HAMMONIA Schiffsholding AGHamburgHAMMONIA Schiffsholding AG - Halbjahresfinanzbericht 2019HALBJAHRESFINANZBERICHT 2019ZWISCHENLAGEBERICHT1.1 Grundlagen des Unternehmens1.1.1 HistorieDie HAMMONIA Schiffsholding AG wurde im Jahr 2007 als HCl HAMMONIA SHIPPING AG von
der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG und der HCI Capital AG (heute Ernst Russ AG) initiiert.
Bis zum 30. Dezember 2014 war die Gesellschaft an der Hanseatischen Wertpapierbörse
Hamburg im Regulierten Markt notiert. Seit dem 31. Dezember 2014 ist die Aktie im
Segment Mittelstandsbörse der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg notiert. Mit Wirkung
vom 14. Juli 2017 wurde die HCI HAMMONIA SHIPPING AG in HAMMONIA Schiffsholding AG
umbenannt. Beginnend mit dem Geschäftsjahr 2019 werden die Geschäftsberichte auf Basis
des Einzelabschlusses der Gesellschaft erstellt (gem. HGB § 293 Größenabhängige Befreiungen). 1.1.2 AllgemeinesDie Tätigkeit der Gesellschaft ist auf den Erwerb, das aktive Management und die Veräußerung
von Beteiligungen an Schiffsgesellschaften ausgerichtet. Der Fokus liegt dabei auf
Schiffsgesellschaften mit Containerschiffen im Eigentum. Die HAMMONIA Schiffsholding AG steuert als geschäftsführende Holding die einzelnen
Schiffsinvestments der jeweiligen Tochtergesellschaften. Die Tochtergesellschaften
in der Rechtsform "GmbH & Co. KG" sind Einschiffsgesellschaften und zivilrechtlich
die Eigentümer und Betreiber einzelner Schiffe. Des Weiteren ist die HAMMONIA Schiffsholding
AG an den jeweiligen Komplementärgesellschaften, in der Rechtsform "GmbH", der Schiffsgesellschaften
als Alleingesellschafterin beteiligt. Diese Struktur erlaubt die Nutzung der steuerlich
vorteilhaften Gewinnermittlungsmethode nach § 5a EStG (sog. "Tonnagesteuer"). In der HAMMONIA Schiffsholding AG sind keine Mitarbeiter angestellt. Die Bereitstellung
sämtlicher Dienstleistungen erfolgt durch externe Dienstleister. Die HAMMONIA Reederei
GmbH & Co. KG übernimmt alle Aufgaben im Zusammenhang mit dem laufenden Betrieb sämtlicher
Schiffe der Schiffsgesellschaften. 1.2 Wirtschaftsbericht1.2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene RahmenbedingungenIm ersten Halbjahr 2019 entwickelten sich die Charterraten von Containerschiffen in
den Größenklassen 1.100 TEU bis 4.250 TEU leicht positiv bzw. gleichbleibend. Beispielsweise
lag die Charterrate für ein 2.500 TEU Containerschiff mit Kränen, vergleichbar mit
dem M/S "HAMMONIA BEROLINA", im Januar 2019 bei 8.750 USD pro Tag und im Juni bei
8.700 USD pro Tag (Quelle: Alphaliner). Aktuell steigen die Charterraten aufgrund
einer Verknappung des Angebots durch die Installationen von Abgasreinigungsanlagen
(sog. Scrubber). Dieser positive Trend wirkte sich zunächst auf größere Einheiten
von über 5.000 TEU aus. Beispielsweise lag die Charterrate für ein 8.500 TEU Containerschiff
im Januar 2019 bei 16.000 USD pro Tag und im Juni bei 26.000 USD pro Tag (Quelle:
Alphaliner). Dieser Trend erreicht nun auch die kleineren Einheiten. Somit erwarten wir für den Rest des Jahres 2019 auch bei kleineren Einheiten eine
Steigerung des Ratenniveaus. Allerdings wird der Verknappungseffekt durch Scrubbereinbauten
nur temporär die Charterraten positiv beeinflussen. 1.2.2 GeschäftsverlaufAm 21. Februar 2019 hat sich die Gesellschaft im Rahmen einer Kapitalerhöhung mit
4,5 Mio. USD und einer Beteiligungsquote von 65 % an der M/S "HAMMONIA BALTICA" Schiffahrts
GmbH & Co. KG beteiligt. Die Beteiligung ist als Vorzugskommanditkapital mit gegenüber
dem verbleibenden Standardkommanditkapital vorrangigen Gewinn- und Rückzahlungsansprüchen
ausgestaltet. Die vorrangige Gewinnzuweisung beträgt 9 % p. a. Die Liquidität aus
der Kapitalerhöhung wurde zur Sondertilgung der bestehende Schiffsfinanzierung verwendet
(von 13,8 auf 9,3 Mio. USD). Die Schiffsgesellschaft ist Eigentümerin eines im Jahr 2011 in Deutschland gebauten
2.800 TEU Containerschiffs. Das Schiff wird von der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG
technisch bereedert und von der Peter Döhle Schiffahrts-KG im 2.500 TEU-Plus-Pool
befrachtet. Trotz der verhältnismäßig niedrigen Investitionssumme konnte eine Mehrheitsbeteiligung
an einem relativ modernen Containerschiff in einer attraktiven Größenklasse erzielt
werden. Aufgrund der Vorrangstellung des Vorzugskommanditkapitals verfügt die Investition
über einen Risikopuffer, andererseits bietet die Beteiligung gute Renditechancen und
trägt somit zu einem ausgewogenen Rendite-/Risikoprofil bei. Auf der diesjährigen Hauptversammlung vom 14. Juni 2019 wurde beschlossen, den Bilanzgewinn
des Vorjahres in Höhe von 1.069.744,97 EUR vollständig in die Gewinnrücklagen einzustellen. 1.2.3 BeteiligungenZum Ende der Berichtsperiode ist die HAMMONIA Schiffsholding AG an zwei aktiven Schiffsgesellschaften
beteiligt. Neben dem oben erwähnten Neuzugang ist die M/S "HAMMONIA BEROLINA NOVA"
Schiffahrts GmbH & Co. KG Teil des Beteiligungsportfolios. Die Schiffsgesellschaft
ist Eigentümerin des M/S "HAMMONIA BEROLINA", einem im Jahr 2007 gebauten 2.500 TEU
Containerschiff. Dieses fährt noch bis mindestens zum Jahr 2021 in einer Zeitcharter
bei MCC Transport, einem Tochterunternehmen der Maersk Line A/S. 1.2.4 Lage der GesellschaftDie Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der HAMMONIA Schiffsholding AG ist insgesamt
als geordnet anzusehen. 1.2.4.1 VermögenslageDie Vermögenslage der HAMMONIA Schiffsholding AG stellt sich zum 30. Juni 2019 im
Vergleich zum 31. Dezember 2018 wie folgt dar: scroll
Das Finanzanlagevermögen der Gesellschaft umfasst zum 30.Juni 2019 die Beteiligung
an Einschiffsgesellschaften in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG und deren Komplementärgesellschaften.
Es umfasst zum 30. Juni 2019 im Wesentlichen Beteiligungen an zwei aktiven Schifffahrtsgesellschaften
sowie Beteiligungen an drei sich in Liquidation befindlichen Schifffahrtsgesellschaften. Die Veränderung der Finanzanlagen gegenüber dem 31.Dezember 2018 resultiert im Wesentlichen
aus dem Erwerb einer mehrheitlichen Kommanditbeteiligung (M/S "HAMMONIA BALTICA" Schiffahrts
GmbH & Co. KG). Demgegenüber stehen Liquiditätsausschüttungen verschiedene Gesellschaften. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betreffen Forderungen gegen Tochtergesellschaften
aus dem laufenden Verrechnungsverkehr sowie Steuererstattungsansprüche. Die Bilanz der HAMMONIA Schiffsholding AG weist zum 30. Juni 2019 ein Eigenkapital
in Höhe von 9.468 TEUR aus. Es verminderte sich gegenüber dem 31. Dezember 2018 durch
den im ersten Halbjahr 2019 erwirtschafteten Periodenfehlbetrag in Höhe von -5 TEUR. Die Rückstellungen betreffen unverändert zum 31. Dezember 2018 im Wesentlichen eine
Rückstellung für bedingte Verbindlichkeiten aus Besserungsscheinen. Die Verbindlichkeiten der HAMMONIA Schiffsholding AG umfassen unverändert zum vorherigen
Bilanzstichtag ausschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. 1.2.4.2 FinanzlageDie Finanzlage der HAMMONIA Schiffsholding AG kann mit Hilfe einer Kapitalflussrechnung
veranschaulicht werden. Die Kapitalflussrechnung unterscheidet dabei zwischen Zahlungsströmen
aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie der Investitions- und Finanzierungstätigkeit. scroll
Die Ermittlung der Kapitalflussrechnung erfolgte nach dem Deutschen Rechnungslegung
Standard 21 des DRSC (im Folgenden "DRS 21"). Die Ermittlung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit erfolgt nach der
indirekten Methode. Im Berichtszeitraum weist die HAMMONIA Schiffsholding AG einen
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von -169 TEUR aus (Vergleichszeitraum
des Vorjahres: 368 TEUR). Der negative Cashflow aus der Investitionstätigkeit resultiert aus Auszahlungen für
den Erwerb von Beteiligungen (einschließlich Anschaffungsnebenkosten 3.988 TEUR).
Diesen stehen Zuflüsse aus Kapitalrückzahlungen in Höhe von 1.165 TEUR gegenüber.
Weitere Zuflüsse in Höhe von 54 TEUR betreffen erhaltene Zinsen, die entsprechend
der Vorgaben des DRS 21 im Rahmen des Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen
werden. Insgesamt beliefen sich die zahlungswirksamen Veränderungen der liquiden Mittel auf
-2.938 TEUR. Unter Berücksichtigung währungsbedingter Veränderungen der liquiden Mittel
sowie der liquiden Mittel zu Beginn der Periode ergibt sich zum 30. Juni 2019 ein
Bestand an liquiden Mitteln in Höhe von 7.612 TEUR. 1.2.4.3 ErtragslageDie Ertragslage der HAMMONIA Schiffsholding AG stellt sich wie folgt dar: scroll
Die Umsatzerlöse resultieren in den Vergleichsjahren aus Managementleistungen für
verschiedene Tochtergesellschaften. Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 95 TEUR betreffen nahezu vollständig
Währungsgewinne aus der Bewertung von Bankguthaben. Im Vorjahr resultierte der Posten
im Wesentlichen aus Optionsprämien zur Wechselkursabsicherung. Der Posten sonstige betriebliche Aufwendungen repräsentiert im Wesentlichen die Verwaltungskosten
der Gesellschaft. Da die Gesellschaft kein eigenes Personal besitzt, werden die Verwaltungsaufgaben
durch externe Dienstleister wahrgenommen. Die Vorjahreszahl betraf in Höhe von TEUR
144 Währungsverluste. Die Zinserträge resultieren aus Festgeldanlagen in USD. Insgesamt ergab sich im ersten Halbjahr 2019 ein Periodenfehlbetrag in Höhe von 5
TEUR (im Vergleichszeitraum des Vorjahres: Periodenfehlbetrag in Höhe von 140 TEUR). 1.3 Prognose-, Risiko- und Chancenbericht1.3.1 PrognoseberichtIn den folgenden Prognosen sind Annahmen enthalten, die auf Basis aller zum jetzigen
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen worden sind. Sollten die
zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreten, können die tatsächlichen Ergebnisse von
den erwarteten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr können wir für diese Angaben daher
nicht übernehmen. Die nachfolgenden Prognosen beziehen sich - soweit nicht anderweitig
angegeben - auf die nach dem Berichtshalbjahr folgenden sechs Monate. Laut Internationalem Währungsfonds (World Economic Outlook Update, July 2019) wächst
die Weltwirtschaft im laufenden Jahr mit 3,2 % und im Folgejahr 2020 mit 3,5 %. Damit
haben sich die Prognosen im laufenden Jahr leicht abgeschwächt. Die Ausgaben von privaten
Haushalten und Firmen in Industriestaaten sowie Entwicklungsländern haben sich schwächer
entwickelt als angenommen, da langfristige Investitionen nur zurückhaltend getätigt
werden. Dazu kommt, dass die Risiken aufgrund des womöglich weiter eskalierenden Handelsstreits
zwischen den großen Wirtschaftsräumen USA, China und Europa zunehmen und sich auch
teilweise schon materialisiert haben: Die Vorhersage des Wachstums des Welthandels
hat sich während der ersten Hälfte des Jahres 2019 stark abgeschwächt. Für das Jahr
2019 werden nur noch 2,5 % prognostiziert und für das Folgejahr noch 3,7 % statt 4,0
% für jeweils 2019 und 2020 (World Economic Outlook Update, July 2019). Der Brancheninformationsdienst Alphaliner erwartet, dass das Angebot an Containertonnage
im Jahr 2019 um 3,2 % wachsen wird, verglichen mit 3,5 % erwartetem Wachstum am Anfang
des Jahres 2019. Für das Jahr 2020 wird ein Wachstum von 3,5 % prognostiziert. Jedoch
wird in der zweiten Jahreshälfte 2019 mit einer Angebotsverknappung gerechnet, die
durch die Installation von Abgasreinigungsanlagen (sog. Scrubber) und die damit verbundene
Werftzeit hervorgerufen wird. Die Entwicklung, dass im asiatischen Raum praktisch
keine aufliegenden Containerschiffe vorhanden sind, hat augenscheinlich positive Auswirkungen
auf die Charterraten. Die HAMMONIA Schiffsholding AG rechnet für das Jahr 2019 mit einem Wechselkurs von
1,15 EUR/USD und daher mit einem stärkeren USD-Jahresdurchschnittskurs als zu Jahresbeginn
angenommen. Weiterhin plant die HAMMONIA Schiffsholding AG mit der freien Liquidität
weitere Investitionen zu tätigen. Wir erwarten, dass die HAMMONIA Schiffsholding AG
im laufenden Jahr leicht positive Beteiligungserträge generieren wird, die in etwa
die Verwaltungskosten der Gesellschaft decken werden. Somit erwarten wir ein ausgeglichenes
Ergebnis mit möglichen Abweichungen in der Größenordnung von +/- 0,3 Mio. EUR für
das Jahr 2019, wobei Sondereffekte nur soweit berücksichtigt sind, wie diese zum jetzigen
Zeitpunkt mit hoher Wahrscheinlichkeit eintreten werden. Hinsichtlich der Entwicklung der Finanzsituation der Holdinggesellschaft erwarten
wir für das Jahr 2019 weiterhin einen gegenüber dem Vorjahr deutlich verringerten
Bestand an verfügbaren liquiden Mitteln. Dies wird überwiegend auf den Cashflow aus
Investitionstätigkeit zurückzuführen sein. Die Investitionen führen zu einem Anstieg
der Finanzanlagen. Im Zuge des gewöhnlichen Geschäftsbetriebs rechnen wir gegenüber
dem Vorjahr mit sinkenden Zuflüssen von liquiden Mitteln. 1.3.2 RisikoberichtWesentliche Risiken resultieren aus Marktrisiken, Finanzierungsrisiken, darunter Währungs-,
Zinsänderungs-, Finanzierungsänderungsrisiken, technischen und Schiffsbetriebsrisiken,
unternehmensbezogenen Risiken und Geschäftsmodellrisiken. Das Management der mit dem Schiffsbetrieb und der Finanzierung der Schiffe zusammenhängenden
Risiken liegt in der Verantwortung der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG, die alle Schiffe
der HAMMONIA Schiffsholding AG bereedert. Die Risikoüberwachung sowie die aktien-
und kapitalmarktrechtliche Betreuung leistet neben dem Vorstand die HAMMONIA Reederei
GmbH & Co. KG. Für eine ausführliche Darstellung der Hauptrisikogruppen wird auf den Geschäftsbericht
2018, Seiten 17ff. verwiesen. Seit dem 31. Dezember 2018 haben sich keine wesentlichen Änderungen bezüglich der
Risikobewertung für die HAMMONIA Schiffsholding AG ergeben. 1.3.3 ChancenberichtWesentliche Chancen bestehen in der Erholung und Konsolidierung der Schifffahrtsmärkte,
einer gütlichen Einigung mit den Banken bezüglich des Besserungsscheins, der Entwicklung
von wirtschaftlich überzeugenden Projekten und dem Wiedererwachen des Interesses des
deutschen Kapitalmarktes an Schiffsinvestitionen. Für eine ausführliche Darstellung der Chancensituation wird auf den Geschäftsbericht
2018, Seite 19 verwiesen. Seit dem 31. Dezember 2018 haben sich keine wesentlichen Änderungen bezüglich der
Chanceneinschätzung für die HAMMONIA Schiffsholding AG ergeben. ZWISCHENABSCHLUSS2.1 BilanzAKTIVA in TEURscroll
PASSIVA in TEURscroll
2.2. Gewinn- und Verlustrechnungscroll
VERKÜRZTER ANHANG FÜR DEN ZWISCHENABSCHLUSS3.1. Allgemeine Angaben zum UnternehmenDie HAMMONIA Schiffsholding AG mit Firmensitz in Neumühlen 9, 22763 Hamburg, Bundesrepublik
Deutschland, ist im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HRB 98689 eingetragen. 3.2 Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung des Zwischenabschlusses3.2.1 Allgemeine AngabenDas Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von 7.639.184,00 EUR ist eingeteilt in 136.414
nennwertlose auf den Namen lautende Stückaktien. Die Aktien der HAMMONIA Schiffsholding
AG sind im Segment Mittelstandsbörse der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg notiert. Der Zwischenabschluss zum 30. Juni 2019 der HAMMONIA Schiffsholding AG wurde nach
den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes
aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz erfolgt nach der Vorgabe des § 266 HGB. Für die Aufstellung
der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2
HGB angewandt. 3.2.2 GrößenmerkmaleDie Gesellschaft ist eine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267a Abs. 1 HGB
und wendet auf den Zwischenabschluss freiwillig die Regelungen für kleine Kapitalgesellschaften
gemäß § 267 Abs. 1 HGB an. Die Aufstellung des Zwischenabschlusses und des verkürzten
Anhangs erfolgte unter teilweiser Inanspruchnahme der eingeräumten größenabhängigen
Erleichterungen gemäß § 274a und § 288 HGB. 3.3 Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDie angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften sowie Berechnungsmethoden
sind gegenüber dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2018 unverändert. Es wird insoweit
auf die dortigen Angaben im Anhang verwiesen. 3.4 Sonstige AngabenDer Zwischenabschluss und der Zwischenlagebericht sind weder einer Prüfung noch einer
prüferischen Durchsicht entsprechend § 317 HGB durch einen Abschlussprüfer unterzogen
worden. 3.5 NachtragsberichtMit einem Gesellschafterbeschluss vom 24. Juli 2019 hat sich die HAMMONIA Schiffsholding
AG dazu verpflichtet, eine Einlage in Höhe von 4,5 Mio. USD in die MS "LUTETIA NOVA"
Schiffahrts GmbH & Co. KG als Vorzugkommanditkapital zu leisten. Am 30. Juli 2019
hat die Schiffsgesellschaft das M/S "LUTETIA", ein im Jahr 2005 gebautes Containerschiff
mit 3.100 TEU übernommen. Die Verkäuferin ist eine Tochtergesellschaft der HAMMONIA
Reederei GmbH & Co. KG. Der Kaufpreis wurde zusätzlich mit einem Betrag von 4,0 Mio.
USD fremdfinanziert. Damit hält die HAMMONIA Schiffsholding AG rd. 80 % an der Schiffsgesellschaft.
Die restlichen Anteile werden von der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG als Standardkommanditkapital
gehalten. Mit einem Gesellschafterbeschluss vom 24. Juli 2019 hat sich die HAMMONIA Schiffsholding
AG dazu verpflichtet, eine zusätzliche Einlage in Höhe von 3,1 Mio. USD in die MS
"HAMMONIA BEROLINA NOVA" Schiffahrts GmbH & Co. KG zu leisten. Die Einlage wurde zur
teilweisen Rückzahlung des Schiffshypothekendarlehens verwendet. Der restliche ausstehende
Kreditbetrag wurde mit einem neu aufgenommenen Schiffshypothekendarlehen in Höhe von
4,35 Mio. USD zurückgeführt. Die vorherige finanzierende Bank wurde damit vollständig
abgelöst und durch ein neues Kreditinstitut ersetzt. Des Weiteren garantiert die HAMMONIA
Schiffsholding AG ggü. der neuen Bank die Zahlung eines Betrages in Höhe von bis zu
0,85 Mio. USD im Zusammenhang mit der im Jahr 2022 anstehenden Klassedockung (inkl.
Ballastwasseraufbereitungsanlage). Nach der Kapitalerhöhung hält die HAMMONIA Schiffsholding
AG rd. 79 %% an der Schiffsgesellschaft. Die restlichen Anteile werden weiterhin von
der HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG gehalten. Die HAMMONIA Reederei GmbH & Co. KG hat der Gesellschaft gemäß § 20 Abs. 1 AktG am
1. August 2019 mitgeteilt, dass ihr seit dem 31. Juli 2019 mehr als der vierte Teil
der Aktien der Gesellschaft gehören. Hamburg, den 19. September 2019 Dr. Karsten Liebing Vorstand ImpressumKontaktHAMMONIA Schiffsholding AG Neumühlen 9 D-22763 Hamburg Tel.: +49 (0) 40 88 88 1 - 5000 Fax: +49 (0) 40 88 88 1 - 199 www.hammonia-schiffsholding.de e-mail: kontakt@hammonia-schiffsholding.de Herausgeber:HAMMONIA Schiffsholding AG Neumühlen 9 D-22763 Hamburg Gestaltung:Sprinkenschmiede GmbH - Marketingservice Elbchaussee 370 D-22609 Hamburg © HAMMONIA Schiffsholding AG, 2019 Fotonachweis:Titelbild: Adobe Stock © Digital art KontaktHAMMONIA Schiffsholding AG Neumühlen 9 D-22763 Hamburg Tel.: +49 (0) 40 88 88 1 - 5000 Fax: +49 (0) 40 88 88 1 - 199 www.hammonia-schiffsholding.de E-Mail: kontakt@hammonia-schiffsholding.de |
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