XML 99 R78.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Debentures (Details)
€ / shares in Units, ₪ / shares in Units, € in Thousands, $ in Thousands
12 Months Ended
Jan. 16, 2024
EUR (€)
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Jan. 16, 2024
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Feb. 01, 2023
EUR (€)
Feb. 01, 2023
ILS (₪)
Aug. 17, 2022
EUR (€)
Jun. 06, 2022
Oct. 31, 2021
EUR (€)
Oct. 31, 2021
ILS (₪)
Feb. 23, 2021
EUR (€)
€ / shares
Feb. 23, 2021
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Oct. 26, 2020
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Oct. 26, 2020
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Jul. 25, 2019
EUR (€)
Jul. 25, 2019
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Dec. 31, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2024
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Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2024
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Dec. 31, 2024
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Nov. 30, 2024
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Nov. 30, 2024
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Aug. 31, 2024
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Aug. 31, 2024
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Apr. 17, 2024
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Jan. 16, 2024
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shares
Dec. 31, 2023
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Feb. 01, 2023
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Dec. 31, 2021
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Jun. 25, 2021
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Feb. 23, 2021
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Oct. 26, 2020
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Jul. 25, 2019
ILS (₪)
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate principal amount                     € 38,500                                           ₪ 154,000,000  
Gross proceeds from offering                     40,300 ₪ 164,200,000                                            
Net proceeds from offering                             € 74,159   € 55,808                                  
Equity                             129,285   125,099 $ 134,580               $ 130,222   € 83,077 € 114,107          
Liabilities amount                             € 547,972   € 487,753 $ 570,420                                
Ellomay Luzon Energy [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Fixed interest rate                             8.10%     8.10% 8.10%                              
Ordinary Shares [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate ordinary shares issued | shares 1,020,000                                               1,020,000                  
Price per share | ₪ / shares                                                 ₪ 80                  
Series C Debentures [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate principal amount             € 32,100   € 25,442       € 22,690                                          
Gross proceeds from offering             € 32,529       € 41,100                                              
Net proceeds from offering                 25,534     ₪ 162,400,000 € 22,317                                          
Principal amount of each unit | ₪ / shares                                                           ₪ 1        
Price per principal amount | ₪ / shares                                                           ₪ 1.0135        
Exercise price         € 3,800                                                          
Debentures payable term                             The principal amount of Series C Debentures is repayable in five (5) unequal annual installments as follows: on June 30, 2021 10% of the principal shall be paid, on June 30 of each of the years 2022 and 2023, 15% of the principal shall be paid and on June 30 of each of the years 2024 and 2025, 30% of the principal shall be paid. The Series C Debentures originally bore a fixed interest at the rate of 3.3% per year (that is not linked to the Israeli CPI or otherwise), payable semi-annually on June 30 and December 31 commencing December 31, 2019 through June 30, 2025 (inclusive). The principal amount of Series C Debentures is repayable in five (5) unequal annual installments as follows: on June 30, 2021 10% of the principal shall be paid, on June 30 of each of the years 2022 and 2023, 15% of the principal shall be paid and on June 30 of each of the years 2024 and 2025, 30% of the principal shall be paid. The Series C Debentures originally bore a fixed interest at the rate of 3.3% per year (that is not linked to the Israeli CPI or otherwise), payable semi-annually on June 30 and December 31 commencing December 31, 2019 through June 30, 2025 (inclusive).                                    
Annual interest rate           0.25%                                                        
Percentage of distributable profit                             75.00%     75.00% 75.00%                              
Liabilities amount                             € 1,410                                      
Series C Debentures [Member] | Net Financial Debt [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Percentage of equity on consolidated basis                             60.00%     60.00% 60.00%                              
Series C Debentures [Member] | Bottom of Range [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Fixed interest rate           3.30%                 0.25%     0.25% 0.25%                              
Series C Debentures [Member] | Top of Range [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Fixed interest rate           3.55%                 0.50%     0.50% 0.50%                              
Series C Debentures [Member] | NIS [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate principal amount | ₪                                                           ₪ 120,000,000   ₪ 100,939,000   ₪ 89,065,000
Gross proceeds from offering | ₪               ₪ 121,600,000   ₪ 102,400,000       ₪ 89,065,000                                        
Net proceeds from offering | ₪                   101,500,000       ₪ 87,600,000                                        
Notional amount | ₪                                     ₪ 100,000,000                              
Series C Debentures [Member] | Ordinary Shares [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Price per share | ₪ / shares                                                 ₪ 170,000,000                  
Series One Options Member | NIS [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Warrants issued | shares                     385,000                                           385,000  
Series D Debentures [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate principal amount                 15,627                                                  
Net proceeds from offering                 € 15,577                                                  
Fixed interest rate                 1.20%                                             1.20%    
Equity                             € 70,000                               € 50,000      
Amount of immediate repayment provision                             75,000                               € 60,000      
Conversion price | € / shares                 € 41.6                                                  
Total proceeds                 € 1,890                                                  
Liabilities amount                             € 36                                      
Interest rate                             0.75% 0.75%                                    
Aggregate par value of debentures | ₪                               ₪ 200,000,000                                    
Series D Debentures [Member] | Net Financial Debt [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Percentage of immediate repayment provision     65.00% 65.00%                     67.50% 67.50%                                    
Percentage of interest increase provision     60.00% 60.00%                     60.00% 60.00%                                    
Percentage of equity on consolidated basis                 60.00%                                             60.00%    
Equity rate                 € 85,000                                                  
Series D Debentures [Member] | Company Balance Sheet [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Equity                             € 70,000                                      
Series D Debentures [Member] | NIS [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate principal amount | ₪                                                               ₪ 62,000,000    
Gross proceeds from offering | ₪                   62,600,000                                                
Net proceeds from offering | ₪                   ₪ 61,800,000                                                
Debentures Convertible Into Ordinary Shares Par Value Per Share | ₪ / shares                                                               ₪ 10    
Conversion price | ₪ / shares                                                               ₪ 165    
Total proceeds | ₪                                                               ₪ 7,504,000    
Series E Debentures [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Aggregate principal amount     € 58,500                                               ₪ 220,000,000              
Net proceeds from offering     € 56,000 ₪ 218,000,000                                                            
Fixed interest rate     6.05%                                               6.05%              
Equity     € 75,000                                                              
Amount of immediate repayment provision     € 80,000                                                              
Percentage of distributable profit     60.00%                                               60.00%              
Maximum value of debentures after expansion | ₪       ₪ 220,000,000                                                            
Series E Debentures [Member] | Net Financial Debt [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Percentage of equity on consolidated basis     60.00%                                               60.00%              
Series E Debentures [Member] | Company Balance Sheet [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Equity     € 90,000                                                              
Series E Debentures [Member] | Bottom of Range [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Annual interest rate     0.25% 0.25%                                                            
Series E Debentures [Member] | Top of Range [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Annual interest rate     0.75% 0.75%                                                            
Series E Debentures [Member] | Ellomay Luzon Energy [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Ownership percentage     50.00% 50.00%                                                            
Series E Debentures [Member] | Dorad [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Ownership percentage     18.75% 18.75%                                                            
Series F Debentures [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Public offering, aggregate principal amount € 41,000                                               ₪ 170,000,000                  
Proceeds from offering, net of related expenses 40,000 ₪ 165,000,000                                                                
Warrant liability                             € 1,410                                      
Par value of financial instrument issued | ₪                                     ₪ 328,090,736   ₪ 66,061,600   ₪ 52,029,136 ₪ 40,000,000                    
Aggregate gross consideration of debentures issued                                       € 15,200 ₪ 62,200,000 € 12,000 ₪ 50,000,000 ₪ 37,800,000                    
Price per instrument issued | ₪ / item                                       0.942 0.942 0.961 0.961 0.946                    
Principal amount per financial instrument | ₪ / shares                                         ₪ 1   ₪ 1 ₪ 1                    
Principal payment of debentures in 2027                             30.00% 30.00%                                    
Principal payment of debentures in 2028                             30.00% 30.00%                                    
Principal payment of debentures in 2029                             25.00% 25.00%                                    
Principal payment of debentures in 2030                             15.00% 15.00%                                    
Financial instrument, interest rate                             5.50%     5.50% 5.50%                              
Series F Debentures [Member] | Net Financial Debt [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Percentage of immediate repayment provision                             65.00% 65.00%                                    
Percentage of interest increase provision                             60.00% 60.00%                                    
Series F Debentures [Member] | Exchange Rate [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Proceeds from offering, net of related expenses € 2,449 ₪ 10,046,000                                                                
Series F Debentures [Member] | Bottom of Range [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Financial instrument, annual interest increase percentage                             0.25% 0.25%                                    
Series F Debentures [Member] | Top of Range [Member]                                                                    
Debentures [Line items]                                                                    
Financial instrument, annual interest increase percentage                             0.75% 0.75%