XML 21 R11.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Revenue from contracts with customers
 9 Months Ended
Sep. 30, 2021
Revenue from contracts with customers
NOTE 3 – Revenue from contracts with customers:
Disaggregation of revenue
The following table disaggregates Teva’s revenues by major revenue streams. For additional information on disaggregation of revenues, see note 15.
 
    
Three months ended September 30, 2021
  
    
North
America
     
Europe
     
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
                                    
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      1,487        1,197        495        160        3,340  
Licensing arrangements
      22        11        4        1        38  
Distribution
      363        §        15        —          378  
Other
      2        11        15        102        130  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 1,875      $ 1,220      $ 530      $ 262      $ 3,887  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
§ Represents an amount less than $1 million.    
 
    
Three months ended September 30, 2020
  
    
North
America
    
Europe
    
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
                                  
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      1,660       1,116       478        173        3,427  
Licensing arrangements
      17       7       2        1        27  
Distribution
      341       §       9        —          350  
Other
      (1)     (8 )      41        142        174  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 2,017     $ 1,116     $ 529      $ 316      $ 3,978  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
Nine months ended September 30, 2021
  
    
North
America
     
Europe
     
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
                                    
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      4,776        3,560        1,397        534        10,268  
Licensing arrangements
      62        32        9        3        106  
Distribution
      968        §        49        —          1,018  
Other
      §        25        50        312        387  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 5,807      $ 3,618      $ 1,505      $ 849        11,778  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
§ Represents an amount less than $1 million.    
 
    
Nine months ended September 30, 2020
  
    
North
America
     
Europe
     
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
                                    
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      4,943        3,487        1,417        561        10,408  
Licensing arrangements
      59        22        6        3        90  
Distribution
      1,141        3        21        —          1,165  
Other
      3        9        138        394        543  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 6,146      $ 3,520      $ 1,582      $ 957      $ 12,206  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Variable consideration
Variable consideration mainly includes sales reserves and allowances (“SR&A”), comprised of rebates (including Medicaid and other governmental program discounts), chargebacks, returns and other promotional (including shelf stock adjustments) items. Provisions for prompt payment discounts are netted against accounts receivables.
The Company recognizes these provisions at the time of sale and adjusts them if the actual amounts differ from the estimated provisions.
SR&A to U.S. customers comprised approximately 76% of the Company’s total SR&A as of September 30, 2021, with the remaining balance primarily in Canada and Germany. The changes in SR&A for third-party sales for the nine months ended September 30, 2021 and 2020 were as follows:
    
Sales Reserves and Allowances
        
    
Reserves
included in
Accounts
Receivable, net
    
Rebates
    
Medicaid and
other
governmental
allowances
    
Chargebacks
    
Returns
    
Other
    
Total reserves
included in SR&A
    
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Balance at December 31, 2020
   
$
80
 
   
$
2,054
 
   
$
828
 
   
$
1,108
 
   
$
686
 
   
$
148
 
   
$
4,824
 
   
$
4,904
 
Provisions related to sales made in current year
     
285
 
     
3,060
 
     
617
 
     
5,949
 
     
207
 
     
246
 
   
 
10,079
 
   
 
10,364
 
Provisions related to sales made in prior periods
     
(5
 )     
(94
 )     
(46
 )     
(31
 )     
(53
 )     
(25
 )   
 
(249
)
 
   
 
(254
)
 
Credits and payments
     
(293
 )     
(3,286
 )     
(595
 )     
(5,983
 )     
(265
 )     
(247
 )   
 
(10,376
)
 
   
 
(10,669
)
Translation differences
     
—  
 
     
(22
 )     
(5
 )     
(4
 )     
(4
 )     
(2
 )   
 
(37
)
 
   
 
(37
)
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Balance at September 30, 2021
   
$
67
 
   
 
1,712
 
   
$
799
 
   
$
1,039
 
   
$
571
 
   
$
120
 
   
$
4,241
 
   
$
4,308
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
Reserves
included in
Accounts
Receivable, net
    
Rebates
    
Medicaid and
other
governmental
allowances
    
Chargebacks
    
Returns
    
Other
    
Total reserves
included in SR&A
    
Total
  
                                                  
    
(U.S.$ in millions)
  
Balance at December 31, 2019
   
$
87
 
  
$
2,895
 
  
$
1,109
 
  
$
1,342
 
  
$
637
 
  
$
176
 
  
$
6,159
 
  
$
6,246
 
Provisions related to sales made in current year
   
 
285
 
  
 
3,649
 
  
 
566
 
  
 
6,268
 
  
 
299
 
  
 
55
 
  
 
10,837
 
  
 
11,122
 
Provisions related to sales made in prior periods
   
 
—  
 
  
 
(192
) 
  
 
(116
) 
  
 
(33
) 
  
 
(11
) 
  
 
2
 
  
 
(350
) 
  
 
(350
) 
Credits and payments
   
 
(298
) 
  
 
(4,224
) 
  
 
(650
) 
  
 
(6,418
) 
  
 
(289
) 
  
 
(79
) 
  
 
(11,660
) 
  
 
(11,958
) 
Translation differences
   
 
—  
 
  
 
10
 
  
 
4
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
(4
) 
  
 
12
 
  
 
12
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Balance at September 30, 2020
   
$
74
 
  
$
2,138
 
  
$
913
 
  
$
1,161
 
  
$
636
 
  
$
150
 
  
$
4,998
 
  
$
5,072