Bağımsız Denetim Görüşü
Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü
GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Sınırlı Şartlı
1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ilişkin
ara dönem özet konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. hissedarlarına


Giriş

Nuh Çimento Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, ara dönem konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ve dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan 34 no'lu Türkiye Muhasebe Standart'ına (TMS 34) uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.


İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı sonucun dayanakları

a) 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle konsolide bilanço'da, Şirket'in Rusya'da kurulu ve özkaynaklardan pay alma yöntemiyle sırasıyla 5.903.919 TL ve sıfır TL değerden taşıdığı Torgoviy Port Ltd. (Torgoviy) ve Kovcheg Ltd (Kovcheg) şirketlerinde müşterek yönetime tabi ortaklıkları mevcuttur. Konsolide finansal tabloların 10 no'lu notunda belirtildiği gibi denetlenmemiş finansal tablolarına göre Torgoviy 2011 yılının ilk dokuz ayında zarar etmiştir. Bu tarihten sonra Şirket'in Torgoviy Port Ltd.'deki müşterek kontrolü sona ermiş ve özkaynaktan pay alma muhasebesi durdurulmuştur. Kovcheg Ltd.'nin 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle özkaynakları negatiftir. Şirket ile bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcı arasında, 8 Nisan 2011 tarihinde bu şirketlerdeki ortaklıklarını sonlandırmak ve net yatırımları bölüşmek niyetiyle bir protokol imzalanmıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle söz konusu protokolün öngördüğü varlık paylaşımı ve hisse devir işlemleri gerçekleşmemiş olup 2012 Mayıs ve Temmuz aylarında konu yargıya intikal ettirilerek çeşitli davalar ve karşı davalar açılmıştır. Söz konusu davaların neticesinde ortaya çıkabilecek yükümlülüklere ilişkin olarak mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Şirket'in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Torgoviy, Kovcheg ve yine bu şirketlerle ilişkili kuruluş olan bir başka şirketten, verilen borçlardan ve mal satımından kaynaklanan toplam 27.032.591 TL (31 Aralık 2012 - 25.065.772 TL) tutarında bir yıldan uzun süreyle tahsil edilememiş vadesi geçmiş alacakları mevcuttur. 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal tablolarda anılan şirketlere ilişkin olarak iştirak değeri ve alacak olarak taşınan 32.936.510 TL (31 Aralık 2012 - 30.969.691 TL) tutarındaki toplam varlıkla ilgili olarak bu varlıkların geri kazanılabilir değerine ilişkin yeterli bağımsız denetim kanıtı elde edilememiştir.


b) Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin
(Tan Kömür) Abhazya'da linyit üretimi konusunda faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığı Tkurchal Ugol Limited (Korçhal)'in 30 Haziran 2013 tarihli ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloları konsolidasyon kapsamında incelemeden geçmemiş olup 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında 533.867 TL tutarında dönem zararı ve konsolide bilançoda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabında 10.349.600 TL (31 Aralık 2012 - 10.883.467 TL) ve "çevrim farkı" hesabında 9.863 TL (31 Aralık 2012 - 1.276.753 TL) çevrim farkı Korçhal'dan kaynaklanmaktadır. Korçhal linyit üretiminin tamamına yakın kısmını İngiltere'de kurulu bir şirkete satmakta ve Şirket çimento üretiminde kullandığı linyitin bir kısmını bu şirketten tedarik etmektedir.

Şartlı sonuç

İncelememiz sonucunda, yukarıda şartlı sonucun dayanakları bölümünde belirtilen hususların olası etkileri haricinde ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, TMS 34'e tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.


Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited






Ertan Ayhan, SMMM
Sorumlu Ortak, Başdenetçi


26 Ağustos 2013
İstanbul, Türkiye

1 ERTAN İSKENDER AYHAN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 26.08.2013 18:11:34

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1 ERTAN İSKENDER AYHAN SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. 26.08.2013 18:11:35
2 AYDIN KAYA MUH.MÜDÜRÜ NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş. 26.08.2013 18:19:56
3 MÜFİT ULUBAY GRUP MUH. MÜDÜRÜ NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş. 26.08.2013 18:21:52

Finansal Durum Tablosu
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.06.2013 31.12.2012
Raporlama Birimi TL TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 468.250.311 448.509.997
Nakit ve Nakit Benzerleri 4 21.444.402 24.212.874
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar 281.085.246 262.914.164
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7, 22 12.713.799 13.642.702
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 268.371.447 249.271.462
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 23.264.720 24.230.011
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 8, 22 20.331.505 19.472.983
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 8 2.933.215 4.757.028
Türev Araçlar
Stoklar 9 73.021.013 83.589.462
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler 39.303.912 30.556.717
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 70.288 147.578
Diğer Dönen Varlıklar 23.101.647 14.838.906
ARA TOPLAM 461.291.228 440.489.712
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 6.959.083 8.020.285
DURAN VARLIKLAR 919.847.936 903.179.194
Finansal Yatırımlar 5 5.696.611 5.710.429
Ticari Alacaklar 7 284.300 1.009.373
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 284.300 1.009.373
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar 8 601.380 484.139
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 601.380 484.139
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 10 123.171.579 135.293.520
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 106.849.285 74.203.205
Maddi Duran Varlıklar 11 601.476.837 599.466.679
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 53.095.457 53.534.398
- Şerefiye 24.910.842 24.910.842
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 28.184.615 28.623.556
Peşin Ödenmiş Giderler 17.708.469 26.438.202
Ertelenmiş Vergi Varlığı 20 10.964.018 7.039.249
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR 1.388.098.247 1.351.689.191
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 314.897.119 327.443.257
Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 127.075.785 174.280.527
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 64.368.497 33.788.262
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 67.377.768 81.553.555
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 7, 22 139.259 3.528.996
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 67.238.509 78.024.559
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 6.846.314 3.469.529
Diğer Borçlar 11.435.133 8.125.304
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 8 2.671 40.438
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 8 11.432.462 8.084.866
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler 21.017.735 19.444.404
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 20 8.245.672 1.948.798
Kısa Vadeli Karşılıklar 7.742.934 4.759.052
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 14 2.597.819 1.961.538
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 13 5.145.115 2.797.514
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 787.281 73.826
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 225.554.567 172.550.822
Uzun Vadeli Borçlanmalar 6 186.962.701 134.600.304
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar 24.635.217 23.096.259
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14 18.148.497 16.609.539
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 13 6.486.720 6.486.720
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 20 13.956.649 14.854.259
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R 847.646.561 851.695.112
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 847.523.786 851.544.243
Ödenmiş Sermaye 15 150.213.600 150.213.600
Sermaye Düzeltme Farkları 15 39.338.145 39.338.145
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -244.242 -221.358
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıplar -249.143 -221.358
- Değer artış fonu 4.901 0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -39.083 -112.343
- Yabancı Para Çevirim Farkları 15 -39.083 -112.343
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 133.767.297 109.985.608
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 480.478.274 487.907.020
Net Dönem Karı/Zararı 44.009.795 64.433.571
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR 122.775 150.869
TOPLAM KAYNAKLAR 1.388.098.247 1.351.689.191