Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sürekli Şartlı
KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş.
31.12.2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Kombassan Holding A.Ş.
Yönetim Kurulu'na

1.Kombassan Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (Grup) ekte yer alan 31.12.2013 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

2.Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3.Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlar

4.31.12.2013 tarihi itibariyle ekli finansal tablolarda satış amaçlı sınıflandırılan duran varlık olarak gösterilen ve konsolide aktif toplamın yaklaşık % 1'ini oluşturan Sudan'da kurulu iştirak MZK Shopping Complex Co. Ltd. (MZK) ilişikteki finansal tablolarda önceki dönemlerdeki özkaynak yöntemine göre değerlenmiş değeri üzerinden 11.512.663 TL olarak gösterilmiş olup, söz konusu iştirakin bağımsız denetimden geçmiş güncel finansal tabloları ve satılabilir değerine ilişkin herhangi bir değerleme çalışması temin edilememiş olduğundan değer düşüklüğü testi yapılamamıştır.

5.Dipnot 25.c'de açıklandığı üzere; 31.12.2013 tarihi itibariyle Grup'un sermaye ve ortaklık yapısına ilişkin olarak ortaklar tarafından Grup aleyhine açılan toplam 152.981.180 TL tutarında 2.062 adet dava bulunmaktadır. Davaların açılma gerekçeleri genel olarak Grup'a ortaklar tarafından yatırılan paranın istenildiği takdirde üç ay içinde geri ödeneceğinin vaat edilmesi, bu işlemin ortaklıktan ziyade izinsiz bir bankacılık faaliyeti olduğu gibi nedenlerden oluşmaktadır. Grup hukuk müşavirliğinden elde edilen bilgiye göre Yargıtay 11. Hukuk Dairesi yurtdışında açılan ve aleyhe verilmiş kararların Türk mahkemelerince de tenfizi (tanınması) yönünde karara varmış olmakla birlikte usuli hata barındırmayan yabancı mahkeme kararlarının tenfizi hakkında Yargıtay 11. Hukuk Dairesi'nin kararlarına karşı yerel mahkemelerin direnme hakkı ve bu suretle konunun Hukuk Genel Kurulu'na taşınması ihtimali mevcuttur.

İlaveten Grup tarafından 2013 ve 2012 hesap dönemlerinde aleyhe sonuçlanan ortaklık davalarına ilişkin olarak mahkeme kararına istinaden ortaklara yapılan ödemelerin toplam 12.461.741 TL tutarındaki kısmı, yapılmış olan ödemeler karşılığında devredilmesi beklenen Kombassan Holding A.Ş. hisselerinin 31.12.2013 tarihi itibariyle henüz Grup'a devrinin yapılmamış olması nedeniyle ekli finansal tablolarda diğer alacaklar hesabında gösterilmiştir. Ayrıca 2013 ve 2012 hesap dönemlerinde konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklar tarafından gerçek kişi ortaklardan toplam 29.955.245 TL karşılığında 405.135 adet Kombassan Holding A.Ş. hissesi satın alınmış olup söz konusu tutar konsolidasyon uygulamaları çerçevesinde ekli finansal tablolarda elimine edilmiştir.

Görüş

6.Görüşümüze göre, yukarıda 4 ve 5'nci paragraflarda belirtilen hususların finansal tablolar üzerindeki etkilerinin gerektirebileceği düzeltme ve sınıflandırmalar dışında, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Kombassan Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31.12.2013 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Açıklayıcı Paragraf

Görüşümüze şart getirmemekle beraber aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz;

7.Grup'un 31.12.2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, ekteki 31.12.2013 tarihli finansal tabloların açılış bakiyelerini oluşturan ve karşılaştırma amaçlı olarak sunulan bilgiler söz konusu bağımsız denetim şirketinin 12.04.2013 tarihli şartlı görüş bildirilmiş olan bağımsız denetim raporuna dayanmaktadır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

8.6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup'un 01.01.-31.12.2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, Yönetim Kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, Yönetim Kurulu'nun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. Maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, Yönetim Kurulu'na sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Grup, söz konusu komiteyi 27.06.2013 tarihinde kurmuş olup, komite üç üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Grup'un varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik dört defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu'na sunmuştur.


1 HAMZA UZUN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 10.03.2014 19:02:15

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 EROL KAYA Yönetim Kurulu Üyesi KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş. 10.03.2014 17:42:04
2 HAŞİM ŞAHİN Yönetim Kurulu Başkanı KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş. 10.03.2014 17:43:39
3 HAMZA UZUN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 10.03.2014 19:02:16

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2013 31.12.2012
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 750.464.631 663.579.060
Nakit ve Nakit Benzerleri 53 80.735.484 16.247.186
Finansal Yatırımlar 47 0 0
Ticari Alacaklar 286.040.106 295.062.685
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 0 122.128
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 286.040.106 294.940.557
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 8 0 0
Diğer Alacaklar 21.371.595 21.183.558
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 2.559.485 1.644.602
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 18.812.110 19.538.956
Türev Araçlar 46 0 0
Stoklar 10 287.418.232 255.975.731
Canlı Varlıklar 11 0 0
Peşin Ödenmiş Giderler 12 15.222.884 18.535.293
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 40 0 0
Diğer Dönen Varlıklar 29 48.163.667 45.061.944
ARA TOPLAM 738.951.968 652.066.397
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 39 11.512.663 11.512.663
DURAN VARLIKLAR 599.989.584 517.671.349
Finansal Yatırımlar 47 49.544.493 41.643.430
Ticari Alacaklar 1.622.479 3.224.228
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 1.622.479 3.224.228
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 8 0 0
Diğer Alacaklar 94.204 84.758
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 94.204 84.758
Türev Araçlar 46 0 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 4 0 0
Canlı Varlıklar 11 7.992.250 8.301.949
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 45.029.310 45.828.073
Maddi Duran Varlıklar 14 452.609.046 382.546.119
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11.455.854 6.861.392
- Şerefiye 18 5.185.704 0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 6.270.150 6.861.392
Peşin Ödenmiş Giderler 12 2.783.561 5.322.752
Ertelenmiş Vergi Varlığı 40 24.838.095 20.083.322
Diğer Duran Varlıklar 29 4.020.292 3.775.326
TOPLAM VARLIKLAR 1.350.454.215 1.181.250.409
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 498.376.734 386.387.003
Kısa Vadeli Borçlanmalar 47 216.275.047 166.915.740
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 47 41.944.247 7.241.576
Diğer Finansal Yükümlülükler 47 0 0
Ticari Borçlar 141.482.869 116.471.801
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 0 7.622
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 141.482.869 116.464.179
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 8 0 0
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 27 10.154.029 11.203.807
Diğer Borçlar 8.143.643 5.436.197
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 2.410.080 3.046.134
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 5.733.563 2.390.063
Türev Araçlar 46 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 23 0 0
Ertelenmiş Gelirler 12 738.106 820.994
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 40 608.986 1.062.494
Kısa Vadeli Karşılıklar 3.253.109 3.752.766
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 27 0 0
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 25 3.253.109 3.752.766
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 29 75.776.698 73.481.628
ARA TOPLAM 498.376.734 386.387.003
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 39 0 0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 106.827.381 76.659.947
Uzun Vadeli Borçlanmalar 47 68.342.628 36.493.406
Diğer Finansal Yükümlülükler 47 0 0
Ticari Borçlar 6.039.513 10.488.824
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 6.039.513 10.488.824
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 8 0 0
Diğer Borçlar 1.379.584 1.320.701
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 1.379.584 1.320.701
Türev Araçlar 46 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 23 0 0
Ertelenmiş Gelirler 12 1.802.564 3.612.578
Uzun Vadeli Karşılıklar 22.936.563 18.252.602
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 27 21.989.571 18.252.602
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 25 946.992 0
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 40 0 0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 40 6.326.529 6.491.836
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 29 0 0
Ö Z K A Y N A K L A R 745.250.100 718.203.459
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 680.062.653 651.977.980
Ödenmiş Sermaye 30 170.800.000 85.400.000
Sermaye Düzeltme Farkları 30 579.308.967 1.114.204.874
Geri Alınmış Paylar (-) 30 0 0
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 30 -101.228.896 -100.661.289
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 0 683.764.188
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -2.949.380 -1.651.418
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 30 0 0
- Diğer Kazanç/Kayıplar 30 -2.949.380 -1.651.418
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -44.382 185.867
- Yabancı Para Çevirim Farkları 30 -44.382 185.867
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları 38 0 0
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 30 0 0
- Diğer Kazanç/Kayıplar 30 0 0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 0 7.271.723
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 30 17.579.287 -1.145.474.567
Net Dönem Karı/Zararı 41 16.597.057 8.938.602
TOPLAM ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 680.062.653 651.977.980
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 30 65.187.447 66.225.479
TOPLAM KAYNAKLAR 1.350.454.215 1.181.250.409