Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Olumlu

Ara Dönem Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı'na,

Giriş

TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ekte yer alan 31 Mart 2012 tarihli finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akışları tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem finansal tablolarının, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla finansal pozisyonunu ve üç aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Sonucu Etkilemeyen Dikkat Çekilmek İstenen Husus

Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri içinde önemli yer tutan Pendorya Alışveriş Merkezi ile ilgili Not 11'de açıklandığı üzere davalar bulunmaktadır. Rapor tarihi itibarıyla, dava konusu hususların nihai sonuçları üzerinde belirsizlik bulunmakla birlikte, Şirket yönetimi Şirket'in finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek bir netice beklememektedir ve bu nedenle ilişikteki finansal tablolar bu davalara ilişkin olası etkileri içermemektedir.

İstanbul, 4 Mayıs 2012

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ

Orhan Akova, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1 ORHAN AKOVA SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 04.05.2012 11:04:42

Nakit Akım Tablosu

1 HÜSEYİN TİKEN GENEL MÜDÜR YARDIMCISI TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 04.05.2012 10:17:50
2 CENGAVER YILDIZGÖZ FİNANS VE YATIRIMCI İLİŞKİLERİ YÖNETİCİSİ TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 04.05.2012 10:20:57
3 ORHAN AKOVA SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 04.05.2012 11:04:43

Nakit Akım Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan Konsolide Olmayan
Dönem 01.01.2012-31.03.2012 01.01.2011-31.03.2011
Raporlama Birimi TL TL
ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Net dönem karı / (zararı) 5.904.364 -4.368.381
Düzeltmeler:
Finansal gelirler 19 -4.944.053 -442.873
Finansal giderler 19 1.451.570 6.288.754
Dönem içinde ayrılan şüpheli alacak karşılığı 16 157.527 19.330
Gelir tahakkuklarındaki değişim 13 77.320 -46.716
Gider tahakkuklarındaki değişim 13 -2.617 65.342
Kullanılmamış izin karşılığı 16 30.608 15.438
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar 5 -22.021 0
Amortisman giderleri 9 11.015 7.175
İtfa payı giderleri 10 4.333 2.828
Kıdem tazminatı karşılığı 12 -5.386 -13.271
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 2.662.660 1.527.626
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki blokaj 3.809.967 2.930.512
Ticari alacaklardaki değişim -387.668 -46.301
Diğer varlıklardaki değişim 435.839 532.652
Ticari borçlardaki değişim -29.241 -85.196
Diğer yükümlülüklerdeki değişim 1.065.063 -573.113
Esas faaliyetlerden sağlanan / (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit 7.556.620 4.286.180
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Alınan faizler 378.452 418.989
Yatırım amaçlı gayrimenkul edinimleri -1.471.704 -403.275
Maddi duran varlık edinimleri 9 0 -500
Maddi olmayan duran varlık edinimleri 10 -2.065 -15.910
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit -1.095.317 -696
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Alınan banka kredileri 3.320.825 0
Ödenen banka kredileri -6.062.230 -8.602.498
Ödenen faizler -599.633 -3.492.560
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit -3.341.038 -12.095.058
Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki etkisi -1.213 1.409
Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki artış / (azalış) 3.119.052 -7.808.165
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 4 10.897.420 26.525.802
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4 14.016.472 18.717.637