2024: EUR 5,0 Mio.) fällig. Bei Vertragsabschluss wurden verschiedene Ereignisse, die eine grundlegende Änderung darstellen, die zu einer sofortigen Rückzahlung des Darlehens führen würden, für das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen definiert. Diese Definition gilt ab sofort auch gleichermaßen für das erste Anzu-Schuldscheindarlehen. Eine wesentliche Änderung wurde definiert als (i) ein Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, (ii) eine Abwicklung oder Liquidation, (iii) das Ausbleiben der Einstellung des Handels mit den ADS der Gesellschaft an der NASDAQ Capital Market bis spätestens 30. Juni 2024 sowie (iv) ein Ausbleiben der Deregistrierung der ADS der Gesellschaft bis spätestens 30. Juni 2024, (v) keine Beauftragung einer Investmentbank mit der Suche nach einem Investor bis spätestens 30. März 2025, (vi) das Ausbleiben einer Verlegung des Unternehmenssitzes außerhalb Deutschlands bis spätestens 30. März 2025, (vii) die Nichteinhaltung der in der Vereinbarung festgelegten Kreditauflagen vonseiten der Gesellschaft, (viii) sowie (ix) Nichteinhaltung gewisser Profitabilitätskennzahlen, (x) ein Versäumnis der Gesellschaft, Tilgungszahlungen und/oder Zahlungen von angefallenen und noch nicht gezahlten Zinsen vorzunehmen, (xi) die Nichtigerklärung des Schuldscheindarlehen oder der Sicherheitendokumentation durch ein Gericht. Darüber hinaus gelten nach Vertragsabschluss für beide Schuldscheindarlehen weitere Kreditauflagen u.a. bezüglich der dinglichen Sicherung bestimmter Kautionen, Erwerbs-, ablösungs- oder Zahlungsbeschränkungen in Bezug auf Dividenden auf Grundkapital, das Verbot oder die Zulässigkeit einer dinglichen Sicherheit auf Grundeigentum oder Vermögenswerte sowie die Begrenzung der Verschuldung. Bekanntgabe des Plans für den freiwilligen Zulassungswiderruf der ADS von der NASDAQ und die Deregistrierung der ADS Am 12. März 2024 gab die Gesellschaft ihren Plan bekannt, die Zulassung ihrer ADS an der The Nasdaq Stock Market LLC ("NASDAQ") zu widerrufen und die Registrierung ihrer ADS bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) zu beenden. Die Gesellschaft unternimmt diese Schritte, um Kosten zu senken und dadurch ihre Vermögens- und Finanzlage zu stärken. Barausgleich und sofortige Erdienung von Aktienoptionen im Rahmen der Optionspläne 2017 und 2022 Der Vorstand der Gesellschaft strebt für die bestehenden Optionspläne (Optionsplan 2017 und Optionsplan 2022) einen Barausgleich an. Gemäß den Bedingungen der Optionspläne der Gesellschaft gelten alle Aktienoptionen der Begünstigten, die zuvor nicht verwirkt sind, im Falle eines freiwilligen Zulassungswiderrufs, der am 12. März 2024 bekannt gegeben wurde, als sofort erdient. Der geschätzte Erfüllungsbetrag eines solchen Barausgleichs beträgt TEUR 18, wovon TEUR 7 auf Personen in Schlüsselpositionen entfallen. 5.5. ErgebnisverwendungsvorschlagDer Vorstand der voxeljet AG schlägt der Hauptversammlung vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 11.530 und den daraus resultierenden Bilanzverlust in Höhe von TEUR 98.146 auf neue Rechnung vorzutragen. 5.6. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG Der Vorstand und der Aufsichtsrat der voxeljet AG haben die Entsprechenserklärung gemäß §161 AktG abgegeben. Diese wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht sowie im Unternehmensregister veröffentlicht. (https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc_downloads/doc_governance/2023/12/voxeljet-ag-entsprechenserkla%CC%88rung-2023.pdf).
Augsburg, den 28. März 2024 Dr. Ingo Ederer, Vorstand/CEO Rudolf Franz, Vorstand/COO/CFO Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023scrollen
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BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERSAn die voxeljet AG, Augsburg Prüfungsurteile Wir haben den Jahresabschluss der voxeljet AG, Augsburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der voxeljet AG, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasst ist, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Den Abschnitt "4. Corporate Governance" des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse scrollen
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen. Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt "Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie die Angaben in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft", "Finanzlage" sowie "Gesamtaussage zu den Risiken und Chancen" des Lageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass der Fortbestand der Gesellschaft aufgrund der nachhaltigen negativen operativen Cashflows der Gesellschaft weiterhin von dem Erreichen der geplanten Umsätze und der effektiven und zeitnahen Umsetzung eingeplanter Kosteneinsparmaßnahmen sowie der Einhaltung der Kreditauflagen aus den Schuldscheindarlehen abhängig ist. Wie im Abschnitt "Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang sowie in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft", "Finanzlage" sowie "Gesamtaussage zu den Risiken und Chancen" des Lageberichts dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den Abschnitt "4. Corporate Governance" des Lageberichts als nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Lageberichts. Die sonstigen Informationen umfassen zudem die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f HGB und § 315d HGB. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen scrollen
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus scrollen
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 28. März 2024 PricewaterhouseCoopers
GmbH
Sebastian Stroner, Wirtschaftsprüfer ppa. Ralph Jakobi, Wirtschaftsprüfer ZUSAMMENGEFASSTER LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023DER VOXELJET AGInhaltsverzeichnis 1 Grundlagen des Unternehmens 1.1 Geschäftsmodell 1.2 Konzernstruktur 1.3 Segmente 1.4 Produkte und Dienstleistungen 1.5 Beschaffungsprozess 1.6 Absatzmärkte 1.7 Externe Einflussfaktoren auf das Geschäft 1.8 Forschung und Entwicklung 2 Wirtschaftsbericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 2.2 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 2.3 Zusammenfassung des Geschäftsverlaufes und der Lage 2.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 2.5 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht 3.1 Prognosebericht 3.2 Chancen- und Risikobericht 3.3 Internes Kontrollsystem 4 Corporate Governance (ungeprüft) 1 Grundlagen des Unternehmens1.1 Geschäftsmodell Die voxeljet Group ist im 3D-Druck-Bereich tätig. Das weltweit agierende Hightech-Unternehmen gehört zu den Herstellern von industrietauglichen 3D-Drucksystemen (Segment SYSTEMS). Gleichzeitig betreibt voxeljet ein Dienstleistungszentrum (Service Center) in Deutschland für die "On-demand"-Fertigung von Formen und Modellen, insbesondere für den Metallguss (Segment SERVICES). Weitere Dienstleistungszentren werden von der US-amerikanischen Tochtergesellschaft in Nordamerika und der chinesischen Tochtergesellschaft in China betrieben. Die Muttergesellschaft, die voxeljet AG, Augsburg, wurde am 10. Juli 2013 gegründet und unterliegt als deutsche Aktiengesellschaft den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Vorschriften des deutschen Aktiengesetzes. 1.1.1 Börsennotierung Die voxeljet AG ist seit dem 23. Oktober 2013 US-börsennotiert. Die Erstemission fand an der New York Stock Exchange (NYSE) statt, indem American Depositary Shares (ADSs) ausgegeben wurden. Am 18. August 2020 veröffentlichte die voxeljet AG, dass die ADSs der Gesellschaft nicht mehr am Börsenplatz NYSE, sondern künftig an der NASDAQ gehandelt werden sollen. Der freiwillige Wechsel von der NYSE an die NASDAQ trat mit Handelsstart am 31. August 2020 in Kraft. Von diesem Zeitpunkt an unterlag die voxeljet AG nicht mehr den NYSE-Richtlinien, sondern den Vorschriften der NASDAQ. Bei der Erstemission entsprach das Verhältnis zwischen ADSs und Stammaktien fünf zu eins. Am 31. Juli 2020 gab die voxeljet AG bekannt, dass dieses Verhältnis auf eins zu eins geändert werden soll. Die Umsetzung erfolgte mit Wirkung ab dem 14. August 2020 unter der Unterstützung der depotführenden Bank, der Citibank, N.A. Seither repräsentiert ein ADS nicht mehr ein Fünftel einer Stammaktie, sondern ein ADS genau eine Stammaktie. Zum 31. Dezember 2023 betrug die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien 9.134.724 (Vj. 9.134.724), was ADSs 9.134.724 (Vj. 9.134.724) entsprach. Zum 29. Dezember 2023 wurde ein ADS an der NASDAQ zu einem Kurswert von USD 1,27 (Vj. USD 2,30) gehandelt. Am 12. März 2024 gab die Gesellschaft ihren Plan bekannt, die Zulassung ihrer ADSs an der The Nasdaq Stock Market LLC ("NASDAQ") zu widerrufen und die Registrierung ihrer ADSs bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) zu beenden. Die Gesellschaft unternimmt diese Schritte, um Kosten zu senken und dadurch ihre Vermögens- und Finanzlage zu stärken. 1.1.2 Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft Im Geschäftsjahr 2023 stellte die COVID-19 Pandemie keinen Einflussfaktor auf unser Geschäft mehr dar. Die Weltkonjunktur hat sich erholt und die Nachfrage nach unseren Produkten in beiden Segmenten SYSTEMS und SERVICES war nicht mehr durch die Pandemie beeinflusst. Beschränkungen zur Bekämpfung der Pandemie, die von verschiedenen Regierungen implementiert wurden, waren nicht mehr vorhanden. Ebenfalls hatte der anhaltende Krieg zwischen Russland und der Ukraine allenfalls geringe Auswirkungen auf unser Geschäft, da keiner der beiden Staaten einen wichtigen Absatz- oder Beschaffungsmarkt für voxeljet darstellt. Bei Einkaufsaktivitäten war die voxeljet Group im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterhin mit weltweiten Lieferengpässen, vor allem für elektronische Bauteile konfrontiert, wobei eine sukzessive Entspannung gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen war. Durch das Vorhalten von Sicherheitsbeständen für kritische Materialien sowie langfristige Lieferantenbeziehungen ist es der Gruppe möglich gewesen, die Situation weitestgehend zu beherrschen, sodass eigene Lieferverpflichtungen eingehalten werden konnten. Die Energiepreise blieben ebenfalls auf einem höheren Niveau jedoch mit geringen Auswirkungen auf die voxeljet Group, aufgrund des geringen Energieverbrauchs. Der Vorstand geht davon aus, dass sich die Situation im Laufe des Jahres 2024 weiter entspannt. Die voxeljet Group konnte ihre Budget-Ziele für das Geschäftsjahr 2023 weitestgehend erreichen. Eine weitergehende Analyse befindet sich unter Punkt 2.3 Zusammenfassung des Geschäftsverlaufes. Die Liquiditätsplanung ist für die voxeljet AG und ihre Tochtergesellschaften ein wichtiges Steuerungselement. Neue Erkenntnisse, Veränderungen und Einschätzungen werden laufend im erweiterten Geschäftsleitungskreis besprochen und in der Liquiditätsplanung abgebildet. Die voxeljet AG sowie die voxeljet Group erwirtschafteten anhaltende Verluste sowie negative operative Cashflows. Der Abschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt, die von der Fortsetzung der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie der Realisierung von Vermögenswerten und der Begleichung von Verbindlichkeiten im gewöhnlichen Geschäftsverkehr ausgeht. voxeljet hat im Geschäftsjahr 2023 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 11.349 ausgewiesen (2022: TEUR 11.409). Hauptsächlich aufgrund der wiederkehrenden Jahresfehlbeträge hat voxeljet im Geschäftsjahr 2023 darüber hinaus einen negativen operativen Cashflow in Höhe von TEUR 8.802 ausgewiesen (2022: TEUR 9.184). Im Dezember 2022 verkaufte die Gesellschaft im Rahmen einer Privatplatzierung 828.943 ADS, die jeweils eine Stammaktie darstellen, zu einem Preis von USD 2,16 (EUR 2,04) an den institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC ("Anzu"). Die Kapitalerhöhung wurde am 22. Dezember 2022 eingetragen. Die Privatplatzierung fand ihren Abschluss mit Eingang des ausstehenden Teils der entsprechenden Gelder bei voxeljet in Höhe von USD 0,9 Mio. (EUR 0,9 Mio.) im Januar 2023. Der erste Teil des Betrages von USD 0,9 Mio. (EUR 0,8 Mio.) ist im Dezember 2022 eingegangen. Durch die Kapitalerhöhung ergab sich für die Gesellschaft ein Bruttoerlös von USD 1,8 Mio. (EUR 1,7 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Im Januar 2023 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein Schuldscheindarlehen (das "Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.) Das Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 3. Januar 2028 fällig und wird monatlich mit 3 % p. a. verzinst. Darüber hinaus enthält das Anzu-Schuldscheindarlehen ein Recht für voxeljet zur freiwilligen vorzeitigen Rückzahlung sowie bei grundlegenden Änderungen, z. B. bei Kontrollwechsel, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 3,2 Mio. (29. Dezember 2023: EUR 2,9 Mio.) fällig. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Kreditauflagen und Verzugstatbeständen. Im März 2024 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein zweites Schuldscheindarlehen (das "zweite Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 5,5 Mio. (EUR 5,1 Mio.), das in zwei Tranchen zu je USD 2,75 Mio. (EUR 2,5 Mio.) aufgeteilt ist. Die erste Tranche ist im März 2024 eingegangen; die zweite Tranche ist für Juli 2024 vorgesehen, kann jedoch bei Bedarf früher in Anspruch genommen werden. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 30. Juni 2026 fällig und wird monatlich mit USD 1.200 pro Tag für jede Tranche verzinst. Darüber hinaus sieht das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen eine Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen vor, z. B. bei Kontrollwechsel, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 5,5 Mio. (12. März 2024: EUR 5,0 Mio.) fällig. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Verzugstatbeständen und unter anderem zu finanziellen Kreditauflagen, die in Abschnitt 2.5 weiter beschrieben werden. In dem Fall eines Verzugstatbestandes oder der Verletzung einer finanziellen Kreditauflage können die Schuldscheindarlehen vorzeitig fällig werden. Die Kapitalerhöhung sowie die durch das Anzu-Schuldscheindarlehen und das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen erhaltenen Finanzmittel wirkten sich positiv auf den Liquiditätsbestand von voxeljet aus. Nach den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gruppe und den oben beschriebenen Zahlungsverpflichtungen, die bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung fällig werden, wird die finanzielle Situation von voxeljet herausfordernd bleiben, einschließlich der Herausforderungen, den operativen Betrieb aufrechtzuerhalten. Deshalb sieht der Vorstand die Aufnahme von Fremd- oder Eigenkapital zur Finanzierung für eine weitere Mittelbeschaffung und/oder einen Verkauf der Gesellschaft vor und trifft sich unter anderem mit potenziellen neuen und bestehenden Investoren und Banken. Es gibt keine Gewähr dafür, dass die Gesellschaft diese Mittel zu günstigen Konditionen beschaffen kann, wenn überhaupt. Der anhaltende Konflikt zwischen Russland und Ukraine birgt zusätzliche Risiken und Unsicherheiten. Die zunehmende Verbreitung von Handelsbeschränkungen und Sanktionen, darunter Zölle und Technologieausfuhrbeschränkungen zur Förderung einer diplomatischen Lösung, könnten die Fähigkeiten von voxeljet beeinträchtigen, ihre geschäftlichen Aktivitäten planmäßig durchzuführen. Eine Ausbreitung des Konflikts auf Nachbarländer, die Europäische Union oder NATO-Mitgliedsstaaten könnte zu zusätzlichen Beeinträchtigungen der geschäftlichen Aktivitäten des Unternehmens führen, beispielsweise durch Nachfragerückgang, Preissteigerungen bei Rohstoffen und Energie oder Unterbrechungen der weltweiten Lieferkette. Derzeit erwartet der Vorstand keine wesentlichen Risiken für die geschäftlichen Aktivitäten, den Geschäftsbetrieb und die Ertragslage des Unternehmens aus dem Anfang Oktober 2023 ausgebrochenen Nahost-Konflikt. Die oben beschriebenen Ereignisse und Umstände deuten auf wesentliche Unsicherheiten hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aufwerfen können. Trotz der anhaltenden Verluste, der verminderten Cashflows und der bestehenden finanziellen Verpflichtungen geht der Vorstand von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aus. Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit hängt jedoch von der erfolgreichen Umsetzung folgender Faktoren durch den Vorstand und das Unternehmen ab: scrollen
Diese Annahmen sind in den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gesellschaft enthalten. Der Vorstand geht davon aus, dass die Gesellschaft mindestens für die nächsten zwölf Monate ab der Aufstellung des vorliegenden Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 am 28. März 2024 durch den Vorstand ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann und deshalb die Unternehmensfortführung gesichert ist. Damit verbunden bestehen zum Bilanzstichtag bestandsgefährdende Risiken. 1.2 Konzernstruktur Der Konzern besteht aus der Muttergesellschaft, der voxeljet AG sowie den zwei hundertprozentigen Tochtergesellschaften voxeljet America Inc. ("voxeljet America"), ansässig in den Vereinigten Staaten von Amerika und voxeljet India Pvt. Ltd. ("voxeljet India"), ansässig in Indien sowie voxeljet China Co. Ltd. ("voxeljet China"), ansässig in China mit einer Beteiligungsquote von 88,52% (Vj. 88,52%). Am 15. Juni 2022 wurde bzgl. voxeljet China eine Kapitalerhöhung von RMB 20.000.000,00 bzw. EUR 2.671.191,70 auf RMB 52.250.000,00 bzw. EUR 7.227.885,45 durch die voxeljet AG durchgeführt, wodurch ihr Anteil von ehemals 70% auf nunmehr 88,52% anstieg. Zusammen ergeben die Gesellschaften die voxeljet Group. Im Dezember 2020 wurde die Liquidation von voxeljet UK Ltd. (Großbritannien) eingeleitet, die am 17. Februar 2022 mit Einreichung der Liquidations-Schlussrechnung beim Companies House (Handelsregister im Vereinigten Königreich) durch den Liquidator abgeschlossen wurde. 1.3 Segmente Der voxeljet Konzern ist zum 31. Dezember 2023 in zwei Segmente eingeteilt, die im Weiteren näher beschrieben werden. 1.3.1 SYSTEMS Im Segment SYSTEMS werden 3D-Drucksysteme zur Herstellung von Modellen, Formen und Bauteilen hergestellt und vermarktet. Das Geschäft wird durch dazugehörige Verbrauchsmaterialien, Service und Wartung sowie Ersatzteile ergänzt. Der Schwerpunkt der Tätigkeit liegt im industriellen Umfeld. 1.3.2 SERVICES Im Segment SERVICES werden Formen, Modelle und Gussteile nach Kundenauftrag gefertigt. Gussteile werden durch die Nutzung von 3D-gedruckten Sand- oder Plastikformen von unterbeauftragten Gießereien für unsere Kunden abgegossen. Die Kunden kommen größtenteils aus dem Umfeld des Fahrzeugbaus, der Luftfahrtindustrie, dem Maschinenbau und der Medizintechnik. 1.4 Produkte und Dienstleistungen 1.4.1 SYSTEMS Die voxeljet Group bietet derzeit sieben 3D-Drucksysteme mit unterschiedlichem Bauvolumen im Bereich von sieben bis 8.000 Liter an. Die Systeme arbeiten durchgängig nach dem "Powder-Binder"-Prinzip. Als Partikelmaterial können unter anderem Polymethylmethacrylat-Pulver (PMMA-Pulver) und verschiedene Sande eingesetzt werden. Bei PMMA werden zwei unterschiedliche Werkstoffsysteme, Polypor B (PPB) und Polypor C (PPC), angeboten. Im Bereich der Sande kommt ein furanharzbasierendes Bindersystem (ODB), ein phenolharzbasierendes Bindersystem (PDB) und ein anorganisches Bindersystem (IOB) basierend auf Wasserglas zum Einsatz. Die Endkundenpreise der Systeme liegen zwischen TEUR 171 und TEUR 1.655 Die Gesellschaft bietet die Maschinentypen VX200, VX200 HSS, VX1000, VX1000 HSS, VX1300 X, VX2000 und VX4000 an. Die VX200 ist der kleinste 3D-Drucker im voxeljet-Programm. Die Maschine ist sehr kompakt, einfach zu bedienen und erlaubt den kostengünstigen Einstieg in die industrielle 3D-Drucktechnologie. Bei dem im Jahr 2017 neu in den Markt eingeführten HSS Verfahren (High Speed Sintering) (VX200 HSS) wird ein Kunststoffgranulat wie Polyamid 12 (PA12), thermoplastisches Polyurethan (TPU) oder andere polymere Werkstoffe auf eine beheizte Bauplattform aufgetragen. Folgend fährt ein Tintenstrahldruckkopf großflächig über die Plattform und benetzt die Bereiche des Baufelds mit Infrarotlicht absorbierender Tinte, an denen das gewünschte Bauteil entstehen soll. Anschließend wird die Bauplattform mit Infrarot-Licht bestrahlt. Die benetzten Bereiche absorbieren die Hitze wodurch die darunterliegende Pulverschicht versintert. Das unbedruckte Pulver bleibt jedoch lose. Nach dem Sintern senkt sich die Bauplattform um eine Schichtstärke ab. Dieser Vorgang wiederholt sich, bis der Aufbau eines Bauteiles abgeschlossen ist. Mit der VX1300 X, die im Jahr 2019 auf den Markt gebracht wurde, steht dem 3D-Druck für Gießereien ein hochintegriertes Drucksystem zur Verfügung. Mit einer Druckbreite von 1.300 mm, die mit einem Druckkopf komplett auf einmal bedruckt wird und einem Doppelrecoater (Beschichter), kann die VX1300 X bei jeder Überfahrt eine Schicht auflegen und gleichzeitig drucken. Damit können Schichtzeiten von ca. 5 Sekunden bzw. eine Ausbringung von mindestens 30.000 Kernen/ Drucker/ Jahr erreicht werden. Die Anlage verfügt zudem über die Möglichkeit zur vollautomatischen Versorgung mit Boxen und die Prozessmedien (Sand und Binder). Die VX1300 X ist sowohl für IOB (Anorganik) als auch für ODB (Organik) verfügbar. Mit der VX4000 bietet voxeljet ein industrielles 3D-Drucksystem für Sandformen an, gemessen am zusammenhängenden Bauraum von 4.000 x 2.000 x 1.000 mm (L x B x H). Des Weiteren bietet die voxeljet Group ihren Kunden im Segment SYSTEMS noch Wartungsverträge, Druckkopfverträge, Ersatzteile, Sonderanfertigungen (Tailoring) sowie Verbrauchsmaterialien wie beispielsweise Sand oder Binder als Leistungen an. 1.4.2 SERVICES Im Service Center für "On-demand"-Druck, in dem Kunden ihre 3D-Druck-Teile fertigen lassen können, werden folgende drei Produktgruppen angeboten: Sandformen für Metallgussanwendungen, Kunststoffteile für den Feinguss sowie Gussteile. Die 3D-Drucksysteme von voxeljet erstellen Sandformen und Sandkerne für den Metallguss. Verfügbare Bindematerialien umfassen dabei Furan- und Phenolharze sowie anorganische Binder. Auch vielfältige Quarz- oder Spezialsande sind für den 3D-Druck qualifiziert. Für die Herstellung von Feingussmodellen ist der 3D-Druck mit Kunststoff eine geeignete Lösung. Der verwendete PMMA-Kunststoff zeichnet sich insbesondere durch seine Detailschärfe und Präzision aus. Falls ein Kunde sich nicht selbst um den Abguss der gedruckten Formen kümmern möchte, bietet die voxeljet AG diese Leistung durch ausgewählte Gießereien an mit denen voxeljet bereits seit Jahren zusammenarbeitet. 1.5 Beschaffungsprozess Die Beschaffung von Waren- und Dienstleistungen erfolgt über den Bereich Einkauf (Purchasing), wodurch eine Funktionstrennung zwischen Fachbereich und Einkauf gegeben ist. Die Grundlage für die Beschaffung von Waren- und Dienstleistungen regelt ein systemseitiger Freigabeprozess unter Berücksichtigung definierter Wertgrenzen. Die voxeljet Group bezieht ihre Waren und Dienstleistungen hauptsächlich bei Lieferanten aus der Metall- und Elektroindustrie sowie aus der Chemiebranche. 1.6 Absatzmärkte 1.6.1 Kundenstruktur Die Kunden beider Segmente sind primär in den Branchen Gießereien, Automotive, Maschinenbau und Aerospace tätig. Während im Segment SYSTEMS die Kunden global adressiert werden, konzentriert sich das deutsche Geschäft im Segment SERVICES auf Zentraleuropa. Das Service Center in den USA bedient hauptsächlich die Regionen Nord- und Mittelamerika. Der asiatische Markt wird sowohl durch unseren Standort in China als auch durch unsere Vertriebsgesellschaft in Pune, Indien adressiert. Die wichtigsten Auslandsmärkte in 2023 waren die USA, China, Großbritannien, Saudi-Arabien und Südkorea. 1.6.2 Vertrieb Neben Beschäftigten im Bereich Vertrieb, verfügt die voxeljet Group über ein weltweit etabliertes Vertriebsnetzwerk, bestehend aus unabhängigen Unternehmen (Partnerhändlern). Darüber hinaus zählt es zu den Aufgaben unserer Tochtergesellschaften unsere Produkte und Leistungen zu vertreiben. Diese agieren dabei wie ein Partnerhändler. Zum Jahresende 2023 waren für die voxeljet Group mehr als 20 Partner in weltweit mehr als 25 Ländern aktiv. Die voxeljet Group beschäftigt im Konzern zum Ende des Jahres 2023 im Bereich Marketing und Vertrieb 45 (Vj. 41) Mitarbeitende. Bei der voxeljet AG waren zum Ende des Jahres 2023 im Bereich Marketing und Vertrieb 34 (Vj. 31) Mitarbeitende tätig, von denen 15 (Vj. 14) Mitarbeitende den weltweiten Vertrieb der Maschinen betreuen, 14 (Vj. 13) die Kunden des Segments SERVICES betreuen und 5 (Vj. 4) für das Marketing der Firma verantwortlich sind. Um mit potenziellen Kunden in Kontakt zu treten, stellt das Marketing- und Vertriebsteam regelmäßig auf Messen, Verkaufsshows und weiteren Branchentreffen überall auf der Welt aus. Zu den wichtigsten Veranstaltungen, die in der Regel besucht werden, zählen in Europa die formnext und EUROGUSS in Deutschland sowie die TCT und die Advanced Engineering in UK. In den USA stellen die Rapid und die AMUG sowie in Asien die Metal China und die TCT Asia wichtige Expositionen dar. Auf all diesen Veranstaltungen hat die voxeljet Group im Jahr 2023 ausgestellt. 1.7 Externe Einflussfaktoren auf das Geschäft Zu den externen Einflussfaktoren auf das Geschäft der voxeljet Group zählen die Entwicklung der Weltwirtschaft und der 3D-Druck Branche sowie Änderungen des rechtlichen, sozialen, politischen oder technischen Umfeldes. Ein konjunktureller Abschwung in unseren Märkten oder gar der Weltwirtschaft und ein damit einhergehendes Absinken der Nachfrage würden sich auch negativ auf den Absatz der Produkte der voxeljet Group auswirken. Ebenso hat die Entwicklung und Anzahl der Wettbewerber in der 3D-Druck-Branche Implikationen für das Geschäft der voxeljet Group. Im Geschäftsjahr 2023 stellte die COVID-19 Pandemie keinen Einflussfaktor auf unser Geschäft mehr dar. Die Weltkonjunktur hat sich erholt und die Nachfrage nach unseren Produkten in beiden Segmenten SYSTEMS und SERVICES war nicht mehr durch die Pandemie beeinflusst. Beschränkungen zur Bekämpfung der Pandemie, die von verschiedenen Regierungen implementiert wurden, waren nicht mehr vorhanden. Ebenfalls hatte der anhaltende Krieg zwischen Russland und der Ukraine allenfalls geringe Auswirkungen auf unser Geschäft, da keiner der beiden Staaten einen wichtigen Absatz- oder Beschaffungsmarkt für voxeljet darstellt. Bei Einkaufsaktivitäten war die voxeljet Group im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterhin mit weltweiten Lieferengpässen, vor allem für elektronische Bauteile konfrontiert, wobei eine sukzessive Entspannung gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen war. Durch das Vorhalten von Sicherheitsbeständen für kritische Materialien sowie langfristige Lieferantenbeziehungen ist es der Gruppe möglich gewesen, die Situation weitestgehend zu beherrschen, sodass eigene Lieferverpflichtungen eingehalten werden konnten. Ebenfalls die Energiepreise blieben auf einem höheren Niveau jedoch mit geringen Auswirkungen auf die voxeljet Group, aufgrund des geringen Energieverbrauchs. Der Vorstand geht davon aus, dass sich die Situation im Laufe des Jahres 2024 weiter entspannt. Der Vorstand der voxeljet Group beobachtet externe Faktoren, die wesentlichen Einfluss in allen relevanten Märkten auf das Geschäft der voxeljet Group haben könnten, und versucht, den Konzern und die einzelnen Konzerngesellschaften möglichst effizient im Hinblick auf diese zu steuern. 1.8 Forschung und Entwicklung Der Bereich Forschung und Entwicklung bearbeitet alle systembezogenen Themen wie Maschinendesign, Elektro bzw. Elektronik, Software, Prozess und Material. Daneben wird in der Forschung und Entwicklung (FuE) auch das Intellectual Property (IP) verwaltet. Die FuE-Abteilung arbeitet projektbasiert. Projekte können interne Aufgabenstellungen zur Entwicklung von Systemen, Komponenten, Prozessen und/oder Materialien sein, aber auch Verbundprojekte zusammen mit externen Partnern oder auftragsbezogene Kundenprojekte. Beispielhaft seien hier das ICP-Projekt, das GE-Projekt mit GE Renewable Energy GmbH, Hamburg, Deutschland und Fraunhofer-Gesellschaft zur Förderung der angewandten Forschung e.V., München, Deutschland zur Entwicklung einer neuen Anlagentechnik zum Druck großer Formen für Windkraftanlagenbauteile und das HSS-Projekt genannt. In ersterem Projekt wurde ein System und ein Binder-Jetting-Prozess für die Herstellung von anorganisch gebundenen Kernen für die automobile Serienfertigung entwickelt. Das Projekt lief über mehrere Jahre und enthielt mehrere Zwischenziele. In 2023 wurde der letzte Meilenstein mit der Ertüchtigung der gelieferten Systeme für verschiedene, zu druckende Geometrien erfolgreich abgeschlossen. Das GE-Projekt umfasst unter anderem die Entwicklung und den Aufbau eines Versuchsträgers zum Druck äußerst großer Sandformen für den Guss von Windkraftkomponenten. Im Jahr 2023 konnte das Design des Versuchsträgers weitestgehend abgeschlossen werden. Im Jahr 2024 stehen nun der Aufbau und die Inbetriebnahme des Systems auf der Tagesordnung. Nicht zuletzt läuft das HSS-Projekt ebenfalls bereits seit mehreren Jahren in der FuE und betrifft mehrere Unterprojekte. Den Schwerpunkt der Tätigkeit bildeten in 2023 die Arbeiten an zwei VX1000 HSS Beta Systemen und deren Inbetriebnahme. Inzwischen drucken die Systeme Bauteile für Testzwecke. Daneben arbeitet die Forschungsabteilung intensiv an der Qualifizierung weiterer Materialien im HSS Prozess. Als weitere Projekte im Bereich Materialentwicklung sind die Verbesserungen des PolyPor Materialsystems sowie öffentlich geförderte Projekte zu Schlickerformstoffen, Hartmetallen, Baustoffen und Gießverfahren zu nennen. Die Projekte werden zum Teil durch Eigenmittel, Kundenauftrag oder staatliche Förderung finanziert. Im Geschäftsjahr 2023 belief sich die Erstattung von Aufwendungen für Forschung und Entwicklung auf TEUR 1.211 (Vj. TEUR 597) und die Forschungszulage auf TEUR 707 (Vj. TEUR 801). Im Geschäftsjahr 2023 konnte die voxeljet AG 12 (Vj. 25) erfolgreiche Patentanmeldungen verzeichnen, der Aufwand für Forschung und Entwicklung betrug TEUR 6.170 (Vj. TEUR 6.865), davon entfielen auf eigene Projekte TEUR 4.095 (Vj. TEUR 5.906). Dabei waren 44 (Vj. 43) Mitarbeitende in diesem Bereich beschäftigt. 2 WirtschaftsberichtFinanzzahlen und Leistungsindikatoren für die voxeljet Group basieren auf einer Rechnungslegung nach IFRS und für die voxeljet AG nach HGB, sofern nicht ausdrücklich auf ein Abweichen hingewiesen wird. 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Laut dem Statistischen Bundesamt (Destatis) ist das deutsche preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 0,3% zurückgegangen. Die hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen sowie ungünstige Finanzierungsbedingungen aufgrund steigender Zinsen und eine geringere Nachfrage im In- und Ausland dämpften die Konjunktur. Laut dem Jahresgutachten 2023/2024 des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung dürften sich im Prognosehorizont bis Ende 2024 die privaten Konsumausgaben angesichts der wieder steigenden realen Einkommen erholen. Die unerwartet schleppende Erholung der Weltwirtschaft, insbesondere Chinas, dürfte sich aber fortsetzen und auch im Jahr 2024 die deutschen Exporte bremsen. Dementsprechend dürfte der Außenbeitrag negativ sein. Für das Jahr 2024 ist davon auszugehen, dass sich das BIP-Wachstum leicht erholt und 0,7% beträgt. Das außenwirtschaftliche Umfeld Deutschlands ist stark eingetrübt. Hierzu haben die weltweite geldpolitische Straffung und die schleppende Entwicklung in China beigetragen. Dagegen gingen von den USA seit dem Frühjahr 2023 positive außenwirtschaftliche Impulse aus. Auch die chinesische Volkswirtschaft wuchs im Jahr 2023 bislang deutlich langsamer als in der Vergangenheit und weniger als nach Beendigung der Null-Covid-Politik erwartet. Im Jahr 2024 dürfte sich die Weltkonjunktur wieder etwas aufhellen. Aus der Veröffentlichung des Sachverständigenrats geht die Prognose eines Anstiegs des weltweiten BIP für das Jahr 2024 von 2,2% hervor. Weiter geht die Studie für den Euro-Raum von einem Wachstum des BIP für 2024 von 1,1% aus. Das BIP der USA soll laut Sachverständigenrat in den Jahren 2023 sowie 2024 wachsen, und zwar um 2,4% bzw. 1,6%. Dasselbe gilt laut Gutachten auch für Indien und China mit BIP-Wachstumsraten in 2023 in Höhe von 7,0% bzw. 4,4% und in 2024 von 6,2% bzw. 4,3%. Der Ausgabe für 2023 des jährlich erscheinenden Wohlers Reports ist zu entnehmen, dass in der fertigenden Industrie weiterhin eine klare Tendenz zum industriellen 3D-Druck besteht. Die Branche der additiven Fertigung ist nach einem Rückgang im Jahr 2009 seit den letzten dreizehn Jahren bis 2022 kontinuierlich gewachsen. Nach einem Wachstum der Branche im Jahr 2021 von 19,5%, wurde im Jahr 2022 eine ähnlich starke Wachstumsrate von 18,3% verzeichnet. Die Summe aller abgesetzten Produkte und Dienstleistungen aus der Branche der additiven Fertigung im Geschäftsjahr 2022 betrug USD 18,0 Mrd. (2021: USD 15,2 Mrd.). Auch für die kommenden Jahre geht die Beratungsgesellschaft Wohlers Associates Inc., Colorado, USA von einem stetigen Wachstum der Branche aus, und zwar auf ein Volumen in Höhe von USD 25,5 Mrd. in 2024, USD 36,2 Mrd. in 2026, USD 51,2 in 2028, USD 72,5 in 2030 und bereits USD 102,7 Mrd. in 2032. Im Geschäftsjahr 2023 verzeichneten alle Konzerngesellschaften der voxeljet Group eine vollständige Erholung von den negativen Einflüssen, die mit der COVID-19 Pandemie einhergingen, insbesondere voxeljet China, nach der Umkehr von der Null-Covid-Politik durch die chinesische Regierung zum Ende des Jahres 2022. Insofern hatte die COVID-19 Pandemie keine direkten Einflüsse mehr auf die Geschäfte der voxeljet Group. Der anhaltende Krieg zwischen Russland und der Ukraine hatte während des Geschäftsjahrs 2023 allenfalls geringe Auswirkungen auf unsere Geschäfte. Vertriebsseitig war Osteuropa in der Vergangenheit kein wichtiger Absatzmarkt für die voxeljet Group. Daher führte und führt die Situation zu keinen wesentlichen Umsatzeinbrüchen. Betrachtet man die Beschaffungsmärkte resultierte der Krieg in starke Preisanstiege für Energie. Aufgrund unserer Kostenstruktur und einer wenig energieintensiven Produktion hatten und haben diese Preisanstiege keine wesentliche Auswirkung auf die Gruppe. Die relevanten Materialien für unsere Produktion wie beispielsweise elektronische Bauteile und Materialien aus dem Metallbau sowie Chemikalien wurden und werden ohnehin bei Zulieferern gesourct, die nicht in Osteuropa angesiedelt sind. Insgesamt ist zu erwarten, dass alle Konzerngesellschaften der voxeljet Group laut den oben beschriebenen Prognosen auch in den kommenden Jahren in einem Wachstumsumfeld operieren, allerdings bei einer schwächelnden weltweiten Konjunktur, da die Weltwirtschaft sich nur langsam erholt, während die Branche dagegen weiterhin stark wächst. Verwendete Quellen: scrollen
2.2 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Für die finanziellen Leistungsindikatoren, anhand deren die voxeljet Group und ihre Konzerngesellschaften gesteuert werden, verwendet der Vorstand den Konzernabschluss bzw. die internen Einzelabschlüsse jeweils nach IFRS. Die finanziellen Leistungsindikatoren für die Steuerung der voxeljet AG werden ebenfalls nach IFRS ermittelt, sofern nicht abweichend angegeben. Die voxeljet AG verwendet grundsätzlich die identischen finanziellen Leistungsindikatoren. Als nichtfinanziellen Leistungsindikator verwendet die voxeljet Group die Anzahl der Patentanmeldungen in einem Geschäftsjahr. Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten und somit auch Patentanmeldungen finden derzeit ausschließlich durch die voxeljet AG statt. Für den Konzern und die Konzerngesellschaften zählen die Leistungsindikatoren Umsatzerlöse und Roherträge (Umsatzerlöse abzüglich der Kosten des Umsatzes) nach Segment als wichtigste Steuergrößen. Des Weiteren werden als Steuergrößen die Indikatoren EBITDA (nach IFRS berechnet als Gewinn bzw. Verlust vor Zinsen, Steuern sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände) und der Finanzmittelfonds auf Konzern- bzw. Gesellschaftsebene verwendet, also oberhalb der Segmente. Der Finanzmittelfonds ist bei voxeljet definiert als verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte. Die Leistungsindikatoren entwickelten sich bei der voxeljet Group bzw. der voxeljet AG wie folgt: voxeljet Group scrollen
* Verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte voxeljet AG scrollen
* nach IFRS ** Verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte 2.3 Zusammenfassung des Geschäftsverlaufes und der Lage voxeljet Group Für das Geschäftsjahr 2023 hatte die voxeljet Group einen deutlichen Anstieg der Umsatzerlöse bei einer leichten Verbesserung des Rohertrags prognostiziert, und zwar durch deutliche Steigerungen im Segment SYSTEMS, wohingegen im Segment SERVICES von etwas schwächeren Beiträgen hinsichtlich des Umsatzes und Rohertrags ausgegangen wurde. Diese Erwartungen konnten erfüllt werden. Dabei waren die Steigerungen im Segment SYSTEMS sowohl auf Umsätze aus dem Verkauf von 3D-Druckern zurückzuführen wie auch auf Umsätze aus dem Bereich After Sales. Im Geschäftsjahr konnten siebzehn neue 3D-Drucksysteme verumsatzt werden, gegenüber zwölf neuen sowie drei gebrauchten und generalüberholten 3D-Drucksystemen im Geschäftsjahr 2022. Im Segment SERVICES wurden im Geschäftsjahr 2023 wie erwartet etwas schwächere Umsatzerlöse sowie Roherträge erzielt, gegenüber einem außergewöhnlich starken Vorjahr. Diese Entwicklung war den schwächeren Beiträgen des deutschen sowie des chinesischen Dienstleistungszentrums geschuldet, was in geringem Maße durch gestiegene Umsatz- und Rohertragsbeiträge des amerikanischen Dienstleistungszentrums kompensiert werden konnte. Die anvisierte Größe für das EBITDA (negativer EBITDA im mittleren einstelligen Millionenbereich) konnte ebenfalls erreicht werden. Bezüglich der Prognose für den Finanzmittelfonds zum Ende des Geschäftsjahres (Prognose: größer EUR 14,0 Millionen) wurde das Ziel deutlich verfehlt, da es nicht gelang, die Finanzierungsprojekte hinsichtlich Eigenkapital und/oder Fremdkapital wie geplant umzusetzen. Als nichtfinanziellen Leistungsindikator misst die voxeljet Group die Anzahl der Patentanmeldungen pro Jahr. So kann in einem der wichtigsten Bereiche für den Konzern, nämlich der Forschung und Entwicklung, der Erfolg und Fortschritt gemessen werden. Im Geschäftsjahr 2023 konnten 12 (Vj. 25) erfolgreiche Patentanmeldungen vermeldet werden. Damit wurde die Prognose, dass die Patentanmeldungen etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen, ebenfalls deutlich verfehlt, da sich die Gesellschaft aufgrund von Kosteneinsparungen auf besonders vielversprechende Patentanmeldungen konzentriert hat. voxeljet AG Bezüglich der voxeljet AG zeigte sich für das Geschäftsjahr 2023 ein ähnliches Bild wie für die voxeljet Group. Für das Jahr 2023 hatte die voxeljet AG einen deutlichen Anstieg der Umsatzerlöse sowie einen deutlichen Zuwachs beim Rohertrag prognostiziert, bedingt durch das Segment SYSTEMS, während im Segment SERVICES moderat sinkende Umsätze und Roherträge erwartet wurden. Auch hier konnten die Erwartungen erfüllt werden. Die Verbesserungen im Segment SYSTEMS waren zurückzuführen auf höhere Umsätze aus dem Verkauf von 3D-Druckern wie auch auf höhere Umsätze aus dem Bereich After Sales. Im Geschäftsjahr konnten dreizehn neue 3D-Drucksysteme verumsatzt werden, gegenüber zehn neuen sowie drei gebrauchten und generalüberholten 3D-Drucksystemen im Geschäftsjahr 2022. Nach einem sehr starken Geschäftsjahr 2022 wurde im Segment SERVICES erwartungsgemäß ein niedrigerer Umsatz und damit einhergehend schwächerer Rohertrag erzielt, wenn gleich die Nachfrage immer noch auf einem hohen Niveau war. Die anvisierte Größe für EBITDA (negativer EBITDA im mittleren einstelligen Millionenbereich) konnte ebenfalls erreicht werden. Bezüglich der Prognose für den Finanzmittelfonds zum Ende des Geschäftsjahres (Prognose: größer EUR 12,0 Millionen) wurde das Ziel deutlich verfehlt, da es nicht gelang, die Finanzierungsprojekte hinsichtlich Eigenkapital und/oder Fremdkapital wie geplant umzusetzen. Als nichtfinanziellen Leistungsindikator misst die voxeljet Group die Anzahl der Patentanmeldungen pro Jahr. So kann in einem der wichtigsten Bereiche für den Konzern, nämlich der Forschung und Entwicklung, der Erfolg und Fortschritt gemessen werden. Im Geschäftsjahr 2023 konnten 12 (Vj. 25) erfolgreiche Patentanmeldungen vermeldet werden. Damit wurde die Prognose, dass die Patentanmeldungen etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen, ebenfalls deutlich verfehlt, da sich die Gesellschaft aufgrund von Kosteneinsparungen auf besonders vielversprechende Patentanmeldungen konzentriert hat. 2.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Zum 31. Dezember 2023 beurteilte die Geschäftsleitung die Vermögens- sowie Finanzlage als schlecht. Beides soll in den nächsten Jahren einhergehend mit einer Verbesserung der Ertragslage auf ein akzeptables Niveau gesteuert werden. Die Ertragslage hat sich gegenüber dem Vorjahr verbessert und lag innerhalb der Erwartungen, soll aber in den kommenden Jahren weiter deutlich verbessert werden. Die wesentlichen Kennzahlen haben sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt entwickelt: voxeljet Group scrollen
* Cashflow Statement nach IAS 7 voxeljet AG scrollen
In den folgenden Absätzen wird näher auf die einzelnen Aspekte eingegangen. 2.4.1 Vermögenslage voxeljet Group Die Bilanzsumme beträgt zum 31. Dezember 2023 TEUR 45.562 (Vj. TEUR 55.120). Auf der Aktivseite sind das Sachanlagevermögen mit TEUR 16.076 (Vj. TEUR 17.799), die Vorräte mit TEUR 10.590 (Vj. TEUR 11.136), die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 7.695 (Vj. TEUR 6.165), die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit TEUR 4.032 (Vj. TEUR 12.119) sowie die kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte mit TEUR 3.108 (Vj. TEUR 2.047) hervorzuheben. Der Rückgang beim Sachanlagevermögen resultiert überwiegend aus planmäßigen Abschreibungen sowie aus Abgängen, welche durch Zugänge leicht kompensiert wurden. Die Zugänge umfassten hauptsächlich 3D-Drucksysteme, die im Bereich Forschung und Entwicklung verwendet werden sowie an Kunden vermietet werden. Der Rückgang des Vorratsbestands erklärt sich durch Abverkäufe von 3D-Drucksystemen insbesondere im vierten Quartal 2023. Die kurzfristigen und langfristigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich im Wesentlichen aus verfügungsbeschränkten Bankguthaben zur Absicherung von Kreditlinien sowie Mietbürgschaften zusammen. Zum 31. Dezember 2023 sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber dem Vorjahr gestiegen, einhergehend mit den höheren Umsatzerlösen im vierten Quartal 2023 im Vergleich zum selben Quartal des Vorjahres. Die sonstigen Vermögenswerte (lang- und kurzfristig) betrugen TEUR 3.058 (Vj. TEUR 4.068). Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr resultierte hauptsächlich aus der Begleichung der zum 31. Dezember 2022 offenen Forderung gegenüber dem institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA aus der Kapitalerhöhung im Dezember 2022, hinsichtlich derer der zweite Teil des Geldeingangs im Januar 2023 erfolgte. Auf der Passivseite schlägt die Kapitalrücklage mit TEUR 113.119 (Vj. TEUR 112.996) zu Buche. Insgesamt beträgt das Eigenkapital TEUR 13.445 (Vj. TEUR 24.722). Der Rückgang des Eigenkapitals ergibt sich hauptsächlich aus dem für das Geschäftsjahr 2023 ausgewiesenen Fehlbetrag von TEUR 11.349, der in den Bilanzverlust eingestellt wurde. Das kumulierte übrige Konzernergebnis reduzierte sich um TEUR 51. Die Erhöhung der finanziellen Verbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) von TEUR 19.904 zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 22.674 zum 31. Dezember 2023 resultiert im Wesentlichen aus der Einbuchung des Schuldscheindarlehens von dem institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA, sowie des damit verbundenen eingebetteten Derivats. Dieser Vertrag über eine vorrangige, ungesicherte Schuldverschreibung (Senior Unsecured Promissory Note) wurde im Januar 2023 zwischen Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL/USA, und der voxeljet AG geschlossen. Die Schuldverschreibung hat eine reguläre Laufzeit von fünf Jahren und sieht eine Auszahlung von TUSD 3.209 (umgerechnet TEUR 3.028), einen festen Zins von 3% p.a. auf den Auszahlungsbetrag von TUSD 3.209, in monatlichen Tranchen nachschüssig zu zahlen, sowie die Rückzahlung des Auszahlungsbetrages zuzüglich eines festen Einmalzinses von TUSD 3.209 zum Rückzahlungszeitpunkt am Laufzeitende oder bei Kündigung vor. Die Schuldverschreibung beinhaltet Kündigungsrechte für die voxeljet AG (Call Option) und Kündigungsrechte für den Darlehensgeber (Put Option). Die Kündigung durch den Darlehensgeber ist an wesentliche Veränderungen bei der voxeljet AG geknüpft (Kontrollwechsel, Liquidation, Delisting, Ausfall und Verletzung von Darlehensbedingungen). Weiter beinhalteten die Passiva zum Ende des Jahres 2023 Vertragsverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 3.179 (Vj. TEUR 5.158), die vor allem erhaltene Anzahlungen von Kunden umfassten. Der Rückgang ergab sich aus dem Abverkauf von 3D-Drucksystemen im vierten Quartal und dem somit geringeren Auftragsbestand im Vergleich zum Vorjahr. Darüber hinaus existierten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 3.137 (Vj. TEUR 2.683). Der Anstieg ist auf gestiegene Einkaufsaktivitäten in den Tochtergesellschaften, insbesondere bei voxeljet China, zurückzuführen. Hier wurden Materialien beschafft, um die Produktion der 3D-Drucksysteme abzubilden. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen (lang- und kurzfristig) in Höhe von TEUR 3.127 (Vj. TEUR 2.653) handelte es sich im Wesentlichen um Rückstellungen für Boni für Mitarbeitende bzw. Vorstandsboni in Höhe von TEUR 680 (Vj. TEUR 623) bzw. TEUR 380 (Vj. TEUR 359), personalbezogene Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 323 (Vj. TEUR 301) und Gewährleistungsrückstellungen in Höhe von TEUR 400 (Vj. TEUR 358). voxeljet AG Die Bilanzsumme beträgt zum 31. Dezember 2023 TEUR 41.768 (Vj. TEUR 46.077). Auf der Aktivseite sind das Sachanlagevermögen mit TEUR 3.521 (Vj. TEUR 3.644), die Finanzanlagen mit TEUR 13.144 (Vj. TEUR 13.695), das Vorratsvermögen mit TEUR 8.054 (Vj. TEUR 7.013), der Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten mit TEUR 5.816 (Vj. TEUR 13.573), die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 4.246 (Vj. TEUR 3.105) sowie der aktive Rechnungsabgrenzungsposten mit TEUR 3.343 (Vj. TEUR 475), hervorzuheben. Die Abnahme des Sachanlagevermögens resultiert im Wesentlichen aus den laufenden planmäßigen Abschreibungen, welche leicht über den Zugängen des Geschäftsjahres lagen. Die Zugänge umfassten vor allem 3D-Drucksysteme. Der Rückgang bei den Finanzanlagen resultiert überwiegend aus einem Rückgang der Ausleihungen an verbundene Unternehmen. Hier beglichen die Tochtergesellschaften voxeljet America und voxeljet India erhaltene Ausleihungen in Höhe von TEUR 659 und TEUR 6. Außerdem waren bei den Ausleihungen Zugänge zu verzeichnen, bedingt durch aufgelaufene, unbezahlte Zinsansprüche gegenüber voxeljet America (TEUR 108), voxeljet India (TEUR 6) und voxeljet China (TEUR 1). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind von TEUR 1.195 im Jahr 2022 auf TEUR 1.466 angestiegen und setzten sich aus Forderungen gegen voxeljet America in Höhe von TEUR 1.232 (Vj. TEUR 1.059), Forderungen gegen voxeljet India in Höhe von TEUR 0 (Vj. TEUR 1) und Forderungen gegen voxeljet China in Höhe von TEUR 234 (Vj. TEUR 135) zusammen. Bei den Vorräten war ein Anstieg um TEUR 1.042 zu verzeichnen, im Wesentlichen bedingt durch den Rückgang der erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen, die aktivisch von den Vorräten abgesetzt werden, sowie den Anstieg der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und der geleisteten Anzahlungen. Gegenläufig wirkte sich der Rückgang der unfertigen Erzeugnisse aufgrund des Abverkaufs von 3D-Drucksystemen aus. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen auf TEUR 4.246 zum 31. Dezember 2023 an im Vergleich zu TEUR 3.105 zum 31. Dezember 2022. Der Rückgang beim Kassenbestand und den Guthaben bei Kreditinstituten ist auf die anhaltende Verlustsituation zurückzuführen, einhergehend mit einer deutlichen Übersteigung der Ausgaben gegenüber den Einnahmen in Kombination mit gesunkenen Mittelzuflüssen durch Finanzierungsaktivitäten. Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten stieg zum 31. Dezember 2023 auf TEUR 3.343 von TEUR 475 zum 31. Dezember 2022 an. Der Anstieg war durch die Einbuchung der initialen Zinsabgrenzung für das Schuldscheindarlehen von dem institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA bedingt. Darüber hinaus enthält der aktive Rechnungsabgrenzungsposten zum 31. Dezember 2023 hauptsächlich bereits geleistete Zahlungen für Versicherungen, die über das jeweilige Beitragsjahr abgegrenzt werden. Auf der Passivseite schlägt die Kapitalrücklage mit TEUR 117.559 (Vj. TEUR 117.559) zu Buche. Insgesamt beträgt das Eigenkapital TEUR 28.547 (Vj. TEUR 40.077). Der Rückgang des Eigenkapitals ergibt sich aus dem für das Geschäftsjahr 2023 erwirtschafteten Fehlbetrag von TEUR 11.530 der in den Bilanzverlust eingestellt wurde (Vj. TEUR 2.551). Die sonstigen Rückstellungen betragen zum 31. Dezember 2023 TEUR 3.302 (Vj. TEUR 2.540). Diese enthalten Rückstellungen für den Personalbereich in einer Gesamthöhe von TEUR 1.111 (Vj. TEUR 1.059). Dabei entfielen TEUR 805 (Vj. TEUR 765) auf die variable Vergütung von Vorstand und Mitarbeitenden und TEUR 294 (Vj. TEUR 294) auf Urlaub bzw. Überstunden. Weiter beinhaltet dieser Posten Rückstellungen für Abschluss und Prüfung in Höhe von TEUR 622 (Vj. TEUR 566). Die Gewährleistungsrückstellungen betrugen zum 31. Dezember 2023 TEUR 322 (Vj. TEUR 299). Weiter bestehen auf der Passivseite Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 49 (Vj. TEUR 156). Der Rückgang ist im Wesentlichen bedingt durch die planmäßige Tilgung des Darlehens bei der Sparkasse Schwaben-Bodensee. Darüber hinaus bestehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.196 (Vj. TEUR 1.212). Die sonstigen Verbindlichkeiten stiegen von TEUR 259 zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 7.022 zum 31. Dezember 2023 an. Der Anstieg ist im Wesentlichen durch die Einbuchung des Schuldscheindarlehens von dem institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA in Höhe von TEUR 6.056 bedingt. 2.4.2 Finanzlage Der Jahres- und Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt, die von der Fortsetzung der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie der Realisierung von Vermögenswerten und der Begleichung von Verbindlichkeiten im gewöhnlichen Geschäftsverkehr ausgeht. Wir verweisen auf Abschnitt 1.1.2. voxeljet Group Die Finanzlage im Konzern zum 31. Dezember 2023 hat sich aus Sicht des Vorstands gegenüber dem Vorjahr deutlich verschlechtert. Hauptgrund dafür ist die anhaltende Verlustsituation der Gruppe und der damit verbundene Abbau von Liquidität. Um den damit einhergehenden Mittelabfluss auszugleichen, wurden stetig Finanzierungsprojekte realisiert, die sowohl Eigenkapital als auch Fremdkapital beinhalteten. Im Geschäftsjahr 2023 blieb der Mittelzufluss aus solchen Finanzierungsprojekten deutlich hinter den Erwartungen zurück, was zu einem erheblichen Absinken des Finanzmittelfonds führte. An dieser Stelle kann erfreulicherweise erwähnt werden, dass die amerikanische sowie die chinesische Tochtergesellschaft voxeljet America bzw. voxeljet China im abgelaufenen Geschäftsjahr einen deutlich positiven operativen Cashflow verzeichnen konnten. Die voxeljet Group konnte zum 31. Dezember 2023 auf einen Finanzmittelfonds (verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte) von TEUR 7.140 (Vj. TEUR 15.106) zurückgreifen. Diesem standen finanzielle Verbindlichkeiten von insgesamt TEUR 22.674 (Vj. TEUR 19.904) gegenüber, allerdings mit einem sehr kleinen kurzfristigen Anteil von lediglich TEUR 784 (Vj. TEUR 1.161). Zum 31. Dezember 2023 überstieg die Summe aller Vermögensgegenstände die Summe sämtlicher Schulden um TEUR 13.445 (Vj. TEUR 24.722). Betrachtet man lediglich die kurzfristigen Vermögensgegenstände und Schulden, betrug die Deckung zum 31. Dezember 2023 TEUR 18.645 (TEUR 24.107). Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Investitionsverpflichtungen. Die Veränderung des Finanzmittelfonds (verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte) auf TEUR 7.140 resultiert im Wesentlichen aus Mittelabflüssen aufgrund des Jahresfehlbetrags sowie dem Abfluss liquider Mittel für Working Capital. Die Mittelverwendung im Geschäftsjahr 2023 resultiert hauptsächlich aus Auszahlungen für Gehälter und dem Einkauf von Materialien. Zum 31. Dezember 2023 verfügte die voxeljet AG über eine zugesagte Kontokorrentkreditlinie in Höhe von TEUR 50 mit einem Zinssatz von 8,80%, von der zum Stichtag TEUR 0 genutzt wurden. Außerdem verfügte voxeljet China über eine Kreditlinie in Höhe von TEUR 637 mit einem Zinssatz von TEUR 3,90%, von der zum Stichtag TEUR 0 genutzt wurden. voxeljet AG Hinsichtlich der voxeljet AG hat sich aus Sicht des Vorstands die Finanzlage zum 31. Dezember 2023 ebenfalls erheblich verschlechtert. Hier sind dieselben Gründe zu nennen, wie für die voxeljet Group, nämlich die anhaltende Verlustsituation und das damit einhergehende deutliche Überschreiten der Ausgaben gegenüber den Einnahmen und der Tatsache, dass die geplanten Finanzierungsvorhaben nicht in dem Maße umgesetzt werden konnten wie ursprünglich geplant. Die Hauptverantwortung für die Finanzierung der Group liegt bei der voxeljet AG. Zum 31. Dezember 2023 konnte die voxeljet AG auf einen Finanzmittelfonds (verfügbare und verfügungsbeschränkte liquide Mittel sowie kurzfristig verfügbare finanzielle Vermögenswerte) von TEUR 5.816 (Vj. TEUR 13.573) zurückgreifen. Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Investitionsverpflichtungen. Die Mittelverwendung im Geschäftsjahr 2023 umfasste vorwiegend die Auszahlungen für Gehälter und den Einkauf von Materialien. Zum 31. Dezember 2023 verfügte die voxeljet AG über eine zugesagte Kontokorrentkreditlinie in Höhe von TEUR 50 mit einem Zinssatz von 8,80%, von der zum Stichtag TEUR 0 genutzt wurden. Die Gesellschaft erwirtschaftet seit vielen Jahren nachhaltige Verluste. 2.4.3 Ertragslage voxeljet Group Gewinn- und Verlustrechnung scrollen
Umsatzerlöse nach Regionen scrollen
Umsatzerlöse, Roherträge und Kosten des Umsatzes nach Segmenten scrollen
Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse aus dem Segment Systems beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 21.780, was einem Anstieg von 37,6% im Vergleich zu TEUR 15.828 im Jahr 2022 entspricht. Im Geschäftsjahr 2023 hat die voxeljet Group siebzehn neue Drucksysteme verkauft, verglichen mit zwölf neuen und drei gebrauchten Systemen im Vorjahr. Der Umsatz aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen ist im Jahr 2023 aufgrund der höheren Anzahl an Transaktionen in Kombination mit einem vorteilhaften Produktmix gestiegen. Wir haben im Jahr 2023 mehr großformatige Drucker verkauft, wohingegen in der Vergleichsperiode 2022 eher kleinformatige Drucker verkauft wurden. Umsätze im Segment Systems umfassen auch alle systembezogenen Umsätze, wie Verbrauchsmaterialien, Ersatzteile und Wartung. Umsätze aus diesem systembezogenen Geschäft sind im vergangenen Jahr signifikant gestiegen, was auf eine höhere Nachfrage im After Sales-Bereich in Verbindung mit einer gestiegenen Anzahl an installierten Systemen im Markt zurückzuführen ist. Der Auftragsbestand an 3D Drucksystemen betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 5.536 (Vj. TEUR 9.975). Umsatzerlöse aus dem Segment Services beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 11.546, was einem Rückgang um TEUR 458 bzw. 3,8% im Vergleich zu TEUR 12.004 im Jahr 2022 entspricht. Dieser Rückgang ist weitestgehend auf geringere Umsatzbeiträge des deutschen Service Centers sowie unserer Tochtergesellschaft voxeljet China zurückzuführen. Dieser Effekt wurde durch leicht höhere Umsatzbeiträge unseres amerikanischen Service Centers abgeschwächt. Wir beobachten eine anhaltend starke Marktnachfrage im Segment Services in der Region Americas. Nach einem starken Geschäftsjahr 2022 in der Region EMEA haben wir einen Rückgang der Marktnachfrage erlebt, wobei die absolute Nachfrage im Geschäftsjahr 2023 auf einem beträchtlichen Niveau blieb. Im Geschäftsjahr 2023 hat die voxeljet Group 49,2% ihres Umsatzes im Raum EMEA generiert, was im Vergleich zum Vorjahr einem leichten Anstieg in diesem Raum entspricht. Der relative und absolute Anteil am Umsatz im Raum Asia Pacific ist gesunken, was hauptsächlich durch geringere Umsätze im Segment Services bedingt ist. Der relative und absolute Anteil von Umsätzen im Raum Americas ist im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen, was auf höhere Umsätze aus dem Verkauf von 3D-Druckern sowie im Bereich Services zurückzuführen ist. Roherträge Im Geschäftsjahr 2023 ist der Rohertrag insgesamt gestiegen, was hauptsächlich auf signifikante Verbesserungen im Segment Systems zurückzuführen ist. Dieser Effekt wurde durch einen Rückgang des Rohertrags im Segment Services abgeschwächt. Die Rohertragsmarge ist insgesamt betrachtet gestiegen, was auf den signifikanten Anstieg im Segment Systems zurückzuführen ist, während die Rohertragsmarge im Segment Services zurückgegangen ist. Die Rohertragsmarge ist im Jahr 2023 auf 31,2% gestiegen im Vergleich zu 29,4% im Jahr 2022. Roherträge aus dem Segment Systems sind im Jahr 2023 auf TEUR 6.746 im Vergleich zu TEUR 3.932 im Jahr 2022 angestiegen. Der relative Rohertrag ist um 6,2%-Punkte auf 31,0% im Jahr 2023 von 24,8% im Jahr 2022 gestiegen. Dieser Anstieg ist auf höhere Roherträge sowie eine höhere Rohertragsmarge für systembezogene Umsätze sowie höhere Roherträge bei gleichbleibender Rohertragsmarge aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen zurückzuführen. Wir haben im Jahr 2023 vermehrt großformatige Drucker verkauft, wohingegen in der Vergleichsperiode 2022 eher kleinformatige Drucker verkauft wurden. Dies führte zu höheren Beiträgen aus dem Verkauf von 3D-Druckern in Bezug auf den Rohertrag. Im Jahr 2023 verzeichneten wir einen Anstieg der Wertberichtigung für Vorräte, welche einen negativen Effekt von TEUR 320 hatte, im Vergleich zu einem negativen Effekt von TEUR 945 im Jahr 2022. Roherträge im Segment Services beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 3.645, verglichen mit dem Jahr 2022 sind sie damit um TEUR 609 gesunken. Der relative Rohertrag ist von 35,4% im Jahr 2022 auf 31,6% im Jahr 2023 gesunken. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf geringere absolute sowie relative Rohertragsbeiträge aus unserem Dienstleistungszentrum in Deutschland sowie unserer Tochtergesellschaft voxeljet China zurückzuführen, welche aus einer geringeren Auslastung der Servicecenter resultieren. Beide Dienstleistungszentren konnten im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr geringere Umsätze generieren, weshalb die Auslastung weniger kosteneffizient war. Dieser Effekt wurde teilweise durch höhere absolute und relative Rohertragsbeiträge unserer Tochtergesellschaft voxeljet America abgeschwächt. Der Anstieg der Umsätze führte zu einer verbesserten Auslastung des amerikanischen Dienstleistungszentrums. Vertriebskosten Die Vertriebskosten sind von TEUR 7.975 im Jahr 2022 auf TEUR 8.439 im Jahr 2023 gestiegen. Dieser Anstieg der Vertriebskosten um TEUR 464 ist hauptsächlich auf höhere Distributionskosten wie Versand und Verpackung einhergehend mit dem Umsatzanstieg zurückzuführen. Verpackungs- und Versandkosten sind der Haupttreiber der Vertriebskosten und können von Quartal zu Quartal stark variieren, in Abhängigkeit davon, um wie viele und welche Produkte es sich handelt sowie in welche Zielorte geliefert wird. Allgemeine Verwaltungskosten Die allgemeinen Verwaltungskosten sind im Jahr 2023 mit TEUR 6.606 im Vergleich zum Vorjahr mit TEUR 6.584 nahezu gleichgeblieben. Forschung und Entwicklung Die Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung sind um TEUR 714 von TEUR 6.865 im Jahr 2022 auf TEUR 6.151 im Jahr 2023 gesunken. Dieser Rückgang war im Wesentlichen auf geringere Aufwendungen für Material zurückzuführen, welche sich im Jahr 2023 auf TEUR 352 und im Vorjahr auf TEUR 722 beliefen. Zudem war der Rückgang durch geringere Personalaufwendungen sowie geringere Fremdleistungen bedingt, welche sich im Jahr 2023 auf TEUR 3.558 (Vj. TEUR 3.771) beziehungsweise auf TEUR 361 (Vj. TEUR 436) beliefen. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 1.360 im Vergleich zu TEUR 2.591 im Jahr 2022. Dieser Rückgang ist vorwiegend auf geringere Verluste aus der Währungsumrechnung zurückzuführen. Diese beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 1.202 verglichen mit TEUR 2.339 für das Jahr 2022. Die Währungsverluste resultieren im Wesentlichen aus der Stichtagsbewertung von Darlehen, welche die Muttergesellschaft an voxeljet America in USD gewährt hatte. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 3.127 im Vergleich zu TEUR 10.447 im Vorjahr. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf zwei einmalige Effekte im Geschäftsjahr 2022 zurückzuführen. Zum einen auf den Ertrag aus der Sale and Lease Back Transaktion, welcher sich auf TEUR 4.335 belief und zum anderen auf die Umgliederung der Fremdwährungsumrechnung, welche zunächst in den sonstigen Rücklagen im Zuge der Konsolidierung der Konten von voxeljet UK erfasst worden war, in die Gewinn- und Verlustrechnung, welche zu einem sonstigen betrieblichen Ertrag in Höhe von TEUR 1.475 führte. Diese Umgliederung ging mit der Fertigstellung der Auflösung von voxeljet UK am 17. Februar 2022 einher. Zudem verzeichneten wir geringere Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 837 (Vj. TEUR 2.634), die im Wesentlichen aus der Stichtagsbewertung von Darlehen, welche die Muttergesellschaft an voxeljet America in USD gewährt hat, resultieren. Zudem beinhalteten die sonstigen betrieblichen Erträge im Jahr 2023 TEUR 1.211 für die Erstattung von Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen (Vj. TEUR 597). Darüber hinaus erhielten wir im Jahr 2023 staatliche Zuschüsse für Forschung und Entwicklung in Höhe von TEUR 713 (Vj. TEUR 877). Finanzergebnis Das Finanzergebnis für das Jahr 2023 war in Höhe von TEUR 2.293 negativ. Dies entspricht einer Verbesserung um TEUR 3.836 verglichen mit einem negativen Finanzergebnis in Höhe von TEUR 6.129 im Jahr 2022. Die Hauptbestandteile des Finanzergebnisses werden im Folgenden beschrieben. Im Oktober 2022 wurde der Darlehensvertrag mit der EIB vorzeitig beendet, was die vollständige Begleichung der Tranchen A und B1 inklusive aller Zinsen umfasste und zur Ausbuchung des Darlehens sowie der derivativen Finanzinstrumente führte. Daher wurden im Geschäftsjahr 2023 keine Zinsaufwendungen oder -erträge in Zusammenhang mit den Darlehen der EIB erfasst. Die Ausbuchung im Jahr 2022 beinhaltete die Abschreibung von derivativen Finanzinstrumenten, welche in Zusammenhang mit dem aktienkursbasierten Zins für die Tranche A des Darlehens der EIB standen und führte zu einem Zinsaufwand von TEUR 2.827. Dagegen führte die Ausbuchung der derivativen Finanzinstrumente in Zusammenhang mit dem aktienkursbasierten Zins für die Tranche B1 zu einem Zinsertrag von TEUR 516. Im Finanzergebnis waren weiter Zinsaufwendungen für langfristige finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 542 enthalten, welche sich im Wesentlichen aus Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 537 in Verbindung mit dem Anzu-Schuldscheindarlehen ergeben. Daneben sind im Geschäftsjahr höhere Zinsaufwendungen für die Leasingverbindlichkeit in Höhe von TEUR 1.149 (Vj. TEUR 311) im Zusammenhang mit der Sale and Lease Back Transkation angefallen. Dagegen sind im Geschäftsjahr 2022 Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 2.830 im Zusammenhang mit dem Darlehen der EIB angefallen, welche mit TEUR 907 auf die zum 30. September 2022 notwendig gewordene Neubewertung von Tranche A und B1 des Darlehens der EIB im Rahmen der Effektivzinsmethode und der Veränderung der erwarteten Zahlungsströme entfällt. Diese Zinsaufwendungen sind im Geschäftsjahr 2023 nicht angefallen, was ursächlich für den Rückgang im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 ist. Darüber hinaus sind Zinsaufwendungen aus der Fair Value Bewertung von kurzfristigen Wertpapieren im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 773 auf TEUR 0 zurückgegangen. Das Finanzergebnis enthielt zudem für das Geschäftsjahr 2023 Zinsaufwendungen aus der Bewertung derivativer Finanzinstrumente in Verbindung mit dem Schuldscheindarlehen des institutionellen Investors Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA in Höhe von TEUR 735 (Vj. TEUR 0). voxeljet AG Gewinn- und Verlustrechnung scrollen
* Verrechnung aus Erträgen aus den Ausleihungen des Finanzanlagevermögens, sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen sowie Aufwendungen, Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens Umsatzerlöse nach Segmenten scrollen
Umsatzerlöse nach Regionen scrollen
Roherträge nach Segmenten * scrollen
* nach IFRS Umsatzerlöse Die Veränderungen der Umsatzerlöse nach Segmenten und Vertriebsregionen ist den Tabellen oben zu entnehmen, wie auch die Entwicklung der Roherträge nach Segment. Die Umsatzerlöse aus dem Segment SYSTEMS beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 18.187, was einem Anstieg um 37,2% im Vergleich zu TEUR 13.257 im Jahr 2022 entspricht. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf einen höheren Absatz von 3D-Drucksystemen sowie höhere Umsätze im Bereich Service und Wartung zurückzuführen. Die Umsatzerlöse aus dem Segment SERVICES beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 7.312, was einem Rückgang um 4,2% im Vergleich zu TEUR 7.629 im Vorjahr 2022 entspricht. Der Rückgang ist auf eine leicht gesunkene Marktnachfrage zurückzuführen, wenngleich sich diese immer noch auf einem sehr hohen Niveau befindet. Der Auftragsbestand an 3D Drucksystemen betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 5.536 (Vj. TEUR 9.975). Im Geschäftsjahr 2023 hat die voxeljet AG 64,4% (Vj. 61,9%) ihres Umsatzes im Raum EMEA generiert. Im Raum Asia Pacific wurde im Jahr 2023 mit TEUR 3.602 weniger Umsatz generiert als im Vorjahr mit TEUR 4.426, was hauptsächlich auf geringere Verkäufe von 3D-Drucksystemen in diesem Raum im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen ist. Im Raum Americas wurden im Jahr 2023 mit TEUR 5.487 deutlich höhere Umsätze erzielt als im Vorjahr mit TEUR 3.543. Dieser Anstieg ist auf einen höheren Umsatz aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen. Roherträge Der Rohertrag (nach IFRS) im Segment SYSTEMS stieg von TEUR 2.777 (20,9% vom Umsatz) in 2022 auf TEUR 4.846 (26,6% vom Umsatz) in 2023 aufgrund von höheren absoluten und höheren relativen Roherträgen aus den Bereichen Service und Wartung sowie höheren absoluten Roherträgen aus dem Verkauf von 3D-Drucksystemen. Die negative Auswirkung der Veränderung der Wertberichtigung auf Vorräte auf den Rohertrag fiel im Geschäftsjahr 2023 mit TEUR 320 geringer aus als im Vorjahr mit TEUR 939. Der Rohertrag (nach IFRS) im Segment Services sank von TEUR 3.415 (44,8%) in 2022 auf TEUR 2.746 (37,6%) in 2023, aufgrund eines leichten Rückgangs der Umsatzerlöse, was zu einer niedrigeren Auslastung des deutschen Service Centers führte. Bestandsveränderung Die Bestandsveränderung betrug für das Geschäftsjahr 2023 TEUR -1.981 gegenüber TEUR 1.462 für das Jahr 2022. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus dem hohen Abverkauf von 3D-Drucksystemen, insbesondere im vierten Quartal. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalteten im Geschäftsjahr 2022 den Ertrag aus der Sale and Lease Back Transaktion in Höhe von TEUR 12.504, den Ertrag aus der Auflösung des beizulegenden Zeitwerts der Zinsverbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem EIB Darlehen in Höhe von TEUR 6.260, sowie Erträge aus der Zuschreibung von Finanzanlagevermögen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 1.591. Im Geschäftsjahr 2023 enthielten die sonstigen betrieblichen Erträge hauptsächlich Erträge aus der Erstattung für Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von TEUR 1.197 (Vj. TEUR 597) sowie Erträge aus staatlichen Forschungszulagen in Höhe von TEUR 707 (Vj. 801). Weiter enthält die Position Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 306 (Vj. TEUR 575), Erträge aus Währungskursdifferenzen in Höhe von TEUR 292 (Vj. TEUR 893), sowie Erträge aus dem Sachbezug Kfz-Nutzung von TEUR 110 (Vj. TEUR 117) und Erträge aus der Herabsetzung der Wertberichtigung auf Forderungen in Höhe von TEUR 5 (Vj. TEUR 537). Materialaufwand Der Materialaufwand teilte sich in Höhe von TEUR 8.266 (Vj. TEUR 9.373) auf Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und TEUR 2.542 (Vj. TEUR 2.648) auf Fremdleistungen auf. Der Rückgang des Materialaufwands im Geschäftsjahr 2023 ist sowohl auf den geringeren Umsatz im Segment SERVICES als auch auf die Verzögerung von Projekten im Bereich Forschung und Entwicklung zurückzuführen. Zudem wurde im Geschäftsjahr 2022 aufgrund der längeren Lieferzeiten und des hohen Auftragsbestands an 3D-Drucksystemen Material für den Maschinenbau beschafft, diese 3D-Drucksysteme wurden im Geschäftsjahr 2023 abverkauft. Personalaufwand Die Personalkosten bestanden aus Löhnen und Gehältern in Höhe von TEUR 10.927 (Vj. TEUR 10.421) sowie sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersvorsorge und Unterstützung in Höhe von TEUR 2.289 (Vj. TEUR 2.146). Der Anstieg des Personalaufwands ist auf eine höhere Mitarbeiteranzahl im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind in 2023 deutlich gegenüber dem Vorjahr gesunken. Dies ist vor allem auf den einmaligen Effekt des im Geschäftsjahr 2022 erfassten Aufwands aus der Zuführung der Finanzverbindlichkeit gegenüber der EIB in Höhe des vereinbarten Rückzahlungsbetrags in Höhe von TEUR 6.783 zurückzuführen. Des Weiteren ist der Rückgang durch niedrigere Rechts- und Beratungskosten in Höhe von TEUR 1.464 (Vj. TEUR 2.487) bedingt, aufgrund von geringeren Aufwendungen im Zusammenhang mit Kapitalerhöhungen sowie unserer Börsennotierung im Vergleich zum Vorjahr. Kompensiert wurde der Rückgang durch die Steigerung der Raumkosten aufgrund der Sale and Lease Back Transaktion und den daraus resultierenden Mietaufwendungen in Höhe von TEUR 1.352 für das Jahr 2023 sowie aufgrund von höheren Aufwendungen für Gas, Strom und Wasser in Höhe von TEUR 476 (Vj. TEUR 224). Darüber hinaus stiegen die Kosten der Warenabgabe auf TEUR 2.135 (Vj. TEUR 1.684) einhergehend mit den höheren Umsatzerlösen sowie die Aufwendungen für Versicherungen auf TEUR 1.014 (Vj. TEUR 974). Weitere wesentliche Positionen waren Aufwendungen für Abschluss und Prüfung in Höhe von TEUR 1.254 (Vj. TEUR 1.179). Bei den Werbe- und Reisekosten gab es im Jahr 2023 einen Anstieg auf TEUR 1.036 (Vj. TEUR 916). Da es im Jahr 2023 nahezu keine Restriktionen im Hinblick auf die COVID-19 Situation bzgl. Reisen und Veranstaltungen gab, konnten Messen und Verkaufsveranstaltungen wieder regulär besucht werden. Finanzergebnis Das Finanzergebnis setzte sich zusammen aus Erträgen aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens von TEUR 125 (Vj. 170), sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen von TEUR 123 (Vj. TEUR 79), Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens von TEUR 1 (Vj. TEUR 2.875) und Zinsen und ähnlichen Aufwendungen von TEUR 797 (Vj. 2.595). Im Jahr 2022 beinhalteten die Abschreibungen auf Finanzanlagen im Wesentlichen eine Wertberichtigung in Höhe von TEUR 2.102 auf die Anteile am verbundenen Unternehmen voxeljet China auf den niedrigeren beizulegenden Wert, wohingegen im Jahr 2023 hierin lediglich eine Wertberichtigung von TEUR 1 enthalten war. Darüber hinaus wurden im Geschäftsjahr 2022 bei der Veräußerung von Wertpapieren des Umlaufvermögens Kursverluste in Höhe von TEUR 773 realisiert, während im Geschäftsjahr 2023 keine Kursverluste realisiert wurden. In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind im Jahr 2023 die Zinsaufwendungen aus dem Schuldscheindarlehen des institutionellen Investors Anzu Ventures II LLC, Tampa, FL, USA zum einen für die Auflösung des aktiven Rechnungsabgrenzungspostens in Höhe von TEUR 705 sowie die gezahlten Zinsen in Höhe von TEUR 83 enthalten, während im Vorjahr die Zinsen aus der vorzeitigen Ablösung des Darlehens mit der EIB enthalten waren, was zu einem Zinsaufwand von insgesamt TEUR 2.480 führte. 2.4.4 Jahresergebnis voxeljet Group Im Geschäftsjahr 2023 wurde ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 11.349 (Vj. TEUR 11.409) erzielt, was im Vergleich zum Vorjahr eine Verbesserung um TEUR 60 darstellt. Diese Verbesserung resultiert im Wesentlichen aus dem niedrigeren negativen Finanzergebnis, das sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 3.836 verbesserte. Darüber hinaus ist der Rohertrag im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 2.205 gestiegen und die Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 714 gesunken. Als gegenläufige Effekte sind der Saldo aus den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen mit einem geringeren positiven Effekt von TEUR 1.767 für das Jahr 2023 im Vergleich zu einem positiven Effekt von TEUR 7.856 im Vorjahr zu nennen, sowie ein Anstieg der Vertriebskosten in Höhe von TEUR 464. voxeljet AG Im Geschäftsjahr 2023 wurde ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 11.530 (Vj. TEUR 2.551) erzielt. Die erhebliche Verschlechterung im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus dem im Geschäftsjahr 2022 erfassten Ertrag aus der Sale and Lease Back Transaktion. Gegenläufig sind die Umsatzerlöse gestiegen, der Zinsaufwand, die Abschreibungen auf Finanzanlagen, die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie der Materialaufwand gesunken. 2.5 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Verlängerung des Leasingverhältnisses mit voxeljet China Am 20. Februar 2024 wurde der Leasingvertrag der voxeljet-Tochtergesellschaft voxeljet China kurz vor Ablauf um ein Jahr vom 1. März 2024 bis zum 28. Februar 2025 verlängert. In diesem Zusammenhang erfasste die Gesellschaft ein Nutzungsrecht in Höhe von TCNY 2.997 (TEUR 386) und eine Leasingverbindlichkeit in Höhe von TCNY 2.997 (TEUR 386). Ausgabe eines weiteren Schuldscheindarlehens von Anzu Ventures II LLC und Änderung des "Anzu-Schuldscheindarlehens" Im März 2024 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein zweites Schuldscheindarlehen (das "zweite Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 5,5 Mio. (EUR 5,1 Mio.), das in zwei Tranchen zu je USD 2,75 Mio. (EUR 2,5 Mio.) aufgeteilt ist. Die erste Tranche ist im März 2024 eingegangen; die zweite Tranche ist für Juli 2024 vorgesehen, kann jedoch bei Bedarf früher in Anspruch genommen werden. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 30. Juni 2026 fällig und wird monatlich mit USD 1.200 pro Tag für jede Tranche verzinst. Darüber hinaus sieht das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen eine Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen vor. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 5,5 Mio. (12. März 2024: EUR 5,0 Mio.) fällig. Bei Vertragsabschluss wurden verschiedene Ereignisse, die eine grundlegende Änderung darstellen, die zu einer sofortigen Rückzahlung des Darlehens führen würden, für das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen definiert. Diese Definition gilt ab sofort auch gleichermaßen für das erste Anzu-Schuldscheindarlehen. Eine wesentliche Änderung wurde definiert als (i) ein Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, (ii) eine Abwicklung oder Liquidation, (iii) das Ausbleiben der Einstellung des Handels mit den ADS der Gesellschaft an der NASDAQ Capital Market bis spätestens 30. Juni 2024 sowie (iv) ein Ausbleiben der Deregistrierung der ADS der Gesellschaft bis spätestens 30. Juni 2024, (v) keine Beauftragung einer Investmentbank mit der Suche nach einem Investor bis spätestens 30. März 2025, (vi) das Ausbleiben einer Verlegung des Unternehmenssitzes außerhalb Deutschlands bis spätestens 30. März 2025, (vii) die Nichteinhaltung der in der Vereinbarung festgelegten Kreditauflagen vonseiten der Gesellschaft, (viii) sowie (ix) Nichteinhaltung gewisser Profitabilitätskennzahlen, (x) ein Versäumnis der Gesellschaft, Tilgungszahlungen und/oder Zahlungen von angefallenen und noch nicht gezahlten Zinsen vorzunehmen, (xi) die Nichtigerklärung des Schuldscheindarlehen oder der Sicherheitendokumentation durch ein Gericht. Darüber hinaus gelten nach Vertragsabschluss für beide Schuldscheindarlehen weitere Kreditauflagen u.a. bezüglich der dinglichen Sicherung bestimmter Kautionen, Erwerbs-, ablösungs- oder Zahlungsbeschränkungen in Bezug auf Dividenden auf Grundkapital, das Verbot oder die Zulässigkeit einer dinglichen Sicherheit auf Grundeigentum oder Vermögenswerte sowie die Begrenzung der Verschuldung. Bekanntgabe des Plans für den freiwilligen Zulassungswiderruf der ADS s von der NASDAQ und die Deregistrierung der ADS s Am 12. März 2024 gab die Gesellschaft ihren Plan bekannt, die Zulassung ihrer ADSs an der The Nasdaq Stock Market LLC ("NASDAQ") zu widerrufen und die Registrierung ihrer ADSs bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) zu beenden. Die Gesellschaft unternimmt diese Schritte, um Kosten zu senken und dadurch ihre Vermögens- und Finanzlage zu stärken. Barausgleich und sofortige Erdienung von Aktienoptionen im Rahmen der Optionspläne 2017 und 2022 Der Vorstand der Gesellschaft strebt für die bestehenden Optionspläne (Optionsplan 2017 und Optionsplan 2022) einen Barausgleich an. Gemäß den Bedingungen der Optionspläne der Gesellschaft gelten alle Aktienoptionen der Begünstigten, die zuvor nicht verwirkt sind, im Falle eines freiwilligen Zulassungswiderrufs, der am 12. März 2024 bekannt gegeben wurde, als sofort erdient. Der geschätzte Erfüllungsbetrag eines solchen Barausgleichs beträgt TEUR 18, wovon TEUR 7 auf Personen in Schlüsselpositionen entfallen. Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Stichtag haben sich nicht ereignet. 3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht3.1 Prognosebericht Die folgenden Prognosen basieren auf der im März 2024 verabschiedeten Budget-Planung für das Geschäftsjahr 2024 für die voxeljet Group sowie für die voxeljet AG. Für den Prognosezeitraum gab es keine Veränderungen an der Konzernzusammensetzung. Der anhaltende Konflikt zwischen Russland und der Ukraine sowie im Nahen Osten erhöht die Unsicherheit, unter der die Prognosen abgegeben werden. Für die folgende Prognose gilt die Annahme, dass der Konflikt lokal begrenzt bleibt und sich nicht auf weitere Staaten ausweitet. voxeljet Group Der Vorstand erwartet im Konzernabschluss nach IFRS für das Geschäftsjahr 2024 moderat steigende Umsatzerlöse, einhergehend mit einer moderaten Verbesserung der Roherträge als auch der Gesamtertragslage. Für das Geschäftsjahr 2024 geht der Vorstand von einem negativen EBITDA im unteren bis mittleren einstelligen Millionenbereich aus. Die Erwartungen für die einzelnen Segmente in 2024 sind wie folgt: scrollen
Der Vorstand prognostiziert für das Ende des Jahres 2024 einen Finanzmittelfonds von größer EUR 10,0 Millionen unter der Maßgabe, dass in 2024 Kapitalerhöhungen durchgeführt werden können und/oder Fremdkapital aufgenommen werden kann sowie die Budgetziele für 2024, insbesondere die Einsparungsziele erreicht werden. Aufgrund des Delistings und der Deregistrierung der ADSs bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) wird die Gesellschaft in Zukunft nicht mehr nach der Anzahl der Patentanmeldungen gesteuert. Daher wird es für das Geschäftsjahr 2024 zu dieser Steuerungsgröße keine Prognose mehr geben. voxeljet AG Der Vorstand erwartet im Einzelabschluss der voxeljet AG nach IFRS für das Geschäftsjahr 2024 moderat steigende Umsatzerlöse, einhergehend mit einer deutlichen Verbesserung der Roherträge (nach IFRS ermittelt) als auch der Gesamtertragslage. Der Vorstand geht für das Geschäftsjahr 2024 von einem Defizit aus, und zwar von einem negativen EBITDA nach IFRS im mittleren einstelligen Millionenbereich. Die Erwartungen für die einzelnen Segmente in 2024 sind wie folgt: scrollen
Der Vorstand prognostiziert für das Ende des Jahres 2024 einen Finanzmittelfonds von größer EUR 9,0 Millionen unter der Maßgabe, dass in 2024 Kapitalerhöhungen durchgeführt werden können und/oder Fremdkapital aufgenommen werden kann sowie die Budgetziele für 2024, insbesondere die Einsparungsziele erreicht werden. Aufgrund des Delistings und der Deregistrierung der ADSs bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) wird die Gesellschaft in Zukunft nicht mehr nach der Anzahl der Patentanmeldungen gesteuert. Daher wird es für das Geschäftsjahr 2024 zu dieser Steuerungsgröße keine Prognose mehr geben. 3.2 Chancen- und Risikobericht 3.2.1 Risikomanagementsystem Die voxeljet Group ist eine global aufgestellte und international operierende Unternehmensgruppe. Jedes unternehmerische Handeln eröffnet neue geschäftliche Chancen, aber auch eine Vielzahl von Risiken. Ziel des Vorstands der voxeljet Group ist es, diese Risiken zu minimieren und die potenziellen Chancen zu nutzen, um den Wert des Unternehmens systematisch und nachhaltig für alle Stakeholder und Shareholder zu steigern. Um dieses Ziel zu erreichen, hat der Vorstand ein Risikomanagementsystem innerhalb des Konzerns installiert, mit dem externe und interne Risiken für alle Geschäftsbereiche systematisch und kontinuierlich identifiziert, bewertet, gesteuert, kontrolliert und berichtet werden. Identifizierte Risiken werden nach ihrem potenziellen Einfluss auf den Ergebnisbeitrag und nach ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit beurteilt. Im Einklang mit den Rechnungslegungsvorschriften erfolgt gegebenenfalls eine entsprechende Berücksichtigung von Rückstellungen bzw. Wertberichtigungen im Jahres- bzw. Konzernabschluss. Die Risikoinventur findet quartalsmäßig in jeder Konzerngesellschaft statt und wird an die Muttergesellschaft weitergeleitet. Hier wird entschieden, ob die Risiken lokal vor Ort am jeweiligen Standort adressiert werden oder zentral bei der Muttergesellschaft. Im Rahmen der Risikoinventur ist es ausdrücklich geboten ebenfalls Chancen zu identifizieren, diese zu quantifizieren und Überlegungen anzustellen, wie diese genutzt werden können. Im Geschäftsjahr 2021 wurde das Risikofrüherkennungssystem an die neuen Anforderungen des Prüfungsstandard IDW PS 340 des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) angepasst. Die wesentlichen Änderungen umfassten eine Ermittlung der Brutto- und Nettoschadenswerte der einzelnen Risiken sowie eine regelmäßige Analyse der Risikotragfähigkeit unter der Definition von geeigneten Bezugsgrößen. Die Quantifizierung erfolgt anhand einer Eintrittswahrscheinlichkeit sowie ihrer potenziellen Auswirkungen auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nach Berücksichtigung von Steuerungsmaßnahmen (Nettomethode), wobei ein Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten zugrunde gelegt wird. Das Risikomanagementsystem der Gesellschaft ermöglicht der Unternehmensleitung, wesentliche Risiken frühzeitig zu erkennen, Maßnahmen zur Gegensteuerung einzuleiten und deren Umsetzung zu überwachen. 3.2.2 Chancen und Risiken Die folgenden Chancen und Risiken beziehen sich grundsätzlich sowohl auf die voxeljet AG als auch auf die voxeljet Group. Sofern einzelne Chancen und Risiken lediglich die voxeljet AG betreffen wird dies entsprechend dargestellt. Des Weiteren beziehen sich die Chancen und Risiken auf beide Segmente SYSTEMS und SERVICES. Sofern sich einzelne Chancen und Risiken nur auf ein Segment beziehen, wird dies explizit hervorgehoben. Im folgenden Schaubild sind unsere wichtigsten Risiken abgebildet und anhand von Eintrittswahrscheinlichkeit und erwarteter Schadenshöhe quantifiziert. Bei der Schätzung handelt es sich um einen Nettowert, d.h. die Quantifizierung erfolgte nach der Berücksichtigung von Gegensteuerungsmaßnahmen. Änderungen der Chancen und Risiken in Hinblick auf die COVID-19 Pandemie sind in einem separaten Abschnitt beschrieben. Neben dem Risikomanagement erfolgt bei der voxeljet Group das Management von Chancen. Dabei werden Chancen in allen Bereichen identifiziert. Die wesentlichen Chancen, die identifiziert wurden, sind im Weiteren ebenfalls beschrieben. Entsprechend unseres Risikomanagementsystems sind Risiken und Chancen entsprechend ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit sowie ihrer potenziellen Auswirkungen auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage gleich zu quantifizieren und werden daher zusammengefasst dargestellt. Risiken, die oberhalb der Risikoschwelle liegen unterliegen einem besonderen Augenmerk des Vorstands. Die Beurteilung der Chancen und Risiken wurde unter Berücksichtigung der folgenden Themen bzw. geopolitischen Entwicklungen vorgenommen: Finanzinstrumente, COVID-19 Pandemie und Konflikt zwischen Russland und der Ukraine. Finanzinstrumente Zu den Finanzinstrumenten zählen Finanzanlagen, Wertpapiere, Forderungen, Guthaben bei Kreditinstituten, Darlehensverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten. Bezüglich der Finanzanlagen und Wertpapiere gehören zu den Risikosteuerungsmaßnahmen, dass Transaktionen ausschließlich mit unseren Hausbanken durchgeführt werden und wir nur in Produkte innerhalb des Investment Grades investieren. Außerdem findet ein regelmäßiges Monitoring unseres Portfolios an Finanzanlagen und Wertpapieren statt. Entwicklung der COVID-19 Pandemie Im Geschäftsjahr 2023 stellte die COVID-19 Pandemie keinen Einflussfaktor mehr auf unser Geschäft dar. Die Weltkonjunktur hat sich erholt und die Nachfrage nach unseren Produkten in beiden Segmenten SYSTEMS und SERVICES war nicht mehr durch die Pandemie beeinflusst. Beschränkungen zur Bekämpfung der Pandemie, die von verschiedenen Regierungen implementiert wurden, waren nicht mehr vorhanden. Ebenfalls erwartet der Vorstand für das kommende Geschäftsjahr und darüber hinaus keine weiteren Einflüsse der COVID-19 Pandemie. Trotzdem besteht theoretisch zu jeder Zeit das Risiko, dass zukünftige Pandemien wie COVID-19 auftreten könnten, die mit negativen Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung der voxeljet Group einhergehen. Konflikt zwischen Russland und der Ukraine Der am 24. Februar 2022 gestartete Angriff Russlands gegen die Ukraine hatte und hat erhebliche Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und somit auch auf deutsche Unternehmen und ihre Beschäftigten. Als Konsequenz hat die Gesellschaft sämtliche Geschäftstransaktionen mit Russland, Belarus sowie der Ukraine gestoppt. Der andauernde Konflikt führt bis heute zu Unsicherheiten und verschärft Friktionen bei den internationalen Lieferketten durch Sanktionen wie z.B. Embargos und verursacht Preisanstiege bei Rohstoffen sowie Energie. Auf die voxeljet Group und ihre Geschäfte hatte der anhaltende Konflikt allenfalls geringe Auswirkungen, da die betroffenen Staaten weder einen wichtigen Absatz- noch Beschaffungsmarkt für die Group darstellen. Jedoch ist zu erwähnen, dass eine Ausweitung des Konflikts auf andere Staaten die bereits heute spürbaren negativen Auswirkungen noch verschärfen könnte. Sämtliche Prognosen und Forecasts der voxeljet Group werden derzeit unter der Annahme erstellt, dass der Konflikt auf die derzeit betroffenen Regionen beschränkt bleibt und keine weiteren Staaten verwickelt werden. 
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Absatzrisiken und -chancen Das Absatzrisiko ist ein Unternehmensrisiko, das in der Gefahr der negativen Abweichung des tatsächlichen Absatzvolumens (Menge) oder der Umsatzerlöse (Wert) von der Unternehmensplanung (Absatzplanung) besteht. Das Risiko besteht darin, dass Produkte nicht in der geplanten Menge oder zum geplanten Preis auf dem Markt verkauft werden können. Dies betrifft im Segment SYSTEMS insbesondere den Absatz von 3D-Drucksystemen, da hier aufgrund der in der Regel hohen Werte je Einzeltranskation, welche mit zunehmender Systemgröße steigen, und der überschaubaren Menge an Einzeltranskationen eine mengenmäßige Abweichung bereits spürbare Auswirkungen haben kann. Wohingegen der Absatz im Bereich After Sales und Services aufgrund der Vielzahl an Transaktionen und der im Vergleich zum Systemverkauf niedrigeren Werte geringere Auswirkungen hat. Die Gruppe startet mit einem Auftragsbestand an 3D-Drucksystemen von TEUR 5.536 und acht Systemen ins Geschäftsjahr 2024, was eine deutliche Verschlechterung gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Damals war die Gruppe mit einem sehr hohen Auftragsbestand an 3D-Drucksystemen ins Geschäftsjahr 2023 gestartet, und zwar mit TEUR 9.975 und elf Systemen. Dennoch ist der Vorstand zuversichtlich, dass die Umsatzziele in dem Segment für 2024 erreicht werden können. An dieser Stelle ist auch zu erwähnen, dass die Anzahl unserer 3D-Drucksysteme im Markt stetig steigt und damit Zuwächse beim After Sales Geschäft (Verkauf von Leistungen wie Service und Wartung, Verbrauchsmaterialien, Verschleiß- und Ersatzteile) zu erwarten sind. Dieser Trend konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr deutlich beobachtet werden. Im Segment SERVICES war die Nachfrage während des gesamten Geschäftsjahres auf einem hohen Niveau, wenn auch nicht auf dem äußerst hohen Niveau wie im Jahr 2022. Die Nachfrage in diesem Segment reagiert kurzfristig auf Veränderungen der wirtschaftlichen Entwicklung. So führt eine positive Konjunktur in der Regel schnell zu einem Anstieg der Nachfrage, wohingegen eine Eintrübung der Konjunktur rasch zu einer geringeren Nachfrage führt. Die größten Wachstumspotentiale im Segment SERVICES sieht der Vorstand in den nächsten Jahren in Nordamerika und Asien. Durch den im Jahresvergleich stark gesunkenen Auftragsbestand an 3D-Drucksystemen wurde in der jüngsten Bewertung die Einstufung des Absatzrisikos im Hinblick auf die Schadenshöhe von "gering" auf "mittel" angepasst. Der Grundstein für Verkaufserfolge wird mit dem Erschaffen von Alleinstellungsmerkmalen bei unseren Produkten, dem Zuschnitt unserer Technologie auf die Kundenbedürfnisse und dem Erreichen eines attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnisses gelegt. Darüber hinaus spielt vor allem auch der Vertrieb eine wichtige Rolle. Die voxeljet Group ist darauf bedacht, die Instrumente zur Früherkennung von Marktrisiken und -chancen auszubauen. Dafür ist das bereits beschriebene Vertriebsteam im Einsatz und die Konzerngesellschaften sind regelmäßig auf den relevanten Messen im In- und Ausland präsent. Zur Adressierung sämtlicher wirtschaftlich bedeutsamer Absatzmärkte der Welt trägt voxeljets Netz an Vertriebspartnern bei. Durch dieses Vertriebsnetz können bereits zum heutigen Zeitpunkt die Produkte der voxeljet Group in nahezu allen Regionen der Welt angeboten werden. Somit können unsere Produkte durch unsere lokalen Vertriebspartner in vielen Ländern angeboten werden ohne, dass ein Besuch unserer Vertriebskräfte unbedingt erforderlich ist. Weiter verspricht sich die voxeljet Group durch die bereits bestehenden Standorte in Nordamerika, Indien und China deutliche Impulse für den Vertrieb. Durch die Präsenz in Canton/Michigan, USA und dem damit verbundenen direkten Vertrieb von Systemen und Serviceleistungen steigt die relative Bedeutung des US-amerikanischen Marktes für die voxeljet Group weiter an. Die Tochtergesellschaft in China soll sich nach dem Vorbild unserer US-amerikanischen Tochtergesellschaft etablieren und den ostasiatischen Markt bearbeiten, ebenfalls mit dem Vertrieb von Systemen sowie dem Dienstleistungsgeschäft. Außerdem wurde die Produktion des 3D-Drucksystems VX2000 ab dem Geschäftsjahr 2020 nach China verlagert, wovon man sich neben Rationalisierungen bei den Produktionskosten auch Impulse für den Vertrieb des Produktes erwartet, was im Geschäftsjahr 2023 aufgrund des Verkaufs von vier VX2000 3D-Drucksystemen durch die chinesische Tochtergesellschaft auch zu beobachten war. In Zukunft sehen wir weiterhin große Chancen und somit Wachstumspotentiale in der Branche der Additiven Fertigung. Hier kann voxeljet mit der VX1300 X unseren Kunden eine Lösung zur Serienfertigung anbieten, was stets eine Anforderung der Industrie war. Ein weiteres Produkt von dem der Vertrieb ein großes Absatzpotential erwartet ist die VX1000 HSS. Das High Speed Sintering-Verfahren eröffnet neue Dimensionen bei der Produktion thermoplastischer Bauteile. Mit hervorragender Oberflächenqualität, präziser Form und Kantenbildung vergleichbar zu Spritzgussqualität. Darüber hinaus ermöglicht das Verfahren die gezielte Beeinflussung der Materialeigenschaften des erzeugten Produktes oder Bauteils - variabel in allen drei Dimensionen. Dabei kann es sich um die partielle Veränderung der mechanischen Festigkeit, Elastizität oder Materialdichte im Produkt handeln. Der Prozess, der zunächst nur auf der VX200 HSS verfügbar war, konnte auf ein wesentlich größeres System, die VX1000 HSS, skaliert werden. Diese Skalierung erfüllt die Erwartungen vieler Kunden in Bezug auf Größe des Bauraums. Große Chancen sehen wir in der Energiewende, wo weltweit an Lösungen gearbeitet wird, die die dauerhafte Versorgung von Wirtschaft und Gesellschaft mit Energie wie Strom und Wärme aus nachhaltig nutzbaren, erneuerbaren oder regenerativen Quellen gewährleisten. Hier arbeiten wir z.B. mit GE Renewable Energy GmbH, Hamburg, Deutschland und Fraunhofer-Gesellschaft zur Förderung der angewandten Forschung e.V., München, Deutschland zusammen, um mittels einer neuen Anlagentechnik große Gussformen für Windkraftanlagenbauteile zu fertigen. Beschaffungsrisiken und -chancen Die voxeljet Group arbeitet seit Jahren mit bewährten und qualitativ hochwertigen Lieferanten zusammen. Aufgrund der unterschiedlichen Warengruppen ergeben sich unterschiedliche Anforderungen an die Einkaufsstrategie. Im Bereich Consumables & Verbrauchsmaterialien können single sourcing Abhängigkeiten entstehen, die sich durch den Abschluss von langfristigen Lieferverträgen regeln lassen. Im Bereich Maschinenbau gilt bis auf wenige Schlüsselkomponenten das Prinzip Beschaffung im offenen Wettbewerb, d.h. in enger Abstimmung mit der Konstruktion werden double sourcing Möglichkeiten geprüft und sofern möglich auch umgesetzt. In den allgemeinen Einkaufsbereichen, wie Dienstleistungen, IT oder Marketing, wird ebenso durch die frühzeitige Einbindung des Einkaufs ein hoher Wettbewerb gewährleistet. Seit Mitte 2019 arbeitet die voxeljet Group mit einer SAP gestützten Lieferantenbeurteilung. Mit Hilfe dieses Tools lassen sich je nach Lieferant diverse Einkaufs-, Logistik- und Qualitätskennzahlen ableiten. Punktuelle Schwachstellen können somit identifiziert werden und damit als Optimierungspotential bei der Zusammenarbeit mit den Lieferanten dienen. Seit dem Geschäftsjahr 2021 verzeichneten die Konzerngesellschaften der voxeljet Group weltweite Lieferengpässe insbesondere für elektronische Bauteile sowie Materialien aus dem Metallbau. Derzeit ist die voxeljet Group bei ihren Einkaufsaktivitäten weiterhin mit weltweiten Lieferengpässen, vor allem für elektronische Bauteile konfrontiert, wobei eine sukzessive Entspannung gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen war. Durch das Vorhalten von Sicherheitsbeständen für kritische Materialien sowie langfristige Lieferantenbeziehungen ist es der Gruppe möglich gewesen, die Situation weitestgehend zu beherrschen, sodass eigene Lieferverpflichtungen eingehalten werden können. Ebenfalls die Energiepreise blieben auf einem höheren Niveau jedoch mit geringen Auswirkungen auf die voxeljet Group, aufgrund des geringen Energieverbrauchs. Der Vorstand geht davon aus, dass sich die Situation im Laufe des Jahres 2024 weiter entspannt. Aufgrund der bereits beobachteten Verbesserung der Situation wurde die Schadenshöhe für Beschaffungsrisiken von "mittel" auf "gering" im Vergleich zum Vorjahr gesenkt. Produktrisiken Unter Produktrisiken versteht man Gefährdungen, die zu Lasten unserer Kunden (Ausfall, Versagen, Tod, Zerstörung) und damit auch zu Lasten des Herstellers der voxeljet Group (Haftung, Imageverlust, Wartungsaufwand) werden können. Solche Gefahren, insbesondere Gewährleistungsrisiken werden u.a. durch den Einsatz hochwertigster Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe von renommierten Lieferanten und durch hochqualitative Produktionsverfahren, intensive Prozesskontrollen, umfassende Teile- und Produktprüfungen, stetige Qualifizierung unserer Mitarbeitenden sowie Maßnahmen zur kontinuierlichen Verbesserung von Produkt, Material und Prozess minimiert. Zusätzlich werden die vorhandenen Qualitätsmanagementprozesse kontinuierlich verbessert und bei Bedarf um weitere Prozesse erweitert. Bestandsrisiken Vorratsvermögen Bestandrisiken bestehen bei der voxeljet Group vorwiegend im Segment SYSTEMS bei der Herstellung von 3D-Drucksystemen, da diese material- und arbeitszeitintensiven Produkte über einen mehrmonatigen Zeitraum gefertigt werden. Seit dem Jahr 2020 findet die Produktion des 3D-Drucksystems VX2000 bei der Konzerngesellschaft voxeljet China statt. Weitere Bestände im Segment SYSTEMS betreffen das After Sales-Geschäft mit Ersatz- und Verschleißteilen sowie Verbrauchsmaterialien. Die dafür vorgehaltenen Bestände bei der voxeljet AG sowie bei den Tochtergesellschaften sind als gering einzustufen. Selbiges gilt für die Bestände an Verbrauchmaterialien im Segment SERVICES zur Erfüllung der Druckleistung, die in den Service Centern der voxeljet Group angeboten wird. Auf den Bestand an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen der voxeljet AG, die für den Aufbau von 3D-Drucksystemen beschafft wurden, wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr erneut eine Wertberichtigung vorgenommen aufgrund mangelnder Gängigkeit. Mangelnde Gängigkeit kann aus der Aktualisierung von Stücklisten für die jeweiligen 3D Drucksysteme resultieren, um die kritischen Bauteile auf dem neusten Stand der Technik zu halten. Die Bestände an unfertigen Erzeugnissen sind am Ende des Geschäftsjahres 2023 aufgrund des hohen Abverkaufs im vierten Quartal des Geschäftsjahres gesunken. Dennoch bestünde bei einer Fehleinschätzung der Nachfrage das Risiko des Wertverfalls von unfertigen Erzeugnissen sowie von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, die für den Aufbau von 3D-Drucksystemen beschafft wurden. Daher findet eine regelmäßige Einschätzung der aktuellen Marktsituation statt, die ein Gegensteuern sicherstellt und es ermöglicht, wenn nötig, erforderliche bilanzielle Vorsorgen zu treffen. Bei dieser Einschätzung wird neben dem aktuellen Auftragsbestand und der aktuellen Absatzprognose der Produktionsplan berücksichtigt. Die regelmäßige Anpassung des Produktionsplans zielt darauf ab, Unterauslastungen zu vermeiden und gegebenenfalls frühzeitig Kapazitäten entsprechend anzupassen. Betriebsrisiken Das Eintreten von Betriebsrisiken könnte dazu führen, dass das Unternehmen seine Produkte und Dienstleistungen aus betrieblich-technischen Gründen nicht oder nicht rechtzeitig oder nur fehlerhaft erbringen kann. Dazu zählen die Gefahr von Verlusten aufgrund inadäquater Systeme und Kontrollmechanismen, menschlichem Versagen oder Management-Fehler. Bei den unter das Betriebsrisiko fallenden Betriebsstörungen handelt es sich stets um Fälle, bei denen der Arbeitsvorgang selbst aus betriebstechnischen Gründen gestört ist. Um solche Risiken zu steuern erfolgt konzernweit eine laufende Überprüfung der Wirksamkeit der Qualitätssicherungssysteme, Schulung von Mitarbeitenden, vorbeugende Instandhaltungen bzw. geplante Reparaturen, verbunden mit einer ständigen Modernisierung der wesentlichen Produktionsanlagen und anderer betrieblicher Hilfsmittel. Darüber hinaus werden die IT-Systeme auf dem neusten Stand der Sicherheit gehalten und regelmäßig Backups der Daten erstellt. Das soll dem allgemeinen Betriebsrisiko entgegenwirken, wenngleich Schäden durch Cyber-Angriffe zur Sabotage, unrechtmäßigen Informationsgewinnung und Erpressung nie vollständig auszuschließen sind. Zusätzlich zu den bestehenden Qualitätssicherungsprozessen besteht auch eine Betriebsversicherung die sowohl die Muttergesellschaft als auch die Tochterunternehmen abdeckt. Finanzrisiken Unter den Finanzrisiken werden das Adressausfallrisiko (Kreditrisiko) sowie Marktpreisrisiken zusammengefasst. Das Adressausfallrisiko ist das Risiko finanzieller Verluste durch den Ausfall (Insolvenz) eines Kreditnehmers oder Debitors. Marktpreisrisiken beinhalten Risiken finanzieller Verluste aufgrund von eingetretenen Änderungen von Marktpreisen wie Zinsen oder Wechselkursen. Die Maßnahmen des Forderungsmanagements der voxeljet Group werden als ausreichend erachtet, da auch in 2023 nur sehr geringe Ausfälle von Kundenforderungen zu verzeichnen waren. Bei Aufträgen von Neukunden mit einem Volumen über TEUR 20 wird grundsätzlich versucht, das Ausfallrisiko über Anzahlungen zu begrenzen. Außerdem fordern wir für Neukunden bei einem Bestellwert von über TEUR 2, durch einen externen Dienstleister, ein Krediturteil an. Bei Kunden schlechterer Bonität behalten wir uns vor, nur nach Vorkasse zu beliefern. Bei der voxeljet AG besteht zusätzlich das Risiko, dass Forderungen oder Ausleihungen gegenüber ihren Tochtergesellschaften von diesen nicht vollständig oder gar nicht bedient werden können. Hier wurde die Werthaltigkeit der jeweiligen Vermögensgegenstände eingehend geprüft und falls nötig wurden im Einzelabschluss der voxeljet AG entsprechend Wertberichtigungen berücksichtigt. Weiter bestehen Währungsrisiken, die sich aus den Fremdwährungspositionen (Vermögensgegenstände bzw. Schulden) der voxeljet Group ergeben und den möglichen Änderungen der entsprechenden Wechselkurse. Veränderungen von Wechselkursen können auf der anderen Seite aber auch als Chance gesehen werden. Das Risiko durch die Veränderung vom Marktzins wird als eher gering eingeschätzt, da derzeit sämtliche Darlehensverträge, die die voxeljet abgeschlossen hat, einen festen und keinen variablen Zins vereinbart haben. Des Weiteren bestanden zum 31.12.2023 Covenants bezüglich bestehender Geschäftsbeziehungen zu Banken sowie gegenüber dem institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC im Rahmen des Abrufs des Schuldscheindarlehens zu Beginn des Geschäftsjahres. Eine Überprüfung der Einhaltung dieser Covenants findet regelmäßig statt. Aus der Existenz von Covenants ergibt sich das Risiko, dass bei Verstößen die bestehenden Kreditlinien gekündigt würden oder das betroffene Schuldscheindarlehen sofort zur Rückzahlung fällig wird. Ein weiteres zentrales Risiko besteht, dass Finanzierungsvorhaben, die Eigenkapital, Fremdkapital sowie Mischformen umfassen können, nicht im geplanten Maße, zu geplanten Konditionen oder zum geplanten Zeitpunkt realisiert werden können. Die planmäßige Umsetzung der budgetierten Finanzierungsprojekte für das Geschäftsjahr 2024, ist eine zentrale Voraussetzung für die Annahme der Unternehmensfortführung. Da im Geschäftsjahr 2023 kein Finanzierungsprojekt umgesetzt werden konnte, wurde die Eintrittswahrscheinlichkeit hinsichtlich des Finanzrisikos von "gering" auf "mittel" hochgestuft. Expansionsrisiken und -chancen Mit der Weiterentwicklung der Tochtergesellschaft in China, die nach dem Einzug in ein neues Gebäude im Jahr 2019, einen erheblichen räumlichen Kapazitätsgewinn verzeichnen konnte, wurde die Basis geschaffen, die Produktion des 3D-Drucksystems VX2000 ab dem Jahr 2020 zu realisieren. Dadurch, dass die Mitarbeitenden aus der Fertigung von voxeljet China umfangreiche Trainings erhalten haben, war der Produktionsstart ein Erfolg und es kam weder zu nennenswerten Verzögerungen beim Aufbau noch zu Mängeln hinsichtlich der Qualität. Der Schritt einen Teil der Produktion nach China zu verlagern, war zunächst mit Investitionen in die Infrastruktur sowie in Human Resources verbunden. Im Geschäftsjahr 2023 konnte voxeljet China vor allem durch den Verkauf von Systemen, die am Standort produziert wurden, einen positiven Cashflow zur voxeljet Group beitragen. Zukünftig sieht der Vorstand auf dem chinesischen Markt weiteres Potenzial für Umsatzsteigerungen und erwartet dabei von der lokal günstigeren Kostenstruktur hinsichtlich der Fertigung von 3D-Drucksystemen zu profitieren. Somit besteht die Chance, dass die chinesische Tochtergesellschaft zukünftig größere Beiträge zum Konzernergebnis beisteuern kann. Die US-amerikanische Tochtergesellschaft voxeljet America erzielt bereits seit einigen Jahren positive operative Cash-Flows und konnte ihre Umsätze kontinuierlich steigern. Dieser positive Trend soll sich in den kommenden Jahren weiter fortsetzen und es sollen weitere 3D-Drucksysteme aus unserer Produktion im Markt platziert werden. Damit verbunden sollte auch das After Sales Geschäft weiter gesteigert werden. Sollte der wirtschaftliche Erfolg der Konzerngesellschaften voxeljet China und voxeljet America widererwarten und entgegen dem derzeitigen positiven Trend ausbleiben, bestünde für die voxeljet AG das Risiko, dass die Beteiligungsansätze abgewertet werden müssten. Am deutschen Standort sind derzeit in beiden Segmenten ausreichend Kapazitäten vorhanden, um in Europa weiter zu expandieren. Um weiteres Wachstum in den nächsten Jahren abbilden zu können, wird die erfolgreiche Rekrutierung von qualifizierten Mitarbeitenden auf dem Arbeitsmarkt zum kritischen Erfolgsfaktor, um zum einen Fluktuation adäquat auszugleichen und zum anderen gegebenenfalls das Team zu erweitern. Des Weiteren ist auch der Bereich Forschung und Entwicklung, damit verbundene Forschungs- und Entwicklungsziele, dafür erforderliche Aufwendungen und die Verfügbarkeit von Fördermitteln ein kritischer Erfolgsfaktor im Bereich der Expansion. Es besteht das Risiko, dass Produkte entwickelt werden, welche nicht den Anforderungen und Bedürfnissen bestehender und insbesondere potenzieller Kunden entsprechen. Außerdem wäre es möglich, dass ein neues Produkt, eine neue Anwendung oder ein neuer Prozess gar nicht oder nicht innerhalb des ursprünglichen Projektplans umgesetzt werden können und somit die Entwicklung neuer Produkte scheitert, sich verzögert oder höhere Kosten als ursprünglich angenommen verursacht. Derzeit bestehen diverse Förderprojekte bei der voxeljet. Hier besteht das Risiko, dass Fördermittel nicht im geplanten Maß oder zum geplanten Zeitpunkt abgerufen werden können. Auch für das Geschäftsjahr 2024 wurde ein hoher Forschungs- und Entwicklungsaufwand budgetiert und korrespondierend dazu ein hoher Abruf von Fördermitteln für diverse Projekte. Aufgrund der vielen Unsicherheiten in diesem Risikobereich und den verhältnismäßig gravierenden Auswirkungen beim Eintreten solcher Risiken, bleibt die Einschätzung der Schadenshöhe des Expansionsrisikos für das Jahr 2024 "hoch" und darüber hinaus wurde die Einschätzung bezüglich der Eintrittswahrscheinlichkeit von "mittel" auf "hoch" verändert. Patent- und Lizenzrisiken Unser derzeitiges Patentportfolio sowie die Nutzung von geistigem Eigentum als Lizenzgeber und -nehmer, setzen uns Risiken aus Rechtsstreitigkeiten oder -verfahren aus. Als forschendes Unternehmen verfügen wir über ein Portfolio an gewerblichen Schutzrechten und Patenten, das Ziel von Angriffen und Verletzungen sein könnte. Andererseits können Verstöße durch die unrechtmäßige Nutzung von fremdem geistigem Eigentum unsererseits, trotz unserer Vorkehrungen wie der Zusammenarbeit mit Patentanwälten, nie vollständig ausgeschlossen werden und zu entsprechenden Konsequenzen führen. Die Entstehung sowie der Ausgang von möglichen Streitigkeiten oder Verfahren sind schwer vorhersehbar. Regulatorische Risiken Die voxeljet Group ist trotz Steuerungsmaßnahmen dem Risiko des Verstoßes gegen geltendes Recht oder Regularien, denen unser Unternehmen unterliegt, ausgesetzt. Diese umfassen zum Beispiel steuerrechtliche Themen oder Vorschriften zum Umweltschutz. Die Steuerungsmaßnahmen umfassen die Einrichtung und Unterhaltung einer Rechtsabteilung sowie einer internen Revision und die Zusammenarbeit mit verschiedenen renommierten Steuer- und Rechtsanwaltskanzleien. Generell können Verstöße gegen solche Rechtsvorschriften und Regularien trotz umfassender Vorkehrungen nie vollständig ausgeschlossen werden und zu entsprechenden Konsequenzen führen. Mit der Bekanntgabe im März 2024, dass die Gesellschaft die Zulassung ihrer ADSs an der The Nasdaq Stock Market (LLC) ("NASDAQ") widerruft und die Registrierung ihrer ADSs bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) beendet, unterliegt die Gesellschaft nicht mehr den Anforderungen der NASDAQ. Damit sollten die regulatorischen Risiken sinken. 3.2.3 Gesamtaussage zu den Risiken und Chancen Die voxeljet Group definiert die Summe aller Risiken als Liquiditätsrisiko. Der Konzern erwirtschaftet nachhaltig Verluste sowie negative operative Cash-Flows. Das hat in den letzten Jahren zu einem deutlichen Abfluss flüssiger Mittel geführt, weshalb die Gesellschaft und der Konzern nach wie vor auf externe Finanzierungsquellen angewiesen ist, um den Geschäftsbetrieb und insbesondere Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten aufrechtzuerhalten und zum Erfolg zu führen. Die angestrebten Produktentwicklungen sollen zu einer deutlichen Steigerung des Absatzes führen und es soll ein Umsatzvolumen erreicht werden, das mittelfristig eine Innenfinanzierung zulässt. Wesentliche Chancen sieht der Vorstand in der Vermarktung des neuen Produkts VX1000 HSS sowie im Kooperationsprojekt zusammen mit GE Renewable Energy GmbH, Hamburg, Deutschland und Fraunhofer-Gesellschaft zur Förderung der angewandten Forschung e.V., München, Deutschland, mit dem Ziel der Entwicklung einer neuen Anlagentechnik zum Druck großer Formen für Windkraftanlagenbauteile. Auf Basis der aktuellen Liquiditätsprognosen, geht der Vorstand davon aus, dass die Gesellschaft mindestens für die nächsten zwölf Monate ab der Aufstellung des vorliegenden Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 am 28. März 2024 durch den Vorstand ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann und deshalb die Unternehmensfortführung gesichert ist. Der Jahres- und Konzernabschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt, die von der Fortsetzung der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie der Realisierung von Vermögenswerten und der Begleichung von Verbindlichkeiten im gewöhnlichen Geschäftsverkehr ausgeht. Wir verweisen auf Abschnitt 1.1.2. Es bestehen zum 31. Dezember 2023 bestandsgefährdende Risiken. 3.3 Internes Kontrollsystem Das interne Kontrollsystem der voxeljet AG umfasst unter anderem alle Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie zur Sicherung der Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften. Alle Konzerngesellschaften der voxeljet Group führen ihr Rechnungswesen in SAP nach den Grundsätzen der IFRS in den jeweiligen Landeswährungen. Jedes Quartal werden die Abschlüsse aller Gesellschaften konsolidiert und ein Konzernabschluss in Euro erstellt. Im Rahmen der Konsolidierung werden die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung im Allgemeinen zum Jahresdurchschnittskurs und die Bilanzposten mit dem Stichtagskurs umgerechnet, das Eigenkapital mit historischen Kassakursen. Der Konsolidierungsprozess wird mit dem Konsolidierungstool des SAP-ERP-Systems durchgeführt. Es sind jedoch bestimmte manuelle Anpassungen und Buchungen in diesem System erforderlich, um den Konsolidierungsprozess abzuschließen. Das Unternehmen hat mehrere Kontrollen wie Überprüfungskontrollen und das Vier-Augen-Prinzip entwickelt und eingeführt, um das Risiko, das sich aus diesen manuellen Anpassungen und Buchungen ergibt, auf ein akzeptables Maß zu reduzieren. Die voxeljet AG hat ein internes Kontrollsystem implementiert. Die zwingende Anforderung, die Anforderungen des US Sarbanes-Oxley Act 2002 und des COSO-Rahmens zu erfüllen, entfällt mit der Einstellung der Börsennotierung an der NASDAQ und dem Abschluss des Deregistrierungsprozesses, den das Unternehmen im März 2024 gestartet hat. Die Kontrollen wurden für unsere Prozesse in den Bereichen Einkauf, Verkauf, Personalwesen, Lohnbuchhaltung, Lagerverwaltung und Finanzberichterstattung eingeführt. Das interne Kontrollsystem wurde mit dem Ziel designt und implementiert das Rechnungslegungssystem zu verbessern. Die Implementierung eines internen Kontrollsystems ist für die voxeljet Group verpflichtend. Obwohl das Unternehmen kontinuierlich wahrscheinliche Risiken identifiziert und Kontrollen zur Minderung dieser Risiken konzipiert sowie implementiert, gibt es nach wie vor wesentliche Schwächen, sogenannte "Material Weaknesses", in unserem internen Kontrollsystem. So sind keine ausreichenden Prozesse implementiert, um die Kommunikation und Behebung der identifizierten Mängel sicherzustellen und wir verfügen nicht über Richtlinien und Praktiken zur Bewertung des Schweregrads der festgestellten Mängel. Eine Material Weakness wurde für die Prozesse der Rechnungslegung für bedeutende ungewöhnliche Transaktionen und der Anpassung an die im Berichtsjahr neu anzuwendenden IFRS-Standards identifiziert. Wir haben die Überprüfungskontrollen, sogenannte "Management Review Controls", nicht mit der Präzision dokumentiert, die in den von der SEC herausgegebenen Richtlinien gefordert wird. voxeljet verfügt über kein wirksames Design sowie keine wirksame Implementierung und Durchführung von Kontrollen für die angemessene Bilanzierung nach IFRS von nicht standardisierten Transaktionen, einschließlich wesentlicher ungewöhnlicher Transaktionen. Für die Konzern-Kapitalflussrechnung wurde, in Bezug auf deren Vollständigkeit, Existenz, Richtigkeit und Präsentation, ein unwirksames Design und eine unwirksame Implementierung und Ausführung der dazugehörigen Kontrollen festgestellt. Kontrollen über die Initiierung, Autorisierung und Aufzeichnung von manuellen Journalbuchungen wurden als unwirksam in Bezug auf deren Gestaltung, Implementierung und Ausführung eingestuft. Wir arbeiten kontinuierlich an der Behebung der festgestellten wesentlichen Schwachstellen. Im vergangenen Jahr 2023 haben wir erfolgreich Kontrollen entwickelt, implementiert und durchgeführt, um die Risiken für die Finanzberichterstattung zu identifizieren und zu bewerten, die sich aus Änderungen des Betriebsumfelds, der Geschäftsprozesse, des Personals oder der IT-Systeme ergeben. Darüber hinaus haben wir Prozesse entwickelt und implementiert, um aktualisierte Finanzberichterstattungsprozesse und damit verbundene interne Kontrollen in unseren Funktionsbereichen zu identifizieren, zu bewerten und zu kommunizieren. Zur systematischen Früherkennung von Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, ist ein Überwachungssystem zur Früherkennung von Risiken eingerichtet. Weitere Informationen zum Risikomanagementsystem finden Sie in den Ausführungen zum Risikomanagement. Das Management bewertete die Wirksamkeit unseres internen Kontrollsystems für die Finanzberichterstattung zum 31. Dezember 2023 und kam zu dem Schluss, dass unser internes Kontrollsystem für die Finanzberichterstattung zum 31. Dezember 2023 aufgrund verschiedener Material Weaknesses in den Bereichen Risikoeinschätzung, Überwachung sowie Kontrollaktivitäten nicht effektiv war. Einsatz von IT-Systemen voxeljet hat allgemeine IT-Kontrollen (GITC) für sein SAP-System, alle Windows-Benutzer, Passwortmanagement und Backup-Systeme nach den ICOFR-Grundsätzen konzipiert und implementiert. Die Erfassung aller buchhalterischen Vorgänge erfolgt über ein ERP-System des Herstellers SAP, das die Abstimmung zwischen der voxeljet AG und ihren Tochtergesellschaften in den USA, China und Indien erleichtert. Kontrollaktivitäten zur Sicherstellung der Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung erfolgen derzeit schwerpunktmäßig durch Plausibilitätsprüfungen und durch die Analyse von Unternehmensdaten und -entwicklungen anhand von Kennzahlen. Darüber hinaus wurden die SAP-Module Materials Management (SAP-MM), Warehouse Management (SAP-WM) und Sales and Distribution (SAP-SD) für das Bestellwesen, die Lagerverwaltung und Teile des Vertriebs in das SAP-System integriert. Ab dem Geschäftsjahr 2017 wurde durch die zusätzliche Einführung des Moduls SAP Production Planning (SAP-PP) auch ein Teil der Produktion in das SAP-System integriert. Verwaltungs-, Ausführungs-, Abrechnungs- und Genehmigungsfunktionen sind nach dem Vier-Augen-Prinzip getrennt, um betrügerische Handlungen so weit wie möglich auszuschließen. Ein Konsolidierungstool wurde ebenfalls im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020 erfolgreich in unserem SAP-ERP-System implementiert und im ersten Quartal 2021 in Betrieb genommen. Im Jahr 2023 wurde ein Park-and-Post-System im SAP-System implementiert, mit dem manuelle Journalbuchungen im SAP-System initiiert, autorisiert und gebucht werden können. voxeljet implementiert auch weiterhin SAP-Systeme in seinen Tochtergesellschaften. Das SAP Material Management (SAP-MM) wurde in den Tochtergesellschaften in den USA und China in den Jahren 2022 bzw. 2023 implementiert. Einschränkende Hinweise Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem soll durch die festgelegten Organisations-, Kontroll- und Überwachungsstrukturen die vollständige Erfassung, Aufbereitung und Würdigung von unternehmensbezogenen Sachverhalten sowie deren sachgerechte Darstellung in der Rechnungslegung gewährleisten. Auf Grund der identifizierten Kontrollschwächen können jedoch insbesondere Risiken aus persönlichen Ermessensentscheidungen, kriminellen Handlungen oder sonstigen Umständen allerdings nicht ausgeschlossen werden. 4 Corporate Governance (ungeprüft)Aufsichtsrat In der Hauptversammlung am 25. Mai 2023 wurde die Erweiterung des Aufsichtsrats von drei auf vier Mitglieder und damit eine Satzungsänderung beschlossen. Die Gesellschaft soll hierdurch von der zusätzlichen Sachkunde eines weiteren Aufsichtsratsmitglieds profitieren. Als viertes Mitglied wurde Frau Jane Arnold in den Aufsichtsrat gewählt mit Wirksamkeit zum Zeitpunkt der Eintragung der Satzungsänderung ins Handelsregister am 6. Juni 2023. Lebensläufe der einzelnen Aufsichtsratsmitglieder sind im Internet unter www.voxeljet.com verfügbar. Der Aufsichtsrat ist so zusammengesetzt, dass seine Mitglieder in ihrer Gesamtheit mit der Branche vertraut sind, in dem die Gesellschaft tätig ist, und über die Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen verfügen, die zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Aufgaben erforderlich sind. Der Aufsichtsrat prüft den Jahresabschluss, den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht der Gesellschaft und des Konzerns. Nach Erörterung mit dem Abschlussprüfer und unter Berücksichtigung der Prüfungsberichte des Abschlussprüfers und der Prüfungsergebnisse des Prüfungsausschusses erklärt der Aufsichtsrat, ob nach dem abschließenden Ergebnis seiner eigenen Prüfung Einwendungen zu erheben sind. Ist dies nicht der Fall, billigt der Aufsichtsrat die Abschlüsse und den zusammengefassten Lagebericht. Mit der Billigung des Aufsichtsrats ist der Jahresabschluss festgestellt. Der Aufsichtsrat berichtet der Hauptversammlung über die Ergebnisse seiner eigenen Prüfung sowie über Art und Umfang der Überwachung des Vorstands während des zurückliegenden Geschäftsjahres. Vergütungs- und Nominierungsausschuss Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss besteht aus vier Mitgliedern. Er unterbreitet dem Aufsichtsrat Empfehlungen für die Vorschläge an die Hauptversammlung zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern. Weiter macht er Vorschläge zur Bestellung und zur Beendigung der Bestellung von Mitgliedern des Vorstands und unterbreitet dem Aufsichtsrat zur Beschlussfassung Vorschläge zum Vergütungssystem und zu dessen regelmäßiger Überprüfung, zur Festsetzung der Vergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder sowie zur Herabsetzung bzw. Erhöhung der Vergütung. Der Vergütungs- und Nominierungsausschuss prüft dabei die Angemessenheit und Üblichkeit der vorgeschlagenen Vergütung unter Berücksichtigung der horizontalen und vertikalen Vergleichbarkeit sowie den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Prüfungsausschuss Der Prüfungsausschuss setzt sich aus vier Mitgliedern zusammen. Die Mitglieder sind unabhängig und verfügen über besonderen Sachverstand auf dem Gebiet der Rechnungslegung und über spezifische Kenntnisse und Erfahrungen in Bezug auf Abschlussprüfung und interne Kontrollverfahren. Einer der Schwerpunkte der Tätigkeit des Prüfungsausschusses ist die Überwachung der Rechnungslegung des Unternehmens. Eine weitere Aufgabe des Prüfungsausschusses liegt in der Überwachung des internen Kontrollsystems des Unternehmens und soll dabei die unternehmensspezifischen Besonderheiten berücksichtigen. Neben der Überwachung des internen Kontrollsystems, müssen die Mitglieder des Prüfungsausschusses auch über das Risikomanagementsystem des Unternehmens regelmäßig informiert werden. Weitere Aufgabenfelder des Prüfungsausschusses sind die Überwachung des Compliance-Systems sowie der Internen Revision. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG Der Vorstand und der Aufsichtsrat der voxeljet AG haben die Entsprechenserklärung gemäß §161 AktG abgegeben. Diese wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht sowie im Unternehmensregister veröffentlicht. (https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc_downloads/doc_governance/2023/12/voxeljet-ag-entsprechenserkla%CC%88rung-2023.pdf). Erklärung zur Unternehmensführung gemäß §§ 289f, 315d HGB Die nach §§ 289f, 315d HGB abzugebende Erklärung zur Unternehmensführung wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht. (https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc_downloads/doc_governance/2024/erklaerung-zur-unternehmensfuehrung-nach-289f-und-315d-hgb-2024.pdf). Vergütungsbericht nach §162 AktG Der Vergütungsbericht nach §162 AktG wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG zugänglich gemacht. (https://investor.voxeljet.com/files/doc_downloads/doc_governance/2024/verguetungsbericht-gj-2023.pdf). Weitere Merkmale des internen Kontrollsystems In Ergänzung zu dem unter Abschnitt 3.2.1 beschriebenen internen Risikomanagement- und Kontrollsystem (im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess) verfügt die voxeljet Gruppe auch über ein über den Rechnungslegungsprozess hinausgehendes Risikomanagementsystem und internes Kontrollsystem, welches ein auf die Risikolage des Konzerns ausgerichtetes Compliance Management System umfasst. Das interne Kontrollsystem der voxeljet Gruppe umfasst alle Regeln im Konzern, die der methodischen Steuerung von operationellen, finanziellen und compliancebezogenen Risiken dienen. Diese Regeln beinhalten Richtlinien, Arbeitsanweisungen sowie Prozessbeschreibungen, welche im unternehmenseigenen Intranet veröffentlicht werden. Der Aufbau, die Freigabe, die Überarbeitung und Kommunikation dieser internen Vorschriften erfolgen nach standardisierten Verfahren. Des Weiteren sind alle Mitarbeiter der voxeljet Gruppe im Rahmen ihrer Aufgaben und Tätigkeiten verpflichtet, den Verhaltenskodex (Code of Conduct) zu befolgen, der den Mitarbeitenden am ersten Arbeitstag ausgehändigt wird. Der Verhaltenskodex stellt dabei einen Grundpfeiler des Compliance-ManagementSystems dar, indem er einen Überblick gibt über das Wertverständnis und die Grundsätze, die den täglichen Umgang mit Geschäftspartnern, Aktionären, Mitarbeitenden sowie den Konzerngesellschaften prägen. Ergänzt wird der Verhaltenskodex durch ein Compliance-Training, dessen Teilnahme für jeden Mitarbeitenden mindestens einmal im Jahr verpflichtend ist. Für eine bessere Skalierbarkeit werden bereits heute eine Vielzahl von Geschäftsprozessen durch IT-Lösungen unterstützt. Soweit möglich und im konzernweiten ERP-System implementiert, nutzt die voxeljet Gruppe die integrierten Kontrollen, welche gegenüber manuellen Kontrollen eine höhere Sicherheit und Effizienz in der Kontrolldurchführung ermöglichen. Darüberhinausgehende manuelle Prozesskontrollen zur Verhinderung oder Aufdeckung von Fehlern runden das interne Kontrollsystem ab. Die Konzerngesellschaften voxeljet AG, voxeljet America und voxeljet China verfügen zudem über eine externe Auditierung und Zertifizierung ihres Qualitätsmanagementsystems nach DIN EN ISO 9001. Um diese Zertifizierung zu erhalten, muss die Organisation gewissen Anforderungen genügen. Die Organisation muss Produkte und Dienstleistungen bereitstellen können, welche die Kundenerwartungen sowie die dafür relevanten rechtlichen und behördlichen Anforderungen erfüllen. Dies geht einher mit Mindestanforderungen an die Organisation, den Ablauf sowie die Dokumentation von Geschäftsprozessen. Die Zertifizierungsaudits finden in regelmäßigen Abständen statt, in denen die Konzerngesellschaften nachweisen müssen, dass die Anforderungen erfüllt werden. Das interne Kontrollsystem und das Risikomanagementsystem sind dynamische Systeme, die bei Veränderungen des Geschäftsmodells bzw. bei Veränderungen in Bezug auf Art und Umfang der Geschäftsvorfälle oder bei Veränderungen der Zuständigkeiten laufend angepasst werden.
Augsburg, den 28. März 2024 Dr. Ingo Ederer, Vorstand/CEO Rudolf Franz, Vorstand/COO/CFO KONZERNBILANZscrollen
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Siehe Konzernanhang. Wir verweisen dazu auf Anmerkung 24. - Leasingverhältnisse für die nicht zahlungswirksamen Transaktionen aus der Sale-and-leaseback-Transaktion. KONZERNANHANGGRUNDLAGEN DER ERSTELLUNG 1. Berichterstattendes UnternehmenDie voxeljet AG (im Folgenden "voxeljet", "Konzern" oder "Gesellschaft") ist ein Unternehmen der High-Tech-Branche mit Sitz in Friedberg, Deutschland. Die Gesellschaft ist an der NASDAQ Capital Market ("NASDAQ") notiert. Die Gesellschaft besteht aus der voxeljet AG, voxeljet America Inc. (voxeljet America), voxeljet India Pvt. Ltd (voxeljet India) und voxeljet China Co. Ltd. (voxeljet China). Die voxeljet AG hält 100 % der ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Anteile an voxeljet America und voxeljet India, sowie 88,52 % an voxeljet China. Im Dezember 2020 leitete der Vorstand die Abwicklung von voxeljet UK (voxeljet UK) ein, die am 17. Februar 2022 nach Vorlage des letzten Abschlusses durch den Insolvenzverwalter beim Companies House abgeschlossen wurde. Im Zuge der Entkonsolidierung von voxeljet UK im Februar 2022 wurde die im sonstigen Ergebnis erfasste Währungsumrechnungsrücklage in Höhe von TEUR 1.475 in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Der ehemalige Minderheitsgesellschafter von voxeljet China, Suzhou Meimai Fast Manufacturing Technology Co., Ltd. ("Meimai"), übertrug am 1. September 2021 die Hälfte seiner Eigenkapitalanteile an voxeljet China, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, auf seinen Gesellschafter MK Holding GmbH. Die zweite Hälfte seines Eigenkapitalanteils, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, wurde auf seinen Gesellschafter Jin Tianshi, Geschäftsführer von voxeljet China, übertragen. Am 15. Juni 2022 genehmigten die Anteilseigner von voxeljet China die Erhöhung des gezeichneten Kapitals von voxeljet China von RMB 20.000.000 (EUR 2.671.191) auf RMB 52.250.000 (EUR 7.227.885). Nach dieser Kapitalerhöhung hält die voxeljet AG 88,52 % an voxeljet China und darf drei Geschäftsführer bestellen. Die MK Holding GmbH und Herr Jin Tianshi besitzen je einen Anteil von 5,74 % und dürfen jeweils einen Geschäftsführer bestellen. Die American Depositary Shares (ADS) des Unternehmens waren von Oktober 2013 bis August 2020 an der New Yorker Börse (NYSE) gelistet und sind seit August 2020 im NASDAQ (Tickersymbol "VJET") notiert. Voxeljet stellt 3D-Drucksysteme her und hat sich auf die Entwicklung, Herstellung und den Vertrieb von Druckmaschinen für die Industrie, sowie die Produktion und den Verkauf maßgefertigter Druckerzeugnisse an Industriekunden spezialisiert. Die Gesellschaft ist in den zwei Geschäftsbereichen Systems und Services tätig. Unter voxeljet Systems fallen die Entwicklung, Produktion und der Vertrieb innovativer 3D-Drucker. Im aktuellen Angebot finden sich dabei kleine Einstiegsmodelle bis hin zu Großformatmaschinen, weshalb voxeljet 3D-Druckersysteme für eine breite Palette an Anwendungsbereichen anbieten kann. Der Geschäftsbereich Services umfasst z. B. die kundenspezifische Fertigung von Sandformen und Kunststoffmodellen nach computergestützten Planungsdaten über die Servicezentren der Gesellschaft für die On-demand Fertigung. Darüber hinaus bietet die Gesellschaft ihren Kunden Gusslösungen. In diesen Fällen erfolgt der Guss durch externe Lieferanten mithilfe der Gussformen und Modelle von voxeljet. Hersteller von Kleinserien und Prototypen nutzen die Maschinen der Gesellschaft für die automatische und werkzeuglose Fertigung ihrer Gussformen und 3D-Modelle. Zu den Kunden zählen die Automobilbranche, die Luftfahrt, Gießereien und Zulieferer sowie Unternehmen in Kunst und Design, Universitäten und Forschungsinstitute. 2. AbschlusserstellungDer Konzernabschluss wurde unter Beachtung der vom International Accounting Standards Board (IASB) verabschiedeten International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Interpretationen des IFRS Interpretations Committee (IFRIC) aufgestellt. Die Geschäftsleitung hat den Konzernabschluss am 28. März 2024 zur Veröffentlichung genehmigt. Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit Ausnahme der folgenden Posten, die an jedem Stichtag nach einem anderen Konzept bewertet werden, nach dem Prinzip der historischen Anschaffungskosten erstellt. scrollen
Soweit nichts anderes angegeben wurde, wird der Konzernabschluss in tausend Euro (TEUR) dargestellt. Im Anhang können Rundungsdifferenzen auftreten und sich dadurch Unterschiede in der Addition der Zahlen ergeben; Prozentangaben bilden gegebenenfalls nicht genau die absoluten Zahlen ab. Fortführung der Unternehmenstätigkeit Der Abschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt, die von der Fortsetzung der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie der Realisierung von Vermögenswerten und der Begleichung von Verbindlichkeiten im gewöhnlichen Geschäftsverkehr ausgeht. Voxeljet hat im Geschäftsjahr 2023 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 11.349 ausgewiesen (2022: TEUR 11.409; 2021: TEUR 10.586). Hauptsächlich aufgrund der wiederkehrenden Jahresfehlbeträge hat voxeljet im Geschäftsjahr 2023 darüber hinaus einen negativen operativen Cashflow in Höhe von TEUR 8.802 ausgewiesen (2022: TEUR 9.184; 2021: TEUR 6.537). Im Dezember 2022 verkaufte die Gesellschaft im Rahmen einer Privatplatzierung 828.943 ADS, die jeweils eine Stammaktie darstellen, zu einem Preis von USD 2,16 (EUR 2,04) an den institutionellen Investor Anzu Ventures II LLC ("Anzu"). Die Kapitalerhöhung wurde am 22. Dezember 2022 eingetragen. Die Privatplatzierung fand ihren Abschluss mit Eingang des ausstehenden Teils der entsprechenden Gelder bei voxeljet in Höhe von USD 0,9 Mio. (EUR 0,9 Mio.) im Januar 2023. Der erste Teil des Betrages von USD 0,9 Mio. (EUR 0,8 Mio.) ist im Dezember 2022 eingegangen. Durch die Kapitalerhöhung ergab sich für die Gesellschaft ein Bruttoerlös von USD 1,8 Mio. (EUR 1,7 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Im Januar 2023 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein Schuldscheindarlehen (das "Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.) Das Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 3. Januar 2028 fällig und wird monatlich mit 3 % p. a. verzinst. Darüber hinaus enthält das Anzu-Schuldscheindarlehen ein Recht für voxeljet zur freiwilligen vorzeitigen Rückzahlung sowie bei grundlegenden Änderungen, z. B. bei Kontrollwechsel, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 3,2 Mio. (29. Dezember 2023: EUR 2,9 Mio.) fällig. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Kreditauflagen und Verzugstatbeständen. Im März 2024 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein zweites Schuldscheindarlehen (das "zweite Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 5,5 Mio. (EUR 5,1 Mio.), das in zwei Tranchen zu je USD 2,75 Mio. (EUR 2,5 Mio.) aufgeteilt ist. Die erste Tranche ist im März 2024 eingegangen; die zweite Tranche ist für Juli 2024 vorgesehen, kann jedoch bei Bedarf früher in Anspruch genommen werden. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 30. Juni 2026 fällig und wird monatlich mit USD 1.200 pro Tag für jede Tranche verzinst. Darüber hinaus sieht das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen eine Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen vor, z. B. bei Kontrollwechsel, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 5,5 Mio. (12. März 2024: EUR 5,0 Mio.) fällig. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Verzugstatbeständen und unter anderem zu finanziellen Kreditauflagen, die in Anhangangabe 27 weiter beschrieben werden. In dem Fall eines Verzugstatbestandes oder der Verletzung einer finanziellen Kreditauflage können die Schuldscheindarlehen vorzeitig fällig werden. Die Kapitalerhöhung sowie die durch das Anzu-Schuldscheindarlehen und das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen erhaltenen Finanzmittel wirkten sich positiv auf den Liquiditätsbestand von voxeljet aus. Nach den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gruppe und den oben beschriebenen Zahlungsverpflichtungen, die bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung fällig werden, wird die finanzielle Situation von voxeljet herausfordernd bleiben, einschließlich der Herausforderungen, den operativen Betrieb aufrechtzuerhalten. Deshalb sieht der Vorstand die Aufnahme von Fremd- oder Eigenkapital zur Finanzierung für eine weitere Mittelbeschaffung und/oder einen Verkauf der Gesellschaft vor und trifft sich unter anderem mit potenziellen neuen und bestehenden Investoren und Banken. Es gibt keine Gewähr dafür, dass die Gesellschaft diese Mittel zu günstigen Konditionen beschaffen kann, wenn überhaupt. Der anhaltende Konflikt zwischen Russland und Ukraine birgt zusätzliche Risiken und Unsicherheiten. Die zunehmende Verbreitung von Handelsbeschränkungen und Sanktionen, darunter Zölle und Technologieausfuhrbeschränkungen zur Förderung einer diplomatischen Lösung, könnten die Fähigkeiten von voxeljet beeinträchtigen, ihre geschäftlichen Aktivitäten planmäßig durchzuführen. Eine Ausbreitung des Konflikts auf Nachbarländer, die Europäische Union oder NATO-Mitgliedsstaaten könnte zu zusätzlichen Beeinträchtigungen der geschäftlichen Aktivitäten des Unternehmens führen, beispielsweise durch Nachfragerückgang, Preissteigerungen bei Rohstoffen und Energie oder Unterbrechungen der weltweiten Lieferkette. Derzeit erwartet der Vorstand keine wesentlichen Risiken für die geschäftlichen Aktivitäten, den Geschäftsbetrieb und die Ertragslage des Unternehmens aus dem Anfang Oktober 2023 ausgebrochenen Nahost-Konflikt. Die oben beschriebenen Ereignisse und Umstände deuten auf wesentliche Unsicherheiten hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aufwerfen können. Trotz der anhaltenden Verluste, der verminderten Cashflows und der bestehenden finanziellen Verpflichtungen geht der Vorstand von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit von voxeljet aus. Die Fortführung der Unternehmenstätigkeit hängt jedoch von der erfolgreichen Umsetzung folgender Faktoren durch den Vorstand und das Unternehmen ab: scrollen
Diese Annahmen sind in den aktuellen Liquiditätsprognosen der Gesellschaft enthalten. Der Vorstand geht davon aus, dass die Gesellschaft mindestens für die nächsten zwölf Monate ab der Aufstellung des vorliegenden Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 am 28. März 2024 durch den Vorstand ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann und deshalb die Unternehmensfortführung gesichert ist. Werthaltigkeitsprüfung Nicht-finanzielle Vermögenswerte werden auf ihre Werthaltigkeit überprüft, wenn Hinweise vorliegen, dass die Buchwerte möglicherweise nicht erzielbar sind. Deshalb nahm die Gesellschaft zum Ende des Berichtszeitraums bei den nicht-finanziellen Vermögenswerten eine Werthaltigkeitsprüfung vor. Ein Wertminderungsaufwand wird in Höhe des Betrags erfasst, um den der Buchwert des Vermögenswertes seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert eines Vermögenswerts. Da einzelne Vermögenswerte keine weitgehend unabhängigen Zahlungsströme erzeugen, erfolgt die Werthaltigkeitsprüfung auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Ein einzelner Vermögenswert des Anlagevermögens einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kann nicht weiter wertgemindert werden als bis zum Nutzungswert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Vermögenswerte werden zum Zwecke einer Werthaltigkeitsprüfung den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet. Die Einheiten oder Gruppen von Einheiten werden auf der niedrigsten Ebene identifiziert, auf der Vermögenswerte für die interne Steuerung überwacht werden. Das sind die Geschäftssegmente, d. h. das Segment Systems und das Segment Services. Umgliederung Einige Vorjahresbeträge wurden zur Anpassung an die Darstellung im laufenden Zeitraum in der Konzernbilanz umgegliedert. Diese Umgliederungen hatten keine Auswirkungen auf die ausgewiesene Summe der Aktiva und das Eigenkapital der Anteilseigner der Gesellschaft. 3. Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungs- und BewertungsmethodenIm folgenden Abschnitt werden die bei der Aufstellung des Konzernabschlusses verwendeten wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erläutert. Mit Ausnahme der in den weiteren Abschnitten genannten Fälle wurden diese Grundsätze stetig für alle dargestellten Jahre angewendet. Konsolidierung Bei den Tochtergesellschaften handelt es sich um Konzerngesellschaften, die vom Konzern beherrscht werden. Eine Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern aus seiner Beteiligung an der Gesellschaft Risiken oder Chancen aus veränderlichen Renditen ausgesetzt ist und diese Renditen durch seine Verfügungsmacht über die Gesellschaft beeinflussen kann. Die Einzelabschlüsse der Tochtergesellschaften sind vom Beginn der Beherrschung bis zu ihrem Ende im Konzernabschluss einbezogen. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses werden konzerninterne Salden und Geschäftsvorfälle eliminiert. Ein Gemeinschaftsunternehmen ist eine Vereinbarung unter der gemeinschaftlichen Führung des Konzerns, bei der dieser die Rechte am Nettovermögen der Vereinbarung besitzt und nicht die Rechte bzw. Verpflichtungen aus den der Vereinbarung zuzurechnenden Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten hat. Anteile am Gemeinschaftsunternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Sie werden erstmalig zu Anschaffungskosten, einschließlich Anschaffungsnebenkosten, angesetzt. Nach dem erstmaligen Ansatz enthält der Konzernabschluss den Konzernanteil am Periodenergebnis und dem sonstigen Ergebnis von nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungsunternehmen bis zu dem Zeitpunkt, an dem der maßgebliche Einfluss oder die gemeinschaftliche Führung endet. Erlöse aus Verträgen mit Kunden Das Unternehmen schätzt den Transaktionswert inklusive variabler Gegenleistungen bei Vertragsschluss. Der Umsatz entspricht dem vertraglich vereinbarten Kaufpreis abzüglich etwaiger Rabatte. In den meisten Fällen wird der Kaufpreis mit der Übertragung der Verfügungsgewalt fällig. Wenn ein Vertrag mehrere Leistungsumfänge umfasst, wird der Kaufpreis basierend auf dem entsprechenden Einzelstückpreis auf die Leistungsumfänge aufgeteilt. Zur Ermittlung des Einzelpreises wird der Listenpreis des Produkts herangezogen. Nach IFRS 15 erfasst die Gesellschaft Erlöse aus Wartungsverträgen mit der inputbasierten Methode, beispielsweise nach der Anzahl an Servicebesuchen oder der Lieferung bestimmter Güter, vor allem Druckköpfe, um so zu erfassen, mit welchem Fortschritt die Verfügungsgewalt über die Güter oder Dienstleistungen bis zur vollständigen Erfüllung einer zeitraumbezogenen Leistungsverpflichtung auf den Kunden übergeht. Deshalb wurde die voraussichtliche Zahl der im Rahmen eines Vertrags erfolgenden Servicebesuche und zu liefernden Güter von der Serviceabteilung der Gesellschaft auf der Grundlage von Erfahrungswerten der Vergangenheit geschätzt. Umsatzerlöse aus dem Verkauf neuer oder aufbereiteter 3D-Drucker werden zeitpunktbezogen nach der vollständigen Installation von 3D-Druckern am Kundenstandort nach der endgültigen Kundenabnahme erfasst. Die Kunden erhalten nach Abnahme der Vermögenswerte die Verfügungsgewalt über die 3D-Drucker. Aufbereitete 3D-Drucker werden normalerweise für das Segment Services der Gesellschaft gefertigt und dort auch eingesetzt. Diese aufbereiteten Drucker waren vor ihrem Verkauf durchschnittlich zwischen 1,5 und 2,5 Jahre in einem Servicezentrum von voxeljet in Betrieb. Vor ihrem Verkauf werden diese 3D-Drucker rundum aufbereitet, wozu auch die Montage eines neuen Druckkopfes gehört. Die Umsatzkosten enthalten den Restwert sowie die auf die Überholung entfallenden Kosten. Der Konzern gewährt den Kunden auf alle 3D-Drucker eine gesetzliche Gewährleistung von einem Jahr. Die Gewährleistung sichert die vertraglich vereinbarte Spezifikation zu ("Assurance-Type Warranty") und gilt nicht als eigenständige Leistungsverpflichtung. Nach der anfänglichen Ein-Jahres-Gewährleistung bietet der Konzern seinen Kunden optional Wartungsverträge, die als eigenständige Leistungsverpflichtung bilanziert werden. Die Gesellschaft bietet gelegentlich ihren Kunden an, den erworbenen 3D-Drucker zu betreiben und vorübergehend 3D-Drucke für individuelle Druckerzeugnisse durchzuführen, bis die Produktionsstätte beim Kunden nach den erforderlichen technischen Spezifikationen konfiguriert wurde. Nach Maßgabe der vertraglichen Bestimmungen erfasst die Gesellschaft hierbei sonstige betriebliche Erträge aus der Raumnutzung am Standort der Gesellschaft zeitraumbezogen. Die Gesellschaft erfasst hierbei Umsatzerlöse aus dem Verkauf der auf den vom Kunden erworbenen 3D-Druckern hergestellten individuellen Druckerzeugnissen bei Übergang der Verfügungsgewalt über das Eigentum auf den Kunden, was grundsätzlich bei Versand der Fall ist. Die Erfassung der Umsatzerlöse beim Verkauf individueller Druckerzeugnisse erfolgt zeitpunktbezogen, wenn die Verfügungsgewalt über die Vermögenswerte auf den Kunden übergegangen ist, was grundsätzlich bei Versand der Fall ist. Versand-, Verpackungs- und Bearbeitungskosten, die beim Verkauf individueller Druckerzeugnisse und Betriebsstoffe an die Kunden berechnet werden, gelten nicht als eigenständige Leistungsverpflichtungen. Die Gesellschaft erfasst die Bruttoumsatzerlöse zeitpunktbezogen bei erbrachter Leistung, d. h. beim Versand. Die der Gesellschaft beim Versand, der Verpackung und Bearbeitung entstandenen Kosten werden in den Vertriebskosten in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung angesetzt. Rechnungen aus anderen Erlösströmen als dem Verkauf neuer oder aufbereiteter 3D-Drucker werden gewöhnlich nach 30 bis 60 Tagen zur Zahlung fällig. Die Gesellschaft erkennt an, dass in einigen Ländern, in denen sie tätig ist, längere Zahlungsfristen üblich sind. Um das Ausfallrisiko beim Verkauf neuer oder aufbereiteter 3D-Drucker möglichst gering zu halten, besteht die Gesellschaft grundsätzlich auf Vorauszahlung vor dem Versand; von Kunden im Ausland werden Akkreditive verlangt. Diese Vorauszahlungen werden als Vertragsverbindlichkeiten angesetzt. Wartungsverträge werden den Kunden grundsätzlich monatlich, vierteljährlich oder jährlich im Voraus berechnet. Sie werden zunächst als Vertragsverbindlichkeit erfasst, da die Gesellschaft ein einklagbares Recht auf Zahlung nach Vertragsunterzeichnung besitzt. Grundsätzlich verkauft der Konzern seine Produkte den Endkunden ohne Rückgaberecht. Deshalb werden weder eine Rückerstattungsverbindlichkeit noch ein Anspruch auf zurückgegebene Waren erfasst. Eine Vertragsverbindlichkeit wird erfasst, sobald die Gesellschaft die Gegenleistung (d. h. Vorauszahlung) vor der Erfüllung der Leistungsverpflichtung vom Kunden erhalten hat oder einen unbedingten Anspruch auf Zahlung im Rahmen eines nicht kündbaren Vertrags besitzt, bevor sie nach Maßgabe der Wartungs- und erweiterten Garantieverträge die entsprechenden Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden überträgt. Die erweiterte Garantie gilt als Leistungsgarantie (Service-Type Warranty) und wird daher als eigenständige Leistungsverpflichtung bilanziert. Der Konzern geht nicht von der Existenz von Verträgen aus, in denen der Zeitraum zwischen dem Übergang der zugesagten Waren oder Dienstleistungen auf den Kunden und dem Zahlungseingang mehr als ein Jahr beträgt. Folglich berichtigt der Konzern die zugesagte Gegenleistung nicht um den Zeitwert des Geldes. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel umfassen Barmittel und Sichteinlagen. Zahlungsmitteläquivalente sind kurzfristige, äußerst liquide Finanzinvestitionen, die jederzeit in bestimmbare Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungsrisiken unterliegen. Finanzinvestitionen gelten normalerweise nur dann als Zahlungsmitteläquivalente, wenn sie - gerechnet vom Erwerbszeitpunkt - eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten haben. Termineinlagen mit einer Restlaufzeit von bis zu drei Monaten gelten nur als Zahlungsmitteläquivalente, wenn sie als Mittel zur kurzfristigen Begleichung bestehender oder potenzieller Zahlungsverpflichtungen gehalten werden. Finanzinstrumente Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Voxeljet bilanziert finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, wenn eine Konzerngesellschaft Vertragspartei eines Finanzinstruments wird. Sämtliche üblichen Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden am Handelstag erfasst, d. h. dem Zeitpunkt, an dem die Gesellschaft die Verpflichtung zum Kauf des Vermögenswerts eingeht. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden grundsätzlich brutto erfasst. Eine Erfassung als Nettobetrag ist nur dann zulässig, wenn die Verrechnung der Beträge aktuell rechtlich durchsetzbar ist und eine solche Verrechnung beabsichtigt ist. Voxeljet beabsichtigt grundsätzlich keine Verrechnung. Bewertung beim erstmaligen Ansatz Beim erstmaligen Ansatz bewertet voxeljet einen finanziellen Vermögenswert zu seinem beizulegenden Zeitwert sowie bei einem finanziellen Vermögenswert, der nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, zuzüglich der Transaktionskosten, die direkt dem Erwerb des finanziellen Vermögenswerts zuzurechnen sind. Transaktionskosten von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten (FVTPL) finanziellen Vermögenswerten werden sofort aufwandswirksam erfasst. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne erhebliche Finanzierungskomponente werden zunächst zum Kaufpreis bewertet. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird erstmalig zum beizulegenden Zeitwert bewertet und im Fall von finanziellen Verbindlichkeiten, die nicht ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, abzüglich der Transaktionskosten, die direkt der Ausgabe der finanziellen Verbindlichkeit zuzurechnen sind. Transaktionskosten von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten werden sofort aufwandswirksam erfasst. Klassifizierung und anschließende Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Nach IFRS 9 wird beim erstmaligen Ansatz ein finanzieller Vermögenswert wie folgt erfasst und bewertet: zu fortgeführten Anschaffungskosten, als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis (FVOCI) oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Die Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten nach IFRS 9 beruht grundsätzlich auf dem Geschäftsmodell, nach dem ein finanzieller Vermögenswert gehalten wird, und auf den vertraglichen Eigenschaften seiner Zahlungsströme. Ein finanzieller Vermögenswert wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn er beide der folgenden Bedingungen erfüllt und nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten bestimmt wurde: scrollen
Ein finanzielles Fremdkapitalinstrument wird ergebnisneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wenn es beide folgenden Bedingungen erfüllt und nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten bestimmt wurde: scrollen
Beim erstmaligen Ansatz eines nicht zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstruments kann die Gesellschaft sich unwiderruflich dafür entscheiden, Folgeänderungen im beizulegenden Zeitwert der Finanzinvestition im sonstigen Ergebnis ohne Recycling zu erfassen. Dieses Wahlrecht wird immer pro Einzelfall ausgeübt. Die Gesellschaft hat von der Option, Änderungen im beizulegenden Zeitwert einer Eigenkapitalinvestition erfolgsneutral zu erfassen (FVOCI), zum 31. Dezember 2023 und 2022 Gebrauch gemacht. Die Beteiligung betrifft börsennotierte Wertpapiere der International School Augsburg -ISA- gAG, Gersthofen, Deutschland, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden; die Gesellschaft hat sich unwiderruflich dafür entschieden, Folgeänderungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Die Beteiligung wird nicht zu Handelszwecken, sondern zu strategischen Zwecken gehalten, und die Gesellschaft ist der Auffassung, dass diese Klassifizierung sachgerechter ist. Alle finanziellen Vermögenswerte, die nicht als zu fortgeführten Anschaffungskosten oder als zu FVOCI klassifiziert werden, werden als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) klassifiziert. Das betrifft alle derivativen finanziellen Vermögenswerte. Beim erstmaligen Ansatz kann die Gesellschaft unwiderruflich bestimmen, dass ein finanzieller Vermögenswert, der zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FVOCI bewertet werden müsste, zu FVTPL bewertet wird, wenn dadurch das Risiko einer Bilanzierungsanomalie eliminiert oder wesentlich verringert wird. Das Unternehmen hat von dieser Option zum 31. Dezember 2023 und 2022 keinen Gebrauch gemacht. Beim erstmaligen Ansatz wird eine finanzielle Verbindlichkeit zu fortgeführten Anschaffungskosten oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst und bewertet. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn sie nicht zu Handelszwecken gehalten wird, ein Derivat ist oder als FVTPL designiert wurde. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Dabei wird der Zinsaufwand linear über die Laufzeit des Finanzinstruments verteilt. Der Effektivzinssatz der finanziellen Verbindlichkeit wird beim erstmaligen Ansatz berechnet und entspricht exakt dem Diskontierungssatz der erwarteten Zahlungsströme über die Laufzeit der finanziellen Verbindlichkeit. Die Gesellschaft kann eine finanzielle Verbindlichkeit unwiderruflich als FVTPL klassifizieren, wenn sie entweder auf Portfoliobasis geführt und zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, wenn die Klassifizierung eine andernfalls auftretende Bilanzierungsanomalie eliminieren oder wesentlich verringern würde, oder es sich um ein Hybridinstrument handelt, das mindestens ein eingebettetes Derivat enthält. Das Unternehmen hat von dieser Option zum 31. Dezember 2023 und 2022 keinen Gebrauch gemacht. Ansatz von Gewinnen und Verlusten (nach Kategorie) Der Ansatz von Gewinnen und Verlusten der finanziellen Vermögenswerte von voxeljet wird entsprechend ihrer Klassifizierung vorgenommen: scrollen
Der Ansatz von Gewinnen und Verlusten der finanziellen Verbindlichkeiten von voxeljet ist von deren Klassifizierung abhängig: scrollen
Ausbuchung voxeljet bucht finanzielle Vermögenswerte (oder gegebenenfalls Teile davon) aus, wenn der Anspruch auf Zahlungsströme aus dem finanziellen Vermögenswert erloschen ist oder übertragen wurde und der Konzern im Wesentlichen alle Chancen und Risiken im Zusammenhang mit dem finanziellen Vermögenswert übertragen hat. Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die Verpflichtung aus der Verbindlichkeit erfüllt wird, erlischt oder verfällt. Wird eine bestehende finanzielle Verbindlichkeit durch eine andere desselben Darlehensgebers zu wesentlich anderen Bestimmungen ersetzt, oder die Konditionen einer bestehenden Verbindlichkeit werden erheblich verändert, gelten dieser Tausch oder die Änderung als Ausbuchung der ursprünglichen Verbindlichkeit und als Erfassung einer neuen Verbindlichkeit. Bei geringfügigen Änderungen der Konditionen sowie bei Änderungen der erwarteten künftigen Cashflows wird der Buchwert erfolgswirksam angepasst. Wertminderung finanzieller Vermögenswerte voxeljet prüft erwartete Kreditverluste (expected credit loss, ECL) im Zusammenhang mit finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden, und Forderungen aus Leasinggeschäft, gemessen an künftigen Ausfallerwartungen. Es wird die entsprechende Risikovorsorge gebildet oder bei einem bereits tatsächlich eingetretenen Verlust ein Wertminderungsaufwand im sonstigen Betriebsergebnis erfasst. Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte der Gesellschaft bestehen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmitteln mit Verfügungsbeschränkungen, Termingeldern sowie Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. - Allgemeiner Ansatz: Grundsätzlich gilt: Finanzielle Vermögenswerte haben beim erstmaligen Ansatz ein geringes Ausfallrisiko. Es wird in Höhe des erwarteten 12-Monats-Kreditverlusts eine Risikovorsorge gebildet. Bei einem signifikant erhöhten Kreditrisiko werden die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste erfasst. Finanzielle Vermögenswerte gelten als bonitätsbeeinträchtigt und werden wertberichtigt (Stufe 3), sobald objektive Hinweise auf eine Wertminderung vorliegen. Als Hinweis auf eine Wertminderung gilt dabei unter anderem, wenn eine Forderung mehr als 120 Tage überfällig ist. Bei der Bestimmung, ob sich das Kreditrisiko eines finanziellen Vermögenswerts seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat und bei der Schätzung der erwarteten Kreditverluste, berücksichtigt voxeljet darüber hinaus angemessene und belastbare Informationen, die ohne unzumutbaren Kosten- oder Zeitaufwand verfügbar sind. Als objektiver Nachweis einer Wertminderung wird beispielsweise die Konkursanmeldung der Gegenpartei erachtet. - Vereinfachter Ansatz: Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente wendet voxeljet gemäß IFRS 9 den vereinfachten Ansatz an, wonach über die Laufzeit erwartete Kreditverluste beim erstmaligen Ansatz der Forderungen zu erfassen sind. Die erwarteten Kreditverluste beruhen sowohl auf quantitativen als auch qualitativen Informationen und Untersuchungen auf der Grundlage von Erfahrungswerten des Konzerns aus der Vergangenheit sowie Kreditrisikobeurteilungen durch Dritte und auch zukunftsorientierten Angaben. Ein finanzieller Vermögenswert gilt als ausgefallen, wenn die Gegenpartei ihre vertraglichen Zahlungen nicht innerhalb von 120 Tagen nach Fälligkeit leistet und keine widersprüchlichen Informationen vorliegen, dass sich z. B. die Gegenpartei zu einer späteren Zahlung verpflichtet oder die Gesellschaft und die Gegenpartei einen Zahlungsplan vereinbart haben. Finanzielle Vermögenswerte werden vollständig abgeschrieben, wenn ihre Einbringlichkeit nach angemessener Einschätzung nicht mehr zu erwarten ist, wenn sich beispielsweise ein Schuldner mit der Gesellschaft auf keinen Tilgungsplan einigt oder eine Gegenpartei insolvent geworden ist. Auch bei vollständig abgeschriebenen Darlehen oder Forderungen ist die Gesellschaft weiterhin bemüht, die fällige Forderung zu realisieren. Realisierte Forderungen werden ergebniswirksam erfasst. Bei der Bestimmung, ob sich das Kreditrisiko eines finanziellen Vermögenswerts seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat und bei der Schätzung der erwarteten Kreditverluste berücksichtigt die Gesellschaft angemessene und belastbare Informationen, die ohne unzumutbaren Kosten- oder Zeitaufwand verfügbar sind. Dies umfasst sowohl quantitative als auch qualitative Informationen und Untersuchungen auf der Grundlage von Erfahrungswerten des Konzerns aus der Vergangenheit sowie fundierte Kreditbeurteilungen und auch zukunftsorientierte Angaben. Die voxeljet AG setzt erwartete Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausschließlich nach dem vereinfachten Ansatz an. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Damit erwartete Kreditausfälle bewertet werden können, werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach gemeinsamen Kreditrisikomerkmalen und ihrer Altersstruktur zusammengefasst. Die Gesellschaft bewertet Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste. Erwartete Kreditverluste sind die wahrscheinlichkeitsgewichtete Schätzung von Kreditausfällen. Die Gesellschaft berechnet die erwarteten Kreditverluste auf Basis der Kreditwürdigkeitseinschätzung ihrer Kunden durch eine externe Ratingagentur. Je nach der jeweiligen Kreditwürdigkeit des Kunden werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unterschiedlich eingestuft. Für jede Stufe wird der erwartete Kreditverlust auf Grundlage des Risiko-Scores einer externen Rating-Agentur und tatsächlicher Kreditausfälle bestimmt. Zudem führt die Gesellschaft eine qualitative Beurteilung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch, bei denen ein Ausfallereignis eingetreten ist. Für Einzelheiten zur Höhe des Ausfallrisikos und die erwarteten Kreditverluste von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum 31. Dezember 2023 und 2022 verweisen wir auf Anhangangabe 21. Andere finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wie kurzfristige Bankeinlagen, Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen und Termingelder unterliegen dem allgemeinen Wertminderungsansatz. Jedoch wurde aufgrund der erstklassigen Bewertungen der Banken, denen voxeljet seine Mittel anvertraut, für diese Vermögenswerte kein bedeutender erwarteter Kreditverlust identifiziert. Darstellung von Wertminderungen Die Wertberichtigungen auf zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte werden vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen und in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen oder betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Leasingverhältnisse Definition eines Leasingverhältnisses Die Gesellschaft prüft auf Grundlage der Definition von Leasingverhältnissen, ob ein Vertrag ein Leasingverhältnis ist oder enthält. Nach IFRS 16 ist oder enthält ein Vertrag ein Leasingverhältnis, wenn er das Recht zur Kontrolle eines bestimmten Vermögenswertes für einen festgelegten Zeitraum gegen Entgelt einräumt. Bei Beginn oder der Neubeurteilung eines Vertrags, der einen Leasingbestandteil enthält, teilt die Gesellschaft die vertragliche Gegenleistung auf jeden Leasing- und Nicht-Leasingbestandteil auf Grundlage der relativen Einzelveräußerungspreise auf. Die Gesellschaft als Leasingnehmer Die Gesellschaft mietet Vermögenswerte, einschließlich Immobilien, Produktionsausstattung und Fahrzeuge. Die Gesellschaft erfasst ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit zu Beginn des Leasingverhältnisses. Das Nutzungsrecht wird bei der erstmaligen Erfassung in Höhe der Leasingverbindlichkeit bewertet, es sei denn, dass Zahlungsströme oder Anreize, welche das Nutzungsrecht beeinflussen können, vor oder bei Beginn des Leasingverhältnisses vorhanden sind. Das Nutzungsrecht wird in der Folge zu Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen, bereinigt um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit, bewertet. Die Leasingverbindlichkeit bemisst sich bei der erstmaligen Erfassung nach dem Barwert der Leasingzahlungen, die zu Beginn noch nicht gezahlt waren. Abgezinst werden sie mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz der Gesellschaft. Dabei handelt es sich um den Zinssatz, den der jeweilige Leasingnehmer zahlen müsste, um das nötige Fremdkapital aufzunehmen, um in einem ähnlichen wirtschaftlichen Umfeld mit ähnlicher Laufzeit und Sicherheit bzw. ähnlichen Bedingungen einen Vermögenswert zu erwerben, der ihm ein vergleichbares Nutzungsrecht bietet. Die Leasingverbindlichkeit wird in der Folgeperiode zu fortgeführten Anschaffungskosten anhand der Effektivzinsmethode bewertet. Sie wird neu bewertet, wenn sich die Leasingzahlungen aufgrund eines angepassten Index oder Zinssatzes künftig ändern, wenn sich der geschätzte Betrag, der im Rahmen einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen ist, ändert oder wenn gegebenenfalls eine Neubeurteilung erfolgt ist, ob eine Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ausgeübt werden wird. Die Gesellschaft hat die Leasinglaufzeit einiger Leasingverträge mit Verlängerungsoption, bei denen sie Leasingnehmer ist, unter Ausübung von Ermessensspielräumen festgelegt. Die Einschätzung, ob die Gesellschaft hinreichend sicher ist, diese Optionen auszuüben, beeinflusst die Leasinglaufzeit, was sich wiederum erheblich auf die Höhe der erfassten Leasingverbindlichkeiten und Nutzungsrechte auswirkt. Die Gesellschaft hat jedoch Wahlrechte entsprechend ausgeübt und erfasst keine Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert geringwertig ist (wenn der zugrunde liegende Neuwert weniger als EUR 5.000 beträgt, z. B. Werkzeuge) sowie bei kurzlaufenden Leasingverhältnissen (mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten). Die Gesellschaft erfasst diese Leasingzahlungen linear über die Laufzeit der Leasingvereinbarung als Aufwand. Sie erfasst Nutzungsrechte in den "Sachanlagen", im selben Bilanzposten, wo sie auch zugrunde liegende Vermögenswerte derselben Art bilanziert, die sie selbst besitzt. Folgende Buchwerte ergeben sich für die Nutzungsrechte: scrollen
Die Gesellschaft passiviert Leasingverbindlichkeiten in den "sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten" in der Konzernbilanz. Am 11. August 2022 wurde mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH eine Sale-and-leaseback-Transaktion für Anlagen der voxeljet AG in Friedberg, Freistaat Bayern, Deutschland eingeleitet. Die Transaktion wurde am 31. Oktober 2022 abgeschlossen, die Laufzeit des Leasingverhältnisses begann am 1. November 2022. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 24. "Leasingverhältnisse" im Konzernanhang. Die Gesellschaft als Leasinggeber Ein Leasingverhältnis kann entweder als Finanzierungs- oder Operating-Leasing klassifiziert werden. Die Klassifizierung hängt von der Verteilung der Risiken und Chancen im Zusammenhang mit den Eigentum am Leasinggegenstand ab. Die Gesellschaft vermietet 3D-Drucker in geringer Anzahl. Diese Leasingverhältnisse wurden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft, da deren Laufzeit sich nicht auf den größten Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswerts erstreckt. Leasingeinnahmen aus der Vermietung von 3D-Druckern werden in den Umsatzerlösen erfasst. Anfang Dezember 2021 hat die Gesellschaft Geschäftsräume in Friedberg, Deutschland, an Dritte vermietet. Dieses Leasingverhältnis wurde als Operating-Leasingverhältnis eingestuft. Leasingeinahmen aus Operating-Leasingverhältnissen bei denen der Konzern als Leasinggeber auftritt, wird in den sonstigen betrieblichen Erträgen linear über die Leasinglaufzeit erfasst. Die vertraglich vereinbarten Leasingzahlungen umfassen keine variablen Leasingzahlungen. Das Kreditausfallrisiko in Verbindung mit Forderungen aus Leasinggeschäft wird als unwesentlich angesehen. Am 11. August 2022 wurde mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH eine Sale-and-leaseback-Transaktion für Anlagen der voxeljet AG in Friedberg, Freistaat Bayern, Deutschland eingeleitet. Die Transaktion wurde am 31. Oktober 2022 abgeschlossen, die Laufzeit des Leasingverhältnisses begann am 1. November 2022. Folglich wird das Mietverhältnis als Untermietverhältnis weitergeführt. Ein Untermietverhältnis wird unter Verweis auf das Nutzungsrecht aus dem Hauptleasingverhältnis klassifiziert, d. h. der Leaseback-Vereinbarung mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Ebenfalls als Untermietverhältnis des Nutzungsrechts hat voxeljet des Weiteren Produktionsflächen an Dritte in Canton, Michigan, USA vermietet. Diese Leasingverhältnisse wurden ebenfalls als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Auswirkungen auf den Abschluss Auswirkungen auf die laufende Periode Infolge der Anwendung von IFRS 16 erfasste die Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 Nutzungsrechte in Höhe von TEUR 10.217 (31. Dezember 2022: TEUR 11.213) und Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 18.662 (31. Dezember 2022: TEUR 19.734). Ebenfalls im Zusammenhang mit diesen Leasingverhältnissen nach IFRS 16 erfasste die Gesellschaft Abschreibungen und Zinskosten anstelle eines Aufwands für Operating-Leasing. Während der zum 31. Dezember 2023 endenden zwölf Monate erfasste die Gesellschaft aus diesen Leasingverhältnissen Abschreibungen von TEUR 980 (2022: TEUR 730; 2021: TEUR 651) und einen Zinsaufwand in Höhe von TEUR 1.149 (2022: TEUR 311; 2021: TEUR 149). Innerhalb der Kapitalflussrechnung wurden die Auszahlungen sowohl für den Tilgungsanteil als auch für den Zinsanteil der Leasingzahlungen als Finanzierungstätigkeit klassifiziert. Zahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse wurden als betriebliche Tätigkeit eingestuft. Die Erlöse aus der Sale-and-leaseback-Transaktion wurden als Investitionstätigkeiten klassifiziert. Forschungs- und Entwicklungsaufwand Forschungs- und Entwicklungskosten werden unmittelbar aufwandswirksam erfasst, da die Kriterien aus IAS 38 zur Aktivierung dieser Kosten noch nicht erfüllt worden sind. Zuwendungen der öffentlichen Hand Für Projektfinanzierungen gewährte Zuwendungen der öffentlichen Hand werden in der Gesamtergebnisrechnung in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst, wenn die entsprechenden Forschungs- und Entwicklungskosten entstanden sind und vorausgesetzt, die Finanzierungsbedingungen wurden erfüllt. Bis dahin werden die als Zuwendungen der öffentlichen Hand eingegangenen Beträge in der Bilanz passivisch abgegrenzt. Mitarbeiteraktienoptionsplan Im April 2017 und im November 2022 billigte und genehmigte der Aufsichtsrat die Optionspläne 2017 und 2022. Die Pläne berechtigen zur Gewährung von Anteilen an den Aktienoptionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an Mitarbeiter und Mitglieder des Vorstands. Der anteilsbasierte Vergütungsaufwand der Gesellschaft wird am Gewährungszeitpunkt auf Basis des beizulegenden Zeitwerts der zugeteilten Optionen geschätzt und anteilig über den erforderlichen Erdienungszeitraum aufwandswirksam erfasst. Die Gesellschaft berechnete den beizulegenden Zeitwert jeder zugeteilten Option am Gewährungszeitpunkt unter Verwendung des Monte-Carlo-Simulationsmodells. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der zugeteilten Optionen zum Gewährungszeitpunkt unter Anwendung eines Simulationsmodells wird vom Aktienkurs der Gesellschaft sowie den Annahmen zu einigen komplexen und subjektiven Variablen beeinflusst. Zu diesen Variablen zählen die voraussichtliche Aktienkursvolatilität über die erwartete Laufzeit der zugeteilten Optionen, risikolose Zinssätze und voraussichtliche Dividenden. Der risikolose Zinssatz entspricht dem Zinssatz für US-Staatsanleihen bei konstanter Fälligkeit über einen Zeitraum, der der erwarteten Laufzeit entspricht. Derzeit zahlt die Gesellschaft keine Bardividenden auf ihre Stammaktien aus, was sich auch in absehbarer Zukunft nicht ändern dürfte. Dementsprechend ist die voraussichtliche Dividendenrendite null. Fremdwährungen Der Jahresabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung der voxeljet AG dargestellt. Monetäre Geschäftsvorfälle in Fremdwährung werden zu dem zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls geltenden Wechselkurs in Euro umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Geschäften in Fremdwährung werden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung jeweils in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Die Jahresabschlüsse ausländischer Tochtergesellschaften werden nach dem Konzept der funktionalen Währung gemäß IAS 21 umgerechnet. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausländischer Tochtergesellschaften werden zum Kassakurs am Ende der Berichtsperiode umgerechnet, die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden mit den jeweiligen Durchschnittskursen der entsprechenden Zeiträume umgerechnet. Alle Währungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Darlehen der voxeljet AG an ihre Tochtergesellschaften gelten nicht als Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe. Deshalb werden Gewinne oder Verluste aus Fremdwährungsdifferenzen in der Gesamtergebnisrechnung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen erfasst. Folgende Währungsumrechnungskurse sind für den Konzernabschluss von voxeljet maßgeblich: Durchschnittskurse zum Euro: scrollen
Stichtagskurse zum Euro: scrollen
Ertragsteuern Der Ertragsteueraufwand/-ertrag setzt sich nach Maßgabe von IAS 12 aus laufenden und latenten Steueraufwendungen und -erträgen zusammen. Der laufende Steueraufwand/-ertrag beruht auf dem zu versteuernden Ergebnis. Das zu versteuernde Ergebnis unterscheidet sich von dem in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen Ergebnis, weil es zu versteuernde oder abzugsfähige Ertrags- oder Aufwandsposten, die anderen Perioden zuzuordnen sind, sowie Posten, die nie zu versteuern sind oder abgezogen werden können, ausschließt. Als Berechnungsgrundlage des laufenden Ertragsteueraufwands/-ertrags gelten die am jeweiligen Abschlussstichtag geltenden oder faktisch verabschiedeten Steuersätze. Die laufenden Steuern umfassen die voraussichtlich auf das zu versteuernde Ergebnis zu zahlenden oder zu vereinnahmenden Steuern sowie Anpassungen der Steuerverbindlichkeiten oder Steuerforderungen für Vorjahre. Die Höhe der laufenden Steuerverbindlichkeiten oder -forderungen stellt die beste Schätzung zu zahlender oder zu vereinnahmender Steuerbeträge dar, die gegebenenfalls ertragsteuerliche Unsicherheiten abbilden. Ihre Bewertung beruht auf den Steuersätzen, die zum Bilanzstichtag gelten oder faktisch verabschiedet waren. Latente Ertragsteueraufwendungen/-erträge werden für temporäre Differenzen zwischen dem Buchwert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz und der entsprechenden steuerlichen Bemessungsgrundlage bei der Berechnung des zu versteuernden Ergebnisses angesetzt. Für alle zu versteuernden temporären Differenzen werden grundsätzlich latente Steuerschulden angesetzt; latente Steueransprüche, einschließlich solcher auf den Vortrag noch nicht genutzter steuerlicher Verluste, werden angesetzt, sofern wahrscheinlich zu versteuernde Ergebnisse, mit denen die abzugsfähigen temporären Differenzen verrechnet werden können, vorhanden sein werden. Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird am Ende jedes Berichtszeitraums überprüft und insoweit vermindert, als es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ausreichende zu versteuernde Ergebnisse verfügbar sein werden, um die Vermögenswerte ganz oder teilweise zu erzielen. Latenter Steueraufwand/-ertrag wird unter Verwendung der Steuersätze bewertet, die erwartungsgemäß in den Zeiträumen gelten werden, in denen der Vermögenswert erzielt oder die Schuld erfüllt wird, basierend auf den Steuersätzen (und -gesetzen), die zum Bilanzstichtag verabschiedet bzw. faktisch verabschiedet wurden. Die Bewertung latenter Steuerschulden und -ansprüche berücksichtigt die steuerlichen Auswirkungen, die sich je nachdem ergeben, wie die Gesellschaft zum Bilanzstichtag den Buchwert ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten realisiert oder erfüllt. Latenter Steueraufwand/-ertrag wird ergebniswirksam erfasst, es sei denn, er bezieht sich auf direkt im Eigenkapital erfasste Posten. In diesem Fall werden auch die latenten Steuern im Eigenkapital erfasst. Latente Steueransprüche und -schulden werden nur dann saldiert, wenn es einen einklagbaren Rechtsanspruch gibt, die Steueransprüche mit Steuerschulden zu verrechnen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden und die Gesellschaft beabsichtigt, ihre laufenden Steueransprüche und -schulden netto auszugleichen. Immaterielle Vermögenswerte Erworbene immaterielle Vermögenswerte wie Software und Lizenzen mit begrenzter Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen angesetzt. Die planmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter Nutzungsdauer erfolgt linear über ihre Nutzungsdauer. Die planmäßige Abschreibung von Lizenzen wird auf die Anschaffungs- und Herstellungskosten der Vorräte verteilt und in den Umsatzkosten erfasst, wenn 3D-Drucker verkauft werden; die planmäßige Abschreibung von Software wird hauptsächlich in den Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten erfasst. Folgende Tabelle fasst die geschätzte Nutzungsdauer der erworbenen immateriellen Vermögenswerte zusammen: NUTZUNGSDAUER IMMATERIELLER VERMÖGENSWERTE scrollen
Ein immaterieller Vermögenswert wird bei seinem Abgang ausgebucht oder wenn aus der weiteren Verwendung des Vermögenswertes kein künftiger wirtschaftlicher Nutzen zu erwarten ist. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswertes resultierenden Gewinne oder Verluste, die sich als Differenz aus den Nettoveräußerungserlösen und dem Buchwert des Vermögenswertes ergeben, sind im Jahr der Ausbuchung ergebniswirksam zu erfassen. Sachanlagen Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten (bei intern hergestellten Druckern im Segment Services oder im Bereich Forschung und Entwicklung) angesetzt und linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer unter Berücksichtigung geschätzter Restwerte planmäßig abgeschrieben. Außer bei der Veräußerung aufgearbeiteter Drucker werden realisierte Gewinne und Verluste bei Veräußerung oder Abgang der jeweiligen Vermögenswerte erfasst und in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Nachträgliche Ausgaben werden nur dann aktiviert, wenn voxeljet voraussichtlich ein zusätzlicher wirtschaftlicher Nutzen aus einem Vermögenswert im Zusammenhang mit diesen Aufwendungen zugeht und die Kosten verlässlich bestimmbar sind. Die Vermögenswerte werden dann über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Reparatur- und Wartungsaufwendungen werden bei Entstehen aufwandswirksam erfasst. Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrieben. Zugänge in den Sachanlagen aus selbst erstellten 3D-Druckern werden als zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle behandelt. Die Sachanlagen haben folgenden geschätzte Nutzungsdauer: NUTZUNGSDAUER VON SACHANLAGEN scrollen
Nutzungsdauer, Abschreibungsmethoden und Restwerte werden mindestens jährlich überprüft. Bei einer signifikanten Änderung werden die Abschreibungen für laufende und künftige Zeiträume dementsprechend angepasst. Vorräte Rohstoffe und Handelswaren Rohstoffe werden zu ihren Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Nettoveräußerungswert angesetzt. Die Anschaffungskosten werden nach der Methode der gewichteten Durchschnittskosten ermittelt. Veraltete Vorräte werden vollständig abgeschrieben und in den Umsatzkosten erfasst. Unfertige Erzeugnisse Unfertige Erzeugnisse werden zum niedrigeren Wert aus Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Herstellungskosten umfassen alle dem Fertigungsprozess direkt zurechenbaren Kosten wie Materialeinzelkosten und Fertigungslöhne sowie Produktionsgemeinkosten (die auf der normalen betrieblichen Kapazität und dem normalen Verbrauch von Materialkosten, Fertigungslöhnen und sonstigen Produktionskosten beruhen), einschließlich Abschreibungen. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten. Zur Bestimmung des Nettoveräußerungswerts enthalten die Vertriebsaufwendungen alle voraussichtlich notwendigen Verkaufskosten, hauptsächlich Versand, Verpackung und Bearbeitung sowie Provisionen. Außerdem verwendet die Gesellschaft in ihren Servicezentren ihre eigenen Drucker. Unfertige Drucker sind grundsätzlich zur Veräußerung verfügbar, sofern ein Kunde ein Produkt mit einer Spezifikation verlangt, die von einem unfertigen Produkt erfüllt werden kann. Dementsprechend werden Drucker so lange als Vorräte ausgewiesen, bis die Gesellschaft einen fertigen Drucker aus ihrem Fertigungslager entnimmt und in einem Servicezentrum einsetzt. Die Umgliederung in die Sachanlagen erfolgt als zahlungsunwirksame Transaktion zu den Herstellungskosten. Die Abschreibung beginnt mit der Inbetriebnahme. Die Gesellschaft bewertet die Angemessenheit der Wertberichtigungen auf ihren Lagerbestand regelmäßig, um festzustellen, ob (weitere) Wertberichtigungen erforderlich sind. Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte Die Gesellschaft prüft nach Identifizierung eines auslösenden Ereignisses fortlaufend, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass ein nicht-finanzieller Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Diese Vermögenswerte werden auf ihre Werthaltigkeit überprüft, wenn Hinweise vorliegen, dass die Buchwerte möglicherweise nicht erzielbar sind. Ein Wertminderungsaufwand wird in Höhe des Betrags erfasst, um den der Buchwert des Vermögenswertes seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert eines Vermögenswerts. Da einzelne Vermögenswerte keine weitgehend unabhängigen Zahlungsströme erzeugen, erfolgt die Werthaltigkeitsprüfung auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Ein einzelner Vermögenswert des Anlagevermögens einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kann nicht weiter außerplanmäßig abgeschrieben werden als bis zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten, die für den Verkauf des einzelnen Vermögenswertes anfallen. Zuführungen Rückstellungen für Rechtsansprüche, Gewährleistung und Vorstandsvergütung werden erfasst, wenn die Gesellschaft aufgrund von Ereignissen der Vergangenheit eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung hat, der Abfluss von Ressourcen zur Erfüllung dieser Verpflichtung wahrscheinlich ist und eine verlässliche Schätzung der Höhe der Verpflichtung möglich ist. Bei einer Vielzahl ähnlicher Verpflichtungen wird die Wahrscheinlichkeit eines zur Erfüllung der Verpflichtung erforderlichen Mittelabflusses bestimmt, indem die Gruppe der Verpflichtungen als Ganzes betrachtet wird. Eine Rückstellung wird selbst dann angesetzt, wenn die Wahrscheinlichkeit eines Ressourcenabflusses bei einer bestimmten Verpflichtung, die in derselben Gruppe von Verpflichtungen enthalten ist, gering ist. Die Rückstellungen werden mit dem Barwert der vom Vorstand ermittelten bestmöglichen Schätzung der Ausgabe bewertet, die zur Erfüllung der gegenwärtigen Verpflichtung zum Ende des Berichtszeitraums erforderlich ist. Ergebnis je Aktie Der Quotient aus dem Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Stammaktien ist das unverwässerte Ergebnis je Aktie. Informationen zu in Umlauf befindlichen und ausübbaren Optionen sind in Anhangangabe 6 aufgeführt. scrollen
4. Neue, noch nicht angewandte Standards und InterpretationenDer IASB hat eine Reihe neuer IFRS oder Änderungen der bestehenden Standards veröffentlicht, die in den Geschäftsjahren nach dem 31. Dezember 2022 angewendet werden müssen. scrollen
Die Anwendung der ab Januar 2023 geltenden Standards hatte keine wesentliche Auswirkung auf den Abschluss zum 31. Dezember 2023. Die Gesellschaft hat noch nicht abschließend bestimmt, wie sich die neuen Standards, Änderungen oder Interpretationen, die ab Januar 2024 oder später anzuwenden sind, auf den Abschluss auswirken, rechnet aber mit keiner wesentlichen Auswirkung. Die Gesellschaft hat keinen dieser neuen und geänderten Standards und Interpretationen vorzeitig angewendet. Sie plant, sie soweit anwendbar anzuwenden, sobald sie wirksam werden. 5. Maßgebliche rechnungslegungsbezogene Ermessensausübung und Bereich wesentlicher Schätzungen und UnsicherheitenBei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Gesellschaft muss der Vorstand Ermessen ausüben, Einschätzungen treffen und Annahmen machen in Bezug auf die Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht ohne Weiteres aus anderen Quellen abgeleitet werden können. Diese Schätzungen und damit verbundenen Annahmen beruhen auf dem zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses vorhandenen Wissen und Erfahrungswerten der Vergangenheit sowie anderen als maßgeblich geltenden Faktoren. Die Schätzungen und zugrunde liegenden Annahmen werden laufend überprüft. Entwicklungen außerhalb der Verfügungsmacht des Vorstands können dazu führen, dass tatsächliche Beträge von den ursprünglichen Schätzungen abweichen. In diesem Fall werden die zugrunde liegenden Annahmen und gegebenenfalls die Buchwerte der betroffenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entsprechend angepasst. Änderungen von Schätzungen werden in der Periode, in der die Überprüfung stattfindet, erfasst, sofern die Überprüfung nur diesen Zeitraum betrifft, oder im Zeitraum der Überprüfung und zukünftigen Perioden, falls die Überprüfung sowohl die laufende als auch zukünftige Perioden betrifft. Die Gesellschaft bewegt sich angesichts des anhaltenden Konflikts zwischen Russland und der Ukraine in einem zunehmend komplexen und unsicheren makroökonomischen und geopolitischen Umfeld. Dieser Konflikt birgt zusätzliche Risiken und Unsicherheiten. Die zunehmende Verbreitung von Handelsbeschränkungen und Sanktionen, darunter Zölle und Technologieausfuhrbeschränkungen zur Förderung einer diplomatischen Lösung, könnten unsere Fähigkeiten beeinträchtigen, unsere geschäftlichen Aktivitäten planmäßig durchzuführen. Eine Ausbreitung des Konflikts auf Nachbarländer, die Europäische Union oder NATO-Mitgliedsstaaten könnte zu zusätzlichen Beeinträchtigungen unserer geschäftlichen Aktivitäten führen, beispielsweise durch Nachfragerückgang, Preissteigerungen bei Rohstoffen und Energie oder Unterbrechung der weltweiten Lieferkette. Osteuropa war in der Vergangenheit kein wichtiger Markt für die Gesellschaft. Der Vorstand schätzt die Absatzrisiken im Zusammenhang mit dem Konflikt daher als gering ein. Die Coronapandemie wirkte sich auf das Geschäftsjahr 2023 nicht mehr aus. In den meisten Ländern der Welt lockerten die Regierungen schon im Jahr 2022 die Beschränkungen, die zur Eindämmung der Pandemie eingeführt worden waren, oder hoben diese sogar auf. Chinas Regierung beendete im Dezember 2022 ihre Null-COVID-Strategie, woraufhin sich die Lage dort wieder normalisierte. Der Vorstand geht zu diesem Zeitpunkt von keinerlei weiteren Unsicherheiten oder Folgen im Zusammenhang mit der Pandemie aus. Die Annahmen und Schätzungen beziehen sich hauptsächlich darauf, wie die Gesellschaft ihre Fähigkeit zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit (siehe weitere Erläuterungen in Anhangangabe 2.), die Erfassung der Umsatzerlöse, die Erfassung derivativer Finanzinstrumente und die Berücksichtigung der Verlängerungsoptionen der Leasingverhältnisse bei der Bestimmung der angemessenen Leasinglaufzeiten einschätzt. Die für die Zukunft wesentlichen Annahmen und sonstige wichtige Faktoren der Unsicherheit bei Schätzungen zum Bilanzstichtag, denen das maßgebliche Risiko einer wesentlichen Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im folgenden Geschäftsjahr innewohnt, werden nachfolgend erörtert. Erfassung von Umsatzerlösen Die Bewertung von Umsatzerlösen beruht auf dem in einem Vertrag mit einem Kunden spezifizierten Entgelt. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn die Verfügungsmacht über ein Gut oder eine Dienstleistung auf den Kunden übergeht. Umsatzerlöse aus dem Verkauf neuer oder aufbereiteter 3D-Drucker werden zeitpunktbezogen nach der vollständigen Installation von 3D-Druckern am Kundenstandort nach der endgültigen Kundenabnahme erfasst. Die Kunden erhalten nach Abnahme der Vermögenswerte die Verfügungsgewalt über die 3D-Drucker. Die Gesellschaft erfasst Umsatzerlöse aus Wartungsverträgen für 3D-Drucker unter Anwendung der inputbasierten Methode zur Messung des Fortschritts des Übergangs der Verfügungsgewalt in Bezug auf die Güter und Dienstleistungen auf den Kunden bis zur vollständigen Erfüllung der zeitraumbezogenen Leistungsverpflichtung. Die Bestimmung der voraussichtlichen Zahl der im Rahmen eines Vertrags erforderlichen Servicebesuche und zu liefernden Güter verlangt eine wesentliche Ausübung von Ermessen und wird von der Serviceabteilung der Gesellschaft auf der Grundlage von Erfahrungswerten der Vergangenheit geschätzt. Ansatz derivativer Finanzinstrumente Die eingebetteten derivativen Finanzinstrumente, die in den Tranchen A und B1 des Euro-Darlehens der EIB eingebettet waren, mussten vom Basisvertrag getrennt und gesondert bilanziert werden, weil ihr Wert vom Aktienkurs der Gesellschaft abhing, der nicht eng mit dem Basisvertrag verbunden war. Die eingebetteten derivativen Finanzinstrumente wurden zu jedem Bilanzstichtag neu bewertet. Die Änderungen ihres beizulegenden Zeitwerts wurden im Finanzergebnis der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst. Der beizulegende Zeitwert der eingebetteten derivativen Finanzinstrumente, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt wurden, wurde vom Vorstand anhand von Bewertungsverfahren bestimmt, die sich nach Parametern wie dem Aktienkurs, der Aktienmenge, Diskontierungszinsen und Wechselkursen richteten. Aufgrund des erfolgreichen Vollzugs der Sale-and-leaseback-Transaktion am 31. Oktober 2022 änderten sich die revidierten erwarteten künftigen Cashflows der Tranchen A und B1 des EIB-Darlehens nach dem 30. September 2022 und der abschließende Erfüllungsbetrag wurde bestimmt. Folglich hat die Gesellschaft die getrennt bilanzierten eingebetteten derivativen Finanzinstrumente, die sich auf das erfolgsabhängige Beteiligungsrecht für die Tranchen A und B1 beziehen, abgeschrieben. Der Buchwert der Tranchen A und B1 des EIB-Darlehens wurde geändert, was wiederum zu einem Finanzaufwand von TEUR 4.664 bzw. TEUR 907 im dritten Quartal 2022 führte. Die Auswirkung auf das Gesamtjahr 2022, einschließlich der Abschreibung und Ausbuchung des vom Basisvertrag getrennten eingebetteten derivativen finanziellen Vermögenswerts im Rahmen des erfolgsabhängigen Beteiligungsrechts für Tranche A, ergab einen Finanzaufwand in Höhe von TEUR 2.827. Die vom Basisvertrag getrennte derivative finanzielle Verbindlichkeit aus dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht für Tranche B1 führte zu Finanzerträgen in Höhe von TEUR 516. Die Abschreibung stammte aus der vorzeitigen Beendigung des Finanzierungsvertrags mit der EIB im Oktober 2022. Infolge der Rückzahlung am 31. Oktober 2022 wurde der Buchwert der langfristigen Verbindlichkeiten aus den Tranchen A und B1 ausgebucht. Im Januar 2023 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein Schuldscheindarlehen zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.) Das Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 3. Januar 2028 fällig und wird monatlich mit 3 % p. a. verzinst. Darüber hinaus enthält das Anzu-Schuldscheindarlehen ein Recht für voxeljet zur freiwilligen vorzeitigen Rückzahlung sowie bei grundlegenden Änderungen, z. B. bei Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanziert werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 3,2 Mio. (31. Dezember 2023: EUR 2,9 Mio.) fällig. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Kreditauflagen und Verzugstatbeständen. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält ein vorzeitiges Rückzahlungsrecht für die Gesellschaft (Kaufoption) sowie ein bedingtes vorzeitiges Rückzahlungsrecht für den Kreditgeber (je nach Eintritt einer wesentlichen Änderung bestehende Verkaufsoption). Grundlage für die ursprüngliche Analyse der derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit den im Anzu-Schuldscheindarlehen eingebetteten vorzeitigen Rückzahlungsrechten war die Prüfung des vertraglich implizierten Marktzinssatzes und des der Kauf- und Verkaufsoption vertraglich zugrunde liegenden Ausübungspreises. Diese qualitative Betrachtung ergab einen beizulegenden Zeitwert von null für die Kaufoption und einen dem inneren Wert entsprechenden beizulegenden Zeitwert für die Verkaufsoption. Das Ergebnis für die Verkaufsoption wurde anhand eines Hull-White-Modells bestätigt. Eingangsgrößen waren dabei die Renditekurve für US-Staatsanleihen, deren Volatilität, die erwartete Wiedereinbringungsquote und Ausfallintensität (Risikoaufschlag) sowie die Mittelwertannäherung. Der beizulegende Zeitwert der bedingten Verkaufsoption bei Zugang wurde im Rahmen eines iterativen Prozesses anhand der Vertragsbestimmungen zum Anzu-Schuldscheindarlehen, des Ausübungspreises der Verkaufsoption, der Wahrscheinlichkeit eines Eintritts einer wesentlichen Änderung und des beizulegenden Zeitwerts des zusammengesetzten Finanzinstruments, einschließlich Derivate, abgeleitet. Das Gleichgewicht (d. h. der Abgleich des beizulegenden Zeitwerts des gesamten Finanzinstruments mit den aus dem Anzu-Schuldscheindarlehen erhaltenen Mitteln) ergibt den beizulegenden Zeitwert der Verkaufsoption und den impliziten Zinssatz des Schuldscheindarlehens ohne Verkaufsoption. Die Folgebewertung der Kaufoption beruht auf der qualitativen Prüfung von Änderungen der Kreditbedingungen für die Gesellschaft. Die Folgebewertung der bedingten Verkaufsoption beruht auf der Wahrscheinlichkeit eines Eintritts einer wesentlichen Änderung und dem aktualisierten impliziten Zinssatz unter Anwendung von Marktrenditekurven und Fremdwährungswechselkursen. Eine wesentliche Änderung ist zum 31. Dezember 2023 definiert als (i) ein Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, (ii) eine Abwicklung oder Liquidation, (iii) ein freiwilliger Zulassungswiderruf oder die Einstellung des Handels mit den ADS der Gesellschaft an der NASDAQ Capital Market, (iv) die Nichteinhaltung der in der Vereinbarung festgelegten Kreditauflagen vonseiten der Gesellschaft oder (v) ein Versäumnis der Gesellschaft, Tilgungszahlungen und/oder Zahlungen von angefallenen und noch nicht gezahlten Zinsen vorzunehmen. Für die nach dem 31. Dezember 2023 vertraglich angepasste Definition einer wesentlichen Veränderung verweisen wir auf Anhangangabe 27. Derivative Finanzinstrumente werden erstmalig zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Nach dem erstmaligen Ansatz werden derivative Finanzinstrumente zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Veränderungen werden grundsätzlich im Periodenergebnis als Finanzerträge oder Finanzaufwand erfasst. Laufzeit des Leasingverhältnisses als Leasingnehmer Die Gesellschaft mietet bestimmte Immobilien mit Verlängerungsoptionen, die die Gesellschaft nach Ende der unkündbaren Vertragsdauer ausüben kann. Die Verlängerungsoptionen können nur von der Gesellschaft und nicht vom Leasinggeber ausgeübt werden. Die Gesellschaft prüft bei Beginn des Leasingverhältnisses, ob die Verlängerungsoptionen hinreichend sicher ausgeübt wird. Die Gesellschaft prüft erneut, ob die Optionen hinreichend sicher ausgeübt wird, wenn ein wesentliches Ereignis oder wesentliche Änderungen in Umständen eingetreten sind, die sie kontrolliert. 6. Anteilsbasierte VergütungsvereinbarungenAktienoptionspläne Optionsplan 2017 Am 7. April 2017 legte die voxeljet AG einen Aktienoptionsplan auf (Optionsplan 2017), der Mitarbeiter in Schlüsselpositionen und leitende Angestellte der voxeljet AG und ihrer Tochtergesellschaften zum Kauf von Aktien der Muttergesellschaft berechtigt. Insgesamt sind im Rahmen des Aktienoptionsplans 372.000 Optionen verfügbar. 279.000 Optionen (75 %; Tranche 1) wurden am 7. April 2017 gewährt. 93.000 Optionen (25 %; Tranche 2) wurden am 12. April 2018 gewährt. Die Ausübungsbedingungen enthalten eine Dienstbedingung (die Optionen werden nach vier Jahren ununterbrochener Dienstzeit ab dem jeweiligen Tag der Gewährung ausübbar) und eine Marktbedingung (die Optionen können nur ausgeübt werden, wenn der Aktienkurs zwischen dem Tag der Gewährung und dem jeweiligen Ausübungszeitraum über einen Zeitraum von 90 Tagen in Folge mindestens 20 % über dem Ausübungspreis liegt). Beide Bedingungen müssen erfüllt sein. Die Optionen der Tranchen 1 und 2 laufen am 7. April 2027 bzw. am 12. April 2028 aus. Zur Vermeidung von Insiderhandel wurden Handelsfenster festgelegt, in denen die Optionen ausgeübt werden können. Wenn diese Handelsfenster geschlossen sind, können keine Optionen ausgeübt werden. Der beizulegende Zeitwert des Mitarbeiteroptionsplans wurde für die Tranchen 1 und 2 unter Anwendung des Monte-Carlo-Simulationsmodells bewertet. Die Marktbedingung war im beizulegenden Zeitwert am Tag der Gewährung mit einbezogen. Folgende Parameter galten bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts am Tag der Gewährung: scrollen
Die jeweils erwartete Volatilität beruht auf einer Auswertung der historischen Volatilität des Aktienkurses der Gesellschaft zum Tag der Gewährung. Zum 31. Dezember 2023 waren 265.050 Optionen ausübbar; 353.400 Optionen waren im Umlauf. Die gewichtete durchschnittliche Vertragsdauer der sich im Umlauf befindlichen Optionen am 31. Dezember 2023 beträgt 3,5 Jahre (31. Dezember 2022: 4,5 Jahre). Der in der Gesamtergebnisrechnung erfasste Aufwand für den Optionsplan 2017 betrug zum 31. Dezember 2023 insgesamt TEUR 0 (2022: TEUR 49; 2021: TEUR 304). Optionsplan 2022 Am 21. November 2022 legte die voxeljet AG einen zweiten Aktienoptionsplan auf (Optionsplan 2022), der Mitarbeiter in Schlüsselpositionen und leitende Angestellte der voxeljet AG und ihrer Tochtergesellschaften zum Kauf von Aktien der Muttergesellschaft berechtigt. Insgesamt sind im Rahmen dieses Aktienoptionsplans 330.671 Optionen verfügbar. 330.669 Optionen wurden am 23. November 2022 gewährt. Die beiden anderen ausstehenden Optionen werden nicht gewährt. Die Ausübungsbedingungen enthalten eine Dienstbedingung (die Optionen werden nach vier Jahren ununterbrochener Dienstzeit ab dem jeweiligen Tag der Gewährung ausübbar) und eine Marktbedingung (die Optionen können nur ausgeübt werden, wenn der Aktienkurs zwischen dem Tag der Gewährung und dem jeweiligen Ausübungszeitraum über einen Zeitraum von 90 Tagen in Folge mindestens 20 % über dem Ausübungspreis liegt). Beide Bedingungen müssen erfüllt sein. Die Optionen laufen am 23. November 2032 aus. Zur Vermeidung von Insiderhandel wurden Handelsfenster festgelegt, in denen die Optionen ausgeübt werden können. Wenn diese Handelsfenster geschlossen sind, können keine Optionen ausgeübt werden. Der beizulegende Zeitwert des Mitarbeiteroptionsplans wurde unter Anwendung des Monte-Carlo-Simulationsmodells bewertet. Die Marktbedingung war im beizulegenden Zeitwert am Tag der Gewährung mit einbezogen. Folgende Parameter galten bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts am Tag der Gewährung: scrollen
Die jeweils erwartete Volatilität beruht auf einer Auswertung der historischen Volatilität des Aktienkurses der Gesellschaft zum Tag der Gewährung. Zum 31. Dezember 2023 waren 0 Optionen ausübbar; 273.983 Optionen waren im Umlauf. Die gewichtete durchschnittliche Vertragsdauer der sich im Umlauf befindlichen Optionen am 31. Dezember 2023 beträgt 8,9 Jahre (31. Dezember 2022: 9,9 Jahre). Der in der Gesamtergebnisrechnung erfasste Aufwand für den Optionsplan 2022 betrug zum 31. Dezember 2023 insgesamt TEUR 123 (2022: TEUR 16). Am 25. Mai 2023 wurde auf der Hauptversammlung von voxeljet unter Punkt 7 beschlossen, die Genehmigung zur Ausgabe von Aktienoptionsrechten (Optionsplan 2022) zu verlängern. Die Ermächtigung des Vorstands oder - bei Ausgabe von Bezugsrechten an Vorstandsmitglieder - des Aufsichtsrats zur Ausgabe von Aktienoptionsrechten, die auf der Hauptversammlung vom 2. Juni 2022 unter Punkt 7 beschlossen wurde, wurde dahingehend ergänzt, dass die Anzahl der zu erteilenden Bezugsrechte von 330.671 um 210.801 auf 541.472 erhöht wird. Optionspläne 2017 und 2022 scrollen
Minderheitsbeteiligung von voxeljet China Finanzinformationen für die Tochtergesellschaft mit nicht beherrschenden Anteilen, die für den Konzern wesentlich sind, werden im Folgenden zusammengefasst. Die Beträge für die Tochtergesellschaft wurden nach IFRS und vor der konzerninternen Kostenverrechnung ausgewiesen. scrollen
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voxeljet China ist am 1. März 2019 in ein neues Werk umgezogen. Der Minderheitsanteilseigner von voxeljet China, Suzhou Meimai Fast Manufacturing Technology Co., Ltd., erhöhte ebenfalls am 1. März 2019 durch die Sacheinlage eines Leasingverhältnisses für das neue Werk seine Beteiligung von 4,175 % auf 30 %. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses nach IFRS 16 beträgt sechs Jahre und enthält einen mietfreien Zeitraum während der ersten drei Jahre. Der Geschäftsvorfall wird nach IFRS 2 als anteilsbasierte Vergütung bilanziert und führte zu einer Erhöhung des nicht beherrschenden Anteils von TEUR 216 und Kapitalrücklagen von TEUR 604. Die Gesellschaft erfasste zudem zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses ein Nutzungsrecht von TEUR 813 und eine entsprechende Leasingverbindlichkeit. Der beizulegende Zeitwert des Leasingverhältnisses wurde auf Basis der auf dem Markt beobachtbaren Leasingzahlungen für vergleichbare Immobilien in unmittelbarer Nachbarschaft zum Werk von voxeljet China bewertet. Am 1. September 2021 übertrug der Minderheitsgesellschafter Meimai die Hälfte seiner Eigenkapitalanteile an voxeljet China, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, auf seinen Gesellschafter MK Holding GmbH. Die zweite Hälfte seines Eigenkapitals, oder 15 % des Eigenkapitalanteils von voxeljet China, wurde auf seinen Gesellschafter Jin Tianshi, Geschäftsführer von voxeljet China, übertragen. Am 22. Februar 2022 wurde der Leasingvertrag von voxeljet China kurz vor Ablauf um zwei weitere Jahre vom 1. März 2022 bis zum 29. Februar 2024 verlängert. Im ursprünglichen Vertrag war ein Verlängerungszeitraum von drei Jahren vereinbart worden. Die kürzere Leasinglaufzeit wurde als Änderung der Leasinglaufzeit im März 2022 bilanziert. Am 15. Juni 2022 genehmigten die Anteilseigner von voxeljet China die Erhöhung des gezeichneten Kapitals von voxeljet China von RMB 20.000.000 (EUR 2.671.191) auf RMB 52.250.000 (EUR 7.227.885). Nach dieser Kapitalerhöhung hält die voxeljet AG 88,52 % an voxeljet China und darf drei Geschäftsführer bestellen. Die MK Holding GmbH und Herr Jin Tianshi besitzen je einen Anteil von 5,74 % und dürfen jeweils einen Geschäftsführer bestellen. Die nicht beherrschenden Anteile wurden um die relative Änderung an diesen geänderten Beteiligungsverhältnissen an voxeljet China im zweiten Quartal 2022 in Höhe von TEUR 668 angepasst. 7. Weitere Angaben zu FinanzinstrumentenDer beizulegende Zeitwert ist der Wert, der bei der Veräußerung eines Vermögenswertes erzielt oder der Übertragung einer Verbindlichkeit in einem gewöhnlichen Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag bezahlt werden würde. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten kommt die folgende inputbasierte Bewertungshierarchie zum Einsatz: scrollen
Folgende Tabellen fassen die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einschließlich ihrer Einstufung in der Fair-Value-Hierarchie zusammen. scrollen
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Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte mit einem Buchwert von TEUR 3.111 in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 bestanden aus Zahlungsmitteln mit Verfügungsbeschränkungen (TEUR 3.108), die als sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte erfasst wurden, einschließlich Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen (TEUR 940), die zur Vorlage einer Bankbürgschaft als Kaution beim Vermieter im Zusammenhang mit der Sale-and-leaseback-Transaktion zugunsten der Bank verpfändet wurden, und Eigenkapitalpapiere (TEUR 3), die jeweils als sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte erfasst wurden. Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte mit einem Buchwert von TEUR 2.991 in der Bilanz der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 bestanden aus Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen (TEUR 2.047), die als sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte erfasst wurden, und Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen (TEUR 940), die zur Vorlage einer Bankbürgschaft als Kaution beim Vermieter im Zusammenhang mit der Sale-and-leaseback-Transaktion zugunsten der Bank verpfändet wurden, und Eigenkapitalpapiere (TEUR 4), die jeweils als sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte erfasst wurden. Bewertungsverfahren zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten sind die Verwendung notierter Marktpreise sowie die Anwendung des Barwertmodells. Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitaltitel wird durch Multiplikation des Aktienkurses mit der Anzahl der gehaltenen Anteile bestimmt. Im Januar 2023 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein Schuldscheindarlehen zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.) Das Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 3. Januar 2028 fällig und wird monatlich mit 3 % p. a. verzinst. Darüber hinaus enthält das Anzu-Schuldscheindarlehen ein Recht für voxeljet zur freiwilligen vorzeitigen Rückzahlung sowie bei grundlegenden Änderungen, z. B. bei Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, ein Recht für voxeljet zur Rückzahlung des Anzu-Schuldscheindarlehens und ein Recht für Anzu, von voxeljet den Rückkauf des Anzu-Schuldscheindarlehens zu verlangen. Die oben genannten Rechte werden als eingebettete Derivate behandelt, die getrennt bilanzierten werden müssen. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 3,2 Mio. (29. Dezember 2023: EUR 2,9 Mio.) fällig. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält Bestimmungen zu bestimmten Kreditauflagen und Verzugstatbeständen. Das Anzu-Schuldscheindarlehen enthält ein vorzeitiges Rückzahlungsrecht für die Gesellschaft (Kaufoption) sowie ein bedingtes vorzeitiges Rückzahlungsrecht für den Kreditgeber (je nach Eintritt einer wesentlichen Änderung bestehende Verkaufsoption). Grundlage für die ursprüngliche Analyse der derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit den im Anzu-Schuldscheindarlehen eingebetteten vorzeitigen Rückzahlungsrechten war die Prüfung des vertraglich implizierten Marktzinssatzes und des der Kauf- und Verkaufsoption vertraglich zugrunde liegenden Ausübungspreises. Diese qualitative Betrachtung ergab einen beizulegenden Zeitwert von null für die Kaufoption und einen dem inneren Wert entsprechenden beizulegenden Zeitwert für die Verkaufsoption. Das Ergebnis für die Verkaufsoption wurde anhand eines Hull-White-Modells bestätigt. Eingangsgrößen waren dabei die Renditekurve für US-Staatsanleihen, deren Volatilität, die erwartete Wiedereinbringungsquote und Ausfallintensität (Risikoaufschlag) sowie die Mittelwertannäherung. Der beizulegende Zeitwert der bedingten Verkaufsoption bei Zugang wurde im Rahmen eines iterativen Prozesses anhand der Vertragsbestimmungen zum Anzu-Schuldscheindarlehen, des Ausübungspreises der Verkaufsoption, der Wahrscheinlichkeit eines Eintritts einer wesentlichen Änderung und des beizulegenden Zeitwerts des zusammengesetzten Finanzinstruments, einschließlich Derivate, abgeleitet. Das Gleichgewicht (d. h. der Abgleich des beizulegenden Zeitwerts des gesamten Finanzinstruments mit den aus dem Anzu-Schuldscheindarlehen erhaltenen Mitteln) ergibt den beizulegenden Zeitwert der Verkaufsoption und den impliziten Zinssatz des Schuldscheindarlehens ohne Verkaufsoption. Die Folgebewertung der Kaufoption beruht auf der qualitativen Prüfung von Änderungen der Kreditbedingungen für die Gesellschaft. Die Folgebewertung der bedingten Verkaufsoption beruht auf der Wahrscheinlichkeit eines Eintritts einer wesentlichen Änderung und dem aktualisierten impliziten Zinssatz unter Anwendung von Marktrenditekurven und Fremdwährungswechselkursen. Nach Einschätzung des Vorstands lag die Wahrscheinlichkeit einer wesentlichen Änderung zum 31. Dezember 2023 bei 40 %. Der beizulegende Zeitwert derivativer Finanzinstrumente aus dem Anzu-Schuldscheindarlehen wird anhand von Inputfaktoren ermittelt, die auf dem Markt nicht beobachtbar sind. Sie wurden deshalb der Stufe 3 zugeordnet. Davon ausgehend, ob die Wahrscheinlichkeit des Eintritts einer wesentlichen Änderung steigt oder sinkt, kann sich der beizulegende Zeitwert der bedingten Verkaufsoption erhöhen oder reduzieren. Eine Erhöhung bzw. eine Verringerung der Wahrscheinlichkeit um einen Prozentpunkt hätte einen Anstieg bzw. eine Verringerung des beizulegenden Zeitwerts der Verkaufsoption von TEUR 31 zur Folge. Für die Neubewertung der Verkaufsoption und die qualitative Prüfung der Kaufoption beauftragt voxeljet einen externen Dienstleister. Voxeljet erhält und prüft die Berechnung und nimmt intern am jeweiligen Bilanzstichtag die entsprechenden Buchungen vor. Der externe Dienstleister übermittelt voxeljet die Berechnung und die qualitative Prüfung vierteljährlich. Die nachstehende Tabelle stellt die Änderungen der Finanzinstrumente in Stufe 3 für das am 31. Dezember 2023 beendete Geschäftsjahr dar, die sich auf das Anzu-Schuldscheindarlehen bezogen: scrollen
Für das zum 31. Dezember 2023 beendete Geschäftsjahr wurde ein Finanzaufwand in Höhe von TEUR 735 erfasst. Des Weiteren wurde zu dem am 31. Dezember 2023 beendeten Geschäftsjahr ein Gewinn aus der Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 27 in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst. Diese Effekte sind auf Veränderungen der zum Ende des Berichtszeitraums am 31. Dezember 2023 vorhandenen unrealisierten Gewinne oder Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten zurückzuführen. Der beizulegende Zeitwert der sonstigen langfristigen Finanzschulden wurde unter Berücksichtigung der Kreditrisiken von voxeljet unter Anwendung der der Discounted-Cashflow-Methode basierend auf den maßgeblichen Marktrenditekurven bestimmt. Aufgrund ihrer Kurzfristigkeit und des aktuellen Zinsniveaus entsprechen die Buchwerte der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Termingeldern in etwa ihrem beizulegenden Zeitwert. Im Verlauf der Sale-and-leaseback-Transaktion kündigte voxeljet im August 2022 vorzeitig mehrere Darlehen der Sparkasse in Höhe von EUR 0,8 Mio. und im Oktober 2022 in Höhe von EUR 3,1 Mio. Zudem war im Oktober 2022 der Finanzierungsvertrag mit der EIB vollständig abgegolten. Darunter fiel auch die Rückzahlung der zugehörigen Tranchen A und B1, einschließlich der Zinsen, in Höhe von EUR 22,0 Mio. Folglich wurden die getrennt bilanzierten eingebetteten derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht für die Tranchen A und B1 ausgebucht. Daraus wurden ein Finanzaufwand in Höhe von EUR 2,8 Mio. für Tranche A und ein Finanzertrag in Höhe von EUR 0,5 Mio. für Tranche B1 erfasst. Das Leasingverhältnis im Rahmen der Sale-and-leaseback-Transaktion begann am 1. November 2022; die Gesellschaft war zur Vorlage einer Bankbürgschaft als Kaution beim Vermieter verpflichtet. Im Zusammenhang mit der Ausstellung der Bankbürgschaft verpfändete voxeljet einen Betrag von EUR 0,9 Mio. bei der Sparkasse, der zum 31. Dezember 2023 als kurzfristiger finanzieller Vermögenswert ausgewiesen wurde. Nach den Konzernrichtlinien werden die Umgliederungen in die und aus den Stufen der Bewertungshierarchie zum Ende jeden Quartals vorgenommen. Eine Umgliederung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente zwischen den Stufen 1, 2 und 3 fand zum 31. Dezember 2023 und 2022 nicht statt. Die folgende Tabelle fasst die Nettogewinne oder -verluste der zu fortgeführten Anschaffungskosten und ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie die Summe der Zinserträge und Zinsaufwendungen für zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zusammen: scrollen
Die folgende Tabelle fasst die laufenden Kredite von voxeljet zusammen: scrollen
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Im Verlauf der Sale-and-leaseback-Transaktion kündigte voxeljet im August 2022 vorzeitig mehrere Darlehen der Sparkasse in Höhe von EUR 0,8 Mio. und im Oktober 2022 in Höhe von EUR 3,1 Mio. Im Oktober 2022 war auch der Finanzierungsvertrag mit der EIB vollständig abgegolten. Darunter fiel auch die Rückzahlung der zugehörigen Tranchen A und B1, einschließlich der Zinsen, in Höhe von EUR 22,0 Mio. Folglich wurden die getrennt bilanzierten eingebetteten derivativen Finanzinstrumente im Zusammenhang mit dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht für die Tranchen A und B1 ausgebucht. Daraus wurden ein Finanzaufwand in Höhe von EUR 2,8 Mio. für Tranche A und ein Finanzertrag in Höhe von EUR 0,5 Mio. für Tranche B1 erfasst. Aufgrund des erfolgreichen Vollzugs der Sale-and-leaseback-Transaktion am 31. Oktober 2022 änderten sich die revidierten erwarteten künftigen Cashflows der Tranchen A und B1 des EIB-Darlehens nach dem 30. September 2022 und der abschließende Erfüllungsbetrag wurde bestimmt. Folglich hat die Gesellschaft die getrennt bilanzierten eingebetteten derivativen Finanzinstrumente, die sich auf das erfolgsabhängige Beteiligungsrecht für die Tranchen A und B1 beziehen, abgeschrieben. Der Buchwert der Tranchen A und B1 des EIB-Darlehens wurde geändert, was wiederum zu einem Finanzaufwand von EUR 4.7 Mio. bzw. EUR 0,9 Mio. im dritten Quartal 2022 führte. Die Besicherung der übrigen Bankdarlehen erfolgte zum 31. Dezember 2023 über Maschinen und technische Anlagen sowie Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen mit einem Buchwert von TEUR 221 bzw. TEUR 2.000. Die Besicherung der übrigen Bankdarlehen erfolgte zum 31. Dezember 2022 über Maschinen und technische Anlagen sowie Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen mit einem Buchwert von TEUR 310 bzw. TEUR 2.047. Im April 2019 schloss voxeljet mit der Kreissparkasse Augsburg einen Darlehensvertrag in Höhe von TEUR 500 zur Finanzierung selbst erstellter 3D-Drucker ab, die im deutschen Servicezentrum betrieben werden. Fälligkeitszeitpunkt ist fünf Jahre nach Inanspruchnahme, die Ende März 2019 erfolgte. Der Festzinssatz liegt bei 2,49 %. Voxeljet bepfändete zwei 3D-Drucker aus den Sachanlagen als dingliche Sicherheit. Wie bereits beschrieben, erhielt die Gesellschaft im Januar 2023 von Anzu ein Schuldscheindarlehen zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.) Das Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 3. Januar 2028 fällig und wird monatlich mit 3 % p. a. verzinst. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung wird zusätzlich eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 3,2 Mio. (29. Dezember 2023: EUR 2,9 Mio.) fällig. Zum 31. Dezember 2023 hatten wir bei einer deutschen Bank eine verfügbare Kreditlinie in einem Gesamtbetrag von EUR 0,1 Mio. Der Zinssatz für die Kreditlinie beträgt zum 31. Dezember 2023 8,80%. Überdies bestand eine Kreditlinie mit einer chinesischen Bank in Höhe von insgesamt RMB 5,0 Mio. (EUR 0,6 Mio.). Der Zinssatz für die Kreditlinie beträgt zum 31. Dezember 2023 3,9%. 8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige VermögenswerteDie den Kunden gewährten Zahlungsbedingungen werden einzeln festgelegt und hängen von einer bereits bestehenden Kundenbeziehungen und dem Zahlungsverhalten der Kunden in der Vergangenheit ab. Wertminderungen Diese Tabelle zeigt die Überleitung der Ausfallvorsorge für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. scrollen
Zugänge und Auflösungen enthalten Veränderungen der erwarteten Wertberichtigung, die im Geschäftsjahr 2023 TEUR 38 bzw. TEUR 11 betrugen (2022: TEUR 56 und TEUR 86); sie wurden in den sonstigen betrieblichen Erträgen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung der Gesellschaft erfasst. Auflösungen enthalten außerdem vormals ausfallgefährdete, aber mittlerweile beglichene Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 5 für das Geschäftsjahr 2023 (2022: TEUR 50). Die sonstigen Vermögenswerte beinhalten Anzahlungen in Höhe von TEUR 577 zum 31. Dezember 2023 (2022: TEUR 467) sowie Vorauszahlungen an Lieferanten in Höhe von TEUR 1.138 zum 31. Dezember 2023 (2022: TEUR 789) 9. VorräteDie Vorräte setzten sich in den Berichtsjahren folgendermaßen zusammen: VORRÄTE NACH KATEGORIE scrollen
Die Wertberichtigung für schwer gängige Vorräte bei den unfertigen Erzeugnissen betrug im Geschäftsjahr 2023 TEUR 7 (2022: TEUR 23). Gemäß der Vorgaben des Unternehmens zu Wertberichtigungen auf den Lagerbestand wurden 2023 und 2022 Rohstoffe im Wert von TEUR 336 bzw. TEUR 952 abgeschrieben. 10. Immaterielle Vermögenswerte und SachanlagenImmaterielle Vermögenswerte scrollen
Der Rückgang bei den vorzeitigen Rückzahlungen im Jahr 2023 in Höhe von TEUR 353 und entsprechende Anstieg bei der Software in Höhe von TEUR 485 bezog sich hauptsächlich auf die Inbetriebnahme der individuellen CRM-Software für das Kundenbeziehungsmanagement und der computergestützten 3D-Design-Software. Sachanlagen scrollen
Die als Sicherheiten verpfändeten Vermögenswerte bestehen aus drei (2022: drei) 3D-Druckern und dienen als Sicherheit für Kreditlinien und Darlehensverträge. Im Verlauf des Abschlusses der Sale-and-leaseback-Transaktion, die am 11. August 2022 eingeleitet und am 31. Oktober 2022 abgeschlossen wurde, wurden einige Pfandrechte auf Grundstücke und Gebäude der Gesellschaft in Friedberg, Deutschland zugunsten der EIB und der Sparkasse aufgehoben. Mit Abschluss der Sale-and-leaseback-Transaktion wurde das Eigentum an den Grundstücken und Gebäuden auf die IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH übertragen. Zugänge zu den Anlagen und Maschinen, die selbst erstellte 3D-Drucker betreffen, gelten als zahlungsunwirksame Geschäftsvorfälle. Sie betrugen zum 31. Dezember 2023 insgesamt TEUR 821 (2022: TEUR 1.212). Die folgende Tabelle stellt den Anlagespiegel der Geschäftsjahre 2023 und 2022 dar: 2023 scrollen
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Die Aufwendungen aus der planmäßigen Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten sind mit TEUR 82 in den Umsatzkosten, mit TEUR 49 im Forschungs- und Entwicklungsaufwand, mit TEUR 105 in den Verwaltungskosten und mit TEUR 34 in den Vertriebs- und Marketingaufwendungen enthalten. Im Dezember 2021 wurden die an einen Dritten vermieteten Büroräume in Friedberg, Deutschland, als Operating-Leasingverhältnis klassifiziert. Der anteilige Leasinggegenstand basierend auf der Fläche der Büroräume wurde mit TEUR 911 in den Grundstücken, Bauten und Mietereinbauten berücksichtigt. Am 11. August 2022 wurde mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH eine Sale-and-leaseback-Transaktion für Anlagen der voxeljet AG in Friedberg, Freistaat Bayern, Deutschland eingeleitet. Die Transaktion wurde am 31. Oktober 2022 abgeschlossen, die Laufzeit des Leasingverhältnisses begann am 1. November 2022. Folglich wird das Mietverhältnis als Untermietverhältnis weitergeführt. Das Untermietverhältnis wird unter Verweis auf das Nutzungsrecht aus dem Hauptleasingverhältnis (d. h. der Leaseback-Vereinbarung mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH) sowie auf das anteilige Nutzungsrecht basierend auf den Büroräumen im Jahr 2023 in Höhe von TEUR 3.861 (2022: TEUR 4.023), die in den Grundstücken, Bauten und Mietereinbauten enthalten sind, klassifiziert. Die Gesellschaft vermietete weitere Produktionsflächen an Dritte in Canton, Michigan, USA, im Rahmen eines Untermietverhältnisses des Nutzungsrechts und des anteiligen Nutzungsrechts basierend auf den Produktionsflächen in Höhe von TEUR 100 im Jahr 2023 bzw. TEUR 102 im Jahr 2022, die in den Grundstücken, Bauten und Mietereinbauten jeweils enthalten sind. Darüber hinaus wurden 3D Drucker mit einem Gesamtbuchwert von TEUR 228 (2022: TEUR 0) an Kunden jeweils in einem Operating-Leasingverhältnis vermietet. 2022 scrollen
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11. VertragsverbindlichkeitenDie Vertragsverbindlichkeiten beziehen sich hauptsächlich auf (1) die vor Erfüllung der Leistungsverpflichtung im Voraus erhaltene Gegenleistung oder den unbedingten Anspruch auf Zahlung im Rahmen eines nicht kündbaren Vertrags vor Übergang der entsprechenden Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden aus Wartungsverträgen, für die Umsatzerlöse zeitraumbezogen erfasst werden; (2) die von Kunden für den Verkauf neuer oder aufbereiteter 3D-Drucker im Voraus erhaltene Gegenleistung, die dann als Umsatzerlös erfasst wird, wenn der Kunde die Vermögenswerte abgenommen hat. Zum 31. Dezember 2023 bezogen sich TEUR 1.076 auf (1) (31. Dezember 2022: TEUR 1.351). Davon waren TEUR 159 langfristig (31. Dezember 2022: TEUR 281), TEUR 2.054 bezogen sich auf (2) (31. Dezember 2022: TEUR 3.798), davon waren TEUR 0 langfristig (31. Dezember 2022: TEUR 0) und TEUR 49 wurden zum 31. Dezember 2023 (31. Dezember 2022: TEUR 9) weder der Kategorie (1) noch (2) zugeordnet. 12. Sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungenscrollen
Der langfristige Anteil der variablen Vergütung für 2023 und 2022 in Höhe von TEUR 230 bzw. TEUR 192 ist in den langfristigen sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen enthalten. Der Vorstand geht davon aus, dass die meisten Mittelabflüsse aus den sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag in Anspruch genommen werden. Die kurzfristigen Anreize für die Vorstandsvergütung werden unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen, die langfristigen Anreize für die Vorstandsvergütung unter den Rückstellungen. Vorstandsvergütung und Mitarbeiterbonus Für die geschätzten Mittelabflüsse zur Vergütung berechtigter Mitarbeiter, die sich nach den individuell erreichten Zielen richten sowie für die Vorstandsvergütungen, werden Rückstellungen gebildet. Personalbezogene Verbindlichkeiten Personalbezogene Verbindlichkeiten enthalten nicht gezahlte Anteile aus Lohnsteuer und Sozialversicherungsbeiträgen. Urlaub und Überstunden Rückstellungen für Urlaub und Überstunden werden basierend auf nicht genommenen Urlaubstagen und Überstunden und dem künftig erwarteten Gehalt der einzelnen Mitarbeiter gebildet. Aufsichtsratsvergütung Die Rückstellungen für die Aufsichtsratsvergütung werden anhand eines festen Vergütungssystems gebildet, das auf der Hauptversammlung der Gesellschaft am 26. Mai 2021 beschlossen wurde. Auf der Hauptversammlung von voxeljet am 25. Mai 2023 wurde unter Punkt 14 eine neue Vergütungsstruktur für die Aufsichtsratsmitglieder beschlossen. Sie gilt ab dem Geschäftsjahr 2024. Provisionen Rückstellungen werden für die in den Einzelverträgen mit den Handelsvertretern von voxeljet enthaltenen Provisionen gebildet, die ihr Geschäft im jeweiligen Geschäftsjahr abbilden. Garantieverpflichtungen Der Konzern bietet grundsätzlich eine zwölfmonatige Gewährleistung auf seine 3D-Drucker. Der Vorstand schätzt die Höhe der Rückstellung für künftige Gewährleistungsansprüche aufgrund der Erfahrungswerte aus der Vergangenheit in Bezug auf alle 3D-Drucker, für die am Ende des Berichtszeitraums noch eine Gewährleistung besteht. scrollen
Der Konzern geht davon aus, dass die meisten sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen im nächsten Jahr beglichen werden. 13. EigenkapitalAm 31. Dezember 2023 waren 9.134.724 nennwertlose Stammaktien ausgegeben und im Umlauf. Es gibt nur eine einzige Gattung von Stammaktien mit gleichen Rechten, Vorzügen und Einschränkungen (mit Ausnahme einiger privat platzierter Stammaktien, die Übertragungsbeschränkungen nach US-amerikanischem Wertpapierrecht unterliegen, weil sie nicht in den USA zum Verkauf eingetragen sind). Jeder Anteil berechtigt seinen Inhaber zur Abgabe einer Stimme auf der Hauptversammlung. Anteilseigner sind je nach ihrem Anteil am Stammkapital, gemessen an der Zahl der gehaltenen Aktien, am Gewinn beteiligt. Die Hauptversammlung beschließt über die Verwendung des im Abschluss ausgewiesenen Bilanzgewinns und die Dividenden. Kapitalrücklagen enthalten Aufgelder aus der Anteilsausgabe, Zugänge im Rahmen anteilsbasierter Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente und Veränderungen nicht beherrschender Anteile durch Kapitalerhöhung. Die Gesellschaft gab am 31. Juli 2020 bekannt, das Bezugsverhältnis von Aktienzertifikaten (ADS) zu Stammaktien ändern zu wollen: konnte man bisher je ADS ein Fünftel einer Stammaktie (1/5) beziehen (5:1), soll das Bezugsverhältnis nun 1:1 betragen. Für Inhaber von ADS hatte der Wechsel des Bezugsverhältnisses die gleiche Auswirkung wie ein umgekehrter ADS-Split im Verhältnis 1:5. Die Änderung des Bezugsverhältnisses trat am 14. August 2020 ("Stichtag") in Kraft. Am Stichtag musste jeder ADS-Inhaber fünf (5) alte Aktienzertifikate gegen ein (1) neues Zertifikat tauschen (hielt der Inhaber eines ADS z. B. bisher 50 ADS, so hält er nun nach Maßgabe des am Stichtag geänderten Verhältnisses 10 ADS). Als Verwahrstelle hat die Citibank, N.A. den Tausch alter ADS in neue veranlasst. An den zugrunde liegenden Stammaktien von voxeljet änderte sich nichts. Die Gesellschaft gab am 18. August 2020 bekannt, ihre Aktienzertifikate ("ADS") von der New Yorker Börse ("NYSE") mit Wirkung zum 28. August 2020 nach Börsenschluss auf die NASDAQ übertragen zu wollen. Die ADS von voxeljet nahmen am 31. August 2020 bei Börsenöffnung den Handel als NASDAQ-notierte Wertpapiere auf und werden seither unter dem Tickersymbol "VJET" geführt. Aufgrund der Neuzulassung an der NASDAQ unterliegt die Gesellschaft nicht mehr den Zulassungsbestimmungen der NYSE. Voxeljet hat sich zum 31. Dezember 2023 an die Zulassungsvorschriften der NASDAQ gehalten. Im Januar, Februar und Juli 2021 schloss die Gesellschaft drei registrierte Direktplatzierungen und den Verkauf von insgesamt 2.190.711 ADS ab. Dabei ergaben sich Bruttoerlöse von insgesamt etwa USD 32,0 Mio. (EUR 26,6 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Am 13. Oktober 2022 schloss die Gesellschaft eine weitere registrierte Direktplatzierung und den Verkauf von 1.279.070 Stammaktien in Form von ADS zum Kaufpreis von USD 3,44 (EUR 3,60) je Aktie ab. Dadurch ergab sich ein Bruttoemissionserlös von etwa USD 4,4 Mio. (EUR 4,6 Mio.). Im Dezember 2022 platzierte die Gesellschaft bei Anzu 828.943 ADS, die jeweils eine Stammaktie darstellen, zu einem Kaufpreis von USD 2,16 (EUR 2,04). Die Kapitalerhöhung wurde am 22. Dezember 2022 eingetragen. Die Privatplatzierung fand ihren Abschluss mit Eingang des ausstehenden Teils der entsprechenden Gelder bei voxeljet im Januar 2023. Durch die Kapitalerhöhung ergab sich für voxeljet ein Bruttoerlös von USD 1,8 Mio. (EUR 1,7 Mio.) vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen. Im Zuge der Hauptversammlung am 25. Mai 2023 wurde ein neues genehmigtes Kapital beschlossen, wonach der Vorstand ermächtigt ist, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 24. Mai 2028 das genehmigte Kapital der Gesellschaft in einer oder mehreren Tranchen erstmalig um bis zu EUR 4.567.362 durch Ausgabe von bis zu 4.567.362 jungen, nennwertlosen Stammaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen. 14. Segmentberichterstattungvoxeljet ist in zwei berichtspflichtigen Segmenten - Systems und Services - tätig, die den internen organisatorischen Aufbau und die Managementstruktur entsprechend der unterschiedlichen Art der beiden Geschäftsbereiche abbilden. Die Komponenten des Geschäftssegments Systems wurden in diesem Segment zusammengefasst, da sie dieselben wirtschaftlichen Merkmale aufweisen. Der Geschäftsbereich Systems erzielt seine Umsatzerlöse aus der Herstellung und dem Verkauf von 3D-Druckern, dem Verkauf von Betriebsstoffen sowie aus dem Leasing, der Wartung und erweiterten Garantieverträgen mit Kunden, während der Geschäftsbereich Services nach Kundenwunsch gefertigte Druckerzeugnisse anbietet. Verantwortliche Unternehmensinstanz ist der Vorstand von voxeljet. Als Kenngröße überwacht die verantwortliche Unternehmensinstanz hauptsächlich die Umsatzerlöse und das Bruttoergebnis vom Umsatz der Gesellschaft. Die folgende Tabelle fasst die Segmentberichterstattung für jeden Berichtszeitraum zum 31. Dezember zusammen. Die Steuerungsinstrumente des Vorstands sind im Wesentlichen umsatzorientiert, die Berichterstattung enthält daher keine detaillierte Aufschlüsselung aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Kategorien. Die Beträge der beiden Segmente entsprechen in der Summe dem Gesamtbetrag für die Gesellschaft für jedes der dargestellten Jahre. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG scrollen
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15. UmsatzerlöseIn der folgenden Tabelle werden die Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden nach den wichtigsten geografischen Märkten und dem Zeitpunkt der Umsatzrealisierung aufgeschlüsselt. Die Tabelle enthält außerdem eine Überleitungsrechnung von den aufgeschlüsselten Umsatzerlösen auf die berichtspflichtigen Segmenten des Konzerns. scrollen
Die Umsatzerlöse des Geschäftsbereichs Systems enthalten zum 31. Dezember 2023 Umsatzerlöse aus der Veräußerung aufbereiteter 3D-Drucker in Höhe von TEUR 0 (2022: TEUR 1.009; 2021: TEUR 2.601). Die nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen aus dem Verkauf von 3D-Druckern betragen gemäß Auftragsbestand zum 31. Dezember 2023 insgesamt EUR 5,5 Mio. Die Gesellschaft geht davon aus, den Gesamtbetrag von EUR 5,5 Mio. 2024 zu realisieren. Der in den Vertragsverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2022 erfasste Betrag von TEUR 3.759 wurde 2023 in den Umsatzerlösen erfasst (2022: TEUR 1.963). Der verbleibende Betrag von TEUR 1.400 wird 2024 in den Umsatzerlösen erfasst. Der Vorstand geht davon aus, dass 95% (TEUR 3.020) der zum 31. Dezember 2023 auf die unerfüllten Leistungsverpflichtungen entfallenden Transaktionskosten im nächsten Berichtszeitraum als Umsatzerlöse erfasst werden. Die restlichen 5% (TEUR 159) werden im Geschäftsjahr 2025 erfasst. Im Jahr 2023 hat voxeljet Kunden im Rahmen von Operating-Leasingverhältnissen drei 3D-Drucker (2022 und 2021: jeweils null 3D-Drucker) überlassen. Die Mieterträge werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Umsatzerlöse innerhalb des Segments Systems erfasst. Die Umsatzerlöse aus dem Leasing von 3D-Druckern betrugen im Jahr 2023 TEUR 138 (2022: TEUR 0; 2021: TEUR 0). Geografische Angaben UMSATZERLÖSE NACH GEOGRAFISCHEN REGIONEN Die Umsatzerlöse und langfristigen Vermögenswerte von voxeljet werden nachfolgend nach geografischen Regionen ausgewiesen. Für diese Darstellung werden die Umsatzerlöse nach dem geografischen Standort der Kunden, die Vermögenswerte nach ihrem geografischen Standort zugeordnet. Die Umsatzerlöse von voxeljet wurden für die ausgewiesenen Jahre in den folgenden geografischen Regionen erwirtschaftet: scrollen
LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE NACH GEOGRAFISCHEN REGIONEN scrollen
16. UmsatzkostenZu den Umsatzkosten zählen Personalaufwand, Materialkosten, Kosten für bezogene Leistungen, für fertige Erzeugnisse und die zuordenbaren Fertigungsgemeinkosten. UMSATZKOSTEN scrollen
Im Geschäftsjahr 2023 bestanden die sonstigen Aufwendungen hauptsächlich aus Instandhaltungskosten (TEUR 540), Versicherungskosten (TEUR 520), Kosten der Grundversorgung mit Strom, Heizung und Wasser (TEUR 466), Reisekosten (TEUR 342) sowie Miet- und Gebäudekosten (TEUR 46). Im Geschäftsjahr 2022 bestanden die sonstigen Aufwendungen hauptsächlich aus Instandhaltungskosten (TEUR 472), Versicherungskosten (TEUR 383), Reisekosten (TEUR 322) sowie Miet- und Gebäudekosten (TEUR 80). Im Geschäftsjahr 2021 bestanden die sonstigen Aufwendungen hauptsächlich aus Versicherungskosten (TEUR 306), Instandhaltungskosten (TEUR 283), Reisekosten (TEUR 177), Miet- und Gebäudekosten (TEUR 38) und Lizenzgebühren (TEUR 30). Die Umsatzkosten erhöhten sich im Jahr 2023 auf TEUR 22.935, nach TEUR 19.646 im Vorjahr. Dies lag hauptsächlich am Anstieg der Materialkosten, sonstigen Aufwendungen und des Personalaufwands. 17. Sonstige betriebliche Erträge und AufwendungenDie folgenden Tabellen fassen die Einzelheiten zu den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen für die Berichtsjahre zusammen: SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE scrollen
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Anpassung der Wertminderung für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 16 (2022: TEUR 135; 2021: TEUR 46). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Zuwendungen der öffentlichen Hand für Vorjahresaufwendungen in Höhe von TEUR 0 (2022: TEUR 277). Die Erstattung von Forschungs- und Entwicklungskosten betrifft ein gemeinsames Forschungs- und Entwicklungsprojekt, bei dem die voxeljet AG ein Unternehmen in der Entwicklung von innovativen Technologien im Bereich erneuerbare Energien unterstützt. In diesem Zusammenhang hat voxeljet Anspruch auf Erstattung von bestimmten angefallenen Kosten. SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN scrollen
18. FinanzergebnisDie folgende Tabelle fasst die Einzelheiten zum Finanzergebnis für die Berichtsjahre zusammen: scrollen
19. ErtragsteuernDie Ertragsteuern setzen sich in den Berichtsjahren folgendermaßen zusammen: Ertragsteueraufwand/-ertrag scrollen
Latente Steueransprüche und -schulden Die Bestandteile der latenten Ertragsteuern, am Ende der jeweiligen Berichtszeiträume stellten sich netto wie folgt dar: QUELLEN LATENTER STEUERANSPRÜCHE UND -SCHULDEN scrollen
Zum 31. Dezember 2023 verfügt die voxeljet AG über Verlustvorträge für körperschaftsteuerliche und gewerbesteuerliche Verluste in Höhe von 78.756 TEUR und 76.470 TEUR (2022: 69.365 TEUR / 67.280 TEUR). Diese steuerlichen Verluste können ohne Einschränkung zur zukünftigen Verrechnung mit steuerpflichtigen Gewinnen vorgetragen werden. Aufgrund der anhaltenden Verlustsituation der Gesellschaft werden aktive latente Steuern auf den Verlustvortrag nur in dem Umfang angesetzt, in dem passive latente Steuern unter Berücksichtigung der Mindestbesteuerung nach § 10d EstG bestehen. Für voxeljet bedeutet dies, dass aktive latente Steuern aus dem Verlustvortrag (TEUR 21.831) nicht angesetzt werden können, da keine passiven latenten Steuern in entsprechender Höhe bestehen und die DTA nicht werthaltig sind. Es wurde ein Steuersatz von 28 % (2022: 28 %) angewandt. Darüber hinaus bestehen ausländische steuerliche Verlustvorträge von voxeljet America in Höhe von TEUR 4.226 (2022: TEUR 4.864). Seit 2018 können steuerliche Verlustvorträge mit 80% des steuerpflichtigen Gewinns verrechnet werden (steuerliche Verlustvorträge, die vor 2018 entstanden sind (TEUR 2.739)), können vollständig mit dem steuerpflichtigen Gewinn verrechnet werden). Aktive latente Steuern aus dem Verlustvortrag (TEUR 887) können nur in dem Umfang angesetzt werden, in dem passive latente Steuern in entsprechender Höhe vorhanden sind. Aktive latente Steuern aus dem Verlustvortrag können im Jahr 2023 nicht angesetzt werden, da keine passiven latenten Steuern in entsprechender Höhe vorhanden sind (Wertberichtigung: TEUR 887). Es wurde ein Steuersatz von 21 % (2022: 21 %) angewandt. Ausländische steuerliche Verlustvorträge von voxeljet China in Höhe von TEUR 1.514 (2022: TEUR 2.124) können für fünf Jahre vorgetragen und für eine zukünftige Verrechnung mit steuerlichen Gewinnen genutzt werden. Aktive latente Steuern aus dem Verlustvortrag (227 TEUR) können nur in dem Umfang angesetzt werden, in dem passive latente Steuern in entsprechender Höhe vorhanden sind. Daher konnten nur TEUR 35 aktive latente Steuern auf Verlustvorträge angesetzt werden (Wertberichtigung: TEUR 192). Für China wurde ein Steuersatz von 15 % (2022: 15%) angewandt. Ausländische steuerliche Verlustvorträge von voxeljet India in Höhe von TEUR 327 (2022: TEUR 339) können acht Jahre lang vorgetragen und zur zukünftigen Verrechnung mit steuerlichen Gewinnen genutzt werden. Aktive latente Steuern aus dem Verlustvortrag (TEUR 82) können nur in dem Umfang angesetzt werden, in dem passive latente Steuern in entsprechender Höhe vorhanden sind. Aktive latente Steuern aus dem Verlustvortrag können im Jahr 2023 nicht angesetzt werden, da keine passiven latenten Steuern in entsprechender Höhe vorhanden sind (Wertberichtigung: TEUR 82). Für Indien wurde ein Steuersatz von 25 % (2022: 25 %) angewandt. Latente Steuern auf sogenannte Outside Basis Differences werden nicht erfasst, da die Muttergesellschaft den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenz steuern kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporäre Differenz in absehbarer Zeit nicht auflösen wird. Überleitung des Ergebnisses vor Steuern auf Ertragsteuern Die Überleitungsrechnung vom Ergebnis vor Steuern zum Ertragsteuerertrag/-aufwand für die Berichtszeiträume stellt sich wie folgt dar: ÜBERLEITUNGSRECHNUNG ERTRAGSTEUERERTRAG/-AUFWAND scrollen
20. PersonalaufwandDer in den Umsatzkosten, im Forschungs- und Entwicklungsaufwand und Vertriebs- und Verwaltungskosten enthaltene Personalaufwand setzt sich folgendermaßen zusammen: PERSONALAUFWAND scrollen
Die voxeljet AG bietet ihren Mitarbeitern einen beitragsorientierten Versorgungsplan, die "MetallRente", an. Die Gesellschaft zahlte zum 31. Dezember 2023 hierfür Beiträge in Höhe von TEUR 57 (2022: TEUR 56; 2021: TEUR 59), die in den Sozialversicherungsbeiträgen ausgewiesen werden. Der Arbeitgeberanteil zur beitragsorientierten Rentenpflichtversicherung (gesetzliche Rentenversicherung) betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 840 (2022: TEUR 781; 2021: TEUR 719). 21. FinanzrisikomanagementDer Vorstand der Gesellschaft ist für die Umsetzung der Finanzpolitik und das laufende Finanzrisikomanagement verantwortlich. Deshalb hat er einen Risikomanagement-Ausschuss gebildet, der für die Entwicklung und Überwachung der Risikomanagement-Grundsätze des Konzerns, vor allem für die Finanzrisiken, zuständig ist. Grundsätzlich stellt der Ausschuss dem Vorstand vierteljährlich Informationen zu den Finanzrisiken als Teil der Quartalsberichterstattung im internen Berichtswesen (Management Reporting) zur Verfügung. Die wesentlichen Finanzinstrumente der Gesellschaft setzen sich aus kurzfristigen Bankeinlagen bei Geschäftsbanken, Leasingverpflichtungen und langfristigen Finanzschulden zusammen. Die finanziellen Investitionen sollen vor allem eine Kapitalrentabilität mit geringem Risiko bieten. Die Gesellschaft verfügt über andere finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, einschließlich Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die direkt aus dem Geschäftsbetrieb stammen. Hauptzweck der finanziellen Verbindlichkeiten ist es, den Geschäftsbetrieb der Gesellschaft sowie ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten zu finanzieren. Die Hauptrisiken aus den Finanzinstrumenten für den Konzern sind das Liquiditätsrisiko, Fremdwährungsrisiko, Kreditausfallrisiko und Zinsänderungsrisiko. Die vom Vorstand getroffenen Maßnahmen zur Steuerung dieser Risiken sind im Folgenden zusammengefasst. Wesentliche Geschäftsvorfälle mit Finanzinstrumenten, wie der Abschluss von Darlehensverträgen, müssen zuvor vom Chief Financial Officer genehmigt werden. Der Vorstand hat die Risiken aus dem Klimawandel auf den Geschäftsbetrieb beurteilt und geht davon aus, dass die Auswirkungen aus dem Klimawandel gering sind. Fremdwährungsrisiken Die Gesellschaft ist insofern Währungsrisiken ausgesetzt, als sich die Währungen, in denen Verkäufe, Einkäufe und Ausleihungen getätigt werden, und die funktionalen Währungen der Konzerngesellschaften unterscheiden. Die funktionalen Währungen der Muttergesellschaft voxeljet AG und ihrer Tochtergesellschaften sind der Euro, US-Dollar, die indische Rupie und der chinesische Yuan Renminbi. Die meisten Verkäufe, Einkäufe und Ausleihungen lauten auf die funktionale Währung der Muttergesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften. Das größte Währungsrisiko bezieht sich für die Gesellschaft auf konzerninterne Darlehen von der voxeljet AG an Tochtergesellschaften, wie im Folgenden beschrieben. Des Weiteren beliefen sich die auf Fremdwährungen lautenden Bankeinlagen zum 31. Dezember 2023 auf USD 0,6 Mio. (EUR 0,5 Mio.) sowie auf GBP 0,5 Mio. (EUR 0,6 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,1 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,1 Mio. zur Folge. Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem britischen Pfund von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,1 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,1 Mio. zur Folge. Die auf Fremdwährungen lautenden Bankeinlagen beliefen sich zum 31. Dezember 2022 auf USD 4,4 Mio. (EUR 4,2 Mio.) sowie auf GBP 0,9 Mio. (EUR 1,0 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,4 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,5 Mio. zur Folge. Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem britischen Pfund von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,1 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,1 Mio. zur Folge. Im Jahr 2023 hat die Gesellschaft 55 % ihrer Gesamterlöse in Euro fakturiert (2022: 54 %; 2021: 61 %). Da den Umsatzerlösen in Fremdwährung in der Regel Kosten in der gleichen Währung gegenüberstehen, erachtet die Gesellschaft das Wechselkursrisiko als gering bezogen auf die Umsatzerlöse. Zum 31. Dezember 2023 erwirtschaftete voxeljet 27 % seiner Umsatzerlöse im Euroraum. Zudem erfolgt die Beschaffung mehrheitlich in Euro in diesem Währungsraum. Voxeljet AG hat seinen Tochtergesellschaften zur Finanzierung ihres Geschäftsbetriebs konzerninterne Darlehen zur Verfügung gestellt. Die Darlehen wurden in der Landeswährung der Tochtergesellschaften gewährt. Gewinne und Verluste aus Wechselkursänderungen werden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen erfasst. Das an voxeljet America ausgereichte Darlehen belief sich zum 31. Dezember 2023 auf insgesamt USD 8,1 Mio. (EUR 7,4 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,7 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,8 Mio. zur Folge. Zum 31. Dezember 2022 betrug der an voxeljet America ausgereichte Kredit insgesamt USD 8,7 Mio. (EUR 8,2 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Verlust von EUR 0,7 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,9 Mio. zur Folge. Im Januar 2023 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein Schuldscheindarlehen zum Nennwert von USD 3,2 Mio. (EUR 3,0 Mio.). Der Buchwert des Anzu-Schuldscheindarlehens belief sich zum 31. Dezember 2023 auf insgesamt USD 3,0 Mio. (EUR 2,7 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Gewinn von EUR 0,2 Mio. oder einen Verlust von EUR 0,3 Mio. zur Folge. Der Buchwert der Kaufoption aus dem Anzu-Schuldscheindarlehen belief sich zum 31. Dezember 2023 auf insgesamt USD 1,4 Mio. (EUR 1,2 Mio.). Eine Erhöhung oder Senkung im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar von 10 % hätte einen Gewinn von EUR 0,1 Mio. oder einen Verlust von EUR 0,1 Mio. zur Folge. Insgesamt hätte eine Erhöhung oder Senkung von 10% im Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar einen Verlust von EUR 0,5 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,5 Mio. zur Folge. Eine Erhöhung oder Senkung von 10% im Wert des Euro gegenüber dem britischen Pfund hätte insgesamt einen Verlust von EUR 0,1 Mio. oder einen Gewinn von EUR 0,1 Mio. zur Folge. Die maßgeblichen, in den dargestellten Jahren verwendeten Wechselkurse werden in Anhangangabe 3 ausgewiesen. Zinsänderungsrisiko Die wesentlichen verzinslichen Positionen von voxeljet betreffen Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Leasingverbindlichkeiten. Ohne Ausnahme sind alle diese Verbindlichkeiten festverzinslich. Somit haben Änderungen der Marktzinssätze für diese Instrumente keinen Einfluss auf den künftigen Zinsaufwand. Das Zinsänderungsrisiko stuft die Gesellschaft als niedrig ein, da ihre Darlehen ausschließlich festverzinslich sind. Das variabel verzinsliche Darlehen wurde im August 2022 vorzeitig gekündigt. Daher ergeben sich keine Auswirkungen für die Geschäftsjahre 2023 und 2022. Aktienkursrisiken Die Gesellschaft ist aus den getrennt bilanzierten eingebetteten derivativen Finanzinstrumenten im Zusammenhang mit dem erfolgsabhängigen Beteiligungsrecht für die EIB-Tranchen A und B1 keinen Aktienkursrisiken mehr ausgesetzt, da voxeljet diese (Derivate) zum 30. September 2022 abgeschrieben und ausgebucht hat. Aufgrund der Ausbuchung der eingebetteten derivativen Finanzinstrumente im Rahmen des erfolgsabhängigen Beteiligungsrechts ergeben sich aus Änderungen des Aktienkurses der Gesellschaft in der Zukunft keine weiteren Auswirkungen. Kreditausfallrisiko Das Kreditausfallrisiko ist das Risiko, das der Gesellschaft ein finanzieller Verlust entsteht, weil ihre Vertragsparteien ihre Verpflichtungen nicht erfüllen können. Der Gesellschaft entsteht ein Kreditausfallrisiko aus ihrer betrieblichen Tätigkeit (hauptsächlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) und ihrer Finanzierungstätigkeit, darunter aus Einlagen und Anlagen bei Finanzinstituten. Deshalb stellt der Buchwert der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der sonstigen kurz- und langfristigen finanziellen Vermögenswerte und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen das maximale Ausfallrisiko in Höhe von EUR 14,8 Mio. dar (2022: EUR 21,3 Mio.). Das Kreditrisiko der Gesellschaft wird von den individuellen Gegebenheiten der Gegenparteien beeinflusst. Der Vorstand berücksichtigt jedoch auch Faktoren mit einem Einfluss auf das Kreditausfallrisiko der Gegenparteien, wie zum Beispiel Ausfallrisiken in der Branche und dem Land, in dem die Gegenpartei tätig ist. Voxeljet versucht dieses Risiko zu minimieren, indem Geschäftsvorfälle mit Vertragspartnern, die als kreditwürdig gelten, oder mit Finanzinstituten mit einer hohen Bonität abgeschlossen werden. Zudem werden der Forderungsbestand und die Kundenanzahlungen regelmäßig überwacht. Die Gesellschaft berechnet die erwarteten Kreditverluste für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf Basis der Kreditwürdigkeitseinschätzung ihrer Kunden durch eine externe Ratingagentur. Je nach der jeweiligen Kreditwürdigkeit des Kunden werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unterschiedlich eingestuft. Je nach Einstufung wird der erwartete Kreditverlust nach Abzug der bereits wertberichtigten Forderungen von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die auf Basis der tatsächlichen historischen Kreditausfälle ermittelt wird, berechnet. scrollen
Neben den oben genannten Beträgen bestanden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit beeinträchtigter Bonität mit einem Buchwert von TEUR 116. scrollen
Neben den oben genannten Beträgen bestanden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit beeinträchtigter Bonität mit einem Buchwert von TEUR 173. Die wichtigsten Bankeinlagen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkungen sind bei Banken hinterlegt, die von Fitch Ratings eine Bonitätsbewertung zwischen BBB- und A+ erhalten haben und somit ein niedriges Kreditrisiko aufweisen. Liquiditätsrisiko Der Vorstand erhält vom Konzern wöchentlich eine Meldung zur aktuellen Liquidität je Gesellschaft. Des Weiteren wird monatlich eine Sitzung zur Cashflow-Planung durchgeführt, bei welcher der Vorstand die Liquiditätsprognosen und die künftige Entwicklung der Zahlungsmittelströme laufend überprüft. Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass voxeljet keine ausreichenden Zahlungsmittel hat, um die Zahlungsverpflichtungen im Zusammenhang mit den finanziellen Verbindlichkeiten zu erfüllen, die durch Zahlung von Barmitteln oder einem anderen finanziellen Vermögenswert ausgeglichen werden. Im Rahmen ihres Liquiditätsmanagements versucht die Gesellschaft so weit wie möglich zu gewährleisten, dass sie unter normalen ebenso wie unter angespannten Bedingungen über ausreichend Liquidität verfügt, um ihre fälligen Verbindlichkeiten zu begleichen, ohne inakzeptable Verluste zu erleiden oder Schaden für den Ruf des Unternehmens zu riskieren. Dem Liquiditätsrisiko wird systematisch durch ein tägliches Liquiditätsmanagement begegnet, das als grundlegendes Prinzip verlangt, dass die Zahlungsfähigkeit jederzeit sichergestellt ist. Der Vorstand ist vor allem dafür verantwortlich, die Zahlungsmittelbestände zu überwachen und eine monatliche Liquiditätsplanung einzurichten und zu aktualisieren, um die Liquidität sicherzustellen. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente werden jederzeit auf Basis einer regelmäßigen Finanz- und Liquiditätsplanung prognostiziert. Überwacht werden auch die erwarteten Zahlungsmittelzuflüsse aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen zusammen mit den erwarteten Zahlungsmittelabflüssen durch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten und finanziellen Verbindlichkeiten. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf Anhangangabe 2. Im Folgenden werden die vertraglichen Zahlungsströme der finanziellen Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen am Bilanzstichtag zusammengefasst. Die Beträge werden brutto und nicht abgezinst ausgewiesen und enthalten die vertraglichen Zinszahlungen. scrollen
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22. Überleitungsrechnung der Änderungen bei den Verbindlichkeiten auf den Cashflow aus FinanzierungstätigkeitIn der untenstehenden Tabelle sind nur Effekte (zahlungswirksame und zahlungsunwirksame) aus finanziellen Verbindlichkeiten angegeben. Andere Verbindlichkeiten wurden nicht ausgewiesen. scrollen
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23. KapitalmanagementZiel der Geschäftsführung ist es, für eine ausreichende Kapitalbasis zu sorgen, um das Vertrauen der Anleger, Gläubiger und Märkte zu behalten und die zukünftige Geschäftsentwicklung zu fördern. Die Gesellschaft überwacht das Eigenkapital mithilfe von Finanzkennzahlen. Das zur Bestimmung der Eigenkapitalquote verwendete Eigenkapital entspricht dem in der Konzernbilanz ausgewiesenen Eigenkapital. Voxeljet hatte zum Ende der Berichtszeiträume 2023 und 2022 folgende Kapitalstruktur: KAPITALSTRUKTUR scrollen
KREDITAUFLAGEN voxeljet ist zum 31. Dezember 2023 im Zusammenhang mit den wichtigsten Darlehen zur Einhaltung der folgenden Kreditauflagen verpflichtet: scrollen
Die Gesellschaft hat eine sofortige Mitteilungspflicht, sobald eine wesentliche Änderung eintritt (wir verweisen dazu auf Anhangangabe 5). Die Gesellschaft hat zum 31. Dezember 2023 alle Kreditauflagen eingehalten. Zu Änderungen der Kreditauflagen im Zusammenhang mit der Ausgabe des zweiten Schuldscheindarlehens von Anzu verweisen wir auf Anhangangabe 27. 24. LeasingverhältnisseWir verweisen dazu auch auf Anmerkung 3. "Zusammenfassung wesentlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - Leasingverhältnisse". Leasingverhältnisse als Leasingnehmer Die Gesellschaft mietet Vermögenswerte, einschließlich Immobilien, Produktionsausstattung und Fahrzeuge. Die Gesellschaft erfasst ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit zu Beginn des Leasingverhältnisses. Die Gesellschaft hat jedoch Wahlrechte entsprechend ausgeübt und erfasst keine Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert von geringem Wert ist (z. B. Werkzeuge) sowie bei kurzlaufenden Leasingverhältnissen (mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten). Die Gesellschaft erfasst diese Leasingzahlungen linear über die Laufzeit der Leasingvereinbarung als Aufwand. Im Jahr 2023 hat die Gesellschaft keine kurzfristigen Leasingverhältnisse abgeschlossen. Am 11. August 2022 wurde mit der IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH eine Sale-and-leaseback-Transaktion für Immobilien der voxeljet AG in Friedberg, Freistaat Bayern, Deutschland eingeleitet. Die Transaktion wurde am 31. Oktober 2022 abgeschlossen, die Laufzeit des Leasingverhältnisses begann am 1. November 2022. Infolgedessen erhielt die Gesellschaft Veräußerungserlöse in Höhe von EUR 26,5 Mio. Nach dem Abschluss der Sale-and-leaseback-Transaktion buchte die Gesellschaft einen Buchwert von EUR 14,1 Mio. bei Grundstücken und Gebäuden aus und erfasste ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit in Höhe von EUR 9,2 Mio. bzw. EUR 17,3 Mio. Aus der Sale-and-leaseback-Transaktion ergab sich ein Gewinn in Höhe von EUR 4,3 Mio. Im ersten Jahr des Leasingverhältnisses ist die Miete eine Festmiete. Sie wird monatlich angepasst, wenn sich die monatlichen Werte während der Laufzeit des Leasingverhältnisses um mindestens 5 Prozent ändern (gemäß Verbraucherpreisindex für Deutschland laut statistischem Bundesamt). Der Leasingvertrag wurde für eine feste Laufzeit vereinbart und kann zweimal verlängert werden. Dem Vorstand zufolge dürften diese Optionen mit hinreichender Sicherheit ausgeübt werden. Die Sale-and-leaseback-Transaktion sollte dazu dienen, Erlöse zur Finanzierung der vorzeitigen Kündigung von Darlehen zu generieren, darunter der Beendigung des EIB-Finanzierungsvertrags und anderer von der Sparkasse gewährter Darlehen. Zu den Auswirkungen der Sale-and-leaseback-Transaktion auf den Cashflow verweisen wir auf die Konzern-Kapitalflussrechnung. Nutzungsrechte: scrollen
Erfolgswirksam erfasste Beträge: scrollen
In den Jahren 2023 und 2022 hatte die Gesellschaft Leasingverhältnisse über geringwertige Vermögenswerte in unwesentlicher Höhe. In der Kapitalflussrechnung erfasste Beträge: scrollen
Einige Immobilien-Leasingverhältnisse enthalten Verlängerungsoptionen, die der Konzern bis zu einem Jahr vor Ende des unkündbaren Vertragszeitraums ausüben kann. Die Sale-and-leaseback-Transaktion für Immobilien von voxeljet, die am 31. Oktober 2022 abgeschlossen war, enthält zwei Verlängerungsoptionen, die der Konzern vor Ende des unkündbaren Zeitraums ausüben kann. Soweit möglich nimmt voxeljet Verlängerungsoptionen in neue Leasingverhältnisse auf, um betrieblich flexibel zu bleiben. Die Verlängerungsoptionen können nur vom Konzern und nicht vom Leasinggeber ausgeübt werden. Der Konzern prüft bei Beginn des Leasingverhältnisses, ob die Ausübung der Verlängerungsoption hinreichend sicher ist. Er prüft erneut, ob die Ausübung der Option hinreichend sicher ist, wenn ein wesentliches Ereignis oder wesentliche Änderungen in Umständen eingetreten sind, die er kontrolliert. Bei allen bestehenden Verlängerungsoptionen hat voxeljet angenommen, dass die jeweilige Ausübung hinreichend sicher ist. Demnach sind die Auswirkungen hieraus bereits in den Leasingverbindlichkeiten enthalten. Leasingverhältnisse als Leasinggeber Die Gesellschaft vermietet 3D-Drucker in geringer Anzahl. Diese Leasingverhältnisse wurden als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Im Jahr 2023 hat voxeljet Kunden im Rahmen von Operating-Leasingverhältnissen drei 3D-Drucker (2022: null 3D-Drucker) überlassen. Die Leasinginnahmen wurden in den Umsatzerlösen erfasst. Anfang Dezember 2021 hat die Gesellschaft Geschäftsräume in Friedberg, Deutschland, an Dritte vermietet. Dieses Leasingverhältnis wurde als Operating-Leasingverhältnis eingestuft. Nach der Sale-and-leaseback-Transaktion wurde dieses Leasingverhältnis zum Untermietverhältnis des Nutzungsrechts. Ebenfalls als Untermietverhältnis des Nutzungsrechts hat voxeljet des Weiteren Produktionsflächen an Dritte in Canton, Michigan, USA vermietet. Diese Leasingverhältnisse wurden ebenfalls als Operating-Leasingverhältnisse eingestuft. Büroräume und Produktionsflächen wurden im Rahmen eines Operating-Leasingverhältnisses mit monatlich zahlbarem Mietzins vermietet. Leasingeinahmen aus Operating-Leasingverhältnissen bei denen der Konzern als Leasinggeber auftritt, werden im sonstigen Betriebsergebnis linear über die Leasinglaufzeit erfasst. Die vertraglich vereinbarten Leasingzahlungen umfassen keine variablen Leasingzahlungen. Zum 31. Dezember 2023 wurden Leasingeinnahmen aus dem Untermietverhältnis von Nutzungsrechten in Höhe von TEUR 136 in den sonstigen betrieblichen Erträgen erfasst (2022: TEUR 128, 2021: TEUR 9). Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen: scrollen
25. Haftungsverhältnisse, Eventualforderungen und -verbindlichkeitenIm Zusammenhang mit der Durchsetzung der geistigen Eigentumsrechte von voxeljet, dem Erwerb dritter Eigentumsrechte oder Rechtsstreitigkeiten in Bezug auf die Gültigkeit oder vermeintliche Verletzung geistiger Eigentumsrechte der Gesellschaft oder Dritter, darunter Patentrechte, ist oder wird voxeljet möglicherweise Beschuldigte oder Partei bei Klagen, Verhandlungen oder komplexen, anhaltenden Prozessen. Im März 2018 teilte die ExOne GmbH, eine Tochtergesellschaft von The ExOne Company, voxeljet mit, für einen bestehenden Vertrag über geistige Eigentumsrechte keine jährlichen Lizenzgebühren mehr zu zahlen und machte nach Maßgabe einer angeblichen wesentlichen Vertragsverletzung Ansprüche auf Schadenersatz aus dem Vertrag geltend. Zum jetzigen Zeitpunkt ist es der Gesellschaft in dieser Angelegenheit nicht möglich, Eventualverbindlichkeiten zu schätzen. Am 12. November 2021 wurden The ExOne Company und ihre verbundenen Unternehmen von DESKTOP METAL, INC. Erworben. Der Vorstand geht davon aus, dass die Mittelabflüsse zur Begleichung der Ansprüche sehr unwahrscheinlich sind. Im September 2023 unterrichtete ein auf die gewerbliche Softwareentwicklung spezialisiertes Unternehmen (Softwareanbieter) die Gesellschaft davon, dass nicht lizensierte Software, an welcher der Softwareanbieter das Eigentum und Urheberrecht innehat, auf einigen Computern im Netzwerk eines Tochterunternehmens von voxeljet installiert wurde ("Angelegenheit Lizenzierung"). Der Softwareanbieter bot eine Entschädigung an. So sollte die Tochtergesellschaft von voxeljet die Lizenz und die Softwarewartung erwerben können. Im Dezember 2023 wurde die Angelegenheit der Lizenzierung außergerichtlich beigelegt, indem die betroffene Tochtergesellschaft von voxeljet die Software entsprechend erworben hat. Die Angelegenheit hatte keine wesentliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft. Die voxeljet AG hat am 12. Juli 2023 gegenüber voxeljet India eine Patronatserklärung abgegeben, damit die Tochtergesellschaft ihren Verpflichtungen und Verbindlichkeiten nachkommen kann, wenn diese fällig werden. Die Zusage gilt mindestens zwölf Monate ab der Abgabe der Patronatserklärung unwiderruflich. Zudem hat die voxeljet AG gegenüber ihren Tochtergesellschaften voxeljet China und voxeljet America eine Patronatserklärung abgegeben, damit sie ihren Verpflichtungen und Verbindlichkeiten nachkommen können, wenn diese fällig werden. Die Zusage gilt ab dem Datum der Veröffentlichung des Konzernabschlusses mit dem Stichtag 31. Dezember 2023 für zwölf Monate unwiderruflich. Nach Ansicht des Vorstands ist eine Inanspruchnahme dieser Patronatserklärungen seitens der Tochtergesellschaften unwahrscheinlich. 26. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und PersonenGeschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen bei voxeljet bestehen hauptsächlich aus Geschäftsvorfällen mit Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats. Personen in Schlüsselpositionen sind Personen, die in ihrer Funktion und im Interesse der Gesellschaft für die Planung, Leitung und Überwachung ihrer Tätigkeiten zuständig und verantwortlich sind. Die folgende Tabelle fasst die Höhe und Bestandteile der Vergütung für den Vorstand zusammen: VORSTANDSVERGÜTUNG scrollen
Die Vergütung des Vorstands besteht derzeit aus einem festen Gehalt, sonstigen festen Leistungen (wie Firmenwagenpauschalen und Beiträge zu einem beitragsorientierten Pensionsplan) sowie der Beteiligung an zwei Aktienoptionsplänen, die am 7. April 2017 und 21. November 2022 eingerichtet wurden. Der kurzfristige Teil der variablen Vergütung für 2023, 2022 und 2021 belief sich auf TEUR 150, TEUR 167 bzw. TEUR 83. Der langfristige Teil der variablen Vergütung für 2023, 2022 und 2021 belief sich auf TEUR 38, TEUR 192 bzw. TEUR 0. Die einfachen Aufsichtsratsmitglieder erhalten eine feste Vergütung in Höhe von TEUR 40 jährlich. Der Aufsichtsratsvorsitzende und sein Stellvertreter erhalten eine höhere feste Vergütung von TEUR 80 bzw. TEUR 60 jährlich. Ist ein Aufsichtsratsmitglied weniger als ein volles Jahr im Amt, wird die Vergütung anteilig ausgezahlt. Im Geschäftsjahr 2023 betrug die Aufsichtsratsvergütung insgesamt TEUR 207. Auf der Hauptversammlung von voxeljet am 25. Mai 2023 wurde unter Punkt 14 eine neue Vergütungsstruktur für die Aufsichtsratsmitglieder beschlossen. Sie gilt ab dem Geschäftsjahr 2024. Dieses Vergütungssystem bleibt bis zu seiner Änderung oder Beendigung durch die Hauptversammlung in Kraft. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen Die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen könnte sich auf die Ertrags- und Vermögenslage der Gesellschaft auswirken. Personen oder andere Dritte, mit denen voxeljet in einem gemeinsamen Beherrschungsverhältnis steht, gelten als nahestehende Unternehmen und Personen. SONSTIGE NAHESTEHENDE UNTERNEHMEN UND PERSONEN scrollen
Bei den Geschäftsvorfällen mit der Franz Industriebeteiligungen AG handelt es sich um die Anmietung von Büroraum in Augsburg, Deutschland. Mietaufwendungen betrugen 2023 TEUR 3 (2022: TEUR 3; 2021: TEUR 3). Der Büroraum wird auch 2024 weiterhin angemietet. Aktionäre der Franz Industriebeteiligungen AG sind Rudolf Franz (40 %), seine Frau Bärbel Franz (40 %), sein Sohn Simon Franz (10 %) sowie seine Tochter Lisa Franz (10 %). Rudolf Franz und Bärbel Franz sind Geschäftsführer der Franz Industriebeteiligungen AG und haben gemeinsames Stimmrecht bzw. die gemeinsame Verfügungsgewalt bezogen auf die gehaltenen Anteile. Voxeljet erhielt zudem 2023 Aufträge in Höhe von TEUR 87 von Suzhou Meimai Fast Manufacturing Technology Co., Ltd., unserem Minderheitsgesellschafter bei voxeljet China bis zum 1. September 2021 (2022: TEUR 204; 2021: TEUR 146). Zu diesem Zeitpunkt übertrug Meimai die Hälfte seiner Eigenkapitalanteile an voxeljet China, oder 15 % des Eigenkapitals von voxeljet China, auf seinen Gesellschafter MK Holding GmbH. Die zweite Hälfte seines Eigenkapitals, oder 15 % des Eigenkapitalanteils von voxeljet China, wurde auf seinen Gesellschafter Jin Tianshi, Geschäftsführer von voxeljet China, übertragen. Aus diesem Grund ist Meimai zum 1. September 2021 kein nahestehendes Unternehmen mehr. Nach der Kapitalerhöhung der voxeljet AG für voxeljet China mit Wirkung zum 28. Juni 2022 erhöhte sich der Anteilsbesitz der voxeljet AG an der voxeljet China von 70,00 % auf 88,52 %. Die Anteile der MK Holding GmbH und von Jin Tianshi sanken von 15,00 % auf 5,74 %. Darüber hinaus beschäftigte voxeljet Michele Neuber von Juli 2019 bis März 2022 als Praktikanten. Michele Neuber ist der Sohn von Volker Neuber, der seit Juli 2020 Aufsichtsratsmitglied bei voxeljet ist. Michele Neuber erhielt im Jahr 2023 ein Gehalt von TEUR 0 (2022: TEUR 1; 2021: TEUR 2). Des Weiteren verkaufte voxeljet im ersten Quartal 2021 einen Gebrauchtwagen im Wert von TEUR 27 an die Ehefrau von Dr. Ingo Ederer, Chief Executive Officer von voxeljet, Frau Susanne Ederer-Pausewang. Darüber hinaus beschäftigte voxeljet Frau Lisa Franz, Tochter von Rudolf Franz, Chief Operating Officer und Chief Financial Officer von voxeljet, von Oktober 2021 bis Februar 2022 als Praktikantin. Sie erhielt im Jahr 2023 ein Gehalt von TEUR 0 (2022: TEUR 1; 2021: TEUR 2). Darüber hinaus beschäftigte voxeljet Romy Ederer, die Tochter von Dr. Ingo Ederer, dem Vorstandsvorsitzenden von voxeljet, zwischen März und April 2023 als Praktikantin. Sie erhielt 2023 ein Gehalt von TEUR 1. Alle Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen erfolgten zu fremdüblichen Konditionen. 27. Ereignisse nach dem BilanzstichtagVerlängerung des Leasingverhältnisses mit voxeljet China Am 20. Februar 2024 wurde der Leasingvertrag der voxeljet-Tochtergesellschaft voxeljet China kurz vor Ablauf um ein Jahr vom 1. März 2024 bis zum 28. Februar 2025 verlängert. In diesem Zusammenhang erfasste die Gesellschaft ein Nutzungsrecht in Höhe von TCNY 2.997 (TEUR 386) und eine Leasingverbindlichkeit in Höhe von TCNY 2.997 (TEUR 386). Ausgabe eines weiteren Schuldscheindarlehens von Anzu Ventures II LLC und Änderung des "Anzu-Schuldscheindarlehens" Im März 2024 erhielt die Gesellschaft von Anzu ein zweites Schuldscheindarlehen (das "zweite Anzu-Schuldscheindarlehen") zum Nennwert von USD 5,5 Mio. (EUR 5,1 Mio.), das in zwei Tranchen zu je USD 2,75 Mio. (EUR 2,5 Mio.) aufgeteilt ist. Die erste Tranche ist im März 2024 eingegangen; die zweite Tranche ist für Juli 2024 vorgesehen, kann jedoch bei Bedarf früher in Anspruch genommen werden. Das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen wird am 30. Juni 2026 fällig und wird monatlich mit USD 1.200 pro Tag für jede Tranche verzinst. Darüber hinaus sieht das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen eine Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen vor. Bei Fälligkeit oder zum Zeitpunkt einer vorzeitigen Rückzahlung bei grundlegenden Änderungen wird zusätzlich zum Nennwert eine einmalige Zinszahlung in Höhe des oben genannten Nennwerts von USD 5,5 Mio. (12. März 2024: EUR 5,0 Mio.) fällig. Bei Vertragsabschluss wurden verschiedene Ereignisse, die eine grundlegende Änderung darstellen, die zu einer sofortigen Rückzahlung des Darlehens führen würden, für das zweite Anzu-Schuldscheindarlehen definiert. Diese Definition gilt ab sofort auch gleichermaßen für das erste Anzu-Schuldscheindarlehen. Eine wesentliche Änderung wurde definiert als (i) ein Wechsel der Beherrschungsverhältnisse, (ii) eine Abwicklung oder Liquidation, (iii) das Ausbleiben der Einstellung des Handels mit den ADS der Gesellschaft an der NASDAQ Capital Market bis spätestens 30. Juni 2024 sowie (iv) ein Ausbleiben der Deregistrierung der ADS der Gesellschaft bis spätestens 30. Juni 2024, (v) keine Beauftragung einer Investmentbank mit der Suche nach einem Investor bis spätestens 30. März 2025, (vi) das Ausbleiben einer Verlegung des Unternehmenssitzes außerhalb Deutschlands bis spätestens 30. März 2025, (vii) die Nichteinhaltung der in der Vereinbarung festgelegten Kreditauflagen vonseiten der Gesellschaft, (viii) sowie (ix) Nichteinhaltung gewisser Profitabilitätskennzahlen, (x) ein Versäumnis der Gesellschaft, Tilgungszahlungen und/oder Zahlungen von angefallenen und noch nicht gezahlten Zinsen vorzunehmen, (xi) die Nichtigerklärung des Schuldscheindarlehen oder der Sicherheitendokumentation durch ein Gericht. Darüber hinaus gelten nach Vertragsabschluss für beide Schuldscheindarlehen weitere Kreditauflagen u.a. bezüglich der dinglichen Sicherung bestimmter Kautionen, Erwerbs-, ablösungs- oder Zahlungsbeschränkungen in Bezug auf Dividenden auf Grundkapital, das Verbot oder die Zulässigkeit einer dinglichen Sicherheit auf Grundeigentum oder Vermögenswerte sowie die Begrenzung der Verschuldung. Bekanntgabe des Plans für den freiwilligen Zulassungswiderruf der ADS von der NASDAQ und die Deregistrierung der ADS Am 12. März 2024 gab die Gesellschaft ihren Plan bekannt, die Zulassung ihrer ADS an der The Nasdaq Stock Market LLC ("NASDAQ") zu widerrufen und die Registrierung ihrer ADS bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC) zu beenden. Die Gesellschaft unternimmt diese Schritte, um Kosten zu senken und dadurch ihre Vermögens- und Finanzlage zu stärken. Barausgleich und sofortige Erdienung von Aktienoptionen im Rahmen der Optionspläne 2017 und 2022 Der Vorstand der Gesellschaft strebt für die bestehenden Optionspläne (Optionsplan 2017 und Optionsplan 2022) einen Barausgleich an. Gemäß den Bedingungen der Optionspläne der Gesellschaft gelten alle Aktienoptionen der Begünstigten, die zuvor nicht verwirkt sind, im Falle eines freiwilligen Zulassungswiderrufs, der am 12. März 2024 bekannt gegeben wurde, als sofort erdient. Der geschätzte Erfüllungsbetrag eines solchen Barausgleichs beträgt TEUR 18, wovon TEUR 7 auf Personen in Schlüsselpositionen entfallen. 28. Zusatzangaben nach HGBBeteiligungen größer als 5%: scrollen
Am 17. Februar 2022 wurde die Liquidation von voxeljet UK Ltd. abgeschlossen. Mutterunternehmen Das Mutterunternehmen, die voxeljet AG, mit Sitz in Augsburg, ist beim Amtsgericht Augsburg unter der Nummer HRB 27999 ins Handelsregister eingetragen. Honorar des Abschlussprüfers: Das vom Abschlussprüfer für die Geschäftsjahre 2022 sowie 2023 berechnete Gesamthonorar, schlüsselte sich wie folgt auf: scrollen
Die erbrachten Abschlussprüfungsleistungen umfassen die Prüfung des Konzernabschlusses und die Prüfung des Jahresabschlusses sowie alle damit im Zusammenhang stehenden Leistungen, sowie die formelle Prüfung des Vergütungsberichts. Angabe der Mitarbeiterzahl: Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte das Unternehmen ohne die Geschäftsleitung durchschnittlich 12 (Vj. 14) leitende Angestellte, 232 (Vj. 220) Angestellte, 8 (Vj. 6) Auszubildende und 8 (Vj. 6) Werkstudenten/Praktikanten. Die durchschnittliche Gesamtzahl der Mitarbeiter ohne Geschäftsleitung beläuft sich im Geschäftsjahr auf 259 (Vj. 245). Der Personalaufwand nach seinen Bestandteilen ist weiter oben unter dem Punkt 20. zu finden. Bezüge des Vorstands: Die Gesamtbezüge des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr TEUR 817 (Vj. TEUR 1.170). Dabei entfielen auf den CEO Dr. Ingo Ederer TEUR 407 (Vj. TEUR 576) und auf den COO/CFO Rudolf Franz TEUR 411 (Vj. TEUR 594) an Festgehalt, inklusive Sachbezüge, variable Vergütung sowie im Vorjahr den Zeitwert der Aktienoptionen zum Gewährungszeitpunkt. Im Rahmen eines Aktienoptionsprogramms (Optionsplan 2017) entfielen Bezugsrechte auf den Vorstand mit einem Zeitwert vom jeweiligen Gewährungszeitpunkt von TEUR 1.046 für Tranche 1 bzw. TEUR 366 für Tranche 2. Die Anzahl der Bezugsrechte betragen jeweils 93.000. Im November 2022 wurden Optionen eines neuen Aktienoptionsprogramms (Optionsplan 2022) ausgegeben. In dem Rahmen wurden Herrn Dr. Ederer 49.601 und Herrn Franz 49.600 Aktienoptionen gewährt, wobei sie erst zu dem Zeitpunkt geschuldet werden, an dem die Ausübungsbedingungen erfüllt werden. Dabei entfielen Bezugsrechte auf den Vorstand mit einem Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt von TEUR 183. Für den COO/CFO Herrn Rudolf Franz und den CEO Herrn Dr. Ingo Ederer besteht jeweils ein 24-monatiges nachvertragliches Wettbewerbsverbot. Die Gesellschaft verpflichtet sich, für jedes Jahr des Wettbewerbsverbotes dem Vorstand 100% seiner zuletzt bezogenen fixen Vergütung zu zahlen, aber nicht weniger als 50% der Gesamtvergütung des letzten Jahres. Bezüge des Aufsichtsrats: Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten für ihre Organtätigkeit im Geschäftsjahr eine Vergütung von TEUR 40 (Vj. TEUR 40) pro Jahr, bei kürzerer Organtätigkeit wird die Vergütung anteilig gerechnet. Der Vorsitzende des Aufsichtsrates erhält für seine Tätigkeit eine jährliche Kompensation von TEUR 80 (Vj. TEUR 80), dessen Stellvertreter TEUR 60 (Vj. TEUR 60). Die Bezüge für die Geschäftsjahre 2023 und 2022 sind der nachstehenden Tabelle zu entnehmen. scrollen
Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß §161 AktG: Der Vorstand und der Aufsichtsrat der voxeljet AG haben die Entsprechenserklärung gemäß §161 AktG abgegeben. Diese wird den Aktionären auf der Homepage der voxeljet AG unter https://s26.q4cdn.com/298067288/files/doc_downloads/doc_governance/2023/12/voxeljet-ag-entsprechenserkla%CC%88rung-2023.pdf.
Augsburg, den 28. März 2024 Dr. Ingo Ederer, CEO Rudolf Franz, COO/CFO BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERSAn die voxeljet AG, Augsburg Prüfungsurteile Wir haben den Konzernabschluss der voxeljet AG, Augsburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich wesentlicher Angaben zu den Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der voxeljet AG, der mit dem Lagebericht der Gesellschaft zusammengefasst ist, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Den Abschnitt "4. Corporate Governance" des Konzernlageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse scrollen
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen. Wesentliche Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit Wir verweisen auf die Angaben im Abschnitt "Abschlusserstellung - Fortführung der Unternehmenstätigkeit" im Konzernanhang sowie die Angaben in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft", "Finanzlage" sowie "Gesamtaussage zu den Risiken und Chancen" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass der Fortbestand des Konzerns aufgrund der nachhaltigen negativen operativen Cashflows des Konzerns weiterhin von dem Erreichen der geplanten Umsätze und der effektiven und zeitnahen Umsetzung eingeplanter Kosteneinsparmaßnahmen sowie der Einhaltung der Kreditauflagen aus den Schuldscheindarlehen abhängig ist. Wie im Abschnitt "Abschlusserstellung - Fortführung der Unternehmenstätigkeit" im Konzernanhang sowie in den Abschnitten "Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft", "Finanzlage" sowie "Gesamtaussage zu den Risiken und Chancen" des Konzernlageberichts dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlageberichtsind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den Abschnitt "4. Corporate Governance" des Konzernlageberichts als nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Konzernlageberichts. Die sonstigen Informationen umfassen zudem die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f HGB und § 315d HGB. Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen scrollen
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Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernla geberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus scrollen
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Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 28. März 2024 PricewaterhouseCoopers
GmbH
Sebastian Stroner, Wirtschaftsprüfer ppa. Ralph Jakobi, Wirtschaftsprüfer Der Konzern- und Jahresabschluss zum 31.12.2023 wurden am 28.03.2024 gebilligt und festgestellt. |
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