Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
EREN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sürekli Olumlu

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.
01.01. - 31.12.2013 HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

İttifak Holding A.Ş.
Yönetim Kurulu'na


1. İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") ekte yer alan 31.12.2013 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31.12.2013 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.


Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup'un 01.01.-31.12.2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, Yönetim Kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, Yönetim Kurulu'nun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. Maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, Yönetim Kurulu'na sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Grup, söz konusu komiteyi kurmuş olup, komite üç üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Grup'un varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik dört defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu'na sunmuştur.

Görüşü etkilemeyen diğer hususlar

6. Grubun 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloları başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından denetlenmiş olup söz konusu mali tablolarda düzeltme ve sınıflamalar yapılmıştır. Söz konusu düzeltme ve sınıflamalar Not 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi kısmında açıklanmıştır.


İstanbul, 11.03.2014

Eren Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.
Member Firm of Grant Thonton International




Nazım Hikmet
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Abide-i Hürriyet Caddesi,
Bolkan Center, No: 211, C Blok, Kat: 3,
34381 Şişli - İstanbul

1 NAZIM HİKMET Sorumlu Ortak Baş Denetçi EREN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 11.03.2014 17:27:38

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 HASAN ÖZÜLKÜ İCRA KURULU ÜYESİ İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. 11.03.2014 17:16:37
2 ALİ KÖRPE YÖNETİM KURULU ÜYESİ İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. 11.03.2014 17:18:21
3 NAZIM HİKMET Sorumlu Ortak Baş Denetçi EREN BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 11.03.2014 17:27:39

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 31.12.2013 31.12.2012
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 509.921.651 369.639.449
Nakit ve Nakit Benzerleri 7 25.973.805 32.808.650
Finansal Yatırımlar 9 19.957.693
Ticari Alacaklar 113.869.845 66.219.210
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 1.079 973.738
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 113.868.766 65.245.472
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 18.501.572 4.039.142
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6 949.333
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 17.552.239 4.039.142
Türev Araçlar
Stoklar 12 249.850.820 211.528.612
Canlı Varlıklar 13 2.968.635 2.899.460
Peşin Ödenmiş Giderler 14 52.689.404 39.329.931
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 31 250.058 831.636
Diğer Dönen Varlıklar 22 26.039.819 11.982.808
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 510.982.677 486.331.157
Finansal Yatırımlar 9 485.494 372.388
Ticari Alacaklar 358.707 763.456
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 8 358.707 763.456
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 1.368.059 1.268.865
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 1.368.059 1.268.865
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar 13 982.207 530.666
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 15 245.504.782 230.435.636
Maddi Duran Varlıklar 16 254.626.953 245.603.584
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.152.769 2.925.170
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 981.058 2.865.170
Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar 18 171.711 60.000
Peşin Ödenmiş Giderler 14 6.503.706 4.431.392
Ertelenmiş Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 1.020.904.328 855.970.606
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 441.976.092 384.942.697
Kısa Vadeli Borçlanmalar 10 107.475.546 90.822.954
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 10 118.018.142 93.603.403
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 164.552.424 146.557.625
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 164.552.424 146.557.625
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 21 10.062.097 10.962.851
Diğer Borçlar 2.880.412 2.516.530
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6 2.099.795 1.514.830
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 780.617 1.001.700
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 14 33.814.079 37.497.730
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 31 241.638 15.622
Kısa Vadeli Karşılıklar 4.561.536 2.344.890
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 21 2.173.841 1.896.073
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 19 2.387.695 448.817
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 22 370.218 621.092
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 183.917.280 106.637.534
Uzun Vadeli Borçlanmalar 10 106.284.853 39.946.958
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 697.375
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 697.375
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 69.160
Uzun Vadeli Karşılıklar 12.073.235 9.624.501
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 21 12.073.235 9.624.501
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 31 64.861.817 56.996.915
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 395.010.956 364.390.375
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 322.154.338 313.177.421
Ödenmiş Sermaye 23 60.000.000 30.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları 23 2.844.094 2.844.094
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 23 -3.494.028 -1.747.014
Paylara İlişkin Primler/İskontolar 23 37.649.192 30.123.750
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 185.235.473 183.827.651
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 23 195.936.062 189.804.668
- Diğer Kazanç/Kayıplar -10.700.589 -5.977.017
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 23 13.025.354 13.025.354
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 23 18.759.861 63.811.278
Net Dönem Karı/Zararı 8.134.392 -8.707.692
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 72.856.618 51.212.954
TOPLAM KAYNAKLAR 1.020.904.328 855.970.606