XML 21 R11.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Revenue from contracts with customers
 6 Months Ended
Jun. 30, 2021
Revenue from contracts with customers
NOTE 3 – Revenue from contracts with customers:
Disaggregation of revenue
The following table disaggregates Teva’s revenues by major revenue streams. For additional information on disaggregation of revenues, see note 15.
 
    
Three months ended June 30, 2021
  
    
North

America
     
Europe
    
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      1,621        1,185       462        198        3,465  
Licensing arrangements
      9        7       2        1        19  
Distribution
      316        §       15        —          330  
Other
      (2)        (8 )      7        99        96  
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 1,943      $ 1,184     $ 485      $ 298      $ 3,910  
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
§ Represents an amount less than $1 million.
 
    
Three months ended June 30, 2020
  
    
North
America
     
Europe
    
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
   
 
1,658
 
  
 
1,000
 
  
 
457
 
   
 
211
 
   
 
3,326
 
Licensing arrangements
   
 
17
 
  
 
3
 
  
 
1
 
   
 
1
 
   
 
22
 
Distribution
   
 
374
 
  
 
—  
 
  
 
7
 
   
 
—  
 
   
 
381
 
Other
   
 
(2)
 
  
 
(2
) 
  
 
23
 
   
 
123
 
   
 
141
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
$
2,047
 
  
$
1,001
 
  
$
488
 
   
$
335
 
   
$
3,870
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
Six months ended June 30, 2021
  
    
North

America
    
Europe
     
International
Markets
     
Other

activities
     
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      3,289       2,363        902        374        6,928  
Licensing arrangements
      40       21        5        2        68  
Distribution
      605       §        34        —          639  
Other
      (2)       14        35        210        257  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 3,932     $ 2,398      $ 975      $ 587      $ 7,892  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
§ Represents an amount less than $1 million.
 
    
Six months ended June 30, 2020
  
    
North
America
     
Europe
     
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      3,283        2,370        939        388        6,981  
Licensing arrangements
      42        15        4        2        63  
Distribution
      800        2        13        —          815  
Other
      4        17        97        252        369  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 4,129      $ 2,404      $ 1,053      $ 642      $ 8,227  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Variable consideration
Variable consideration mainly includes sales reserves and allowances (“SR&A”), comprised of rebates (including Medicaid and other governmental program discounts), chargebacks, returns and other promotional (including shelf stock adjustments) items. Provisions for prompt payment discounts are netted against accounts receivables.
The Company recognizes these provisions at the time of sale and adjusts them if the actual amounts differ from the estimated provisions.
SR&A to U.S. customers comprised approximately 78% of the Company’s total SR&A as of June 30,
2021
, with the remaining balance primarily in Canada and Germany. The changes in SR&A for third-party sales for the six months ended June 30, 2021 and 2020 were as follows:
 
    
Sales Reserves and Allowances
        
    
Reserves
included in
Accounts
Receivable, net
    
Rebates
    
Medicaid and
other
governmental
allowances
    
Chargebacks
    
Returns
    
Other
    
Total reserves
included in SR&A
    
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Balance at December 31, 2020
    $ 80   $ 2,054   $ 828   $ 1,108   $ 686   $ 148   $ 4,824   $ 4,904  
Provisions related to sales made in current year
     
192
  
 
2,139
  
391
  
3,995
  
143
       
177
     6,845   7,037  
Provisions related to sales made in prior periods
     
(5
)
(82
)
(35
)
(11
)
(40
)
     
(23
)
   (191 ) (196 )
Credits and payments
     
(196
)
(2,355
)
(362
)
(3,934
)
(186
)
     
 (176
)
   (7,013 ) (7,209 )
Translation differences
     
—
 
 
  
(8
)
(3
)
(1
)
(1
)
     
1
     (12 ) (12 )
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Balance at June 30, 2021
    $ 71        1,748      $ 819      $ 1,157      $ 602      $ 127      $ 4,453      $ 4,524  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
Reserves
included in
Accounts
Receivable, net
    
Rebates
    
Medicaid and
other
governmental
allowances
    
Chargebacks
    
Returns
    
Other
    
Total reserves
included in SR&A
    
Total
  
    
(U.S.$ in millions)
  
Balance at December 31, 2019
    $ 87     $ 2,895     $ 1,109     $ 1,342     $ 637     $ 176     $ 6,159     $ 6,246  
Provisions related to sales made in current year
      193       2,588       434       4,325       216       50       7,613       7,806  
Provisions related to sales made in prior periods
      —         (191 )      (105 )      (15 )      18       —         (293 )      (293 ) 
Credits and payments
      (206 )      (3,064 )      (505 )      (4,416 )      (211 )      (64 )      (8,260 )      (8,466 ) 
Translation differences
      —         (9 )      —         (2 )      (2 )      (5 )      (18 )      (18 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Balance at June 30, 2020
    $ 74       2,219     $ 933     $ 1,234     $ 658     $ 157     $ 5,201     $ 5,275