Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Şartlı
KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş.
30.06.2014 TARİHİNDE SONA EREN
ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN
BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU

Kombassan Holding A.Ş.
Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Kombassan Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (Grup) 30.06.2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlar

3. 30.06.2014 ve 31.12.2013 tarihleri itibariyle ekli finansal tablolarda satış amaçlı sınıflandırılan duran varlık olarak gösterilen ve konsolide aktif toplamın yaklaşık % 1'ini oluşturan Sudan'da kurulu iştirak MZK Shopping Complex Co. Ltd. (MZK) ilişikteki finansal tablolarda önceki dönemlerdeki özkaynak yöntemine göre değerlenmiş değeri üzerinden 11.512.663 TL olarak gösterilmiş olup, söz konusu iştirakin bağımsız denetimden geçmiş güncel finansal tabloları ve satılabilir değerine ilişkin herhangi bir değerleme çalışması temin edilememiş olduğundan değer düşüklüğü testi yapılamamıştır.

4. Dipnot 25.c'de açıklandığı üzere; 30.06.2014 tarihi itibariyle Grup'un sermaye ve ortaklık yapısına ilişkin olarak ortaklar tarafından Grup aleyhine açılan toplam 135.003.710 TL tutarında 1.981 adet dava bulunmaktadır. Davaların açılma gerekçeleri genel olarak Grup'a ortaklar tarafından yatırılan paranın istenildiği takdirde üç ay içinde geri ödeneceğinin vaat edilmesi, bu işlemin ortaklıktan ziyade izinsiz bir bankacılık faaliyeti olduğu gibi nedenlerden oluşmaktadır. Grup hukuk müşavirliğinden elde edilen bilgiye göre Yargıtay 11. Hukuk Dairesi yurtdışında açılan ve aleyhe verilmiş kararların Türk mahkemelerince de tenfizi (tanınması) yönünde karara varmış olmakla birlikte usuli hata barındırmayan yabancı mahkeme kararlarının tenfizi hakkında Yargıtay 11. Hukuk Dairesi'nin kararlarına karşı yerel mahkemelerin direnme hakkı ve bu suretle konunun Hukuk Genel Kurulu'na taşınması ihtimali mevcuttur.

İlaveten Grup tarafından 2014, 2013 ve 2012 hesap dönemlerinde aleyhe sonuçlanan ortaklık davalarına ilişkin olarak mahkeme kararına istinaden ortaklara yapılan ödemelerin toplam 33.377.838 TL tutarındaki kısmı, yapılmış olan ödemeler karşılığında devredilmesi beklenen Kombassan Holding A.Ş. hisselerinin 30.06.2014 tarihi itibariyle henüz Grup'a devrinin yapılmamış olması nedeniyle ekli finansal tablolarda diğer alacaklar hesabında gösterilmiştir. Ayrıca 2014, 2013 ve 2012 hesap dönemlerinde konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklar tarafından gerçek kişi ortaklardan toplam 35.843.827 TL karşılığında 479.950 adet Kombassan Holding A.Ş. hissesi satın alınmış olup söz konusu tutar konsolidasyon uygulamaları çerçevesinde ekli finansal tablolarda elimine edilmiştir.

Sonuç

5. Sınırlı denetimimize göre, yukarıda 3 ve 4'üncü paragraflarda belirtilen hususların finansal tablolar üzerindeki etkilerinin gerektirebileceği düzeltme ve sınıflandırmalar dışında, ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, Kombassan Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 30.06.2014 tarihi itibariyle finansal durumunun, finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

1 HAMZA UZUN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2014 17:52:20

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 EROL KAYA Yönetim Kurulu Üyesi KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş. 19.08.2014 16:03:04
2 HAŞİM ŞAHİN Yönetim Kurulu Başkanı KOMBASSAN HOLDİNG A.Ş. 19.08.2014 16:06:09
3 HAMZA UZUN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 19.08.2014 17:52:23

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.06.2014 31.12.2013
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 860.136.122 750.464.631
Nakit ve Nakit Benzerleri 53 61.585.713 80.735.484
Finansal Yatırımlar 47 0 0
Ticari Alacaklar 355.300.188 286.040.106
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 355.300.188 286.040.106
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 8 0 0
Diğer Alacaklar 46.544.706 21.371.595
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 3.806.531 2.559.485
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 42.738.175 18.812.110
Türev Araçlar 46 0 0
Stoklar 10 302.964.132 287.418.232
Canlı Varlıklar 11 0 0
Peşin Ödenmiş Giderler 12 25.092.462 15.222.884
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 40 0 0
Diğer Dönen Varlıklar 29 57.136.258 48.163.667
ARA TOPLAM 848.623.459 738.951.968
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 39 11.512.663 11.512.663
DURAN VARLIKLAR 1.266.451.087 599.989.584
Finansal Yatırımlar 47 49.300.045 49.544.493
Ticari Alacaklar 1.650.755 1.622.479
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 1.650.755 1.622.479
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 8 0 0
Diğer Alacaklar 98.457 94.204
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 9 98.457 94.204
Türev Araçlar 46 0 0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 4 0 0
Canlı Varlıklar 11 8.679.100 7.992.250
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 236.539.367 45.029.310
Maddi Duran Varlıklar 14 925.626.836 452.609.046
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12.459.857 11.455.854
- Şerefiye 18 5.185.704 5.185.704
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 7.274.153 6.270.150
Peşin Ödenmiş Giderler 12 2.923.101 2.783.561
Ertelenmiş Vergi Varlığı 40 23.887.597 24.838.095
Diğer Duran Varlıklar 29 5.285.972 4.020.292
TOPLAM VARLIKLAR 2.126.587.209 1.350.454.215
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 565.715.655 498.376.734
Kısa Vadeli Borçlanmalar 47 184.341.191 216.275.047
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 47 38.427.518 41.944.247
Diğer Finansal Yükümlülükler 47 0 0
Ticari Borçlar 175.362.231 141.482.869
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 175.362.231 141.482.869
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 8 0 0
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 27 16.819.972 10.154.029
Diğer Borçlar 6.777.418 8.143.643
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 1.545.420 2.410.080
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 5.231.998 5.733.563
Türev Araçlar 46 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 23 0 0
Ertelenmiş Gelirler 12 387.917 738.106
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 40 1.815.011 608.986
Kısa Vadeli Karşılıklar 2.892.383 3.253.109
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 27 0 0
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 25 2.892.383 3.253.109
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 29 138.892.014 75.776.698
ARA TOPLAM 565.715.655 498.376.734
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 39 0 0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 276.278.324 106.827.381
Uzun Vadeli Borçlanmalar 47 105.462.903 68.342.628
Diğer Finansal Yükümlülükler 47 0 0
Ticari Borçlar 4.222.149 6.039.513
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 4.222.149 6.039.513
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar 8 0 0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 8 0 0
Diğer Borçlar 1.389.485 1.379.584
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 0 0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 1.389.485 1.379.584
Türev Araçlar 46 0 0
Devlet Teşvik ve Yardımları 23 0 0
Ertelenmiş Gelirler 12 1.988.589 1.802.564
Uzun Vadeli Karşılıklar 22.350.654 22.936.563
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 27 22.349.567 21.989.571
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 25 1.087 946.992
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 40 0 0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 40 140.864.544 6.326.529
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 29 0 0
Ö Z K A Y N A K L A R 1.284.593.230 745.250.100
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 1.181.733.588 680.062.653
Ödenmiş Sermaye 30 170.800.000 170.800.000
Sermaye Düzeltme Farkları 30 579.308.967 579.308.967
Geri Alınmış Paylar (-) 30 0 0
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 30 -103.610.168 -101.228.896
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 30 0 0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 485.954.820 -2.949.380
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 30 489.619.928 0
- Diğer Kazanç/Kayıplar 30 -3.665.108 -2.949.380
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -20.116 -44.382
- Yabancı Para Çevirim Farkları 30 -20.116 -44.382
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları 38 0 0
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 30 0 0
- Diğer Kazanç/Kayıplar 30 0 0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 0 0
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 30 28.308.791 17.579.287
Net Dönem Karı/Zararı 41 20.991.294 16.597.057
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 30 102.859.642 65.187.447
TOPLAM KAYNAKLAR 2.126.587.209 1.350.454.215