Bike24 Holding AGDresdenHalbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023Auf einen Blickscrollen
KonzernzwischenlageberichtÜber diesen BerichtDieser Konzernzwischenlagebericht informiert über
das 1. Halbjahr 2023. Auf die Durchführung einer
prüferischen Durchsicht gemäß § 115
WpHG oder einer Prüfung gemäß § 317
HGB des Konzernzwischenlageberichts und des verkürzten
Konzernzwischenabschlusses wurde in Anwendung des
Wahlrechts aus § 52 Abs. 3 der Börsenordnung
für die Frankfurter Wertpapierbörse verzichtet.
Grundlagen des KonzernsDie im Geschäftsbericht 2022 getroffenen Aussagen
zum Geschäftsmodell, zur Strategie und den Zielen des
Konzerns, zum Managementystem, zur Forschung und
Entwicklung sowie zum Thema Nachhaltigkeit sind zum
Zeitpunkt der Aufstellung dieses Zwischenberichts nach wie
vor zutreffend.
Hinsichtlich der Konzernstruktur haben sich im ersten
Halbjahr 2023 keine Änderungen ergeben.
Gesamtwirtschaftliche RahmenbedingungenDie deutsche Wirtschaft befindet sich auch im ersten
Halbjahr 2023 nach wie vor in einem schwierigen Umfeld. Die
weltwirtschaftliche Lage ist angesichts des anhaltenden
Ukraine-Kriegs und den daraus resultierenden geopolitischen
Spannungen sowie der weiteren, spürbaren
geldpolitischen Straffung vieler Notenbanken zur
Reduzierung der Inflationsrate insgesamt noch schwach. Die
Industrieproduktion und das Konsumklima zeigen zwar erste
Stabilisierungstendenzen, die nach wie vor schwache globale
Nachfrage und die verhaltene inländische Produktion
dürften einer kräftigeren Erholung aber noch
entgegenstehen.
Als wirtschaftliche Bremse wirken weiterhin die
Kaufkraftverluste durch die hohe, wenn auch
rückläufige Inflation, die insbesondere die
Nachfrage für private Konsumgüter belasten. Die
Verbraucherpreise stiegen laut Bundesbank in Deutschland im
ersten Halbjahr 2023 im Durchschnitt um 7,4 %. Nachdem die
Inflationsrate in den Monaten Januar und Februar mit
jeweils 8,7 % für das Jahr 2023 ihren bisherigen
Höhepunkt erreicht hat, fiel sie aufgrund höherer
Vergleichswerte bis auf 6,1 % im Mai, um im Juni wieder
leicht auf 6,4 % zu steigen.
Auch in der Eurozone hat sich die Inflation laut
Eurostat von ihrem Höhepunkt entfernt und ist von 10,0
% im Januar und 9,9 % im Februar dieses Jahres auf 6,4 % im
Juni gefallen.
Auch wenn sich der in Deutschland durch die Gesellschaft
für Konsumforschung (GfK) erhobene Konsumklima-Index
von seinem niedrigsten Wert seit Beginn der Erhebung
für Gesamtdeutschland im Oktober 2022 mit - 42,8 von
Monat zu Monat auf bis zu - 24,4 im Juni 2023 verbessert
hat, wird für Juli 2023 ein kleiner Rückgang auf
- 25,4 erwartet. Dies wird hauptsächlich auf eine
höhere Sparneigung der Haushalte
zurückgeführt, um genügend finanzielle
Mittel für nicht-aufschiebbare Anschaffungen zu
besitzen.
Das weiterhin angespannte Konsumklima spiegelt sich auch
in den aktuellen Zahlen des Bundesverbands E-Commerce &
Versandhandel Deutschland (bevh) wider: Im ersten Halbjahr
2023 verzeichnete der gesamte Onlinehandel in Deutschland
einen Rückgang von rund 13,7 %. Der bevh sieht
angesichts der oben erwähnten Faktoren wenig Hoffnung
auf Besserung im Jahresverlauf und revidierte deshalb seine
Prognose für 2023. Im Januar hatte der Verband noch
ein Umsatzwachstum von 4,8 % prognostiziert. Nun rechnet er
mit einem Minus von mehr als 5 % für die gesamte
Branche.
Auch die Fahrradbranche hat weiterhin mit einer
gehemmten Konsumstimmung zu kämpfen. Hinzu kommt, dass
die Fahrradsaison im laufenden Jahr aufgrund des kalten und
nassen Frühlings ungewöhnlich spät - erst
Mitte Mai - startete. Dies belegen die jüngsten
Erhebungen des Zweirad-Industrie-Verbands (ZIV) für
den Zeitraum bis Mai 2023, der einen Rückgang der
Verkaufszahlen um 12 % bei E-Bikes und um 20 % bei
Fahrrädern gemeldet hatte.
GeschäftsverlaufTrotz gehemmter Konsumstimmung und den weiterhin im
Fahrradmarkt vorhandenen Überkapazitäten stieg
die Anzahl der aktiven Kunden zum Stichtag 30. Juni 2023
auf 988 Tsd., ein Plus von 17% gegenüber dem
Vorjahresstichtag (848 Tsd.). Die Zahl der Bestellungen im
Berichtszeitraum war mit 864 Tsd. nach 891 Tsd. im Vorjahr
leicht rückläufig (- 3 %), ebenso der
durchschnittliche Warenkorb von EUR 137 im ersten Halbjahr
2023 nach EUR 145 im ersten Halbjahr 2022, ein Minus von
rund 5 %. Rund 70 % der Bestellungen (- 3,0 PP) wurden
durch wiederkehrende Kunden getätigt, was auf eine
gestiegene Anzahl an Neukunden zurückzuführen
ist. Die Rücksendequote war mit 16,9 % nach 17,4 % im
Vorjahr leicht rückläufig.
Während des ersten Quartals 2023 wurden auch
für Belgien, die Niederlande und Luxemburg
lokalisierte Online-Shops eingeführt. Diese
Umsätze werden ab sofort mit den früher
lokalisierten Märkten Spanien, Frankreich und Italien
zusammengefasst, um die operative Entwicklung in diesen
Ländern als Einheit darzustellen. Vorjahreszahlen
wurden entsprechend angepasst. Der Umsatz der lokalisierten
Märkte stieg von EUR 16,0 Mio. im ersten Halbjahr 2022
auf EUR 23,1 Mio., was einem Zuwachs von 44% entspricht.
Der Anteil am Gesamtumsatz steigerte sich dementsprechend
von 12 % auf 20 %.
Umsatz- und ErtragslageBIKE24 erzielte im ersten Halbjahr 2023 einen Umsatz in
Höhe von EUR 118,2 Mio. Im Vergleich zur
Vorjahresperiode entspricht dies einer Reduzierung um 8,2 %
(2022: EUR 128,8 Mio.). Auch der Wareneinsatz reduzierte
sich, im Vergleich zu den Umsätzen ging dieser jedoch
deutlich geringer, um 1,4 % von EUR 91,3 Mio. auf EUR 90,0
Mio. zurück. Demzufolge stieg die Wareneinsatzquote um
5,3 PP von 70,9 % auf nun 76,2%. Die Bruttomarge betrug
somit 23,8% nach 29,1% im Vorjahreszeitraum. Die niedrigere
Bruttomarge ist in erster Linie auf die anhaltenden
Überkapazitäten auf dem Fahrradmarkt
zurückzuführen, die letztlich zu verstärkten
Werbeaktivitäten führen.
Die Personalaufwendungen liegen mit EUR 13,4 Mio. nur
leicht über dem Wert des Vergleichszeitraums (2022:
EUR 13,2 Mio.). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen
stiegen deutlich um 14 % auf EUR 18,8 Mio. (2022: EUR 16,5
Mio.).
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
(EBITDA) verringerte sich um 155,2 % auf EUR -4,3 Mio.
(2022: EUR 7,7 Mio.). Bereinigt um außerordentliche
Aufwendungen, darunter insbesondere Aufwendungen im
Zusammenhang mit der Verlängerung des
Konsortialkreditvertrages und Beratungskosten für eine
geplante IT-Systemumstellung sowie Aktienoptionsplänen
und langfristigen Bonusprogrammen, betrug das Ergebnis vor
Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes EBITDA) EUR
- 2,0 Mio. gegenüber EUR 9,1 Mio. im
Vorjahreszeitraum. Dies entspricht im Verhältnis zum
Umsatz einer bereinigten EBITDA-Marge von - 1,7 %, nach 7,1
% im Vorjahr. In erster Linie führte eine deutlich
niedrigere Bruttomarge sowie höhere betriebliche
Aufwendungen zu dieser Entwicklung.
Unter Berücksichtigung von Abschreibungen ergibt
sich ein operatives Ergebnis (EBIT) in Höhe von EUR -
12,1 Mio. nach EUR 0,3 Mio. im Vorjahr. Bereinigt um
außerordentliche Aufwendungen sowie Abschreibungen
auf Kundenstamm und Markenwert sank das EBIT auf EUR - 4,9
Mio. nach EUR 6,7 Mio. im Vorjahr. Nach Abzug von Zinsen
und Steuern verbleibt ein Nettoergebnis von EUR - 12,8 Mio.
nach EUR - 0,4 Mio. im ersten Halbjahr 2022.
Vermögens- und FinanzlageVermögenslageDie Bilanzsumme des Konzerns verringerte sich zum 30.
Juni 2023 um 2,5% auf EUR 331,4 Mio. nach EUR 339,9 Mio.
zum 31. Dezember 2022.
Langfristige Vermögenswerte lagen aufgrund
planmäßiger Abschreibungen mit EUR 215,6 Mio.
unter dem Niveau des Vergleichsstichtags (EUR 219,3 Mio.),
im Wesentlichen bedingt durch einen Rückgang der
immateriellen Vermögenswerte um EUR 3,5 Mio. Die
materiellen Vermögenswerte gingen leicht um EUR 0,2
Mio. zurück.
Das kurzfristige Vermögen sank im ersten Halbjahr
2023 um 4,0 % bzw. um EUR 4,8 Mio. von EUR 120,6 Mio. auf
EUR 115,8 Mio. Innerhalb der kurzfristigen
Vermögenswerte stiegen die Vorräte saisonbedingt
um EUR 6,2 Mio. von EUR 84,3 Mio. auf EUR 90,5 Mio.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
verringerten sich, unter Anderem bedingt durch den Aufbau
des Vorratsvermögens, um EUR 9,1 Mio. auf EUR 13,3
Mio. (31. Dezember 2022 EUR 22,4 Mio.).
Am 24. März 2023 wurde der bestehende
Konsortialkreditvertrag mit angepassten Konditionen bis zum
31. Dezember 2024 verlängert. Auf das Darlehen sind ab
dem 31. Dezember 2023 vierteljährliche Regeltilgungen
zu leisten. Dementsprechend sind per 30. Juni 2023 EUR 6,0
Mio. als kurzfristige Darlehensverbindlichkeit ausgewiesen,
der übrige Darlehensbetrag ist als langfristiges
Fremdkapital bilanziert.
Im Bereich des kurzfristigen Fremdkapitals lagen
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit EUR
10,8 Mio. um EUR 3,6 Mio. über dem Niveau des
Vergleichsstichtags. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen
aus dem erhöhten Vorratsvermögen. Sonstige
Verbindlichkeiten, die vor allem Rückstellungen
für Personalkosten, Steuerverbindlichkeiten und
Retouren betreffen, stiegen um EUR 2,3 Mio. auf EUR 17,9
Mio. Aufgrund der Verlängerung des Konsortitalvertrags
und der Umgliederung der Verbindlichkeit in langfristiges
Fremdkapital, sanken die kurzfristigen
Darlehensverbindlichkeiten um EUR 33,5 Mio., was
ursächlich für den Rückgang der
kurzfristigen Verbindlichkeiten um EUR 27,1 Mio. auf EUR
38,5 Mio. war.
Das Eigenkapital verringerte sich um EUR 12,7 Mio. auf
EUR 205,1 Mio. Dieser Rückgang führte auch zu
einer niedrigeren Eigenkapitalquote zum Berichtszeitpunkt
auf 61,9 % gegenüber 64,1 % am 31. Dezember 2022.
FinanzlageAus der laufenden Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete BIKE24 in den ersten sechs Monaten 2023
einen negativen operativen Cashflow in Höhe von EUR -
4,0 Mio. nach EUR -10,9 Mio. in der entsprechenden
Vorjahresperiode. Die Veränderung resultiert
hauptsächlich aus geringeren Vorratszugängen und
Steuererstattungen. Aufgrund des geringeren Vorratszugangs
lag der Mittelabfluss im Zusammenhang mit Vorräten bei
EUR - 6,2 Mio. gegenüber einem Mittelabfluss von EUR -
24,2 Mio. im Vorjahreszeitraum.
Der Mittelabfluss im Rahmen der
Investitionstätigkeit lag mit EUR - 4,1 Mio. unter dem
Wert der Vorjahresperiode von EUR - 5,3 Mio. Die
Investitionen in das Sachanlagevermögen betreffen im
Wesentlichen das neue südeuropäische
Logistikzentrum in Spanien sowie im Bereich der
immateriellen Vermögenswerte aktivierte
Eigenleistungen für den Webshop und weitere Software.
Aus der Finanzierungstätigkeit verzeichnete BIKE24
einen Mittelabfluss in Höhe von EUR -0,9 Mio. nach
einem Mittelzufluss in Höhe von EUR 38,6 Mio. im
Vorjahreszeitraum. Der Mittelzugang im Vorjahr resultierte
vor allem aus der Inanspruchnahme eines Darlehens (EUR 39,0
Mio.). Die Mittelabflüsse aus Leasingverbindlichkeiten
lagen mit EUR - 0,9 Mio. auf dem Niveau des
Vorjahreszeitraums (EUR - 0,8 Mio.) und beinhalten auch die
Mietzahlungen für das spanische Lager.
Zum Bilanzstichtag betrug der Zahlungsmittelbestand
somit EUR 13,3 Mio. gegenüber EUR 32,5 Mio. am
Vorjahresstichtag, sodass eine ausreichende
Zahlungsfähigkeit gesichert ist. Ferner verfügt
BIKE24 über eine Kreditlinie im Gesamtvolumen von EUR
50,0 Mio., von der bis zum Bilanzstichtag EUR 40,0 Mio.
abgerufen wurden.
GesamtaussageDie Lieferengpässe und die Unterbrechungen in der
Lieferkette aus dem Vorjahr haben sich deutlich schneller
als erwartet erholt, was wiederrum zu
Überkapazitäten in fast allen Produktkategorien
führte. Diese Überkapazitäten verschlechtern
die finanzielle Liquidität insbesondere kleinerer
Händler, die mit erweiterten Rabattaktionen ihre
Vorräte abverkaufen müssen, was sich negativ auf
die Margen im gesamten Fahrradmarkt auswirkt. Auf der
anderen Seite sorgen die gedämpfte Konsumstimmung und
die anhaltende, wenn auch rückläufige Inflation
für weniger Nachfrage, was die oben erwähnten
Zahlen des Bundesverbands E-Commerce & Versandhandel
Deutschland (bevh) oder des Zweirad-Industrie-Verbands
(ZIV) zeigen.
Auch wenn die ersten beiden Quartale des Jahres 2023
hinter den Anfang des Jahres gesetzten Zielen lagen, sieht
der Vorstand das Unternehmen als solide aufgestellt.
Operativ hat BIKE24 mit dem Launch seiner lokalen
Online-Shops in Belgien, den Niederlanden und Luxemburg
weitere wichtige Meilensteine der internationalen
Expansionsstrategie erreicht und zählt nun neben den
beiden deutschsprachigen Online-Shops, dem spanischen, dem
französischen, dem italienischen und dem
internationalen Online-Shop insgesamt neun lokalisierte
Online-Shops. Die starken Umsatzzuwächse in den
lokalisierten Märkten zeigen, dass sich diese
Strategie bewährt hat. Insgesamt führten die
herausfordernden makroökonomischen Bedingungen jedoch
zu einer Neubeurteilung der Geschäftserwartung
für das laufende Geschäftsjahr 2023, sodass der
Vorstand die Prognose nach dem Bilanzstichtag entsprechend
angepasst hat.
PrognoseberichtDa sich die erwartete Entspannung des Marktes für
das zweite Halbjahr aktuell noch nicht abzeichnet, hat der
Vorstand von BIKE24 die Prognose für das
Geschäftsjahr 2023 angepasst. Anstelle eines
Umsatzwachstums von 0 bis + 10 % geht der Vorstand nun von
einer Entwicklung von - 10 bis - 5 % aus. Die bereinigte
EBITDA-Marge wird voraussichtlich zwischen - 1 und 1 %
liegen (ursprüngliche Prognose: 0 bis 3,5 %).
Das Management hat bereits umfangreiche Schritte
unternommen, um die Rentabilität weiter zu verbessern.
Besonderes Augenmerk liegt auf der Preisstrategie, dem
Bereich Personal und Marketing.
Chancen und RisikenDie grundsätzliche Systematik der Risikoevaluierung
hat sich gegenüber der Darstellung im
Konzernlagebericht 2022 nicht verändert. Die
makroökonomische Lage stellt weiterhin ein
wesentliches Risiko für das Geschäft von BIKE24
dar. Die Konsumentenstimmung hat sich auch im zweiten
Quartal des laufenden Geschäftsjahres nicht merklich
verbessert und es sind nach wie vor große
Überkapazitäten im Markt vorhanden, die sich
negativ auf Umsatz und Marge auswirken. Dieser Trend hat
sich zu Beginn des dritten Quartals fortgesetzt. Eine
deutliche Aufhellung der Konsumentenstimmung ist aufgrund
der anhaltenden widrigen makroökonomischen
Randbedingungen - insbesondere aufgrund der
fortwährend hohen Inflationsraten, die die Kaufkraft
der Konsumenten schwächt - entgegen den bisherigen
Erwartungen der Gesellschaft auch für das zweite
Halbjahr nicht abzusehen.
Durch die hohe Bindung liquider Mittel in den
Vorratsbeständen, bei gleichzeitig verhaltener
Konsumentenstimmung, besteht weiterhin ein Fokus auf dem
Management der Zahlungsströme einschließlich der
Einhaltung, der mit den Finanzpartnern vereinbarten
Finanzkennzahlen.
Dresden, 9. August 2023
Der Vorstand
scrollen
Konzernzwischenabschluss1. Januar bis
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| in TEUR, außer Angaben zu Aktien und Ergebnis je Aktie ungeprüft | Anhang | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
01.04.2023 -
30.06.2023 |
01.04.2022 -
30.06.2022 |
| Umsatzerlöse und sonstige Erträge | |||||
| Umsatzerlöse | D.1 | 118.164 | 128.764 | 62.897 | 67.003 |
| Sonstige Erträge | 75 | 150 | 35 | 120 | |
| Gesamterträge | 118.238 | 128.914 | 62.933 | 67.123 | |
| Betriebliche Aufwendungen | |||||
| Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer | D.2 | - 13.380 | - 13.183 | - 6.909 | - 6.588 |
| Aufwendungen für Handelswaren, Verbrauchsmaterialien und Betriebsstoffe | D.3 | - 90.045 | - 91.315 | - 46.673 | - 47.048 |
| Aufwendungen für die Wertberichtigung auf Forderungen | - 244 | - 169 | - 141 | - 91 | |
| Sonstige Aufwendungen | D.4 | - 18.835 | - 16.519 | - 9.848 | - 8.859 |
| Abschreibungen | D.5 | - 7.832 | - 7.435 | -3.978 | - 3.781 |
| Gesamtaufwendungen | -130.336 | - 128.622 | - 67.549 | - 66.367 | |
| Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) | - 12.098 | 292 | - 4.616 | 756 | |
| Finanzerträge und -aufwendungen | |||||
| Finanzerträge | - | 0 | - | 0 | |
| Finanzaufwendungen | - 4.084 | - 732 | - 974 | - 419 | |
| Finanzaufwendungen, netto | - 4.084 | - 732 | - 974 | - 419 | |
| Ergebnis vor Steuern | - 16.182 | - 439 | - 5.590 | 336 | |
| Ertrag (Aufwand) aus Ertragsteuern | D.6 | 3.367 | 35 | 2.824 | - 154 |
| Periodenergebnis | - 12.815 | - 404 | - 2.766 | 183 | |
| Sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis nach Steuern | - 12.815 | - 404 | - 2.766 | 183 | |
| Ergebnis je Aktie | D.7 | ||||
| Unverwässertes Ergebnis je Stammaktie | - 0,29 € | - 0,01 € | - 0,06 € | 0,00 € | |
| Verwässertes Ergebnis je Stammaktie | - 0,29 € | - 0,01 € | - 0,06 € | 0,00 € | |
| Gewichteter Durchschnitt der ausgegebenen Stammaktien (unverwässert) | 44.165.427 | 44.165.331 | 44.165.427 | 44.165.331 | |
| Gewichteter Durchschnitt der ausgegebenen Stammaktien (verwässert) | 44.165.427 | 44.165.331 | 44.165.427 | 44.165.331 |
II. Konzernbilanz
| in TEUR ungeprüft | Anhang | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| Vermögenswerte | |||
| Immaterielle Vermögenswerte | E.1 | 122.984 | 126.461 |
| Geschäfts- oder Firmenwert | E.1 | 56.753 | 56.753 |
| Sachanlagen | E.2 | 35.880 | 36.088 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 6 | 6 | |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 215.622 | 219.307 | |
| Vorräte | E.3 | 90.480 | 84.298 |
| Sonstige Vermögenswerte | E.4 | 9.454 | 8.724 |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 724 | 2.224 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 1.817 | 2.978 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 13.307 | 22.375 | |
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 115.783 | 120.598 | |
| Gesamtsumme Vermögenswerte | 331.405 | 339.905 | |
| Eigenkapital | |||
| Gezeichnetes Kapital | 44.165 | 44.165 | |
| Kapitalrücklage | 180.144 | 180.007 | |
| Bilanzverlust (Bilanzgewinn) | - 19.225 | 6.410 | |
| Summe Eigenkapital | 205.085 | 217.762 | |
| Verbindlichkeiten | |||
| Darlehensverbindlichkeiten | E.5 | 35.063 | - |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | E.8 | 16.536 | 17.449 |
| Rückstellungen | E.6 | 433 | 412 |
| Passive latente Steuern | 35.824 | 38.681 | |
| Summe langfristige Verbindlichkeiten | 87.856 | 56.541 | |
| Darlehensverbindlichkeiten | E.5 | 6.040 | 39.503 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | E.8 | 1.819 | 1.803 |
| Rückstellungen | E.6 | 1.919 | 1.492 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | E.7 | 17.861 | 15.590 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | E.9 | 10.825 | 7.215 |
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 38.464 | 65.602 | |
| Summe Verbindlichkeiten | 126.320 | 122.143 | |
| Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten | 331.405 | 339.905 |
III. Konzern-Kapitalflussrechnung
| in TEUR ungeprüft | Anhang | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | |||
| Periodenergebnis | - 12.815 | - 404 | |
| Anpassungen: | |||
| - Abschreibungen | D.5 | 7.832 | 7.435 |
| - Aufwendungen für Abgänge des Anlagevermögens | 2 | - | |
| - Zuschreibungen | - | - 2 | |
| - Finanzaufwendungen | 4.084 | 732 | |
| - Ertrag aus Ertragsteuern | D.6 | - 3.367 | - 35 |
| - Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen | 138 | 801 | |
| - Aufwendungen für Mitarbeiteraktien | - | 2 | |
| Periodenergebnis nach Anpassungen | - 4.127 | 8.528 | |
| Veränderung von: | |||
| - Vorräten | E.3 | -6.182 | - 24.195 |
| - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen | 1.161 | - 113 | |
| - Sonstigen Vermögenswerten | E.4 | - 656 | - 3.160 |
| - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | E.9 | 3.610 | 9.537 |
| - Sonstigen Verbindlichkeiten | E.7 | 2.308 | 1.436 |
| - Rückstellungen | E.6 | 449 | 244 |
| Aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel | - 3.436 | - 7.722 | |
| Gezahlte Zinsen | - 2.559 | - 569 | |
| Erstattete Ertragsteuern (VJ: Gezahlte Ertragsteuern) | 1.972 | - 2.635 | |
| Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit, netto | - 4.023 | - 10.926 | |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | |||
| Anschaffung von Sachanlagen | E.2 | - 2.065 | - 3.070 |
| Anschaffung von immateriellen Vermögenswerten | E.1 | - 2.083 | - 2.211 |
| Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit, netto | - 4.149 | - 5.281 | |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | |||
| Einzahlungen im Zusammenhang mit Eigentümertransaktionen | - | 352 | |
| Zufluss aus der Aufnahme von Darlehensverbindlichkeiten | - | 39.000 | |
| Zahlung von Leasingverbindlichkeiten | - 896 | - 763 | |
| Mittelabfluss/-zufluss aus Finanzierungstätigkeit, netto | - 896 | 38.589 | |
| Abnahme (Zunahme) von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, netto | - 9.068 | 22.382 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode | 22.375 | 10.086 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode | 13.307 | 32.468 |
IV. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
| in TEUR ungeprüft | Gezeichnetes
Kapital |
Kapitalrücklage | Bilanzgewinn/
-verlust |
Summe
Konzern- Eigenkapital |
| Stand zum 01.01.2023 | 44.165 | 180.007 | - 6.410 | 217.762 |
| Aktienbasierte Vergütung | - | 138 | - | 138 |
| Ausgabe Mitarbeiteraktien | - | - | - | - |
| Periodenergebnis | - | - | - 12.815 | - 12.815 |
| Sonstiges Gesamtergebnis nach Steuern | - | - | - | - |
| Gesamtergebnis nach Steuern | - | 138 | - 12.815 | - 12.677 |
| Stand zum 30.06.2023 | 44.165 | 180.145 | - 19.225 | 205.085 |
| Stand zum 01. 01. 2022 | 44.165 | 178.873 | 216 | 223.254 |
| Aktienbasierte Vergütung | - | 1.132 | - | 1.132 |
| Ausgabe Mitarbeiteraktien | □ | 2 | - | 2 |
| Periodenergebnis | - | - | -6.626 | -6.626 |
| Sonstiges Gesamtergebnis nach Steuern | - | - | - | - |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 0 | 1.134 | - 6.626 | - 5.492 |
| Stand zum 30. 06. 2022 | 44.165 | 180.007 | - 6.410 | 217.762 |
V. Ausgewählte erläuternde Anhangangaben zum ungeprüften verkürzten Konzernzwischenabschluss
A. Grundlagen des Konzernzwischenabschlusses
A.1 Unternehmensinformationen
Die Bike24 Holding AG (im Folgenden als "Gesellschaft"
oder zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als
"Bike24-Gruppe" bezeichnet) ist eine Aktiengesellschaft,
die am 22. August 2019 in Deutschland gegründet wurde
und im Handelsregister des Amtsgerichts Dresden Abteilung B
unter der amtlichen Nummer 41483 eingetragen ist. Die
Gesellschaft hat ihren Sitz in der Breitscheidstrase 40,
01237 Dresden, Deutschland.
Die Bike24-Gruppe betreibt einen E-Commerce-Shop und
zwei lokale Stores und ist hauptsächlich im Handel mit
hochwertigen Fahrrädern, Fahrradteilen,
Fahrradzubehör, Fahrradbekleidung sowie Lauf-,
Schwimm- und Outdoor- Artikeln tätig.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss der
Bike24-Gruppe wurde weder geprüft im Sinne des §
317 HGB noch einer prüferischen Durchsicht nach §
115 WpHG unterzogen und am 9. August 2023 vom Vorstand zur
Veröffentlichung freigegeben.
A.2 Grundlagen der Rechnungslegung
Der vorliegende verkürzte Konzernzwischenabschluss
zum 30. Juni 2023 sowie zum 30. Juni 2022 wurde in
Übereinstimmung mit dem International Financial
Reporting Standard 34 "Zwischenberichterstattung", wie er
in der Europäischen Union ("EU") anzuwenden ist,
erstellt ("IFRS"). Der verkürzte
Konzernzwischenabschluss sollte im Zusammenhang mit dem
Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 31.
Dezember 2022 gelesen werden, die in Übereinstimmung
mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind und unter
Berücksichtigung der Empfehlungen des International
Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC"),
erstellt wurden.
Das Geschäftsjahr der Tochtergesellschaften der
Bike24-Gruppe endet am 31. Dezember. Alle konzerninternen
Transaktionen werden bei der Erstellung des
Konzernabschlusses eliminiert.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss wurde auf
Basis historischer Anschaffungs- und Herstellungskosten
erstellt, sofern nicht anders angegeben. Der verkürzte
Konzernzwischenabschluss wurde in Euro ("EUR") aufgestellt,
der funktionalen Währung der Tochtergesellschaften der
Bike24-Gruppe. Sofern nichts anderes angegeben ist, wurden
alle Beträge in diesem verkürzten
Konzernzwischenabschluss auf volle Tausend
kaufmännisch gerundet. Bei der Addition von
Einzelbeträgen und Prozentangaben können
rundungsbedingte Differenzen auftreten. Ein Bindestrich
("-") zeigt an, dass eine Position nicht anwendbar ist,
eine Null ("0") zeigt an, dass eine Position auf Null
gerundet wurde. Die verkürzte Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren
aufgestellt.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss wird unter
der Annahme der Unternehmensfortführung erstellt. Die
Geschäftsführung ist der Ansicht, dass die
Bike24-Gruppe über ausreichende Ressourcen
verfügt, um die Geschäftstätigkeit auf
absehbare Zeit fortzuführen. Die Hauptsaison der
Bike24-Gruppe ist das Frühjahr und der Sommer, daher
schwanken die Quartalsergebnisse.
Die weiter anhaltend hohen Inflationsraten und
Überkapazitäten im Markt, die zu geringeren
Wachstumserwartungen führen, wurden für die
Durchführung einer Werthaltigkeitsprüfung nach
IAS 36 zum Anlass genommen.
B. Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die von der Bike24-Gruppe in diesem verkürzten
Konzernzwischenabschluss angewandten Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden entsprechen denen, die die Bike24-Gruppe
in ihrem Konzernabschluss für das Geschäftsjahr
2022 angewandt hat.
Wesentliche Schätzungen, Annahmen und Schätzungsunsicherheiten bei der Bilanzierung
Die Erstellung des verkürzten
Konzernzwischenabschlusses der Bike24-Gruppe in
Übereinstimmung mit den IFRS erfordert, dass die
Geschäftsführung Ermessensentscheidungen,
Schätzungen und Annahmen trifft, die sich auf die
ausgewiesene Höhe der Vermögenswerte, Schulden,
Erträge und Aufwendungen sowie auf die
dazugehörigen Anhangangaben und die Angabe von
Eventualverbindlichkeiten auswirken. Da diese Annahmen und
Schätzungen mit Unsicherheit behaftet sind,
können sich tatsächliche Ereignisse ergeben, die
eine wesentliche Anpassung des Buchwerts der betroffenen
Vermögenswerte oder Schulden in zukünftigen
Perioden erforderlich machen.
Bei der Erstellung des verkürzten
Konzernzwischenabschlusses sind die wesentlichen
Ermessensentscheidungen der Geschäftsführung bei
der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der
Bike24-Gruppe sowie die Hauptquellen von
Schätzungsunsicherheiten die Gleichen wie im
Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2022.
C. Segmentberichterstattung
Die Bike24-Gruppe besteht aus einem operativen und
berichtspflichtigen Segment, was darauf basiert, wie der
Chief Operating Decision Maker (CODM) die Ertragskraft und
Allokation der Ressourcen der Bike24-Gruppe beurteilt. Zur
Leistungsmessung wird der Nettoumsatz herangezogen, da die
Geschäftsführung der Ansicht ist, dass diese
Information für die Bewertung der Bike24-Gruppe im
Vergleich zu anderen Unternehmen, die in denselben Branchen
tätig sind, am relevantesten ist.
Die folgende Tabelle stellt die Umsatzerlöse der
Bike24-Gruppe nach Regionen dar. Die Regionen umfassen das
Land, in dem die Gesellschaft ihren Sitz hat, sowie andere
Hauptmärkte. Für die Darstellung der
geografischen Informationen, wurde der Umsatz basierend auf
dem geografischen Standort der Kunden aufgegliedert.
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
01.04.2023 -
30.06.2023 |
01.04.2022 -
30.06.2022 |
| Deutschland | 63.884 | 71.862 | 34.179 | 37.940 |
| Österreich und Schweiz | 12.244 | 13.598 | 6.707 | 7.127 |
| Restlicher europäischer Wirtschaftsraum | 36.439 | 33.628 | 19.431 | 17.770 |
| Rest der Welt | 5.597 | 9.677 | 2.580 | 4.166 |
| Summe | 118.164 | 128.764 | 62.897 | 67.003 |
Mit Ausnahme von Deutschland entfielen auf kein weiteres
Land mehr als 10 % der Umsatzerlöse der Bike24-Gruppe.
Im Wesentlichen stammen alle in den Umsatzerlösen
enthaltenen Beträge aus dem Verkauf von Waren. Kein
einzelner Kunde hat in den dargestellten
Geschäftsjahren mehr als 10 % zu den
Umsatzerlösen der Bike24-Gruppe beigetragen.
Langfristige Vermögenswerte der Bike24-Gruppe im
Wert von TEUR 202.533 (31. Dezember 2022 TEUR 206.550)
befinden sich in Deutschland, der in Spanien befindliche
Anteil beträgt TEUR 13.089 (31. Dezember 2022: TEUR
12.757).
D. Erläuterungen zum verkürzten Konzernzwischenabschluss der Gewinn- und Verlustrechnung und des sonstigen Ergebnisses
D.1 Umsatzerlöse
Die Umsatzerlöse nach Produktkategorien stellen
sich wie folgt dar:
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
01.04.2023 -
30.06.2023 |
01.04.2022 -
30.06.2022 |
| Teile, Zubehör und Bekleidung | 98.119 | 112.460 | 51.687 | 58.064 |
| Traditionelle und E-Fahrräder | 20.045 | 16.303 | 11.210 | 8.939 |
| Summe | 118.164 | 128.764 | 62.897 | 67.003 |
Geprägt von der zurückhaltenden
Konsumentenstimmung reduzierten sich die Umsatzerlöse
im Vergleich zur Vorjahresperiode um 8,2 % auf EUR 118,2
Mio.
D.2 Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer
Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
01.04.2023 -
30.06.2023 |
01.04.2022 -
30.06.2022 |
| Löhne und Gehälter | - 9.498 | - 7.854 | - 4.916 | - 4.008 |
| Soziale Abgaben | - 2.151 | - 1.637 | - 1.146 | - 847 |
| Sonstige Personalaufwendungen | - 1.594 | - 2.752 | - 678 | - 1.340 |
| Aufwendungen für Long-Term-Incentive-Pläne | - | - 139 | - | - 71 |
| Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen | - 138 | - 801 | - 169 | - 321 |
| Summe | - 13.380 | - 13.183 | - 6.909 | - 6.588 |
Im Halbjahres- und Quartalszeitraum bis zum 30. Juni
2023 stiegen die Löhne und Gehälter aufgrund der
gestiegenen Anzahl an Mitarbeitern und der Anpassung der
Löhne und Gehälter aufgrund der hohen Inflation.
Der Rückgang der sonstigen Personalaufwendungen
resultiert vor allem aus dem im Vorjahreszeitraum hohen
Einsatz von zusätzlichen Leiharbeitskräften zum
Ausgleich des coronabedingten Krankheitsstandes.
Im ersten Halbjahr 2023 wurde eine Tranche
Aktienoptionen unter dem bestehenden Aktienoptionsprogramm
an zwei Vorstandsmitglieder und 24 weitere
Bezugsberechtigte gewährt. Das jeweilige
Gewährungsdatum lag zwischen dem 16. März und 29.
April 2023. Zudem wurden Zielvereinbarungen mit den
Vorstandsmitgliedern und 26 weiteren Bezugsberechtigten
über eine mögliche Gewährung von
Aktienoptionen im Geschäftsjahr 2024, die
abhängig von der Erreichung der in der
Zielvereinbarung festgelegten Ziele ist, abgeschlossen. Das
Unterzeichnungsdatum der jeweiligen Zielvereinbarungen, der
29. März bzw. der 9. Mai 2023, dienen als
vorläufiges Gewährungsdatum.
Für jeden Mitarbeiter wurde der gewichtete
beizulegende Zeitwert seiner Aktienoptionen nach der
Black-Scholes-Formel mit dem jeweiligen Tageskurs zum
Gewährungszeitpunkt bzw. vorläufigen
Gewährungsdatum ermittelt. Insgesamt wurden 259.977
Aktienoptionen mit einem gewichteten durchschnittlichen
beizulegenden Zeitwert von EUR 0,94 gewährt und
Zielvereinbarungen für 409.600 Aktienoptionen mit
einem gewichteten durchschnittlichen beizulegenden Zeitwert
von EUR 1,24 abgeschlossen. Es wurde keine Aktienoption per
30. Juni 2023 ausgeübt. Der Aufwand im ersten Halbjahr
2023 beläuft sich auf TEUR 138.
D.3 Aufwendungen für Handelswaren, Verbrauchsmaterialien und Betriebsstoffe
Der Rückgang der Aufwendungen für
Handelswaren, Verbrauchsmaterialien und Betriebsstoffe im
ersten Halbjahr 2023 und im zweiten Quartal 2023 im
Vergleich zu den Perioden des Jahres 2022 steht im
Zusammenhang mit dem Rückgang der Umsatzerlöse.
Der gestiegene Preisdruck konnte nicht in vollem Umfang an
die Kunden weitergegeben werden, wodurch sich die
Materialeinsatzquote (Aufwendungen für Handelswaren,
Verbrauchsmaterialien und Betriebsstoffe dividiert durch
Umsatzerlöse) und die Marge verschlechtert haben.
Im ersten Halbjahr 2023 wurden Wertberichtigungen auf
Vorräte in Höhe von TEUR 320 vorgenommen (Vorjahr
TEUR 70). Diese sind als Aufwendungen für
Handelswaren, Verbrauchsmaterialien und Betriebsstoffe
klassifiziert.
D.4 Sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen setzen sich wie folgt
zusammen:
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
01.04.2023 -
30.06.2023 |
01.04.2022 -
30.06.2022 |
| Vertriebskosten | - 11.100 | - 10.462 | - 5.956 | - 5.400 |
| Performance Marketingkosten | - 1.625 | - 1.762 | - 885 | - 1.144 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 6.109 | - 4.295 | - 3.007 | - 2.315 |
| Summe | - 18.835 | - 16.519 | - 9.848 | - 8.859 |
Eine Erhöhung der Vertriebskosten im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum ist im Wesentlichen auf einen
Preisanstieg in den Kosten für Verpackungsmaterial und
Versand zurückzuführen.
Die Performance Marketingkosten liegen mit TEUR 1.625
geringfügig unter dem Wert des Vorjahreszeitraums
(TEUR 1.762).
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit TEUR
6.109 über dem Wert des Vorjahreszeitraums (TEUR
4.295). Insbesondere die Kosten für Beratung im
Zusammenhang mit der Verlängerung des
Konsortialkreditvertrages und der geplanten
IT-Systemumstellung sind ursächlich für diesen
Anstieg.
D.5 Abschreibungen
Die Abschreibungen setzen sich wie folgt zusammen:
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
01.04.2023 -
30.06.2023 |
01.04.2022 -
30.06.2022 |
| Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte | - 5.499 | - 5.536 | - 2.743 | - 2.789 |
| Abschreibungen von Sachanlagen | -2.333 | - 1.899 | - 1.235 | - 992 |
| Summe | - 7.832 | - 7.435 | -3.978 | - 3.781 |
D.6 Steuern vom Einkommen und Ertrag
Die laufenden Steuern für das erste Halbjahr 2023
wurden durch die Berechnung des Ergebnisses vor Steuern
nach lokalen allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen, unter Eliminierung der
Abschreibung des Firmenwertes nach lokalen allgemein
anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen, ermittelt, um
den Steuerertrag zu erhalten. Der Ertragsteueraufwand wird
auf Grundlage der Schätzung der Geschäftsleitung
zum gewichteten durchschnittlichen effektiven
jährlichen Ertragsteuersatz, der für das gesamte
Geschäftsjahr erwartet wird, erfasst. Auf den
steuerlichen Verlust wurde der Steuersatz der Bike24-Gruppe
von 31,58 % (2022: 31,58 %) angewendet, um den aktuellen
Steuerertrag zu berechnen. Der Steuersatz ist für das
gesamte Jahr 2023 anwendbar.
D.7 Ergebnis je Aktie
Bei der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je
Aktie zum 30.06.2023 wurden 890.663 (30. 06. 2022: 531.335)
Optionen aus dem Aktienoptionsprogramm
unberücksichtigt gelassen, da es einer
Verwässerung entgegengewirkt hätte.
E. Erläuterungen zur verkürzten Konzernbilanz
E.1 Immaterielle Vermögenswerte und Geschäfts- oder Firmenwert
Die Zugänge der immateriellen Vermögenswerte
beliefen sich im ersten Halbjahr 2023 auf TEUR 2.083, im
zweiten Quartal 2023 auf TEUR 897. In selbst erstellte
immaterielle Vermögenswerte, welche im Wesentlichen
aktivierte Eigenleistungen für den Webshop und das
Order Management System betreffen, wurde im ersten Halbjahr
2023 TEUR 1.898 und im zweiten Quartal 2023 TEUR 768
investiert. Zugänge des Anlagevermögens des
ersten Quartals wurden zwischen den immateriellen
Vermögenswerten und dem Sachanlagevermögen in
Höhe von TEUR 301 umgegliedert.
Geschäfts- oder Firmenwert
Aufgrund der weiterhin niedrigen Marktkapitalisierung
führte die Bike24-Gruppe per 30. Juni 2023 einen
Wertminderungstest auf Ebene der
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGEs) durch.
Der erzielbare Betrag der Gruppe der ZGEs wird auf Basis
des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Kosten der
Veräußerung ermittelt. Der beizulegende Zeitwert
basiert auf diskontierten Zahlungsströmen und wird als
Level 3 klassifiziert. Die wesentlichen Annahmen für
die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich
der Kosten der Veräußerung sind die zugrunde
gelegten Abzinsungssätze und Wachstumsraten der
Umsatzerlöse, die Entwicklung der EBITDA-Marge und die
ewige Rente auf den Free Cashflow nach Steuern. Die den
wesentlichen Annahmen zugewiesenen Werte stellen die
Einschätzung des Vorstandes hinsichtlich
zukünftiger Trends in den relevanten Branchen dar und
basieren auf historischen Daten sowohl aus externen als
auch internen Quellen. Der Vorstand schätzt die
Abzinsungssätze als Nach-Steuer-Sätze, basierend
auf historischen Branchendurchschnitten der gewichteten
durchschnittlichen Kapitalkosten. Darüber hinaus
wurden eine Marktrisikoprämie und der risikolose
Zinssatz für Deutschland für die Ermittlung
herangezogen. Die Wachstumsraten basieren auf den
Erwartungen des Vorstandes unter Berücksichtigung der
Wachstumsprognosen der Branche.
Die von der Bike24-Gruppe ermittelten Cashflow-Prognosen
basieren auf dem aktuellen, vom Vorstand genehmigten
Business-Plan für die nächsten 5 Jahre und
Umsatzprognosen für die weiteren 10 Jahre, bei
gleichbleibenden Kostensätzen. Hierin sind die
folgenden Wachstumsannahmen enthalten: Umsatzwachstum in
den nächsten 5 Jahren von ca. 16 % p. a. aufgrund der
Wachstumsstrategie im europäischen Markt. Die
Wachstumsrate in der ewigen Rente wird mit 2 % angesetzt.
Die angenommene Wachstumsrate in der ewigen Rente und
die Abzinsungssätze, die für die Beurteilung der
Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts der
Bike24-Gruppe herangezogen wurden, waren wie folgt:
| in Prozent | 30. Juni 2023 | 31. Dezember 2022 |
| Diskontierungszinssatz | 10,76 | 10,22 |
| Unendliche Wachstumsrate | 2,00 | 2,00 |
| Geschätzte Umsatzwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) | 16,66 | 15,30 |
| Geschätzte Umsatzwachstumsrate (Durchschnitt der darauffolgenden 10 Jahre) | 5,00 | 5,00 |
| Geschätzte EBITDA-Marge (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) | 7,83 | 7,03 |
| Geschätzte EBITDA-Marge (Durchschnitt der darauffolgenden 10 Jahre) | 11,18 | 11,62 |
| Geschätzte Veräußerungskosten | 1,00 | 1,00 |
Trotz der weiterhin niedrigen Marktkapitalisierung gab
es keine Anzeichen für eine Wertminderung des
Geschäfts- oder Firmenwerts zum 30. Juni 2023.
E.2 Sachanlagen
Die Investitionen in das Sachanlagevermögen im
zweiten Quartal 2023 in Höhe von TEUR 906 und TEUR
2.065 im ersten Halbjahr 2023 betreffen im Wesentlichen
Investitionen für das Lager in Spanien und
Erweiterungen der Fördertechnik.
E.3 Vorräte
Der Bestand der Vorräte baute sich saisonal bedingt
im ersten Halbjahr 2023 um TEUR 6.182 auf TEUR 90.480 auf.
E.4 Sonstige Vermögenswerte
Der Anstieg der sonstigen Vermögenswerte resultiert
im Wesentlichen aus der Zunahme der Vorsteuerforderungen.
E.5 Darlehensverbindlichkeiten
Die Darlehensverbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten betreffen den am 24. März 2023
verlängerten Konsortialkreditvertrag. Auf das Darlehen
sind ab dem 31. Dezember 2023 vierteljährliche
Regeltilgungen zu leisten, dementsprechend sind per 30.
Juni 2023 EUR 6,0 Mio als kurzfristige
Darlehensverbindlichkeit ausgewiesen, der langfristige
Anteil beträgt zum Halbjahr 2023 EUR 35,1 Mio. Die
Restrukturierung des Kreditvertrages führte durch
veränderte Konditionen zu einer Modifikation der
vertraglichen Zahlungen, die sich im Zinsaufwand durch
einen Einmaleffekt in Höhe von EUR 2,3 Mio. zeigte.
E.6 Rückstellungen
In den langfristigen sonstigen Rückstellungen ist
der langfristige Anteil der
Gewährleistungsrückstellung in Höhe von TEUR
367 enthalten, der kurzfristige Anteil dieser
Rückstellung in Höhe von TEUR 1.415 ist in den
kurzfristigen Rückstellungen beinhaltet.
E.7 Sonstige Verbindlichkeiten
Ursächlich für den Anstieg der sonstigen
Verbindlichkeiten sind im Wesentlichen die
stichtagsbedingten Anstiege der Verpflichtungen aus
Vertragsverbindlichkeiten um TEUR 952, der Verpflichtung
für Retouren um TEUR 551 und die um TEUR 513
erhöhten Umsatzsteuerverbindlichkeiten gegenüber
ausländischen Finanzämtern.
E.8 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten umfassen
ausschließlich Leasingverbindlichkeiten.
E. 9 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
erhöhten sich aufgrund des Anstiegs der Vorräte
seit dem 31. Dezember 2022. Für Informationen zu den
Vorräten wird auf Anhangangabe E.3 verwiesen.
F. Finanzinstrumente und finanzielles Risikomanagement
F.1 Einstufung und beizulegende Zeitwerte
Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte und
beizulegenden Zeitwerte der finanziellen
Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten,
einschließlich ihrer Stufen in der
Fair-Value-Hierarchie. Die Tabelle enthält keine
Informationen zum beizulegenden Zeitwert für
finanzielle Vermögenswerte und finanzielle
Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden, wenn der Buchwert einen angemessenen
Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert
darstellt.
Ihrer Art nach entsprechen die Buchwerte der
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen
Forderungen, der sonstigen Vermögenswerte, der
sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie der
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
annähernd ihrem beizulegenden Zeitwert.
| Stand zum 30. Juni 2023 in TEUR | Buchwert Summe | IFRS 9-Kategorie | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Gesamt |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Finanzanlagen | 6 | FVTPL | - | - | 6 | 6 |
| Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Forderungen aus
Lieferungen
und Leistungen und sonstige Forderungen |
1.817 | AC | - | - | - | - |
| Sonstige Vermögenswerte | 9.454 | AC | - | - | - | - |
| Davon Kautionen | 848 | AC | - | - | - | - |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 13.307 | AC | - | - | - | - |
| Summe | 24.584 | - | - | 6 | 6 | |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | ||||||
| Darlehensverbindlichkeiten | 35.063 | AC | - | - | - | - |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 16.536 | N/A | - | - | - | - |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | ||||||
| Darlehensverbindlichkeiten | 6.040 | AC | - | - | - | - |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.819 | N/A | - | - | - | - |
| Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und
Leistungen |
10.825 | AC | - | - | - | - |
| Summe | 70.283 | - | - | - | - |
| Stand zum 30. Juni 2022 in TEUR | Buchwert Summe | IFRS 9-Kategorie | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Gesamt |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Finanzanlagen | 6 | FVTPL | - | - | 6 | 6 |
| Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
und sonstige Forderungen |
1.969 | AC | - | - | - | - |
| Sonstige Vermögenswerte | 12.225 | AC | - | - | - | - |
| Davon Kautionen | 931 | AC | - | - | - | - |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 32.468 | AC/FVTPL | - | - | - | - |
| Davon Zahlungsmittel | 17.727 | AC | - | - | - | - |
| Davon Wertpapiere | 14.741 | FVTPL | 14.741 | - | - | 14.741 |
| Summe | 46.668 | 14.741 | - | 6 | 14.747 | |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | ||||||
| Darlehensverbindlichkeiten | 39.369 | AC | ||||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 10.236 | N/A | - | - | - | - |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | ||||||
| Darlehensverbindlichkeiten | 19 | AC | - | - | - | - |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.879 | N/A | - | - | - | - |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 20.835 | AC | - | - | - | - |
| Summe | 72.338 | - | - | - | - |
Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten bestehen
vollständig aus Leasingverbindlichkeiten, die nicht in
den Regelungsbereich des IFRS 9 fallen.
Finanzinstrumente werden nicht saldiert, da die
Bike24-Gruppe die Kriterien für eine Saldierung nicht
erfüllt.
Sofern keine notierten Preise auf einem aktiven Markt
vorhanden sind, verwendet die Bike24-Gruppe
Bewertungstechniken, die die Verwendung relevanter
beobachtbarer Inputfaktoren maximieren und die Verwendung
nicht beobachtbarer Inputfaktoren minimieren. In die
verwendete Bewertungstechnik fließen alle Faktoren
ein, die die Marktteilnehmer bei der Preisfindung einer
solchen Transaktion berücksichtigen würden. Das
Bewertungsmodell für Beteiligungen basiert auf
erwarteten zukünftigen Zahlungsströmen. Der
Zeitwert der Darlehensverbindlichkeiten entspricht auf
Grund der variablen Verzinsung, unter Berücksichtigung
des Kreditrisikos, annähernd dem Buchwert.
In dem ersten Halbjahr 2023 sind keine Umgruppierungen
zwischen den verschiedenen Stufen der Fair-Value-Hierarchie
erfolgt.
F.2 Kapitalmanagement
Die Finanzierung der Bike24-Gruppe erfolgt durch den
laufenden Geschäftsbetrieb. Kurzfristig ist es
möglich, weitere revolvierende Kreditlinien in
Anspruch zu nehmen, basierend auf den bestehenden
revolvierenden Kreditlinienvereinbarungen.
Für Zwecke des Kapitalmanagements überwacht
die Geschäftsführung die Zahlungsströme auf
wöchentlicher Basis. Somit werden die Abnahme und
Zunahme der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente, wie in der Konzern-Bilanz
dargestellt, sowie das Verhältnis der gesamten
Nettoverschuldung zum Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern
und Abschreibungen, überwacht. Zusätzlich
erstellt die Geschäftsführung eine
Finanzmittelplanung, welche laufend aktualisiert wird. In
den dargestellten Perioden verfügte die Bike24-Gruppe
jederzeit über ausreichende liquide Mittel zur
Aufrechterhaltung des operativen Geschäfts, sodass die
Ziele des Kapitalmanagements erfüllt wurden.
Zielgrößen, die zur Überwachung des
Kapitalmanagements verwendet werden, sind Umsatzwachstum,
Veränderung des Vorratsbestands, Zahlungskonditionen
sowie Zins- und Steuerzahlungen.
G. Andere Informationen
G.1 Nahestehende Unternehmen und Personen
a) Vergütung des Geschäftsführungsorgans des Mutterunternehmens
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
| Kurzfristig fällige Leistungen | 302 | 356 |
| Aufwendungen für Aktienoptionen | 49 | 308 |
| Summe | 351 | 664 |
b) Vergütung von Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen und Geschäftsvorfälle mit diesen
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
| Kurzfristig fällige Leistungen | 258 | 392 |
| Aufwendungen für Aktienoptionen | 30 | 377 |
| Summe | 288 | 769 |
Mitglieder des Geschäftsführungsorgans und des
Managements in Schlüsselpositionen oder diesen
nahestehende Personen können zu Mitarbeiterkonditionen
Güter von der Bike24-Gruppe erwerben.
c) Sonstige Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen
| Betrag der Transaktion für den Zeitraum vom | Ausstehende Salden zum | |||
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
30 Juni 2023 | 31. Dezember 2022 |
| Dienstleistungen von nahestehenden Unternehmen | 34 | 86 | - 1 | - 2 |
| Summe | 34 | 86 | - 1 | - 2 |
Die Dienstleistungen von nahestehenden Unternehmen
betreffen Warenlieferungen. Die Salden sind nicht besichert
und waren in den dargestellten Perioden nicht
wertgemindert.
d) Vergütung von Mitgliedern des Aufsichtsrats
| in TEUR | 01.01.2023 -
30.06.2023 |
01.01.2022 -
30.06.2022 |
| Kurzfristig fällige Leistungen | 73 | 58 |
| Summe | 73 | 58 |
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind TEUR 103
ausstehende Zahlungen an den Aufsichtsrat enthalten.
G.2 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 18. Juli 2023 hat die Bike24 Holding AG aufgrund der
schwierigen makroökonomischen Bedingungen ihre
Prognose für das laufende Jahr angepasst. Der Vorstand
geht davon aus, dass das ursprünglich erwartete
Umsatzwachstum von 0 bis +10% durch längerfristig
anhaltende widrige makroökonomische Randbedingungen
und eine eingetrübte Verbraucherstimmung nicht zu
erreichen ist. Die aktuelle Prognose geht von einem
Umsatzwachstum von - 10 bis - 5 % aus. Die bereinigte
EBITDA-Marge wird voraussichtlich zwischen - 1 und 1 %
liegen (ursprüngliche Prognose: 0 bis 3,5 %).
Dresden, 9. August 2023
| Der Vorstand | |
| Andres Martin-Birner | Timm Armbrust |
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß
den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für
die Halbjahresfinanzberichterstattung der verkürzte
Konzernhalbjahresabschluss ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im
Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf
einschließlich des Geschäftsergebnisses und die
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken
der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im
verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Dresden, 9. August 2023
| Der Vorstand | |
| Andres Martin-Birner | Timm Armbrust |
KONTAKT
Bike24 Holding AG, Breitscheidstraße 40, 01237
Dresden
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