XML 96 R74.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Note 11 - Long-term Debt and Credit Agreements (Details Textual)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 21, 2016
USD ($)
Nov. 29, 2016
USD ($)
Sep. 14, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2015
USD ($)
MWh
Feb. 28, 2013
USD ($)
Nov. 30, 2012
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
Aug. 18, 2014
USD ($)
Jun. 20, 2014
USD ($)
Nov. 30, 2013
USD ($)
May 31, 2013
USD ($)
Feb. 29, 2012
USD ($)
Oct. 31, 2011
USD ($)
Jul. 31, 2009
USD ($)
Mar. 31, 2009
Dec. 31, 2005
USD ($)
Feb. 29, 2004
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2017
May 31, 2017
USD ($)
Oct. 20, 2016
USD ($)
Aug. 29, 2014
USD ($)
Aug. 23, 2012
USD ($)
Sep. 30, 2011
USD ($)
Feb. 28, 2011
USD ($)
Aug. 31, 2010
USD ($)
Mar. 30, 2009
USD ($)
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       $ 277,700                        
Repayments of Secured Debt                                       14,270 $ 6,815 $ 30,638                    
Repayments of Long-term Debt                                       66,223 62,052 71,701                    
Other Comprehensive Income (Loss), Derivatives Qualifying as Hedges, Net of Tax                                       84 87 91                    
Proceeds from Issuance of Unsecured Debt                                       203,483                    
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                       2.58                        
Stockholders' Equity Attributable to Parent                                       $ 1,236,137 1,078,425                      
Percentage Of Company Assets                                       51.10%                        
Stockholders' Equity, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest                                       $ 1,320,459 1,170,007 1,083,874 $ 786,746                  
Payments of Dividends                                       $ 20,500                        
Interest Rate Cap [Member]                                                                
Payments for Derivative Instrument, Financing Activities               $ 1,500                                                
Other Comprehensive Income (Loss), Derivatives Qualifying as Hedges, Net of Tax                                             900                  
Other Comprehensive Income (Loss), Derivatives Qualifying as Hedges, Tax                                             $ 600                  
Interest Rate Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified During Next 12 Months, Net                                         100 $ 100                    
Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                       0.35                        
Stockholders' Equity Attributable to Parent                                       $ 600,000                        
Percentage Of Company Assets                                       25.00%                        
Maximum [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                       6                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member]                                                                
Debt Instrument, Term       12 years                                                        
Debt Instrument, Face Amount       $ 42,000                                                        
Power Utilization | MWh       20                                                        
Debt Instrument, Payment Frequency       12 years                                                        
Long-term Debt, Gross                                       $ 33,300                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.49                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Projected [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.89                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio       1.15                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Covenant Required to not Limit Dividends [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio       1.25                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage       0.50%                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Maximum [Member]                                                                
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage       1.00%                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Guaranteed [Member]                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate       4.35%                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Not Guaranteed [Member]                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate       4.75%                                                        
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate       1.25%                                                        
Loan Agreement With OPIC [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                       $ 310,000        
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.7                        
Long-term Debt, Gross                                       $ 228,600                        
Restricted Cash and Cash Equivalents, Current                                       3,700 4,300                      
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       $ 16,700                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | In The First Two Years After the Plant Commercial Operation Date [Member]                                                                
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage                                       2.00%                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Third Year After the Plant 2 Commercial Operation Date [Member]                                                                
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage                                       1.00%                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       2.64                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Projected [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       3.09                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Tranche One [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount           $ 85,000                                                    
Long-term Debt, Gross                                       $ 61,400                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                       6.31%                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Tranche Two [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount           180,000                                                    
Long-term Debt, Gross           135,000                           $ 132,400                        
Proceeds from Issuance of Debt         $ 45,000                                                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                       6.31%                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Tranche Three [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount           45,000                                                    
Long-term Debt, Gross                                       $ 34,900                        
Proceeds from Issuance of Debt                   $ 45,000                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                       6.12%                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Threshold For Loan Default [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.1                        
Loan Agreement With OPIC [Member] | Minimum [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.4                        
Olkaria III DEG [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                               $ 105,000
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                             4.00%                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                             6.90%                                  
Payment for Debt Extinguishment or Debt Prepayment Cost             $ 100                                                  
Repayments of Long-term Debt             11,800                                                  
Olkaria III DEG [Member] | Tranche One [Member]                                                                
Prepayment Deposit On Debt           20,500                                                    
Prepayment Penalty Charges           $ 1,500                                                    
Ormat Funding Corp [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 190,000                              
Proceeds from Issuance of Debt                                 $ 179,700                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 8.25%                              
Debt Instrument, Issuance Costs                                 $ 10,300                              
Repayments of Secured Debt             14,300                                                  
Payment for Debt Extinguishment or Debt Prepayment Cost             $ 1,300                                                  
Ormat Funding Corp [Member] | Senior Notes [Member]                                                                
Debt Instrument, Repurchase Amount                                   $ 6,800 $ 30,600                          
Gain (Loss) on Extinguishment of Debt                                   $ (600) $ (1,700)                          
OrCal Senior Secured Notes [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                               $ 165,000                                
Proceeds from Issuance of Debt                               $ 161,100                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                               6.21%                                
Restricted Cash and Cash Equivalents, Current                                         1,900                      
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       $ 32,100 35,200                      
Debt Instrument, Issuance Costs                               $ 3,900                                
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                                       100.00%                        
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.54                        
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Projected [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       2.63                        
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Debt Service Reserve Backing [Member]                                                                
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       $ 4,600                        
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                               1.25                                
OFC Two Senior Secured Notes [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                         $ 350,000      
Government Guarantee Percent                                       80.00%                        
Debtor-in-Possession Financing, Letters of Credit Outstanding                                       $ 18,700                        
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Wholly Owned Subsidiaries With Project Debt [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                     $ 140,000          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                     4.61%          
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Senior Notes [Member]                                                                
Secured Debt                                       $ 232,500 $ 247,200                      
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       2.7       2.25                
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Projected [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       2.04       2.13                
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Phase One Series A Senior Notes [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                         $ 151,700                                      
Proceeds from Issuance of Debt                         $ 141,100                                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                         4.687%                                      
Repayments of Long-term Debt                 $ 4,300                                              
Other Reserves                                       $ 0             $ 28,000          
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Minimum [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.2                        
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Minimum [Member] | Projected [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.5                        
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount   $ 92,500                                                            
Proceeds from Issuance of Debt   $ 87,100                                                            
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage   4.03%                                                            
Secured Debt                                       $ 88,300                        
Debt Instrument, Minimum Prepay Amount   $ 2,000                                                            
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member] | Historical [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.47                        
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member] | Projected [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       1.81                        
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio   1.2                                                            
Senior Unsecured Bonds [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount                                                           $ 107,500 $ 142,000  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                           6.75% 7.00%  
Proceeds from Issuance of Unsecured Debt     $ 250,000                                                          
Senior Unsecured Bonds [Member] | Series 3 Bonds [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount     137,000                                                          
Senior Unsecured Bonds, Series 2 [Member]                                                                
Debt Instrument, Face Amount     $ 67,000                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     3.70%                                                          
Senior Unsecured Bonds, Series 3 [Member]                                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     4.45%                                                          
Institutional Investors [Member] | Second Loan [Member]                                                                
Debt Instrument, Term                           8 years                                    
Debt Instrument, Face Amount                           $ 20,000                                    
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                           5.00%                                    
DEG 2 Facility Agreement [Member]                                                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage 6.28%                                                              
Debt Instrument, Minimum Prepay Amount $ 5,000                                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                   $ 50,000            
Proceeds from Lines of Credit $ 50,000                                                              
Long-term Line of Credit                                       $ 50,000                        
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member]                                                                
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       277,700                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                       468,000                        
Long-term Line of Credit                                       51,500                        
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Extensions of Credit in The Form of Loans and/or Letters of Credit [Member]                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                       233,000                        
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Letter of Credit [Member]                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                       235,000                        
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Union Bank, N.A. [Member]                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                       60,000                        
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                       $ 35,000                        
Union Bank, N.A. [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       2.96                        
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       $ 37,400                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                       2.17                        
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                       0.99                        
Union Bank, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                       1.35                                        
Union Bank, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                       $ 60,000                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                       4.5                                        
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                       2                                        
HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                                       2.96                        
Letters of Credit Outstanding, Amount                                       $ 16,200                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                     $ 35,000                                          
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                       2.17                        
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                       0.99                        
Line of Credit Facility, Borrowing Capacity Increase                     10,000                                          
Line of Credit Facility, Capacity Available for Specific Purpose Other than for Trade Purchases                     $ 10,000                                          
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                
Debt Services, Coverage Ratio                     1.35                                          
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                     4.5                                          
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                     2                                          
Surety Agreement [Member] | Chubb [Member]                                                                
Surety Bonds Available                                                 $ 200,000              
Surety Bonds Outstanding                                       $ 106,200