XML 20 R11.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2
Revenue from contracts with customers
 6 Months Ended
Jun. 30, 2022
Revenue from contracts with customers
NOTE 3 – Revenue from contracts with customers:
Disaggregation of revenue
The following table disaggregates Teva’s revenues by major revenue streams. For additional information on disaggregation of revenues, see note 15.
 
 
  
Three months ended June 30, 2022
 
 
  
North
America
 
  
Europe
 
  
International
Markets
 
 
Other
activities
 
  
Total
 
 
  
(U.S. $ in millions)
 
Sale of goods
      1,538        1,127        448        176        3,289  
Licensing arrangements
      54        13        4        1        72  
Distribution
      308        §        10        —          318  
Other
      3        31        (9 )      81        106  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 1,904      $ 1,171      $ 454      $ 257      $ 3,786  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
§ Represents an amount less t
han $0.5 
million.    
 
 
  
Three months ended June 30, 2021
 
 
  
North
America
 
  
Europe
 
 
International
Markets
 
  
Other
activities
 
  
Total
 
 
  
(U.S. $ in millions)
 
Sale of goods
      1,621       1,185       462        198        3,465  
Licensing arrangements
      9       7       2        1        19  
Distribution
      316       §       15        —          330  
Other
      (2)       (8 )      7        99        96  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 1,943     $ 1,184     $ 485      $ 298      $ 3,910  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
§ Represents an amount less than $0.5 million.
 
    
Six months ended June 30, 2022
  
    
North
America
     
Europe
     
International
Markets
     
Other
activities
     
Total
  
    
(U.S. $ in millions)
  
Sale of goods
      2,915        2,261        894        356        6,425  
Licensing arrangements
      74        26        8        2        110  
Distribution
      650        §        26        —          677  
Other
      1        39        19        175        234  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 3,641      $ 2,327      $ 946      $ 532        7,447  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
§ Represents an amount less than $0.5 million.
 
 
  
Six months ended June 30, 2021
 
 
  
North
America
 
  
Europe
 
  
International
Markets
 
  
Other
activities
 
  
Total
 
 
  
(U.S. $ in millions)
 
Sale of goods
      3,289       2,363        902        374        6,928  
Licensing arrangements
      40       21        5        2        68  
Distribution
      605       §        34        —          639  
Other
      (2)       14        35        210        257  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 3,932     $ 2,398      $ 975      $ 587      $ 7,892  
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
§ Represents an amount less than $0.5 million.
 
Variable consideration
Variable consideration mainly includes sales reserves and allowances (“SR&A”), comprised of rebates (including Medicaid and other governmental program discounts), chargebacks, returns and other promotional (including shelf stock adjustments) items. Provisions for prompt payment discounts are netted against accounts receivables.
The Company recognizes these provisions at the time of sale and adjusts them if the actual amounts differ from the estimated provisions.
SR&A to U.S. customers comprised approximately
74
% of the Company’s total SR&A as of June 30, 2022, with the remaining balance primarily in Canada and Germany. The changes in SR&A for third-party sales for the six months ended June 30, 2022 and 2021 were as follows:
 
  
Sales Reserves and Allowances
 
 
 
 
 
  
Reserves
included in
Accounts
Receivable, net
 
 
Rebates
 
 
Medicaid and
other
governmental
allowances
 
 
Chargebacks
 
 
Returns
 
 
Other
 
 
Total reserves
included in SR&A
 
 
Total
 
 
  
(U.S. $ in millions)
 
Balance at December 31, 2021
    $ 68      $ 1,655      $ 854      $ 1,085      $ 535      $ 112      $ 4,241      $ 4,309  
Provisions related to sales made in current year
     
181
 
     
1,889
 
     
446
 
     
3,836
 
     
147
 
     
152
 
      6,470        6,651  
Provisions related to sales made in prior periods
     
—  
 
     
(102
) 
     
20
 
     
(8
) 
     
(16
) 
     
(2
) 
      (108 )      (108 )
Credits and payments
     
(185
) 
     
(1,901
) 
     
(497
) 
     
(3,922
) 
     
(211
) 
     
(145
) 
      (6,676 )      (6,861 )
Translation differences
     
—  
 
     
(33
) 
     
(6
) 
     
(7
) 
     
(4
) 
     
3
 
      (47 )      (47 )
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Balance at June 30, 2022
    $ 64        1,508      $ 817      $ 984      $ 451      $ 120      $ 3,880      $ 3,944  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
Reserves
included in
Accounts
Receivable, net
    
Rebates
    
Medicaid and
other
governmental
allowances
    
Chargebacks
    
Returns
    
Other
    
Total reserves
included in SR&A
    
Total
  
    
(U.S.$ in millions)
  
Balance at December 31, 2020
    $ 80     $ 2,054     $ 828     $ 1,108     $ 686     $ 148     $ 4,824     $ 4,904  
Provisions related to sales made in current year
      192       2,139       391       3,995       143       177       6,845       7,037  
Provisions related to sales made in prior periods
      (5 )      (82 )      (35 )      (11 )      (40 )      (23 )      (191 )      (196 ) 
Credits and payments
      (196 )      (2,355 )      (362 )      (3,934 )      (186 )      (176 )      (7,013 )      (7,209 ) 
Translation differences
      —         (8 )      (3 )      (1 )      (1 )      1       (12 )      (12 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Balance at June 30, 2021
    $ 71     $ 1,748     $ 819     $ 1,157     $ 602     $ 127     $ 4,453     $ 4,524