Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
ADAY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sürekli Olumlu
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Yönetim Kurulu'na

1. Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup") 30.09.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablolarını (bilançolarını), 01.01 - 30.09.2013 ve 29.03.-31.12.2012 hesap dönemlerine ait konsolide kar veya (zarar) ve kapsamlı gelir tablolarını, konsolide öz sermaye değişim tablolarını ve konsolide nakit akım tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.



Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve bağlı ortaklığının 30.09.2013 ve 31.12.2012 tarihleri itibariyle konsolide finansal durumunu, 01.01. - 30.09.2013 ve 29.03.-31.12.2012 dönemlerine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca (KGK) yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 5 Kasım 2013


Aday Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.
A Member Firm of PKF International


Barış ÖZKURT
Sorumlu Ortak Başdenetçi


29 Ekim Cad. İstanbul Vizyon Park
A1 Blok, Kat 8 No: 86 Yenibosna/İstanbul


1 BARIŞ ÖZKURT SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ ADAY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 05.11.2013 12:30:19

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1 ŞEMSİHAN KARACA Yönetim Kurulu Üyesi HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 05.11.2013 10:29:04
2 NAMIK KEMAL GÖKALP Yönetim Kurulu Başkanı HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 05.11.2013 10:39:57
3 BARIŞ ÖZKURT SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ ADAY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 05.11.2013 12:30:21

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem 3 Aylık Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide Konsolide Konsolide
Dönem 01.01.2013 - 30.09.2013 29.03.2012 - 30.09.2012 01.07.2013 - 30.09.2013 01.07.2012 - 30.09.2012
Raporlama Birimi TL TL TL TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 25 1.179.361 2.125.262 50.154
Satışların Maliyeti (-) 25 -1.118.275 -2.100.000 -50.128
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR 61.086 25.262 26
Genel Yönetim Giderleri (-) 22-26 -685.994 -177.511 -246.293 -62.806
Pazarlama Giderleri (-) 22-26 -742
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 22-26 -467.957 -26.475
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 27 5.180.470 174.788 1.996.125 97.853
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 27 -61.616 -32 100.613
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 4.025.247 22.507 1.823.996 35.047
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 4.025.247 22.507 1.823.996 35.047
Finansman Giderleri (-) 30
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 4.025.247 22.507 1.823.996 35.047
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-)/Geliri 113.550 990 8.480 990
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 33
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 33 113.550 990 8.480 990
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 4.138.797 23.497 1.832.476 36.037
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI 4.138.797 23.497 1.832.476 36.037
Dönem Karı/Zararının Dağılımı 4.138.797 23.497 1.832.476 36.037
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar -8.700 -1.978 37.777 -1.978
- Ana Ortaklık Payları 4.147.497 25.475 1.794.699 38.015
Pay Başına Kazanç 0,354900 0,005100 0,119600 0,007600
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 34 0,354900 0,005100 0,119600 0,007600
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 34
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 254 -433
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 254 -433
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazançlar/(Kayıplar) 31 254 -433
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
Yabancı Para Çevirim Farkları
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
DİĞER KAPSAMLI GELİR 254 -433
TOPLAM KAPSAMLI GELİR 4.139.051 23.497 1.832.043 36.037
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar
- Ana Ortaklık Payları