Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Şartlı
EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.
Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş
Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin ("İşletme") 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait ara dönem gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin Kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Şartlı Sonucun Dayanağı
1-Barmek Holding A.Ş, Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş nin, şirkete olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek-Azerbaycan MMC ye olan ortaklığından dolayı elde edeceği gelirleri şirkete temlik etmiştir. Barmek Azerbaycan MMC'nin bankalardaki mevcut nakit varlığının değerlendirilmesi konusunda Azerbaycan hükümeti ile müzakereler devam etmektedir.
Barmek Holding A.Ş ile yapılan 9.447.640 TL tutarındaki 08.06.2009 tarihli alacak ve 6.016.567 TL tutarındaki 27.05.2010 tarihli alacaklara ilişkin birleştirilmiş 16.04.2011 vadeli alacak temlikinin vadesi bir yıl daha uzatılarak 16.04.2012 olarak belirlenmiştir. Alacağın nedenleri üzerinde çalışılarak ve tasfiyenin ödeme planına bağlanarak teminatlandırılması üzerine çalışmalar devam etmektedir.
Barmek Holding Anonim Şirketinden 27.05.2010 tarihli Alacağın Temlik Sözleşmesi kapsamında olan 6.016.567.-TL tutarındaki alacağın 2.583.283.TL kısmına ve temlik kapsamı dışında kalan 724.276.-TL diğer alacaklar ile birlikte toplam 3.307.559.-TL kısmının tahsili için; 28.09.2010 tarihinde ilamsız icra takibi başlatılmıştır. Şüpheli hale gelen alacak için aynı tarih itibariyle şüpheli alacaklar karşılığı ayrılarak kayıtlara alınmıştır.
Rapor tarihi itibariyle 16 Nisan 2011 vadeli birleştirilmiş temlik toplamının vadesi bir yıl daha uzatılarak 16.04.2012 olarak belirlenmiştir. 16.04.2012 birleştirilmiş temlik toplamı 12.074.094 TL' sı için cari dönemde karşılık ayrılmamıştır. Alacağın tahsili konusunda, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır.(Dpn.-26)



Şartlı Sonuç
İncelememiz sonucunda; yukarıda belirtilen ve inceleme raporumuzda şart oluşturan hususların etkileri dışında, ara dönem finansal tabloların, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayınlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
Diğer Husus
Şirketin 31.12.2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının denetimi ve 30.06.2010 tarihinde sona eren döneme ait özet finansal tablolarının incelenmesi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 10 Mart 2011 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 11 Ağustos 2010 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç verilmiştir.
Ankara, 11.08.2011

SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
A Member Firm of DFK International




M.Ertuğrul AKKOYUNLU,YMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi

1 MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 12.08.2011 18:01:32

Bilanço

1 Zeynep Ece ARABUL GÜNEL YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD. EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. 12.08.2011 17:36:43
2 MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 12.08.2011 18:01:33

Bilanço
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan
Dönem 01.01.2011-30.06.2011 01.01.2010-31.12.2010
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 18.800.505 11.538.312
Nakit ve Benzerleri 4 928.850 85.059
Finansal Yatırımlar 0 0
Ticari Alacaklar 6 5.691.556 3.309.258
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
Diğer Alacaklar 7 570.805 348.937
Stoklar 8 9.843.404 6.069.837
Canlı Varlıklar 0 0
Diğer Dönen Varlıklar 9 1.765.890 1.725.221
(Ara Toplam) 18.800.505 11.538.312
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0
DURAN VARLIKLAR 46.818.555 39.257.727
Ticari Alacaklar 0 0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
Diğer Alacaklar 7 12.437.087 13.093.896
Finansal Yatırımlar 0 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0
Canlı Varlıklar 0 0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0
Maddi Duran Varlıklar 10 33.009.270 25.123.716
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 20.710 21.577
Şerefiye 0 0
Ertelenmiş Vergi Varlığı 24 1.344.558 1.018.538
Diğer Duran Varlıklar 9 6.930 0
TOPLAM VARLIKLAR 65.619.060 50.796.039
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 23.560.139 21.517.922
Finansal Borçlar 5 1.438.087 1.188.855
Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0
Ticari Borçlar 6 13.150.376 13.283.258
Diğer Borçlar 7 4.191.074 1.081.411
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 16 0 244.654
Borç Karşılıkları 0 0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 9 4.780.602 5.719.744
(Ara Toplam) 23.560.139 21.517.922
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13.811.456 12.208.840
Finansal Borçlar 5 3.994.242 4.061.384
Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0
Ticari Borçlar 0 0
Diğer Borçlar 7 3.318.101 1.847.777
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0
Borç Karşılıkları 0 0
Kıdem Tazminatı Karşılığı 15 2.570.000 2.370.566
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 24 3.929.113 3.929.113
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0
Ö Z K A Y N A K L A R 28.247.465 17.069.277
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 28.247.465 17.069.277
Ödenmiş Sermaye 17 33.000.000 21.969.208
Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 17 11.680.878 11.680.878
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0
Hisse Senedi İhraç Pirimleri 17 296.782 58.538
Değer Artış Fonları 17 19.645.564 19.645.564
Ertelenmiş Vergi Etkisi 17 -3.929.113 -3.929.113
Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 17 2.776.164 2.776.164
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 17 -35.131.963 -33.376.109
Net Dönem Karı/Zararı -90.847 -1.755.853
AZINLIK PAYLARI 0 0
TOPLAM KAYNAKLAR 65.619.060 50.796.039