HUBER+SUHNER Cube Optics AG (vormals: cube optics AG)MainzJahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015Bilanz zum 31.12.2015Aktiva
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2015
Anhang für das Geschäftsjahr 2015der HUBER+SURNER Cube Optics AG (vormals: Cube Optics AG), Mainz1 Allgemeine Angaben Der Jahresabschluss wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften des Dritten Buchs des HGB und den ergänzenden Bestimmungen des Aktiengesetzes aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 HGB. Die größenabhängigen Aufstellungserleichterungen und Schutzklauseln wurden teilweise in Anspruch genommen. 2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Sonderposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den Vorschriften des § 246 HGB nicht ausdrücklich gefordert wird. Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind, soweit dies gesetzlich nicht ausdrücklich gefordert wird, nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden. 2.1 Anlagevermögen Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus dem als Anlage zu diesem Anhang beigefügten Anlagespiegel. Das Anlagevermögen ist zu Anschaffungs- und Herstellungskosten, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige, lineare Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer angesetzt. In die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Gemeinkosten und Abschreibungen einbezogen. Auf die im Geschäftsjahr zugegangenen Anlagegüter wird jeweils die auf volle Monate aufgerundete zeitanteilige Jahresabschreibung berechnet. Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 410 werden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben, wobei im Zugangsjahr auch der Abgang unterstellt wird. 2.2 Umlaufvermögen Die Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Die fertigen und unfertigen Erzeugnisse wurden zu der Untergrenze der steuerlichen Herstellkosten, d.h. zu Einzelkosten zuzüglich Material- und Fertigungsgemeinkosten, bewertet. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung wurden zum Devisenkurs des Buchungstages bewertet. Verluste aus Kursänderungen bis zum Abschlussstichtag werden stets, Gewinne aus Kursänderungen nur bei Restlaufzeiten von einem Jahr oder weniger berücksichtigt. Bei den Forderungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Flüssige Mittel sind zu ihrem Nennwert angesetzt. Das Wahlrecht zur Aktivierung latenter Steuern für die sich insgesamt ergebende Steuerentlastung wird nicht ausgeübt. 2.3 Rückstellungen Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen wird auf die Ausführungen unter den Angaben zur Bilanz verwiesen. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags unter Berücksichtigung erwarteter künftiger Preis- und Kostenänderungen angesetzt. Bei Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr erfolgt eine Abzinsung mit dem fristkongruenten von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen durchschnittlichen Marktzins. 3 Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung 3.1 Eigenkapital Das Grundkapital betrug am Bilanzstichtag 589.568,- EUR und war in 589.568 nennwertlose Stückaktien eingeteilt. Die Aktien können nur mit schriftlicher Zustimmung der Gesellschaft übertragen werden. Das Grundkapital ist vollständig eingezahlt. Die Kapitalrücklage in Höhe von 1.082.410 EUR stammt aus Kapitalerhöhungen sowie aus Zuzahlungen von Aktionären gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB. Das buchmäßige Eigenkapital betrug zum Bilanzstichtag 13.027.643,57 EUR und setzt sich aus dem ausgegebenen Kapital in Höhe von 589.318,- EUR, der Kapitalrücklage in Höhe von 1.082.410,- EUR, den Gewinnrücklagen in Höhe von 36.650,26 EUR, dem Gewinnvortrag in Höhe von 1.604,99 EUR sowie dem Jahresüberschuss von 11.317.660,32 EUR zusammen. Zum Jahresende 2015 hielt die Gesellschaft insgesamt 250 eigene Aktien mit einem rechnerischen Nennwert von 250,- EUR, was 0,04 % des Grundkapitals der Gesellschaft entspricht. 3.2 Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Als versicherungsmathematisches Berechnungsverfahren wurde das Anwartschafts-barwertverfahren (Projected Unit Credit-Methode) angewandt. Folgende Annahmen wurden der Berechnung zugrundegelegt:
Verpflichtungen aus Pensionszusagen sind teilweise durch Vermögensgegenstände gesichert. Die Vermögensgegenstände wurden nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den ihnen zugrunde liegenden Verpflichtungen verrechnet. Es handelt sich im Wesentlichen um Rückdeckungsversicherungen. Für den Ausweis in der Bilanz wurden folgende Verrechnungen vorgenommen:
In der GuV wurden Aufwendungen in Erträge in folgender Höhe verrechnet:
3.3 Sonstige Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle erkennbaren Risiken nur in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie haben sich im Geschäftsjahr 2015 wie folgt entwickelt:
3.4 Verbindlichkeiten
Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Steuerverbindlichkeiten, abzuführender Lohnsteuer für den Zeitraum Dezember 2015 sowie einer gestundeten Zahlung für die Infrastrukturausstattung eines Fertigungspartners im Ausland. 3.5 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. 4 Sonstige Angaben a) Vorstand und Aufsichtsrat Die Gesellschaft wurde im Geschäftsjahr 2015 von Urs Andreas Ryffel, Stäfa/ Schweiz als alleinigem Vorstand vertreten. Mitglieder des Aufsichtsrates waren:
Mit Wirkung zum 30.04.2015 schied Herr Paul Harris aus dem Aufsichtsrat der Gesellschaft aus. In der außerordentlichen Hauptversammlung am 27. April 2015 wurde sein Nachfolger als Vertriebsvorstand der HUBER+SUHNER AG, Herr Drew Nixon, mit Wirkung zum 01. Mai 2015 neu in den Aufsichtsrat der Gesellschaft gewählt. Kredite an Mitglieder des Vorstands oder des Aufsichtsrates wurden nicht gewährt. Haftungsverhältnisse wurden für diese Personen nicht eingegangen. b) Sonstige finanzielle Verpflichtungen Zum 31. Dezember 2015 hatte die Gesellschaft Miet- und Leasingverträge mit Dritten abgeschlossen, aus denen sich bis zum Ende der Vertragslaufzeit noch finanzielle Verpflichtungen in folgender Höhe ergeben:
Die Miet- und Leasingzahlungen verteilen sich auf folgende zukünftige Jahre:
c) Arbeitnehmer Im Geschäftsjahr 2015 beschäftigte die Gesellschaft durchschnittlich 124 Arbeitnehmer (VJ: 107). Hiervon entfielen im Jahresdurchschnitt auf die Gruppe der gewerblichen Mitarbeiter 68 (VJ: 60), auf die Gruppe der Angestellten 54 (VJ: 41) sowie auf Aushilfen 2 (VJ: 2). d) Gesamtbezüge des Vorstands und des Aufsichtsrats Der Vorstand und die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten im Geschäftsjahr 2015 aufgrund ihrer anderweitigen Stellungen im HUBER+SUHNER-Konzern keinerlei Bezüge oder Vergütungen von der Gesellschaft. e) Fortführung der Position Jahresüberschuss/-fehlbetrag gem. § 158 (1) AktG
f) Konsolidierungskreis Die Gesellschaft gehört seit November 2014 zur HUBER+SUHNER Gruppe. Als Obergesellschaft erstellt die HUBER+SUHNER AG, Schweiz, einen Konzernabschluss, in den die HUBER+SUHNER Cube Optics AG einbezogen wird. Der Konzernabschluss der HUBER+SUHNER AG wird offengelegt und liegt zur Einsichtnahme am Geschäftssitz Herisau AR (Degersheimerstrasse 14, 9100 Herisau) und am Sitz der Geschäftsleitung Pfäffikon ZH (Tumbelenstrasse 20, 8330 Pfäffikon) aus und kann auf Deutsch und Englisch von der Investoren-Internetseite auf www.hubersuhner.com herunter-geladen werden: http://www.hubersuhner.com/de-DE/Company/Investors. g) Ergebnisverwendungsvorschlag Der Vorstand schlägt vor, den aus dem Bilanzgewinn eine Dividende i.H.v. 11.000.000,- EUR an die Aktionäre auszuschütten und den verbleibenden Bilanzgewinn von 319.265,31 EUR auf neue Rechnung vorzutragen.
Mainz, den 24. März 2016
gez. Urs Ryffel Anlagenspiegel zum 31.12.2015 - HandelsrechtHuber + Suhner Cube Optics AG, Mainz
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015der HUBER+SUHNER Cube Optics AG (vormals: Cube Optics AG)1. Grundlagen der Gesellschaft HUBER+SUHNER - Wir sind ein führender internationaler Hersteller und Anbieter von Komponenten und Systemen für die elektrische und optische Verbindungstechnik, mit Hauptsitz in der Schweiz, 18 Gruppengesellschaften und über 60 Vertretungen weltweit. Unsere 3x3 Strategie: Mit allen drei Technologien - Hochfrequenz, Fiberoptik, Niederfrequenz - in allen drei Hauptmärkten - Kommunikation, Transport, Industrie - weltweit. Die HUBER+SUHNER Cube Optics AG ist seit 01.11.2014 Teil der Sparte Fiberoptik von HUBER+SUHNER. Sie entwickelt, fertigt und vermarktet Komponenten, Module sowie passive Systeme für die optische Datenkommunikation und Sensorik mit dem Schwerpunkt auf Coarse Wavelength Division Multiplexing (CWDM) - Netzwerken. Die wichtigsten Anwendungsgebiete für die Produkte der Gesellschaft liegen im Bereich der optischen Datenübertragung in Metro-, Zugangs- und Unternehmensnetzen sowie bei faseroptischen Sensorikanwendungen. 2. Darstellung des Geschäftsverlaufs 2.1 Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft Die Marktentwicklung im Geschäftsjahr 2015 war bei einem moderaten Wachstum der Gesamtwirtschaft und der Telekommunikationsbranche - sowohl in Deutschland als auch bezogen auf die Weltwirtschaft - von einer weiterhin steigenden Nachfrage nach den Produkten der Gesellschaft gekennzeichnet. Hierbei nahm insbesondere die Nachfrage von Transceiverherstellern weiter sehr stark zu und entwickelte sich, wie auch schon im Vorjahr, erneut deutlich dynamischer als von der Gesellschaft erwartet. Im Vergleich hierzu blieb das Nachfragewachstum in den übrigen Geschäftsfeldern - beim Vertrieb an OEM Hersteller und von passiven Netzwerklösungen — erneut deutlich zurück, so dass der Anteil des Umsatzes mit Transceiverherstellern noch weiter zunahm und etwa zwei Drittel des Gesamtumsatzes der Gesellschaft ausmacht. Wie schon in den Vorjahren fand das Umsatzwachstum der Gesellschaft überwiegend außerhalb von Deutschland und der EU bei Kunden in Nordamerika, Japan und Asien statt, so dass der Anteil des in USD fakturierten Umsatzes auf einen neuen Rekordwert von etwa 80% des Gesamtumsatzes anstieg. Durch den hohen Anteil von in USD fakturierten Umsätzen bei gleichzeitig nach wie vor überwiegend in EUR anfallenden Herstellkosten, stieg die Deckungsbeitrags- und Rohgewinnmarge der Gesellschaft im Geschäftsjahr trotz eines leichten Rückgangs der durchschnittlichen Verkaufspreise aufgrund des starken Kursanstiegs des USD gegenüber dem EUR sehr stark an. Dieser Margenanstieg wurde noch verstärkt durch weitere Kostensenkungen in der Fertigung sowohl durch Materialkosteneinsparungen als auch Prozessverbesserungen sowie Skalenerträge aufgrund der Produktionsausweitung, so dass die durchschnittlichen Deckungsbeitragsmargen der jeweiligen Produkte im Geschäftsjahr 2015 gegenüber dem Vorjahr überwiegend sehr deutlich anstiegen. 2.2 Umsatz- und Auftragsentwicklung Der Umsatz der Gesellschaft betrug im Geschäftsjahr 49,76 Mio. EUR und lag damit um 17,12 Mio. EUR bzw. 52,5% über dem Vorjahresumsatz von 32,63 Mio. EUR und auch deutlich über der ursprünglichen Erwartung der Gesellschaft. Hierbei nahm jedoch der im Gesamtumsatz enthaltene Umsatz mit den Fertigungspartnern überproportional stark um 82,2% von 6,67 Mio. EUR im Vorjahr auf 12,16 Mio. EUR zu, so dass der um Lieferbeziehungen in der Produktionskette bereinigte Umsatz im Geschäftsjahr mit 37,60 Mio. EUR um 11,64 Mio. EUR bzw. 44,8% über dem Vorjahreswert von 25,96 Mio. EUR lag. Der Umsatzanstieg kam dabei überwiegend aus dem Geschäftsfeld mit Transceiverkunden, der gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum von fast 58% aufwies, während die Umsätze mit Komponenten für OEM Hersteller um insgesamt 47% zunahmen und das Geschäft mit passiven Netzwerklösungen nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahresniveau blieb. Der Auftragseingang lag mit 51,3 Mio. EUR geringfügig über dem Jahresumsatz und war damit nochmals deutlich höher als der Auftragseingang des Vorjahres von 35,4 Mio. EUR. Bereinigt um Aufträge von Fertigungspartnern lag der Auftragseingang bei 37,9 Mio. EUR und damit gleichfalls leicht über dem bereinigten Jahresumsatz von 37,6 Mio. EUR was ebenso einen deutlichen Anstieg gegenüber dem Vorjahr darstellte. Der Auftragsbestand am Jahresende betrug rund 12,65 Mio. EUR einschließlich der Aufträge von Fertigungspartnern und bereinigt 10,65 Mio. EUR und lag damit jeweils geringfügig über den entsprechenden Vorjahreswerten. 2.3 Personalentwicklung Die Mitarbeiterzahl der Gesellschaft nahm im Geschäftsjahr 2015 von 109 Mitarbeitern auf 125 Mitarbeiter zu. Die Zahl der festangestellten Mitarbeiter betrug zum Jahresende 123 gegenüber 107 im Vorjahr. 2.4 Investitionen Im Geschäftsjahr 2015 wurden einschließlich aktivierter Eigenleistungen Investitionen in Höhe von insgesamt 1,22 Mio. EUR (Vorjahr: 0,87 Mio. EUR) getätigt, denen Anlagenabgänge in Höhe von 0,08 Mio. EUR (Vorjahr: 0,02 Mio. EUR) gegenüberstanden. Der größte Teil der Investitionen entfiel dabei auf technische Anlagen und Maschinen. 2.5 Beschaffung Im Geschäftsjahr 2015 setzte die Gesellschaft Materialen im Wert von 26,41 Mio. EUR (Vorjahr: 17,23 Mio. EUR) ein, von denen 25,72 Mio. EUR (Vorjahr: 16,72 Mio. EUR) auf bezogene Waren, Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und 0,68 Mio. EUR (Vorjahr: 0,52 Mio. EUR) auf bezogene Leistungen entfielen. 2.6 Entwicklung Im Geschäftsjahr 2015 konzentrierte die Gesellschaft ihre Entwicklungsaktivitäten im Wesentlichen auf den Abschluss der Entwicklung und den Produktionsaufbau für die zweite Generation integrierter optischer Bauteile für 40 und 100 G Transceiver sowie auf die Ausweitung der Kapazität und Prozessverbesserungen bei den Fertigungslinien für bestehende Produkte. Daneben wurden erste gemeinsame Entwicklungsprojekte innerhalb des HUBER+SUHNER-Konzerns begonnen. Eine Aktivierung von Entwicklungskosten wurde nicht vorgenommen. 3. Darstellung der Lage 3.1 Vermögens- und Finanzlage Die Bilanzsumme erhöhte sich um 27,4% (4,10 Mio. EUR) von 14,95 Mio. EUR auf 19,05 Mio. EUR. Auf der Aktivseite stiegen die Vorräte um 5 % (0,20 Mio. EUR) und die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 30 % (2,08 Mio. EUR), während die flüssigen Mittel um 166 % oder 1,82 Mio. EUR auf 2,92 Mio. EUR stiegen und die übrigen Aktiva gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert blieben. Das bilanzielle Eigenkapital betrug zum Jahresende 13,03 Mio. EUR gegenüber 10,71 Mio. EUR im Vorjahr (Erhöhung um 22 %). Die Eigenkapitalquote betrug zum 31. Dezember 2015 68,4% (Vorjahr: 71,6%). Der Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug 12,00 Mio. EUR und war mehr als neunmal so hoch wie im Vorjahr. Der negative Cash-Flow aufgrund von Investitionen in das Anlagevermögen belief sich auf -1,16 Mio. EUR, der Cash-Flow aus Finanzierungsvorgängen belief sich aufgrund der Zahlung einer Dividende in Höhe von 9,0 Mio. EUR an die HUBER+SUHNER GmbH, Taufkirchen auf -9,02 Mio. EUR. Daraus resultierte ein Nettomittelzufluss von 1,82 Mio. EUR. 3.2 Liquidität Die liquiden Mittel der Gesellschaft einschließlich Termingelder und Geldmarktfonds beliefen sich am Jahresende auf 2,92 Mio. EUR (Vorjahr: 1,10 Mio. EUR). Die Gesellschaft war während des Geschäftsjahres jederzeit in der Lage Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen. Des Weiteren verfügt die Gesellschaft durch die im Geschäftsjahr begründete Zugehörigkeit zur HUBER+SUHNER Gruppe fortan über die Möglichkeit sich bei Bedarf über den Liquiditätsbestand der HUBER+SUHNER Gruppe zu finanzieren. 3.3 Ertragslage Durch den weiteren deutlichen Anstieg der Nachfrage von Transceiverherstellern haben sich die Auftragslage und der Umsatz der Gesellschaft im Laufe des Geschäftsjahres erneut deutlich verbessert. Trotz leicht sinkender Verkaufspreise konnten aufgrund der Aufwertung des USD gegenüber dem EUR sowie einer weiteren Reduktion der Herstellkosten die Margen und Deckungsbeiträge der meisten Produkte dennoch gehalten oder sogar noch gesteigert werden. In Kombination mit dem starken Umsatzanstieg stieg das Ergebnis damit nicht nur erneut sehr deutlich, sondern konnte gegenüber dem Vorjahr sogar mehr als verdoppelt werden. Im Geschäftsjahr ergab sich ein Jahresüberschuss von 11,32 Mio. EUR gegenüber einem Jahresüberschuss von 5,23 Mio. EUR im Vorjahr. Der Rohertrag erhöhte sich auf 22,96 Mio. EUR (Vorjahr: 15,66 Mio. EUR). Die Rohertragsmarge verminderte sich aufgrund des gestiegenen Umsatzanteils des Umsatzes mit Fertigungspartnern dennoch leicht von 47,6% auf 46,5%. Die sonstigen Erträge erhöhten sich aufgrund stark gestiegener Erträge aus der Währungsumrechnung gegenüber dem Vorjahr um knapp 219 % bzw. 1,27 Mio. EUR auf 1,85 Mio. EUR. Der Personalaufwand erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 5% auf 6,61 Mio. EUR (Vorjahr: 6,30 Mio. EUR). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich zwar um 1,34 Mio. EUR auf 4,22 Mio. EUR deutlich erhöht, jedoch ist dieser Anstieg nahezu vollständig auf die Zunahme des Aufwands aus Währungsumrechnung zurückzuführen, denen ein noch größerer Anstieg der Erträge aus Währungsumrechnung bei den sonstigen Erträgen gegenübersteht, so dass der Gesamtergebnisbeitrag aus Währungsumrechnung unverändert positiv blieb. Das Betriebsergebnis belief sich auf 12,84 Mio. EUR gegenüber 6,14 Mio. EUR im Vorjahr. Unter Berücksichtigung des Finanz- und außerordentlichen Ergebnisses (-0,04 Mio. EUR, Vorjahr: -0,31 Mio. EUR) und der Steuern vom Einkommen und Ertrag (-1,48 Mio. EUR, Vorjahr: -0,61 Mio. EUR) ergab sich ein Jahresergebnis von 11,32 Mio. EUR (Vorjahr: 5,23 Mio. EUR). Zusammenfassend lässt sich die Entwicklung des Geschäftsverlaufs, des Geschäftsergebnisses und der Lage der Gesellschaft im Berichtszeitraum als erneut sehr positiv bezeichnen, wobei sowohl die Vorjahreswerte als auch die Erwartungen deutlich übertroffen wurden und das starke Unternehmenswachstum aus den Vorjahren weiter fortgesetzt werden konnte. 4. Risiken Wesentliche Risiken für die Gesellschaft liegen nach wie vor in dem starken Wettbewerb und der hohen Dynamik in dem Markt für optische Komponenten und Systemlösungen sowie in technologischen Durchbrüchen bei Konkurrenztechnologien und einen hierdurch bedingten Markteintritt neuer Wettbewerber. Derzeit liegen der Gesellschaft aber keine Kenntnisse vor, dass in nächster Zeit bedeutende technologische Innovationen bei Konkurrenztechnologien in den wichtigsten Absatzmärkten zu erwarten wären, die die Wettbewerbsposition der Gesellschaft wesentlich beeinträchtigen könnten. Im Rahmen ihrer Geschäftsbeziehungen geht die Gesellschaft ferner teilweise erheblich Haftungsrisiken, mitunter auch für mögliche Mangelfolgeschäden ein, die nicht immer vollständig über den bestehenden Versicherungsschutz abgedeckt werden können. Weitere Risikofaktoren bestehen in der weltwirtschaftlichen Entwicklung und in der Entwicklung der Währungsrelationen, wo insbesondere ein Anstieg des Wechselkurses des EUR zum USD sich negativ auf die Ertragskraft der Gesellschaft auswirken könnte. Daneben bestehen die allgemeinen politischen und regulatorischen Risiken sowie Risiken aus unvorhergesehenen oder unvorhersehbaren Ereignissen. 5. Chancen Wesentliche Chancen liegen für die Gesellschaft nach wie vor in dem starken Wachstum von neuartigen Breitbanddienstleitungen, die eine starke Endkundennachfrage nach immer leistungsfähigeren Netzwerken nach sich ziehen. Hinzu kommen durch zunehmende Daten-übertragungsengpässe an den Basisstationen von Mobilfunknetzen und die Modernisierung der Kabelnetze ebenso wie durch den Ausbau von Glasfasernetzen bis zum Endkunden (Fibre to the Home — FTTH) weitere Absatzmärkte mit hohen erwarteten Zuwachsraten und zusätzlichen Anwendungsmöglichkeiten. Durch die nach wie vor bestehenden Engpässe in der Datenübertragung bietet der Ausbau der Infrastruktur im Zugangsbereich noch auf mehrere Jahre hinaus gute Wachstumschancen für die Gesellschaft. Weitere Chancen bestehen in dem Trend zum Einsatz komprimierter Systeme, in denen kompakte, platzsparende Komponenten benötigt werden. Hierzu gehören Anwendungen im Außenbereich sowie verschiedene Spezialanwendungen im Rundfunk-, Verteidigungs- und Sicherheitsbereich. Durch den zunehmenden Einsatz der Optik in einer wachsenden Zahl industrieller Anwendungen wie etwa in der Messtechnik, Sensorik und der Medizintechnik ergeben sich zusätzliche Marktchancen der Gesellschaft in innovativen Optikanwendungen außerhalb von Telekommunikationsnetzen. Weiterhin ergeben sich durch den Trend zur zunehmenden Integration optischer Module und insbesondere zur Integration von passiven und aktiven Funktionen zusätzliche Anwendungsfelder, da die von der Gesellschaft eingesetzte neuartige Technologie durch ihren modularen Aufbau und der Eignung für eine hybride Integration sehr gut für die Entwicklung höher integrierter Module geeignet ist. Hierbei bietet insbesondere die nächste Generation optischer Netze mit 40 und 100 G - Übertragungsraten ein großes Potential für den Einsatz integrierter optischer Submodule in Transceivern. Durch die hierfür benötigten kleinen, integrierten Bauteile ergeben sich noch auf Jahre hinaus gute Wachstumschancen für die Gesellschaft. Durch die Integration der Gesellschaft in den Konzernverbund von HUBER+SUHNER ergeben sich Synergien und zusätzliche Marktchancen aufgrund überwiegend gleicher Zielkunden bei komplementärem Produktangebot durch eine gemeinsame Kundenansprache sowie die Entwicklung übergreifender Kundenangebote. Weitere Chancen ergeben sich durch Kosteneinsparungen auf der Einkaufsseite aufgrund größerer Einkaufsvolumina und durch gemeinsame Entwicklungsprojekte, in denen die Kernkompetenzen beider Unternehmen zusammengeführt werden. 6. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft Für das Geschäftsjahr 2016 erwartet die Gesellschaft aufgrund des nach wie vor bestehenden Nachholbedarfs beim Ausbau der Breitbandnetze und des erwarteten weiteren Wachstums des Marktes für 40 und 100 G Transceiver weiterhin eine steigende Nachfrage in den für sie relevanten Märkten, wobei die Unterschiede zwischen den einzelnen Ländern und Märkten erneut sehr deutlich ausfallen dürften. Treibende Kräfte für das erwartete Wachstum sind nach wie vor vor allem die Nachfrage nach immer leistungsfähigeren Breitbandanschlüssen sowie der anhaltende Anstieg der Übertragungsraten in Unternehmensnetzen. Weiterhin erwartet die Gesellschaft eine Fortsetzung der Trends zum Einsatz von Komponenten mit reduzierter Bauteilgröße im Systembereich sowie des Einsatzes von passiven CWDM-Netzwerken. Aufgrund dieser Markttrends und der zusätzlichen Möglichkeiten, die das weltweite Vertriebsnetz von HUBER+SUHNER für den Zugang zu neuen Kunden und Anwendungen eröffnet, rechnet die Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2016 mit weiter zunehmenden Auftragseingang, Absatzmengen und Umsatz, wenngleich sich das Umsatzwachstum gegenüber den Vorjahren deutlich verlangsamen und auch deutlich hinter dem Mengenwachstum zurückbleiben dürfte. Aufgrund zunehmenden Wettbewerbs und des Preisdrucks bei Schlüsselanwendungen rechnet die Gesellschaft trotz des erwarteten leichten Umsatzanstiegs mit einem gegenüber 2015 in etwa gleichbleibenden Ergebnis und Rohertrag bei entsprechend leicht rückläufigen Margen. Die Umsatzerlöse zum 29. Februar 2016 betrugen 8,29 gegenüber 7,75 Mio. EUR im entsprechenden Vorjahreszeitraum (+6,9%). In der Technik und Produktentwicklung liegt der Schwerpunkt auf der Produkteinführung der zweiten Produktgeneration integrierter optischer Bauteile für den Einsatz in 40 und 100 G Transceivern sowie dem Beginn neuer Produktentwicklungen, auch in unternehmensübergreifenden Projekten mit anderen Gesellschaften des HUBER+SUHNER-Konzerns. Bei unverändert hohen Investitionen der Netzbetreiber und einer weiter steigenden Nachfrage von Seiten der Transceiverhersteller sieht sich die Gesellschaft aufgrund von Skaleneffekten bei steigenden Absatzvolumina, der Umsetzung weiterer Prozessverbesserungen sowie des Automatisierungspotentials ihrer Technologie gegenüber dem Wettbewerb weiterhin sehr gut positioniert. Aufgrund der Vorteile der von Gesellschaft eingesetzten flexiblen Technologieplattform, die die Herstellung eines breiten Produktspektrums innovativer faseroptischer Komponenten und Module bei gleichzeitig sehr niedrigen Herstellkosten ermöglicht, ist die mittelfristige Rentabilitätserwartung der Gesellschaft unverändert sehr positiv. Für das Geschäftsjahr 2016 rechnet die Gesellschaft trotz des zunehmenden Wettbewerbs und Preisdrucks sowie der Kosten für die Produkteinführung der zweiten Generation integrierter optischer Bauteile mit einem gegenüber 2015 in etwa gleichbleibend hohem Jahresüberschuss und operativen Cash Flow. Auch für das Geschäftsjahr 2017 rechnet die Gesellschaft mit einer weiterhin positiven Geschäftsentwicklung. 7. Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG für das Geschäftsjahr 2015 Die HUBER+SUHNER Cube Optics AG hat bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen für das Geschäftsjahr 2015 aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Getroffene oder unterlassene Maßnahmen im Sinne von § 313 AktG lagen nicht vor. 8. Nachtragsbericht Nach dem Bilanzstichtag sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die sich wesentlich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswirken.
Mainz, den 24. März 2016
gez. Urs Ryffer (Vorstand) Bestätigungsvermerk des AbschlussprüfersWir haben den Jahresabschluss — bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang — unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der HUBER+SUHNER Cube Optics AG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis 31.12.2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der HUBER+SUHNER Cube Optics AG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis 31.12.2015 den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Frankfurt am Main, den 24.03.2016 Warth & Klein Grant Thornton AG Frank Schmitt, Wirtschaftsprüfer Robert Binder, Wirtschaftsprüfer Angaben zur Feststellung: Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 wurde am 30.03.2016 durch den Aufsichtsrat festgestellt. Bericht des Aufsichtsrates zum Geschäftsjahr 2015Der Aufsichtsrat hat die ihm nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag obliegenden Aufgaben uneingeschränkt wahrgenommen. Der Aufsichtsrat ist von dem Vorstand regelmäßig über die Entwicklung und die Lage des Unternehmens sowie über wesentliche Geschäftsvorgänge schriftlich und mündlich unterrichtet worden. Die betreffenden Geschäftsvorgänge, die Geschäftsentwicklung, die finanzielle Lage der Gesellschaft und ihre Ergebnissituation sowie alle Maßnahmen, die satzungsgemäß eine Zustimmung des Aufsichtrates erfordern, wurden eingehend beraten. Auf Grund dieser Beratungen und anhand der von dem Vorstand vorgelegten Berichte und der erteilten Auskünfte hat der Aufsichtsrat den Vorstand überwacht und sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung überzeugt. Sitzungen des Aufsichtsrates haben im Geschäftsjahr 2015 am 28. April und am 19. Oktober stattgefunden. Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat am 14. April einen Beschluss im Umlaufverfahren getroffen. Zum 30. April 2015 schied Herr Paul Harris aus dem Aufsichtsrat der Gesellschaft aus. In der außerordentlichen Hauptversammlung am 27. April 2015 erfolgte die Wahl von Herrn Drew Nixon zum neuen Aufsichtsratsmitglied der Gesellschaft. Der Aufsichtsrat bedankt sich bei Herrn Paul Harris für die in seiner Tätigkeit als Aufsichtsratsmitglieder der Gesellschaft geleistete hervorragende Arbeit und wertvollen Dienste. Die Warth & Klein Grant Thornton GmbH & Co. KG, Wiesbaden hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 sowie den Lagebericht unter Einbeziehung der Buchführung geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Prüfungsbericht ist allen Aufsichtsratsmitgliedern ausgehändigt worden. Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis dieser Prüfungen zustimmend zur Kenntnis genommen. Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfungen sind Einwendungen nicht zu erheben. Der Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung am 30.03.2016 den Jahresabschluss gebilligt, der damit festgestellt ist. Mit dem Vorschlag, aus dem Bilanzgewinn eine Dividende i.H.v. 11.000.000,00 EUR an die Aktionäre auszuschütten und den verbleibenden Bilanzgewinn von 319.265,31 EUR auf neue Rechnung vorzutragen, erklärte er sich einverstanden. Der Vorstand hatte des Weiteren seinen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen („Abhängigkeitsbericht") erstellt und zusammen mit dem hierzu vom Abschlussprüfer erstatteten Prüfungsbericht dem Aufsichtsrat vorgelegt. Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers lautet wie folgt: „Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass
Den Abhängigkeitsbericht und den Prüfungsbericht des Abschlussprüfers hat der Aufsichtsrat geprüft. Abhängigkeitsbericht und Prüfungsbericht haben keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben. Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung des Abschlussprüfers an. Gegen die Erklärung des Vorstandes am Schluss des Berichts über die Beziehungen der HUBER+SUHNER Cube Optics AG zu verbundenen Unternehmen und gegen die Ergebnisse des Prüfungsberichts des Abschlussprüfers erhebt der Aufsichtsrat nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwände. Der Aufsichtsrat empfiehlt der Hauptversammlung, dem Vorstand für das Geschäftsjahr 2015 Entlastung zu erteilen. Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und allen Mitarbeitern für ihre im Geschäftsjahr 2015 geleistete Arbeit Dank und Anerkennung aus.
Herisau, den 30.03.2016
Für den Aufsichtsrat Urs Kaufmann, Vorsitzender Beschluss über die Verwendung des Bilanzgewinns aus dem Geschäftsjahr 2015Die Hauptversammlung hat am 30. März 2016 beschlossen, den in der Bilanz zum 31. Dezember 2015 ausgewiesenen Bilanzgewinn in Höhe von 11.319.265,31 EUR wie folgt zu verwenden:
Von der Gesamtdividende i.H.v. 11.000.000,- EUR ist die Zahlung eines Teilbetrag i.H.v. 5.000.000,- EUR zunächst gestundet und in zwei gleichen Teilbeträgen von jeweils 2.500.000,- EUR erst zum 30.06.2016 und zum 30.09.2016 fällig. |
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