Ireland | 13 November 2008 11:11
HCI Hammonia Shipping AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------- HCI HAMMONIA SHIPPING AG Zwischenmitteilung Drittes Quartal 2008 Aktuelle Entwicklungen - Poolbeschäftigung und langfristige Chartern bewähren sich im rauen Fahrwasser. - Stärkerer US-Dollar Kurs stützt Ergebniserwartung. - Schiffsbetriebskosten entwickeln sich wie geplant. - Dividende für 2008 bei weiter planmäßigem Schiffsbetrieb. Marktentwicklung Im dritten Quartal 2008 haben die Charterraten für Containerschiffe zum Teil deutlich nachgegeben. Die Rückgänge der Charterraten fielen dabei für die einzelnen Schiffsklassen unterschiedlich stark aus. Die rückläufige Tendenz der Charterraten ist unter anderem auf das erhöhte Angebot an neu abgelieferter Schiffstonnage, welche durch die Nachfrage kurzfristig nicht absorbiert werden konnte sowie die gefallenen Frachtraten aus Asien zurückzuführen. Gründe für die in den letzten Monaten rückläufigen asiatischen Transporte sind unter anderem die geringere Nachfrage aus den USA und Europa sowie die gedrosselte Industrieproduktion in China. Charterabschlüsse werden im Vergleich zu den vorangegangenen Monaten, in Abhängigkeit von der jeweiligen Größenklasse, meist nur für kurze Perioden von 3 bis 12 Monaten geschlossen. Dabei war eine geringe Aktivität von neuen Charterabschlüssen an den Märkten zu verzeichnen. Der Einfluss dieser niedrigeren und kürzeren Charterabschlüsse auf den Cash flow der Flotte der HCI HAMMONIA SHIPPING AG ist aufgrund der Beschäftigung der Schiffe in Einnahmepools bzw. der langfristigen Vercharterung der Schiffe zunächst nur gering. Durch die Poolung diverser Schiffe gleichen oder ähnlichen Typs, kann die aktuelle Entwicklung der Charterraten in Bezug auf die Pooleinkünfte kurzfristig gemildert werden. Auch für das Jahr 2009 halten sich aufgrund der hohen Anzahl von bereits getätigten Charterabschlüssen die Auswirkungen der aktuellen Chartermarktschwäche noch in Grenzen. Sollte diese Marktschwächephase jedoch länger andauern, wird dies spätestens ab dem Jahr 2010 einen erheblichen Effekt auf die Poolraten haben. Der Markt für Schiffsneubauten folgt diesem Trend und weist eine geringe Anzahl von Neubaubestellungen aus. Allerdings sind die Bauplätze der Werften bis 2011 weiterhin gut ausgelastet, so dass die Neubaupreise dem Rückgang der Charterratenentwicklung kurzfristig nicht folgen werden und sich weiterhin auf einem hohen Niveau bewegen. Der Markt der Containerschiffe bietet langfristig trotz der aktuell abflauenden Weltkonjunktur weiterhin gute Ertragspotenziale. Der Bedarf an moderner Schiffstonnage ist durch die zunehmende Globalisierung, die dynamisch wachsenden Volkswirtschaften der BRIC-Staaten, die weitere Zunahme der Containerverkehre innerhalb des Stückguttransports und die im Wettbewerbsvergleich geringen Transportkosten in der Schifffahrt langfristig nach wie vor gegeben. Es bestehen allerdings Abwärtsrisiken im Zusammenhang mit der Möglichkeit, dass die Auswirkungen der Spannungen an den Finanzmärkten auf die Realwirtschaft und die Transportnachfrage negativer ausfallen als derzeit angenommen wird. Derzeit sind bereits Rückgänge der Containertransporte auf den Hauptrouten festzustellen. Langfristig folgt der Markt für Seetransporte der Nachfrageentwicklung in den großen Volkswirtschaften Amerikas und Europas. Geschäftsentwicklung Die HCI HAMMONIA SHIPPING AG verfügt zum 30. September 2008 über eine Flotte von acht in Fahrt befindlichen Containerschiffen. Weitere drei bestellte 2.546 TEU Neubauten der Sub-Panamax Klasse, die HAMMONIA BAVARIA, HAMMONIA MASSILIA und HAMMONIA ROMA, werden voraussichtlich bis Ende 2008 bzw. Anfang 2009 zur Ablieferung gelangen. Damit wird das angestrebte Investitionsvolumen erreicht sein, so dass die Gesellschaft voraussichtlich im Geschäftsjahr 2009 erstmals den vollen Umfang ihrer geplanten Geschäftstätigkeit erreichen wird. Der Schiffsbetrieb der bereits in Fahrt befindlichen Flotte verlief störungsfrei. Die Charterer sind mit der Performance der Schiffe sehr zufrieden. Ergebnisentwicklung Das Schiffsbetriebsergebnis hat sich im dritten Quartal 2008 gegenüber dem zweiten Quartal 2008 weiter erhöht, da während diesem Zeitraum die im zweiten Quartal abgelieferten bzw. in Dienst gestellten Schiffe ihr volles Ertragspotential ausschöpfen konnten. Das laufende Reedereiergebnis hat sich entsprechend gegenüber dem zweiten Quartal ebenfalls verbessert. Die Aufwendungen der Gesellschaft betreffen im Wesentlichen die laufenden Schiffsbetriebs- sowie Personalkosten, Zinsen für Schiffshypothekendarlehen sowie die zeitanteilige planmäßige Abschreibung der in Fahrt befindlichen Schiffe. Insgesamt wurde in den ersten neun Monaten ein Konzernergebnis vor Steuern von 6,8 Mio. EUR erzielt. Aufgrund der pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG (sog. 'Tonnagesteuer') fallen keine Steuern vom Einkommen und Ertrag in wesentlicher Höhe an, sodass der Überschuss der Berichtsperiode bei rund 6,7 Mio. EUR liegt. In der Berichtsperiode erwirtschaftete der Konzern einen Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit von rund 16,7 Mio. EUR. Bei einem Cash flow aus Investitionstätigkeit von rund -279,6 Mio. EUR und einem Cash flow aus Finanzierungstätigkeit von rund 249,2 Mio. EUR ergibt sich ein Finanzmittelfonds von rund 36,5 Mio. EUR. Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnungin EUR 01.01 - 2007* 30.09.2008 Umsatzerlöse 29.202.441,43 1.592.402,05 Schiffsbetriebskosten -8.531.014,86 -728.969,10 Schiffsbetriebsergebnis 20.671.426,57 863.432,95 Personalaufwendungen 0,00 -146,38 Sonstige betriebliche Erträge 1.001.163,98 9.468.119,36 Sonstige betriebliche Aufwendungen -3.907.091,34 -919.380,24 Reedereiergebnis 17.765.499,21 9.412.025,69 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -7.441.176,00 -5.323.235,51 Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 10.324.323,21 4.088.790,18 Zinserträge 1.430.174,00 473.591,47 Zinsaufwendungen -4.953.933,22 -55.542,33 Ergebnis vor Steuern (EBT) 6.800.563,99 4.506.839,32 Steuern vom Einkommen und Ertrag -58.006,59 -21.979,86 Konzernperiodenüberschuss 6.742.557,40 4.484.859,46Konzernkapitalflussrechnungin EUR 01.01 - 2007* 31.09.2008 Konzernperiodenüberschuss 6.742.557,40 4.484.859,46 Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit 16.656.388,52 1.974.105,28 Cash flow aus Investitionstätigkeit -279.614.402,94 -100.113.405,69 Cash flow aus Finanzierungstätigkeit 249.191.627,85 146.105.588,66 Zahlungsmittelwirksame Veränderungen des -13.766.386,57 47.966.288,25 Finanzmittelfonds Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 48.482.445,06 49.968,35 Wechselkursbedingte Änderungen 1.772.748,79 466.188,46 Finanzmittelfonds am Ende der Periode 36.488.807,28 48.482.445,06* Da die operative Geschäftstätigkeit des Erwerbs und Betriebs von Containerschiffen erst nach der erfolgreichen Durchführung der Kapitalerhöhung und dem Börsengang der HCI HAMMONIA SHIPPING AG im vierten Quartal 2007 aufgenommen werden konnte, lassen sich für die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2008 keine aussagekräftigen Vorjahreszahlen ausweisen. Konzernbilanz Aktivain EUR 30.09.2008 31.12.2007 Langfristige Vermögenswerte 380.988.492,57 106.239.030,45 Immaterielle Vermögenswerte 3.668.427,61 9.227.256,81 Sachanlagen 376.816.473,75 96.684.874,08 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 503.591,21 326.899,56 Kurzfristige Vermögenswerte 39.455.372,47 49.461.086,86 Vorräte 1.423.073,26 333.500,27 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 369.632,26 80.818,61 Forderungen gegen nahestehende Personen und 34.678,48 2.546,77 Unternehmen Forderungen aus Steuern vom Einkommen und 60.475,62 57.837,18 Ertrag Sonstige Vermögenswerte 1.078.705,57 503.938,97 - Sonstige finanzielle Vermögenswerte 2.915,70 27.639,86 - Sonstige übrige Vermögenswerte 1.075.789,87 476.299,11 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 36.488.807,28 48.482.445,06 Bilanzsumme 420.443.865,04 155.700.117,31Passivain EUR 30.09.2008 31.12.2007 Eigenkapital 161.969.084,21 151.132.877,89 Gezeichnetes Kapital 136.414.000,00 136.414.000,00 Kapitalrücklage 9.771.884,55 9.771.884,55 Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital 11.223.759,69 4.481.240,46 Kumuliertes übriges Eigenkapital 4.559.439,97 465.752,88 Langfristige Verbindlichkeiten 234.891.608,25 2.381.536,31 Finanzverbindlichkeiten 231.565.489,51 582.269,57 Kapitalanteile im Fremdbesitz 2.309.927,43 783.075,43 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1.016.191,31 1.016.191,31 Kurzfristige Verbindlichkeiten 23.583.172,58 2.185.703,11 Rückstellungen 13.983,08 0,00 Finanzverbindlichkeiten 21.581.558,19 82.288,05 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.318.680,53 618.469,91 Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen und Unternehmen 284.816,23 1.452.543,43 Verbindlichkeiten aus Steuern vom Einkommen und Ertrag 77.193,00 19.324,97 Sonstige Verbindlichkeiten 306.941,55 13.076,75 Bilanzsumme 420.443.865,04 155.700.117,31Entwicklung des Konzerneigenkapitalsin EUR Gezeichnetes Kapital Erwirtschaf- Zeitwertänderung Kapital rücklage tetes von Derivaten Konzern- in Cash flow eigenkapital hedges Stand 31.12.2006 50.000,00 0,00 -3.619,00 0,00 Konzernjahres überschuss 0,00 0,00 4.484.859,46 0,00 Anteilige Zeitwertänderung von Derivaten in Cash flow hedges 0,00 0,00 0,00 -435,58 Veränderung des Ausgleichspostens aus Fremdwährungsumrechnung 0,00 0,00 0,00 0,00 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 0,00 0,00 0,00 -435,58 Konzerngesamtergebnis 0,00 0,00 4.484.859,46 -435,58 Kapitalerhöhung 136.364.000,00 13.636.400,00 0,00 0,00 Verrechnung Emissionskosten 0,00 -3.864.515,45 0,00 0,00 Stand 31.12.2007 136.414.000,00 9.771.884,55 4.481.240,46 -435,58 Konzernjahres- überschuss 0,00 0,00 6.742.557,40 0,00 Anteilige Zeitwertänderung von Derivaten in Cash flow hedges 0,00 0,00 0,00 -1.352.183,76 Veränderung des Ausgleichspostens aus Fremdwährungsumrechnung 0,00 0,00 0,00 0,00 Veränderung aus Erstkonsolidierung 0,00 0,00 -38.17 0,00 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 0,00 0,00 -38.17 -1.352.183,76 Konzerngesamtergebnis 0,00 0,00 6.742.519,23 -1.352.183,76 Stand 30.09.2008 136.414.000,00 9.771.884,55 11.223.759,69 -1.352.619.34in EUR Ausgleichsposten Kumuliertes Konzern aus der Umrechnung von übriges eigen- Fremdwährungs- Eigenkapital kapital abschlüssen Stand 31.12.2006 0,00 0,00 46.381,00 Konzernjahresüberschuss 0,00 0,00 4.484.859,46 Anteilige Zeitwertänderung von Derivaten in Cash flow hedges 0,00 -435,58 -435,58 Veränderung des Ausgleichspostens aus Fremdwährungsumrechnung 466.188,46 466.188,46 466.188,46 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 466.188,46 465.752,88 465.752,88 Konzerngesamtergebnis 466.188,46 465.752,88 4.950.612,34 Kapitalerhöhung 0,00 0,00 150.000.400,00 Verrechnung Emissionskosten 0,00 0,00 -3.864.515,45 Stand 31.12.2007 466.188,46 465.752,88 151.132.877,89 Konzernjahresüberschuss 0,00 0,00 6.742.557,40 Anteilige Zeitwertänderung von Derivaten in Cash flow hedges 0,00 -1.352.183,76 -1.352.183,76 Veränderung des Ausgleichspostens aus Fremdwährungsumrechnung 5.445.870,85 5.445.870,85 5.445.870,85 Veränderung aus Erstkonsolidierung 0,00 0,00 -38,17 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 5.445.870,85 4.093.687,09 4.093.648,92 Konzerngesamtergebnis 5.445.870,85 4.093.687,09 10.836.206,32 Stand 30.09.2008 5.912.059,31 4.559.439,97 161.969.084,21Ausblick Die Umsatzerlöse der HCI HAMMONIA SHIPPING AG werden sich im Jahr 2008 im Verhältnis zur Vorjahresperiode erheblich ausweiten, da die drei im Jahr 2007 erworbenen Schiffe SAXONIA, WESTPHALIA und HAMMONIA POMERENIA ganzjährig zur Verfügung stehen und entsprechende Chartererlöse erzielen. Hinzu kommen die Erlöse aus der Vercharterung der im zweiten Quartal 2008 übernommenen 7.400 TEU Großcontainerschiffe und der planmäßige abgelieferten 2.546 TEU Neubauten HAMMONIA HOLSATIA und HAMMONIA TEUTONICA. Am 20.Oktober. 2008 wurde ein weiterer 2.546 TEU Neubau, die HAMMONIA MASSILIA, planmäßig abgeliefert und in Dienst gestellt. Im vierten Quartal 2008 war ursprünglich die Ablieferung der HAMMONIA ROMA vorgesehen. Durch seitens der Werft verursachte Zeitverzögerungen wird sich der geplante Ablieferungszeitpunkt verschieben. Der neue Ablieferungstermin wird voraussichtlich im Januar 2009 liegen. Durch den Betrieb der wachsenden Flotte werden sich die Jahresaufwendungen 2008 im Konzern im Verhältnis zum Vorjahr entsprechend erhöhen. Insgesamt ist mit einer deutlichen Verbesserung des Schiffsbetriebsergebnisses durch die größere Zahl in Fahrt befindlicher Schiffe zu rechnen. Aufgrund der Poolung und der noch zu Anfang des Jahres geschlossenen langfristigen Chartern zu hohen Raten können die für das Jahr 2008 geplanten Chartereinnahmen voraussichtlich übertroffen werden. Ebenso wurde die Höhe der Betriebskosten der Schiffe konservativ angesetzt. Auf dieser Basis ist für das Geschäftsjahr 2008 von einem verbesserten Konzernergebnis aus dem laufenden operativen Geschäft auszugehen. Die Ergebniserwartung für das restliche Jahr 2008 ebenso wie für das Jahr 2009 wird auch gestützt durch den wieder festeren Wechselkurs des USD im Verhältnis zum EUR. Die aktuell günstige Wechselkurssituation wurde bereits zu Kurssicherungsmaßnahmen für das Jahr 2009 genutzt. Weitere Investitionen über die bereits bestehenden fest kontrahierten Schiffe hinaus sind derzeit nicht geplant. Aktie Der Kursverlauf der HCI HAMMONIA SHIPPING Aktie entwickelte sich im Zeitraum 1. Juli 2008 bis 30. September 2008 auf in etwa gleichbleibendem Niveau und konnte sich dabei von den sehr volatilen Aktienmärkten abkoppeln. Der Aktienkurs fiel im Berichtszeitraum von 1.204,- EUR auf 1.160,- EUR. Der Tiefstkurs von 1.160,- EUR wurde erstmals am 18. September 2008 und der Höchstkurs von 1.206,- EUR wurde am 25. Juli 2008 erreicht. Seit dem verzeichnet der Aktienverlauf geringe Kursschwankungen auf diesem Niveau. Damit bestätigt sich weiterhin unsere Erwartung, dass die Aktie der HCI HAMMONIA SHIPPING AG langfristig ein attraktives Investment in dem Markt der weltweiten Containerschifffahrt bietet.WKN / ISIN A0MPF5 / DE000A0MPF55 Börsenkürzel / Reuters / Bloomberg HHX.HAM / HHX.DE / HHX: GR Aktiengattung Nennwertlose Inhaber-Stammaktien Aktienanzahl 136.414 Stück Designated Sponsors HSH Nordbank AG, Nord/LB Aktienkurs: Höchstkurs (25.07.2008) 1.206,00 EUR Tiefstkurs (31.01.2008) 1.104,46 EUR Schlusskurs (30.09.2008) 1.167,50 EUR Marktkapitalisierung (30.09.2008) 59,26 Mio. EURHCI HAMMONIA SHIPPING AG Bleichenbrücke 10 D-20354 Hamburg Tel.: +49 40 88881-0 Fax: +49 40 88881-199 E-mail: kontakt@hci-hammonia-shipping.de Internet: hci-hammonia-shipping.de Impressum Herausgeber HCI HAMMONIA SHIPPING AG, Hamburg Konzeption und Redaktion PvF Investor Relations, Frankfurt am Main Gestaltung Sieler Kommunikation und Gestaltung GmbH, Frankfurt am Main 13.11.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP --------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Emittent: HCI Hammonia Shipping AG Bleichenbrücke 10 20354 Hamburg Deutschland Internet: www.hci-hammonia-shipping.de Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------