Det vises til tidligere børsmeldinger publisert av Tysnes Sparebank og Haugesund Sparebank ("Bankene") vedrørende sammenslåing av Bankene, herunder børsmelding publisert 2. november 2023 da det først ble offentliggjort at Bankene skulle slås sammen, samt børsmelding publisert 3. september 2024 om tapsavsetninger i Tysnes Sparebank som har fått betydning for gjennomføringen av sammenslåingen. Som annonsert i børsmelding den 13. november 2024, har bankene vært i prosess med å fremforhandle et bytteforhold som ivaretar interessene for Bankene på en tilfredsstillende måte.
Styrene i Bankene har i dag vedtatt en ny og justert plan for sammenslåing av Bankene (fusjonsplan). Den opprinnelige fusjonsplanen inngått den 2. november 2023 gjelder fortsatt for den pågående fusjonsprosessen, med de endringer som fremgår av fusjonsplanen inngått av styret i dag, den 4. mars 2025.
Haugesund Sparebank skal fortsatt være juridisk og regnskapsrettslig overtakende bank. Sammenslåing og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at Haugesund Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Tysnes Sparebank ved gjennomføring av sammenslåingen. Haugesund Sparebank videreføres inntil videre som navn på den sammenslåtte banken. Etter sammenslåingen vil det igangsettes en prosess for å finne et navn som reflekterer den sammenslåtte bankens ambisjoner.
Basert på regnskapstall per 31. desember 2024, vil den sammenslåtte banken få:
• Forvaltningskapital på MNOK 19 428 og forretningskapital på MNOK 23 791
• Egenkapital (ekskl. hybridkapital) på MNOK 2 340
• En samlet ren kjernekapitaldekning (konsolidert) på 19,2 prosent
I forbindelse med sammenslåingen skal Tysnes Sparebank opprette en sparebankstiftelse som skal ha som formål å fremme sparebankvirksomhet i det området der Tysnes Sparebank har drevet virksomhet gjennom å eie egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og å disponere utbytte til allmennyttige formål.
Sammenslåingen gjennomføres ved at Haugesund Sparebank utsteder egenkapitalbevis som vederlag til sparebankstiftelsen som opprettes av Tysnes Sparebank i forbindelse med sammenslåingen. Samtidig vil Haugesund Sparebank utstede egenkapitalbevis til eksisterende egenkapitalbeviseierne i Tysnes Sparebank i bytte for egenkapitalbevisene i Tysnes Sparebank.
Vederlag
Vederlaget er fastsatt etter forhandlinger mellom partene og bygger på en prosess som inneholder:
• gjennomgang av Bankenes årsregnskap per 2022, 2023 og Bankenes kvartalsrapport per 31. desember
2024 og en vurdering foretatt av Bankenes finansielle rådgiver
• finansiell- og juridisk due diligence av Haugesund Sparebank og Tysnes Sparebank
• gjennomgang av bokført og verdijustert egenkapital, normaliserte resultater, med markedsprising og
transaksjonsprising som benchmark
Bokført egenkapital justert for hybridkapital per 31. desember 2024 er NOK 1 937 millioner i Haugesund Sparebank og NOK 403 millioner i Tysnes Sparebank. Justert for mer- og mindreverdier er verdijustert egenkapital NOK 1 964 millioner i Haugesund Sparebank og NOK 411 millioner i Tysnes Sparebank. Samlet verdijustert egenkapital på NOK 2 375 millioner representerer en pris/bok på 1,01x sammenlignet med bokført egenkapital per 31. desember 2024.
Sett hen til mer- og mindreverdier i Bankenes balanser, er partene enige om et bytteforhold på 83,06 % til Haugesund Sparebank og 16,94 % til Tysnes Sparebank.
Bankene har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av grunnfondskapital og eierandelskapital. I Haugesund Sparebank er eierbrøken per 31. desember 2024 beregnet til 13,93 % (hensyntatt forventet utbytte- og gaveutdeling i 2025), mens den i Tysnes Sparebank er beregnet til 54,59 % (hensyntatt beholdning av egne egenkapitalbevis).
Vederlaget for overtakelse av virksomhet i Tysnes Sparebank skal ytes i form av egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken, som utstedes til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og til Sparebankstiftinga Tysnes. Sparebankstiftinga Tysnes etableres i forbindelse med gjennomføring av sammenslåingen.
Antall egenkapitalbevis som utstedes som vederlag til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og Sparebankstiftinga Tysnes Sparebank er beregnet ut fra bytteforholdet på 83,06 % til Haugesund Sparebank og 16,94 % til Tysnes Sparebank. Som følge av at bankene har ulik vurdering av enkelte utsatte engasjementer i Tysnes Sparebank, vil det endelige antallet egenkapitalbevis som skal utstedes beregnes ut fra en eventuell ytterligere tapsføring knyttet til enkelte engasjement i perioden fra avlagt kvartalsregnskap pr. 31. desember 2024 for Tysnes Sparebank og frem til gjennomføring av fusjonen og tilpasses i et eventuelt fradrag i vederlaget. Det er i slikt tilfelle enighet om at bytteforholdet vil endres tilsvarene. Egenkapitalbevisene utstedes til kurs tilsvarende siste beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis på det tidspunktet styret i Haugesund Sparebank vedtar gjennomføring av sammenslåingen.
Hensyntatt bytteforholdet og justeringer for mer- og mindreverdier i Bankene skal det utstedes minst 2 428 201 og maksimalt 3 293 979 egenkapitalbevis til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og til Sparebankstiftinga Tysnes. Endelig fordeling av egenkapitalbevis mellom eksisterende eiere i Tysnes Sparebank og Sparebankstiftinga Tysnes vil fastsettes på det tidspunkt styrene vedtar gjennomføring av sammenslåingen og vil avhenge av eierbrøken i Tysnes Sparebank på dette tidspunktet. Det anslås at fordelingene av egenkapitalbevis vil være i intervallet 1 624 875 – 1 798 060 til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og i intervallet 803 326 – 1 495 919 egenkapitalbevis til Sparebankstiftinga Tysnes. Basert på denne fordelingen vil ett egenkapitalbevis i Tysnes Sparebank byttes med mellom 0,861 og 0,953 egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken.
Egenkapitalbeviseiere Antall %
Sparebankstiftinga Tysnes 803 326 til 1 495 919 17,2 % til 27,0 %
Egenkapitalbeviseiere Haugesund Sparebank 2 250 000 40,6 % til 48,1 %
Egenkapitalbeviseiere Tysnes Sparebank1 624 875 til 1 798 060 32,4 % til 34,7 %
Sum egenkapitalbevis 4 678 201 til 5 543 959 100,0 %
Styret i Tysnes Sparebank har i tillegg vedtatt å utsette behandlingen av årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2024 til 26. mars 2025, og at årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2024 behandles på forstanderskapsmøte den 10. april 2025, samtidig som forstanderskapet skal behandle ny fusjonsplan.
Tidsplan og betingelser for gjennomføring
Styrene i Bankene vil nå fremme forslag om at henholdsvis generalforsamlingen i Haugesund Sparebank og forstanderskapet i Tysnes Sparebank den 10. april 2025 godkjenner fusjonsplanen. Gjennomføring av sammenslåingen er i henhold til fusjonsplanen blant annet betinget av at generalforsamlingen og forstanderskapet godkjenner denne og at Finanstilsynet gir tillatelse på vilkår som etter bankenes styrers oppfatning ikke vesentlig endrer forutsetningene bankene har lagt til grunn ved inngåelsen av fusjonsplanen.
Sammenslåingen gjennomføres 1. september 2025 eller tidligere, og senest innen utløpet av 3. kvartal 2025.
Bankene har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver i forbindelse med sammenslåingen, mens Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som felles juridisk rådgiver.
Kontaktpersoner:
Haugesund Sparebank
Adm. Banksjef: Bente Haraldson Syre, tlf. 907 65 432
Styreleder: John Erik Hagen, tlf. 909 47 630
Tysnes Sparebank
Konstituert banksjef: Wenche Vik Thorson, tlf. 971 06 247
Styreleder Bente Raknes, tlf. 452 52 954
Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs markedsmisbruksforordningen (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring i henhold til verdipapirhandelloven § 5-12. Meldingen offentliggjøres på vegne av Haugesund Sparebank av Steffen Næss, Leder finans, økonomi & HR, kl. 19:00, 4. mars 2025.