Jahresabschluss
Commerzbank Aktiengesellschaft
Die Bank an Ihrer Seite
Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und bei der Berechnung von Prozentangaben gering fügige Abweichungen ergeben
4 Commerzbank Aktiengesellschaft
Gemäß § 315 Abs. 5 Handelsgesetzbuch (HGB) in Verbindung mit § 298 Abs. 2 HGB wurde der Lagebericht der Commerzbank
Aktiengesellschaft mit dem Konzernlagebericht des Commerzbank Konzerns zusammengefasst. Der zusammengefasste Lagebericht ist im
Geschäftsbericht 2024 des Commerzbank Konzerns enthalten.
Zusammengefasster Lagebericht
Jahresabschluss 2024 5
Gewinn-und-Verlust-Rechnung der Commerzbank Akti engesellschaft für die Zeit vom 1. Januar bis
31. Dezember 2024
Mio. € 2024 2023
Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 15 634 13 025
abzüglich negativer Zinsen aus Geldmarktgeschäften
– 31 – 62
15 604 12 964
b) Festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 1 381 982
16 985 13 946
Zinsaufwendungen
Zinsaufwendungen aus dem Bankgeschäft – 12 421 – 9 359
abzüglich positiver Zinsen aus dem Bankgeschäft 1 34
– 12 420 – 9 325
4 565 4 620
Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 0 0
b) Beteiligungen 5 6
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 10 238
15 244
Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder
Teilgewinnabführungsverträgen
124 175
Provisionserträge 3 582 3 397
Provisionsaufwendungen – 459 – 436
3 123 2 961
Nettoertrag/-aufwand des Handelsbestands 685 530
darunter: Zuführung gemäß § 340e Abs. 4 HGB – 76 – 59
Sonstige betriebliche Erträge 308 844
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter
– 2 351 – 2 387
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung
und für Unterstützung
– 416 – 880
darunter: für Altersversorgung
– 35 – 506
– 2 768 – 3 267
b) Andere Verwaltungsaufwendungen – 2 131 – 2 101
– 4 899 – 5 369
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte
und Sachanlagen
– 397 – 411
Sonstige betriebliche Aufwendungen – 232 – 167
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte
Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
– 1 648 – 1 800
Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wert-
papieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft
– –
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an ver-
bundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
– –
Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren
867 22
Aufwendungen aus Verlustübernahme – 2 – 26
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
2 510
1 625
Außerordentliche Erträge – –
Außerordentliche Aufwendungen – 2 – 15
Außerordentliches Ergebnis – 2 – 15
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag – 189 – 392
Sonstige Steuern – 24 – 18
– 213 – 410
Jahresüberschuss/ Jahresfehlbetrag
2 294
1 200
6 Commerzbank Aktiengesellschaft
Mio. € 2024 2023
Gewinnverwendung:
Aufwendungen aus dem Erwerb eigener Aktien – 1 041 – 122
Entnahmen aus anderen Gewinnrücklagen aufgrund des Erwerbs
eigener Aktien
1 041 122
Erträge aus der Kapitalherabsetzung aufgrund des Erwerbs eigener Aktien 56 12
Einstellungen in die Kapitalrücklage nach den Vorschriften über die
vereinfachte Kapitalherabsetzung
– 56 – 12
Einstellungen in andere Gewinnrücklagen – 1 147 – 600
Bilanzgewinn
1 147
600
Jahresabschluss 2024 7
Jahresbilanz der Commerzbank Aktiengesellschaft zum 31. Dezember 2024
Aktivseite | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Barreserve
a) Kassenbestand 775
748
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 23 417 25 944
darunter: bei der Deutschen Bundesbank
4 605 3 066
24 193 26 691
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie
ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen
1 430 1 619
1 430 1 619
Forderungen an Kreditinstitute
a) Täglich fällig 43 081 65 187
b) Andere Forderungen 42 808 33 888
darunter: Kommunalkredite
1 132 819
85 888 99 075
Forderungen an Kunden 275 069 253 201
darunter: durch Grundpfandrechte gesichert (Hypothekendarlehen) 82 575 79 524
darunter: durch Grundpfandrechte gesichert (Schiffshypotheken) – –
darunter: Kommunalkredite 20 653 17 190
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) Von öffentlichen Emittenten
162 111
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
– –
ab) Von anderen Emittenten
73 71
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
– –
235 182
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) Von öffentlichen Emittenten
17 441 13 525
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
13 386 11 267
bb) Von anderen Emittenten
50 803 39 111
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
41 663 31 368
68 243 52 636
c) Eigene Schuldverschreibungen 9 021 10 190
Nennbetrag 9 039 Mio. €
77 499 63 008
8 Commerzbank Aktiengesellschaft
Aktivseite | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 13 17
Handelsbestand 22 327 18 201
Beteiligungen 96 89
darunter: an Kreditinstituten 14 14
darunter: an Finanzdienstleistungsinstituten 31 31
Anteile an verbundenen Unternehmen 5 654 4 543
darunter: an Kreditinstituten 2 618 1 736
darunter: an Finanzdienstleistungsinstituten 3 004 2 775
Treuhandvermögen 1 871 2 274
darunter: Treuhandkredite 1 613 1 857
Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und
ähnliche Rechte und Werte
894 841
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen,
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten
197 155
1 091 996
Sachanlagen 329 339
Sonstige Vermögensgegenstände 7 766 7 313
Rechnungsabgrenzungsposten
a) Aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft 262 201
b) Andere 2 037 2 966
2 300 3 166
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung 58 19
Summe der Aktiva 505 585 480 551
Jahresabschluss 2024 9
Jahresbilanz der Commerzbank Aktiengesellschaft zum 31. Dezember 2024
Passivseite | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) Täglich fällig 24 317
24 703
b) Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 36 767 32 554
darunter: begebene Hypotheken-Namenspfandbriefe
354 506
darunter: begebene öffentliche Namenspfandbriefe
245 435
darunter: begebene Namensschiffspfandbriefe
– –
61 084 57 257
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) Mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten
6 275 7 154
ab) Mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
4 6
6 279 7 160
b) Andere Verbindlichkeiten
ba) Täglich fällig
241 760 227 799
bb) Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
75 327 73 563
317 086 301 362
darunter: begebene Hypotheken-Namenspfandbriefe
2 134 1 834
darunter: begebene öffentliche Namenspfandbriefe
3 421 3 707
darunter: begebene Namensschiffspfandbriefe
44 49
323 365 308 521
Verbriefte Verbindlichkeiten
a) Begebene Schuldverschreibungen 50 661 47 315
aa) Hypothekenpfandbriefe
26 972 27 364
ab) Öffentliche Pfandbriefe
6 135 4 050
ac) Schiffspfandbriefe
– –
ad) Sonstige Schuldverschreibungen
17 555
15 900
b) Andere verbriefte Verbindlichkeiten 654 1 095
ba) Geldmarktpapiere
653
1 089
bb) Eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf
1
6
51 315 48 410
Handelsbestand 10 409 10 832
Treuhandverbindlichkeiten 1 871 2 274
darunter: Treuhandkredite 1 613 1 857
Sonstige Verbindlichkeiten 22 426 20 972
Rechnungsabgrenzungsposten
a) Aus dem Emissions- und Darlehensgeschäft 7 8
b) Andere 454 590
461 598
10 Commerzbank Aktiengesellschaft
Passivseite | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 1 104 1 371
b) Steuerrückstellungen 441 523
c) Andere Rückstellungen 3 187 3 183
4 732 5 077
Nachrangige Verbindlichkeiten 8 063 6 681
Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrechtlichen Kernkapitals 4 341 3 295
Fonds für allgemeine Bankrisiken 383 307
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 383 307
Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital
Grundkapital
1 185
1 240
rechnerischer Wert eigener Anteile
– 31 –
1 154 1 240
b) Kapitalrücklage 10 143 10 087
c) Gewinnrücklagen
1
4 693 4 401
d) Bilanzgewinn/Bilanzverlust 1 147 600
17 136 16 328
Summe der Passiva 505 585 480 551
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten
Wechseln
– –
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 50 262 43 771
50 262 43 771
2. Andere Verpflichtungen
a) Unwiderrufliche Kreditzusagen 78 416 76 506
1
Ausschließlich „andere Gewinnrücklagen“.
Jahresabschluss 2024 11
Allgemeine Angaben
(1) Grundlagen der Rechnungslegung
Die Commerzbank Aktiengesellschaft („Bank“) hat ihren Sitz in
Frankfurt am Main und ist im Handelsregister mit der Nummer
HRB 32000 beim Amtsgericht Frankfurt am Main eingetragen. Der
Jahresabschluss der Commerzbank Aktiengesellschaft zum
31. Dezember 2024 ist in Übereinstimmung mit den Vorschriften
des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die
Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) sowie unter
Beachtung der aktienrechtlichen Regelungen (AktG) und des Pfand-
briefgesetzes (PfandBG) aufgestellt worden. Um das Universal-
bankengeschäft der Commerzbank Aktiengesellschaft angemessen
abzubilden, wurde den Gliederungsvorgaben für Pfandbriefbanken
durch die Angabe von „Darunter“-Vermerken bei den jeweiligen
Posten Rechnung getragen. Zur Erhöhung der Aussagekraft des
Abschlusses hat die Commerzbank Aktiengesellschaft Angaben zu
Schiffshypotheken und -pfandbriefen ergänzt.
Neben dem Jahresabschluss – bestehend aus Gewinn-und-
Verlust-Rechnung, Bilanz und Anhang – wurde gemäß § 315 Abs. 5
HGB in Verbindung mit § 298 Abs. 2 HGB ein zusammengefasster
Lagerbericht erstellt, der im aktuellen Geschäftsbericht des
Commerzbank Konzerns enthalten ist.
Alle Beträge sind, soweit nicht gesondert darauf hingewiesen wird,
in Mio. Euro angegeben. In der Gewinn-und-Verlust-Rechnung und
in der Bilanz werden Beträge unter 500
000,00 Euro als 0 Mio. Euro
dargestellt; sofern ein Posten 0,00 Euro beträgt, wird dieser mit einem
Strich gekennzeichnet. Aufgrund von Rundungen ist es in Einzelfällen
möglich, dass sich einzelne Zahlen nicht exakt zur angegebenen
Summe addieren.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft veröffentlicht quartalsweise
gemäß § 28 PfandBG Angaben zu Hypothekenpfandbriefen, öffentli-
chen Pfandbriefen und Schiffspfandbriefen auf ihrer Internetseite.
In den Angaben zu Pfandbriefen sind die Beträge in Mio. Euro mit
einer Nachkommastelle angegeben. Es kann in den Summen und
Prozentangaben durch Rundungen zu geringfügigen Abweichungen
kommen.
(2) Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Barreserve und Forderungen
Die „Barreserve“ ist zu Nennbeträgen bilanziert. „Schuldtitel
öffentlicher Stellen“ werden mit dem Barwert angesetzt. „Forderun-
gen an Kreditinstitute“ und „Forderungen an Kunden“ sind mit
ihren fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen; gebildete
Wertberichtigungen setzt die Commerzbank Aktiengesellschaft
davon ab. Die Anschaffungskosten von Forderungen erhöhen sich
um Anschaffungsnebenkosten. Sie verringern sich im Wesentlichen
um erhaltene Gebühren. Die Unterschiedsbeträge zwischen den
Anschaffungskosten und den Nennbeträgen werden effektivzins-
konstant über die Laufzeit im Zinsergebnis vereinnahmt.
Risikovorsorge
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird für alle signifikanten
bilanziellen Forderungsbestände sowie alle signifikanten außer-
bilanziellen Geschäfte auf Einzelgeschäftsebene beziehungsweise
für alle nicht signifikanten Kreditgeschäfte auf Portfoliobasis unter
Heranziehen interner Parameter und Modelle berechnet. Länder-
risiken sind im Rahmen dieser Berechnungen abgedeckt.
Die Bank macht von der Möglichkeit nach BFA 7 Gebrauch, auch
unter HGB die Risikovorsorge nach der im IFRS 9 Stufenmodell vor-
gegebenen Methodik zu ermitteln. Der Ergebnisausweis bleibt hier-
von unberührt. Die Ergebnisse der Risikovorsorgeermittlung aus
Stufe 1 und Stufe 2 sind hierbei maßgeblich für die Höhe der
Pauschalwertberichtigung, das Ergebnis der Risikovorsorgeermitt-
lung aus Stufe 3 ist maßgeblich für die Höhe der (pauschalierten)
Einzelwertberichtigung.
In Stufe 1 werden grundsätzlich alle Finanzinstrumente erfasst,
deren Risiko eines Kreditausfalls (im Folgenden Ausfallrisiko) sich
seit ihrem erstmaligen Bilanzansatz nicht signifikant erhöht hat.
Darüber hinaus macht die Commerzbank Aktiengesellschaft von
der sogenannten Low Credit Risk Exemption (LCRE) Gebrauch und
klassifiziert Geschäfte, die am Berichtsstichtag ein geringes Ausfall-
risiko (Finanzinstrumente mit Staaten, lokalen oder regionalen
Gebietskörperschaften der OECD, deren internes Bonitätsrating am
Berichtsstichtag im Bereich des Investment Grade liegt) aufweisen,
in Stufe 1. Für Finanzinstrumente in Stufe 1 ist eine Wertminderung
in Höhe der erwarteten Kreditverluste aus möglichen Ausfallereig-
nissen über die Laufzeit des Geschäftes, längstens für 12 Monate
(„12-month ECL“) zu erfassen.
Stufe 2 enthält diejenigen Finanzinstrumente, deren Ausfall-
risiko sich nach dem Zeitpunkt ihres erstmaligen Bilanzansatzes
signifikant erhöht hat und die zum Berichtsstichtag nicht der LCRE
unterliegen. Neben der kundenspezifischen Probability of Default
(PD)-Entwicklung definiert die Commerzbank Aktiengesellschaft
weitere Kriterien, bei deren Vorliegen eine signifikante Erhöhung
Anhang
12 Commerzbank Aktiengesellschaft
des Ausfallrisikos angenommen wird. Die Zuordnung zu Stufe 2
erfolgt dann unabhängig von der individuellen PD-Entwicklung. Die
Erfassung von Wertminderungen erfolgt in Stufe 2 mit den erwar-
teten Kreditverlusten über die gesamte Restlaufzeit des
Finanzinstruments („Lifetime Expected Credit Loss“ beziehungs-
weise „LECL“). Für unbefristet zugesagte Finanzinstrumente
(„b.a.w.-Geschäfte“) erfolgt ein Topdown-Approach, mit dem auf
Basis von realisierten historischen Verlusten der LECL als Prozent-
satz des aktuellen Loss at Default (LaD) ermittelt wird.
Stufe 3 werden Finanzinstrumente zugeordnet, die am Berichts-
stichtag als wertgemindert eingestuft werden. Als Kriterium hierfür
zieht die Commerzbank Aktiengesellschaft ihre Definition für einen
Kreditausfall (Default) gemäß des Artikels 178 CRR sowie der
ergänzenden EBA-Leitlinie zur Anwendung der Ausfalldefinition
gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 heran.
Für ausgefallene Finanzinstrumente in Stufe 3 ist ebenfalls der
LECL als Wertminderung zu erfassen. Bei der Ermittlung des LECL
wird hier grundsätzlich nach signifikanten und nicht signifikanten
Fällen unterschieden. Für nicht signifikante Geschäfte (Volumen bis
10 Mio. Euro) erfolgt die Ermittlung auf Basis statistischer Risiko-
parameter. Für signifikante Geschäfte (Volumen größer 10 Mio.
Euro) wird der LECL als Erwartungswert der Verluste aus individu-
ellen Expertenschätzungen der zukünftigen Cashflows unter
Berücksichtigung mehrerer mö glicher Szenarien und deren
Eintrittswahrscheinlichkeiten ermittelt.
Liegt kein Ausfallkriterium mehr vor, gesundet das Finanzinstru-
ment und wird nach Einhaltung der maßgeblichen Wohlverhaltens-
phase nicht mehr Stufe 3 zugeordnet. Nach Gesundung erfolgt auf
Basis aktualisierter Ratinginformationen erneut die Beurteilung, ob
sich das Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Bilanzansatz signifikant
erhöht hat und, darauf basierend, die entsprechende Zuordnung zu
Stufe 1 oder Stufe 2.
Forderungen werden bilanzwirksam abgeschrieben, sobald
nach angemessener Einschätzung nicht davon auszugehen ist, dass
ein finanzieller Vermögenswert ganz oder teilweise realisierbar ist
und diese somit uneinbringlich sind. Die Uneinbringlichkeit kann
sich zum einen im Abwicklungsprozess aufgrund verschiedener
objektiver Kriterien herausstellen. Zum anderen werden Kredite
spätestens 720 Tage nach Fälligstellung grundsätzlich als (teilweise)
uneinbringlich betrachtet und im Rahmen bestehender Risikovor-
sorge auf den noch erwarteten erzielbaren Rückzahlungsbetrag
(teil-)abgeschrieben.
Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos
Die Commerzbank Aktiengesellschaft verwendet grundsätzlich die
Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) als Messgröße für die Beurteilung,
ob sich das Ausfallrisiko eines Finanzinstruments gegenüber dem
Zugangszeitpunkt signifikant erhöht hat.
Die Überprüfung, ob am Berichtsstichtag eine signifikante
Erhöhung des Ausfallrisikos gegenüber dem Zugangszeitpunkt des
betreffenden Finanzinstruments vorliegt, erfolgt zum
Berichtsstichtag grundsätzlich durch einen Vergleich der beobach-
teten Ausfallwahrscheinlichkeit über die Restlaufzeit des Finanzin-
struments („Lifetime-PD“) mit der im Zugangszeitpunkt erwarteten
Lifetime-PD über denselben Zeitraum. Dieser Vergleich erfolgt
zwischen ursprünglicher und aktueller PD auf Basis der Ausfall-
wahrscheinlichkeit über einen Zeitraum von 12 Monaten nach dem
Berichtsstichtag („12-month PD“). In diesen Fällen erbringt die
Bank mithilfe von Äquivalenzanalysen den Nachweis, dass keine
materiellen Abweichungen gegenüber einer Beurteilung anhand
der Lifetime-PD auftreten.
Zur Bestimmung, ob eine PD-Erhöhung gegenüber dem Zu-
gangszeitpunkt als „signifikant“ einzustufen ist, werden mit einem
statistischen Verfahren differenziert nach Ratingmodellen zunächst
ein Quantil und danach Schwellenwerte in Form von Ratingstufen
festgelegt, die einen kritischen Abweichungsgrad von der zum Zeit-
punkt des erstmaligen Bilanzansatzes bestehenden Erwartung über
die mittlere PD-Entwicklung repräsentieren.
Darüber hinaus wendet die Commerzbank für die Zuordnung zu
Stufe 2 (im Wesentlichen) zusätzliche Kriterien an. Diese sind:
 Kunden bei denen ein Finanzinstrument länger als 20 Tage
wesentlich überzogen ist,
 Kunden die im Rahmen der Risikofrüherkennungsprozesse auf
die Credit Watchlist überführt wurden,
 Kunden in der Betreuung von Intensive Care,
 Kunden deren Commerzbank Kredit-Rating am Berichtsstichtag
bei 4,6 oder schlechter liegt,
 Kunden deren Commerzbank Kredit-Rating am Berichtsstichtag
bei 4,0 oder schlechter und deren Bonitäts-Rating bei 5,0 oder
schlechter liegt,
 Kunden, denen eine Forbearance-Maßnahme nach Artikel 47b
CRR zugestanden wird, welche aber nicht zum Ausfall (Stufe 3)
führt,
 Finanzinstrumente deren PD am Berichtsstichtag sich gegen-
über der PD bei Bilanzzugang mindestens verdreifacht hat und
am Berichtsstichtag ein Bonitätsrating größer als 2,8 ausweisen
(Threefold-PD),
 Kollektive Stufenzuordnung für einzelne Teilportfolien.
Zum aktuellen Berichtsstichtag umfasst dies
o
Kunden mit Zugehörigkeit zu einer Sub-Branche, für wel-
che am Berichtsstichtag eine Branchen-Ampel der Farbe
gelb oder rot vergeben wurde.
o Kunden, welche im Rahmen eines klimabezogenen Kredit-
risikobewertungsverfahren (Skala von A+ bis H) den
Kategorien F-H zugeordnet wurden. Für Wohnimmobilien
wurde hierbei der Beleihungsauslauf zusätzlich zur
Energieeffizienzklasse einbezogen.
Ein Rücktransfer von Finanzinstrumenten aus Stufe 2 nach
Stufe 1 wird vorgenommen, wenn am Berichtsstichtag das Ausfall-
risiko gegenüber dem Zugangszeitpunkt nicht mehr signifikant
erhöht ist.
Jahresabschluss 2024 13
Ermittlung Expected Credit Loss (ECL)
Die Commerzbank Aktiengesellschaft ermittelt den ECL als wahr-
scheinlichkeitsgewichteten, unverzerrten und diskontierten
Erwartungswert zukünftiger Kreditausfälle grundsätzlich über die
gesamte Restlaufzeit des jeweiligen Finanzinstruments. Als
„12-month ECL“ für die Erfassung von Wertminderungen in Stufe 1
wird dabei derjenige Teil des LECL definiert, welcher aus Ausfall-
ereignissen resultiert, die innerhalb von 12 Monaten nach dem
Berichtsstichtag erwartet werden.
Wesentliche Hauptparameter sind dabei die kundenspezifische
Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), die Verlustquote bei Ausfall (Loss
Given Default, LGD) und die Forderungshöhe zum Zeitpunkt des
Ausfalls (Exposure at Default, EaD).
Grundsätzlich werden bei der Schätzung der Risikoparameter
neben historischen Ausfallinformationen insbesondere auch das
aktuelle wirtschaftliche Umfeld (Point-in-Time Ausrichtung) sowie
zukunftsbezogene Informationen berücksichtigt. Insbesondere
werden dabei makroökonomische Prognosen der Bank regelmäßig
im Hinblick auf ihre Auswirkungen auf die Höhe des ECL geprüft
und in die ECL-Ermittlung einbezogen.
Potenzielle Effekte aus nicht linearen Zusammenhängen
zwischen unterschiedlichen makroökonomischen Szenarien und
dem LECL werden mithilfe eines separat ermittelten Anpassungs-
faktors korrigiert. Dieser Faktor wurde unterjährig anlassbezogen
überprüft und im vierten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr
geringfügig angehoben.
Der Expected Credit Loss enthält die Einbeziehung zukunfts-
gerichteter Informationen. Das in der Commerzbank Aktien-
gesellschaft implementierte ECL-Modellergebnis berücksichtigt
jedoch keine zukunftsgerichteten Effekte, die aus unvorherseh-
baren, singulären Ereignissen resultieren wie zum Beispiel Natur-
katastrophen, materielle politische Entscheidungen oder militäri-
sche Konflikte. Derartige Risiken können über ein Top-Level-
Adjustment (TLA) bevorsorgt werden. Die Prüfung der Notwendig-
keit solcher TLA unter Einbindung des Senior Managements und
die etwaige Umsetzung sind in einer Policy geregelt.
Im Geschäftsjahr 2024 wurde eine solche Anpassung des ECL-
Modellergebnisses weiter als notwendig erachtet, da die erwarteten
negativen Auswirkungen durch die in den entsprechenden Modellen
verwendeten Parameter nicht in vollem Umfang abgedeckt werden.
Darüber hinaus wurde ein kollektiver Transfer nach Stufe 2 für
Kunden mit gelber (beherrschbare Risiken) oder roter Branchenam-
pel (deutliche Risiken) sowie für Kunden, welche im Rahmen eines
klimabezogenen Kreditrisikobewertungsverfahren (Skala von
A+ bis H) den Kategorien F-H zugeordnet werden, als notwendig
erachtet. Dabei wurden für Wohnimmobilien der Beleihungsauslauf
zusätzlich zur Energieeffizienzklasse einbezogen.
Wertpapiere
Wertpapiere der Liquiditätsreserve werden – soweit sie nicht als
Bewertungseinheit abgebildet sind – nach den Vorschriften für das
Umlaufvermögen unter Beachtung des strengen Niederstwert-
prinzips mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten und
beizulegendem Zeitwert bilanziert. Wertpapiere des Anlage-
vermögens werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip
behandelt.
Abschreibungen und Wertberichtigungen werden in der Gewinn-
und-Verlust-Rechnung saldiert mit Wertaufholungen ausgewiesen.
Bei Wertpapieren der Liquiditätsreserve erfolgt der Ausweis je nach
Art entweder in dem Posten „Abschreibungen und Wertberichtig-
ungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführ-
ungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft“ oder in dem Posten
„Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wert-
papieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditge-
schäft“. Bei Wertpapieren des Anlagevermögens erfolgt der Ausweis
in dem Posten „Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteili-
gungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermö-
gen behandelte Wertpapiere“ oder in dem Posten „Erträge aus
Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unter-
nehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere“.
Pensionsgeschäfte
Pensionsgeschäfte werden nach den geltenden Grundsätzen des
§ 340 b HGB ausgewiesen. Verliehene Wertpapiere sind aufgrund
des wirtschaftlichen Eigentums weiterhin bei der Commerzbank
Aktiengesellschaft bilanziert, während entliehene Wertpapiere
nicht in der Bilanz ausgewiesen sind. Forderungen und Verbind-
lichkeiten aus Reverse Repos und Repos mit zentralen und
bilateralen Kontrahenten und gleicher Fälligkeit werden verrechnet
und saldiert ausgewiesen.
Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente setzt die Commerzbank Aktien-
gesellschaft sowohl zur Sicherung des beizulegenden Zeitwertes
von Beständen als auch für Handelszwecke ein und bewertet sie am
Bilanzstichtag einzeln. Bewertungseinheiten werden unter Ein-
bezug derivativer Sicherungsgeschäfte entsprechend den Vor-
schriften des § 254 HGB gebildet. Zur bilanziellen Abbildung von
Mikrobewertungseinheiten für die Bestände der Liquiditätsreserve
wird überwiegend die Durchbuchungsmethode sowie für wenige
ausgewählte Portfolios die Einfrierungsmethode angewendet. Die
Grund- und Sicherungsgeschäfte in Mikrobewertungseinheiten der
Passivseite sowie die bilanzielle Abbildung von Portfoliobewer-
tungseinheiten werden nach der Einfrierungsmethode sowie für ein
ausgewähltes Portfolio nach der Durchbuchungsmethode bilanziert.
Die Berücksichtigung interner Geschäfte erfolgt im Rahmen des
sogenannten Stellvertreterprinzips.
a) Handelsbestand
Die Commerzbank Aktiengesellschaft bewertet den Handels-
bestand zum beizulegenden Zeitwert abzüglich eines Risiko-
abschlags gemäß § 340 e Abs. 3 HGB. Zeitwertänderungen des
14 Commerzbank Aktiengesellschaft
Handelsbestands werden saldiert im Nettoergebnis des Handels-
bestands ausgewiesen.
Nach § 255 Abs. 4 HGB entspricht der beizulegende Zeitwert
dem Marktpreis. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes
erläutern wir unter „c) Ermittlung beizulegender Zeitwert“.
Der Risikoabschlag ist auf Basis des aufsichtsrechtlich ermittelten
Value-at-Risk-Ansatzes berechnet und dabei so bemessen, dass ein
zu erwartender maximaler Verlust aus diesen Handelsbüchern mit
einem Wahrscheinlichkeitsgrad von 99
% bei einer Haltedauer von
10 Tagen nicht überschritten wird. Es ist ein historischer Beobach-
tungszeitraum von einem Jahr zugrunde gelegt. Der Value-at-Risk
wird für den Gesamtbestand des Portfolios zentral ermittelt und in
der Bilanz innerhalb der Handelsaktiva abgesetzt. Sofern eine
Zuführung gemäß § 340 e Abs. 4 HGB im Berichtsjahr erforderlich
ist, erfolgt diese zulasten des „Nettoertrags des Handels-
bestands“ und erhöht den Posten „Fonds für allgemeine Bank-
risiken“. Sofern nötig, löst die Bank diesen Bilanzposten zum
Ausgleich eines „Nettoaufwands des Handelsbestands“ vollständig
oder teilweise gemäß § 340e Abs. 4 Satz 2 Nr. 1 HGB auf.
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Ausgleichszahlungen für
börslich gehandelte Derivate werden innerhalb der „Sonstigen
Vermögensgegenstände“ und „Sonstigen Verbindlichkeiten“
saldiert ausgewiesen. Im Voraus zu erbringende Sicherheitsleistungen
bei börsengehandelten unbedingten Termingeschäften zeigen wir
unsaldiert in den „Sonstigen Vermögensgegenständen“ und
„Sonstigen Verbindlichkeiten“.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft verrechnet positive und
negative beizulegende Zeitwerte sowie darauf entfallende Ausgleichs-
zahlungen (Sicherheitsleistungen in bar) von außerbörslich mit
zentralen Kontrahenten und nicht zentralen Kontrahenten
gehandelten Derivaten (OTC-Derivaten) des Handelsbestands. Die
Voraussetzung für die Verrechnung mit nicht zentralen Kontrahenten
ist ein Rahmenvertrag mit durchsetzbarem Besicherungsanhang und
einem täglichen Austausch von Barsicherheiten, aus denen nur ein
unwesentliches Kredit- oder Liquiditätsrisiko verbleibt. Verrechnet
werden in einem ersten Schritt positive beizulegende Zeitwerte aus
derivativen Finanzinstrumenten mit negativen beizulegenden Zeit-
werten. In einem zweiten Schritt werden die auf die beizulegenden
Zeitwerte entfallenden Ausgleichszahlungen – in den „Verbindlich-
keiten gegenüber Kreditinstituten“ enthalten – mit den positiven bei-
zulegenden Zeitwerten aus derivativen Finanzinstrumenten
verrechnet. Ferner sind die gezahlten Sicherheitsleistungen – in den
„Forderungen an Kreditinstitute“ enthalten – mit den negativen beizu-
legenden Zeitwerten aus derivativen Finanzinstrumenten verrechnet.
Die so verrechneten Beträge aus den Ausgleichszahlungen und beizu-
legenden Zeitwerten werden in den Handelsaktiva beziehungsweise -
passiva saldiert ausgewiesen.
Zurückgekaufte eigene Emissionen des Handelsbestands sowie
eigene Schuldverschreibungen sind saldiert ausgewiesen, soweit
keine Schuld mehr besteht.
b) Nichthandelsbestand
Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Wertpapiere und
derivativen Finanzinstrumente des Nichthandelsbestands
wird erläutert unter „c) Ermittlung beizulegender Zeitwert“.
Zinsbezogene Finanzinstrumente im Nichthandelsbestand, die der
verlustfreien Bewertung des Zinsbuches unterliegen, werden jährlich
in ihrer Gesamtheit auf einen Verpflichtungsüberschuss untersucht.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat hierzu ein vereinfachtes
Stufenverfahren, auf Basis eines zur Zinsrisikosteuerung ermittelten
Barwerts, genutzt. Die Bewertung ergab unverändert keine Not-
wendigkeit zum Bilden einer Drohverlustrückstellung.
Die saldierten Zinsen aus Derivaten im Nichthandelsbestand
(inklusive negativer Zinsen) werden je nach Saldo in den Zinserträgen
oder Zinsaufwendungen erfasst.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft weist negative Zinsen für
aktivische Finanzinstrumente in den Zinserträgen und positive Zinsen
für passivische Finanzinstrumente in den Zinsaufwendungen jeweils
als Abzugsposten aus.
c) Ermittlung beizulegender Zeitwert
Der beizulegende Zeitwert ist bei börsennotierten Produkten der
Börsenpreis, für nicht börsennotier te Produkte werden Vergleichs-
preise und indikative Preise von Preisagenturen oder
anderen Kreditinstituten sowie Bewertungsmodelle herangezogen.
Sofern für die Bewertung auf finanzmathematische Bewertungs-
modelle zurückgegriffen wird, kommen unterschiedliche Bewertungs-
methoden einschließlich Bewertungsmodelle zum Tragen. Dabei
verwenden wir, soweit möglich, am Markt verfügbare Parameter (zum
Beispiel Zinskurven, Volatilitäten, Spreads) sowie weitere Ab- bezie-
hungsweise Aufschläge zur Berücksichtigung von Risiko-, Liquiditäts-,
Refinanzierungs-, Verwaltungs- und Eigenkapitalkosten. Sowohl die
gewählten Bewertungsmethoden als auch die verwendeten Parameter
sind vom einzelnen Produkt abhängig und entsprechen dem Markt-
standard.
Die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente
werden wesentlich von der Wertentwicklung der zugrunde liegenden
Basiswerte bestimmt. Basiswerte der Derivate sind insbesondere
Aktien, Anleihen, Devisen, Edelmetalle und Rohstoffe sowie Indizes
und Zinssätze. Darüber hinaus beeinflussen die zukünftig erwarteten
Wertschwankungen des Basiswertes sowie die Restlaufzeit des
Derivats selbst den beizulegenden Zeitwert.
Sofern die beizulegenden Zeitwerte mittels Modellen bewertet
werden, kommen unterschiedliche Bewertungsmethoden einschließ-
lich Bewertungsmodelle zum Tragen. Sowohl die gewählten Bewer-
tungsmethoden als auch die verwendeten Parameter sind vom
einzelnen Produkt abhängig und entsprechen dem Marktstandard.
Bei nicht börsengehandelten Derivaten des Handelsbestands
wird das Kontrahentenausfallrisiko durch das Bilden von Credit
Valuation Adjustments (CVA) und das eigene Ausfallrisiko der
Commerzbank Aktiengesellschaft durch das Bilden von Debit Valu-
ation Adjustments (DVA) berücksichtigt. Für die refinanzierungs-
Jahresabschluss 2024 15
bezogenen Bewertungsanpassungen (Funding Valuation Adjust-
ments, FVA) werden die Refinanzierungsaufwendungen und
-erträge von unbesicherten Derivaten und besicherten Derivaten,
bei denen nur teilweise Sicherheiten vorliegen oder die Sicher-
heiten nicht zur Refinanzierung verwendet werden können, zum
beizulegenden Zeitwert berücksichtigt. Für die Berechnung des
FVA berücksichtigt die Bank die Refinanzierungs-kosten der
Commerzbank Aktiengesellschaft. Die Residualkosten/-erträge, die
aus der Stellung/dem Erhalt von Sicherheiten unter einem Besiche-
rungsanhang entstehen, werden in dem ColVA (Collateral Valuation
Adjustment) abgebildet. Um die Höhe des beizulegenden Zeit-
wertes zu bestimmen, werden für CVA, DVA, FVA und ColVA, sofern
verfügbar, beobachtbare Marktdaten (zum Beispiel Credit-Default-
Swap-Spreads, Zins-Swap-Rates) verwendet.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sind ge-
mäß den für das Anlagevermögen geltenden Regelungen zu fortge-
führten Anschaffungskosten bilanziert. Bei voraussichtlich
dauerhaften Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschrei-
bungen vorgenommen. Sofern die Gründe, die zu einer Abschrei-
bung geführt haben, nicht mehr bestehen, erfolgt eine
Zuschreibung bis maximal zur Höhe der Anschaffungskosten.
Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
„Immaterielle Anlagewerte“ und „Sachanlagen“ sind zu Anschaf-
fungs- oder Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, gemindert
um planmäßige Abschreibungen ausgewiesen. Die zugrunde
liegenden Nutzungsdauern orientieren sich an der wirtschaftlichen
Nutzungsdauer. Bei Vorliegen einer voraussichtlich dauerhaften
Wertminderung erfolgt eine außerplanmäßige Abschreibung.
Selbst geschaffene immaterielle Anlagewerte werden in Höhe der
für die Entwicklung angefallenen Aufwendungen aktiviert. Gering
wertige Wirtschaftsgüter sind nach den jeweiligen lokalen steuerrecht-
lichen Vereinfachungsregelungen bilanziert.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen ausgewiesen. Aus-
gabeauf- beziehungsweise -abschläge bilanziert die Commerzbank
Aktiengesellschaft als passive beziehungsweise aktive Rechnungsab-
grenzungsposten und vereinnahmt sie effektivzinskonstant über die
Laufzeit im Zinsergebnis. Langfristige, abgezinste Verbindlichkeiten
(Zerobonds) werden mit dem Barwert angesetzt.
Rückstellungen
Pensionsrückstellungen werden jährlich durch unabhängige
Aktuare nach der Anwartschaftsbarwertmethode ermittelt. Die
Parameter für die Berechnung sind in der Angabe zu den Rückstel-
lungen beschrieben. Das Deckungsvermögen zur Sicherung der
Pensionsverpflichtungen wird mit dem beizulegenden Zeitwert
bewertet und gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den hierfür
gebildeten Rückstellungen saldiert ausgewiesen. Die Saldierung mit
dem Deckungsvermögen erfolgt für Altersteilzeitverpflichtungen in
Höhe des Erfüllungsrückstands gemäß IDW RS HFA 3. Ergibt sich
aus der Verrechnung von Deckungsvermögen mit den hierfür gebil-
deten Rückstellungen für Pensionen oder Altersteilzeit ein Aktiv-
überhang, wird dieser in dem Posten Aktiver Unterschiedsbetrag
aus der Vermögensverrechnung ausgewiesen. Der erforderliche
Zuführungsbetrag zu Rückstellungen für Pensionen gemäß Art. 67
Abs. 1 EGHGB wurde bereits vollständig zugeführt.
„Rückstellungen für Steuern“ und „andere Rückstellungen“
werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung
notwendigen Erfüllungsbetrages, Rückstellungen mit einer Restlauf-
zeit von mehr als einem Jahr mit ihrem Barwert angesetzt.
Latente Steuern
Latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den
handelsrechtlichen Wertansätzen der angesetzten Vermögens-
gegenstände, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und
deren steuerlichen Wertansätzen sowie für steuerliche Verlustvor-
träge ermittelt. Passive latente Steuern resultieren im Wesentlichen
aus dem steuerlich abweichenden Ansatz der immateriellen Vermö-
gensgegenstände, der „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“, den
„Verbrieften Verbindlichkeiten“ sowie den Handelspassiva und
werden mit aktiven latenten Steuern im Wesentlichen auf steuer-
liche Abweichungen bei den Handelsaktiva, den Forderungen an
Kunden, den Pensionsrückstellungen und den steuerlichen Verlust-
vorträgen verrechnet. Die nach der Verrechnung verbleibende
aktive latente Steuer ist gemäß dem Wahlrecht des § 274 Abs. 1
Satz 2 HGB nicht ausgewiesen.
Zur Bewertung der latenten Steuern zieht die Commerzbank
Aktiengesellschaft die unternehmensindividuellen Steuersätze heran.
Dabei beträgt der Ertragsteuersatz des inländischen Organkreises
31,5 % (Vorjahr: 31,5 %). Dieser setzt sich aus dem in Deutschland
geltenden Körperschaftsteuersatz von 15,0 % zuzüglich Solidaritäts-
zuschlag von 5,5 % und einem durchschnittlichen Steuersatz für die
Gewerbesteuer von 15,7 % zusammen. Die Bewertung der latenten
Steuern der ausländischen Betriebsstätten erfolgt mit den dort gelten-
den Steuersätzen, deren Bandbreite sich zwischen 10,0 % und
33,1 % bewegt.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft unterliegt der globalen
Mindestbesteuerung, da sie Tochtergesellschaften und Betriebsstätten
in Ländern unterhält, die einen nominalen Steuersatz von unter 15 %
haben. Aktuell wird allerdings davon ausgegangen, dass in keiner
Jurisdiktion eine wesentliche Steuerbelastung durch die globale
Mindeststeuer zu erwarten ist.
16 Commerzbank Aktiengesellschaft
(3) Währungsumrechnung
Vermögensgegenstände und Schulden sowie Aufwendungen und
Erträge, die auf fremde Währung lauten, ebenso wie schwebende
Kassageschäfte sind zum Kassamittelkurs am Bilanzstichtag umge-
rechnet. Dies gilt auch für die Umrechnung der Kapitaltausch-
beträge von Cross-Currency-Swaps des Nichthandelsbestands. Eine
Ausnahme bilden Gewinne und Verluste in Fremdwährung, die so-
fort bei Realisierung in Euro umgerechnet werden, womit ihre Höhe
festgeschrieben ist. Devisenkursschwankungen aus Handels-
beständen werden im Nettoertrag/Nettoaufwand des Handels-
bestands ausgewiesen. Fremdwährungsabhängige Termin-
geschäfte des Handelsbestands werden zum beizulegenden Zeit-
wert bewertet. Sofern eine besondere Deckung in derselben
Währung vorliegt, werden Gewinne und Verluste aus der Währungs-
umrechnung in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung berücksichtigt.
(4) Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Wir wenden im Geschäftsjahr 2024 die gleichen Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden wie im vorhergehenden Geschäftsjahr an.
(5) Nachtragsbericht
Das dritte Aktienrückkaufprogramm über ein Gesamtvolumen von
bis zu 600 Mio. Euro, wurde am 7. November 2024 begonnen und
planmäßig am 20. Januar 2025 abgeschlossen. Zudem hat der
Vorstand der Commerzbank die Durchführung eines weiteren
Aktienrückkaufs im Volumen von bis zu 400 Mio. Euro beschlossen.
Dieses vierte Aktienrückkaufprogramm ist neben der Dividende Teil
der Kapitalrückgabe für das Jahr 2024. Die für das vierte Aktien-
rückkaufprogramm erforderlichen Genehmigungen der Finanz-
agentur und der Europäischen Zentralbank liegen mittlerweile vor.
Der Aktienrückkauf startete nach der Berichterstattung für das
Geschäftsjahr 2024 am 14. Februar 2025 und wird planmäßig am
27. März 2025 abgeschlossen sein. Die zurückgekauften Aktien der
genannte Aktienrückkaufprogramme werden voraussichtlich im
Laufe des Geschäftsjahres 2025 entsprechend eingezogen. Zweck
des Aktienrückkaufs ist die Verringerung des Grundkapitals der
Commerzbank Aktiengesellschaft.
Die Umsetzung der am 13. Februar 2025 kommunizierten Strategie
„Momentum“ sieht im Commerzbank Konzern einen Stellenabbau bis
zum Geschäftsjahr 2028 vor. Der Stellenabbau wird größtenteils in
Deutschland erfolgen. Für den Stellenabbau werden im Geschäftsjahr
2025 im Commerzbank Konzern Restrukturierungskosten in Höhe von
rund 700 Mio. Euro vor Steuereffekten veranschlagt.
Abgesehen davon, sind keine Geschäftsvorfälle von besonderer
Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres eingetreten.
Jahresabschluss 2024 17
Erläuterungen zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung
(6) Erträge nach geografischen Märkten
Mio. € 2024 2023
Deutschland
18 209 15 857
Europa ohne Deutschland 1 406 1 672
Amerika 1 263 937
Asien 696 496
Gesamt 21 575 18 962
Der Gesamtbetrag enthält die Posten Zinserträge, Laufende
Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapie-
ren, Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen,
Provisionserträge und Sonstige betriebliche Erträge der Gewinn-
und-Verlust-Rechnung. Im Handelsbestand ergab sich, wie im Vor-
jahr, ein ebenfalls berücksichtigter Nettoertrag.
(7) Abschlussprüferhonorar
Die Höhe des Abschlussprüferhonorars weisen wir gemäß
§ 285 Nr. 17 HGB im Konzernabschluss aus.
(8) Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
In den Sonstigen betrieblichen Erträgen von 308 Mio. Euro (Vorjahr:
844 Mio. Euro) sind im Wesentlichen der Nettoertrag aus der
Saldierung der Aufwendungen aus der Abzinsung und der Erträge
aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen für Altersvorsorge-
verpflichtungen von 155 Mio. Euro (Vorjahr: Nettoertrag von
643 Mio. Euro), Erträge aus Rückstellungsauflösungen von 70 Mio.
Euro (Vorjahr: 95 Mio. Euro), Mieterträge von 17 Mio. Euro
(Vorjahr: 16 Mio. Euro), Zinsertrag aus Steuererstattungen von
15 Mio. Euro (Vorjahr: 14 Mio. Euro) sowie Veräußerungsgewinne
aus Sachanlagen und Immateriellen Anlagen von 10 Mio. Euro
(Vorjahr: 8 Mio. Euro) enthalten. Im aktuellen Berichtsjahr sind
außerdem 0 Mio. Euro (Vorjahr: 0 Mio. Euro) Erträge aus der
Währungsumrechnung enthalten.
In den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 232 Mio.
Euro (Vorjahr: 167 Mio. Euro) sind im Wesentlichen Zuführungen
zu Rückstellungen für Prozesse und Regresse von 137 Mio. Euro
(Vorjahr: 12 Mio. Euro) enthalten. Außerdem fielen Zinsauf-
wendungen für Rückstellungen von 18 Mio. Euro (Vorjahr:
20 Mio. Euro) sowie Aufwendungen für Mietkauf und Zwischen-
mieten von 7 Mio. Euro (Vorjahr: 13 Mio. Euro) an. Zusätzlich fielen
8 Mio. Euro (Vorjahr: 2 Mio. Euro) an Aufwendungen aus
Währungsumrechnungen an.
(9) Ergebnis aus Finanzanlagebestand
In den Erträgen aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten
Wertpapieren von 867 Mio. Euro (Vorjahr: 22 Mio. Euro) sind im
aktuellen Berichtsjahr im Wesentlichen mehrere Zuschreibungen
von Beteiligungsbuchwerten in Höhe von 882 Mio. Euro enthalten.
(10) Außerordentliches Ergebnis
Im Geschäftsjahr lag, wie auch im Vorjahr, kein außerordentlicher
Ertrag vor.
Die außerordentlichen Aufwendungen enthalten Restrukturie-
rungsaufwendungen in Höhe von 2 Mio. Euro (Vorjahr: 15 Mio.
Euro). Dabei handelte es sich hauptsächlich um die Bildung von
Restrukturierungsrückstellungen insbesondere für die Konsolidie-
rung und Schließung von Standorten und Filialen sowie den
Personalabbau im Ausland im Rahmen der „Strategie 2024“.
18 Commerzbank Aktiengesellschaft
(11) Periodenfremde Erträge und Aufwendungen
In den periodenfremden Erträgen sind 48 Mio. Euro (Vorjahr:
69 Mio. Euro) aus der Auflösung von diversen Rückstellungen ent-
halten. Außerdem werden im Geschäftsjahr periodenfremde
steuerliche Erträge von 42 Mio. Euro (Vorjahr: Aufwendungen von
38 Mio. Euro) gezeigt, die aus Betriebsprüfungen und der Abgabe
der Steuererklärung 2022 resultieren.
(12) Dienstleistungen für Verwaltung und Vermittlung
Für Dritte wurden nachstehende wesentliche Dienstleistungen für
Verwaltung und Vermittlung erbracht:
 Depotverwaltung,
 Vermittlung von Versicherungs- und Bausparverträgen,
 Vermögensverwaltung,
 Verwaltung von Treuhandvermögen,
 Wertpapierkommissionsgeschäft,
 Abwicklung von Zahlungsverkehr und
 Vermittlung/Syndizierung von Darlehen.
Die Erträge aus diesen Dienstleistungen fließen in den Posten
Provisionserträge ein.
Jahresabschluss 2024 19
Erläuterungen zur Bilanz
(13) Restlaufzeitengliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Andere Forderungen an Kreditinstitute
42 808 33 888
mit einer Restlaufzeit von
bis zu drei Monaten 20 217 17 350
mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr 8 311 5 616
mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren 13 296 10 001
mehr als fünf Jahren 984 921
Forderungen an Kunden 275 069 253 201
mit unbestimmter Laufzeit 25 341 19 485
mit einer Restlaufzeit von
bis zu drei Monaten 54 459 39 443
mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr 24 122 26 252
mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren 75 080 73 862
mehr als fünf Jahren 96 068 94 159
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
36 767 32 554
mit einer Restlaufzeit von
bis zu drei Monaten 21 273 14 337
mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr 3 845 4 779
mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren 6 814 7 845
mehr als fünf Jahren 4 835 5 593
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten 4 6
mit einer Restlaufzeit von
mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr 4 6
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
75 327 73 563
mit einer Restlaufzeit von
bis zu drei Monaten 53 718 48 394
mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr 9 890 13 724
mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren 4 787 4 660
mehr als fünf Jahren 6 932 6 785
Andere verbriefte Verbindlichkeiten 654 1 095
mit einer Restlaufzeit von
bis zu drei Monaten 434 324
mehr als drei Monaten bis zu einem Jahr 220 771
mehr als einem Jahr bis zu fünf Jahren – –
mehr als fünf Jahren – –
Von den Begebenen Schuldverschreibungen in den Verbrieften
Verbindlichkeiten von insgesamt 50 661 Mio. Euro (Vorjahr:
47 315 Mio. Euro) werden 7 282 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2025 fällig.
20 Commerzbank Aktiengesellschaft
(14) Zur Deckung von Begebenen Schuldverschreibungen bestimmte Aktiva
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen an Kreditinstitute 876 627
Forderungen an Kunden
59 313 54 693
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 2 429 2 636
Gesamt 62 617 57 957
(15) Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2024 teilten sich die börsenfähi gen Wertpapiere
folgendermaßen auf:
Börsennotiert Nicht börsennotiert
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
63 829 51 263 13 670 11 745
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
0 0 7 10
Beteiligungen 1 1 – –
Anteile an verbundenen Unternehmen 2 377 1 600 – –
Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
Wertpapieren von 77 499 Mio. Euro (Vorjahr: 63 008 Mio. Euro)
werden 5 115 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2025 fällig.
Für Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche börsen-
fähige Wertpapiere des Anlagebestands mit einem Buchwert von
5 739 Mio. Euro (Vorjahr: 5 468 Mio. Euro) wurden Abschreibun-
gen in Höhe von 500 Mio. Euro (Vorjahr: 703 Mio. Euro) aufgrund
des gemilderten Niederstwertprinzips, gemäß § 253
Abs. 3 Satz 5 HGB, nicht vorgenommen, da die Wertminderungen
nur vorübergehend sind. Vorübergehende Wertminderungen lie-
gen beispielsweise vor, wenn der Marktwert nicht permanent um
mehr als 20 % unter dem Buchwert lag und ein individueller Im-
pairmenttest beziehungsweise eine individuelle Unternehmensbe-
wertung keinen Wertminderungsbedarf ergeben hat.
(16) Handelsbestand
Die institutsintern festgelegten Kriterien für die Einbeziehung von
Finanzinstrumenten in den Handelsbestand haben sich im
Geschäftsjahr nicht geändert.
Dem Fonds für allgemeine Bankrisiken hat die Commerzbank
Aktiengesellschaft im Berichtsjahr 2024 einen Betrag von 76 Mio.
Euro (Vorjahr: 59 Mio. Euro) aus dem Nettoertrag des Handelsbe-
stands zugeführt.
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Handelsaktiva
22 327
18 201
Derivative Finanzinstrumente 12 115 12 003
Forderungen 1 760 1 139
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 3 585 2 451
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 4 886 2 652
Risikoabschlag Value-at-Risk – 20 – 44
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Handelspassiva 10 409 10 832
Derivative Finanzinstrumente 8 966 8 906
Verbindlichkeiten 1 443 1 926
Jahresabschluss 2024 21
(17) Bewertungseinheiten
Zum Ausgleich gegenläufiger Wertänderungen aus Sicherungs-
beziehungen werden Mikro- und Portfoliobewertungseinheiten
gebildet, wobei die Durchbuchungsmethode und die Einfrierungs-
methode zum Einsatz kommen. Im Rahmen der Durchbuchungs-
methode wird der effektive Teil der gegenläufigen Wertänderungen
von Grund- und Sicherungsgeschäft erfolgswirksam erfasst, wohin-
gegen er bei der Einfrierungsmethode nicht erfolgswirksam dar-
gestellt wird. Negative Ineffektivitäten werden grundsätzlich gemäß
dem Imparitätsprinzip aufwandswirksam berücksichtigt.
Die Durchbuchungsmethode kommt für den überwiegenden Teil
der Wertpapiere der Liquiditätsreserve zum Einsatz, für die das
allgemeine Zinsänderungsrisiko abgesichert wird. Zinsinduzierte
Wertänderungen von Wertpapieren werden durch die Wertände-
rungen der zugehörigen Sicherungsgeschäfte nahezu vollständig
ausgeglichen. Die Effektivität der Bewertungseinheiten wird mit der
Methode der Regressionsanalyse nachgewiesen. Diese Bewertungs-
einheiten weisen im Durchschnitt eine Restlaufzeit von 4 Jahren
(Vorjahr: 4 Jahre) auf.
Für wenige ausgewählte Portfolios der Liquiditätsreserve wer-
den Bewertungseinheiten auf Basis der Einfrierungsmethode gebil-
det. Hierbei werden zinsinduzierte Wertänderungen der
Wertpapiere vollständig abgesichert, nicht zinsinduzierte Wert-
änderungen werden erfolgswirksam ausgewiesen. Die Effektivitäts-
messung der Absicherung von Zinsrisiken erfolgt grundsätzlich auf
Basis einer portfoliobasierten Value-at-Risk-Betrachtung. Die Rest-
laufzeit dieser Bewertungseinheiten beträgt durchschnittlich
5 Jahre (Vorjahr: 6 Jahre).
Bestimmte Wertpapiere und Forderungen des Anlagever-
mögens sind mit Derivaten zur Sicherung gegen Zinsrisiken in
einer Portfoliobewertungseinheit designiert worden, die nach der
Einfrierungsmethode bilanziert wird. Die Effektivität wird auf Basis
der Dollar-Offset-Methode ermittelt. Die Restlaufzeit dieser
Bewertungseinheit beträgt durchs chnittlich 38 Jahre (Vorjahr:
40 Jahre).
Weiterhin sind Wertpapiere des Anlagevermögens mit Derivaten
zur Sicherung gegen Zins- und Inflationsrisiken in eine Portfolio-
bewertungseinheit designiert worden, die nach der
Einfrierungsmethode bilanziert wird. Die Effektivität wird auf Basis
der Dollar-Offset-Methode ermittelt. Die Restlaufzeit dieser Bewer-
tungseinheit beträgt im Schnitt 19 Jahre (Vorjahr: 20 Jahre).
Zudem existieren Mikro-Einfrierungs-Bewertungseinheiten für
Anlagebücher, in welchen sich Anleihen befinden, deren volle
Marktwertänderung mit Derivaten abgesichert ist. Die Effektivität
wird auf Basis der Dollar-Offset-Methode ermittelt. Die Restlaufzeit
dieser Bewertungseinheiten beträg t im Schnitt 6 Jahre (Vorjahr:
7 Jahre).
Bei den Einfrierungsmethode-Bewertungseinheiten für eigene
Emissionen des Nichthandelsbestands wird die Effektivitäts-
messung über einen vereinfachten Test auf Basis einer portfolioba-
sierten Sensitivitätsanalyse beziehungsweise eines qualitativen Ver-
gleichs der Ausgestaltungsmerkmale von Grund- und Sicherungs-
geschäften durchgeführt. Diese Bewertungseinheiten weisen im
Durchschnitt eine Restlaufzeit von 5 Jahren (Vorjahr: 4 Jahre) auf.
Darüber hinaus sind Zinsrisiken aus Derivaten mit entsprechen-
den gegenläufigen Sicherungsderivaten in Mikrobewertungs-
einheiten designiert, die ebenfalls nach der Einfrierungsmethode
bilanziert werden. Die Effektivitätsmessung erfolgt auf Basis der
Dollar-Offset-Methode und teilweise auf Basis einer portfoliobasier-
ten Sensitivitätsanalyse. Aus diesen Bewertungseinheiten wurden
per 31. Dezember 2024 positive und negative Wertänderungen in
Höhe von 76 Mio. Euro miteinander verrechnet. Die durchschnittli-
che Restlaufzeit der Derivate beträgt 23 Jahre (Vorjahr: 25 Jahre).
Außerdem sind CO2-Zertifikate mit den zugehörigen Sicherungs-
derivaten in Portfoliobewertungseinheiten zusammengefasst, die
nach der Durchbuchungsmethode bilanziert werden. Die Effektivi-
tätsmessung basiert auf der Dollar-Offset-Methode.
Nachfolgende Tabelle stellt die in Bewertungseinheiten ein-
bezogenen Vermögenswerte und Schulden dar. Die Höhe des ab-
gesicherten Risikos repräsentiert die Wertänderungen der Grund-
geschäfte, die innerhalb von effektiven Bewertungseinheiten durch
gegenläufige Entwicklungen der Sicherungsgeschäfte ausge-
glichen werden. Positive Beträge sind hierbei als Werterhöhung auf
Aktiva und Passiva zu verstehen.
Buchwerte Nominalwerte
Höhe des abgesicherten
Risikos
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Wertpapiere der Liquiditätsreserve 31 673 22 250 32 306 23 222 – 419 – 962
Wertpapiere und Forderungen des Anlagebestandes 4 677 5 133 3 930 4 284 – 367 – 436
Sonstige Vermögensgegenstände 2 346 2 001 – – 1 541 1 214
Emissionen des Nichthandelsbestands 71 291 66 724 71 573 66 798 – 503 – 1 555
22 Commerzbank Aktiengesellschaft
(18) Beziehungen zu verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
Verbundene Unternehmen Beteiligungen
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen an Kreditinstitute
1 809 2 759 0 0
Forderungen an Kunden
21 832 18 874 94 93
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
18 035 18 072 – –
Handelsaktiva ohne derivative
Finanzinstrumente
– 2 – –
Sonstige Vermögensgegenstände 32 26 – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 686 671 0 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 16 407 11 406 138 148
Verbriefte Verbindlichkeiten – – – –
Handelspassiva ohne derivative
Finanzinstrumente
– – – –
Nachrangige Verbindlichkeiten 964 906 – –
Sonstige Verbindlichkeiten 17 084 17 098 – –
(19) Treuhandgeschäfte
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen an Kreditinstitute – –
Forderungen an Kunden 1 613 1 857
Sonstiges Treuhandvermögen 257 417
Treuhandvermögen
1 871
2 274
darunter: Treuhandkredite 1 613 1 857
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1 613 1 855
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 0 2
Sonstige Treuhandverbindlichkeiten 257 417
Treuhandverbindlichkeiten 1 871 2 274
darunter: Treuhandkredite 1 613 1 857
Jahresabschluss 2024 23
(20) Entwicklung des Anlagevermögens
Mio. €
Immaterielle
Anlagewerte Sachanlagen
Wertpapiere/
Schuldscheindarlehen
Anlagebestand Beteiligungen
Anteile an
verbundenen
Unternehmen
Restbuchwerte 1.1.2024 996 339 27 900 89 4 543
Anschaffungs-/
Herstellungskosten 1.1.2024
4 594 1 473 27 955 117 7 125
Zugänge 428 57 797 12 247
Abgänge 687 78 995 0 0
Umbuchungen 0 – 0 – – –
Wechselkursänderungen 4 9 226 – 35
Anschaffungs-/
Herstellungskosten 31.12.2024
4 339 1 460 27 983 129 7 407
Wertberichtigungen kumuliert
1.1.2024
3 598 1 133 56 27 2 582
Abschreibungen des
Geschäftsjahres
332 65 1 5 21
Zugänge – – – – –
Abgänge 687 75 0 – 0
Umbuchungen 0 0 – – –
Wechselkursänderungen 4 8 2 – 31
Zuschreibungen des
Geschäftsjahres
– – 1 0 882
Wertberichtigungen kumuliert
31.12.2024
3 247 1 132 57 32 1 752
Restbuchwerte 31.12.2024 1 091 329 27 926 96 5 654
Von den Grundstücken und Gebäuden mit einem Gesamtbuchwert
von 112 Mio. Euro (Vorjahr: 117 Mio. Euro) entfielen 104 Mio. Euro
(Vorjahr: 109 Mio. Euro) auf eigengenutzte Grundstücke und
Gebäude. Die in den Sachanlagen enthaltene Betriebs- und
Geschäftsausstattung betrug 216 Mio. Euro (Vorjahr: 223 Mio.
Euro). Zum 31. Dezember 2024 wurden Entwicklungskosten für
selbst geschaffene immaterielle Anlagewerte von 894 Mio. Euro
(Vorjahr: 841 Mio. Euro) aktivi ert. Die Commerzbank Aktien-
gesellschaft betreibt keine Forschung im Rahmen von selbst
geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen, weshalb
keine Kosten in diesem Zusammenhang angefallen sind.
In den Abschreibungen auf Sachanlagen sind erhöhte Abschrei-
bungen aus Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund der verkürzten
Restnutzungsdauer der Betriebs- und Geschäftsausstattung von
Schließungsstandorten in Höhe von 0 Mio. Euro (Vorjahr:
1 Mio. Euro) enthalten, die im „Außerordentlichen Ergebnis“ aus-
gewiesen werden.
(21) Sonstige Vermögensgegenstände
Die Sonstigen Vermögensgegenstände beliefen sich auf 7 766 Mio.
Euro (Vorjahr: 7 313 Mio. Euro). Sie enthielten im Wesentlichen
Emissionsrechte von 2 346 Mio. Euro (Vorjahr: 2 001 Mio. Euro),
Forderungen aus im Voraus zu erbringenden Sicherheitsleistungen
bei Termingeschäften von 1 875 Mio. Euro (Vorjahr: 2 067 Mio.
Euro), Zinsabgrenzungen aus Nichthandelsderivaten von
1 297 Mio. Euro (Vorjahr: 919 Mio. Euro), Forderungen an Finanz-
ämter von 258 Mio. Euro (Vorjahr: 195 Mio. Euro), Forderungen
aus Ausgleichszahlungen für Börsentermingeschäfte von 251 Mio.
Euro (Vorjahr: 115 Mio. Euro), Edelmetalle des Nichthandelsbe-
stands von 234 Mio. Euro (Vorjahr 138 Mio. Euro), sowie Forder-
ungen aus Ergebnisabführungsverträgen von 123 Mio. Euro
(Vorjahr: 175 Mio. Euro).
In den Sonstigen Vermögensgegenständen sind außerdem
Sicherheiten für unwiderrufliche Zahlungsverpflichtungen für EU-
Bankenabgabe und Einlagensicherung von 322 Mio. Euro (Vorjahr:
287 Mio. Euro) enthalten (siehe Note 35d) „Sonstige finanzielle
Verpflichtungen“).
24 Commerzbank Aktiengesellschaft
(22) Nachrangige Vermögensgegenstände
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen an Kreditinstitute 85 888 99 075
darunter: nachrangig
– –
Forderungen an Kunden 275 069 253 201
darunter: nachrangig
95 103
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 77 499 63 008
a) Geldmarktpapiere 235 182
darunter: nachrangig
– –
b) Anleihen und Schuldverschreibungen von anderen Emittenten 68 243 52 636
darunter: nachrangig
– –
c) Eigene Schuldverschreibungen 9 021 10 190
darunter: nachrangig
5 5
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 13 17
darunter: nachrangig
– –
Handelsaktiva 22 327 18 201
darunter: nachrangig
19 0
Gesamt Nachrangige Vermögensgegenstände 119 108
(23) Pensionsgeschäfte
Zum 31. Dezember 2024 betrug der Buchwert der in der Bilanz aus-
gewiesenen in Pension gegebenen Vermögensgegenstände
17 748 Mio. Euro (Vorjahr: 14 761 Mio. Euro).
(24) Fremdwährungsvolumina
Zum 31. Dezember 2024 lagen 116 043 Mio. Euro (Vorjahr:
94 068 Mio. Euro) auf fremde Währung lautende Vermögens-
gegenstände, sowie 73 840 Mio. Euro (Vorjahr: 57 764 Mio. Euro) auf
fremde Währung lautende Verbindlichkeiten vor.
(25) Sicherheitenübertragung für eigene Verbindlichkeiten
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 29 209 25 663
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 21 860 20 434
Verbriefte Verbindlichkeiten – –
Andere Verpflichtungen 2 918 2 741
Gesamt
53 987
48 837
Es wurden analog zum Vorjahr keine begebenen Schuldverschrei-
bungen durch Forderungen besichert, die zwar rechtlich veräußert
wurden, aber weiterhin im wirtschaftlichen Eigentum der
Commerzbank Aktiengesellschaft stehen.
Jahresabschluss 2024 25
(26) Sonstige Verbindlichkeiten
Die Sonstigen Verbindlichkeiten von 22 426 Mio. Euro (Vorjahr:
20 972 Mio. Euro) enthielten im Wesentlichen 17 023 Mio. Euro
(Vorjahr: 17 021 Mio. Euro) aus einer Verbriefungstransaktion,
Verbindlichkeiten aus im Voraus zu erbringenden Sicherheits-
leistungen bei Termingeschäften von 1 654 Mio. Euro (Vorjahr:
1 806 Mio. Euro), Zinsabgrenzungen aus Nichthandelsderivaten
von 522 Mio. Euro (Vorjahr: 330 Mio. Euro), Verbindlichkeiten
gegenüber Steuerbehörden von 482 Mio. Euro (Vorjahr: 321 Mio.
Euro), Derivate aus CO
2
-Zertifikaten in Höhe von 188 Mio. Euro
(Vorjahr: 133 Mio. Euro), Verbindlichkeiten aus Filmfonds von
50 Mio. Euro (Vorjahr: 81 Mio. Euro), sowie Verbindlichkeiten aus
Ergebnisabführungsverträgen von 2 Mio. Euro (Vorjahr: 24 Mio.
Euro).
(27) Rückstellungen
a) Altersversorgungsverpflichtungen
Pensionsrückstellungen werden nach versicherungsmathemati-
schen Grundsätzen unter Verwendung eines von der Deutschen
Bundesbank festgelegten durchschnittlichen Rechnungszinses von
zehn Jahren nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren auf der
Grundlage der Heubeck-Rich ttafeln 2018 G gebildet.
Der verwendete Rechnungszins basiert auf Informationen aus
den Veröffentlichungen der Deutschen Bundesbank zum
31. Dezember 2024
. Gemäß § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB werden Rück-
stellungen für Altersversorgungsverpflichtungen mit dem durch-
schnittlichen Jahreszins von zehn Jahren von 1,90 % (Vorjahr:
1,82 %) statt von sieben Jahren von 1,96 % (Vorjahr: 1,74 %)
abgezinst. Zum 31. Dezember 2024 betrug der Unterschiedsbetrag
hieraus – 69 Mio. Euro (Vorjahr: 103 Mio. Euro). Zum 31. Dezember
2024 wird der Unterschiedsbetrag bei den ausschüttungsgesperr-
ten Beträgen mit Null angesetzt, da dieser negative Betrag nicht mit
den ausschüttungsgesperrten Beträgen gemäß § 268 Abs. 8 HGB
verrechnet werden darf. Im Vorjahr erhöhte der Unterschiedsbetrag
von 103 Mio. Euro die ausschüttungsgesperrten Beträge.
Wir gehen von einer erwarteten allgemeinen Lohn- und
Gehaltssteigerung einschließlich eines angenommenen Karriere-
trends von 2,50 % per annum (Vorjahr: 2,50 % per annum) aus, für
die Rentendynamik legen wir einen Zinssatz von 2,30 % per annum
(Vorjahr: 2,50 % per annum) zugrunde. Die Dynamik der Beitrags-
bemessungsgrenze wird mit 2,00 % per annum (Vorjahr: 2,00 %
per annum) angenommen. Der Fehlbetrag wegen nicht bilanzierter
Versorgungsverpflichtungen im Sinne von Art. 28 Abs. 2 EGHGB
belief sich zum Stichtag auf 65 Mio. Euro (Vorjahr: 67 Mio. Euro).
Nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB wird das Deckungsvermögen zur
Sicherung der Verpflichtungen aus Pensionen mit den hierfür ge-
bildeten Rückstellungen verrechnet. Zum 31. Dezember 2024 erga-
ben sich vor Verrechnung folgende Werte:
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Beizulegender Zeitwert des Deckungsvermögens 6 622 6 675
Erfüllungsbetrag
7 726 8 046
Gemäß §246 Abs. 2 Satz 2 HGB wird ebenfalls die Wertänderung
des Deckungsvermögens mit den Zinseffekten aus der Neube-
wertung der Pensionsverpflichtung verrechnet. Vor Verrechnung
betrug der Aufzinsungsaufwand für gebildete Rückstellungen aus
Pensionen 50 Mio. Euro (Vorjahr: 87 Mio. Euro), denen ein
Deckungsvermögen zur Sicherung gegenübersteht. Die Erträge aus
dem Deckungsvermögen beliefen sich vor Verrechnung auf
204 Mio. Euro (Vorjahr: 730 Mio. Euro).
Die historischen Anschaffungskosten des Deckungsvermögens
der Altersversorgungsverpflichtungen betrug en 6 034 Mio. Euro
(Vorjahr: 6 299 Mio. Euro). Das Deckungsvermögen ist über-
wiegend in Spezialfonds angelegt, die insbesondere in festver-
zinsliche Wertpapiere, Aktien sowie Derivate investieren.
b) Andere Rückstellungen
In den Anderen Rückstellungen sind zum großen Teil Rückstellun-
gen für Restrukturierung, für drohende Verluste, für den Personal-
bereich, für das Kreditgeschäft sowie für Prozess- und
Regressrisiken enthalten.
Die Restrukturierungsrückstellungen von 347 Mio. Euro (Vor-
jahr: 559 Mio. Euro) entfielen vorwiegend auf den Personal- sowie
in geringerem Umfang auch auf den Immobilienbereich.
Das Deckungsvermögen zur Sicherung der Verpflichtungen aus
Altersteilzeit (Erfüllungsrückstand) von 236 Mio. Euro (Vorjahr:
227 Mio. Euro) wurde mit dem hierfür gebildeten Erfüllungsbetrag
der gesamtem Verpflichtungen aus Altersteilzeit von 178 Mio. Euro
(Vorjahr: 208 Mio. Euro) verrechnet. Vor Verrechnung betrug der
Aufzinsungsaufwand für gebildete Rückstellungen aus Altersteilzeit
4 Mio. Euro (Vorjahr: 3 Mio. Euro), denen ein Deckungsvermögen
26 Commerzbank Aktiengesellschaft
gegenübersteht. Im aktuellen Berichtsjahr ergaben sich vor Ver-
rechnung Erträge von 9 Mio. Euro aus dem Deckungsvermögen
(Vorjahr: 12 Mio. Euro). Die historischen Anschaffungskosten des
Deckungsvermögens für Altersteilzeit betrugen 219 Mio. Euro (Vor-
jahr: 224 Mio. Euro).
(28) Nachrangige Verbindlichkeiten
Die Nachrangigen Verbindlichkeiten von 8 063 Mio. Euro (Vorjahr:
6 681 Mio. Euro) dürfen im Fall einer Insolvenz oder einer Liquida-
tion erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zu-
rückgezahlt werden. Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung
oder Ansprüche auf Zinszahlungen bestehen solange nicht.
Die Verpflichtungen aus den Teilschuldverschreibungen sind
nachrangige Verpflichtungen der Commerzbank Aktiengesellschaft,
die gleichrangig mit allen anderen Nachrangigen Verbindlichkeiten
der Commerzbank Aktiengesellschaft befriedigt werden. Die
Kündigung der Teilschuldverschreibungen durch den Inhaber ist
ausgeschlossen. Es gelten die Bedingungen für nachrangige Ver-
pflichtungen. Eine Umwandlung in Kapital oder in eine andere
Schuldform ist vertraglich nicht festgeschrieben.
Im Geschäftsjahr betrug der Zinsaufwand für Nachrangige Ver-
bindlichkeiten 417 Mio. Euro (Vorjahr: 393 Mio. Euro). Zum
31. Dezember 2024 überstiegen folgende Mittelaufnahmen 10 %
der Nachrangigen Verbindlichkeiten:
Kennnummer Währung Mio. € Zinssatz % Fälligkeit
DE000CZ40LD5 EUR 1 031 4,00 23.03.2026
XS0097772965
1
USD 964 8,15 30.06.2031
1
ISIN repräsentiert die im Markt platzierten Trust Certificates des Dresdner Funding Trust I. Dieses Kapital wurde über die Dresdner Capital LLC I in Form eines nachrangigen Darle-
hens an die Commerzbank Aktiengesellschaft weitergereicht.
Weitere nachrangige Verbindlichkeiten gemäß § 46f Abs. 6 Satz 1
KWG in Höhe von 13,3 Mrd. Euro (Vorjahr: 12,4 Mrd. Euro) weisen
insbesondere unter den Verbrieften Verbindlichkeiten aus.
(29) Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrechtlichen Kernkapitals
Im dritten Quartal 2024 hat die Commerzbank Aktiengesellschaft die
vierte AT-1-Anleihe aus dem Emissionsprogramm begeben. Die
Anleihe hat ein Volumen von 750 Mio. Euro und einen festen
diskretionären Kupon von 7,875 % pro Jahr. Das Instrument hat eine
unbestimmte Laufzeit und einen frühestmöglichen Kündigungs-
termin durch die Commerzbank Aktiengesellschaft im Oktober 2031.
Im vierten Quartal 2024 hat die Commerzbank Aktien-
gesellschaft auch die fünfte AT-1-Anleihe aus dem Emissionspro-
gramm begeben. Die Anleihe hat ein Volumen von 750 Mio. US-
Dollar und einen festen diskretionären Kupon von 7,5 % pro Jahr.
Das Instrument hat eine unbestimmte Laufzeit und einen frühest-
möglichen Kündigungstermin durch die Commerzbank Aktien-
gesellschaft im Oktober 2030.
Für die im Geschäftsjahr 2019 emittierte erste AT-1-Anleihe der
Commerzbank Aktiengesellschaft mit einem Gesamtvolumen von
1 000 Mio. US-Dollar wurden im vierten Quartal 2024 Rückkäufe in
Höhe von 524 Mio. US-Dollar vorgenommen.
Insgesamt wurden somit zum 31. Dezember 2024 AT-1-Anleihen
mit einem Nennwert von 3 000 Mio. Euro (Vorjahr: 2 250 Mio. Euro)
und 1 226 Mio. US-Dollar (Vorjahr: 1 000 Mio. US-Dollar) begeben.
Per 31. Dezember 2024 belief sich der Bilanzwert der Anleihen
auf 4 341 Mio. Euro (Vorjahr: 3 295 Mio. Euro). Die Änderung des
Bilanzwertes ist neben den zuvor genannten Änderungen auch auf
entsprechend geänderte abzugrenzende Zinsen sowie auf Wechsel-
kurseffekte zurückzuführen. Der auf die Anleihen entfallende Zins-
aufwand betrug im Geschäftsjahr 234 Mio. Euro (Vorjahr:
198 Mio. Euro).
Die Anleihen sowie abgegrenzte Zinsen werden nach HGB im
Gegensatz zur IFRS Betrachtung nicht als Eigenkapital eingestuft.
Jahresabschluss 2024 27
(30) Eigenkapital
€
31.12.2024 31.12.2023
Eigenkapital 17 136 127 538,60 16 328 478 565,44
a) Gezeichnetes Kapital 1 153 590 942,00 1 240 223 329,00
Grundkapital 1 184 669 009,00 1 240 223 329,00
rechnerischer Wert eigener
Anteile
– 31 078 067,00 –
b) Kapitalrücklage 10 142 817 721,63 10 087 263 401,63
c) Gewinnrücklagen 4 692 716 850,09 4 400 938 994,08
d) Bilanzgewinn 1 147 002 024,88 600 052 840,73
a) Gezeichnetes Kapital
Das satzungsmäßige Grundkapital der Commerzbank Aktiengesell-
schaft von 1 184 669 009 Euro war zum 31. Dezember 2024 einge-
teilt in 1 184 669 009 nennwertlose, auf den Inhaber lautende
Stückaktien (rechnerischer Wert je Aktie 1,00 Euro).
Auf Grundlage von § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG wurden im Geschäfts-
jahr 2024 insgesamt 86 632 387 eigene Aktien erworben. Davon
wurden 55 554 320 Aktien im gleichen Geschäftsjahr eingezogen.
Der rechnerische Wert erworbener und nicht eingezogener ei-
gener Anteile ist offen vom Gezeichneten Kapital abzusetzen.
Zu Einzelheiten der Aktienrückkäufe im Geschäftsjahr 2024 ver-
weisen wir auf die Angabe zu „Eigene Aktien“ (siehe Note 34).
b) Kapitalrücklage
In der Kapitalrücklage werden Agien aus der Ausgabe von Aktien der
Commerzbank Aktiengesellschaft ausgewiesen. Zusätzlich sind,
falls vorhanden, Zuzahlungen aus der Emission von Wandlungs-
und Optionsrechten zum Erwerb von Anteilen der Commerzbank
Aktiengesellschaft zu berücksichtigen. Aktuell haben wir keine
Wandlungs- und Optionsrechte im Umlauf. Die Kapitalrücklage
zum 31. Dezember 2024 betrug 10 142 817 722 Euro (Vorjahr:
10 087 263 402 Euro).
In Höhe der Herabsetzung des Grundkapitals von 55 554 320 Euro
wurde eine Einstellung in die Kapitalrücklage erfasst.
c) Gewinnrücklagen
€
Stand 31.12.2023
4 400 938 994,08
Entnahmen aus Gewinnrücklagen – 1 040 642 856,45
Einstellungen in Gewinnrücklagen 1 332 420 712,46
darunter: Einstellung aus dem Bilanzgewinn des Vorjahrs 185 418 687,58
Stand 31.12.2024
4 692 716 850,09
Die Gewinnrücklagen der Comme rzbank Aktiengesellschaft
bestehen ausschließlich aus „Anderen Gewinnrücklagen“.
Im aktuellen Geschäftsjahr wu rden eigene Aktien mit
Anschaffungskosten in Höhe von 600 Mio. Euro erworben und ein-
gezogen sowie eigene Aktien mit Anschaffungskosten in Höhe von
472 Mio. Euro erworben und noch nicht eingezogen. Dadurch haben
sich die Gewinnrücklagen insgesamt um 1 041 Mio. Euro reduziert.
In die Gewinnrücklagen wurden 185 Mio. Euro aus dem Bilanz-
gewinn 2023 und 1 147 Mio. Euro aus dem Jahresüberschuss für
das Geschäftsjahr 2024 eingestellt.
Den Aktionärinnen und Aktionären wird bei der ordentlichen
Hauptversammlung am 15. Mai 2025 der Vorschlag zum Beschluss
vorgelegt, den Bilanzgewinn aus 2024 zur Ausschüttung einer
Dividende in Höhe von 0,65 Euro je Aktie zu verwenden und den ver-
bleibenden Betrag in die „Anderen Gewinnrücklagen“ einzustellen.
28 Commerzbank Aktiengesellschaft
(31) Genehmigtes Kapital
Jahr der Beschlussfassung | € Genehmigtes Kapital Befristung Gemäß Satzung
2023 563 560 935 30.5.2028 vom 19.6.2024 – § 4 Abs. 3 und 4
Stand 31.12.2024 563 560 935
Die Bedingungen für Kapitalerhöhungen aus Genehmigtem Kapital
ergeben sich zum 31. Dezember 2024 aus der Satzung der
Commerzbank Aktiengesellschaft, Stand 19. Juni 2024.
Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft
bis zum 30. Mai 2028 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Aus-
gabe neuer Stückaktien gegen Bareinlagen einmalig oder mehrfach,
jedoch insgesamt höchstens um 438 325 172,00 Euro zu erhöhen
(Genehmigtes Kapital 2023/I). Dabei ist den Aktionärinnen und Ak-
tionären grundsätzlich ein Bezugsrecht einzuräumen; das gesetzli-
che Bezugsrecht kann auch in der Weise eingeräumt werden, dass
die neuen Aktien von einem oder mehreren Kreditinstituten oder
diesen nach § 186 Abs. 5 Satz 1 AktG gleichstehenden Unterneh-
men mit der Verpflichtung über nommen werden, sie den Aktionä-
rinnen und Aktionären der Commerzbank Aktiengesellschaft zum
Bezug anzubieten. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustim-
mung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht in folgenden Fällen auszu-
schließen:
 um Spitzenbeträge vom Bezugsrecht auszunehmen,
 um Belegschaftsaktien an Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der
Commerzbank Aktiengesellschaft und unmittelbarer oder mittel-
barer Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften der Commerzbank
Aktiengesellschaft (Konzernunternehmen i.S.v. § 18 Abs. 1 AktG)
bis zu einem anteiligen Betrag am Grundkapital von
15 000 000,00 Euro auszugeben.
Sofern Aktien unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionä-
rinnen und Aktionären an Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Ge-
sellschaft oder ihrer Konzernunternehmen i.S.v. § 18 Abs. 1 AktG
gegen Bareinlagen ausgegeben werden, darf der auf sie entfallende
anteilige Betrag des Grundkapitals insgesamt 3 % des zum Zeit-
punktes der Beschlussfassung der Hauptversammlung bestehen-
den Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen. Auf diese
3 %-Grenze ist das anteilige Grundkapital anzurechnen, das auf Ak-
tien entfällt, die während der Laufzeit der Ermächtigung unter einer
anderen Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Ak-
tionärinnen und Aktionäre an Vorstandsmitglieder, Mitglieder der
Geschäftsführung oder Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Ge-
sellschaft oder ihrer Konzernunternehmen i.S.v. § 18 Absatz 1 AktG
gegen Bar- oder Sacheinlagen ausgegeben oder veräußert werden.
Der Vorstand ist ermächtigt, die weiteren Einzelheiten der Kapital-
erhöhung und ihrer Durchführung festzulegen.
Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft
bis zum 30. Mai 2028 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Aus-
gabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen einmalig
oder mehrfach, jedoch insgesamt höchstens um
125 235 763,00 Euro zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2023/II).
Dabei ist den Aktionärinnen und Aktionären grundsätzlich ein Be-
zugsrecht einzuräumen; das gesetzliche Bezugsrecht kann auch in
der Weise eingeräumt werden, dass die neuen Aktien von einem
oder mehreren Kreditinstituten oder diesen nach § 186 Abs. 5
Satz 1 AktG gleichstehenden Unternehmen mit der Verpflichtung
übernommen werden, sie den Aktionärinnen und Aktionären der
Commerzbank Aktiengesellschaft zum Bezug anzubieten. Der Vor-
stand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das
Bezugsrecht in folgenden Fällen auszuschließen:
 um Spitzenbeträge vom Bezugsrecht auszunehmen,
 um in dem Umfang, in dem es erforderlich ist, Inhabern von
durch die Commerzbank Aktiengesellschaft oder durch unmit-
telbare oder mittelbare Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften der
Commerzbank Aktiengesellschaft (Konzernunternehmen i.S.v.
§ 18 Abs. 1 AktG) ausgegebenen oder noch auszugebenden
Wandlungs- oder Optionsrechten ein Bezugsrecht einzuräumen,
wie es ihnen nach Ausübung des Wandlungs- oder Options-
rechts oder nach Erfüllung einer entsprechenden Wandlungs-
oder Optionspflicht zustehen würde,
 um das Grundkapital gegen Sacheinlagen zu erhöhen, sowie
 bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, wenn der Ausgabe-
betrag der neuen Aktien den Börsenpreis für Aktien der Gesell-
schaft gleicher Ausstattung zum Zeitpunkt der Festlegung des
Ausgabebetrags nicht wesentlich unterschreitet. Die unter Aus-
schluss des Bezugsrechts gemäß §§ 203 Abs. 1, 186 Abs. 3
Satz 4 AktG aufgrund dieser Ermächtigung ausgegebenen Ak-
tien dürfen insgesamt 10 % des Grundkapitals der Gesellschaft
zum Zeitpunkt des Wirksamwerdens oder – falls dieser Wert ge-
ringer ist – zum Zeitpunkt der Ausübung der vorliegenden Er-
mächtigung nicht überschreiten. Die Höchstgrenze von 10 %
des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des
Grundkapitals, der auf diejenigen eigenen Aktien der Gesell-
schaft entfällt, die während der Laufzeit des Genehmigten Kapi-
tals 2023/II unter Ausschluss des Bezugsrechts der
Aktionärinnen und Aktionäre gemäß §§ 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5,
186 Abs. 3 Satz 4 AktG veräußert werden. Die Höchstgrenze ver-
mindert sich ferner um den anteiligen Betrag des Grundkapitals,
der auf diejenigen Aktien entfällt, die zur Bedienung von Opti-
ons- oder Wandelschuldverschreibungen mit Options- oder
Wandlungsrecht oder mit Options- oder Wandlungspflicht aus-
zugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der
Laufzeit des Genehmigten Kapitals 2023/II unter Ausschluss des
Bezugsrechts in entsprechender Anwendung von § 186 Abs. 3
Satz 4 AktG ausgegeben werden.
Jahresabschluss 2024 29
Der anteilige Betrag des Grundkapitals, der auf Aktien entfällt,
die unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionärinnen und Ak-
tionäre gegen Bar- oder Sacheinlagen ausgegeben werden, darf
insgesamt 10 % des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der
Hauptversammlung bestehenden Grundkapitals der Gesellschaft
nicht übersteigen. Hierauf sind – vorbehaltlich einer von einer nach-
folgenden Hauptversammlung etwa zu beschließenden erneuten
Ermächtigung zum Bezugsrechtsausschluss – die Aktien anzurech-
nen, die während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter einer an-
deren Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts
ausgegeben werden oder auf die sich Finanzinstrumente mit Wand-
lungs- oder Optionsrechten oder -pflichten beziehen, die während
der Laufzeit der Ermächtigung unter einer anderen Ermächtigung
unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionärinnen und Aktionä-
ren ausgegeben werden. Sofern Aktien unter Ausschluss des Be-
zugsrechts der Aktionärinnen und Aktionäre an
Vorstandsmitglieder, Mitglieder der Geschäftsführung oder Mitar-
beiterinnen und Mitarbeiter der Commerzbank Aktiengesellschaft
und ihrer Konzernunternehmen i.S.v. § 18 Abs. 1 AktG gegen Sach-
einlage durch die Einbringung von Ansprüchen auf variable Vergü-
tungsbestandteile, Gratifikationen oder ähnlichen Forderungen
gegen die Gesellschaft oder ihre Konzernunternehmen ausgegeben
werden, darf der Vorstand nur bis zu einer Höhe von insgesamt ma-
ximal 3 % des im Zeitpunkt der Beschlussfassung der Hauptver-
sammlung bestehenden Grundkapitals von der Ermächtigung
Gebrauch machen. Auf diese 3 %-Grenze ist das anteilige Grund-
kapital anzurechnen, das auf Aktien entfällt, die während der Lauf-
zeit der Ermächtigung unter einer anderen Ermächtigung unter
Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionärinnen und Aktionäre an
Vorstandsmitglieder, Mitglieder der Geschäftsführung oder Mitar-
beiterinnen und Mitarbeiter der Gesellschaft oder ihrer Konzernun-
ternehmen i.S.v. § 18 Abs. 1 AktG gegen Bar- oder Sacheinlagen
ausgegeben oder veräußert werden. Der Vorstand ist ermächtigt,
die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung und ihrer Durchfüh-
rung festzulegen.
€
Verbleibendes Genehmigtes
Kapital 31.12.2023
Zugang im
Geschäftsjahr
Verbrauch im
Geschäftsjahr
Aufhebung im
Geschäftsjahr
Verbleibendes Genehmigtes
Kapital 31.12.2024
Gesamt 563 560 935 – – – 563 560 935
(32) Ausschüttungsgesperrte Beträge
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Aktivierte selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
1
894 841
Unterschiedsbetrag aus der Aktivierung von Deckungsvermögen zum beizulegenden Zeitwert
1
602 392
Unterschiedsbetrag zwischen durchschnittlichem Marktzins von 10 und 7 Jahren zur Abzinsung
von Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen
2
– 103
Gesperrter Betrag 1 496 1 335
1
Gemäß § 268 Abs. 8 HGB.
2
Der aktuarisch ermittelte Unterschiedsbetrag zwischen dem 10-Jahresdurchschnittszinssatz und dem 7-Jahresdurchschnittszinssatz gemäß § 253 Abs. 6 HGB beträgt zum
31. Dezember 2024 – 69 Mio. Euro. Da dieser negative Betrag nicht mit den ausschüttungsgesperrten Beträgen gemäß § 268 Abs. 8 HGB verrechnet werden darf, wird der Unter-
schiedsbetrag zum 31. Dezember 2024 mit Null angesetzt.
(33) Bedeutende Stimmrechtsanteile
Der Commerzbank Aktiengesellschaft sind zum 31. Dezember 2024
folgende Stimmrechtsmitteilungen zugegangen:
Meldepflichtiger Ort Gesamt %
1
Meldung vom
Bundesrepublik Deutschland Berlin 12,11 11.09.2024
Unicredit S.p.A. Mailand, Italien 9,49 19.12.2024
BlackRock Inc. Wilmington, Delaware, USA 5,55 23.12.2024
1
Direkt und indirekt gehaltene Stimmrechtsanteile.
30 Commerzbank Aktiengesellschaft
(34) Eigene Aktien
Der Vorstand wurde von der Hauptversammlung am 13. Mai 2020
ermächtigt, nach § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG bis zum 12. Mai 2025 für
Zwecke außerhalb des Handels eigene Aktien zu erwerben und zu
veräußern. Eine weitgehend gleichlautende Ermächtigung wurde
von der Hauptversammlung am 30. April 2024 für den Zeitraum bis
zum 29. April 2029 beschlossen. Die möglichen Verwendungen für
die eigenen Aktien wurden in den Beschlüssen am 13. Mai 2020
und am 30. April 2024 gleichermaßen festgelegt. Die eigenen Ak-
tien, die sich im Besitz der Bank befinden oder ihr nach §§ 71a ff.
AktG zuzurechnen sind, dürfen zu keinem Zeitpunkt 10 % des je-
weiligen Grundkapitals der Commerzbank übersteigen. Der Aktien-
erwerb darf auch unter Einsatz von Derivaten (Put- oder Call-
Optionen sowie Terminkaufverträgen) sowie gemäß der Ermächti-
gung vom 30. April 2024 über multilaterale Handelssysteme im
Sinne von § 2 Abs. 6 Börsengesetz durchgeführt werden. Alle
Aktienerwerbe unter Einsatz von Derivaten sind auf Aktien im Um-
fang von 5 % des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der Haupt-
versammlung über diese Ermächtigung vorhandenen
Grundkapitals oder – falls dieser Wert geringer ist – des zum Zeit-
punkt der Ausübung der vorliegenden Ermächtigung bestehenden
Grundkapitals beschränkt. Die Laufzeit der einzelnen Derivate darf
jeweils höchstens 18 Monate betragen und muss so bestimmt wer-
den, dass der Aktienerwerb in Ausübung der Derivate spätestens
mit Ablauf der Ermächtigungen (am 12. Mai 2025 beziehungsweise
am 29. April 2029) erfolgt.
Im Berichtsjahr wurden auf Grundlage der vorgenannten Er-
mächtigungen folgende Aktienrückkaufprogramme zum Zwecke
der Einziehung durchgeführt.
(geplanter)
Zeitraum des
Aktienrückkaufs
Anzahl der
zurück-
gekauften
Aktien zum
31.12.
Anteiliger
Betrag des
Grundkapitals
in €
Anteil am
Grund-
kapital
in %
Anschaf-
fungs-
kosten
in Mio €
Durch-
schnitts-
preis
pro Aktie
in €
Anzahl der
eingezogenen
Aktien zum
31.12.
Anzahl der
noch nicht
eingezogenen
Aktien zum
31.12.
10.1.2024 – 5.3.2024 55 554 320 55 554 320 4,48 600 10,80 55 554 320 –
7.11.2024 –20.1.2025 31 078 067 31 078 067 2,62 472 15,19 – 31 078 067
Die Bank hat sich gegenüber dem Sonderfonds Finanzmarktstabili-
sierung, vertreten durch die Bundesrepublik Deutschland – Finanz-
agentur GmbH (Deutsche Finanzagentur), verpflichtet, keine Aktien
oder sonstigen Bestandteile der haftenden Eigenmittel der Bank
(außer im Rahmen des § 71 Abs. 1 Nr. 2 und Nr. 4 (Einkaufskom-
mission) oder Nr. 7 AktG) selbst oder durch verbundene Unterneh-
men zurückzukaufen.
Für den Rückkauf der 86 632 387 eigenen Aktien im Berichtsjahr
im Rahmen des § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG hat die Commerzbank daher
vor der Durchführung die Zustimmung der Deutschen Finanzagen-
tur eingeholt.
Von der Kundschaft wurden 861 410 Stück verpfändet (Vorjahr:
1 107 128 Stück).
Jahresabschluss 2024 31
Sonstige Erläuterungen
(35) Außerbilanzielle Transaktionen
a) Eventualverbindlichkeiten
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Eventualverbindlichkeiten aus weiterge gebenen abgerechneten Wechseln – –
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 50 262 43 771
Sonstige Bürgschaften 44 106 36 836
Akkreditive 4 629 4 225
Kreditbürgschaften 1 528 2 710
Gesamt
50 262
43 771
Bei den Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungs-
verträgen handelt es sich im Wesentlichen um originäres Bankge-
schäft mit Kunden, aus dem Provisionserträge erzielt werden. Das
Risiko für die Commerzbank Aktien gesellschaft besteht in einer In-
anspruchnahme aus den vertraglichen Verpflichtungen aufgrund
einer Bonitätsverschlechterung des Schuldners. Den
Bonitätsrisiken wird bilanziell durch die Bi ldung von Rückstellun-
gen Rechnung getragen. Die Einschätzung des Risikos der Inan-
spruchnahme aus Eventualverbindlichkeiten erfolgt auf Basis der
Parameter der Kreditrisikosteuerung. Diese entsprechen der EU-
Verordnung Nr. 575/2013 zur Umsetzung bankaufsichtlicher Rege-
lungen des Basel-3-Regelwerks auf europäischer Ebene.
b) Andere Verpflichtungen
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Unwiderrufliche Kreditzusagen
78 416
76 506
Buchkredite an Kunden 73 452 72 569
Buchkredite an Kreditinstitute 1 670 1 295
Avalkredite und Akkreditive 3 294 2 641
Unwiderrufliche Kreditzusagen sind Teil des Kreditgeschäfts der
Commerzbank Aktiengesellschaft und werden unterhalb der Bilanz
ausgewiesen. Risiken können sich aus der Verschlechterung der Bo-
nität des Kunden ergeben, für die eine entsprechende Rückstellung
in der Bilanz gebildet wird.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft verbrieft über Zweckge-
sellschaften sowohl bankeigene Forderungen als auch Forderungs-
portfolios von und für Kunden. Die Transaktionen dienen unter an-
derem der Liquiditätsbeschaffung oder der Erweiterung der
Refinanzierungsmöglichkeiten für den Kunden oder die
Commerzbank Aktiengesellschaft.
Die für solche Verbriefungsgesellschaften gestellten Liquiditäts-
fazilitäten/Back-up-Linien sind ebenfalls unter den Unwiderrufli-
chen Kreditzusagen ausgewiesen. Zu einer Inanspruchnahme der
Liquiditäts-/Back-up-Linien kann es kommen, wenn die Risiken aus
den zugrunde liegenden Finanzinstrumenten steigen oder die Ver-
briefungswertpapiere nicht planmäßig am Markt platziert werden
können.
c) Wertpapierleihgeschäfte
Die Commerzbank Aktiengesellscha ft tätigt Wertpapierleihge-
schäfte mit dem Ziel, die Lieferfähigkeit des Wertpapierhandels si-
cherzustellen sowie bestehende Handelspositionen gegen Gebühr
zu verleihen. Dabei werden die entliehenen Wertpapiere in der Bi-
lanz nicht ausgewiesen, da das wirtschaftliche Eigentum aufgrund
der Ausgestaltung der Geschäfte beim Verleiher verbleibt. Verlie-
hene Wertpapiere werden entsprechend weiterhin bilanziert. Vor-
teile ergeben sich für die Commerzbank Aktiengesellschaft aus den
Zusatzerträgen der verliehenen Wertpapiere. Zum Bilanzstichtag
waren Wertpapiere mit einem beizulegenden Zeitwert von
3 838 Mio. Euro (Vorjahr: 4 234 Mio. Euro) verliehen, der beizule-
gende Zeitwert entliehener Wertpapiere betrug 14 991 Mio. Euro
(Vorjahr: 12 690 Mio. Euro).
Im Rahmen dieser Wertpapierleihgeschäfte bestanden Sicher-
heiten für verliehene Wertpapiere von 3 836 Mio. Euro (Vorjahr:
4 234 Mio. Euro) und für entliehene Wertpapiere von 8 748 Mio.
Euro (Vorjahr: 8 040 Mio. Euro).
32 Commerzbank Aktiengesellschaft
d) Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Im Rahmen von Operating-Leasing-Verträgen, bei denen die
Commerzbank Aktiengesellschaft als Leasingnehmer auftritt, ver-
bleibt das wirtschaftliche Eigentum beim Leasinggeber, sodass das
Leasingobjekt nicht in der Bilanz der Commerzbank
Aktiengesellschaft ausgewiesen wird. Die Verpflichtungen der
Commerzbank Aktiengesellschaft aus Operating Leasing betreffen
im Wesentlichen Gebäude und Geschäftsausstattung. Die bestehen-
den Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen betru-
gen am 31. Dezember 2024 insgesamt 1 345 Mio. Euro (Vorjahr:
1 442 Mio. Euro); hieraus resultierten gegenüber verbundenen
Unternehmen 18 Mio. Euro (Vorjahr: 20 Mio. Euro).
Einzahlungsverpflichtungen für Aktien, GmbH-Anteile und sons-
tige Anteile beliefen sich am Stichtag auf 0 Mio. Euro (Vorjahr:
6 Mio. Euro).
Gemäß § 5 Abs. 10 des Statuts für den Einlagensicherungsfonds ha-
ben wir uns verpflichtet, den Bundesverband deutscher Banken e. V.
von etwaigen Verlusten freizustellen, die durch Maßnahmen zugunsten
von in unserem Mehrheitsbesitz stehenden Kreditinstituten anfallen.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat von der Möglichkeit
Gebrauch gemacht, einen Teil der zu entrichtenden Pflichtbeiträge
für die EU-Bankenabgabe und die Entschädigungseinrichtung
deutscher Banken (EdB) in Form von Sicherheiten zu hinterlegen
und unwiderrufliche Zahlungsverpflichtungen (Irrevocable
Payment Commitments, IPCs) einzugehen. Im Geschäftsjahr 2024
wurden Sicherheiten in Höhe von 0 Mio. Euro (Vorjahr:
42 Mio. Euro) für die EU-Bankenabgabe und 35 Mio. Euro (Vorjahr:
30 Mio. Euro) für die Entschädigungseinrichtung deutscher Ban-
ken hinterlegt. Seit 2015 wurden kumuliert Sicherheiten für die EU-
Bankenabgabe 181 Mio. Euro (Vorjahr: 181 Mio. Euro) und
141 Mio. Euro (Vorjahr: 106 Mio. Euro) für die Entschädigungsein-
richtung deutscher Banken hinterlegt. Der Ausweis der Sicherheiten
erfolgt unter den „Sonstigen Vermögensgegenständen“. Korrespon-
dierend wurden im Geschäftsjahr 2024 unwiderrufliche Zahlungsver-
pflichtungen in Höhe von 0 Mio. Euro (Vorjahr: 42 Mio. Euro) für die
EU-Bankenabgabe und 35 Mio. Euro (Vorjahr: 30 Mio. Euro) für die
Entschädigungs-einrichtung deutscher Banken eingegangen. Seit
2015 wurden kumuliert Zahlungsverpflichtungen 181 Mio. Euro
(Vorjahr: 181 Mio. Euro) für die EU-Bankenabgabe und
141 Mio. Euro (Vorjahr: 106 Mio. Euro) für die Entschädigungsein-
richtung deutscher Banken eingegangen. Die IPCs werden als
„Sonstige finanzielle Verpflichtungen“ ausgewiesen.
Infolge eines Urteils des Gerichts der Europäischen Union (EuG)
gegen eine andere Bank vom 25. Oktober 2023 (T-688/21), welches
die finale Belastung der Beiträge in Höhe der bisherigen IPCs für
den Fall der Rückgabe der Banklizenz bestätigt hat, hat sich die
Commerzbank Aktiengesellschaft im Geschäftsjahr 2024 erneut mit
der bilanziellen Behandlung der Sicherheiten und der IPCs ausei-
nandergesetzt. Der Kläger hat Rechtsmittel gegen dieses Urteil ein-
gelegt, sodass erst in weiterer Zukunft ein abschließendes Urteil
des EuGHs zu erwarten ist. Im Jahresabschluss zum 31. Dezember
2024 sind die geleisteten Bar- und Wertpapiersicherheiten weiterhin
als „Sonstige Vermögensgegenstände“ aktiviert. Die Commerzbank
Aktiengesellschaft sieht die Bewertung der Barsicherheiten zum
Nominalwert aufgrund der Möglichkeit zur täglichen Fälligstellung
beziehungsweise der grundsätzlichen Austauschbarkeit in Wertpa-
piersicherheiten als sachgerecht an. Die unwiderruflichen Zah-
lungsverpflichtungen werden weiterhin als „Sonstige finanzielle
Verpflichtungen“ behandelt. Dies basiert auf den Annahmen, dass
die Rückgabe der Banklizenz der Commerzbank Aktiengesellschaft
unwahrscheinlich ist und zudem in absehbarer Zukunft kein von
den entsprechenden Sicherungseinrichtungen zu tragender we-
sentlicher Abwicklungsfall beziehungsweise Entschädigungsfall er-
wartet wird. Sollten sich die der aktuellen Bilanzierung zugrunde
liegenden Annahmen ändern, könnten sich hinsichtlich der IPCs zu-
künftige Ergebnisbelastungen in Höhe von bis zu 322 Mio. Euro
(Vorjahr: 287 Mio. Euro) ergeben.
Für Verpflichtungen an Terminbörsen und bei Clearingstellen
wurden Wertpapiere mit einem Buchwert von 9 830 Mio. Euro (Vor-
jahr: 12 268 Mio. Euro) als Sicherheit hinterlegt.
Auf Basis des im Jahr 2017 veröffentlichten Schreibens des Bun-
desministeriums für Finanzen (BMF) zu „Cum-Cum-Geschäf-
ten“ hat die Betriebsprüfung zur Behandlung dieser Geschäfte in
Form von Prüfungsanmerkungen Stellung genommen. Die Anrech-
nung der Kapitalertragsteuer wurde seitens des Finanzamtes ent-
sprechend gekürzt. Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat
daraufhin Wertberichtigungen hinsichtlich bilanzierter Anrech-
nungsforderungen vorgenommen beziehungsweise zusätzliche
Rückstellungen im Hinblick auf mögliche Rückzahlungsansprüche
gebildet, um die geänderte Risikosituation vollumfänglich ange-
messen zu reflektieren. Nunmehr ist das BMF-Schreiben zu Cum-
Cum-Geschäften mit Datum vom 9. Juli 2021 neu gefasst worden.
Im Hinblick auf die potenziellen Auswirkungen des BMF-Schrei-
bens wurde im zweiten Quartal 2021 die Rückstellung angepasst.
Nach derzeitigen Erkenntnissen sind die steuerlichen Risiken aus
diesem Themenkomplex damit ausreichend bevorsorgt. Es kann
nicht vollständig ausgeschlossen werden, dass sich über die von der
Bank gebildete Rückstellung hinaus weitere Belastungen ergeben.
Im Hinblick auf Wertpapierleihegeschäfte sieht sich die
Commerzbank Aktiengesellschaft Ersatzansprüchen Dritter auf-
grund aberkannter Anrechnungsansprüche ausgesetzt. Von der
Nennung der Rückstellungsbeträge wird abgesehen, um den Aus-
gang der Verfahren nicht zu beeinflussen.
Seit September 2019 finden bei der Commerzbank Aktiengesell-
schaft Ermittlungen der Staatsanwaltschaft Köln in einem separaten
Verfahren zu Cum-Ex-Geschäften statt. Die Staatsanwaltschaft Köln
ermittelt wegen des Verdachts, dass die Bank (einschließlich Dres-
dner Bank) in verschiedenen Rollen an Cum-Ex-Geschäften mitge-
wirkt hat, unter anderem dadurch, dass sie Dritte, die als
Jahresabschluss 2024 33
Leerverkäufer gehandelt haben sollen, mit Aktien beliefert hat. Es
geht in diesem Verfahren nach derzeitigem Verständnis nicht um ei-
gene Steueranrechnungsansprüche der Commerzbank Aktiengesell-
schaft im Hinblick auf Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag
auf Dividenden. Im Zusammenhang mit Untersuchungen zu „Cum-
Ex“ kooperiert die Bank vollumfänglich mit den Ermittlungsbehörden.
Im Juni 2023 wurde die Bank vor einem russischen Gericht vom
Begünstigten einer Garantie verklagt, die die Bank auftrags eines
Kunden in Deutschland ausgestellt hatte. Im Jahr 2021 hatte die
Bank eine Vertragserfüllungsgarantie zugunsten eines russischen
Unternehmens ausgestellt, um die Verbindlichkeiten des Kunden
der Bank im Rahmen eines Bauvertrags zu sichern. Aufgrund der
geltenden Sanktionsregelung konnte der Kunde der Bank seine
vertraglichen Verpflichtungen nicht erfüllen. Das russische Unter-
nehmen verlangte daraufhin von der Bank Zahlung aus der Garantie.
Die geltenden Sanktionsregelungen hindern die Bank an der
Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus der Garantie. Im Juni 2024 hat
das russische Gericht die Bank sowie zwei Tochtergesellschaften
der Bank in Russland zur Zahlung der Garantiesumme nebst Zinsen
gesamtschuldnerisch verurteilt. In der Berufung ist die Bank und
ihre Tochtergesellschaften im Januar 2025 unterlegen. Die Bank
rechnet damit, dass der Kläger die Vollstreckung betreiben wird.
Das russische Gericht hatte bere its im Mai 2024 einen Arrest von
Vermögenswerten der Bank und einer der beiden Tochter-
gesellschaften, der Commerzbank (Eurasija), angeordnet. Die
Parteien haben weitere Gerichtsverfahren betrieben, darunter auch
Verfahren zum Erlass von „Anti-Suit Injunctions“ (Unterlassungs-
verfügungen). Von einer Nennung der Rückstellungsbeträge wird
abgesehen, um den Ausgang der Verfahren nicht zu beeinflussen.
Zum 31. Dezember 2024 betrugen die Eventualverbindlichkeiten
aus Rechtsrisiken in Höhe von 376 Mio. Euro (Vorjahr: 254 Mio. Euro)
und betrafen die folgenden wesentlichen Sachverhalte:
 Im April 2016 wurde der Commerzbank Aktiengesellschaft die
Zahlungsklage einer Kundin zugestellt. Die Klägerin verlangt un-
ter anderem die Rückzahlung von nach Meinung der Klägerin zu
Unrecht aus einer Vergleichsvereinbarung an die Commerzbank Ak-
tiengesellschaft geleisteten Zinsen. Zudem begehrt sie die Freigabe
von Sicherheiten, welche eine Forderung der Commerzbank Aktien-
gesellschaft gegen die Klägerin besichern, sowie die Rückerstattung
von Gebühren. Der Klage liegt eine komplexe Steuerstruktur für Fir-
menkunden zugrunde. Nachdem die Finanzverwaltung die
Anerkennung der Struktur abgelehnt hatte, hat die Klägerin meh-
rere erfolglose Steuerverfahren geführt. Gerichtlich hat die Bank in
der ersten und zweiten Instanz gewonnen, die Klägerin hat Nichtzu-
lassungsbeschwerde eingelegt. Die Commerzbank Aktiengesell-
schaft setzt sich weiter gegen die Klage zur Wehr.
 Die Commerzbank Aktiengesellschaft und ihre russische Toch-
tergesellschaft Commerzbank (Eurasija) sind in Russland von
Kunden eines russischen Zentralverwahrers verklagt worden.
Dieser unterhält ein Konto bei der Commerzbank Aktien-
gesellschaft in Deutschland, auf dem angeblich unter anderem
Gelder der Kläger liegen. Der Zentralverwahrer und seine
Vermögenswerte (einschließlich des Guthabens auf dem Konto)
unterliegen geltenden Sanktionen. Daher können die Kläger
nicht auf ihre Gelder bei dem Zentralverwahrer zugreifen, und
verlangen stattdessen in Russland von der Commerzbank
Aktiengesellschaft Schadensersatz. Teilweise haben die Gerichte
die Commerzbank Aktiengesellschaft und die Commerzbank (Eu-
rasija) zur Zahlung von Schadensersatz verurteilt. Die
Commerzbank Aktiengesellschaft und die Commerzbank (Eurasija)
haben in den jeweiligen Verfahren entweder Berufung eingelegt
oder werden Berufung einlegen. In einem Teil der Verfahren hat
das Gericht einen Arrest gegen die Commerzbank (Eurasija) ver-
fügt. Die Commerzbank Aktiengesellschaft und die Commerz-
bank (Eurasija) verteidigen sich gegen sämtliche Ansprüche.
 Die Commerzbank Aktiengesellschaft war im Juni 2023 beziehungs-
weise im Juni 2024 aus Avalen in Anspruch genommen worden, die
sie auftrags eines Kunden zugunsten dessen Geschäftspartner in
Russland herausgelegt hatte. Die Bank hat unter anderem aufgrund
sanktionsrechtlicher Bestimmungen die Zahlung aus den Avalen ab-
gelehnt. Bisher ist kein Klageverfahren anhängig.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat sich gegenüber der
polnischen Aufsicht (Polish Financial Supervision Authority)
verpflichtet, zu gewährleisten, dass die Kapital- und Liquiditätsverhält-
nisse ihrer verbundenen Unternehmen mBank S. A., Warschau, und
mBank Hipoteczny S. A., Warschau, sich so darstellen, dass diese
jederzeit ihre finanziellen Verpflichtungen erfüllen können.
Für die nachfolgend aufgeführten, in den Konzernabschluss un-
serer Bank einbezogenen Tochterunternehmen tragen wir, abgese-
hen von politischen Risiken, dafür Sorge, dass diese ihre
vertraglichen Verbindlichkeiten erfüllen (Patronatserklärung):
Name Sitz
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH Frankfurt am Main
Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. Luxemburg
CommerzTrust GmbH Frankfurt am Main
Commerz Markets LLC New York
LSF Loan Solutions Frankfurt GmbH Eschborn
Das Patronat zugunsten der Commerzbank (Eurasija) AO endete
zum 30. Juni 2024.
34 Commerzbank Aktiengesellschaft
(36) Termingeschäfte
In der Commerzbank Aktiengesellschaft teilten sich zum
31. Dezember 2024 die Termingeschäfte folgendermaßen auf:
Nominalwerte
Beizulegender Zeitwert
Mio. € positiv negativ
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte 956 025 13 489 13 679
Devisenkassa und Devisentermingeschäfte
723 107 1 424 1 360
Zins-/Währungsswaps
208 129 11 803 12 005
Devisenoptionen – Käufe
43 262 –
Devisenoptionen – Verkäufe
0 – 313
Sonstige Devisenkontrakte
24 747 – –
Börsengehandelte Produkte 2 222 – –
Devisenfutures
2 222 – –
Devisenoptionen
– – –
Gesamt Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte 958 247 13 489 13 679
darunter: Handelsbestand 949 702 13 296 13 323
Zinsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte 6 051 562 123 091 118 724
Forward Rate Agreements
1 386 903 822 795
Zinsswaps
4 000 386 120 292 116 534
Zinsoptionen – Käufe
24 914 1 805 –
Zinsoptionen – Verkäufe
26 305 – 1 365
Sonstige Zinskontrakte
613 055 173 30
Börsengehandelte Produkte 143 074 1 3
Zinsfutures
143 074 1 3
Zinsoptionen
– – –
Gesamt Zinsabhängige Termingeschäfte 6 194 636 123 093 118 727
darunter: Handelsbestand 6 141 030 115 870 114 510
Sonstige Termingeschäfte
OTC-Produkte 36 982 1 753 571
Strukturierte Aktien- und Indexprodukte
5 494 862 112
Aktienoptionen – Käufe
– 73 –
Aktienoptionen – Verkäufe
– – 16
Kreditderivate
18 845 233 171
Edelmetallgeschäfte
498 75 18
Sonstige Geschäfte
12 144 509 254
Börsengehandelte Produkte 13 621 128 158
Aktienfutures
100 – 5
Aktienoptionen
2 290 66 62
Sonstige Futures
7 414 2 11
Sonstige Optionen
3 818 60 80
Gesamt Sonstige Termingeschäfte 50 603 1 880 729
darunter: Handelsbestand 46 041 1 759 609
Summe aller schwebenden Termingeschäfte
OTC-Produkte 7 044 569 138 333 132 974
Börsengehandelte Produkte 158 917 129 160
Gesamt 7 203 486 138 463 133 135
darunter: Handelsbestands 7 136 773 130 924 128 442
Nettoausweis des Handelsbestands 12 115 8 966
Jahresabschluss 2024 35
Insgesamt wurden zum 31. Dezember 2024 für aktivisch und passi-
visch ausgewiesene Termingeschäfte 127 204 Mio. Euro (Vorjahr:
125 130 Mio. Euro) saldiert. Auf der Aktivseite wurden bei den
positiven Marktwerten ein Betrag von 121 024 Mio. Euro (Vorjahr:
116 593 Mio. Euro), in den Forderungen an Kreditinstitute
1 703 Mio. Euro (Vorjahr: 1 596 Mio. Euro) und bei den Sonstigen
Vermögensgegenständen 4 477 Mio. Euro (Vorjahr: 6 942 Mio.
Euro) saldiert.
Auf der Passivseite wurden bei den negativen Marktwerten ein
Betrag von 119 476 Mio. Euro (Vorjahr: 115 366 Mio. Euro), in den
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 1 689 Mio. Euro
(Vorjahr: 1 612 Mio. Euro) und bei den Sonstigen Verbindlichkeiten
von 6 039 Mio. Euro (Vorjahr: 8 152 Mio. Euro) saldiert.
Für derivative Finanzinstrumente des Nichthandelsbestands
wurde eine Drohverlustrückstellung gemäß § 249 Abs. 1 HGB von
380 Mio. Euro (Vorjahr: 351 Mio. Euro) gebildet.
(37) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
In den Zahlen der im Jahresdurchschnitt beschäftigten Mitarbeiter–
innen und Mitarbeiter der Commerzbank Aktiengesellschaft sind
Vollzeit- und Teilzeitkräfte enthalten, jedoch keine Auszubildenden.
2024 2023
Gesamt männlich weiblich Gesamt männlich weiblich
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 26 306 13 837 12 469 26 783 13 874 12 909
in Deutschland 22 359 11 165 11 194 23 017 11 362 11 655
außerhalb Deutschlands 3 947 2 672 1 275 3 766 2 512 1 254
(38) Bezüge und Kredite der Organe
Die Verzinsung sowie die Besicherung der Kredite an Mitglieder
des Vorstands und Aufsichtsrats erfolgen zu marktüblichen
Bedingungen. Soweit erforderlich, werden die Kredite mit Grund-
schulden oder Pfandrechten besichert. Im Berichtsjahr wurden an
Mitglieder von Vorstand und Aufsichtsrat keine Vorschüsse gewährt.
Außerdem standen diese Personen in keinem materiellen Haftungs-
verhältnis mit den Gesellschaften des Commerzbank-Konzerns.
Am 31. Dezember 2024 betrugen die Forderungen gegenüber den
Mitgliedern des Vorstands 367 Tsd. Euro (Vorjahr: 2 384 Tsd. Euro)
sowie gegenüber den Mitgliedern des Aufsichtsrats 5 370 Tsd. Euro
(Vorjahr: 5 489 Tsd. Euro). Im Geschäftsjahr sind Tilgungen von
den Mitgliedern des Vorstands in Höhe von 16 Tsd. Euro und von
den Mitgliedern des Aufsichtsrats in Höhe von 126 Tsd. Euro erfolgt.
Ohne Berücksichtigung der in der Berechnung der Pensionsver-
pflichtungen enthaltenen zinsbereinigten Veränderung des Barwer-
tes der Pensionsanwartschaften der Mitglieder des Vorstands
beliefen sich die Gesamtbezüge gemäß § 285 Nr. 9a HGB für die
Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats auf:
Tsd. € 31.12.2024 31.12.2023
Vorstand 10 936 11 821
Aufsichtsrat 3 780 3 688
Gesamt 14 716 15 509
Die Gesamtbezüge gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6a Satz 1 HGB bezie-
hungsweise § 285 Nr. 9a HGB für die Mitglieder des Vorstands ent-
halten keine Bezüge aus Langfrist-Komponenten der Vergütung für
das Geschäftsjahr 2024, da diese erst nach einem Zurückbehal-
tungszeitraum von 5 bis 7 Jahren und der Durchführung einer nach-
träglichen Leistungsbewertung durch den Aufsichtsrat
rechtsverbindlich gewährt werden. Im Geschäftjahr 2024 wurde
keine nachträgliche Leistungsbewertung und keine Gewährung von
Langfrist-Komponenten durchgefüht. Die nachträgliche Leistungs-
bewertung und Gewährung von Langfrist-Komponenten für das
Geschäftsjahr 2019 ist im Februar 2025 erfolgt. Die Gesamtbezüge
enthalten im Vorjahr auch die Bezüge aus Langfrist-Komponenten
der Vergütung für das Geschäftsjahr 2018, da diese im Vorjahr
rechtsverbindlich gewährt wurden. Die Gesamtbezüge im Vorjahr
enthalten auch 157 429 virtuelle Aktien mit einem Gesamtwert in
Höhe von 1 674 Tsd. Euro, die erst im Januar 2025 mit dem vor der
Auszahlung gültigen Aktienkurs vergütet wurden. In die Gesamt-
bezüge wurden diese virtuellen Aktien gemäß dem Deutschen
Rechnungslegungsstandard Nr. 17 (DRS 17) mit dem Aktienkurs am
Tag ihrer Gewährung durch den Aufsichtsrat zuzüglich eines
Dividendenausgleichs für die nach dem Geschäftsjahr 2018
gezahlten Dividenden einbezogen.
36 Commerzbank Aktiengesellschaft
Für Mitglieder des Vorstands und ehemalige Mitglieder des
Vorstands oder deren Hinterbliebene sieht die Bank eine Altersver-
sorgung vor, deren zur Absicherung dienende Vermögenswerte ins-
gesamt im Wege eines Contractual Trust Arrangements auf den
Commerzbank Pensions-Trust e. V. übertragen wurden.
Zum 31. Dezember 2024 betrug der Barwert der Pensionsanwart-
schaften für im Geschäftsjahr aktive Mitglieder des Vorstands
11 764 Tsd. Euro (Vorjahr: 11 181 Tsd. Euro).
Die Bezüge der ehemaligen Mitglieder des Vorstands der
Commerzbank Aktiengesellschaft und ihrer Hinterbliebenen betru-
gen im Geschäftsjahr 8 545 Tsd. Euro (Vorjahr: 8 427 Tsd. Euro).
Die Pensionsverpflichtungen für diese Personengruppe beliefen
sich auf 125 030 Tsd. Euro (Vorjahr: 131 685 Tsd. Euro). Die Be-
züge der ehemaligen Mitglieder des Vorstands aus verschmolzenen
Unternehmen sowie deren Hinterbliebenen lagen bei 13 129 Tsd.
Euro (Vorjahr: 13 925 Tsd. Euro). Darüber hinaus
bestanden Pensionsverpflichtungen für denselben Personenkreis in
Höhe von 133 215 Tsd. Euro (Vorjahr: 144 266 Tsd. Euro). Für alle
genannten Pensionsverpflichtungen hat die Commerzbank Aktien-
gesellschaft Rückstellungen gebildet.
(39) Corporate Governance Kodex
Unsere Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Gover-
nance Kodex gemäß § 161 AktG haben wir abgegeben.
Sie ist Bestandteil der Erklärung zur Unternehmens-
führung und im Internet veröffentlicht (https://investor-
relations.commerzbank.com/de/entsprechenserklaerung/).
(40) Investmentfonds
Die angabepflichtigen Fondsanteile werden in der Liquiditäts
reserve und im Handelsbestand geführt und zum beizulegenden
Zeitwert bewertet. Die Angaben zum beizulegenden Zeitwert
entsprechen daher dem Buchwert. In Einzelfällen können
Beschränkungen in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe
bestehen. Im Berichtsjahr gab es wie im Vorjahr keine Ausschüt-
tungen aus angabepflichtigen Mischfonds.
Die folgende Tabelle zeigt die Werte der Investmentfonds in und
außerhalb Deutschlands je Kategorie zum 31. Dezember 2024, an
denen die Commerzbank Aktiengesellschaft zu mehr als 10
%
beteiligt ist:
Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Indexfonds
– –
Mischfonds
13 13
Rentenfonds – –
Aktienfonds – –
Gesamt 13 13
Jahresabschluss 2024 37
(41) Angaben nach dem Pfandbriefgesetz
Die Commerzbank Aktiengesellschaft veröffentlicht quartalsweise
gemäß § 28 PfandBG Angaben zu Hypothekenpfandbriefen, öffent-
lichen Pfandbriefen und Schiffspfandbriefen auf ihrer Internetseite.
Hypothekenpfandbriefe
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 3 und 7 PfandBG | Mio.
€
31.12.2024 31.12.2023
Deckungsrechnung Hypothekenpfandbriefe Nennwert Barwert Risikobarwert
1
Nennwert Barwert Risikobarwert
1
Zu deckende Verbindlichkeiten 29 197,1 29 260,8 28 260,1 29 504,5 29 100,6 27 980,0
darunter: Pfandbriefumlauf 29 197,1 29 260,8 28 260,1 29 504,5 29 100,6 27 980,0
darunter: Derivate – – – – – –
Deckungswerte 43 440,3 42 476,9 40 589,9 42 424,5 40 692,2 38 467,7
darunter: Deckungsdarlehen 42 010,5 40 912,4 39 098,2 40 805,8 38 946,5 36 819,7
darunter: Deckungswerte
§ 19 Abs. 1 PfandBG
1 429,8 1 564,5 1 491,7 1 618,7 1 745,7 1 648,0
darunter: Derivate – – – – – –
Risikobarwert nach Zinsstresstest 12 329,9 10 487,6
Abschlag aus Währungsstresstest – –
Überdeckung 14 243,2 13 216,1 12 329,9 12 920,0 11 591,6 10 487,6
Gesetzliche Überdeckung
2
1 145,6 585,2 – 1 173,8 582,0 –
Vertragliche Überdeckung – – – – – –
Freiwillige Überdeckung 13 097,6 12 630,9 – 11 746,2 11 009,6 –
1
Risikobarwert inklusive Währungsstresstest.
2
Das gesetzliche Überdeckungserfordernis setzt sich aus der barwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 Abs. 1 PfandBG inklusive Zins- und Währungsstressszenarien und der
nennwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 Abs. 2 PfandBG zusammen.
38 Commerzbank Aktiengesellschaft
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 und 5 PfandBG | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Hypothekenpfandbriefe im Umlauf mit einer Restlaufzeit von
bis zu sechs Monaten 1 642,6 1 209,5
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten 2 731,5 1 022,0
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 4 190,0 1 640,0
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 2 850,0 4 731,5
mehr als zwei bis zu drei Jahren 2 640,0 7 040,0
mehr als drei bis zu vier Jahren 3 060,0 2 675,0
mehr als vier bis zu fünf Jahren 3 070,0 3 060,0
mehr als fünf bis zu zehn Jahren 7 867,0 6 140,0
mehr als zehn Jahren 1 146,0 1 986,5
Gesamt
29 197,1
29 504,5
Deckungswerte Hypothekenpfandbriefe mit einer restlichen Zinsbindungsfrist von
bis zu sechs Monaten 2 232,6 2 118,7
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten 1 964,8 1 955,4
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 2 428,7 2 141,9
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 2 207,0 1 869,1
mehr als zwei bis zu drei Jahren 5 392,8 4 557,2
mehr als drei bis zu vier Jahren 4 538,5 5 032,8
mehr als vier bis zu fünf Jahren 4 821,9 4 370,3
mehr als fünf bis zu zehn Jahren 16 655,8 16 900,2
mehr als zehn Jahren 3 198,2 3 478,9
Gesamt
43 440,3
42 424,5
Hypothekenpfandbriefe Fälligkeitsverschiebung (12 Monate)
1
von
bis zu sechs Monaten – –
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten – –
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 1 642,6 1 209,5
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 2 731,5 1 022,0
mehr als zwei bis zu drei Jahren 7 040,0 6 371,5
mehr als drei bis zu vier Jahren 2 640,0 7 040,0
mehr als vier bis zu fünf Jahren 3 060,0 2 675,0
mehr als fünf bis zu zehn Jahren 8 927,0 8 280,0
mehr als zehn Jahren 3 156,0 2 906,5
Gesamt
29 197,1
29 504,5
1
Auswirkungen einer Fälligkeitsverschiebung auf die Laufzeitenstruktur der Pfandbriefe / Verschiebungsszenario: 12 Monate. Es handelt sich hierbei um eine äußerst
unwahrscheinliches Szenario, welches erst nach Ernennung eines Sachwalters zur Geltung kommen könnte. Weitere Informationen siehe Seite 15.
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 PfandBG | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Absolutbetrag der von null verschiedenen größten sich ergebenden negativen Summe in den
nächsten 180 Tagen i.S.d. § 4 Abs. 1a Satz 3 für die Pfandbriefe (Liquiditätsbedarf) 1 003,7 854,4
Tag, an dem sich die größte negative Summe ergibt 149 31
Gesamtbetrag der Deckungswerte welche die Anforderungen von
§ 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG erfüllen (Liquiditätsdeckung)
1 334,8 1 475,8
Jahresabschluss 2024 39
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 8, 9 und 10 PfandBG
Weitere Deckungswerte | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen im Sinne des § 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2a und b PfandBG
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
– –
Gesamt
– –
Forderungen im Sinne des § 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3a bis c PfandBG
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
– –
Gesamt – –
Forderungen im Sinne des § 19 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 PfandBG
Deutschland 545,0 695,0
Italien 659,8 663,7
Österreich 100,0 100,0
Portugal 125,0 –
Spanien – 160,0
Gesamt 1 429,8 1 618,7
Gesamt 1 429,8
1 618,7
§ 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1a PfandBG
Größenklassen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Bis zu 0,3 Mio. € 30 936,5 30 397,3
Mehr als 0,3 Mio. € bis zu 1 Mio. € 8 492,9 8 005,8
Mehr als 1 Mio. € bis 10 Mio. € 1 455,9 1 388,6
Mehr als 10 Mio. € 1 125,2 1 014,1
Gesamt
42 010,5
40 805,8
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 14 PfandBG
Fremdwährung | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Nettobarwert – –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG
Zinsstruktur | %
31.12.2024 31.12.2023
Anteil festverzinslicher Deckungswerte
97,6 98,1
Anteil festverzinslicher Pfandbriefe
83,1 76,2
§ 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 und 4 PfandBG
Weitere Strukturdaten
31.12.2024 31.12.2023
Durchschnittlicher gewichteter Beleihungsauslauf in % 50,7 51,1
Volumengewichteter Durchschnitt des Alters der Forderungen (Seasoning) in Jahren 5,5 5,3
40 Commerzbank Aktiengesellschaft
§ 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1b und c PfandBG
Hypothekendarlehen nach Objekt- und
Nutzungsart | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Deutschland Gewerblich Wohnwirtschaftlich Gewerblich Wohnwirtschaftlich
Eigentumswohnungen – 12 093,4 – 11 698,4
Ein- und Zweifamilienhäuser – 24 954,7 – 24 192,0
Mehrfamilienhäuser – 4 110,5 – 4 133,9
Bürogebäude 700,3 – 565,7 –
Handelsgebäude 98,8 – 156,9 –
Industriegebäude 0,0 – 0,0 –
Sonstige gewerbliche Gebäude 52,7 – 58,9 –
Unfertige, noch nicht ertragsfähige
Neubauten
– – – 0,1
Bauplätze – 0,0 – –
Gesamt 851,8 41 158,7 781,5 40 024,4
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 11 PfandBG
Überschreitungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Gesamtbetrag der Forderungen nach §12 Abs. 1 PfandBG, die die Grenzen nach
§ 13 Abs. 1 Satz 2 2. Halbsatz PfandBG überschreiten
– –
Gesamtbetrag der Werte nach § 19 Abs. 1 PfandBG, die die Grenzen nach
§ 19 Abs. 1 Satz 7 PfandBG überschreiten
– –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 12 PfandBG
Überschreitungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Forderungen, die die Grenze nach § 19 Abs. 1 Nr. 2 PfandBG überschreiten – –
Forderungen, die die Grenze nach § 19 Abs. 1 Nr. 3 PfandBG überschreiten – –
Forderungen, die die Grenze nach § 19 Abs. 1 Nr. 4 PfandBG überschreiten – –
§ 28 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 PfandBG
Rückständige Leistungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Gesamtbetrag der mindestens 90 Tage rückständigen Leistungen
– –
Gesamtbetrag dieser Forderungen, soweit der jeweilige Rückstand mindestens 5 % der
Forderung beträgt
– –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 15 PfandBG
Rückständige Leistungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Anteil der Deckungswerte an der Deckungsmasse, für die oder für deren Schuldner ein Ausfall
gemäß Art. 178 Abs. 1 CRR als eingetreten gilt
– –
Jahresabschluss 2024 41
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 PfandBG | Liste internationaler Wertpapierkennnummern der Internationalen Organisation für Normung
(ISIN) nach Pfandbriefgattung
31.12.2024 31.12.2023
DE000CB0HR27 DE000CB0HR27
DE000CB0HR43 DE000CB0HR43
DE000CB0HR50 DE000CB0HR50
DE000CZ40KZ0 DE000CZ40KZ0
DE000CZ40LG8 DE000CZ40LG8
DE000CZ40LQ7 DE000CZ40LM6
DE000CZ40MB7 DE000CZ40LQ7
DE000CZ40MN2 DE000CZ40MB7
DE000CZ40MQ5 DE000CZ40MH4
DE000CZ40MU7 DE000CZ40MN2
DE000CZ40MV5 DE000CZ40MQ5
DE000CZ40NP5 DE000CZ40MU7
DE000CZ40NU5 DE000CZ40MV5
DE000CZ40NY7 DE000CZ40NN0
DE000CZ439P6 DE000CZ40NP5
DE000CZ43Z23 DE000CZ40NU5
DE000CZ43Z56 DE000CZ40NY7
DE000CZ43Z72 DE000CZ43Z23
DE000CZ43ZE7 DE000CZ43Z56
DE000CZ43ZF4 DE000CZ43Z72
DE000CZ43ZJ6 DE000CZ43ZE7
DE000CZ43ZS7 DE000CZ43ZF4
DE000CZ43ZW9 DE000CZ43ZJ6
DE000CZ43ZX7 DE000CZ43ZS7
DE000CZ45VF8 DE000CZ43ZW9
DE000CZ45VS1 DE000CZ43ZX7
DE000CZ45W16 DE000CZ45VF8
DE000CZ45W24 DE000CZ45VS1
DE000CZ45W32 DE000CZ45W08
DE000CZ45W40 DE000CZ45W16
DE000CZ45W65 DE000CZ45W24
DE000CZ45W73 DE000CZ45W32
DE000CZ45W99 DE000CZ45W40
DE000CZ45WY7 DE000CZ45W65
DE000CZ45Y22 DE000CZ45W73
DE000CZ45YB1 DE000CZ45W99
DE000CZ45YG0 DE000CZ45WY7
DE000CZ45YK2 DE000EH1A3P2
DE000CZ45YL0
DE000CZ45YX5
42 Commerzbank Aktiengesellschaft
Öffentliche Pfandbriefe
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 3 und 7 PfandBG | Mio.
€
31.12.2024 31.12.2023
Deckungsrechnung Öffentliche Pfandbriefe Nennwert Barwert Risikobarwert
1
Nennwert Barwert Risikobarwert
1
Zu deckende Verbindlichkeiten 9 721,1 10 421,8 10 085,9 8 119,8 8 729,9 8 318,3
darunter: Pfandbriefumlauf 9 721,1 10 421,8 10 085,9 8 119,8 8 729,9 8 318,3
darunter: Derivate – – – – – –
Deckungswerte 19 100,6 19 977,5 18 699,7 15 453,7 16 031,6 14 672,8
darunter: Darlehen zur
Exportfinanzierung
2 638,0 2 735,2 2 650,0 2 656,7 2 756,7 2 643,1
darunter: Deckungswerte
§ 20 Abs. 1 PfandBG 19 100,6 19 977,5 18 699,7 15 453,7 16 031,6 14 672,8
darunter: Deckungswerte
§ 20 Abs. 2 PfandBG
– – – – – –
darunter: Derivate – – – – – –
Risikobarwert nach Zinsstresstest 8 757,3 6 563,0
Abschlag aus Währungsstresstest -143,6 -208,4
Überdeckung 9 379,5 9 555,7 8 613,7 7 333,9 7 301,7 6 354,5
Gesetzliche Überdeckung
2
396,4 208,4 – 336,4 174,6 –
Vertragliche Überdeckung – – – – – –
Freiwillige Überdeckung 8 983,1 9 347,3 – 6 997,5 7 127,1 –
1
Risikobarwert inklusive Währungsstresstest.
2
Das gesetzliche Überdeckungserfordernis setzt sich aus der barwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 Abs. 1 PfandBG inklusive Zins- und Währungsstressszenarien und der
nennwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 Abs. 2 PfandBG zusammen.
Jahresabschluss 2024 43
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 und 5 PfandBG | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Öffentliche Pfandbriefe im Umlauf mit einer Restlaufzeit von
bis zu sechs Monaten 137,5 141,7
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten 1 171,6 518,0
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 1 312,5 2 060,3
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 72,2 1 177,2
mehr als zwei bis zu drei Jahren 1 209,0 1 382,1
mehr als drei bis zu vier Jahren 1 270,0 209,0
mehr als vier bis zu fünf Jahren 379,1 270,0
mehr als fünf bis zu zehn Jahren 3 202,2 1 177,9
mehr als zehn Jahren 966,9 1 183,6
Gesamt
9 721,1
8 119,8
Deckungswerte öffentliche Pfandbriefe mit einer restlichen Zinsbindungsfrist von
bis zu sechs Monaten 1 013,8 715,7
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten 979,6 558,1
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 671,5 713,5
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 1 083,0 810,5
mehr als zwei bis zu drei Jahren 1 785,7 1 411,7
mehr als drei bis zu vier Jahren 1 629,2 1 427,1
mehr als vier bis zu fünf Jahren 1 490,1 1 321,8
mehr als fünf bis zu zehn Jahren 4 587,0 3 788,8
mehr als zehn Jahren 5 860,6 4 706,3
Gesamt
19 100,6
15 453,7
Öffentliche Pfandbriefe Fälligkeitsverschiebung (12 Monate)
1
von
bis zu sechs Monaten – –
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten – –
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 137,5 141,7
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 1 171,6 518,0
mehr als zwei bis zu drei Jahren 1 384,7 3 237,6
mehr als drei bis zu vier Jahren 1 209,0 1 382,1
mehr als vier bis zu fünf Jahren 1 270,0 209,0
mehr als fünf bis zu zehn Jahren 2 348,4 1 296,0
mehr als zehn Jahren 2 199,9 1 335,5
Gesamt
9 721,1
8 119,8
1
Auswirkungen einer Fälligkeitsverschiebung auf die Laufzeitenstruktur der Pfandbriefe / Verschiebungsszenario: 12 Monate. Es handelt sich hierbei um eine äußerst unwahrscheinli-
ches Szenario, welches erst nach Ernennung eines Sachwalters zur Geltung kommen könnte. Weitere Informationen siehe Seite 15.
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 PfandBG | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Absolutbetrag der von null verschiedenen größten sich ergebenden negativen Summe in den
nächsten 180 Tagen i.S.d. § 4 Abs. 1a Satz 3 für die Pfandbriefe (Liquiditätsbedarf) – 2,2
Tag, an dem sich die größte negative Summe ergibt – 1
Gesamtbetrag der Deckungswerte welche die Anforderungen von
§ 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG erfüllen (Liquiditätsdeckung)
678,0 634,0
44 Commerzbank Aktiengesellschaft
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 8 und 9 PfandBG
Weitere Deckungswerte | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen im Sinne des § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 PfandBG
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
Gesamt – –
Forderungen im Sinne des § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3a bis c PfandBG
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
– –
Gesamt – –
Forderungen im Sinne des § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 PfandBG
– –
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
– –
Gesamt – –
Gesamt –
–
§ 28 Abs. 3 Nr. 1 PfandBG
Größenklassen | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Bis zu 10 Mio. € 2 076,3 1 888,9
Mehr als 10 Mio. € bis zu 100 Mio. € 7 952,0 6 102,2
Mehr als 100 Mio. € 9 072,4 7 462,6
Gesamt
19 100,6
15 453,7
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 14 PfandBG
Fremdwährung | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Nettobarwert in Schweizer Franken
292,2 296,7
Nettobarwert in Britischen Pfund
361,5 693,3
Nettobarwert in US-Dollar 955,3 979,9
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG
Zinsstruktur | %
31.12.2024 31.12.2023
Anteil festverzinslicher Deckungswerte 79,5 76,0
Anteil festverzinslicher Pfandbriefe 53,8 57,5
Jahresabschluss 2024 45
§ 28 Abs. 3 Nr. 2 PfandBG
Sitz der Schuldner beziehungsweise der gewährleistenden Stellen | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Gesamt
19 100
,
6
15 453,7
davon
g
eschuldet von
Staaten
450
,
4 455
,
0
Italien
45
,
0 44
,
5
Kanada
10
,
3 15
,
6
Österreich
395
,
0 395
,
0
Re
g
ionalen Gebietskör
p
erschaften
3 205
,
7 3 363
,
1
Deutschland
2 526
,
3 2 671
,
2
Frankreich
10
,
0 12
,
8
Italien
129
,
9 131
,
3
Kanada
18
,
2 17
,
2
Schweiz
498
,
1 507
,
6
S
p
anien
23
,
1 23
,
1
Örtlichen Gebietskör
p
erschaften
10 099
,
9 7 204
,
6
Deutschland
9 154
,
1 5 925
,
9
Finnland
50
,
1 55
,
0
Frankreich
8
,
2 10
,
1
Großbritannien/Nordirland/Br itische Kanalinseln/Insel Man
375
,
9 700
,
4
Italien
186
,
6 187
,
8
Ja
p
an
42
,
0 42
,
0
Schweiz
106
,
0 108
,
0
USA
177
,
0 175
,
4
Sonsti
g
en Schuldnern mit Sitz in
2 284
,
6 1 613
,
2
Deutschland
2 272
,
5 1 592
,
5
Großbritannien/Nordirland/Br itische Kanalinseln/Insel Man
12
,
1 20
,
7
Gesamt 16 040
,
5 12 636
,
0
davon
g
ewährleistet von
Staaten
2 931
,
8 2 763
,
4
Deutschland
1 607
,
0 1 787
,
5
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
1 607
,
0 1 680
,
8
Bel
g
ien
5
,
8 6
,
8
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
5
,
8 6
,
8
Dänemark
227
,
3 134
,
8
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
227
,
3 134
,
8
Finnland
95
,
8 84
,
2
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
95
,
8 84
,
2
Frankreich
182
,
2 194
,
1
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
182
,
2 194
,
1
Großbritannien/Nordirland/Br itische Kanalinseln/Insel Man
13
,
9 67
,
3
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
13
,
9 67
,
3
Niederlande
134
,
1 106
,
5
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
134
,
1 106
,
5
Norwe
g
en
32
,
5 37
,
3
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
32
,
5 37
,
3
Österreich
4
,
5 5
,
6
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
4
,
5 5
,
6
Polen
293
,
8 –
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
– –
Schweden
0
,
4 1
,
1
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
0
,
4 1
,
1
Schweiz
249
,
7 245
,
9
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
249
,
7 245
,
9
Internationale Or
g
anisationen
85
,
0 92
,
3
davon: Forderun
g
en
g
e
g
enüber Ex
p
ortversicherern
85
,
0 92
,
3
Re
g
ionalen Gebietskör
p
erschaften
128
,
3 53
,
6
Deutschland
111
,
3 –
Bel
g
ien
17
,
0 53
,
6
Örtlichen Gebietskör
p
erschaften
– 0
,
7
Großbritannien/Nordirland/Br itische Kanalinseln/Insel Man
– 0
,
7
Sonsti
g
en Schuldnern
– –
Deutschland
– –
Gesamt 3 060
,
1 2 817
,
7
Deckun
g
swerte § 20 Abs. 2 PfandBG – –
Gesamt
19 100
,
6
15 453
,
7
46 Commerzbank Aktiengesellschaft
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 11 PfandBG
Überschreitungen | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Gesamtbetrag der Forderungen nach § 20 Abs. 1 und 2 PfandBG, die die Grenzen nach § 20
Abs. 3 PfandBG überschreiten
– –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 12 PfandBG
Überschreitungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Forderungen, die die Grenze nach § 20 Abs. 2 Nr. 2 PfandBG überschreiten – –
Forderungen, die die Grenze nach § 20 Abs. 2 Nr. 3 PfandBG überschreiten – –
§ 28 Abs. 3 Nr. 3 PfandBG
Rückständige Leistungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Gesamtbetrag der mindestens 90 Tage rückständigen Leistungen
– –
Gesamtbetrag dieser Forderungen, soweit der jeweilige Rückstand mindestens 5 % der
Forderung beträgt
– –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 15 PfandBG
Rückständige Leistungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Anteil der Deckungswerte an der Deckungsmasse, für die oder für deren Schuldner ein Ausfall
gemäß Art. 178 Abs. 1 CRR als eingetreten gilt – –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 PfandBG | Liste internationaler Wertpapierkennnummern der Internationalen Organisation für Normung
(ISIN) nach Pfandbriefgattung
31.12.2024 31.12.2023
CH0026096567 CH0026096567
DE000CB0HR19 DE000CB0HR19
DE000CZ43Z15 DE000CZ43Z15
DE000CZ439N1 DE000CZ45V33
DE000CZ45YM8 DE000CZ45VW3
DE000CZ45YU1 DE000EH0A1W3
DE000CZ45Y71 DE000HBE1MF6
DE000EH0A1W3
DE000HBE1MF6
Jahresabschluss 2024 47
Schiffspfandbriefe
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat mit Wirkung zum 31. Mai
2017 die Erlaubnis zum Betreiben des Schiffspfandbriefgeschäfts
zurückgegeben. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf-
sicht hat eine Ausnahme von der nach dem § 26 Abs. 1 Nr. 4 Pfand-
briefgesetz vorgeschriebenen Begrenzung für weitere
Deckungswerte ab 1. Juni 2017 gestattet. Die begebenen
Schiffspfandbriefe sind vollständig durch weitere Deckungswerte
besichert, die die Voraussetzungen zur Deckung von Öffentlichen
Pfandbriefen und – soweit sie die Begrenzung des Pfandbriefgeset-
zes für weitere Deckungswerte übersteigen – zusätzliche von der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht festgelegte Boni-
tätskriterien erfüllen.
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 3 und 7 PfandBG |
Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Deckungsrechnung Schiffspfandbriefe Nennwert Barwert Risikobarwert
1
Nennwert Barwert Risikobarwert
1
Zu deckende Verbindlichkeiten 44,0 44,9 44,5 49,0 50,2 49,2
darunter: Pfandbriefumlauf 44,0 44,9 44,5 49,0 50,2 49,2
darunter: Derivate – – – – – –
Deckungswerte 76,5 75,1 74,0 78,5 75,2 73,2
darunter: Deckungsdarlehen – – – – – –
darunter: Deckungswerte
§ 26 Abs. 1 PfandBG
76,5 75,1 74,0 78,5 75,2 73,2
darunter: Derivate – – – – – –
Risikobarwert nach Zinsstresstest 29,5 24,0
Abschlag aus Währungsstresstest – –
Überdeckung 32,5 30,2 29,5 29,5 24,9 24,0
Gesetzliche Überdeckung
2
3,1 0,9 – 3,5 1,0 –
Vertragliche Überdeckung – – – – – –
Freiwillige Überdeckung 29,4 29,3 – 26,0 23,9 –
1
Risikobarwert inklusive Währungsstresstest.
2
Das gesetzliche Überdeckungserfordernis setzt sich aus der barwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 Abs. 1 PfandBG inklusive Zins- und Währungsstressszenarien und der
nennwertigen sichernden Überdeckung gemäß § 4 Abs. 2 PfandBG zusammen.
48 Commerzbank Aktiengesellschaft
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 und 5 PfandBG | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Schiffspfandbriefe im Umlauf mit einer Restlaufzeit von
bis zu sechs Monaten – –
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten 42,0 5,0
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 2,0 –
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren – 42,0
mehr als zwei bis zu drei Jahren – 2,0
mehr als drei bis zu vier Jahren – –
mehr als vier bis zu fünf Jahren – –
mehr als fünf bis zu zehn Jahren – –
mehr als zehn Jahren – –
Gesamt
44,0
49,0
Deckungswerte Schiffspfandbriefe mit einer restlichen Zinsbindungsfrist von
bis zu sechs Monaten – 7,0
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten 10,0 –
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten 47,0 –
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren – 10,0
mehr als zwei bis zu drei Jahren 19,5 47,0
mehr als drei bis zu vier Jahren – 14,5
mehr als vier bis zu fünf Jahren – –
mehr als fünf bis zu zehn Jahren – –
mehr als zehn Jahren – –
Gesamt
76,5
78,5
Schiffspfandbriefe Fälligkeitsverschiebung (12 Monate)
1
von
bis zu sechs Monaten – –
mehr als sechs Monaten bis zu zwölf Monaten – –
mehr als zwölf Monaten bis zu achtzehn Monaten – –
mehr als achtzehn Monaten bis zu zwei Jahren 42,0 5,0
mehr als zwei bis zu drei Jahren 2,0 42,0
mehr als drei bis zu vier Jahren – 2,0
mehr als vier bis zu fünf Jahren – –
mehr als fünf bis zu zehn Jahren – –
mehr als zehn Jahren – –
Gesamt
44,0
49,0
1
Auswirkungen einer Fälligkeitsverschiebung auf die Laufzeitenstruktur der Pfandbriefe / Verschiebungsszenario: 12 Monate. Es handelt sich hierbei um eine äußerst unwahrscheinli-
ches Szenario, welches erst nach Ernennung eines Sachwalters zur Geltung kommen könnte. Weitere Informationen siehe Seite 15.
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 PfandBG | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Absolutbetrag der von null verschiedenen größten sich ergebenden negativen Summe in den
nächsten 180 Tagen i.S.d. § 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG für die Pfandbriefe (Liquiditätsbedarf) 0,1 0,1
Tag, an dem sich die größte negative Summe ergibt 21 24
Gesamtbetrag der Deckungswerte welche die Anforderungen von
§ 4 Abs. 1a Satz 3 PfandBG erfüllen (Liquiditätsdeckung)
75,0 75,1
Jahresabschluss 2024 49
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 8, 9 und 10 PfandBG
Weitere Deckungswerte | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Forderungen gemäß § 26 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 PfandBG
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
– –
Gesamt – –
Forderungen gemäß § 26 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 PfandBG
Deutschland – –
darunter: gedeckte Schuldverschreibungen im Sinne des
Art. 129 Verordnung (EU) Nr. 575/2013
– –
Gesamt – –
Forderungen gemäß § 26 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 PfandBG
Deutschland 71,5 71,5
Griechenland 5,0 7,0
Gesamt 76,5 78,5
Gesamt 76,5 78,5
§ 28 Abs. 4 Satz 1 Nr. 1 a
Größenklassen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Bis zu 0,5 Mio. € – –
Mehr als 0,5 Mio. € bis zu 5 Mio. € – –
Mehr als 5 Mio. € – –
Gesamt
–
–
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 14 PfandBG
Fremdwährung | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Nettobarwert – –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 13 PfandBG
Zinsstruktur | %
31.12.2024 31.12.2023
Anteil festverzinslicher Deckungswerte
100,0 100,0
Anteil festverzinslicher Pfandbriefe
100,0 100,0
§ 28 Abs. 4 Satz 1 Nr. 1b PfandBG
Registerland der beliehenen Schiffe und Schiffsbauwerke | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Seeschiffe – –
Binnenschiffe – –
Gesamt
–
–
50 Commerzbank Aktiengesellschaft
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 11 PfandBG
Überschreitungen | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Gesamtbetrag der Schiffsh ypotheken nach § 21 PfandBG, die die Grenzen nach
§ 22 Abs. 5 Satz 2 PfandBG überschreiten
– –
Gesamtbetrag der Werte nach § 26 Abs. 1 PfandBG, die die Grenzen nach
§ 26 Abs. 1 Satz 6 PfandBG überschreiten – –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 12 PfandBG
Überschreitungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Forderungen, die die Grenze nach § 26 Abs. 1 Nr. 3 PfandBG überschreiten – –
Forderungen, die die Grenze nach § 26 Abs. 1 Nr. 4 PfandBG überschreiten – –
Forderungen, die die Grenze nach § 26 Abs. 1 Nr. 5 PfandBG überschreiten – –
§ 28 Abs. 4 Nr. 2 PfandBG
Rückständige Leistungen | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Gesamtbetrag der mindestens 90 Tage rückständigen Leistungen – –
Gesamtbetrag dieser Forderungen, soweit der jeweilige Rückstand mindestens 5 % der
Forderung beträgt
– –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 15 PfandBG
Rückständige Leistungen | Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Anteil der Deckungswerte an der Deckungsmasse, für die oder für deren Schuldner ein Ausfall
gemäß Art. 178 Abs. 1 CRR als eingetreten gilt.
– –
§ 28 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 PfandBG | Liste internationaler Wertpapierkennnummern der Internationalen Organisation für Normung
(ISIN) nach Pfandbriefgattung
31.12.2024 31.12.2023
- -
- -
- -
Zwangsversteigerungen
Im aktuellen Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr keine
Zwangsversteigerungen durchgeführt. Es sind keine Verfahren an-
hängig.
Übernahmen von Schiffen oder Schiffsbauwerken
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat wie im Vorjahr kein Schiff
zur Verhütung von Verlusten übernommen.
Jahresabschluss 2024 51
Informationen zur Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe
(Hypotheken-, Öffentliche und Schiffspfandbriefe)
Voraussetzungen für die Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe
Das Hinausschieben der Fälligkeit ist erforderlich, um die Zah-
lungsunfähigkeit der Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstä-
tigkeit zu vermeiden (Verhinderung der Zahlungsunfähigkeit), die
Pfandbriefbank mit beschränkter Geschäftstätigkeit ist nicht über-
schuldet (keine bestehende Überschuldung) und es besteht Grund
zu der Annahme, dass die Pfandbriefbank mit beschränkter
Geschäftstätigkeit jedenfalls nach Ablauf des größtmöglichen Ver-
schiebungszeitraums unter Berück sichtigung weiterer Verschie-
bungsmöglichkeiten ihre dann fälligen Verbindlichkeiten erfüllen
kann (positive Erfüllungsprognose). Siehe ergänzend auch § 30 Abs.
2b PfandBG.
Befugnisse des Sachwalters bei Verschiebung der Fälligkeit der Pfandbriefe
Der Sachwalter kann die Fälligkeiten der Tilgungszahlungen ver-
schieben, wenn die maßgeblichen Voraussetzungen nach § 30 Abs.
2b PfandBG hierfür erfüllt sind. Die Verschiebungsdauer, welche
einen Zeitraum von 12 Monaten nicht überschreiten darf, bestimmt
der Sachwalter entsprechend der Erforderlichkeit.
Der Sachwalter kann die Fälligkeiten von Tilgungs- und Zinszah-
lungen, die innerhalb eines Monats nach seiner Ernennung fällig
werden, auf das Ende dieses Monatszeitraums verschieben. Ent-
scheidet sich der Sachwalter für eine solche Verschiebung, wird das
Vorliegen der Voraussetzungen nach § 30 Abs. 2b PfandBG unwi-
derlegbar vermutet. Eine solche Verschiebung ist im Rahmen der
Höchstverschiebungsdauer von 12 Monaten zu berücksichtigen.
Der Sachwalter darf von seiner Befugnis für sämtliche Pfand-
briefe einer Emission nur einheitlich Gebrauch machen. Hierbei
dürfen die Fälligkeiten vollständig oder anteilig verschoben werden.
Der Sachwalter hat die Fälligkeit für eine Pfandbriefemission so zu
verschieben, dass die ursprüngliche Reihenfolge der Bedienung der
Pfandbriefe, welche durch die Verschiebung überholt werden könn-
ten, nicht geändert wird (Überholverbot). Dies kann dazu führen,
dass auch die Fälligkeiten später fällig werdender Emissionen zu
verschieben sind, um das Überholverbot zu wahren. Siehe ergän-
zend auch § 30 Abs. 2a und 2b PfandBG.
52 Commerzbank Aktiengesellschaft
(42) Anteilsbesitz
Die nachstehenden Angaben nehmen wir gemäß § 271 Abs. 1 und
§ 285 Nr. 11, 11 a und 11 b HGB vor. Fußnoten und Anmerkungen
zu nachfolgenden Tabellen sind am Ende dieser Angabe zusam-
mengefasst.
a) Beteiligungen
Name Sitz Kapital-
anteil
%
Währung Eigen-
kapital*
Tsd.
Jahres-
ergebnis*
Tsd.
AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH Frankfurt am Main, Deutschland 31,6 EUR 291 821 8 025
ALWIGA Netzbeteiligungen GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 96 –
a)
Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH Hamburg, Deutschland 74,9 EUR 46 530 32 906
Asekum Sp. z o.o. Warschau, Polen 100,0 PLN 30 347 11 466
Atlas Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 140 909 –
a)
CBG Commerz Beteiligungsgesellschaft Holding mbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 10 676 –
a)
CBG Commerz Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 8 542 587
CBG Commerz Beteiligungskapital GmbH & Co. KG Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 10 835 2 411
CENTRUM & WEGENER GmbH & Co. KG Düsseldorf, Deutschland 89,5 EUR 607 2 810
CENTRUM Düsseldorf, KÖ 40 Beteiligungs
GmbH & Co. KG
Düsseldorf, Deutschland 76,0 EUR 13 – 56
CENTRUM Düsseldorf, KÖ 40 Vermögensverwaltungs
GmbH & Co. KG
Düsseldorf, Deutschland 60,0 EUR 5 535 – 296
CERI International Sp. z o.o. Lodz, Polen 100,0 PLN 89 152 9 430
Coba Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 26 –
a)
Commerz (East Asia) Limited Hong Kong, Hongkong 100,0 EUR 3 967 – 79
Commerz Business Consulting GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 239 –
a)
Commerz Direktservice GmbH Duisburg, Deutschland 100,0 EUR 1 856 –
a)
Commerz Global Service Solutions Sdn. Bhd. Kuala Lumpur, Malaysia 100,0 MYR 26 495 5 138
Commerz Grundbesitz Beteiligungsgesellschaft
mbH & Co. KG
Frankfurt am Main, Deutschland 90,0 EUR 19 117 768
Commerz Markets LLC Wilmington, Delaware, USA 100,0 USD 238 899 14 713
Commerz Real AG Wiesbaden, Deutschland 100,0 EUR 408 407 –
a)
Commerz Real Fonds Beteiligungsgesellschaft mbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 151 –
a)
Commerz Real Fund Management S.à r.l. Luxemburg, Luxemburg 100,0 EUR 20 771 5 147
Commerz Real Investmentgesellschaft mbH Wiesbaden, Deutschland 100,0 EUR 21 968 –
a)
Commerz Real Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 6 000 –
a)
Commerz Real Mobilienleasing GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 41 000 –
a)
Commerz Real Verwaltung und Treuhand GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 26 –
a)
Commerz Service-Center Intensive GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 1 664 –
a)
Commerz Services Holding GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 15 979 –
a)
Commerzbank (Eurasija) AO Moskau, Russland 100,0 RUB 23 468 689 4 435 029
Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. Luxemburg, Luxemburg 100,0 EUR 1 070 061 14 133
Commerzbank Finance BV Amsterdam, Niederlande 100,0 EUR 791 – 42
Commerzbank Finance Limited London, Großbritannien 100,0 GBP 328 439 110 374
Commerzbank Holdings France Paris, Frankreich 100,0 EUR 16 987 – 291
Commerzbank Immobilien- und
Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH
Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 462 597 –
a)
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 109 465 –
a)
Commerzbank Leasing December (3) Limited London, Großbritannien 100,0 GBP 319 125
Commerzbank Leasing Limited London, Großbritannien 100,0 GBP 25 0
Commerzbank U.S. Finance, Inc. Wilmington, Delaware, USA 100,0 USD 365 1
Jahresabschluss 2024 53
Name Sitz Kapital-
anteil
%
Währung Eigen-
kapital*
Tsd.
Jahres-
ergebnis*
Tsd.
CommerzFactoring GmbH Mainz, Deutschland 50,1 EUR 1 099 –
a)
CommerzVentures Beteiligungs GmbH & Co. KG Frankfurt am Main, Deutschland 99,5 EUR 48 406 2 796
CommerzVentures GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 87 576 –
a)
CommerzVentures II Beteiligungs GmbH & Co. KG Frankfurt am Main, Deutschland 33,3 EUR 72 833 – 13 700
CommerzVentures III Beteiligungs GmbH & Co. KG Frankfurt am Main, Deutschland 33,3 EUR 75 356 – 7 241
ComTS Finance GmbH Halle (Saale), Deutschland 100,0 EUR 1 550 –
a)
ComTS GmbH Erfurt, Deutschland 100,0 EUR 8 062 –
a)
ComTS Logistics GmbH Magdeburg, Deutschland 100,0 EUR 1 550 –
a)
Coubag Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH Frankfurt am Main, Deutschland 40,0 EUR 101 265 2 944
CR Hotel Target Pty Ltd Sydney, Australien 50,0 AUD 9 662 – 10 925
Dr. Gubelt Grundstücks-Vermietungsgesellschaft
mbH & Co. Objekt Schwabing KG
Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 0 1 255
Dresdner Capital LLC I Wilmington, Delaware, USA 100,0 USD 2 117 42
Dresdner Kleinwort Luminary Inc. Wilmington, Delaware, USA 100,0 USD 32 018 2 240
Dresdner Lateinamerika Aktiengesellschaft Hamburg, Deutschland 100,0 EUR 34 190 –
a)
DSB Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 25 –
a)
FABA Vermietungsgesellschaft mbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 6 426 –
a)
Future Tech Fundusz Inwestycyjny Zamkniety Warschau, Polen 99,0 PLN 256 069 40 342
Gesellschaft für Kreditsicherung mbH Berlin, Deutschland 63,3 EUR 9 693 7 626
Greene Elm Trading VII LLC Wilmington, Delaware, USA 100,0 USD 1 776 806 – 64 076
KENSTONE GmbH Eschborn, Deutschland 100,0 EUR 1 250 –
a)
Kommanditgesellschaft MS "CPO
ALICANTE" Offen Reederei GmbH & Co.
Hamburg, Deutschland 90,0 EUR 39 667 2 740
Kommanditgesellschaft MS "CPO
ANCONA" Offen Reederei GmbH & Co.
Hamburg, Deutschland 77,2 EUR 61 194 8 154
Kommanditgesellschaft MS "CPO
BILBAO" Offen Reederei GmbH & Co.
Hamburg, Deutschland 90,0 EUR 39 252 2 958
Kommanditgesellschaft MS "CPO
PALERMO" Offen Reederei GmbH & Co.
Hamburg, Deutschland 73,9 EUR 71 160 6 950
Kommanditgesellschaft MS "CPO
VALENCIA" Offen Reederei GmbH & Co.
Hamburg, Deutschland 90,0 EUR 39 551 3 145
LeaseLink Sp. z o.o. Warschau, Polen 100,0 PLN 36 183 9 909
LR Düsseldorf, Kö 40 Beteiligungs GmbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 25 0
LSF Loan Solutions Frankfurt GmbH Eschborn, Deutschland 100,0 EUR 48 190 –
a)
Main Incubator GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 46 479 –
a)
mBank Hipoteczny S.A. Warschau, Polen 100,0 PLN 793 014 23 717
mBank S.A. Warschau, Polen 69,1 PLN 13 662 938 1 154 695
mElements S.A. Warschau, Polen 100,0 PLN 21 570 608
mFaktoring S.A. Warschau, Polen 100,0 PLN 224 473 30 952
mFinanse CZ s.r.o. Prag, Tschechien 100,0 CZK 51 598 20 031
mFinanse S.A. Warschau, Polen 100,0 PLN 83 614 14 501
mFinanse SK s.r.o. Bratislava, Slowakei 100,0 EUR 290 19
mLeasing Sp. z o.o. Warschau, Polen 100,0 PLN 904 895 159 838
MOLARIS Verwaltungs- und Vermietungsgesellschaft mbH Düsseldorf, Deutschland 75,0 EUR 1 474 734
mTowarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Warschau, Polen 100,0 PLN 11 004 5 187
NAVIPOS Schiffsbeteiligungsgesellschaft mbH Hamburg, Deutschland 100,0 EUR 107 752 –
a)
NOVELLA Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 11 176 –
a)
Project Gloria S.à r.l. Luxemburg, Luxemburg 50,0 EUR – 1 473 – 3 322
REFUGIUM Beteiligungsgesellschaft mbH Grünwald, Deutschland 100,0 EUR 2 926 –
a)
54 Commerzbank Aktiengesellschaft
Name Sitz Kapital-
anteil
%
Währung Eigen-
kapital*
Tsd.
Jahres-
ergebnis*
Tsd.
SECUNDO Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH Düsseldorf, Deutschland 100,0 EUR 5 811 –
a)
Smart Living Objekt Campus Adickesallee
GmbH & Co. KG
Düsseldorf, Deutschland 50,0 EUR 72 220 – 2 180
TOMO Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 4 779 –
a)
Yellow Automation GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 100,0 EUR 25 –
a), 1)
Yellowfin Asset Management GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 75,1 EUR 2 877 1 977
Zelos Luxembourg S.C.S. Luxemburg, Luxemburg 100,0 EUR – 141 984 – 22 025
Jahresabschluss 2024 55
b) Beteiligungen an Gesellschaften mit dauerhafter Verbindung, bei denen die Beteiligung 5 % der Stimmrechte überschreitet
Name Sitz Kapital-
anteil
%
21strategies GmbH Zolling, Deutschland 13,2
Alma Atlas Investments Limited Lathom, Großbritannien 12,0
AUTHADA GmbH Darmstadt, Deutschland 12,4
BBB Bürgschaftsbank zu Berlin-Brandenburg GmbH Berlin, Deutschland 7,9
BERGFÜRST AG Berlin , Deutschland 24,9
BGG Bayerische Garantiegesellschaft mit beschränkter Haftung für mittelständische
Beteiligungen
München, Deutschland 5,3
Bilendo GmbH München, Deutschland 12,9
BÜRGSCHAFTSBANK BRANDENBURG GmbH Potsdam, Deutschland 10,8
Bürgschaftsbank Bremen GmbH Bremen, Deutschland 8,3
Bürgschaftsbank Hamburg GmbH Hamburg, Deutschland 17,8
Bürgschaftsbank Mecklenburg-Vorpommern GmbH Schwerin, Deutschland 12,1
Bürgschaftsbank Niedersachsen GmbH Hannover, Deutschland 5,6
2)
Bürgschaftsbank Sachsen GmbH Dresden, Deutschland 10,6
Bürgschaftsbank Sachsen-Anhalt GmbH Magdeburg, Deutschland 10,4
Bürgschaftsbank Schleswig-Holstein GmbH Kiel, Deutschland 5,0
Bürgschaftsbank Thüringen GmbH Erfurt, Deutschland 12,3
Candis GmbH Berlin, Deutschland 5,7
Caya GmbH Berlin, Deutschland 7,1
Circula GmbH Berlin, Deutschland 6,8
DABBEL - Automation Intelligence GmbH Düsseldorf, Deutschland 6,2
Fairown Holding OÜ Tallinn, Estland 16,7
Gini GmbH München, Deutschland 13,4
Global Climate Changer GmbH Berlin, Deutschland 10,3
Interessengemeinschaft Frankfurter Kreditinstitute GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 16,9
Kreditgarantiegemeinschaft des Hotel- und Gaststättengewerbes in Bayern Gesellschaft mit
beschränkter Haftung
München, Deutschland 9,7
LiquidityMatch LLC Wilmington, Delaware, USA 13,6
MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Hamburg mbH Hamburg, Deutschland 13,3
MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Rheinland-Pfalz mbH Mainz, Deutschland 11,1
MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Schleswig-Holstein mbH Kiel, Deutschland 7,3
Mittelständische Beteiligungsgese llschaft Berlin-Brandenburg GmbH Potsdam, Deutschland 18,2
Mittelständische Beteiligungsgese llschaft Mecklenburg-Vorpommern mbH Schwerin, Deutschland 18,4
Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Niedersachsen (MBG) mbH Hannover, Deutschland 12,4
Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Sachsen mbH Dresden, Deutschland 16,4
Mittelständische Beteiligungsgese llschaft Sachsen-Anhalt (MBG) mbH Magdeburg, Deutschland 17,5
Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Thüringen mbH Erfurt, Deutschland 16,5
Mittelstandsfonds Schle swig-Holstein GmbH Kiel, Deutschland 9,2
NIXDORF Kapital AG Ruhstorf, Deutschland 17,9
PINOVA Fund 3 GmbH & Co. KG München, Deutschland 10,0
Pinova GmbH & Co. Beteiligungs 2 KG München, Deutschland 8,1
Saarländische Kapitalbeteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung Saarbrücken, Deutschland 8,5
Scompler Technologies GmbH München, Deutschland 12,1
Secfix GmbH München, Deutschland 5,2
spaciv GmbH München, Deutschland 14,8
56 Commerzbank Aktiengesellschaft
c) Beteiligungen an großen Kapitalgesellschaften, bei denendie Beteiligung 5 % der Stimmrechte überschreitet
Name Sitz Kapitalanteil
%
Abweichende Stimmrechte
%
Deutsche Börse Commodities GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 16,2 14,5
EURO Kartensysteme GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 15,4 –
SCHUFA Holding AG Wiesbaden, Deutschland 18,6 –
Fußnoten
1) Umfirmiert: von Elfte Umbra Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH in Yellow Automation GmbH
2) Umfirmiert: von Niedersä chsische Bürgschaftsbank (NBB) GmbH in Bürgschaftsbank Niedersachsen GmbH
Anmerkungen und Erläuterungen
a) Beherrschungs- und/oder Ergebnisabführungsvertrag.
* Kennzahlen aus dem letzten veröffentlichten Abschluss.
Devisenkurse für 1 Euro zum 31.12.2024
Australien AUD 1,677200
Großbritannien GBP 0,829180
Malaysien MYR 4,645400
Polen PLN 4,275000
Russland
1
RUB 118,056500
Tschechien CZK 25,185000
USA USD 1,038900
1
Die EZB hat im Jahr 2022 beschlossen, die Veröffentlichung von einem Euro Referenzkurs zum russischen Rubel bis auf Weiteres auszusetzen.
Die Commerzbank errechnete den
Euro/Rubel Referenzkurs für den 31. Dezember 2024 über den US-Dollar/Rubel Referenzkurs und den US-Dollar/Euro Referenzkurs (jeweils per 31. Dezember 2024).
Name Sitz Kapital-
anteil
%
Squake.earth GmbH Berlin, Deutschland 16,5
Stock Republic AB Bromma, Schweden 7,8
Terra One Climate Solutions GmbH Berlin, Deutschland 5,6
TransFICC Limited London, Großbritannien 13,4
True Sale International GmbH Frankfurt am Main, Deutschland 25,0
Userlane GmbH München, Deutschland 7,0
Valsight GmbH Berlin, Deutschland 12,8
Vilor GmbH Hildesheim, Deutschland 7,0
Jahresabschluss 2024 57
(45) Organe der Commerzbank Aktiengesellschaft
Aufsichtsrat
Prof. Dr. Jens Weidmann
Vorsitzender
Ehemaliger Präsident der Deutschen Bundes-
bank und Professor of Practice in Central
Banking der Frankfurt School of Finance &
Management
Sascha Uebel
1
stellv. Vorsitzender
Bankkaufmann
Commerzbank Aktiengesellschaft
Uwe Tschäge
1
(bis 31.12.2024)
stellv. Vorsitzender
Bankkaufmann
Commerzbank Aktiengesellschaft
Heike Anscheit
1
Bankkauffrau
Commerzbank Aktiengesellschaft
Gunnar de Buhr
1
Bankkaufmann
Commerzbank Aktiengesellschaft
Harald Christ
Geschäftsführender Gesellschafter der
Christ & Company Consulting GmbH
Dr. Frank Czichowski
Ehemaliger Senior Vice President / Treasurer
KfW Bankengruppe
Sabine U. Dietrich
Ehemaliges Mitglied des Vorstands
BP Europa SE
Dr. Jutta A. Dönges
Chief Financial Officer
Uniper SE
Kerstin Jerchel
1
(bis 30.4.2024)
Arbeitsdirektorin und Geschäftsführerin
der Stadtwerke Verkehrsgesellschaft
Frankfurt am Main GmbH
Burkhard Keese
Chief Financial Officer
Lloyd's of London
Thomas Kühnl
1
(seit 1.1.2025)
Bankkaufmann
Commerzbank Aktiengesellschaft
Maxi Leuchters
1
Referatsleiterin für Unternehmensrecht
und Corporate Governance
Hans-Böckler-Stiftung
Daniela Mattheus
Rechtsanwältin und Managementberaterin
Nina Olderdissen
1
Bankkauffrau
Commerzbank Aktiengesellschaft
Sandra Persiehl
1
Bankangestellte
Commerzbank Aktiengesellschaft
Michael Schramm
1
Bankkaufmann
Commerzbank Aktiengesellschaft
Caroline Seifert
Unternehmensberaterin für
Transformation
Dr. Gertrude Tumpel-Gugerell
Ehemaliges Mitglied des Direktoriums
Europäische Zentralbank
Kevin Voß
1
(seit 1.1.2025)
Gewerkschaftssekretär
ver.di Bundesverwaltung
Frederik Werning
1
(seit 30.4.2024)
Gewerkschaftssekretär
Fachgruppe Bankgewerbe
ver.di Bezirk Münsterland
Frank Westhoff
Ehemaliges Mitglied des Vorstands
DZ BANK AG
Stefan Wittmann
1
(bis 31.12.2024)
Gewerkschaftssekretär
ver.di Bundesverwaltung
Klaus-Peter Müller
Ehrenvorsitzender
1
Von den Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern gewählt.
58 Commerzbank Aktiengesellschaft
Vorstand
Dr. Bettina Orlopp
Vorsitzende
(seit 1.10.2024)
Sabine Mlnarsky
Carsten Schmitt
(seit 19.2.2025)
Dr. Manfred Knof
Vorsitzender
(bis 30.9.2024)
Dr. Jörg Oliveri del Castillo-Schulz
(bis 30.6.2024)
Bernhard Spalt
(seit 1.1.2024)
Michael Kotzbauer
stellv. Vorsitzender
(seit 1.10.2024)
Thomas Schaufler
Christiane Vorspel-Rüter
(seit 1.9.2024)
Jahresabschluss 2024 59
(46) Mandate in Aufsichtsräten und anderen Kontrollgremien
Mitglieder des Vorstands der Commerzbank Aktiengesellschaft
Angaben gemäß § 285 Ziffer 10 HGB
a) Mitgliedschaft in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten (im Inland)
b) Mitgliedschaft in vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien
Dr. Bettina Orlopp
b) Kreditanstalt für Wiederaufbau AöR
mBank S.A.
1
(bis 27.2.2025)
Dr. Manfred Knof
(bis 30.9.2024)
a) Commerz Real AG
1
Vorsitzender
b) Commerz Real Investmentgesellschaft mbH
1
Vorsitzender
Michael Kotzbauer
– –
Sabine Mlnarsky
a) BVV Versicherungsverein
des Bankgewerbes a.G.
(seit 28.6.2024)
b) BVV Pension Management GmbH
(seit 28.6.2024)
BVV Versorgungskasse des Bank-
gewerbes e.V.
(seit 28.6.2024)
Dr. Jörg Oliveri del Castillo-Schulz
(bis 30.6.2024)
a) BVV Versicherungsverein
des Bankgewerbes a.G.
(bis 27.6.2024)
b) BVV Pension Management GmbH
(bis 27.6.2024)
BVV Versorgungskasse des Bank-
gewerbes e.V.
(bis 27.6.2024)
neosfer GmbH
1
Vorsitzender
Thomas Schaufler
a) SCHUFA Holding AG
Commerz Real AG
1
Vorsitzender
(seit 5.10.2024)
b) Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH
1
Vorsitzender
(seit 18.2.2025)
Commerz Real Investmentgesellschaft mbH
1
Vorsitzender
(seit 5.10.2024)
mBank S.A.
1
Carsten Schmitt
(seit 19.2.2025)
b) mBank S.A.
1
(seit 28.2.2025)
Bernhard Spalt
(seit 1.1.2024)
a) Commerz Real AG
1
stellv. Vorsitzender
b) Commerz Real Investmentgesellschaft mbH
1
stellv. Vorsitzender
mBank S.A.
1
stellv. Vorsitzender
Österreichische Post Aktiengesellschaft
Christiane Vorspel-Rüter
(seit 1.9.2024)
– –
1
Konzernmandat
60 Commerzbank Aktiengesellschaft
Mitglieder des Aufsichtsrats der Commerzbank Aktiengesellschaft
Angaben gemäß § 285 Ziffer 10 HGB
a) Mitgliedschaft in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten (im Inland)
b) Mitgliedschaft in vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien
Prof. Dr. Jens Weidmann
a) Münchener Rückversicherungs-Gesell-
schaft Aktiengesellschaft, München
(seit 25.4.2024)
Sascha Uebel
– –
Uwe Tschäge
(bis 31.12.2024)
– –
Heike Anscheit
– –
Gunnar de Buhr
a) BVV Pensionsfonds des
Bankgewerbes AG, Berlin
stellv. Vorsitzender
BVV Versicherungsverein
des Bankgewerbes a.G., Berlin
stellv. Vorsitzender
b) BVV Versorgungskasse des
Bankgewerbes e.V., Berlin
BVV Pension Management GmbH,
Berlin
stellv. Vorsitzender
Harald Christ
a) Ernst Russ AG, Hamburg
Vorsitzender
Dr. Frank Czichowski
b) FMS Wertmanagement AöR, München
Frontier Clearing Corporation B.V.
(FCC), Amsterdam (Niederlande)
Landwirtschaftliche Rentenbank,
Frankfurt am Main
(seit 4.7.2024)
Sabine U. Dietrich
a) H&R GmbH und Co. KGaA, Salzbergen
MVV Energie AG, Mannheim
Dr. Jutta A. Dönges
a) TUI AG, Hannover
Kerstin Jerchel
(bis 30.4.2024)
– –
Burkhard Keese
b) Konzernmandate Lloyd´s of London:
Ins-sure Holdings Limited, Aldershot
(Großbritannien),
(seit 9.9.2024)
Ins-sure Services Limited, Aldershot
(Großbritannien),
seit 9.9.2024)
LCO Marine Limited, Aldershot (Groß-
britannien),
(seit 9.9.2024)
LCO Non-Marine And Aviation Limited,
Aldershot (Großbritannien),
(seit 9.9.2024)
LLOYD'S CORPORATION HOLDING
COMPANY LIMITED, London
(Großbritannien),
(seit 27.2.2024)
London Processing Centre Limited,
Aldershot (Großbritannien),
(seit 9.9.2024)
LPSO Limited, Aldershot
(Großbritannien),
(seit 9.9.2024)
PPL TECHNOLOGIES GROUP LTD,
London (Großbritannien),
(seit 14.11.2024)
Xchanging Claims Services Limited,
Aldershot (Großbritannien),
(seit 9.9.2024)
Thomas Kühnl
(seit 1.1.2025)
– –
Maxi Leuchters
a) Stadtwerke Krefeld AG, Krefeld
(bis 30.06.2024)
PSD Bank Rhein-Ruhr eG, Düsseldorf
Daniela Mattheus
a) Deutsche Bahn AG, Berlin
JENOPTIK AG, Jena
Cewe Stiftung & Co. KGaA, Oldenburg
Nina Olderdissen
– –
Sandra Persiehl
– –
Michael Schramm
– –
Caroline Seifert
– –
Dr. Gertrude Tumpel-Gugerell
b) OMV Aktiengesellschaft,
Wien (Österreich)
(bis 28.5.2024)
Vienna Insurance Group AG,
Wien (Österreich)
AT & S AG, Leoben (Österreich)
Kevin Voß
(seit 1.1.2025)
– –
Frederik Werning
(seit 30.4.2024)
a) Atruvia Aktiengesellschaft, Münster
Frank Westhoff
– –
Stefan Wittmann
(bis 31.12.2024)
– –
Jahresabschluss 2024 61
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Commerzbank Aktiengesellschaft
Angaben gemäß § 340a Abs. 4 Ziffer 1 HGB
Stichtag: 31.Dezember 2024
Andreas Böger
Commerz Real AG
1
Andrea Bracht
(bis 31.12.2024)
Commerz Real AG
1
Gerold Fahr
Stadtwerke Ratingen GmbH
Vorsitzender
Steffen Graf
ComTS GmbH
1
Oliver Haibt
Commerz Direktservice GmbH
1
stellv. Vorsitzender
Michael Kollmann
tokentus investment AG
Vorsitzender
Jana Kubach
Commerz Direktservice GmbH
1
Vorsitzende
Stefan Nodewald
KONVEKTA AKTIENGESELLSCHAFT
SCHWÄLBCHEN MOLKEREI Jakob Berz
Aktiengesellschaft
Vorsitzender
Mario Peric
Commerz Real AG
1
Raoul Richter
ComTS GmbH
1
Martin Sander
ComTS GmbH
1
Vorsitzender
Andreas Schimmele
Commerz Direktservice GmbH
1
Dominik Stöttner
Commerz Direktservice GmbH
1
Conny Wolfgang Winckelmann
ComTS GmbH
1
stellv. Vorsitzender
Benedikt Winzen
SWK Stadtwerke Krefeld Aktiengesell-
schaft
Vorsitzender
1
Konzernmandat
62
Commerzbank Aktiengesellschaft
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwenden-
den Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im zusam-
mengefassten Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des
Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt
sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der
voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.
Frankfurt am Main, 3. März 2025
Der Vorstand
Bettina Orlopp Michael Kotzbauer Sabine Mlnarsky
Thomas Schaufler Carsten Schmitt Bernhard Spalt
Christiane Vorspel-Rüter
Versicherung der gesetzlichen
Vertreter
Zusammengefasster Lagebericht
› Im zusammengefassten Lagebericht erläutern wir ausführlich die Geschäfts-
entwicklung des Commerzbank-Konzerns und der Commerzbank AG als Kon-
zernmuttergesellschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 sowie die ge-
samtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen und
deren Einflüsse auf die Geschäftsaktivitäten der Commerzbank. Des Weiteren
geben wir einen Ausblick auf die erwartete Entwicklung des Commerzbank-
Konzerns im laufenden Jahr 2025 so wie die zu erwartenden Rahmenbedin-
gungen.
Für das Berichtsjahr 2024 veröffentliche n die Commerzbank Aktiengesellschaft
und der Commerzbank-Konzern im zu sammengefassten Lagebericht einen
Konzern-Nachhaltigkeitsbericht unter vollständiger freiwilliger Anwendung
des ersten Satzes der neuen europäischen Nachhaltigkeitsberichtsstandards
(European Sustainability Reporting Standards, ESRS).
› Die Commerzbank hat im Geschäftsjahr 2024 ihre dynamische Entwicklung
fortgesetzt und dabei ihre im Jahresverlauf angehobenen Ziele noch übertrof-
fen. Das Konzernergebnis stieg trotz Belastungen aus Vorsorgen für Fremd-
währungs-Hypothekendarlehen bei der mBank auf rund 2,7 Mrd. Euro und lag
damit über den zuletzt prognostizierten 2,4 Mrd. Euro. Damit hat die Bank ihr
Ergebnis aus dem Vorjahr um rund 20
% gesteigert und zugleich den höchsten
Gewinn ihrer Geschichte er zielt. Die Erträge waren dafür der maßgebliche
Treiber: Sie legten im Vergleich zum Vorjahr dank eines starken Kunden-
geschäfts um rund 6
% auf 11,1 Mrd. Euro zu. Die harte Kernkapitalquote er-
höhte sich zum Stichtag am 31. Dezember 2024 auf komfortable 15,1
%.
46 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Inhalt
47 Konzern-Nachhaltigkeitsbericht
47 Einleitung
47 Erläuterungen zum Konzern-Nachhaltigkeitsbericht
49 Allgemeine Angaben
91 Umweltstandards
118 Soziale Standards
149 Governance-Standards
161 Anhang
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
302 Struktur und Organisation
302 Ziele und Strategie
304 Unternehmenssteuerung
305 Vergütungsbericht
305 Angaben gemäß §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB
305 Angaben gemäß §§ 289a, 315a HGB und erläuternder Bericht
305 Angaben gemäß §§ 289f, 315d HGB
305 Wichtige personelle und geschäftspolitische Ereignisse
309 Wirtschaftsbericht
309 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
311 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
316 Resümee Geschäftslage 2024
319 Entwicklung der Segmente
319 Privat- und Unternehmerkunden
320 Firmenkunden
321 Sonstige und Konsolidierung
322 Angaben zur Commerzbank Aktiengesellschaft (HGB)
322 Einleitung
322 Geschäftsverlauf 2024
324 Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
324 Voraussichtliche Entwicklung der Commerzbank Aktiengesellschaft
325 Prognose- und Chancenbericht
325 Künftige gesamtwirtschaftliche Situation
326 Künftige Situation der Bankbranche
327 Erwartete Finanzlage des Commerzbank-Konzerns
329 Chancenmanagement in der Commerzbank
330 Voraussichtliche Entwicklung des Commerzbank-Konzerns
333 Konzernrisikobericht
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
47
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Konzern-Nachhaltigkeitsbericht
Einleitung
Wir befinden uns in Zeiten vielfältiger Herausforderungen. Die
angespannte Situation im Nahen Osten, der anhaltende russische
Angriffskrieg in der Ukraine, eine schwache deutsche Wirtschaft
sowie verheerende Extremwetterereignisse und Naturkatastro-
phen haben das vergangene Jahr geprägt. Gerade in Zeiten wie
diesen, in denen Gesellschaft und Wirtschaft vor großen Aufga-
ben stehen, ist es unser Anspruch, als verlässlicher Partner an
der Seite unserer Kundinnen und Kunden zu stehen.
Darüber hinaus ist für uns der verantwortungsvolle Umgang
mit unseren Mitarbeitenden ein wesentlicher Grundpfeiler unse-
res Selbstverständnisses als verantwortungsvolles Unterneh-
men– auch und gerade in Zeiten wirtschaftlicher
Herausforderungen und großer Umbrüche.
Wir halten fest an unserem Net-Zero-Commitment – dem Ver-
sprechen, unseren CO
2
-Fußabdruck auf netto null zu reduzieren,
und treiben als Finanzintermediär die Transformation zu einer
nachhaltigen Wirtschaft voran. Wir folgen verbindlichen Regeln
für den Umgang mit Umwelt- und Sozialrisiken, die wir fortlau-
fend hinterfragen und bedarfsweise anpassen.
Nachfolgend erläutern wir im Detail, wie wir unsere Verant-
wortung gegenüber Umwelt, Gesellschaft, Kundschaft und Be-
schäftigten konkret wahrnehmen. Wir zeigen auf, was uns
beschäftigt und wofür wir stehen.
Die folgende Grafik fasst wesentliche Aktivitäten und Meilen-
steine des Berichtsjahres 2024 zusammen.
Erläuterung zum
Konzern-Nachhaltigkeitsbericht
Dieser Nachhaltigkeitsbericht des Commerzbank-Konzerns für
das Berichtsjahr 2024 wurde in Eink lang mit dem ersten Satz der
neuen europäischen Nachhaltigkeitsberichtsstandards (Euro-
pean Sustainability Reporting Standards (ESRS), Delegierte Ver-
ordnung (EU) 2023/2772) erstellt. Diese erweitern die
Anforderungen an die Transparenz und Qualität der Berichter-
stattung über nachhaltigkeitsbezogene Themen erheblich und
sind gemäß der Corporate Sustainability Reporting Directive
(CSRD), Richtlinie (EU) 2022/2464, für große Unternehmen von
öffentlichem Interesse in der EU, einschließlich des Commerz-
bank-Konzerns, für Geschäftsjahre vom 1. Januar 2024 anzuwen-
den. Da die Bundesrepublik Deutschland bis zum Jahresende
2024 die CSRD nicht in nationales Recht überführt hat, ist die
Commerzbank weiterhin verpflichtet die CSR-Richtlinie anzu-
wenden. Der Konzern-Nachhaltigkeitsbericht wurde zur Erfül-
lung der Anforderungen der §§ 315b und 315c HGB an eine
nichtfinanzielle Konzernerklärung sowie § 340a Absatz 1a HGB
in Verbindung mit den §§ 289b bis 289e HGB an eine nichtfinan-
zielle Erklärung aufgestellt. Die Commerzbank hat entschieden,
diesen Bericht als zusammengefa sste nichtfinanzielle Konzern-
erklärung für das Geschäftsjahr 2024 unter vollständiger freiwil-
liger Anwendung der ESRS als Rahmenwerk gemäß § 289d HGB
als Teil des zusammengefassten Lageberichts zu veröffentlichen.
Der vorliegende Bericht legt erforderliche nichtfinanzielle
48
Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Informationen sowohl für den Commerzbank-Konzern, als auch
für die Commerzbank AG für das Geschäftsjahr 2024 offen. Da
alle beschriebenen Aspekte für die Commerzbank AG und den
Konzern – sofern nicht anders beschrieben - gleichermaßen gel-
ten, erfolgt keine gesonderte Anwendung eines Rahmenwerks im
Sinne des § 289d HGB für das Mutterunternehmen.
Die Berichterstattung unter Anwendung der ESRS als Rah-
menwerk stellt formal eine Durchbrechung der Stetigkeit dar.
Wir begründen diese Durchbrechung mit der Bedeutung, die die
ESRS als durch die Europäische Kommission angenommenen
Berichtsstandard haben. Aus Sicht der Commerzbank ist eine
freiwillige vollständige Anwendung der ESRS die Form der Be-
richterstattung, die dem Sinn und Zweck der CSRD am nächsten
kommt.
Die CSRD sieht vor, dass umfassende Informationen zu Um-
welt-, Sozial- und Governance-Aspekten nach den ESRS bereit-
gestellt werden. Um die Verlässlichkeit dieser Angaben zu
gewährleiten, schreibt die CSRD eine externe Prüfung dieser In-
formationen vor. Durch das Fehlen des deutschen Umsetzungs-
gesetzes entfällt diese Prüfpflicht. Der Aufsichtsrat der
Commerzbank hat entschieden, die zusammengefasste
nichtfinanzielle Konzernerklärung als Teil des Lageberichts einer
Prüfung mit begrenzter Sicherheit durch die Wirtschaftsprü-
fungsgesellschaft KPMG zu unterziehen. Der Vermerk über die
betriebswirtschaftliche Prüfung findet sich im Geschäftsbericht
des Konzerns unter „Weitere Informationen“.
Die ESRS umfassen insgesamt zwölf Berichtsstandards, be-
stehend aus zwei übergeordneten sowie zehn themenspezifi-
schen Standards, zu denen je nach Wesentlichkeit berichtet wird.
Die übergreifenden Standards enthalten dabei grundlegende
Prinzipien und Regeln der Berichtserstellung und definieren all-
gemeine Offenlegungsanforderungen in Hinblick auf Strategien,
Managementprozesse und Governance-Strukturen mit Bezug zur
Nachhaltigkeit. Diese sind verpflichtend umzusetzen und finden
sich zu Beginn unseres Konzern-Nachhaltigkeitsberichts im Ab-
schnitt „Allgemeine Angaben“. Basierend auf unserer Wesent-
lichkeitsanalyse legen wir darüber hinaus Informationen zu den
Themen Klimawandel (E1), biologische Vielfalt und Ökosysteme
(E4), zu unseren Arbeitskräften (S1) und Verbrauchern und End-
nutzern (S4) sowie zu unserer Unternehmensführung (G1) offen.
Darüber hinaus enthält der vorliegende Bericht die Angaben ge-
mäß EU-Taxonomie-Verordnung 2020/852.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
49
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Allgemeine Angaben
[BP-1] Allgemeine Grundlagen
für die Erstellung des
Konzern-Nachhaltigkeitsberichts
Konsolidierungskreis des
Konzern-Nachhaltigkeitsberichts
Der Konzern-Nachhaltigkeitsbericht wurde auf konsolidierter
Basis erstellt. Der Konsolidierungskreis der Konzern-Nachhaltig-
keitsberichterstattung der Commerzbank Aktiengesellschaft um-
fasst alle im Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2024
enthaltenen Tochterunternehmen. Die Struktur des Commerz-
bank-Konzerns ist den Angaben unter Ziffer (69) im Anhang des
Konzernabschlusses zu entnehmen.
Zusätzlich wird in diesem Bericht das Tochterunternehmen
Soltrx Transactions Services GmbH inkludiert, das im handels-
rechtlichen Jahresabschluss nicht konsolidiert ist. Die Soltrx
Transaction Services GmbH fällt unter den Geltungsbereich einer
internen Commerzbank-Richtlinie zu Mindeststandards im Rah-
men der Etablierung gruppenweiter Vorgaben gemäß dem soge-
nannten Global-Functional-Lead-Konzept (GFL). Daher ist die
Soltrx Transaction Services GmbH für die Nachhaltigkeitsbericht-
erstattung des Commerzbank-Konzerns von Bedeutung und dem-
entsprechend einzubeziehen.
Die mBank S.A. veröffentlicht für das Geschäftsjahr 2024 zusätz-
lich einen eigenen Nachhaltigkeitsbericht nach den Vorgaben der
CSRD. Um Doppelungen zu vermeiden, verweisen wir zu weiterfüh-
renden nachhaltigkeitsbezogenen Informationen der mBank auf die-
sen Bericht. Er ist auf der Internetseite der mBank veröffentlicht.
Abdeckung der vor- und nachgelagerten
Wertschöpfungskette
Die Wertschöpfungskette wurde gemäß den Anforderungen der
ESRS analysiert und definiert sowie mit den relevanten Unter-
nehmensbereichen und Segmenten abgestimmt. Diese deckt so-
wohl die vor- als auch nachgelagerte Wertschöpfungskette ab.
Die European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) be-
tont, dass nicht jeder Akteur der Wertschöpfungskette dargestellt
werden muss. Vielmehr ist es wichtig, sich auf die wesentlichen
Akteure zu fokussieren und besonders diejenigen darzustellen,
die für die Analyse der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und
Chancen (IROs) relevant sind.
Auslassungen
Es wurden keine Informationen ausgelassen, die sich auf geisti-
ges Eigentum, Know-how oder die Ergebnisse von Innovationen
beziehen. Für die Erstellung des vorliegenden Konzern-Nachhal-
tigkeitsberichts trifft dies auch auf Informationen über künftige
Entwicklungen oder Belange zu, über die Verhandlungen geführt
werden.
[BP-2] Angaben im
Zusammenhang mit
konkreten Umständen
Festgelegte Zeithorizonte
Von den in den ESRS vorgegebenen Definitionen von „kurz-, mit-
tel- und langfristig“ wurde für die Zwecke der Berichterstattung
nicht abgewichen. Kurzfristig beschreibt Zeiträume von bis zu
einem Jahr, mittelfristig von ein bis fünf Jahren und langfristig
von mehr als fünf Jahren.
Schätzdaten und Messunsicherheiten
Vereinzelte Hilfsdaten, die den zu berichtenden Kennzahlen zu-
grunde gelegt sind, basieren auf Schätzungen. Dies betrifft Of-
fenlegungen im Standard E1 (Klimawandel), insbesondere im
eigenen Geschäftsbetrieb, sowie vereinzelte Angaben des Stan-
dards E4 (Biologische Vielfalt und Ökosysteme). Eine detaillierte
Darlegung der Nutzung von Schätzungen und Näherungswerten
findet sich in den zugehörigen thematischen Offenlegungen,
siehe dazu insbesondere den Standard E1-6 „Bankgeschäft: Nut-
zung des PCAF-Standards für die CO
2
-Offenlegung von Finanzin-
stituten“.
Kennzahlen der vorgelagerten Wertschöpfungskette in Bezug
auf Offenlegungen zu Klimaauswirkungen im Bankbetrieb wer-
den in der Regel mit Primärdaten erfasst. Diese werden teilweise
um statistische Daten ergänzt oder bei fehlenden Daten auf Basis
von Referenzwerten hochgerechnet.
Die Grundlage für Hochrechnungen bilden in der Regel sta-
tistische Werte oder eigene Referenzwerte. Da es für die meisten
eingekauften Waren und Dienstleistungen noch keine spezifi-
schen Emissionsfaktoren gibt, ist eine Berechnung mit höherem
Genauigkeitsgrad aktuell nicht möglich.
Maßnahmen zur Verbesserung umfassen die weitere Integra-
tion von Lieferantendaten, was bereits kontinuierlich erfolgt. Die
Qualität und Quellen der Daten werden jeweils erfasst und darauf
50 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
basierend Maßnahmen zur Verbesserung abgeleitet. Dies wird
unter anderem im Rahmen der Verifizierung der Umweltkenn-
zahlen der Commerzbank AG sichergestellt.
In Bezug auf Klimarisiken im Portfolio liegen keine Messunsi-
cherheiten bei quantitativen Kennzahlen vor, da für verwendete
Datenpunkte, die nicht auf Schätzungen oder Annahmen basie-
ren (Proxydaten), keine Messungen stattgefunden haben. In die-
sem Fall wurden Daten aus der Kerndatenbank der
Commerzbank, insbesondere die Inanspruchnahmen, auf Einzel-
geschäftsebene genutzt, wofür keine Näherungswerte oder
Schätzungen nötig waren. Die Verwendung von Näherungswer-
ten oder Proxydaten aus externen Quellen wurde gekennzeichnet
und entsprechend des Datenqualitätsscores unter Berücksichti-
gung der spezifischen Quelle ausgewiesen.
Für Offenlegungen im Bereich Biodiversität ergeben sich
quantitative Kennzahlen und Geldbeträge mit einem hohen Maß
an Messunsicherheit aus der Quantifizierung der finanziellen
Auswirkungen. Nähere Informationen zu Quellen für Schätzun-
gen und Ergebnisunsicherheit können den Standards E4-6 ent-
nommen werden.
Änderungen bei der Erstellung oder
Darstellung von Nachhaltigkeitsinformationen
Aufgrund der erstmaligen Erstellung des Konzern-Nachhaltig-
keitsberichts unter Anwendung der ESRS für das Berichtsjahr
2024 existieren bisher keine Änderungen bei der Erstellung und
Darstellung von Nachhaltigkeitsinformationen gegenüber einem
vorangegangenen Berichtszeitraum.
Fehler bei der Berichterstattung in früheren
Berichtszeiträumen
In Hinblick auf die erstmalige Berichterstattung unter Anwen-
dung der ESRS, gibt es keine wesentlichen Fehler bei der Erstel-
lung und Darstellung von Nachhaltigkeitsinformationen
vorangegangener Berichte.
Informationen auf Grundlage anderer
Rechtsvorschriften und Standards
Im Rahmen dieser Konzern-Nachhaltigkeitsberichterstattung
wurden keine weiteren Informationen auf der Grundlage anderer
Rechtsvorschriften inkludiert.
1
Am 1. Februar 2025 übernahm Carsten Schmitt als Generalbevollmächtigter die Ver-
antwortung für die Bereich Group Finance, Goup Investor Relations und Group Tax.
Liste der ESRS Angabepflichten, die mittels
Verweis aufgenommen wurden
ESRS Angabepflicht Verweis auf
SBM-1 Tz. 42 Detaillierte
Beschreibung des Geschäftsmodells
Abschnitt „Grundlagen des
Commerzbank-Konzerns“ im
Lagebericht
Unternehmensspezifische
Offenlegung, MDR-M, Angaben zum
Steueraufkommen der Commerzbank
Länderspezifische
Berichterstattung im Anhang zum
Abschluss unter Note (67)
[GOV-1] Die Rolle der
Verwaltungs-, Leitungs- und
Aufsichtsorgane
Vorstand
Der Vorstand der Commerzbank Aktiengesellschaft bestand zum
Berichtsstichtag 31. Dezember 2024 aus den folgenden sechs
Mitgliedern. Alle Mitglieder des Vorstandes sind geschäftsfüh-
rend.
Dr. Bettina Orlopp
 * 3. Juni 1970, seit 1. Oktober 2024 Vorstandsvorsitzende und
Chief Financial Officer
0F
1
, Mitglied des Vorstands seit 1. No-
vember 2017
 Branchenerfahrung: Bettina Orlopp begann ihre Karriere
1995 bei der Unternehmensberatung McKinsey & Company,
wo sie im Jahr 2002 zur Partnerin ernannt wurde und sich auf
die Beratung von Finanzinstituten spezialisierte. Diese Posi-
tion ermöglichte ihr einen tiefgehenden Einblick in die strate-
gischen und operativen Aspekte des Bankgeschäfts. Im Jahr
2014 übernahm sie bei der Commerzbank zunächst die Lei-
tung der Konzernentwicklung und Strategie. Später über-
nahm sie verschiedene Vorstandsrollen, darunter die
Verantwortung für Compliance, Personal und Recht, Investor
Relations, Steuern, Treasury sowie für Finanzen.
 Produkterfahrung: Bettina Orlopp weist eine umfassende
und vielseitige Produkterfahrung in verschiedenen Bereichen
der Finanzdienstleistungen, insbesondere im Bankwesen, mit
einem Schwerpunkt auf Strategie, Compliance, Personalma-
nagement und Finanzen, auf.
Mit Vorliegen der Zustimmung durch die Aufsichtbehörden hat er am 19. Februar die
Funktion des Chief Financial Officer übernommen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
51
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Michael Kotzbauer
 * 12. Mai 1968, seit 1. Oktober 2024 stellvertretender Vorsit-
zender des Vorstands und Firmenkundenvorstand, Mitglied
des Vorstands seit 14. Januar 2021
 Branchenerfahrung: Michael Kotzbauer weist eine umfang-
reiche Branchenerfahrung, insbesondere im Firmenkunden-
geschäft und im deutschen Mittelstand auf. Seine berufliche
Laufbahn bei der Commerzbank begann 1990 und umfasste
verschiedene Führungspositionen in Deutschland und Asien.
Seit Januar 2021 ist Kotzbauer Mitglied des Vorstands der
Commerzbank und verantwortlich für den Bereich Firmen-
kunden. Seine Expertise im Firmenkundengeschäft wurde
während seiner Zeit als Bereichsvorstand der Mittelstands-
bank weiter vertieft, wo er seit 2017 für die Region Mitte-Ost
verantwortlich war.
 Produkterfahrung: Michael Kotzbauer weist eine umfas-
sende Produkterfahrung auf, die er durch verschiedene Posi-
tionen im Firmenkundenbereich in Deutschland und
international erlangt hat.
Sabine Mlnarsky
 * 23. September 1974, seit 1. Januar 2023 Chief Human Re-
sources Officer, Mitglied des Vorstands seit 1. Januar 2023
 Branchenerfahrung: Sabine Mlnarsky leitete von 2016 bis zu
ihrem Wechsel zur Commerzbank bei der österreichischen
Erste Group Bank AG den Bereich Human Resources. Dort
hatte die Juristin 2001 ihre Karriere im HR-Management be-
gonnen, bevor sie in den Jahren 2013 bis 2016 die Personal-
arbeit der Lufthansa-Tochtergesellschaft Austrian Airlines
verantwortete.
 Produkterfahrung: Sabine Mlnarsky weist jahrelange Pro-
dukterfahrung im Bereich Human Resources im Bankensektor
auf.
Thomas Schaufler
 * 18. Juli 1970, seit 1. Dezember 2021 Vorstand für Privat- und
Unternehmerkunden, Mitglied des Vorstands seit 1. Dezem-
ber 2021
 Branchenerfahrung: Thomas Schaufler ist seit fast dreißig
Jahren in der Bankenbranche tätig. Er verantwortete zuletzt
unter anderem das Retailbanking der Erste Group Bank AG in
sieben europäischen Märkten. Bis zu seinem Wechsel zur
Commerzbank war Thomas Schaufler Vorstandsmitglied für
das Retailbanking bei der Erste Group Bank AG und Vor-
standsmitglied der Erste Bank der österreichischen Sparkas-
sen AG mit Verantwortung für das Privatkundengeschäft.
 Produkterfahrung: Thomas Schaufler weist langjährige Er-
fahrung im Bankensektor auf. Durch seine Tätigkeiten in ver-
schiedenen Führungspositionen der Erste Group Bank AG hat
er umfangreiche Produkterfahrung im Privatkundengeschäft
gewonnen.
Bernhard Spalt
 * 25. Juni 1968, seit 1. Januar 2024 Chief Risk Officer, Mitglied
des Vorstands seit 1. Januar 2024
 Branchenerfahrung: Bernhard Spalt verfügt als ehemaliges
Vorstandsmitglied der Erste Group über langjährige Bran-
chenerfahrung in diversen Bereichen des Risikomanage-
ments. Von 2020 bis 2022 war er zudem Chief Executive
Officer der Erste Group Bank AG. Von 2002 bis 2006 war Spalt
als Bereichsleiter Group Risk Management mit der Implemen-
tierung von Basel 2, Group Risk Control, ICAAP und Group
Risk Reporting verantwortlich. Von 2006 bis 2019 verantwor-
tete er als Chief Risk Officer der Erste Group Bank AG, unter
anderem in Deutschland, Ungarn, Tschechien, Slowenien und
Rumänien das Risikomanagement in seiner gesamten Breite.
 Produkterfahrung: Bernhard Spalt verfügt über langjährige
Produkterfahrung im Bankensektor und bei der Gestaltung
und Steuerung von Finanzprodukten.
Christiane Vorspel-Rüter
 * 24. April 1965, seit 1. September 2024 Chief Operating Of-
ficer, Mitglied des Vorstands seit 1. September 2024
 Branchenerfahrung: Christiane Vorspel-Rüter begann ihre
Karriere 1990 bei Andersen Consulting als Consultant Finan-
cial Services Groups, wechselte danach zur Commerzbank AG
und war in verschiedenen Positionen als Teamleiterin und
Projektmanagerin in der Commerzbank IT tätig. Zuletzt war
sie CIO in Investment Banking & International Group Services
IT. Von 2018 bis 2024 verantwortete sie bei der Landesbank
Baden-Württemberg als Bereichsvorständin die IT.
 Produkterfahrung: Christiane Vorspel-Rüter verfügt über
langjährige Produkterfahrung und verschiedene Führungs-
funktionen, insbesondere im IT-Bereich.
Der prozentuale Anteil weiblicher und männlicher Vorstandsmit-
glieder liegt bei jeweils 50 %.
Aufsichtsrat
Der Aufsichtsrat der Commerzbank Aktiengesellschaft setzt sich
aus zwanzig Mitgliedern zusammen. Alle Mitglieder des Auf-
sichtsrats sind nicht geschäftsführend.
Prof. Dr. Jens Weidmann
 * 20. April 1968, Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 31. Mai
2023
 Branchenerfahrung: Prof. Dr. Jens Weidmann bekleidete un-
terschiedliche Ämter im nationalen und internationalen Fin-
anzumfeld. Sein beruflicher Werdegang ist durch Stationen
beim Internationalen Währungsfonds, im Bundeskanzleramt,
als Präsident der Deutschen Bundesbank sowie als
52 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Verwaltungsratsvorsitzender der Bank für Internationalen
Zahlungsausgleich gekennzeichnet. Im Juni 2023 wurde er in
die Regierungskommission Deutscher Corporate Governance
Kodex berufen. Ferner besitzt er Expertise in der verantwor-
tungsvollen Überwachung und Regulierung von Banken so-
wie extensive Erfahrungen in der Finanz- und
Wirtschaftspolitik. Auch auf dem Gebiet der Dimensionen En-
vironment, Social und Governance (ESG) weist er unter ande-
rem durch die Mitwirkung in Stiftungen fundierte Expertise
auf. Er ist zudem Mitglied im Aufsichtsrat der Munich Re und
lehrt im Finance Department der Frankfurt School of Finance
and Management.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Prof. Dr. Jens Weidmann ist
Vorsitzender des Präsidial- und Nominierungsausschusses,
des Sonderausschusses
1F
2
sowie des Vergütungskontrollaus-
schusses. Des Weiteren ist er Mitglied des Prüfungsausschus-
ses und des Risikoausschusses.
Uwe Tschäge
 * 28. April 1967, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats seit
30. Mai 2003
 Branchenerfahrung: Uwe Tschäge ist gelernter Bankkauf-
mann und hat unterschiedliche Stationen im Betriebsrat
durchlaufen. Seit 2002 ist er Vorsitzender des Gesamtbe-
triebsrats und des Konzernbetriebsrats.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Uwe Tschäge ist Mitglied
des Präsidial- und Nominierungsausschusses, Vergütungs-
kontrollausschuss, Ausschuss für Nachhaltigkeit, Soziales
und gute Unternehmensführung (ESG) sowie des Vermitt-
lungsausschusses. Er ist zum 31. Dezember 2024 aus dem
Aufsichtsrat der Commerzbank AG ausgeschieden.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Heike Anscheit
 * 19. Januar 1971, Mitglied des Aufsichtsrats seit 1. Januar
2017
 Branchenerfahrung: Heike Anscheit ist gelernte Bankkauf-
frau und hat in unterschiedlichen Positionen in der Commer-
zbank AG gearbeitet. Seit 2002 ist sie freigestellte
Betriebsrätin, davor hat sie als Sachbearbeiterin im Bereich
Akkreditive Drittland gearbeitet.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Sie ist Mitglied im Aus-
schuss für digitale Transformation.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
2
Seit 09/2024 kein permanenter Ausschuss.
Gunnar de Buhr
 * 29. Oktober 1967, Mitglied des Aufsichtsrats seit 19. April
2013
 Branchenerfahrung: Gunnar de Buhr ist gelernter Bankkauf-
mann und hat unterschiedliche Positionen im Betriebsrat
durchlaufen. Seit Juni 2023 ist er Vorsitzender des Betriebs-
rats Hamburg. Er ist Mitglied im Gesamtbetriebsrat und im
Gesamtbetriebsausschuss sowie Sprecher des Wirtschafts-
ausschusses. Darüber hinaus ist Gunnar de Buhr Mitglied im
Aufsichtsrat des BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes
a.G., der BBV Versorgungskasse des Bankgewerbes e.V., der
BB Pension Management GmbH und des BBV Pensionsfonds
des Bankgewerbes AG.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Er ist Mitglied im Prüfungs-
ausschuss und im Ausschuss für digitale Transformation.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Harald Christ
 * 3. Februar 1972, Mitglied des Aufsichtsrats seit 31. Mai 2023
 Branchenerfahrung: Harald Christ weist langjährige Erfah-
rung in Aufsichtsräten und Vorständen verschiedener Bran-
chen vor. Seit 2018 ist er Geschäftsführender Gesellschafter
der Christ & Company Consulting GmbH in Berlin. Zudem be-
sitzt er profunde Kenntnisse in der Unterstützung, Begleitung
und Umsetzung von Business-, Restrukturierungs- und Kon-
solidierungsprogrammen; Erarbeitung von Positionierungs-
und Zugangsstrategien für neue Geschäfts- und Kooperati-
onsziele. Ferner verfügt er über Bank-, Bausparkassen- und
Versicherungsexpertise in Führungs- und Steuerungsverant-
wortung.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Harald Christ ist Mitglied im
Prüfungsausschuss, im Ausschuss für digitale Transformation
und im Ausschuss für Nachhaltigkeit, Soziales und gute Un-
ternehmensführung (ESG).
Dr. Frank Czichowski
 * 17. Februar 1960, Mitglied des Aufsichtsrats seit 13. Mai
2020
 Branchenerfahrung: Dr. Frank Czichowski verfügt über lang-
jährige Erfahrung im Management einer nationalen För-
derbank sowie in der Mitarbeit in Aufsichtsgremien
internationaler Finanzdienstleister und Interessenorganisati-
onen. Ferner besitzt er profunde Kenntnisse der internationa-
len Finanzmärkte, internationaler Organisationen und
besondere Expertise auf dem Gebiet ESG durch seine opera-
tive Tätigkeit sowie Fortbildunge n. Er ist ehemaliger Senior
Vice President/Treasurer der KfW Bankengruppe, seit Feb-
ruar 2023 Mitglied des Verwaltungsrats der FMS Wertma-
nagement AöR in München, seit April 2023 Mitglied im
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Supervisory Board der Frontclear Clearing Corporation in
Amsterdam sowie seit Juli 2024 Mitglied des Verwaltungsra-
tes der Landwirtschaftlichen Rentenbank, Frankfurt/Main. Er
besitzt tiefgreifende Kenntnisse über Treasury, Kapitalmärkte,
Verbriefung sowie Management von Finanzanlagen.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Dr. Frank Czichowski ist Mit-
glied des Risikoausschusses, des Prüfungsausschusses, des
Ausschusses für digitale Transformation, des Sonderaus-
schusses und des Ausschusses für Nachhaltigkeit, Soziales
und gute Unternehmensführung (ESG).
Sabine U. Dietrich
 * 19. April 1960, Mitglied des Aufsichtsrats seit 30. April 2015
 Branchenerfahrung: Sabine U. Dietrich weist neben tiefgrei-
fenden Ingenieurs- und Managementerfahrungen in globalen,
börsennotierten Unternehmen ein umfangreiches Verständ-
nis für wirtschaftliche Zusammenhänge und Geschäftsmo-
delle auf. Sie ist ehemaliges Mitglied des Vorstands der BP
Europa SE. Ferner besitzt sie umfassende Erfahrung in den
Bereichen Transformation, Innovation sowie Risikomanage-
ment, Compliance und Governance, unter anderem im Rah-
men der Entwicklung und Implementierung eines Operating-
Management-Systems in Europa.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Sabine U. Dietrich ist Vorsit-
zende des Ausschusses für digitale Transformation und Mit-
glied im Ausschuss für Nachhaltigkeit, Soziales und gute
Unternehmensführung (ESG).
Dr. Jutta A. Dönges
 * 9. Mai 1973, Mitglied des Aufsichtsrats seit 13. Mai 2020
 Branchenerfahrung: Dr. Jutta A. Dönges besitzt tiefgreifende
und branchenübergreifende Erfahrungen im Investmentban-
king, speziell in Corporate Finance, M&A- und Kapitalmarkt-
transaktionen, sowie Beteiligungsmanagement,
Restrukturierung und Sustainable Finance. Ferner verfügt sie
über ein umfangreiches Verständnis des Banken- und Finanz-
systems sowie der Geschäftsmodelle, der Regulierung, der
Aufsicht und der Abwicklung von Kreditinstituten und Infra-
strukturanbietern auf nationaler und EU-Ebene. Zudem be-
sitzt sie ein umfassendes Verständnis über das Finanzwesen
und das Risikomanagement. Seit März 2023 ist sie Chief Fi-
nancial Officer der Uniper SE.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Dr. Jutta A. Dönges ist Mit-
glied im Präsidial- und Nominierungsausschuss, im Vergü-
tungskontrollausschuss, im Risikoausschuss, im
Sonderausschuss und im Vermittlungsausschuss.
Burkhard Keese
 * 29. Januar 1966, Mitglied des Aufsichtsrats seit 18. Mai 2021
 Branchenerfahrung: Burkhard Keese hat eine extensive Er-
fahrung im Bereich Finanzen und Audit von großen
international und kapitalmarktorientierten Finanzdienstleis-
tungsunternehmen. Er weist eine langjährige Karriere im in-
ternationalen Finanzumfeld als Finanzvorstand und Berater
bei weltweit operierenden Unternehmen vor. Zudem besitzt
er ein umfangreiches Wissen über die Transformation und Im-
plementierung digitaler und kundenorientierter Geschäftsmo-
delle. Seit April 2019 ist er Chief Financial Officer und
Mitglied des Councils von Lloyd’s of London.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Burkhard Keese ist Vorsit-
zender des Prüfungsausschusses und ist Mitglied im Risiko-
ausschuss und im Sonderausschuss.
Maxi Leuchters
 * 25. Januar 1994, Mitglied des Aufsichtsrats seit 31. Mai 2023
 Branchenerfahrung: Maxi Leuchters besitzt Expertise im Be-
reich der Mitbestimmung und Unternehmensführung sowie
im Bereich Sustainable Finance und ESG. Sie ist seit 2019 Re-
feratsleiterin für Unternehme nsrecht und Unternehmensfüh-
rung bei der Hans-Böckler-Stiftung in Düsseldorf.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Maxi Leuchters ist Mitglied
im Ausschuss für Nachhaltigkeit, Soziales und gute Unterneh-
mensführung (ESG) und im Sonderausschuss.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Daniela Mattheus
 * 9. Mai 1972, Mitglied des Aufsichtsrats seit 18. Mai 2021
 Branchenerfahrung: Daniela Mattheus ist Rechtsanwältin
und Unternehmensberaterin, ausgewiesene Governance-Ex-
pertin und Aufsichtsratsexpertin aufgrund einer langjährigen
Karriere im Bereich Governance, Risk & Compliance bei gro-
ßen, international agierenden Prüfungs- und Beratungsge-
sellschaften. Ferner besitzt sie umfangreiche Kenntnisse über
die rechtlichen Rahmenbedingungen für international operie-
rende Unternehmen (auch Banken) sowie extensive Erfah-
rung in der Analyse von Unternehmensstrukturen und
Geschäftsmodellen. Auch durch ihre Tätigkeit als Vorsitzende
verschiedener Prüfungsausschüs se verfügt Daniela Mattheus
über aktuelle Kenntnisse und Erfahrungen im Bereich Rech-
nungslegung, Abschlussprüfung und Nachhaltigkeitsbericht-
erstattung. Ihre langjährige akademische Tätigkeit
kennzeichnet sich durch die Lehre im Bereich Corporate & In-
ternal Governance, ESG, Aufsichtsrecht und Abschlussprü-
fung.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Daniela Mattheus ist Mit-
glied im Ausschuss für digitale Transformation und im Aus-
schuss für Nachhaltigkeit, Soziales und gute
Unternehmensführung (ESG).
54 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Nina Olderdissen
 * 21. August 1976, Mitglied des Aufsichtsrats seit 31. Mai
2023
 Branchenerfahrung: Nina Olderdissen ist gelernte Bankkauf-
frau, ausgebildete Individualkundenbetreuerin und hat unter-
schiedliche Funktionen im Betriebsrat durchlaufen. Seit 2018
ist sie stellvertretende Vorsitzende des Betriebsrats Essen. Sie
ist darüber hinaus seit 2006 stel lvertretende Vorsitzende im
Ausschuss für Aus- und Fortbildung des Gesamtbetriebsrats.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Nina Olderdissen ist Mit-
glied im Ausschuss für Nachhaltigkeit, Soziales und gute Un-
ternehmensführung (ESG).
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Sandra Persiehl
 * 11. April 1975, Mitglied des Aufsichtsrats seit 31. Mai 2023
 Branchenerfahrung: Sandra Persiehl ist Bankangestellte. Sie
ist seit 2011 freigestellte Betriebsrätin und seit 2020 Mitglied
des Gesamtbetriebsrats sowie Mitglied des Ausschusses
Mensch, Organisation und Technologie.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Sandra Persiehl ist Mitglied
im Ausschuss für digitale Transformation und im Prüfungs-
ausschuss.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Michael Schramm
 * 5. April 1974, Mitglied des Aufsichtsrats seit 31. Mai 2023
 Branchenerfahrung: Michael Schramm ist gelernter Bank-
kaufmann, diplomierter Bankbetriebswirt und hat bei der
Commerzbank AG verschiedenen Funktionen durchlaufen.
Seit 2015 ist er Niederlassungsleiter Großkunden in Düssel-
dorf. Er ist Mitglied des Unternehmersprecherausschusses.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Michael Schramm ist Mit-
glied im Ausschuss für digitale Transformation, im Sonder-
ausschuss und im Risikoausschuss.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Caroline Seifert
 * 10. Juli 1966, Mitglied des Aufsichtsrats seit 18. Mai 2021
 Branchenerfahrung: Caroline Seifert ist Unternehmensbera-
terin für Transformation in Bonn und weist umfassende Erfah-
rung im Transformationsmanagement in sich dynamisch
verändernden Märkten auf. Sie verfügt über eine langjährige
internationale Karriere als Managerin in weltweit operieren-
den Techunternehmen mit Fokus auf Design, Entwicklung
und Kundenerlebnis. Zudem ist sie Expertin im Bereich Platt-
formökonomien und Digitalisierung.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Caroline Seifert ist Mitglied
im Ausschuss für digitale Transformation.
Dr. Gertrude Tumpel-Gugerell
 * 11. November 1952, Mitglied des Aufsichtsrats seit 1. Juni
2012
 Branchenerfahrung: Dr. Gertrude Tumpel-Gugerell verfügt
über langjährige Vorstandserfahrung sowie langjährige Auf-
sichtsratstätigkeit in börsennotierten Unternehmen. Sie ist
ehemaliges Mitglied des Direktoriums der Europäischen
Zentralbank. Sie besitzt fundierte Erfahrung in Bezug auf
Bankenregulierung und regulatorische Rahmenbedingungen.
Ferner weist sie umfangreiche Erfahrungen in der Prüfung
von Kreditinstituten und langfristiger strategischer Planung
sowie besondere Expertise auf dem Gebiet ESG als Aufsichts-
rätin und durch Fortbildungen auf.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Dr. Gertrude Tumpel-
Gugerell ist Vorsitzende des Ausschusses für Nachhaltigkeit,
Soziales und gute Unternehmensführung (ESG) und im Präsi-
dial- und Nominierungsausschuss.
Sascha Uebel
 * 17. August 1976, Mitglied des Aufsichtsrats seit 31. Mai
2023
 Branchenerfahrung: Sascha Uebel ist gelernter Bankkauf-
mann. Seit 2016 ist er freigestellter Betriebsrat und Mitglied
des Gesamtbetriebsrats. Seit 2022 hat er das Amt des stellv.
Vorsitzenden des Gesamt- und Konzernbetriebsrats inne und
ist Mitglied im Wirtschaftsausschuss.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Sascha Uebel ist Mitglied im
Präsidial- und Nominierungsausschuss, im Sonderausschuss
sowie im Prüfungsausschuss.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Frederik Werning
 * 4. März 1990, Mitglied des Aufsichtsrats seit 30. April 2024
 Branchenerfahrung: Frederik Werning ist gelernter Bank-
kaufmann und ist zurzeit Gewerkschaftssekretär in der Fach-
gruppe Bankgewerbe bei ver.di im Bezirk Münsterland.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Frederik Werning besitzt
Kenntnisse im Gebiet der Gewerkschaftsarbeit und ist Mit-
glied im Ausschuss für Nachhaltigkeit, Soziales und gute Un-
ternehmensführung (ESG).
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Frank Westhoff
 * 12. Juni 1961, Mitglied des Aufsichtsrats seit 18. Mai 2021
 Branchenerfahrung: Frank Westhoff besitzt umfangreiche
Kenntnisse über den europäischen Bankenmarkt, insbeson-
dere dem firmenkundenbezogenen und immobilienorientier-
ten
Kundengeschäft. Ferner verfügt er über weitreichende
Erfahrungen im Bereich der Finanz- und Risikosteuerung von
großen Banken als langjähriger Risikovorstand einer der
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
55
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
größten deutschen Banken. Er sammelte umfassende Auf-
sichtsratspraxis als Aufsichtsrat/-vorsitzender diverser Unter-
nehmen des Finanzgewerbes. Er ist ehemaliges Mitglied des
Vorstands der DZ BANK AG. Er weist eine langjährige Karri-
ere im Bankgeschäft mit Erfahrungen in der Kundenbetreu-
ung, der Risiko- und Bankensteuerung sowie der Begleitung
von Strategie- und Konsolidierungsprogrammen auf.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Frank Westhoff ist Vorsitzen-
der des Risikoausschuss und Mitglied im Prüfungsausschuss,
im Sonderausschuss sowie im Vergütungskontrollausschuss.
Stefan Wittmann
 * 4. November 1968, Mitglied des Aufsichtsrats seit 8. Mai
2018
 Branchenerfahrung: Stefan Wittmann verfügt über langjäh-
rig Erfahrung als Gewerkschaftssekretär. Zurzeit ist er Ge-
werk-
schaftssekretär in der ver.di-Bundesverwaltung.
 Mitgliedschaft in Ausschüssen: Er ist Mitglied im Vergü-
tungskontrollausschuss und im Vermittlungsausschuss. Ste-
fan Wittmann ist zum 31. Dezember 2024 aus dem
Aufsichtsrat der Commerzbank AG ausgeschieden.
 Mitglied der Arbeitnehmervertretung
Der prozentuale Anteil weiblicher Aufsichtsratsmitglieder liegt
bei 45 %, der Anteil männlicher Aufsichtsratsmitglieder liegt bei
55 %.
Der Aufsichtsrat der Commerzbank AG setzt sich, wie gemäß
§ 7 des Gesetzes über die Mitbestimmung der Arbeitnehmer
(Mitbestimmungsgesetz) vorgesehen, zu 50 % aus Aufsichtsrats-
mitgliedern der Anteilseigner und zu 50 % aus Aufsichtsratsmit-
gliedern der Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer zusammen.
Neun der zehn Vertreterinnen und Vertreter der Anteilseig-
nerseite gelten alle als unabhängig im Sinne des Deutschen Cor-
porate Governance Kodex, wie der Tabelle im Abschnitt
„Aufsichtsrat“ der Erklärung zur Unternehmensführung gemäß
§315d HGB in diesem Geschäftsber icht zu entnehmen ist. Der
Anteil der von der Hauptversammlung gewählten unabhängigen
Aufsichtsratsmitglieder beträgt 90%.
Sowohl die Mitglieder des Vorstands als auch des Aufsichts-
rats weisen durch ihre beruflichen Tätigkeiten im deutschen
Raum sowie teilweise im internationalen Kontext Erfahrungen in
Bezug auf den geografischen Standort des Unternehmens auf.
Identität der Verwaltungs-, Management- und
Aufsichtsorgane, die für die Überwachung der
Auswirkungen, Risiken und Chancen
zuständig sind
Der Aufsichtsrat berät und überwacht den Vorstand auch bezüg-
lich Nachhaltigkeitsthemen. Dazu zählt zum Beispiel die Prüfung
dieses nichtfinanziellen Berichts. Der Ausschuss für Nachhaltig-
keit, Soziales und gute Unternehmensführung (kurz ESG-Aus-
schuss) tagt grundsätzlich viermal im Jahr. Gemeinsam mit dem
Prüfungsausschuss unterstützt er den Aufsichtsrat insbesondere
bei der Prüfung, ob die Geschäftsleitung einer wirtschaftlich
tragfähigen und nachhaltigen Entwicklung des Unternehmens
nachkommt und dabei die Grundsätze guter und verantwor-
tungsvoller Unternehmensleitung beachtet, die soziale Verant-
wortung des Unternehmens wahrnimmt sowie gleichzeitig die
natürlichen Ressourcen schont.
Der Vorstand entwickelt die Strategie für den Commerzbank-
Konzern, erörtert sie mit dem Aufsichtsrat und sorgt für ihre Um-
setzung. Die Mitglieder des Vorstands tragen gemeinsam Verant-
wortung für die Geschäftsführung. Sie unterrichten sich
gegenseitig über alle wichtigen Vorgänge und Maßnahmen in ih-
rem Zuständigkeitsbereich. Nachhaltigkeitsthemen fließen in
den jährlichen Strategieprozess für die Gesamtbankstrategie ein
und werden unter anderem in Vorstandssitzungen besprochen.
Jede Vorständin und jeder Vorstand ist für die Umsetzung von
Nachhaltigkeitsmaßnahmen im eigenen Ressort verantwortlich.
Ein bereichsübergreifendes Entscheidungs- und Eskalations-
gremium ermöglicht es, die nachhaltige Ausrichtung des Ge-
schäftsmodells der Bank ganzheitlich zu steuern: Das Group
Sustainability Board verankert das Querschnittsthema Nachhal-
tigkeit fest in der Organisation der Bank. Es legt die strategischen
Nachhaltigkeitsziele fest und überwacht die Maßnahmen zu de-
ren Umsetzung und Steuerung. Zudem prüft das Gremium die
Fortschritte der drei strategischen Nachhaltigkeitsziele. Angaben
zu den Nachhaltigkeitszielen der Commerzbank finden sich in
Standard SBM-1. Darüber hinaus berichten die Bereiche und
Segmente der Bank regelmäßig über den Fortschritt ihrer Nach-
haltigkeitsaktivitäten, auch im Kontext der wesentlichen Auswir-
kungen, Risiken und Chancen, und der Implementierung
regulatorischer Nachhaltigkeitsvorgaben. Den Vorsitz des Group
Sustainability Boards hat die Vorstandsvorsitzende. Außer ihr ge-
hören dem Gremium weitere Mitglieder des Vorstands, Bereichs-
vorständinnen und -vorstände, der Chief Environmental Risk
Officer sowie die Chief Sustainability Officer an.
Mit dem Group Sustainability Management als übergeordne-
tem Nachhaltigkeitsbereich innerhalb des Konzernbereichs Stra-
tegie, Transformation und Nachhaltigkeit unterstreicht die
Commerzbank die strategische Priorität des Themas. Der Be-
reich ist der Vorstandsvorsitzenden unterstellt und unterrichtet
sie regelmäßig über den Fortschritt der Nachhaltigkeitsthemen
56
Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
und -aktivitäten. Der Bereich trägt die Verantwortung für die
Weiterentwicklung der Nachhaltigkeitsstrategie und einer um-
fassenden Governance. Gleichzeitig steuert das Group Sustaina-
bility Management ein internes Konzernprogramm und
koordiniert damit übergreifend die Nachhaltigkeitsaktivitäten der
Commerzbank. Das Programm sichert eine enge Verknüpfung
übergreifender Themen. Ein Lenkungsausschuss, bestehend aus
Mitgliedern des Topmanagements der relevanten Bereiche, über-
wacht in zweimonatlichem Turnus den Fortschritt.
Zudem wird die Umsetzung von strategischen Nachhaltig-
keitsinitiativen wie den Principles for Responsible Banking der
UNEP FI sichergestellt. In Zusammenarbeit mit den relevanten
Unternehmensbereichen definiert das Group Sustainability Ma-
nagement die im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse zu bewer-
tenden Auswirkungen, Risiken und Chancen.
Seit 2022 stellt ein unter der Schirmherrschaft der Vorstands-
vorsitzenden stehender externer Nachhaltigkeitsbeirat einen
konstruktiv-kritischen Dialog mit unseren Stakeholdern sicher.
Berufen für drei Jahre vertreten fünf bis sechs Expertinnen und
Experten aus den Bereichen Politik, Wissenschaft, Gesellschaft,
Nichtregierungsorganisationen und dem Mittelstand ein breites
inhaltliches Spektrum. In den bisherigen Sitzungen wurden unter
anderem die Themen Biodiversität, soziale Nachhaltigkeit, Gre-
enwashing Risiken und aktuelle politische und gesellschaftliche
Entwicklungen diskutiert. Die Impulse des Nachhaltig-keitsbei-
rats unterstützen uns zum einen bei der Weiterentwicklung un-
serer Nachhaltigkeitsstrategie und fordern auch die kritische
Auseinandersetzung mit bestehenden Projekten und Zielen. Die
sachkundige Expertise der Beiratsmitglieder ist zudem in die Be-
wertung der Auswirkungswesentlichkeit im Rahmen unserer We-
sentlichkeitsanalyse sowie in die Erstauflage unseres ESG-
Rahmenwerkes eingeflossen.
Die Definition der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und
Chancen sowie deren Überwachung und damit verbundene Kon-
trollen und Verfahren erfolgen im Rahmen der Verantwortlich-
keiten der beschriebenen Organisationsstruktur. Es gilt die
fachliche Verantwortung der jeweiligen Konzernbereiche. Eine
Beschreibung spezifischer Verfahren und Verantwortlichkeiten
im Rahmen der wesentlichen Themenfelder folgt in der anschlie-
ßenden Offenlegung dieses Berichts.
Nachhaltigkeitsbezogenes Fachwissen
Die Leitungs- und Aufsichtsorgane der Bank verfügen qua ihrer
Funktion über ein fundiertes Fachwissen, das beispielsweise
auch über nachhaltigkeitsbezogene Schulungen stetig ausgebaut
wird. Die Mitglieder des Vorstands werden anlassbezogen – je-
doch mindestens jährlich – zu Themen aus dem Bereich Nach-
haltigkeit geschult. Dies umfasst insbesondere auch
Informationen zum Management von ESG-Risiken. Das Group
Sustainability Board kann ebenfalls als Format für Schulungen
und die gezielte Weitergabe von Fachwissen genutzt werden.
Auch der Nachhaltigkeits-beirat dient als Quelle für nachhaltig-
keitsbezogenes Fachwissen. Je nach inhaltlichem Schwerpunkt
einer Sitzung des Beirats, der unter der Leitung der Vorstands-
vorsitzenden tagt, nehmen ein weiteres Vorstandsmitglied sowie
Mitarbeitende aus dessen Ressort teil. So wird sichergestellt,
dass sowohl Vorstandsmitglieder als auch die Themenverant-
wortlichen auf operativer Ebene von der Expertise und dem
Fachwissen der Beiratsmitglieder profitieren.
Mitglieder des Aufsichtsrats nehmen die für ihre Aufgabe er-
forderlichen Aus- und Fortbildungsmaßnahmen eigenverant-
wortlich wahr. Sie werden dabei von der Commerzbank
angemessen unterstützt. Neuen Aufsichtsratsmitgliedern werden
zudem individuell zugeschnittene interne Qualifizierungs- und
Einführungsmaßnahmen angeboten. Darüber hinaus vermitteln
Bereiche wie das Group Risk Management vertiefte Einblicke in
deren Tätigkeit und Organisation. Im Geschäftsjahr 2023 wurde
für alle Mitglieder des Aufsichtsrats ein umfassender Workshop
zum Thema „EU-Taxonomie und Umsetzungsstand in der Com-
merzbank“ abgehalten. Im Sommer 2024 wurden sowohl der
Aufsichtsrat als auch der Vorstand zu den Anforderungen und
Umsetzungsvorgaben der CSRD geschult.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
57
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
[GOV-2] Informationen und
Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen
sich die Verwaltungs-, Leitungs-
und Aufsichtsorgane befassen
Die oben beschriebenen Gremien befassen sich regelmäßig mit
Nachhaltigkeitsaspekten. Das Group Sustainability Board tagt
grundsätzlich sechsmal im Jahr. Die Vorbereitung der Sitzungen
wird durch das Group Sustainability Management übernommen.
Es koordiniert als Zentraleinheit die Themenauswahl, Vorberei-
tung, Informationsbereitstellung, Durchführung und Dokumen-
tation der Sitzungen des Group Sustainability Boards.
Im Geschäftsjahr 2024 beschäftigte sich das Group Sustaina-
bility Board auf jeder seiner Sitzungen mit Umweltthemen. So
wurde beispielsweise mehrfach die Zielerreichung bei der von
der Bank angestrebten Reduktion der CO
2
-Emissionen aus dem
Bankbetrieb auf netto null bis 2040 und die dazu gestarteten und
umgesetzten Maßnahmen beraten. Darüber hinaus war die von
der Bank etablierte Steuerung zur Emissionsminderung des Kre-
ditportfolios Gegenstand der Di skussionen des Group Sustaina-
bility Boards. Zum Themenbereich Biodiversität wurde über die
Fortschritte im Umweltrisiko-Management der Bank bei der In-
tegration von Umweltrisiken abseits der bereits aufgesetzten
Steuerung zu Klimarisiken beraten.
Auch soziale Themen waren regelmäßig Gegenstand der Be-
ratungen und Entscheidungen des Group Sustainability Boards.
Der Themenbereich Arbeitsbedingungen der eigenen Beleg-
schaft wurde als wesentlicher Aspekt der Umsetzungssteuerung
zur Mitarbeiterstrategie mehrfach vom Group Sustainability
Board beraten. Auch das Thema Qualifizierung und Entwicklung
von Mitarbeitenden wurde, insbesondere in Bezug auf die Maß-
nahmen zu ESG-Themen, in diesem Gremium besprochen.
Darüber hinaus beschäftigte sich das Group Sustainability
Board mit Aspekten der Produktverantwortung. So waren sowohl
nachhaltigkeitsbezogene und die nachhaltige Transformation un-
terstützende Produkte der Segmente Firmenkunden sowie Pri-
vat- und Unternehmerkunden als auch eine Analyse zu
möglichen Greenwashing-Risiken, im Zusammenhang mit getä-
tigten Aussagen und Produkten der Bank Gegenstand der Bera-
tungen des Group Sustainability Boards.
Im Aufsichtsrat werden Themen mit Nachhaltigkeitsbezug
insbesondere durch den ESG-Ausschuss beraten. Dieser Aus-
schuss tagt grundsätzlich viermal im Jahr. Die Sitzungen des
ESG-Ausschusses werden unter anderem zusammen mit weite-
ren Fachabteilungen durch das Group Sustainability Manage-
ment sowie Group Human Resources inhaltlich vorbereitet.
Im Jahr 2024 befasste sich der ESG-Ausschuss in jeder Sit-
zung mit Klima- und Umweltthemen. So beriet er beispielsweise
die neue Entwaldungsposition der Commerzbank, mit der diese
Entwaldung im Zusammenhang mit ihrer Finanzierungstätigkeit
entgegenwirken will. Weitere Informationen dazu finden sich in
den Standards E4-3 und E4-4.Diese Richtlinie war zuvor, Ende
2023, vom Vorstand der Bank beraten und verabschiedet wor-
den. Darüber hinaus wurde auch im ESG-Ausschuss über die Zie-
lerreichung bei der von der Bank angestrebten Reduktion der
CO
2
-Emissionen aus dem Bankbetrieb auf netto null bis 2040 und
die dazu gestarteten und umgesetzten Maßnahmen beraten.
Auch soziale Themen standen im Jahr 2024 im Fokus der Be-
ratungen des ESG-Ausschusses. So befasste er sich unter ande-
rem intensiv mit den Mitarbeiternetzwerken der Commerzbank
und den Maßnahmen der Bank zur Förderung der Diversität ihrer
Belegschaft als Schlüsselfaktor für nachhaltigen Unternehmens-
erfolg. Darüber hinaus war die Mitarbeiterzufriedenheit, die bei
der Commerzbank mit dem Employee-Engagement-Index ge-
messen wird, sowie die Qualifizierung der Mitarbeitenden der
Commerzbank, insbesondere im Zusammenhang mit ESG-The-
men, Gegenstand der Beratungen des Ausschusses. Weiterfüh-
rende Informationen zu diesen Themen finden sich in den Sozial-
Standards.
Mit Blick auf das Produktangebot der Commerzbank, das eine
nachhaltige Transformation unterstützen kann, wurde der ESG-
Ausschuss regelmäßig informiert und die Beratung zur Überar-
beitung unserer produktbezogenen Nachhaltigkeits-Steuerungs-
größe einbezogen. Weiterführende Informationen dazu finden
sich in der unternehmensspezifischen Offenlegung zum 300-
Mrd.-Euro-Ziel, als letzte Offenlegung der Umweltstandards.
Grundsätzlich erhält der Vorstand sämtliche Unterlagen, die
dem ESG-Ausschuss des Aufsichtsrats zugehen vorab zur Bera-
tung.
Im Berichtsjahr haben sich Vorstand und Aufsichtsrat intensiv
mit der Erstellung der ersten Wesentlichkeitsanalyse nach den
Vorgaben der Corporate Sustainability Reporting Directive be-
fasst. Zum einen wurden beide Gremien von einer Universitäts-
professorin, die unter anderem Mitglied der EFRAG ist, zur CSRD
geschult und zum anderen wurden sie regelmäßig über den Um-
setzungsstand der Wesentlichkeitsanalyse sowie abschließend
über die Ergebnisse der Wesentlichkeitsanalyse informiert. Der
Vorstand nahm in seiner Sitzung im Oktober 2024 die Ergebnisse
der Wesentlichkeitsanalyse und damit die erstmals nach den Vor-
gaben der CSRD identifizierten wesentlichen Auswirkungen, Ri-
siken und Chancen der Commerzbank ab. Dem Aufsichtsrat
wurden die Ergebnisse im November vorgestellt.
Im Jahr 2024 wurde der Tätigkeits- und Statusbericht des Da-
tenschutzbeauftragten dem zuständigen Management Board, un-
ter Leitung des verantwortlichen Vorstandsmitglieds, zweimal
zur Kenntnis gebracht.
Eine vollständige Liste aller im Zuge der Wesentlichkeitsana-
lyse als wesentlich identifizierten Auswirkungen, Risiken und
Chancen findet sich unter Standard SBM-3.
58 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[GOV-3] Einbeziehung der
nachhaltigkeitsbezogenen
Leistung in Anreizsysteme
Im Vergütungssystem für den Vorstand hat der Aufsichtsrat die
Nachhaltigkeitsstrategie der Commerzbank verbindlich mit der
variablen Vorstandsvergütung verknüpft: Der Aufsichtsrat hat
das Konzernziel, das mit 60 % den dominanten Anteil der vari-
ablen Vergütung der Vorständinnen und Vorstände ausmacht,
bereits 2023 um ein ausdrückliches ESG-Teilziel erweitert, das
mit 20 % die Konzernzielerreichung beeinflusst.
Das 20%ige ESG-Teilziel des Konzernziels setzt sich dabei für
das Geschäftsjahr 2024 wie folgt zusammen:
Zusammensetzung des ESG-Teilziels
Themenfeld
Gewichtung
konkretes Ziel
Umwelt 60 %
 Reduktion der CO
2
-Intensitäten
der acht SBTi-Sektorportfolios
gemäß SBTi-Commitment (50 %
Gewichtung)
 Reduktion des CO
2
-Ausstoßes des
eigenen Bankbetriebs der
Commerzbank AG um 5 %
(Gewichtung 50 %)
Soziales 20 %
 Steigerung des Anteils der Frauen
in Führungspositionen der
Commerzbank AG Inland über alle
Führungsebenen hinweg
Governance 20 %
 Aktives Vorleben und Fördern der
Unternehmenswerte und der
Kultur der Integrität sowie
Stärkung der Zusammenarbeit des
Vorstands
Für die Bemessung der Zielerreichung des Vorstands hin-
sichtlich der Reduktion des Gesamt-CO
2
-Ausstoßes des eigenen
Bankbetriebs der Commerzbank AG werden derzeit nicht die in
Standard E1-6 berichteten Emissionen herangezogen, da diese
erstmals für den gesamten Konzern für das Geschäftsjahr 2024
erhoben wurden. Für das aktuelle Berichtsjahr 2024 wurden die
Daten für die Bemessung der Zielerreichung unter Anwendung
der in den Vorjahren verwendeten Methodik erhoben, um kon-
sistent mit den bisherigen Bezugsgrößen zu sein.
Weitere Informationen finden sich im Vergütungsbericht für
Vorstand und Aufsichtsrat, der als eigenständiger Bericht veröf-
fentlicht wird und auf der Internetseite der Commerzbank zu fin-
den ist.
[GOV-4] Erklärung zur
Sorgfaltspflicht
Die Sorgfaltspflicht stellt einen zentralen Bestandteil des verant-
wortungsvollen Handelns der Commerzbank dar. Sie beschreibt
den systematischen Prozess, mit dem ermittelt wird, wie wir mit
den potenziellen und tatsächlichen, positiven und negativen Aus-
wirkungen sowie Chancen und Risiken unserer Geschäftstätig-
keit auf Umwelt und Gesellschaft umgehen und darüber
Rechenschaft ablegen.
Die wichtigsten Aspekte dieses Verfahrens werden dabei in
internationalen Instrumenten wie den Leitprinzipien der Verein-
ten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte sowie den Leit-
sätzen der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen beschrie-
ben. Untenstehend findet sich eine Übersicht, wie und wo die
Anwendung der wichtigsten Schritte des Verfahrens zur Erfül-
lung der Sorgfaltspflicht in unserem Konzern-Nachhaltigkeitsbe-
richt Berücksichtigung finden.
Übersicht der wichtigsten Schritte zur Erfüllung der
Sorgfaltspflicht
Kernelemente der
Sorgfaltspflicht
Absätze im Konzern-
Nachhaltigkeitsbericht
Einbindung der
Sorgfaltspflicht in
Governance, Strategie und
Geschäftsmodell
i. GOV-2: Informationen und
Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die
Verwaltungs-, Leitungs- und
Aufsichtsorgane des Unternehmens
befassen,
ii. GOV-3: Einbeziehung der
nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in
Anreizsysteme und
iii. SBM-3: Wesentliche Auswirkungen,
Risiken und Chancen und ihr Zusammen-
spiel mit Strategie und Geschäftsmodell.
Einbindung betroffener
Interessenträger in alle
wichtigen Schritte der
Sorgfaltspflicht
i. GOV-2,
ii. SBM-2: Interessen und Standpunkte der
Interessenträger,
iii. IRO-1 und
iv. themenbezogene ESRS:
Berücksichtigung der verschiedenen
Phasen und Zwecke der Einbeziehung der
Interessenträger während des gesamten
Verfahrens zur Erfüllung der
Sorgfaltspflicht.
Ermittlung und Bewertung
negativer Auswirkungen
i. IRO-1 (einschließlich
Anwendungsanforderungen in Bezug auf
spezifische Nachhaltigkeitsaspekte in den
einschlägigen ESRS) und
ii. SBM-3.
Maßnahmen gegen diese
negativen Auswirkungen
i. themenbezogene ESRS:
Berücksichtigung des Spektrums der
Maßnahmen, einschließlich der
Übergangspläne, mit denen die
Auswirkungen angegangen werden sollen.
Nachverfolgung der
Wirksamkeit dieser
Bemühungen und
Kommunikation
i. themenbezogene ESRS: in Bezug auf
Kennzahlen und Ziele.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
[GOV-5] Risikomanagement und
interne Kontrollen der Konzern-
Nachhaltigkeitsberichterstattung
Im Rahmen der Konzern-Nachhaltigkeitsberichterstattung ge-
mäß der CSRD hat die Bank ein Risikomanagement- und internes
Kontrollsystem implementiert, das darauf abzielt, die Integrität
und Zuverlässigkeit unserer Berichterstattungsprozesse zu för-
dern. Unser Ansatz umfasst die Identifizierung und Bewertung
von Risiken, die sich auf unsere Konzern-Nachhaltigkeitsbericht-
erstattung
auswirken können. Dabei legen wir besonderen Wert auf die Ein-
bindung relevanter Fachbereiche und verfolgen das Ziel, poten-
zielle Risiken zu identifizieren und zu mitigieren. Mit einem
festgeschriebenen Prozess zur „CSRD-Berichtserstellung“ er-
gänzen wir die übergeordnete Policy zur Datenerhebung und
strukturieren die einzelnen Prozessschritte zu einer standardi-
sierten, logischen Abfolge mit klaren Verantwortlichkeiten und
Kontrollfunktionen innerhalb eines jährlichen Aktualisierungs-
prozesses. Unsere etablierten Kontrollen beinhalten eine jährli-
che Überprüfung zur Einhaltung der Berichtsstandards und die
Validität der erhobenen Daten.
Wir verwenden einen qualitativen Ansatz zur Risikobewer-
tung. Risiken werden nach ihrer potenziellen Auswirkung und
Eintrittswahrscheinlichkeit priorisiert, um gezielte Maßnahmen
zur Risikominderung abzuleiten und zu entwickeln. Die internen
Kontrollsysteme fokussieren die Genauigkeit und Vollständigkeit
der berichteten Daten und unterstützen die Einhaltung der regu-
latorischen Anforderungen.
Die wichtigsten Risiken wurden identifiziert in Bezug auf Da-
tenintegrität, regulatorische Compliance und Transparenz. Die
Minderungsstrategien der Commerzbank umfassen die Imple-
mentierung robuster Kontrollen und regelmäßiger Informations-
veranstaltungen für Mitarbeitende, um die Qualität der
Berichterstattung zu sichern. Un sere durchgeführten Kontrollen
beziehen sich insbesondere auf das Greenwashing-Risiko, das in
direktem Zusammenhang mit der Datenvalidität steht. Zur Risi-
kominderung wurden unterschiedliche Kontrollschritte entlang
des gesamten Datenflusses implementiert.
Nach Abschluss des ersten Berichtsjahres werden sowohl die
Risikobewertung wie auch die internen Kontrollen evaluiert. Die
Ergebnisse der Evaluierung werden in alle relevanten internen
Funktionen und Prozesse berücksichtig und auf noch zu definie-
rende Weise integriert. Die potenziellen Auswirkungen und Ein-
trittswahrscheinlichkeiten der identifizierten Risiken werden
regelmäßig bewertet und in die Risikoberichte für das Manage-
ment integriert. Darüber hinaus werden die Ergebnisse der Risi-
koanalyse genutzt, um die Kontrollmaßnahmen auf ihre
Effektivität zu prüfen und Kontrollhandlungen bei Bedarf zu er-
weitern oder zu fokussieren. Zudem wird sichergestellt, dass Ri-
siken gemäß ihrer Relevanz priorisiert und entsprechende
Ressourcen auf die wichtigsten Kontrollmaßnahmen eingesetzt
werden.
Insbesondere der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats wurde
detailliert über das eingerichtete interne Kontrollsystem zur Si-
cherung einer hohen Datenqualität im Nachhaltigkeitsbericht in-
formiert. Darüber hinaus erfolgt eine jährliche Information des
Vorstands und des Aufsichtsrats über die Ergebnisse zur Funkti-
onsfähigkeit des internen Kontrollsystems.
[SBM-1] Strategie,
Geschäftsmodell und
Wertschöpfungskette
Kernelemente der allgemeinen Strategie mit
Bezug zu Nachhaltigkeitsaspekten
Um den Klimawandel und den Verlust der biologischen Vielfalt
aufzuhalten, braucht es neben geeigneten politischen Rahmen-
bedingungen und technischen Lösungen vor allem auch ausrei-
chend finanzielle Mittel. Das bietet uns als Bank zahlreiche
Chancen: Energiewende und CO
2
-Reduktion erfordern neue
Technologien und Produkte, die mit hohen Investitionen bei un-
seren Kunden verbunden sind. Gleichzeitig sieht sich unsere
Kundschaft mit neuartigen nicht finanziellen Herausforderungen
konfrontiert: von der Datenerfassung über die Steuerung des ei-
genen CO
2
-Fußabdrucks bis hin zu technologischen Richtungs-
entscheidungen im Rahmen der Energiewende. Zudem wächst
das Interesse an nachhaltigen Anlagemöglichkeiten. Daher ent-
wickeln wir entlang unserer zentralen Kundengruppen – Privat-
und Unternehmerkunden sowie Firmenkunden – Produkte und
Dienstleistungen, die diesen Veränderungen gerecht werden und
dabei ökologischen oder sozialen Nutzen entfalten.
Die Commerzbank bedient grundsätzlich verschiedene
Märkte – sie ist im Firmenkundengeschäft international in mehr
als 40 Ländern vertreten und konzentriert sich insbesondere auf
den deutschen Mittelstand, Großunternehmen sowie institutio-
nelle Kunden. Im internationalen Geschäft begleitet die Bank
Kunden mit einem Geschäftsbezug zu Deutschland, Österreich
oder der Schweiz und Unternehmen aus ausgewählten Zukunfts-
branchen. Im Segment Privat- und Unternehmerkunden steht die
Bank mit den Marken Commerzbank und comdirect an der Seite
ihrer Kundinnen und Kunden. Eine detaillierte Offenlegung des
Geschäftsmodells findet sich im Abschnitt „Grundlagen des
Commerzbank-Konzerns im Lagebericht“.
60 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Um unseren Geschäftsauftrag in den verschiedenen Märkten
zu erfüllen, sind wir auch mit Blick auf unsere Mitarbeitenden
weltweit vertreten. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick
über die Anzahl der Mitarbeitenden entlang großer geografi-
scher Regionen.
Anzahl der Mitarbeitenden nach geografischen Regionen
Region
Anzahl
Mitarbeitende
Amerika 263
Asien 1 108
Kontinentaleuropa (inklusive Vereinigtem Königreich) 38 862
Gesamt 40 233
Wir bieten unseren Kundinnen und Kunden sowohl nachhal-
tige Finanzierungslösungen als auch Geldanlage und Kapital-
markprodukte an. Auf der Finanzierungsseite zählen dazu zum
Beispiel nachhaltige bilaterale Kreditprodukte, sogenannte
Sustainable
Loans, für unsere Firmenkunden, die der Finanzierung von nach-
haltigkeitsbezogenen Projekten dienen. Im Segment Privat- und
Unternehmerkunden umfasst das Angebot unter anderem Finan-
zierungen für energieeffiziente Gebäude - die sogenannte
„Grüne Baufinanzierung“ bei der dieCommerzbank einen Nach-
lass auf die Finanzierungskondition gewährt, wenn der Kredit für
Bau, Modernisierung oder Erwerb eigen- oder fremdgenutzter
Gebäude genutzt wird, deren Endenergiebedarf 50 kWh pro
Quadratmeter Nutzfläche und Jahr nicht überschreitet.
Auch im Anlagegeschäft wollen wir unseren Beitrag für eine
nachhaltige Entwicklung leisten und die damit verbundenen Ge-
schäftschancen nutzen. Dazu gehören etwa das Angebot nach-
haltiger Fonds, die Integration von Nachhaltigkeitsaspekten in
die Vermögensverwaltung und nachhaltige Kapitalmarktinstru-
mente. Zusätzlich werden die Nachhaltigkeitspräferenzen unse-
rer Kundschaft unter Berücksichtigung der Anforderungen der
Wertpapierdienstleistungsrichtlinie (MiFID) standardisiert in der
Anlageberatung berücksichtigt.
In unserem ESG-Rahmenwerk legen wir eine detaillierte
Übersicht unserer nachhaltigkeitsbezogenen Produkte sowie Kri-
terien zu deren Klassifizierung offen.
Neben der Entwicklung klassischer Bankprodukte ist es uns
ebenso wichtig, die Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden
mithilfe von Dienstleistungen, die einen Mehrwert stiften, zu be-
dienen. In den vergangenen Jahren haben wir neue Produkte und
Dienstleistungen mit besonderem Kundennutzen eingeführt.
Dazu zählen unter anderem die Impact-Solutions-Plattform, ein
Netzwerk mit mehr als 90 geprüften Anbietern für Lösungen
rund um das Thema Nachhaltigkeit, und der FinanzKompass, der
mit dem Ansatz „Nachhaltig handeln” Tipps für nachhaltiges
Verhalten in finanziellen Angelegenheiten gibt.
Die Commerzbank weist keine Beteiligungen im Sinne direk-
ter Umsätze an Aktivitäten im Zusammenhang mit fossilen
Brennstoffen, im Bereich der umstrittenen Waffen (gemäß ESRS:
Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische
Waffen) sowie in Bezug auf die Herstellung von Chemikalien und
den Anbau und die Produktion von Tabak auf.
Kern unserer vom Vorstand verabschiedeten Nachhaltigkeits-
strategie bildet unsere Net-Zero-Verpflichtung. Sie stützt sich auf
zwei Säulen: Wir unterstützen unsere Kundschaft bei ihrer nach-
haltigen Transformation und gehen selbst mit gutem Beispiel vo-
ran. Das verfolgen wir entlang drei konkreter Ziele:
 Bis 2050 streben wir an, die CO
2
-Emissionen unseres gesam-
ten Kredit- und Investmentportfolios auf netto null zu reduzie-
ren.
 Die CO
2
-Emissionen unseres eigenen Bankbetriebs wollen wir
bereits 2040 auf netto null senken. Von unseren Lieferanten
erwarten wir bis 2040 Klimaneutralität.
 Bis 2025 werden wir 300 Mrd. Euro für nachhaltige Finanz-
produkte mobilisieren (siehe dazu auch die unternehmens-
spezifische Offenlegung zum 300-Mrd.-Euro-Ziel).
Bereits seit 2020 ist Nachhaltigkeit fester Bestandteil unserer
Unternehmensstrategie. Mit der für das Berichtsjahr geltenden
Strategie 2027 wurde das Thema Verantwortung im gesamten
Konzern verankert und in dem im Februar 2025 erfolgten Strate-
gie-Upgrade „Momentum“ entsprechend weiterentwickelt. Die
hohen Ambitionen in Bezug auf ESG-Themen bleiben mit der ak-
tualisierten Strategie unverändert.
Im Mittelpunkt unserer Nachhaltigkeitsstrategie steht unsere
Verpflichtung, Net-Zero-Bank zu werden. Das gilt sowohl für un-
seren eigenen Betrieb als auch für unser Kredit- und Anlageport-
folio. Um dieses Ziel zu erreichen, stellen wir unseren Kunden
innovative Produktlösungen zur Verfügung und begleiten sie ak-
tiv bei ihrer Transformation hin zu Nachhaltigkeit. Zum anderen
treiben wir die nachhaltige Transformation des Bankbetriebs
weiter voran. Diese Verpflichtung gehen wir ganzheitlich und zu-
sammen mit allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern an. Ge-
meinsam steuern wir Nachhaltigkeit über alle relevanten
Bereiche der Bank hinweg. In unserem ESG-Rahmenwerk legen
wir alle wesentlichen Bausteine der Nachhaltigkeitsstrategie of-
fen. Damit machen wir Nachhaltigkeit zu einer zentralen Steue-
rungsgröße.
Neben unseren Aktivitäten zur Bekämpfung des Klimawan-
dels beschäftigen wir uns mit Themen, die stärker in den Fokus
der Nachhaltigkeitsdebatte rücken, wie dem Schutz der biologi-
schen Vielfalt. Auf diese Herausforderungen müssen wir gemein-
sam mit unseren Kundinnen und Kunden strategische Antworten
finden. Unser Bekenntnis zu einer nachhaltigen Transformation
wird auch durch unsere freiwilligen Selbstverpflichtungen deut-
lich. Wir gehören unter anderem zu den Erstunterzeichnern der
Net-Zero Banking Alliance der UNEP FI, der Finanzinitiative des
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Umweltprogramms der Vereinten Nationen. Mit dem Beitritt zur
„Task Force on Nature-related Financial Disclosures“ (TNFD)
und unserer Beteiligung am Pionierprojekt „Risiken und Chan-
cen im Zusammenhang mit der biologischen Vielfalt für den Fi-
nanzsektor“ unterstreichen wir unsere Entschlossenheit, einen
aktiven Beitrag zur Erhaltung der Biodiversität zu leisten. Eine
Übersicht aller unserer Mitgliedschaften mit Nachhaltigkeitsbe-
zug ist im Internet auf unserer Webseite veröffentlicht.
Inputs und Outputs
Die Commerzbank verwendet eine Vielzahl von Inputs, um ihre
Geschäftsprozesse zu unterstützen. Zusätzlich zu den Akteuren
der vorgelagerten Wertschöpfun gskette, die uns Produkte und
Dienstleistungen liefern, gehören auch unsere Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, unsere Infrastruktur an Filialen und Kundencen-
ter sowie unsere technologische Infrastruktur zu wichtigen In-
puts für die Commerzbank.
Unsere vorgelagerte Wertschöpfungskette umfasst Produkt-
geber und Finanzdienstleister, Refinanzierung, Lieferanten und
Dienstleister. Diese Partner sind entscheidend für die Bereitstel-
lung unserer Produkte und Dienstleistungen.
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind der zentrale
Faktor für unseren Erfolg. Ihre Fähigkeiten und ihr Engagement
tragen maßgeblich zur Erreichung unserer Unternehmensziele
bei und sind somit unser wichtigster Inputfaktor. Durch kontinu-
ierliche Weiterbildung und ein unterstützendes Arbeitsumfeld
fördern wir ihre Entwicklung und Zufriedenheit, was sich direkt
auf die Qualität unserer Dienstle istungen auswirkt. Detaillierte
Berichterstattung der Themen zur eigenen Belegschaft findet
sich in den Standards S1.
Unsere Filialen, Kundencenter und SB-Geräte sind darauf
ausgerichtet, die Bedürfnisse unserer Kunden optimal zu erfüllen.
Sie bieten nicht nur Zugang zu unseren Dienstleistungen, son-
dern auch persönliche Beratung und Unterstützung. Diese Ein-
richtungen sind strategisch platziert, um eine breite
Erreichbarkeit zu gewährleisten und die Kundenzufriedenheit zu
maximieren.
Ein robustes IT-Netzwerk und effiziente Prozesse sind essen-
ziell, um die Anforderungen unserer Kunden zu erfüllen. Unsere
IT-Infrastruktur ermöglicht eine reibungslose und sichere Ab-
wicklung unserer Dienstleistungen, von der Transaktionsverar-
beitung bis hin zur Datensicherheit. Durch kontinuierliche
Investitionen in Technologie und Prozessoptimierung stellen wir
sicher, dass wir stets auf dem neuesten Stand sind und den wach-
senden Erwartungen unserer Kunden gerecht werden.
Die Outputs und Ergebnisse der Commerzbank sind in der
nachgelagerte Wertschöpfungskette zu finden. Diese umfasst
verschiedene Kanäle, Produkte und Dienstleistungen, die darauf
abzielen, den Bedürfnissen unserer Kunden gerecht zu werden.
Zu den Produktoutputs gehören unter anderem Girokonten, die
einen einfachen und sicheren Zugang zu Bankdienstleistungen
bieten. Diese Produkte sind darauf ausgelegt, den Alltag unserer
Kunden zu erleichtern und ihre finanzielle Sicherheit zu erhöhen.
Zu den wichtigsten Outputs zählen Kredite, Investments und
Anlageprodukte, die unseren Kundinnen und Kunden helfen, ihre
finanziellen Ziele zu erreichen. Indem wir den Zugang zu Finanz-
dienstleistungen ermöglichen, tragen wir wesentlich zur finanzi-
ellen Inklusion bei und unterstützen die wirtschaftliche
Entwicklung. Dies steht im Einklang mit den positiven Auswir-
kungen des Standards S4, da wir durch unsere Angebote einen
bedeutenden Beitrag zur sozialen und wirtschaftlichen Teilhabe
unserer Kundinnen und Kunden leisten. Eine detaillierte Bericht-
erstattung finden sich im Standard S4.
Merkmale der vor- und nachgelagerten
Wertschöpfungskette und wichtigsten
Wirtschaftsakteure
Die Wertschöpfungskette umfasst grundsätzlich direkte und in-
direkte Akteure. Im Rahmen der Konzern-Nachhaltigkeitsbe-
richtserstattung wird sich auf die für diesen Zweck zentralen
Stakeholder, die direkten Akteure konzentriert.
Die vorgelagerte Wertschöpfungskette umfasst alle Produkte,
einschließlich externer Ressourcen oder Dienstleistungen, die
bei der Entwicklung der Produkte oder Dienstleistungen der
Commerzbank verwendet werden. Dies schließt Lieferanten, In-
vestoren und Dienstleister ein. Die Hauptakteure und Produkte
der vorgelagerten Wertschöpfungskette sind bei der Commerz-
bank Investoren, Produktgeber und Finanzdienstleister, die Refi-
nanzierungsstruktur sowie Lieferanten und Dienstleister. Die
Commerzbank verfügt über einen breit gestreuten Aktionärskreis.
Dabei spielen besonders institutionelle Investoren eine große
Rolle. Dazu kommen private Aktionärinnen und Aktionäre sowie
die Bundesrepublik Deutschland und die UniCredit Group als
großer Anteilseigner. Produktgeber sind Kooperationspartner
der Commerzbank, die sich außerhalb des CSRD-Konsolidie-
rungskreises befinden. Darunter fallen unter anderem Produkt-
geber für Anlageprodukte, die nicht von der Commerzbank
aufgelegt, aber durch sie vertrieben werden, oder Versicherungs-
lösungen, die von kooperierenden Versicherern angeboten und
durch die Commerzbank vertrieben werden. Zu dieser Gruppe
gehören auch Finanzierungspartner, die als Konsortialpartner
gemeinsam mit der Commerzbank Finanzierungen anbieten. Die
Refinanzierungsstruktur der Commerzbank umfasst unter ande-
rem Nachrangkapital, Preferred-Senior-Emissionen, Non-prefer-
red-Senior-Emissionen sowie Covered Bonds. Darüber hinaus
hat die Commerzbank die Möglichkeit, besicherte Refinanzie-
rungsinstrumente, insbesondere Hypothekenpfandbriefe und
62 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
öffentliche Pfandbriefe, zu emittieren. Auch die Refinanzierung
über Zentralbanken ist hierbei von großer Relevanz.
Die nachgelagerte Wertschöpfun gskette umfasst alle Akteure
und Tätigkeiten, die Produkte oder Dienstleistungen vom Unter-
nehmen erhalten und diese weiterverarbeiten oder an die End-
kunden weitergeben. Dazu gehören insbesondere Distributoren,
Einzelhändler und Endkunden. Die Commerzbank unterteilt ihre
nachgelagerte Wertschöpfungskette in die Kategorien Kanäle,
Kunden und Produkte/Dienstleistungen. Die Kanäle beziehungs-
weise Vertriebskanäle stellen verschiedenen Wege dar, über die
die Bank ihre Angebote an den Markt bringt. Die Kategorie Kun-
den fokussiert sich direkt auf die Zielgruppe der Commerzbank.
Die Betrachtung der Kunden als eigenständige Kategorie ermög-
licht es, deren Bedürfnisse, Verhaltensweisen und Präferenzen
besser zu verstehen. Die Kategorie Produkte/Dienstleistungen
umfasst das eigentliche Produktangebot der Commerzbank. Eine
klare Abgrenzung dieser Kategorie erleichtert die Verwaltung
und Weiterentwicklung der angebotenen Lösungen und sorgt da-
für, dass die Produkte und Dienstleistungen den Anforderungen
des Marktes und der Zielkunden entsprechen.
[SBM-2] Interessen und
Standpunkte der Interessenträger
Unternehmerische Verantwortung zu leben, bedeutet für uns, ei-
nen regelmäßigen Austausch mit externen und internen Stake-
holdern zu suchen. Daher stellt auch unsere Strategie 2027
Kunden, Mitarbeitende und Investoren sowie deren Erwartungen
in den Mittelpunkt. Dabei geht es der Bank darum, die Bedürf-
nisse und Interessen ihrer Stakeholder kennenzulernen sowie
ihre eigene Sichtweise darzulegen. Die Ergebnisse dieser Aus-
tausche können als Entscheidungs- und Planungshilfe in die Un-
ternehmensstrategie einfließen.
Die Commerzbank pflegt den Kontakt mit zahlreichen Organi-
sationen und Gruppen, die in Beziehung zur Bank stehen. Dazu
gehören neben den Mitarbeitenden vor allem Kundinnen und
Kunden, der Kapitalmarkt, die Finanzbranche, Lieferanten und
Dienstleister, Medien, Nichtregierungsorganisationen, Politik,
Zivilgesellschaft oder auch die Wissenschaft. Überdies steht die
Commerzbank in regelmäßigem Austausch mit nationalen wie in-
ternationalen Regulierungs- und Aufsichtsbehörden. Dem Dis-
kurs über wichtige gesellschafts-, wirtschafts- und
finanzpolitische Fragen kommt für uns eine große Bedeutung zu.
Den Kontakt zu unseren Stakeholdern leben wir in Form von
persönlichen Austauschen, Diskussionsveranstaltungen, strate-
gischen Kooperationen und über zahlreiche öffentliche Kommu-
nikationsformate.
Zudem ist die Commerzbank aktiv im Branchenaustausch, um
Lösungen für gemeinsame Herausforderungen zu entwickeln. Im
Oktober 2024 hat die Commerzbank eine von zwei Veranstaltun-
gen des achten Sustainable Finance Gipfels des Green and
Sustainable Finance Clusters Germany ausgerichtet. Im Rahmen
des Programms wurden die Banken der Net-Zero Banking Alli-
ance Germany begrüßt und unter anderem das Thema der Zu-
sammenarbeit zwischen Real- und Finanzwirtschaft sowie deren
Bedeutung für die nachhaltige Transformation der Wirtschaft be-
handelt.
Zur Sicherstellung eines wechselseitigen Dialogs mit unseren
Stakeholdern dient ebenfalls der Austausch mit dem Nachhaltig-
keitsbeirat der Bank, wie in Standard GOV-1 beschrieben.
Nachvollziehbarkeit der Interessen und
Standpunkte der Interessenträger
Eine Einbindung wesentlicher Stakeholdergruppen findet auch
im Rahmen unserer Wesentlichkeitsanalyse statt. Damit stellen
wir einen differenzierten und unabhängigen Blick im Rahmen
der Analyse potenziell wesentlicher Themen sicher. Die Stake-
holder wurden im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse sowohl zu
den durch die ESRS vorgegebenen Offenlegungsanforderungen
als auch zu unternehmensspezifischen Themen befragt. Grund-
lage für die Identifikation der unternehmensspezifischen The-
men bildete unter anderem eine im Rahmen des CSRD-Projekts
im Jahr 2023 durchgeführte Gap-Analyse. Hierbei wurden die
themenspezifischen Anforderungen der ESRS mit bestehenden
Nachhaltigkeitsveröffentlichungen der Commerzbank abgegli-
chen und mit den betroffenen Fachbereichen diskutiert, um mög-
liche Angaben sowie entsprechend des Geschäftsmodells
relevante Nachhaltigkeitsthemen, die nicht oder nicht detailliert
genug durch die ESRS abgedeckt sind, festzuhalten und als un-
ternehmensspezifische Offenlegungen zu definieren. Die Ergeb-
nisse der Analyse und damit auch die im Rahmen der
Betrachtung unseres Geschäftsmodells konstruktiven Anregun-
gen und Impulse unserer Stakeholder fließen in den bankweiten
Strategieprozess ein und haben Einfluss auf unsere Berichter-
stattung. Weitere Details zur durchgeführten Wesentlichkeits-
analyse finden sich in Standard IRO-1.
Die Commerzbank steht im aktiven Austausch mit ihren Inte-
ressenträgern und lässt die dadurch gewonnen Impulse und Be-
dürfnisse in die Planung und Weiterentwicklung der Strategie
und des Geschäftsmodells einfließen.
Dazu werden auch Themen aus dem Marktumfeld beobachtet
und entsprechend aufgenommen. Im Rahmen des Strategiepro-
zesses der Bank wird ein Verständnis über das Geschäftsumfeld
geschaffen. Dafür werden alle wesentlichen sowohl internen als
auch externen Dimensionen analysiert, die für die strategische
Ausrichtung der Bank entscheidend sein könnten. Dies
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
63
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
beinhaltet unter anderem die Beurteilung des Geschäftsumfeldes
der Bank sowie eine qualitative Analyse aktueller Faktoren des
Geschäftsmodells. Rund um Nachhaltigkeitsthemen können zu-
sätzlich nach Bedarf Erkenntnisse aus der Wesentlichkeitsana-
lyse genutzt werden.
Um den Interessen und Standpunkten unserer Interessenträ-
ger Rechnung zu tragen, nutzen wir beispielsweise in der Pro-
duktentwicklung neben agilen Methoden auch den direkten
Dialog mit Kundinnen und Kunden. Welche Produkte bei der Ent-
wicklung priorisiert werden, ergibt sich neben den Vorgaben der
bankeigenen Strategie (auch Nachhaltigkeitsstrategie), wirt-
schaftlichen Abwägungen und regulatorischen Vorgaben auch
aus Kundenbedürfnissen. Bei der Integration von ESG-Aspekten
in unsere Produkte, Services und Beratungsprozesse fokussieren
wir uns zukünftig neben dem Thema Klima auch auf weitere im
Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse identifizierte Themenfelder
wie Biodiversität.
Information der Verwaltungs-, Leitungs- und
Aufsichtsorgane über die Standpunkte und
Interessen der betroffenen Stakeholder
Sowohl der Vorstand als auch der Aufsichtsrat werden über un-
terschiedliche Formate zu Standpunkten und Interessen betroffe-
ner Interessenträger in Bezug auf die nachhaltigkeitsbezogenen
Auswirkungen des Unternehmens informiert.
So steht beispielsweise der externe Nachhaltigkeitsbeirat un-
ter der Schirmherrschaft der Vorstandsvorsitzenden. Eine Zu-
sammenfassung der in diesem Gremium diskutierten Themen
wird im Group Sustainability Board sowie im ESG-Ausschuss des
Aufsichtsrats vorgestellt. Durch die direkte Einbindung von Inte-
ressenträgern aus diversen Bereichen ermöglichen wir eine um-
fassende Sicht auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte
sowie eine Schnittstelle zu unseren Management- und Aufsichts-
funktionen.
Zudem werden Standpunkte unserer Interessenträger im
Kontext von nachhaltigkeitsbezogenen Auswirkungen der Com-
merzbank, beispielsweise im Rahmen der Wesentlichkeitsana-
lyse, anlassbezogen sowohl auf Vorstands- und Executive-Ebene
im Group Sustainability Board als auch im ESG-Ausschuss des
Aufsichtsrats behandelt.
Einbezug der Interessen der
Arbeitnehmenden in Strategie
und Geschäftsmodell
Die Commerzbank ist sich bewusst, dass sie mit ihrem Geschäfts-
modell und ihrer Strategie Auswirkungen auf ihre eigenen Mit-
arbeitenden hat. Im Konzern bestehen Gremien und Organe,
welche die Interessen der Belegschaft und deren Sichtweisen
vertreten. Details dazu finden sich in Standard S1 SBM-3.
Der Aufsichtsrat der Commerzbank AG berät und überwacht
den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens und ist in Ent-
scheidungen von grundsätzlicher Bedeutung unmittelbar einge-
bunden.
Er besteht paritätisch aus den von der Hauptversammlung be-
stimmten Vertreterinnen und Vertretern der Anteilseigner und
aus Vertreterinnen und Vertretern der Arbeitnehmenden. Damit
werden die Interessen der Beschäftigten auf höchster Ebene ver-
treten.
Der Konzernbetriebsrat ist ein wichtiges Organ der Arbeit-
nehmendenvertretung in der Commerzbank. Er sorgt dafür, dass
die Interessen der Beschäftigten auf Konzernebene berücksich-
tigt werden, und stärkt die Mitbestimmung und den sozialen Di-
alog im Commerzbank-Konzern. Details dazu finden sich in den
Standards S1-2, S1-3 und S1-8.
Einbezug der Interessen der Verbraucher und
Endnutzer in Strategie und Geschäftsmodell
Unsere Interessenträger im Sinne von Verbrauchern und Endnut-
zern sind unsere privaten Kundinnen und Kunden, die für ihr pri-
vates Leben Finanzdienstleistungen bei der Commerzbank
nachfragen. Unser Angebot reicht über die gesamte Produktpa-
lette von Anlage- bis Kreditgeschäft, Vorsorge, Konten und Zah-
lungsverkehr. Dabei können unsere Kundinnen und Kunden den
Kanal für den Kontakt, zum Beispiel Beratung, frei wählen. Un-
sere Kundinnen und Kunden erwarten von uns ein professionel-
les, wertschätzendes und integres Auftreten, das ihre
Bedürfnisse und Interessen berücksichtigt. Ausgewählte Kundin-
nen und Kunden beziehen wir in speziellen Customer-/User-Ex-
perience-Befragungen (CX/UX) frühzeitig in den Prozess der
Produktentwicklung mit ein, da wir Wert auf ihr Feedback für ein
kundenorientiertes Produkt- und Dienstleistungsangebot legen.
Darüber hinaus fragen wir Kundinnen und Kunden gezielt nach
ihrer Zufriedenheit mit unseren Leistungen und bieten ihnen die
Möglichkeit, über verschiedene Kanäle Fragen oder Beschwer-
den zu äußern, die wir zum Anlass nehmen, unser Angebot und
unsere Prozesse zu überprüfen und zu optimieren.
Unsere Konzepte, Maßnahmen und Ziele zur Berücksichti-
gung der Interessen und Standpunkte unserer Kundinnen und
Kunden sind ab S4-1 in den Angabepflichten und unternehmens-
spezifischen Offenlegungen beschrieben.
64 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[SBM-3] Wesentliche
Auswirkungen, Risiken und
Chancen und ihr Zusammenspiel
mit Strategie und Geschäftsmodell
Die Wesentlichkeitsanalyse der Commerzbank hat zentrale Aus-
wirkungen, Risiken und Chancen identifiziert, die in Zusammen-
hang mit unserem Geschäftsmodell sowie unseren Tätigkeiten
von entscheidender Bedeutung sind. Diese betreffen nicht nur
unseren eigenen Geschäftsbetrieb, sondern erstrecken sich ins-
besondere auf unser Bankgeschäft in der nachgelagerten Wert-
schöpfungskette. Eine detaillierte Übersicht aller wesentlichen
identifizierten Auswirkungen, Risiken und Chancen in den ein-
zelnen Bereichen Umwelt, Soziales und Governance findet sich
in der Tabelle am Ende dieses Standards.
Wesentliche Risiken und Chancen ergeben sich für den Com-
merzbank-Konzern dabei vorwiegend im Zusammenhang mit
den Themen Klimawandel und Biodiversitätsverlust, regulatori-
scher Compliance sowie Kundenmanagement.
Unsere wesentlichen Umweltauswirkungen konzentrieren
sich auf unsere Finanzierungstätigkeiten, die sowohl positive als
auch negative Effekte auf den Klimawandel, den Klimaschutz und
die
biologische Vielfalt und den Zustand der Ökosysteme haben kön-
nen.
Unsere wesentlichen Auswirkungen im sozialen Bereich zei-
gen sich zum einen im Zusammenhang mit unseren Mitarbeiten-
den und zum anderen in Bezug auf unsere Kundinnen und
Kunden.
Unsere wesentlichen Auswirkungen auf unsere Belegschaft
erstrecken sich hierbei auf mehrere zentralen Aspekte im eige-
nen Geschäftsbetrieb, die für die langfristige Zufriedenheit und
das Wohlbefinden unserer Mitarbeitenden entscheidend sind.
Dazu gehören der soziale Dialog und eine angemessene Entloh-
nung, die Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben, Gesundheits-
und Sicherheitsschutz mit Fokus auf die mentale Gesundheit, die
Gleichstellung der Geschlechter sowie die Inklusion von Men-
schen mit Behinderung, Schulungen und Kompetenzentwicklung,
Maßnahmen gegen Gewalt und Belästigung, Sicherstellung von
Vielfalt und Diversität sowie der Datenschutz. Diese Themenfel-
der bestimmen maßgeblich die Qualität des Arbeitsumfeldes und
die Attraktivität des Commerzbank-Konzerns als Arbeitgeber und
können sich positiv oder negativ auf unsere Mitarbeitenden aus-
wirken.
Die wesentlichen Auswirkungen der Commerzbank auf Ver-
braucher und Endnutzer konzentrieren sich auf die nachgela-
gerte Wertschöpfungskette und betreffen die Themen
Kundenzufriedenheit, Kundenservice und -nähe, Schutz vor
Überschuldung, Zugang zu Bankprodukten für Menschen mit
Einschränkungen, Qualitäts- und Beschwerdemanagement, Pro-
duktverantwortung und Datenschutz in Bezug auf Kundendaten.
Diese Bereiche sind entscheidend für die Servicequalität, Zu-
gänglichkeit und Sicherheit der Bankdienstleistungen und prä-
gen maßgeblich die Beziehung zu unseren Kundinnen und
Kunden.
Eine starke Governance ist für Banken von entscheidender
Bedeutung, da sie die Basis für regulatorische Compliance, ethi-
sches Verhalten und das Vertrauen von Kunden und Investoren
schafft. Basierend auf unserer Wesentlichkeitsanalyse haben wir
wesentliche Auswirkungen bei zentralen Governance-Themen
wie der Unternehmenskultur und -führung, dem Schutz von Hin-
weisgebern, Korruptions- und Bestechungsprävention, Geldwä-
sche- und Terrorismusbekämpfung sowie Steuertransparenz
identifiziert. Eine sorgfältige Governance-Praxis in diesen Fel-
dern unterstützt die Integrität des Commerzbank-Konzerns und
schafft eine verlässliche Basis für langfristige Stabilität und
Glaubwürdigkeit. Die wesentlichen Auswirkungen konzentrieren
sich einerseits auf die Commerz-bank und ihre Mitarbeitenden,
betreffen jedoch aufgrund ihrer Ausstrahlungswirkung auch das
Umfeld des Commerzbank-Konzerns.
Einfluss der wesentlichen Auswirkungen,
Risiken und Chancen
Die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen wurden
im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse erstmals für den Kon-
zern-Nachhaltigkeitsbericht des Berichtsjahres 2024 erarbeitet.
Die gewonnenen Erkenntnisse dienen als Grundlage für die lau-
fende Überwachung und Bewertung des Einflusses auf unser Ge-
schäftsmodell und unsere Strategie sowie die
Entscheidungsfindung innerhalb des Commerzbank-Konzerns.
Sollten sich im Laufe der weiteren Beobachtung Anpassungsbe-
darfe an Strategie oder Geschäftsmodell ergeben, wird der Kon-
zern gezielt strategische oder operative Änderungen umsetzen,
um auf sich verändernde Einflüsse zu reagieren und den identi-
fizierten Herausforderungen und Chancen angemessen zu be-
gegnen.
Im Bewusstsein der Relevanz der Commerzbank und vor dem
Hintergrund unternehmerischer Verantwortung haben wir be-
reits 2021 das Thema Nachhaltigkeit als eine der zentralen Säu-
len unserer Strategie definiert. Die neu gewonnenen
Erkenntnisse im Zusammenhang mit den identifizierten Auswir-
kungen, Risiken und Chancen stützen dabei unsere aktuellen
Ambitionen im Bereich der Nachhaltigkeit und helfen uns, un-
sere Strategien und Maßnahmen noch gezielter auszurichten.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
65
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Auswirkungen auf Menschen oder Umwelt
Im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse wurden wesentliche po-
sitive und negative Auswirkungen im Zusammenhang mit allen
Nachhaltigkeitsbereichen Umwelt, Soziales und Governance
festgestellt. Ein Großteil dieser Auswirkungen konzentriert sich
dabei auf den sozialen Bereich und steht in Verbindung mit der
eigenen Belegschaft oder den Kunden der Commerzbank.
Verbindung zu Strategie und Geschäftsmodell
Unsere wesentlichen Auswirkungen auf Umwelt, Soziales und
Governance gehen maßgeblich von der Strategie und dem Ge-
schäftsmodell der Commerzbank aus oder stehen in enger Ver-
bindung damit. Die Finanzierungsentscheidungen des Konzerns
wirken sich dabei unmittelbar auf ökologische und soziale Fakto-
ren aus. So kann der Commerzbank-Konzern durch die gezielte
Finanzierung klimafreundlicher Projekte, nachhaltiger Investitio-
nen und Unternehmen zur Eindämmung des Klimawandels und
zum Schutz der Biodiversität beitragen, während die Finanzie-
rung von CO₂-intensiven oder biodiversitätsschädigenden Pro-
jekten und Unternehmen negative ökologische Auswirkungen
haben kann. Darüber hinaus haben strategische Maßnahmen der
Commerzbank im sozialen und gesellschaftlichen Bereich, wie
die Förderung eines positiven Arbeitsumfeldes durch beispiels-
weise angemessene Entlohnung oder flexible Arbeitszeitmodelle
und die Unterstützung des sozialen Dialogs, direkte Auswirkun-
gen auf die Mitarbeitenden und das Betriebsklima.
Erwartete Zeithorizonte
Gemäß den regulatorischen Anforderungen wurden kurz-, mittel-
und langfristige Zeithorizonte in Zusammenhang mit wesentli-
chen Auswirkungen betrachtet. Die Einwertung durch Fachver-
antwortliche im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse hat dabei
ergeben, dass ein Großteil der wesentlichen Auswirkungen mit-
tel- oder langfristiger Natur ist. Dies entspricht dem Charakter
der betrachteten Nachhaltigkeitsthemen, deren Einfluss sich
nicht unmittelbar, sondern erst über längere Zeiträume hinweg
zeigen kann. Aspekte wie die Anpassung an regulatorische An-
forderungen oder der Aufbau einer nachhaltigen Unternehmens-
kultur entfalten ihre volle Wirkung oft erst nach Jahren. Auch
Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Klimaschutzmaß-
nahmen oder der Förderung von Diversität und Inklusion benöti-
gen in ihrer Umsetzung und Wirkung längere Zeit, um nachhaltig
im Unternehmensmodell verankert zu werden.
Verbindung zu bestimmten Tätigkeiten oder
Geschäftsbeziehungen
Die Commerzbank trägt durch ihre eigenen Geschäftstätigkeiten,
insbesondere durch ihre Finanzierungstätigkeiten, einen wesent-
lichen Anteil an den identifizierten ökologischen und sozialen
Auswirkungen. Durch die Lenkung von Kapital beeinflusst sie po-
sitiv oder negativ die Förderung nachhaltiger Projekte und den
Klimaschutz. Darüber hinaus beeinflusst die Commerzbank
durch ihre Geschäftstätigkeiten auch die sozialen Bedingungen
ihrer eigenen Mitarbeitenden. Aspekte wie angemessene Entloh-
nung, Arbeitssicherheit, Maßnahmen zur Förderung der menta-
len Gesundheit, der soziale Dialog und die Einhaltung von
Diversitäts- und Gleichstellungsprinzipien sind Teil der internen
Auswirkungen, die aus dem täglichen Betrieb des Unternehmens
resultieren.
Widerstandsfähigkeit der Strategie und des
Geschäftsmodells
Identifizierte Auswirkungen, Risiken und Chancen werden analy-
siert und laufend überwacht, um sicherzustellen, auf neue Ent-
wicklungen flexibel reagieren zu können und langfristig
widerstandsfähig zu bleiben. In den in diesem Bericht folgenden
thematischen Offenlegungen beschreiben wir, wie die Commer-
zbank ihre Auswirkungen, Risiken und Chancen definiert hat und
legen offen, wie diese in Strategie und Geschäftsmodell integriert
werden. Beispielsweise haben wir potenzielle Risiken durch den
Klimawandel analysiert. Diese werden regelmäßig im Rahmen
von Szenarioanalysen bewertet und in strategischen Planungen
integriert. Da die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chan-
cen erstmals im Rahmen der aktuellen Wesentlichkeitsanalyse
erfasst wurden, wird die Commerzbank die Bewertung ihrer Wi-
derstandsfähigkeit im Umgang mit diesen Faktoren schrittweise
ausbauen.
Die Erkenntnisse der Wesentlichkeitsanalyse und die in die-
sem Zusammenhang identifizierten Auswirkungen, Risiken und
Chancen werden schrittweise bereits in unseren Strategieprozes-
sen berücksichtigt. Eine systematische Quantifizierung der aktu-
ellen finanziellen Effekte wesentlicher Risiken und Chancen als
eigenständige Angabe hat bislang nicht stattgefunden. Eine erste
Abfrage zeigte für das Jahr 2024 keine erheblichen Effekte aus
wesentlichen Risiken und Chancen auf die Finanzlage, Ertrags-
lage oder Zahlungsströme der Commerzbank. Der derzeitige und
erwartete künftige Einfluss von Klima- und Biodiversitätsrisiken
auf die materiellen Risikoarten der Commerzbank, inklusive ei-
ner Einordnung gegen die Wesentlichkeitsschwelle als potenzi-
elle Auswirkung von 0,75 % des gesamten wirtschaftlich
benötigten Kapitals, wird in den Standards E1 SBM-3 und E4
SBM-3 ausführlicher dargelegt.
66 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Änderungen zum vorangegangenen
Berichtszeitraum
Aufgrund der erstmaligen Erhebung und Offenlegung der we-
sentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen existieren keine
Änderungen im Vergleich zum vorangegangenen Berichtszeit-
raum.
ESRS-bezogene Auswirkungen, Risiken und
Chancen
Die nachfolgende Tabelle beinha ltet alle ESRS-bezogenen Aus-
wirkungen, Risiken und Chancen, die im Rahmen der doppelten
Wesentlichkeitsanalyse der Commerzbank als wesentlich identi-
fiziert wurden.
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO-Tabelle)
Thema Perspektive
1
IRO-Typ IRO-Text
Tatsächlich/
potenziell
Umwelt
Anpassung an den
Klimawandel
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch seine Finanzierungstätigkeit
einen positiven Einfluss auf die An passung an den Klimawandel haben.
tatsächlich
Risiko
Nicht ausreichende Anpassung an physische Klimarisiken (wie
beispielweise Überschwemmungen, Hitzewellen oder steigende
Wasserstände) können sich in den bekannten Risikoarten wie Kreditrisiko
oder Marktrisiko materialisieren.
potenziell
Klimaschutz Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch die Finanzierung von
klimafreundlichen Lösungen und die Lenkung von Finanzströmen in
nachhaltige Investitionen zu einer Eindämmung des Klimawandels
beitragen.
potenziell
negative
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch die Finanzierung von CO
2
- oder
energieintensiven Unternehmen einen negativen Einfluss auf den
Klimawandel haben.
tatsächlich
Risiko
Transitionsrisiken aus einer unzureichenden Eindämmung des
Klimawandels können sich in den bestehenden Risikoarten
materialisieren (hier Fokus auf Kreditrisiko und Marktrisiko).
potenziell
Risiko
Aufgrund der P&L-Abhängigkeit zu Sektoren mit Transformationsbedarf
können künftig auch Erträge ausfallen, falls diese Transformation nicht
erfolgreich verläuft.
potenziell
Chance
Durch den steigenden Investitionsbedarf für Klimaschutzmaßnahmen
kann der Commerzbank-Konzern sein Finanzierungsvolumen erhöhen.
tatsächlich
Betrieb
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch seine öffentlich kommunizierten
Klimaschutzziele eine Benchmark setzen und einen positiven Einfluss auf
andere Peers nehmen.
potenziell
Biologische Vielfalt und
Zustand der Ökosysteme
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch die Finanzierung von naturnahen
und umweltfreundlichen Unternehmen und Projekten zur Förderung und
zum Erhalt wichtiger Ökosysteme beitragen.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch die Finanzierung von
Unternehmen und Projekten zur Schädigung und zum Verlust wichtiger
Ökosysteme beitragen.
tatsächlich
Risiko
Für den Commerzbank-Konzern kann es zu einem erhöhten
Kreditausfallrisiko durch die Abhängigkeit der finanzierten
Wirtschaftsaktivitäten von abnehmenden Ökosystemleistungen kommen.
Ebenso können Kredite von akuten Naturkatastrophen betroffen sein, die
durch den Biodiversitätsverlust verstärkt oder ausgelöst werden. Unter
anderem aus dem Kreditrisiko abgeleitet, können daraus auch
zunehmend Geschäftsrisiken entstehen.
potenziell
Risiko
Investitionen in Projekte beziehungsweise die Kreditvergabe an
Unternehmen, die die Biodiversität schädigen, können zu
Reputationsrisiken, Kreditausfallrisiken und Geschäftsrisiken führen, da
biodiversitätsschädigende Wirtschaftsprozesse zunehmend von
regulatorischen Anforderungen betroffen sind und auf gesellschaftliche
Widerstände stoßen.
potenziell
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
67
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO-Tabelle)
Thema Perspektive
1
IRO-Typ IRO-Text
Tatsächlich/
potenziell
Soziales
Sozialer Dialog und
Vereinigungsfreiheit
Betrieb
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch den partnerschaftlichen Umgang
mit Sozialpartnern den sozialen Dialog fördern.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Wenn der Belegschaft des Commerzbank-Konzerns nur eingeschränkte
Möglichkeiten für sozialen Dialog mit dem Arbeitgeber zur Verfügung
stehen, kann dies negative Auswirkungen auf die Mitarbeitenden haben.
potenziell
Tarifverhandlungen und
angemessene
Entlohnung
Betrieb
positive
Auswirkung
Als Arbeitgeber hat der Commerzbank-Konzern einen Einfluss auf
angemessene Entlohnung seiner Mitarbeitenden.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Durch Reallohnverlust aufgrund fehlender Gehaltsanpassungen in Zeiten
von globalen Krisen und Inflation kann die Leistungsbereitschaft von
Mitarbeitenden der Commerzbank sinken.
potenziell
Vereinbarkeit von
Berufs- und Privatleben
und Arbeitszeit
Betrieb
positive
Auswirkung
Durch flexible Arbeitszeitmodelle oder Elternzeit/Pflegezeit kann der
Commerzbank-Konzern einen positiven Einfluss auf Berufs- und
Privatleben der eigenen Belegschaft haben.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Durch fehlende Angebote zur Work-Life-Balance kann der Commerzbank-
Konzern einen negativen Einfluss auf das Berufs- und Privatleben der
eigenen Belegschaft haben und wenige r attraktiv auf Bewerberinnen und
Bewerber wirken.
potenziell
Gesundheitsschutz und
Sicherheit
Betrieb
positive
Auswirkung
Durch Initiativen eines betrieblichen Gesundheitsmanagements kann der
Arbeitgeber positive Auswirkungen auf die mentale Gesundheit seiner
Mitarbeitenden haben. Diese Initiativen sollten zielgruppengerecht und
auf die jeweilige Arbeitssituation zugeschnitten sein. Individuelle
Lösungen und Beratung können ein zielführender Ansatz sein.
tatsächlich
Gleichstellung der
Geschlechter und
gleicher Lohn für
gleiche Arbeit (Gender
Pay Gap)
Betrieb
positive
Auswirkung
Mit transparenten und einheitlichen Vergütungssystemen für alle
Mitarbeitenden wird die Gleichstellung der Geschlechter gefördert und
die Wahrscheinlichkeit für ungleiche Bezahlung aufgrund des
Geschlechts minimiert.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Fehlende Transparenz zu Gehaltssystemen sowie die Abwesenheit von
Tarifverträgen können sich negativ auf die Gleichstellung der
Geschlechter bei der Bezahlung auswirken. Eine fehlende
Gleichbehandlung der Geschlechter bei der Anwendung von
Gehaltssystemen kann den sogenannten Gender-Pay-Gap negativ
beeinflussen.
potenziell
Schulungen und
Kompetenzentwicklung
Betrieb
positive
Auswirkung
Durch Lern- und Fortbildungsprogramme fördert der Commerzbank-
Konzern die (Weiter-) Qualifizierung der Beschäftigten.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Lernangebote müssen zeitgemäß sein und auf neue Trends eingehen
können. Ansonsten kann die Wirkung ausbleiben und die Mitarbeitenden
wären nicht ausreichend für ihre Aufgaben qualifiziert.
potenziell
Beschäftigung und
Inklusion von Menschen
mit Behinderungen
Betrieb
positive
Auswirkung
Durch den diskriminierungsfreien Umgang von allen Menschen kann der
Commerzbank-Konzern auch Menschen mit Behinderung ohne
Einschränkungen beschäftigen.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Die Commerzbank kann durch einen diskriminierenden Umgang mit
Menschen mit Behinderung zu deren Benachteiligung beitragen.
potenziell
Maßnahmen gegen
Gewalt und Belästigung
am Arbeitsplatz
Betrieb
positive
Auswirkung
Maßnahmen gegen Gewalt und Belästigung am Arbeitsplatz können zu
einer sicheren Arbeitsumgebung im Commerzbank-Konzern beitragen.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Fehlende Maßnahmen gegen Gewalt und Belästigung am Arbeitsplatz
können zu einer unsicheren Arbeitsumgebung im Commerzbank-Konzern
beitragen. Es ist wichtig durch Transparenz und gute Kommunikation die
Mitarbeitenden zu sensibilisieren.
potenziell
Vielfalt und Diversität Betrieb
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann die Vielfalt und Diversität in seiner
Belegschaft durch gezielte Maßnahmen wie z.B. Einführung eines
globalen Diversity Standards fördern.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Eine mangelnde Förderung der Vielfalt und Diversität in der Belegschaft
kann sich negativ auf die Entwicklungsmöglichkeiten und die
Zufriedenheit der Mitarbeitenden des Commerzbank-Konzerns
auswirken.
potenziell
68 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO-Tabelle)
Thema Perspektive
1
IRO-Typ IRO-Text
Tatsächlich/
potenziell
Datenschutz
2
Betrieb
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch eine hohe Sensibilität und starke
Schutzmaßnahmen die vertraulichen Mitarbeiterdaten vor unbefugtem
Zugriff sichern.
potenziell
positive
Auswirkung
Regelmäßige Schulungen und Sensibilisierungsmaßnahmen im Bereich
Datenschutz erhöhen das Bewusstsein für Sicherheitsbedrohungen und
Schutzmaßnahmen und die Kompetenz der Mitarbeitenden des
Commerzbank-Konzerns.
potenziell
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann ein hohes Maß an Datenschutz
gewährleisten.
potenziell
Kundenzufriedenheit
2
Bankgeschäft
negative
Auswirkung
Mangelhafter Kundenservice und Kundenberatung kann dazu führen,
dass die Zufriedenheit der Kunden des Commerzbank-Konzerns sinkt.
potenziell
Risiko
Eine nachlassende Kundenzufriedenheit kann zu geringeren Umsätzen
und zum Verlust von Kunden im Bankgeschäft des Commerzbank-
Konzerns führen.
potenziell
Kundenservice und
Kundennähe
2
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Die dauerhafte Möglichkeit zur Kontaktaufnahme mit der Bank über
verschiedene Kanäle (Persönlich, Mail, Telefon, Chatbots) sowie die
Nutzung von Bankprodukten und der Bankinfrastruktur kann einen
erhöhten Nutzen für die Verbraucher und Endnutzer des Commerzbank-
Konzerns haben.
tatsächlich
Schutz vor
Überschuldung
2
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Durch qualifizierte Beratung, Kontrollmechanismen und die Schulung
seiner Mitarbeitenden im direkten Kundenkontakt kann der
Commerzbank-Konzern Verbraucher und Endnutzer vor Überschuldung
schützen.
tatsächlich
Chance
Der Commerzbank-Konzern kann durch eine detaillierte Prüfung der
finanziellen Verhältnisse und eine qualifizierte Beratung die Verbraucher
und Endnutzer vor Überschuldung schützen und so Kreditausfälle
verhindern.
tatsächlich
Zugang zu
Bankprodukten für
Menschen mit
Einschränkungen
2
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Mit der digitalen Barrierefreiheit kann die Commerzbank AG auch
Menschen mit Einschränkungen den Zugang zu digitalen Bankprodukten
erleichtern.
tatsächlich
Mit der Schaffung eines barrierefreien Zugangs zu Bankprodukten in
Filialen kann der Commerzbank-Konzern auch Menschen mit
körperlichen Einschränkungen den Zugang zu Bankprodukten
vereinfachen.
tatsächlich
positive
Auswirkung
Mit der Schaffung eines barrierefreien Zugangs zu digitalen Angeboten
für Privatkunden kann die Commerzbank AG auch Menschen mit
Einschränkungen den Zugang zu digitalen Bankprodukten anbieten.
tatsächlich
Qualitäts- und
Beschwerde-
management
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch niedrigschwellige Angebote
einen leichten Zugang zum Beschwerdemanagement zur Verfügung
stellen und somit Kundeninteressen effektiv aufnehmen und bearbeiten.
tatsächlich
Produktverantwortung
2
Bankgeschäft
positive
Auswirkung
Durch die Übernahme von Verantwortung im Zusammenhang mit den
eigenen Bankprodukten kann der Commerzbank-Konzern Verbraucher
und Endnutzer vor negativen Auswirkungen, wie zum Beispiel
finanziellen Schäden schützen.
tatsächlich
Governance
Unternehmenskultur
und
Unternehmensführung
positive
Auswirkung
Durch die Festlegung von Verhaltensgrundsätzen kann der
Commerzbank-Konzern zu einer positiven Unternehmenskultur beitragen.
potenziell
negative
Auswirkung
Verhaltensgrundsätze müssen gelebt werden und mit Maßnahmen
hinterlegt sein. Andernfalls ist ein positives Vorleben einer
vertrauensvollen Kultur schwierig.
potenziell
Schutz von
Hinweisgebern
(Whistleblower)
positive
Auswirkung
Ein umfassender Schutz von Whistleblowern signalisiert, dass der
Commerzbank-Konzern ethisches Verhalten und Transparenz unterstützt
und Mitarbeitende sich somit sicherer fühlen, potenzielle Probleme zu
melden, ohne disziplinarische Folgen fürchten zu müssen. Dies führt zu
einer verbesserten Unternehmenskultur und zu langfristiger Stabilität
durch die Förderung der Aufdeckung von Missständen und Fehlverhalten.
tatsächlich
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
69
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO-Tabelle)
Thema Perspektive
1
IRO-Typ IRO-Text
Tatsächlich/
potenziell
Korruption und
Bestechung
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch umfassende Schulung der
Mitarbeitenden und weitreichende Handlungsanweisungen Korruption
und Bestechung entgegenwirken.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Unzureichende Maßnahmen gegen Korruption und Bestechung können
institutionelle Strukturen schwächen und das generelle Misstrauen der
Öffentlichkeit gegenüber Banken und anderen Finanzinstituten fördern.
potenziell
Risiko
Bei Nichteinhaltung rechtlicher und regulatorischer Vorgaben in Bezug
auf Korruption und Bestechung oder bei Korruptions- und
Bestechungsvorfällen und -skandalen können direkte finanzielle Schäden
für den Commerzbank-Konzern durch Geldstrafen, Kosten für rechtliche
Verteidigung und Schadensersatzansprüche entstehen.
potenziell
Prävention von Geld-
wäsche und Terrorismus
finanzierung
2
positive
Auswirkung
Der Commerzbank-Konzern kann durch umfassende Schulung der
Mitarbeitenden und weitreichende Handlungsanweisungen Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung bekämpfen und nahezu verhindern.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Fehlende Schulungen und Handlungsanweisungen können sich negativ
auf die Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung
auswirken.
potenziell
Risiko
Bei Nichteinhaltung der AML- und Terrorismusfinanzierungsvorschriften
drohen der Commerzbank finanzielle Strafen sowie regulatorische
Sanktionen und Reputationsschäden.
potenziell
Steuertransparenz
2
positive
Auswirkung
Die Förderung von Steuertransparenz wird als ethisch und
verantwortungsbewusst wahrgenommen, was das Vertrauen von
Kundschaft, Investorinnen und Investoren sowie der Öffentlichkeit in den
Commerzbank-Konzern stärkt.
tatsächlich
negative
Auswirkung
Ein Mangel an Steuertransparenz kann das Vertrauen der Öffentlichkeit
in den Commerzbank-Konzern untergraben.
potenziell
1
Die Logik der Zweiteilung in Bankgeschäft und Betrieb wird nicht angewendet auf das Themenfeld Governance.
2
Die Themen münden in unternehmensspezifischen Offenlegungen.
[E1 SBM-3] Wesentliche
Auswirkungen, Risiken und
Chancen und ihr Zusammenspiel
mit Strategie und Geschäftsmodell
Klimarisiken werden regulär in die Geschäfts- und die Nachhaltig-
keitsstrategie einbezogen. Im Rahmen des jährlichen Strategiepro-
zesses analysiert die Commerzbank diverse Schlüssel- und
Umfeldfaktoren, die für die Strategie und das Geschäftsmodell der
Bank relevant sind. Die Analyse der Einflussfaktoren umfasst so-
wohl interne (unter anderem durch Mitarbeitende) als auch externe
Perspektiven (unter anderem durch Kunden und Investoren). Die
Ergebnisse und Ableitungen der ganzheitlichen Analyse werden im
weiteren Verlauf des Strategieprozesses für die Entwicklung der
Strategie und des Geschäftsmodells verwendet. Klimarisiken sind
Teil dieser Analyse. Die strategischen Kennzahlen (Key Perfor-
mance Indicators (KPI)) im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit und
ein zunehmender Fokus auf die Finanzierung der Kundentransfor-
mation stärken zudem unsere Widerstandsfähigkeit gegen Klimari-
siken. Durch die regelmäßige Analyse und den Einbezug von
Nachhaltigkeitsrisiken und -zielen in die strategische Planung ist
die Commerzbank derzeit gut aufgestellt, um sich an die Effekte des
Klimawandels anzupassen.
Die Commerzbank führt zudem eine jährliche Bewertung der
Materialität von Klimarisiken einschließlich Einfluss auf Ge-
schäftsrisiken durch. Die Ergebnisse dieser Analyse fließen ein in
die Erstellung der Geschäftsstrategie, die Gesamtrisikostrategie
und die diversen Teilrisikostrategien. Darüber hinaus beeinflussen
sie andere Kernelemente des sogenannten Internal Capital
Adequacy Assessment Process (ICAAP) zur Gewährleistung einer
angemessenen Kapitallage, beispielsweise den internen Stresstest-
rahmen und die Risikotragfähigkeit. Insbesondere bei Risikoarten,
die wesentlich von Klimarisiken betroffen sind, werden diese inner-
halb der jeweiligen Risikoart gesteuert. Nähere Informationen
hierzu sind dem Abschnitt „Steuerung durch die betroffenen Risi-
koarten“ zu entnehmen. Im Rahmen jährlicher interner Kli-
mastresstests prüft die Commerzbank darüber hinaus die Resilienz
der Commerzbank gegen extremere Szenarien. Im Berichtsjahr
2024 wurde ein Klimarisiko-Stresstest mit Schwerpunkt auf kurz-
und mittelfristigen Transitionsrisiken aufgrund disruptiver, regula-
torisch getriebener Anpassungen zur Erreichung des
Netto-null-Ziels bis 2050 durchgeführt. 2023 wurde ein Klimari-
siko-Stresstest mit Schwerpunkt auf langfristigen physischen
70 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Risiken durchgeführt, aufgrund der Stabilität der Portfoliostruktur
im Vergleich zum langen Zeithorizont der Analyse sind die entspre-
chenden Erkenntnisse auch in 2024 weiter gültig. Das zugrundelie-
gende Szenarionarrativ unterstellte dabei eine globale
sozioökonomische Disruption in Folge starker physischer Klimaer-
eignisse. Beide Stresstests zeigten steuerbare Auswirkungen auf
das Risikoprofil der Commerzbank, da die Risikotragfähigkeit der
Commerzbank auch im Stressszenario stets über den regulatori-
schen Mindestanforderungen (100% Risikotragfähigkeit und
> 6,5% CET1 Quote). Als szenariobasierte Einschätzungen unter-
liegen auch die jährliche Materialitätsanalyse und der interne
Klimarisikostresstest Limitationen. So gibt es keine konkrete Si-
cherheit, dass eins der gewählten Szenarien eintritt und es ist auch
möglich ist, dass Szenarien eintreten, die nicht analysiert wurden.
Dieser Limitation wird dadurch entgegengewirkt, dass die für die
Commerzbank relevantesten Szenarien auf Basis einer Experten-
einschätzung gewählt werden. Zudem ist Feld der Klimarisken wei-
terhin ein industrieweites Lernfeld, weswegen stetige
Weiterentwicklungen, zum Beispiel mit Blick auf Daten oder Me-
thodik) vorgenommen werden.
Im Rahmen der genannten Materialitätsanalyse betrachtet die
Commerzbank Klimarisiken nicht als separate Risikoart, sondern als
einen sogenannten horizontalen Risikotreiber. Dieser kann sich in
den bekannten Risikoarten wie beispielsweise Kreditrisiko oder
Marktrisiko materialisieren. 2024 wurde für die Commerzbank im
Rahmen des jährlichen Risikoinventurprozesses erneut eine umfas-
sende und risikoartenübergreifende Materialitätsanalyse für Klima-
risiken unter anderem unter Berücksichtigung der Anforderungen
aus dem Leitfaden der Europäischen Zentralbank zu Klima- und
Umweltrisiken durchgeführt. Dabei wurden alle im Rahmen der Ri-
sikoinventur grundsätzlich als wesentlich eingeschätzten Risikoar-
ten (Adressenausfallrisiko, Marktrisiko, Operationelles Risiko,
Compliancerisiko, Cyberrisiko, Objektwertänderungsrisiko, Ge-
schäftsrisiko, Reputationsrisiko, Liquiditätsrisiko, Modellrisiko) in
den im Rahmen der Risikoinventur grundsätzlich als wesentlich er-
achteten Konzerngesellschaften hins ichtlich der Materialität ihrer
Betroffenheit von Klimarisiken beurteilt.
Es wurden sowohl transitorische als auch physische Risiken be-
trachtet und jeweils eine Materi alitätsbeurteilung vorgenommen.
Diese Materialitätseinstufung in wesentlich betroffene und nicht
wesentlich betroffene Risikoarten erfolgte anhand einer zeitlichen
sowie einer risikoartenspezifischen Dimension. Die zeitliche Di-
mension ist dabei in einen kurz-, mittel- und langfristigen Zeithori-
zont unterteilt. Der kurzfristige Zeithorizont entspricht bis zu einem
Jahr, der mittelfristige ein bis fünf Jahren und der langfristige mehr
als fünf Jahren (wobei mindestens zehn Jahre betrachtet wurden).
Pro genanntem Zeithorizont erfolgt eine Einwertung der Materiali-
tät von Klimarisiken, die jeweils nochmals in physische und transi-
torische Risiken unterteilt werden können. Die Feststellung der
Materialität pro Risikoart erfolgt szenariobasiert und sofern mög-
lich auf quantitativer Basis. Die Schwelle für die Bewertung der
Materialität von Klimarisiken ist eine potenzielle finanzielle Auswir-
kung von 0,75 % des gesamten wirtschaftlich benötigten Kapitals
der Commerzbank (gemessen in ErC, Economically required capi-
tal). Wenn diese ErC-Auswirkung die Schwelle von 0.75% über-
schreitet, betrachten wir die Risikoart als wesentlich von
Klimarisiken betroffen.
Darauf aufbauend ist eine ganzheitliche Berücksichtigung der
Effekte der wesentlich durch Klimarisiken betroffenen Risikoarten
im ICAAP der Commerzbank sichergestellt. Dies geschieht bei-
spielsweise über einen mit Umweltrisiken verbundenen Kapitalpuf-
fer, die Reflexion in bestehenden ökonomischen Kapitalmodellen
oder den Managementpuffer. Wo materiell und methodisch dar-
stellbar, berücksichtigen wir den Ei nfluss von Klimarisiken bereits
in der Risiko- und Kapitalsteuerung, beispielsweise durch Risiko-
vorsorgebuchungen. Unter anderem hat die Commerzbank 2024
ein „collective staging“ für Klimarisiken in der Risikovorsorge ge-
bucht, das laufend aktualisiert wird, und damit in der Bankbilanz
abgebildet. Durch regelmäßige Szenarioanalysen wird die Materia-
lität von Klimarisiken jährlich über prüft und auch die Integration in
die Kapitalsteuerung entsprechend angepasst.Damit stellen wir die
Resilienz der Commerzbank sicher, da potenzielle Kapitaleffekte im
Rahmen der Risikotragfähigkeit berücksichtigt werden und die Ri-
sikotragfähigkeit der Commerzbank somit erhalten bleibt.
Prozessual erfolgt in der Materialitätsanalyse zunächst eine um-
fassende qualitative Analyse möglicher Transmissionskanäle und
grundsätzlich auch eine szenariobasierte Quantifizierung. Die ver-
wendeten Klimaszenarien basieren unter anderem auf Szenarien
des Network for Greening the Financial System (NGFS). Das NGFS-
Szenario „Net-Zero 2050“ beispielsw eise geht davon aus, dass die
Netto-CO₂-Emissionen um 2050 einen Nullpunkt erreichen, was
eine Chance von mindestens 50 % zur Folge hat, die globale Er-
wärmung bis zum Ende des Jahrhunderts auf unter 1,5°C zu be-
grenzen. Die physischen Risiken sind dadurch relativ gering, die
Transitionsrisiken sind jedoch durch die dafür notwendige Trans-
formation erhöht. Das NGFS-Szenario „Current Policies“ wiederum
geht davon aus, dass keine neue Klimaregulatorik implementiert
wird und somit die Emissionen bis 2080 steigen, was zu einer Er-
wärmung von etwa 3 °C und erheblichen physikalischen Risiken
führt. Daneben verwenden wir das NGFS-Szenario „Fragmented
World“, in dem durch manche Länder weiterhin hohe Emissionen
erzeugt werden, wohingegen in anderen Ländern eine Transition
erfolgt, was eine kombinierte Betrachtung von hohen physischen
und transitorischen Risiken erlaubt. Zur Berechnung der potenziel-
len Auswirkungen in den genannten Szenarien wird die intern etab-
lierte Szenarioanalyse- und Stresstestinfrastruktur genutzt.
Notwendige Parameter (beispielsweise Volatilitäten), die nicht di-
rekt durch die entsprechenden Szenarioersteller (wie NGFS) bereit-
gestellt werden, werden von der Commerzbank selbst im Einklang
mit dem Szenario hergeleitet.
Transitorische Klimarisken entstehen für Unternehmen durch
den Wandel hin zu einem emissionsärmeren und nachhaltigeren
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
71
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Wirtschaftssystem, beispielsweise durch regulatorische oder ge-
setzliche Änderungen in der Energiepolitik, durch veränderte
Marktstimmungen und -präferenzen, technologische Neuerungen
oder auch Greenwashing-Risiken. Physische Klimarisiken hingegen
entstehen aufgrund veränderter klimatischer Bedingungen und da-
mit einhergehenden extremeren und häufiger auftretenden akuten
Wetterereignissen, wie Überschwemmungen oder Hitzewellen, so-
wie chronischen Effekten wie zum Beispiel Flut.
Im Ergebnis der Analyse wurde der Einfluss von Klimarisiken für
die Risikoarten Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationelles Risiko (ein-
schließlich Compliance- und Cyberrisiko), Reputationsrisiko und
Geschäftsrisiko als materiell bestätigt. Für Objektwertänderungsri-
siken, Liquiditätsrisiken sowie Modellrisiken wurde keine Materia-
lität festgestellt. Eine Risikoart gilt dabei als wesentlich durch
Klimarisiken beeinflusst, sobald sie entweder durch transitorische
oder durch physische Klimarisken in einem der drei vorher genann-
ten Zeithorizonten wesentlich betroffen ist. Eine Übersicht der Er-
gebnisse ist der folgenden Tabelle zu entnehmen. Die Steuerung
erfolgt jeweils durch die betroffenen Risikoarten selbst. Mit Blick
auf die wesentlichen Konzerngesellschaften gibt die Commerzbank
diesen im Rahmen ihrer Global-Functional-Lead-Funktion Mindest-
standards zur Steuerung vor.
Klimarisiko-Materialitätsbewertung
1
Physische Risiken Transitionsrisiken
Materielle Risikoarten
Kurz-
fristig
Mittel-
fristig
Lang-
fristig
Kurz-
fristig
Mittel-
fristig
Lang-
fristig
Kreditrisiken (inkl.
Kontrahentenrisiko)
Nein Nein
Ja Nein Nein Ja
Marktrisiken Nein Nein Nein Nein Nein Ja
Operationelle Risiken
(inkl. Compliance- und
Cyberrisiko)
Nein Nein Nein
Ja Ja Ja
Reputationsrisiken Nein Nein Nein Ja Ja Ja
Objektwertänderungs-
risiken
Nein Nein Nein Nein Nein Nein
Geschäftsrisiken Nein Nein Nein Ja Ja Ja
Liquiditätsrisiken Nein Nein Nein Nein Nein Nein
Modellrisiken Nein Nein Nein Nein Nein Nein
1
Der kurzfristige Zeithorizont entspricht bis zu einem Jahr, der mittelfristige ein bis fünf
Jahre und der langfristige mehr als fünf Jahren (wobei mindestens zehn Jahre betrachtet
wurden).
Steuerung durch die betroffenen Risikoarten
Kreditrisiko
Um die Effekte aus Klimarisiken im Kreditgeschäft der Commerz-
bank AG zu managen, entwickeln wir unsere Prozesse und Metho-
den konsequent weiter. Gerade im Zusammenhang mit unserer
Strategie, die Transformation der Unternehmen zu einer umwelt-
freundlicheren und klimaneutralen Wirtschaft zu unterstützen,
müssen wir die damit einhergehenden Risiken verstehen und aktiv
steuern. Dabei kombinieren wir die Erkenntnisse aus den Szenari-
oanalysen mit der individuellen Risikoanalyse auf Kundenebene.
Wir gehen dabei portfoliospezifisch vor und tragen so den Unter-
schieden hinsichtlich der Betroffenheit und den Risikotreibern an-
gemessen Rechnung. In den hinsichtlich der Betroffenheit von
Klimarisiken besonders relevanten Portfolios Firmenkunden, Spezi-
alfinanzierungen, Banken und gewerbliche Immobilienfinanzierung
werden die Ergebnisse der Szenario- und Kreditrisikoanalysen in
einer strukturierten Bewertung („Klimarisiko-Score“) aggregiert.
Diesen Score berücksichtigen wir in der Einzelkreditentscheidung.
So werden in Abhängigkeit des Scores portfoliospezifisch erhöhte
Anforderungen, zum Beispiel das Erfordernis weitergehender Ana-
lysen des Klimarisikos, oder Restriktionen, zum Beispiel die Be-
grenzung der Laufzeiten, ausgelöst. Außerdem nutzen wir diesen
Score im Rahmen der Portfolioanalyse und -steuerung. Portfolio-
spezifische Leitplanken, die in der Kreditrisikostrategie verankert
sind, begrenzen die Anteile mit erhöhten Klimarisiken. Diese Pro-
zesse und Verfahren sind ganzheitlich in die Kreditrisikoanalyse in-
tegriert und verpflichtende Bestandteile, die in den entsprechenden
Verfahrensanweisungen verankert sind. Im Zielbild wollen wir
Klimarisiken – soweit möglich – in die quantitative Kreditrisikoana-
lyse integrieren und sie damit in der Prozesskette inklusive der Kon-
ditionsfestlegung und des Reportings vollständig reflektieren. Ein
weiterer Kernaspekt ist der stetige Ausbau des Klimarisiko-Fach-
wissens unserer Spezialistinnen und Spezialisten, der es ermöglicht,
mit unseren Kundinnen und Kunden auf Augenhöhe die Herausfor-
derungen zu diskutieren und die Risiken einzuschätzen. Mit Unter-
stützung von externen Beraterinnen und Beratern, Wissenschaft
und Initiativen vertiefen wir dieses Know-how, unter anderem
durch sogenannte Sektorsteckbriefe, die für die besonders betroffe-
nen Sektoren die spezifischen Wirkungsketten von Klimarisiken
analysieren. Durch die Kombination dieser Maßnahmen stellen wir
sicher, dass wir bei unseren Bemühungen zur Unterstützung der
Transformation den damit einhergehenden Risiken angemessen
Rechnung tragen.
Marktrisiko
Das Marktrisiko in Bezug auf Risiken des Klimawandels wurde auf
Portfoliobasis und insbesondere unter einer ökonomischen Per-
spektive bewertet. Im Ergebnis hält die Commerzbank Marktrisiken
in Sektoren, die potenziell von Klimarisiken betroffen sein können
und die eine Sensitivität insbesondere gegenüber Bonitätsaufschlä-
gen und Aktienpreisen in betroffenen Sektoren sowie gegenüber
Zinssätzen aufweisen, die alle in Abhängigkeit von der Anpassungs-
fähigkeit der Unternehmen, aber auch der globalen Volkswirtschaf-
ten steigen dürften. Auf der Grundlage der für das Klimaszenario
spezifischen Szenario basierenden Volatilitäten kommen wir zu
dem Schluss, dass das transitorische Klimarisiko ein materieller
72 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Treiber für das Marktrisiko in der langen Frist ist. Der dafür bereits
etablierte gemäß internem Kapitaladäquanzverfahren ermittelte Ka-
pitalpuffer (ICAAP-Kapitalpuffer) wird beibehalten. Für das physi-
sche Klimarisiko wurden keine wesentlichen Auswirkungen aus der
Szenariorechnung abgeleitet. Die von Klimarisiken besonders be-
troffenen Positionen unterliegen einem regelmäßigen Monitoring.
Für die Überwachung wurde ein Frühwarnindikator etabliert, durch
den sichergestellt wird, dass die Ma terialität der Klimarisiken den
etablierten ICAAP-Kapitalpuffer unterjährig nicht übersteigt, indem
er vom Szenario abgeleitete Shifts (beispielsweise Credit Spread
Shifts) auf das aktuelle, sich verändernde Portfolio bezieht. Die Be-
rücksichtigung von Klimarisiken im Neuproduktprozess (New Pro-
duct Process, NPP) wurde durch Einbeziehung ESG-relevanter
Kriterien als potenzielle Parameter für eine Vorabgenehmigung von
Neugeschäft weiter verbessert. Außerdem wurde im Jahr 2023 ein
marktrisikospezifisches Reporting im zentralen Risikobericht der
Bank aufgenommen.
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko wurde ebenfalls hinsichtlich Klimarisiken
in den definierten Zeithorizonten klassifiziert. Anhand spezifischer
Szenarioanalysen erfolgte eine Quantifizierung möglicher Effekte.
Die angewandte Analysemethode beinhaltet unter anderem die
Themenfelder Naturkatastrophen, Ausfall von Lieferanten und
Dienstleistern, Vandalismus und Terrorismus sowie Greenwashing.
Quantitative Effekte wurden anhand bank- und risikoartenspezifi-
scher Szenarien unter Einbezug von Expertenschätzungen evaluiert.
Als Folge dessen wurden transitorische Klimarisiken als wesentlich
in allen drei Zeithorizonten klassifiziert. Besonders das hypotheti-
sche Greenwashing-Szenario ist ein zentraler Treiber dieser Mate-
rialitätseinstufung. Entsprechende Szenarien sind in der
Modellierung für operationelle Risiken berücksichtigt und unterlie-
gen einer jährlichen Beurteilung und Aktualisierung. Eine Risiko-
kennzahl, die die klimabezogenen Verluste im operationellen Risiko
widerspiegelt, wurde im Jahr 2023 etabliert.
Reputationsrisiko
Das ebenfalls als in Bezug auf Klimarisiken materiell bewertete Re-
putationsrisiko gehört gemäß Risikoinventur zu den wesentlichen
nicht quantifizierbaren Risikoarten der Commerzbank und wird da-
her als Teil der Gesamtrisikostrategie gesteuert. Das Reputationsri-
siko-Management der Commerzbank AG legt Voraussetzungen und
Grenzen für die Geschäftstätigkeit fest und bewertet Geschäfte, Pro-
dukte und Kundenbeziehungen nach sorgfältiger Analyse. Der Prüf-
prozess startet auf der Marktseite. Sobald ein von der Bank als
sensibel definiertes Themenfeld tangiert wird, ist das Reputations-
risiko-Management einzubinden. Die Bewertung erfolgt anhand ei-
ner fünfstufigen Skala und kann bis zur Ablehnung des Produktes,
des Geschäfts oder der Geschäftsbeziehung führen. Alle sensiblen
Themenfelder sowie die entsprechenden Positionen und Richtlinien
werden kontinuierlich überprüft und bei Bedarf aktualisiert. Details
zum Prüfprozess und den angelegten Kriterien sind im ESG-Rah-
menwerk der Commerzbank AG transparent dargestellt. Im Rahmen
der Umweltrisiko-Materialitätsanalyse wurden Reputationsrisiken
aufgrund der Wesentlichkeit von transitorischen Klimarisiken ins-
besondere mit Blick auf das Greenwashing-Risiko in kurz-, mittel
und langfristigen Zeithorizonten insgesamt als wesentlich klassifi-
ziert. Quantitative Effekte wurden anhand bank- und risikoartenspe-
zifischer Szenarien unter Einbezug von Expertenschätzungen
evaluiert. Die Betrachtung des Reputationsrisikos im Umweltrisiko-
kontext ist Teil der regelmäßigen Risikoberichterstattung an das Se-
nior-Management inklusive Vorstand.
Mit Blick auf die Relevanz von Greenwashing-Risiken sowohl für
das operationelle als auch das Reputationsrisiko wurden diverse
Kontrollmaßnahmen etabliert. Hierzu gehören beispielsweise die
Etablierung von Greenwashing-Kontrollen und die Prüfung von
neuen nachhaltigen Produkten inklusive Greenwashing-Prüfung im
Rahmen des New Product Process. Darüber hinaus wurde eine in-
terne Greenwashing-Risiko-Richtlinie als Rahmenwerk zur Steue-
rung von Greenwashing-Risiken entwickelt und das Thema somit
im Rahmen der schriftlichen fixierten Ordnung verankert.
Geschäftsrisiko
Aufgrund der besonderen Bedeutung von Nachhaltigkeitsaspekten
und damit inbegriffen auch Klimarisiken für die übergeordnete Ge-
schäftsstrategie und potenziell höheren Ertragsabweichungen in
Sektoren, die besonders von transitorischen Klimarisiken betroffen
sind, werden Klimarisiken als wesentlicher Risikotreiber für das Ge-
schäftsrisiko im kurz-, mittel- und langfristigen Zeithorizont erach-
tet. Hierzu erfolgt eine Analyse der Abhängigkeit der
Gesamterträge (Zinsen und Provisionen) von aus Klimarisiko-
perspektive kritischen Sektoren und eine szenariobasierte Ablei-
tung möglicher Ertragsrückgänge aus diesen Sektoren.Zudem ist
das Geschäftsrisiko potenziell durch Sekundäreffekte aus dem Re-
putationsrisiko betroffen. Mögliche Betroffenheiten durch Klimari-
siken, einschließlich der potenziellen Effekte aus dem
Reputationsrisiko, wurden durch einen Klimarisikopuffer im Ma-
nagementpuffer für das Geschäftsrisiko einbezogen, der einer re-
gelmäßigen Angemessenheitsprüfung unterliegt.
[E4 SBM-3] Wesentliche
Auswirkungen, Risiken und
Chancen und ihr Zusammenspiel
mit Strategie und Geschäftsmodell
Die Commerzbank betrachtet die Auswirkungen, Risiken und Chan-
cen im Zusammenhang mit Biodiversität und Ökosystemleistungen,
sowohl für das finanzierte Kreditportfolio als auch für den eigenen
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
73
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Bankbetrieb. Im Folgenden werden die hierzu notwendigen Pro-
zesse und Analysen und deren Auswirkungen auf die Strategie der
Bank beschrieben.
Die Abhängigkeiten beziehungsweise physischen Risiken sowie
Transitions- beziehungsweise Übergangsrisiken werden in der Um-
weltrisiko-Materialitätsanalyse im Rahmen der jährlichen Risiko-
inventur analysiert. Genauer wird dabei beurteilt, über welche
Transmissionskanäle und Risikotreiber Biodiversitätsrisiken poten-
ziell die wesentlichen Risikoarten der Bank betreffen.
2F
3
Jährliche Materialitätsanalyse für
Biodiversitätsrisiken
Die Commerzbank führt im Rahmen des jährlichen Risikoinventur-
prozesses eine umfassende und risikoartenübergreifende Materia-
litätsanalyse für Biodiversitätsrisiken durch. Die Ergebnisse dieser
Analyse fließen in die Erstellung der Geschäftsstrategie, die Gesam-
trisikostrategie und die diversen Teilrisikostrategien ein. Darüber
hinaus beeinflussen sie andere Kernelemente des ICAAP zur Ge-
währleistung einer angemessenen Kapitallage, wie zum Beispiel die
Risikotragfähigkeit. Insbesondere bei Risikoarten, die wesentlich
von Biodiversitätsrisiken betroffen sind, werden diese innerhalb der
jeweiligen Risikoart gesteuert.
Im Rahmen der genannten Materialitätsanalyse betrachtet die
Commerzbank Biodiversitätsrisiken als horizontale Risikotreiber.
Diese können sich in den bekannten Risikoarten, wie etwa dem Kre-
dit- oder Marktrisiko, materialisieren. Bei der Analyse im Berichts-
jahr 2024 wurden alle im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich
eingeschätzten Risikoarten in den im Rahmen der Risikoinventur
als wesentlich erachteten Konzerngesellschaften hinsichtlich der
Materialität ihrer Betroffenheit von Biodiversi tätsrisiken beurteilt.
3F
4
Es wurden sowohl transitorische als auch physische Risiken be-
trachtet und jeweils eine Materialitätsbeurteilung vorgenommen.
Physische Biodiversitätsrisiken können zum einen durch den
Verlust oder die Verschlechterung von Ökosystemleistungen entste-
hen, von denen Wirtschaftsaktivitäten abhängen, wie durch die Ver-
schlechterung der Wasserverfügbarkeit oder der Bodenqualität.
Zum anderen können physische Risiken auch durch Naturkatastro-
phen entstehen, die durch den Biodiversitätsverlust ausgelöst oder
verstärkt werden.
4F
5
Transitorische Risiken hingegen entstehen
durch den Transformationsprozess hin zu einer nachhaltigeren und
umweltschonenderen Wirtschaft. Zu den Risikoauslösern gehören
dabei unter anderem regulatorische Veränderungen oder Green-
washing-Vorwürfe.
5F
6
3
Die folgenden Risikoarten wurden innerhalb der Gesamtrisikostrategie auf Basis der Ri-
sikoinventur als wesentlich für die Commerzbank-Gruppe definiert: Adressenausfallri-
siko, Marktrisiko, Operationelles Risiko, Compliance-Risiko, Cyberrisiko,
Objektwertänderungsrisiko, Geschäftsrisiko, Reputationsrisiko, Liquiditätsrisiko, Mo-
dellrisiko.
Die Materialitätseinstufung in we sentlich betroffene und nicht-
wesentlich betroffene Risikoarten erfolgte anhand einer zeitlichen
sowie einer risikoartenspezifischen Dimension. Die zeitliche Di-
mension ist dabei in einen kurz-, mittel- und langfristigen Zeithori-
zont unterteilt. Der kurzfristige Zeithorizont entspricht bis zu einem
Jahr, der mittelfristige ein bis fünf-Jahren und der langfristige mehr
als fünf Jahren (wobei mindestens zehn Jahre betrachtet wurden).
Pro genanntem Zeithorizont erfolgt eine Einwertung der Materiali-
tät von Biodiversitätsrisiken, die jeweils nochmals in physische und
transitorische Risiken unterteilt werden können. Die Materialitäts-
schwelle, die dieser Einstufung zugrunde gelegt wird, ist konsistent
zu den etablierten Materialitätsschwellen aus der Risikoinventur für
alle Risikoarten. Die Feststellung der Materialität pro Risikoart er-
folgt szenariobasiert. Darauf aufbauend ist eine ganzheitliche Be-
rücksichtigung der Effekte der wesentlich durch
Biodiversitätsrisken betroffenen Risikoarten im ICAAP der Com-
merzbank sichergestellt.
Nach initialem Aufsatz 2022 erfolgte im Berichtsjahr eine Erwei-
terung des Analyseumfangs sowie eine Weiterentwicklung der Me-
thodik. Die expertenbasierte Materialitätseinschätzung der
Betroffenheit durch Biodiversitätsrisiken beinhaltet eine Treiber-
und Transmissionskanalanalyse. Für die Risikoarten Kredit-, Markt-
und Geschäftsrisiko wurde darüber hinaus eine Portfolioanalyse
durchgeführt, welche auf Daten von ENCORE (Exploring Natural
Capital Opportunities, Risks, and Exposure, Datenversion 2024) und
des World Wide Fund For Nature Biodiversity Risk Filters (im Fol-
genden WWF BRF) basiert. Für die Analyse werden im Status quo
nur Daten für die direkten Auswirkungen und Abhängigkeiten der
Sektoren verwendet, in denen unsere Kunden beziehungsweise
Kreditnehmer agieren, jedoch nicht ihrer jeweiligen Lieferketten.
Neben der Portfolioanalyse im Status quo wurden weitere Analysen
durchgeführt, um ein tieferes Verständnis darüber zu erhalten, in-
wiefern die Commerzbank von Biodiversitätsrisiken betroffen ist.
Aufgrund fehlender Marktstandards, mangelnder Datenverfügbar-
keit sowie einer hohen Komplexität und Vielzahl an Risikotreibern,
wurden verschiedene sich ergänzende Analysen durchgeführt.
Hierzu zählt eine qualitative Szenarioanalyse anhand der Szenario-
narrative der Task Force on Nature-Related Financial Disclosures
(TNFD), eine geospezifische Risikoanalyse relevanter Kunden so-
wie eine erstmalig quantitative Szenarioanalyse von Wasserrisiken
im Energiesektor. Die Ergebnisse der verschiedenen Analysen bil-
den die Basis für eine übergreifende Bewertung der Wesentlichkeit
von Biodiversitätsrisiken für die Risikoarten der Bank in den drei
Zeithorizonten kurz-, mittel- und langfristig. Das Vorgehen der ein-
zelnen Analysen wird im Folgenden noch einmal genauer beschrie-
ben.
4
Die Wesentlichkeitsschwelle für die Bewertung der Materialität von Biodiversitätsrisiken
ist eine potenzielle finanzielle Auswirkung von 0,75 % des gesamten wirtschaftlich be-
nötigten Kapitals (ErC, Economically required capital).
5
Alle fünfundzwanzig Ökosystemleistungen von ENCORE wurden in der Analyse bewertet.
6
Zwölf von dreizehn Auswirkungstreibern von ENCORE wurden in der Analyse bewertet,
ausgenommen wurde „GHG Emissions“ zur Vermeidung einer Doppelbewertung mit
dem Klimarisiko.
74 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Im Berichtsjahr wurde festgestellt, dass das Kreditrisiko, das Re-
putationsrisiko und das Geschäftsrisiko wesentlich durch Biodiver-
sitätsrisiken betroffen sind. Dabei sieht die Bank die Betroffenheit
der Risikoarten insbesondere in der mittleren und langen Frist. Als
nicht-materiell bewertet die Commerzbank das Marktrisiko, das
Operationelle Risiko, das Objektwertänderungsrisiko, das Liquidi-
tätsrisiko sowie das Modelrisiko (siehe Tabelle).
Biodiversitätsrisiko-Materialitätsbewertung
1
1
Der kurzfristige Zeithorizont entspricht bis zu einem Jahr, der mittelfristige ein bis fünf
Jahren und der langfristige mehr als fünf Jahren (wobei mindestens zehn Jahre betrach-
tet wurden).
Für das Kreditrisiko sind Biodiversitätsrisiken analog zu Klima-
risiken langfristig sowohl für physische als auch für transitorische
Risken materiell. Die Einschätzung basiert auf der Annahme, dass
physische und transitorische Risiken zukünftig steigen und sich die
Risiken über verschiedene Transmissionskanäle auf die Commerz-
bank auswirken. Wasserrisiken wurden dabei als besonders rele-
vant identifiziert.
Die Reputationsrisiken wurden aufgrund der Wesentlichkeit von
transitorischen Biodiversitätsrisiken im mittel- und langfristigen
Zeithorizont insgesamt als wesentlich klassifiziert. Dabei stellen
sich Greenwashing-Vorwürfe als besonders relevant für die Risiko-
art heraus. Diese können auch durch Marktveränderungen ausge-
löst werden, zum Beispiel durch einen gesellschaftlichen Wandel
hin zu umweltbewussterem Verhalten. Das Reputationsrisiko-Ma-
nagement hat die entsprechenden quantitativen Auswirkungen an-
hand von risikotreiberspezifischen Szenarien unter Einbeziehung
von Expertenschätzungen bewertet.
Für das Geschäftsrisiko wurden transitorische Biodiversitätsrisi-
ken ebenfalls als wesentlich eingestuft. Ausschlaggebend hierfür ist
die Einschätzung der Wesentlichkeit für den mittel- und langfristi-
gen Zeithorizont. Übergreifend ergibt sich die Relevanz der transi-
torischen Risikotreiber und Transmissionskanäle aus
Sekundäreffekten durch Reputations- und Kreditrisiken, aber insbe-
sondere durch potenziell höhere GuV-Abweichungen in Transiti-
onsrisiko-relevanten Sektoren.
Portfolioanalyse
Wie bereits erläutert wurden im Berichtsjahr Portfolioanalysen für
die Risikoarten Kredit-, Markt- und Geschäftsrisiko durchgeführt,
die auf Daten von ENCORE und des WWF BRF basieren.
ENCORE betrachtet in erster Linie theoretische Wirkungsketten
zwischen wirtschaftlichen Aktivitäten und der Natur, insbesondere
in Bezug auf Biodiversität und Ökosysteme. Es hilft Unternehmen
und Finanzinstituten, die Abhängigkeiten und Auswirkungen ihrer
Aktivitäten auf das Naturkapital zu verstehen. ENCORE zeigt auf,
wie Wirtschaftssektoren von Ökosystemleistungen abhängen und
wie sie diese potenziell beeinflussen. Dabei bewertet das Tool die
Abhängigkeiten und die Auswirkung der Sektoren anhand einer
Skala (keine Daten, keine Korrelation, sehr gering, gering, mittel,
hoch und sehr hoch). Zwar bewertet ENCORE dabei die ökonomi-
schen Risiken, allerdings wird keine direkte quantitative ökonomi-
sche Bewertung für Finanzinstitute vorgenommen. Für die
Portfolioanalyse werden die ENCORE-Daten zur Bewertung des
Kreditportfolios auf Sektorenebene verwendet.
Der WWF BRF zeichnet sich durch die Bewertung geospezifi-
scher Risiken aus und ist damit eine Ergänzung zu den Daten von
ENCORE. Im Berichtsjahr wurde der WWF BRF insbesondere für
die Bewertung des Geschäftsbankenportfolios verwendet, da er
Länder-Scores definiert, die sowohl das Biodiversitätsrisikoprofil
des Landes als auch die durchschnittliche Sektorzusammensetzung
des Landes berücksichtigt. Der WWF BRF bewertet die Abhängig-
keiten und die Auswirkung der Sektoren anhand einer Skala (sehr
gering, gering, mittel, hoch und sehr hoch).
Die beiden Datenquellen bilden die Grundlage der Portfolioana-
lyse sowie der Biodiversitätsmetrik, die das Portfolio in „hohe“,
„mittlere“ und „niedrige“ Risikoeinstufungen für physische und
transitorische Biodiversi tätsrisiken einteilt.
Qualitative Szenarioanalyse und Wesentlichkeitseinschätzung
der Risikoarten
Auf der Grundlage der Portfolioanalyse wurden die finanziellen
Auswirkungen von Biodiversitätsrisiken in verschiedenen Zeithori-
zonten pro wesentlicher Risikoart der Bank bewertet. Als Basis hier-
für dient die Auswahl relevanter Transmissionskanäle pro Risikoart.
Darauf folgte eine qualitative Szenarioanalyse auf Basis von zwei
Narrativen der Task Force on Nature-related Financial Disclosure
(TNFD). Die beiden Narrativen „Ahead of the Game“ und „Sand in
the Gears“ wurden aufgrund ihres jeweiligen Schwerpunkts auf
Physische Risiken Transitionsrisiken
Materielle
Risikoarten
Kurz-
fristig
Mittel-
fristig
Lang-
fristig
Kurz-
fristig
Mittel
fristig
Lang-
fristig
Kreditrisiken (inkl.
Kontrahentenrisiko)
Nein Nein
Ja Nein Nein Ja
Marktrisiken Nein Nein Nein Nein Nein Nein
Operationelle Risiken
(inkl. Compliance-
und Cyberrisiko)
Nein Nein Nein Nein Nein Nein
Reputationsrisiken Nein Nein Nein Nein Ja Ja
Objektwertänderungs
risiken
Nein Nein Nein Nein Nein Nein
Geschäftsrisiken Nein Nein Nein Nein Ja Ja
Liquiditätsrisiken Nein Nein Nein Nein Nein Nein
Modellrisiken Nein Nein Nein Nein Nein Nein
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
75
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
physische und transitorische Risiken ausgewählt. Bei der Durchfüh-
rung der Analyse wurde bewertet, wie sich die Transmissionskanäle
der Risikoarten der Bank in den Narrativen entwickeln und ob dies
potenziell zu einer Materialität für die Risikoart in verschiedenen
Zeithorizonten führt.
WWF BRF – standortspezifische Analyse
Insbesondere physische Biodiversitätsrisiken sind stark standort-
abhängig. Daten zu finanziell relevanten Standorten von Kunden
sind damit ein wichtiger Teil der Risikoanalyse. Da bisher nur we-
nige Standortdaten, etwa von Produktionsstandorten, von Kunden
vorliegen, wurde im Berichtsjahr eine Analyse mit einer Auswahl
finanziell relevanter Kunden durchgeführt, die in Sektoren mit er-
höhtem Biodiversitätsrisiko vertreten sind. Mit den Daten konnte
eine Analyse auf Koordinatenbasis unter Berücksichtigung stand-
ortspezifischer physischer und transitorischer Biodiversitätsrisiken
durchgeführt werden.
Insgesamt hat die Analyse gezeigt, dass die Mehrheit der Unter-
nehmen zunächst ein mittleres oder hohes Biodiversitätsrisiko auf-
weist. Doch insbesondere die großen multinationalen Unternehmen
zeichnen sich durch eine hohe Standort- und Sektordiversifizierung
aus, die zu einer Risikomitigierung führt. Zudem konnte festgestellt
werden, dass die Ergebnisse zum Großteil mit den Sektorbewertun-
gen von ENCORE übereinstimmen.
Wasserrisikoanalyse im Energiesektor
Eine quantitative Szenarioanalyse für das gesamte Portfolio wird
aufgrund fehlender Daten und Modelle zum jetzigen Zeitpunkt
nicht durchgeführt. Um sich dem Zielbild dennoch anzunähern,
wurde der Risikotreiber (Wasser) sowie der Sektor (Energie) mit der
höchsten Relevanz für das Portfolio der Commerzbank für eine
quantitative Szenarioanalyse ausgewählt. Insgesamt wurde durch
die Szenarioanalyse nur eine geringe Veränderung im Ergebnis vor
Zinsen, Steuern sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und auf
immaterielle Vermögenswerte (EBITDA) festgestellt. Durch die
Analyse konnten jedoch die wichtigsten Energieerzeuger und
Standorte identifiziert werden und Erkenntnisse für die Weiterent-
wicklung von Analysen abgeleitet werden.
Auswirkungsanalyse
Im Rahmen der jährlichen Materialitätsanalyse für Biodiversitäts-
risiken und insbesondere zur Ermittlung der Transitionsrisiken wer-
den auch die potenziellen Auswirkungen auf die Biodiversität und
Ökosystemleistungen analysiert. Hierzu wird der Beitrag eines je-
den Sektors zu den unmittelbaren Einflussfaktoren Verschmutzung
(inklusive Wasser, Boden, Licht, Geräusche, Müll), Ressourcennut-
zung (inklusive Frischwasser, Meeresgrund, Fisch, Holz), Landnut-
zung und Einführung invasiver Arten dem aktuellen Kreditportfolio
der Commerzbank AG gegenübergestellt. Die Ergebnisse zeigen,
welche Sektoren im Portfolio der Commerzbank hohe Auswirkun-
gen haben und welche Einflussfaktoren besonders betroffen sind.
Die Commerzbank nutzt die Ergebnisse der Auswirkungsanalyse,
um potenzielle Handlungsfelder und strategische Schwerpunkte zu
identifizieren und Maßnahmen und Produkte zum Schutz der Bio-
diversität zu entwickeln.
Im Rahmen der Auswirkungsanalyse der Commerzbank AG wur-
den gemäß der internen Klassifizierung insgesamt 42 % des Port-
folios mit höheren Auswirkungen, 24 % mit mittelgroßen und 34 %
mit geringeren Auswirkungen bewertet (mehr Details hierzu sind
dem Kapitel mit Fokus auf Standard E4-6 zu entnehmen). Dies zeigt,
dass die Commerzbank AG als bedeutender Finanzierer der deut-
schen Wirtschaft auch in Sektoren aktiv ist, die sich negativ auf die
biologische Vielfalt auswirken. In einigen der besonders betroffe-
nen Sektoren wie Land- und Forstwirtschaft und Bergbau hat die
Commerzbank AG jedoch im Vergleich zum Gesamtportfolio nur ein
geringes Exposure. Branchen mit erhöhten Auswirkungen auf die
Biodiversität, die ein hinreichend großes Exposure aufweisen, sind
zum Beispiel das Baugewerbe und das verarbeitende Gewerbe. Als
wesentliche Treiber für biodiversitätsschädliche Auswirkungen in
unserem gesamten Portfolio wurden die Verschmutzung von Böden
und Gewässern und Lärm- oder Lichtverschmutzung identifiziert.
Biodiversität im Bankbetrieb
Die Commerzbank AG hat mithilfe des WWF Biodiversity Risk Fil-
ters eine Analyse der Abhängigkeiten und Auswirkungen ihrer
Standorte auf die biologische Vielfalt und die Ökosysteme durch-
geführt. Das Ergebnis der Analyse zeigt, dass die Commerzbank AG
in ihrem direkten operativen Geschäft keine Aktivitäten mit wesent-
lichen negativen Auswirkungen auf oder Abhängigkeiten von biolo-
gischer Vielfalt, Ökosystemen, Gebieten mit besonders
schutzbedürftiger Biodiversität od er geschützten Arten hat. Das
Thema Biodiversität ist gleichwohl ein integraler Bestandteil der
Umweltleitlinien der Commerzbank AG für ihren Bankbetrieb. In
diesen Umweltleitlinien verpflichten wir uns, wo es uns möglich ist,
die Biodiversität mit Maßnahmen zu fördern und die direkten nega-
tive Auswirkungen zu vermeiden. Daher führen wir keine expliziten
Biodiversitäts-Kompensationsmaßnahmen durch.
76 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[S1 SBM-3] Wesentliche
Auswirkungen, Risiken und
Chancen und ihr Zusammenspiel
mit Strategie und Geschäftsmodell
Auswirkungen auf die eigenen Arbeitskräfte
Die in der IRO-Analyse identifizierten tatsächlichen und potenziel-
len Auswirkungen auf die Mitarbeitenden der Commerzbank stehen
im Zusammenhang mit der Strategie und dem Geschäftsmodell der
Bank. Gleichzeitig können neue Impulse in der Arbeitswelt und Ver-
änderungen in der Gesellschaft die Strategie und das Geschäftsmo-
dell beeinflussen.
Einerseits entstammen die Auswirkungen aus der Strategie und
dem Geschäftsmodell, andererseits bedingen die Auswirkungen
auch die Strategie und das Geschäftsmodell. Mithilfe dieser Dyna-
mik können positive Auswirkungen gefördert und negative Auswir-
kungen vermieden werden. Unternehmerische Verantwortung zu
leben, bedeutet auch, den regelmäßigen Austausch mit den Mitar-
beitenden zu suchen. Im aktiven und transparenten Dialog versucht
die Commerzbank, den Erwartungen und Bedürfnissen ihrer Mitar-
beitenden und Stakeholder gerecht zu werden, sie in ihrer Unter-
nehmensstrategie zu berücksichtigen und die eigenen Sichtweisen
darzulegen. Siehe dazu auch die Offenlegung in den Standards S1-
2, S1-3, S1-4 und S1-8.
Art der Arbeitnehmenden
Die Commerzbank beschäftigt Angestellte, die in einem direkten
Arbeitsverhältnis mit dem Unternehmen stehen. Dies umfasst Mit-
arbeitende sowohl mit einem unbefristeten als auch befristeten Ar-
beitsvertrag, die in Teil- oder Vollzeit für die Commerzbank tätig
sind.
Dieser Personenkreis von direkt bei der Commerzbank beschäf-
tigenten Mitarbeitenden ist gesamthaft und gleichermaßen in der
Auswirkungsanalyse berücksichtigt. Die folgende Berichterstattung
bezieht sich ausschließlich auf diesen Personenkreis. Mögliche
Ausnahmen werden explizit benannt. Sogenannte „gefährdete Per-
sonen“ im Sinne der ESRS, die von negativen Auswirkungen stärker
betroffen sein können, wurden nicht identifiziert. Nicht angestellte
Beschäftigte sind aufgrund der Ergebnisse der Wesentlichkeitsana-
lyse von den Betrachtungen ausgeschlossen.
Wesentliche positive Auswirkungen
Zu den positiven Auswirkungen der Commerzbank auf ihre Ange-
stellten tragen umfassende Gesetzgebungen auf nationaler und in-
ternationaler Ebene bei, zu deren Einhaltung die Commerzbank
verpflichtet ist.
Durch Tarifbindung und sozialen Dialog werden eine angemes-
sene Entlohnung sichergestellt sowie die Rechte von Arbeitneh-
menden gewahrt.
Darüber hinaus hat die Bank Handlungsspielraum, die Arbeits-
und Anstellungsbedingungen ihrer Mitarbeitenden positiv zu be-
einflussen. Dem kommen wir mit umfassenden Strategien, Maßnah-
men und Aktivitäten nach.
Die Commerzbank übernimmt Verantwortung für ihre Mitarbei-
tenden und kommt ihrer Sorgfaltspflicht als Arbeitgeber aktiv nach.
Dies umfasst ebenfalls Sorgfaltspflichten im Sinne des Lieferketten-
sorgfaltspflichtengesetz (LkSG). Wir wollen mit unserer Personal-
strategie einen positiven Einfluss auf die Mitarbeiterzufriedenheit
ausüben sowie am internen und externen Arbeitsmarkt als attrakti-
ver Arbeitgeber wahrgenommen werden.
Deshalb liegt unser Fokus auf der Stärkung der identifizierten
positiven Auswirkungen. Dazu zählen:
 Die Tarifbindung und der soziale Dialog sowie eine angemes-
sene Entlohnung,
 die Förderung von Diversität und Inklusion am Arbeitsplatz,
 ein diskriminierungsfreies und faires Arbeitsumfeld,
 die Vereinbarkeit von Familie und Beruf sowie die Förderung
von Frauen in Führungspositionen,
 ein umfassendes Qualifizierungs- und Entwicklungsangebot für
berufliche Weiterbildung und interessenbasiertes Lernen,
 die Förderung der mentalen Gesundheit und
 eine gute Unternehmenskultur und -führung.
Siehe hierzu auch die Offenlegung in den Standards S1-8 bis S1-16.
Wesentliche negative Auswirkungen
Bei den identifizierten negativen Auswirkungen der Commerzbank
auf ihre Angestellten handelt es sich um potenzielle negative Aus-
wirkungen. Diesen stehen aktuelle Strategien, Konzepte sowie Prä-
ventions- und Abhilfemaßnahmen in den oben aufgeführten
Themenbereichen zur Stärkung der positiven Auswirkungen entge-
gen.
Die potenziellen negativen Auswirkungen auf die Beschäftigten
durch ihre Tätigkeit bei der Commerzbank sind in der Arbeitswelt
und somit auch im Bankengewerbe verbreitet und bekannt. Die po-
tenziellen negativen Auswirkungen sind nicht durch spezifische Ge-
gebenheiten bei der Commerzbank entstanden, sondern sind im
gesamten Finanzsektor und der Arbeitswelt verbreitet. Sie liegen im
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Rahmen der natürlichen Auswirkungen eines Arbeitgeber–Arbeit-
nehmer-Verhältnisses.
Bei potenziellen negativen Ausw irkungen auf die Mitarbeiten-
den werden präventive Maßnahmen getroffen, um das Eintreten der
negativen Auswirkung zu vermeiden.
Die Art der Maßnahme hängt von der Schwere der negativen
Auswirkungen und ihren Folgen sowie dem Verursachungsbeitrag
der Commerzbank ab. Es können Maßnahmen getroffen werden,
die die negativen Auswirkungen auf die Mitarbeitenden kompensie-
ren, abmildern oder vollständig beseitigen. Insbesondere Maßnah-
men zur Behebung negativer Auswirkungen im Sinne des LkSG
zielen auf eine unmittelbare und vollständige Beseitigung ab.
Aus Übergangsplänen zur Verringerung der negativen Auswir-
kungen auf die Umwelt und zur Verwirklichung umweltfreundliche-
rer und klimaneutraler Tätigkeiten, einschließlich der Pläne und
Maßnahmen der Commerzbank zur Reduktion der CO
2
-Emissionen,
ergeben sich für die Mitarbeitenden der Commerzbank keine we-
sentlichen Auswirkungen im Sinne der ESRS.
[S4 SBM-3] Wesentliche
Auswirkungen, Risiken und
Chancen und ihr Zusammenspiel
mit Strategie und Geschäftsmodell
Die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen ergeben sich
aus unserem Geschäftsmodell, das Kundinnen und Kunden in den
Mittelpunkt unserer strategischen un d operativen Aktivitäten stellt.
Im Kontext unserer Wertschöpfungskette mit unseren Marken und
Tochtergesellschaften, unseren verschiedenen Kundenkanälen und
dem umfangreichen Produkt- und Dienstleistungsangebot verste-
hen wir eine nachhaltige Kundenbeziehung als permanente Auf-
gabe, Risiken für die Bank und Kundinnen und Kunden zu
mitigieren, bestmöglichen Service und eine auf die Bedürfnisse un-
serer Kundinnen und Kunden ausgerichtete Beratung mit entspre-
chenden Produktlösungen verständlich und barrierefrei zu bieten.
Zur Mitigierung eines potenziellen Risikos der Abnahme von
Kundenzufriedenheit werden unsere Kundinnen und Kunden aktiv
eingebunden, um Nutzungsanforderungen in der (Weiter-)Entwick-
lung von Dienstleistungen und Produkten zu berücksichtigen und
negative beziehungsweise positive Auswirkungen in zukünftige
Entscheidungen einbeziehen zu können. Ein eigener Bereich stellt
sicher, dass die Customer- beziehungsweise User-Experience
(CX/UX), also die Erfahrung der Kundinnen und Kunden mit unse-
ren Produkten, Leistungen und Kanälen, unseren qualitativen An-
sprüchen entspricht. Kundinnen und Kunden werden
anlassbezogen in die verschiedenen Phasen wie Ideenentwicklung,
Konzeption, Design und Entwicklung eines Produktes einbezogen.
Neben der Möglichkeit, aktiv Einfluss auf unser Angebot zu neh-
men, können sich Kundinnen und Kunden und Interessenten auch
über verschiedene Kanäle informieren oder Fragen und Beschwer-
den äußern. Die Zufriedenheit unserer Kundinnen und Kunden ist
für uns ein hohes Gut. Aus diesem Grund bitten wir aktiv um Feed-
back zu unserer Beratungs- und Produktqualität und zum Kun-
denerlebnis allgemein.
Die wesentlichen Auswirkungen unterteilen sich in positive und
negative Auswirkungen und werden alle innerhalb der themenbe-
zogenen Offenlegungen erläutert. Die tatsächlichen positiven Aus-
wirkungen sind:
 Qualitäts- und Beschwerdemanagement,
 Produktverantwortung,
 Kundenservice und Kundennähe,
 Schutz vor Überschuldung und
 Zugang zu Bankprodukten für Menschen mit Einschränkungen.
Darüber hinaus gibt es noch eine potenzielle positive Auswir-
kung zum Thema Privatsphäre, das von der unternehmensspezifi-
schen Offenlegung zum Thema Datenschutz mit abgedeckt wird.
Das Thema Schutz vor Überschuldung ist zudem auch mit einer po-
tenziellen Chance für die Bank verbunden.
Bei der identifizierten negativen Auswirkung der Commerzbank
auf die Zufriedenheit ihrer privaten Kundinnen und Kunden handelt
es sich um eine potenzielle negative Auswirkung. Diesen stehen ak-
tuelle Strategien, Konzepte und Maßnahmen zur Stärkung der po-
sitiven Auswirkungen entgegen.
Potenzielle negative Auswirkungen auf die privaten Kundinnen
und Kunden könnten durch das Geschäftsmodell der Commerzbank
entstehen und die Kundenzufriedenheit beeinflussen. Der gesamte
Finanzsektor und damit auch die Commerzbank arbeiten in einem
stark regulierten Umfeld mit Gesetzen und Regelungen zum Schutz
von Verbrauchern und Endnutzern. In dieser Hinsicht verhält sich
die Commerzbank regelkonform und gesetzestreu. Eine negative
Auswirkung auf die Kundenzufriedenheit liegt im Rahmen der na-
türlichen Auswirkungen einer individuellen Kundenbeziehung, wie
es bei jeder wirtschaftlichen Aktivität vorkommen kann.
Für potenzielle negative Auswirkungen auf die Zufriedenheit der
privaten Kundinnen und Kunden werden präventive Maßnahmen
getroffen, um das Eintreten, die Kompensation, Abmilderung oder
Beseitigung der negativen Auswirkung sicherzustellen.
Die genannten Auswirkungen, Risiken und Chancen können sich
grundsätzlich auf alle privaten Kundinnen und Kunden der Bank
beziehen – mit Ausnahme der tatsächlichen positiven Auswirkung
„Zugang zu Bankprodukten für Menschen mit Einschränkungen“,
die auf die Gruppe der Menschen mit Einschränkungen fokussiert
ist. Es handelt sich damit um zwei Kundengruppen: Private Kundin-
nen und Kunden sowie private Kundinnen und Kunden mit körper-
lichen oder kognitiven Einschränkungen. Zum Schutz vulnerabler
Kundengruppen verweisen wir auf die unternehmensspezifischen
78 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Offenlegungen zum Schutz vor Überschuldung und zum Zugang zu
Bankprodukten für Menschen mit Einschränkungen.
Dabei gibt es in der Wertschöpfungskette der Bank keine As-
pekte, die die Gesundheit oder persönlichen Rechte der Kundinnen
und Kunden systematisch negativ beeinträchtigen. Unter der unter-
nehmensspezifischen Offenlegung zur Produktverantwortung wird
zudem erläutert, welche Rolle produkt- und dienstleistungsbezo-
gene Informationen spielen.
Unter den Offenlegungen zu den positiven Auswirkungen wer-
den die Konzepte und Maßnahmen erläutert, die dazu führen sollen,
dass die genannten positiven Auswirkungen und Chancen verstärkt
beziehungsweise materialisiert werden.
[IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
Auswirkungen, Risiken und
Chancen
Methoden und Annahmen
Die wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen wurden in
einem mehrstufigen Verfahren ermittelt. Hierbei wurde in Vorberei-
tung auf die Durchführung der Wesentlichkeitsanalyse gemäß re-
gulatorischen Vorgaben zunächst der Konsolidierungskreis sowie
die Wertschöpfungskette und Kernaktivitäten der Commerzbank
Aktiengesellschaft festgelegt und definiert.
Die sich daran anschließende Auswahl der Methodik stellt die
Grundlage für eine belastbare Wesentlichkeitsanalyse dar. Zur effi-
zienten Einwertung der Auswirkungs- und finanziellen Wesentlich-
keit wurde ein standardisierter Fragebogen ausgearbeitet, der als
Basis für die strukturierte Durchführung der Stakeholder-Analyse
im Rahmen von Interviews und Workshops diente. Für die Einwer-
tung mit dem standardisierten Fragebogen wurden Themen festge-
legt, die gemäß den regulatorischen Vorgaben die in ESRS 1 AR 16
vordefinierten Themen umfassen und um Commerzbank-spezifi-
sche Themen erweitert wurden.
Zur Ermittlung der Auswirkungswesentlichkeit wurden Inter-
views mit internen und externen Stakeholdern durchgeführt. Hier-
bei erfolgte eine Einwertung der Wesentlichkeit zwischen 0 und 10,
wobei 0 irrelevant und 10 höchst relevant darstellt, für die vordefi-
nierten Themen. Die finanzielle Wesentlichkeit wurde unter Einbe-
zug der Risikoinventur intern eingewertet. Analog der
Auswirkungswesentlichkeit erfolgte die Einwertung der vordefi-
nierten Themen zwischen 0 und 10. Die Einschätzung eines Themas
als wesentlich erfolgte bei einem Schwellenwert von 6,5.
Durch die Auswertung und Validierung der Ergebnisse der Aus-
wirkungs- und finanziellen Wesentlichkeit ergab sich eine erste In-
dikation für die generelle Relevanz der verschiedenen Themen.
Im nächsten Schritt erfolgte die Definition und Einwertung der
Auswirkungen, Chancen und Risiken (IROs) gemäß den regulatori-
schen Vorgaben der ESRS sowie der Umsetzungshinweise der
EFRAG.
Unabhängig von den Ergebnissen der Stakeholderbefragung
wurden IROs zu sämtlichen Nachhaltigkeitsaspekten in Zusammen-
arbeit mit den Fachverantwortlichen erarbeitet, fachlich validiert
und in einem nächsten Schritt von diesen eingewertet. Die Einwer-
tungsmethodik ist bei positiven und negativen Auswirkungen sowie
Chancen und Risiken unterschiedlich. Sie orientiert sich an den re-
gulatorischen Vorgaben der ESRS und bewertet die Schwere (be-
stehend aus Ausmaß und Umfang für alle Auswirkungen sowie
Unabänderlichkeit für negative Auswirkungen) sowie die Eintritts-
wahrscheinlichkeit unter Berücksichtigung des Zeithorizonts.
Für die Detaileinwertung der positiven und negativen Auswir-
kungen sowie Chancen und Risiken wurden zunächst alle Fachver-
antwortlichen in die Einwertungsmethodik eingeführt und
beispielhaft für ausgewählte IROs im Rahmen von Workshops bei
der Einwertung begleitet. Für jeden der Einwertungsschritte (Aus-
maß, Umfang und Eintrittswahrscheinlichkeit) wurde eine Begrün-
dung durch die Fachverantwortlichen für die entsprechende
Einwertung dokumentiert. Die Bewertung durch die jeweils Fach-
verantwortlichen wurde dabei grundsätzlich als sogenannte Brutto-
bewertung vorgenommen, also ohne die Berücksichtigung von
Abhilfe- oder Unterstützungsmaßnahmen.
Abschließend erfolgte eine Qualitätssicherung der ein-gewerte-
ten IROs mit der durch die Stakeholderinterviews erlangten Indika-
tion sowie Validierung der Einwertung in Übereinstimmung mit den
dargelegten Begründungen. Mögliche Abweichungen und Quali-
tätssicherungsmaßnahmen wurden basierend darauf dokumentiert
und mit den Fachverantwortlichen diskutiert sowie bei Bedarf ein-
gearbeitet. Abschließend erfolgte ein Konsistenzcheck der IRO-
Analyse mit dem Geschäftsbericht, um abweichende Aussagen in
den beiden Berichten zu vermeiden.
Überblick über das Verfahren
zur Ermittlung von Auswirkungen
Die Wesentlichkeit von positiven Auswirkungen setzt sich aus der
Einwertung von Ausmaß, Umfang und Eintrittswahrscheinlichkeit
zusammen. Die Wesentlichkeit der negativen Auswirkungen basiert
auf den gleichen Kriterien und wird zusätzlich durch die Unabän-
derlichkeit ergänzt.
Durch die Analyse des Konsolidierungskreises sowie der Wert-
schöpfungskette und der Kernaktivitäten der Commerzbank Aktien-
gesellschaft im Rahmen der Vorbereitung der Wesentlich-
keitsanalyse wurden die Kernaktivitäten, Geschäftsbeziehungen
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
sowie geografische Gegebenheiten definiert. Die identifizierten
Kernaktivitäten der Commerzbank Aktiengesellschaft umfassen den
eigenen Geschäftsbetrieb und das Bankgeschäft. Die Überprüfung
der Sorgfaltspflicht obliegt den themenverantwortlichen Fachberei-
chen.
Durch die umfassende Analyse haben mögliche Risikotreiber
durch entsprechende Anpassung der Detaileinwertung bei der IRO-
Analyse Berücksichtigung gefunden.
Im Rahmen der Ermittlung der Auswirkungswesentlichkeit wur-
den insgesamt 23 Interviews mit 32 internen und externen Stake-
holdern geführt. Dabei wurden alle Stakeholder zu allen
identifizierten Themen befragt und haben diese entsprechend ein-
gewertet. Die externen Stakeholder umfassen hierbei andere Ban-
ken, Wissenschaftler, Vertreter von Nichtregierungsorganisationen
sowie den Nachhaltigkeitsbeirat der Commerzbank, in dem auch
die Kundenperspektive der Bank vertreten ist. Interne Stakeholder
wurden aus den Abteilungen Group Sustainability Management,
Group Strategy, Group Organisation, Legal, Human Resources, Fir-
menkunden sowie Privat und Unternehmerkunden befragt. Dane-
ben wurden Stakeholder der beiden größten Tochterunternehmen
Commerz Real und mBank involviert.
Die weitere Bearbeitung der negativen und positiven Auswir-
kungen erfolgt unabhängig vom ersten Einwertungsergebnis. Folg-
lich werden alle IROs entsprechend ihrer Einwertung als
gleichermaßen wesentlich behandelt. Die Priorisierung und Über-
wachung der themenspezifischen IROs obliegt den Fachverantwort-
lichen. Die übergreifende Überwachung der IROs wird in Standard
GOV-2 erläutert. Die Ergebnisse der Wesentlichkeitseinwertung
werden hierbei zugrunde gelegt und entsprechend berücksichtigt.
Überblick über das Verfahren
zur Ermittlung von Risiken und Chancen
Die Wesentlichkeit der Risiken und Chancen ergibt sich durch die
Einwertung von Ausmaß und Eintrittswahrscheinlichkeit.
Im Rahmen der CSRD ist die Analyse der Zusammenhänge zwi-
schen Auswirkungen, Abhängigkeiten, Risiken und Chancen für
eine nachhaltige Unternehmensführung relevant. Diese Betrach-
tung ermöglicht ein umfassendes Verständnis der komplexen
Wechselwirkungen, die die Geschäftsstrategie der Commerzbank
beeinflusst. Um eine vollständige Darstellung der Zusammenhänge
zwischen Auswirkungen und damit möglicherweise einhergehen-
den Risiken und Chancen zu gewährleisten, wurde die entspre-
chende Einwertung durch die jeweiligen Fachverantwortlichen
durchgeführt. Hierdurch konnte sichergestellt werden, dass die
Hintergründe für die Einwertung der Auswirkungen ebenfalls bei
der Einwertung der Risiken und Chancen berücksichtigt werden.
Die systematische Bewertung von Risiken und Chancen ist zent-
raler Bestandteil im Rahmen der Konzern-Nachhaltigkeitsbericht-
erstattung. Diese Bewertung erfolgte in mehreren Schritten, um
sicherzustellen, dass wir die wesentlichen Auswirkungen unserer
Geschäftstätigkeiten auf Umwelt, Gesellschaft und Wirtschaft um-
fassend verstehen. Die Eintrittswahrscheinlichkeit wurde dabei ge-
mäß Implementation Guidance in fünf Schritten ermittelt: gering,
mittel, hoch, sehr hoch und tatsächlich. Auch das Ausmaß wurde
entlang von fünf Schritten eingewertet: minimal bis gar nicht, ge-
ring, mittel, hoch und sehr hoch. Die Art der Auswirkung wurde
über die drei Themengebiete Umwelt, Soziales und Unternehmens-
führung hinweg ermittelt.
Die Nachhaltigkeitsrisiken werden in der Commerzbank AG als
Querschnittsthema betrachtet, die sich in den klassischen Risikoar-
ten materialisieren können. Um der besonderen Bedeutung von
Nachhaltigkeitsrisiken Ausdruck zu verleihen, wurde hierfür eine
spezielle Einheit im Risikomanagement etabliert.
Prozess der Entscheidungsfindung und interne
Kontrollverfahren
In einem ersten Schritt wurden hierbei die Ergebnisse aus der Sta-
keholder-Befragung zur Erlangung einer initialen Einschätzung zu
den Ergebnissen der IRO-Einwertung zugeordnet, um einen Ab-
gleich zu gewährleisten und Abweichungen zu identifizieren. Der
zweite Schritt beinhaltete eine umfangreiche Qualitätssicherung
durch unabhängige Dritte. Im Rahmen der Qualitätssicherung wur-
den die eingewerteten IROs validiert und entsprechende Auffällig-
keiten mit Qualitätssicherungsmaßnahmen dokumentiert. Eine
weitere Qualitätssicherung sowie Entscheidung über die Umset-
zung der Maßnahmen wurde durch das Group Sustainability Ma-
nagement durchgeführt und dokumentiert. Bei durch GM-STS
eingewerteten IROs aus, basierend auf der initialen Stakeholderbe-
fragung als unwesentlich identifizierten Standards fand eine Quali-
tätssicherung durch die verantwortlichen Fachbereiche sowie
erneut durch unabhängige Dritten statt.
Einbezug in das allgemeine
Risikomanagementverfahren
Gemäß bankinternen Verantwortlichkeiten wurde die Risiko-Per-
spektive von Umweltthemen durch Group Risk Management En-
vironmental Risk Control eingewertet. Umwelt-Themen wurden mit
Blick auf die Chancenperspektive durch das Group Sustainability
Management bewertet. Soziale und Governance-Themen wurden
durch das Group Sustainability Management, sowohl mit dem Fo-
kus auf der Chancenperspektive als auch der Risikoperspektive, zur
Bestimmung der finanziellen Wesentlichkeit eingewertet. Die Ein-
wertung der Themen erfolgte gemäß den Erkenntnissen der Risi-
koinventur durch den Einbezug des Risikomanagements.
Detaillierte Beschreibungen hierzu finden sich in den Standards E1
SBM-3 für Klima beziehungsweise E4 SBM-3 für Biodiversität. Die
80 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Einwertung der Auswirkungen wurde durch die verantwortlichen
Fachbereiche übernommen. Eine zusätzliche zentrale Koordination
und Qualitätssicherung wurde durch das Group Sustainability Ma-
nagement vorgenommen.
Basierend auf den Erkenntnissen aus der Wesentlichkeitsana-
lyse 2024 wird im nächsten Berichtszyklus analysiert, inwieweit es
notwendig ist, die bestehenden Risikomanagementverfahren zu er-
weitern.
Input-Parameter
Um eine weitgehend vollständige Übersicht aller möglichen, pas-
senden IROs zu bekommen, wurden unterschiedliche Blickwinkel
bei der Definition der IROs einbezogen. Als Input für die Identifizie-
rung der Auswirkungen, Risiken und Chancen wurde eine Vor-
schlagsliste für alle Standards durch das zentrale CSRD-Projekt
erarbeitet. Die Aufnahme von neuen Themen durch die ESRS und
die Berücksichtigung bereits bestehender Inhalte aus weiteren Be-
richten fördert die Konsistenz innerhalb der Berichterstattung. Er-
gänzt wurden diese Themen durch Vorschläge aus einem
Marktvergleich zur Konzern-Nachhaltigkeitsberichterstattung. An-
schließend wurde die IRO-Liste durch die Fachbereiche validiert
und weitere IROs durch diese ergänzt, um ein vollumfängliches Bild
zu gewährleisten. Zur Abbildung der Risikosicht auf diverse The-
men der ESRS hat der Bereich GRM-RC für jedes Thema IROs aus
Risikoperspektive für das Portfolio validiert.
Änderungen zu vorangegangenen
Berichtszeiträumen und Termine der
nächsten Überprüfung
Aufgrund der Erstveröffentlichung dieses Konzern-Nachhaltigkeits-
berichts unter Anwendung der ESRS entfällt die Angabe von Ände-
rungen zu vorangegangen Berichtszeiträumen.
[E1 IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
klimabezogenen Auswirkungen,
Risiken und Chancen
Die Ermittlung der IROs erfolgte analog zu den übergeordneten
Verfahren. Die Auswirkungen, die die Bank aufgrund ihrer Finan-
zierungstätigkeit auf den Klimawandel haben kann, sowie die Chan-
cen, die sich für die Bank mit Blick auf ihre Finanzierungstätigkeit
zur klimafreundlichen Transformation der Wirtschaft ergeben
könnten, wurden dabei in erster Linie von Expertinnen und Exper-
ten aus den Bereichen Group Sustainability Management unter Ein-
bezug der Expertise insbesondere des Firmenkundengeschäfts der
Bank bewertet. Für das Geschäftsjahr 2024 wurde die Bewertung
vorwiegend qualitativ vorgenommen.
Die Einwertung der materiellen Risiken wurde durch Expertin-
nen und Experten des Umweltrisikobereichs der Bank getroffen.
Basis hierfür waren primär die Erkenntnisse der jährlichen Klimari-
siko-Materialitätsanalyse. Die wichtigsten Geschäftsaktivitäten, die
erhebliche Anstrengungen erfordern, um mit dem Übergang zu ei-
ner klimaneutralen Wirtschaft vereinbar zu sein, wurden im Rah-
men der sektorbezogenen SBTi-Steuerung der Commerzbank
ermittelt. Die Sektoren, die unter den Sectoral Decarbonization Ap-
proach, SDA-Ansatz, fallen, sind sehr CO
2
-intensiv und machen laut
der Science Based Targets Initiative bis 2050 bis zu 87 % des welt-
weiten CO
2
-Emissionshaushalts aus. Das Ziel der Commerzbank im
Rahmen der SBTi-Steuerung wird in Standard E1-4 näher beschrie-
ben. Eine genauere Beschreibung dieser Analyse findet sich in
Standard E1 SBM-3 Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chan-
cen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell.
Die Auswirkungen, Chancen und Risiken mit Blick auf das
Thema Klimawandel im eigenen Geschäftsbetrieb wurden durch
Expertinnen und Experten des Umweltmanagements der
Commerzbank bewertet. Basis für ihre Bewertung bildete die jah-
relange Erfahrung im Aufsatz und der Steuerung eines ISO-zertifi-
zierten Energie- und Umweltmanagementsystems.
[E2 IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
Auswirkungen, Risiken und
Chancen im Zusammenhang mit
Umweltverschmutzung
Im Rahmen der Risikoanalyse bewertet die Commerzbank Aktien-
gesellschaft die negativen Auswirkungen auf die Umwelt anhand
der folgenden Treiber: nicht-treibhausgashaltige Emissionen, Aus-
wirkung durch toxische Boden- und Wasserschadstoffe, Auswir-
kung durch Boden- und Wasserschadstoffe sowie Entstehung und
Freisetzung von Abfällen. Bei der Übersetzung in die Risikoper-
spektive wird außerdem ein regulatorischer Filter ergänzt, der be-
wertet, ob sich die negativen Auswirkungen der Sektoren in ein
transitorisches Risiko übersetzen könnten. Dabei betrachten wir
Gesetzesvorgaben und regulatorische Anforderungen, wie zum Bei-
spiel die Biodiversitätsstrategie der EU, den Zero Pollution Action
Plan for Air, Water and Soil, den EU Circular Economy Action Plan
und die deutsche Biodiversitätsstrategie. Das Ergebnis der Risiko-
analyse für das Jahr 2024 ist, dass die Einzelbetrachtung von
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
81
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Umweltverschmutzung als Treiber nicht zu einem wesentlichen
transitorischen Risiko für die Bank führt. In der Analyse wird bisher
nur der jeweilige Sektor betrachtet, nicht die vor- oder nachgela-
gerte Wertschöpfungskette. Konsultationen, unter anderem mit be-
troffenen Gemeinschaften, wurden hierbei nicht durchgeführt.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat mithilfe des WWF Bio-
diversity Risk Filters eine Analyse der Abhängigkeiten und Auswir-
kungen ihrer Standorte auf das Thema Umweltverschmutzung
durchgeführt. Im Rahmen dieser Analyse wurden keine Konsultati-
onen mit potenziell betroffenen Gemeinschaften vorgenommen. Die
Analyse zeigt, dass die Commerzbank Aktiengesellschaft in ihrem
direkten operativen Geschäft keine erhöhten negativen Auswirkun-
gen auf oder Abhängigkeiten durch die Verschmutzung der Umwelt
hat.
[E3 IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
Auswirkungen, Risiken und
Chancen im Zusammenhang mit
Wasser- und Meeresressourcen
Analog zum beschriebenen Vorgehen im Standard E2 IRO-1 wurde
die Risikoanalyse ebenfalls aus der Auswirkungs- und der Abhän-
gigkeitsperspektive durchgeführt. Dabei wurden die Risikotreiber
Süßwassernutzung, Wasserverbrauch, Wasserversorgung, Wasser-
reinigung sowie Wasserflussregelung bewertet. Auch für Wasser-
und Meeresressourcen wurde weder aus Perspektive der physi-
schen- noch der transitorischen Risiken ein wesentliches Risiko für
die Bank identifiziert.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat mithilfe des WWF Bio-
diversity Risk Filters eine Analyse der Abhängigkeiten und Auswir-
kungen ihrer Standorte auf das Thema Wasser- und
Ressourcenmanagement durchgeführt. Im Rahmen der Analyse
wurden keine Konsultationen mit potenziell betroffenen Gemein-
schaften vorgenommen. Die Analyse zeigt, dass die Commerzbank
Aktiengesellschaft in ihrem direkten operativen Geschäft keine we-
sentlichen negativen Auswirkungen auf oder Abhängigkeiten von
Wasser und andere Ressourcen hat.
[E4 IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
Auswirkungen, Risiken,
Abhängigkeiten und Chancen im
Zusammenhang mit biologischer
Vielfalt und Ökosystemen
Die Ermittlung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Ab-
hängigkeiten des eigenen Bankbetriebs der Commerzbank Aktien-
gesellschaft auf die biologische Vielfalt, die Ökosysteme und
Gebiete mit besonders schutzbedürf tiger Biodiversität erfolgt im
Rahmen einer eigenen Analyse mit dem WWF Biodiversity Risk Fil-
ter. Weiterführende Informationen dazu finden sich in Standard E4
SBM-3.
Die Ermittlung der IROs für das Bankgeschäft erfolgte für das
Thema biologische Vielfalt und Ökosysteme analog der übergeord-
neten Verfahren. Die Einwertung der materiellen transitorischen
und physischen Risiken wurde durch Experten des Umweltrisiko-
bereichs der Bank getroffen. Basis hierfür waren primär die Er-
kenntnisse der jährlichen Umweltrisiko-Materialitätsanalyse.
Weiterführende Informationen dazu finden sich in Standard E4
SBM-3.
Die wesentlichen Auswirkungen, die die Commerzbank Aktien-
gesellschaft aufgrund ihrer Finanzierungstätigkeit auf die Biodiver-
sität haben kann, bilden einen wesentlichen Einflussfaktor der
Transitionsrisiken und wurden daher ebenfalls in Umweltrisiko-Ma-
terialitätsanalyse analysiert. Diese Auswirkungsanalyse erfolgt auf-
grund der eingeschränkten Datenbasis bisher nur sektor- und nicht
standortbezogen. Aus diesem Grund ist aktuell keine sinnvolle Kon-
sultation betroffener Gemeinden möglich.
Die Ermittlung der wesentlichen Chancen, die sich für die Com-
merzbank Aktiengesellschaft durch die Finanzierung des Schutzes
der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme ergeben erfolgt ana-
log den übergeordneten Verfahren für alle nachhaltigen Finanzie-
rungen wie in Standard IRO-1 beschrieben.
82 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[E5 IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
Auswirkungen, Risiken und
Chancen im Zusammenhang mit
Ressourcennutzung und
Kreislaufwirtschaft
Auch für die Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft wurde
analog zu den Standards E2 IRO-1 und E3 IRO-1 eine Risikoanalyse
durchgeführt, bei der die Commerzbank Aktiengesellschaft die Res-
sourcennutzung aus der Auswirkungs- sowie der Abhängigkeits-
perspektive betrachtet hat. Dabei wurden die Risikotreiber
Süßwassernutzung, Meeresbodennutzung, Landnutzung, Was-
sernutzung, abiotische und biotische Ressourcen, tierische Energie,
Biomasse, genetisches Material sowie Wasserversorgung bewertet.
Auch für Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft wurde weder
für die Auswirkungs- noch die Abhängigkeitsperspektive ein we-
sentliches Risiko für die Bank identifiziert.
Die Commerzbank Aktiengesellschaft hat mithilfe des WWF Bio-
diversity Risk Filters eine Analyse der Abhängigkeiten und Auswir-
kungen ihrer Standorte durchgeführt. Im Rahmen der Analyse
wurden keine Konsultationen mit potenziell betroffenen Gemein-
schaften vorgenommen. Die Methodik des Tools berücksichtigt die
Aspekte Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft jedoch nicht
explizit, sodass auf der Basis keine konkreten Aussagen zu den Ab-
hängigkeiten und Auswirkungen getroffen werden können.
[G1 IRO-1] Verfahren zur Ermittlung
und Bewertung der wesentlichen
Auswirkungen, Risiken und
Chancen im Zusammenhang mit der
Unternehmensführung
Die Ermittlung der IROs erfolgte analog zu den übergeordneten
Verfahren. Zum Umgang mit IROs im Zusammenhang mit der
Unternehmenspolitik mit Blick auf das Management der Beziehun-
gen zu Lieferanten, einschließlich Zahlungspraktiken, wurden unter
anderem die Sorgfaltsplichten in Hinblick auf den Geschäftspartner
zur Sicherstellung der Achtung der Menschenrechte, Verhinderung
von Kinder- und Zwangsarbeit entsprechenden Richtlinien für Lie-
feranten und die festgelegten Verhaltensrichtlinien zur Verringe-
rung der negativen Auswirkungen auf die Umwelt und Gesellschaft
berücksichtigt.
[IRO-2] Abgedeckte
Angabepflichten
Ausgehend von Standard ESRS 1 AR 16 wurde die dort aufgeführte
Themenliste um unternehmensspezifische Themen ergänzt. Zu je-
dem dieser Themen wurde anschließend je Thema mindestens eine
positive und negative Auswirkung sowie Chance und Risiko defi-
niert. Basierend auf den als wesentlich identifizierten IROs wurden
die IROs den Angabepflichten gemäß ESRS zugeordnet, um zu
identifizieren, welche Angabepflichten je Standard offengelegt wer-
den müssen. Basierend darauf wurden die qualitativen und quanti-
tativen Datenpunkte auf Einzelebene definiert und diese
gemeinsam mit den Fachverantwortlichen erarbeitet, einschließlich
der Prozessbeschreibungen, der Angaben zu Schätzmethoden und
Berechnungsformeln. Die nachfolgende Tabelle führt alle abge-
deckten Angabepflichten und Datenpunkte aus den ESRS auf und
verweist auf die entsprechenden Abschnitte in diesem Bericht.
Die darauffolgende Tabelle führt alle Datenpunkte auf, die sich
aus anderen EU-Rechtsvorschriften ergeben und verweist auf die
entsprechenden Abschnitte in diesem Bericht.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
83
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Abgedeckte Angabepflichten
Angabepflicht Anmerkungen Seitenzahl
Allgemeine Angaben
BP-1 Allgemeine Grundlagen für die Erstellung des Konzern-Nachhaltigkeitsberichts 49
BP-2 Angaben im Zusammenhang mit konkreten Umständen 49
GOV-1 Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane 50
GOV-2
Informationen und Nachhaltigkeitsaspek te, mit denen sich die Verwaltungs-,
Leitungs- und Aufsichtsorgane befassen
56
GOV-3 Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme 58
GOV-4 Erklärung zur Sorgfaltspflicht 58
GOV-5 Risikomanagement und interne Kontrollen der Nachhaltigkeitsberichterstattung 59
SBM-1 Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette
Ausgenommen Angaben zu
Tz 40 (b-d iv), die gemäß
FAQ der EFRAG per
31.12.2024 nicht anwendbar
sind.
59
SBM-2 Interessen und Standpunkte der Interessenträger 62
SBM-3
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit
Strategie und Geschäftsmodell
63
E1 SBM-3
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit
Strategie und Geschäftsmodell
69
E4 SBM-3
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit
Strategie und Geschäftsmodell
72
S1 SBM-3
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit
Strategie und Geschäftsmodell
75
S4 SBM-3
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit
Strategie und Geschäftsmodell
77
IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken
und Chancen
78
E1 IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen klimabezogenen
Auswirkungen, Risiken und Chancen
80
E2 IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken
und Chancen im Zusammenhang mit Umweltverschmutzung
80
E3 IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken
und Chancen im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen
81
E4 IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken,
Abhängigkeiten und Chancen im Zusammenhang mit biologischer Vielfalt und
Ökosystemen
81
E5 IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken
und Chancen im Zusammenhang mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft
81
G1 IRO-1
Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken
und Chancen im Zusammenhang mit der Unternehmensführung
82
IRO-2 Abgedeckte Angabepflichten 82
Umweltangaben
Angaben nach Artikel 8 der Verordnung 2020/852 (EU-Taxonomie) 91
E1-1 Übergangsplan für den Klimaschutz 93
E1-2
Konzepte im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den
Klimawandel
94
E1-3 Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten 96
84 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Angabepflicht Anmerkungen Seitenzahl
E1-4
Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den
Klimawandel
97
E1-6
THG-Bruttoemissionen der Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie THG-
Gesamtemissionen
101
E1-7
Entnahme von Treibhausgasen und Projekte zur Verringerung von Treibhausgasen,
finanziert über CO
2
-Zertifikate
110
E1-9
Erwartete finanzielle Effekte wesentlicher physischer Risiken und Übergangsrisiken
sowie potenzielle klimabezogene Chancen
Angaben werden gemäß den
Erleichterungen für
schrittweise eingeführte
Angabepflichten per
31.12.2024 nicht berichtet.
-
E4-1
Übergangsplan und Berücksichtigung von biologischer Vielfalt und Ökosystemen in
Strategie und Geschäftsmodell
111
E4-2 Konzepte im Zusammenhang mit biologischer Vielfalt und Ökosystemen 111
E4-3 Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit biologischer Vielfalt und Ökosystemen 112
E4-4 Ziele im Zusammenhang mit biologischer Vielfalt und Ökosystemen 113
E4-6
Erwartete finanzielle Effekte durch Auswirkungen, Risiken und Chancen im
Zusammenhang mit biologischer Vielfalt und Ökosystemen
Ausgenommen Angaben zu
Tz 45(a-c), die gemäß den
Erleichterungen für
schrittweise eingeführte
Angabepflichten per
31.12.2024 nicht berichtet
werden.
114
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung 300-Mrd.-Euro-Ziel 115
Soziale Angaben
S1-1 Konzepte im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens 118
S1-2
Verfahren zur Einbeziehung der Arbeitskräfte und von Arbeitnehmervertretern in
Bezug auf Auswirkungen
119
S1-3
Verfahren zur Verbesserung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die eigene
Arbeitskräfte Bedenken äußern können
120
S1-4
Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen und Ansätze zur
Minderung wesentlicher Risiken und zur Nutzung wesentlicher Chancen im
Zusammenhang mit den eigenen Arbeitskräften sowie die Wirksamkeit dieser
Maßnahmen und Ansätze
123
S1-5
Ziele im Zusammenhang mit dem Management wesentlicher Auswirkungen, der
Förderung positiver Auswirkungen sowie dem Management wesentlicher Risiken und
Chancen
124
S1-6 Merkmale der Arbeitnehmenden 125
S1-8 Tarifvertragliche Abdeckung und sozialer Dialog 126
S1-9 Diversität 128
S1-10 Angemessene Entlohnung 130
S1-12 Menschen mit Behinderungen 130
S1-13 Weiterbildung und Kompetenzentwicklung 131
S1-14 Gesundheitsschutz und Sicherheit
Ausgenommen Angaben zu
Tz 88 (a-e), die gemäß den
Erleichterungen für
schrittweise eingeführte
Angabepflichten (Phase-In)
per 31.12.2024 nicht
berichtet werden müssen.
134
S1-15 Vereinbarkeit von Berufs- und Privatleben 134
S1-16 Vergütung 136
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
85
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Liste der Datenpunkte in allgemeinen und themenspezifischen Standards, die sich aus anderen EU-Rechtsvorschriften ergeben
(gemäß ESRS 2, Anlage B)
Angabepflicht Anmerkungen Seitenzahl
S1-17 Vorfälle von Diskriminierung und Beschwerden 137
S4-1 Konzepte im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern 139
S4-2
Verfahren zur Einbeziehung von Verbrauchern und Endnutzern in Bezug auf
Auswirkungen
140
S4-3
Verfahren zur Behebung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die Verbraucher
und Endnutzer Bedenken äußern können
140
S4-4 Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen 141
S4-5
Ziele im Zusammenhang mit dem Management wesentlicher Auswirkungen, der
Förderung positiver Auswirkungen sowie dem Management wesentlicher Risiken und
Chancen
142
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung: Produktverantwortung 142
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung: Kundenzufriedenheit 143
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung: Kundenservice und Kundennähe 144
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung: Schutz vor Überschuldung 145
ESD
Unternehmensspezifische Offenlegung: Zugang zu Bankprodukten für Menschen mit
körperlichen und kognitiven Beeinträchtigungen
146
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung: Datenschutz 147
Angaben zur Unternehmensführung (Governance)
G1-1 Unternehmenskultur und Konzepte für die Unternehmensführung 149
G1-3 Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung 151
G1-4 Vorfälle und Maßnahmen in Bezug auf Korruption oder Bestechung 153
ESD
Unternehmensspezifische Offenlegung: Geldwäscheprävention und
Terrorismusfinanzierung
154
ESD Unternehmensspezifische Offenlegung: Steuertransparenz 156
Angabepflicht und
dazugehöriger Datenpunkt
SFDR-
Referenz
Säule-3-Referenz
Benchmark-
Verordnungs-
Referenz
EU-Klimagesetz-
Referenz
Seitenzahl
ESRS 2 GOV-1
Geschlechtervielfalt in den
Leitungs- und Kontrollorganen,
Tz. 21 (d)
Indikator
Nr. 13 in
Anhang 1
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
50
ESRS 2 GOV-1
Prozentsatz der
Leitungsorganmitglieder, die
unabhängig sind,
Tz. 21 (e)
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
50
ESRS 2 GOV-4
Erklärung zur Sorgfaltspflicht,
Tz. 30
Indikator
Nr. 10 in
Anhang 1
Tabelle 3
58
ESRS 2 SBM-1
Beteiligung an Aktivitäten im
Zusammenhang mit fossilen
Brennstoffen,
Tz. 40 (d) i
Indikator Nr. 4
Tabelle 1
in Anhang 1
Artikel 449a der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013;
Durchführungsverordnung (EU)
2022/2453 der Kommission, Tabelle 1:
Qualitative Angaben zu Umweltrisiken,
und Tabelle 2: Qualitative Angaben zu
sozialen Risiken
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
nicht anwendbar
gemäß EFRAG Q&A
86 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Angabepflicht und
dazugehöriger Datenpunkt
SFDR-
Referenz
Säule-3-Referenz
Benchmark-
Verordnungs-
Referenz
EU-Klimagesetz-
Referenz
Seitenzahl
ESRS 2 SBM-1
Beteiligung an Aktivitäten im
Zusammenhang mit der
Herstellung von Chemikalien,
Tz. 40 (d) ii
Indikator Nr. 9
in Anhang 1
Tabelle 2
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
nicht anwendbar
gemäß EFRAG Q&A
ESRS 2 SBM-1
Beteiligung an Tätigkeiten im
Zusammenhang mit umstrittenen
Waffen,
Tz. 40 (d) iii
Indikator
Nr. 14 in
Anhang 1
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818,
Artikel 12 Absatz 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
nicht anwendbar
gemäß EFRAG Q&A
ESRS 2 SBM-1
Beteiligung an Aktivitäten im
Zusammenhang mit dem Anbau
und der Produktion von Tabak,
Tz. 40 (d) iv
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818,
Artikel 12 Absatz 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
nicht anwendbar
gemäß EFRAG Q&A
ESRS E1-1
Übergangsplan zur
Verwirklichung der
Klimaneutralität bis 2050 Tz. 14
Verordnung
(EU) 2021/1119,
Artikel 2 Absatz 1
93
ESRS E1-1
Unternehmen, die von den Paris-
abgestimmten Referenzwerten
ausgenommen sind,
Tz. 16 (g)
Artikel 449a Verordnung (EU)
Nr. 575/2013;
Durchführungsverordnung (EU)
2022/2453 der Kommission,
Meldebogen 1: Anlagebuch –
Übergangsrisiko im Zusammenhang
mit dem Klimawandel: Kreditqualität
der Risikopositionen nach Sektoren,
Emissionen und Restlaufzeit
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818,
Artikel 12 Absatz 1
Buchstaben d bis
g und Artikel 12
Absatz 2
93
ESRS E1-4
THG-Emissions- Reduktionsziele,
Tz. 34
Indikator Nr. 4
in Anhang 1
Tabelle 2
Artikel 449a Verordnung (EU)
Nr. 575/2013;
Durchführungsverordnung (EU)
2022/2453 der Kommission,
Meldebogen 3: Anlagebuch –
Übergangsrisiko im Zusammenhang
mit dem Klimawandel:
Angleichungsparameter
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818,
Artikel 6
97
ESRS E1-5
Energieverbrauch aus fossilen
Brennstoffen aufgeschlüsselt
nach Quellen (nur klimaintensive
Sektoren) Tz. 38
Indikator Nr. 5
in Anhang 1
Tabelle 1 und
Indikator Nr. 5
in Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E1-5
Energieverbrauch und
Energiemix,
Tz. 37
Indikator Nr. 5
in Anhang 1
Tabelle 1
nicht wesentlich
ESRS E1-5 Energieintensität im
Zusammenhang mit Tätigkeiten
in klimaintensiven Sektoren,
Tz. 40 bis 43
Indikator Nr. 6
in
Anhang 1
Tabelle 1
nicht wesentlich
ESRS E1-6
THG-Bruttoemissionen der
Kategorien Scope 1, 2 und 3
sowie THG-Gesamtemissionen,
Tz. 44
Indikatoren
Nr. 1 und 2
in Anhang 1
Tabelle 1
Artikel 449a Verordnung (EU)
Nr. 575/2013;
Durchführungsverordnung (EU)
2022/2453 der Kommission,
Meldebogen 1: Anlagebuch –
Übergangsrisiko im Zusammenhang
mit dem Klimawandel: Kreditqualität
der Risikopositionen nach Sektoren,
Emissionen und Restlaufzeit
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818,
Artikel 5 Absatz 1,
Artikel 6 und
Artikel 8 Absatz 1
101
ESRS E1-6
Intensität der THG-
Bruttoemissionen,
Tz. 53 bis 55
Indikator Nr. 3
Tabelle 1
in Anhang 1
Artikel 449a der Verordnung (EU) Nr.
575/2013; Durchführungsverordnung
(EU) 2022/2453 der Kommission,
Meldebogen 3: Anlagebuch –
Übergangsrisiko im Zusammenhang
mit dem Klimawandel:
Angleichungskennzahlen
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818, Artikel
8 Absatz 1
101
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
87
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Angabepflicht und
dazugehöriger Datenpunkt
SFDR-
Referenz
Säule-3-Referenz
Benchmark-
Verordnungs-
Referenz
EU-Klimagesetz-
Referenz
Seitenzahl
ESRS E1-7
Abbau von Treibhausgasen und
CO
2
-Gutschriften,
Tz. 56
Verordnung
(EU) 2021/1119,
Artikel 2 Absatz 1
110
ESRS E1-9
Risikoposition des Referenzwert-
Portfolios gegenüber
klimabezogenen physischen
Risiken,
Tz. 66
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818,
Anhang II
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
nicht wesentlich
ESRS E1-9
Aufschlüsselung der Geldbeträge
nach akutem und chronischem
physischem Risiko,
Tz. 66 (a)
ESRS E1-9
Ort, an dem sich erhebliche
Vermögenswerte mit
wesentlichem physischem Risiko
befinden,
Tz. 66 (c)
Artikel 449a der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013;
Durchführungsverordnung (EU)
2022/2453 der Kommission,
Absätze 46 und 47; Meldebogen 5:
Anlagebuch – Physisches Risiko im
Zusammenhang mit dem Klimawandel:
Risikopositionen mit physischem
Risiko.
nicht wesentlich
ESRS E1-9 Aufschlüsselungen
des Buchwerts seiner Immobilien
nach Energieeffizienzklassen,
Tz. 67 (c)
Artikel 449a der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013;
Durchführungsverordnung (EU)
2022/2453 der Kommission, Absatz 34;
Meldebogen 2: Anlagebuch –
Übergangsrisiko im Zusammenhang
mit dem Klimawandel: Durch
Immobilien besicherte Darlehen –
Energieeffizienz der Sicherheiten
nicht wesentlich
ESRS E1-9
Grad der Exposition des
Portfolios gegenüber
klimabezogenen Chancen,
Tz. 69
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818 der
Kommission,
Anhang II
nicht wesentlich
ESRS E2-4
Menge jedes in Anhang II der E-
PRTR-Verordnung (Europäisches
Schadstofffreisetzungs- und -
verbringungsregister)
aufgeführten Schadstoffs, der in
Luft, Wasser und Boden emittiert
wird,
Tz. 28
Indikator Nr. 8
in Anhang 1
Tabelle 1,
Indikator Nr. 2
in Anhang 1
Tabelle 2,
Indikator Nr. 1
in Anhang 1
Tabelle 2,
Indikator Nr. 3
in Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E3-1
Wasser- und Meeresressourcen,
Tz. 9
Indikator Nr. 7
in Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E3-1
Spezielle Strategie,
Tz. 13
Indikator Nr. 8
in Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E3-1
Nachhaltige Ozeane und Meere,
Tz. 14
Indikator
Nr. 12
in Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E3-4
Gesamtmenge des
zurückgewonnenen und
wiederverwendeten Wassers,
Tz.28 (c)
Indikator
Nr. 6, 2 in
Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E3-4
Gesamtwasserverbrauch in m
3
je
Nettoeinnahme aus eigenen
Tätigkeiten,
Tz. 29
Indikator
Nr. 6, 1 in
Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
88 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Angabepflicht und
dazugehöriger Datenpunkt
SFDR-
Referenz
Säule-3-Referenz
Benchmark-
Verordnungs-
Referenz
EU-Klimagesetz-
Referenz
Seitenzahl
ESRS 2 – SBM-3 – E4,
Tz. 16 (a) i
Indikator Nr. 7
in Anhang 1
Tabelle 1
72
ESRS 2 – SBM-3 – E4,
Tz. 16 (b)
Indikator
Nr. 10 in
Anhang 1
Tabelle 2
72
ESRS 2 – SBM-3 – E4,
Tz. 16 (c)
Indikator
Nr. 14 in
Anhang 1
Tabelle 2
72
ESRS E4-2
Nachhaltige Verfahren oder
Strategien im Bereich
Landnutzung und
Landwirtschaft,
Tz. 24 (b)
Indikator
Nr. 11 in
Anhang 1
Tabelle 2
111
ESRS E4-2
Nachhaltige Verfahren oder
Strategien im Bereich
Ozeane/Meere,
Tz. 24 (c)
Indikator
Nr. 12 in
Anhang 1
Tabelle 2
111
ESRS E4-2
Strategien zur Bekämpfung der
Entwaldung,
Tz. 24 (d)
Indikator
Nr. 15 in
Anhang 1
Tabelle 2
111
ESRS E5-5
Nicht recycelte Abfälle,
Tz. 37 (d)
Indikator
Nr. 13 in
Anhang 1
Tabelle 2
nicht wesentlich
ESRS E5-5
Gefährliche und radioaktive
Abfälle, Tz. 39
Indikator Nr. 9
in Anhang 1
Tabelle 1
nicht wesentlich
ESRS 2 SBM3 – S1
Risiko von Zwangsarbeit,
Tz. 14 (f)
Indikator
Nr. 13 in
Anhang I
Tabelle 3
75
ESRS 2 SBM3 – S1
Risiko von Kinderarbeit,
Tz. 14 (g)
Indikator Nr. 9
in Anhang I
Tabelle 3 und
Indikator
Nr. 11 in
Anhang I
Tabelle 1
75
ESRS S1-1
Verpflichtungen im Bereich der
Menschenrechtspolitik,
Tz. 20
Indikator Nr. 9
in
Anhang I
Tabelle 3 und
Indikator Nr.
11 in Anhang I
Tabelle 1
118
ESRS S1-1
Vorschriften zur
Sorgfaltsprüfung in Bezug auf
Fragen, die in den
grundlegenden Konventionen 1
bis 8 der Internationalen
Arbeitsorganisation behandelt
werden,
Tz. 21
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
118
ESRS S1-1
Verfahren und Maßnahmen zur
Bekämpfung des
Menschenhandels, Tz. 22
Indikator
Nr. 11 in
Anhang I
Tabelle 3
118
ESRS S1-1
Strategie oder ein
Managementsystem in Bezug auf
die Verhütung von
Indikator Nr. 1
in Anhang I
Tabelle 3
nicht wesentlich
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
89
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Angabepflicht und
dazugehöriger Datenpunkt
SFDR-
Referenz
Säule-3-Referenz
Benchmark-
Verordnungs-
Referenz
EU-Klimagesetz-
Referenz
Seitenzahl
Arbeitsunfällen,
Tz. 23
ESRS S1-3
Bearbeitung von Beschwerden,
Tz. 32 (c)
Indikator Nr. 5
in Anhang I
Tabelle 3
120
ESRS S1-14
Zahl der Todesfälle und Zahl und
Quote der Arbeitsunfälle,
Tz. 88 (b) – (c)
Indikator Nr. 2
in Anhang I
Tabelle 3
wesentlich, nicht
anwendbar per
31.12.2024
ESRS S1-14
Anzahl der durch Verletzungen,
Unfälle, Todesfälle oder
Krankheiten bedingten
Ausfalltage,
Tz. 88 (e)
Indikator
Nr. 12 in
Anhang I
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
wesentlich, gemäß
Erleichterungen für
schrittweise
eingeführte
Angabepflichten per
31.12.2024 nicht
berichtet
ESRS S1-16
Unbereinigtes
geschlechterspezifisches
Verdienstgefälle,
Tz. 97 (a)
Indikator
Nr. 12
in Anhang I
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
125
ESRS S1-16
Überhöhte Vergütung von
Mitgliedern der Leitungsorgane,
Tz. 97 (b)
Indikator Nr. 8
in Anhang I
Tabelle 3
nicht wesentlich
ESRS S1-17
Fälle von Diskriminierung,
Tz. 103 (a)
Indikator Nr. 7
in Anhang I
Tabelle 3
137
ESRS S1-17
Nichteinhaltung der
Leitprinzipien der Vereinten
Nationen für Wirtschaft und
Menschenrechte und der OECD-
Leitlinien
Tz. 104 (a)
Indikator
Nr. 10 in
Anhang I
Tabelle 1 und
Indikator
Nr. 14 in
Anhang I
Tabelle 3
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818
Artikel 12 Absatz 1
137
ESRS 2 SBM3 – S2
Erhebliches Risiko von
Kinderarbeit oder Zwangsarbeit
in der Wertschöpfungskette,
Tz. 11 (b)
Indikatoren
Nr. 12 und 13
in Anhang I
Tabelle 3
nicht wesentlich
ESRS S2-1
Verpflichtungen im Bereich der
Menschenrechtspolitik,
Tz. 17
Indikator Nr. 9
in Anhang 1
Tabelle 3 und
Indikator
Nr. 11 in
Anhang 1
Tabelle 1
nicht wesentlich
ESRS S2-1
Strategien im Zusammenhang
mit Arbeitskräften in der
Wertschöpfungskette,
Tz. 18
Indikatoren
Nr. 11 und 4
in Anhang 1
Tabelle 3
nicht wesentlich
ESRS S2-1
Nichteinhaltung der
Leitprinzipien der Vereinten
Nationen für Wirtschaft und
Menschenrechte und der OECD-
Leitlinien,
Tz. 19
Indikator
Nr. 10 in
Anhang 1
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818
Artikel 12 Absatz 1
nicht wesentlich
ESRS S2-1
Vorschriften zur
Sorgfaltsprüfung in Bezug auf
Fragen, die in den
grundlegenden Konventionen 1
bis 8 der Internationalen
Arbeitsorganisation behandelt
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
nicht wesentlich
90 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Angabepflicht und
dazugehöriger Datenpunkt
SFDR-
Referenz
Säule-3-Referenz
Benchmark-
Verordnungs-
Referenz
EU-Klimagesetz-
Referenz
Seitenzahl
werden,
Tz. 19
ESRS S2-4
Probleme und Vorfälle im
Zusammenhang mit
Menschenrechten innerhalb der
vor- und nachgelagerten
Wertschöpfungskette,
Tz. 36
Indikator
Nr. 14 in
Anhang 1
Tabelle 3
nicht wesentlich
ESRS S3-1
Verpflichtungen im Bereich der
Menschenrechte,
Tz. 16
Indikator Nr. 9
in Anhang 1
Tabelle 3 und
Indikator
Nr. 11 in
Anhang 1
Tabelle 1
nicht wesentlich
ESRS S3-1
Nichteinhaltung der
Leitprinzipien der Vereinten
Nationen für Wirtschaft und
Menschenrechte und der OECD-
Leitlinien,
Tz. 17
Indikator
Nr. 10 in
Anhang 1
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818
Artikel 12 Absatz 1
nicht wesentlich
ESRS S3-4
Probleme und Vorfälle im
Zusammenhang mit
Menschenrechten,
Tz. 36
Indikator
Nr. 14 in
Anhang 1
Tabelle 3
nicht wesentlich
ESRS S4-1
Strategien im Zusammenhang
mit Verbrauchern und
Endnutzern,
Tz. 16
Indikator Nr. 9
in Anhang 1
Tabelle 3 und
Indikator
Nr. 11 in
Anhang 1
Tabelle 1
139
ESRS S4-1
Nichteinhaltung der
Leitprinzipien der Vereinten
Nationen für Wirtschaft und
Menschenrechte und der OECD-
Leitlinien,
Tz. 17
Indikator
Nr. 10 in
Anhang 1
Tabelle 1
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816,
Anhang II
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1818
Artikel 12 Absatz 1
139
ESRS S4-4
Probleme und Vorfälle im
Zusammenhang mit
Menschenrechten,
Tz. 35
Indikator
Nr. 14 in
Anhang 1
Tabelle 3
141
ESRS G1-1
Übereinkommen der Vereinten
Nationen gegen Korruption,
Tz. 10 (b)
Indikator
Nr. 15 in
Anhang 1
Tabelle 3
149
ESRS G1-1
Schutz von Hinweisgebern
(Whistleblowers),
Tz. 10 (d)
Indikator Nr. 6
in Anhang 1
Tabelle 3
149
ESRS G1-4
Geldstrafen für Verstöße gegen
Korruptions- und
Bestechungsvorschriften,
Tz. 24 (a)
Indikator
Nr. 17 in
Anhang 1
Tabelle 3
Delegierte
Verordnung (EU)
2020/1816 der
Kommission,
Anhang II
153
ESRS G1-4
Standards zur Bekämpfung von
Korruption und Bestechung,
Tz. 24 (b)
Indikator
Nr. 16 in
Anhang 1
Tabelle 3
153
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
91
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Umweltstandards
Angaben nach Artikel 8 der
Verordnung 2020/852
(EU-Taxonomie)
EU-Taxonomie einbinden
Mit dem europäischen Green Deal, der eine Treibhausgasneutralität
bis 2050 vorsieht, hat sich die EU ambitionierte Nachhaltigkeits-
ziele gesetzt. Das Finanzsystem kann einen entscheidenden Beitrag
bei der Transformation der Wirtschaft leisten, indem es Kapi-
talflüsse in nachhaltige Investitionen lenkt. Die EU-Taxonomie-Ver-
ordnung als einheitliches Klassifizierungssystem soll
Finanzmarktakteure dabei unterstützen, nachhaltige Wirtschaftstä-
tigkeiten anhand vergleich barer Kriterien zu erkennen. Sie stellt
damit eine wichtige Leitlinie für die Entwicklung neuer grüner Pro-
dukte und Dienstleistungen dar und hilft uns bei der Nachhaltig-
keitsbewertung von Geschäften und Geschäftspartnern
beziehungsweise Kunden. Wie in diesem Bericht beschrieben, sind
beispielsweise der Impact-Fonds „klimaVest“ und der für professi-
onelle und semiprofessionelle Anleger aufgelegte
Commerz Real Renewable Energies Fund II der Commerz Real an
den Kriterien der EU-Taxonomie ausgerichtet. Zudem kann unsere
nachhaltige Transformation auf Basis der EU-Taxonomie-Kriterien
künftig verstärkt durch differenzierte Preismodelle unterstützt wer-
den.
Von der EU-Taxonomie-Verordnung berücksichtigt sind Aktivi-
täten, deren Auswirkungen auf Klima und Umwelt besonders rele-
vant sein können – sowohl positiv als auch negativ.
Für das Berichtsjahr 2024 berichtet die Commerzbank AG zum
zweiten Mal über ihre Taxonomie-konformen Geschäfte. Mit der
Prüfung auf Konformität lässt sich eine Aussage darüber treffen, ob
das jeweilige Geschäft als nachhaltig im Sinne der EU-Taxonomie
bezeichnet werden kann, also einen positiven Beitrag zu einem der
definierten Umweltziele leistet, keines der anderen Ziele wesentlich
beeinträchtigt und der soziale Mindestschutz eingehalten wird.
Geschäfte, die wirtschaftliche Aktivitäten im Sinne der EU-Taxo-
nomie finanzieren beziehungsweise in diese investieren, soge-
nannte Taxonomie-fähige Geschäfte, sind grundsätzlich einer
Prüfung auf Taxonomie-Konformität zu unterziehen.
Eine Wirtschaftstätigkeit gilt als „Taxonomie-fähige Wirtschafts
tätigkeit“, wenn diese in den separat erlassenen Rechtsakten zu Ar-
tikel 3d der Taxonomie-Verordnung (EU) 2020/852 geführt ist, un-
abhängig davon, ob sie alle dort festgelegten technischen
Bewertungskriterien erfüllt. Eine Wirtschaftstätigkeit gilt als
„Taxonomie-konforme Wirtschaftstätigkeit“, wenn diese allen An-
forderungen in Art. 3 der Taxonomie-Verordnung entspricht, inkl.
der technischen Bewertungskriterien nach Artikel 3d.
Für Kreditinstitute wird der Berichtsumfang in der Delegierten
Verordnung (EU) 2021/2178 konkretisiert. Hier sind insbesondere
die Meldetabellen sowie die Berechnungsverfahren für die einzel-
nen Leistungsindikatoren (KPI) beschrieben (Anhänge V und VI).
Sofern dort in Bezug auf die Berechnungsmethodik keine eindeuti-
gen Vorgaben formuliert sind, haben wir Annahmen getroffen.
Der wichtigste KPI für Kreditinstitute ist die Green Asset Ratio
(GAR), die das Verhältnis der relevanten Taxonomie-konformen
Vermögenswerte zu den gesamten erfassten Vermögenswerten der
Kreditinstitute angibt. Die GAR wird einmal in Bezug auf das Be-
standsgeschäft (Stock) und einmal in Bezug auf das Neugeschäft
(Flow) veröffentlicht. Die GAR (Stock) bezieht sich auf die wesentli-
chen Bestandspositionen unserer Aktiva zum 31. Dezember 2024,
das heißt das Kredit- und Anlagegeschäft, einschließlich Krediten,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumenten.
Zusätzlich zur GAR (Stock) veröffentlichen wir in diesem Bericht
die folgenden Leistungsindikatoren (siehe dazu Anhang, Seite
161 ff.):
 GAR (Flow): gibt den Zufluss an neuen Taxonomie-konformen
Vermögenswerten im Verhältnis zu den gesamten erfassten Ver-
mögenswerten an. Die Identifikation des Zuflusses erfolgt ein-
deutig über das Startdatum eines Geschäfts, das abhängig von
der Geschäftsart definiert ist. Als Flow gilt für Kredite der Brut-
tobuchwert der zum aktuellen Berichtsstichtag aktiven und in
der Berichtsperiode zugegangenen Neugeschäfte. Für Wertpa-
piere entspricht der Flow allen in der Berichtsperiode zugegan-
genen Wertpapieren unabhängig davon, ob die Position zum
aktuellen Berichtsstichtag noch vorhanden ist.
 Financial Guarantees (FinGuar-KPI): gibt das Verhältnis der Ta-
xonomie-konformen Finanzgarantien im Verhältnis zu den ge-
samten erfassten Finanzgarantien an.
 Assets under Management (AuM-KPI): gibt das Verhältnis der
Taxonomie-konformen Assets under Management im Verhältnis
zu den gesamten erfassten Assets under Management an.
Die KPIs werden jeweils doppelt ermittelt, da die Veröffentlichun-
gen der Unternehmen (Kontrahenten) in die Berechnungen einflie-
ßen und jeweils umsatzbasierte und investitionsbasierte („CapEx-
basierte“) KPIs vorliegen.
Erstmals wird für das Berichtsjahr 2024 die Flow-Größe für die
AuM und Finanzgarantien (AuM-KPI, FinGuar-KPI) offengelegt.
Darüber hinaus werden erstmals auch die Vorjahreswerte veröffent-
licht. Die entsprechenden Ta bellenabschnitte sind mit T-1
92 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
gekennzeichnet. Die EU-Taxonomie deckt nur bestimmte Teile un-
seres Geschäfts ab. Teilweise sind Geschäfte ganz ausgeschlossen,
beispielsweise das Handelsportfolio (noch bis zum Geschäftsjahr
2026) und Geschäfte mit Staaten
6F beziehungsweise Zentralbanken.
Darüber hinaus sind im Nenner der GAR Portfolios enthalten, die
nicht als Taxonomie-konform berichtet werden dürfen, zum Bei-
spiel Kredite gegenüber kleinen und mittelgroßen Unternehmen.
Die Grundgesamtheiten von Zähler und Nenner weichen somit er-
heblich voneinander ab.
Für den Zähler relevant sind grundsätzlich Geschäfte mit Unter-
nehmen, die gemäß Bilanzrichtlinie zur Abgabe einer nichtfinanzi-
ellen Erklärung (NFE) verpflichtet sind. Um diese Unternehmen zu
identifizieren, haben wir Angaben zu NFE-pflichtigen Unternehmen
von externen Datenanbietern bezogen und diese mit unseren Kun-
deninformationen zusammengeführt. Darüber hinaus werden be-
stimmte Geschäfte gegenüber Haushalten sowie lokalen und
regionalen Gebietskörperschaften berücksichtigt. Bei Spezialfinan-
zierungen gegenüber Zweckgesellschaften, die regelmäßig nicht
zur Abgabe einer NFE verpflichtet sind, haben wir eine Durchschau
auf das finanzierte Projekt vorgenommen. Hier erachten wir die
Mittelverwendung als führend und beziehen diese ebenfalls in die
Berichterstattung ein.
Bei der Prüfung unserer Risikopositionen auf Taxonomie-Fähig-
keit beziehungsweise Taxonomie-Konformität kommen zwei Ver-
fahren zur Anwendung. Es wird danach unterschieden, ob die
Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten unbe-
kannt (allgemeine Kredite und Wertpapiere) oder bekannt ist (Kre-
dite mit Verwendungszweck).
Allgemeine Kredite und Wertpapiere werden mit dem umsatz-
basierten und dem CapEx-basierten KPI des Kreditnehmers/Emit-
tenten gewichtet und so in die Berechnung der GAR in den zwei
Berechnungsvarianten einbezogen.
In die Berechnung der GAR und AuM-KPI fließen Aktien mit dem
umsatzbasierten beziehungsweise CapEx-basierten KPI des Emit-
tenten und bestimmte Fonds (nach Artikel 8 und Artikel 9 der Of-
fenlegungsverordnung) mit dem produktspezifischen KPI ein. Eine
Durchschau für sonstige Fonds nehmen wir nicht vor. Für Schuld-
verschreibungen, bei denen die Emissionserlöse einem bestimmten
nachhaltigen Zweck zugeführt wurden, wurden von den Emittenten
bislang keine produktspezifischen KPIs bereitgestellt, deren Be-
rechnungs
methodik den Taxonomie-Anforderungen entspricht. Bis der neu
erlassene EU-Green-Bond-Standard Anwendung findet und pro-
duktspezifische Taxonomie-Quoten vorliegen, werden alle Schuld-
verschreibungen mit den Umsatz- und CapEx-basierten KPIs des
Emittenten bewertet.
Die KPIs der Kontrahenten werden über einen externen Daten-
anbieter bezogen. Die bereitgestellten Informationen beziehen sich
auf die Veröffentlichungen der Unternehmen für das Berichtsjahr
2023. Sofern keine Informationen verfügbar waren, haben wir diese
Positionen als nicht Taxonomie-fähig beziehungsweise nicht
Taxonomie-konform bewertet. Risikopositionen gegenüber den
NFE-pflichtigen Tochtergesellschaften von NFE-pflichtigen Unter-
nehmen werden auf Basis der veröffentlichten KPIs der Mutterge-
sellschaft bewertet.
Für das Berichtsjahr 2024 wurden erstmals auch Tochtergesell-
schaften berücksichtigt, die nicht selbst berichtspflichtig sind. So-
fern für die Tochterunternehmen keine separaten KPIs vorliegen,
werden ebenfalls die KPIs der Muttergesellschaft verwendet. Im
Vergleich zum Vorjahr steigt daher das Volumen der analysierten
Geschäfte deutlich an. Die Erweiterung erfolgt auf Basis der FAQ 13
in der Bekanntmachung der EU-Kommission, die im November
2024 im Amtsblatt veröffentlicht wurden. Ein weiterer Anstieg der
Grundgesamtheit lässt sich durch eine Erweiterung der Kunden-
gruppe der Gebietskörperschaften auf Basis der FAQ 47 begründen.
Im Vergleich zum Vorjahr steigt die Summe der erfassten Vermö-
genswerte daher an (vgl. Template 0; % Erfassung der Gesamtak-
tiva im Geschäftsjahr 2024 bei 41,31%, im Vorjahr 2023 noch bei
32,98%).
Die Prüfung der Kredite mit Verwendungszweck stützt sich auf
die vom Kreditnehmer vorgelegten Informationen über die Tätigkei-
ten, für die die Erlöse verwendet werden. Ist die Mittelverwendung
(finanzierte wirtschaftliche Tätigkeit) in der Taxonomie-Verordnung
beschrieben, bewerten wir diese Kredite als Taxonomie-fähig.
Um zu bestimmen, ob ein Geschäft auch als Taxonomie-konform
eingestuft werden kann, werden von uns zum einen die umfangrei-
chen technischen Bewertungskriterien geprüft, die sich je nach
wirtschaftlicher Aktivität unterscheiden. Zum anderen wird geprüft,
dass keines der sonstigen Ziele wesentlich beeinträchtigt und die
Kriterien zum sozialen Mindestschutz eingehalten werden.
Zur Beurteilung von Taxonomie-Fähigkeit und -Konformität ha-
ben wir geeignete Verfahren etabliert. Insbesondere für die effizi-
ente prozessuale Umsetzung der Taxonomie-Konformitätsprüfung
haben wir im Jahr 2024 weitere Softwarelösungen eingeführt, die
es uns ermöglichen, die Prüfungen in (teil-)automatisierten Prozes-
sen durchzuführen.
Die Taxonomie-Konformität beurteilen wir grundsätzlich für Ta-
xonomie-fähige Geschäfte, die für unsere Geschäftstätigkeit we-
sentlich sind, und führen dafür, wo erforderlich, neue Prozesse zur
Erhebung von relevanten Informationen über unsere Kunden ein.
Lagen uns die (für die Prüfung der technischen Bewertungskri-
terien) benötigten Informationen und Nachweise nicht vor und wa-
ren diese nicht mit angemessenem Aufwand erbringbar, haben wir
diese Positionen als nicht Taxonomie-konform eingestuft.
Grundlage für die Ermittlung der KPIs war der zentrale Daten-
haushalt der Bank, auf dem auch das finanzielle Reporting (FINREP)
basiert. Die Daten der mBank wurden lokal erhoben und dann in
die Konzernwerte integriert. Die Ermittlung erfolgte auf Basis der
Bruttobuchwerte.
Die Green Asset Ratio stellt sich in der Berichtsperiode wie folgt
dar:
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
93
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Überblick über die von Kreditinstituten nach Artikel 8 der Taxonomie Verordnung offenzulegenden KPIs
% Gesamte
ökologisch
nachhaltige
Vermögens-
werte
1
KPI
2
(Umsatz) KPI
2
(CapEx) % Erfassung
(an den
Gesamt-
aktiva)
3
% der Vermögens-
werte, die nicht in
den Zähler der GAR
einbezogen werden
(Artikel 7 Abs. 2 und
3 sowie Anhang V
Abschnitt 1.1.2)
% der Vermögens-
werte, die nicht in den
Nenner der GAR ein-
bezogen werden (Arti-
kel 7 Abs. 1 und
Anhang V Ab-
schnitt 1.2.4)
Haupt-KPI
Bestand Grüne
Aktiva-Quote (GAR) 2,93 3,33 3,59 41,31 32,17 26,52
Zusätzliche
KPIs GAR (Zuflüsse) 0,80 0,90 1,05 9,27 8,41 18,51
Handelsbuch
4
- - - X X X
Finanzgarantien 0,00 1,34 1,61 X X X
Verwaltete Vermögens-
werte (Assets under
Management) 9,02 9,85 10,55 X X X
Gebühren und
Provisionserträge
5
- - - X X X
1
Basierend auf eigener Annahme: % der Vermögenswerte, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist (an den Total GAR Assets).
2
Basierend auf dem Umsatz-KPI und dem CapEx-KPI der Gegenpartei.
3
Prozent der für den KPI erfassten Vermögenswerte im Verhältnis zu den Gesamtaktiva der Banken.
4
Für Kreditinstitute, die die Bedingungen von Artikel 94 Abs. 1 oder Artikel 325a Abs. 1 der Kapitaladäquanzverordnung nicht erfüllen.
5
Gebühren und Provisionserträge aus anderen Dienstleistungen als Kreditvergabe und AuM. Die Institute legen für diese KPI zukunftsgerichtete Informationen offen, einschließlich
Informationen in Form von Zielen, zusammen mit relevanten Erläuterungen zur angewandten Methodik.
Unser Taxonomie-konformes Volumen, und damit die Green Asset
Ratio (GAR Stock), wird durch private Baufinanzierungen und Spe-
zialfinanzierungen gegenüber Zweckgesellschaften im Bereich Er-
neuerbare Energien geprägt. Für das Berichtsjahr 2024 wurde die
Taxonomie-Konformitätsprüfung auf Finanzierungen außerhalb des
europäischen Wirtschaftsraums ausgeweitet. Der Anteil der gesam-
ten ökologisch nachhaltigen Vermögenswerte, bei denen die Ver-
wendung der Erlöse bekannt ist, erhöht sich auf 2,93% (siehe
Template 0; Vorjahr: 2,28%). Die gesamte GAR Stock steigt um
42% auf 3,33% (Umsatz-KPI; Vorjahr: 2,34%) bzw. um 48% auf
3,59% (CapEx-KPI; Vorjahr 2,43%). Zwar erhöht sich das
Taxonomie-konforme Geschäft in Summe deutlich, der Effekt wird
allerdings durch eine ebenfalls gestiegene Nenner-Größe (Total
GAR Assets) abgeschwächt.
Die aktuelle Berichterstattung des Taxonomie-konformen Volu-
mens bezieht sich analog zum Berichtsjahr 2023 auf die Umwelt-
ziele 1 (Klimaschutz) und 2 (Anpassung an den Klimawandel). Die
Delegierte Verordnung (EU) 2023/2486 vom 27. Juni 2023 hat die
EU-Taxonomie um technische Bewertungskriterien für vier weitere
Umweltziele ergänzt. Finanzunternehmen müssen die Angaben im
Hinblick auf die vier weiteren Umweltziele für die Berichtsjahre
2023 und 2024 zunächst nur in Bezug auf die Taxonomie-Fähigkeit
machen. Die vollumfänglichen Berichtspflichten zur Taxonomie-
Konformität gelten erst ab dem Berichtsjahr 2025. Entsprechend
bleiben die Spalten in den Meldebögen für die Angaben zur Taxo-
nomie-Konformität der Umweltziele drei bis sechs leer.
Taxonomie-fähige Geschäfte müssen einem – nämlich dem relevan-
testen Umweltziel – zugeordnet werden. Eine Doppelzählung ist
nicht zulässig. Die Prüfung auf Taxonomie-Fähigkeit von Krediten
mit Verwendungszweck erfolgt entsprechend auf alle sechs Um-
weltziele. Die Kredite werden dabei im Ergebnis dem ersten Um-
weltziel zugeordnet. Es verbleibt keine Restgröße, die den anderen
Umweltzielen zugeordnet wird. Zu den allgemeinen Krediten und
Wertpapieren liegen uns KPIs der Unternehmen vor. Für das Ge-
schäftsjahr 2024 hat sich die Verfügbarkeit der KPIs deutlich ver-
bessert, und es konnten erstmals KPIs zur Taxonomie-Konformität
von Finanzunternehmen genutzt werden.
Die Erweiterung der EU-Taxonomie um Atom und Gas ist zum
1. Januar 2023 in Kraft getreten, sodass die entsprechenden Anga-
ben der Unternehmen und erstmals auch der Finanzunternehmen
in diesem Bericht enthalten sind (für allgemeine Finanzierungen
und Wertpapiere). Die finanzierten wirtschaftlichen Aktivitäten im
Bereich Atom und Gas sind Teil der GAR (Stock). Darüber hinaus
weisen wir verpflichtend die Anteile an der GAR (Stock) in geson-
derten Templates im Anhang aus. Aufgrund von Unwesentlichkeit
sowie Aspekten der Lesbarkeit weisen wir keine weiteren Templates
94 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
für die zusätzlichen KPIs aus.
7F6F
7
Kredite mit Verwendungszweck ha-
ben wir im Bereich Atom und Gas nicht identifiziert.
Das Commerzbank-eigene Nachhaltigkeitsverständnis zu diesen
Aktivitäten wird im ESG-Rahmenwerk genauer beschrieben. So fi-
nanzieren wir grundsätzlich keine neuen Atomkraftwerke. Das Glei-
che gilt für Uranminen. Für Geschäfte im Zusammenhang mit
fossilen Brennstoffen haben wir strenge Anforderungen und bewer-
ten diese grundsätzlich kritisch. Gleichzeitig sehen wir den Bedarf
an Gas als Übergangstechnologie für die nächsten Jahre, um wei-
terhin Versorgungsstabilität zu gewährleisten. Finanzierungen für
den Bau von Gaskraftwerken prüfen wir daher kritisch auf Einzel-
fallbasis.
[E1-1] Übergangsplan für den
Klimaschutz
Die Commerzbank möchte die Transformation zu einer nachhalti-
gen Wirtschaft aktiv mitgestalten. Dazu haben wir uns eine Nach-
haltigkeitsstrategie gesetzt, deren Kern es ist, Net-Zero-Bank zu
werden. Weitere Informationen zu wesentlichen Bausteinen dieser
Nachhaltigkeitsstrategie finden Sie in den Standards E1-2 und
E1-4.
Bislang hat die Commerzbank keinen expliziten Übergangsplan
für den Klimaschutz, wie unter Standard E1-1 gefordert, veröffent-
licht. Derzeit erarbeiten wir einen solchen sogenannten Klimatran-
sitionsplan, mit dem wir weitere Informationen zu unserem
Transformationsweg offenlegen werden. Eine Genehmigung durch
den Vorstand der Bank sowie die Veröffentlichung des Klimatransi-
tionsplans sind für das Jahr 2025 geplant.
[E1-2] Konzepte im Zusammenhang
mit dem Klimaschutz und der
Anpassung an den Klimawandel
Bankbetrieb
Die Commerzbank AG hat sich das Ziel gesetzt die Emissionen im
eigenen Betrieb bis 2040 auf netto null zu senken. Dies gilt für alle
Standorte im In- und Ausland. Unvermeidbare CO
2
e-Emissionen
werden durch Zertifikate aus CO
2
e-Minderungsprojekten kompen-
siert. Erneuerbare Energien spielen eine zentrale Rolle in unserer
7
Die Bekanntmachung der EU-Kommission von November 2024 fordert in FAQ 29, dass
Kreditinstitute alle KPIs um neun weitere Atom- und Gas-Templates ergänzen. Für das
Berichtsjahr 2024 entspräche dies siebenundzwanzig nahezu leeren Templates.
Energieversorgung. Darüber hinaus streben wir an, bis 2040 ein kli-
maneutrales Lieferantenportfolio zu erreichen.
In unseren Strategien finden die Bereiche Klimaschutz, Energie-
effizienz und weitere ökologische Kriterien gemäß den Prinzipien
des UN Global Compact Berücksichtigung.
Wir verpflichten uns im Rahmen der Umsetzung unserer Ziele
zur Einhaltung relevanter Standards und Initiativen Dritter. Dazu
gehören insbesondere das Pariser Klimaabkommen, die Science
Based Targets Initiative (SBTi) sowie der UN Global Compact. Dar-
über hinaus sind wir Mitglied im Verein für Umweltmanagement
und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten e. V. (VfU).
Mit den Strategien und Policies reagiert die Commerzbank ge-
zielt auf wesentliche Auswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit. Durch
die öffentliche Kommunikation unserer Klimaschutzziele können
wir eine Benchmark setzen und einen positiven Einfluss auf Wett-
bewerber ausüben.
Diese übergreifenden Ziele, Strategien und Standards gelten für
alle den Bankbetrieb betreffenden Policies zu Nachhaltigkeit. Diese
sind auf unserer Webseite öffentlich zugänglich.
ESG-Rahmenwerk
In unserem ESG-Rahmenwerk sind unsere ehrgeizigen Nachhaltig-
keitsziele veröffentlicht und beschrieben. Die für den Bankbetrieb
zentralen Bestandteile des Rahmenwerkes umfassen Sustainable
Operations und Stakeholder-Management.
Die Verantwortung für das ESG-Rahmenwerk liegt bei Group
Sustainability Management, wohingegen die Umsetzung für
Sustainable Operations bei Group Organisation & Security liegt. Das
ESG-Rahmenwerk gilt für die Commerzbank AG und ausgewählte
Tochtergesellschaften.
Der Commerzbank ist der Austausch mit allen Stakeholdern
wichtig. Zu den Stakeholdern gehören unter anderem unsere Kun-
dinnen und Kunden, Investorinnen und Investoren, Ratingagentu-
ren, Analystinnen und Analysten, Nichtregierungsorganisationen,
politische Entscheidungsträger und die Öffentlichkeit. Wir suchen
den Kontakt zu unseren wichtigsten Ansprechpartnern in Form von
persönlichem Austausch, Diskussionsveranstaltungen, strategi-
schen Kooperationen und über zahlreiche öffentliche Kommunika-
tionskanäle.
Die Überwachung der Fortschritte erfolgt durch einen jährlichen
Prozess zur Erfassung, Analyse und Berichterstattung relevanter
betriebsökologischer Nachhaltigkeitskennzahlen.
Die Umweltleitlinien der Commerzbank
Unsere umfassenden Umweltleitlinien bilden das Fundament für
eine umweltverträgliche Geschäftstätigkeit, die sich an internatio-
nalen Standards orientiert und alle relevanten Aspekte entlang un-
serer Wertschöpfungskette berücksichtigt. Die Umweltleitlinien
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
95
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
umfassen die Kernelemente unternehmerische Verantwortung, Kli-
maschutz und die Anpassung an den Klimawandel, ressourcenscho-
nenden Energieeinsatz, Vermeidung von Umweltschäden,
Förderung von Biodiversität, Wandel zu einer Kreislaufwirtschaft,
klimaneutrales Lieferantenportfolio, Mobilität unserer Mitarbeiten-
den sowie die fortlaufende Verbesserung unserer Umweltleistung.
Die vom Vorstand verabschiedeten Umweltleitlinien dienen als
Handlungsanweisungen für alle Mitarbeitenden des Commerzbank-
Konzerns. Die Umsetzung wird vom Bereich Group Organisation &
Security verantwortet. Unser Umwelt- und Energiemanagementsys-
tem ist nach ISO 14001 und ISO 50001 für die Commerzbank AG
sowie ausgewählte Tochtergesellschaften zertifiziert. Dies unter-
streicht unser Engagement für eine fortlaufende Verbesserung un-
serer Umweltleistung sowie Energieeffizienz. Regelmäßige
Berichte an den Vorstand gewährleisten die Wirksamkeit unserer
Managementsysteme.
Standard für eine nachhaltige Beschaffung
Mit dem Standard für eine nachhaltige Beschaffung gibt die Com-
merzbank verbindliche Leitlinien zur Beachtung von Nachhaltig-
keitsaspekten beim Einkauf von Gütern und Dienstleistungen vor.
Die in ihm festgelegten ökologischen, sozialen und Governance-Kri-
terien spiegeln den Anspruch der Commerzbank an die unterneh-
merische Verantwortung ihrer Dienstleister und Lieferanten wider.
Somit nimmt die Commerzbank durch Kaufentscheidungen auch
aktiv Einfluss auf die nachhaltige Ausrichtung von Lieferanten und
Dienstleistern.
Die vom Bereich Corporate Procurement festgelegten Regelun-
gen sind für alle Einheiten der Commerzbank AG im In- und Aus-
land verbindlich. Zielgruppe sind alle Prozessbeteiligten zur
Durchführung von Beschaffungen. Tochtergesellschaften im In-
und Ausland dient der Standard als Rahmen für hausinterne Festle-
gungen, die vor dem Hintergrund von Unternehmensspezifika ge-
troffen werden.
Der Standard für eine nachhaltige Beschaffung fördert eine
nachhaltige Entwicklung im Beschaffungsprozess. Die definierten
Kriterien und Verhaltensregeln sollen die Beachtung von Nachhal-
tigkeitsaspekten für alle Prozessbeteiligten praktikabel machen.
Darüber hinaus dient der Standard der Sensibilisierung der Com-
merzbank-Mitarbeitenden zum Thema Nachhaltigkeit.
Im Rahmen des internen Kontrollsystems wurden Kontrollen für
die Lieferantenbewertung im Vorfeld neuer Vertragsbeziehungen so-
wie von Bestandslieferanten definiert. Diese beinhalten auch ESG-
Kriterien im Rahmen eines Scoringmodells. Bei der Lieferantenaus-
wahl wird fallweise auch eine Analyse der Lieferanten durch das Re-
putationsrisiko-Management der Commerzbank einbezogen.
Sowohl die beauftragenden Organisationseinheiten als auch Corpo-
rate Procurement bewerten Dienstleister bezüglich der Einhaltung
der in diesem Standard definierten Anforderungen. Gegebenenfalls
notwendige Verbesserungen in der Nachhaltigkeitsleistung teilen wir
den Lieferanten mit und dokumentieren die Bewertungsergebnisse.
Bankgeschäft
Die Ziele der Commerzbank AG mit Bezug zu Klimaschutz im Kun-
dengeschäft sowie die erforderlichen Schritte, die notwendig sind,
um sie zu erreichen, sind im ESG-Rahmenwerk sowie der korres-
pondierenden internen Anweisung „Policy zum ESG-Rahmen-
werk“ klar geregelt. In dieser Policy und dem darunterliegendem
Anweisungswesen legt die Commerzbank AG die Bausteine der
Nachhaltigkeitsstrategie dar und beschreibt die Steuerung der drei
Nachhaltigkeits-KPIs:
 Netto null CO ₂-Emissionen im Kredit- und Anlageportfolio bis
zum Jahr 2050,
 Mobilisierung von 300 Mrd. Euro in nachhaltige Produkte bis
zum Jahr 2025,
 Netto null CO ₂-Emissionen im Bankbetrieb bis zum Jahr 2040.
Ein konkretes Ziel ist daher die Transparenz unserer Nachhaltig-
keitsaktivitäten inklusive einer klaren Definition, was ESG in unse-
rem Kundengeschäft bedeutet. Im Rahmenwerk werden zudem
unsere nachhaltigen Produktlösungen präsentiert und die Nachhal-
tigkeitsrichtlinien und Ausschlusskriterien konsolidiert. Im Februar
2025 hat die Commerzbank ein überarbeitetes Rahmenwerk veröf-
fentlicht. Diese Überarbeitung beinhaltet ein erweitertes und opti-
miertes Set aus Nachhaltigkeitszielen und umfasst eine
grundlegende Neukonzeption der Struktur.
Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel werden im
ESG-Rahmenwerk und der entsprechenden Policy primär über das
Netto-null-Ziel, die SBTi-Steuerung, verbindliche Ausschlusskrite-
rien und Mindeststandards, dem Umgang mit Klimaaspekten im Ri-
sikomanagement sowie die Finanzierung nachhaltiger Projekte und
Bereitstellung nachhaltiger Produkte adressiert. Der Themenbe-
reich Erneuerbare Energien wird über die Finanzierung solcher
Projekte adressiert, zum Beispiel über das Centre of Competence
Green Infrastructure Finance.
Hauptziel des Rahmenwerkes beziehungsweise der internen Po-
licy ist die Schaffung eines bankweiten Standards, der ein stringen-
tes Management der relevanten Produkte, Prozesse und Aktivitäten
ermöglicht und so die nachhaltige Transformation der Commerz-
bank AG sicherstellt. Im ESG-Rahmenwerk werden daher sowohl
die Auswirkungen der Commerzbank auf die Umwelt („Save the
World“-Perspektive) als auch die Auswirkungen der Umwelt auf die
Commerzbank AG („Save the Bank“-Perspektive) beschrieben.
Dadurch werden sowohl die Risiko- als auch die Impact-Sicht der
Geschäftstätigkeiten abgedeckt. Wesentliche Chancen im Nachhal-
tigkeitskontext ergeben sich über nachhaltige Produktlösungen (Fi-
nanzierungen und Anlagen), die über das 300-Mrd.-Euro-Ziel
abgedeckt werden. Die Nachhaltigkeitsbemühungen der Commerz-
bank AG wie im Rahmenwerk beschrieben, werden durch die drei
Nachhaltigkeits-KPIs operationalisiert und überwacht. Für das
ESG-Rahmenwerk ist das Group Sustainability Board, ein bankwei-
tes Gremium mit Fokus auf Nachhaltigkeitsthemen und unter
96 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Beteiligung von Vorstandsmitgliedern, zuständig. Für die interne
Policy sind der Bereichsvorstand des Unternehmensbereichs Group
Strategy, Transformation & Sustainability und der Lenkungsaus-
schuss der Strategischen Initiative „Sustainability 360°“ verant-
wortlich.
Im Erstellungsprozess des ESG-Rahmenwerkes wurden die Inte-
ressen relevanter interner und externer Stakeholder wie beispiel-
weise politische Akteure, Nichtregierungsorganisationen, Kunden
und Investoren, berücksichtigt und interne Stakeholder direkt ein-
gebunden. Mit Blick auf die interne Policy wurden ebenfalls alle be-
troffenen Abteilungen in den Erstellungsprozess involviert.
Das ESG-Rahmenwerk ist auf unserer Internetseite verfügbar.
Die interne Policy als Teil der schriftlich fixierten Ordnung steht in-
tern allen Mitarbeitenden der Commerzbank zur Verfügung. Der
Policy sind bankintern verschiedene andere Richtlinien und Verfah-
rensanweisungen, auch anderer Fachbereiche, zu- beziehungs-
weise untergeordnet.
Steuerung der finanzierten Emissionen via SBTi
Zur Steuerung der SBTi-Verpflichtung hat die Commerzbank ver-
schiedene interne Richtlinien und Verfahrensanweisungen imple-
mentiert. Diese Steuerungsrichtlinien klären auch die Rollen und
Verantwortlichkeiten für die SBTi-Steuerung. Die Commerzbank
legt in diesen Anweisungen Mindeststandards für die Steuerung auf
der Ebene des Gesamtportfolios sowie für die Geschäftssegmente
fest. Zu den wichtigsten Richtlinien gehören die folgenden:
 Die Net-Zero (SBTi) Steering Guideline definiert Rollen und Zu-
ständigkeiten für die Net-Zero und SBTi-Steuerung und setzt
Mindeststandards für die Steuerung von Portfolios und einzel-
nen Geschäftsfeldern.
 Die Net-Zero (SBTi) Portfolio Calculation & Target Setting Pro-
cedure definiert die SBTi-Zielkurven für die Portfolios, die rele-
vanten Sektoren und die zugrunde liegenden Parameter.
 Verschiedene weitere Steuerungsrichtlinien beziehungsweise
Verfahrensanweisungen konkretisieren die segmentspezifische
Steuerung für den Firmenkundenbereich, den Privatkundenbe-
reich sowie die Treasury. Diese enthalten unter anderem Steue-
rungsmaßnahmen, Reportingpflichten sowie Rollen- und
Verantwortlichkeiten.
Der Adressatenkreis der genannten Anweisungen sind die ver-
antwortlichen Bereiche innerhalb der Commerzbank AG. Die An-
weisungen wurden durch die jeweiligen Kompetenzträger
abgenommen. Die übergeordnete Net-Zero (SBTi) Steering Guide-
line wurde zusätzlich initial durch das konzernweite Nachhaltig-
keitsprojekt auf Vorstandsebene freigegeben. Vorab fand ein
Alignment mit den relevanten Stakeholdern statt. Die internen
Richtlinien stehen als Teil der schriftlich fixierten Ordnung intern
allen Mitarbeitenden der Commerzbank AG zur Verfügung. Die Eck-
punkte der Portfoliosteuerung nach SBTi sind auch extern im ESG-
Rahmenwerk kommuniziert.
Die Überwachung der Entwicklung der SBTi-Zielpfade erfolgt
regelmäßig, das Senior-Management inklusive Vorstand der Com-
merzbank wird quartalsweise mit einem internen Report über die
Entwicklung der SBTi-Zielerreichung informiert. Um Abweichun-
gen der Ist-Entwicklung von den Zielkurven einwerten und bei Be-
darf entsprechende Maßnahmen einleiten zu können, wurde im
Jahr 2024 eine Ampellogik entwickelt, aufgrund der Gegensteue-
rungsmaßnahmen je nach Höhe der Abweichung vom Zielpfad ent-
wickelt werden müssen. Außerdem wurde das SBTi-Net-Zero-
Dashboard, das als Controllinginstrument konstruiert wurde, konti-
nuierlich erweitert und ermöglicht somit eine bessere Steuerung.
Ergänzend wurde die Datenbasis weiter optimiert, neue Echtdaten
integriert und die Umsetzung des neuen SBTi-Standards für Finan-
zinstitute vorbereitet.
Durch unsere Risikosteuerung wird den physischen als auch den
transitorischen Risiken begegnet, die in der jährlichen Materiali-
tätsanalyse zu Klimarisiken identifiziert wurden. Durch die SBTi-
Steuerung wiederum wird den identifizierten Impacts begegnet.
Mehr Details zu dieser Analyse sind in Standard E1 SBM-3 zu fin-
den.
[E1-3] Maßnahmen und Mittel im
Zusammenhang mit den
Klimakonzepten
Klimaschutzmaßnahmen im Bankbetrieb
Wir sind uns unserer Verantwortung als Unternehmen bewusst und
engagieren uns aktiv für die Transformation hin zu einer ökologisch
nachhaltigen Gesellschaft. Durch innovative Technologien, Ener-
gieeffizienzmaßnahmen und den Umstieg auf erneuerbare Ener-
gien arbeiten wir konsequent daran, unseren ökologischen
Fußabdruck zu reduzieren.
In Übereinstimmung mit unseren Umweltleitlinien haben wir ein
integriertes Umwelt- und Energiemanagementsystem (iUEMS)
etabliert. Seit dem Jahr 2009 verfügen die Commerzbank AG und
ausgewählte Tochtergesellschaften über ein nach ISO 14001 zerti-
fiziertes Umweltmanagementsystem und seit dem Jahr 2015 über
ein Energiemanagementsystem nach ISO 50001. Dadurch werden
Zuständigkeiten, Verhaltensweisen, Abläufe und Vorgaben zur Um-
setzung der betrieblichen Umwelt- und Energiepolitik strukturiert
festgelegt und dokumentiert. Der Schwerpunkt liegt auf der Opti-
mierung des Ressourcenverbrauchs, insbesondere in Bereichen, in
denen wir direkten Einfluss auf die Umwelt haben, wie beispiels-
weise beim Gebäudemanagement und bei Dienstreisen.
Das iUEMS dient in erster Linie der fortlaufenden Verbesserung
unserer Umwelt- und Energieleistung. Darüber hinaus trägt es zur
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
97
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Risikominimierung bei, indem der aktuelle Zustand regelmäßig
überprüft wird. So können wir frühzeitig Handlungsbedarfe identi-
fizieren und vorbeugende Maßnahmen ergreifen.
Im Berichtsjahr haben wir Maßnahmen zur Verringerung der
Treibhausgasemissionen im Bankbetrieb umgesetzt. An den inter-
nationalen Standorten der Commerzbank AG wurde die Stromver-
sorgung auf Ökostrom umgestellt. Diese Initiative führte zu einer
Reduktion der indirekten Emissionen in Scope 2 um circa 3 900 t
CO
2
e. Die Einführung grüner Fernwärme in unserer Unternehmens-
zentrale resultierte in einer Verringerung der indirekten Emissionen
in Scope 2 um etwa 800 t CO
2
e. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet
die Commerzbank AG eine weitere Reduktion der direkten Emissi-
onen in Scope 1 um circa 700 t CO
2
e. Dies wird durch die Umset-
zung von Flächenoptimierungen an einem bedeutenden
inländischen Standort erreicht. Diese Maßnahmen stellen wichtige
Dekarbonisierungshebel dar. Die finanziellen Mittel für die Durch-
führung der vorgenannten Maßnahmen sind vorhanden.
Neben den beschriebenen Maßnahmen sind weitere Initiativen
zur Erreichung unserer Klimaziele in Abstimmung. Wir sind ent-
schlossen, unseren Beitrag zum Klimaschutz weiter auszubauen
und gemeinsam mit unseren Partnern eine nachhaltige Zukunft zu
gestalten.
Finanzielle Mittel zur Durchführung der
Maßnahmen
Die CapEx- und OpEx-Indikatoren sind für den Bankensektor nicht
geeignet und damit nicht anwendbar, weshalb wir die CapEx- und
OpEx betreffenden KPIs nicht berichten. Dies wird auch durch die
Taxonomie-Verordnung untermauert. In Artikel 8 der Taxonomie-
Verordnung wird auf Umsatzerlöse, CapEx (Investitionsausgaben)
und OpEx (Betriebsausgaben) als Kennzahlen für Nichtfinanzunter-
nehmen verwiesen.
Klimaschutz im Kundengeschäft
Eine wesentliche Maßnahme für einen positiven Einfluss auf die
Entwicklung des Klimas und Schlüsselelement der Nachhaltigkeits-
strategie der Commerzbank ist das strategische Ziel der Commerz-
bank, die CO
2
-Emissionen des gesamten Kredit- und
Investmentportfolios bis zum Jahr 2050 auf netto null zu reduzieren.
Um dieses Ziel zu erreichen hat die Commerzbank CO
2
-intensive
Branchen im Portfolio auf Grundlage der methodischen Vorgaben
der Science Based Target Initiative (SBTi) identifiziert und analy-
siert und Zielpfade bis zum Jahr 2030 für die Reduktion von Treib-
hausgasen auf Basis von wissenschaftlich berechneten
Zielvorgaben festgelegt.
8
Basiswert 38 507 Tonnen CO
2
e
Mit der SBTi-Methode hat sich die Commerzbank konkrete sek-
torspezifische Ziele gesetzt, um die mit dem Kredit- und Invest-
mentportfolio verbundene physikalische CO
2
-Emissionssintensität,
in die die sogenannten finanzierten Emissionen einfließen, zu redu-
zieren und dadurch die Netto-null Selbstverpflichtung bis zum Jahr
2050 zu erreichen. Weitere Informationen hierzu sind im Standard
E1-4 zu finden.
[E1-4] Ziele im Zusammenhang mit
dem Klimaschutz und der
Anpassung an den Klimawandel
Festlegung von THG-Emissionsreduktionszielen
im Bankbetrieb
Als wesentlicher Teil unserer Nachhaltigkeitsstrategie haben wir
uns das Ziel gesetzt, die CO
2
-Emissionen für den Bankbetrieb der
Commerzbank AG bis 2040 auf netto null zu reduzieren. Dies um-
fasst alle direkten und indirekten Emissionen, die unter unserer
operativen Kontrolle stehen. Zudem streben wir ein klimaneutrales
Lieferantenportfolio bis 2040 an. Bei der Zielsetzung haben wir die
Interessen unserer Stakeholder sowie die zum damaligen Zeitpunkt
wesentlichen klimabezogenen Auswirkungen, Risiken und Chancen
berücksichtigt. Die Reduktionsziele unterstützen das Management
dieser Faktoren im Bankbetrieb basierend auf der doppelten Mate-
rialitätsanalyse (siehe SBM-3).
Für die Commerzbank AG und ausgewählte Tochtergesellschaf-
ten wurde ein THG-Reduktionsziel für den Bankbetrieb in Überein-
stimmung mit der Science Based Targets Initiative (SBTi) festgelegt.
Es sieht eine Reduktion der Scope-1- und Scope-2-THG-Emissionen
bis zum Jahr 2030 um 42 % gegenüber dem Basisjahr 2021
7F
8
vor.
Dieses Ziel wurde von der SBTi als wissenschaftlich fundiert und
mit den Pariser Klimazielen übereinstimmend validiert.
Unsere Ziele beziehen sich auf CO
2
e, die neben CO
2
auch wei-
tere relevante Treibhausgase einschließen. Dies gewährleistet Kon-
sistenz zu unserem CO
2
e-Accounting.
Im Zuge der Umsetzung der ersten Nachhaltigkeitsberichter-
stattung nach den Vorgaben der CSRD wird das Jahr 2024 als neues
Basisjahr definiert.
98 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Festlegung von Treibhausgasreduktionszielen
im Bankgeschäft
Für das Geschäftsmodell der Commerzbank als Universalbank sind
die finanzierten Emissionen als Teil der Scope-3-Emissionen der
wesentliche Treiber der Treibhausgasemissionen. Diese zu reduzie-
ren, ist ein wesentliches Ziel der Nachhaltigkeitsstrategie der Com-
merzbank. Daher verfolgt die Commerzbank AG bereits seit dem
Jahr 2021 das strategische Ziel, die CO
2
-Emissionen des gesamten
Kredit- und Investmentportfolios bis 2050 auf netto null zu reduzie-
ren. Dieses Ziel und die geplanten Schritte zur Erreichung werden
auch transparent im ESG-Rahmenwerk der Commerzbank offenge-
legt (siehe Standard E1-3). Eine Zwischenzielsetzung zur absoluten
Reduktion von Treibhausgasemissionen ist aktuell nicht geplant.
Eine Steuerung der emissionsintensiven Sektoren über relative
Ziele trägt Portfoliowachstumsmöglichkeiten Rechnung und wird
langfristig die finanzierten Emissionen auch absolut reduzieren.
Aus diesem Grund hat die Commerzbank AG CO
2
-intensive
Branchen im Portfolio auf Grundlage der methodischen Vorgaben
der Science Based Target Initiative (SBTi) identifiziert und analy-
siert. Zur Festlegung der SBTi-Ziele hat die Commerzbank SBTi-
konforme Methoden genutzt, die mithilfe des sektoralen Dekarbo-
nisierungsansatzes das Ziel verfolgen, die globale Erwärmung auf
1,5 °C oder deutlich unter 2 °C zu begrenzen. Die Ziele stehen im
Einklang mit internationalen politischen Zielen wie dem Überein-
kommen von Paris und den Klimazielen der EU. Für ihren wissen-
schaftsbasierten Ansatz nutzt die SBTi klimawissenschaftliche
Modelle wie die Pfade des Interg overnmental Panel on Climate
Change (IPCC) und Szenarien etablierter Akteure wie der Internati-
onalen Energieagentur. Diese ermitteln das globale CO
2
-Budget,
das erforderlich ist, um die Erwärmung auf 1,5 °C oder deutlich un-
ter 2 °C zu begrenzen. Basierend auf den oben genannten klima-
wissenschaftlichen Modellen entwickelt die SBTi sektorspezifische
Kriterien und Methoden und ermöglicht es somit Unternehmen, ei-
gene Emissionsreduktionsziele festzulegen, die mit diesen Pfaden
vereinbar sind. Diese sektorspezifischen Dekarbonisierungspfade
berücksichtigen auch den umfassenderen Kontext der nachhaltigen
Entwicklung. Dies erfolgt, indem sie relevante ökologische, soziale
und wirtschaftliche Faktoren einbeziehen sowie spezifische regio-
nale Auswirkungen der Geschäftstätigkeit der Bank berücksichti-
gen. Darüber hinaus überprüft und genehmigt die SBTi im Rahmen
eines Validierungsprozesses die Ziele der Unternehmen, um zu be-
stätigen, dass sie die Kriterien erfüllen. Somit wird sichergestellt,
dass sie mit den neuesten Klimawissenschaften und bewährten Ver-
fahren zur Emissionsreduzierung in Einklang stehen.
Umsetzung in der Commerzbank AG
Mit einem Fokus auf die emissionsintensiven Sektoren werden alle
gemäß SBTi-Methode vorgegebenen Portfolios gesteuert. Dies sind
Energieerzeugung, Luftfahrt, Automobilherstellu ng, gewerbliche
Immobilienfinanzierungen (wohnwirtschaftliche und kommerzielle
Zwecke) sowie Produktion von Zement, Eisen und Stahl. Das nach
SBTi optionale Portfolio der privaten Baufinanzierung wird eben-
falls berücksichtigt. Durch die Berücksichtigung dieser CO
2
-inten-
sivsten Teile der wirtschaftlichen Gesamtwertschöpfungskette ist
davon auszugehen, dass bei einer Transformation dieser Sektoren
auch weitere Teile des Portfolios transformiert werden. Im Jahr
2022 wurden erstmals für all diese Portfolios entsprechende Ziele
zur Reduktion der Emissionsintensitäten bis zum Jahr 2030 formu-
liert und im Jahr 2023 durch die SBTi validiert. Wie im September
2023 verkündet, ist die Commerzbank der Partnership for Carbon
Accounting Financials (PCAF) beigetreten. Im Jahr 2023 wurde ent-
sprechend auch die Berechnungsmethode der Portfoliointensitäten
auf den international anerkannten PCAF-Standard umgestellt. Im
Zuge der Anwendung dieses Standards wurde auch die Ausgangs-
basis im Startjahr 2021 neu errechnet und neue Zielwerte für das
Jahr 2030 ermittelt. Das Ambitionsniveau der Ziele blieb dabei
gleich beziehungsweise wurde minimal erhöht, da die Sektoren Ze-
ment und Stahl von einem bisherigen 1,8-°C-Pfad nun auf einen
1,5-°C-Pfad ausgerichtet wurden. Eine endgültige Bestätigung der
angepassten Ziele durch die SBTi im Rahmen des Revalidierungs-
prozesses steht noch aus. Künftig erforderliche methodische Aktu-
alisierungen durch SBTi oder PCAF werden geprüft und bei Bedarf
nach Entscheidung im Einklang mit den vorgeschriebenen Über-
gangszeiträumen aufgenommen. Ferner wurde ein sogenanntes
SBTi-Net-Zero-Dashboard entwickelt, das als Controllinginstru-
ment für die SBTi-relevanten Sektoren dient. Das Dashboard er-
möglicht eine Übersicht der Emissionsintensitäten in den einzelnen
Portfolios und zeigt die Relation zum jeweiligen SBTi-Reduktions-
pfad.
Im Rahmen des SBTi-Regelwerkes werden zwei Methoden für
diese Net-Zero-Zielsetzung angewendet: einerseits der Sectoral
Decarbonization Approach (SDA), eine Methode zur Festlegung
sektorspezifischer Intensitätsziele. Andererseits gibt es den
Temperature-Score-Ansatz, mit dessen Hilfe Finanzinstitute den ak-
tuellen „Temperaturwert“ ihres Portfolios auf Grundlage der öffent-
lichen Emissionsreduktionsziele ihrer Kreditnehmer ermitteln.
Die nachfolgenden Tabellen zeigen die von uns definierten CO
2
-
Reduktionspfade bis 2030, aufgeteilt nach SDA-Sektoren sowie
nach dem Temperature-Score-Ansatz.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Reduktionsziele nach dem Sectoral Decarbonization Approach (SDA)
Assetklasse
1
Sektoren CO
2
-Reduktionspfade bis 2030 und Zielerreichung bis 09/2024
2
Inanspruchnahme
in Mrd. €, per
09/2024
Finanzierte
Emissionen
in Mt CO
2
e,
per 09/2024
Scope
Reduktions-
ambition
Ziel-
pfad
Stichtag Metrik
Verbraucher-
kredite
Private
Baufinanzierung
57 % (1,5°)
12/2021
(Ist)
45,8 kg CO
2
e/m
2
96,8 1,8
Scope
1 und 2
09/2024
(Ist)
44,3 kg CO2e/m
2
12/2030
(Ziel)
19,8 kg CO2e/m
2
Projekt-
finanzierungen/
Unternehmens-
kredite und
Investitionen
Energie
74 % (1,5°)
12/2021
(Ist)
97,3 g CO
2
e/kWh
8,7 1,5 Scope 1
09/2024
(Ist)
62,2 g CO
2
e/kWh
12/2030
(Ziel)
25,6 g CO
2
e/kWh
Unternehmens-
kredite
Gewerbliche
Immobilien,
gewerbliche
Nutzung
67 % (1,5°)
12/2021
(Ist)
87,4 kg CO
2
e/m
2
5,9 0,2
Scope
1 und 2
09/2024
(Ist)
86,3 kg CO
2
e/m
2
12/2030
(Ziel)
28,4 kg CO
2
e/m
2
Gewerbliche
Immobilien,
wohnwirtschaftliche
Nutzung
57 % (1,5°)
12/2021
(Ist)
36,6 kg CO
2
e/m
2
3,2 0,0
Scope
1 und 2
09/2024
(Ist)
35,6 kg CO
2
e/m
2
12/2030
(Ziel)
15,8 kg CO
2
e/m
2
Unternehmens-
kredite
und
Investitionen
Eisen und Stahl
25% (1,5°)
12/2021
(Ist)
1,4 t CO
2
e/t Stahl
0,2 0,4
Scope
1 und 2
09/2024
(Ist)
1,3 t CO
2
e/t Stahl
12/2030
(Ziel)
1,0 t CO
2
e/t Stahl
Zement 23 % (1,5°)
12/2021
(Ist)
0,7 t CO
2
e/t Zement
0,1 0,3
Scope
1 und 2
09/2024
(Ist)
0,7 t CO
2
e/t Zement
12/2030
(Ziel)
0,5 t CO
2
e/t Zement
Automobil-
herstellung
31 % (1,8°)
12/2021
(Ist)
171,5 g CO
2
e/pkm
0,7 0,1 Scope 3
09/2024
(Ist)
148,5 g CO
2
e/pkm
12/2030
(Ziel)
117,7 g CO
2
e/pkm
Luftfahrt
3
22 % (1,8°)
12/2021
(Ist)
795,9 g CO
2
e/tkm
1,4 0,9
Scope
1 und 3
09/2024
(Ist)
809,6 g CO
2
e/tkm
12/2030
(Ziel)
620,3 g CO
2
e/tkm
1
Sollten für einzelne Kunden in den SDA-Sektoren keine Emissionsdaten vorliegen, werden diese im Temperature Score berücksichtigt. Dabei halten wir die Mindestabdeckungsvor-
schriften der SBTi ein.
2
Die angegebenen CO
2
-Reduktionspfade stellen den Ist- beziehungsweise Zielstand zum Ende des jeweiligen Betrachtungszeitraums dar, wobei das Jahr 2021 als Basisjahr und das Jahr
2030 als Zieljahr angesehen werden.
3
Das SDA-Ziel für Luftfahrt ist grundsätzlich noch nicht Teil der jetzigen SBTi-Validierung, da die Methodik des Luftfahrt-SDA in der SBTi aktuell noch für die Realwirtschaft vorgesehen
ist und noch nicht für Finanzinstitute freigegeben ist.
100 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Reduktionsziele nach der Temperature-Score-Methode
Assetklasse Sektoren Metrik THG-Scope Temperature Score
1
Inanspruch-
nahme in Mrd. €,
per 09/2024
Finanzierte
Emissionen
in Mt CO2e,
per 09/2024
Stichtag Metrik
Unternehmenskredite
Alle
anderen
Temperature
Score
Scope 1+2
12/2021 (Ist) 3,11 ° C
68,0 11,1
09/2024 (Ist) 2,89 ° C
12/2026 (Ziel) 2,69 ° C
Scope 1+2+3
12/2021 (Ist) 3,15 ° C
68,0 28,0
09/2024 (Ist) 2,95 ° C
12/2026 (Ziel) 2,71 ° C
Investitionen
2
Alle
anderen
Temperature
Score
Scope 1+2
12/2021 (Ist) 3,03 ° C
19,7 1,9
09/2024 (Ist) 2,75 ° C
12/2026 (Ziel) 2,63 ° C
Scope 1+2+3
12/2021 (Ist) 3,07 ° C
19,7 3,0
09/2024 (Ist) 2,91 ° C
12/2026 (Ziel) 2,66 ° C
1
Die angegebenen Temperature Scores stellen den Ist- beziehungsweise Zielstand zum Ende des jeweiligen Betrachtungszeitraums dar, wobei das Jahr 2021 als Basisjahr und das Jahr
2026 als Zieljahr angesehen werden.
2
Die Inanspruchnahme in der Assetklasse Investitionen beinhaltet den Commerzbank-AG-Investmentanteil an der mBank (ca. 4,2 Mrd. Euro per 09/2024); die Angaben zu finanzierten
Emissionen aus dieser Assetklasse sind ohne finanzierte Emissionen der mBank.
Einwertung der Entwicklungen
Die prozentuale Reduktion in den gezeigten Sektoren ergibt sich
aus den jeweiligen Em issionsintensitäten des Basisjahres 2021 und
den Zielwerten für das Jahr 2030. Basis für die Betrachtung der
Emissionsintensitäten ist die Inanspruchnahme der bilanzrelevan-
ten Kreditgeschäfte und Investitionen. Zudem fordert die SBTi Min-
destabdeckungen des Portfolios, die durch die Commerzbank
eingehalten werden.
Die Erreichung der SBTi-Reduktionspfade ist gleichermaßen
eine notwendige Herausforderung und eine Chance, die die Com-
merzbank gemeinsam mit ihrer Kundschaft angehen möchte. Zur
Reduktion der sektorspezifischen Emissionsintensitäten müssen die
Kunden im Portfolio der Commerzbank selbst große Transformati-
onsanstrengungen unternehmen. Doch letztlich ist die grüne Trans-
formation eine gemeinschaftliche Aufgabe der gesamten Real- und
Finanzwirtschaft, sowie von Politik und Gesellschaft.
Das SDA-relevante Kredit- und Investmentportfolio besteht aus
Kunden, deren Haupttätigkeit den CO
2
-intensivsten Industriesekto-
ren zugerechnet werden kann. Die wesentlichen Treiber der sekto-
rindividuellen Emissionsintensitäten sind die aus dem
Ziehungsverhalten, also der Inanspruchnahmen, der kundenresul-
tierenden Portfoliozusammensetzung sowie die CO
2
-Emissionsin-
tensitäten der jeweiligen Kunden selbst. Da die genannten Größen
im Zeitablauf gewissen Schwankungen unterliegen, weisen auch
die ausgewiesenen Sektorintensitäten eine zeitliche Volatilität auf.
Im Bereich der Energieerzeugung entwickelte sich das Commer-
zbank-Portfolio per Ende September 2024 deutlich besser als der
Zielpfad. Hier macht sich insbesondere der strategische Fokus der
Bank auf Projektfinanzierungen im Bereich erneuerbarer Energien
bemerkbar. Die Commerzbank plant, diese Position in den nächsten
Jahren weiter auszubauen. Auch in den Sektoren Automobilherstel-
lung sowie Eisen und Stahl sind die Entwicklungen von Emissions-
intensitäten im Kundenportfolio weitgehend zufriedenstellend.
Herausfordernd sind die Entwicklungen vor allem in den Sekto-
ren Zement sowie private und gewerbliche Immobilienfinanzierung.
Die Entwicklung im Sektor Zement ist primär durch Veränderungen
im Kreditvolumen einzelner CO
2
-intensiver Großkunden im Jahr
2022 bedingt, die bisher nicht wieder ausgeglichen werden konn-
ten. Im Jahr 2022 hatte die Commerzbank noch keine SBTi-Steue-
rung etabliert. Bei Immobilienfinanzierungen kann – im Gegensatz
zu den übrigen Sektoren – auch aus rechtlichen Gründen nur be-
dingt eine Transformation des teilweise sehr langfristigen Be-
standsgeschäfts umgesetzt werden. Es ist zu erwarten, dass sich
überzunehmende Modernisierung und Verwendung nachhaltiger
Energiequellen auch das Bestandsgeschäft verbessert, allerdings
mit langfristigem Zeithorizont und nicht aktiv durch die Bank steu-
erbar. Der Hebel zur Transformation dieser Portfolios liegt vielmehr
stark im Neugeschäft. Der bundesweite Einbruch des Immobilienfi-
nanzierungsneugeschäfts, unter anderem aufgrund der weitläufi-
gen Baustopps infolge von Marktunsicherheiten und
Preissteigerungen, hat sich daher negativ auf die Zielerreichung in
diesem Teilportfolio ausgewirkt. Die künftige Entwicklung ist hier
stark abhängig von einem möglichen Aufschwung des Neubauge-
schäfts sowie von den transformationsunterstützenden politischen
und gesetzlichen Rahmenbedingungen. Aktuell kann eine Zielver-
fehlung dieser Portfolios nicht ausgeschlossen werden.
Berücksichtigung der SBTi-Ziele in der Steuerung
Die Commerzbank berücksichtigt die SBTi-Ziele auch in der Port-
foliosteuerung. Für die Steuerung wesentlicher Einzelgeschäfte in
CO
2
-intensiven Sektoren wurde deshalb ein Prozess etabliert, um
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101
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
relevante Engagements in Bezug auf die strategischen Nachhaltig-
keitsziele einschließlich der Net-Zero-(SBTi-)Sektorzielpfade zu be-
werten. Dieser Prozess besteht seit dem Jahr 2021 und wird
kontinuierlich weiterentwickelt. Die Werkzeuge zur SBTi-Portfo-
liosteuerung werden schrittweise ausgebaut. Im Berichtsjahr 2024
wurde die Steuerung weiter operationalisiert.
In Zusammenarbeit mit unseren bestehenden und neuen Kun-
den möchten wir die Ziele über folgende Maßnahmen erreichen:
 sektorspezifischer-Client-Engagement-Dialog insbesondere in
den emissionsintensiven Sektoren und Bereitstellung dezidierter
personeller Ressourcen hierfür,
 kundenindividuelle Transformationsberatung inklusive der für
die Transformation erforderlichen Finanzierungsinstrumente,
 Klassifizierung der Kunden unter SBTi-Gesichtspunkten, Erar-
beitung operativer Zielpfade und Übersetzung der Ziele in Maß-
nahmen und Finanzierungslösungen auf Kundenebene,
 aktive Kredit- und Investmentportfoliosteuerung entlang der
SBTi-Sektorpfade,
 Erweiterung der nachhaltigen Produktpalette,
 differenzierte Preismodelle, soweit portfoliospezifisch sinnvoll
umsetzbar, sowie
 konsequente Umsetzung der Richtlinie für fossile Brennstoffe.
Die Reduktion der Treibhausgasemissionen erfolgt anhand in-
terner Steuerungsziele. Diese werden nicht extern berichtet.
[E1-6] THG-Bruttoemissionen der
Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie
THG-Gesamtemissionen
Grundlage zur Berechnung der
THG-Bruttoemissionen aus dem Bankbetrieb
Die Commerzbank ermittelt die THG-Emissionen basierend auf dem
Standard des Vereins für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit
in Finanzinstituten e. V. (VfU). Dieser orientiert sich an internatio-
nalen anerkannten Richtlinien, wie dem Greenhouse Gas (GHG)
Protocol, dem Carbon Disclosure Project (CDP) sowie der Global
Reporting Initiative (GRI). Die Emissionen werden als CO
2
-Äquiva-
lente (CO
2
e) berechnet, um die Klimawirkung verschiedener Treib-
hausgase vergleichbar zu machen. Das GHG-Protokoll
berücksichtigt dabei die folgenden Treibhausgase: Kohlenstoffdi-
oxid (CO
2
), Methan (CH
4
), Lachgas (N
2
O), Fluorkohlenwasserstoffe
(FKW), Perfluorierte Kohlenwasserstoffe (PFCs), Schwefelhexafluo-
rid (SF
6
) und Stickstofftrifluorid (NF
3
). Die Verwendung von CO
2
-
Äquivalenten ermöglicht es Unternehmen, ihre gesamten Treib-
hausgasemissionen in einer vergleichbaren Zahl auszudrücken.
Hierfür wird der Verbrauch in den jeweiligen Kategorien erfasst und
anhand festgelegter Emissionsfaktoren in CO
2
e umgerechnet. Die
Mehrheit der Emissionsfaktoren stammt aus der EcoInvent-Daten-
bank, einer der weltweit größten Datenbanken im Bereich Umwelt-
bilanzierung. Die aus der Datenbank entnommenen
Emissionsfaktoren werden um offizielle länderspezifische Emissi-
onsfaktoren ergänzt.
Wir unterscheiden Emissionen gemäß dem GHG Protocol in fol-
gende weltweit gängige Kategorien:
 Scope 1 umfasst direkt verursachte Emissionen, beispielsweise
durch den Verbrauch von Erdgas, Heizöl oder Kraftstoff.
 Scope 2 entspricht den Emissionen durch zugekaufte Energie.
Diese können sowohl nach dem statistischen Ländermix (stand-
ortbezogene Methode) als auch nach dem tatsächlich gekauften
Energiemix (marktbezogene Methode) berechnet werden. Beide
Methoden fließen in die Berechnung unserer Gesamtemissionen
ein und werden getrennt ausgewiesen.
 Scope 3 betrifft sonstige indirekte Emissionen der vor- und
nachgelagerten Wertschöpfungskette.
Im Zuge der Umsetzung der CSRD erfolgte eine Neubewertung
der Signifikanz der Emissionen. Als Finanzinstitut liegt unser größ-
ter Hebel zur Dekarbonisierung in den finanzierten Emissionen (Ka-
tegorie Scope 3.15). Aufgrund des vergleichsweisen geringen
Anteils der übrigen Scope-3-Emissionen wurden diese Kategorien
als nicht signifikant eingestuft. Um die Kontinuität zu unserer bis-
herigen Berichterstattung zu wahren, veröffentlichen wir Scope-3-
Emissionen weiterhin im Rahmen des bisherigen Umfangs.
Diese umfassen sonstige indirekte Emissionen der vor- und
nachgelagerten Wertschöpfungskette: Papier- und Wasserver-
brauch, Abfallaufkommen, Tätigkeiten im Zusammenhang mit
Brennstoffen und Energie, Geschäftsreisen und Logistikfahrten,
pendelnde Mitarbeitende sowie Strom im Homeoffice.
Die Verbrauchsdaten, der Erhebungsmodus sowie die berechne-
ten CO
2
e-Emissionen der Commerzbank AG werden durch die DNV
Business Assurance Zertifizierung GmbH extern verifiziert.
Mit der Berichterstattung nach der CSRD beziehungsweise den
ESRS ändern sich die organisatorischen Grenzen unserer Bericht-
erstattung sowie der Kontrollansatz von bisher genutzter operativer
Kontrolle hin zu finanzieller und operativer Kontrolle.
Operative Kontrolle liegt vor, wenn die Commerzbank beispiels-
weise über die Einführung und Umsetzung betrieblicher Richtlinien
Einfluss auf die zu bilanzierenden Anlagen oder Immobilien hat. Fi-
nanzielle Kontrolle liegt vor, wenn die Commerzbank eine Kontrolle
über die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens hat, des-
sen Vermögenswerte zu bilanzieren sind. Finanzielle Kontrolle kann
unabhängig von operativer Kontrolle vorliegen.
102 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
THG-Gesamtemissionen (in t CO
2
)
1
t CO
2
e
Basisjahr
2024 Vorjahr
Berichtsjahr
2024
Berichtsjahr/
Vorjahr %
Zieljahr
2030
Zieljahr
2050
5
Jährlich % des
Ziels/Basisjahr
Scope-1-Treibhausgasemissionen
Scope-1-THG-Bruttoemissionen
2
351 909 - 351 909 - - - -
Prozentsatz der Scope-1-
Treibhausgasemissionen aus
regulierten
Emissionshandelssystemen (in %)
- -
- - - - -
Scope-2-Treibhausgasemissionen
3
Standortbezogene Scope-2-THG-
Bruttoemissionen 76 019 -
76 019 - - - -
Marktbezogene Scope-2-THG-
Bruttoemissionen
4
16 514 - 16 514 - - - -
Scope-3-Treibhausgasemissionen
Gesamte indirekte (Scope-3-) THG-
Bruttoemissionen 74 371 739 -
74 371 739 - - - -
1 Erworbene Waren und
Dienstleistungen (Papier und
Wasser) 1 639 -
1 639 - - - -
3 Tätigkeiten im Zusammenhang mit
Brennstoffen und Energie 53 233 -
53 233 - - - -
4 Vorgelagerter Transport und
Vertrieb 6 358 -
6 358 - - - -
5 Abfallaufkommen in Betrieben 502 - 502 - - - -
6 Geschäftsreisen und
Logistikfahrten 12 222 -
12 222 - - - -
7 Pendelnde Mitarbeiter und Strom
im Homeoffice 32 448 -
32 448 - - - -
15 Investitionen 74 265 337 - 74 265 337 - - - -
THG-Emissionen insgesamt
THG-Emissionen insgesamt
(standortbezogen)
74 799 667 - 74 799 667 - - - -
THG-Emissionen insgesamt
(marktbezogen)
74 740 162 - 74 740 162 - - - -
1
Es erfolgt keine Ausweisung biogener Emissionen, da diese nicht anfallen (Scope 1), nicht materiell sind (Scope 2 und vorgelagerte Scope-3-Emissionen) oder aufgrund der genutzten
Berechnungsmethodik aktuell nicht erhebbar sind (Emissionskategorie 3.15).
2
Davon fallen auf andere Unternehmen, in die außerhalb der zu Rechnungslegungszwecken konsolidierten Gruppe investiert wird, inkl. vertragliche Vereinbarungen, über die das Unter-
nehmen die operative Kontrolle hat, 7 712 t CO
2
e.
3
Davon fallen auf andere Unternehmen, in die außerhalb der zu Rechnungslegungszwecken konsolidierten Gruppe investiert wird, inkl. vertragliche Vereinbarungen, über die das Unter-
nehmen die operative Kontrolle hat, 63 926 t CO
2
e (standortbezogen) bzw. 9 842 t CO
2
e (marktbezogen).
4
99 % der bezogenen Gesamtstrommenge wurde aus erneuerbaren Energieträgern erzeugt. Dies setzt sich zusammen aus einem Anteil g ebündelter Instrumente von 78 %, während
der Anteil ungebündelter Instrumente mittels regionaler Herkunftsnachweise bei 22 % liegt.
5
Die Commerzbank AG hat sich für Emissionskategorie 3.15 ein Netto-null-Ziel bis 2050 gesetzt (Details siehe E1-4). Die Emissionen des Bankbetriebs (Scope 1 und 2) sollen bis 2040
netto null sein. Siehe dazu die Tabelle E1-6 THG-Emissionen Zielwerte nach bisherigem Kontrollansatz.
THG-Emissionen Zielwerte nach bisherigem Kontrollansatz
t CO
2
e 2024
1
Zieljahr
2030
2
Zieljahr
2040
3
Jährlich % des Ziels/
Basisjahr
4
Scope-1-Treibhausgasemissionen unter operativer
Kontrolle
17 681 10 189 - 5
Scope-2-Treibhausgasemissionen unter operativer
Kontrolle (marktbezogen)
14 228 12 145 - 5
1
Die hier ausgewiesenen THG-Emissionen für den Commerzbank Konzern folgen dem bisherigen operativen Kontrollansatz des GHG-Protokolls. Die deutliche Abweichung zur vorste-
henden Tabelle der THG-Gesamtemissionen resultiert aus Vermögenswerten, über die die Commerzbank finanzielle jedoch keine operative Kontrolle hat.
2
Das THG-Reduktionsziel für den Bankbetrieb wurde in Übereinstimmung mit der Science Based Targets-Initiative (SBTi) für die Commerzbank AG und ausgewählte Tochtergesellschaften
festgelegt. Es sieht eine Reduktion der Scope-1- und Scope-2-THG-Emissionen bis zum Jahr 2030 um 42
% gegenüber dem Basisjahr 2021 mit einer Baseline von 38 507 t CO
2
e vor
und folgt dem bisherigen operativen Kontrollansatz des GHG-Protokolls.
3
Für die Commerzbank AG wurde ein Netto-null-Ziel mit einer Reduktion von -90 % CO
2
e zum Basisjahr 2021 festgelegt. Aufgrund der unterschiedlichen organisatorischen Grenzen der
Zielsetzungen 2030 und 2040 wird auf die Darstellung eines Zielwerts für die Commerzbank AG bis 2040 verzichtet.
4
Das jährliche prozentuale Ziel im Vergleich zum Basisjahr erfolgt auf Basis des SBTi-Commitments für das Basisjahr 2021.
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Treibhausgasintensität auf Grundlage der
Nettoumsatzerlöse
Die Treibhausgasintensität wurde anhand der Vorgaben der ESRS
berechnet. Dafür wurden die nach der Bankbilanzrichtlinie aufzu-
summierenden Positionen im IFRS-Jahresabschluss identifiziert,
aufsummiert und ins Verhältnis zu den Treibhausgasemissionen ge-
setzt. Die Nettoumsatzerlöse setzen sich aus den folgenden Positi-
onen der Gewinn-und-Verlustrechnung des Commerzbank-
Konzerns zusammen:
 Zinserträge
 Dividendenerträge
 Provisionserträge
 Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finan-
ziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
 Übriges Ergebnis aus Finanzinstrumenten
 Laufendes Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Unternehmen
 Sonstige Erträge
Treibhausgasintensität auf der Grundlage der
Nettoumsatzerlöse
t CO
2
e/€ 2024
THG-Gesamtemissionen (standortbezogen) je
Nettoumsatzerlöse
0,002849
THG-Gesamtemissionen (marktbezogen) je
Nettoumsatzerlöse
0,002847
Bankgeschäft: Nutzung des PCAF-Standards für
die CO
2
-Offenlegung von Finanzinstituten
Wie durch die ESRS vorgegeben, nutzt die Commerzbank für die
Berechnung der finanzierten Emissionen den Branchenstandard
der Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) für die
CO
2
-Offenlegung von Finanzinstituten in Scope-3-Kategorie 15.
PCAF-Standard A für finanzierte Emissionen enthält eine Methodik
für Investments und Kredite (eigene beziehungsweise „owned“ fi-
nanzierte Emissionen) sowie für die Vermögensverwaltung (verwal-
tete beziehungsweise „managed“ finanzierte Emissionen). Hierbei
werden sieben Anlageklassen abgedeckt. Finanzinstituten wird auf
der Grundlage des Finanzierungsanteils ein bestimmter Anteil der
Emissionen der Gegenparteien in der Realwirtschaft zugerechnet.
Finanzinstitute sind nach dem PCAF-Reporting-Standard verpflich-
tet, den Anteil der gemeldeten sowie der über Schätzungen oder
Annahmen bereitgestellten Daten (Proxy-Daten), die für die Be-
rechnung der finanzierten Emission verwendet werden, anhand ei-
ner durchschnittlichen Datenqualitätsbewertung offenzulegen. Der
standardisierte Ansatz von PCAF erleichtert somit eine einheitliche
und vergleichbare Berichterstattung und verbessert die Transpa-
renz im Finanzsektor hinsichtlich seiner Klimaauswirkungen.
Alle Vermögenswerte, die unter die vom PCAF-Standard erfass-
ten Assetklassen fallen, werden in die Berechnung einbezogen. Ver-
mögenswerte, die nicht unter den Standard fallen, sind aufgrund
fehlender standardisierter Methoden von der Berechnung der fi-
nanzierten Emissionen ausgeschlossen. Zudem sind auch Vermö-
genswerte außerhalb des CSRD-Konsolidierungsbereichs
ausgeschlossen. Hierzu zählen zum Beispiel Assetmanagement-
services der Commerzbank für externe Kapitalverwaltungsgesell-
schaften.
Die Berechnungsmethodik für jede Assetklasse unterscheidet
sich nach PCAF und hängt zudem von der Granularität der verfüg-
baren Finanz- und Emissionsdaten ab. Informationen hierzu wer-
den über den sogenannten PCAF-Datenqualitätsscore offengelegt.
Eigene und verwaltete finanzierte Emissionen werden getrennt ge-
meldet und nicht aggregiert, um den unterschiedlichen Charakter
der Finanzierungstätigkeiten und den unterschiedlichen Grad des
Einflusses der Bank Rechnung zu tragen.
Entsprechend der Offenlegungsanforderungen aus dem PCAF-
Standard erfüllt die Commerzbank alle verpflichtenden Anforderun-
gen („shall disclose“). Des Weiteren werden zusätzliche freiwillige
Anforderungen („should disclose“) erfüllt. Eine Übersicht über die
je Assetklasse berichteten Informationen, insbesondere welche
Scopes der finanzierten Emissionen berichtet werden, geht aus der
nachfolgenden Auflistung in Kombination mit den jeweils verwen-
deten Datenpunkten zur Feststellung der Datenqualität hervor.
Genutzte Emissionsdaten
Wie im PCAF-Standard festgelegt, folgen die verwendeten Emissi-
onsdaten einer Datenhierarchie, wobei verifizierte oder nicht verifi-
zierte gemeldete Daten von Gegenparteien, sofern verfügbar, die
granularste und präferierte Option sind (Datenqualität: Score 1 bis
2). Es folgen Daten auf der Grundlage physischer Aktivität (Score 3)
und zuletzt Daten, die auf der Wirtschaftstätigkeit des finanzierten
Unternehmens basieren (zum Beispiel Sektor-Länder-Durch-
schnittswerte, Score 4 bis 5). Gemäß PCAF-Standard wird der Da-
tenqualitätsscore jeweils separat für Scope 1 und 2 sowie für Scope
3 (sofern berichtet) ausgewiesen.
Die von der Commerzbank verwendeten Daten für die Berech-
nung der eigenen und verwalteten finanzierten Emissionen variie-
ren aufgrund unterschiedlicher Datenhaushalte und -verfügbarkeit,
verschiedener Anwendungsfälle und Lizenzzwecke innerhalb der
Bank. So werden über alle Vermögenswerte hinweg unterschiedli-
che Emissionsquellen mit den jeweils aktuellsten verfügbaren Da-
tenpunkten genutzt (PCAF-Datenbank, Asset Impact, MSCI,
Bloomberg sowie gemeldete Daten). Verwaltete finanzierte Emissi-
onen des Assetmanagements werden den PCAF-Assetklassen „Lis-
ted Equity and Corporate Bonds“ sowie „Sovereign
Debt“ zugeordnet, jeweils gewichtet nach Anteil der Fonds, der in
104 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
die jeweilige Assetklasse investiert ist. Die Emissionsintensität des
Fonds wird auf alle Risikopositionen angewendet, auch bei teilwei-
ser Abdeckung des Fonds mit Emissionsdaten gemäß MSCI. Dar-
über hinaus wurde die durchschnittliche Intensität der Portfolios
„Listed Equity and Corporate Bonds“ sowie „Sovereign Debt“ auf
Fonds und Unternehmen ohne MSCI-Emissionsdaten angewendet.
Zur Transparenz folgt eine allgemeine Übersicht über den Ansatz
und die Datenquellen der Commerzbank für jede Anlageklasse:
 Unternehmensanleihen und börsennotierte Aktien (Listed
Equity and Corporate Bonds, eigene und verwaltete finanzierte
Emissionen):
Nutzung gemeldeter Emissionsdaten für Gegenparteien (sofern
verfügbar) von MSCI und Bloomberg (Score 1 und 2), Verwen-
dung physischer Aktivitätsfaktoren des Datenlieferanten Asset
Impact für Gegenparteien in Sektoren, für die gemäß SBTi De-
karbonisierungspfade (Sectoral Decarbonization Approach,
SDA) definiert sind (Score 3) und Verwendung von auf Wirt-
schaftstätigkeit basierenden Emissionsfaktoren aus der PCAF-
Datenbank (Score 5) für die verbleibenden Gegenparteien. Im
Kontext verwalteter finanzierter Emissionen werden zur Annä-
herung Durchschnittswerte der Assetklasse zugrunde gelegt,
wenn MSCI-Datenpunkte nicht verfügbar sind. Finanzierte Emis-
sionen werden für Scope 1 und 2 sowie separat für Scope 3 aus-
gewiesen.
 Unternehmenskredite und nicht börsennotiertes Eigenkapital
(Business Loans and Unlisted Equity, nur eigene finanzierte
Emissionen):
Nutzung physisch aktivitätsbasierter Emissionsfaktoren des Da-
tenanbieters Asset Impact für Gegenparteien in SBTi-SDA-Sek-
toren (Score 3) und Nutzung wirtschaftlich aktivitätsbasierten
Emissionsfaktoren aus der PCAF-Datenbank (Score 5) für ver-
bleibende Gegenparteien. Wir weisen gemäß des PCAF-Stan-
dards innerhalb der Assetklasse Business Loans and Unlisted
Equity alle erforderlichen Kunden aus. Weitere sind ausge-
schlossen wie beispielsweise Bundesländer und Bundesstaaten.
Finanzierte Emissionen werden für Scope 1 und 2 sowie separat
für Scope 3 ausgewiesen.
Die Commerz Real berichtet die Scope 3 Emissionen ihres
Mobilienleasingportfolios objektbasiert gemäß PCAF-Standard
basierend auf wirtschaftlich aktivitätsbasierter Emissionsfakto-
ren aus externen Datenquellen (Score 5).
 Projektfinanzierungen (Project Finance, eigene und verwaltete
finanzierte Emissionen): In der Assetklasse Project Finance be-
finden sich bei der Commerzbank AG ausschließlich Finanzie-
rungen erneuerbarer Energien, für die aufgrund der
vernachlässigbaren Scope-1- und 2-Emissionen eine Emissions-
intensität von 0 t CO2-Emission/Euro angenommen wurde.
8F 9
Scope-3-Emissionen werden derzeit nicht gemeldet, da PCAF
9
Finanzierte Emissionen für die Finanzierung anderer Projekte wird über die Counter-
party in der Assetklasse Listed Equity and Corporate Bonds ausgewiesen.
die Offenlegung für Projektfinanzierungen nicht vorschreibt und
die Datenverfügbarkeit begrenzt ist.
Die Commerz Real berichtet die Scope-2-und -3 -Emissionen ih-
rer Sachwertinvestitionen im Bereich der erneuerbaren Ener-
gien objektbasiert gemäß PCAF-Standard basierend auf
produktionsbezogenen Daten (Score 2 und 3). Die Aquila nutzt
die PCAF- Datenbank (Score 5). Finanzierte Emissionen werden
für Scope 1 und 2 sowie wenn verfügbar separat für Scope 3
ausgewiesen (hierbei handelt es sich um eine freiwillige Angabe
im Kontext der Datenverfügbarkeit).
 Gewerbeimmobilien (Commercial-Real-Estate-Immobilienfi-
nanzierung, eigene und verwaltete finanzierte Emissionen):
Nutzung geschätzter Emissionsfaktoren des Climate Excellence
Tools pro Nutzfläche basierend auf Standort (Land), Gebäudetyp
und Baujahr (Score 4). Die Commerz Real folgt dem PCAF-An-
satz für Emissionen gewerblicher Immobilien und meldet in Be-
trieb befindliche Gesamtemissionen in Scope 1 und 2.
Finanzierte Emissionen werden für Scope 1 und 2 ausgewiesen.
Scope-3-Emissionen werden derzeit im Einklang mit dem PCAF-
Standard nicht berechnet und gemeldet. Das Tochterunterneh-
men Aquila nutzt Daten der European Building Emission Factor
Database (Score 3).
 Hypotheken (Mortgages, nur eigene finanzierte Emissionen):
Nutzung von Emissionsfaktoren je Geschossfläche des Datenan-
bieters Sprengnetter auf der Grundlage des geschätzten Gebäu-
deenergieverbrauchs (Score 4). Durch die mBank werden Daten
der PCAF European Building Emission Factor Database genutzt
(Score 4). Finanzierte Emissionen werden für Scope 1 und 2 aus-
gewiesen. Scope-3-Emissionen werden derzeit im Einklang mit
dem PCAF- Standard nicht berechnet und gemeldet.
 Kraftfahrzeug-Darlehen (Motor Vehicle Loans, nur eigene fi-
nanzierte Emissionen):
Diese Assetklasse wurde aufgrund ihrer geringen Größe von der
Berichterstattung der Commerzbank AG ausgenommen, da das
Exposure im Vergleich zum Portfolio nicht materiell ist. Auch die
Commerz Real berichtet hier nicht, da das Mobilienleasingport-
folio ausschließlich unter die PCAF-Assetklasse Business Loans
and Unlisted Equity fällt. Die mBank nutzt für das Reporting Da-
ten der DEFRA- und KOBIZE-Datenbanken (Score 3 und 4) so-
wie PCAF-Daten (Score 5).
 Staatsschulden (Sovereign Debt, eigene und verwaltete finan-
zierte Emissionen):
Nutzung der PCAF-Datenbank (je nach Quelle der Proxydaten
Score 1, Score 3 oder Score 5) für eigene Risikopositionen,
MSCI-Daten für verwaltete Risikopositionen. Wenn MSCI-Daten-
punkte nicht verfügbar sind, werden zur Annäherung Durch-
schnittswerte der Assetklasse zugrunde gelegt. Zur Berechnung
wurde der Buchwert des Assets als Inanspruchnahme verwen-
det. Bei Verwendung der PCAF-Proxy-Emissionsfaktoren wurde
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
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309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
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der zuletzt verfügbare Datenpunkt genutzt, wobei eine Umrech-
nung von internationalen Dollar in Euro stattgefunden hat, bei
der das Wechselkursjahr auf das Proxyjahr abgestimmt wurde.
Finanzierte Emissionen werden für Scope 1 und 2 sowie separat
für Scope 3 ausgewiesen. Die Offenlegung für Scope 1 und 2
erfolgt jeweils nochmal inklusive und exklusive LULUCF, also
Landnutzung, Landnutzungsänderung und Forstwirtschaft
(Land Use, Land Use-Change and Forestry).
Messunsicherheiten
Die Verwendung von Näherungswerten und Proxydaten aus exter-
nen Quellen für CO
2
-Daten wurde gekennzeichnet und entspre-
chend des Datenqualitätsscores unter Berücksichtigung der
spezifischen Quelle ausgewiesen (siehe oben). Darüber hinaus lie-
gen keine Messunsicherheiten bei quantitativen Kennzahlen vor.
Geschäftsdaten (insbesondere Inanspruchnahmen) auf Einzelge-
schäftsebene wurden aus der Kerndatenbank der Commerzbank
entnommen und basieren daher nicht auf Näherungen oder Schät-
zungen.
In den nachfolgenden Tabellen werden die finanzierten Emissi-
onen disaggregiert nach PCAF-Assetklassen sowie nach NACE-Sek-
toren für die Assetklasse Business Loans and Unlisted Equity
offengelegt. Eigene („owned“) und verwaltete („managed“) finan-
zierte Emissionen werden wie beschrieben getrennt ausgewiesen.
Insgesamt fällt ein Gesamtvolumen von etwa 74 Mt CO
2
finan-
zierter Emissionen an. Einen besonders hohen Anteil daran hat die
Assetklasse Business Loans and Unlisted Equity, die etwa 68% der
finanzierten Emissionen enthält. Die verbliebenen Emissionen ver-
teilen sich insbesondere auf die Assetklasse Listed Equity and Cor-
porate Bonds mit etwa 17%. Nachfolgend enthalten die
Assetklassen Mortgages (Residential Mortgages), Sovereign Debt
und Commercial Real Estate eher geringfügige Anteile am Gesamt-
volumen. Es ist zu berücksichtigen, dass im Einklang mit dem
PCAF-Standard ausschließlich in den Assetklassen Business Loans
and Unlisted Equity, Listed Equity and Corporate Bonds sowie So-
vereign Debt die Scope-3-Emissionen berichtet werden.
106 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Eigene finanzierte Emissionen (disaggregiert nach PCAF-Assetklassen)
PCAF-Assetklasse Sektor (falls zutreffend)
Inanspruch-
nahme
Mio. €
Scope-1- und -
2-Emissionen
t CO
2
e
Gewichteter
Datenqualitäts-
Score (1 (hoch)
– 5 (niedrig)),
Scope 1 und 2
2
Scope-3-
Emissionen
t CO
2
e
Gewichteter
Datenqualitäts-
Score (1 (hoch) –
5 (niedrig)),
Scope 3
2
Unternehmensanleihen und
börsennotierte Aktien 34 230,0 2 791 475,6 3,9 1 633 758,5 3,9
Unternehmenskredite und nicht
börsennotiertes Eigenkapital 85 190,0 20 184 862,0 4,5 30 223 360,1 4,6
Projektfinanzierung
Stromerzeugung 6 464,4 0,0 - 0,0 -
Flugzeuge - 0,0 - 0,0 -
Schiffe - 0,0 - 0,0 -
Andere Projekte - 0,0 - 0,0 -
Gesamt 6 464,4 0,0 3,0 0,0 4,9
Gewerbeimmobilien
Gewerbliche
Immobilien, gewerbliche
Nutzung 6 969,0 243 466,1 - 0 -
Gewerbliche
Immobilien,
wohnwirtschaftliche
Nutzung
3 213,9 28 200,8 - 0 -
Gesamt 10 182,9 271 666,9 4,0 0,0 4,0
Hypotheken Private Baufinanzierung 107 631,9 2 206 471,7 4,0 0,0 -
Staatsschulden
Staatsschulden
(inklusive LULUCF
1
)
21 874,7
5 895 929,8 2,0
1 269 025,5 4,0
Staatsschulden
(exklusive LULUCF
1
)
21 874,7
5 966 753,3 2,0
Kraftfahrzeug-Darlehen 81,4 32 512,9 3,8 0,0 -
Gesamt 265 655,5 31 382 918,9 4,0 33 126 144,2 4,2
1
LULUCF bezieht sich auf Landnutzung, Landnutzungsänderung und Forstwirtschaft (Land Use, Land Use-Change and Forestry).
2
Datenqualitäts-Scores werden auf Assetklassenebene ausgewiesen.
Verwaltete finanzierte Emissionen (disaggregiert nach PCAF-Assetklasse)
PCAF-Assetklasse Sektor (falls zutreffend)
Inanapruch-
nahme
Mio. €
Scope-1- und -
2-Emissionen
t CO
2
e
Gewichteter
Datenqualitäts-
Score (1 (hoch)
– 5 (niedrig)),
Scope 1 und 2
2
Scope-3-
Emissionen
t CO
2
e
Gewichteter
Datenqualitäts-
Score (1 (hoch) –
5 (niedrig)),
Scope 3
2
Unternehmensanleihen und
börsennotierte Aktien 15 338,2 1 167 782,9 3,4 6 869 947,9 3,5
Unternehmenskredite und nicht
börsennotiertes Eigenkapital 0,0 - - - -
Projektfinanzierung
Stromerzeugung 4 684,4 3 783,9 - 83 017,2 -
Flugzeuge 70,7 137 509,4 - 35 026,6 -
Schiffe 3,2 3 509,7 - 306,1 -
Andere Projekte 1 259,1 376 075,9 - 262 716,8 -
Gesamt 6 017,5 520 878,8 4,1 381 066,7 4,4
Gewerbeimmobilien
Gewerbliche Immobilien,
gewerbliche Nutzung
16 458,7 103 780,8 - 0,0 -
Gewerbliche Immobilien,
wohnwirtschaftliche Nutzung
1 617,8 5 001,9 - 0,0 -
Gesamt 18 076,5 108 782,7 2,3 0,0 0,0
Hypotheken Private Baufinanzierung 0,0 - - - -
Staatsschulden
Staatsschulden (inklusive
LULUCF
1
)
2 999,3
502 897,0 3,8
204 918,5 4,6
Staatsschulden (exklusive
LULUCF
1
)
2 999,3
526 431,0 3,8
Kraftfahrzeug-Darlehen 0,0 - - - -
Gesamt 42 431,5 2 300 341,5 3,1 7 455 933,0 3,9
1
LULUCF bezieht sich auf Landnutzung, Landnutzungsänderung und Forstwirtschaft (Land Use, Land Use-Change and Forestry).
2
Datenqualitäts-Scores werden auf Assetklassenebene ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
107
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Eigene finanzierte Emissionen in der PCAF-Assetklasse "Unternehmenskredite und nicht börsennotiertes Eigenkapital",
disaggregiert nach NACE-Level 2
NACE-Level 2
Inanspruch-
nahme
Mio. €
Scope 1 und
2 Emissionen
t CO
2
e
Scope 1 und
2 Emissions-
intensität
t CO
2
e/
Mio. €
Scope 3
Emissionen
t CO
2
e
Scope 3
Emissions-
intensität
t CO
2
e/
Mio. €
Land- und
Forstwirtschaft, Fischerei
A.01
Landwirtschaft, Jagd und damit
verbundene Tätigkeiten 594,7 1 446 857,3 2 432,8 332 722,6 559,5
A.02 Forstwirtschaft und Holzeinschlag 2,4 5 818,1 2 439,5 1 351,2 566,6
A.03 Fischerei und Aquakultur 2,2 5 030,4 2 249,7 1 168,2 522,5
Bergbau und Gewinnung
von Steinen und Erden
B.05 Kohlenbergbau 72,0 117 645,0 1 633,5 60 196,5 835,8
B.06 Gewinnung von Erdöl und Erdgas 530,4 355 261,5 669,9 125 500,7 236,6
B.07 Erzbergbau 72,3 103 042,2 1 426,1 119 772,2 1 657,6
B.08
Gewinnung von Steinen und Erden,
sonstiger Bergbau 187,5 170 252,8 908,2 88 318,3 471,1
B.09
Erbringung von Dienstleistungen für
den Bergbau und für die Gewinnung
von Steinen und Erden
6,2 7 845,8 1 258,6 2 256,7 362,0
Verarbeitendes
Gewerbe/Herstellung von
Waren
C.10
Herstellung von Nahrungs- und
Futtermitteln
3 024,3 688 916,1 227,8 3 006 510,1 994,1
C.11 Getränkeherstellung 366,6 94 126,1 256,7 325 491,5 887,8
C.12 Tabakverarbeitung 253,7 9 072,2 35,8 52 261,3 206,0
C.13 Herstellung von Textilien 237,4 29 541,0 124,4 87 953,2 370,5
C.14 Herstellung von Bekleidung 260,3 20 300,5 78,0 77 022,4 295,9
C.15
Herstellung von Leder, Lederwaren
und Schuhen 112,8 13 468,9 119,4 41 997,1 372,2
C.16
Herstellung von Holz-, Flecht-, Korb-
und Korkwaren (ohne Möbel) 768,8 116 579,9 151,6 274 536,7 357,1
C.17
Herstellung von Papier, Pappe und
Waren daraus 880,4 132 735,5 150,8 300 628,5 341,5
C.18
Herstellung von Druckerzeugnissen;
Vervielfältigung von bespielten Ton-,
Bild- und Datenträgern
255,8 34 982,2 136,8 76 205,8 298,0
C.19 Kokerei und Mineralölverarbeitung 465,5 381 825,5 820,2 485 281,5 1 042,4
C.20
Herstellung von chemischen
Erzeugnissen 2 444,6 1 069 039,8 437,3 1 239 782,3 507,1
C.21
Herstellung von pharmazeutischen
Erzeugnissen 1 200,6 259 011,5 215,7 371 788,0 309,7
C.22
Herstellung von Gummi- und
Kunststoffwaren 1 381,5 348 335,1 252,1 710 172,2 514,0
C.23
Herstellung von Glas und Glaswaren,
Keramik, Verarbeitung von Steinen
und Erden
917,4 598 270,6 652,1 631 981,2 688,9
C.24 Metallerzeugung und -bearbeitung 1 030,7 836 233,8 811,3 1 377 544,2 1 336,5
C.25 Herstellung von Metallerzeugnissen 2 118,4 461 433,9 217,8 1 145 224,2 540,6
C.26
Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten,
elektronischen und optischen
Erzeugnissen
2 535,0 112 181,6 44,3 414 563,1 163,5
C.27
Herstellung von elektrischen
Ausrüstungen
1 273,7 92 757,7 72,8 1 476 764,1 1 159,5
C.28
Reparatur und Installation von
Maschinen und Ausrüstungen
3 593,9 191 074,5 53,2 1 854 655,5 516,1
C.29 Maschinenbau 4 751,0 149 663,0 31,5 1 729 299,3 364,0
C.30
Herstellung von Kraftwagen und
Kraftwagenteilen 1 169,7 25 740,6 22,0 629 280,5 538,0
C.31 Sonstiger Fahrzeugbau 218,1 48 920,2 224,3 86 752,2 397,8
C.32 Herstellung von Möbeln 1 057,8 45 892,0 43,4 279 012,8 263,8
C.33 Herstellung von sonstigen Waren 45,4 26 109,4 574,7 39 923,9 878,8
Energieversorgung D.35 Energieversorgung 3 230,4 3 896 901,9 1 206,3 1 353 602,0 419,0
E.36 Wasserversorgung 145,6 163 688,6 1 124,3 16 598,5 114,0
108 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
NACE-Level 2
Inanspruch-
nahme
Mio. €
Scope 1 und
2 Emissionen
t CO
2
e
Scope 1 und
2 Emissions-
intensität
t CO
2
e/
Mio. €
Scope 3
Emissionen
t CO
2
e
Scope 3
Emissions-
intensität
t CO
2
e/
Mio. €
Wasserversorgung;
Abwasser- und
Abfallentsorgung und
Beseitigung von
Umweltverschmutzungen
E.37 Abwasserentsorgung 224,2 253 713,9 1 131,6 25 179,4 112,3
E.38
Sammlung, Behandlung und
Beseitigung von Abfällen;
Rückgewinnung 743,2 768 814,3 1 034,4 139 494,3 187,7
E.39
Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und sonstige
Entsorgung
319,6 341 197,7 1 067,5 45 244,8 141,6
Baugewerbe/Bau
F.41 Tiefbau 672,1 62 767,6 93,4 326 515,0 485,8
F.42 Hochbau 422,6 32 821,9 77,7 178 273,4 421,9
F.43
Vorbereitende Baustellenarbeiten,
Bauinstallation und sonstiges
Ausbaugewerbe 580,9 37 370,3 64,3 216 551,4 372,8
Handel; Instandhaltung
und Reparatur von
Kraftfahrzeugen
G.45
Handel mit Kraftfahrzeugen;
Instandhaltung und Reparatur von
Kraftfahrzeugen
1 194,8 154 546,7 129,3 295 063,3 247,0
G.46
Einzelhandel (ohne Handel mit
Kraftfahrzeugen)
7 510,5 3 982 382,6 530,2 5 849 105,4 778,8
G.47
Großhandel (ohne Handel mit
Kraftfahrzeugen)
2 548,1 261 557,6 102,6 552 993,5 217,0
Verkehr und Lagerei
H.49
Landverkehr und Transport in
Rohrfernleitungen
1 007,7 184 864,0 183,4 194 409,2 192,9
H.50 Schifffahrt 268,8 37 227,0 138,5 31 127,6 115,8
H.51 Post-, Kurier- und Expressdienste 1 570,6 791 063,4 503,7 799 372,7 509,0
H.52 Luftfahrt 1 890,3 223 610,6 118,3 320 221,4 169,4
H.53
Lagerei sowie Erbringung von
sonstigen Dienstleistungen für den
Verkehr 229,2 33 723,4 147,2 33 867,2 147,8
Gastgewerbe/Beherbergu
ng und Gastronomie
I.55 Gastronomie 336,5 9 319,1 27,7 73 234,1 217,6
I.56 Beherbergung 108,7 8 237,1 75,8 18 352,7 168,9
Information und
Kommunikation
J.58 Verlagswesen 694,7 18 668,8 26,9 28 591,9 41,2
J.59
Herstellung, Verleih und Vertrieb von
Filmen und Fernsehprogrammen;
Kinos; Tonstudios und Verlegen von
Musik
294,8 13 317,7 45,2 17 946,5 60,9
J.60 Rundfunkveranstalter 242,6 4 883,9 20,1 4 972,2 20,5
J.61 Telekommunikation 1 788,0 79 856,2 44,7 98 837,5 55,3
J.62
Erbringung von Dienstleistungen der
Informationstechnologie 1 016,5 55 902,3 55,0 139 908,7 137,6
J.63 Informationsdienstleistungen 388,7 15 378,4 39,6 39 251,6 101,0
Erbringung von Finanz-
und
Versicherungsdienstleist
ungen
K.64
Erbringung von
Finanzdienstleistungen
13 888,3 48 585,6 3,5 177 813,2 12,8
K.65
Versicherungen, Rückversicherungen
und Pensionskassen (ohne
Sozialversicherung) 42,0 28,3 0,7 163,1 3,9
K.66
Mit Finanz- und
Versicherungsdienstleistungen
verbundene Tätigkeiten 547,3 2 777,6 5,1 6 659,5 12,2
Grundstücks- und
Wohnungswesen L.68 Grundstücks- und Wohnungswesen 3 169,8 127 162,3 40,1 617 723,1 194,9
Erbringung von
freiberuflichen,
wissenschaftlichen und
technischen
Dienstleistungen
M.69
Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben;
Unternehmensberatung
126,5 7 991,9 63,2 12 757,0 100,9
M.70
Rechts- und Steuerberatung,
Wirtschaftsprüfung
2 586,6 146 127,4 56,5 319 357,6 123,5
M.71
Architektur- und Ingenieurbüros;
technische, physikalische und
chemische Untersuchung 318,1 62 746,5 197,3 96 459,6 303,3
M.72 Forschung und Entwicklung 22,8 2 456,9 107,9 4 925,5 216,2
M.73 Werbung und Marktforschung 169,4 16 825,9 99,3 25 823,9 152,4
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
109
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
NACE-Level 2
Inanspruch-
nahme
Mio. €
Scope 1 und
2 Emissionen
t CO
2
e
Scope 1 und
2 Emissions-
intensität
t CO
2
e/
Mio. €
Scope 3
Emissionen
t CO
2
e
Scope 3
Emissions-
intensität
t CO
2
e/
Mio. €
M.74
Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten
502,0 23 827,7 47,5 40 297,6 80,3
M.75 Veterinärwesen 79,6 2 770,8 34,8 12 674,2 159,1
Erbringung von
sonstigen
wirtschaftlichen
Dienstleistungen
N.77 Vermietung von beweglichen Sachen 1 352,2 61 378,2 45,4 201 248,6 148,8
N.78
Vermittlung und Überlassung von
Arbeitskräften 347,7 46 708,8 134,3 77 248,5 222,2
N.79
Reisebüros, Reiseveranstalter und
Erbringung sonstiger
Reservierungsdienstleistungen 259,0 23 184,3 89,5 35 134,8 135,7
N.80
Wach- und Sicherheitsdienste sowie
Detekteien 100,1 28 606,6 285,8 55 051,0 550,0
N.81
Gebäudebetreuung; Garten- und
Landschaftsbau 67,6 14 289,3 211,4 22 528,9 333,3
N.82
Erbringung von wirtschaftlichen
Dienstleistungen für Unternehmen
und Privatpersonen a. n. g.
386,0 30 543,8 79,1 47 449,5 122,9
Öffentliche Verwaltung,
Verteidigung;
Sozialversicherung O.84
Öffentliche Verwaltung, Verteidigung;
Sozialversicherung 31,4 1 581,7 50,4 2 207,7 70,4
Erziehung und Unterricht P.85 Erziehung un d Unterricht 81,1 4 959,1 61,1 8 915,8 109,9
Gesundheits- und
Sozialwesen
Q.86 Gesundheitswesen 661,0 34 624,7 52,4 95 709,6 144,8
Q.87
Heime (ohne Erholungs- und
Ferienheime) 85,9 3 222,9 37,5 14 989,5 174,5
Q.88 Sozialwesen (ohne Heime) 28,4 811,8 28,6 5 100,9 179,5
Kunst, Unterhaltung und
Erholung
R.90
Kreative, künstlerische und
unterhaltende Tätigkeiten 107,4 9 593,2 89,3 14 605,4 135,9
R.91
Bibliotheken, Archive, Museen,
botanische und zoologische Gärten 3,8 227,7 60,4 323,4 85,8
R.92 Spiel-, Wett- und Lotteriewesen 201,7 7 851,3 38,9 11 620,1 57,6
R.93
Erbringung von Dienstleistungen des
Sports, der Unterhaltung und der
Erholung 167,0 8 994,9 53,9 16 139,3 96,7
Erbringung von
sonstigen
Dienstleistungen
S.94
Interessenvertretungen sowie
kirchliche und sonstige religiöse
Vereinigungen (ohne Sozialwesen und
Sport)
150,3 10 157,2 67,6 13 926,5 92,6
S.95
Reparatur von
Datenverarbeitungsgeräten und
Gebrauchsgütern 0,2 56,2 276,5 300,6 1 479,1
S.96
Erbringung von sonstigen
überwiegend persönlichen
Dienstleistungen 446,6 26 766,7 59,9 41 472,1 92,9
Private Haushalte mit
Hauspersonal;
Herstellung von Waren
und Erbringung von
Dienstleistungen durch
private Haushalte für den
Eigenbedarf ohne
ausgeprägten
Schwerpunkt
T.97
Herstellung von Waren und
Erbringung von Dienstleistungen
durch private Haushalte für den
Eigenbedarf ohne ausgeprägten
Schwerpunkt 0,2 223,5 1 291,3 101,2 584,6
T.98 Private Haushalte mit Hauspersonal 0,0 - - - -
Exterritoriale
Organisationen und
Körperschaften U.99
Exterritoriale Organisationen und
Körperschaften 0,0 - - - -
110 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[E1-7] Entnahme von
Treibhausgasen und Projekte zur
Verringerung von Treibhausgasen,
finanziert über CO
2
-Zertifikate
Entnahme und Speicherung von Treibhausgasen
Klimaschutz ist ein wichtiger Aspekt unserer unternehmerischen
Verantwortung. Wir setzen uns kontinuierlich dafür ein, unseren
ökologischen Fußabdruck weiter zu reduzieren. Dabei folgen wir
dem Grundsatz „Vermeiden und Reduzieren vor Kompensieren“.
Unvermeidbare Treibhausgasemissionen aus unserem Betrieb so-
wie ausgewählte Scope-3-Emissionen der Commerzbank AG kom-
pensieren wir durch den Erwerb und die Stilllegung hochwertiger
CO
2
-Zertfikate.
Im aktuellen Berichtszeitraum haben wir insgesamt 96 934 Ton-
nen CO
2
e durch den Erwerb und die Stilllegung von CO
2
-Zertifika-
ten außerhalb der Wertschöpfungskette kompensiert. Davon
entfallen 25 % auf das Projekt „Delta Blue Carbon – 1“ in Pakistan,
das durch Mangrovenaufforstung CO
2
-Emissionen mittels naturba-
sierter Methoden abbaut. Die verbleibenden 75 % stammen aus
Projekten zur Vermeidung von CO
2
-Emissionen, darunter „Nouak-
chott 30 MW Wind Power Plant“ (Windenergie in Mauretanien) so-
wie „CTL Landfill Gas Project“ (Biogas in Brasilien). Alle genannten
Projekte erfüllen die anerkannten Qualitätsstandards des Verra Ve-
rified Carbon Standards beziehungsweise des Gold Standards. Das
Projekt „Delta Blue Carbon – 1“ kann zudem sogenannte Corres-
ponding Adjustments vorweisen. Detaillierte Informationen zu den
einzelnen Projekten finden Sie auf unserer Homepage zur CO
2
-
Kompensation im Bankbetrieb.
Die Kompensation basiert auf unseren jährlich erfassten und ex-
tern verifizierten Treibhausgasemissionen der Commerzbank AG.
Im Berichtsjahr 2024 haben wir sowohl die aktuellen Emissionen
als auch Teile der Emissionen aus 2023 kompensiert.
Kompensationsstrategie
Alle Projekte erfüllen höchste Qualitätsstandards. Die Integrität der
Emissionsminderungsprojekte und der daraus generierten CO
2
-
Zertifikate ist entscheidend, um einen wirkungsvollen CO₂-Aus-
gleich zu erzielen. Aus diesem Grund handeln wir bei der Auswahl
der Projekte nach unseren Grundsätzen zur Kompensation unver-
meidbarer CO
2
-Emissionen. Diese beziehen sich auf die Qualität der
Zertifikate, die Technologien sowie die Länder, in denen die Pro-
jekte angesiedelt sind. Die Kompensation erfolgt ausschließlich
über Projekte mit allgemein anerkannten Qualitätsstandards wie
Verra Verified Carbon Standard, Gold Standard oder Plan Vivo. Dar-
über hinaus orientieren wir uns bei der Projektauswahl am Core
Carbon Principles (CCP) Framework, das einen umfassenden An-
satz zur Sicherstellung der Qualität und Integrität im freiwilligen
Kohlenstoffmarkt darstellt.
Der Fokus unserer ausgewählten Projekte liegt in Ländern des
globalen Südens, da diese häufig am stärksten von den Folgen des
Klimawandels betroffen sind.
Wir bauen und speichern in unserem eigenen Betrieb sowie in
der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette keine Treibhaus-
gase ab.
Angaben zum Abbau und zur Speicherung von Treibhausgasmissionen durch CO
2
-Gutschriften in t CO
2
e
t CO
2
e 2024
Beseitigung und Speicherung von Treibhausgasemissionen in eigenen Betrieben sowie in der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette
-
Reduzierung oder Abbau von Treibhausgasemissionen aus Klimaschutzprojekten außerhalb der Wertschöpfungskette
1
96 934
1
Die Gesamtsumme beinhaltet auch Stilllegungen von CO
2
-Gutschriften, die rückwirkend für das vorherige Berichtsjahr getätigt wurden.
Stilllegungen von CO
2
-Gutschriften im Berichtsjahr
2024
Gesamt in t CO
2
e
1
96 934
Anteil von Reduktionsprojekten (in %)
75,3
Anteil von Entnahmeprojekten (in %) 24,7
Anteil anerkannter Qualitätsstandard "Gold Standard" (in %) 31,0
Anteil anerkannter Qualitätsstandard "Verra Verified Carbon Standard" (in %) 69,1
Anteil der Projekte innerhalb der EU (in %) 0,0
Anteil von CO
2
-Zertifikaten, die als entsprechende CO
2
-Zertifikate mit Corresponding Adjustments gelten (in %) 24,7
1
Die Gesamtsumme beinhaltet auch Stilllegungen von CO
2
-Gutschriften, die rückwirkend für das vorherige Berichtsjahr getätigt wurden.
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302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
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325 Prognose- und Chancenbericht
Geplante Stilllegungen von CO
2
-Gutschriften in der Zukunft
t CO
2
e Betrag bis 2030
CO
2
-Gutschriften, deren Stilllegungen für die Berichtsperiode geplant sind 0
CO
2
-Gutschriften, deren Stilllegungen in der Zukunft geplant sind 1 066
[E4-1] Übergangsplan und
Berücksichtigung von biologischer
Vielfalt und Ökosystemen in
Strategie und Geschäftsmodell
Die Commerzbank möchte den Schutz der biologischen Vielfalt und
der Ökosysteme aktiv mitgestalten. Aus diesem Grund haben wir
verschiedene Aktivitäten, Maßnahmen und Ziele entwickelt, welche
wir in den Standards E4-2 bis E4-6 ausführlich beschreiben. Zum
aktuellen Zeitpunkt verfügt die Commerzbank jedoch über keinen
umfänglichen Übergangsplan zu diesem Thema. Dieser wurde im
Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse für uns als unwesentlich iden-
tifiziert. Daneben sind außerdem die methodischen Grundlagen
und notwendigen Datenverfügbarkeiten aktuell noch nicht ausrei-
chend, um einen solchen Übergangsplan erstellen zu können. Die
Commerzbank arbeitet aktiv daran diese Herausforderungen zu lö-
sen. Mehr dazu findet sich in den Standards E4-2 bis E4-6.
Biodiversitätsrisiken werden analog zu Klimarisiken regulär in
die Geschäfts- und die Nachhaltigkeitsstrategie einbezogen. Im
Rahmen des jährlichen Strategieprozesses analysiert die Commerz-
bank diverse Schlüssel- und Umfeldfaktoren, die für die Strategie
und das Geschäftsmodell der Bank relevant sind. Die Analyse der
Einflussfaktoren umfasst sowohl interne (unter anderem durch Mit-
arbeitende) als auch externe Perspektiven (unter anderem durch
Kunden und Investoren). Die Ergebnisse und Ableitungen der ganz-
heitlichen Analyse werden im weiteren Verlauf des Strategieprozes-
ses für die Entwicklung der Strategie und des Geschäftsmodells
verwendet.
Die Commerzbank führt zudem eine jährliche Bewertung der
Materialität von Biodiversitätsrisiken einschließlich deren Einfluss
auf Geschäftsrisiken durch. Die Ergebnisse dieser Analyse fließen
in die Erstellung der Geschäftsstrategie, die Gesamtrisikostrategie
und die diversen Teilrisikostrategien ein. Weitere Informationen zur
Berücksichtigung von bi ologischer Vielfalt und Ökosystemen in un-
serer Strategie und unserem Geschäftsmodell finden sich in Stan-
dard E4 SBM-3.
[E4-2] Konzepte im Zusammenhang
mit biologischer Vielfalt und
Ökosystemen
Der Großteil der weltweiten Wirtschaftsleistung ist von biologischer
Vielfalt und funktionierenden Ökosystemleistungen abhängig. Der
Blick auf den aktuellen Zustand von Ökosystemen und Artenbestän-
den macht die Handlungsnotwendigkeit deutlich. Die Abhängigkeit
und die Auswirkungen von und auf die Biodiversität können sowohl
zu physischen und transitorischen Risiken – als auch zu Chancen
führen. Aus diesem Grund ist das Thema Biodiversität auch für die
Commerzbank AG von strategischer Bedeutung.
Konzepte im Bankgeschäft der Commerzbank
Die Commerzbank AG verfügt bereits über konkrete Positionen und
Ausschlusskriterien zum Schutz der biologischen Vielfalt und der
Ökosysteme. Wichtige Aspekte sind dabei Landnutzungsänderung,
Umweltverschmutzung sowie die Nutzung von Wasser und Meeres-
ressourcen.
Ein wesentliches Problem der Landnutzungsänderung ist die
Entwaldung. Um Entwaldungsrisiken im Portfolio der Commerz-
bank AG zu minimieren, haben wir eine eigene Position zum Thema
Entwaldung formuliert. Weitere Informationen zu dieser Strategie
sind in den Standards E4-3 und E4-4 zu finden.
Zudem schließt die Commerzbank AG in ihrer Position zum
Thema Bergbau die Finanzierung von Bergbauprojekten, die die
umweltschädliche Mountain-Top-Removal (MTR)-Methode verwen-
den, aus sowie die Finanzierung von Unternehmen, die auf diese
Weise Kohle fördern. Bei dieser Art des Bergbaus handelt es sich
um eine sehr umweltinvasive Bergbautechnik, die erhebliche Land-
nutzungsänderungen nach sich zieht.
Auch ökologische Faktoren sowie Berichte über schädliche Aus-
wirkungen auf besonders wertvolle Gebiete wie „High Conservation
Value Areas“ und „UNESCO-Welterbestätten“ beispielsweise im
Energie- und fossilen Brennstoffsektor werden im Rahmen einer
Einzelfallprüfung berücksichtigt. Die Berücksichtigung solcher Fak-
toren soll dabei helfen, wichtige ökologische und kulturelle Regio-
nen zu erhalten und Veränderungen dieser Gebiete abzumildern.
112 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
In Bezug auf die Auswirkungen von Umweltverschmutzung auf
den Schutz der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme betrachtet
die Commerzbank AG zudem Themen wie die Verunreinigung von
Wasser und Grundwasser kritisch. Vor allem der petrochemische
Sektor steht häufig im Zusammenhang mit Umweltverschmutzung,
insbesondere Gewässer- und Grundwasserverseuchung. Deshalb
unterzieht die Commerzbank AG Geschäftsbeziehungen zu petro-
chemischen Unternehmen sowie Petrochemie-Projekte einer diffe-
renzierten Einzelfallprüfung. Dies kann bis zur Beendigung oder
Ablehnung einer Geschäftsbeziehung oder eines Projektes führen.
Das Thema Wasser wird von der Commerzbank AG auch im Rah-
men der Vermögensverwaltung berücksichtigt. Dort werden Direkt-
anlagen in Unternehmen ausgeschlossen, bei denen
schwerwiegende Verstöße gegen die Einhaltung der Prinzipien des
UN Global Compact identifiziert wurden. Diese beinhalten unter an-
derem ökologische Mindeststandards für den Einfluss auf die nach-
haltige Nutzung und den Schutz von Wasser und
Meeresressourcen. In Ausnahmefällen können Investitionen erfol-
gen, wenn in Bezug auf die unternehmensindividuelle Entwicklung
eine positive Perspektive durch die Analysen der Commerzbank
festgestellt werden konnte.
Die Finanzierungen der Commerzbank AG können auch positive
Auswirkungen auf den Schutz der biologischen Vielfalt und der
Ökosysteme haben. So klassifizieren wir die Finanzierung von na-
turbezogenen Aktivitäten als nachhaltige Finanzierung im Sinne un-
seres ESG-Rahmenwerkes. Unsere nachhaltigen Produktlösungen
umfassen die Finanzierung nachhaltigen Pflanzenanbaus, nachhal-
tige Forstwirtschaft, die Konservierung von Naturflächen und Bo-
densanierungen. Diese Finanzierungen tragen direkt zu einer
nachhaltigen Landnutzung bei.
In der Commerz Real werden die Ausschlusskriterien der Com-
merzbank AG im Fondsgeschäft, bei Eigenkapitalinvestitionen, bei
Mandatsgeschäften und beim Mobilienleasing bereits über die Ge-
schäftsmodelle beziehungsweise die Einschränkung der Assetklas-
sen eingehalten.
Konzepte mit besonderem Bezug zum
Risikomanagement
Die Gesamtrisikostrategie (GRS) der Commerzbank gibt den strate-
gischen Rahmen der Bank vor und bildet gemeinsam mit den Teil-
risikostrategien der Bank die Grundlage für die Risikostrategien der
Tochtergesellschaften. Die GRS definiert auf Grundlage der Risi-
koinventur Biodiversitätsrisiken übergreifend als horizontalen Risi-
kotreiber. Das heißt, dass sich Biodiversitätsrisiken auf die
bestehenden Risikoarten auswirken können.
Darüber hinaus gibt sie vor, wie Biodiversitätsrisiken in die Risi-
koinventur integriert werden sollen. In der zweiten Jahreshälfte je-
des Jahres wird die GRS überarbeitet, im Strategic Risk Committee
votiert und dem Vorstand zur Genehmigung vorgelegt.
Anschließend wird die Gesamtrisikostrategie vom Risikoausschuss
des Aufsichtsrats erörtert und dem Aufsichtsrat zur Kenntnis ge-
bracht.
Das ESG Risk Assessment Concept definiert den Rahmen zur Be-
wertung von ESG-Risiken, inklusive Biodiversitätsrisiken, für die
Commerzbank-Gruppe und ist Teil des Stresstest-Rahmenwerkes
der Commerzbank-Gruppe. Das Dokument legt Prozesse, methodi-
sche Anforderungen, Definitionen und Ergebnisanforderungen für
die Risikoanalyse fest und wird jährlich aktualisiert. Die Abnahme
des Gesamtdokuments erfolgt durch den Vorstand.
Konzepte der mBank
Die mBank verfügt über eine Position zum Umgang mit reputati-
onsrisikoempfindlichen Industrien, die den Schutz von „High Con-
servation Value Areas“, „UNESCO Welterbestätten“ und anderen
Schutzgebieten umfasst. Durch die Position werden die Auswirkun-
gen auf die biologische Vielfalt und Ökosysteme begrenzt und mög-
liche Landnutzungsänderungen in diesen Bereichen minimiert.
Umweltrisiken und -chancen werden von der mBank im Rahmen
ihrer Kreditrichtlinie berücksichtigt. In der Richtlinie werden Anfor-
derungen an Firmenkunden aus Bereichen oder mit wirtschaftli-
chen Aktivitäten mit einem hohen Umweltrisiko festgelegt, die im
Rahmen des Risikobewertungsprozesses erfüllt werden müssen.
Außerdem beinhaltet die Richtlinie Kriterien für nachhaltigkeitsbe-
zogene Finanzierungen und definiert einen Rahmen für die Klassi-
fizierung von nachhaltigen Krediten. Die mBank berücksichtigt
bisher nicht die Rückverfolgbarkeit von Produkten und hat keine
expliziten Positionen zur nachhaltigen Nutzung der Meere oder zur
Bekämpfung von Entwaldung formuliert.
[E4-3] Maßnahmen und Mittel im
Zusammenhang mit biologischer
Vielfalt und Ökosystemen
Die Commerzbank AG führt verschiedene Maßnahmen zum Schutz
der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme durch. So hat sie sich
den Anforderungen der Taskforce on Nature-related Financial
Disclosures (TNFD) verpflichtet, orientiert sich seit 2023 an den
Standards und Anforderungen der TNFD und arbeitet kontinuier-
lich daran, diese umfassender zu erfüllen.
Darüber hinaus ist die Commerzbank AG aktives Mitglied in der
Biodiversity in Good Company Initiative (BiGCI). In dieser setzt sie
sich gemeinsam mit anderen engagierten Unternehmen aus der Re-
alwirtschaft für den Schutz und die nachhaltige Nutzung der
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
biologischen Vielfalt ein und gewinnt im gegenseitigen Erfahrungs-
austausch wertvolle Erkenntnisse.
Die Commerzbank AG hat zudem verschiedene Positionen und
Ausschlusskriterien für das Kerngeschäft definiert, die zum Schutz
der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme beitragen. Informati-
onen dazu finden Sie in Kapitel E4-2. Insbesondere die Anfang des
Jahres 2024 veröffentliche Position zum Thema Entwaldung und die
damit verbundene Zielsetzung bis zum Jahr 2025 stellt eine wich-
tige Maßnahme zur Bekämpfung von Landnutzungsänderungen dar.
Weitere Informationen dazu finden Sie in Standard E4-4. Die Posi-
tion richtet sich an Firmenkunden in Regionen und Branchen mit
hohem Entwaldungsrisiko, wie beispielsweise der Forstwirtschaft,
dem Sojaanbau, der Palmölproduktion, der Rinderzucht. Sie fordert,
dass diese Unternehmen bis spätestens zum Ende des Jahres 2025
international anerkannte Mitgliedschaften, wie im Roundtable on
Sustainable Palm Oil (RSPO) oder im Global Roundtable for
Sustainable Beef (GRSB), oder Zertifizierungen wie dem Forest Ste-
wardship Council (FSC), dem Programme for the Endorsement of
Forest Certification (PEFC) oder dem Round Table on Responsible
Soy (RTRS) nachweisen. Diese Mitgliedschaften und Zertifizierun-
gen verpflichten die Unternehmen zur Einhaltung strenger Regeln
zum Schutz der Biodiversität und Ökosysteme und umfassen regel-
mäßige Audits und Berichte, die den Status und Veränderungen der
Biodiversität dokumentieren. Der geografische Geltungsbereich
wurde für jeden Sektor individuell analysiert und definiert: Für den
Forstsektor betrifft dies alle Hochrisikogebiete gemäß der Forest
500 High-Risk-Country-Liste, für den Palmölsektor gilt er weltweit
und für die Sektoren Rindfleisch und Soja betrifft es das Amazonas-
becken. Die relevanten Länder des Amazonasbeckens sind Brasilien,
Französisch-Guayana, Suriname, Guyana, Venezuela, Kolumbien,
Ecuador, Peru und Bolivien. Die Commerzbank AG analysiert neue
Entwicklungen beim Thema Entwaldung regelmäßig und wird ihre
Position bei Bedarf entsprechend anpassen.
Bei Geschäften und Geschäftsbeziehungen zum Thema Bio-
diversität berücksichtigt die Commerzbank AG auch Hinweise auf
Menschenrechtsverletzungen, unter anderem jene von lokalen Ge-
meinschaften und indigenen Völkern. Daneben fließen weitere Fak-
toren in die Bewertung des Reputationsrisikomanagements ein,
insbesondere solche im Hinblick auf die Einhaltung von Umwelt-
schutz- und nachhaltigen Landnutzungspraktiken und helfen so
beim Schutz der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme. Weitere
Informationen dazu finden sich in unserem ESG-Rahmenwerk, das
auf der Website der Commerzbank verfügbar ist.
Um den Vertrieb über den Schutz der biologischen Vielfalt und
der Ökosysteme zu informieren und zu sensibilisieren hat die Com-
merzbank AG dezidierte Informationsveranstaltungen für Mitarbei-
terinnen und Mitarbeiter angeboten. In diesen Veranstaltungen
werden interessierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die
Grundlagen des Schutzes der biologischen Vielfalt und der Ökosys-
teme nähergebracht und insbesondere auf Herausforderungen und
Anforderungen unserer Firmenkunden und mögliche Finanzie-
rungslösungen zu dem Thema eingegangen.
Außerdem plant die Commerzbank AG die Qualität und Quantität
relevanter ESG-, Standort- sowie Lieferkettendaten zur Verbesse-
rung der Risiko- und zur Auswirkungsanalyse auszubauen. Die
größten Herausforderungen bei der Bestimmung und damit auch
Steuerung biodiversitätsbezogener Auswirkungen und Risiken sind
die Verfügbarkeit relevanter Daten und das Fehlen standardisierter
Metriken. Fortschritte in diesem Bereich werden die Entwicklung
standortbasierter Metriken und die Formulierung weiterer naturbe-
zogener Positionen und Ziele ermöglichen.
Für den Vertrieb plant die Commerzbank AG eine noch stärkere
Integration von Aspekten zum Schutz der biologischen Vielfalt und
der Ökosysteme in die Finanzprodukte und -dienstleistungen sowie
weitere Informationsinitiativen für den Vertrieb.
Die Commerzbank AG konzentriert sich in ihrer Nachhaltigkeits-
strategie darauf, negative Auswirkungen auf die Biodiversität im
Kundenportfolio zu vermeiden, und führt daher keine Biodiversi-
täts-Kompensationsmaßnahmen durch.
Die Quantifizierung der Mittel, die die Commerzbank im Zusam-
menhang mit biologischer Vielfalt und Ökosystemen aufwendet, ist
derzeit nicht sinnvoll möglich, da dies im Wesentlichen Opportuni-
tätskosten sind. Allerdings sind wir davon überzeugt, dass diesen
Opportunitätskosten ein Nutzen sowohl für die Biodiversität als
auch für die Commerzbank in mindestens gleicher Höhe gegen-
übersteht.
Die Risikoseite der Commerzbank fokussiert sich insbesondere
auf die Durchführung und Weiterentwicklung von Risikoanalysen,
sodass eine Steuerung von Biodiversitätsrisiken tiefer implemen-
tiert werden kann. Diese werden in Kapitel E4 SBM-3 detailliert be-
schrieben. Zudem engagiert sich die Commerzbank auch in
verschiedenen Arbeitsgruppen und Verbänden, wie dem Verein für
Umweltmanagement und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten (VfU)
sowie in einem Public Private Partnership Project unter Anleitung
der Wageningen University & Research, um die Quantifizierung von
Biodiversitätsrisiken weiter zu verbessern, auch unter Einbezug von
Szenarioanalysen und Stresstests.
[E4-4] Ziele im Zusammenhang mit
biologischer Vielfalt und
Ökosystemen
Ein wichtiger Bestandteil der Position der Commerzbank AG zum
Thema Entwaldung ist das konkrete Ziel, dass alle Firmenkunden in
den Bereichen Forstwirtschaft, Soja, Palmöl und Rindfleisch in Re-
gionen mit hohem Entwaldungsrisiko, bis spätestens zum Ende des
Jahres 2025 ihr Engagement gegen Entwaldung durch relevante
Mitgliedschaften wie im RSPO oder GRSB oder Zertifizierungen wie
114
Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
FSC, PEFC, RTRS oder RSPO nachweisen. Um die Zielerreichung
nachzuhalten, werden relevante Kundenbeziehungen regelmäßig
im Einzelfall kritisch geprüft. Damit geht es bei dem Ziel im We-
sentlichen um einen Nachweis, dass sich der Kunde für die Vermei-
dung und Minimierung von Landnutzungsänderung einsetzt und
dazu verpflichtet. Auf diese Weise werden die Rückverfolgbarkeit
von Produkten, die nachhaltige Bewirtschaftung von Rohstoffquel-
len und die Transparenz in der Berichterstattung gefördert. Zudem
sollen die sozialen Auswirkungen des Verlusts der biologischen
Vielfalt abgemildert, die Rechte lokaler Gemeinschaften unterstützt
und faire Arbeitspraktiken gefördert werden. Das Ziel soll außer-
dem insbesondere Herausforderungen beim Schutz der biologi-
schen Vielfalt und der Ökosysteme angehen, die durch die EU-
Biodiversitätsstrategie für das Jahr 2030 und insbesondere die Ent-
waldungsverordnungen der Europäischen Union (EUDR) nicht ab-
gedeckt werden. Die EUDR betrifft nur Rohstoffe und Produkte, die
in den Europäischen Wirtschaftsraum eingeführt werden. Die Posi-
tion der Commerzbank AG richtet sich daher ausdrücklich an rele-
vante Firmenkunden, unabhängig davon, ob die Rohstoffe
schließlich in den Europäischen Wirtschaftsraum gelangen. Maß-
nahmen zur Biodiversitäts-Kompensation und ökologische Schwel-
lenwerte werden bei der Zielerreichung beziehungsweise.
-definition nicht berücksichtigt. Zum Zeitpunkt der Veröffentli-
chung der Entwaldungsposition Anfang 2024 haben 15 % der rele-
vanten Bestandskunden die Anforderungen nicht erfüllt. Bis Ende
2024 haben weitere Kunden entsprechende Mitgliedschaften und
Zertifikate vorgelegt, sodass dieser Anteil bei nur noch 5% lag.
Die Commerzbank AG ist in einem kontinuierlichen Dialog mit den
betroffenen Kunden, um dieses Ziel zu erreichen.
Neben der Vermeidung der negativen Auswirkungen möchte die
Commerzbank AG auch ihre positiven Auswirkungen auf den
Schutz der Biodiversität steigern. Die Finanzierung des Schutzes
der Biodiversität, insbesondere naturnaher Klimaschutzmaßnah-
men, spielt daher eine wichtige Rolle, um das Ziel der Commerz-
bank AG zu erreichen, 300 Mrd. Euro für nachhaltige
Finanzprodukte zu mobilisieren. Zu diesem Volumen zählen auch
Finanzierungen, die sich positiv auf die biologische Vielfalt auswir-
ken. Generell sieht die Commerzbank AG, insbesondere durch die
zunehmende öffentliche Aufmerksamkeit und die regulatorischen
Anforderungen, ein erhebliches und steigendes Potenzial zur Fi-
nanzierung von Aktivitäten mit positiven Auswirkungen auf den
Schutz der Biodiversität.
Die mBank hat im Jahr 2024 zum ersten Mal eine Portfolioana-
lyse zum Thema Biodiversität durchgeführt und wird basierend da-
rauf nun die Möglichkeiten zur Definition von konkreten Zielen in
diesem Bereich analysieren.
10
Die Analyse betrachtet eine Auswahl an Portfolien, für die eine Bewertung auf Sektor-
und Länderebene sinnvoll ist. Dabei wird ausschließlich der nicht-ausgefallene Teil be-
trachtet.
[E4-6] Erwartete finanzielle Effekte
durch Auswirkungen, Risiken und
Chancen im Zusammenhang mit
biologischer Vielfalt und
Ökosystemen
Biodiversitätsrisiko-relevantes Kreditvolumen
Auf Grundlage der Kreditrisiko-Portfolioanalyse mit Daten des Tools
ENCORE (Exploring Natural Capital Opportunities, Risks, and Ex-
posure) und dem WWF Biodiversity Risk Filter (BRF) wurde die
Metrik über das Biodiversitätsrisiko-relevante Kreditvolumen (34%
des Gesamtportfolios
9F
10
) für physische und transitorische Biodiver-
sitätsrisiken erstellt. Für die Interpretation der Ergebnisse ist zu be-
achten, dass sich eine hohe theoretische Risikobewertung nicht
direkt in ein hohes Kreditrisiko übersetzen lässt. Grund dafür ist,
dass sowohl ENCORE als auch der WWF BRF keine direkten bezie-
hungsweise kundenspezifischen Ausfallwahrscheinlichkeiten be-
werten, sondern die Abhängigkeiten und Auswirkungen der
Sektoren beziehungsweise Länder. Für eine genauere Quantifizie-
rung fehlt im Status quo die Bewertung monetärer Effekte oder Kos-
ten-Nutzen-Analysen, wie sie in klassischen ökonomischen
Risikobewertungen üblich sind. Eine genauere Beschreibung der
angewandten Methodik ist im Standard E4 SBM-3 zu finden.
Abhängigkeitsbewertung von Biodiversität in Mrd. Euro EaD
(Exposure at Default, Ausfallkredithöhe)
Insgesamt wurden 36,5 % des Portfolios mit einem höheren physi-
schen Risiko durch die Abhängigkeit von Ökosystemleistungen be-
wertet, 37,7 % mit einem mittleren und 25,8 % mit einem
geringeren Risiko. Erhöhte Risiken weisen dabei zum Beispiel die
Sektoren „Elektrizitätsversorgung“, „Hochbau“ und „Herstellung
von chemischen Erzeugnissen“ auf. Darüber hinaus sind die was-
serbezogenen Ökosystemleistungen „Wasserversorgung“ und
„Wasserflussregulierung“ besonders relevant, da das bewertete
Portfolio eine erhöhte Abhängigkeit aufweist.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Transitionsbewertung von Biodiversität in Mrd. Euro EaD
(Exposure at Default, Ausfallkredithöhe)
Insgesamt wurden 30,5 % des Portfolios mit einem höheren transi-
torischen Risiko bewertet, 38,5 % mit einem mittleren und 31 %
mit einem geringen Risiko. Erhöhte Risiken weisen dabei z. B. die
Sektoren „Elektrizitätsversorgung“ und „Herstellung von Kraftwa-
gen und Kraftwagenmotoren“ und „Großhandel“ auf.
Annahmen und Limitierungen
Mit der Verwendung der ENCORE-Daten und dem WWF BRF wird
der aktuelle Marktstandard zur Bewe rtung von Biodiversitätsrisiken
verwendet. Dennoch muss die Limitierung der Daten und dabei ins-
besondere die Limitierung bei der Übersetzung in finanzielle Risi-
ken für die Bank berücksichtigt werden. Ein wichtiger Aspekt bei
der Interpretation der Ergebnisse ist etwa, dass die ENCORE-Be-
wertung den Materialitätsvergleich zwischen den Risikotreibern
nicht zulässt. Ebenso wichtig ist, dass ENCORE geografische
Durchschnittsdaten verwendet und damit die geospezifischen
Merkmale des Portfolios bei der Sektoranalyse nicht berücksichtigt
werden. Durch die Analyse auf Sektorebene werden zum jetzigen
Zeitpunkt außerdem keine kundenspezifischen Risikomerkmale in
die Bewertung einbezogen.
Eine weitere wichtige Annahme ist die Bewertungslogik, durch
die jeder Sektor und jedes Land in die Klassifizierung „höher“, „mit-
tel“ oder „geringer“ eingestuft wird. Diese beruht auf einer internen
Klassifizierung aufgrund eines fehlenden Marktstandards. Die Be-
wertungslogik definiert, ab welcher Anzahl an Risikotreibern, zum
Beispiel mit der Bewertung „sehr hoch“ und „hoch“, der gesamte
Sektor die Bewertung „höher“ erhält. Diese interne Logik führt zu
einer Erschwerung der Vergleichbarkeit zwischen verschiedenen
Banken.
10F
11
Trotz Einschränkungen zeigt die Analyse mit ENCORE und dem
WWF BRF, welche Sektoren und Risikotreiber besonders relevant
für die Commerzbank sind. Sie zeigt auf, von welchen Ökosystem-
leistungen das Portfolio besonders abhängig ist und durch welche
negativen Auswirkungen transitorische Risiken potenziell entste-
hen können. Die Ergebnisse sind eine wichtige Grundlage zur Wei-
terentwicklung der Analyse.
11
Die Metrik wurde nicht durch eine externe Stelle (exklusive Wirtschaftsprüfer) validiert.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: 300-Mrd.-Euro-Ziel
Der Übergang zu einer nachhaltigen und klimaneutralen Wirtschaft
erfordert enorme Investitions- und Innovationsmaßnahmen. Es ist
sowohl die Erwartungshaltung von Europäischer Union und Bun-
desregierung gegenüber der Finanzindustrie als auch der eigene
Anspruch der Commerzbank, diese Transformation mitzufinanzie-
ren. Dieser Aufgabe kommen wir entlang unserer Geschäftsberei-
che als Universalbank nach.
Bis zum Jahr 2025 wollte die Commerzbank 300 Mrd. Euro für
nachhaltige Finanzprodukte mobilisieren. Aus diesen Produkten
setzt sich unser nachhaltiges Geschäftsvolumen zusammen, wovon
100 Mrd. Euro auf das Privat- und Unternehmerkundensegment
und 200 Mrd. Euro auf das Firmenkundensegment entfallen. Das
Ziel berücksichtigt neben der Bereitstellung von Kapital auch Mittel,
die Kunden mithilfe der Commerzbank etwa über Sustainable
Bonds und Sustainable Loans über den Kapitalmarkt aufnehmen
können. Ebenfalls wurden zugesagte, aber noch nicht abgerufene
Kreditlinien oder zur Verfügung gestellte KfW-Programme einbezo-
gen. Das Ziel 300 Mrd. Euro für die nachhaltige Transformation zu
mobilisieren ist Ausdruck der Verantwortung und der Rolle, die die
Commerzbank im Zusammenhang mit der Finanzierung einer nach-
haltigen Transformation spielt. Das Ziel beruhte dabei nicht auf wis-
senschaftlichen Erkenntnissen oder Erwägungen. Bei seiner
Ausarbeitung im Jahr 2021 wurden vergleichbare Ziele anderer
Banken als wesentliche Stakeholder zu Rate gezogen. Ein unmittel-
barer Einbezug von Stakeholdern in die Zielentwicklung erfolgte
nicht.
In dem im Jahr 2024 gültigen ESG-Rahmenwerk der Commerz-
bank haben wir die Kriterien offengelegt, nach denen wir Finanz-
produkte als nachhaltig klassifiziert haben. So machen wir die
Zusammenstellung des nachhaltigen Geschäftsvolumens nach den
für das Jahr 2024 geltenden Kriterien transparent. Das ESG-Rah-
menwerk wurde vom Group Sustainability Management erstellt und
aktualisiert. Es wurde vom Group Sustainability Board als höchstem
Entscheidungsgremium für ESG-Themen verabschiedet und wird
durch eine dazugehörige Policy präzisiert. Sie gilt für die Commer-
zbank AG Inland und Ausland. Entsprechend galt auch das Volu-
menziel von 300 Mrd. Euro für die Commerzbank AG Inland und
Ausland.
Zum Jahresende 2024 hat die Commerzbank insgesamt
237,4 Mrd. Euro für nachhaltige Finanzprodukte mobilisiert. Hier-
von entfielen 151 Mrd. Euro auf das Firmenkundengeschäft und
86,4 Mrd. Euro auf das Privat und Unternehmerkundensegment.
Zur Entwicklung in diesem Segment trug ein erneut starkes Jahr
in grünen Infrastrukturfinanzierungen mit einem Rekordwachstum
116
Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
im vierten Quartal maßgeblich bei. Das ebenfalls erneut über dem
Vorjahr liegende Geschäft mit nachhaltigen, syndizierten Krediten
konnte einen Rückgang bei Neuemissionen nachhaltiger Bonds
nicht vollständig kompensieren.
Im Privat- und Unternehmerkundengeschäft war im Jahr 2024
eine positive Volumensentwicklung in Höhe von 9 Mrd. Euro zu ver-
zeichnen. Diese Entwicklung ist insbesondere auf signifikante Vo-
lumenssteigerungen in ESG-Fonds sowohl bei der Commerzbank
als auch bei der Comdirect zurückzuführen. Darüber hinaus ist das
Volumen der Grünen Baufinanzierung im Jahresverlauf um 39 %
gestiegen.
Anfang 2025 haben wir das 300-Mrd.-Euro-Ziel durch eine neue
Zielsetzung, die Sustainable Loan Ratio, abgelöst. Diese misst den
Anteil des nachhaltigen Kreditneugeschäfts am gesamten Kredit-
neugeschäft der Commerzbank AG. Zudem werden wir das Angebot
an nachhaltigen Produkten in unseren Geschäftsbereichen weiter
ausbauen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
117
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Zusammensetzung 300-Mrd.-Euro-Ziel
Nachhaltige Produkte Zurechnung zum 300-Mrd.-Euro-Ziel
Produkte im Segment Privat- und Unternehmerkunden
Grüne Baufinanzierung
Die Commerzbank rechnet den gesamten Bestand grüner Baufinanzierungen in das nachhaltige
Geschäftsvolumen ein.
KfW-Programme für Privat- und Unternehmerkunden
Die Commerzbank rechnet den gesamten Bestand an eingeräumten Kreditlinien in diesen
Produkten in das nachhaltige Geschäftsvolumen ein. Darüber hinaus werden zukünftige
Programme mit eindeutigem ökologischem Nutzen ab dem Zeitpunkt ihrer Verfügbarkeit in die
Berechnung mit einbezogen.
KlimaDarlehen (ehemals Green CBU)
Die Commerzbank rechnet den gesamten Bestand an gewerblichen Universalkrediten mit
nachhaltigkeitsorientiertem Verwendungszweck in das nachhaltige Geschäftsvolumen ein.
Nachhaltige Vermögensverwaltung
Die in der nachhaltigen Vermögensverwaltung der Commerzbank gemanagten Assets gelten
vollumfänglich als nachhaltige Assets.
Wertpapier-Advisory
Alle Assets under Management in den Kategorien „Artikel-8-Produkt“ und „Artikel-9-
Produkt“ gemäß der EU-Offenlegungsverordnung gelten in der Commerzbank als nachhaltige
Produkte.
klimaVest
Die Commerzbank rechnet das gesamte Volumen des Fonds zum Volumen nachhaltiger Produkte,
abzüglich des in Commerzbank-Depots gehaltenen Volumens, um Doppelzählungen mit der
Kategorie Wertpapier-Advisory auszuschließen.
hausInvest
Die Commerzbank rechnet das gesamte Volumen des Fonds zum Volumen nachhaltiger Produkte,
abzüglich des in Commerzbank-Depots gehaltenen Volumens, um Doppelzählungen mit der
Kategorie Wertpapier-Advisory auszuschließen.
Commerz Real Renewable Energies
Fund II SCA SICAV-RAIF
Die Commerzbank rechnet das gesamte Volumen des Fonds zum Volumen nachhaltiger Produkte.
Da es sich hierbei um einen Spezial-Fonds für (semi-)professionelle Anleger in Form eines
reservierten alternativen Investmentfonds (RAIF) im Sinne des Luxemburger Gesetzes vom 23. Juli
2016 über reservierte alternative Investmentfonds handelt, sind die ausgegebenen Anteile nicht
elektronisch erfasst, wodurch eine Doppelzählung mit Commerzbank-Depots grundsätzlich
ausgeschlossen werden kann.
Vorsorge
Hierbei handelt es sich um Vorsorgeprodukte gemäß nachhaltiger Kapitalanlagestrategie der
Allianz. Die Commerzbank rechnet das Neugeschäftsvolumen, welches unsere Kundinnen und
Kunden im jeweiligen Geschäftsjahr abgeschlossen haben, in das nachhaltige Geschäftsvolumen
ein.
Wertpapiergeschäft comdirect und onvista
Das Volumen der gemäß EU-Offenlegungsverordnung als ESG-Produkte definierten Produkte wird
dem nachhaltigen Geschäftsvolumen zugerechnet (Assets under Management).
Produkte im Segment Firmenkunden
Finanzierung erneuerbarer Energien
Die Commerzbank rechnet die gesamten Finanzierungszusagen aus dem CoC Green Infrastructure
Finance (ehemals CoC Energy) in das nachhaltige Geschäftsvolumen ein.
Nachhaltige Anleihen
Die Commerzbank rechnet das Gesamtvolumen der Sustainable Bonds, an deren Emission sie im
jeweiligen Geschäftsjahr als Lead-Managerin beteiligt war, dem nachhaltigen Geschäftsvolumen
dieses Geschäftsjahres zu.
ESG-/Sustainability-linked Loans
und Schuldscheindarlehen
Die Commerzbank rechnet das Gesamtvolumen der syndizierten und bilateralen Kredite sowie der
Schuldscheindarlehen, an denen sie im jeweiligen Geschäftsjahr in Form einer Partizipation,
Koordinierung, Strukturierung, Syndizierung beziehungsweise Platzierung mitgewirkt hat, dem
nachhaltigen Geschäftsvolumen dieses Geschäftsjahres zu. Diese Produkte umfassen
Unternehmenskredite, Asset-Finance-Geschäft, Exportfinanzierungen und Leveraged-Finance-
Kreditgeschäft.
1
Öffentliche Förderprogramme für Firmenkunden
Die Commerzbank rechnet das jeweilige Neugeschäftsvolumen in das nachhaltige
Geschäftsvolumen ein. Darüber hinaus werden zukünftige Programme mit eindeutigem
ökologischem Nutzen ab dem Zeitpunkt ihrer Verfügbarkeit in die Berechnung mit einbezogen.
Anlagemanagement
Für das Wertpapiergeschäft hat die Commerzbank eine der EU-Offenlegungsverordnung
entsprechende Klassifizierung vorgenommen, die im ESG-Rahmenwerk näher beschrieben ist.
Auch im Segment Firmenkunden gelten alle Depotbestände in den Kategorien „ESG-Produkte“ und
„ESG-Impact-Produkte“ als nachhaltige Produkte. Darüber hinaus werden dem nachhaltigen
Geschäftsvolumen auch die Anlagen zugerechnet, die durch das Segment Firmenkunden im
Rahmen einer Kooperation an externe Asset-Manager vermittelt wurden (zum Beispiel
Spezialfonds) sowie Investments in Unternehmen, die eine anerkannte nachhaltige Strategie
verfolgen.
Außenhandelsfinanzierung/Trade Finance
Die Kriterien, nach denen Teile von Trade Finance dem nachhaltigen Geschäftsvolumen
zugerechnet werden, orientieren sich an den nachhaltigen Verwendungszwecken von bilateralen
Krediten (siehe ESG-/Sustainability-linked Loans und Schuldscheindarlehen).
2
1
Im Geschäftsjahr 2024 wurden die Produkte um ergänzende Subprodukte erweitert
2
Dem nachhaltigen Geschäftsvolumen werden nur solche Trade-Finance-Produkte zugerechnet, bei denen tatsächlich ein Kreditbetrag ausgezahlt wird, also zum Beispiel Pre-Export-
oder Post-Import-Finanzierungen
.
118 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Soziale Standards
[S1-1] Konzepte im Zusammenhang
mit den Arbeitskräften des
Unternehmens
Basis für den unternehmerischen Erfolg des Commerzbank-Kon-
zerns sind qualifizierte und zufriedene Mitarbeitende. Weltweit
brachten 40 233 Kolleginnen und Kollegen 2024 ihr Wissen und
ihre Erfahrung in die Arbeitsabläufe ein. Das Grundverständnis für
Fairness und respektvollen Umgang sowie gelebte Vielfalt ist in un-
seren Unternehmenswerten und in den Verhaltensgrundsätzen ver-
ankert. Die Umsetzung liegt in unserer Verantwortung als
Arbeitgeber. Die Commerzbank möchte ihren Mitarbeitenden ein
partnerschaftliches Arbeitsumfeld bieten. Unsere Personalpolitik
ermöglicht es, die Entwicklung des einzelnen Mitarbeitenden
ebenso wie die kollegiale Zusammenarbeit zu fördern.
Die global verbindlichen Verhaltensgrundsätze (Code of
Conduct) fassen unser Selbstverständnis über ein ethisch-moralisch
einwandfreies Verhalten zusammen. Dabei gehen sie über gesetzli-
che und regulatorische Anforderungen hinaus und setzen Stan-
dards für die Belegschaft und Dienstleister im Commerzbank-
Konzern.
Einklang der Strategie(n) mit international
anerkannten Instrumenten
Die Strategie der Commerzbank stimmt mit den Leitprinzipien der
Vereinten Nationen für Unternehmen und Menschenrechte über-
ein. Zudem ist die Commerzbank AG seit Januar 2023 verpflichtet,
die Anforderungen des Gesetzes über die unternehmerischen Sorg-
faltspflichten zur Vermeidung von Menschenrechtsverletzungen in
Lieferketten (Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz, LkSG) zu erfül-
len.
Die Commerzbank bekennt sich zu den Kernarbeitsnormen der
Internationalen Arbeitsorganisation (ILO). Die überwiegende Mehr-
heit der Belegschaft im Commerzbank-Konzern arbeitet in Mitglied-
staaten der Europäischen Union (EU). Diese Länder haben die
Standards der ILO gesetzlich verankert. Die nationalen gesetzlichen
Vorgaben setzt die Commerzbank selbstverständlich um. Hierzu
zählt nicht zuletzt die im Grundgesetz Artikel 9 verankerte Vereini-
gungs- und Koalitionsfreiheit. Als Unternehmen mit Sitz in Deutsch-
land bindet sich die Commerzbank zudem an die Leitsätze für
multinationale Unternehmen der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD). Außerdem bekennt sich
die Commerzbank bereits seit 2006 zu den Prinzipien des UN Glo-
bal Compact. Damit verpflichtet sie sich unter anderem, die Verei-
nigungsfreiheit und die wirksame Anerkennung des Rechts auf
Kollektivverhandlungen zu wahren, für die Beseitigung aller For-
men der Zwangsarbeit und die Abschaffung von Kinderarbeit ein-
zutreten sowie sich für die Beseitigung von Diskriminierung bei
Anstellung und Erwerbstätigkeit einzusetzen.
Wir achten die Menschenrechte unserer Mitarbeitenden. Dies
wird in der veröffentlichten Menschenrechtsposition sowie der
Grundsatzerklärung nach LkSG der Commerzbank zum Ausdruck
gebracht. Zudem legen wir für unsere Mitarbeitenden weltweit in
unseren Verhaltensgrundsätzen (Code of Conduct) das Verständnis
der Commerzbank von Menschenrechten und das Bekenntnis, diese
einzuhalten, dar.
Angaben zu Strategien im Zusammenhang mit verantwortungs-
voller Beschaffung von Dienstleistungen finden sich in Standard
E1-2, Abschnitt „Standard für eine nachhaltige Beschaffung“.
Konzepte zur Bekämpfung von Diskriminierung
und Förderung von Chancengleichheit
Als Konzern achtet und fördert die Commerzbank die Vielfalt und
Chancengerechtigkeit der Mitarbeitenden. Mit Unterzeichnung der
Charta der Vielfalt im Jahr 2007 hat sie sich verpflichtet, ein vorur-
teilsfreies Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem eine Atmosphäre vol-
ler Offenheit und Respekt mit Raum für Innovation, Kreativität und
Mut entstehen kann. In der Charta der Vielfalt wird der Anspruch
formuliert, dass alle Beschäftigten Anerkennung, Wertschätzung
und Einbeziehung erfahren – unabhängig von ihrer geschlechtli-
chen Identität, Nationalität, ethnischer Herkunft, sozialer Herkunft,
Religion oder Weltanschauung, einer Behinderung, Alter oder se-
xueller Orientierung. Verschiedene Bildungshintergründe und Er-
fahrungen sehen wir als Bereicherung an. Im Mittelpunkt stehen
die Menschen mit ihren unterschiedlichen Perspektiven und Talen-
ten. Als eine der führenden Banken in Deutschland im Bereich In-
klusion haben wir einen Aktionsplan zur Integration von Menschen
mit Behinderungen etabliert, der sich nun in seiner zweiten Version
befindet.
Ein vorurteilsfreies Arbeitsumfeld, geprägt von gegenseitigem
Respekt und Akzeptanz, ist eine Grundvoraussetzung für ein leis-
tungsfähiges Klima in einem Konzern, in dem mehr als 120 Natio-
nen weltweit beschäftigt sind. Wir dulden in der Commerzbank
keine Diskriminierung. Jede Form von benachteiligender Behand-
lung von Personen aufgrund ihres Geschlechts, ihrer Nationalität,
ihrer ethnischen Herkunft, ihrer Religion oder Weltanschauung, ei-
ner Behinderung, ihres Alters, ihrer sexuellen Orientierung oder
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
geschlechtlichen Identität stellt einen Verstoß gegen die Menschen-
würde dar und verletzt Persönlichkeitsrechte. Entsprechendes ha-
ben wir unter anderem im Rahmen unseres Code of Conduct, der
Diversity-&-Inclusion-Standards und entsprechenden Betriebsver-
einbarungen verankert. Insbesondere greift hier die Null-Toleranz-
Politik der Commerzbank, nach der jeder Hinweis auf eine derartige
Verletzung arbeitsrechtlicher Pflichten ernst genommen wird und
in nachweisbaren Fällen arbeitsrechtliche Maßnahmen ergriffen
werden. Außerdem stehen für eventuelle Fälle der Nichtbeachtung
den Mitarbeitenden diverse Meldewege (beispielsweise Whistleblo-
wing-Tool) zur Verfügung.
Seit 2018 ist die Commerzbank in der Initiative UN Women’s
Empowerment Principles vertreten. Mit der Unterzeichnung hat
sich die Commerzbank verpflichtet, innerhalb der Bank und inner-
halb der Gesellschaft für die Gleichstellung der Geschlechter einzu-
treten.
[S1-2] Verfahren zur Einbeziehung
der Arbeitskräfte und von
Arbeitnehmervertretern
in Bezug auf Auswirkungen
Einbezug der eigenen Arbeitskräfte bei der
Bewältigung von Auswirkungen
Die Zusammenarbeit zwischen der Arbeitnehmer- und Arbeitgeber-
seite der Commerzbank ist von gegenseitigem Respekt und Ver-
trauen geprägt. Die gemeinsam getroffenen
Betriebsvereinbarungen tragen den Zielen der Bank ebenso Rech-
nung wie den sozialen Interessen der Mitarbeitenden. Das gilt auch
für die Zukunft.
Der Konzernbetriebsrat vertritt die Interessen der Mitarbeiten-
den auf Konzernebene. Er ist zuständig für die Behandlung von An-
gelegenheiten, die den Konzern oder mehrere Konzern-
unternehmen betreffen und nicht durch die einzelnen Gesamtbe-
triebsräte innerhalb ihrer Unternehmen geregelt werden können;
seine Zuständigkeit erstreckt sich insoweit auch auf Unternehmen,
die keinen Gesamtbetriebsrat gebildet haben, sowie auf Betriebe
der Konzernunternehmen ohne Betriebsrat.
Die Interessenvertretung der Belegschaft der AG Inland nehmen
der Gesamtbetriebsrat, die Gesamt-, Jugend- und Auszubildenden-
vertretung (GJAV), die Gesamtschwerbehindertenvertretung
(GSBV), örtliche Betriebsräte, Jugend- und Auszubildendenvertre-
tungen (JAV) und Schwerbehindertenvertretungen (SBV) sowie für
die leitenden Angestellten der Unternehmenssprecherausschuss
wahr. Von den Interessenvertretungen sind alle Mitarbeitenden der
Commerzbank AG Inland erfasst.
Betriebsvereinbarungen regeln die Struktur des Betriebsrats
und das Zusammenwirken der Betriebsratsmitglieder mit dem Ar-
beitgeber. Die Zusammenarbeit zwischen dem Betriebsrat und dem
Arbeitgeber und seinen Vertreterinnen und Vertretern erfolgt stets
unter Einbeziehung der Mitarbeiterinteressen. Die Mitglieder des
Betriebsrates sind selbst dazu verpflichtet, die Sichtweisen der Mit-
arbeitenden und die Interessen der Belegschaft in ihren jeweiligen
Zuständigkeitsbereichen zu vertreten und zu repräsentieren.
Die Sitzungen in den unterschiedlichen Ausschüssen des Ge-
samt- oder Konzernbetriebsrats sowie auf örtlicher Ebene finden in
vereinbarten und individuellen Zyklen statt. Die Planung hierzu
wird mit den jeweiligen Gremien abgestimmt und bezieht sich auf
ein Kalenderjahr. Darüber hinaus finden Monats- und Quartalsge-
spräche mit dem Vorsitzenden des Gesamtbetriebsrats sowie einer
Vertreterin oder einem Vertreter der Arbeitgeber statt. Diese Ver-
treterin oder dieser Vertreter kann der Personalleiter oder die Ar-
beitsdirektorin sein. Die ranghöchste Verantwortungsinstanz ist die
Arbeitsdirektorin in ihrer Funktion als zuständige Personalvorstän-
din.
Im Zuge dieser Zusammenarbeit findet auch ein regelmäßiger
Austausch über die Umsetzung von menschen- und umweltrechtli-
chen Sorgfaltspflichten der Commerzbank statt. Dieser Austausch
ermöglicht es den Betriebsratsmitgliedern, die Interessen der „vul-
nerablen Gruppen“ gemäß Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz
(LkSG) darzulegen.
Die Zufriedenheit und Motivation der Belegschaft sind wichtige
Gradmesser für die Beurteilung der Frage, ob die Ziele unserer
Strategie bei den Mitarbeitenden ankommen und von ihnen mitge-
tragen und umgesetzt werden.
Daher wird regelmäßig, mindestens einmal im Jahr, eine Mitar-
beiterbefragung durchgeführt. Diese wird als Instrument genutzt,
um Mitarbeitenden die Möglichkeit zu geben, ihre Meinung frei zu
äußern und unterschiedliche Sachverhalte zu bewerten. Weitere In-
formationen dazu finden sich in Standard S1-5.
Die Ergebnisse liefern ein verlässliches Bild der aktuellen Stim-
mungslage der Mitarbeitenden und werden zur Ausgestaltung von
Handlungsfeldern und Fokusthemen herangezogen. Als Unterstüt-
zung im Folgeprozess bietet die Personalabteilung den Segmenten
eine Begleitung bei der Ergebnisinterpretation und bei Bedarf der
Ableitung von Maßnahmen an.
So haben wir aus den Ergebnissen einer Befragung den Culture
Award entwickelt. Dieser wird im Standard G1-1 näher beschrie-
ben.
Im Rahmen der Reduktion von CO₂-Emissionen und des Über-
gangs zu umweltfreundlicheren sowie klimaneutralen Tätigkeiten
gehen wir aktuell davon aus, dass sich das Geschäftsmodell der
Commerzbank nicht grundlegend verändern wird. Aus diesem
Grund sind weitreichende Veränderungen für die Mitarbeitenden
der Commerzbank derzeit nicht zu erwarten. Die Mitarbeitenden
120 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
der Commerzbank werden über die Vertretung der Arbeitnehmer-
seite im Aufsichtsrat aktiv in die Weiterentwicklung des Unterneh-
mens eingebunden. Dies umfasst auch die Anpassungen, die sich
aus Nachhaltigkeitsaspekten wie dem Übergang zu einer klima-
neutralen Wirtschaft ergeben. Diese Einbindung gewährleistet eine
transparente und partizipative Gestaltung des Transformationspro-
zesses unter Berücksichtigung der Interessen der Belegschaft.
Einbezug gefährdeter oder marginalisierter
Gruppen bei der Bewältigung von
Auswirkungen
Die Commerzbank unterstützt mit ihren Maßnahmen zur Förderung
von Diversität und Inklusion die Gründung und Tätigkeit von Be-
schäftigtennetzwerken. Die Unterstützung der Arbeit der Netz-
werke bildet einen strategischen Fokus und trägt wesentlich zu
einer lebendigen und vielfältigen Unternehmenskultur bei. Sie be-
fähigen unsere Mitarbeitenden, sich durch Vernetzung und Aus-
tausch über Segment- und Bereichsgrenzen hinweg beruflich
weiterzuentwickeln, und stellen gleichzeitig Ansprechpersonen für
marginalisierte und gefährdete Gruppen bereit. Dem Austausch mit
diesen Netzwerken kommt eine herausragende Rolle bei der Be-
rücksichtigung der Interessen der vulnerablen Betroffenengruppen
zu, die die Commerzbank im Rahmen der jährlichen Risikoanalyse
nach dem LkSG identifiziert.
Die sieben Beschäftigtennetzwerke der Commerzbank widmen
sich unterschiedlichen Fokusthemen und sind gleichzeitig intersek-
tionell vernetzt, um eine bestmögliche Ansprechbarkeit für die Mit-
arbeitenden der Bank sicherzustellen.
Der Fokus der Beschäftigtennetzwerke liegt auf den Themen se-
xuelle Orientierung und Identität (ARCO – Das Pride-Netzwerk der
Commerzbank), Elternschaft und Beruf (Fokus Väter), Pflege (Netz-
werk „Pflege“), Menschen mit und ohne Behinderungen (IDEAL),
Religion und Weltanschauung (Ichthys – christliche Netzwerk),
Frauenförderung (COURAGE) und Interkulturelles sowie soziale
Herkunft (CrossCulture). Weitere Details hierzu finden sich im In-
ternet auf der Webseite der Commerzbank.
[S1-3] Verfahren zur Verbesserung
negativer Auswirkungen
und Kanäle, über die eigene
Arbeitskräfte Bedenken
äußern können
Die nachfolgenden Ausführungen zu Whistleblowing und Konse-
quenzen-Management umfassen die Gesellschaften des Konsolidie-
rungskreises gemäß CSRD, die entsprechende Compliance-
Relevanz aufweisen und die gemäß der Betroffenheitsanalyse für
die Ermittlung von Leistungsindikatoren, ergänzenden Ausführun-
gen und Angabepflichten zu berücksichtigen sind.
Im Berichtszeitraum neu in den Konsolidierungskreis aufgenom-
mene Gesellschaften befinden sich teilweise noch im Prozess der
Aufnahme in die Gruppensteuerung, der sogenannten Global Legal
Entity Governance (LEG).
Mit der LEG wird durch die bankinterne Einheit Group Compli-
ance die Verpflichtung zur gruppenweiten Umsetzung von Compli-
ance-Standards in nachgeordneten Unternehmen – in Tochter- und
Enkelgesellschaften der Commerzbank – gesteuert.
Die getroffenen Aussagen umfassen implizit die neu in den fi-
nanziellen Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften,
wie Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH und Yellow Automa-
tion GmbH.
Ansatz zur Durchführung von
Abhilfemaßnahmen
Die Commerzbank strebt eine Kultur der offenen Kommunikation
an. Diese Herangehensweise dient dem Zweck, Fehler offen zu dis-
kutieren und zukünftig zu vermeiden. Unabsichtliches Fehlverhal-
ten wird dabei von bewussten Verstößen unterschieden.
Die Commerzbank verpflichtet sich, Verstöße gegen gesetzliche
und regulatorische Vorschriften, Richtlinien und Regeln zu ahnden.
Ein sogenanntes Konsequenzen-Management wurde bereits 2018
im Rahmen einer Initiative zur „Kultur der Integrität“ eingeführt.
Dabei wurden ein einheitlicher Meldeprozesses, ein Entschei-
dungsgremium sowie eine Evidenzstelle geschaffen. Ziel ist es,
Transparenz über Konsequenzen zu Fehlverhaltensfällen zu schaf-
fen und damit die Vergleichbarkeit zu gewährleisten. Die anonyme
Abbildung von Fehlverhalten durch eine Evidenzstelle ermöglicht
die Auswertung dieser Fehlverhalten in Relation zur beschlossenen
Maßnahme und das Erkennen von Optimierungsbedarfen bei Re-
geln und Anweisungen. Bewusste Verstöße gegen Gesetze, Richtli-
nien und Verhaltensgrundsätze werden nicht toleriert. Dies betrifft
unter anderem:
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319 Entwicklung der Segmente
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 Straftaten (zum Beispiel Betrug, Korruption, Steuerhinterzie-
hung, Insiderdelikte oder Geldwäsche),
 Ordnungswidrigkeiten (zum Beispiel bestimmte Verstöße gegen
geldwäscherechtliche Sorgfaltspflichten, regulatorische Mittei-
lungs- und Veröffentlichungspflichten oder Anordnungen der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht),
 sexuelle Belästigung und Diskriminierung,
 Verstöße gegen sonstige gesetzliche Anforderungen (zum Bei-
spiel gemäß EU-Verordnungen, Allgemeines Gleichbehand-
lungsgesetz),

 Verstöße gegen interne Richtlinien, Anweisungen und andere
Vorgaben sowie
 Menschenrechtsverletzungen und Umweltverstöße im Sinne des
Lieferkettensorgfaltspflichtengesetzes.
Deshalb unterstützt und schützt die Commerzbank alle Mitarbei-
tenden, die regelwidriges Verhalten erkennen und melden. Wer in
gutem Glauben einen Verdacht auf wirtschaftskriminelle Handlun-
gen, Gesetzesverstöße oder Verstöße gegen regulatorische und in-
terne Anforderungen meldet, unterliegt einem besonderen Schutz.
Mitarbeitende müssen auch nicht mit nachteiligen beruflichen Kon-
sequenzen rechnen – unabhängig davon, ob sich dieser Verdacht
schließlich bewahrheitet oder nicht. Das gilt für Mitarbeitende, die
Kundschaft und Geschäftspartnerinnen und Geschäftspartner
gleichermaßen. Die Vorgänge und Sachverhalte werden unabhän-
gig von Person und Position der Betroffenen untersucht. Im Falle,
dass die Verletzung von Menschen- und Umweltrechten (mit-)ver-
ursacht worden ist, wird unverzüglich darauf hingewirkt, die verur-
sachenden Handlungen zu unterbinden, zu beenden oder deren
Ausmaß zu minimieren.
Die internen Vorgaben zum Whistleblowing beschreiben ver-
schiedene Optionen für die Meldung von Hinweisen. Darüber hin-
aus sind Maßnahmen zum Schutz von Hinweisgeberinnen und
Hinweisgebern, Mittlerinnen und Mittlern und Dritten, wie zum
Beispiel Identitätsschutz, Vertra ulichkeit sowie der Grundsatz des
Benachteiligungsverbots, festgeschrieben. Die internen Vorgaben
enthalten ebenfalls Grundsätze für die Erstellung von Meldungen
und beschreiben die allgemeinen Prozesse und Verantwortlichkei-
ten im Zusammenhang mit Whistleblowing. Darüber hinaus werden
die Anforderungen an Meldungen in Bezug auf das Lieferketten-
sorgfaltspflichtengesetz in einer öffentlich zugänglichen Verfah-
rensordnung geregelt.
Bei einem Verdacht auf Straftaten oder schwerwiegende Pflicht-
verletzungen aus dem Arbeitsverhältnis erfolgt eine Untersuchung
durch einen dezidierten Bereich innerhalb der internen Compli-
ance-Abteilung, der unabhängig arbeitet und den Grundsätzen der
Integrität und Objektivität verpflichtet ist.
Grundlage für diese Untersuchungen ist eine mit der Arbeitneh-
mervertretung abgeschlossene Konzernbetriebsvereinbarung. Auf
Basis des Untersuchungsergebnisses können die zuständigen Füh-
rungskräfte informierte Entscheidungen treffen. Dies kann zu
arbeitsrechtlichen Maßnahmen, aber auch zu strafrechtlichen und
zivilrechtlichen Konsequenzen führen.
Meldekanäle
Die Bank nutzt als Hauptmeldekanal für Whistleblowing ein webba-
siertes Hinweisgebersystem. Im Rahmen dessen besteht die Mög-
lichkeit, ein anonymes Postfach einzurichten, das zur
Kommunikation mit der bearbeitenden Einheit genutzt werden
kann. Ein Link zum Hinweisgebersystem befindet sich direkt auf der
Startseite des Commerzbank-Intranets sowie auf der Commerz-
bank-Homepage. Das Hinweisgebersystem bietet die Möglichkeit,
Hinweise einfach, zeiteffizient und, sofern gewünscht, anonym an
die internen Meldestellen der Commerzbank zu adressieren. Dies
schließt auch die Möglichkeit ein, Meldungen in Bezug auf poten-
zielle Verstöße gegen das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz ab-
zugeben.
Eine jeweils aktuelle Übersicht der an das Hinweisgebersystem
angeschlossenen in- und ausländischen Niederlassungen und
Tochtergesellschaften sowie der externen Meldemöglichkeiten ist
ebenfalls auf der Homepage der Commerzbank veröffentlicht.
Das Hinweisgebersystem ist nach ISO 27001 zertifiziert und
wird in einem Hochsicherheitsrechenzentrum betrieben. Die Daten
werden nach dem aktuell höchstmöglichen Standard verschlüsselt
und können nur durch bestimmte Commerzbank-Mitarbeitende im
Rahmen eines mehrstufigen Anmeldeverfahrens abgerufen werden.
Die Commerzbank hat Maßnahmen ergriffen und dokumentiert,
um eine nachhaltige Whistleblower-Kultur als Teil der Kultur der
Integrität im Unternehmen zu etablieren und Vertrauen in die
Strukturen und Verfahren zu schaffen. Im Rahmen der von der Bank
gelebten Risikokultur wird regelmäßig über das Intranet der Bank
sowie in Schulungsmaßnahmen auf das Hinweisgebersystem hin-
gewiesen.
Für Beschwerden im Allgemeinen und im Zusammenhang mit
Arbeitnehmerbelangen gibt es die folgenden etablierten internen
Meldewege, um mögliche Konflikte am Arbeitsplatz beziehungs-
weise zu den Arbeitsbedingungen zu lösen:
Der erste Schritt für die Lösung einer Beschwerde ist das direkte
Gespräch mit der vorgesetzten Person oder der Führungskraft mit
Personalverantwortung. Ziel ist dabei, dass die Führungskraft
Kenntnis über den Beschwerdegegenstand erhält und gegebenen-
falls direkt Abhilfe leisten kann.
Mitarbeitende können sich aber auch direkt an die Personalab-
teilung wenden. Als übergeordnete Arbeitgeberfunktion obliegt es
dieser, personalwirtschaftliche Fragen und Beratungsanliegen von
Mitarbeitenden aufzugreifen.
Letztlich aber kann jeder Mitarbeitende sich auch mit seinem
Anliegen an den Betriebsrat oder Arbeitnehmervertreter wenden.
Im Rahmen der gesetzlichen Mitbestimmung stehen dem Betriebs-
rat Informations-, Beratungs- und Beteiligungsrechte zur Wahrung
122 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
der Belange der Mitarbeitenden zur Verfügung. Dabei sind die
Grundsätze für die Behandlung von Mitarbeitenden gesetzlich vor-
gegeben.
Bank und Betriebsrat haben die freie Entfaltung der Persönlich-
keit der im Betrieb beschäftigten Arbeitnehmer zu schützen und zu
fördern. Sie haben die Selbstständigkeit und Eigeninitiative der Ar-
beitnehmenden und Arbeitsgruppen weiterzuentwickeln.
Im Zusammenwirken dieser drei Funktionen (Vorgesetzte, Per-
sonalabteilung und Betriebsrat) werden die Belange und Interessen
der Mitarbeitenden – auch im Einzelfall – wahrgenommen.
Darüber hinaus können Meldungen von Mitarbeitenden über die
interne Revision, Compliance oder die OpRisk-Managerinnen und -
Manager eingebracht werden.
Hinweise mit Verdacht auf strafbare Handlungen oder schwer-
wiegende Pflichtverletzungen aus dem Arbeitsverhältnis werden
durch einen durch den Vorstand separat mandatierten Bereich un-
tersucht. Signifikante Vorgänge werden in einem cross-divisionalen
Gremium behandelt. In Bezug auf die Wirksamkeit der Kanäle wer-
den Compliance-Kontrollen durchgeführt sowie Prüfungen durch
die interne und externe Revision.
Konzepte
Die Globale Whistleblowing Policy soll dazu beitragen, die Bereit-
schaft, Meldungen mit Verdacht auf Wirtschaftskriminalität und
Verstöße gegen andere Meldekategorien vorzunehmen, zu erhö-
hen, um die Einhaltung gesetzlicher, regulatorischer und interner
Vorschriften innerhalb der Commerzbank zu fördern. Sie beschreibt
die verschiedenen Optionen für die Meldung von Hinweisen, den
Schutz von Hinweisgeberinnen und Hinweisgebern und weiterer in
den Meldungen genannten Personen. Identitätsschutz, Vertraulich-
keit und der Grundsatz des Benachteiligungsverbots werden hierin
geregelt. Ferner enthält sie Grundsätze für die Erstellung von Mel-
dungen und beschreibt die allgemeinen Prozesse und Verantwort-
lichkeiten im Zusammenhang mit Whistleblowing.
Die in dieser Policy dargelegten Verpflichtungen gelten für alle
Mitarbeitenden der Commerzbank-Gruppe, einschließlich des Ma-
nagements und der Mitarbeitenden von Konzerneinheiten. Sie gel-
ten grundsätzlich auch für Konzerneinheiten, an denen die
Commerzbank eine Mehrheitsbeteiligung hält, auch in Ländern, in
denen die rechtlichen Anforderungen weniger streng sind. Die
Commerzbank-Gruppe ist in verschiedenen Ländern tätig, in denen
lokale regulatorische Anforderungen, Standards und Erwartungen
von den hier beschriebenen abweichen können. Abweichende lo-
kale Anforderungen sowie gesetzliche Einschränkungen, die zur
Nichteinhaltung von bankinternen Anforderungen führen oder eine
Ausnahme verursachen, müssen in einem Addendum mit lokalen
Besonderheiten der jeweiligen ausländischen Einheit dokumentiert
werden. Zusätzliche oder abweichende Anforderungen müssen
ebenfalls in Addenda und allen zugehörigen Verfahren oder
Dokumenten widergespiegelt werden. Solche Addenda müssen vor
ihrer Implementierung von der zentral verantwortlichen Compli-
ance-Einheit überprüft werden.
Wenn besondere Berichtskanäle für bestimmte Themen vorhan-
den sind, wie zum Beispiel Verdacht auf Geldwäsche oder Kunden-
beschwerden, ändert diese Policy nicht die spezifischen Richtlinien
für diese Kanäle.
Die Policy wird regelmäßig, spätestens nach zwölf Monaten,
überprüft und auf den neuesten Stand gebracht. Im Falle eines be-
sonderen Ereignisses wird kurzfristig eine außerplanmäßige Über-
prüfung, eine sogenannte Ad-hoc-Anpassung, durchgeführt.
Darüber hinaus hat die Commerzbank eine Whistleblowing-
Procedure für die Entgegennahme von Whistleblowing-Fällen in
Bezug auf die Commerzbank und ihre Mitarbeitenden etabliert.
Diese gilt konzernweit. Im Bedarfsfall sind lokale oder Tochter-spe-
zifische Addenda vorhanden. Dies kann beispielsweise der Fall sein,
wenn in einem Land die Übermittlung anonymer Meldungen einge-
schränkt ist oder strengere gesetzliche Regelungen bestehen, wel-
che Einheit Kenntnis von einer Meldung haben darf.
Alle Whistleblowing-Fälle werden geprüft und bei Verdacht auf
strafbare Handlungen oder schwerwiegende Pflichtverletzungen
untersucht, und gegebenenfalls werden Maßnahmen zur Abwehr
ergriffen. Whistleblowing-Fälle werden regelmäßig an den Vor-
stand und den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats berichtet.
Diese Berichte werden unter Berücksichtigung der Vertraulichkeit
und des Identitätsschutzes erstellt und umfassen grundsätzlich sta-
tistische Zahlen und eine aggregierte Zusammenfassung der Ar-
beitsergebnisse. Meldungen, die absichtlich falsch oder in
diffamierender Weise abgegeben werden, werden seitens der Com-
merzbank nicht toleriert. Personelle und auch rechtliche Konse-
quenzen werden in diesem Fall geprüft.
Die Gesamtverantwortung in Bezug auf die Gewährleistung der
Umsetzung der Policy in der Commerzbank und insbesondere der
Vollständigkeit und Aktualität liegt bei Group Compliance. Dies um-
fasst sowohl die Policy selbst als auch alle nachrangigen Doku-
mente wie Addenda und Procedures. Vor diesem Hintergrund ist
Group Compliance innerhalb der Commerzbank für das Whistleblo-
wing-System der Commerzbank AG sowie als zentraler Meldekanal
für die Commerzbank-Gruppe verantwortlich. Die lokal zuständigen
Personen, die für andere lokal festgelegte Meldekanäle verantwort-
lich sind, sind in den entsprechenden Addenda aufgeführt.
Die lokale Umsetzung der Bestimmungen aus der Whistleblo-
wing Policy erfolgt dezentral und liegt in der Verantwortung des
zuständigen lokalen Compliance-Officers gemäß den lokalen Ad-
denda.
Die Global Whistleblowing Policy inklusive der lokalen Addenda
sowie die Whistleblowing-Procedures sind im Globalen Compli-
ance-Policy-Portal der Commerzbank für alle Mitarbeitenden als
übergreifende Anweisung ersichtlich.
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302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Das Whistleblowing-System bietet die Möglichkeit, Hinweise
einfach, zeiteffizient und, sofern gewünscht, anonym an die interne
Meldestelle der Commerzbank AG oder der lokalen Compliance-
Einheiten zu adressieren.
Maßnahmen
Im Jahr 2024 erfolgte zuletzt die Überarbeitung der Global Whist-
leblowing Policy und des Meldesystem, unter anderem auch mit
Blick auf die EU-Directive zum Hinweisgeberschutz und den loka-
len EU-Gesetzen, wobei der rechtskonforme Ansatz vorhanden war,
und somit lediglich kleine Präzisierungen vorgenommen wurden.
Aufgrund der Tatsache, dass sowohl die Policy als auch das Mel-
desystem den aktuellen gesetzlichen Vorgaben entsprechen, sind
aktuell keine weiteren Anpassungen vorgesehen.
Grundsätzlich erfolgt die Implementierung in Abhängigkeit von
individuellen Maßnahmen auf Basis der gesetzlichen Anforderun-
gen, wobei die Commerzbank gruppenweit teilweise auch strengere
Regelungen umsetzt. Diese Umsetzung erfolgt in den in- und aus-
ländischen Tochtergesellschaften und Filialen der Bank, die in ei-
nem unabhängigen Prozess als wesentlich eingestuft wurden.
Die Commerzbank hat die relevanten Sicherungsmaßnahmen
gemäß einem risikobasierten Ansatz implementiert. Weitere Maß-
nahmen sind aktuell nicht erforderlich.
Kennzahlen
Da die Kennzahlen zu Whistleblowing zusammen mit den Kennzah-
len aus dem Konsequenzen-Management behandelt werden, befin-
den sich diese in Standard S1-17 im Abschnitt Kennzahlen.
Ziele
Das übergreifende Ziel der Commerzbank ist es, Verstöße gegen
gesetzliche und regulatorische Vorschriften, Richtlinien und Regeln
aufzudecken und zu ahnden. Aus diesem Grund wird jede Hinweis-
gebermeldung ernst genommen und den darin enthaltenen Vorwür-
fen nachgegangen. Regelmäßige Vollständigkeitskontrollen der
eingegangenen Meldung ermöglichen einen gesamtheitlichen Blick
auf die ordnungsgemäße Funktionsweise der etablierten Prozesse
und Systeme.
Es gibt aufgrund der Nulltoleranzpolitik zu Verstößen gegen ge-
setzliche und regulatorische Vorschriften, Richtlinien und Regeln
keine konkret messbaren Ziele.
[S1-4] Ergreifung von Maßnahmen
in Bezug auf wesentliche
Auswirkungen und Ansätze zur
Minderung wesentlicher Risiken
und zur Nutzung wesentlicher
Chancen im Zusammenhang mit
den eigenen Arbeitskräften sowie
die Wirksamkeit dieser Maßnahmen
und Ansätze
Maßnahmen zu wesentlichen Auswirkungen in
Zusammenhang mit den eigenen Arbeitskräften
Die einzelnen Maßnahmen im Zusammenhang mit Auswirkungen
auf die Mitarbeitenden sind in den individuellen Standards S1-8 bis
S1-17 beschrieben.
Verfahren zur Festlegung von Maßnahmen
Im jährlichen Konzernstrategieprozess werden auch die Belange
der Belegschaft analysiert und Themen adressiert, die besonders
relevant für die Personalarbeit in der kommenden Planungsperiode
sind.
Bei diesen Themen kann es sich um Einflüsse aus dem Umfeld
des Arbeitsmarktes, wie den demografischen Wandel, bis hin zu
Trends, wie neue Formen der Qualifizierung und Mitarbeiterent-
wicklung, handeln.
Im Laufe des Strategieprozesses werden die relevanten Themen
besprochen und Maßnahmen vereinbart. Dabei legen wir den Fokus
auf die Stärkung von positiven Auswirkungen auf die eigene Beleg-
schaft. Mit diesem präventiven Ansatz möchte die Bank positive
Auswirkungen auf die Mitarbeitenden stärken und negative Auswir-
kungen vermeiden. Diese Maßnahmen werden mit dem Vorstand
und Aufsichtsrat besprochen und somit auch die Arbeitnehmerver-
treterinnen und -vertreter in den Prozess eingebunden. Wenn dar-
über hinaus Mitbestimmungsrechte des Betriebsrats berührt sind,
wird dieser eingebunden. Weitere Informationen dazu finden sich
auch in den Standards S1-2 und S1-8.
In der Strategie 2027 steht die Steigerung der Mitarbeiterzufrie-
denheit als ein wesentliches Element im Fokus. Gute Arbeitsbedin-
gungen zu schaffen, in denen Mitarbeitende motiviert und
engagiert arbeiten können, ist ein wesentlicher Bestandteil unserer
Personalstrategie.
Zur Vermeidung negativer Auswirkungen auf die eigene Beleg-
schaft existieren unter anderem Meldekanäle wie zum Beispiel das
Whistleblowing-Tool. Weitere Informationen zu Meldewegen oder
124 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Möglichkeiten der Mitwirkung sind unter den Standards S1-2, S1-
3, S1-8 und S1-17 angegeben.
In der Grundsatzerklärung nach LkSG werden ebenfalls Ziele
und Maßnahmen erläutert. Diese sollen (potenziell) Betroffene ef-
fektiv schützen und nachteilige menschen- und umweltrechtliche
Auswirkungen auf sie erkennen, verhindern oder minimieren.
Sicherstellung der Vermeidung von negativen Auswirkungen
Eine Vielzahl von Gesetzen und Verordnungen schützt die Arbeit-
nehmerrechte und regelt das Verhältnis der Commerzbank als Ar-
beitgeber zu ihren Angestellten.
Die Bank hat sich dazu verpflichtet Rechte und Gesetze einzu-
halten und reflektiert dies in einer Vielzahl von Konzepten und Maß-
nahmen (siehe dazu auch die Offenlegungen in den Standards S1-
8 bis S1-17).
Die Vermeidung negativer Auswirkungen wird im Besonderen
durch fünf Aspekte sichergestellt:
 einen ausgeprägten sozialen Dialog mit den Arbeitnehmerver-
treterinnen und -vertretern eine starke Tarifbindung (siehe dazu
auch die Offenlegung in S1-2 und S1-8),
 den Fokus auf die Förderung von Diversity & Inclusion sowie die
Vereinbarkeit von Beruf und Familie (siehe dazu auch die Offen-
legung in S1-9, S1-12 und S1-15),
 unsere rahmengebenden Leitsätze im Code of Conduct, die für
alle in der Commerzbank gleichermaßen gelten (siehe dazu auch
die Offenlegung in S1-1 und G1-1),
 Konsequenzen, die befürchtet werden müssen, wenn die Verhal-
tensrichtlinien nicht eingehalten werden (siehe dazu auch S1-
17),
 Präventions- und Abhilfemaßnahmen im Sinne des LkSG werden
hinsichtlich der Angemessenheit und Wirksamkeit der Prozesse
und Kontrollen geprüft (siehe dazu auch S1-SMB3).
Mittel zum Management von Auswirkungen
Die Mitarbeiterzufriedenheit zu steigern und als Arbeitgeber attrak-
tiv am internen und externen Arbeitsmarkt zu sein, ist ein wesentli-
ches Ziel der Strategie 2027. Um dieses Ziel zu erreichen, werden
genügend Mittel im Rahmen der jährlichen Finanzplanung zur Ge-
staltung guter Arbeitsbedingungen zur Verfügung gestellt.
Die Umsetzung der vereinbarten Maßnahmen wird einmal im
Quartal überprüft, um sicherzustellen, dass die gesteckten Ziele er-
reicht werden. Dazu findet eine Vorstellung der Themen im Gesamt-
vorstand und mit Vorstandsbeteiligung in den dafür vorgesehenen
Gremien und Committees statt.
Neben der Umsetzung der vereinbarten Maßnahmen im Kontext
der Strategie 2027 hat die Commerzbank AG einen Menschen-
rechtsbeauftragten gemäß LkSG ernannt. Dieser ist für die Überwa-
chung des Risikomanagements in Bezug auf menschen- und
umweltrechtliche Risiken verantwortlich und berichtet direkt an
den Risikovorstand.
Neben der Bereitstellung von finanziellen Mitteln existieren or-
ganisatorische Strukturen in Form von Abteilungen und Gruppen,
die sich mit dem Management der in den Sozialen Standards be-
schriebenen Auswirkungen beschäftigen. Eine konkreter Wert zu
den finanziellen Mitteln zum Management der Auswirkungen ist ak-
tuell nicht verfügbar. Diese finanziellen Mittel würden neben
Budget für Maßnahmen oder Produkte auch Kosten für Strukturen,
Personal und Technik beinhalten. Um einen vergleichbaren und
aussagefähigen Wert ausweisen zu können fehlt aktuell eine ent-
sprechende Methodik.
[S1-5] Ziele im Zusammenhang mit
dem Management wesentlicher
Auswirkungen, der Förderung
positiver Auswirkungen sowie dem
Management wesentlicher Risiken
und Chancen
Die Mitarbeiterzufriedenheit ist eines der drei strategischen Steue-
rungselemente der Commerzbank AG. Neben Kundenzufriedenheit
und dem finanziellen Ergebnis ist die Steigerung der Mitarbeiterzu-
friedenheit ein strategisches Ziel.
Um die Zufriedenheit der Mitarbeitenden zu messen, wird seit
2024 jährlich der Employee-Engagement-Index erhoben. Dieser
wird durch die Bewertung der vier Merkmale (Items) „Spaß“,
„Stolz“, „Motivation“ und „Weiterempfehlungsbereitschaft als Ar-
beitgeber“ gebildet. Das Ergebnis liefert ein zuverlässiges Bild über
die Stimmung in der Belegschaft.
Aufsichtsrat und Vorstand haben sich für das Jahr 2024 eine
Steigerung des Indexwertes von 70 (Ausgangswert Februar 2024)
um 4 % vorgenommen. Ein hohes Niveau zu erreichen und zu hal-
ten, ist unser Ziel. Die Steigerung des Index hat deshalb auch Ein-
fluss auf die jährliche Zielerreichung des Vorstands sowie der
Führungskräfte der Führungsebenen eins und zwei und wirkt sich
damit auch auf die variable Vergütung aus.
Die Folgemessung im November 2024 hat einen Employee-En-
gagement-Index von 75 ergeben. Der Employee-Engagement-In-
dex ist damit im Vergleich zum Ausgangswert um 5 %-Punkte
gestiegen. Die aktuellen Ergebnisse zeigen, dass wir bei der Zufrie-
denheit und dem Engagement unserer Mitarbeitenden deutliche
Fortschritte gemacht haben.
Ein weiteres Ziel im Kontext von Diversität und Inklusion besteht
im Standard S1-9.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
125
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
[S1-6] Merkmale der
Arbeitnehmenden
Die folgenden Daten – in den Standards S1-6, S1-8, S1-9, S1-12, S1-
13, S1-15 und S1-16 – beziehen sich auf die Personenzahlen und
beinhalten das sogenannte „Stammpersonal“ des Commerzbank-
Konzerns. Das Stammpersonal umfasst alle aktiven Mitarbeitenden.
Nicht berücksichtigt sind Nachwuchskräfte, dauerhaft abwesende
Mitarbeitende sowie Mitarbeitende mit einem passiven Arbeitsver-
hältnis. Die erhobenen Daten werden nicht durch Dritte, also außer-
halb des Unternehmens ansä ssige Stellen, validiert.
Die Mitarbeitenden werden anhand von Informationen aus den
Personalsystemen nach Geschlecht, Altersgruppe und Land zusam-
mengefasst. Die Daten beziehen sich auf das Berichtsjahr 2024.
Grundlage für alle Datenerhebungen ist der Konsolidierungskreis
des CSRD-Berichts, wie in Standard BP-1 beschrieben. Daten wer-
den für alle Einheiten mit aktiver Beschäftigung von eigenen Mitar-
beiterinnen und Mitarbeitern erhoben und ausgewiesen.
Kennzahlen
Zum Jahresende 2024 waren 40 233 Mitarbeitende für den
Commerzbank Konzern tätig. Der wesentliche Teil ist in der AG In-
land beschäftigt. Zum Jahresende 2024 arbeiteten hier 21 108 Mit-
arbeitende.
Im Berichtsjahr 2024 haben 2 568 Mitarbeitende den Commerz-
bank-Konzern verlassen. Dies korrespondiert mit einer Fluktuati-
onsquote von 6,4 %.
Mit etwa 52 % besteht die Belegschaft knapp mehrheitlich aus
Frauen, während 48 % der Mitarbeiter Männer sind. Für alle Mit-
arbeitenden besteht die Möglichkeit im System „divers“ und “keine
Angabe“ als Geschlecht zu hinterlegen. Bisher haben keine Mitar-
beiterinnen oder Mitarbeiter diese Möglichkeit wahrgenommen.
Der wesentliche Anteil der Mitarbeitenden ist in Deutschland
und Polen beschäftigt. In Deutschland sind ungefähr 63 % und in
Polen fast 27 % der Mitarbeitenden des Konzerns beschäftigt.
Im Commerzbank Konzern hat die Mehrheit von fast 93,8 % der
Mitarbeitenden einen unbefristeten Arbeitsvertrag; nur 6,2 % sind
in einem befristeten Arbeitsverhältnis tätig. Ein Arbeitsvertragsmo-
dell mit nicht garantierten Arbeitsstunden existiert im Commerz-
bank Konzern nicht. Die Geschlechterverteilung zwischen den
einzelnen Arbeitsvertragsmodellen ist ausgeglichen.
Anzahl der Arbeitnehmenden nach Geschlecht
Geschlecht 2024
Weiblich
21 088
Männlich
19 145
Divers 0
Keine Angabe 0
Gesamt 40 233
Anzahl der Arbeitnehmenden nach signifikanten Ländern
Land 2024
Deutschland
25 399
Polen
10 708
Anzahl der Arbeitnehmenden nach Art des Vertrags, aufgeschlüsselt nach Geschlecht
2024
Personenzahl Weiblich Männlich Divers
Keine
Angabe Gesamt
Anzahl der Arbeitnehmenden 21 088 19 145 0 0
40 233
Anzahl der Arbeitnehmenden mit unbefristeten Arbeitsverträgen 19 449 18 279 0 0
37 728
Anzahl der Arbeitnehmenden mit befristeten Arbeitsverträgen 1 639 866 0 0 2 505
Anzahl der Abrufkräfte - - - - -
126 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Methoden, Annahmen und Hintergrundinformationen
Die Mitarbeiterfluktuation setzt sich zusammen aus arbeitgeber-
und arbeitnehmerinitiierten Kündigungen, Aufhebungsverträgen
sowie Eintritten in den Ruhestand oder dem Ausscheiden durch den
Tod der Mitarbeitenden. Diese Zahl wird in das Verhältnis zu der
durchschnittlichen Mitarbeiteranzahl des Berichtszeitraums ge-
setzt.
Fluktuationsquote in %:

𝑆𝑢𝑚𝑚𝑒𝑟 𝑎𝑙𝑙𝑒𝑟 𝑀𝑖𝑡𝑎𝑟𝑏𝑒𝑖𝑡𝑒𝑟𝑎𝑏𝑔ä 𝑛𝑔𝑒 𝑖𝑚 𝐵𝑒𝑟𝑖𝑐ℎ𝑡𝑠𝑧𝑒𝑖𝑡𝑟𝑎𝑢𝑚
Ø 𝑀𝑖𝑡𝑎𝑟𝑏𝑒𝑖𝑡𝑒𝑟𝑏𝑒𝑠𝑡𝑎𝑛𝑑 𝑖𝑚 𝐵𝑒𝑟𝑖𝑐ℎ𝑡𝑠𝑧𝑒𝑖𝑡𝑟𝑎𝑢𝑚
𝑥 100
Querverweis auf die repräsentativste Zahl in den Abschlüssen
Im Nachhaltigkeitsbericht wird die Gesamtzahl der Arbeitnehmen-
den anhand der Beschäftigtenzahl am Ende des Berichtszeitraums
ausgewiesen. Diese Zahl unterscheidet sich von der im Jahresab-
schluss angegebenen Arbeitnehmerzahl, da letztere als Durch-
schnitt über den gesamten Berichtszeitraum berechnet wird. Die
Berechnung im Jahresabschluss erfolgt auf Basis der Perioden-
endwerte innerhalb des Berichtszeitraums. Der Durchschnitt per
Berichtsstichtag wird gebildet, indem die Summe der Perioden-
endwerte durch die Anzahl der Monate im Berichtszeitraum geteilt
wird.
[S1-8] Tarifpolitik
und sozialer Dialog
Konzepte
Tarifpolitik
Unser Unternehmen ist fest davon überzeugt, dass faire und ge-
rechte Arbeitsbedingungen zu einer nachhaltigen Unternehmens-
entwicklung beitragen. Ein zentraler Bestandteil dieser
Verpflichtung sind der Abschluss und die Einhaltung der geltenden
Tarifverträge. Unsere Tarifverträge regeln die Rechte und Pflichten
als Arbeitgeber und unserer Arbeitnehmenden.
Unsere Tarifverträge erfüllen nicht nur die gesetzlichen Min-
destanforderungen, sondern gehen darüber hinaus, indem sie zu-
sätzliche Leistungen für unsere Beschäftigten regeln. Durch
unseren kontinuierlichen Dialog mit den Gewerkschaften stellen wir
sicher, dass die Inhalte der Tarifverträge stets den Anforderungen
und den Interessen der Beschäftigten entsprechen. Dies fördert
eine vertrauensvolle Sozialpartnerschaft, die für das nachhaltige
Wachstum und den Erfolg unseres Unternehmens essenziell ist.
In der Commerzbank AG Inland gelten aktuell die Tarifverträge
für das private Bankgewerbe, die Haustarifverträge für die
12
In Betrieben mit mindestens fünf wahlberechtigten Mitarbeitenden, von denen
mindestens drei wählbar sind, kann ein Betriebsrat gewählt werden.
Durchführung der Samstagsarbeit und Standortgarantie der Stand-
orte des Beratungscenters sowie der Haustarifvertrag zur Betriebs-
ratsstruktur.
Kerninhalt der Tarifverträge für das private Bankgewerbe sind
die Regelungen von allgemeinen Arbeitsbedingungen im privaten
Bankgewerbe, insbesondere von Gehalt, Arbeitszeiten und Urlaub.
Die Commerzbank AG hält sich als Mitglied im Arbeitgeberver-
band des privaten Bankgewerbes e. V. (AGV) an dessen Tarifver-
träge und sonstige Sozialpartnervereinbarungen. Der AGV vertritt
die sozialpolitischen Interessen der in privatrechtlicher Form ge-
führten Banken im gesamten Bundesgebiet. Die Commerzbank un-
terliegt insofern einer Lohnvereinbarung, die die Gehälter der
Tarifmitarbeitenden über den Gehaltstarifvertrag für das private
Bankgewerbe regelt.
Die Haustarifverträge in der Commerzbank regeln die Arbeits-
zeit für die Samstagsarbeit in den Beratungscentern und Wahlbe-
triebe beziehungsweise die Betriebsratsstruktur.
Zudem gelten weitere Haustarifverträge für die ComTS-Gesell-
schaften. Diese regeln die Arbeitsbedingungen in den ComTS-Ge-
sellschaften, insbesondere Gehalt, Arbeitszeit und Urlaub.
Sozialer Dialog
Der soziale Dialog zwischen der Commerzbank AG und den Mitar-
beitenden spielt in Deutschland eine zentrale Rolle für das Arbeits-
umfeld und die Arbeitsbeziehungen. Dieser Dialog ist geprägt von
der Mitbestimmung und den Rechten der Mitarbeitenden, die durch
gesetzliche Regelungen sowie durch die Institution des Betriebsrats
gewährleistet werden.
In allen Betrieben der Commerzbank AG Inland sowie in allen
deutschen Tochtergesellschaften (mit entsprechender Be-
triebsgröße
11F
12
) bestehen Betriebsräte, die einen wesentlichen Be-
standteil des sozialen Dialogs bilden. Der Betriebsrat ist ein
gewähltes Gremium, das die Interessen der Mitarbeitenden in ei-
nem Unternehmen vertritt.
Der soziale Dialog und die Mitbestimmung in Deutschland zielen
darauf ab, eine Balance zwischen den Interessen der Arbeitgeber
und der Mitarbeitenden zu finden. Durch die Einbindung des Be-
triebsrats in Entscheidungsprozesse werden Konflikte frühzeitig er-
kannt und können in vielen Fällen durch Verhandlungen und
Kompromisse gelöst werden.
Neben den Betriebsräten bestehen in der Commerzbank AG In-
land ein Gesamtbetriebsrat und im Commerzbank-Konzern ein Kon-
zernbetriebsrat.
Der Konzernbetriebsrat ist zuständig für die Behandlung von
Angelegenheiten, die den Konzern oder mehrere Konzernunterneh-
men betreffen und nicht durch die einzelnen Gesamtbetriebsräte in-
nerhalb ihrer Unternehmen geregelt werden können; seine
Zuständigkeit erstreckt sich insoweit auch auf Unternehmen des
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302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Konzerns, die keinen Gesamtbetriebsrat gebildet haben, sowie auf
Betriebe der Konzernunternehmen ohne Betriebsrat.
Aufgabe des Konzernbetriebsrat ist es, die Interessen der Arbeit-
nehmenden auf Konzernebene zu vertreten. Er dient als Plattform
für den Austausch von Informationen und Erfahrungen und kann
einheitliche Positionen und Strate gien entwickeln, um die Interes-
sen der Arbeitnehmenden auf Konzernebene wirksam zu vertreten.
Maßnahmen
Tarifpolitik
Wir arbeiten stets in vertrauensvoller Zusammenarbeit mit dem Ar-
beitgeberverband des privaten Bankgewerbes e. V. (AGV) und den
Gewerkschaften an der Weiterentwicklung der Tarifverträge für das
private Bankgewerbe. Im Jahr 2024 haben die Tarifverhandlungen
für das private Bankgewerbe mit den Gewerkschaften stattgefun-
den. In der Folge wurde eine Anpassung des Gehaltstarifvertrages
vorgenommen.
Der Haustarifvertrag in der Commerzbank AG zur Neustruktu-
rierung der Betriebsbereiche wurde im Jahr 2024 neu verhandelt.
Hiermit werden die örtlichen Betr iebsratsbereiche nach Abschluss
der Betriebsratswahlen im Jahr 2025 angepasst.
Sozialer Dialog
Der Betriebsrat hat verschiedene Mitbestimmungs- und Mitwir-
kungsrechte, die im Betriebsverfassungsgesetz (BetrVG) festgelegt
sind. Diese Rechte reichen von Informationsrechten über Anhö-
rungsrechte bis hin zu Mitbestimmungsrechten in sozialen, perso-
nellen und wirtschaftlichen Angelegenheiten. Der Betriebsrat wirkt
bei Entscheidungen des Arbeitgebers mit, die die Belegschaft be-
treffen, wie zum Beispiel Arbeitszeiten, Urlaubsregelungen, Ge-
haltsstrukturen und Arbeitsplatzsicherheit.
Die regelmäßige Konsultation zwischen der Commerzbank und
dem Betriebsrat in Form von gemeinsamen Beratungen, wie zum
Beispiel zu sozialen Belangen, stellen einen wichtigen Bestandteil
des sozialen Dialogs dar.
Im Rahmen dieser Konsultationen findet in der Regel ein Aus-
tausch über geplante betriebliche Maßnahmen statt. Die Commerz-
bank ist verpflichtet, den Betriebsrat rechtzeitig und umfassend
über alle geplanten Maßnahmen zu informieren, die Auswirkungen
auf die Mitarbeitenden haben könnten. Dazu gehören beispiels-
weise geplante Umstrukturierungen, Änderungen der Arbeitsorga-
nisation oder der Einsatz neuer Technologien. In vielen Fällen muss
der Arbeitgeber die Zustimmung des Betriebsrats einholen, bevor
er eine Maßnahme umsetzen kann. Dies dient dem Schutz der Mit-
arbeitenden und sorgt dafür, dass ihre Interessen bei betrieblichen
Entscheidungen berücksichtigt werden.
13
EG = Europäische Gemeinschaft; es handelt sich um Richtlinien der Europäischen Union.
Vorhandensein einer Vereinbarung über die Vertretung durch
einen Betriebsrat
Vor dem Hintergrund der EG-Richtlinie
12F
13
besteht eine Konzernbe-
triebsvereinbarung über die Schaffung eines Verfahrens zur Unter-
richtung und Anhörung der Arbeitnehmenden in
gemeinschaftsweit operierenden Unternehmen und Unterneh-
mensgruppen sowie deren Umsetzung in der Bundesrepublik
Deutschland. Demnach ist vereinbart, dass konzernangehörige Ge-
sellschaften mit mindestens 150 Mitarbeitenden in einem Mitglied-
staat der Europäischen Union, jeweils einen Vertreter in den
Konzernbetriebsrat entsenden. Sofern die Commerzbank AG in ei-
nem Mitgliedstaat der Europäischen Union insgesamt mindestens
150 Arbeitnehmende beschäftigt, können diese ebenfalls analog
der vorhergehenden Regelung eine Vertreterin oder einen Vertreter
entsenden. Dadurch soll eine länderübergreifende Unterrichtung
und Anhörung der Arbeitnehmenden im Sinne der Richtlinie ge-
währleistet werden.
Betriebsvereinbarungen spielen in der Commerzbank eine zent-
rale Rolle im sozialen Dialog zwischen Bank und Mitarbeitenden.
Sie sind ein wichtiges Instrument der Mitbestimmung und stellen
eine verbindliche Vereinbarung zwischen der Commerzbank und
dem Betriebsrat dar.
In der Commerzbank besteht eine Vielzahl von Betriebsverein-
barungen, die unterschiedliche soziale Belange und Themen mit
Bezug zu den Arbeitsverhältnissen betreffen.
Betriebsvereinbarungen sind ein essenzieller Bestandteil des so-
zialen Dialogs in der Commerzbank. Sie ermöglichen eine detail-
lierte und angepasste Regelung der Arbeitsbedingungen im Betrieb
und stärken die Mitbestimmung der Mitarbeitenden. Durch Be-
triebsvereinbarungen wird nicht nur die Einhaltung gesetzlicher
und tariflicher Vorgaben sichergestellt, sondern auch ein konstruk-
tives und kooperatives Miteinander zwischen Arbeitgeber und Be-
legschaft gefördert.
Kennzahlen
Im Commerzbank-Konzern sind 25,3 % aller Beschäftigungsver-
träge von einem Tarifvertrag abgedeckt.
In Deutschland arbeiten 38,3 % der Mitarbeitenden unter einem
Tarifvertrag. Die Arbeits- und Beschäftigungsbedingungen der au-
ßertariflich vergüteten Mitarbeitenden, auf die die Tarifverträge
nicht anwendbar sind, entsprechen in ihrer Gesamtheit mindestens
den tarifvertraglichen Bedingungen.
An den polnischen Standorten
13F
14
hat sich bisher kein Tarifaus-
schuss gebildet, sodass keine Regelung über einen Tarifvertrag be-
steht.
In Polen haben 91,4 % der Beschäftigten eine Arbeitnehmerver-
tretung am Arbeitsplatz. In Deutschland sind es 96,4 %.
14
Neben Deutschland wird Polen hervorgehoben, da in beiden Ländern der wesentliche
Anteil an Mitarbeitenden arbeitet.
128 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Tarifvertragliche Abdeckung und sozialer Dialog
Tarifvertragliche Abdeckung
Sozialer
Dialog
Abdeckungsquote
Arbeitnehmende
- EWR
Arbeitnehmende
– Nicht-EWR-
Länder
Vetretung
am Arbeits-
platz
(nur EWR)
0-19 % Polen
20-39 % Deutschland
40–59 %
60–79 %
80-100 % Polen
Deutschland
Ziele
Im Bereich „Tarifpolitik und sozialer Dialog“ bestehen aktuell keine
Ziele im Sinne der ESRS.
Unser Bestreben ist es, unseren Beschäftigten auch in Zukunft
durch vertrauensvolle Zusammenarbeit mit den Gewerkschaften
und Arbeitnehmervertreterinnen und -vertretern faire und attrak-
tive Arbeitsbedingungen zu bieten und so einen Beitrag zur sozia-
len Nachhaltigkeit zu leisten. Daher ist es gelebte Praxis, dass
laufende Veränderungen in der Arbeitswelt regelmäßig besprochen
werden. Dies geschieht auf tarifvertraglicher oder auf betrieblicher
Ebene. Gemeinsame Entscheidungen werden durch Modifikationen
bestehender oder Vereinbarung neuer Regelungen zwischen Ar-
beitgeber und Arbeitnehmervertreterinnen und -vertretern getrof-
fen und umgesetzt.
[S1-9] Diversität
Ein diverses Arbeitsumfeld trägt maßgeblich dazu bei, den nachhal-
tigen Erfolg unseres Unternehmens zu sichern und die Innovations-
kraft sowie Produktivität zu steigern. Dies ist einer der Gründe der
Verankerung von Diversität und Inklusion in der Konzern- und
Nachhaltigkeitsstrategie.
Diese Positionierung tragen wir mit Überzeugung nach außen
und nach innen. Dies zeigt sich auch durch die vielfältigen Engage-
ments und Mitgliedschaften der Commerzbank außerhalb der eige-
nen Konzernstruktur. So sind wir Mitglied der Charta der Vielfalt,
des UnternehmensForum e. V. sowie Unterzeichnerin der UN
Womens’ Empowerment Principles und Mitbegründerin und Beirat
der Stiftung Prout@Work.
Die Selbstverpflichtung zu Diversität und Inklusion wird insbe-
sondere auch nach innen getragen und strukturell seit Jahren ver-
ankert unter anderem durch eine Lenkungsstruktur mit
Vertreterinnen und Vertretern aus allen Bereichen der Commerz-
bank. Das zentrale Gremium zur strategischen Ausrichtung ist das
Global Diversity Council (GDC) unter dem Vorsitz der Personalvor-
ständin. Die Beteiligung aller Geschäftsbereiche und des Men-
schenrechtsbeauftragten sowie die Unterstützung durch die
Regional Diversity Councils (RDC) ermöglichen es, länderspezifi-
sche Unterschiede und Bedürfnisse sowie Diversitäts- und Inklusi-
onsziele und -maßnahmen konzernweit zu berücksichtigen und
umzusetzen. Damit stellen wir sicher, dass Diversität in allen Über-
legungen und Konzernbereichen ein Selbstverständnis ist.
Konzepte
Vielfältige Teams zeigen nachweislich bessere Leistungen und sind
insbesondere im Hinblick auf die gewünschte Internationalisierung,
den demografischen Wandel und Fachkräftemangel für den Unter-
nehmenserfolg unverzichtbar. Außerdem erreichen wir durch eine
Kultur der Zugehörigkeit und damit einhergehender Erhöhung der
Diversität in den Teams einen Anstieg von innovativen Ideen und
schaffen eine Anregung zum Austausch von unterschiedlichen
Sichtweisen und Erfahrungen sowie psychologische Sicherheit.
Hierzu dienen der Bank die festgelegten und regelmäßig über-
prüften Diversity-&-Inclusion-Standards, die im Rahmen des soge-
nannten „Global Functional Lead“ der Personalfunktion die
Grundlage für das Diversitätsverständnis des Unternehmens set-
zen.
Zentraler Bestandteil der Standards ist es, die Individualität der
Kundinnen und Kunden, Mitarbeitenden und Stakeholder durch po-
sitive Beachtung, Wertschätzung und partnerschaftliches Verhalten
in die Geschäftsabläufe aufzunehmen und ihrem spezifischen Be-
darf gerecht zu werden.
Zusätzlich strebt die Commerzbank mit ihrem langjährigen
Diversity-Management eine Balance zwischen konzernweiten und
bereichs- beziehungsweise regionsspezifischen Strategien, Zielen
und Maßnahmen an. Dabei ist die Zusammenarbeit mit den seg-
mentspezifischen Initiativen und den Regional Diversity Councils
(RDC) essenziell in der strategischen Ausrichtung, Platzierung und
tiefen Verankerung der Diversity-Themen.
Maßnahmen
Durch die Förderung von „Joint-Leadership“-Konzepten, unter an-
derem in Verbindung mit unserem Female-Recruiting-Leitfaden
und weiteren Förderangeboten, wie spezifischen Trainings und
Coachings, arbeitet die Commerzbank weltweit stetig an der Ge-
schlechtergerechtigkeit auf den Führungsebenen und in den
Teams.
Außerdem stellt ein breites Angebot an bewusstseinsbildenden
Formaten und Trainings sowie entsprechenden Lernpfaden zu
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309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
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325 Prognose- und Chancenbericht
Diversitätsthemen sicher, dass sich unsere Mitarbeitenden über alle
Diversitätsdimensionen hinweg informieren und befähigen können.
Der Erfolg dieser Strategien zeigt sich unter anderem in
Auszeichnungen wie der wiederholten Auszeichnung mit dem zwei-
ten Platz der Top 100 börsen notierten Unternehmen im
Gender-Diversity-Index der Boston Consulting Group im Jahr 2024.
Hier fließt neben dem Anteil weiblicher Führungskräfte in Vorstän-
den und Aufsichtsräten auch das Verhältnis der Durchschnittsver-
gütung beider Geschlechter ein. Mit 86,3 von 100 Punkten im Jahr
2024 (bei einem Indexdurchschnitt von 58,9) und der stetigen Ver-
besserung im Vergleich zu den Vorjahren beweist die Commerz-
bank, dass wir unsere Verantwortung für Chancengleichheit ernst
nehmen und Maßnahmen erfolgreich umsetzen.
Außerdem erhielt die Commerzbank im November 2024 zum
zehnten Mal das TOTAL-E-QUALITY-Prädikat für Chancengleich-
heit. Dabei handelt es sich um eine Auszeichnung für Unternehmen
die freiwillig, langfristig und systematisch daran arbeiten, Chancen-
gleichheit zu etablieren. Zusätzlich wurde das beispielhafte
Diversity-Management mit dem „Add-ON Diversity“ ausgezeichnet,
das an Unternehmen verliehen wird, die sich neben der Gleichstel-
lung der Geschlechter auch für die Vielfalt von Mitarbeitenden ein-
setzen.
Kennzahlen
Der Anteil der Mitarbeitenden, zwischen 30 und 50 Jahren, liegt bei
mehr als 50 %. Die anderen Altersgruppen verteilen sich auf fast
35 % bei den über 50-Jährigen und knapp 13 % bei den unter 30-
Jährigen.
Die obersten Führungsebenen des Commerzbank-Konzerns set-
zen sich aus den ersten und zweiten Ebenen mit disziplinarischer
Führung unter dem Vorstand zusammen. In den obersten Füh-
rungsebenen der Commerzbank sind 87 Frauen und 308 Männer
beschäftigt. Dies entspricht einer prozentualen Verteilung von
22 % Frauen und 78 % Männern.
Verteilung der Arbeitnehmenden nach Altersgruppen
2024
< 30 Jahre
5 199
Anteil der Arbeitnehmenden < 30 Jahre
12,9%
30 bis 50 Jahre 21 740
Anteil der Arbeitnehmenden 30 bis 50 Jahre 54,0%
> 50 Jahre 13 294
Anteil der Arbeitnehmenden > 50 Jahre 33,0%
Geschlechterverteilung nach Anzahl sowie prozentualem Anteil auf den obersten Führungsebenen
2024
Weiblich
87
Anteil der Gesamtsumme auf den obersten Führungsebenen
22,0%
Männlich 308
Anteil der Gesamtsumme auf den obersten Führungsebenen 78,0%
Divers 0
Anteil der Gesamtsumme auf den obersten Führungsebenen 0,0%
Keine Angabe 0
Anteil der Gesamtsumme auf den obersten Führungsebenen 0,0%
Gesamt 395
130 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Ziele
Der Anteil der weiblichen Führungskräfte über alle Führungs-
ebenen hinweg liegt aktuell bei rund 37 %, während circa 52 %
der Gesamtbelegschaft weiblich sind. Seit dem Jahr 2021 verfolgt
die Commerzbank das Ziel, bis Ende des Jahres 2030 nachhaltig 40%
der Führungspositionen weiblich zu besetzen. Die Zielerreichung
und -entwicklung wird dabei kontinuierlich über das
Global Diversity Council (GDC) überwacht und bewertet.
Neben der Beibehaltung der paritätischen Besetzung des Auf-
sichtsrats und der Vorstandsebene verfolgt die Commerzbank kon-
tinuierlich das Ziel von mindestens 25 % weiblicher Besetzung auf
der ersten und zweiten Führungsebene unter dem Vorstand bis zum
Ende des Jahres 2026.
[S1-10] Angemessene Entlohnung
Die Commerzbank bekennt sich zu fairen und existenzsichernden
Löhnen für alle Mitarbeitenden. Damit folgen wir dem Grundsatz
des gleichen Entgelts für gleichwertige Arbeit. Dies umfasst insbe-
sondere eine angemessene und fristgerechte Entlohnung, die den
Mitarbeitenden die Sicherung ihres Lebensunterhalts beziehungs-
weise die Existenzerhaltung ermöglicht. Umfassende Vergütungs-
regelungen im Rahmen von Vergütungsleitlinien oder
Tarifverträgen werden eingehalten und gewährleisten auch eine an-
gemessene Entlohnung.
Mittels einer umfassenden quantitativen Analyse wurde sicher-
gestellt, dass die Entlohnung aller Mitarbeitenden den Kriterien für
einen angemessenen Lebensstandard entspricht. Dabei wurde die
Methodik verwendet, den niedrigsten gezahlten Lohn für jedes
Land mit den geltenden Referenzwerten sowie relevanten nationa-
len und internationalen Standards zu vergleichen.
Dadurch können wir sicherstellen, dass die Entlohnung mindes-
tens dem gesetzlichen Mindestlohn des jeweiligen Landes oder den
jeweils gesetzlich garantierten Mindestentgelten beziehungsweise
Mindestnormen der jeweiligen Wirtschaftsbereiche entspricht.
Die Commerzbank AG Inland unterliegt einer Lohnvereinbarung,
da die Gehälter der Tarifmitarbeitenden über den Gehaltstarifver-
trag für das private Bankgewerbe geregelt sind. Auch die Gehälter
der am niedrigsten eingruppierten Mitarbeitenden liegen deutlich
über dem gesetzlichen Mindestlohn. Die Arbeits- und Beschäfti-
gungsbedingungen der außertariflich vergüteten Mitarbeitenden,
auf die die Tarifverträge nicht anwendbar sind, entsprechen in ihrer
Gesamtheit mindestens den tari fvertraglichen Bedingungen.
[S1-12] Menschen mit
Behinderungen
Gelebte Inklusion von Menschen mit Behinderungen ist die soziale
Verantwortung – ein essenzieller Bestandteil der Diversitätsstrate-
gie und Ausdruck der Haltung der Commerzbank. Die Commerz-
bank orientiert sich an den gesetzlichen Vorgaben und erfüllt in der
Commerzbank AG Inland seit vielen Jahren die gesetzliche Quote
für die Beschäftigung von Menschen mit Behinderung nach SGB
IX. Damit wirkt die Commerzbank aktiv einem potenziell diskrimi-
nierenden Umgang mit Menschen mit Behinderung entgegen.
Konzepte
Als erste Bank in Deutschland ist die Commerzbank mit dem „Akti-
onsplan Inklusion 1.0“, „Gemeinsam verschieden“, der auf Basis
der Behindertenrechtskonvention der Vereinten Nationen (UN-
BRK) veröffentlicht wurde, den Schritt in eine öffentliche Selbstver-
pflichtung gegangen.
Im Jahr 2023 ist die Commerzbank den nächsten Schritt gegan-
gen und hat das ursprüngliche Konzept überarbeitet und aktuali-
siert. Das Ergebnis war die Veröffentlichung des „Aktionsplans
Inklusion 2.0“, „Nachhaltig inklusiv“. Damit erweitert die Commer-
zbank den Fokus des Grundkonzeptes und verbindet Inklusion noch
stärker mit ihrem Engagement für Diversität und Nachhaltigkeit.
Unter der Überschrift „Nachhaltig inklusiv“ baut die Bank weitere
Barrieren ab, damit die Rahmenbedingungen für Menschen mit Be-
hinderungen in der Wirtschaft verändert, der Zugang zum Arbeits-
markt verbessert und Produkte für unsere Kundinnen und Kunden
barrierefrei gestaltet werden.
Die Vereinbarungen zur Inklusion gelten für alle schwerbehin-
derten und gleichgestellten Beschäftigten im Sinne des § 2 SGB IX
in der Commerzbank AG Inland. Für die Umsetzung ist die Com-
merzbank, in enger Zusammenarbeit mit den Interessenvertretun-
gen, wie der Schwerbehindertenvertretung, verantwortlich.
Maßnahmen
Mit der Erweiterung des Aktionsplans Inklusion werden zum einen
die bereits bestehenden Maßnahmen berücksichtigt und zum ande-
ren entsprechend der UN-Behindertenrechtskonvention weiterent-
wickelt. Die Entwicklung des ersten Inklusionsplans 2018 bis heute
zeigt deutlich, dass nicht nur strukturell, sondern auch im Bewusst-
sein der Mitarbeitenden ein Schritt zu mehr Inklusion am Arbeits-
platz in der Commerzbank vollzogen wurde. Durch verschiedene
bewusstseinsbildende Formate werden das Verständnis und die
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
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322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Sensibilität der Mitarbeitenden gefördert, um die wichtige Rolle von
Menschen mit Behinderungen oder auch gesundheitlichen Ein-
schränkungen am Erfolg unseres Unternehmens transparent zu ma-
chen.
Die Schwerpunkte finden sich dabei in sieben Handlungsfeldern
wieder und beinhalten neben der fortlaufenden Integration von In-
klusion in unsere Unternehmenskultur, die Förderung der Gesund-
heitsprävention und die Wahrnehmung von Bedürfnissen und
Gestaltung von Produkten aus Perspektive der Kundinnen und Kun-
den.
Im „Aktionsplan Inklusion 2.0“ „Nachhaltig inklusiv“ wurden
sieben Handlungsfelder definiert, die stetig verfolgt und überprüft
werden. Hierzu zählen neben der Bewusstseinsbildung und Öffent-
lichkeitsarbeit insbesondere Themen zu Aus- und Weiterbildung,
Arbeitsplatzgestaltung, Prävention und baulichen Rahmenbedin-
gungen sowie das soziale Engagement der Commerzbank.
Hinsichtlich des Barrierefreiheitsstärkungsgesetzes (BFSG), das
2021 in Kraft getreten ist, wird die Commerzbank bis zum Jahr 2025
die barrierefreie Nutzung der mobilen Apps, des Onlinebankings
und der Selbstbedienungsgeräte wie Geldautomaten und Banking-
Terminals ermöglichen. Zudem sind zwei von drei Filialen barriere-
frei erreichbar, dieses Ergebnis soll zukünftig weiter ausgebaut
werden. Weitere Informationen im Kontext des BFSG finden sich in
der unternehmensspezifischen Offenlegung ESD 10 und 11 „Zu-
gang zu Bankprodukten für Menschen mit körperlichen und kogni-
tiven Beeinträchtigungen“.
Die Arbeit der Commerzbank bezüglich der Inklusion von Men-
schen mit Behinderungen wurde im Jahr 2024 mit dem Inklusions-
preis für die Wirtschaft 2024 in der Kategorie „Konzern“ prämiert.
Der Preis zeichnet die wegweisenden Inklusionsprojekte in der Ar-
beitswelt aus und ist damit ein deutliches Zeichen für die Wirksam-
keit der Inklusionsmaßnahmen der Commerzbank.
Kennzahlen
Der Anteil der Menschen mit Behinderung im Commerzbank-Kon-
zern beläuft sich auf 3,8 %. Die in Deutschland gesetzliche Ziel-
quote von 5 % übertrifft die Commerzbank AG Inland seit vielen
Jahren. Im Jahr 2024 lag der Anteil der Menschen mit Behinderung
in der AG Inland bei 5,5 %.
Methoden, Annahmen und Hintergrundinformationen
Zu den Menschen mit Behinderung zählen sowohl Mitarbeitende
mit Schwerbehinderung als auch Mitarbeitende mit Gleichstellung.
Es ist eine konzernweite Betrachtung der Anzahl der Menschen
mit Behinderung möglich – mit Ausnahme der USA aufgrund recht-
licher Restriktionen.
Ziele
Im Bereich Inklusion bestehen aktuell keine Ziele im Sinne der
ESRS.
Um die Wirksamkeit und Effektivität der Maßnahmen und Kon-
zepte im Bereich Inklusion sicherzustellen, haben wir Prozesse und
Evaluationsmechanismen etabliert. Die Maßnahmen werden auf die
individuellen Bedürfnisse der Menschen mit Behinderungen ange-
passt und partizipativ adjustiert beziehungsweise entwickelt. Durch
den Vergleich mit branchenüblichen Standards und Trends stellen
wir sicher, dass unsere Angebote den aktuellen Anforderungen ent-
sprechen und ein hohes Qualitätsniveau bieten.
[S1-13] Weiterbildung und
Kompetenzentwicklung
Die Commerzbank verfügt über ein umfangreiches Weiterbildungs-
und Entwicklungsangebot für Beschäftigte. Die Lernangebote und
Maßnahmen zur Kompetenzentwicklung sind stets an aktuelle
Trends und Anforderungen angepasst. Dies ist entscheidend, um
ihre positive Wirkung zu gewährleisten und potenziell negative Ef-
fekte zu vermeiden. Um ihre Wirksamkeit zu erhalten und negative
Auswirkungen zu mitigieren, werden die Maßnahmen kontinuier-
lich optimiert. Durch etablierte Konzepte und gezielte Maßnahmen
wird sichergestellt, dass mögliche Risiken minimiert und die Lern-
und Entwicklungsziele nachhaltig unterstützt werden. Aus- und
Fortbildungen genießen bei der Commerzbank einen hohen Stel-
lenwert. Hieraus ergeben sich neben der Chance auf eine positive
Wahrnehmung bei möglichen Bewerberinnen und Bewerbern am
Arbeitsmarkt auch positive Implikationen für den Geschäftserfolg
der Bank, da Weiterbildungs- und Entwicklungsangebote direkt auf
die Fähigkeiten der eigenen Belegschaft einzahlen.
Konzepte
Schulung
Lernen und Weiterbildung sind elementare, essenzielle Bestand-
teile für eine erfolgreiche Commerzbank AG und sichern gleichzei-
tig die Beschäftigungsfähigkeit der Belegschaft und die Einhaltung
von regulatorischen Vorgaben. Mitarbeitende werden darin be-
stärkt, ihre berufliche und persönliche Weiterentwicklung noch ak-
tiver mitzugestalten und gemeinsam mit ihrer Führungskraft die
eigene Entwicklung in die Hand zu nehmen.
Die Ausgestaltung und Anwendung der Formate sind in indivi-
duellen Betriebsvereinbarungen geregelt. Diese Betriebsvereinba-
rungen wurden gemeinsam mit den Arbeitsnehmervertreterinnen
132 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
und -vertretern abgeschlossen. Für die Umsetzung ist die Personal-
abteilung verantwortlich.
Die Veränderung der analogen und digitalen Arbeitswelt hat Ein-
fluss auf Lerninhalte und die Vermittlung von Wissen. Wissensma-
nagement und schneller, barrierefreier Zugriff auf
interessengesteuerte Inhalte spielen dabei eine immer größere
Rolle. Um die Fähigkeiten der Kolleginnen und Kollegen kontinu-
ierlich weiterzuentwickeln und für den Wandel durch die Digitali-
sierung zu qualifizieren, bietet die Commerzbank fakultative und
obligatorische Qualifizierungsbausteine wie Seminare, Workshops
oder E-Learnings an. Des Weiteren ist die Pflicht- und Regelqualifi-
zierung um eine dritte Säule erweitert: Die des selbstbestimmten,
interessenbasierten, digitalen Lernens. Hierbei hat sich die Learn-
ing-Experience-Plattform cliX als das zentrale Eingangsportal für
das Lernen etabliert.
Auf einer Lernplattform bündeln wir alle Angebote unter einem
Dach und ermöglichen lebenslanges berufsbezogenes Lernen.
Personalentwicklung
Die Personalentwicklung der Commerzbank unterstützt Mitarbei-
tende und Führungskräfte bei der erfolgreichen Bewältigung von
Aufgaben und dem Erreichen der Unternehmensziele durch geeig-
nete Maßnahmen. Neben Beschäftigungsfähigkeit und der langfris-
tigen Sicherung des Unternehmenserfolgs soll die Entwicklung
aber auch zur Motivation und Bindung der Mitarbeitenden beitra-
gen. Denn nur wenn Mitarbeitende stetig die Möglichkeit erhalten,
sich individuell weiterzuentwickeln und damit neue berufliche Per-
spektiven zu entdecken, bleiben sie der Bank auch langfristig erhal-
ten.
Eine wesentliche Rolle in der Personalentwicklung kommt dabei
den Führungskräften zu, die als Personalentwickler ihrer Mitarbei-
tenden für den Auf- und Ausbau von erforderlichen Kompetenzen
und Skills verantwortlich sind, damit Mitarbeitende aktuelle und zu-
künftige Aufgaben erfolgreich erledigen können. Sie müssen die
Bedarfe und den Stand von vorhandenen Kompetenzen und Skills
analysieren, Entwicklungsgespräche mit den Mitarbeitenden füh-
ren, Feedback geben sowie Entwicklung und Lernen in die Arbeits-
prozesse integrieren.
Die Personalabteilung der Commerzbank unterstützt ihre Füh-
rungskräfte bei der Personalentwicklung ihrer Mitarbeitenden und
stellt hierfür onlinegestützte Prozesse und Formate zur Verfügung,
damit Entwicklung einheitlich, strukturiert und effizient möglich ist.
Eine besondere Bedeutung kommt hierbei dem Personalent-
wicklungsprozess der Bank – dem Entwicklungsdialog und den da-
rin enthaltenen Schlüsselkompetenzen – zu. Die sechs
Schlüsselkompetenzen definieren die Anforderungen an Mitarbei-
tende und Führungskräfte; sie sind die sogenannten Entwicklungs-
leitplanken und daher wichtiger Bestandteil auch in weiteren
Personalinstrumenten.
Die Schlüsselkompetenzen in der Commerzbank sind:
 Client first: Lebe Kundenorientierung!
 Take responsibility: Übernimm Verantwortung!
 Simplify: Mache es einfacher!
 Work together: Arbeite kollegial zusammen!
 Take care: Achte auf dich und andere!
 Change it: Sei Teil der Veränderung!
Der Entwicklungsdialog ist ein Pr ozess, der die gezielte und re-
gelmäßige Entwicklung aller Mitarbeitenden in den Schlüsselkom-
petenzen sowie im Auf- und Ausbau erforderlicher Skills
unterstützt. Im Mittelpunkt stehen strukturierte Gespräche, die die
Führungskräfte mit ihren Mitarbeitenden führen, sowie die syste-
matische Planung von Entwicklungs- und Qualifizierungsmaßnah-
men zur gezielten Entwicklung. Ziel, Inhalt und Prozess des
Entwicklungsdialogs wurden 2019 in einer Gesamtbetriebsverein-
barung geregelt.
Maßnahmen
Schulung
Mit „Lernzeit+“ stellt die Commerzbank allen Mitarbeitenden in der
AG Inland ein optionales, frei verfügbares Arbeitszeitkontingent für
die persönliche und berufliche Weiterentwicklung zur Verfügung.
Lernzeit+ bietet die Möglichkeit, selbstgesteuertes, interessenba-
siertes und digitales Lernen zu nutzen. Diese Erweiterung des Lern-
angebots leistet einen wertvollen Beitrag zur Etablierung einer
modernen Lernkultur und geht zugleich auf die Interessen der Mit-
arbeitenden ein. Mit diesem Angebot trägt die Commerzbank dar-
über hinaus zur Wettbewerbsfähigkeit im Sinne der
Arbeitgeberattraktivität bei.
Wir sind davon überzeugt, dass die Verstetigung des Wandels
gelingen kann, wenn wir die Fähigkeiten und Kompetenzen unserer
Mitarbeitenden fördern. Wir investieren deshalb in zusätzliche Qua-
lifizierungsmaßnahmen, um unsere Mitarbeitenden speziell mit Fä-
higkeiten und Kompetenzen des digitalen Umfeldes zu stärken. So
sichern wir die Beschäftigungsfähigkeit unserer Belegschaft im di-
gitalen Wandel und damit auch die Zukunft unserer Bank.
Die Bank
unterstützt in Form von Qualifizierung in eine neue funktionale Tä-
tigkeit („Reskilling“) sowie mit der Förderung digitaler Fähigkeiten
in einer bestehenden Tätigkeit („On the Job“/„Upskilling“). Diese
Lernreisen beschäftigen sich mit überfachlichen „Futureskills“ und
unterstützen damit die Qualifizierung für eine sich im Wandel be-
findliche digitale Arbeitswelt. Die Reskilling-Lernreise erstreckt
sich insgesamt auf eine Laufzeit von zwölf Monaten und endet mit
der Qualifizierung zum Business Expert. Im Upskilling beträgt die
Lernzeit pro Teilnehmerin und Teilnehmer je 120 Unterrichtsein-
heiten. Die Programme sind zertifiziert und werden von externen
Partnern angeboten.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
133
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Neben der freiwilligen Basisqualifizierung zum Thema Nachhal-
tigkeit wurde eine Aufbauqualifizierung für alle Mitarbeitenden der
Commerzbank AG Inland etabliert. Die Aufbauqualifizierung ist
speziell für Mitarbeitende im Kundenkontakt konzipiert. Damit stär-
ken wir die Kompetenz im Außenauftritt und verstetigen das Nach-
haltigkeitsverständnis in der Belegschaft.
Zum Aufbau und zur Vertiefung des Sprachwissens im Unter-
nehmen und Kundenkontakt bieten wir allen Mitarbeitenden „Spe-
exx Smart4All“ auf Basis der bestehenden Betriebsvereinbarung
„Berufliche Fort- und Weiterbildung“ an. Das Onlinesprachentrai-
ning ermöglicht es auf interaktive und moderne Weise, Sprach-
kenntnisse aufzubauen und zu erweitern. Zurzeit sind fünf
Lernsprachen verfügbar: Deutsch, Englisch, Spanisch, Französisch
und Italienisch.
Personalentwicklung
Zur Personalentwicklung gehören die Analyse von vorhandenen
und erforderlichen Kompetenzen und Fähigkeiten, regelmäßige
Entwicklungsgespräche mit den Mitarbeitenden, die Identifikation
von Talenten und die Auswahl geeigneter Entwicklungsangebote.
Diese Erfordernisse unterstützen wir mit Bereitstellung geeigneter
Angebote. Hervorzuheben sind dabei:
 Entwicklungsdialog: strukturierter und regelmäßiger Dialog zur
individuellen Entwicklung mit der Möglichkeit, die Vereinbarun-
gen in einem onlinegestützten Formular zu dokumentieren.
 Potenzialgespräch: Führungskräfte führen mit ihren Talenten
Potenzialgespräche, um die Entwicklung in neue Aufgaben und
Rollen zu unterstützen.
 Leistungsbeurteilung: Auf Wunsch der Mitarbeitenden erstellt
die direkte Führungskraft einmal jährlich eine Leistungsein-
schätzung. Dabei bewertet sie in einem onlinegestützten
Formular sechs Leistungskriterien und bespricht die Einschät-
zungen mit den Mitarbeitenden.
Kennzahlen
93,0 % der Mitarbeitenden haben im Jahr 2024 an regelmäßigen
Entwicklungsprogrammen teilgenommen. Regelmäßig bedeutet
mindestens einmal im Jahr. Die Entwicklungsprogramme können
Leistungsbeurteilungen oder Programme für die Karrierelaufbahn
sein. Diese finden unter beidseitigem Einverständnis von Mitarbei-
tenden und Führungskraft statt.
Im Jahr 2024 hat jeder Mitarbeitende durchschnittlich
21,3 Schulungsstunden absolviert. Die Schulungsstunden beinhal-
ten Pflichtschulungen und Regelqualifizierungen sowie selbstbe-
stimmtes und interessenbasiertes Lernen.
Ziele
Im Bereich Weiterbildung und Kompetenzentwicklung bestehen ak-
tuell keine Ziele im Sinne der ESRS.
Um die Wirksamkeit und Effektivität der Maßnahmen und Kon-
zepte im Bereich Weiterbildung und Kompetenzentwicklung sicher-
zustellen, haben wir Prozesse und Evaluationsmechanismen
etabliert. Dazu zählen die Zahl der teilnehmenden Mitarbeitenden
an den Angeboten sowie die Zufriedenheit der Teilnehmenden mit
den Programmen. Durch den Vergleich mit branchenüblichen Stan-
dards und Trends stellen wir sicher, dass unsere Angebote den ak-
tuellen Anforderungen entsprechen und ein hohes Qualitätsniveau
bieten.
Kennzahlen für Weiterbildung und Kompetenzentwicklung
2024
Weiblich Männlich Divers
Keine
Angabe Gesamt
% der Arbeitnehmenden, die an regelmäßigen Kompetenzentwicklungen teilgenommen haben
1
92,7% 93,3% 0,0% 0,0% 93,0%
Ø Zahl der Schulungsstunden pro Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer 21,1 21,6 0,0 0,0
21,3
1
Diese Kennzahl bezieht sich auf den Konsolidierungskreis dieses Konzern-Nachhaltigkeitsberichts (BP-1) mit Ausnahme der mBank S.A..
134 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[S1-14] Gesundheitsschutz
und Sicherheit
Konzepte
Gesundheit ist die Basis für die Leistungsfähigkeit einer Organisa-
tion und ihrer Belegschaft gleichermaßen. Gesundheitsmanage-
ment ist daher ein Baustein der Personalarbeit der Commerzbank
AG. Wir wollen Mitarbeitende und Führungskräfte befähigen, ei-
genverantwortlich und gesundheitsförderlich mit stetigen Verände-
rungen in der Arbeitswelt umzugehen.
Mit umfassenden Maßnahmen engagiert sich die Commerzbank
dabei für die physische und mentale Gesundheit sowie das Wohlbe-
finden ihrer Mitarbeitenden und trägt so zu einem gesunden und
sicheren Arbeitsumfeld bei. Deshalb fördern und unterstützen wir
insbesondere Themen rund um die mentale Gesundheit unserer
Mitarbeitenden. Obwohl keine dezidierten Strategien oder Kon-
zepte zur Förderung der mentalen Gesundheit existieren, ist dieses
Thema dennoch ein wichtiger Bestandteil des Gesundheitsmanage-
ments der Commerzbank AG. Dabei verfolgen wir einen ganzheitli-
chen Ansatz, der präventive Maßnahmen, situative Hilfe und
Nachsorge umfasst. Die Zeithorizonte der Maßnahmen richten sich
dabei nach dem jeweiligen individuellen Bedarf. Maßnahmen sind
in dafür vorgesehenen Betriebsvereinbarungen beschrieben. Diese
sind mit gemeinsam mit dem Betriebsrat abgeschlossen worden.
Für die Umsetzung der Betriebsvereinbarungen sind Mitarbeitende
und Führungskräfte verantwortlich.
Maßnahmen
Durch ein Employee Assistance Program (EAP) erhalten Mitarbei-
tende Zugang zu professionellen Beratungsdiensten und psycholo-
gischer Unterstützung. Unsere externen Expertinnen und Experten
des Fürstenberg-Instituts unterstützen vertraulich über verschie-
dene digitale Angebote, geben Auskünfte und suchen gemeinsam
nach Lösungen. Diese kostenlose Sofortberatung steht allen Mitar-
beitenden der Commerzbank AG rund um die Uhr an 365 Tagen im
Jahr zur Verfügung. Dieses Angebot soll das allgemeine Wohlbefin-
den verbessern und fördert die langfristige Arbeitsfähigkeit.
Weitere Gesundheitsangebote für unsere Mitarbeitenden umfas-
sen neben klassischen Präsenzformaten auch Webinare, Audiofor-
mate und Videoberatung mit Betriebsärztinnen und Betriebsärzten
beziehungsweise Beraterinnen und Beratern des Employee As-
sistance Programs. Im Jahr 2024 haben wir unseren Mitarbeitenden
im Rahmen der „Woche der seelischen Gesundheit“ unterschiedli-
che virtuelle Formate rund um die mentale Gesundheit in deutscher
und englischer Sprache angeboten. Vor dem Hintergrund des
Inklusionsgedanken wurde ein Format ausschließlich in Gebärden-
sprache durchgeführt.
Unsere Mitarbeitenden haben außerdem Zugang zu einem um-
fassenden Netzwerk von Unterstützungsdiensten, einschließlich
Beratungsangeboten und Peer-S upport-Gruppen. Das Netzwerk
„Horizont“ für Mitarbeitende der Commerzbank AG Inland hat sich
im Jahr 2024 neu ausgerichtet und fungiert seitdem nicht nur als
Netzwerk für Burnout-Betroffene, sondern für alle Themen rund um
die mentale Gesundheit. Darüber hinaus versteht sich das Netzwerk
„Horizont“ als Anlaufstelle für jeden und bietet Hilfe zur Selbsthilfe
an. Es unterstützt beispielsweise Mitarbeitende bei der Kontaktauf-
nahme zu professioneller Hilfe und bietet einen geschützten Raum
für vertrauensvollen Austausch.
Das Suchtkrankenhelfernetzwerk ist in der Commerzbank AG In-
land etabliert und bietet Unterstützung von Mitarbeitenden für Mit-
arbeitende bei Suchterkrankungen. Auch hier unterstützen die
Ansprechpartnerinnen und Ansprechpartner des Netzwerks Mitar-
beitende bei der Kontaktaufnahme zu professioneller Hilfe und bie-
tet einen geschützten Raum für vertrauensvollen Austausch.
Im Rahmen der menschen- und umweltrechtlichen Sorgfalts-
pflichten der Commerzbank gemäß LkSG werden ebenfalls Maß-
nahmen zu den Themen Gesundheitsschutz und Sicherheit benannt.
Ziele
Im Bereich „Mentale Gesundheit“ bestehen aktuell keine Ziele im
Sinne der ESRS. Aufgrund der Sensibilität und Vertraulichkeit von
gesundheitsbezogenen Daten werden diese weder gemessen noch
als Ziele hinterlegt.
Um die Wirksamkeit und Effektivität der Maßnahmen und Kon-
zepte im Bereich der mentalen Ge sundheit sicherzustellen, haben
wir Prozesse und Evaluationsmechanismen etabliert. Dazu zählen
die Zahl der teilnehmenden Mitarbeitenden an den Angeboten so-
wie die Zufriedenheit der Teilnehmenden mit den Programmen.
Durch den Vergleich mit branchenüblichen Standards und Trends
stellen wir sicher, dass unsere Angebote den aktuellen Anforderun-
gen entsprechen und ein hohes Qualitätsniveau bieten.
[S1-15] Vereinbarkeit von
Berufs- und Privatleben
Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf ist für die Commerzbank
ein wichtiger Aspekt ihrer Nachhaltigkeits- und Diversitätsstrate-
gie. Wir unterstützen unsere Mitarbeitenden aktiv darin, sowohl
den privaten, familiären Verpflichtungen nachkommen zu können
als auch denen im Rahmen ihrer Tätigkeiten in der Bank.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
135
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Konzepte
Die Commerzbank AG Inland hat unter anderem in ihren Betriebs-
vereinbarungen verschiedene Konzepte zur besseren Vereinbarkeit
von Beruf- und Privatleben verankert. Hierzu zählt zum einen das
„Keep in Touch“-Konzept; dieses ermöglicht den Wiedereinstieg
nach der Elternzeit in verschiedenen Teilzeitvarianten. Damit bietet
sich den Eltern die Möglichkeit, während ihrer Elternzeit Kontakt
zum Unternehmen und ihren Kolleginnen und Kollegen zu halten,
und gewährleistet außerdem entsprechenden Informationsaus-
tausch und Anschluss an relevante Weiterbildungsmöglichkeiten.
Hiermit stellt die Commerzbank sicher, dass ein Bruch zwischen Fa-
milie und Karriere bestmöglich vermieden wird. Zusätzlich wird
durch die Betriebsvereinbarung „Rückkehrgarantie“ Planungssi-
cherheit für die Personen sichergestellt, die Elternzeit in Anspruch
nehmen. Für die Vereinbarkeit von Pflege und Beruf hat die Com-
merzbank entsprechend die Betriebsvereinbarung „Vereinbarkeit
von Pflege und Beruf“ und „Neue Pflegebausteine“ etabliert. Durch
sie wird eine bestmögliche Unterstützung der pflegenden Personen
ermöglicht.
Die verschiedenen Konzepte, Angebote und Maßnahmen bezüg-
lich der Möglichkeit auf Arbeitsfreistellung aus familiären Gründen,
überprüfen wir regelmäßig insbesondere mit Hinblick auf regionale
Spezifikationen und Gegebenheiten.
Maßnahmen
Die Commerzbank verfolgt verschiedene Maßnahmen, um Men-
schen mit Anspruch auf Arbeitsfreistellung aus familiären Gründen
bestmöglich in ihrer Work-Life Balance zu unterstützen.
Wir bauen unsere Aktivitäten seit mehr als 30 Jahren kontinuier-
lich aus und bieten gezielte Angebote für unsere Mitarbeitenden.
Viele davon sind in Betriebsvereinbarungen der Commerzbank AG
Inland festgeschrieben. Ein wichtiger Aspekt ist für uns die Unter-
stützung von Eltern, sei es durch verschiedene Angebote unseres
pme Familienservices, wie zum Beispiel Kinderbetreuung, Notfall-
betreuung oder Ferienangebote, oder durch unser Angebot „Keep
in Touch“.
Ein hohes Maß an zeitlicher und örtlicher Flexibilität ist ein zent-
raler Faktor, um den Wandel der Arbeitswelt im Unternehmen um-
zusetzen. Um die Vereinbarkeit von Familie und Beruf zu
erleichtern, bietet die Commerzbank ihren Mitarbeitenden unter-
schiedliche Teilzeitmodelle und Gestaltungsmöglichkeiten an: zum
Beispiel eine befristete „Schnupper-Teilzeit“ oder das Jobsharing,
bei dem sich zwei Mitarbeitende in Teilzeit eine Stelle teilen.
Wir arbeiten kontinuierlich an der Verbesserung der Maßnah-
men für unsere Belegschaft. Ein elementarer Bestandteil hiervon ist
die regelmäßige Überprüfung und Überarbeitung der verschiede-
nen Aktivitäten zur Vereinbarung von Berufs- und Privatleben. Die
regelmäßige Überprüfung unterstützt uns dabei die verschiedenen
Angebote wie beispielsweise den pme Familienservice, Ferienbe-
treuung und „Keep in Touch“ auf die sich verändernden Bedürf-
nisse unserer Mitarbeitenden abzustimmen. Dafür wird unter
anderem die Anzahl der Inanspruchnahmen und die Beteiligung in
Betracht gezogen. Auch findet eine Betrachtung der sich wandeln-
den Rahmenbedingungen und entsprechende Adjustierungen im
Angebot statt. Die Commerzbank hat sich im Jahr 2024 erneut im
Rahmen des „Audit Beruf und Familie“ zertifizieren lassen.
Kennzahlen
Grundlegend hat der Großteil der Mitarbeitenden der Commerz-
bank Anspruch auf Arbeitsfreistellung aus familiären Gründen
(98,7 %). Erfasst werden alle Mitarbeitenden, die gemäß den ge-
setzlichen oder unternehmensinternen Regelungen Anspruch auf
Arbeitsfreistellung aus familiären Gründen haben. Arbeitsfreistel-
lungen aus familiären Gründen umfassen gesetzlich oder unterneh-
mensintern geregelte Freistellungen für familiäre Verpflichtungen.
Anspruch auf Arbeitsfreistellungen aus familiären Gründen be-
deutet, dass weibliche Mitarbeitende gemäß nationalem Recht oder
unternehmensinternen Regelungen Anspruch auf Mutterschutz, El-
ternzeit und Pflegezeit haben, während männliche Mitarbeitende
Anspruch auf Vaterschaftsurlaub, Elternzeit und Pflegezeit haben.
Insbesondere die Lokationen mit dem Hauptanteil an Beschäftigten
weisen ein breites Angebot an Möglichkeiten für die Arbeitsfreistel-
lung aus familiären Gründen auf. Diese Möglichkeit auf Freistellung
aus familiären Gründen wurde im Jahr 2024 von 16,1 % der An-
spruchsberechtigten genutzt.
Ziele
Das übergeordnete Ziel des Themenbereichs „Vereinbarkeit von
Berufs- und Privatleben“ ist die Stärkung der Arbeitgeberattraktivi-
tät in Verbindung mit der Festigung des positiven Betriebsklimas
und der Sicherstellung von Chancengleichheit. Darüber hinaus be-
stehen aktuell keine Ziele im Sinne der ESRS. Bisher war die Rele-
vanz von Zielen im Sinne der ESRS nicht gegeben.
Um die Wirksamkeit und Effektivität der Maßnahmen und Kon-
zepte im Bereich der Vereinbarkeit von Berufs- und Privatleben si-
cherzustellen, haben wir Prozesse und Evaluationsmechanismen
etabliert. Dazu zählen die Zahl der teilnehmenden Mitarbeitenden
an den Angeboten sowie die Zufriedenheit der Teilnehmenden mit
den Programmen. Durch den Vergleich mit branchenüblichen Stan-
dards und Trends stellen wir sicher, dass unsere Angebote den ak-
tuellen Anforderungen entsprechen und ein hohes Qualitätsniveau
bieten.
136 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Anspruchsberechtigte Arbeitnehmende, die Arbeitsfreistellung aus familiären Gründen in Anspruch genommen haben
Geschlecht in % 2024
Weiblich
10,3%
Männlich
5,8%
Divers 0,0%
Keine Angabe 0,0%
Gesamt 16,1%
[S1-16] Vergütung
Eine geschlechtsneutrale Vergütung unserer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern ist uns ein zentrales Anliegen. Daher sind alle Vergü-
tungskomponenten und sonstigen Leistungen der Bank ge-
schlechtsunabhängig und transparent ausgestaltet.
Konzepte
Eine adäquate und gleichwertige Vergütung für gleichwertige Tä-
tigkeiten ungeachtet des Geschlechts ist eines der Grundprinzipien
unserer Vergütungsstrategie. Diese wird jährlich sowie anlassbezo-
gen überprüft und nach Verabschiedung durch den Vorstand der
Commerzbank AG sowie der Geschäftsführer der Gesellschaften
des Commerzbank-Konzerns implementiert. Die Vergütungsstrate-
gie gilt grundsätzlich gruppenweit.
Alle Entgeltstrukturen sind im Sinne der Prinzipien unserer Ver-
gütungsstrategie konsequent geschlechtsneutral ausgestaltet. Dazu
zählen etwa Gehaltsbänder, kollektivrechtliche Regelungen zur va-
riablen Vergütung für tarifliche und außertarifliche Mitarbeitende
oder das Funktionsbewertungssystem.
Darüber hinaus unterzieht die Bank all ihre Entgeltstrukturen
jährlich einer Überprüfung, um die Geschlechtsneutralität ihrer
Entgeltpolitik dauerhaft sicherzustellen.
Das Funktionsbewertungssystem stellt zudem sicher, dass alle au-
ßertariflichen Tätigkeiten für Frauen und Männer auf identischen
geschlechtsneutralen Anforderungskriterien beruhen und unab-
hängig bewertet werden. Dabei bieten wir ein Vergütungspaket aus
marktgerechten Grundgehältern, erfolgsorientierten variablen Zah-
lungen und zahlreichen weiteren Zusatzleistungen.
Die Beschreibung der Vergütungssysteme sowie die aggregierte
Offenlegung der Vergütungsdaten der Belegschaft unterhalb der
Vorstandsebene erfolgen aufgrund der erhöhten Bedeutung, die
sich aus erweiterten regulatorischen Anforderungen ergibt, in Form
eines eigenständigen Berichts. Dieser Vergütungsbericht gemäß
§ 16 Institutsvergütungsverordnung wird jährlich auf der Internet-
seite der Commerzbank veröffentlicht.
Im tariflichen Bereich findet der Manteltarifvertrag des privaten
Bankgewerbes Anwendung. Eine unterschiedliche Vergütung wird
auf Basis des Tarifvertrags damit nur zwischen unterschiedlichen
Tätigkeitsprofilen (Tarifgruppen) und aufgrund unterschiedlicher
Berufserfahrung (Berufsjahreseinstufung) und nicht aufgrund des
Geschlechts gewährt.
Die Informationen zu allen Entgeltsystemen sowie die Vergü-
tungsstrategie sind unterschiedslos allen Mitarbeitenden der Com-
merzbank AG elektronisch zugänglich.
Maßnahmen
Wie und in welchem Umfang die Commerzbank die gleichberech-
tigte Stellung von Frauen in qualifizierten Positionen sowie die glei-
che Vergütung von Frauen und Männern bei gleicher und
gleichwertiger Tätigkeit fördert, ist im Bericht zur Gleichstellung
und Entgeltgleichheit dargelegt. Dieser ist auf der Internetseite der
Bank veröffentlicht.
Exemplarisch seien an dieser Stelle die Maßnahmen zur Steige-
rung der Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf genannt, mit de-
nen es insbesondere Frauen erleichtert werden soll, neue
Karriereoptionen wahrzunehmen, sowie weitere Initiativen, die ge-
zielt die Karriereentwicklung von Frauen unterstützen (vergleiche
S1-9 und S1-15). Außerdem unterstützt die Bank zur Verbesserung
der Vereinbarkeit von Familie und Beruf alle Mitarbeitenden durch
flexible Arbeitszeitregelungen. Diese und weitere Maßnahmen tra-
gen dazu bei, die strukturellen gesellschaftlichen Ursachen des
Gender-Pay-Gap sukzessive zu minimieren. Darüber hinaus prüft
die Commerzbank regelmäßig weitere Maßnahmen, um die Be-
schäftigten in Bezug auf das Entgelt vor Benachteiligungen auf-
grund des Geschlechts zu schützen und Frauen zu fördern.
In diesem Zusammenhang hat die Bank die Anforderungen des
deutschen Entgelttransparenzgesetzes umgesetzt und einen nied-
rigschwelligen Prozess zum Auskunftsersuchen nach § 10 Entgelt-
transparenzgesetz implementiert. Dieser stellt sicher, dass
Anfragen auf Grundlage des Entgelttransparenzgesetzes unbüro-
kratisch und mit einem Höchstmaß an Vertraulichkeit gestellt wer-
den können. Alle dazu notwendigen Informationen und
Hintergründe sind den Beschäftigten der Commerzbank in
Deutschland über interne elektronische Informationskanäle auf ein-
fache Weise zugänglich. Die Mitarbeitenden machen von diesem
Auskunftsrecht rege Gebrauch.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Um die Transparenz der Entgeltstrukturen weiter zu erhöhen,
bereitet sich die Bank im Vorfeld der Umsetzung der EU-Lohntrans-
parenz-Richtlinie auf die Analyse der Gehaltsstrukturen von Mitar-
beitergruppen mit gleichen beziehungsweise gleichwertigen
Tätigkeiten, und damit der Analyse des Pay Gap für diese Gruppen,
vor. Die Ergebnisse werden anschließend intern veröffentlicht.
Kennzahlen
Im Commerzbank Konzern beträgt die Differenz zwischen dem
durchschnittlichen Bruttostundenlohn von männlichen zu weibli-
chen Mitarbeitenden 30,5 %.
Der ermittelte unbereinigte Gender-Pay-Gap stellt die Differenz
zwischen dem Durchschnittseinkommen der weiblichen und männ-
lichen Beschäftigten, ausgedrückt als Prozentsatz des Durch-
schnittseinkommens der männlichen Beschäftigten, dar. Dabei sind
die Vergütungsdaten der Mitarbeitenden auf Vollzeitbasis in die Be-
trachtung eingeflossen. Das verglichene Durchschnittseinkommen
setzt sich aus dem Grundgehalt, der variablen Vergütung und Sach-
leistungen zusammen.
Der unbereinigte Gender-Pay-Gap berücksichtigt keine Unter-
schiede, die durch Funktion, Management Level oder den Arbeits-
ort (strukturelle Ursachen) induziert sind.
Bei der Interpretation des Gender-Pay-Gap ist zu berücksichti-
gen, dass dieser Wert häufig auf eine Vielzahl von Faktoren, ein-
schließlich regionaler oder länderspezifischer Unterschiede,
zurückzuführen ist. Unterschiedliche regionale wirtschaftliche
Strukturen beeinflussen den Gender-Pay-Gap über Ländergrenzen
hinweg ebenso wie geschlechtsspezifischen Entgeltbenachteiligun-
gen. Dies gilt auch für die Commerzbank. Der strukturelle Unter-
schied in der Berufswahl zwischen weiblichen und männlichen
Angestellten beeinflusst den Gender-Pay-Gap auch in der Com-
merzbank in nicht unerheblichem Maße.
In der Commerzbank AG in Deutschland beträgt der unberei-
nigte Gehaltsunterschied 21,1 %. Damit liegt der Wert unter dem
der Finanzbranche in Deutschland. Dieser Vergleichswert lag 2023
bei 26 % (Quelle: Statistisches Bundesamt).
Eine direkte Ableitung von Maßnahmen zur Reduktion des Gen-
der-Pay-Gap aus den rein statistischen Daten ist daher nicht ohne
weiteres möglich. Dies liegt daran, dass der unbereinigte Gender-
Pay-Gap eine begrenzte Aussagekraft besitzt, da dieser keine Un-
terschiede hinsichtlich Qualifikation, Tätigkeitsfeld, Berufserfah-
rung oder unterschiedlichen Lohnniveaus der Wirtschaftsräume, in
denen die Bank Mitarbeitende beschäftigt, berücksichtigt. Somit
kann der unbereinigte Gender-Pay-Gap lediglich als Indikator die-
nen, der auf mögliche Ungleichheiten hinweist, ohne konkrete Ur-
sachen oder Lösungsansätze darzulegen.
Im Jahr 2024 war der ehemalige Vorstandsvorsitzende Dr. Man-
fred Knof die am höchsten vergütete Person im Unternehmen. In
seine Gesamtvergütung fließen die drei wesentlichen
Vergütungskomponenten Grundgehalt, variable Vergütung und
weitere Nebenleistungen ein. Die jährliche Gesamtvergütung der
am höchsten bezahlte Person ist 50,8-mal so hoch wie der Median
der Mitarbeitervergütung.
Methoden, Annahmen und Hintergrundinformationen
Die Berechnung des Gender-Pay-Gap basiert auf dem durchschnitt-
lichen Bruttostundenlohn. Da die Commerzbank AG jedoch ein fes-
tes Jahresgehalt statt eines Bruttostundenlohnes vertraglich
vereinbart, muss dieser errechnet werden. Dafür wird die Summe
aus Jahresgehalt und relevanten Zulagen durch die Solljahresar-
beitszeit geteilt. Der durchschnittliche Bruttostundenlohn setzt sich
aus den drei wesentlichen Vergütungskomponenten Grundgehalt,
variable Vergütung und weitere Nebenleistungen zusammen. Die
Berechnung des Gender-Pay-Gap erfolgt auf Grundlage der errech-
neten Bruttodurchschnittsgehälter für alle männlichen und weibli-
chen Mitarbeitenden im Unternehmen. Gehälter von
Teilzeitbeschäftigten werden auf eine Vollzeitstelle hochgerechnet.
Wenn Mitarbeitende im Berichtseitraum ein- oder ausgetreten sind,
werden diese Gehälter auf den gesamten Berichtszeitraum hochge-
rechnet. Die einheitliche Umrechnung der Gehälter in die Währung
Euro erfolgt gemäß den Wechselkursen der Finanzabteilung zum
vereinbarten Stichtag.
Ziele
Im Themenbereich Vergütung bestehen aktuell keine Ziele im Sinne
der ESRS.
Zum jetzigen Zeitpunkt hat sich die Bank noch kein quantitatives
Ziel im Hinblick auf den Gender-Pay-Gap gesetzt. Da der unberei-
nigte Gender-Pay-Gap zu einem großen Teil strukturelle Ursachen
hat, ist er nicht das geeignete Steuerungsinstrument, um ge-
schlechtsspezifische Entgeltbenachteiligungen im Hinblick auf glei-
che oder gleichwertige Tätigkeiten zu erheben und zu reduzieren.
Die Bank plant daher, im Rahmen der Umsetzung der Entgelt-
transparenzrichtlinie beziehungsweise einer kommenden Novelle
des Entgelttransparenzgesetzes eine Standortbestimmung im Hin-
blick auf Gruppen von Mitarbeitenden mit gleichen beziehungs-
weise gleichwertigen Tätigkeiten vorzunehmen. Dieser bereinigte
Gender-Pay-Gap ist eher geeignet, Verdienstunterschiede zu erhe-
ben, die trotz gleicher oder gleichwertiger Tätigkeiten primär auf
das Geschlecht zurückgeführt werden können. In Abhängigkeit der
Ergebnisse dieser Standortbestimmung wird sich die Bank mit aus-
sagekräftigen Zielgrößen für den bereinigten Gender-Pay-Gap aus-
einandersetzen.
138 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
[S1-17] Vorfälle von
Diskriminierung und Beschwerden
Kernmaßnahmen im Zusammenhang mit Diskriminierung ein-
schließlich Belästigung und Beschwerden sind das Konsequenzen-
Management und das Whistleblowing. Im Folgenden ist das Konse-
quenzen-Management beschrieben. Weitere Inhalte zum Whist-
leblowing-System der Commerzbank finden sich im Standard S1-3
im Teil „Verfahren zur Behebung negativer Auswirkungen und Ka-
näle, über die eigene Arbeitskräfte Bedenken äußern können“.
Konzepte
Das Ziel der Konsequenzen-Management-Policy ist es, allen Füh-
rungskräften Handlungssicherheit beim Umgang mit festgestelltem
Fehlverhalten hinsichtlich Handlungserfordernissen zu disziplinari-
schen Maßnahmen sowie Meldepflichten zu geben. Die Policy
macht den prozessualen Ablauf des Umgangs mit Fehlverhalten so-
wie die Aufgaben der involvierten Einheiten in der Commerzbank
transparent. Ziel der Bank ist es, im Rahmen einer offenen und kon-
struktiven Fehlerkultur die Mitarbeitenden zu motivieren, Fehler of-
fen anzusprechen, um bewusst und gemeinsam aus diesen Fehlern
lernen zu können und wiederholtes Auftreten zu vermeiden. Für die
Mitarbeitenden der Commerzbank gibt der mit dem Konsequenzen-
Management geschaffene Rahmen Sicherheit für ein einheitliches
Vorgehen bei gleichgelagerten Fällen, wobei stets der Einzelfall ar-
beitsrechtlich zu betrachten ist. Im Rahmen dieser „Kultur der In-
tegrität“ muss die selbstständige Meldung des eigenen
Fehlverhaltens, also die „Selbstanzeige“, bei disziplinarischen Maß-
nahmen durch die Führungskraft gewürdigt werden.
Durch die Etablierung eines einheitlichen Meldeprozesses, eines
Decision Boards für homogene Entscheidungen sowie einer Evi-
denzstelle als „zentrales Gedächtnis“ wird die „Kultur der Integri-
tät“ der Commerzbank gestärkt und es wird Transparenz über und
damit Vergleichbarkeit von Konsequenzen zu Fehlverhaltensfällen
geschaffen.
Die anonyme, um Personendaten bereinigte Abbildung dieser in
der Evidenzstelle ermöglicht die Auswertung von Fehlverhalten in
Relation zur beschlossenen Maßnahme und das Erkennen von Op-
timierungsbedarfen bei Regeln und Anweisungen.
Die Gesamtverantwortung in Bezug auf die Gewährleistung der
Umsetzung der Konsequenzen-Management-Policy und insbeson-
dere der Vollständigkeit und Aktualität liegt bei der Personalabtei-
lung. Die Policy richtet sich an alle Führungskräfte und
Mitarbeitende der Commerzbank.
Die Erstversion der Policy wurde 2018 vom Gesamtvorstand der
Commerzbank verabschiedet. Weitere Anpassungen im Zeitverlauf
aufgrund zum Beispiel prozessualer Veränderungen wurden auf
den Vorsitzenden des Decision Boards delegiert und können von
diesem genehmigt werden.
Die globale Konsequenzen-Management-Policy, inklusive der lo-
kalen Addenda ist im globalen Compliance-Policy-Portal der Com-
merzbank für alle Mitarbeitenden als übergreifende Anweisung
zugänglich.
Maßnahmen
Bewusste Verstöße gegen Gesetze, Richtlinien und Verhaltens-
grundsätze werden nicht toleriert. Hierzu wurde im Jahr 2009 ein
Hinweisgebersystem in der Bank eingeführt. Über dieses System
können Mitarbeitende anonyme oder namentliche Meldungen ab-
geben. Daneben wurde im Jahr 2018 ein Konsequenzen-Manage-
ment etabliert, das entsprechende Fehlverhaltensvorgänge bündelt
und analysiert. Ein regelmäßiges Reporting versetzt die verantwort-
lichen Einheiten in die Lage, informierte Entscheidungen zu treffen.
Im Jahr 2016 wurde die Initiative „Culture of Integrity“ gestartet,
in deren Rahmen das Konsequenzen-Management in den Jahren
2018 und 2019 kommuniziert und in der Organisation mittels ver-
schiedener Medien transparent gemacht wurde und seitdem fester
Bestandteil der Unternehmens- und Führungskultur ist. Das Repor-
ting zum Konsequenzen-Management wurde im Jahr 2024 über-
prüft und um verschiedene Auswahlfelder ergänzt.
Für Führungskräfte steht auf der Commerzbank Lernplattform
ein Onlinetraining zum Konsequenzen-Management zur Verfügung.
Dieses Training können sich optional auch Mitarbeitende selbst zu-
weisen. Parallel werden insbesondere neue Führungskräfte mithilfe
der Management-Toolbox in einer Infosession durch die HR-Bera-
tungseinheiten zum Konsequenzen-Management geschult. Die Ma-
nagement-Toolbox steht auch allen Führungskräften in Funktion
zur Verfügung und wird in verschiedenen Qualifizierungsformaten
kommuniziert.
Kennzahlen
Über Vorfälle von Diskriminierung und Beschwerden im Zusam-
menhang mit Diskriminierung erfährt die Commerzbank zum einen
anhand von Meldungen aus dem Hinweisgebersystem. Zum ande-
ren können im Rahmen des Konsequenzen-Managements Vorfälle
berichtet werden, die zu disziplinarischen Maßnahmen geführt ha-
ben. Diese Vorfälle werden in der untenstehenden Tabelle als „Fälle
von Diskriminierung“ ausgewiesen.
Weitere bestätigte Whistleblowing Fälle, die nicht unter den
Themenbereich Diskriminierung fallen, bei denen die Hinweisge-
benden Mitarbeitende sind oder im Fall von anonymen Meldungen
sein können und die sich gegen die Commerzbank oder einen Mit-
arbeitenden wenden, werden in der untenstehenden Tabelle als
„Zahl der Beschwerden“ ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
139
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Darüber hinaus wird in der untenstehenden Tabelle die Anzahl
der Beschwerden, die bei den nationalen Kontaktstellen für multi-
nationale Unternehmen der OECD eingereicht wurden, als „Anzahl
der bei den nationalen Kontaktstellen eingereichten OECD-Be-
schwerden“ aufgeführt. Die OECD-Datenbank ermöglicht einen
Überblick über alle bearbeiteten Beschwerden, die gegen be-
troffene Gesellschaften bei allen weltweiten nationalen Kontaktstel-
len eingegangen sind. Im Rahmen der Offenlegung wird die OECD-
Datenbank auf mögliche veröffentlichte Meldungen zur Commerz-
bank überprüft, unter der Annahme, dass eingegangene Beschwer-
den in die OECD-Datenbank vollständig aufgenommen und
veröffentlicht wurden.
Die Datenerhebung zu wesentlichen Geldbußen und Schadens-
ersatzzahlungen, die im Zusammenhang mit Diskriminierungsfäl-
len einschließlich Belästigung stehen, erfolgt über die sogenannte
OpRisk-Schadensdatenbank der Commerzbank. In dieser Daten-
bank werden unter anderem Verluste, die auf Diskriminierungsfälle
einschließlich Belästigung zurückzuführen sind, ab einem Scha-
denswert von 10 000 Euro erfasst. Die in der Tabelle berichtete
Kennzahl „Gesamtbetrag der Geldbußen, Sanktionen und Schaden-
ersatzzahlungen“ stellt eine Aggregation konzernweit erfasster Ver-
luste in diesem Zusammenhang dar.
Im Berichtszeitraum sind in der Commerzbank insgesamt neun
Fälle von Diskriminierung gemeldet worden. Davon betrafen sieben
Fälle die Commerzbank AG und zwei weitere Fälle Tochtergesell-
schaften.
Über das Thema Diskriminierung hinausgehende bestätigte
Whistleblowing-Fälle, bei denen die hinweisgebende Person eine
Mitarbeiterin oder ein Mitarbeiter ist oder, im Fall von anonymen
Meldungen, sein könnte und die sich gegen die Bank oder einen
Mitarbeitenden wenden, beliefen sich im Berichtszeitraum auf ins-
gesamt zwei. Davon betrafen keine Fälle die Commerzbank AG und
zwei Fälle Tochtergesellschaften.
Zudem wurden im Berichtszeitraum über die nationalen Kon-
taktstellen für multinationale Unternehmen der OECD keine Be-
schwerden eingereicht.
Im Berichtszeitraum wurden keine wesentlichen Geldbußen und
Schadensersatzzahlungen, die im Zusammenhang mit Diskriminie-
rungsfällen einschließlich Belästigung stehen, gezahlt.
Die wesentlichen Geldbußen und Schadensersatzzahlungen
werden im Jahresabschluss unter der Position „Sonstige Rückstel-
lungen“ ausgewiesen, falls vorhanden.
Die Erhebung der oben beschriebenen Kennzahlen wurde von der
für die Qualitätssicherung zuständigen externen Stelle validiert.
Ziele
Die Ausführungen im Standard S1-3 gelten hier entsprechend.
Diskriminierungsfälle und Beschwerden
2024
Gesamtzahl der im Berichtszeitraum gemeldeten Fälle von Diskriminierung, einschließlich Belästigung
9
Gesamtzahl der weiteren Beschwerden bezüglich des Arbeitsumfeldes, die über Kanäle eingereicht wurden, über die Personen
innerhalb der eigenen Belegschaft des Unternehmens Bedenken äußern können
2
Gesamtzahl der Beschwerden, die bei den nationalen Kontaktstellen für multinationale Unternehmen der OECD eingereicht wurden 0
Gesamtbetrag der wesentlichen Geldbußen und Schadenersatzzahlungen im Zusammenhang mit den vorstehend beschriebenen
Vorfällen und Beschwerden
0
[S4-1] Konzepte im
Zusammenhang mit Verbrauchern
und Endnutzern
Basis für den unternehmerischen Erfolg der Commerzbank sind
zufriedene und aktive Kundinnen und Kunden, die mit uns ihre
privaten Bankgeschäfte über verschiedene Kanäle erledigen. Für
die Rolle der Commerzbank bieten dabei unsere Unternehmens-
werte Orientierung:
 Integrität ist die Basis unseres Geschäftsmodells: Wir sind
achtsam, zuverlässig und vertrauenswürdig.
 Leistung ist unser Motor: Wir sind mutig, ehrgeizig und be-
geistert.
 Verantwortung ist unser Auftrag: Wir handeln nachhaltig, be-
wusst und unternehmerisch und stehen füreinander ein.
Die Unternehmenswerte sind auch ein wesentlicher Bestand-
teil unserer Risikokultur, anhand derer wir Entscheidungen für
einen verantwortungsvollen Umgang mit Risiken treffen. Das be-
trifft sowohl, mit wem wir Geschäfte machen, als auch, welche
Geschäfte wir machen.
Unsere Menschenrechtsposition von 2024 ist ein wesentli-
ches Element unserer sozialen Verantwortung im Kundenge-
schäft. Wir bekennen uns darin zur Achtung der Menschenrechte
im Sinne der Allgemeinen Erklärung der Menschenrechte der
140 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Vereinten Nationen (UN) und bereits seit 2006 zu dem UN Global
Compact und verpflichten uns im Rahmen unserer Einflussmög-
lichkeiten, einen Beitrag zu ihrer Förderung und ihrem Schutz im
Umgang mit unseren privaten Kundinnen und Kunden zu leisten.
Sie gelten für alle Kundengruppen, für Kundinnen und Kun-
den mit körperlichen oder kognitiven Einschränkungen gelten
zudem die Strategien, Konzepte und Maßnahmen zur Stärkung
der Barrierefreiheit.
Unsere Aktivitäten unterstützen wesentliche positive Auswir-
kungen und Chancen und mitigieren negative Auswirkungen und
Risiken für Verbraucher, indem wir durchgehend bei unserer
Leistungserbringung in direktem Kontakt mit unseren Kundin-
nen und Kunden stehen beziehungsweise ihnen die Möglichkeit
geben, mit uns in Kontakt zu treten. Für die Umsetzung aller im
Folgenden beschriebenen Strategien und der dazugehörigen
Maßnahmen ist der Fachvorstand Privat- und Unternehmerkun-
den verantwortlich, der dabei von seinen Bereichsvorständinnen
und -vorständen unterstützt wird.
Detaillierte Angaben zu Konzepten werden im Folgenden nä-
her erläutert.
[S4-2] Verfahren zur Einbeziehung
von Verbrauchern und Endnutzern
in Bezug auf Auswirkungen
Gegenüber unseren privaten Kundinnen und Kunden ist und
bleibt es unser Anspruch, die Aktivitäten, Produkte und Prozesse
auf sie auszurichten und ihren Anliegen bedarfsgerecht und mit
hoher Qualität zu begegnen. Deshalb binden wir unsere Kund-
schaft aktiv ein, um Nutzungsanforderungen in der (Weiter-)Ent-
wicklung von Dienstleistungen und Produkten berücksichtigen
und negative beziehungsweise positive Auswirkungen in zukünf-
tige Entscheidungen einbeziehen zu können.
So wird durch einen eigenen Bereich im Segment Privat- und
Unternehmerkunden (PUK) sichergestellt, dass die Customer be-
ziehungsweise User Experience (CX/UX), also die Erfahrung der
Kundinnen und Kunden mit unseren Produkten, Leistungen und
Kanälen, unseren qualitativen Ansprüchen genügt. Kundinnen
und Kunden werden anlassbezogen in die verschiedenen Phasen
wie Ideenentwicklung, Konzeption, Design und Entwicklung ei-
nes Produktes einbezogen. So entsteht ein kontinuierlicher Dia-
log, unter anderem in einem eigens dafür eingerichteten UX-
Studio.
Die Marke comdirect nutzt für die Einbindung darüber hinaus
die „comdirect-Community“, bei der sich Kundschaft sowie Fi-
nanzmarktinteressierte über Produkte und andere Finanzthemen
untereinander und mit der Bank austauschen können.
[S4-3] Verfahren zur Behebung
negativer Auswirkungen und
Kanäle, über die Verbraucher
und Endnutzer Bedenken
äußern können
Das Beschwerde-und-Qualitätsmanagement-(BQM-)Committee
agiert als die regulatorisch geforderte Beschwerdemanagement-
Funktion und ist Global Functional Lead für das Beschwerde-
und Qualitätsmanagement. Es verantwortet die Beschwerdema-
nagement-Policy der Gesamtbank und stellt in diesem Zusam-
menhang die Erfüllung der bereichs- und
segmentübergreifenden Aufgaben sicher. Hierzu zählt vor allem
das grundsätzlich einheitliche Verständnis im Umgang mit Be-
schwerden. Zudem stellt das Komitee sicher, dass die bereichs-
und segmentspezifischen Richtlinien der Bank konform mit den
internen Vorgaben sind. Zu den weiteren Aufgaben gehören ne-
ben den Quartalsberichten auch eine jährliche Berichterstattung
an den Gesamtvorstand über die Beschwerdesituation sowie die
Erfüllung der Berichtspflichten gegenüber der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Ergänzend dient das
BQM-Committee auch als Plattform zum Austausch über alle we-
sentlichen Informationen in Bezug auf seinen Geschäftszweck.
Die Beschwerdemanagement-Policy der Commerzbank AG
legt auf Basis diverser nationaler und EU-weiter Gesetze und
Verordnungen verbindliche Mindeststandards für den Umgang
mit und die Bearbeitung von Beschwerden fest. Diese Policy ist
die gemeinsame Grundlage für alle Einheiten der Bank und wird
für jedes relevante Geschäftsfeld durch separate Verfahrensan-
weisungen umgesetzt.
Ziel der Bank ist es, die Kundenzufriedenheit mit den ange-
botenen Dienstleistungen und Produkten zu steigern. Beschwer-
den werden als wertvolle Quelle für die Verbesserung von
Prozessen und Produkten betrachtet. Daher analysiert die Bank
diese systematisch, identifiziert Verbesserungspotenziale und
verfolgt deren Umsetzung.
Die Verfahrensanweisung für die Beschwerdebearbeitung im
Zentralen Beschwerdemanagement legt die spezifischen Bear-
beitungsprozesse für Beschwerden von Privatkundinnen und Pri-
vatkunden der Marke Commerzbank fest. Diese Anweisung
basiert auf der übergeordneten Beschwerdemanagement-Policy
und ist speziell für das Segment Privat- und Unternehmerkunden
(PUK) konzipiert. Sie gewährleistet, dass die Bearbeitung von
Beschwerden den rechtlichen und regulatorischen Anforderun-
gen entspricht und gleichzeitig ein hohes Maß an Kundenzufrie-
denheit sicherstellt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
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325 Prognose- und Chancenbericht
Aufgrund der getrennten Systemlandschaften nutzen die Mar-
ken Commerzbank, comdirect und onvista bank unterschiedliche
Beschwerdemanagementsysteme. Jedes dieser Systeme stellt für
die jeweilige Marke das regulatorisch geforderte zentrale Be-
schwerderegister dar.
Alle Beschwerden von Privatkundinnen und -kunden werden
unabhängig vom gewählten Eingangskanal, zum Beispiel E-Mail,
Beschwerdeformular, Briefpost, Filiale oder Hinweisgebersys-
tem, in das zentrale Beschwerderegister überführt. Mit dieser
Vielzahl an Eingangskanälen soll sichergestellt werden, dass alle
Kundinnen und Kunden sich der Beschwerdemöglichkeiten be-
wusst sind und nach ihrer persönlichen Präferenz auswählen
können. Zum Schutz und der Sicherheit von anonymen Be-
schwerden des Hinweisgebersystems hinsichtlich möglicher
Vergeltungsmaßnahmen siehe Standard S1-3.
Für Beschwerden von Privatkundinnen und -kunden der
Marke Commerzbank ist dieses die Anwendung QMT (Qualitäts-
management-Tool). Alle Beschwerden werden nach dem Prinzip
„First in, first out“ nach den Vorgaben der Verfahrensanweisung
für die Beschwerdebearbeitung prozessiert, mit dem Ziel, unse-
ren Kundinnen und Kunden eine einvernehmliche Lösung anzu-
bieten. Die Commerzbank hat hierzu die Commerz Direktservice
GmbH (CDS) mit der Aufnahme, Erfassung und Bearbeitung von
Kundenbeschwerden beauftragt.
Im Rahmen der etablierten Qualitätssicherungsmaßnahmen
im Segmentmanagement (PUK-SM) im Risiko- und Qualitätsma-
nagement wird neben der regulatorischen Korrektheit, der Bear-
beitungseffizienz und der Prozesseinhaltung auch die
Verständlichkeit der Antwortschreiben überprüft, um sicherzu-
stellen, dass diese klar und nachvollziehbar sind.
Über einen definierten Key Performance Indicator (KPI) wird
der Anteil der Kundenbeschwerden gemessen, die innerhalb von
sieben Arbeitstagen abschließend bearbeitet werden konnten.
Ziel ist es, dass in dieser Zeitspanne mindestens 80 % der Be-
schwerdekundinnen und -kunden eine Antwort auf ihre Be-
schwerde erhalten. Diese Zielvorgabe unterstreicht den in der
Beschwerdemanagement-Policy verankerten Anspruch auf eine
schnelle und effiziente Lösung von Kundenbeschwerden. Der
KPI wird auf Basis der im Berichtsquartal eingegangenen Be-
schwerden ermittelt und ausgewertet. Die Ergebnisse werden in
den Quartalsberichten dokumentiert.
Der KPI „Folgebeschwerdequote“ ist ein entscheidender In-
dikator zur Messung des in der Beschwerdemanagement-Policy
verankerten Anspruchs einer lösungsorientierten Beschwerde-
bearbeitung. Ziel dieser Vorgabe ist es, sicherzustellen, dass
höchstens 10 % der Kundinnen und Kunden, die eine Be-
schwerde eingereicht haben, nach der abschließenden Beant-
wortung ihrer Erstbeschwerde erneut mit demselben Anliegen
auf uns zukommen. Als Bezugswert dient die Anzahl der im Be-
richtsquartal eingegangenen Beschwerden. Die Auswertung die-
ser Quote wird in den Quartalsberichten dargestellt.
Neben diesen beiden KPIs sind für PUK noch weitere Quali-
tätsstandards vereinbart:
Über die indikative Zufriedenheitsquote wird dargestellt, wie
hoch der Anteil der Beschwerden ist, bei denen dem Kunden-
wunsch entsprochen beziehungsweise eine tragfähige alterna-
tive Lösung angeboten werden konnte. Ziel ist es, dass dies in
mehr als 75 % der im Kontrollzeitraum geschlossenen Be-
schwerden der Fall ist. Die Ergebnisse dieser Messung werden
ausgewertet und in den Quartalsberichten ausgewiesen.
Eine niedrige Folgebeschwerdequote und eine hohe indika-
tive Zufriedenheitsquote sind für uns Ausdruck, dass unsere Kun-
dinnen und Kunden unseren Beschwerdeprozess als
vertrauensvoll und professionell wahrnehmen.
Ein weiterer wichtiger Qualitätsstandard ist die durchschnitt-
liche Bearbeitungsdauer, gemessen in Arbeitstagen. Diese Ziel-
vorgabe spiegelt den in der Beschwerdemanagement-Policy
verankerten Anspruch wider, den Beschwerdekundinnen und -
kunden schnell eine Lösung anzubieten. Der Bezugswert hierfür
ist die Anzahl der im Berichtsquartal eingegangenen Beschwer-
den. Die Ergebnisse dieser Messung werden ausgewertet und in
den Quartalsberichten ausgewiesen.
Empfänger der im Risiko- und Qualitätsmanagement erstell-
ten Berichte sind Segmentvorstand und Bereichsvorständinnen
und -vorstände PUK, der Gesamtvorstand, das Vertriebsmanage-
ment, das BQM-Committee sowie der Safeguarding Officer, Com-
pliance, Audit und die Delivery-Organisation, in der die Fach-
und IT-Seite in einem Team mit agilen Arbeitsmethoden zusam-
menarbeiten mit dem Ziel, unser digitales Angebot schneller und
flexibler auf den Markt zu bringen.
[S4-4] Maßnahmen in Bezug auf
wesentliche Auswirkungen,
Risiken und Chancen
Maßnahmen zu wesentlichen Auswirkungen,
Risiken und Chancen in Zusammenhang mit
Verbrauchern und Endnutzern
Die einzelnen Maßnahmen im Zusammenhang mit Auswirkun-
gen auf unsere Kundinnen und Kunden sind in den Standards S4-
2 und S4-3 sowie in den folgenden unternehmensspezifischen
Offenlegungen erläutert. Alle Maßnahmen werden im kontinuier-
lichen Bankbetrieb umgesetzt, wenn es in den unternehmens-
spezifischen Offenlegungen nicht anders beschrieben ist.
142 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Verfahren zur Festlegung von Maßnahmen
Im jährlich stattfinden Strategieprozess werden neben Marktent-
wicklungen auch die Interessen der privaten Kundinnen und
Kunden analysiert und Themen adressiert, die in der kommen-
den Planungsperiode besonders relevant für unser Privatkunden-
geschäft sind.
Im Laufe des Strategieprozesses werden die relevanten The-
men besprochen und mit Maßnahmen hinterlegt.
Sicherstellung der Vermeidung von negativen
Auswirkungen und Risiken
Die Bank hat sich dazu verpflichtet, Rechte und Gesetze einzu-
halten, und reflektiert dies in einer Vielzahl von Konzepten und
Maßnahmen. Negative Auswirkungen vermeiden wir durch ei-
nen laufenden Dialog mit unseren Kundinnen und Kunden und
unsere Unternehmenswerte. Zudem überwacht die interne Revi-
sion die Einhaltung von gesetzlichen Vorgaben und Regelungen.
Um negative Auswirkungen für unsere privaten Kundinnen und
Kunden zu vermeiden, bieten wir im Rahmen unseres Qualitäts-
und Beschwerdemanagements verschiedene Meldekanäle an.
Dazu gehören E-Mail, Beschwerdeformulare, Briefpost, unsere
Filialen oder das Hinweisgebersystem. Das Beschwerdemanage-
ment leitet die Beschwerden an die zuständigen Fachabteilungen
weiter und bittet um eine Stellungnahme für den Kunden bzw.
die Kundin. Damit soll eine mögliche, notwendige Abhilfemaß-
nahme sichergestellt werden.
Weitere Informationen dazu finden sich in Standard S4-3.
Mittel zum Management von Auswirkungen,
Risiken und Chancen
Die Kundenzufriedenheit zu steigern und als Finanzdienstleister
attraktiv im Privatkundenmarkt zu sein, ist immer auch ein wich-
tiges Ziel unserer strategischen Planungen. Um dieses Ziel zu er-
reichen, werden Mittel und Ressourcen den verantwortlichen,
internen Projekt- bzw. Fachteams für die Umsetzung von Maß-
nahmen zur Verfügung gestellt, um Prozesse und Produkte im
Geschäft mit unseren privaten Kundinnen und Kunden noch bes-
ser zu machen und damit positive Auswirkungen und Chancen
zu verstärken bzw. negative Auswirkungen und damit verbun-
dene Risiken zu vermeiden. Die eingesetzten Mittel sind Mitar-
beitendenkapazitäten und finanzielle Mittel. Diese können
aufgrund der Vielzahl von unterschiedlichen Projekten und Li-
nienaufgaben nicht konkret benannt werden.
Die Umsetzung und Wirksamkeit der vereinbarten Maßnah-
men wird im Rahmen der täglichen Linien- beziehungsweise Pro-
jektarbeit kontrolliert und überwacht, um sicherzustellen, dass
die gesteckten Ziele auch erreicht werden. In diesem Zusammen-
hang erfolgt eine Vorstellung der Maßnahmen sowohl im Ge-
samt- beziehungsweise Segmentvorstand Privat- und
Unternehmerkunden (PUK) als auch in den dafür vorgesehenen
Gremien.
[S4-5] Ziele im Zusammenhang
mit dem Management
wesentlicher Auswirkungen, der
Förderung positiver Auswirkungen
sowie dem Management
wesentlicher Risiken und Chancen
Die Kundenzufriedenheit ist eines der drei strategischen Steue-
rungselemente der Commerzbank AG. Neben Mitarbeiterzufrie-
denheit und dem finanziellen Ergebnis ist die Steigerung der
Kundenzufriedenheit ein strategisches Ziel.
Um die Zufriedenheit der privaten Kundinnen und Kunden zu
messen, wird ein Zufriedenheitsindex ermittelt und dem Gesamt-
vorstand berichtet. Zudem ist die Kundenzufriedenheit Bestand-
teil der Zielvereinbarungen unserer leitenden Angestellten.
Details dazu sind in der unternehmensspezifischen Offenlegung
im Folgenden erläutert.
Weitere ergebnisorientierte Ziele im Sinne der ESRS sind
nicht vereinbart. Der Grund dafür ist, dass für alle folgenden un-
ternehmensspezifischen Offenlegungen gesetzliche Vorgaben
beziehungsweise strategische Managemententscheidungen zu-
grunde liegen, die, mit dem Ziel einer fristgerechten Umsetzung
im Rahmen vorgegebener Budgets, entweder projekthaft oder
von Fachabteilungen bearbeitet werden. Eine Zielkontrolle er-
folgt im Rahmen der Projektgovernance durch einen Lenkungs-
ausschuss beziehungsweise durch Gremien wie den Gesamt-
beziehungsweise Segmentvorstand Privat- & Unternehmerkun-
den (PUK) oder dafür vorgesehene Gremien.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Unternehmensspezifische
Offenlegung:
Produktverantwortung
Konzepte
Anlage und Vermögensverwaltung
Die regulatorischen Rahmenbedingungen im Finanzsektor wer-
den maßgeblich durch die Wertpapierdienstleistungsrichtlinie
MiFID, also die EU-Richtlinie 2014/65, sowie die dazugehörige
Verordnung (EU Del. VO 2017/565) bestimmt. Diese Gesetze zie-
len darauf ab, den Anlegerschutz zu stärken, die Transparenz im
Finanzmarkt zu erhöhen und die Integrität der Märkte sicherzu-
stellen. Sie legen unter anderem strenge Vorgaben für die Anla-
geberatung und den Vertrieb von Finanzinstrumenten fest, um
sicherzustellen, dass die Interessen unserer Kundinnen und Kun-
den stets gewahrt bleiben. Diese Regelungen sind in der gesam-
ten Europäischen Union verbindlich und bilden das Fundament
für die Regulierung des Finanzdienstleistungsmarktes. Die Um-
setzung der gesetzlichen Vorgaben wurde in die „Beraterrichtli-
nie – Grundlagen zur WpHG- und Anlageberatung/
Orderprozess“ implementiert.
Konten und Zahlungsmittel
Die Commerzbank Aktiengesellschaft beachtet alle geltenden
Gesetze und Regularien, wie zum Beispiel die Vorgaben des Bür-
gerlichen Gesetzbuchs (BGB) und des Verbraucherstreitbeile-
gungsgesetzes (VSBG). Aus diesem Grund ist eine zusätzliche
Strategie im Sinne der ESRS nicht erforderlich.
Maßnahmen
Anlage und Vermögensverwaltung
Im Bereich der Finanzinstrumente und Wertpapierdienstleistun-
gen spielt die Regulatorik, insbesondere die Product-Governance
(Ordnungsrahmen zur Steuerung des Produktangebots), eine
zentrale Rolle. Als Vertriebsstelle, Konzepteur und Finanzportfo-
lioverwalter trägt die Commerzbank Aktiengesellschaft erhebli-
che Haftungsverantwortung. Diese Haftung erstreckt sich sowohl
auf die Konzeption und den Vertrieb von Finanzinstrumenten als
auch auf die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen wie
zum Beispiel Finanzportfoliover waltung, Anlageberatung, Fi-
nanzkommissionsgeschäft oder Abschlussvermittlung. Der Ziel-
markt wird im Rahmen der Product-Governance-Pflichten durch
unser Produktmanagement definiert. Dies geschieht unter ande-
rem im Rahmen des Neu-Produkt-Prozesses (NPP), der sicher-
stellt, dass neue Produkte den regulatorischen Anforderungen
entsprechen. Diese Prozesse werden kontinuierlich überwacht
und weiterentwickelt, um die Einhaltung aller relevanten Vor-
schriften zu gewährleisten.
Konten und Zahlungsmittel
Die Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) der Commerz-
bank Aktiengesellschaft enthalten unter anderem wichtige Rege-
lungen zu Beschwerdemöglichkeiten und dem
Ombudsmannverfahren. In den AGB werden die Verfahren zur
Beschwerde und zur alternativen Streitbeilegung detailliert be-
schrieben. Sie gelten für alle Kundinnen und Kunden. Darüber
hinaus besteht eine Veröffentlichungspflicht, sodass die relevan-
ten Informationen sowohl in unseren Filialen als auch online zu-
gänglich gemacht werden müssen.
Die Produktentwicklung im Finanzsektor erfolgt bei der Com-
merzbank unter strikter Berücksichtigung der regulatorischen
Vorgaben, insbesondere der Product-Governance. Dabei wird si-
chergestellt, dass der NPP sowie die geltenden Grundsätze des
Marktes eingehalten werden. Dieser Ansatz gewährleistet, dass
neue Produkte nicht nur den gesetzlichen Anforderungen ent-
sprechen, sondern auch den Bedürfnissen und Interessen des de-
finierten Zielmarktes, für den die Produkte konzipiert sind,
gerecht werden. Dieser Prozess wird kontinuierlich überprüft
und weiterentwickelt, um höchste Standards in der Produktent-
wicklung zu gewährleisten.
Ziele
Ein ergebnisorientiertes Ziel im Sinne der ESRS wurde nicht ver-
einbart. Weitere Information dazu sind im Standard S4-5 enthal-
ten.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: Kundenzufriedenheit
Konzepte
Wir wollen das Privat- und Unternehmerkundengeschäft grund-
legend umbauen. Ziel ist eine Kombination aus leistungsstarker
Direktbank und einem flächendeckenden Beratungsangebot. Als
qualitatives Zielkriterium ist die Kundenzufriedenheit Teil dieser
Strategie 2027 sowie des Zielekatalogs für die Risk Taker und
geht auch in die Ziele des Vorstands ein. Ende 2022 hat der Vor-
stand der Commerzbank AG deshalb über die Etablierung eines
Kundenbindungsindex „KUBIX“ als strategisches Instrument zur
einheitlichen Messung der Kundenbindung in der Gesamtbank
144 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
entschieden und erstmals einen konkreten Zielwert für das Ge-
schäftsjahr 2023 festgelegt.
Diese Konzepte und die dazu gehörenden Maßnahmen stellen
sicher, dass das mögliche, wesentliche Risiko einer abnehmen-
den Kundenzufriedenheit zeitnah erkannt und negative Auswir-
kungen mitigiert werden.
Maßnahmen
Der KUBIX wird dabei im Rahmen der Kundenbefragung „Kun-
denbarometer“ als zentraler Key Performance Indicator (KPI) für
die Kundenbindung erhoben. Die Ergebnisse fließen in unseren
Performancedialog für leitende Angestellte zur Zielvereinbarung
und Feedback ein. Darüber hinaus dient eine Stärken- und
Schwächenanalyse zur Ableitung konkreter Handlungsfelder.
Um einen ganzheitlichen Blick auf die Kundinnen und Kunden zu
gewährleisten, wird eine repräsentative Zufallsstichprobe ver-
wendet.
Der Kundenbindungsindex „KUBIX“ wird durch die Bewer-
tung der 3 Kernfragen Gesamtzufriedenheit (C-Sat), Weiteremp-
fehlungsbereitschaft (NPS) und Wettbewerbsvorteil gebildet. Die
besonders relevanten Bewertungen der Gesamtzufriedenheit
und der Weiterempfehlung gehen mit jeweils 40 % in den Ge-
samtwert ein, der Wettbewerbsvorteil als nachrangiges Bewer-
tungskriterium mit 20 %. Die Spanne des KUBIX reicht hier von
0 (keine Kundenbindung vorhanden) bis 100 (maximal mögliche
Kundenbindung).
Der KUBIX wird für das Privatkunden- und Unternehmerkun-
dengeschäft der Commerzbank inklusive der Marke comdirect
erhoben. Eine eigene Erhebung der Kundenbindung bei Wettbe-
werbsbanken stellt sicher, dass der KUBIX auch im Wettbe-
werbsvergleich betrachtet werden kann. Bei der
Tochtergesellschaft mBank wird im Rahmen der Kundenbindung
lediglich eine NPS-Messung durchgeführt.
Kundinnen und Kunden des Privatkunden- und Unternehmer-
kundengeschäfts der Commerzbank, inklusive comdirect, wer-
den jährlich in zwei Wellen befragt, sowohl online als auch
telefonisch. Nach der ersten Welle werden für das erste Halbjahr
im Privatkunden- und Unternehmerkundengeschäft Zwischener-
gebnisse kommuniziert, während ein Gesamtjahresbericht zum
Jahresende mit Treiberanalysen und Handlungsempfehlungen
erstellt wird. Der Bereich Group Management Communications
ist für die Datenerhebung und die Ergebnis-Berichterstattung
verantwortlich, während die Umsetzung der daraus abgeleiteten
Maßnahmen den jeweiligen Fachbereichen obliegt. Die Fort-
schritte und deren Auswirkungen auf die Kundenzufriedenheit
sind ein zentraler Bestandteil der jährlichen Ergebnisreports.
Die Erhebung des Kundenbarometers, wie auch des KUBIX,
wird durch ein unabhängiges Marktforschungsinstitut durchge-
führt.
Ziele
Für das Privatkunden- und Unternehmerkundengeschäft (PUK)
lagen die im Jahr 2024 gemessenen Kundenbindungswerte (KU-
BIX) über den Zielvorgaben, die Aufsichtsrat und Vorstand defi-
niert hatten (PUK inklusive comdirect + 5 Indexpunkte) und
zeigen, dass wir bei der Bindung unserer Kunden an die Bank
deutliche Fortschritte gemacht haben. Die Werte dienen der
Steuerung und der Messung der Zielerreichung. Sie werden den
Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorganen gegenüber regel-
mäßig offengelegt.
Die Commerzbank veröffentlicht ihre Kundenbindungswerte
nicht, weil der KUBIX ein eigener, im Markt sonst nicht ange-
wandter Kundenbindungsindex ist. Durch diese Nicht-Vergleich-
barkeit mit sonst am Markt üblichen Bindungsindizes wie
beispielsweise einer reinen C-Sat- oder NPS-Erhebung, kann es
zu Interpretationsfehlern und mangelhafter Einordnung durch
Dritte kommen. Die Commerzbank vermeidet damit das daraus
resultierende hohe Risiko einer fehlerhaften Interpretation und
möglicherweise schädlichen Kommunikation.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: Kundenservice und
Kundennähe
Konzepte
Die Strategie bis 2027 legt besonderen Wert auf ein nahtloses
Kundenerlebnis durch die Verzahnung verschiedener Kommuni-
kationskanäle, um die Kundenzufriedenheit zu maximieren mit
dem Ziel, die Commerzbank als führende digitale Beratungsbank
zu etablieren. Im internen Handbuch zum „Vertriebsmanage-
ment im Privat- und Unternehmerkundensegment“ werden im
weiteren Sinne Inhalte zur nachhaltigen Kundenbeziehung auf-
gegriffen, die aus übergeordneten strategischen Aussagen stam-
men. Im Vordergrund steht dabei, unseren Kundinnen und
Kunden die Beratung so anzubieten, wie sie es wünschen – ob
digital, remote, telefonisch oder vor Ort – und sie digital zu befä-
higen, um ihnen durch überzeugende digitale Angebote schnel-
lere und bessere Unterstützung zu bieten.
Maßnahmen
Mit einem Beratungscenter, das auch am Wochenende als zent-
raler Ansprechpartner für rund zwei Drittel unserer privaten Kun-
dinnen und Kunden dient, wird ein umfassender Service geboten.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
145
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Zusätzlich können Serviceanliegen rund um die Uhr online, mo-
bil oder telefonisch autonom bearbeitet werden. Im Geschäft mit
vermögenden Privatkundinnen und -kunden (Wealth-Manage-
ment und Private Banking) ist uns der Dialog mit diesen als we-
sentlicher Bestandteil der Beratung wichtig. Dabei liegt der
Fokus auf einem umfassenden Verständnis der aktuellen und zu-
künftigen Bedarfssituation der Kundinnen und Kunden, der Ent-
wicklung einer Vermögensstrategie und der Festlegung der
nächsten Schritte, die jährlich mindestens einmal besprochen
werden. Dabei werden die Vermögens-, Einkommens- und steu-
erliche Situation sowie die Ziele, Bedarfe und das Risikoprofil der
Kundinnen und Kunden berücksichtigt.
Ziele
Ein ergebnisorientiertes Ziel im Sinne der ESRS wurde nicht ver-
einbart. Weitere Informationen dazu sind im Standard S4-5 ent-
halten.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: Schutz vor
Überschuldung
Konzepte
Kredit
Bei der Kreditvergabe ist es wesentlich, dass die Kreditentschei-
dung auf der Kapitaldienstfähigkeit der Kreditnehmerin oder des
Kreditnehmers basiert und nicht allein durch die Besicherung
des Kredits gestützt wird.
Vor Kreditgenehmigung wird gemäß den Vorgaben der inter-
nen Richtlinie „Bonitätsprüfung Privat- und Unternehmerkun-
den“ die Kapitaldienstfähigkeit der Kreditnehmerin oder des
Kreditnehmers umfangreich geprüft.
Hierbei werden zum Beispiel neben den Vorgaben des Bür-
gerlichen Gesetzbuchs (BGB) und des Gesetzes über das Kredit-
wesen (KWG) auch die Leitlinien der European Banking
Authority (EBA) zur Kreditvergabe und -überwachung (European
Banking Authority Guidelines on Loan Origination and Monito-
ring (EBA GL LOaM)) berücksichtigt; diese verlangen zudem die
perspektivische Betrachtung von negativen Einflüssen auf die an-
gesetzten Einkommen und Ausgaben bezüglich Faktoren wie
zum Beispiel Inflation, Renteneintritt und potenziell sinkende
Mieteinnahmen.
Darlehen, Einlagen, Konten und Zahlungsmittel
Im Privatkundengeschäft der Commerzbank Aktiengesellschaft
sind die Regelungen zur Policy Governance für Bankprodukte da-
rauf ausgerichtet, bei der Konzeption und Markteinführung von
Produkten die Interessen, Ziele und Eigenschaften der Verbrau-
cherinnen und Verbraucher zu beachten. Diese Governance-
Strukturen sollen sicherstellen, dass potenzielle Schäden für den
Zielmarkt vermieden und Interessenkonflikte so gering wie mög-
lich gehalten werden. Die Produkte, die unter diese Regelungen
fallen, umfassen Darlehens-, Einlagen-, Konten- und Zahlungs-
verkehrsangebote für Verbraucherinnen und Verbraucher gemäß
§ 13 BGB sowie für Existenzgründerinnen und -gründer unter
den Voraussetzungen des § 513 BGB. Die Verantwortung für
diese Governance liegt im Bereich Privat- und Unternehmerkun-
den beim Bereichsvorstand für Strategisches Produkt- und Ka-
nalmanagement (SPK). Somit handelt die Bank im Einklang mit
den Vorgaben der BaFin, die im Rundschreiben 08/2023 (unter
anderem Zielmarktkonzept und Product Governance) in Überein-
stimmung mit der EBA-Richtlinie festgelegt wurden.
Die genannten Konzepte zum Schutz vor Überschuldung bie-
ten die potenzielle Chance, Kreditausfälle für die Commerzbank
Aktiengesellschaft zu verhindern.
Maßnahmen
Kredit
Vor der Genehmigung eines Kredits prüft die Commerzbank die
Kapitaldienstfähigkeit der Kreditnehmerin oder des Kreditneh-
mers umfangreich. Dabei werden beispielsweise Mindestbeträge
(Pauschalen) für Lebenshaltungskosten angesetzt. In der Regel
wird ausschließlich reguläres Einkommen berücksichtigt.
Zudem erfolgt eine Prognose, ob die Kreditnehmerin oder der
Kreditnehmer auch unter veränderten Rahmenbedingungen wie
zum Beispiel einem geringeren Einkommen durch Renteneintritt,
Inflation oder Zinsanstieg über die gesamte Kreditlaufzeit hin-
weg zahlungsfähig bleibt.
Sollte sich die Bonität der Kundin oder des Kunden deutlich
verschlechtern, werden frühzeitig Gespräche mit ihnen geführt,
um einen möglichen Zahlungsausfall zu vermeiden.
Die Commerz Service-Center Intensive GmbH (CSCI) über-
nimmt für und im Auftrag der Commerzbank die Anpassungen
und Durchführungen bei automatisierten Rückstandsbereinigun-
gen sowie Forderungseinziehungen.
Darlehen, Einlagen, Konten und Zahlungsmittel
Im Jahr 2024 wurde die EBA-Richtlinie des BaFin-Rundschrei-
bens 08/2023 umgesetzt, die auf den Bereich der Darlehens-,
Einlagen-, Konten- und Zahlungsverkehrsangebote wirkt. Die in
der Richtlinie beziehungsweise im BaFin-Rundschreiben formu-
lierten Regelungen definieren Anforderungen an interne
146 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Prozesse, Funktionen und Strategien für die Konzeption,
Markteinführung und die Überprüfung dieser Produkte während
ihres gesamten Produktlebenszyklus.
Kernpunkte sind die Bestimmung des jeweiligen Zielmarktes
und die Festlegung von Zielmarktkriterien sowie die Betrachtung
der Produkte aus Verbrauchersicht. Ebenso wichtig ist, dass re-
levante Informationen an die Produktvertreiber weitergegeben
werden. Dies soll sicherstellen, dass die Produkte nicht nur recht-
lichen Vorgaben entsprechen, sondern auch tatsächlich auf Inte-
ressen, Zielen und Eigenschaften des Zielmarktes abgestimmt
sind.
Ziele
Ein ergebnisorientiertes Ziel im Sinne der ESRS wurde nicht ver-
einbart. Weitere Informationen dazu sind im Standard S4-5 ent-
halten.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: Zugang zu
Bankprodukten für Menschen mit
körperlichen und kognitiven
Beeinträchtigungen
Konzepte
Die Strategie für den Zugang zum Angebot der Bank für Men-
schen mit Einschränkungen wird maßgeblich durch das Barrie-
refreiheitsstärkungsgesetz (BFSG) beeinflusst. Der Fokus des
BFSG liegt auf der digitalen Barrierefreiheit von Dienstleistungen
und Produkten für Verbraucherinnen und Verbraucher. Aus
Banksicht relevant sind Bankdienstleistungen und Selbstbedie-
nungsgeräte, wie Geldausgabeautomaten oder Bankterminals.
Das BFSG wurde 2021 verabschiedet und 2022 um eine Ver-
ordnung zu den konkreten Anforderungen an die Barrierefreiheit
(BFSGV) ergänzt. Beide treten am 28. Juni 2025 in Kraft.
Weder das Gesetz noch die Verordnung selbst definieren An-
forderungen an die technische Umsetzung der digitalen Barrie-
refreiheit. Verwiesen wird vielmehr auf den Stand der Technik
und für die Barrierefreiheit relevanten Standards. Das sind im
Wesentlichen der DIN-Standard EN 301549 sowie die internatio-
nal gültigen Web Content Accessibility Guidelines (WCAG).
Für das Privatkundengeschäft wurde bereits am 1. Juli 2023
eine Policy zur digitalen Barrierefreiheit gemäß BFSG veröffent-
licht. Sie gilt seitdem für alle Anpassungen und
Neuentwicklungen, die zum Anwendungsbereich des BFSG ge-
hören. Die Policy zielt darauf ab, die insbesondere digitale Barri-
erefreiheit gemäß BFSG/BFSGV zu stärken. Ein weiterer
wichtiger Bestandteil ist, dass relevante Informationen zu im
BFSG definierten Bankdienstleistungen in verständlicher Spra-
che erklärt werden müssen, die höchstens dem Sprachniveau B2
des gemeinsamen europäischen Referenzrahmens für Sprachen
entspricht.
Für Filialen und Geschäftsräume wird in den sogenannten Fi-
lial-Manuals, wie dem Manual für Beratungs- und Premiumfilia-
len, ebenfalls auf bauliche Barrierefreiheit verwiesen, wobei die
Umsetzung nach der DIN 18040 sowie den jeweiligen Landes-
bauordnungen erfolgt.
Für die Selbstbedienungsgeräte wird zudem bei der Auswahl
neuerer Geräte künftig darauf geachtet, die Normen des Ameri-
cans with Disabilities Act (ADA) zu erfüllen. Die strategische Um-
setzung für Selbstbedienungs-(SB-)Cash-Geräte erfolgt dabei
nach den Anforderungen des BFSG und den Empfehlungen aus
einem Audit durch einen unabhängigen Dienstleister mit lang-
jährigen Erfahrungen und Expertise in digitaler Barrierefreiheit.
Maßnahmen
Alle Maßnahmen zur Umsetzung des Barrierefreiheitsstärkungs-
gesetzes (BFSG) zielen darauf ab, Menschen mit Einschränkun-
gen eine gleichberechtigte Teilhabe am Wirtschaftsleben zu
ermöglichen. Bis 28. Juni 2025 müssen daher Barrieren in digi-
talen Kanälen wie Web und App sowie bei der Bedienung von
SB-Geräten beseitigt werden. Zu den Maßnahmen gehören unter
anderem die Anpassung von Kontrasten, die Skalierbarkeit von
Bildschirminhalten, Videos mit Untertiteln, Alternativtexte bei
Bildinhalten und die Sprachausgabe an Cash-Geräten. Für SB-
Geräte sieht das BFSG eine Übergangsfrist von 15 Jahren ab der
ersten Inbetriebnahme vor, längstens jedoch bis 2040.
Die Implementierung eines barrierefreien, digitalen Funkti-
ons- und Designbaukastens (Living Styleguide (LSG)) dient als
Grundlage für alle IT-Entwickler und soll sicherstellen, dass digi-
tale Barrierefreiheit bei allen technischen Entwicklungen berück-
sichtigt wird.
Rund zwei Drittel unserer Filialen sind ebenerdig zugänglich.
Bei Um- und Neubauten wird zudem der Einsatz von Blindenleit-
systemen in der Lobby geprüft und wenn möglich umgesetzt.
Zudem wurde am 6. Dezember 2023 unser „Inklu-
sion 2.0“veröffentlicht, die ambitionierten Ziele zur Schaffung ei-
ner inklusiven Arbeitswelt setzt, auch im Hinblick auf ein digital
barrierefreies Produkt- und Dienstleistungsangebot für private
Kundinnen und Kunden. Dieser Plan wird seitens des Vorstands
und des Aufsichtsrats unterstützt. Weitere Informationen zum
Aktionsplan sind im Standard S1-12 offengelegt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
147
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Ziele
Ein ergebnisorientiertes Ziel im Sinne der ESRS wurde nicht ver-
einbart. Weitere Informationen dazu sind im Standard S4-5 ent-
halten.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: Datenschutz
Das Thema Datenschutz ist für die Commerzbank sowohl mit
Blick auf ihre eigenen Mitarbeitenden als auch mit Blick auf ihre
Kundinnen und Kunden ein wesentliches Thema. Vor diesem
Hintergrund hat die Commerzbank entschieden, das Thema Da-
tenschutz und Schutz der Privatsphäre aus den themenspezifi-
schen Standards S1 und S4 herauszunehmen und in einer
unternehmensspezifischen Offenlegung gesondert zu behandeln.
Durch die Sensibilisierung und Schulung der eigenen Mitar-
beitenden sowie durch starke Schutzmaßnahmen kann der Com-
merzbank-Konzern das Bewusstsein für Datenschutz und das
Datenschutzniveau selbst erhöhen und so einen Beitrag zum
Thema Datenschutz leisten.
Konzepte
Das Vertrauen in eine langfristige Geschäftsbeziehung ist der
Commerzbank wichtig. Die Commerzbank nimmt den Schutz
persönlicher Daten ihrer Kundinnen und Kunden und der eige-
nen Mitarbeitenden sehr ernst und hält sich an die Vorschriften
des Datenschutzes, insbesondere an die Bestimmungen der EU-
Datenschutzgrundverordnung (DSGVO). Der Umgang mit perso-
nenbezogenen Daten und mit Kundendaten ist in der Konzern-
Datenschutz-Policy geregelt.
Diese Policy hat den Zweck, im Konzern ein gleichmäßig ho-
hes Maß an Datenschutz zu gewährleisten sowie die Rechte und
Freiheiten der betroffenen Personen nachhaltig zu achten. Regel-
mäßige Schulungen und Sensibilisierungsmaßnahmen stärken
das Bewusstsein der Mitarbeitenden für Datenschutzrisiken und
erhöhen ihre Kompetenz im Umgang mit sensiblen Informatio-
nen. Gemeinsam mit den Vorgaben zur Informationssicherheit
legt diese Policy Schutzmaßnahmen fest und schafft ein Bewusst-
sein für Sicherheitsbedrohungen, wodurch sie maßgeblich zur
Datensicherheit und zum Vertrauen der Mitarbeitenden sowie
Kundinnen und Kunden in den verantwortungsvollen Umgang
mit persönlichen Daten beiträgt.
Ziel dieser Policy ist es, ein gleichbleibend hohes Daten-
schutzniveau innerhalb des Konzerns zu gewährleisten und die
Rechte und Freiheiten der betroffenen Personen langfristig zu
achten. Personenbezogene Daten werden nur verarbeitet, wenn
die betroffene Person eingewilligt hat, wenn dies für die Erfül-
lung eines Vertrags erforderlich ist und die DSGVO oder ein an-
deres Gesetz die Verarbeitung erlaubt oder vorschreibt. Der
sparsame, verhältnismäßige, notwendige und gesetzlich zuläs-
sige Umgang mit personenbezogenen Daten und deren zweck-
gebundene Verarbeitung sowie die Gewährleistung von
Transparenz und Information der betroffenen Person sind Ver-
pflichtungen aus der Charta der Grundrechte der Europäischen
Union, denen die Commerzbank nachkommt. Darüber hinaus
übermittelt die Commerzbank personenbezogene Daten nur
dann an Dritte, wenn dies rechtmäßig und ein Risiko für die
Rechte und Freiheiten der betroffenen Person nicht ersichtlich
ist. Die Commerzbank löscht personenbezogene Daten, sobald
sie für die Geschäftsabwicklung nicht mehr benötigt werden und
keine weiteren berechtigten Gründe für die Aufbewahrung be-
stehen, wie zum Beispiel gesetzliche Aufbewahrungsfristen. So-
weit gesetzlich vorgeschrieben, weisen wir nach, dass wir die
Grundsätze für die Verarbeitung von personenbezogenen Daten
einhalten. Die Commerzbank hat technische und organisatori-
sche Maßnahmen ergriffen, um diese Ziele langfristig zu gewähr-
leisten. Bei Anfragen, Beschwerden, Auskunftsersuchen und
Verstößen gegen den Schutz personenbezogener Daten können
sich betroffene Personen jederzeit an den Datenschutzbeauftrag-
ten der Commerzbank wenden. Dessen E-Mail-Adresse ist auf
der Webseite der Commerzbank veröffentlicht. Eine Information
an die Betroffenen, insbesondere bei möglichen Risiken für de-
ren Rechte und Freiheiten, erfolgt ebenfalls unverzüglich.
Im Zuge regelmäßiger Datenschutz-Folgenabschätzungen bei
der Verarbeitung und Übermittlung personenbezogener Daten,
werden die Risiken bewertet und Gegenmaßnahmen ergriffen,
um negative Folgen für die Betroffenen abzuwenden. Die Mitar-
beitenden der Commerzbank werden regelmäßig zum Thema
Datenschutz geschult und bei der Erreichung der Datenschutz-
ziele unterstützt. Personenbezogene Daten werden nur dann an
Behörden weitergegeben, wenn die Commerzbank dazu gesetz-
lich verpflichtet ist. Hierüber und über andere datenschutzrele-
vante Themen wird auch auf der Internetseite berichtet.
Die Nichteinhaltung der Datenschutzgrundverordnung kann
zu einer unrechtmäßigen Verarbeitung personenbezogener Da-
ten führen und mit Geldbußen von bis zu 20 Mio. Euro oder 4 %
des Jahresumsatzes führen. Zudem könnten die Rechte und Frei-
heiten von betroffenen Personen beeinträchtigt werden. Der Da-
tenschutzbeauftragte überwacht die Einhaltung dieser
Verordnung und anderer Gesetze, die sich auf die Verarbeitung
personenbezogener Daten beziehen. Die Verfahren sind in der
Konzern-Datenschutz-Policy, im Datenschutz-Handbuch und in
internen Verfahren festgelegt. Die Überwachung erstreckt sich
von Dokumentenprüfungen über die Kontrolle der technischen
Umsetzung, bis hin zu Vor-Ort-Prüfungen bei Einheiten und Auf-
tragsverarbeitern.
148 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Die Konzern-Datenschutz-Policy gilt weltweit für alle Mitar-
beitenden des Commerzbank-Konzerns sowie alle anderen Par-
teien, die Zugang zu Informationen der Commerzbank-Gruppe
erhalten. Die Richtlinie enthält auch die grundlegenden Anforde-
rungen an Dritte, die mit personenbezogenen Daten umgehen,
die von einer operativen Einheit innerhalb des Konzerns kontrol-
liert werden. Dementsprechend müssen diese Regeln in die Ver-
träge mit Dritten, zum Beispiel mit Auftragsverarbeitern,
aufgenommen werden.
Auf oberster Ebene ist ein Vorstandsmitglied sowie der für
das Thema Datenschutz zuständige Bereichsvorstand für die
Umsetzung der strategischen Vorgaben der Konzern-Daten-
schutz-Policy verantwortlich. Im Berichtsjahr 2024 wechselte
diese Zuständigkeit zum 1. Dezember vom Konzernbereich
„Group Organisation & Security“ in den Konzernbereich „Group
Legal“ und damit in den Verantwortungsbereich der Vorstands-
vorsitzenden.
Dem Datenschutz unterliegen die Daten aller natürlichen Per-
sonen, deren personenbezogene Daten von der Gruppe verarbei-
tet werden und die den geltenden Gesetzen unterliegen. Diese
Vorschriften wurden bei der Erstellung der Konzern-Daten-
schutz-Policy berücksichtigt. Durch den laufenden Überwa-
chungsprozess der Gesetzeslage durch den
Datenschutzbeauftragten, der Rechtsabteilungen und den Mit-
gliedern der konzernweiten Datenschutzorganisation der Com-
merzbank-Gruppe, wird die Einhaltung der Anforderungen
gewährleistet.
Die Konzern-Datenschutz-Policy ist im Commerzbank-Intra-
net einsehbar. Darüber hinaus werden Einzelheiten über die Ver-
arbeitung personenbezogener Daten im Internet als
Datenschutzerklärung, Datenschutzhinweis und entsprechend
den Transparenzverpflichtungen der Datenschutzgrundverord-
nung veröffentlicht.
Maßnahmen
Zu den wichtigsten Maßnahmen im Bereich des Datenschutzes
zählt die ständige Beratung und Unterstützung von Projekten der
Geschäftsbereiche sowie die Durchführung von Schulungen in-
klusive eines Tests für alle Mitarbeitenden gemäß den geltenden
Datenschutzbestimmungen und der Konzern-Datenschutz-Policy.
Diese sind wichtige Maßnahmen zur Vorbeugung von Fehlver-
halten beim Umgang mit personenbezogenen Daten und tragen
dazu bei, dass die gesetzlichen Vorgaben des Datenschutzes dau-
erhaft eingehalten werden.
Ein zeitlicher Rahmen wurde für die Durchführung dieser
Maßnahmen nicht explizit gesetzt, da diese dauerhaft angeboten
und umgesetzt werden.
Kennzahlen
Die Datenschutzbeschwerden und -vorfälle werden in absoluten
Zahlen angegeben. Eine externe Validierung der Parameter wird
nicht vorgenommen.
Im Kontext der Datenschutzbeschwerden konnten die Fälle
generell geklärt werden, ohne dass der Bank ein Schaden ent-
standen ist. Teilweise ergeben sich durch die Beschwerden Hin-
weise auf Prozessschwächen. In diesen Fällen werden mit der
Fachabteilung Anpassungen von Lösch- und Prüfprozessen auf-
genommen.
Im Fall von Datenschutzverletzungen sind die verantwortli-
chen Einheiten angehalten, Verbesserungspotenzial zu identifi-
zieren und umzusetzen. Ergänzend kann die Teilnahme an
Schulungen, die Prüfung des Einsatzes des Vier-Augen-Prinzips
sowie von künstlicher Intelligenz dazu beitragen, dass manuellen
Fehlern entgegengewirkt wird.
Ziele
Die geltenden Gesetze und Vorschriften im Bereich des Daten-
schutzes bestimmen den Rahmen und die entsprechenden Ziele.
Darüber hinaus werden keine weiteren messbaren ergebnisori-
entierten Ziele festgelegt. Die Wirksamkeit der Maßnahmen wird
durch stichprobenhafte Prüfungen und Kontrollen überwacht.
Durch die häufig unmittelbaren Auswirkungen auf betroffene
Personen erhält die Bank zudem Hinweise auf Verbesserungen
in Form von Datenschutzbeschwerden und -verletzungen. Denen
wird nachgegangen und gegebenenfalls aufgedeckte Mängel
werden behoben.
Datenschutzbeschwerden und Datenschutzvorfälle
2024
Datenschutzbeschwerden
1 011
Datenschutzvorfälle
1 737
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Governance-Standards
[G1-1] Unternehmenskultur
und Konzepte für die
Unternehmensführung
Entwicklung und Förderung der
Unternehmenskultur
Die Unternehmenswerte bilden die Basis unserer Unterneh-
menskultur. Sie prägen unseren Umgang sowohl für das Mitei-
nander als auch im Verhalten gegenüber internen und externen
Kunden, Geschäftspartnern und der Gesellschaft. Die Werte zei-
gen, dass wir uns unserer unternehmerischen Verantwortung be-
wusst sind und uns von gemeinsamen Werten leiten lassen.
Unsere Werte bieten Orientierung für den Alltag:
 Integrität ist die Basis unseres Geschäftsmodells
Wir sind achtsam, zuverlässig und vertrauenswürdig.
 Leistung ist unser Motor
Wir sind mutig, ehrgeizig und begeistert.
 Verantwortung ist unser Auftrag
Wir handeln nachhaltig, bewusst und unternehmerisch und
stehen füreinander ein.
Der Unternehmenswert „Integrität“ hat eine bedeutende
Rolle – Integrität ist die Basis unseres Geschäftsmodells. Wir wol-
len als Bank nachhaltig und integer handeln. Das fördert das Ver-
trauen in uns als Bank an der Seite unserer Kundinnen und
Kunden, als Arbeitgeber, Geschäftspartner, Unternehmen und
wichtiger Teil der Gesellschaft. Integres und verantwortungsvol-
les Verhalten ist einer der stärksten Treiber für eine positive Re-
putation und damit für unseren Erfolg am Markt.
Deshalb geben wir zum Beispiel in Deutschland jährlich die
Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate-Governance-
Kodex ab. Und wo solche Empfehlungen bestehen, berücksichti-
gen wir sie in unserem Verhalten.
Aufbauend auf den Unternehmenswerten haben wir Verhal-
tensgrundsätze für integres Verhalten festgelegt, die allen Mitar-
beitenden des Commerzbank-Konzerns einen verbindlichen
Orientierungsrahmen für ethisches und gesetzestreues Verhalten
in der täglichen Arbeit geben. Die Verhaltensgrundsätze werden
regelmäßig überprüft und gegebenenfalls nachgeschärft.
Darauf aufbauend haben wir konkrete Formate entwickelt und
umgesetzt. Mit dem Culture Award setzt die Bank ein Zeichen
der Anerkennung und Wertschätzung. Den Award verleihen wir
an diejenigen, die alles geben in Bezug auf unsere strategischen
Ziele Wachstum, Verantwortung und Integrität sowie Exzellenz,
Diversität und Inklusion. Der Commerzbank-Culture-Award ist
bewusst partizipativ angelegt: Alle Mitarbeitenden können ihre
Kolleginnen und Kollegen nominieren. Auf dieser Basis trifft eine
Jury eine Vorauswahl, bevor alle Mitarbeitenden gebeten sind,
im Intranet für ihren Favoriten zu stimmen. Jährlich im ersten
Quartal findet eine Präsenzveranstaltung statt, bei der die Gewin-
nerinnen und Gewinner ihre Auszeichnung erhalten. Die jährli-
chen Nominierungen zeigen, dass dieses Format sehr gut
angenommen wird.
Mit „Hello Yellow“ haben wir ein Onboarding-Format etabliert,
mit dem wir neue Kolleginnen und Kollegen in Präsenz in der
Commerzbank begrüßen und willkommen heißen. Dabei wird
über unsere Kultur, Werte, Strategie, Marke und vieles mehr ge-
sprochen. Ähnlich ist auch eine Veranstaltungsreihe für alle Mit-
arbeitenden aufgesetzt. „Hello Yellow – Meet you!“ steht unter
dem Motto „Informieren und vernetzen“. Mitarbeitende erhalten
in diesem Rahmen die Möglichkeit, sich zur strategischen Aus-
richtung der Bank zu informieren, auszutauschen und miteinan-
der zu vernetzen. Beide Formate werden sehr gut angenommen.
Auch das Feedback zu den Veranstaltungen zeigt, dass sie inhalt-
lich und kulturell einen Mehrwert bieten.
Um unsere Feedbackkultur zu stärken und gleichzeitig unse-
ren Führungskräften Impulse für ihre Entwicklung zu geben, bie-
ten wir ein freiwilliges und anonymes Führungskräfte-Feedback
an. Im Jahr 2024 konnten all unsere Führungskräfte diese Ent-
wicklungschance nutzen und die hohe Teilnahmequote bestätigt,
dass dies gern wahrgenommen wird.
Untersuchung rechtswidriger
Verhaltensweisen
Die nachfolgenden Ausführungen zu Whistleblowing, Konse-
quenzen-Management und zur Prävention von Bestechung und
Korruption umfassen die Gesellschaften des Konsolidierungs-
kreises gemäß CSRD, die entsprechende Compliance-Relevanz
aufweisen und die gemäß der Betroffenheitsanalyse für die Er-
mittlung von Leistungsindikatoren, ergänzenden Ausführungen
und Angabepflichten zu berücksichtigen waren.
Im Berichtszeitraum neu in den Konsolidierungskreis aufge-
nommene Gesellschaften befinden sich teilweise noch im Pro-
zess der Aufnahme in die Gruppensteuerung, der sogenannten
Global Legal Entity Governance (LEG).
Mit der LEG wird durch die bankinterne Einheit Group Com-
pliance die Verpflichtung zur gruppenweiten Umsetzung von
Compliance-Standards in nachgeordneten Unternehmen – in
Tochter- und Enkelgesellschaften der Commerzbank – gesteuert.
150 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Die getroffenen Aussagen umfassen implizit die neu in den
finanziellen Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaf-
ten, wie Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH und Yellow
Automation GmbH.
Verstöße gegen Gesetze, regulatorische oder interne Vorgaben
werden durch die Bank nicht toleriert.
Grundsätzlich wird der Umgang mit Fehlverhalten in der in-
ternen Policy „Kultur der Integrität/Konsequenzen-Manage-
ment“ beschrieben. Ist ein Fehlverhalten sicher festgestellt
worden, liegt es in der Verantwortung der jeweiligen Führungs-
kraft, in Abstimmung mit der Personalabteilung Maßnahmen ein-
zuleiten.
Liegt ein Vorwurf gegen einen Mitarbeitenden vor, bei dem
ein Anfangsverdacht auf eine Straftat, Ordnungswidrigkeit oder
eine schwerwiegende Pflichtverletzung aus dem Arbeitsverhält-
nis besteht, dieser Vorwurf jedoch weiterer Untersuchung bedarf,
werden diese Untersuchungshandlungen durch die darauf spezi-
alisierte Einheit innerhalb von Compliance im Rahmen der ent-
sprechenden Konzernbetriebsvereinbarung zur Durchführung
interner Sonderuntersuchungen vorgenommen. Die dabei ange-
wendeten Mechanismen für die Commerzbank AG werden als
Mindeststandards durch die, für die Durchführung von Sonder-
untersuchungen bestimmte Einheit innerhalb Compliance, fest-
gelegt.
Schutz von Hinweisgeberinnen
und Hinweisgebern
Whistleblowing-Fälle, die über das Hinweisgebersystem oder an-
dere festgelegte Meldekanäle eingehen, werden gemäß den zum
Zeitpunkt der Meldung bereitgestellten Datenschutzinformatio-
nen verarbeitet. Der Austausch von Daten und Dokumenten un-
terliegt stets dem Need-to-know-Prinzip.
Der elektronische Datenaustaus ch über das Hinweisgebersys-
tem erfolgt verschlüsselt und unterliegt der Konzern-Daten-
schutz-Policy und dem Datenschutzhandbuch.
Personenbezogene Daten werden in Einklang mit dem anwend-
baren Recht und internen Vorgaben übermittelt, wenn und so-
weit dies für die Bearbeitung des Whistleblowing-Falls nach
geltendem Recht oder zur Verfolgung anderer berechtigter Inte-
ressen der Commerzbank erforderlich ist, wie zum Beispiel die
Bewertung finanzieller und rechtlicher Risiken sowie Reputati-
onsrisiken.
Die Commerzbank wahrt streng den Schutz der Interessen al-
ler beteiligten Parteien wie zum Beispiel:
 Schutz der Hinweisgebenden, insbesondere der Schutz ihrer
gegebenenfalls gewünschten Anonymität – soweit dies ge-
setzlich zulässig ist – sowie ihr Schutz vor Benachteiligungen,
 Schutz der Angeschuldigten, insbesondere ihr Schutz vor De-
nunziation,
 Schutz der Commerzbank, insbesondere zu deren Risiko- und
Schadensminimierung.
Jeder und jede, die in gutem Glauben und nach bestem Wis-
sen berichten, werden so weit wie möglich durch das anwend-
bare Recht gegen ungerechte Behandlung, Entlassung oder
sonstige Nachteile infolge seiner Offenlegung geschützt, auch
dann, wenn sich im Laufe der Ermittlung herausstellt, dass der
gemeldete Verdacht unbegründet ist.
Die Bank nutzt das Intranet sowie die Homepage als Kommu-
nikationskanäle für das Thema Hinweisgeberschutz und verweist
auf die implementierten Meldekanäle. Zudem haben wir eine
Verfahrensordnung zum Beschwerdeverfahren im Sinne des Lie-
ferkettensorgfaltspflichtengesetzes veröffentlicht. Ferner wird im
Rahmen verschiedener Schulungsmaßnahmen für die Mitarbei-
tenden der Bank auf das Thema Whistleblowing hingewiesen.
Verfahren zur Untersuchung von Verstößen
gegen die Unternehmenspolitik
Über ein Segment-übergreifendes Gremium operationalisiert der
Vorstand der Commerzbank grundsätzlich seine Pflicht zur
Durchführung von internen Sonderuntersuchungen bei einem
dokumentierten Verdacht auf Fehlverhalten.
Sonderuntersuchungen mit Bezug zu Mitarbeitenden werden
unabhängig, integer und objektiv durchgeführt. Die Regelzustän-
digkeit für diese Sonderuntersuchungen liegt gemäß separatem
Vorstandsmandat in einem Bereich innerhalb der internen Com-
pliance-Abteilung.
Die Compliance-Funktion legt die Mindeststandards für die
Durchführung von Sonderuntersuchungen mit Bezug zu Mitar-
beitenden für die Commerzbank fest. Damit wird eine einheitli-
che und transparente Handhabung von internen
Sonderuntersuchungen im Konzern sichergestellt.
Zur Wahrung der Unabhängigkeit der zuständigen Compli-
ance-Funktion werden interne Sonderuntersuchungen nur im
Auftrag berechtigter Auftraggeber gemäß separatem Vorstands-
mandat durchgeführt.
Durch den Bereich durchgeführte interne Sonderuntersu-
chungen versetzen den Vorstand sowie die im Rahmen der Ge-
schäftsorganisation beauftragten weiteren Entscheidungsträger
beziehungsweise die Geschäftsführungen in den jeweiligen Kon-
zerngesellschaften in die Lage, informierte Entscheidungen zu
treffen und mögliche Verstöße zu beenden sowie festgestelltes
Fehlverhalten zu sanktionieren und für die Zukunft zu vermeiden.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
151
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Schulungen zur Unternehmenspolitik
Die Verhaltensgrundsätze der Commerzbank bilden neben den
Werten der Bank auch weitere Themen ab, die regelmäßig im
Rahmen von Pflichtschulungen (meist jährlich) allen Mitarbeiten-
den zur Verfügung gestellt und deren Bearbeitung nachgehalten
wird.
Um die Kultur der Integrität darüber hinaus zu fördern, erhal-
ten Führungskräfte in einer obligatorischen jährlichen Online-
schulung Informationen zum Konsequenzen-Management. Auch
bei Neuaufnahme einer Führungsfunktion erfolgt eine entspre-
chende Schulung. Für Mitarbeitende steht die Onlineschulung
als optionale Schulungsmaßnahme zur Verfügung.
Risikobehaftete Funktionen im
Zusammenhang mit Korruption und Beste-
chung
Grundsätzlich können in allen Funktionen und Verantwortlichkei-
ten inhärente Korruptions- und Bestechungsrisiken bestehen. Ri-
sikobegünstigende Faktoren wie zum Beispiel die Annahme und
Vergabe von Geschenken und Einladungen sowie der Umgang
mit Geschäftspartnern können im täglichen Geschäftsgebaren in
allen Funktionen auftreten. Gemäß des in der Bank implemen-
tierten „Three Lines of Defense“-Konzepts stellt daher jeder Mit-
arbeitende in seiner Funktion die erste Verteidigungslinie für die
Prävention von Bestechungs- und Korruptionsrisiken dar. Mitar-
beitende sind dafür verantwortlich, die geltenden Antikorrupti-
onsgesetze und Anforderungen interner Richtlinien zur
Bekämpfung von Bestechung sowie weitere anwendbare Richtli-
nien der Commerzbank einzuhalten. Für weitere Informationen
siehe Standard G1-3 „Schulungen zur Bekämpfung von Korrup-
tion und Bestechung“.
[G1-3] Verhinderung und
Aufdeckung von Korruption
und Bestechung
Verfahren zum Umgang mit Vorfällen in
Bezug auf Korruption oder Bestechung
Es ist oberste Maxime, Bestechung und Korruption mit Nulltole-
ranz zu begegnen. Bestechung, Korruption und sonstige straf-
bare Handlungen durch Beschäftigte werden von der
Commerzbank nach dieser Maxime verfolgt. Alle Mitarbeitenden,
die nachweislich gegen diesen Grundsatz verstoßen, müssen die
arbeits-, zivil- oder strafrechtlichen Konsequenzen tragen.
Der Bereichsvorstand Group Compliance und die Bereichslei-
tung der spezialisierten Einheit für Sonderuntersuchungen infor-
mieren den Vorstand regelmäßig und anlassbezogen über
aktuelle Themen, Projekte und wesentliche laufende Sonderun-
tersuchungen. Zudem erhält der Prüfungsausschuss des Auf-
sichtsrats anlassbezogene Reports.
Für weitere Ausführungen zu den Verfahren zum Umgang mit
Vorfällen von Korruption und Bestechung siehe Standard S1-3
„Ansatz zur Durchführung von Abhilfemaßnahmen“, Standard
S1-17 unter anderem „Untersuchung rechtswidriger Verhaltens-
weisen“, sowie Standard G1-1 im Teil „Verfahren zur Untersu-
chung von Verstößen gegen die Unternehmenspolitik“.
Verfahren zur Verhinderung von Korruption
und Bestechung
Die Commerzbank hat die ethische und regulatorische Verant-
wortung sicherzustellen, dass robuste interne Sicherungsmaß-
nahmen und Kontrollen zur Prävention von Bestechungs- und
Korruptionsrisiken implementiert sind. Hierzu werden die Ver-
antwortlichkeiten zur Bekämpfung von Bestechung und Korrup-
tion sowie der Umgang mit korruptionssensitiven Themen und
Prozessen in einem schriftlichen Rahmenwerk, der Global Anti-
Bribery and Corruption Policy (ABC-Policy), definiert.
Mit der ABC-Policy positioniert sich die Commerzbank aktiv
gegen Bestechung, Vorteilsnahme und andere Formen der Kor-
ruption. Sie umfasst bankweit gültige Einzelmaßnahmen wie de-
zidierte Vorgaben im Bereich Geschenke und Einladungen und
definiert den Umgang mit korruptionssensitiven Themen. Hierzu
zählt unter anderem die „Geschäftspartner-Prüfung“, bei der die
Commerzbank risikobasiert im Rahmen der Geschäftsanbahnung
und im Laufe der Geschäftsbeziehung kontinuierlich kommerzi-
elle Datenbanken auf korruptionsrelevante Einträge überprüft.
Zudem enthalten neu verhandelte Verträge der Commerzbank
mit ihren Dienstleistern seit einigen Jahren eine Integritätsklau-
sel. Darüber hinaus stellt die Sensibilisierung der Mitarbeitenden
zu Bestechungs- und Korruptionsrisiken ein zentrales Element
der Präventionsstrategie dar. Hierzu zählen regelmäßige interne
und externe Kommunikation, verschiedene Schulungsformate
sowie die Kommunikation zu global verbindlichen Verhaltens-
grundsätzen (Code of Conduct) und weitere konkretisierende An-
weisungen und Prozessbeschreibungen für spezifische Bereiche.
Das Konzept ergänzend begleitet und berät Group Compli-
ance die Geschäftseinheiten bei Prozessentwicklung und Trans-
aktionen, wie zum Beispiel bei M&A-Transaktionen. Zusätzlich
zur Beratungsfunktion durch Group Compliance sind in allen
deutschen Einheiten und an den Auslandsstandorten
152 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Mitarbeitende benannt, die vor Ort als Kontaktpersonen für Fra-
gen zur Korruptionsprävention zur Verfügung stehen.
Im Rahmen der globalen Compliance-Risikoanalyse werden
zudem in einem dezidierten Teil Bestechungs- und Korruptions-
risiken behandelt, in dem die ak tuelle Risikosituation erhoben
und die damit verbundenen Kontrollaktivitäten bewertet werden.
Die im Rahmen der Analyse betrachteten potenziellen Beste-
chungs- und Korruptionsrisiken umfassen im Wesentlichen die
Risikofaktoren Zuwendungen, Geschäftspartner-Compliance,
Lobbying, Spenden- und Sponsoringtätigkeiten sowie Einstel-
lungs- und Personalprozesse. Die aus der Analyse abgeleiteten
Maßnahmen zur Prävention begleitet Group Compliance in der
Implementierung, überprüft diese regelmäßig auf ihre Wirksam-
keit und ergänzt sie bei Bedarf.
Um den Zugang zu Compliance-relevanten Informationen si-
cherzustellen, werden Richtlinien, Anweisungen und Verfahren
hinsichtlich der Bestechungs- und Korruptionsbekämpfung in ei-
nem bankinternen Compliance-Policy-Portal veröffentlicht. Die-
ses ist weltweit zweisprachig, in deutscher und englischer
Sprache, verfügbar. Ebenfalls werden hier lokale Spezifika in
Form von Addenda veröffentlicht. Bei Änderungen an den Regel-
werken werden relevante Nutzerinnen und Nutzer systemseitig
über eine Mitteilungsfunktion informiert. Zusätzlich wird das In-
tranet der Bank genutzt, um gezielt zu Inhalten von Policies zu
informieren. Auf das Intranet der Bank sowie das bankinterne
Portal haben Mitarbeitende sowie die Mitglieder des Aufsichts-
rats und des Vorstands Zugriff.
Schulungen zur Bekämpfung von Korruption
und Bestechung
Alle Mitarbeitenden der Commerzbank werden jährlich durch
Zuweisung eines webbasierten Trainings zu den Vorgaben der
ABC-Policy geschult und in ihrer Funktion als erste Verteidi-
gungslinie zu Bestechungs- und Korruptionsrisiken sensibilisiert.
Das Training schafft ein allgemeines Bewusstsein für Beste-
chungs- und Korruptionsrisiken und vermittelt Grundlagenwis-
sen zur Prävention sowie zum Umgang mit potenziell
risikobegünstigenden Faktoren wie zum Beispiel Geschenken
und Einladungen oder zum Umgang mit Geschäftspartnern. Dar-
über hinaus wird auf die entsprechenden Meldewege bei Ver-
dachtsfällen sowie die Kontaktpersonen bei Fragen zur
Korruptionsprävention hingewiesen.
Das Training richtet sich an alle Mitarbeitenden der Commer-
zbank AG und ihrer Tochtergesellschaften, die als relevant für
dieses Training definiert wurden, und ist verpflichtend zu absol-
vieren. Die Trainingszuweisung erfolgt automatisiert über ein
Learning-Management-System. Die Absolvierung des Pflichttra-
inings wird systemseitig über einen Eskalationsprozess sicherge-
stellt. Es wird eine Absolvierungsquote von 100 % angestrebt.
Im Falle dauerhafter Abwesenheiten einzelner Mitarbeitenden ist
diese nicht stets realisierbar.
Daneben erhalten Geschäfts- und Funktionseinheiten sowie
Personen, die im Rahmen ihrer Tätigkeit vermehrt risikobegüns-
tigenden Faktoren begegnen, zusätzliche gezielte Trainings. In
diesem Rahmen werden auch der Aufsichtsrat und der Vorstand
durch den Chief Compliance Officer zu bestechungs- und korrup-
tionsrelevanten Themen sensibilisiert und geschult. Besonderer
Fokus liegt hierbei auf den risikobegünstigenden Faktoren wie
zum Beispiel Geschenken und Einladungen sowie den diesbe-
züglich einzuhaltenden Anforderungen.
Konzepte
Die Konzepte zur Prävention von Bestechungen und Korruption
sind in einem globalen Rahmenwerk definiert. Weitere Informa-
tionen sind in Standard G1-3, Abschnitt „Verhinderung von Kor-
ruption und Bestechung“ dargestellt.
Die ABC-Policy definiert Mindestanforderungen, Rollen und
Verantwortlichkeiten bezüglich der Verhinderung von Beste-
chung und Korruption sowie Maßnahmen zur Vorbeugung, Auf-
deckung und zum angemessenen Umgang mit
Korruptionstatbeständen.
Insgesamt werden folgende Risikobereiche adressiert:
Governance, Strukturen und Schulungen, Personalprozesse, Zu-
wendungen, Geschäftspartner-Compliance, Lobbying und politi-
sche Kommunikation, Spenden und Sponsorings, Buchführungs-
und Aufzeichnungspflichten.
Um potenzielle Bestechungs- und Korruptionsrisiken regel-
mäßig zu überprüfen und zu überwachen, hat Group Compliance
risikobasierte Sicherungsmaßnahmen implementiert. Diese um-
fassen neben einer dezidierten Compliance-Risikoanalyse zu Be-
stechungs- und Korruptionsrisiken die Durchführung von
Kontrollen und lokalen Reviews. Die Sicherungsmaßnahmen ad-
ressieren und minimieren hierbei die relevanten ABC-Risikobe-
reiche.
Die ABC-Policy findet Anwendung auf den Vorstand, die Füh-
rungskräfte und Mitarbeitende der Commerzbank AG, inklusive
ihrer Tochtergesellschaften, die auf Basis der LEG-Policy als re-
levant definiert wurden. Der Inhalt der ABC-Policy findet auch in
Ländern Anwendung, in denen weniger strenge regulatorische
Vorschriften gelten.
Für die Freigabe der ABC-Policy ist die zuständige Bereichs-
leitung in Group Compliance verantwortlich.
Standards oder Initiativen Dritter
Im Kampf gegen Korruption und Bestechung berücksichtigt die
Commerzbank nicht nur gesetzliche Verpflichtungen wie das
deutsche Strafgesetzbuch, den UK Bribery Act oder den US For-
eign Corrupt Practices Act, sond ern ebenso die Prinzipien des
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
153
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
UN Global Compact, die OECD-Leitlinien für multinationale Un-
ternehmen und die OECD-Konventionen gegen die Bestechung
ausländischer Amtsträgerinnen und Amtsträger im internationa-
len Geschäftsverkehr.
Sie berücksichtigt daneben auch die international anerkann-
ten Standards wie die Empfehlungen der „Financial Action Task
Force on Money Laundering“ (FATF) oder die „Wolfsberg Anti-
Money Laundering Principles“ beziehungsweise die „Wolfsberg
Anti-Bribery and Corruption (ABC) Compliance Programme
Guidance“.
Zudem richtet sich die Commerzbank mit ihrer ABC-Policy
auch nach den anwendbaren Standards und Grundsätzen der
„United Nations Convention against Corruption“ (UNCAC). Die
UNCAC ist ein völkerrechtlicher Vertrag, der die ratifizierenden
Staaten zur Bekämpfung und Bestrafung von Korruption ver-
pflichtet. Deutschland hat die UNCAC im Jahr 2014 ratifiziert.
Maßnahmen
Durch die Implementierung eines umfangreichen Anti-Korrupti-
ons- und Bestechungs-Rahmenwerks sowie die Einhaltung der
verankerten Mindeststandards und Sicherungsmaßnahmen wird
das Ziel verfolgt, Korruptionsfälle im Konzern vollständig zu ver-
hindern. Darüber hinaus stehen die Stärkung der Compliance-
Kultur und die stetige Verbesserung von Sicherungsmaßnahmen
unter Berücksichtigung aktueller Entwicklungen im Fokus.
Um die gesetzten Ziele zu erreichen, werden die implemen-
tierten Policies, Richtlinien und Prozesse regelmäßig aktualisiert
sowie bestehende Sicherungsmaßnahmen auf ihre Wirksamkeit
überprüft. Durch eine regelmäßige interne und externe Kommu-
nikation, verschiedene Schulungsformate sowie die global ver-
bindlichen Verhaltensgrundsätze (Code of Conduct) wird eine
integritätsfördernde Unternehmenskultur gewahrt.
Die Commerzbank hat die relevanten Sicherungsmaßnahmen
gemäß einem risikobasierten Ansatz implementiert. Weitere
Maßnahmen sind aktuell nicht erforderlich. Die Verpflichtung zur
gruppenweiten Umsetzung von Maßnahmen wird durch Group
Compliance gesteuert. In diesem Zusammenhang wird der Um-
fang der zu implementierenden Maßnahmen definiert. Weitere
Angaben zu den Maßnahmen finden sich in Standard G1-4 „Vor-
fälle und Maßnahmen in Bezug auf Korruption oder Bestechung“.
Kennzahlen
Als Parameter wird der prozentuale Anteil von Mitarbeitenden in
risikobehafteten Funktionen in der Commerzbank dargestellt, die
Schulungsmaßnahmen zur Verhinderung von Korruption und
Bestechung absolvieren.
Der Parameter bezieht sich auf Mitarbeitende der Commerz-
bank AG inklusive ihrer Tochtergesellschaften, die entspre-
chende Compliance-Relevanz aufweisen, und betrug im
Berichtszeitraum 100 %.
Für weitere Informationen hierzu siehe Standard G1-1 „Risi-
kobehaftete Funktionen im Zusammenhang mit Korruption und
Bestechung“ sowie Standard G1-3 „Schulungen zur Bekämpfung
von Korruption und Bestechung“.
Die Erhebung des Parameters wurde von der für die Qualitäts-
sicherung zuständigen externen Stelle validiert.
Ziele
Das übergreifende Ziel der Commerzbank ist es, aktiv gegen Be-
stechung, Vorteilsnahme und andere Formen der Korruption vor-
zugehen und Korruptionsfälle im Konzern vollständig zu
verhindern. Aus diesem Grund sind daneben keine konkreten
Zielvorgaben definiert.
Im Rahmen von regelmäßigen Überwachungshandlungen
wird die Einhaltung der implementierten Regeln und Vorgaben
zur Prävention von Bestechung und Korruption sichergestellt.
Die hierbei durchgeführten Kontrollen werden jährlich auf Effek-
tivität geprüft. Zudem prüft die Interne Revision (Group Audit)
als dritte Verteidigungslinie regelmäßig das Bestechungs- und
Korruptionspräventions-Rahmenwerk. Im Bedarfsfall werden Ad-
hoc-Maßnahmen umgesetzt.
[G1-4] Vorfälle und Maßnahmen in
Bezug auf Korruption oder
Bestechung
Konzepte
Ausführungen hierzu finden sich in Standard G1-3.
Maßnahmen
Durch das Konsequenzen-Management werden Verstöße gegen
Regelwerke sowie gesetzliche oder regulatorische Bestimmun-
gen in der Commerzbank einheitlich geahndet. Verstöße gegen
die Richtlinien zur Prävention von Korruption und Bestechung
sind von der jeweils verantwortlichen Führungskraft in Zusam-
menarbeit mit der Personalabteilung zu prüfen und gegebenen-
falls zu sanktionieren. Bestechung und Korruption durch
Beschäftigte werden von der Commerzbank ausdrücklich nach
154 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
dem Nulltoleranzprinzip verfolgt. Alle Mitarbeitenden, die nach-
weislich gegen diesen Grundsatz verstoßen, muss die arbeits-,
zivil- oder strafrechtlichen Konsequenzen tragen. Weitere Infor-
mationen zum Konsequenzen-Management finden sich auch in
Standard S1-3 und S1-17.
Weitere Ausführungen zu den Maßnahmen finden sich in
Standard G1-3.
Kennzahlen
Die Anzahl der Verurteilungen wegen Verstößen gegen Korrup-
tions- und Bestechungsvorschriften sowie die Höhe der Geldstra-
fen, die in diesem Zusammenhang gezahlt wurden, sind in der
untenstehenden Tabelle dargestellt. Die Kennzahlen beinhalten
hierbei rechtskräftige beziehungsweise abgeschlossene Ge-
richtsverfahren gegen die Bank und Mitarbeitende der Bank im
Rahmen ihrer beruflichen Tätigkeit aufgrund von Bestechung
und Korruption. Die Erfassung der Anzahl der Verurteilungen
und der Höhe der Geldstrafen erfolgt unter Berücksichtigung
möglicher Einschränkungen durch geltendes Arbeitsrecht, des
Datenschutzes und der rechtlichen Zulässigkeit einer Abfrage
der strafrechtlichen Verurteilung der Arbeitnehmerin oder des
Arbeitnehmers.
Im Berichtszeitraum sind wie in den Vorjahren keine Verur-
teilungen wegen Verstößen gegen Korruptions- und Beste-
chungsvorschriften der Commerzbank bekannt. In diesem
Zusammenhang wurden auch keine Geldstrafen gezahlt.
Die Erhebung der oben beschriebenen Kennzahlen wurde von
der für die Qualitätssicherung zuständigen externen Stelle vali-
diert.
Korruptions- und Bestechungsfälle
Ziele
Ausführungen zu Zielen im Zusammenhang mit Korruption und
Bestechung finden sich in Standard G1-3 im Abschnitt „Ziele“.
Unternehmensspezifische
Offenlegung:
Geldwäscheprävention
und Verhinderung von
Terrorismusfinanzierung
Konzepte
Die Anti-Money Laundering/Counter-Terrorist Financing Policy
(Global AML/CTF Policy) ist eine interne, globale Policy und legt
die Mindeststandards fest, die von der Bank zu erfüllen sind, da-
mit die Vorgaben des AML-/CTF-Programms eingehalten werden.
Die Richtlinie beschreibt die grundlegenden Prinzipien:
 Bestimmung der AML-Governance-Struktur und der drei Ver-
teidigungslinien,
 Kundensorgfaltspflichten sowie „Know your Customer“ (im
Folgenden „KYC“) im Rahmen des Kundenannahmeprozesses
und des gesamten Lebenszyklus der Kundenbeziehung einge-
schlossen das Transaktionsmonitoring (im Folgenden „Custo-
mer Lifecycle“),
 AML-Risikobewertung der Kundeninnen und Kunden und der
Produkte sowie die Methodologie der Risikobewertung,
 Maßnahmen, die im Verlauf der Kunden-/Geschäftsbeziehung
zu ergreifen sind,
 Abgabe von Meldungen an die Financial Intelligence Unit
(FIU) des Zolls bei Verdacht auf Geldwäsche oder Terroris-
musfinanzierung durch Kundinnen oder Kunden,
 verbotene und eingeschränkte Geschäftsbeziehungen und
Produkte,
 Bereitstellung von Informationen an das Management,
 Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflichten von Kundenda-
ten,
 Schulungen von Mitarbeitenden.
Für die Freigabe der Policies ist die zuständige Bereichslei-
tung in Group Compliance verantwortlich.
Die Global AML/CTF Policy wird um weitere interne Richtli-
nien ergänzt, etwa die Global KYC (Customer Lifecycle) Policy
zur Umsetzung der KYC-Vorgaben. Diese beinhaltet die Durch-
führung der Kundensorgfaltspflichten im Rahmen des Kun-
denannahmeprozesses und des Lebenszyklus der
Kundenbeziehung und dient der Vereinheitlichung der Kun-
denannahmeprozesse innerhalb des Unternehmens.
Beide Policies sind die Eckpfeiler des Programms der Com-
merzbank zur Bekämpfung und Verhinderung von Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung. Ziel des Programms und der Poli-
cies ist es, die Commerzbank AG sowie die in- und ausländischen
2024
Anzahl der Verurteilungen wegen Verstößen gegen
Korruptions- und Bestechungsvorschriften
0
Höhe der Geldstrafen, die wegen Verstößen gegen
Korruptions- und Bestechungsvorschriften gezahlt wurde
0
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302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Tochtergesellschaften und Niederlassungen vor Risiken zu
schützen, die in Verbindung mit Geldwäsche und Terrorismusfi-
nanzierung stehen. Hierfür werden in den Policies die gesetzli-
chen und regulatorischen Vorgaben unter anderem aus dem
deutschen Geldwäschegesetz, der EU-Geldwäscherichtlinien, re-
levante Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde,
Marktstandards wie die Empfehlungen der FATF und der „Wolfs-
berg Anti-Money Laundering Principles“ umgesetzt.
Die Policies gelten für alle Mitarbeitenden in der Commerz-
bank AG. Diese umfassen auch die Vorstandsmitglieder sowie die
in inländischen und ausländischen Niederlassungen und Toch-
tergesellschaften sowie Enkelgesellschaften und sonstigen
Mehrheitsbeteiligungen tätigen Mitarbeitenden und von der
Bank beauftragte Unternehmen oder Beraterinnern und Berater.
Damit gelten sie in Europa, Afrika, Nah- und Mittelost, Asien,
Australien, Nordamerika und Lateinamerika.
Die beschriebenen Policies werden ergänzt durch weitere zu-
gehörige interne Vorgaben (weitere relevante Policies, Richtli-
nien, Verfahrensanweisungen, Prozessbeschreibungen und
nationale Addenda), die die einzuhaltenden Sorgfaltspflichten
detaillierter beschreiben. Eine davon ist die „Global AML/CTF
Policy for Special Business Relationships“, die Strategien für die
Geldwäschebekämpfung und Verhinderung von Terrorismusfi-
nanzierung in Geschäftsbeziehungen mit komplexeren Spezifika,
vor allem mit anderen Kreditinstituten (Korrespondenzbanken),
Handelsgesellschaften und Investmentfonds. Außerdem enthält
sie die Addenda für Deutschland und jene Länder, in denen Nie-
derlassungen und Tochtergesellschaften ansässig sind, um die
jeweiligen landesspezifischen Regularien zu implementieren.
Ziel aller Richtlinien im Zusammenhang mit der Verhinde-
rung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung ist zudem die
Etablierung einer nachhaltigen, wirksamen und risikobasierten
Compliance-Kultur innerhalb der Commerzbank.
Gemäß dem Prinzip der „Three Lines of Defense“ ist die Ab-
wehr von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierungsrisiken nicht
nur auf die Bearbeitung durch die Compliance-Funktion be-
schränkt. Vielmehr sind die organisatorischen Kontrollen und
Überwachungselemente in drei hintereinandergeschalteten Ebe-
nen angeordnet.
Die Einheiten der ersten Verteidigungslinie übernehmen im
Rahmen ihrer operativen Tätigkeit die Verantwortung für die
Identifikation und das Management von Risiken sowie für die
Einhaltung von Regelungen des eigenen Geschäftsbetriebs und
verantworten die Einrichtung prozessorientierter Kontrollmecha-
nismen. Group Compliance als zweite Verteidigungslinie setzt
Standards für ein angemessenes Risikomanagement, indem sie
die Angemessenheit und Wirksamkeit der Verfahren und Kon-
trollen überwacht. Zudem werden festgestellte Mängel kommu-
niziert und bewertet.
Darüber hinaus nimmt die Compliance-Funktion Analysen so-
wie Bewertungen der Compliance-R isiken vor und stellt eine
Umsetzung des Risikomanagement-Rahmenwerks sicher. Die In-
terne Revision als dritte Verteidigungslinie überprüft die Ange-
messenheit und Wirksamkeit der Compliance-Funktionen sowohl
in der ersten als auch zweiten Verteidigungslinie auf Basis regel-
mäßiger und unabhängiger Prüfungen.
Die Risikoanalyse bewertet das inhärente Risiko, das sich aus
den Geschäftsaktivitäten mit unterschiedlichen Kunden, Kunden-
gruppen und Produkten ergibt, und stellt diesem eine Bewertung
des korrespondierenden Kontrollumfeldes zur Mitigation des in-
härenten Risikos gegenüber. Maßnahmen zur weiteren Verbes-
serung der Risikosteuerung, beispielsweise die Einführung
zusätzlicher Kontrollen, werden bei Bedarf definiert und deren
Umsetzung nachverfolgt.
Die Policies definieren die Anforderungen für die Begründung
und Fortführung von Geschäftsbeziehungen, die Methodologie
der Geldwäsche-Risikobewertung der Kundinnen und Kunden
sowie die Voraussetzungen für die Abgabe von Verdachtsmel-
dungen. Im Rahmen des LEG Prozesses werden die einzelnen
Einheiten je nach Geschäftsmodell und sonstigen internen Krite-
rien eingestuft und müssen so entweder die globalen Vorschrif-
ten adaptieren, zur Kenntnis nehmen oder im Rahmen lokaler
Addenda umsetzen.
Maßnahmen
Folgende Maßnahmen werden getroffen, um zur Erfüllung der
oben genannten Vorgaben und Ziele beizutragen:
 Implementierung von Policies, Richtlinien und Prozessen zur
Einhaltung regulatorischer Anforderungen und interner Re-
gelungen.
 Jährliches webbasiertes Training zur Prävention von Geldwä-
sche und Terrorismusfinanzierung, das allen Mitarbeitenden
zugewiesen wird, um sich bezüglich der Vorgaben der Policy
zu schulen und Mitarbeitende in ihrer Funktion als erste Ver-
teidigungslinie zu sensibilisieren. Zweck des Trainings ist es,
Mitarbeitende mit den geltenden Regeln und Vorschriften zur
Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung
vertraut zu machen und sie in die Lage zu versetzen, (poten-
zielle) Risiken zu erkennen und angemessen mit diesen um-
zugehen. Hierdurch kann die Aufgabe der ersten
Verteidigungslinie gemäß des „Three Lines of Defense“-Mo-
dells gegen Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsrisi-
ken effektiv umgesetzt werden. Die Trainingszuweisung
erfolgt automatisiert durch die Personalabteilung. Die Absol-
vierung des Pflichttrainings wird systemseitig über einen Es-
kalationsprozess sichergestellt. Das Training richtet sich an
alle Mitarbeitenden der Commerzbank und ihrer Tochterun-
ternehmen, die als relevant für dieses Training definiert wur-
den und ist verpflichtend zu absolvieren.
156 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
 Regelmäßige interne und externe Kommunikation sowie glo-
bale verbindliche Verhaltensgrundsätze für alle Mitarbeiten-
den im Konzern als Unterstützung einer integritätsfördernden
Unternehmenskultur.
 Begleitung und Beratung der Geschäftseinheiten durch Com-
pliance bei Prozessentwicklung und Transaktionen.
 Durchführung einer Compliance-Risikoanalyse im Bereich
Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsrisiken, in der die
Risikosituation erhoben und die damit verbundenen Kon-
trollaktivitäten der Einheiten bewertet werden
 Berichterstattung an die Leitungsebene durch den Geldwä-
schebeauftragten.
 Durchführung von Kontrollmaßnahmen mit Bezug zu Geldwä-
sche- und Terrorismusfinanzierung.
 Überprüfung der Geschäftspartner, das heißt Ermittlung der
Risiken von Beteiligungen durch Geschäftspartner an Aktivi-
täten im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismusfi-
nanzierung, die durch eine IT-basierte Anwendung, der
„Business Partner Due Diligence“ nachverfolgt werden. Er-
gänzend hierzu enthalten Verträge mit Geschäftspartnern de-
zidierte Integritätsklauseln zur Bekämpfung von Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung.
 Implementierung eines Hinweisgebersystems, siehe hierzu
auch Standard S1-3 „Verfahren zur Behebung negativer Aus-
wirkungen und Kanäle, über die eigene Arbeitskräfte Beden-
ken äußern können“.
Die Maßnahmen dienen dem übergeordneten Ziel, Geldwä-
sche und Terrorismusfinanzierung zu verhindern. Daher lassen
sich konkretisierbare Ergebnisse nicht zuordnen.
Der Umfang der Implementierung erfolgt in Abhängigkeit der
individuellen Maßnahmen. Grundsätzlich ist von einer gruppen-
weiten Implementierung gemäß dem LEG-Prozess auszugehen,
siehe dazu auch Standard S1-3.
Die Implementierung der Maßnahmen erfolgt nach Priorisie-
rung und risikobasiertem Ansatz. Die Maßnahmen haben teil-
weise kurzfristige und anlassbezogene Wirkung wie die
Geschäftspartnerprüfung oder das Transaktionsmonitoring. Teil-
weise sind die Maßnahmen mittelfristig angelegt wie etwa die
Mitarbeiterschulungen und die Risikoanalyse, die jährlich wie-
derholt und nach Bedarf aktualisiert werden. Eine langfristige
Auswirkung erzielt die KYC-Überprüfung der Bestandskundin-
nen und -kunden, die ebenfalls in regelmäßigen Abständen, je
nach Kundenkategorie derzeit von einem Jahr bis zu zehn Jahren,
erneut durchgeführt wird.
Kennzahlen
Parameter im Sinne der ESRS gibt es im Zusammenhang mit
Maßnahmen zur Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfi-
nanzierung nicht.
Ziele
Übergreifendes Ziel der Commerzbank ist es, aktiv gegen Geld-
wäsche und Terrorismusfinanzierung vorzugehen. Der Rahmen
der Ziele und Grundsätze wird durch geltende Gesetze und Ver-
ordnungen festgelegt. Die Sicherstellung erfolgt durch zuvor ge-
nannte Rahmenwerke und implementierte Maßnahmen. Es gibt
in der Geldwäscheprävention daher keine konkreten messbaren
Ziele. Eine Zielvorgabe entfällt aufgrund der Nulltoleranzpolitik,
daher können keine Fallzahlen für konkrete Ziele benannt wer-
den.
Unternehmensspezifische
Offenlegung: Steuertransparenz
Richtlinien zur Steuertransparenz und Steuer-Compliance stär-
ken das Vertrauen von Kundinnen und Kunden, Investoren und
der Öffentlichkeit in die Bank, da sie verantwortungsbewusstes
und ethisches Handeln sicherstellen und fördern. Ein Mangel an
Steuertransparenz hingegen kann das Vertrauen der Öffentlich-
keit in die Commerzbank untergraben.
Um diese übergeordneten Ziele zu erreichen sowie dem Null-
toleranzansatz bezüglich Steuerstraftaten Rechnung zu tragen,
hat der Konzernbereich Group Tax (GM-TAX) verschiedene Ele-
mente etabliert. Hierzu zählen insbesondere ein steuerliches Ri-
sikomanagement zur Erkennung, Bewertung und – im Bedarfsfall
– Mitigation von Risiken durch geeignete Maßnahmen sowie
zahlreiche weitere interne Management- und Kontrollsysteme.
Darüber hinaus wurden verschiedene Richtlinien beziehungs-
weise Policies implementiert, die im Folgenden erläutert werden.
Der Überwachungsprozess in Bezug auf die Umsetzung der
Richtlinien ist einheitlich gestaltet und findet übergreifend An-
wendung. Bei der Tax-Compliance-Überwachung handelt es sich
um regelmäßige beziehungsweise wiederkehrende Analysen und
Maßnahmen, mit dem Ziel, festzustellen, ob Bestandteile des
Tax-Compliance-Management-System-Programms (TCMS) so-
wie der prozessintegrierten Kontrollen, unter Beachtung der an-
gewendeten Grundsätze, angemessen ausgestaltet und wirksam
sind. Die Ausübung und Entwicklung etwaiger Überwachungs-
maßnahmen werden anhand eines Überwachungsplans festge-
halten.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
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325 Prognose- und Chancenbericht
Die Verantwortung für den Überwachungsprozess im Zusam-
menhang mit Tax-Compliance-Themen liegt grundsätzlich bei
Group Tax als 2nd Line of Defense und bei Group Tax TCM im
Speziellen als Standardsetzer des Themenbereichs.
Darüber hinaus hat Group Tax unter anderem im Zuge der
bankweiten projekthaften sogenannten Global-Functional-Lead-
(GFL-)Initiative zusätzliche Überwachungsmaßnahmen betref-
fend lokaler Steuerfunktionen im internationalen Kontext bezie-
hungsweise außerhalb der Commerzbank Aktiengesellschaft
implementiert. Hierzu gehören unter anderem regelmäßige Aus-
tauschtermine und Vor-Ort-Überprüfungen (SpotChecks).
Policies und Richtlinien im Zusammenhang
mit Steuertransparenz und Steuer-Compliance
Global Tax Compliance Management Policy
Ein Tax-Compliance-Management-System (TCMS) gemäß IDW
PS 980 soll die Einhaltung einer Vielzahl von externen und inter-
nen Vorschriften sowie die Erfüllung steuerlicher Pflichten si-
cherstellen. Die Policy bildet hierbei die Grundlage für den
Aufbau des Tax-Compliance-Management-Systems der Commer-
zbank. Sie bildet zusammen mit der untergeordneten TCM-Um-
setzungsrichtlinie, die die Vorgaben der Policy operationalisiert
und die operativ relevanten Themenkomplexe unter Berücksich-
tigung der angewandten Methoden beschreibt, das schriftlich fi-
xierte Rahmenwerk des TCMS der Commerzbank (TCMS-SFO).
Die TCMS-SFO, wie auch die Ausgestaltung des TCMS der Com-
merzbank im Allgemeinen orientiert sich hierbei an den sieben
Grundelementen des IDW-Praxishinweises 1/2016 zur „Ausge-
staltung und Prüfung eines Tax-Compliance-Management-Sys-
tems gemäß IDW PS 980“. Dies sind:
 Tax-Compliance-Kultur,
 Tax-Compliance-Ziele,
 Tax-Compliance-Organisation,
 Tax-Compliance-Risiken,
 Tax-Compliance-Programm,
 Tax-Compliance-Kommunikation sowie
 Tax-Compliance-Überwachung und -Verbesserung.
Die Grundsätze und Regeln aller Bestandteile der Policy sind
inhaltlich im Sinne eines Mindeststandards zur Erfüllung der
steuerlichen Verpflichtungen für sämtliche Unternehmensein-
heiten der Commerzbank Aktiengesellschaft, einschließlich der
Inlands- und Auslandsfilialen sowie alle Konzerngesellschaften
der Commerzbank bindend. Die konkrete Ausgestaltung und der
Umfang des lokal umzusetzenden TCMS hängen von der Rele-
vanz und Wesentlichkeit der Konzerngesellschaft ab, die auf Ba-
sis risikoorientierter Kriterien in einer mehrstufigen Analyse von
Group Tax TCM definiert wird. Sollten darüber hinaus strengere
lokale regulatorische Anforderungen hinsichtlich der Tax-
Compliance oder der Ausgestaltung eines lokalen TCMS vorlie-
gen, sind diese für den jeweiligen Standort verbindlich. Die Ver-
antwortung für die Einhaltung dieser lokalen spezifischen
Anforderungen liegt bei den jeweiligen Konzerngesellschaften.
Die sich daraus ergebenden spezifischen Anforderungen müssen
von den verantwortlichen Mitarbeitenden vor Ort definiert und
mit GM-TAX Tax-Compliance-Management gemäß dem soge-
nannten GFL-Konzept abgestimmt werden.
Die oberste Verantwortlichkeit für die Umsetzung der Strate-
gie zur Vermeidung von Steuerhinterziehung und zur Förderung
von Transparenz liegt beim Vorstand. Die Gesamtverantwortung
für die globale TCM-Policy liegt beim Head of GM-TAX (Füh-
rungsebene 1) beziehungsweise der Führungsebene 2 GM-TAX
Tax-Compliance-Management.
Anti-Tax Evasion Facilitation (ATEF) Guideline
Steuerhinterziehung sowie die Beihilfe zur Steuerhinterziehung
ist in den meisten Ländern eine Straftat. Mit dem „Corporate Cri-
minal Offences of Failure to Prevent the Facilitation of Tax Eva-
sion“ (UK CCO) wurde erstmals im Vereinigten Königreich (UK)
ein extraterritorialer Unternehmensstraftatbestand eingeführt,
der Unternehmen selbst – und nicht nur die handelnden bezie-
hungsweise verantwortlichen Personen – für die Beihilfe zur
Steuerhinterziehung ihrer Kundinnen und Kunden durch assozi-
ierte Personen zur Verantwortung zieht.
Die der Global TCM-Policy untergeordnete Anti-Tax-Evasion-
Facilitation-Richtlinie beschreibt das ATEF-Compliance-Pro-
gramm der Commerzbank und definiert die Grundsätze, Maß-
nahmen und Verantwortlichkeiten – sogenannte „preventive
measures“ – zur Bekämpfung der Beihilfe der Steuerhinterzie-
hung durch mit der Commerzbank assoziierte Personen, wie sie
von der britischen Steuerbehörde HM Revenues & Customs
(HMRC) in Bezug auf den britischen Straftatbestand der Beihilfe
zur Steuerhinterziehung (UK CCO – UK Corporate Criminal Of-
fences of Failure to Prevent the Facilitation of Tax Evasion) ge-
fordert werden.
Die Grundsätze und Regelungen der Richtlinie sind für den
Geltungsbereich der Commerzbank Aktiengesellschaft im In-
und Ausland bindend. Für andere Konzerneinheiten hat die
Richtlinie grundsätzlich empfehlenden Charakter. Die Einhaltung
lokaler spezifischer Anforderungen liegt in der Verantwortung
der jeweiligen Tochtergesellschaften.
Die Gesamtverantwortung für die ATEF-Richtlinie liegt analog
der übergeordneten globalen TCM-Policy beim Head of GM-TAX
(Führungsebene 1) beziehungsweise der Führungsebene 2 GM-
TAX Tax-Compliance-Management.
DAC 6 Compliance Policy
Am 25. Juni 2018 trat die EU-Richtlinie 2018/822/EU (6. Ände-
rung der Richtlinie 2011/16/EU, kurz „DAC 6“) in Kraft, die die
Mitgliedstaaten der Europäischen Union zur Einführung von
158 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
gesetzlichen Regelungen über eine Anzeigepflicht grenzüber-
schreitender Steuergestaltungen bis spätestens 31. Dezember
2019 verpflichtet. Für Deutschland wurde si e in den §§ 138d–k
der Abgabenordnung (AO) umgesetzt. Angewendet werden die
neuen Regelungen in Deutschland seit dem 1. Juli 2020.
Ziel der DAC 6 Compliance Policy ist es, sowohl die regulato-
rischen Anforderungen zu den Anzeigepflichten und zum steuer-
lichen Informationsaustausch über grenzüberschreitende
Steuergestaltungen als auch die Einhaltung dieser Anforderun-
gen als Teil des Tax-Compliance-Programms („DAC-6-Compli-
ance- Programm“) sicherzustellen.
Die DAC 6 Compliance Policy bildet das übergeordnete Rah-
menwerk für die schriftlich fixierte Ordnung zu den Anzeige-
pflichten bei Steuergestaltungen im Rahmen der Umsetzung der
sechsten Änderung der EU-Amtshilferichtlinie. Sie beschreibt
damit das DAC-6-Compliance-Programm und definiert entspre-
chende Strukturen und Standards zur Umsetzung.
Das Kontroll- und Überwachungssystem zu DAC 6 wird in der
Commerzbank im Rahmen des sogenannten Three-Lines-of-De-
fense-Modells umgesetzt: Die 1st Line kontrolliert die Einhaltung
der jeweiligen operativen Prozesse auf lokaler Ebene und doku-
mentiert diese. Die 2nd Line, GM-TAX Counsel Team Products &
Transactions, führt als fachlicher Standardsetzer regelmäßige
Überwachungshandlungen auf die Umsetzung durch.
Der Geltungsbereich der Richtlinie umfasst die Commerz-
bank-Gruppe global. Die Verpflichtung zur Umsetzung von Maß-
nahmen gemäß der Richtlinie besteht für Tochtergesellschaften,
die aufgrund der Ergebnisse der (ersten) Auswirkungsanalyse
und der laufenden Überwachung im Rahmen des Neuprodukt-
prozesses und/oder des Special-Purpose-Entities-Genehmi-
gungsprozesses als „potenziell DAC-6-relevante
Transaktionen“ identifiziert wurden. Die lokale Umsetzung muss
den Bestimmungen dieser Policy gemäß dem GFL-Modell der
Commerzbank entsprechen. Dies kann auch über separate Um-
setzungsmodelle erfolgen, sofern diese nicht im Widerspruch zu
den Zielen und Maßnahmen dieser Policy stehen. In einem sol-
chen Fall muss die lokale Umsetzung mit GM-TAX abgestimmt
werden.
Die Gesamtverantwortung für die Policy liegt beim Head of
GM-TAX (Führungsebene 1) beziehungsweise in geteilter Ver-
antwortung zwischen Führungsebene 2 GM-TAX Tax Counsel
(fachlicher Standardsetzer) und Führungsebene 2 GM-TAX Tax-
Compliance-Management (methodischer Standardsetzer).
Die Commerzbank AG ist im Rahmen des Base-Erosion-and-
Profit-Shifting-(BAPS)Projekts der OECD und der G20 zur Einhal-
tung der EU-Richtlinie DAC 6 verpflichtet und meldet seit dem
1. Juli 2020 relevante Steuerabsprachen an das Bundeszentral-
amt für Steuern, einschließlich rückwirkender Meldungen ab
dem 25. Juni 2018.
Maßnahmen
Zur Sicherstellung eines effektiven Tax-Compliance-Manage-
ments werden diverse Maßnahmen und Kontrollen innerhalb des
Commerzbank-Konzerns eingesetzt. Die wesentlichen Maßnah-
men zur Sicherstellung der Steuertransparenz im Sinne der
CSRD werden im Folgenden dargestellt.
Führen von steuerartspezifischen Risiko-Kontroll-Matrizen
Zur strukturierten Identifikation, Bewertung und angemessenen
Mitigation prozessinhärenter potenzieller Risiken steuert Group
Tax diese Risiken in Form von Risiko-Kontroll-Matrizen (RKM).
Diese wurden erstmals im Jahr 2023 im Rahmen von Risikoana-
lyse-Workshops für alle für die Commerzbank relevanten Steuer-
arten erhoben und werden fortan regelmäßig auf Basis aktueller
Erkenntnisse und rechtlicher En twicklungen aktualisiert. Im
Zentrum der Risikoanalysen steht die systematische Kategorisie-
rung einschlägiger inhärenter Risiken nach Eintrittswahrschein-
lichkeit und Schadenpotenzial (inhärentes Risiko).
Darüber hinaus wird unter Berücksichtigung der vorhande-
nen risikomitigierenden Elemente (Grundsätze, Maßnahmen und
Kontrollen) eine Überleitung auf das Residualrisiko und eine Be-
urteilung von dessen Angemessenheit gewährleistet. Schwächen
im Sinne einer dem identifizierten inhärenten Risiko unangemes-
senen Mitigation wurden hierbei im Rahmen der erstmaligen Er-
hebung identifiziert und deren Behebung zielgerichtet
angestoßen. Die Überprüfung und Sicherstellung der Angemes-
senheit der Risikomitigation ist fortan ein zentrales Element der
regelmäßigen Aktualisierung der RKM.
Die Risiko-Kontroll-Matrizen dienen als wesentliches Instru-
ment zur Risikosteuerung im Bereich GM-TAX sowie als notwen-
diger Baustein um gegebenenfalls perspektivisch eine
Angemessenheits- sowie Wirksamkeitsprüfung gemäß IDW PS
980 durchzuführen.
TCM-Sicherungsmaßnahmen der Commerzbank AG Inland
Um zu gewährleisten, dass das Kontrollumfeld der Fachbereiche
innerhalb von Group Tax wirksam ist, begleitet GM-TAX TCM ak-
tiv den jährlichen Zyklus der TCM-Sicherungsmaßnahmen. GM-
TAX TCM fungiert dabei als methodischer Standardsetzer, orga-
nisiert die Jahresplanung, prüft die Vollständigkeit und Plausibi-
lität der von den GM-TAX-Fachbereichen geplanten TCM-
Sicherungsmaßnahmen und überwacht eventuelle Folgemaß-
nahmen. Um eine einheitliche Dokumentation zu gewährleisten,
stellt GM-TAX TCM den Fachbereichen ein standardisiertes
Template zur Verfügung.
Die Auswahl geeigneter TCM-Sicherungsmaßnahmen folgt
einem risikobasierten Ansatz. Ziel ist, die Wirksamkeit der in den
Risiko-Kontroll-Matrizen festgehaltenen risikomitigierenden Ele-
mente abzusichern und bei Bedarf gezielte individuelle Nachbes-
serungen oder Optimierungen anzustoßen. Die Überprüfung und
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
159
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Durchführung der Maßnahmen erfolgt jährlich und wird laufend
überwacht.
Tax-Compliance-Management-Sicherungsmaßnahmen
externer Einheiten
Darüber hinaus führen ausgewählte nationale und internationale
Tochtergesellschaften und Niederlassungen jährlich steuerspezi-
fische Sicherheitsmaßnahmen durch. GM-TAX TCM überprüft
als methodischer Standardsetzer die Vollständigkeit und Plausi-
bilität der durchgeführten Maßnahmen, um ein weitgehend ein-
heitliches Vorgehen zu gewährleisten. Die Auswahl und
Durchführung der Sicherheitsmaßnahmen liegen in der Verant-
wortung der jeweiligen Einheit. Analog zu den durchgeführten
TCM-Sicherungsmaßnahmen der Commerzbank AG Inland soll
auch bei den Sicherungsmaßnahmen der externen Einheiten
eine verbesserte und verlässlichere Wirksamkeit der risikomin-
dernden Maßnahmen sichergestellt werden.
Im Scope sind aktuell die Filialen Singapur, Prag, New York
und London sowie die Commerzbank (Eurasija) AO, Commerz
Real AG und die mBank S.A. Die Durchführung dieser Maßnah-
men erfolgt ebenso jährlich.
Berichterstattung zu Maßnahmen zur Bekämpfung von
Steuerstraftaten (ATOM Reporting)
Die Berichterstattung zu Maßnahmen zur Bekämpfung von Steu-
erstraftaten, das sogenannte ATOM Reporting (Anti-Tax Offences
Measurements) beinhaltet eine quartärliche toolbasierte Abfrage
bezüglich des Status der lokalen Ausgestaltung und Entwicklung
des Tax-Compliance-Management-Systems der Einheiten des
IFRS-Konsolidierungskreises des Commerzbank-Konzerns sowie
eine Beobachtung der Entwicklung der inhärenten sowie residu-
alen Risikosituation.
Das ATOM Reporting fragt zusätzlich ab, ob im Betrachtungs-
zeitraum Erkenntnisse über neue Betrugsmuster oder Trends mit
Bezug zu Steuerstraftaten oder Steuerordnungswidrigkeiten er-
langt wurden. Der Austausch über Betrugsmuster soll dabei un-
terstützen, regionale oder nationale Sachverhalte auf größere
Relevanz untersuchen zu können, und gleichzeitig als Überblick
dienen.
Während der Austausch über Betrugsmuster unabhängig da-
von ist, ob die meldende Einheit von diesem Betrug einen Scha-
den erlitten hat, werden ebenfalls Informationen sowohl
bezüglich aufgedeckter Kontroll- und Prozessschwächen als
auch betreffend Verdachtsfällen zu Steuerstraftaten und Steuer-
ordnungswidrigkeiten eingefordert. Sofern Kontroll- und Pro-
zessschwächen oder Verdachtsfälle von den Einheiten gemeldet
werden, werden diese im Rahmen des Reviews des ATOM Repor-
tings ebenfalls konsolidiert im Rahmen des Bank-wide Anti-
Fraud & Corruption Committees (BAFCC) an Group Compliance
gemeldet.
Das Reporting ist einer der zentralen Bausteine des Tax-Risk-
Managements der Commerzbank sowie zur Wahrnehmung der
Funktion des Global Functional Leads.
Tax-Risk-Management-Quartalsreporting
Das quartärliche Tax-Risk-Management-(TRM-)Reporting als
Teil des steuerlichen Risikomanagements des Commerzbank-
Konzerns hat das Ziel, steuerliche Risiken frühzeitig zu identifi-
zieren, zu bewerten und systematisch zu steuern. Dazu gehört
auch eine entsprechende Dokumentation. Neben den Risiken be-
inhaltet dies auch mitigierende Maßnahmen. Kernelement ist die
vierteljährliche Abfrage der zu bilanziellen Zwecken konsolidier-
ten Einheiten Konzerns zu steuerlichen Themen und den daraus
resultierenden Risiken. Darüber hinaus gibt der TRM-Fragebo-
gen einen Überblick über den Stand der Veranlagung und den
Abschluss der letzten steuerlichen Betriebsprüfungen.
Ergebnis dieser Maßnahme ist es, eine Übersicht über aktuell
vorliegende steuerliche Risikosachverhalte zu schaffen und eine
frühzeitige Ableitung von erforderlichen Handlungen zu ermög-
lichen.
Die Maßnahme umfasst die zu bilanziellen Zwecken nach
IFRS konsolidierten Einheiten des Commerzbank-Konzerns und
wird vierteljährlich durchgeführt. Die quartärlichen TRM-Repor-
ting-Intervalle sind hierbei der Standardprozess. Sollten unter-
jährig wesentliche Steuerrisiken in Erscheinung treten, ist jede
Einheit verpflichtet diese unverzüglich zu melden.
ATEF Compliance Risk Assessment
Das von Group Compliance gesteuerte jährliche Compliance-
Risk-Assessment (CRA) beinhaltet unter anderem auch den Risi-
kotyp Anti-Tax Evasion Facilitation (ATEF), die im CRA-Prozess
von GM-TAX TCM methodisch und fachlich verantwortet wird.
Die jährliche Risikoanalyse wird toolgestützt grundsätzlich kon-
zernweit für alle inländischen Segmente, Auslandsfilialen und re-
levanten Tochtergesellschaften der Commerzbank durchgeführt.
Für ATEF-Zwecke erfolgt auf Basis definierter Kriterien eine Vor-
analyse im Rahmen derer jährlich der Scope analysiert und fest-
gelegt wird.
GM-TAX TCM führt die Qualitätssicherung auf die gegebenen
Antworten des ATEF-Fragebogens der Einheiten in Scope durch
und steht diesen als Ansprechpartner während des gesamten
Prozesses zur Verfügung. Darüber hinaus unterstützt GM-TAX
TCM die Einheiten im Bedarfsfall bei der Umsetzung der in der
Risikoanalyse identifizierten Maßnahmen zum Abstellen von
Schwächen in der Risikokontrollumgebung. In sogenannten Risi-
koprofilen werden Risikosituation und Kontrollumfeld der jewei-
ligen Einheit detailliert beschrieben und die finalen Ergebnisse
der Risikoanalyse dokumentiert. Erstellt werden die Risikoprofile
durch die lokalen Compliance-Funktionen, den zuständigen Re-
lationship Manager je Risikotyp – für ATEF: GM-TAX TCM – und
160 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
durch die entsprechenden Ansprechpartnerinnen und -partner
der 1st Line of Defense.
Die Ergebnisse der ATEF-Compliance-Risiko-Analyse sind
darüber hinaus Teil des TCM-Jahresberichts.
Legislation Screening
Steuerrechtsänderungen können dazu führen, dass praktische
Abläufe angepasst werden müssen, um die steuerrechtlichen
Rahmenbedingungen auch weiterhin erfüllen zu können. Zu die-
sem Zweck wurde seitens GM-TAX TCM für die Commerzbank
AG Inland inklusive den von GM-TAX steuerlich betreuten inlän-
dischen Organgesellschaften der Commerzbank AG eine Vorge-
hensweise zur systematischen und fortlaufenden
Rechtsbeobachtung neuer beziehungsweise geänderter steuer-
rechtlicher Regelungen und Vorgaben – das sogenannte TCM-
Gesetzgebungsscreening – implementiert. Dabei wird eine Be-
wertung im Hinblick auf Relevanz und Wesentlichkeit für die
Commerzbank AG (Deutschland) durchgeführt, aus der potenzi-
elle Anpassungsmaßnahmen abgeleitet werden. Die Ergebnisse
der Analyse sowie die notwendigen Anpassungsmaßnahmen
werden dokumentiert. In Ergänzung zum laufenden Gesetzge-
bungsscreening und regelmäßigen GM-TAX-TCM-internen Aus-
tausch erfolgt quartalsweise – bei Bedarf auch ad hoc – ein
Group-Tax-übergreifender Austausch im Rahmen des sogenann-
ten „GM-TAX Responsibility Boards“.
Eine Verbindung zum konzernweiten Regulatory Screening
der MaRisk-Compliance-Funktion besteht darin, dass die Analyse
auf Relevanz und Wesentlichkeit in der TCM-eigenen Datenbank
erfolgt und bei umsetzungsrelevanten Änderungen eine weitere
Umsetzungsverfolgung toolgestützt unter Anleitung der Einheit
Group Compliance (GRM-CO) MaRisk Compliance erfolgt.
Das von GM-TAX TCM durchgeführte Gesetzgebungsscree-
ning bezieht sich auf die Commerzbank AG Deutschland. Im Rah-
men des aufsichtsrechtlichen Screenings, das in der
Verantwortung von Group Compliance (MaRisk Compliance)
liegt, wird der Geltungsbereich auf die internationalen Filialen
ausgeweitet. Die Zuordnung von Group Tax als Screening-Funk-
tion für das Rechtsthema „Steuerrecht“ erfolgte in Abstimmung
mit Group Compliance MaRisk Compliance und ist in der Proce-
dure „MaRisk-Compliance-Funktion gemäß MaRisk AT 4.4.2 um-
setzen“ festgehalten. Hieraus ergibt sich ebenfalls die inhaltliche
Zuständigkeit (Steuerarten) sowie die lokale Verantwortung in
Bezug auf internationale Steuerthemen. Die konkreten Ansprech-
partnerinnen und Ansprechpartner für das Screening der Com-
merzbank AG Inland und Tier-1-Lokationen wurden ebenfalls in
Abstimmung mit GRM-CO MaRisk Compliance bestimmt und
sind auf der Intranetseite „MaRisk-Compliance Funktion“ hinter-
legt.
Länderspezifische Steuerberichterstattung
Angaben zum Steueraufkommen der Commerzbank finden sich
in diesem Geschäftsbericht im Anhang zum Abschluss unter
Note (67) Länderspezifische Berichterstattung.
Ziele im Zusammenhang mit
Steuertransparenz und Steuer-Compliance
Die Tax-Compliance-Ziele leiten sich aus der Strategie der
Commerzbank, dem Code of Conduct, der GM-TAX-Steuerstrate-
gie und den Ergebnissen der Analyse des regulatorischen Umfel-
des ab und geben den Rahmen und die Aufgaben für die Steuer-
beziehungsweise Tax-Compliance-Funktion vor. Weiter stellen
die Tax-Compliance-Ziele die Grundlage für die Bewertung der
Tax-Compliance-Risiken dar, auch wenn sie nicht im klassischem
Sinne messbar sind. Oberstes Ziel im Kontext des Tax-Compli-
ance-Managements ist es, eine vollständige, korrekte und frist-
gerechte Erfüllung aller steuerlichen Pflichten zu gewährleisten.
Die angemessene und effektive Implementierung eines TCMS
unterstützt die Erfüllung der Co mpliance-Ziele der Bank dabei
maßgeblich.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
161
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Anhang
1. Vermögenswerte für die Berechnung der GAR (Basierend auf dem Umsatz-KPI)
a b c d e f g h i j
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig) Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darle-
hen und Kredite, Schuldverschreibungen
und Eigenkapitalinstrumente, die für die
GAR-Berechnung anrechenbar sind
237 623 151 051 14 066 12 389 251 520 600 15 - 8
2 Finanzunternehmen
53 078 14 793 1 226 133 99 130 217 2 - 1
3
Kreditinstitute
46 134 13 328 1 032 - 98 85 206 2 - 1
4
Darlehen und Kredite
29 792 8 203 630 - 61 41 74 1 - 0
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
16 342 5 124 402 - 38 44 132 1 - 0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
6 944 1 465 194 133 1 45 11 0 - 0
8
davon Wertpapierfirmen
43 0 0 - 0 0 0 0 - -
9
Darlehen und Kredite
43 0 0 - 0 0 0 0 - -
10
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
2 810 0 0 - 0 0 - - - -
13
Darlehen und Kredite
0 0 0 - 0 0 - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
2 810 - - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
24 5 0 - 0 0 0 0 - 0
17
Darlehen und Kredite
24 5 0 - 0 0 0 0 - 0
18
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
35 743 20 352 4 221 3 637 152 389 382 13 - 7
21
Darlehen und Kredite
34 126 19 964 3 971 3 637 26 220 173 7 - 3
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1 617 388 250 - 125 169 210 5 - 5
23
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
24 Private Haushalte
131 541 115 892 8 619 8 619 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
109 425 106 293 7 760 7 760 - - - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
3 628 3 628 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite
337 294 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
17 262 14 - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen
lokaler Gebietskörperschaften
17 262 14 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte
Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
162 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h i j
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
32
Andere Vermögenswerte, die nicht in
den Zähler für die GAR-Berechnung
einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
185 061 - - - - - - - - -
33
Finanz- und Nicht-
Finanzunternehmen
172 191 X X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU
sind), die nicht der NFE-Richtlinie
unterliegen
81 222 X X X X X X X X X
35
Darlehen und Kredite
50 059 X X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmo-
bilien besicherte Darlehen
9 025 X X X X X X X X X
37
davon Gebäudesanierungs-
kredite
291 X X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
30 589 X X X X X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
574 X X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-
Ländern,die nicht der NFE-
Richtline unterliegen
90 969 X X X X X X X X X
41
Darlehen und Kredite
70 642 X X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
20 165 X X X X X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
162 X X X X X X X X X
44 Derivate
1 280 X X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
117 X X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und
zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
1 078 X X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien
(z.B. Unternehmenswert, Waren usw.)
10 395 X X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
422 685 151 051 14 066 12 389 251 520 600 15 - 8
49
Nicht für die GAR-Berechnung
erfasste Vermögenswerte
152 544 X X X X X X X X X
50
Zentralstaaten und supranationale
Emittenten
35 334 X X X X X X X X X
51
Risikopositionen gegenüber
Zentralbanken
82 653 X X X X X X X X X
52 Handelsbuch
34 557 X X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva
575 229 151 051 14 066 12 389 251 520 600 15 - 8
Außerbilanzielle Risikopositionen
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie
unterliegen
54 Finanzgarantien 1 223 144 16 - 0 13 2 0 - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 53 057 27 841 5 043 4 620 11 283 69 2 - 1
56
davon Schuldverschreibungen
43 244 26 570 4 362 4 110 9 163 49 1 - 0
57
davon Eigenkapitalinstrumente
6 829 1 271 682 510 2 121 20 1 - 0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
163
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
k l m n o p q r
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
14 - - - 273 - - -
2 Finanzunternehmen
0 - - - 76 - - -
3
Kreditinstitute
0 - - - 0 - - -
4
Darlehen und Kredite
0 - - - 0 - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - 0 - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - 76 - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
14 - - - 197 - - -
21
Darlehen und Kredite
8 - - - 143 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
6 - - - 55 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte
Kredite
2
X X X X - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und
Gewerbeimobilien
- - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
- - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen
X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
X X X X X X X X
35
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien
besicherte Darlehen
X X X X X X X X
37
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern,die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
44 Derivate
X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unterneh-
menswert, Waren usw.)
X X X X X X X X
164 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
k l m n o p q r
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
14 - - - 273 - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten
X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken
X X X X X X X X
52 Handelsbuch
X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva
14 - - - 273 - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 1 - - - 11 - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 3 - - - 101 - - -
56
davon Schuldverschreibungen
0 - - - 13 - - -
57
davon Eigenkapitalinstrumente
3 - - - 87 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
165
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
34 - - - 16 - - -
2 Finanzunternehmen
- - - - - - - -
3
Kreditinstitute
- - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
34 - - - 16 - - -
21
Darlehen und Kredite
13 - - - 12 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
21 - - - 3 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherteKredite
2
X X X X X X X X
26
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimobilien
- - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
- - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen
X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
X X X X X X X X
35
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien
besicherte Darlehen
X X X X X X X X
37
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern,die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
44 Derivate
X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B.Unterneh-
menswert, Waren usw.)
X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
34 0 - - 16 - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
166 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten
X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken
X X X X X X X X
52 Handelsbuch
X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva
34 0 - - 16 - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 1 - - - 0 - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 92 - - - 0 - - -
56
davon Schuldverschreibungen
30 - - - 0 - - -
57
davon Eigenkapitalinstrumente
61 - - - 0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
167
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Mio. €
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte - - - - -
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und
Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstru-
mente, die für die GAR-Berechnung anrechenbar sind 151 987 14 081 12 389 251 528
2 Finanzunternehmen 15 086 1 228 133 99 131
3 Kreditinstitute 13 534 1 034 - 98 86
4 Darlehen und Kredite 8 278 631 - 61 42
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
5 256 403 - 38 44
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften 1 552 194 133 1 45
8 davon Wertpapierfirmen 0 0 - 0 0
9 Darlehen und Kredite 0 0 - 0 0
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
12 davon Verwaltungsgesellschaften 0 0 - 0 0
13 Darlehen und Kredite 0 0 - 0 0
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
16 davon Versicherungsunternehmen 5 0 - 0 0
17 Darlehen und Kredite 5 0 - 0 0
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
20 Nicht-Finanzunternehmen 20 995 4 234 3 637 152 397
21 Darlehen und Kredite 20 311 3 978 3 637 26 223
22 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
683 256 - 125 174
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
24 Private Haushalte 115 892 8 619 8 619 - -
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
106 293 7 760 7 760 - -
26 davon Gebäudesanierungskredite 3 628 - - - -
27 davon Kfz-Kredite 294 - - - -
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 14 - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaf-
ten 14 - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimobilien
- - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die GAR-
Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
- - - - -
33 Finanz- und Nicht- Finanzunternehmen
X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
X X X X X
35
Darlehen und Kredite
X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien besicherte
Darlehen
X X X X X
37
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X
38
Schuldverschreibungen
X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X
41
Darlehen und Kredite
X X X X X
42
Schuldverschreibungen
X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X
44 Derivate
X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B.
Unternehmenswert, Waren usw.)
X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
151 987 14 081 12 389 251 528
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte
X X X X X
168 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Mio. €
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten
X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken
X X X X X
52 Handelsbuch
X X X X X
53 Gesamtaktiva
151 987 14 081 12 389 251 528
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 159 16 - 0 13
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 28 106 5 045 4 620 11 284
56
davon Schuldverschreibungen
26 664 4 362 4 110 9 163
57
davon Eigenkapitalinstrumente
1 443 683 510 2 121
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
169
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ag ah ai aj ak al am an ao ap
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig) Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. € Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übegangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon er-
mög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte X X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene
Darlehen und Kredite, Schuldver-
schreibungen und Eigenkapitalinstru-
mente, die für die GAR-Berechnung
anrechenbar sind
177 422 130 733 8 713 8 488 29 159 11 8 - 0
2
Finanzunternehmen 19 245 3 963 58 58 - 0 0 - - -
3
Kreditinstitute 17 293 2 883 - - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite 10 453 1 608 - - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
6 840 1 274 - - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesell-
schaften 1 952 1 081 58 58 - 0 0 - - -
8
davon Wertpapierfirmen 115 - - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite 115 - - - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaf-
ten 621 155 - - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite 610 155 - - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
10 - - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunterneh-
men
33 4 - - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite 33 4 - - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - X -
20
Nicht-Finanzunternehmen 19 621 12 870 3 217 2 991 29 159 11 8 - 0
21
Darlehen und Kredite 18 648 12 576 3 176 2 991 22 145 10 7 - 0
22
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
974 294 41 - 7 14 1 1 - 0
23
Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - - X -
24
Private Haushalte 129 771 113 883 5 438 5 438
- - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
106 920 103 857 4 673 4 673 - - - - - -
26
davon Gebäudesanierungskre-
dite
3 758 3 758 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite 394 98 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler Gebietskör-
perschaften
8 785 17 - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung - - - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen loka-
ler Gebietskörperschaften 8 785 17 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Si-
cherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien - - - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den
Zähler für die GAR-Berechnung ein-
bezogen werden (im Nenner enthal-
ten) 195 014 - - - - - - - - -
33
Finanz- und Nicht-Finanzunterneh-
men
182 021 X X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU
sind), die nicht der NFE-Richtlinie
unterliegen
112 870 X X X X X X X X X
170 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ag ah ai aj ak al am an ao ap
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig) Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. € Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übegangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon er-
mög-
lichende
Tätigkeiten
35 Darlehen und Kredite 77 823 X X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmo-
bilien besicherte Darlehen 9 181 X X X X X X X X X
37
davon Gebäudesanierungs-
kredite 340 X X X X X X X X X
38 Schuldverschreibungen 34 448 X X X X X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente 599 X X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Län-
dern, die nicht der NFE-Richtline
unterliegen 69 150 X X X X X X X X X
41 Darlehen und Kredite 50 970 X X X X X X X X X
42 Schuldverschreibungen 18 061 X X X X X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente 120 X X X X X X X X X
44 Derivate 1 497 X X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite 131 X X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmit-
telverwandte Vermögenswerte 1 108 X X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkatego-
rien (z.B. Unternehmenswert, Wa-
ren usw.) 10 257 X X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt 372 436 130 733 8 713 8 488 29 159 11 8 - 0
49
Nicht für die GAR-Berechnung er-
fasste Vermögenswerte 165 522 X X X X X X X X X
50
Zentralstaaten und supranationale
Emittenten 37 568 X X X X X X X X X
51
Risikopositionen gegenüber Zent-
ralbanken 101 396 X X X X X X X X X
52 Handelsbuch 26 559 X X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva 537 959 130 733 8 713 8 488 29 159 11 8 - 0
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie
unterliegen
54 Finanzgarantien 3 093 36 1 - 0 1 - - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 46 194 23 509
3
2 700 2 505
4
2 117 6
3
1 - 0
56 davon Schuldverschreibungen 38 613 22 991 2 573 2 505 1 38 5 1 - 0
57 davon Eigenkapitalinstrumente 4 910 518 127 - 1 79 1 0 - 0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen
3
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zu taxonomiefähigen AuM ist berichtigt worden.
4
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zur Erlösverwendung ist berichtigt worden.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
171
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aq ar as at au av aw ax
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind - - - - - - - -
2 Finanzunternehmen - - - - - - - -
3 Kreditinstitute - - - - - - - -
4 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften - - - - - - - -
8 davon Wertpapierfirmen - - - - - - - -
9 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
12 davon Verwaltungsgesellschaften - - - - - - - -
13 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
16 davon Versicherungsunternehmen - - - - - - - -
17 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen - - - - - - - -
21 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
22 Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
24 Private Haushalte X X X X - - - -
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26 davon Gebäudesanierungskredite X X X X - - - -
27 davon Kfz-Kredite X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften - - - - - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimmobilien - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten) - - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen X X X X X X X X
35 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien besicherte
Darlehen X X X X X X X X
37 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X X X X
38 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
42 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
44 Derivate X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte X X X X X X X X
172 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
aq ar as at au av aw ax
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unterneh-
menswert, Waren usw.) X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt - - - - - - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken X X X X X X X X
52 Handelsbuch X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva - - - - - - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen – Unternehmen, die der
NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien - - - - - - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte (Assets under
management) - - - - - - - -
56 davon Schuldverschreibungen - - - - - - - -
57 davon Eigenkapitalinstrumente - - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
173
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ay az ba bb bc bd be bf
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind - - - - - - - -
2 Finanzunternehmen - - - - - - - -
3 Kreditinstitute - - - - - - - -
4 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften - - - - - - - -
8 davon Wertpapierfirmen - - - - - - - -
9 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
12 davon Verwaltungsgesellschaften - - - - - - - -
13 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
16 davon Versicherungsunternehmen - - - - - - - -
17 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen - - - - - - - -
21 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
22 Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
24 Private Haushalte X X X X X X X X
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X X X X
27 davon Kfz-Kredite X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften - - - - - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimmobilien - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten) - - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen X X X X X X X X
35 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien besicherte
Darlehen X X X X X X X X
37 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X X X X
38 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
42 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
44 Derivate X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte X X X X X X X X
174 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ay az ba bb bc bd be bf
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unterneh-
menswert, Waren usw.) X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt - - - - - - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken X X X X X X X X
52 Handelsbuch X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva - - - - - - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien - - - - - - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte (Assets under
management) - - - - - - - -
56 davon Schuldverschreibungen - - - - - - - -
57 davon Eigenkapitalinstrumente - - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
175
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
bg bh bi bj bk
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Mio. € Davon
Verwendung der
Erlöse
Davon Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
130 744 8 721 8 488 29 159
2 Finanzunternehmen 3 963 58 58 - 0
3 Kreditinstitute 2 883 - - - -
4 Darlehen und Kredite 1 608 - - - -
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1 274 - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften 1 081 58 58 - 0
8 davon Wertpapierfirmen - - - - -
9 Darlehen und Kredite - - - - -
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
12 davon Verwaltungsgesellschaften 155 - - - -
13 Darlehen und Kredite 155 - - - -
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
16 davon Versicherungsunternehmen 4 - - - -
17 Darlehen und Kredite 4 - - - -
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
20 Nicht-Finanzunternehmen 12 881 3 225 2 991 29 159
21 Darlehen und Kredite 12 586 3 183 2 991 22 145
22 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
295 42 - 7 14
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
24 Private Haushalte 113 883 5 438 5 438 - -
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
103 857 4 673 4 673 - -
26 davon Gebäudesanierungskredite 3 758 - - - -
27 davon Kfz-Kredite 98 - - - -
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 17 - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - -
30 Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 17 - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die GAR-
Berechnung einbezogen werden (im Nenner enthalten) - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der NFE-
Richtlinie unterliegen
X X X X X
35 Darlehen und Kredite X X X X X
36 davon durch Gewerbeimmobilien besicherte Darlehen X X X X X
37 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X
38 Schuldverschreibungen X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der NFE-
Richtline unterliegen X X X X X
41 Darlehen und Kredite X X X X X
42 Schuldverschreibungen X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente X X X X X
44 Derivate X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unternehmens-
wert, Waren usw.)
X X X X X
176 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
bg bh bi bj bk
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Mio. € Davon
Verwendung der
Erlöse
Davon Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt 130 744 8 721 8 488 29 159
49 Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken X X X X X
52 Handelsbuch X X X X X
53 Gesamtaktiva 130 744 8 721 8 488 29 159
Außerbilanzielle Risikopositionen – Unternehmen, die der NFE-
Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 36 1 - 0 1
55 Verwaltete Vermögenswerte (Assets under management) 23 510
3
2 701 2 505
4
2 117
56 davon Schuldverschreibungen 22 991 2 574 2 505 2 38
57 davon Eigenkapitalinstrumente 518 127 - 1 79
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen
3
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zu taxonomiefähigen AuM ist berichtigt worden.
4 Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zur Erlösverwendung ist berichtigt worden.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
177
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
1. Vermögenswerte für die Berechnung der GAR (Basierend auf dem CapEx-KPI)
a b c d e f g h i j
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig) Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darle-
hen und Kredite, Schuldverschreibungen
und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
237 623 150 897 15 086 12 389 255 1 052 808 75 - 32
2 Finanzunternehmen
53 078 13 666 1 416 133 124 281 226 7 - 0
3
Kreditinstitute
46 134 12 200 1 085 - 99 157 160 6 - 0
4
Darlehen und Kredite
29 792 7 811 677 - 75 82 87 2 - 0
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
16 342 4 389 408 - 24 76 73 4 - 0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
6 944 1 466 331 133 25 124 65 1 - 0
8
davon Wertpapierfirmen
43 0 0 - 0 0 0 0 - -
9
Darlehen und Kredite
43 0 0 - 0 0 0 0 - -
10
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
2 810 0 0 - 0 0 0 0 - -
13
Darlehen und Kredite
0 0 0 - 0 0 0 0 - -
14
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
2 810 - - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
24 5 0 - 0 0 0 0 - 0
17
Darlehen und Kredite
24 5 0 - 0 0 0 0 - 0
18
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
35 743 21 324 5 051 3 637 130 770 582 68 - 31
21
Darlehen und Kredite
34 126 20 731 4 572 3 637 76 485 315 51 - 16
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1 617 594 479 - 54 285 267 17 - 15
23
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
24 Private Haushalte
131 541 115 892 8 619 8 619 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien besi-
cherte Kredite
2
109 425 106 293 7 760 7 760 - - - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
3 628 3 628 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite
337 294 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
17 262 14 - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen
lokaler Gebietskörperschaften
17 262 14 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte
Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den
Zähler für die GAR-Berechnung
einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
185 061 - - - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen
172 191 X X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine
KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
81 222 X X X X X X X X X
35
Darlehen und Kredite
50 059 X X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbe-
immobilien besicherte
Darlehen
9 025 X X X X X X X X X
37
davon Gebäudesani-
erungskredite
291 X X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
30 589 X X X X X X X X X
178 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h i j
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
39
Eigenkapitalinstrumente
574 X X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-
Ländern,die nicht der NFE-
Richtline unterliegen
90 969 X X X X X X X X X
41
Darlehen und Kredite
70 642 X X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
20 165 X X X X X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
162 X X X X X X X X X
44 Derivate
1 280 X X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
117 X X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelver-
wandte Vermögenswerte
1 078 X X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien
(z.B.Unternehmenswert, Waren usw.)
10 395 X X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
422 685 150 897 15 086 12 389 255 1 052 808 75 - 32
49
Nicht für die GAR-Berechnung
erfasste Vermögenswerte
152 544 X X X X X X X X X
50
Zentralstaaten und supranationale
Emittenten
35 334 X X X X X X X X X
51
Risikopositionen gegenüber
Zentralbanken
82 653 X X X X X X X X X
52 Handelsbuch
34 557 X X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva
575 229 150 897 15 086 12 389 255 1 052 808 75 - 32
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie
unterliegen
54 Finanzgarantien 1 223 168 20 - 1 14 5 0 - 0
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 53 057 28 227 5 400 4 620 24 472 128 4 - 1
56
davon Schuldverschreibungen
43 244 26 687 4 525 4 110 19 280 92 1 - 0
57
davon Eigenkapitalinstrumente
6 829 1 541 875 510 5 191 37 3 - 1
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
179
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
k l m n o p q r
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnunganrechenbar sind
15 - - - 463 - - -
2 Finanzunternehmen
0 - - - 149 - - -
3
Kreditinstitute
0 - - - 0 - - -
4
Darlehen und Kredite
0 - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - 0 - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - 148 - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - 0 - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - 0 - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
15 - - - 315 - - -
21
Darlehen und Kredite
6 - - - 277 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
8 - - - 38 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
- - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen
X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
X X X X X X X X
35
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien
besicherte Darlehen
X X X X X X X X
37
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern,die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
44 Derivate
X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B.Unterneh-
menswert, Waren usw.)
X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
15 - - - 463 - - -
180 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
k l m n o p q r
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten
X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken
X X X X X X X X
52 Handelsbuch
X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva
15 - - - 463 - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 1 - - - 6 - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 4 - - - 56 - - -
56
davon Schuldverschreibungen
1 - - - 11 - - -
57
davon Eigenkapitalinstrumente
3 - - - 45 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
181
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
s t u v w x z aa
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
25 - - - 9 - - -
2 Finanzunternehmen
0 - - - - - - -
3
Kreditinstitute
- - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
0 - - - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
25 - - - 9 - - -
21
Darlehen und Kredite
15 - - - 7 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
11 - - - 2 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
- - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen
X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
X X X X X X X X
35
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien
besicherte Darlehen
X X X X X X X X
37
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern,die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41
Darlehen und Kredite
X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
X X X X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X X X X
44 Derivate
X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B.Unterneh-
menswert, Waren usw.)
X X X X X X X X
182 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
s t u v w x z aa
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
25 - - - 9 - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten
X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken
X X X X X X X X
52 Handelsbuch
X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva
25 - - - 9 - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 0 - - - 0 - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 54 - - - 0 - - -
56
davon Schuldverschreibungen
12 - - - 0 - - -
57
davon Eigenkapitalinstrumente
42 - - - 0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
183
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Mio. € Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und
Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstru-
mente, die für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
152 218 15 161 12 389 255 1 083
2 Finanzunternehmen
14 040 1 422 133 124 282
3
Kreditinstitute
12 360 1 091 - 99 157
4
Darlehen und Kredite
7 898 680 - 75 82
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
4 463 412 - 24 76
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
1 680 331 133 25 124
8
davon Wertpapierfirmen
0 0 - 0 0
9
Darlehen und Kredite
0 0 - 0 0
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
0 0 - 0 0
13
Darlehen und Kredite
0 0 - 0 0
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - -
16
davon Versicherungsunternehmen
5 0 - 0 0
17
Darlehen und Kredite
5 0 - 0 0
18
Schuldverschreibungen , inkl. UoP
1
- - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - -
20 Nicht-Finanzunternehmen
22 272 5 119 3 637 130 802
21
Darlehen und Kredite
21 352 4 623 3 637 76 502
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
919 496 - 54 300
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - -
24 Private Haushalte
115 892 8 619 8 619 - -
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
106 293 7 760 7 760 - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
3 628 - - - -
27
davon Kfz-Kredite
294 - - - -
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
14 - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
14 - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimmobilien
- - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die GAR-
Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten)
- - - - -
33 Finanz- und Nicht- Finanzunternehmen
X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen
X X X X X
35
Darlehen und Kredite
X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien besicherte
Darlehen
X X X X X
37
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X
38
Schuldverschreibungen
X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X
41
Darlehen und Kredite
X X X X X
42
Schuldverschreibungen
X X X X X
43
Eigenkapitalinstrumente
X X X X X
44 Derivate
X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite
X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte
X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B.
Unternehmenswert, Waren usw.)
X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt
152 218 15 161 12 389 255 1 083
49
Nicht für die GAR-Berechnung
erfassteVermögenswerte
X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten
X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken
X X X X X
52 Handelsbuch
X X X X X
184 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Mio. € Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
53 Gesamtaktiva
152 218 15 161 12 389 255 1 083
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 180 20 - 1 14
55 Verwaltete Vermögenswerte (Assets under management) 28 471 5 404 4 620 24 473
56
davon Schuldverschreibungen
26 802 4 527 4 110 19 281
57
davon Eigenkapitalinstrumente
1 668 878 510 5 192
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
185
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ag ah ai aj ak al am an ao ap
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig) Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform) Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. € Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon Über-
gangstätig-
keiten
Davon er-
mög-
lichende
Tätigkeiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon er-
mög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner er-
fasste Vermögenswerte X X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken
g
ehaltene
Darlehen und Kredite, Schuldver-
schreibungen und Eigenkapitalin-
strumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind 177 422 131 405 9 034 8 488 45 322 11 6 - 0
2 Finanzunternehmen 19 245 3 936 58 58 0 0 1 - - -
3 Kreditinstitute 17 293 2 856 - - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
10 453 1 616 - - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
6 840 1 240 - - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalge-
sellschaften 1 952 1 080 58 58 0 0 1 - - -
8 davon Wertpapierfirmen 115 0 - - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
115 0 - - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
12
davon Verwaltungsgesell-
schaften 621 155 - - - - - -
-
-
13 Darlehen und Kredite 610 155 - - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
10 - - - - - - -
-
-
15 Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunter-
nehmen 33 4 - - - - - -
-
-
17 Darlehen und Kredite 33 4 - - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - -
-
-
19
Eigenkapitalinstrumente
- - - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen 19 621 13 569 3 538 2 991 45 322 10 6 - 0
21
Darlehen und Kredite
18 648 13 220 3 454 2 991 29 296 9 6 - 0
22
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
974 349 83 - 16 27 1 0
-
0
23 Eigenkapitalinstrumente - - - X - - - - X -
24
Private Haushalte
129 771 113 883 5 438 5 438 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
106 920 103 857 4 673 4 673 - - - - - -
26
davon Gebäudesanierungskre-
dite 3 758 3 758 - - - - - - - -
27 davon Kfz-Kredite 394 98 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler Gebiets-
körperschaften 8 785 17 - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lo-
kaler Gebietskörperschaften 8 785 17 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Si-
cherheiten: Wohn- und Gewer-
beimobilien - - - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den
Zähler für die GAR-Berechnung
einbezogen werden (im Nenner
enthalten) 195 014 - - - - - - - - -
33
Finanz- und Nicht-Finanzunter-
nehmen
182 021 X X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU
sind), die nicht der NFE-Richtli-
nie unterliegen 112 870 X X X X X X X X X
35 Darlehen und Kredite 77 823 X X X X X X X X X
186 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ag ah ai aj ak al am an ao ap
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig) Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform) Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. € Gesamt-
brutto-
buchwert
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon Über-
gangstätig-
keiten
Davon er-
mög-
lichende
Tätigkeiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon er-
mög-
lichende
Tätigkeiten
36
davon durch Gewerbeim-
mobilien besicherte Darle-
hen 9 181 X X X X X X X X X
37
davon Gebäudesanie-
rungskredite 340 X X X X X X X X X
38
Schuldverschreibungen
34 448 X X X X X X X X X
39
Eigenkapitalinstrumente
599 X X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-
Ländern, die nicht der NFE-
Richtline unterliegen 69 150 X X X X X X X X X
41 Darlehen und Kredite 50 970 X X X X X X X X X
42
Schuldverschreibungen
18 061 X X X X X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente 120 X X X X X X X X X
44 Derivate 1 497 X X X X X X X X X
45
Kurzfristige Interbankenkredite
131 X X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmit-
telverwandte Vermögenswerte 1 108 X X X X X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkatego-
rien (z.B. Unternehmenswert,
Waren usw.) 10 257 X X X X X X X X X
48
GAR-Vermögenswerte insgesamt
372 436 131 405 9 034 8 488 45 322 11 6 - 0
49
Nicht für die GAR-Berechnung er-
fasste Vermögenswerte 165 522 X X X X X X X X X
50
Zentralstaaten und supranatio-
nale Emittenten 37 568 X X X X X X X X X
51
Risikopositionen gegenüber
Zentralbanken 101 396 X X X X X X X X X
52
Handelsbuch
26 559 X X X X X X X X X
53
Gesamtaktiva
537 959 131 405 9 034 8 488 45 322 11 6 - 0
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie
unterliegen
54 Finanzgarantien 3 093 42 3 - 1 2 - - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 46 194 23 960
3
3 067 2 505
4
11 300 6
3
1 - 0
56 davon Schuldverschreibungen 38 613 23 164 2 729 2 505 8 123 5 0 - 0
57 davon Eigenkapitalinstrumente 4 910 796 339 - 2 177 1 0 - 0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
3
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zu taxonomiefähigen AuM ist berichtigt worden.
4
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zur Erlösverwendung ist berichtigt worden.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
187
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aq ar as at au av aw ax
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind - - - - - - - -
2 Finanzunternehmen - - - - - - - -
3 Kreditinstitute - - - - - - - -
4 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften - - - - - - - -
8 davon Wertpapierfirmen - - - - - - - -
9 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
12 davon Verwaltungsgesellschaften - - - - - - - -
13 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
16 davon Versicherungsunternehmen - - - - - - - -
17 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen - - - - - - - -
21 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
22 Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
24 Private Haushalte X X X X - - - -
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26 davon Gebäudesanierungskredite X X X X - - - -
27 davon Kfz-Kredite X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften - - - - - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörper-
schaften - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimmobilien - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten) - - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen X X X X X X X X
35 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien besicherte
Darlehen X X X X X X X X
37 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X X X X
38 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
42 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
44 Derivate X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte X X X X X X X X
188 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
aq ar as at au av aw ax
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unterneh-
menswert, Waren usw.) X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt - - - - - - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken X X X X X X X X
52 Handelsbuch X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva - - - - - - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen – Unternehmen, die der
NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien - - - - - - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte (Assets under
management) - - - - - - - -
56 davon Schuldverschreibungen - - - - - - - -
57 davon Eigenkapitalinstrumente - - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
189
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ay az ba bb bc bd be bf
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind - - - - - - - -
2 Finanzunternehmen - - - - - - - -
3 Kreditinstitute - - - - - - - -
4 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften - - - - - - - -
8 davon Wertpapierfirmen - - - - - - - -
9 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
12 davon Verwaltungsgesellschaften - - - - - - - -
13 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
16 davon Versicherungsunternehmen - - - - - - - -
17 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen - - - - - - - -
21 Darlehen und Kredite - - - - - - - -
22 Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - X -
24 Private Haushalte X X X X X X X X
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X X X X
27 davon Kfz-Kredite X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften - - - - - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn-
und Gewerbeimmobilien - - - - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die
GAR-Berechnung einbezogen werden (im Nenner
enthalten) - - - - - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen X X X X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der
NFE-Richtlinie unterliegen X X X X X X X X
35 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien
besicherte Darlehen X X X X X X X X
37 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X X X X
38 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der
NFE-Richtline unterliegen
X X X X X X X X
41 Darlehen und Kredite X X X X X X X X
42 Schuldverschreibungen X X X X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente X X X X X X X X
44 Derivate X X X X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite X X X X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte X X X X X X X X
190 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ay az ba bb bc bd be bf
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren
(taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Davon ökologisch nachhaltig
(taxonomiekonform)
Mio. €
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unterneh-
menswert, Waren usw.) X X X X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt - - - - - - - -
49
Nicht für die GAR-Berechnung erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten X X X X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken X X X X X X X X
52 Handelsbuch X X X X X X X X
53 Gesamtaktiva - - - - - - - -
Außerbilanzielle Risikopositionen – Unternehmen, die der
NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien - - - - - - - -
55
Verwaltete Vermögenswerte (Assets under
management) - - - - - - - -
56 davon Schuldverschreibungen - - - - - - - -
57 davon Eigenkapitalinstrumente - - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
191
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
bg bh bi bj bk
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Mio. €
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind 131 416 9 040 8 488 45 323
2 Finanzunternehmen 3 937 58 58 0 0
3 Kreditinstitute 2 856 - - - -
4 Darlehen und Kredite 1 616 - - - -
5 Schuldverschreibungen , inkl. UoP
1
1 240 - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften 1 081 58 58 0 0
8 davon Wertpapierfirmen 0 - - - -
9 Darlehen und Kredite 0 - - - -
10 Schuldverschreibungen , inkl. UoP
1
- - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
12 davon Verwaltungsgesellschaften 155 - - - -
13 Darlehen und Kredite 155 - - - -
14 Schuldverschreibungen , inkl. UoP
1
- - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
16 davon Versicherungsunternehmen 4 - - - -
17 Darlehen und Kredite 4 - - - -
18 Schuldverschreibungen , inkl. UoP
1
- - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
20 Nicht-Finanzunternehmen 13 579 3 544 2 991 45 323
21 Darlehen und Kredite 13 230 3 460 2 991 29 296
22 Schuldverschreibungen UoP
1
349 83 - 16 27
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - -
24 Private Haushalte 113 883 5 438 5 438 - -
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
103 857 4 673 4 673 - -
26 davon Gebäudesanierungskredite 3 758 - - - -
27 davon Kfz-Kredite 98 - - - -
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 17 - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - -
30 Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 17 - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien - - - - -
32
Vermögenswerte, die nicht in den Zähler für die GAR-
Berechnung einbezogen werden (im Nenner enthalten)
- - - - -
33 Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen X X X X X
34
KMU und NFK (die keine KMU sind), die nicht der NFE-
Richtlinie unterliegen
X X X X X
35 Darlehen und Kredite X X X X X
36
davon durch Gewerbeimmobilien besicherte
Darlehen
X X X X X
37 davon Gebäudesanierungskredite X X X X X
38 Schuldverschreibungen X X X X X
39 Eigenkapitalinstrumente X X X X X
40
Gegenparteien aus Nicht-EU-Ländern, die nicht der NFE-
Richtline unterliegen
X X X X X
41 Darlehen und Kredite X X X X X
42 Schuldverschreibungen X X X X X
43 Eigenkapitalinstrumente X X X X X
44 Derivate X X X X X
45 Kurzfristige Interbankenkredite X X X X X
46
Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte
Vermögenswerte X X X X X
47
Sonstige Vermögenswertkategorien (z.B. Unternehmens-
wert, Waren usw.)
X X X X X
48 GAR-Vermögenswerte insgesamt 131 416 9 040 8 488 45 323
192 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
bg bh bi bj bk
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Davon in taxonomierelevanten Sektoren (taxonomiefähig)
Davon ökologisch nachhaltig (taxonomiekonform)
Mio. €
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon Übergangs-
tätigkeiten
Davon ermög-
lichende Tätig-
keiten
49 Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte X X X X X
50 Zentralstaaten und supranationale Emittenten X X X X X
51 Risikopositionen gegenüber Zentralbanken X X X X X
52 Handelsbuch X X X X X
53 Gesamtaktiva 131 416 9 040 8 488 45 323
Außerbilanzielle Risikopositionen –
Unternehmen, die der NFE-Richtlinie unterliegen
54 Finanzgarantien 42 3 - 1 2
55
Verwaltete Vermögenswerte
(Assets under management) 23 961
3
3 068
2 505
4
11 300
56 davon Schuldverschreibungen 23 165 2 729 2 505 8 123
57 davon Eigenkapitalinstrumente 796 339 - 3 177
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
In Zeile 25 werden nur immobilienbesicherte Kredite mit regulatorisch anrechenbaren Sicherheiten ausgewiesen.
3
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zu taxonomiefähigen AuM ist berichtigt worden.
4
Die Vorjahres ‘davon’-Angabe zur Erlösverwendung ist berichtigt worden.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
193
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
2. GAR-Sektorinformationen (Basierend auf dem Umsatz-KPI)
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken 0,4 - X X - - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft 16,2 - X X - - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau 0,5 - X X - - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung 3,3 - X X - - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für Forstwirtschaft
und Holzeinschlag 0,1 - X X - - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl 3,2 0,6 X X - - X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau 0,4 - X X - - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies, Sand,
Ton und Kaolin 1,0 0,4 X X - - X X
9 10.13 Fleischverarbeitung 0,5 - X X 0,5 - X X
10
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse 3,2 - X X - - X X
11
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) 20,0 - X X - - X X
12 10.61 Mahl- und Schälmühlen 18,7 - X X - - X X
13
10.71 Herstellung von Backwaren
(ohne Dauerbackwaren) 1,8 - X X - - X X
14 10.73 Herstellung von Teigwaren 0,3 - X X - - X X
15
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) 0,2 - X X - - X X
16
10.86 Herstellung von
homogenisierten und diätetischen
Nahrungsmitteln 0,6 - X X - - X X
17
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. 0,1 - X X 0,0 - X X
18 11.01 Herstellung von Spirituosen 0,9 - X X - - X X
19 11.05 Herstellung von Bier 31,9 - X X - - X X
20
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. 0,2 - X X - - X X
21
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und Bekleidungszubehör
a.n.g. 47,1 - X X - - X X
22
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten 30,3 - X X - - X X
23
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen, Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz 0,9 0,0 X X - - X X
24
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln, Lagerbehältern
und Ladungsträgern aus Holz 10,6 - X X - - X X
25
16.29 Herstellung von Holzwaren
a.n.g., Kork-, Flecht- und Korbwaren
(ohne Möbel) 0,2 0,0 X X - - X X
26
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe 0,6 0,3 X X - - X X
27
17.21 Herstellung von Wellpapier
und -pappe sowie von
Verpackungsmitteln aus Papier,
Karton und Pappe 2,9 0,5 X X - - X X
194 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
28
17.23 Herstellung von Schreibwaren
und Bürobedarf aus Papier, Karton
und Pappe 1,4 - X X - - X X
29 18.12 Drucken a.n.g. 18,0 - X X - - X X
30 18.13 Druck- und Medienvorstufe 0,6 - X X - - X X
31 19.20 Mineralölverarbeitung 28,4 0,3 X X - - X X
32
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien 0,4 0,1 X X - - X X
33
20.15 Herstellung von Düngemitteln
und Stickstoffverbindungen 0,2 0,0 X X - - X X
34
20.16 Herstellung von Kunststoffen
in Primärformen 6,9 - X X 0,2 - X X
35
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen 13,0 - X X - - X X
36
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln 0,9 - X X - - X X
37
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben und
Kitten 1,3 0,1 X X - - X X
38
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 63,8 0,5 X X 0,0 - X X
39 20.60 Herstellung von Chemiefasern 64,8 0,0 X X - - X X
40
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen 4,3 0,0 X X - - X X
41
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten und
sonstigen pharmazeutischen
Erzeugnissen 86,8 0,0 X X - - X X
42
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen aus
Kunststoffen 0,5 0,2 X X - - X X
43
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen 9,7 1,1 X X 0,9 - X X
44
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus Kunststoffen 5,4 - X X - - X X
45
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren 2,4 0,0 X X 0,0 - X X
46 23.11 Herstellung von Flachglas 1,0 1,0 X X - - X X
47
23.14 Herstellung von Glasfasern
und Waren daraus 2,1 - X X - - X X
48
23.19 Herstellung, Veredlung und
Bearbeitung von sonstigem Glas
einschließlich technischen
Glaswaren 0,1 - X X - - X X
49
23.20 Herstellung von feuerfesten
keramischen Werkstoffen und Waren 0,1 - X X - - X X
50
23.32 Herstellung von Ziegeln und
sonstiger Baukeramik 10,1 7,1 X X - - X X
51
23.44 Herstellung von keramischen
Erzeugnissen für sonstige
technische Zwecke 0,3 - X X - - X X
52 23.51 Herstellung von Zement 40,7 1,9 X X - - X X
53
23.61 Herstellung von Erzeugnissen
aus Beton, Zement und
Kalksandstein für den Bau 0,1 0,0 X X - - X X
54
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen 65,2 4,6 X X 21,5 - X X
55
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht 2,1 - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
195
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
56
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen 9,6 9,6 X X - - X X
57
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium 0,7 - X X - - X X
58 24.51 Eisengießereien 0,3 - X X - - X X
59 24.52 Stahlgießereien 0,1 0,1 X X - - X X
60 24.53 Leichtmetallgießereien 0,1 0,0 X X - - X X
61
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen 35,1 4,2 X X 15,3 - X X
62
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall 1,5 0,6 X X - - X X
63
25.21 Herstellung von Heizkörpern
und –kesseln für Zentralheizungen 31,2 - X X - - X X
64
25.40 Herstellung von Waffen und
Munition 2,2 0,0 X X 0,0 - X X
65
25.50 Herstellung von Schmiede-,
Press-, Zieh- und Stanzteilen,
gewalzten Ringen und
pulvermetallurgischen Erzeugnissen 1,7 0,0 X X 0,0 - X X
66
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung 0,8 - X X - - X X
67 25.62 Mechanik a.n.g. 1,8 0,4 X X - - X X
68
25.71 Herstellung von Schneidwaren
und Bestecken aus unedlen Metallen 0,1 - X X - - X X
69 25.73 Herstellung von Werkzeugen 0,1 - X X - - X X
70
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 8,8 1,5 X X - - X X
71
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen 4,1 0,6 X X 0,0 - X X
72
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten 11,5 0,0 X X 0,0 - X X
73
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -vorrichtungen 89,1 0,0 X X 0,0 - X X
74
26.70 Herstellung von optischen und
fotografischen Instrumenten und
Geräten 28,3 0,6 X X - - X X
75
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren und
Transformatoren 6,7 3,1 X X - - X X
76
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 65,1 52,4 X X 0,0 - X X
77
27.20 Herstellung von Batterien und
Akkumulatoren 3,3 - X X - - X X
78
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,1 0,1 X X 0,0 - X X
79
27.40 Herstellung von elektrischen
Lampen und Leuchten 125,8 1,6 X X - - X X
80
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen Haushaltsg eräten 0,2 - X X - - X X
81
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. 31,5 1,5 X X - - X X
82
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und Turbinen
(ohne Motoren für Luft- und
Straßenfahrzeuge) 18,5 10,2 X X - - X X
83
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen 0,3 - X X - - X X
84
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern 0,4 0,0 X X - - X X
196 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
85
28.22 Herstellung von Hebezeugen
und Fördermitteln 0,7 0,4 X X 0,6 - X X
86
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. 1,3 0,0 X X 0,0 - X X
87
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen 19,1 0,0 X X - - X X
88
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung 0,8 0,0 X X 0,1 - X X
89
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen 2,8 0,1 X X 0,0 - X X
90
28.91 Herstellung von Maschinen
für die Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen 6,8 0,5 X X 0,6 - X X
91
28.92 Herstellung von Bergwerks-,
Bau- und Baustoffmaschinen 2,3 - X X - - X X
92
28.93 Herstellung von Maschinen
für die Nahrungs- und
Genussmittelerzeugung und die
Tabakverarbeitung 12,6 1,4 X X - - X X
93
28.94 Herstellung von Maschinen
für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung 0,1 0,1 X X - - X X
94
28.95 Herstellung von Maschinen
für die Papiererzeugung und -
verarbeitung 31,3 1,9 X X 1,1 - X X
95
28.99 Herstellung von Maschinen
für sonstige bestimmte
Wirtschaftszweige a.n.g. 5,9 2,7 X X 0,6 - X X
96
29.10 Herstellung von Kraftwagen
und Kraftwagenmotoren 381,3 39,7 X X 20,2 3,6 X X
97
29.20 Herstellung von Karosserien,
Aufbauten und Anhängern 52,5 - X X 42,8 - X X
98
29.31 Herstellung elektrischer und
elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen 20,4 0,0 X X - - X X
99
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör für
Kraftwagen 5,3 5,3 X X 0,0 0,0 X X
100 30.20 Schienenfahrzeugbau 65,3 21,8 X X - - X X
101 30.30 Luft- und Raumfahrzeugbau 32,2 0,0 X X 0,0 - X X
102
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. 15,8 - X X - - X X
103
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln 0,5 - X X - - X X
104 32.40 Herstellung von Spielwaren 0,1 - X X - - X X
105
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten und
Materialien 92,1 - X X - - X X
106
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. 6,3 0,0 X X - - X X
107 33.12 Reparatur von Maschinen 0,1 0,1 X X - - X X
108
33.13 Reparatur von elektronischen
und optischen Geräten 1,1 - X X - - X X
109 35.11 Elektrizitätserzeugung 6 686,0 3 648,6 X X 14,0 1,1 X X
110 35.12 Elektrizitätsübertragung 1,3 1,3 X X - - X X
111 35.13 Elektrizitätsverteilung 3,2 1,5 X X 0,0 0,0 X X
112
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen 0,9 0,8 X X - - X X
113 35.30 Wärme- und Kälteversorgung 2,9 2,9 X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
197
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
114 36.00 Wasserversorgung 15,4 14,3 X X 0,1 0,0 X X
115
38.11 Sammlung nicht gefährlicher
Abfälle 0,1 0,1 X X 0,0 0,0 X X
116
38.22 Behandlung und Beseitigung
gefährlicher Abfälle 0,1 - X X - - X X
117
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 6,0 0,0 X X 0,0 0,0 X X
118
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,7 0,0 X X 0,0 0,0 X X
119
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger 59,5 0,0 X X 0,8 - X X
120 41.20 Bau von Gebäuden 29,1 3,7 X X 1,9 0,0 X X
121 42.11 Bau von Straßen 20,4 10,2 X X 0,0 - X X
122
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken 5,8 0,0 X X - - X X
123
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und Kläranlagenbau 2,7 - X X - - X X
124 42.91 Wasserbau 8,1 - X X - - X X
125 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 43,0 4,0 X X 5,5 0,2 X X
126
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten 2,5 0,5 X X 0,0 0,0 X X
127 43.21 Elektroinstallation 19,8 13,1 X X 0,1 0,0 X X
128
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs- und
Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation 0,6 0,0 X X - - X X
129 43.29 Sonstige Bauinstallation 44,1 28,6 X X - - X X
130 43.91 Dachdeckerei und Zimmerei 0,1 - X X - - X X
131
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. 13,1 3,2 X X 4,8 - X X
132
45.11 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger 0,5 0,0 X X - - X X
133
45.19 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von mehr als
3,5 t 0,4 0,0 X X 0,0 - X X
134
45.20 Instandhaltung und Reparatur
von Kraftwagen 3,1 - X X - - X X
135
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör 0,1 0,0 X X 0,0 - X X
136
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen und
technischen Chemikalien 2,7 - X X 2,7 - X X
137
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und Futtermitteln 9,0 8,8 X X - - X X
138
46.32 Großhandel mit Fleisch und
Fleischwaren 0,1 - X X - - X X
139
46.39 Großhandel mit Nahrungs-
und Genussmitteln, Getränken und
Tabakwaren, ohne ausgeprägten
Schwerpunkt 10,2 0,0 X X - - X X
140
46.42 Großhandel mit Bekleidung
und Schuhen 0,2 0,0 X X - - X X
141
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten und
Geräten der Unterhaltungselektronik 2,5 - X X 0,0 0,0 X X
142
46.45 Großhandel mit kosmetischen
Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln 0,7 0,0 X X - - X X
143
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und Verbrauchsgütern 0,5 - X X - - X X
144
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 7,3 0,0 X X 0,0 0,0 X X
198 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
145
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen 4,0 0,4 X X 0,0 - X X
146
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug 34,0 5,3 X X - - X X
147
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik 5,0 0,0 X X - - X X
148
46.74 Großhandel mit Metall- und
Kunststoffwaren für Bauzwecke
sowie Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung 0,9 - X X - - X X
149
46.75 Großhandel mit chemischen
Erzeugnissen 16,5 0,3 X X 0,0 - X X
150
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren 0,6 0,0 X X 0,0 - X X
151
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt 18,7 2,2 X X - - X X
152
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art, Hauptrichtung
Nahrungs- und Genussmittel,
Getränke und Tabakwaren 9,4 0,0 X X 0,0 0,0 X X
153
47.19 Sonstiger Einzelhandel mit
Waren verschiedener Art 0,2 - X X - - X X
154
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln 0,1 0,0 X X - - X X
155
47.22 Einzelhandel mit Fleisch und
Fleischwaren 1,5 - X X - - X X
156
47.29 Sonstiger Einzelhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln 9,3 - X X - - X X
157
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen (Tankstellen) 1,0 - X X - - X X
158
47.41 Einzelhandel mit
Datenverarbeitungsgeräten,
peripheren Geräten und Software 0,0 - X X 0,0 - X X
159
47.43 Einzelhandel mit Geräten der
Unterhaltungselektronik 0,5 - X X - - X X
160 47.51 Einzelhandel mit Textilien 2,5 - X X - - X X
161
47.52 Einzelhandel mit Metallwaren,
Anstrichmitteln, Bau- und
Heimwerkerbedarf 0,1 - X X - - X X
162
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat 0,2 - X X - - X X
163
47.72 Einzelhandel mit Schuhen und
Lederwaren 0,4 0,0 X X - - X X
164 47.73 Apotheken 1,1 - X X - - X X
165
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne Antiquitäten
und Gebrauchtwaren) 31,1 - X X - - X X
166
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel 4,5 - X X - - X X
167
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr 135,7 111,2 X X 159,3 - X X
168
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr 43,4 0,0 X X - - X X
169
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne Taxi) 13,6 0,0 X X - - X X
170
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. 3,3 0,5 X X - - X X
171
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr 4,9 0,0 X X 0,0 - X X
172
51.10 Personenbeförderung in der
Luftfahrt 959,8 - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
199
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
173
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt 26,0 - X X - - X X
174 52.10 Lagerei 0,4 - X X - - X X
175
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr 8,5 3,1 X X - - X X
176
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Schifffahrt 3,5 - X X - - X X
177
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Luftfahrt 204,2 13,0 X X - - X X
178
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den Verkehr
a.n.g. 37,7 0,0 X X - - X X
179
53.20 Sonstige Post-, Kurier- und
Expressdienste 82,6 29,4 X X 49,6 - X X
180
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen 71,1 0,0 X X 0,1 - X X
181
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten 1,0 - X X - - X X
182
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons u.Ä. 0,6 - X X 0,0 - X X
183 56.21 Event-Caterer 0,4 - X X - - X X
184
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen 0,7 - X X - - X X
185
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen 0,7 - X X 28,1 0,6 X X
186 60.20 Fernsehveranstalter 0,3 0,2 X X 0,8 0,8 X X
187
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation 0,4 0,0 X X 0,2 0,1 X X
188 61.20 Drahtlose Telekommunikation 0,1 0,0 X X 0,2 0,1 X X
189 61.90 Sonstige Telekommunikation 21,3 0,6 X X 1,4 0,0 X X
190 62.01 Programmierungstätigkeiten 0,1 0,0 X X - - X X
191
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem Gebiet
der Informationstechnologie 321,3 4,2 X X 4,8 4,8 X X
192
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie 1,9 0,0 X X - - X X
193
63.11 Datenverarbeitung, Hosting
und damit verbundene Tätigkeiten 10,5 8,9 X X 0,0 0,0 X X
194 63.12 Webportale 0,1 0,1 X X 1,0 1,0 X X
195
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. 10,1 4,8 X X 1,3 0,3 X X
196
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen verbundene
Tätigkeiten 3,8 0,8 X X - - X X
197
68.10 Kauf und Verkauf von eigenen
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 820,2 1,0 X X 0,0 - X X
198
68.20 Vermietung, Verpachtung von
eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 6 121,0 2,6 X X 0,0 - X X
199
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 108,8 0,0 X X 0,0 - X X
200
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 1 397,2 0,0 X X 0,0 - X X
201 69.10 Rechtsberatung 0,9 - X X - - X X
202
70.10 Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben 473,4 96,6 X X 0,0 - X X
203 70.22 Unternehmensberatung 9,5 0,0 X X 0,1 0,1 X X
204 71.11 Architekturbüros 0,9 - X X - - X X
200 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die
Angabe nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
205 71.12 Ingenieurbüros 11,5 10,7 X X 0,0 0,0 X X
206
71.20 Technische, physikalische und
chemische Untersuchung 23,2 0,0 X X - - X X
207
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin 3,4 - X X - - X X
208
73.12 Vermarktung und Vermittlung
von Werbezeiten und Werbeflächen 0,2 - X X 0,9 - X X
209 74.20 Fotografie und Fotolabors 1,8 - X X - - X X
210
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten a.n.g. 74,4 0,0 X X 0,0 - X X
211 75.00 Veterinärwesen 7,3 - X X - - X X
212
77.11 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t
oder weniger 11,4 1,4 X X 0,0 - X X
213
77.12 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von mehr
als 3,5 t 4,3 - X X - - X X
214
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern 0,1 - X X - - X X
215
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen und
Geräten 63,3 - X X - - X X
216
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. 9,3 - X X - - X X
217 79.12 Reiseveranstalter 6,7 - X X - - X X
218
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste 8,0 0,0 X X - - X X
219
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen 0,2 - X X - - X X
220
81.30 Garten- und Landschaftsbau
sowie Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen 0,6 - X X - - X X
221
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher Dienstleistungen für
Unternehmen und Privatpersonen
a.n.g. 46,5 2,6 X X 0,1 0,0 X X
222 85.10 Kindergärten und Vorschulen 0,8 - X X - - X X
223 86.10 Krankenhäuser 0,4 - X X - - X X
224 86.22 Facharztpraxen 4,7 - X X - - X X
225 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. 0,5 - X X - - X X
226
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) 1,4 - X X - - X X
227
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst 0,1 - X X - - X X
228 93.11 Betrieb von Sportanlagen 11,1 - X X - - X X
229
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks 14,7 - X X - - X X
230
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der Unterhaltung
und der Erholung a.n.g. 6,5 - X X - - X X
231
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. 9,6 - X X - - X X
232
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung 0,3 - X X - - X X
233
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. 121,9 0,0 X X 0,0 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
201
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken - - X X - - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft - - X X - - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau - - X X - - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung - - X X - - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für Forstwirtschaft
und Holzeinschlag - - X X - - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl - - X X 0,0 - X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau - - X X - - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies, Sand,
Ton und Kaolin 0,0 - X X 0,2 - X X
9 10.13 Fleischverarbeitung - - X X 0,7 - X X
10
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse - - X X - - X X
11
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) - - X X 0,0 - X X
12 10.61 Mahl- und Schälmühlen - - X X - - X X
13
10.71 Herstellung von Backwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
14 10.73 Herstellung von Teigwaren - - X X - - X X
15
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
16
10.86 Herstellung von
homogenisierten und diätetischen
Nahrungsmitteln - - X X - - X X
17
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. - - X X 0,0 - X X
18 11.01 Herstellung von Spirituosen - - X X - - X X
19 11.05 Herstellung von Bier - - X X - - X X
20
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. - - X X - - X X
21
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und Bekleidungszubehör
a.n.g. - - X X - - X X
22
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten - - X X - - X X
23
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen, Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz - - X X - - X X
24
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln, Lagerbehältern
und Ladungsträgern aus Holz - - X X - - X X
25
16.29 Herstellung von Holzwaren
a.n.g., Kork-, Flecht- und Korbwaren
(ohne Möbel) - - X X - - X X
26
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe - - X X - - X X
27
17.21 Herstellung von Wellpapier
und -pappe sowie von
Verpackungsmitteln aus Papier,
Karton und Pappe - - X X 0,8 - X X
28
17.23 Herstellung von Schreibwaren
und Bürobedarf aus Papier, Karton
und Pappe - - X X - - X X
29 18.12 Drucken a.n.g. - - X X - - X X
202 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
30 18.13 Druck- und Medienvorstufe - - X X - - X X
31 19.20 Mineralölverarbeitung - - X X - - X X
32
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien - - X X - - X X
33
20.15 Herstellung von Düngemitteln
und Stickstoffverbindungen - - X X - - X X
34
20.16 Herstellung von Kunststoffen
in Primärformen - - X X - - X X
35
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen - - X X - - X X
36
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln - - X X - - X X
37
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben und
Kitten - - X X 0,0 - X X
38
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 0,0 - X X 0,3 - X X
39 20.60 Herstellung von Chemiefasern - - X X - - X X
40
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen - - X X 0,0 - X X
41
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten und
sonstigen pharmazeutischen
Erzeugnissen - - X X - - X X
42
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen aus
Kunststoffen - - X X - - X X
43
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen 0,9 - X X 11,8 - X X
44
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus Kunststoffen - - X X - - X X
45
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren - - X X - - X X
46 23.11 Herstellung von Flachglas - - X X - - X X
47
23.14 Herstellung von Glasfasern
und Waren daraus - - X X - - X X
48
23.19 Herstellung, Veredlung und
Bearbeitung von sonstigem Glas
einschließlich technischen
Glaswaren - - X X - - X X
49
23.20 Herstellung von feuerfesten
keramischen Werkstoffen und Waren - - X X - - X X
50
23.32 Herstellung von Ziegeln und
sonstiger Baukeramik - - X X - - X X
51
23.44 Herstellung von keramischen
Erzeugnissen für sonstige
technische Zwecke - - X X - - X X
52 23.51 Herstellung von Zement - - X X - - X X
53
23.61 Herstellung von Erzeugnissen
aus Beton, Zement und
Kalksandstein für den Bau - - X X - - X X
54
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen - - X X 0,3 - X X
55
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht - - X X - - X X
56
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen - - X X - - X X
57
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium - - X X 0,0 - X X
58 24.51 Eisengießereien - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
203
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
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Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
59 24.52 Stahlgießereien - - X X - - X X
60 24.53 Leichtmetallgießereien - - X X - - X X
61
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen 0,0 - X X 0,0 - X X
62
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall - - X X 0,1 - X X
63
25.21 Herstellung von Heizkörpern
und –kesseln für Zentralheizungen - - X X - - X X
64
25.40 Herstellung von Waffen und
Munition 0,0 - X X 0,0 - X X
65
25.50 Herstellung von Schmiede-,
Press-, Zieh- und Stanzteilen,
gewalzten Ringen und
pulvermetallurgischen Erzeugnissen - - X X 0,1 - X X
66
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung - - X X - - X X
67 25.62 Mechanik a.n.g. - - X X - - X X
68
25.71 Herstellung von Schneidwaren
und Bestecken aus unedlen Metallen - - X X - - X X
69 25.73 Herstellung von Werkzeugen - - X X - - X X
70
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 3,3 - X X 0,0 - X X
71
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen - - X X 0,0 - X X
72
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten - - X X - - X X
73
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -vorrichtungen 0,0 - X X 0,3 - X X
74
26.70 Herstellung von optischen und
fotografischen Instrumenten und
Geräten - - X X 0,0 - X X
75
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren und
Transformatoren - - X X - - X X
76
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 0,0 - X X 0,5 - X X
77
27.20 Herstellung von Batterien und
Akkumulatoren - - X X - - X X
78
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,0 - X X 0,0 - X X
79
27.40 Herstellung von elektrischen
Lampen und Leuchten 0,0 - X X 6,0 - X X
80
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen Haushaltsgeräten - - X X - - X X
81
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. 0,1 - X X 0,3 - X X
82
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und Turbinen
(ohne Motoren für Luft- und
Straßenfahrzeuge) - - X X 0,0 - X X
83
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen - - X X - - X X
84
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern - - X X 0,0 - X X
85
28.22 Herstellung von Hebezeugen
und Fördermitteln - - X X 1,9 - X X
86
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
204 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
87
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen - - X X 0,0 - X X
88
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung 0,2 - X X 0,2 - X X
89
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen 0,0 - X X 0,0 - X X
90
28.91 Herstellung von Maschinen
für die Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen 0,9 - X X 3,3 - X X
91
28.92 Herstellung von Bergwerks-,
Bau- und Baustoffmaschinen - - X X - - X X
92
28.93 Herstellung von Maschinen
für die Nahrungs- und
Genussmittelerzeugung und die
Tabakverarbeitung - - X X 0,0 - X X
93
28.94 Herstellung von Maschinen
für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung - - X X - - X X
94
28.95 Herstellung von Maschinen
für die Papiererzeugung und -
verarbeitung - - X X 0,5 - X X
95
28.99 Herstellung von Maschinen
für sonstige bestimmte
Wirtschaftszweige a.n.g. 0,0 - X X 0,3 - X X
96
29.10 Herstellung von Kraftwagen
und Kraftwagenmotoren - - X X 6,2 - X X
97
29.20 Herstellung von Karosserien,
Aufbauten und Anhängern - - X X - - X X
98
29.31 Herstellung elektrischer und
elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen - - X X - - X X
99
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör für
Kraftwagen - - X X - - X X
100 30.20 Schienenfahrzeugbau - - X X 0,0 - X X
101 30.30 Luft- und Raumfahrzeugbau 0,0 - X X 0,0 - X X
102
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
103
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln - - X X - - X X
104 32.40 Herstellung von Spielwaren - - X X - - X X
105
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten und
Materialien - - X X 95,9 - X X
106
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
107 33.12 Reparatur von Maschinen - - X X - - X X
108
33.13 Reparatur von elektronischen
und optischen Geräten - - X X - - X X
109 35.11 Elektrizitätserzeugung 0,1 - X X 0,5 - X X
110 35.12 Elektrizitätsübertragung - - X X 0,0 - X X
111 35.13 Elektrizitätsverteilung 0,7 - X X 0,2 - X X
112
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen - - X X - - X X
113 35.30 Wärme- und Kälteversorgung - - X X - - X X
114 36.00 Wasserversorgung 6,3 - X X 1,6 - X X
115
38.11 Sammlung nicht gefährlicher
Abfälle 0,0 - X X 0,0 - X X
116
38.22 Behandlung und Beseitigung
gefährlicher Abfälle - - X X - - X X
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Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
117
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 0,0 - X X 0,0 - X X
118
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,0 - X X 0,0 - X X
119
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger 0,0 - X X 0,0 - X X
120 41.20 Bau von Gebäuden 0,0 - X X 0,0 - X X
121 42.11 Bau von Straßen 0,5 - X X 3,3 - X X
122
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken - - X X - - X X
123
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und Kläranlagenbau - - X X - - X X
124 42.91 Wasserbau - - X X - - X X
125 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
126
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten - - X X - - X X
127 43.21 Elektroinstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
128
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs- und
Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
129 43.29 Sonstige Bauinstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
130 43.91 Dachdeckerei und Zimmerei - - X X - - X X
131
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. - - X X 15,6 - X X
132
45.11 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger - - X X - - X X
133
45.19 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von mehr als
3,5 t - - X X - - X X
134
45.20 Instandhaltung und Reparatur
von Kraftwagen - - X X 0,0 - X X
135
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör - - X X 0,0 - X X
136
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen und
technischen Chemikalien - - X X - - X X
137
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und Futtermitteln - - X X 1,9 - X X
138
46.32 Großhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
139
46.39 Großhandel mit Nahrungs-
und Genussmitteln, Getränken und
Tabakwaren, ohne ausgeprägten
Schwerpunkt - - X X 0,0 - X X
140
46.42 Großhandel mit Bekleidung
und Schuhen - - X X - - X X
141
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten und
Geräten der Unterhaltungselektronik 0,0 - X X 0,0 - X X
142
46.45 Großhandel mit kosmetischen
Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln - - X X - - X X
143
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und Verbrauchsgütern - - X X - - X X
144
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 0,0 - X X 3,1 - X X
145
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen - - X X 0,0 - X X
146
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug - - X X 0,3 - X X
206 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
147
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik - - X X - - X X
148
46.74 Großhandel mit Metall- und
Kunststoffwaren für Bauzwecke
sowie Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung 0,0 - X X 0,0 - X X
149
46.75 Großhandel mit chemischen
Erzeugnissen - - X X 0,0 - X X
150
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren - - X X 0,0 - X X
151
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt - - X X 0,0 - X X
152
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art, Hauptrichtung
Nahrungs- und Genussmittel,
Getränke und Tabakwaren - - X X - - X X
153
47.19 Sonstiger Einzelhandel mit
Waren verschiedener Art - - X X - - X X
154
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln - - X X - - X X
155
47.22 Einzelhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
156
47.29 Sonstiger Einzelhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln - - X X - - X X
157
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen (Tankstellen) - - X X - - X X
158
47.41 Einzelhandel mit
Datenverarbeitungsgeräten,
peripheren Geräten und Software - - X X 1,1 - X X
159
47.43 Einzelhandel mit Geräten der
Unterhaltungselektronik - - X X - - X X
160 47.51 Einzelhandel mit Textilien - - X X - - X X
161
47.52 Einzelhandel mit Metallwaren,
Anstrichmitteln, Bau- und
Heimwerkerbedarf - - X X - - X X
162
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat - - X X - - X X
163
47.72 Einzelhandel mit Schuhen und
Lederwaren - - X X - - X X
164 47.73 Apotheken - - X X - - X X
165
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne Antiquitäten
und Gebrauchtwaren) - - X X - - X X
166
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel - - X X - - X X
167
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr - - X X 0,0 - X X
168
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr - - X X 0,0 - X X
169
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne Taxi) - - X X 0,0 - X X
170
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. - - X X - - X X
171
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr - - X X - - X X
172
51.10 Personenbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
173
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
174 52.10 Lagerei - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
207
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
175
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr - - X X - - X X
176
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Schifffahrt - - X X - - X X
177
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Luftfahrt - - X X - - X X
178
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den Verkehr
a.n.g. - - X X 0,0 - X X
179
53.20 Sonstige Post-, Kurier- und
Expressdienste - - X X 0,5 - X X
180
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen 0,2 - X X - - X X
181
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten - - X X - - X X
182
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons u.Ä. - - X X - - X X
183 56.21 Event-Caterer - - X X - - X X
184
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen - - X X - - X X
185
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen - - X X 0,8 - X X
186 60.20 Fernsehveranstalter - - X X - - X X
187
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation 0,0 - X X - - X X
188 61.20 Drahtlose Telekommunikation 0,0 - X X 0,0 - X X
189 61.90 Sonstige Telekommunikation - - X X 4,9 - X X
190 62.01 Programmierungstätigkeiten - - X X 0,0 - X X
191
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem Gebiet
der Informationstechnologie 0,0 - X X 9,3 - X X
192
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie - - X X - - X X
193
63.11 Datenverarbeitung, Hosting
und damit verbundene Tätigkeiten 0,0 - X X 0,0 - X X
194 63.12 Webportale - - X X - - X X
195
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. - - X X - - X X
196
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen verbundene
Tätigkeiten - - X X - - X X
197
68.10 Kauf und Verkauf von eigenen
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X 15,1 - X X
198
68.20 Vermietung, Verpachtung von
eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X 0,0 - X X
199
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X - - X X
200
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X - - X X
201 69.10 Rechtsberatung - - X X - - X X
202
70.10 Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben 0,6 - X X 8,8 - X X
203 70.22 Unternehmensberatung - - X X 0,0 - X X
204 71.11 Architekturbüros - - X X - - X X
205 71.12 Ingenieurbüros - - X X 0,0 - X X
206
71.20 Technische, physikalische und
chemische Untersuchung - - X X - - X X
208 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
207
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin - - X X - - X X
208
73.12 Vermarktung und Vermittlung
von Werbezeiten und Werbeflächen - - X X - - X X
209 74.20 Fotografie und Fotolabors - - X X - - X X
210
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
211 75.00 Veterinärwesen - - X X 0,0 - X X
212
77.11 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t
oder weniger - - X X - - X X
213
77.12 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von mehr
als 3,5 t - - X X - - X X
214
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern - - X X - - X X
215
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen und
Geräten - - X X - - X X
216
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. - - X X - - X X
217 79.12 Reiseveranstalter - - X X - - X X
218
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste - - X X 0,1 - X X
219
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen - - X X - - X X
220
81.30 Garten- und Landschaftsbau
sowie Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen - - X X - - X X
221
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher Dienstleistungen für
Unternehmen und Privatpersonen
a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
222 85.10 Kindergärten und Vorschulen - - X X - - X X
223 86.10 Krankenhäuser - - X X 0,1 - X X
224 86.22 Facharztpraxen - - X X - - X X
225 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. - - X X - - X X
226
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) - - X X - - X X
227
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst - - X X - - X X
228 93.11 Betrieb von Sportanlagen - - X X - - X X
229
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks - - X X - - X X
230
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der Unterhaltung
und der Erholung a.n.g. - - X X - - X X
231
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. - - X X - - X X
232
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung - - X X - - X X
233
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
209
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken - - X X - - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft - - X X - - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau - - X X - - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung - - X X - - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für Forstwirtschaft
und Holzeinschlag - - X X - - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl - - X X - - X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau - - X X - - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies, Sand,
Ton und Kaolin - - X X - - X X
9 10.13 Fleischverarbeitung - - X X - - X X
10
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse - - X X - - X X
11
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) - - X X - - X X
12 10.61 Mahl- und Schälmühlen - - X X - - X X
13
10.71 Herstellung von Backwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
14 10.73 Herstellung von Teigwaren - - X X - - X X
15
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
16
10.86 Herstellung von
homogenisierten und diätetischen
Nahrungsmitteln - - X X - - X X
17
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. - - X X - - X X
18 11.01 Herstellung von Spirituosen - - X X - - X X
19 11.05 Herstellung von Bier - - X X - - X X
20
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. - - X X - - X X
21
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und Bekleidungszubehör
a.n.g. - - X X - - X X
22
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten - - X X - - X X
23
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen, Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz - - X X - - X X
24
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln, Lagerbehältern
und Ladungsträgern aus Holz - - X X - - X X
25
16.29 Herstellung von Holzwaren
a.n.g., Kork-, Flecht- und Korbwaren
(ohne Möbel) - - X X - - X X
26
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe - - X X - - X X
27
17.21 Herstellung von Wellpapier
und -pappe sowie von
Verpackungsmitteln aus Papier,
Karton und Pappe - - X X - - X X
28
17.23 Herstellung von Schreibwaren
und Bürobedarf aus Papier, Karton
und Pappe - - X X - - X X
29 18.12 Drucken a.n.g. - - X X - - X X
210 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
30 18.13 Druck- und Medienvorstufe - - X X - - X X
31 19.20 Mineralölverarbeitung - - X X - - X X
32
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien - - X X - - X X
33
20.15 Herstellung von Düngemitteln
und Stickstoffverbindungen - - X X - - X X
34
20.16 Herstellung von Kunststoffen
in Primärformen - - X X - - X X
35
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen - - X X - - X X
36
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln - - X X - - X X
37
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben und
Kitten 0,0 - X X - - X X
38
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 0,9 - X X - - X X
39 20.60 Herstellung von Chemiefasern - - X X - - X X
40
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen 4,9 - X X - - X X
41
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten und
sonstigen pharmazeutischen
Erzeugnissen 8,2 - X X - - X X
42
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen aus
Kunststoffen - - X X - - X X
43
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen 0,9 - X X - - X X
44
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus Kunststoffen - - X X - - X X
45
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren - - X X - - X X
46 23.11 Herstellung von Flachglas - - X X - - X X
47
23.14 Herstellung von Glasfasern
und Waren daraus - - X X - - X X
48
23.19 Herstellung, Veredlung und
Bearbeitung von sonstigem Glas
einschließlich technischen
Glaswaren - - X X - - X X
49
23.20 Herstellung von feuerfesten
keramischen Werkstoffen und Waren - - X X - - X X
50
23.32 Herstellung von Ziegeln und
sonstiger Baukeramik - - X X - - X X
51
23.44 Herstellung von keramischen
Erzeugnissen für sonstige
technische Zwecke - - X X - - X X
52 23.51 Herstellung von Zement - - X X - - X X
53
23.61 Herstellung von Erzeugnissen
aus Beton, Zement und
Kalksandstein für den Bau - - X X - - X X
54
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen - - X X - - X X
55
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht - - X X - - X X
56
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen - - X X - - X X
57
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium - - X X - - X X
58 24.51 Eisengießereien - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
211
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
59 24.52 Stahlgießereien - - X X - - X X
60 24.53 Leichtmetallgießereien - - X X - - X X
61
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen - - X X - - X X
62
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall 0,3 - X X - - X X
63
25.21 Herstellung von Heizkörpern
und –kesseln für Zentralheizungen - - X X - - X X
64
25.40 Herstellung von Waffen und
Munition 0,0 - X X 0,0 - X X
65
25.50 Herstellung von Schmiede-,
Press-, Zieh- und Stanzteilen,
gewalzten Ringen und
pulvermetallurgischen Erzeugnissen - - X X - - X X
66
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung - - X X - - X X
67 25.62 Mechanik a.n.g. - - X X - - X X
68
25.71 Herstellung von Schneidwaren
und Bestecken aus unedlen Metallen - - X X - - X X
69 25.73 Herstellung von Werkzeugen - - X X - - X X
70
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. - - X X - - X X
71
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen - - X X - - X X
72
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten - - X X - - X X
73
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -vorrichtungen 0,0 - X X 0,0 - X X
74
26.70 Herstellung von optischen und
fotografischen Instrumenten und
Geräten - - X X - - X X
75
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren und
Transformatoren - - X X - - X X
76
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 0,0 - X X 0,0 - X X
77
27.20 Herstellung von Batterien und
Akkumulatoren - - X X - - X X
78
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,0 - X X 0,0 - X X
79
27.40 Herstellung von elektrischen
Lampen und Leuchten - - X X 0,0 - X X
80
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen Haushaltsgeräten - - X X - - X X
81
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. - - X X 0,1 - X X
82
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und Turbinen
(ohne Motoren für Luft- und
Straßenfahrzeuge) - - X X - - X X
83
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen - - X X - - X X
84
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern - - X X - - X X
85
28.22 Herstellung von Hebezeugen
und Fördermitteln - - X X - - X X
86
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. - - X X - - X X
212 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
87
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen - - X X - - X X
88
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung 0,1 - X X - - X X
89
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen 0,0 - X X - - X X
90
28.91 Herstellung von Maschinen
für die Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen 0,7 - X X - - X X
91
28.92 Herstellung von Bergwerks-,
Bau- und Baustoffmaschinen - - X X - - X X
92
28.93 Herstellung von Maschinen
für die Nahrungs- und
Genussmittelerzeugung und die
Tabakverarbeitung - - X X - - X X
93
28.94 Herstellung von Maschinen
für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung - - X X - - X X
94
28.95 Herstellung von Maschinen
für die Papiererzeugung und -
verarbeitung - - X X - - X X
95
28.99 Herstellung von Maschinen
für sonstige bestimmte
Wirtschaftszweige a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
96
29.10 Herstellung von Kraftwagen
und Kraftwagenmotoren - - X X - - X X
97
29.20 Herstellung von Karosserien,
Aufbauten und Anhängern - - X X - - X X
98
29.31 Herstellung elektrischer und
elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen - - X X - - X X
99
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör für
Kraftwagen - - X X - - X X
100 30.20 Schienenfahrzeugbau - - X X - - X X
101 30.30 Luft- und Raumfahrzeugbau 0,0 - X X 0,0 - X X
102
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. - - X X - - X X
103
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln - - X X - - X X
104 32.40 Herstellung von Spielwaren - - X X - - X X
105
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten und
Materialien - - X X - - X X
106
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. - - X X - - X X
107 33.12 Reparatur von Maschinen - - X X - - X X
108
33.13 Reparatur von elektronischen
und optischen Geräten - - X X - - X X
109 35.11 Elektrizitätserzeugung 0,3 - X X - - X X
110 35.12 Elektrizitätsübertragung - - X X - - X X
111 35.13 Elektrizitätsverteilung 0,2 - X X - - X X
112
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen - - X X - - X X
113 35.30 Wärme- und Kälteversorgung - - X X - - X X
114 36.00 Wasserversorgung 1,4 - X X - - X X
115
38.11 Sammlung nicht gefährlicher
Abfälle 0,0 - X X - - X X
116
38.22 Behandlung und Beseitigung
gefährlicher Abfälle - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
213
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
117
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 0,0 - X X - - X X
118
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,0 - X X - - X X
119
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger 0,0 - X X - - X X
120 41.20 Bau von Gebäuden - - X X - - X X
121 42.11 Bau von Straßen 0,0 - X X 0,0 - X X
122
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken - - X X - - X X
123
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und Kläranlagenbau - - X X - - X X
124 42.91 Wasserbau - - X X - - X X
125 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
126
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten - - X X - - X X
127 43.21 Elektroinstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
128
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs- und
Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation - - X X - - X X
129 43.29 Sonstige Bauinstallation - - X X - - X X
130 43.91 Dachdeckerei und Zimmerei - - X X - - X X
131
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. - - X X - - X X
132
45.11 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger - - X X - - X X
133
45.19 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von mehr als
3,5 t - - X X - - X X
134
45.20 Instandhaltung und Reparatur
von Kraftwagen - - X X - - X X
135
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör - - X X - - X X
136
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen und
technischen Chemikalien - - X X - - X X
137
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und Futtermitteln - - X X - - X X
138
46.32 Großhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
139
46.39 Großhandel mit Nahrungs-
und Genussmitteln, Getränken und
Tabakwaren, ohne ausgeprägten
Schwerpunkt - - X X - - X X
140
46.42 Großhandel mit Bekleidung
und Schuhen 0,0 - X X - - X X
141
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten und
Geräten der Unterhaltungselektronik 0,0 - X X 0,0 - X X
142
46.45 Großhandel mit kosmetischen
Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln 2,8 - X X - - X X
143
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und Verbrauchsgütern - - X X - - X X
144
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen - - X X - - X X
145
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen - - X X - - X X
146
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug - - X X - - X X
214 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
147
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik - - X X - - X X
148
46.74 Großhandel mit Metall- und
Kunststoffwaren für Bauzwecke
sowie Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung - - X X - - X X
149
46.75 Großhandel mit chemischen
Erzeugnissen - - X X - - X X
150
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren - - X X - - X X
151
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt - - X X - - X X
152
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art, Hauptrichtung
Nahrungs- und Genussmittel,
Getränke und Tabakwaren - - X X - - X X
153
47.19 Sonstiger Einzelhandel mit
Waren verschiedener Art - - X X - - X X
154
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln - - X X - - X X
155
47.22 Einzelhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
156
47.29 Sonstiger Einzelhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln - - X X - - X X
157
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen (Tankstellen) - - X X - - X X
158
47.41 Einzelhandel mit
Datenverarbeitungsgeräten,
peripheren Geräten und Software - - X X - - X X
159
47.43 Einzelhandel mit Geräten der
Unterhaltungselektronik - - X X - - X X
160 47.51 Einzelhandel mit Textilien - - X X - - X X
161
47.52 Einzelhandel mit Metallwaren,
Anstrichmitteln, Bau- und
Heimwerkerbedarf - - X X - - X X
162
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat - - X X - - X X
163
47.72 Einzelhandel mit Schuhen und
Lederwaren 0,0 - X X - - X X
164 47.73 Apotheken - - X X - - X X
165
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne Antiquitäten
und Gebrauchtwaren) - - X X - - X X
166
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel - - X X - - X X
167
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr - - X X - - X X
168
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr - - X X - - X X
169
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne Taxi) - - X X - - X X
170
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. - - X X - - X X
171
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr - - X X - - X X
172
51.10 Personenbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
173
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
174 52.10 Lagerei - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
215
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
175
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr - - X X - - X X
176
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Schifffahrt - - X X - - X X
177
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Luftfahrt - - X X - - X X
178
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den Verkehr
a.n.g. - - X X - - X X
179
53.20 Sonstige Post-, Kurier- und
Expressdienste - - X X - - X X
180
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen - - X X 15,4 - X X
181
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten - - X X - - X X
182
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons u.Ä. - - X X - - X X
183 56.21 Event-Caterer - - X X - - X X
184
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen - - X X - - X X
185
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen - - X X - - X X
186 60.20 Fernsehveranstalter - - X X 0,0 - X X
187
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation - - X X - - X X
188 61.20 Drahtlose Telekommunikation - - X X - - X X
189 61.90 Sonstige Telekommunikation - - X X - - X X
190 62.01 Programmierungstätigkeiten 0,0 - X X - - X X
191
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem Gebiet
der Informationstechnologie 0,1 - X X - - X X
192
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie 0,6 - X X - - X X
193
63.11 Datenverarbeitung, Hosting
und damit verbundene Tätigkeiten - - X X - - X X
194 63.12 Webportale - - X X - - X X
195
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. 11,7 - X X - - X X
196
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen verbundene
Tätigkeiten - - X X - - X X
197
68.10 Kauf und Verkauf von eigenen
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X 0,0 - X X
198
68.20 Vermietung, Verpachtung von
eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 0,0 - X X - - X X
199
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X 0,0 - X X
200
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 0,0 - X X 0,0 - X X
201 69.10 Rechtsberatung - - X X - - X X
202
70.10 Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben 0,0 - X X 0,0 - X X
203 70.22 Unternehmensberatung - - X X - - X X
204 71.11 Architekturbüros - - X X - - X X
205 71.12 Ingenieurbüros - - X X - - X X
206
71.20 Technische, physikalische und
chemische Untersuchung - - X X - - X X
216 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem
Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
207
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin - - X X - - X X
208
73.12 Vermarktung und Vermittlung
von Werbezeiten und Werbeflächen - - X X - - X X
209 74.20 Fotografie und Fotolabors - - X X - - X X
210
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten a.n.g. 0,0 - X X - - X X
211 75.00 Veterinärwesen 0,0 - X X - - X X
212
77.11 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t
oder weniger - - X X - - X X
213
77.12 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von mehr
als 3,5 t - - X X - - X X
214
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern - - X X - - X X
215
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen und
Geräten - - X X - - X X
216
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. - - X X - - X X
217 79.12 Reiseveranstalter - - X X - - X X
218
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste - - X X - - X X
219
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen - - X X - - X X
220
81.30 Garten- und Landschaftsbau
sowie Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen - - X X - - X X
221
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher Dienstleistungen für
Unternehmen und Privatpersonen
a.n.g. 0,0 - X X - - X X
222 85.10 Kindergärten und Vorschulen - - X X - - X X
223 86.10 Krankenhäuser 0,6 - X X - - X X
224 86.22 Facharztpraxen - - X X - - X X
225 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. - - X X - - X X
226
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) - - X X - - X X
227
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst - - X X - - X X
228 93.11 Betrieb von Sportanlagen - - X X - - X X
229
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks - - X X - - X X
230
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der Unterhaltung
und der Erholung a.n.g. - - X X - - X X
231
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. - - X X - - X X
232
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung - - X X - - X X
233
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
217
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken 0,4 - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft 16,2 - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau 0,5 - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung 3,3 - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für
Forstwirtschaft und
Holzeinschlag 0,1 - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl 3,2 0,6 X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau 0,4 - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies,
Sand, Ton und Kaolin 1,2 0,4 X X
9 10.13 Fleischverarbeitung 1,7 - X X
10
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse 3,2 - X X
11
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) 20,0 - X X
12 10.61 Mahl- und Schälmühlen 18,7 - X X
13
10.71 Herstellung von
Backwaren (ohne
Dauerbackwaren) 1,8 - X X
14
10.73 Herstellung von
Teigwaren 0,3 - X X
15
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) 0,2 - X X
16
10.86 Herstellung von
homogenisierten und
diätetischen Nahrungsmitteln 0,6 - X X
17
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. 0,1 - X X
18
11.01 Herstellung von
Spirituosen 0,9 - X X
19 11.05 Herstellung von Bier 31,9 - X X
20
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. 0,2 - X X
21
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und
Bekleidungszubehör a.n.g. 47,1 - X X
22
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten 30,3 - X X
23
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen,
Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz 0,9 0,0 X X
24
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln,
Lagerbehältern und
Ladungsträgern aus Holz 10,6 - X X
25
16.29 Herstellung von
Holzwaren a.n.g., Kork-, Flecht-
und Korbwaren (ohne Möbel) 0,2 0,0 X X
26
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe 0,6 0,3 X X
27
17.21 Herstellung von
Wellpapier und -pappe sowie
von Verpackungsmitteln aus
Papier, Karton und Pappe 3,8 0,5 X X
218 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
28
17.23 Herstellung von
Schreibwaren und Bürobedarf
aus Papier, Karton und Pappe 1,4 - X X
29 18.12 Drucken a.n.g. 18,0 - X X
30
18.13 Druck- und
Medienvorstufe 0,6 - X X
31 19.20 Mineralölverarbeitung 28,4 0,3 X X
32
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien 0,4 0,1 X X
33
20.15 Herstellung von
Düngemitteln und
Stickstoffverbindungen 0,2 0,0 X X
34
20.16 Herstellung von
Kunststoffen in Primärformen 7,1 - X X
35
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen 13,0 - X X
36
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln 0,9 - X X
37
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben
und Kitten 1,4 0,1 X X
38
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 65,0 0,5 X X
39
20.60 Herstellung von
Chemiefasern 64,8 0,0 X X
40
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen 9,2 0,0 X X
41
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten
und sonstigen
pharmazeutischen Erzeugnissen 95,0 0,0 X X
42
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen
aus Kunststoffen 0,5 0,2 X X
43
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen 24,3 1,1 X X
44
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus
Kunststoffen 5,4 - X X
45
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren 2,4 0,0 X X
46 23.11 Herstellung von Flachglas 1,0 1,0 X X
47
23.14 Herstellung von
Glasfasern und Waren daraus 2,1 - X X
48
23.19 Herstellung, Veredlung
und Bearbeitung von sonstigem
Glas einschließlich technischen
Glaswaren 0,1 - X X
49
23.20 Herstellung von
feuerfesten keramischen
Werkstoffen und Waren 0,1 - X X
50
23.32 Herstellung von Ziegeln
und sonstiger Baukeramik 10,1 7,1 X X
51
23.44 Herstellung von
keramischen Erzeugnissen für
sonstige technische Zwecke 0,3 - X X
52 23.51 Herstellung von Zement 40,7 1,9 X X
53
23.61 Herstellung von
Erzeugnissen aus Beton, Zement
und Kalksandstein für den Bau 0,1 0,0 X X
54
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen 86,9 4,6 X X
55
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht 2,1 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
219
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
56
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen 9,6 9,6 X X
57
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium 0,7 - X X
58 24.51 Eisengießereien 0,3 - X X
59 24.52 Stahlgießereien 0,1 0,1 X X
60 24.53 Leichtmetallgießereien 0,1 0,0 X X
61
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen 50,5 4,2 X X
62
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall 1,9 0,6 X X
63
25.21 Herstellung von
Heizkörpern und –kesseln für
Zentralheizungen 31,2 - X X
64
25.40 Herstellung von Waffen
und Munition 2,2 0,0 X X
65
25.50 Herstellung von
Schmiede-, Press-, Zieh- und
Stanzteilen, gewalzten Ringen
und pulvermetallurgischen
Erzeugnissen 1,8 0,0 X X
66
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung 0,8 - X X
67 25.62 Mechanik a.n.g. 1,8 0,4 X X
68
25.71 Herstellung von
Schneidwaren und Bestecken
aus unedlen Metallen 0,1 - X X
69
25.73 Herstellung von
Werkzeugen 0,1 - X X
70
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 12,1 1,5 X X
71
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen 4,1 0,6 X X
72
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten 11,5 0,0 X X
73
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -
vorrichtungen 89,4 0,0 X X
74
26.70 Herstellung von optischen
und fotografischen Instrumenten
und Geräten 28,3 0,6 X X
75
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren
und Transformatoren 6,7 3,1 X X
76
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 65,6 52,4 X X
77
27.20 Herstellung von Batterien
und Akkumulatoren 3,3 - X X
78
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,1 0,1 X X
79
27.40 Herstellung von
elektrischen Lampen und
Leuchten 131,8 1,6 X X
80
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen
Haushaltsgeräten 0,2 - X X
81
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. 32,0 1,5 X X
82
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und
Turbinen (ohne Motoren für
Luft- und Straßenfahrzeuge) 18,5 10,2 X X
220 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
83
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen 0,3 - X X
84
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern 0,4 0,0 X X
85
28.22 Herstellung von
Hebezeugen und Fördermitteln 3,2 0,4 X X
86
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht
wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. 1,3 0,0 X X
87
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen 19,1 0,0 X X
88
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung 1,5 0,0 X X
89
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen 2,8 0,1 X X
90
28.91 Herstellung von
Maschinen für die
Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen 12,4 0,5 X X
91
28.92 Herstellung von
Bergwerks-, Bau- und
Baustoffmaschinen 2,3 - X X
92
28.93 Herstellung von
Maschinen für die Nahrungs-
und Genussmittelerzeugung und
die Tabakverarbeitung 12,6 1,4 X X
93
28.94 Herstellung von
Maschinen für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung 0,1 0,1 X X
94
28.95 Herstellung von
Maschinen für die
Papiererzeugung und -
verarbeitung 32,9 1,9 X X
95
28.99 Herstellung von
Maschinen für sonstige
bestimmte Wirtschaftszweige
a.n.g. 6,8 2,7 X X
96
29.10 Herstellung von
Kraftwagen und
Kraftwagenmotoren 407,6 43,2 X X
97
29.20 Herstellung von
Karosserien, Aufbauten und
Anhängern 95,2 - X X
98
29.31 Herstellung elektrischer
und elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen 20,4 0,0 X X
99
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör
für Kraftwagen 5,4 5,3 X X
100 30.20 Schienenfahrzeugbau 65,3 21,8 X X
101
30.30 Luft- und
Raumfahrzeugbau 32,2 0,0 X X
102
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. 15,8 - X X
103
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln 0,5 - X X
104
32.40 Herstellung von
Spielwaren 0,1 - X X
105
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten
und Materialien 188,0 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
221
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
106
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. 6,3 0,0 X X
107 33.12 Reparatur von Maschinen 0,1 0,1 X X
108
33.13 Reparatur von
elektronischen und optischen
Geräten 1,1 - X X
109 35.11 Elektrizitätserzeugung 6 700,9 3 649,7 X X
110 35.12 Elektrizitätsübertragung 1,3 1,3 X X
111 35.13 Elektrizitätsverteilung 4,2 1,5 X X
112
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen 0,9 0,8 X X
113
35.30 Wärme- und
Kälteversorgung 2,9 2,9 X X
114 36.00 Wasserversorgung 24,8 14,3 X X
115
38.11 Sammlung nicht
gefährlicher Abfälle 0,1 0,1 X X
116
38.22 Behandlung und
Beseitigung gefährlicher Abfälle 0,1 - X X
117
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 6,0 0,0 X X
118
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,7 0,0 X X
119
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger 60,4 0,0 X X
120 41.20 Bau von Gebäuden 31,0 3,7 X X
121 42.11 Bau von Straßen 24,3 10,2 X X
122
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken 5,8 0,0 X X
123
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und
Kläranlagenbau 2,7 - X X
124 42.91 Wasserbau 8,1 - X X
125 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 48,6 4,2 X X
126
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten 2,5 0,5 X X
127 43.21 Elektroinstallation 19,9 13,1 X X
128
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs-
und Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation 0,6 0,0 X X
129 43.29 Sonstige Bauinstallation 44,1 28,6 X X
130
43.91 Dachdeckerei und
Zimmerei 0,1 - X X
131
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. 33,5 3,2 X X
132
45.11 Handel mit Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von
3,5 t oder weniger 0,5 0,0 X X
133
45.19 Handel mit Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von
mehr als 3,5 t 0,4 0,0 X X
134
45.20 Instandhaltung und
Reparatur von Kraftwagen 3,1 - X X
135
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör 0,1 0,0 X X
136
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen
und technischen Chemikalien 5,5 - X X
137
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und
Futtermitteln 10,9 8,8 X X
138
46.32 Großhandel mit Fleisch
und Fleischwaren 0,1 - X X
139
46.39 Großhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln,
Getränken und Tabakwaren,
ohne ausgeprägten Schwerpunkt 10,2 0,0 X X
222 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
140
46.42 Großhandel mit
Bekleidung und Schuhen 0,2 0,0 X X
141
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten
und Geräten der
Unterhaltungselektronik 2,5 0,0 X X
142
46.45 Großhandel mit
kosmetischen Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln 3,5 0,0 X X
143
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und
Verbrauchsgütern 0,5 - X X
144
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 10,4 0,0 X X
145
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen 4,1 0,4 X X
146
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug 34,4 5,3 X X
147
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik 5,0 0,0 X X
148
46.74 Großhandel mit Metall-
und Kunststoffwaren für
Bauzwecke sowie
Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung 0,9 - X X
149
46.75 Großhandel mit
chemischen Erzeugnissen 16,6 0,3 X X
150
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren 0,6 0,0 X X
151
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt 18,8 2,2 X X
152
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art,
Hauptrichtung Nahrungs- und
Genussmittel, Getränke und
Tabakwaren 9,4 0,0 X X
153
47.19 Sonstiger Einzelhandel
mit Waren verschiedener Art 0,2 - X X
154
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln 0,1 0,0 X X
155
47.22 Einzelhandel mit Fleisch
und Fleischwaren 1,5 - X X
156
47.29 Sonstiger Einzelhandel
mit Nahrungs- und
Genussmitteln 9,3 - X X
157
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen
(Tankstellen) 1,0 - X X
158
47.41 Einzelhandel mit
Datenverarbeitungsgeräten,
peripheren Geräten und
Software 1,2 - X X
159
47.43 Einzelhandel mit Geräten
der Unterhaltungselektronik 0,5 - X X
160 47.51 Einzelhandel mit Textilien 2,5 - X X
161
47.52 Einzelhandel mit
Metallwaren, Anstrichmitteln,
Bau- und Heimwerkerbedarf 0,1 - X X
162
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat 0,2 - X X
163
47.72 Einzelhandel mit Schuhen
und Lederwaren 0,4 0,0 X X
164 47.73 Apotheken 1,1 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
223
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
165
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne
Antiquitäten und
Gebrauchtwaren) 31,1 - X X
166
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel 4,5 - X X
167
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr 295,0 111,2 X X
168
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr 43,4 0,0 X X
169
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne
Taxi) 13,6 0,0 X X
170
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. 3,3 0,5 X X
171
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr 4,9 0,0 X X
172
51.10 Personenbeförderung in
der Luftfahrt 959,8 - X X
173
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt 26,0 - X X
174 52.10 Lagerei 0,4 - X X
175
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr 8,5 3,1 X X
176
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die
Schifffahrt 3,5 - X X
177
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die
Luftfahrt 204,2 13,0 X X
178
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Verkehr a.n.g. 37,7 0,0 X X
179
53.20 Sonstige Post-, Kurier-
und Expressdienste 132,7 29,4 X X
180
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen 86,8 0,0 X X
181
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten 1,0 - X X
182
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons
u.Ä. 0,6 - X X
183 56.21 Event-Caterer 0,4 - X X
184
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen 0,7 - X X
185
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen 29,6 0,6 X X
186 60.20 Fernsehveranstalter 1,1 1,0 X X
187
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation 0,6 0,1 X X
188
61.20 Drahtlose
Telekommunikation 0,3 0,1 X X
189
61.90 Sonstige
Telekommunikation 27,6 0,6 X X
190
62.01
Programmierungstätigkeiten 0,1 0,0 X X
191
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem
Gebiet der
Informationstechnologie 335,5 8,9 X X
192
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie 2,5 0,0 X X
193
63.11 Datenverarbeitung,
Hosting und damit verbundene
Tätigkeiten 10,6 8,9 X X
224 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
194 63.12 Webportale 1,0 1,0 X X
195
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. 23,1 5,2 X X
196
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen
verbundene Tätigkeiten 3,8 0,8 X X
197
68.10 Kauf und Verkauf von
eigenen Grundstücken,
Gebäuden und Wohnungen 835,3 1,0 X X
198
68.20 Vermietung, Verpachtung
von eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 6 121,1 2,6 X X
199
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 108,8 0,0 X X
200
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 1 397,2 0,0 X X
201 69.10 Rechtsberatung 0,9 - X X
202
70.10 Verwaltung und Führung
von Unternehmen und Betrieben 482,8 96,6 X X
203 70.22 Unternehmensberatung 9,7 0,1 X X
204 71.11 Architekturbüros 0,9 - X X
205 71.12 Ingenieurbüros 11,5 10,7 X X
206
71.20 Technische, physikalische
und chemische Untersuchung 23,2 0,0 X X
207
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin 3,4 - X X
208
73.12 Vermarktung und
Vermittlung von Werbezeiten
und Werbeflächen 1,1 - X X
209 74.20 Fotografie und Fotolabors 1,8 - X X
210
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und
technische Tätigkeiten a.n.g. 74,4 0,0 X X
211 75.00 Veterinärwesen 7,3 - X X
212
77.11 Vermietung von
Kraftwagen mit einem
Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger 11,4 1,4 X X
213
77.12 Vermietung von
Kraftwagen mit einem
Gesamtgewicht von mehr als 3,5
t 4,3 - X X
214
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern 0,1 - X X
215
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen
und Geräten 63,3 - X X
216
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. 9,3 - X X
217 79.12 Reiseveranstalter 6,7 - X X
218
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste 8,1 0,0 X X
219
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen 0,2 - X X
220
81.30 Garten- und
Landschaftsbau sowie
Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen 0,6 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
225
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
221
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher
Dienstleistungen für
Unternehmen und
Privatpersonen a.n.g. 46,6 2,6 X X
222
85.10 Kindergärten und
Vorschulen 0,8 - X X
223 86.10 Krankenhäuser 1,0 - X X
224 86.22 Facharztpraxen 4,7 - X X
225 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. 0,5 - X X
226
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) 1,4 - X X
227
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst 0,1 - X X
228 93.11 Betrieb von Sportanlagen 11,1 - X X
229
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks 14,7 - X X
230
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der
Unterhaltung und der Erholung
a.n.g. 6,5 - X X
231
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. 9,6 - X X
232
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung 0,3 - X X
233
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. 121,9 0,0 X X
1
Im Template werden nur Sektoren / NACE Codes mit einem taxonomiefähigen Exposure > 0,1 Mio. € (gerundet) ausgewiesen.
226 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
2. GAR-Sektorinformationen (Basierend auf dem CapEx-KPI)
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken 0,4 - X X - - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft 20,0 - X X - - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau 0,5 - X X - - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung 3,3 - X X - - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für Forstwirtschaft
und Holzeinschlag 0,1 - X X - - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl 12,2 7,4 X X - - X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau 3,6 0,1 X X 0,1 - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies, Sand,
Ton und Kaolin 0,6 0,2 X X - - X X
9 10.13 Fleischverarbeitung 0,1 - X X 0,0 - X X
10
10.32 Herstellung von Frucht- und
Gemüsesäften 0,2 - X X - - X X
11
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse 5,4 0,0 X X - - X X
12
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) 20,0 0,0 X X - - X X
13 10.61 Mahl- und Schälmühlen 18,7 - X X - - X X
14
10.71 Herstellung von Backwaren
(ohne Dauerbackwaren) 1,8 - X X - - X X
15 10.73 Herstellung von Teigwaren 0,5 0,2 X X - - X X
16
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) 0,2 - X X - - X X
17
10.86 Herstellung von
homogenisierten und diätetischen
Nahrungsmitteln 0,6 - X X - - X X
18
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. 0,1 - X X 0,0 - X X
19 11.01 Herstellung von Spirituosen 0,9 - X X - - X X
20 11.02 Herstellung von Traubenwein 0,3 - X X - - X X
21 11.05 Herstellung von Bier 8,8 - X X - - X X
22
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. 0,2 - X X - - X X
23
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und Bekleidungszubehör
a.n.g. 47,1 - X X - - X X
24
16.10 Säge-, Hobel- und
Holzimprägnierwerke 29,5 4,8 X X - - X X
25
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten 31,4 0,0 X X - - X X
26
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen, Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz 0,9 0,0 X X - - X X
27
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln, Lagerbehältern
und Ladungsträgern aus Holz 10,6 - X X - - X X
28
16.29 Herstellung von Holzwaren
a.n.g., Kork-, Flecht- und Korbwaren
(ohne Möbel) 0,3 0,1 X X - - X X
29
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe 0,6 0,3 X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
227
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
30
17.21 Herstellung von Wellpapier
und -pappe sowie von
Verpackungsmitteln aus Papier,
Karton und Pappe 6,0 1,3 X X - - X X
31
17.22 Herstellung von Haushalts-,
Hygiene- und Toilettenartikeln aus
Zellstoff, Papier und Pappe 0,2 - X X - - X X
32
17.23 Herstellung von Schreibwaren
und Bürobedarf aus Papier, Karton
und Pappe 1,4 - X X - - X X
33 17.24 Herstellung von Tapeten 12,7 0,1 X X - - X X
34 18.12 Drucken a.n.g. 18,0 - X X - - X X
35 18.13 Druck- und Medienvorstufe 0,6 - X X - - X X
36 19.20 Mineralölverarbeitung 28,5 0,3 X X 0,2 0,1 X X
37
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien 0,7 0,0 X X 0,1 - X X
38
20.14 Herstellung von sonstigen
organischen Grundstoffen und
Chemikalien 0,9 - X X 0,9 - X X
39
20.15 Herstellung von Düngemitteln
und Stickstoffverbindungen 0,2 0,0 X X 0,0 0,0 X X
40
20.16 Herstellung von Kunststoffen
in Primärformen 7,0 0,0 X X 0,3 - X X
41
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen 13,0 - X X - - X X
42
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln 0,9 - X X - - X X
43
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben und
Kitten 1,7 0,0 X X - - X X
44
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 52,1 1,4 X X - - X X
45 20.60 Herstellung von Chemiefasern 64,8 0,0 X X - - X X
46
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen 103,8 13,7 X X - - X X
47
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten und
sonstigen pharmazeutischen
Erzeugnissen 28,5 0,0 X X 0,1 - X X
48
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen aus
Kunststoffen 0,8 0,4 X X - - X X
49
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen 10,3 1,7 X X 1,5 - X X
50
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus Kunststoffen 5,4 - X X - - X X
51
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren 5,5 0,0 X X 0,0 - X X
52 23.11 Herstellung von Flachglas 1,4 1,3 X X - - X X
53 23.13 Herstellung von Hohlglas 2,5 2,5 X X 1,8 - X X
54
23.14 Herstellung von Glasfasern
und Waren daraus 2,1 - X X - - X X
55
23.19 Herstellung, Veredlung und
Bearbeitung von sonstigem Glas
einschließlich technischen
Glaswaren 0,1 - X X - - X X
56
23.20 Herstellung von feuerfesten
keramischen Werkstoffen und Waren 0,1 - X X - - X X
57
23.32 Herstellung von Ziegeln und
sonstiger Baukeramik 11,1 7,7 X X - - X X
228 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
58
23.44 Herstellung von keramischen
Erzeugnissen für sonstige
technische Zwecke 0,3 - X X - - X X
59 23.51 Herstellung von Zement 49,4 7,9 X X - - X X
60
23.61 Herstellung von Erzeugnissen
aus Beton, Zement und
Kalksandstein für den Bau 0,1 0,0 X X - - X X
61
23.91 Herstellung von
Schleifkörpern und Schleifmitteln
auf Unterlage 0,1 0,1 X X - - X X
62
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen 74,6 13,9 X X 19,1 0,0 X X
63
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht 2,1 - X X - - X X
64
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen 80,0 80,0 X X - - X X
65
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium 0,7 - X X - - X X
66
24.44 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Kupfer 1,8 1,3 X X - - X X
67 24.51 Eisengießereien 0,3 - X X - - X X
68 24.52 Stahlgießereien 0,1 0,1 X X - - X X
69 24.53 Leichtmetallgießereien 0,1 0,0 X X 0,0 0,0 X X
70
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen 32,7 3,9 X X 12,4 - X X
71
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall 3,3 0,1 X X - - X X
72
25.21 Herstellung von Heizkörpern
und –kesseln für Zentralheizungen 31,2 - X X - - X X
73
25.40 Herstellung von Waffen und
Munition 2,2 0,0 X X 0,0 - X X
74
25.50 Herstellung von Schmiede-,
Press-, Zieh- und Stanzteilen,
gewalzten Ringen und
pulvermetallurgischen Erzeugnissen 2,0 0,1 X X - - X X
75
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung 0,8 - X X - - X X
76 25.62 Mechanik a.n.g. 1,8 0,3 X X - - X X
77
25.71 Herstellung von Schneidwaren
und Bestecken aus unedlen Metallen 0,1 - X X - - X X
78 25.73 Herstellung von Werkzeugen 0,1 - X X - - X X
79
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 11,6 1,4 X X - - X X
80
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen 27,5 0,1 X X 0,0 - X X
81
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten 21,8 0,3 X X 0,0 - X X
82
26.30 Herstellung von Geräten und
Einrichtungen der
Telekommunikationstechnik 1,3 0,0 X X - - X X
83
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -vorrichtungen 124,5 0,5 X X 0,0 - X X
84
26.70 Herstellung von optischen und
fotografischen Instrumenten und
Geräten 28,4 0,4 X X 0,0 - X X
85
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren und
Transformatoren 9,2 6,3 X X - - X X
86
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 72,2 53,1 X X 0,0 - X X
87
27.20 Herstellung von Batterien und
Akkumulatoren 3,3 - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
229
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
88
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,1 0,1 X X 0,1 - X X
89
27.40 Herstellung von elektrischen
Lampen und Leuchten 130,3 2,1 X X - - X X
90
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen Haushaltsg eräten 0,2 0,0 X X - - X X
91
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. 49,5 16,7 X X - - X X
92
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und Turbinen
(ohne Motoren für Luft- und
Straßenfahrzeuge) 27,3 19,7 X X - - X X
93
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen 0,3 - X X - - X X
94
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern 0,4 0,0 X X - - X X
95
28.22 Herstellung von Hebezeugen
und Fördermitteln 0,5 0,1 X X 0,4 - X X
96
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. 1,6 0,0 X X 0,0 - X X
97
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen 19,1 0,0 X X - - X X
98
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung 3,5 0,0 X X 0,0 - X X
99
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen 2,8 0,1 X X 0,0 - X X
100
28.91 Herstellung von Maschinen
für die Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen 9,0 1,1 X X - - X X
101
28.92 Herstellung von Bergwerks-,
Bau- und Baustoffmaschinen 2,3 - X X - - X X
102
28.93 Herstellung von Maschinen
für die Nahrungs- und
Genussmittelerzeugung und die
Tabakverarbeitung 19,0 5,5 X X - - X X
103
28.94 Herstellung von Maschinen
für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung 0,1 0,1 X X - - X X
104
28.95 Herstellung von Maschinen
für die Papiererzeugung und -
verarbeitung 32,3 0,5 X X 0,3 - X X
105
28.99 Herstellung von Maschinen
für sonstige bestimmte
Wirtschaftszweige a.n.g. 6,5 1,9 X X 0,2 - X X
106
29.10 Herstellung von Kraftwagen
und Kraftwagenmotoren 420,8 97,7 X X 20,3 14,2 X X
107
29.20 Herstellung von Karosserien,
Aufbauten und Anhängern 30,8 11,5 X X 28,7 11,5 X X
108
29.31 Herstellung elektrischer und
elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen 20,4 0,0 X X - - X X
109
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör für
Kraftwagen 5,5 5,5 X X 0,0 0,0 X X
110 30.20 Schienenfahrzeugbau 63,3 19,6 X X - - X X
111 30.30 Luft- und Raumfahrzeugbau 32,3 0,0 X X 0,0 - X X
230 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
112
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. 4,0 - X X - - X X
113
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln 0,5 - X X - - X X
114 32.40 Herstellung von Spielwaren 0,1 - X X - - X X
115
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten und
Materialien 75,6 0,9 X X 1,9 - X X
116
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. 6,5 0,0 X X - - X X
117 33.12 Reparatur von Maschinen 0,1 0,1 X X - - X X
118
33.13 Reparatur von elektronischen
und optischen Geräten 1,1 - X X - - X X
119 35.11 Elektrizitätserzeugung 6 984,5 3 968,3 X X 77,7 2,6 X X
120 35.12 Elektrizitätsübertragung 5,0 4,9 X X - - X X
121 35.13 Elektrizitätsverteilung 3,5 1,6 X X 0,0 - X X
122
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen 4,4 4,4 X X - - X X
123 35.30 Wärme- und Kälteversorgung 11,1 10,8 X X - - X X
124 36.00 Wasserversorgung 18,7 14,8 X X - - X X
125 37.00 Abwasserentsorgung 0,1 0,1 X X - - X X
126
38.11 Sammlung nicht gefährlicher
Abfälle 0,1 0,1 X X - - X X
127
38.22 Behandlung und Beseitigung
gefährlicher Abfälle 0,1 - X X - - X X
128
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 6,0 0,0 X X 0,0 - X X
129
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,7 0,0 X X 0,0 - X X
130
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger 59,5 0,0 X X 0,7 - X X
131 41.20 Bau von Gebäuden 18,9 3,1 X X 1,8 0,0 X X
132 42.11 Bau von Straßen 15,2 5,9 X X 0,0 - X X
133
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken 5,8 0,0 X X 0,0 - X X
134
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und Kläranlagenbau 2,7 - X X - - X X
135 42.91 Wasserbau 8,1 - X X - - X X
136 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 22,6 6,1 X X 8,8 0,3 X X
137
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten 1,2 0,4 X X - - X X
138 43.21 Elektroinstallation 20,2 13,3 X X 0,0 0,0 X X
139
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs- und
Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation 0,6 0,0 X X - - X X
140 43.29 Sonstige Bauinstallation 40,7 12,6 X X - - X X
141 43.91 Dachdeckerei und Zimmerei 0,1 - X X - - X X
142
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. 11,8 0,7 X X 3,5 - X X
143
45.11 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger 0,5 0,0 X X - - X X
144
45.19 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von mehr als
3,5 t 0,4 0,0 X X 0,0 - X X
145
45.20 Instandhaltung und Reparatur
von Kraftwagen 3,2 - X X - - X X
146
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör 0,1 - X X - - X X
147
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen und
technischen Chemikalien 2,2 - X X 2,2 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
231
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
148
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und Futtermitteln 102,8 96,0 X X - - X X
149
46.32 Großhandel mit Fleisch und
Fleischwaren 0,1 - X X - - X X
150
46.39 Großhandel mit Nahrungs-
und Genussmitteln, Getränken und
Tabakwaren, ohne ausgeprägten
Schwerpunkt 14,9 0,0 X X - - X X
151
46.42 Großhandel mit Bekleidung
und Schuhen 0,2 0,0 X X 1,1 0,1 X X
152
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten und
Geräten der Unterhaltungselektronik 2,5 0,0 X X 0,0 - X X
153
46.45 Großhandel mit kosmetischen
Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln 3,3 0,0 X X - - X X
154
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und Verbrauchsgütern 2,3 - X X - - X X
155
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 6,6 0,0 X X 0,0 0,0 X X
156
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen 7,4 1,6 X X 0,0 - X X
157
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug 66,0 29,9 X X - - X X
158
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik 5,0 0,0 X X - - X X
159
46.74 Großhandel mit Metall- und
Kunststoffwaren für Bauzwecke
sowie Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung 0,9 - X X - - X X
160
46.75 Großhandel mit chemischen
Erzeugnissen 22,6 0,3 X X 0,0 - X X
161
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren 0,6 0,0 X X 0,0 - X X
162
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt 28,5 8,3 X X - - X X
163
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art, Hauptrichtung
Nahrungs- und Genussmittel,
Getränke und Tabakwaren 10,6 0,0 X X 1,2 0,0 X X
164
47.19 Sonstiger Einzelhandel mit
Waren verschiedener Art 0,2 0,0 X X - - X X
165
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln 23,0 2,3 X X 1,6 - X X
166
47.22 Einzelhandel mit Fleisch und
Fleischwaren 1,5 - X X - - X X
167
47.29 Sonstiger Einzelhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln 9,3 - X X - - X X
168
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen (Tankstellen) 1,0 - X X - - X X
169
47.43 Einzelhandel mit Geräten der
Unterhaltungselektronik 0,5 - X X - - X X
170 47.51 Einzelhandel mit Textilien 6,4 1,1 X X - - X X
171
47.52 Einzelhandel mit Metallwaren,
Anstrichmitteln, Bau- und
Heimwerkerbedarf 5,9 - X X - - X X
172
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat 0,2 0,0 X X - - X X
173 47.61 Einzelhandel mit Büchern 0,1 0,0 X X - - X X
174
47.72 Einzelhandel mit Schuhen und
Lederwaren 0,4 0,0 X X 0,5 0,0 X X
232 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
175 47.73 Apotheken 1,1 - X X - - X X
176
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne Antiquitäten
und Gebrauchtwaren) 31,1 - X X - - X X
177
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel 5,9 0,0 X X 0,0 0,0 X X
178
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr 140,2 136,6 X X 153,0 0,0 X X
179
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr 43,4 0,0 X X 0,0 0,0 X X
180
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne Taxi) 13,6 0,0 X X 0,0 0,0 X X
181
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. 2,4 0,3 X X 0,1 - X X
182
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr 4,9 0,0 X X 0,0 0,0 X X
183
51.10 Personenbeförderung in der
Luftfahrt 960,7 0,0 X X - - X X
184
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt 26,0 - X X - - X X
185 52.10 Lagerei 0,4 - X X - - X X
186
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr 16,0 9,2 X X - - X X
187
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Schifffahrt 3,5 - X X - - X X
188
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Luftfa hrt 147,8 46,5 X X 142,0 - X X
189
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den Verkehr
a.n.g. 36,5 0,0 X X 0,0 0,0 X X
190
53.20 Sonstige Post-, Kurier- und
Expressdienste 134,4 60,3 X X 50,7 0,0 X X
191
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen 129,9 0,0 X X 0,0 - X X
192
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten 1,0 - X X - - X X
193
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons u.Ä. 0,6 0,0 X X - - X X
194 56.21 Event-Caterer 0,4 - X X - - X X
195
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen 0,7 - X X - - X X
196
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen 42,9 1,1 X X 0,4 0,0 X X
197 60.20 Fernsehveranstalter 7,6 0,2 X X 0,1 0,1 X X
198
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation 0,6 0,0 X X 0,0 0,0 X X
199 61.20 Drahtlose Telekommunikation 0,3 0,0 X X 0,0 0,0 X X
200 61.90 Sonstige Telekommunikation 18,1 0,5 X X 0,7 - X X
201 62.01 Programmierungstätigkeiten 0,1 0,0 X X 0,0 0,0 X X
202
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem Gebiet
der Informationstechnologie 204,4 24,6 X X 9,4 9,4 X X
203
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie 15,2 1,0 X X 6,8 0,9 X X
204
63.11 Datenverarbeitung, Hosting
und damit verbundene Tätigkeiten 11,2 8,7 X X 0,0 0,0 X X
205 63.12 Webportale 0,1 0,1 X X 27,0 24,7 X X
206
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. 35,4 32,5 X X 0,4 0,3 X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
233
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
207
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen verbundene
Tätigkeiten 16,2 14,8 X X - - X X
208
68.10 Kauf und Verkauf von eigenen
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 851,0 3,5 X X 0,0 - X X
209
68.20 Vermietung, Verpachtung von
eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 6 108,4 1,5 X X 0,0 - X X
210
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 108,8 0,0 X X 0,0 - X X
211
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 1 397,2 0,0 X X 0,0 - X X
212 69.10 Rechtsberatung 0,9 - X X - - X X
213
70.10 Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben 505,7 94,2 X X 0,0 - X X
214 70.22 Unternehmensberatung 16,6 0,1 X X 3,9 3,6 X X
215 71.11 Architekturbüros 0,9 - X X - - X X
216 71.12 Ingenieurbüros 11,5 10,7 X X 0,0 - X X
217
71.20 Technische, physikalische und
chemische Untersuchung 23,2 0,0 X X - - X X
218
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin 3,4 - X X - - X X
219 73.11 Werbeagenturen 0,5 0,0 X X 0,0 0,0 X X
220
73.12 Vermarktung und Vermittlung
von Werbezeiten und Werbeflächen 32,2 14,8 X X - - X X
221 74.20 Fotografie und Fotolabors 1,8 - X X - - X X
222
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten a.n.g. 74,6 0,0 X X 0,0 0,0 X X
223 75.00 Veterinärwesen 7,3 - X X - - X X
224
77.11 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t
oder weniger 12,3 3,9 X X 0,0 - X X
225
77.12 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von mehr
als 3,5 t 4,3 - X X - - X X
226
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern 0,1 - X X - - X X
227
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen und
Geräten 63,3 - X X - - X X
228
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. 9,3 - X X - - X X
229 79.12 Reiseveranstalter 99,9 0,4 X X - - X X
230
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste 4,6 0,0 X X - - X X
231
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen 0,2 - X X - - X X
232
81.30 Garten- und Landschaftsbau
sowie Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen 0,6 - X X - - X X
233
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher Dienstleistungen für
Unternehmen und Privatpersonen
a.n.g. 46,6 2,5 X X 0,1 - X X
234 85.10 Kindergärten und Vorschulen 0,8 - X X - - X X
235 85.59 Sonstiger Unterricht a.n.g. 0,0 0,0 X X 0,0 0,0 X X
234 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
a b c d e f g h
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCM)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CCA)
236 86.10 Krankenhäuser 1,0 - X X - - X X
237 86.22 Facharztpraxen 4,7 - X X - - X X
238 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. 0,5 - X X - - X X
239
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) 1,4 - X X - - X X
240
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst 0,1 - X X - - X X
241 93.11 Betrieb von Sportanlagen 4,2 - X X - - X X
242
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks 14,7 - X X - - X X
243
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der Unterhaltung
und der Erholung a.n.g. 7,5 - X X 0,1 - X X
244
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. 9,6 - X X - - X X
245
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung 0,3 - X X - - X X
246
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. 121,9 0,0 X X 0,0 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
235
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken - - X X - - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft - - X X - - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau - - X X - - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung - - X X - - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für Forstwirtschaft
und Holzeinschlag - - X X - - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl - - X X - - X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau - - X X 0,2 - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies, Sand,
Ton und Kaolin 0,0 - X X 0,2 - X X
9 10.13 Fleischverarbeitung - - X X 0,9 - X X
10
10.32 Herstellung von Frucht- und
Gemüsesäften - - X X - - X X
11
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse - - X X - - X X
12
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) 0,0 - X X 0,0 - X X
13 10.61 Mahl- und Schälmühlen - - X X - - X X
14
10.71 Herstellung von Backwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
15 10.73 Herstellung von Teigwaren - - X X - - X X
16
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
17
10.86 Herstellung von
homogenisierten und diätetischen
Nahrungsmitteln - - X X - - X X
18
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. - - X X 0,0 - X X
19 11.01 Herstellung von Spirituosen - - X X - - X X
20 11.02 Herstellung von Traubenwein - - X X - - X X
21 11.05 Herstellung von Bier - - X X 1,0 - X X
22
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. - - X X - - X X
23
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und Bekleidungszubehör
a.n.g. - - X X - - X X
24
16.10 Säge-, Hobel- und
Holzimprägnierwerke - - X X - - X X
25
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten - - X X - - X X
26
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen, Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz - - X X - - X X
27
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln, Lagerbehältern
und Ladungsträgern aus Holz - - X X - - X X
28
16.29 Herstellung von Holzwaren
a.n.g., Kork-, Flecht- und Korbwaren
(ohne Möbel) - - X X - - X X
29
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe - - X X - - X X
236 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
30
17.21 Herstellung von Wellpapier
und -pappe sowie von
Verpackungsmitteln aus Papier,
Karton und Pappe - - X X 1,5 - X X
31
17.22 Herstellung von Haushalts-,
Hygiene- und Toilettenartikeln aus
Zellstoff, Papier und Pappe - - X X 0,0 - X X
32
17.23 Herstellung von Schreibwaren
und Bürobedarf aus Papier, Karton
und Pappe - - X X - - X X
33 17.24 Herstellung von Tapeten - - X X - - X X
34 18.12 Drucken a.n.g. - - X X - - X X
35 18.13 Druck- und Medienvorstufe - - X X - - X X
36 19.20 Mineralölverarbeitung - - X X 0,0 - X X
37
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien - - X X 0,1 - X X
38
20.14 Herstellung von sonstigen
organischen Grundstoffen und
Chemikalien - - X X - - X X
39
20.15 Herstellung von Düngemitteln
und Stickstoffverbindungen - - X X 0,0 - X X
40
20.16 Herstellung von Kunststoffen
in Primärformen - - X X - - X X
41
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen - - X X - - X X
42
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln - - X X - - X X
43
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben und
Kitten - - X X 0,0 - X X
44
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
45 20.60 Herstellung von Chemiefasern - - X X - - X X
46
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen - - X X 0,0 - X X
47
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten und
sonstigen pharmazeutischen
Erzeugnissen 0,0 - X X 0,1 - X X
48
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen aus
Kunststoffen - - X X 0,1 - X X
49
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen - - X X 13,4 - X X
50
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus Kunststoffen - - X X - - X X
51
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren - - X X - - X X
52 23.11 Herstellung von Flachglas - - X X - - X X
53 23.13 Herstellung von Hohlglas - - X X 1,3 - X X
54
23.14 Herstellung von Glasfasern
und Waren daraus - - X X - - X X
55
23.19 Herstellung, Veredlung und
Bearbeitung von sonstigem Glas
einschließlich technischen
Glaswaren - - X X - - X X
56
23.20 Herstellung von feuerfesten
keramischen Werkstoffen und Waren - - X X - - X X
57
23.32 Herstellung von Ziegeln und
sonstiger Baukeramik - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
237
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
58
23.44 Herstellung von keramischen
Erzeugnissen für sonstige
technische Zwecke - - X X - - X X
59 23.51 Herstellung von Zement - - X X - - X X
60
23.61 Herstellung von Erzeugnissen
aus Beton, Zement und
Kalksandstein für den Bau - - X X - - X X
61
23.91 Herstellung von
Schleifkörpern und Schleifmitteln
auf Unterlage - - X X - - X X
62
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen - - X X 1,6 - X X
63
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht - - X X - - X X
64
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen - - X X - - X X
65
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium - - X X 0,0 - X X
66
24.44 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Kupfer - - X X - - X X
67 24.51 Eisengießereien - - X X - - X X
68 24.52 Stahlgießereien - - X X - - X X
69 24.53 Leichtmetallgießereien - - X X - - X X
70
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen 0,0 - X X 0,0 - X X
71
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall - - X X - - X X
72
25.21 Herstellung von Heizkörpern
und –kesseln für Zentralheizungen - - X X - - X X
73
25.40 Herstellung von Waffen und
Munition 0,0 - X X 0,0 - X X
74
25.50 Herstellung von Schmiede-,
Press-, Zieh- und Stanzteilen,
gewalzten Ringen und
pulvermetallurgischen Erzeugnissen - - X X 0,0 - X X
75
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung - - X X - - X X
76 25.62 Mechanik a.n.g. - - X X - - X X
77
25.71 Herstellung von Schneidwaren
und Bestecken aus unedlen Metallen - - X X - - X X
78 25.73 Herstellung von Werkzeugen - - X X - - X X
79
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 4,7 - X X 0,0 - X X
80
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen - - X X 0,0 - X X
81
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten - - X X - - X X
82
26.30 Herstellung von Geräten und
Einrichtungen der
Telekommunikationstechnik - - X X 0,4 - X X
83
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -vorrichtungen 0,0 - X X 0,2 - X X
84
26.70 Herstellung von optischen und
fotografischen Instrumenten und
Geräten - - X X 0,0 - X X
85
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren und
Transformatoren - - X X 0,0 - X X
86
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 0,0 - X X 0,3 - X X
87
27.20 Herstellung von Batterien und
Akkumulatoren - - X X - - X X
238 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
88
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,0 - X X 0,0 - X X
89
27.40 Herstellung von elektrischen
Lampen und Leuchten - - X X 0,2 - X X
90
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen Haushaltsgeräten - - X X - - X X
91
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. - - X X 0,1 - X X
92
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und Turbinen
(ohne Motoren für Luft- und
Straßenfahrzeuge) - - X X 0,0 - X X
93
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen - - X X - - X X
94
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern - - X X - - X X
95
28.22 Herstellung von Hebezeugen
und Fördermitteln - - X X 0,1 - X X
96
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
97
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen - - X X 0,0 - X X
98
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung - - X X 2,2 - X X
99
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen - - X X 0,0 - X X
100
28.91 Herstellung von Maschinen
für die Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen - - X X 2,8 - X X
101
28.92 Herstellung von Bergwerks-,
Bau- und Baustoffmaschinen - - X X - - X X
102
28.93 Herstellung von Maschinen
für die Nahrungs- und
Genussmittelerzeugung und die
Tabakverarbeitung - - X X 0,0 - X X
103
28.94 Herstellung von Maschinen
für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung - - X X - - X X
104
28.95 Herstellung von Maschinen
für die Papiererzeugung und -
verarbeitung - - X X 0,0 - X X
105
28.99 Herstellung von Maschinen
für sonstige bestimmte
Wirtschaftszweige a.n.g. 0,0 - X X 0,1 - X X
106
29.10 Herstellung von Kraftwagen
und Kraftwagenmotoren - - X X 0,4 - X X
107
29.20 Herstellung von Karosserien,
Aufbauten und Anhängern - - X X 25,5 - X X
108
29.31 Herstellung elektrischer und
elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen - - X X - - X X
109
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör für
Kraftwagen - - X X - - X X
110 30.20 Schienenfahrzeugbau - - X X 0,0 - X X
111 30.30 Luft- und Raumfahrzeugbau 0,0 - X X 0,0 - X X
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Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
112
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. - - X X 0,1 - X X
113
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln - - X X - - X X
114 32.40 Herstellung von Spielwaren - - X X - - X X
115
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten und
Materialien - - X X 33,0 - X X
116
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. - - X X - - X X
117 33.12 Reparatur von Maschinen - - X X - - X X
118
33.13 Reparatur von elektronischen
und optischen Geräten - - X X - - X X
119 35.11 Elektrizitätserzeugung 0,6 - X X 0,7 - X X
120 35.12 Elektrizitätsübertragung 0,0 - X X 0,0 - X X
121 35.13 Elektrizitätsverteilung 0,9 - X X 0,3 - X X
122
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen - - X X - - X X
123 35.30 Wärme- und Kälteversorgung - - X X - - X X
124 36.00 Wasserversorgung 8,5 - X X 2,5 - X X
125 37.00 Abwasserentsorgung - - X X - - X X
126
38.11 Sammlung nicht gefährlicher
Abfälle 0,0 - X X 0,0 - X X
127
38.22 Behandlung und Beseitigung
gefährlicher Abfälle - - X X - - X X
128
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 0,0 - X X 0,0 - X X
129
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,0 - X X 0,0 - X X
130
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger - - X X - - X X
131 41.20 Bau von Gebäuden 0,0 - X X 0,0 - X X
132 42.11 Bau von Straßen 0,2 - X X 2,7 - X X
133
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken - - X X - - X X
134
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und Kläranlagenbau - - X X - - X X
135 42.91 Wasserbau - - X X - - X X
136 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
137
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten - - X X - - X X
138 43.21 Elektroinstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
139
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs- und
Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
140 43.29 Sonstige Bauinstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
141 43.91 Dachdeckerei und Zimmerei - - X X - - X X
142
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. - - X X 0,8 - X X
143
45.11 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger - - X X - - X X
144
45.19 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von mehr als
3,5 t - - X X - - X X
145
45.20 Instandhaltung und Reparatur
von Kraftwagen - - X X - - X X
146
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör - - X X - - X X
147
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen und
technischen Chemikalien - - X X - - X X
240 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
148
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und Futtermitteln - - X X 0,4 - X X
149
46.32 Großhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
150
46.39 Großhandel mit Nahrungs-
und Genussmitteln, Getränken und
Tabakwaren, ohne ausgeprägten
Schwerpunkt - - X X 0,0 - X X
151
46.42 Großhandel mit Bekleidung
und Schuhen - - X X - - X X
152
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten und
Geräten der Unterhaltungselektronik - - X X 0,0 - X X
153
46.45 Großhandel mit kosmetischen
Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln - - X X - - X X
154
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und Verbrauchsgütern - - X X - - X X
155
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 0,0 - X X 6,5 - X X
156
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen - - X X 0,0 - X X
157
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug - - X X 0,1 - X X
158
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik - - X X - - X X
159
46.74 Großhandel mit Metall- und
Kunststoffwaren für Bauzwecke
sowie Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung - - X X 0,0 - X X
160
46.75 Großhandel mit chemischen
Erzeugnissen 0,0 - X X 0,0 - X X
161
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren - - X X 0,0 - X X
162
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt - - X X 0,0 - X X
163
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art, Hauptrichtung
Nahrungs- und Genussmittel,
Getränke und Tabakwaren - - X X 1,0 - X X
164
47.19 Sonstiger Einzelhandel mit
Waren verschiedener Art - - X X - - X X
165
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln - - X X 0,2 - X X
166
47.22 Einzelhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
167
47.29 Sonstiger Einzelhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln - - X X - - X X
168
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen (Tankstellen) - - X X - - X X
169
47.43 Einzelhandel mit Geräten der
Unterhaltungselektronik - - X X - - X X
170 47.51 Einzelhandel mit Textilien - - X X 0,2 - X X
171
47.52 Einzelhandel mit Metallwaren,
Anstrichmitteln, Bau- und
Heimwerkerbedarf - - X X - - X X
172
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat - - X X - - X X
173 47.61 Einzelhandel mit Büchern - - X X - - X X
174
47.72 Einzelhandel mit Schuhen und
Lederwaren - - X X - - X X
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241
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Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
175 47.73 Apotheken - - X X - - X X
176
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne Antiquitäten
und Gebrauchtwaren) - - X X - - X X
177
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel - - X X - - X X
178
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr - - X X - - X X
179
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr - - X X - - X X
180
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne Taxi) - - X X - - X X
181
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. - - X X 0,1 - X X
182
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr - - X X - - X X
183
51.10 Personenbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
184
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
185 52.10 Lagerei - - X X - - X X
186
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr - - X X - - X X
187
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Schifffahrt - - X X - - X X
188
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Luftfahrt - - X X 127,3 - X X
189
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den Verkehr
a.n.g. - - X X - - X X
190
53.20 Sonstige Post-, Kurier- und
Expressdienste - - X X 0,4 - X X
191
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen - - X X - - X X
192
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten - - X X - - X X
193
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons u.Ä. - - X X - - X X
194 56.21 Event-Caterer - - X X - - X X
195
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen - - X X - - X X
196
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen - - X X 2,2 - X X
197 60.20 Fernsehveranstalter - - X X 4,7 - X X
198
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation 0,0 - X X - - X X
199 61.20 Drahtlose Telekommunikation 0,0 - X X 0,0 - X X
200 61.90 Sonstige Telekommunikation - - X X 10,4 - X X
201 62.01 Programmierungstätigkeiten - - X X 0,0 - X X
202
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem Gebiet
der Informationstechnologie - - X X 30,8 - X X
203
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie - - X X - - X X
204
63.11 Datenverarbeitung, Hosting
und damit verbundene Tätigkeiten - - X X 0,0 - X X
205 63.12 Webportale - - X X - - X X
206
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. - - X X - - X X
242 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
207
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen verbundene
Tätigkeiten - - X X - - X X
208
68.10 Kauf und Verkauf von eigenen
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X 34,7 - X X
209
68.20 Vermietung, Verpachtung von
eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X 0,0 - X X
210
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X - - X X
211
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X - - X X
212 69.10 Rechtsberatung - - X X - - X X
213
70.10 Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben 0,0 - X X 2,6 - X X
214 70.22 Unternehmensberatung - - X X - - X X
215 71.11 Architekturbüros - - X X - - X X
216 71.12 Ingenieurbüros - - X X 0,0 - X X
217
71.20 Technische, physikalische und
chemische Untersuchung - - X X - - X X
218
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin - - X X - - X X
219 73.11 Werbeagenturen - - X X 0,0 - X X
220
73.12 Vermarktung und Vermittlung
von Werbezeiten und Werbeflächen - - X X - - X X
221 74.20 Fotografie und Fotolabors - - X X - - X X
222
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
223 75.00 Veterinärwesen - - X X 0,0 - X X
224
77.11 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t
oder weniger - - X X - - X X
225
77.12 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von mehr
als 3,5 t - - X X - - X X
226
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern - - X X - - X X
227
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen und
Geräten - - X X - - X X
228
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. - - X X - - X X
229 79.12 Reiseveranstalter - - X X 0,0 - X X
230
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste - - X X - - X X
231
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen - - X X - - X X
232
81.30 Garten- und Landschaftsbau
sowie Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen - - X X - - X X
233
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher Dienstleistungen für
Unternehmen und Privatpersonen
a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
234 85.10 Kindergärten und Vorschulen - - X X - - X X
235 85.59 Sonstiger Unterricht a.n.g. - - X X 0,4 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
243
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
i j k l m n o p
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(WTR)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(CE)
236 86.10 Krankenhäuser - - X X 0,3 - X X
237 86.22 Facharztpraxen - - X X - - X X
238 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. - - X X - - X X
239
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) - - X X - - X X
240
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst - - X X - - X X
241 93.11 Betrieb von Sportanlagen - - X X - - X X
242
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks - - X X - - X X
243
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der Unterhaltung
und der Erholung a.n.g. - - X X 0,0 - X X
244
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. - - X X - - X X
245
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung - - X X - - X X
246
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. - - X X 0,0 - X X
244 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken - - X X - - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft - - X X - - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau - - X X - - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung - - X X - - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für Forstwirtschaft
und Holzeinschlag - - X X - - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl - - X X - - X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau - - X X - - X X
8
08.12 Gewinnung von Kies, Sand,
Ton und Kaolin - - X X 0,0 - X X
9 10.13 Fleischverarbeitung - - X X - - X X
10
10.32 Herstellung von Frucht- und
Gemüsesäften - - X X - - X X
11
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse - - X X - - X X
12
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) - - X X - - X X
13 10.61 Mahl- und Schälmühlen - - X X - - X X
14
10.71 Herstellung von Backwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
15 10.73 Herstellung von Teigwaren - - X X - - X X
16
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) - - X X - - X X
17
10.86 Herstellung von
homogenisierten und diätetischen
Nahrungsmitteln - - X X - - X X
18
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. - - X X - - X X
19 11.01 Herstellung von Spirituosen - - X X - - X X
20 11.02 Herstellung von Traubenwein - - X X - - X X
21 11.05 Herstellung von Bier - - X X - - X X
22
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. - - X X - - X X
23
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und Bekleidungszubehör
a.n.g. - - X X - - X X
24
16.10 Säge-, Hobel- und
Holzimprägnierwerke - - X X - - X X
25
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten - - X X - - X X
26
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen, Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz - - X X - - X X
27
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln, Lagerbehältern
und Ladungsträgern aus Holz - - X X - - X X
28
16.29 Herstellung von Holzwaren
a.n.g., Kork-, Flecht- und Korbwaren
(ohne Möbel) - - X X - - X X
29
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
245
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
30
17.21 Herstellung von Wellpapier
und -pappe sowie von
Verpackungsmitteln aus Papier,
Karton und Pappe - - X X - - X X
31
17.22 Herstellung von Haushalts-,
Hygiene- und Toilettenartikeln aus
Zellstoff, Papier und Pappe - - X X - - X X
32
17.23 Herstellung von Schreibwaren
und Bürobedarf aus Papier, Karton
und Pappe - - X X - - X X
33 17.24 Herstellung von Tapeten - - X X - - X X
34 18.12 Drucken a.n.g. - - X X - - X X
35 18.13 Druck- und Medienvorstufe - - X X - - X X
36 19.20 Mineralölverarbeitung 0,0 - X X - - X X
37
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien 0,0 - X X - - X X
38
20.14 Herstellung von sonstigen
organischen Grundstoffen und
Chemikalien - - X X - - X X
39
20.15 Herstellung von Düngemitteln
und Stickstoffverbindungen - - X X - - X X
40
20.16 Herstellung von Kunststoffen
in Primärformen - - X X - - X X
41
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen - - X X - - X X
42
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln - - X X - - X X
43
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben und
Kitten - - X X - - X X
44
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 8,0 - X X - - X X
45 20.60 Herstellung von Chemiefasern - - X X - - X X
46
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen 1,8 - X X - - X X
47
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten und
sonstigen pharmazeutischen
Erzeugnissen 2,5 - X X - - X X
48
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen aus
Kunststoffen - - X X - - X X
49
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen - - X X - - X X
50
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus Kunststoffen - - X X - - X X
51
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren - - X X - - X X
52 23.11 Herstellung von Flachglas - - X X - - X X
53 23.13 Herstellung von Hohlglas - - X X - - X X
54
23.14 Herstellung von Glasfasern
und Waren daraus - - X X - - X X
55
23.19 Herstellung, Veredlung und
Bearbeitung von sonstigem Glas
einschließlich technischen
Glaswaren - - X X - - X X
56
23.20 Herstellung von feuerfesten
keramischen Werkstoffen und Waren - - X X - - X X
57
23.32 Herstellung von Ziegeln und
sonstiger Baukeramik - - X X - - X X
246 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
58
23.44 Herstellung von keramischen
Erzeugnissen für sonstige
technische Zwecke - - X X - - X X
59 23.51 Herstellung von Zement - - X X - - X X
60
23.61 Herstellung von Erzeugnissen
aus Beton, Zement und
Kalksandstein für den Bau - - X X - - X X
61
23.91 Herstellung von
Schleifkörpern und Schleifmitteln
auf Unterlage - - X X - - X X
62
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen - - X X - - X X
63
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht - - X X - - X X
64
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen - - X X - - X X
65
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium - - X X - - X X
66
24.44 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Kupfer - - X X - - X X
67 24.51 Eisengießereien - - X X - - X X
68 24.52 Stahlgießereien - - X X - - X X
69 24.53 Leichtmetallgießereien - - X X - - X X
70
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen - - X X - - X X
71
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall - - X X - - X X
72
25.21 Herstellung von Heizkörpern
und –kesseln für Zentralheizungen - - X X - - X X
73
25.40 Herstellung von Waffen und
Munition 0,0 - X X 0,0 - X X
74
25.50 Herstellung von Schmiede-,
Press-, Zieh- und Stanzteilen,
gewalzten Ringen und
pulvermetallurgischen Erzeugnissen - - X X - - X X
75
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung - - X X - - X X
76 25.62 Mechanik a.n.g. - - X X - - X X
77
25.71 Herstellung von Schneidwaren
und Bestecken aus unedlen Metallen - - X X - - X X
78 25.73 Herstellung von Werkzeugen - - X X - - X X
79
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 0,1 - X X - - X X
80
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen - - X X - - X X
81
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten - - X X - - X X
82
26.30 Herstellung von Geräten und
Einrichtungen der
Telekommunikationstechnik - - X X - - X X
83
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -vorrichtungen 0,0 - X X 0,0 - X X
84
26.70 Herstellung von optischen und
fotografischen Instrumenten und
Geräten - - X X - - X X
85
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren und
Transformatoren - - X X - - X X
86
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 0,0 - X X 0,0 - X X
87
27.20 Herstellung von Batterien und
Akkumulatoren - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
247
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
88
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,0 - X X 0,0 - X X
89
27.40 Herstellung von elektrischen
Lampen und Leuchten - - X X - - X X
90
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen Haushaltsgeräten - - X X - - X X
91
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. - - X X - - X X
92
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und Turbinen
(ohne Motoren für Luft- und
Straßenfahrzeuge) - - X X - - X X
93
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen - - X X - - X X
94
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern - - X X - - X X
95
28.22 Herstellung von Hebezeugen
und Fördermitteln - - X X - - X X
96
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. - - X X - - X X
97
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen - - X X - - X X
98
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung - - X X - - X X
99
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen - - X X - - X X
100
28.91 Herstellung von Maschinen
für die Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen - - X X - - X X
101
28.92 Herstellung von Bergwerks-,
Bau- und Baustoffmaschinen - - X X - - X X
102
28.93 Herstellung von Maschinen
für die Nahrungs- und
Genussmittelerzeugung und die
Tabakverarbeitung - - X X - - X X
103
28.94 Herstellung von Maschinen
für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung - - X X - - X X
104
28.95 Herstellung von Maschinen
für die Papiererzeugung und -
verarbeitung - - X X - - X X
105
28.99 Herstellung von Maschinen
für sonstige bestimmte
Wirtschaftszweige a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
106
29.10 Herstellung von Kraftwagen
und Kraftwagenmotoren - - X X - - X X
107
29.20 Herstellung von Karosserien,
Aufbauten und Anhängern - - X X - - X X
108
29.31 Herstellung elektrischer und
elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen - - X X - - X X
109
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör für
Kraftwagen - - X X - - X X
110 30.20 Schienenfahrzeugbau - - X X - - X X
111 30.30 Luft- und Raumfahrzeugbau 0,0 - X X 0,0 - X X
248 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
112
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. - - X X - - X X
113
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln - - X X - - X X
114 32.40 Herstellung von Spielwaren - - X X - - X X
115
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten und
Materialien - - X X - - X X
116
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. - - X X - - X X
117 33.12 Reparatur von Maschinen - - X X - - X X
118
33.13 Reparatur von elektronischen
und optischen Geräten - - X X - - X X
119 35.11 Elektrizitätserzeugung 0,7 - X X - - X X
120 35.12 Elektrizitätsübertragung 0,0 - X X - - X X
121 35.13 Elektrizitätsverteilung 0,3 - X X - - X X
122
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen - - X X - - X X
123 35.30 Wärme- und Kälteversorgung - - X X - - X X
124 36.00 Wasserversorgung 2,9 - X X - - X X
125 37.00 Abwasserentsorgung - - X X - - X X
126
38.11 Sammlung nicht gefährlicher
Abfälle 0,0 - X X - - X X
127
38.22 Behandlung und Beseitigung
gefährlicher Abfälle - - X X - - X X
128
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 0,0 - X X - - X X
129
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,0 - X X - - X X
130
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger - - X X - - X X
131 41.20 Bau von Gebäuden - - X X 0,0 - X X
132 42.11 Bau von Straßen 0,0 - X X 0,2 - X X
133
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken - - X X - - X X
134
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und Kläranlagenbau - - X X - - X X
135 42.91 Wasserbau - - X X - - X X
136 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 0,0 - X X 0,0 - X X
137
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten - - X X - - X X
138 43.21 Elektroinstallation 0,0 - X X 0,0 - X X
139
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs- und
Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation - - X X 0,0 - X X
140 43.29 Sonstige Bauinstallation - - X X 0,0 - X X
141 43.91 Dachdeckerei und Zimmerei - - X X - - X X
142
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. - - X X - - X X
143
45.11 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger - - X X - - X X
144
45.19 Handel mit Kraftwagen mit
einem Gesamtgewicht von mehr als
3,5 t - - X X - - X X
145
45.20 Instandhaltung und Reparatur
von Kraftwagen - - X X - - X X
146
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör - - X X - - X X
147
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen und
technischen Chemikalien - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
249
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
148
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und Futtermitteln - - X X - - X X
149
46.32 Großhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
150
46.39 Großhandel mit Nahrungs-
und Genussmitteln, Getränken und
Tabakwaren, ohne ausgeprägten
Schwerpunkt - - X X - - X X
151
46.42 Großhandel mit Bekleidung
und Schuhen - - X X - - X X
152
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten und
Geräten der Unterhaltungselektronik - - X X 0,0 - X X
153
46.45 Großhandel mit kosmetischen
Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln 1,2 - X X - - X X
154
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und Verbrauchsgütern - - X X - - X X
155
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 0,0 - X X 0,0 - X X
156
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen - - X X - - X X
157
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug - - X X - - X X
158
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik - - X X - - X X
159
46.74 Großhandel mit Metall- und
Kunststoffwaren für Bauzwecke
sowie Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung - - X X - - X X
160
46.75 Großhandel mit chemischen
Erzeugnissen 0,0 - X X - - X X
161
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren - - X X - - X X
162
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt - - X X - - X X
163
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art, Hauptrichtung
Nahrungs- und Genussmittel,
Getränke und Tabakwaren - - X X - - X X
164
47.19 Sonstiger Einzelhandel mit
Waren verschiedener Art - - X X - - X X
165
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln - - X X - - X X
166
47.22 Einzelhandel mit Fleisch und
Fleischwaren - - X X - - X X
167
47.29 Sonstiger Einzelhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln - - X X - - X X
168
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen (Tankstellen) - - X X - - X X
169
47.43 Einzelhandel mit Geräten der
Unterhaltungselektronik - - X X - - X X
170 47.51 Einzelhandel mit Textilien - - X X - - X X
171
47.52 Einzelhandel mit Metallwaren,
Anstrichmitteln, Bau- und
Heimwerkerbedarf - - X X - - X X
172
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat - - X X - - X X
173 47.61 Einzelhandel mit Büchern 0,0 - X X - - X X
174
47.72 Einzelhandel mit Schuhen und
Lederwaren - - X X - - X X
250 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
175 47.73 Apotheken - - X X - - X X
176
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne Antiquitäten
und Gebrauchtwaren) - - X X - - X X
177
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel - - X X - - X X
178
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr - - X X - - X X
179
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr - - X X - - X X
180
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne Taxi) - - X X - - X X
181
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. - - X X - - X X
182
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr - - X X - - X X
183
51.10 Personenbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
184
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt - - X X - - X X
185 52.10 Lagerei - - X X - - X X
186
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr - - X X - - X X
187
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Schifffahrt - - X X - - X X
188
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die Luftfahrt - - X X - - X X
189
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den Verkehr
a.n.g. - - X X - - X X
190
53.20 Sonstige Post-, Kurier- und
Expressdienste - - X X - - X X
191
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen - - X X 9,1 - X X
192
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten - - X X - - X X
193
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons u.Ä. 0,0 - X X - - X X
194 56.21 Event-Caterer - - X X - - X X
195
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen - - X X - - X X
196
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen - - X X - - X X
197 60.20 Fernsehveranstalter - - X X 0,0 - X X
198
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation - - X X - - X X
199 61.20 Drahtlose Telekommunikation - - X X - - X X
200 61.90 Sonstige Telekommunikation - - X X - - X X
201 62.01 Programmierungstätigkeiten 0,0 - X X - - X X
202
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem Gebiet
der Informationstechnologie 0,1 - X X - - X X
203
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie 3,1 - X X - - X X
204
63.11 Datenverarbeitung, Hosting
und damit verbundene Tätigkeiten - - X X - - X X
205 63.12 Webportale - - X X - - X X
206
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. 4,3 - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
251
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
207
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen verbundene
Tätigkeiten - - X X - - X X
208
68.10 Kauf und Verkauf von eigenen
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X - - X X
209
68.20 Vermietung, Verpachtung von
eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen - - X X - - X X
210
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X - - X X
211
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte - - X X - - X X
212 69.10 Rechtsberatung - - X X - - X X
213
70.10 Verwaltung und Führung von
Unternehmen und Betrieben 0,0 - X X 0,0 - X X
214 70.22 Unternehmensberatung - - X X - - X X
215 71.11 Architekturbüros - - X X - - X X
216 71.12 Ingenieurbüros - - X X - - X X
217
71.20 Technische, physikalische und
chemische Untersuchung - - X X - - X X
218
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin - - X X - - X X
219 73.11 Werbeagenturen - - X X - - X X
220
73.12 Vermarktung und Vermittlung
von Werbezeiten und Werbeflächen 0,0 - X X - - X X
221 74.20 Fotografie und Fotolabors - - X X - - X X
222
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und technische
Tätigkeiten a.n.g. 0,0 - X X - - X X
223 75.00 Veterinärwesen 0,0 - X X - - X X
224
77.11 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t
oder weniger - - X X - - X X
225
77.12 Vermietung von Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von mehr
als 3,5 t - - X X - - X X
226
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern - - X X - - X X
227
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen und
Geräten - - X X - - X X
228
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. - - X X - - X X
229 79.12 Reiseveranstalter - - X X - - X X
230
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste - - X X - - X X
231
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen - - X X - - X X
232
81.30 Garten- und Landschaftsbau
sowie Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen - - X X - - X X
233
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher Dienstleistungen für
Unternehmen und Privatpersonen
a.n.g. 0,0 - X X - - X X
234 85.10 Kindergärten und Vorschulen - - X X - - X X
235 85.59 Sonstiger Unterricht a.n.g. - - X X - - X X
252 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
q r s t u v w x
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Nichtfinanzielle
Kapitalgesellschaften
(unterliegen der Richtlinie
über die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen)
KMU und andere NFK, die
nicht der Richtlinie über
die Angabe
nichtfinanzieller
Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(PPC)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
Mio. €
Davon
ökologisch
nachhaltig
(BIO)
236 86.10 Krankenhäuser 0,2 - X X - - X X
237 86.22 Facharztpraxen - - X X - - X X
238 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. - - X X - - X X
239
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) - - X X - - X X
240
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst - - X X - - X X
241 93.11 Betrieb von Sportanlagen - - X X - - X X
242
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks - - X X - - X X
243
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der Unterhaltung
und der Erholung a.n.g. - - X X - - X X
244
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. - - X X - - X X
245
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung - - X X - - X X
246
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. - - X X - - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
253
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
1
01.30 Betrieb von Baumschulen
sowie Anbau von Pflanzen zu
Vermehrungszwecken 0,4 - X X
2 01.50 Gemischte Landwirtschaft 20,0 - X X
3
01.61 Erbringung von
landwirtschaftlichen
Dienstleistungen für den
Pflanzenbau 0,5 - X X
4
01.63 Nach der Ernte anfallende
Tätigkeiten in der pflanzlichen
Erzeugung 3,3 - X X
5
02.40 Erbringung von
Dienstleistungen für
Forstwirtschaft und
Holzeinschlag 0,1 - X X
6 06.10 Gewinnung von Erdöl 12,2 7,4 X X
7
07.29 Sonstiger NE-
Metallerzbergbau 3,9 0,1 X X
8
08.12 Gewinnung von Kies,
Sand, Ton und Kaolin 0,8 0,2 X X
9 10.13 Fleischverarbeitung 1,0 - X X
10
10.32 Herstellung von Frucht-
und Gemüsesäften 0,2 - X X
11
10.39 Sonstige Verarbeitung von
Obst und Gemüse 5,4 0,0 X X
12
10.51 Milchverarbeitung (ohne
Herstellung von Speiseeis) 20,0 0,0 X X
13 10.61 Mahl- und Schälmühlen 18,7 - X X
14
10.71 Herstellung von
Backwaren (ohne
Dauerbackwaren) 1,8 - X X
15
10.73 Herstellung von
Teigwaren 0,5 0,2 X X
16
10.82 Herstellung von Süßwaren
(ohne Dauerbackwaren) 0,2 - X X
17
10.86 Herstellung von
homogenisierten und
diätetischen Nahrungsmitteln 0,6 - X X
18
10.89 Herstellung von sonstigen
Nahrungsmitteln a.n.g. 0,1 - X X
19
11.01 Herstellung von
Spirituosen 0,9 - X X
20
11.02 Herstellung von
Traubenwein 0,3 - X X
21 11.05 Herstellung von Bier 9,7 - X X
22
13.99 Herstellung von sonstigen
Textilwaren a.n.g. 0,2 - X X
23
14.19 Herstellung von sonstiger
Bekleidung und
Bekleidungszubehör a.n.g. 47,1 - X X
24
16.10 Säge-, Hobel- und
Holzimprägnierwerke 29,5 4,8 X X
25
16.21 Herstellung von Furnier-,
Sperrholz-, Holzfaser- und
Holzspanplatten 31,4 0,0 X X
26
16.23 Herstellung von sonstigen
Konstruktionsteilen,
Fertigbauteilen,
Ausbauelementen und
Fertigteilbauten aus Holz 0,9 0,0 X X
27
16.24 Herstellung von
Verpackungsmitteln,
Lagerbehältern und
Ladungsträgern aus Holz 10,6 - X X
28
16.29 Herstellung von
Holzwaren a.n.g., Kork-, Flecht-
und Korbwaren (ohne Möbel) 0,3 0,1 X X
29
17.12 Herstellung von Papier,
Karton und Pappe 0,6 0,3 X X
254 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
30
17.21 Herstellung von
Wellpapier und -pappe sowie
von Verpackungsmitteln aus
Papier, Karton und Pappe 7,5 1,3 X X
31
17.22 Herstellung von
Haushalts-, Hygiene- und
Toilettenartikeln aus Zellstoff,
Papier und Pappe 0,2 - X X
32
17.23 Herstellung von
Schreibwaren und Bürobedarf
aus Papier, Karton und Pappe 1,4 - X X
33 17.24 Herstellung von Tapeten 12,7 0,1 X X
34 18.12 Drucken a.n.g. 18,0 - X X
35
18.13 Druck- und
Medienvorstufe 0,6 - X X
36 19.20 Mineralölverarbeitung 28,8 0,4 X X
37
20.13 Herstellung von sonstigen
anorganischen Grundstoffen und
Chemikalien 0,9 0,0 X X
38
20.14 Herstellung von sonstigen
organischen Grundstoffen und
Chemikalien 1,7 - X X
39
20.15 Herstellung von
Düngemitteln und
Stickstoffverbindungen 0,2 0,0 X X
40
20.16 Herstellung von
Kunststoffen in Primärformen 7,2 0,0 X X
41
20.17 Herstellung von
synthetischem Kautschuk in
Primärformen 13,0 - X X
42
20.20 Herstellung von
Schädlingsbekämpfungs-,
Pflanzenschutz- und
Desinfektionsmitteln 0,9 - X X
43
20.30 Herstellung von
Anstrichmitteln, Druckfarben
und Kitten 1,7 0,0 X X
44
20.59 Herstellung von sonstigen
chemischen Erzeugnissen a.n.g. 60,1 1,4 X X
45
20.60 Herstellung von
Chemiefasern 64,8 0,0 X X
46
21.10 Herstellung von
pharmazeutischen Grundstoffen 105,6 13,7 X X
47
21.20 Herstellung von
pharmazeutischen Spezialitäten
und sonstigen
pharmazeutischen Erzeugnissen 31,2 0,0 X X
48
22.21 Herstellung von Platten,
Folien, Schläuchen und Profilen
aus Kunststoffen 0,8 0,4 X X
49
22.22 Herstellung von
Verpackungsmitteln aus
Kunststoffen 25,2 1,7 X X
50
22.23 Herstellung von
Baubedarfsartikeln aus
Kunststoffen 5,4 - X X
51
22.29 Herstellung von sonstigen
Kunststoffwaren 5,5 0,0 X X
52 23.11 Herstellung von Flachglas 1,4 1,3 X X
53 23.13 Herstellung von Hohlglas 5,6 2,5 X X
54
23.14 Herstellung von
Glasfasern und Waren daraus 2,1 - X X
55
23.19 Herstellung, Veredlung
und Bearbeitung von sonstigem
Glas einschließlich technischen
Glaswaren 0,1 - X X
56
23.20 Herstellung von
feuerfesten keramischen
Werkstoffen und Waren 0,1 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
255
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
57
23.32 Herstellung von Ziegeln
und sonstiger Baukeramik 11,1 7,7 X X
58
23.44 Herstellung von
keramischen Erzeugnissen für
sonstige technische Zwecke 0,3 - X X
59 23.51 Herstellung von Zement 49,4 7,9 X X
60
23.61 Herstellung von
Erzeugnissen aus Beton, Zement
und Kalksandstein für den Bau 0,1 0,0 X X
61
23.91 Herstellung von
Schleifkörpern und
Schleifmitteln auf Unterlage 0,1 0,1 X X
62
24.10 Erzeugung von Roheisen,
Stahl und Ferrolegierungen 95,2 14,0 X X
63
24.34 Herstellung von
kaltgezogenem Draht 2,1 - X X
64
24.41 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Edelmetallen 80,0 80,0 X X
65
24.42 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Aluminium 0,7 - X X
66
24.44 Erzeugung und erste
Bearbeitung von Kupfer 1,8 1,3 X X
67 24.51 Eisengießereien 0,3 - X X
68 24.52 Stahlgießereien 0,1 0,1 X X
69 24.53 Leichtmetallgießereien 0,1 0,0 X X
70
25.11 Herstellung von
Metallkonstruktionen 45,1 3,9 X X
71
25.12 Herstellung von
Ausbauelementen aus Metall 3,3 0,1 X X
72
25.21 Herstellung von
Heizkörpern und –kesseln für
Zentralheizungen 31,2 - X X
73
25.40 Herstellung von Waffen
und Munition 2,2 0,0 X X
74
25.50 Herstellung von
Schmiede-, Press-, Zieh- und
Stanzteilen, gewalzten Ringen
und pulvermetallurgischen
Erzeugnissen 2,0 0,1 X X
75
25.61 Oberflächenveredlung und
Wärmebehandlung 0,8 - X X
76 25.62 Mechanik a.n.g. 1,8 0,3 X X
77
25.71 Herstellung von
Schneidwaren und Bestecken
aus unedlen Metallen 0,1 - X X
78
25.73 Herstellung von
Werkzeugen 0,1 - X X
79
25.99 Herstellung von sonstigen
Metallwaren a.n.g. 16,4 1,4 X X
80
26.11 Herstellung von
elektronischen Bauelementen 27,5 0,1 X X
81
26.20 Herstellung von
Datenverarbeitungsgeräten und
peripheren Geräten 21,8 0,3 X X
82
26.30 Herstellung von Geräten
und Einrichtungen der
Telekommunikationstechnik 1,7 0,0 X X
83
26.51 Herstellung von Mess-,
Kontroll-, Navigations- u.ä.
Instrumenten und -
vorrichtungen 124,7 0,5 X X
84
26.70 Herstellung von optischen
und fotografischen Instrumenten
und Geräten 28,4 0,4 X X
85
27.11 Herstellung von
Elektromotoren, Generatoren
und Transformatoren 9,2 6,3 X X
256 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
86
27.12 Herstellung von
Elektrizitätsverteilungs- und -
schalteinrichtungen 72,5 53,1 X X
87
27.20 Herstellung von Batterien
und Akkumulatoren 3,3 - X X
88
27.32 Herstellung von sonstigen
elektronischen und elektrischen
Drähten und Kabeln 0,2 0,1 X X
89
27.40 Herstellung von
elektrischen Lampen und
Leuchten 130,6 2,1 X X
90
27.52 Herstellung von
nichtelektrischen
Haushaltsgeräten 0,2 0,0 X X
91
27.90 Herstellung von sonstigen
elektrischen Ausrüstungen und
Geräten a.n.g. 49,6 16,7 X X
92
28.11 Herstellung von
Verbrennungsmotoren und
Turbinen (ohne Motoren für
Luft- und Straßenfahrzeuge) 27,3 19,7 X X
93
28.15 Herstellung von Lagern,
Getrieben, Zahnrädern und
Antriebselementen 0,3 - X X
94
28.21 Herstellung von Öfen und
Brennern 0,4 0,0 X X
95
28.22 Herstellung von
Hebezeugen und Fördermitteln 1,0 0,1 X X
96
28.29 Herstellung von sonstigen
nicht
wirtschaftszweigspezifischen
Maschinen a.n.g. 1,6 0,0 X X
97
28.30 Herstellung von land- und
forstwirtschaftlichen Maschinen 19,1 0,0 X X
98
28.41 Herstellung von
Werkzeugmaschinen für die
Metallbearbeitung 5,6 0,0 X X
99
28.49 Herstellung von sonstigen
Werkzeugmaschinen 2,8 0,1 X X
100
28.91 Herstellung von
Maschinen für die
Metallerzeugung, von
Walzwerkseinrichtungen und
Gießmaschinen 11,8 1,1 X X
101
28.92 Herstellung von
Bergwerks-, Bau- und
Baustoffmaschinen 2,3 - X X
102
28.93 Herstellung von
Maschinen für die Nahrungs-
und Genussmittelerzeugung und
die Tabakverarbeitung 19,0 5,5 X X
103
28.94 Herstellung von
Maschinen für die Textil- und
Bekleidungsherstellung und die
Lederverarbeitung 0,1 0,1 X X
104
28.95 Herstellung von
Maschinen für die
Papiererzeugung und -
verarbeitung 32,6 0,5 X X
105
28.99 Herstellung von
Maschinen für sonstige
bestimmte Wirtschaftszweige
a.n.g. 6,8 1,9 X X
106
29.10 Herstellung von
Kraftwagen und
Kraftwagenmotoren 441,4 111,9 X X
107
29.20 Herstellung von
Karosserien, Aufbauten und
Anhängern 85,0 23,0 X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
257
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
108
29.31 Herstellung elektrischer
und elektronischer
Ausrüstungsgegenstände für
Kraftwagen 20,4 0,0 X X
109
29.32 Herstellung von sonstigen
Teilen und sonstigem Zubehör
für Kraftwagen 5,5 5,5 X X
110 30.20 Schienenfahrzeugbau 63,3 19,6 X X
111
30.30 Luft- und
Raumfahrzeugbau 32,3 0,0 X X
112
30.99 Herstellung von sonstigen
Fahrzeugen a.n.g. 4,1 - X X
113
31.09 Herstellung von sonstigen
Möbeln 0,5 - X X
114
32.40 Herstellung von
Spielwaren 0,1 - X X
115
32.50 Herstellung von
medizinischen und
zahnmedizinischen Apparaten
und Materialien 110,5 0,9 X X
116
32.99 Herstellung von sonstigen
Erzeugnissen a.n.g. 6,5 0,0 X X
117 33.12 Reparatur von Maschinen 0,1 0,1 X X
118
33.13 Reparatur von
elektronischen und optischen
Geräten 1,1 - X X
119 35.11 Elektrizitätserzeugung 7 064,3 3 970,9 X X
120 35.12 Elektrizitätsübertragung 5,0 4,9 X X
121 35.13 Elektrizitätsverteilung 5,0 1,6 X X
122
35.23 Gashandel durch
Rohrleitungen 4,4 4,4 X X
123
35.30 Wärme- und
Kälteversorgung 11,1 10,8 X X
124 36.00 Wasserversorgung 32,5 14,8 X X
125 37.00 Abwasserentsorgung 0,1 0,1 X X
126
38.11 Sammlung nicht
gefährlicher Abfälle 0,2 0,1 X X
127
38.22 Behandlung und
Beseitigung gefährlicher Abfälle 0,1 - X X
128
38.32 Rückgewinnung sortierter
Werkstoffe 6,0 0,0 X X
129
39.00 Beseitigung von
Umweltverschmutzungen und
sonstige Entsorgung 0,7 0,0 X X
130
41.10 Erschließung von
Grundstücken; Bauträger 60,2 0,0 X X
131 41.20 Bau von Gebäuden 20,7 3,1 X X
132 42.11 Bau von Straßen 18,2 5,9 X X
133
42.12 Bau von
Bahnverkehrsstrecken 5,8 0,0 X X
134
42.21 Rohrleitungstiefbau,
Brunnenbau und
Kläranlagenbau 2,7 - X X
135 42.91 Wasserbau 8,1 - X X
136 42.99 Sonstiger Tiefbau a.n.g. 31,5 6,4 X X
137
43.12 Vorbereitende
Baustellenarbeiten 1,2 0,4 X X
138 43.21 Elektroinstallation 20,4 13,3 X X
139
43.22 Gas-, Wasser-, Heizungs-
und Lüftungs- und
Klimaanlageninstallation 0,6 0,0 X X
140 43.29 Sonstige Bauinstallation 40,7 12,6 X X
141
43.91 Dachdeckerei und
Zimmerei 0,1 - X X
142
43.99 Sonstige spezialisierte
Bautätigkeiten a.n.g. 16,0 0,7 X X
258 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
143
45.11 Handel mit Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von
3,5 t oder weniger 0,5 0,0 X X
144
45.19 Handel mit Kraftwagen
mit einem Gesamtgewicht von
mehr als 3,5 t 0,4 0,0 X X
145
45.20 Instandhaltung und
Reparatur von Kraftwagen 3,2 - X X
146
45.31 Großhandel mit
Kraftwagenteilen und -zubehör 0,1 - X X
147
46.12 Handelsvermittlung von
Brennstoffen, Erzen, Metallen
und technischen Chemikalien 4,4 - X X
148
46.21 Großhandel mit Getreide,
Rohtabak, Saatgut und
Futtermitteln 103,1 96,0 X X
149
46.32 Großhandel mit Fleisch
und Fleischwaren 0,1 - X X
150
46.39 Großhandel mit
Nahrungs- und Genussmitteln,
Getränken und Tabakwaren,
ohne ausgeprägten Schwerpunkt 14,9 0,0 X X
151
46.42 Großhandel mit
Bekleidung und Schuhen 1,4 0,1 X X
152
46.43 Großhandel mit Foto- und
optischen Erzeugnissen,
elektrischen Haushaltsgeräten
und Geräten der
Unterhaltungselektronik 2,5 0,0 X X
153
46.45 Großhandel mit
kosmetischen Erzeugnissen und
Körperpflegemitteln 4,4 0,0 X X
154
46.49 Großhandel mit sonstigen
Gebrauchs- und
Verbrauchsgütern 2,3 - X X
155
46.69 Großhandel mit sonstigen
Maschinen und Ausrüstungen 13,1 0,0 X X
156
46.71 Großhandel mit festen
Brennstoffen und
Mineralölerzeugnissen 7,4 1,6 X X
157
46.72 Großhandel mit Erzen,
Metallen und Metallhalbzeug 66,1 29,9 X X
158
46.73 Großhandel mit Holz,
Baustoffen, Anstrichmitteln und
Sanitärkeramik 5,0 0,0 X X
159
46.74 Großhandel mit Metall-
und Kunststoffwaren für
Bauzwecke sowie
Installationsbedarf für Gas,
Wasser und Heizung 0,9 - X X
160
46.75 Großhandel mit
chemischen Erzeugnissen 22,6 0,3 X X
161
46.76 Großhandel mit sonstigen
Halbwaren 0,6 0,0 X X
162
46.90 Großhandel ohne
ausgeprägten Schwerpunkt 28,5 8,3 X X
163
47.11 Einzelhandel mit Waren
verschiedener Art,
Hauptrichtung Nahrungs- und
Genussmittel, Getränke und
Tabakwaren 12,8 0,0 X X
164
47.19 Sonstiger Einzelhandel
mit Waren verschiedener Art 0,2 0,0 X X
165
47.21 Einzelhandel mit Obst,
Gemüse und Kartoffeln 24,7 2,3 X X
166
47.22 Einzelhandel mit Fleisch
und Fleischwaren 1,5 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
167
47.29 Sonstiger Einzelhandel
mit Nahrungs- und
Genussmitteln 9,3 - X X
168
47.30 Einzelhandel mit
Motorenkraftstoffen
(Tankstellen) 1,0 - X X
169
47.43 Einzelhandel mit Geräten
der Unterhaltungselektronik 0,5 - X X
170 47.51 Einzelhandel mit Textilien 6,5 1,1 X X
171
47.52 Einzelhandel mit
Metallwaren, Anstrichmitteln,
Bau- und Heimwerkerbedarf 5,9 - X X
172
47.59 Einzelhandel mit Möbeln,
Einrichtungsgegenständen und
sonstigem Hausrat 0,2 0,0 X X
173 47.61 Einzelhandel mit Büchern 0,1 0,0 X X
174
47.72 Einzelhandel mit Schuhen
und Lederwaren 0,9 0,0 X X
175 47.73 Apotheken 1,1 - X X
176
47.78 Sonstiger Einzelhandel in
Verkaufsräumen (ohne
Antiquitäten und
Gebrauchtwaren) 31,1 - X X
177
47.91 Versand- und Internet-
Einzelhandel 5,9 0,0 X X
178
49.10 Personenbeförderung im
Eisenbahnfernverkehr 293,3 136,6 X X
179
49.20 Güterbeförderung im
Eisenbahnverkehr 43,4 0,0 X X
180
49.31 Personenbeförderung im
Nahverkehr zu Lande (ohne
Taxi) 13,6 0,0 X X
181
49.39 Sonstige
Personenbeförderung im
Landverkehr a.n.g. 2,6 0,3 X X
182
49.41 Güterbeförderung im
Straßenverkehr 4,9 0,0 X X
183
51.10 Personenbeförderung in
der Luftfahrt 960,7 0,0 X X
184
51.21 Güterbeförderung in der
Luftfahrt 26,0 - X X
185 52.10 Lagerei 0,4 - X X
186
52.21 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Landverkehr 16,0 9,2 X X
187
52.22 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die
Schifffahrt 3,5 - X X
188
52.23 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für die
Luftfahrt 417,1 46,5 X X
189
52.29 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen für den
Verkehr a.n.g. 36,5 0,0 X X
190
53.20 Sonstige Post-, Kurier-
und Expressdienste 185,5 60,3 X X
191
55.10 Hotels, Gasthöfe und
Pensionen 139,0 0,0 X X
192
55.20 Ferienunterkünfte und
ähnliche Beherbergungsstätten 1,0 - X X
193
56.10 Restaurants, Gaststätten,
Imbissstuben, Cafés, Eissalons
u.Ä. 0,6 0,0 X X
194 56.21 Event-Caterer 0,4 - X X
195
56.29 Erbringung sonstiger
Verpflegungsdienstleistungen 0,7 - X X
196
59.11 Herstellung von Filmen,
Videofilmen und
Fernsehprogrammen 45,5 1,1 X X
260 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
197 60.20 Fernsehveranstalter 12,4 0,3 X X
198
61.10 Leitungsgebundene
Telekommunikation 0,7 0,0 X X
199
61.20 Drahtlose
Telekommunikation 0,4 0,0 X X
200
61.90 Sonstige
Telekommunikation 29,2 0,5 X X
201
62.01
Programmierungstätigkeiten 0,1 0,0 X X
202
62.02 Erbringung von
Beratungsleistungen auf dem
Gebiet der
Informationstechnologie 244,7 33,9 X X
203
62.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen der
Informationstechnologie 25,2 1,9 X X
204
63.11 Datenverarbeitung,
Hosting und damit verbundene
Tätigkeiten 11,3 8,7 X X
205 63.12 Webportale 27,1 24,7 X X
206
64.99 Erbringung von sonstigen
Finanzdienstleistungen a.n.g. 40,1 32,9 X X
207
66.19 Sonstige mit den
Finanzdienstleistungen
verbundene Tätigkeiten 16,2 14,8 X X
208
68.10 Kauf und Verkauf von
eigenen Grundstücken,
Gebäuden und Wohnungen 885,7 3,5 X X
209
68.20 Vermietung, Verpachtung
von eigenen oder geleasten
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen 6 108,4 1,5 X X
210
68.31 Vermittlung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 108,8 0,0 X X
211
68.32 Verwaltung von
Grundstücken, Gebäuden und
Wohnungen für Dritte 1 397,2 0,0 X X
212 69.10 Rechtsberatung 0,9 - X X
213
70.10 Verwaltung und Führung
von Unternehmen und Betrieben 508,3 94,2 X X
214 70.22 Unternehmensberatung 20,5 3,7 X X
215 71.11 Architekturbüros 0,9 - X X
216 71.12 Ingenieurbüros 11,5 10,7 X X
217
71.20 Technische, physikalische
und chemische Untersuchung 23,2 0,0 X X
218
72.19 Sonstige Forschung und
Entwicklung im Bereich Natur-,
Ingenieur-, Agrarwissenschaften
und Medizin 3,4 - X X
219 73.11 Werbeagenturen 0,5 0,0 X X
220
73.12 Vermarktung und
Vermittlung von Werbezeiten
und Werbeflächen 32,2 14,8 X X
221 74.20 Fotografie und Fotolabors 1,8 - X X
222
74.90 Sonstige freiberufliche,
wissenschaftliche und
technische Tätigkeiten a.n.g. 74,6 0,0 X X
223 75.00 Veterinärwesen 7,3 - X X
224
77.11 Vermietung von
Kraftwagen mit einem
Gesamtgewicht von 3,5 t oder
weniger 12,3 3,9 X X
225
77.12 Vermietung von
Kraftwagen mit einem
Gesamtgewicht von mehr als 3,5
t 4,3 - X X
226
77.29 Vermietung von sonstigen
Gebrauchsgütern 0,1 - X X
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
261
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
y z aa ab
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf dem CapEx-
KPI
Nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften (unterliegen der
Richtlinie über die Angabe nichtfinanzieller Informationen)
KMU und andere NFK, die nicht der Richtlinie über die
Angabe nichtfinanzieller Informationen unterliegen
Bruttobuchwert Bruttobuchwert
Aufschlüsselung nach
Sektoren - NACE 4-Stellen-
Ebene (Code und
Bezeichnung)
1
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
Mio. €
Davon ökologisch
nachhaltig
(CCM + CCA + WTR + CE +
PPC + BIO)
227
77.31 Vermietung von
landwirtschaftlichen Maschinen
und Geräten 63,3 - X X
228
77.39 Vermietung von sonstigen
Maschinen, Geräten und
beweglichen Sachen a.n.g. 9,3 - X X
229 79.12 Reiseveranstalter 99,9 0,4 X X
230
80.10 Private Wach- und
Sicherheitsdienste 4,6 0,0 X X
231
81.22 Spezielle Reinigung von
Gebäuden und Reinigung von
Maschinen 0,2 - X X
232
81.30 Garten- und
Landschaftsbau sowie
Erbringung von sonstigen
gärtnerischen Dienstleistungen 0,6 - X X
233
82.99 Erbringung sonstiger
wirtschaftlicher
Dienstleistungen für
Unternehmen und
Privatpersonen a.n.g. 46,7 2,5 X X
234
85.10 Kindergärten und
Vorschulen 0,8 - X X
235
85.59 Sonstiger Unterricht
a.n.g. 0,4 0,0 X X
236 86.10 Krankenhäuser 1,5 - X X
237 86.22 Facharztpraxen 4,7 - X X
238 86.90 Gesundheitswesen a.n.g. 0,5 - X X
239
87.90 Sonstige Heime (ohne
Erholungs- und Ferienheime) 1,4 - X X
240
90.02 Erbringung von
Dienstleistungen für die
darstellende Kunst 0,1 - X X
241 93.11 Betrieb von Sportanlagen 4,2 - X X
242
93.21 Vergnügungs- und
Themenparks 14,7 - X X
243
93.29 Erbringung von
Dienstleistungen der
Unterhaltung und der Erholung
a.n.g. 7,7 - X X
244
94.99 Sonstige
Interessenvertretungen und
Vereinigungen a.n.g. 9,6 - X X
245
96.01 Wäscherei und chemische
Reinigung 0,3 - X X
246
96.09 Erbringung von sonstigen
Dienstleistungen a.n.g. 121,9 0,0 X X
1
Im Template werden nur Sektoren / NACE Codes mit einem taxonomiefähigen Exposure > 0,1 Mio. € (gerundet) ausgewiesen.
262 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
3 . GAR KPI Bestand (Basierend auf dem Umsatz-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Über-
gangstätig-
keiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darle-
hen und Kredite, Schuldverschreibungen
und Eigenkapitalinstrumente, die für die
GAR-Berechnung anrechenbar sind
35,7 3,3 2,9 0,1 0,1 0,1 0,0 - 0,0
2 Finanzunternehmen
3,5 0,3 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 - 0,0
3
Kreditinstitute
3,2 0,2 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
4
Darlehen und Kredite
1,9 0,1 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1,2 0,1 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
8
davon Wertpapierfirmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
9
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
10
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 - - - -
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
18
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
4,8 1,0 0,9 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
21
Darlehen und Kredite
4,7 0,9 0,9 0,0 0,1 0,0 0,0 - 0,0
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,1 0,1 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
24 Private Haushalte
27,4 2,0 2,0 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
25,1 1,8 1,8 - - - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
0,9 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite
0,1 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
0,0 - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
0,0 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicher-
heiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
35,7 3,3 2,9 0,1 0,1 0,1 0,0 - 0,0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
263
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,0 - - -
2 Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
3
Kreditinstitute
0,0 - - - 0,0 - - -
4
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - 0,0 - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - 0,0 - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
0,0 - - - 0,0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
264 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten
Vermögenswerten imNenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,0 - - -
2 Finanzunternehmen
- - - - - - - -
3
Kreditinstitute
- - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
0,0 - - - 0,0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
265
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Anteil der
gesamten erfassten
Vermögenswerte
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch
die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermögenswerten
im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind
36,0 3,3 2,9 0,1 0,1 41,3
2 Finanzunternehmen
3,6 0,3 0,0 0,0 0,0 9,2
3
Kreditinstitute
3,2 0,2 - 0,0 0,0 8,0
4
Darlehen und Kredite
2,0 0,1 - 0,0 0,0 5,2
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1,2 0,1 - 0,0 0,0 2,8
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 1,2
8
davon Wertpapierfirmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
9
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
0,0 0,0 - - 0,0 0,5
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - - 0,0 0,0
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - 0,5
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
16
davon Versicherungsunternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
20 Nicht-Finanzunternehmen
5,0 1,0 0,9 0,0 0,1 6,2
21
Darlehen und Kredite
4,8 0,9 0,9 0,0 0,1 5,9
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,2 0,1 - 0,0 0,0 0,3
23
Eigenkapitalinstrumente
- - - - - -
24 Private Haushalte
27,4 2,0 2,0 - - 22,9
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
25,1 1,8 1,8 - - 19,0
26
davon Gebäudesanierungskredite
0,9 - - - - 0,6
27
davon Kfz-Kredite
0,1 - - - - 0,1
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
0,0 - - - - 3,0
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
0,0 - - - - 3,0
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - -
32
GAR-Vermögenswerte insgesamt 36,0 3,3 2,9 0,1 0,1 73,5
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
266 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ag ah ai aj ak al am an ao
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene
Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und
Eigenkapitalinstrumente, die für die
GAR-Berechnung anrechenbar sind 35,1 2,3 2,3 0 0 0 0 - 0
2 Finanzunternehmen 1,1 0 0 - 0 0 - - -
3 Kreditinstitute 0,8 - - - - - - - -
4 Darlehen und Kredite 0,4 - - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
0,3 - - -
- - -
-
-
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
0,3 0 0 - 0 0 - - -
8 davon Wertpapierfirmen - - - - - - - - -
9 Darlehen und Kredite - - - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
12
davon Verwaltungs-
gesellschaften 0 - - - - - - - -
13 Darlehen und Kredite 0 - - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
16
davon Versicherungs-
unternehmen 0 - - - - - - - -
17 Darlehen und Kredite 0 - - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen,
inkl. UoP
1
- - - - - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen 3,5 0,9 0,8 0 0 0 0 - 0
21 Darlehen und Kredite 3,4 0,9 0,8 0 0 0 0 - 0
22 Schuldverschreibungen UoP
1
0,1 0 - 0 0 0 0 - 0
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - - -
24 Private Haushalte 30,6 1,5 1,5 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
27,9 1,3 1,3 - - - - - -
26
Davon
Gebäudesanierungskredite
- - - - - - - - -
27 davon Kfz-Kredite 0 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften 0 - - - - - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen
lokaler Gebietskörperschaften 0 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte
Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien - - - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt 35,1 2,3 2,3 0 0 0 0 - 0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
267
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ap aq ar as at au av aw
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxonomie-
relevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxono-
mierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermö-
genswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögens-
werte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
- -
-
-
-
-
-
-
2 Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
3
Kreditinstitute
- -
- - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- -
- - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- -
- - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
21
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaf-
ten
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
- - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
268 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ax ay az ba bb bc bd be
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxonomie-
relevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxono-
mierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermö-
genswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögens-
werte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
- -
-
-
-
-
-
-
2 Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
3
Kreditinstitute
- -
- - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- -
- - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- -
- - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
21
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaf-
ten
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
- - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
269
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
bf bg bh bi bj bk
Offenlegungsstichtag T-1
Anteil der
gesamten
erfassten
Vermögens
werte
Basierend auf dem Umsatz-KPI GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch
die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind 35,1 2,3 2,3 0 0 33
2 Finanzunternehmen 1,1 0 0 - 0 3,6
3 Kreditinstitute 0,8 - - - - 3,2
4 Darlehen und Kredite 0,4 - - - - 1,9
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,3 - - - - 1,3
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften 0,3 0 0 - 0 0,4
8 davon Wertpapierfirmen - - - - - 0
9 Darlehen und Kredite - - - - - 0
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
12 davon Verwaltungsgesellschaften 0 - - - - 0,1
13 Darlehen und Kredite 0 - - - - 0,1
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - 0
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
16 davon Versicherungsunternehmen 0 - - - - 0
17 Darlehen und Kredite 0 - - - - 0
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
20 Nicht-Finanzunternehmen 3,5 0,9 0,8 0 0 3,6
21 Darlehen und Kredite 3,4 0,9 0,8 0 0 3,5
22 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,1 0 - 0 0 0,2
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
24 Private Haushalte 30,6 1,5 1,5 - - 24,1
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
27,9 1,3 1,3 - - 19,9
26 davon Gebäudesanierungskredite 1 - - - - 0,7
27 davon Kfz-Kredite 0 - - - - 0,1
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 0 - - - - 1,6
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - -
30 Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 0 - - - - 1,6
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - -
-
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt 35,1 2,3 2,3 0 0 69,2
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in Euro (vergleiche Template 1: Vermög enswerte für die Berechnung der GAR) ins
Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
270 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
3. GAR KPI Bestand (Basierend auf dem CapEx-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Über-
gangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darle-
hen und Kredite, Schuldverschreibungen
und Eigenkapitalinstrumente, die für die
GAR-Berechnung anrechenbar sind
35,7 3,6 2,9 0,1 0,2 0,2 0,0 - 0,0
2 Finanzunternehmen
3,2 0,3 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
3
Kreditinstitute
2,9 0,3 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
4
Darlehen und Kredite
1,8 0,2 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1,0 0,1 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
0,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
8
davon Wertpapierfirmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
9
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
10
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
14
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
18
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
5,0 1,2 0,9 0,0 0,2 0,1 0,0 - 0,0
21
Darlehen und Kredite
4,9 1,1 0,9 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,1 0,1 - 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
24 Private Haushalte
27,4 2,0 2,0 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
25,1 1,8 1,8 - - - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
0,9 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite
0,1 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
0,0 - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen
lokaler Gebietskörperschaften
0,0 - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicher-
heiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - - -
32
GAR-Vermögenswerte insgesamt 35,7 3,6 2,9 0,1 0,2 0,2 0,0 - 0,0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
271
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten
Vermögenswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,1 - - -
2 Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
3
Kreditinstitute
0,0 - - - 0,0 - - -
4
Darlehen und Kredite
0,0 - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - 0,0 - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - 0,0 - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - 0,0 - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - 0,0 - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,1 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,1 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32
GAR-Vermögenswerte insgesamt 0,0 - - - 0,1 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
272 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten
Vermögenswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermögli-
chende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,0 - - -
2 Finanzunternehmen
0,0 - - - - - - -
3
Kreditinstitute
- - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
0,0 - - - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32
GAR-Vermögenswerte insgesamt 0,0 - - - 0,0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
273
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Anteil der gesamten
erfassten
Vermögenswerte
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Über-
gangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte
X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind
36,0 3,6 2,9 0,1 0,3 41,3
2 Finanzunternehmen
3,3 0,3 0,0 0,0 0,1 9,2
3
Kreditinstitute
2,9 0,3 - 0,0 0,0 8,0
4
Darlehen und Kredite
1,9 0,2 - 0,0 0,0 5,2
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
1,1 0,1 - 0,0 0,0 2,8
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
0,4 0,1 0,0 0,0 0,0 1,2
8
davon Wertpapierfirmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
9
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
12
davon Verwaltungs-gesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,5
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - 0,5
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
16
davon Versicherungsunternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
20 Nicht-Finanzunternehmen
5,3 1,2 0,9 0,0 0,2 6,2
21
Darlehen und Kredite
5,1 1,1 0,9 0,0 0,1 5,9
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,2 0,1 - 0,0 0,1 0,3
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
24 Private Haushalte
27,4 2,0 2,0 - - 22,9
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
25,1 1,8 1,8 - - 19,0
26
davon Gebäudesanierungskredite
0,9 - - - - 0,6
27
davon Kfz-Kredite
0,1 - - - - 0,1
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
0,0 - - - - 3,0
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
0,0 - - - - 3,0
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
36,0 3,6 2,9 0,1 0,3 73,5
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
274 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ag ah ai aj ak al am an ao
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch
die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene
Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und
Eigenkapitalinstrumente, die für die
GAR-Berechnung anrechenbar sind
35,3 2,4 2,3 0 0,1 0 0 - 0
2 Finanzunternehmen 1,1 0 0 0 0 0 - - -
3 Kreditinstitute 0,8 - - - - - - - -
4 Darlehen und Kredite 0,4 - - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
0,3 - - - - - - - -
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften 0,3 0 0 0 0 0 - - -
8 davon Wertpapierfirmen 0 - - - - - - - -
9 Darlehen und Kredite 0 - - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- -
-
- - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
12
davon Verwaltungs-
gesellschaften 0 -
-
- - - - - -
13 Darlehen und Kredite 0 - - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- -
-
- - - - - -
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
16
davon Versicherungs-
unternehmen
0 -
-
- - - - - -
17 Darlehen und Kredite 0 - - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
- -
-
- - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen 3,6 0,9 0,8 0 0,1 0 0 - 0
21 Darlehen und Kredite 3,5 0,9 0,8 0 0,1 0 0 - 0
22
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
0,1 0 0 0 0 0 - 0
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - - - X -
24 Private Haushalte 30,6 1,5 1,5 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
27,9 1,3 1,3 - - - - - -
26
davon
Gebäudesanierungskredite 1,0
- -
- - - - - -
27 davon Kfz-Kredite 0 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften 0 - - - - - - - -
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften 0
-
- - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte
Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien - - - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt 35,3 2,4 2,3 0 0,1 0 0 - 0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
275
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
ap aq ar as at au av aw
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxonomie-
relevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxono-
mierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermö-
genswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögens-
werte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
- -
-
-
-
-
-
-
2 Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
3
Kreditinstitute
- -
- - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- -
- - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- -
- - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
21
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
- - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
276 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
ax ay az ba bb bc bd be
Offenlegungsstichtag T-1
Basierend auf dem CapEx-KPI
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finan-
ziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxonomie-
relevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten Ver-
mögenswerte, durch die taxono-
mierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermö-
genswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögens-
werte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
- -
-
-
-
-
-
-
2 Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
3
Kreditinstitute
- -
- - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
5
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- -
- - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- -
- - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
10
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
- -
- - - - - -
21
Darlehen und Kredite
- -
- - - - - -
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- -
- - - - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
Davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
- - - - - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
277
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
bf bg bh bi bj bk
Offenlegungsstichtag T-1
Anteil der
gesamten
erfassten
Vermögens
werte
Basierend auf dem CapEx-KPI GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch
die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind
35,3 2,4 2,3 0 0,1 33
2 Finanzunternehmen 1,1 0 0 0 0 3,6
3 Kreditinstitute 0,8 - - - - 3,2
4 Darlehen und Kredite 0,4 - - - - 1,9
5 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,3 - - - - 1,3
6 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
7 Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften 0,3 0 0 0 0 0,4
8 davon Wertpapierfirmen 0 - - - - 0
9 Darlehen und Kredite 0 - - - - 0
10 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
11 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
12 davon Verwaltungsgesellschaften 0 - - - - 0,1
13 Darlehen und Kredite 0 - - - - 0,1
14 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - 0
15 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
16 davon Versicherungsunternehmen 0 - - - - 0
17 Darlehen und Kredite 0 - - - - 0
18 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
- - - - - -
19 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
20 Nicht-Finanzunternehmen 3,6 1 0,8 0 0,1 3,6
21 Darlehen und Kredite 3,6 0,9 0,8 0 0,1 3,5
22 Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,1 0 - 0 0 0,2
23 Eigenkapitalinstrumente - - X - - -
24 Private Haushalte 30,6 1,5 1,5 - - 24,1
25 davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
27,9 1,3 1,3 - - 19,9
26 davon Gebäudesanierungskredite 1 - - - - 0,7
27 davon Kfz-Kredite 0 - - - - 0,1
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 0 - - - - 1,6
29 Wohnraumfinanzierung - - - - - -
30 Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften 0 - - - - 1,6
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt 35,3 2,4 2,3 0 0,1 69,2
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer / Emittenten bekannt ist
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte in € (vgl. Template 1: Vermögenswerte für die Berechnung der GAR) ins Verhältnis zu den
insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
278 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
4.GAR KPI Zuflüsse (Basierend auf dem Umsatz-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Dar-
lehen und Kredite, Schuldverschreibun-
gen und Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar
sind
6,2 0,9 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
2 Finanzunternehmen
0,5 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
3
Kreditinstitute
0,4 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
4
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
5
Schuldverschreibungen, inkl.
UoP
1
0,3 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
0,1 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - - -
10
Schuldverschreibun
g
en, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
12
davon Verwaltungs-
gesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 - - - -
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 - - - -
14
Schuldverschreibun
g
en, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
16
davon Versicherungs-
unternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
18
Schuldverschreibun
g
en, inkl.
UoP
1
- - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
1,8 0,3 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
21
Darlehen und Kredite
1,8 0,3 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
22
Schuldverschreibungen, inkl. UoP
1
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
24 Private Haushalte
3,9 0,5 0,5 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
3,2 0,4 0,4 - - - - - -
26
Davon Gebäudesanierungskredite
0,1 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite
0,0 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen
lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte
Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
6,2 0,9 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
279
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,0 - - -
2 Finanzunternehmen
- - - - 0,0 - - -
3
Kreditinstitute
- - - - 0,0 - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - 0,0 - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - 0,0 - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten:
Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
0,0 - - - 0,0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.

280 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten
Vermögenswerten im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste
Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,0 - - -
2 Finanzunternehmen
- - - - - - - -
3
Kreditinstitute
- - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten:
Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
0,0 - - - 0,0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.

An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
281
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem Umsatz-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der
gesamten
erfassten
Ver-
mögens-
werte
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermögenswerten
im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte
X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind
6,3 0,9 0,8 0,0 0,0 9,3
2 Finanzunternehmen
0,5 0,0 - 0,0 0,0 1,4
3
Kreditinstitute
0,4 0,0 - 0,0 0,0 1,1
4
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,1
5
Schuldverschreibungen UoP
1
0,3 0,0 - 0,0 0,0 1,0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
0,1 0,0 - 0,0 0,0 0,2
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
12
davon Verwaltungs- gesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - 0,0
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
16
davon Versicherungsunternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
20 Nicht-Finanzunternehmen
1,9 0,3 0,3 0,0 0,0 2,8
21
Darlehen und Kredite
1,8 0,3 0,3 0,0 0,0 2,7
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,1
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
24 Private Haushalte
3,9 0,5 0,5 - - 3,9
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
3,2 0,4 0,4 - - 2,4
26
davon Gebäudesanierungskredite
0,1 - - - - 0,1
27
davon Kfz-Kredite
0,0 - - - - 0,0
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - 1,3
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - 1,3
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten:
Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
6,3 0,9 0,8 0,0 0,0 9,3
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
282 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
4. GAR KPI Zuflüsse (Basierend auf dem CapEx-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene
Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und
Eigenkapitalinstrumente, die für
die GAR-Berechnung anrechenbar sind
6,3 1,0 0,8 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
2 Finanzunternehmen
0,4 0,1 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
3
Kreditinstitute
0,3 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
4
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
5
Schuldverschreibungen UoP
1
0,3 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
7
Sonstige finanzielle
Kapitalgesellschaften
0,1 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
12
davon Verwaltungs-
gesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - -
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
16
davon Versicherungsunterneh-
men
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
2,0 0,4 0,3 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
21
Darlehen und Kredite
1,9 0,4 0,3 0,0 0,1 0,0 0,0 - 0,0
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - - X -
24 Private Haushalte
3,9 0,5 0,5 - - - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien
besicherte Kredite
2
3,2 0,4 0,4 - - - - - -
26
davon
Gebäudesanierungskredite
0,1 - - - - - - - -
27
davon Kfz-Kredite
0,0 - - - - X X X X
28
Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen
lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte
Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
6,3 1,0 0,8 0,0 0,1 0,1 0,0 - 0,0
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
283
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - - 0,0 - - -
2 Finanzunternehmen
- - - - 0,0 - - -
3
Kreditinstitute
- - - - 0,0 - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - 0,0 - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - 0,0 - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - - 0,0 - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - - 0,0 - - -
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 - - - 0,0 - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X - - - -
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X - - - -
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X - - - -
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten:
Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
0,0 - - - 0,0 - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.

284 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
Umweltverschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
erfassten Vermögenswerten im
Nenner)
2)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
GAR - im Zähler und im Nenner
erfasste Vermögenswerte
X X X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die
für die GAR-Berechnung anrechenbar sind
0,0 - - 0,0 - - - -
2 Finanzunternehmen
- - - - - - - -
3
Kreditinstitute
- - - - - - - -
4
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
5
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
- - - - - - - -
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
12
davon Verwaltungsgesellschaften
- - - - - - - -
13
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
16
davon Versicherungsunternehmen
- - - - - - - -
17
Darlehen und Kredite
- - - - - - - -
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
20 Nicht-Finanzunternehmen
0,0 - - 0,0 - - - -
21
Darlehen und Kredite
0,0 - - 0,0 - - - -
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 - - - - - - -
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - - X -
24 Private Haushalte
X X X X X X X X
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
X X X X X X X X
26
davon Gebäudesanierungskredite
X X X X X X X X
27
davon Kfz-Kredite
X X X X X X X X
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler
Gebietskörperschaften
- - - - - - - -
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten:
Wohn- und Gewerbeimmobilien
- - - - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
0,0 - - 0,0 - - - -
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.

An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
285
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae af
Offenlegungsstichtag T
Basierend auf dem CapEx-KPI
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden (taxonomiefähig)
Anteil der
gesamten
erfassten
Ver-
mögens-
werte
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten erfassten Vermögenswerten
im Nenner)
2
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätigkeiten
GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte
X X X X X X
1
Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite,
Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-
Berechnung anrechenbar sind
6,4 1,1 0,8 0,0 0,1 9,3
2 Finanzunternehmen
0,4 0,1 - 0,0 0,0 1,4
3
Kreditinstitute
0,4 0,0 - 0,0 0,0 1,1
4
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,1
5
Schuldverschreibungen UoP
1
0,3 0,0 - 0,0 0,0 1,0
6
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
7
Sonstige finanzielle Kapitalgesellschaften
0,1 0,0 - 0,0 0,0 0,2
8
davon Wertpapierfirmen
- - - - - -
9
Darlehen und Kredite
- - - - - -
10
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - -
11
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
12
davon Verwaltungs- gesellschaften
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
13
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
14
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - 0,0
15
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
16
davon Versicherungsunternehmen
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
17
Darlehen und Kredite
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0
18
Schuldverschreibungen UoP
1
- - - - - -
19
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
20 Nicht-Finanzunternehmen
2,0 0,4 0,3 0,0 0,1 2,8
21
Darlehen und Kredite
2,0 0,4 0,3 0,0 0,1 2,7
22
Schuldverschreibungen UoP
1
0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,1
23
Eigenkapitalinstrumente
- - X - - -
24 Private Haushalte
3,9 0,5 0,5 - - 3,9
25
davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite
2
3,2 0,4 0,4 - - 2,4
26
davon Gebäudesanierungskredite
0,1 - - - - 0,1
27
davon Kfz-Kredite
0,0 - - - - 0,0
28 Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - 1,3
29
Wohnraumfinanzierung
- - - - - -
30
Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften
- - - - - 1,3
31
Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und
Gewerbeimmobilien
- - - - - -
32 GAR-Vermögenswerte insgesamt
6,4 1,1 0,8 0,0 0,1 9,3
1
UoP (Use of Proceeds) bezeichnet Risikopositionen, bei denen die Verwendung der Erlöse durch den Kreditnehmer/Emittenten bekannt ist.
2
Basierend auf eigener Annahme: in jeder der Zellen werden die jeweiligen Vermögenswerte (Neugeschäft in Euro) ins Verhältnis zu den insgesamten GAR Vermögenswerten gesetzt.
286 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
5. KPI außerbilanzielle Risikopositionen (Basierend auf dem Umsatz-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 11,8 1,3 - 0,0 1,1 0,1 0,0 - -
2
Verwaltete Vermögenswerte (AuM-
KPI) 54,4 9,8 9,0 0,0 0,6 0,1 0,0 - 0,0
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 0,1 - - - 0,9 - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,0 - - - 0,2 - - -



r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 0,1 - - - 0,0 - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,2 - - - 0,0 - - -

An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
287
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae
Offenlegungsstichtag T
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermöglichende
Tätigkeiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 13,0 1,3 - 0,0 1,1
2
Verwaltete Vermögenswerte
(AuM-KPI) 54,9 9,9 9,0 0,0 0,6

288 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
5.KPI außerbilanzielle Risikopositionen Flow (Basierend auf dem Umsatz-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 6,0 0,1 - 0,0 0,1 0,0 0,0 - -
2
Verwaltete Vermögenswerte (AuM-
KPI) 8,5 4,6 4,1 0,0 0,3 0,1 0,0 - 0,0




j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) - - - - - - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,0 - - - 0,2 - - -



r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) - - - - - - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,2 - - - 0,0 - - -

An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
289
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae
Offenlegungsstichtag T
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf
dem Umsatz-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermöglichende
Tätigkeiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 6,0 0,1 - 0,0 0,1
2
Verwaltete Vermögenswerte
(AuM-KPI) 9,0 4,6 4,1 0,0 0,3





290 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
5. KPI außerbilanzielle Risikopositionen (Basierend auf dem CapEx-KPI)
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 13,7 1,6 - 0,1 1,2 0,4 0,0 - 0,0
2
Verwaltete Vermögenswerte (AuM-
KPI) 55,1 10,5 9,0 0,0 0,9 0,3 0,0 - 0,0
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 0,0 - - - 0,5 - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,0 - - - 0,1 - - -
r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 0,0 - - - 0,0 - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,1 - - - 0,0 - - -
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
291
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae
Offenlegungsstichtag T
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermöglichende
Tätigkeiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 14,7 1,6 - 0,1 1,2
2
Verwaltete Vermögenswerte
(AuM-KPI) 55,6 10,6 9,0 0,0 0,9
292 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
5.KPI außerbilanzielle Risikopositionen Flow (Basierend auf dem CapEx-KPI )
a b c d e f g h i
Offenlegungsstichtag T
Klimaschutz (CCM) Anpassung an den Klimawandel (CCA)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
Übergangs-
tätigkeiten
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 6,0 0,1 - 0,0 0,1 0,0 0,0 - 0,0
2
Verwaltete Vermögenswerte (AuM-
KPI) 8,3 4,6 4,1 0,0 0,3 0,2 0,0 - 0,0
j k l m n o p q
Offenlegungsstichtag T
Wasser- und Meeresressourcen (WTR) Kreislaufwirtschaft (CE)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) - - - - 0,0 - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,0 - - - 0,1 - - -
r s t u v w x z
Offenlegungsstichtag T
Verschmutzung (PPC) Biodiversität und Ökosysteme (BIO)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte,
durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert
werden (taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
Anteil der gesamten erfassten
Vermögenswerte, durch die
taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden
(taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
Davon
Verwen-
dung der
Erlöse
Davon
ermög-
lichende
Tätig-
keiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) - - - - - - - -
2 Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) 0,1 - - - 0,0 - - -
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
293
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
aa ab ac ad ae
Offenlegungsstichtag T
GESAMT (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Basierend auf
dem CapEx-KPI
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren finanziert werden
(taxonomiefähig)
Anteil der gesamten erfassten Vermögenswerte, durch die taxonomierelevante Sektoren
finanziert werden (taxonomiekonform)
% (im Vergleich zu den gesamten
anrechenbaren außerbilanziellen
Vermögenswerten)
Davon Verwen-
dung der Erlöse
Davon
Übergangs
tätigkeiten
Davon
ermöglichende
Tätigkeiten
1 Finanzgarantien (FinGuar-KPI) 6,0 0,1 - 0,0 0,1
2
Verwaltete Vermögenswerte
(AuM-KPI) 8,8 4,6 4,1 0,0 0,3
294 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Tätigkeiten in den Bereichen Kernenergie und fossiles Gas
Zeile Tätigkeiten Ja/Nein
Tätigkeiten im Bereich Kernenergie
1.
Das Unternehmen ist im Bereich Erforschung, Entwicklung, Demonstration und Einsatz innovativer Stromerzeugungsanlagen, die bei
minimalem Abfall aus dem Brennstoffkreislauf Energie aus Nuklearprozessen erzeugen, tätig, finanziert solche Tätigkeiten oder hält
Risikopositionen im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten. Ja
2.
Das Unternehmen ist im Bau und sicheren Betrieb neuer kerntechnischer Anlagen zur Erzeugung von Strom oder Prozesswärme – auch
für die Fernwärmeversorgung oder industrielle Prozesse wie die Wasserstofferzeugung – sowie bei deren sicherheitstechnischer
Verbesserung mithilfe der besten verfügbaren Technologien tätig, finanziert solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionen im
Zusammenhang mit diesen
Tätigkeiten. Ja
3.
Das Unternehmen ist im sicheren Betrieb bestehender kerntechnischer Anlagen zur Erzeugung von Strom oder Prozesswärme – auch fü r
die Fernwärmeversorgung oder industrielle Prozesse wie die Wasserstofferzeugung – sowie bei deren sicherheitstechnischer
Verbesserung tätig, finanziert solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionen im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten. Ja
Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas
4.
Das Unternehmen ist im Bau oder Betrieb von Anlagen zur Erzeugung von Strom aus fossilen gasförmigen Brennstoffen tätig, finanziert
solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionen im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten. Ja
5.
Das Unternehmen ist im Bau, in der Modernisierung und im Betrieb von Anlagen für die Kraft-Wärme/Kälte-Kopplung mit fossilen
gasförmigen Brennstoffen tätig, finanziert solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionenim Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten. Ja
6.
Das Unternehmen ist im Bau, in der Modernisierung und im Betrieb von Anlagen für die Wärmegewinnung, die Wärme/Kälte aus
fossilen gasförmigen Brennstoffen erzeugen, tätig, finanziert solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionen im Zusammenhang mit
diesen Tätigkeiten. Ja
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
295
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
2.1. Taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten (Nenner) – basierend auf dem Umsatz-KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag und Anteil (Angaben in Geldbeträgen und in Prozent)
CCM + CCA
Klimaschutz (CCM)
Anpassung an den
Klimawandel (CCA)
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
1.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
2.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
3.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 30 0,0 30 0,0 - -
4.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
5.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
6.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter
taxonomiekonformer Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des
anwendbaren KPI
14 049 3,3 14 034 3,3 15 0,0
8. Anwendbarer KPI insgesamt
14 081 3,3 14 066 3,3 15 0,0
296 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
2.2 Taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten (Nenner) – basierend auf dem CapEx-KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag und Anteil (Angaben in Geldbeträgen und in Prozent)
CCM + CCA
Klimaschutz (CCM)
Anpassung an den
Klimawandel (CCA)
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
1.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
2.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 3 0,0 3 0,0 - -
3.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 24 0,0 24 0,0 - -
4.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 10 0,0 10 0,0 - -
5.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 7 0,0 7 0,0 - -
6.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter
taxonomiekonformer Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des
anwendbaren KPI
15 116 3,6 15 041 3,6 75 0,0
8. Anwendbarer KPI insgesamt
15 161 3,6 15 086 3,6 75 0,0

An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
297
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
3.1 Taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten (Zähler) – basierend auf dem Umsatz-KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag und Anteil (Angaben in Geldbeträgen und in Prozent)
CCM + CCA
Klimaschutz (CCM)
Anpassung an den
Klimawandel (CCA)
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
1.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
2.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
3.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 30 0,2 30 0,2 - -
4.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
5.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139im Zähler des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
6.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter
taxonomiekonformer Wirtschaftstätigkeitenim Zähler des
anwendbaren KPI
14 049 99,8 14 034 99,8 15 100,0
8.
Gesamtbetrag und -anteil der taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeiten im Zähler des anwendbaren KPI
14 081 100,0 14 066 100,0 15 100,0

298 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
3.2 Taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten (Zähler) – basierend auf dem CapEx -KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag und Anteil (Angaben in Geldbeträgen und in Prozent)
CCM + CCA
Klimaschutz (CCM)
Anpassung an den
Klimawandel (CCA)
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
1.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
2.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 3 0,0 3 0,0 - -
3.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 24 0,2 24 0,2 - -
4.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 10 0,1 10 0,1 - -
5.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139im Zähler des anwendbaren KPI 7 0,0 7 0,0 - -
6.
Betrag und Anteil der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß
Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU)
2021/2139 im Zähler des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter
taxonomiekonformer Wirtschaftstätigkeitenim Zähler des
anwendbaren KPI
15 116 99,7 15 041 99,7 75 100,0
8.
Gesamtbetrag und -anteil der taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeiten im Zähler des anwendbaren KPI
15 161 100,0 15 086 100,0 75 100,0

An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
299
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
4.1 Taxonomiefähige, aber nicht taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten – basierend auf dem
Umsatz-KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag und Anteil (Angaben in Geldbeträgen und in Prozent)
CCM + CCA
Klimaschutz (CCM)
Anpassung an den
Klimawandel (CCA)
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
1.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der
delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
2.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
3.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
4.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 45 0,0 45 0,0 - -
5.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 20 0,0 20 0,0 - -
6.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht taxonomiekonformen
Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter
taxonomiefähiger, aber nicht taxonomiekonformer
Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des anwendbaren KPI
137 502 32,5 136 917 32,4 585 0,1
8.
Gesamtbetrag und -anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des
anwendbaren KPI
137 570 32,5 136 986 32,4 585 0,1

300 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
4.2 Taxonomiefähige, aber nicht taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten – basierend auf dem
CapEx -KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag und Anteil (Angaben in Geldbeträgen und in Prozent)
CCM + CCA
Klimaschutz (CCM)
Anpassung an den
Klimawandel (CCA)
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
Betrag
(Mio. €)
Anteil
in %
1.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.26 der
Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im
Nenner des anwendbaren KPI - - - - - -
2.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.27 der
Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im
Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
3.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.28 der
Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im
Nenner des anwendbaren KPI 1 0,0 1 0,0 - -
4.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.29 der
Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im
Nenner des anwendbaren KPI 18 0,0 17 0,0 1 0,0
5.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.30 der
Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im
Nenner des anwendbaren KPI 10 0,0 10 0,0 0 0,0
6.
Betrag und Anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeit gemäß Abschnitt 4.31 der
Anhänge I und II der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 im
Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0 0 0,0 - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter
taxonomiefähiger, aber nicht taxonomiekonformer
Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des anwendbaren KPI
136 514 32,3 135 782 32,1 732 0,2
8.
Gesamtbetrag und -anteil der taxonomiefähigen, aber nicht
taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des
anwendbaren KPI
136 545 32,3 135 811 32,1 734 0,2
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
301
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
5.1 Nicht taxonomiefähige Wirtschaftstätigkeiten – basierend auf dem Umsatz-KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag
(Mio. €)
Anteil in %
1.
Betrag und Anteil der in Zeile 1 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 6 0,0
2.
Betrag und Anteil der in Zeile 2 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI
3 0,0
3.
Betrag und Anteil der in Zeile 3 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 13 0,0
4.
Betrag und Anteil der in Zeile 4 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 7 0,0
5.
Betrag und Anteil der in Zeile 5 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI
3 0,0
6.
Betrag und Anteil der in Zeile 6 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 6 0,0
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter nicht taxonomiefähiger Wirtschaftstätigkeiten im
Nenner des anwendbaren KPI 270 996 64,1
8. Gesamtbetrag und –anteil der nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des anwendbaren KPI 271 034 64,1
5.2 Nicht taxonomiefähige Wirtschaftstätigkeiten – basierend auf dem CapEx-KPI
Zeile Wirtschaftstätigkeiten
Betrag
(Mio. €)
Anteil in %
1.
Betrag und Anteil der in Zeile 1 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.26 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 3 0,0
2.
Betrag und Anteil der in Zeile 2 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.27 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 14 0,0
3.
Betrag und Anteil der in Zeile 3 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.28 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 7 0,0
4.
Betrag und Anteil der in Zeile 4 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.29 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 6 0,0
5.
Betrag und Anteil der in Zeile 5 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.30 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI 0 0,0
6.
Betrag und Anteil der in Zeile 6 des Meldebogens 1 genannten, gemäß Abschnitt 4.31 der Anhänge I und II der
Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeit im Nenner des anwendbaren KPI - -
7.
Betrag und Anteil anderer, in den Zeilen 1 bis 6 nicht aufgeführter nicht taxonomiefähiger Wirtschaftstätigkeiten im
Nenner des anwendbaren KPI
270 949 64,1
8. Gesamtbetrag und –anteil der nicht taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten im Nenner des anwendbaren KPI
270 979 64,1
Hinweis zu den EU-Taxonomie-Tabellen
In den Tabellen zur EU-Taxonomie in diesem Anhang bedeuten mit dem Zeichen „-“ befüllt Zellen, dass kein Exposure existiert. Diese
Zellen sind als eine Leermeldung zu interpretieren. Durch Rundungen kommt es teilweise zu einem Ausweis von 0 Mio. Euro oder 0,0 %.
302 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Struktur und Organisation
Die Commerzbank ist die führende Bank für den deutschen Mittel-
stand und starke Partnerin von rund 24 000 Firmenkundenverbün-
den. Jährliche Verbundbereinigungen zum Jahreswechsel, die Op-
timierung des Kundenportfolios unter Rentabilitäts- und
Profitabilitätsaspekten und eine systembedingt abweichende Erfas-
sung von institutionellen Kunden im Vergleich zum Vorjahr führten
zu einem Rückgang gegenüber 2023. Zudem betreut die Commerz-
bank knapp 11 Millionen Privat- und Unternehmerkundinnen und
-kunden in Deutschland.
Mit ihren beiden Geschäftssegmenten – Firmenkunden sowie
Privat- und Unternehmerkunden – bietet die Commerzbank als Uni-
versalbank ein umfassendes Portfolio an Finanzdienstleistungen. Mit
einer Präsenz in mehr als 40 Ländern ist die Commerzbank überall
dort vertreten, wo ihre Mittelstandskunden, Großunternehmen so-
wie institutionelle Kunden sie benötigen. Zudem begleitet die Com-
merzbank internationale Kunden mit einem Geschäftsbezug zu
Deutschland, Österreich oder der Schweiz sowie Unternehmen aus
ausgewählten Zukunftsbranchen. Mit einem angelegten Vermögen
von mehr als 400 Mrd. Euro ist die Commerzbank zugleich eine der
führenden Banken für Privat- und Unternehmerkunden in Deutsch-
land. Unter der Marke Commerzbank bietet sie mit ihrem Omnika-
nalansatz ein umfangreiches Leistungs- und Serviceangebot: online
und mobil, telefonisch und per Video im Beratungscenter sowie per-
sönlich in ihren rund 400 Filialen. Unter der Marke comdirect bietet
sie als digitale Hauptbank rund um die Uhr alle Kernleistungen und
als Leistungsbroker Lösungen für das Sparen, Anlegen und Handeln
mit Wertpapieren. Die polnische Tochtergesellschaft mBank S.A. ist
eine innovative Digitalbank und betreut rund 5,8 Millionen Privat-
und Firmenkunden überwiegend in Polen sowie in der Tschechi-
schen Republik und der Slowakei.
Im Inland steuert die Commerzbank Aktiengesellschaft aus der
Zentrale in Frankfurt am Main heraus ihr Filialnetz sowie ihr Bera-
tungscenter. Wichtigste inländische Tochtergesellschaft ist die
Commerz Real AG. Im Ausland ist die Commerzbank zum Berichts-
stichtag – inklusive der mBank in Polen – mit 3 wesentlichen Toch-
tergesellschaften, 14 operativen Auslandsniederlassungen und 27
Repräsentanzen vertreten. Mit unseren internationalen Standorten
decken wir alle wesentlichen Handelskorridore ab. An diesen
Standorten bieten wir maßgeschneiderte Lösungen für lokale Fir-
menkunden sowie institutionelle Kunden und unterstützen lokale
exportorientierte Unternehmen weltweit. Der Schwerpunkt der in-
ternationalen Aktivitäten liegt aber auf Europa.
Die zwei Segmente Privat- und Unternehmerkunden sowie Fir-
menkunden werden jeweils von einem Mitglied des Vorstands ge-
führt. Die Stabs-, Steuerungs- und Unterstützungsfunktionen sind
in der externen Berichterstattung im Bereich Sonstige und Konso-
lidierung zusammengefasst.
Die Commerzbank erstellt einen Konzernabschluss, in den neben
der Commerzbank Aktiengesellschaft – als operative Führungs-
gesellschaft – alle wesentlichen Tochterunternehmen einbezogen
werden, auf die die Bank einen beherrschenden Einfluss ausübt.
Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.
Ziele und Strategie
Mit dem erneuten Rekordergebnis hat die Commerzbank gezeigt,
dass sie für ihre Aktionärinnen und Aktionäre, Kundinnen und
Kunden und Mitarbeitenden erheblichen Mehrwert schafft. Mit
diesem Momentum beschleunigt sie ihr profitables Wachstum und
treibt die Transformation der Bank konsequent voran. Dazu hat die
Commerzbank Mitte Februar des laufenden Jahres ihre neue Stra-
tegie vorgestellt:
Strategie „Momentum“: Finanzziele bis zum
Jahr 2028 deutlich erhöht
Mit ihrer weiterentwickelten Strategie „Momentum“ hat sich die
Commerzbank deutlich ambitioniertere Finanzziele als bisher ge-
setzt. Die Eigenkapitalrendite (RoTE) soll bis zum Jahr 2028 auf
15
% steigen. Damit wird die Bank deutlich mehr als ihre Kapital-
kosten verdienen und eine feste Größe unter den erfolgreichen
europäischen Banken sein. Für das Nettoergebnis wird bis 2028
ein Anstieg auf 4,2 Mrd. Euro angestrebt. Bei nur moderat stei-
genden Kosten sollen die Erträge deutlich zunehmen: Erwartet
wird eine jährliche Wachstumsrate von 4
% der – um die Vorsorge
für Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten bei der mBank be-
reinigten – Erträge auf 14,2 Mrd. Euro im Jahr 2028. Maßgeb-
licher Treiber wird das Wachstum des Provisionsüberschusses
sein, während für den Zinsüberschuss trotz weiter sinkender Zin-
sen ein moderater Anstieg erwartet wird. Ihre Cost-Income-Ratio
will die Bank weiter deutlich auf ein auch im internationalen Ver-
gleich wettbewerbsfähiges Niveau von rund 50
% verbessern.
Die geschärften Finanzziele, die die Commerzbank im Septem-
ber 2024 veröffentlicht hatte, reichten bisher bis zum Jahr 2027.
Diese sollen nun – auf dem Weg zur Erreichung der ambitionierte-
ren Ziele bis Ende 2028 – bereits 2027 zum Teil klar übertroffen
werden. Für das Nettoergebnis im Jahr 2027 hatte die Bank bisher
3,6 Mrd. Euro angestrebt. Auf Basis der im Februar 2025 kommu-
Grundlagen des
Commerzbank-Konzerns
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
303
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
nizierten „Momentum“-Strategie rechnet sie für 2027 nun mit ei-
nem Ergebnis von 3,8 Mrd. Euro. Die Erträge sollen auf 13,6 Mrd.
Euro steigen – statt auf vormals 13,3 Mrd. Euro – und für die Ei-
genkapitalrendite strebt die Bank 13,6
% an, statt bisher 12,3 %.
Bei der Cost-Income-Ratio rechnete sie im September 2024 noch
mit 54
%. Der neue Zielwert der Bank liegt bei 53 % im Jahr 2027.
Commerzbank fokussiert Wachstumspotenziale
und stärkt digitale Vertriebskanäle
Um die Ziele der weiterentwickelten Strategie bis 2028 zu erreichen
und ihr profitables Wachstum zu beschleunigen, wird die Commerz-
bank in den kommenden Jahren weiteres Potenzial ihres Geschäfts-
modells heben. Dabei setzt die Bank auf ihre anerkannten Stärken
im Geschäft mit Privat- und Unternehmerkunden, unter anderem
mit dem Asset- und Wealth-Management, das nach den jüngsten
Zukäufen weiter ausgebaut werden soll, den weiteren Ausbau der
Marktführerschaft im Mittelstand und das Wachstum der mBank. In
allen Geschäftsbereichen wird die Bank zudem das Angebot an digi-
talen Prozessen, Lösungen und Produkten konsequent vorantreiben,
auch durch den Ausbau von Vertriebspartnerschaften.
Im Privat- und Unternehmerkundensegment wird die Bank ihre
Zweimarkenstrategie mit einer stärkeren Preis- und Angebotsdif-
ferenzierung schärfen. Die Marke Commerzbank steht auch in Zu-
kunft neben umfangreichen digitalen Angeboten für den Zugang
zu einer Filialbank mit umfassendem Leistungsangebot und per-
sönlicher Beratung. Unter der Marke comdirect bietet sie rund um
die Uhr alle Kernleistungen als digitale Hauptbank an und als Leis-
tungsbroker Lösungen für das Sparen, Anlegen und Handeln mit
Wertpapieren.
Darüber hinaus strebt die Bank an, ihr Kredit-
Neugeschäftsvolumen mit Privat- und Unternehmerkunden auszu-
bauen. Zudem wird sie ihr Zahlungsverkehrsgeschäft modernisieren
und ihren Omnikanalansatz weiter stärken. Bereits heute sind mehr
als 90 % der Kundenkontakte digital. Unter der Marke Commerz-
bank erfolgen mehr als 50 % der Produktabschlüsse digital. Neben
den vielfältigen Online- und Mobileangeboten sowie dem etablierten
Beratungscenter bleiben die Filialen ein wichtiger Vertriebskanal,
der durch ein angepasstes Betreuungsmodell strukturell gestärkt
wird. Die Kundenbereiche und Vertriebsstrukturen werden so ange-
passt, dass mehr Zeit für qualifizierte Kundenberatung in den
Standorten frei werden wird. Umgesetzt wird das Modell im vierten
Quartal 2025. In diesem Zuge stärkt die Bank auch die persönliche
Beratung im Private Banking und Wealth-Management.
Im Firmenkundenbereich setzt die Commerzbank auf eine noch
stärkere Durchdringung der Kundenbasis im Mittelstand und bei
Großkunden. Dafür wird das Team der Mittelstandsbank Direkt
personell verstärkt, um eine aktivere Kundenbetreuung sicherzu-
stellen. Darüber hinaus stärkt die Commerzbank ihr Angebot an
Finanzierungslösungen insbesondere für Großkunden und beglei-
tet den Mittelstand aktiv im Bereich der Nachfolgefinanzierung.
Ebenso spielt die Beratung und Finanzierung bei strategischen
Nachhaltigkeitsthemen wie der Dekarbonisierung oder dem Auf-
bau einer Berichterstattung rund um die Dimensionen Environ-
ment, Social und Governance (ESG) eine wichtige Rolle.
Zudem wird sich das Segment Firmenkunden auf internationa-
les Wachstum konzentrieren und das Geschäft mit deutschen Kun-
den in den USA und Asien ausbauen. Auch sollen Geschäftsbezie-
hungen mit nordamerikanischen und asiatischen Unternehmen aus
ausgewählten Sektoren intensiviert werden. Weitere Ertragspoten-
ziale werden durch die Akquisition neuer Firmenkunden mit hoher
RWA-Effizienz (Relation der Erträge zu den risikogewichteten Akti-
va) gehoben. Auf der Produktseite wird das Leistungsspektrum für
Unternehmen im Bereich der Devisen-, Zins- und Rohstoffprodukte
sowie im Transaction Banking, insbesondere beim Zahlungsverkehr
und Außenhandelsgeschäft, gezielt gestärkt. Schließlich wird die
Commerzbank ihre Kapitaleffizienz deutlich erhöhen und noch
stärker als bisher Verbriefungen zur Kapitalfreisetzung nutzen.
Die Maßnahmen zur Beschleunigung des organischen Wachs-
tums sollen durch gezielte Akquisitionen flankiert werden. Dane-
ben strebt die Commerzbank weitere strategische Partnerschaften
an, vor allem mit Blick auf die Entwicklung innovativer Produkte,
Vertriebswege und IT-Dienstleistungen. So wird Visa strategischer
Partner der Commerzbank im Kartengeschäft. Die beiden Unter-
nehmen vereinbarten eine langfristige Partnerschaft. Diese unter-
stützt die strategische Ausrichtung der Bank im Zahlungsverkehr
und sichert der Bank Zugang zu künftigen Innovationen beim Be-
zahlen. Kundinnen und Kunden der Commerzbank erhalten künf-
tig bevorzugt Debit- und Kreditkarten von Visa.
Umfangreiche Investitionen in Digitalisierung
und künstliche Intelligenz steigern Effizienz
Neben der Beschleunigung des profitablen Wachstums steht die
konsequente Fortsetzung der eigenen Transformation im Mittel-
punkt der weiterentwickelten Strategie. Die entsprechenden Maß-
nahmen zielen darauf ab, die Komplexität von Prozessen weiter zu
reduzieren und die Commerzbank insgesamt noch schlanker und
effizienter aufzustellen.
Die Bank wird ihre Produktivi tät insbesondere durch die Mo-
dernisierung und den effizienten Einsatz von Technologien weiter
steigern. Dazu beschleunigt sie die Digitalisierung, etwa durch
den Einsatz moderner Technologien wie zum Beispiel künstlicher
Strategie „Momentum“:
Wachstum und Transformation
304 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Intelligenz (KI). Ein weiteres Investitionsfeld ist die konsequente
Modernisierung und Verschlankung der IT-Infrastruktur.
Im Zuge dessen hat die Bank bereits mit Google Cloud und
Microsoft strategische Partnerschaftsvereinbarungen unterzeich-
net. Ziel ist es, durch eine enge Zusammenarbeit in den Themen-
feldern KI und Cloud sowie die Bündelung von Skills und Ressour-
cen die Transformation der digitalen Landschaft entscheidend zu
beschleunigen.
Zur Sicherung einer wettbewerbsfähigen Kostenbasis setzt die
Bank zudem auf die Skalierung von Shoring- und Sourcing-
Ansätzen innerhalb des Konzerns und reduziert die Abhängigkei-
ten von externen Dienstleistern. Internationale Standorte sowie
Nearshore- und Offshore-Tochtergesellschaften wird die Bank
künftig stärker nutzen als bisher – auch wegen des Zugangs zu
qualifizierten Fachkräften.
Die Effizienzgewinne durch die Digitalisierung, aber auch die
verstärkte Nutzung von internationalen Standorten werden mit
einem weiteren Stellenabbau einhergehen. Insgesamt sollen bis
zum Jahr 2028 brutto rund 3
900 Vollzeitstellen wegfallen. Mit rund
3
300 Vollzeitstellen betrifft dies größtenteils Zentral- und Stabsfunk-
tionen sowie Operations in Deutschland. Gleichzeitig wird es in aus-
gewählten Bereichen – etwa an internationalen Standorten und bei
der mBank – zu einem Personalaufbau kommen. Unter dem Strich
bleibt der Personalstand des Commerzbank-Konzerns weitgehend
konstant bei 36
700 Vollzeitkräften weltweit.
Um diesen Transformationsprozess sozialverträglich zu gestalten,
setzt die Commerzbank vor allem auf den demografischen Wandel
und die natürliche Fluktuation. So wird die Bank bereits 2025 ein
vorgezogenes Altersteilzeit-Programm anbieten. Auf diese Eckpunk-
te hat sie sich im Februar 2025 mit den Arbeitnehmervertretungen
in einer gemeinsamen Transformationsvereinbarung verständigt.
Für den Stellenabbau werden im Jahr 2025 Restrukturierungskosten
in Höhe von rund 700 Mio. Euro vor Steuereffekten veranschlagt.
Die konkrete Ausgestaltung der personellen Maßnahmen wird Ge-
genstand der in Kürze startenden Verhandlungen mit den Arbeit-
nehmergremien sein.
Mit umfangreichen Maßnahmen wird die Commerzbank auch
künftig ihre Arbeitgeberattraktivität sichern und die Motivation und
Leistungsfähigkeit ihrer Mitarbeitenden weiter steigern. Dabei setzt
die Bank unter anderem auf ein modernes, flexibles Arbeitsplatz-
konzept für ihre Mitarbeitenden. Daneben ist die Einführung eines
Mitarbeiterbeteiligungsprogramms auf Aktien geplant, um Mitarbei-
tende verstärkt am Erfolg zu beteiligen.
Kapitalrückgabe bis 2028: Ausschüttungsquote
von 100
% angestrebt
Ausgehend von der zum Jahresende 2024 auf 15,1 % gestiegenen
harten Kernkapitalquote und in Erwartung deutlich steigender Er-
gebnisse ergibt sich für die kommenden Jahre ein noch höheres
Kapitalrückgabepotenzial als bisher prognostiziert. Für das Jahr
2025 plant die Bank mit einer Ausschüttungsquote von mehr als
100
% des Nettoergebnisses nach Restrukturierungskosten für die
Transformation und Abzug von AT-1-Kuponzahlungen. Vor Restruk-
turierungskosten beläuft sich die Ausschüttungsquote auf 100
%
des Nettoergebnisses abzüglich der AT-1-Kuponzahlungen. In den
Folgejahren 2026 bis 2028 plant die Bank eine Ausschüttungsquote
von 100
% nach Abzug der AT-1-Kuponzahlungen – abhängig von
der erfolgreichen Umsetzung der Strategie und dem makroökono-
mischen Umfeld. Infolgedessen wird sich die CET-1-Quote bis zum
Jahr 2028 der angestrebten Zielmarke von 13,5
% annähern.
Unternehmenssteuerung
Die Unternehmenssteuerung im Commerzbank-Konzern basiert
auf einem wertorientierten Steuerungskonzept. Die Ausgestaltung
dieses Konzepts beruht zum einen darauf, dass die durch die Ge-
schäftseinheiten eingegangenen Risiken mit externen und inter-
nen Risikotragfähigkeitsrichtlinien vereinbar sein müssen, und
zum anderen, dass langfristig eine angemessene Rendite auf das
eingesetzte Kapital erwirtschaftet werden soll. In diesem Zusam-
menhang überprüft die Bank regelmäßig die Allokation knapper
Ressourcen auf die Geschäftseinheiten und passt ihre Geschäfts-
strategie aktiv den sich ändernden Marktverhältnissen mit dem
Ziel an, langfristig den Unternehmenswert zu steigern.
Wesentliches Instrument der Unternehmenssteuerung ist der
jährliche Planungsprozess. Auf Basis der Geschäftsstrategie wer-
den dort durch den Vorstand Ergebniszielgrößen für die Ge-
schäftseinheiten festgelegt. Die vorhandenen Ressourcen wie Ka-
pital und Risikolimits werden den Segmenten unter Einbezug der
Ergebnisansprüche und der Risikoprofile zugeordnet. Auf Grund-
lage der Geschäftsstrategie und der Ergebnisse des Planungspro-
zesses operationalisieren die Segmente die Planvorgaben. Die
Einhaltung der Geschäftsplanung wird regelmäßig durch den Vor-
stand überwacht. Abweichungen werden durch ein monatliches
Managementreporting frühzeitig erkannt und es werden Gegen-
maßnahmen eingeleitet.
Zur Steuerung des Konzerns und der Segmente verwendet die
Bank die nachfolgend beschriebenen branchentypischen Control-
lingkennzahlen. Diese decken alle wesentlichen Dimensionen der
Konzernsteuerung ab. Ihre Entwicklung wird im Rahmen des regel-
mäßigen Managementreportings überwacht.
Die Bank berücksichtigt in ihrer Unternehmenssteuerung die
beiden Säulen der Kapitalanforderung. Um die interne Risikotrag-
fähigkeit jederzeit gewährleisten zu können, werden im Rahmen
der Planung die ökonomischen Kapitalbeträge nach Risikoarten
unterteilt an die Segmente alloziert. Die Ermittlung des durch-
schnittlich gebundenen Eigenkapitals der Segmente erfolgt auf
Basis der durchschnittlichen segmentierten Risikoaktiva. Auf Kon-
zernebene wird das Common-Equity-Tier-1-(CET-1-)Kapital ge-
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
305
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
zeigt. Die Anpassung zwischen dem durchschnittlich gebundenen
Eigenkapital der Segmente und dem CET-1-Kapital des Konzerns
erfolgt im Bereich Sonstige und Konsolidierung. Die Common-
Equity-Tier-1-Ratio ist für die Bank eine wesentliche Kennzahl in
der Kapitalsteuerung.
Als Kriterien zur Beurteilung des Erfolges dienen im Prozess
der Unternehmenssteuerung die Ergebnisgrößen Operatives Er-
gebnis und Konzernergebnis nach Steuern und Minderheiten so-
wie die Kennzahlen Cost-Income-Ratio und Eigenkapitalrendite.
Die Cost-Income-Ratio dient zur Beurteilung der Kosteneffizienz
und ist als Verhältnis von Verwaltungsaufwand zu Erträgen vor
Risikoergebnis definiert. Die Cost-Income-Ratio wird in zwei Vari-
anten ermittelt: mit und ohne Einbezug der Pflichtbeiträge in die
Messgröße „Kosten“. Die Eigenkapitalrendite der Segmente er-
rechnet sich aus dem Verhältnis des Operativen beziehungsweise
des Vorsteuerergebnisses zum durchschnittlich regulatorisch ge-
bundenen Eigenkapital. Sie zeigt, wie sich das im jeweiligen Seg-
ment eingesetzte Kapital verzinst hat. Die angestrebte Mindestver-
zinsung des eingesetzten Kapitals wird – wie für wertorientierte
Steuerungskonzepte üblich – aus der Renditeerwartung am Kapi-
talmarkt abgeleitet. Dabei steht auf Konzernebene die Nettoeigen-
kapitalrendite (Return on Tangible Equity, NetRoTE) im Fokus.
Die Ermittlung des Kapitalkostensatzes basiert auf dem strategi-
schen Renditeziel für die Nettoeigenkapitalrendite (NetRoTE) der
Bank sowie dem kapitalmarktorientierten Capital Asset Pricing Mo-
del (CAPM). Im Rahmen einer jährlichen Überprüfung wird der Ka-
pitalkostensatz neu festgelegt. Aktuell kalkuliert die Commerzbank
mit einem Kapitalkostensatz in Höhe von 10,9
% nach Steuern.
Die genannten Controllinggrößen sind als Konzernkennzahlen
eingebettet in ein System weiterer segmentspezifischer Kennzah-
len, die je nach Geschäftsstrategie der einzelnen Segmente unter-
schiedlich sind.
Vergütungsbericht
Der Vergütungsbericht für Vorstand und Aufsichtsrat wird als ei-
genständiger Bericht veröffentlicht und ist auf der Internetseite
der Commerzbank zu finden.
Angaben gemäß §§ 289 Abs. 4, 315
Abs. 4 HGB
Die Angaben gemäß §§ 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB sind im Kapi-
tel „Unternehmerische Verantwortung“ des Geschäftsberichts
enthalten. Sie sind Bestandteil des zusammengefassten Lagebe-
richts.
Angaben gemäß §§ 289a, 315a HGB
und erläuternder Bericht
Die Angaben gemäß §§ 289a, 315a HGB und erläuternder Bericht
sind im Kapitel „Unternehmerische Verantwortung“ des Ge-
schäftsberichts enthalten. Sie sind Bestandteil des zusammen-
gefassten Lageberichts.
Angaben gemäß §§ 289f, 315d HGB
Die Angaben gemäß §§ 289f, 315d HGB „Erklärung zur Unter-
nehmensführung“ sind im Kapitel „Unternehmerische Verantwor-
tung“ des Geschäftsberichts enthalten. Sie sind Bestandteil des
zusammengefassten Lageberichts. Die Erklärung zur Unterneh-
mensführung ist auch auf der Internetseite der Commerzbank zu
finden.
Wichtige personelle und
geschäftspolitische Ereignisse
Nachfolgend berichten wir sowohl über wichtige personelle Ver-
änderungen auf der Managementebene als auch über besondere
geschäftspolitische Ereignisse im abgelaufenen Geschäftsjahr be-
ziehungsweise in den ersten Wochen des laufenden Jahres.
Im Verlauf des Berichtsjahres gab es Veränderungen bei der
Zusammensetzung des Vorstands sowie eine bereits kommunizier-
te und im laufenden Jahr geplante Veränderung im Aufsichtsrat.
Massive Bewegung gab es in den letzten Monaten des Berichts-
jahres bei der Aktionärsstruktur der Commerzbank, ausgelöst
durch die Veräußerung eines Aktienpakets durch die Bundesre-
publik Deutschland – Finanzagentur GmbH. Ende September 2024
hat die Commerzbank ihre strategischen Ziele bis 2027 präzisiert
und Mitte Februar des laufenden Jahres den Zeitraum des kom-
munizierten Erwartungshorizonts um ein Jahr erweitert. Um unse-
re Aktionärinnen und Aktionäre angemessen am Erfolg der Bank
zu beteiligen, haben wir Anfang März 2024 ein zweites Aktien-
rückkaufprogramm erfolgreich abgeschlossen und Anfang No-
vember 2024 ein weiteres Aktienrückkaufprogramm gestartet. Die
von der EZB im Rahmen des aufsichtlichen Überprüfungs- und
Bewertungsprozesses (SREP) für 2025 fest gelegten bankspezifi-
schen Kapitalanforderungen bestätigen noch einmal deutlich, dass
die Commerzbank bezüglich ihrer Kapitalausstattung gut aufge-
stellt ist. Mitte des Jahres 2024 hat die Commerzbank die Über-
nahme der Mehrheitsbeteiligung am Asset-Manager Aquila Capital
Investmentgesellschaft mbH (Aquila Capital) abgeschlossen, mit
dem die Commerzbank Aktiengesellschaft ihr Wachstum im Nach-
haltigkeitsgeschäft forciert. Darüber hinaus hat die Bank ihre
306 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Compliance-Funktion auch im Geschäftsjahr 2024 an das regulato-
rische Umfeld angepasst.
Veränderungen im Vorstand der Commerzbank
Der Aufsichtsrat der Commerzbank hat in seiner Sitzung am
13. März 2024 Christiane Vorspel-Rüter als Chief Operating Officer
(COO) in den Vorstand berufen. Sie folgt auf Jörg Oliveri del Castil-
lo-Schulz, der als COO seit Anfang 2022 unter anderem für die
Bank-IT und die digitale Transformation zuständig war. Er war im
Februar 2024 mit dem Aufsichtsrat übereingekommen, seinen Ende
September 2024 auslaufenden Vertrag nicht zu verlängern. Chris-
tiane Vorspel-Rüter kommt von der Landesbank Baden-
Württemberg. Dort verantwortete sie seit 2018 als Bereichsvor-
ständin die IT. Davor hatte sie mehr als 20 Jahre in der Commerz-
bank in verschiedenen Führungsfunktionen im IT-Bereich im In-
und Ausland gearbeitet, unter anderem als Chief Information
Officer für das Investmentbanking und das Commercial Banking.
Am 1. September 2024 hat Christiane Vorspel-Rüter im Vorstand der
Commerzbank als COO ihre Arbeit aufgenommen.
Am 10. September 2024 hat der Vorstandsvorsitzende der
Commerzbank Aktiengesellschaft, Dr. Manfred Knof, dem Auf-
sichtsratsvorsitzenden Prof. Dr. Jens Weidmann mitgeteilt, dass er
seinen bis Ende Dezember 2025 laufenden Vertrag erfüllen werde,
aber darüber hinaus der Commerzbank Aktiengesellschaft nicht
mehr zur Verfügung stehe. In seiner Sitzung am 24. September
2024 hat der Aufsichtsrat der Comme rzbank Aktiengesellschaft die
Verantwortlichkeiten an der Konzernspitze neu geregelt und Dr.
Bettina Orlopp zur Vorstandsvorsitzenden und damit zur Nachfolge-
rin von Dr. Manfred Knof bestellt, der sich mit dem Aufsichtsrat da-
rauf verständigt hat, dass er die Bank vorzeitig zum 30. September
2024 verlässt. Zudem wurde Firmenkundenvorstand Michael Kotz-
bauer zum stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden ernannt.
In seiner Sitzung am 21. November 2024 hat der Aufsichtsrat
der Commerzbank Aktiengesellschaft Carsten Schmitt zum Chief
Financial Officer (CFO) in den Vorstand berufen. Er folgt in dieser
Funktion auf Bettina Orlopp, die seit März 2020 Finanzvorständin
der Commerzbank war und diese Position mit Übernahme des
Vorstandsvorsitzes als Chief Executive Officer (CEO) am
1. Oktober zusätzlich in Personalunion innehatte.
Carsten Schmitt kommt von der Danske Bank, wo er als Exe-
cutive Vice President in direkter Berichtslinie zum CFO seit 2021
den Bereich Konzernstrategie und M&A verantwortete. Zuvor war
er in verschiedenen Positionen mehr als 20 Jahre für die Commerz-
bank tätig. Zuletzt hatte er von 2019 bis 2021 als Bereichsvorstand
den Bereich Group Finance geleitet. Carsten Schmitt startete am
1. Februar 2025 als Generalbevollmächtigter und hat nach Vorlie-
gen der Zustimmung der Aufsichtsbehörden am 19. Februar 2025
seine Tätigkeit als CFO aufgenommen.
Veränderungen im Aufsichtsrat
der Commerzbank
Anfang Dezember 2024 hat Dr. Jutta A. Dönges den Aufsichtsrats-
vorsitzenden der Commerzbank Aktiengesellschaft, Prof. Dr. Jens
Weidmann, und das Bundesministerium der Finanzen informiert,
dass sie beabsichtigt, ihr Mandat im Aufsichtsrat der Commerz-
bank Aktiengesellschaft zur kommenden Hauptversammlung am
15. Mai 2025 niederzulegen. Grund dafür ist, dass Dr. Jutta A.
Dönges als Vorstandsmitglied eines börsennotierten Unterneh-
mens die Anzahl ihrer zusätzlichen Mandate reduzieren möchte.
Der Finanzmarktstabilisierungsfonds, vertreten durch die Bundes-
republik Deutschland – Finanzagentur GmbH, wird dem Aufsichts-
rat der Commerzbank Aktiengesellschaft einen Vorschlag für die
Nachfolge von Frau Dönges unterbreiten. Über den Wahlvorschlag
wird die Hauptversammlung am 15. Mai 2025 abstimmen.
Wesentliche Veränderungen in der
Aktionärsstruktur der Commerzbank
Anfang September 2024 hat die Bundesrepublik Deutschland –
Finanzagentur GmbH mitgeteilt, dass sie sich von ihrer Beteili-
gung an der Commerzbank Aktiengesellschaft schrittweise tren-
nen möchte. Am 11. September 2024 hat der Bund ein erstes Ak-
tienpaket an der Commerzbank Aktiengesellschaft veräußert. Von
der über den Finanzmarktstabilisierungsfonds (FMS) gehaltenen
Beteiligung von zuletzt 16,49
% wurden über ein marktübliches
sogenanntes beschleunigtes Bookbuilding-Verfahren 4,49
% ver-
kauft. Infolge einer deutlichen Überbietung aller übrigen Angebote
innerhalb des Bookbuilding-Verfahrens wurde das gesamte Paket
der UniCredit Group zugeteilt. Zusammen mit parallel erfolgten
Zukäufen am Kapitalmarkt betrug der Anteil der UniCredit Group
an der Commerzbank Aktiengesellschaft damit rund 9,2
%. Am
25. September 2024 hat die UniCredit Group mitgeteilt, dass sich
ihr Anteil durch weitere Zukäufe auf rund 9,5
% erhöht hat und
dass sie sich über Finanzinstrumente die Option gesichert habe,
ihren Anteil auf rund 28
% aufzustocken.
Aufsichtsrat und Vorstand der Commerzbank
bekräftigen Strategie – Strategie-Upgrade bis
2028
Ende September 2024 hat der Aufsichtsrat der Commerzbank Ak-
tiengesellschaft beim jährlichen Strategiedialog mit dem Vorstand
einhellig seine Unterstützung für dessen Strategie bekräftigt, die
auf eine verlässliche und nachhaltige Wertsteigerung zielt. Die
strategische Priorität liegt dabei unverändert auf profitablem
Wachstum, unter Beibehaltung strikter Kostendisziplin und Kun-
denorientierung.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
307
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Eine Konkretisierung der strategischen Ziele bis 2028 erfolgte
Mitte Februar des laufenden Jahres im Rahmen eines Kapitalmarkt-
tags. Ausführliche Informationen hierzu finden sich im Abschnitt
„Ziele und Strategie“ dieses zusammengefassten Lageberichts auf
Seite 302 ff. sowie auf der Internetseite der Commerzbank.
Commerzbank führt
Aktienrückkaufprogramme durch
Anfang März 2024 hat die Commerzbank Aktiengesellschaft ihr
zweites Aktienrückkaufprogramm erfolgreich beendet, das die
Bank am 10. Januar 2024 gestartet hatte. In diesem Zusammen-
hang kaufte die Bank insgesamt 55
554 320 eigene Aktien im Vo-
lumen von rund 600 Mio. Euro zu einem Durchschnittspreis von
rund 10,80 Euro je Aktie zurück. Das entspricht einem Anteil von
4,48
% am Grundkapital der Bank. Die zurückgekauften Aktien
wurden eingezogen. Das zweite abgeschlossene Aktienrückkauf-
programm ergänzt die von der Hauptversammlung am 30. April
2024 beschlossene Dividendenzahlung von 0,35 Euro je Aktie für
das Geschäftsjahr 2023. Damit hat die Bank insgesamt rund
1 Mrd. Euro an ihre Aktionärinnen und Aktionäre zurückgegeben.
Das entspricht 50
% des Konzerngewinns 2023 nach Abzug der
AT-1-Kuponzahlungen.
Der Vorstand der Commerzbank Aktiengesellschaft hat am
4. November 2024 den Start des dritten Rückkaufprogramms für
eigene Aktien beschlossen. Zuvor hatten die Finanzagentur und
die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Genehmigung erteilt. Es
ist bereits das dritte Rückkaufprogramm seit dem Jahr 2023. Der
Rückkauf der ersten Tranche, die ein Volumen von bis zu 600 Mil-
lionen Euro hat, startete nach der Veröffentlichung der Geschäfts-
ergebnisse für das dritte Quartal 2024. Der Rückkauf wurde am
20. Januar 2025 erfolgreich abgeschlossen. Die Commerzbank
wird die gekauften Aktien ebenfalls einziehen. Ihre Zustimmung
für eine zweite Tranche von bis zu 400 Mio. Euro haben die Euro-
päische Zentralbank und die Finanzagentur Ende Januar 2025 er-
teilt. Der Aktienrückkauf startete Mitte Februar 2025 und soll bis zur
Hauptversammlung Mitte Mai 2025 abgeschlossen sein.
SREP-Kapitalanforderungen an Commerzbank
für 2025 festgelegt – Abstand zur aufsichtlichen
Mindestanforderung weiter komfortabel
Mitte Dezember 2024 hat die Europäische Zentralbank (EZB) im
Rahmen des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungspro-
zesses (SREP) die bankspezifischen Kapitalanforderungen an den
Commerzbank-Konzern für 2025 festgelegt.
Die zusätzliche Eigenmittelanforderung der Säule 2 (P2R) be-
trägt unverändert 2,25
% des Gesamtkapitals, von der mindestens
1,27
% mit hartem Kernkapital abzudecken sind. Der SREP-
Beschluss ersetzt mit Wirkung vom 1. Januar 2025 den bisherigen
SREP-Beschluss.
Die Anforderungen sind in der Strategieplanung und Kapital-
rückgaberichtlinie der Commerzbank vollständig reflektiert. Mit
einer CET-1-Quote von 15,1
% per Dezember 2024 liegt die Bank
weit oberhalb der aufsichtlichen Mindestanforderung.
Commerzbank hat Mehrheitsbeteiligung an
Aquila Capital übernommen
Anfang Juni 2024 hat die Commerzbank Aktiengesellschaft 74,9 %
an der Aquila Capital übernommen. Beide Unternehmen hatten
diesen Schritt im Januar 2024 angekündigt. Die Kooperation zielt
auf Wachstum sowohl für die Commerzbank als auch die Aquila
Capital ab. Mit der Transaktion forciert die Commerzbank ihr
Wachstum im Nachhaltigkeitsgeschäft. Denn der Hamburger As-
set-Manager Aquila Capital verwaltet nachhaltige Sachwerteport-
folios mit dem Schwerpunkt auf erneuerbaren Energien für mehr
als 300 hauptsächlich institutionelle Kunden. Über die starke Marke
und das globale Vertriebsnetz der Commerzbank kann die Aquila
Capital ihren Zugang zu Privat- und Unternehmerkunden sowie zu
einer großen Zahl institutioneller Kunden erweitern. Durch die
Kooperation soll sich die Aquila Capital zu einem führenden Asset-
Manager für nachhaltige Anlagestrategien in Europa entwickeln.
Kontinuierliche Anpassung der Compliance-
Funktion an das regulatorische Umfeld
Auch im Geschäftsjahr 2024 hat die Compliance-Funktion umfas-
sende Maßnahmen ergriffen, um das angemessene und wirksame
Management der Compliance-Risiken im In- und Ausland sicher-
zustellen. Die besondere Herausforderung lag erneut in der stei-
genden Frequenz und zunehmenden Komplexität neuer rechtlicher
Regelungen und Vorgaben, insbesondere der sanktionsrelevanten
Bestimmungen und der anstehenden umfassenden Neuaufstellung
des rechtlichen Rahmens zur Geldwäscheprävention und Verhinde-
rung von Terrorismusfinanzierung der Europäischen Union. Die
Rechtstexte des Anti-Money-Laundering-(AML-)Pakets, die in den
EU-Trilog-Verhandlungen beschlossen wurden, wurden im Juni
2024 final veröffentlicht und werden weitgehend zum 10. Juli 2027
Geltung erlangen. Detaillierte Vorgaben (Regulatory Technical
Standards) werden sukzessive für einzelne Themenfelder veröffent-
licht. Parallel analysiert die Bank mögliche Auswirkungen und
Maßnahmen im Umgang mit diesen zukünftigen regulatorischen
Anforderungen.
Das Angriffsvolumen aus externen betrügerischen Handlungen
ist im Geschäftsjahr 2024 weiter angestiegen. Die Compliance-
Funktion legte daher für das abgelaufene Geschäftsjahr den Fokus
308 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
auf die Weiterentwicklung der systemunterstützten Betrugsprä-
vention und Betrugsdetektion.
Zur Mitigation der Compliance-Risiken greift die Compliance-
Funktion auf die in den vergangenen Jahren in der Gesamtbank
implementierten und bewährten Governance-Strukturen, die glo-
balen Compliance-Prozesse und -Kontrollen sowie die vorhandene
Systemlandschaft zurück.
Die getroffenen Vorkehrungen werden über alle Geschäfts-
bereiche der Bank hinweg regelmäßig überprüft und kontinuierlich
an die neuen regulatorischen Anforderungen, aber auch die sich
verändernden Marktstandards angepasst. Weitere Informationen zu
Compliance-Risiken sowie zu Integrität und Compliance in der
Commerzbank finden sich im Konzernrisikobericht auf Seite 374 f.
beziehungsweise im Konzern-Nachhaltigkeitsbericht auf Seite 47 ff.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
309
47 Nachhaltigkeitsbericht
3028 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Wirtschaftliche
Rahmenbedingungen
Volkswirtschaftliches Umfeld
Im Jahr 2024 ist die Weltwirtschaft erneut nur moderat gewach-
sen. Mit gut 3
% war das Plus beim Bruttoinlandsprodukt voraus-
sichtlich ähnlich hoch wie im Jahr 2023. Regional verlief die Ent-
wicklung allerdings recht unterschiedlich.
So kämpft China weiter mit den Problemen am Immobilien-
markt und den Folgen des Vertrauensverlusts in die staatliche
Wirtschaftspolitik aufgrund der Corona-Politik und vor allem dem
Technologiesektor auferlegten Beschränkungen. Mit rund 5
% lag
das Wirtschaftswachstum zwar weiterhin über dem weltweiten
Durchschnitt, war aber deutlich niedriger als in früheren Jahren.
Die Regierung hat verschiedene Maßnahmen ergriffen, um den
Immobilienmarkt zu stabilisieren und die Binnennachfrage zu be-
leben, was aber bisher noch keinen spürbaren Effekt erzielte.
Positiv überrascht hat im vergangenen Jahr einmal mehr die
US-Wirtschaft, die trotz massiver Zinserhöhungen der Federal Re-
serve in den Jahren 2022 und 2023 bis zuletzt kräftig gewachsen
ist. Gleichzeitig ist die Inflationsrate über weite Strecken des ver-
gangenen Jahres deutlich gefallen. Zuletzt ist dieser Rückgang
allerdings ins Stocken geraten und die Inflationsrate liegt immer
noch über dem von der US-Notenbank angepeilten Ziel von 2
%.
Im Euroraum hat sich das Wirtschaftswachstum im vergange-
nen Jahr zunächst etwas belebt, wobei die Entwicklung in den ein-
zelnen Mitgliedsländern sehr unterschiedlich war. Zuletzt hat sich
die Konjunktur aber wieder abgekühlt, weshalb für das Gesamt-
jahr 2024 mit etwa 0,7
% ein nur etwas stärkeres Wachstum zu
Buche steht als für 2023. Ein nachhaltiger Aufschwung der Wirt-
schaft ist vermutlich unter anderem wegen der Nachwirkungen
der Zinserhöhungen der EZB und der schwächeren Nachfrage aus
China weiter nicht in Sicht.
Einer der konjunkturellen Schwachpunkte im Euroraum war
erneut die deutsche Wirtschaft, die im vergangenen Jahr sogar das
zweite Jahr in Folge leicht geschrumpft ist. Teilweise ist dies si-
cherlich dadurch zu erklären, dass die deutsche Wirtschaft mit
ihrem hohen Industrieanteil besonders unter den Zinserhöhungen
der EZB gelitten hat. Zudem ist China als Exportmarkt für die
deutsche Wirtschaft wesentlich wichtiger als für die meisten ande-
ren Euroländer, sodass jene stärker unter der dortigen Nachfrage-
schwäche leidet. Die schwache Konjunktur spiegelt sich auch zu-
nehmend am Arbeitsmarkt wider. So steigt die Beschäftigung nur
noch im staatsnahen Bereich, während sie insbesondere in der
Industrie sogar abnimmt. In der Folge ist die Zahl der Arbeitslosen
im Verlauf des vergangenen Jahres moderat gestiegen.
Die Entwicklung an den Fi nanzmärkten war 2024 von der
Wende in der Geldpolitik geprägt. Angesichts der zumeist deutlich
rückläufigen Inflationsrate haben viele Notenbanken begonnen,
ihre Leitzinsen wieder zu senken. Die US-Notenbank hat den Ziel-
korridor für den Leitzins bis zum Jahresende um 100 Basispunkte
auf 4,25
% bis 4,50 % gesenkt. Die EZB verringerte ihren Einla-
gensatz ebenfalls um 100 Basispunkte auf 3,0
% und Ende Januar
2025 weiter auf 2,75
%. Seit dem Beginn der Zinssenkungen sind
die Renditen zehnjähriger deutscher Bundesanleihen im Trend
wieder gefallen. Da sie aber zuvor in der ersten Jahreshälfte zuge-
legt hatten, lagen sie am Jahresende etwa auf dem gleichen Ni-
veau wie zu Jahresbeginn.
Der Aktienmarkt hat unter anderem von der Wende der Geld-
politik profitiert, sodass zum Jahresende viele Aktienindizes wie-
der nahe an ihren historischen Höchstständen lagen. Der Euro-
US-Dollar-Wechselkurs bewegte sich bis zum Herbst unter
Schwankungen weitgehend seitwärts. Zuletzt hat der US-Dollar
allerdings davon profitiert, dass am Markt weniger Zinssenkungen
der Fed erwartet wurden, was US-Dollar-Anlagen attraktiver
macht.
Branchenumfeld
Das Jahr 2024 war für deutsche und europäische Banken ein au-
ßergewöhnlich ertragsstarkes Jahr, das von einem im Vergleich
zum Vorjahr stabileren finanziellen Umfeld profitierte. Gleichzeitig
unterstreichen die hohen Kapita lquoten die Robustheit des Sek-
tors. Dies versetzt die Banken in eine starke Position, die sich in
Deutschland andeutenden Ertragsrisiken abzufedern. Der Ab-
schwung an den gewerblichen Immobilienmärkten, der Ende 2023
noch die Risikovorsorge der Banken dominierte, rückte im Jahres-
verlauf zunehmend aus dem Fokus. Dennoch sind die Kreditrisi-
ken infolge der ausgedehnten Wirtschaftsflaute und zunehmender
Insolvenzzahlen gestiegen. Zudem bleibt das geopolitische Umfeld
mit Unsicherheiten belastet.
Das Geschäftsklima trübte sich laut Ifo-Index im Jahresverlauf
im Industrie- und Handelssektor weiter ein. Einen Hoffnungs-
schimmer stellte indes die leichte Verbesserung in der Baubran-
che dar. Die zum Jahresende schwächeren Einkaufsmanagerindi-
zes lassen für Deutschland auch weiterhin eine nach wie vor
schwache konjunkturelle Entwicklung erwarten. Eine Trendwende
im Euroraum ist derzeit noch nicht zu erkennen. Die Inflation be-
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
auch 2024 schwierig
W
irtschaftsbericht
310 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
wegt sich trotz spürbarer Rückgänge weiter über dem von den
Notenbanken angestrebten Ziel. Die deutsche Wirtschaft bleibt
von einer Wettbewerbsschwäche und hohen Energiepreisen belas-
tet. Diese herausfordernden Rahmenbedingungen sorgten für Un-
sicherheit bei Unternehmen mit entsprechenden Auswirkungen
auf deren Investitionsbereitschaft. Obwohl die Schwäche der Real-
wirtschaft zu erhöhten Risikokosten im Unternehmenssegment
beitrug, blieb die Risikovorsorge im Jahr 2024 jedoch allgemein
unter dem Niveau vom Ende des Vorjahres.
Trotz des langsam wieder rückläufigen Zinsniveaus erzielten
die deutschen Banken im Jahr 2024 erneut eine leichte Verbesse-
rung ihrer Rentabilität im Vergleich zum bereits sehr ertragsstar-
ken Vorjahr. Zurückzuführen war dies auf die anhaltend hohen
Zinsmargen, eine steigende Kreditvergabe und eine gestiegene
Nachfrage im provisionsgetriebenen Geschäft sowie im Handels-
geschäft. Als Resultat ist die Profitabilität der Banken auf ein histo-
risch hohes Niveau gestiegen. Dennoch stellte sich im Verlauf des
Jahres 2024 eine Trendwende der Nettozinsmargen sowohl in
Deutschland als auch in der EU insgesamt ein.
In puncto Liquidität und Refinanzierung zeigten sich die euro-
päischen Banken weiterhin robust. Die durchschnittlichen Liquidi-
tätsdeckungsquoten liegen nach wie vor deutlich über den auf-
sichtsrechtlichen Mindestanforderungen.
Die Risiken im deutschen Kreditgeschäft nahmen 2024 zu. Das
Volumen der ausfallsgefährdeten Kredite im deutschen Banken-
sektor blieb jedoch beherrschbar. Laut der europäischen Banken-
aufsichtsbehörde (EBA) lag das Gesamtvolumen mit rund 40 Mrd.
Euro Ende 2024 etwa ein Viertel über dem Vorjahresniveau. Dies
ist im Wesentlichen auf die schwache konjunkturelle Entwicklung
zurückzuführen. 2024 stieg die Zahl der Unternehmensinsolven-
zen in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr deutlich an und lag
laut Creditreform zum Jahresende auf dem höchsten Niveau seit
2015. Dies ist nicht zuletzt ein Resultat der Wirtschaftsschwäche
der vergangenen Jahre, die in Anbetracht geopolitischer Risiken,
hoher Energiekosten und geminderter Wettbewerbsfähigkeit wei-
terhin anhält. Einen überdurchschnittlich starken Insolvenzanstieg
verzeichneten 2024 mittelgroße und große Unternehmen. Die
Rückstellungen für Gewerbeimmobilienkredite bewegten sich
2024 weiterhin auf erhöhtem Niveau, erreichten aber nicht wieder
ihren Höhepunkt aus dem vierten Quartal 2023. Dies ist in Teilen
auf die Stabilisierung der hiesigen Gewerbeimmobilienmärkte zu-
rückzuführen. Während die Verschuldungsquoten im Allgemeinen
zurückgehen und das Volumen ausfallgefährdeter Kredite an Pri-
vatpersonen im Vergleich zum Unternehmenssegment gering
bleibt, ließ sich hier 2024 dennoch ein Anstieg unter den deut-
schen Banken feststellen, ebenso wie ein deutlicher Zuwachs bei
den Verbraucherinsolvenzen. Ein möglicherweise höherer Wert-
berichtigungsbedarf dürfte jedoch für die Branche in ihrer derzei-
tigen Verfassung ohne strukturelle Probleme zu verkraften sein.
Nachdem der Zinsanstieg den Markt für Wohnimmobilien in
den vergangenen Jahren deutlich belastet hat, stellte sich auch in
diesem Bereich im Berichtsjahr eine Preisstabilisierung ein. Der
vdp-Wohnimmobilienindex zog im dritten Quartal 2024 erstmals
seit 2022 wieder deutlich an. Obwohl bei den ausfallgefährdeten
Immobilienkrediten ein Anstieg zu verzeichnen war, bewegten sie
sich 2024 nach wie vor auf einem äußerst geringen Niveau. Lohn-
wachstum und sinkende Schuldenquoten stützen die Schulden-
tragfähigkeit privater Haushalte. Risikomindernd wirken zudem
die langen Zinsfestschreibungen im Kreditbestand sowie die be-
vorzugte Vergabe von Annuitätendarlehen. Das anhaltend rückläu-
fige Zinsniveau dürfte die Finanzierungskosten weiter reduzieren
und die wieder gestiegene Nachfrage die weitere Preisentwick-
lung am Immobilienmarkt stützen. So lag das Neugeschäftsvolu-
men bei Hypothekenkrediten 2024 wieder spürbar über dem sehr
schwachen Vorjahresniveau. Umfangreichere Zahlungsausfälle im
Hypothekenbestand scheinen deshalb auch weiterhin nicht zu
drohen.
Polen ist als Nachbar der Ukraine vom dortigen Krieg mittelbar
betroffen. Dennoch verzeichnete das Land 2024 ein deutliches
Wirtschafts- und Lohnwachstum bei insgesamt niedriger Inflation.
Die konjunkturellen Perspektiven bleiben vorerst positiv. Die Kre-
ditrisiken sind rückläufig, was wesentlich zu einer Ertragssteige-
rung der polnischen Banken beitrug, gestützt durch deutliches
Lohnwachstum bei weitgehend stabilen Nettozinsmargen und ge-
sunder Kreditnachfrage im Privatkundensegment. Dies ist ange-
sichts des vergleichsweisen geringen Anteils inländischer Bank-
kredite am Finanzierungsmix polnischer Unternehmen für
polnische Banken besonders relevant.
In Bezug auf die Gewährung von Fremdwährungs-
Immobilienkrediten mit Indexierungsklauseln bestehen weiterhin
Risiken. Nach Umsetzung der Rechtsprechung des Europäischen
Gerichtshofs (EuGH) durch die nationalen Gerichte werden unter
Umständen zusätzliche Vorsorgen für Fremdwährungs-
Kreditportfolios notwendig werden. Es bleiben weitere Verfahren
anhängig und regulatorische Risiken zu beachten, die die Erträge
der polnischen Banken mindern können. Dennoch ist von einer
allmählichen Abnahme der Belastung auszugehen. Die Stabilität
der polnischen Banken dürfte durch die Kosten nicht gefährdet
sein.
Rentabilität der Banken hat
sich 2024 weiter verbessert
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
311
47 Nachhaltigkeitsbericht
3028 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
2024 war für die Commerzbank erneut ein sehr erfolgreiches Ge-
schäftsjahr. Die Erträge sind 2024 im Vergleich zum Vorjahr um
0,6 Mrd. Euro auf 11,1 Mrd. Euro gestiegen, trotz massiver Belas-
tungen bei unserer polnischen Tochtergesellschaft mBank. Hinter
dieser außergewöhnlich starken Ertragsdynamik steht sowohl ein
starkes Kundengeschäft als auch das anhaltende Einlagenwachs-
tum, das die Leitzinssenkungen durch die EZB ausgleichen konnte.
Das Operative Ergebnis des Commerzbank-Konzerns belief sich
für das Berichtsjahr auf 3
837 Mio. Euro, nach 3 421 Mio. Euro im
Vorjahr. Darin enthalten sind insbesondere Belastungen aus Vor-
sorgen im Zusammenhang mit Baufinanzierungen in Fremdwäh-
rung bei der mBank sowie Rückstellungen für einen russischen
Rechtsfall bei der Commerzbank Eurasija. Das den Commerzbank-
Aktionärinnen und -Aktionären und den Investoren in zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile zurechenbare Konzernergebnis betrug
für den Berichtszeitraum 2
677 Mio. Euro, nach 2 224 Mio. Euro
im Vorjahr.
Die Bilanzsumme des Commerzbank-Konzerns lag zum
31. Dezember 2024 bei 554,6 Mrd. Euro, nach 517,2 Mrd. Euro
zum Jahresultimo 2023. Der Zuwachs um 7,2
% resultierte insbe-
sondere aus einem deutlichen Anstieg der finanziellen Vermögens-
werte.
Der Rückgang der Risikoaktiva (RWA) um 1,7 Mrd. Euro auf
173,4 Mrd. Euro ist auf im Vergleich zum Vorjahresultimo niedri-
gere Risikoaktiva aus Kredit- und Marktrisiken zurückzuführen. Das
Common-Equity-Tier-1-Kapital (hartes Kernkapital) stieg um
0,5 Mrd. Euro auf 26,2 Mrd. Euro. Die harte Kernkapitalquote lag
bei 15,1
%, nach 14,7 % im Vorjahr.
Erläuterungen zu den Änderungen beziehungsweise Anpassun-
gen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden siehe Konzernab-
schluss Note 2 beziehungsweise Note 4.
Gewinn-und-Verlust-Rechnung des
Commerzbank-Konzerns
Die einzelnen Posten der Gewinn-und-Verlust-Rechnung haben
sich im Berichtsjahr 2024 wie folgt entwickelt:
Der Zinsüberschuss lag im Berichtszeitraum mit 8
331 Mio. Euro
auf dem hohen Niveau des Vorjahres. Das anhaltende Einlagen-
wachstum und die Maßnahmen zur langfristigen Stabilisierung des
Zinsüberschusses konnten die Leitzinssenkungen durch die Europä-
ische Zentralbank ausgleichen. Der deutliche Anstieg des Zinsüber-
schusses im Segment Privat- und Unternehmerkunden resultierte
maßgeblich aus einem kräftigen Zuwachs des Zinsüberschusses
bei der mBank aufgrund der unverändert sehr positiven Bedingun-
gen im Einlagengeschäft. Aber auch im Inland lag der Zinsüber-
schuss im Berichtszeitraum deutlich über dem Niveau des Vorjah-
reszeitraums. Trotz des seit Mitte des Jahres leicht
zurückgehenden Zinsniveaus konnten im Vergleich zum Vorjahr
aus dem Einlagengeschäft weitere Zuwächse erzielt werden. Dar-
über hinaus waren positive Effekte aus den im vierten Quartal
2023 vorgenommenen Zinsmodellanpassungen im Rahmen der
Fristentransformation von Einlagen zu verzeichnen, die gegenläu-
fig dazu zu einem Rückgang des Zinsüberschusses im Bereich
Sonstige und Konsolidierung führten. Im Zinsüberschuss des Kon-
zerns haben sich diese beiden gegenläufigen Effekte ausgeglichen.
Im Segment Firmenkunden lag der Zinsüberschuss aufgrund der
Zinsentwicklung bei den Einlagen leicht unter dem Niveau des
sehr guten Vorjahres. Der Rückgang des Zinsüberschusses im Be-
reich Sonstige und Konsolidierung beruhte in erster Linie auf einem
niedrigeren Ergebnis von Group Treasury, insbesondere aufgrund
eines gesunkenen Zinsüberschusses nach Zinsmodellanpassungen
im Rahmen der Fristentransformation von Einlagen des Segments
Privat- und Unternehmerkunden, die gegenläufig dazu zu einem
Anstieg des Zinsüberschusses im Segment Privat- und Unterneh-
merkunden führten.
Der Provisionsüberschuss stieg im Vergleich zum Vorjahr um
7,4
% auf 3 638 Mio. Euro. Im Segment Privat- und Unternehmer-
kunden hat im Inland aufgrund der positiven Börsenentwicklung
sowohl das bestands- als auch das umsatzabhängige Wertpapier-
geschäft, unter anderem durch gestiegene Transaktionsvolumen,
im Vergleich zum Vorjahreszeitraum erfreulich zugelegt. Darüber
hinaus waren positive Effekte aus dem Asset-Management zu ver-
zeichnen, die insbesondere aus der im zweiten Quartal 2024 er-
folgten Konsolidierung der Aquila Capital resultierten. Für die
mBank war ein im Vergleich zum Vorjahr höherer Provisionsüber-
schuss zu verzeichnen, dessen Anstieg neben Verbesserungen im
Kundengeschäft maßgeblich auf Währungseffekten beruhte. Im
Geschäft mit Firmenkunden stiegen insbesondere die Erträge aus
dem Geschäft mit Kreditsyndizierungen und Anleiheemissionen.
Das Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten fi-
nanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten lag im Berichts-
zeitraum bei –
46 Mio. Euro, nach – 359 Mio. Euro im Vorjahres-
zeitraum. Die signifikante Ergebnisverbesserung resultierte sowohl
aus der Bewertung der Bankbuchderivate sowie aus dem Fremd-
währungsergebnis bei der mBank als auch aus Zinsabsicherungs-
geschäften im Firmenkundengeschäft.
Starkes Kundengeschäft
im Geschäftsjahr 2024
312 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Ergebnisrechnung I Mio. € 2024 2023 Veränderung
Zinsüberschuss 8 331 8 368 – 37
Dividendenerträge 44 26 17
Risikoergebnis – 743 – 618 – 125
Provisionsüberschuss 3 638 3 386 252
Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten und Ergebnis aus
Sicherungszusammenhängen
– 20 – 320 300
Übriges Ergebnis aus Finanzinstrumenten, at-Equity- und
Sonstiges Ergebnis – 886 – 999 113
Verwaltungsaufwendungen 6 244 6 006 237
Pflichtbeiträge 283 415 – 133
Operatives Ergebnis 3 837 3 421 415
Restrukturierungsaufwendungen 3 18 – 15
Ergebnis vor Steuern 3 833 3 403 431
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 989 1 188 – 199
Konzernergebnis 2 845 2 214 630
den Commerzbank-Aktionären und den Investoren in zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile zurechenbares Konzernergebnis 2 677 2 224 453
Das übrige Ergebnis aus Finanzinstrumenten lag im Berichtszeit-
raum aufgrund von Bewertungseffekten bei 125 Mio. Euro, nach
52 Mio. Euro im Vorjahr. Im Ergebnis des Berichtsjahres sind Er-
tragsminderungen aus Zins- und Tilgungsstundungen für private
Immobilienfinanzierungen (Verlängerung der „Credit holidays“) bei
der mBank in Höhe von –
35 Mio. Euro enthalten.
Im Sonstigen Ergebnis in Höhe von –
1 011 Mio. Euro sind ins-
besondere Vorsorgen im Zusammenhang mit Baufinanzierungen
in Fremdwährung bei der mBank in Höhe von –
1 002 Mio. Euro
sowie Rückstellungen für einen russischen Rechtsfall in Höhe von
–
95 Mio. Euro bei der Commerzbank Eurasija enthalten, die durch
die Auflösung von Rückstellungen nur zu einem geringen Teil
kompensiert wurden.
Das Risikoergebnis lag mit –
743 Mio. Euro deutlich über dem
Wert des Vorjahreszeitraums in Höhe von –
618 Mio. Euro. Wäh-
rend im Segment Privat- und Unternehmerkunden die für den Be-
richtszeitraum erforderliche Risikovorsorge einen deutlichen
Rückgang – sowohl im Inland als auch bei der mBank – gegenüber
dem Vorjahreszeitraum zeigte, war das Risikoergebnis im Seg-
ment Firmenkunden überwiegend durch Ausfälle von Einzeladres-
sen und Risikovorsorgenachbildungen getrieben, während es
gleichzeitig von Risikovorsorgeauflösungen infolge von Abgängen
profitierte. Daneben enthält das Risikoergebnis für das Jahr 2024
Modell- und Methodeneffekte, die unter anderem aus der erstma-
ligen Einführung einer kollektiven Stufenzuordnung für einzelne
Teilportfolios, der Vorwegnahme von Effekten einer erwarteten
Modellanpassung (Future of IRB) sowie aus der Abbildung der
Makroökonomie resultierten. Der Bestand des Sekundäreffekte-TLA
auf Konzernebene belief sich per 31. Dezember 2024 auf 228 Mio.
Euro, nach 453 Mio. Euro im Vorjahr. Weitere Informationen zum
TLA finden sich im Konzernrisikobericht auf Seite 352.
Die Verwaltungsaufwendungen betrugen im Berichtszeitraum
6
244 Mio. Euro, nach 6 006 Mio. Euro im Vorjahr. Der Kostenan-
stieg um 4,0
% war insbesondere auf höhere Kosten bei der mBank
aufgrund von Investitionen in künftiges Geschäftswachstum, einen
inflationsbedingten Kostenanstieg sowie auf Währungseffekte zu-
rückzuführen. Bei den Personalkosten, die mit 3
611 Mio. Euro um
4,2
% über dem Vorjahresniveau lagen, wirkten sich neben Ge-
haltserhöhungen auch die Konsolidierung der Aquila Capital seit
Mitte des Berichtsjahres aus. Dies konnte teilweise durch aktives
Kostenmanagement und Kosteneinsparungen im Zuge der „Strate-
gie 2024“ ausgeglichen werden. Demgegenüber lagen die Sach-
aufwendungen einschließlich der Abschreibungen auf Sachanla-
gen und sonstige immaterielle Vermögenswerte mit 2
633 Mio.
Euro um 3,6
% über dem Niveau des Vorjahres, insbesondere auf-
grund höherer IT-Aufwendungen und Beratungskosten.
Die Belastungen aus den separat ausgewiesenen Pflichtbeiträ-
gen reduzierten sich um 133 Mio. Euro auf 283 Mio. Euro. Der
Rückgang um knapp 32
% resultierte aus einer geringeren euro-
päischen Bankenabgabe, da das Zielvolumen des europäischen
Fonds zur Abwicklung in Notlage geratener Banken bereits er-
reicht wurde.
Im Berichtszeitraum beliefen sich die Restrukturierungsaufwen-
dungen im Zusammenhang mit der Umsetzung der strategischen
Maßnahmen auf 3 Mio. Euro, nach 18 Mio. Euro im Vorjahreszeit-
raum.
Das Ergebnis vor Steuern betrug 3
833 Mio. Euro, nach
3
403 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Für das Geschäftsjahr 2024
war ein Steueraufwand in Höhe von 989 Mio. Euro auszuweisen.
Dieser resultierte im Wesentlichen aus der Besteuerung des posi-
tiven Ergebnisses für das Geschä ftsjahr 2024 sowie aus Steuerer-
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
313
47 Nachhaltigkeitsbericht
3028 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
stattungen für Vorjahre. Nach Steuern belief sich das Konzerner-
gebnis auf 2
845 Mio. Euro, gegenüber 2 214 Mio. Euro im Vorjahr.
Nach Berücksichtigung der nicht beherrschenden Anteile war
den Commerzbank-Aktionärinnen und -Aktionären und Investoren in
zusätzliche Eigenkapitalbestandteile für das Geschäftsjahr 2024 ein
Konzernergebnis von 2
677 Mio. Euro zuzurechnen, nach 2 224 Mio.
Euro im Vorjahr.
Vorstand und Aufsichtsrat der Commerzbank Aktiengesellschaft
haben auf Basis des Konzernergebnisses beschlossen, 71
% des
Ergebnisses von 2,4 Mrd. Euro nach regulatorischem Abzug der AT-
1-Kuponzahlungen für das Geschäftsjahr 2024 an die Aktionärinnen
und Aktionäre zurückzugeben. Die Zustimmung für die zweite
Tranche von bis zu 400 Mio. Euro des vom Vorstand beschlosse-
nen Aktienrückkaufprogramms haben die Europäische Zentral-
bank und die Finanzagentur Ende Januar 2024 erteilt. Der Aktien-
rückkauf startete Mitte Februar 2024 und soll bis zur
Hauptversammlung Mitte Mai 2025 abgeschlossen sein.
Vor dem Hintergrund des positiven Ergebnisausweises der
Commerzbank Aktiengesellschaft gemäß HGB für das Geschäftsjahr
2024 ist vorgesehen, sämtliche Kapitalinstrumente der Commerz-
bank Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 zu bedienen.
Darüber hinaus plant die Commerzbank Aktiengesellschaft, der
Hauptversammlung eine Dividende von 0,65 Euro je dividenden-
berechtigter Stückaktie vorzuschlagen.
Das zusammengefasste Gesamtergebnis, das neben dem Kon-
zernergebnis auch das Sonstige Periodenergebnis berücksichtigt,
belief sich für das Jahr 2024 auf 3
086 Mio. Euro, nach 2 644 Mio.
Euro im Vorjahr. Das Sonstige Periodenergebnis in Höhe von
241 Mio. Euro setzte sich im Wesentlichen aus den addierten Ver-
änderungen der Neubewertungsrücklage von Schuldinstrumenten
in Höhe von 18 Mio. Euro, der Veränderung der Rücklage aus
Cashflow-Hedges in Höhe von 44 Mio. Euro, der erfolgsneutralen
Wertänderung der Rücklage aus der Währungsumrechnung in Hö-
he von 194 Mio. Euro, der erfolgsneutralen Veränderung aus der
Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen in
Höhe von 82 Mio. Euro, der erfolgsneutralen Veränderung aus Own
Credit Spread bei Verbindlichkeiten Fair Value Option in Höhe von
–
98 Mio. Euro sowie der Veränderung von Bewertungseffekten aus
Net Investment Hedges in Höhe von 3 Mio. Euro zusammen. Weite-
re Informationen zum Sonstigen Periodenergebnis finden sich im
Konzernabschluss auf Seite 388 f.
Das Operative Ergebnis je Aktie betrug 3,23 Euro, das Ergebnis
je Aktie 2,08 Euro. Für den Vorjahreszeitraum beliefen sich die ent-
sprechenden Kennzahlen auf 2,75 Euro beziehungsweise 1,63 Euro.
Die Cost-Income-Ratio ohne Pflichtbeiträge lag bei 56,2
%, inklusive
Pflichtbeiträge betrug die Cost-Income-Ratio 58,8
%. Die entspre-
chenden Vorjahreswerte lagen bei 57,4
% beziehungsweise bei
61,4
%.
Bilanz des Commerzbank-Konzerns
Die Bilanzsumme des Commerzbank-Konzerns lag zum 31. Dezem-
ber 2024 bei 554,6 Mrd. Euro und damit um 7,2
% über dem
Niveau des Jahresultimos 2023.
Das Volumen des Kassenbestands und der Sichtguthaben ist
um 20,1 Mrd. Euro auf 73,0 Mrd. Euro zurückgegangen. Der kräf-
tige Rückgang gegenüber dem Jahresultimo 2023 beruhte auf ei-
nem Rückgang der Zentralbankguthaben trotz weiterer Liquidi-
tätszuflüsse aus Einlagen aufgrund der konditionsbedingten
Anlage der Liquidität in Reverse Repos und Wertpapieren.
Die Finanziellen Vermögenswerte „Amortised Cost“ stiegen ge-
genüber dem Jahresende 2023 um 12,2 Mrd. Euro auf 310,9 Mrd.
Euro. Rund 80
% des Anstiegs entfielen auf Darlehen und Forde-
rungen – im Wesentlichen aufgrund von Zuwächsen von Krediten
mit Firmenkunden, vor allem aus einer höheren Kreditvergabe von
Investitionskrediten – sowie auf ein gestiegenes Kreditgeschäft der
mBank. Die verbrieften Schuldinstrumente legten um 2,2 Mrd. Euro
zu, insbesondere bei der mBank.
Die Finanziellen Vermögenswerte „Fair Value OCI“ lagen bei
56,7 Mrd. Euro und damit um 16,6 Mrd. Euro höher als zum Jah-
resultimo 2023. Der Anstieg um 41,3
% resultierte insbesondere
aus einem kräftigen Anstieg der Schuldinstrumente im Rahmen
des Aufbaus des Bondportfolios im Zusammenhang mit der Stabi-
lisierung des Zinsüberschusses.
Mit 67,8 Mrd. Euro lagen die Finanziellen Vermögenswerte
„Mandatorily Fair Value P&L“ um 19,6 Mrd. Euro über dem Niveau
des Vorjahresultimos. Der Anstieg resultierte insbesondere aus
einer Ausweitung der besicherten Wertpapierpensionsgeschäfte
im Zusammenhang mit dem Anstieg des Neugeschäfts.
Die Finanziellen Vermögenswerte „Held for Trading“ lagen zum
Berichtsstichtag mit 36,8 Mrd. Euro um 8,3 Mrd. Euro höher als
zum Jahresende 2023. Während die positiven Marktwerte – sowohl
aus währungsbezogenen Produkten als auch aus Aktienderivaten –
deutlich um insgesamt 4,5 Mrd. Euro gestiegen sind, lagen die ver-
brieften Schuld- und Eigenkapitalinstrumente mit einem Volumen
in Höhe von 8,2 Mrd. Euro im Vergleich zum Jahresultimo 2023
um 3,5 Mrd. Euro höher. Die Darlehen und Forderungen an Kre-
ditinstitute, Firmenkunden und öffentliche Haushalte erhöhten
sich um insgesamt 1,1 Mrd. Euro, während bei den Darlehen und
Forderungen an Finanzdienstleister ein Rückgang um 0,5 Mrd.
Euro zu verzeichnen war.
Der Anstieg der immateriellen Vermögenswerte um 0,4 Mrd.
Euro auf 1,8 Mrd. Euro resultierte insbesondere aus der Erstkonso-
lidierung der Aquila Capital sowie aus der Aktivierung selbst er-
stellter Software.
Konzernergebnis
um 20 % gesteigert
314 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Aktiva I Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
1
Veränderung in %
Kassenbestand und Sichtguthaben 73 001 93 126 – 21,6
Finanzielle Vermögenswerte – Amortised Cost 310 925 298 689 4,1
Finanzielle Vermögenswerte – Fair Value OCI 56 725 40 143 41,3
Finanzielle Vermögenswerte – Mandatorily Fair Value P&L 67 849 48 236 40,7
Finanzielle Vermögenswerte – Held for Trading 36 831 28 504 29,2
Übrige Aktiva 9 315 8 468 10,0
Gesamt 554 646 517 166 7,2
Passiva I Mio. € 31.12.2024 31.12.2023 Veränderung in %
Finanzielle Verbindlichkeiten – Amortised Cost 440 519 419 809 4,9
Finanzielle Verbindlichkeiten – Fair Value Option 46 513 36 941 25,9
Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading 23 227 18 927 22,7
Übrige Passiva 8 671 8 480 2,3
Eigenkapital 35 716 33 009 8,2
Gesamt 554 646 517 166 7,2
1
Anpassung aufgrund von Restatements (siehe Konzernabschluss Note 4).
Auf der Passivseite lagen die Finanziellen Verbindlichkeiten
„Amortised Cost“ mit 440,5 Mrd. Euro um 20,7 Mrd. Euro über
dem Niveau des Vorjahresultimos. Ursächlich für den Zuwachs im
Vergleich zum Jahresende 2023 war ein deutlicher Anstieg der
Einlagen und sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten um
16,3 Mrd. Euro, insbesondere im inländischen Privatkundenge-
schäft, aber auch im Segment Firmenkunden. Die begebenen
Schuldverschreibungen stiegen im Zusammenhang mit der Neu-
emission von verbrieften Verbindlichkeiten im Vergleich zum Vor-
jahresultimo um 4,4 Mrd. Euro.
Die Finanziellen Verbindlichkeiten „Fair Value Option“ beliefen
sich zum Berichtsultimo auf 46,5 Mrd. Euro und lagen damit um
9,6 Mrd. Euro über dem Bestand zum Jahresultimo 2023. Der An-
stieg resultierte im Wesentlichen aus einer Ausweitung des Repo-
geschäfts sowie Neuemissionen von Schuldverschreibungen.
Die Finanziellen Verbindlichkeiten „Held for Trading“ lagen mit
23,2 Mrd. Euro um 4,3 Mrd. Euro höher als zum Jahresende 2023.
Der Anstieg resultierte aus den negativen Marktwerten aus deriva-
tiven Finanzinstrumenten, insbesondere aus währungsbezogenen
derivativen Geschäften, die um 5,2 Mrd. Euro angestiegen sind.
Demgegenüber sind Zertifikate und andere Emissionen um
0,8 Mrd. Euro zurückgegangen.
Die Rückstellungen stiegen im Vergleich zum Vorjahresultimo
um 0,2 Mrd. Euro auf 3,7 Mrd. Euro. Der Anstieg beruhte vor-
nehmlich auf höheren Rückstellungen für Rechtsrisiken. Dem-
gegenüber lagen die Restrukturierungsrückstellungen deutlich
niedriger als zum Vorjahresultimo.
Die Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen Kreditzu-
sagen lagen insgesamt mit 136,3 Mrd. Euro um 8,3 Mrd. Euro über
dem Niveau des Vorjahresultimos. Erläuternde Informationen zu
den Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen Kreditzusagen
finden sich im Konzernabschluss Note 59.
Eigenkapital
Das in der Bilanz zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2024 aus-
gewiesene den Commerzbank-Aktionärinnen und -Aktionären zu-
rechenbare Eigenkapital lag mit 30,0 Mrd. Euro um 4,0
% über
dem Niveau zum Jahresende 2023. Weitere Informationen zur Ei-
genkapitalveränderung finden sich im Konzernabschluss auf Seite
391 ff.
Die Risikoaktiva per 31. Dezember 2024 lagen bei 173,4 Mrd.
Euro und damit um 1,7 Mrd. Euro niedriger als zum Jahresende
2023. Diese Entwicklung ist auf einen Rückgang der Risikoaktiva
aus Kredit- und Marktrisiken zurückzuführen. Für das geringere
Kreditrisiko sind im Wesentlichen Rückgänge im Gegenparteiaus-
fallrisiko verantwortlich – primär aus Exposure-Reduktionen auf-
grund EZB-genehmigter Modelländerung und Reduktion des Alpha-
Faktors. Weitere Rückgänge resultierten aus neuen Verbriefungs-
transaktionen im vierten Quartal 2024 (CoCo II-6 bei der Commerz-
bank Aktiengesellschaft und K2-II bei der mBank) sowie unter ande-
rem aus aktiven latenten Steuern. Teilweise gegenläufig wirkten vor
allem Anstiege aus Fremdwährungseffekten sowie aus mBank-
Positionen aufgrund von Volumeneffekten und regulatorischen Mo-
delländerungen. Geringere Risikoaktiva aus Marktrisiken resultier-
ten hauptsächlich aus reduzierten Eigenmittelanforderungen für das
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko aufgrund der Modelländerung
für Gegenparteiausfallrisiko-Exposure-Berechnungen. Die Risikoak-
tiva aus operationellen Risiken lagen aufgrund der Berücksichtigung
der gestiegenen Erträge des Jahres 2024 im Rahmen der jährlichen
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
315
47 Nachhaltigkeitsbericht
3028 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Aktualisierung der Drei-Jahres-Zeitreihe (Standardansatz) über dem
Niveau zum Jahresende 2023.
Das aufsichtsrechtlich anrechenbare harte Kernkapital (Common
Equity Tier 1) betrug zum Berichtsstichtag 26,2 Mrd. Euro gegen-
über 25,7 Mrd. Euro zum 31. Dezember 2023. Der Anstieg des har-
ten Kernkapitals resultierte maßgeblich aus der Anrechnung unseres
Jahresergebnisses 2024 unter Berücksichtigung der Abgrenzungen
für Dividende, ausstehende Aktienrückkäufe und AT-1-Zinsen und
aus der Verbesserung des Sonstigen Periodenergebnisses (Other
Comprehensive Income). Reduzierend auf das harte Kernkapital
wirkten höhere regulatorische Kapitalabzüge, die im Wesentlichen
aus der Erstkonsolidierung der Aquila Capital im zweiten Quartal
2024 und dem gestiegenen IRB Expected Loss-Shortfall entstanden
sind. Durch ein höheres hartes Kernkapital und gesunkene Risikoak-
tiva erreichten wir eine harte Kernkapitalquote (Common-Equity-
Tier-1-Quote) von 15,1
% gegenüber 14,7 % im Vorjahr. Unter Be-
rücksichtigung von zwei direkt anrechenbaren AT-1-Neuemissionen
in Höhe von insgesamt 1,4 Mrd. Euro und dem teilweisen Rückkauf
einer bestehenden AT-1-Anleihe in Höhe von 0,5 Mrd. Euro betrug
die Kernkapitalquote 17,6
% gegenüber 16,5 % zum Jahresende
2023.
Das Ergänzungskapital erhöhte sich, im Vergleich zum
31. Dezember 2023, um 0,8 Mrd. Euro auf 5,7 Mrd. Euro. Neuemis-
sionen bewirkten eine Zunahme um 1,2 Mrd. Euro, während Amor-
tisationseffekte das Ergänzungskapital um 0,4 Mrd. Euro reduzier-
ten. Die anrechenbaren Eigenmittel stiegen im Jahresvergleich um
2,4 Mrd. Euro auf 36,3 Mrd. Euro. Die Gesamtkapitalquote (unter
Anwendung der Übergangsbestimmungen) betrug zum Berichts-
stichtag 20,9
% gegenüber 19,3 % zum Jahresende 2023.
Die Leverage Ratio, die das Verhältnis von Tier-1-Kapital zum
Leverage Ratio Exposure zeigt, lag bei 4,8
%.
Refinanzierung und Liquidität des
Commerzbank-Konzerns
Das Liquiditätsmanagement des Commerzbank-Konzerns liegt in
der Verantwortung des Bereichs Group Treasury, der an allen we-
sentlichen Standorten des Konzerns im In- und Ausland vertreten
ist und über Berichtslinien in alle Tochtergesellschaften verfügt.
Das Liquiditätsmanagement gliedert sich in operative und stra-
tegische Komponenten. Im Rahmen des operativen Liquiditätsma-
nagements erfolgen die Steuerung der täglichen Zahlungszu-/
-abflüsse, die Planung der kurzfristig erwarteten Zahlungsströme
und die Steuerung des Zugangs zu Zentralbanken. Darüber hinaus
verantwortet der Bereich den Zugang zu unbesicherten und besi-
cherten Refinanzierungsquellen im Geld- und Kapitalmarkt sowie
das Management des Liquiditätsreserveportfolios. Das strategische
Liquiditätsmanagement beinhaltet die Steuerung von Fälligkeits-
profilen liquiditätsrelevanter Aktiva und Passiva im Rahmen gesetz-
ter Limite und Korridore. Ergänzende Informationen hierzu finden
sich im Konzernrisikobericht im Kapitel „Liquiditätsrisiken“.
Auf Basis der Geschäftsstrategie und unter Berücksichtigung
der Risikotoleranz werden Richtlinien für das Refinanzierungspro-
fil und die Refinanzierungsmittel abgeleitet. Der Konzern stützt
sich bei der Refinanzierung auf eine angemessene Diversifikation
hinsichtlich Anlegergruppen, Regionen, Produkten und Währun-
gen. Übergeordnete Entscheidungen in Bezug auf das Liquidi-
tätsmanagement werden vom Group Asset Liability Committee
(ALCO) getroffen, das in der Regel monatlich zusammentritt.
Die Quantifizierung und Limitierung des Liquiditätsrisikos er-
folgen anhand eines internen Modells, in dem die voraussicht-
lichen Zahlungsmittelzuflüsse den voraussichtlichen Zahlungsmit-
telabflüssen gegenübergestellt werden. Die Überwachung der
gesetzten Limits erfolgt durch die unabhängige Risikofunktion.
Über die Liquiditätsrisikosituation wird dem ALCO und dem Vor-
stand regelmäßig berichtet.
1
Basierend auf Bilanzwerten.
Harte Kernkapitalquote
bei komfortablen 15,1 %
Refinanzierungsstruktur Kapitalmarkt
1
zum 31. Dezember 2024
Covered Bonds
50 %
Nachrangkapital
13 %
rund 65 Mrd. €
Senior Unsecured
37 %
316 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Die Geld- und Kapitalmärkte waren im Berichtszeitraum in einer
stabilen und aufnahmefähigen Verfassung. Liquidität und Zah-
lungsfähigkeit der Commerzbank waren jederzeit gegeben. Dar-
über hinaus ist das Liquiditätsmanagement der Bank stets in der
Lage, zeitnah auf neue Marktgegebenheiten zu reagieren.
Der Commerzbank-Konzern hat im Berichtsjahr langfristige Re-
finanzierungsmittel in Höhe von 13,0 Mrd. Euro am Kapitalmarkt
mittels Benchmark und Privatplatzierungen aufgenommen. Die
Commerzbank hat eine AT-1-Anleihe über 750 Mio. Euro mit ei-
nem festen Kupon von 7,875
% pro Jahr sowie eine AT-1-Anleihe
über 750 Mio. US-Dollar mit einem festen Kupon von 7,5
% pro
Jahr begeben. Mit der Ausgabe der Anleihen stärkt und optimiert
die Commerzbank ihre Kapitalstruktur weiter. Außerdem wurden
zwei Tier-2-Anleihen mit einem Volumen von zusammen
1,25 Mrd. Euro emittiert.
Non-preferred-Senior-Anleihen wurden über insgesamt
2,3 Mrd. Euro und Preferred-Senior-Anleihen über 1,9 Mrd. Euro
begeben. Im besicherten Bereich wurden über mehrere Emissio-
nen 5,1 Mrd. Euro Pfandbriefe emittiert.
Die mBank hat am Kapitalmarkt Refinanzierungsmittel von
rund 1 Mrd. Euro aufgenommen, darunter eine grüne Preferred-
Senior-Anleihe mit einem Volumen von 500 Mio. Euro sowie eine
AT-1-Anleihe mit einem Volumen von 1,5 Mrd. polnischen Zloty
mit einem Kupon von 10,63
% pro Jahr.
Die durchschnittlichen Einlagenvolumen im vierten Quartal
2024 zeigten gegenüber dem dritten Quartal 2024 einen nahezu
stabilen beziehungsweise positiven Verlauf. Bei Privat- und Unter-
nehmerkunden belief sich das durchschnittliche Einlagenvolumen
auf 218 Mrd. Euro (drittes Quartal 2024: 219 Mrd. Euro), wobei
die Einlagen im Inland zu mehr als 95
% gesichert waren. Im Be-
reich Firmenkunden lag das durchschnittliche Einlagenvolumen
im vierten Quartal 2024 bei 100 Mrd. Euro (drittes Quartal 2024:
96 Mrd. Euro) und die Besicherung bei mehr als 60
%.
Die Bank wies zum Berichtsstichtag eine Liquiditätsreserve in
Form von hochliquiden Aktiva in Höhe von 133,9 Mrd. Euro aus.
Das Liquiditätsreserveportfolio gewährleistet die Pufferfunktion im
Stressfall. Dieses Liquiditätsreserveportfolio wird gemäß dem Li-
quiditätsrisikoappetit refinanziert, um eine erforderliche Reserve-
höhe während der gesamten vom Vorstand festgelegten Reserve-
periode sicherzustellen. Ein Teil dieser Liquiditätsreserve wird in
einem separierten und von Group Treasury gesteuerten Stress-
Liquiditätsreserveportfolio gehalten, um Liquiditätsabflüsse in ei-
nem angenommenen Stressfall abdecken zu können und die jeder-
zeitige Zahlungsfähigkeit sicherzustellen.
Darüber hinaus unterhält die Bank ein sogenanntes Intraday-
Liquidity-Reserve-Portfolio. Der Gesamtwert dieses Portfolios be-
trug zum Berichtsstichtag 6,1 Mrd. Euro. Die Commerzbank hat
im Durchschnitt der letzten drei Monatsendwerte mit 134,7
% die
geforderte Mindestquote bei der Liquiditätskennzahl Liquidity
Coverage Ratio (LCR) in Höhe von 100
% deutlich überschritten.
Auch der Durchschnitt der jeweils letzten zwölf Monatsendwerte
lag mit 142,1
% deutlich über der Mindestquote. Damit war die
Liquiditätssituation der Commerzbank zum Berichtsultimo auf-
grund ihrer konservativen und vorausschauenden Refinanzie-
rungsstrategie komfortabel und erfüllte die internen und externen
Limits sowie die gültigen regulatorischen Anforderungen.
Resümee Geschäftslage 2024
Das Geschäftsjahr 2024 war geprägt von tiefgreifenden politischen,
gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Umbrüchen. Ungeachtet
aller äußeren Widrigkeiten war 2024 strategisch, operativ und fi-
nanziell einmal mehr ein erfolgreiches Jahr für die Commerzbank.
Durch konsequentes Kostenmanagement und den Fokus auf
Wachstumsinitiativen konnten wir das Konzernergebnis des abge-
laufenen Geschäftsjahres deutlich steigern und all unsere – im
Jahresverlauf zum Teil angehobenen – Ziele erreichen.
Vor dem Hintergrund der im Jahresverlauf 2024 deutlich bes-
ser als geplant verlaufenen Ertragsentwicklung konnten wir unsere
im Geschäftsbericht 2023 getroffenen Erwartungen hinsichtlich
Kapitalmarktfunding des Konzerns 2024
Volumen 13,0 Mrd. €
Pfandbrief-Emissionen
5,1 Mrd. €
Preferred-Senior-Emissionen
1,9 Mrd. €
mBank-Emissionen
1,0 Mrd. €
Additional-Tier-1-Emissionen
1,4 Mrd. €
Non-preferred-Senior-
Emissionen
2,3 Mrd. €
Nachrangige-Tier-2-Emissionen
1,3 Mrd. €
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
3028 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
der Ergebnisentwicklung 2023 – trotz der schwieri gen Rahmenbe-
dingungen sowie massiver Belastungen bei unserer polnischen
Tochtergesellschaft mBank – dem sich im Berichtsjahr 2024 ver-
stetigenden erfolgreichen Geschäftsverlauf anpassen.
Im Geschäftsjahr 2024 sind unsere Erträge um rund 6
% auf
11,1 Mrd. Euro gewachsen und lagen damit nochmals um
0,2 Mrd. Euro höher als prognostiziert. Treiber war vor allem ein
starkes Kundengeschäft, insbesondere das stärker als erwartet
ausgefallene Wachstum des Provisionsüberschusses. Aber auch
den Zinsüberschuss, als nach wie vor wichtigste Ertragsquelle,
haben wir in einem Umfeld sinkender Zinsen auf hohem Niveau
gehalten.
Erfreulich ist, dass das Risikoergebnis trotz der schwachen
Konjunktur in Deutschland auf moderatem Niveau geblieben ist.
Damit erwies sich das Kreditbuch in einem herausfordernden
makroökonomischen Umfeld weiterhin insgesamt als resilient. Zu
Jahresbeginn 2024 hatten wir für das Risikoergebnis Belastungen
von weniger als –
800 Mio. Euro für das Gesamtjahr erwartet – vor
möglicher Verwendung des TLA. Mit –
743 Mio. Euro für das Ge-
schäftsjahr 2024 lagen die Risikovorsorgenotwendigkeiten zwar
20,2
% höher als im Vorjahr, aber dennoch im Rahmen unserer
Erwartungen. Wir haben den TLA-Bestand im Laufe des Jahres
regelmäßig überprüft. Im Ergebnis stand uns per 31. Dezember
2024 ein TLA-Bestand in Höhe von 228 Mio. Euro für erwartete
Sekundäreffekte infolge geopolitischer Krisen und Unsicherheiten
aufgrund der Inflation zur Verfügung.
Für das Geschäftsjahr 2024 erfolgte die Steuerung des Verwal-
tungsaufwands inklusive Pflichtbeiträge entlang der Cost-Income-
Ratio. Als Ergebnis anhaltender Kostendisziplin und aufgrund ei-
ner dynamischen Ertragsentwicklung konnten wir die Cost-
Income-Ratio mit 59
% sogar unter die für 2024 kommunizierte
Zielmarke von 60
% senken.
Insgesamt konnten wir aufgrund der stark gestiegenen Erträge
und des sehr disziplinierten Kostenmanagements – trotz Sonder-
belastungen bei unserer polnischen Tochtergesellschaft mBank –
ein Operatives Ergebnis von 3,8 Mrd. Euro erwirtschaften, was
signifikant über den zu Jahresbeginn 2024 getroffenen Prognosen
liegt. Unsere Erwartungen, für das Gesamtjahr 2024 mit 2,4 Mrd.
Euro ein deutlich über 2023 liegendes den Commerzbank-
Aktionärinnen und -Aktionären und den Investoren in zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile zurechenbares Konzernergebnis zu erzie-
len, haben wir mit den für das Berichtsjahr 2024 ausgewiesenen
2,7 Mrd. Euro, ein Anstieg um 20,3
%, mehr als übertroffen.
Im Segment Privat- und Unternehmerkunden lag der Fokus im
Geschäftsjahr 2024 auf der Umsetzung der zentralen strategischen
Initiativen – insbesondere auf dem Ausbau der Onlinebanking-
und Mobilebanking-Kanäle, der Digitalisierung von Prozessen und
Abläufen sowie der Weiterentwicklung des Vertriebskanals „Bera-
tungscenter“. So wurde das Onlineangebot um zahlreiche Funkti-
onalitäten erweitert, wie zum Beispiel die Bereitstellung neuer
Service- und Abschlussmöglichkeiten in der Banking-App. Dar-
über hinaus haben wir unsere Aktivitäten im Asset-Management
gezielt ausgebaut und das Angebot für hochvermögende Kundin-
nen und Kunden sowie Family Offices erweitert. Unser neues Joint
Venture Commerz Globalpay bietet seit Mitte 2024 moderne digi-
tale Bezahllösungen für Unternehmerkunden an. Auf der Ertrags-
seite konnten wir im Segment Privat- und Unternehmerkunden –
trotz erneut massiver Belastungen bei unserer polnischen Toch-
tergesellschaft mBank – gegenüber dem Vorjahr deutlich zulegen.
Dank eines höheren Beitrags aus dem Einlagengeschäft stieg, ent-
gegen unseren Erwartungen, der Zinsüberschuss trotz der Leit-
zinssenkungen der EZB um rund 9
%. Wie erwartet, legte der
Provisionsüberschuss im Vergleich zum Vorjahr deutlich zu, wobei
vor allem das starke Wertpapiergeschäft, unterstützt durch die
positive Börsenentwicklung sowie die strategischen Initiativen im
Asset-Management, zum Wachstum beitrugen. Insgesamt hat das
Segment Privat- und Unternehmerkunden die Operativen Erträge
im Rahmen unserer Erwartungen im Vergleich zum Vorjahr deut-
lich übertroffen und die mBank auch die hohen Belastungen aus
der Vorsorge für Fremdwährungs-Hypothekendarlehen mehr als
ausgleichen können. Das Risikoergebnis lag mit einem deutlichen
Rückgang gegenüber dem Vorjahr sogar über unseren Erwartun-
gen einer leicht rückläufigen Belastung aus Risikovorsorge. Die
Kosten im Inland stiegen entgegen unseren Erwartungen leicht an,
was zusammen mit einer kräftigen Kostensteigerung bei der
mBank für das Segment insgesamt zu einem Anstieg des Verwal-
tungsaufwands geführt hat. Trotz deutlich rückläufiger Pflichtbei-
träge konnten die Kosten nicht auf dem Niveau des Vorjahres ge-
halten werden, was in Verbindung mit erzielten deutlich höheren
Operativen Erträge dennoch zu einer erwarteten Verbesserung der
Cost-Income-Ratio geführt hat. Insgesamt stieg das Operative Er-
gebnis im Segment wie prognostiziert und auch die Operative Ei-
genkapitalrendite hat sich gegenüber dem Vorjahr wie erwartet
verbessert.
Auch das Segment Firmenkunden konzentrierte sich im Be-
richtsjahr 2024 auf die Umsetzung der strategischen Maßnahmen.
Als führende deutsche Mittelstandsbank hat das Segment weiter in
Produkte und digitale Lösungen investiert. Hierbei wurden die
organisatorischen und technischen Grundlagen geschaffen, um
weiteres Wachstum zu generieren – die Fortführung der Transfor-
mation dabei immer im Fokus. Im Geschäftsjahr 2024 zeigten alle
operativen Kundenbereiche eine erfreuliche Entwicklung. Der Be-
reich Mittelstand zeigte gegenüber dem Vorjahreszeitraum eine
deutlich positive Ertragsentwicklung. Im Kreditgeschäft konnten
die Erträge gegenüber dem Vorjahreszeitraum zulegen. In Capital
Markets profitierte der Bereich vom Geschäft mit Kreditsyndizie-
All unsere – im Jahresverlauf 2024
zum Teil angehobenen
Ziele – wurden übertroffen
318 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
rungen sowie vom Zinsabsicherungsgeschäft. Der Bereich Interna-
tional Corporates zeigte eine positive Entwicklung im Kreditge-
schäft, Konsortialgeschäft und bei Anleiheemissionen, mit schwä-
cherem Ergebnis im Devisenhandelsgeschäft. Im Bereich
Institutionals war der deutliche Ertragszuwachs getrieben durch
ein gutes Anleiheemissionsgeschäft und Zinsabsicherungsgeschäft
sowie das Kreditgeschäft. Die im Bereich Others ausgewiesenen
Erträge, die insbesondere Hedging- und Bewertungseffekte sowie
Abbauportfolios betreffen, lagen im Vergleich zum Vorjahreszeit-
raum auf höherem Niveau.
Insgesamt konnte das Segment die Erträge gegenüber dem
Vorjahr erfreulich steigern, wovon wir bei unserer zu Jahresbeginn
2024 getroffenen Prognose nicht ausgehen konnten. Erwartungs-
gemäß lag das Risikoergebnis deutlich über dem Vorjahreswert.
Aufgrund des erfolgreichen Kostenmanagements sind die Verwal-
tungsaufwendungen im Vergleich zum Vorjahr entgegen unseren
Erwartungen zurückgegangen. Per saldo führte insbesondere der
Ertragsanstieg zu einer Verbesserung des Operativen Ergebnisses.
Entsprechend hat sich die Cost-Income-Ratio wie erwartet spürbar
verbessert. Die Operative Eigenkapitalrendite zeigte eine stabile
Entwicklung; mit rund 20 % wurde das gute Vorjahresniveau trotz
schwieriger Rahmenbedingungen erreicht.
Insgesamt kann die Commerzbank auf ein sehr erfolgreiches
Geschäftsjahr 2024 zurückblicken. Trotz des schwierigen wirt-
schaftlichen Umfeldes und der hohen Sonderbelastungen in Polen
haben wir unser den Commerzbank-Aktionärinnen und
-Aktionären und den Investoren in zusätzliche Eigenkapitalbe-
standteile zurechenbares Konzernergebnis deutlich stärker gestei-
gert als erwartet. Basis dafür war ein starkes Kundengeschäft. Zu-
dem zeigte die Bank eine strikte Kostendisziplin. Das
Kreditportfolio erwies sich auch mit Blick auf die konjunkturellen
Unsicherheiten und die geopolitischen Krisen als robust. Mit einer
Nettoeigenkapitalrendite (NetRoTE) von 9,2
%, nach 7,7 % im
Vorjahr, haben wir unsere Prognose, 2024 einen leichten Anstieg
der Eigenkapitalrendite zu erreichen, deutlich übertroffen. Für die
Cost-Income-Ratio, die entscheidende Steuerungsgröße mit Blick
auf die Kosten- und Ertragsentwicklung, haben wir mit 59
% die
für das Jahr 2024 erwartete Größenordnung von rund 60
% unter-
schritten. Die harte Kernkapitalquote (CET-1-Quote) erhöhte sich
zum 31. Dezember 2024 auf sehr komfortable 15,1
%, nach
14,7
% zum Vorjahresultimo.
Insgesamt können wir festhalten: Die Commerzbank hat beste
Voraussetzungen, um die Rendite für ihre Aktionärinnen und Akti-
onäre in den kommenden Jahren weiter zu steigern. Stetig wach-
sende Erträge, strikte Kostendisziplin und eine dynamische Kapi-
talrückgabe sind die Grundlagen für eine verlässlich steigende
Profitabilität der Bank.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
319
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Die Kommentierung der Ergebnisentwicklung der Segmente basiert
auf der im Anhang des Konzernabschlusses auf den Seiten 492 ff.
beschriebenen Segmentstruktur. Hier finden sich auch weitere
Informationen zu einzelnen Ergebniskomponenten.
Privat- und Unternehmerkunden
Das Segment Privat- und Unternehmerkunden umfasst das inländi-
sche Geschäft der Commerzbank – online und mobil, im Beratungs-
center und persönlich vor Ort –, die Marke comdirect, die Commerz
Real sowie die mBank-Gruppe. Mit knapp 11 Millionen Kunden in
Deutschland und rund 5,8 Millionen Privat- und Firmenkunden in
Polen, der Tschechischen Republik und der Slowakei gehört die
Commerzbank zu einer der führenden Banken für Privat- und Un-
ternehmerkunden in diesen Märkten.
Ergebnisentwicklung Privat- und Unternehmerkunden
Mio. € 2024 2023
1
Veränderung
in %/%-Punkten
Erträge vor Risikoergebnis 6 142 5 369 14,4
Risikoergebnis – 166 – 472 – 64,8
Verwaltungsaufwendungen 3 735 3 575 4,5
Pflichtbeiträge 281 303 – 7,4
Operatives Ergebnis 1 960 1 019 92,3
Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital 7 004 6 769 3,5
Operative Eigenkapitalrendite (%) 28,0 15,1 12,9
Cost-Income-Ratio im operativen Geschäft (%) – ohne Pflichtbeiträge 60,8 66,6 – 5,8
Cost-Income-Ratio im operativen Geschäft (%) – inkl. Pflichtbeiträgen 65,4 72,2 – 6,8
1
Anpassung aufgrund von IFRS 8.29 (siehe Konzernabschluss Note 4).
Das Segment Privat- und Unternehmerkunden hat im Geschäfts-
jahr 2024 sowohl das Operative Ergebnis als auch das Ergebnis
vor Steuern – trotz auch im Berichtsjahr sehr hoher Vorsorgen im
Zusammenhang mit Baufinanzierungen in Fremdwährung bei der
mBank – gegenüber dem Vorjahr um 941 Mio. Euro auf 1
960 Mio.
Euro gesteigert und damit die Rentabilität im Vergleich zum Vor-
jahr deutlich verbessert.
Die Erträge vor Risikoergebnis lagen im Berichtszeitraum mit
6
142 Mio. Euro signifikant über dem Niveau des Vorjahres. Der
Zinsüberschuss stieg gegenüber dem Vorjahr um 382 Mio. Euro
auf 4
765 Mio. Euro. Der Anstieg um 8,7 % resultierte maßgeblich
aus einem kräftigen Zuwachs des Zinsüberschusses bei der
mBank aufgrund der unverändert sehr positiven Bedingungen im
Einlagengeschäft. Aber auch im Inland lag der Zinsüberschuss im
Berichtszeitraum deutlich über dem Niveau des Vorjahreszeit-
raums. Trotz des seit Mitte des Jahres leicht zurückgehenden
Zinsniveaus konnten im Vergleich zum Vorjahr aus dem Einlagen-
geschäft weitere Zuwächse erzielt werden. Darüber hinaus waren
positive Effekte aus den im vierten Quartal 2023 vorgenommenen
Zinsmodellanpassungen im Rahmen der Fristentransformation von
Einlagen zu verzeichnen, die gegenläufig dazu zu einem Rückgang
des Zinsüberschusses im Bereich Sonstige und Konsolidierung
führten.
Der Provisionsüberschuss lag im Berichtszeitraum mit
2
313 Mio. Euro rund 8 % über dem Niveau des Vorjahres. Im In-
land haben aufgrund der positiven Börsenentwicklung sowohl das
bestands- als auch das umsatzabhängige Wertpapiergeschäft, un-
ter anderem durch gestiegene Transaktionsvolumen, im Vergleich
zum Vorjahreszeitraum erfreulich zugelegt. Darüber hinaus waren
positive Effekte aus dem Asset-Management zu verzeichnen, die
insbesondere aus der im zweiten Quartal 2024 erfolgten Konsoli-
dierung der Aquila Capital resultierten. Für die mBank war ein im
Vergleich zum Vorjahr höherer Provisionsüberschuss zu verzeich-
nen, dessen Anstieg neben Verbesserungen im Kundengeschäft
maßgeblich auf Währungseffekten beruhte.
Die übrigen Ertragskomponenten beliefen sich insgesamt auf
–
936 Mio. Euro, nach – 1 161 Mio. Euro im Vorjahr. Die Ergebnis-
belastung sowohl im Berichts- als auch im Vorjahreszeitraum re-
sultierte im Wesentlichen aus Vorsorgen im Zusammenhang mit
Baufinanzierungen in Fremdwährung bei der mBank. Die Belastun-
Entwicklung der Segmente
320 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
gen aus dem Fair-Value-Ergebnis haben sich im Vergleich zum Vor-
jahr deutlich reduziert.
Das Risikoergebnis des Segments Privat- und Unternehmer-
kunden belief sich für den Berichtszeitraum 2024 auf –
166 Mio.
Euro, nach –
472 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Sowohl im In-
land als auch bei der mBank waren deutlich geringere Ergebnis-
belastungen zu verzeichnen. Das niedrige Risikoergebnis der
mBank im Berichtsjahr resultiert unter anderem aus einer effizien-
ten Verwaltung von Inkasso- und Umstrukturierungsprozessen,
begleitet von Verkaufstransaktionen im Default-Portfolio mit uner-
warteten und überdurchschnittlichen Preisen für das Privatkunden-
portfolio. Weitere Treiber sind Modell- und Methodeneffekte resul-
tierend aus der Abbildung der Makroökonomie. Der TLA-Bestand
belief sich zum 31. Dezember 2024 auf 87 Mio. Euro, nach
175 Mio. Euro im Vorjahr. Weitere Informationen zum TLA finden
sich im Konzernrisikobericht auf Seite 354.
Der Verwaltungsaufwand ist im Berichtszeitraum insgesamt um
160 Mio. Euro auf 3
735 Mio. Euro gestiegen. Der Anstieg resultier-
te insbesondere aus der mBank, bei der der Verwaltungsaufwand
aufgrund von Investitionen in künftiges Geschäftswachstum, infla-
tionsbedingtem Kostenanstieg sowie Währungseffekten signifikant
über dem Wert des Vorjahres lag. Im Inland war ein leichter Kos-
tenzuwachs zu verzeichnen, der unter anderem aus gestiegenen
Ausgaben im Zusammenhang mit der Neukundengewinnung sowie
aus der Konsolidierung der Aquila Capital resultierte. Dieser konnte
nur teilweise durch aktives Kostenmanagement und Kosteneinspa-
rungen im Zuge der „Strategie 2024“ ausgeglichen werden.
Der Aufwand für Pflichtbeiträge ist gegenüber dem Vorjahres-
zeitraum um 23 Mio. Euro auf 281 Mio. Euro zurückgegangen, was
insbesondere aus einer geringeren europäischen Bankenabgabe
resultierte.
Firmenkunden
Im Segment Firmenkunden werden die Bereiche Mittelstand, Inter-
national Corporates und Institutionals für das Geschäft mit unseren
jeweiligen Kernkunden sowie der Bereich Others abgebildet: Im Be-
reich Mittelstand werden die mittelständischen Kunden und die in-
ländischen Großkunden mit entsprechendem Produktbedarf gebün-
delt. Der Bereich International Corporates betreut die Firmenkunden
mit Sitz im Ausland und große deutsche multinationale Unterneh-
men. Der Bereich Institutionals verantwortet die Betreuung von in-
und ausländischen Kreditinstituten sowie Zentralbanken und von
ausgewählten Nichtbankfinanzinstituten (NBFI) wie Versicherungen
und Pensionskassen. Im Bereich Others sind Geschäfte zusam-
mengefasst, die entweder segmentübergreifende Risikomanage-
mentfunktionen haben oder nicht im strategischen Fokus des
Segments Firmenkunden stehen. Im Wesentlichen handelt es sich
um Bestände, die aus den ehemaligen Abbausegmenten übertra-
gen wurden, sowie um Effekte aus Absicherungspositionen.
Das Segment bietet den Kunden das vollständige Produktspek-
trum einer international aufgestellten Universalbank – angefangen
bei klassischen Kreditprodukten und individuell angepassten Fi-
nanzierungslösungen sowie Produkten aus den Bereichen Cash-
Management und Trade Finance, Anlage- und Absicherungspro-
dukte bis hin zu maßgeschneiderten Kapitalmarktlösungen.
Ergebnisentwicklung Firmenkunden
Mio. € 2024 2023 Veränderung
in %/%-Punkten
Erträge vor Risikoergebnis 4 724 4 486 5,3
Risikoergebnis – 564 – 155 .
Verwaltungsaufwendungen 2 097 2 112 – 0,7
Pflichtbeiträge 2 73 – 96,9
Operatives Ergebnis 2 060 2 147 – 4,0
Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital 10 175 10 481 – 2,9
Operative Eigenkapitalrendite (%) 20,2 20,5 – 0,2
Cost-Income-Ratio im operativen Geschäft (%) – ohne Pflichtbeiträge 44,4 47,1 – 2,7
Cost-Income-Ratio im operativen Geschäft (%) – inkl. Pflichtbeiträgen 44,5 48,7 – 4,2
Die Geschäftsentwicklung des Segments Firmenkunden hat im
abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 vor dem Hintergrund eines an-
haltend volatilen und wettbewerbsintensiven Marktumfeldes sowie
schwierigen konjunkturellen Rahmenbedingungen eine sehr er-
freuliche Entwicklung gezeigt. Für den Berichtszeitraum belief
sich sowohl das Operative Ergebnis als auch das Ergebnis vor
Steuern im Segment Firmenkunden auf 2
060 Mio. Euro, nach
2
147 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum.
Der Bereich Mittelstand zeigte gegenüber dem Vorjahreszeit-
raum eine deutlich positive Ertragsentwicklung. Im Kreditgeschäft
konnten die Erträge gegenüber dem Vorjahreszeitraum zulegen. In
Capital Markets profitierte der Bereich vom Geschäft mit Kredit-
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
321
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
syndizierungen sowie vom Zinsabsicherungsgeschäft. Der Bereich
International Corporates zeigte eine positive Entwicklung im Kre-
ditgeschäft, Konsortialgeschäft und Anleiheemissionen mit schwä-
cherem Ergebnis im Devisenhandelsgeschäft. Im Bereich Instituti-
onals war der deutliche Ertragszuwachs getrieben durch ein gutes
Anleiheemissionsgeschäft und Zinsabsicherungsgeschäft sowie
das Kreditgeschäft. Die im Bereich Others ausgewiesenen Erträge,
die insbesondere Hedging- und Bewertungseffekte sowie Abbau-
portfolios betreffen, lagen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf
höherem Niveau.
Die Erträge vor Risikoergebnis lagen im Berichtszeitraum mit
4
724 Mio. Euro um 238 Mio. Euro über dem Niveau des entspre-
chenden Vorjahreszeitraums. Zu dem Ertragsanstieg um 5,3
%
haben alle operativen Kundenbereiche des Segments beigetragen.
Mit 2
670 Mio. Euro lag der Zinsüberschuss leicht unter dem Ni-
veau des Jahres 2023.
Der Provisionsüberschuss konnte gegenüber dem entsprechen-
den Vorjahresergebnis um 96 Mio. Euro auf 1
379 Mio. Euro erfreu-
lich zulegen. Gestiegene Erträge aus dem Geschäft mit Kreditsyndi-
zierungen und Anleiheemissionen konnten hier die im Vergleich
zum sehr guten Vorjahr rückläufigen Erträge aus dem Fremdwäh-
rungsgeschäft mehr als ausgleichen.
Verbessert zeigte sich zudem das Ergebnis aus erfolgswirksam
zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Ver-
bindlichkeiten, das mit 637 Mio. Euro um 37,5
% über dem Wert
des Vorjahreszeitraums lag.
Das Risikoergebnis war im Berichtszeitraum mit –
564 Mio. Euro
auszuweisen, nach –
155 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Der
deutliche Anstieg der Kreditvorsorgen des Segments wurde im We-
sentlichen durch Ausfälle von Einzeladressen und Nachbildungen
bei ausgefallenen Einzeladressen getrieben. Gleichzeitig profitierte
das Segment von Risikovorsorgeauflösungen infolge von Abgän-
gen. Der TLA-Bestand belief sich zum 31. Dezember 2024 auf
139 Mio. Euro, nach 274 Mio. Euro im Vorjahr. Weitere Informati-
onen zum TLA finden sich im Konzernrisikobericht auf Seite 355.
Der Verwaltungsaufwand lag mit 2
097 Mio. Euro auf dem Ni-
veau des Vorjahres. Während die Personalkosten im Vorjahresver-
gleich leicht gestiegen sind, gingen die Sachaufwendungen zu-
rück. Der Rückgang der ausgewiesenen Pflichtbeiträge gegenüber
dem Vorjahreszeitraum um 70 Mio. Euro auf 2 Mio. Euro stand
insbesondere in Verbindung mit dem Wegfall der europäischen
Bankenabgabe.
Sonstige und Konsolidierung
Im Bereich Sonstige und Konsolidierung werden Erträge und Auf-
wendungen ausgewiesen, die nicht in die Verantwortungsbereiche
der beiden Geschäftssegmente fallen. Unter Sonstige werden
Group Treasury, den Geschäftssegmenten nicht zugeordnete Be-
teiligungen sowie übergeordnete Sachverhalte, wie zum Beispiel
Aufwendungen für Aufsichtsgebühren, eingestellt.
Group Treasury ist verantwortlich für das Liquiditätsmanage-
ment des Commerzbank-Konzerns und garantiert die jederzeitige
Liquidität der Commerzbank durch die Nutzung besicherter und
unbesicherter Geldmarktgeschäfte sowie das Management der
Liquiditätsreserve-Portfolios. Darüber hinaus stellt Group Treasury
sicher, dass sich die aus den Nichthandelsaktivitäten der Bank er-
gebenden Zins-, Währungs-, Options- und Basisrisiken innerhalb
definierter Limite bewegen und das Kreditgeschäft langfristig refi-
nanziert ist. Zudem werden von Group Treasury verschiedene
Wertpapierportfolios aber auch Legacy-Portfolios gemanagt. Das
Risikomanagement des Pension Funds der Commerzbank liegt
ebenfalls in der Verantwortung von Group Treasury.
Unter Konsolidierung wird von den in der Segmentbericht-
erstattung ausgewiesenen Ergebnisgrößen auf den Konzern-
abschluss nach Internationalen Rechnungslegungsstandards
(IFRS) übergeleitet. Der Bereich Sonstige und Konsolidierung ent-
hält des Weiteren die Kosten der Unterstützungs-, Stabs- und
Steuerungseinheiten, die anschließend auf die Segmente verrech-
net werden. Außerdem werden die Restrukturierungsaufwendun-
gen für den Konzern zentral in diesem Bereich ausgewiesen.
Das Operative Ergebnis des Bereichs Sonstige und Konsolidie-
rung belief sich im Geschäftsjahr 2024 auf –
184 Mio. Euro, ge-
genüber 255 Mio. Euro im Vorjahr. Der Rückgang beruhte in ers-
ter Linie auf einem niedrigeren Ergebnis von Group Treasury,
insbesondere aufgrund eines gesunkenen Zinsüberschusses nach
Zinsmodellanpassungen im Rahmen der Fristentransformation von
Einlagen des Segments Privat- und Unternehmerkunden, die ge-
genläufig dazu zu einem Anstieg des Zinsüberschusses im Seg-
ment Privat- und Unternehmerkunden führten. Darüber hinaus
ergab sich eine Ergebnisreduktion aus der Nichtverzinsung der
EZB-Mindestreserve sowie aus residualen Bewertungseffekten im
Bankbuch nach Anwendung von Hedge Accounting in Group
Treasury. Hinzu kam eine höhere Nettobelastung aus der Bildung
und Auflösung von Rückstellungen im restlichen Bereich Sonstige
und Konsolidierung, unter anderem aufgrund von Rückstellungen
für einen russischen Rechtsfall bei der Commerzbank Eurasija.
Dagegen profitierte der restliche Bereich Sonstige und Konsolidie-
rung von der per saldo entlastenden Wirkung von Konsolidie-
rungssachverhalten und Bewertungseffekten. Im gesamten Be-
reich Sonstige und Konsolidierung war außerdem eine
Ergebnisentlastung aus dem Wegfall der europäischen Banken-
abgabe zu verzeichnen.
Das Ergebnis vor Steuern des Bereichs Sonstige und Konsoli-
dierung belief sich im Geschäftsjahr 2024 auf –
187 Mio. Euro.
Darin enthalten sind Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von
3 Mio. Euro, die im Zusammenhang mit der Umsetzung der „Stra-
tegie 2024“ standen.
322 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Einleitung
Ergänzend zur Berichterstattung über den Commerzbank-Konzern
wird im Folgenden die Entwicklung der Commerzbank Aktienge-
sellschaft im Jahr 2024 erläutert. Die Commerzbank Aktiengesell-
schaft mit Sitz in Frankfurt ist das Mutterunternehmen des Com-
merzbank-Konzerns. Die Steuerung des Commerzbank-Konzerns
erfolgt auf Basis des IFRS-Ergebnisses der Geschäftsbereiche. Die
Commerzbank Aktiengesellschaft is t vollständig in die strategi-
schen Maßnahmen und Zielvorgaben des Commerzbank-Konzerns
integriert. Darüber hinaus stellt sie als Konzernobergesellschaft
konzernweit die Ordnungs-, Rechts- und Compliance-Funktionen
sicher.
Seit dem Jahr 2007 nimmt die Bank die Befreiungsvorschriften
des § 2a KWG – die sogenannte Waiver-Regelung – in Anspruch,
das heißt, sie meldet der Bankenaufsicht risikogewichtete Aktiva
und Kapitalquoten nur noch für die Institutsgruppe. Daher ent-
spricht die wirtschaftliche Lage der Commerzbank Aktiengesell-
schaft im Wesentlichen der Entwicklung des Commerzbank-
Konzerns, die im Kapitel „Wirtschaftsbericht“ sowie im Kapitel
„Entwicklung der Segmente“ erläutert ist. Zusätzliche Informatio-
nen, die zum Verständnis der Entwicklung der Commerzbank Ak-
tiengesellschaft von Bedeutung sind, sind in der nachfolgenden
Kommentierung erläutert.
Der Jahresabschluss der Commerzbank Aktiengesellschaft wird
nach den Regeln des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) so-
wie ergänzend nach den Regelungen des Aktiengesetzes (AktG)
aufgestellt. Der Konzernabschluss folgt den International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union
(EU) anzuwenden sind. Daraus resultieren Unterschiede bei den
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.
Weitere Informationen zu den Finanzergebnissen nach HGB
finden sich im Jahresabschluss der Commerzbank Aktiengesell-
schaft, der als separater Bericht veröffentlicht wird.
Geschäftsverlauf 2024 der
Commerzbank Aktiengesellschaft
Gewinn-und-Verlust-Rechnung
Die Ergebnisentwicklung der Commerzbank Aktiengesellschaft im
Geschäftsjahr 2024 war zum einen geprägt von einem starken
Kundengeschäft sowie einem deutlich verbesserten Bewertungs-
ergebnis. Insgesamt war für das Geschäftsjahr 2024 der Commer-
zbank Aktiengesellschaft ein Jahresüberschuss in Höhe von
2
294 Mio. Euro auszuweisen, nach 1 200 Mio. Euro im Vorjahr.
Die einzelnen Ergebniskomponenten haben sich wie folgt ent-
wickelt:
Der Zinsüberschuss als Saldo aus Zinserträgen und Zinsauf-
wendungen lag bei 4
565 Mio. Euro und damit nur leicht unter
dem hohen Niveau des Vorjahres. Das anhaltende Einlagenwachs-
tum und die Maßnahmen zur langfristigen Stabilisierung des Zins-
überschusses konnten die Leitzinssenkungen durch die Europäi-
schen Zentralbank ausgleichen. Im zinstragenden Geschäft mit
Privat- und Unternehmerkunden konnten trotz des seit Mitte des
Jahres leicht zurückgehenden Zinsniveaus im Vergleich zum Vor-
jahr aus dem Einlagengeschäft weitere Zuwächse erzielt werden.
Im Firmenkundengeschäft lag der Zinsüberschuss aufgrund der
Zinsentwicklung bei den Einlagen leicht unter dem Niveau des
sehr guten Vorjahres.
Der Provisionsüberschuss lag mit 3
123 Mio. Euro um 5,5 %
über dem Vorjahresniveau. Im Geschäft mit Privat- und Unterneh-
merkunden hat aufgrund der positiven Börsenentwicklung sowohl
das bestands- als auch das umsatzabhängige Wertpapiergeschäft,
unter anderem durch gestiegene Transaktionsvolumen, im Ver-
gleich zum Vorjahreszeitraum erfreulich zugelegt. Darüber hinaus
waren positive Effekte aus dem Asset-Management zu verzeichnen.
Im Firmenkundengeschäft stiegen insbesondere die Erträge aus
dem Geschäft mit Kreditsyndizierungen und Anleiheemissionen.
Der Nettoertrag des Handelsbestands belief sich im Berichts-
jahr auf 685 Mio. Euro, nachdem er im Vorjahr bei 530 Mio. Euro
gelegen hatte. Einem deutlichen Anstieg des Mark-to-Market-
Ergebnisses stand dabei ein im Nettoertrag des Handelsbestands
ausgewiesener deutlicher Ergebnisrückgang des Zinsergebnisses
aus Handelsbeständen gegenüber.
Der Saldo der Sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendun-
gen lag im Berichtszeitraum bei 76 Mio. Euro, nach 677 Mio. Euro
im Vorjahr. Der deutliche Ergebnisrückgang resultierte insbesonde-
re aus der Bewertung des Planvermögens der Pensionsaktiva.
Die Aufwendungen aus der Verlustübernahme von Tochter-
gesellschaften mit Ergebnisabführungsverträgen beliefen sich im
Berichtsjahr auf –
2 Mio. Euro, nach – 26 Mio. Euro im Vorjahr.
Demgegenüber lagen die Erträge aus Gewinngemeinschaften, Ge-
winnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen bei 124 Mio.
Euro, nach 175 Mio. Euro im Vorjahr. Insgesamt ergab sich für das
Geschäftsjahr 2024 ein Nettoertrag aus Ergebnisabführungsverträ-
gen in Höhe von 122 Mio. Euro, nach 149 Mio. Euro im Vorjahr.
Angaben zur Commerzbank
Aktiengesellschaft (HGB)
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
323
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen lagen im Berichts-
jahr bei 4
899 Mio. Euro und damit deutlich unter dem Vorjahres-
wert in Höhe von 5
369 Mio. Euro. Bei dem um 15,3 % auf
2
768 Mio. Euro signifikant geringeren Personalaufwand konnten
aufwandssteigernde Effekte, darunter insbesondere Gehaltserhö-
hungen, durch aktives Kostenmanagement und Kosteneinsparun-
gen im Zuge der „Strategie 2024“ sowie Entlastungen im Zusam-
menhang mit aufwandswirksamen Altersvorsorgeanpassungen im
Vorjahr mehr als ausgleichen. Die Anderen Verwaltungsaufwen-
dungen lagen mit 2
131 Mio. Euro um 1,4 % unter dem Niveau des
Vorjahres. Der Rückgang resultierte insbesondere aus niedrigeren
Pflichtbeiträgen aufgrund einer geringeren europäischen Banken-
abgabe, da das Zielvolumen des europäischen Fonds zur Abwick-
lung in Notlage geratener Banken bereits erreicht wurde.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen reduzierten sich im Berichtsjahr
leicht um 14 Mio. Euro auf 397 Mio. Euro. Der Rückgang beruhte
insbesondere auf geringeren außerplanmäßigen Abschreibungen
Für das Berichtsjahr 2024 waren Abschreibungen und Wertbe-
richtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft in Höhe von
1
648 Mio. Euro auszuweisen, nach 1 800 Mio. Euro im Vorjahr.
Die Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten
Wertpapieren belief sich für das Berichtsjahr auf 867 Mio. Euro,
nach 22 Mio. Euro im Vorjahr. Der deutliche Anstieg resultierte ins-
besondere aus Beteiligungsbewertungen.
Insgesamt hat die Commerzbank Aktiengesellschaft im Ge-
schäftsjahr 2024 ein Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit in
Höhe von 2
510 Mio. Euro ausgewiesen, nach 1 625 Mio. Euro im
Vorjahr.
Im Berichtszeitraum fiel ein außerordentliches Ergebnis von
–
2 Mio. Euro an. Hierbei handelt es sich um in den außer-
ordentlichen Aufwendungen enthaltene Restrukturierungsaufwen-
dungen im Zusammenhang mit der „Strategie 2024“. Im Vorjahr
waren hierfür –
15 Mio. Euro auszuweisen.
Der Steueraufwand belief sich für das Berichtsjahr auf 213 Mio.
Euro, nach 410 Mio. Euro im Vorjahr.
Für das Geschäftsjahr 2024 ergab sich somit ein Jahresüber-
schuss von 2
294 Mio. Euro, nach 1 200 Mio. Euro im Vorjahr. Von
dem Jahresüberschuss des Berichtsjahres wurde – nach sich aus-
gleichenden Buchungen im Zusammenhang mit dem Erwerb ei-
gener Aktien sowie einem Ertrag aus der Kapitalherabsetzung,
dem eine entsprechende Zuführung zur Kapitalrücklage gegen-
übersteht – ein Betrag von 1
147 Mio. Euro in die anderen Ge-
winnrücklagen eingestellt. Der verbleibende Bilanzgewinn soll –
vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung am 15. Mai
2025 – zur Ausschüttung einer Dividende von 0,65 Euro je dividen-
denberechtigter Stückaktie sowie zur weiteren Stärkung der ande-
ren Gewinnrücklagen verwendet werden.
Bilanz
Die Bilanzsumme der Commerzbank Aktiengesellschaft lag zum
31. Dezember 2024 bei 505,6 Mrd. Euro und damit um 5,2
% oder
25,0 Mrd. Euro höher als zum Jahresultimo 2023.
Auf der Aktivseite ging die Barreserve um 2,5 Mrd. Euro auf
24,2 Mrd. Euro zurück. Der Rückgang gegenüber dem Jahresultimo
2023 beruhte auf geringeren Guthaben bei Zentralnotenbanken.
Die Forderungen an Kreditinstitute ermäßigten sich gegenüber
dem Vorjahresultimo deutlich um 13,2 Mrd. Euro auf 85,9 Mrd.
Euro. Während die besicherten Geldmarktgeschäfte um 3,3 Mrd.
Euro und die Kreditforderungen um 3,0 Mrd. Euro zugelegt haben,
gingen die übrigen Forderungen – insbesondere aus dem Geldhan-
del – um insgesamt 19,5 Mrd. Euro auf 42,4 Mrd. Euro zurück.
Die Forderungen an Kunden legten um 21,9 Mrd. Euro auf
275,1 Mrd. Euro zu. Ursächlich hierfür waren insbesondere ein
deutlicher Anstieg der besicherten Geldmarktgeschäfte um
15,0 Mrd. Euro auf 35,2 Mrd. Euro sowie ein Zuwachs bei privaten
Grund- und Hypothekendarlehen um 3,1 Mrd. Euro auf 82,6 Mrd.
Euro. Die Kommunaldarlehen stiegen um 3,5 Mrd. Euro auf
20,7 Mrd. Euro.
Die Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
Wertpapiere stiegen um 14,5 Mrd. Euro auf 77,5 Mrd. Euro. Der
Anstieg resultierte aus gestiegenen Beständen an Anleihen und
Schuldverschreibungen des Liquiditätsbestands, die um 15,6 Mrd.
Euro auf 40,6 Mrd. Euro zugelegt haben. Demgegenüber ermäßig-
ten sich die eigenen Schuldverschreibungen um 1,2 Mrd. Euro.
Der Handelsbestand der Aktiva wies ein Volumen von 22,3 Mrd.
Euro aus, nach 18,2 Mrd. Euro im Vorjahr. Während der Bestand an
derivativen Finanzinstrumenten mit 12,1 Mrd. Euro nur leicht um
0,1 Mrd. Euro angestiegen ist, stiegen die Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere deutlich um 2,2 Mrd. Euro auf 4,9 Mrd.
Euro sowie die Schuldverschreibungen um 1,1 Mrd. Euro auf
3,6 Mrd. Euro.
Die Anteile an verbundenen Unternehmen lagen mit 5,7 Mrd.
Euro um 1,1 Mrd. Euro höher als zum Jahresultimo 2023. Der An-
stieg entfiel vollständi g auf konsolidierte verbundene Unternehmen.
Auf der Passivseite stiegen die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten um 6,7
% auf 61,1 Mrd. Euro. Während die Sicht-
einlagen um 0,6 Mrd. Euro und die besicherten Geldmarktgeschäf-
te um 5,1 Mrd. Euro zugelegt haben, gingen die anderen Banken-
verbindlichkeiten um 1,8 Mrd. Euro auf 30,5 Mrd. Euro zurück.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden lagen mit 323,4 Mrd.
Euro um 14,8 Mrd. Euro über dem Vorjahresniveau. Ursächlich für
den Zuwachs waren insbesondere sowohl gestiegene Sichteinla-
gen, die um 15,5 Mrd. Euro deutlich zugelegt haben, als auch um
1,0 Mrd. Euro gestiegene besicherte Geldmarktgeschäfte. Demge-
genüber sind die hier ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus dem
Geldhandel um 1,1 Mrd. Euro zurückgegangen.
Mit 51,3 Mrd. Euro lagen die Verbrieften Verbindlichkeiten um
2,9 Mrd. Euro über dem Niveau des Vorjahresultimos. Während
324 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
die begebenen Schuldverschreibungen um 3,3 Mrd. Euro zugelegt
haben, gingen die anderen verbrieften Verbindlichkeiten um
0,4 Mrd. Euro zurück.
Der Handelsbestand der Passiva lag mit 10,4 Mrd. Euro um
0,4 Mrd. Euro unter dem Niveau des Vorjahresstichtags. Während
die Verbriefungen des Handelsbestands um 0,8 Mrd. Euro zurück-
gegangen sind, stiegen die Shortselling-Aktivitäten um 0,3 Mrd.
Euro.
Die sonstigen Verbindlichkeiten haben gegenüber dem Jahres-
ende 2023 um 1,5 Mrd. Euro auf 22,4 Mrd. Euro zugelegt.
Die Rückstellungen gingen im Vergleich zum Vorjahresultimo
um 0,3 Mrd. Euro auf 4,7 Mrd. Euro zurück. Der Rückgang beruht
vornehmlich auf geringeren Pensions- und Steuerrückstellungen.
Die Nachrangigen Verbindlichkeiten betrugen 8,1 Mrd. Euro und
lagen damit um 1,4 Mrd. Euro über dem Niveau des Vorjahres-
ultimos.
Die außerbilanziellen Verpflichtungen zeigten im Vergleich zum
Vorjahr insgesamt nachfolgende Veränderung: Während die Eventu-
alverbindlichkeiten mit 50,3 Mrd. Euro um 6,5 Mrd. Euro deutlich
über dem Niveau des Vorjahres lagen, stiegen die unwiderruflichen
Kreditzusagen um 1,9 Mrd. Euro auf 78,4 Mrd. Euro. Weitere Infor-
mationen zu den Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen
Kreditzusagen finden sich im Anhang Nummer 35.
Eigenkapital
Das in der Bilanz der Commerzbank Aktiengesellschaft zum
31. Dezember 2024 ausgewiesene Eigenkapital lag mit 17,1 Mrd.
Euro um 0,8 Mrd. Euro über dem Niveau zum Jahresende 2023.
Der Anstieg resultierte insbesondere aus dem ausgewiesenen Bi-
lanzgewinn sowie aus den Gewinnrücklagen. Sowohl die Kapital-
rücklage als auch das Gezeichnete Kapital zeigten sich gegenüber
dem Niveau zum Jahresultimo 2023 nahezu unverändert.
Die Bank nimmt seit dem Jahr 2007 die Befreiungsvorschriften
des § 2a KWG – die sogenannte Waiver-Regelung – in Anspruch,
das heißt, sie meldet der Bankenaufsicht risikogewichtete Aktiva
und Kapitalquoten nur noch für die Institutsgruppe.
Unsere Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter
Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter leisten einen entschei-
denden Beitrag zu unserem unternehmerischen Erfolg. Durch ihr
Engagement und ihre Qualifikation sind wir gut gerüstet, um uns
im zunehmenden Wettbewerb zu behaupten und unsere wirtschaft-
lichen Ziele nachhaltig zu erreichen.
Grundlage der Personalpolitik der Commerzbank ist die Wahrung
einer vertrauensvollen Unternehmenskultur. Ein partnerschaftlicher
und fairer Umgang ist eine entscheidende Voraussetzung für lang-
fristigen Erfolg. Kontinuität und Zukunftsorientierung spielen dabei
eine wichtige Rolle – genauso wie ein breites Qualifizierungs- und
Entwicklungsangebot, mit dem wir die Zufriedenheit unserer Mitar-
beiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig steigern wollen. Wir möch-
ten als Arbeitgeber attraktiv sein und unseren Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern ein Arbeitsumfeld bieten, in dem sie gern und erfolg-
reich arbeiten und so unseren Unternehmenserfolg langfristig si-
chern. Wir befragen deshalb regelmäßig unsere Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, um deren Bedürfnisse zu erkennen und die Er-
kenntnisse in die Unternehmensentwicklung einfließen zu lassen.
Neben der beruflichen individuellen Entwicklung zählen zu den
wichtigsten Zielen die Erleichterung der Vereinbarkeit von Beruf
und Privatleben sowie die Förderung der Vielfalt der Mitarbeiterin-
nen und Mitarbeiter in unserem Unternehmen. Damit bekennen wir
uns zu einer Kultur, die auf der Wertschätzung aller Mitarbeiterin-
nen und Mitarbeiter basiert. Mehrere Auszeichnungen belegen den
Erfolg unseres Engagements. Ein weiteres wesentliches Anliegen ist
der Gesundheitsschutz. Wir bieten eine Vielzahl von Maßnahmen
an, mit denen wir unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hierbei
gezielt unterstützen.
Die Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Commerz-
bank Aktiengesellschaft ist im Zusammenhang mit dem Personal-
abbau im Rahmen unserer Strategie im Vergleich zum Vorjahr zu-
rückgegangen. Zum Berichtssticht ag lag die ausgewiesene Zahl
der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei 27
051, nach 27 645 zum
Jahresultimo 2023.
Voraussichtliche Entwicklung der
Commerzbank Aktiengesellschaft
Entscheidend für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Commerzbank Aktiengesellschaft sind die wirtschaftlichen Ent-
wicklungen und die Erfolge ihrer operativen Tochterunternehmen,
an deren Entwicklung sie über Ergebnisabführungsverträge bezie-
hungsweise Ausschüttungen partizipiert.
Aufgrund der Verflechtungen der Commerzbank Aktiengesell-
schaft mit den Konzerngesellschaften spiegeln daher die in diesem
zusammengefassten Lagebericht im Kapitel „Prognose- und Chan-
cenbericht“ getätigten Aussagen auch die Erwartungen der Mut-
tergesellschaft wider.
Nach unseren derzeitigen Erwartungen gehen wir im Einzel-
abschluss der Commerzbank Aktiengesellschaft davon aus, für das
Jahr 2025 einen Jahresüberschuss ausweisen zu können, der trotz
Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von rund 700 Mio. Euro
vor Steuereffekten signifikant über dem des Vorjahres liegt.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
325
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Künftige gesamtwirtschaftliche
Situation
Die Weltwirtschaft dürfte 2025 mit einem ähnlich moderaten Tempo
expandieren wie im Jahr 2024. Ein Faktor hierbei dürfte die – ge-
messen an der Vergangenheit – verhaltene Entwicklung der chinesi-
schen Wirtschaft sein. Hier bremsen weiter die Nachwirkungen ei-
ner geplatzten Immobilienblase, die Unsicherheit über die
Wirtschaftspolitik bei privaten Investoren und die hohe Verschul-
dung insbesondere der Gebietskörperschaften. Zusätzlich droht eine
signifikante Verschärfung des Handelskonflikts mit den USA unter
der neuen US-Administration. Die Regierung und die Notenbank
versuchen zwar zunehmend, die Inlandsnachfrage zu stimulieren.
Allerdings ist es angesichts der Vielzahl von Belastungen fraglich,
ob diese Maßnahmen eine durchschlagende Wirkung zeigen wer-
den, sodass die Wirtschaft mit voraussichtlich 4,3
% schwächer als
in den meisten Vorjahren zulegen dürfte.
Die schwache Nachfrage aus China ist auch einer der Gründe da-
für, dass die Wirtschaft im Euroraum im Jahr 2025 allenfalls gering-
fügig stärker expandieren wird als im vergangenen Jahr. Hinzu
kommen eine etwas restriktivere Finanzpolitik und zahlreiche struk-
turelle Probleme wie eine überbordende Bürokratie. Das wichtigste
Argument für ein etwas stärkeres Wachstum als im vergangenen
Jahr ist ein besseres geldpolitisches Umfeld. Denn die bremsende
Wirkung der massiven Zinserhöhungen in den Jahren 2022 und
2023 dürfte mehr und mehr abnehmen und im späteren Verlauf des
Jahres könnten sich allmählich die jüngsten Zinssenkungen der EZB
positiv bemerkbar machen. Mit 0,8
% dürfte der Zuwachs des rea-
len Bruttoinlandsproduktes aber kaum stärker ausfallen als 2024.
Deutschland dürfte auch im Jahr 2025 schlechter abschneiden
als der Durchschnitt der Währungsunion. Angesichts des großen
Anteils Chinas an den deutschen Exporten leidet die hiesige Wirt-
schaft weiterhin stark unter der dortigen schwachen Nachfrage.
Hinzu kommen die allgemein schwierigen wirtschaftlichen Rah-
menbedingungen. Wegen des sich allmählich aufhellenden geldpoli-
tischen Umfeldes dürfte sich die Konjunktur auch in Deutschland
moderat beleben und die Wirtschaft ihre seit einigen Jahren anhal-
tende Stagnation beenden. Im Jahresdurchschnitt wird aber am En-
de wohl nur ein minimales Wachstum von 0,2
% zu Buche stehen.
Deutlich besser abschneiden wird wohl erneut die US-Wirtschaft,
auch wenn das Wachstum mit 2,3
% etwas niedriger ausfallen
dürfte als im vergangenen Jahr. Hieran dürften auch die geplanten
Maßnahmen der neuen US-Regierung nichts ändern. Höhere Zölle
und Steuersenkungen werden zwar die inländische Nachfrage auf
in den USA hergestellte Güter umleiten, allerdings war die Finanz-
politik auch in den vergangenen Jahren bereits recht expansiv aus-
gerichtet. Zudem ist die Wirtschaft inzwischen so stark ausgelastet,
dass die US-Unternehmen als Reaktion auf die zusätzliche Nach-
frage in erster Linie nicht ihre Produktion hochfahren, sondern
vielmehr ihre Preise anheben und so ihre Gewinnmargen ausweiten
werden. Darum dürfte die US-Inflation auch im laufenden Jahr über
dem Ziel der US-Notenbank von 2
% liegen.
Im Euroraum wird hingegen voraussichtlich die schwache Kon-
junktur den Preisauftrieb bremsen, da die Löhne nicht mehr so stark
wie 2023 und 2024 zulegen dürften und es den Unternehmen
schwerer fallen wird, Kostensteigerungen an ihre Kunden weiterzu-
geben. Darum dürfte die Teuerungsrate im Euroraum spätestens in
der zweiten Hälfte des Jahres 2025 wieder nahe des Inflationsziels
von 2
% liegen. Vor diesem Hintergrund wird die EZB voraussicht-
lich ihren Leitzins in den kommenden Monaten weiter senken. Mitte
des Jahres dürfte er bei 2
% liegen und dort erst einmal bleiben.
Angesichts einer voraussichtlich hartnäckig über dem Inflationsziel
liegenden US-Inflation wird die US-Notenbank wohl wesentlich vor-
sichtiger vorgehen und ihren Leitzins nur bis auf 4,0
% verringern.
Der US-Dollar sollte auch gegenüber dem Euro zunächst noch
etwas davon profitieren, dass die von der neuen US-Regierung ge-
planten Steuersenkungen und Deregulierungen die Rentabilität von
Investitionen in den USA anheben könnten. Im weiteren Jahresver-
lauf dürfte dies aber dadurch aufgewogen werden, dass die US-
Notenbank wohl zunächst auf die unter anderem wegen höherer
US-Zölle steigenden Inflationsrisiken nur moderat reagieren dürfte,
sodass der US-Dollar gegenüber dem Euro in der zweiten Jahres-
hälfte voraussichtlich etwas nachgeben wird. Im Zuge der fortschrei-
tenden Zinssenkungen der EZB dürfte die Rendite zehnjähriger
Bundesanleihen zunächst noch etwas fallen. Im späteren Jahresver-
lauf dürften aber die zunehmenden Inflationsgefahren in den USA
die Rentenmärkte weltweit belasten und die Bund-Rendite wieder
auf 2,6 % steigen lassen. Der DAX sollte nach den kräftigen Kurs-
gewinnen 2024 auch in diesem Jahr von der lockereren Geldpolitik
und der Aussicht auf eine Belebung der Konjunktur profitieren.
Wechselkurse 31.12.2024 31.12.2025
1
Euro/US-Dollar 1,04 1,07
Euro/Pfund 0,83 0,83
Euro/Zloty 4,28 4,45
1
Werte für das Jahr 2025 Prognosen der Commerzbank.
Prognose- und Chancenbericht
326 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Künftige Situation der Bankbranche
Unsere Einschätzung hinsichtlich der kurz- und mittelfristigen so-
wie strukturellen Entwicklungstendenzen in der Bankbranche hat
sich gegenüber den von uns im Halbjahresbericht 2024 getroffe-
nen Aussagen nicht grundlegend geändert.
Die Finanzdienstleistungsbranche befindet sich in einem rapi-
den Wandel, der durch technologische Innovationen, regulatori-
sche Änderungen und veränderte Kundenbedürfnisse getrieben
wird. Im Jahr 2025 wird die Bankbranche voraussichtlich noch
stärker von diesen Kräften geprägt sein, was umfangreiche Verän-
derungen bei traditionellen Geschäftsmodellen, operative Effizienz
und Kundeninteraktionen zur Folge haben wird.
Eine der bedeutendsten Veränderungen in der Bankbranche –
sowohl im laufenden Jahr 2025 als auch darüber hinaus – wird die
fortschreitende Digitalisierung sein. Banken werden weiterhin
massiv in Technologien wie künstliche Intelligenz (KI) und Cloud
Computing investieren. Diese Technologien werden eine tiefgrei-
fende Transformation ermöglichen. KI wird beispielsweise in der
Lage sein, datengestützte Entscheidungen zu verbessern, maßge-
schneiderte Produkte und Dienstleistungen anzubieten und Risi-
ken besser zu managen. Anwendungen der Blockchain-
Technologie könnten sicherere und transparentere Transaktionen
sowie eine effizientere Verwaltung von Vermögenswerten ermög-
lichen.
Darüber hinaus wird die Cloud-Computing-Technologie die Fle-
xibilität und Skalierbarkeit von Bankdienstleistungen erhöhen. Ban-
ken werden verstärkt auf hybride Cloud-Modelle setzen, um ihre IT-
Infrastrukturen zu optimieren und gleichzeitig Kosten zu reduzieren.
Dies wird ihnen ermöglichen, schneller auf Marktveränderungen zu
reagieren und verbesserte digitale Erlebnisse zu bieten.
Kundinnen und Kunden erwarten zunehmend maßgeschneider-
te Finanzlösungen und nahtlose digitale Erlebnisse. Zukünftig
wird die Personalisierung in der Finanzdienstleistungsbranche
nicht mehr optional, sondern essenziell sein. Banken werden tiefe-
re Einblicke in das Kundenverhalten und die Bedürfnisse gewin-
nen müssen, um maßgeschneiderte Produkte und Dienstleistun-
gen anzubieten, die von den Kundinnen und Kunden als Mehrwert
wahrgenommen werden. Datenanalytik und KI werden eine
Schlüsselrolle dabei spielen, personalisierte Finanzdienstleistun-
gen anzubieten. Von produktspezifischen Empfehlungen bis hin zu
personalisierten Finanzberatungen – die Fähigkeit, individuelle
Kundenbedürfnisse zu erkennen und gezielt darauf einzugehen,
wird maßgeblich für den Erfolg von Banken sein. Banken werden
auch digitale Kanäle optimieren, um eine intuitivere und benutzer-
freundlichere Kundenerfahrung zu gewährleisten.
Zusätzlich wird Cybersecurity eine immer größere Rolle spie-
len. Mit dem Anstieg digitaler Interaktionen und der vermehrten
Nutzung von digitalen Plattformen wächst auch die Bedrohung
durch Cyberangriffe. Banken werden erhebliche Investitionen in
Cybersecurity-Technologien und -Protokolle tätigen müssen, um
ihre Systeme und Daten zu schützen und das Vertrauen ihrer Kun-
den aufrechtzuerhalten.
Auch die gesellschaftliche Verantwortung und Nachhaltigkeit
gewinnen zunehmend an Bedeutung. Zukünftig wird erwartet,
dass Banken eine stärkere Rolle im Kampf gegen den Klimawandel
und für soziale Gerechtigkeit einnehmen. Regulierungen und ge-
sellschaftlicher Druck werden Banken noch stärker herausfordern,
ihre Geschäftsstrategien an Nachhaltigkeitszielen auszurichten.
Dabei kommen positive Impulse für das Bankgeschäft aus den
Chancen, die sich aus der Unterstützung und Begleitung von Un-
ternehmen bei der Transformation zu einer CO
2
-armen Wirtschaft
ergeben. Initiativen in Bezug auf umweltfreundliche Investitionen,
nachhaltige Finanzierung und soziale Verantwortung werden auch
als Differenzierungsmerkmal im Wettbewerb dienen. Green Fi-
nance wird eine wichtige Rolle spielen und Banken werden ver-
stärkt nachhaltige Produkte und Dienstleistungen entwickeln, die
ihren Kunden helfen, nachhaltigere Entscheidungen zu treffen.
Darüber hinaus wird die sich verlangsamende und divergieren-
de Weltwirtschaft den Bankensektor im Jahr 2025 vor Herausfor-
derungen stellen. Die Kreditvergabe an Firmen im Euroraum er-
weist sich derzeit als verhalten. In Deutschland fällt das
Kreditneugeschäft uneinheitlich aus. Während sich die Wohnbau-
kredite laut Bundesbank nach vorübergehender Talfahrt auf spür-
barem Erholungskurs befinden und auch die Konsumentenkredite in
den ersten Wochen des laufenden Jahres zulegen konnten, sind die
Kredite an nicht finanzielle Kapitalgesellschaften nur leicht gewach-
sen, was mittelfristig die Ertragsaussichten schmälert. Dieses wird
sich auf die Ertragslage des Bankensektors dämpfend auswirken.
Infolge höherer Schuldzinsen und gestiegener Lebenshal-
tungskosten sind in den kommenden Monaten weiter steigende
Firmen- und Privatinsolvenzen nicht auszuschließen. In den ver-
gangenen Jahren haben viele Kreditnehmer ihre Nettoverschul-
dung angesichts sehr günstiger Finanzierungsbedingungen stark
erhöht. Dadurch ist seit Mitte 2024 eine Zunahme der beantragten
Regelinsolvenzen von Unternehmen und Selbstständigen in
Deutschland zu beobachten. Auch die Verbraucherinsolvenzen leg-
ten im bisherigen Jahresverlauf zu. Der daraus resultierende Wert-
berichtigungsbedarf wird das Firmen- wie auch das Privatkunden-
geschäft betreffen. Dagegen sind umfangreichere Zahlungsausfälle
bei Wohnhypotheken privater Haushalte aufgrund der langen Zins-
bindungsfristen auf absehbare Zeit nicht zu erwarten. Weitaus an-
fälliger sind aufgrund der schwachen Konjunktur die Gewerbe-
immobilienmärkte. Angesichts der schwachen Realwirtschaft wird
der Wettbewerb um bonitätsstarke Mieter intensiver werden, auch
Auch 2025 große Herausforderungen
für die Bankenbranche
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
327
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
in wirtschaftlich starken Regionen. Investoren werden zunehmend
auf die nachhaltige Vermietbarkeit von Flächen achten.
Im Zusammenhang mit den Zinssenkungen sowohl der US-
Notenbank als auch der Europäischen Zentralbank sowie aufgrund
des zunehmenden Wettbewerbs um Kundeneinlagen dürften sich
die Margen der Banken weiter verengen. Um Mindereinnahmen im
Zinsgeschäft zu kompensieren, werden die Banken deshalb ihre
zinsunabhängigen Erträge in den kommenden Monaten stärker pri-
orisieren.
In Polen erweisen sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingun-
gen weiterhin günstig. Für die nächsten Monate kann von einem
weiter robusten Privatkonsum und einer wachsenden Investitions-
tätigkeit ausgegangen werden. Daraus resultiert ein im europäi-
schen Vergleich überdurchschnittliches Wirtschaftswachstum, das
dem Ertragspotenzial des polnischen Bankensektors zugute-
kommt. Eine geldpolitische Lockerung scheint in den nächsten
Monaten wenig wahrscheinlich. Das dürfte die Zinsmargen für
den polnischen Bankensektor stützen. Es bleibt jedoch abzuwar-
ten, ob mögliche Einbußen bei der Qualität der Kreditportfolios
angesichts der wieder gestiegenen Inflation zu signifikant höheren
Risikokosten und auch verstärkten Kreditausfällen führen.
Auch regulatorische Veränderungen oder erstmalige Umset-
zungen von EU-Regulatorien, wie Finanzstabilität (CRR III), Nach-
haltigkeit (CSRD), Digitalisierung (FiDA, AI Act), betriebliche Wi-
derstandsfähigkeit (DORA) und Geldwäscheprävention (AMLA),
bleiben zentrale Themen für Banken. Regulierungsbehörden
weltweit werden weiterhin strenge Vorschriften erlassen, um die
Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten und den Schutz der
Verbraucherinnen und Verbraucher zu stärken. Die Einhaltung
dieser Vorschriften wird für Banken von entscheidender Bedeu-
tung sein, und die Fähigkeit, flexibel auf regulatorische Verände-
rungen zu reagieren, wird ein kritischer Erfolgsfaktor sein.
Insgesamt wird die Bankbranche auch im Jahr 2025 durch eine
tiefgreifende Transformation geprägt sein, die durch technologi-
sche Innovationen, sich verändernde Kundenbedürfnisse, regula-
torische Entwicklungen und eine erhöhte Fokussierung auf Nach-
haltigkeit und Cybersecurity vorangetrieben wird. Banken, die
diese Herausforderungen annehmen und gleichzeitig flexibel und
kundenorientiert bleiben, werden in der Lage sein, in diesem dy-
namischen Umfeld erfolgreich zu agieren und ihren Wettbewerbs-
vorteil zu sichern.
Erwartete Finanzlage des
Commerzbank-Konzerns
Geplante Finanzierungsmaßnahmen
Der Fundingplan 2025 sieht ein Volumen von um die 10 Mrd. Euro
vor. Die Mittelaufnahme der Commerzbank am Kapitalmarkt ist
von der Geschäftsentwicklung beziehungsweise -planung und der
Entwicklung der risikogewichteten Aktiva beeinflusst. Die
Commerzbank hat mit einer breiten Produktpalette Zugang zum
Kapitalmarkt. Neben den unbesicherten Refinanzierungsmitteln
(Preferred- und Non-preferred-Senior-Anleihen, Tier-2-Nachrang-
kapital sowie Additional-Tier-1-Kapital) verfügt die Commerzbank
bei der Refinanzierung auch über die Möglichkeit, besicherte Re-
finanzierungsinstrumente, insbesondere Hypothekenpfandbriefe
und öffentliche Pfandbriefe, zu emittieren. Pfandbriefe bilden ei-
nen festen Bestandteil im Refinanzierungsmix der Commerzbank.
Dadurch hat die Commerzbank einen stabilen Zugang zu langfris-
tiger Refinanzierung mit Kostenvorteilen gegenüber unbesicherten
Refinanzierungsquellen. Die Emissionsformate reichen von groß-
volumigen Benchmarkanleihen bis hin zu Privatplatzierungen.
Unbesicherte Emissionen
Fälligkeitsprofil von Kapitalmarktemissionen des Konzerns zum 31. Dezember 2024
Mrd. €
Covered Bonds
12
8
4
0
2025 2026 2027 2035
2028 2029 2030 2031 2032 2034 >20352033
Nachrangkapital
328 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Durch regelmäßige Überprüfung und Anpassung der für das Liqui-
ditätsmanagement und den langfristigen Refinanzierungsbedarf
getroffenen Annahmen wird die Commerzbank den Veränderungen
des Marktumfeldes und der Geschäftsentwicklung Rechnung tra-
gen und eine komfortable Liquiditätsausstattung sowie eine ange-
messene Refinanzierungsstruktur gewährleisten.
Geplante Investitionen
Für das Geschäftsjahr 2025 planen wir mit 0,5 Mrd. Euro Direkt-
kosten für IT-Investitionen. Dabei fließt ein großer Teil dieser In-
vestitionen in den Umbau des Geschäftsmodells beziehungsweise
die Digitalisierung im Privat- und Firmenkundengeschäft. Die ver-
bleibenden Mittel werden wir in IT-Infrastruktur und Operations
sowie Regulatorik investieren, wobei die Investitionen in KI (gene-
rative künstliche Intelligenz) 2025 erstmals gebündelt und zentral
umgesetzt werden.
Privat- und Unternehmerkunden
Die Investitionen des Segments Privat- und Unternehmerkunden
im Jahr 2025 stehen im Zusammenhang mit den strategischen Zie-
len des Segments.
Im Bereich Digital Banking wird im Jahr 2025 der Fokus auf die
Weiterentwicklung des virtuellen Banking-Avatars gelegt, um das
Kundenerlebnis durch personalisierte Interaktionen weiter zu ver-
bessern. Die Investitionen 2025 ziel en zudem darauf ab, das Online-
angebot zu skalieren und zu optimieren. Know-your-Customer-
Prozesse werden durch verbesserte Selfservices online weiter ge-
stärkt und die Barrierefreiheit von Oberflächen und Dokumenten
wird ausgebaut. Die Banking-App wird zusätzliche moderne Ser-
vice- und Produktabschlussmöglichkeiten bieten, um den Kundin-
nen und Kunden umfassendere Funktionen zur Verfügung zu stel-
len.
Für unsere Wealth-Management-Kunden wird in Zusammenar-
beit mit einem Partner das aktuelle Produktangebot durch ein
neues Beratungstool kontinuierlich erweitert. Das Tool bietet ei-
nen umfassenden Überblick über die gesamte Vermögenssituation
des Kunden und unterstützt moderne, personalisierte Beratung.
Im Asset-Management werden wir im Jahr 2025 unser Produkt-
angebot weiter ausbauen und dabei schließen wir weitere Akquisi-
tionen nicht aus. Darüber hinaus werden wir weiter in die Stär-
kung unseres Geschäftsmodells sowie den Aufbau von Know-how
und Expertise investieren. Der Investitionsschwerpunkt in der
Vermögensverwaltung liegt auf der Digitalisierung der Vermö-
gensverwaltungsprozesse und dem Aufbau eines modularen Ver-
mögensverwaltungsangebots. Im Baufinanzierungs- und Investiti-
onskreditgeschäft werden die Investitionen 2025 auf die
Bereitstellung erweiterter Onlinefunktionalitäten und die Einfüh-
rung neuer, kundenorientierter Produkte ausgerichtet sein. Zudem
werden die Digitalisierung und Automatisierung der Antrags- und
Kreditentscheidungsprozesse abgeschlossen, um eine effiziente
End-to-End-Bearbeitung zu gewährleisten. Hinsichtlich der Kon-
toprodukte wird 2025 ein besonderer Schwerpunkt auf die Bereit-
stellung neuer digitaler Kontomodelle und die kontinuierliche
Verbesserung der digitalen Abschlussprozesse für Neukunden-
gruppen gelegt. Im Geschäftsjahr 2025 wird außerdem weiter in
eine effiziente und gleichzeitig moderne Aufstellung unserer Pre-
mium- und Beratungsfilialen investiert. Ein eigenes Cash-Center
zur Optimierung der Versorgung unserer Kundinnen und Kunden
mit Sorten und Edelmetallen wird aufgebaut. Im Beratungscenter
werden die Prozessdigitalisierung sowie Optimierung ablauforga-
nisatorischer Arbeitsvorgänge und Kundenstrecken vorangetrie-
ben. Die Investitionsschwerpunkte für Regulatorik werden weiter-
hin im Anlagegeschäft liegen. Zum einen steht die technische
Umsetzung der ab 2025 geltenden Besteuerung von Fremdwäh-
rungsgewinnen an. Darüber hinaus wird die Erfassungsmöglich-
keit der steuerregulatorisch neu eingeführten Wirtschafts-ID für
juristische Personen in der Systemwelt der Bank etabliert. Im
Wertpapiergeschäft wird mit einem neuen Wiedervorlageprozess
hinsichtlich der Erfahrungen und Kenntnisse des Kunden zu den
einzelnen Produktgruppen die Angemessenheit seiner Anlagen
sichergestellt. Zudem wird in die im Zahlungsverkehr zu erwar-
tenden Herausforderungen investiert.
Firmenkunden
Auch im Segment Firmenkunden liegt der Fokus der Investitionen
im Geschäftsjahr 2025 auf der Umsetzung der strategischen Ziele.
Für die Erfüllung von Kundenbedürfnissen und ein ganzheit-
liches Nutzererlebnis sind der Ausbau digitaler Produkte und Ser-
vices notwendig. Hierfür sind Investitionen in digitale Kanäle, Ska-
lierung von Plattformen sowie Nutzung von Datenanalysen
erforderlich. Bei den Investitionen im Transaction Banking liegt
der Schwerpunkt auf der Stärkung des Zahlungsverkehrs als
Kernprodukt und der Erfüllung von Marktstandards durch innova-
tive Produkte sowie neue modernisierte IT-Systeme und Techno-
logien. Im Bereich Capital Markets setzen wir das Wachstum in
strategischen Produkten durch einen Ausbau der Beratungsexzel-
lenz und Digitalisierung der Handelsaktivitäten weiter fort. Im
Kreditgeschäft unterstützen wir die geplanten Maßnahmen zur
Kapitalsteuerung durch entsprechende Anwendungen und Erneu-
erung von Altsystemen. IT-Investitionen für die Umsetzung regula-
torischer Anforderungen sind in der Planung für 2025 berücksich-
tigt. Auf Basis einer weiter verbesserten Anbindung der IT-
Systeme werden wir die Zusammenarbeit mit unseren Kunden
und Partnern stärken und weiter ausbauen.
IT-Infrastruktur
& Operations
Im Jahr 2025 wird die Commerzbank die Optimierung der IT-
Infrastruktur fortführen. Wesentliche Investitionen werden in die
Data-Center-Strategie, Network- und Cybersecurity fließen. Dar-
über hinaus wird die Modernisierung der IT-Architektur/-
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
Plattformen weiter vorangetrieben, unter anderem durch weiteren
Ausbau der Application-Programming-Interface-(API-) und Cloud-
Services.
Die Investitionen in die Weiterentwicklung der Basistechnolo-
gien und -infrastruktur, wie die Künstliche Intelligenz (KI), stehen
im Zusammenhang mit der Optimierung des Kundenerlebnisses
im digitalen Beratungsumfeld sowie mit der weiteren Automatisie-
rung regulatorischer Überprüfungen und der Prozess- und Kos-
tenoptimierung der Gesamtbank.
Darüber hinaus werden technische Innovationen für die Ge-
samtbank implementiert, die unter anderem auf die Marktfähigkeit
und Digitalisierung zukunftsgerichteter Produkte sowie auf die
Steigerung der IT-Produktivität und IT- sowie Betriebsstabilität
einzahlen. Darin enthalten ist auch die Aktualisierung der Finanz-
und HR-Systeme.
Zusätzlich sind für das Geschä ftsjahr 2025 weiterhin steigende
Investitionen für die Umsetzung diverser regulatorischer Anforde-
rungen (unter anderem für die „Grundsätze für die effektive Ag-
gregation von Risikodaten und die Risikoberichterstattung“ (BCBS
239) sowie ESG-Anforderungen) geplant.
Voraussichtliche Entwicklung der Liquidität
Die Liquiditätsausstattung der Bank ist unverändert hoch, sodass
keine Notwendigkeit besteht, eigene Portfolios zu refinanzieren.
Somit ist die Commerzbank als Cash-Provider beziehungsweise
opportunistisch auch als Collateral-Provider im Repomarkt aktiv.
Die seit Mitte des Jahres 2023 bestehende erhöhte Nachfrage
nach Refinanzierungen im Repomarkt hält weiter an. Die Liquidi-
tätssituation der Commerzbank lässt die Bedienung dieser erhöh-
ten Nachfrage zu und hat zu einer Geschäftsausweitung in diesem
Bereich geführt.
Die Commerzbank weist eine hohe Position als Kassenbestand
und Sichtguthaben – im Wesentlichen bei Zentralbanken – aus.
Diese betrug zum Berichtsultimo 73,0 Mrd. Euro. Dieser Bestand
ist einerseits das Resultat der immer noch hohen Überschussliqui-
dität im Eurosystem, andererseits der breit diversifizierten Kun-
denbasis und der bestehenden Geschäftsbeziehungen im Cash-
Management sowie dem professionellen Einlagengeschäft ge-
schuldet. Trotz des langsamen Abschmelzens der Bestände unter
dem Asset Purchase Programme durch ausbleibende Reinvestitio-
nen sowie der seit Mitte des Jahres 2024 gestarteten Reduktion
des Pandemic Emergency Purchase Programme erwarten wir eine
weiterhin ausreichende Überschussliquidität und damit eine un-
terstützende Wirkung hinsichtlich der Liquiditätssituation der
Commerzbank. Mitte September 2024 startete die EZB mit dem
neuen „Operational Framework“. Mit den Instrumenten unter die-
sem Rahmenwerk sichert die EZB bereits heute potenzielle künfti-
ge Volatilität in der Liquiditätsversorgung des Bankensystems vo-
rausschauend ab.
Chancenmanagement in der
Commerzbank
Wie bereits im Branchenausblick beschrieben, wird im Jahr 2025
für Banken die Kombination aus umfassender Resilienz und dem
agilen Ergreifen von Wachstumschancen zum zentralen Erfolgs-
faktor. Unsere Welt wird zunehmend unruhig und disruptiv blei-
ben. Diese wirtschaftlichen, politischen, ökologischen und sozialen
Veränderungen erfordern von Banken mehr Flexibilität im Um-
gang mit der daraus resultierenden Unsicherheit.
Aber wo Risiken sind, gibt es auch Chancen, Herausforderungen
besser als die Wettbewerber zu lösen oder neue Geschäftsfelder zu
erschließen. Mit unseren bereits im Verlauf des Jahres 2024 umge-
setzten beziehungsweise eingeleiteten geschäftspolitischen Maß-
nahmen sowie den Mitte Februar 2025 kommunizierten strategi-
schen Zielen für die nächsten Jahre, haben wir die aus unserer Sicht
richtigen Weichenstellungen vorgenommen, um den kommenden
Herausforderungen als stabile und zukunftsfähige Commerzbank
begegnen zu können.
Im Privatkundengeschäft hat die Commerzbank im dritten
Quartal 2024 ihr Angebot für hochvermögende Mandantinnen und
Mandanten (Ultra-High-Net-Worth Individuals, UHNWI) und Fa-
mily Offices (FO) ausgeweitet und unterstreicht damit ihre Wachs-
tumsambitionen in diesem dynamischen Marktsegment. Dazu
bündelt die Bank relevante Kompetenzen und hoch spezialisierte
Abteilungen in einem eigenen Bereich und eröffnet zudem zwei
weitere Standorte für die ganzheitliche Beratung dieser Kunden-
gruppe. Neben Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main und Mün-
chen werden Spezialistenteams künftig auch in Hamburg und
Stuttgart komplexe Individualmandate, von denen ein Großteil ei-
nen unternehmerischen Hintergrund hat, persönlich begleiten.
Der Unternehmensbereich konzentriert sich dabei vorrangig auf
hochvermögende Familien, Privatpersonen sowie mittelständische
Unternehmer und schafft Zugänge zum globalen Leistungsspekt-
rum der Bank von der Vermögensverwaltung über die Mittel-
standsbank und Kapitalmarktexperten bis hin zu spezialisierten
Tochtergesellschaften sowie dem Investment-Manager-Ansatz der
Bank. Gerade bei vielschichtigen Vermögensstrukturen gibt es
aufgrund der ökonomischen Veränderungsprozesse eine wach-
sende Nachfrage nach ganzheitlicher Beratung. Mit unseren Spe-
zialistenteams bieten wir diesen Kunden schnellen und persön-
lichen Zugang zum gesamten Leistungsspektrum der Bank.
Darüber hinaus baut die Commerzbank ihr nachhaltiges Asset-
Management und ihre Marktposition bei Sachwertanlagen weiter
aus. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde die Aquila Capital ak-
quiriert, die als Wachstumsbeschleuniger für das Nachhaltigkeits-
geschäft dienen soll, wobei sie operativ weitgehend eigenständig
bleibt. Ziel ist es, die Aquila Capital zu einem führenden Asset-
Manager für nachhaltige Anlagestrategien in Europa aufzubauen.
Das Wealth Management, die UHNWI- und-FO-Einheiten sowie
330 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
die Betreuung internationaler Kunden haben wir im neuen Bereich
„Wealth-Management und Vermögensverwaltung“ zusammenge-
fasst. Dies stärkt unsere Exzellenz in der Beratung durch höhere
Einstiegsgrenzen und den Fokus auf unsere vermögendsten Kun-
dinnen und Kunden.
Unsere Tochtergesellschaften CommerzVentures (Risikokapital-
fonds für Beteiligungen an Fintechs, Insurtechs und Climate Fin-
techs) und neosfer unterstützen uns dabei, neue Geschäftsfelder
zu entwickeln. So ermöglicht neosfer als Forschungs- und Ent-
wicklungseinheit für Zukunftstechnologien Innovationen und
Frühphasen-Investitionen durch Investitionen in Early-Stage-Start-
ups (neosfer.invest), die Eigenentwicklung von Geschäftsmodellen
(neosfer.build) und den Aufbau von Ökosystemen rund um die
nachhaltige und digitale Zukunft unserer Gesellschaft.
Im Geschäft mit unseren Firmenkunden passen wir unser Aus-
landsnetz an die Entwicklungen des internationalen Handels an.
Nach der Eröffnung einer Repräsentanz in Jordanien hat die
Commerzbank Ende des Berichtsjahres ihre neue Repräsentanz in
Litauen mit Sitz in Vilnius eröffnet. Der Standort stärkt die Präsenz
der Bank in der baltischen Region und kommt somit der gestiege-
nen wirtschaftlichen Bedeutung des Baltikums nach. Durch die
intensiven Netzwerke mit lokalen Banken, Verbänden und der öf-
fentlichen Hand wird die Commerzbank die wachsenden geschäft-
lichen Verbindungen zwischen ihren Firmenkunden und dem Bal-
tikum fördern. Dabei dient die Repräsentanz in Vilnius als Hub für
die drei baltischen Staaten Estland, Lettland und Litauen. Der Fo-
kus der Repräsentanz liegt auf der Netzwerkpflege in der Region
sowie auf der Anbahnung von Handels- und Projektfinanzierungen
und markiert einen weiteren Schritt im Rahmen der internationa-
len Wachstumsstrategie der Commerzbank.
Insgesamt setzt die Commerzbank im Firmenkundenbereich
auf eine noch stärkere Durchdringung der Kundenbasis im Mittel-
stand und bei Großkunden. Dafür wird das Team der Mittelstands-
bank Direkt personell verstärkt, um eine noch aktivere Kunden-
betreuung sicherzustellen. Darüber hinaus stärkt die Commerz-
bank ihr Angebot an Finanzierungslösungen insbesondere für
Großkunden und begleitet den Mittelstand aktiv im Bereich der
Nachfolgefinanzierung. Ebenso spielen die Beratung und die Fi-
nanzierung bei strategischen Nachhaltigkeitsthemen wie der De-
karbonisierung oder beim Aufbau einer Berichterstattung rund um
die Dimensionen Environment, Social und Governance (ESG) eine
wichtige Rolle.
Zudem wird sich das Segment Firmenkunden auf internationa-
les Wachstum konzentrieren und das Geschäft mit deutschen Kun-
den in den USA und Asien ausbauen. Auch sollen Geschäftsbezie-
hungen mit nordamerikanischen und asiatischen Unternehmen aus
ausgewählten Sektoren intensiviert werden. Weitere Ertragspoten-
ziale werden durch die Akquisition neuer Firmenkunden mit hoher
RWA-Effizienz (Relation der Erträge zu den risikogewichteten Akti-
va) gehoben. Auf der Produktseite wird das Leistungsspektrum für
Unternehmen im Bereich der Devisen-, Zins- und Rohstoffprodukte
sowie im Transaction Banking, insbesondere beim Zahlungsverkehr
und Außenhandelsgeschäft, gezielt gestärkt.
Neben der Beschleunigung des profitablen Wachstums steht
die konsequente Fortsetzung der eigenen Transformation im Mit-
telpunkt der weiterentwickelten Strategie. Die entsprechenden
Maßnahmen zielen darauf ab, die Komplexität von Prozessen wei-
ter zu reduzieren und die Commerzbank insgesamt noch schlanker
und effizienter aufzustellen.
Die Bank wird ihre Produktivi tät insbesondere durch die Mo-
dernisierung und den effizienten Einsatz von Technologien weiter
steigern. Dazu beschleunigt sie die Digitalisierung, etwa durch
den Einsatz moderner Technologien wie zum Beispiel künstlicher
Intelligenz (KI). Ein weiteres Investitionsfeld ist die konsequente
Modernisierung sowie Verschlankung der IT-Infrastruktur.
Mit dem für das Geschäftsjahr 2024 erzielten Ergebnis haben wir
uns eine starke Ausgangsposition erarbeitet und können jetzt
Marktchancen und den technologischen Fortschritt noch besser
nutzen. Mit diesem Momentum beschleunigen wir unser profitables
Wachstum und treiben unsere Transformation konsequent voran.
Voraussichtliche Entwicklung des
Commerzbank-Konzerns
Die Commerzbank hat auf Basis ihrer sehr guten Finanzzahlen für
das Jahr 2024 ihre Strategie weiterentwickelt und am 13. Februar
des laufenden Jahres dem Kapitalmarkt vorgestellt. Daraus leiten
sich wesentliche Elemente des Ausblicks auf das Jahr 2025 ab.
Die Strategie „Momentum“ stellt Wachstum und Transformati-
on in den Vordergrund. Einerseits strebt die Bank profitables
Wachstum in ihren Kundensegmenten an und andererseits plant
sie, den Kostenauftrieb aufgrund von Inflation durch Effizienz-
maßnahmen einzudämmen.
Bis zum Jahr 2028 soll eine Rendite auf das materielle einge-
setzte Eigenkapital von 15,0
% sowie eine Aufwandsquote von
50
% erreicht werden. Für das Jahr 2025 wird eine Aufwandsquo-
te von 57
% angestrebt, nachdem diese im Jahr 2024 bereits eine
gute Quote von 59
% erreicht hatte. Es wird erwartet, dass die
Einlagenzinsen der EZB von 3,0
% zum Jahresende 2024 auf
2,0
% zur Jahresmitte 2025 gesenkt werden. Ferner wird nur von
einem schwachen Wachstum des Bruttoinlandsprodukts von deut-
lich unter 1
% ausgegangen. Die Inflation wird im Durchschnitt
des Jahres 2025 bei 2,1
% erwartet.
Auf Basis eines weiter steigenden Operativen Ergebnisses der
Bank ist geplant, die Kapitalrückgabe für das Geschäftsjahr 2025
zu erhöhen. Während die Ausschüttungsquote für das abgelaufene
Geschäftsjahr rund 71
% betragen wird, soll sie sich für das Ge-
schäftsjahr 2025 auf 100
% des Nettogewinns nach Abzug von AT-
1-Kupons, aber vor Restrukturierungskosten belaufen. Diese Kapi-
talrückgabe an Aktionärinnen und Aktionäre soll neben einer Divi-
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
dende über Aktienrückkäufe erreicht werden, für die jeweils die
Zustimmung der EZB und der Finanzagentur erforderlich ist. Für
die Jahre 2025 und folgende hat die Bank eine neue Kapitalrück-
gaberichtlinie verabschiedet, die auf der Website der Commerz-
bank einsehbar ist.
Voraussichtliche Entwicklung einzelner
Ergebniskomponenten
Im Zinsüberschuss stützt sich die Prognose der Commerzbank auf
den erhobenen Konsens vieler Volkswirte für die Entwicklung der
EZB-Einlagenzinsen sowie für die entsprechenden Einlagenzinsen
der polnischen Zentralbank. Während die Euroterminzinsen per
Ende Januar für das Jahr 2025 nur leicht über der für die Prognose
angesetzten durchschnittlichen Rate von 2,15
% lagen, belief sich
der Unterschied in Polen auf um 75 Basispunkte höhere Termin-
zinsen als die in der Planung verwendeten 4,89
% für den Zinssatz
auf den polnischen Interbankenmarkt (WIBOR). Aus diesen höhe-
ren Terminzinsen in beiden Währungsräumen resultiert zusätzli-
ches Ertragspotenzial im Zinsüberschuss.
Die Commerzbank rechnet für das Jahr 2025 mit einem Zins-
überschuss von 7,7 Mrd. Euro, nachdem im Jahr 2024 noch
8,3 Mrd. Euro bei einem durchschnittlichen EZB-Einlagenzins von
3,7
% zu verzeichnen waren. Der erwartete Rückgang im EZB-
Einlagenzins ist der Hauptgrund für die ermäßigte Erwartung für
den Zinsüberschuss in diesem Jahr. Sollten sich jedoch die Ter-
minzinsen von Ende Januar realisieren, rechnet die Bank mit ei-
nem um 200 Mio. Euro höheren Zinsüberschuss in Höhe von
7,9 Mrd. Euro.
Der Provisionsüberschuss wird für das laufende Jahr um 7
%
höher als im Vorjahr erwartet. Somit soll der erfolgreiche Wachs-
tumspfad, der bereits im abgelaufenen Jahr zu einem Ertrags-
wachstum von 7
% geführt hat, fortgeschrieben werden.
Das Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten unterliegt
generell einer eingeschränkt beeinflussbaren erhöhten Volatilität.
Zum einen aufgrund der grundsätzlich ungewissen Entwicklung
an den globalen Kapitalmärkten. Zum anderen kann das Fair Value
Ergebnis durch Veränderungen in Marktzinsen beeinflusst wer-
den. Dabei kann es zu Verschiebungen zwischen dem Zinsergeb-
nis und dem Fair-Value-Ergebnis kommen. Die Höhe der Ver-
schiebung ist abhängig von der Positionierung im Laufe des
Jahres. In der Planung hat die Bank angenommen, dass im erwar-
teten sinkenden Zinsumfeld das Fair-Value-Ergebnis um 0,3 Mrd.
Euro bis 0,4 Mrd. Euro höher ausfällt. Dabei ist jedoch nicht aus-
zuschließen, dass dieser Effekt durch andere Sachverhalte im Fair-
Value-Ergebnis deutlich überlagert wird oder die Verschiebung
geringer oder höher ausfällt.
Die übrigen Ertragspositionen, darunter das Realisierungs-
ergebnis aus Finanzinstrumenten sowie das Sonstige Ergebnis,
werden erfahrungsgemäß in hohem Maß durch zumeist nicht
planbare Einmalerträge und Bewertungseffekte beeinflusst. Dabei
kommt der im Sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Vorsorge für
Rechtsrisiken im Zusammenhang mit Baufinanzierungen in Fremd-
währung bei der mBank eine wesentliche Bedeutung zu. Nach ho-
hen Vorsorgen von –
1 002 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2024 sind
weitere Belastungen möglich, sodass auch für das Geschäftsjahr
2025 ein negatives Sonstiges Ergebnis nicht auszuschließen ist.
Nach –
743 Mio. Euro im vergangenen Jahr erwartet die
Commerzbank für das Jahr 2025 in einem eingetrübten konjunktu-
rellen Umfeld eine Belastung aus dem Risikoergebnis von rund
–
850 Mio. Euro. Diese Erwartung berücksichtigt eine zumindest
teilweise Nutzung des Top-Level-Adjustments (TLA), das sich zum
Jahresende 2024 auf 228 Mio. Euro belief. Dieses TLA reflektiert
erwartete Sekundäreffekte im Kreditbuch unter anderem aufgrund
geopolitischer Krisen und Inflationsunsicherheiten.
Der Verwaltungsaufwand inklusive Pflichtbeiträge soll auch im
laufenden Jahr strikt entlang der Cost-Income-Ratio gesteuert
werden. Das Ziel für die Cost-Income-Ratio beträgt rund 57
%.
Das bedeutet, dass die Verwaltungsaufwände etwaige Planabwei-
chungen im Ertrag reflektieren und beispielsweise Investitionsmit-
tel freigegeben oder zurückgehalten werden. Auch die Aufwände
für variable Vergütung werden durch Planabweichungen im Ertrag
beeinflusst.
Im Zusammenhang mit dem Mitte Februar 2025 verkündeten
Stellenabbau – größtenteils in Zentral- und Stabsfunktionen sowie
Operations in Deutschland – werden für das laufende Jahr Rest-
rukturierungsrückstellungen in Höhe von rund 700 Mio. Euro vor
Steuereffekten erwartet.
Voraussichtliche Entwicklung der Segmente
Privat- und Unternehmerkunden (PUK)
Im Privat- und Unternehmerkundensegment steht das Angebot
von optimierten und digitalen Banking-Lösungen für die knapp 11
Millionen Privat- und Unternehmerkunden in Deutschland im Vor-
dergrund. Die beiden Marken Commerzbank und comdirect sind
mit ihrem Angebot auf skalierbares Wachstum ausgerichtet. Die
Commerzbank möchte jeder Kundin und jedem Kunden das pas-
sende Modell für die alltäglichen Banking-Bedürfnisse anbieten.
Dazu wird sie unter anderem ihre Zahlungsverkehrslösungen mo-
dernisieren. Fortgeführtes Wachstum im Asset- und Wealth-
Ziel 2025: deutlicher Zuwachs
beim Operativen Ergebnis
332 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Management ist eines der wichtigsten Elemente der Strategie. Die
Commerzbank hat den Anspruch, als Premiumanbieterin die erste
Anlaufstelle für anspruchsvolle Kundschaft zu sein. Auch die Aus-
weitung des Kreditgeschäfts und Wachstum im Bereich Unter-
nehmerkunden sollen zum geplanten Wachstum des Segments
beitragen.
Der Zinsüberschuss wird im Geschäftsjahr 2025 leicht unter
dem Ergebnis für das Jahr 2024 erwartet. Ursächlich hierfür sind
die im Durchschnitt niedriger erwarteten Zentralbankzinsen.
Im Provisionsüberschuss rechnet die Commerzbank für das
Segment PUK demgegenüber mit einem deutlichen Anstieg. Dazu
sollen im Wesentlichen eine Steigerung der Erträge aus dem
Wertpapiergeschäft beitragen sowie ein Ausbau der Aktivitäten im
Asset- und Wealth-Management.
Der im Zins- und Provisionsüberschuss im Segment PUK ent-
haltene Beitrag der mBank wird im Zinsüberschuss deutlich nied-
riger und im Provisionsüberschuss deutlich höher als im Vorjahr
erwartet.
Insgesamt erwarten wir die Erträge im Segment PUK deutlich
über dem Vorjahr, unter der Annahme, dass sich die hohen Ein-
malbelastungen bei der mBank in Polen aus Vorsorgen für
Rechtsrisiken im Zusammenhang mit Baufinanzierungen in
Fremdwährung im laufenden Jahr nicht in vergleichbarem Maße
wiederholen.
Der Verwaltungsaufwand im Segm ent PUK inklusive Pflichtbei-
träge unterliegt der Steuerung der Cost-Income-Ratio des Kon-
zerns, die für das Geschäftsjahr 2024 eine Quote von 57
% errei-
chen soll. Entlang der erwarteten Ertragsentwicklung inklusive
Investitionen in Geschäftswachstum wird der Verwaltungsaufwand
inklusive Pflichtbeiträge leicht höher als 2024 erwartet.
Bei einer für das Risikoergebnis im Segment PUK erwarteten
deutlich höheren Belastung als im Vorjahr gehen wir aufgrund
steigender Erträge von einem signifikant über dem Vorjahr lie-
genden Operativen Ergebnis aus. Dementsprechend erwarten wir
die operative Eigenkapitalrendite auf Vorjahresniveau und die
Cost-Income-Ratio deutlich verbessert. Voraussetzung für diese
Prognose ist, dass sich die hohen Einmalbelastungen bei der
mBank aus Vorsorgen für Rechtsrisiken im Zusammenhang mit
Baufinanzierungen in Fremdwährung im laufenden Jahr nicht in
vergleichbarem Maße wiederholen.
Firmenkunden (FK)
Die Commerzbank wird als führende deutsche Mi ttelstandsbank
ihre Firmenkunden bei der laufenden Transformation weiter eng
begleiten. Das erfolgreich etablierte Betreuungsmodell soll weiter
gestärkt werden und weiteres Wachstum ermöglichen. Wesentli-
cher Treiber dieses Wachstums ist im Bereich Mittelstand neben
der Begleitung der Transformation der deutschen Wirtschaft der
Ausbau des Direktbankmodells. Für internationale Firmenkunden
steht das Wachstum an ausgewählten internationalen Standorten
im Vordergrund. Dabei sind die Schweiz, die USA und der asiati-
sche Raum hervorzuheben, wobei für Letztere die Konnektivität zu
DACH klares Geschäftskriterium bleibt. Im Geschäft mit institutio-
nellen Kunden sollen die Beziehungen zu Vermögensverwaltungs-
gesellschaften und auch Leasing-Unternehmen gestärkt werden.
Im Zinsüberschuss erwartet die Commerzbank im Segment FK
leicht niedrigere Erträge als im Vorjahr. Wie auch im Segment
PUK sind die im Durchschnitt niedriger erwarteten Zentralbank-
zinsen maßgeblich für den erwarteten Rückgang.
Im Provisionsüberschuss wird mit leicht höheren Erträgen als
im Vorjahr gerechnet. Das erwartete Wachstum resultiert dabei
unter anderem aus dem wachsenden Plattformgeschäft und dem
Transaction Banking.
Da alle weiteren Ertragspositionen im Firmenkundensegment
in ihrer Prognosegüte mit hoher Unsicherheit verbunden sind, ist
vor dem Hintergrund eines niedriger erwarteten Zinsüberschusses
nicht auszuschließen, dass die Gesamterträge im Segment leicht
unterhalb des Vorjahres liegen werden.
Im Rahmen der Steuerung der Cost-Income-Ratio rechnet die
Commerzbank im Segment Firmenkunden entlang der erwarteten
Erträge mit leicht höheren Gesamtkosten als im Jahr 2024.
Für das Risikoergebnis im Segment Firmenkunden erwarten
wir trotz anhaltender Konjunkturschwäche deutlich niedrigere Be-
lastungen als im Vorjahr, das durch Vorsorge für einige Einzelfälle
geprägt war.
Zusammengefasst rechnen wir für das Segment Firmenkunden
mit einem im Vergleich zum Vorjahr leicht niedrigeren Operativen
Ergebnis. Dementsprechend auch mit einer niedrigeren operativen
Eigenkapitalrendite und einer leicht steigenden Cost-Income-
Ratio.
Gesamtaussage zur voraussichtlichen
Entwicklung
Für das Geschäftsjahr 2025 geht die Commerzbank davon aus, das
Operative Ergebnis des Vorjahres erneut deutlich zu übertreffen.
Hauptverantwortlich für den erwarteten Anstieg sind ein steigen-
der Provisionsüberschuss um geplante 7
% und geringere Ein-
malbelastungen bei der mBank, die jedoch mit hoher Prognose-
unsicherheit versehen ist. Demgegenüber dürfte das den
Commerzbank-Aktionärinnen und -Aktionären und den Investoren
in zusätzliche Eigenkapitalbestandteile zurechenbare Konzerner-
gebnis aufgrund erwarteter Restrukturierungsrückstellungen mit
rund 2,4 Mrd. Euro niedriger als im Vorjahr ausfallen. Dement-
sprechend wird von einem leichten Rückgang der Eigenkapital-
rendite im Jahr 2025 ausgegangen.
Der Anspruch an die harte Kernkapitalquote der Commerzbank
orientiert sich an den Kapitalanforderungen aus dem aufsicht-
lichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Supervisory Review
and Evaluation Process, SREP). Diese Mindestanforderung mündet
in der MDA-Schwelle, die sich zum Ende des Jahres 2024 auf
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
333
47 Nachhaltigkeitsbericht
302 Grundlagen des Commerzbank-Konzerns
309 Wirtschaftsbericht
319 Entwicklung der Segmente
322 Angaben zur Commerzbank AG (HGB)
325 Prognose- und Chancenbericht
10,27 % belief. Dem stand eine CET-1-Quote von 15,1 % gegen-
über. Somit verfügt die Commerzbank über einen signifikanten
Kapitalpuffer oberhalb der regulatorischen Mindestanforderungen.
Für das Jahr 2025 rechnet die Commerzbank weiterhin mit einer
CET-1-Quote von mindestens 14
%. Diese Zielgröße berücksichtigt
bereits eine geplante Ausschüttung von 100
% des Nettoergebnis-
ses nach Abzug von vollständig diskretionären AT-1-Kupons, aber
vor Restrukturierungsrückstellungen für das Geschäftsjahr 2025.
Dennoch können zahlreiche Risikofaktoren bei ungünstigem
Verlauf das prognostizierte Jahresergebnis 2025 in einem erheb-
lichen nicht zuverlässig quantifizierbaren Ausmaß beeinträchtigen.
Dazu zählen nach wie vor hohe globale konjunkturelle Risiken.
Aber auch geopolitische Risiken, wie der Russland-Ukraine-Krieg,
die über die massive Verteuerung von Rohstoffen vorhandene in-
flationäre Tendenzen erheblich beschleunigen können, haben das
Potenzial, die Konjunktur negativ zu beeinflussen und sich damit
auf unsere Geschäftsentwicklung auszuwirken. Darüber hinaus
bleiben durch politische Spannungen ausgelöste Handelskonflikte
zwischen den Wirtschaftsblöcken Europa, Nordamerika und Asien
weiterhin möglich.
Zu den weiteren Risikofaktoren zählt auch eine nochmalige
Verschärfung der Wettbewerbssituation im Inland. Sinkende Mar-
gen auf aus Risiko-Ertrags-Sicht unattraktive Niveaus könnten in
den kommenden Jahren ebenso wie inflationär bedingte Kosten-
schübe die Wirksamkeit der erwarteten positiven Effekte aus den
Maßnahmen zur Profitabilitätssteigerung der Commerzbank ver-
zögern und/oder in ihrem Ausmaß beeinträchtigen. Weitere In-
formationen zu sonstigen Risiken siehe Konzernrisikobericht auf
Seite 367 ff.
In Polen liegt weiterhin keine finale höchstrichterliche Klärung
der Rechtslage in Bezug auf Klagen privater Kundinnen und Kun-
den zu Fremdwährungs-Immobilienkrediten vor, sodass weitere
Belastungen nicht auszuschließen sind.
Konzernrisikobericht
Der Konzernrisikobericht ist ein eigenständiger Berichtsteil im
Geschäftsbericht. Er ist Bestandteil des Konzernlageberichts.
Konzernrisiko
bericht
› Im Konzernrisikobericht stellen wir umfassend die Risiken dar, denen wir
ausgesetzt sind. Wir geben einen detaillierten Einblick in die Organisation und
maßgeblichen Prozesse unseres Risiko managements. Unser vorrangiges Ziel
ist es, jederzeit sicherzustellen, dass alle Risiken in der Commerzbank vollstän-
dig und auf Basis adäquater Verfahren identifiziert, überwacht und gesteuert
werden.
335
Inhalt
336 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
337 Organisation des Risikomanagements
338 Risikostrategie und Risikosteuerung
341 Risikokennziffern
341 Risikotragfähigkeit und Stresstesting
343 Regulatorisches Umfeld
346 Adressenausfallrisiken
346 Strategie und Organisation
347 Risikosteuerung
350 Commerzbank-Konzern
354 Segment Privat- und Unternehmerkunden
355 Segment Firmenkunden
356 Bereich Sonstige und Konsolidierung
356 Weitere Portfolioanalysen
360 Marktrisiken
360 Strategie und Organisation
360 Risikosteuerung
361 Handelsbuch
362 Anlagebuch
363 Marktliquiditätsrisiken
364 Liquiditätsrisiken
364 Strategie und Organisation
364 Risikosteuerung
364 Liquiditätsrisikomodell
365 Quantifizierung und Stresstesting
365 Liquiditätsreserven
366 Liquiditätskennzahlen
367 Operationelle Risiken
367 Strategie und Organisation
368 Risikosteuerung
369 Unterrisikoarten des operationellen Risikos
374 Sonstige wesentliche Risiken
336 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Die geopolitischen Spannungen führen weiterhin zu, wenn auch reduzierten, ökonomischen krisenbedingten Unsicherheiten. Das für diesen
Sachverhalt gebildete Sekundäreffekte-TLA (Top-Level-Adjustment) bildet nach Einschätzung der Commerzbank weiterhin die vorausschau-
end erwarteten Effekte angemessen ab.
Risikotragfähigkeitsquote betrug 211
% per 31. Dezember 2024
• Die RTF-Quote liegt weiterhin auf hohem Niveau.
• Der Anstieg des ökonomischen Risikodeckungspotenzials gegen-
über dem 31. Dezember 2023 resultiert maßgeblich aus der An-
rechnung unseres Jahresergebnisses 2024 unter Berücksichti-
gung der Abgrenzung für Dividende, Aktienrückkäufe und AT-1-
Zinsen.
Exposure at Default im Konzern gestiegen
• Das Exposure at Defaul t im Konzern ist im Jahr 2024 von 536 Mrd.
Euro auf 549 Mrd. Euro gestiegen.
• Die Risikodichte ist im gleichen Zeitraum von 21 Basispunkten
auf 19 Basispunkte gesunken.
Risikoergebnis im Kreditgeschäft des Konzerns belief sich im
Geschäftsjahr 2024 auf –
743 Mio. Euro
• Das Ergebnis 2024 wurde überwiegend durch Ausfälle von Ein-
zeladressen und Risikovorsorgenachbildungen getrieben. Dane-
ben enthält das Risikoergebnis Modell- und Methodeneffekte,
die unter anderem aus der erstmaligen Einführung einer kol-
lektiven Stufenzuordnung resultieren.
• Der Bestand des Sekundäreffekte-TLA auf Konzernebene belief
sich per 31. Dezember 2024 auf 228 Mio. Euro (Vorjahr 453 Mio.
Euro).
Marktrisiken im Handelsbuch im Jahr 2024 zurückgegangen
• Der Value at Risk ging im Jahr 2024 von 14 Mio. Euro auf 6 Mio.
Euro zurück.
• Das Marktrisikoprofil des Value at Risk verteilt sich über die An-
lageklassen, Zins- inklusive Inflationrisiken, Währungskurs- so-
wie Credit-Spread- und Rohwarenrisiken.
Operationelle Risiken im Jahresvergleich angestiegen
• Die Risikoaktiva aus operationellen Risiken betrugen zum Ende
des vierten Quartals 2024 24,1 Mrd. Euro. Haupttreiber des An-
stiegs gegenüber dem Vorjahr waren die gestiegenen vorläufigen
Erträge im Jahr 2024.
• Die Gesamtbelastung aus OpRisk-Ereignissen ist im Vergleich
zum Vorjahr von 1
176 Mio. Euro auf 1 130 Mio. Euro gesunken.
12/24
Risikotragfähigkeit
Mrd. €
Ökonomisch erforder-
liches Kapital
Risikodeckungspotenzial
26
12
211 %
12/23
RTF-Quote
24
13
191 %
EaD
Mrd. €
Firmenkunden
Sonstige und Konsolidierung
Privat- und Unternehmerkunden
12/24
549
12/23
536
– 743
Risikoergebnis
Mio. €
Konzern
12/24
– 618
12/23
VaR
Mio. €
Konzern
6
12/24
Konfindenzniveau 99 %
Haltedauer 1 Tag
14
12/23
24,1
12/24
Risikoaktiva aus operationellen Risiken
Mrd. €
Konzern
22,8
12/23
Executive Summary 2024
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
337
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Als Risiko bezeichnet die Commerzbank die Gefahr möglicher Ver-
luste oder entgangener Gewinne aufgrund interner oder externer
Faktoren. Die Risikosteuerung unterscheidet grundsätzlich zwi-
schen quantifizierbaren und nicht quantifizierbaren Risikoarten.
Quantifizierbare Risiken sind üblicherweise in der Rechnungsle-
gung oder in der Kapitalbindung bewertbare Risiken, nicht quanti-
fizierbare Risiken sind zum Beispiel Compliance- und Reputations-
risiken.
Organisation des Risikomanagements
Die Commerzbank sieht das Risikoma nagement als eine Aufgabe für
die gesamte Bank an. Der Chief Risk Officer (CRO) verantwortet kon-
zernweit die Entwicklung und Umsetzung der risikopolitischen Leit-
linien für quantifizierbare Risiken, die vom Vorstand festgelegt
werden, sowie die Messung dieser Risiken. Der CRO berichtet dem
Vorstand und dem Risikoausschuss des Aufsichtsrats regelmäßig
über die Gesamtrisikolage des Konzerns.
Die Risikomanagement-Organisation bestand zum 31. Dezember
2024 aus den Bereichen Group Credit Risk – Corporate Clients,
Group Credit Risk – PUK, Group Risk Control, Group Cyber Risk &
Information Security, Group Big Data & Advanced Analytics (BDAA)
sowie Group Model Risk Management & Validation. BDAA wechselte
zum 1. Februar 2025 von Group Risk Management zu Group Services.
Darüber hinaus ist der CRO für den Bereich Group Compliance
zuständig. Die Etablierung angemessener Governance, Verfahren
und Systeme, die es der Bank ermöglichen, unerwünschte Gefähr-
dungen durch Compliance-Risiken zu vermeiden, ist Aufgabe von
Group Compliance. Group Compliance wird durch den Chief Com-
pliance Officer gesteuert.
Alle Bereiche haben eine direkte Berichtslinie an den CRO.
Grundlegende strategische Entscheidungen trifft ausschließlich der
Vorstand. Der Vorstand hat das operative Risikomanagement an Ko-
mitees delegiert. Im Rahmen der jeweiligen Geschäftsordnungen
sind dies: das Group Credit Committee, das Group Market Risk Com-
mittee, das Group OpRisk Committee, das Group Cyber Risk & Infor-
mation Security Committee sowie das Group Strategic Risk Commit-
tee als risikoartenübergreifendes Entscheidungsgremium. In allen
vorgenannten Komitees hat der CRO den Vorsitz und ein Vetorecht.
Zusätzlich ist der CRO Mitglied des Group Asset Liability Commit-
tees. Hier besteht bei bestimmten Themen (zum Beispiel Liquidi-
tätsrisikothemen) ebenso ein Vetorecht des CRO.
Im Folgenden sind die Aufgaben und Kompetenzen der einzel-
nen Komitees beschrieben:
Der Risikoausschuss des Aufsichtsrats ist das höchste Risiko-
komitee der Bank. Er besteht aus mindestens 5 Aufsichtsratsmit-
gliedern. Zum Aufgabengebiet des Risikoausschusses gehören un-
ter anderem die Überwachung des Risikomanagementsystems und
die Behandlung von Risiken wie Markt-, Kredit- und operationellen
Risiken sowie Reputationsrisiken, Risiken der Informations- und
Kommunikationstechnologie (IKT-Risiken) und Environment-
Social-Governance-(ESG-)bezogene Risiken. Der Risikoausschuss
bestimmt Art, Umfang, Format und Häufigkeit der Informationen,
die der Vorstand zum Thema Strategie und Risiko vorlegen muss.
Das Group Credit Committee ist das Entscheidungsgremium des
operativen Kreditrisikomanagements, das aus jeweils zwei Vertre-
tern der Marktfolge und der Marktseite gebildet wird. Das Group
Credit Committee trifft Entscheidungen im Rahmen der ihm vom
Group Compliance
Group Risk Control
Risikomanagement-Organisation
Group Cyber Risk &
Information Security
Group Credit Risk –
Corporate Clients
Vorstand
Chief Risk Officer
Group Big Data &
Advanced Analytics
Group Model Risk
Management & Validation
Group Credit Risk –
PUK
Risikoorientierte
Gesamtbanksteuerung
338 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Vorstand übertragenen Kompetenzen und ist unterhalb des Vor-
stands für das Management aller Kreditrisiken zuständig. Es agiert
dabei auf Basis der gültigen Konzernkreditrisikostrategie.
Das Group Market Risk Committee ist das Gremium, das die
Marktrisiken im Gesamtbankinteresse überwacht und durch die Vor-
gabe von Limite unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit
steuert. Hierbei werden alle wesentlichen Marktrisiken aus Handels-
und Anlagebuch mit dem Ziel der Risikofrüherkennung sowie der
aktiven Risikosteuerung betrachtet. Der Fokus liegt auf der Optimie-
rung des Rendite-Risiko-Profils.
Das Group OpRisk Committee (OpRiskCo) befasst sich mit der
Steuerung der operationellen Risiken im Konzern und fungiert dies-
bezüglich als höchstes Eskalations- und Entscheidungsgremium un-
terhalb des Vorstands. Das OpRiskCo befasst sich ferner mit allen
wesentlichen regulatorischen Themen, die sich im Zusammenhang
mit der Steuerung der operationellen Risiken im Konzern ergeben,
sowie mit den Standards zur Governance und Erhebung der Funk-
tionsfähigkeit des Internen Kontrollsystems (IKS) in der Commerz-
bank-Gruppe.
Das Cyber Risk & Information Security Committee (CRISCo)
überwacht und steuert die Risiken der Informations- und Kommu-
nikationstechnologie im Gesamtbankinteresse. Es fungiert diesbe-
züglich als höchstes Entscheidungs- und Eskalationsgremium un-
terhalb des Vorstands. Das CRISCo behandelt alle in den Themen
der Cyber- und Informationssicherheit relevanten regulatorischen
Aspekte und hat das Ziel, diesbezüglich ein angemessenes Risiko-
management gemäß international anerkannten Standards zu ge-
währleisten.
Das Group Strategic Risk Committee dient als risikoartenüber-
greifendes Diskussions- und Entscheidungsgremium mit dem
Hauptziel, Risiken auf Portfolioebene zu überwachen und zu steuern.
Dies betrifft Themen der Risikomessung, der Risikotransparenz sowie
der Risikosteuerung.
Das Group Asset Liability Committee (Group ALCO) verantwor-
tet als Gremium des Commerzbank-Konzerns die konzernübergrei-
fende und integrierte Steuerung der finanziellen Ressourcen Kapital,
Liquidität und Bilanzstruktur unter Berücksichtigung der regulatori-
schen Rahmenbedingungen. Hierunter fallen auch die Zins- und Li-
quiditätsrisikomodelle sowie die Regeln des Funds Transfer Pricings.
Das Group ALCO überwacht insbesondere die Risikotragfähigkeit im
Konzern und spielt damit eine wichtige Rolle im Internal Capital
Adequacy Assessment Process (ICAAP). Beschlüsse des Group
ALCO werden dem Vorstand zur Bestätigung vorgelegt. Bei Verlet-
zung eines Recovery-Plan-Indikators spielt das Group ALCO eine
koordinierende Rolle hinsichtlich der Einschätzung der Situation
sowie der Einleitung von Maßnahmen.
Darüber hinaus werden in weiteren nachfolgend aufgeführten Ko-
mitees Risikothemen behandelt:
Compliance-Risiken werden insbesondere auch im Global Com-
pliance Board (GCB) behandelt. Das GCB wurde als Forum für den
Austausch von Informationen zu wichtigen Compliance-Themen und
Aufsichtsmaßnahmen im Hinblick auf Compliance in der Bank ein-
gerichtet. Darüber hinaus dient das GCB als Informationsplattform
für Segmente und Funktionen über Compliance-Kultur, Änderungen
von Compliance-Vorschriften, Aktualisierungen von Compliance-be-
zogenen Richtlinien und deren Auswirkungen.
Das Group Risk Management Executive Committee dient als
Diskussions- und Entscheidungsgremium innerhalb von Group Risk
Management und ist insbesondere für die Organisation und strate-
gische Entwicklung des Risikomanagements sowie die Schaffung
und Einhaltung einer einheitlichen Risikokultur verantwortlich.
Ebenfalls stellt es die Umsetzung der Konzernrisikostrategie und der
Beschlüsse des Vorstands in der Risikofunktion sicher.
Eine vollständige, zeitnahe, tr ansparente und methodisch adä-
quate Risikomessung ist die Grundvoraussetzung für die perma-
nente Sicherstellung der Liquiditäts- und Kapitalausstattung im
Commerzbank-Konzern. Unsere Geschäfts- und Risikostrategie
wird durch die eingesetzten Verfahren messbar, transparent und
kontrollierbar. Unsere eingesetzten Methoden und Modelle zur Ri-
sikomessung entsprechen aktuellen gängigen Standards der Ban-
kenbranche und unterliegen einer regelmäßigen Überprüfung
durch das Risikocontrolling, die interne Revision, unsere externen
Wirtschaftsprüfer und die deutschen und europäischen Aufsichts-
behörden. Die Verfahren sind nach unserer Einschätzung geeignet,
die Risikotragfähigkeit und jederzeitige Zahlungsfähigkeit nachhal-
tig sicherzustellen. Wir erachten unsere Risikomanagementmetho-
den und -verfahren sowie unser Risikomanagementsystem insge-
samt als angemessen und wirksam.
Ebenso erachten wir unser IKS insgesamt als angemessen und
wirksam. Details zum IKS in der Commerzbank sind im Abschnitt
zu den operationellen Risiken zu finden.
Risikostrategie und Risikosteuerung
Die Gesamtrisikostrategie regelt, im Einklang mit der Geschäftsstra-
tegie, die risikostrategische Ausrichtung des Commerzbank-Kon-
zerns. Sie legt den Risikoappetit als maximales Risiko fest, das die
Bank beim Verfolgen ihrer Geschäftsziele einzugehen bereit ist und
das sie eingehen kann, ohne existenzielle Bedrohungen, die über die
inhärenten Risiken hinausgehen, zuzulassen. Leitgedanke ist das Si-
cherstellen einer angemessenen Liquiditäts- und Kapitalausstattung
des Konzerns. Dies umfasst auch die Sicherung der Umsetzungsfä-
higkeit der Geschäftsstrategie durch ein Risikoprofil im Einklang mit
den regulatorisch und kapitalmarktseitig determinierten Spielräu-
men. Entsprechend werden aus diesen Anforderungen adäquate Li-
mite für die dem Konzern zur Verfügung stehenden Risikoressour-
cen Kapital und Liquidität abgeleitet. Die übergreifenden Limite der
Gesamtrisikostrategie sind dabei konsistent zu den Indikatorschwel-
len des Recovery-Plans.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
339
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Die kontinuierlichen Herausforderungen an das fokussierte Ge-
schäftsmodell durch die Weiterentwicklung der technischen Mög-
lichkeiten, Kundenerwartungen und Regulierungen sowie der dazu
notwendigen laufenden schnellen IT-Umsetzungen stellen unverän-
dert eines der größten idiosynkratischen Geschäftsrisiken dar. Die
Geschäftsstrategie „Zeit, was zu bewegen" stellt die wesentlichen
Stakeholder Kunden, Mitarbeitende und Investoren und ihre Erwar-
tungen in einem weiterhin sehr volatilen und herausfordernden Um-
feld konsequent in den Mittelpunkt. Der eingeschlagene Wachs-
tumskurs wird unter Erhöhung der Profitabilität und der Arbeit-
geberattraktivität fortgesetzt. Im Rahmen der aktuellen Strategie de-
finiert die Commerzbank dabei die drei Säulen Exzellenz, Verantwor-
tung und Wachstum. Hinsichtlich der Risikokosten besteht der An-
spruch, sie jederzeit aus dem operativen Geschäft zu erwirtschaften.
Aus der Kernfunktion einer Bank als Liquiditäts- und Risiko-
transformator resultieren unvermeidliche Bedrohungen, die im
Extremfall den Fortbestand des Instituts gefährden können. Diese
hängen vom jeweiligen Geschäftsmodell der Bank ab und werden
bei der Verfolgung der Geschäftsziele in Kauf genommen. Grund-
lage der strategischen Ausrichtung der Commerzbank bildet die Ge-
schäftsstrategie. Bei einer nachhaltigen Änderung der Bewertung
der inhärenten und existenziellen Bedrohungen für die Commerz-
bank sind gegebenenfalls das Geschäftsmodell und damit die Ge-
schäfts- sowie Risikostrategie mittel- und langfristig durch den Vor-
stand anzupassen. Eine Unterscheidung der Art der in Kauf
genommenen Risiken kann anhand zweier grundsätzlicher Bedro-
hungsszenarios erfolgen. Der Eintritt einer inhärenten existenziel-
len Bedrohung gefährdet den Fortbestand der Commerzbank. Eine
Rettung der Commerzbank wäre in diesem Fall ohne staatliche
Maßnahmen oder erhebliche regulatorische Stützungsmaßnahmen
(im Sinne zum Beispiel von Garantieschirmen, Duldung erheblichen
Abweichens von regulatorischen Kapitalanforderungen und Ret-
tungsfusion) beziehungsweise Aktivierung des Single Resolution
Mechanism (SRM) kaum darstellbar.
Gegen diese inhärenten existenziellen Bedrohungen werden
gleichwohl Mitigierungsstrategien entwickelt, um möglichst die
Wahrscheinlichkeit eines Schadens oder das Ausmaß zu reduzieren.
Dagegen besteht im Falle der Realisierung einer dem Geschäftsmo-
dell inhärenten, aber nicht existenziellen Bedrohung grundsätzlich
die Möglichkeit zur Mitigierung, unter anderem durch am Markt ver-
fügbare Kapitalmaßnahmen oder Nutzung entsprechender Kapital-
puffer. Eine Aktivierung des SRM ist mithin in diesem Bedrohungs-
szenario nicht notwendig. Zu den geschäftsmodell-inhärenten
existenziellen Bedrohungen zählen für die Commerzbank aufgrund
ihres Geschäftsmodells beispielsweise der Ausfall von Deutschland,
der Zerfall der Eurozone sowie ein Ausfall eines/mehrerer der ande-
ren großen europäischen Länder oder ein Ausfall der USA, ein Zu-
sammenbruch der Finanzmärkte in Verbindung mit einem Entfall
der Grundfunktionalitäten der Europäischen Zentralbank (EZB) oder
ein Bank-Run, dessen Bedrohungen über den aus 2023 bekannten
Ereignissen liegt, ein Zusammenbruch oder eine massive
Funktionsstörung von globalen Clearinghäusern sowie auch extreme
Cyberattacken auf Staaten und Institutionen aufgrund der zuneh-
menden Digitalisierung und geopolitischer Spannungen.
Geschäftsmodell-inhärente (nicht existenzielle) Bedrohungen
werden beim Verfolgen des Geschäftsziels in Kauf genommen. Zu
diesen zählen unter anderem ein Ausfall eines oder weniger be-
deutender (peripherer) Länder der Eurozone ohne signifikante sys-
tematische Weiterungen und eine tiefe, mehrere Jahre anhaltende
Rezession mit schweren Auswirkungen auf die deutsche Wirtschaft
und daraus folgende Konsequenzen wie massive Kreditausfälle,
exzessive Ziehung von Linien durch Kunden oder starker Abfluss
von Kundeneinlagen mit Auswirkungen auf die Liquiditätslage.
Folgen geopolitischer Krisen wie gegenwärtig ausgelöst durch den
anhaltenden Krieg Russlands gegen die Ukraine oder auch Han-
delskriege, beispielweise zwischen den USA und China, können
massive Auswirkungen auf die weltweiten Märkte haben und be-
drohen die Commerzbank als international aufgestelltes Institut in
ihrem Geschäftsmodell. Die Maßnahmen für das Management von
Markt-, Liquiditäts-, Kredit- und operationellen Risiken aufgrund der
speziellen Erfordernisse der geopolitischen Krise, mit denen sich die
Commerzbank auf das neue Szenario nach dem Einmarsch der rus-
sischen Armee in die Ukraine eingestellt hat, bestehen fort. Die zu
beobachtenden Auswirkungen auf die Wertschöpfungsketten und
Rohstoffpreise zeigen aber auch, dass die Auswirkungen noch an-
halten und durch die zusätzliche Unsicherheit über die weitere Ent-
wicklung, zum Beispiel im Rahmen der erneuten Präsidentschaft
von Donald Trump oder der Entwicklung im Nahen Osten weiterhin
schwer abzuschätzen sind. Generell erfordert das geopolitische Ri-
sikoprofil eine Berücksichtigung bei der Definition des Risikoappe-
tits im Sinne einer vorausschauenden Bestimmung der (Länder-)Ri-
sikobereitschaft für mögliche geopolitische Krisen. Auch aus dem
IKT-Risiko, das auch das Cyberrisiko enthält, können schwere Be-
drohungen entstehen und je nach Schwere und Betroffenheit einer
Cyberattacke ist das IKT-Risiko auch als existenzielle Bedrohung zu
betrachten, weshalb die Commerzbank kontinuierlich an der Ver-
besserung der Cyberresilienz arbeitet. Die weitere Entwicklung und
mögliche Konsequenzen der Situation der mBank im Zusammen-
hang mit auf Schweizer Franken indexierten Darlehen und der zu-
sätzlich national regulatorisch eingeräumten sogenannten „Credit
Holidays“ in Kombination mit einem Ausfall von Polen stellen poli-
tische Risiken dar. Diese stellen für die Commerzbank eine signifi-
kante Bedrohung dar und erfordern möglicherweise besondere mi-
tigierende kapitalmarktbezogene Maßnahmen.
Eine weitere inhärente Bedrohung stellen Umweltrisiken dar.
Hierunter verstehen wir sowohl Klima- als auch Biodiversitätsrisi-
ken, die jeweils nochmals in physische und transitorische Risiken
unterteilt werden können. Diese horizontalen Risikotreiber können
sich jeweils in physischen oder transitorischen Risiken über weitere
Risikoarten für die Commerzbank materialisieren. Insbesondere
transitorische Risiken bergen über den kurzfristigen Zeitraum
noch schwer einschätzbare Risiken (aber auch Chancen). Diese
340 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Bedrohung für die Commerzbank zu erfassen und zu mitigieren,
ist eines der risikostrategischen Ziele.
Insbesondere wurde die grundlegende Erfassung und Steue-
rung der Umweltrisiken bereits in der Beurteilung der Risikotrag-
fähigkeit etabliert. Weiterhin wurden im Environmental-Social-
Governance-(ESG-)Rahmenwerk der Commerzbank die CO
2
-Emis-
sionsintensitäten des Kundenportfolios auf Basis expliziter und ex-
tern kommunizierter Sektorziele (SBTi) berichtet und eine initiale
Steuerung aufgebaut. Auf dieser Basis wird die Steuerung von
Klimarisiken im Zusammenhang mit der verfolgten Nachhaltig-
keitsstrategie weiter ausgebaut und operationalisiert inklusive
kontinuierlicher Verbesserung von Daten und Methoden.
Nachhaltigkeit umfasst für die Commerzbank neben dem zent-
ralen Thema Umweltschutz auch soziale Aspekte und eine verant-
wortungsvolle Unternehmensführung. Dies spiegelt sich in vielsei-
tigen Aktivitäten, Mitgliedschaften und internen und externen
Regelwerken in diesem Kontext wider. Die steigenden regulatori-
schen Erwartungen an das Management und die Offenlegung von
Sozial- oder Governance-Risiken (zum Beispiel 7. MaRisk-Novelle,
EBA ITS zur Offenlegung von ESG-Risiken sowie EBA Draft Guide-
lines on the management of ESG risks) fordern jedoch zunehmend
die systematische Integration der Sozial- oder Governance-Risiken
in die Risikomanagementprozesse. Entsprechend werden Materia-
litätsanalysen für Umweltrisiken und Sozial- oder Governance-Risi-
ken als Risikotreiber für die wesentlichen Risikoarten durchgeführt.
Im Rahmen der gegebenen Möglichkeiten stellt sich die
Commerzbank antizipativ auf absehbare anstehende Änderungen
der regulatorischen Anforderungen oder der Rechnungslegungs-
standards ein. Allerdings können derartige Änderungen bezie-
hungsweise deren (rückwirkende) Auslegung nachhaltige bis zu
existenzbedrohenden Auswirkungen für das Geschäftsmodell der
Commerzbank haben. Diese regulatorischen Risiken werden von
der Commerzbank in Kauf genommen, da in vielen Fällen keine
Möglichkeit besteht, diese Risiken zu mitigieren oder zu steuern.
Die Gesamtrisikostrategie deckt gemäß Risikoinventur alle we-
sentlichen Risiken ab, denen die Commerzbank aktuell ausgesetzt
ist. Sie wird jährlich beziehungsweise bei Bedarf ad hoc aktualisiert,
in Form von Teilrisikostrategien für die wesentlichen Risikoarten
weiter detailliert und über Policies, Regularien und Arbeitsanwei-
sungen/Richtlinien konkretisiert und umgesetzt. Im vorgelagert
durchzuführenden Prozess der Risikoinventur zielt die Commerz-
bank darauf ab, dass alle für den Konzern relevanten Risikoarten
identifiziert und bezüglich ihrer Wesentlichkeit bewertet werden.
Die Einschätzung der Wesentlichkeit richtet sich hierbei nach der
Frage, ob das Eintreten des Risikos mittel- oder unmittelbar einen
maßgeblichen negativen Einfluss auf die Risikotragfähigkeit des
Konzerns haben könnte.
Im Rahmen des Planungsprozesses entscheidet der Vorstand, in
welchem Umfang das Risikodeckungspotenzial des Konzerns ausge-
schöpft werden soll. Auf dieser Basis werden in einem zweiten
Schritt die einzelnen quantifizierbaren Risikoarten, die zum
Kapitalbedarf beitragen, limitiert. Als Ergebnis der Planung wird den
steuerungsrelevanten Einheiten ein Kapitalrahmen zugewiesen. Im
Rahmen des unterjährigen Monitorings wird die Einhaltung der Li-
mite und Leitplanken überprüft. Bei Bedarf werden Steuerungsim-
pulse gesetzt. Darüber hinaus werden in der Gesamtrisikostrategie
weitere Frühwarnschwellen festgelegt, mit deren Hilfe potenzielle
negative Entwicklungen frühzeitig identifiziert werden können.
Eine der originären Aufgaben des Risikomanagements ist das
Vermeiden von Risikokonzentrationen. Diese können durch den
Gleichlauf von Risikopositionen sowohl innerhalb einer Risikoart
(Intra-Risikokonzentrationen) als auch über verschiedene Risikoar-
ten hinweg (Inter-Risikokonzentrationen) entstehen. Letztere re-
sultieren aus gemeinsamen Risikotreibern oder aus Interaktionen
verschiedener Risikotreiber unterschiedlicher Risikoarten.
Durch die Einrichtung von Risikosteuerungs- und Controlling-
prozessen zielt die Commerzbank auf die Identifizierung, Beurtei-
lung, Steuerung sowie Überwachung und Kommunikation der we-
sentlichen Risiken und damit verbundener Risikokonzentrationen
ab. Mithilfe von Szenarioanalysen wird regelmäßig Transparenz
über Risikokonzentrationen geschaffen. Die Ausgestaltung der
Szenarios und das ganzheitliche Vorgehen zielen darauf ab, die
Wirkung adverser Szenarios auf die Portfolioschwerpunkte und Ri-
sikokonzentrationen systematisch zu untersuchen. Das Manage-
ment wird regelmäßig über die Ergebnisse der Analysen infor-
miert, sodass potenzielle Verlustgefahren rechtzeitig vermieden
werden können.
Der Group Risk & Capital Monitor ist der monatliche steuerungs-
orientierte Risikobericht zu Kapitalthemen sowie finanziellen und
nicht-finanziellen Risiken des Commerzbank-Risikomanagements. Er
stellt gesamthaft alle relevanten Risikoarten gemäß Risikoinventur in-
klusive der ökonomischen und regulatorischen Risikotragfähigkeit für
den Commerzbank-Konzern dar. Ziel des Berichts ist es, unter ande-
rem den Vorstand und den Risikoausschuss des Aufsichtsrats über
diese Risiken transparent und umfassend zu informieren, aus Risiko-
sicht wichtige Entwicklungen aufzuzeigen sowie Steuerungsimpulse
zu setzen. Insbesondere werden mit dem Bericht Limite und Leit-
planken der Gesamtrisikostrategie überwacht. Die Genehmigung
von Gesamtrisikostrategie und Group Risk & Capital Monitor erfolgt
durch den Vorstand.
Die Commerzbank hat Verhaltensgrundsätze (Code of Conduct)
verabschiedet, die verbindliche Mindeststandards für die unter-
nehmerische Verantwortung der Commerzbank, für den Umgang
mit Kundinnen und Kunden und Geschäftspartnern, für den Um-
gang miteinander sowie für den Geschäftsalltag definieren. Das
Einhalten relevanter Gesetze, regulatorischer Vorgaben, Industrie-
standards und interner Regelungen ist dabei für die Bank wesent-
licher Bestandteil der Risikokultur. Regelkonformes, angemesse-
nes, couragiertes und integres Verhalten wird aktiv gefordert und
nicht regelkonformes Verhalten sanktioniert. Prozessuale Erweite-
rungen gewährleisten eine einheitliche und faire Beurteilung von
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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337 Executive Summary 2024
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360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Fehlverhalten und stärken damit das Konsequenzen-Management
nachhaltig.
Wesentlicher Eckpfeiler der übergreifenden Risikosteuerung
und -kultur in der Bank ist das Konzept der Three Lines of Defence
(3LoD), das als zentraler Bestandteil in der Konzernverfassung ver-
ankert ist. Gemäß dem Prinzip der 3LoD ist die Abwehr uner-
wünschter Risiken nicht auf die Bearbeitung durch die Risikofunk-
tion beschränkt. Jede Einheit (Segmente und Funktionen) stellt
entsprechend ihrer operativen Verantwortung die erste Verteidi-
gungslinie dar und ist direkt verantwortlich für Identifikation und
Management der Risiken im eigenen Verantwortungsbereich unter
Einhaltung der vorgegebenen Risikostandards und Policies. So bil-
det insbesondere die Marktseite die erste Verteidigungslinie bei
allen Geschäftsentscheidungen und hat dabei Risikoaspekte zu be-
rücksichtigen. Die zweite Verteidigungslinie für jede Risikoart legt
Standards für ein angemessenes Risikomanagement der jeweiligen
Risikoart fest, stellt ein Monitoring und die Umsetzung dieser Stan-
dards sicher und nimmt Analysen sowie Bewertungen der Risiken
vor. Die zweite Verteidigungslinie für einzelne Risikoarten liegt
grundsätzlich in der Risikofunktion, kann aber auch von Einheiten
außerhalb dieser (zum Beispiel Group Communications) wahrge-
nommen werden. Dies umfasst insbesondere für das Kreditrisiko
die Einbindung in den Kreditentscheidungsprozess durch ein zwei-
tes Votum. Die zweite Verteidigungslinie wird für einzelne Risiko-
arten auch von Einheiten außerhalb der Risikofunktion (zum Bei-
spiel Group Communications) wahrgenommen. Die dritte
Verteidigungslinie bildet die interne Revision.
Risikokennziffern
Die Commerzbank verwendet zur Messung, Steuerung und Limitie-
rung der verschiedenen Risikoarten ein umfassendes System von
Kennziffern und Verfahren. Die wichtigsten hiervon sind im Folgen-
den aufgeführt:
Das ökonomisch erforderliche Kapital ist der Betrag, der zur
Abdeckung unerwarteter Verluste aus risikobehafteten Positionen
mit einem hohen Maß an Sicherheit (in der Commerzbank zurzeit
99,90
%) ausreicht.
Die Risikotragfähigkeitsquote (RTF-Quote) zeigt die Überde-
ckung des ökonomisch erforderlichen Kapitals durch das Risikode-
ckungspotenzial.
Das Exposure at Default (EaD) ist der erwartete Forderungs-
betrag unter Berücksichtigung einer potenziellen (Teil-)Ziehung
von offenen Linien und Eventualverbindlichkeiten, der die Risiko-
tragfähigkeit bei Ausfall belasten wird. Der EaD wird im Folgenden
auch als Exposure bezeichnet.
Expected Loss (EL) oder Erwarteter Verlust ist die Messgröße
für den potenziellen Verlust eines Kreditportfolios, der innerhalb ei-
nes Jahres aufgrund von historischen Verlustdaten zu erwarten ist.
Die Risikodichte errechnet sich als Quotient aus Expected Loss
zu Exposure at Default und stellt damit den relativen Risikogehalt
eines Engagements oder Portfolios dar.
Value at Risk (VaR) bezeichnet eine Methodik zur Quantifizie-
rung von Risiken. Hierzu werden eine Haltedauer (zum Beispiel
1 Tag) und ein Konfidenzniveau (zum Beispiel 97,5
%) festgelegt.
Der VaR-Wert bezeichnet dann diejenige Verlustobergrenze, die in-
nerhalb der Haltedauer mit einer Wahrscheinlichkeit entsprechend
dem Konfidenzniveau nicht überschritten wird.
Der Credit Value at Risk (CVaR) ist der ökonomische Kapitalbe-
darf für Kreditrisiken mit einem Konfidenzniveau von 99,90
%. Der
Begriff resultiert aus der Anwendung des Value-at-Risk-Konzepts auf
die Kreditrisikomessung. Inhaltlich stellt der Credit VaR (Unerwarte-
ter Verlust – Unexpected Loss) eine Abschätzung dar, um welchen
Betrag die Verluste aus Kreditrisiken den Erwarteten Verlust (Expec-
ted Loss) innerhalb eines Jahres potenziell übersteigen könnten.
Diesem Ansatz liegt die Idee zugrunde, dass der Erwartete Verlust
lediglich den langfristigen Mittelwert der Kreditverluste darstellt,
dieser jedoch von den tatsächlichen Kreditausfällen des laufenden
Geschäftsjahres (positiv oder negativ) abweichen kann.
Risikotragfähigkeit und Stresstesting
Die Risikotragfähigkeitsanalyse ist ein wesentlicher Bestandteil der
Gesamtbanksteuerung und des ICAAP der Commerzbank mit dem
Ziel, eine angemessene Kapitalausstattung jederzeit sicherzustellen.
Das Risikotragfähigkeitskonzept wird jährlich überprüft und weiter-
entwickelt. Das Risikotragfähigkeitskonzept umfasst die normative
(regulatorische) und die ökonomische Perspektive. Zu den Kenn-
zahlen der normativen Perspektive siehe Note 63 (Ausgewählte re-
gulatorische Kennzahlen) des Konzernabschlusses.
Bei der Ermittlung des ökonomisch erforderlichen Kapitals werden
mögliche unerwartete Wertschwankungen betrachtet. Derartige über
den Erwartungen liegende Wertschwankungen müssen durch das ver-
fügbare ökonomische Kapital zur Deckung unerwarteter Verluste (Ri-
sikodeckungspotenzial) aufgefangen werden. Zur Bestimmung des
ökonomischen Risikodeckungspotenzials werden nur Eigenkapital-
bestandteile mit ihrem ökonomischen Wert berücksichtigt, die in der
Fortführungsperspektive Verluste absorbieren.
Die Quantifizierung des aus den eingegangenen Risiken resul-
tierenden Kapitalbedarfs erfolgt auf Basis des internen ökonomi-
schen Kapitalmodells. Bei der Festlegung des ökonomisch erforder-
lichen Kapitals werden alle im Rahmen der jährlichen Risiko-
inventur als wesentlich und quantifizierbar eingestuften Risikoarten
des Commerzbank-Konzerns berücksichtigt. Die ökonomische Risi-
kobetrachtung beinhaltet daher auch Risikoarten, die in den regu-
latorischen Anforderungen an die Eigenmittelausstattung von Ban-
ken nicht enthalten sind. Darüber hinaus reflektiert das Modell
risikoartenübergreifende Diversifikationseffekte. Das Konfidenzni-
veau der ökonomischen Kapitalbedarfsermittlung beträgt 99,90
%
342 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
und harmoniert mit dem Fortführungsansatz. Die quantifizierbaren
wesentlichen Risiken im ökonomischen Kapitalmodell gliedern sich
in Adressenausfallrisiko, Marktrisiko, operationelles Risiko und (in
nachfolgender Tabelle nicht separat ausgewiesenes) Geschäftsrisiko
sowie Objektwertänderungsrisiko. Weiterhin wird das Reserverisiko
in der Risikotragfähigkeitsbetrachtung mittels eines entsprechenden
Risikopuffers berücksichtigt. Das Geschäftsrisiko ist das Risiko eines
potenziellen Verlustes, der aus Abweichungen der tatsächlichen Er-
träge und Aufwendungen von den jeweiligen Planzahlen resultiert.
Das Geschäftsrisiko wird zur Substanziierung eines die Reagibilität
der Kapitalsteuerung gewährleistenden, übergeordneten Manage-
mentpuffers verwendet. Im Objektwertänderungsrisiko wird das Ri-
siko eines unerwarteten Wertverfalls von entweder bereits akti-
visch bilanzierten Objekten des Konzerns oder von Objekten, die
mittels vertraglich zugesicherter Verpflichtungen mit Optionscha-
rakter in den nächsten 12 Monaten aktiviert werden können (ins-
besondere Immobilien), abgebildet. Environmental-Social-Gover-
nance-(ESG-)Risiken werden innerhalb der Commerzbank als
horizontale Risikotreiber definiert, die sich in bestehenden Risiko-
arten manifestieren, wobei sowohl Transitions- als auch physische
Risiken betrachtet werden. Die jährliche Wesentlichkeitsbeurtei-
lung von ESG-Risiken bietet einen ganzheitlichen Überblick über
die Auswirkungen auf bestehende wesentliche Risikoarten, die in
der Risikoinventur identifiziert werden. Umweltrisiken werden in
der Risikotragfähigkeitsanalyse der Commerzbank über einen Ri-
sikopuffer für die als wesentlich von Umweltrisiken beeinflussten
Adressenausfall- und Marktrisiken reflektiert. Zudem wird über ei-
nen Aufschlag auf das Geschäftsrisiko im oben erwähnten Ma-
nagementpuffer berücksichtigt, dass Geschäfts- und Reputations-
risiken als materiell von ESG betroffen eingestuft wurden. Nähere
Ausführungen zu den ESG-Risiken sind dem Abschnitt Environ-
mental-Social-Governance-(ESG-)Risiken auf Seite 376 ff. zu ent-
nehmen.
Der Ergebnisausweis der Risikotragfähigkeitsanalyse erfolgt an-
hand einer Risikotragfähigkeitsquote (RTF-Quote), die die Überde-
ckung des ökonomischen Kapitalbedarfs durch das Risikodeckungs-
potenzial anzeigt. Die Überwachung und Steuerung der Risiko-
tragfähigkeit erfolgen monatlich auf Ebene des Commerzbank-Kon-
zerns. Per 31. Dezember 2024 betrug die RTF-Quote 211
%. Der An-
stieg des ökonomischen Risikodeckungspotenzials gegenüber dem
31. Dezember 2023 resultiert maßgeblich aus der Anrechnung un-
seres Jahresergebnisses 2024 unter Berücksichtigung der Abgren-
zung für Dividende, Aktienrückkäufe und AT-1-Zinsen, aus der posi-
tiven Entwicklung der Währungsumrechnungsrücklage sowie aus
dem Rückgang der Kapitalabzüge (im Wesentlichen die Abzüge für
latente Steuern und stille Lasten). Der Rückgang des ökonomisch er-
forderlichen Kapitals für Adressenausfallrisiken ist im Wesentlichen
auf Rating- und Volumenänderungen im Kundenportfolio sowie die
reguläre Fortschreibung der Parameter im Kreditrisikomodell zu-
rückzuführen. Haupttreiber für den Anstieg des operationellen Risi-
kos ist eine konservativere Berücksichtigung der Restrisiken aus
dem Portfolio der auf Schweizer Franken und anderen Fremdwäh-
rungen indexierten Darlehen der mBank.
Die RTF-Quote liegt weiterhin auf hohem Niveau.
Risikotragfähigkeit Konzern | Mrd. € 31.12.2024 31.12.2023
Ökonomisches
Risikodeckungspotenzial
26 24
Ökonomisch erforderliches Kapital
1
12 13
davon für Adressenausfallrisiko
2
8 9
davon für Marktrisiko
3
3 3
davon für operationelles Risiko
4
3 2
davon Diversifikationseffekte – 2 – 2
RTF-Quote (%)
5
211 191
1
Einschließlich Objektwertänderungsrisiko, Risiko nicht börsennotierter Beteiligungen
und Risikopuffer für Reserverisiko, für die Quantifizierung potenzieller Wertschwan-
kungen von Intangibles, für Goodwill sowie für Umweltrisiken.
2
Einschließlich Puffer (zum Beispiel für geplante Methodenänderungen).
3
Einschließlich Einlagenmodellrisiko.
4
Einschließlich Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko, Third-Party-
Risiko und Compliance-Risiko.
5
RTF-Quote = ökonomisches Risikodeckungspotenzial/ökonomisch erforderliches
Kapital (inklusive Risikopuffer).
Die Commerzbank nutzt makroökonomische Stresstests zur Überprü-
fung der Risikotragfähigkeit bei unterstellten adversen Veränderun-
gen des volkswirtschaftlichen Umfeldes. Die zugrunde liegenden Sze-
narios berücksichtigen die Interdependenz der Entwicklung von
Realwirtschaft und Finanzwirtschaft. Sie werden quartalsweise aktu-
alisiert und vom Group ALCO verabschiedet. Die Szenarios beschrei-
ben eine außergewöhnliche, aber plausible negative Entwicklung der
Volkswirtschaft, insbesondere mit Blick auf die für die Commerzbank
relevanten Portfolioschwerpunkte (zum Beispiel exportorientierte
Branchen in Deutschland) und Geschäftsstrategien. Auch aktuelle
adverse Entwicklungen (zum Beispiel hohe Energiekosten) werden
bei der Erstellung der Szenarios berücksichtigt. Die Stresstests um-
fassen in der ökonomischen Perspektive einen Zeithorizont von
12 Monaten. Die Szenario-Simulation erfolgt quartalsweise auf Kon-
zernebene unter Bezug auf die Inputparameter der ökonomischen
Kapitalbedarfsberechnung für alle wesentlichen und quantifizierba-
ren Risikoarten. Zusätzlich zum Kapitalbedarf wird auf Basis der
makroökonomischen Szenarios auch die Gewinn-und-Verlust-Rech-
nung gestresst. Darauf aufbauend wird die Entwicklung des Risiko-
deckungspotenzials simuliert. Während die RTF-Quote im Limitsys-
tem der Commerzbank verankert ist, sind für die Risikotragfähigkeit
im gestressten Umfeld Frühwarnschwellen festgelegt. Die lau-
fende Überwachung der Limite und Frühwarnschwellen ist fester
Bestandteil des internen Berichtswesens. Bei Verletzung der Li-
mite werden definierte Eskalationen ausgelöst.
Das Risikotragfähigkeits- und Stresstestkonzept unterliegt ei-
ner jährlichen internen Überprüfung und wird fortlaufend weiter-
entwickelt. Dabei wird auch die Entwicklung des regulatorischen
Umfeldes berücksichtigt. Ergänzend zu den regulären Stresstests
werden jährlich auch sogenannte „Reverse Stresstests“ auf Konzern-
ebene durchgeführt. Im Gegensatz zu regulären Stresstests ist
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346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
hierbei das Ergebnis der Simulationen vorbestimmt: die nachhaltige
Gefährdung der Bank. Ziel des Analyseprozesses im reversen Stress-
test ist es, durch Identifikation und Bewertung von Extremszenarios
und -ereignissen eine Erhöhung der Transparenz über bankspezifi-
sche Gefährdungspotenziale und Risikozusammenhänge zu bewir-
ken. Auf dieser Basis können zum Beispiel Handlungsfelder im Risi-
komanagement einschließlich der regulären Stresstests identifiziert
und in die Aktivitäten zur kontinuierlichen Weiterentwicklung einbe-
zogen werden. Die Commerzbank führt jährlich verschiedene Um-
weltrisiko-bezogene Szenarioanalysen und Stresstests durch. Dabei
werden sowohl sämtliche wesentlichen Risikoarten hinsichtlich ih-
rer Betroffenheit durch Umweltrisiken analysiert als auch materiell
von Umweltrisiko betroffene Risikoarten einem Stresstest
unterzogen. Darüber hinaus nimmt die Commerzbank auch an auf-
sichtlichen Stresstests teil, im Jahr 2024 insbesondere der EBA-
„One-off Fit-for-55 climate risk scenario analysis“.
Risikoaktiva
Im Jahr 2024 sind die aus den Geschäftsaktivitäten der Commerzbank
resultierenden Risikoaktiva von 175 Mrd. Euro auf 173 Mrd. Euro
gesunken.
Nachstehende Tabelle gibt eine Übersicht über die Verteilung
der Risikoaktiva, aufgeteilt nach Segmenten und Risikoarten:
31.12.2024 31.12.2023
Risikoaktiva
Mrd. €
Adressen-
ausfall-
risiko
Markt-
risiko
Operatio-
nelles
Risiko
Gesamt Adressen-
ausfall-
risiko
Markt-
risiko
Operatio-
nelles
Risiko
Gesamt
Privat- und
Unternehmerkunden
43 1 13 57 40 1 13 54
Firmenkunden 70 3 7 80 73 5 5 83
Sonstige und Konsolidierung 29 3 4 36 32 2 4 38
Konzern 142 8 24 173 144 8 23 175
Regulatorisches Umfeld
Die Commerzbank agiert in national und supranational regulierten
Märkten. Außerdem ist sie den übergreifenden Anforderungen der
Rechnungslegungsstandards unterworfen. Änderungen der regula-
torischen Anforderungen oder der Rechnungslegungsstandards,
deren Häufigkeit und Materialität in den vergangenen Jahren stetig
zugenommen haben, können nachhaltige Auswirkungen für die Fi-
nanzindustrie im Allgemeinen und das Geschäftsmodell der
Commerzbank im Speziellen haben. Ergänzend zu dieser anhaltend
hohen Regulierungsintensität weitet sich das Regulierungsspektrum
für Banken auf Bereiche wie Artificial Intelligence, Digitalisierung
und Krypto-Regulierung aus. Zudem rücken geopolitische Risiken
immer stärker in den Fokus. Die Commerzbank nimmt unverändert
frühzeitig und aktiv an den Konsultationsprozessen zur Vorberei-
tung der anhaltenden Veränderungen des Umfeldes teil. Dabei be-
obachtet und bewertet sie die aktuellen Entwicklungen hinsichtlich
zukünftiger Regulierungsvorhaben. Auf globaler Ebene sind dies
insbesondere die vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht veröf-
fentlichten Standards zu Marktrisiken, operationellen sowie Kre-
ditrisiken („Basel-3-Finalisierung“). Auf europäischer Ebene verfolgt
die Commerzbank nach Inkrafttreten der CRR III auf europäischer
Ebene die weitere Umsetzung der Basel-3-Finalisierung (zum Bei-
spiel EBA-Mandate, nationale Umsetzung CRD VI, Anwendung der
Neuregelungen zur Ermittlung von Marktpreisrisiken (FRTB)) sowie
Initiativen der EU-Kommission zur Einführung einer europäischen
Einlagensicherung, zur Schaffung einer Kapitalmarktunion und zur
Umsetzung des „European Green Deal“, die EU-Überarbeitung des
makroprudentiellen Rahmens, die Weiterentwicklung des Verbrie-
fungsrahmenwerks ebenso wie zahlreiche Vorhaben aus dem Be-
reich der Digitalisierung und Krypto-Regulierung.
Mit Basel 3 hat der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht unter
anderem umfassende Regelungen zu Eigenkapitalbestandteilen
und -quoten sowie zum Liquiditätsrisikomanagement veröffentlicht.
Seit dem 1. Januar 2014 sind die entsprechenden Capital Require-
ments Regulation
& Directive (CRR & CRD) als europäische Umset-
zung von Basel 3 in Kraft, wobei die Einführung zum Teil stufen-
weise bis 2019 erfolgte. Ergänzend wurde eine Vielzahl von
Regulierungen insbesondere durch die European Banking Autho-
rity (EBA) veröffentlicht, die sukzessive in Kraft treten; dies wird
sich auch in den kommenden Jahren fortsetzen. Im Juni 2024 wur-
den im Rahmen der Basel-3-Finalisierung die europäischen Gesetze
zum EU-Bankenpaket, bestehend aus CRR III und CRD VI, veröf-
fentlicht. Zusätzlich sind circa 140 EBA-Mandate im Rahmen des
Bankenpakets zur detaillierten Ausarbeitung und Konkretisierung
der EU-Vorgaben vorgesehen. Die CRR-III-Vorgaben sind seit dem
1. Januar 2025 anzuwenden, die erstmalige Meldung der Eigenmit-
telquoten auf neuer Basis erfolgt per Stichtag 31. März 2025. Die
FRTB wurde aktuell auf den 1. Januar 2026 verschoben. Die EU-
Umsetzung berücksichtigt im Gegensatz zu den internationalen Ba-
seler Vorgaben in mehreren Bereichen die Besonderheiten des eu-
ropäischen Finanzmarktes. So wurden als Ergebnis des langjähri-
gen Austausches zwischen Standardsetzern, Banken und Ver-
344 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
bänden beispielsweise Übergangsregelungen in den für europäi-
sche Banken wichtigen Bereichen Wohnimmobilienfinanzierung,
der Finanzierung von Unternehmen ohne externes Rating oder für
Verbriefungen aufgenommen, die den starken Anstieg der Kapital-
anforderungen zumindest temporär bis einschließlich 2032 redu-
zieren. Auch haben die bereits aktuell bestehenden EU-Ausnah-
meregelungen wie zum Beispiel für Kredite an kleine und mittlere
Unternehmen weiter Bestand. Die Commerzbank hat die auf dieser
Grundlage erwarteten Effekte analysiert und in der internen Kapi-
talplanung reflektiert.
Die Bankenaufsicht der EZB hat als zuständige Aufsichtsbe-
hörde für die direkt von ihr beaufsichtigten Banken des Euroraums
den jährlichen Supervisory Review and Evaluation Process (SREP)
durchgeführt. Am 11. Dezember 2024 hat die EZB die Commerz-
bank mit dem finalen SREP-Beschluss 2024 über die Ergebnisse des
SREP und die damit einhergehenden aufsichtlichen Anforderungen
informiert. Die für das Jahr 2025 festgelegten bankspezifischen Ka-
pitalanforderungen für den Commerzbank-Konzern „P2R“ (Pillar-2-
Requirement) sind unverändert geblieben. Der SREP-Beschluss er-
setzt mit Wirkung vom 1. Januar 2025 den bisherigen SREP-Be-
schluss.
Im Jahr 2024 wurde durch die EZB die Etablierung der Steue-
rung von Umweltrisiken nach der thematischen Überprüfung (The-
matic Review) im Jahr 2022 weiter eng überwacht. In diesem Zuge
fanden erneut mehrere Workshops statt, in denen auch der Umset-
zungsstand der Anforderungen aus ihrem „Leitfaden zu Klima- und
Umweltrisiken“ bis Ende 2024 thematisiert wurde. Alle Thematic-
Review-Feststellungen der Commerzbank wurden in diesem Rah-
men offiziell geschlossen. Neue Anforderungen wurden seitens der
Commerzbank entweder bis Jahresende 2024 umgesetzt oder in die
Planung 2025 integriert. Der jeweilige Umsetzungsstand wird in be-
reits geplanten Workshops im ersten Quartal 2025 mit der EZB dis-
kutiert. Die Datenlieferung im Rahmen der Datenerhebung der EBA
und EZB, der sogenannten „One-off Fit-for-55 climate risk scenario
analysis“, wurde im März 2024 abgeschlossen.
Die im Herbst 2022 auf europäischer Ebene verabschiedete Cor-
porate Sustainability Reporting Directive (CSRD) verpflichtet für
das Geschäftsjahr 2024 erstmals, einen Nachhaltigkeitsbericht nach
CSRD-Vorgaben im Lagebericht zu veröffentlichen.
Zentraler Baustein der CSRD sind einheitliche Berichtsstan-
dards, die European Sustainability Reporting Standards (ESRS), die
Unternehmen bei der Erstellung ihrer Nachhaltigkeitsberichte an-
wenden. Die Berichterstattung wird inhaltlich detaillierter zu einer
großen Bandbreite an ESG-Themen und wird sich auf mindestens
den gesamten finanziellen Konsolidierungskreis erstrecken.
Die notwendige Umsetzung in nationales Recht ist bis Ende
2024 ausgeblieben. Grundsätzlich gilt damit die bestehende
Rechtslage weiter. Damit ist die Commerzbank nach der bisherigen
Non-financial Reporting Directive (NFRD), beziehungsweise dem
CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz von 2018 berichtspflichtig. Wir
veröffentlichen für das Geschäftsjahr 2024 einen Nachhaltigkeits-
bericht unter freiwilliger und vollständiger Anwendung der ESRS
als Teil des Lageberichts. Damit erfüllen wir gleichzeitig die Be-
richtspflicht nach dem vorgenannten CSR-Richtlinie-Umsetzungs-
gesetz.
Für Kreditinstitute mit Sitz in der Eurozone sowie Emittenten, die
im Rahmen des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) beauf-
sichtigt werden, sieht die Verordnung (EU) Nr. 806/2014 eine kohä-
rente Anwendung der Abwicklungsregeln im gesamten Euro-Wäh-
rungsgebiet unter der Verantwortung des Einheitlichen Abwick-
lungsausschusses (SRB) vor. Dabei müssen die betroffenen Banken
auch eine Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichti-
gungsfähige Verbindlichkeiten (MREL) erfüllen, die von der zustän-
digen Abwicklungsbehörde für jedes Institut und die Gruppe, der es
angehört, festgelegt werden. Ihren aktuellen Bescheid über die Fest-
legung der MREL hat die Commerzbank im Mai 2024 erhalten.
Der konzernweite Recovery-Plan wurde im vierten Quartal 2024
aktualisiert, um den regulatorischen Anforderungen Rechnung zu
tragen. Darin wird unter anderem ausführlich beschrieben, über
welche Handlungsoptionen und Sanierungspotenziale die Bank im
Krisenfall verfügt und welche spezifischen Sanierungsmaßnahmen
bei unterschiedlichen Belastungsszenarios die Bank wieder aus
dem Sanierungszustand hinausführen.
Im Hinblick auf Compliance-Risiken bleibt das regulatorische
Umfeld weiterhin anspruchsvoll. Unverändert relevant sind die Vor-
gaben im Zusammenhang mit der Prävention von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung. Damit einher geht die Umsetzung der im
November 2024 veröffentlichten „Auslegungs- und Anwendungs-
hinweise zum Geldwäschegesetz (Allgemeiner Teil)“, als neue Ver-
waltungspraxis der BaFin, sowie die Umsetzung der Vorgaben aus
dem EU-AML-(Anti-Money-Laundering-)Paket der Europäischen
Kommission.
Aufgrund der geopolitischen Lage sind zudem die von Regierun-
gen oder supranationalen Institutionen wie den Vereinten Nationen
(UN) oder der Europäischen Union (EU) erlassenen Sanktionen von
besonderer Bedeutung für die Commerzbank. Weiterhin im Fokus
stehen die als Reaktion auf den Angriffskrieg Russlands gegen die
Ukraine erlassenen Sanktionen, die Group Compliance aktiv über-
wacht und sofern für die Bank rele vant umsetzt. Zuletzt zielten die
EU-Sanktionspakete insbesondere auf die russische Schattenflotte
sowie Unternehmen ab, die den militärisch-industriellen Komplex
Russlands beim Krieg gegen die Ukraine unterstützen. Zusätzlich
wurden die Ausfuhrbeschränkungen für Güter und Technologien
mit doppeltem Verwendungszweck sowie für fortgeschrittene Tech-
nologiegüter verschärft. Zudem haben die Vereinigten Staaten ihre
Sanktionen ausgeweitet, einschließlich umfassender Sekun-
därsanktionen im Energiesektor. Daneben beobachtet Group Com-
pliance die aktuellen Entwicklungen des Nahostkonflikts in Israel
und Gaza sowie die jüngsten Entwicklungen in Syrien und deren
mögliche regulatorische Auswirkungen.
Mit Blick auf die geplante Verwahrung von Kryptowerten für Fir-
menkunden, wofür der Bank Ende 2023 die Kryptoverwahrlizenz
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
gemäß § 32 KWG erteilt wurde, ergeben sich neue Anforderungen
an die Commerzbank. Diese umfassen unter anderem die Neufas-
sung der Geldtransfer-Verordnung (GTVO) sowie die Markets in
Crypto-Assets Regulation (MiCAR), die insbesondere durch dele-
gierte Rechtsakte und Veröffentlichungen der EBA und ESMA (Eu-
ropean Securities and Markets Authority) konkretisiert werden. Die
genannten Rechtsakte wurden beziehungsweise werden unter Be-
rücksichtigung der Übergangsvorschriften implementiert.
Darüber hinaus stehen mit Betrugs-, Bestechungs- und Korrup-
tionsprävention (hier unter anderem KWG § 25h, United Kingdom
Bribery Act und United States Foreign Corrupt Practices Act) und
Markets Compliance (unter anderem neue EU-Vorgaben zu
Sustainable Finance sowie US-Vorgaben und CFTC Regulations)
weitere Risikotypen im regulatorischen Fokus.
Die am 13. Januar 2018 in deutsches Recht umgesetzte EU-
Richtlinie PSD2, betreffend die im EU/EWR-Raum ansässigen Zah-
lungsdienstleister, erhöht die Rechte der Kundinnen und Kunden
durch die Reduzierung der Haftung für nicht autorisierte Zahlungen
und der Einführung eines bedingungslosen Rückerstattungsrechts
für Lastschriften. Mit Umsetzung der PSD3/PSR-Verordnung wird
eine Verlagerung der Haftungsrisiken aus Social Engineering Atta-
cken von Kundinnen und Kunden auf die Bank erwartet.
Zusätzlich wird der Schutz der Menschenrechte und der Umwelt
in der Commerzbank sowie in Geschäftsbeziehungen mit Zuliefe-
rern entlang der Lieferkette gemäß dem im Jahr 2023 in Kraft ge-
tretenen Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz durch Group Compli-
ance überwacht.
346 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Das Adressenausfallrisiko beinhaltet die Gefahr eines Verlustes
oder entgangenen Gewinnes durch den Ausfall eines Geschäfts-
partners. Es zählt zu den quantifizierbaren wesentlichen Risiken
mit den Unterrisikoarten Kreditausfallrisiko, Emittentenrisiko,
Kontrahentenrisiko, Länder- und Transferrisiko, Veritätsrisiko so-
wie Reserverisiko.
Strategie und Organisation
Die Kreditrisikostrategie ist die Teilrisikostrategie für Adressenaus-
fallrisiken und aus der Gesamtrisikostrategie abgeleitet. Sie ist in
den ICAAP des Commerzbank-Konzerns fest eingebettet und bildet
das Bindeglied zwischen der risikoartenübergreifenden Gesamtban-
krisikosteuerung und der Operationalisierung der Steuerung von Ad-
ressenausfallrisiken. Übergeordnetes Ziel ist die Sicherstellung ei-
ner angemessenen Portfolioqualität des Kreditportfolios. Hierzu
definiert die Kreditrisikostrategie den Kreditrisikoappetit, legt die ri-
sikostrategischen Schwerpunkte fest, gibt einen Überblick über die
wesentlichen Steuerungskonzepte im Kreditrisikomanagement und
leistet damit einen integralen Beitrag zur Wahrung der Risikotragfä-
higkeit im Konzern. Dabei bedient sich die Kreditrisikostrategie
quantitativer und qualitativer Steuerungsinstrumente, die den Ent-
scheidungsträgern klare Orientierung für die Portfoliosteuerung wie
auch die Einzelfallentscheidung geben sollen.
Das herausfordernde Umfeld bestand weiterhin im Jahr 2024 und
manifestierte sich insbesondere in einer anhaltenden Rezession,
fortdauernden geopolitischen Spannungen und sich verändernden
Handelskorridore. Die daraus resultierenden Auswirkungen auf das
Kreditportfolio der Commerzbank zeigten sich vornehmlich in be-
sonders stark betroffenen Branchen. Weiterhin folgt das Kreditrisi-
komanagement der Commerzbank unverändert dem Leitgedanken:
„Steuerung auf ein ̦Low-Risk-Profil‘ unter Begrenzung von Klum-
penrisiken und portfoliospezifischer Risikosteuerung“. Die Finanzie-
rung der Transformation der deutschen Wirtschaft zur Erreichung
der Ziele des Pariser Klimaschutzabkommens ist hierbei ein weiterer
Schwerpunkt.
Das Kreditrisikomanagement ist eine gemeinschaftliche Auf-
gabe der Marktseite und der Risikofunktion auf Basis einer konzern-
weit einheitlichen Kreditrisikokultur und dem 3LoD-Prinzip. Geset-
zestreues und regelkonformes sowie moralisch und ethisch
einwandfreies Verhalten sind fester Bestandteil einer Kultur der In-
tegrität und gehören zum Selbstverständnis der Kreditrisikokultur.
Dabei werden Adressenausfallrisiken unabhängig von Segment-
grenzen nach einheitlichen Standards beurteilt. Gemäß dem Prinzip
der 3LoD stellt die Marktseite die erste Verteidigungslinie dar und
hat bei Geschäftsentscheidungen Risikoaspekte zu berücksichtigen.
Zweite Verteidigungslinie ist die Risikofunktion (Marktfolge und Ri-
sikocontrolling), deren Aufgabe in der Steuerung, Begrenzung und
Überwachung von Risiken liegt. Die dritte Verteidigungslinie bildet
die interne Revision. Deren Aufgabe ist die unabhängige Überprü-
fung der Prozesse und Sicherheitsvorkehrungen der Bank und so-
mit auch die Beurteilung der Aktivitäten der ersten und zweiten Ver-
teidigungslinie.
Das Group Credit Committee is t unterhalb des Vorstands das
oberste Entscheidungsgremium des operativen Kreditrisikomana-
gements, das aus jeweils zwei Vertreterinnen und Vertretern der
Marktfolge und der Marktseite gebildet wird. Es trifft Entscheidun-
gen im Rahmen der ihm vom Vorstand übertragenen Kompetenzen
und ist grundsätzlich für das Management aller Kreditrisiken zu-
ständig. Das Group Credit Committee agiert dabei auf Basis der gül-
tigen Kreditrisikostrategie. Unterhalb des Group Credit Committee
sind Subkreditkomitees angesiedelt, die jeweils auf Basis ihrer Ge-
schäftsordnung und innerhalb der vom Vorstand verabschiedeten
Kompetenzen agieren. In allen Kreditentscheidungsgremien kann
die Risikofunktion nicht überstimmt werden.
Für das operative Kreditrisikomanagement auf Portfolio- und Ein-
zelfallebene sind eigenständige Marktfolgeeinheiten verantwortlich.
Die Zuständigkeiten sind nach Weißbereich und intensiv-betreutem
Geschäft getrennt. Alle Kreditentscheidungen im Weißbereich sind
Risk-Return-Entscheidungen. Markt und Marktfolge nehmen eine
gemeinsame Verantwortung für Risiko und Ertrag eines Engage-
ments wahr, wobei die Primärverantwortung der Marktseite für den
Ertrag, die der Marktfolgeseite für das Risiko besteht. Entsprechend
kann im Kreditentscheidungsprozess keine Seite in ihrer Primärver-
antwortung überstimmt werden. Dadurch dass das Risikomanage-
ment im Rahmen des Kreditentscheidungsprozesses nicht über-
stimmt werden kann, ist das 3LoD-Konzept eingehalten.
Risikoauffällige Kunden werden durch spezialisierte Intensive-
Care-Bereiche bearbeitet. Die Einschaltung dieser Bereiche erfolgt
umgehend, wenn definierte Vorstellungskriterien oder zwingende
Übergabekriterien erfüllt sind. Die wichtigsten Gründe für die Vor-
stellung im Aufgabensektor Intensive Care sind Kriterien in Abhän-
gigkeit von Überziehungstagen neben anlassbezogenen Kriterien
wie Rating, Zwangsmaßnahmen Dritter oder Kreditbetrug. Die
Funktion Intensive Care entscheidet nach den Umständen des Ein-
zelfalls über die weitere Vorgehensweise. Zwingend sind die Kun-
den in den Aufgabensektor Intensive Care zu übernehmen, wenn
der Kunde im Ausfall ist (zum Beispiel wegen Insolvenz). Durch
diese abgestufte Vorgehensweise wird sichergestellt, dass risikoauf-
fällige Kunden risikoadäquat und zeitnah von Spezialisten in fest
definierten einheitlichen Prozessen betreut werden.
Adressenausfallrisiken
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
347
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Risikosteuerung
Zur Steuerung der Adressenausfallrisiken bedient sich die Commerz-
bank eines umfassenden Risikomanagementsystems. Das Steue-
rungsrahmenwerk beinhaltet Aufbauorganisation, Methoden und
Modelle, quantitative und qualitative Steuerungsinstrumente sowie
Regularien und Prozesse. Das Risikomanagementsystem gewähr-
leistet hierdurch top-down eine konsistente und durchgängige Steu-
erung des Gesamtkreditportfolios und der Teilportfolios bis hinunter
auf die Einzelengagementebene.
Die für die operative Risikosteuerung notwendigen Kennzahlen
leiten sich aus den übergeordneten Konzernzielen ab. Hierbei ist der
Grundsatz der Steuerung auf ein Low-Risk-Profil in allen Geschäfts-
entscheidungen eng verknüpft mit dem Anspruch der Risikofunktion,
risikoseitig vertretbares Geschäft zu begleiten. Vorzug erhalten Ge-
schäfte und Produkte mit einem niedrigen Komplexitätsgrad. Ein
weiteres Augenmerk liegt auf der Reagibilität einer Kreditlinie be-
ziehungsweise eines Engagements.
Quantitative Leitplanken der Kreditrisikostrategie gewährleis-
ten hierbei eine Risikobegrenzung bei schwächeren Bonitäten und
Engagements mit hohen Loss-at-Default-Beiträgen (Konzentrati-
onsmanagement), ferner für ausgewählte Teilportfolios mit hohem
Risikogewicht oder regulatorischer Relevanz und gegebenenfalls
auch für einzelne Produkte mit hohem Portfolioanteil. Details zur
Operationalisierung der Leitplanken für ausgewählte Teilportfolios
sind in separaten Portfolio-Policies geregelt. Ergänzend definieren
qualitative Steuerungsleitplanken in Form von Credit Policies das
Zielgeschäft der Bank. Sie regeln für die Einzeltransaktion, mit
welcher Art von Geschäften die zur Verfügung gestellten Risiko-
ressourcen ausgenutzt werden sollen. Die Credit Policies sind fest
im Kreditprozess verankert. Geschäfte, die nicht den Anforderun-
gen entsprechen, werden über eine festgelegte Kompetenzord-
nung eskaliert.
Konzernleitplanken basieren auf risikoorientierten Trendana-
lysen (zum Beispiel zur Entwicklung schwächerer Bonitäten im
Zeitverlauf) unter Einwertung externer Rahmenbedingungen und
interner Vorgaben. Portfolioleitp lanken werden insbesondere aus
risikoorientierten Stichtagsanalysen (zum Beispiel aus dem Ra-
tingprofil einzelner Assetklassen) abgeleitet. Wesentliche Bestim-
mungsfaktoren von Produktleitplanken sind Trendanalysen pro-
duktspezifischer Risikotreiber (zum Beispiel zum Beleihungs-
auslauf von Baufinanzierungen). Die Erstellung der Credit- und
Portfolio-Policies dagegen beruht primär auf einem mehrstufigen
Abstimmungsprozess zwischen den Produkt- und Portfolioverant-
wortlichen aus Markt und Marktfolge unter Einwertung interner
und externer Informationsquellen.
Zur Überwachung der Einhaltung kreditrisikostrategischer Vor-
gaben ist ferner ein laufendes Monitoring und Reporting auf der
Ebene des Gesamtkonzerns und der Segmente beziehungsweise
der Teilportfolios etabliert. Asset Quality Reviews als Teil der 2nd
LoD leisten hierbei wichtige Beiträge zur Qualitätssicherung.
Schwerpunkt der Kontrollhandlungen sind regelmäßige Stichpro-
benprüfungen ausgewählter 2-Augen-Kreditprozesse. Ad-hoc-Be-
richtsprozesse sind etabliert. Ferner können Krisenereignisse die
Angemessenheit der Kapital- und Liquiditätsausstattung und damit
die Risikotragfähigkeit der Bank gefährden. Im Krisenfall sorgt die
Task Force Risk Mitigation für die flexible Steuerung konzernweit
abgestimmter Entscheidungen. So wurde anlässlich des Russland-
Ukraine-Krieges zu Beginn des Jahres 2022 die Task Force aktiviert
und auch im Jahr 2024 fortgeführt, um möglichst zeitnah Auswir-
kungen auf das Konzernportfolio zu identifizieren und gegensteu-
ern zu können. Etablierte Notfallpläne sollen eine schnelle und effi-
ziente Umsetzung risikomitigierender Maßnahmen gewährleisten.
Die Vermeidung von Risikokonzentrationen ist integraler Be-
standteil des Risikomanagements. Um das erhöhte Verlustpotenzial
aus gleichlaufenden Risikopositionen frühzeitig zu erkennen und zu
begrenzen, werden Risikokonzentrationen aktiv gesteuert. Innerhalb
des Adressenausfallrisikos werden neben engagementbezogenen
Kreditrisikokonzentrationen (Klumpenrisiken) unter anderem auch
Länder- und Branchenkonzentrationen betrachtet. Dabei werden
segmentspezifische Besonderheiten berücksichtigt.
Das Management und der Risikoausschuss des Aufsichtsrats
werden turnusgemäß über die Ergebnisse der Analysen informiert.
Steuerung der ökonomischen Kapitalbindung
Die Steuerung der ökonomischen Kapitalbindung hat eine ange-
messene Kapitalausstattung des Commerzbank-Konzerns zum Ziel.
Hierfür werden alle für das ökonomische Risikokapital relevanten
Risikoarten in der Gesamtrisikostrategie konzernweit mit Limite
versehen, insbesondere wird ein CVaR-Limit festgelegt. Aufgrund
der systematisch eingeschränkten Möglichkeiten zur kurzfristigen
Reduktion des Ausfallrisikos ist es zur Steuerung des Kreditrisikos
wichtig, die erwartete Entwicklung (mittel- und langfristig) zu be-
rücksichtigen. Aus diesem Grund spielen Forecast-Werte der Kre-
ditrisikokennzahlen in der laufenden Steuerung eine wichtige Rolle.
Auf Ebene der Segmente und Geschäftsfelder werden Änderungen
beim Forecast überwacht und bei Bedarf Steuerungsimpulse abge-
leitet. Auf ein kaskadiertes Kapitallimitkonzept für das Kreditrisiko
unterhalb der Konzernebene wird verzichtet.
348 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Steuerungsinstrumente und -ebenen im Überblick
Aufbau- und
Gremienstrukturen
Gesamtbank
Interdisziplinäre Besetzung
von Segmentgremien
Sicherstellung einheit-
licher volkswirtschaftlicher
Meinung
Berichte an den Risikoausschuss
des Aufsichtsrates (u.a. MaRisk-
Report oder Auswirkungen der
Corona-Pandemie)
Asset Quality Review und Analyse
des High Attention Parts (HAP)
Triggerüberwachung mit
Eskalations- und Berichtslinien
Formulierung der Risikopolitik
in Policies (Portfolios,
Assetklassen etc.)
Differenzierte Kompetenzen
in Abhängigkeit von Überein-
stimmung der Geschäfte mit
der Risikopolitik der Bank
Steuerungsgrößen auf
Risikoarten- und Teil-
portfolioebene
Ergänzung der konzernweiten
Steuerungsgrößen
um teilportfoliospezifische
Kennzahlen
Deal-Team-Strukturen
Institutionalisierter Austausch
innerhalb der Risikofunktion,
auch unter Einbeziehung
volkswirtschaftlicher
Entwicklungen
Branchenorganisation im
inländischen Firmenkunden-
geschäft
Limitüberwachung auf
Einzelengagementebene
Monatlicher Bericht zur
Entwicklung der Klumpen-
risiken an den Vorstand
Review von Einzeladressen aus
Asset Quality Review oder aus
HAP-Analysen
Rating- beziehungsweise
klumpensensitive Kom-
petenzordnung mit klaren
Eskalationsprozessen
Begrenzung von Klumpen-
risiken
Risikostrategien
und Policies
Limit- und
Leitplankensysteme
Sicherstellung Informations-
austausch und Vernetzung
in risikoartenübergreifenden
Komitees
Sicherung qualifizierten
Personalbestands mit
fortschreitender Produkt-
innovation oder regula-
torischen Anpassungen
Group Risk & Capital Monitor
nebst risikoartenspezifischen
Gesamtbankformaten (inkl.
Flash-Berichterstattung)
Einheitlicher, konsolidierter
Datenhaushalt als Ausgangs-
basis für Gesamtbankreporting
Gesamtrisikostrategie nebst
Teilrisikostrategien für
wesentliche Risikoarten
Verankerung allgemeines
Risikoverständnis und
Schaffung einer einheitlichen
Risikokultur
Definition risikoarten-
übergreifender Gesamtbank-
limite zur Kapital- und
Liquiditätssteuerung
Zusätzliche Definition von
Leitplanken als Eckpunkte des
angestrebten Zielportfolios
Portfolioüberwachung
und Reporting
Einzelengagement
Teilportfolios
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
349
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Ratingklassifizierung
Die Ratingverfahren der Commerzbank umfassen 25 Ratingklassen
für nicht ausgefallene Kunden (1,0 bis 5,8) und fünf Default-Klassen
(6,1 bis 6,5). Die Commerzbank-Masterskala weist jeder Ausfall-
wahrscheinlichkeit genau eine zeitstabile Ratingklasse zu. Die Ra-
tingverfahren werden jährlich validiert und bei Bedarf rekalibriert,
sodass sie vor dem Hintergrund aller tatsächlich beobachteten Aus-
fälle die jeweils aktuelle Einschätzung widerspiegeln.
Die den Ratings zugeordneten Spannweiten der Ausfallwahr-
scheinlichkeiten sind für alle Portfolios gleich. Dadurch ist entspre-
chend dem Ansatz der Masterskala eine interne Vergleichbarkeit
gewährleistet. Zur Orientierung sind in der Commerzbank-Mas-
terskala externe Ratings sowie die Bonitätsstufen nach Artikel 136
CRR indikativ gegenübergestellt. Da bei externen Ratings für ver-
schiedene Portfolios auch unterschiedliche, von Jahr zu Jahr
schwankende Ausfallraten beobachtet werden, ist eine direkte
Überleitung jedoch nicht möglich.
In der unter anderem auf dem Ratingergebnis beruhenden Kre-
ditentscheidung sind die Kreditkompetenzen einzelner Mitarbeite-
rinnen und Mitarbeiter wie auch die Kompetenzen der Komitees
(Vorstand, Kreditkomitee, Subkreditkomitees) unter anderem nach
Engagementgrößen sowie Ratingklassen gestaffelt.
0
0,01
0,02
0,04
0,07
0,11
0,17
0,26
0,39
0,57
0,81
1,14
1,56
2,10
2,74
3,50
4,35
5,42
6,74
8,39
10,43
12,98
16,15
20,09
47,34
0
0 – 0,02
0,02 – 0,03
0,03 – 0,05
0,05 – 0,08
0,08 – 0,13
0,13 – 0,21
0,21 – 0,31
0,31 – 0,47
0,47 – 0,68
0,68 – 0,96
0,96 – 1,34
1,34 – 1,81
1,81 – 2,40
2,40 – 3,10
3,10 – 3,90
3,90 – 4,86
4,86 – 6,04
6,04 – 7,52
7,52 – 9,35
9,35 – 11,64
11,64 – 14,48
14,48 – 18,01
18,01 – 22,41
22,41 – 99,99
Investment
Grade
Sub-
Investment
Grade
Non-
Investment
Grade
Default
Rating
Commerzbank AG
PD- und EL-Midpoint
%
PD- und EL-Bereich
%
S&P-Skala Bonitätsstufen nach
Art. 136 CRR
1
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
3,0
3,2
3,4
3,6
3,8
4,0
4,2
4,4
4,6
4,8
5,0
5,2
5,4
5,6
5,8
6,1
6,2
6,3
6,4
6,5
I
II
III
IV
V
VI
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
CC, C
AAA
AA+
AA, AA–
A+, A
A–
BBB+
BBB
BBB–
BB+
BB
BB–
B+
B
B–
CCC+
CCC, CCC–
CC, C
Überziehung > 90 Tage
Drohende Zahlungsunfähigkeit
Sanierung mit Sanierungsbeiträgen
Kündigung ohne Insolvenz
Insolvenz
D
1
CRR = Capital Requirements Regulation (EU) Nr. 575/2013.
100
Commerzbank-Masterskala
350 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Risikominderung
Die im Rahmen des Risikomanagements berücksichtigten Sicher-
heiten für die Positionen im Performing-Portfolio veränderten sich
im Berichtszeitraum auf Basis des Most Realistic Values (MRV) von
123,9 Mrd. auf 131,3 Mrd. Euro und im Default-Portfolio von
1,4 Mrd. Euro auf 2,6 Mrd. Euro.
In der Commerzbank findet Kreditrisikominderung unter ande-
rem in Form von Sicherheiten und Aufrechnungsverfahren (Netting)
Anwendung.
Bei den Sicherheiten handelt es sich überwiegend um Grund-
schulden, finanzielle Sicherheiten, Garantien, Ausfallbürgschaften,
Kreditderivate, Lebensversicherungen, sonstige Registerpfand-
rechte und sonstige Sachsicherheiten.
Kreditrisikominderungseffekte aus der Hereinnahme anerken-
nungsfähiger Gewährleistungen (Garantien/Bürgschaften, ver-
gleichbare Ansprüche gegenüber Dritten) berücksichtigt die Bank
durch Verwendung der Risikoparameter (PD und LGD) des Gewähr-
leistungsgebers beziehungsweise durch die Verwendung der auf-
sichtsrechtlich vorgegebenen Risikogewichte.
Zum Berichtszeitpunkt wurde für Geschäfte im Performing-Port-
folio mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 4,0 Mrd. Euro (31. De-
zember 2023: 5,3 Mrd. Euro) aufgrund der vollständigen Besiche-
rung keine Risikovorsorge gebildet.
Garantiegeber unterliegen im Rahmen der Bewertung ihrer
Haftungserklärung einer Bonitätsprüfung und Ratingfeststellung
gemäß ihrer Branchen- und Geschäftszugehörigkeit. Ziel der Bo-
nitätsprüfung ist dabei neben der Bonität auch die Feststellung der
maximalen Zahlungsfähigkeit des Garanten.
Die Qualität der Besicherung wird streng überprüft und laufend
überwacht. Dies erfolgt in Abhängigkeit von der Sicherheitenart in
angemessenen Abständen, mindestens jährlich, ansonsten anlass-
bezogen. Positive Korrelationen zwischen der Bonität des Schuld-
ners und dem Wert der Sicherheit oder Garantie werden im Kredit-
und Sicherheitenbearbeitungsprozess festgestellt, betroffene Si-
cherungsinstrumente finden keine Anrechnung. Die Sicherheiten-
bearbeitung und -bewertung erfolgt im Wesentlichen außerhalb
der Marktseite.
Die Bank nimmt für Kreditsicherheiten (Sach- und Personalsi-
cherheiten) wo notwendig Analysen in Bezug auf Sicherheitenkon-
zentrationen vor. Hierbei werden verschiedene Dimensionen wie
beispielsweise Sicherheitenkategorien, Ratingklassen des Kredit-
nehmers oder regionale Zuordnungen der Sicherheiten überprüft.
Der Vorstand wird regelmäßig in den oben beschriebenen Dimen-
sionen über die Entwicklung des Sicherheitenbestands und mögli-
che Auffälligkeiten/Konzentrationen informiert.
Die Bewertung und Bearbeitung von Sicherheiten wird durch
allgemeingültige Standards sowie sicherheitenartenspezifische An-
weisungen (Richtlinien, Prozessbeschreibungen, EDV-Anweisun-
gen) geregelt. Sicherheitenverträge sind rechtlich geprüft; wo mög-
lich werden Standardverträge und Muster genutzt. Die zur
Absicherung oder Risikominderung von Krediten aufgestellten
Standards beinhalten unter anderem:
• Rechtliche und operationelle Standards für Dokumentation und
Datenerfassung sowie Bewertungsstandards.
• Einheitlichkeit und Aktualität der Sicherheitenbewertung durch
die Festlegung von Bewertungsprozessen, die Vorgabe einheitli-
cher Bewertungsmethoden, Parameter und definierter Sicher-
heitsabschläge, die klare Festlegung von Zuständigkeiten und
Verantwortung für den Bearbeitungs- und Bewertungsprozess
sowie die Vorgabe regelmäßiger Neubewertungsfrequenzen.
• Sonstige Standards zur Berücksichtigung bestimmter Risiken,
zum Beispiel operationelle Risiken, Korrelations- und Konzentra-
tionsrisiken, Marktpreisänderungsrisiken (zum Beispiel bei Wäh-
rungsschwankungen), Länderrisiken, Rechts- und Rechtsände-
rungsrisiken sowie Risiken eines unzureichenden Versicherungs-
schutzes.
Commerzbank-Konzern
Die Commerzbank fokussiert ihr Geschäft in den zwei Kundenseg-
menten Privat- und Unternehmerkunden sowie Firmenkunden.
Die geopolitischen Spannungen führen weiterhin zu, wenn auch
reduzierten, ökonomischen krisenbedingten Unsicherheiten. Die
für die Risikovorsorgeermittlung verwendeten modellbasierten Pa-
rameter reflektieren diese Auswirkungen noch nicht vollständig.
Das für diesen Sachverhalt gebildete Sekundäreffekte-TLA bildet
nach Einschätzung der Commerzbank weiterhin die vorausschau-
end erwarteten Effekte angemessen ab.
Kreditrisikokennzahlen
Die Kreditrisikokennzahlen der Ratingklassen 1,0 bis 5,8 verteilen
sich im Commerzbank-Konzern wie folgt auf die Segmente:
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
351
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
31.12.2024 31.12.2023
Kreditrisikokennzahlen
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
CVaR
Mio. €
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
CVaR
Mio. €
Privat- und Unternehmerkunden 217 537 25 2 026 211 468 22 2 095
Firmenkunden 187 371 20 3 691 176 406 23 4 470
Sonstige und Konsolidierung
1
145 157 11 1 774 149 236 16 1 716
Konzern 549 1 065 19 7 491 536 1 110 21 8 281
1
Im Wesentlichen handelt es sich um Liquiditätsportfolios von Group Treasury.
Der Rückgang des ökonomisch erforderlichen Kapitals für Adres-
senausfallrisiken resultiert im Wesentlichen aus Portfolioverände-
rungen (Geschäftsvolumen, Rating, Sicherheiten) sowie der regulä-
ren Fortschreibung der Parameter im Kreditrisikomodell.
Das Konzernportfolio zeigt bei der Verteilung auf Basis von PD-Ra-
tings einen Anteil von 89
% in den internen Ratingklassen 1 und 2,
die den Investmentbereich abdecken.
31.12.2024 31.12.2023
Ratingverteilung EaD | % 1,0-1,8 2,0-2,8 3,0-3,8 4,0-4,8 5,0-5,8 1,0-1,8 2,0-2,8 3,0-3,8 4,0-4,8 5,0-5,8
Privat- und Unternehmerkunden 30 56 11 2 1 31 55 11 3 1
Firmenkunden 29 56 11 2 2 20 60 14 4 1
Sonstige und Konsolidierung 75 24 1 0 0 77 21 1 0 0
Konzern 42 47 8 2 1 40 47 9 2 1
Im Rahmen der Länderrisikoermittlung werden Transferrisiken er-
fasst, die sich aus der wirtschaftlichen und politischen Situation ei-
nes Landes ergeben und denen alle Wirtschaftsobjekte des Landes
unterliegen. Die Steuerung der Länderrisiken erfolgt auf Basis von
auf Länderebene definierten Transferrisikorahmen. Länderexpo-
sures, die aufgrund ihrer Größe für die Commerzbank bedeutend
sind, werden gesondert im Kreditkomitee behandelt.
Die regionale Verteilung des Exposures entspricht der strategi-
schen Ausrichtung der Bank und spiegelt die Schwerpunkte unse-
rer globalen Geschäftstätigkeit wider.
31.12.2024 31.12.2023
Konzernportfolio nach
Regionen
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Deutschland 305 434 14 314 401 13
Westeuropa 93 165 18 86 180 21
Mittel- und Osteuropa 67 382 57 61 416 68
Nordamerika 48 28 6 46 45 10
Asien 21 25 12 18 25 14
Sonstige 15 32 21 11 43 38
Konzern 549 1 065 19 536 1 110 21
Mehr als die Hälfte des Engagements entfällt auf Deutschland, ein
knappes Drittel auf andere Länder in Europa, 9
% auf Nordamerika
und 4
% auf Asien. Der Rest ist breit diversifiziert und verteilt sich
auf eine große Anzahl Länder, in denen insbesondere deutsche Ex-
porteure begleitet werden oder die Commerzbank mit lokalen Ein-
heiten vor Ort präsent ist. Der Expected Loss des Konzernportfolios
verteilt sich mehrheitlich auf Deutschland und die restlichen europä-
ischen Länder.
Risikoergebnis
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Aufteilung des Risikoergebnisses
nach Stages gemäß IFRS 9. In Note 32 des Konzernabschlusses
(Kreditrisiken und Kreditverluste) werden Details zu den Stages er-
läutert. In Note 11 (Risikoergebnis) findet sich die Definition des
Risikoergebnisses.
352 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Etwaige Marktwertschwankungen aus Fair-Value-Krediten sind
nicht im Risikoergebnis enthalten. Sie werden ertragswirksam in
der Position „Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkei-
ten“ ausgewiesen.
31.12.2024 31.12.2023
Risikoergebnis | Mio. € Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI
1
Gesamt Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI
1
Gesamt
Privat- und Unternehmerkunden – 23 189 – 323 – 9 – 166 7 – 162 – 322 6 – 472
Firmenkunden 42 – 20 – 631 45 – 564 20 – 62 – 104 – 9 – 155
Sonstige und Konsolidierung 1 12 – 27 1 – 14 14 – 14 8 0 8
Konzern 19 181 – 981 37 – 743 42 – 238 – 419 – 3 – 618
1
POCI – Purchased or Originated Credit-impaired.
Das Risikoergebnis im Kreditgeschäft des Konzerns belief sich im
Geschäftsjahr 2024 auf –
743 Mio. Euro. (Vorjahreszeitraum:
–
618 Mio. Euro).
Das Ergebnis 2024 wurde überwiegend durch Ausfälle von Ein-
zeladressen und Risikovorsorgenachbildungen, insbesondere im
Segment Firmenkunden getrieben, das gleichzeitig von Risikovor-
sorgeauflösungen infolge von Abgängen profitiert. Das Risikoer-
gebnis des Privat und Unternehmerkundensegments ist im Wesent-
lichen durch die mBank geprägt. Daneben enthält das Risiko-
ergebnis für das Jahr 2024 Modell- und Methodeneffekte, die unter
anderem aus der erstmaligen Einführung einer kollektiven Stufen-
zuordnung für einzelne Teilportfolios, der Vorwegnahme von Effek-
ten einer erwarteten Modellanpassung (Future of IRB) sowie der
Abbildung der Makroökonomie resultieren (für weitere Details
siehe auch Note 32 des Konzernabschlusses (Kreditrisiken und Kre-
ditverluste)).
Der Bestand des Sekundäreffekte-TLA auf Konzernebene belief
sich per 31. Dezember 2024 auf 228 Mio. Euro (Vorjahr 453 Mio.
Euro).
Die geopolitischen Spannungen führen weiterhin zu, wenn auch
reduzierten, ökonomischen krisenbedingten Unsicherheiten. Die
für die Risikovorsorgeermittlung verwendeten modellbasierten Pa-
rameter reflektieren diese Auswirkungen noch nicht vollständig.
Das für diesen Sachverhalt gebildete Sekundäreffekte-TLA wurde
unterjährig jeweils zu den Quartalsstichtagen überprüft und bildet
nach Einschätzung der Commerzbank weiterhin die vorausschau-
end erwarteten Effekte angemessen ab. Das dem TLA zugrunde lie-
gende Baseline-Szenario beinhaltet unter anderem folgende Annah-
men:
• Die Wirtschaft der Eurozone wächst weiterhin in bescheidenem
Tempo, aber aufgrund struktureller Probleme wie langfristig ho-
her Energiekosten und erhöhter politischer Risiken ist ein star-
ker Aufschwung noch immer nicht in Sicht.
• Insbesondere die deutschen Exporte leiden unter der Schwäche
der ausländischen Absatzmärkte und den möglichen negativen
Auswirkungen einer immer restriktiveren US-Handelspolitik.
• Die US-Wirtschaft verliert 2025 kaum an Schwung, da Donald
Trumps Zölle steigen und seine expansive Fiskalpolitik die
Nachfrage nach inländischen Produkten zumindest vorerst vo-
rantreibt.
• In Europa steigt der Inflationsdruck, jedoch nicht in dem Aus-
maß wie in den USA. Die US-Inflation im Jahr 2026 erhält durch
den wachsenden Protektionismus in den USA einen weiteren
Aufschwung.
Die Angemessenheit des TLA wird fortlaufend überprüft. (De-
tails zu den Hintergründen und der Anpassung des TLA siehe auch
Note 32 des Konzernabschlusses (Kreditrisiken und Kreditverluste).)
Weitere Treiber des Risikoergebnisses im Berichtszeitraum fin-
den sich in den nachfolgenden Erläuterungen zu den Segmenten.
Default-Portfolio
Das Default-Portfolio des Konzerns ist im Jahr 2024 um 1
565 Mio.
Euro gestiegen und lag zum Jahresende bei 6
321Mio. Euro. Die Ver-
änderung resultiert im Wesentlichen aus dem Ausfall eines Einzel-
kunden aus dem Wertpapierportfolio. Daneben ergaben sich Verän-
derungen durch weitere Ausfälle, die zum Teil durch Gesundungen
und Abgänge kompensiert wurden.
Die nachstehende Darstellung des Default-Portfolios zeigt die
ausgefallenen Forderungen der Kategorien Amortised Cost und Fair
Value OCI (OCI – Other Comprehensive Income). Die Kredite sind
hierbei ausschließlich der Kategorie Amortised Cost zuzuordnen.
Der weitaus überwiegende Anteil von 5,0 Mrd. Euro (31. Dezember
2023: 4,5 Mrd. Euro) entfällt dabei auf die Klasse Darlehen und For-
derungen, 355 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 218 Mio. Euro) ent-
fallen auf Off-balance-Geschäfte. Zum 31. Dezember 2024 belief
sich das Volumen für ausgefallene Wertpapiere, die der Klasse Ver-
briefte Schuldinstrumente zugeordnet werden können, auf 917 Mio.
Euro in der Kategorie Amortised Co st (31. Dezember 2023: 0 Mio.
Euro).
Ausgefallene Wertpapiere, die der Klasse Verbriefte Schuldin-
strumente in der Kategorie Fair Value OCI zugeordnet werden, wa-
ren zum 31. Dezember 2024 nicht vorhanden (31. Dezember 2023:
27 Mio. Euro).
Die gezeigten Sicherheiten haften zum überwiegenden Teil für
Kredite der Kategorie Amortised Cost, dabei entfallen 1,7 Mrd. Euro
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337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
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360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
(31. Dezember 2023: 1,3 Mrd. Euro) auf Darlehen und Forderungen
und 23 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 26 Mio. Euro) auf Off-ba-
lance-Geschäfte. Sicherheiten in Höhe von 883 Mio. Euro (31. De-
zember 2023: 0 Mio. Euro) haften für Wertpapiere der Kategorie
Amortised Cost.
Per 31. Dezember 2024 sind 0 Mio. Euro Default-Volumen für
Kreditgeschäfte der Kategorie Fair Value OCI zu berichten (31. De-
zember 2023: 0 Mio. Euro). Die Coverage Ratio exklusive Sicherhei-
ten sank per 31. Dezember 2024 auf 37
% (31. Dezember 2023:
47
%). Dies ist vorrangig auf den Neuausfall eines hoch besicherten
Einzelkunden zurückzuführen.
31.12.2024 31.12.2023
Default-Portfolio Konzern | Mio. € Kredite Wertpapiere Gesamt Kredite Wertpapiere Gesamt
Default-Portfolio 5 404 917 6 321 4 730 27 4 756
LLP
1
2 336 34 2 370 2 250 5 2 255
Coverage Ratio exkl. Sicherheiten (%)
2
43 4 37 48 19 47
Sicherheiten 1 702 883 2 585 1 373 0 1 373
Coverage Ratio inkl. Sicherheiten (%)
2
75 100 78 77 19 76
NPE-Ratio (%)
3
1,1 0,8
1
Loan Loss Provision.
2
Coverage Ratio: LLP (mit/ohne Sicherheiten) im Verhältnis zum Default-Portfolio.
3
NPE-Ratio: notleidende Forderungen im Verhältnis zu den Gesamtforderungen gemäß EBA-Risk-Dashboard.
Als Kriterium für den Kreditausfall (Default) zieht die Commerzbank
die Definition gemäß Artikel 178 CRR heran. Die EBA-Leitlinien zur
Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verord-
nung (EU) Nr. 575/2013 werden dabei berücksichtigt. Das Default-
Portfolio wird abhängig von der Art des Default-Kriteriums in fol-
gende 5 Klassen unterteilt:
• Ratingklasse 6,1: Überziehung größer 90 Tage
• Ratingklasse 6,2: Unwahrscheinlichkeit des Begleichens von
Verbindlichkeiten (Unlikely-to-pay)
• Ratingklasse 6,3: Die Bank begleitet die Sanierung/krisenbe-
dingte Restrukturierung des Kunden mit Zugeständnissen
• Ratingklasse 6,4: Die Bank kündigt die Forderungen
• Ratingklasse 6,5: Der Kunde ist in Insolvenz
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Verteilung des Default-Port-
folios auf die 5 Ratingklassen:
31.12.2024 31.12.2023
Ratingklassen Konzern | Mio. € 6,1 6,2/6,3 6,4/6,5 Gesamt 6,1 6,2/6,3 6,4/6,5 Gesamt
Default-Portfolio 847 3 592 1 882 6 321 887 2 022 1 847 4 756
LLP 314 937 1 119 2 370 337 710 1 208 2 255
Sicherheiten 310 1 765 510 2 585 285 649 439 1 373
Coverage Ratio inkl. Sicherheiten (%) 74 75 87 78 70 67 89 76
Überziehungen im Weißbuch
Um einen Anstieg des Default-Portfolios zu vermeiden, werden
Überziehungen in der Commerzbank eng überwacht. Neben dem
Trigger-Event „Überziehung größer 90 Tage“ gibt es schon im Vor-
feld ab dem ersten Überziehungstag ein EDV-unterstütztes Überzie-
hungsmanagement. Die nachfolgende Tabelle zeigt das Überzie-
hungsvolumen außerhalb des Default-Portfolios basierend auf dem
Exposure at Default per Ende De zember 2024. Die Veränderungen
können auch auf kurzfristige Überziehungen zurückzuführen sein:
354 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
31.12.2024 31.12.2023
EaD
Mio. €
> 0 ≤ 30
Tage
> 30 ≤ 60
Tage
> 60 ≤ 90
Tage
> 90 Tage Gesamt
> 0 ≤ 30
Tage
> 30 ≤ 60
Tage
> 60 ≤ 90
Tage
> 90 Tage Gesamt
Privat- und
Unternehmerkunden
861 65 56 5 986 574 95 52 0 720
Firmenkunden 3 264 102 1 0 3 366 2 824 29 0 0 2 853
Konzern
1
4 125 167 57 5 4 352 3 398 124 52 0 3 573
1
Inklusive Sonstige und Konsolidierung.
Segment Privat- und Unternehmerkunden
Das Segment Privat- und Unternehmerkunden (PUK) umfasst die
Aktivitäten mit Privat- und Unternehmerkunden sowie mit Kundin-
nen und Kunden der Marke comdirect und der Commerz Real. Die
mBank wird ebenfalls im Segment Privat- und Unternehmerkunden
abgebildet.
Der Schwerpunkt des Portfolios liegt auf der klassischen Eigen-
heimfinanzierung und der Finanzierung von Immobilienkapital-
anlagen (private Baufinanzierung und Renditeobjekte mit einem
EaD von insgesamt 100 Mrd. Euro). Die Kreditversorgung unserer
Unternehmerkunden stellen wir im Wesentlichen über Individual-
kredite mit einem Volumen von 28 Mrd. Euro sicher. Daneben de-
cken wir den alltäglichen Kreditbedarf unserer Kundinnen und
Kunden durch Konsumentenkredite ab (Verfügungskredite, Raten-
kredite und Kreditkarten über insgesamt 13 Mrd. Euro).
Die Risikodichte des Portfolios ist mit 25 Basispunkten gegen-
über dem Jahresende 2023 gestiegen.
31.12.2024 31.12.2023
Kreditrisikokennzahlen
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Private Kunden 127 176 14 127 178 14
Unternehmerkunden 29 68 24 30 55 19
Commerz Real 0 0 4 0 0 10
mBank 61 292 48 55 234 43
PUK 217 537 25 211 468 22
Im Segment Privat- und Unternehmerkunden belief sich das Risiko-
ergebnis im Geschäftsjahr 2024 auf –
166 Mio. Euro (Vorjahr
–
472 Mio. Euro). Als wesentlicher Treiber ist das Risikoergebnis
der mBank zu nennen. Daneben enthält das Risikoergebnis des
Segments Modell- und Methodeneffekte, die unter anderem aus der
erstmaligen Einführung einer kollektiven Stufenzuordnung für ein-
zelne Teilportfolios, der Vorwegnahme von Effekten einer erwarte-
ten Modellanpassung (Future of IRB) sowie der Abbildung der Mak-
roökonomie resultieren.
Die Notwendigkeit des Sekundäreffekte-TLA ist weiterhin auf-
grund der, wenn auch anteilig reduzierten, krisenbedingten Unsi-
cherheit in der konjunkturellen Entwicklung gegeben und bestand
auch für das Jahr 2024 fort. Der TLA-Bestand belief sich zum
31. Dezember 2024 auf 87 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 175 Mio.
Euro).
Das Risikoergebnis der mBank lag zum 31. Dezember 2024 bei
–
136 Mio. Euro (31. Dezember 2023: – 241 Mio. Euro). Das nied-
rige Risikoergebnis der mBank im Berichtsjahr resultiert unter an-
derem aus einer effizienten Verwaltung von Inkasso- und Umstruk-
turierungsprozessen, begleitet von Verkaufstransaktionen im
Default-Portfolio mit unerwarteten und überdurchschnittlichen
Preisen für das Privatkundenportfolio. Weitere Treiber sind Modell-
und Methodeneffekte resultierend aus der Abbildung der Mak-
roökonomie.
Das Default-Portfolio des Segments lag zum Berichtszeitpunkt
mit 2
241 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 2 053 Mio. Euro) gering-
fügig über dem Niveau des Vorjahres.
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31.12.2024 31.12.2023
Default-Portfolio Segment PUK | Mio. € Kredite Wertpapiere Gesamt Kredite Wertpapiere Gesamt
Default-Portfolio 2 241 0 2 241 2 053 0 2 053
LLP 1 024 0 1 024 971 0 971
Coverage Ratio exkl. Sicherheiten (%) 46 – 46 47 – 47
Sicherheiten 837 0 837 698 0 698
Coverage Ratio inkl. Sicherheiten (%) 83 – 83 81 – 81
Segment Firmenkunden
Im Segment Firmenkunden (FK) bündelt der Konzern das Geschäft
mit mittelständischen Firmenkunden, dem öffentlichen Sektor, in-
stitutionellen Kunden (Finanzinstitute und ausgewählte Nicht-
Bank-Finanzinstitute) und internationale Unternehmen (inklusive
Multi National Corporates). Der regionale Schwerpunkt unserer Ak-
tivitäten liegt in Deutschland, Österreich und der Schweiz, vor allem
in Deutschland. Weiterhin werden in diesem Segment die kunden-
orientierten Kapitalmarktaktivitäten des Konzerns gebündelt.
Der EaD des Segments Firmenku nden ist im Vergleich zum
31. Dezember des Vorjahres von 176 Mrd. Euro auf 187 Mrd. Euro
gestiegen. Die Risikodichte ist von 23 Basispunkten auf 20 Basis-
punkte gesunken.
Für Details zur Entwicklung des Financial-Institutions-Portfolios
verweisen wir auf Seite 357.
31.12.2024 31.12.2023
Kreditrisikokennzahlen
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Mittelstand 85 199 23 80 187 23
International Corporates 63 116 19 62 140 23
Financial Institutions 27 41 15 22 64 29
Sonstige 11 14 13 12 16 13
FK 187 371 20 176 406 23
Das Risikoergebnis des Segments Firmenkunden lag im Geschäfts-
jahr 2024 bei –
564 Mio. Euro (Vorjahr: – 155 Mio. Euro).
Die Wertberichtigungen des Segments wurden im Wesentlichen
durch Ausfälle von Einzeladressen und Nachbildungen bei ausge-
fallenen Einzeladressen getrieben. Die Belastungen wurden anteilig
durch Risikovorsorgeauflösungen infolge von Abgängen kompen-
siert.
Daneben enthält das Risikoergebn is des Segments Modell- und
Methodeneffekte, die unter anderem aus der erstmaligen Einfüh-
rung einer kollektiven Stufenzuordnung für einzelne Teilportfolios,
der Vorwegnahme von Effekten einer erwarteten Modellan-passung
(Future of IRB) sowie der Abbildung der Makroökonomie resultie-
ren.
Der TLA-Bestand belief sich zum 31. Dezember 2024 auf
139 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 274 Mio. Euro). Die Notwen-
digkeit des Sekundäreffekte-TLA ist weiterhin aufgrund der, wenn
auch anteilig reduzierten, krisenbedingten Unsicherheit der kon-
junkturellen Entwicklung gegeben und bestand auch für das Jahr
2024 fort.
Das Default-Portfolio des Segments lag zum Jahresende 2024
bei 3
160 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 2 459 Mio. Euro). Der An-
stieg im Jahr 2024 resultiert insbesondere aus dem Ausfall von Ein-
zeladressen.
31.12.2024 31.12.2023
Default-Portfolio Segment FK | Mio. € Kredite Wertpapiere Gesamt Kredite Wertpapiere Gesamt
Default-Portfolio 3 160 0 3 160 2 459 0 2 459
LLP 1 303 0 1 303 1 054 0 1 054
Coverage Ratio exkl. Sicherheiten (%) 41 – 41 43 – 43
Sicherheiten 865 0 865 675 0 675
Coverage Ratio inkl. Sicherheiten (%) 69 – 69 70 – 70
356 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Bereich Sonstige und Konsolidierung
Im Bereich Sonstige und Konsolidierung (SuK) werden Erträge,
Aufwendungen und Risiken ausgewiesen, die nicht in die Verant-
wortungsbereiche der beiden Geschäftssegmente fallen. Unter
Sonstige werden Group Treasury, den Geschäftssegmenten nicht
zugeordnete Beteiligungen sowie übergeordnete Sachverhalte, wie
zum Beispiel Aufwendungen für Aufsichtsgebühren, eingestellt.
Group Treasury ist verantwortlich für das Liquiditätsmanage-
ment des Commerzbank-Konzerns und garantiert die jederzeitige
Liquidität der Commerzbank durch die Nutzung besicherter und
unbesicherter Geldmarktgeschäfte sowie das Management der Li-
quiditätsreserve-Portfolios, was insgesamt den überwiegenden An-
teil am EaD des Bereichs SuK darstellt.
Zudem werden von Group Treasury verschiedene Wertpapier-
portfolios sowie Legacy-Portfolios gemanagt, welche rund ein Vier-
tel des EaDs im Bereich SuK abbilden. Bei den Positionen in den
Legacy-Portfolios handelt es sich hauptsächlich um langfristige
Staatsanleihen und andere Engagements aus dem öffentlichen Sek-
tor sowie Versorgungsunternehmen und Infrastruktur in Großbri-
tannien, die wertschonend abgebaut werden. In den Wertpapier-
portfolios befinden sich überwiegend hochwertige Vermögens-
werte.
Darüber hinaus stellt Group Treasury sicher, dass sich die aus
den Nichthandelsaktivitäten der Bank ergebenden Zins-, Wäh-
rungs-, Options- und Basisrisiken innerhalb definierter Limite be-
wegen und das Kreditgeschäft langfristig refinanziert ist (weitere
Details hierzu siehe Kapitel Liquiditätsrisiken). Hierauf entfällt ein
geringer EaD-Anteil des Bereichs SuK. Das Risikomanagement der
Pension Funds der Commerzbank liegt ebenfalls in der Verantwor-
tung von Group Treasury.
Das Risikoergebnis im Bereich Sonstige und Konsolidierung lag
im Geschäftsjahr 2024 bei −
14 Mio. Euro (Vorjahr: 8 Mio. Euro)
und resultierte überwiegend aus dem Ausfall von Einzeladressen.
Der TLA-Bestand belief sich zum 31. Dezember 2024 auf 2 Mio.
Euro (Vorjahr: 4 Mio. Euro).
Das Default-Portfolio des Segments lag zum Jahresende 2024
bei 920 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 244 Mio. Euro). Der Anstieg
resultierte insbesondere aus dem Ausfall einer Einzeladresse.
Weitere Portfolioanalysen
Die folgenden Analysen sind unabhängig von der bestehenden Seg-
mentzugehörigkeit zu verstehen. Die dargestellten Positionen sind
bereits vollständig in den vorherigen Konzern- und Segmentdarstel-
lungen enthalten.
Corporates-Portfolio nach Branchen
Zahlreiche Branchen profitierten im Jahr 2024 von einem hohen Auf-
tragsbestand und einer guten Ergebnislage, insbesondere im ersten
Halbjahr 2024. Allerdings zeichnet sich im Auftragseingang ein
branchenübergreifender Rückgang ab.
Das derzeitige konjunkturelle Umfeld in Deutschland, die unver-
ändert hohen Energiekosten, das erhöhte Zinsniveau sowie die fra-
gile geopolitische Lage beeinflussen die Investitionstätigkeit und die
Nachfrage negativ. Des Weiteren wirken sich Fachkräftemangel, hö-
here Material- und Personalkosten und schwerfällige Bürokratie ne-
gativ aus.
Für Investitionen in den Umweltschutz und CO
2
-neutrale Produk-
tion werden unverändert erhebliche Finanzierungen benötigt. Auch
die Reduzierung von Abhängigkeiten und die Sicherstellung einer
stabilen Lieferkette führen zu Kostenbelastungen. Wir sehen unsere
Kunden aber hier in der Breite gut aufgestellt.
Das Corporates-Exposure verteilt sich wie nachfolgend darge-
stellt auf die Branchen:
31.12.2024 31.12.2023
Corporates-Portfolio nach Branchen Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Konsum 22 75 35 22 60 28
Technologie/Medien/Telekommunikation 18 38 21 17 36 21
Chemie/Verpackung 16 33 21 14 40 27
Bau/Metall 14 41 29 14 41 30
Automobil 14 42 30 14 32 23
Maschinenbau 12 25 22 12 26 22
Energieversorgung/Umwelt 11 21 19 11 33 30
Transport/Tourismus/Dienstleistungen 11 41 39 10 31 30
Sonstige 24 69 29 22 64 29
Gesamt 141 387 28 137 362 27
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374 Sonstige wesentliche Risiken
Financial-Institutions-Portfolio
Mit unserem Korrespondenzbankennetz standen weiterhin Trade-
Finance-Aktivitäten im Interesse unserer Firmenkunden sowie Ka-
pitalmarktaktivitäten im Vordergrund. Im Derivatebereich werden
Transaktionen mit nach internen Richtlinien ausgewählten Gegen-
parteien nach den Standards der European Market Infrastructure
Regulation (EMIR) abgeschlossen.
Die Auswirkungen von aufsichtsrechtlichen Vorgaben auf Ban-
ken beobachten wir weiterhin eng. In diesem Zusammenhang ver-
folgen wir unverändert die Strategie, möglichst wenige Exposures
zu halten, die im Falle eines Bail-in des betroffenen Instituts Ver-
luste erleiden könnten.
Die Entwicklung diverser Länder bei individuellen Themen wie
Rezessionen, Embargos oder wirtschaftlicher Unsicherheit auf-
grund (geo-)politischer Ereignisse (weiterhin insbesondere die
Lage in Nahost, Handelsstreitigkeiten mit China, Regierungswech-
sel in wichtigen Märkten) verfolgen wir eng und reagieren mit einer
flexiblen, auf die jeweilige Situation des Landes abgestimmten Port-
foliosteuerung. Dies gilt auch für die Auswirkungen auf die Kredit-
portfolios der Banken aufgrund Inflation und Zinsanstiegen in den
vergangenen Jahren sowie die Entwicklung von Energiepreisen und
des Commercial-Real-Estate-Marktes. All dies wirkt sich auf unsere
Korrespondenzbanken sowohl in Industrieländern als auch in Ent-
wicklungsländern aus.
Insgesamt richten wir unseren Risikoappetit danach aus, das
Portfolio möglichst reagibel zu halten.
31.12.2024 31.12.2023
FI-Portfolio nach Regionen
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Deutschland 7 3 5 5 3 6
Westeuropa 21 6 3 17 8 4
Mittel- und Osteuropa 2 25 114 2 9 50
Nordamerika 5 0 1 3 1 2
Asien 6 10 17 4 11 27
Sonstige 7 14 20 6 25 44
Gesamt 47 59 12 37 57 15
Non-Bank-Financial-Institutions-Portfolio
Das Non-Bank-Financial-Institutions-(NBFI-)Portfolio umfasst nach
Einschätzung der Commerzbank hauptsächlich Versicherungsgesell-
schaften, Asset-Manager, regulierte Fonds sowie zentrale Gegenpar-
teien. Die regionalen Schwerpunkte der Geschäftsaktivitäten liegen in
Deutschland, Westeuropa sowie den Vereinigten Staaten von Ame-
rika und Asien.
Neugeschäfte mit NBFIs erfolgen einerseits vor dem Hintergrund
regulatorischer Anforderungen (Clearing über zentrale Gegenpar-
teien) und andererseits im Interesse unserer institutionellen Kunden,
wobei aus Sicht der Bank eine Fokussierung auf attraktive Opportu-
nitäten mit Adressen guter Bonität beziehungsweise werthaltiger Be-
sicherung erfolgt.
Unter Portfoliomanagement-Gesichtspunkten verfolgen wir dabei
als Ziel die Gewährleistung einer hohen Portfolioqualität und -rea-
gibilität. Risiken aufgrund globaler Ereignisse wie Rezessionen,
Embargos oder wirtschaftlicher Unsicherheit aufgrund (geo-)politi-
scher Ereignisse (weiterhin insbesondere die Lage in Nahost, Han-
delsstreitigkeiten mit China, Regierungswechsel in wichtigen Märk-
ten) verfolgen wir eng und reagieren mit einer flexiblen, auf die
jeweilige Situation abgestimmten Steuerung. Dies gilt auch für die
seit einigen Quartalen aktuellen Themen des im Vergleich zu den
Vorjahren höheren Zinsniveaus sowie Auswirkungen der anhalten-
den Inflation.
358 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
31.12.2024 31.12.2023
NBFI-Portfolio nach Regionen
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Exposure
at Default
Mrd. €
Expected
Loss
Mio. €
Risiko-
dichte
Bp.
Deutschland 22 18 8 21 22 10
Westeuropa 17 26 15 16 28 18
Mittel- und Osteuropa 3 15 56 2 15 61
Nordamerika 8 7 9 7 9 12
Asien 2 4 27 1 3 27
Sonstige 2 2 10 1 3 34
Gesamt 54 72 13 48 80 16
Originatorenpositionen
Die Commerzbank hat im Laufe der vergangenen Jahre aus Grün-
den des Kapitalmanagements Verbriefungen von Kreditforderun-
gen gegenüber Kunden mit einem aktuellen Volumen von 12,4 Mrd.
Euro (31. Dezember 2023: 14,7 Mrd. Euro) vorgenommen. Zum
Stichtag 31. Dezember 2024 wurden Risikopositionen in Höhe von
11,4 Mrd. Euro (31. Dezember 2023: 13,1 Mrd. Euro) zurückbehal-
ten. Der weitaus größte Teil aller Positionen entfiel mit 11,4 Mrd.
Euro (31. Dezember 2023: 12,9 Mrd. Euro) auf Senior-Tranchen, die
nahezu vollständig gut bis sehr gut intern geratet sind.
Die Commerzbank hat im Berichtsjahr eine synthetische STS-
Verbriefung-(STS − simple, transparent, standardised) mit einem Vo-
lumen von 2 Mrd. Euro begeben, der Unternehmensforderungen
hauptsächlich aus Deutschland und dem europäischen Ausland zu-
grunde liegen. Zudem hat die polnische Tochtergesellschaft der
Commerzbank mBank eine synthetische STS-Verbriefung mit einem
Volumen von circa 2,3 Mrd. Euro begeben, der Unternehmensforde-
rungen aus Polen zugrunde liegen.
Volumen Commerzbank
1
Verbriefungspool | Mrd. € Fälligkeit Senior Mezzanine First Loss Piece Gesamtvolumen
Corporates 2031 − 2040 9,3 < 0,1 < 0,1 10,3
Privatkunden 2036 2,1 − − 2,1
Gesamt 31.12.2024 11,4 < 0,1 < 0,1 12,4
Gesamt 31.12.2023 12,9 < 0,1 0,1 14,7
1
Tranchen/Rückbehalte (nominal) im Anlagebuch.
Conduit Exposure und sonstige Asset-backed Exposures
Die Commerzbank stellt Finanzierungen zur Verbriefung von For-
derungen – insbesondere Handels- und Leasingforderungen – von
Kunden des Segments Firmenkunden bereit. Hierbei fungiert die
Commerzbank im Wesentlichen als Arrangeur von Asset-backed-
Securities-Transaktionen, unter anderem über das von der
Commerzbank gesponserte Multi-Seller Conduit Silver Tower. Das
Volumen sowie die Risikowerte für die Verbriefung von Forderun-
gen aus dem Firmenkundensegment sind im Jahr 2024 durch Neu-
geschäft und interne Umgruppierung bestehenden Geschäfts um
2,2 Mrd. Euro auf 7,4 Mrd. Euro gestiegen.
Dabei wird ein langjährig bestehendes, hochklassiges Teilport-
folio zur Verbriefung von Autokredit- und Leasing-Forderungen mit
Risikowerten in Höhe von 1,2 Mrd. Euro (31. Dezember 2023:
1,1 Mrd. Euro) seit dem 1. Januar 2024 zur Vereinheitlichung und
Zusammenfassung ähnlicher Risikoprofile aufgrund eines starken
Relationship-Bezugs im Firmenkundensegment mit im „Conduit
Exposure“ berichtet.
Das Liquiditätsrisiko subsumiert das Risiko, dass die Commerz-
bank ihren tagesaktuellen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkom-
men kann. Die Liquiditätsrisiken aus Verbriefungen werden im Rah-
men des internen Liquiditätsrisikomodells risikoadäquat modelliert.
Bei variabel ausnutzbaren Geschäften wird unterstellt, dass die den
Zweckgesellschaften gestellten Ankaufsfazilitäten für die Dauer ih-
rer Laufzeit nahezu vollständig und bis zur Fälligkeit der letzten finan-
zierten Forderung durch die Commerzbank refinanziert werden müs-
sen. Verbriefungen werden nur dann als liquide Aktiva berücksichtigt,
wenn es sich um zentralbankfähige Positionen handelt. Diese Positi-
onen werden nur unter Anwendung von risikoadäquaten Abschlägen
in der Liquiditätsrisikorechnung berücksichtigt.
Die sonstigen Asset-backed Expo sures umfassen im Wesentli-
chen staatsgarantierte ABS-Papiere gehalten in der Commerzbank
Finance & Covered Bond S.A. sowie der Commerzbank AG Inland.
Das Volumen betrug zum 31. Dezember 2024 3,0 Mrd. Euro (De-
zember 2023: 3,0 Mrd. Euro), die Risikowerte
1
betrugen 3,0 Mrd.
Euro (31. Dezember 2023: 3,0 Mrd. Euro).
1
Der Risikowert stellt den Balance Sheet Value von Cashinstrumenten dar, bei Long-CDS-
Positionen setzt er sich aus dem Nominalwert des Referenzinstruments abzüglich des
Barwertes des Kreditderivats zusammen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Weiterhin bestehen Investitionen im Bereich Structured Credit.
Von diesen wurden 7,4 Mrd. Euro seit 2014 als Neuinvestitionen ge-
tätigt (Dezember 2023: 7,3 Mrd. Euro). Wir haben in Anleihen von
Senior-Tranchen aus Verbriefungstransaktionen der Assetklassen
Consumer-(Auto-)ABS, UK-RMBS und CLO investiert, die nach Mei-
nung der Bank eine robuste Struktur und ein moderates Risikoprofil
aufweisen. Zum 31. Dezember 2024 befanden sich (wie zum Jahres-
abschluss 31. Dezember 2023) ausschließlich CLO-Positionen mit
AAA-Ratings in diesem Portfolio. Verbleibende Positionen im Volu-
men von 0,1 Mrd. Euro waren bereits vor 2014 im Bestand (Dezem-
ber 2023: 0,2 Mrd. Euro), die Risikowerte dieser Positionen lagen bei
< 0,1 Mrd. Euro (Dezember 2023: 0,1 Mrd. Euro).
Forbearance-Portfolio
Die Definition der EBA von Forbearance setzt sich aus zwei Be-
standteilen zusammen, die gleichzeitig erfüllt sein müssen: Der
Kunde hat Schwierigkeiten oder er wird wahrscheinlich Schwierig-
keiten haben, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
und die Bank muss Maßnahmen in Form von Zugeständnissen ge-
genüber dem Kunden genehmigen, die sie unter anderen Umstän-
den nicht zu genehmigen bereit gewesen wäre. Als Zugeständnisse
gelten beispielsweise Stundungen, Limit- beziehungsweise Kredit-
erhöhungen und Verzichte im Rahmen von Restrukturierungen. Die
Forbearance-Definition gilt unabhängig davon, ob sich der Kunde
im Performing- oder im Non-Performing-Portfolio befindet.
Die nachfolgenden Übersichten zeigen das bilanzielle Forbear-
ance-Portfolio der Commerzbank anhand des Bruttobuchwertes auf
Basis der EBA-Definition sowie die Risikovorsorge für diese Positi-
onen:
31.12.2024 31.12.2023
Forbearance-Portfolio nach Segmenten Forborne
Exposure
Mio. €
LLP
Mio. €
LLP
Coverage
Ratio
%
Forborne
Exposure
Mio. €
LLP
Mio. €
LLP
Coverage
Ratio
%
Privat- und Unternehmerkunden 1 077 185 17 1 061 171 16
Firmenkunden 3 262 709 22 2 373 560 24
Sonstige und Konsolidierung 683 25 4 215 215 100
Konzern 5 022 919 18 3 648 946 26
Nach Regionen stellte sich das Portfolio wie folgt dar:
31.12.2024 31.12.2023
Forbearance-Portfolio nach Regionen
Forborne
Exposure
Mio. €
LLP
Mio. €
LLP
Coverage
Ratio
%
Forborne
Exposure
Mio. €
LLP
Mio. €
LLP
Coverage
Ratio
%
Deutschland 2 751 641 23 2 183 458 21
Westeuropa 1 348 71 5 412 260 63
Mittel- und Osteuropa 653 147 22 767 174 23
Nordamerika 11 10 92 12 9 78
Asien 88 9 10 95 8 8
Sonstige 171 41 24 180 37 21
Konzern 5 022 919 18 3 648 946 26
Der Anstieg des Forbearance Expo sures im Jahr 2024 ist im We-
sentlichen auf das Firmenkundensegment zurückzuführen. Der
hohe Anstieg im Bereich Sonstige und Konsolidierung und die da-
mit verbundene Reduktion der LLP Coverage Ratio ist vorrangig auf
den Neuausfall eines hoch besicherten Einzelkunden zurückzufüh-
ren. Die LLP Coverage Ratio hat sich dabei auf Konzernebene auf
18
% verringert.
Zusätzlich zur LLP in Höhe von 919 Mio. Euro (31. Dezember
2023: 946 Mio. Euro) sind die Risiken im Forbearance-Portfolio
durch Sicherheiten in Höhe von insgesamt 2
008 Mio. Euro (31. De-
zember 2023: 1
127 Mio. Euro) abgedeckt. Die Coverage Ratio in-
klusive Sicherheiten ist im Vergleich zum Vorjahr nahezu unverän-
dert bei 58
% (31. Dezember 2023: 57 %).
360 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Marktrisiken drücken die Gefahr möglicher ökonomischer Wertver-
luste aus, die durch die Veränderung von Marktpreisen (Zinsen,
Rohwaren, Credit Spreads, Währungs- und Aktienkursen) oder
sonstiger preisbeeinflussender Parameter (Volatilitäten, Korrelatio-
nen) entstehen. Die Wertverluste können unmittelbar erfolgswirk-
sam werden, zum Beispiel bei Handelsbuchpositionen. Im Fall von
Anlagebuchpositionen werden sie hingegen grundsätzlich in der
Neubewertungsrücklage beziehungsweise in den Stillen Lasten/
Reserven berücksichtigt.
Strategie und Organisation
Die Marktrisikostrategie der Commerzbank leitet sich aus der Ge-
samtrisikostrategie und den Geschäftsstrategien der einzelnen Seg-
mente ab. Sie legt die Ziele des Marktrisikomanagements im Hin-
blick auf die wesentlichen Geschäftsaktivitäten der Commerzbank
fest. Die Kernaufgaben des Marktrisikomanagements sind die Iden-
tifikation aller wesentlichen Marktrisiken und Marktrisikotreiber so-
wie deren unabhängige Messung und Bewertung. Auf diesen Er-
gebnissen und Einschätzungen baut die risikoorientierte Steuerung
als Bestandteil einer integrierten Risiko- und Ertragssteuerung auf.
Der Vorstand der Commerzbank ist für ein effektives Manage-
ment von Marktrisiken in der gesamten Commerzbank-Gruppe ver-
antwortlich. Bestimmte Kompetenzen und Verantwortlichkeiten hin-
sichtlich der Marktrisikosteuerung wurden an das zuständige Group
Market Risk Committee übertragen.
Im Group Market Risk Committee erörtern Vertreterinnen und
Vertreter der Geschäftsfelder, der Risikofunktion und des Finanz-
bereichs aktuelle Fragen der Risikopositionierung und beschließen
entsprechende Überwachungs- und Steuerungsmaßnahmen. Das
monatlich einberufene Group Market Risk Committee beschäftigt
sich unter Vorsitz der Risikofunktion mit der Marktrisikoposition
der Commerzbank-Gruppe. Basis der Diskussion ist der monatli-
che Marktrisikobericht, der auch im Vorstand vorgestellt und dis-
kutiert wird. Der Bericht fasst die für die Bank relevanten aktuellen
Entwicklungen an den Finanzmärkten, die Positionierung der Bank
sowie die daraus abgeleiteten Risikokennzahlen zusammen.
Der Risikomanagementprozess des Marktrisikos besteht aus Ri-
sikoidentifikation, Risikomessung, Steuerung, Monitoring und Re-
porting. Er liegt funktional in der Verantwortung des handelsunab-
hängigen Marktrisikomanagements. Das zentrale Marktrisiko-
management wird ergänzt durch dezentrale Marktrisikomanage-
ment-Einheiten auf Segmentebene sowie für regionale Einheiten
beziehungsweise Tochtergesellschaften. Durch die enge Verbin-
dung von zentralem und lokalem Risikomanagement mit den Ge-
schäftseinheiten beginnt der Risikomanagementprozess bereits in
den Handelsbereichen. Die Handelseinheiten sind insbesondere für
das aktive Management der Marktrisikopositionen, zum Beispiel
Abbaumaßnahmen oder Hedging, verantwortlich.
Der Risikoappetit der Commerzbank wird aus dem jährlichen
ICAAP hergeleitet. Ein bestimmter Betrag an ökonomisch benötig-
tem Kapital (Economically required Capital − ErC) wird den Markt-
risiken zugeordnet und fungiert als Marktrisikolimit. Dieses Limit
reflektiert den Risikoappetit für Marktrisiken und wird zur operati-
ven Steuerung auf die verschiedenen Portfolioebenen herunterge-
brochen.
Marktrisiken aus Credit-Spread-Volumen ist ein signifikantes Ri-
siko für die Bank. Weitere Marktrisiken entstehen aus Positionen,
die auf Zinsänderungen reagieren, bei der Commerzbank haupt-
sächlich in den Währungen Euro, Britische Pfund und US-Dollar.
Darüber hinaus ist die Commerzbank einem nennenswerten Inflati-
onsrisiko ausgesetzt, das hauptsächlich aus dem Pensionsfonds re-
sultiert. Währungskurs- sowie Rohwarenrisiken sind wichtige
Marktrisiken für das Segment Firmenkunden. Das Rohwarenrisiko
ist insbesondere von Geschäften mit CO
2
-Zertifikaten sowie Edel-
metallen geprägt. Das Aktienkursrisiko resultiert hauptsächlich aus
Beteiligungen und dem Pensionsfonds.
Im ökonomisch benötigten Kapital wird zusätzlich das Credit-
Spread-Risiko aus Positionen berücksichtigt, die zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet werden, sowie Modellrisiken aus Bo-
densatzmodellen und dem Kundenverhalten in Bezug auf vorzeitige
Rückzahlungen im Kreditgeschäft.
Risikosteuerung
Die Commerzbank nutzt ein vielfältiges quantitatives und qualitati-
ves Instrumentarium zur Steuerung und Überwachung der Markt-
risiken. Marktrisikolimite sind definiert für verschiedene Kennzah-
len wie Sensitivitäten, Value-at-Risk (VaR), Stresstest-Ergebnisse
sowie Kennziffern zum ökonomischen Kapital. Unser Regelwerk in
Form von Marktrisiko-Policies und -Guidelines sowie Vorgaben zur
Portfoliostruktur, zu neuen Produkten, Laufzeitbegrenzungen oder
Mindest-Ratings bilden den qualitativen Rahmen für das Manage-
ment des Marktrisikos. In der Marktrisikostrategie sind die Kenn-
zahlen je Segment hinsichtlich ihrer Relevanz festgelegt, um der
unterschiedlichen Bedeutung für die Steuerung der Segmente im
Einklang mit der Geschäftsstrategie Rechnung zu tragen.
Die interne Steuerung der Marktrisiken erfolgt auf Konzern-
ebene, Segmentebene und den darunterliegenden Einheiten. Ein
internes Limitsystem bis auf Portfolioebene ist implementiert und
bildet einen Kernpunkt der internen Marktrisikosteuerung.
Das Marktrisiko begrenzende quantitative und qualitative Fakto-
ren werden aus der konzernweiten ökonomischen Kapitalsteuerung
abgeleitet und vom Group Market Risk Committee beziehungsweise
vom Gesamtvorstand festgelegt. Die Auslastung der Limite wird
Marktrisiken
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
361
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
zusammen mit den relevanten Ergebniszahlen täglich an den Vor-
stand und die zuständigen Leiter der Konzernbereiche berichtet.
Aufbauend auf qualitativen Analysen und quantitativen Kennzahlen
identifiziert die Marktrisikofunktion mögliche zukünftige Risiken,
antizipiert in Zusammenarbeit mit der Finanzfunktion mögliche
ökonomische Wertverluste und erarbeitet Maßnahmenvorschläge,
die mit den Markteinheiten besprochen werden. Die Votierung der
vorgeschlagenen Maßnahmen beziehungsweise Risikopositionen
erfolgt in dem oben genannten Group Market Risk Committee und
wird anschließend dem Vorstand zur Entscheidung vorgelegt.
Risikokonzentrationen werden durch spezifische Limite direkt
begrenzt beziehungsweise auf indirekte Weise (zum Beispiel durch
Stresstestlimite) vermieden. Darüber hinaus stellt die Kombination
verschiedener klassischer Risikomaße (zum Beispiel VaR, Sensitivi-
täten) ein angemessenes Risikomanagement von Konzentrationen
sicher. Zusätzlich werden regelmäßig Risikotreiber analysiert, um
Konzentrationen zu identifizieren. Das Risikomanagement bestehen-
der Konzentrationen wird dabei auch durch situationsgetriebene
Analysen überprüft und gegebenenfalls durch gezielte Maßnahmen,
zum Beispiel Limite, ergänzt.
Sollte es in Einzelfällen zu Limitüberschreitungen kommen, wer-
den diese in einem separaten Eskalationsprozess behandelt. Nach
Identifikation der Limitüberschreitung werden von Frontoffice und
Risikoeinheiten adäquate Gegenmaßnahmen erarbeitet. Sollte die
Limitüberschreitung nicht innerhalb eines angemessenen Zeitrau-
mes behoben werden können, wird sie von der Marktrisikofunktion
unter Einbindung der nächsten Hierarchieebene eskaliert.
Regulatorische Risikomaße, die in der ökonomischen Risikotrag-
fähigkeit nicht enthalten sind, werden separat limitiert und gesteu-
ert. Darunter fallen beispielweise Stressed VaR und Incremental
Risk Charge.
In der internen Steuerung werden marktrisikorelevante Positi-
onen des Handelsbuches sowie des Anlagebuches gemeinsam ge-
steuert. Für regulatorische Zwecke erfolgt zusätzlich eine separate
Steuerung des Handelsbuches (gemäß regulatorischen Anforde-
rungen inklusive Währungs- und Rohwarenrisiken des Anlagebu-
ches) sowie eine Steuerung der Zins- und Credit-Spread-Risiken
im Anlagebuch auf Stand-alone-Basis. Um eine konsistente Dar-
stellung in diesem Bericht zu gewährleisten, beziehen sich alle An-
gaben zum VaR auf ein Konfidenzniveau von 99
% und eine Halte-
dauer von einem Tag bei gleichgewichteten Marktdaten und einer
Historie von 254 Tagen. Das interne VaR-Modell basiert dabei auf
einer historischen Simulation.
Handelsbuch
Im Folgenden wird die Entwicklung der regulatorischen Marktrisi-
kokennziffern des Handelsbuchportfolios dargestellt. Die Handels-
buchpositionen der Commerzbank liegen im Wesentlichen im Seg-
ment Firmenkunden sowie im Bereich Group Treasury. Die VaR-
Zahlen beinhalten alle Risiken im internen VaR-Modell. Für Toch-
terunternehmen innerhalb der Commerzbank Gruppe ohne eigenes
internes Modell wird im Rahmen eines Partial Use das Standardver-
fahren für die regulatorische Kapitalberechnung verwendet. Diese
Tochterunternehmen sind nicht in den dargestellten regulatori-
schen VaR-Kennziffern enthalten.
Der VaR ging zum 31. Dezember 2024 auf 6 Mio. Euro zurück
(31. Dezember 2023: 14 Mio. Euro). Ursache sind Krisenszenarios
(Marktturbulenzen um die Silicon Valley Bank und Credit Suisse),
die nicht mehr in der Berechnungszeitreihe enthalten sind.
VaR der Portfolios im
Handelsbuch | Mio. €
2024 2023
Minimum 4 8
Mittelwert 7 11
Maximum 19 21
VaR-Endziffer Berichtsperiode 6 14
Das Marktrisikoprofil des Value at Risk verteilt sich über die Anlage-
klassen, Zins- inklusive Inflationsrisiken, Währungskurs- sowie Cre-
dit-Spread- und Rohwarenrisiken.
VaR-Beitrag nach Risikoarten im
Handelsbuch | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Credit Spreads 1 4
Zinsen 2 8
Aktien 0 0
Währung 2 2
Rohwaren 1 1
Gesamt 6 14
1
Für die regulatorische Kapitalunterlegung werden weitere Risiko-
kennziffern berechnet. Hierzu zählt die Ermittlung des Stressed
VaR. Die Berechnung des Stressed VaR basiert auf dem internen
Modell und entspricht der oben beschriebenen VaR-Methodik. Der
wesentliche Unterschied liegt in den zur Bewertung der Vermö-
genswerte genutzten Marktdaten. Im Stressed VaR wird das Risiko
der aktuellen Positionierung im Handelsbuch mit Marktbewegun-
gen einer festgelegten Krisenperiode aus der Vergangenheit bewer-
tet. Der angesetzte Krisenbeobachtungszeitraum wird im Rahmen
der Modellvalidierungsprozesse regelmäßig überprüft und bei Be-
darf angepasst. Im Jahresverlauf blieb der Krisenbeobachtungszeit-
raum unverändert.
Das Marktrisikoprofil im Stressed VaR verteilt sich ebenfalls
über die verschiedenen Anlageklassen. Die dominierenden Anla-
geklassen sind dabei Zinsen, Rohwaren und Credit Spreads. Der
Anstieg zum Vorjahr resultiert insbesondere aus der Ausweitung ei-
nes Anleiheportfolios im Handelsbuch von Group Treasury. Ein wei-
terer Beitrag zur Erhöhung des Stressed VaR kommt aus dem Seg-
ment Firmenkunden.
362 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Stressed-VaR-Beitrag nach Risiko-
arten im Handelsbuch | Mio. €
31.12.2024 31.12.2023
Credit Spreads 6 4
Zinsen 10 9
Aktien 1 0
Währung 4 4
Rohwaren 7 5
Gesamt 28 21
Darüber hinaus wird mit den Kennziffern Incremental Risk Charge
und Equity Event VaR (Komponente der VaR-Berechnung) das Ri-
siko von Bonitätsverschlechterungen sowie Event-Risiken bei Han-
delsbuchpositionen quantifiziert. Die Incremental Risk Charge stieg
im Vergleich zum Jahresende 2023 von 76 Mio. Euro auf 145 Mio.
Euro an. Ursache für den Anstieg ist eine Ausweitung des Anleihe-
portfolios in Group Treasury.
Die Verlässlichkeit des internen Modells (historische Simulation)
wird unter anderem durch die Anwendung von Rückvergleichsver-
fahren auf täglicher Basis überprüft. Dem ermittelten VaR werden
dabei die tatsächlich eingetretenen Änderungen des Portfoliower-
tes (Gewinne und Verluste) gegenübergestellt. Im Prozess wird zwi-
schen den Varianten Rückvergleich der hypothetischen Änderung
des Portfoliowertes (Clean P&L) und Rückvergleich der tatsächli-
chen Änderung des Portfoliowertes (Dirty P&L) unterschieden.
Beim Clean-P&L-Rückvergleich werden in der Gewinn-und-Verlust-
Rechnung genau die Positionen berücksichtigt, die der VaR-Be-
rechnung zugrunde lagen. Die Gewinne und Verluste resultieren
also ausschließlich aus den am Markt eingetretenen Preisänderun-
gen (hypothetische Änderungen des Portfoliowertes). Demgegen-
über werden beim Dirty-P&L-Rückvergleich zusätzlich die Ge-
winne und Verluste von neu abgeschlossenen sowie ausgelaufenen
Geschäften des betrachteten Geschäftstages herangezogen (tat-
sächliche durch Änderung der Portfoliowerte induzierte Gewinne
und Verluste). Gewinne und Verluste aus Bewertungsanpassungen
und Modellreserven werden gemäß den regulatorischen Vorgaben
in der Dirty und Clean P&L berücksichtigt.
Überschreitet der sich ergebende Verlust den VaR, so spricht
man von einem negativen Rückvergleichsausreißer. Die Analyse der
Rückvergleichsergebnisse liefert Anhaltspunkte zur Überprüfung
von Parametern und zur potenziellen Verbesserung des Marktrisi-
komodells. Im Geschäftsjahr 2024 wurden 2 negative Clean-P&L-
und 2 negative Dirty-P&L-Ausreißer auf Gruppenebene gemessen.
Ursachen waren Marktbewegungen in Währungskursen und Zinsen
sowie im Dezember 2024 Marktverwerfungen im Edelmetallmarkt
aufgrund drohender Einfuhrzölle in den USA.
Auf Basis der Rückvergleiche bewerten auch die Aufsichtsbehör-
den die internen Risikomodelle. Negative Ausreißer werden mittels
eines von der Aufsicht vorgegebenen Ampelansatzes klassifiziert.
Die oben erwähnten negativen Rückvergleichssaureißer für die
Commerzbank-Gruppe werden nach diesem Ansatz mit der Ampel-
farbe grün bewertet. Alle negativen Rückvergleichsausreißer (Clean
P&L und Dirty P&L) auf Gruppenebene müssen unter Angabe von
Ausmaß und Ursache den Aufsichtsbehörden gemeldet werden.
Da das VaR-Konzept eine Vorhersage möglicher Verluste unter
der Annahme normaler Marktverhältnisse liefert, wird es durch so-
genannte Stresstests ergänzt. Mithilfe von Stresstests für das Ge-
samtportfolio (Bank- und Handelsbuch) wird das Risiko gemessen,
dem die Commerzbank aufgrund unwahrscheinlicher, aber poten-
ziell möglicher Ereignisse ausgesetzt ist. Solche Ereignisse können
mittels extremer Bewegungen auf den verschiedenen Finanzmärk-
ten simuliert werden. Die wichtigsten Szenarios beziehen sich auf
wesentliche Veränderungen von Credit Spreads, Zinssätzen und
Zinskurven, Devisenkursen sowie Aktienkursen und Rohwarenprei-
sen. Beispiele für Stresstests sind Kursverluste aller Aktien um
15
%, eine Parallelverschiebung der Zinskurve oder Änderungen
der Steigung dieser Kurve.
Im Rahmen der Risikoüberwachung werden umfangreiche grup-
penweite Stresstests und Szenarioanalysen durchgeführt.
Die einzelnen Komponenten des internen Modells werden regel-
mäßig hinsichtlich ihrer Angemessenheit für die Risikomessung va-
lidiert. Von besonderer Bedeutung sind dabei die Identifikation und
Behebung von Modellschwächen.
Anlagebuch
Die wesentlichen Treiber des Marktrisikos im Anlagebuch sind die
Portfolios des Bereichs Group Treasury mit ihren Credit-Spread-,
Zins- und Basisrisiken.
In der Marktrisikosteuerung werden die Credit-Spread-Sensiti-
vitäten der Anlage- und Handelsbücher zusammen betrachtet. Die
Credit-Spread-Sensitivitäten (1 Basispunkt Downshift) aller Wertpa-
pier- und Derivatepositionen (ohne Kredite und Pensionsfonds) la-
gen zum Ende des Geschäftsjahres 2024 bei 37 Mio. Euro (31. De-
zember 2023: 30 Mio. Euro). Der Anstieg ist auf ein ausgeweitetes
NII Hedging Portfolio sowie ein höheres Anleiheportfolio in der
Treasury zurückzuführen.
Ein großer Teil der Credit-Spread-Sensitivitäten entfiel auf Wert-
papierpositionen, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewer-
tet werden. Marktpreis änderungen haben für diese Positionen kei-
nen Einfluss auf Neubewertungsrücklage und Gewinn-und-Verlust-
Rechnung. Für die Anlagebücher der Gruppe werden zudem nach
aufsichtsrechtlichen Vorgaben monatlich die Auswirkungen von
Zinsänderungsschocks auf den ökonomischen Wert simuliert. Ent-
sprechend der Bankenrichtlinie haben die Bundesanstalt für Fi-
nanzdienstleistungsaufsicht und die Europäische Zentralbank bis
Juni 2024 für alle Institute zwei Szenarios für einheitliche, plötzliche
und unerwartete Zinsänderungen vorgegeben (+/– 200 Basis-
punkte). Im Szenario – 200 Basispunkte wird ein Fl ooring der Zins-
kurve bei 0 angewendet (bereits negative Abschnitte der Zinskurve
werden unverändert belassen).
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
363
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Als Ergebnis des Szenarios + 200 Basispunkte wurde zum
31. Dezember 2024 ein potenzieller ökonomischer Verlust von
2 683 Mio. Euro (31. Dezember 2023: 2 061 Mio. Euro potenzieller
ökonomischer Verlust) und im Szenario – 200 Basispunkte ein po-
tenzieller ökonomischer Gewinn von 1 280 Mio. Euro (31. Dezem-
ber 2023: 1 169 Mio. Euro potenzieller ökonomischer Gewinn) er-
mittelt. Seit Juli 2024 gelten veränderte aufsichtsrechtliche
Anforderungen hinsichtlich der Szenarien für die Zinsänderungs-
schocks. Zur Einschätzung, ob ein Institut ein erhöhtes Zinsände-
rungsrisiko aufweist, werden nun die sechs von der Baselkommis-
sion definierten währungsspezifischen Zinsszenarios verwendet.
Als Ergebnis des Szenarios „Parallel Up“ wurde zum 31. Dezem-
ber 2024 ein potenzieller Verlust von 2
840 Mio. Euro gegenüber
einem potenziellen Verlust von 2
132 Mio. Euro zum 31. Dezember
2023 ermittelt. Als Ergebnis des Szenarios „Parallel down“ wurde
zum 31. Dezember 2024 ein potenzieller Gewinn von 1
524 Mio.
Euro gegenüber einem potenziellen Gewinn von 1
306 Mio. Euro
der Vorperiode ermittelt. Hauptursache für den Anstieg im +200 Ba-
sispunkte sowie im „Parallel Up“ Stress ist ein ausgeweitetes NII-
Hedging-Portfolio sowie ein höheres Anleihe-Portfolio in der Trea-
sury. Die Höhe der negativen Barwertänderung gemessen am regu-
latorischen Kernkapital beträgt zum 31. Dezember 2024
9,6 %. Da-
her ist die Commerzbank nicht als Institut mit erhöhtem
Zinsänderungsrisiko zu klassifizieren, da weder die negativen Bar-
wertänderungen noch der maximale Verlust aus den 12-Monats-
Nettozinserträgen im Verhältnis zum Kernkapital die aufsichts-
rechtlichen Schranken überschreiten.
Die Zinssensitivitäten des gesamten Anlagebuches (ohne Pen-
sionsfonds) stiegen zum 31. Dezember 2024 auf 5,0 Mio. Euro
(31. Dezember 2023: 2,0 Mio. Euro) pro Basispunkt rückläufiger
Zinsen. Ursache ist ein ausgeweitetes Anleiheportfolio in Group
Treasury.
Weiterhin ist das Risiko aus Pensionsfonds Teil des Marktrisikos
im Anlagebuch. Das Pensionsfonds-Portfolio besteht aus Sicht der
Commerzbank aus einem gut diversifizierten Anlageteil und den
versicherungstechnischen Verbindlichkeiten. Die Duration der Ver-
bindlichkeiten ist extrem lang (Modellierung der Cash-Outflows
über fast 90 Jahre) und der Hauptteil der Barwertrisiken des Ge-
samtportfolios befindet sich in Laufzeiten von 15 und mehr Jahren.
Hauptrisikotreiber stellen langfristige Euro-Zinsen, Credit Spreads
sowie aufgrund antizipierter Rentendynamik auch die erwartete
Euro-Inflation dar. Daneben sind Aktien-, Volatilitäts- und Wäh-
rungsrisiken zu berücksichtigen. Diversifikationseffekte zwischen
den Einzelrisiken führen zu einem verminderten Gesamtrisiko. Die
extrem langen Laufzeiten der Verbindlichkeiten stellen die größte
Herausforderung speziell bei der Absicherung der Credit-Spread-
Risiken dar. Dies liegt in der nicht ausreichenden Marktliquidität
entsprechender Absicherungsprodukte begründet.
Marktliquiditätsrisiken
Das Marktliquiditätsrisiko bezeichnet die Gefahr, dass es aufgrund
unzureichender Marktliquidität nicht möglich ist, risikobehaftete
Positionen zeitgerecht, im gewü nschten Umfang und zu vertretba-
ren Konditionen zu liquidieren oder abzusichern.
Im Risikotragfähigkeitskonzept der Commerzbank werden
Marktliquiditätsrisiken einerseits durch die Skalierung des Value at
Risk auf den Kapitalhorizont von einem Jahr und der dadurch im-
plizit berücksichtigten Liquidationsperiode berücksichtigt. Ande-
rerseits erfolgt die Berücksichtigung von zusätzlichen Bewertungs-
anpassungen (Prudent Valutation) für Marktliquiditätsrisiken in der
Berechnung der Risikodeckungsmasse. Im Rahmen der Prudent-
Valuation-Berechnung definiert unter anderem der Liquiditätshori-
zont die Höhe der Kapitalabzugsposten.
364 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Unter Liquiditätsrisiko verstehen wir im engeren Sinne das Risiko,
dass die Commerzbank ihren tagesaktuellen Zahlungsverpflichtun-
gen nicht nachkommen kann. Im weiteren Sinne beschreibt das
Liquiditätsrisiko das Risiko, dass zukünftige Zahlungen nicht ter-
mingerecht, nicht in vollem Umfang, nicht in der richtigen Währung
oder nicht zu marktüblichen Konditionen finanziert werden können.
Strategie und Organisation
Der Vorstand verabschiedet die Geschäftsstrategie und die damit
verbundene Risikotoleranz der Bank. Die Geschäftsstrategie und
die daraus resultierenden möglichen Risiken sind im Abschnitt Ge-
samtbanksteuerung − Risikostrategie und Risikosteuerung be-
schrieben.
Die Operationalisierung der Liquiditätsrisikotoleranz erfolgt
dann durch die Definition der Liquiditätsreserveperiode und das Li-
mitrahmenwerk. Um einen angemessenen Prozess des Liquiditäts-
risiko-Managements zu erreichen, delegiert der Vorstand be-
stimmte Kompetenzen und Verantwortlichkeiten im Zusammen-
hang mit der konzernweiten Liquiditätsrisikostrategie an die Risiko-
und die Treasury-Funktion.
Das Group Asset Liability Committee (Group ALCO) ist für das
integrierte Management der Finanzressourcen zuständig, insbeson-
dere für strategische und strukturelle Liquiditätsentscheidungen.
Hierbei wird das Group ALCO von verschiedenen Sub-Komitees un-
terstützt.
Risikosteuerung
Die Commerzbank nutzt zur Steuerung und Überwachung der Li-
quiditätsrisiken ein vielfältiges Instrumentarium auf Basis eines
bankinternen Liquiditätsrisikomodells. Das der Modellierung zu-
grunde liegende steuerungsrelevante bankinterne Stressszenario
berücksichtigt sowohl Auswirkungen eines institutsspezifischen
Stressfalls als auch einer marktweiten Krise. Bindende regulatori-
sche Anforderungen sind integraler Bestandteil des Steuerungsme-
chanismus.
Der Bereich Group Treasury ist für das operative Liquiditätsma-
nagement verantwortlich. Group Treasury ist an allen wesentlichen
Standorten des Konzerns im In- und Ausland vertreten und verfügt
über Berichtslinien in alle Tochtergesellschaften. Die Commerzbank
setzt zur zentralen Steuerung der globalen Liquidität den Cash-Poo-
ling-Ansatz ein. Dieser Ansatz verfolgt das Ziel, eine effiziente Ver-
wendung der Ressource Liquidität sicherzustellen, und zwar über
alle Zeitzonen, da sich in Frankfurt, London, New York und Singapur
Einheiten des Bereichs Group Treasury befinden. Ergänzende
Informationen hierzu finden sich im Konzernlagebericht im Kapitel
„Refinanzierung und Liquidität des Commerzbank-Konzerns“.
Die Überwachung der Liquiditätsrisiken erfolgt auf Basis des
bankinternen Liquiditätsrisikomodells durch die unabhängige Risi-
kofunktion. Liquiditätslimite mit einem Zeithorizont von bis zu ei-
nem Jahr werden im Rahmen eines täglichen Monitorings durch die
Risikofunktion überwacht. Im Zeithorizont über einem Jahr erfolgt
das Monitoring im Rahmen der Überwachung der Mehrjahrespla-
nung durch die Finanzfunktion.
Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos hat die Bank Frühwarnin-
dikatoren etabliert. Diese gewährleisten, dass rechtzeitig geeignete
Maßnahmen eingeleitet werden können, um die finanzielle Solidität
nachhaltig sicherzustellen.
Risikokonzentrationen können, insbesondere im Falle einer
Stresssituation, zu erhöhten Liquiditätsabflüssen und damit zu ei-
nem Anstieg des Liquiditätsrisikos führen. Sie können zum Beispiel
hinsichtlich Laufzeiten, großer Einzelgläubiger oder Währungen auf-
treten. Durch eine kontinuierliche Überwachung und Berichterstat-
tung werden sich andeutende Risikokonzentrationen in der Refinan-
zierung zeitnah erkannt und durch geeignete Maßnahmen mitigiert.
Fremdwährungsrisiken beziehungsweise Zahlungsverpflichtun-
gen in Fremdwährungen werden durch die etablierte Limitierung
von Liquiditätsrisiko überwacht. Zusätzlich wirkt die kontinuierli-
che Nutzung des breit diversifizierten Zugangs der Bank zu Fun-
ding-Quellen, insbesondere in Form verschiedener Kundeneinlagen
und Kapitalmarktinstrumente, einer Konzentration entgegen.
Im Falle einer marktgetriebenen und/oder idiosynkratischen Li-
quiditätskrise sieht der Liquidity Contingency Plan bestimmte Maß-
nahmen vor, die entsprechend der Art der Krise entweder durch die
erweiterte Handlungskompetenz von Group Treasury oder durch
den Recovery-Prozess des Recovery-Plans eingeleitet werden kön-
nen. Der Liquidity-Contingency-Plan ist eigenständiger Bestandteil
der Notfallplanung und dem Recovery-Plan vorgeschaltet. Sowohl
der Liquidity-Contingency-Plan als auch der Recovery-Plan der
Commerzbank werden mindestens jährlich aktualisiert, wohinge-
gen die einzelnen Maßnahmen des Recovery-Plans regelmäßig un-
terjährig plausibilisiert werden. Darüber hinaus definiert der Liqui-
dity-Contingency-Plan eine eindeutige Zuordnung der Verant-
wortung für den Prozessablauf im Notfall und konkretisiert die ge-
gebenenfalls einzuleitenden Maßnahmen.
Liquiditätsrisikomodell
Zentraler Bestandteil der Liquiditätsrisikosteuerung ist die tägli-
che Berechnung der Liquiditätsablaufbilanz. Gegenstand der
Liquiditätsablaufbilanz ist die stichtagsbezogene portfolioüber-
greifende Darstellung von zukünftig erwarteten deterministischen
oder stochastischen Mittelzu- und -abflüssen, auf deren
Liquiditätsrisiken
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Grundlage der Liquiditätsbedarf oder Liquiditätsüberschuss je
Laufzeitband ermittelt wird. Dies beinhaltet auch die Modellie-
rung von dauerhaft verfügbaren Anteilen der Kundeneinlagen,
den sogenannten Bodensätzen.
Die Liquiditätsablaufbilanz wird auch genutzt, um die Emissi-
onsstrategie der Commerzbank-Gruppe abzuleiten, die durch den
Bereich Group Treasury operationalisiert wird. Der Bereich Group
Finance ist für die Ermittlung und Allokation der Liquiditätskosten
auf Basis der Liquiditätsablaufbilanz verantwortlich, die dann in die
Steuerung der Geschäftsaktivitäten der Segmente mit einfließen.
Basierend auf der Methodik der Liquiditätsablaufbilanz sind
Steuerungsmechanismen wie Recovery- und Frühwarnindikatoren
entsprechend limitiert und überwacht. Für die Liquiditätsablaufbi-
lanz bestehen Limite in den Laufzeitbereichen bis 1 Jahr. Die Kon-
zernlimite sind auf einzelne Konzerneinheiten und Währungen her-
untergebrochen. Das interne Liquiditätsrisikomodell wird durch die
regelmäßige Analyse zusätzlicher adverser, reverser und histori-
scher Stressszenarios vervollständigt.
Quantifizierung und Stresstesting
Die Commerzbank nutzt zur Steuerung und Überwachung der
Liquiditätsrisiken ein vielfältiges Instrumentarium auf Basis eines
bankinternen Liquiditätsrisikomodells. Die Liquiditätsrisikomodel-
lierung bezieht neben internen ökonomischen Erwägungen auch
die bindenden regulatorischen Anforderungen der Capital Require-
ments Regulation (CRR) sowie der Mindestanforderungen an das
Risikomanagement (MaRisk) ein. Die Commerzbank berücksichtigt
dies in ihrem Liquiditätsrisiko-Rahmenwerk und gestaltet damit den
vom Vorstand artikulierten Liquiditätsrisikoappetit der Bank quan-
titativ aus.
Die der Modellierung zugrunde liegenden steuerungsrelevanten
bankinternen Stressszenarios berücksichtigen sowohl Auswirkun-
gen eines institutsspezifischen Stressfalls als auch einer marktwei-
ten Krise. Das Commerzbank-spezifische idiosynkratische Szenario
simuliert dabei eine Stresssituation, die aus einem Rating-
Downgrade um zwei Notches und einer in Folge geschwächten Re-
finanzierungssituation resultiert. Das marktweite Szenario hinge-
gen berücksichtigt die Auswirkungen eines makroökonomischen
Schocks auf das Funktionieren der Märkte, Bewertungen von Finan-
zinstrumenten und Kundenverhalten, welche alle Marktteilnehmer
gleichermaßen treffen. Die wesentlichen Liquiditätsrisikotreiber
der beiden Szenarios sind ein stark erhöhter Abfluss kurzfristiger
Kundeneinlagen, eine überdurchschnittliche Ziehung von Kreditli-
nien, Prolongationen von aus geschäftspolitischen Zwecken als not-
wendig erachtetem Aktivgeschäft, Nachschusspflichten bei besi-
cherten Geschäften sowie die Anwendung von höheren Risiko-
abschlägen bei der Refinanzierung von Vermögensanlagen.
Als Ergänzung zu den Einzelszenarios werden die Auswirkungen
eines kombinierten Szenarios aus idiosynkratischen und
marktspezifischen Effekten auf die Liquiditätsablaufbilanz (Nettoli-
quiditätsposition) simuliert. Die Liquiditätsablaufbilanz wird für den
gesamten Modellierungshorizont durchgehend über das volle Lauf-
zeitspektrum dargestellt und folgt dabei einem mehrstufigen Kon-
zept. Dies gestattet die differenzierte Darstellung deterministischer
und modellierter Cashflows des Bestandsgeschäfts auf der einen
Seite sowie die Einbeziehung von Prolongationen auf der anderen
Seite.
Die nachstehende Tabelle zeigt die Werte der Liquiditätsablauf-
bilanz bei Anwendung der jeweiligen Stressszenarios für einen Zeit-
raum von einem beziehungsweise drei Monaten zum Jahresultimo.
Dabei wird deutlich, dass im Vergleich zu den Einzelszenarios in
einem kombinierten Stressszenario signifikant mehr Liquidität ab-
fließt. Im 1-Monats- beziehungsweise 3-Monats-Zeitraum verbleibt
für das kombinierte Stressszenario per Jahresultimo 2024 eine Netto-
liquidität von 25,3 Mrd. Euro beziehungsweise 26,1 Mrd. Euro.
Nettoliquidität im
Stressszenario | Mrd. €
31.12.2024
31.12.2023
Idiosynkratisches
Szenario
1 Monat 36,0 34,7
3 Monate 38,6 32,2
Marktweites Szenario
1 Monat 40,8 35,7
3 Monate 41,7 30,9
Kombiniertes Szenario
1 Monat 25,3 27,0
3 Monate 26,1 22,2
Liquiditätsreserven
Wesentliche Elemente des Liquiditätsrisikoappetits sind die Reser-
veperiode, die Höhe des Liquiditätsreserveportfolios, das zur Kom-
pensation unerwarteter kurzfristiger Liquiditätsabflüsse gehalten
wird, sowie die Limite in den einzelnen Laufzeitbändern. Das Liqui-
ditätsreserveportfolio, bestehend aus hochliquiden Vermögensge-
genständen, gewährleistet die Pufferfunktion im Stressfall. Das Li-
quiditätsreserveportfolio wird gemäß dem Liquiditätsrisikoappetit
refinanziert, um eine erforderliche Reservehöhe während der ge-
samten vom Vorstand festgelegten Reserveperiode sicherzustellen,
die über die regulatorisch notwendige Reserveperiode hinausgeht.
Ein Teil dieser Liquiditätsreserve wird in einem separierten und
von Group Treasury gesteuerten Stress-Liquiditätsreserveportfolio
gehalten, um Liquiditätsabflüsse in einem angenommenen Stress-
fall abdecken zu können und die jederzeitige Zahlungsfähigkeit si-
cherzustellen. Die Höhe des Stress-Liquiditätsreserve-Portfolios
wird im Rahmen der täglichen Liquiditätsrisiko-Berechnung über-
prüft und gegebenenfalls angepasst.
Darüber hinaus unterhält die Bank ein sogenanntes Intraday-Li-
quidity-Reserve-Portfolio. Der Gesamtwert dieses Portfolios betrug
zum Berichtsstichtag 2024 6,1 Mrd. Euro (31. Dezember 2023:
6,1 Mrd. Euro).
366 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Die Bank wies zum Jahresende 2024 hochliquide Aktiva in Höhe
von 133,9 Mrd. Euro aus. Diese Liquiditätsreserve wird gemäß dem
Liquiditätsrisikoappetit refinanziert, um eine erforderliche Reserve-
höhe während der gesamten vom Vorstand festgelegten Reservepe-
riode sicherzustellen, die über die regulatorisch notwendige Reser-
veperiode hinausgeht.
Die Liquiditätsreserven aus hochliquiden Aktiva setzten sich aus
den folgenden drei Bestandteilen zusammen:
Liquiditätsreserven aus
hochliquiden Aktiva | Mrd. €
31.12.2024 31.12.2023
Bestand an hochliquiden Aktiva 133,9 134,3
davon Level 1 117,5 124,4
davon Level 2A 14,8 9,2
davon Level 2B 1,6 0,8
Liquiditätskennzahlen
Im gesamten Geschäftsjahr 2024 befanden sich die internen
Liquiditätskennzahlen der Commerzbank inklusive der regulatori-
schen Liquidity Coverage Ratio (LCR) und der Net Stable Funding
Ratio (NSFR) stets oberhalb der mindestens jährlich vom Vorstand
festgelegten Limite.
Die LCR-Kennziffer berechnet sich als Quotient aus dem Bestand
an liquiden Aktiva und den Netto-Liquiditätsabflüssen unter
Stressbedingungen. Mithilfe dieser Kennziffer wird gemessen, ob
ein Institut über ausreichend Liquiditätspuffer verfügt, um ein mög-
liches Ungleichgewicht zwischen Liquiditätszuflüssen und -abflüs-
sen unter Stressbedingungen über die Dauer von 30 Kalendertagen
eigenständig zu überstehen.
Die Commerzbank hat im Durchschnitt der letzten drei Monats-
endwerte mit 134,7
% (zum Jahresultimo 2023: 143,5 %) die gefor-
derte Mindestquote bei der LCR in Höhe von 100
% deutlich über-
schritten. Auch der Durchschnitt der jeweils letzten zwölf Monats-
endwerte lag mit 142,1
% (zum Jahresultimo 2023: 136,2 %) deut-
lich über der Mindestquote.
Die Bank hat entsprechende Limite und Frühwarnindikatoren
etabliert, um die Einhaltung der LCR-Mindestanforderungen sicher-
zustellen.
Die NSFR beschreibt die regulatorische Forderung nach einer
stabilen Refinanzierung in einem Verhältnis zwischen dem Betrag
der verfügbaren stabilen Refinanzierung und dem Betrag der erfor-
derlichen stabilen Refinanzierung über einen Zeitraum von einem
Jahr.
Die Quote selbst ist definiert als Quotient der gewichteten ver-
fügbaren stabilen Refinanzierung und der gewichteten erforderli-
chen stabilen Refinanzierung. Sie hat eine Mindesthöhe von 100
%.
Zum 31. Dezember 2024 betrug die NSFR 126,1
% (31. Dezem-
ber 2023: 130,2
%) und lag damit deutlich über der Mindestquote.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
367
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als das Risiko von Ver-
lusten, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von in-
ternen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Er-
eignisse verursacht werden. Diese Definition beinhaltet unter
anderem rechtliche Risiken, Personalrisiken, Steuerrisiken sowie
Ablauf- und Organisationsrisiken. Strategische Risiken und Reputa-
tionsrisiken stehen in dieser Definition nicht im Fokus. Das Compli-
ance-Risiko, Third-Party-Risiko sowie das IKT-Risiko werden in der
Commerzbank aufgrund ihrer gestiegenen ökonomischen Bedeu-
tung als separate Risikoarten gesteuert. Die Verluste aus Compli-
ance-, Third-Party-Risiko sowie IKT-Risiken fließen in das Modell zur
Ermittlung des ökonomischen Kapitals für operationelle Risiken ein.
Strategie und Organisation
In der Commerzbank sind die Themenstellungen OpRisk und
Governance des Internen Kontrollsystems (IKS) methodisch eng
miteinander verbunden und werden kontinuierlich weiterentwi-
ckelt. Hintergrund dieser Verzahnung ist, dass in zahlreichen
OpRisk-Fällen die Ursachen im Zusammenhang mit dem Versagen
der Kontrollmechanismen stehen. Damit trägt ein funktionsfähiges
IKS dazu bei, Verluste aus operationellen Risiken zu reduzieren be-
ziehungsweise zu vermeiden und so mittel- bis langfristig auch die
ökonomische Kapitalbelastung für die Hinterlegung operationeller
Risiken zu mindern.
Das IKS der Commerzbank ist angelehnt an das vom „Committee
of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission“ (COSO)
entwickelte und international gültige Rahmenwerk „COSO I“
1
.
Die Implementierung in der Commerzbank erfolgte im Jahr 2010
als jährlicher IKS-Regelkreis auf Basis von Mindeststandards und
wird kontinuierlich und risikoorientiert weiterentwickelt und auf die
aktuellen Gegebenheiten und Konzernstrukturen angepasst.
Umgekehrt bieten die Systematiken für operationelle Risiken die
Möglichkeit, das IKS konsistent zum Management operationeller
Risiken auszurichten. Die Weiterentwicklung des IKS-Kontrollgefü-
ges ist eine wesentliche Säule zur proaktiven Reduzierung bezie-
hungsweise Verhinderung operationeller Risiken.
Das IKS der Commerzbank ist auch im Geschäftsjahr 2024 als
insgesamt „angemessen“ und „wirksam“ einzustufen.
Das Group OpRisk Committee der Commerzbank tagt mindes-
tens vier Mal jährlich unter Vorsitz des Chief Risk Officers (CRO)
und befasst sich mit der Steuerung der operationellen Risiken im
Konzern. Zudem fungiert es als Eskalations- und Entscheidungsgre-
mium für bedeutende bereichsübergreifende OpRisk-Themen. Das
Group OpRisk Committee beziehungsweise die Segment-Gremien
mit Zuständigkeit für operationelle Risiken befassen sich mit der
Steuerung der operationellen Risiken in den jeweiligen Einheiten.
Sie analysieren OpRisk-Themen, die die Einheit betreffen, zum Bei-
spiel Verlustereignisse, und definieren abzuleitende Maßnahmen
beziehungsweise Handlungsempfehlungen.
Die OpRisk-Strategie der Commerzbank wird jährlich vom Vor-
stand, nach Diskussion und Votierung im Group OpRisk Committee,
verabschiedet. Sie beschreibt das Risikoprofil, die Eckpunkte der an-
gestrebten Risikokultur sowie das Rahmenwerk und die Maßnahmen
zur Steuerung operationeller Risiken in der Commerzbank. Organi-
satorisch basiert die OpRisk-Steuerung auf drei hintereinanderge-
schalteten Ebenen (Three Lines of Defence), deren zielgerichtetes
Zusammenspiel zur Erreichung der vorgegebenen strategischen
Ziele maßgeblich ist. Die Segmente sowie Management-/Ser-
viceeinheiten stellen die „First Line of Defence“ dar. Sie sind direkt
verantwortlich für die Identifikation und das Management der Ri-
siken in ihrem jeweiligen Verantwortungsbereich. Dabei sind die
vorgegebenen Risikostandards sowie Policies einzuhalten. Die
„Second Line of Defence" legt Standards für ein angemessenes Ri-
sikomanagement der jeweiligen Risikoart fest, stellt die Umset-
zung dieser Standards sicher und führt ein geeignetes Monitoring
durch. Dabei nimmt sie Analysen sowie Bewertungen der Risiken
vor. Die „Third Line of Defence“ bildet die interne Revision. Auf-
gabe ist die unabhängige Überprüfung der Prozesse und Sicher-
heitsvorkehrungen der Bank und umfasst somit auch die Beurtei-
lung der Aktivitäten der „First/Second Line of Defence“.
Die OpRisk-Strategie definiert zum einen übergeordnete Fokus-
themen, zum anderen werden pro Unterrisikoart weitere individu-
elle strategische Ziele gesetzt (siehe Kapitel Unterrisikoarten des
Operationellen Riskos). Eines der Fokusthemen für 2025 ist die
Umsetzung der neuen Anforderungen aus der Kapitaladäquanz-
verordnung (CRR III), die ab 1. Januar 2025 in Kraft treten. In die-
sem Zusammenhang wird ein neuer Standardansatz zur Berech-
nung der OpRisk-RWA und neue Anforderungen an das Reporting
eingeführt. Zudem steht auch die Analyse und Implementation der
Anforderungen aus DORA (Digital Operational Resilience Act) im
Fokus, insbesondere die Definition und Etablierung eines IKT-Ri-
sikomanagements in der Organisation. Darüber hinaus wird für
alle Arten von Drittparteien ein holistischer Ansatz zur Steuerung
der daraus resultierenden Risiken etabliert.
Operationelle Risiken
1
Das COSO-I-Modell
g
ilt als international anerkannter Standard für die Dokumentation,
Analyse und Gestaltung eines internen Kontrollsystems. Die Definition des Kontroll-
modells umfasst die Sicherstellung folgender Kernziele: Effektivität und Effizienz der
Geschäftsprozesse, Verlässlichkeit der Berichterstattung sowie Einhaltung der
gültigen Gesetze und Vorschriften (Compliance).
368 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Risikosteuerung
Die Commerzbank steuert das operationelle Risiko aktiv mit dem
Ziel, OpRisk-Profil und Risikokonzentrationen systematisch zu
identifizieren und Maßnahmen zur Risikomitigation zu definieren,
zu priorisieren und umzusetzen.
Operationelle Risiken zeichnen sich durch eine asymmetrische
Schadensverteilung aus, das heißt, der überwiegende Anteil der
Schäden kommt in geringer Schadenshöhe zum Tragen, während
vereinzelte Schäden mit sehr geringer Eintrittswahrscheinlichkeit,
aber hohem Schadenspotenzial schlagend werden können. Daraus
resultiert die Notwendigkeit, das hohe Schadenspotenzial zu limitie-
ren und die regelmäßige Schadenserwartung proaktiv zu steuern.
Die Commerzbank hat dazu ein mehrstufiges System etabliert,
das definierte Kenngrößen für die Limitierung des ökonomischen
Kapitals (Risikokapazität) mit solchen zur operativen, unterjährigen
Steuerung (Risikoappetit/Risikotoleranz) integriert und durch Re-
gelungen für das transparente und bewusste Eingehen und Freige-
ben von Einzelrisiken (Risikoakzeptanz) komplettiert wird.
Im Rahmen der OpRisk-Steuerung finden eine jährliche Bewer-
tung der IKS-Schlüsselkontrollen der Bank und ein Risk Scenario
Assessment statt. Daneben werden OpRisk-Schadensfälle kontinu-
ierlich analysiert und anlassbezogen einem IKS-Backtesting unter-
zogen. Bei materiellen Schadensfällen werden Lessons-Learned-
Aktivitäten aufgenommen.
Die Commerzbank misst seit dem vierten Quartal 2021 das regu-
latorische Kapital mittels des Standardansatzes (SA) und das ökono-
mische Kapital für operationelle Risiken weiterhin mittels eines de-
dizierten internen Modells (OpRisk-ErC-Modell, in Anlehnung an das
vorherige Advanced-Measurement-Approach-(AMA-)Modell). Die
Risikoaktiva aus operationellen Risiken betrugen zum Ende des vier-
ten Quartals 2024 auf dieser Basis 24,1 Mrd. Euro (31. Dezember
2023: 22,8 Mrd. Euro). Haupttreiber des Anstiegs gegenüber dem
Vorjahr waren die gestiegenen vorläufigen Erträge im Jahr 2024.
Das ökonomisch erforderliche Kapital belief sich auf 2,5 Mrd. Euro.
Ein Vergleich zum Vorj ahreswert (31. Dezember 2023: 2,2 Mrd.
Euro) zeigt einen Anstieg um 0,3 Mrd. Euro hauptsächlich verur-
sacht durch eine konservativere Berücksichtigung der Restrisiken
aus dem Portfolio der auf Schweizer Franken und anderen Fremd-
währungen indexierten Darlehen der mBank.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Risikoaktiva
und das ökonomisch erforderliche Kapital nach Segmenten:
31.12.2024 31.12.2023
Mrd. € Risiko-
aktiva
Ökonom.
erforderl.
Kapital
Risiko-
aktiva
Ökonom.
erforderl.
Kapital
Privat- und
Unternehmerkunden
12,7 1,7 13,3 1,4
Firmenkunden 7,2 0,4 5,1 0,3
Sonstige und
Konsolidierung
4,2 0,4 4,3 0,6
Konzern 24,1 2,5 22,8 2,2
Aus OpRisk-Ereignissen ergab sich zum Ende des vierten Quartals
2024 eine Gesamtbelastung in Höhe von rund 1
130 Mio. Euro (Ge-
samtjahr 2023: 1 176 Mio. Euro). Die Ereignisse waren im Wesent-
lichen durch Schäden in der Kategorie „Produkte und Geschäfts-
praktiken“ geprägt. In erster Linie sind hier die Verluste und
Rückstellungen der mBank für Rechtsrisiken im Zusammenhang
mit auf Schweizer Franken und anderen Fremdwährungen indexier-
ten Darlehen zu nennen.
OpRisk-Ereignisse
1
| Mio. € 31.12.2024 31.12.2023
Interner Betrug – 1 2
Externer Betrug – 31 45
Sachschäden und Systemausfälle 1 2
Produkte und Geschäftspraktiken 1 153 1 158
Prozessbezug 5 – 33
Arbeitsverhältnis 3 3
Konzern 1 130 1 176
1
Eingetretene Verluste und Rückstellungen, abzüglich OpRisk-basierter Erträge und
Rückzahlungen.
Ein strukturiertes zentrales und dezentrales Berichtswesen stellt si-
cher, dass die Mitglieder des Group OpRisk Committees, die Seg-
mente sowie die Aufsichtsorgane regelmäßig, zeitnah und umfas-
send über operationelle Risiken unterrichtet werden. Detailreiche
und ausführliche OpRisk-Berichte werden quartalsbezogen erstellt.
Sie beinhalten eine Darstellung der Entwicklung der OpRisk-Ver-
luste, der wesentlichen Verlustereignisse der Segmente, aktuelle Ri-
sikoanalysen, die Entwicklung des Kapitalbedarfs, die Entwicklung
des Greenwashingsrisikos, die Entwicklung der nicht-finanziellen Ri-
siken sowie den Status eingeleiteter Maßnahmen.
Zudem sind operationelle Risiken Teil der regelmäßigen Risiko-
berichterstattung an den Vorstand und den Risikoausschuss des
Aufsichtsrats.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
369
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Unterrisikoarten des operationellen
Risikos
Die nachfolgend aufgeführten Risiken sind die Unterrisikoarten des
operationellen Risikos gemäß Risikoinventur der Commerzbank.
Rechtliche Risiken
Rechtsrisiken entstehen für den Commerzbank-Konzern in erster Li-
nie dann, wenn sich Ansprüche der Bank aus rechtlichen Gründen
nicht durchsetzen lassen oder aber Ansprüche gegen die Bank ver-
folgt werden, weil das zugrunde liegende Recht nicht beachtet
wurde oder sich nach Abschluss eines Geschäfts geändert hat.
Auch das Betreiben von Bank- und Finanzdienstleistungsge-
schäften, bei deren Aufnahme oder Durchführung aufsichtsrechtli-
che Bestimmungen zu beachten sind, kann zu Rechtsrisiken führen.
Dieses Risiko kann sich auch in Anordnungen oder Sanktionen ver-
wirklichen, die von einer oder mehreren Behörden, deren Aufsicht
die Commerzbank weltweit unterliegt, erlassen oder verhängt wer-
den. Das Rechtsrisiko zeigt sich weiterhin in realisierten Verlusten
beziehungsweise Rückstellungen, die sich aufgrund von oder im Zu-
sammenhang mit gegen die Commerzbank gerichteten Klagen erge-
ben (Passivprozesse). Von der Commerzbank erhobene Klagen (Ak-
tivprozesse) verkörpern in der Regel kein operationelles, sondern ein
Kreditrisiko, sodass dem Verlustrisiko bereits durch Wertberichti-
gungen Rechnung getragen wird. Die Rechtsverfolgungskosten (Ge-
richts- und Anwaltskosten) bei einem Aktivprozess werden jedoch
als Rechtsrisiko eingeordnet.
Organisation
Group Legal obliegt als „Second Line of Defence“ in der Commerz-
bank funktional die Steuerung des konzernweiten Rechtsrisikos. Alle
juristischen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter an den verschiedenen
Standorten von Group Legal inklusive der ausländischen Niederlas-
sungen sowie die juristischen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der
Rechtsabteilungen der in- und ausländischen Tochtergesellschaften
sind als Rechtsrisiko-Manager operativ für die Identifizierung und
Steuerung des konzernweiten Rechtsrisikos der Commerzbank zu-
ständig.
Risikosteuerung
Die Rechtsrisiko-Manager im Konzern haben die Aufgabe, recht-
liche Risiken und alle dadurch möglichen Verluste in einem frü-
hen Stadium zu erkennen, Lösungsmöglichkeiten zur Vermeidung
oder Minimierung der Verluste aufzuzeigen und an rechtliche
Risiken betreffenden Entscheidungen aktiv mitzuwirken. Sie sollen
im Rahmen ihres Aufgabenbereiches ständig über alle rechtlichen
Änderungen oder neuen Erkenntnisse auf dem Laufenden bleiben
und die betroffenen Geschäftseinheiten über die Auswirkungen auf
das Rechtsrisiko sowie über sich ergebenden Handlungsbedarf in-
formieren.
Die Rechtsrisiko-Manager verantworten die Veranlassung bezie-
hungsweise Anpassung von Prozessrückstellungen und betreuen und
überwachen die neuen und laufenden Gerichtsverfahren.
Bei Passivprozessen wird die Rückstellung auf Grundlage der Ri-
sikoeinschätzung des zuständigen Rechtsrisiko-Managers gebildet.
Zur Bestimmung der Höhe der Rückstellung für die Forderung
nimmt der Rechtsrisiko-Manager die bestmögliche Schätzung des
wahrscheinlichen Verlustes (in Geldmitteln/Mittelabfluss) aus dem
Rechtsstreit vor. Die Rückstellung für die Forderung ist in Höhe die-
ses erwarteten Verlustes zu bilden, wenn der Abfluss von Ressour-
cen wahrscheinlich ist. Der Rechtsrisiko-Manager muss bei neuen
Erkenntnissen, insbesondere nach jedem bedeutenden Verfahrens-
abschnitt, die Eintrittswahrscheinlichkeit und Verlusterwartung
prüfen und die Rückstellung für die Forderung entsprechend an-
passen. Bei Aktivprozessen werden in der Regel nur die erwarteten
Gerichts- und Anwaltskosten zurückgestellt.
Quartalsweise informiert Group Legal im Litigation Report über
alle wesentlichen Gerichtsverfahren und Rechtsrisikoentwicklun-
gen. Adressaten sind das Management der Bank, die Bankenauf-
sicht sowie der Wirtschaftsprüfer der Bank. Der Risikoausschuss
des Aufsichtsrats erhält einen jährlichen Litigation Report.
Aktuelle Entwicklungen
Die Commerzbank und ihre Tochtergesellschaften sind mit ver-
schiedenen Gerichts- und Schiedsverfahren, Ansprüchen und be-
hördlichen Untersuchungen (rechtliche Verfahren) konfrontiert, die
eine große Bandbreite von Themen betreffen. Diese umfassen zum
Beispiel angeblich fehlerhafte Anlageberatungen, Streitigkeiten im
Zusammenhang mit Handelsgeschäften, Kreditfinanzierungen oder
dem Zahlungsverkehrsgeschäft, Ansprüche aus betrieblicher Al-
tersversorgung, die Geltendmachung von Forderungen aus steuer-
lichen Sachverhalten, angeblich fehlerhafte Prospekte im Zusam-
menhang mit Emissionsgeschäften, angebliche Verstöße gegen
wettbewerbsrechtliche/kartellrechtliche Vorschriften sowie Klagen
von Aktionären und Fremdkapitalinvestoren sowie Ermittlungen
durch Aufsichtsbehörden. Geltende Sanktionsregimes können dazu
führen, dass die Commerzbank oder ihre Tochtergesellschaften da-
ran gehindert ist, Verpflichtungen gegenüber Kunden oder Ge-
schäftspartnern zu erfüllen; infolgedessen kann die Commerzbank
und ihre Tochtergesellschaften gerichtlichen Klagen ausgesetzt
sein. Daneben können Änderungen oder Verschärfungen der
höchstrichterlichen Rechtsprechung sowie der gesetzlichen Rah-
menbedingungen beispielsweise im Privatkundenbereich zur weite-
ren Inanspruchnahme der Commerzbank oder ihrer Tochtergesell-
schaften führen. In den gerichtlichen Verfahren werden vor allem
Schadensersatzansprüche, bereicherungsrechtliche Ansprüche oder
auch die Rückabwicklung geschlossener Verträge geltend gemacht.
Sofern einzelnen oder mehreren dieser Klagen stattgegeben würde,
könnten daraus zum Teil erhebliche Schadensersatz- oder
370 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Bußgeldzahlungen, Rückabwicklungsaufwendungen oder sonstige
kostenintensive Maßnahmen folgen.
Seit September 2019 finden bei der Commerzbank Ermittlungen
der Staatsanwaltschaft Köln im Zusammenhang mit Aktiengeschäf-
ten um den Dividendenstichtag (sogenannte Cum-Ex-Geschäfte)
statt. Die Staatsanwaltschaft Köln ermittelt wegen des Verdachts,
dass die Bank (einschließlich Dresdner Bank) in verschiedenen Rol-
len an Cum-Ex-Geschäften mitgewirkt hat, unter anderem dadurch,
dass sie Dritte, die als Leerverkäufer gehandelt haben sollen, mit
Aktien beliefert hat. Es geht in diesem Verfahren nach derzeitigem
Verständnis nicht um eigene Steueranrechnungsansprüche der
Commerzbank im Hinblick auf Kapitalertragsteuer und Solidaritäts-
zuschlag auf Dividenden. Im Zusammenhang mit Untersuchungen
zu „Cum-Ex“ kooperiert die Commerzbank vollumfänglich mit den
Ermittlungsbehörden. Auf Basis des im Jahr 2017 veröffentlichten
Schreibens des Bundesministeriums für Finanzen (BMF) zu „Cum-
Cum-Geschäften“ hat die Betriebsprüfung zur Behandlung dieser
Geschäfte in Form von Prüfungsanmerkungen Stellung genommen.
Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer wurde seitens des Finanz-
amtes entsprechend gekürzt. Die Commerzbank hat daraufhin Wert-
berichtigungen hinsichtlich bilanzierter Anrechnungsforderungen
vorgenommen beziehungsweise zusätzliche Rückstellungen im
Hinblick auf mögliche Rückzahlungsansprüche gebildet, um die ge-
änderte Risikosituation vollumfänglich angemessen zu reflektieren.
Nunmehr ist das BMF-Schreiben zu „Cum-Cum-Geschäften“ mit
Datum vom 9. Juli 2021 neu gefasst worden. Im Hinblick auf die
potenziellen Auswirkungen des BMF-Schreibens wurde im zweiten
Quartal 2021 die Rückstellung angepasst. Nach derzeitigen Er-
kenntnissen sind die steuerlichen Risiken aus diesem Themenkom-
plex damit ausreichend bevorsorgt. Es kann nicht vollständig ausge-
schlossen werden, dass sich über die von der Bank gebildete
Rückstellung hinaus weitere Belastungen ergeben.
Im Hinblick auf Wertpapierleihegeschäfte sieht sich die
Commerzbank (auch gerichtlichen) Ersatzansprüchen Dritter auf-
grund aberkannter Anrechnungsansprüche ausgesetzt. Im Rah-
men dieser Wertpapierleihegeschäfte waren die Vertragspartner
verpflichtet, der Commerzbank Dividenden und einbehaltene Ka-
pitalertragsteuern zu erstatten. Die spätere Anrechnung auf die
Körperschaftsteuer haben die Finanzämter verschiedener Ver-
tragspartner jedoch teilweise abgelehnt oder nachträglich aber-
kannt.
Gegen die mBank wurde in 2017 von einem polnischen Gericht
eine Sammelklage wegen angeblicher Unwirksamkeit von Index-
klauseln in Darlehensverträgen in Schweizer Franken zugelassen.
Der Sammelklage haben sich insgesamt 1
731 Kläger angeschlos-
sen. In erster Instanz obsiegten die Kläger; die mBank hat gegen
das Urteil Berufung eingelegt.
Unabhängig davon klagen zahlreiche Darlehensnehmer von auf
Fremdwährungen indexierten Darlehen aus den gleichen Gründen
im Wege von Einzelklagen. Neben der Sammelklage sind zum
31. Dezember 2024 19 451 weitere Einzelverfahren anhängig
(31. Dezember 2023: 22 602). Die mBank tritt den Klagen entgegen.
Zum 31. Dezember 2024 lagen zu 9 018 auf Fremdwährungen
indexierten Darlehensverträgen rechtskräftige Urteile in Einzelver-
fahren gegen die mBank vor, von denen 123 zugunsten der mBank
und 8 895 zuungunsten der mB ank entschieden wurden.
Der polnische Oberste Gerichtshof hat am 25. April 2024 unter
anderem entschieden, dass die Verjährungsfrist für den Anspruch
der Bank auf Rückzahlung in der Regel beginnt, wenn der Kredit-
nehmer die Unwirksamkeit geltend macht. Dies kann in einigen Fäl-
len dazu führen, dass die Forderung der Bank auf Rückzahlung des
Kapitals verjährt sein könnte.
Die mBank wird die Entwicklung der Rechtsprechung insbeson-
dere des polnischen Obersten Gerichtshofs, und des EuGH sowie
eine mögliche Gesetzgebungsinitiative beobachten und mögliche
Auswirkungen auf die Vorsorge fortlaufend prüfen. Es kann nicht
ausgeschlossen werden, dass zukünftige Ereignisse wie Entschei-
dungen des polnischen Obersten Gerichtshofs und des EuGH in Zu-
kunft erhebliche negative Auswirkungen auf die Schätzung des
rechtlichen Risikos im Zusammenhang mit Hypothekendarlehen in
Schweizer Franken und anderen Fremdwährungen haben können.
Die mBank hat ab dem vierten Quartal 2022 ein Vergleichspro-
gramm aufgelegt, in welchem den Kunden angeboten wird, ihre auf
Schweizer Franken indexierten Darlehen in Zloty-Darlehen mit ei-
nem festen oder variablen Zinssatz umzuwandeln, sowie einen in-
dividuell zu verhandelnden Teil der noch ausstehenden Darlehens-
valuta zu erlassen. Zum Stichtag hat die mBank die Risiken im Zu-
sammenhang mit künftigen Vergleichszahlungen mit 440 Mio. Euro
berücksichtigt.
Die mBank prüft die Auswirkungen der Rechtsprechung fortlau-
fend und passt die Parameter des Modells, wie die erwartete Anzahl
von Kreditnehmern, die noch klagen werden, die Art der erwarteten
Gerichtsurteile, die Höhe des Verlustes der Bank im Falle eines Ur-
teils sowie die Annahmequote für Vergleiche soweit erforderlich an.
Die Methodik zur Ermittlung der Vorsorge basiert auf Parametern,
welche vielfältig, ermessensbehaftet und zum Teil mit erheblichen
Unsicherheiten verbunden sind. Schwankungen der Parameter so-
wie deren Interdependenzen und Entscheidungen der polnischen
Gerichte und des EuGH können dazu führen, dass die Vorsorge zu-
künftig der Höhe nach wesentlich angepasst werden muss.
Das zum 31. Dezember 2024 bestehende Portfolio von nicht voll-
ständig zurückgeführten, auf Fremdwährungen indexierten Darle-
hen hatte einen Buchwert in Höhe von 1,8 Mrd. polnischen Zloty.
Das Portfolio von vollständig zurückgezahlten Darlehen und Darle-
hen, für die ein Vergleich oder rechtskräftiges Urteil vorliegt, betrug
bei Ausreichung 14,7 Mrd. polnische Zloty. Insgesamt wurde im
Konzern für die aus dem Komplex entstehenden Risiken, einschließ-
lich potenzieller Vergleichszahlungen und der Sammelklage, eine bi-
lanzielle Vorsorge in Höhe von 1,6 Mrd. Euro gebildet (31. Dezem-
ber 2023: 1,9 Mrd. Euro), die fast ausschließlich auf Schweizer
Franken indexierte Darlehen entfällt. Bei noch nicht vollständig
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371
337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
zurückgeführten Darlehen werden die rechtlichen Risiken unmittel-
bar bei der Schätzung der Zahlungsströme im Bruttobuchwert der
Forderungen berücksichtigt.
Im April 2021 hat der Bundesgerichtshof in einem Verfahren ge-
gen eine andere Bank über den sogenannten AGB-Änderungsme-
chanismus entschieden und die entsprechenden Ziffern der AGB-
Banken für unwirksam erklärt. Dieser Mechanismus sah vor, dass
die Zustimmung des Kunden zu bestimmten Vertragsänderungen
nach einer bestimmten Frist angenommen wurde, wenn der Kunde
nicht widersprochen hatte. Die Bank hat die Auswirkungen dieser
Rechtsprechung auf ihre Geschäftsbereiche und Produkte geprüft,
da aufgrund des AGB-Änderungsmechanismus eingeführte oder
erhöhte Entgelte für Verbraucher möglicherweise unwirksam sein
können.
Im Juni 2023 wurde die Bank vor einem russischen Gericht vom
Begünstigten einer Garantie verklagt, die die Bank auftrags eines
Kunden in Deutschland ausgestellt hatte. Im Jahr 2021 hatte die
Bank eine Vertragserfüllungsgarantie zugunsten eines russischen
Unternehmens ausgestellt, um die Verbindlichkeiten des Kunden
der Bank im Rahmen eines Bauvertrags zu sichern. Aufgrund der
geltenden Sanktionsregelung konnte der Kunde der Bank seine ver-
traglichen Verpflichtungen nicht erfüllen. Das russische Unterneh-
men verlangte daraufhin von der Bank Zahlung aus der Garantie. Die
geltenden Sanktionsregelungen hindern die Bank an der Erfüllung
ihrer Verpflichtungen aus der Garantie.
Im Juni 2024 hat das russische Gericht die Bank sowie zwei Toch-
tergesellschaften der Bank in Russland zur Zahlung der Garantie-
summe nebst Zinsen gesamtschuldnerisch verurteilt. In der Beru-
fung ist die Bank und ihre Tochtergesellschaften im Januar 2025
unterlegen. Die Bank rechnet damit, dass der Kläger die Vollstre-
ckung betreiben wird.
Das russische Gericht hatte bereits im Mai 2024 einen Arrest von
Vermögenswerten der Bank und einer der beiden Tochtergesell-
schaften, der Commerzbank (Eurasija), angeordnet. Die Parteien ha-
ben weitere Gerichtsverfahren betrieben, darunter auch Verfahren
zum Erlass von „Anti-Suit Injunctions“(Unterlassungsverfügungen).
Die Commerzbank und ihre russische Tochtergesellschaft Com-
merzbank (Eurasija) sind in Russland von Kunden eines russischen
Zentralverwahrers verklagt worden. Dieser unterhält ein Konto bei
der Commerzbank in Deutschland, auf dem angeblich unter ande-
rem Gelder der Kläger liegen. Der Zentralverwahrer und seine Ver-
mögenswerte (einschließlich des Guthabens auf dem Konto) unter-
liegen geltenden Sanktionen. Daher können die Kläger nicht auf
ihre Gelder bei dem Zentralverwahrer zugreifen, und verlangen
stattdessen in Russland von der Commerzbank Schadensersatz.
Teilweise haben die Gerichte die Commerzbank und die Com-
merzbank (Eurasija) zur Zahlung von Schadensersatz verurteilt. Die
Commerzbank und die Commerzbank (Eurasija) haben in den je-
weiligen Verfahren entweder Berufung eingelegt oder werden Be-
rufung einlegen. In einem Teil der Verfahren hat das Gericht einen
Arrest gegen die Commerzbank (Eurasija) verfügt. Die Commerz-
bank und die Commerzbank (Eurasija) verteidigen sich gegen sämt-
liche Ansprüche.
Die Verfahren in Russland sind mit erheblichen Unsicherheiten
behaftet, und es kann nicht ausgeschlossen werden, dass weitere
Vermögenswerte der Bank und der Commerzbank (Eurasija) be-
schlagnahmt werden. Es kann auch nicht ausgeschlossen werden,
dass auf der Grundlage weiterer Ansprüche zusätzliche Verfahren
eingeleitet werden und/oder in diesem Zusammenhang weitere
Kosten entstehen, die zu erheblich höheren Verlusten führen.
Einzelne der oben genannten Verfahren können auch Auswir-
kungen auf die Reputation der Commerzbank und ihrer Tochterge-
sellschaften haben. Der Konzern bildet Rückstellungen für diese
Verfahren, soweit die daraus resultierenden Verpflichtungen wahr-
scheinlich sind und die Höhe der Verpflichtungen hinreichend ge-
nau bestimmbar ist. Da die Entwicklung dieser Verfahren mit er-
heblichen Unsicherheiten behaftet ist, kann nicht ausgeschlossen
werden, dass sich die gebildeten Rückstellungen nach abschließen-
den Verfahrensentscheidungen teilweise als unzureichend erwei-
sen. Infolgedessen können erhebliche zusätzliche Aufwendungen
entstehen. Dies trifft auch auf rechtliche Verfahren zu, für die aus
Sicht des Konzerns keine Rückstellungen zu bilden waren. Der end-
gültige Ausgang einzelner rechtlicher Verfahren kann das Ergebnis
und den Cashflow der Commerzbank in einer bestimmten Berichts-
periode beeinflussen, schlimmstenfalls ist nicht völlig auszuschlie-
ßen, dass die daraus eventuell resultierenden Verpflichtungen auch
wesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
haben.
Weitere Informationen über rechtliche Verfahren können der
Note 57 zu den Rückstellungen und der Note 59 zu den Eventual-
verbindlichkeiten und Kreditzusagen des Konzernabschlusses ent-
nommen werden.
Ablauf – und Organisationsrisiko
Die Commerzbank hat mit der schriftlich fixierten Ordnung (SFO)
ein definiertes Rahmenwerk für die Aufbau- und Ablauforganisation.
Grundlage dafür bilden gesetzliche Anforderungen, unter anderem
die MaRisk-AT5-Organisationsrichtlinien sowie die Strategie und
Verfassung der Commerzbank.
Die Regelungen für die Aufbauorganisation beinhalten einheitli-
che und verbindliche Mindestanforderungen an die Struktur der
Bank und weisen damit Verantwortungen eindeutig zu. Kernele-
mente sind der Geschäftsverteilungsplan für den Vorstand, die Ge-
schäftsaufträge mit den Beschreibungen der Aufgaben der Unter-
nehmenseinheiten und die Sachkostenkompetenzen für die
jeweiligen Führungsebenen.
Für die Ablauforganisation sind Standards zur Erstellung, regel-
mäßigen Aktualisierung, Genehmigung und Dokumentation von
Anweisungen und Prozessen sowie zu nutzende Systeme gesetzt.
372 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
In beiden Bestandteilen finden regelmäßige Aktualitätsprüfun-
gen statt. Die risikoverantwortlichen Führungskräfte sind über Frei-
gabeprozesse eingebunden und werden so über sich eventuell ver-
ändernde Risiken unterrichtet.
Damit wird insgesamt Handlungssicherheit für alle standardset-
zenden Funktionen und Mitarbeitende hergestellt.
Personalrisiken
Im Sinne einer internen, steuerungsorientierten Ausgestaltung die-
ser Definition subsumiert die Commerzbank AG unter Personalrisi-
ken folgende Elemente:
Anpassungsrisiko: Ein Anpassungsrisiko entsteht, wenn sich
aufbau- und ablauforganisatorische Rahmenbedingungen (zum
Beispiel Umstrukturierungen, Veränderungen der Führungskultur,
Qualifizierungsbedarfe) verändern, sich diese auf die Wirkungs-be-
reiche der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auswirken und damit
eine erhöhte Veränderungsbereitschaft der Belegschaft erfordern.
Motivationsrisiko: Motivationsrisiken entstehen daraus, dass
demotivierende Faktoren nicht abgestellt und motivierende Fakto-
ren in nicht ausreichendem Maße bei der Belegschaft wahrgenom-
men werden (zum Beispiel Führung, Vergütung). Die Auswirkun-
gen (zum Beispiel zurückgehaltene Leistung der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter) können sich direkt auf die Arbeitsatmosphäre und
Produktivität der Organisation auswirken.
Austrittsrisiko: Austrittsrisiken berücksichtigen die Folgen un-
gewollter Austritte von Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (zum Bei-
spiel Arbeitnehmerkündigungen), insbesondere bei Leistungsträ-
gern.
Engpassrisiko: Im Engpassrisiko werden die Folgen einer nicht
ausreichenden Personalausstattung (zum Beispiel unbesetzte Plan-
stellen, fehlende Nachwuchsplanung) sowie daraus folgender Kon-
sequenzen (operative Engpässe, erhöhte Arbeitslast, geringere Pro-
duktivität, Krankheit) berücksichtigt.
Strategie und Organisation
Personal stellt für die Commerzbank eine zentrale Ressource dar.
Vor diesem Hintergrund ist es grundsätzlich die Aufgabe aller Füh-
rungskräfte, die Personalrisiken im eigenen Verantwortungsbereich
im Blick zu behalten und etwaigen Fehlentwicklungen gegebenen-
falls unter Einbeziehung von Group Human Resources (GM-HR) zu
begegnen. Mit dem zusätzlich durch GM-HR gesteuerten systema-
tischen Personalrisikomanagement wird das Ziel verfolgt, etwaige
Veränderungen in der Risikosituation zu identifizieren, zu beurtei-
len und unter anderem durch den Einsatz ausgewählter personal-
wirtschaftlicher Instrumente zu steuern.
Der Konzernbereich GM-HR wird vom Bereichsvorstand Group
Human Resources verantwortet, der direkt an das für Personal zu-
ständige Vorstandsmitglied (CHRO) berichtet.
Risikosteuerung
Für Personalrisiken gelten uneingeschränkt die strategischen Leit-
planken aus der übergeordneten Konzernrisikostrategie. Die Teilri-
sikostrategie „Operational Risk“ setzt dazu als Teil der Gesamtrisi-
kostrategie der Commerzbank den risikostrategischen Rahmen und
enthält neben strategischen und organisatorischen Elementen eine
detaillierte Beschreibung des Risikomanagements der Personalrisi-
ken. In diesem Kontext erstellt GM-HR halbjährlich für den Vor-
stand einen Personalrisikoreport für die Commerzbank AG und ihre
größten Tochtergesellschaften, um anhand festgelegter Kriterien
das Anpassungsrisiko, Motivationsrisiko, Austrittsrisiko und Eng-
passrisiko zu bewerten und um aktuelle risikorelevante Handlungs-
felder aufzudecken.
Dem Anpassungsrisiko wird durch ausgewählte interne sowie
externe Aus-, Weiterbildungs- und Change-Maßnahmen begegnet.
Es wird gewährleistet, dass das Qualifikationsniveau unserer Mitar-
beitenden den aktuellen Anforderungen entspricht, strukturelle
Veränderungen begleitet und die Mitarbeitenden ihren Aufgaben
und Verantwortlichkeiten gerecht werden. Etwaigem Know-how-
Verlust wird mit Schulungsformaten wie Umschulung und Weiter-
qualifizierung („Re- and Upskilling“) sowie Entwicklung eines
nachhaltigen Personalentwicklungsplans begegnet.
Das Motivationsrisiko wird se itens GM-HR mit regelmäßigen
Mitarbeiterbefragungen erfasst. Dort können mögliche Verände-
rungen in der Unternehmensverbundenheit der Mitarbeitenden
frühzeitig erkannt und adäquate Steuerungsmaßnahmen initiiert
werden. Hierzu zählen unter anderem die Entwicklung von An-
reizsystemen zur Anerkennung individueller Leistungen, aber auch
Maßnahmen zur Weiterentwicklung der Mitarbeitenden oder eine
Übertragung von Aufgaben höheren Anspruchs an Leistungsträger.
Mit Blick auf das Austrittsrisiko wird mittels großer Sorgfalt ver-
sucht, nachhaltige Störungen der Betriebsabläufe, aufgrund von Ab-
wesenheit oder dem Ausscheiden von Mitarbeitenden, zu vermeiden.
Hierfür beobachtet GM-HR regelmäßig die Fluktuation sowohl quan-
titativ als auch qualitativ. Eine weitere risikomitigierende Maßnahme
ist unter anderem auch die Vereinbarung einer doppelten Freiwillig-
keit bei Sozialplan-Instrumenten zur Vermeidung von ungewünsch-
ten Austritten im Kontext von Abbaumaßnahmen.
Dem Engpassrisiko wird durch eine angemessene quantitative
und qualitative Personalausstattung begegnet. Diese soll sicherstel-
len, dass die betriebsinternen Erfordernisse, die Geschäftsaktivitä-
ten und die jeweils gültige Strategie der Commerzbank AG umge-
setzt werden können. Hierzu zählt, neben der Stärkung der
Arbeitgebermarke, auch die Modernisierung des Personalbeschaf-
fungsprozesses in Deutschland sowie an internationalen Standorten.
Sie können so dazu beitragen, dass eine angemessene Zahl von Mit-
arbeiterinnen und Mitarbeitern mit den jeweils erforderlichen Qua-
lifikationen zur Verfügung steht.
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Aktuelle Entwicklung
Um die erforderliche Personalstabilität zu gewährleisten und die
transformationsbedingten HR-Risiken angemessen zu steuern,
wurde zur Unterstützung der „Strategie 2024“ eine Vielzahl von
Maßnahmen ergriffen. Insgesamt ist die Personalrisikosituation
weiter zu beobachten, da sie sich durch strukturelle Veränderun-
gen (zum Beispiel aufgrund einer überarbeiteten Konzernstrategie)
wandeln kann. Im Hinblick auf den demografischen Wandel und
der äußerst wettbewerbsfähigen Arbeitnehmerprofile, ist mit
wachsenden Anforderungen, sowohl in Bezug auf die Bindung als
auch auf die Rekrutierung neuer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,
zu rechnen. Diesen Personalrisiken wird sowohl mit bereits einge-
leiteten Change- und organisatorischen Maßnahmen, als auch im
Besonderen mit der neuen Arbeitgeberkampagne der Commerz-
bank AG begegnet.
Steuerrisiko
Das Steuerrisiko setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
das Risiko der Abgabe von fehlerhaften
1
, unvollständigen oder ver-
späteten Steuererklärungen, Steueranmeldungen, Pflichtmeldungen
von steuerlich relevanten Merkmalen/Informationen oder der Verlet-
zung von Anzeige-, Berichts-, Melde- oder Mitwirkungspflichten.
Daraus können folgende Kosten entstehen: Strafzahlung für ver-
spätete Ausführung und Säumniszuschläge wegen Nichteinhaltung
gesetzlicher Fristen, Zinsaufwände bei Steuernachzahlungen und
Strafen in Form von Zwangsgeldern oder Säumniszuschlägen für die
Verletzung von Mitwirkungs-, Dokumentations-, Archivierungs-, und
Aufbewahrungsfristen (GoBD).
Des Weiteren gehören zu Steuerrisiken: Geldbußen oder Straf-
zinsen aus Steuerordnungswidrigkeiten und Steuerstraftaten,
Mehrbelastung aus vermeidbarer Doppelbesteuerung (zum Bei-
spiel Berücksichtigung desselben Sachverhalts für verschiedene
Steuerthemen), vermeidbare Steuer-/Zinsaufwendungen oder
Nichterstattung von Steuern aufgrund von nicht oder nicht ord-
nungsgemäßer Stellung von Anträgen oder Prüfung von Steuerbe-
scheiden und zusätzlicher Aufwände durch Steuerschätzungen.
Angesichts der genannten Steuerrisiken und des Null-Toleranz-
Ansatzes bezüglich Steuerstraftaten, der Beihilfe zu Steuerstraftaten
und bei Steuerordnungswidrigkeiten, hat die Commerzbank ein Tax-
Compliance-Management-System (TCMS) aufgebaut, das durch den
eigens hierauf spezialisierten GM-TAX-Tax-Compliance-Manage-
ment-Bereich in Zusammenarbeit mit diversen Bereichen inner- und
außerhalb von GM-TAX laufend analysiert und weiterentwickelt wird.
Die Commerzbank berichtet bekannte Steuerrisken aus Steuer-
straftaten vierteljährlich an das Bank-wide Anti-Fraud & Corruption
Committee (BAFCC) für die Commerzbank AG mit wesentlichen
ausländischen Niederlassungen und relevanten Töchtern.
1
Bei fehlerhaft ist drauf abzustellen, ob der Fehler zum Zeitpunkt der Erklärung
beziehungsweise Meldung als ein solcher zu bewerten/zu erkennen war. Wurden
gesetzliche Regelungen unbestreitbar falsch ausgelegt, bewusst falsche Angaben gemacht
oder bestehende Prozesse nicht eingehalten, ist dies als fehlerhaft zu werten. Liegt eine
vertretbare abweichende Interpretation einer gesetzlichen Regelung vor, die zu einer
Anpassung im Rahmen einer Betriebsprüfung führt, liegt kein Fehler im Sinne
operationeller Risiken vor.
374 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Die nachfolgend aufgeführten Risiken sind – bis auf die ESG-Risi-
ken – die sonstigen wesentlichen Risiken gemäß Risikoinventur der
Commerzbank. ESG-Risiken werden als horizontaler Risikotreiber
betrachtet.
Compliance-Risiken
Compliance-Risiken fallen unter die Definition der operationellen
Risiken. Die Commerzbank versteht und erkennt die Existenz von
inhärenten Compliance-Risiken in ihren Geschäftsfeldern, die von
der Finanzkriminalität missbraucht werden können. Das Compli-
ance-Risiko umfasst hierbei die Risikofelder Geldwäsche, Terroris-
musfinanzierung, Sanktionen/Embargos, Markets Compliance, so-
wie sonstige strafbare Handlungen, wie Betrug, Bestechung und
Korruption, sowie die Beachtung menschen- und umweltrechtlicher
Risiken gemäß dem Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz.
Zur aktiven Förderung der Compliance-Kultur im Unternehmen
hat der Vorstand der Commerzbank AG entsprechende Werte in den
Verhaltensgrundsätzen (Code of Conduct) festgeschrieben und
kommuniziert.
Organisation
Group Compliance wird durch den Bereichsvorstand Group Com-
pliance gesteuert; dieser berichtet direkt an den Vorstand. Der Be-
reichsvorstand Group Compliance ist gemäß § 87 (5) WpHG, BT
1.1 MaComp (Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion)
sowohl der „Compliance-Beauftragte“ als auch gemäß § 25 h (7)
KWG (Kreditwesengesetz), §§ 7 und 9 GwG (Geldwäschegesetz)
der „Geldwäschebeauftragte“ beziehungsweise „Gruppen-Geld-
wäschebeauftragte“ des Konzerns. Der Bereichsvorstand von
Group Compliance übernimmt außerdem die Rolle des Menschen-
rechtsbeauftragten (MRB) im Sinne des Gesetzes über die unter-
nehmerischen Sorgfaltspflichten in Lieferketten (LkSG).
Group Compliance ist verantwortlich für:
A. die fünf Compliance-Risikotypen/-felder:
1) Anti-Geldwäsche/Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung,
2) Sanktionen und Embargos,
3) strafbare Handlungen, wie Betrug, Bestechung und Korrup-
tion,
4) Markets Compliance,
5) Beachtung menschen- und umweltrechtlicher Risiken gemäß
dem Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz
sowie
B. weitere Aufgaben:
1) Koordination der Anforderungen aus MaRisk Abschnitt 4.4.2
(„MaRisk-Compliance-Funktion“) und
2) unabhängige Durchführung interner Sonderuntersuchungen
mit Compliance-Relevanz.
Risikosteuerung
Zur Verhinderung von Compliance-Risiken hat die Commerzbank
geschäfts-, kunden-, produkt- und prozessbezogene Sicherungs-
systeme und Kontrollen implementiert. Die Gesamtheit dieser Ver-
fahren zur Einhaltung der wesentlichen rechtlichen Regelungen
und Vorgaben wird als Compliance-Management-System (CMS)
bezeichnet. Die Commerzbank orientiert sich bei der Ausgestal-
tung dieses CMS an internationalen Marktstandards sowie den re-
gulatorischen Vorgaben in den für die Geschäftstätigkeit der Com-
merzbank relevanten Ländern. Die Commerzbank entwickelt ihr
CMS kontinuierlich weiter, um ihrer Verantwortung sowie der stei-
genden Komplexität und zunehmenden regulatorischen Anforde-
rungen gerecht zu werden.
Aktuelle Entwicklungen
Insgesamt besteht weiterhin ein verstärkter Fokus auf der Sicher-
stellung der Umsetzung von Sanktionsvorgaben sowie der Verfol-
gung möglicher Sanktionsverstöße.
Die politische und regulatorische Aufmerksamkeit hinsichtlich
der auf Russland bezogenen Sanktionen ist weiterhin ungebrochen.
Die jüngsten Verschärfungen im Rahmen des nunmehr 15. Sankti-
onspaketes der EU sowie weitere Ausweitungen der US-Sanktionen,
einschließlich umfassender Sekundärsanktionen im Energiesektor,
zeigen dies deutlich. Aktuelle geopolitische Entwicklungen, aber
auch die sich ändernden Erwartungshaltungen der Regulatoren im
Hinblick auf die Umsetzung von Sanktionsvorgaben werden fortlau-
fend beobachtet, um zeitnah auf Änderungen reagieren zu können.
Bei den jüngsten Verschärfungen der Sanktionen standen insbe-
sondere die russische Schattenflotte sowie Unternehmen im Fokus,
die den militärisch-industriellen Komplex Russlands beim Krieg ge-
gen die Ukraine unterstützen. Zudem wurden die Ausfuhrbeschrän-
kungen für Güter und Technologien mit doppeltem Verwendungs-
zweck sowie für fortgeschrittene Technologiegüter verschärft. Die
Commerzbank hat bereits verstärkte Prüfroutinen insbesondere im
Bereich der Handelsfinanzierung etabliert, um den Anforderungen
der Exportkontrolle und auch der Verhinderung von Sanktionsum-
gehungsgeschäften gerecht zu werden.
Die Rechtstexte des AML-Pakets, die in den EU-Trilogverhand-
lungen beschlossen wurden, wurden im Juni 2024 final veröffentlicht
und werden weitgehend zum 10. Juli 2027 Geltung erlangen. Detail-
lierte Vorgaben (Regulatory Technical Standards) werden sukzessive
für einzelne Themenfelder veröffentlicht. Parallel analysiert die Bank
mögliche Auswirkungen und Maßnahmen im Umgang mit diesen
zukünftigen regulatorischen Anforderungen.
Im Juli 2024 ist die EU-Lieferkettenrichtlinie Corp orate Sustaina-
bility Due Diligence Directive (CS3D) in Kraft getreten. Die CS3D
wird spätestens im Juli 2027 auf die Commerzbank AG anwendbar
werden. Detaillierte Vorgaben (Regulatory Technical Standards)
sind noch ausstehend. Die Bank analysiert bereits die Aus-
Sonstige wesentliche Risiken
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wirkungen und erforderlichen Umsetzungsmaßnahmen und kann
dabei auf die zur Umsetzung des deutschen Lieferkettensorgfalts-
pflichtengesetzes etablierten Prozesse und Strukturen aufbauen.
Das Angriffsvolumen aus externen betrügerischen Handlungen
ist im Geschäftsjahr 2024 weiter angestiegen. Die Compliance-
Funktion legte daher für das abgelaufene Geschäftsjahr den Fokus
auf die Weiterentwicklung der systemunterstützten Betrugspräven-
tion und Betrugsdetektion.
Reputationsrisiken
Unter einem Reputationsrisiko wird die Gefahr eines Vertrauens-
oder Ansehensverlusts der Commerzbank bei ihren Anspruchs-
gruppen aufgrund negativer Ereignisse im Rahmen der Geschäfts-
tätigkeit verstanden. Zu den Anspruchsgruppen der Commerzbank
zählen insbesondere Öffentlichkeit und Medien, Nichtregierungsor-
ganisationen und Kunden. Der Reputation eines Unternehmens
kommt im heutigen Wettbewerbsumfeld eine immer größere Be-
deutung zu; sie wird vor allem durch den Umgang mit ökologischen
oder sozialen Risiken im Kerngeschäft bestimmt (originäre Reputa-
tionsrisiken). Menschen beurteilen Unternehmen nicht nur auf-
grund persönlicher Erfahrungen, sondern auch auf Basis öffentli-
cher Berichterstattung, insbesondere der Medienberichterstattung.
Daher gehen Reputationsrisiken unmittelbar mit Kommunikations-
risiken einher.
Strategie und Organisation
Es ist grundsätzlich die Aufgabe aller Mitarbeiterinnen und Mitar-
beiter und Führungskräfte, den guten Ruf der Commerzbank als be-
deutenden Teil ihres Unternehmenswertes zu schützen und zu stär-
ken. Die Segmente und wesentlichen Konzerngesellschaften tragen
unmittelbare Verantwortung für Reputationsrisiken, die aus ihrer
jeweiligen Geschäftstätigkeit resultieren. Das Management originä-
rer Reputationsrisiken bedeutet, insbesondere im Kundengeschäft
der Marktsegmente mögliche ökologische und soziale Risiken
rechtzeitig zu erkennen und darauf zu reagieren – und damit mög-
liche Kommunikationsrisiken zu reduzieren oder erst gar nicht ent-
stehen zu lassen.
Im Fokus der Abteilung Reputationsrisiko-Management im zent-
ralen Konzernbereich Group Communications stehen die originären
Reputationsrisiken, die direkt zu Reputationsschäden bei den An-
spruchsgruppen führen können. Die Abteilung steht im engen Kon-
takt mit den relevanten Markteinheiten. Das Management der ori-
ginären Reputationsrisiken liegt in der Verantwortung des Vor-
standsvorsitzenden. Es ist Bestandteil der Gesamtrisikostrategie
der Commerzbank. Dem Reputationsrisiko-Management kommt die
Aufgabe zu, originäre Reputationsrisiken in systematischen Prozes-
sen frühzeitig zu identifizieren, zu bewerten, zu adressieren und ge-
eignete Maßnahmen anzuregen beziehungsweise zu ergreifen (Früh-
warnfunktion).
Nachgelagerte (= sekundäre) Reputationsrisiken – zum Beispiel
der Ausfall von Krediten oder IT-Störungen – betreffen nicht den
Tätigkeitsbereich des Group Communications Reputationsrisiko-
Managements und werden durch das reguläre Management der je-
weils primären Risikoart indirekt und automatisch berücksichtigt
(Verursacherprinzip). Werden nachgelagerte Risiken schlagend,
können diese indirekt zu Reputationsschäden führen.
Das Reputationsrisiko gehört gemäß Risikoinventur zu den we-
sentlichen nicht-quantifizierbaren Risikoarten des Commerzbank-
Konzerns. Diese sind gemäß der Gesamtrisikostrategie in einer Teil-
risikostrategie durch geeignete qualitative Leitplanken zu be-
schränken und zu überwachen. Die Teilrisikostrategie Reputations-
risiko-Management (TRS RRM) detailliert so die Gesamtrisiko-
strategie durch eine strategische Steuerung, die auf drei wesentli-
chen Eckpfeilern beruht:
• Erstens zielt die strategische Steuerung des originären Reputa-
tionsrisikos auf die Vermeidung von Reputationsschäden aus so-
zial oder ökologisch kontroversen Geschäften, Produkten und
Kundenbeziehungen ab. Dazu hat die Commerzbank klare, in
dieser TRS beschriebene Governance-Strukturen geschaffen.
• Zweitens werden erwartete ökonomische Implikationen von Re-
putationsschäden (geringere Geschäftsvolumen) direkt in der
Geschäfts- und Mehrjahresplanung berücksichtigt.
• Drittens werden in der Risikotragfähigkeitsanalyse mögliche
Auswirkungen sich unerwartet materialisierender Reputations-
risiken im Geschäftsrisiko oder Operationellen Risiko implizit
berücksichtigt.
Der Global Functional Lead für das Management originärer Re-
putationsrisiken im Commerzbank-Konzern liegt bei Group Com-
munications/Public Affairs/Reputationsrisiko-Management.
Ziele der Strategie sind die
• gesamthafte Steuerung von originären Reputationsrisiken, er-
gänzend:
– Berücksichtigung der als materi ell erachteten Umweltrisiko-
aspekte (derzeit Greenwashing),
– jährliche Szenarioanalyse zu reputationsrisikorelevanten As-
pekten von ESG-Risiken (Umwelt-, Sozial- und Governance-
Risiken),
• explizite Integration von Nachhaltigkeitskriterien ins Bankge-
schäft,
• interne Sensibilisierung der Führungskräfte und Mitarbeiterin-
nen und Mitarbeiter für originäre Reputationsrisiken und die da-
mit einhergehende unternehmerische Verantwortung,
• Information des Managements durch Reputationsrisiko-Repor-
ting.
Steuerung
Originäre Reputationsrisiken werden wesentlich über einen qualita-
tiven Ansatz durch die Abteilung Reputationsrisiko-Management
376 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
gesteuert. In einem strukturierten Prozess werden Geschäfte, Pro-
dukte und Kundenbeziehungen aus sensiblen Themenfeldern inner-
halb einer 5-stufigen Skala in Bezug auf ökologische oder soziale
Risiken qualitativ bewertet. Dies e Bewertung kann Auflagen oder
auch eine negative Beurteilung enthalten, die gegebenenfalls zu ei-
ner Ablehnung führt. Neben der qualitativen Bewertung von origi-
nären Reputationsrisiken werden mithilfe einer jährlichen szena-
riobasierten ICAAP-Materialitätsanalyse die Auswirkungen von
ESG-Risiken auf Reputationsrisiken quantitativ eingeschätzt und
eine entsprechende ICAAP-Berücksichtigung über das Geschäftsri-
siko sichergestellt.
Zu den im Reputationsrisiko-Management regelmäßig und um-
fassend analysierten sensiblen Themenfeldern zählen beispielsweise
Exporte von Rüstungsgütern sowie Geschäfte und Kundenbeziehun-
gen mit Bezug zur Energie- und Rohstoffgewinnung. Die Haltung
der Commerzbank zu diesen Themen findet sich in für alle Mitarbei-
terinnen und Mitarbeiter verbindlichen Positionen, Richtlinien und
im ESG-Rahmenwerk wieder. Neu aufkommende ökologische und
soziale Themen werden vom Reputationsrisiko-Management der
Commerzbank regelmäßig beobachtet, analysiert und die entspre-
chenden Stellen innerhalb der Bank bei Bedarf darüber unterrichtet.
Die von der Abteilung identifizierten und bearbeiteten Reputations-
risiken fließen in den vierteljährlichen Reputationsrisiko-Report
(Teil 1: Rück- und Ausblick zu kritischen Themen; Teil 2: Hohe und
erhebliche originäre Reputationsrisiken (Nachhaltigkeitsthemen)) ein,
der an den Vorstand sowie den Risikoausschuss des Aufsichtsrats
adressiert ist.
Environmental-Social-Governance-(ESG-)Risiken
Die Berücksichtigung von ESG-Aspekten, bestehend aus Umwelt-,
Sozial- und Governance-Risiken im Risikomanagement der Bank er-
folgt im Rahmen des 3LoD-Konzepts. Hierbei werden ESG-Risiken
als horizontaler Risikotreiber betrachtet und primär durch die rele-
vanten Risikoartenkontrolleinheiten, beispielsweise das Kreditrisiko-
management, gesteuert. Die zentrale Überwachungsfunktion der Se-
cond Line of Defense ist im Risikocontrolling in der Einheit Environ-
mental Risk Control angesiedelt, welche dem Chief Environmental
Risk Officer (CERO) zugeordnet ist.
Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur führen wir eine umfas-
sende und risikoartenübergreifende Materialitätsanalyse für ESG-Ri-
siken durch. Dabei werden alle im Rahmen der Risikoinventur als
wesentlich identifizierten Risikoarten der Bank hinsichtlich der We-
sentlichkeit ihrer Betroffenheit von ESG-Risiken nach regulatori-
schen Vorgaben und bankeigens entwickelter Methoden bewertet.
Eine Risikoart gilt dabei als wesentlich durch ESG-Risiken beein-
flusst, sobald sie entweder durch Umwelt-, Sozial- oder Governance-
Risiken unter einer kurz-, mittel- oder langfristigen Perspektive we-
sentlich betroffen ist. Umweltrisiken, unterteilt in Klima- und Bio-
diversitätsrisiken, werden mit Blick auf transitorische und physische
Risiken analysiert. Erstere entstehen durch den Wandel hin zu einer
treibhausgasreduzierten, ressourceneffizienteren und insgesamt
nachhaltigeren Wirtschaft, zum Beispiel durch regulatorische Ände-
rungen oder technologische Innovationen. Physische Umweltrisiken
entstehen unter anderem durch veränderte klimatische Bedingun-
gen, zum Beispiel extreme Wetterereignisse wie Überschwemmun-
gen sowie durch die Abhängigkeit von Biodiversität und Ökosystem-
leistungen. Sozialrisiken können unter anderem im Kontext des
angestrebten sozialen Wandels hin zu einer inklusiveren Gesellschaft
entstehen. Im Mittelpunkt unserer Risikoanalyse stehen dabei nega-
tive Konsequenzen entlang der gesamten Wertschöpfungskette von
der Behandlung der eigenen Belegschaft über durch Geschäftsakti-
vitäten der Kundinnen und Kunden betroffene Gemeinschaften bis
hin zu Unruhen aufgrund von durch Klimawandel oder Biodiversi-
tätsverlust verstärkten gesellschaftlichen Ungleichheiten. Unter
Governance-Risiken versteht die Commerzbank insbesondere nega-
tive Konsequenzen aus der Nichteinhaltung von internen Richtlinien,
Verstöße gegen Gesetze und Vorschriften sowie Risiken, die aus ei-
ner unzureichenden Steuerung von Umwelt- und Sozialrisiken ent-
stehen.
Die Analyse im Jahr 2024 zeigte folgende Ergebnisse:
Klimarisiken: Der Einfluss von Klimarisiken für die Risikoarten
Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationelles Risiko (einschließlich
Compliance- und ICT-Risiko (Information and communication tech-
nology)), Reputationsrisiko und Geschäftsrisiko wurde für die lang-
fristige Perspektive als materiell bestätigt. Die Materialität in der
kurz- und mittelfristigen Perspektive wurde darüber hinaus für die
Risikoarten Operationelles Risiko (einschließlich Compliance- und
ICT-Risiko), Reputationsrisiko und Geschäftsrisiko bestätigt. Für
Objektwertänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken sowie Modellrisi-
ken wurde keine Materialität festgestellt.
Biodiversitätsrisiken: Zusammenfassend sind das Kreditrisiko,
das Reputationsrisiko und das Geschäftsrisiko wesentlich durch
Biodiversitätsrisiken betroffen. Der Fokus liegt dabei vor allem auf
den mittel- und langfristigen transitorischen Risiken. Für das Kre-
ditrisiko sind neben transitorischen Risiken insbesondere physische
Risiken wesentlich, aufgrund der Abhängigkeit unserer Kundinnen
und Kunden von Ökosystemleistungen.
Sozialrisiken: Die 2024 erstmalig durchgeführte Analyse zu So-
zialrisiken hat sowohl das Operationelle Risiko (einschließlich Com-
pliance- und ICT-Risiko) als auch das Reputationsrisiko über alle
drei Zeithorizonte (kurz-, mittel- und langfristig) als wesentlich be-
troffene Risikoarten identifiziert.
Governance-Risiken: Auch Governance-Risiken wurden im Jahr
2024 erstmalig analysiert. Hierbei sind das Operationelle Risiko
(einschließlich Compliance- und ICT-Risiko) sowie das Reputations-
risiko als wesentlich betroffen eingestuft worden. Diese Einschät-
zung ist zeitraumübergreifend und nicht in verschiedene Zeithori-
zonte unterteilt erfolgt.
Die Erkenntnisse der ESG-Risikomaterialitätsanalyse fließen so-
wohl in die Geschäftsstrategie, die Gesamtrisikostrategie und die
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Teilrisikostrategien ein als auch in weitere Kernelemente des bank-
internen Prozesses zur Sicherstellung einer angemessenen Kapital-
ausstattung, wie das interne Stresstestrahmenwerk, sowie in das Ri-
sikotragfähigkeitskonzept. Insbesondere bei materiell von ESG-
Risiken betroffenen Risikoarten erfolgt die Steuerung innerhalb der
für die jeweilige Risikoart zuständigen Risikofunktion. Die Materia-
litätsanalyse für ESG-Risiken ist ein integraler Bestandteil der Ri-
siko-Governance des Commerzbank-Konzerns. Neben der jährli-
chen Materialitätsanalyse führen wir weiterhin auch interne
Klimastresstests durch.
Für das Kreditrisiko sind wir in der Materialitätsanalyse hinsicht-
lich Klimarisiken portfoliospezifisch vorgegangen und haben dabei,
soweit möglich, quantitative Analysen durchgeführt. Für das poten-
ziell besonders betroffene Firmenkundenportfolio erfolgten diese
Analysen unter Nutzung einer Szenariosimulation, welche die rele-
vanten Parameter eines Szenarios in ökonomische Effekte (Ände-
rung von Bilanzkennzahlen) übersetzt. Hinsichtlich transitorischer
Risiken wurden dabei unter anderem geänderte Regulierung, Preis-
veränderungen, Angebots-/Nachfrageänderungen und Effekte aus
technologischen Veränderungen betrachtet. Bei physischen Risiken
werden Effekte aus allen relevanten Ereignissen (Sturm/Wirbelsturm,
Dürre, Hitze, Flut, Anstieg des Meeresspiegels) berücksichtigt. Als
bedeutender Finanzierer der deutschen Wirtschaft sind wir auch in
Sektoren aktiv, die physischen oder transitorischen Klimarisiken in
besonderer Weise ausgesetzt sind. In einigen der besonders be-
troffenen Sektoren haben wir jedoch nur ein geringes Exposure
(zum Beispiel Landwirtschaft). Branchen, die potenziell durch
Klimarisiken stärker betroffen sein können und größere Exposure
aufweisen, sind unter anderem der Energie-, Automobil- und der
Maschinenbausektor sowie die (gewerbliche) Immobilienfinanzie-
rung. Im Ergebnis werden sowohl transitorische als auch physische
Klimarisiken als wesentlich für das Kreditrisiko in einem langfristi-
gen Zeithorizont erachtet.
Um die Effekte aus Klimarisiken im Kreditgeschäft der Commerz-
bank zu managen, kombinieren wir die spezifischen Erkenntnisse aus
den Szenarioanalysen (unter anderem über sektor- oder länderspe-
zifische Wirkung von Klimarisiken) mit der individuellen Risiko-
analyse auf Kundenebene. Die Ergebnisse berücksichtigen wir in
der Einzelkreditentscheidung, sodass portfoliospezifisch erhöhte
Anforderungen oder Restriktionen ausgelöst werden. Außerdem
nutzen wir diesen Score im Rahmen der Portfolioanalyse und -steu-
erung. Portfoliospezifische Leitplanken, die in der Kreditrisikostra-
tegie verankert sind, begrenzen die Anteile mit erhöhten Klimarisi-
ken. In den besonders relevanten Portfolios wie Firmenkunden,
Spezialfinanzierungen, Banken und gewerbliche Immobilienfinan-
zierung haben wir die qualitative Risikoanalyse in der Einzelkredi-
tentscheidung schrittweise um diese spezifischen Aspekte zur Ana-
lyse von Klimarisiken ergänzt. Für das granulare Portfolio der
privaten Baufinanzierung werden wir ebenfalls eine derartige Port-
foliosteuerung implementieren. Im Zielbild wollen wir Klimarisiken
– soweit möglich – in die quantitative Kreditrisikoanalyse inte-
grieren und sie damit in der Prozesskette inklusive Pricing und Re-
porting vollständig reflektieren. Ein weiterer Kernaspekt ist der per-
manente Ausbau des Klimarisiko-Fachwissens unserer Spezialisten,
das es ermöglicht, mit unseren Kundinnen und Kunden auf Augen-
höhe die Herausforderungen zu diskutieren und die Risiken einzu-
schätzen.
Die Commerzbank führt im Rahmen des jährlichen Risikoinven-
turprozesses eine umfassende und risikoartenübergreifende Mate-
rialitätsanalyse auch für Biodiversitätsrisiken durch. Auf Grundlage
der Kreditrisiko-Portfolioanalyse mit Daten des Tools ENCORE (Ex-
ploring Natural Capital Opportunities, Risks, and Exposure) und
dem WWF-Biodiversity-Risk-Filter (BRF) wurde die Metrik über das
biodiversitätsrisikorelevante Kreditvolumen für physische und tran-
sitorische Biodiversitätsrisiken erstellt. Für eine genauere Quantifi-
zierung fehlt im Status quo die Bewertung monetärer Effekte oder
Kosten-Nutzen-Analysen, wie sie in klassischen ökonomischen Ri-
sikobewertungen üblich sind. Erhöhte Risiken weisen in der Bewer-
tung der physischen Risiken zum Beispiel die Sektoren „Elektrizi-
tätsversorgung“, „Hochbau“ und „Herstellung von chemischen
Erzeugnissen“ auf. Darüber hinaus sind die wasserbezogenen Risi-
kotreiber „Wasserversorgung“ und „Wasserflussregulierung“ be-
sonders relevant. In der Bewertung der transitorischen Risiken wei-
sen zum Beispiel die Sektoren „Elektrizitätsversorgung“ und
„Herstellung von Kraftwagen un d Kraftwagenmotoren“ und „Groß-
handel“ erhöhte Risiken auf. Für das Kreditrisiko sind Biodiversi-
tätsrisiken analog der Klimarisiken langfristig sowohl für physische
als auch für transitorische Risike n materiell. Die Einschätzung ba-
siert auf der Annahme, dass physische und transitorische Risiken
zukünftig steigen und sich die Risiken über verschiedene Transmis-
sionskanäle auf die Commerzbank auswirken. Wasserrisiken wur-
den dabei als besonders relevant identifiziert.
Das Marktrisiko in Bezug auf Risiken des Klimawandels wurde
auf Portfoliobasis und insbesondere unter einer ökonomischen Per-
spektive bewertet. Im Ergebnis hält die Commerzbank Marktrisiken
in Sektoren, die potenziell von Klimarisiken betroffen sein können
und die eine Sensitivität insbesondere gegenüber Credit Spreads in
betroffenen Sektoren sowie gegenüber Zinssätzen aufweisen, die
alle in Abhängigkeit von der Anpassungsfähigkeit der Unternehmen,
aber auch der globalen Volkswirtschaften steigen dürften. Basie-
rend auf den für das Klimaszenario spezifischen Volatilitätsannah-
men wurden transitorische Klimarisiken als materieller Treiber für
das Marktrisiko in der langen Frist identifiziert. Für das physische
Klimarisiko wurden keine wesentlichen Auswirkungen aus der Sze-
nariorechnung abgeleitet. Die von Klimarisiken besonders betroffe-
nen Positionen unterliegen einem regelmäßigen Monitoring. In Be-
zug auf Biodiversitäts-, Sozial- und Governance-Risiken wurden
qualitative Analysen der Risikotreiber und Transmissions-Kanäle
durchgeführt, welche keine materiellen Auswirkungen auf das
Marktrisiko zeigten.
Das operationelle Risiko wurde ebenfalls hinsichtlich Umweltri-
siken in den definierten Zeithorizonten klassifiziert. Anhand
378 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
spezifischer Szenarioanalysen erfolgte eine Quantifizierung mögli-
cher Effekte. Als Folge dessen wurden transitorische Klimarisiken
als wesentlich in allen drei Zeithorizonten klassifiziert. Die ange-
wandte Analysemethode beinhaltet unter anderem die Themenfel-
der Naturkatastrophen, Ausfall von Lieferanten oder Anbietern,
Vandalismus/Terrorismus (von Aktivisten) und Greenwashing. Be-
sonders letztgenanntes Szenario ist ein zentraler Treiber der Mate-
rialitätseinstufung. Entsprechende Szenarios sind in der OpRisk-ei-
genen Modellierung berücksichtigt und unterliegen einer
jährlichen Beurteilung und Aktualisierung. Eine Risikokennzahl, die
die klimabezogenen Verluste im operationellen Risiko abbildet,
wurde 2023 etabliert. Weitere entsprechende Kontrollmaßnahmen,
wie beispielsweise die Etablierung von Greenwashing-Kontrollen
und die Prüfung von neuen nachhaltigen Produkten inklusive Gre-
enwashing-Prüfung, wurden implementiert.
Hinsichtlich der Sozial- und Governance-Risiken im operationel-
len Risiko wurde erstmalig für 2024 eine umfassende Materialitäts-
analyse analog zur Vorgehensweise bei den Umweltrisiken ausge-
arbeitet. Im Rahmen des jährlichen Risk-Scenario-Assessment-
(RSA-)Review-Zyklus wurden relevante Themenfelder abgefragt
und einer Analyse unterzogen. Dabei wurde im erstmaligen Aufsatz
der Fokus auf den kurzfristigen Zeithorizont gelegt. Dieser wird im
Jahr 2025 auf mittel- und langfristige Risiken erweitert. Betrachtete
Risiken reichen von Arbeitsbedingungen im eigenen Unternehmen
sowie innerhalb der Wertschöpfungskette über Datensicherheit bis
hin zur Bewertung von Governance-Risiken, wie beispielsweise
Geldwäsche, Sanktionen oder Market Compliance. Sowohl Sozial-
als auch Governance-Risiken wurden als materiell eingestuft – wo-
bei Konsumenten- und End-User-Sicherheit (Sozialrisiken) sowie
Business Conduct (Governance-Risiken) zentrale Treiber sind. Sozi-
ale Risiken wurden für den kurz-, mittel- und langfristigen Zeithori-
zont als materiell eingestuft, wobei Konsumenten- und End-User-
Sicherheit zentrale Treiber sind. Auch Governance-Risiken weisen
zeitraumübergreifend eine Wesentlichkeit auf, hier ist Business
Conduct der zentrale Treiber.
Auch für die gemäß Risikoinventur wesentliche nicht-quantifi-
zierbare Risikoart Reputationsrisiko wurde durch Szenarioanalysen
die Materialität von ESG-Risiken klassifiziert. Im Zuge dessen wur-
den transitorische Klimarisiken über alle Zeithorizonte und transi-
torische Biodiversitätsrisiken über die mittel- und langfristige Per-
spektive als wesentlich eingestuft, wobei insbesondere das Thema
Greenwashing einen wesentlichen Risikotreiber darstellt. Sozialri-
siken wurden ebenfalls über alle definierten Zeithorizonte als we-
sentlich klassifiziert. Zentrale Risikotreiber sind hier Arbeitende in
der Wertschöpfungskette, betroffene Gemeinschaften, Verbauche-
rinnen und Verbraucher sowie End-Kundinnen und -Kunden. Auch
Governance-Risiken, die nicht über separate Zeithorizonte betrach-
tet wurden, wurden als wesentlich eingestuft. Die Bewertung von
Nachhaltigkeitsaspekten im Kerngeschäft erfolgt im Reputationsri-
siko-Management der Commerzbank. Dabei beschränken wir uns
nicht auf das rechtlich Notwendige, sondern stellen auch bei legalen
Geschäften die Frage nach der Legitimität. Hierzu haben wir bran-
chenspezifische Anforderungen formuliert, beispielsweise für Ab-
holzung, Bergbau, Energie und fossile Brennstoffe, inklusive Öl und
Gas. Für besonders kritische Produkte, Geschäfte oder Geschäftsbe-
ziehungen wurden Ausschlusskriterien formuliert. Aufgrund der be-
sonderen Risiken, die mit den Themen fossile Brennstoffe und Rüs-
tung verbunden sind, hat der Vorstand der Commerzbank dazu
jeweils eine eigene verbindliche Richtlinie verabschiedet, die viele
entsprechende Geschäfte und Geschäftsbeziehungen als prüfpflich-
tig definiert und Ausschlusskriterien umfasst.
Aufgrund der besonderen Bedeutung von Nachhaltigkeitsaspek-
ten und damit inbegriffen auch Umweltrisiken für die übergeord-
nete Geschäftsstrategie, werden Umweltrisiken als wesentlicher
Risikotreiber für das Geschäftsrisiko, getrieben durch mittel- und
langfristige transitorische Risiken, erachtet. Potenziell betroffen ist
das Geschäftsrisiko insbesondere durch Ertragsabhängigkeiten
von Firmenkunden in Sektoren mit besonderer Anfälligkeit für
transitorische Klima- sowie Biodiversitätsrisiken. Mögliche Betrof-
fenheit durch Umweltrisiken wird durch einen Add-on auf den be-
reits etablierten Puffer für das Geschäftsrisiko berücksichtigt. In
diesen Add-on fließen auch Sekundäreffekte aus dem Reputations-
risiko mit Bezug zu transitorischen Klima- und Biodiversitätsrisi-
ken ein. Der Puffer unterliegt einer regelmäßigen Angemessen-
heitsprüfung.
Auch Greenwashing-Risiken werden durch die Commerzbank
dauerhaft betrachtet und durch verschiedene Maßnahmen weitge-
hend mitigiert. Hierzu gehören beispielsweise eine Greenwashing-
Risiko-Governance wie ein internes Kontrollsystem und die Berück-
sichtigung von Greenwashing im New Product Process für nachhal-
tige Produkte. Mitarbeitende werden regelmäßig bezüglich poten-
zieller Greenwashing-Risiken sensibilisiert und die Greenwashing-
Definition wird mit Blick auf neue Regulierungen und Vorgaben für
nachhaltige Aktivitäten und Produkte stetig geprüft und potenziell
weiterentwickelt.
Wir verfolgen das strategische Ziel, die CO
2
-Emission unseres
gesamten Kredit- und Investmentportfolios bis 2050 auf netto null
zu reduzieren. Dafür haben wir 2022 die CO
2
-Intensitäten des ge-
samten Portfolios der Commerzbank über branchenspezifische
Zielwerte gemäß dem Pariser Klimaschutzabkommen analysiert.
Wir halten uns dabei methodisch an die Science-based Targets Ini-
tiative (SBTi), die sich für die Reduktion von Treibhausgasen auf
Basis von wissenschaftlich berechneten Zielvorgaben einsetzt. Mit
der SBTi-Methode „Sectoral Decarbonization Approach (SDA)“ ha-
ben wir uns konkrete sektorspezifische Ziele gesetzt, um die mit
unserem Kredit- und Investmentportfolio verbundenen CO
2
-Emissi-
onen (die sogenannten „Financed Emissions“) zu reduzieren. Dabei
wollen wir alle gemäß SBTi-Methode vorgegebenen Portfolios
steuern, mit besonderem Fokus auf die emissionsintensiven Sekto-
ren. Für alle anderen Unternehmenskredite und -investitionen in
den nicht vom SDA-Ansatz abgedeckten Wirtschaftssektoren ver-
wendet die Commerzbank den Temperature-Rating-Ansatz für die
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337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
gesamte Wertschöpfungskette. 2022 wurden für alle diese Portfo-
lios entsprechende Ziele zur Redu ktion der Emissionsintensitäten
formuliert und Anfang 2023 durch die SBTi validiert. Im selben
Jahr ist die Commerzbank der Partnership for Carbon Accounting
Financials (PCAF) beigetreten und hat entsprechend die Berech-
nungsmethode der Portfoliointensitäten auf den PCAF-Standard
umgestellt. In dieser Hinsicht wurden neue Zielwerte mit dem glei-
chen oder einem etwas höheren Ambitionsniveau ermittelt. Eine
endgültige Validierung der angepassten Ziele durch die SBTi steht
noch aus. Die Portfolioziele nach SBTi sind im ESG-Rahmenwerk
veröffentlicht. Der Stand der Zielerreichung wird dort regelmäßig
aktualisiert.
Mit unserem ESG-Rahmenwerk machen wir unser Nachhaltig-
keitsverständnis und -engagement für alle Stakeholder transparent.
Wir schaffen damit einen bankweiten Standard, der eine stringente
Steuerung aller relevanten Produkte, Prozesse und Aktivitäten er-
möglicht und die nachhaltige Transformation der Commerzbank si-
cherstellt. Um festzulegen, welche Engagements unserem Nachhal-
tigkeitsanspruch entsprechen und damit dem Bereich Sustainable
Finance zuzurechnen sind, haben wir ein transparentes Prüfschema
und eigene Kriterien entwickelt, die im ESG-Rahmenwerk offenge-
legt sind. Das ESG-Rahmenwerk gibt auch eine Übersicht über un-
sere Nachhaltigkeitsrichtlinien und Ausschlusskriterien. Über un-
sere Aktivitäten und Risiken im Bereich ESG berichten wir zudem
ausführlich im nichtfinanziellen Bericht, in unserer GRI-Bilanz
(Nachhaltigkeitsberichterstattung nach Standards der Global Repor-
ting Initiative) und im Offenlegungsbericht gemäß CRR.
Risiko der Informations- und Kommunikations-
technologie (IKT-Risiko)
Das IKT-Risiko umfasst Cyberrisiken (zum Beispiel Cyberangriff),
IT-Risiken (zum Beispiel Ausfall eines Rechenzentrums), IT-abhän-
gige Informationssicherheitsrisiken (zum Beispiel Data Leakage)
und bestimmte Teile des Third Party Risikos (zum Beispiel Ausfall
der Datenauftragsverarbeitung). Das Risikomanagement priorisiert
Maßnahmen zur Risikominderung basierend auf dem Ausmaß der
potenziellen negativen Auswirkungen auf die Geschäftsprozesse.
Besonderes Augenmerk wird hier auf die digitale Resilienz gelegt.
Die Steuerung der IKT-Risiken erfolgt durch den Konzernbe-
reich GRM-CRIS (Group Risk Management – Cyber Risk & Informa-
tion Security). Den Bereich verantwortet der Group CISO (Chief In-
formation Security Officer). Das IKT-Risikomanagement wurde
nach der ISO 27001 zertifiziert. Der Aufsichtsrat und der Vorstand
werden im Rahmen des Sicherheitsberichts regelmäßig über die ak-
tuelle Risikolage unterrichtet.
Um Interessenkonflikte zwischen dem Standardsetzer und den
implementierenden Einheiten zu vermeiden, wird der Ansatz der
drei Verteidigungslinien (3 LoD) verfolgt. Für IKT-Risiken fungiert
GRM-CRIS als Standardsetzer (2nd LoD), das heißt:
• definiert und verwaltet die internen Standards der Commerz-
bank in Form von Richtlinien und Leitlinien, die aus Kontrollen
und Anforderungen bestehen,
• überwacht die Vollständigkeit und Wirksamkeit der Kontrollen
und
• managt die IKT-Risiken.
Im Hinblick auf IT-Risiken wird derzeit die Überprüfung der Ver-
antwortlichkeiten für die 1st und 2nd LoD durchgeführt und im
zweiten Quartal 2025 abgeschlossen werden.
Die aktuelle Risikolage der Informationssicherheit ist durch fol-
gende Themen geprägt:
Die geopolitischen Spannungen rund um den Krieg in der Ukra-
ine sind unverändert hoch. Nach wie vor präsent im Rahmen des
Russland-Ukraine-Krieges ist die Gefahr von Angriffen durch staat-
liche Akteure auf kritische Infrastrukturen und daraus resultieren-
der Kollateraleffekte auf die Bank.
Ransomware ist ein etablierter Angriffsvektor im Bereich der or-
ganisierten Cyberkriminalität geworden, der vor allem mittelständi-
sche Unternehmen bedroht. Im Bereich der Verfügbarkeitsangriffe
(DDoS – Distributed Denial of Serv ice − DDoS) beobachten wir eine
zunehmende Verlagerung von der Netzwerk- auf die Anwendungs-
ebene. Ein verbesserter Schutz gegen diese Bedrohungen wurde im
Rahmen der verabschiedeten Investitions- und Maßnahmenpakete
bereits auf den Weg gebracht.
Die Bank verfügt über Schutzmaßnahmen, um sich basierend
auf IKT-Bedrohungsanalysen angemessen vor Angriffen zu schüt-
zen und entsprechend zu reagieren.
Geschäftsrisiken
Das Geschäftsrisiko besteht in der Gefahr negativer Einflüsse auf
das Erreichen der Planergebnisse mit Einjahres-Risikohorizont und
der mittel- bis langfristigen strategischen Ziele der Commerzbank,
zum Beispiel resultierend aus Veränderungen von Marktumfeld,
Wettbewerbsumfeld, Kapitalmarktanforderungen, Regulatorik/Poli-
tik oder unzureichender Umsetzung der Konzernstrategie (primäre
Risikotreiber).
Strategie und Organisation
Unter Einbezug externer und interner Faktoren legt der Vorstand
eine nachhaltige Geschäftsstrategie fest, in der die Ziele der Bank
für die wesentlichen Geschäftsaktivitäten und die jeweiligen Maß-
nahmen zur Zielerreichung dargestellt werden.
Ziel der Steuerung und Überwachung des laufenden Geschäftsri-
sikos ist es, eine Vorhersage zur möglichen adversen Abweichung
der Entwicklung des Betriebsergebnisses von den jeweiligen Plan-
zahlen über einen 12-monatigen Zeithorizont zu treffen, und so bei
der Planung der Geschäftsaktivitäten die Volatilität der zugrunde lie-
genden Erträge und Aufwendungen zu berücksichtigen. Ziel der
380 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
mittel- bis langfristig ausgerichteten geschäftsstrategischen Risi-
kosteuerung ist dagegen die sachgerechte Umsetzung der Konzern-
strategie zur Erreichung der avisierten Geschäftsziele sowie bei Be-
darf die frühzeitige Adjustierung der Geschäftsstrategie bei sich
abzeichnenden Veränderungen der Umfeldbedingungen.
Risikosteuerung
Um die sachgerechte Umsetzung der Konzernstrategie zur Errei-
chung der Geschäftsziele sicherzustellen, erfolgt das strategische
Controlling durch regelmäßiges Monitoring von quantitativen und
qualitativen Zielen im Konzern und in den Segmenten. Die Bank
verfügt über verschiedene Instrumente, um Abweichungen der Ist-
Ergebnisse von den Planergebnissen frühzeitig transparent zu ma-
chen und gegensteuernde Maßnahmen zur Begrenzung des Ge-
schäftsrisikos einzuleiten – unter anderem regelmäßige Berichter-
stattung über die Ergebnissituation des Konzerns und der
Segmente, inklusive Monitoring von KPIs und Frühwarnindikatoren.
Auf Basis laufender Beobachtungen des deutschen und internatio-
nalen Markt- und Wettbewerbsumfeldes sowie der Anforderungen
des Regulators und der Kapitalmärkte werden kontinuierlich die
wesentlichen sich mittel- bis langfristig anbahnenden Veränderun-
gen und Entwicklungen analysiert und hieraus die erforderlichen
Handlungsmaßnahmen zur langfristigen Sicherung des Unterneh-
menserfolgs abgeleitet. Es erfolgt eine laufende Kontrolle und
Nachverfolgung der Strategieumsetzung, insbesondere ein regel-
mäßiges Fortschrittsmonitoring des zur Implementierung der Stra-
tegie „Zeit, was zu bewegen“ definierten Lieferportfolios.
Die Steuerung des Geschäftsrisikos ist in der ökonomischen Per-
spektive eng mit intern definierten Anforderungen an die Kapital-
quote verbunden. Die Erfüllung dieser Anforderungen und die Art
der Berücksichtigung des Geschäftsrisikos in der Limitierung der
Risikotragfähigkeitsquote gewährleisten eine jederzeitige Unterle-
gung mit Kapital (Risikodeckungspotenzial). Eine potenziell erfor-
derliche Anpassung der Risikobereitschaft der Commerzbank
und/oder die Einleitung von Kapitalmaßnahmen folgen der allge-
meinen Risk Governance der Gesamtrisikostrategie. In der norma-
tiven Perspektive wird das Geschäftsrisiko implizit durch die SREP-
P2G- und P2R-Anforderungen sowie diverse Szenarioformate mit
Zeithorizont bis zu 3 Jahren berücksichtigt.
Die Verantwortung für die strategische Unternehmenssteuerung
sowie für die Steuerung des Geschäftsrisikos im Rahmen der Ein-
haltung der geplanten Ergebnisse liegt beim Vorstand. Bestimmte
geschäftspolitische Entscheidungen bedürfen zudem der Zustim-
mung des Risikoausschusses des Aufsichtsrats. Zudem werden alle
größeren Initiativen und Projekte durch den Vorstand entschieden.
Objektwertänderungsrisiken
Unter dem Objektwertänderungsrisiko (OWÄR) wird das Risiko ver-
standen, das sich ergibt aus:
• der negativen Änderung von Marktwerten aus bereits aktivisch
bilanzierten Objekten des Konzerns in den nächsten 12 Monaten
mit entsprechender Belastung der Gewinn-und-Verlust-Rech-
nung.
• Objekten, welche via vertraglich zugesicherten Verpflichtungen
mit Optionscharakter zu bestimmten Terminen und fixierten
Rücknahmepreisen von Investoren zur Konzern-Bilanzierung
und entsprechendem negativem Impact auf die Gewinn-und-
Verlust-Rechnung führen können.
Das OWÄR resultiert aus betrieblich genutzten Immobilien und
aus der Geschäftstätigkeit der Commerz Real.
Strategie und Organisation
Das OWÄR ist als wesentliche Risikoart der Commerzbank einge-
stuft und geht als quantifizierbares Risiko in die Ermittlung des öko-
nomischen Kapitalbedarfs und somit direkt in die Risikotragfähig-
keitsrechnung ein. In der normativen Perspektive des ICAAP wird
das OWÄR im Rahmen der Szenarioanalysen berücksichtigt.
Die Risikosteuerung des OWÄR aus betrieblich genutzten Immo-
bilien umfasst unter anderem die Risikokategorien: Risiken aus dem
Marktumfeld, Risiken für die Geschäftstätigkeit und Risiken aus
Prozessen. Die Eckpunkte der angestrebten Risikostruktur beinhal-
ten die kostengünstige Bereitstellung adäquater Flächen für die
Bank. Die jeweils verabschiedete Mehrjahresplanung der Raumkos-
ten bildet Leitplanken für die Abbildung der finanziellen Chancen
und Risiken innerhalb des Immobilienportfolios. Das OWÄR der
Commerz Real resultiert aus direkt gehaltenen Assets, Assets aus
Mehrheitsbeteiligungen, Assets aus Minderheitsbeteiligungen und
offenen Restwerten sowie Mieterdarlehen aus Immobilienleasing-
verträgen. Zentrale Assetklassen stellen Schiffe, Immobilien und
Infrastruktur dar. Nachhaltig erzielbare Cashflows sind dabei der
zentrale Risikotreiber.
Risikosteuerung
Bei dem Management und der Steuerung von OWÄR werden zwei
verschiedene Klassen unterschieden:
1. betrieblich genutzte Immobilien und
2. Objektwertänderungsrisiken in der Commerz Real.
Unter 1. werden der Vollständigkeit halber auch immobilienbe-
zogene Risiken betrachtet, die sich aus der Sicht eines Immobili-
enbetreibers ergeben und die über den Rahmen des OWÄR hin-
ausgehen.
An unsere Aktionäre Unternehmerische Verantwortung Lagebericht Risikobericht Abschluss Weitere Informationen
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337 Executive Summary 2024
337 Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
346 Adressenausfallrisiken
360 Marktrisiken
364 Liquiditätsrisiken
367 Operationelle Risiken
374 Sonstige wesentliche Risiken
Der Konzernwert des OWÄR wird quartalsweise ermittelt und re-
gelmäßig im Group Risk & Capital Monitor berichtet.
Auf Konzernebene wird das OWÄR durch ein ökonomisches Limit
gesamthaft limitiert, welches im Rahmen der ökonomischen Limitie-
rung in der Gesamtrisikostrategie festgelegt und regelmäßig über-
wacht wird. Bei einer Überschreitung des Limits gelten festgelegte
Eskalationsmechanismen aus der Gesamtrisikostrategie.
Third-Party-Risiko (TPR)
Die Commerzbank setzt externe Anbieter, Dienstleistungen und
Lieferanten von Waren ein, um den Geschäftsbetrieb zu unterstüt-
zen und strategische Ziele zu er reichen. Solche Beziehungen zu
Dritten können der Commerzbank von Nutzen sein, da sie Kosten
senken, die Leistung verbessern, die Personalausstattung optimie-
ren, die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens steigern, Zugang
zu speziellem Fachwissen bieten und Vertriebskanäle bereitstellen.
Die Abhängigkeit der Commerzban k von Beziehungen zu Dritten
birgt jedoch Risiken, die identifiziert, bewertet und gesteuert wer-
den müssen. Wenn diese Risiken nicht gesteuert werden, kann die
Commerzbank finanziellen Verlusten, Rechtsstreitigkeiten oder an-
deren Schäden ausgesetzt sein oder die Fähigkeit der Commerz-
bank, bestehende Kundenbeziehungen zu pflegen oder neue aufzu-
bauen, sogar beeinträchtigen.
Die neue wesentliche Risikoart TPR besteht aus den folgenden
drei Unterrisikoarten:
• Lieferantenrisiko, das sich aus Beziehungen zu einem konkreten
Lieferanten oder Kooperationspartner ergibt, unabhängig vom
erbrachten Servicetyp,
• Outsourcing-Risiko im Zusammenhang mit Outsourcing-Aktivi-
täten in kritischen Geschäftsprozessen oder IT-Dienstleistungen,
die in den Kernbetrieb einer Bank integriert sind, was zu einer
erheblichen Störung der Dienstleistungen der Bank führen kann,
• sonstige Third-Party-Risiken, die aus Dienstleistungen resultie-
ren, die nicht unmittelbar an Kerngeschäften oder Lieferketten
beteiligt sind und deren Ausfall die Kerngeschäfte der Bank
nicht beeinträchtigen.
Im Jahr 2024 wurde der bislang bestehende Ansatz zur Risikobe-
wertung im Outsourcing zu einem ganzheitlichen Ansatz für das Ri-
sikomanagement für alle Third-Party-Risiken weiterentwickelt, des-
sen Umsetzung 2025 beginnt.
Modellrisiko
Unter Modellrisiko wird das Risiko von fehlerhaften Steuerungsent-
scheidungen aufgrund einer nicht sachgerechten Abbildung der
Wirklichkeit durch die verwendeten Modelle verstanden. Als Ursa-
chen für Modellrisiken unterscheiden wir zwischen Modellrisiko aus
Überschreitungen der Modellgrenzen und Modellrisiko aus Modell-
fehlern (handwerkliche Fehler bei der Modellentwicklung/-imple-
mentierung). Analog dem Fokus der Gesamtrisikostrategie, eine aus-
reichende Kapital- und Liquiditätsausstattung der Bank sicher-
zustellen, stehen für die Risikosteuerung die Modelle zur Beurteilung
der Risikotragfähigkeit (Kapitalbedarf nach den Regularien des Base-
ler Rahmenwerks beziehungsweise ökonomisch gemessener Kapital-
bedarf) sowie der Liquiditätsausstattung im Mittelpunkt.
Das Modellrisiko stellt eine materielle, aber nicht quantifizier-
bare Risikoart dar. Deshalb wird ein qualitativer Steuerungsansatz
eingesetzt: Die Grundprinzipien der Modellrisikosteuerung sind
die Identifizierung und Vermeidung von Modellrisiken sowie die
angemessene Berücksichtigung bekannter Modellrisiken (zum
Beispiel durch konservative Kalibrierung oder Berücksichtigung
von Sicherheitsmargen beziehungsweise Modellreserven). Nicht
bekannte und daher nicht mitigierbare Modellrisiken werden in
Kauf genommen als inhärentes Risiko der Komplexität des Ge-
schäftsmodells der Commerzbank. Hinsichtlich der Governance im
Rahmen der Modellrisikosteuerung werden Anforderungen zu Mo-
dellvalidierung, -entwicklung und -änderungen festgelegt.
Der Krieg in der Ukraine mit seinen geopolitischen Auswirkun-
gen sowie die wirtschaftlichen Sekundäreffekte aus der Corona-Pan-
demie stellen die eingesetzten Risikomodelle vor Herausforderun-
gen. Diese Einflüsse werden im fortlaufenden Management der
Modellrisiken und insbesondere in den regelmäßigen Validie-
rungstätigkeiten berücksichtigt.
Aktuell werden die strategisch relevanten Kreditrisikomodelle
(PD, LGD, CCF für Privat- und Firmenkunden, PD für Banken sowie
für Projektfinanzierungen im Bereich erneuerbare Energien) grund-
sätzlich überarbeitet. In diesem Zusammenhang spielen aus Sicht
der Commerzbank hohe Standards bei der Modellentwicklung und
der initialen Validierung eine große Rolle.
382 Commerzbank-Geschäftsbericht 2024
Disclaimer
Die in der Commerzbank eingesetzten Methoden und Modelle zur
internen Risikomessung, die die Grundlage für die Berechnung der
im Bericht dargestellten Zahlen bilden, entsprechen dem aktuellen
Erkenntnisstand und orientieren sich an der Praxis der Bankenbran-
che. Die mit den Risikomodellen ermittelten Ergebnisse sind zur
Steuerung der Bank geeignet. Die Messkonzepte unterliegen einer
regelmäßigen Überprüfung durch das Risikocontrolling und durch
die interne Revision sowie durch die deutschen und europäischen
Aufsichtsbehörden. Trotz sorgfältiger Modellentwicklung und regel-
mäßiger Kontrolle können Modelle nicht alle in der Realität wirk-
samen Einflussfaktoren vollständig erfassen und deren komplexes
Verhalten einschließlich Wechselwirkungen abbilden. Diese Gren-
zen der Risikomodellierung gelten insbesondere für Extremsituati-
onen. Ergänzende Stresstests und Szenarioanalysen können nur
beispielhaft zeigen, welchen Risiken ein Portfolio unter extremen
Marktsituationen unterliegen kann; eine Untersuchung aller denkba-
ren Szenarios ist jedoch auch bei Stresstests nicht möglich. Sie kön-
nen keine endgültige Einschätzung des maximalen Verlusts im Falle
eines Extremereignisses geben.