Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Şartlı
ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERİNE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.
Yönetim Kurulu'na

Giriş

Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. Şirketi ve Bağlı Ortaklığı'nın (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide kar / zarar tablosu ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Barmek Holding A.Ş. (Holding) Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin (Barmek) Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'ye (Emek) olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek Azerbaycan MMC'ye olan ortaklığından dolayı elde etme olası gelirleri Şirket'e temlik etmiştir. 27.05.2010 tarihli 6.016.567,00 TL ve 16.04.2006 tarihli 5.149.570,18 TL temliklerin süresi 31.12.2013 tarihinde dolmuştur.

Bilindiği üzere 13.04.2012 tarihli Protokol gereği taraflar, Holding'in Emek'e 16.04.2006 ve 27.05.2010 tarihli Alacağın Temliki Sözleşmelerinden kaynaklanan borcunun ödenebilmesi amacıyla, Barış Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin (Barış) ortağı olduğu Emek'ten alacağı; ETL Dış Ticaret ve Elektrik San. A.Ş.'nin (ETL) ise yine ortağı olduğu Barış'tan alacağı kar paylarının yarısının Holding borcuna karşılık Emek'e aktarılması ve Emek'in alacağını bu yöntemle tahsil etmesi hususlarında mutabakat sağlamışlardır.
Taraflar 25.02.2014 ve 11.05.2015 tarihinde 13.04.2012 tarihli protokole ek protokoller imzalamıştır.
13.04.2012 tarihli Protokol m.1 uyarınca 12.04.2012 tarihi itibariyle toplamda 15.371.097,71 TL olarak hesap edilen tutar, 1.000.000,00 TL nakit ödeme sonrasında 14.371.097,71 TL'ye inmiş olup; bu tutarın 3.307.558,50 TL'si şüpheli alacaklar hesabında takip edilmektedir. Taraflar, Holding anapara borcunun tamamının faiz hariç toplam 5.250.000,00. EUR olarak sabitlenmiş olduğunu ve Vergi Usul Kanunu uyarınca Türk Lirası olarak takip edilmesi gereken şüpheli alacaklar hesabı dışında kalan bakiyenin, karşılıklı muhasebe kayıtlarında Euro para birimi üzerinden 4.100.000,00 EUR olarak kayda alınması hususunu gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir.
Taraflar, Ek Protokol m.2 doğrultusunda yeniden Euro olarak hesap edilen anapara borcuna gerek bugünkü tarihe kadar; gerekse bundan sonra tahakkuk edecek faizin %1 olarak işletileceği ve bu doğrultuda 31.12.2013 tarihi itibariyle tahakkuk edecek faizin 415.000,00 EUR olduğu hususunda mutabakata varmış olduklarını gayrikabili rücu olmak üzere kabul, beyan ve taahhüt etmişlerdir.
11.05.2015 tarihli Ek2 protokol m.2'de 25.02.2014 tarihli Ek Protokol m.3'de belirlenen %1'lik faiz oranı yerine T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından Euro hesaplarına uygulanan faiz oranı dikkate alınarak ek bir faiz faturası kesilmesi ve bu yöntemle hesap edilen yeni faiz tutarının, anapara ile beraber üçer aylık taksitlerle ödenmesi hususunda yeniden mutabakata varılmıştır. Taraflar, 13.04.2012 tarihli Protokolün m.2, m.3, m.4, m.5, m.6 ve m.7 hükümleri ile 25.02.2014 tarihli Ek Protokolün m.1, m.2 ve m.4 hükümlerinin geçerliliğini aynen koruduğunu, ancak gerek bugünkü tarihe kadar; gerekse bundan sonra tahakkuk edecek faizin Ek2 protokolde belirtilen yöntemle hesaplanacağı ve üçer aylık taksitlerle ödeme taahhüdünün kardan bağımsız olarak geçerli olduğunu kabul etmişlerdir.
Ayrıca Barış'ın Emek hisselerini ÖZAR Elektrik İnşaat Turizm Mühendislik Eğitim Yatırım İmalat ve Ticaret A.Ş.'ne (ÖZAR) tüm hak ve yükümlülükleri ile devrinden dolayı 13.04.2012 tarihli protokole ve eklerine ÖZAR'ın da taraf ve kefil olması hususlarında mutabakata varılmıştır. Alacağın tahsili hususu, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır (Dipnot - 32).

Şartlı Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Emek Elektrik Endüstrisi Anonim Şirketi'nin ve Bağlı Ortaklığının 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun, konsolide finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.


Ankara, 17.08.2015


SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.
A Member Firm of DFK International

1 MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2015 12:03:53

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 Zeynep Ece ARABUL GÜNEL YÖN. KUR. ÜYESİ - İDARİ VE MALİ İŞL.MD. EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. 18.08.2015 13:55:09
2 MEHMET ERTUĞRUL AKKOYUNLU SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ SER-BERKER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2015 12:03:55

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.06.2015 30.06.2014
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 44.966.178 47.329.781
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 1.455.641 2.504.804
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 7 11.882.026 19.586.582
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 167.803 165.630
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 11.714.223 19.420.952
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 8 4.721.491 3.678.788
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4.125.862 2.804.263
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 595.629 874.525
Türev Araçlar
Stoklar 9 20.146.311 16.737.426
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 10 5.534.177 4.822.181
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 12
Diğer Dönen Varlıklar 13 1.226.532
ARA TOPLAM 44.966.178 47.329.781
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 66.513.107 62.920.807
Finansal Yatırımlar 5 692.000 692.000
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 8 14.498.070 12.211.863
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 12.973.135 11.305.669
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 1.524.935 906.194
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 14 13.588.372 13.303.946
Maddi Duran Varlıklar 15 35.609.126 34.575.574
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 16 634.775 946.712
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 634.775 946.712
Peşin Ödenmiş Giderler 10 17.337 3.888
Ertelenmiş Vergi Varlığı 11 1.473.427 1.186.824
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 111.479.285 110.250.588
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 41.206.506 46.165.373
Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 5.949.137 5.458.820
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 7 23.619.829 20.786.962
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 0 10.442
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 23.619.829 20.776.520
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
Diğer Borçlar 8 3.671.787 9.183.281
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 573.473 78.269
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 3.098.314 9.105.012
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar 21 1.131.917 1.002.591
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 1.131.917 1.002.591
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 6.833.836 9.733.719
ARA TOPLAM 41.206.506 46.165.373
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 21.918.809 15.093.353
Uzun Vadeli Borçlanmalar 6 8.711.662 2.303.754
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar 8 4.848.418 4.796.252
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 4.848.418 4.796.252
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar 22 3.468.503 3.099.956
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 3.468.503 3.099.956
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 11 4.890.226 4.893.391
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 48.353.970 48.991.862
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 48.353.970 48.991.862
Ödenmiş Sermaye 23 24.300.000 24.300.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 23 1.044.140 1.044.140
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 23 19.325.420 19.256.991
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 19.560.905 19.560.905
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçğm Kazanç/Kayıpları -235.485 -303.914
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 23 -48.829 12.660
- Yabancı Para Çevirim Farkları -48.829 12.660
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 23 2.776.164 2.776.164
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 23 1.601.907 -97.524
Net Dönem Karı/Zararı 23 -644.832 1.699.431
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR 111.479.285 110.250.588